時間：2023-03-24 15:40:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇資金成本論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文名稱：淺析企業集團資金管理模式的現狀與問題
學院：會計學院
專業：會計學(國際會計方向)
學生姓名：yjbys
一、論文選題的動因(背景或意義)
資金管理是企業財務管理的核心。企業集團作為若干企業組成的經濟聯合體，最重要的聯結紐帶是資金。在企業集團以企業價值最大化為理財目標的情況下，以資金管理為中心具有較為充分的理論依據與實踐依據。由于企業各方面生產經營活動的質量和效果都可以綜合地反映在資金運動中，有效合理地組織資金活動，對于改善企業經營管理、提高經濟效益具有重要作用。企業只有加強資金管理，合理組織資金供應、降低資金成本、加快資金周轉、優化資金控制和監督機制，才能促進企業現金流的良性循環和財務管理目標的實現。因此現代企業集團在資金管理方面選擇適當的資金管理模式成為一個至關重要的現實問題。
二、論文擬闡明的主要問題
本論文的主要目的在于探索企業集團資金管理的問題與模式，以提高企業集團資金管理的效率，實現企業價值最大化的財務目標。論文的構思建立在現代企業理論和財務管理理論的理解基礎上，論文研究的基本思路是探討企業資金管理的內容和作用，指出企業集團資金管理的特殊性和重要性，再著重分析企業集團資金管理所面臨的突出問題以及產生這些問題的原因，提出多種企業集團資金管理的模式，并對它們的適用性和現實中優缺點進行分析比較，從而試圖提出作者自己對于企業集團資金管理的建議。
本論文主要采用規范研究的邏輯方法，同時結合案例分析、數據分析、圖表分析進行了論證。本文的基本觀點是選擇合適的資金管理模式有利于企業集團的資金配置效率，有利于解決企業集團在資金管理中所遇到的一些問題。
三、論文提綱
一、企業集團資金管理概述
1.企業集團的概念與特征;
2.企業集團資金管理的內容;
3.企業集團資金管理目標;
4.企業集團資金管理的原則。
二、企業集團資金管理的模式分析基于圖表
1.企業集團資金管理的常見模式
2.企業集團資金管理的模式優劣分析
三、企業集團資金管理所面臨的常見問題分析基于案例和數據分析
1.資金散亂，使用效率低下;
2.監管不力，缺乏事前、事中的嚴格監督;
3.信息失真，難以為科學決策提供依據;
四、解決企業集團資金管理問題的對策
1.實現資金的集中管理，提高資金的使用效率現金池先進管理技術介紹
2.探索多種監督方式，確保資金的安全和完整;
3.以先進的計算機技術為手段，健全財務規章制度，減少人為因素，實現高效率的信息化管理。
四、論文工作進度安排
序號論文各階段內容時間節點
1、20xx.9.10選題
2、20xx.10.5確定論文題目
3、20xx.10.10開始寫開題報告
4、20xx.11.1開始寫論文初稿
5、20xx.2.28完成論文初稿
6、20xx.3.30論文定稿
7、20xx.5.15論文答辯
五、主要參考文獻及相關資料
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[7]于增彪、梁文濤。現代公司預算編制起點。[J]，《會計研究》，2002年第8期。
[8]張芳。論企業集團的未來財務管理模式。[J]，《上海會計》，2001年第4期。
[9]陸正飛。論企業集團化與財務管理集中化。[J]，《財會通訊》，2000年第9期。
[10]CharlesT.Horngren,GaryL.Sundem.WilliamO.Stratton.IntroductiontoManagementAccounting,PrenticeHall,12thEdition
六、指導教師意見
一、企業財務風險產生的根源
1.籌資風險產生的原因主要有以下三個方面：一是投資效益的不確定性，即投資風險的存在。由于競爭激烈，市場形勢復雜多變，企業的投資效益有一定的不確定性，由此產生籌資風險；二是資金調度的不合理性。資金合理調度，可以相對節約資金占用使其既能滿足生產經營的需要，又能在時間上相互銜接，形式上相互協調，充分挖掘資金使用的潛力。資金調度不合理，就會出現相反的情況；三是外幣匯率風險，只有當企業進行外幣籌資業務時才發生。企業借入外幣進行籌資活動，如果歸還時該種外幣匯率下降，就會產生匯兌收益。反之，就會產生匯兌損失，這樣就要使企業以更多的本位幣來歸還借款。
2.投資風險產生的原因主要有以下幾個方面：一是投資方向錯誤。選擇的投資方向從一開始就是夕陽產業、市場淘汰產品項目或國家即將控制投資發展的污染環境產業，投資之日開始就決定了其注定失敗的命運；二是投資過程不能嚴格按預算控制投資成本。形成邊投資邊修改預算的“釣魚工程”，最后擴大了投資總額，造成投產后資產折舊費用占產品成本比例過大，在經濟上制約了工程項目資金的回收期縮短；三是投資購建的資產在技術上不先進。購建技術落后的設備、或從經濟上看已經不先進的設備，從生產工藝上注定了投資項目資金回收的風險。
3.資金回收風險產生的原因主要有以下幾個方面：一是收賬政策過于寬松。適當的賒銷能夠促進企業產品銷售擴大，提高企業的經濟效益，但是，過于寬松的收賬政策則有可能給企業帶來致命的傷害，造成企業資金大量流失；二是企業內部對應收賬款管理存在漏洞。管理層對抓緊應收賬款催繳工作的力度如何，能否安排專人專門負責應收賬款的管理，甚至派人長期上門催繳，落實難點、焦點客戶的賬款回收，是該問題的內部原因；三是不愿動用法律手段討回債權。基于維持長期客戶的關系，不愿訴訟法律手段解決長期拖欠問題，造成問題積累超過限度，使其釀成現實風險。
4.收益分配風險有兩個來源:一方面是收益確認的風險，即由于客觀環境因素的影響和會計方法的不當，有可能少計成本費用，多確認當期收益，從而虛增當期利潤，使企業提前納稅，導致大量資金提前流出企業而引起企業財務風險；或者有可能多結算成本，多計有關費用，少確認當期收益，從而虛減了當期利潤，影響了企業聲譽。另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額的把握不當而產生的風險。如果企業處于資金緊缺時期，卻以貨幣資金的形式對外分配收益，且金額過大，就必然大大降低企業的償債能力，影響企業再生產規模；如果企業投資者得不到一定的投資回報，或單純以股票股利的形式進行收益分配，就會挫傷投資者的積極性，降低企業信譽，股票上市企業的股票價格會下跌，這些都會對企業今后的發展帶來不利影響。
二、企業財務風險防范的幾點看法
1.思想上重視防范財務風險。
財務風險防范就是企業在識別風險、估量風險和分析風險的基礎上，充分預見、有效控制風險，用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度。企業財務風險防范就是要在財務風險發生以前，采取各種措施最大限度地防止風險的發生或者把風險控制到最小程度。根據企業財務風險的來源，樹立財務風險意識是市場經濟的必然要求。企業員工，特別是企業的經營管理者只有樹立財務風險意識，善于對環境變化帶來的不確定性進行科學預測，有預見性地采取各種防范措施，使可能遭受的風險損失盡可能地降到最低限度，才能保證企業的生存和發展，也才能在市場競爭中立于不敗之地。筆者認為，江西水泥廠2005年出現的財務困境，就是因為當時的管理高層沒有很好地預測財務風險，對市場環境盲目樂觀，大量地舉貸建分廠，當市場需求一縮緊時，貸款利息就成了企業沉重的負擔。
2.選擇合適的財務風險防范方法。
（1）保持資產的流動性。
企業償債能力的大小直接取決于其債務資金總額及資產的流動性。債務資金總額是根據企業生產經營需要而籌措的，在正常情況下，企業并不會為了償債而擴大籌資規模，企業真正能夠償債的只是貨幣資金及部分變現能力強的流動資產（即資產負債表左邊的前面幾項）。而固定資產、長期投資等，往往只能作為一種企業實力的保證。資產的流動性，具體表現為資產總額中流動資產的比重和流動資產中速動資產的比重。應收賬款周轉率和存貨周轉率也是反映資產流動性的指標。
一個企業的資產結構往往是其生產經營的需要和特點決定的。但企業在某些情況下，也可以采取措施相對地提高資產的流動性。例如，企業采取融資租賃的方式取得部分廠房和設備，這樣可以避免部分流動資金“固化”，相對提高資產的流動性，還要求企業及時處理資金周轉過程中不正常的資金梗阻。如積極變賣處理超儲積壓物資，采取措施盡快回收應收賬款等，使流動資產真正“流動”起來，既有利于加速資金周轉，提高資金利用效果，又有利于企業實際償債能力的增強。江西水泥廠在財務危機四起時，也采取了一系列辦法提高資產的流動性。如成立清欠辦，加強對應收賬款的回收力度，對一些年年報虧的子公司采取承包租賃經營等。通過這些辦法的實施，有效地緩解了財務危機。
（2）保持合理的債務規模和結構。
在盡力保持資產流動性的同時，也需要控制合理的債務規模和結構。企業負債控制到多大的規模內，并無定論，但一般來說，它必須與企業的還款能力相協調。由于在企業中，只有作為所有者權益的那一部分才能作為償債來源，因此，舉債規模應與企業所有者權益相適應，一般來說不應該超過凈資產的數額。但是，在不同的行業情況也會有差別。對于一些固定資產比重較大的行業，由于資產的流動性不強，真正可用于償債的是貨幣資金。對于這樣的行業，負債規模還應略低一些，另外，企業確定負債規模的另一個考慮因素是盈利能力。企業盈利能力越強則效益越高，負債能帶來更好的效益，還款一般也有保證，因此，可適當擴大負債比重。企業資金周轉速度的快慢，也是企業確定負債的一個考慮因素。若企業資金周轉快，生產周期短銷售實現快，則容易組織還款資金；反之，則容易出現拖欠債務的情況，此時企業應相對降低負債比重。總之，企業的現金流越有保證就越可以組織較高規模的負債。
考慮負債規模的同時也要考慮債務結構的合理化。債務結構主要指長短債務的規模。一般來說，長期債務的資金成本較高，短期借款的資金成本較低。從控制資金成本的角度來看，企業提高短期借款的比重，可相對降低資金總成本。但短期借款的比重太大，違約風險也太大。企業短期臨時性的資金需要，宜用短期借款解決。長期性的資金需要，若不發行股票籌資，則宜以長期借款解決。若以短期借款解決，往往陷入借新債還舊債的困境，一旦無法借到，便會面臨財務風險。在這樣情況下還可以引起借款利率上升，與降低資金成本的初衷背道而馳。
（3）合理調動貨幣資金，可以考慮建立風險基金。
要防范企業財務風險，需要企業財務人員進行貨幣資金的合理調度與安排。根據不同企業資金運動的規模和生產經營的特點，妥善安排貨幣資金的收支活動，使之在平時能保證生產經營的需要，在還款和分紅付息期到來時，及時地籌集和調度資金，以避免出現無力支付的情況。同時，企業還可以通過聯營、合并等多方位多元化經營方式來擴大規模，運用規模經濟來分配企業財務風險，以盈助虧，以優補劣。建立風險基金，即對于出現的偶然性很大而損失有限的風險，企業可以采取各種可能的方式，有計劃的提取一定數量且獨立于企業運營資金之外的貨幣資金，作為損失發生時的補償基金，防止風險發生對企業正常運營資金的影響，從而保證企業經營活動的正常進行。
（4）加大對子公司的財務控制力度，增強抗風險能力。
企業作為所有者，對子公司的凈資產有絕對的控制權力，但各子公司也必須按照現代企業制度，完善法人治理結構，獨立地開展生產經營活動。企業要加大對子公司的財務控制，首先，要建立一整套子公司財務管理和會計核算制度，從規章制度上保證子公司的財務運作符合企業的整體利益。其次，要推行財務總監制或會計委派制，把財務會計人員的任命權歸母公司管理，以避免子公司會計信息失真。再次，對子公司要實行合并會計報表。
（5）加強對投資項目的論證，提高投資收益。
對新上馬的項目，一是要進行充分的可行性論證。對投資的區域、行業、時間以及以什么方式投資，都要進行可行性論證，以避免投資風險。同時，還要結合投資成本，靜態回收期、投資回報率、該項目的發展前景等方面綜合考慮。二是投資規模要適度，資金投向要合理配置，不能貪大求全，否則不利于風險的分擔。三是要樹立抵御風險的信心，一旦決策投資，就要盡快上馬建設，不搞胡子工程。
（6）建立健全財務活動各環節的風險防范機制。
摘 要 本論文分析了我國當前面臨的較為復雜的經濟金融形勢,金融危機前后我國所面對的國際國內環境已經發生了根本性的變化。據此分析了當前金融形勢對電廠財務的影響。初步提出了電廠財務應對金融形勢變化的對策，以幫助電力企業在多變的經濟環境保持著較高的競爭力。
關鍵詞 當前金融 金融形勢 電廠財務
不得不承認，金融危機對于實體經濟的影響已經逐步體現，如何應對目前整個經濟大環境的不利以及如何處理行業內部出現的困難、包括如何讓內外交困中的企業能夠“獨善其身”甚至能夠“健康發展”，相信這是目前所有企業最為關注的問題。首先讓我們來分析一下當前金融形勢。
一、當前金融形勢分析
隨著世界金融危機的不斷擴大與蔓延，已經對我國的當前經濟形成了明顯的影響與沖擊，特別是對外進出口貿易造成的影響是最為突出的，外銷產品不論是數量還是種類都大幅度的減少，受成本激增、外部需求減弱、人民幣升值等因素影響，中國部分以出口為主的企業生產經營壓力加大，一些中小企業面臨停產甚至倒閉的困境，原油、鋼鐵、水泥等原材料價格的大幅度下降。
但是，我國的經濟發展狀況與趨勢還是被各國所看好。首先，雖然世界金融危機對我國的經濟發展帶來了困難，但是我國的經濟發展趨勢還是一直保持向上的。其次，我國政府積極地進行宏觀調控，積極穩妥的推進中西部大開發和新農村建設，開拓國內市場、及時的調整貨幣政策、擴大內需，以此來拉動我國經濟的健康穩定發展。再次，加大對基礎設施建設的投資，出臺相關的扶持政策，盡快改變金融危機對我國經濟的不利影響。第三，積極采取相關優惠措施，以資金來支持，加大大學生就業，確保就業率穩步上升。就總體而言，中國經濟的增長只不過速度緩慢了而已，但對世界經濟早日走出困境將會起到舉足輕重的作用與影響
國家統計局最新公布，2010年以來，全國消費物價水平不斷走高，CPI由1月份的1.5%逐月上漲到11月份的5.1%，達到28個月以來最高，全年C PI上漲3.3%，其中食品上漲7.2%，居住上漲4.5%。一些專家認為，我國物價正處在由結構性上漲向全面上漲擴散的關鍵時期，CPI與PPI已由交替循環波動在2010年下半年變為同步上升的趨勢，增大了未來價格上漲的壓力。
我們的結論是，經濟形勢發生了突變，上半年和下半年我們認為經濟已經發生了變化，上半年是偏熱，是通脹，下半年是房子經濟大幅放緩，和防止通縮，和防止滯脹，用統計數據來表現，宏觀基本面已經發生了變化，大幅下滑的擔心突然變得比較強烈，和成為主流的預期。
接下來我們來看一下當前經濟形勢是如何影響電廠財務的。
二、當前經濟形勢變化對電廠財務的影響
日前，中國人民銀行宣布，4月25日起，將提高存款準備金率0.5個百分點，即存款準備金率由現行的7%提高到7.5%。這是繼去年9月份之后，國家通過上調存款準備金率再次對固定資產投資過熱動刀。
1．對電力企業資金供應的影響
盡管電力行業沒有像鋼鐵、電解鋁等行業一樣受到政府的當頭棒喝，但是，掌控電力建設半數以上資金來源的銀行等金融機構減少的可用資金將高達數千億元。總體上看，央行此次上調準備金率，金融機構將一次性減少可用資金1100億元，考慮到衍生效應，可用資金將減少3000-4000億元，甚至更多。但是，上調準備金率的緊縮政策，對不同行業和不同企業產生的影響并不均衡。反而會激勵銀行選擇更好的項目，產生"扶優限劣"效應。對于經濟效益較好的短線行業、企業，貨幣緊縮的壓力會較小，但對于經濟效益較差的長線行業、企業，會感受到貨幣緊縮的壓力，其貸款需求可能得不到滿足。
由于電力行業是成長的行業，是金融機構的優質客戶，此次央行上調存款準備金率，基本不會影響銀行與電力企業之間的合作。盡管金融機構的可用資金總量將減少，但應該說銀行不會減少對電力企業的資金供給，對電力建設資金需求不會產生大的影響，縱使在局部地方由于上調存款準備金率而影響某些銀行對電力企業的資金供應，一定會有其他金融機構和資金適時進入，總體上不會影響對電力企業的資金供應。
2.電力企業資金成本增加
前兩年，由于電力行業的競爭性和資金買方市場的出現，為了爭取市場份額，各家金融機構對電力企業貸款較為普遍采取了利率優惠措施，即在央行基準利率上下浮一定的百分點。但從發展趨勢看，資金供給量的減少，將促使資金價格即利率蓄勢上漲。央行上調存款準備金率，信貸供應總量減少會引起金融機構經營成本的增加，在資金供求形勢發生變化的情況下，金融機構從成本效益角度考慮，可能會減少對電力企業利率的優惠力度，使電力行業信貸資金價格向央行基準利率回歸,甚至利率上浮。如此，電力企業的資金成本勢必相應增加。
3．無“準生證”項目資金風險加大
盡管存款準備金率上調不會直接影響銀行和電力的合作，但是，央行的此項緊縮政策卻并不是無關電力痛癢的事情。在資金供應減少的時候，銀行往往會選擇手續可靠、效益可觀的項目或企業。目前，缺電引起的電源項目過快、過多地上馬，已經開始出現無序競爭的局面，一些電源項目急于開工，審批手續不全。這些項目在國家信貸偏緊的情況下，將很難得到銀行的青睞。他提醒新近上馬的電源項目，應該按程序取得國家批準再開工建設。對此，國家有關部門已采取措施嚴格控制開工項目審批進度，正著手清理在建電力項目違規建設的情況。果真如此，這些項目將面臨進退兩難的境地。
而針對那些個別只看重眼前小利，利用短期貸款節約資金成本的電力企業，更要有長遠目光，在國家銀根緊縮的時候，只有列入長期貸款計劃的資金才是有保證的，否則一旦短期貸款資金鏈出現緊張，沒有長期合同做保障，項目建設資金將難以為繼，反而會嚴重影響項目建設進度，增加項目最終的投資成本。
三、對電廠財務的幾點建議
在了解了當前金融形勢對電廠財務的影響之后，更重要的是做好企業的財務分析，以及時有效的應對經濟環境。
1．挖掘財務數據內涵，提高財務工作效率
建立新型財務分析體系，采用多種分析方法，提供多渠道、多層次的指標分析、報表分析和方案分析。對于企業財務狀況、生產經營情況的各個方面，無論整體和概況，還是局部和細節，都能提供多角度、全方位的分析。通過各項分析，充分挖掘財務數據內涵，為管理者掌握企業工作情況提供基本資料及深入分析資料，從而為管理決策提供參考建議。
同時借助信息技術的手段，建立多種分析方案和分析模式，能夠隨時根據企業管理者或其他相關利益者的不同需要，迅速提供相應的分析結果，包括詳盡的數據支持和直觀的圖表及幻燈形式，極大地提高財務分析工作的效率和質量。
2．促進財務職能轉變，發揮財務分析作用
現代財務的職能，不只是計量和核算，而應向管理和預測發展。新型財務分析體系的應用，極大地推動了財務職能由核算型向管理型的轉變。在新型財務分析體系中，通過相關方案的分析，結合因素分析，經常可以幫助企業發現影響某一問題的關鍵環節所在，從而可以有針對性地采取有效的措施或政策，發揮了財務分析輔助決策的強大作用。
3.有效融合預算管理，強化預算管理職能
財務分析很重要的內容是對預算執行結果的分析。財務分析體系實現了財務分析與預算分析相結合，細化了預算管理的內容，完善了預算管理的手段，有力地推進了預算管理從重結果向重過程管理的轉變。在財務分析體系中，應用因素分析、圖表分析等多種分析形式，建立總體預算分析、成本預算分析、承包費用執行分析、資金流向分析、項目執行分析等多角度分析體系，充分發揮了預算管理為公司經營決策參謀、服務的職能作用。
4．體現精細化管理理念，推動精益化管理發展
精益化管理是提高管理效率和經濟效益的重要手段，更加注重結果和成效。在財務分析體系中，通過方案分析和因素分析等方法，進行成本費用、投入產出等方面的分析，可以為精益化管理提供有價值的政策建議和有力的技術數據支持。
例如，通過對成本費用進行深入分析，可以正確評價企業目標成本的執行效果，提高企業和職工講求經濟效益的積極性；可以揭示成本升降的原因，及時查明影響成本高低的各種因素及其原因，并有助于尋求進一步降低成本的途徑和方法，促進企業管理水平的提高。
四、小結
綜上所述，金融形勢是變化影響了各個企業的發展，包括對電廠財務的影響，所以企業做好如下三個方面的工作是很必要的。
1.預警
預警機制是風險防范的第一步，是企業具有生命力的最突出表現之一。風險預警機制的第一要素是對風險信息的敏感度。只有對本企業的未來有影響的信息才是風險信息。其來源：國際經濟的走勢；出口國的政策走向；本行業的動態；國內經濟調控的措施；國家經濟政策的變化；企業銷售數據、財務數據的非線性變化或異常波動；企業人力資源的異常變動；企業質量控制的異常情況，等等。企業的各個職能部門都有責任和義務報告可能面臨的風險。
2.決策
企業各個不同層次的決策機構應該對不同來源的風險預警信息在第一時間做出反應，做出科學的決策，及時采取最有效的措施把企業放到可進可推的戰略位置，將可能的損失降到最低。更積極的決策是化風險為機遇，把每一次風險都變成企業發展的一次轉折。
3.風險應對
實際上就是化解風險的一系列措施和方法。對于可以預見的風險，比如：自然災害類的臺風、地震等和事故類的火災、食物中毒等，都應該有預防制度和化解預案。而對于隨時可能出現的上述種種風險，最重要的應對應該是：預警準確；決策及時；措施得當；預后處理完善。
參考文獻：
[1]李若谷.金融全球化對我國銀行業的挑戰與我們的對策.中國金融.2001(1).
關鍵詞：財務分析；指標體系；構想
中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1672-3309（2008）11-0071-04
一、財務分析的內容
（一）財務分析內容確立的原則
財務分析內容確立的原則有三：第一，符合國際慣例；第二，符合本國國情；第三，滿足多主體的信息需要。
（二）決定財務分析內容的因素
1、學科屬性界定
學科屬性界定是指學科研究領域的劃分、范圍的大小，全面和部分的區別等。
2、財務分析主體的需要
財務分析主體是與企業主體有關的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。可分為外部和內部兩大類。外部分析主體一般包括債權人、股東、其他企業、會計師事務所、政府及其有關機構；內部分析主體一般為企業管理者、企業所有者、職工等。財務分析主體不同，其分析的內容亦有所側重，財務分析主體決定財務分析的內容。
3、財務分析目標限定
由于企業財務分析主體構成的多元化導致了目標的多元化，從而構成財務分析的目標體系，分析目標的不同又導致了分析內容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利，但在盈利過程中伴隨著投資風險，所以它們的分析內容是企業經營趨勢、投資風險、收益的穩定性和盈利能力的大小。而債權人在確定或修正與企業的借貸關系時，為了保證其債權能如期完整的償還，則要分析資產的安全性、企業的償債能力和盈利能力。
（三）財務分析的內容
財務分析的內容主要根據信息使用者的不同而分為外部分析內容、內部分析內容，另可設置專題分析內容。財務分析的內、外信息使用者進行財務分析時雖有不同的側重，但也有共同的要求，都要求財務分析能夠揭示出企業的經營趨勢、資產與負債及資產與所有者權益之間的關系、企業的盈利能力等。企業的外部分析是企業外部利益集團根據各自的要求對企業進行分析，內部分析則主要為管理當局制定政策提供依據。具體說來，企業財務分析的內容有:
1、外部分析內容
企業償債能力分析，企業盈利能力分析，企業資產運用效率分析，社會貢獻能力分析，企業綜合實力分析。
2、內部分析內容
除以上外部分析內容外，還包括:企業籌資分析，企業投資分析，企業經營預算執行情況分析，財務狀況和財務成果形成原因分析。
3、專題分析
隨著市場經濟的發展，企業將會遇到許多新情況、新問題。企業和外部信息使用者可根據自身的特點，結合特定的目標選取特定的資料及內容，有針對性地進行一些專題分析。如公司財務信息質量分析、資本資產結構優化分析等。
二、構建獨立的財務分析學科體系
(一)財務分析與經濟活動分析
我國財務分析一直是作為經濟活動分析的一個組成部分存在的。而經濟活動分析又是20世紀50年代從前蘇聯引進的。財務分析要獨立成科，首先要研究這兩者之間的關系。從財務分析與經濟活動分析的關系看，其共同點在于“分析”，如：有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等，其區別在于：
1、財務分析與經濟活動分析的依據不同。財務分析依據企業內部與外部兩方面的資科，如企業會計報表資料及有關的市場利率、股市行情，國家政策信息等資料；經濟活動分析的資料則主要依據企業內部的各種會計資料、統計資料、技術或業務資料等。
2、信息使用者不同。財務分析除了企業經營者外，還有諸如投資者、債權人等企業以外的信息使用者，而經濟活動分析則主要適用于企業經營者，是一種經營分析。
3、對象、內容不同。財務分析的對象是企業的財務活動，包括資金的籌集、投放、耗費、收回、分配等，主要涉及企業的資金運動，而經濟活動分析是對企業整個再生產過程的綜合考察、研究與預測。
（二）財務分析與財務管理
從財務分析與財務管理關系看,它們的相同點在于“財務”,都將財務問題作為研究的對象。它們的區別主要表現在:
1、職能與方法不同。財務分析的職能與方法著眼點在于分析,屬決策支持系統;財務管理的職能與方法著眼點在于管理,屬決策系統。
2、研究財務問題的側重點不同。財務分析側重于對財務活動狀況和結果的研究,財務管理則側重于對財務活動的全過程進行研究。
3、結果的確定性不同。財務分析結果具有確定性，因為它主要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析，而財務管理結果有的是不確定的，是根據預測值及概率估算的。
（三）財務分析與會計
由于會計學科體系也正在進行一場轟轟烈烈的改革,給這個問題的討論帶來難度，要理順二者關系,首先應對會計學科體系有個全面清晰的認識。與財務分析相關的會計學科，應是財務會計、成本會計、管理會計，而三者中尤數成本會計與管理會計界限不清。
1、財務分析與財務會計的關系
財務分析是財務會計的邏輯擴展,是對財務會計所提供的信息進行深度加工與轉換。會計報表缺乏對企業財務狀況的高度概括,財務分析則通過對報表中有關項目的審查、研究、計算,形成有關企業各種能力的指標，將會計信息轉化為對決策有用的信息。財務分析主要是以財務會計核算的報表資料為依據的，沒有財務會計資料的正確性就沒有財務分析的準確性。由此可看出：（1）財務會計的主要職能是核算，是為財務分析提供需要的信息，而財務分析則是建立在財務會計信息基礎上，二者相輔相成，缺一不可。（2）它們都是決策支持系統，會計為財務管理決策提供粗加工原料，而財務分析則是為財務管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進的關系。
2、財務分析與成本會計的關系
財務分析與成本會計在對企業內部生產經營管理方面是有一定聯系的。財務分析也需要以成本會計的一些資料為依據進行。但由于經濟分析已衍生出包括成本分析在內的三門分支學科。故財務分析與成本會計的關系已很微弱了。據此，我們可得出以下結論:
第一，財務分析學是一門邊緣性學科。財務分析學是在企業經濟活動分析、財務管理、會計學基礎上形成的一門邊緣性學科。是適應現代經濟體制和現代企業制度的需要，在以上相關學科中有關財務分析的內容與方法基礎上形成的一門學科。它不是對原有學科中關于財務分析問題的簡單重復或拼湊，而是根據經濟理論和實踐的要求，在相關學科基礎上構建的獨立的系統的理論體系。
第二，財務分析學有著完整的理論體系，而且隨著財務分析學的產生與發展，財務分析理論體系還將不斷完善。筆者認為，財務分析理論體系由目標、環境、假設、原則、內容、方法及指標各要素構成。隨著人們認識的深化，財
務分析學理論體系將更加完善。
三、財務分析指標體系
（一）財務分析指標體系設置的原則與要求
1、設置的原則
前面我們探討的財務分析原則，是用來指導整個財務分析工作和建立財務分析理論體系的基本原則，具有抽象性和全面性。由于財務指標的設置因主體的不同而不同并具有較大靈活性，再加之財務指標是財務分析內容的量化，是直接反映企業財務狀況及經營成果的窗口，故有必要將其特殊性揭示出來。
第一，可比性和實用性原則。可比性原則，即指標所用數據要可比。設計指標時，對每個指標的涵義、范圍、內容和計算方法，應盡可能符合各種比較的需要。
第二，公開性和保密性原則。計劃經濟體制下，由于實行統收、統支、統管，指標的設計只滿足上級主管部門宏觀管理的需要。改革后，指標的設置必須滿足包括外部投資者、債權人等多主體的需要。西方國家設有專門機構搜集各行業及上市公司的財務報表加以分析，會計信息專門機構向社會定期上市公司的財務指標加以分析評價。在國家由直接管理轉向間接管理的今天，財務信息的公開便顯得日益重要。但與此同時，市場競爭日趨激烈，也應重視對企業的商業秘密加以保密。
2、設置的要求
第一，指標的主輔框架。財務指標體系首先應有一定的主干指標，它們能從總體上概略地反映企業狀況，還應在主干指標基礎上，設置起補充作用的細分指標，從而形成一個主輔結合、詳略得當的財務分析指標體系。
第二，指標的定變結合。財務指標體系整體上要有相對的固定性，但也要隨分析主體對信息需求的特點而作相應增減。特別應結合當前經濟體制改革實踐的需要探討更加實用有效的指標，適當補充指標內容，形成定變結合、適時可調的指標體系。
第三，指標的靈活可調。一個完善的指標體系，不僅能適用于某一財務分析主體，即經過調整后指標可適用不同信息主體的需要，運用于各財務分析主體。
（二）財務分析指標體系
財務指標是以簡明的形式，以數據為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結果。本論文設計的財務指標體系是根據財務分析內容設計的，分為外部分析指標體系及內部分析指標體系。
1、外部分析指標體系
第一，企業償債能力分析
企業償債能力是指企業償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業財務風險的大小。按債務償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。
（1）短期償債能力，是指一個企業以流動資產支付流動負債的能力。設置該指標對外部信息需要者非常重要。對于企業來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業營運資金的大小以及資產變現速度的高低。
（2）長期償債能力，是指企業以資產或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業的利潤與其有緊密的聯系，分析長期償債能力時不能不重視企業的獲利能力，這是因為企業的現金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現金流出量最終取決于必須付出的成本。
第二，企業資產運用效率分析
資產運用效率是指對企業總資產或部分資產的運用效率和周轉情況所作的分析。企業經營的目的在于有效運用各項資產獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業收入，企業必須憑借資產、運用資產才能取得營業收入。資產周轉速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。
第三，盈利能力分析
盈利能力分析是指對企業盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業財務結構和經營績效的綜合表現。對于企業管理者來講，可通過對盈利能力的分析，來評價判斷企業的經營成果，分析變化原因，總結經驗教訓，不斷提高企業獲利水平，它是管理者經營業績和管理效能的集中表現。
2、內部分析指標體系
前述五大類財務指標既可為企業外部信息需要者使用，也可為內部信息需要者使用。但內部指標體系的設置，主要是為滿足企業內部管理的需要，可根據企業所在行業的特點和管理的特殊需要靈活設置，其內容相當廣泛。一般說來，可從籌資、投資等方面設置。
第一，企業籌資分析
在市場經濟體制下，企業經營所需資金需靠企業自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業財務分析中的一項重要內容。在籌資分析中，首先要分析企業的資金需要量；其次分析企業未來的財務狀況和獲利能力；再次分析企業的資金成本和籌資風險；最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應者進行協商，使企業籌資活動順利進行。可設置籌資結構比率、資金成本率等指標。
第二，企業投資分析
企業對投資活動首先應進行可行性分析，為投資決策提供依據，這是投資分析的重點;其次應對投資活動進行事中分析，以控制投資規模，提高投資效益;最后對投資活動進行事后分析，以考核投資效果、評價投資業績，為改善企業今后的投資決策提供依據。企業在投資分析時，一般需考慮貨幣時間價值、投資的風險價值、資金成本和現金流量等財務因素。
參考文獻：
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［2］ 財政部注冊會計師考試委員會辦公室.財務管理［S］.沈陽:東北財大出版社.
摘要：文章從信用卡的消費信貸和支付兩大基本功能出發，提出了信用卡年費收取的理論依據，分析了影響信用卡年費定價的主要因素，將信用卡年費定義在貸款承諾費、免息期利息、支付服務費和其他按年收取的附加服務費用框架下，構建了信用卡年費定價理論基本模型。
關鍵詞：信用卡；年費；定價
據2007年4月中國人民銀行的《中國支付體系發展報告（2006）》，銀行卡是我國個人使用最廣泛的非現金支付工具，以借記卡為主體、信用卡快速發展的銀行卡產品體系基本形成。目前，我國信用卡業務呈現“井噴式”的高速增長態勢，2007年金融業全面開放又預示著中國信用卡市場的新一輪爆發式增長即將到來。雖然信用卡產業發展迅速，信用卡在人們日常生活中的應用越來越廣泛，但是由于我國信用卡產業的發展還處于初級階段，信用卡市場存在著許多問題。其中，收費問題一直是社會關注的焦點，透支利率、年費、商戶結算費率的爭議無處不在。信用卡定價對于信用卡的發展有著至關重要的作用，合理定價是信用卡市場拓展的一個關鍵。關于信用卡利率的定價國外許多學者進行了系統的研究，而關于年費的定價很少有研究，本文試圖對信用卡年費的定價進行初步探討。
一、信用卡產品基本功能及收費體系
信用卡是一種消費信貸工具，為持卡人提供一定額度的無抵押、無擔保的循環信用貸款。持卡人可以全部或部分地使用循環信貸額度，在按照合同約定歸還貸款之后，持卡人的信用額度即自動恢復。支付和消費信貸是信用卡的兩大基本功能。一般的信用卡還有一些其他的附加服務功能，如爭端解決服務（disputeresolutionservices）、額外授權（extendedwarranties）、低價擔保（low-priceguarantees）。
信用卡產品實際是一種信用的延伸。信用卡公司把商店給予的信用延伸到客戶，承擔客戶不能還款等風險，同時從客戶欠款的利息中獲得收入。這是信用卡最主要的獲利模式。信用卡一般有免息期，因此，信用卡公司能否從客戶的欠款中獲得收入就取決于客戶是按時還款還是逾期還款，不能按時還款的客戶越多，信用卡的公司的收入就越多。從這一點考慮，按照客戶使用信用卡的目的可以將客戶分為兩類：工具使用者（convenienceusers）與信貸周轉者（borrowers）。前者使用卡只是出于支付的方便，使用者可以每月結算一次賬戶，省去很多麻煩，同時也因為不必帶現金而提高消費的安全性。后者則需要使用信用卡透支，這些客戶經常遇到現金支付的困難，因此，需要把信用卡作信貸工具來解決他們暫時尚缺現金，又需要立即購物的問題。對于工具客戶，信用卡公司的收入只能來自年費，對于信貸周轉的客戶，信用卡公司還可以從利息中獲得收入。
從持卡人的角度來看，目前我國大陸商業銀行發行的信用卡產品收費體系比較復雜，主要包括基本服務費用和增值服務費用，
二、信用卡年費收取的依據
年費（annualfees）是發卡銀行因持卡人擁有使用信用卡的權利而按年收取的基本服務費用，它獨立于信用卡貸款費用與交易支付費用，是一項固定費用。定價，就是指確定各種產品和服務的價格或收費標準。信用卡年費定價就是依據相關定價理論確定信用卡產品年費的收費標準。年費通常是最敏感的信用卡價格因素。我國信用卡市場還處于起步階段，各商業銀行之間市場競爭異常激烈，為了爭奪市場，大部分發卡商業銀行采取免年費措施。本文探討信用卡年費形成的內在機制，提出信用卡年費的基本組成結構，為商業銀行信用卡年費定價提供理論依據，同時也為國家監管機構對信用卡產業進行規制提供參考。信用卡產品的功能決定價值，價值是制定價格的主要依據。下面從信用卡的兩大基本功能出發分析信用卡產品的價值，為信用卡年費收取提供基本依據。
首先，信用卡作為一種特殊的信貸工具，賦予了持卡人取得消費貸款的權力。信用卡中的消費授權限額是發卡銀行為持卡人提供的一份貸款承諾。貸款承諾（1oancommitments）是商業銀行重要的中間業務，商業銀行通過與借款客戶達成具有法律約束力的正式協議，在有效承諾期內，按照雙方約定的條件、金額和利率等，隨時準備應客戶需要提供貸款，并有權向借款客戶收取承諾費。銀行貸款承諾給予客戶的是貸款的選擇權利，相當于一筆期權，為客戶提供了貸款選擇權因而要求收取手續費。從信用卡持卡人的角度看，信用卡消費授權限額給予持卡人在一定的期限內按照約定的固定利率取得一定金額的貸款的權利，因此發卡銀行有權向持卡人收取承諾費，并且這種承諾費應該與信用卡消費授權限額有關，額度越大，費率越高。從發卡銀行的角度來看，發卡行有在規定的信用額度內，在合約期限內隨時向持卡人提供任何金額的貸款的義務。信用卡貸款承諾費在發卡銀行向持卡人做出貸款承諾時預先收取，它應該是信用卡年費的組成部分。
其次，信用卡一般有免息期，如果持卡人在免息期內全額還款則不收取任何利息，這相當于發卡銀行為持卡人提供了一份期限為免息期的無息貸款，即持卡人在還款期內無償占用發卡銀行的資金。如果持卡人使用信用卡支付而不使用現金，那么這部分現金可以用于賺取無風險利息。顯然發卡銀行提供無息貸款需要資金成本，持卡人必須為免息期內的無息貸款支付費用，這部分費用稱之為免息期利息。由于只有當持卡人在還款期限之前全額還款才享受免息待遇，所以只有這部分消費需要支付免息期利息。假如持卡人在信用卡有效期內每筆賬單都在免息期結束之前全額還款而不動用循環信用，那么發卡商業銀行就無法通過高額透支利率來抵償免息期資金成本，因此免息期利息應該作為固定費用定期收取，它也是信用卡年費的一個組成部分。
再次，信用卡作為一種支付工具為持卡人提供了消費支付上的便利，必須向持卡人收取支付交易處理服務費，包括賬戶管理、風險管理、客戶服務、后臺操作等所產生的各種費用。由于信用卡收費體系中并沒有按照交易次數和交易額度對持卡人征收任何支付交易費用，因此這部分費用也是信用卡年費的一個組成部分。
最后，信用卡通常還提供其他附加服務，這些附加服務的收費既可以在在交易發生時收取（例如取現手續費、查詢費），也可以按年收取固定費用（如附加保險）。按年收取時，可以作為年費的一個組成部分。
貸款承諾費和免息期利息以及支付服務費是信用卡年費最基本的組成部分，附加服務費隨信用卡提供的附加服務功能不同有著很大的差異。
三、信用卡年費定價
由以上分析可知，信用卡年費AF（annualfee）主要由信用卡貸款承諾費LCF（creditcardloancommitmentsfees）、免息期利息GPI（graceperiodinterest）、支付服務費PSF（paymentservicefees）和其他按年收取的附加服務費用ASF（additionalservicefees）四部分構成。
信用卡貸款承諾費LCF與信用卡貸款承諾的資金規模即信用額度有關，信用額度越大，貸款承諾費用也越高。LCF＝C×QCL。其中QCL表示信用額度（creditlimit），C為信用卡貸款承諾的價格，可由Black-Scholes期權定價公式求出。
假設信用卡的預期信用風險損失主要通過循環信貸利息收入來彌補，年費收入不用于補償持卡人不能按時還款的違約風險損失。持卡人不動用循環信貸額度，即持卡人在免息期結束之前全額還款，這意味著持卡人在免息期的消費貸款是無違約風險的，那么免息期利率可以用銀行優惠貸款利率來替代。則免息期利息GPI與免息期賬戶年平均余額、銀行優惠貸款利率有關，其計算公式為：GPI＝rp×Qgp。其中rp表示銀行優惠貸款利率（primerate），Qgp表示免息期賬戶年平均余額。
支付服務費PSF主要用于彌補商業銀行為持卡人提供支付服務的成本支出，因此主要由支付服務成本決定。消費者選擇支付工具的行為與支付工具的價格強相關。持卡人使用現金支付的成本近似為零，信用卡的支付服務費用過高則信用卡作為支付工具與現金支付相比沒有優勢，不利于消費者接受并廣泛使用信用卡以實現信用卡產品的規模經濟。信用卡市場是典型的雙邊市場，支付服務費通常可以由商戶折扣得到彌補，因此，在實際定價時可以把對持卡人按年收取的支付服務費近似看作為零。
由于不同商業銀行的不同種類的信用卡產品提供的附加服務的種類和數量有很大差異，因此其他按年收取的附加服務費用的差別也就很大。假設發卡商業銀行提供n項按年收取服務費的附加服務，第i項的價格為，則總的按年收取的附加服務費用ASF為：。
以上四部分費用共同構成信用卡年費，因此信用卡年費AF綜合定價模型為：
【關鍵詞】ERP信息集成系統 成本控制 制造企業
自改革開放以來，制造業就在我國獲得了長足的發展，我國豐富的勞動力資源是制造業發展的一大優勢，勞動密集型的生產模式大大提高了我國制造業在國際上的競爭力。但是當前，隨著現代信息技術和科學技術的不斷發展，國際競爭的力度加劇，我國在相當長的一段時間內都以低技術含量的制造在競爭中獲勝的競爭模式顯然已經不符合現代市場經濟發展的趨勢。
近年來，低成本的取勝之道依然被大部分制造企業加以研究和利用，如何節約成本獲取最大的利潤，是每個企業都在接力思考的問題。于是在現代科技的推動下滋生了企業資源計劃系統，即ERP系統。希望利用有效的管理模式，利用現代化的科學技術，有效的整合企業內部的資源，最大限度的降低生產成本，有效提高企業的生產效率。
ERP在企業成本管理的功能上主要體現在事前計劃、事中控制和事后的分析上。就是在成本的研發和設計環節確定好標準成本，在各個價值環節執行的過程中加以控制，將執行的情況與標準成本進行對比，對差異的原因進行分析，進而達到持續降低企業成本的目的。
一、ERP信息集成系統與制造企業
ERP（Enterprise Resource Planning )企業資源計劃系統,是企業基于一定的科學信息技術，對企業進行系統化的管理過程，為企業提供正確的決策手段的基本依據和管理平臺。ERP系統集信息與科技于一身，運用先進的管理思想和現代化的管理模式，推動現代制造企業的快速發展，提高其市場競爭力。最大現代的節約了制造企業的生產成本，加大企業科技含量，并在競爭中獲得最大利潤。
ERP系統管理實際上是一個資源的優化配置過程，包括企業的管理思想、管理系統和軟件管理等多個方面，是一個系統全面的信息集成和分享的過程。是整合了企業管理理念、業務流程、基礎數據、人力物力、計算機硬件和軟件于一體的企業資源管理系統。
在制造企業的生產經營過程中，包括廠房、設備和生產線在內的企業硬件資源，以及人力、信譽、資金、組織結構和企業精神在內的企業軟件資源等都是構成企業競爭力的有機組成部分。在企業生產運行過程中，要有效的管理和分配以上資源，相互促進已達到效用的最大化，創造企業價值，創造社會財務。
而通過ERP信息集成系統的管理模式，制造企業不僅能較好的進行資源的優化配置，及時完成各類客戶的訂單，并且根據實際情況及時進行資源分配的調整。調整企業的資源是一個相當復雜且漫長的過程，必須在掌握了企業的基本組織結構和發展方向，協調好各部門的意見的前提下進行資源整合，運用ERP系統，處理了企業的各種協調問題，將企業上升到一個統一的管理理念和機制下，提高了企業對市場的適應性。
二、現行制造業ERP管理模式存在缺陷
徐曉飛曾經在《ERP技術發展的現狀趨勢及思考》提到，“現代企業的資源管理模式大部分都是在工業化的生產環境下進行的生產和經營過程，重視交貨期和進度，強調在正確的時間將正確的物料、信息按正確的量送到正確的地方。相對而言，在成本計劃與控制、現場管理與控制,人員管理與激勵機制等方面相對薄弱。對于未完成工業化進程國家的制造企業，成本管理控制、時間進度管理和人員激勵管理等都是十分重要的關鍵因素。”
現代ERP管理模式，立足于企業的成本控制，將時間進度和人員管理等進行了系統化的規劃和管理。在計劃過程中，以實現企業的成本節約為基本目標，以提高企業的市場競爭力為最終目標進行成本目標及責任的及時考核，并推動企業管理者在運用ERP系統的現金理念和工具進行潛力挖掘，進行企業的集成經營，并最終提高企業的生產效益。
成本控制是現代制造業取得競爭優勢的根本途徑，因此深入現代制造業的ERP系統，還有很多不完善的地方，具體來說，主要表現在以下三個方面：
第一，成本管理不夠細化。
現行的企業ERP系統中，多是采用標準的生產成本管理體系，對企業的數據和運營狀況需要進行全面的數據收集，并充分保障其信息和數據的完整性和準確性，根據我國當前的實際，以基礎粗放管理為基礎的現代中國制造業難以短時間內滿足以上要求，因此，帶有中國式的現行ERP系統管理難以有效提高企業的生產效益，最大限度的優化資源配置，難以幫助制造企業建立相應的市場競爭優勢。
第二，企業管理者的主動性不夠。
在制造企業在運行ERP系統是一個規模大、動作大、難度大的過程，需要對真個企業上至管理者下至員工進行有效的整合。但是現代制造企業管理者往往認為，企業最關鍵的因素是獲得生產效益的最大化，過多的調整企業的內部結構和組織結構風險較大，而且遠水難解近渴，所以積極性不大。
第三，系統運行不系統
ERP系統本身是一個既有系統化、科學化和規范化的企業管理規范機制，但是在實施過程中，制造企業往往會忽視目標量化，并缺乏利用有效的激勵機制。“目標不量化，考核就沒有標準，這是多數實施ERP系統的企業極容易忽略的一個重要問題，由此導致管理者在應用先進管理工具改善管理現狀上，既失去了方向，又失去了壓力，系統實施不了了。”
三、完善現代制造企業的ERP系統的建議
立足成本驅動的ERP系統，不僅需要有效的控制企業的成本，而且需要進行及時的考核及激勵措施，在完整的成本核算基礎上，進行系統全面的管理，整合有效的信息進行正確的策略探究，不斷習慣成本管理，推動企業的進一步深化改革，促進企業的效益最大化。
第一，建立系統化的成本管理體制
系統化的成本管理系統包括人力資源、信息資源、資金資源、知識資源等在內的多種企業軟硬資源的有效整合和控制。建立一個活躍的有生命的成本控制體系，需要樹立全局觀念，建立符合整個企業發展的系統化管理體制。系統化的成本控制體系不僅僅是企業資金成本的節約，在整個企業的生產過程中，要運用信息數據的分析，分析當前市場實際和企業實際，進行所有資源整合，需要企業管理者及工作者齊心協力，全面控制，從而達到資源的最大化利用。
第二，加強企業管理者的主動性，建立激勵機制
ERP管理模式主要是通過目標成本的量化考核，以及企業各個責任中心利益提升來實現整個企業的效益提升。因此，在實施成本控制過程中，需要各個部門，整個企業進行協調和配合，將企業的每一個員工的利益與企業的成本和效益掛鉤。所以需要建立必要的激勵機制，并通過考核促進員工的相互配合。激勵機制是有效的提高員工積極性的有效途徑，隨著企業的ERP系統不斷深化，企業的管理水平提高，成本降低將成為必然。
第三，推薦創新機制的不斷深化
創新ERP系統在企業中的運用，是根據當前我國制造企業的發展現狀而言的。作為勞動密集型的現代制造企業，需要將國際市場的市場機制引入到企業的內部，建立符合市場機制的現代化管理體系，將目標細化，并分解到企業內部的各個環節，責任到人。“各個成本中心對企業目標成本負責，為了達成目標，企業管理者及員工自覺應用ERP管理思想、方法和工具進行業務改進和管理創新。”
四、結語
綜上，現代化的ERP系統是基于科學和信息的基礎上建立起來的符合制造業的節約成本的有效機制，針對企業的實際情況和現代市場的發展特診，在運行ERP系統管理時需要適當的進行創新，提高企業管理者的積極性，促進企業全體成員的的協調和配合，從而達到資源的優化配置，實現企業效益最大化。
參考文獻
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關鍵詞：開放經濟 FDI 產業結構優化
2001年中國加入世界貿易組織（WTO）以來，中國的進出口貿易和外國直接投資（FDI）增長很快，作為衡量開放經濟的兩個重要數量指標，它標志著中國經濟與世界經濟日益融合。開放經濟一方面給我國的資源環境帶來了積極影響，以FDI和國際貿易為主要載體的開放經濟是我國經濟發展的重要推動因素，而中國經濟保持增長有利于為環境治理提供比較充足的資金；此外開放有利于我國提高環保意識和改善環保技術。另一方面越來越開放的經濟并未使我國粗放的經濟增長模式得到徹底改變，由于區位優勢與經濟發展階段的制約, 在現有國際分工中，中國成為資源消耗和環境污染的主要場所，在增長過程中付出了巨大的環境代價。目前在研究環境保護政策時，各國的研究重心都放在提高本國資源的使用效率以及環境保護水平上，一般很少考慮開放條件的影響，而開放經濟對我國資源環境的影響卻不容忽視。
一、開放經濟條件對中國資源環境的影響
Grossman和Krueger(1995)提出，首先，工業規模的擴大在工業結構和技術保持不變的前提下，會帶來更多的能源耗費與環境污染；其次，工業結構對能源與環境也有明顯影響，輕工業行業多為工業廢水污染密集型行業，而重工業行業多為工業廢氣污染密集型行業。人們通常認為的重工業比輕工業污染更多，這實際上是一個誤區；再次，工業生產率的提升，在規模和結構不變的條件下，將有利于能源消費和污染排放總量減少。因此開放經濟對資源環境的影響主要是從進出口貿易和外商直接投資對我國工業經濟總量與結構的影響分析，從而分析其對資源與環境的規模效應、結構效應與技術效應。
（一）開放經濟對資源環境產生的規模效應。
周力（2008）利用計量方法對凈出口額與相關污染指標之間進行了相關性分析，認為開放經濟對能源消費與污染排放具有顯著的規模效應，在技術未能明顯突破、能源結構基本不變的前提條件下，開放經濟與能源和環境的總量關系必然是矛盾的。
1、進出口貿易順差造成資源環境惡化。
改革開放以來中國經濟增長為年均9.81%，高速的增長必然對資源環境提出更高的要求。尤其是加入WTO以來，我國經濟增長開始加速，其中對外貿易對經濟增長的貢獻率增長很快，資源環境代價急劇上升。如（表1.）所示，從2003年之后中國貨物與服務凈出口對經濟增長的貢獻率日益提高，成為我國經濟增長的重要動因。2007年,中國的貿易順差高達2600多億美元,對外貿易對經濟增長的貢獻將近20%。快速增長的進出口貿易尤其是大量的貿易順差使我國資源能源消費與環境污染排放正向增長。
尤其是“十五”期間，中國凈出口增長快速，到2005年凈出口對經濟增長的貢獻達到了24.1%的高位，說明中國經濟的對外依存度提高。同時這個時期的單位GDP能耗年均提高1.8%，SO2排放量年均增長1.4%(見表2)。可以發現這其中對外貿易也起了一定的促進作用。當然從（表1.和表2.）的數據也不難看出，在“十一五”時期隨著對外依存度的平緩下降，尤其是2008年受國際金融危機和我國綜合環境治理政策的影響，我國凈出口對經濟增長的貢獻率下降，“十一五”主要資源、環境年均增長指標開始下降，明顯好于“十五”時期。
2、FDI對資源環境的影響
與出口貿易相比，外商直接投資對經濟增長貢獻更為顯著。入世之后我國FDI的快速增長對我國經濟增長具有強勢的推動作用，帶動了我國工業經濟增長。同時單純從數據分析也不難發現外資增長與我國相關的環境污染指標之間呈正向關系，我國外商直接投資增加了能源消費與污染排放。總體看來，開放經濟(特別是FDI)的規模效應，對節能減排目標的實現起著負面作用。
（二）開放經濟對資源環境的結構效應。
1、進出口貿易產品結構造成我國環境污染加劇
我國進出口貿易中加工貿易的增長尤為迅速，加工貿易的比重在我國國際貿易中的比重顯著上升。
尤其自2004年以來，工業產品在中國貿易順差的增長中占有很大份額。2002年中國的鋼鐵進口超過出口450%；而2006年出口超過進口230%，這不僅使中國成為世界上最大的鋼鐵生產國，而且也使之成為最大的鋼鐵出口國。當年，中國鋼鐵工業所消費的能源在國家能源消費中所占比例為18%，而中國家庭部門所消費的能源只占10% 。中國重工業消費的能源在國家的能源需求中所占比例由2001年的39%上升到2006年的54%。我國的能源結構以煤炭為主，煤炭的碳排放及污染超過其他多數能源（見表4）。
改革開放以來，中國的出口導向政策推動了中國經濟的高速發展。但是，目前中國處于國際分工產業鏈的低端，生產和出口了大量的高耗能和高排放產品，重化工產品的大量出口加重了國內環境污染。
2、外商直接投資結構加重了環境污染。
在過去的20多年中，發達國家對中國的直接投資主要以環境、資源、能源以及勞動力密集產業為主，不合理的投資結構導致發達國家將主要的高污染高能耗產業轉移到了中國。 2009年我國外資投入行業中制造業為第一位，占全部外資總額的51.95%（見表5），工業行業較其他行業而言對資源環境的影響更大。
（三）開放經濟對資源環境的技術效應。
在我國輕工業部門，內、外資企業的生產效率比較接近，甚至許多外資的生產效率低于內資企業；在重工業部門，外資企業的生產效率普遍顯著高于內資企業；綜合看來，國內競爭同時伴隨著對國際市場的逐步融入，更低的貿易壁壘不僅使國有企業感受到節能型外國公司所造成的壓力，而且也使得它們能夠獲得競爭對手所享用的節能技術，顯著提高中國存量資本的效率。開放條件下外商投資企業、國際貿易也顯著提高了國內企業的節能技術水平，替代了原有的較低的技術。開放降低了工業企業的單位能耗，使我國的工業能耗迅速下降。截至2000年，中國的經濟活動中的每個單位產出所需要的能源比1978年減少了66%。這意味著中國2001年在全球能源需求中只占據了10%，如果按照它在1978年時的表現，它本應占據25%。
一般而言，污染排放總量由經濟規模、產業結構和排污強度(單位污染品產出排污量)三要素共同決定。開放經濟條件下一方面伴隨著資本投入的增加必然會擴大現有經濟規模，同時由我國開放經濟區位影響因素帶來我國國際貿易與FD以加工制造業所占比重更高，這兩方面的因素會造成污染排放量上升，而技術進步等因素又會降低排污強度。綜上所述，雖然貿易與投資自由化也會通過技術溢出等傳導機制對我國能源與環境產生一定的積極影響，但是，基于規模效應與結構效應的主導作用，開放型經濟對能源與環境的最終影響仍是消極的。
二、開放經濟造成資源環境惡化的原因分析
中國進出口貿易與外商直接投資帶動了重工業發展，是能源消耗與環境污染的主要原因。2005年工業部門能源需求占總需求的比重為63.8%，而當年工業GDP只占比為47.8%，不難發現中國工業部門的單位能耗顯然高于其他經濟部門（見表6和表7）。盡管在改革開放后中國重工業的單位能耗日益下降，重工業的過快發展仍然導致我國能源消耗總量增速過快。
2011年目前中國重工業過度投資受到產品出口貿易的刺激以及外商直接投資的帶動，但是其根本原因還在于：中國的能源密集型工業享受著較低的運營成本。地方政府不僅為外商投資企業提供價格低廉的土地，而且以追求經濟增長為唯一目標的背景下，在執行環境保護政策時還經常與政策相背離，再有中國目前的環境稅費過低，也無法反映其真實的成本。中國的能源價格在歷史上也從未反映出環境成本。此外在建設時間縮短的同時，勞動力成本也低于發達國家。對于資金成本巨大的能源密集型部門來說這些優勢形成了中國重工業在國際市場中的比較優勢。受到以上因素的影響，自1998年以來中國大多數高能耗工業以稅前收益計算的利潤已經從不到1%復蘇至4%～7%。2007年，金屬、玻璃、化工以及水泥等工業的利潤超過了紡織、服裝、家具以及電子的利潤。特別是鋁業在贏利能力上有了極大的增長，其稅前利潤在過去幾年間從5%增長至14%（具體數據見表8）。
高利潤阻礙了合理的資源配置，使資本流向集中于這些行業。鋼鐵企業的數量在2002～2006年間就翻了一番，其他能源密集型工業的情況也與此類似。重工業行業過于分散也不利于行業總體能耗效率的提高。
三、基于以上分析，我國開放經濟條件下環境財政政策的完善主要應該從以下幾個方面著手：1.促進經濟結構調整；2.促進技術進步和自主創新；3.理順資源能源價格和環境成本。具體政策包括：
（一）構搭建環境保護財政制度體系框架
1、構建資源環境產品定價制度，將資源環境產品的稀缺性和環境成本體現在現行價格體系中。
2、構建綠色財政收入制度，包括建立環境稅、資源稅與消費稅等稅制綠化改革等。
3、構建環保財政支出制度，優化財政投資結構、盡快實行政府綠色采購以及環境轉移支付等。
（二）建立資源環境產品定價制度
以完善水、石油、電力、天然氣、煤炭、土地等資源性產品價格為重點，改革資源性產品價格的形成機制。加快推進成品油和天然氣價格改革； 完善煤炭成本構成機制；積極推進電力價格改革；加大水價改革力度；對水、電等能源類消費品的使用采取價格累進制。在資源性產品的定價中充分反映資源稀缺、環境成本、資源枯竭后的退出成本和市場供求狀況，充分發揮價格在配置資源性產品中的重要作用，鼓勵資源的合理開發和利用，促進經濟增長方式的轉變，加快建設資源節約型、環境友好型社會，完善包括排污費在內的相關環境收費制度。
（三）建立綠色財政收入制度
1、綠化現行與資源環境相關的稅種
逐步優化調整生產型增值稅為主體的流轉稅體系， 改變稅收和財政收入過度依賴固定資產投資和資源能源等生產要素擴大再生產的局面。倡導適度消費，繼續擴大對奢侈品、一次性消費品征收消費稅的商品范圍，加強對一次性餐盒、大排放量汽車、汽油等消費的調節力度。逐步將水資源和土地資源等納入資源稅的征稅對象。
2、盡快開征獨立的生態環境稅
加快制定和實施獨立型環境稅制度， 根據污染物排放和產品的污染性分別設立二氧化硫稅和廢水排放稅等稅目，以調控生產者的污染排放行為， 并作為政府間稅權劃分方面的改革試點。
3、全面實施環境資源有償使用制度
建立主要污染物排放指標有償分配制度。嚴格完善收費制度，提高排污費、污水處理費和垃圾處理費的征收標準， 推進生活垃圾處理方式和垃圾處理費征收方式改革，通過使用者付費吸納社會資金，充分體現資源的稀缺性與環境成本。
4、加大政策性金融融資支持力度
利用政策性銀行,來強化對綠色經濟的資金支持。開發性金融可以通過低息貸款、無息貸款、延長信貸周期、優先貸款等方式,彌補資源環境治理的基礎項目在長期建設過程中出現的商業信貸缺位的問題。此外通過國家財政擔保,由金融機構發行綠色金融債券,投資于一些周期長、規模大的環保型產業。并利用金融創新工具為環境保護產業提供具有穩定性并可以長期使用的資金。
（四）建立環保財政支出制度
1、優化財政投資結構。改變原有的投資模式，提升制造業發展質量，大力發展現代服務業，加大對民生領域的投入。重點支持保障性安居工程、農村基礎設施、教育醫療衛生等社會事業、節能環保以及企業技術改造等領域和欠發達地區。
2、盡快實行政府綠色采購，引導綠色消費，激勵綠色產業的發展。
3、財政轉移支付應加大環境保護的權重，制定積極的國家環保公共投資政策，將環境服務均等化作為公共財政保障重點。在此基礎上，構建環保支出與GDP、財政收入增長的雙聯動機制，確保環保科目支出額的增幅高于GDP和財政收入的增長速度，并將新增財力更多地用于環境保護。
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摘要：本文從如何定義資金流動性過剩、我國資金流動性的規模、過剩的根本原因、過剩利弊分析及對策，比較全面地概括了人們的困惑和疑慮，有利于人們正確認識我國目前的資金流動性狀況。
關鍵詞：資金流動性過剩；貨幣政策；財政政策
一、如何定義資金流動性過剩
在近年的中國經濟發展中，沒有哪個概念比“資金流動性過剩”出現得更為頻繁。雖然人們在資金流動性過剩問題上達成一定的共識，但內涵卻眾說紛紜。第一種定義是指實際貨幣存量高于均衡水平的情形。在這種定義下，資金流動性過剩的潛在危害是可能導致通貨膨脹。第二種定義是指貨幣的供應量大于貨幣需求量并超過了實體經濟對貨幣的需求。持這種觀點的人認為，經濟運行中的貨幣存量超過了經濟增長所必需的數量，這些“剩余的流動性”要么轉化為暫時不準備投入使用的定期存款，要么投入到股票等非實體經濟領域，其潛在危害是可能導致泡沫經濟。第三種定義是指金融機構存貸差的持續擴大和存貸比的持續走低。在這種情況下，資金流動性過剩的危害是給商業銀行的盈利狀況造成很大壓力。第四種定義是指銀行間市場資金面的寬松情況。銀行間的市場利率往往視為流動性是否過剩的關鍵表征，該利率可看作是判斷流動性狀況的一個良好指標。第五種定義是指金融機構在中央銀行的存款，主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。由于法定存款準備金是強制性的，因而流動性過剩主要表現為超額存款準備金和超儲率持續處于高位。第六種定義是指流動性偏好。即由于貨幣具有使用上的靈活性，人們寧肯以犧牲利息收入而儲存不生息的貨幣來保持財富的心理傾向。這是凱恩斯提出的，具有嚴格的經濟學定義。從某種意義來說，人們對資金流動性過剩的定義有點像盲人摸象。但有一點可以肯定，資金流動性過剩的定義不一樣，人們對資金流動性過剩的判斷和采取的措施也有所不同。
二、我國資金流動性的規模
經濟學家吳敬璉(2006)在香港表示，中國目前外匯儲備超過1萬億美元，合8萬億元人民幣，而央行只發行了2萬億元央行票據來沖銷。這樣，在乘數效應下，等于起碼有30萬億元的流動性在市場中，中國境內的流動性過剩已到了相當嚴重的地步。據國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松(2006)測算，2006年央行到期票據以及新增外匯占款可能釋放的流動性在3.6萬億元左右。但也有人認為，我國同時存在資金流動性過剩和資金流動性短缺。目前，我國資金流動性過剩只是一種資源配置不均衡的過剩。一邊是社會生產、社會消費有大量的資金需求，另一邊是商業銀行存在著極大的資金運用壓力。很多需要資本流人的領域并沒有順暢的渠道來導入資本，如公共醫療、基礎教育等公共部門的投資嚴重不足，而資本大量聚集在房地產和股票市場，導致了局部流動性過剩。我國大企業的資金過剩，中小企業融資難的問題卻長期得不到有效解決。經濟發達地區流動性過剩問題突出，中西部欠發達地區普遍面臨資金不足問題。城市存在資金流動性過剩的壓力，農村卻依然資金匱乏。還有人認為，我國明顯存在資金流動性不足。從社會保障來看，目前我國80％以上的勞動者沒有基本養老保險，85％以上的城鄉居民沒有醫療保險。如果要還清社會保障的歷史欠賬，我國的資金不是過剩，而是短缺。從城鄉居民的財富占有以及生活水平的差距來看，國家對農民也有大量的欠賬。中國銀監會副主席唐雙寧(2006)預測，“到2020年，新農村建設需要新增資金15萬億元至20萬億元”。從這個角度來看，我國的資金不是寬裕，而是囊中羞澀。
三、我國資金流動性過剩的根本原因
觀點之一，資金流動性過剩的根源在于國內儲蓄大于消費。我國國內經濟的主要特點之一是低消費、高儲蓄。每個人都必須面對養老、看病以及孩子教育的問題。由于財政未能充分承擔起其應該承擔的職能，即不能解決老百姓的公共醫療、基礎教育、社會保障等方面的后顧之優，老百姓不敢消費，只有把錢存入銀行，從而導致銀行資金流動性過剩。消費能力的欠缺是產生資金流動性過剩的主要原因。
觀點之二，資金流動性過剩的根本原因是外部失衡和內部失衡的共同作用。外部失衡是指中國同時存在著經常賬戶和資本賬戶的“雙順差”。在我國強制結售匯體制下，貿易順差的不斷增長意味著外匯儲備的不斷增長，伴隨外匯儲備增長而不斷投放的基礎貨幣，最終演化為實體經濟中過剩的流動性。內部失衡主要是指中國經濟中投資與消費之間的關系出現了惡化趨勢，表現為投資相對于消費的過快增長。國內經濟投資與消費的不平衡需要通過外部失衡來平衡，而外部不平衡需要資本的流動來平衡，從而形成流動性過剩的格局。內部失衡與外部失衡是一個硬幣的兩面，二者均能造成流動性過剩。
觀點之三，國內資金流動性過剩是典型的銀行儲蓄與投資不協調的結果。由于銀行風險控制能力與吸收儲蓄能力不相匹配，吸收的存款太多，雖然經濟運行需要大量的信貸資金，但銀行不具備控制信貸風險的技術能力，貸不出去，導致銀行的存貸比逐年下降。儲蓄不能順利地轉化為投資，使大量資金沉淀在銀行內部，從而惡化了資金的流動性。
四、我國資金流動性過剩的利弊分析
關于我國資金流動性過剩的利弊分析大致有三種看法：
第一種看法是，資金流動性過剩已成為威脅中國經濟健康發展的隱患，是目前中國經濟面臨的嚴重問題之一。流動性過剩會導致貨幣供應量過度增加，銀行體系資金泛濫，利率長期維持在較低水平。如果不回收過剩的流動性，要么會引發實體經濟投資過熱與通貨膨脹，要么推動樓市、股市等資產價格上漲，并形成泡沫損害整個國民經濟。
第二種看法是，中國目前不是資金流動性過剩，而是資金流動性繁榮。資金流動性過剩和資金流動性繁榮在機理上有根本區別。資金流動性過剩是實體經濟出現低迷、資本投資回報率下降狀態下的結果；資金流動性繁榮是中國經濟的基本面不斷改善，中國經濟高速增長的反映。資金流動性充足是中國經濟穩定增長的新動力，可以使中國能夠效法西方發達國家，走“財富創造財富”之路。資金充裕也為企業直接融資帶來新的契機。
第三種看法是，資金流動性過剩并不可怕。關鍵是我國要因勢利導，巧妙利用當前資金流動性向中國匯集的大好時機，讓外資為中國經濟向市場機制轉型提供資金、技術、管理乃至市場的支持。對于國際游資，沒有必要過于恐懼，利用得當也是國家經濟發展的重大機遇。當前我們既存在挑戰，但更面臨機遇。
五、對策
(一)人民幣是否應升值。花旗集團中國區首席經濟學家沈明高(2006)認為，解決流動性過剩的有效方法是保持人民幣適當的快速升值。目前加快升值已經是大勢所趨。但著名經濟學家林毅夫(2006)認為，人民幣過快升值不是明智之舉。過快的升值速度，非但不能減少外貿順差和外匯儲備的繼續增加，相反只會給熱錢的流入釋放出更強勁的信號。興業銀行宏觀分析師魯政委(2006)認為，合適的升值方式不應該是單邊升值太多，而應是讓匯率在較大的區間來回波動，只有雙向波動，企業才有危機感，才會主動尋求各種避險措施，才能實現升值的良好效果。從決策的角度來看，人民幣應該升值還是貶值，的確還需要決策者三思而后行。
(二)是否加息。中國社會科學院金融所貨幣理論與貨幣政策研究室主任彭興韻(2006)認為，加息不僅對控制流動性無太多幫助，而且會制造出新的流動性。加息將導致中美利差縮小，本來就對人民幣升值趨之若鶩的海外熱錢將由此更大規模地涌入中國，這無異于抱薪救火。也有人認為，改變金融管制下的低利率政策是政府化解流動性過剩的核心。低利率政策不改變，國內流動性過剩就不能緩解。國內流動性過剩也正是利率市場化改革步伐加快的大好時機。二些專家則認為，從提高資金成本、抑制投資過熱的角度講，今年存在進一步加息的空間。但也有專家反對，認為加息很難改變外部失衡問題，無法從源頭上抑制投資的過快增長。人民幣是加息還是維持不變，經濟學家也很難達成一致的共識。
(三)提高超額準備金率是否有效。中國社科院金融研究所所長李揚(2006)認為，資金流動性過剩的根源在于國內儲蓄大于消費，調整存款準備金率無法從根本上解決這一結構性失衡問題。也有人認為，在對沖流動性方面，存款準備金率政策是一個效果相對劇烈的工具。它一方面直接凍結銀行一定數量的流動性，另一方面則影響貨幣乘數，產生多倍收縮效應。如果大幅度提高存款準備金率，就會產生明顯的效力。摩根大通中國首席經濟學家龔方雄(2006)則指出，調整準備金比率是央行目前較為偏好的流動資金管理工具。提高超額準備金率是否有效不僅有一個客觀標準，而且還涉及到人的主觀判斷。調整超額準備金率的效用還有待于經濟學家進一步探討。
（一）歷史包袱
農村信用社歷史積累和現實存在的問題沒有得到很好解決，如按合作制原則規范農村信用社、實行民主管理還不到位。農村信用社還普遍存在著資產質量低、經營效益差、虧損嚴重、用人機制落后、電子化水平低、結算渠道不暢、服務功能不健全等問題。這些不僅與金融業日新月異的發展速度極不適應，而且與金融改革的預期目標相距甚遠，同時與中國加入WTO后金融業更加激烈的競爭形勢也極不適應。在農業銀行代管期間，農村信用社成為農業銀行執行政策的調節器，同樣執行著國家的金融方針、政策，近幾年它又是支農的主力軍，特別是農業銀行逐步淡出農村金融市場后，國家支農政策將更多地通過農村信用社體現，因此，其歷史包袱獨自承擔有些委屈，即使有央行票據、稅收和拔補原保值貼補利息等政策，但也難以消化。
（二）在體制改革方面存在的問題
1、經營的管理監督服務斷層。農村信用社體制改革，首先要在管理體制上進行大力度的改革，自而上建立自律組織，形成自上而下進行管理指導、監督、服務的合作金融體系，這是農村信用社體制改革的基本目標。1995年以前是由農行“代管”，1996年之后是由人民銀行“直管”。目前，在出現風險的地方，農村信用社又成為地方政府的管理對象，這就是說地方政府也有不可推卸的管理責任。這種管理模式在理論上與農村信用社“三性”是矛盾的，在實際操作中弊病也是顯而易見的，究其原因是由于管理者的“責任心”過強而大大削弱了被管理者的權力。
2、產權不清晰。一是產權不明晰，股東難量化。資金難互助，損失難共擔，管理難民主，經營難獨立，積累難量化。二是法人治理結構名不副實。按合作制原則規范信用社的工作，要求信用社健全和完善“三會四權”，并明確規定社員股東大會行使最高權利，理事會行使決策執行權，監事會行使監督權等，但實際上“三會”設立后，并未真正履行權利，究其原因，主要是缺乏完善的法人治理結構，“三會”制度形同虛設，多級法人多級管理，主任的產生雖然也通過了民主選舉，但實際是由上級委派和任命的，信用社的現狀難以獨立承擔民事責任。
（三）在政策落實方面的問題
1、政策和策略失誤。改革開放以來，農村信用社一定程度上享受了政策優惠，也因此有了較大發展。但不可否認，某些政策和策略失誤也確實給農村信用社造成了危害。另外郵政儲蓄機構在農村的廣泛發展，憑借“只存款，不貸款，錢存郵政儲蓄最保險”的優勢獨領。其他商業銀行機構則交叉設置，并打著“國家銀行、國家信譽”的旗號從事經營，這些機構的影響力和不公平競爭手段，都給農村信用社業務開展帶來了巨大的沖擊。
2、扶持優惠政策少且沒有落實到位。一是稅賦過重；二是應由中央財政承擔的保值儲蓄貼補，由信用社承擔，加重了信用社負擔；三是農村信用社受到的行政干預、遺留的政策性呆藏、壞賬資金無人來管；四是農村信用社的政策性虧損政府不予樸貼；五是國家用于農業方面的政策性業務如扶貧資金、專項發展資金農村信用社無權受理；六是農村信用社沒有堅強的資金后盾，一旦發生支付困難和支付擠兌很難應付；七是上交人民銀行的準備金比率過高、呆賬準備金提取比例較低，資金上運用不充分，經營上抵御困難能力弱；八是人民銀行支農再貸款審批難、數量少，期限短、運用效益低，不能發揮支農作用。
（四）農村信用社自身的經營管理問題
信用社的領導管理體制尚未完全理順。改革以來，行、社關系有了很大的改善，但信用社自身經營管理工作有待進一步加強，經濟效益需要進一步提高。目前，信用社的經營管理工作還不能完全適應經濟發展和業務發展的需要，信用社長期以來一直沒有自己的結算渠道，又不能直接參加國有銀行的聯行，異地結算只能通過國有銀行辦理，導致結算環節多、時間長等問題，很不適應農村商品經濟發展的要求，嚴重制約著信用社業務的開展。在經營管理方面主要存在以下問題：信用社執行制度不嚴格，少數人獨斷專行，違背貸款三查原則；很多農村信用社機構膨脹，盲目布點，人浮于事，加大了經營成本；社員股金不穩定，不少農民入股的目的是得到貸款，如還清貸款就要求退股；職工素質較差；設備相對落后，電子化建設起步較晚，功能不完善，金融技術創新、工具創新、品種創新能力不強。這些都成為農村信用社發展的重要制約因素。
二、農村信用合作社改革的趨勢分析
（一）妥善處理歷史包袱問題
1、政府和法律的扶持。要妥善處理農村信用社體制改革的包袱問題，要從以下方面入手：一是制定并實施《合作金融法》，明確信用社是公益法人，非納稅單位，免征部分稅負，以改善農村信用社的盈利狀況；二是對由于地方政府干預造成的貸款呆賬，由地方政府撥款彌補；三是將郵政儲蓄從農村吸收的資金全部按資金成本貸放給農村信用社使用，并增加中央銀行對農村信用社的再貸款，以增加農村信用社的資金來源；四是進一步提高農村信用社的貸款利率浮動幅度，以擴大農村信用社的存貸款利差，增加其盈利；五是允許、鼓勵經營管理好的信用社按照市場原則兼并經營管理差的信用社，使農村信用社形成優勝劣汰的機制，在農村信用社形成完善的法人治理結構之前，以生存的壓力來迫使信用社改善經營管理。
2、監管決策部門的協助。一是對信用社不良貸款進行一次徹底清查，對因政策性原因造成的不良貸款應在嚴格審核后給予核銷，使信用社輕裝上陣；二是在增資擴股方面給予信用社優惠政策，在一段時間內允許保息分紅，以利于穩定股金；三是適當放開信用社存款利率，免除營業稅，降低所得率稅，使農村信用社在與商業銀行的競爭中具有比較優勢，以利于信用社壯大資金實力。
（二）組織形式向多樣性發展
1、經濟發達地區農村信用社組建股份制農村商業銀行。隨著市場經濟的不斷發展，經濟發達地區的農村經濟發展對信貸資金、金融產品和金融服務提出了更高的要求。如果農村信用社繼續沿用其傳統的體制和服務手段顯然已不能適應農村經濟發展對農村金融服務的需求。要解決此矛盾，必須在農村信用社的基礎上，成立體制最具活力、最符合經濟發展規律、適宜市場經濟發展的股份制農村商業銀行。
2、經濟較發達地區組建農村合作銀行。經濟較發達地區農村信用社組建合作制的農村合作銀行對經濟較發達地區的農村信用社的改革，可以在現農村信用社的基礎上組建農村合作銀行。在農村信用社基礎上組建起來的農村合作銀行其內部組織體制、經營管理機制、外部管理體制等方面都應區別于國有商業銀行和股份制商業銀行。
3、經濟欠發達的農村信用社改組為農村政策性金融機構對貧困地區的農村信用社。（1）貧困地區農村信用社在合作制原則規范農村信用社工作基本完成之后，為了壯大信用實力，增強抵御風險的能力，解決基層信用社經營中遇到的問題，將基層信用社、聯社合并為一級法人制，各基層信用社本論文由整理提供
為聯社的分支機構。（2）著眼于農村信用社服務“三農”的政策性業務，農村信用社與農業發展銀行合并，既解決了農發行基層無辦事機構，難以服務到位的困難，又解決了農村信用社上面無“頭”各行其是的局面，真正達到扶持農業、富裕農民、繁榮農村的目的。（3）農村信用社與農業銀行聯合，組建中國農業信貸銀行，以集中優勢兵力更好地支持“三農”，促進農業生產的全面發展。
（三）改革產權制度
首先要做的是明確性質，建立體制框架。要從歷史以及當前存在的問題和今后的發展方向來判斷，中國農村信用社應該定性為股份制農村金融組織。其次要盡快改變現在的組織框架。要改變現在以信用社為法人的治理結構和掛靠人民銀行直接領導管理的體制。農村信用社應該端正經營方向，加強內部管理，建立新型運行機制。具體可以從以下方面來解決：要明確規定農村信用社的服務方向和經營宗旨；改革人事制度，加大農村信用社全體干部職工的責任心，使其真正成為農村信用社的主人；全面提高銀信干部隊伍的素質，建立新的良好的選用人員機制；改善信用服務工具，努力提高資金融通效益。研究農村信用社改革方案需要從以單一模式為主轉變為以多元化模式為主，從以過度性制度安排為主轉變為以長期性制度安排為主。
（四）國家應給以相應的政策支持
1、改革人民銀行支農再貸款的政策。增加人民銀行支農再貸款的數量，把郵政儲蓄由人民銀行以再貸款的方式全部安排給信用社使用，解決農村信用社支農資金不足的問題。其次延長使用期限，目前的支農再貸款使用期限太短，一般為3-6個月，農民尚未見到效益貸款就到期了，農民還不了，人民銀行就直接從信用社賬戶上扣收。這樣不但起不到真正的支農作用，而且加大了信用社的資金壓力，給信用社的正常經營帶來困難。所以支農再貸款的期限要根據農業的生產周期來確定，與農業的資金周轉規律和周轉速度相適應。再貸款到期后，信用社因收不回來而不能立即歸還的，人民銀行可予以延期。同時簡化審批手續，簡便貸款程序。
2、提高農村信用社呆賬準備金提取比例。增強農村信用社核銷呆賬的能力。可考慮將現行的農村信用社呆賬準備金提取比例提高到2-3%；對那些革命老區、貧困地區、偏遠山區、少數民族地區和經營困難、歷史包袱過重，呆賬較多的農村信用社的呆賬準備金提取比例也可以提高到4-5%。各級政府要建立農村信用社風險補償專項基金，納入財政預算支出計劃，基金來源一是從地方征收的信用社稅額中按一定比例提取，二是從財政預算中劃出一部分資金，納入信用杜風險補償基金，這項基金要專管專用，重點解決嚴重資不抵債農村信用社的經營困難。在改革思路明確以后，政府（監管部門）應盡快從對農信社的控制中退出，由其監管部門對農信社實施單一的以金融安全為目標的金融監管，而不能介入其日常經營管理。
（五）加快農村信用社經營體制戰略性調整的步伐
一是經營理念的現代化。逐步樹立起經營意識、創新意識、市場意識、服務意識、風險意識和人力資本意識。二是大力開發新的業務品種，培育新的利潤增長點。三是合理調整機構網點布局。
農村信用社應該調整人力資本結構，在金融業、尤其是在復雜的金融衍生產品開發設計方面，人力資本的作用更為明顯，隨著金融業從傳統的勞動密集型可變成本產業向現代的資本密集型固定成本產業的轉變，資本有機構成大大提高，從業人員數量大大減少，但對人力資本素質要求卻大大提高。
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3、董正中.淺談農村信用社體制改革的三種模式[J].合作金融,2002(5).
內容提要:本文介紹了美國保險業的監管模式，闡述了美國保險業的組織體系，全面分析了美國保險業的監管手段，進而借鑒美國保險業的監管經驗，提出了我國保險業監管制度發展和改革過程中應采取的對策。
在美國，跨州的商業活動一般由聯邦政府管理，但保險業卻是個例外。保險業在美國傳統上一直由各州自行管理，保險公司的經營許可證也由州政府頒發。早在1850年以前，由于購買保險者較少，保險市場很小，故各州的保險管理法規很少，如對保險公司并無需要繳納保證金，以便保證最低償付能力的要求，而且對保險公司的投資也不作任何約束。這種松散的管理方式對保險公司的發展不利，對保險的消費者——投保人和被保險人更不利。隨著美國保險業的發展，公眾要求保險業加強管理的呼聲日益高漲。1850年，新罕布什爾州首先設立了第一個保險委員會，對該州保險業進行監管，這可認為是美國最早的保險監督管理機構。隨后，馬薩諸塞州、加利福尼亞州、康乃狄克州和紐約州等紛紛效仿。到1871年，幾乎所有州均建立了保險監管機構。而聯邦政府僅監管具有全國性、不易由各州自我管轄的險種，如洪水保險、農作物保險、犯罪保險和變額人壽保險等險種。
一、州保險業監管的模式
美國各州對其州內保險業的監督管理一般是立法、司法和行政的三方監管模式。
（一）立法監督管理
美國各州立法機關均制定保險法規，以規范保險公司、保險中介人等的保險經營活動，保障被保險人的合法權益，維持保險市場的健康、有序發展。這些法律一般都對保險公司的注冊和領取營業執照，業務范圍，解散、清算和破產以其保險公司提取和結轉準備金，費率的制定標準，資金的運用等都有嚴格的規定。如著名的紐約州保險法（NewYorkStateConsolidatedLaws）共99條，約200萬字以上，內容主要以保險業法為主，對保險企業的經營活動均有詳細的規定，對其他州保險法的制定影響較大。而加利福尼亞等少數州的保險法主要以保險合同法為主，側重于調整保險人和投保人、被保險人之間的關系，保證雙方行為受到法律規范的約束。
（二）司法監督管理
通過州法院在保險合同雙方發生糾紛后進行判定得以實現。主要體現在法院具有保險合同條款的解釋權。另外，州法院被賦予其他一些權力，如審定州保險法規的合憲性和檢查州保險監管部門行為的合法性等。
（三）行政監督管理
州保險的行政最高監督權由州保險監督官（thesuperintendentOfinsurance）執行。其中有的監
督官是通過選舉產生的，有的則由州長直接任命并由州立法機構批準通過。另外，各州往往另設保險監督副官若干名，以協肋監督官執行工作。保險監督官的權力主要集中于核發保險公司的營業執照，監督保險公司的財務狀況和資金運用狀況，管制保險險種的費率，給予保險公司或保險中介人警告、罰款、吊銷營業執照等方面。當然，以各州保險監督官為成員的全國保險監督官協會，在各州保險監督官執行監管的過程中，也起了重要的作用。
二、保險業監管的組織體系
1871年，全美各州保險監督官組成了全國保險監督官協會（NationalAssociationofInsuranceCommissioners—NAIC），其主要任務是向各州保險監督官提出富有建設性的建議，定期相互交流保險監管的信息與觀點，擬定樣板法律和條例供各州保險立法參考。同時，由于NAIC擁有大量的財務和市場數據，因此它還制定保險教育和培訓計劃，起草規范的財務報表，出版保險刊物，以協助各州保險監督官之間分享保險監管的經驗和技術。雖然NAIC制定的文件不具有法律效力，但確實對各州保險監管的有效實施起了很大的推動作用。
值得一提的是，NAIC擁有一個全美范圍內保險公司財務狀況的數據庫，各州保險監管部門以及其他的數據使用者可以通過計算機網絡從中獲取信息。由于NAIC要求保險公司有統一的財務報表及會計準則，并且有可以壓縮90％文件的計算機磁盤存儲技術，從而它的數據庫信息包括了近5000家保險公司最近10年內的年度財務信息以及最近兩年的季度財務信息，并且某些年度信息數據可以追溯到70年代中期。NAIC的財務數據庫在幫助各州進行保險業監管、對保險公司的償付能力進行監控和實現其他金融分析等方面起到了重要的作用。
三、保險業監管的手段
（一）保證金制度和清算制度
各州保險監管部門一般均規定，保險公司設立時，應按資本金或基金（相互保險公司為基金）的一定比例向保險監管部門指定的銀行繳納保證金，以確保保險公司的償付能力，非經批準不得動用。較早建立該保證金制度的分別為紐約州（1947），新澤西州（1952），馬里蘭州（1965）。1989年，NAIC制訂了保證金法案，提供了一些各州可共同使用的方案。至1991年，保證金在全美累積已達到42億美元。當保險公司的盈余賬戶達到某一不可接受的水平或公司的行為嚴重損害被保險人利益時，州保險監管部門便會介入該保險公司的經營。如果這種介人并沒有起到應有的效果，監管部門便會采取進一步的措施。如涉及的是小保險公司，州監管部門便會讓大公司兼并該小公司，或動用保證金對該公司清算。如涉及的是大中型保險公司，就采取包括沒收財產、令其停業整頓、清理債務和宣布解散等措施。當然這些都須事先經法院批準。
事實上，無論大小保險公司的經營失敗都會使被保險人失去原來保險合同中的某些權利。如果是人壽保險公司破產，保單持有人將不能得到保險合同中許諾的投資回報。各州對受損的被保險人將給予一定的補償，但必須視各自的條件而定出不同的補償標準。如一些州補償個人被保險人時明顯優于公司被保險人。
（二）法定責任準備金提留制度
各州保險法均規定，保險公司在業務經營中，必須依法提留各種準備金，即保險人必須為承擔未到期責任和處理未決賠償而從保險費收入中提存資金準備。準備金包括：總準備金、未到期責任準備金和未決賠款準備金。保險準備金不是保險企業的營業收入，而是保險企業的負債，保險企業必須有與保險準備金等值的資產為后盾，才能確保公司的償付能力。各州監管部門正是通過監管保險公司及時、足額提取準備金，合理地使用好準備金，來保障被保險人的利益，保證保險公司安全經營。
1992年以前，全美保險監督官協會僅要求保險公司擁有單一的準備金，即強制的證券價值準備金（MSVR）。自1992年起，要求保險公司擁有兩種不同的準備金，即資產價值準備金（AVR）和利息保持準備金（1MR），以保護被保險人由于保險公司投資失敗而帶來的損失。AVR的目的是為了避免由于保險公司資產在銷售時低于資金成本所作的儲備，這主要是考慮到普通股和優先股、抵押貸款、房地產等的投資風險。公司必須在NAIC提出的指導比例下，根據自己的資產情況，在AVR賬戶下存有一定比例的準備金。例如，普通股和優先股的指導比例是1％，抵押貸款的指導比例是3.5％至10.5％。IMR則是為了由于政府債券利息的變化引起保險公司損失而作的資金準備。
（三）常規審計制度和清償能力測試制度
各州保險監管部門和NAIC都要求保險公司按時遞交年度報告。這種報告采用NAIC擬定的基本格式，包括保費收入、費用開支、投資項目、準備金的提取等一系列財務統計資料。各州保險監管部門每三年對這些報告進行審計，并邀請其他州監管部門派代表參加。而NAIC的審計則是把全國分為6個區域，各區域有一名代表參加。
為了在被保險人遭到損失前，對保險人的清償能力即已了解，NAIC通過電腦對各種數據進行分析，建立了早期警戒系統（1RIS）。IRIS主要分析以下比率：（1）資本金和盈余率；（2）總收入和凈收入；（3）傭金與費用和保險費與最低資本金；（4）投資收益率；（5）保費變化；（6）準備金變化。如果IRIS對某保險公司的分析結果超出預期正常結果，州保險監管部門會對該公司密切注意，追查原因和規定其限期改正，否則，將采取必要的措施，以保護被保險人的利益。1992年，NAIC又制定出一套針對人壽保險公司的新的資金要求系統（RBC），以防范新的風險。后來又將之擴展到財產保險公司。RBC的標準和原來IRIS的不同之處在于：第一，對于財產保險公司而言，RBC要求的資本金數額由下列風險因素決定：保險公司的財產風險、信譽風險、承保風險和巨災風險等。對于人壽保險公司而言，由下列風險因素決定：保險公司的財產風險、承保風險、利率風險和商業風險等。第二，RBC考慮了保險人在承保險種和投資方向上的不同。如兩個保險人在規模方面雖然類似，但一個保險公司經營保守，而另一個較為大膽創新。在以前的規定下，兩個保險人要求有相同的最低資金額，但在RBC下，后者將被要求更高的資金額。采納RBC的目的是保障由于保險人的經營失誤所帶來的風險。
很顯然，RBC比以前的最低資本金和盈余金的要求更適合當今美國的保險市場。如果現在保險人不能滿足RBC的要求，當它達到嚴重程度時，保險監管當局將會采取相應的對策。雖然NAIC禁止RBC公開使用，以作為評價保險公司等級的工具。但這種系統卻很容易被公眾所了解，而許多保險公司的管理部門也開始想方設法改進RBC測試的結果。這種情況可能帶來的負面影響是：可能會引起保險公司過會注重投資和承保的決定，而反過來會影響保險公司今后的盈利。
（四）保險價格的管理制度
保險市場上不能使用開放而無限制的價格競爭，因為保險價格在最終成本出來以前早已制定。價格過低，雖然若干年后才會發現，但仍會導致保險人最終破產。而過高的不必要的高價，又會導致被保險人利益的損失。因此，在保險市場上，保險價格的管理，即保險費率的管理是很有必要的。
美國各州保險價格管理的近期目標是：保險費率公平、足夠和無歧視。公平意味著費率對于被保險人存在的風險來說并不太高；足夠意味著在精算的基礎上，費率又不太低；無歧視意味著相似的風險應有接近的價格。各州保險價格管理的最終目的是：促進保險人的清償能力，避免被保險人因為保險公司的管理漏洞而引起的經濟損失。相對于商業公司的被保險人而言，個人保險中的被保險人由于保險知識的匱乏，更容易由于保險人管理的缺陷而遭受損失，因此，美國各州保險監管部門對個人保險險種的費率管理更加嚴格。而對于保險人在制定商業財產保險和再保險費率時，由于被保險人往往是企業，所以，保險公司往往有很大的自由度。現在美國各州一般主要有三種價格管理方式：（1）事先批準式。要求保險公司在使用某險種費率前應得到州監管部門的批準。例如，紐約州規定，勞工賠償保險、醫療事故責任保險、信用保險、擁有權保險和機動車輛保險等的費率，必須事先向州監管部門申報，經同意后，保險公司方可按其申報的費率承保業務。其費率只能在2％幅度內上下浮動。（2）開放費率式。允許保險公司使用自己選擇的費率，但使用后必須將費率在州監管部門歸檔，并允許監管部門隨時提出廢除任何正在使用的費率。各州監管部門一般對個人人壽保險、健康保險、海洋貨物運輸保險等費率，均采用這種方式。這種方式既保留了保險公司享有的自由使用費率的權利，又保留了州監管部門的監管權利。（3）統一費率式。在某些險種中，如汽車責任保險和火災保險，各保險公司往往都使用美國財產保險費率制定局（ISO）、美國保險服務協會（AAIS）和全美勞工險聯合會（NCCI）等費率組織提供的統一費率。但這種方式違反了聯邦反托拉斯法，有聯合制定價格之嫌。而且，由于大公司統計數據齊全，明顯在競爭中占有優勢。因此，1989年，ISO首先宣布不再向其成員保公司提供費率，以后只是提供損失成本的趨勢，成員保險公司可以免費使用這些損失數據，然后結合自己的費用來制定自己的費率。從1990年開始，其他費率組織也相繼采取了這種措施。
（五）投資活動的范圍限制
保險公司并不可隨意投資，因為拙劣的投資可以導致保險人破產，最終也危及到被保險人的利益。所以，各州監管部門都制定了嚴格的投資范圍、保險資金運用的結構和可接受與不可接受的投資種類等。
一般地，各州保險監管部門允許保險公司投資的對象為：美國政府債券、州或市政府債券、加拿大債券、抵押貸款、高質量的公司債券、限額的優先股和普通股等。同時，規定通過各種形式運用的資金占其總資產的比重不得超過一定比例。例如，紐約州規定，保險公司投資的債券（政府債券除外）不得超過其被州監管部門承認的總資產的10％。
另外，由于人壽保險公司持有大量投保人的儲蓄金，而且人壽保險合同持續時間較長，所以監管部門都嚴格限制人壽保險公司的投資領域，特別是嚴格規定執有普通股票的比例。比如在紐約州，這比例應是保險人可被承認的財產的10％。而且，如果人壽保險公司提供以投資為基礎的新險種（如變額人壽保險和萬能人壽保險），還必須遵守其特殊的規定。相反，財產保險公司在投資范圍方面往往有較大的自由度。
（六）對保險公司資本金和盈余金的規定
保險公司在開辦前都必須符合各州保險監管部門的許多規定。最為重要的是最低數目的資本金和盈余金要求。不同的州有不同的資本金要求，不同類型的保險人的資本金和盈余金要求也會不同。例如在佐治亞州，規定保險公司必須維持的最低資本金和盈余金為300萬美元。而有的州標準很低，如科羅拉多州，對于人壽保險公司僅需60萬美元的最低資本金。如果外州保險公司到其他州去營業，還必須擁有該州的營業執照，即也必須符合該州對保險公司資本金和盈余金的規定。這種要求便于管理和控制外州保險公司在該州的經營。
總之，美國保險業監管制度的最終目標是：（1）促進保險人的清償能力，保持社會公眾對保險制度體系和機構體系的信任。（2）保護保險消費者的合法權益，減少和打擊保險行業的犯罪，維護保險市場的有序發展。（3）確保保險公司有健全的管理和財務狀況，并對保險投資人提供一個公平及自由競爭的保險市場。
四、美國保險業監管制度的借鑒
隨著中國保險業的高速發展，中國保險業監管的方法、手段、水平、力度也在逐步提高。但我們也看到，加強保險監管、規范保險市場秩序是一項極其復雜的社會系統工程，我國要從根本上解決保險市場上存在的問題，還有很長的路要走。我國保險業監管系統應借鑒美國先進的監管經驗，按照國際通行規則辦事，建立保險監管責任制，逐步改進和完善保險監管手段。
1.盡快完善我國保險業監管法律法規體系WTO的加入，意味著今后國內的相關法律、法規要與國際慣例接軌，使我國保險市場向規范化和國際化方向發展。雖然自1995年《保險法》頒布以來，我國在保險法規的制定和完善方面已取得很大進步，先后制定了包括《保險管理暫行規定》、《保險人管理規定》、《保險經紀人管理暫行規定》在內的一系列規章制度，但相關的規范保險市場主體行為的法規和實施細則還沒有出臺，尚未形成規范保險市場所必須的法律環境。因此，我們現在要依據保險市場開放的現狀、加入WTO后外資保險機構的設立和經營情況、國際保險監管趨勢的變化狀況，參照國際慣例，全面清理與WTO基本原則和對外承諾不相符的內容，盡快修改和完善保險法，出臺一系列與保險法相配套的各種法律法規，以便充分發揮保險法律的引導和保障作用。同時要加大保險執法監督力度，堅持依法行政，努力提高保險業的執法水平，為保險業健康發展提供一個公正、公平的競爭環境。
2.建立我國自己的保險業早期警戒系統指標體系監管體系的內容具體表現在許多方面，但突出監管償付能力的核心地位，建立一套完整的控制指標體系，無疑是加強保險監管、改善保險監管的首要任務。我們應參照美國IRIS比率指標體系，建立自己的保險監管指標監控系統，如建立最低資本充足率制度，把對保險公司資本的監管方式，從靜態監管變為動態監管，把償付能力監管由一年一次的年終監管轉變為以信息制度為基礎的經常性監管，指導和督促保險公司適時監測自身的經營管理情況，及時調整經營策略，以保證公司的最低償付能力水平。另外，應逐步做到將監管結果定期向社會公布，以加強社會監督。
3.加強保險監管報表報送制度的建設財務報表是保險監管部門對保險公司日常經營活動進行監管的首要工具，切實提高報表的分析質量，充分地利用設計科學的報表和指標對保險業進行全面的、及時的風險監測及監管，是對保險業實施非現場監管的前提。為了達到利用報表進行監管的目的，必須做到以下幾點：第一，保險監管部門應配備專業的分析人才，適時、有效地評估報表。第二，充分利用IT技術，及時發現問題，防患于未然。第三，開發財務報告評估系統，及時分析財務報表，將風險抑制在萌芽狀態。第四，條件成熟時將監管部門評估系統與保險公司聯網，以便早日發現問題。第五，保險監管人員在審核時，不僅要看該保險公司最近年度的情況，還要研究數年來的模式和趨勢，以便提高分析的質量和監管水平。
