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企業年金，是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險制度。是多層次養老保險體系的組成部分，由國家宏觀指導、企業內部決策執行。
一、企業年金個人所得稅概述
1.企業年金
企業年金，即企業補充養老保險，是指企業及其雇員在依法參加基本養老保險的基礎上，依據國家政策和本企業經濟狀況建立的、旨在提高雇員退休后生活水平、對國家基本養老保險進行重要補充的一種養老保險形式。
根據勞動和社會保障部《企業年金試行辦法》中的相關規定，企業年金由企業和員工個人共同繳納。
2.企業年金個人所得稅法律依據
2009年為加強企業年金個人所得稅征管，國家稅務總局出臺了《國家稅務總局關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》（國稅函[2009]694號）。2011年為減輕低收入人群企業年金的稅負，國家稅務總局了《關于企業年金個人所得稅有關問題補充規定的公告》（國家稅務總局公告2011年第9號），對國稅函[2009]694號有關問題進行了進一步明確。
二、企業年金個人所得稅征收管理
1.企業年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除
2.工資收入高于費用扣除標準的職工年金的個人所得稅計算
企業年金的企業繳費計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業繳費）是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業在繳費時代扣代繳。
對企業按季度、半年或年度繳納企業繳費的，在計稅時不得還原至所屬月份，均作為一個月的工資、薪金，不扣除任何費用，按照適用稅率計算扣繳個人所得稅。
【案例1】中國公民張某2012年1月份工資5000元，崗位津貼500元，扣繳基本養老保險、醫療保險、失業保險及住房公積金合計1000元，企業年金個人負擔200元，企業年金企業繳費部分計入其個人賬戶800元，張某當月應繳納多少個人所得稅？
張某工資薪金收入=5000+500—1000=4500（元），高于個人所得稅3500元的扣除標準，工資、薪金扣除費用計算個人所得稅，企業年金企業繳費部分計入個人年金賬戶800元，單獨作為一個月的工資、薪金，不扣除任何費用計算個人所得稅，即2012年1月張某共應納個人所得稅：
（4500—3500）×3%+800×3%=54（元）
3.企業為月工資收入低于費用扣除標準的職工繳存企業年金的個人所得稅的計算
（1）企業年金的企業繳費部分計入職工個人賬戶時，當月個人工資薪金所得與計入個人年金賬戶的企業繳費之和未超過個人所得稅費用扣除標準的，不征收個人所得稅。
【案例2】中國公民張某2012年1月份工資3000元，崗位津貼500元，扣繳基本養老保險、醫療保險、失業保險及住房公積金合計1000元，企業年金個人負擔200元，企業年金企業繳費部分計入其個人賬戶800元，張某當月應繳納多少個人所得稅？
張某工資薪金收入=3000+500—1000=2500（元），低于個人所得稅3500元的扣除標準，但加上企業年金企業繳費部分計入個人年金賬戶的800元后仍未超過個人所得稅費用扣除標準，不征個人所得稅，即2012年1月張某共應納個人所得稅為0.
（2）個人當月工資薪金所得低于個人所得稅費用扣除標準，但加上計入個人年金賬戶的企業繳費后超過個人所得稅費用扣除標準的，其超過部分按照工資、薪金繳納個人所得稅。
4.以前年度企業繳費部分未扣繳稅款的補稅
（1）補繳以前年度企業繳費個人所得稅的歸集原則。
將以前年度未扣繳稅款的企業繳費累計額按所屬納稅年度分別計算每一職工應補繳稅款，在此基礎上匯總計算企業應扣繳稅款合計數。
企業應補扣繳稅額=∑各納稅年度企業應補扣繳稅額。
各納稅年度企業應補扣繳稅額=∑納稅年度內每一職工應補繳稅款。
納稅年度內每一職工應補繳稅款=當年企業未扣繳稅款的企業繳費合計數×適用稅率—速算扣除數，如果上式計算結果如小于0，適用稅率調整為5%，據此計算應補繳稅款，從而解決了月平均工資收入高，未扣繳稅款的年金數低，應補繳稅額可能為負數的問題。
（2）職工月平均工資額的計算方法。
職工月平均工資額=當年企業為每一職工據以計算繳納年金費用的工資合計數÷企業實際繳納年金費用的月份數，上式工資合計數不包括未計提企業年金的獎金、津補貼等。
（3）適用稅率。
按照每一職工月平均工資額減去費用扣除標準后的差額確定職工個人適用稅率。
【案例4】張某所在企業在2009年開始為其建立了企業年金，但對于企業為張某所繳納的2009年年金、2010年年金均未扣繳納個人所得稅，假設2009年張某工資薪金合計數為56800元，其中未計提年金的獎金10000元，當年個人年金賬戶企業繳費部分合計為8000元，未扣繳個人所得稅；2010年張某工資薪金合計數為76000元，其中未計提年金的獎金10000元，當年個人年金賬戶企業繳費部分合計為12000元，未扣繳個人所得稅
2009年張某企業年金企業繳費部分應補繳個人所得稅計算如下：
第一步，張某月平均工資額=（56800—10000）÷12=3900（元）
第二步，確定適用稅率：3900—2000=1900，應適用稅率為10%
第三步，計算張某應補繳稅款=8000×10%—25=775（元）
2010年張某企業年金企業繳費部分應補繳個人所得稅計算如下：
第一步，張某月平均工資額=（76000—10000）÷12=5500（元）
第二步，確定適用稅率：5500—2000=3500，應適用稅率為15%。
第三步，計算張某應補繳稅款=12000×15%—125=1675（元）
張某合計應補企業年金企業繳費部分個人所得稅=775+1675=2450（元）
【案例5】張某所在企業在2009年開始為其建立了企業年金，但對于企業為張某所繳納的年金均未扣繳其個人所得稅，假設2009年張某工資薪金合計數為76000元，其中未計提年金的獎金10000元，當年個人年金賬戶企業繳費部分合計為700元，未扣繳個人所得稅。
第一步，張某月平均工資額=（76000—10000）÷12=5500（元）
第二步，確定適用稅率：5500—2000=3500，應適用稅率為15%。
第三步，計算張某應補繳稅款=700×15%—125=—20（元）
第四步，按5%的稅率重新計算應納稅額，應補繳稅款=700×5%=35（元）
以上是企業年金個人所得稅的稅收政策，對月工資、薪金應納稅所得額大于零的員工，企業年金應視為個人一個月的工資、薪金，這部分工資并不與正常工資、薪金合并，也不扣除任何費用，而是單獨按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款；對月工資、薪金應納稅所得額小于零的員工，企業年金全額并入當月工資、薪金所得依法征收個人所得稅。因而，年金的特殊算法實際上體現出了國家對于企業建立年金制度的一種鼓勵態度。
參考文獻：
那么，為何財政部、人力資源和社會保障部及國家稅務總局要高調推出這份“中國版401k計劃”？這份計劃的內容和美國的法案有何差異？企業又如何解讀并參考這份方案來制訂企業年金方案呢？
設置企業年金的頂層考慮
政府設計的養老保險體系由三部分組成，分別為：基本養老保險、補充養老保險和儲蓄養老。基本養老保險，即目前大家熟知的五險之一；儲蓄養老保險，即老百姓自己存在銀行的錢；補充養老保險，包括企業年金、商業養老保險等。基本養老保險體系收取的資金是通過企業及其員工上繳而形成的總包，但是總包支出還包括公務員，事業單位及其職工。事業單位員工、公務員不需繳納資金，卻可以直接享用保險金，而且其退休后領取的工資比企業員工要高很多，這必定會導致養老資金缺口增大，導致民眾心理產生不平衡。企業年金是針對企業的，職業年金是針對事業單位的，未來也將逐漸涵蓋公務員體系。為方便起見，本文僅用“企業年金”指代企業年金和職業年金兩個概念。
養老金替代率是指員工退休時領取的養老金占退休前工資水平的比例，它由基本養老、補充養老等共同組成。據人力資源相關調研數據顯示，1999年，我國企業養老金替代率為69.18%，到2002年時，已下降到59.28%。2005年企業職工養老金替代率降低到47.94%水平后，多年來一直處于45%左右。2011年我國企業養
老金替代率僅為42.9%，低于國際警戒線，也就是說，退休后領取的養老金還不到退休前工資的一半。
事實上，以政府角度設置企業年金的頂層設計是從養老體系考慮，由于基本養老保險的收支缺口和壓力越來越大，同時還不得不面臨基本養老金的替代率下降的問題，因此政府寄希望于增加補充養老金替代率，以維持總體退休金替代率。
但是，補充養老保險的資金從哪里來？《通知》提出，補充養老保險這部分出資應由公司和員工自愿參加、共同繳費。政府的頂層設計，就是希望由企事業單位和員工共同出資，擴大補充養老保險的總包，以提高補充養老金的替代率，彌補基本養老金的替代率不斷下降客觀事實，維持或盡量少地降低員工退休金的替代率。
企業年金為何難推行
然而，在政府推出到實現企業計劃的過程中，企、事業單位及員工的積極性和配合程度都很低。自2004年推出《企業年金試行辦法》以來，只有一些壟斷性國企實行了企業年金計劃，很少有民企參與其中。而對這個政策最有熱情的則是第三方機構，包括保險、銀行、基金、信托等，因為他們可以收取管理費，這塊蛋糕對他們來說，是幾百億、上千億的資金業務。因此，利益相關方都很期待政府盡早推出能夠刺激企業、事業單位實行企業年金的積極性的政策。
那么，企、事業單位在2004-2013年的10年中，為何對企業年金的積極性不高？ 2014年新推的《通知》又試圖從什么方面去刺激企業和事業單位推行企業年金的積極性呢？
從社會經濟形勢角度看，民企經營壓力普遍較大，原本支付和繳納社會保險、公積金等人工成本已經非常吃力，資金實力不夠雄厚的企業再做企業年金，會難上加難，得不償失。
從員工個人角度看，即使繳納了企業年金，卻依然需要繳納個人所得稅，拿到手的工資會減少。由于現在CPI增速較快，面對著購房、醫療、教育等幾座大山，百姓日常生活中的很多方面都需要用錢，他們寧愿多交些個人所得稅，也想早點拿到工資收入以補貼家用，因此更希望通過漲工資和發獎金等短期辦法增加收入。
2009年，國家稅務總局出臺《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》，即國稅函（2009）694號，其中第一條規定：企業年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除。第二條第一款規定，對于企業年金的企業繳費，計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業繳費），是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業在繳費時代扣代繳。
2014年《通知》傳達的精神，筆者認為可以概括為個人所得稅遞延政策：
一、企業年金和職業年金繳費的個人所得稅處理
1.企業和事業單位（以下統稱單位）根據國家有關政策規定的辦法和標準，為在本單位任職或者受雇的全體職工繳付的企業年金或職業年金（以下統稱年金）單位繳費部分，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。
2.個人根據國家有關政策規定繳付的年金個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數的4%標準內的部分，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除。
3.超過本通知第一條第一項和第二項規定的標準繳付的年金單位繳費和個人繳費部分，應并入個人當期
的工資、薪金所得，依法計征個人所得稅。
二、年金基金投資運營收益的個人所得稅處理
年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。
三、領取年金的個人所得稅處理
個人達到國家規定的退休年齡，在本通知實施之后按月領取的年金，全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅；在本通知實施之后按年或按季領取的年金，平均分攤計入各月，每月領取額全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。
用通俗說法解讀以上政策，即：如果員工現在參加企業年金，那么年金的這部分就可以不繳納個人所得稅。對于企業年金來說，單位繳納部分暫不繳納個人所得稅；個人繳納部分如果不超過本人繳費工資計稅基數的4%，則暫不另繳納個人所得稅；投資收益暫不繳納個人所得稅。
參與企業年金計劃，員工可以少交個人所得稅，等到多年后領取退休金時再繳納，這種做法的好處是：繳納的“現值”少了，個人所得稅也會少。另外，在這里要提醒企業員工，在領取企業年金時最好不要一次性取出，因為，如果個人所得稅金額過大，就可能需要做出懲罰性征繳，如果采取分期取出的辦法，分次承擔的個人所得稅較少。此法效仿了美國的《國內稅收法》，即將企業年金視為補充養老金，作為養老用途，以避免一次性取出全部花掉的情況出現。
企業年金方案設計如何入手
現在，我們站在企業HR的角度來考慮如何設計企業年金方案。
從2014年起，假定企業實行了企業年金計劃，對員工來說，企業年金的收益C=繳費A+投資收益B，見表1。其中：
A=企業繳費A1+個人繳費A2
投資收益B=投資收益B1-管理費B2
投資收益B1=繳費A×投資收益率
企業年金的設計結構主要由總則、目的、資金籌集、個人賬戶管理、待遇支付、管理與監督、附則組成。
其中，總則、目的、管理與監督、附則的設計，與一般的薪酬、績效考核等人力資源的制度、方案的寫法類似。除此之外，應重點注意資金籌集、個人賬戶管理、待遇支付、管理與監督、附則的設計和編寫。
資金籌集。需考慮參加人員條件和資格、企業與員工共同繳費的資金籌集（繳費的基數，比例）、繳納的時間周期，企業年金基金的組成（單位繳費，個人繳費，投資收益），基金與投資收益的財務處理等。以某公司的企業年金方案為例：
參加企業年金繳費的人員條件是：
（一）公司部門經理及以上任職時間達到一年以上；
（二）在生產一線任職滿三年的優秀車間主任；
（三）公司認定的特殊人才或對公司發展做出重大貢獻的員工。
符合上述條件并自愿參加企業年金繳費的人員，應向所在單位提交書面申請，經企業同意后，正式加入年金計劃。已經參加本企業年金計劃的員工，如本人提出書面申請，可以中止其企業年金繳費，但本年度內不得再要求恢復繳費。參加企業年金繳費的員工，享有本人企業年金個人賬戶的信息知情權。
企業年金資金按月籌集、按年繳納，由企業和員工個人共同繳納：
（一）員工個人繳費按照各自職級對應的繳費額度進行繳納，由所在單位從其工資中代扣代繳，確實存在繳費困難的，經公司同意，個人可以暫停繳費。
（二）企業繳費按月籌集、按月繳費，繳費總額上限為公司上年度總薪酬的1/12。企業繳費按照年金計劃參加人月度基本薪酬（稅前）的50%繳納，個人繳費按照企業為其繳納金額的15%繳納，繳費金額隨基本薪酬的調整而調整。
企業年金基金由企業繳費、員工個人繳費和基金投資運營收益三部分組成。企業年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理。賬戶結構如下：
（一）員工個人繳費全部記入個人賬戶中的個人繳費部分；企業繳費記入員工個人賬戶中的企業繳費部分。
（二）企業賬戶為資金調整賬戶。當個人賬戶轉移或注銷時，企業繳費未歸屬個人的部分，轉入企業賬戶。
（三）企業年金基金投資運營收益，按凈收益率分別記入企業賬戶和個人賬戶中的個人繳費部分、企業繳費部分。
企業年金基金財產與集團公司固有資產分開管理。企業年金基金按國家規定投資運營，投資運營收益并入企業年金基金。
個人賬戶管理。需特別標明個人繳費應歸個人、單位繳費歸個人的原則需與服務年限等條件掛鉤，以及個人賬戶的注銷情況等。如：
企業年金個人賬戶資金包括員工個人繳費和企業繳費兩部分。其中，個人繳費部分完全歸員工個人所有，企業繳費部分按如下辦法確定歸屬：
（一）勞動合同期限屆滿企業要求續簽勞動合同時員工不同意續簽的，或勞動合同期未滿本人提出解除勞動合同的，以及因崗位變動不再符合年金繳納條件的，個人賬戶中企業繳費部分按規定確定歸屬。
（二）勞動合同期限屆滿企業不要求續簽而正常終止勞動合同，或因升學、參軍、退休、組織調動離開本企業的，個人賬戶中企業繳費部分全部歸屬于個人。
（三）內部崗位調整，年金繳費將隨之調整。
（四）擅自離開企業或因違法違紀被依法解除勞動合同的，個人賬戶中企業繳費部分全部扣回，轉入企業賬戶。
（五）員工在退休前身故的，個人賬戶積累額由其指定受益人或法定受益人依法繼承。
（六）員工出國定居的，按本條（一）的比例進行歸屬。
（七）年金累計繳納年限為十年，滿十年后不再繳納。
員工與公司終止或解除勞動合同的，企業年金個人賬戶可以隨同轉移。員工升學、參軍、失業期間或新就業單位沒有實行企業年金制度的，其個人賬戶可由原管理機構繼續管理。員工出國定居或身故的，個人賬戶予以注銷。
待遇支付。需考慮讓企業選擇第三方作為基金的托管并約定管理費、企業年金繳費終止的條件、政府勞動部門的監管、員工查詢賬戶、勞動爭議的規定等各個方面的規范。如：
員工經勞動保障行政部門批準并辦理退休手續后，按規定享受企業年金待遇。員工在辦理退休手續以前，不得從企業年金個人賬戶中提前提取資金。
企業年金待遇領取方式包括一次性領取和按月定期領取兩種方式，具體方式由員工本人在退休時自主選擇：
（一）選擇一次性領取的，由賬戶管理機構將個人賬戶累積額直接發給本人，并注銷其個人賬戶。
關鍵詞：企業年金；稅收優惠；稅收成本；EET模式
中圖分類號：F840 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2012）06-0017-04
一、企業年金與稅收優惠政策
企業年金是指在政府強制實施的基本養老保險制度之外，企業在國家政策的指導下，根據自身經濟實力和經濟狀況建立的，旨在為本企業職工提供更高程度退休收入保障的制度，是社會養老保障體系中的第二根支柱。隨著人口老齡化壓力的不斷增大以及養老保險制度改革的逐步深入，目前我國基本養老保險的替代率已大幅降低，由原來的100％甚至更高降到了 50％～60％，亟需企業年金來填補基本養老金降下來以后的空白。達國家普遍把稅收優惠政策作為企業年金發展的“引擎”，然而，由于缺少稅收優惠政策的足夠支持，我國企業年金的發展受到了嚴重的阻礙，其中最核心的問題在于對稅收優惠模式的選擇。
在一個企業年金計劃中，企業年金資金的交易環節由三個部分組成：企業年金供款征收環節、企業年金基金投資環節和企業年金待遇給付環節。因此，企業年金的征稅領域也就與這三個交易環節相聯系，即在企業年金供款征收環節可以對企業和職工的企業年金供款征稅、在企業年金基金投資環節可以對投資收益和資本利得征稅，在企業年金待遇給付環節可以對個人企業年金受益額征稅。確定了三個可能的征稅領域，即存在八種基本稅收組合（E：免稅、T：征稅）：EEE、TEE、ETE、EET、ETT、TET 、TTE、TTT。2009年12月國家稅務總局發出了《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》，其中明確規定了企業年金在繳費環節中征收個人所得稅。2011年1月30日下發《關于企業年金個人所得稅有關問題補充規定的公告》，再次明確個人繳費和企業繳費劃入職工賬戶部分雙雙課征個人所得稅，這相當于確定了我國企業年金的課稅模式為繳費環節課稅、投資收益環節和給付環節免稅的TEE模式。
對于我國現階段而言，這一模式具有很多優點：首先，它可以立即獲得財政收入，以清償轉制成本；其次通過前期征稅，限制了避稅和逃稅的行為，也能對外籍工人和在退休期遷往國外的工人征稅；其三，由于對企業年金給付額是按統一稅率征稅，而對企業年金供款是按照所得稅率征稅，它可向高收入者征得更多稅收。但從長期發展來看，TEE模式并不適合我國企業年金制度的建立完善，在國發[2002]42號文件的企業年金試點方案中規定：“企業年金實行基金完全積累制度，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業和職工個人繳納”，就是DC（繳費確定型）計劃模式。府已經明確了企業年金計劃選擇DC計劃模式的指導思想。而TEE稅收優惠模式與這種DC計劃模式是不相適應的。因為DC型企業年金本身就是一種“延稅型儲蓄”，是儲蓄的一個替代工具。很多國家也將“儲蓄”二字直接冠名于企業年金的全稱之中。儲蓄的本質是個人參與繳費，如果沒有稅收優惠作為激勵個人繳費意愿的動力，個人繳費原則就會失去本來的意義，企業職工參加企業年金的積極性將大大降低，這對于我國企業年金的長期發展是極為不利的。因此，應當積極建立一個更加合理的稅收優惠模式，使稅收優惠政策真正發揮促進企業年金發展的動力作用。
二、發達國家企業年金稅收優惠模式比較
各國企業年金稅收模式的不同主要體現在不同國家在企業年金繳費階段、投資收益階段、年金領取階段不同稅收政策的選擇上。根據上文所述的不同稅收政策組合對各國企業年金稅收模式進行比較可列出
表1：
通過表1可以發現，大多數發達國家企業年金稅收優惠模式選擇的是EET稅收優惠模式。雖然其各自的具體規定有所不同，但總體上都是在繳費階段、投資收益階段免稅，而年金領取階段征稅的一種模式。這就充分證明了EET模式自身所具有的稅收激勵作用一定程度上優于其他模式，也為我國企業年金稅收優惠模式的選擇提供了可靠的依據。
三、我國企業年金稅收優惠模式的選擇
雖然根據三個征稅領域可以劃分出八種同的征稅組合，但對于企業年金計劃而言，EET、TEE、ETT、TTE是這八種征稅組合中最主要的組合方式。從國際經驗來看，特別是發達國家在企業年金計劃中對于稅收制度的規定，EET模式已經成為了國際上的主流趨勢，本文認為我國企業年金稅收優惠模式同樣應當選擇EET模式。
（一）選擇EET模式的理論基礎
1．EET模式促使社會福利最大化。可以將EET模式視為退休領域中次優稅制理論的應用，這一模式通過消除稅收政策和其他政策在儲蓄和投資方面產生的扭曲作用，促進人們選擇養老金這種具有更高效率的產品，并且消除所得稅對儲蓄和投資的不利影響，從而使政府干預成本最小化。
2．在企業年金基金增值環節，EET模式的應稅收入額不包括儲蓄的投資收益部分，從而可以避免ETT或TTE模式下對儲蓄、投資的法律性的雙重課稅。
3．從微觀角度分析，企業和職工都能夠從EET模式中受益。企業可以將企業年金繳費直接沖減當期應稅所得，從而降低企業的稅收成本。另一方面，企業可以通過企業年金這一優越福利政策吸引和留住優秀人才，優化人力資源結構，增強企業市場競爭力；對于職工來說，由于企業為職工的繳費部分不作為職工當期應稅工資，因此職工不需要為這筆收入繳納個人所得稅，同時職工個人向企業年金計劃的繳費本身也將免征個人所得稅，職工從中獲得的經濟利益將對其產生極大的激勵作用。
（二）四種主要征稅組合經濟效用的簡單比較
通過表2算可以說明四種主要征稅組合的經濟效用，從而證明EET模式是更為合理的選擇。
注：假定年度供款為1200個貨幣單位，投資期為37年，所得稅率為10%，資產的年真實收益率為4.5%，稅率為20%，不考慮貶值因素。
在這個計算中，EET 和TEE征稅組合的效用相等，即現在消費與退休期消費是等價的，并且明顯高于ETT和TTE兩種模式。這兩種組合對不同的個人待遇是相同的，并且對于政府有相同稅收收入凈值，只是時點不同而已。在EET下，財政收入被延遲到退休期；而在TEE下，財政收入可以立即獲得。但是在實踐中，由于稅收減免發生的時點不同，EET和TEE可能具有不同的效用。這里不得不提到邊際稅率，如果個人面對不同的邊際稅率，稅前收益率與稅后收益率不再是等值的。在EET下，邊際稅率更高的個人將得到更多的收益，這也是絕大多數發達國家選擇EET模式的原因之一，認為EET模式更有利于鼓勵企業年金的發展以及國家經濟運行。
（三）基于稅收成本理論的EET模式可行性分析
實行EET稅優模式，政府在前期的供款和投資收益環節必然會損失一定稅收收入，本文把這些稅收損失稱為稅收成本，通過計算EET模式的當期稅收成本來計算政府財政的當期損失，從而為論證EET模式的可行性提供依據。
在TEE模式下，企業年金供款階段沒有稅收優惠政策，企業參加企業年金的積極性極低，假設這種情況下沒有企業自愿參加企業年金，因此可以把實行EET模式后增加的工資全部視為用以參加企業年金。假設職工增加工資P元，并且職工原工資水平已經超過計稅工資。設企業所得稅率為25%，個人所得稅為5%，企業年金的投資收益率為7%，保險公司營業稅為8%，EET模式下在對企業年金給付環節也實行5%的個人所得稅率。
1．TEE模式下的稅收收入
只有供款階段的稅收收入：TEE模式下的稅收收入總額=企業所得稅+個人所得稅=[P/（1-25%）-P*5%]*25% + P*5%= 0.37P
2．EET模式下的稅收收入
只有給付階段的稅收收入：
EET模式下的稅收收入總額=（企業年金投資收益+本金）*個人所得稅率+保險公司營業稅+企業所得稅= （0.07P+P）*5% + P*8% + [P/（1-25%）-P]*25%= 1.07*0.05P + 0.08P + 0.17P= 0.31P
因此，實行EET稅收模式的當期稅收成本為：0.37P-0.31P=0.06P，即此時稅收成本占企業年金參保費增加額的6%。下面我們用一組實際數據計算一下當期的稅收成本數額。2008年的職工工資總額為28244.0億元，2009年則為33713.8億元，因此2009年相對增長了5469.8億元，即P，代入式中，具體分析如表3：
表3 當期稅收支出占財政收入、稅收收入與所得稅收入的比例
財政收入 稅收收入 所得稅收入
總額 61330.35 54223.79 11175.63
當期稅收支出比例 0.53% 0.61% 2.94%
表3顯示，雖然EET稅優模式導致的當期稅收收入減少，稅收成本占企業年金參保費增加額比例稍大，但當期的稅收成本對整個財政收入和稅收收入的影響非常的小，僅占財政收入和稅收收入總額的0.5%左右。因此，實行EET稅收優惠政策促進企業年金的發展耗費成本非常小，具有現實可行性。
四、我國實行EET稅收優惠模式的補充
說明
（一）EET模式與基本養老保險協調發展
實行稅收優惠政策固然是促進我國企業年金發展的最直接的途徑之一，但我國現階段相關制度卻在一定程度上限制了稅收優惠政策的實施。國家人力資源保障部規定，只有參加了基本養老保險并及時繳費的企業才能參加企業年金，這就使企業年金稅收優惠政策背上了包袱，其引擎作用被嚴重限制，在我國基本養老保險的覆蓋面并不廣泛的大環境下，會將一些原本想參加企業年金的企業拒之門外。而且對于現有的已參加基本養老保險的企業，較大的人力資源成本將促使他們失去參加企業年金的動力。但如果沒有這樣的規定，那勢必會造成大量企業逃避參加基本養老保險，使企業職工失去最基本的養老生活保障，加大基本養老保險基金壓力，以致形成惡性循環，畢竟企業年金只是提供比較高層次的養老生活的保障。因此，要積極處理好基本養老保險與企業年金的關系，使其協調穩健發展。
（二）部分EET模式的提出
雖然EET稅制已經成為主流發展趨勢，但在我國要徹底實施下去，還是有許多問題亟待解決，首先，我國目前實行的是分類所得稅制，而EET稅制是一種后端納稅模式，二者是有矛盾的。《個人所得稅法》第四條第七款規定，“按照我國統一規定發給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費”將免納個人所得稅，這就與企業年金形成了法律上的沖突；其次，EET稅收模式同樣受到社會文化的約束，在我國，儒家文化和傳統美德等社會大環境都使得“退休皆免稅”這一心理習慣深入人心，而EET稅制選擇了后端征稅，這會使大多數人心理上難以接受，致使在一定程度上降低了職工個人參加企業年金的積極性。面對這樣的社會環境，我國在發展EET稅制的道路上應堅持循序漸進、實事求是、因地制宜的原則，先在一小部分經濟發展較超前、思想較開化的發達地區試行部分EET稅制，從中總結經驗方法，待到時機成熟時再將其全面施行。同時，我國還應加快個人所得稅制改革的進程，為企業年金的發展鋪平道路。
參考文獻
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【關鍵詞】企業年金；EET稅收模式；養老保障
企業年金稅收模式的不同主要體現在國家在企業年金繳費階段、投資收益階段、年金領取階段不同稅收政策的選擇上。當前，中國的企業年金稅收政策只對企業繳費在職工工資總額5%以內的部分提供免稅，對個人繳費部分則沒有任何稅收優惠。如果按照通常的表示方法，以E表示免稅、T表示征稅的話，目前中國的年金稅收政策相當于采取了“部分TEE”模式，而這一模式極大的阻礙了企業年金制度的發展。近年來，越來越多的專家學者呼吁EET稅收模式的出臺，呼吁給予年金繳費個人所得稅優惠，而這一現象的背后也說明EET模式在促進企業年金發展方面應當具有顯著的優勢。那么，EET模式的優勢究竟何在？為什么應當給予年金繳費個人所得稅優惠？本文通過對企業年金各種可能的稅收模式進行比較分析，并結合公共養老金、商業養老保險、個人儲蓄三種養老保障方式的稅收模式加以比較，從理論與現實兩個層面來探討選擇EET模式的原因所在。
一、企業年金八種稅收模式的比較分析
根據企業年金繳費、投資收益及年金領取三階段不同的免稅、征稅情況，可得出 EEE、TTT、EET、TEE、TTE、ETT、ETE、TET八種稅收模式類型。為了對企業年金三階段八種稅收模式的稅收及雇員個人待遇情況進行比較，我們假設雇員現在繳費額為100元，10年后退休，在這10年間投資收益率為5%，個人所得稅稅率及投資收益稅率為20%。在不考慮其它因素的情況下可得出以下結果，見表1：
表1 八種稅收模式下的稅收及雇員個人待遇情況比較
TEE EET TTE ETT EEE TTT ETE TET
繳費 100 100 100 100 100 100 100 100
繳費稅收 -20 0 -20 0 0 -20 0 -20
基金 80 100 80 100 100 80 100 80
基金積累額 130.31 162.89 118.42 148.02 162.89 118.42 148.02 130.31
領取稅收 0 -32.58 0 -29.60 0 -23.68 0 -26.06
凈年金 130.31 130.31 118.42 118.42 162.89 94.74 148.02 104.25
增值率 30.31% 30.31% 18.42% 18.42% 62.89% -5.26% 48.02% 4.25%
從表1可看出，八種稅收類型基本上可分為四類，其中EEE模式與TTT模式最為特殊，兩種模式下，雇員退休時可領取的年金額與現在繳費相比增值率分別表現為兩個極端。顯然，TTT稅收模式對繳費、投資收益和領取三個階段都征稅，其稅收負擔之重使得增值率為負，實為基金減值，根本談不上任何稅收優惠，所以，此種稅收模式除強制建立企業年金制度的情況以外，幾乎不可能為企業自愿選擇實行，對企業年金的發展不僅不能起到鼓勵作用，反而還可能會被視為是一種懲罰性政策。相反，EEE稅收模式則最大限度的給予企業年金以免稅政策優惠，雇員年金增值率最高，能夠最快速、最廣泛的推動企業建立企業年金制度，對鼓勵企業年金的發展最為有利。但這種模式下相當于國家放棄了對企業年金各階段的征稅權，稅收損失也最大，且可能導致有損社會公平的結果，所以無論從國家財政支付能力角度考慮，還是從發揮稅收調節作用的角度考慮，任何國家都不太可能選擇這種模式來發展企業年金。
ETE稅收模式是三階段中僅對投資收益階段征稅而對其它兩個階段免稅的一種稅收優惠模式，其對雇員的稅收優惠程度僅次于EEE模式，年金增值率較高，但這種模式同時放棄了對繳費本金及領取年金的稅收，而僅對基金增值額征稅，征稅理由不充分，征稅模式不甚合理，國家的財政損失也較大。與之相反的是TET稅收模式，這種模式對投資收益免稅而對其它兩個階段征稅，年金增值率僅高于TTT模式，稅收政策也較為嚴格，具有重復征稅的特點，不符合稅制設計的基本要求，所以仍然是一種不合理的稅收模式。鑒于這兩種稅收模式自身存在的不合理性，也決定了這兩種模式不適用于發展企業年金的稅收模式選擇。
另外四種稅收模式既有相同點又有不同點。TEE稅收模式僅對繳費時的年金征收個人所得稅，可視為是一種當期本金稅，EET稅收模式則僅對領取階段的年金征收個人所得稅。由于從征稅及積累的效果來看，兩種稅收模式下工作期繳費100元至退休時的增值額均為30.31元，增值率相同，所以兩種模式對雇員個人退休后待遇的影響效果無差別，同樣TEE模式下的稅收為當期繳納20元，EET模式下為退休時繳納32.58元，若按5%的折現率折現為當期值也是32.58/（1+5%）10=20元，所以從根本上講兩種模式下對國家稅收收入也無本質影響，沒有造成稅收損失，只是EET模式相當于對企業年金繳費部分延期納稅，是推遲征收個人所得稅的一種情形，所以EET模式的征稅又可以視為是當期本金稅的一種延期支付，即形成延期本金稅。雖然兩種稅收模式在雇員待遇與稅收方面具有相同效果，但綜合考慮多方面因素的影響，EET模式仍然優于TEE模式。其原因在于：發展企業年金最主要的就是要促進更多的企業和個人繳費建立企業年金制度，而由于人們往往更注重眼前利益而非長遠利益，所以現時的稅收優惠政策比關于未來優惠的承諾會起到更大的激勵作用，那么對繳費階段的免稅政策就要優于領取時的免稅政策。而TEE模式下，由于不確定因素的影響，人們往往對政府在若干年后年金領取時是否能依其承諾給予免稅政策心存疑慮，所以當期稅顯然不如延期稅。特別是若再考慮了通貨膨脹及未來退休時個人所得適用稅率可能降低的情況，EET模式相比TEE模式就更顯示出其獨特的優勢，具有更強的激勵作用。而最終從其社會意義角度來看，EET模式下，通過末端征稅，還可以調節消費差距，并與遺產稅相銜接，防止稅優補貼用于非個人養老消費目的。
TTE稅收模式和ETT稅收模式與上述情況類似。TTE模式是對繳費與投資收益兩階段征稅，年金領取時免稅，是對年金基金增值額的綜合課征，稱為當期綜合稅；而ETT模式是對投資收益與年金領取階段征稅，繳費階段免稅，稱為延期綜合稅，兩種稅收模式年金增值效果相同。除ETT模式下相當于TTE模式的繳費本金延遲征稅外，兩種模式并無本質差別。同樣，按前述思路，ETT模式在對企業年金制度建立的激勵方面可能會略優于TTE模式。
總的來說，若將EET模式與這兩種模式相比較的話，可以看出，前者的稅收優惠程度明顯要大于后者。EET模式下雇員的個人待遇優于后兩種模式，所以雇員更愿意接受EET模式安排，而這種模式對鼓勵企業年金的發展也更為有利，所以，在國家財政承受能力允許的情況下，在企業年金制度八種可選擇的稅收模式中，EET模式應當是一種較好的稅收優惠模式選擇。
二、與我國公共養老金稅收模式的比較分析
近年來盡管企業年金制度在世界各國都有較快的發展，但對于我國來講這一制度的發展仍處于探索階段。因而，現實中，作為公共養老金制度的一種必要的補充，企業年金稅收模式的確定必然要與我國公共養老金稅制相比較加以選擇。目前，我國公共養老金三階段稅收政策如下：
1.繳費階段。根據《中華人民共和國企業所得稅暫行條例實施細則》規定，“納稅人上交的各類保險基金和統籌基金，包括職工養老基金、待業保險基金等，在規定的比例內扣除”；以及《國務院關于修改〈中華人民共和國個人所得稅法實施條例〉的決定》中規定，“單位為個人繳付和個人繳付的基本養老保險費、基本醫療保險費、失業保險費、住房公積金，從納稅義務人的應納稅所得額中扣除”，所以，可看出目前我國對于企業和個人關于基本養老保險的繳費采取的是免稅政策。
2.投資收益階段。《關于深化企業職工養老保險制度改革的通知》中規定，“養老保險基金的結余額，除留足兩個月的支付費用外，80%左右應用于購買由國家發行的社會保險基金特種定向債券，任何單位和個人不得自行決定基金的其他用途。養老保險基金營運所得收益，全部并入基金并免征稅費”；以及《財政部、國家稅務總局關于住房公積金、醫療保險金、基本養老保險金、失業保險基金個人賬戶存款利息所得免征個人所得稅的通知》中也明確規定，“按照國家或省級地方政府規定的比例繳付的住房公積金、醫療保險金、基本養老保險金和失業保險基金的利息收入免征個人所得稅”，據此可知我國對于基本養老保險投資收益仍然免稅。
3.養老金領取階段。根據《中華人民共和國個人所得稅法》相關條款規定，“發給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費，免納個人所得稅”；以及《財政部國家稅務總局關于住房公積金、醫療保險金、養老保險金征收個人所得稅問題的通知》中規定，“個人領取原提存的住房公積金、醫療保險金、養老保險金、失業保險金，免征個人所得稅”。需要指出的是，目前我國對個人所得實行的是分類所得稅制，雖然對退休人員領取的養老金免稅，但對他們依法取得的股利、利息、稿酬等收入仍需征稅，這與國外綜合所得稅制下公共養老金設置一定的免征額、對超過免征額部分征稅的規定有所不同。
若依照企業年金稅收模式標準界定我國的公共養老金稅制模式，則根據公共養老金三階段均免稅的情況，可基本認定其屬于EEE模式。固然從上述分析中可看出，這種模式的稅收優惠程度最大，最能激勵企業年金制度的發展，但現階段我國企業年金的稅收模式卻仍然不能選擇與公共養老金一樣的EEE模式。其主要原因在于：建立企業年金制度的目的就是要使企業年金逐步替代公共養老金，以降低公共養老金的目標替代率，在人口不斷老齡化的社會中減輕國家財政養老負擔。而以三階段全免稅的企業年金制度代替全免稅的公共養老金制度，雖然能夠最大限度的促進這種替代，但稅惠程度過大，使兩種制度對財政的影響效果相似，財政減免并不能產生實質性的積極影響；而且相對于公共養老金制度來講，企業年金制度更注重效率而非公平，更有利于高收入群體而收入再分配功能較弱，所以過度的稅惠政策可能會影響社會公平目標的實現，此時兩種制度的替代還可能會給社會造成額外負擔，因此，目前還不應該給予企業年金制度以EEE免稅優惠政策。但是反過來說，要促進這種制度的建立還必須應該有適當的稅惠政策激勵，所以，在企業年金八種可能的稅收模式中排除了全征稅的TTT模式、不合理的ETE模式及重復征稅的TET模式后，目前仍有四種稅惠模式即TEE、EET、TTE和 ETT模式可供選擇。
三、與我國商業養老保險、個人儲蓄稅收模式的比較分析
除了強制性參加的公共養老金與選擇性參加的企業年金養老保障方式以外，個人也可以采取其它方式進行自我養老保障。但是個人的自我養老保障在漫長的基金積累過程中會受到諸多不確定因素的影響，而可能導致個人提前支取，因而難以在個人退休時提供充分的養老保障，所以，大力發展未來保障相對穩定的企業年金計劃可以彌補個人保障的不足。而要促使個人自愿加入這一計劃的話，與個人自我保障方式相比，企業年金的稅收模式應更具比較優勢。
在西方國家的養老保障體系中，個人年金即個人養老儲蓄計劃作為第三支柱，與公共養老金計劃及企業年金計劃一樣，都是現代養老保障體系的主要內容。但是，就我國而言，大多數人對個人年金的概念仍很陌生，個人年金的發展還很不完善，現實中大致相類似的養老保障方式基本上可表現為個人投保的商業養老保險，所以，企業年金稅惠模式的選擇應首先與商業養老保險稅制作以比較。目前我國個人所得稅法中僅有關于保險賠款可免交個人所得稅的規定，表明個人商業養老金領取時可免稅；個人養老保險繳費資金來源于個人稅后收入，也就需要交納所得稅；同時，對于保險基金投資收益征稅還是免稅并無明確規定，則只能取決于這一基金的投資方向，也就沒有理由認為其享有免稅政策。因此，我國商業養老保險稅收模式大體上可認為屬于TTE模式。
同樣，對于個人儲蓄保障方式來說，個人儲蓄資金同樣來源于個人稅后收入，即需要交納個人所得稅；積累階段假設存入銀行，利息收益不需納稅；個人儲蓄資金領取時可免稅。所以，個人儲蓄稅收模式基本上仍可歸類于TEE模式。
因此，與我國商業養老保險、個人儲蓄稅收模式比較可看出，要促進企業年金制度在我國的發展，就要求企業年金稅收模式的選擇與其它養老保障方式稅收模式相比應具有更大的激勵作用。顯然，由于商業養老保險的TTE稅收模式與前述ETT模式提供的稅收優惠程度要小于TEE與EET模式，從而可以將這兩種稅收模式加以排除。同時，鑒于個人儲蓄的TEE稅收模式與EET模式的稅收優惠效果相同，但EET模式更多的考慮到人們更注重眼前利益的心理影響，因此應當是目前情況下鼓勵企業年金制度發展的最適宜選擇。
四、結論
基于理論上對企業年金八種稅收模式的比較分析，及現實中與公共養老金、商業養老保險、個人儲蓄稅收模式的比較分析可得出，EET模式應當是我國企業年金稅收模式的最優選擇。但是，基于我國目前的國情考慮，在總體上選擇EET模式的基礎上，應當采取與國情相適應的循序漸進的方式加以改革。從短期來看，可先設置企業年金個人繳費環節的免稅限額（且上限應不低于500元/月），從而達到中低收入人群全額免稅的激勵效果；而從長遠看，可根據中國征稅制度現狀，開展企業年金個人繳費部分所得稅延期支付稅收體系的研究與規劃，最終完善以EET模式為核心的企業年金稅收體系建設，促進企業年金制度的長遠發展。
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關鍵詞：企業年金；養老保險；企業年金政策
中圖分類號：DF475 文獻標識碼：A DOI：10.3963/j.issn.1671-6477.2012.02.024
自上世紀90年代初開始，為建立多層次的企業養老保險體系，提高企業退休人員的養老保障水平，國家鼓勵企業建立企業補充養老保險（企業年金的前身）。后續根據經濟社會發展需要，提出有條件的企業可為職工建立企業年金，實行市場化運作和管理。國家頒布相關規章制度，規范企業年金監管，促進企業年金健康規范發展。但當前國家相關企業年金政策仍不盡完善，如何用好這項制度，發揮其積極作用仍是個重要管理命題。必須結合國家政策和企業實際，進行深入研究論證，才能作出科學決策。
一、年金制度及作用
（一）主要政策
2004年原勞動和社會保障部等國家部委聯合頒布的《企業年金試行辦法》（部令[2004]第20號）和《企業年金基金管理試行辦法》(部令[2004]第23號)分別就企業年金的建立和管理等基本方面作出了規定[1]，各級地方政府相應出臺了實施意見，建立了企業年金制度的基本管理制度體系。一是符合國家規定條件的企業自愿建立，依照國家規定審核或報備后方可實施。企業年金所需費用由企業和職工個人共同繳納，企業繳費每年不超過本企業上年度職工工資總額的1/12，企業和職工個人繳費合計不超過本企業上年度職工工資總額的1/6。二是企業年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，按照規定委托管理和投資運營，企業年金基金財產與企業法定財產獨立。三是職工退休、出境定居或死亡可領取，變動工作單位可隨同轉移。
2005年和2007年國務院國資委從完善中央企業薪酬福利制度，建立有利于國有資本保值增值的激勵機制等角度出發，先后出臺了《關于中央企業試行年金制度的指導意見》（國資發分配[2005]135號）和《關于中央企業試行企業年金制度有關問題的通知》（國資發分配[2007]152號）。一是要求中央企業量力而行，必須盈利并完成年度經營業績考核指標，實現國有資本保值增值。要統籌考慮建立企業年金與調整薪酬福利結構的關系，要保持和提高企業競爭能力，不得因試行企業年金而造成人工成本大幅度增加。二是合理確定年金繳費水平，根據企業發展階段和經濟效益狀況實施動態調整。規范列支渠道，企業繳費列入成本的部分原則上不超過工資總額的5％（低于國家人力資源和社會保障部的規定比例）。三是企業年金方案要解決歷史遺留問題，規范基本養老保險統籌外項目支出，并要規范企業年金監管和規范運營，保障企業年金的安全性。
2009年財政部、國家稅務總局《關于補充養老保險費、補充醫療保險費有關企業所得稅政策問題的通知》（財稅［2009］27號）規定，對企業繳費部分，自2008年起企業補充養老保險費在不超過職工工資總額5%標準內的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除。國稅總局2009年發出《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》（國稅函［2009］694號）規定[2]：個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除。企業繳費計入個人賬戶的部分屬個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得”項目計算當期應納個人所得稅款，企業按季、半年或年度繳納企業繳費的，均作為一個月的工資、薪金，不扣除任何費用，按適用稅率計算扣繳個人所得稅。從稅收征管規定來看，個人扣繳和分配所得企業年金均納入工資、薪金所得，全額征收個人所得稅。稅收政策對實施企業年金沒有給予優惠政策，且征收稅率較高。
(二)企業年金制的作用
1.允許企業繳費部分在計算企業所得稅時扣除，兼顧了企業和員工利益。
根據《國務院關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》（國發[2000]42號）、財政部《關于企業為職工購買保險有關財務處理問題的通知》（財企[2003]61號）和國家稅務總局《關于執行〈企業會計制度〉需要明確的有關所得稅問題的通知》（國稅發[2003]45號）以及國資委的有關規定，企業實施企業年金企業繳費列入成本的部分原則上不超過工資總額的4%，后續政策調整增加1%，達到5%。根據《企業所得稅法實施條例》（國務院令[2007] 第512號），企業為投資者或者職工支付的補充養老保險費，在國務院財政、稅務主管部門規定的范圍和標準內，準予扣除[3]。也就是說，若企業在年度盈利情況下每100萬元的企業年金繳費，按稅法規定可少繳企業所得稅25萬元（企業所得稅一般稅率25%）；不實施的情況下，企業就增加25萬元企業所得稅支出。有條件執行的企業，可以降低企業年度所得稅稅金支出，轉而用于企業員工福利，對企業和員工都是有利的。
2.為企業員工退休生活保障增加新來源，有利于企業吸引和留住人才增添了新措施。
企業年金政策要求必須堅持普惠的基本原則，企業年金計劃要基本覆蓋到所有企業員工。中央企業還需要解決“中人”補償問題，實現新老政策的平穩過渡。因此，參與企業年金計劃的員工在退休時除獲得基本養老保障之外，還可以獲得一次性企業年金待遇，這有利于提高退休人員的生活保障水平。國資委要求中央企業在確定企業繳費分配比例時，應根據職工對企業經營業績貢獻的大小，結合職工的崗位責任，工作年限各個因素綜合考慮，適當地向關鍵崗位和優秀人才傾斜，發揮企業年金的激勵作用。因此，企業科學設計年金方案，有利于留住人才，吸引人才，發揮企業年金的“金手銬”作用。
3.有利于強化企業對資金和成本費用的控制。
近年來，各地方政府從提高企業退休人員生活待遇的角度，根據當地財政負擔能力出臺政策，給予退休人員基本養老保險統籌外的生活補貼，但將中央企業退休員工排除在外，造成中央企業退休員工待遇不平衡，從而引發社會不穩定因素。中央企業被迫跟進補貼，造成退休人員基本養老保險統籌外項目不規范，企業的社會負擔不能從根本上解決問題。因此，國資委要求中央企業實施企業年金制度，并與解決歷史遺留問題結合起來。凡試行企業年金制度的企業，要統籌解決退休人員基本養老保險統籌外項目支出問題。對試行企業年金制度后的離退休人員，企業不應在基本養老保險統籌和企業年金之外再支付任何福利性項目。通過這種制度安排，減少企業不合理負擔，規范企業統籌外的費用支出，強化企業管理。
二、存在的問題和不足
（一）政出多門，實施空間受限制
盡管國家建立了企業年金的基本制度體系，但具體政策并不完全統一，實施空間仍受到限制，表現在政策制定部門的導向不同。國家人力資源和社會保障部主張把企業年金作為調節企業員工收入分配的一個重要渠道，希望加大比例，做大蛋糕，搞好普惠，調動企業積極性，發揮養老補充作用。國資委則想利用企業年金，理順退休人員統籌外費用，兼顧發揮激勵作用。財政部和國家稅務總局則將其作為一項企業福利加以嚴格限制，對個人所得實惠征收個人所得稅。因而導致以下問題。
1.實際提取比例過低，增加了實施的難度。
原勞動和社會保障部等國家部委聯合頒布的《企業年金辦法》規定企業年金可以按照8.33%的比例提取，但財政部相關文件規定，補充養老保險的企業繳費總額在工資總額5％以內的部分，從成本(費用)中列支。企業繳費總額超出規定比例的部分，不得由企業負擔，企業應當從職工個人工資中扣繳。個人繳費全部由個人負擔，企業不得提供任何形式的資助。國資委規定，企業將實行工效掛鉤辦法形成的工資總額結余資金用于企業年金繳費的，需在企業年金方案中予以說明并經國資委同意，并強調要解決歷史遺留問題。這使得年金方案設計變得復雜，關鍵在于企業提取總額不足，難以兼顧各方要求。一方面要解決歷史遺留問題，尤其是企業統籌外費用較高的情況下，企業年金計劃的過渡期必然較長，很難較好地實施。另一方面，如果解決了歷史遺留問題，會使得大部分工齡較短的員工在年金方案執行的初期獲得的企業繳費分配水平較低，不利于調動員工的積極性，從而影響實施企業年金整體要達到的目的和效果。如果還想加大對企業管理骨干激勵的力度，就更顯得捉襟見肘，企業方案無法實施。
2.稅收政策支持不夠，抵減了部分實施效果。
國家財稅部門規定企業按規定比例計提的企業年金繳費可以在稅前扣除，但對個人繳納的部分和企業繳費分配至個人賬戶部分，實行全額征收個人所得，沒有稅收減免。如此規定在很大程度上抵減了實施企業年金期望達到的效果，企業給員工的越多，按照目前稅收規定征收的個人所得稅就越多。
（二）企業負擔增加，管理風險加大
1.企業負擔增加，對企業效益影響需認真權衡。
實施企業年金制給企業帶來的負擔壓力還是非常明顯的，直接造成企業人工成本增長，降低企業的盈利水平。從部分企業率先試行的經驗來看，一旦企業實施企業年金，一般情況下就很難停止，企業負擔是長期的。當企業工資總額增長較快的情況下，對企業利潤總額的影響將進一步加大，盈利能力不強的單位在實施企業年金時應重視這個問題。當企業處于虧盈邊界時，實施企業年金計劃將對企業經濟效益產生直接影響。
2.管理投入和資產風險不容忽視。
國家人力資源和社會保障部、國資委分別都對企業實施企業年金采取監管措施，以保障年金基金管理規范、安全。實施企業必須積極有效地進行各方面的管理對接，認真組織做好企業年金管理工作。如果是集團企業實施企業年金制度，從多級法人現狀來看，既不能使企業年金實施過程的風險和業務過于集中，又不能過于分散而得不到有效控制，這必然增加了管理的難度。因此，必須投入一定的管理力量，保證龐大的企業年金制規范安全地運營，以應對企業年金制管理的各項業務工作。企業年金基金管理采取市場化運營管理[4]，在國際國內投資環境變化較大的情況下，基金投資可能會出現一定的失誤，并在一定程度上會使年金基金收益難以保證，而最終承擔運營風險的是參與員工。企業年金制在國內尚處于起步階段，對企業年金基金財產的安全管理問題及規范管理問題，不管是政府部門，還是受托管理機構，都還處于摸索和完善時期，既然按照市場化操作，必然會存在一定的市場風險，一旦出現了虧損就會影響到員工的權益。
（三）認識不統一，實施效果仍難確定
當前，對企業年金計劃的設計和實施要達到的效果尚存在不同看法。一種觀點認為，實施企業年金不一定必然會實現提高員工退休時點的收入，實施企業年金的保障作用并不是十分明顯。另外一種觀點認為，搞企業年金制比不搞好，早搞比晚搞好，既然是發達國家普遍實施，必然有其科學性。
本文根據一定的假設條件計算后得出的結論是：在企業員工工資增長較快的情形下，企業年金中企業繳費分配積累并不可能達到理想中的高額積累。員工年收入增長較低的情況下，實施企業年金對職工在退休時點的收入有一定的提升作用。如果僅考慮企業繳費的分配部分，按照一定的員工收入增長率，企業年金投資收益率，一定的工作年限，分析計算結果見表1。
其中：g表示工資年增長率；i表示投資收益率；r表示企業繳納提取比例；P（g,I,r）表示企業繳費分配形成的個人賬戶年金累計余額占當年年收入的比例[5]。
三、建 議
（一）認真開展利弊分析
第一,保障和激勵作用分析。企業年金的保障和激勵作用主要通過三類指標進行衡量。
一是絕對指標，即企業年金個人賬戶積累達到的絕對金額。個人賬戶積累金額越高，保障和激勵作用越明顯。個人賬戶積累金額絕對值達到或超過行業其他企業平均水平時，企業年金的激勵效果越明顯。
二是相對指標，即企業年金保障系數。若企業年金保障系數越大，則說明企業年金積累的保障效用越高。超過一定水平，企業年金的激勵作用開始發揮作用。計算方式有兩種，
第一種方式是未來取值法。當個人可以領取企業年金時，個人賬戶預測積累金額占個人在退休年份的預測年收入的比例，或者個人賬戶預測積累金額占個人退休年份預測養老金發放水平（月標準）的比例。第二種方式是折現當期法。當個人可以領取企業年金時，將其個人賬戶積累金額按預測投資回報率折現至預測年度，再將折現值與個人參與企業年金計劃前一年收入相比較取值。
三是月工資當量，即進一步對企業年金保障系數按月份折算，以了解企業年金積累相當于預測可領取年度當年幾個月的工資水平，或相當于參與企業年金計劃前一年幾個月的工資水平。若月工資當量值越大，則說明企業年金保障和激勵效用越大；若月工資當量值越小，則說明企業年金保障和激勵效用越小。其計算方法有兩種，第一種方式是未來取值法月工資當量=企業年金保障系數×12月。第二種方式是折現當期法月工資當量=企業年金保障系數×12月。
企業應根據這三項指標來權衡實施企業年金的保障和激勵作用。
第二，企業經濟負擔分析。實施企業年金制將直接增加企業成本費用，加大企業資金支出，減少企業年度利潤。當企業工資總額增長較快的情況下，對企業利潤總額的影響將進一步加大，盈利能力不強的單位在實施企業年金時應對這個問題引起重視。當企業處于虧盈邊界時，實施企業年金計劃將對企業經濟效益產生直接影響。
第三，稅收負擔影響分析。要從企業和個人稅收負擔兩個角度進行分析，根據稅收法規的上述規定，企業在規定的比例范圍內提取企業年金，可以發揮“稅收擋板”作用。即當公司年度實現的財務利潤水平較好，實施企業年金可減少當年企業繳納企業所得稅，若不實施，則企業放棄減稅機會。符合條件的企業，實施企業年金一方面可以將企業實現的利潤惠及企業職工，另一方面可以減少企業所得稅支出，對企業和員工均有利。尤其是企業當年實現的盈利水平大幅度超過年度預算利潤目標，企業按規定支付所得稅金較大時，實施企業年金計劃是一個較好的稅收籌劃手段，可以減少企業所得稅稅金支出，轉而惠及企業職工。對個人而言，實施企業年金方式的個人所得稅稅負略低于不實施企業年金而直接增加當期工資收入方式的稅負。
第四，對工資總額管理的影響分析。目前國有企業按國資委的要求實施工效掛鉤和工資總額預算管理，由國資委對企業的工資總額進行年度結算和審批。國有企業超過國資委批復工資總額的部分，也將按照國家稅收法規的規定，征收企業所得稅。對部分國有企業工資總額預算存在缺口的，利用企業年金這一單行政策，既可以提高員工收入水平，同時并不增加工資總額。
（二）研究制定科學的實施方案
企業在推動實施企業年金時，要科學設置企業實施企業年金制度的控制條件，只有達到規定條件時，企業才能啟動實施。國有企業制定年金方案還要按照國務院國資委的要求，與解決企業歷史遺留問題相結合，規范企業退休人員統籌外項目的發放。大型集團企業對所屬單位要針對不同企業的經營狀況，有選擇性地實施，先進行部分企業的試點，再進行大面積的實施。
企業要將企業年金計劃的實施過程與企業年度經營狀況密切掛鉤，形成聯動機制。在實施過程中要從嚴監控，不具備條件時，必須暫停執行年金計劃。一旦企業在實施過程中，經審核其運營狀況發生了較大的不利變化，不具備繼續實施的情形時，企業就必須停止實施年金制，以降低企業的風險。
（三）規范管理，控制風險
企業年金基金管理及運營存在一定的管理風險。一是委托風險。企業年金基金管理建立在信托和委托關系之上，同時委托人之間協作難度大，客觀上存在較大的管理控制風險，這就造成企業年金基金可能產生財產損失。二是投資風險。如果企業年金投資項目組合發生一定的投資失誤，企業年金基金的保值增值目標將很難實現。盡管按照國家有關企業年金基金管理制度規定，投資管理人應從當期收取的管理費中提取20％，作為投資風險準備金，專項用于彌補投資虧損。但這一部分款項提取比率不高，積累緩慢，在一定年限內也不足于彌補可能出現的虧損，難以發揮較大作用。因此，實施企業年金的企業要采取公開招標方式選擇實力強的受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人，實施中應加強對“四類人”管理和運營行為的規范性監督，確保信息完整，資產安全，收益穩定，資產保值增值，將風險控制在最低限度內。從根本上講，企業年金基金的安全與保值增值的潛在風險無法消除，無論是實施企業和政府監管部門都應加強對企業年金的安全監督管理，企業還應深入研究保障企業年金基金安全和保值增值的舉措，采取風險應對措施，有效規避可能出現的各類風險。
（四）加大國家政策支持力度
國家應加大對企業實施企業年金的政策支持力度，適當提高企業可計提比例，擴大企業年金的可實施規模。尤其是國家稅收政策要轉變對企業年金的認識，給予更多的稅收優惠，從而調動企業積極性，發揮企業年金對企業基本養老保險的補充作用，開辟企業養老保險的第二通道，減輕國家在基本養老保險方面的壓力。
總之，實施企業年金制度是對企業管理工作的一個挑戰，需要結合企業的發展運營狀況進行全面深入地論證，充分辯識實施企業年金制度對企業產生的各方面影響，按照現代企業制度管理要求慎重地作出決策，并應穩妥組織實施，規范管理操作，積極防范風險，確保資金安全。這樣才能實現實施企業年金制度的預期效果。
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Suggestions on the Implementation of Enterprise Annuity
YANG Shu-hua
(Department of Human Resources,China Railway Group Limited,Beijing 100039,China)
論文摘要:文章通過分析我國與美國、日本發達國家企業年金稅收方面的差距，從政策的可行性和必要性方面分析，提出我國應加大企業年金稅收優惠政策，大力發展企業年金市場，完善我國養老保障體系。
企業年金，一般又稱職業年金計劃或者私人養老金計劃，是指企業及其職工在依法參加國家基本養老保險的基礎上，另行參加建立的補充性養老保險計劃。我國在補充養老方面的企業參與率僅為1%。企業年金發展的滯后，使基本養老獨立支撐整個社會的養老風險，不利于建立老百姓的消費信心和擴大內需，而導致我國企業年金發展滯后的一個關鍵問題就是我國現行稅收優惠政策。
一、現行我國企業年金的稅收政策
(一)個人所得稅方面
在個人繳費方面，國家原有政策一直沒有明確規定。但在2009年12月佚于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通鋤(國稅函〔2009] 694號)出臺后，事實上明確了企業年金對于個人沒有稅收優惠，對職工為未來養老而繳納的企業年金須稅后支付，且明確要求對過往未扣繳的個人所得稅必須補繳。
(二)企業所得稅方面
按照鋇才政部國家稅務總局關于補充養老保險費補充醫療保險費有關企業所得稅政策問題的通瓣(財稅(2009]27號)的規定:自2008年1月1日起，企業根據國家有關政策規定，為在本企業任職或者受雇的全體員工支付的補充養老保險費、補充醫療保險費，分別在不超過職工工資總額5%標準內的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除;超過的部分，不予扣除。此比例遠低于加拿大(18%)和法國(22%)等發達國家的水平，從而制約企業設立年金的積極性。
由于前后政策落差相當大，在很大程度上抑制了企業和職工參與企業年金的積極性，事實上，目前不少企業已經選擇觀望并減少企業繳費;個人繳費選擇象征性的1元繳納，企業年金個人繳費機制名存實亡，導致企業年金發展動力嚴重不足，制度發展的基礎面臨動搖。
二、發達國家企業年金的稅收政策
(一)美國
美國作為最早推行企業年金的發達國家之一，在企業年金的稅收優惠政策有以下特點:
繳費階段:雇主在規定的限度內(通常為工資的15%)，為企業年金計劃所繳納的分擔額視為經營費用，可以從當期企業所得稅稅前扣除;同時不計人雇員當期個人應納稅收人所得。投資階段:不論雇主繳費額還是雇員繳費額，他們的投資收益都可以免交所得稅。領取階段:退休時養老金的一次性給付在稅收上已經被賦予了特殊的收人平均規定，而對于養老金的年金給付需要交納聯邦和州的個人所得稅，但是無需交納社會保障工資稅。
由此可見，美國政府采取的是在養老金繳費和收益環節免稅，在領取環節上征稅。這種模式首要的一點是政府要放棄一部分即期的稅收，以使得企業和個人在加人退休金計劃的過程中可以享受到優惠稅收和延遲納稅的好處，從而促進企業年金的發展。
(二)日本
在日本，日本的企業年金是企業對雇員勞動的補償，是對國民年金和厚生年金的補充，是由企業根據各自的需要和承受能力制定的優稅待遇退休金制度。如果企業年金計劃符合《法人稅收法》的規定，得到稅務局的認可后，企業年金繳費可以全額進人成本，投資收益也可以列人免稅科目。在日本，絕大多數的企業年金基金計劃都有一次性給付選擇，而更多的人會選擇這種方式而不是年金給付方式，就是因為它有稅收優惠。日本退休者可以將他們的一次性給付在一定的金額內稅前列支。稅前列支的金額隨著雇員的工作年限而增長。一旦工作年限超過20年，其增長的速度就會更快。
三、加大我國養老金稅惠政策，大力發展企業年金
首先，從表面上看，稅收優惠政策會減少國家財政的即期收人，但實際上，隨著企業年金基金規模的不斷擴大，對國家財政收支平衡應具有積極作用。因為各國社會基本養老保險普遍存在嚴重赤字，而這其中很大一部分是由國家財政來承擔的，如果企業年金計劃能夠大力發展，那么它作為基本養老保險的替代品，就能有效緩解國家財政壓力。企業年金的發展還能降低基本養老保險的收人替代率，進而對完善養老的整個保障體系具有重要意義。
其次，從經濟學上分析，稅惠政策的實施能夠鼓勵和刺激企業投資員工福利項目，增強其人力資本的安全性和競爭力。同時，它還能夠引導個人一生的合理理財和風險管理，達到儲蓄行為和消費行為的最優化，有利于經濟協調、穩定發展和社會安定。
關鍵詞：企業年金；稅收政策 ；EET模式
中圖分類號：F810.42 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）02－0070－02
企業年金是企業自主為本企業職工建立的一種養老保險，企業年金作為企業對職工的一項福利保障，補充了社會基本養老保險保障水平的不足，成為資本市場的重要參與者，對穩定企業人才隊伍、推動經濟發展和完善社會保障具有重要作用。
一、企業年金稅收政策的原理分析
（一）企業年金稅收政策的重要性
發達國家的經驗證明，企業年金應該是國家政策和法律引導下發生的企業行為，運用免稅、減稅和延期納稅等稅收優惠方式可激勵雇主、雇員雙方積極建立企業年金，同時也是政府間接介入企業年金領域，引導企業年金規范發展的重要手段之一。
企業年金市場的培育和發展涉及多個政策領域，其中，實行稅收優惠政策是激勵個人養老儲蓄，發展企業年金的關鍵性制度安排。根據發達國家企業年金計劃近年迅速發展的經驗，世界上多數國家依據各國的現實條件對企業年金計劃采取了各具特色的稅收優惠政策，作為促進企業年金發展導向的稅收政策已經成為約束企業年金市場健康發展的重要條件之一。
（二）西方國家企業年金稅收政策分析
各國對企業年金的稅收政策與企業年金在養老體系中的地位有很大關系。如果公共年金水平較低，更多地依賴自愿性的企業年金，則對企業年金的稅收政策較為寬松。如在英國、美國、瑞士、法國等，企業年金的繳費和投資收入都是免稅的，只有在支付待遇時才進行征稅。而瑞典、比利時等國的公共養老金待遇已經比較慷慨，企業年金計劃顯得不太重要，故對企業年金的稅收和投資收入不予免稅，但繳費免稅。
以美國為例，美國私有退休金制度完全建立在自愿基礎之上，相對于具有強制性質的社會保險制度而言，稅收上的優惠成為企業為雇員提供退休金計劃的最大動力。美國《稅收法》為許多種退休儲蓄提供十分優厚的稅收待遇，只要退休金計劃符合《稅收法》第401（a）節中所規定的各種要求，就可以享受優稅待遇，其中最重要的一種是“稅收優惠退休金計劃”，即401（K）退休金計劃和其他各種固定繳費額退休金計劃。401（k）養老計劃自1978年在美國推出以來，由于其在稅收、管理、投資運作等方面的一系列優勢而得到了非常迅速的發展，日益成為美國養老計劃中一個重要的組成部分。從1990年到2000年底，通過401（k）計劃積累起來的資產由3 850億美元迅速增加到17 120億美元，年均增長18％，占整個美國養老計劃的比重從9.2％增長到將近15％。到2000年年底，美國已有超過30萬家企業、4 000多萬名企業員工參與了401（k）計劃，對保障企業員工的退休生活發揮了重要的作用。
二、企業年金稅收政策的選擇策略
（一） 我國企業年金稅收政策的現狀
我國當前的保險稅制是在1983年國家實行利改稅后逐步建立起來的。根據現行稅法，對保險業主要征收營業稅和企業所得稅兩種主體稅種，此外，還征收城建稅、教育費附加等小稅種。總的來說，雖然中國保險稅制在增加財政收入、體現政策導向方面發揮了一定的作用，但由于中國的養老保險是從20世紀90年代后才開始大力發展的，發展時間短，現行稅制中對養老保險的稅收問題還沒有明確的政策。
通過總結發現，當前企業年金稅收政策在發揮調節和促進作用上存在“三大癥結”。
1.稅收優惠比例不當。2000年，國務院頒布了第42號文件《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》，明確規定，“企業年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業和個人繳納，企業繳納在工資總額4%以內的部分，可從成本中列支。”但這里沒有考慮到不同企業、不同員工工資水平的差距，實踐中4%的比例比較單一，并且4%的比例優惠程度相對來說比較低。
2.稅收優惠結構不合理。目前，中國企業年金繳費只能來自企業的自有資金和獎勵福利資金，其他則不能享受稅收優惠待遇，這很大程度上抑制了企業發展企業年金的積極性。
3.稅收優惠地區有限。企業年金優惠政策在中國的試點地區有限，只有遼寧省和北京市的中關村地區，加上個別省份的個別地區。而對非試點地區的企業繳費沒有相應的稅收優惠待遇。
（二）企業年金稅收政策的模式比較
政府在對企業年金計劃征稅時要面臨以下三個方面的問題：
1.當企業雇主為職工向企業年金計劃繳費時，是否允許其將這筆繳費支出計入成本費用，在所得稅前列支，從而對這筆繳費免征企業所得稅；對于職工個人向企業年金計劃的繳費是否允許從應納稅所得中扣除，免征個人所得稅。
2.當企業年金計劃取得投資收益時，對其是否征收所得稅。
3.當退休職工從企業年金計劃領取養老金時，是否要對他們的這筆養老金收入征收個人所得稅。
用字母E（Exempt代表免稅）和字母T（Tax代表征稅）來表示政府在上述環節的課稅情況，年金計劃的征稅模式可表述為八種類型：TTT、EEE、EET、ETT、TEE、TTE、ETE、TET。EEE在三個階段給予稅收全免的優惠，所以，實行此種財稅政策雇員年金水平最高而國家稅收損失最大，TTT型卻剛好相反。TET對投資收益免稅，而在繳費和發放時候征稅，雇員年金非常低；而ETE則只征投資收益部分，稅收優惠程度僅次于EEE型。TEE只在繳費階段征稅，EET只在發放階段征稅，他們都是只對年金的本金征稅，而不對收益征稅。TTE和ETT對本金和投資收益都征稅，比TEE和EET優惠程度低。
通過以上比較發現，EEE在稅收過程都給予稅收全免的優惠待遇，顯然違背個人所得稅的公平調節原則，存在著稅收上的不公平。與之相反，TTT則是一個通過稅收阻礙和懲罰建立企業年金的措施。ETE只對投資征稅，從國家角度講，稅收損失較大，而且缺乏對個人收入的調節作用。TET對本金征稅，在稅收政策上又失公平，也不利于發展企業年金。TTE和ETT將養老儲蓄看作是一種普通的商品和服務，TTE與現實中的儲蓄產品稅收政策相同，因此稅收優惠程度不明顯。
相比之下，TEE和EET模式的稅收優惠程度高于TTE和ETT模式，在當期消費和未來消費中保持中性，并且與公共年金在性質上相同，是兩種非常可取的政策。在稅率相同的情況下TEE和EET模式稅收上沒有差別，但實際上由于個人所得稅實行的是累進稅率，而個人在不同階段的收入水平不同，因而使用的稅率也不同。雇員在退休后的收入水平比在職的大部分時間的收入要少，從而導致他們在年金領取階段適用的邊際稅率比繳費階段的邊際稅率要低，因此，采用EET模式可以使他們享受更優惠的稅收待遇。西方發達國家在選擇稅收政策的時候也主要是選擇EET模式。
（三）EET模式：中國企業年金稅收政策的現實選擇
借鑒西方發達國家對企業年金計劃的稅收模式，根據稅收公平性和與政府財政承受能力相匹配的原則，可考慮對中國企業年金實施EET模式，允許企業雇主與員工從他們的稅前收入中扣除一定比例的年金繳費額，并減免養老金投資收益所得稅，在領取養老金時則征收個人所得稅。EET模式在前兩個環節不對企業年金計劃課稅，與基本養老保險一樣，領取環節對養老金課稅，與基本養老金的征稅制度有所不同，符合稅法上的一致性和差異性原則。企業年金畢竟不同于基本養老保險金，基本養老保險是為了讓退休員工的基本生活得到保障，而企業年金則是為了讓退休員工在退休后還能享有高品質的生活。因此，政府為了防止效益好的企業、收入高的職工大量繳費以避稅或偷稅，應當在企業年金的領取環節征稅以避免避稅或偷稅，并通過領取環節的征稅來實現社會稅負公平。同時，為保證公平對待企業內部的高薪員工和中低收入水平的員工，不能無限制地對年金計劃免稅，而應是在一個合理的限額范圍內，在企業年金市場化運營的初期，在財政能夠承受的范圍之內免稅。這個限額范圍可以給得高一點，目前，國外大部分國家規定給予不超過工資的10％免稅。
在目前的稅收制度下，稅收支出比較低，在中國財政承受范圍之內。根據前面稅收模式對國家稅收的財務影響的測算，EET模式并不會造成財政支出的巨額增加，而且以中國近年來財政收入良性發展的趨勢來看，實施EET模式是目前我國財政狀況完全能承受得起的。
三、中國企業年金稅收政策的發展前景
企業年金的財稅政策關系到企業年金未來的發展方向和趨勢，沒有了稅收政策支持，企業年金很容易成為“無源之水”。根據翰威特咨詢公司2006年3―6月對400家國內外知名企業的調查顯示，在284家未建立企業年金的企業中，有70％的企業有建立年金計劃的意愿，其中，又有絕大多數企業已把建立企業年金列入規劃。可以相信，未來幾年企業年金市場將會有較快的發展。
國務院《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》指出，要鼓勵合規資金入市，逐步提高企業補充養老基金（企業年金）的入市比例，完善資本市場稅收政策，鼓勵社會公眾投資于資本市場。加緊研究制定企業年金財稅政策已經箭在弦上，我們相信，隨著相關稅收政策的出臺，中國企業年金的發展前景將更加廣闊。
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一、 個人所得稅征管存在的問題及原因
在此次稅收自查中,雖然各個稅種都可能或多或少存在問題,但由于個稅自身的諸多特點,造成個稅在征管中存在問題尤為明顯。
(一)個人所得稅征稅項目的多樣性
由于個人取得收入來源不同,根據《中華人民共和國個人所得稅法》規定下列各項十一項個人所得,應納個人所得稅:工資、薪金所得;個體工商戶的生產、經營所得;對企事業單位的承包經營、承租經營所得;勞務報酬所得;稿酬所得;特許權使用費所得;利息、股息、紅利所得;財產租賃所得;財產轉讓所得;偶然所得;經國務院財政部門確定征稅的其他所得。個人所得稅不但劃分為十一類應稅項目而且在每類應稅項目涉及內容還存在復雜性、多樣性,比如工資、薪金所得中個人繳納的各種保險如何征稅、個人取得的各種福利、各種獎金、補貼、津貼如何納稅、企業年金如何納稅、股票期權如何納稅等等問題都是需要企業進行自查的內容,可見個人所得稅征稅項目的多樣性及復雜性是造成個人所得稅征管復雜性的原因之一。
(二)個人所得稅與個人利益息息相關
個人所得稅的納稅人為取得應稅收入的個人,與自身利益息息相關,所以無論是個人所得稅的扣繳還是自行申報過程中,一些納稅人往往為了一己之私了,故意通過各種方式對個稅少報或瞞報,造成個稅征管存在問題。
(三)稅收政策調整與財稅人員業務素質
由于當前我國面臨經濟形勢的風云變幻,相應的稅收政策和法律法規不斷調整和變化,有些財務人員由于日常工作繁忙往往忽視了最新稅收政策的學習,導致對當前稅收政策掌握不準確而造成稅務風險的存在。
二、降低個稅稅務風險的措施和建議
據報道截止2009年8月份國稅總局匯總企業自查情況,通過自查過關的企業,只有五六家。可見本次稅務自查行動的徹底性和嚴謹性,如何使企業降低稅務自查中個稅風險,本人僅就在本次自查中體會進行論述:
(一)企業應高度重視稅收自查工作,有的放矢
企業應高度重視稅收自查工作,比如有的單位專門成立自查委員會,自查委員會對自查工作周密部署。在自查工作中由于時間緊任務中,所以建議認真對照自查提綱的內容進行自查。自查提綱是稅務機關根據以往對相關行業進行檢查時發現的問題進行歸納總結出來的帶有普遍性的檢查提綱,對每一個納稅人的自查都有指導作用。但是值得一提的是,企業在自查時不能僅限于自查提綱的要求,還應該結合企業自身的實際情況來自查,這樣才能最大限度地規避自查風險。
(二)全面、準確了解當前有關個稅的政策
稅收自查目的是檢閱企業對稅法的遵從度,所以在自查前企業應根據本單位實際情況對應查找相關稅收政策規定,關于一般企業普遍適用的個人所得稅政策總結如下:《中華人民共和國個人所得稅法》);《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》;國家稅務總局關于企業發放補充養老保險金征收個人所得稅問題的批復》 ;《財政部、國家稅務總局關于個人所得稅有關問題的批復》;《國家稅務總局關于單位為員工支付有關保險繳納個人所得稅問題的批復》;財稅(2006)10號《關于基本養老保險費基本醫療保險費失業保險費住房公積金有關個人所得稅政策的通知》;《國家稅務總局關于調整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》;《國家稅務總局關于個人因公務用車制度改革取得補貼收入征收個人所得稅問題的通知》;《國家稅務總局關于個人所得稅有關政策問題的通知》;國稅函〔2007〕305號《國家稅務總局關于企事業單位公務用車制度改革后相關費用稅前扣除問題的批復》;《國家稅務總局關于開展2007年稅收專項檢查工作的通知》等文件。
尤其值得一提的是敬請企業關注《稅務總局關于09年度稅收自查有關政策問題的函》,在本文件中關于個人所得稅中企業向職工發放交通補貼的個人所得稅問題、企業向職工發放的通訊補貼的個人所得稅問題、企業為職工購買的人身意外險的個人所得稅問題、企業年金的個人所得稅問題、公司向解除勞動關系的人員支付一次性補償費、企業為職工繳付的補充醫療保險的個人所得稅問題、金融保險企業開展的以業務銷售附帶贈送個人實物的問題都有了政策依據,希望企業在自查中以此為準繩反饋問題。
(三)借助中介機構或專家力量
關 鍵 詞：企業年金；稅收優惠政策；稅式支出；年金積累額；基本養老保險
中圖分類號:F812.42 文獻標識碼:A 文章編號:1005-0892(2007)04-0029-06
一、引言
稅式支出(tax expenditure)的理論與實踐起源于西方發達國家。人們在實踐中認識到，稅收優惠可以用以貫徹國家的某些政治、經濟、社會政策，并且可以取代某些財政（預算撥款）支出，于是，開始對這些稅收優惠的成本與效益進行計算和評估，并且把用以實現政府目標的稅收優惠稱為稅式支出。
哈佛大學Surrey教授在1973年首次指出，[1]與基準稅收相比（即沒有稅收優惠政策時的稅收），稅收優惠政策會減少政府的稅收收入，減少的數量就是通常所說的稅式支出(tax expenditure)，實際上是稅收優惠政策的成本體現。現在許多國家每年都要對稅式支出進行測算，并將其列入財政預算，為制定稅收政策提供依據。
根據美國員工福利研究院（EBRI）的統計分析，美國近年來企業年金部分的稅式支出和總稅式支出狀況如表1所示：
經過測算可以看出，企業年金部分的稅式支出占總稅式支出的比重很大，而且基本保持在35%至39%之間，這說明美國政府對企業年金計劃的重視程度很高，不僅通過大力推行稅收優惠政策來刺激企業年金計劃的實施，而且還保持了其政策的穩定性。
盡管稅收優惠政策對于企業年金的推行與發展必不可少，但是它的執行力度大小導致的實施效果好壞卻是千差萬別。總結起來，其正負效應主要有以下幾個方面：[2]第一，從宏觀層面來看，它在鼓勵某些事業發展的同時，也會在一定程度上違背社會公平原則。第二，從微觀層面來看，它可以照顧到某些弱勢群體，但同時在利益的驅動下又可能會造成稅收優惠的濫用。第三，從對市場機制的影響來看，它可以在市場機制作用有限的情況下對經濟產生某些矯正作用，但同時也可能會誤導、扭曲納稅人的某些經濟行為。第四，從國家財政的角度來看，有利于促進財政與稅收制度的法制化和規范化，監控財政的收支狀況，以選擇適當的財政支持方式并評價其實施效果，但同時也必然使稅收管理更加復雜，增加稅收成本，減少稅收收入。
可以說，稅收優惠政策是一柄雙刃劍，在此種情況下，對我國實施企業年金稅收優惠模式的選擇進行深入的理論和實證研究具有很強的理論和實踐意義。筆者認為，有必要從稅式支出理論入手，對我國企業年金稅收優惠政策的成本（即國家的稅式支出）進行簡要的定量分析，從而能夠在某一層面上幫助我們對企業年金稅收優惠政策作出有效的比較與選擇。
二、文獻回顧
關于企業年金的稅式支出問題，國內外很多專家和學者分別從不同角度不同層面作過細致深入的分析與探討。結合本文寫作思路，主要有以下相關文獻值得關注。
Kwang-Yeol Yoo和Alain de Serres (2004)在其文章中對歐盟的私人養老金(Private Pensions)計劃在不同的稅收條件下積累額如何變化以及實行相應稅收優惠政策產生多大的成本和影響等問題進行了測算。他們認為，給予合適的稅收優惠政策對養老金的積累和增長有很大的促進作用，但是其稅收漏洞問題也同樣是一個不可忽視的問題。
劉云龍等在《中國企業年金發展與稅惠支持》一文中首先以假設企業將原本以直接薪金方式發放給職工的工資改為以養老金方式發放，計算得出免征企業所得稅導致稅收減少額為企業年金保險保費增加額的24.2%，進一步免繳個人所得稅則減少額達到企業年金保險保費增加額的34.2%。另外還通過養老金增長測算了稅收減少額對整個財政收入和稅收收入的影響非常小，均只占1%左右。因此，養老金繳費階段的稅收優惠對于促進企業年金發展是一個成本較低的政策。
勞動和社會保障部在《中國企業年金財稅政策與運行》一書中的測算則是以基本養老保險和企業年金之間的關系為基礎，發現從2003年起企業職工按工資收入的8%建立企業年金，到2020年將形成相當規模的企業年金基金，其中歷年收入、支出的平均增長速度為14.7%和36%，而同期基本養老保險的收入、支出平均增長速度為12.2%和8.9%，這說明企業年金作為第二支柱的作用將不斷增強，積累額均高于基本養老保險。伴隨著累計稅收額的逐年增加，企業年金積累額始終保持在稅收累計減少額的5~6倍，這表明國家每投入1元資金將導致企業年金積累額增加5~6元。
張勇等在《中國企業年金稅收優惠政策的成本研究》一文中指出上述研究將雇員的實際壽命等于預期壽命，從而把企業年金當成了確定性年金。他們從不確定性出發，構建了企業年金稅式支出的精算統計模型，并綜合了企業年金的“跨期”特性和基準稅收的選擇。研究表明，2002年我國企業年金稅式支出為18.3億元，在確定性情形下，雇員的平均稅式支出為288元，比不確定性條件下的278元要高出3.6%，即目前的測算高估了我國企業年金的稅式支出。而從替代率看，他們認為企業年金替代率水平每提高1%，稅收優惠比例就要增加大約0.45%，稅式支出增長11.2%。在當前政策下，要使替代率水平達到20%的改革目標，稅收優惠比例應提高到9%，同時稅式支出增長125%，達到41億元。
三、我國企業年金稅收優惠政策的比較與選擇
本文著重測算兩種最主流的稅收優惠模式EET和ETT的稅式支出狀況。然后在此定量分析的基礎上，結合稅收優惠政策對我國基本養老保險資金缺口問題以及國家財政收支狀況的影響，闡述不同稅收優惠模式選擇的利弊。
1．基本假定
（1）精算現值的計算時點。由于2005年的相關數據尚未統計出來，無法拿到本文所需的樣本數據，故以2004年相關數據為參照，假設企業年金稅收優惠政策從2004年末起發揮作用，因此在做數理模型模擬過程中，以2004年末作為本文精算現值的計算時點。
（2）參加企業年金的人群。依據《企業年金試行辦法》相關規定，建立企業年金的企業必須依法參加基本養老保險并履行繳費義務，根據《中國統計年鑒2005》的數據，2004年末全國參加基本養老保險的企業職工人數為10903.9萬人，經過核算，其中國有及國有控股企業職工為4335.3萬人（男女比例為1.9:1），城鎮集體企業職工為1124.5萬人（男女比例為1.7:1），其他企業職工為5444.1萬人（男女比例為1.5:1）。另據勞動和社會保障部資料統計，2000年我國企業年金制度覆蓋人數僅為560.33萬人，占國家基本養老保險中企業參保人員的5.9%；2002年，我國企業年金制度覆蓋人數增為655萬人，占國家基本養老保險中企業參保人員的6.6%。而在西方國家，實行非強制性企業年金國家的覆蓋率達到了比較高的水平，如：奧地利95%，英國、美國、加拿大為50%左右。鑒于我國企業年金的相關配套設施還不完善以及企業經營效益狀況參差不齊，本文假定在2004年末，我國企業年金的覆蓋人數占參加基本養老保險的企業職工人數的10%。具體人數如下圖所示：
（3）職工平均工資。根據《中國統計年鑒2005》，2004年國有企業、城鎮集體企業、其他企業職工年平均工資分別為16336元、9513元和16255元。
（4）平均退休年齡。我國現行退休政策規定的企業職工法定退休年齡是男職工年滿60周歲，女職工年滿50周歲，女干部年滿55周歲。這一法定退休年齡的制定主要是根據我國建國初期的社會經濟發展狀況和我國人口平均壽命。50多年來，我國的社會經濟格局已發生巨大變化，人均壽命也從建國前估計的35歲左右提高到2000年的71.4歲，在世界各國中屬于中等偏上水平。基于這一認識，我們有充分理由認為我國現行的退休年齡偏低。較低的退休年齡與繼續延長的人均壽命必然會加強國家對養老保險制度的費用負擔程度。如果適當延長退休年齡，通過縮短領取養老保險金的期限而適當減輕養老保險制度的經濟負擔，無疑具有重大政策意義①。但是考慮到我國是人口大國，勞動力多，設計退休年齡必須統籌考慮社會保險與就業。鑒于此，改革退休年齡的步伐不能邁得太大，首先考慮延長女性法定退休年齡較為適宜。而在2005年，男、女職工平均退休年齡為59.25歲和50.75歲。[3]因此，本文分別將男、女職工的退休年齡設定為60歲和55歲。
（5）平均就業年齡。根據學歷對我國城鎮就業人員進行分類，求出各類人員的數量和起始工作年齡，然后加權得出平均起始工作年齡為17歲。[4]然而，受九年義務教育的普及和高等教育每年擴招人數影響，勞動力人口的平均年齡將逐漸增大，因此本文把職工平均就業年齡設定為18歲。
（6）實際工資增長率和實際利率。根據世界銀行對未來我國年實際工資增長率的預測，在未來的幾十年內，大致為7%。而世界銀行對我國的長期實際利率預測為2.5%。
（7）企業所得稅和個人所得稅。根據我國稅收制度，企業所得稅為33%。而我國的個人所得稅中，工資、薪金所得適用累進稅率，稅率為5%~45%。根據各年個人所得稅總額和工資總額，我們可以看出個人所得稅占工資總額的比例在10%以內逐年上升，因此本文把平均的個人所得稅率設定為10%。
（8）投資收益稅和投資收益率。權衡國家稅收和企業年金積累額，我們假定對企業年金基金投資征收20%的投資收益稅。據統計，2004年全國企業年金的投資收益率為2.7%，而國外部分發達國家養老保險基金的年平均投資收益率為8%左右（如表2所示）。可以預見，隨著企業年金基金投資的專業化運營以及國內投資環境的改善，我國企業年金的投資收益率將會逐步上升，因此本文假定該數值為5%。
（9）繳費比例和稅收優惠比率。根據《企業年金試行辦法》相關規定，企業年金所需費用由企業和職工個人共同繳納，企業繳費每年不超過本企業上年度職工工資總額的十二分之一。企業和職工個人繳費合計一般不超過本企業上年度職工工資總額的六分之一，同時考慮到企業年金的積累有利于適當降低基本養老保險的替代率，故把企業的繳費比例設定為職工工資總額的8%，個人繳費比例設定為職工工資總額的4%，兩者一起建立企業年金賬戶。另外，企業繳費部分在工資總額4%以內從經營成本中列支，而個人繳費部分全額減免個人所得稅即為工資總額的4%。[5]
（10）死亡率。采用中國人壽保險業經驗生命表（2000－2003）中養老金業務所列的男女表。
2．基本模型
lg a：參加企業年金的國有企業男職工；lg b：參加企業年金的國有企業女職工；
lj a：參加企業年金的城鎮集體企業男職工；lj b：參加企業年金的城鎮集體企業女職工；
lqa：參加企業年金的其他企業男職工；lqb：參加企業年金的其他企業女職工；
wg：國有企業職工年平均工資；wj：城鎮集體企業職工年平均工資；
wq：其他企業職工年平均工資；ra：男職工平均退休年齡；rb：女職工平均退休年齡；
c：平均就業年齡；gw：實際工資增長率；i：實際利率；tc：企業所得稅；
tp：個人所得稅；ti：投資收益稅；gi：投資收益率；m：企業繳費比例；
n：個人繳費比例；fm：企業的稅收優惠比例；fn：個人的稅收優惠比例；
（1）繳費階段
年金積累額的精算現值
（4）計算結果
在對繳費階段和投資階段均實施稅收優惠措施即EET模式的情況下，其企業年金最終積累額的精算現值為280274604.53萬元，而在此過程中付出的代價，即國家稅式支出為23140852.47＋7012379.54＋33057969.26＝63211201.27萬元。因此，企業年金每積累1元，國家需要付出大概0.225元的成本。
在僅對繳費階段實施稅收優惠措施即ETT模式的情況下，其企業年金最終積累額的精算現值為236583077.57萬元，而在此過程中付出的代價，即國家稅式支出為23140852.47＋7012379.54＝30153232.01萬元。因此，企業年金每積累1元，國家需要付出大概0.127元的成本。
3．稅收優惠比例變化帶來的影響
假設個人的稅收優惠比例不變，仍為4%，即給予個人企業年金繳費部分全額的稅收優惠。而企業繳費部分的稅收優惠比例變化?駐fm，當?駐fm為正數時表示稅收優惠比例增加，當?駐fm為負數時表示稅收優惠比例降低，其變化范圍為－4%～4%。那么經過計算，企業繳費部分的稅收優惠比例變化帶來的影響如下：
當企業繳費部分的稅收優惠比例增加或降低1個百分點：
（1）繳費階段企業年金積累額的精算現值增加或減少3.1%。
（2）繳費階段減免的企業所得稅精算現值增加或減少25.0%。
（3）在減免投資收益稅的情況下，企業年金基金投資積累額的精算現值增加或減少3.1%。相應地，在領取階段征收的個人所得稅精算現值增加或減少3.1%。
（4）在不減免投資收益稅的情況下，企業年金基金投資積累額的精算現值增加或減少3.1%。相應地，在領取階段征收的個人所得稅精算現值增加或減少3.1%。
（5）投資收益稅的精算現值增加或減少3.1%。
4．企業年金的發展對城鎮基本養老保險的影響
（1）企業年金對彌補基本養老保險個人賬戶缺口的作用。基本養老保險分為兩塊：一塊是強調公平性的社會統籌，另一塊就是按個人名義設立的個人賬戶，從法律角度來講，個人賬戶是個人私有的，但現行的養老保險規定卻把兩種不同的制度合并成為了一個制度，也正是由于這種統籌賬戶與個人賬戶并賬管理的便捷性，導致社保部門為了彌補養老金支付缺口通常采用直接挪用個人賬戶的方法，這樣就形成了巨額空賬。根據勞動和社會保障部的相關統計研究，截至2004年，中國社會養老保險個人賬戶的空賬達7400億元，且每年以一千多億元的規模擴大。因此，針對基本養老保險空賬問題的越來越嚴重化，國家應大力促進企業年金市場發展以做實個人賬戶，并且不排除基本養老保險個人賬戶與企業年金個人賬戶合并運營的可能性。
假設國家養老保險改革的效果是不顯著的，那么按目前發展趨勢，到2056年左右，我國基本養老保險個人賬戶的缺口大致為：
7400＋1000v＋1000v2＋…＋1000v52＝36323.081（億元）
其中各年新增的個人賬戶缺口總和為36323.081－7400＝28923.081億元。
而企業年金個人賬戶的積累，假設每年企業年金參加人數不變即沒有新增人口加入到企業年金計劃當中，仍為圖1中所示的覆蓋人群，那么根據前面的公式計算，當企業繳費部分的稅收優惠比例增加1個百分點即為5％時，到2056年左右，如果采用EET稅制，則大致為28896億元（即 ＝28896）；如果采用ETT稅制，則大致為24392億元（即 ＝24392）。另外，如果采用EET稅制，國家稅式支出大致為7002億元（即Tc＋Tp＋Ti＝7002）；如果采用ETT稅制，國家稅式支出大致為3594億元（即Tc＋Tp＝3594）。
因此，到2056年左右，如果采用EET稅制，則社會養老保險個人賬戶部分的每年新增缺口被基本做實，只有不到30億元的差額（即企業年金個人賬戶積累額減去基本養老保險個人賬戶的缺口）。同理，如果采用ETT稅制，則社會養老保險個人賬戶部分的每年新增缺口還有4531億元未被做實。由于社會養老保險個人賬戶的缺口也是需要國家財政來承擔的，故采用EET稅制，國家共需支付7400＋27＋7002＝14429億元，而采用ETT稅制，國家共需支付7400＋4531＋3594＝15525億元。
（2）企業年金的發展對基本養老保險替代率的影響。養老保險替代率是指養老金收入占退休前收入的百分比，一般把它定義為個人進入退休期所領取的養老金與進入退休期上一年度工資的比率或者是進入退休期社會平均養老金與進入退休期上一年度社會平均工資的比率。養老保險替代率是衡量個人福利損失程度或者是表示個人受保障強度的指標。養老保險替代率越高，個人福利損失越少，受保障的強度也越高。目前，大多數國家采取國家基本養老保險、企業年金和個人儲蓄保險三支柱的養老保險制度。[6]發達國家的基本保障水平一般只有退休前工資的40%~50%，而我國目前基本養老保險的平均替代率約為職工平均工資的80%~85%。顯然，我國基本養老保險的替代率要遠高于其他國家，這給國家財政帶來了很沉重的負擔，因此我們必須加快發展企業年金，擴大其規模，同時為其提供良好的投資環境，提高它的替代率，使之成為養老保險的主力。
基于以上認識，假定在實行企業年金之前的狀態是員工的養老保險大部分由政府公共養老保險負擔，員工個人購買的商業保險所占比例很小，而且基本保持不變。那么，實行企業年金增加的養老保險替代率則完全替代了基本養老保險的替代率，導致基本養老保險替代率的減少②。接下來將會結合前面推導的模型，簡要計算一下企業年金增加的養老保險替代率即基本養老保險替代率的減少。
退休前一年工資水平的精算現值為：
wr-1=w(1+gw)r-c-1?vr-c-1?r-c pc
退休期企業年金的年平均領取額的精算現值為：
則企業年金增加的養老保險替代率為：u=?仔r /wr-1
經過計算，wr-1=86632330.63（萬元）
另外，當企業繳費部分的稅收優惠比例增加或降低1個百分點時，EET和ETT稅制下，企業年金的養老保險替代率將會增加或降低3.1%。
因此，根據前面的假定：企業年金增加的養老保險替代率完全替代基本養老保險的替代率，那么，在EET和ETT稅制下企業年金的積累會導致基本養老保險替代率分別減少12.54%和10.58%。同時，我們可以看到，企業年金作為基本養老保險很好的替代品，其稅收優惠政策的給予和實施確實能夠有效地緩解國家在基本養老保險方面的財政壓力。
5．我國企業年金稅收優惠政策的選擇
僅僅從企業年金的基金積累上考慮，EET稅制比ETT稅制的單位成本高，即每積累1元錢，國家所需支付的成本（稅式支出）要大。但是考慮到企業年金基金積累對基本養老保險個人賬戶部分的補充作用和對基本養老保險替代率的替代作用，在權衡了國家鼓勵企業年金計劃所采取的稅收優惠政策而產生的稅式支出和企業年金能夠切實有效減輕國家財政負擔兩方面的綜合效益之后，筆者認為EET稅制又比ETT稅制更具有優越性。另外，鑒于現行國內企業年金的基金投資環境和收益狀況不甚理想，同時考慮到對投資收益征稅的難度和成本，結合國家對此項目免稅的政策規定尚未到位的實際情況，因此從宏觀層面上選擇EET稅制相對于ETT稅制更具有實踐意義。
另外，在本文的測算和分析中，并未考慮到基本養老保險基金與企業年金基金各自所產生的宏觀經濟效應的互補與替代，比如與資本市場的互動、對儲蓄和消費的刺激以及對經濟增長的促進等等，只是運用相關理論與模型從國家財政投入產出的角度進行了微觀層面的探討，并在此層面上提出了一些針對性的理論建議，這是本文的不足。
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注釋：
① 勞動和社會保障部社會保險研究所所長何平為提高法定退休年齡設計了一個具體的日程表：第一步，用5年時間清理和取消提前退休工種，基本達到嚴格按法定退休年齡執行；第二步，用5年的時間取消女工人、女干部退休年齡的差別，女職工一律55歲退休；第三步，用10年時間初步將退休年齡推遲至65歲。
② 這只是一個簡化后的分析結果，把企業年金和基本養老保險視為完全替代，而且不考慮個人儲蓄性養老保險的因素。
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參考文獻：
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[2]Hana Polackova Brixi, Christian M.A. Valenduc and Zhicheng Li Swift. Tax Expenditures- Shedding Light on Government Spending through the Tax System: Lessons from Developed and Transition Economics[M]．Washington：World Bank Publications，2003，p3-6．
[3]勞動和社會保障部社會保險研究所．中國企業年金財稅政策與運行[M]．北京：中國勞動社會保障出版社，2003：80.
[4]劉云龍，傅安平．企業年金――模式探索與國際比較[M]．北京：中國金融出版社，2004：49．
[5]勞動和社會保障部社會保險研究所．中國企業年金制度與管理規范[M]．北京：中國勞動社會保障出版社，2003：41~49．
[6]鐘子塤．企業年金稅收的經濟學分析[A]．企業年金專題研究．北京大學保險與社會保障系列學術論文/研究報告[C]. 2004：1~17．
責任編校：譚安華
Comparison and Selection of the Favorable Tax Policy on Private Pension in China
ZHU Ming-lai CHEN Jia
(NanKai University,Tianjin,300071)
Abstract：In 2005, the regulator authorized the first group of financial institutions to sell and manage private pension plans in China, marking the beginning of the implementation stage for pension plans. However, some key issues of private pension plans such as contribution rules, investment administration, payment method, regulation and taxation remain unresolved and have become the bottleneck that severely hinders the development of the enterprise pension markets. The paperbegins with the comparison and selection of thefavorable pension policy and evaluates the tax expenditure ofthe state in terms ofsuch indicators as the basic conditions of the rural and urban pension and the incremental amount of the enterprise pension to provide a theoretical rational for the state to adopt appropriate favorable pension polices to guide and promote the growth of the pension market.
關鍵詞：企業年金；治理結構；稅收政策；發展圖景
中圖分類號：F842.6文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)11－0015－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.11.04
一、引言
企業年金是企業在國家政策指導下，根據其自身經濟狀況和管理策略的需要而建立，旨在提高員工退休收入水平的一種員工福利制度。對于政府來講，企業年金可以減輕公共養老金的負擔；對于企業而言，它是一種重要的人力資源管理工具，可以實現吸引、保留和激勵員工的作用；從員工的角度來看，則可以提高退休收入水平。正是因為諸多作用，企業年金在西方國家獲得了快速發展。隨著中國步入老齡化社會，企業年金制度備受關注。1991年國務院頒發《關于企業職工養老保險制度改革的決定》是中國企業年金制度產生的標志。自此，中國企業年金從無到有逐步完善，至今已經20周年，此時回顧企業年金的發展歷史、分析其現狀、展望其發展前景具有重要意義。
二、我國企業年金的歷史沿革
20世紀80年代初，政府針對國有企業效率低下的問題進行了影響深遠的國有企業改革。作為國有企業改革的配套措施，同時推行了企業養老保險制度的改革，改革的基本方向是擺脫企業保障，逐漸實現企業養老保險的社會化。在制定我國養老保險制度時，借鑒了西方國家的經驗，在建立基本養老保險制度的基礎上創建企業補充養老保險（現稱作企業年金）和個人儲蓄性養老保險，為員工提供多層次的保障。
1.制度初建（1991―2000）
1991年《國務院關于企業職工養老保險制度改革的決定》（國發［1991］33號）第一次提出：國家提倡、鼓勵企業根據自身經濟狀況為職工建立補充養老保險。此后，1994年頒布的《勞動法》將上述決定上升到法律層次：國家鼓勵用人單位根據本單位實際情況為勞動者建立補充保險。1995年原勞動部《關于建立企業補充養老保險制度的意見》（勞動部發[1995]464號文件），提出規范企業補充養老保險的若干政策意見，包括實施條件、決策程序、資金來源、計發辦法和經辦機構等，明確提出補充養老保險采用“個人賬戶”管理。這些法律和政策的出臺，國家關于建立補充養老保險制度的態度日益明確、思路漸漸清晰。
2.改革試點（2000―2004）
2000年，國務院頒發《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》（國發［2000］42號）規定：“有條件的企業可為職工建立企業年金，并實行市場化運營和管理。企業年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業和職工個人繳納，企業繳費在工資總額百分之四以內的部分，可從成本中列支。”這一方案正式將企業補充養老保險更名為“企業年金”，并明確了我國企業年金采取繳費確定模式、個人賬戶管理、企業繳費稅收優惠、市場化運營管理等政策規定。這種規定意義重大，且我國企業年金發展的一份綱領性的文件。按照規定，遼寧首先進行試點，其他地方也相繼試行。
3.走向規范（2004至今）
2004年原勞動和社會保障部頒布《企業年金試行辦法》對建立企業年金的基本條件、決策程序、資金來源、管理辦法、待遇給付、企業年金基金管理、投資運營、監督管理等做出明確規范，確立了我國企業年金制度的基本框架。同年又出臺《企業年金基金管理試行辦法》，對企業年金的治理結構、企業年金基金管理和市場服務主體行為、信息披露、監督管理等方面做出了規定。此后相繼出臺了一系列關于企業年金的政策法規，明確了理事會和法人機構兩種受托模式、企業年金的治理結構、市場化投資運行規則、監督管理等。2011年頒發《企業年金基金管理辦法》，進一步完善企業年金基金管理。從此，企業年金走上規范發展的道路。
三、我國企業年金的現狀和評價
經過20年的發展，中國企業年金已經初具規模，無論是參加職工人數、參加企業數還是基金積累情況都獲得較快增速（見表1）。同時，企業年金制度框架基本形成。2004年頒發的《企業年金試行辦法》明確規定企業年金的建立應在企業與工會或職工代表集體協商來決定，并制定企業年金方案。所需費用由企業和職工個人共同繳納，企業年金基金實行完全積累的繳費確定型制度，采用個人帳戶進行管理。企業年金基金實行市場化運營。企業年金基金管理也進一步規范，2011年實施新的《企業年金基金管理辦法》明確了企業年金的信托制管理，保證企業年金基金資產的獨立性，強化受托人的法律責任，確保企業年金受益人的權益。建立分權制衡的基金治理結構，形成由受托人、托管人、賬戶管理人和投資管理人的管理結構，各司其職，各擔其責，相互制衡。
雖然中國企業年金的發展已具規模，制度框架也基本形成。但從總體上來看仍存在以下幾方面問題。
1.企業參與不積極。企業是企業年金的主體，由于部分企業的經營困難、利潤微薄；因外部政策環境不完善、稅收優惠政策不到位；當前勞資關系的失衡、強資本弱勞動的格局使企業完全掌握控制權，員工的需求得不到滿足，再加上企業的管理理念的落后，導致很少企業愿意花錢去建立企業年金計劃。這直接影響了我國企業年金20年的建設與發展，速度緩慢且覆蓋面偏低，比如2009年，參于企業共3.35萬家，企業參與率僅不到1%。
同期，德國的企業參與率是64%、美國46%、英國47.1%、意大利10.6％。如果說歐美發達國家制度建立的時間早，發展成熟，那么與轉型國家相比，中國建立企業年金的時間與之相近，但發展速度明顯慢于他們。如捷克企業參與率45%、匈牙利31%。我國就業人口企業年金參與率也持續偏低，2009年僅為1.3%，而英國為59.1%，美國是57.7%，差距懸殊[1]。
2.發展水平不平衡。在已經建立企業年金計劃的企業中還具有發展不平衡的問題，這種不平衡主要體現在三個方面：一是行業之間不平衡。在1998年，國務院原來批準養老保險實行行業統籌的五行（四大國有銀行與中央銀行）一司（中國人民保險公司）十一行業（鐵道、交通、郵電等）全部移交地方統一管理，這些行業養老保險在實行地方統籌時都不同程度的建立了企業年金制度。2000年末上述行業有4185個企業建立了企業年金制度，占同期建立企業年金制度企業數的25.8%；參加職工395.77萬人，占全國參加企業年金職工人數的70.6%[2]。這些行業的企業年金建立早、規模大，已是中國企業年金的主體。而其它為數眾多的中小企業，特別是民營企業態度消極、發展緩慢。二是地區之間不平衡。我國經濟發展水平地區之間差異較大，大型的國有企業和民營企業主要都集中在北京、上海、天津、浙江等發達地區，這些地區的企業相對實力較強，能夠提供良好的員工福利，企業年金計劃多數是在這些經濟發達地區建立。三是職位之間不平衡。有的企業只為管理人員建立企業年金，而不包括普通員工。或者是管理人員與普通員工之間繳費水平差距明顯。企業年金加劇了工資分配的差距，形成新的不平等。
3.治理結構不健全。我國企業年金當前采用的是以受托人為中心的信托模式治理結構。企業年金委托人（企業和職工）與受托人之間形成信托關系，受托人與投資管理人、托管人以及賬戶管理人之間表現為委托關系。隨著《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理辦法》的相繼出臺，關于企業年金的管理日益規范，但當前仍有不合理之處。特別是關于企業年金基金管理中的責任承擔問題，上述兩個辦法都沒有提及企業年金管理主體受托人、賬戶管理人、投資人或投資管理人的法律責任。
在實踐中，有的企業年金基金信托合同時規定：如果是賬戶管理人、托管人或投資管理人違規或者違約造成的損失，由受托人先行賠償，再由受托人向責任方追償。這實際上讓受托人承擔了連帶賠償責任。因為在委托人與受托人之間是信托關系，按照《信托法》的原則和規定，受托人對信托財產負有全部責任。而受托人與投資管理人、托管人以及賬戶管理人之間是委托關系，簽訂委托合同，僅對委托合同中確定的義務承擔責任。而合同具有不完備性，加上企業年金基金管理的復雜性，投資管理人、托管人以及賬戶管理人很可能在不違背合同的情況下做出損害受益人的行為[3]。相比受托人，投資管理人、托管人以及賬戶管理人的責任小、規避風險機會多，這也埋下了道德風險的種子。并且在企業年金基金收益分配和費用方面四個管理主體分別收取，受托人沒有分配權，其中受托人管理收費最低，年度提取的管理費不高于受托管理企業年金基金財產凈值的0.2%，過低的管理費用顯然會影響到其管理職能的發揮。權責失衡，對于受托人顯失公平，對于受益人也存在一定的風險。
4.稅收政策不完善。企業年金的發展需要稅收政策的鼓勵，我國企業年金20年來發展緩慢的一個重要原因是稅收政策不完善導致的。雖然從1991年開始國家就提出倡導建立企業年金制度，但直至2000年國務院才在《關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》中規定試點地區企業繳費在工資總額4%以內的部分可從成本中列支。同時授權各省自定稅收政策，于是各個地方關于企業年金的稅收政策不統一，優惠比例從4%至12.5%不等，相差懸殊。2008年，財政部《關于企業新舊財務制度銜接有關問題的通知》規定，補充養老保險的企業繳費總額在工資總額4%以內的部分，從成本中列支，將全國的企業年金的稅收制度統一起來。緊接著2009年財政部和國家稅務總局聯合《關于補充養老保險費、補充醫療保險費有關企業所得稅政策問題的通知》中規定企業為員工支付的補充養老保險費和補充醫療保險費分別在不超過職工工資總額5%標準內的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除，超過部分不予扣除。至此，將全國的企業年金中企業繳費部分的稅收優惠比例統一調整為5%。
關于企業年金中個人所得稅此前一直未做明確規定，直至2009年國家稅務總局《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》明確了個人繳費課征個人所得稅。企業年金個人所得稅征收主要涉及繳費、投資、領取三個階段，國際通行的做法是EET模式，即繳費和投資環節免費，而領取環節征稅，這有利于調動企業和員工建立企業年金計劃的積極性。但從當前的政策來看，我國企業年金的個人所得稅是TEE模式，即繳費征稅、投資和領取免稅。我國企業年金的關于企業繳費的統一的稅收優惠政策姍姍來遲，嚴重影響了企業年金的持續健康發展。
四、我國企業年金的發展圖景
截至2010年，中國企業年金基金積累為2809億元，與此前業界預計的萬億規模相差甚遠。世界銀行曾預測至2030年中國企業年金市場將達15萬億人民幣，屆時將成為世界第三大企業年金市場。從當前發展的速度來看，這種展望過于樂觀。十二五規劃提出關于發展企業年金和職業年金計劃，但中國企業年金要獲得快速發展還需跨越重重阻礙、不斷完善相關制度。改革應從兩方面著手，內部的制度構建和外部的發展環境。
1.從內部制度構建來看。一是需要改革企業年金治理結構。當前我國企業年金已形成了以受托人為中心的信托治理結構，但市場運行過程中受托人的中心地位卻名不副實，受托人權小責重，并且競爭激烈。應當明確賬戶管理人、托管人或投資管理人的職責，并與受托人或受益人之間形成信托關系，由《信托法》約束。二是需要改革企業年金方案設計。許多企業對企業年金的態度消極，是因為對企業年金缺乏了解。企業年金是人力資源管理的重要工具，企業年金可以根據員工的工齡、職稱、崗位、學歷、績效等因素而設計，起到吸引、保留和激勵員工的作用。
2.從外部發展環境來看。一是應當完善企業年金稅收政策。目前國家對企業的繳費的稅收政策做了統一，但針對員工的稅收政策仍存在不合理現象，應當按照國際上普遍經驗對繳費和投資階段免稅，領取階段再征稅。二是應當完善資本市場。企業年金采取個人賬戶的管理模式，資金需要長期積累，資本市場的不規范影響了企業年金基金的保值增值，制約了企業年金的發展。當然，資本市場的健康發展是一個系統工程，其改革任重道遠。
參考文獻:
[1]鄭秉文.中國企業年金發展滯后的政策思想束縛分析[J].中國人口科學，2010（2）.
[2]楊老金.中國企業年金市場的發展現狀[J/OL].省略/index_lm/2010-09-21/news12
試點情況
蘇州工業園區經濟發展水平高，群眾保險意識較強，試點基礎良好。2020年，園區實現國民生產總值2907億元，公共財政預算收入377.3億元，人口113萬人，城鎮居民人均可支配收入7.97萬元，相關指標在省內處于領先地位。一是試點覆蓋人群和基本政策。《通知》規定，試點地區16周歲以上，且未滿法定退休年齡的繳納個稅人群可以參保，被保險人在達到國家規定退休年齡后，可以申請領取養老年金。繳費期稅延額度為每月/年工資的6%和1000元/月或12000元/年兩者取小，領取期商業養老金收入的25%部分免稅，其余75%按照10%的稅率計算個人所得稅（即領取期實有際稅率為7.5%）。養老年金分為終身或者15年、20年固定期限領取，可選擇按月或按年領取兩種方式。例如，一名30歲的投保人投保收益確定型稅延產品，以最高稅延額度年交12000元保費計算，繳費期限30年，領取年限15年，退休后每月稅后可領取養老年金約4200元；領取年限20年，退休后每月稅后可領取養老年金約3400元。二是主要產品類型。2018年試點以來，銀保監會共批準23家保險公司經營稅延養老保險，合計推出了66款稅延養老保險產品，整體分為A、B1、B2、C四類，其中A類為固定收益產品，B1類為保底收益產品（月結），B2類為保底收益產品（季結），C類為浮動收益產品。合同生效后，投保人可根據自身需求，在不同類型產品之間進行靈活轉換。從試點情況看，保底收益產品實現保費規模占比45.52%，固定收益產品占比41.34%，浮動收益產品占比13.14%，反映出投保人在規劃養老金儲備時更傾向低風險產品的偏好。三是初步成效。截至2021年末，全國所有試點地區累計實現保費收入6.29億元。蘇州工業園區參與試點的17家保險機構累計實現保費收入3339.79萬元；累計投保2497件，件均保費1.34萬元，在試點地區中僅次于上海市（見表1）。
存在問題
一是覆蓋群體有限。享受稅延養老保險優惠的前提條件是繳納個人所得稅、取得工資薪金和連續性勞務報酬。但我國目前繳納個人所得稅的人群占比較低，2018年個稅政策調整后，根據財政部有關數據，納稅人口占城鎮就業人員的比例從44%降至15%。據蘇州市稅務部門測算，蘇州工業園區僅有17.5萬人（占園區人口的15.5%）滿足享受投保稅延養老保險優惠條件。從園區試點看，三年累計投保不到2500件，覆蓋率僅1.42%，與覆蓋稅優目標人群還有較大差距。二是優惠力度不足。試點政策規定參保人退休后需按照領取金額的7.5%繳稅，考慮到領取時繳納基數含全部投資收益，以及貨幣時間成本等因素，政策優惠對當期個人所得稅稅率10%（月收入8000～17000元）的參保人群意義不大；對于當期個人所得稅稅率3%（月收入5000～8000元）的參保人群，甚至會出現領取期稅率與當期稅率倒掛，大大削弱了上述人群的參保積極性。從試點情況看，個稅稅率在20%以上的高收入人群最有動力購買稅延養老產品，但這部分人群占比相對有限。三是手續辦理繁瑣。一方面，稅額計算復雜。承保稅延養老保險需要企業配合，經辦人員每月需收集抵稅憑證，制作報稅表格，耗時耗力，企業容易產生抵觸情緒。另一方面，稅收抵扣繁瑣。抵扣流程需要保險公司、客戶單位、稅務部門和中國銀保信等多部門聯動操作，且賬戶激活和憑證下載均有時限要求，超過時限就無法享受當月稅收優惠，容易引發客戶投訴。四是銷售渠道單一。目前保險公司主要通過企業團體保險方式直接銷售稅延養老保險，該渠道實現保費收入占比90%以上。究其原因，一方面是稅延養老保險產品較為復雜，銀行渠道代銷人員專業水平普遍達不到銷售資質；另一方面是稅延養老保險產品件均保費較低、利潤空間小，個險人缺乏銷售積極性。銷售渠道單一也是導致產品觸及人群有限和參保率低的重要因素。從試點看，多數保險公司開展效果低于預期。國際借鑒第一，重視運用財政稅收政策刺激商業養老保險發展。發達國家在20世紀也普遍面臨老齡化和政府養老金不足問題，無論是英國、美國還是德國、法國，都不同程度注重發展第三支柱養老，推動個人稅延養老保險逐漸成為第三支柱的典型代表。其根源在于，發達國家以所得稅等直接稅為主體，個人所得稅占稅收總額比重高，且多數國家將稅收優惠額度設置在個人工資收入的10%～20%，有效吸引個人將當期消費轉為長期儲蓄。例如，美國1974年推出稅收優惠法案后（401K），1975～2005年個人年金保費收入復合增長率位居所有險種前列。相關經驗表明，如果缺乏稅收優惠和財政補貼政策，完全依靠個人自愿，很難發展壯大第二、第三支柱（類似我國農業保險情況）。第二，覆蓋人群廣泛和優惠政策靈活多樣。一是設計多賬戶多產品，覆蓋廣大人群。美國第三支柱養老保險個人退休賬戶分為傳統型和羅斯型，傳統賬戶適合正規就業人員，羅斯賬戶適合非正規就業者；德國第三支柱養老保險產品由里斯特養老金和呂魯普養老金構成，前者適用對象為正規就業群體，后者專門為不符合里斯特養老金資格的民眾設計。二是優惠政策多樣。德國里斯特養老金在稅收遞延政策之外，還針對低收入人群特別推出了直接補貼政策；美國的個人退休賬戶中絕大部分資金來自于第二支柱企業年金的轉換，個人直接交費占比很小；部分國家對稅優額度扣除限額實施動態調整，以有效剔除通貨膨脹等因素對稅收優惠政策的負面影響。當前，我國稅延養老保險僅覆蓋部分繳納個稅人群，但個人所得稅占所有稅收比例（7.5%）遠低于同期美國水平（53.6%），大量未繳納個稅的人群和靈活就業者無法享受購買稅延養老產品。同時，我國養老第二、第三支柱之間尚未打通，企業年金也不能轉換享受第三支柱優惠政策。第三，重視發揮保險業在第三支柱中的關鍵作用。德國里斯特養老金從設立之初就引入了四類金融機構，即保險公司、商業銀行、基金公司和建房互助社。從歷年統計數據看，保險產品規模最大，目前占市場份額的三分之二，這既與德國民眾保險意識較強、投資方面注重穩健有關，也與德國保險業發揮在第三支柱領取期的精算技術和管理優勢、較好滿足客戶多元化領取需求有關。相較而言，我國第三支柱商業養老保險尚處于起步階段，保險業的長期保障功能和穩健投資優勢還有待進一步發揮。
政策建議
2021年12月17日，中央全面深化改革委員會第23次會議審議通過了《關于推動個人養老金發展的意見》，標志著第三支柱養老保險進入全新發展階段，包括稅延養老保險在內的養老金融也將開啟新的篇章。為進一步促進稅延養老保險健康發展，提出以下建議。第一，擴大覆蓋人群。一是堅持稅延養老保險的普惠導向。考慮逐步將未繳納個稅人群和靈活就業者也納入政策范圍，設計專門個人養老賬戶或產品；針對低收入人群購買稅延產品可考慮直接予以現金補貼。二是擴大試點地區覆蓋面。蘇州工業園區區域小、人數少，工作人員流動性較大，對于未來是否繼續在園區工作不確定，部分人群有等待政策全面放開后再進行投保的觀望心態，建議進一步擴大試點范圍至蘇州市或江蘇全省；全國范圍內也可視情況逐步增加試點省份，擴大試點效應。第二，加大政策力度。一是將領取時個稅繳納比例進一步降低（如3%左右），對于本身適用稅率較低的人群，退休后領取養老金時可以直接免稅。二是發揮第二、第三支柱聯動效應。針對單位未建立企業年金（民企和中小企業為主），允許將企業年金、職業年金和個人稅延養老保險打通，實現稅收優惠政策、投資管理、繳費、賬戶記錄和轉移接續以及監管等方面的銜接。三是共享稅延養老額度。將符合稅延養老要求的金融產品包括稅延公募養老基金等，與稅延養老保險共享稅延額度，擴大消費者選擇權。第三，優化操作流程。一是建立自動開戶和默認投資機制。建議由中國銀保信和稅務部門為符合政策的人群自動開設稅延養老個人賬戶，由客戶自主決定是否繳費；自動配置收益確定性養老保險產品，后續客戶可在個人賬戶中自主進行產品配置調整。二是將稅前扣除的比例額度改為年度定額。每年根據社會平均工資等進行指數化調整，同時可根據不同群體采取不同的限額。三是個稅抵扣允許全年匯算清繳。個人通過身份證實名驗證匹配相關信息，將稅收抵扣列入綜合所得納稅申報范疇，提高申報便利性。第四，調動各方積極性。一是引導保險機構服務國家養老戰略。對于積極參與試點的公司，對其探索開展醫養康護結合、產品和服務創新、分支機構準入等給予政策支持。明確專業養老險公司市場定位，充分發揮其長期投資及精算優勢，以國民養老保險公司獲批籌建為契機，進一步打通銀行儲蓄與商業保險在養老領域的轉換機制。二是推進全渠道銷售。三是加強政府引導。
作者：李金輝
按月發放的工資、薪金所得適用3％～45％的七級超額累進稅率，按照個人當月實際發放工資獎金扣除規定比例的四險一金及3500元的費用后，按應納稅所得額確定稅率和速算扣除數計算；全年一次性獎金，按照獎金減除當月工資薪金所得與費用扣除額的差額后的余額，除以12個月，按其商數確定適用稅率和速算扣除數計算，獎金發放額全額適用確定稅率，不采用超額累進方式。稅收籌劃中，一是科學統籌月工資薪金與全年一次性獎金發放的比例。首先預估職工的全年收入，在全年收入的基礎上，科學確定月工資薪金發放額及全年一次性獎金的發放額，保證兩者所適用的稅率都保持在同一稅率區間，另外要保證月工資薪金每月發放額基本一致，不會因為實際發放額月度間的多寡不均，引起稅率的變動，增加不必要的稅收負擔。二是規避全年一次性獎金的個稅陷阱區間，全年一次性獎金存在稅率剛剛變動的區間，扣除個稅后的實際收入反而減少的現象，例如：發放全年一次性獎金18000元，扣個稅540元，稅后所得17460元，發放獎金19000元，扣個稅1795元，稅后所得17205元，出現了19000元反而比18000元的獎金稅后所得更少的現象。這種稅收陷阱區間包括：18001元～19283.33元，54001元～60187.50元，108001元～114600元，420001元~447500元，660001元～706538.46元，960001元～1120000元，我們在計算全年一次性時，要避免獎金發放額處在稅收陷阱區間，如果全年一次性獎金發放額在陷阱區間內，則必須把部分金額調整至月工資薪金中發放，以減少稅負，增加實際收入。
二、充分利用四險一金稅前扣除政策
根據個人所得稅法實施條例第二十五條及財稅[2006]10號文件規定：“個人按照國家或省（自治區、直轄市）人民政府規定的繳費比例或辦法實際繳付的基本養老保險費、基本醫療保險費和失業保險費，允許在個人應納稅所得額中扣除。”“單位和個人分別在不超過職工本人上一年度月平均工資12%的幅度內，其實際繳存的住房公積金，允許在個人應納稅所得額中扣除。”財稅〔2013〕103號規定：“個人根據國家有關政策規定繳付的年金個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數的4%標準內的部分，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除。”進行稅收籌劃時，要充分利用個人繳納基本養老保險費、基本醫療保險費、失業保險費、企業年金及住房公積金可以稅前扣除的政策，在增加收入的同時，提高四險一金的繳納比例，盡量達到上限扣除比例，這樣不僅提高職工的各項保障，增加職工企業歸屬感，同時也使個人所得稅應納稅所得額減少，減輕稅負，維護納稅人利益。
三、合理利用稅收優惠政策
（一）有效利用個人所得稅免納與減征政策
個人所得稅法第四條、第五條有關規定了可以免納或減征個稅的所得項目，免納個稅項目包括：科學、教育、體育等方面的獎金，職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費等等；減征項目包括：殘疾、孤老人員和烈屬的所得，因嚴重自然災害造成重大損失的等。在實際繳納稅款的過程中，我們要充分掌握稅收免納與減征政策，做到該免稅的免稅，該減稅的減稅，保障納稅人合法利益。
（二）使用捐贈方式扣除應納稅
所得額在現實工作與生活中，我們經常出于愛心，幫助受到自然災害和貧困地區的人們，但大多數人往往忽略了捐贈款可以扣除應納稅所得額的政策，沒有充分利用這條稅收優惠。實際發生捐贈時，我們應該取得捐贈的合理票據，并告知個稅代扣代繳義務人，在當月應納稅所得額的30%限額內扣除捐贈額。另外，如一次捐贈額超過30%比例，可以采用按月捐贈形式，合理分攤捐贈額，使捐贈額可以在稅法規定內據實扣除。
四、采取發票實報實銷形式減少應稅收入
