時間：2023-04-10 11:04:16
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業合同能源管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：合同能源管理 項目管理 項目風險管理
一、合同能源管理的背景及其在中國的發展
（一）合同能源管理產生的背景
著人類生產力的高度發展，能源消耗日益增加，各國在發展經濟的同時，重點考慮的問題就是如何節約和充分利用能源。在能源需求量同供給量之間的矛盾不斷增大的過程中，能源成本費用逐漸提升，這就給企業的經營發展帶來很大的阻礙，要求企業必須要采取有效的措施降低在能源方面的消耗，研究出能源高效利用的對策。在此背景下，合同能源管理的引入勢在必行。通過新型的能源利用途徑―合同能源管理方式，企業能夠將能源的效用和價值發揮到最大限度，以此來節約成本，創造更大的經濟效益，推動企業的進一步發展。
全球環境基金在合同能源的推廣應用過程中發揮了重要作用，國內也逐漸實現了對環境問題的有效控制，開展了大量的研究，在節能減排方面取得了一定的成就。這些研究的一個重要結論是中國擁有相對先進的技術，具備了實施節能項目的條件，這些項目預期對環境及經濟效益的改善均有極大的幫助。然而受到各方面因素的影響，實際落實狀況不佳，我國也致力于解決阻礙節能項目推進問題的處理工作中。經討論認為原適應計劃經濟體制的節能管理體系，已不適應形勢發展的需要，需要引進和推廣一種適應市場經濟體制的節能新機制―合同能源管理。于是，世行/GEF中國節能促進項目于1998年12月開始實施。
（二）合同能源管理在中國的發展
我國作為一個能源大國，但人均占有量和不合理利用問題嚴峻，如何最大限度的提升能源利用效率是我國的一項首要任務。合同能源管理備受我國的關注，政府部門也紛紛制訂了一系列的政策措施來推廣合同能源管理的應用范圍和規模。二十一世紀初期，國家就正式將合同能源管理列入重要議程，之后出臺了新的能源法、節能減排工作指導方案，規范了能源的利用狀況，為合同能源管理的有效推行提供了制度保障；《合同能源管理項目財政獎勵資金管理暫行辦法》正式于2010年實施，由此我國逐漸加大了在合同能源管理項目方面的投資，對該項目有關的營業稅、增值稅及所得稅予以減免，大大減輕了企業的經濟負擔，為企業的發展提供了良好的契機。一系列政策文件出臺，都為我國合同能源管理的運用奠定了基礎。作為一種高效節能減排市場機制，合同能源管理具有非常廣闊的發展前景，必將在 “十三五”期間也發揮很大的節能作用。
二、合同能源管理定義及商務模式
（一）合同能源管理定義
就合同能源管理的定義進行分析，可以將其解釋為：能源利用企業、節能服務公司二者之間通過一種契約合作的途徑，設置節能目的來開展相關節能項目。其中節能服務公司必須要向能源利用企業提供有效的節能管理服務，實現契約中規定的節能目的，同時后者也需要向前者支付一定的費用，該管理模式本質上屬于一種節能服務機制。
（二）合同能源管理的商務模式
1、節能效益分享型
該類型的合同能源管理商務模式主要指的是節能服務公司應承擔融資的職責，其同使用能源的公司要根據契約中的比例對最終的節能效益進行共享。
2、節能量保證型
節能量保證型，節能服務公司保證客戶在能源使用方面的消耗（包括資金、消耗量等形式）要達到一定的節約程度，在節約程度需要通過百分比體現出來。在這種類型的合同能源管理商務模式中，能源使用公司、節能服務公司可以結合實際狀況選取融資方。
3、能源費用托管型
合同能源管理的第三種商務模式就是能源費用托管型，能源使用公司的能源系統的運維都需要節能服務公司來實施，并承包能源費用。如合同實施后，如果實際能源使用狀況達到契約規定，公司要向節能服務公司支付能源節約余額，若超出規定，則由節能服務公司承擔費用支出。
三、合同能源管理的項目風險分析
（一）項目、風險、風險管理的概念
項目：組織資源的整合，以創造前所未有的某項事務，而該項事務將在組織策略的設計上提供性能能力，項目有明顯的生命周期，它開始于一個想法，通過設計、工程、制造或構建，并通過項目所有的人使用而產生。廣義而言，“項目”指一個特殊而有一定限度的任務，由一群相互關連性的工作所共同組合起來的任務，而該任務是以獲得特殊結果或圓滿達成某種成就為目標。
風險：指某一危險事件發生的機率，它是已經存在的危險情況，雖然可通過防范措施來降低其發生率，但未必能完全消除可能帶來的損失。然而，大多數的風險是可以預測的，例如臺風和地震等天然災禍，積極而有效的防范至少可減輕其損害。
風險的管理：主要通過對風險的分析，包括發現潛在的危險、風險評估、了解顯現的意義、以及溝通危機信息的方法。如果一種實體或行動會導致傷害，那么就存在著危機；萬一危險已經發生，其嚴重性如何，就需要事先估量；在各種防范措施下，這種危險可接受的程度如何，值得關切的程度怎樣等等。另外，危險信息的傳播與溝通，常常有助于增進認知和達成共識。
（二）合同能源管理項目中的項目風險
1、客戶風險
一些客戶的信用度較低，不能按照規定的期限來履行合同義務或付款，國內的信用監管體制不完善。
來自客戶的運營風險，部分客戶如果存在運營不合理的問題，經營效益較差，無法進一步擴大生產規模和范圍，這就導致節能改造設備負荷較低，節能效果會大打折扣。如客戶有其他重大問題停業或關閉，會使節能服務公司遭受損失。
客戶卷入法律糾紛而發生的風險，致使節能服務公司遭受損失。
合同風險，合同訂得不完善，對一些細節規定得不夠詳盡有糾紛風險。
2、項目自身風險
金融和財務風險，能否如期獲得銀行貸款、利率變化、財務風險、考慮不周使測算項目節能效益有誤。
合同能源管理項目應選擇節能技術成熟、具先進性的技術。
設備原材料采購風險，所安裝的設備能否正常運行，不出問題。
工程施工風險也是項目自身風險之一，主要指的是分包商未能在規定期限內高效完成任務，或存在質量問題、或拖延期限。
節能量風險，節能服務公司也存在未詳細計算項目節能量的問題，導致實際節能量比預期低，節能服務公司無法收回成本。
能源價格風險，利益分成也會因為能源成本的變動而出現改變。
投資回報風險，確定分成比例、回報期、政策變化、客戶支付能力等。
3、降低風險的方法
首先要對客戶進行詳盡了解客觀評價，包括客戶信用情況、經營情況、財務狀況等。一般來說，公司注冊資本較大、經營時間長的公司，說明其實力較強；客戶的股東是很有實力的大公司，客戶風險會小。同時，還要了解客戶的主營業務，企業重視其主營業務，風險會小；了解客戶的財務情況，獲利能力分析，銀行負債及償債能力等。客戶重大事項，如有無法律官司糾紛等。
我們要多渠道收集客戶信息，選擇有信用、資金鏈良好的客戶，盡可能簽一份完善的合同，用成熟的技術降低設備和技術風險、降低財務風險。
四、合同能源管理項目實例分析
北辰時代大廈中央空調系統節能改造項目，是我所在的單位于2013年實施完工的合同能源管理項目，在2014年獲評中國節能協會節能服務產業委員會（EMCA）評選的“優秀合同能源管理項目”；并于2015年5月通過了節能中心合同能源管理項目獎勵資助金的考核評定。
北辰時代大廈中央空調系統節能改造項目，實施單位為北京格林吉能源科技有限公司，項目業主為北京世邦魏理仕物業管理服務有限公司。本項目采用節能效益分享型的合同能源管理模式。項目總投資為112萬元，項目資金全部由節能服務公司支付。合同期限為七年六個月，自2012年11月開始，至2019年9月止；項目的建設期為自2012年11月5日至2013年1月6日止；節能效益分享期的起始日為2013年5月1日，效益分享期為35個月（自2013年5月1日始，至2019年9月30日期間的7個制冷期）。
效益分享的比例和方式：
效益分享期物業管理公司分享比例% 節能服務公司分享比例%
2013-5至2013-9 10% 90%
2014-5至2014-9 20% 80%
2015-5至2015-9 30% 70%
2016-5至2016-9 40% 60%
2017-5至2017-9 50% 50%
2018-5至2018-9 60% 40%
2019-5至2019-9 70% 30%
合計 40% 60%
本項目的技術原理是增加CC能效控制中央站及冷源能效控制設備，加載節能控制程序，通過新增傳感器采集實時運行數據反饋至能效控制設備，能效控制設備根據內置專利程序對相應負載設備實施啟停控制及連續調節控制，使冷源系統跟蹤整體負荷變化進行實時、動態調節，確保制冷系統效率最高、能量損耗最低。
本項目改造設備為：開利離心制冷主機4臺、低區一級冷凍水泵3臺、冷卻水塔3臺、冷卻塔3組。
項目的年節能量計算：節能收益 = 節電量 × 電價
電價的確定：電價 = 核算年度5-10月北辰時代大廈支付供電部門電費合計
核算年度5-10月北辰時代大廈用電量合計
節電量確定：節電量 = 節能改造后用電量 ×節能率
1-節能率
本項目“改后用電量”每年通過抄表記錄，三方共同確認。節能量的折標準煤系數：1萬kWh = 3.3噸標煤，經計算該項目年節能量約為51萬千瓦時，折合標準煤為170萬噸標煤。年節能收益，商業用電為1-1.3元/kWh，一年節能效益為50萬元左右。
項目（設備）所有權歸屬/轉移，本合同到期并且物業管理公司付清本合同下全部款項之前，本項目下的所有安裝的設備、設施和儀器等財產的所有權屬于節能服務公司。本合同順利履行完畢之后，該項財產的所有權將無償轉讓給北辰時代大廈，節能服務公司應保證該項目財產的正常運行。
我司承接此項目前，對客戶進行了充分了解分析、包括技術與工程部現場考察、市場銷售部與客戶溝通。在引入該套風險管理計劃的初期，部分同事對于該標準存在著一些認識上的不足之處，對此，我司積極開展教育培訓工作，加強溝通和咨詢，為各個部門之間和上下級之間建立了良好的溝通管道，使意見和問題能源源不斷的反饋到最高層，在新的風險萌芽之際，就把其納入風險登記表，從而真正做到了防范未然。
[關鍵詞] 合同能源管理 節能投資額 節能效益分享型 會計核算
一、節能項目投資額的確定
合同能源管理是一種由政府給予政策支持，通過市場化運作的節能技改新機制，由專業節能公司（以下簡稱“EMCo”）與用能企業簽訂節能目標合同。其實質是：“以減少的能源費用來支付節能項目全部成本的節能投資方式。這種節能投資方式允許用戶使用未來的節能收益為企業單位節能設備升級，以及降低目前的運行成本。”
筆者認為合同能源管理具有所有權與使用權相分離、融資與融物相統一等特點。根據我國2006年《企業會計準則第21號――租賃》規定，可以將其認定為融資租賃。該節能模式是融資租賃的特殊表現形式，與現行準則規范的租賃企業至少具有二點不同：其一，EMCo是一個以提供節能技術而非向客戶企業出售所需先進設備（甚至節能設備）的技術服務性企業；其二，EMCo為客戶提供全程技術服務和設備維護。正因為合同能源管理具有融資租賃的主要特征，所以用節能收益支付的節能合同費用的核算就成為會計界爭論的焦點，筆者主張耗能單位用節能收益支付的節能合同費用應予資本化，并形成節能投資成本。
為準確確定節能項目投資額，筆者建議應結合節能項目投資回收特點，依據所簽節能合同的不同類型進行會計計量。當節能投資合同期限較短，建議以購買節能設備的實際成本確定耗能單位節能投資成本。當節能投資合同期限相對較長，引進節能設備價款有可能會延期支付時，建議耗能單位節能項目投資額應當以購買（節能設備及技術）價款的現值為基礎確定。其具體做法，可參考2006年企業會計準則中融資租入固定資產的相關處理。
二、節能效益分享型企業會計核算方法
為不斷提高能源利用效率，構建和諧社會，作為節能產業，在發現、挖掘節能市場過程中，還應結合用能單位的對節能的認識不同等情況，采取不同的合作方式和費用結算辦法，以求節能事業的快速、穩定發展。因合同能源管理雙方采取的合作方式和費用結算辦法不同，其會計處理方法也不盡相同。由于歷史成本計量模式下的會計處理比較簡單，在此僅就現值計量模式下的會計處理進行探討。
節能效益分享型模式適用于誠信度很高的企業。其特點：節能改造工程的全部投入和風險由公司承擔，項目實施完畢，經雙方共同確認節能率后，在項目合同期內，雙方按比例分享節能效益。項目合同結束后，先進高效節能設備無償移交給企業使用，以后所產生的節能收益全歸企業享受。
1.耗能企業會計處理方法
例:A集團過去年耗電約4000萬千瓦時，需付電費2400萬元。2006年12月1日，A集團與某EMCo達成“節能服務合同方案”：EMCo提供項目資金150萬元；提供項目設計、設備選型購買、安裝調試、維修保養等一攬子服務，累計需耗資37.6萬元。節能工程當年完工交付使用。確保每月節約電費7.3萬元。EMCo從節電效益中獲取回報，其分成比例為6∶4。節能服務合同內含利率為6%。合同開始日為2007年1月1日，期限3年。節能設備的使用壽命約10年。假設本例合同期內實現的節能收益用于支付節能服務費。
(1)2006年末，接受節能項目資產。
最低服務費付款額現值=500000×2.6730=1336500（元）
引進節能資產入賬價值=1336500+376000=1712500（元）
未確認融資費用=500000×3-1336500=163500（元）
借:固定資產――視同自有固定資產 1712500
未確認融資費用163500
貸:長期應付款――節能項目應付款 1500000
――節能項目初始費用 376000
(2)2007年末，支付節能服務費用、分攤融資費用并計提折舊。未確認融資費用的分配表如表所示：
＊尾數調整
應計提折舊=1712500/10=171250（元）
每年實現節能收益=7.3×12=876000（元）
按分成比例，可用60%的節能收益支付節能服務費。其余40%劃歸EMCo。
①借:長期應付款――節能項目應付款500000
貸:銀行存款 500000
②借:財務費用 80190
貸:未確認融資費用80190
③借:制造費用――節能項目折舊171250
貸:累計折舊 171250
④借:制造費用――節能收益分成轉出 350400
貸:銀行存款 350400
2008年及2009年支付節能服務費用、分攤融資費用并計提折舊的賬務處理，比照2007年相關賬務處理。
耗能企業實現的節能收益，不需做會計處理，自然體現在有關的賬戶里。
(3)節能合同期滿，節能資產無償移交耗能企業。這樣，既能為EMCo日后進行維護保養等服務提供管理上的便利，又能提醒耗能企業按期將節能項目資產的折舊額計入相關成本。
2.EMCo會計處理方法
例:資料從前例。
(1)提供節能項目資產及初始直接服務，形成應收款項。
借:應收節能項目款――某單位 1876000
貸:節能項目資產1336500
遞延收益――未實現節能項目融資收益 163500
銀行存款376000
(2)分期收到節能服務費（即節能設備投資成本及獲益）。
借:銀行存款 850400
貸:應收節能項目款――某單位500000
主營業務收入――節能收益分成轉入350400（876000×40%）
借:遞延收益――未實現節能項目融資收益 54500(163500/3）
貸:主營業務收入――實現的融資收益 54500
(3)每期分配節能收益時，應分攤初始直接費用，計當期損益。
借:主營業務收入――節能收益分成轉入125333(376000/3）
貸:應收節能項目款――某單位 125333
(4)如節能項目使用費愈期未能收回，可先用保證金抵付節能項目費用中所含的投資成本。
借:其他應付款――保證金
貸:應收節能項目款――某單位
(5)節能項目使用費愈期未能收回時，EMCo應停止確認節能合同費用中所含的節能服務收入，并將以前期確認的項目服務收入予以沖回，直到使節能設備投資成本全部收回為止。
借:主營業務收入――節能收益分成轉入
貸:遞延收益――未實現節能項目融資收益
綜上，在社會各方面的共同努力的基礎上，不斷完善和規范相應的會計制度及核算方法，合同能源管理機制一定會得到進一步的推廣應用，并發揮其應有的作用。
參考文獻:
關鍵詞：合同能源管理；節能；節能服務業
中圖分類號：F206
一、合同能源管理及其基本運作機制
能源，是人類生存、經濟發展和社會進步不可缺少的重要物質資源，是關系國家經濟命脈和國防安全的重要戰略物資。能源與人類社會息息相關，它對于經濟社會發展的重大作用不亞于人類對糧食、空氣和水的依賴程度。隨著社會的迅速發展，人類對于能源的需求量也日益增加。尤其是對于石油、煤炭、天然氣等非可再生資源的開采和利用幾乎達到了極限，嚴重的超出了自然界可承受的范圍。各種自然資源即將開采枯竭，人類社會正面臨著越來越嚴重的全球范圍的能源危機。
在能源消耗日益增加的同時，由此帶來的地區環境和全球環境的急劇變化也對人類生存構成了極大的威脅，其中，由溫室效應引起的全球氣候變暖是國際社會最關注的熱點。溫室氣體的排放主要來源于人類對礦物能源――煤、石油、天然氣等的大量消耗。因此，世界各國在大力發展經濟的同時，都把節約和充分利用能源當成首先考慮的問題。而對于高耗能的企業來說，能源成本在企業總成本中占有相當大的比重，所以想方設法開源節流，降低能耗費用，也已成為企業積極探索的問題之一。
20世紀70年代世界石油危機爆發后，合同能源管理作為一種全新的節能機制在市場經濟國家逐步發展起來。所謂合同能源管理(Energy Management Contract，簡稱EMC)，是指節能服務公司(Energy Service Corporation，ESCo)通過與客戶簽訂節能服務合同，為客戶提供節能改造的相關服務，并從客戶節能改造后獲得的節能效益中收回投資和取得利潤的一種商業運作模式。就像醫院一樣，我們要有專家，為用能企業進行能耗診斷，計算出節能服務公司能為它節省多少能源；要有資金、設備和技術，可以為企業進行節能改造，安裝調試；最后還需要系統性的服務和培訓，建立一個長效的節能機制。經過近30年的發展和完善，這一新機制在北美、歐洲、以及一些發展中國家逐步得到推廣和應用，在這些國家中出現了基于這種“合同能源管理”機制運作的、專業化的“節能服務公司”（ESCo），并且其發展勢頭十分迅猛，目前，全球已有80多個國家通過節能服務公司（ESCo）采用新的電能提升技術、能源合同機制及對電力需求方的有效管理等方式來幫助用戶提升電能使用效率，在美國，ESCo已發展為一種新興的節能產業，每年有10億美元左右的業務。
合同能源管理運用市場機制來實現能源節約，其基本運作機制是：通過合同約定節能指標和服務以及投融資和技術保障，整個節能改造過程如項目審計、設計、融資、施工、管理等由節能服務公司統一完成；在合同期內，節能服務公司的投資回收和合理利潤由產生的節能效益來支付；在合同期內項目的所有權歸節能服務公司所有，并負責管理整個項目工程，如設備保養、維護及節能檢測等；合同結束后，節能服務公司要將全部節能設備無償移交給耗能企業并培養管理人員、編制管理手冊等，此后由耗能企業自己負責經營；節能服務公司承擔節能改造的全部技術風險和投資風險。合同能源管理機制的實質是一種以減少的能源費用來支付節能項目全部成本的節能投資方式。這種節能投資方式允許用戶使用未來的節能收益為工廠和設備升級，降低目前的運行成本，提高能源利用效率。
合同能源管理機制的載體是節能服務公司(ESCo)。節能服務公司(ESCo)是一種基于合同能源管理機制運作的、以贏利為直接目的的專業化公司。節能服務公司與愿意進行節能改造的用戶簽訂節能服務合同，為用戶的節能項目進行自由競爭或融資，向用戶提供能源效率審計、節能項目設計、原材料和設備采購、施工、監測、培訓、運行管理等一條龍服務，并通過與用戶分享項目實施后產生的節能效益來贏利和滾動發展。能源管理合同在實施節能項目的企業（用戶）與專門的節能服務公司（ESCo）之間簽訂，它有助于推動節能項目的實施。
從節能服務公司（ESCo）的業務運作方式可以看出，節能服務公司（ESCo）是市場經濟下的節能服務商業化實體，在市場競爭中謀求生存和發展，與傳統的節能改造模式有根本性的區別（見圖1）。
節能服務公司（ESCo）一般向客戶提供的節能服務主要包括以下內容：（1）能源審計。ESCo公司針對客戶的具體情況，測定客戶當前用能量和用能效率，提出節能潛力所在，并對各種可供選擇的節能措施的節能量進行預測。（2）節能改造方案設計。根據能源審計的結果，ESCo公司根據客戶的能源系統現狀提出如何利用成熟的節能技術來提高能源利用效率、降低能源成本的方案和建議。如果客戶有意向接受ESCo公司提出的方案和建議，ESCo公司就可以為客戶進行項目設計。（3）施工設計。在合同簽訂后，一般由EMC公司組織對節能項目進行施工設計，對項目管理、工程時間、資源配置、預算、設備和材料的進出協調等進行詳細的規劃，確保工程順利實施并按期完成。（4）節能項目融資。ESCo公司向客戶的節能項目投資或提供融資服務，ESCo公司可能的融資渠道有：ESCo公司自有資金、銀行商業貸款、從設備供應商處爭取到的最大可能的分期支付以及其它政策性的資助。當ESCo公司采用通過銀行貸款方式為節能項目融資時，ESCo公司可利用自身信用獲得商業貸款，也可利用政府相關部門的政策性擔保資金為項目融資提供幫助。（5）原材料和設備采購。ESCo公司根據項目設計的要求負責原材料和設備的采購，所需費用由ESCo公司籌措。（6）施工、安裝和調試。根據合同，由ESCo公司負責組織項目的施工、安裝和調試。通常，由ESCo公司或其委托的其他有資質的施工單位來進行。由于通常施工是在客戶正常運轉的設備或生產線上進行，因此，施工必須盡可能不干擾客戶的運營，而客戶也應為施工提供必要的條件和方便。（7）運行、保養和維護。設備的運行效果將會影響預期的節能量，因此，ESCo公司應對改造系統的運行管理和操作人員進行培訓，以保證達到預期的節能效果。此外，ESCo公司還要負責組織安排好改造系統的管理、維護和檢修。（8）節能量監測及效益保證。ESCo公司與客戶共同監測和確認節能項目在合同期內的節能效果，以確認合同中確定的節能效果是否達到。另外，ESCo公司和客戶還可以根據實際情況采用“協商確定節能量”的方式來確定節能效果，這樣可以大大簡化監測和確認工作。（9）ESCo公司收回節能項目投資和利潤。 對于節能效益分享項目，在項目合同期內，ESCo公司對與項目有關的投入（包括土建、原材料、設備、技術等）擁有所有權，并與客戶分享項目產生的節能效益。在ESCo公司的項目資金、運行成本、所承擔的風險及合理的利潤得到補償之后（即項目合同期結束），設備的所有權一般將轉讓給客戶。客戶最終就獲得高能效設備和節約能源的成本，并享受ESCo公司所留下的全部節能效益。
節能服務公司（ESCo）自身可能沒有能力完成上述全部的服務，但是，作為專業化的節能服務公司，EMCo可以通過整合各類外部資源，達到合同規定的節能量。可能會涉及各類型的機構（見圖2）。
節能服務公司(EMCo)所開展的EMC業務具有以下特點：一是商業性。EMCo是商業化運作的公司，以合同能源管理機制實施節能項目來實現贏利的目的。二是整合性。EMCo業務不是一般意義上的推銷產品、設備或技術，而是通過合同能源管理機制為客戶提供集成化的節能服務和完整的節能解決方案，為客戶實施“交鑰匙工程”；EMCo不是金融機構，但可以為客戶的節能項目提供資金；EMCo不一定是節能技術所有者或節能設備制造商，但可以為客戶選擇提供先進、成熟的節能技術和設備；EMCo也不一定自身擁有實施節能項目的工程能力，但可以向客戶保證項目的工程質量。對于客戶來說，EMCo的最大價值在于：可以為客戶實施節能項目提供經過優選的各種資源集成的工程設施及其良好的運行服務，以實現與客戶約定的節能量或節能效益。三是多贏性。多贏性是EMC業務的一大特點，一個該類項目的成功實施將使介入項目的各方包括：EMCo、客戶、節能設備制造商和銀行等都能從中分享到相應的收益，從而形成多贏的局面。對于分享型的合同能源管理業務，EMCo可在項目合同期內分享大部分節能效益，以此來收回其投資并獲得合理的利潤；客戶在項目合同期內分享部分節能效益，在合同期結束后獲得該項目的全部節能效益及EMCo投資的節能設備的所有權，此外，還獲得節能技術和設備建設和運行的寶貴經驗；節能設備制造商銷售了其產品，收回了貨款；銀行可連本帶息地收回對該項目的貸款，等等。四是風險性。EMCo通常對客戶的節能項目進行投資，并向客戶承諾節能項目的節能效益，因此，EMCo承擔了節能項目的大多數風險。可以說，EMC業務是一項高風險業務。EMC業務的成敗關鍵在于對節能項目的各種風險的分析和管理。
二、合同能源管理的優勢及基本類型
（一）合同能源管理的優勢
在傳統的節能投資方式下，節能項目的所有風險、所有盈利都由實施節能投資的企業承擔，這也是許多企業在節能面前躊躇不前的原因。而且大多數情況是，實施節能企業的客戶由于自身種種原因的限制，自行的節能投資并不一定能夠達到預期的節能效果，存在節能投資的浪費，甚至項目的失敗。因此，有關專家指出，當前我國節能最為迫切的任務，就是引導和促進節能機制面向市場的過渡和轉變―有沒有一種方式，讓企業“零風險”地收獲節能技術改造帶來的效益？讓項目的節能投資達到最科學、最完美的節能效果？回答是肯定的，這就是我們所講的“合同能源管理”，這也是合同能源管理機制的本質功效。合同能源管理是在市場經濟條件下的一種節能新機制、新模式，這種模式可以有效降低用戶的風險，為客戶最大限度地創造價值。它不僅適應現代企業經營專業化、服務社會化的需要，而且適應建設節約型社會的潮流。
合同能源管理這一基于市場運作的節能機制，不僅是一種推動節能產業成長的節能綜合服務的商業模式，更是一種減少企業能源成本的財務管理方法。它打造的是一個優質的專業化模式的服務新平臺，采取的是一種雙贏的共同承擔風險的商業新模式，推行的是一種為企業一條龍服務的“交鑰匙”工程。節能服務公司的經營機制是一種節能投資服務管理，客戶見到節能效益后，節能服務公司才與客戶一起共同分享節能成果，取得雙贏的效果。節能服務公司公司服務的客戶不需要承擔節能實施的資金、技術及風險，并且可以更快地降低能源成本，獲得實施節能后帶來的收益和節能服務公司公司提供的設備。如果把能耗大戶比成“病人”，那么，節能服務公司就如同“醫生”。不用“病人”投入一分錢，醫生卻能對癥下藥，開出療效顯著的“節能藥方”，然后再從節約的能耗中獲得分成收入。合同能源管理機制的實質是一種以減少的能源費用支出來支付節能項目全部成本的節能投資方式，這種節能投資方式允許用戶使用未來的節能收益為企業的設備升級，降低目前的運行成本，提高能源利用效率。
節能服務公司提供一條龍服務，不僅可以形成節能項目的效益保障機制、降低成本和風險，而且能促進節能服務產業化，從而為建立節能產業提供了具體途徑。合同能源管理可以解決耗能企業開展節能項目缺乏資金、技術、人員、管理經驗等問題，實現節能零投資、零風險、持久受益，從而提高其節能積極性，并使企業有更多精力發展主營業務。
合同能源管理模式的引入，使得節能有機會變成一項創造財富的過程，把環保、生態等眾多產業的綠色價值變成了人們能看得見摸得著的實際效益。按照EMC模式運作節能項目，在節能改造之后，客戶原先單純用于支付能源費用的資金，可同時支付新的能源費用和ESCo的費用。合同期后，客戶享有全部的節能效益，會產生正的現金流（如圖3）。
合同能源管理的節能效果不止是一個節能設備的參數度量，更是一個時間度量。由于節能設備生產企業只負責銷售節能設備給用能單位，買賣結束后，節能設備生產企業難以保證節能設備能夠達到預期的節能效果，而合同能源管理的節能服務正是要幫助企業發揮出節能設備的最佳效果。合同能源管理作為節能設備生產企業和用能單位之間的一種節能效果契約，以節能服務為手段，以節能效果收益為盈利模式，能保證節能項目的節能效果。合同能源管理將加強節能設備生產企業和用能單位之問對節能環保的認識，促進節能設備產業和節能服務產業發展。
因此，合同能源管理還可以成就一個行業并帶動相關產業發展。合同能源管理具有明確的經濟效益和社會效益，它的產業稟賦使其適應了社會經濟發展的要求，成為低碳經濟的代表性產業之一。在能源緊張、節能減排日益重要的中國，節能服務行業有巨大的市場需求。由于具備高增值性的特點，它還可以吸引投資、擴大就業，帶動信息咨詢、技術服務、實驗研究等相關產業部門的興起，從而對節能服務行業的立業和發展提供支撐。合同能源管理作為一個高效率的市場化機制，與眾多產業有密切的交集，可以帶動這些產業尤其是新興產業領域的發展。比如融資租賃產業，合同能源管理機制為融資租賃提供了一個發展的新領域，在節能領域里，融資租賃能夠發揚優勢，避開劣勢。合同能源管理涉及更廣泛行業領域，從基礎設施建設到制造業、從紡織行業到石油化工等鏈條關系行業，其中一些行業是單靠融資租賃無法涉及的，還有一些是融資租賃在中國的市場環境下很難涉足發展的。合同能源管理機制還使融資租賃能夠進入中小企業，為中小企業的節能技術改造服務，發揮其推進市場化進程、提高企業技術水平、促進中小企業發展的積極作用。兩者的結合，可以為雙方的全面健康發展提供條件。
（二）合同能源管理模式的基本類型
結合國內外合同能源管理的實踐，可以把合同能源管理模式劃分為以下5種基本類型：（1）節能量保證支付型。此種模式是在項目合同期內，ESCo公司向企業承諾某一比例的節能量，用于支付工程成本，而達不到承諾的節能量的部分，由ESCo公司自己負擔；超出承諾節能量的部分雙方分享，直到ESCo公司收回全部節能項目投資后，項目合同結束，先進高效的節能設備無償移交給企業使用，企業享有以后產生的全部節能收益。該模式適用于誠信度較高、節能意識一般的企業。（2）節能效益分享型。此種模式是在節能改造項目合同期內，由ESCo公司與企業雙方共同確認節能效率之后，雙方按比例來分享節能效益。例如，在5年項目合同期內，客戶和EMCo 雙方分別分享節能效益的20%和80%，EMCo必須確保在項目合同期內收回其項目成本以及利潤。此外，在合同期內雙方分享節能效益的比例可以變化。例如，在合同期的頭2年里，EMCo 分享100%的節能效益，合同期的后3年里客戶和EMCo雙方各分享50%的節能效益。項目合同結束后，先進高效節能設備無償移交給企業使用，企業享有以后產生的全部節能收益。這種模式其實是第一種模式的演進模式，制約這種模式發展最重要的是誠信問題，這也是該模式發展的最大障礙。該模式適用于誠信度很高的企業。（3）能源費用托管型。此種模式是指由ESCo公司負責改造企業的高耗能設備，并管理其新建的用能設備。EMCo公司向客戶提供能源系統管理和改造服務，承包能源費用和運行費用；承諾為客戶實施節能改造并規定節能效果；雙方的經濟利益來自于提高能源管理水平和節能改造產生的節能效益；合同規定能源管理和改造服務標準及其檢測和確認方法。如果EMCo沒有達到合同規定的服務標準和節能效果，應賠償客戶的相應損失。項目合同結束后，先進高效節能設備無償移交給企業使用，以后所產生的節能收益全歸企業享有。該模式適用于誠信度較低、沒有節能意識的企業，一般不采用。（4）改造工程施工型。企業委托ESCo公司做能源審計，節能整體方案設計、節能改造工程施工，按普通工程施工的方式，支付工程前的預付款、工程中的進度款和工程后的竣工款。該模式適用于節能意識很強、懂得節能技術與節能效益的企業。運用該模式運作的ESCo節能公司的效益是最低的，因為合同規定不能分享項目節能的巨大效益。這種模式的風險重要在實施節能工程改造的企業，因此對節能服務公司的要求非常高。市場上往往有一些企業在某一項節能技術上有優勢，但其他的配套技術不能滿足用戶需求。因此，這種模式目前采用還不多，但隨著市場競爭的發展，節能服務企業最終會采取這種模式進行全方位服務。（5）能源管理服務型。此種模式是指企業委托ESCo公司進行能源規劃，給予整體節能方案設計、節能改造工程施工和節能設備安裝調試。ESCo公司不僅提供節能改造業務，還提供能源管理業務。在節能設備運行期內，ESCo通過能源管理服務獲取合理的利益，而企業所獲得的收益為：因先進節能設備能耗降低而降低的成本和費用。對許多經營者而言，能源及其管理不是企業核心能力的一個部分，自我管理和自我服務的方式是低效率、高成本的方式。通過使用ESCo公司提供的專業服務，實現企業能源管理的外包，將有助于企業聚焦到核心業務和核心競爭能力的提升方面。能源管理的服務模式有兩種形態：能源費用比例承包方式和用能設備分類收費方式。
從目前情況看，大部分能源管理合同是上述五種方式之一或某幾種方式的結合。對每一種付款方式都可以作適當變通，以適應不同耗能企業的具體情況和節能項目的特殊要求。但是，無論采用哪種付款方式，建議均應堅持以下原則：EMCo和客戶雙方都必須充分理解合同的各項條款；合同對EMCo和客戶雙方來說都是公平的，以維持雙方良好的業務關系；合同應鼓勵EMCo和客戶雙方致力于追求可能的最大節能量，并確保節能設備在整個合同期內連續而良好的運行。
目前節能效益分享型項目仍是主流，節能量保證型項目迅猛增長，能源費用托管型項目紛紛涌現。而在分布上，節能效益分享型項目主要分布在建筑領域；節能量保證型項目主要集中在工業領域；能源費用托管型項目主要出現在具有一定規模的醫院、賓館飯店和商業賣場。在時間上，節能效益分享型項目的分享期限有延長的趨勢，平均超過4.5年，最長超過10年；能源費用托管型項目的托管期普遍較長，平均超過10年，最長為15年。隨著國內合同能源管理公司運營管理的不斷成熟，目前開始出現節能效益分享型與節能量保證型相結合、節能效益分享型與能源費用托管型相結合以及租賃業務與合同能源管理相結合的復合型商務模式。
三、我國合同能源管理政策及發展前景
我國是世界上能源消費大國，同時也是能源效率較低的國家,目前在能源用戶中存在大量的技術上可行、經濟上合理的節能技改項目，這些項目完全可以通過商業性的以贏利為目的的合同能源管理（EMC)來實施。從較成熟的市場經濟國家的節能事業發展的經驗和我國的實際情況來看，“合同能源管理（EMC）”這種節能機制同樣適合我國的情況，我國已有的節能機構和潛在的投資者完全可以結合我國的實際情況，通過“合同能源管理”新機制實施節能項目，并從中獲得贏利和發展。合同能源管理是完成節能降耗任務的重要舉措。
合同能源管理（EMC）在中國起步較晚，1997年才進入中國，相關部門同世界銀行、全球環境基金共同開發和實施了“世界銀行（WB）/全球環境基金（GEF）中國節能促進項目”，第一次引入合同能源管理機制，并在北京、遼寧、山東成立了示范性能源管理公司，它們分別是北京源深節能技術有限責任公司、遼寧省節能技術發展公司和山東省節能工程有限責任公司，其任務是按合同能源管理機制為客戶實施節能項目，自此拉開了我國節能服務產業的序幕。“世界銀行（WB）/全球環境基金（GEF）中國節能促進項目”的核心內容是：（1）利用世界銀行和GEF的資金和技術支持，在我國引進、示范和推廣“合同能源管理”的市場節能新機制；（2）促進我國節能機制面向市場的全面轉軌和節能產業化進程；（3）不斷提高我國能源利用效率水平，有效減緩我國溫室氣體的排放增長速度，從而為緩解全球溫室效應作出積極的貢獻。
2000年6月30日，原國家經貿委資源節約與綜合利用司向全國發出《關于進一步推廣合同能源管理機制的通告》，并做了大量的宣傳、培訓工作。這一通告得到了社會各界的響應，隨之涌現出許多新興/潛在的節能服務公司（EMCo）。2003年11月，在中國投資擔保有限公司設立世行項目部為中小企業解決貸款擔保的難題，并專門成立了一個推動節能服務產業發展，促進節能服務公司成長的行業協會――中國節能協會節能服務產業委員會（EMCA）。EMCA是我國節能服務產業的行業協會性組織，也是國家發改委/世界銀行/全球環境基金（GEF）中國節能促進項目二期子項目執行機構之一。EMCA為民政部正式批準成立的非盈利社會團體組織，其目標是推廣和發展以EMC機制運作的節能服務公司，有針對性地為新興/潛在EMCo提供強有力的技術援助，幫助他們建立與提高各方面的運營能力，促成更多新EMCo的建立與發展，并最終形成我國的節能服務產業。EMCA在節能技術、節能項目運作、國家節能政策和規劃、金融、財務、稅務、法律等方面擁有強大的專家隊伍和技術實力，并與美國、日本等國的ESCO協會、UNDP、UNEP、WWF、EVO等國際組織有著良好的合作關系。在國家發展改革委、財政部、世界銀行的指導下、在世界銀行/全球環境基金中國節能促進項目辦公室的直接領導下，以宣傳和推廣“合同能源管理”節能機制為手段、以新興/潛在節能服務公司（EMCo）發展需求為導向、以配合政府機構推動節能工作為依托、以建立和提升EMCA自身能力為根本開展工作；節能服務產業發展的機遇與挑戰并存，EMCA已逐漸發揮越來越重要的作用。
2004年4月1日，國務院辦公廳頒布的《關于開展資源節約活動的通知》（[2004]30號） 要求2004年至2006年在全國范圍內組織開展能源、原材料、水、土地等資源節約和綜合利用工作，并提出七項綜合措施，其中第五項為，要推行適應市場經濟要求的節約新機制，推行合同能源管理、節能融資擔保等新機制，培育和發展節能節水技術服務體系，為企業提供節能節水技術服務。2004年11月25日國家發展改革委的我國第一個 《節能中長期專項規劃》第二條指出：“推行合同能源管理，以促進節能產業化，為企業節能改造實施全程一條龍服務。”2005年6月國務院頒發的《關于做好建設節約型社會近期工作重點的通知》（國發〔2005〕21號）第八條指出：“推行合同能源管理和節能投資擔保機制，為企業實施節能改造提供服務。”2006年4月國家發改委、國家能源辦等五部委聯合下發的《千家企業節能行動實施方案》第四條指出：“重點推廣合同能源管理，為千家企業節能改造提供節能診斷、融資、設計、改造運行、管理等一條龍服務。”2006年7月25日國家發改委頒布的《關于印發“十一五”十大重點節能工程實施意見的通知》》（發改環資〔2006〕1457號）指出：“培育節能技術服務體系。各級各類節能技術服務機構要強化服務意識，拓寬服務范圍，增強服務能力，提高服務水平，在競爭中不斷做大做強，在十大重點節能工程的實施中發揮重要作用。要加快推行合同能源管理，為企業和用戶提供診斷、融資、設計、改造、運行、管理‘一條龍’服務，以節能效益分享方式回收投資和取得合理利潤，推進企業節能技術改造。”2006年8月國家環保總局、國家發展改革委在《“十一五”期間全國主要污染物排放總量控制計劃》指出：“開展能源審計，推行合同能源管理，自愿協議，電力需求側管理等節能新機制，促進節能技術進步。”于2006年8月6日頒布的《國務院關于加強節能工作的決定》（國發〔2006〕28號）明確提出加快推行合同能源管理來推進企業節能技術改造。2007年6月3日頒布的 《國務院關于印發節能減排綜合性工作方案的通知》 （國發〔2007〕15號）第十九條指出：“培育節能服務市場，加快推行合同能源管理，重點支持專業化節能服務公司為企業以及黨政機關辦公樓、公共設施和學校實施節能改造提供診斷、設計、融資、改造、運行管理一條龍服務。”2007年11月頒發的《國家發展改革委關于做好中小企業節能減排工作的通知》（發改企業[2007]3251號）指出：“健全節能減排服務體系，探索污染集中治理模式。組織專家深入開展節能減排咨詢和診斷，鼓勵專業化節能服務公司為中小型企業開展節能減排咨詢，并提供設計，培訓，融資，改造，運行管理一條龍服務，完善相關政策，大力發展產業化，社會化，專業化的中小節能服務體系。”2007年10月28日頒布的、2008年4月1日起實施的新修訂的《中華人民共和國節約能源法》（中華人民共和國主席令第七十七號）第二十二條規定：“國家鼓勵節能服務機構的發展，支持節能服務機構開展節能咨詢、設計、評估、檢測、審計、認證等服務。國家支持節能服務機構開展節能知識宣傳和節能技術培訓，提供節能信息、節能示范和其他公益性節能服務。”2008年10月正式施行的《公共機構節能條例》（中華人民共和國國務院令第531號）第二十六條規定：“公共機構可以采用合同能源管理方式，委托節能服務機構進行節能診斷、設計、融資、改造和運行管理。”這為中國節能服務行業提供了在公共機構節能中更加廣闊的發展空間。
據統計，我國“十一五”期間運用合同能源管理機制的節能服務公司由76家增加到782家，節能服務產業拉動社會資本投資累計超1800億元。《“十一五”中國節能服務產業發展報告》預計，“十二五”期間，全國節能服務公司數量將從782家發展到2500家，節能服務產業將實現總產值3000億元。節能服務企業的發展無疑成為社會關注的熱點。實踐表明,在我國引進和推廣“合同能源管理”具有十分重大的意義。實行合同能源管理，可以大大降低用能單位節能改造的資金和技術風險,充分調動用能單位節能改造的積極性,國內外的實踐證明，是行之有效的節能措施。加快推行合同能源管理，積極發展節能服務產業,是利用市場機制促進節能減排的有力措施,是培育戰略性新興產業、形成新的經濟增長點的迫切要求,是建設資源節約型、環境友好型社會的客觀需要。
2010年是“十一五”的收官之年。2010年以來，合同能源管理再次迎來政策扶持的曙光，先是國務院將其確立為國家重點發展的產業；隨后，財政部、國家稅務總局聯合對節能服務公司從事節能減排項目給予營業稅、增值稅和企業所得稅減免。2010年是合同能源管理駛入快車道的一年。國務院及相關部委密集出臺了一系列政策文件。2010年3月17日，國務院總理主持召開國務院常務會議，研究了加快推行合同能源管理促進節能服務產業發展的政策措施。為加快節能服務產業發展，2010年4月2日，國務院辦公廳轉發了國家發改委、財政部、中國人民銀行、國家稅務總局四部委《關于加快推行合同能源管理促進節能服務產業發展的意見》 （[2010]25號）（以下簡稱《意見》），為合同能源管理推廣創造了良好的政策和體制環境。《意見》強調，要加大資金支持力度，將合同能源管理項目納入中央預算內投資和中央財政節能減排專項資金支持范圍，對節能服務公司采用合同能源管理方式實施的節能改造項目，符合相關規定的，給予資金補助或獎勵。通過稅收優惠政策，對節能服務公司實施合同能源管理項目取得的營業稅應稅收入，暫免征收營業稅；對其無償轉讓給用能單位的因實施合同能源管理項目形成的資產，免征增值稅。節能服務公司實施合同能源管理項目，符合稅法有關規定的，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。用能企業按照能源管理合同實際支付給節能服務公司的合理支出，均可以在計算當期應納稅所得額時扣除，不再區分服務費用和資產價款進行稅務處理。能源管理合同期滿后，節能服務公司轉讓給用能企業的因實施合同能源管理項目形成的資產，按折舊或攤銷期滿的資產進行稅務處理。節能服務公司與用能企業辦理上述資產的權屬轉移時，不再另行計入節能服務公司的收入。同時，進一步改善金融服務，鼓勵銀行等金融機構根據節能服務公司的融資需求特點，創新信貸產品，拓寬擔保品范圍，簡化申請和審批手續，為節能服務公司提供項目融資、保理等金融服務。節能服務公司實施合同能源管理項目投入的固定資產可按有關規定向銀行申請抵押貸款。積極利用國外的優惠貸款和贈款加大對合同能源管理項目的支持。《意見》同時明確，到2012年，扶持培育一批專業化節能服務公司，發展壯大一批綜合性大型節能服務公司，建立充滿活力、特色鮮明、規范有序的節能服務市場。到2015年，建立比較完善的節能服務體系，專業化節能服務公司進一步壯大，服務能力進一步增強，服務領域進一步拓寬，合同能源管理成為用能單位實施節能改造的主要方式之一。為了實現上述目標，《意見》鼓勵節能服務公司通過兼并、聯合、重組等方式，實行規模化、品牌化、網絡化經營，形成一批擁有知名品牌和強大競爭力的大型服務企業；鼓勵大型重點用能單位利用自己的技術優勢和管理經驗，組建專業化節能服務公司，為本行業其他用能單位提供節能服務。《意見》還強調，要充分發揮行業組織的服務和自律作用，大力開展業務培訓，加快建設信息交流平臺，及時總結推廣成功經驗，積極開展節能咨詢服務。《意見》同時要求地方各級政府加強用能計量管理，督促用能單位按國家有關規定配備能源計量器具，為節能服務公司實施合同能源管理項目提供基礎條件。要組織實施合同能源管理示范項目，加強對節能服務產業發展規律的研究，積極借鑒國外的先進經驗和有益做法，協調解決產業發展中的困難和問題，推進產業持續健康發展。
財政部和國家發展改革委2010年6月3日印發《合同能源管理項目財政獎勵資金管理暫行辦法》（財建[2010]249號）（以下簡稱《暫行辦法》），中央財政2010年安排20億元,用于支持節能服務公司采取合同能源管理方式在工業、建筑、交通等領域以及公共機構實行節能改造。《暫行辦法》規定，對節能服務公司以節能效益分享型合同能源管理方式實施的，年節能量在500噸標準煤以上（含）、10000噸標準煤以下的工業節能改造項目給予獎勵，其他節能改造項目的節能量下限放寬到100噸標準煤以上（含）。獎勵資金由中央財政和省級財政共同負擔。中央財政獎勵標準為240元/噸標準煤,省級財政獎勵標準不低于60元/噸標準煤。 《暫行辦法》明確，對符合支持條件的節能服務公司實行審核備案、動態管理制度。國家發展改革委、財政部將公告符合條件的節能服務公司名單及業務范圍，鼓勵其在全國范圍內開展合同能源管理，并根據實施情況對備案名單進行調整。
2010年6月5日，我國首個合同能源管理投融資交易平臺在北京環境交易所正式上線運行，這也是社會資金進入節能投資領域的首個通道。這種交易模式允許節能服務公司對未來的服務收益進行轉讓，由第三方投資者購買，這樣，節能服務公司未來節能收益能提前變現而實現融資。北京環境交易所董事長熊焰表示，合同能源管理投融資交易平臺旨在解決合同能源管理中的融資難問題，通過這個交易平臺，可將節能服務公司未來的服務收益進行轉讓，以獲得流動資金開展新的合同能源管理項目。
2010年8月9日，由國家發改委資源節約和環境保護司提出，中國標準化研究院、中國節能協會節能服務產業委員會等單位負責起草的《合同能源管理技術通則》（以下簡稱《通則》）作為國家標準（標準號為GB/T 24915-2010）正式，并于2011年1月1日起正式實施。《合同能源管理技術通則》（GB/T 24915-2010）規定了合同能源管理的術語和定義、合同類型、技術要求和參考合同文本等。該標準的制定對節能服務公司實施合同能源管理項目、用能單位采用合同能源管理這一節能服務機制實現節能降耗具有指導意義；對政府推廣合同能源管理機制，落實有關激勵扶持政策具有重要的支持作用。標準緊密結合當前合同能源管理機制的新形勢和政策導向，做到了理論與實踐相結合，具有很強的可操作性。《通則》的出臺為規范合同能源管理項目的實施、相關部門進行行業管理和獎勵政策的落實提供了技術支持和依據，在為合同能源管理項目提供技術規范的同時，也為節能服務企業提供了基本操作指南。對欲申請財政獎勵資金的節能服務企業而言，《通則》顯得尤為重要，《通則》將是相關政府部門審批獎勵資金申請的重要依據。總之，《通則》實施是我國節能服務產業的一件大事，需引起節能服務企業足夠重視。
國家密集鼓勵合同能源管理政策客觀上刺激了合同能源管理的發展。政策之后，有些地方政府對推廣合同能源管理極為重視。2010年7月，《上海市節能量審核機構管理辦法》正式印發。該辦法對審核管理機構的技術資質、專業人員配比等均做出明確要求，對獲得節能量審核資格的機構將頒發相關證書，證書有效期三年。2010年9月，《北京市合同能源管理項目節能量審核機構管理辦法（試行）》正式，經過公開征集、機構自愿申請、專家評審答辯等環節，北京節能環保中心、中國電力科學研究院等5家單位被確定為北京市節能量審核機構。
財政部、國家稅務總局2010年12月30日印發的《關于促進節能服務產業發展增值稅、營業稅和企業所得稅政策問題的通知》（財稅[2010]110號）規定，自2011年1月1日起，對符合條件的節能服務企業實施合同能源管理項目，取得的營業稅應稅收入，暫免征收營業稅。節能服務企業實施符合條件的合同能源管理項目，將項目中的增值稅應稅貨物轉讓給用能企業，暫免征收增值稅。企業所得稅方面，該通知明確要求，對符合條件的節能服務企業實施合同能源管理項目，符合企業所得稅稅法有關規定的，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年按照25％的法定稅率減半征收企業所得稅。 這些稅收方面的優惠政策將給節能服務企業帶來實質性影響。一方面，具有完整節能服務產業鏈的企業將更加受益；另一方面，節能服務企業的盈利能力也將大為提升。
2011年3月14日，國家發改委、財政部公布了第二批節能服務公司備案名單，共有523家節能服務公司入圍，此次名單比第一批增加了62家企業。公告中提到，第二批備案名單中的節能服務公司2011年1月1日以后簽訂并符合條件的合同能源管理項目，都可以申請國家財政獎勵資金。2011年3月16日公布的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》提出，健全節能市場化機制，加快推行合同能源管理和電力需求側管理，完善能效標識、節能產品認證和節能產品政府強制采購制度。由此，節能服務正式升級為國家戰略。
2011年5月4日財政部、住房和城鄉建設部聯合下發的《關于進一步推進公共建筑節能工作的通知》，明確要求“十二五”期間，兩部門從加強新建公共建筑節能管理，推動公共建筑節能改造，推進能效交易、合同能源管理等節能機制創新等多方面出臺了一系列措施，力爭在推進建筑節能上有所突破。同時，《關于進一步推進公共建筑節能工作的通知》還明確要求各地積極發展能耗限額下的能效交易機制，大力推廣運用合同能源管理等節能創新機制。
在相當長的時期內，中國以化石能源為主的能源結構難以改變，依靠新能源改變我國能源結構將是個長期過程。面對資源和環境的挑戰，我國必須堅持節能減排優先的原則，加快對高耗能、高耗材、高排放、低效能產業的技術改造。為此，這期間，要積極推動合同能源管理等有效的市場方式來推進節能減排。目前我國大量的已有成熟技術不能集成化使用，單個企業、個人使用成本過高。因此需要創新節能服務方式，將已有的節能技術集合起來，由節能服務商來提供系統性的解決方案。因此，推進合同能源管理將成為“十二五”期間推動節能減排的重要抓手。上述系列政府表明，國家為增強節能減排技術改造工作力度，鼓勵企業運用合同能源管理機制，明顯加大了合同能源管理政策推進力度。摸著石頭過河，是合同能源管理成長的必經階段，隨著節能市場的逐步成熟，一套能被節能產品供應商、節能服務供應商、能源用戶和投資界所認可的商業模式會慢慢呈現。
2010年我國能源消費總量達32.5億噸標準煤，中國已成為全球第一能源消費國。而根據“十二五”規劃，到2015年我國一次能源消費總量必須控制在42億噸標準煤以內，這意味著未來幾年內我國節能降耗的任務將十分艱巨。同時意味著未來我國節能市場潛力非常大。在經濟全球化的進程中，我國作為最大的發展中國家，充分發揮國內市場潛力是一個永恒的課題。合同能源管理的推廣，有利于促進投資，搞活內需，加速企業的技術改造;充分發揮節能服務公司的專業化功能，提高企業的節能減排意識。當前，我國政府正在積極全面落實節能減排工作，積極推進資源節約型、環境友好型社會的建設，要完成既定的綜合節能指標，通過合同能源管理來整合各項節能技術的運用，將實現能源管理從自我管理模式向社會化、專業化管理模式的轉變，這種節能服務產業化的發展正日益顯現出巨大的生機。合同能源管理及節能服務產業剛剛興起，這一個市場有待培育。隨著國家的大力扶持，合同能源管理必將進入發展的佳境。我國合同能源管理及其推動的節能服務產業即將進入歷史上“最好的時光”。當前我國步入了“十二五”的關鍵時期，節能減排工作也進入了攻堅階段。為實現國家新的“十二五”規劃目標，達到用能單位與節能服務雙贏的良好愿望，共建和諧社會和低碳生活，需要我們攜手并肩，共同努力。我們要發揮優勢，抓住機遇，加快發展，為節能減排作出應有的貢獻。在我國政府強力推進節能工作的政策背景下，我國節能服務產業市場空間既大，節能服務產業作為一個朝陽產業，必將迎來蓬勃發展的春天。可以預計，“合同能源管理”此后的美好前景，將更加值得期待。
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一、總體要求和發展目標
(一)總體要求。深入貫徹落實科學發展觀和節約資源基本國策，堅持“市場運作、政府引導、政策支持、服務創新”的原則，以市場為導向，以合同能源管理為主，加強政策扶持和引導，優化發展環境，強化科技創新，加快節能新技術、新產品推廣應用，促進我市節能服務產業健康快速發展，不斷提高能源利用效率。
(二)發展目標。到2015年，扶持培育5家左右在各自領域有特色、有專長、有優勢的專業化節能服務公司，初步建立充滿活力、特色鮮明、規范有序的節能服務市場。形成1—2家年營業收入超億元的綜合性節能服務公司，服務領域進一步拓寬，服務能力進一步增強，建立比較完善的節能服務體系，合同能源管理成為用能單位實施節能改造的主要方式之一。
二、加快培育節能服務產業市場
(三)加大能源審計力度。組織開展對重點用能單位、公共機構和大型公共建筑的能源審計，對無正當理由未完成節能目標或能源利用效率明顯低于本省同行業(同類建筑)平均水平的，依法實施強制能源審計并向社會公布。加強用能計量管理，督促用能單位按規定配備能源計量器具，完善能源計量、能源統計、能耗標準體系，為節能服務公司實施合同能源管理項目提供基礎條件。
(四)推進公共機構的節能改造。各級各類政府機關以及使用財政性資金的事業單位和團體組織要加快推廣節能新技術、新產品，在實施節能改造時，原則上應采用合同能源管理方式進行，發揮模范表率作用。市機關事務管理局要會同市財政局、發展改革委抓緊出臺公共機構實施合同能源管理的具體辦法。
(五)積極抓好大型公共建筑的節能改造。大型公共建筑的所有者、物業管理者或長期租用者應按照國家和省、市的有關規定，加大既有建筑節能改造力度，在實施節能改造時優先采用合同能源管理方式進行。
(六)強化重點用能單位的節能改造。重點用能單位在實施工業、建筑、交通等領域節能改造項目時要積極采用合同能源管理方式進行，加快淘汰落后高耗能設備，推廣高效節能機電產品和高效照明產品等。
(七)大力發展節能服務公司。支持具有一定規模和實力的節能服務公司整合資源、聯合重組，增強核心競爭力，拓展服務領域，提升綜合實力和服務水平，實行規模化、品牌化、網絡化經營，使其發展成為產業龍頭;培育一批有特色、高水平的節能咨詢、設計、評估、檢測、診斷、培訓等專業服務機構，開展專業化節能服務。
三、加強節能服務管理體系建設
(八)加強對節能服務公司的服務和指導。市發展改革委要會同市財政局對符合《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》條件的節能服務公司，實行審核備案、動態管理制度。節能服務公司向注冊所在地的發展改革部門和財政部門提出備案申請，市發展改革委會同市財政局進行匯總、初審，滿足省備案條件的上報省發展改革委、財政廳評審。通過備案的節能服務公司實施合同能源管理項目，可通過項目所在地財政部門逐級向省、國家申請合同能源管理財政獎勵資金，并對財政獎勵資金申報材料的真實性負責。市發展改革委要會同市財政局建立監督檢查制度，對合同能源管理項目實施情況、節能效果以及合同執行情況進行檢查。對有弄虛作假、騙取財政獎勵資金等行為的節能服務公司，要追繳扣回財政獎勵資金，報省財政廳、發展改革委取消其節能服務公司名單備案資格。
(九)嚴格合同能源管理項目節能量審核。建立節能量第三方審核制度。對凡申請國家合同能源管理財政獎勵資金的項目，要有省級主管部門備案的節能量審核機構出具的審核報告，并作為撥付節能獎勵資金和項目竣工驗收的重要依據。
(十)建設節能服務信息平臺體系。各級發展改革部門要依托網絡資源，及時準確節能政策和新技術、新產品等信息以及合同能源管理項目，為節能服務公司實施合同能源管理項目提供信息服務，營造公開、公平、公正的節能服務市場環境。公共機構開展的合同能源管理項目以及政府出資開展的能源審計、節能診斷和節能改造項目，應通過有關平臺及時向社會公開節能項目信息，通過招標等競爭性方式選擇節能服務機構。
(十一)發揮行業組織的服務和自律作用。引導行業協會配合政府節能主管部門推廣節能技術，開展公益性節能咨詢服務，為中小用能單位進行節能診斷等。行業協會要充分發揮職能作用，大力開展業務培訓和咨詢服務，加快建設信息交流平臺，及時總結推廣項目實施經驗，促進節能服務公司間的溝通與合作，制定行業公約，建立完善行業自律機制，不斷提高行業整體素質。
四、加大信貸支持力度
(十二)建立銀行信貸支持機制。金融機構要積極增加信貸產品，拓寬抵押范圍，創新擔保方式，簡化信貸申請和審批手續，將節能服務公司納入信用評級范圍，對符合資質要求、信譽良好、有發展前景的，積極給予授信并提供項目融資等金融服務，有效滿足節能服務公司資金需求。節能服務公司實施合同能源管理項目投入的固定資產可按有關規定向銀行申請抵押貸款。
(十三)完善政策性融資擔保機制。中小節能服務公司申請貸款信用擔保，其擔保條件、擔保程序、擔保額度、年保費率等按照中小企業相關扶持政策執行。各級政策性擔保機構要結合節能服務公司的特點，創新運用項目未來收益權質押、互保聯保、個人資產抵押等反擔保措施，積極為節能服務公司提供信用擔保，適當放寬貸款擔保受理條件。
(十四)積極拓寬社會融資渠道。建立合同能源管理項目信息平臺，積極向金融機構推薦并加強對接，鼓勵風險投資機構資金以及各類專項基金為合同能源管理項目提供資金支持。鼓勵社會各界支持和參與合同能源管理，拓寬融資渠道。積極利用國外的優惠貸款和贈款加大對合同能源管理項目的支持。
五、積極落實財稅優惠政策
(十五)加大財政資金支持力度。節能服務公司實施的節能效益分享型合同能源管理項目，符合《合同能源管理項目財政獎勵資金管理暫行辦法》支持范圍和支持條件的，在項目完工后向市財政局、發展改革委提出財政獎勵資金申請，并由市財政局、發展改革委審核后，向上級主管部門報送符合享受財政獎勵資金條件的項目。獎勵資金由中央財政和省級財政共同負擔，其中中央財政獎勵240元/噸標準煤、省級財政獎勵60元/噸標準煤。將節能服務納入市服務業發展引導資金支持范圍。列入省級節能量審核機構目錄的節能量審核機構，按照規定承擔發展改革、財政部門委托開展的能源審計、節能量審核等相關業務，有關費用從同級財政節能減排資金中予以安排。
(十六)落實國家稅收扶持政策。對符合條件的節能服務公司實施合同能源管理項目取得的營業稅應稅收入暫免征收營業稅;對因實施合同能源管理項目，無償轉讓給用能單位的資產免征增值稅。符合條件的節能服務公司實施合同能源管理項目，符合稅法有關規定的，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。符合條件的節能服務公司同時從事不同稅收政策待遇項目的，其享受稅收優惠項目應當單獨計算收入、扣除，并合理分攤企業的期間費用;沒有單獨計算的，不得享受稅收優惠政策。用能企業按照能源管理合同實際支付給符合條件的節能服務公司的合理支出，均可以在計算當期應納稅所得額時扣除，不再區分服務費用和資產價款進行稅務處理。能源管理合同期滿后，節能服務公司轉讓給用能企業因實施合同能源管理項目形成的資產，按折舊或攤銷期滿的資產進行稅務處理。節能服務公司與用能企業辦理上述資產的權屬轉移時，不再另行計入節能服務公司的收入。用能企業用于能源審計、節能量審核和培訓的費用可以列入企業經營成本或其他相關科目。
(十七)完善相關財務會計制度。各級政府機構采用合同能源管理方式實施節能改造，按照合同支付給節能服務公司的支出視同能源費用進行列支。事業單位按照合同支付給節能服務公司的支出計入相關支出。企業對購建資產和接受服務能夠合理區分且單獨計量的，應分別予以核算，按照國家統一的會計制度處理;不能合理區分或雖能區分但不能單獨計量的，實際支付給節能服務公司的支出作為費用列支。能源管理合同期滿，用能單位取得相關資產作為接受捐贈處理，節能服務公司作為贈與處理。節能服務公司收到財政獎勵資金后，在財務上作資本公積處理。
六、營造節能服務產業發展的良好環境
(十八)加快節能技術進步。加大科研投入力度，支持企業、科研單位和高等院校掌握先進的節能技術，開發具有自主知識產權的通用性、關鍵性節能技術和設備，促進節能技術成果轉化和推廣應用。市級科技經費資金要向節能技術研發項目傾斜。加快節能服務產業專業人才培養。
(十九)營造推行合同能源管理的良好氛圍。通過開展節能宣傳月活動、舉辦專業論壇、召開新聞會等形式，利用政府網站等新聞媒體，大力開展合同能源管理政策宣傳，普及相關知識，努力營造全社會關注、支持和參與合同能源管理的良好氛圍。組織開展合同能源管理相關法規、標準、技術和產業政策等培訓，提高節能服務人員素質。(二十)加強組織領導和工作協調。各級、各有關部門要充分認識推行合同能源管理、發展節能服務產業對拓寬節能領域、實現節能目標、建立節能長效機制、建設節約型社會的重要意義，將其納入重要議事日程，加強組織領導，精心安排，務求取得實效。
關鍵詞：合同能源管理；林木生物質；融資；節能
作者簡介：張彩虹，北京林業大學經濟管理學院統計系學科負責人，教授，博士生導師。
中圖分類號：F326.2；DF4 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.02.10 文章編號：1672-3309（2013）02-23-03
一、合同能源管理的定義
合同能源管理，在國外簡稱EPC（Energy Performance Contracting），在國內廣泛地被稱為EMC（Energy Management Contracting），是20世紀70年代，起源于西方發達國家的一種全新節能模式。
它是指能源服務公司與用能單位以契約形式約定節能目標，能源服務公司提供節能服務，用能單位以節能效益支付能源服務公司投入及其合理利潤。其基本框架是用能單位將本單位的節能工作外包給能源服務公司，不需要事先支付改造和服務費用，并通過減少的能源費用支出償付能源服務公司，并在項目結束后獲得節能資產的所有權；能源服務公司依靠自己的專業優勢，有效降低客戶能源消耗，分享節能收益并獲得利潤收益。合同能源管理實現了能源服務公司、用能單位和社會三方共贏，并逐步發展形成了以合同能源管理機制為商務模式的新興節能服務產業（賈曉燕 2012）。
它的實質是一種以減少的能源費用來支付節能項目全部成本的節能投資方式。這種節能投資方式允許用戶使用未來的節能收益為用能單位和能耗設備升級，以及降低目前的運行成本。節能服務合同在實施節能項目的企業（用戶）與專門的盈利性能源管理公司之間簽訂，它有助于推動節能項目的開展。
二、合同能源管理的服務模式
目前，合同能源管理的服務模式主要有：節能效益分享模式、節能量擔保模式、能源管理外包模式、設備租賃模式、創新工程施工模式、BOOT 模式等。
王一（2011）對各種模式做了研究，指出節能效益分享模式，是在合同約定的年限內，節能服務公司負責融資并為用戶提供技術服務，根據服務后的節能效益預算或根據實際運行的效益分析，與用戶按照約定的比例分享項目實施后節省的費用。
節能量擔保模式，是指在節能服務公司向客戶承諾最低節能指標，保證其項目在改造后的節能收益。
能源管理外包模式，是指節能服務公司將用能單位所有的能源費用進行托管，由節能公司支付項目改造所需要的費用，并獨自享受通過節約所得的能源效益。
設備租賃模式是指節能服務公司在采用租賃方式購買設備租賃期內，設備所有權歸節能服務公司所有，當其收回投資及利息后，設備歸用戶所有。
創新工程施工模式，是指客戶會委托節能服務公司做能源審計、節能方案設計、節能改造工程施工，并提前支付工程的預付款、在工程結束后支付竣工款。
BOOT模式源于自然資源開發和基礎設施建設項目，屬于BOT（建設―經營―移交）結構。新能源等分散能源供應建設項目和熱點聯產項目，類似于自然資源開發和基礎設施建設項目，（建設―擁有―經營―移交）模式應用較多。
趙靜蕊（2011）則研究了各種模式在目前的合同能源管理項目里面所占的比例，分別是節能分享模式占約32%，節能量擔保模式處于主導地位，達到約57%，能源管理外包模式占約8%，設備租賃模式占約3%。
盧志堅、孫元欣等（2012）分析了在各種模式下，節能服務公司需要承擔的工作以及對于雙方的風險和收益等。
在以上這些模式中，節能效益分享和節能擔保模式應用最廣，它們分別注重了能源節約達到的水平和節約的相關費用。
三、合同能源管理的融資模式
合同能源管理起步較早的國家包括美國、德國、法國、日本和巴西等，目前，這些國家已經形成了比較成熟的融資模式。比較有代表性的模式有：保證節能量結構融資模式、共享節能量結構融資模式，又以前者的應用較多。巴西則建立了獨特的保證基金融資模式， 即Super ESCO 模式以及SPE融資模式（丁友衛 2012）。
孫碧（2011）指出，合同能源管理的融資模式主要有：債券融資、股權融資、證券化融資、設立專項能源基金融資等，結合債權和股權融資，可推得可轉換債券融資，而債券融資的主要債務形式又包括商業銀行信貸、債券融資、租賃融資等。
李玉靜、胡振一（2009）指出，在借鑒巴西的經驗時，我國在拓展合同能源管理融資模式時，可以選擇引入多機構、多方位的融資模式。巴西的保證基金模式、Super EMCo 及特殊目的公司模式，我國都是可以嘗試的。但絕不可以照搬照抄，要能夠針對具體的節能市場需要，可以考慮運用Super EMCo模式；保證基金融資模式更具有借鑒意義，因為根據我國國情，引入擔保可以使我國EMC突破銀行惜貸的束縛；特殊目的公司模式，我國并沒有應用。
葉倩、吳晶瑋、鐘奕等（2012）也強調，成功的融資離不開政府的引導和支持。政府可在對ESCO公司進行備案的基礎上建立信用評級制度；進一步建立健全針對合同能源管理項目的財稅政策和法律監管體系，對合同能源管理項目減免稅收，明確補貼額度，明確各利益方的法律責任，推動合同能源管理行業健康有序發展。同時為培育合同能源管理市場，政府還可成立專項基金，為合同能源管理項目融資進行擔保，提供穩健的融資保證，從而免除投融資機構的后顧之憂。
四、林木生物質能源介紹
（一）林木生物質能源
“中國林木生物質資源潛力與開發機制研究”課題組在其研究報告（2006）中指出，林木生物質能源資源是指將太陽能轉化的生物量經林業的經營活動產生的可以成為能源的物質，它是林木總生物資源量的組成部分。王連茂（2009）在其研究中提出林木生物質是指以木本、草木植物為主的生物質，把來自森林的能源界定為“林業生物質能源”，指出“林業生物質能源是指林木生物質本身所固定和貯藏的化學能，這種化學能由太陽能轉化而形成”。劉剛和沈鐳（2007）認為林木生物質能源是指可用于能源或薪柴的森林及其他木質資源。
林木生物質能源資源一般指沒有加工利用價值從而形成直接增值效益的林產品原料。可用于發展成為生物質能源的林木生物質資源主要有薪炭林生物質資源、灌木林生物質資源，以及林業生產和更新剩余物生物質資源。
（二）林木生物質能源資源潛力
呂文等（2005）根據調查研究，初步測算出我國森林生物量約180億噸，每年可獲得的資源量約9億噸，可用于能源開發的資源量近3億噸。洪浩等（2011）研究指出，“十二五”期間，全國共有1.04億公頃（15.6億畝）林地要進行清林撫育，按照每畝林地至少產生500KG清林撫育剩余物計算，全國將產生7.8億噸林業剩余物。
另根據有關部門統計，全國木材加工企業年加工能力9379.85萬m3，產出剩余物約0.418億噸；木材制品拋棄物約0.60億噸。另外，我國薪炭林生物質總量是0.66億噸，灌木林的生物量約為2.15億噸。
綜上可見，林木生物質能源資源潛力巨大，有待于開發和利用。
五、生物質能源在合同能源管理中的應用前景構想
張燕、馬越、陳勝（2012）指出，發展生物質能源是當今世界各國改變能源消耗、控制環境污染的主要途徑，傳統發展模式的單一性使得各國迫切需要尋求發展生物質能源的新路徑。合同能源管理作為一種先進的能源管理模式和市場化運作的節能新機制，其獨特的市場主體結構、多元的融資渠道和規范的監管體制都將為解決生物質能源發展中出現的相關問題提供契機。
蔣建林（2010）也指出，合同能源管理中利用生物質燃料替代化石能源，負責從生物質燃料生產到使用的一整套管理實施并承擔所有費用，按照低于客戶原運行成本5%～20%的蒸汽或熱水價格跟客戶結算，合作期滿后將鍋爐贈送給客戶，免除了客戶的投資風險、技術風險和管理風險。該模式在客戶無需投資的情況下，實實在在地降低客戶的生產能耗，讓客戶樹立依靠可再生清潔能源替代高污染的化石能源的綠色企業形象。
以東莞市為例，據《東莞日報》報道，根據東莞市2011年初定下方案，兩年內全市逐步淘汰改造全市小工業鍋爐1200 臺，即4 蒸噸/小時以下，使用8 年以上10 蒸噸/小時以下的燃煤鍋爐。
為抓住鍋爐改造中出現的商機，近來市場上出現一種全新的鍋爐能源改造模式：能源生產企業以合同能源管理（EMC）的方式集中供氣，企業用戶只需繳納使用費，接入管道就可以使用蒸汽。
雖然目前這樣的方式還不是很成熟，尚在試驗階段，但是相信隨著合同能源管理模式的推進和生物質能源的廣泛應用，兩者的結合會帶來更多的益處。
這樣的事例目前不勝枚舉。然而根據生物質能源和合同能源管理模式的特點，兩者的結合還會產生一些新的問題。比如，具體的組織模式、運行機制等，合同能源管理應用到林木生物質能源領域帶來的環境效益的評價標準等，還有需要什么樣的政策性支持等，都有非常高的理論和實踐意義。
因此，本文提出了合同能源管理在林木生物質能源領域的應用研究，以期通過研究，可以分析合同能源管理在林木生物質能源領域應用的運作模式和相關的政策性建議。
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關鍵詞：合同能源管理；節能減排；節能服務
由于技術創新對基礎理論研究的分工與依賴，很多企業在節能技術的研發上往往力不從心。同時，對多數企業而言，能源及其管理并非企業核心能力的一個部分，自我管理和自我服務得不償失。引入外部技術力量，通過合同約定開展節能減排成為發達國家降低能耗的一項行之有效的市場化途徑。
一、合同能源管理
所謂合同能源管理是指專業節能服務公司（Energy Service Company，簡稱ESCO）與具有節能意愿的客戶簽訂服務合同，向客戶提供節能改造方案設計、原材料和設備采購、施工、培訓、運行維護、節能量監測和能源效率審計等綜合服務，而且專業節能公司常常墊付服務所需資金，通過合同約定在未來一定時間段從能源費用的節約中逐漸收回投資并獲得一定利潤。
由于節能服務公司的費用和利潤是從客戶的能源費用節約額中支付的，合同能源管理業務受到廣大高能耗客戶的歡迎。基于雙方的非零和博弈，合同能源管理業務得以迅速發展。歐美經驗表明，能源服務業對于推動節能減排具有顯著作用。合同能源管理這種市場節能新機制的出現和基于這種機制運作的節能服務公司的繁榮發展，在帶動和促進了美國、加拿大、歐洲及日本等發達國家全社會節能項目加速和普遍實施的同時促進了節能服務產業的蓬勃發展。統計數據顯示，節能服務產業已經成為美國的高增長和高利潤行業。
二、北京開展合同能源管理的緊迫性
（一）能源資源和環境制約北京的可持續發展
北京作為發展中國家的超大型都市，能源資源的瓶頸制約和環境壓力比其他城市更加尖銳和突出。北京能源對外依存度高。作為超大型消費都市，北京不僅能源消耗量巨大，同時也是能源極度依賴外部供應的城市。多年來，巨大的原油貿易進口量是北京區別于其他中國城市貿易的顯著特點，占地區進口總額的比重一直保持在四成以上。劇烈波動的國際原油價格威脅著北京的能源安全、制約著北京的經濟發展。北京日益嚴重的環境污染，尤其是嚴重的霧霾不僅成為北京社會各界的重要關注點，而且引起國際社會高度關注和熱議。最近耶魯大學的一項研究報告引用了NASA衛星獲得的數據，指出2013年11月至2014年1月間，北京的PM2.5平均值是每立方米400微克，而同期，倫敦只有20微克。大氣環境問題日益突出，不僅影響北京的投資環境和國際形象，更重要的是已經嚴重影響人民生活和健康，甚至成為威脅社會和諧穩定的最重要因素。
（二）降低能耗可以產生巨大的經濟效益
在化石能源不可再生和供求矛盾日趨尖銳的條件下，石油、煤炭等傳統能源的價格不斷攀升。第一次石油危機導致石油價格上漲和能耗高的汽車的滯銷，使輕便省油的日本汽車備受青睞，由此開啟日系車大舉進軍歐美市場的新時代。特別是在國際航運、發電、冶煉等行業，能源成本占整個生產成本的50%以上。不言而喻，降低能耗能夠極大地提高企業的經濟效益。
中國是一個幅員遼闊、地區發展水平差異巨大的國家，節能市場潛力巨大。盡管北京萬元GPD能耗已經降到0.459噸標準煤，但北京節能減排仍然任重道遠。一方面，雖然北京經濟結構輕型化使北京萬元GPD能耗得以大幅降低，但北京是我國第二大能源消費城市，經濟的迅速發展和能源的大量消耗為北京市開展合同能源管理提供了廣闊的空間；另一方面，作為中國科技資源密集度最高的城市，北京對對降低其他省市自治區的能耗水平責無旁貸。北京必須通過節能技術的輸出，幫助其他省市自治區降低能耗，減少污染。根據中國統計年鑒，2011年青海、寧夏的萬元GPD能耗是北京的4倍以上，貴州、甘肅、新疆、山西、內蒙古則是北京的3倍。中國能源利用效率低、符合減排條件的項目多、規模經濟效應明顯，開展合同能源管理業務的利潤空間較大。北京在通過能源合同管理幫助其他地區降低能耗方面可以大有作為。
（三）應對新的低碳貿易挑戰
在全球溫室效應不斷加強的條件下，節能減排是提升國際競爭力的必然要求。中國作為能耗水平遠遠高于發達國家的經濟高速增長的國家，在碳關稅等綠色貿易壁壘面前，高能耗導致中國產品進入發達國家市場屢屢受阻。
在國際社會環境意識日益提高的情況下，企業通過率先采取環境規制所要求的環境友好技術可以使其在日益激烈的國際競爭中占得先機。目前，中國的大多數企業尚未意識到悄悄來臨的包括碳關稅、碳足跡等國際碳壁壘對中國出口貿易的威脅，大多企業還未開展相應的應對措施。從長遠來看，這個問題非常嚴峻。中國大多數出口企業是中小企業，靠自身實力無法在短期內提升技術和裝備水平，也無法提高能效并減低溫室氣體排放。
三、推進北京合同能源管理的措施建議
北京推行合同能源管理不僅具有現實的緊迫性，更大有用武之地。作為中國的首善之區和技術創新中心，北京發展和推動能源合同管理業務不僅可以有效地降低北京市相關產業和重要企業的能耗水平，還可以通過對外服務，降低整個中國的能耗水平。北京企業通過與相對落后的地區企業開展合同能源管理合作，可以把北京相對先進的節能減排技術運用到生產實際，幫助降低其他地區的能耗水平。同時，北京的節能服務業也可以獲得巨大的市場。
（一）通過技術攻關降低重點企業的能耗水平
在全球廣泛開展節能減排應對氣候變化的背景下，為了推動北京市節能減排業務，北京市曾經與在京的10大能耗大戶簽訂了節能協議。毫無疑問，這些舉措對推動北京的節能減排事業起到了一定的積極作用。但是，可以肯定，這些在京的大企業仍然存在巨大的節能減排潛力和空間。北京可以通過集思廣益、群策群力的方式，對在京能耗大戶的節能措施開展攻堅戰。由于北京高校云集，高端技術人員薈萃，應該可以比較順利地獲得降低能耗的技術方案。這些技術方案不僅是降低這些能耗大戶能源消耗的保障，更可以為北京市推廣合同能源管理奠定基礎。
（二）建立一定數量的能源管理公司，向其地區輸出能源管理技術
北京是經濟發展水平較高、經濟實力雄厚、技術創新能力強的大都市。相對于全國中小城市和中西部地區，北京在成本方面毫無優勢可言。北京必須通過技術創新，取得競爭性優勢，獲得高端利益。通過輸出包括節能減排技術在內的各種技術，尋找經濟轉型的發展方向并發揮自己的優勢。
北京和中國相對落后地區的能源合作有很大的發展空間。中國很多城市的萬元GDP能耗高出北京3～4倍。這些地區的高能耗企業，是北京開展能源合同管理業務的重點和主攻方向。通過節能技術研發的強弱聯合，使北京和經濟發展落后地區優勢互補，達到相得益彰的目的。通過向能耗較高的省區提供節能減排、降低能耗的能源技術服務，提升落后地區產品和產業競爭力。
（三）支持能源管理企業做強做大
以服務為主業的合同能源管理公司為客戶提供節能融資、專業管理、節能方案、綜合審計和全生命周期管理等方面全面的節能效果保障服務，是一種專業化程度很高的高端服務，具有高利潤回報的特點，是北京服務業的新增長點。
通過推廣合同能源管理把北京節能服務產業化、規模化。北京與外地通過合同能源管理機制開展能效合作項目。正如前文所述，北京同青海、寧夏、山西、內蒙古、甘肅、新疆和他能耗水平較高的省區的合作具有良好的前景。但是，發揮北京的技術創新優勢、促進中國整體能耗水平的降低不能依靠個別專業人員和少數合同能源管理機構，必須發展數量相對較多的專業化能源合同管理的公司。北京市應該通過提供融資、維持政府間接洽及對合同能源管理公司的政策優惠等措施促進北京能源合同管理業務的發展。
（四）對外投資新能源項目，優化北京能源結構
目前，我國大型對外投資項目過于單一，大多數投資集中于傳統能源和礦產資源項目，現在應該對此走出去戰略進行調整。北京企業可以通過合同能源管理機制參與國內外新能源技術研發和新能源項目開發，提高能源供給的多樣性和來源地的多元化，保障能源供應安全和優化能源結構。例如，投資于美國的清潔煤炭項目、頁巖氣項目；投資歐洲風電、核電項目；投資非洲的太陽能項目等。從投資合作項目中，建立新能源的供應渠道，更為重要的是北京企業可以接觸和學習國際前沿的清潔能源技術、先進的能源管理經驗，這對于推動北京企業在國內開展合同能源管理高效地利用中西部風能和太陽能資源、清潔地利用中國豐富的煤炭資源的具有重要意義。
（五）鼓勵北京高科技企業投身合同能源管理
隨著人們逐漸開始意識到清潔能源、綠色能源對人類社會發展的重要性，許多跨國企業都開始承擔與其地位相當的社會責任，為共同應對氣候變化貢獻力量。以谷歌為列，據統計，到目前為止Google已經在能源行業（包括再生、清潔能源）投入了近10億美元。
在國內，人們往往忽視了大型信息技術企業實際上是用能大戶這一事實，其龐大的數據中心運行耗費巨大的電能。北京是中國信息技術企業高度匯集之地，中關村更被稱為“中國的硅谷”。這些高技術企業應該承當自己的社會責任，發揮其信息技術優勢和資金優勢投身合同能源管理，投資綠色能源。例如，可以將其高耗能的數據中心建在中國西部，利用當地風能，不僅自身應該在節能減排、綠色運行、能效提升和資源優化上身體力行，還應該盡力為政府、企業和家庭提供節能解決方案。此外，北京云集了中國眾多大型央企和國企，開展合同能源管理的條件得天獨厚，有技術能力和資金實力進行較大力度的綠色能源投資并增加可再生能源的使用量，這對于北京優化能源結構、降低排放具有巨大的推動作用。
（六）合同能源管理機制共同應對區域環境治理
合同能源管理在促進區域節能減排合作、推動區域環境治理方面有用武之地。《大氣污染防治行動計劃》要求2017年之前將大城市的PM2.5濃度降低15%以下。北京市的目標是PM2.5年均濃度控制在60微克/立方米左右。大氣環境治理是一項長期而艱巨的任務，不是一個局部地區可以獨立完成的任務，必須從區域治理上想辦法。以霧霾高發的京津冀為例，北京的大氣污染不完全是本地燃煤、工業、機動車污染產生，區域污染物輸送也是重要影響因素。周邊的高能耗產業，尤其是鋼鐵、煤炭、電力、化工等領域的大規模發展，導致了空前嚴重的環境危機。以往，中國政府主要依靠行政力量推動區域環境合作往往面臨地方利益的巨大障礙，效果不佳或不可持續。合同能源管理機制的最大優勢在于各利益主體建立在自愿基礎上，通過簽訂合約的方式，擁有先進節能技術實力的企業和高耗能、高排放企業在追求各自利益最大化的同時，運用節能降耗技術，從源頭上降低能源需求、推動減少大氣污染物排放，實現企業、地方經濟和環境保護的多贏局面。
參考文獻：
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一、合同能源管理是節能服務產業發展的主導方式
（一）合同能源管理及其基本運作機制
20世紀70年代中期以來，一種基于市場的、全新的節能項目投資機制“合同能源管理”（EMC）在市場經濟國家中逐步發展起來，而基于合同能源管理這種節能投資新機制運作的專業化的“能源服務公司”（ESC）的發展十分迅速，尤其是在美國、歐洲等市場經濟發達的國家，合同能源管理已經發展成為新興的節能產業。
合同能源管理是新型的市場化節能的商業運行模式，是指專業化的節能服務公司（ESCO）與愿意進行節能改造的客戶簽訂節能服務合同，按照合同采用先進的節能技術和設備、全新的服務機制來為客戶實施節能項目。其基本運作機制是：節能服務公司為客戶提供能源系統診斷、節能項目可行性分析、節能項目設計，幫助項目融資，選擇并采購設備、安裝調試、進行項目管理、培訓操作人員、合同期內系統設備維護、節能量監測等“一條龍”服務，然后與客戶共同驗證項目的節能效果、環境效益與經濟效益，最后，與客戶分享項目實施后取得的經濟效益，回收項目的投資和獲得應有的利潤。節能服務公司承擔節能改造的全部技術風險和投資風險。由此，合同能源管理的實質是一種以減少的能源費用來支付節能項目全部成本的節能投資方式。這種節能投資方式允許用戶使用未來的節能收益來實現企業的技術和設備升級，降低目前的運行成本，提高能源利用效率。
合同能源管理作為節能服務業的運作模式，其特殊性在于它銷售的不僅僅是產品或技術，更重要的是為客戶提供綜合性的節能服務，具體包括“能源審計、節能改造方案設計、施工設計、項目融資、原材料和設備采購、施工安裝及調試、維護與運營、節能效益保證和與客戶分享節能效益”九個方面。
（二）合同能源管理的運作模式
綜合國內外實踐，合同能源管理主要包括五種運作模式，即“節能量保證支付型、節能效益分享型、能源費用托管型、改造工程施工型和能源管理服務型”。目前，節能效益分享型項目仍是主流，節能量保證型項目增長迅速，能源費用托管型項目近幾年開始紛紛涌現。在行業分布上，節能效益分享型項目主要應用于建筑領域，節能量保證型項目主要集中在工業領域，而能源費用托管型項目主要出現在具有一定規模的醫院、賓館飯店和商業賣場等公共場所。在時間上，節能效益分享型項目的分享期限有延長的趨勢，平均超過4.5年，最長超過10年；能源費用托管型項目的托管期普遍較長，平均超過10年，最長為15年。隨著國內合同能源管理公司運營管理的不斷成熟，逐漸出現了節能效益分享型與節能量保證型相結合、節能效益分享型與能源費用托管型相結合以及租賃業務與合同能源管理相結合的復合型商務模式。
合同能源管理是節能服務產業中典型的創新模式，也是目前節能產業發展的主導方式。合同能源管理作為節能設備生產企業和用能單位之間的一種節能效果契約，它的精華之處在于從理論上解決了用能單位實施節能改造動力不足的問題，創造了一個合理的利益分配機制，從而促進了節能設備產業和節能服務產業的發展。
二、我國節能服務業發展的現狀及特點
我國合同能源管理的引入始于1998年。為履行對聯合國《全球氣候變化框架公約》的承諾，我國政府與世界銀行（WB）和全球環境基金（GEF）合作，于1998年12月開始實施“WB/GEF中國節能促進項目”。該項目的主要目標是引進、示范、推廣“合同能源管理”模式，建立基于市場的節能新機制。項目的執行分為兩個階段：一期支持成立3個示范性的節能服務公司，建立國家級的節能信息傳播中心，為項目提供技術援助；二期在一期示范成功的基礎上建立更多的、各種類型的節能服務公司，并為他們的組建、運營和發展，提供技術支持、培訓服務和貸款擔保援助，促使中國節能產業的形成。
“十一五”期間，我國節能服務產業發展迅猛，產業規模不斷壯大，從業人員日益增加，市場機制逐步完善。據統計，截至2011年底，節能服務產業產值達到1250.26億元，從事節能服務業務的公司數量將近3900家，其中備案節能服務企業1719家，實施過合同能源管理項目的節能服務公司1472家，具體情況如下。
（一）節能服務產業隊伍迅速壯大
“十一五”期末，我國節能服務產業從業人員達到17.5萬人，比“十五”期末的1.6萬人增幅提高近10倍。節能服務產業隊伍發展壯大主要歸因于大批節能設備生產制造企業以市場需求為導向，從傳統的設備銷售走向全面節能服務，紛紛成立專業化的節能服務公司，如廣州智光集團斥資2.5億元成立廣州智光節能有限公司，山東勝動集團成立山東勝動燃氣綜合利用有限責任公司等。此外，節能減排的壓力和節能服務市場的巨大商機吸引了一大批國內知名公司的積極參入，如神華集團成立了北京神華中機能源環保科技有限公司進軍節能服務領域，新奧集團成立新奧能源服務有限公司。這些類型的公司從宏觀上為合同能源管理上臺階、為節能服務產業上規模起到了積極的帶動作用。
（二）合同能源管理生機蓬勃
“十一五”期間，我國合同能源管理項目投資累計達683.95億元，形成年節能能力2242.68萬噸標煤，年減排二氧化碳6106.7萬噸，與“十五”合同能源管理項目投資總量相比凈增15倍。從市場分布來看，合同能源管理投資主要應用于工業領域，占總投資的71.7%，建筑和交通領域分別占總投資的26.3%和1.8%；從商務模式看，節能量保證型融資模式處于主導地位，占57%，節能效益分享型占32%，能源費用托管型占8%。隨著國家出臺相關財稅激勵政策的貫徹落實，節能效益分享型在工業領域將迎來較快的發展。
（三）“節能超市”成為節能服務業領域的重大模式創新
“節能超市”是北京理想偉業節能投資有限公司在借鑒國外節能服務業成功運作模式的基礎上，2010年，在全國率先提出的全新經營模式，即建立像超市一樣的節能服務綜合平臺，整合供應商與客戶資源，推廣節能產品和服務。節能服務市場存在嚴重的信息不對稱問題，不同的客戶有著不同的服務需求，而市場并沒有一個可靠的信息中介，因此相應的節能服務提供商往往不能捕捉到這些商業信息，這在很大程度上抑制了行業的發展。“節能超市”模式正是針對當前“一對一”傳統服務模式弊端的重大制度創新。在這一模式下，企業通過整合國內節能服務產業的優質資源，包括上游的廠家和中游的服務商，結成廣泛合作聯盟，打造出一個節能服務綜合平臺，為客戶提供節能產品、技術、項目、資金、人才、服務等，滿足節能的不同需求，從而彌補了我國節能服務業功能缺口，也是未來全方位整合我國節能服務產業鏈的重要模式。
（四）節能領域科技研發實力不斷增強
近些年來，國內一批節能服務企業不斷加大科技研發入，截止到2010年，全國節能服務公司成立節能技術研究院、所、中心87個；取得國家專利1582項，其中發明專利317項；建立產業園區及規模化產業基地153座，形成年生產能力接近300億元，其中獲得國家和地方科技創新獎勵資金5.2億元，財政貼息資金11.8億元。
總體看來，我國節能服務產業正處于高速擴張階段，但節能服務產業規模較小、發展水平較低，完整的產業鏈條尚未形成，節能服務公司目前主要以中小型的民營企業為主。隨著節能減排工作的逐步深入，民營在節能服務市場“一枝獨秀”的狀況將發生顯著變化，多頭競爭的局面開始顯現。一方面，跨國公司紛紛進入中國節能服務市場，另一方面，國有企業也開始涉足節能領域。國內外大型企業的加入，改變了節能服務公司長期以來民營成分為主的特征，加劇了節能服務產業內部競爭的同時，也將帶來新的理念新的技術和新的投資，有益于提高中國節能服務產業的總體水平。
三、我國節能服務業發展的瓶頸與障礙
（一）技術障礙：缺乏能夠進行科學、客觀度量節能效果的評價標準
當前，節能服務領域主要的技術障礙就是在節能效果的度量以及節能效益的分享上很難與用能單位達成共識，在一定程度上存在節能效果上的技術問題及扯皮現象。這主要是由于：一方面節能效果的衡量存在一定困難，缺乏評價項目實施后節能收益的評價體系成為制約合同能源管理發展的因素之一；另一方面，我國的節能服務公司在成立之初就存在專業化不強的缺陷。一些節能公司節能技術不成熟或是對節能技術缺乏了解，使得用能企業對節能項目是否能達到預期效果以及會不會影響企業正常運作產生懷疑，也是目前我國在推廣合同能源管理機制的過程中普遍存在和亟待解決的重要問題。
（二）政策障礙：產業政策、財稅政策和相關法律保障不夠健全完善
1、缺乏有力的激勵政策，不利于調動企業的積極性
當前，我國節能產業領域激勵政策不到位的關鍵是沒有與節能的環保效益掛鉤，對能源利用效率低的企業或行為沒有明顯的懲罰措施。除部分高耗能企業從節省成本出發對節能有一定認識外，大多數企業因為能源占產品成本不是太高，沒有節能的積極性。
2、現行財務管理制度不利于合同能源管理項目的實施
現行公共部門的財務管理制度對合同能源管理項目的實施卻存在著政策阻礙。一方面，中央和地方財政預算的單位沒有支付節能服務收益的對應科目，節能服務公司開具的節能服務發票也不能視同能源費用入賬抵扣，使得節能服務公司即使為政府機關、公用事業單位實施了合同能源管理項目并取得了預期的效果，也難以取得服務收益。另一方面，我國財政實行收支兩條線，政府機關、公用事業單位，每年的水電等能源費用都有固定預算，如果能耗開支今年降低很多，那么下一個財政年度該項撥款就可能被減少，因而大大降低了用能單位引入能源服務的積極性。
3、缺乏一整套完善的財稅支持政策，制約了節能產業化進程
發達國家政府為了推動節能產業的發展，在財稅政策的制訂上給予了節能服務公司很大的優惠，例如，合同能源管理的資金來源有很大一部分是來源于政府貼息的節能專項貸款、電力需求側管理專項基金等，從而吸引了越來越多的企業加入到節能服務領域。但是我國對推廣合同能源管理機制的節能服務公司還缺乏一整套完整的財稅支持政策，導致節能服務公司自我積累能力和業務拓展能力受到了嚴重影響，制約了我國節能產業化發展進程。
4、相關法律保障的缺失，無法為合同能源管理的開展提供有效的激勵和管理
我國在1998年曾頒布《節能法》，雖強調了國家各部委和各級政府在節能工作中的監督管理職能，但對節能產業的推進形式和規范化卻缺乏明確的表述，相關條款的可操作性也不強。例如，并未明確規定合同能源管理招投標必須的流程以及合同能源管理需采用的測試和驗證標準，對于如何解決合同能源管理還款風險等問題尚缺乏相應的法律法規保障。
（三）資金障礙：融資手段單一，信用擔保機制薄弱
1、項目開發周期長，融資渠道單一
合同能源管理項目開發周期較長，一般要在3年以上，要求節能服務公司有大量的資金用于周轉，從而導致其近期獲利能力較差。目前，對于我國大多數節能服務公司來說，除了接受世界銀行的專項資金支持外，很多還只是依靠自有資金或者申請銀行貸款這一間接融資方式，而通過發行債券、股票等直接融資方式尚未得到充分挖掘，這與發達國家節能融資渠道和手段多樣化形成反差。
2、缺乏信用評價機制，中小民營節能企業融資困難
目前，我國節能服務公司獲得貸款擔保的主要途徑是通過向中投保申請使用合同能源管理項目擔保基金為其擔保，但要獲得該擔保卻并不容易。據統計，2008年底，在全國300多家從事合同能源管理的節能服務公司中，只有41家獲得了貸款擔保，大多數節能服務公司依然處在融資乏力的困境中。由于我國中小節能服務企業多為民營企業，支撐非國有經濟外源融資機制的是一種橫向信用體系，主要根植于社會成員的自律與相互約束，而這與現行的以國家信用為依托的縱向信用體系并不相容，從而導致金融機構對民營節能企業的排斥。
四、促進我國節能服務業發展的對策建議
（一）完善政府激勵機制，有效促進節能市場競爭
1、完善財政補貼政策
加大對節能服務企業的補貼，其補貼方式主要包括援補貼和獎勵性補貼。援補貼是指在EMC項目實施前，政府可以通過評估給予一定數額的資金補助，建議通常情況下達到項目改造投資的15%—30%。這樣一方面顯示了政府對節能改造項目的鼓勵和對節能服務公司的大力支持，在社會上形成一種鼓勵節能的氛圍，帶動更多的實體參與EMC項目，另一方面能有效的緩解目前我國節能服務公司資金缺乏的困境，在一定程度上解決EMC項目的融資問題。獎勵性補貼主要針對實施后取得成功的EMC項目給予的獎勵，補貼的數額可以按EMC項目節能量的一定百分比來確定。
2、加大稅收優惠政策
繼續加大節能服務公司、生產和制造節能節電設備及產品企業的優惠政策，比如給予一定的企業所得稅間接優惠政策，幫助企業降低節能產品的生產成本，從而在更大的范圍內推廣這些節能產品及服務。
3、將節能改造費用列入公共機構的預算和采購
針對我國公立機構財務管理制度給合同能源管理發展帶來的壁壘，建議有關部門出臺規定，將節能改造費用視同能源費用列入公共機構的預算和采購，或者在一定時期內，對公立機構的能源費用實行固定額度預算制度，允許公共機構在不增加能源費用的前提下，把合同能源管理項目所節約的能源費用與節能服務公司分享。這樣既解決了現行財務管理制度對合同能源管理項目的政策壁壘，又可以有效提高能源用戶的節能積極性。
（二）拓展融資渠道，完善綜合性的節能融資服務體系
1、鼓勵金融機構向節能服務企業貸款
為緩解我國節能服務公司融資難的問題，一方面，央行應強化“窗口指導”力度，并通過制定區域性貨幣信貸工作意見，引導金融機構加大對節能環保領域的信貸支持；另一方面，應盡快研究出臺激勵政策，鼓勵金融機構為節能服務企業提供發展所需資金，支持各類型金融機構不斷開發創新出支持合同能源管理的專項金融產品。
2、設立節能服務產業專項發展基金
以促進產業持續發展為目標，以政府和市場化投資機構相結合的運作方式，同時充分發揮行業協會聚合、引導和平臺的作用，從合同能源管理項目債券融資和節能服務公司股權融資兩方面入手，打造兼具孵化、扶持甚至擔保基金、風險分擔基金等功能的產業專項基金。
3、設立專業化的節能項目擔保基金
節能項目擔保基金分國家和地方兩級，國家節能項目擔保基金由國家財政出資，主要負責大型EMC節能項目的擔保，同時作為地方一級節能擔保基金的強大后盾。地方節能項目擔保基金由地方財政出資，主要支持本地區的EMC項目，培育地方節能服務市場。
（三）建立節能行業標準，設立評估體系
建立權威認證機構，形成認證指標體系、資質等級和考核評級程序，形成認證制度；出臺相關監管條例，明確合同能源管理運營規范；建立各領域節能服務的國家標準、行業標準，包括準入標準、強制性能效標準、節能技術標準、能源審計標準等。在行業標準缺失時，鼓勵引入第三方服務機構，發揮獨立、公正、權威的評價作用。
（四）政府主導建立信息平臺，實現資源共享機制
建議由政府牽頭，設立服務于銀行、公共建筑業主、節能服務公司、節能設備供應商、民眾以及相關參與方的節能信息平臺。信息平臺的主要內容是建立數據庫，包括公共建筑物數據庫、節能服務公司信息數據庫和節能技術數據庫。公共信息數據庫方便節能服務公司、公共建筑業主及EMC其他相關單位查詢有關信息，實現資源共享，為EMC項目的投資決策、項目管理、實施過程提供參考。這不僅有利于降低各個參與方的搜索成本，而且可以減少因為信息不對稱而增加的交易成本，同時普及節能知識，提高全社會的節能意識。
（五）完善相關法律法規，保障參與者各方利益
有法可依是基于市場化要求的合同能源管理發展的基礎。以立法的形式把合同能源管理確定為節能降耗非常重要的措施之一，并保證所制定的法律、法規能夠使能源用戶、能源企業等各方都積極的參與合同能源管理項目。法律完善包括兩個方面：一是運用法律手段保證節能服務公司投入的資金能夠有效地回收；二是建立相關法律、法規明確對合同能源管理項目和節能產業的激勵。例如，通過出臺更多強制性的環保標準，讓公共建筑業主或用能單位有更大的節能壓力和動力，以保障節能產業的發展。
（六）鼓勵經營模式創新，培育節能服務龍頭企業
合同能源管理（Energy Performance Contracting， EPC）目前國內興起的一項新業務。合同能源管理是發達國家普遍推行的、運用市場手段促進節能的一種商業模式，它不是推銷產品或技術，而是推銷一種減少能源成本的財務管理方法，具體是指節能服務公司（Energy Management Company，EMCo）與客戶以契約的形式，對節能項目約定節能目標和商業動作模式，并主要通過以節省能源費用或節能量，并通過分享節能效益方式回收投資和獲得合理利潤。客戶根據使用該節能設備后產生的節能收益按約定比例支付給EMCo，EMCo在合同期內享有節能設備所有權，合同期滿后設備則無償交付客戶所有。在此商業模式下，風險不再由項目企業獨自承擔，而是在項目產生節能效益后，由EMCo與客戶一起分享項目節能收益，能有效地刺激企業節能減排的動力。
一般而言，合同能源管理項目根據具體協議可分為多種類型，成熟的模式主要有節能量保證型、能源費用托管型與節能效益分享型。《關于促進節能服務產業發展增值稅、營業稅和企業所得稅政策問題的通知》（財稅[2010]110號）“節能服務公司與用能企業簽訂《節能效益分享型》合同，其合同格式和內容，符合《合同法》和國家質量監督檢驗檢疫總局和國家標準化管理委員會的《合同能源管理技術通則》（GB/T24915－2010）等規定。”，《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》也規定“本辦法支持的主要是節能效益分享型合同能源管理”。可見，在政策層面，國家支持的主要是節能效益分享型。節能效益分享型，在項目期內客戶和EMCo雙方分享節能效益。節能改造工程的投入和風險由EMCo承擔，項目建設施工完成后，經雙方共同確認節能率后，節能效益首先保證EMCo收回投資成本，然后雙方按比例分享節能效益。項目合同結束后，節能設備無償移交給客戶使用，以后所產生的節能收益全歸客戶享受。實務中也以節能效益分享型的合同能源管理最為普遍。
作為一項新興商業模式，我國的企業會計制度與企業會計準則均尚未對該項業務的會計核算方法作出明確的規范，會計理論界對此研究亦相對十分匱乏，導致各企業對合同能源管理進行會計處理中比較混亂。筆者針對以節能效益分享型為主的合同能源管理的會計核算方法提出自己的見解，希望能引起大家的思考和討論。
二、合同能源管理會計核算方法的辨析
合同能源管理的會計核算方法，目前唯一能參照的是《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關于加快推行合同能源管理促進節能服務產業發展意見的通知》（[2010]25號）。文件規定：“各級政府機構采用合同能源管理方式實施節能改造，按照合同支付給節能服務公司的支出視同能源費用進行列支。事業單位采用合同能源管理方式實施節能改造，按照合同支付給節能服務公司的支出計入相關支出。企業采用合同能源管理方式實施節能改造，如購建資產和接受服務能夠合理區分且單獨計量的，應當分別予以核算，按照國家統一的會計準則制度處理；如不能合理區分或雖能區分但不能單獨計量的，企業實際支付給節能服務公司的支出作為費用列支，能源管理合同期滿，用能單位取得相關資產作為接受捐贈處理，節能服務公司作為贈與處理。”
但該文對合同能源管理項目過程中具體會計核算方法仍不夠清晰明確，實務操作中主要存在兩種觀點：一是采用BOT處理方法；二是適用租賃準則。
第一種觀點認為，合同能源管理有著明顯的建造－經營－轉移這一過程，與《企業會計準則解釋第2號》，以及《國際財務報表準則解釋公告第12號―服務特許權協議》（IFRIC 12）規定的BOT模式相一致，故可以參照BOT模式進行會計處理。
第二種觀點則認為，根據《企業會計準則講解2008》以及《國際財務報告準則解釋公告第4―判斷一項交易安排是否包含租賃》（IFRIC4），在確定某項交易是否屬于或者包括租賃業務應考慮兩個因素：一是履行該協議是否依賴某特定資產，二是協議是否轉移了資產的使用權。在合同能源管理業務中，能源管理合同的履行需依賴特定資產（即公司負責建造安裝的環保設備），而該設備雖然形式上是由EMCo使用管理，但是這種使用管理是受到客戶限制的，客戶根據合同，對EMCo在運用設備期間的服務類型、服務對象、服務價格進行限定，因此設備的使用權在客戶，即設備的使用權發生了轉移，故應按租賃處理。
筆者認為，對合同能源管理的會計處理需根據合同的具體條款，節能效益分享型的合同能源管理更多地符合租賃交易的特征，而不是BOT模式。
《企業會計準則解釋第2號》規定的BOT模式是適用于企業參與公共基礎設施建設，IFRIC 12則明確這是一種“公共－私營”服務特許協議。BOT交易的特征是：資產的日常運作由運營方負責，但與基礎設施相關的重大權益性風險和報酬由授予人（政府部門）保留。而合同能源管理交易中，資產由客戶（而不是EMCo）使用，同時由于未來節能收益的不確定性，與資產所有權相關的風險和報酬可能在相當大程度上還是由EMCo享有或承擔，并且該業務顯然是一種“私營－私營”協議，不屬于《企業會計準則解釋第2號》規范的范圍。
如果參照BOT處理，那么EMCo需要確認一項無形資產―特許權，意味著客戶就要確認一項固定資產，但是客戶確認的這項固定資產未必符合固定資產的定義，與資產相關的主要風險報酬是否已經轉移這一點非常值得商榷。
合同能源管理具有所有權與使用權相分離、融資與融物相統一等特點，與租賃模式有很大的趨同性。參照IFRIC 4判斷一項交易安排是否包含租賃中規定的兩項條件：該項交易必須以特定的資產使用權作為載體；該項交易安排授予了交易對方使用該資產的權利。節能效益分享型的合同能源管理符合上述條件，可定性為租賃。判斷屬于融資租賃還是經營租賃則因根據合同具體加以判斷，根據《企業會計準則第21號―租賃》的規定，融資租賃是把標的資產所有權上的主要風險和報酬實質上轉移給承租人的租賃；除此以外的都是經營租賃。在此框架下，EMCo應當根據過去的經驗和本案例的具體情況，確定于租賃開始日，其本身從該項業務中可獲取的收益是否基本上可以確定金額。如果是，則按融資租賃中出租方的會計處理要求執行；反之作為經營租賃處理。如果在就合同條款達成協議之日，公司可以對該項目未來的收益金額作出可靠估計的。比如合同規定“節能效果在20%以上，即視為具有節能價值，雙方開展合作”，表明公司已經把標的資產所有權上的主要風險和報酬轉移了，應作為融資租賃處理。
若按融資租賃確認，EMCo與客戶參照比照融資租賃處理，詳見下文案例。
若按經營租賃確認，EMCo按收到的節能分配收益確認為當期的收入，對節能資產視同固定資產，在合同期分攤節能資產及節能服務初始投資額。合同期發生的維修服務性支出計入當期損益。客戶按節能收益分成支出計入當期的成本費用，項目資產不視同固定資產入賬，用備查簿作備查登記，同時應在財務報告中披露。
三、應用案例
案例：2010年10月1日，某EMCo與A公司簽訂節能服務合同：EMCo提供項目資金300萬元；提供項目設計、設備選型購買、安裝調試、維修保養等一攬子服務，累計需耗資60萬元，節能工程當年完工交付使用。確保每月節約電費10萬元，EMCo從節電效益中獲取回報，其分成比例為5∶5，節能服務合同內含利率設定為5.46%。合同開始日為2011年1月1日，期限3年，項目保證金為10萬元。節能設備的使用年限為10年。
根據協議，判斷形成融資租賃業務，EMCo會計處理方法如下：
1．提供項目資產及初始直接服務，形成應收款。
最低服務收款的現值＝100×PA（3，5.46%）＝270（萬元）
未實現節能項目融資收益＝300－270＝30（萬元）
借：長期應收款―A節能項目 360
貸：節能項目資產270
未實現節能項目融資收益 30
銀行存款60
2．分期收到節能服務費（未實現節能項目融資收益各期分攤計算參照融資租賃，此處從略，以下分錄為第一年分錄，其余兩年類似）。
借：銀行存款 160
貸：長期應收款―A節能項目
100
主營業務收入―節能收益分成收入60（10×12×50%）
借：未實現節能項目融資收益 14.74
貸：主營業務收入―實現的融資收益
14.74
3．每期分配節能收益時，應分攤初始直接費用，計當期損益。
借：主營業務收入―節能收益分成收入 20
貸：長期應收款―A節能項目20
4．如節能項目使用費逾期未能收回，可先用保證金抵付節能項目費用中所含的投資成本。
借：其他應付款―保證金10
貸：長期應收款―A節能項目10
5．節能項目使用費逾期未能收回時，EMCo應停止確認節能合同費用中所含的節能服務收入，并將以前期確認的項目服務收入予以沖回，直到使節能設備投資成本全部收回為止。
6．能源管理合同期滿，EMCo作為贈與資產進行賬務處理。
【關鍵詞】 節能服務商； 合同能源管理； 會計處理
一、合同能源管理的業務模式
（一）合同能源管理的交易結構
合同能源管理起源于美國20世紀70年代，節能服務公司與用能單位簽訂節能服務合同，為客戶提供整套的節能服務，并從客戶進行節能改造后獲得的節能效益中收回投資和取得利潤的一種商業運作模式。在此背景下，一種綜合性的、專業的能源服務商（ESCO）應運而生。
在這種商業模式下，節能服務商往往是設備制造商或者主要經銷商，通過這種業務模式可以帶動核心設備（或部件）的銷售，還可以通過搭配技術輸出，帶來顧問咨詢業務的額外收入，通過分享大部分的節能收益來獲得除了設備銷售與技術型勞務輸出外的額外收益，該收益來自用能方節約的能源費用分享。
作為交易對手，用能單位運用合同能源管理能在不增加企業支出的情況下實現節能改造，免費完成國家節能減排任務；同時，用能單位還不承擔項目資金、技術風險，安享節能收益，獲得無風險回報；在雙方約定的分享期結束后，還可以獲得節能服務商原先安裝的節能設備，免費獨享設備余值及其帶來的節能收益。
合同能源管理作為一種節能服務商與用能方雙贏的商業模式，在“十一五”期間起步并得到快速發展，目前在國家發改委備案的節能服務商已超過2 000家。“十二五”以來，國家重點以市場化方式推進節能減排工作，明確加快推廣合同能源管理模式。具體表現為：宏觀扶持力度加大，中央和地方財政獎勵、稅收政策相繼；企業節能責任進一步落實，繼“十一五”的“千家企業節能行動”之后，國家又推出“萬家企業節能低碳行動”。除受益于產業政策支持外，合同能源管理模式商業化內生動力增強，大型企業開始進入節能服務市場，合同能源管理模式可望成為節能服務產業主流模式，市場逐漸步入規模化發展階段，其會計處理規范化需求也日趨明顯。
（二）合同能源管理的主要運營模式
合同能源管理主要發生在節能服務商與用能單位之間，主要有節能效益分享型、節能量保證型與能源費用托管型三種運營模式。
1.節能效益分享型
由節能服務商全部或部分出資并提供服務，雙方通過合同約定節能指標及檢測和確認節能量（或節能率）的方法，合同期內節能服務商與用能方按照合同約定分享節能效益，合同結束后設備和節能效益全部歸用能方所有，用能方的現金流始終為凈流入。
2.節能量保證型
由節能服務商全部或部分出資并提供服務，雙方在合同中約定，若節能服務商提供的設備與技術未能達到承諾的節能量，將由節能服務商賠付未來應全部達到的節能量方面的經濟損失，或者由用能方向節能服務商支付服務費及其所投入的資金。
3.能源費用托管型
節能服務商按合同規定的標準，為客戶管理和改造能源系統，承包能源費用。雙方在合同中規定能源服務質量標準及其確認方法，不達標時，節能服務商按合同給予補償，節能服務商的收益來自能源費用的節約，用能方的經濟效益來自較以前能源費用（承包額）的減少。
二、會計處理難點與應遵循的原則
（一）合同能源管理會計處理上的難點
2007年開始執行的會計準則體系，包括1項基本準則與38項具體準則，但其中沒有1項準則對合同能源管理這種業務模式制定相應的處理規范。自從近年合同能源管理業務蓬勃發展起來后，節能服務公司的會計處理開始出現混亂，缺乏橫向可比性。
一些公司認為合同能源管理模式類似于租賃，節能服務商相當于把設備租賃給用能單位，通過類似于收租金的方式獲取節能服務收益，因而采用了租賃會計準則，但這種處理方法需通過折現法計算最低付款額并進行攤銷，不僅計算復雜，也未考慮合同能源管理模式的分享金額不確定性特征。另一些公司認為根據節能服務商與用能方簽訂的節能服務合同，一般要確保節能服務商未來分享的節能服務收益覆蓋其投資并略有盈利，在技術可靠的情況下，一旦工程竣工，其應分享的收益就可基本落定，因此他們選擇按照建造合同準則來進行會計確認，這種方法顯然誤將其投資于特定節能服務項目的投資成本理解為收益，既不準確也不合理。
（二）合同能源管理的會計本質及遵行的原則
1.業務的會計本質屬性
采用租賃準則或者建造合同準則進行會計處理的節能服務商，其實在更深層次上沒有把握住合同能源管理業務的會計本質屬性與原則。
首先，在投資設備的所有權關系上，節能服務商往往是節能設備的唯一投資人，也是技術提供方，可謂是出錢又出力。通常在雙方簽訂的節能服務合同中約定的節能收益分享期內，設備由用能方占有和使用，但所有權歸節能服務商，這就要求由節能服務商入賬并計提折舊。
其次，在收入的確認方面，會計上要求節能服務商將所投入的設備所有權上的主要風險和報酬全部轉移給用能方；節能服務商既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對對該設備實施控制；收入的金額應能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入節能服務商；相關已發生或將發生成本能夠可靠地計量。
對照合同能源管理的商業模式就可以知道，節能服務商事實上在雙方約定的每一分享收益結算期末以前，一直保留有對節能設備的所有權及主要設備的繼續控制與管理權；同時，合同能源管理合同中往往并沒有對節能收益分享期內節能服務商的分享收益進行確定，需等到約定的結算周期末才能通過特定的計量與計算方法計算得出（影響因素包括設備系統節能效率、實際運行時間、用能量等），也就是說，在分享期末以前，節能收益的金額不能可靠的計量，相關成本也可能不被可靠的計量，可見采用建造合同法來進行會計核算存在明顯的瑕疵。
2.應遵循的原則
既然現行準則體系中未對合同能源管理業務的會計核算方式進行規范，就應該給予對該業務模式的會計本質判斷，結合主要的會計原則分析擬定一個可行的會計處理方法，這些會計原則應包括權責發生制原則、實質重于形式原則、配比性原則、劃分收益性支出與資本性支出原則。
權責發生制原則要求根據合同能源管理的每一約定的收益分享結算期確定當期應當確認的收入或者營運成本，而不管本期是否實際收到應分享的收益金；實質重于形式原則要求我們在判斷合同能源管理業務時，應根據業務的本質進行判斷，而不是僅根據表象認定適用租賃會計準則或者建造合同會計準則；配比性原則即要求將每一分享收益結算期應確認的收入與其成本進行配比；劃分收益性支出與資本性支出原則就是要將節能改造過程中初始投入的設備與構造物形成的固定資產與竣工后營運過程中產生的損益區別開來，盡可能提供高度可靠與相關的信息。
三、會計處理過程應用案例
根據對合同能源管理交易結構、商業運營模式及其會計本質與應遵循的會計原則的綜合分析，筆者認為，在收益分享期結束前，節能服務商投資的所有成本應視作其固定資產，后續運營費用視作其損益，每一分享收益結算期末才能確認期營業收入，同時按照分享收益期為限將固定資產折舊計入當期營業成本。收益分享期末，節能服務商將該相關固定資產進入清理，將殘值計入營業外收支凈額。
例如，A節能服務公司為B用能單位進行工業三廢燃燒爐改造（用于生產蒸汽）節能技改服務，技改設備投資3 000萬元，人工及專家技術咨詢費60萬元，全部由A公司投資。根據合同約定，改造完成后實際產能為90噸/小時，每天保底運行10小時，B公司按照每噸蒸汽36元的價格向A公司購買蒸汽，遠遠低于該公司自行利用燃煤鍋爐的蒸汽生產成本，A公司需派專人在B公司進行設備維護與監測，每月工資5 000元。該設備設計使用壽命8年，蒸汽使用費按月計量結算，雙方合作時間為5年，期滿后該設備免費由B公司所有，并由其自行進行生產維護。
（一）項目建設期的會計處理
由于在分享收益期結束前，A公司享有其投資的設備等所有權，因此應視作A公司自有固定資產管理，分別初始投資的設備款3 000萬元與人工及專家咨詢費60萬元依次納入在建工程與固定資產賬戶核算。
四、小結
采用上述會計處理方法的核心思想在于把握會計本質與核心基本原則，對新業務模式在制度建設相對落后的情況下，依然能夠為財務報表使用者提供相關可靠的信息。該會計處理方法的好處在于摒棄了運用租賃會計準則的復雜性，也糾正了運用建造合同準則核算對節能服務公司實際節能收入的扭曲。
作為用能單位，該業務模式對其原有模式影響不大，只是原先購買煤炭等燃料動力的費用從燃料供應商那里轉移到了節能服務公司，僅僅是付款對象的變化，且金額還有小幅度節約，有利于降低其運營成本。
【參考文獻】
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上海在全國是最早推行“合同能源管理”的城市。
2002年，上海率先在全國成立“合同能源管理指導委員會”，并在“政府指導、市場運作”的原則下不斷推進，涌現出了高益、建科、西門子樓宇等一批有代表性的合同能源服務企業。從2002年到2008年，上海市財政資金累計扶持合同能源管理項目約80余項，共實施合同能源管理項目600余個，節約標煤32萬噸。
然而，上海合同能源管理推進的現狀與其擁有的潛力相比差距還很大，“不花錢的節能”常常面對“叫好不叫座”的尷尬。
行業規模小
在歐美發達國家，從20世紀70年代的“石油危機”開始，這種全新的能源合同管理機制就已經開始推廣起來，目前節能服務公司已經形成了龐大的節能產業。
相比之下，中國的步伐略顯遲緩。直到1998年，中國政府才與世界銀行、全球環境基金一起共同開發和實施了“中國節能促進項目”，第一次將合同能源管理機制引入中國。當時，世界銀行提供6300萬美元的貸款，歐洲委員會和全球環境基金則分別提供了500萬美元和2200萬美元的贈款，分別在北京、遼寧、山東成立了三個示范性能源管理公司。
十幾年過去，中國的合同能源管理市場卻一直不溫不火，根據國家發改委提供的數字，到2009年末，中國擁有節能服務公司約502家。
如果單獨與自己比，十余年間，中國的節能服務公司數量增長了十多倍，發展不可謂不快，但若與國際上比，這個數字仍然十分落后。比如，人口只有中國十四分之一的瑞典，其擁有的節能服務公司數量，卻是中國的近8倍。
“如果我們將中國的能源市場與歐美發達市場相比較，我們會發現，在歐美能源市場上活躍著許多節能服務公司，它們幫助提高企業的能效，并以此盈利，在中國本土，我們卻很難找到這類公司。”曾為美國前總統老布什的環境質量委員會咨詢顧問的哥倫比亞大學教授斯蒂芬?漢默，在比較了中國與歐美的節能服務市場之后得出這樣的結論。
據了解，目前在節能協會注冊的160家左右能源管理服務企業中，有資質的僅有60多家。其中能夠勝任照明、節電、窯爐等綜合節能項目的就更少，只有20多家。“這與上海龐大的節能改造需求相比，很明顯是‘僧多粥少’。”據上海市經濟和信息化委員會節能處處長原清海介紹，現行600個項目中，成熟的有200個。
節能觀念淡
節能服務產業在中國尚屬新生事物，公眾對于節能服務產業還比較陌生，這在一定程度上阻礙了節能服務市場的拓展。
上海市合同能源管理指導委員會謝仲華主任告訴記者，不少企業單位的節能理念有所偏差。在國有大型企業中，由于節能改造初期投資大，成本回收所需時間較長，有些企業老總就不愿意在有限任期內搞節能。
搞的人少了，公眾對節能服務帶來的收益自然體會就少，對節能服務效果也就不容易了解，使用積極性“大打折扣”。比如在居民小區里，有的物業主管認為，反正電費是住戶承擔，改造了，自己也沒什么實惠。當“不花錢的節能”遭遇“沒實惠的主”，就像是“剃頭挑子一頭熱”，合同能源服務企業很難拓展市場。
這樣帶來的后果就是，公眾對節能服務程序不了解，存在不信任的心理。節能服務主要采取合同能源管理的模式，合同內容涉及到節能標準、節能效果、法律等多方面內容，難以把握。對于那些技術含量高的項目，一般企業不信任節能服務公司的技術力量和管理能力，而對于那些技術含量很低的項目，企業一般認為直接與設備供應商合作更為可取。
融資貸款難
融資困難是對節能服務企業的重大挑戰。
節能服務的投資收益回報時間通常較長，一般要5年甚至更長。對于絕大多數身為中小企業的節能服務公司而言，墊付資金的壓力不小，一旦接的項目多起來，提前墊付的資金量就會很大，很容易出現現金流中斷。
“節能服務公司上銀行去貸款，銀行說你拿什么作抵押呢。節能服務公司建立的年限都比較短，是新生事物，不像工廠一樣有大量資產可以作抵押，只有現金流，很難作抵押。”西門子(中國)有限公司節能中心的工作人員介紹說。
盡管大多數節能服務公司業績優良，回款穩定，但融資“瓶頸”卻讓它們難以做大做強。來自科技部的一份報告顯示，我國的節能服務公司有92％面臨融資困難，如果能夠順暢融資的話，至少一半以上的節能服務公司發展速度會提高一倍。
這使大多數節能服務公司陷入了這樣的惡性循環：融不到資，就無法繼續擴大影響增強品牌影響力，而實力無法增強，在融資上面也始終困難重重，難有突破。
同時，銀行缺乏與“合同能源管理”相配套的貸款品種，節能服務公司信用評級較低，節能服務公司擔保困難。一家苦于貸款融資難的合同能源管理企業向記者大吐“苦水”：其實，目前80％的合同能源服務企業的注冊資本在500萬元以下，融資、擔保難度大，特別是初創時期很難從資本市場籌得資金。
在發達國家，保險公司有專門的險種幫助合同能源管理公司化解風險，防止客戶違約拖欠分成費。這在一定程度上，對節能服務公司是一種擔保，同時也可以從保險理賠中看出公司的信用評級，幫助銀行選擇是否放貸。而我國，缺乏這樣的平臺幫助銀行來甄別區分合同能源管理企業的優劣，往往只憑銀行對這類企業的“刻板印象”就將這些企業“拒之門外”。
新的政策是鼓勵銀行等金融機構根據節能服務公司的融資需求特點，創新信貸產品，拓寬擔保品范圍，簡化申請和審批手續，為節能服務公司提供項目融資、理賠等金融服務。
但愿這些政策早日成為操作性措施。
行業標準缺
作為新興產業，節能服務產業面臨復雜多變的形勢，很容易出現盲目競爭、過度競爭和服務質量問題，造成經濟和信譽上的損失。
謝仲華認為，目前中國節能服務產業在企業競爭、服務質量等方面沒有明確的自律要求，影響了節能服務產業的市場秩序。其一，缺乏節能服務效果評估制度，容易引發客企糾紛。目前，盡管節能意識有所提升，但是由于缺乏一套可供借鑒的、且具可操作性的效益分配原則和方法，以及權威的第三方機構進行評價，這在很大程度上制約了合同能源管理模式的推廣和節能工作的開展。其二，缺乏節能服務公司資質認證制度，影響產業信譽。節能服務公司的成立缺乏總體規劃和產業準入標準，各種名目的節能服務公司也是魚目混珠、良莠不齊。
原清海說，目前合同能源管理的產業環境也不夠理想。信用體系保障不足、能耗標準不明、計量系統不齊，使處在發展中的合同能源服務企業和想搞節能改造的企業單位都存有擔心、戒心和煩心。比如，有的醫院在節能改造時本打算采用合同能源管理，但面對大量涌來的廣告和推銷，眾多種類的節能技術的可靠
度、適用性讓醫院無從把握，索性“關門”。
專家建議，相對于市場調節和政府干預，行業協會應該發揮更大的作用，承擔行業自我管理的職責，發揮自律、協調、監督、維權的作用。尤其是要建立有效的第三方服務公司，要建立權威的認證機構，形成全面、系統、細致、具有可操作性的認證指標體系，確定資質等級，力求能客觀、公正地反映節能服務公司的能力和水平，使業主對節能產業有信心，
另外，也需要建立節能服務公司資質認證制度，規范產業準入門檻；對節能服務公司的考核、評級要根據認證指標，制定合理的考核程序；根據具體情況，不斷完善認證指杯體系，并定期復核。
節能技術落后
國外的節能服務公司多為耗能企業提供成體系的節能服務，例如流程改造、節能技術應用等，其中大多是技術，實際提供節能產品的并不多。而在節能市場中，這些成體系的節能技術應用才是最大的“金礦”。據美國國家能源服務公司協會統計數據顯示，節能技術和能效提高方面的服務產值最高，幾乎是整個產業產值的73％。
而在中國節能市場當中，更多的還是停留在節能產品的提供上，對于流程改造、節能技術應用等方面都受到技術因素、市場不規范等問題的制約，難被市場認可。
“這其實和節能服務行業人才匱乏緊密相關。”謝仲華表示，目前，節能服務產業隊伍迅速壯大，但有過大型工程項目經驗、可獨立設計大型工程項目的節能技術人才非常緊缺，對節能產業中某個專項領域有深刻認識，又具有市場運作經驗的高端管理人才更少。節能人才的匱乏，直接影響了節能服務的質量，導致客戶對節能服務缺乏信心。
從這一點來看，政府亟須推出有效的人才扶持政策和引進政策，優化節能服務人才隊伍。
財稅扶持不足
財稅扶持不足，是中國節能服務企業的另一挑戰。
其中，最常為業內人士所詬病的是稅收制度。節能服務公司通常需要采購節能設備用于優化能源利用，但稅務部門經常會把節能服務公司看作是一般的節能設備銷售商，即誤認為節能服務公司是通過轉賣節能設備并從中牟利的，因此把節能服務公司與客戶的節能服務合同看成設備購銷合同。
換句話說，節能服務企業個位數的服務稅一下子就變成了17％的增值稅。這意味著，在節能服務公司為客戶實施節能項目后還只剛剛開始分享節能效益、剛開始回收投資時。就被認定應立即按合同全額上繳企業所得稅。
“本來節能服務公司為客戶墊資做項目就已經承擔了很大的風險，還需要為尚未得到的收入提前付稅，這無異于給本就因資金而捉襟見肘的節能服務公司火上加油。”一位業內人士說。
即使對節能服務公司征收的是服務稅，實施合同能源管理項目既涉及增值稅應稅貨物，又涉及營業稅應稅勞務，其中，應稅勞務既有設計、咨詢等適用服務產業5％稅率的勞務，又有建筑安裝、交通運輸等適用3％稅率的勞務。在實際執行中，稅務機關也傾向于對不易劃分的勞務一般采用從高適用稅率的辦法征收營業稅，客觀上同樣造成企業營業稅負擔過重的問題。
關鍵詞：合同能源管理；市場機制；節約能源
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一、研究目的和意義
節能減排對于保障我國能源安全、建設集約型社會具有十分重要的戰略意義。近30年來，我國的經濟長期保持10%以上的高速增長，各種耗能呈現高速的增長態勢。目前，我國已成為全球僅次于美國的第二大能源消耗國，但同時也是世界上用能效率最低的國家之一[1]。究其原因是產業結構不合理，長期以來節能僅僅依靠節能技術或節能設備，并沒有從系統上出發提高能源利用率。節能技術的應用固然能提高能源利用效率，但相比于提高整個能源系統的效率，僅利用節能技術的作用還是顯得微弱[2]。要從根本上提高能源系統的整體能效，應該把能源的利用當作一個系統工程來解決，合同能源管理機制就是從系統上降低能源消耗的機制。
二、合同能源管理概念及特點
合同能源管理的實質是節能服務公司（Energy Management Company,EMCo）與客戶簽訂合同，利用合同能源管理模式為客戶實施節能項目，為客戶進行用能診斷、工程設計、資金籌措、設備采購、施工安裝、調試驗收、員工培訓、維護保養等服務（如圖1）。合同中約定節能目標，節能服務公司通過分享節能改造后節能效益來獲取利潤。這種模式將節能改造的大部分風險由客戶轉移到節能服務公司。因此這種新模式對于缺少專業節能人才和資金的中小企業以及公共設施如學校、醫院等特別適用，對于資金充裕、技術能力較強的企業，也因為節能項目改造的機制變化和風險責任的轉移而取得更實在的效果[3]。
圖1.EMC圖解
合同能源管理是通過市場機制解決高能耗問題的有效模式。大多數企業為追求最大利潤，不愿意投入節能改造，雖然政府制定了企業減排目標，用能單位自主進行節能改造的積極性不高。利用合同能源管理模式，用能單位既能不投入資金設備，又可以不用承擔風險，便能達到節能減排目標并實現盈利，促進了企業自主減排的積極性。合同能源管理模式具有以下特點：
服務外包，客戶少操心
節能項目的能源審計、方案設計、融資、設備采購、施工、測量、運營維護和認證等活動均由節能服務公司負責，客戶只需要參與配合，不需要做大量的基礎工作，享受一條龍服務的“交鑰匙工程”[4]。
客戶投入少，或者零投入
用能單位一般不需提供節能改造所需的資金、設備及支付節能服務費用，前期資金投入可以由節能服務公司全部提供，包括節能設備也可以是節能服務公司投入，或通過租賃的方式獲得。
節能效益有保障，客戶無風險
節能服務公司與客戶簽訂的節能服務合同，約定改造后能達到的節能效果，保證節能改造完成后，相同條件下，所消耗的能源總量比改造前有一定比例的下降，如果達不到合同約定的要求，損失由節能服務公司承擔，客戶無需承擔節能改造失敗的風險。
節能效益共贏性
共贏性是EMC的一大特點，當項目成功實施，在達到節能效果的情況下，無論是用能單位還是節能服務公司，或者設備供應單位等其他參與方均可實現預定收益，并且實現了國家的節能減排要求，形成多贏的局面，正是由于這種共贏性，使得合同能源管理項目具有很大的潛力。
三、合同能源管理主要應用
客戶通常不需要承擔節能改造所需投入資金和設備的風險，由節能服務公司對項目進行部分或全部投資，并保證客戶的節能收益，大部分風險由節能服務公司承擔，合同結束后所有設備劃歸客戶所有。目前EMC項目的主要應用模式有[5-6]
1節能效益分享型模式
即節能公司對項目進行節能改造后，項目期內用戶和節能服務公司雙方分享節能效益的模式（如圖2）。
圖2.效益分享型合同能源管理模式
節能效益分享型的合同能源管理是合同能源管理的最典型類型。節能效益分享型的主要特點為：
1．客戶可以不用投入任何成本，由節能服務公司投入節能改造所需的資金和設備，節能服務公司可以使用自有資金也可以通過融資手段獲取資金，融資全部由節能服務公司負責償還。
2．節能服務公司承擔所有相關工作，包括提供能源審計、方案設計、融資、設備采購、施工、測量、運營、認證和培訓等全部服務，保證實現合同節能目標。
3．項目有收益后，雙方根據合同約定的分配方案分享節能改造所帶來的節能收益。合同期限內的分配方案由雙方協商確定，節能分享比例可以固定也可以不固定，節能服務公司為了盡早收回成本，一般在節能改造完成后的最初幾年，節能服務公司會收取一個較高的比例，收回成本之后該比例下調。
4.合同期滿后，節能服務公司退出項目，并無償將所有的節能設備和設施轉讓給客戶，客戶享有全部收益。
分享模式在能源價格保持不變或上漲的情況下，項目的收益就有保障，不過在能源價格大幅度下降的情況下，項目則有虧損的可能。
2節能效益保證型模式
節能效益保證型模式是由節能服務公司提供節能服務并承諾保證節能改造后項目節能量。節能改造完成后，經雙方檢測確認達到合同承諾的節能效益，客戶根據合同約定支付服務費，若未達到承諾的節能量，則由節能服務公司負責賠償損失。
節能效益保證型的特點是：
1.由節能服務公司或客戶進行節能改造的資金和設備投入，也可以雙方約定投入的比例共同投入。
2.節能服務公司提供整個節能改造項目所需的各項工作。
3.節能公司保證改造后的能達到的效益，合同約定節能改造后一段期限內能達到的節能量，在約定的期限內，如果節能量能達到節能服務公司的承諾，則客戶按合同約定一次性或分期支付節能服務費，如未達到合同中的承諾，則承諾節能量與實際節能量產生的差額部分由客戶從應支付的節能服務費中扣除或由節能服務公司賠償。例如，合同承諾改造后每年能夠節約100萬元，雙方以5年作為期限，這5年中，合同約定用能單位每年應當支付給節能服務公司50萬元。每年對節能量進行核算，如果當年節約100萬元以上，則客戶應當按約定支付50萬節能服務費；如實際節約了90萬元，未達到100萬元，則客戶應扣除未達標部分，僅需支付40萬元；但如果只節約40萬元，則客戶不但不用支付費用，節能服務公司還應賠償客戶10萬元。
4．合同期滿后，所有的節能設備和設施由節能服務公司無償轉讓給用能單位，用能單位將獨享所有的節能收益。
節能降耗是實現“碳減排”承諾的主要手段
哥本哈根峰會上，向世界做出中國的碳減排承諾：到2020年單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40-45％。要達到這一目標，任務是十分艱巨的，要通過兩種手段：一是能源結構調整，增加清潔能源比例，在峰會之前曾提出到2020年非化石能源在一次能源中的比重達到15％的目標；另一個重要的手段就是通過節能降耗。2008年，《節約能源法》規定“國家實行節能目標責任制和節能考核評價制度，將節能目標完成情況作為對地方人民政府及其負責人考核評價的內容”，通過行政手段推動節能降耗。我們認為，隨著“十二五”的到來，對該項“問責制”將會越來越嚴格，也意味著節能領域的發展空間將越來越大。預期2010年底出臺的《戰略性新興產業“十二五”發展規劃》中就把“節能環保”作為七大戰略性新興產業之一。
大力推行節能技術勢在必行
應用節能技術是實現節能減排的有效手段，我國雖然在“十一五”規劃中提出了對節能技術的鼓勵與支持政策，但2008年之前仍不是實現節能降耗的主要手段。隨著2008年世界經濟形勢的變化，以及粗放式“上大壓小”淘汰落后產能的難度增加，推廣節能技術的重要性日益增加，表現在：
1、節能技術應用將有效降低能耗，幫助企業在2010年“達標”。2010年節能減排任務很艱巨，國務院要求企業進行節能減排的對標達標，加大應用節能技術是企業完成任務的重要手段。
2、節能技術帶動新興產業發展，形成新的經濟增長點。
3、重新定義“落后產能”，未來新標準需要應用節能技術。我們上文中所述的“上大壓小”淘汰落后產能的方式，其粗放就在于完全是以規模制定的“一刀切”標準。在實際執行當中發現，“小”不一定等于“落后”，例如目前一些鋼鐵行業專家就提出了應以節能減排標準和環保指標來控制淘汰鋼鐵行業落后產能。新標準雖尚未出臺，但，是大勢所趨，將大大需要應用節能技術。
4、節能技術促進傳統產業升級與整合。應用節能技術可使企業在長期中獲得成本優勢，從而在市場競爭中占有優勢地位。在市場化程度強的行業中，還將促進企業間的整合。另外，一些節能技術也屬于高端技術，除了節能之外，還可以提高裝備制造的工藝水平，例如電機變頻器，從而促進該產業的產品升級。
從政策的導向上來看，從2008年下半年開始，國家已開始出臺實質性政策逐漸加強推廣節能技術(附表)。國家節能技術的推廣目錄已分兩批在08年中期和09年底出臺；國務院剛剛出臺的加快推行合同能源管理以促進節能服務產業發展的政策更將打開推廣節能技術的空間。更值得關注的是，節能環保產業已被國家列為戰略性新興產業之一，2010年底將出臺《戰略性新興產業振興規劃》。我們期待今后能夠出臺更多的實質性支持政策，我們相信，在政策的支持下，節能技術的推廣將日益擴大，節能產業將獲得大發展。
EMC將助力工業與建筑節能技術推廣
2010年4月7日，發改委了《關于加快推行合同能源管理促進節能服務產業發展的意見》，意見提出將對實施合同能源管理項目的節能服務企業給予資金補助、稅收優惠、會計處理制度完善、融資服務等支持政策。我們認為，這幾方面的政策對節能服務企業具有實質性幫助，從而可以助推節能技術的廣泛應用，特別是工業和建筑領域中那些投資大、短期經濟效益不明顯的項目。我們期待在《戰略性新興產業“十二五”規劃》中能夠有更具體的政策出臺。合同能源管理(EPC，EnergyPerformanceContracting)是70年代在西方發達國家開始發展起來一種基于市場運作的全新的節能新機制。它是一種節能投資服務管理，客戶見到節能效益后，合同能源管理公司才與客戶一起共同分享節能成果，取得雙嬴的效果。基于這種機制運作、以贏利為直接目的的專業化“節能服務公司”(在國外簡稱ESCO，國內簡稱EMC公司EnergyManagementCompany)的發展亦十分迅速，尤其是在美國、加拿大和歐洲，ESCO已發展成為一種新興的節能產業。EMC企業的主要類型有三類：(1)節能技術服務公司：主要業務是為客戶提供能源效率審計、項目設計、原材料和設備采購、施工、工程驗收、節能量監測、系統維護等節能技術服務，以“合同能源管理”的方式推廣整合型的節能設備和技術。(2)節能產品生產廠商：以生產節能產品為主，并以“合同能源管理”的方式銷售自產產品。(3)節能產品銷售公司：受節能產品生產廠商的委托，銷售成熟的節能產品，在銷售過程中采用“合同能源管理”方式。我國的EMC企業主要是第(2)種類型，上市公司中包括泰豪科技、雙良股份、榮信股份、延華智能等，它們主要分布在工業和建筑節能領域。目前我國采用合同能源管理模式的企業有1200多家，但因資金不足等問題，規模都很小，十分不成熟。而美國的合同能源管理產業的市場產值已經占到全球節能服務業產值的2/3，且產生了施耐德這樣的龍頭企業。據美國國家能源服務公司協會統計，2008年美國節能服務業的產值接近55億美元，2009年我國合同能源管理項目投資僅195.32億元。不過，2009年我國合同能源管理項目投資額同比增長了67％，說明我國的EMC的發展具有光明前途。
節能板塊投資策略
看好四個子行業
中國是一個“富煤少油”的國家，煤炭占能源消耗總量的70％，石油天然氣占比約20％。這就決定了節能主要就是節煤、節油，而我國煤炭的消費中51％是通過轉換為電力完成的，節電也就等于節煤，因此，節能在中國主要就是節煤、節油、節電，其應用領域包括工業節能、建筑節能和居民生活節能三部分。
在工業、建筑、居民三大板塊中，又細分為變頻器、工業余熱利用、建筑地源熱泵、建筑材料、智能建筑、照明、家電七個子行業。在七個節能子行業中，我們更看好變頻器、工業的中低溫余熱利用、建筑地源熱泵、照明四個子行業。我們主要考慮以下幾點：
1、有較強的、直接的、實質性的政策支持或政策預期，如財政補貼政策等。該行業受政策支持將消除發展瓶頸，從而市場規模迅速擴大。
2、將受益EMC的推動。在政策支持下合同能源管理模式得以發展，節能服務公司的壯大將有利于帶動節能技術的推廣。將主要集中在工業節能和建筑節能方面。
3、技術已實現突破，可實現國產化，可隨需求增長快速實現規模化。
