時間：2023-03-27 16:37:46
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞 網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者 權(quán)益保護(hù) 制度構(gòu)想
中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
1相關(guān)概念界定
1.1網(wǎng)絡(luò)金融
當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對網(wǎng)絡(luò)金融尚無明確的、獲得廣泛認(rèn)可的定義，但對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等典型業(yè)態(tài)分類有比較統(tǒng)一的認(rèn)識。一般來說，網(wǎng)絡(luò)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的網(wǎng)絡(luò)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的網(wǎng)絡(luò)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。本文中主要討論廣義的網(wǎng)絡(luò)金融。
1.2網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者
目前為止，我國尚未對網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者的概念作出明確的規(guī)定和解釋。《消費(fèi)者保護(hù)法》第二條認(rèn)為消費(fèi)者的消費(fèi)行為以“生活消費(fèi)”為界定。可見，其對于消費(fèi)行為的定義具有局限性。
筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者可以認(rèn)為是傳統(tǒng)消費(fèi)者在原有概念上的延伸，其既包括使用網(wǎng)絡(luò)金融平臺進(jìn)行消費(fèi)的消費(fèi)人群，又包括投資網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的理財人群。
2現(xiàn)階段我國網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)所面臨的問題
S著網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)爆炸式發(fā)展，我國相關(guān)監(jiān)管表現(xiàn)出了明顯的滯后性，總結(jié)起來，表現(xiàn)在一下幾個方面：
2.1法律缺位
從我國網(wǎng)絡(luò)金融的大環(huán)境來看，個人互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系、互聯(lián)網(wǎng)個人金融安全等相關(guān)的一系列提供基礎(chǔ)的法律法規(guī)尚未出臺。
而現(xiàn)有的法律法規(guī)尚不具體，缺乏具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)控規(guī)則。已有的條款多以指導(dǎo)發(fā)展方向的宣示條款為主，不具備可操作性，執(zhí)行起來容易形成模棱兩可、模糊不清的局面。
2.2網(wǎng)絡(luò)金融活動監(jiān)管缺失
例如網(wǎng)絡(luò)眾籌、P2P融資的網(wǎng)絡(luò)金融行為極易演變成非法行為，或被非法行為當(dāng)成幌子和偽裝；另一方面，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣多種多樣，極易被不法分子所利用。這些活動時效性強(qiáng)，覆蓋范圍廣，不及時發(fā)現(xiàn)很容易造成極為惡劣的影響。所以網(wǎng)絡(luò)金融活動的實(shí)時監(jiān)控就顯得十分重要。
2.3互聯(lián)網(wǎng)信用體系建設(shè)的缺失
我國對金融信用信息的管理一般是由人民銀行來負(fù)責(zé)，人民銀行作為我國貨幣發(fā)行管理機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)則制定機(jī)構(gòu)，其在金融市場起著至關(guān)重要的作用。而其征信系統(tǒng)是人民銀行建立的評估金融企業(yè)或者組織信用信息以及個人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)對金融企業(yè)如或個人的金融信用提供評估依據(jù)。
然而，目前我國網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的金融信息尚未納入此征信系統(tǒng)之中。因此，絕大部分網(wǎng)絡(luò)金融商游離于現(xiàn)有的信用體系之內(nèi)，而基于金融信用的某些網(wǎng)絡(luò)金融就難以得到保障，網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者難以獲得對網(wǎng)絡(luò)金融商的客觀評價標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而增加了金融風(fēng)險。
雖然，在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部已有一些網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)自發(fā)形成的網(wǎng)絡(luò)金融信用系統(tǒng)。但其人具有很大的局限性，難以推動網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)的快速有序發(fā)展。
3完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的初步構(gòu)想
3.1法律的完善
首先，加強(qiáng)基礎(chǔ)法律建設(shè)，針對新興網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和服務(wù)修訂相關(guān)法律，如虛擬貨幣、網(wǎng)絡(luò)眾籌等，系統(tǒng)規(guī)定準(zhǔn)入資格、交易方式、經(jīng)營范圍等相關(guān)細(xì)則。
其次針對特定網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)和產(chǎn)品落實(shí)和出臺監(jiān)管辦法。明確監(jiān)管主體、劃分監(jiān)管范圍。
最后，對現(xiàn)有的與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的金融法規(guī)進(jìn)行進(jìn)一步的修改與完善，一方面根據(jù)對空白法律進(jìn)行修改補(bǔ)充；另一方面，根據(jù)實(shí)際情況，將原有的規(guī)章、條例提升為更高位階的法律法規(guī)。
3.2制度的完善
3.2.1網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管制度的完善
建立以“一行三會”為核心的監(jiān)管體系。即充分發(fā)揮人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的職能，明確監(jiān)管責(zé)任的劃分，并配合其他政府職能部門，形成權(quán)責(zé)清晰、監(jiān)管有力的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管體系。
建立網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)時監(jiān)控制度，對金融風(fēng)險行為早發(fā)現(xiàn)早處理，盡可能保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，降低消費(fèi)者的權(quán)損風(fēng)險。
3.2.2網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)制度的完善
一方面，建立網(wǎng)絡(luò)金融信息公示機(jī)制，將網(wǎng)絡(luò)金融商家的基本活動向消費(fèi)者開放，實(shí)現(xiàn)管理的透明化、權(quán)利保護(hù)的可見化。
同時，網(wǎng)絡(luò)金融商家對消費(fèi)者個人信息等涉及消費(fèi)者權(quán)益的因素，實(shí)時專門的管理和審查，形成企業(yè)內(nèi)部的限制機(jī)制。并進(jìn)一步形成行業(yè)內(nèi)部的限制和監(jiān)督機(jī)制。
另一方面，將互聯(lián)網(wǎng)信用體系納入現(xiàn)有的征信系統(tǒng)之中，并針對其特殊性做出相關(guān)特殊調(diào)整，實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)融合。保障金融信用體系在互聯(lián)網(wǎng)金融中充分發(fā)揮作用。
3.2.3救濟(jì)制度的完善
針對網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)者的不同權(quán)損，建立不同救濟(jì)機(jī)制，完善非訴制度，降低消費(fèi)者的維權(quán)成本。
具有針對性的重新合理劃分舉證責(zé)任和取證責(zé)任，提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)部門的能力，對侵權(quán)行為的調(diào)查提供技術(shù)支持，降低消費(fèi)者取證難度。
參考文獻(xiàn)
[1] 陰越.互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的法律保護(hù)[D].云南大學(xué)碩士研究生學(xué)位論文，2015：5-7.
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有關(guān)國民經(jīng)濟(jì)的論文范文一：現(xiàn)代服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)探析
前言:
在經(jīng)濟(jì)全球化、全球一體化逐漸深化的過程中，國家要想在國際上占有優(yōu)勢，必須通過各種途徑提升自身的經(jīng)濟(jì)水平，而生產(chǎn)過程的同化導(dǎo)致服務(wù)水平的差異直接決定其產(chǎn)品在市場競爭中的占有份額，所以服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的增長具有不可忽視的貢獻(xiàn)。
一、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)分析
現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是在信息技術(shù)、知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中產(chǎn)生的新型服務(wù)業(yè)，其利用現(xiàn)代化新技術(shù)、新服務(wù)方式和管理理念，使傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的業(yè)態(tài)發(fā)生了明顯的變化，能夠向其他行業(yè)釋放較強(qiáng)外溢效應(yīng)，是對整體經(jīng)濟(jì)競爭力具有提升作用的服務(wù)行業(yè)的集合體，其需要去引導(dǎo)消費(fèi)、向社會提供高附加值、高層次、知識型的生產(chǎn)及生活服務(wù)，由此可見其具有現(xiàn)代性、高新技術(shù)性、知識密集性、動態(tài)性、生產(chǎn)性等特點(diǎn)，其是信息化、現(xiàn)代化經(jīng)營理念的發(fā)展成果，公共服務(wù)職能愈加突出，所以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)不同于第三產(chǎn)業(yè)，其廣泛分布于三大產(chǎn)業(yè)之中[1]。
二、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)
(一)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)波及效應(yīng)
首先市場上對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)品需求量的增加，將直接推動其產(chǎn)品生產(chǎn)中所需要的相關(guān)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展，形成相互消耗式的波及效應(yīng)，例如現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的物流業(yè)發(fā)展會帶動汽車生產(chǎn)企業(yè)的壯大，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展會帶動鋼筋、水泥等企業(yè)的生產(chǎn)等，由此可見現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展因消耗會波及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，而相關(guān)產(chǎn)業(yè)的消耗又會形成現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的間接消耗波及，以此推動國民經(jīng)濟(jì)整體的增長;其次，受消費(fèi)者以此購齊消費(fèi)心理的影響，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)會形成配套需求式波及效應(yīng)，例如消費(fèi)者最初購買智能手機(jī)的目的是觀看直播球賽，但其在業(yè)余時間可能會利用智能手機(jī)撥打電話、觀看付費(fèi)電子小說、付費(fèi)視頻，玩付費(fèi)游戲等，為滿足這種配套消費(fèi)需求，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的產(chǎn)品會自覺與相關(guān)產(chǎn)品形成互補(bǔ)關(guān)系，這在一定程度上也拉動了國民經(jīng)濟(jì)的增長;除此之外，由于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是在信息科技和現(xiàn)代管理理念的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，屬于新興產(chǎn)物，所以其具有示范作用，形成示范波及效應(yīng)，例如其自身的特色決定會出現(xiàn)咨詢、管理等新的行業(yè)形式，會在信息傳播交流速度逐漸加快中影響人的消費(fèi)觀念，以此引領(lǐng)居民消費(fèi)，拉動經(jīng)濟(jì)增長。
(二)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)激發(fā)生產(chǎn)者新的投資需求
首先，隨著現(xiàn)代物流業(yè)、信息傳輸服務(wù)、管理咨詢服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展，生產(chǎn)者舍去了建造倉庫、配置車隊、信息交流、尋找市場等環(huán)節(jié)的成本開支，使其生產(chǎn)成本相比過去得到明顯的提升，為生產(chǎn)者隊伍壯大和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大提供了可能;其次，金融業(yè)的發(fā)展、技術(shù)服務(wù)、管理咨詢服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，使生產(chǎn)者的融資渠道擴(kuò)寬，例如民間小額貸款，為中小型生產(chǎn)者的發(fā)展提供經(jīng)濟(jì)支持，使生產(chǎn)者產(chǎn)品升級、提升自身管理水平等方面更有保證，這不僅有利于生產(chǎn)者開拓產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)業(yè)，也有利于其在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上結(jié)合市場需求擴(kuò)大規(guī)模，以此拉動市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;再次，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的市場調(diào)查服務(wù)、會展服務(wù)、媒體宣傳服務(wù)等可以使生產(chǎn)者及時、全面的了解消費(fèi)者的消費(fèi)需求，從而針對市場需求進(jìn)行產(chǎn)品的開發(fā)和改進(jìn)，為生產(chǎn)者提供展示自身產(chǎn)品、服務(wù)優(yōu)勢的平臺，使其在市場中的影響力得到加強(qiáng)，從而為生產(chǎn)者創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利潤;除此之外，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的調(diào)研、策劃、咨詢服務(wù)及保險業(yè)使生產(chǎn)者的投資風(fēng)險在事前事后都得到有效的控制，由此可見現(xiàn)代服務(wù)業(yè)可以使生產(chǎn)者的生產(chǎn)難度降低，而生產(chǎn)利潤增加，由此推動生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，推動國民經(jīng)濟(jì)的增長。
(三)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)激發(fā)消費(fèi)者消費(fèi)需求
首先，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)重視產(chǎn)品的研究開發(fā)，而隨著居民生活水平的提升，人們對個性化、品牌化的追求愈加旺盛，生產(chǎn)者為追求經(jīng)濟(jì)利潤，積極與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)相關(guān)服務(wù)相結(jié)合，使其產(chǎn)品供應(yīng)相比過去更加具有吸引力，以此激發(fā)消費(fèi)者消費(fèi);其次，隨著現(xiàn)代服務(wù)業(yè)分期付款等服務(wù)形式的出現(xiàn)，使消費(fèi)者的消費(fèi)觀念由傳統(tǒng)的先賺錢后消費(fèi)向先消費(fèi)，后付款轉(zhuǎn)變，而且使消費(fèi)者的消費(fèi)需求更加旺盛，使房地產(chǎn)、汽車行業(yè)等一次性消費(fèi)成本較多的產(chǎn)業(yè)在消費(fèi)模式發(fā)生變化后得到了快速的發(fā)展，以此推動了國民經(jīng)濟(jì)的增長;再次，隨著現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的各種保險服務(wù)的出現(xiàn)，使消費(fèi)者對工作、健康等方面有可能出現(xiàn)的風(fēng)險的恐懼心理得到緩解，這在一定程度上也激發(fā)了消費(fèi)者的消費(fèi)熱情;最后，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中為消費(fèi)者提供的多種支付方式，如信用卡、網(wǎng)上交易等，使消費(fèi)過程的安全性、便利性等更有保證，也激發(fā)了消費(fèi)者的消費(fèi)行為，而消費(fèi)需求的增加將直接推動工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，推動國名經(jīng)濟(jì)增長。
(四)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的就業(yè)機(jī)制
現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的顯性就業(yè)機(jī)制和隱形就業(yè)機(jī)制都非常明顯，顯性就業(yè)機(jī)制是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)自身發(fā)展中創(chuàng)造了龐大數(shù)量的就業(yè)機(jī)會，例如淘寶行業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中電子商務(wù)的重要組成部分，其截止2014年向社會提供近20萬的就業(yè)崗位，而且仍以每月5000個新店鋪開張的速度持續(xù)增長，而隱形就業(yè)機(jī)制是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展對其相關(guān)產(chǎn)業(yè)就業(yè)機(jī)制的影響，其主要表現(xiàn)在對就業(yè)收入產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)、因推動技術(shù)進(jìn)步而創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、對供需結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從而使就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化等方面，例如人才結(jié)構(gòu)不合理的狀況、勞動力市場運(yùn)行不穩(wěn)定等，以此擴(kuò)大就業(yè)的空間，在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)刺激消費(fèi)者需求，推動產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，的同時可以提供更多的就業(yè)機(jī)會，由此推動國民經(jīng)濟(jì)增長。
結(jié)論:
通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，國民經(jīng)濟(jì)的增長對于國家綜合實(shí)力的提升具有重要作用，而現(xiàn)代服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)增長的具有重要作用，所以對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)充分認(rèn)識，并結(jié)合實(shí)際情況不斷強(qiáng)化具有重要意義，這是一項長期伴隨國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任務(wù)，應(yīng)以發(fā)展的眼光看待現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。
有關(guān)國民經(jīng)濟(jì)的論文范文二：互聯(lián)網(wǎng)金融對國民經(jīng)濟(jì)的影響
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對國民經(jīng)濟(jì)的主要影響
(一)衍生出依托互聯(lián)網(wǎng)的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)
由于互聯(lián)網(wǎng)自身具備的高效便捷的通信能力和快速準(zhǔn)確的運(yùn)算能力，產(chǎn)生了一批依托互聯(lián)網(wǎng)龐大的消費(fèi)群體而形成的全新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，這一類經(jīng)濟(jì)形態(tài)被稱為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)主要由搜索引擎、電子商務(wù)、即時通訊、網(wǎng)絡(luò)游戲四大核心產(chǎn)業(yè)構(gòu)成。其中以電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)中的阿里巴巴集團(tuán)發(fā)展態(tài)勢最為迅猛，其創(chuàng)立初時資產(chǎn)總規(guī)模僅為1億元人民幣，此后依靠電子商務(wù)迅速擴(kuò)張，2014年在美國上市時凈資產(chǎn)總額估值已超2300億美元。
(二)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的營銷模式得到了革新
美國著名學(xué)者波拉特早在1977年就準(zhǔn)確的預(yù)見傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在遭遇互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的變革，并創(chuàng)造性的將社會產(chǎn)業(yè)部門劃分為第一信息部門和第二信息部門。果不其然，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及使得信息服務(wù)業(yè)迅速與其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)融合和滲透，傳統(tǒng)的第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)間的邊界已變得越來越模糊，這也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)另一個重要特征信息高度滲透性。以汽車電子產(chǎn)業(yè)、光學(xué)電子產(chǎn)業(yè)為例，兩大產(chǎn)業(yè)充分融合了信息服務(wù)和基礎(chǔ)制造，實(shí)難再以單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)學(xué)說來進(jìn)行清晰劃分。
二、國民經(jīng)濟(jì)立足于互聯(lián)網(wǎng)金融下的發(fā)展前景
創(chuàng)新不僅是技術(shù)成長的動力，也是一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本方向。過去，為了提高國家的技術(shù)水平，我們采取的是以市場換技術(shù)的戰(zhàn)略，但效果并不理想。所以，當(dāng)前必須清楚地認(rèn)識到，沒有自主創(chuàng)新為支撐，即使用市場也換不到核心技術(shù)，一個國家的創(chuàng)新能力也難提高。須知，單純地依靠技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)模仿和技術(shù)移植絕不會成長為一個有強(qiáng)大競爭力的國家。所以，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢推動國民經(jīng)濟(jì)增長，共同促進(jìn)創(chuàng)新型國家的建設(shè)和發(fā)展。
(一)將重點(diǎn)推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級
互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)帶領(lǐng)我國走進(jìn)以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為先導(dǎo)、以農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)、制造業(yè)為支撐、服務(wù)業(yè)為重點(diǎn)的全面產(chǎn)業(yè)格局。在此環(huán)境下，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅要堅持市場調(diào)節(jié)和政府引導(dǎo)相結(jié)合，比如，積極改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，對信息程度大、財務(wù)狀況良好的企業(yè)予以政策扶植和資金鼓勵，對于產(chǎn)能相對落后的僵尸企業(yè)提供兼并和信息化改造指導(dǎo)。加快推進(jìn)第三代移動通訊和下一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的研究和運(yùn)用，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在提高資源配置效率和市場競爭水平上的重要作用，為政府政策制定提供科學(xué)的依據(jù);堅持走新型工業(yè)化道路，比如新型工業(yè)化與工業(yè)化、信息化的融合，充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶動工業(yè)化，運(yùn)用工業(yè)化提升互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平，推動傳統(tǒng)工業(yè)走上科技含量高、資源耗費(fèi)少、環(huán)境污染小的道路。
(二)將直線提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力
伴隨著人口紅利的消失，我國產(chǎn)品的出口能力正逐步被削弱。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，提升經(jīng)濟(jì)增長速度的第三駕馬車就是凈出口，因此，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的信息技術(shù)，成為了提高國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的突破口之一。由此，企業(yè)可利用自動化設(shè)計和生產(chǎn)系統(tǒng)(CAD、CAM)來提高企業(yè)勞動生存率和產(chǎn)品質(zhì)量;或借助管理信息系統(tǒng)(MIS)來綜合分析經(jīng)營管理水平，為管理者提供科學(xué)的決策建議;或采取業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)(TPS、EDP)來提高員工工作效率和產(chǎn)品質(zhì)量;又或是運(yùn)用經(jīng)理信息系統(tǒng)(EIS)向企業(yè)所有者及最高層管理者提供全面的企業(yè)管理信息，集合多元信息技術(shù)合力共同推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。
(三)將加快市場經(jīng)濟(jì)活動釋放速度
互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的社會消費(fèi)需求被直觀的反映到了網(wǎng)絡(luò)之中，但民間投資和國外投資卻仍然沒有出現(xiàn)較大幅度的增長，這正是市場活力被壓抑的結(jié)果。可見，政府仍需繼續(xù)深化行政體制的改革，擴(kuò)大對外開放力度。比如，逐步試行取消行政審批流程，下放行政審批權(quán)力，穩(wěn)步推進(jìn)工商登記制度改革;重點(diǎn)修訂政府核準(zhǔn)投資項目目錄，積極擴(kuò)大營改增試點(diǎn)，為民間創(chuàng)業(yè)和企業(yè)發(fā)展松綁;放寬存貸款利率管制，在全國范圍內(nèi)進(jìn)行民間融資機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，為企業(yè)發(fā)展增添動力;進(jìn)一步加快各自貿(mào)區(qū)金融自由化改革步伐，深入探索準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單管理模式，努力提高國內(nèi)投資吸引力。
互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)融入和貫穿人們生活的方方面面，互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性以及其他特性引起了各方面的重視，尤其是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，尤其以微信、支付寶等第三方支付平臺的快速發(fā)展，無疑從各個方面對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊，作為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，如何在這種不利于自身發(fā)展的趨勢下做好自己，已經(jīng)成為現(xiàn)在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行需要思考和面對的問題。另外，從另一個角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融帶給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的或許不僅僅是沖擊和威脅，這或許更是傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的絕佳時機(jī)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念與內(nèi)涵
謝平和鄒傳偉（2012）是較早分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的人，他們首先提出以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三金融融資模式，稱為互聯(lián)網(wǎng)金融模式。他們認(rèn)為以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)對人類經(jīng)濟(jì)社會的金融模式產(chǎn)生根本性的影響。宮曉林（2013）則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將為中小銀行與大銀行競爭帶來機(jī)會，能有效解決中小企業(yè)及小微企業(yè)融資難的問題等等。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊和影響
近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日漸成熟，尤其是成型的六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，隨著六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的影響也是很大的。我們查閱了大量的文獻(xiàn)資料，主要總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的三大沖?簟?
（一）對銀行支付業(yè)務(wù)的沖擊
支付業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，尤其是近幾年以支付寶、微信等的第三方支付平臺的迅猛發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)往往是需要通過支付人員到銀行柜臺進(jìn)行支付，是支付雙方的前端支付；互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使支付業(yè)務(wù)由前端向幕后轉(zhuǎn)移，支付人員只需要通過手機(jī)客戶端就可以完成網(wǎng)上平臺的各項支付，這對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)帶來了很大的沖擊。雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融對比國外起步較晚，但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融每年的增長率卻是十分驚人的。2013年，我國的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了5.37萬億元，第三方的支付數(shù)量已經(jīng)超過了美歐日等主要經(jīng)濟(jì)體的總和。在短短的這幾年的發(fā)展中，雖然互聯(lián)網(wǎng)支付在全社會支付的總額中還未占到千分之二，但是每年正在以180%的年復(fù)合增長率飛速增長。由此可以預(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)支付今后的發(fā)展力量是不容小覷的。
（二）對銀行大數(shù)據(jù)的沖擊
現(xiàn)代商業(yè)競爭的本質(zhì)就是對信息資源的爭奪。可以說，誰掌握了客戶最有用的信息，誰就站在了最有利的位置。互聯(lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)和云計算迅猛發(fā)展下的產(chǎn)物，客戶通過網(wǎng)上搜索引擎會留下大量的消費(fèi)痕跡，如果對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，就是能夠創(chuàng)造巨大商業(yè)價值的大數(shù)據(jù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融近兩年發(fā)展迅速，但是還是無法和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)相企及的，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)都是零散的，沒有針對性的數(shù)據(jù)，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的應(yīng)用正通過這些信息深入挖掘顧客的消費(fèi)偏好、消費(fèi)能力等方面的經(jīng)驗(yàn)規(guī)律，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有敏銳的“嗅覺”，能夠迅速并且準(zhǔn)確的捕捉到用戶的習(xí)慣和需求，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然擁有足夠的數(shù)據(jù)，但是仍然處于劣勢的原因。
（三）對小微信貸的影響
一般的小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行獲得借款，而互聯(lián)網(wǎng)金融天生就是解決長尾問題的最好辦法。前幾年，阿里巴巴推出了阿里小貸，這對于剛剛起步的很多小微企業(yè)而言是很大的福音。小微企業(yè)很難滿足銀行的貸款要求，但是阿里小貸對于貸款沒有特別多的要求，企業(yè)是否具有良好的資質(zhì)是知否獲得貸款的條件。小微企業(yè)的發(fā)展是現(xiàn)在中國不能忽視的經(jīng)濟(jì)力量。
通過對比分析，我們可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入支付領(lǐng)域影響的是商業(yè)銀行的現(xiàn)在，而互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入小微信貸影響的就是商業(yè)銀行的未來。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的啟示
筆者通過研讀互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的相關(guān)論文和文獻(xiàn)資料，總結(jié)出傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的威脅可以采取的幾點(diǎn)措施。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行合作彌補(bǔ)相互間的劣勢
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在我國發(fā)展的比較迅速而且發(fā)展勢頭良好，但是它也存在一定的缺點(diǎn)，比如互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的道德風(fēng)險。會有人利用互聯(lián)網(wǎng)金融籌集大量的資金，然后帶著這些資金跑路，我國法律對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一方面尚且處于起步階段，所以沒有明確的相關(guān)法律進(jìn)行保護(hù)。由此可以構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作的平臺，將用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的相關(guān)賬號和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行綁定，依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信譽(yù)措施對互聯(lián)網(wǎng)上的用戶進(jìn)行約束。互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用云計算等相關(guān)技術(shù)整理分析商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)，以供雙方使用，以達(dá)到互利共贏的目的。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行合作提升用戶體驗(yàn)
任何事物都不可能是一成不變的，尤其是對于電子信息技術(shù)，更是飛速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該與時俱進(jìn)，積極的學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶體驗(yàn)方面的成功之處，并能靈活的運(yùn)用于自身，我國的商業(yè)銀行應(yīng)該怎么做，可以參考Facebook和花旗銀行的完美聯(lián)姻。
2013年，隨著“余額寶”金融服務(wù)的開啟，各大銀行也紛紛抓住機(jī)會，審時度勢的推出各類基金和各種“寶”類產(chǎn)品，所以說傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也在一步步的學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)自身對用戶體驗(yàn)方面的努力。
【關(guān)鍵詞】網(wǎng)上支付 沉淀資金 監(jiān)管
一、引言
2000年以來，互聯(lián)網(wǎng)在中國呈現(xiàn)出爆發(fā)性發(fā)展的趨勢，不僅網(wǎng)民規(guī)模不斷擴(kuò)大，達(dá)到4.57億，而且網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)總量也快速增長。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中(DCCI)2010年11月23日的中國互聯(lián)網(wǎng)市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：2010上半年網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)總量達(dá)4734億，預(yù)計2010年全年增幅為48.8%左右，中國網(wǎng)民網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)總量將首次突破1萬億人民幣大關(guān)，人均月度網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)額達(dá)到206元。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中心《第27次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示：2010年是網(wǎng)上支付的快速發(fā)展期。截至2010年12月，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達(dá)到1.37億人，使用率為30%。這一規(guī)模比2009年底增加了4313萬，年增長率高達(dá)45.9%。網(wǎng)上支付用戶規(guī)模三年之間增長了3倍，比2007年底增加了1.04億用戶。由此，隨著網(wǎng)上購物等電子商務(wù)的快速發(fā)展，新興電子支付工具不斷出現(xiàn)，電子支付交易量不斷提高，網(wǎng)上支付不斷發(fā)展，與此相伴的網(wǎng)上支付中沉淀資金的問題自然也就浮出水面。
二、國內(nèi)網(wǎng)上支付平臺及其發(fā)展
網(wǎng)上支付，是指通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的用戶與商戶、商戶與商戶之間的在線貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計的過程。網(wǎng)上支付包括直接使用網(wǎng)上銀行進(jìn)行的支付以及通過第三方支付平臺間接使用網(wǎng)上銀行進(jìn)行的支付。根據(jù)Enfodesk易觀智庫2011年2月21日數(shù)據(jù)顯示，2010年中國第三方支付市場（包括互聯(lián)網(wǎng)支付、手機(jī)支付和電話支付）交易額達(dá)到11324億元。第三方支付市場依然保持較高的市場集中率。支付寶以49%的份額占據(jù)半壁江山，排名前五的支付寶、財付通、快錢、Chinapay、易寶支付占據(jù)近90%市場。
來自支付寶公司的官方數(shù)據(jù)顯示，截至2011年，支付寶日交易總額達(dá)到5662億元人民幣，日交易筆數(shù)超過500萬筆。顯而易見：以支付寶目前日交易量15．5億元、7天收款期計，平均每天賬戶上吸納的客戶保證金就是108.5億元；按銀行活期存款利率0.5%計算，一年的利息收入可以達(dá)到5000多萬。扣除必要地實(shí)繳資本，日均沉淀資金可達(dá)80多億。
三、網(wǎng)上支付沉淀資金存在的問題
網(wǎng)上支付所產(chǎn)生的沉淀資金主要是針對平臺賬戶模式的第三方支付平臺而言。沉淀資金主要包括兩部分：交易過程中產(chǎn)生的資金和交易前后暫存在平臺虛擬賬戶里的資金。其中，交易過程所產(chǎn)生的資金是指支付系統(tǒng)中正處于支付過程中的資金。為了保證交易雙方的安全以及建立信任，第三方支付平臺一般規(guī)定只有當(dāng)買家收到商品并確認(rèn)付款后，系統(tǒng)才能把貨款劃到賣家賬戶。交易過程中的資金就這樣產(chǎn)生了，這也是沉淀資金的主要構(gòu)成部分。
網(wǎng)上支付所產(chǎn)生的沉淀資金主要存在以下幾個方面的問題：
（一）第三方電子支付監(jiān)管體系不完善
在電子商務(wù)網(wǎng)上支付中，第三方支付商提供的網(wǎng)絡(luò)虛擬賬戶是連接買家與賣家的重要紐帶。通過第三方支付商提供的擔(dān)保，買家賣家之間建立信任并完成交易。在這一過程中，沉淀資金的管理就會出現(xiàn)巨大的漏洞，那就是買家存放在第三方支付商賬戶里的錢由誰來監(jiān)管。根據(jù)2010年6月21日《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的規(guī)定，已經(jīng)明確將第三方支付平臺作為支付清算組織進(jìn)行管理，并且規(guī)定由銀行設(shè)立專戶存放，提取備付金，第三方支付平臺不得擅自挪用備付金。但是并沒有對沉淀在其賬戶里的資金做出規(guī)定。再者，第三方支付平臺在商業(yè)銀行的賬戶，銀行無權(quán)過問賬上資金的流向。即使有一定的法律規(guī)定，如第三方支付平臺不得擅自挪用客戶金額，但實(shí)際上交易都是在第三方支付商的虛擬賬戶里進(jìn)行的，銀行對實(shí)際的交易數(shù)據(jù)并不知曉，第三方支付商調(diào)動虛擬賬戶里的資金銀行根本難以監(jiān)管。
（二）管理風(fēng)險與支付風(fēng)險
由于第三方電子支付監(jiān)管體系的不完善，法律在第三方支付商在資金調(diào)動方面缺乏有效的監(jiān)管手段，因此，沉淀資金往往是由第三方支付平臺自己進(jìn)行管理。
在這樣的背景下，如果第三方支付平臺想要把賬戶里的資金挪作他用或者進(jìn)行某些違法行為譬如洗錢，是輕而易舉的一件事。比如前不久，江蘇蘇州偵破的一起賭場案中,抓獲第三方支付平臺“快錢”公司的高級管理人員,經(jīng)查,其與境外賭博集團(tuán)勾結(jié),協(xié)助境外賭博集團(tuán)流轉(zhuǎn)資金30余億元,并從中獲利1700余萬。
其次，在資金的流動性管理中，可能存在資金安全問題，進(jìn)而引發(fā)支付風(fēng)險和道德風(fēng)險。目前在第三方支付平臺中，基本都可以直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監(jiān)管、越權(quán)使用，甚至進(jìn)行風(fēng)險投資的問題。早在前些年，這種資金管理辦法就在證券業(yè)使用過，可想而知，券商挪用股民資金的案件數(shù)不勝數(shù)，局面難以控制，最終出現(xiàn)巨大的風(fēng)險。同理，目前第三方支付平臺的沉淀資金，如果管理運(yùn)用不當(dāng)，也可能導(dǎo)致各種各樣的償付風(fēng)險和金融風(fēng)險。
（三）存款利息分配問題
巨額的沉淀資金必然可以獲得巨額的存款利息。然而，存款利息究竟歸屬于哪方？產(chǎn)生的存款利息在合同中即用戶協(xié)議當(dāng)中并未明確其歸屬，又由于第三方支付平臺只是對資金進(jìn)行代管，那么根據(jù)的性質(zhì)以及合同內(nèi)容，作為的第三方支付平臺是不能享有這筆利息的所有權(quán)。然而，在具體的實(shí)務(wù)中，這筆利息往往作為第三方支付平臺免費(fèi)提供服務(wù)的補(bǔ)償。事實(shí)上，這筆錢在銀行賬戶上的利息歸客戶、銀行還是屬于第三方支付平臺的服務(wù)性收益都沒有一個準(zhǔn)確的定論。
四、關(guān)于網(wǎng)上支付產(chǎn)生的資金沉淀的監(jiān)管建議
（一）提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的第三方電子支付監(jiān)管體系
在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理方法》頒布之前，我國第三方電子支付行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相對較低，第三方電子支付機(jī)構(gòu)的規(guī)模差別很大,良莠不齊。許多小的第三方支付平臺缺乏穩(wěn)定的客戶群體，容易通過一些違法手段譬如洗錢來牟利。一般來說規(guī)模小的支付機(jī)構(gòu)比規(guī)模大的更容易引發(fā)金融風(fēng)險，因此，有必要明確規(guī)定第三方電子支付機(jī)構(gòu)的注冊資金規(guī)模，并將其規(guī)定為重要的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)之一。與此同時，應(yīng)該從對內(nèi)控制度和公司治理結(jié)構(gòu)等方面出發(fā)制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)并建立完善的監(jiān)管體系，以發(fā)放牌照的形式對第三方電子支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的約束。
根據(jù)最新頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理方法》的規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)應(yīng)具備的資本實(shí)力為申請人申請在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本至少為1億元；申請在同一省（自治區(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本至少為3000萬元人民幣，且均須為實(shí)繳貨幣資本。同時確立中央銀行為監(jiān)管主體，第三方支付平臺開戶銀行輔助中央銀行進(jìn)行監(jiān)控。
然而，截止至目前為止，原先幾百家的第三方支付平臺中獲得牌照的有10多家，而根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理方法》中的規(guī)定，這些獲得第三方支付平臺的服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行用戶的實(shí)名制注冊，反洗錢的監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建。但是，如今用戶仍然能夠不通過實(shí)名制注冊而通過第三方支付平臺進(jìn)行結(jié)算與轉(zhuǎn)賬服務(wù)。
（二）向監(jiān)管部門繳納保證金，防止沉淀資金被非法使用
根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理方法》中的規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)接受客戶備付金的，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立備付金專用存款賬戶存放備付金，并且只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，在該商業(yè)銀行的一個分支機(jī)構(gòu)只能開立一個備付金專用存款賬戶。備付金存管銀行應(yīng)當(dāng)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶備付金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督。第三方支付機(jī)構(gòu)不得以自己的名義開立備付金專用存款賬戶，只能將接受的備付金存放在支付機(jī)構(gòu)開立的備付金專用存款賬戶。支付機(jī)構(gòu)的實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%。
然而，我們必須看到，第三方支付企業(yè)的資金沉淀問題，其實(shí)并沒有比較好的解決。《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理方法》中規(guī)定了支付機(jī)構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金的存管銀行，但是，付款者肯定會使用多家銀行的資金賬戶，這就要求支付機(jī)構(gòu)在不同的銀行賬戶之間進(jìn)行結(jié)賬，這會增加支付機(jī)構(gòu)的成本，并且會影響效率。而且，在支付平臺使用沉淀資金的方面上，也沒有出臺具體的管理細(xì)則。在這兩個方面，監(jiān)管部門仍然需要出臺更加詳細(xì)地監(jiān)管方法，譬如支持支付機(jī)構(gòu)在不同商業(yè)銀行開立備付金專業(yè)存款賬戶以及轉(zhuǎn)賬使用細(xì)則，提高保證金比例等等。
（三）明確利息歸屬，合理分配利息
沉淀資金的規(guī)模巨大，每年產(chǎn)生的利息更是一筆巨大的財富。然而，沉淀資金的利息歸屬一直是個比較大的問題。在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中，并沒有對這筆利息的歸屬作出明確的解釋，只是要求托管銀行進(jìn)行利息的核查。
從法律上講，沉淀資金相當(dāng)于客戶交給第三方支付平臺管的保管物，本身還是歸客戶所有，因此按理說利息也應(yīng)全額退還客戶。或者可將備付金資金賬戶產(chǎn)生的利息作為保險金為客戶提供保險。
也可以采取事前協(xié)商的方法，將利息在客戶和第三方支付公司間進(jìn)行比例分配。支付公司所得利息可以當(dāng)作為客戶備付資金保管費(fèi)或者手續(xù)費(fèi)。關(guān)鍵在于，不管是通過哪種方式所獲取利息，支付機(jī)構(gòu)必須事先向客戶說明清楚，讓客戶有充分的知情權(quán)和選擇權(quán)。至于支付公司利息收入的使用，可以建議其自愿用于自身安全或服務(wù)設(shè)施的提升，或者直接為客戶提供更多更好的增值服務(wù)。
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【關(guān)鍵詞】金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險管理 監(jiān)管體系【中圖分類號】F83 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A
近年來，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，已經(jīng)開始對既有金融模式產(chǎn)生巨大沖擊。2013年被許多人冠以“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”的稱號。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為最“時髦”的詞匯之一，不僅有許多基于互聯(lián)網(wǎng)的新融資模式開始涌現(xiàn)，而且傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在壓力下試圖探索轉(zhuǎn)型道路。但迄今為止，許多令人眼花繚亂的所謂互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實(shí)際上只是把線下傳統(tǒng)金融模式披上了“互聯(lián)網(wǎng)外衣”。無論是“互聯(lián)網(wǎng)金融是個筐，什么都能往里裝”的現(xiàn)實(shí)，還是刻意炒作互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)有金融體系的對抗，都無助于厘清思路，無法為新技術(shù)條件下的金融演進(jìn)創(chuàng)造健康環(huán)境。
由于概念思路的混亂，使得人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、功能、業(yè)態(tài)往往有完全不同的看法。正是由于缺乏理論支撐，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)形態(tài)、盈利模式、風(fēng)險收益特征都難以明晰，使互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的投資熱潮充滿了泡沫，更使得監(jiān)管機(jī)制建設(shè)和制度完善無從著手。
互聯(lián)網(wǎng)金融的理論內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，主要是用來描述互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融活動中的運(yùn)用與創(chuàng)新，其中需要注意的是，技術(shù)革命是“觸發(fā)”條件，而不是主導(dǎo)，更重要的是這一概念體現(xiàn)了金融體系功能與理念的轉(zhuǎn)變。雖然人們對互聯(lián)網(wǎng)金融有著令人眼花繚亂的解釋和定義，每個參與者腦海中也都有一個自己認(rèn)知的互聯(lián)網(wǎng)金融，但是我們堅持認(rèn)為，要真正認(rèn)清其背后的創(chuàng)新價值和風(fēng)險特征，就必須從金融理論研究的角度著手加以分析。
與金融要素研究相關(guān)的學(xué)科體系，可以大致分為貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)，前者研究的是貨幣的功能、形式、貨幣制度、貨幣供給與需求，后者則研究經(jīng)濟(jì)主體的跨期資源配置、金融資產(chǎn)特性、金融資產(chǎn)的供給與需求等。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的縱深發(fā)展，在組織機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新不斷突破，但背后總是依托于一種或幾種金融功能或要素。只看表面，往往使人看不清觀察對象的實(shí)質(zhì)，無法把握其內(nèi)在的金融特性。基于貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)兩大視角，我們認(rèn)為當(dāng)前值得研究和關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，包括五個方面重要內(nèi)容：互聯(lián)網(wǎng)貨幣、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)資金配置、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理和互聯(lián)網(wǎng)金融信息管理。只有明確了這些概念基礎(chǔ)，才能夠進(jìn)一步探討相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)形態(tài)和盈利模式，以及政策和監(jiān)管的應(yīng)對環(huán)境。
由此我們看到，在談到互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融研究的對象要素進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶μ柸胱拍芨玫匕盐罩骶€。無論從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)還是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，相關(guān)金融領(lǐng)域的變化并非一蹴而就。自從上世紀(jì)末信息革命的突飛猛進(jìn)式發(fā)展對社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大影響以來，金融運(yùn)行、金融組織、金融產(chǎn)品就更加緊密地與信息技術(shù)結(jié)合在一起。可以說，無論是電子銀行的發(fā)展，還是資本市場的高頻交易，都是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的革命性變化。具體而言，可以從如下兩方面來剖析互聯(lián)網(wǎng)金融的概念內(nèi)涵。
第一，從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融。就貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)來看，互聯(lián)網(wǎng)使電子貨幣逐漸演變出虛擬貨幣形式，進(jìn)而深刻影響貨幣的概念及流通。通常認(rèn)為，電子貨幣是指以計算機(jī)或其他存儲設(shè)備為存在介質(zhì)、以數(shù)據(jù)或卡片形式履行貨幣支付流通職能的“貨幣符號”，其具體形式包括卡基、數(shù)基存款貨幣、電子票據(jù)等。以我國為例，證券期貨保證金、第三方支付企業(yè)的備付金、單用途預(yù)付卡等都具有初級電子貨幣的特征，但直到各類虛擬貨幣出現(xiàn)，才在某種程度上影響了央行的貨幣發(fā)行權(quán)。比特幣是迄今為止最為高級的虛擬貨幣形態(tài)，目前其金融屬性或許要高于貨幣屬性，因此對于整個貨幣體系的沖擊還非常有限。
客觀地說，比特幣及其各類山寨模仿者，雖然在現(xiàn)實(shí)中遇到多國監(jiān)管者的“狙擊”，并且淪為投機(jī)者獵食炒作的對象，但在某種程度上，確實(shí)體現(xiàn)了虛擬時代的貨幣“去央行化”嘗試。就此來看，2013年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中不可缺少的一環(huán)，就是比特幣造富狂熱在國人中的蔓延，以及被央行突然嚴(yán)格叫停而“黯然離場”的戲劇性變化。
第二，從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融。就金融經(jīng)濟(jì)學(xué)而言，互聯(lián)網(wǎng)使傳統(tǒng)金融體系的功能實(shí)現(xiàn)出現(xiàn)了更多新的模式、承載主體和路徑。根據(jù)羅伯特?默頓在教科書中所言，金融體系的主要功能包括：資金供求的配置（融通資金和股權(quán)細(xì)化、為在時空上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源轉(zhuǎn)移提供渠道、解決金融交易中的激勵問題）、風(fēng)險的管理與分散、提供支付清算服務(wù)、發(fā)現(xiàn)與提供信息等。此外，還應(yīng)加上傳遞金融政策效應(yīng)、改善公司的治理和控制。可以看到，互聯(lián)網(wǎng)代表的新技術(shù)發(fā)展，使得這些傳統(tǒng)金融功能發(fā)生了深刻變革，這也構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)涵和類型。
一則，從資金配置來看，基于互聯(lián)網(wǎng)的低成本金融創(chuàng)新和應(yīng)用，抵消了主流金融機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)上的優(yōu)勢，促使傳統(tǒng)金融組織不斷采用新技術(shù)來改善服務(wù)渠道，這就是所謂的電子銀行、電子證券、電子保險等，還使得直接金融與間接融資的邊界更加模糊，出現(xiàn)更加自由化、民主化、分散化的投融資模式。互聯(lián)網(wǎng)不僅使得金融子行業(yè)間的混業(yè)經(jīng)營加速，而且出現(xiàn)了金融企業(yè)與非金融企業(yè)間的融合趨勢。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融功能從“求大做強(qiáng)”，轉(zhuǎn)向重視“以小為美”，即更關(guān)注居民和小企業(yè)的金融訴求。
二則，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，使得現(xiàn)代支付清算體系的效率不斷提高，以非金融機(jī)構(gòu)支付為代表的零售支付融入人們的生活。我們通過研究發(fā)現(xiàn)，支付體系的變化與GDP和CPI之間有密切的相關(guān)性，而且能夠通過大額資金流動，對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融格局產(chǎn)生影響，還可以對貨幣流通速度、貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)等有所影響，成為央行追求金融穩(wěn)定過程中不可忽視的要素。
三則，從風(fēng)險角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險對沖需求下降，對信用風(fēng)險的控制加強(qiáng)，單個主體的風(fēng)險更易被分散，復(fù)雜的衍生品不再成為主流。但是也要看到，互聯(lián)網(wǎng)同樣帶給金融市場以新的系統(tǒng)性風(fēng)險，如康奈爾大學(xué)教授Hara和Easley近期指出，大數(shù)據(jù)時代的信息給整個金融市場帶來了巨大威脅，尤其以高頻交易最為明顯。再如，在缺乏制度環(huán)境保障的新興經(jīng)濟(jì)體中，互聯(lián)網(wǎng)金融更容易引發(fā)市場風(fēng)險失控或投資者保護(hù)缺失。
四則，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)等，能夠發(fā)掘和集聚全新的信息資訊，而在搜索引擎和云計算的保障下，又可以低成本地建設(shè)金融交易信息基礎(chǔ)。實(shí)際上，基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)挖掘而產(chǎn)生的征信手段創(chuàng)新，能夠培育新的信貸客戶。從此意義上講，互聯(lián)網(wǎng)有助于以信息支撐新型信用體系的建設(shè)。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之所以能夠做好小微企業(yè)貸款，是因?yàn)閷τ谛∑髽I(yè)來說，由于缺乏信用評估和抵押物，往往難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得融資支持，而在電子商務(wù)環(huán)境下，通過互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)掘，可以充分展現(xiàn)小企業(yè)的“虛擬”行為軌跡，從中找出評估其信用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及模式，由此為小微企業(yè)信用融資創(chuàng)造條件。
五則，作為補(bǔ)充性的功能，從政策傳遞和公司治理看，一方面，互聯(lián)網(wǎng)改變了宏觀政策的實(shí)施條件，如在新型、高效的支付技術(shù)支撐下，許多國家在貨幣政策中引入了“利率走廊”模式，即在全額實(shí)時支付系統(tǒng)中，設(shè)置參與者在中央銀行存款和向中央銀行貸款的兩個不同利率，從而將同業(yè)拆借利率限定在兩個利率之間。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及化，不僅有助于從新的層面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，而且通過促進(jìn)傳統(tǒng)金融、傳統(tǒng)企業(yè)與新型技術(shù)的結(jié)合，從而改善對公司管理機(jī)制的外部約束，達(dá)到更廣泛意義上的金融市場“用腳投票”。
互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐考察
實(shí)際上，雖然國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融炒得火爆，但是在大家慣用的借鑒國外經(jīng)驗(yàn)方面，相關(guān)的素材卻非常乏善可陳。無論是大家耳熟能詳?shù)臍W美P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)，還是在美國日益興盛的眾籌融資，以及讓人捉摸不透的比特幣，或者曇花一現(xiàn)的直銷銀行、PAYPAL版“余額寶”等，都只是金融發(fā)展中的朵朵“浪花”，并未呈現(xiàn)出所謂的浪潮。
可以說，在多數(shù)金融發(fā)展與競爭相對完全的經(jīng)濟(jì)體中，所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，或者是傳統(tǒng)金融體系演變的結(jié)果――如金融電子化，或者只是多元化金融體系中的補(bǔ)充而已――如P2P網(wǎng)貸等。可以預(yù)期，互聯(lián)網(wǎng)對金融體系的顛覆性改變，還只是一個夢想。當(dāng)然，我們不否認(rèn)將來的可能性，但其前提是整個經(jīng)濟(jì)與社會組織模式的進(jìn)一步虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化，以及政府及央行地位的普遍削弱。按照我們前述的概念范疇，可以進(jìn)一步簡要分析國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)。
國內(nèi)發(fā)展過程。早在本世紀(jì)初以來，關(guān)于“網(wǎng)絡(luò)金融”的研究就已經(jīng)初具規(guī)模，但更多地停留在電子銀行等技術(shù)性分析，雖然在許多院校成為專門課程，但并沒有產(chǎn)生廣泛的市場影響力。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念的前身，網(wǎng)絡(luò)金融更多是指基于金融電子化建設(shè)成果在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動。所謂網(wǎng)絡(luò)金融，又稱電子金融，從狹義上講是指在國際互聯(lián)網(wǎng)上開展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容；從廣義上講，網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動的總稱，它不僅包括狹義的內(nèi)容，還包括網(wǎng)絡(luò)金融安全、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時代的金融運(yùn)行模式。
此后，隨著國外互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的出現(xiàn)，國內(nèi)也迅速出現(xiàn)相關(guān)創(chuàng)新案例。2007年，國內(nèi)首批P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上線以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)業(yè)在中國迅猛發(fā)展，呈現(xiàn)勃勃生機(jī)。2011年，隨著對金融體系改革與創(chuàng)新加快、民間資本激活等的關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)在人們眼前，直到2012年終于發(fā)酵成一場“狂歡”，使人們更傾向于認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是技術(shù)所引領(lǐng)的全新金融模式，將深刻改變社會生產(chǎn)與生活方式。到2013年6月，支付寶推出余額寶，這一舉動更是點(diǎn)燃了包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融的激情。
國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀。從本質(zhì)上看，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮根源在于：其一，對傳統(tǒng)金融體系的不滿對互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮起到支撐作用；其二，民間資本的積累與投資熱點(diǎn)缺乏，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融推波助瀾；其三，實(shí)體部門的金融熱情不斷提升，傳統(tǒng)金融部門的邊界逐漸變得模糊。具體可以從如下方面進(jìn)行分析。
第一，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣。比特幣在進(jìn)入我國之后，到2013年出現(xiàn)井噴式發(fā)展。雖然它的出現(xiàn)是一種草根服務(wù)創(chuàng)新，適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時代的貨幣需求。但如果其規(guī)模達(dá)到一定程度，并積累了系統(tǒng)性風(fēng)險，那么自然會受到監(jiān)管部門的關(guān)注。2013年12月5日，中國央行等五部委《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》規(guī)定：比特幣不是真正意義的貨幣；各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得開展與比特幣相關(guān)的業(yè)務(wù)；作為比特幣主要交易平臺的比特幣互聯(lián)網(wǎng)站應(yīng)依法在電信管理機(jī)構(gòu)備案。
比特幣在中國似乎比國外更加火爆，無非是基于兩方面的原因：其一，國人的投機(jī)性要遠(yuǎn)高于西方人，這在股市、房市、大宗商品、農(nóng)產(chǎn)品乃至藝術(shù)品的炒作案例中可見一斑。面對比特幣的誘惑，自然會有更多的投機(jī)者奔赴其中，所有的人都相信，自己不會是“擊鼓傳花”的最后一環(huán)。其二，近年來國內(nèi)的民間資本與財富迅速積累，與此同時，可投資的金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)很有限，股市和房市的現(xiàn)狀，使個人財富可配置資產(chǎn)更加有限。比特幣為民間投資提供了一個跨國界的交易對象，因此也吸收了大量的民間資本。
第二，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)資金配置。與資金及金融資源配置相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融，是公眾最為關(guān)注的，也是最為活躍且潛在問題最多的。
其一，各式各樣的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是聚焦的熱點(diǎn)。據(jù)網(wǎng)貸之家的《2013年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報》顯示，2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)成交額高達(dá)1058億元，單個平臺從年初的日均兩三百人投標(biāo)，到年底時猛增為每天逾1000人投標(biāo)，2013年投資群體的數(shù)量增長了2到3倍。
當(dāng)然，作為多年前歐美的舶來品，國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸企業(yè)已經(jīng)衍生出五花八門的模式，大部分與互聯(lián)網(wǎng)金融精神與實(shí)質(zhì)根本風(fēng)馬牛不相及，屬于披著互聯(lián)網(wǎng)金融“馬甲”的本土模式。無論是P2P網(wǎng)貸還是眾籌，其本質(zhì)都是試圖運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的渠道與信息對接，實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)金融體系的“脫媒”，由資金供給和需求者直接進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移。主要區(qū)別在于，前者主要是債權(quán)交易，強(qiáng)調(diào)“點(diǎn)對點(diǎn)”，通常需要有網(wǎng)貸平臺來梳理和甄別信息，后者則是股權(quán)交易，強(qiáng)調(diào)“一對多”，由創(chuàng)業(yè)者通過網(wǎng)絡(luò)來籌資信息。從本質(zhì)上看，源于歐美的這些模式，都屬于充分運(yùn)用市場自發(fā)動力的新型直接融資模式。反過來看國內(nèi)的情況，大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸平臺都不是作為信息中介，而是或多或少介入到資金供求的債權(quán)債務(wù)關(guān)系之中，體現(xiàn)出間接融資的特點(diǎn)。除了早期刻意模仿歐美模式的企業(yè)，后期有大量的小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、私募基金和民間融資組織直接或間接地參與其中，甚至還有許多基于非法集資、乃至詐騙的組織也來趟渾水。
其二，國內(nèi)的眾籌融資發(fā)展，也遇到了制度方面的障礙。例如：按照證券法，向不特定對象發(fā)行證券，或者向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，都屬于公開發(fā)行，都需要經(jīng)過證券監(jiān)管部門的核準(zhǔn)。在監(jiān)管把握中，很多眾籌平臺都刻意規(guī)避紅線約束，而平臺項目的回報內(nèi)容不能是股權(quán)、債券、分紅、利息形式等。雖然有少數(shù)眾籌項目仍然試圖突破股權(quán)融資的障礙，但是多數(shù)卻由于政策不明朗，越來越像是推廣平臺。當(dāng)然，隨著對歐美制度的借鑒和突破，以及我國股票發(fā)行注冊制改革帶來的證券法修改可能，這類模式的前景依然可期。
其三，除了上述兩種典型基于互聯(lián)網(wǎng)的資金配置模式，其余多數(shù)是原有的資金配置模式的進(jìn)一步延伸。例如，阿里巴巴推出的余額寶。實(shí)際上，多數(shù)其他各類金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的結(jié)合模式，都屬于渠道的網(wǎng)絡(luò)化，加上服務(wù)功能的整合、投資者門檻的降低，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)服務(wù)與金融服務(wù)功能的融合。然而，就提供高回報的投資收益率來說，其可持續(xù)性令人質(zhì)疑。
第三，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付。可以看到，第三方支付企業(yè)及其支付產(chǎn)品的發(fā)展，使得居民在支付環(huán)節(jié)能夠享受更加便利的服務(wù)，甚至與更復(fù)雜的金融服務(wù)打包體驗(yàn)。隨著技術(shù)的演進(jìn)，零售支付的變化會進(jìn)一步突破互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)范疇，而向移動終端、移動網(wǎng)絡(luò)支付逐漸靠攏，這也使得零售支付更加轉(zhuǎn)向客戶需求導(dǎo)向創(chuàng)新的時代。同時，在大額資金支付方面，技術(shù)發(fā)展在于推動整體支付清算體系的統(tǒng)一性和順暢性，并且能夠服務(wù)于貨幣政策操作、滿足金融國際化的要求。
第四，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理。互聯(lián)網(wǎng)使得金融風(fēng)險管理面臨新的挑戰(zhàn)，目前國內(nèi)最關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)保險業(yè)的沖擊。進(jìn)一步來看，互聯(lián)網(wǎng)增加了金融風(fēng)險管理的復(fù)雜性。一則，對于系統(tǒng)性風(fēng)險控制來說，互聯(lián)網(wǎng)時代產(chǎn)生了更多不確定性，尤其是資本市場的高頻交易融資帶來風(fēng)險的迅速爆發(fā)，這在包括“光大事件”在內(nèi)的各種股市烏龍事件中可以得到印證。二則，從個別金融產(chǎn)品交易的視角來看，互聯(lián)網(wǎng)雖然使得風(fēng)險對沖需求下降，但是并沒有從根本上改變各類資金配置型金融活動的風(fēng)險要素，只是重組了風(fēng)險與收益的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。同時，在某種程度上，很多互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新反而是以承受更高的風(fēng)險來換取服務(wù)便利及資金的可得性。三則，互聯(lián)網(wǎng)還沒有改變現(xiàn)有保險、擔(dān)保等風(fēng)險分散機(jī)制的內(nèi)在特質(zhì)，只是增加了新渠道、新產(chǎn)品以及更多信息組織或業(yè)務(wù)組織形式。
第五，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融信息管理。應(yīng)該說，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息企業(yè)發(fā)展還處于起步階段。一方面，金融信息企業(yè)發(fā)展、金融信用平臺建設(shè)還非常滯后。另一方面，也出現(xiàn)了部分積極的探索。如在阿里巴巴集團(tuán)的小額貸款公司發(fā)展中，充分運(yùn)用了其電商平臺的信息支撐。而商業(yè)銀行也在積極成立電商平臺，試圖把信息、信用與業(yè)務(wù)充分結(jié)合起來。
需要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)信息，短期內(nèi)無法突破社會制度“軟”環(huán)境的約束，如果普遍產(chǎn)生的都是存在虛假質(zhì)疑的數(shù)據(jù)，那么“大數(shù)據(jù)”只能帶來更大的信用風(fēng)險扭曲。對此，除了長期內(nèi)推動信用體系建設(shè)外，短期內(nèi)推動信息“公開透明”是唯一可選的辦法。
互聯(lián)網(wǎng)金融展望：新的“金融神話”？
明確整體思路。就互聯(lián)網(wǎng)貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理、互聯(lián)網(wǎng)金融信息管理來看，可以預(yù)見，由于受到各種基礎(chǔ)條件的約束，互聯(lián)網(wǎng)金融未來在我國的發(fā)展空間仍然有限。而作為P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)資金配置模式，當(dāng)前發(fā)展的主要前提是存在利率“雙軌”及監(jiān)管的空白地帶，未來的利率市場化改革步伐及政府監(jiān)管思路的變化，將在很大程度上影響其發(fā)展路徑。
必須承認(rèn)，面對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)金融體系的沖擊，各國監(jiān)管部門都感到難以把握其中日新月異的變化，都在通過“補(bǔ)課”來完善法律和監(jiān)管機(jī)制。監(jiān)管者最為關(guān)注的問題是，游離于傳統(tǒng)金融之外的這些新型金融活動是否會危及金融體系的穩(wěn)定，能否大幅削弱金融調(diào)控能力。無論在發(fā)達(dá)國家還是中國，未來政府和監(jiān)管者的認(rèn)識和思路，都將是影響各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景的核心因素。
互聯(lián)網(wǎng)金融時代，既不能安于“野蠻生長”的市場現(xiàn)狀，也不應(yīng)該由政府簡單地進(jìn)行行政干預(yù)或?qū)嵤案笎壑髁x”式的產(chǎn)業(yè)促進(jìn)。應(yīng)該說，理論基礎(chǔ)、概念范疇的模糊和混亂，制約了人們的認(rèn)識，也使得政府難以推動政策和制度保障機(jī)制建設(shè)。作為起點(diǎn)，最為重要的是跳出原有純粹基于金融或技術(shù)的單一分析視角，從信息與金融學(xué)科融合的角度，努力構(gòu)建足以支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論體系和政策研究框架。另外，一方面，考慮到我國的金融創(chuàng)新最終都會體現(xiàn)為自上而下的政府主導(dǎo)型特征，因此加強(qiáng)金融與信息部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融與信息企業(yè)的跨行業(yè)協(xié)調(diào)，都顯得非常重要。另一方面，在全球互聯(lián)網(wǎng)金融模式都尚未形成定式之時，政府部門的工作切入點(diǎn)，應(yīng)是重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括硬件設(shè)施――如安全和保障、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范統(tǒng)一等，以及軟件設(shè)施――如政策和支持、金融生態(tài)環(huán)境、系統(tǒng)性風(fēng)險防范機(jī)制等。
歸根結(jié)底，互聯(lián)網(wǎng)金融不是顛覆傳統(tǒng)金融，而是提升和優(yōu)化了現(xiàn)有金融體系的功能展現(xiàn)，并且以新型互聯(lián)網(wǎng)金融思想為主導(dǎo)，以新型的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)為支撐，帶來了一個更注重客戶需求及個人體驗(yàn)的金融時代。對于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融昭示了“打擊”傳統(tǒng)金融權(quán)威的自由化夢想，而對中國來說，更表現(xiàn)為加快利率與機(jī)構(gòu)市場化改革、提升民營資本的“金融話語權(quán)”、扭轉(zhuǎn)“資金雙軌制”的重要契機(jī)。為了迎接這一新金融時代的到來，需要推動培養(yǎng)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融文化，如更關(guān)注小微及個體企業(yè)、強(qiáng)化信用與安全意識、鼓勵和支持自下而上的創(chuàng)新等。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，不同市場主體理應(yīng)調(diào)整自己的思路和對策。例如，對于傳統(tǒng)金融企業(yè)，需要加快理念變化，運(yùn)用信息技術(shù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)渠道模式變革；對于非金融企業(yè)，應(yīng)該在新技術(shù)條件下考慮推動產(chǎn)融結(jié)合；對于各類“互聯(lián)網(wǎng)新興金融組織”，應(yīng)跳出短視，不沉溺于用互聯(lián)網(wǎng)面紗來掩蓋線下金融的實(shí)質(zhì)，而應(yīng)真正引領(lǐng)技術(shù)推動的草根金融創(chuàng)新與消費(fèi)金融服務(wù)；對于支付企業(yè)、技術(shù)后臺企業(yè)，則應(yīng)利用比較優(yōu)勢，加快向金融中前臺的延伸，并且探索與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的合作共贏模式。
對于“大而不強(qiáng)”、創(chuàng)新緩慢、缺乏服務(wù)導(dǎo)向的中國金融體系來說，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的最大意義，是使得金融“走下神壇”，回歸市場經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，并強(qiáng)調(diào)開放、民主與透明，且以新技術(shù)來激發(fā)現(xiàn)代金融功能的“新氣象”。在此過程中，既要抑制對互聯(lián)網(wǎng)金融的無序狂熱，也不應(yīng)過于貶低現(xiàn)有金融體系，刻意追求營造非此即彼的新“金融神話”。
完善監(jiān)管模式。對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新采取相對寬松而友好的態(tài)度，并不意味著監(jiān)管部門可以無所作為。將來的改革重點(diǎn)，一是要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)、體系框架、風(fēng)險所在等，否則就會出現(xiàn)“瞎子摸象”現(xiàn)象；二是由于在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，金融混業(yè)經(jīng)營更加突出，這就需要監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，從過去的機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，而且加強(qiáng)監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，來適應(yīng)這些新興金融模式監(jiān)管跨市場、跨時空、跨種類的特點(diǎn)；三是盡快加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。
當(dāng)然，對于監(jiān)管規(guī)則的完善來說，也可從幾方面著手。一是對某些新型的具體互聯(lián)網(wǎng)金融模式，逐漸出臺有針對性的規(guī)則，如P2P網(wǎng)貸、眾籌等；二是使得線下已有的規(guī)則進(jìn)一步在線上落實(shí)，而不是任其成為“飛地”，如互聯(lián)網(wǎng)理財市場；三是真正加快民間融資法律制度的完善，為互聯(lián)網(wǎng)融資的健康發(fā)展奠定根本性基礎(chǔ)。
從監(jiān)管者角度來看，對眾多互聯(lián)網(wǎng)金融活動尚未有明確的思路，而移動金融活動的演進(jìn)，則使得監(jiān)管完善的迫切性更加提升。從大致思路來看，首先，針對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)渠道的結(jié)合，應(yīng)落實(shí)線下已有規(guī)則，同時結(jié)合線上特點(diǎn)適當(dāng)完善標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則；其次，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新興模式，盡快出臺專門的新規(guī)則；再次，對互聯(lián)網(wǎng)金融中的非法投融資活動，則需從根本上真正加快民間融資法律制度的完善，如制定“放貸人條例”等，從而為網(wǎng)絡(luò)投融資的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)；最后，金融消費(fèi)者保護(hù)原本就是薄弱環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的消費(fèi)者面臨更多風(fēng)險和挑戰(zhàn)，因此，針對網(wǎng)絡(luò)時代的技術(shù)特點(diǎn)，應(yīng)該盡快制定面向互聯(lián)網(wǎng)和移動支付、投融資產(chǎn)品、風(fēng)險管理產(chǎn)品等的消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則。
關(guān)鍵詞：移動互聯(lián)網(wǎng)；個人電子支付；發(fā)展影響研究
一、我國移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展
2009年1月7日，工業(yè)和信息化部為中國移動、中國聯(lián)通和中國電信三家通訊運(yùn)營商發(fā)放3張第三代移動通信（3G）牌照，標(biāo)志著我國正式開始邁入3G時代。雖然移動通訊技術(shù)仍會不斷進(jìn)步，但是3G技術(shù)是我國移動數(shù)據(jù)通訊技術(shù)實(shí)現(xiàn)由量變到質(zhì)變的里程碑，移動通訊不再只局限于通話、短信并附加簡單低速的數(shù)據(jù)通信的功能，進(jìn)入了高速數(shù)據(jù)通訊時代，3G技術(shù)是移動互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)基礎(chǔ)。隨著三大運(yùn)營商3G牌照的發(fā)放，我國相關(guān)通訊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和3G、4G用戶推廣同步展開，2010年-2015年我國3G、4G用戶數(shù)量快速攀升，根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月，我國3G與4G用戶占全部移動電話用戶的58.61%，考慮到部分用戶一人具有2張甚至多張sim卡的使用習(xí)慣，我國3G/4G用戶的普及率實(shí)際要高于58.61%這一數(shù)字，另外，根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的統(tǒng)計，截至2015年年末我國手機(jī)上網(wǎng)用戶使用3G、4G進(jìn)行手機(jī)上網(wǎng)的比例已經(jīng)達(dá)到88.8%。結(jié)合我國目前WiFi的普及，我國已經(jīng)建設(shè)出了固定場所通過WiFi接入、動態(tài)時通過3G、4G網(wǎng)絡(luò)接入的移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，我國網(wǎng)民已經(jīng)更加習(xí)慣于使用移動終端接入互聯(lián)網(wǎng)，移動互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)高度融合，截至2015年年末，我國已經(jīng)有我國手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到6.2億左右，使用手機(jī)上網(wǎng)的比例達(dá)到90.1%，近年數(shù)據(jù)見圖1①。通過數(shù)據(jù)顯示，十二五期間是我國移動互聯(lián)網(wǎng)加速建設(shè)普及的階段，這為我國移動支付的迅速發(fā)展提供了基礎(chǔ)的技術(shù)環(huán)境。
圖1 我國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模及占所有網(wǎng)民比例（2015.12，網(wǎng)民規(guī)模單位萬人）
通過十二五期間的發(fā)展，移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為我國互聯(lián)網(wǎng)接入的主要方式，同時隨著智能移動終端的普及，我國電子支付行業(yè)的服務(wù)商不得不面對個人電子支付由PC端向智能移動終端前移的趨勢，根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的統(tǒng)計，截至2015年末，我國網(wǎng)民當(dāng)中手機(jī)支付的使用率已經(jīng)達(dá)到了57.7%，用戶規(guī)模3.58億左右。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2014年我國手機(jī)銀行交易規(guī)模已達(dá)到32.8萬億，第三方支付的移動支付規(guī)模達(dá)到6萬億。移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使移動支付成為電子支付發(fā)展的主要方向。
二、移動支付對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響
移動支付是指人們通過移動終端（主要是移動電話）發(fā)出數(shù)字化指令為其消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行賬單支付的行為。移動支付按照實(shí)現(xiàn)方式不同又可分為短信支付、網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程支付與近場支付。
在PC接入互聯(lián)網(wǎng)的時代，我國商業(yè)銀行個人電子支付架構(gòu)分為線上與線下，線上商業(yè)銀行主要通過構(gòu)建網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，讓客戶通過PC接入互聯(lián)網(wǎng)完成電子支付業(yè)務(wù)，而在線下則通過銀行卡收單業(yè)務(wù)為客戶提供非現(xiàn)金支付解決方案，這一時期商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)的主要競爭來自于線上的第三方支付。然而移動支付并不是將支付行為簡單的遷移至移動終端，或是接入網(wǎng)絡(luò)簡單的由有線互聯(lián)網(wǎng)變?yōu)橐苿踊ヂ?lián)網(wǎng)，移動支付較傳統(tǒng)的網(wǎng)上支付有三個劇變：
第一，支付環(huán)節(jié)方式的轉(zhuǎn)變。移動支付時代的支付不再僅僅是一個頁面跳轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)，而是將電子支付工具轉(zhuǎn)化為一個APP（Application，應(yīng)用程序的縮寫）植入手機(jī)軟件平臺之中，這使得電子支付工具功能有了更大的擴(kuò)展性，同時又對提供同質(zhì)服務(wù)的類似APP產(chǎn)生了排他性，因?yàn)橛脩艨赡懿粫诤跻粋€他常用的APP提供的功能是否太多，而是會考慮我的智能手機(jī)是否已經(jīng)有了太多功能類似的支付APP。這種支付工具賬戶性向平臺性的轉(zhuǎn)化使得移動客戶端在滿足用戶支付的需求的同時可以為用戶其它增值服務(wù)，這成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個有利條件，典型的案例有支付寶的“余額寶”業(yè)務(wù)，很多第三方支付和商業(yè)銀行紛紛效仿“余額寶”推出自己的貨幣基金產(chǎn)品。
第二，移動支付對商業(yè)銀行線下銀行卡收單業(yè)務(wù)的沖擊。PC接入互聯(lián)網(wǎng)的時代，你無法想象一個人搬著一臺PC去商場進(jìn)行支付，但是你不會覺得一個帶著手機(jī)去購物的人有什么不妥。移動互聯(lián)網(wǎng)與智能手機(jī)的普及使得用戶帶到商場的不僅是一部手機(jī)了，一同攜帶的還有他的第三方支付賬戶或是綁定了信用卡賬戶的Apple pay。根據(jù)謝平（2013）等人的研究：“移動支付是電子貨幣形態(tài)的主要表現(xiàn)形式，電子貨幣是移動支付存在的基礎(chǔ)，二者具有網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)。”這種網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)的體現(xiàn)在于使用某種移動支付的用戶數(shù)達(dá)到某一值時，移動支付的邊際成本變得非常低。
較傳統(tǒng)支付模式，移動支付的場景參與方更多。移動支付場景內(nèi)除了商業(yè)銀行與第三分支付機(jī)構(gòu)在加速布局，其它的通訊運(yùn)營商與手機(jī)軟件、硬件提供商都具有規(guī)模龐大的用戶基礎(chǔ)，這些非傳統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)都希望利用自身的用戶群基礎(chǔ)創(chuàng)造這種網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)，通過不同的模式加入到移動支付市場的競爭中，這無疑加劇了移動支付市場的競爭，例如騰訊作為傳統(tǒng)即時通訊軟件服務(wù)商利用微信龐大客戶群的影響力推出微信支付（財付通）在短時間內(nèi)獲得一定市場份額。在我國移動支付市場模式尚未徹底固定的時期，競爭的焦點(diǎn)聚集于對于市場份額的競爭，這種加劇的競爭迫使代表商業(yè)銀行利益的中國銀聯(lián)不得不與蘋果公司的Apple pay合作，以抗衡第三方支付巨頭的挑戰(zhàn)，這種利用NFC近場支付技術(shù)的模式可以看做是將銀行卡的虛擬化，強(qiáng)調(diào)銀行卡的賬戶功能，使得銀行卡脫離卡片本身而進(jìn)一步與手機(jī)融合，是銀行卡通過另一種形態(tài)與第三方支付的競爭。 第三，移動互聯(lián)網(wǎng)拉近了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)的距離。移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，不僅僅影響的是電子支付產(chǎn)業(yè)的形態(tài)，其對多個互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也不甘于僅為金融業(yè)或其他產(chǎn)業(yè)提供簡單的技術(shù)支持與服務(wù)，移動互聯(lián)網(wǎng)時代催生的多種商業(yè)模式，如團(tuán)購、網(wǎng)絡(luò)約車、在線外賣等背后都是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的資本在運(yùn)作，在這些互聯(lián)網(wǎng)新行業(yè)的支付方式接入上，具有互聯(lián)網(wǎng)背景的第三方支付有著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能比擬的優(yōu)勢，例如團(tuán)購大眾點(diǎn)評與微信支付都是騰訊旗下的企業(yè)。同時移動支付的過程中伴隨著用戶消費(fèi)的核心數(shù)據(jù)所產(chǎn)生的價值也日益突顯，在這些大數(shù)據(jù)的挖掘、處理、利用上能力上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也存在一定的差距。
三、移動互聯(lián)網(wǎng)對我國電子支付的影響
移動互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)的加速融合，弱化了傳統(tǒng)電子支付線上與線下的區(qū)別，也縮小了互聯(lián)網(wǎng)與IT產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)之間的行業(yè)跨度，使得在支付領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)不得不面對眾多資本大鱷的競爭，在我國放開卡組織的境外資本準(zhǔn)入后，境外的國際卡組織巨頭等企業(yè)也必將加入我國支付市場的產(chǎn)業(yè)分羹中。總體來講，移動互聯(lián)網(wǎng)是我國電子支付向移動支付發(fā)展的基礎(chǔ)，同時這種互聯(lián)網(wǎng)接入方式的轉(zhuǎn)變也在多個層次影響著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與支付圈商業(yè)生態(tài)環(huán)境，移動互聯(lián)網(wǎng)時代我國電子支付領(lǐng)域競爭將更加激烈，與移動互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的兼容性、對支付數(shù)據(jù)的挖掘利用、線下模式的整合重組都成為競爭的焦點(diǎn)，僅專注于支付的金融屬性已經(jīng)難以面對這種新形勢下的競爭，難免失去既有的市場份額。網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)使得移動電子支付的競爭的集中表現(xiàn)是對市場占有率的競爭，我國由中國銀聯(lián)和商業(yè)銀行壟斷的電子支付行業(yè)的壟斷已經(jīng)打破，電子支付行業(yè)將逐步向寡頭壟斷甚至是不完全競爭市場發(fā)展，支付體系服務(wù)定價體系重構(gòu)的可能性極大。（作者單位：1.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)；2. 東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）
本論文是黑龍江省博士后科研啟動基金《新生代農(nóng)民工市民化與黑龍江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級相互作用機(jī)理研究》、黑龍江省教育廳人文社科項目《城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的新生代農(nóng)民工金融服務(wù)體系研究》（項目編號為：12542017）和黑龍江省哲學(xué)社會科學(xué)研究規(guī)劃項目（項目批號為：15SHB05）的階段性成果。
參考文獻(xiàn)：
[1] 謝平，劉海二，2013，《ICT、移動支付與電子貨幣》，《金融研究》第400期5-6頁；
[2] 中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心，2016，《第37次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展情況統(tǒng)計狀況報告》；
一、引言
2013年開啟了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的新時代，其模式包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)、眾籌、金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化等，這對傳統(tǒng)金融沖擊很大。第三方支付的牌照更加規(guī)范第三方市場。大數(shù)據(jù)模式下的阿里金融設(shè)立小額貸款公司以及民營銀行發(fā)放貸款，更是采用電商模式開啟貸款時代。供應(yīng)鏈金融利用核心企業(yè)的信用鏈接上下游企業(yè)為其提供便利，眾籌平臺的騰空出世讓創(chuàng)業(yè)者看到了希望。互聯(lián)網(wǎng)化的金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新自己的產(chǎn)品，利用互聯(lián)網(wǎng)積極實(shí)現(xiàn)O2O模式經(jīng)營。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型的針對中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款模式。究竟P2P網(wǎng)絡(luò)借貸給中小企業(yè)甚至是國家經(jīng)濟(jì)帶來什么影響，是我們關(guān)注的重點(diǎn)。本文就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行分析，探究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。
二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀
世界第一家Zopa網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)開始了互聯(lián)網(wǎng)化的小額貸款歷程，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸借鑒國外P2P平臺模式應(yīng)運(yùn)而生。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)歷了試水到蓬勃發(fā)展的階段。
(1)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)模式。我國從2007年正式開啟了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸時代，主要的業(yè)務(wù)模式有純中介、債權(quán)轉(zhuǎn)讓和擔(dān)保三大模式。純中介模式是真正的互聯(lián)網(wǎng)化借貸，也是未來的發(fā)展趨勢。目前拍拍貸出借的資金主要是用于個人消費(fèi)和企業(yè)經(jīng)營，占比達(dá)到80%以上。拍拍貸的發(fā)展受網(wǎng)絡(luò)借貸信用的限制，因而拍拍貸不再是純粹的線上模式。在經(jīng)營過程中引入社會因素審核客戶，也會采用與一些機(jī)構(gòu)合作發(fā)放貸款。人人貸的線上線下結(jié)合模式中實(shí)地認(rèn)證標(biāo)高達(dá)80%以上，比信用認(rèn)證標(biāo)多近75%的比例。債權(quán)轉(zhuǎn)讓的宜信模式讓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸走上一個新的臺階。債權(quán)期限和金額的拆分給予投資者更多的選擇，分散風(fēng)險。同時P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也吸引更多的客戶，銷售難度降低許多。然而投資者的風(fēng)險有所減少，但平臺跑路事件的頻發(fā)，讓投資者心慌。第三方擔(dān)保和平臺擔(dān)保模式的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的3.0時代。陸金所屬于平安集團(tuán)旗下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，平安集團(tuán)旗下?lián)９窘o予投資者全額或部分擔(dān)保。紅嶺創(chuàng)投則利用自身的平臺資金為投資者擔(dān)保。
(2)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀。截至2014年底，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺高達(dá)1，575家。廣東因地區(qū)優(yōu)勢以349家平臺位居榜首。其貸款余額更是比2013年增長了287%，其中陸金所以貸款額95.1億元排名第一。2014年全年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總成交量2，528億元，相比總成交量3，829億元來說，2014年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的局面。據(jù)統(tǒng)計，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的人均借款金額是40.12萬元，借款金額最少3，000元。且大多數(shù)借款人集中在20～40歲之間。這可看出我國P2P網(wǎng)絡(luò)借款主要服務(wù)人員是中低收入者。網(wǎng)絡(luò)平臺受歡迎在于低門檻、高效率、利率自定、平臺中介、風(fēng)險分散等特點(diǎn)。如2015年我國銀行存款利率幾度下調(diào)，活期存款利率為0.35%，兩年期定期存款也只有2.35%。如某投資者擁有10萬元，銀行一年期定期投資回報額為1，750元，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸年化收益率按10%算，投資回報額可達(dá)10，000元。通常此類平臺的年化收益率基本都在12%～18%之間，可見P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的前景巨大。
三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問題
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸讓中小企業(yè)看到了光明，融資難得到很大的改善。但2014年的野蠻式增長也暴露出很多問題，讓人深思P2P網(wǎng)絡(luò)平臺是否是資金池，資金能否有保障。
(1)法律法規(guī)制度的缺失。最初P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺歸屬中國小額信貸聯(lián)盟管理，可該部門有自己需要管制的小額信貸機(jī)構(gòu)。小額信貸機(jī)構(gòu)填補(bǔ)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的空白，對其的合理管制十分重要。小額信貸機(jī)構(gòu)與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸都是小額貸款，但平臺發(fā)展模式完全不一樣。中國小額信貸聯(lián)盟對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理有所欠缺。國家相繼出臺政策規(guī)范P2P的發(fā)展，更是在2015年明確規(guī)定其歸屬銀監(jiān)會管理。銀監(jiān)會規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的中介性，明確不得擔(dān)保和做資金池以及非法吸收公眾存款。更有人提議P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)該和第三方支付平臺一樣頒發(fā)牌照經(jīng)營。各地方政府也紛紛出臺相關(guān)政策規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展。2015年政府又相繼出臺了兩項意見，可見政府對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的重視，但同時也可發(fā)現(xiàn)P2P的問題數(shù)量仍不少。且監(jiān)管細(xì)則并未出臺，行業(yè)協(xié)會的自律性也不強(qiáng)，政府亟須出臺具體規(guī)定。
(2)貸款利率高。借款人和出借人均可通過P2P網(wǎng)站平臺相關(guān)消息滿足自身需求。很多人會認(rèn)為線上的推廣可節(jié)省相當(dāng)大一部分成本，貸款利率相比線下的銀行或是小額貸款公司應(yīng)該要低。實(shí)際上，P2P網(wǎng)貸平臺的利率高。平臺的貸款利率平均在10%左右，但線上活動需承擔(dān)擔(dān)保，會收取管理費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)用。借款人的綜合成本高達(dá)24%～30%，信用類貸款更是可能達(dá)到48%。2015年司法對民間借貸利率規(guī)定了24%和36%兩個分界點(diǎn)。不超過24%利率，出借人有權(quán)要求借款人支付利率，超過36%的年化利率部分的利息屬于無效，中間部分法院不做判決。這也無疑可以看出政府對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸高利率的認(rèn)可。但中小微企業(yè)不能出現(xiàn)經(jīng)營任何的不善，否則易有違約現(xiàn)象。目前部分P2P網(wǎng)貸平臺的信用貸款的逾期率高達(dá)20%左右，小微信用貸款逾期率可能達(dá)到15%以上。
【論文關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融；傳統(tǒng)金融
【論文摘要】網(wǎng)絡(luò)金融是傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合而形成的一種新的金融形態(tài)，是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)革命推動下所發(fā)生的最重要的經(jīng)濟(jì)變革之一。
一、網(wǎng)絡(luò)金融的含義與特性
網(wǎng)絡(luò)金融是指在因特網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動，它不同于傳統(tǒng)的依賴于物質(zhì)形態(tài)存在的金融活動，是存在于虛擬空間的金融活動，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化。它是信息技術(shù)，特別是因特網(wǎng)技術(shù)與金融理論、金融管理和金融實(shí)務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物，是適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時代的金融運(yùn)行模式。網(wǎng)絡(luò)金融的內(nèi)容不僅包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)支付與結(jié)算等網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)務(wù)，還包括網(wǎng)絡(luò)金融理論、網(wǎng)絡(luò)金融管理和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等。
網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)濟(jì)性是指網(wǎng)絡(luò)金融活動效益顯著，投入少而產(chǎn)出高，這是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)本身的特點(diǎn)決定的。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用于金融業(yè)后，采用了開放技術(shù)而共享軟件，極大地降低了金融產(chǎn)品的開發(fā)費(fèi)用和金融系統(tǒng)的維護(hù)費(fèi)用，經(jīng)營成本較傳統(tǒng)金融企業(yè)降低許多。網(wǎng)絡(luò)金融的科技性是指現(xiàn)代信息技術(shù)的快速、廣泛運(yùn)用于金融業(yè)的實(shí)踐，并對現(xiàn)代金融業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。信息技術(shù)革命帶來的信息傳遞和資源共享突破了原有的時間概念和空間界限，將原來的二維市場變?yōu)闆]有地理約束和空間限制的三維市場。金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化既是現(xiàn)代科技發(fā)展的結(jié)果，也是金融業(yè)“e”化的象征。網(wǎng)絡(luò)金融的信息性是指網(wǎng)絡(luò)金融是金融信息收集、整理、加工、傳輸、反饋的載體，同時也是金融信息化的產(chǎn)物。貨幣流通、資金清算、股市行情、保險、投資信托等金融信息的產(chǎn)生和變化都直接影響國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)金融的人為性是指網(wǎng)絡(luò)金融以人為本。在網(wǎng)絡(luò)金融活動中，盡管強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的作用，但歸根到底起關(guān)鍵作用的還是人。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的制造發(fā)明、網(wǎng)絡(luò)金融的應(yīng)用、效果的實(shí)現(xiàn)都是靠人來完成的，所以，必須強(qiáng)調(diào)人在網(wǎng)絡(luò)金融中的決定性作用。網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新性，為了滿足網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下客戶新的需求，增強(qiáng)其競爭實(shí)力，網(wǎng)絡(luò)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理也必然實(shí)行管理創(chuàng)新，走向網(wǎng)絡(luò)化管理，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)必須調(diào)整其戰(zhàn)略管理思想，重視與其它金融機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)服務(wù)站、資訊服務(wù)提供商、電子商務(wù)網(wǎng)站等的業(yè)務(wù)合作，以實(shí)現(xiàn)多贏的目的。網(wǎng)絡(luò)金融條件下，金融監(jiān)管必然走自由化和國際合作與協(xié)調(diào)的道路。
二、網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)金融的比較
網(wǎng)絡(luò)金融是傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合而形成的一種新的金融形態(tài)，是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)革命推動下所發(fā)生的最重要的經(jīng)濟(jì)變革之一。傳統(tǒng)金融市場的發(fā)展及金融理論的成熟是網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，而網(wǎng)絡(luò)金融在推動了金融創(chuàng)新的同時，也顛覆了傳統(tǒng)金融的運(yùn)作模式，對傳統(tǒng)金融服務(wù)提出了挑戰(zhàn)。
1、網(wǎng)絡(luò)金融比傳統(tǒng)金融更能吸引客戶。首先，互聯(lián)網(wǎng)打破了金融服務(wù)的時間和空間的局限，改變了交易的方式，使在任何時間、任何地點(diǎn)、以任何方式提供全方位的金融服務(wù)的成為可能。通過互聯(lián)網(wǎng)，金融機(jī)構(gòu)還可以聯(lián)系到更多的交易對象，找到更多的交易機(jī)會。網(wǎng)絡(luò)金融拉近了金融機(jī)構(gòu)與客戶的距離。其次互聯(lián)網(wǎng)動態(tài)雙向溝通的特性，使動態(tài)的交易互動成為可能。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以自動即時生成客戶信息數(shù)據(jù)庫，通過及時的客戶需求分析，有效的細(xì)分客戶，為顧客提供個性化的服務(wù)，同時根據(jù)目標(biāo)客戶群的特點(diǎn)制定自身的發(fā)展戰(zhàn)略；另一方面，客戶可以一改在傳統(tǒng)金融下被動接受服務(wù)的模式，按照自己的需求在互聯(lián)網(wǎng)上輕松地貨比三家，尋找到合適的金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)，而且還可以隨時向金融機(jī)構(gòu)反饋意見和建議。再次，互聯(lián)網(wǎng)加劇了資本和信息的流動速度，為尋找資源最優(yōu)化配置及動態(tài)均衡提供有效途徑。通過互聯(lián)網(wǎng)快速的、分布式的處理，人們能在最短的時間內(nèi)搜索、傳遞金融信息，在最短的時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)距離資金的劃撥。最后，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)揮信息技術(shù)的同時，提供了比傳統(tǒng)金融更方便、更快捷、更廉價的服務(wù)。
2、網(wǎng)絡(luò)金融更能滿足金融服務(wù)提供者的逐利原則。第一，如前面所述，網(wǎng)絡(luò)金融更能吸引客戶，因此可獲得更多的銷售收入。第二，金融企業(yè)利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融，可大大降低其經(jīng)營成本。在網(wǎng)絡(luò)金融條件下，金融企業(yè)無論自有資本是否雄厚，在互聯(lián)網(wǎng)都是平等的，因此龐大物理網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢將消失，金融企業(yè)的經(jīng)營成本將大大降低。利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融企業(yè)可以改善企業(yè)的內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)建立更合理科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)。另外，信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)促使金融企業(yè)重組傳統(tǒng)的工作流程，從而進(jìn)一步提高效率，降低經(jīng)營成本。
總之，網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新了金融企業(yè)的管理模式和組織結(jié)構(gòu)模式，降低了運(yùn)營成本，提高了金融服務(wù)的質(zhì)量，提高了收入。任何一個以營利為目的的金融服務(wù)企業(yè)都將被潛在的高額利潤驅(qū)動，融入并推動網(wǎng)絡(luò)金融。長遠(yuǎn)來看，網(wǎng)絡(luò)金融的重要性將超過傳統(tǒng)金融。
三、國內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展概況
美國于1971年創(chuàng)立的Nasdap系統(tǒng)，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)金融這一全新的經(jīng)營方式從構(gòu)想進(jìn)入到實(shí)際運(yùn)營。1995年10月18日美國3家銀行聯(lián)合在互聯(lián)網(wǎng)上成立了全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行“安全第一網(wǎng)上銀行”，預(yù)示著網(wǎng)絡(luò)金融已進(jìn)入迅速發(fā)展的新階段。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同愛爾蘭互聯(lián)網(wǎng)銀行第一集團(tuán)正式簽約，組建業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)UnoFirstGroup。兩家公司跨洋重組的最終目標(biāo)是建立全球最大的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系。90年代以來，發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展非常迅速，出現(xiàn)了從網(wǎng)絡(luò)銀行到網(wǎng)絡(luò)保險，從網(wǎng)絡(luò)個人理財?shù)骄W(wǎng)絡(luò)企業(yè)理財，從網(wǎng)絡(luò)證券交易到網(wǎng)絡(luò)金融信息服務(wù)的全方位、多元化的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)銀行走向成熟，網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險獲得了長足的發(fā)展，電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)支付開始受到青睞。網(wǎng)絡(luò)金融已相對成熟、完善、并初具規(guī)模；網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)多元化、全能化、綜合化，內(nèi)容集成度相當(dāng)高而且創(chuàng)新頻繁；網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)之間競爭激烈，消費(fèi)者可自由選擇適合自己的服務(wù)；網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的參與主體多樣化，除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行外，還有信用卡公司、純網(wǎng)絡(luò)銀行等。20世紀(jì)80年代，中國銀行業(yè)開始全面使用計算機(jī)，金融電子化時代來臨。90年代初，我國金融專用網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)獲得了較大發(fā)展。1993年，中國政府宣布將金卡等一系列“金”字工程作為重要的國民經(jīng)濟(jì)信息化工程后，我國金融電子化建設(shè)進(jìn)程加快，并取得了巨大的成就。我國建成了金融衛(wèi)星通訊網(wǎng)絡(luò)和中國國家金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)等金融骨干網(wǎng)絡(luò)。基于這些主干網(wǎng)，中國人民銀行和各個商業(yè)銀行先后建立起中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)行系統(tǒng)。國內(nèi)大部分城市中，本地清算系統(tǒng)、儲蓄通存通兌系統(tǒng)、對公業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀行卡自動處理系統(tǒng)等應(yīng)用系統(tǒng)也先后投入運(yùn)行。一個集國家宏觀金融管理和監(jiān)控、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營管理和對外提供金融服務(wù)等功能于一體的網(wǎng)絡(luò)金融體系已經(jīng)初步形成。90年代中期以來，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展和普及，我國正逐步跨入網(wǎng)絡(luò)金融時代。目前，工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行都建立了較完善的通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。中國銀行于1996年10月率先開始網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。2000年6月29日，由中國人民銀行牽頭，組織國內(nèi)12家商業(yè)銀行聯(lián)合共建的中國金融認(rèn)證中心全面開通，正式開始對外提供發(fā)證服務(wù)。我國的網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)還處于起步階段。總體而言，網(wǎng)絡(luò)硬件條件不錯，軟件開發(fā)方面也有一定發(fā)展，但是由于大多數(shù)公司經(jīng)營管理的標(biāo)準(zhǔn)化程度不高，隨意性較大，使得應(yīng)用效率偏低。但少數(shù)公司對網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)和應(yīng)用的比較好。1997年11月“中國保險信息網(wǎng)”開始運(yùn)行，成為中國網(wǎng)絡(luò)保險發(fā)展的里程碑。自1997年以來，網(wǎng)絡(luò)交易方式在我國券商中得到迅速的推廣。1997年3月，“中國華融信托投資公司”湛江營業(yè)部推出多媒體公眾信息網(wǎng)網(wǎng)上交易系統(tǒng)，揭開了我國網(wǎng)絡(luò)證券的帷幕。網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上理財?shù)染W(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)滲透到了社會經(jīng)濟(jì)生活的各個方面。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展逐步成為我國金融業(yè)務(wù)的主流形態(tài)，對我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向、現(xiàn)代化水平以及國際競爭力的提高起著決定性作用。
網(wǎng)絡(luò)金融改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)作模式，極大地降低了金融交易成本，提高了金融服務(wù)的效率，使金融非中介化加劇，使金融機(jī)構(gòu)的信息獲取和傳遞能力的重要性日益突出。
【參考文獻(xiàn)】
［1］黃孝武.網(wǎng)絡(luò)銀行.武漢出版社.
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)，客戶關(guān)系管理，口碑營銷，網(wǎng)絡(luò)品牌
2008年是中國年，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。面對物價上漲、雪災(zāi)、地震、次貸危機(jī)等嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我國電子商務(wù)卻始終艱難但踴躍的保持著向前的發(fā)展勢頭。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年上半年網(wǎng)購市場交易規(guī)模達(dá)531.5 億元，接近去年全年561 億元的規(guī)模。論文格式。而2007年中國的B2B貿(mào)易總額達(dá)到24.5萬億元，較2006年增長17.8%，其中69.3%來自國際貿(mào)易。根據(jù)艾瑞咨詢的預(yù)測，2008-2012年，但由于中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持上升的態(tài)勢，未來5年中國的B2B貿(mào)易總額仍然將保持12%以上的年增長率，2012年將突破52.4萬億元。
即使在全球金融風(fēng)暴的浪潮下電子商務(wù)依然得到快速的發(fā)展，電子商務(wù)使企業(yè)在世界各地廣泛地開展業(yè)務(wù)，但是電子商務(wù)在為企業(yè)創(chuàng)造大量商機(jī)的同時，也改變了企業(yè)傳統(tǒng)商務(wù)活動的方式，企業(yè)面臨著新的生存環(huán)境，為了適應(yīng)新的生存環(huán)境，企業(yè)管理受到很多新思想的挑戰(zhàn)，管理機(jī)制必須更加完善，管理手段也必須更加先進(jìn)。
1.創(chuàng)新是企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)下生存的根本
在網(wǎng)絡(luò)市場中“只有第一、沒有第二”，“The Winner Take All”(贏者通吃)的理論是電子商務(wù)業(yè)界的法則，互聯(lián)網(wǎng)永遠(yuǎn)是第一的市場。
在互聯(lián)網(wǎng)下，通訊技術(shù)使人與人之間的溝通更方便，范圍更加廣泛，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也極大地提高了信息傳遞速度，任何新的產(chǎn)品、信息、服務(wù)都將非常容易地傳播給競爭者，一旦新事物出現(xiàn)后，很快就將成為過去，很快被競爭者模仿，電子商務(wù)使經(jīng)營活動更直接、更頻繁，優(yōu)勝劣汰的速度之快超出人們的想象，企業(yè)的競爭模式需要不斷創(chuàng)新。所以在互聯(lián)網(wǎng)下任何一個企業(yè)只有時時刻刻不斷地創(chuàng)新，才能樹立與競爭者之間的差異，提高自己的核心競爭力。因此在電子商務(wù)時代，創(chuàng)新永遠(yuǎn)是根本，沒有創(chuàng)新就會被淘汰。
Google、EBay、Amazon、Yahoo、Facebook、阿里巴巴都是互聯(lián)網(wǎng)上的先驅(qū)，他們創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，改變了人們的使用習(xí)慣，同時也成為互聯(lián)網(wǎng)上的贏家。google全球最大的搜索引擎公司，從創(chuàng)立至今創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，比如GoogleAdwords、Google-Adsense、Google Earth、Google Blogger、Google Frooger、Google Reader、Google Suggest、Google Toolber、Google Sites等。
由此可見，創(chuàng)新是企業(yè)在電子商務(wù)環(huán)境下立足的根本。在電子商務(wù)環(huán)境下，誰創(chuàng)新了新的商業(yè)模式，創(chuàng)新了消費(fèi)者的需求，誰改變了消費(fèi)者的使用習(xí)慣，誰快速地強(qiáng)占了市場，誰就是互聯(lián)網(wǎng)中的贏家。
2.電子商務(wù)環(huán)境下企業(yè)組織將扁平化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化
電子商務(wù)借助通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及計算機(jī)技術(shù)的支撐，網(wǎng)上交易取代了傳統(tǒng)的信息傳遞和貿(mào)易方式。網(wǎng)上營銷使企業(yè)與顧客之間的距離越來越近，企業(yè)與顧客的溝通更為方便，企業(yè)更易于收集顧客的喜好，對顧客提供個性化的服務(wù)。所以電子商務(wù)使得企業(yè)在面對顧客的需求時，必須保持敏銳、快速的反應(yīng)，能迅速組織企業(yè)資源進(jìn)行生產(chǎn)。
傳統(tǒng)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)由于中間管理層次較多，信息道路不暢，很難適應(yīng)電子商務(wù)所要求的快速相應(yīng)要求，而電子商務(wù)系統(tǒng)借助于信息技術(shù)，通過實(shí)現(xiàn)信息共享、規(guī)則共享、方法共享和經(jīng)驗(yàn)共享，以及操作自動化和控制智能化程度的提高，實(shí)現(xiàn)了信息流的自動暢通 ，并大大減少了組織層次，實(shí)現(xiàn)了信息的快速相應(yīng)。
在電子商務(wù)時代，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)要有利于信息的高速傳輸與交流，要能實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源的整合和信息化，并能充分利用企業(yè)外部資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)組織的網(wǎng)絡(luò)化。總之，企業(yè)組織傳統(tǒng)的金字塔式的管理體制不可能再合理存在了，扁平化、網(wǎng)絡(luò)化、網(wǎng)絡(luò)化的快速相應(yīng)的組織更有利于企業(yè)電子商務(wù)的實(shí)施。
3.加強(qiáng)對物流服務(wù)的管理
電子商務(wù)使信息流、資金流、物流三流相互協(xié)調(diào)整合，保證交易方便快捷的實(shí)現(xiàn)。物流作為商務(wù)過程中的重要環(huán)節(jié)，擔(dān)負(fù)著原材料提供商與產(chǎn)品生產(chǎn)商之間，商家與顧客之間的實(shí)物配送服務(wù)，高效的物流體系是使電子商務(wù)優(yōu)勢得以充分發(fā)揮的保證。然而，與物流重要作用形成鮮明對比的卻是其自身管理的滯后，以至于成為制約電子商務(wù)發(fā)展的“瓶頸”。缺乏相應(yīng)程度的物流體系支持，電子商務(wù)的運(yùn)作效率將大大降低。論文格式。物流管理已成為除支付認(rèn)證、安全保密之外電子商務(wù)發(fā)展亟待解決的問題。
另外，在電子商務(wù)下，企業(yè)與顧客之間的交流都是虛擬的，只有在顧客得到產(chǎn)品之后，與公司物流人員接觸之后才會有真實(shí)的感受，所以物流的好壞直接影響公司的聲譽(yù)。企業(yè)物流的服務(wù)出了先進(jìn)的管理方法之外，還要大力提高物流服務(wù)人員的素質(zhì)，保證產(chǎn)品在運(yùn)輸途中的質(zhì)量，妥善解決“最后一英里問題”，同時保證物流服務(wù)的質(zhì)量與速度。
4.加強(qiáng)eCRM管理思想和方法的運(yùn)用
互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，將客戶關(guān)系管理的功能和價值都提高到了一個新的水平。企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)各種先進(jìn)的手段與工具，創(chuàng)造和充實(shí)動態(tài)的客戶交呼喚環(huán)境，產(chǎn)生覆蓋全面渠道的自動客戶回應(yīng)機(jī)制，整合全線的業(yè)務(wù)能力并實(shí)時協(xié)調(diào)運(yùn)營，拓展和提高客戶交戶水平。eCRM既能夠有內(nèi)外地為客戶提供自助服務(wù)系統(tǒng)，又可主動地處理客戶的服務(wù)要求，不僅節(jié)省了人力，降低了運(yùn)營成本，同時也滿足了客戶的實(shí)時性需要。
互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢最顯著的就是實(shí)現(xiàn)顧客的“個人化”和“交互性”，所以在電子商務(wù)環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)充分利用各種先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)溝通技術(shù)與方法，充分了解和獲取顧客喜好和個性，滿足顧客需求。
5.做好企業(yè)網(wǎng)絡(luò)公關(guān)
在W eb2.0這樣一個“體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)”時代，口碑營銷網(wǎng)絡(luò)上顯得更有用武之地。網(wǎng)絡(luò)的普及以及Web2.0思想的應(yīng)用，使消費(fèi)者獲得“口碑”的范圍大大拓寬，從身邊的小圈子擴(kuò)展到無數(shù)網(wǎng)民。買東西之前，不但可以先上網(wǎng)查詢用戶對商品的評價，還可主動去一些論壇發(fā)帖，征集更多網(wǎng)友的意見，大眾掌握話語權(quán)。正如美國著名學(xué)者拉扎斯菲爾德的“多極傳播理論”：在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的影響下，受眾彼此間的影響往往大于傳統(tǒng)媒體對受眾的影響。“網(wǎng)絡(luò)口碑營銷”已成了最時髦的商業(yè)概念和機(jī)會。
然而網(wǎng)絡(luò)口碑營銷是把雙刃劍，好的口碑宣傳可以得到網(wǎng)名的認(rèn)可，而任何負(fù)面消息也可以像病毒一樣迅速蔓延，長期積累的品牌形象頃刻變付諸東流。所以在口碑營銷盛行的網(wǎng)絡(luò)下，企業(yè)更需要樹立自己的正面形象，做好網(wǎng)絡(luò)公關(guān)，同時也需要對網(wǎng)絡(luò)環(huán)境給予關(guān)注，加以監(jiān)控，創(chuàng)建一個好的網(wǎng)絡(luò)平臺，規(guī)范口碑營銷的行為。
6.加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)品牌建設(shè)
與傳統(tǒng)市場類似，網(wǎng)上品牌對網(wǎng)上市場也有著非常大的影響力。論文格式。網(wǎng)民對網(wǎng)絡(luò)的信任度較低，尤其在電子商務(wù)過程中，對網(wǎng)上商品的質(zhì)量，網(wǎng)上支付交易的安全性都持懷疑態(tài)度，而網(wǎng)上品牌形象是唯一的保證，網(wǎng)上銷售受品牌影響頗大。
還需要值得注意的是，網(wǎng)上品牌與傳統(tǒng)品牌有著很大不同，傳統(tǒng)品牌不一定是網(wǎng)上優(yōu)勢品牌，知名品牌與網(wǎng)站訪問量之間沒有必然的聯(lián)系，因此網(wǎng)上優(yōu)勢品牌的創(chuàng)立需要重新進(jìn)行規(guī)劃與投資，所以公司要在網(wǎng)上取得成功，決不能指望依賴傳統(tǒng)的品牌優(yōu)勢。
電子商務(wù)為企業(yè)開辟了一條新的途徑，改變了企業(yè)的傳統(tǒng)營銷方式，改變了企業(yè)傳統(tǒng)銷售渠道，以及企業(yè)傳統(tǒng)管理理念，電子商務(wù)使企業(yè)面臨著全球化、標(biāo)準(zhǔn)化、高效化的挑戰(zhàn)。電子商務(wù)給與了企業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)，這就需要企業(yè)正確審視電子商務(wù)環(huán)境，快速調(diào)整企業(yè)管理重心，制定適合電子商務(wù)發(fā)展的管理機(jī)制。
參考文獻(xiàn)
[1]鄭淑蓉.試論電子商務(wù)時代的企業(yè)管理變革[N].福建師范大學(xué)學(xué)報，2000，(2).
[2]何苗.網(wǎng)絡(luò)口碑營銷是把雙刃劍[N].中華工商時報，2007 -9-12 ，(008).
作者簡介
段云峰
承擔(dān)了國內(nèi)最大電信運(yùn)營商的數(shù)據(jù)倉庫和大數(shù)據(jù)中心的設(shè)計和建設(shè)、運(yùn)營工作(截止到2015年該系統(tǒng)達(dá)到18000TB存儲容量，累計投資120億元)，積累了15年的大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)。帶領(lǐng)相關(guān)的團(tuán)隊，從系統(tǒng)創(chuàng)建到系統(tǒng)運(yùn)營，開發(fā)了很多大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的各種應(yīng)用。積累了國內(nèi)唯一的大數(shù)據(jù)在大企業(yè)建設(shè)、運(yùn)營方面的經(jīng)驗(yàn)。其前后主持設(shè)計的文檔，有150余冊、1200多萬字，涉及大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)接口、系統(tǒng)架構(gòu)、質(zhì)量管控、業(yè)務(wù)應(yīng)用、系統(tǒng)安全等各個領(lǐng)域。
秦曉飛
具有理學(xué)學(xué)士、工學(xué)學(xué)士和管理學(xué)碩士學(xué)位。最近十幾年先后從事BI系統(tǒng)的運(yùn)維、開發(fā)、項目管理以及應(yīng)用推廣等工作，參與并見證了中國移動BI系統(tǒng)從TB級別數(shù)據(jù)倉庫向PB級別大數(shù)據(jù)平臺跨越的整個過程。先后獲得高級工程師、信息系統(tǒng)項目管理師、高級電信業(yè)務(wù)師、國際信息系統(tǒng)審計師等專業(yè)資格認(rèn)證，并且被評為2012年山西省青年崗位能手。在《移動通信》《中國新通信》《電子世界》《信息與電腦》等雜志發(fā)表多篇專業(yè)論文，并且申報了多項國家發(fā)明專利。
目錄
01大數(shù)據(jù)現(xiàn)狀／1
1.1大數(shù)據(jù)的概念和特點(diǎn)／2
1.2互聯(lián)網(wǎng)思維的故事／4
羊毛出在豬身上／4
圈客戶／圈眼球／4
1.3“天變了”／5
用戶變了／6
平臺變了／8
金融變了／9
營銷變了／9
思維變了／10
1.4大數(shù)據(jù)為什么需要互聯(lián)網(wǎng)思維／12
大數(shù)據(jù)項目不同于傳統(tǒng)IT項目／12
大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)是咨詢服務(wù)產(chǎn)業(yè)／13
互聯(lián)網(wǎng)思維是咨詢服務(wù)產(chǎn)業(yè)的法寶／14
大數(shù)據(jù)“變現(xiàn)”需要互聯(lián)網(wǎng)思維／15
大數(shù)據(jù)中“群眾的智慧是無窮的”／15
1.5小結(jié)／16
02堪比“文藝復(fù)興”的互聯(lián)網(wǎng)思維／17
2.1文藝復(fù)興的意義類比／18
藝術(shù)解放思想，思想解放生產(chǎn)力／19
引導(dǎo)了第一次工業(yè)革命／19
互聯(lián)網(wǎng)引導(dǎo)新的工業(yè)4.0／20
改寫金融業(yè)，改寫社會／21
2.2互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展／21
BAT的造夢／22
IT技術(shù)成為企業(yè)的核心競爭力／22
2.3互聯(lián)網(wǎng)思維的概念／24
2.4互聯(lián)網(wǎng)思維的特點(diǎn)／24
2.5互聯(lián)網(wǎng)思維改寫了手機(jī)產(chǎn)業(yè)／26
2.6互聯(lián)網(wǎng)思維改變大數(shù)據(jù)／29
大數(shù)據(jù)的客戶體驗(yàn)／29
大數(shù)據(jù)的產(chǎn)品化思維／30
大數(shù)據(jù)的平臺思維／37
大數(shù)據(jù)的迭代思維／42
2.7大數(shù)據(jù)的新生／44
從配角到主角／44
產(chǎn)業(yè)化成為可能／45
大數(shù)據(jù)的春天／45
2.8小結(jié)／46
03大數(shù)據(jù)的發(fā)展／47
3.1大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展／48
互聯(lián)網(wǎng)改寫了歷史，大數(shù)據(jù)改寫了互聯(lián)網(wǎng)／48
第三次浪潮中的新興產(chǎn)業(yè)／49
數(shù)據(jù)成為最大的資產(chǎn)／50
促進(jìn)“理性社會”／51
3.2從網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營到大數(shù)據(jù)運(yùn)營／52
互聯(lián)網(wǎng)平臺如何使用用戶數(shù)據(jù)／53
建立數(shù)據(jù)分析保障管理體制／55
從基礎(chǔ)設(shè)施到產(chǎn)品提供／57
從網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品到數(shù)據(jù)產(chǎn)品／59
3.3如何運(yùn)營大數(shù)據(jù)／60
互聯(lián)網(wǎng)基因／60
對內(nèi)服務(wù)／63
對外服務(wù)／66
大數(shù)據(jù)營銷／68
3.4大數(shù)據(jù)發(fā)展的瓶頸／69
與傳統(tǒng)IT不同／70
機(jī)構(gòu)和機(jī)制不同／71
新理論和新思維／71
轉(zhuǎn)型更難／72
3.5小結(jié)／72
04大數(shù)據(jù)的客戶體驗(yàn)／74
4.1客戶是誰／75
內(nèi)部客戶／外部客戶／77
個人客戶／集團(tuán)客戶／78
校園客戶／80
4.2客戶的大數(shù)據(jù)需求是什么／80
取數(shù)——“取柴火”／82
取知識——“將柴火燒成炭”／83
取專業(yè)建議——“集體供暖”／84
4.3客戶體驗(yàn)是什么／85
什么是體驗(yàn)／85
數(shù)據(jù)如何可讀／90
“啤酒和尿布”的另一個角度解讀／95
4.4客戶體驗(yàn)如何提升／96
服務(wù)不同角色／96
娛樂思維／98
管家式服務(wù)／98
4.5小結(jié)／99
05大數(shù)據(jù)產(chǎn)品設(shè)計／100
5.1大數(shù)據(jù)產(chǎn)品背景／101
產(chǎn)品長什么樣／101
谷歌是搜索門戶還是數(shù)據(jù)門戶／102
提品還是平臺／103
賣咨詢服務(wù)／104
智慧產(chǎn)品／104
5.2大數(shù)據(jù)產(chǎn)品內(nèi)容／105
工具類／106
中間類／107
像棋譜一樣的知識庫／108
數(shù)據(jù)分析手機(jī)／109
互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通了人，數(shù)聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通了大腦／110
5.3產(chǎn)品的“客戶流量”／110
吸引客戶／110
運(yùn)營客戶／111
5.4大數(shù)據(jù)產(chǎn)品類比／113
大數(shù)據(jù)的搜索門戶／113
大數(shù)據(jù)的社交平臺／113
大數(shù)據(jù)的電商平臺／115
大數(shù)據(jù)的云化——在云里找數(shù)據(jù)／115
5.5大數(shù)據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)／115
目的決定產(chǎn)品特點(diǎn)／116
通過對比顯示價值／116
更多的群眾參與／116
5.6產(chǎn)品的界面優(yōu)化／117
從蘋果App中學(xué)習(xí)什么／117
結(jié)果的可視化／117
5.7產(chǎn)品的用戶定位／117
如何讓孩子看懂／118
數(shù)據(jù)的消費(fèi)者／118
DIY發(fā)燒友／118
產(chǎn)品的商業(yè)模式／118
5.8小結(jié)／119
06大數(shù)據(jù)的極致思維／120
6.1產(chǎn)品的極致／121
傻瓜化的App／121
新的觸摸屏在哪里／123
服務(wù)的極致／124
專家的極致／125
棋手的極致／126
智能改造之后的極致產(chǎn)品／127
智慧產(chǎn)品的極致／132
6.2思維的極致／134
兵書的知識提煉／134
參謀的極致／134
知識庫和運(yùn)維／135
思維的“眾籌”／135
6.3營銷的極致／136
點(diǎn)對點(diǎn)的精準(zhǔn)營銷／136
成本控制的極致／137
6.4“講故事”的極致／137
吸引人的標(biāo)題／138
吸引人的敘事方法／139
吸引人的數(shù)據(jù)證據(jù)選擇／140
6.5小結(jié)／140
07大數(shù)據(jù)的快速迭代／142
7.1怎么“快”／143
標(biāo)準(zhǔn)零件的拼接／143
分析過程簡單／143
不要追求完美，但求不斷完善／144
7.2數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)／144
大數(shù)據(jù)是否還有邏輯模型／144
口徑的管理／145
業(yè)務(wù)元數(shù)據(jù)和技術(shù)元數(shù)據(jù)／145
7.3平臺的標(biāo)準(zhǔn)／146
云計算平臺的標(biāo)準(zhǔn)化／146
PaaS還是SaaS／147
7.4環(huán)境的標(biāo)準(zhǔn)／148
編程規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)／148
軟件結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)等／149
7.5迭代的知識積累／149
農(nóng)業(yè)知識積累出的農(nóng)歷／149
何時更新、如何更新／150
7.6小結(jié)／150
08大數(shù)據(jù)的平臺思維／151
8.1大數(shù)據(jù)的平臺定義／152
數(shù)據(jù)得到豐富，取得規(guī)模效益／153
運(yùn)營能夠細(xì)分，拓展發(fā)展前景／153
8.2大數(shù)據(jù)平臺思維的特點(diǎn)／153
平臺越來越通用，應(yīng)用越來越專業(yè)／153
孤立的數(shù)據(jù)是金，共享的數(shù)據(jù)是鉆／154
數(shù)據(jù)的多維決定著平臺價值的多樣／154
8.3大數(shù)據(jù)的平臺實(shí)體——“數(shù)聯(lián)網(wǎng)”／154
數(shù)據(jù)交換的高效網(wǎng)絡(luò)／155
數(shù)聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)容／155
訪問工具／160
數(shù)據(jù)管控／161
8.4大數(shù)據(jù)平臺的生態(tài)環(huán)境／180
誰會購買大數(shù)據(jù)產(chǎn)品／181
各方獲利的互聯(lián)網(wǎng)模式／182
速度彌補(bǔ)精度／184
8.5平臺SDK的開放性／185
平臺的可編程API接口／186
數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)／186
數(shù)據(jù)的可讀性／187
加工的簡化性／188
容易參與／190
人人參與／192
8.6互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)開放平臺／192
阿里巴巴的御膳房／192
騰訊的微信開放平臺／199
百度的阿拉丁／202
8.7人人的“數(shù)據(jù)”到數(shù)據(jù)的“人人”／204
8.8互聯(lián)網(wǎng)平臺升級到大數(shù)據(jù)平臺／205
互聯(lián)網(wǎng)平臺是新時代的農(nóng)業(yè)文明／205
大數(shù)據(jù)平臺的價值最大化／205
電信運(yùn)營商，新的電力公司or大數(shù)據(jù)公司／206
8.9小結(jié)／207
09大數(shù)據(jù)的跨界思維／208
9.1大數(shù)據(jù)跨界的背景／209
Hadoop的興起，去了IOE／209
大數(shù)據(jù)的滲透——大數(shù)據(jù)×／210
9.2大數(shù)據(jù)跨界的定義／211
大數(shù)據(jù)跨界的特點(diǎn)／211
大數(shù)據(jù)跨界的展望／213
大數(shù)據(jù)跨界的案例／215
9.3大數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)多維／216
橫看成嶺側(cè)成峰／216
數(shù)據(jù)的行業(yè)解讀／216
9.4大數(shù)據(jù)的行業(yè)交叉／216
電信數(shù)據(jù)與金融數(shù)據(jù)的交叉／217
電商數(shù)據(jù)與醫(yī)藥數(shù)據(jù)的交叉／219
9.5小結(jié)／220
10大數(shù)據(jù)實(shí)踐案例探索／222
10.1大數(shù)據(jù)提升客戶體驗(yàn)／223
基于角色的應(yīng)用／223
解決問題的應(yīng)用／226
用戶的GUI界面／234
10.2大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品化／238
BI Store案例／238
自助分析工具／242
用戶的知識庫／251
10.3大數(shù)據(jù)的極致思維／254
思維導(dǎo)圖案例／255
大數(shù)據(jù)分析報告劇本／256
10.4大數(shù)據(jù)的跨界思維／258
大數(shù)據(jù)在交通行業(yè)的應(yīng)用／258
大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)的應(yīng)用／259
大數(shù)據(jù)在制造業(yè)的應(yīng)用／261
10.5大數(shù)據(jù)的平臺思維／261
淘寶的API開放平臺／261
某電信運(yùn)營商的對外開放平臺／265
10.6大數(shù)據(jù)的快速迭代／267
多波次灰度營銷／267
數(shù)據(jù)字典的迭代／268
10.7小結(jié)／269
2013年12月14日，信息社會50人論壇2013年會暨“邊緣革命2.0與治理創(chuàng)新”研討會在京召開，論壇成員、來自相關(guān)機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者和媒體代表約120人參加了會議。
會議了信息社會50人論壇的首份年度報告——《邊緣革命2.0：中國信息社會發(fā)展報告》，集中展示了論壇成員最新研究成果，對中國信息社會發(fā)展現(xiàn)狀和未來進(jìn)行了分析預(yù)測，提供了大量關(guān)于信息社會發(fā)展的新思維、新方法。
報告的主旨主線為用信息社會的眼光看世界。分為“我們在哪里”、“我們往哪里去”和“未來思考”三個篇章，從中國信息社會的現(xiàn)狀、趨勢和哲學(xué)本質(zhì)進(jìn)行了探討。報告共收錄了15篇獨(dú)立成章又緊密聯(lián)系的研究報告和論文，以邊緣革命2.0、信息社會、信息文明、信息生產(chǎn)力、信息哲學(xué)、中國特色信息化道路、農(nóng)村轉(zhuǎn)基因工程、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)體、網(wǎng)絡(luò)文化、大數(shù)據(jù)、智慧城市、復(fù)雜思維及復(fù)雜治理等不同視角對中國信息社會進(jìn)行了審視，提供了大量的數(shù)據(jù)、方法和思考結(jié)論。
報告認(rèn)為，在中國的改革與發(fā)展進(jìn)程中，邊緣力量一直發(fā)揮著重要的推動作用。如果說1980年代由邊緣力量發(fā)起的經(jīng)濟(jì)改革可以稱之為“邊緣革命1.0”，那么2000年前后由草根網(wǎng)民推動的社會全面變革就可以稱之為“邊緣革命2.0”。與“邊緣革命1.0”相比，“邊緣革命2.0”在行為主體、行為方式、變革對象、影響的范圍廣度深度等多個方面都具有非常不同的特點(diǎn)。當(dāng)今的中國改革與發(fā)展進(jìn)程中紛繁復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)問題需要用復(fù)雜科學(xué)的思維從文明發(fā)展的高度去尋找出路，充分尊重和不斷激發(fā)人民大眾的創(chuàng)新活力。
報告援引國家信息中心測算結(jié)果顯示，2001-2012年，中國信息社會指數(shù)（ISI）從0.232提升到0.439，正處在從工業(yè)社會走向信息社會的加速轉(zhuǎn)型期。北京、上海、深圳、廈門等17個城市率先進(jìn)入信息社會初級階段。預(yù)計2020年全國信息社會指數(shù)將達(dá)到0.6，整體上完成向信息社會的轉(zhuǎn)型。
會議還了由信息社會50人論壇成員評選出的“2013年度中國信息社會發(fā)展十件大事”，分別為：互聯(lián)網(wǎng)金融成為熱點(diǎn)、大數(shù)據(jù)熱潮興起、“棱鏡”事件波及國際社會、《電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶個人信息保護(hù)規(guī)定》、《“寬帶中國”戰(zhàn)略及實(shí)施方案出臺》、《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》出臺、微信用戶超過6億、“雙11”全天支付寶成交額超過350億元、“3Q大戰(zhàn)”走向最高法院、4G牌照發(fā)放。
會議圍繞“邊緣革命2.0”、“大變革與新思維”、“挑戰(zhàn)與治理創(chuàng)新”等議題展開了深入研討和交流，具體議題包括網(wǎng)絡(luò)對權(quán)力結(jié)構(gòu)的沖擊、新農(nóng)人、蟻?zhàn)濉⑿挛锓N起源、復(fù)雜性與信息社會、意義互聯(lián)網(wǎng)、信息哲學(xué)、信息社會的老年人、大數(shù)據(jù)與社會治理、復(fù)雜治理、治理創(chuàng)新、信息經(jīng)濟(jì)、打工群體網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用。
“信息社會50人論壇”是由中國信息經(jīng)濟(jì)學(xué)會、中國社會科學(xué)院信息化研究中心、國家信息中心信息化研究部、工信部電信研究院政策與經(jīng)濟(jì)研究所、阿里研究中心等五家單位共同倡議并發(fā)起，由信息社會研究領(lǐng)域的有識之士組成的學(xué)術(shù)群體。論壇的宗旨是聚集國內(nèi)致力于中國信息社會問題研究的一批著名學(xué)者及領(lǐng)域內(nèi)專家，以“開放分享、相互學(xué)習(xí)、百家爭鳴、文責(zé)自負(fù)”為原則、共同研討中國信息社會的發(fā)展問題，為中國信息社會的發(fā)展提出建議。
隨著人類生產(chǎn)水平的日益提高和互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，電子貨幣逐漸興起并成為繼商品貨幣和紙質(zhì)貨幣之后的另一種新型貨幣形式，并且其在貿(mào)易、消費(fèi)、貨幣政策等領(lǐng)域的使用范圍越來越廣泛，作用越來越明顯。中國電子貨幣發(fā)展迅速，但應(yīng)用還不廣泛。作為傳統(tǒng)貨幣的替代品，本文聚焦于電子貨幣作為傳統(tǒng)貨幣的替代品有哪些特點(diǎn)以及對我國的經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生的影響。
一、 電子貨幣的特點(diǎn)
（一）電子貨幣的便捷性
到目前為止，貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個階段：商品交換、金屬鑄造的錢幣、紙質(zhì)貨幣和電子貨幣。在人類發(fā)展的初期，人們通過以物易物來完成交易。隨著人類的發(fā)展，形式復(fù)雜繁瑣的以物易物難以滿足人類逐漸擴(kuò)大的交易需求，于是人們將某一固定物品充當(dāng)一般等價物，隨后出現(xiàn)了體積小、易攜帶的金屬貨幣，但當(dāng)交易數(shù)額偏大時，金屬貨幣的重量過大而使交易難以完成。而紙幣的產(chǎn)生使交易更加便捷，人們賦予紙幣不同的面額以解決難以攜帶的問題，但紙幣的面額有限，所以對于許多數(shù)額較大的交易，紙幣仍難以應(yīng)對。
隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和普及，電子貨幣開始步入人們的視野。電子貨幣不同于傳統(tǒng)的貨幣形式，電子貨幣不以實(shí)物形式存在而是虛擬的電子信息，相較于傳統(tǒng)的紙質(zhì)貨幣，其占用空間極小，甚至可以忽略。在交易時，使用傳統(tǒng)貨幣不僅不便于攜帶，而且對于貨幣數(shù)量統(tǒng)計花費(fèi)時間較長。電子貨幣不同于傳統(tǒng)貨幣，可以通過計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)完成，與傳統(tǒng)貨幣相比，其便捷性有很大提升，可以極大地節(jié)省時間，提高交易效率。
（二）電子貨幣的使用范圍問題
由于電子貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行支付，使得交易不像傳統(tǒng)貨幣，需面對面完成，而可以在極遠(yuǎn)的距離完成，這一方面極大地節(jié)省了人力物力以及時間成本，極大地提升了貨幣流通的效率。但另一方面，因?yàn)殡娮迂泿哦际怯缮虡I(yè)銀行和企業(yè)發(fā)行的，加之在我國法律中，電子貨幣本身不屬于法定貨幣，不具備法律效應(yīng)，所以如今我國電子貨幣的使用范圍尚存在一些問題和不便性。各電子貨幣發(fā)行者可能不承認(rèn)其他發(fā)行者發(fā)行的電子貨幣，不提供其他電子貨幣的兌換服務(wù)，這使得電子貨幣在各發(fā)行者之間的流通存在障礙，使得交易不便進(jìn)行。比如Q幣，一旦充值兌換Q幣，發(fā)行者就不提供回兌服務(wù)，只能轉(zhuǎn)賬或者用于支付。而反觀現(xiàn)在支付寶流行的原因，主要便是因?yàn)橹Ц秾氃诮^大多數(shù)網(wǎng)站如淘寶、天貓都可以支付，同時支持回兌，其使用范圍遠(yuǎn)超其他支付軟件。因此不難發(fā)現(xiàn)，電子貨幣的使用范圍極廣，但若發(fā)行者不承認(rèn)其他發(fā)行者的電子貨幣，亦會使得電子貨幣的使用范圍受到限制，貨幣難以周轉(zhuǎn)。要進(jìn)一步提高電子貨幣的流通效率和便捷性，重點(diǎn)在于使電子貨幣的得到其他企業(yè)的承認(rèn)，擴(kuò)大電子貨幣使用范圍。
（三）電子貨幣的風(fēng)險性
對于電子貨幣發(fā)行者來說，因?yàn)殡娮迂泿攀翘摂M的電子數(shù)據(jù)，若電子貨幣發(fā)行存在技術(shù)漏洞，黑客可能利用技術(shù)漏洞，攻擊系統(tǒng)，修改電子數(shù)據(jù)直接盜取電子貨幣，并回兌成紙質(zhì)貨幣，造成難以彌補(bǔ)的財產(chǎn)損失。對于電子貨幣持有者來說，電子貨幣的使用仍存在風(fēng)險。如當(dāng)今流行的網(wǎng)購，用戶需注冊賬號以進(jìn)行購買，因此有技術(shù)手段的人可以通過詐騙和盜號等手段盜取他人財產(chǎn)。如惡意網(wǎng)站偽裝成某常用網(wǎng)站的登錄界面，要求用戶輸入賬號密碼，并將輸入的賬號密碼發(fā)送至盜號者。還有黑客使用木馬病毒，遠(yuǎn)程操控他人電腦，盜取賬號密碼。網(wǎng)絡(luò)詐騙手段層出不窮，而一般的消費(fèi)者往往對電子技術(shù)知之甚少，對于詐騙和盜號等往往缺乏了解和防范，這使得電子貨幣相較于傳統(tǒng)貨幣，被盜的風(fēng)險更加難以控制。而對于網(wǎng)購本身而言，仍然有造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。如商家發(fā)貨缺斤短兩、以次充好，甚至賣假貨。這是因?yàn)殡娮迂泿磐ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)使用，買家與賣家并不是在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行交易，買家也不能對商品優(yōu)劣進(jìn)行鑒定，這使得以次充好的商家有機(jī)可乘。而就算商家同意退貨或者換貨，亦費(fèi)時費(fèi)力，對消費(fèi)者造成時間成本的損失。而電子貨幣具有極強(qiáng)的流動性，這決定了電子貨幣必然是合適的洗錢中介。不法分子可以通過電子貨幣的虛擬性、隱蔽性，將非法途徑獲得的資金兌換成電子貨幣，再回兌為紙質(zhì)貨幣，以達(dá)到洗錢的目的。利用電子貨幣洗錢，使得洗錢更加難以偵查，為不法分子洗錢提供了可乘之機(jī)，增加了反洗錢的監(jiān)管難度。
二 電子貨幣的影響
（一）電子貨幣對貨幣供給的影響
電子貨幣不由中央銀行發(fā)行，但可以替代通貨，這改變了中央銀行壟斷通貨發(fā)行的格局。而如今用于小額支付的現(xiàn)金完全可以由電子貨幣替代，而大額支付通常需使用銀行卡和支票等工具，因此電子貨幣主要會取代一部分流通中的現(xiàn)金，使得人們對現(xiàn)金的需求量減少。假設(shè)某人向商業(yè)銀行購買了一單位的電子貨幣，則流通中現(xiàn)金減少了一單位，商業(yè)銀行持有現(xiàn)金增加一單位，這個過程可以看作此人將現(xiàn)金存入商業(yè)銀行。而電子貨幣是存款憑證，商業(yè)銀行為了獲得收益會將這一單位現(xiàn)金存入中央銀行。因此，電子貨幣的使用會使得商業(yè)銀行在中央銀行的存款儲備金增加。同時，隨著人們通過電子貨幣更多地替代傳統(tǒng)貨幣，電子貨幣的總量會不斷上升，而傳統(tǒng)貨幣的創(chuàng)造過程則會減緩或停止，因此商業(yè)銀行的傳統(tǒng)貨幣存款量相應(yīng)減少，這會使得存款準(zhǔn)備金量減少。而若中央銀行不對商業(yè)銀行的電子貨幣存款提取存款準(zhǔn)備金，則隨著人們不斷購買電子貨幣，商業(yè)銀行可以把持有的現(xiàn)金更多地借貸出去，這無疑會使貨幣乘數(shù)變大，使得貨幣供給量上升。
（二）電子貨幣對貨幣政策的影響
隨著電子貨幣的進(jìn)一步發(fā)展，在將來若電子貨幣的使用比例大幅度上升，這會導(dǎo)致中央銀行負(fù)債減少，而削弱中央銀行公開市場業(yè)務(wù)操作的能力。因此，中央銀行需要其他通過公開市場操作來調(diào)控短期利率的方法，如發(fā)行購買政府債券的帶息票據(jù)或?qū)ι虡I(yè)銀行發(fā)行的電子貨幣提取存款準(zhǔn)備金。根據(jù)前文的分析，電子貨幣亦會使得存款準(zhǔn)備金減少。而事實(shí)上，對于銀行的存款提取準(zhǔn)備金可以看作對銀行征收稅款，這使得銀行與其他中介機(jī)構(gòu)相比，競爭力會有所下降，而法定準(zhǔn)備金也無法為儲戶提供完全的保障。因此，中央銀行為確保商業(yè)銀行的競爭力，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)亟档头ǘ?zhǔn)備金率。另一方面，電子貨幣取代通貨會使得中央銀行發(fā)行的貨幣量減少，這會使得中央銀行的鑄幣稅收入下降。這使得中央銀行的重要收入來源受到影響，因?yàn)殍T幣稅減少而缺失的收入依賴于政府提供，從而削弱了中央銀行的獨(dú)立性。
三、電子貨幣的風(fēng)險防范
首先，電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)通常不會儲備與電子貨幣相同數(shù)量的傳統(tǒng)貨幣用于贖回，因此，若發(fā)行機(jī)構(gòu)陷入財務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)，沒有充足的傳統(tǒng)貨幣準(zhǔn)備，將會導(dǎo)致無法贖回電子貨幣，造成支付危機(jī)。對此，中央銀行有必要對商業(yè)銀行的電子貨幣提取一定的準(zhǔn)備金，用來保障商業(yè)銀行對電子貨幣的贖回能力，或者采用保險制度，為電子貨幣持有者的電子貨幣提供一定限額的擔(dān)保。
其次，電子貨幣由于其依托信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)而流通，容易受到黑客病毒和網(wǎng)絡(luò)詐騙等犯罪活動的影響，電子貨幣持有者容易受到網(wǎng)絡(luò)虛假信息的欺騙。另外，其強(qiáng)大的流動性、隱蔽性，也為洗錢活動提供了可乘之機(jī)。因此，其發(fā)行機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)系統(tǒng)漏洞的檢查和排除，同時需要相關(guān)的法律法規(guī)來確認(rèn)電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)反洗錢的義務(wù)和責(zé)任，發(fā)行機(jī)構(gòu)亦可通過賬號實(shí)名注冊等手段增強(qiáng)電子貨幣的真實(shí)性，讓洗錢贓款來源有處可尋。
最后，對于個人來說，更需要提高鑒別能力和防范意識，鑒別黑客制作的惡意網(wǎng)站，防止密碼泄露，及時更新病毒庫，謹(jǐn)防木馬病毒，防止電腦內(nèi)的賬戶數(shù)據(jù)泄露，并應(yīng)選擇具有良好信譽(yù)的電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。
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