時間：2022-07-31 14:37:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險市場，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
今年五月八日，國務院了《關于整頓和規范市場經濟秩序的規定》，開始全面整頓和規范金融秩序，查處銀行、證券、保險機構的違法違規經營活動，取締非法經營活動，打擊和制止經營欺詐。與此同時，中國保監會針對保險市場存在的隨意放傭、回扣和費率浮動等不正當競爭行為，在全國范圍內展開了整頓保險市場違規行，凈化保險市場運行秩序的行動，以保障我國保險事業的健康發展。我國即將加入世界貿易組織，保險業作為率先開放的領域，使得我們有必要對于保險市場的違規行為進行反思，發現和找出各種違規行為產生的源頭，為我國保險市場的國際化鋪平道路。
一、保險從業人員的職業道德水平有待提高。社會主義精神文明建設的一項重要內容是“三德”教育，即社會公德，職業道德及家庭美德教育。保險作為一種特殊商品，其從業人員的職業道德水平的高低直接制約著該行業的發展。保險人缺乏職業道德，就會出現以小團體或個人目的為核心，只顧及短期利益，不考慮企業經營風險，盲目殺價，產生諸如高手續費、低費率和提前支付無賠款退費等現象。保險中介人缺乏職業道德則產生包括越權和超范圍業務、誤導陳述、惡意招攬和保費回扣等現象。可以說保險市場存在的許多問題都與保險從業人員的職業道德水平有關。這種現象一方面與整個社會商業道德滑坡的大環境有關，另一方面也與保險行業缺乏自律約束機制有關。
二、保險監管體系和監管措施尚不到位。我國保監會自1998年成立以來，在規范保險市場行為、完善保險市場秩序方面做了大量工作，但保險監管體系仍然存在部分盲區，在監管工作中不可避免地存在工作重心失衡、監管力度不足等問題，客觀上為某些違規行為的形成創造了條件。另外，某些不合理現象的產生，也暴露了監管部門行使職能的誤區。當某些政策不符合微觀經濟單位的目標時，它們就會從自身利益出發，采取措施變相抵制或變通。我國目前對保險資金運用和費率等方面較為嚴格的非市場行為的限制，也是導致這些違規現象產生的原因之一。因此，監管部門應當吸收優秀人才，完善市場化的監管機制，培育公平、有序的競爭體系。中國保險業將逐步融入全球保險市場，監管部門更應轉變思想，在具體監管行為的確定上應注意選擇，不但要能管的住，更要使其充滿活力。
三、部分政府部門的干預破壞了市場競爭機制。中國的特殊國情決定了保險公司與政府機構有著某種特殊聯系，渴望借助政府行政權力的心理使得保險公司面對政府的干預常常無可奈何。政府機構往往利用行政權力干涉保險公司經營，致使有些地方出現了政府部門插手事故定損的情況。同時，部分地區保險公司在展業過程中與政府部門聯合發文，推行強制保險的做法也暴露了個別政府機構的權力尋租現象。政府的這些行為本身就違反了市場經濟體系下公平競爭的原則，在充當政策制定者的同時又成了政策的破壞者。政府干預不但破壞了市場競爭機制，還滋長了不良的社會風氣。市場經濟條件下，政府干預的范圍應僅限于市場的缺陷和不足，政府經濟職能中最重要的是要促進市場發育，規范市場行為，建立市場秩序，保護平等競爭。
四、保險公司內控制度不夠健全。一些保險公司為了擴大業務，往往不注重承保質量，經常承保一些不該承保的標的，增大了出險的可能。保險公司經營的是風險，風險的滯后性、隱蔽性和突發性決定了保險公司不能單看保單的出售量，而應注意承保的質量、險種的結構、風險的控制和再分散等。近年來，保險經營者偏重于市場份額，認為只要業務規模大、保費收入多就是保險公司實力的體現，就能確保公司的經營效益。在我國，保險企業內控機制雖然早已提出，但由于中資保險公司經營時間較短，管理經驗欠缺，沒有形成完善的內控機制，風險管理預警體系、業務經營管理體系和稽核監督體系尚不健全。所以保險行業有必要完善核保核賠人員的評價體系，建立一支高素質的核保師、核賠師隊伍，一方面幫助保險公司提高核保核賠質量，控制經營風險；另一方面也對保險監管部門負責，監督保險公司的經營行為。
五、保險人與投保人之間存在著信息不對稱現象。由于社會化分工越來越細，人們無法熟悉各方面的專業知識，這就需要借助中介人的幫助。保險經紀人行業在我國雖然已經興起，但它的主要服務對象是社會團體，而最需要保險顧問服務的普通人群仍得不到幫助，他們對保險的了解只能源于保險人的介紹或保險公司的宣傳，常常是保險人怎么說，投保人怎么聽。投保人因沒有能力對保險產品做出縱向和橫向的比較，只好憑借對保險人或保險人感覺的好壞來做出是否購買該公司產品的決定。由于雙方信息的極度不對稱，簽訂保險合同幾乎成了單方行為，雖然購買保險產品的決定權在投保人，但簽訂保險合同的主動權幾乎都在保險人一方。目前可探索建立保險社區咨詢機構來服務民眾。另外應盡快完善國內保險公司的保險業務統計制度和財務會計制度，加快保險信息網建設。保險公司應定期對市場披露其經營狀況、財務質量、風險管理等信息，并由專業人士進行評估、比較，不但方便監督管理，也必將激勵保險公司規范經營和競爭手段。
1980年，我國恢復試辦國內保險業務時，全國只有1家保險公司，保費收入幾千萬元。2003年，我國經營保險業務的公司已經有61家，其中內外資分別為24家、37家，壽險公司31家，產險公司30家。至2004年底，我國已開業和正在籌備的保險公司數量已超過了80家，2004年全國保險費收入4138億元。25年來，我國保險市場結構發展大致經過了三個階段：
第一階段（1988年以前）：中國人民保險公司完全壟斷階段。1986年以前整個中國只有中國人民保險公司一家獨自經營財產、人身保險業務，1986年成立了地區性的新疆兵團保險公司，但這并沒有對中國人民保險公司構成任何威脅。
第二階段（1988-2000年）：三足鼎立的寡頭壟斷階段。1988年、1991年中國平安和中國太平洋兩家全國性綜合型保險公司的先后成立，才真正打破了我國保險市場獨家壟斷的局面。1998年中國人民保險公司改組，產、壽險分離，后來中國平安和中國太平洋也實行了分業經營，于是在中國大部分城市地區的產壽險市場上分別形成了三家壽（或產）險公司之間的相互競爭。
第三階段（2001年入世以來）：寡頭壟斷向壟斷競爭型市場演變的市場分化階段。在2001年底正式加入世貿組織后，保險市場對外開放的步伐迅速加快，外資、合資公司異軍突起，內資新興公司迅速成長。中國人保、中國人壽所占的市場份額逐步下降，平安和太平洋飛速發展；處于第二陣營的泰康人壽、新華人壽、中華聯合產險、天安保險等成長勢頭迅猛。在上海、廣州等保險業開放較早的城市中，友邦、信誠等外資、合資保險公司憑借其品牌效應和較高的客戶忠誠度異軍突起，產壽險市場競爭十分激烈。
盡管我國保險市場的總體發展速度很快，但地區間發展的不平衡性十分突出。在少數保險開放早的大城市如上海、廣州，保險公司數量達到30家以上，市場競爭相當激烈，已經屬于壟斷競爭型市場模式，但在其它大部分城市地區，無論產壽險市場都只有3-5家公司經營業務，屬于寡頭壟斷型市場模式，而在大部分農村地區（特別是中西部農村），甚至還是屬于雙頭壟斷市場模式，只有人保和國壽在分別經營財產、人身保險業務。總體來看，中國目前的保險市場仍然屬于寡頭壟斷型模式，在保險市場中僅有的少數幾家公司即保險寡頭瓜分壟斷了絕大部分保險業務，這可以用產業經濟學的市場競爭理論加以佐證。
產業經濟學通常采用市場集中度和市場平均度兩個指標來比較分析一國市場的競爭程度。其中市場集中度，一般選用前五大保險公司的市場份額來表示，是反映一個產業市場集中程度的重要指標；市場平均度是市場集中度的補充指標，是指平均每家保險公司的保費收入（總的保費收入／保險公司數量），反映了產業市場的穩定程度和風險分散程度。
2004年我國實際經營壽險、產險業務的公司分別為28家、26家，但是，壽、產險市場保費收入超過市場份額5%的公司分別只有5家和4家公司，60%以上的保險公司市場份額不到1%。我國壽險、產險市場的集中度指標（將前五大壽險和產險公司的市場份額分別相加）分別為88.69%、90.26%，這與10年前（1994年）的99.2%、98.7%的集中度相比，有明顯下降。但是，與歐美國家大都在20%-40%之間的市場集中度相比（見表1），仍然明顯太高；甚至，我國的保險市場集中度比高度壟斷的日本（68%）、韓國（61%）市場也要高出許多。
保險市場平均度，是指平均每家保險公司的保費規模。結合市場集中度指標，它可以反映出一國保險產業的市場風險分散程度和市場結構穩定程度。如果一國保險市場集中度指標很高，同時，市場平均度指標也很高，說明該國保險業務高度集中于少數幾家公司手中，市場風險過于集中，這時一旦有一、兩家公司經營出現危機，整個保險市場結構將趨于不穩定，即孕育著潛在的保險市場危機。反之，市場結構就會趨于相對穩定。在世界前10大保險市場中，大部分國家市場平均度指標都在1-3億美元之間。在全球第一大保險市場的美國，這一指標僅為l.9億美元，日本的市場平均度最高，為38億美元，高出歐美國家二、三十倍，日本高度集中的保險市場結構必然隱藏著巨大的危機，1997年亞洲金融危機以來，日本相繼出現了日產生命、東邦生命、第一百生命和千代田生命等5家保險公司破產，嚴重影響和制約了日本保險市場和整個國民經濟的復蘇和發展。韓國的保險市場平均度為11.08億美元，也存在著類似日本的市場風險過于集中的危險。我國的保險市場平均度為6.8億美元，僅低于日本和韓國，遠高于美國、英國、法國和德國等西方國家。從市場集中度和市場平均度兩個指標分析判斷，中國當前的整體保險市場仍處于與日本和韓國相類似的寡頭壟斷的市場結構狀態。
我國保險市場結構模式的發展和建議
我國保險業市場結構寡頭壟斷格局的形成，并不是市場自身發展的結果，主要是計劃經濟下行政手段干預資源配置導致的。寡頭壟斷市場模式下的高市場集中度隱含著潛在的金融危機，很容易導致保險市場結構的不穩定，進而可能引發整個金融市場的動蕩。同時，寡頭壟斷市場模式也易導致整體的市場低效率。
從世界范圍考察，各國的保險市場結構模式按照市場競爭程度由強到弱大致可劃分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種基本類型。在未來經濟一體化、金融自由化的國際大背景下，我國的保險市場結構應該采用壟斷競爭市場模式。要促使我國寡頭壟斷市場向壟斷競爭型市場體系的成功轉換，必須在保險市場結構的各個環節全面引入競爭機制，盡可能降低保險市場的集中度和平均度。
培育多元化的保險市場競爭主體，優化保險市場結構
要提高保險市場的競爭程度，適量的競爭主體是首要條件。那么，我國是不是也要像美國一樣引入數千家保險公司呢？美國的保險市場總量比中國大得多，2002年的保費收入是中國的27倍，我國不可能也象美國一樣需要5000多家保險公司，但按照比例推算，同時考慮到我國保險市場的高速成長性，我國保險市場應需要150-200家公司，當前的80家顯然太少。另外，在培育更多的市場競爭主體時，還必須注意優化市場主體結構：在增加公司總數量的同時，要注重培育規模公司，促進更多保險集團、金融集團形式的公司成立；在擴大對外開放的同時，加大對內開放的力度，大力發展新興民族保險公司；強化市場細分，大力發展專業保險公司，鼓勵設立更多的養老保險、健康保險、汽車保險、貨運保險、農業保險等專營公司，促進優化保險資源配置，增強中資公司專業競爭能力；嘗試設立相互保險公司、保險合作社和專屬自保公司，增強保險供給主體組織形式的多樣化。逐步放松保險管制，提供寬松的市場環境
傳統的計劃經濟體制下，我國存在嚴重的“保險抑制”。目前，我國對不同保險公司的經營仍存在著眾多的不同限制，例如在產品定價、資金運用、經營地域、經營范圍等方面。隨著中國保險市場逐步走向成熟和“國內市場競爭國際化”的趨勢，應逐步放松保險管制，提高民族保險公司自身的經營彈性和自主性：在保證金融安全的前提下，逐步下放保險價格的厘定權，實行保險合同條款制定的自由化；逐步打破中外資保險公司在經營地域、經營范圍、稅收和投資等方面的不同待遇；逐步消除大型保險公司和新興保險公司之間在經營地域、資本規模、產品拓展等方面的競爭壁壘，使得不同性質的保險公司都可以自主決定其競爭戰略。從長期來看，放松地域及業務管制后，眾多大小保險公司在廣泛的空間地域范圍和業務范圍內同臺競技；同時，由于保險價格的逐步放開、保險合同條款的自由化，保險投資限制的放松，擁有獨立決策權的各保險公司在政府有效監管的環境下，可以充分利用市場機制展開競爭，根據自身的特點制定發展戰略和競爭策略，其結果是促進保險公司行為市場化和經營高效化。
以市場為中心健全監管體系，為促進有序競爭提供制度保障
一、問卷調查情況
安徽省宿松縣匯口鎮曹湖村位于安徽省西南部，與湖北省黃梅縣及江西省九江市接壤，總人口約1500人，計400余戶。全村耕地面積約2000余畝，土地肥沃，屬亞熱帶濕潤氣候，雨量充沛，日照充足，無霜期250天，每年平均溫度16.6℃，適宜農作物生長，盛產棉花、油菜、芝麻、大豆、玉米、花生等多種經濟作物。村民經濟收入主要來源于棉花，年人均收入5000元左右，在中部幾省處于中等偏下水平。選取該村開展此次農業保險調查具有很強的代表性。此次調查在自愿的基礎上共發放300份調查問卷，收回有效問卷276份。關于農民對保險的了解和購買情況的調查結果如下。
被調查的農民90%知道或聽說過保險，了解保險的作用和意義的占30%，認為有必要購買保險的占40%，只有15%的農民能看懂保險條款。60%的農戶認為保險費負擔過重，真正購買了商業保險的農戶只占20%，加上民政部門購買的養老保險也只有30%，其中為農產品、農具投保的為0%。而在投保的30%人群中，有45%是被迫購買的（商業保險公司的學生平安保險和民政部門的養老保險），80%發生保險事故時能得到及時的賠償。這說明該村村民的保險意識很弱，而且保險負擔較重。在問及“您的莊稼或者家禽遭到損害時，你會”的問題時，有80%的人回答“自己承擔”或“聽天由命”，10%的農民回答“靠國家救濟或集體承擔”，靠親朋好友的為10%。
通過這次問卷調查可以發現，該村購買普通商業保險的人很少，購買農業保險的則為0%。這說明農業保險機制沒有深入到該村村民心中，農民的農業保險意識非常淡薄。
二、農業保險市場失靈的內生因素
1、道德風險和逆向選擇。所謂道德風險，指被保險人由于參加了保險而放松對風險的預防或者在生產過程中做了手腳，而保險人卻難以了解。逆向選擇的產生是由于被保險人對于土地的產出能力和風險狀況等信息比保險人更了解，因此可以得到低于他們實際風險水平的費率，從而導致保險效率的降低。在具有一般程度的道德風險和逆向選擇的標的物中，市場失靈并不必然發生。然而由于農業保險所具有的特殊性，即其標的具有生命性且標的價值會隨著生長期的不同而有很大差異，并且農業經營績效很大程度上取決于后期的管理水平等。同時，農業風險具有一定的規律性，而農民對于農業風險以及土地特質等方面的認識和理解要比保險人多。由此而導致嚴重的道德風險和逆向選擇，使得實際保險損失率過高，在按照損失率確定保險費率的情況下，當保險費率高到超過農民自己分散風險的成本時，市場失靈就會發生。2006年我國農業保險保費收入僅為8.46億元，按9億農民計算人均不到1元，而養殖業保費賠付率竟達232.2%。保險費率有逐年上升的趨勢，而賠付率仍然穩定在一個較高的水平上。這一現象的出現恰好與逆向選擇的結果相吻合，即農業保險有效供給不足，商業保險公司紛紛退出農險市場，導致農險市場萎縮。
2、農業保險具有極強的正外部性。商業化經營農業保險必然會出現“供給有限，需求不足”，導致市場失靈。農業是基礎產業，農業穩定則受益的不僅是農民，還包括整個社會；相反，受損的也不只是農民，而會波及整個社會。投保人（農民）購買農業保險的邊際私人收益小于社會收益，邊際私人成本大于邊際社會成本。私人成本、收益和社會成本、收益間的差異是農業保險的正外部性，這樣全社會就搭了農險投保人的“便車”。保險人供給農業保險，將有利于農業生產的穩定，使全社會受益。保險人供給農業保險的邊際私人收益也小于邊際社會收益，邊際私人成本大于邊際社會成本，全社會又搭了農業保險人的“便車”。但無論是保險人還是投保人都無法對其正外部性進行收費，農業保險的消費量就低于社會的理想消費量，有效需求不足；農業保險的供給量也小于社會理想的供給量，有效供給也不足。供需不足，農業保險市場必然失靈。
3、農業風險區域性強。我國幅員遼闊，自然環境復雜，而且呈明顯的地帶性與非地帶性地域差異，自北至南依次出現寒溫帶、溫帶、暖溫帶、亞熱帶、熱帶、赤道帶等6個氣候帶。這決定了農業風險區域性強，表現為不同區域間農業保險的險別、標的種類、風險事故的種類及周期、頻率、強度差異，這造成農業保險單位經營區劃、費率的厘定與區分復雜，投入資金與技術的成本很高。
三、解決農業保險市場失靈問題的對策
具有正外部性的產品須由政府來提供才能實現社會效益最大化。要解決農業保險市場失靈問題，既應加強政府的扶持力度又要注重市場的靈活性，并發展農業保險的再保險體系。
1、加強政府的扶持力度。作為政府主導的農業保險制度供給，政府首先要出臺《農業保險法》，明確各級政府、集體經濟組織和農戶的相關責任和利益，避免各級主體在農業保險中的隨意性。其次，政府應加大財政扶持力度，給予保險機構不同程度的補貼和減免。對技術含量高的種植業和養殖業，保費補貼應為60%～100%，因為這類產業具有高附加值的特點且大部分是外向型，出口創匯能力強、投入成本高。對傳統種植業和養殖業，保費補貼為40%～60%，對此類經營農業保險的商業性保險公司，補貼少了農業保險機構無法正常開展業務，補貼過多則涉及保險公司的信譽度等問題。房屋、機械及個人醫療、責任、意外傷害和養老保險應發揮“以險養險”的功效，其補貼值為40%以下。此外，應設立國家農業巨災風險基金，也可與地方政府共同籌集設立地方性農業巨災風險基金。
2、實行政策性保險商業化經營。農業保險市場失靈，需要政府發揮職能進行調節，政策性保險商業化經營是國外調節農業保險市場的成功辦法。政府應利用利益誘導機制推動農業保險的發展，對農民直接進行保費補貼，對保險公司進行稅負減免和財政補貼。直接對農民進行保費補貼，把農民推向保險公司，將使需求曲線上移；對保險公司進行稅負減免和補貼，使其獲得必要利潤，將保險公司引向農業，供給曲線下移，供求曲線就會相交。“以險養險”特許農業保險人經營一定范圍的農村險，以其贏利彌補農業險的虧損。
中國1980年恢復辦理國內保險業務以來，隨著經濟的持續發展和人民生活水平的穩步提高，保險業飛速發展：1980年以來，中國保險業務以年均34％的速度增長，2001年全年保費總收入達2112.28億元，保險深度（保費收入占GDP的比重）為2.2%，保險密度（人均年保費收入）為168.98元（1985年這兩個指標分別為0.42%和3.16元）；有中外保險公司53家，中國保險業總資產為4591.07億元，較1992年增長了8倍；保險中介機構170家。此外還有19個國家和地區的112家外資保險公司在中國的14個城市設立了200余個代表處。其發展歷程大致可以分為3個階段：
（1）1980～1985年的恢復階段。中國在1980年和1982年先后恢復國內財產險業務和人身險業務。這一階段保險市場由中國人民保險公司一家壟斷，產壽統一經營，險種單一，且保費收入中財產險份額大大高于人身險；
（2）1986～1991年的平穩發展階段。以1986年新疆生產建設兵團農牧業生產保險公司（以下簡稱“新疆兵保”）成立為標志，區別于前一階段的突出特征是出現了包括新疆兵保、太平洋、平安等在內的4家保險公司，中國保險市場由中國人保獨家壟斷的格局在形式上被打破；
（3）1992年至今的快速發展階段。以1992年中國人民銀行批準首家外資保險公司——美國友邦保險公司上海分公司成立為標志。這是迄今為止中國保險市場發展最為重要的階段，明顯區別于前兩個階段的特點，集中表現在：市場主體不斷增加，多元化的市場格局初步形成；保險業實現產壽分業經營，保費收入結構發生變化，人身險份額超過財產險；保險險種迅速增加，保險服務改善；保險監管的組織體系和法規體系逐步建立，中國保險市場初步形成了以國有保險公司為主，中外保險公司并存，多家保險公司競爭的寡頭壟斷的市場競爭新格局。
二、中國保險市場規模和構成
（一）保險市場總體規模快速增長
恢復國內保險業務以來，中國保險市場規模增長很快。截至2001年底，年保費收入達到2112.28億元，其中，財產險保費收入688.24億元，人身險保費收入1424.04億元。1980～2001年，年平均增幅達30％以上，其中人身險業務的增長速度快于財產險業務的增長：1992～2001年間，財產險業務年平均增長率為15％(與1992年中國人民保險公司財產險保費收入比)，人身險業務年平均增長率為29％(與1992年中國人民保險公司人身險保費收入比較)。以1997年為分界點，保險業務發生結構性變化。1997年以前財產險業務的比重一直大于人身險的比重，1996年的財產險保費占全年保費收入的61.50%，人身險保費收入占38.50%。1997年人身保險業務首次超過財產險業務收入，占全年保費收入的55.53％，財產險為44.47％。2001年人身險保費收入占全年保費收入的67.42％，財產險為32.58％。人身保險業務比重今后還有繼續擴大的趨勢。從市場開發程度看，2001年保險密度達到168.98元人民幣，保險深度為2.2％，若按1999年世界保險業保險密度387.3美元和保險深度7.52%的平均水平計算，中國9萬億GDP的經濟總量年保費收入應在6800億元左右，而目前的年保費收入水平僅不足這一水平的1/3，中國保險市場發展潛力巨大。
圖11985～2001年保費收入變化趨勢
圖21996～2001年保費收入結構變化趨勢
圖31985～2001年保險密度變化趨勢
圖41985～2001年保險深度變化趨勢
（二）保險業務的險種結構發生明顯變化
1．財產險的傳統主導險種在財產險保費收入中仍居主導地位
表11999～2001年財產險主要險種保費收入結構變化對比
從上表可以看出：近3年來財產險的主要險種機動車輛及第三責任險、企業財產險和貨運險的保費收入占財產險總保費的85％以上。其中機動車輛及第三責任險作為傳統主導產品，所占比重基本穩定在60％左右并略呈上升趨勢，2001年全年累計保費收入達421.72億元，占財產險全年總保費的61.28％，較1999年增長1.84個百分點；企業財產險和貨運險的比重略呈下降趨勢；家財險等分散性險種的比重有上升的勢頭。
2．隨著投資型險種的推出，以養老保險等傳統壽險產品為主的人身險業務結構開始呈現多元化趨勢
表21999～2001年人身險主要險種保費收入結構變化對比
1999年以前，以保障功能為主傳統壽險產品占人身險年保費的90％以上。1999年以來由于包含保障和投資功能的新型壽險產品——投資連結保險、分紅保險和萬能保險相繼推出，一方面使保費收入實現高速增長，2001年人身險保費較2000年增長42.15%；同時，險種結構發生變化，2001年傳統壽險產品保費收入占全部人身險保險收入的比重從1999年的88.09%降至62.07%，而分紅保險保費、投資連結險和萬能保險占全部人身險保費收入比重則分別占到19.07%、7.49％和2.83％（見表2）。
（三）保險市場的地區發展不平衡
中國經濟發展不平衡，東部沿海地區發達、中西部地區相對落后的基本分布特征導致中國保險業發展也不平衡：以上海、深圳、廣東為代表的經濟發達地區，保險需求量大、保險公司集中、競爭激烈，而中西部地區保險需求量小、保險意識淡薄，其保險業的發展也遠遠落后于東部地區。據統計，2001年中國保費收入中，位居第一的廣東省保費收入為195億元，占總保費收入的9.26％，其余依次為上海（8.55%）、江蘇（8.46%）、浙江（7.36%）和山東（7.27%）。保險業最為發達的東部沿海5省市保費收入為861億元，占全年總保費收入的40％以上，而居于后5位的甘肅、貴州、海南、寧夏和青海保費收入僅為63億元，占年保費收入不到3％。由于中國區域經濟發展不平衡的狀況在短期內很難改觀，保險發展不平衡的情況也將在今后一段時期繼續存在。
三、中國保險市場主體的發展和構成
保險市場的準入一般有審批制和核準制兩種方式，中國對進入保險市場實行較為嚴格的審批制度。隨著中國保險業的快速發展和對外開放步伐的加快，市場主體逐漸增加。
（一）中資保險公司的發展和構成
中資保險公司的設立主要依據《保險法》和《保險公司管理規定》中有關保險公司及其分支機構設立的規定，經中國保監會審批成立。中資保險公司只能采取股份有限公司和國有獨資公司兩種設立形式，實行產壽分業經營。在現有的19家中資保險公司中，國有獨資公司4家，股份制公司15家；按業務內容分：6家為壽險公司、10家為產險公司、2家為保險集團公司（中國人民保險公司于1996年拆分為中國人民保險公司（經營財產險）、中國人壽保險公司和中國再保險公司。平安保險公司和太平洋保險公司于2001年都一分為三，拆分為集團公司、財險公司和壽險公司）和1家再保險公司（參見附錄1）。
——投資主體和股權結構。從投資主體看，國有獨資保險公司全部由國家直接投資，股份制保險公司的股東必須是經中國保監會審批的符合有關規定的企業法人或國家允許的其他組織。目前股份制公司的股東以國有大中型企業為主，平安保險、新華人壽為代表的部分股份制保險公司開始與國外金融保險企業合作，吸收部分外國資本。以國內第一家股份制保險公司——平安保險為例，其主要國內股東（深圳招商局蛇口工業區有限公司、中國遠洋運輸集團總公司、深圳市投資管理公司等）均為國有大中型企業，同時又吸收了摩根·士丹利投資有限公司和美國高盛有限合伙集團公司的投資；新華人壽在2000年8月成功地向瑞士蘇黎世保險公司等4家國外保險公司和金融集團增發了總股本24.9%的股份，在國內保險企業中率先實現了資本國際化；華泰和泰康也先后成功地實現對外融資；正在籌建中的民生人壽保險公司（合資）的中資股份開始了吸收民生銀行、新希望集團等民營資本的嘗試。可以看出，目前中資保險公司的股權結構是以國有資本為主體，正向既有內資又有外資，既有國有資本又有民營資本的多元化資本結構方向轉變。
——經營地域、業務范圍。中資保險公司一經成立，可以在核定的地域范圍內全面提供保險業務服務，一般沒有服務對象和范圍的限制。根據有關規定以最低資本金額設立的中資保險公司設立時，全國性保險公司可以申請設立3家分公司，區域性保險公司可以申請設立兩家分公司，增設分支機構需中國保監會審批。現有的19家中資保險公司中除新疆兵保、天安等5家產險公司為區域性以外，其余均為全國性保險公司。
——保險投資結構及投資收益。中國保險公司可用于保險投資的資金包括權益資產、保險準備金和短期負債等其他資金。為保證保險投資的流動性、安全性和盈利性，中資保險公司資金運用限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券、國務院規定的其他資金運用方式。其中“其他資金運用方式”目前已有短期拆借、購買AA＋級企業債券和通過證券基金間接進入股市。保險公司購買中央企業債券和投資證券基金的比例和方式按《保險公司購買中央企業債券管理辦法》和《保險公司投資基金管理暫行辦法》有關規定進行（以購買中央企業債券為例。管理辦法規定，保險公司購買的各種企業債券余額不得超過保險公司總資產的10％，且同一期債券的持有量不得超過該期債券發行額的10％，保險公司總資產的2％，兩者以低者為準。而對保險公司投資證券基金則規定，保險公司投資證券基金占總資產的比例由中國保監會核定。投資于單一基金按成本價格計算不得超過保險公司可投資基金資產的20％，且不得超過該基金份額的10％，保險公司進行該項業務可直接按有關規定向證券交易所申辦投保席位或在具有證券委托資格的證券經營機構的席位上進行委托交易）。從2001年保險投資結構看，仍以銀行存款為主，占保險資金運用額的一半以上（52.4%），其次是國債（21.6%），其余依次為證券投資基金（5.5%）、金融債券（4.38%）、企業債券（2.35%）等（見圖5）。而從各保險投資品種的投資收益看，以證券投資基金的收益率最好，2001年為16.29%，但所占投資比重不大，僅為保險資金運用額的5.5％；資金運用平均收益率有所提高，但整體水平仍然較低，2001年的資金運用平均余額收益率和可運用資金平均收益率分別僅為4.30%和3.89%；從各保險公司的資金運用收益情況看，壽險公司的投資收益狀況好于產險公司，股份制公司的投資收益狀況普遍好于國有獨資公司。以2001年為例，除華安2001年的可運用資金平均余額收益率低于中國人保外，其余股份制公司的收益狀況皆好于國有獨資公司（見表3、表4）。
圖52001年保險投資結構
表32000、2001年主要投資品種收益率(%)
——市場占有情況。中資保險公司中國有獨資公司占主體地位，股份制保險公司快速成長，但內部發展并不平衡。1992年以前，作為國有獨資公司的中國人保一直占有中國保險市場90％以上的市場份額，隨著新的市場主體的進入和成長壯大，其所占市場份額開始下降。2001年，雖然中國人壽和中國人保仍分別占有人身險和財產險一半以上的市場份額，分別為57.05％和73.91%，再保險市場也由中國再保險公司一家壟斷經營，但以平安和太平洋為代表的股份制保險公司發展迅速。2001年，平安壽險和太平洋壽險分別占到人身險總保費收入的28.13%和10.07%；太平洋產險和平安產險占財產險總保費收入的比重則分別上升至12.43％和9.71％，且這一比例有繼續擴大的趨勢。中國保險市場特別是人身保險市場已從由一家壟斷發展成為三足鼎立的寡頭壟斷競爭格局。
表5中國保險市場份額變化
（二）外資保險公司的增長和構成
根據中國有關規定，外資保險公司進入中國保險市場除了要具備中資保險公司相同的資金、技術等條件，還要符合其他謹慎性條件。例如，申請設立外資保險公司的外國保險公司應當具備：經營保險業務30年以上、在中國境內設立代表機構2年以上、提出設立申請前1年年末總資產不少于50億美元、所在國家或地區應有完善的保險業監管制度等條件（目前在華設立代表處的200余家外資保險公司無一例外地都符合上述條件）。在設立形式上，外資保險公司只能采取合資和分公司兩種形式，其中外資壽險公司采取合資形式，可以自由選擇合作伙伴，但投資比例不能超過50％；外資產險公司采取分公司的設立形式，在中國加入WTO兩年內將取消對產險公司設立形式的限制。從1992年首家外資保險公司正式進入中國開始，外資保險公司正加速進入中國市場（見圖6）。截至2001年底，中國保險市場共有外資保險公司33家，其中外資壽險公司21家，外資產險公司12家；按設立形式分，19家外資壽險公司是合資公司；12家外資產險公司和1家壽險公司（美國友邦）是采取外國保險公司分公司形式（參見附錄2）。
圖6外資保險公司進入中國保險市場情況
——經營地域、業務范圍。外資保險公司只能在中國保監會核定的業務范圍、地域范圍和對象范圍內從事保險業務活動。目前外資公司主要是在已開放的廣州和上海兩地設立營業性的分支機構，基本業務范圍為“除法定保險業務以外的下列的部分或全部：
(1)境外企業的各項保險、境內外商投資企業的企業財產保險和與其有關的責任保險；
(2)外國人和境內個人交納的人壽保險業務；
(3)上述兩項業務的再保險業務；
(4)經批準的其他業務”。
根據中國保險業對外開放的基本承諾，外資公司在入世兩年內可以向中國和外國客戶提供全面的非壽險業務，壽險業務也將逐步從個人壽險擴大到團體險、健康險和養老保險等方面；3年內逐步放開直至取消外資保險公司業務地域范圍限制，外資公司將逐步取得與中資保險公司相同的業務范圍。事實上，中國地域開放的速度快于開放時間表的承諾，以北京、天津為例，根據時間表應在入世兩年內開放，而美國友邦、光大永明分別于2002年和1999年在兩地設立營業性分支機構。
——保險投資。由于1995年《保險法》頒布以后，外資保險公司的保險投資渠道與中資保險公司一樣，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式，其總體投資收益與中資保險公司的收益水平大致相當，但各外資保險公司之間的收益水平有所不同（見表6）。
表62000、2001年各外資保險公司資金運用收益率(%)
——市場占有情況。外資保險公司占有一定的市場份額。2001年全年外資保險公司實現保費收入32.82億元，占總保費收入的1.55％。其中，人身險實現保費收入27.78億元，占人身險總保費的1.95％，財產險實現保費收入5.04億元，占財產險總保費收入的0.78％。值得注意的是，外資保險公司保費在總保費收入中的比重雖然不大，但在外資保險公司開展業務的地區所占的市場份額比重遠遠高于其所占總市場份額比重。以上海和廣州地區為例，2001年上海地區外資保險公司全年實現保費收入22.84億元，占地區保費的12.7％。其中，外資公司人身險保費收入20.21億元，占地區人身險保費收入的14.4％；外資公司財產險保費收入為2.63億元，占地區財產險保費收入的6.65％。廣州地區外資保險公司全年保費收入7.01億元，占地區保費收入的8.61％。其中，外資公司人身險保費收入6.63億元，占地區人身險保費的11.82％；外資公司財產險保費收入0.38億元，占地區財產險保費收入的1.5％。
以上分析表明，外資保險公司正以越來越快的速度進入中國保險市場，在未來3～5年內，這種趨勢將更加明顯。原因主要有3個方面：
第一，從政策層面上看，通過吸收外資和社會資金參股，實現股權結構多元化是中國深化保險體制改革的一個重點，吸收外資保險公司參股、組建中外合資保險公司將是利用外資的重要途徑，中國將逐步取消對外資保險公司進入在數量上的限制；
第二，外資保險公司有進入中國市場的內在動力。中國是世界上最具市場潛力的國家之一，而外資保險公司在中國市場有明顯的優勢：
一是在資金實力、信用等級、保險產品開發創新和銷售技術等方面有明顯的優勢。目前在中國設立代表處和已進入中國的保險公司主要來自美國、日本、英國等世界經濟和保險業發達國家或地區，經營歷史悠久、保險技術高、人才豐富、資本規模大，有的單個公司的資產規模就超過了中國所有保險公司資產的總和；
二是所享受的超國民待遇。以稅收政策為例，中資保險公司的企業所得稅稅率為33％，外資保險公司僅為15％；營業稅方面，外資保險公司享受減免優惠，中資保險公司的營業稅稅率則在1997年由5％提高到8％（從2001年起金融保險業的營業稅稅率分3年從8％降低到5％，每年下調1個百分點）。此外，外資保險公司可以在中國自由尋找合作方，沒有行業的限制；
第三，中國加入WTO后，外資保險公司進入中國保險市場的門檻將進一步降低。根據保險業開放時間表的承諾，在入世3～5年內，中國將逐步取消在外資保險公司在設立形式、經營范圍等方面的限制，從實際執行的情況看，部分地域開放時間有所提前。
（三）保險中介機構的發展和組成
保險產品的特殊性決定了一個健全的保險市場對包括人、經紀人和公估人在內的市場中介機構的強烈依賴。在消費者的保險意識已相對成熟、對保險產品的認知程度相對較高、保險業較為發達的國家和地區，保險中介的作用十分突出。恢復國內保險業務以來，中國保險中介特別是保險人發展較快并在保險市場發揮著重要作用。1998年40%以上的財產險保費收入和80％以上的人身險保費收入來自保險中介和個人，航空人身意外傷害險的100％來自兼業，目前由保險招攬的保費收入占總保費收入的比重達到50％以上。保險經紀和保險公估機構則分別到1992年和1993年開始恢復和設立。截至2001年底，全國共有保險中介機構170家，其中保險公司127家，保險經紀公司17家，保險公估公司26家。在監管和法制建設方面，2000年頒布實施了《保險兼業管理暫行辦法》，2001年11月同時出臺了《保險結構管理規定》、《保險經紀公司管理規定》和《保險公估機構管理規定》，由中國保監會依法對其進行監管，并開始對保險中介人的資格進行審定和培訓。但相對于我國保險業的發展而言，保險中介機構發展滯后并存在不少問題。主要表現在：
一是保險中介發展不平衡。中介主體除保險人外，保險經紀人和保險公估人數量少，規模小；人以兼業和個人為主，專業人發展較少。
二是對保險中介人的準入控制不嚴，保險中介人員的業務素質和職業道德素質普遍較低，導致保險人非法壟斷保險市場、惡意、公估行為行政化等現象。以人為例，有的兼業人利用自身的行政權壟斷本行業的保險業務，將所經手的保險業務變成強制保險，并向保險公司索要高額手續費。特別值得重視的是，產險公司的大量應收保費滯留在人手中，直接影響了保險公司的償付能力。
四、中國保險業監管現狀
（一）監管模式
作為金融業的3個組成部分之一，世界各國政府對保險業都實行監管。監管的基本模式通常有兩種，一種以英國為代表，它著眼于市場自發力量的作用和保險人的自主決策，強調競爭性，盡可能地減少政府對市場的干預。這種模式主要監管保險公司的償付能力和資產負債比例，目的在于保護投保人免受由于保險人不履行其財務義務而引發的風險；另一種以美國為代表，它在嚴格控制市場主體行為以保護投保人的同時，對保險公司的償付能力也進行嚴格的監管。這種模式著眼于市場行為監管，力圖保證保險價格、產品和交易行為的公正合理，強調對市場準入、保險條件和費率的預防性監督。這種模式逐步向以償付能力監管為核心，兼及市場行為監管的方向轉化，并為越來越多的國家采用。針對目前中國保險市場上法律體系不健全、保險公司內部控制機制弱、信息不充分、缺乏建立良好保險秩序的配套設施等現狀，監管采用的是市場行為監管和償付能力監管并重的監管模式，對保險業實行較為嚴格的監管。
（二）監管機構的演變
監管機構是監管體系的基本要素。在許多保險業發達的國家，通常設立中央和地方兩級監管機構，共同對保險業實施監管，但中央和地方的權力分配不盡相同。以美國為例，就是以州政府為主的州和聯邦兩級監管機構，各州保險部的經費從保險公司上繳的營業稅中按不同比例提取；德國的保險監管工作也由聯邦政府和各州政府共同承擔，聯邦政府對全國720家大保險公司進行監管，各州政府監管只在一州內進行保險業務的保險公司，保險監管的預算來自聯邦政府，其中的90％根據各公司的毛保費收入進行攤派。中國保險監管的機構演變主要是兩個階段，即1998年前由中國人民銀行作為保險監管機構階段和1998年后由中國保監會作為保險監管機構階段。前一階段對保險的監管是分割的，中資保險公司由央行保險司監管，外資保險公司及其在華代表處的監管由央行外資金融機構管理司保險處負責，而對保險公司的稽核則由央行稽核局負責。隨著銀行業、證券業和保險業分業經營，1998年11月18日，國務院批準設立中國保險監督管理委員會，31個派出機構于2000年組建完畢，至此保險監管進入新的階段。作為國務院直屬的事業單位，中國保監會的事業經費由財政撥款，其經費主要來源是由中國保監會向各類商業保險公司和專門從事保險中介業務的機構征收的保險業務監管費（征收比例為：
（1）財產險、人身意外險、短期健康險業務按當年自留保費收入的2‰收取；
（2）長期人壽險、長期健康險業務按當年自留保費收入的1.2‰收取；
（3）保險中介機構按當年代辦保險業務營業收入的2‰收取。保險業務監管費的上繳采取按季預繳，年終清算的方法），實行收支兩條線。
（三）監管的具體內容
中國目前采取市場行為和償付能力并重的監管模式，監管的具體內容也是圍繞這兩方面展開的，主要包括以下幾個方面：
1．保險機構的監管
實質上是對保險機構市場準入資格進行審定，對其應履行的義務及市場行為依照有關法規進行監管。目前中國對保險市場準入實行嚴格的審批制度，在發放保險公司許可證方面的控制比較有力，對公司設立的資本金要求、管理人員資格審查都比較嚴格，但由于目前監管依靠非現場檢查手段對各保險機構的市場行為進行監管，很難保證保險機構的誠實度，因而對于成立后的保險公司市場行為的持續監管則顯得乏力。
2．對保單格式和費率的監管
在嚴格的監管模式下，所有保單條件都必須經過審批。針對目前中國保險公司內部風險控制機制不健全、保單設計能力有限，消費者對保險產品的認知程度較低等不成熟的現狀，放寬對保單監管可能引致各家保險公司在費率上進行惡性競爭，導致保費價格失真，從而給保險市場帶來隱患，因此對保單格式和費率監管實行事先批準制度，即主要險種的基本保險條款和基本保險費率由中國保監會制訂，主要險種的非基本條款和保險費率和非主要險種的保險條款和保險費率由保險公司擬定，并報中國保監會備案。
財產險費率和人身險費率監管的發展趨勢不盡相同：
第一，財產險費率監管逐步放松。這主要表現在兩個方面，
一是受監管的主要險種減少。財產險的主要險種由1996年中國人民銀行制定的39種減少到現在的4種，且由保監會制定費率的僅機動車輛及第三者責任險一種險種；
二是車險的費率改革。2000年10月1日起，保監會率先在廣州放開車險費率，這標志著中國對保險費率的監管進一步向市場化邁進。
第二，人身險費率監管趨向合理化。
目前人身險中，只有航空意外傷害險一種沿用了中國人民銀行制定的20元/人次的保費規定，而對其他壽險、健康險和意外險的費率都采取事前備案制，通過制定各種精算規定，對各險種費率構成的主要指標進行控制，達到將費率控制在合理范圍內的目的。以對人壽保險的費率監管為例：《人壽保險精算規定》規定，“保險費應當根據預定利息率、預定死亡率、預定附加費率等事項采用換算表方法進行計算”，同時，又規定了預定利息率、預定死亡率、預定附加費率的范圍等，保險公司據此規定精算出的保險費率報保監會備案。
3．對償付能力的監管
償付能力是保險公司的靈魂，也是中國保險監管的另一個最為重要的方面。從國際保險業監管的發展趨勢看，越來越多的國家都已經或者正在向以償付能力監管為核心的模式發展。中國目前對償付能力的監管標準使用的是最低償付能力（《保險公司管理規定》對保險公司最低償付能力的規定為：“財產保險、短期人身保險業務的最低償付能力額度為下述兩項中較大的一項：
（1）本會計年度自留保費減保費稅收后人民幣1億元以下部分的18％和1億元以上部分的16％。
（2）最近3年年平均賠付金額人民幣7000萬元以下部分的26％和7000元以上部分的23％。
對于經營期間不滿3年的保險公司，采用第1項規定的標準。”“長期人身保險業務的最低償付能力額度為下述兩項之和：
（1）一般壽險業務會計年度末壽險責任準備金的4％和投資連結類業務會計年度末壽險責任準備金的1％。
（2）保險期間小于3年的定期死亡保險風險保額的0.1％，保險期間為3～5年的定期死亡保險風險保額的0.15%，保險期間超過5年的定期死亡保險和其他險種風險保額的0.3%。在統計中未對定期死亡保險區分保險期間的，統一按風險保額的0.3%計算。”）原則，中國保監會的干預界限是以保險公司的實際償付能力與此標準的比較來確定（根據《保險公司管理規定》，當實際償付能力小于最低償付能力時，保險公司必須采取措施并向中國保監會說明；當實際償付能力不足最低償付能力的50％或連續3年低于最低償付能力時，中國保監會將對其進行重點監管，監管期間，必須公司不得申請設立分支機構或支付紅利、分紅，保監會可責令其采取辦理再保險業務、業務轉讓、停止接受新業務、增資擴股、調整資產結構等方式改善其償付能力狀況；當實際償付能力不足最低償付能力的30％或列為重點監管對象財務繼續惡化，可能或已危及被保險人和適合公眾的利益時，中國保監會可以可以對該保險公司實行接管）。監管機構主要通過要求保險公司定期上報會計報表、現場檢查或有針對性委托中介機構審計等手段對各保險公司的資本額、保證金和保險保障基金、準備金、保險投資以及其他主要財務指標進行合規性監管，以達到對各保險公司的償付能力監管。
首先，保險公司開業之前對其最低資本加以規定（全國性公司5億元人民幣，區域性公司為2億元人民幣），這是償付能力監管的基石；在公司成立后，必須將其注冊資本的20％作為法定保證金存入中國保監會指定銀行，專用于公司清算時清償債務，同時規定財產保險、人身意外傷害險、短期健康保險、再保險業務按當年自留保費收入的1％提取保險保障基金，直至達到總資產的6％。保證金和保險保障基金是最基本的風險緩沖基金。
其次，準備金規定。保險公司是典型的負債經營型企業，對保險公司保險準備金的真實性和充足性監管是保證償付能力監管的又一道防線。國際上的普遍做法是由各保險公司將其準備金的計算方法報保險監管部門備案。由于精算水平等技術力量方面的限制，中國準備金的提取比例由《保險法》統一規定，經營人壽保險業務的保險公司按有效人壽保單的全部凈值提取未到期責任準備金；經營非壽險業務的，從當年自留保費中按照相當于當年自留保費的50％提取未到期責任準備金。中國對準備金的監管特別是壽險準備金的監管基礎比較薄弱，主要體現在沒有合格的壽險精算師和未能建立起適當公允的壽險準備金計算方法。
第三，投資監管。保險投資收益是增強保險公司償付能力的重要途徑。投資監管的目的是通過對保險資金來源和保險資金運用方式與投資限額的監管，在確保投資收益的穩定和安全的基礎上，增強保險公司的償付能力，以保護投保人的利益。中國目前保險投資監管較為欠缺，保險投資收益低下，一旦保險業務出現虧損，很難依靠保險投資收益彌補虧損。其主要原因是投資渠道狹窄，主要集中在銀行存款、國債等固定收益類金融產品上，抗風險及抗利率變動能力低。以壽險業為例，壽險保單的保費主要由生命表、利率和經營費率3個因素決定，其中最大的可變因素是利率，在我國目前以貨幣政策作為宏觀調控的主要手段的情況下，1996年8月以來連續8次下調利率，而僅靠銀行存款、國債等固定收益類金融產品的增值收益很難彌補利率變動帶來的巨大的利差損。
五、中國保險市場存在的主要問題
（一）市場主體數量少，規模小，國有獨資保險公司主導的市場主體結構不利于有效競爭市場格局的形成
目前中國保險市場僅有52家商業保險公司，這與美國、日本等發達國家數以千計的保險公司數量相去甚遠；而4591億元（2001年）的總資產規模還不及世界排名前50位的保險公司單個資產總額。在市場主體數量和資產規模偏小情況下，4家國有獨資公司的資產總額占到總資產的60％以上，占有的市場分額也在60％以上，而其資金運用收益率卻普遍低于股份制保險公司。這種由于非市場競爭因素形成的高度集中的壟斷競爭市場，有效競爭明顯不足。究其原因，主要有3個方面：一是80年代以前保險業長期由國家壟斷，國有獨資保險公司在市場中的位置在短期內難以動搖；二是目前保險市場準入受到嚴格管制，使許多具備條件的企業進入保險市場受到限制；缺乏市場退出機制又使已獲取保險執照的公司事實上受到保護，特別是在目前中資保險公司基本為國有或國有控股公司的情況下更是如此；三是保險市場已有的公司主要依靠自我積累實現擴張，融資途徑有限，很難在短期內實現規模上的快速擴張。
（二）保險投資渠道過窄，投資收益較低，不利于保險公司的發展
從國外保險業發展的經驗來看，保險業經營活動已經從單純經營負債業務發展到同時經營資產業務階段。依靠多渠道的投資（國外保險資金通常可投資債券、抵押貸款、股票、不動產及保險貸款等。不同國家投資重點有所不同，以美國為例，股票和不動產是保險資金的重要投資途徑，而日本則以保險貸款為主）所獲收益不僅使保險公司能彌補保險業務經營的虧損（美國和日本2000年的綜合賠付率都超過100％，美國的綜合賠付率更高達110％），得以發展壯大，而且保險投資也在金融市場上具有極為重要的地位。中國保險投資范圍極其狹窄，主要集中在銀行存款和國債等固定收益類的金融產品上，投資收益低下，抗利率變動能力低。在目前賠付水平較低（以2001年為例，全年綜合賠付率僅為50％左右），保險業務經營還有較大盈利空間的情況下，依靠銀行存款、國債等固定收益類金融產品的收益穩定，矛盾還不突出（事實上，1996年8月以來連續8次下調利率給壽險業帶來的數百億的巨額利差損，僅靠銀行存款、國債等固定收益類金融產品的增值收益已很難奏效）。隨著保險市場競爭日趨激烈，當保險業務經營的盈利空間越來越小甚至出現虧損時，保險公司通過合法的保險投資不能有效增強其償付能力，一旦面臨投資收益不足以彌補保單虧損時，可能進行地下非法投資活動，以期獲得較高的投資收益，使保險公司的經營風險加大，造成金融市場混亂，也加大了保險監管部門的監管難度。
造成中國保險投資渠道狹窄的原因是多方面的，其中很重要的兩點：
一是投資環境遠未成熟客觀上限制了保險投資渠道拓寬。以證券市場為例，1999年10月起，保險投資渠道增加了證券投資基金，但受制于中國證券市場較低的發展水平和證券基金吸納保險投資的有限能力，導致一方面證券投資基金的收益不穩定，另一方面，證券投資基金在保險投資中的比例有限。無論從投資比例和投資收益角度，證券投資基金還只是一種嘗試；
二是保險公司面對投資風險的自我約束能力較差，保險監管機構不得不對保險投資渠道進行謹慎限制，實行嚴格監管。比如：在《保險法》頒布實施之前，對保險投資監管較松的情況下，保險公司大量投資于不動產，企業貸款，不計風險，結果形成巨額的呆賬和壞賬至今未能消除。
（三）監管機構缺乏必要的獨立性和權威性，影響其監管的有效性
關鍵詞保險供給保險需求供給約束
1當前我國保險市場呈現出供給約束型特征
當前我國潛在保險需求巨大，特別是隨著我國和諧社會和全面小康社會建設的推進，經濟快速發展，人們收入水平不斷提高、消費結構不斷升級、風險和保險意識不斷增強，再加上我國人口老齡化趨勢日益凸現，以市場為導向的社會經濟體制改革不斷深入，保險需求有著廣闊的市場空間。就保費收入而言，2005年我國GDP世界排名第4位，但保費收入排名僅第11位，還不及GDP規模和人口數量都小于我國的韓國。就保險深度而言，世界平均為8%，我國為2.7%，世界排名第42位。就保險密度而言，世界平均為512美元，我國為47美元，世界排名第72位。我國的保險深度和保險密度不僅落后于發達國家，而且落后于許多發展中國家。最近有研究預測，未來5年我國保險業會保持年均16.2%的增長速度。我國保險市場的巨大潛力為中外保險公司所普遍看好，巨大的潛在保險需求產生了強大的吸引力。
與巨大的潛在保險需求形成鮮明對比的是，我國保險業的供給能力較弱，無法滿足保險市場上的巨大需求，呈現出供給約束型特征。其突出表現是保險業資產規模較小，償付能力不足。截至2005年底，我國保險公司總資產才達到1.53萬億元，占金融業總資產的比例僅為3.8%，而發達國家的這一比例一般在20%左右，甚至更高。就償付能力狀況而言，多家公司都存在著程度不一的償付能力問題，甚至有的公司償付能力充足率已經觸到了被接管的底線。有研究顯示，如果將償付能力充足率選定在100%，到2010年底，我國人身保險供給能力缺口約為33億元。如果將償付能力充足率選定在120%，供給能力缺口預測值約為235億元；選定在150%，供給能力缺口約為540億元。巨大的供給能力缺口大大限制了保險需求的實現。此外，我國保險業的競爭能力和創新能力也較弱，不能有效推動和引導潛在保險需求向現實保險需求的轉化。近年來，我國居民儲蓄存款余額居高不下，而且呈現出快速增加趨勢，2005年末高達147054億元，年增加額達到近1.6萬億元，這與4928億元的總保費收入形成了鮮明的對比。值得注意的是，我國大量的居民儲蓄存款中以預防養老、教育、防病、失業等不確定事件發生的預防性儲蓄居多，而這與保險所應發揮的保障功能是類似的。大量的居民儲蓄存款難以轉化為對保險的需求，很大程度上是由于人們對保險不信任、保險服務質量低、保險產品創新能力缺乏等保險供給方面因素制約。
2我國保險市場供給約束的具體表現
2.1保險產品不能適應市場需求
當前保險產品開發上存在的問題不在于數量和品種的多少，而在于不能適應和滿足保險需求，保險產品供給結構問題較為突出。據統計，目前正在市場上運行的險種有400多種，但真正具有生命力、適銷對路的險種并不多。如中年人對保險需求最為強烈，而很多產品恰恰越過了這個年齡段；大多數產品只適合高薪階層，而沒有關注中等收入階層，而且針對團體的保險多，針對個人的險種少；壽險產品抵御通貨膨脹的能力差，產險市場提供的險種十分有限；綜合各種風險責任的綜合型險種多，消費者急需的單純的醫療保險、老年護理保險等過于單一。各保險公司險種雷同，個別險種“克隆”現象嚴重。這樣，一方面是某些保險產品的過度開發和供給，另一方面又有大量保險需求得不到滿足，保險公司忙于出售開發的產品，而不是針對市場需求開發能售出的產品，保險產品供給結構問題突出，嚴重影響了保險需求的實現。
2.2保險服務質量較低
保險商品具有無形性，而且是以消費者現在的貨幣支出換取未來一定時期內一旦發生保險事故由保險人進行賠償或給付的服務性承諾，這種承諾具有非及時性。保險服務質量的高低在很大程度上影響著人們對保險的信任度，而且一些人和企業之所以購買保險，就是為了享受保險公司專業的風險管理服務及其效率，因而，服務是保險業的生命，服務質量的高低對保險需求有著重要影響。
目前我國保險公司的服務質量較低，主要表現在：一是缺乏服務意識，更多是從自身利益出發，沒有意識到服務對于保險這一無形商品的重要性；二是保險公司管理不規范，公司治理結構還不完善，沒有將維護保單持有人的利益作為公司治理的重要內容；三是保險服務的手段和方式有待進一步提高和完善，消費者難以從保險公司享受到高效、專業的風險管理及其延伸服務。此外，保險業務手續繁雜，消費者獲取相應的信息以及保險索賠較為困難等都是保險服務質量低的表現，較低的保險服務質量制約了保險需求的增加。
2.3保險定價機制不靈活，價格與保險責任之間缺乏明確的對應關系
保險定價機制上存在問題，價格缺乏與保險公司所承擔的風險的對應關系，甚至有些險種仍然是實行嚴格的費率監管體制，保險費率難以適應不同風險和經營成本的變化而及時調整，這就導致保險費率與保險責任相比存在畸高畸低的現象，如一些險種賠付率長期僅為30%以下，個別險種甚至多年來不到10%；而另一些險種卻嚴重虧損，難以為繼。價格是影響保險需求的重要因素，而定價的不合理無疑阻礙了潛在保險需求向現實保險需求的轉化。
2.4保險銷售過程中問題較多
目前我國保險消費過程中的誤導行為較為嚴重，營銷員整體素質較差，行業形象受到影響。據調查顯示，在我國保險業飛速發展的背后，一些涉及到大眾的分散性業務，如個人壽險、機動車輛險、家財險等方面，由于宣傳不到位或宣傳不當，甚至是誤導等原因引起的投訴糾紛正呈上升趨勢，行業整體信譽也面臨考驗。一些保險公司在保險銷售過程中，過分注重保險功能和好處的宣傳，甚至產生誤導行為，目的是怎樣把保險產品推銷出去，從而忽視了保險消費者的真正需求。其根源在于保險公司缺乏真正的市場意識，只從自身的市場規模和保費收入而不從消費者的需求出發，存在著“營銷近視”。這在很大程度上制約著人們在風險處理方式上對“保險”的選擇。
3提高保險供給能力，實現保險供求的良性互動
3.1以消費者需求為著眼點，加強產品創新，調整銷售策略
“市場需求勝過十所大學”。保險公司應該加強對消費者市場需求的調查研究，明確目標市場，并開發相應的產品來滿足目標市場的需求。只有著眼于需求的銷售策略，才能真正抓住消費者的心理，才能形成“有效供給”。結合我國目前我國經濟體制轉軌過程中諸多不確定性事件所導致的人們大量安全保障的需要，保險產品創新應該以保障型產品為核心，真正滿足人們的安全保障需要，從而解決保險產品供給結構失衡的問題。
同時，也要加強對保險銷售過程的管理和引導，提高保險營銷人員的素質，真正從消費者的需求出發，介紹保險理財知識，使客戶能夠根據自己的保障需求和經濟能力，選擇最適合自己保障需要的保險商品和適量的保險金額。同時，也要詳盡介紹客戶所購買的保險商品的基本功能、屬性特點及其對消費者的保障作用，認真講解保險責任和免責條款，使消費者明確自己有了什么保障，能得到什么服務，買保險后自己有什么權利和義務。只有這樣，保險業才能真正贏得人們的信心，才能從根本上解決供給約束的問題。
3.2增加保險業資本總量，提高保險承保能力
保險業資本總量的大小對于保險供給能力有著至關重要的影響。一般而言，由于保險業相對于其他行業存在著更為嚴格的監管，特別是償付能力監管對保險公司的資本充足性十分重視，因而，相對于其他行業而言，保險業的供給能力更容易受到其資本的限制。我國保險業目前巨大的供給能力缺口主要是由于資本不足造成的。因而，增加保險業的資本就顯得尤為必要。可以采取上市、增資擴股和發行次級債等方式募集資本。除此之外，增加我國保險市場供給主體數量也是一個重要的方式。目前我國保險市場集中度較高，不僅限制了有限的保險供給資源的合理流動，也限制了保險創新能力和服務質量的提高，對保險供給能力有著較大的負面影響。增加保險市場主體不僅可以有效解決這些問題，還可以將巨大的社會資本引入保險業，不斷充實、提高保險業的承保能力。
3.3不斷提高保險服務水平，激發和引導保險需求
首先，是要調整服務策略，真正將消費者的需要放在第一位。如對消費者進行市場細分，實行客戶分級管理制度，根據不同層級客戶的特點和需要實行有針對性的差異化服務策略。再如，根據為消費者提供方便化、廣泛的原則，在營銷渠道上加強與相關交通部門以及銀行、郵政等部門的合作，在最大程度上方便消費者；在營銷方式上，除在公司成立集咨詢、投保、核保、理賠、出納等服務為一體的客戶服務中心，為全體客戶提供專業化、系統化、高效率的“一站式”服務外，還應當積極發展網上保險、電話保險等消費者易于接受的新型營銷方式，提高自動化服務水平和效率；在理賠服務上，應順應消費者的需求，簡化理賠手續，加快理賠速度等。
其次，提高保險服務的技術水平是提高保險服務質量的核心。一是要強化保險公司在防災防損、保險理財等風險管理領域的專業化和技術優勢，不斷學習國外先進的技術和經驗，為客戶提供全面的、優質的風險管理和理財服務，營造專業化、可信賴的形象。二是要提高保險精算技術水平，在細分保險責任、降低經營成本的基礎上，著重解決保險費率畸高畸低的現象，使之與承擔的風險責任對應成比例。三是要提高保險服務的信息化技術水平，促進保險服務的規范化和便利化。
3.4進行保險制度創新，促進有效保險供給的增加
制度創新可以為保險供給能力的增加提供良好的外部環境。首先要加強保險信息披露制度建設，營造公平的保險消費環境。保險業屬于信息不對稱較為嚴重的一個行業，特別是普通消費者與專業化的保險公司相比處于明顯的信息劣勢。這就要求加強保險信息披露制度建設，特別是保險監管機關要從保護保險消費者利益出發，制定相關的規章制度來規范保險公司的信息披露，不僅要披露有關保險產品和定價的信息，還要披露公司的財務狀況和償付能力信息；不僅要擴大信息披露的內容和范圍，還要擴大信息披露的公布渠道。此外，還要注重對保險投訴的監管，將保險企業置于廣泛的社會監督之下。
同時，也要加強保險評級制度建設，通過保險評級機構的信息披露功能，將普通客戶難以理解的財務信息等復雜指標轉化為易于理解、一目了然的指標，不僅有利于保險公司在高透明度下高效穩健經營，而且可使保險消費者及時了解各家保險公司的有關情況，在進行綜合比較分析之后，做出理性選擇。保險評級機構還能為監管機構提供資料和政策建議，為其客戶提供保險咨詢和顧問服務，起著信息傳遞的媒介作用。
此外，還要建立健全保險法律法規，為保險需求和消費營造良好的法律環境。目前，我國的保險法律法規還不健全，還不能為人們的保險消費提供完善的糾紛解決機制和法律保障，還不能提供人們放心消費、甚至敢于超前消費的完善的法律環境。這在很大程度上制約了保險需求。因而，應該加大以《保險法》為核心的系列保險法律法規建設，并適應新的法律的頒布實施和行政審批制度改革，在修訂原有規章的同時制定新的規章，充分發揮完善的法律環境對保險需求的促進作用。
參考文獻
1魏華林.中國保險需求到底有多大[N].中國保險報，2005-04-08
2蔡秋杰.美國保險供求互動關系的一般特征及其啟示[J].保險職業學院學報，2005(2)
首次以國務院名義頒布的保險“國十條”，更是透露了中國保險業改革發展重大政策利好。2006大幕已謝，中國保險業任重而道遠。
“國十條”描繪保險藍圖
2006年5月31日，總理主持召開國務院常務會議，討論并原則通過《國務院關于保險業改革發展的若干意見》（簡稱保險“國十條”），并指出今后一個時期保險業改革發展的四大任務。6月26日，《國務院關于保險業改革發展的若干意見》正式頒布。具體內容如下：
一、充分認識加快保險業改革發展的重要意義；
二、加快保險業改革發展的指導思想、總體目標和主要任務；
三、積極穩妥推進試點，發展多形式、多渠道的農業保險；
四、統籌發展城鄉商業養老保險和健康保險，完善多層次社會保障體系；
五、大力發展責任保險，健全安全生產保障和突發事件應急機制；
六、推進自主創新，提升服務水平；
七、提高保險資金運用水平，支持國民經濟建設；
八、深化體制改革、提高開放水平，增強可持續發展能力；
九、加強和改善監管，防范化解風險；
十、進一步完善法規政策，營造良好發展環境。
在保險工作座談會上，黃菊副總理做出重要批示，指出“經濟越發展，社會越進步，保險越重要”。在科學界定保險業在整個經濟社會發展中的定位的基礎上，“國十條”提出了保險業改革發展的總體目標和主要任務，明確了中國特色保險業的發展方向、主攻重點和具體措施，描繪了未來一個時期保險業的發展藍圖。“這是我國保險業的一件大事，是保險業發展史上的一個里程碑” 。6月26日，在北京京西賓館召開的保險工作座談會，保監會主席吳定富這樣評價《意見》的出臺：
我國首次以國務院名義頒布的保險“國十條”，透露了中國保險業改革發展重大政策利好，是國家在繼續深入推進銀行業改革發展、力促資本市場振興的同時，謀劃保險業更快更好發展的一個標志性事件，也是我國保險業發展史上的一個里程碑。
“國十條”的實施意味著我國保險業在經歷了發展初期的探索、調整，甚至迷茫與困惑，以及十六大以來的快速成長期之后，終于迎來了實現新突破和新跨越的難得契機。“國十條”的出臺被業界評價為“打通了保險業發展的所有通道”，并被比喻為“我國保險業發展的春天已經來到”。
“交強險”構建社會和諧
2006年3月28日，《機動車交通事故責任強制保險條例》頒布，自7月1日起，全國所有上道路行駛的機動車輛，包括汽車、摩托車和拖拉機，都應當在3個月內前往保監會指定的保險公司投保機動車交通事故責任強制保險（簡稱“交強險”）。
6月30日，《機動車交通事故責任強制保險業務單獨核算管理暫行辦法》公布，包括與之配套的商業性機動車第三者責任保險統一條款。
交強險作為我國第一個全國范圍內實施的法定強制保險，旨在保障機動車道路交通事故受害人依法得到合理賠償，使得保險業“參與社會管理，維護社會穩定”的功能得以進一步發揮；同時通過保險費率的經濟杠桿手段，促進駕駛人增強安全意識，從而促進道路交通安全。
人壽回歸“A”股，創市盈率新高
三年前，在紐約、香港兩地上市的中國人壽2006年末啟動了回歸A股步伐。中國保險業龍頭企業在經歷了國際資本市場嚴格的考驗后回歸，除了能讓中國的投資者分享企業成長的利益外，更能促進中國保險業的發展和創新。
2006年12月26日，是中國人壽回歸A股的首發申購日，發行價上限18.88元，對應市盈率97.8倍。國壽計劃發行不超過15億股A股，融資規模在270億元左右。2007年1月上旬A股迎來了保險第一股。
通過數據比較，可以清楚地顯示中國人壽目前的定位已經鶴立雞群，1月15日中國人壽（2628.HK,601628.SH）A股H股分別報收43.45元人民幣和25.3港元,如此之高的股價是建立在良好的預期基礎上的，如果未來的成長性不如預期，目前的股價顯然還是有一定風險的。摩根士丹利執行董事兼中國策略師婁剛日前指出，全球也沒有中國人壽這樣高價的金融股。當然未來的業績需要時間去觀察，因為該股是中國股市轉折性大牛市的第一年――2006年發行的最后一只滬市新股，也是2007年上市的第一只新股。
保險資金投資揮灑自如
金融綜合經營是趨勢
“國十條”明確表示，支持保險資金參股商業銀行。保監會主席吳定富表示，支持保險機構參股、控股部分管理水平較高、經營效益較好、擁有客戶資源的商業銀行。這對增加投資渠道、分散投資風險、優化投資結構、提高投資收益提出了現實需要。
銀監會主席劉明康也曾表示，為推動銀行業的業務多元化，銀監會支持銀行直接投資設立保險公司，也支持國內保險資金投資入股商業銀行。另一方面支持國內保險資金投資入股商業銀行，建立更深層次的交叉銷售和合作關系。
證券市場多贏局面形成
“國九條”明確表示，在風險可控的前提下，鼓勵保險資金直接或間接投資資本市場，逐步提高投資比例，穩步擴大保險資金投資資產證券化產品的規模和品種，開展保險資金投資不動產和創業投資企業試點。支持保險資金境外投資。
保險資金直接入市不僅給保險公司帶來巨大的好處，也會使股票市場得到更多長期穩定的資金來源，使證券市場向著規范化發展。而這兩大市場的不斷完善發展，將使廣大投資者從中獲得更多的好處。
市場穩步發展，結構趨向優化
2006年度保費收入首過5000億。保監會最新數據顯示，截至今年11月底，保險業共實現保費收入5177.4億元，同比增長13.8％。這是保險業年度保費收入首次突破5000億元。
2006年，我國農村保險事業快速發展。來自鄉鎮及以下行政轄區的農村保險業務收入可望突破550億元，預計占我國全年保險業務收入的比重將首次突破10％。
今年西部12省市自治區的保險業務收入有望突破1000億元大關，使得占全國市場的保險業務收入比重大幅提升到18％左右的水平。打破西部12省市自治區的保險業務收入長期在占全國市場總量的10％上下徘徊的局面。2006年，包括外資在內的40余家產壽險公司在西部地區增設了上百家分支機構，其中中國人壽、平安財產和安邦財產開始籌建分公司，結束了長達20年只有中國人保一家保險公司的歷史。西部保險市場的活躍，預示著中國保險市場區域差距在逐漸縮小。
首部《健康保險管理辦法》出臺
由于發生深圳幾個健康險投保人聯合友邦壽險公司按壽險條件理陪健康險事件，8月14日保監會了我國首部規范健康保險經營行為的法規――《健康保險管理辦法》，并于9月1日起施行。《辦法》針對健康險產品銷售和賠付作了詳細的規定。
《辦法》有利于促進健康保險產品創新。為了體現健康保險的地域性、個性化要求，《辦法》支持保險公司通過產品創新更好地滿足客戶需求。在短期個人健康保險方面，《辦法》允許保險公司在銷售產品時在基準費率基礎上，在費率浮動范圍內，根據投保人實際情況合理確定保險費率。在短期團體健康保險方面，《辦法》允許保險公司根據投保團體的具體情況，對保險金額、除外責任等產品參數進行調整。
《辦法》體現了對消費者的保護。針對健康保險產品專業性強等特點，《辦法》強化了保險公司在健康保險產品設計和銷售等方面的責任，突出了對消費者權益的保護。
百萬保險營銷大軍大整頓
7月1日起，保監會出臺的《保險營銷員管理規定》，從資格準入、從業行為管理直至市場退出，對全國近150萬保險營銷員進行全程動態監管。這意味著國內沿用了14年的保險營銷模式開始出現轉型與變革。
《規定》進一步加強了營銷員的培訓管理，努力提高其職業素質。《規定》對保險營銷員需要接受的崗前培訓和后續教育做出了明確規定，崗前培訓不得低于80小時，從業后每年參加不得少于36小時的后續教育，其中法律法規、職業道德和誠信教育不得少于12小時。并且對培訓組織、培訓機構、培訓內容、培訓時間等相關內容作了原則性規定。同時，建立保險營銷員信息化管理系統，充分發揮社會監督機制，促進保險市場誠信建設。
保險從業人員素質偏低，一直是制約國內保險業發展的重要因素。《保險營銷員管理規定》的出臺，將進一步完善了我國保險中介監管制度體系，有利于規范保險營銷服務行為，提高保險從業人員整體素質和服務水平；有利于維護保險營銷員公平競爭的市場環境，提升保險業良好的社會形象，促進我國保險業有快又好發展。
養老保險深圳突破戶籍限制
重新修訂的《〈深圳經濟特區企業員工社會養老保險條例〉實施規定》日前頒布，其中最大的突破是非深戶籍員工養老門檻降低，取消了非深戶籍員工退休前5年連續繳費的限制。這意味著，非深戶籍員工在養老的條件上和深戶籍員工平起平坐，即只要累計繳費滿15年，并達到法定退休年齡就可在深圳退休，按月領取養老金。
關鍵詞：人壽保險；發展現狀；社會公眾；需求分析
1保險的相關概念解析
人壽保險通常是指當被保險人的生命發生了保險事故時，由保險人支付相應的保險金。它是人身保險的一種。最初的人壽保險是為了預防不可預測的死亡可能給個人或家庭造成經濟負擔而提供的保障。后來，人壽保險中逐漸引入了儲蓄的成分，保險變成了一種投資形式，對在保險期滿時仍然生存的人，保險公司也會給付約定的保險金。人壽保險變成了一種社會保障制度，是以人的生命、身體為保險對象的保險業務。其具有三個典型的特征，主要是：保障的經濟性、產品的復雜性以及延時消費的特點。在當今的保險市場上，人壽保險在保險業務中占有主要份額。隨著人們保險意識的增強，保險需求的增加，人壽保險公司不斷推出各種人壽保險產品，但總體來講，人壽保險只有生存保險與死亡保險兩大基本類型，其他種類繁多的險種都是在此基本險種上延伸或者附加某些約定條款形成的，用以滿足社會公眾不斷增長的保險需求。從投保風險來劃分，人壽保險又可分為三大類，即人壽保險、意外傷害保險和健康保險。人壽保險的經濟作用主要體現在促進社會安定、資金融通功能和社會風險管理功能三方面。首先，人身保險可以在人們面臨各種重大風險或因意外事故造成損失時，作為一種經濟保障制度及時給予經濟上的補償，分散了人們面臨的各種風險，且彌補了人們的不幸損失，對人們未來生活的焦慮起到消除或緩解作用，從而達到穩定社會的目的。其次，人壽保險可以積聚大量的社會資金，為居民銀行儲蓄轉化為投資提供渠道，分散了儲蓄過于集中銀行的金融風險，有利于資源優化配置，促進資金融通，進而改善資本市場結構。最后，保險的各項保障功能在促進和協調社會各領域的正常運轉和有序發展中發揮著“社會劑”的作用。
2我國人壽保險市場發展現狀
2.1人壽保險業資產管理規模越來越大
隨著我國經濟的飛速發展、人均國民收入的持續增長以及城鎮化進程的不斷加快，再加上消費結構的持續升級，保險業蓬勃發展起來，保險資源總量迅速擴增。人身保險的保費收入逐年提高，據資料顯示，從2003年至2018年，年復合增長率約為14.50%。2018年，在行業監管越來越嚴的情況下，多數公司主動調整產品銷售結構，原保險保費收入同比增速變緩，此后隨著行業轉型的逐步推動，2019年上半年行業增速上揚，壽險業務結構逐漸向好，其中健康險業務近年來發展向好。從壽險歷年保費收入結構上來看，壽險業務一直是主力產品，但是近年來健康險業務持續高速增長，人身意外傷害險也平穩增長，約保持在10%～20%的水平，健康險與意外傷害險合計占比逐年上升，壽險行業銷售產品結構逐漸向保障型產品轉型。保險人規模高速增長是資產管理規模迅速擴大的重要推動因素。自2013年受監管政策放松、人考試取消等因素影響，行業中的保險人規模迅速擴增，推動了壽險行業保費收入的快速增長，行業人規模復合增長率與行業壽險保費收入同比增速呈現較大的正相關性。自2014年以來，我國的保險業發展進入了一個新的時期，國家對于保險的各種支持力度越來越大。各種支持政策不斷出臺，說明國家重視保險業發展。G20峰會以后，大量外資壽險公司涌入中國市場，競爭中的優勝劣汰法則逼迫著本土中小保險企業也迅速發展壯大起來。相關數據顯示，截至2018年末，我國共有91家人身保險公司，其中中資壽險公司數量達63家，較2017年底增加6家，外資壽險公司數量持平，仍為28家。相關數據如圖1所示。
2.2壽險行業尚存發展空間
眾所周知，我國保險業起步較晚，與國外幾百年的保險發展歷程相比，還顯得非常稚嫩。近20年來，我國保險業快速發展，雖然改革開放后中國的經濟得到了騰飛，保險業也跟著發展壯大起來。相關數據顯示，2014年中國壽險行業原保費收入突破萬億元大關。在這之后進入迅速增長期。于2017年首次突破2萬億元，而到2018年，全國壽險業務原保費收入已高達20722.86億元。如此快的發展速度足以看出中國壽險市場的廣闊前景。此外，我國人口老齡化趨勢的持續加快，使得社會養老保障壓力巨增，供不應求，迫切需要引入商業養老保險來扭轉日趨嚴峻的養老形勢。2017年，國務院發文提出，到2020年，將完成運營安全穩健、服務領域廣泛、經營誠信規范的商業養老保險體系構建，屆時，商業養老保險將成為個人和家庭養老保障的主要承擔者，這無疑會給壽險業務帶來新的市場發展機遇。同發達國家相比，我國的壽險業務發展無論從深度還是密度方面都存在明顯的滯后性，有待進一步開發和深化。眾所周知，日本是全球人口老齡化最為嚴重的國家，其壽險深度高達9.17%，而我國始終在1.91%的均值附近不斷徘徊。另外，我國大陸的壽險保險密度遠遠落后于其他國家，數據顯示，2018年我國大陸地區壽險的保險密度約為159美元，而日本、英國均超過900美元，美國、瑞士更是超過2000美元。根據弘康人壽《中國居民壽險保障充足度調研報告》的數據顯示，我國居民壽險缺口人均高達41萬元，并且在老齡化程度不斷加深的背景下，人均缺口還會隨之不斷提升。因此，為緩解我國持續增長的養老壓力，我國壽險深度和密度都尚存發展空間。
2.3保險市場區域發展不均衡
我國保險市場區域發展與該區域的人口分布和經濟發展水平有著密切的關系。經濟發展好的地區以及人口密集的省份保險收入相對較高，2018年統計我國各省市壽險原保險保費收入排名前十的省份或直轄市分別為廣東、江蘇、山東、河南、四川、浙江、北京、河北、湖北和上海，這些省市2018年原保險保費收入占全國總比重約60%。同時，這十個省市全國常住人口合計占比約51%、全國GDP合計占比約61%，我國保險市場區域發展與人口分布、經濟發展水平密切相關，現階段保險產品顯現出一定的消費屬性，我國保險市場區域發展較不均衡。
3社會公眾對保險的認識和需求
近年來我國保險業有了較快的發展，但是仍然沒有達到社會發展所需要的程度。不僅與西方發達國家的保險業發展水平有很大差距，甚至低于某些較貧弱的國家。究其原因是多方面的，主要包括保險公司自身素質、保險機制、社會發展程度、人們的文化素養等。從當前人們對保險的認識程度來看，保險意識不夠，能主動去認識和了解保險的人不多，更不要說主動購買保險了。這就導致大量保險銷售人員到處奔波，推銷保險產品。保險是市場經濟發展的產物，是社會的穩定器，必須讓人們從切身利益出發認識到其作用。這就要求保險業要加大員工培訓力度，提高員工業務素質，向民眾普及保險知識，增強人們的保險意識。同時，保險公司要注意挖掘保險投資市場，對于有潛在投資需求的客戶要幫助其提高基本金融素養，樹立正確的投資理念。以壽險低風險高收益的優勢吸引投資者，幫助投資者合理配置資產，推動我國理性投資主體的形成，進而促進壽險業的發展。我國壽險行業經過了快速發展后，仍面臨著巨大的市場空間，未來壽險需求將會持續釋放。主要表現在以下幾方面：第一，經濟水平的發展和提升將帶來居民人均可支配收入增多，居民購買力提升，壽險產品作為居民日常生活中分散風險的實用工具，加之目前銀行儲利率的降低，勢必將受益于經濟發展的成果。第二，老齡社會的到來勢必將帶來保障需求的提升。隨著生活水平的不斷提高、醫療技術的進步等因素影響，人們的預期壽命將不斷延長，我國人口老齡化趨勢明顯，再加上早期計劃生育出現的少子化趨勢，我國老年人口總撫養比仍在不斷上升，國內目前的社會保障體系將難以應對未來老齡化趨勢。長壽將帶來養老、疾病等保障需求提升，未來以年金、健康險為代表的強制儲蓄型和保障型產品有可能迎來快速發展。此外，創新類的面向“銀發人群”養老需求的產品市場空間將非常大。
【關鍵詞】再保險；直接保險；風險
近年來，全球再保險業經歷了重大的變化，可以看到國際再保險市場的蓬勃發展趨勢，但是面臨著巨災風險，傳統再保險產品暴露出了明顯的缺陷，其風險的分散，受再保險自身承保巨災能力、風險分散技術條件和水平，以及大量同質標的物等因素的制約。因此，在這些諸多的市場因素的影響之下，國際再保險市場在市場規模、業務結構、再保險需求、行業風險以及再保險組織都發生了相應的改變，主要體現在再保險方式的多樣化、兼并購的浪潮、共同保險和再保險相互融合、選擇性風險轉移產品在再保險中的運用以及網絡在再保險經營中的運用。
1．再保險含義及其發展歷史
1．1 再保險和再保險市場的含義。再保險又稱分保，它是保險人將自己承保的風險責任的一部分或全部向其它保險人再進行投保的保險業務。再保險在本國范圍進行，成為“國內再保險”，若在國際保險市場上進行分保的業務稱為“國際再保險”。而再保險市場則是保險公司與再保險公司及其他保險公司之間的風險分散處理的二級市場。
1．2 再保險的業務類型。再保險業務又可以分為法定分保和商業分保。我國目前的《保險法》規定了除人壽保險業務外，保險公司應當將其承保的每筆業務的20%向中國再保險公司法定分保。同時還規定各保險公司的商業分保應優先向國內的保險公司辦理。在這樣的背景下，中國再保險公司在我國再保險市場上具有舉足輕重的地位，業務發展也相當迅速。1998年公司分保費收入118.02億元，貨幣資產由公司成立之初的9.49億元增加到74.88億元，長期責任資本金由1996年的48.7億元提高到60億元。按凈保費計算，中國再保險公司已進入世界再保險公司20強之內，初步確立了中國再保險在國際保險業的地位。
1．3 中國再保險發展歷史。我國再保險業發展的歷史不長。建國后我國保險業一直是獨家經營，再保險業務由原中國人民保險公司（人保）專營。隨著其他保險主體的出現，1988年根據《保險企業管理暫行條例》的規定，國內開始辦理30%法定分保業務，由人保再保部代行國家再保險公司的職能。1996年人保組建集團公司，成立了中保再保險有限公司（中保再）。至此，國內才有了一家經營再保險業務的專業公司。1999年3月，中國再保險公司在中保再保險的基礎上組建成立，從此中國民族再保險業進入了一個新的發展時期。
2．我國再保險市場發展的基本特點
首先，伴隨著我國保險業市場化程度的不斷提高，各保險公司突出效益觀念，調整險種結構，狠抓內部管理，強化服務意識，保險業務持續、快速、健康發展，取得了較好的經濟效益和社會效益。隨著原保險業務的快速發展，我國的再保險業務也呈現出適度發展的良好態勢，分保費收入呈逐年上升的趨勢。
其次，再保險經營機構得到了一定的發展。一方面，我國唯一的專業再保險公司——中國再保險公司已經設立了上海和深圳兩家分公司，還將進一步增設其他分公司；目前中國再保險公司在海外已設立了紐約、倫敦、迪拜三個代表處；另一方面，商業性保險公司商業分保的服務水平逐步提高，并開始扮演再保險市場賣方的角色，成為建立我國多層次、全方位的再保險服務體系的重要主體。
再次，商業分保漸趨活躍，國內各家保險公司的分保服務水平逐步提高，業務形式開始向多元化方向發展。數家保險公司以共保方式承保大項目的情況逐年增加，同時還成立了航天險承保聯合體和中國核保險承保共同體，并加強了與國際再保險市場的聯系。一個多層次、多方位、綜合性的再保險服務體系已經初步建立，且服務水平正在逐步提高。
3．目前我國再保險市場存在的問題
3．1 我國再保險市場賣方面臨的問題。
3．1．1 專業再保險公司面臨的問題。
第一，資本金和準備金不夠充足。一方面，資本金是衡量承保能力的重要指標，中國再保險公司的現有注冊資本金為39億元，按我國《保險法》第九十八條，現有保費收入已占用了注冊資本的額度。另一方面，再保險經營的收費期短、賠款不均勻的特點決定了難以用常規法來預測風險，因此需要具有超大規模的準備金，因此中國再保險公司現有準備金，難以承受巨大風險。
第二，資金運用水平有待提高。中國再保險公司的資金運用形式絕大多數為銀行存款、債券等流動性資產，對證券投資基金遠遠未達到規定的比例上限，資金運用平均收益率也較低。隨著投資對象、投資范圍以及監管條件比以前大大放寬的有利前提下，投資方向和投資組合應該相應地得到進一步的拓寬。
第三，經營機制和內部管理體制急需完善。在經濟體制改革的轉軌時期，中國再保險公司的經營管理活動難以徹底擺脫傳統的經濟體制的影響，現有的經營機制和內部管理體制存在的弊端嚴重約束了公司的發展，已經不再適應市場競爭的需要。
第四，入世后，面臨著外資公司業務、挖人才的挑戰。再保險的競爭是公司和公司的競爭，外資公司進入國內市場后，不僅市場份額將被重新調整，而且專業人才也將被重新配置。
3．1．2 直接保險公司存在的問題。
從目前的情況來看，雖然國內直接保險公司已開始涉足接受商業性再保險分入業務，但其規模和質量還處于較低的水平，遠不能滿足再保險市場發展的需要。同時，以降低承保條件為核心的惡性競爭導致國內承保能力受損，各保險公司應共同維護和培育國內再保險市場，積極發展高質高量的互換業務。
3．2 我國再保險市場上的買方存在的問題
3．2．1 專業再保險公司面臨的問題。
中國再保險公司由于受資本金的準備金的約束，以及出于風險分散的目的，需要進行轉分保，但是沒有充分利用國內再保險市場，而致使大量業務流入國際市場。據了解，在國內的商業分保業務中，只有4%的業務留在國內，而高達96%的業務因各種原因流向了國外。
3．2．2 直接保險公司存在的問題。
第一，對再保險的作用認識不夠。一方面，沒有認識到再保險是保險公司科學經營的必要手段，而往往以僥幸的心理來經營保險業務。另一方面，害怕自己的經營秘密和業務技術泄露給經營相同業務的分入公司。
第二，未很好地執行優先向國內分保的要求。不少保險公司將承保人民幣業務在扣除法定分保后全部自留，自行消化，給防范和化解經營風險帶來了很大的壓力。
第三，大量商業分保業務外流。國內招攬業務成本太高和分出收入過低，而國際再保險市場分保傭金均在32%以上，因而造成再保險業務大量外流。
4．對發展我國再保險業的幾點建議
再保險市場是整個保險市場的重要組成部分。發展再保險市場對于完善再保險市場功能、推動我國再保險市場，乃至整個金融市場發展具有重要的意義。
4．1 用好國際國內再保險資源
從地域的概念看，有兩個保險市場。一個是國內保險市場，另一個是國際保險市場。從事再保險業務經營和管理，一定要有全球市場的觀念，要了解和跟蹤國際市場，掌握國際再保險市場的動態，充分利用國際再保險市場的資金、技術、管理經驗和管理方式，以及國際再保險人才，通過與國際市場的交流與合作，不斷提高我國再保險業的經營水平與效益水平，不斷提高我國再保險業的國際競爭力。
從事再保險業務，要防止走入兩個誤區：一是認為再保險就是賣出業務，只要把業務賣出去就了事。正確的做法是通過再保險，達到風險與償付能力的合理匹配；二是割裂再保險與原保險的關系。
再保險是保險的保險，對技術、管理、人才的要求比原保險更高，但是再保險的源泉仍然是原保險，沒有原保險，再保險就是“無源之水，無本之木”。因此，兩者是唇齒相依、相輔相成的關系。因此，要通過對國際市場的評估與形勢分析，為原保險公司的承保提供報價信息和決策依據。原保險公司也要用優質的業務為再保工作創造有利條件。
4．2 做好人民幣業務分保工作
根據目前保險市場的特點，保監會確定了償付能力監管與市場行為監管并重的原則。各公司都要加強本公司的償付能力管理，對于承保的人民幣業務所形成的風險，要高度重視，制訂出切實可行的方案，分散風險。對于這一問題，各公司仍然要立足于國內市場。國內再保險承保能力還是相當有潛力的。因此，大家首先要眼睛向內，用國內分保的方式解決人民幣業務的風險積累問題。
4．3 建立完善我國再保險市場
我國再保險市場是保險市場的重要組成部分，成熟的再保險市場是原保險市場穩健發展的堅強后盾。當前，建立和完善再保險市場，首先要建立和完善再保險市場運行規則和運行制度，也就是建立一套“行規”，進行制度創新。要建立再保險聯席會議制度，通過再保險聯席會議，研究和探索再保險業務的經營、管理方式和再保險市場制度體系，集思廣益、群策群力，形成再保險市場的發展思路；其次，要運用信息技術，尤其是網絡技術建立無形再保險市場。第三，要認真研究再保險方式，不斷提高我國保險業的再保險報價能力。同時，要努力開發再保險產品，如研究和制定財務再保險計劃、地震再保險計劃等，通過再保險產品與方式的創新，促進再保險市場的發展。
4．4 加大再保險市場監管力度
在保險監管方面，我們的首要任務——就是要凈化再保險市場。具體地說，一是要認真貫徹落實《保險法》及有關法規中關于再保險的規定；二是要加強對再保險業務的管理，嚴禁各保險公司作為境外 保險機構的出單公司，或以明顯低于再保險市場正常分保價格的條件向外分保；三是要加大對再保險經紀人的監管，禁止國內公司與那些有違規經營、炒做市場記錄的再保險經紀人發生業務關系。
伴隨著我國保險業市場化程度的不斷提高，我國的再保險業務也呈現出適度發展的良好態勢。分保費呈逐年上升的趨勢，再保險經營機構得到了一定的發展，商業分保漸趨活躍，國內各家保險公司的分保服務水平逐步提高，業務形式開始向多元化方向發展，一個多層次、多方位、綜合性的再保險服務體系已經初步建立，且服務水平正在逐步提高。
但是，我國再保險市場上的買方和賣方均存在很多的不足之初，這里涉及的不僅僅是專業再保險公司，而且還包括直接保險公司。因此，我國再保險市場的健康、有序、迅速的發展還需要保險監督管理機構、專業再保險公司、再保險經紀公司以及其他再保險市場主體共同努力。
參考文獻
[1] 《我國再保險市場發展研究》 黨喆
2007
[關鍵詞]再保險市場，供給，需求
再保險作為保險市場的“安全閥”和“調控器”，具有保障保險業又好又快發展以及國家金融安全的作用，在一國金融體系中占有舉足輕重的地位。隨著中國參與經濟全球化的進程逐步加快，特別是加入WTO以來，原有法定分保的取消和近期《中國再保險市場發展規劃》的頒布，中國再保險市場在發展速度和規模、市場化程度以及競爭格局等方面均發生了顯著變化，面臨著新的機遇和挑戰。本文擬從再保險的供給和需求兩方面出發，探討影響我國再保險市場發展的因素，并從供需層面提出相關的建議。
一、我國再保險市場供給能力有限
一般認為，再保險供給是再保險市場中，各家專業再保險公司或經營再保險業務的直接保險公司在既定費率水平上能夠提供的再保險產品總量。我國再保險市場起步較晚，在發展程度、承保能力、產品服務能力等方面都顯不足，影響了市場的整體供給水平。
1.再保險主體缺乏，成熟度不高，技術服務能力落后
雖然中國再保險業的發端可以追溯到中國人民保險公司的成立，但是第一家嚴格意義上的再保險主體是1996年成立的中保再保險公司。而中保再保險公司幾經變遷，發展成為目前國內惟一一家中資專業再保險公司——中國再保險(集團)股份有限公司(以下簡稱“中再集團”)，中再集團下設中國財產再保險股份有限公司和中國人壽再保險股份有限公司等子公司。
在中國加入WTO之前，憑借市場的封閉和法定分保的政策保護，中再集團是當時市場上的惟一再保險主體，基本壟斷了國內再保險市場，這種壟斷地位即使在2006年取消法定分保之后仍然十分明顯。據統計，2006年至今中再集團及其兩家主營業務的子公司仍占有國內再保險市場80%多的份額。
法定分保的要求和中再集團“一家獨大”的局面反映出來兩個問題：一是受政策和市場的擠壓，試圖經營再保險業務的直保公司和新的專業再保險公司難以在近期獲得很大發展空間，雖已有6家外資再保險公司獲準在我國開辦或籌辦再保業務，但市場份額小，目前尚沒有另外一家中資再保險公司出現，這是導致當前國內再保險市場主體仍比較缺乏的歷史制度原因。二是中再集團憑借自己的國有和壟斷地位，在外資再保公司進入前基本上可以無競爭地獲得再保險業務，因而不利于其建立市場化的運作模式，在國內再保險市場開放后很難迅速發展成以現代企業制度為標準的市場競爭主體。
缺乏專業的再保險經紀公司是中國再保險市場主體缺乏的另一個表現。在成熟的再保險市場中，專業再保險經紀公司發揮著不可替代的作用，在航空航天等高技術企業的項目中為再保險公司提供技術支持。目前國內的保險經紀公司雖將再保險列入自己的業務范圍，但主要以直接保險經紀業務為主。截至2007年底，我國尚未有專業的再保險經紀公司，這大大影響了國內再保險市場主體構成的完備性，當出現復雜技術的承保項目時，國內現有再保險公司由于缺乏相應領域的專業經驗，就會面臨較大的風險。
更為重要的是，現有再保險市場主體技術服務能力落后，這是影響再保險市場供給能力的關鍵因素。再保險被稱作“保險的保險”，再保險公司不僅要通過分保為直接保險公司分散業務風險，而且在承保過程中還要為其提供技術支持和增值服務。然而，我國保險業發展程度較低，沒有形成自主創新的技術發展機制，影響了國有再保險公司的技術水平。同時，再保險業的員工多數來自國內直接保險公司，未受過系統的再保險知識教育和培訓，很難提供能滿足直接保險公司多元化需求的技術指導。另一方面，我國再保險業商業化運作時間短，脫胎于計劃經濟體制的國有再保險公司，明顯缺乏服務意識，正處于從“坐等分保”向“上門服務”的經營模式轉型期，整體服務水平較低。
2.再保險主體資本實力弱，承保能力有限
資本實力是影響再保險主體供給能力的重要因素，直接決定了再保險公司的承保能力。再保險行業是一個資本密集度非常高的行業，從國際再保險市場發展來看，絕大部分市場份額被不多的再保險巨頭所瓜分，這些再保險巨頭的資本實力和承保能力很大程度上代表了再保險市場的供給能力。就中國情況來看，處于壟斷地位的中再集團的資本實力和承保能力基本上說明了再保險市場主體的情況。截至2006年6月底獲得國家注資前，中再集團總資產近298億元，約合38億美元，其資本實力與國際再保險巨頭相差甚遠(見表1)。
從表1可以看出，中再集團與國際領先再保險集團的資本實力差距是非常明顯的。2006年中再集團的凈資產水平僅僅相當于慕尼黑再保險集團的10%，瑞士再保險集團的11%，資本實力的差距決定了中再集團在再保險供給能力上是十分有限的，很難達到國際市場的水平。
需要指出的是，中再集團在2007年4月獲得了中央匯金公司40億美元的注資，大大增強了原有的資本實力，但是由于匯兌限制以及運用美元能力的不足，也很難在短時期內依托此資本形成有效的再保險市場供給。
3.再保險產品品種稀少造成再保險供給存在結構性缺陷
隨著金融全球化和金融創新的深入發展，全球保險業的發展也呈現了新的特點，非傳統風險產品正逐漸取代傳統風險產品在再保險公司業務結構中的主導地位，當今國際再保險市場中的巨頭們大都擁有了自身較為完善的產品組合，他們所經營的再保險產品幾乎能夠涵蓋主要的風險領域，這些豐富的再保險產品平衡了市場的供給結構，為滿足客戶多樣的再保險產品和服務需求奠定了基礎。如瑞士再保險公司的產品組合共涵蓋財產與損害類、人壽與健康類、商業保險類、融資服務類以及全球資產保護服務五個領域，具體產品包括高管人員責任險、環境責任險、巨災再保險、火災保險、航空險、農業再保險等險種。
與國際再保險市場相比，我國再保險市場中的產品在單個產品發展程度和整體市場產品結構兩方面都有明顯的差距。以中再集團為例，該集團及兩家主營業務子公司分別從事財產再保險和人壽再保險業務，產品結構以低端的傳統財產再保險產品為主，險種集中在車輛險、財產險等分保項目，責任險等險種業務比例有限，比例分保合約比重較大，技術含量較高的超額分保合約業務規模很小，特別是尚未推出巨災再保險和農業再保險產品。這在一定程度上反映了我國再保險市場在產品供給方面的結構性缺陷，某些險種的缺乏使部分經濟領域當中的風險暴露無法得到規避和保障。這樣既無法充分滿足市場中出現的再保險需求，再保險企業也不能分享高端再保險產品所帶來的豐厚利潤。
二、我國再保險市場潛在需求高漲，但現階段總量有限，且存在結構性不平衡
(一)潛在需求分析
社會的發展和經濟的繁榮為我國再保險市場的發展創造了良好的環境，可以預見在今后相當長的一段時期內，再保險市場的潛在需求將不斷高漲。主要基于以下事實：
1.中國保險市場的快速發展奠定了再保險市場潛在需求增長的基礎
直接保險的發展規模直接決定了再保險的市場規模。據中國保監會統計，2007年全年實現保費收入7035.8億元，同比增長25%。其中，財產險保費收入1997.7億元，同比增長32.6%；壽險保費收入4463.8億元，同比增長24.5%；健康險保費收入384.2億元，同比增長2.4%；意外險保費收入190.1億元，同比增長17.4%。全行業利潤總額672.7億元。同時，保險業“十一五”規劃提出，2010年全國總保費收入爭取比2005年翻一番，突破1萬億元。如此的市場增長規模和增長速度為再保險業提供了巨大的市場需求。
2.現代化產業和技術為再保險提供了更多的可保領域
近年來，航天技術、大型水利技術的發展產生了大量的巨額保險標的和可保風險，如三峽水利工程、眾多奧運體育場館和核電站，一個保險公司甚至若干保險公司都很難對此類項目進行承保，再保險公司的參與能夠使直接保險公司的保單設計更加合理，并把巨大的風險分散出去。
3.社會意識的改善為再保險需求增長創造了輿論支持
進入2008年以來，我國境內相繼發生了南方冰雪災害和四川地震災害，國家和人民承受了巨大的損失。國家、相關企業和個人普遍認識到，直接保險市場不能完全有效地抵御如此巨大的自然災害風險，必須依靠再保險把風險分散出去，才能更好地發揮保險業的社會保障作用。因此，關于建立巨災再保險制度、開發巨災再保險產品的呼聲日漸高漲，這不僅加大了社會各界對再保險的重視，而且從客觀上也增強了再保險市場的需求。4.國內直接保險企業所有權結構現狀內生再保險需求
國內直接保險公司主要分為國有保險公司和股份制保險公司兩種形式。基于我國股份制改革的歷史原因和保險企業的現實情況，國內保險公司的股權結構并不分散，機制風險相對集中，考慮到再保險可以作為保險企業有效的財務管理工具，眾多直接保險企業在改善企業自身資本結構和轉移相關風險等方面都有充足的再保需求。
(二)直保公司的“惜分”影響了當前再保險市場需求
然而在現階段，如此高漲的潛在再保險需求卻未能成功轉化為實際市場需求。2006年我國保費收入達到了5641.4億元，但總分出保費才338.97億元，僅占6%。而國際發達保險市場這一比例一般為20%左右，某些特殊市場(如百慕大保險市場)甚至遠遠超過這一比例，中外再保險市場差距懸殊。
直保公司自留比例過高直接影響了市場保費分出量。2006年，國內幾家大的保險公司保費自留比率均在75%以上，其中人保集團保費自留比例86%，平安財產79%，太平洋財產76%，國壽集團更是高達99%。與2005年相比，各保險公司自留保費比例除太平洋財產和天安保險外均有不同程度的提高(見表2)。而早在1997年，香港產險公司的平均保費自留率就已經降到了65%以下，臺灣產險公司平均自留率保持在55%左右。國內直保公司“惜分”的主要原因是風險意識淡薄和利益驅動的結果。一方面，一直以來償付能力風險在國內市場尚未大規模發生過，直接保險公司風險意識不強，以為通過業務布局和產品品種的搭配已能分散現有風險，忽視再保險的風險分散途徑。但2008年7月保監會通報12家直保公司償付能力不足，為各直保公司敲響了警鐘。另一方面，直接保險市場尚處于“粗放”發展階段，各直保公司普遍關注承保業務量，而對財務穩定性和長期利.潤最大化尚不十分重視。在短期利益驅動下，大部分直保公司都不愿意把招攬來的保費分人再保險市場。
此外，在分出保費比例結構上，2003年至2005年全球保險市場分出保費中財產險再保險在總保費中的比例維持在30%至35%之間，壽險再保險的比例已逐年接近30%的水平，而責任險所占比例也保持在35%左右，形成了“三分天下”的結構特點。而2006年我國產險公司總分出保費291.42億元，占直接保險公司總分出保費的85.97%；壽險公司總分出保費47.55億元(不包括9.18億元財務再保險業務)，占直接保險公司總分出保費的14.03%。可見當前我國再保險市場需求存在結構性的不平衡，財產保險再保險需求占主導地位。
三、從供需層面上發展我國再保險市場的相關建議
從以上分析可以看出，由于主體數量不足、資本實力薄弱、產品結構單一，我國再保險市場供給能力十分有限，同時在直保公司普遍“惜分”的情況下，市場中再保險需求雖然潛力巨大，但當前總量有限。因此，現階段我國再保險市場尚處于需大于供的低水平均衡狀態。
2007年7月11日中國保監會頒布了《中國再保險市場發展規劃》(以下簡稱《規劃》)。該《規劃》全面、系統地分析了我國再保險市場的現狀，并為實現我國再保險市場發展目標提出了九項政策措施，是引領我國再保險市場發展、科學規劃與構建現代再保險市場體系的指導性文件，標志著我國再保險業的發展進入了嶄新的新時代。依據《規劃》精神，從供需角度進行分析，提高我國再保險市場供給能力、釋放市場需求總量，保障再保險市場健康快速發展，可以采取近期和長期相結合的舉措進行。
(一)近期舉措
發展再保險市場的近期措施主要是著眼于盡快提高再保險供給能力和引導市場需求良性化發展。
1.充分調動再保險市場現有供給能力
在短期難以迅速增加再保險供給的情況下，充分調動和挖掘現有市場主體的供給能力是有效的措施。中再集團作為國內惟一的中資再保險公司，在接受中央匯金公司注資后資本規模已經超過360億元。按照《保險法》相關規定，其承保能力大約在1440億元左右，能在相當一段時間內基本滿足再保險市場的需求增長。如何有效利用資本規模提高供給能力成為中再集團面臨的挑戰。我們認為，解決這一問題的關鍵在于該公司經營機制的轉變和集團化運作模式的確立。中再集團在2007年10月完成了股份制改革，在此基礎上更好地改革內部管理機制、強化集團化管控，盡快發展成為實力雄厚的金融控股集團，是該公司提高自身再保險業務供給的必然前提。
2.發揮政府的引領作用，盡快建立巨災等自然災害再保險體系，擴大再保險可保風險的領域
我國是自然災害頻發的國家，對再保險具有內生的需求，提供這部分風險的再保險產品有助于在結構上提升市場再保險供給水平。巨災再保險等由于具有小概率、大損失的特點，單純的商業運作難以為繼。國際上普遍采用政府支持的方式。我國雖然也出臺了一些扶持政策，但僅是原則性的。巨災再保險體系是一個系統工程，涉及到許多利益主體，各級政府要發揮核心作用，積極提供政策支持，包括稅收政策、信貸政策的支持。
3.加強市場監管，強化直保公司風險防范意識，提高當前再保險市場需求水平
我國保險業尚處于發展的初級階段，部分直保公司為了搶占市場、擴大保費規模，無視經營管理和資金運用中存在的風險，無節制競相壓低產品費率惡性競爭，這成為保險市場發展的隱患。隨著我國保險業監管體系的完善，以及直保企業的日臻成熟，保險行業內將廣泛樹立風險管理意識，特別是今年6月保監會頒布的《保險公司償付能力管理規定》，把償付能力作為考量保險企業風險管理水平的重要指標之一，客觀上也為再保險市場的發展奠定了基礎。直保公司在經營中，為了在償付能力達標的前提下盡可能多地吸納保費，必然借助再保險提高自身的承保能力，增加了再保險的市場需求。
(二)長期舉措
發展我國再保險市場的長期措施立足于市場再保險供給能力的可持續發展和再保險潛在需求的逐漸釋放，旨在保障再保險市場體系的健全與健康發展。
1.充分重視再保險在保險業和金融體系中的作用
再保險具有保險業“安全閥”和保險市場“調控器”的獨特作用，發揮著為保險公司分散賠付風險、擴大承保能力和巨災保障的功能，還能為直保公司產品設計、定價等提供技術支持和服務，是保險業和金融體系安全和發展的重要保障。充分認識這一點，才可能為再保險市場的發展提供良好的外部環境。
2.建立和持續健全再保險市場體系
完善我國再保險市場的市場結構和主體數量是建立和健全再保險市場體系的關鍵。成熟的再保險市場中，直保公司、再保公司、再保險經紀公司等都是有機的組成部分，發揮著各自不可或缺的作用。因此，不僅要通過多種形式增加市場中專業再保險主體的數量，提高再保險供給的絕對水平，而且要建立再保險經紀人制度，發揮其在業務中介、專業知識和實務經驗方面的優勢，有效促成再保險業務的完成，提高再保險供給的相對水平。
3.提高再保險業技術能力，特別是定價能力
再保險是保險的保險，在風險的評估、危險單位劃分、自留額確定、超額賠款再保險費率等方面更為復雜，這在客觀上就要求再保險公司具有比保險公司更高的技術水平。同時，再保險業又具有自身的技術特點，在競爭過程中，這一特點集中體現在再保險定價能力上。因此，我國再保險企業不僅要充分總結國內市場經驗，分析相關業務數據，提高自身的研發能力，而且要在同國外再保險公司競爭過程中不斷學習，持續創新，提高自身的技術能力。
4.培養再保險專業人才
我國再保險業專業人才，特別是高素質精算人才和產品研發人才十分缺乏。人才的培育是一項長期工作，我國再保險公司一方面要注重人才的引進，通過良好的發展環境吸引高端人才，另一方面也要建立多層次、多形式的培訓體系，優化和提高現有人才素質，逐步形成再保險業人才發展的良性循環。
一、國際保險市場的并購特征
進入20世紀90年代，國際保險業掀起了并購狂潮。國際保險業的并購浪潮反映了世紀之交國際保險業發展的新動向，是國際保險業面對全球經濟一體化、全球經濟增長以及競爭態勢所做出的相應的戰略調整。國際保險業并購涉及的領域廣泛，不僅包括保險領域內部的直接保險領域、再保險領域、保險中介服務領域，還包括保險與銀行、證券等其他金融行業的混業并購。主要特征可以概括如下：
（一）國際保險并購規模巨大
一是國際保險并購公司的規模大。國際保險并購中所反映的不僅是“大魚吃小魚”即資金勢力雄厚的大公司兼并弱小公司，而是主要表現為大公司之間的強強聯合，從而形成“超級公司”、“巨無霸”。通過國際保險并購使得保險公司數目減少，壟斷程度不斷提高。例如，英國的商聯保險公司和保眾保險公司的合并而成的CGU，成為全歐洲第九大保險機構。
二是國際保險并購數量多。有資料顯示，近十幾年來全球金融業兼并的總值相當于1.4兆億美元，其中主要是國際保險業的并購。
三是國際保險并購金額高。以美國為例，1997年保險業的并購占美國市場并購總金額高達7％。表1描述的是美國保險業兼并的情況，可見一斑。
四是國際保險并購快捷。一般重大并購只在短短幾個月內就告完成。例如，花旗銀行與旅行者集團720億美元的合并交易僅用了4個月的時間。
（二）國際保險并購以橫向并購為主
從產業角度看，并購一般可以分為橫向并購、縱向并購和混合并購三種形式。進入20世紀90年代，國際保險業掀起的并購狂潮屬于橫向并購，即同一產業，或相近行業企業之間的并購。這不是20世紀初國際橫向并購的簡單重復，而是國際保險業進一步發展、擴大市場的主要手段。國際保險業與銀行業、證券業之間的相互并購、融合已經成為國際市場中的一種普遍現象。
（三）國際保險并購以跨國并購為主
國際保險業的跨國并購是指一家保險公司為了某種目的，通過一定渠道和支付手段，將外國保險公司或其他金融機構的一定比例甚至全部股份或資產收買下來，從而對其經營管理實施部分或全部控制。跨國并購包括直接向國外目標企業投資，通過在外國的子公司、分公司進行并購等方式。例如，荷蘭國際集團收購美國的一家壽險公司，就是由其在美國的一家子公司與之合并的方式完成的。
二、國際保險市場結構發展模式
（一）國際保險市場結構的種類
一般，我們可以將國際保險市場分為完全競爭市場、競爭壟斷市場、寡頭壟斷市場和完全壟斷市場四種類型。完全競爭的國際保險市場，是指在國際市場上存在數量眾多的保險公司，任何公司都可以自由進出市場，市場不受任何阻礙和干擾，同時存在大量買方和賣方，資源流動自由，每一買賣者均掌握或通過中介人掌握充分信息。投保人與保險人參加保險市場的交易活動是自由的，價值規律和供求規律充分發揮作用，市場自發地調節保險商品活動的價格。國外保險公司可以自由進入該市場，保險公司的數量基本上由市場供求自行調節，保險行業公會在保險市場管理中發揮重要作用。壟斷競爭的國際保險市場中，則是大小公司并存，少數大公司在國際保險市場上占據壟斷地位。壟斷公司與壟斷公司之間同時存在著激烈的競爭。寡頭壟斷的國際保險市場，是指在國際保險市場中僅有幾家保險公司，這幾家保險寡頭瓜分壟斷絕大部分保險業務。完全壟斷的國際保險市場又稱獨家壟斷的國際保險市場，是指國際保險市場完全由一家保險公司所控制。
（二）國際保險市場結構現行模式
根據國際保險業的并購現象分析，我們不難看出，目前的國際保險市場屬于寡占的市場。這主要表現在：國際保險并購浪潮導致了國際保險市場中“超級航母”的出現，市場集中度越來越高。國際保險業經過20世紀90年代的大并購，實現了強強聯合。這不僅反映在保險業內部產壽險業的各大公司的兼并重組，而且還反映在保險業與其他金融行業如銀行業、證券業的融合。因此，國際保險市場中出現了“金融超市”，匯集了巨大的資本和龐大的分支機構體系。國際保險市場中的保險資本等資源掌握在少數大公司的手中，形成寡占特征。
（三）國際保險市場結構發展模式
國際保險并購的目的，在于實現規模經濟和范圍經濟。但是，并購之后組成的規模巨大的保險集團并沒有達到預想的效果，也就是說，規模并不是越大越好。金融融合所帶來的范圍經濟也不是很理想。實證分析表明，國際保險企業的規模經濟并不存在于大公司中，而是中小型的公司更容易達到規模經濟。因此，我們認為，未來國際保險市場結構的發展模式應該是：國際保險市場中大小公司并存的壟斷競爭模式。這是因為，國際保險市場潛在需求巨大，沒有一個保險公司可以提供全部的供給，獨家壟斷國際保險市場；隨著風險的變化和巨災、巨額風險的存在，也不可能由少數幾家國際保險公司來滿足國際保險市場全部的保險需求。因此，客觀上國際保險市場將會由目前的寡占市場格局發展成為既有大規模的公司，又有中小型的公司，大公司和小公司并存的壟斷競爭格局。
三、國際保險市場區域發展模式
目前，從區域概念來看，國際保險市場由北美市場、歐盟市場、日本市場三足鼎立，形成區域寡占格局。可以說，無論從保險資本、保險資產、保險業務收入等各方面來看，以美國為中心的北美市場、歐盟市場以及以日本為代表的東亞市場，占據了國際保險市場90％的份額，國際保險市場的主要供給來源于這三個地區。目前，這三個國際或地區的市場已經飽和，源自于此的國際保險資本正在向發展中國家市場流動。但是，總的來說，目前三足鼎立的國際保險市場格局并沒有發生本質的變化。
隨著經濟的全球化，發展中國家經濟的加快發展，由保險需求的收入彈性理論可知，發展中國家的保險業發展速度將超過其經濟發展速度。因此，隨著國際保險資本和技術的流動，將刺激保險落后地區的潛在保險需求，促進國際保險市場中保險落后地區保險業的發展。目前，亞洲地區、東歐地區、南美地區、非洲地區等發展中的國家和地區的保險業正在快速發展。國際保險資本正在逐步流向這些地區。
所以，未來國際保險市場區域發展模式將是一個資源共享、技術共享的融合性的統一的國際保險大市場。隨著國際保險市場的中心將由發達國家轉向發展中國家，由歐美向亞太地區轉移，將形成全球范圍內的國際保險大市場。
理論上講，根據Arrow—Lind定理，隨著所匯集的個體投保人數量的不斷擴大（n—∞），只要在損失概率即公平精算費率p=Π的基礎上籌集保險費，投保人群體之間就可以解決內部個別投保人的損失補償問題。也就是說，如果相互獨立的風險厭惡的投保人匯集起來，對于風險厭惡的個體投保人而言，是將自身面臨的風險轉嫁給了整體投保人群體；對于投保人整體而言，則是將可能的損失在群體之間進行分散。而且，只要投保人群體充分大，投保人作為一個整體僅僅依賴其整體內的期望損失，而與個體投保人的風險厭惡程度無關。這就是說，由風險厭惡的投保人匯集起來的整體就變成一個風險中性的“保險供給者”。也就是說，根據保險原理，我們應該利用國際保險資源在國際范圍內分散風險。如果全球的保險資源都利用起來提供保險產品形成國際統一保險大市場，那么，個人、地區、國家乃至國際的風險就可以在全球范圍內分散。那么，不僅可以實現投保人風險的充分分散，而且可以使得保險成本降到最低，保險資源得以充分利用。
但是，在現實的國際保險市場中，由于諸如政治等原因還存在封閉、半封閉的國別市場。封閉、半封閉的國別市場基本不與外界交流，保險供給取決于自身保險公司和再保險公司的資本勢力或資本總量。由于沒有國際保險的支持，國內保險供給能力僅僅受到資本的限制，又不能夠通過轉移到國外的國際再保險來解決國內的承保能力問題。因此，封閉、半封閉的國別市場的均衡將表現為：有限的保險供給量與有效需求的均衡，潛在需求無法得到完全滿足，存在帕累托改進。隨著貿易的發展和全球經濟的融合，封閉、半封閉的國別市場需要外來的保險供給，才能夠達到帕累托有效。
不過，從封閉、半封閉的國別市場到統一的國際保險大市場是一個漫長的過程。而目前，最初的表現則是區域統一的保險市場模式，即在一定的范圍內實現保險市場的融合和統一。當前，圍繞著美國、日本、英國等保險市場發達的國家，已經或者正在形成的歐盟統一保險市場、北美區域保險市場和亞太保險市場，就是向全球統一大市場過渡的區域統一保險市場。
然而，即使是歐盟這樣的區域統一保險市場，在其成員國與非成員國進行保險交易時則還是體現出“國別市場”的相對獨立的特點。所以，根據保險原理，區域統一的保險市場還需要帕累托改進，最終形成全球統一的國際保險大市場。
四、國際保險市場的經營發展模式
（一）國際保險經營方式的發展
國際保險業經歷了產、壽險兼營——產、壽險分業經營——保險、銀行、證券混業經營的過程。目前，國際保險并購似乎表現出了國際保險業的混業經營趨勢，而銀行保險也方興未艾。但是，保險與銀行、證券并不是同一的東西。保險畢竟不同于其他金融產品，有自己特殊的職能和作用。金融融合、“金融超市”所表現的更多體現的是保險、銀行、證券三者相互利用各自的優勢來更好完成自己的使命。作為獨立的法人組織，國際保險企業可以在法律許可的范圍內經營以保險產品為主的各種產品，但并不是只經營一種“混合”的產品。因此，混業經營只是國際保險企業的一種經營模式，但不是唯一的一種。
國際保險并購中還表現出另一種值得注意的現象是：保留自身的優勢項目，將自己不擅長的部分轉讓或者置換，同時吸收自身擅長的項目加大專業經營的力度，完善自身經營管理。
因此，我們認為：未來國際保險市場中的經營方式將依照不同的公司的各自特點、背景，實施專業經營、兼業經營或者混業經營的經營模式。
（二）國際保險產品的發展
當今，經濟的全球化和一體化，在為各國帶來巨大利益的同時，也帶來前所未有的新型國際風險。近年來，在世界范圍內，許多國家和地區的巨災風險不斷出現和加大。例如，1992年的“安德魯”颶風，保險損失高達202億美元（以2001年價格計）。而在2001年，由于地震、洪水、臺風、爆炸，以及恐怖事件等重大事件造成的直接經濟損失預計超過1150億美元，并導致2萬人的死亡。2001年9月11日發生于美國的恐怖事件，造成的保險財產損失和營業中斷損失估計在190億美元左右（總損失在900億美元），若將責任險和壽險損失計算在內，預計損失總額在300億美元至770億美元間。這是保險史上財產損失最高的事件之一。
新型風險的不斷出現，巨災風險的不斷出現，給保險人的承保能力和償付能力造成很大的壓力，迫使保險人尋找新的方法處理風險，導致了國際保險產品的創新。目前，國際保險市場上已經不再滿足過去傳統的財產和人身保險產品，已經開始出現非傳統風險轉移方式（AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方式）的國際保險產品創新。
非傳統風險轉移方式中的重要形式是從20世紀90年代起出現的包括保險資產和保險產品的保險證券化。保險證券化的實質是通過借助證券方式和工具從資本市場獲取大量資金，并通過將保險風險分散到資本市場上的方式擴大承保能力。如1995年美國投資銀行、再保險公司及經紀人以負債證券化（融資證券化）的形式開發出場外交易的保險衍生產品。這種證券不在交易所交易，交易方式很像私募基金或者適應顧客需要的遠期合同或期權；而1990年芝加哥交易所開發的保險期權、期貨的組合，可以使保險公司對保險風險進行套期保值，可以使投資者從保險風險發生的概率中獲利。目前，保險證券化的產品和證券化工具作為傳統保險的替代或補充，能有效解決巨災風險的承保能力的缺口，并逐步受到各國保險公司的重視。
不過，ART并不能夠完全代替傳統保險產品。國際保險市場中，未來國際保險產品的發展模式將是以傳統與非傳統的保險產品相結合的模式。國際保險市場中的經營者可以通過不同類型的保險產品的組合來解決全球范圍內的各種風險。
（三）國際保險銷售方式的發展
國際保險銷售方式的發展已成為國際保險業生存和獲得競爭優勢的重要途徑。為了降低銷售成本、提高銷售效率、獲得巨大的發展空間，特別是在新形勢下更好的實現客戶資源共享，國際保險業不斷開拓各種銷售渠道。
1.銀行保險的發展
銀行保險，即通過銀行或郵局網絡銷售保單。主要業務類型包括：銀行為保險公司保險業務（最原始的方式）；保險公司的銀行子公司或銀行的保險子公司；合資公司（保險公司控股，銀行控股，或五—五合資）；境外保險公司與本地銀行的合作等。
可以說，在新的分銷方式中，銀行保險是未來金融業的發展趨勢之一。隨著客戶需求的不斷變化，特別是金融服務一體化的發展，銀行保險不僅會在全球范圍內廣泛發展，而且會出現保險銀行，即通過傳統的保險銷售渠道（人，銷售網等）銷售銀行產品（流通賬戶，抵押貸款，共同基金等）。
[關鍵詞]再保險市場，供給，需求
再保險作為保險市場的“安全閥”和“調控器”，具有保障保險業又好又快發展以及國家金融安全的作用，在一國金融體系中占有舉足輕重的地位。隨著中國參與經濟全球化的進程逐步加快，特別是加入WTO以來，原有法定分保的取消和近期《中國再保險市場發展規劃》的頒布，中國再保險市場在發展速度和規模、市場化程度以及競爭格局等方面均發生了顯著變化，面臨著新的機遇和挑戰。本文擬從再保險的供給和需求兩方面出發，探討影響我國再保險市場發展的因素，并從供需層面提出相關的建議。
一、我國再保險市場供給能力有限
一般認為，再保險供給是再保險市場中，各家專業再保險公司或經營再保險業務的直接保險公司在既定費率水平上能夠提供的再保險產品總量。我國再保險市場起步較晚，在發展程度、承保能力、產品服務能力等方面都顯不足，影響了市場的整體供給水平。
1.再保險主體缺乏，成熟度不高，技術服務能力落后
雖然中國再保險業的發端可以追溯到中國人民保險公司的成立，但是第一家嚴格意義上的再保險主體是1996年成立的中保再保險公司。而中保再保險公司幾經變遷，發展成為目前國內惟一一家中資專業再保險公司——中國再保險(集團)股份有限公司(以下簡稱“中再集團”)，中再集團下設中國財產再保險股份有限公司和中國人壽再保險股份有限公司等子公司。
在中國加入WTO之前，憑借市場的封閉和法定分保的政策保護，中再集團是當時市場上的惟一再保險主體，基本壟斷了國內再保險市場，這種壟斷地位即使在2006年取消法定分保之后仍然十分明顯。據統計，2006年至今中再集團及其兩家主營業務的子公司仍占有國內再保險市場80%多的份額。
法定分保的要求和中再集團“一家獨大”的局面反映出來兩個問題：一是受政策和市場的擠壓，試圖經營再保險業務的直保公司和新的專業再保險公司難以在近期獲得很大發展空間，雖已有6家外資再保險公司獲準在我國開辦或籌辦再保業務，但市場份額小，目前尚沒有另外一家中資再保險公司出現，這是導致當前國內再保險市場主體仍比較缺乏的歷史制度原因。二是中再集團憑借自己的國有和壟斷地位，在外資再保公司進入前基本上可以無競爭地獲得再保險業務，因而不利于其建立市場化的運作模式，在國內再保險市場開放后很難迅速發展成以現代企業制度為標準的市場競爭主體。
缺乏專業的再保險經紀公司是中國再保險市場主體缺乏的另一個表現。在成熟的再保險市場中，專業再保險經紀公司發揮著不可替代的作用，在航空航天等高技術企業的項目中為再保險公司提供技術支持。目前國內的保險經紀公司雖將再保險列入自己的業務范圍，但主要以直接保險經紀業務為主。截至2007年底，我國尚未有專業的再保險經紀公司，這大大影響了國內再保險市場主體構成的完備性，當出現復雜技術的承保項目時，國內現有再保險公司由于缺乏相應領域的專業經驗，就會面臨較大的風險。
更為重要的是，現有再保險市場主體技術服務能力落后，這是影響再保險市場供給能力的關鍵因素。再保險被稱作“保險的保險”，再保險公司不僅要通過分保為直接保險公司分散業務風險，而且在承保過程中還要為其提供技術支持和增值服務。然而，我國保險業發展程度較低，沒有形成自主創新的技術發展機制，影響了國有再保險公司的技術水平。同時，再保險業的員工多數來自國內直接保險公司，未受過系統的再保險知識教育和培訓，很難提供能滿足直接保險公司多元化需求的技術指導。另一方面，我國再保險業商業化運作時間短，脫胎于計劃經濟體制的國有再保險公司，明顯缺乏服務意識，正處于從“坐等分保”向“上門服務”的經營模式轉型期，整體服務水平較低。
2.再保險主體資本實力弱，承保能力有限
資本實力是影響再保險主體供給能力的重要因素，直接決定了再保險公司的承保能力。再保險行業是一個資本密集度非常高的行業，從國際再保險市場發展來看，絕大部分市場份額被不多的再保險巨頭所瓜分，這些再保險巨頭的資本實力和承保能力很大程度上代表了再保險市場的供給能力。就中國情況來看，處于壟斷地位的中再集團的資本實力和承保能力基本上說明了再保險市場主體的情況。截至2006年6月底獲得國家注資前，中再集團總資產近298億元，約合38億美元，其資本實力與國際再保險巨頭相差甚遠(見表1)。
從表1可以看出，中再集團與國際領先再保險集團的資本實力差距是非常明顯的。2006年中再集團的凈資產水平僅僅相當于慕尼黑再保險集團的10%，瑞士再保險集團的11%，資本實力的差距決定了中再集團在再保險供給能力上是十分有限的，很難達到國際市場的水平。
需要指出的是，中再集團在2007年4月獲得了中央匯金公司40億美元的注資，大大增強了原有的資本實力，但是由于匯兌限制以及運用美元能力的不足，也很難在短時期內依托此資本形成有效的再保險市場供給。
3.再保險產品品種稀少造成再保險供給存在結構性缺陷
隨著金融全球化和金融創新的深入發展，全球保險業的發展也呈現了新的特點，非傳統風險產品正逐漸取代傳統風險產品在再保險公司業務結構中的主導地位，當今國際再保險市場中的巨頭們大都擁有了自身較為完善的產品組合，他們所經營的再保險產品幾乎能夠涵蓋主要的風險領域，這些豐富的再保險產品平衡了市場的供給結構，為滿足客戶多樣的再保險產品和服務需求奠定了基礎。如瑞士再保險公司的產品組合共涵蓋財產與損害類、人壽與健康類、商業保險類、融資服務類以及全球資產保護服務五個領域，具體產品包括高管人員責任險、環境責任險、巨災再保險、火災保險、航空險、農業再保險等險種。
與國際再保險市場相比，我國再保險市場中的產品在單個產品發展程度和整體市場產品結構兩方面都有明顯的差距。以中再集團為例，該集團及兩家主營業務子公司分別從事財產再保險和人壽再保險業務，產品結構以低端的傳統財產再保險產品為主，險種集中在車輛險、財產險等分保項目，責任險等險種業務比例有限，比例分保合約比重較大，技術含量較高的超額分保合約業務規模很小，特別是尚未推出巨災再保險和農業再保險產品。這在一定程度上反映了我國再保險市場在產品供給方面的結構性缺陷，某些險種的缺乏使部分經濟領域當中的風險暴露無法得到規避和保障。這樣既無法充分滿足市場中出現的再保險需求，再保險企業也不能分享高端再保險產品所帶來的豐厚利潤。
二、我國再保險市場潛在需求高漲，但現階段總量有限，且存在結構性不平衡
(一)潛在需求分析
社會的發展和經濟的繁榮為我國再保險市場的發展創造了良好的環境，可以預見在今后相當長的一段時期內，再保險市場的潛在需求將不斷高漲。主要基于以下事實：
1.中國保險市場的快速發展奠定了再保險市場潛在需求增長的基礎
直接保險的發展規模直接決定了再保險的市場規模。據中國保監會統計，2007年全年實現保費收入7035.8億元，同比增長25%。其中，財產險保費收入1997.7億元，同比增長32.6%；壽險保費收入4463.8億元，同比增長24.5%；健康險保費收入384.2億元，同比增長2.4%；意外險保費收入190.1億元，同比增長17.4%。全行業利潤總額672.7億元。同時，保險業“十一五”規劃提出，2010年全國總保費收入爭取比2005年翻一番，突破1萬億元。如此的市場增長規模和增長速度為再保險業提供了巨大的市場需求。
2.現代化產業和技術為再保險提供了更多的可保領域
近年來，航天技術、大型水利技術的發展產生了大量的巨額保險標的和可保風險，如三峽水利工程、眾多奧運體育場館和核電站，一個保險公司甚至若干保險公司都很難對此類項目進行承保，再保險公司的參與能夠使直接保險公司的保單設計更加合理，并把巨大的風險分散出去。
3.社會意識的改善為再保險需求增長創造了輿論支持
進入2008年以來，我國境內相繼發生了南方冰雪災害和四川地震災害，國家和人民承受了巨大的損失。國家、相關企業和個人普遍認識到，直接保險市場不能完全有效地抵御如此巨大的自然災害風險，必須依靠再保險把風險分散出去，才能更好地發揮保險業的社會保障作用。因此，關于建立巨災再保險制度、開發巨災再保險產品的呼聲日漸高漲，這不僅加大了社會各界對再保險的重視，而且從客觀上也增強了再保險市場的需求。4.國內直接保險企業所有權結構現狀內生再保險需求
國內直接保險公司主要分為國有保險公司和股份制保險公司兩種形式。基于我國股份制改革的歷史原因和保險企業的現實情況，國內保險公司的股權結構并不分散，機制風險相對集中，考慮到再保險可以作為保險企業有效的財務管理工具，眾多直接保險企業在改善企業自身資本結構和轉移相關風險等方面都有充足的再保需求。
(二)直保公司的“惜分”影響了當前再保險市場需求
然而在現階段，如此高漲的潛在再保險需求卻未能成功轉化為實際市場需求。2006年我國保費收入達到了5641.4億元，但總分出保費才338.97億元，僅占6%。而國際發達保險市場這一比例一般為20%左右，某些特殊市場(如百慕大保險市場)甚至遠遠超過這一比例，中外再保險市場差距懸殊。
直保公司自留比例過高直接影響了市場保費分出量。2006年，國內幾家大的保險公司保費自留比率均在75%以上，其中人保集團保費自留比例86%，平安財產79%，太平洋財產76%，國壽集團更是高達99%。與2005年相比，各保險公司自留保費比例除太平洋財產和天安保險外均有不同程度的提高(見表2)。而早在1997年，香港產險公司的平均保費自留率就已經降到了65%以下，臺灣產險公司平均自留率保持在55%左右。國內直保公司“惜分”的主要原因是風險意識淡薄和利益驅動的結果。一方面，一直以來償付能力風險在國內市場尚未大規模發生過，直接保險公司風險意識不強，以為通過業務布局和產品品種的搭配已能分散現有風險，忽視再保險的風險分散途徑。但2008年7月保監會通報12家直保公司償付能力不足，為各直保公司敲響了警鐘。另一方面，直接保險市場尚處于“粗放”發展階段，各直保公司普遍關注承保業務量，而對財務穩定性和長期利.潤最大化尚不十分重視。在短期利益驅動下，大部分直保公司都不愿意把招攬來的保費分人再保險市場。
此外，在分出保費比例結構上，2003年至2005年全球保險市場分出保費中財產險再保險在總保費中的比例維持在30%至35%之間，壽險再保險的比例已逐年接近30%的水平，而責任險所占比例也保持在35%左右，形成了“三分天下”的結構特點。而2006年我國產險公司總分出保費291.42億元，占直接保險公司總分出保費的85.97%；壽險公司總分出保費47.55億元(不包括9.18億元財務再保險業務)，占直接保險公司總分出保費的14.03%。可見當前我國再保險市場需求存在結構性的不平衡，財產保險再保險需求占主導地位。
三、從供需層面上發展我國再保險市場的相關建議
從以上分析可以看出，由于主體數量不足、資本實力薄弱、產品結構單一，我國再保險市場供給能力十分有限，同時在直保公司普遍“惜分”的情況下，市場中再保險需求雖然潛力巨大，但當前總量有限。因此，現階段我國再保險市場尚處于需大于供的低水平均衡狀態。
2007年7月11日中國保監會頒布了《中國再保險市場發展規劃》(以下簡稱《規劃》)。該《規劃》全面、系統地分析了我國再保險市場的現狀，并為實現我國再保險市場發展目標提出了九項政策措施，是引領我國再保險市場發展、科學規劃與構建現代再保險市場體系的指導性文件，標志著我國再保險業的發展進入了嶄新的新時代。依據《規劃》精神，從供需角度進行分析，提高我國再保險市場供給能力、釋放市場需求總量，保障再保險市場健康快速發展，可以采取近期和長期相結合的舉措進行。
(一)近期舉措
發展再保險市場的近期措施主要是著眼于盡快提高再保險供給能力和引導市場需求良性化發展。
1.充分調動再保險市場現有供給能力
在短期難以迅速增加再保險供給的情況下，充分調動和挖掘現有市場主體的供給能力是有效的措施。中再集團作為國內惟一的中資再保險公司，在接受中央匯金公司注資后資本規模已經超過360億元。按照《保險法》相關規定，其承保能力大約在1440億元左右，能在相當一段時間內基本滿足再保險市場的需求增長。如何有效利用資本規模提高供給能力成為中再集團面臨的挑戰。我們認為，解決這一問題的關鍵在于該公司經營機制的轉變和集團化運作模式的確立。中再集團在2007年10月完成了股份制改革，在此基礎上更好地改革內部管理機制、強化集團化管控，盡快發展成為實力雄厚的金融控股集團，是該公司提高自身再保險業務供給的必然前提。
2.發揮政府的引領作用，盡快建立巨災等自然災害再保險體系，擴大再保險可保風險的領域
我國是自然災害頻發的國家，對再保險具有內生的需求，提供這部分風險的再保險產品有助于在結構上提升市場再保險供給水平。巨災再保險等由于具有小概率、大損失的特點，單純的商業運作難以為繼。國際上普遍采用政府支持的方式。我國雖然也出臺了一些扶持政策，但僅是原則性的。巨災再保險體系是一個系統工程，涉及到許多利益主體，各級政府要發揮核心作用，積極提供政策支持，包括稅收政策、信貸政策的支持。
3.加強市場監管，強化直保公司風險防范意識，提高當前再保險市場需求水平
我國保險業尚處于發展的初級階段，部分直保公司為了搶占市場、擴大保費規模，無視經營管理和資金運用中存在的風險，無節制競相壓低產品費率惡性競爭，這成為保險市場發展的隱患。隨著我國保險業監管體系的完善，以及直保企業的日臻成熟，保險行業內將廣泛樹立風險管理意識，特別是今年6月保監會頒布的《保險公司償付能力管理規定》，把償付能力作為考量保險企業風險管理水平的重要指標之一，客觀上也為再保險市場的發展奠定了基礎。直保公司在經營中，為了在償付能力達標的前提下盡可能多地吸納保費，必然借助再保險提高自身的承保能力，增加了再保險的市場需求。
(二)長期舉措
發展我國再保險市場的長期措施立足于市場再保險供給能力的可持續發展和再保險潛在需求的逐漸釋放，旨在保障再保險市場體系的健全與健康發展。
1.充分重視再保險在保險業和金融體系中的作用
再保險具有保險業“安全閥”和保險市場“調控器”的獨特作用，發揮著為保險公司分散賠付風險、擴大承保能力和巨災保障的功能，還能為直保公司產品設計、定價等提供技術支持和服務，是保險業和金融體系安全和發展的重要保障。充分認識這一點，才可能為再保險市場的發展提供良好的外部環境。
2.建立和持續健全再保險市場體系
完善我國再保險市場的市場結構和主體數量是建立和健全再保險市場體系的關鍵。成熟的再保險市場中，直保公司、再保公司、再保險經紀公司等都是有機的組成部分，發揮著各自不可或缺的作用。因此，不僅要通過多種形式增加市場中專業再保險主體的數量，提高再保險供給的絕對水平，而且要建立再保險經紀人制度，發揮其在業務中介、專業知識和實務經驗方面的優勢，有效促成再保險業務的完成，提高再保險供給的相對水平。
3.提高再保險業技術能力，特別是定價能力
再保險是保險的保險，在風險的評估、危險單位劃分、自留額確定、超額賠款再保險費率等方面更為復雜，這在客觀上就要求再保險公司具有比保險公司更高的技術水平。同時，再保險業又具有自身的技術特點，在競爭過程中，這一特點集中體現在再保險定價能力上。因此，我國再保險企業不僅要充分總結國內市場經驗，分析相關業務數據，提高自身的研發能力，而且要在同國外再保險公司競爭過程中不斷學習，持續創新，提高自身的技術能力。
4.培養再保險專業人才
我國再保險業專業人才，特別是高素質精算人才和產品研發人才十分缺乏。人才的培育是一項長期工作，我國再保險公司一方面要注重人才的引進，通過良好的發展環境吸引高端人才，另一方面也要建立多層次、多形式的培訓體系，優化和提高現有人才素質，逐步形成再保險業人才發展的良性循環。
關鍵詞：中國；美國；保險市場；啟示
中圖分類號：F840 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）07-0094-02
一、保險市場對外開放對中國保險市場的啟示
美國在保險市場準入和經營許可方面，除了聯邦法律、各州法律和WTO各成員國之間的承諾之外，沒有對境外保險機構進入本國保險市場作出過多的限制；其保險公司在國外的保險業務主要受分公司所在國的法律約束，美國對此一般不做相關規定，僅是在投資額上作出相關的限制。
借鑒美國保險市場對外開放發展的規律，結合當前中國保險業不僅面臨著國際保險巨頭競爭和壓力之外，還要應對金融危機所引發的負面影響和考驗的現狀，進一步把握中國保險市場對外開放的發展和方向顯得尤為重要。
（一）堅持分階段和逐步深入開放的原則，協調相關開放政策
中國保險市場正處于對外開放的關鍵時期，開放的程度應該根據其市場容量、市場成熟程度、法律完善程度和監管的有效性等方面來決定，故應該堅持“分階段和逐步深入開放”的原則，協調相關開放的政策，不宜一步到位。
中國保險業已對外資保險公司開放全部地域和除有關法定保險以外的全部保險業務，除了外資在合資壽險公司中的持股比例不得超過 50%，外資產險公司不得經營有關法定保險業務以及對外資保險經紀持股比例和業務等若干限制之外，均按照加入 WTO 承諾基本實現了全面對外開放。
除此之外，根據中國保險市場的發展程度和地區之間的發展差異，還可以中西部地區為試點，適當地放寬外資準入限制，并向外商出讓部分市場份額，以帶動中西部地區保險市場規模和質量的大發展。在有效監管的前提下，中西部地區可以適當提高外資在合資壽險公司中的持股比例（大于50%），有助于外資壽險公司靈活運用市場策略發展該地區的壽險業務。
（二）積極開展保險業的國際交流合作
中國保險業要進一步提高國際合作水平，借鑒外資公司的管理、經驗和技術，尤其是在償付能力體系的建立和保險市場風險監控等領域加強合作，增強創新能力，加快推進保險業創新體系建設，以此提高中國保險市場的國際影響力和在國際保險規則制定中的話語權。
具體來講，要加強與境外各個國家和地區保險監管機構的合作，特別是與美國、歐盟、英國、日本等發達國家進行溝通，加強信息交流和共享。重點關注境外保險機構和外資保險公司境外母公司的財務狀況，及時化解風險，應該與重點地區和公司保險監管信息交流部門簽署保險監管合作協議，進一步確保信息的高效傳遞與暢通，同時也確立了保險國際合作的有效途徑。此外，要逐步提高跨境保險業務監管能力，建立健全防范化解風險的長效機制，重點監測風險點較為突出的公司和地區，加強保險市場調控，防止個別國家保險市場風險擴展成系統風險。
二、保險監管制度對中國保險市場的啟示
美國的保險監管制度歷經了一百四十余年的變革，由于最初的分州監管難以防止壟斷，1944年便轉為聯邦監管；又因缺乏具體規定，于1945年回到分州監管；2000年后，為了提升行業競爭的需要，又傾向于聯邦監管；直到2008年后，基于維護金融體系穩定性的需要，最終確立了分州監管、聯邦協調的模式。這種監管模式在一定程度上加大了保險監管的效率，對中國的保險市場的發展具有深遠的借鑒意義。
（一）健全系統性風險應對機制
借鑒美國保險監管的經驗，可從內外兩方面入手，在市場效率、公平性、體系安全性不能兼顧的情況下，抵御系統性風險、維護保險市場的穩定。
從保險監管系統內部來看，可設立單獨部門監測、評估系統性風險。該部門就如同美國聯邦保險局一般，相對獨立，主要負責監測評估保險業整體運行情況，排查系統性風險和監管缺陷。通過分情景壓力測試，量化風險指標，定期反映、披露相關情況，便于業務部門有針對性地采取相關措施。
從保險監管系統外部來看，應進一步加強金融監管部門間的協作。一方面，大型國有銀行及外資投行不同程度地持有保險公司股份，保險公司參股商業銀行也開始了試點；另一方面，保險公司組建專業資產管理公司后，將產品組合經由銀行渠道分銷，向戰略投資者和社會公眾募集資金。
（二）加強市場行為屬地監管
美國目前以州監管為主的保險監管體系的形成，既有其政治體制原因，也是應對外部經濟環境的必然選擇。中國當前的保險監管是在中國保監會領導下的垂直監管體系，相對美國具有決策部署效率高、協調成本低、易于標準化等優點。但中國幅員遼闊，地區環境差異較大，東西部經濟發展很不平衡，導致區域保險市場的發展階段、主要矛盾不盡相同。因此，對于具體市場行為，可以進一步加強在保監會領導下的屬地監管，提高對區域性問題的響應速度，縮短監管環節，加強監管措施的針對性和有效性。
（三）強化對派出機構指導協調
美國在州監管的基礎上，設置聯邦保險局，統籌協調跨州的保險監管問題，發現并糾正州立法對外資保險公司的不公待遇。以此為鑒，保監會可在全局部署的基礎上，以效能監察的形式間接引導、調節、激勵派出機構履行相關工作。具體包括：（1）設置客觀的效能監測指標，定期量化測評派出機構的工作效能，實現派出機構間橫向可比；（2）實施行政事項督辦，跟蹤全局性工作或專項工作進程，確保各派出機構間步調一致；（3）糾正行政不合理行為，通過事后監察平衡地區間差異，統一行政行為尺度，提高派出機構工作效能。
三、保險營銷渠道對中國保險市場的啟示
美國保險業的營銷渠道分為三類：保險專業中介渠道、保險公司直銷渠道和保險兼業渠道。保險專業中介渠道包括獨立的保險專業機構、保險經紀公司等；保險公司直銷渠道包括專屬保險人、營業網點直銷、電話和互聯網直銷等；保險兼業營銷渠道指銀行、股票或證券經紀人等。
現今，中國保險業營銷渠道面臨的主要問題有：保險專業中介機構保費占比不高，營銷能力有限；保險公司專屬人管理問題突出，體制改革面臨難題；銀保營銷渠道利潤偏低，保險公司銀保業務面臨轉型抉擇等。因此，在未來營銷過程中要注意以下幾點問題：
（一）重視保險專業中介機構在市場競爭中的作用
在美國保險市場中，保險專業中介機構是不可或缺的重要營銷渠道。中國保監會于2009年 9 月出臺的《保險專業機構監管規定》，允許符合條件的保險專業公司在全國范圍內開展業務。 此舉打破了原來保險專業中介不能跨地區開設分公司的限制，推動了國內保險專業機構的規模化、規范化和集團化經營。雖然目前中國保險專業中介的保費占比仍然不高，但是可以預測，中國保險中介市場很可能誕生出具有良好競爭力的專業機構。國內保險公司應該充分把握并積極應對保險銷售渠道的新變化趨勢，與代表性保險專業機構建立良好的多元化合作關系，以期充分利用未來保險專業機構在分銷領域的優勢，以穩固和擴大市場份額。
（二）探索專屬保險人管理模式，推動保險人管理體制改革
在市場發展較為成熟、“產銷分離”趨勢明顯的美國保險市場，保險公司專屬人仍然是非常重要的營銷渠道，在非壽險市場和壽險市場保持著較高的保費占比。保監會在 2010年10月出臺的《關于改革完善保險營銷員管理體制的意見》，鼓勵保險公司人營銷管理模式創新。國內保險公司應當立足本企業經營特色，在拓展新營銷渠道的同時，不斷探索傳統的專屬保險人管理和激勵模式創新，打造一支專業素質高、持續力強、充滿活力的保險人隊伍。
（三）充分發揮銀保銷售渠道在年金業務中的作用
由于金融、保險等衍生品的存在，美國銀行參與保險營銷的積極性并不高，銀保銷售渠道的市場份額也不大。但是，美國的銀行在銷售保險年金業務中顯示出很強的優勢。借鑒美國保險市場經驗，中國的保險公司應該充分認識到保險年金是較合適的銀保產品。一是因為年金業務有著和銀行存款相似的儲蓄性和預防性等特點，容易被銀行客戶接受。二是因為年金具備期繳特性，內含價值較高，有利于增加保險公司銀保業務利潤。此外，由于中國的年金市場剛剛起步，國內保險公司可通過和銀行合作這種形式，借助銀行渠道大力推動年金業務的發展，占領中國正逐漸擴大的年金市場。
參考文獻：
[1] 劉平.調整轉型是中國保險業健康發展的必然選擇[J].現代經濟探討，2009，（10）.
[2] 郭銳欣，廖景琦.美國保險業營銷渠道的新特點及其對中國的啟示[J].金融與經濟，2010，（11）.
[3] 李俊江，孫黎.美國保險市場對外開放的發展及對中國的啟示[J].保險研究，2012，（8）.
