時間：2022-07-18 11:59:40
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇風險管理體系論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
■中國銀行業風險管理體系失效，亟待反思風險管理的方法、目標及體系構建
■實施內部評級體系離不開完善共享數據庫等基礎設施
■任何脫離現實的硬性與國際風險管理慣例接軌的做法都只能形成障礙。
在現代商業銀行經營管理中，風險管理處于核心地位，風險管理能力實際上構成了銀行核心競爭力的主要基礎。衡量一家銀行的關鍵主要是看其能不能駕馭風險，能承受多大程度的風險，如何通過所具有的組織框架來認定、判斷、識別和管理風險。
從目前的實際情況看，中國銀行業的風險管理體系基本屬于失效的風險管理體系，不論是解決目前的風險還是應對未來風險環境的挑戰，商業銀行風險管理體系都存在嚴重的先天不足，特別在以下4方面面臨著現實抉擇。
風險管理方法：藝術還是科學？
銀行的風險管理在目前仍然被認為只是一門藝術，而尚未發展成一門真正的科學。這是由目前通行的風險管理技術本身所決定的。然而，巴賽爾銀行監管委員會所倡導的內部評級法是一種依據過去而預測未來的基于統計的方法，而由于管理環境和經濟基礎條件的持續性變化，以過去的數據為基礎并不能對未來進行準確的判斷，甚至還可能造成誤判。
代表了目前國際銀行業較為先進風險管理水平的內部評級法，旨在通過風險敏感度更高的監管資本要求來影響銀行的行為，促使銀行強化風險管理能力，從而增強整個銀行體系的安全性與穩定性。在設計內部評級法的過程中，巴賽爾委員會借鑒了國際銀行業近年來開發的多種現代信用風險管理模型的經驗，即在對信用風險的處理上采用風險價值的基本思想。具體來講，就是運用VaR來確定監管資本要求和在資產組合層面上處理信用風險，并在風險權重函數、期限調整因子的確定、風險集中度的調整以及風險要素的估計等方面廣泛地運用了這些模型的理念。
內部評級法體現了國際銀行業風險管理的發展趨勢，具有如下特點：
■從定性分析轉向定量分析；
■從計分卡向模型化轉化，并尋求二者的有機結合；
■從單項貸款分析轉向組合分析；
■從盯住賬面價值轉向盯住市場價值；
■描述風險的變量從離散型轉向連續型；
■嘗試考慮宏觀周期對信用風險的影響；
■廣泛汲取相關領域的最新研究成果，如保險精算理論、神經網絡理論等，并結合運用計算機大容量處理技術。
國際銀行業開始大量開發、使用并依賴于各種風險模型以識別、衡量并管理風險及進行決策始自于上個世紀70年代，經過30多年的發展，風險模型已經廣泛應用于企業風險管理、經濟資本與監管資本配置、銀行系統信用風險、信托資產管理及內部獲利能力等方面的衡量，并且發揮了一定的作用。但現有的模型也顯示出了一些缺陷和不足之處。
特別要指出的是，風險管理模型本身并未將金融業變成一個更安全的世界，甚至可能帶來模型風險。
任何分析工具都是人類智慧的產物，它們都試圖通過有限變量的模型來描繪真實世界。但一個模型可能會抓住它所描繪的真實世界的大部分特征，但也可能同時會忽略掉一些重要的內容，而且模型還可能會逐漸改變市場行為，從而使模型本身失去作用。
國內外的研究表明，在模型應用的實踐中，當銀行的經營者使用模型不當、或依據了錯誤的數據估計或夸大了模型解釋能力時，有可能會導致銀行信譽與獲利能力水平嚴重惡化，這種現象被學界和業界稱為模型風險。
這一現象包含了兩方面含義：一方面，就現有的模型能力和現實世界的復雜性來看，由于真實世界要遠遠復雜于任何我們能夠創建的用以描述它的數學模型，因此我們有可能采用不恰當的模型來描述真實世界的風險。另一方面，即使我們選擇了正確的模型，但由于數據過時、出現偏差和錯誤，實際業務也可能與模型的前提假設相互脫離從而造成銀行操作中的模型風險。巴賽爾銀行監管委員會成立的模型工作組對10國集團國家商業銀行內部評級體系現狀的調查表明，國際銀行業主要有三類評級過程：基于統計方法的評級過程；部分基于專家判斷的評級過程；完全基于專家判斷的評級過程。
只考慮各種定量技術（如信用評分模型）的內部評級體系和完全基于貸款和信用人員的個人經驗以及專業技能的內部評級體系，這只是兩種極端的做法。
大多數國際先進銀行根據多年的風險管理實踐得出了如下結論：即使在根據模型進行等級評定的系統中，個人的經驗也起著非常重要的作用，例如信用評估人員或貸款評估人員就可能會根據個人經驗來模型所評定的等級。此外，在開發、實施這些模型以及構建模型的輸入參數等方面，個人的專業技能也是一個重要的前提條件。
在所考察的銀行中，絕大多數銀行都表示，在內部評級體系中使用了大量的主觀判斷因素，其中對這些因素的相對重要性并沒有正式的約束。半數以上的銀行是利用專家對大型公司進行內部評級，而在所有基于無約束專家判斷的內部評級過程中，評級人員在進行等級評定時，都可以使得最終等級明顯偏離于統計模型所給出的結果。
總之，在風險管理模型尚未完備之前，具有豐富管理經驗的風險專家仍將發揮不可替代的作用，銀行風險管理在較長的時期內還會屬于管理藝術的范疇。
風險管理目標：效益還是風險？
效益與風險是一對對立統一的矛盾體，現代銀行的本質是通過管理風險來取得收益。但從國內商業銀行近年的管理實踐來看，存在著通過縮小信貸規模來降低風險的趨勢，甚至在某種意義上引發了困擾國有商業銀行的流動性陷阱問題。2002~2005年我國銀行業貸款復合增速率達到12.6%，其中增速最快的是股份制商業銀行和城市商業銀行，分別達到27.2%和21.6%，國有商業銀行在此期間的增長速度卻僅有8.3%。
風險作為一個永恒的主題，時時存在于銀行的各個層面，隨著國內存款比例的不斷上升，銀行風險主要表現為流動性過多帶給商業銀行的困境。自2000年以來，國內商業銀行由流動性不足轉為流動性過多，特別是2005年以來，金融機構流動性相對過多的問題越來越突出。截至2005年9月，中國銀行業存差資金9萬億元，是2000年的3.7倍。
流動性相對過剩，將導致銀行業過度競爭，盲目追逐大戶，非理性降低貸款條件和下浮貸款利率，從而放大信用風險和利率風險。將過高的流動性投向資金和貨幣市場，也將導致貨幣市場主要投資工具利率持續走低甚至與存款利率倒掛。由于流動性過剩涉及到金融市場很多方面的問題，故影響性及牽動性極大。社會資金過多涌入銀行，將使銀行業金融資產被動性膨脹，收益率持續下降，使得中國的銀行業面臨前所未有的流動性風險。
商業銀行還通過另外一種方式來規避風險在短期內的凸現，那就是從結構上加大中長期貸款的比重。2004~2005年底，中國銀行業短期貸款比重由42.16%降到43.64%，下降了5個百分點，而中長期貸款的比重則由42.96%上升到44.93%，上升了2個百分點，且逐季上升。在銀行分類中，國有銀行的中長期貸款比重較高，為56.6%，超過53.9%的定期存款比例；盡管股份制銀行的中長期貸款比重略低，為46.2%，且低于定期存款47.33%比例，但出于避險等目的，股份制銀行也在逐季不斷提高中長期貸款的比重。
按照新資本協議中的要求，商業銀行必須廣泛樹立全面風險管理的理念，任何業務部門和人員都要樹立風險觀念，都有責任控制本部門和本崗位的風險，并為推行全面風險管理的流程、組織、機制和體制奠定基礎。同時必須認識到，加強風險管理與提升經營業績是相得益彰，加強風險管理會降低不良貸款率和風險成本，能按季收到足夠多的貸款利息，從而提高創利水平和經營業績。講拓展必須要權衡數量質量、成本收入、風險效益、投入產出的關系。在注重業務發展的同時，必須將風險管理的理念貫穿到業務操作的各個環節，既要有效益觀念，也要有風險觀念、成本觀念。
風險管理體系：引進還是自建？
中國銀行業風險管理體系剛剛進入打分卡階段，多數中小銀行的發展程度更低，有的還停留在分析模版階段。與發達國家先進銀行相比，中國銀行業的差距不僅僅是資本充足率低、風險評級處于初級階段等方面，還有更多方面，既有體制上的差距，更有機制、觀念、文化、技術、理論、工具、模式、管理上的差距。
就內部評級體系來說，它不僅僅是一個分析模型和計算機系統問題，它涉及客戶評價、項目評價、資產五級分類、資產組合分析和信貸政策等多方面內容。而中國銀行業目前還只是從信譽、履約記錄上粗略地考察客戶，而不是以風險為核心進行深入分析。信用風險管理部門、審批部門等后臺部門對客戶風險評級具有的權限，以及如何應用評級結果進行決策和管理，目前仍不是十分明確。項目評價、債項評級、市場風險分析等功能，更是散落在多個部門手中，并未形成統一的模式和完整的體系。數據基礎是內部評級體系能否成功運行的保證，包括數據完整性、數據質量和管理信息系統（MIS）等三個方面。中國商業銀行開展內部評級的時間不長，數據儲備嚴重不足，且數據缺乏規范性、數據質量不高。首先，許多客戶的財務數據可能不真實或不夠準確；其次，評級基于客戶過去的財務指標，缺乏對現金流量的分析和預測，使評級結果不能反映客戶未來的償債能力；第三，指標的權重設置主要依據經驗或專家判斷，主觀因素影響較大，降低了評級結果的準確性；第四，評級過于依賴企業自身的財務數據，對宏觀經濟周期、行業和地區風險的分析不足，指標設置缺乏預警功能，導致評級結果對風險的敏感度不高，難以及時反映客戶信用狀況的變化。同時，缺乏統一的數據倉庫和現代化的管理信息系統及其相應的數據接口，無法滿足包括風險評級在內的各種管理工具的數據需要。
巴賽爾新資本協議規定，采用內部評級法初級法的銀行至少需要5年的數據來估計違約率（PD），而采用內部評級法高級法的銀行至少需要7年的數據來估計違約損失率（LGD）。由于中國建立內部評級體系的時間尚短，目前最缺的就是數據積累，特別是缺乏一個完整的經濟周期的數據，難以進行合理的壓力測試以及對評級結果的返回檢驗，這幾乎是所有銀行面臨的最大困難。
針對這種現狀，國內商業銀行的內部評級體系構建究竟應該選擇什么樣的路徑呢？完全照搬國外的管理模型存在著模型風險等水土不服的問題；全依靠自己又缺乏相應的人力資源基礎和足夠的數據；將項目采取外包的方式即不符合中國的國情，也存在數據的安全性等問題，況且國內尚不具備能為商業銀行提供這一服務能力的外部機構。不論以何種方式外包，其結果還將是由國外的機構來完成最終的工作。
從國內商業銀行實踐看，工商銀行的內部評級法構建似乎走出了一條相對成功之路：那就是依靠外部機構根據國際經驗提供需求，同時工行內部人員參與評級體系構建全過程，以達到培養自有人才之目的。最后再由工行的相應技術部門完成評級體系的設計和構建等工作。這一做法既保證了自有人才隊伍建設和數據安全，同時也使其體系的設計水平達到了與國際水平的充分對接。
風險管理信息系統：獨立還是聯合？
風險管理體系是指戰略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。有效的風險管理體系要適應風險環境，并滲透在商業銀行經營活動的各個環節層次。目前國有商業銀行風險管理體系基本形成，但是在協同、貫徹以及風險文化建設等方面較為薄弱。
特別需要指出的是，有效風險管理的重要基礎是風險管理信息系統。只有具備有效的風險管理信息系統，才能識別、度量和分析風險，制訂正確的管理措施并落實風險管理責任。信息系統包括存儲客戶基本信息、財務信息、經營管理信息、信譽記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數據庫，存儲宏觀經濟、產業經濟、金融市場等信息的環境信息數據庫，存儲自身資產品種、數量、質量、分布的數據庫，以及建立在規范、完整、及時、準確的數據信息基礎上的計量、分析、評估、處置系統。目前，有效的風險管理信息系統已成為國有商業銀行實現現代風險管理的最大瓶頸。
新資本協議所倡導的內部評級法是建立在廣泛收集、總結各國成熟經驗、經過充分討論后提出的最基本的標準，對評級的主要環節給出了詳細的指導，具有相當的先進性、實用性和可操作性。
一、國外研究現狀分析
項目融資作為一種籌資方式,在國外的研究中,對項目融資也只是進行了一種方法的介紹。而對項目在融資過程中,如何去志別、分析、控制、管理風險,沒有做出系統、深入的研究。
在國際上,對項目融資風險管理的學術機構和學術會議很多,但最重要的也最有影響的國際項目管理機構是國際項目管理協會(IPMA,InternationalProjectManagementAssociation)。該協會每兩年召開一次世界項目管理大會,出了論文集《ManagementbyProjects》,收集大量項目融資風險管理的文章。在出版論文和專著方面,英國的學者J.P.Turner的著作《TheHandbookofProject-baseManagement》專辟一章討論風險管理問題,最具有代表性的期刊是英國的《InternationalJournalofProjectManagement》。
N.Kartam與S.Kartam從項目訂約人角度對科威特建筑行業的風險及風險管理進行研究,在問卷調查基礎上探如何評估、分散以及管理科威特建筑項目的風險,并提出了兩種風險管理方法,即預防風險措施與緩和風險措施。
PatrickTILam指出電力、交通、通信等公共基礎設施建設的融資方面要考慮潛在的風險影響,并以BOT這種融資方式為例,通過實例分析指出風險因素的種類以及相應的規避方法。
JyotiPGupta和AnilKSravat通過分析印度電力項目中融資和建設方面的關鍵因素,其中包括相關的政策、電力交易、風險因素和融資等,介紹了外國投資的第一個IPP項目,并提出了相應的風險應對措施。
MansoorDailami和DannyLeipziger提出了在BOT融資方式中通過特許權協議降低風險的一些策略,如控制關鍵風險因素的變化,通過法律手段固定項目參與方和貸款銀行之間的義務和權利等,并且運用實例進行了分析。
二、國內研究現狀分析
我國風險管理教學、研究和應用也是開始于20世紀80年代,可惜系統地研究項目風險管理理論與方法的不多。文獻首次對項目風險管理作了理論綜述,文獻詳細介紹了風險管理體系,文獻論述了工程項目的風險管理體系及各種風險評估定量方法,另外文獻引進了重大工程項目風險管理中的綜合集成方法。
近年來,我國已經在項目風險管理方面開展了卓有成效的工作。中國(雙法)項目管理委員會發起并組織開展了中國項目管理知志體系研究,于2001年5月推出了中國項目管理知志體系,建立了項目風險管理的框架結構。目前在國內開展的項目管理專業資質認證、項目管理學術研究與培訓等工作,使項目風險管理得到了普遍的重視。
目前,國內對項目融資風險的研究尚處于起步階段,對項目融資風險管理的研究還不很成熟,主要是一些較為初步的定性分析。
關鍵詞 商業銀行 全面風險管理 平行作業
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A
一、引言
銀行業是高風險的行業，風險管理是貫穿于商業銀行三百余年發展歷程的永恒話題，所以如何防范、管理和化解風險是銀行業發展的永恒主題。但是在全面風險管理方面，和國外的大銀行相比，無論是在技術還是在經驗上，國內銀行還存在不少差距。因此，提高商業銀行的全面風險管理水平成為我國金融改革和發展中的重要課題。本文通過借鑒國外商業銀行的先進理念和經驗，分析我國商業銀行風險管理存在的不足，試圖提出適合我國商業銀行實際情況的全面風險管理體系。
二、商業銀行全面風險管理的理論概述
銀行業經營環境和經營條件的變化使得商業銀行的風險管理從最初的資產風險管理到負債風險管理、資產負債風險管理、資本充足率風險管理，到現今的全面風險管理。全面風險管理是一個全范圍、全過程和全員參與的風險管理。全范圍表現在涵蓋所有的業務、所有的風險種類。全過程是指對各種業務從發起到終結實現全過程的風險管理監控。全員參與要求全行共同承擔整體風險管理目標，上至董事會，下至每一名員工都應承擔相應的風險管理職責。
三、國外商業銀行風險管理模式的分析與借鑒
花旗集團董事會下設花旗集團風險管理委員會，由首席風險官擔任委員會主席。委員會負責審核花旗集團的風險政策和標準：審核花旗集團的主要風險敞口，特別是跨業務單元經營活動的風險收益狀況；審核當前的和正在出現的風險問題，以保證能夠采取主動的對策并制定有效的計劃；審核包括政策、人員、信息、過程和系統在內的風險管理的基礎架構等職責。
德意志銀行是出資者主導型的商業銀行，其風險管理模式是在股東大會下設立監事會，而董事會下又設立風險管理委員會和稽核審計委員會。監事會是銀行風險管理的最高決策機構，比董事會下的風險管理委員會和稽核審計委員會更具風險管理的權威性。除執行風險管理委員會的風險管理的總體決策外，德意志銀行風險經理還必須服從監事會對銀行風險全程監督的指導。
由此可見，國外商業銀行成熟的全面風險管理體系和科學的風險管理方法，為我國建立和完善風險管理體系提供了可以借鑒的基礎。
四、我國商業銀行風險管理的現狀分析
具體來說，目前我國的商業銀行在風險管理上具有如下缺陷：（1）重信用風險，輕操作風險、市場風險和流動性風險；（2）對衡量銀行經營優劣的標準認識不充分，過分注重規模、輕視資產質量和盈利的現象比較普遍；（3）風險管理組織結構不健全，內部審計稽核部門缺乏獨立性和權威性；（4）內控制度缺陷大，操作風險突出，尤以銀行高層領導瀆職或金融犯罪為主；（5）對短期目標和長期目標相互協調認識不充分，銀行業片面追求一時的業績，而對銀行的市值考慮甚少；（6）電子化水平低，缺乏相應的風險管理數據庫和分析工具；（7）風險管理與業務發展、利潤追求基本上還處于對立狀況，缺乏整合風險管理與業務開拓的績效考評指標體系；（8）對資本的有限性認識不充分。事實上，資本是有限的，必須通過覆蓋敞口風險來約束規模擴張。
五、我國商業銀行全面風險管理體系的構建
（一）組織結構設置。
風險管理委員會是整個商業銀行風險管理的最高管理和決策機構，并且直接對董事會負責，其成員可由銀行內部和外部資深風險管理專家、金融專家等組成。首席風險官是風險管理委員會的主席。并且各業務單元及各級分行設立風險官和風險團隊，同時在董事會下設立審計委員會，由監事會對審計委員會進行嚴格的監督管理。
（二）業務流程優化。
業務流程優化主要體現在前、中、后臺的流程改造。前臺業務由原來的業務處理改造為業務營銷和市場拓展，而把業務處理全部信息化輸送到后臺集中處理，主要負責業務監督與咨詢等直接支持部門。這種 “以客戶為中心”，并且將風險管理融入業務流程之中的業務運作機制，就是平行作業。平行作業使得風險管理關口前移、集體參與風險決策，加強前中后臺的整體聯動和有效制衡，提高工作效率，促進價值創造。
（三）配套機制建設。
銀行需嚴格劃分計算機信息系統開發部門、管理部門與應用部門的職責，建立和健全計算機風險防范的制度，確保計算機信息系統設備、數據、系統安全和系統環境的安全。其中，銀行計算機系統安全平臺包括渠道層、交換平臺、核心業務、數據倉庫和柜臺業務。
除此之外，商業銀行的戰略管理、人力資源管理、企業文化等也是構建全面風險管理的重要條件。當然，在風險管理的三道防線中，依然存在著一些問題，如防線的設置受時間約束，不能達到及時有效地控制。
六、總結與展望
我國商業銀行全面風險管理推進工作還處于起步階段，存在著理論與實踐的雙重落后，全面風險管理是一個緊迫而又必須循序漸進的過程。因此，我國商業銀行全面風險管理體系的構建應著重從這幾個方面入手，并使之形成一個統一、協調的有機體。然而，在當前我國市場經濟尚不完善、金融環境日趨復雜、商業銀行制度尚未建立的形勢下，本文所提及的全面風險管理模式在國內商業銀行運用中仍有待于實踐的進一步檢驗和完善。
（作者單位：南京大學工程管理學院）
參考文獻：
[1] 黎桂林. 商業銀行全面風險管理研究[D]. 四川大學碩士學位論文，2006.
論文摘要：文章概括了商業銀行信用風險管理體系的影響因素以及體系內容，同時就商業銀行信用風險管理普遍存在的問題，從它的度量模型、體系內容方面、內部管理文化等進行分析，并根據體系建設的指導思想提出了相應的解決措施。研究表明，商業銀行信用風險管理體系還不完善，銀行自身應該從多方面努力才能完善信用風險管理體系以保證銀行生存和發展上的安全。
一、商業銀行信用風險管理體系的概述
1．商業銀行信用風險。商業銀行信用風險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風險(credit spread risk)，指由于信用品質的變化引起信用價差的變化而導致的損失。以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。狹義的信用風險通常指信貸風險。由于商業銀行本身以經營信用為基礎，作為經營貨幣的特殊企業，其信貸風險與生俱來。隨著市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，以我國為例，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經營風險都將最終表現為信用風險。
2．商業銀行信用風險管理體系的產生與發展趨勢。
(1)商業銀行信用風險管理體系的產生。縱觀商業銀行風險管理的發展，風險管理從產生到發展已經完成了從傳統風險管理至現代風險管理的重大轉折。傳統的風險管理可以追溯到20世紀50年代前期，主要經歷了負債管理、資產管理和資產負債的綜合管理三個階段。現代風險管理源于2o世紀80年代初期，國際上多家銀行受信用風險的影響而紛紛倒閉，商業銀行由此開始普遍重視對信用風險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發后，更深刻意識到：商業銀行的風險管理理念、體系已經到了必須重新研究的階段，于是商業銀行的全面風險管理體系建設在這樣的背景應運而生。
(2)商業銀行信用風險管理體系的發展趨勢。商業銀行信用風險管理體系在當前又有了新的發展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。銀行業越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露下，實現風險調整收益率最大化；管理方式由人工管理發展到運用計算機系統進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業可充分共享包括銀行在內的借貸信息和政府有關機構的公開記錄等；管理工具由內部控制工具發展到外部交易工具；管理手段由靜態向動態方向發展；管理內容由單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展，并更加注重全面風險管理。銀行更注重將信用風險、市場風險和其他多種風險納入到統一的體系中，進行全面的風險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發展；建立了完善的信用管理機構和有效的個人、企業信用評估體系。
3．商業銀行信用風險管理體系的影響因素。信用風險管理體系是外部因素和內部因素共同作用的結果。外部因素指由外界決定、商業銀行無法控制的因素，如國家經濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災害等不可抗拒因素。內部因素是指商業銀行對待信貸風險的態度，它直接決定了信貸資產質量高低和信貸風險大小，這種因素滲透到商業銀行的貸款政策、信用分析和貸款監督等信貸管理的各個方面。
4．商業銀行信用風險管理體系的內容。風險管理是一項系統工程滲透在所有業務中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風險管理體系，如圖1：
該體系可以涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險及業務風險等各種風險；此外，風險管理體系還引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入wto，外資金融機構開始進入國內，國外先進的風險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風險管理比較重視、觀念比較先進的國內銀行開始認識到對全行風險管理進行統籌規劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風險統一管理部，對中國銀行的全球業務進行統一的風險管理。
二、商業銀行信用風險管理體系建設中存在的問題
信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風險管理體系存在的較多問題，使信用風險的控制能力是有限的。商業銀行信用風險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風險管理缺乏系統性和實效性所致。
1．運用現代風險度量模型計量信用風險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業銀行信用風險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統方法，是靜態和被動的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業銀行為例，目前我國大部分的征信公司經營規模小、收入低、效益差，業務開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數據量很小，限制了其使用范圍；企業之間信息不互通，透明度差，很多企業的財務數據無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據也存在著失真現象。
2．商業銀行信用風險評級體系尚不成熟。商業銀行缺乏一套完善的信用風險內部評估體系，尚未建立起有效的預警、監測、轉移和防范機制。商業銀行信用風險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風險模型的使用幾乎沒有開展，難以準確地識別和度量經營風險。國際上比較活躍的定量技術方法是var度量，目前國內對var方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業銀行普遍沒有建立起以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎的事前風險控制機制——風險預警機制。由此導致了商業銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風險防范和轉移功能的衍生產品以及證券化技術轉移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風險管理體系為例，如表1。
表1中國工商銀行信用風險管理體系
3．商、世銀行未建立起有關信用資產的歷史數據庫。隨著信息時代的到來．信息科學在銀行業的應用取得了長足的進展。但是由于商業銀行在信息系統開發上缺乏前瞻性和不連續性，造成信息之間冗余，數據之間的一致性較差。目前商業銀行已經或正在建立的信用管理信息系統主要是信息采集系統，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統計報表等功能為主，大部分商業銀行缺少企業詳盡完整的信息數據庫，缺乏模型分析，銀行無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時解決商業銀行經營中的風險隱患。
4．尚未形成正確的信用風險管理文化。由于長期受漠視風險的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業銀行依法合規經營意識比較薄弱，多數工作人員對信用風險管坪的認識不夠充分，信用風險管理理念陳舊，已不能適應新時期業務的高速發展及風險環境復雜的需要。從我國商業銀行來看，信用風險管理文化的缺失最突出的表現為：對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不夠充分和對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不夠充分。
5．金融市場中介服務機構不健全，信用風險管理人才嚴重匱乏。現代信用風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興的管理科學，要求銀行風險管理的人員必須具備很高的素質，經過嚴格的專業訓練，否則很難理解業務和產品的風險性質，更難以采取適當的風險防范措施。因此，商業銀行信用風險管理人才與風險管理現代化的要求相比顯得十分匱乏。商業銀行還缺乏一批復合型加專家型的金融風險管理人才和先進的信用風險管理技術人才。
三、進一步完善商業銀行信用風險管理體系建設
1．建立風險管理信息系統。要盡可能地提高信用風險管理水平，就需要建立一套完善的信用風險管理信息系統，并在日常業務運營中得到良好的執行。商業銀行應該把下一步信息化建設焦點放在信用風險管理之上。首先要加快風險管理的信息化建設。其次，在風險管理信息系統的基礎上，做好商業銀行的內部評級。商業銀行應以改造和完善資產評級制度，特別是改造和完善貸款風險分類制度為切人點，逐步建立起以市場為導向和客戶為中心的風險識別管理體系。最后，針對目前國內信用環境較差的實際，研究、開發一套具有反欺詐功能的風險監測系統。通過量化和建模的方法，甄刖虛假財務數據，從源頭扼制風險的發生。運用適當模型計量信用風險，并建立健全數據庫，致力于開發新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負責、資料完整。組織科技人員統一開發適合本行的數據處理系統。商業銀行還應與有關政府部門和科研機構一起，對信用風險度量模型進行改進。或量體裁衣式地開發新的信用風險度量模型，使之更好適應我國的信用風險管理的需要。
2．逐步建立健全內部評級體系。內部評級法在銀行風險管理中的應用應按照實施階段和條件，分為在制定貸款審批權限結構、貸后管理、貸款組合報告與分析等三個方面的應用和在設定信用風險限額、確定貸款損失準備金、風險定價、資本分配與績效評估的應用這樣兩個層次。前一個層次在近期可以實現，后一個層次在較長的時間內才能夠實現。
3．建立獨立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結構的基礎上，建立相互獨立的、垂直的風險管理組織體系。應先明確董事會是銀行管理的最高權力和決策機構，下設戰略規劃委員會負責起草風險管理戰略，負責戰略風險的管理。監事會下設風險審計委員會，對董事會成員進行監測。風險管理戰略必須強調的是只能自上而下，不能自下而上。風險管理戰略應在系統內得到充分的認識，其制定、審批、分解執行和監督流程必須得到相應的組織制度保障。完善全方位的風險管理流程，則要逐步做到按產品、地區、業務、主線來識別風險；全面收集銀行的業務管理數據。特別是要嚴格實行貸款授權審批機制。由總行依據分行的資產負債情況，授權分行信貸委員會一個最高審批限額，分行依據最高限額向分行信貸委員會成員轉授權，核定每個委員的集體審批權限，當發生貸款時，先由信貸人員對企業資信全面評估，再交由信貸委員會委員批準生效，若貸款超過一定數額，則需報上級行信貸委員會核準，從而形成分層次的貸款授權審批制度。對那些不使用的流程應及時廢除。
4．樹立重視風險、對風險進行科學管理的企業文化。市場經濟是信用經濟，培育良好的社會信用意識和法律意識，既是金融健康發展的必要條件，也是創建金融安全的～項基礎工作，因此商業銀行要會同有關方面，在全社會廣泛開展教育和風險教育，引導教育所有金融市場參與者充分認識到信用風險的危害性。在銀行內部建立風險管理文化，倡導和強化風險意識，樹立囊括各個部門、各項業務、各種產品的全方位風險管理理念，推行涵蓋事前預測、事中管理、事后處置的全過程風險管理行為，引導和推進風險管理業務的發展。信用風險管理文化是一種融現代商業銀行經營思想、管理理念、風險控制行為、風險道德標準環境等要素于一體的企業文化。商業銀行應倡導和強化全員風險意識，樹立全方位風險管理理念，要將個人行為與企業發展、風險管理與業務拓展有機結合起來。通過建立這一風險管理文化，使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次信貸調查，以對客戶負責、對全行負責、對自己負責的態度，正確審批每一筆業務，建立一支品行端正、作風嚴謹、技術精湛的風險管理隊伍。
5．成立專門的機構、培養高素質的風險管理人才。商業銀行的正常運營與其機構的合理設置是分不開的，商業銀行的機構設置大都要遵循合理分工相互協調的原則，統一指揮、權責一致、提高效率的原則，加快內部稽核機構建設，建立完善的風險管理部門。風險管理部門直接獨立于最高管理者。同時有相當權威的某個人或某個小規模的委員會負責，以確保最高管理者關注實踐中發現的問題風險管理是現代商業銀行的核心技術，要提高信用風險管理水平，必須培養高素質的人才隊伍。現代風險管理需要精通金融學、經濟學、數學、計算機的復合型人才。而我國銀行風險管理人員的知識結構、年齡結構、能力結構都還很難適應現代風險管理的需要，因此必須培養高素質的風險管理人才。
關鍵詞：國有商業銀行風險管理體系再造
前花旗銀行總裁沃爾特·瑞斯頓有句名言：事實上銀行家從事的是管理風險的行業。這句話道出了銀行的核tD職能就是管理風險。然而，國有商業銀行具有的卻是一個失效的風險管理體系，在解決巨額不良資產和應對未來環境挑戰的雙重壓力下，國有商業銀行風險管理體系再造刻不容緩。
一、國有商業銀行風險管理體系現狀和失效原因
自上世紀90年代中期，四大銀行開始在信貸管理中全面采用審貸分離、分級審批的方法，后來陸續引進了信用評級、授信管理、貸款風險分類制度，并成立風險管理機構統一專事風險管理，在審慎的會計原則、內控制度建設方面也取得進一步完善，隨著銀行經營范圍和品種的擴增，風險管理涵蓋的內容由表內業務到表外業務，從國內到海外分支機構，在不良資產處置方面也作了大量實踐，近年來，風險管理逐漸得到重視并提到了經營管理的核心位置上來，制度、規則、方法和相關的研究得以豐富、完善，一個比較集中、統一風險管理架構雛形在四大銀行內建立起來。與風險管理架構建設的進步相對照風險管理體系的整體有效性卻存在嚴重問題，造成風險管理體系失效的原因之一是體制造成的管理層風險意識淡薄，把主要精力放在追求擴張上，對資本金、準備金充足與否并不真正關心，長期不良資產問題并未真正列入管理者的考核目標，四大銀行高管人員沒有因整個風險管理局面的形成和一再惡化而被免職的事例。在產權和公司治理問題沒有解決的情況下，國家信用擔保和注資行為使四大銀行在技術上破產卻免于遭受擠提和清算，事實上助長了嚴重的道德風險。原因之二是缺乏系統完善的風險管理體系。在風險管理逐步被重視的過程中，雖然學習引進了西方銀行的很多制度、方法，也形成了各自的體系，但是框架粗糙、基礎薄弱、制度和技術平臺沒有建立起來，缺乏風險管理工具發揮作用的機制，在具體操作中經常被異化走形。原因之三是人員風險管理素養和銀行文化跟不上，國有商業銀行沒有西方銀行數百年的商業錘煉，缺少高度專業化的銀行家隊伍，缺乏規范的行業經營作風和優良文化氛圍熏陶，形成了普遍的粗放經營習慣。
二、風險管理體系有效性再造的思路
1．熟悉現代風險管理的國際通行規則和構造有效風險管理體系的一般內容、方法、步驟，借鑒對照優良銀行風險管理體系，確立風險管理體系再造的目標體系。巴塞爾協議框架原則已成為國際銀行業通行的“游戲規則”，其對銀行風險管理領域的指導原則得到普遍認同，也為指導國有銀行再造風險管理體系提供了基本框架。現代銀行風險管理的思想、理論、方法，已經形成齊備的體系，用于指導變革、補充完善國有商業銀行的現有體系的缺陷。以國際領先銀行風險管理作為學習標桿，借鑒其經驗，尋找差距不足。結合三個方面構造出國有商業銀行一個較標準完備的風險管理機制。
2．從國有商業銀行風險管理體系的基礎現狀出發，抓住影響有效性的主要問題特征和薄弱環節，運用恰當的方法、措施、策略造就風險管理效果。無論是與巴塞爾協議要求還是優良銀行的現行風險管理體系相比，國有商業銀行在體制、市場環境、管理基礎等方面有很多條件并不具備，所以只能從實際出發，在現狀與目標之間，針對信用風險為主要風險、基礎風險管理薄弱、風險管理人才和體制環境較差等特征，提出有效解決方法。
3．拓展建立和改造有效風險管理體系的思路。不僅從國有商業銀行內部和現狀著眼，還應在銀行外部建立更廣泛的風險防范處置機制，在面臨新的風險管理問題上拓展思路，尋求良策。
三、國有商業銀行有效風險管理體系的一般內容
1．風險管理的對象和風險處置方法機制
銀行風險管理的對象是經營過程中的各種風險，大的方面可以分為系統性風險和非系統性風險，系統性風險是與系統因素引起的資產價值波動，是無法進行分散的風險。非系統性風險是與個體因素相關的風險，能夠通過組合進行分散掉。從經營管理的角度，可將銀行的風險主要分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，信用風險是指債務人違約的不確定性，市場風險主要指價格波動風險，操作風險指網信息、程序、控制系統問題引起的操作不當、失誤引起的風險，流動性風險是預期的支付風險，各種風險往往相互蘊涵并在一定條件下相互轉化。
風險處置手段主要有：避免消除風險、抑制風險、轉移風險和承擔風險。避免消除風險包括通過科學的風險管理工作程序化、過程標準化、政策合理化可以避免操作失誤和錯誤決策，通過約束激勵機制防范投機冒險和失德行為，通過各種組合來分散風險。抑制風險主要包括對沖、掉期(嚴格講前兩種是組合的特例)、互換、期權等技術的運用。轉移風險是通過保險和其他手段將風險轉嫁。承擔風險主要包括不可避免和難以轉嫁的信用風險，這是銀行需要積極管理的重點。對于風險管理，巴塞爾協議規定了包括最低資本要求、監管當局監管檢查、市場約束三大支柱機制，并針對銀行業面臨的信用、操作、利率等主要風險提出了標準法、內部法兩種計量辦法和相應的資本管理原則，其中在資產風險加權基礎上對銀行資本充足率作出不得低于8％，核心資本不得低于資本的50％的要求。
2．管理設施和有效風險管理的基礎
風險管理設施是指戰略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。風險管理戰略是為了一個目標使風險管理設計、方法、工具和經營發展環境、業務結構相契合匹配的過程，戰略把風險管理活動的各個方面有機組織起來。風險政策是一定時期內風險戰略貫穿于業務的具體處理原則。風險管理模式主要分為集權和分權兩種模式，國有商業銀行目前采取的是一種較為集權的風險管理模式，其優點是集中管理風險、保證控制，但是依賴于有效的信息傳遞，對風險反應敏感性差，不利于鍛煉隊伍和調動基層的積極性。風險管理組織一般包括風險決策的委員會、具體負責風險管理事務的職能部門以及獨立的審計部門，一般的職能包括：政策制訂和督導，授信管理及盡職調查，資產質量監控，風險管理過程控制與評估，風險業績考核。文化由對風險普遍認同的理解、觀念、信條、嗜好、習慣而形成的組織氛圍。
有效風險管理要求風險管理設施適應風險環境，設施之間能夠協調一致，滲透在經營活動的各個環節層次。國有商業銀行基本具備了設施的形式，但是在協同方面、在貫徹方面、在文化等軟件方面較為薄弱。有效風險管理的重要基礎是風險管理信息系統，只有完善有效的風險信息系統，才能識別、度量和分析風險，制訂正確的管理措施，落實風險管理責任。信息系統包括存儲客戶基本信息、財務信息、經營管理信息、信譽記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數據庫，存儲宏觀經濟、產業經濟、金融市場等信息的環境信息數據庫，存儲自身資產品種、數量、質量、分布的數據庫，以及建立在規范、完整、及時、準確的數據信息基礎上的計量、分析、評估、處置系統。有效的風險管理信息系統已成為國有商業銀行實現現代風險管理的最大瓶頸。
四、提高國有商業銀行風險管理水平的措施和策略
提高國有商業銀行風險管理水平，首先要建立風險管理戰略，設立中短期和長期目標。中短期目標是盡快扭轉現有風險管理局面，達到銀監會提出的國有商業銀行未來三年改革目標中的風險管理指標；長期目標是建設具有國際競爭力銀行所應具備的現代風險管理體系。
(一)實現中、短期目標的措施、策略
1．針對國有商業銀行以信用風險為主要風險的特征，將不良資產比率控制下來，保證新增信貸質量，是最主要、最緊迫的目標，其次是保證達到符合巴塞爾協議原則的資本充足率、撥備水平及風險分散要求。不良資產率的下降，將極大緩解資本金補充和呆帳準備金計提的壓力。控制不良資產比率，一方面對存量資產通過資產管理公司積極處置，更為重要的是防范新的不良資產，對此，加緊完善風險管理體系，重點是事前控制方面，加強授信管理工作，加快風險指標體系和內部信用評級建設工作。補充資本和提足呆帳準備金可結合注資、發行次級債和上市妥善解決。
2．與產權及公司治理改革結合起來。國有商業銀行風險管理水平提不上來，引進的先進方法發揮不了效果，原則執行不下去，與體制息息相關。巴塞爾協議原則以及借鑒西方銀行帶給我們的最大啟示并不是復雜的框架和技術，而是制度基礎、思想和機制。結合這次改革上市，將公司治理機制與風險管理機制協調起來，包括制衡、激勵、內控和決策等方面。
3．通過業務轉型改善承受風險水平。國有商業銀行的業務主體在于傳統的存貸款業務，其現有風險管理水平缺乏對信貸風險有效管理，使得傳統業務在風險收益上不對稱。利用國有商業銀行網絡優勢加大現代綜合零售業務(消費信貸)和中間業務，既是銀行的發展方向，也是避開管理難度較大的高風險環境的良策。
4．總結過去風險管理中的經驗教訓。斯蒂芬·羅斯在新近發表的論文《法治金融》中，認為學習過去的失誤是風險管理的核心。事實上，目前國有商業銀行(包括西方銀行)風險管理改進的路徑很大程度上是：通過危機事件、重大違規或失誤案例引起銀行的警醒和對風險管理體系的漏洞查找、彌補整治，甚至引發立法和政策的改變。國有商業銀行有無數的不良資產案例，從中可以進行很有價值的研究和挖掘，并可能導致發現并形成獨到的風險識別方法、能力，遺憾的是，西方銀行比我們更熱衷研究這些案例。
5．注意防范新的風險。未來國有商業銀行面臨的新風險有資本市場運作風險(包括上市操作和并購風險)、跨國經營風險、銀行衍生金融交易風險，以及信息技術時代特有的網絡銀行安全風險等。這里僅敘述近期上市的風險。上市信息披露風險不僅使國有銀行的風險信息暴露于眾，而且因不熟悉境外上市規則以及境內外標準差異造成操作風險，中國人壽事件就是—個例子。基金投資者可能只對短期逐利有興趣，而對改造國有商業銀行無恒久興趣，這可能使得借助海外機構投資者力量實現公司治理的意圖落空；而戰略投資者的操作往往會造成股價的大幅波動，甚至海外戰略投資者的背景復雜，操作動機不局限于逐利。防范新的風險已成為一個緊迫的現實。
(二)實現長期目標的措施
1．對風險管理戰略長遠目標和政策長期不懈的執行。以巴塞爾協議框架原則和國際領先銀行風險管理適合的做法為標桿，在深刻理解的基礎上，不斷對照，持續改進。貫徹落實和機制建立是一個關鍵性工作。第一，風險管理不是風險管理部門的專屬職能，要建立風險無時無處不在和全員參與的積極風險管理的理念。第二，風險政策制定要與業務政策相協調，在推行過程中要和業務有關部門、環節、人員充分溝通。第三，機制建立是長期作用力的過程，要強調建立強大持久的規范力量，對違規行為也要有強大的抑制力量，責任必須能夠落實到人，激勵約束要到位。第四，要有切合實際的推行方法，效果在于細節。比如：在向基層經辦人員推出每一種產品時都要附上產品風險說明書，載明該產品的風險原理、操作原則、行為禁止等內容，起到提醒、幫助熟悉、規范操作指導的作用。第五，允許適當創新，例如，推行銀團貸款辦法，使單獨決策中存在的約束軟化在銀團決策中得以硬化；銀行在辦理抵押貸款業務的同時可以設立抵押公司在二級市場運作，不僅使住房抵押貸款保持活躍性，而且在利率波動時，銀行和抵押公司形成風險對沖，以穩定收益。
2．強化基礎工作。無論是授信、評級等基本風險管理手段還是資產組合管理、RAROC等高級方法，均要求以堅實的基礎工作為前提，風險定量管理以及各種模型建立更是需要及時準確的數據和長期的驗證，國有商業銀行風險管理技術方法的落后在于基礎工作的薄弱。
3．人力資源、文化環境建設
將恰當的人放在恰當的位置上對于風險管理很有必要，一方面通過人力資源合理配置，引進專業人才，建立推行人員風險履歷；另一方面要加強人員的風險理念教育和業務風險管理技能培訓，例如可以實行產品風險導師制度，任何崗位說明里都提供有該崗位范圍內每種業務風險可咨詢的導師名單，員工隨時可向某類業務的風險導師進行咨詢。
【論文關鍵詞】信貸風險；商業銀行；管理與防范
信貸風險是指銀行貸款損益的不確定性，它是商業銀行面臨的最主要的風險，我國是一個發展中國家，正處于經濟體制轉軌的關鍵時期，擔負著轉軌與發展的雙重使命。在這種背景下，銀行信貸風險防范能力相對薄弱，伴隨銀行業自身的高速發展，信貸風險不斷積累擴大，進入2005年以來，國內銀行大案頻頻曝光，如山西“7.28”特大金融詐騙案，中國銀行哈爾濱高山案：中國銀行北京分行6億元騙貸款案等，又主要集中于信貸領域，由此可見我國銀行業的風險因素大量存在，直接威脅我國銀行體系的安全，穩健運行，銀行信貸狀況堪憂。針對這種情況只有深入了解信貸風險的成因。才能對癥下藥，有針對性地加以管理，這對銀行的風險管理頗為重要。
一、商業銀行信貸風險的表現及成因
當前，我國有不良資產量多面廣、積累加速。就其原因，主要是產權制度的殘缺、市場機制扭曲、管理體制不順、信用基礎薄弱所造成的。具體表現為：歷史沉積性、政府干預性、管理失誤性、法律缺陷性。
（一）歷史沉積性風險。傳統的產品經濟模式和高度集中統一的金融體制下，產權制度不完善、利益約束機制不對稱，使得銀行在信貸活動中處于被動狀態，信貸配給、投資饑渴癥、企業行為短期化等問題接踵而至。在社會主義市場經濟體制過渡階段，企業自有資金過少，支撐企業營運的資金大部分由銀行鋪墊，由于經濟結構不合理，市場體系不健全，金融體制不完善，社會信用混亂，企業生產經營中出現的問題都造成了銀行不良貸款。且沒有更多的轉化渠道和分散途徑，只有通過企業貸款向銀行集中，使銀行信貸風險具有普遍性和難控性，商業銀行承擔了我國計劃經濟體制向社會主義市場經濟體制轉變的成本。因此諸多風險因素降低了銀行信貸風險的可控性。
（二）政府干預性風險。我國商業銀行的分支機構按行政區劃設置，各級銀行都受制于當地政府，這就為政府行政干預提供了可能。這種特定體制下行政干預的再生產機制導致銀行貸款自主權難以落實，成為供給財政資金的口袋和企業經營風險轉嫁的犧牲品。有的地方政府則將地方經濟發展速度的快慢完全寄托于銀行貸款數量的多寡。為提高任職政績，地方官員會千方百計令銀行放貸。貸款一經發放，銀行就猶如掉進了無底洞，因為這些項目往往由地方財政支出，而地方財政每年都在透支，拆東墻補西墻，常常只能勉強支付利息，銀行出于終止貸款會得不償失的考慮，只能給企業展期或要求企業資產重組。地方干預導致銀行貸出了不少不合規的款項，加大了銀行的信貸風險。
（三）管理失誤性風險。銀行內控機制存在問題。首先，銀行管理者貸款決策過程缺乏制約，行政化色彩濃厚，“內部人控制”問題嚴重；其次，銀行內部控制還存在空白點，比如很多銀行都擁有額度較大的抵債資產，但還未制定抵債資產管理制度等；此外，銀行多層次的組織架構導致銀行市場反應遲鈍，影響了全行統一的風險控制和風險-收益的匹配，導致經營效益低下，不良資產大增。
（四）法制缺陷性風險。我國的法制建設遠遠落后于形勢發展的需要，一是金融法律體系不健全，部分法規制度缺位，導致某些金融活動無章可循，市場秩序混亂；二是部分法規不盡合理或有效，導致某些金融活動相互矛盾和產生負面影響；三是法律的宣傳、普及力度不夠，金融法律盲區甚多。法制缺陷表現的一系列問題，如企業逃廢債、金融舞弊、地方干預等，有些是無法可依，有些是處于法律的邊緣。可見，法律缺陷是信貸風險產生的重要原因。
綜上所述，目前我國商業銀行信貸形勢仍然嚴峻，銀行信貸風險管理部門任務艱巨，應盡早制定對策，從防范、監測、預警、化解等方面全方位入手，采取積極措施，從源頭上逐步消除存量風險，嚴格控制新增貸款，從而達到降低信貸風險的目的。
二､商業銀行信貸風險管理與防范的建議與措施
（一）構建先進完善的風險管理體系
風險管理體系是否健全有效是銀行風險管理水平的重要標志。商業銀行的風險管理應該是全面風險管理，這既是巴塞爾協議的要求，也是商業銀行應對未來挑戰的要求。運用現代金融工程的技術，貫徹全面風險管理思想，構筑商業銀行內部風險控制體系，是商業銀行應對面臨的嚴峻金融風險的挑戰的重要舉措。當前商業銀行應加快風險管理體制改革的步伐，建立垂直化的風險管理體制，風險管理重點應該由強調審貸分離向構建風險管理體系轉變。以往，商業銀行風險管理往往單純強調“審貸分離”，而忽視了商業銀行內整個風險管理體系的建設。目前銀行業的風險管理已經不單單是授信審批的控制，而且更強調銀行整個風險管理體系的健全。從先進銀行風險管理的經驗看，健全風險管理體系應是風險管理戰略､偏好､構架､過程和文化的統一，通過建立清晰的風險管理戰略和偏好､完善的管理架構､全面的風險管理過程和良好的信貸文化，最終實現風險管理效率和價值的最大化。
（二）建立貸款風險預警機制
一是要拓寬信息來源的渠道，改變單一依靠貸款企業報送報表獲取信息的做法，廣泛收集有關行及相關企業的企業法人代表個人資料，企業的信用狀況及有無違約記錄，企業的償債能力、成長能力、盈利能力，生產經營狀況、資金營運狀況、企業財務管理狀況及有無違紀記錄，企業經營水平及市場發展前景等資料，并及時進行分析和評價，從而獲取足夠的信息，才能對企業實行有效監測，防范信貸風險。二是發揮銀行同業工會的作用，及時互通信息，共同防范企業利用銀行之間的競爭，采取欺騙的行為。三是加強與財政、審計、稅務等政府職能部門的聯系，及時了解和掌握政府職能部門對企業（或企業法人代表）監督檢查中的信息和資料，再將資料進行分析和判斷，及時發現有可能要出現的風險，并提出防范措施，做好防范工作。
（三）健全和完善商業銀行內部控制機制，做好內部防范工作
完善國有商業銀行內控管理是防范當前信貸風險的根本措施。目前，我國銀行信貸風險在所有的風險中表現最為突出。雖然國有商業銀行經過兩次不良資產剝離，但不良資產仍然較高，這已成為威脅我國銀行安全的首患。完善國有商業銀行的內控管理要從培育內控制度入手，建立事前內控機制，強化過程監控，突出內控重點，逐步實現補救性控制向預防性控制的轉變，切實防范風險，穩健經營。
（四）要建立依法管理貸款制度，強化依法管理貸款，降低貸款風險
社會主義市場經濟是法制經濟，要確保提高信貸資產質量離不開依法管理貸款。國際上商業銀行管理信貸均采取合法的貸款擔保制度，是實現信貸資產安全的重要保證。而當前我國商業銀行不良資產處置工作面臨眾多的法律困境，如惡意逃廢債現象嚴重，法律對惡意逃廢債行為的制裁缺乏應有的懲治力度，還有商業銀行的資產處置工作在準入資格和依法管理能力方面受到諸多限制，而法院判決的結果往往與商業銀行改善資產質量的意愿相悖，再如資產處置中的多重行政制約和高額費用造成“處置即損失”現象發生。這些問題的根本解決不僅要靠法制的進一步完善，盡快建立起一套完備的民事案件風險處置機制，而且也對商業銀行的金融法律業務水平提出了更高的要求，加快“內部律師”的培養，逐步將法律規避風險方法用于金融資產管理。
（五）完善對信貸企業的制度建設，實施銀行和企業共擔信貸風險制度，從根本上降低信貸風險
1、繼續堅持“區別對待，擇優抉擇”的原則，盤活貸款存量，優化貨款增量。國有商業銀行對在國有企業改革中出現的信貸風險要有一個認真、清醒、全面的認識，不能談虎色變，實行一刀切。以前由于銀行企業之間沒有形成整體合力，沒有建立相互支持、相互依托的相關機制，不僅為企業拖欠債務和相互占用資金培植了土壤，而且加劇了銀行間、銀企間的矛盾。現在要主動改進服務，主動送貸上門，大力支持和傾斜；對轉制后扭虧有望的企業，要積極推行“支幫促”活動，實行“一廠一策”；對資不抵債，長期虧損或扭虧無望的企業，鼓勵和促進其改制，把債務落實到新的經濟主體，明確承貸主體。現在，商業銀行要想方設法盤活現有信貸資產質量，嚴把新增信貸資產質量關，多渠道多方式提高資產質量，降低經營風險。
1.4 文獻綜述
1.4.1 國外研究現狀
1.4.2 國內研究現狀
1.4.3 文獻評述
2 相關理論
2.1 財務風險相關概念
2.1.1 財務風險的含義與特征
2.1.2 財務風險分類
2.2 財務風險管理理論框架
2.2.1 財務風險識別
2.2.2 財務風險評價
2.2.3 財務風險應對與控制
3 Q生物制藥公司概況
3.1 Q生物制藥公司的基本情況
3.2 Q生物制藥公司的行業背景
3.3 Q生物制藥公司財務現狀
4 Q生物制藥公司財務風險識別
4.1 Q生物制藥公司財務風險的識別方法
4.2 基于籌資活動分析的相關關鍵風險識別
4.2.1 籌資渠道單一
4.2.2 債務期限結構不合理
4.3 基于投資活動分析的相關關鍵風險識別
4,3.1 投資管理效率低下
4.3.2 產品技術與附加值低
4.4 基于營運活動分析的相關關鍵風險識別
4.4.1 應收賬款變現的風險
4.4.2 存貨變現的風險
5 Q生物制藥公司財務風險評價
5.1 Q生物制藥公司財務風險的評價方法
5.1.1 層次分析法
5.1.2 功效系數法
5.2 Q生物制藥公司財務風險的評價與結果
5.2.1 建立層次結構分析模型
5.2.2 構建判斷矩陣及一致性檢驗
5.2.3 層次總排序及一致性檢驗
5.2.4 Q生物制藥公司財務風險評價結果.
6 Q生物制藥公司財務風險的應對與控制
6.1 建立健全財務風險管理體系
6.2 籌資風險的控制
6.2.1 拓展籌資渠道和籌資方式
6.2.2 合理安排債務期限結構
6.3 投資風險的應對
6.3.1 科學進行投資管理
6.3.2 進行產業升級
6.4 營運風險的應對
6.4.1 加強應收賬款管理
6.4.2 強化存貨管理拓展銷售渠道
結論
論文摘要:風險限額管理是商業銀行在風險管理方法、技術和管理制度上的創新。國際實踐證明,風險限額管理可以有效地降低貸款集中性風險,實現貸款風險的事前管理和控制,強化商業銀行的風險管理能力。本文從風險限額管理的理念出發,介紹了風險限額管理的基本流程和組織框架.并對我國商業銀行風險管理體系的構建進行了設想和展望。
一、引言
現代商業銀行業務是由多個產品、部門、地區等維度組成的資產組合,隨著金融市場競爭的不斷加劇,決策者需要在組合層面上判斷業務與產品的風險與價值,制定正確的經營戰略和業務決策。風險管理的一項基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。各類金融危機的發生更進一步說明,風險集中度管理上的失控,不僅容易導致銀行遭受難于承受的損失,而且也使得風險十分容易在不同機構、不同地區之間“傳染”,造成系統性風險。對于超大型商業銀行,由于其管理層級多,分散風險、控制集中度風險的難度更大,且顯得尤為迫切。近年來,許多國外先進銀行開始應用經濟資本管理方法,設定各類產品和交易的風險敞口設定七限,實行風險限額管理。這些限額之問相互聯系和制約,在風險管理中發揮著制約、分散和預警作用,形成一個有機的風險限額管理體系。
二、風險限額管理的理念
風險限額是根據風險調整后資本收益率(RAROC)的最大化原則,應用資產組合分析模型設定的風險敞口(EAD)或風險價值(、aR)的最高上限。風險限額代表了銀行在某一項業務中所能容忍的最大風險,凡在限額以內發生的非預期損失,都可以通過銀行經濟資本來抵御,超出限額則意味著損失會超過承受能力。限額管理是一種基于風險計量的管理方式,它綜合體現了銀行的經營戰略、政策導向以及資本配置,代表了當今風險管理的專業化、精細化和系統化發展方向。與傳統風險管理方式相比,它具有如下特征:
(一)限額管理是對風險的事前管理。在風險管理體系中,各類敞口的限額都是根據對風險變化的預測提前設定的。當某類風險敞口保持在限額以下,說明業務發展穩健,風險基本可控;當風險敞口逼近限額時,監測系統將發出預警信息,提示風險經理采取防范措施;而風險敞口一旦突破限額,就預示著風險正在顯著上升,風險經理應啟動緊急處理程序。可見,限額管理應發生在資產損失形成之前,屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對風險的實時動態管理。限額管理強調實時動態監控,即在每個時點上,系統都可以根據最新市場變化和業務數據,計算調整各項限額,并監測所有限額的執行狀態。業務經理和風險經理通過客戶終端,隨時從限額管理系統獲取最新數據,了解所轄業務的風險狀態,做出及時、準確的決策。從這個意義上講,限額管理必須依托一個有效的管理信息系統,在暢通發達的網絡環境下實現全行范圍的連續監控。
(三)限額管理是對風險和收益的綜合管理。風險限額是對業務經營規模施加的一種硬性約束。從短期看,限額管理可能會對業務拓展形成一定的制約,但長期而言它有利于銀行的持續、健康發展。某項業務的開展在初始階段會給銀行帶來較大的收益增加,但隨著業務不斷擴張,就會出現邊際收益遞減的現象;而如果業務規模突破風險限額,就會使RAROc降到較低水平,甚至出現負值,反而不利于銀行增加實際收益。因此,風險限額不單純是業務發展的約束,更為重要的,它是銀行經營策略和風險承受能力的綜合體現。
(四)限額管理是基于資產組合分析的全面風險管理。商業銀行的限額管理體系建立在風險計量和組合分析的基礎上,不僅涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險,同時也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個層面。該體系不僅包括對單筆業務或某一客戶的交易限額,也包括國家、行業、區域、產品等資產組合層面的額度限制。它基于對違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風險敞口(EAD)的準確計算,也通盤考慮了資產風險之間的相關性以及整個銀行的實際資本狀況。從這個意義上講,限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能,是銀行真正實現全面風險管理的重要手段。
三、風險限額管理的基本流程
(一)風險限額設定。風險限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下,按照組合的風險調整后收益率(RAROC)最大的規則將貸款限額總量分配到各個債項。風險限額設定是整個限額管理流程的重要基礎,其本身就構成了一項龐大的系統工程。風險限額的設定分成四個階段:首先是全面風險計量,即銀行對各類業務所包含的信用風險進行量化分析,以確定各類敞口的預期損失(EL)和非預期損失。根據BaselⅡ的要求,信用風險可通過銀行內部評級系統進行計量。第二,利用會計信息系統,對各業務敞口的收益和成本進行量化分析,其中制定一套合理的成本分攤方案是亟待解決的一項重要任務。第三,運用前文介紹的經濟資本分配和配置模型,對各業務敞口確定經濟資本的增量和存量。第四,綜合考慮監管部門的政策要求以及銀行戰略管理層的風險偏好,最終確定各業務敞口的風險限額。
(二)風險限額監測。銀行總行在風險限額后,需要對限額執行情況實施連續監測,限額監測是為了檢查銀行的經營活動是否服從于限額,是否存在突破限額的現象。為監測貸款限額的執行情況和貸款經濟資本占用變化情況,設置單筆業務的貸款限額和經濟資本限額監測指標。總行風險監控部按月對監測指標變化情況進行監測,通過內部評級系統和授信業務風險監測系統有關監測信息。當實際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時,或貸款實際占用經濟資本超過該業務經濟資本限額的理想額度時,對貸款限額按旬進行監測。此時,信貸經營部門應對資產組合結構情況進行分析,甄別出潛在突破風險限額的行業,及時調整營銷重點。
(三)風險限額預警。根據經濟資本配置要求,商業銀行需要針對設定的各類敞口理想額度和限制額度(即風險限額),建立監測預警機制。當實際交易額超過理想額度時,系統發出藍色預警信號;當實際交易額超過風險限額時,系統發出紅色預警信號。當行業出現預警信號時,風險監控部應對出現預警信號的業務單元進行差別化分析,向總行有關信貸經營管理部門、審批部門及一級分行發出預警提示書,同時抄報首席風險。
(四)風險限額控制總行相關部門及一級分行在收到預警提示書后,根據不同的預警信號在單筆信貸業務的審批及貸款發放兩個環節分別采取先核準后審批、暫停審批、先核準后發放等相應的措施,在核準時應把分行貸款經濟資本占用系數是否下降作為考慮因素,促使分行進行結構調整。確保信貸投放在行業限額內。對于限額執行情況,應定期在風險報告中加以分析描述。對超限額的處置程序和管理職責必須做明確規定,并根據超限擷的程度決定是否上報5風險管理部門要結合業務特點,制定超限額后的風險緩釋措施,定期進行返叵檢測
(五)風險限額調整。風險限額的調整分定期調整和不定期調整兩種,定期調整是指在限額執行的中期,總行風險管理部在對國家宏觀調控政策、產業及行業風險變化、限額執行情況等進行分析的基礎上,酌情提出調整行業限額的建議報營彳亍風控委審議。不定期調整是指總行信貸經營管理部門根據市場變化和業務發展的需要,有充分理由認為需要調整某業務單元的風險限額,以書面形式向總行風險管理部提出調整限額的建議,風險管理部在進行風險評估和測算后,提出調險限額的意見,報總行風控委審議或報首席風險官簽批。
四、風險限額管理的組織框架
風險限額管理工作由總行風險管理部牽頭,總行資產負債管理部、計劃財務部、信貸審批部、風險監控部及公司業務部、機構業務部、集團客戶部等經營和管理部門分工負責。
(一)風險管理部門職責:負責組織設計、優化行業風險評級和風險限額管理模型;負責風險評級和風險限額的計量;負責組織各相關部門對系統計算的評級結果和風險限額進行論證和調整,并上報有權審批機構審批;負責擬定貸款風險限額管理的有關政策和制度;負責將審定后的風險限額錄入內部評級系統;負責行業經濟資本占用比例變化的監測;負責對信貸經營管理部門調險限額的需求進行審核并報有權審批機構審批。
(二)對公信貸經營管理部門職責、對公信貸經營管理部門包括總行公司業務部、總行機構業務部和集團客戶部。對公信貸經營管理部門負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化,提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料;負責參與風險限額管理的研究和討論,提出對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議;負責落實指令性風險限額管理的有關政策和調控措施;負責根據市場變化和業務發展的需要提指令性風險限額調整的意見;負責指導和督促分行執行風險限額管理,在行業限額內優化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化,提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料;負責參與風險限額管理的研究和討論,根據審批情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議;負責落實風險限額管理的相關風險政策和預控措施。
(四)風險監控部職責:負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化,提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料;負責參與風險限額管理的研究和討論,根據風險監控情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議;負責對風險限額的監測和預警,并及時預警信號。
(五)資產負債管理部、計劃財務部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化,提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料;負責參與風險限額管理的研究和討論;負責綜合經營計劃與風險限額的銜接。
五、風險限額管理的體系構建
構建國有商業銀行風險管理體系是一個系統工程，涉及到產權改革、法人治理結構的改革、銀行各項管理制度的改革及歷史包袱的消化等諸多方面。
論文關鍵詞：國有商業銀行 風險管理體系
一、與西方銀行相比我國銀行業風險管理中存在的問題
1.風險管理的體制性差異較大。我國現代商業銀行制度還未真正確立，公司治理結構這一根本性問題仍待進一步解決，實施有效的風險管理所需的法律體系以及市場調控制度也需要進一步完善。反觀西方發達國家商業銀行在風險管理方面的經驗，我們可以看到，國外銀行一般都是按照嚴格的法律程序組建的股份制商業銀行，它們運作規范，具有完善的產權制度以及有效的激勵約束機制，特別是具有良好的公司治理結構，這些體制優勢使得國外商業銀行具有較高的風險控制和管理能力。
2.風險管理機制上的差距比較明顯。國外商業銀行在風險管理機制方面已經形成了一整套完善的系統，其中包括:(1)風險甄別系統。用于分析風險來源及成因，區分風險類別及危害性程度。(2)風險報警系統。主要進行風險預警，傳遞風險信息并建立風險資料庫。(3)風險決策系統。確立風險管理原則，制定風險指標以及避險策略。(4)風險避險系統。具體實施風險規避行為，對風險進行再分配或轉移。(5)全程監控系統。對風險管理全過程進行監理和控制，并做出風險管理評估報告。健全有效的風險管理機制是國外商業銀行經營運作的堅實基礎，也是銀行安全性原則的重要體現，而這一點正是國內商業銀行的薄弱環節。當前，國內銀行普遍存在著風險管理機制缺失的問題。
3.風險管理工具及技術方面有較大的差距。目前，國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創新業務在銀行業務中占據著越來越大的比重;另一方面，金融風險與市場不確定性不斷增強，銀行風險管理日趨復雜。然而，國內商業銀行在金融產品創新以及金融工具的使用方面遠遠落在了西方國家之后。國外很多風險管理工具和理念至今尚未在國內銀行業風險管理過程中發揮作用。
4.人為的行政性壟斷導致銀行運行的低效率和高風險。與西方國家相比.我國銀行業產業集中度較高，主要集中在四大國有商業銀行，導致了銀行業競爭不充分，甚至是壟斷當前我國的資本市場還很不發達，企業融資需求主要還是通過間接融資來進行，這就使得銀行的資產運作空間十分狹窄。而資產結構的單一化必然會導致銀行的資產質量更容易受到宏觀經濟周期性波動的影響，受到企業經營狀況的影響，增加了銀行的經營風險，給商業銀行的流動性管理帶來了困難。
5.產品單一，創新不足，盈利渠道狹窄，無風險盈利產品比例偏低。目前我國國有商業銀行盈利的主要來源是存貸利差，而中間業務、新業務等無風險盈利產品偏少、偏低，這樣，就造成盈利越多，管理壓力越大，管理成本越高，未來的風險越集中。
二、如何構建我國銀行風險管理體系
1.進一步深化國有商業銀行產權制度改革，完善法人治理結構。產權是所有制的核心和主要內容。建立權屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度，是完善基本經濟制度的內在要求，是構建現代企業制度的重要基礎。所以，建立產權明晰、權責分明、政企分離的現代國有商業銀行產權制度并完善其法人治理結構，是國有商業銀行體制改革和全面風險管理體系建設的根本性問題。在國有銀行改制過程中。應明確區分出資人的所有權與銀行獨立法人的財產權和經營權，按照現代企業制度要求．完善法人治理結構，建立股東大會、董事會、監事會和銀行執行管理機構并分別賦予其真正意義上的權利和責任。在建立現代產權制度和完善法人治理結構的基礎上．按照科學化、標準化、規范化、集約化原則．重新梳理產品和業務流程，相應調整組織機構、部門、崗位和員工安排，建立真正的以市場為導向、以客戶為中心、有利于一體化營銷的國有商業銀行內部管理體制，為推行全面風險管理提供制度上的保障。
2．改革單純追求數量型的經營管理理念，創建現代金融企業。國有商業銀行都是從計劃經濟體制下的專業銀行轉化而來，在幾十年的改革發展進程中．形成了各自的經營管理理念。推行全面風險管理體系建設是一項涵蓋銀行全要素、全方位和全過程的系統工程，因此只有結合自身的實力、業務特長、市場定位、經營理念、經營宗旨等，構建起具有自身特色的現代金融企業的經營管理理念．才能使之真正起到統領國有銀行經營發展的作用。要按照科學發展觀的要求．改變單一的“貸款管理”、“存款管理”等數量型管理模式，樹立起全面風險管理觀念，全面推行資產負債比例管理，從銀行內部自覺防范風險．提高資產質量，將新巴塞爾協議的實施與國有商業銀行的科學管理統一起來。
3．盡快完善社會征信體系．加強基礎數據庫建設。建立統一的數據庫和管理信息系統是國有商業銀行現代化的必由之路．它涉及到整個社會征信體系建設和銀行內部對于數據的采集和運用兩個方面。從外部看，我國的社會征信體系建設剛剛開始，需要政府起到推動和規范作用，由政府協調，銀行監管、工商、稅務、司法等各職能部門配合，搭建數據平臺、規范立法等．建立覆蓋全國統一的企業代碼、個人身份證標準，并確定其惟一性、終身性，以此代碼或號碼為基礎建立整體信用數據庫．匯集企業和個人的各類信息，并確保數據的共融、共享。同時，通過立法等形式加強對社會中介機構的規范管理，促使其整體素質和能力的提高，為銀行及其他單位提供、有效和規范的中介服務。
從內部看，國有商業銀行在外部環境不夠完善且短時期內難以完善到位的情況下，應依靠自身力量加快內部基礎數據庫建設．規范數據采集的范圍、來源和標準，加強對數據采集、錄入和數據分析運用人員的培訓．特別要通過培訓提高有關人員對所采集數據的分析、識別和把握，確保數據真實和準確．同時，做好自身內部基礎數據的返回驗證和分析工作，在此基礎上構建符合自身實際的風險管理模式。國有商業銀行在完善內部基礎數據庫的同時．也要相應改變對于各類數據分析、監測的手段，提高數據運用的技術含量，減少人為因素干擾，盡量避免數據在內部各環節傳遞過程中出現的衰減和不實．保證數據分析結果的真實與準確。
4．借鑒國際先進經驗．加快研究內部評級法(IRB)．改進國有商業銀行信用評級和貸款分類管理方法。新巴塞爾協議對信用評級提供了兩種方法、如果國有商業銀行采用其中的標準法來計算資本充足率．就必須要求多數企業提供外部評級結果．但現階段我國的中介評級機構的素質和能力參差不齊．單純依靠外部機構的評級結果來確定國有商業銀行各項資產的信用風險權重是不妥當的。而如果不采用評級直接套算標準法系數．大多數信貸資產的風險權重只能定為100％或150％．這將嚴重降低國有商業銀行的風險敏感性。事實上，我國社會中介評級機構的現狀在短期內是很難根本改變的，從這個角度講，我國國有商業銀行乃至整個銀行業實施新巴塞爾協議下的標準法缺乏足夠、必要的外部條件。所以國有商業銀行必須以新巴塞爾協議的推廣為契機，積極推行內部評級法，建立并實施全面風險管理模式。結合國家產業政策，改進現有國有商業銀行信用等級評定的指標分類和標準值，科學考慮地區、行業、規模、性質等差異．改變評級的固定頻次為動態頻次，增強其時效性。使信用評級具有較高的代表性、靈活性和前瞻性，并把信用評級的作用重心從單純的信貸調查、審查和審批環節轉移分散．增加對條件準人、風險預警、貸后跟蹤管理等指標的重視和運用。當然，在這項工作開展過程中，對于內部信用評級的一些技術性工作．也還要充分考慮借鑒外部評級機構的做法和意見。與此同時．進一步學習國際先進經驗．加快推進貸款分類工作．在這一過程中研究設立標準，把對客戶的信用評級結果與其信貸分類結果結合，在此基礎上綜合考慮某項銀行債權的風險暴露程度．為實行內部評級法和全面風險管理提供經驗。
【論文摘要】：文章在我國國有企業尤其是中央企業取得快速發展的背景下，指出目前國有企業面臨集團化、信息化不斷加強的趨勢，分析了新形勢下國有企業集團面臨的財務風險監控方面的財務造假、資本運營和內部人控制等系列問題。在此基礎上，從理念指導、制度安排和流程設計等方面提出了加強國有企業集團財務風險監控的對策。
近年來，我國國有資產管理體制改革取得重大突破，國有經濟布局和結構調整取得重要進展，尤其是中央企業，資產規模日益擴大，經濟效益迅速提高，2007年7月13日，美國《財富》雜志公布了2006年度全球500強企業名單，內地企業有19家，其中中央企業就達13家。但是，隨著國有企業規模的擴大和集團的組建，國有企業的發展又面臨新的問題：即集團化發展趨勢下的財務管理模式、風險監控和管理等，探討如何在目前經濟日益發展、業務日趨復雜的形勢下解決這些問題，對于進一步提高國有企業的經濟效益和提升其核心競爭力，具有非常重要的意義。
一、國有企業發展面臨的新形勢
1. 國有企業規模不斷擴大
為了進一步加強國有企業的發展和資源整合，國資委于2006年12月頒發了《關于推進國有資本調整和國有企業重組的指導意見》，其目標之一就是進一步推進國有資本向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中，加快形成一批擁有自主知識產權和知名品牌、國際競爭力較強的優勢企業；加快國有大型企業股份制改革，完善公司法人治理結構。依法推進國有企業強強聯合，強強聯合要遵循市場規律，符合國家產業政策，有利于資源優化配置，提高企業的規模經濟效應，形成合理的產業集中度，培育一批具有國際競爭力的特大型企業集團。
2. 集團化趨勢加強
在《關于推進國有資本調整和國有企業重組的指導意見》中，就強調加快國有大型企業內部的重組：通過簡化企業組織機構，對層級過多的下屬企業進行清理、整合，通過關閉、破產、撤銷、合并、取消企業法人資格等措施，完善大企業的母子公司體制，強化母公司在戰略管理、資本運作、結構調整、財務控制、風險防范等方面的功能，通過對業務和資產的調整或重組，發揮企業整體優勢，實現專業化和規模化經營。
3. 企業信息化建設加快
國資委2007年的《關于加強中央企業信息化工作的指導意見》中提出，到2010年，要基本實現中央企業信息化向整個企業集成、共享、協同轉變，建成集團企業統一集成的信息系統，多數中央企業的信息化基礎設施、核心業務應用信息系統和綜合管理信息系統達到或接近同行業的世界先進水平。通過大力建設集團企業綜合管理信息系統，整合系統和信息資源，提高管理水平和集中控制能力。充分運用集團企業綜合管理信息系統，加強對所屬企業的戰略管理、資產管理、財務管理、人力資源管理、風險管理、黨建和紀檢監察工作的管理，規范管理流程，提高決策與執行效率，支撐集團企業持續健康發展。
二、新形勢下國有企業面臨的財務風險
1. 財務造假問題
一些國有企業經營者為了在考核中過關或多拿獎金，一味粉飾經營業績，做假賬，虛報利潤，導致資產不實，惡化了企業的資產質量，不斷滋生潛在的財務風險。從管理上看，由于企業集團管理技術和手段落后，信息傳遞速度緩慢，信息衰變程度嚴重，導致集團公司高層決策者難以獲取及時、準確、完整的財務信息。
2. 資本運營問題
資本運營是企業集團的重要組成部分，它包括資金的籌集、運用、收回的分配。目前，有些企業集團采取非關聯性的多樣化經營，存在著相當的盲目性和投機性，而企業集團自身管理能力又較差，導致企業資金回報率低，甚至出現虧損。一些企業投融資管理混亂，亂投資、亂擔保，或只投不管，造成了國有資產的大量損失；有的企業不嚴格執行有關會計核算制度，該提留的不提留，該調整的不調整，該入賬的不入賬，或私設小金庫，違規操作資金。
3. 資金管理問題
有些企業集團公司的資金流動與監督控制嚴重失調，出現大量資金體外循環的現象，資金管理失控。一是部分內部人員利用權力擅自挪用轉移資金，使企業集團原本有限的資金分散、沉淀、閑置；二是子公司都掌握一定數量資金，而這些資金大部分由母公司貸款獲得，如果母公司對貸款難以及時調回會影響母公司的財源和資信；三是集團公司內部整體資金調劑無序，資本經營意識不強。
4. 內部人控制問題
有的企業經營者相互勾結，通過多種渠道向外轉移國有資產，或披著合法的外衣，肆意將國有資產量化到個人，造成了國有資產的大量流失等。這些問題的產生，原因是多方面的，但很重要的一點，就是當前國有企業的財務監控制度還不健全、國有資產出資者職能不到位或者虛置，出現了較為嚴重的"內部人"控制現象。
三、新形勢下加強國有企業財務風險監控的對策
1. 創新理念，提高風險監控意識
在科學的管理理念指導下，應當將國有企業集團務財務風險管理體系看作是一項系統工程，包括各項基本制度保障、風險監控工具、風險監控機制、風險管理流程和風險解決措施等。其核心思想是"風險監控"和"風險管理"：風險監控--通過采用合適的風險監控制度安排和工具應用對各個領域的財務風險進行監督；風險管理--通過科學的流程設計和管理活動來實現風險的防范、控制和化解。由此可見，風險監控在集團企業風險管理體系中的重要地位，因此，必須提高風險監控的意識。
2. 注重財務風險監控制度的系統性和層次性
對一個大型企業集團而言，要實現對整個集團財務活動的有效監控，單靠一兩項制度、措施是很難達到的，必須要設計一套完整的財務監控制度體系。國外大型公司都十分重視監控體系的整體性和層次性。譬如一些跨國公司，其內部的財務監控，審計委員會、財務總監、委派會計和內部審計等方面，都做了相應的制度安排。通過多種不同層面和角度的監控制度的設計，形成了互相牽制、互相補充的體系，發揮出了較好的整體效率。
3. 加強信息化建設，提高風險監控機制的運作效率
通過大力建設集團企業綜合管理信息系統，整合系統和信息資源，提高企業的信息化程度，擴大信息共享范圍。只有這樣，才能保障信息的準確性、及時性和客觀性，有利于及時發現潛在的財務風險，同時快速采取措施進行風險防范和控制，從而保證監控機制的有效性。
4. 科學的風險管理流程設計
作為一項系統化工程的重要部分，需要對風險監控在風險管理體系中的職能和流程環節進行科學的設計。
一方面，結合coso的企業風險管理整合框架(erm)對風險管理流程進行合理的規劃。具體來說應該包括"內外部環境分析--目標設定--風險識別--風險評估--風險控制"五大步驟。內外部環境分析主要是分析集團面臨的全球經濟環境、所處行業狀況和企業經營環境；企業根據內外環境的分析，制定與企業愿景相適應的戰略目標，在戰略目標的指導下制定企業的經營目標、各項財務或經營報告目標以及指導企業業務活動符合相關法規制度的合規目標；通過內外環境的分析和企業制定的各種目標可能或已經實現的程度，動態的對風險進行識別；風險評估主要是分析評價潛在風險可能對目標實現產生的影響程度；在風險評估的基礎上，對需要進行控制的風險采取相應的措施，主要包括規避風險、減少風險、共擔風險和接受風險等。
另一方面，風險管理是一項系統化的工作，它需要確立明晰且被企業全體成員認同的目標，并將目標分解到企業管理的各個層級；需要系統的組織體系和明確的職能來保障執行；需要相應的工作流程、制度、考核、信息管理等進行支撐；并需要通過文化的培育、人才的培養形成一套企業內部的長效機制。因此，國有企業應當參照國資委2006年6月的《中央企業全面風險管理指引》中關于全面風險管理體系和風險管理基本流程等主要內容，規劃企業風險管理的具體工作。
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礦業集團經濟活動中的財務風險對于礦業集團的正常發展具有較大的影響，隨著礦產資源領域市場環境的不斷調整，強化財務風險的防范控制對提高企業對于環境的適應性具有重要的作用。本文首先概述了礦業集團財務風險的主要特征，進而分析了我國礦業集團管理中針對財務風險管理的漏洞，并提出了完善風險控制體系建設的措施。
【關鍵詞】
礦業集團；財務風險；控制；措施
礦業集團在開展各項經營發展活動中，受到傳統管理模式以及市場環境變化的影響，風險影響因素較多，各種財務風險問題時有發生。開展財務風險管理，不僅可以提高礦業集團的經營效益，同時對于企業財務管理水平的提高具有重要的作用。隨著市場經濟環境的不斷變化，強化礦業集團財務風險管理控制，防范財務風險問題，已經成為現階段礦業集團財務管理的重要組成，對于保障礦業集團的健康持續發展也具有重要的作用。
1礦業集團財務風險概述
財務風險是指企業正常生產管理階段，在開展籌資融資、投資建設以及企業的財務資源分配等財務管理活動過程中所出現的財務風險，對于礦業集團而言，財務風險主要是集中在礦業集團開展投資決策以及賬款處理等方面，受各種客觀因素影響財務管理控制目標脫離財務管理目標，出現財務風險問題。礦業集團的財務風險主要有以下特征：
（1）財務風險在礦業集團的管理發展過程中是客觀存在的。在市場經濟體制下，各種經濟活動風險受市場因素的影響，是客觀存在的。由于風險發生的因素與企業的經濟活動息息相關，風險是難以通過相應的措施消除風險，只能依靠風險控制措施對財務風險進行辨識與分析，降低風險發生概率以及風險發生造成的經濟損失。
（2）財務風險具有較強的不確定性。財務風險的發生是在礦業集團的一定的發展階段，在一定的影響條件下發生的，因此礦業集團的財務風險的控制分析難度較大，難以進行量化與定性分析。
（3）礦業集團的財務風險作用是兩方面的。伴隨著礦業集團投資建設等經濟活動所產生的財務風險，有可能給企業帶來較大的利潤，同時也有可能造成企業巨大的經濟損失，這與礦業集團的投資決策以及市場影響因素有直接的關系。
（4）礦業集團的財務風險對礦業集團的發展具有一定的激勵性。礦業集團在生產發展階段客觀存在的財務風險，會促使企業采取各種措施，改善礦業集團的財務管理水平，提高礦業集團的財務安全性與經濟效益。
2礦業集團財務風險管理問題分析
現階段，我國礦業集團財務風險管理問題時有發生，給礦業集團造成巨大的經濟損失，導致財務風險問題發生的原因主要有以下幾方面：
（1）對礦業集團財務風險的認識不全面。礦業集團只要開展經濟活動，就必然存在著各種財務風險。因此礦業集團財務風險管理意識淡薄，這也是財務風險問題頻發的主要原因。部分礦業集團為了提高自身產量，盲目擴大礦業資源的產能，對礦業集團在超過自身實際能力的情況下進行擴建，忽視了財務風險問題，導致礦業集團的資金鏈出現問題，礦業集團財務風險的發生。
（2）礦業集團的財務管理體系中缺乏對風險控制的方面。受傳統經濟體制的影響，礦業集團的財務管理工作重點在于對礦產資源的開采生產以及銷售各個階段的財務管理上，由于通常情況下，礦業集團的大規模投資建設項目相對較少，這就導致礦業集團的財務管理體系中缺乏對于風險進行控制管理的內容，同時也沒有指定礦業集團的財務風險管理措施。因此，制度結構的缺陷導致礦業集團財務風險難以得到及時有效的控制。
（3）礦業集團的經濟決策不夠科學合理。決策的失誤是導致礦業集團財務風險問題出現的重要誘因，受到傳統管理體制的影響，我國礦業集團經濟決策普遍存在著主管以及經驗決策的現象，決策過程沒有經過辯證的統一分析，導致決策情況難以與礦業集團的實際財務狀況相結合，財務風險問題時有發生。
3礦業集團財務風險體系控制體系建設完善措施研究
財務風險管理控制仍然屬于礦業集團財務管理的薄弱環節，對于企業的進一步持續發展是十分不利的。因此，必須強化礦業集團的財務風險控制體系建設，提高財務風險控制效果。綜合分析，可以在以下幾方面開展措施，提高礦業集團財務風險管理效果。
（1）優化礦業集團的財務管理機構及經濟決策方式，避免決策導致企業出現風險問題。礦業集團的許多財務風險問題是由于礦業集團的經濟決策所導致的，因此控制企業的財務風險問題必須優化企業的決策方式，提高礦業集團經濟決策過程中的風險控制分析。對于決策過程中的風險控制，可以采取建立決策模型進行分析的方式，集合定量以及定性模擬分析的方式，科學合理的進行礦業集團的經濟決策活動。
（2）適應市場經濟環境形勢的變化，提高對風險問題的分析與處理能力。在礦業集團財務管理過程中，應該結合礦業資源的市場環境，分析判斷現階段風險問題的主要誘因及表現特征。通過全面設置礦業集團財務風險管理機構，建立高效的財務風險管理團隊，并結合完善的財務風險管理制度，提高對財務風險問題的處理能力，保證礦業集團財務管理工作的正常有序開展，避免因為由于對市場環境適應能力差導致礦業集團出現財務風險問題。
（3）樹立礦業集團財務風險防范控制意識。礦業集團在日常管理過程中，應該全面認識風險控制體系的作用，在集團內部各部門樹立全面的風險意識，促使集團內部工作人員在集團的投資建設以及日常工作過程中，綜合考慮分析各項風險問題，提高對風險問題的應變能力，提高礦業集團的整體風險防范水平。
（4）借助信息化技術，實現礦業集團財務風險管理的信息化、標準化與精細化。對于礦業集團的財務風險管理控制，不僅應該具備全面的財務風險管理機構以及管理制度，同時也應該注重革新財務風險管理模式。借助先進的信息化技術，對于礦業集團的生產以及決策階段的各種信息的進行收集和處理，同時協調礦業集團內部各部門之間的信息協調處理，將信息化技術運用到財務風險管理控制體系之中，實現礦業集團財務管理的標準化、精細化以及規范化，降低財務風險的發生概率。
（5）建立有效的風險防范預警系統。為了有效的控制礦業集團經營管理中的財務風險，必須結合企業的實際財務管理狀況建立有效的風險預警機制。企業應該針對集團經營過程中的經濟運轉狀況，制定出準確、科學的財務報表，進而分析確定礦業集團財務風險易發問題，并結合企業的風險預警機制，及時為企業財務管理部門反映風險狀況，以便于及時制定科學合理的風險預警措施，將礦業集團的財務風險控制在發生的初級階段。
結語
財務風險的防范與控制作為現階段礦業集團財務管理重要方面，也是優化企業財務管理模式，提高企業財務管理問題的重要措施。礦業集團財務管理部門應該充實認識到財務風險控制對于規避企業風險，降低風險發生的重要作用，并協調集團內部各部門配合財務管理部門開展財務風險的防范與控制，優化財務風險防范工作成效。
參考文獻：
[1]遲旭升.李明 公司治理與企業財務風險相關性研究——來自滬深兩市主板A股上市公司的經驗數據 [期刊論文] -東北財經大學學報2011（5）.
［關鍵詞］風險管理；巴塞爾協議；風險偏好；信用評級
作者簡介：陳 游(1974―)，男，湖州職業技術學院財會教研室(湖州，313000)。研究方向：公司理財、商業銀行管理。
一、巴克萊銀行風險管理體系及其特點
巴克萊銀行是僅次于HSBC和Royal Bank of Scotland的英國第三大銀行。巴克萊銀行的業務主要有兩大類：投資銀行及資產管理業務、零售銀行及商業銀行業務。經過幾百年的發展和并購，擁有300多年悠久歷史的巴克萊銀行早已號稱是一家全能型的跨國大銀行，在近十多年以前，這家英國銀行仍然被認為是一家傳統意義的零售型商業銀行，決策風格謹慎而保守。但在過去的十年之內，巴克萊銀行已從一家零售銀行業務為主的商業銀行轉變為以投資業務為重心的投資銀行，在多個領域拓展業務并取得顯著進步：(1)規模迅速增長。2000年巴克萊銀行的資產僅為4253億美元，不及當年Citi Group 9022億美元資產的一半，大約只占HSBC 6726億美元資產的三分之二。而到2005年，巴克萊銀行的資產規模翻了幾倍，達到15924億美元，成為當年全球資產規模最大的銀行。(2)業績大幅提高。近十年來，巴克萊銀行開始積極主動地進行內部調整，大力拓展銀行的盈利空間。2000年巴克萊銀行的盈利就突破了30億英鎊，2005年則大幅增至50億英鎊，2006年更超過了70億英鎊（約合140億美元），成為全球為數不多的盈利超過百億美元的超大型金融集團。［1］巴克萊銀行飛速發展的秘訣就在于其成功的風險管理。在推行巴塞爾新資本協議方面，巴克萊銀行遠比歐洲其他銀行更為積極。從國際清算銀行修訂新資本協議伊始，巴克萊銀行就開始研究并準備新協議的實施工作，其過程歷時8年之久。巴塞爾新資本協議代表了國際銀行業監管的新趨勢，新協議關于銀行業三大風險（即信用風險、市場風險和操作風險）的內容，對各國對于銀行風險的界定有著重大影響。但不足的是，巴塞爾協議是從監管者角度定義三大風險的內容的，更多考慮了監管當局的實際需要，因此不能完全滿足銀行對風險管理的要求。巴克萊銀行根據本行實際，在巴塞爾新資本協議三大風險的基礎上重新進行了風險界定。
(一)清晰的內部風險管理架構
巴克萊銀行風險管理的基本職責分工貫穿于整個銀行的內部組織機構，具體分工明確，崗位職責清晰。具體為：董事會通過管理，架構適當的內部控制體系，并定期檢查內部控制體系的有效性；確定風險偏好，監控銀行整體風險輪廓是否偏離風險偏好。風險總監在CEO和CFO的授權下負責有效管理和控制風險。分類風險的控制框架由對應的風險主管及其團隊負責建立并實施風險監控。各業務線的負責人主要負責識別和管理本線的各類風險。業務風險團隊在業務風險主管領導下，負責檢查、審核、控制各業務線的總體業務風險。內部審計部門則獨立于其他風險管理部門，同時檢查監督風險管理體系和內部控制體系。除此之外，巴克萊銀行還有其他執行類似風險管理職能的專業委員會。
(二)定位明確的風險偏好體系
對風險偏好體系的運用是國際大銀行成功風險管理的普遍經驗。巴克萊銀行近十幾年來一直在內部實施風險偏好體系。風險偏好體系以銀行未來3年的業務為基礎，充分考慮銀行損失的波動性及預防違約風險所需提取的資本金，將評估的結果與預設的經營目標進行對比，然后確定每個業務板塊的風險承受能力。風險偏好的數值必須通過敏感性驗證，其中使用較多的方法為壓力測試和情景模擬。巴克萊銀行風險偏好體系的建立，首先能幫助銀行制定經營戰略，穩定業績；其次能通過避免過激的風險偏好來提高投資回報；第三有利于董事會監管銀行的整體風險水平，實現股東價值最大化；最后也使得巴克萊銀行的主動風險管理成為可能，從而提高銀行的聲譽。由此看出，巴克萊銀行風險管理體系的核心就是其風險偏好體系，它是巴克萊銀行風險管理的邏輯起點，既能有效地評估和量化銀行各業務線的風險，又能幫助銀行抵御非預期風險和配置經濟資本。
(三)規范的風險管理流程
針對巴塞爾新資本協議三大風險的定義，巴克萊銀行規范統一了風險管理流程，要求各風險管理部門按照流程統一管理風險。流程分為五個步驟：第一步，理解巴克萊銀行戰略實施的主要風險，根據董事會確定的風險偏好體系，進一步構建風險管理框架體系，明確各風險管理部門的職責、權限及關鍵控制。第二步，批準業務風險的識別和分析程序，創建和實施計量及報告風險的標準及方法。第三步，擬定包括撥備經濟資本標準、風險限額結構及監控的計劃；分析限額結構、風險分布及其參數；及時發現偏離風險偏好的早期預警信號并進行控制；保證風險管理相關操作與實際相吻合。第四步，向董事會解釋和報告風險的敏感性及關鍵風險指標；解釋和報告銀行風險承擔、風險暴露及風險集中度的結果；與外部機構的交流。第五步，從各個方面分析檢查銀行的整體風險輪廓，提出優化銀行整體風險輪廓的建議，檢查評估風險管理操作實踐，評估銀行新的風險與收益機會。
二、巴克萊銀行對三大風險的管理
巴克萊銀行已為各類風險配置經濟資本，其對內部風險的分類早已超出巴塞爾新資本協議的要求，但最主要內容仍是對傳統的三大風險的管理。國際金融危機爆發以來，很多國際主流銀行的風險管理體系備受質疑。相比之下，巴克萊銀行受金融危機影響較少，這歸咎于其對信用風險、市場風險和操作風險富有成果的管理。
(一)對信用風險的管理
信用風險是主要由交易對手或者經濟環境變化等原因引起的外生性風險。信用風險仍然是巴克萊銀行面臨的最大風險，巴克萊銀行約占70%的經濟資本被配置到信用風險上。信用風險的管理強調風險和收益的最佳平衡。對于信用風險，巴克萊銀行主要通過利用銀行設計的五步驟風險管理流程和COSO內部控制框架來進行管理。內部風險評級是巴克萊銀行信用風險管理的基礎。巴克萊銀行主要依靠自身完善的客戶歷史數據庫，通過內部開發的計量模型進行處理，同時參考從外部獲得的信息對客戶違約風險進行評估。對于一些從外部引進的模型和信用評級工具，巴克萊銀行都要經過反復的驗證。
(二)對市場風險的管理
巴克萊銀行主要運用日風險價值、年風險收益、壓力測試和經濟資本等風險管理技術，對市場風險進行管理。其中日風險價值（DVaR）通過歷史模擬法對兩年的歷史數據進行處理，同時運用返回檢驗評估模型的可靠性。年風險收益（AEaR）測量年收益對市場利率波動的敏感性，使用的置信區間為99%，觀察期長度為1年，用來測量結構性利率和結構資產管理的風險。對于三大風險中的市場風險，巴克萊銀行將其劃分為資產和負債風險、交易市場風險以及其它市場風險。市場風險總監負責制定市場風險的戰略目標和管理準則，并根據銀行的風險偏好建立適當的市場風險額度機制。市場風險管理團隊和業務線風險管理部門協助和分擔市場風險總監的工作，每天都要監控和上報關于銀行市場風險管理的新動態，并判斷銀行的市場風險管理流程和政策是否需要作出相應的變動。業務線風險管理團隊協助業務線負責人識別、計量、檢測和控制業務線的市場風險。
(三)對操作風險的管理
巴克萊銀行已經建立了一個自上而下的、暢通的風險溝通機制和管理架構，明確業務及職能部門的各級管理層是操作風險的第一責任人。各級管理層參與并定義操作風險框架，并成為操作風險管理體系的基礎。通過建立行之有效的操作風險管理工具體系，為各層次的操作風險實施提供技術支持。其中關鍵風險指標、風險自我評估、情景分析和損失數據庫等是巴克萊銀行目前應用比較廣泛的操作風險管理工具。巴克萊銀行在風險計量上面臨的最大挑戰是缺乏有效損失數據的支持。巴克萊銀行提出以定量分析和定性分析結合的方式，更多應用柔性數據對風險的量化進行分析。這些柔性數據主要來自于關鍵風險指標、風險自我評估、情景分析及業務和流程專家在經驗分析過程中產生的、非實際記錄的損失數據。［2］
(四)風險偏好體系考慮總體風險
在國際金融市場上，各種金融創新層出不窮，這使得信用風險、市場風險、操作風險互相疊加，風險也越來越具有隱蔽性和復雜性。對此，巴克萊銀行風險偏好體系囊括了其面臨的總體風險，它的實施是建立在兩個方面的假定基礎上。第一個方面的假定是收益波動，銀行的真正風險實際上是其可能的非預期損失。銀行一般運用產生的凈利潤沖銷預期損失，用提取的經濟資本來預防非預期損失。置信水平是風險偏好體系重要的量化指標之一，置信水平越高，銀行需要提取的經濟資本越多，巴克萊銀行設置了99%的置信區間，使銀行有足夠的經濟資本抵御非預期損失。另一個方面的假定是授權和規模。通過授權和設定市場風險限額（包括交易限額、風險限額和止損限額）來控制銀行業務線上的單個風險，預防可能由風險疊加引起的極端損失，從而將非預期損失控制在銀行承受范圍之內。［3］
三、我國商業銀行風險管理的現狀和機制選擇
作為經營風險的企業，銀行的經營實質上就是承擔風險和安排風險的過程。我國商業銀行已逐步建立和完善了風險管理體系，但是與國外同行相比差距依舊明顯。迄今為止，我國很多商業銀行還未設計和制定出符合本行業特點、科學明晰的風險管理體系，風險管理系統僅在幾個業務部門存在，有些銀行設置的風險管理委員會則象征多于實際，無法真正發揮作用。這種零散的風險管理，使得銀行風險管理體系很難發揮披露和控制風險的作用，不利于我國商業銀行朝著國際化方向發展。［4］
(一)風險管理的理念還不強
目前我國資本市場還不夠發達，絕大部分企業主要通過間接融資。銀行的業務和利潤來源主要集中于信貸業務，經營范圍比較狹小。我國銀行業比較集中，其中中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行和交通銀行占了很大的份額，一旦形成風險后果不堪設想。我國很多商業銀行過分看重短期目標，為了追求利潤，業務人員往往把風險管理看成是獲得良好業績的障礙。
(二)風險管理流程還不完善
完善的風險管理流程，一般由風險識別、風險評估、風險控制與風險監管四個環節組成。相比之下，我國很多商業銀行風險管理流程存在不少漏洞。以我國商業銀行的主要業務信貸業務為例，信貸部客戶經理首先對貸款申請人的相關信息和資料進行初步審查。經過實地調查認可后，客戶經理將審查后的材料提交風險管理部門，風險管理部門審核并采取相應的風險控制措施后，由主管信貸業務的行長決定是否發放貸款。很明顯，這樣的信貸風險管理缺失了風險控制與風險監管兩個環節，既沒有相應的風險應對及控制計劃，更未對已經識別的風險進行監管。
(三)風險管理技術還比較落后
由于起步較晚，一些在國外銀行相對成熟并廣泛應用的風險量化模型，在我國還處于開發應用的最初階段，同時風險量化模型所必需的歷史損失數據庫還不完善。由于缺少一些關鍵參數和數據，我國商業銀行的風險管理部門很難完全利用VaR等風險量化模型管理控制風險，銀行風險管理人員運用模型的能力有待加強。
(四)缺乏風險對沖工具
金融衍生產品既是銀行投資的重要產品，也是銀行轉移、分散風險重要的風險緩釋工具。金融衍生產品從20世紀70年代以來得到迅速發展，目前國際市場上金融衍生產品種類繁多，交易量巨大。但在我國，金融市場衍生產品比較稀缺，無法為商業銀行提供有效的風險對沖工具，阻礙了商業銀行風險管理技術的進一步發展。
(五)風險管理文化植根不深
銀行的風險管理文化，實質就是銀行在風險承受范圍內如何取得合理的投資收益。對于銀行家來說，把風險意識融入銀行的企業文化決定了風險管理體系能否成功運轉。我國銀行在金融危機中能夠獨善其身，并不是因為我國銀行的風險管理體系和文化有多成熟完善，而是我國不發達的金融市場阻隔了危機的擴散。我國銀行疲軟的風險文化可能會導致潛在的經營危機，或許這是致命的。［5］
近十幾年來，歐美主要銀行的經營模式已經逐步從“購買－持有”轉向“發行－分散”，商業銀行信用中介功能不斷弱化，銀行對批發型負債業務的依賴性增強，銀行的收入主要來自交易業務、中間業務和表外業務，而不是發放貸款產生的利息收入。在經營模式轉變過程中，交易業務的市場風險、流動性風險以及更加復雜的金融衍生產品帶來的疊加風險，逐漸成為歐美大銀行的最主要風險。隨著金融工程技術和信息技術的發展，歐美銀行越來越多地采用量化分析工具進行風險的計量和定價，存在著過度依賴模型的傾向。由于一些風險計量模型的假設是建立在市場平穩運行時期的統計數據基礎之上，也由于相當一部分金融產品的交易數據不足，已有的歷史數據不能反映市場動蕩時期金融產品的波動程度，導致模型預測的損失明顯低于危機期間的實際損失。但是由于我國銀行與歐美銀行在經營管理和風險成因上存在著相當明顯的差異，歐美銀行的風險管理經驗對我國銀行仍具有相當大的借鑒意義。
首先，我國銀行的經營模式仍以“購買－持有"為主，在我國銀行總資產中，信貸資產的比重超過60%；而在銀行的總收入中，利息收入的比重更是超過90%。可見傳統意義的信用風險仍是我國銀行目前最主要的風險。而造成全球金融危機的衍生金融工具及各類新型風險，在我國銀行的業務中并不常見。因此內部評級法對于國內銀行來說，仍是非常有效的信用風險管理方法。
其次，我國銀行現階段的風險管理模式還處于主觀判斷階段，風險管理方法也以定性分析為主。對我國絕大多數銀行來說，即便是剛剛引入的量化分析技術，銀行對風險價值的分析與運用也很有限，就是目前銀行應用最為成熟的市場風險模型技術也是如此。因此，在風險計量上，國內銀行的主要問題是量化程度不足，而非過度模型化。
第三，我國銀行信貸損失的歷史不斷證明，主觀判斷型的風險管理模式存在著重大缺陷。通過實施巴塞爾新資本協議，鼓勵商業銀行采用風險量化技術、不斷提高科學風險管理水平是國內銀行避免金融風險的重要措施。［6］
第四，金融危機客觀上為國內銀行提供了審慎評估風險的參數。在我國經濟高速穩定增長的大背景下，銀行信貸的損失率和違約率已經降低，因此銀行估計和收集的風險參數無法充分暴露極端條件下信用風險及其變化。歐美銀行在風險管理上的教訓有助于我國銀行檢驗自己的信用風險模型。
第五，金融危機中國際金融市場上各種風險之間相互疊加，反映了金融風險在極端情況下具有很強的相關性。而我國銀行一貫注重識別和計量單個各類不同風險，金融危機使我國銀行意識到了這種方法的局限性，這促使我國銀行積極開展壓力測試，并制定相應的風險應急方案。
最后，金融危機反映了歐美銀行風險管理方法存在的缺陷，其在危機中采取的針對性補救措施為國內銀行業提供了經驗參考。尤其是西班牙銀行在危機中表現出讓人印象深刻的抗風險能力。這是西班牙銀行業對其內部信用評級體系進行持續改進和優化的結果。只有經過多輪驗證和現場評估，內部信用評級體系才被運用到信用風險的控制中，以不斷應對市場外部環境的負面沖擊。［7］
四、對我國商業銀行的啟示
我國商業銀行的跨區經營和戰略轉型對風險管理提出了更高的要求，但目前我國銀行的風險管理還普遍存在著許多不足，如僅憑直覺、經驗和意見的習慣性管理方法，對客戶分析評價只注重財務報表數據而不考察實際等。從風險管理的操作實踐和效果來看，巴克萊銀行嚴謹的風險管理流程和架構很好地發揮了風險防波堤的作用，其風險管理的審慎理念值得我國商業銀行學習。
(一)樹立全面的風險管理理念
經過長期發展，風險管理理念在巴克萊銀行早已深入人心。風險是客觀存在的，銀行不能規避風險而只能控制風險。經驗證明成功的銀行風險管理體系其精神核心是銀行成熟的風險管理文化，只有銀行所有從業人員自覺地將風險管理理念滲入到自身的意識和行為中，銀行的風險管理體系才會真正發揮作用。因此風險管理理念必須堅決貫徹到銀行的全體員工，貫穿到業務拓展的整個過程中。只有不斷突出和強調風險管理，才能使銀行的風險管理達到預期效果。
(二)風險管理流程要與組織架構互為補充
巴克萊銀行結構清晰、權責明確的風險管理體系，是銀行成熟風險管理系統的一個典型代表。目前我國大多數銀行實行業務單元制模式，也有部分銀行選擇事業部或矩陣模式，但無論何種業務管理模式，都必須建立相對應的風險管理架構，這有利于在各個業務層面對各類風險進行控制。風險管理在管理上必須相對獨立，并有機地融入到銀行管理的各個方面，使風險管理實實在在地作用于業務每一個環節。風險管理流程要與銀行的組織架構相互補充，不但有嚴格的管理組織架構，而且要有高效的風險管理流程作為支撐。我國銀行應著手對現有風險管理體系進行整體規劃和調整，逐步簡化風險管理組織架構和風險管理流程中互相重疊部分，從而建立現代風險管理體系。［8］
(三)完善銀行信用評級體系
巴克萊銀行通過長期實踐，其比較成熟的內部信用評級體系，較為充分完善的歷史數據，保障了各個層面對信用風險的評估、測量與防范。與發達國家相比，我國商業銀行信用評級體系尚存有不少差距，但也正在不斷發展與完善中。建立與完善信用評級體系是商業銀行防范風險的重要步驟。信用評級部門要獨立于信貸和審批部門，負責調查授信客戶的信用，建立和管理客戶信用檔案，監控客戶的信用記錄監控等。在授信前，信用評級部門的信用分析報告是銀行信貸決策的重要依據之一；在授信后，信用評級部門定期向信貸部門和風險管理部門提交的信用監控報告，更是銀行衡量信用風險大小的重要參考。
(四)加強風險管理規章制度建設
巴克萊銀行作為英國一家擁有300多年歷史的老牌銀行，風險管理規章制度十分完善。一項信貸業務，從貸前調查到評估，從放貸到貸后管理，直至最后的業績獎懲，各分行都要建立起一套嚴格的制度。銀行業務人員由于受自身素質技能和外部環境的影響，如果沒有相應的規章制度約束，在進行風險評價和判斷時難免會帶有主觀傾向，造成評定結果不夠理性。通過建立嚴格的操作流程和周密的規章制度，能夠使銀行員工避免個人主觀隨意性，做到公正合理地評判風險。
(五)綜合利用各種管理手段與工具
在巴克萊銀行的風險管理流程中，最底層是在業務線中對單個風險的管理，中間層是在職能部門中對類別風險的管理，最高層是在高層管理層中對資產組合的風險管理。銀行風險管理的最高目標，就是在其風險管理架構內達到資產組合風險與收益的平衡。我國銀行要提倡在項目融資中運用銀團貸款，提倡在貿易融資中進行信用保險；要降低對特定行業或重點企業的信貸集中度，建立嚴格的信用限額和銀行風險撥備制度，以控制信貸的預期或非預期損失；要積極進行資產證券化業務的創新，研究使用信用衍生工具等風險轉移或對沖工具，為實現積極主動的信用風險管理積累經驗。
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Barclays Bank's Risk Management Practices and Enlightenment
Chen YouAbstract：In the short ten years, Barclays Bank turned into an investment business focused investment bank from a commercial bank mainly in retail banking。In 2005 it became the largest bank in assets in the world。The secret of its rapid development is its successful risk management。Compared with foreign banks, China's banks with the buy-hold business model。Therefore the traditional credit risk remains the main risk for China's commercial banks。The main problem is lack of quantification instead of over-modeling。Therefore the experience of risk management of Barclays Bank still worth for our reference。Finally the paper summarizes problems of China's commercial bank risk management and made recommendations accordingly.
