時間：2022-05-30 11:40:40
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行風(fēng)險論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關(guān)鍵詞]信息能力；風(fēng)險管理；信息成本；信息匹配
2005年7月，財政部了儉融工具確認和計量暫行規(guī)定》，明確要求上市銀行及擬上市銀行必須采用“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”代替目前普遍采用的計提貸款損失準備金的“五級分類法”，確認和計量金融資產(chǎn)的減值損失。“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”更能反映貸款的真實價值，但由于現(xiàn)金流量是建立在預(yù)測基礎(chǔ)上的未來值，所以建立在現(xiàn)金流量分析基礎(chǔ)上的風(fēng)險管理方法對定量技術(shù)和信息能力提出了更高的要求。
一、信息、信息度量以及信息能力的構(gòu)成要素
1．信息及其度量。信息可以是一種知識，也可以是一件發(fā)生的事件，或一條消息。對決策者而言，信息起著至關(guān)重要的作用。這是因為信息對決策人的信念會產(chǎn)生影響，從而進一步影響到?jīng)Q策的做出。商業(yè)銀行的決策受多種因素的影響，即D=f(A1,A2…Ak)，其中A1發(fā)生的概率是Pi,i=1，2……，K。當(dāng)P接近1或0時，事件發(fā)生(或不發(fā)生)的確定性就變大；當(dāng)0
在信息論中，月稱為熵。可以證明，當(dāng)P=1/2時，事件發(fā)生的不確定性(熵值)達到最大。這一結(jié)論是符合常識的。即概率分布越分散，不確定性就越大。新信息的獲得可改變事件的概率分布。H是原來的熵，H(I)是收到信息I以后的熵，則H(I)≤H，否則信息I是沒有意義的。信息I的作用就反映在熵的減少上，因此H-H(I)就稱為信息I提供的信息量。決策人獲得新信息后，對事物原有的看法就有了改變。這種改變就體現(xiàn)了信息的作用。這種轉(zhuǎn)變可用貝葉斯公式來表示：
2．信息能力的構(gòu)成要素。信息能力的本質(zhì)是在不確定的經(jīng)營環(huán)境中增強決策者的判斷能力，如不能對復(fù)雜的信息進行全面消化可能會使有指導(dǎo)意義的信息被簡化或曲解，從而導(dǎo)致錯誤的判斷和決策。決策者獲得了有關(guān)貸款人的新信息后，原有信念就發(fā)生了改變(或增強、或減弱)。信息的真實性和時效性直接影響著金融決策的正確性和及時性。擁有高質(zhì)量的信息，能使決策人員迅速察覺到有關(guān)風(fēng)險增加的早期預(yù)警信號。現(xiàn)實環(huán)境中，由于信息不對稱、道德風(fēng)險等因素的影響，決策者在很多情況下都是信息貧乏的；同時，決策者面對紛繁復(fù)雜的“噪音”環(huán)境，也需要練就如何從“噪音”中鑒別真實有用信息的能力。信息能力的構(gòu)成如表1所示
二、我國商業(yè)銀行在信息能力建設(shè)方面存在的問題
1．信息指標體系不完整，不能有效支持決策者對風(fēng)險狀況的深入分析和評估。(1)現(xiàn)有指標體系不能全面反映銀行經(jīng)營管理水平和風(fēng)險敞口狀況，如缺乏非信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及質(zhì)量指標以及利率和匯率等方面的風(fēng)險監(jiān)測指標；(2)信息指標體系雷同，不能體現(xiàn)不同銀行的經(jīng)營特點和風(fēng)險水平，也不能有效反映資產(chǎn)的安全性、流動性和效益性之間的相互關(guān)系：(3)現(xiàn)有指標體系滯后于混業(yè)經(jīng)營以及銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，部分指標的計算口徑和標準已不符合銀行經(jīng)營的實際狀況，因此不能如實反映銀行的經(jīng)營風(fēng)險。
2．信息來源渠道不統(tǒng)一，導(dǎo)致決策所依據(jù)的基礎(chǔ)信息缺乏準確性。(1)統(tǒng)計數(shù)據(jù)“政出多門”。銀行內(nèi)部的會計、統(tǒng)計及信貸部門都有自己的數(shù)據(jù)資料，各部門的數(shù)據(jù)及統(tǒng)計口徑不完全一致，有時導(dǎo)致信息數(shù)據(jù)相互矛盾；(2)對客戶信息反映不全面。企業(yè)在銀行開立結(jié)算賬戶和存款賬戶時，只需提供工商部門和金融管理部門的批件，很少有關(guān)于企業(yè)經(jīng)營背景及主要股東或董事的個人資料。這種做法已不能適應(yīng)日益復(fù)雜的市場經(jīng)濟環(huán)境下防范風(fēng)險的需要;(3)統(tǒng)計指標和會計科目設(shè)置不對應(yīng)，導(dǎo)致會計資料和統(tǒng)計資料之間缺乏銜接性。
3．信息資料的分析處理存在不系統(tǒng)、不完全的缺陷。(1)信息分類停留在表層，細化程度不夠．導(dǎo)致銀行對客戶風(fēng)險狀況的分析，仍局限于簡單的數(shù)據(jù)匯總和經(jīng)驗判斷上，因而沒有能力解釋風(fēng)險的變動趨勢，以及對潛在風(fēng)險和未來風(fēng)險進行預(yù)測；(2)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)滯后。我國尚未建立網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管信息系統(tǒng)，缺乏可供監(jiān)管和決策人員隨時調(diào)閱、分析信息的處理平臺。數(shù)據(jù)庫建設(shè)的落后，影響了商業(yè)銀行根據(jù)市場變化對客戶進行動態(tài)風(fēng)險管理的能力。同時，許多銀行的電子信息工作仍停留于替代手工處理的需要，還沒有達到滿足包含數(shù)據(jù)挖掘、綜合賬戶及客戶關(guān)系管理等深層需求的高度：(3)現(xiàn)行的按季、半年和年生成統(tǒng)計報表的制度存在數(shù)據(jù)生成的滯后性，不能滿足決策和監(jiān)管部門對銀行經(jīng)營狀況進行持續(xù)跟蹤和連續(xù)監(jiān)控的需要。同時，也導(dǎo)致了決策人員必須花時間和精力重新收集、核對和處理數(shù)據(jù)，增加了信息成本；(4)存在部分銀行未能嚴格執(zhí)行統(tǒng)計和會計制度，導(dǎo)致信息資料失真的現(xiàn)象。
4．在利用信息提高決策能力方面，我國商業(yè)銀行缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險評價模型和預(yù)警系統(tǒng)，我國銀行風(fēng)險管理的重點仍在于合規(guī)性監(jiān)督檢查上，缺乏采用歷史比較分析、行業(yè)比較分析和期限缺口等動態(tài)分析手段，因而難以起到早期預(yù)警和指導(dǎo)銀行早期防范的作用。
5．在信息管理制度建設(shè)方面缺乏連續(xù)性和制度之間的有效銜接。(1)許多數(shù)據(jù)的搜集和分析是為了應(yīng)付檢查或訐級等臨時性需要，信息工作缺乏制度保證；(2)報表體系指標雷同，對高風(fēng)險銀行的風(fēng)險敞口反映不夠，而對低風(fēng)險銀行監(jiān)管過度；(3)各銀行間以及銀行內(nèi)部缺乏有效的信息溝通。未能充分利用市場監(jiān)督和中介機構(gòu)的信息供給作用；(4)信息交互系統(tǒng)的缺乏限制了市場約束機制的作用。比如銀行為了節(jié)省費用，很少給客戶及時郵寄明細對賬單或定期存款自動轉(zhuǎn)存回單，信息交互機制的缺失使存款人、債權(quán)人、投資者、股東等利益相關(guān)者缺乏足夠的信息對商業(yè)銀行進行有效的監(jiān)督。
三、信息能力：制約我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力提升的瓶頸約束
1．信息能力不足使我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理的指導(dǎo)思想上片面追求信貸資金的“安全性”，將一些極具發(fā)展?jié)撡|(zhì)，但在目前急需資金支持的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。由于不具備高水準的信息分析能力，決策者只能依據(jù)事先設(shè)置好的規(guī)則、程序處理問題，缺乏依據(jù)健全、準確的信息進行靈活管理的能力。
2.信息能力不足使我國商業(yè)銀行不能有效地對客戶群
進行細分，因而就無法根據(jù)不同客戶的風(fēng)險特征進行分類管理和差別定價。我國銀行經(jīng)常利用總結(jié)和匯總性信息評估客戶風(fēng)險，缺乏針對不同類別的客戶采取不同定價策略的能力。結(jié)果要么是將低風(fēng)險客戶定義為優(yōu)質(zhì)客戶，從而放棄高風(fēng)險同時又能帶來高收益的業(yè)務(wù)；要么是由于不能識別風(fēng)險而以低廉的價格承擔(dān)了過高的風(fēng)險。由于在風(fēng)險管理方式上是回避風(fēng)險而不是控制風(fēng)險，影響了商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的提高。
3．信息能力不足降低了商業(yè)銀行評估風(fēng)險價值的能力，也妨礙了定量技術(shù)在風(fēng)險管理決策中的運用。價值評估是識別、評估和安捧風(fēng)險機會以賺取回報的能力．風(fēng)險業(yè)務(wù)中充斥著不確定性，決策人員需要掌握各種技能來管理和利用這種不確定性獲得利潤。價值訐估技能可幫助金融公司辨別風(fēng)險業(yè)務(wù)中存在的盈利機會。價值評估技能的作用：第一，獲取更多的有關(guān)風(fēng)險的信息：第二，對可獲得的信息進行更準確的分析、評價：第三，利用對信息的評價制定有效的決策方案。目前我國商業(yè)銀行的資信評估標準一般是定性化的，主要依據(jù)項目負責(zé)人、信貸審批人的經(jīng)驗判斷，決策人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、知識結(jié)構(gòu)、工作經(jīng)驗和對風(fēng)險的偏好都影響著決策的質(zhì)量。
4．信息能力不足制約著商業(yè)銀行在風(fēng)險管理領(lǐng)域的創(chuàng)新能力。隨著市場競爭的加劇，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利空間越來越窄，中間業(yè)務(wù)、消費信貸以及個性化理財?shù)葎?chuàng)新業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行拓展盈利空間的必然途徑。但創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展對銀行的信息能力和風(fēng)險管理能力都提出了很高的要求。面對新的經(jīng)營環(huán)境，銀行必須根據(jù)客戶的投資偏好、資金實力和風(fēng)險承受能力，制定個性化的增值方案，滿足不同客戶的需求。如結(jié)合我國匯率體制以及利率市場化改革，推出浮動與固定利率期權(quán)，與利率和匯率掛鉤的期權(quán)產(chǎn)品等。但我國大部分商業(yè)銀行目前仍停留于組織存款、安排貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，信息能力不足嚴重制約著我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的提升。
四、提升我國商業(yè)銀行信息能力的途徑和措施
1．強化我國商業(yè)銀行信息能力的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。第一，建立完整的客戶信息資料庫以及風(fēng)險管理的框架模式，強化基層商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力；第二，建立一套靈敏的市場跟蹤反饋系統(tǒng)，提高商業(yè)銀行的信息搜尋能力；第三，提高基層商業(yè)銀行的信息分析能力，使其能夠?qū)︼L(fēng)險進行獨立的訐估和判斷。
2．改革商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制，提高基層商業(yè)銀行的風(fēng)險管理意識和風(fēng)險管理積極性。(1)簡化新業(yè)務(wù)的審批程序，有效發(fā)揮基層機構(gòu)貼近市場的信息優(yōu)勢，分散風(fēng)險；(2)提高基層商業(yè)銀行進行風(fēng)險管理的積極性和主動性。優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，理順風(fēng)險管理的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，從體制上強化風(fēng)險管理意識；(3)強化風(fēng)險管理制度建設(shè)。在銀行的內(nèi)控機制中，合規(guī)風(fēng)險的管控至關(guān)重要，因為合規(guī)風(fēng)險是產(chǎn)生其他風(fēng)險的一個重要誘因。合規(guī)風(fēng)險管理要求商業(yè)銀行內(nèi)部每個崗位、每個員工的職責(zé)都要有清晰的界定，所做的工作都要有具體的程序要求。為此，必須建立合規(guī)信息的反饋與處理機制；(4)建立風(fēng)險控制問責(zé)制。
論文關(guān)鍵詞：金融危機，商業(yè)銀行，風(fēng)險管理
2007年，由美國次貸危機引起的全球性金融危機迅速爆發(fā)，席卷全球，世界各國普遍遭殃。美國宏觀經(jīng)濟環(huán)境的惡化，以及自身的管理和制度等存在的問題，使美國銀行業(yè)在本次危機中深陷泥潭。2008年全年共有25家商業(yè)銀行和吸儲機構(gòu)被關(guān)閉，其中包括美國最大儲蓄銀行華盛頓互惠銀行，截至2008年第四季度末，共有252家被列入“問題銀行”名單，而2009年年初以來，又有14家商業(yè)銀行和吸儲機構(gòu)被關(guān)閉，并且這個數(shù)字還將繼續(xù)擴大。美國商業(yè)銀行的凈利潤在2008年為24341億美元，比2007年下降了73289億美元，盈利狀況明顯惡化。在2007-2008年由于受次貸危機的影響，美國銀行業(yè)貸款損失和資產(chǎn)負債表中計提的貸款準備金不斷增加，貸款損失準備金在2008年全年達到151235億美元，占了整個凈營業(yè)收入的50.2%，美國銀行業(yè)的信用風(fēng)險不斷加大。金融危機給了美國銀行業(yè)沉重的打擊，特別是對美國大銀行的沖擊較大，在很大程度上阻礙了美國銀行業(yè)的發(fā)展。我國商業(yè)銀行也未能幸免，中國銀行等四大行持有的美國國債大幅縮水，歐美地區(qū)國家戰(zhàn)略投資者紛紛減持中資銀行股份，給我國商業(yè)銀行造成了較大數(shù)額直接損失，也阻礙了我國銀行業(yè)的發(fā)展。
一、美國金融危機發(fā)生的主要原因
房價下跌和利率上升是導(dǎo)致美國次貸危機的直接原因，但次級抵押貸款泡沫迅速膨脹和泡沫破滅之后的全球風(fēng)險共振提示我們，這場危機背后有著深刻的宏觀經(jīng)濟金融背景和微觀經(jīng)營基礎(chǔ)。同時也與美國商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管體系的缺陷緊密相關(guān)。
（一）低利率政策刺激銀行次級貸款業(yè)務(wù)盲目擴張
2001年，美國9·11事件之后，為刺激經(jīng)濟發(fā)展，美聯(lián)儲連續(xù)13次降息，將聯(lián)邦基金利率從6.5%下調(diào)至1%。面對如此低的利率金融論文，商業(yè)銀行都想把充裕的資金貸出去以獲取高額利潤。次級抵押貸款的高收益率博得了商業(yè)銀行的青睞，大量商業(yè)銀行瞄準了這塊市場，并展開激烈的競爭，紛紛提出各種優(yōu)惠政策，爭相降低貸款條件，發(fā)放大量貸款給那些信用等級在BB級以下的購房者。商業(yè)銀行為了追逐高額利潤，刻意低估違約風(fēng)險。同時商業(yè)銀行又將發(fā)放貸款所獲得的大量資金投放到房地產(chǎn)市場，致使房價持續(xù)高漲，催生了房地產(chǎn)泡沫。商業(yè)銀行次級抵押貸款業(yè)務(wù)的盲目擴張為次貸危機的全面爆發(fā)埋下了伏筆。
（二）金融衍生品的高杠桿性導(dǎo)致風(fēng)險擴散
次級抵押貸款的高利潤、高回報早已讓商業(yè)銀行忘卻了其本身具有的高風(fēng)險性。銀行家們一再降低貸款標準，將眼光鎖定那些原本不符合貸款條件的次級貸款人，促使次級抵押貸款數(shù)量激增。次級抵押貸款最終導(dǎo)致了房地產(chǎn)泡沫的破滅，然而金融衍生產(chǎn)品卻將泡沫破滅的影響迅速放大，擴散到全球范圍。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NCDs）、抵押擔(dān)保證券（MBS）、債務(wù)抵押證券（CDO）等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使銀行可以不用將抵押貸款記錄在自己的賬面上，而是將其賣給證券公司，證券公司再將其包裝，加上信用評級機構(gòu)的“幫助”，將其以優(yōu)質(zhì)證券形式出售給全球范圍內(nèi)的對沖基金、共同基金、退休基金等投資者，轉(zhuǎn)移風(fēng)險。由于這些衍生產(chǎn)品具有高杠桿效應(yīng)，對沖基金只需要一定比例的保證金就能從事交易，基金公司虧損后，銀行也受到牽連，而且損失成倍擴大，因此牽一發(fā)而動全身，導(dǎo)致美國整個金融市場的崩潰，擴散到全球范圍內(nèi)各個經(jīng)濟體。
二、美國金融危機對我國商業(yè)銀行的影響
美國金融危機的大火熊熊燃燒，波及世界經(jīng)濟，我國經(jīng)濟也未能幸免。美國金融危機對我國銀行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在對我國銀行業(yè)的外匯資產(chǎn)業(yè)務(wù)和我國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響，進而影響我國銀行業(yè)的風(fēng)險程度；以及美國金融危機引起的世界性經(jīng)濟衰退使我國的對外貿(mào)易、宏觀經(jīng)濟發(fā)展發(fā)生變化，從而影響了我國銀行業(yè)的潛在風(fēng)險程度。具體來說，主要的影響如下：
（一）債券價格下跌導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失
美國次貸危機的暴發(fā)與蔓延使與次貸相關(guān)的證券價格劇烈波動，市值大幅縮水，有些證券甚至面臨信用危機，而有些證券則因為發(fā)行機構(gòu)的倒閉而一文不值。盡管我國銀行對于海外投資的風(fēng)險非常謹慎，但在此次危機中還是受到不小的損失。據(jù)統(tǒng)計，截至2008年上半年，上市中資銀行持有約240億美元與“兩房”相關(guān)的債券，在亞洲金融機構(gòu)中居于首位。其中，中國銀行持有172.86億美元，工商銀行持有27.16億美元，建設(shè)銀行持有32億美元，招商銀行持有2.55億美元，民生銀行持有2.27億美元。根據(jù)《證券市場周刊》測算，我國六家商業(yè)銀行中中行虧損額最大，約為38.5億元。建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、1.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。
（二）戰(zhàn)略投資者拋售中資銀行股份
次貸危機的暴發(fā)與蔓延使中資銀行原有的戰(zhàn)略投資者資金缺口加大，不得不以收縮其國外投資以解燃眉之急，這使引入歐美戰(zhàn)略投資者的中資上市銀行的股權(quán)在市場上遭受拋售風(fēng)潮。美國金融危機暴發(fā)以來，中資銀行已經(jīng)遭受了兩波拋售風(fēng)潮。最先是瑞銀在2008年底將其所持有的中國銀行33.78億H股拋售，隨后是2009年1月7日，美國銀行以股份配售方式售出56.2億股建行H股；緊隨其后，李嘉誠基金會通過美林證券配售中行20億股。2009年1月13日，蘇格蘭皇家銀行集團拋售所持的全部中國銀行108億股，徹底結(jié)束了3年的戰(zhàn)略投資。
（三）實體經(jīng)濟受損導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降
美國金融危機向歐美國家實體經(jīng)濟的滲透引發(fā)歐美國家實體經(jīng)濟衰退，從而影響我國出口貿(mào)易企業(yè)的生存與發(fā)展，進而影響到我國銀行的信貸質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示2008年11月至2009年1季度，我國對美出口已連續(xù)5個月出現(xiàn)負增長。海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)還顯示我國對歐盟和日本等地的出口也呈下降趨勢。從2008年初到現(xiàn)在，我國的外貿(mào)企業(yè)越來越舉步維艱，根據(jù)廣東省中小企業(yè)局公布的，2008年廣東省1-9月企業(yè)關(guān)閉總數(shù)為7148家。而不良貸款的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2008年我國銀行業(yè)不良貸款中損失類貸款數(shù)額逐季增加金融論文，占總貸款比率也逐季增長。
三、加強我國商業(yè)風(fēng)險管理的對策建議
我國商業(yè)銀行還處于起步階段，相對于外國發(fā)達的商業(yè)銀行經(jīng)營體系，我國的商業(yè)銀行還遠遠不足。鑒于美國金融危機產(chǎn)生的原因及其對我國商業(yè)銀行的影響，可以看到加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理具有重要意義。
1，加強信用風(fēng)險管理，嚴格控制貸款質(zhì)量。我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理活動才剛剛起步，由于缺乏信用風(fēng)險預(yù)警和評估的有力工具，商業(yè)銀行不能從源頭識別、防范和控制風(fēng)險，信用風(fēng)險居高不下，嚴重困擾整個經(jīng)濟體系的正常運行。信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行目前面臨的最大風(fēng)險，主要包括道德風(fēng)險和企業(yè)風(fēng)險。由于我國風(fēng)險評級機制的嚴重缺乏，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行貸款對象信用調(diào)查成本高、難度大，造成銀行與借款人之間信息不對稱，使我國商業(yè)銀行面臨較高的道德風(fēng)險；同時，又由于我國商業(yè)銀行主要貸款對象集中在大型企業(yè)，且數(shù)額巨大，如果大型企業(yè)一旦倒閉，銀行貸款收不回來，就會受到巨大的打擊，使我國商業(yè)銀行面較高的企業(yè)風(fēng)險。特別是近年來我國房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展，房價飆升，住房貸款占了銀行貸款的很大比例，隨著房地產(chǎn)市場價格的波動，這部分貸款的風(fēng)險也會隨之加大，很不穩(wěn)定。銀監(jiān)會相關(guān)調(diào)查顯示，國內(nèi)部分省市的房貸不良率連續(xù)3年呈現(xiàn)上升趨勢。與此同時，“假房貸”、“假按揭”案件層出不窮。單一的收緊信貸是不能從根本上解決問題的，注意提高個人房貸資產(chǎn)質(zhì)量，加強個人住房信貸監(jiān)管，尤其注重評估市場的專業(yè)性和客觀性，才是防止風(fēng)險貸款產(chǎn)生、維護信貸市場長期穩(wěn)定發(fā)展，從而避免由此引發(fā)樓市和金融市場危機的最直接而有效的方法。所以，商業(yè)銀行必須建立行之有效的客戶信用審查機制，積極開展對借款人借貸歷史、還款記錄、違約記錄等信用情況的調(diào)查，客觀評價其信用等級，嚴格控制貸款質(zhì)量，審慎發(fā)放貸款。
2，加大金融創(chuàng)新產(chǎn)品管理力度，完善金融創(chuàng)新監(jiān)管體制。盡管金融創(chuàng)新大大提高了效率，為銀行創(chuàng)造了新的利潤來源，也為銀行業(yè)發(fā)展注入了新的活力，但不可否認的是，極端的金融證券化和過度的金融創(chuàng)新導(dǎo)致各種結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融衍生品無節(jié)制地泛濫，最終成為引發(fā)此次美國金融危機的重要原因。金融創(chuàng)新具有高杠桿性、高風(fēng)險性和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的作用，客觀上導(dǎo)致市場整體風(fēng)險的擴大，最終產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。并且金融創(chuàng)新的不透明性增加了監(jiān)管的難度，影響了監(jiān)管效果。雖然我國金融衍生品市場才剛剛起步，金融衍生產(chǎn)品種類很少，且我國實行了較為嚴格的金融衍生品準入機制，但是金融衍生產(chǎn)品近年來發(fā)展迅速且擁有廣闊的市場前景，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)吸取教訓(xùn)，將風(fēng)險管理覆蓋金融創(chuàng)新的全過程。尤其是要重視新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)、銷售和運行等各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險評估、預(yù)警和控制，把金融創(chuàng)新風(fēng)險置于可控范圍。在新產(chǎn)品，新業(yè)務(wù)推出之前，要確保相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施先行到位。此外，在兼顧風(fēng)險全面管理的基礎(chǔ)上應(yīng)突出重點，對高風(fēng)險領(lǐng)域與環(huán)節(jié)進行重點評估并采取更為嚴格的控制措施。在對金融創(chuàng)新產(chǎn)品進行監(jiān)管時不僅要考慮產(chǎn)品本身和對于金融體系的風(fēng)險，還要考慮其對于實體經(jīng)濟可能存在的風(fēng)險因素。這就要求監(jiān)管部門根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展不斷調(diào)整金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)和完善市場規(guī)則，加強創(chuàng)新產(chǎn)品的市場監(jiān)測與預(yù)警金融論文，增加金融創(chuàng)新的透明度，充分揭示衍生品的結(jié)構(gòu)和風(fēng)險，保護投資者利益，維護市場正常運行。
3，高度關(guān)注外幣風(fēng)險，審慎開展海外業(yè)務(wù)。新型金融危機傳導(dǎo)的渠道之一就是持有高風(fēng)險的外幣債券。本次危機中，我國主要商業(yè)銀行持有為數(shù)不少的美國次級按揭債券和相關(guān)資產(chǎn)，蒙受了不小損失。因此，今后國內(nèi)商業(yè)銀行在投資外幣債券時，要采取更為謹慎的態(tài)度和穩(wěn)健的投資策略。在當(dāng)前的形勢下，不僅要擇機從高風(fēng)險債券中減退，防范和化解存量債券投資風(fēng)險，還要嚴把投向關(guān)，優(yōu)先選擇信用等級高、發(fā)行主體信用評級高于投資級別的債券，嚴格控制新增外幣債券投資風(fēng)險。更為重要的是，要完善外幣債券投資的風(fēng)險管理制度，建立外幣債券投資風(fēng)險管理的長效機制，同時根據(jù)國際會計準則要求，充分計提外幣債券投資減值準備。另外，此次金融危機中，我國因企業(yè)的海外并購活動而遭受的損失為數(shù)不少。比如，受危機影響，中司對黑石、摩根士丹利與JC弗勞爾斯等的投資損失慘重。雖然目前的危機環(huán)境有利于國內(nèi)企業(yè)進行海外并購和擴張，但盲目并購歐美金融機構(gòu)資產(chǎn)蘊含著極大的風(fēng)險，必須對并購的潛在風(fēng)險保持高度警惕。對銀行而言，一方面要謹慎開展自身的海外并購活動，在推進海外并購時，要對被并購方的資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金流、商業(yè)模式、企業(yè)文化等進行全面評估，還要充分考慮東道國政府的反應(yīng)，另一方面要謹慎評估客戶進行海外并購帶來的風(fēng)險，防止海外并購活動增大企業(yè)的信用風(fēng)險，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；巴塞爾資本協(xié)議
隨著全球金融一體化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營風(fēng)險日益復(fù)雜。2003年5月，中國銀監(jiān)會公布了巴塞爾新資本協(xié)議概述(即BaselII第三稿)。新協(xié)議以最低資本要求、監(jiān)管檢查和市場約束三大支柱取代了舊協(xié)議的單一資本充足率要求，而且最低資本要求中不僅包括原來的信用風(fēng)險和加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，還包括對市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的量化。就中國銀行業(yè)目前的風(fēng)險管理水平而言，與國際大銀行相比還有較大的差距。提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，是未來幾年銀行業(yè)亟待解決的問題。
一、《新巴塞爾資本協(xié)議》關(guān)于風(fēng)險管理的新理念
《新巴塞爾資本協(xié)議》闡述的不僅僅是最低資本金要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱，其內(nèi)容遠比我們一般意義上所歸納的三大支柱要豐富得多。《新巴塞爾資本協(xié)議》的核心是風(fēng)險管理，它從不同角度闡述了關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理念。
(一)風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心功能。傳統(tǒng)上，我們認為商業(yè)銀行是以追逐利潤為目的的金融企業(yè)，核心功能是向社會提供信用中介、金融服務(wù)，是典型意義上的間接融資的金融機構(gòu)。由于來自外部、內(nèi)部的壓力，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)營理念不斷創(chuàng)新，其業(yè)務(wù)已不再局限于信用中介，而是多元的綜合的業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行的定位也出現(xiàn)了新的變化，其核心功能不是簡單的信用中介、金融服務(wù)，而是風(fēng)險管理，換句話說，商業(yè)銀行的核心功能、基本任務(wù)是管理風(fēng)險。
(二)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是全面風(fēng)險管理。隨著商業(yè)銀行生存、發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生變化，特別是利率市場化以來，以利率風(fēng)險為主要風(fēng)險的市場風(fēng)險成為商業(yè)銀行在新形勢下面臨的新的、重要的風(fēng)險，使商業(yè)銀行對風(fēng)險有了新的認識，管理有了新的發(fā)展。《新巴塞爾資本協(xié)議》指出，商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是全面風(fēng)險管理。
(三)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束是風(fēng)險管理的重要手段。《新巴塞爾資本協(xié)議》認為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束是風(fēng)險管理的重要手段。它對監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查的重要性是這樣描述的，“對風(fēng)險的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠遠不夠的。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險評估的能力。毫無疑問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機遇。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對第二支柱給予充分的重視。”
(四)建模是風(fēng)險計量的基本方法。盡管風(fēng)險是否能夠通過模型計量精確計算存在爭議，但從理論上看，商業(yè)銀行通過符合監(jiān)管當(dāng)局要求的內(nèi)部模型計量的風(fēng)險敏感性強，資本消耗小。
二、我國銀行業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀
我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理起步相對較晚，風(fēng)險管理理念和風(fēng)險防范意識與西方商業(yè)銀行相比還有許多不足與問題。
(一)過分追求業(yè)務(wù)指標，忽視風(fēng)險管理。由于我國各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展較為緩慢，市場成熟度低，業(yè)務(wù)種類不夠豐富，這使得眾多商業(yè)銀行不得不將利潤的增長點更多地放在貸款業(yè)務(wù)上。與此同時，我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場和企業(yè)對銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴張。另外由于市場競爭激烈，一些基層銀行領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營指導(dǎo)思想有偏差，重貸款客戶的開發(fā)，輕貸款質(zhì)量的管理，不嚴格執(zhí)行信貸管理規(guī)章制度，導(dǎo)致降低標準發(fā)放貸款，形成信貸風(fēng)險。
(二)尚未建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作的重心主要集中在對資產(chǎn)風(fēng)險的重組、轉(zhuǎn)化、清收、處置等事后管理上，而對風(fēng)險資產(chǎn)的事前、事中的防范控制做得不夠。各個業(yè)務(wù)部門對各自業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況分頭管理，缺乏統(tǒng)一的管理目標和風(fēng)險信息溝通；風(fēng)險管理部門對于分散在各個部門的風(fēng)險管理并未起到檢查和督導(dǎo)作用。不良貸款邊清邊冒的問題比較突出。
(三)風(fēng)險識別和管理手段落后，缺乏事前風(fēng)險防范預(yù)警機制。國外商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方法上，注重運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法，達到了對風(fēng)險管理全過程的全面監(jiān)督和控制。而我國商業(yè)銀行長期以來，在風(fēng)險管理方面比較重視定性分析，缺少必要的量化分析，導(dǎo)致在對風(fēng)險識別、度量等方面不精確，對于早期風(fēng)險的防范仍存在較大缺陷。
(四)風(fēng)險管理工具及技術(shù)方面有較大的差距。目前，國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重；另一方面，金融風(fēng)險與市場不確定性不斷增強，銀行風(fēng)險管理日趨復(fù)雜。然而，國內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面遠遠落在了西方國家之后。國外很多風(fēng)險管理工具和理念至今尚未在國內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險管理過程中發(fā)揮作用。
(五)內(nèi)控管理機制不完善，風(fēng)險責(zé)任不明晰，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控機制還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險的需要，不能適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營和銀行業(yè)監(jiān)管的需要。銀行內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)度及操作規(guī)則，不少制度規(guī)定有粗略化、大致化、模糊化現(xiàn)象。我國國內(nèi)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)長期居高不下的一個原因就是缺乏嚴格、有效的內(nèi)控管理，審貸分離不夠嚴格，風(fēng)險責(zé)任不明晰。另外銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現(xiàn)等這些業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)內(nèi)控管理不到位，執(zhí)行制度不力等問題促使這些業(yè)務(wù)崗位的案件呈現(xiàn)出高發(fā)勢頭。
(六)獎罰激勵機制不完善，忽視風(fēng)險管理要求。國內(nèi)商業(yè)銀行普遍實行以提高市場占有率為導(dǎo)向的經(jīng)營戰(zhàn)略，追求客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，相應(yīng)地基層機構(gòu)對業(yè)務(wù)經(jīng)營指標的考核存在重存貸款總量、輕質(zhì)量效益的傾向，加上責(zé)任追究制度不落實，對違反規(guī)章制度的行為及造成不良貸款的責(zé)任人，處罰不及時且偏于寬松，達不到懲罰的目的，導(dǎo)致約束制度虛化，形成風(fēng)險。
(七)風(fēng)險管理人才基礎(chǔ)比較薄弱，風(fēng)險管理專業(yè)人員缺乏，對市場風(fēng)險識別、監(jiān)測和控制的專業(yè)化能力有待提高。雖然有些商業(yè)銀行外購了市場風(fēng)險計量模型和監(jiān)控系統(tǒng)，但由于缺乏有洞察力、判斷力和掌握先進經(jīng)營管理知識、精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才，使得所引進的先進的市場風(fēng)險計量模型和監(jiān)控系統(tǒng)未能發(fā)揮預(yù)期的作用。同時，我國還沒有形成職業(yè)化的風(fēng)險管理人才隊伍。
三、提高我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的對策
我國作為轉(zhuǎn)型時期的發(fā)展中國家，以及我國宏觀經(jīng)濟體制的特殊性和國內(nèi)風(fēng)險管理理論研究及其應(yīng)用的滯后，我國商業(yè)銀行的發(fā)展仍不規(guī)范，抗風(fēng)險能力較弱。按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，關(guān)鍵要在銀行內(nèi)部采取有效的途徑和方法，同時，圍繞風(fēng)險管理的文化、體系、技術(shù)等方面也要進一步發(fā)展和完善。
(一)吸收全面風(fēng)險管理的理念
。要求不但重視對傳統(tǒng)的信用風(fēng)險的管理，而且要全面考慮市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等因素的管理，并逐步應(yīng)用于信貸決策、資本配置、經(jīng)營績效考核等業(yè)務(wù)管理的全過程。銀行不能一味追求資產(chǎn)規(guī)模擴張和短期盈利增加，而需要將各種風(fēng)險價值計算在內(nèi)，將當(dāng)期收益扣除經(jīng)計量的預(yù)期損失，據(jù)以推測各種收益率，促進長期持續(xù)盈利能力的增強。
(二)健全風(fēng)險管理組織體系，實現(xiàn)全方位、全過程的風(fēng)險管理。當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行要建立符合自身戰(zhàn)略定位的全面風(fēng)險管理體系，逐步形成由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨立的風(fēng)險管理部門為中心，與各個業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)。董事會作為全行風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，負責(zé)對風(fēng)險管理的整體戰(zhàn)略決策，對銀行風(fēng)險管理負有最終責(zé)任、獨立的風(fēng)險管理部門實行垂直領(lǐng)導(dǎo)，具體實施對本行風(fēng)險的全面管理，推動風(fēng)險管理體系建設(shè)。在執(zhí)行層面上要改變以前商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的行政管理模式，實現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，業(yè)務(wù)部門也要逐步設(shè)立單獨的風(fēng)險管理崗位，從業(yè)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的源頭進行有效控制，各部門業(yè)務(wù)主管和業(yè)務(wù)經(jīng)理對其業(yè)務(wù)風(fēng)險負責(zé)，使風(fēng)險管理橫向延伸，縱向管理，實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒國際大銀行的組織模式與運作經(jīng)驗，加快法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。通過引進戰(zhàn)略投資者，建立權(quán)利、責(zé)任、利益邊界明晰的組織架構(gòu)和運行規(guī)范，管理科學(xué)，內(nèi)控嚴密，運轉(zhuǎn)高效的經(jīng)營機制和管理體制，加快推進體制改革和機制轉(zhuǎn)換，提高風(fēng)險防范能力和內(nèi)部控制水平。
(三)提高風(fēng)險計量水平，增強風(fēng)險監(jiān)測和防范能力。《新巴塞爾資本協(xié)議》在提出信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的基礎(chǔ)上，紿出了計量三大風(fēng)險的方法。《新巴塞爾資本協(xié)議》計量三大風(fēng)險共設(shè)計了8種方法，除信用風(fēng)險的標準法外，其他7種方法均建立在模型設(shè)計的基礎(chǔ)上。這反映出通過建立數(shù)學(xué)模型計量風(fēng)險是《新巴塞爾資本協(xié)議》提出的新要求，因此，要重視計量方法的引入和使用。我國商業(yè)銀行要緊跟國際商業(yè)銀行風(fēng)險管理的步伐，引入先進的風(fēng)險管理計量方法。一是要從觀念上充分認識商業(yè)銀行使用計量方法對風(fēng)險進行管理的意義，這是商業(yè)銀行風(fēng)險管理理念的轉(zhuǎn)變。二是研究能夠準確計量我國商業(yè)銀行風(fēng)險的方法。在爭取巴塞爾委員會支持的基礎(chǔ)上，充分掌握《新巴塞爾資本協(xié)議》思想的前提下，設(shè)計我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的計量模型，然后積累數(shù)據(jù)，對計量模型進行測試，修正后確定三大風(fēng)險的計量模型，并且在我國商業(yè)銀行中推廣，全面實施《新巴塞爾資本協(xié)議》。
(四)制定合理的考核指標，在控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。考核指標的制定要全面考慮是否符合實際，是否有利于銀行的長遠經(jīng)營目標，不能誤導(dǎo)各級經(jīng)營管理人員。商業(yè)銀行作為企業(yè)，經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營規(guī)模當(dāng)然是十分重要的，但作為決策層絕不應(yīng)過于強調(diào)某一方面的重要性，不能讓利潤或經(jīng)營規(guī)模掩蓋一切，否則可能對管理層和經(jīng)營層傳達錯誤信息，以增加風(fēng)險為代價，甚至在一定程度上破壞內(nèi)控環(huán)境。要減少考核指標制定過程中的主觀性在充分考慮實際情況的基礎(chǔ)上建立起以利潤、不良資產(chǎn)控制為主，業(yè)務(wù)規(guī)模為輔的考核指標體系，實現(xiàn)商業(yè)銀行效益和可持續(xù)發(fā)展的綜合平衡，最終實現(xiàn)長期利潤最大化。
論文摘要：自2005年7月21日實行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對美元一直呈單邊升值的趨勢，截至目前已升值10％。基于此，對國有商業(yè)銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業(yè)銀行外匯資本面臨貶值，資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口，人民幣匯率浮動頻率和區(qū)間加大，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險加大等一些匯率風(fēng)險進行了探討。
從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機制，人民幣對美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢。在人民幣匯率制度改革中，如何應(yīng)對升值風(fēng)險成為國有商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的一個重要問題。國有商業(yè)銀行面臨的升值風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
一、國有商業(yè)銀行外匯資本金面臨貶值風(fēng)險
目前，國有商業(yè)銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場上市籌資以外匯計價部分資本金，由于人民幣升值會導(dǎo)致募集的外匯資金相對于人民幣貶值，此為第一類風(fēng)險；二是由境外戰(zhàn)略投資者認購的一部分股權(quán)形成的外匯資本金，由于國有商業(yè)銀行在股改上市之前均引進了國外戰(zhàn)略投資者，國外戰(zhàn)略投資者參股時大部分股份都以美元計算的，如中國建設(shè)銀行引進美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會相對貶值，此為第二類風(fēng)險；三是由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會發(fā)生變動，此為第三類風(fēng)險。
二、資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口
人民幣匯率制度的改革將會影響國有商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)的頭寸匹配和不同幣種搭配，從而直接影響到國有商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力。隨著我國對外經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)對外匯資金需求不斷上升，然而國有商業(yè)銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。據(jù)有關(guān)資料顯示，在過去兩年中，國內(nèi)銀行體系的外幣業(yè)務(wù)貸存比一度高達90％12)上，反映出銀行外匯資金供應(yīng)相當(dāng)緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業(yè)務(wù)的需要，多家銀行向主管部門申請了以人民幣資金購買外匯，并向客戶發(fā)放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產(chǎn)與人民幣負債之間的幣種不匹配。當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值時，必然給國有商業(yè)銀行帶來匯率損失。
三、結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險
由于人民幣匯率浮動頻率和區(qū)問不斷加大，國有商業(yè)銀行的結(jié)售匯等中問業(yè)務(wù)的匯率問題也逐漸顯現(xiàn)出來。按照新的匯率形成機制，人民幣兌美元匯率每天的波動幅度在千分之三以內(nèi)。①目前，國內(nèi)銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機構(gòu)結(jié)售匯的軋差頭寸在市場中平盤。如果出現(xiàn)市場平盤價低于對客戶的結(jié)算價，銀行就要承擔(dān)其中的匯率損失。
四、人民幣匯改后，匯率波動幅度擴大
人民幣匯率形成機制實行新的安排后，意味著匯率的波動幅度比過去擴大，變動頻率加快，如上圖所示，人民幣在匯改之后，一直處于單邊上升通道。因此會導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)的外匯風(fēng)險上升，會增加銀行受損的可能性。匯率形成機制改革和匯率水平的調(diào)整不僅會直接影響銀行的敞口頭寸，也會通過影響企業(yè)的財務(wù)狀況(特別是出口類企業(yè))，而對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力帶來影響。匯率波動的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風(fēng)險會增加，直接從事國際貿(mào)易的企業(yè)會因匯率波動而導(dǎo)致盈虧起伏，這也就影響到銀行盈利水平。
五、建立有效的風(fēng)險管理和控制體系
國有商業(yè)銀行過去長期在固定的匯率環(huán)境下經(jīng)營，外匯風(fēng)險意識普遍比較淡薄，有效的風(fēng)險管理和控制體系有待建立，外匯風(fēng)險管理現(xiàn)狀不容樂觀，相關(guān)的外匯風(fēng)險管理的制度、技術(shù)、人員、體系等尚未經(jīng)歷過彈性匯率的檢驗。同時，外匯風(fēng)險的政策和程序還有待進一步完善，執(zhí)行力度有待加強。目前，大部分國內(nèi)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險管理的政策和程序離專業(yè)化的要求還有一定距離，很多出臺制度和政策還只是停留在紙上，但在實際中實施不力，甚至根本無人執(zhí)行。如交行在業(yè)績公告中就表示：“人民幣匯率形成機制的改革措施公布實施后，由于缺乏市場化的避險工具，規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險所采取的措施有限，匯率風(fēng)險將對本集團盈利造成一定負面影響。”
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，聲譽風(fēng)險，管理文化
為引導(dǎo)商業(yè)銀行有效管理聲譽風(fēng)險，完善全面風(fēng)險管理體系，維護市場信心和金融穩(wěn)定，銀監(jiān)會于2009年8月25日了《商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理指引》。該指引共十三條，其中第四條明確規(guī)定商業(yè)銀行董事會所承擔(dān)的聲譽風(fēng)險管理的主要職責(zé)之一：培育全行聲譽風(fēng)險管理文化，樹立員工聲譽風(fēng)險意識[1]。因此，在當(dāng)前各商業(yè)銀行十分注重形象價值競爭的時代，將培育銀行聲譽風(fēng)險管理文化的工作提上日程，對防范和化解聲譽風(fēng)險具有十分重要的作用。
風(fēng)險管理文化是商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，它是一種融合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理行為、風(fēng)險控制標準、風(fēng)險管理環(huán)境等要素于一體的文化力[2]。商業(yè)銀行的任何一種風(fēng)險管理體系都是由兩部分組成：“剛性”的風(fēng)險管理技術(shù)和“柔性”的風(fēng)險管理文化。作為商業(yè)銀行風(fēng)險之一的聲譽風(fēng)險，它的管理體系也是如此；雖然商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險的“剛性”管理技術(shù)固然必不可少，但“柔性”的管理文化則更為重要［1］。
一、商業(yè)銀行必須高度重視聲譽風(fēng)險管理文化的培育
聲譽風(fēng)險管理文化是商業(yè)銀行風(fēng)險管理文化的重要組成部分,它是通過使商業(yè)銀行的管理者和員工具備對銀行的聲譽風(fēng)險的充分認識，樹立相應(yīng)的聲譽風(fēng)險意識、聲譽風(fēng)險理念、聲譽風(fēng)險價值觀和聲譽風(fēng)險管理規(guī)范及職業(yè)道德等，以期控制、管理銀行的聲譽風(fēng)險。
（一）商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理文化的具體構(gòu)成
作為一種企業(yè)文化，商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理文化主要由四個層面（物質(zhì)文化、行為文化、制度文化、精神文化）組成，如圖1所示，且這四個層面有機結(jié)合、相互滲透、相互作用，共同形成了商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理文化的全部內(nèi)涵。
商業(yè)
銀行
聲譽
風(fēng)險
管理
[論文摘要]本文針對中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理這一熱點，對其風(fēng)險特征和風(fēng)險來源進行了探析，并在此基礎(chǔ)上對我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出了綜合性的指導(dǎo)性建議，構(gòu)建了中小商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理的框架，并研究了商業(yè)銀行操作風(fēng)險的標準計量方法。
十多年來，中小商業(yè)銀行獲得了很大的發(fā)展，已成為我國金融體系的重要組成部分，對經(jīng)濟發(fā)展和金融體制改革起著促進作用。但隨著銀行業(yè)全面開放和利率市場化的推進，中小商業(yè)銀行面臨的競爭日趨激烈，風(fēng)險問題不斷增加，諸如金融創(chuàng)新能力不足、風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理理念上不能滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展變化的需要、國外風(fēng)險管理工具和理念尚未在國內(nèi)銀行風(fēng)險管理中發(fā)揮作用等問題Et益凸顯，這使得對中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理進行深入研究具有重大現(xiàn)實意義。
一、目前我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理中存在的主要問題的分析
中小商業(yè)銀行的特點在于分支機構(gòu)較少，經(jīng)營地區(qū)范圍狹小，經(jīng)營業(yè)務(wù)不具有全面性和綜合性，主要為特定客戶群提供服務(wù)u。由于我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步較晚，因而目前主要存在以下幾個問題：
(一)風(fēng)險管理體制不健全
目前，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度尚未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進一步解決，實施有效的風(fēng)險管理所需的法律體系以及市場調(diào)控度也需要進一步完善。而西方發(fā)達國家商業(yè)銀行都是按照嚴格的法律程序組建的股份制銀行，其運作規(guī)范，具有完善的產(chǎn)權(quán)制度及有效的激勵機制和約束機制，特別是具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。這些體制優(yōu)勢使得國外商業(yè)銀行具有較高的風(fēng)險控制和管理能力。
(二)風(fēng)險管理理念落后
由于我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步較晚，風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理理念方面尚不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展變化的需要。一方面體現(xiàn)在全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的管理重視不夠；另一方面是缺乏實施差別化風(fēng)險管理的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同地區(qū)之間存在的差異，風(fēng)險分散化不足，集中度過高。
(三)風(fēng)險管理機制差距明顯
國外商業(yè)銀行在風(fēng)險管理機制上已經(jīng)形成了一整套完善的系統(tǒng)，其中包括風(fēng)險甄別系統(tǒng)、風(fēng)險報險系統(tǒng)、風(fēng)險決策系統(tǒng)、風(fēng)險避險系統(tǒng)、全程監(jiān)控系統(tǒng)。健全有效的風(fēng)險管理機制是國外商業(yè)銀行經(jīng)營運作的堅實基礎(chǔ)，也是銀行安全性原則的重要體現(xiàn)，而這一點正是國內(nèi)中小商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)。
(四)風(fēng)險管理工具及技術(shù)有較大的差距
當(dāng)今的國際金融市場，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)的比重越來越大；另一方面金融風(fēng)險與市場不確定性不斷增強，銀行風(fēng)險管理日趨復(fù)雜。而國內(nèi)商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行，其主營仍是存貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險管理手段比較重視定性分析，風(fēng)險量化手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。
二、中小銀行風(fēng)險成因分析
銀行風(fēng)險產(chǎn)生有一般性原因和特殊性原因，有宏觀經(jīng)濟方面的原因，也有微觀業(yè)務(wù)操作方面的原因，有商業(yè)銀行外部的原因、更有其內(nèi)部的原因。
(一)我國經(jīng)濟體制不完善，金融環(huán)境不佳，中小銀行受到歧視
我國的金融體制有兩個明顯的特征：政府主導(dǎo)型和壟斷性。中央政府主導(dǎo)中小銀行的體制結(jié)構(gòu)，地方政府主導(dǎo)中小銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營，這使得中小銀行逐漸習(xí)慣于在政府規(guī)定的范圍內(nèi)行事，市場意識薄弱。另外，國有商業(yè)銀行在我國金融體系中占有壟斷地位，中央銀行習(xí)慣于用國有銀行的模式“克隆”中小銀行，中小銀行也有意模仿國有大銀行，這都導(dǎo)致中小銀行在管理、業(yè)務(wù)范圍等方面均與國有商業(yè)銀行雷同。而中小銀行在金融政策環(huán)境中，近幾年又受到政策歧視，使得中小銀行的生存更加困難。
(二)規(guī)模偏小導(dǎo)致的各種競爭劣勢與風(fēng)險
首先，規(guī)模偏小將影響中小商業(yè)銀行在公眾心目中的信任程度和信用評級。其次，中小銀行缺乏自身聯(lián)行能力，其大部分結(jié)算需要通過其他國有商業(yè)銀行，結(jié)算時間長，手續(xù)復(fù)雜。第三，規(guī)模偏小將使得銀行無法實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，在同行業(yè)競爭中處于劣勢，風(fēng)險增大。
(三)我國中小商業(yè)銀行與國有銀行以及其他中小銀行在市場定位方面明顯雷同
一方面，中小商業(yè)銀行無視其自身在資金實力、管理、抗風(fēng)險能力等方面的不足，在客戶和業(yè)務(wù)的選擇上盲目與國有銀行競爭，片面傾向大企業(yè)集團和金融批發(fā)業(yè)務(wù)，對中小規(guī)模經(jīng)濟的支持力度不夠；另一方面，中小銀行之間市場定位也趨向相似，忽視了各自在組建時間、經(jīng)營規(guī)模、人員素質(zhì)、地方經(jīng)濟等方面的不同，缺乏各自的經(jīng)營特色，從而導(dǎo)致了銀行業(yè)的無序競爭和嚴重內(nèi)耗，降低了金融資源配置效率，使中小銀行普遍經(jīng)營困難，風(fēng)險增加。
(四)我國中小商業(yè)銀行的各項規(guī)則不完善
中小商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度不完善，法人治理結(jié)構(gòu)不健全，這使得董事會權(quán)力弱化，監(jiān)事會難以發(fā)揮作用，經(jīng)營班子的權(quán)益和責(zé)任不對稱，風(fēng)險意識薄弱。在銀行發(fā)展中主要體現(xiàn)為：1)業(yè)務(wù)的自我發(fā)展與約束機制難以建立；2)風(fēng)險意識不強，風(fēng)險控制體系不健全，缺乏對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險進行日常分析的工作機制，資產(chǎn)負債管理方法和技術(shù)得不到有效運用；3)內(nèi)控制度存在缺陷，致使道德風(fēng)險增加。
三、我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略
從中小銀行風(fēng)險的成因來看，中小銀行既缺乏競爭優(yōu)勢，又缺乏國家政策的傾斜，所以，更應(yīng)關(guān)注其風(fēng)險管理水平的提高，提高其核心競爭力。
(一)樹立風(fēng)險意識，培養(yǎng)風(fēng)險管理文化
自上而下樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念，營造濃厚的風(fēng)險管理文化至關(guān)重要。要重視風(fēng)險，強調(diào)防范和控制風(fēng)險是發(fā)展的第一生命線，只有不斷降低風(fēng)險，保證資產(chǎn)安全，才能生存和發(fā)展。為此，必須建立規(guī)范的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理程序，嚴格按照程序辦事。
(二)完善公司治理結(jié)構(gòu)，防范并化解風(fēng)險
公司治理結(jié)構(gòu)的核心在于通過權(quán)力制衡監(jiān)督管理者的績效，保證股東和其他利益相關(guān)者的權(quán)利。良好的公司治理結(jié)構(gòu)有利于銀行風(fēng)險的管理和防范，給銀行帶來良好的回報。中小商業(yè)銀行完善治理結(jié)構(gòu)應(yīng)從以下幾個方面人手：1)完善內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會及高級管理層相互制衡的機制；2)公開發(fā)行股票并上市，培育多種形式的持股主體，強化信息披露方式，促使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理透明化；3)建立體現(xiàn)激勵機制、約束機制和監(jiān)督機制的薪酬制度，將人的報酬和其產(chǎn)出績效相聯(lián)系，以此來降低監(jiān)督成本和信息成本。
(三)建立整體風(fēng)險管理框架，健全風(fēng)險控制體系
傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方法一般是分別計算市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的數(shù)量，而不考慮它們之間的相互影響，但只是將市場風(fēng)險額與信用風(fēng)險額簡單相加會大大高估整體風(fēng)險。新的模型(如圖1所示)整合兩種風(fēng)險，以便在一個統(tǒng)一的框架下對債券和貸款市場因素、信用因素以及流動性因素進行考察。
在整體風(fēng)險管理框架中，市場風(fēng)險通過利率、權(quán)益、商品價格、外匯等影響企業(yè)的商業(yè)風(fēng)險，企業(yè)的商業(yè)風(fēng)險由企業(yè)的索取權(quán)持有者共同分擔(dān)。通過分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，可以計算股東承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，并進而確定債券持有者的信用風(fēng)險。可見，有效率的銀行將會使用單一的整體分析型風(fēng)險管理系統(tǒng)，從一個數(shù)據(jù)庫中抽取所需要的數(shù)據(jù)，并提供關(guān)于整個銀行的風(fēng)險信息，以實現(xiàn)特定業(yè)務(wù)目標。
為此，銀行需要加強風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強化日常管理。風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成了風(fēng)險管理框架的基礎(chǔ)，其為有效執(zhí)行風(fēng)險管理過程提供組織、分析、操作和系統(tǒng)的支持。其主要包括：1)積極應(yīng)用內(nèi)部評級法(IRB)，建立信用風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫；2)建立宏觀經(jīng)濟預(yù)測系統(tǒng)，對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展作出預(yù)測，為銀行貸款決策提供支持；3)實行風(fēng)險限額管理，根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后資本收益率確定風(fēng)險敞口上限。
(四)建立中小商業(yè)銀行完整的操作風(fēng)險管理體系
操作風(fēng)險是指由于工作人員、內(nèi)部系統(tǒng)或者外來因素等方面的操作不足或失當(dāng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。巴塞爾新資本協(xié)議提出應(yīng)用標準法計量銀行面臨的操作風(fēng)險。標準法將銀行的經(jīng)營活動歸類為8個互相排斥且為唯一選擇的業(yè)務(wù)單元：公司融資、交易與營銷、零售銀行業(yè)、商業(yè)銀行業(yè)、支付與結(jié)算、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀。各業(yè)務(wù)單元根據(jù)其不同的風(fēng)險特性對應(yīng)著一個風(fēng)險系數(shù)(用表示)。各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險暴露指標是該業(yè)務(wù)線的總收入，這樣，每一個業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險資本要求就等于其業(yè)務(wù)總收入乘以其風(fēng)險系數(shù)：
其中，例為標準法下所計算的操作風(fēng)險的資本要求。為各業(yè)務(wù)線過去三年總收入的平均值。為對各業(yè)務(wù)線總收入提取的固定比例，其值代表銀行不同業(yè)務(wù)單元中由于操作風(fēng)險而導(dǎo)致的損失占該業(yè)務(wù)單元總收入的比例。巴塞爾協(xié)議規(guī)定的各業(yè)務(wù)線對應(yīng)的具體值如表l所示。
論文摘要：在WTO過渡時間表臨近尾聲的新階段，伴隨著利率市場化的不斷推進、金融創(chuàng)新的顯著發(fā)展、銀行業(yè)重組整合對提升內(nèi)部風(fēng)險管理的新要求，中國商業(yè)銀行應(yīng)采他山之石，建立以內(nèi)部控制管理為主體的風(fēng)險管理框架，以解決風(fēng)險管理中至今尚存的深層次矛盾。
商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，由于事前無法預(yù)料的不確定因素的影響，使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生背離，從而導(dǎo)致銀行蒙受額外收益的機會和可能眭。根據(jù)不同的標準，商業(yè)銀行風(fēng)險可以劃分為不同類型，不同類型的商業(yè)銀行風(fēng)險各有不同的特征。如根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險本身的性質(zhì)，可分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險，根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的原因劃分，可分為自然風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，下文就根據(jù)風(fēng)險影響的范圍而產(chǎn)生的各類風(fēng)險進行詳細闡述。
1 中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的深層次矛盾
伴隨著外資銀行競爭的日趨激烈，全球加強金融風(fēng)險管理呼聲的不斷提高，中國商業(yè)銀行固有和新增風(fēng)險的進一步加大，銀行業(yè)管理面臨的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜多變。中國的商業(yè)銀行已經(jīng)開始擺脫風(fēng)險管理的淡泊意識，思考并探索如何加強風(fēng)險管理，建立并完善綜合風(fēng)險管理之路。但“冰凍三尺非一日之寒”，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理正值初始階段，相對薄弱。時至今日，中國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理仍然存在著下列深層次的矛盾。
1．1風(fēng)險管理科學(xué)性不足
我國大部分商業(yè)銀行風(fēng)險管理手段都比較落后，風(fēng)險管理技術(shù)極不成熟，風(fēng)險管理仍處于粗放管理階段。比如很少有銀行具有專門的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，即使有的銀行了所謂的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，但并為建立科學(xué)的數(shù)量模型，系統(tǒng)數(shù)據(jù)的真實、運算和更新并不能有效保證；奉獻預(yù)警信號的界定缺乏專業(yè)人士的把關(guān)；對于客戶和業(yè)務(wù)的監(jiān)測僅僅停留在對財務(wù)報表的審查上。在國內(nèi)目前的環(huán)境下，若是以客戶虛假的財務(wù)報表來決定貸款發(fā)放，銀行無疑是等于自己為欺詐行為大開放方便之門。而各銀行總行對下面分支機構(gòu)的管理主要靠設(shè)計簡單的報表，就難免存在被管理者的機會主義行為。
1．2風(fēng)險管理的協(xié)調(diào)性不足
國內(nèi)商業(yè)銀行進行風(fēng)險管理時，往往是各個業(yè)務(wù)管理部門“單肩挑”實地各自為政、分頭管理。比如信貸管理部門、資產(chǎn)風(fēng)險管理部門和稽核部門分別同扶一處檢查同一分支機構(gòu)的經(jīng)營狀況在銀行已是耳熟能詳?shù)某Ｊ铝恕＿@種分散管理的機制常常導(dǎo)致各職能部門之間不通聲息，不相協(xié)調(diào)，不能站在全局的角度部署綜合風(fēng)險管理戰(zhàn)略，還容易造成重復(fù)管理的資源浪費現(xiàn)象。實際上，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍缺乏全行風(fēng)險管理的統(tǒng)籌安排。
1．3風(fēng)險管理長效性不足
眾所周知，商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險與收益成正比，以盈利為目的的商業(yè)銀行要想獲得收益，就要承擔(dān)相應(yīng)的高風(fēng)險。奉獻分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，后者只能加以管理和控制，而無法分散。要控制或分散風(fēng)險，就會影響收益性。中國的商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，長期以來強調(diào)的是“安全性”為主。他們千方百計地吸存、放貸、追求賬面利潤，對經(jīng)營中的各種風(fēng)險忽視、淡化，這種風(fēng)險管理的理念只能帶來短期的經(jīng)營效益，而且，風(fēng)險管理本身更是“蜻蜒點水”，不切入要害，完全是一種短期行為，沒形成長效機制。
2 商業(yè)銀行風(fēng)險管理目前最需要進行的創(chuàng)新工作
針對以上幾個方面的問題，為充分發(fā)揮風(fēng)險管理機制的防范和控制職能，筆者認為我們既要借鑒現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險理論與管理方法，又必須充分考慮轉(zhuǎn)軌時期國內(nèi)商業(yè)經(jīng)營與風(fēng)險管理的基本特點，有必要從以下幾方面著手，對當(dāng)前商業(yè)銀行的風(fēng)險管理工作進行“四個創(chuàng)新”。
2．1制度創(chuàng)新
2．1．1構(gòu)建以風(fēng)險管理委員會(或風(fēng)險與內(nèi)控委員會)為核心，全方位、全過程的商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織體系
通過加快建設(shè)以風(fēng)險管理委員會為核心，風(fēng)險管理部門協(xié)調(diào)組織、各主要業(yè)務(wù)部門貫徹實施的三位一體的新型風(fēng)險管理組織體系，將風(fēng)險管理以真正實現(xiàn)風(fēng)險管理重點的三個轉(zhuǎn)變：即從現(xiàn)實的風(fēng)險向潛在的風(fēng)險轉(zhuǎn)變，從風(fēng)險的事后處置向風(fēng)險的前期控制轉(zhuǎn)變，從風(fēng)險資產(chǎn)的管理向資產(chǎn)風(fēng)險的管理轉(zhuǎn)變。
2．1．2明確界定風(fēng)險管理部門的職責(zé)和權(quán)根
依據(jù)全面風(fēng)險管理的原則要求，風(fēng)險管理涵蓋于各分支機構(gòu)、各項業(yè)務(wù)和各種產(chǎn)品，貫穿于事前監(jiān)測、事中管理和事后處置的整個過程，在抓好不良貸款清收處置工作的基礎(chǔ)上，通過制度建設(shè)和監(jiān)督檢查，將風(fēng)險管理職能集中于風(fēng)險管理部門，統(tǒng)籌規(guī)劃，充分發(fā)揮風(fēng)險管理部門的種種職能。
2．2管理手段創(chuàng)新
2．2．1加強對貸中監(jiān)管，擔(dān)保者、抵押物、質(zhì)押物實行跟蹤檢查、評估如果擔(dān)保者、抵押物、質(zhì)押物發(fā)生了大的改變，要么改變貸款計劃；要么改變擔(dān)保者、抵押物、質(zhì)押物。
2．2．2建立法人和自然人的資信信息庫
一方面有利于掌握自然人和法人的資信狀況，根據(jù)其歷史信用狀況來決定是否給它貸款或開展其它業(yè)務(wù)；另一方面把信息進行商品化經(jīng)營，從中獲取利潤。
2．2．3完善貸款合同附件制度
香港商業(yè)銀行對簽訂貸款合同的內(nèi)容要求很嚴，除了通用的合同文本條約外，還必須有合同附件，即商業(yè)銀行根據(jù)客戶的不同貸款需求和性質(zhì)而訂立一些附加條款。這些附加條款的訂立源于對該業(yè)務(wù)所做的大量細致的調(diào)查研究，對可預(yù)見和不可預(yù)見的風(fēng)險都做出詳細的規(guī)定，從而做到將風(fēng)險限定在盡可能小的范圍內(nèi)。
2．3技術(shù)創(chuàng)新
2．3．1加快風(fēng)險管理的信息化建設(shè)
借鑒國際商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的經(jīng)驗，考慮國內(nèi)市場環(huán)境，利用現(xiàn)有客戶資源和歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，涵蓋風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險分析和不良資產(chǎn)處置等風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，構(gòu)建全過程風(fēng)險管理網(wǎng)絡(luò)體系，為提高風(fēng)險管理水平提供技術(shù)支撐。
2．3．2在風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，研究、開發(fā)易于量化、操作性強的風(fēng)險控制與管理方法
【論文摘要】利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的產(chǎn)物,也是我國深化金融體制改革、開展金融創(chuàng)新的必經(jīng)之路。放松利率管制,以市場利率調(diào)節(jié)資金流通,將大大活躍我國金融和經(jīng)濟,為我國經(jīng)濟的發(fā)展帶來好處。但利率自由化在給予商業(yè)銀行資金定價的自主權(quán)的同時,也促使了商業(yè)銀行風(fēng)險的產(chǎn)生。本人就旨在通過分析利率市場化過程中我國商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險的增加,以期找出解決這一問題的措施,并提出若干銀行管理和控制的若干建議。
自20世紀70年代以E.肖為代表的金融深化理論的出現(xiàn)后利率市場化已成為了眾多發(fā)展國家所推崇的發(fā)展該國經(jīng)濟的手段。縱觀發(fā)達國家的金融改革歷程利率市場化已經(jīng)成為一股不可阻擋的潮流。利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的產(chǎn)物是順應(yīng)歷史潮流的。隨著我國政府經(jīng)濟職能的轉(zhuǎn)變市場經(jīng)濟體制的確立金融市場的逐步完善以及WTO的加入利率市場化必將成為我國深化金融體制改革,開展金融創(chuàng)新的必由之路。
所謂利率市場化是指將中央銀行用計劃手段確定的受管制的利率變?yōu)橛山鹑跈C構(gòu)根據(jù)自身的資金供求情況.盈利及風(fēng)險等因素自行調(diào)節(jié)、自行控制的利率.并使其成為引導(dǎo)資金配置的基本指標。在利率市場化的條件下.國家對利率的管制將會減少.從而導(dǎo)致利率的變動將會更為頻繁。利率市場化將國有商業(yè)銀行推向市場,由市場引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)濟行為和價值取向。對于國有銀行來說.這無疑是有利亦有弊的。一方面利率市場化進一步確立了國有商業(yè)銀行在金融市場上的主體地位賦予其更大的經(jīng)營自主權(quán).能夠從自身的經(jīng)營目標和需要確定利率水平從而可以有利的調(diào)動其積極性、發(fā)揮其主動作用,提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和國際競爭力.促進其與國際銀行業(yè)的接軌。另一方面.利率變動的頻繁以及預(yù)測有效性的困難,使得商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險加重.為其經(jīng)營管理帶來的嚴峻的挑戰(zhàn)。
一、利率市場化使得商業(yè)銀行面臨更重的風(fēng)險
1.利率市場化所引起的利率波動,必然會給商業(yè)銀行帶來更大的利率風(fēng)險。由于利率的變動引起商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的價值變動不一致.使得商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)發(fā)生變化.從而帶來收益或遭受損失。由于銀行內(nèi)的資產(chǎn)與負債的到期日不同.其隨利率變動的幅度就會產(chǎn)生區(qū)別。通常銀行資產(chǎn)的到期日是小于其負債的.所以當(dāng)利率下降時,資產(chǎn)市場價值下降的幅度將大于負債從而使銀行的凈資產(chǎn)遭受損害,價值降低。管制下的利率波動幅度小.中央銀行把利率的波動幅度控制在各金融機構(gòu)的承受能力范圍內(nèi)并且波動頻率低.變化速度慢.可預(yù)測性相對較強。而利率市場化后利率的變動將更為頻繁、更加難以確定.從而商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險將更為嚴重。
2.利率市場化可能會引發(fā)銀行間的激烈競爭導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定。利率管制時.金融機構(gòu)的存貸款利率基準是由中央銀行制定的.各個商業(yè)銀行只能在規(guī)定的水平上做微小的調(diào)整使得各商業(yè)銀行之間的競爭主要集中技術(shù)手段.服務(wù)質(zhì)量、營銷戰(zhàn)略等非價格因素上,價格競爭受到一定的限制。利率市場化以后中央銀行將利率制定這一決策權(quán)交于銀行.使得銀行對價格的決定能力增強可能會出現(xiàn)誰貸款利率低誰吃虧。這樣容易造成銀行過度競爭中小金融機構(gòu)出局的局面。這一局面的出現(xiàn).不利于我國銀行體系的穩(wěn)定和發(fā)展,不利于我國金融市場的完善和建設(shè)嚴重的甚至?xí)?dǎo)致金融危機危機國家經(jīng)濟建設(shè)和社會穩(wěn)定。
3.利率市場化將給商業(yè)銀行帶來更大的信用風(fēng)險。隨著利率市場化后對信貸資金投向的大大放松以及銀行間競爭的加劇大量銀行信貸資金會投向高回報和高收益的股市房地產(chǎn)等高風(fēng)險行業(yè)。而有些效益不好的企業(yè)就有可能本著借款不還的思想利用銀行獲取高收益的心理申請高利率的貸款這就可能給銀行帶來更大的信用風(fēng)險導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進一步增加。同時在利率市場化的條件下金融市場上信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇問題和道德風(fēng)險更為突出也會嚴重影響金融機構(gòu)的正常運行。
4.此外.利率市場化還可能帶來金融腐敗。在利率管制的情況下,貸款價格制定全歸屬于中央銀行商業(yè)銀行只有貸與不貸的權(quán)利。利率市場化后,銀行不僅有貸與不貸的權(quán)利,還具備貸款價格制定權(quán)。兩種權(quán)利歸于一身,使得很多金融單位不嚴格按照風(fēng)險加成的原則對貸款利率實行合理定價.”人情利率“和”關(guān)系利率”就會出現(xiàn)人為降低貸款利率就可能在金融機構(gòu)出現(xiàn)。這一現(xiàn)象在我國尤為突出這主要是由于我國金融體制改革還沒有完全到位,銀行國有、投資主體單一,銀行壟斷地位將在一段時間內(nèi)存在.銀行風(fēng)險內(nèi)控和利率定價經(jīng)驗還遠遠不足等原因。
二、商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對利率市場化帶來的風(fēng)險
利率市場化是中國金融市場不可避免的發(fā)展趨勢。隨著2006的臨近利率市場化的步伐將更加迅速因此作為我國金融主體的商業(yè)銀行.特別是我國的四大國有商業(yè)銀行必須想出應(yīng)對之策.才能在這場戰(zhàn)爭中立于不敗之位。但是,從一般意義上來說成功的銀行風(fēng)險控制取決于政府、銀行和企業(yè)三個因素。
1.深化我國金融體制改革特別是我國國有商業(yè)銀行的股份制改造。我國目前的金融市場由于國有企業(yè)、國有商業(yè)銀行和國家財政在產(chǎn)權(quán)歸屬上三位一體這種三位一體的產(chǎn)權(quán)屬性造成這三者的財產(chǎn)權(quán)利和財產(chǎn)責(zé)任界限模糊使得我國金融機構(gòu)金融風(fēng)險控制存在“軟約束“形成企業(yè)與銀行缺乏真正的風(fēng)險防范抵御能力。因此改造我國國有商業(yè)銀行的股份制改造建立“產(chǎn)權(quán)清晰權(quán)責(zé)明確政企分開.管理科學(xué)“的現(xiàn)代公司制銀行是解決當(dāng)前產(chǎn)權(quán)缺陷理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系形成激勵和約束銀行機制的有效途徑。只有通過建立和完善商業(yè)銀行的法人治理機構(gòu)使商業(yè)銀行成為真正的經(jīng)濟實體使其在法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)按照商業(yè)銀行經(jīng)營原則獨立行使資本的運營、自負盈虧.自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展才能使經(jīng)營者真正關(guān)心銀行的安全和效益。
2.積極推行商業(yè)銀行經(jīng)營觀念的轉(zhuǎn)變。隨著國有銀行商業(yè)化、企業(yè)化改革的推進以及隨之而來的利率市場化改革的實施國有銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念。
首先,建立商業(yè)銀行以效益為中心,高效協(xié)作的產(chǎn)品定價體系,樹立金融市場上資金價格主體的觀念。在利率市場化以前,我國的利率受到了極為嚴格的管制,商業(yè)銀行只能被動地執(zhí)行國家的經(jīng)濟政策,不能很好的發(fā)揮利率的能動作用。利率市場化以后,商業(yè)銀行對于利率的調(diào)配更為靈活。因此作為理性經(jīng)濟人,應(yīng)從成本和收入、近期利益和遠期利益、局部利益和全局利益各個方面審時度勢,進行分析,以決定風(fēng)險和收益搭配最佳的利率水平。
其次,樹立企業(yè)為主體的經(jīng)營觀念。利率市場化以后,企業(yè),特別是很多效益好的企業(yè)他們的融資需求將下降,使得商業(yè)銀行面臨更為嚴酷的客戶追逐戰(zhàn)。在這種情況下,商業(yè)銀行要給自己重新定價,應(yīng)以企業(yè)為中心,服務(wù)于企業(yè)。比如銀行可以為其客戶或者潛在的客戶提供專業(yè)的資金理財,以此來留住老客戶并吸引新客戶。
3.健全和完善我國金融機構(gòu),特別是國有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理機制,使其能有效地預(yù)測利率市場化帶來的各種風(fēng)險,并作出迅速而正確的反映。利率市場化以后,商業(yè)銀行將面對的風(fēng)險將主要為利率風(fēng)險,這就要求銀行有一套完整而有效的風(fēng)險管理機制,才能免于在這次利率大戰(zhàn)中處于不利地位。科學(xué)準確的預(yù)測利率,是有效進行利率風(fēng)險管理以及其他銀行風(fēng)險的前提,這是國外其他已經(jīng)利率市場化國家的商業(yè)銀行的經(jīng)驗。我國現(xiàn)有的銀行風(fēng)險管理機制還比較薄弱,各金融部門應(yīng)該成立專門負責(zé)銀行風(fēng)險監(jiān)管的部門,建立一套符合我國銀行業(yè)實際情況的風(fēng)險管理監(jiān)管體系,完善我國利率預(yù)測機制,才能更為有效地應(yīng)對這次利率市場化帶來的各種風(fēng)險,保護銀行的地位。
風(fēng)險管理
風(fēng)險戰(zhàn)略
論文摘要：本文在對歐美商業(yè)銀行風(fēng)險管理行為整體考察的基礎(chǔ)上，提出了商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略的概念，并對歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略的實踐進行了系統(tǒng)地研究，最后對我國商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略實踐提出了建議。
歐美商業(yè)銀行高度重視風(fēng)險管理，在長期的風(fēng)險管理實踐中，其形成了一整套系統(tǒng)的風(fēng)險管理模式和方法，并把風(fēng)險管理上升到了戰(zhàn)略的高度，有力推動了自身的壯大和健康發(fā)展。本文擬對歐美商業(yè)銀行具有戰(zhàn)略性的風(fēng)險管理行為進行系統(tǒng)地研究和歸納，以期對國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的提高有所幫助。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略概念的提出
從《銀行家》雜志歷年來對國際商業(yè)銀行的排名情況來看，歐美商業(yè)銀行從各個方面都具有明顯的競爭優(yōu)勢，這除了與其能夠制定并執(zhí)行正確的發(fā)展戰(zhàn)略、具有較高的經(jīng)營水平有關(guān)外，我們認為，更與它們成功的風(fēng)險管理行為密不可分。總體來看，歐美商業(yè)銀行均能夠適應(yīng)諸如購并戰(zhàn)略、全能化戰(zhàn)略、全球化戰(zhàn)略、再造戰(zhàn)略等一系列發(fā)展戰(zhàn)略的制定和實施，根據(jù)自身的風(fēng)險胃口和風(fēng)險管理長期目標不斷更新風(fēng)險管理理念，加強風(fēng)險文化建設(shè)；實現(xiàn)全方位、立體的全面風(fēng)險管理；構(gòu)建有效的公司治理結(jié)構(gòu)和全面風(fēng)險管理組織體系；伴隨業(yè)務(wù)流程再造，實現(xiàn)風(fēng)險管理流程再造；積極創(chuàng)新，采用新的風(fēng)險管理技術(shù)，增強風(fēng)險預(yù)警、評估、控制的主動性和有效性。可以說，它們在風(fēng)險管理方面有著比較明確的范圍、方向以及實現(xiàn)模式，積極謀求風(fēng)險管理的長效機制和遠期目標，并把風(fēng)險管理作為發(fā)展戰(zhàn)略的子戰(zhàn)略之一，以充分支持發(fā)展戰(zhàn)略及利益相關(guān)方期望的實現(xiàn)。，
鑒于歐美商業(yè)銀行這種明確、系統(tǒng)的風(fēng)險管理范圍和方向，并結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略管理理論關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略的概念，我們提出了商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略的概念，以期能夠找到一種更為合適的研究歐美商業(yè)銀行風(fēng)險管理行為的方法和路徑。我們認為，商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略是指商業(yè)銀行為滿足利益相關(guān)方的期望，依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險胃口和風(fēng)險戰(zhàn)略目標而確定的長期的風(fēng)險管理行動方向和范圍。具體講，它是商業(yè)銀行確定的風(fēng)險管理理念、文化、治理結(jié)構(gòu)、制度流程、技術(shù)工具和專業(yè)團隊等風(fēng)險戰(zhàn)略要素長期發(fā)展方向的某種組合，正是這種組合代表了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的長期行動方向和范圍。由于各歐美商業(yè)銀行所處的具體環(huán)境不同，內(nèi)部稟賦存在差異，經(jīng)營管理理念不盡一致，其風(fēng)險戰(zhàn)略要素往往在內(nèi)容和組合上不盡相同，也就導(dǎo)致它們的風(fēng)險戰(zhàn)略實際上各有不同。
二、歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略實踐
(一)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略的基本類型主要從動態(tài)和靜態(tài)兩個視角進行考察。
動態(tài)視角主要是通過縱向研究來歸納歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略的基本類型。歷史上歐美商業(yè)銀行風(fēng)險管理主要經(jīng)歷了五個階段，即資產(chǎn)風(fēng)險管理階段(最初)、負債風(fēng)險管理階段(始于20世紀60年代)、資產(chǎn)負債管理階段(始于20世紀70年代)、資本充足率管理階段(以20世紀80年代《巴塞爾資本協(xié)議》的頒布為標志)和全面風(fēng)險管理階段(以2004年6月新協(xié)議的頒布為標志)。我們認為，風(fēng)險戰(zhàn)略整體上也相應(yīng)分為資產(chǎn)風(fēng)險管理戰(zhàn)略、負債風(fēng)險管理戰(zhàn)略、資產(chǎn)負債風(fēng)險管理戰(zhàn)略、資本充足率戰(zhàn)略和全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略五種基本類型。
靜態(tài)視角主要是對商業(yè)銀行某個階段的風(fēng)險戰(zhàn)略進行分析，歸納該階段風(fēng)險戰(zhàn)略所包含的基本類型。從歐美商業(yè)銀行的實踐來看，靜態(tài)視角下風(fēng)險戰(zhàn)略的基本類型主要表現(xiàn)為風(fēng)險戰(zhàn)略的層次性，即公司層次風(fēng)險戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)單位風(fēng)險戰(zhàn)略和經(jīng)營單位風(fēng)險戰(zhàn)略。公司層次風(fēng)險戰(zhàn)略主要分為總體風(fēng)險戰(zhàn)略和專業(yè)風(fēng)險戰(zhàn)略。新協(xié)議頒布以來，歐美商業(yè)銀行總體風(fēng)險戰(zhàn)略主要是指全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，即強調(diào)全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全員的風(fēng)險管理文化、全新的風(fēng)險管理方法和全額的風(fēng)險計量。按照新協(xié)議的要求，專業(yè)風(fēng)險戰(zhàn)略主要包括資本充足性戰(zhàn)略、信用風(fēng)險戰(zhàn)略、市場風(fēng)險戰(zhàn)略和操作風(fēng)險戰(zhàn)略等。業(yè)務(wù)單位風(fēng)險戰(zhàn)略是指性質(zhì)相同或類似，并可以進行類似管理的業(yè)務(wù)的風(fēng)險戰(zhàn)略。如信用風(fēng)險方面的業(yè)務(wù)單位風(fēng)險戰(zhàn)略主要有公司業(yè)務(wù)風(fēng)險戰(zhàn)略、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險戰(zhàn)略、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險戰(zhàn)略、主權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險戰(zhàn)略和股權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險戰(zhàn)略等。經(jīng)營單位風(fēng)險戰(zhàn)略是指各類業(yè)務(wù)具體經(jīng)營單位為取得各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)良好的風(fēng)險管理效果而確定的工作方向和范圍，如零售業(yè)務(wù)方面，銀行卡經(jīng)營單位的風(fēng)險戰(zhàn)略。
(二)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略與利益相關(guān)方、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險胃口和風(fēng)險戰(zhàn)略目標的關(guān)系
一般來說，利益相關(guān)方不同，其對風(fēng)險戰(zhàn)略的影響亦不相同。股東最終關(guān)注的是投入資本的回報率，以及商業(yè)銀行的長期增長性，因此，歐美商業(yè)銀行董事會在進行風(fēng)險戰(zhàn)略定位時，首先會考慮股東的風(fēng)險胃口和投資回報目標，并以此為依據(jù)；債權(quán)人如債券投資者希望獲得安全而豐厚的回報，風(fēng)險戰(zhàn)略應(yīng)增強在該方面的吸引力；內(nèi)部員工、各經(jīng)營單位的訴求則直接決定風(fēng)險戰(zhàn)略能否被認同并得到有效執(zhí)行。發(fā)展戰(zhàn)略是指商業(yè)銀行為實現(xiàn)使命和宗旨而確定的長期發(fā)展方向和范圍。從實踐來看。歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略接受發(fā)展戰(zhàn)略的指引，并在保持獨立性、垂直管理的基礎(chǔ)上，服務(wù)于發(fā)展戰(zhàn)略。風(fēng)險胃口即風(fēng)險容忍度，是指股東等投資者愿意承擔(dān)或忍耐的風(fēng)險的程度。決定風(fēng)險胃口的因素除了主觀的風(fēng)險偏好(股東的風(fēng)險厭惡程度)外，還有商業(yè)銀行資本規(guī)模和風(fēng)險管理能力。不同的商業(yè)銀行根據(jù)其自身的風(fēng)險胃口。相應(yīng)地選擇不同的風(fēng)險戰(zhàn)略。風(fēng)險戰(zhàn)略目標則是風(fēng)險戰(zhàn)略欲實現(xiàn)的中長期目標，它指引風(fēng)險戰(zhàn)略要素的內(nèi)容安排和組合，風(fēng)險戰(zhàn)略為風(fēng)險戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)而存在。
(三)歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略管理
從歐美商業(yè)銀行的實踐來看。風(fēng)險戰(zhàn)略管理是指風(fēng)險戰(zhàn)略定位、選擇、實施、評估與控制等一系列相互影響的決策與行動。
1．風(fēng)險戰(zhàn)略定位。歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略定位首先分析、評估商業(yè)銀行現(xiàn)有使命、利益相關(guān)方的期望與影響、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險胃口和風(fēng)險戰(zhàn)略目標的合理性。然后根據(jù)分析、評估結(jié)果，運用SWOT等分析法對宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、戰(zhàn)略集團(即主要競爭對手)等外部環(huán)境進行綜合分析，清楚所面臨的機遇和挑戰(zhàn)；對風(fēng)險理念、文化、公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源配置、風(fēng)險管理技術(shù)、風(fēng)險信息系統(tǒng)等內(nèi)部環(huán)境進行分析，清楚所具有的優(yōu)勢和劣勢。根據(jù)以上兩個分析結(jié)果重新審視并修正使命、發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險戰(zhàn)略目標等，最后依據(jù)修正結(jié)果和內(nèi)外部環(huán)境分析結(jié)論綜合得出恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險戰(zhàn)略定位，如決定實施全面風(fēng)險管理。
2．風(fēng)險戰(zhàn)略選擇。
(1)風(fēng)險戰(zhàn)略的制定。企業(yè)戰(zhàn)略管理理論認為，戰(zhàn)略的制定存在三種視角，即設(shè)計視角、經(jīng)驗視角和創(chuàng)意視角，三種視角分 別或綜合為戰(zhàn)略的制定提供了相應(yīng)的方法和路徑。研究發(fā)現(xiàn)， 歐美商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略制定，即風(fēng)險戰(zhàn)略要素內(nèi)容的安排和組 合同樣存在以上三種視角。設(shè)計視角認為商業(yè)銀行通過理性 的、指導(dǎo)性的分析和規(guī)劃程序?qū)︼L(fēng)險戰(zhàn)略進行規(guī)劃、設(shè)計和確定，該視角適合轉(zhuǎn)型中的商業(yè)銀行。經(jīng)驗視角認為風(fēng)險戰(zhàn)略是風(fēng)險管理文化、行為經(jīng)驗的結(jié)果，是對風(fēng)險管理文化和經(jīng)驗的總結(jié)與改良，成熟商業(yè)銀行的風(fēng)險戰(zhàn)略往往如此產(chǎn)生。創(chuàng)意視角認為風(fēng)險戰(zhàn)略是在商業(yè)銀行風(fēng)險管理過程中存在的差異性和多樣性的基礎(chǔ)上生成的秩序和創(chuàng)新，商業(yè)銀行全球化和綜合化發(fā)展往往為該視角提供創(chuàng)意素材。事實上，我們發(fā)現(xiàn)風(fēng)險戰(zhàn)略多是設(shè)計規(guī)劃、經(jīng)驗總結(jié)和改進創(chuàng)新的綜合結(jié)果。
(2)風(fēng)險戰(zhàn)略的選擇。風(fēng)險戰(zhàn)略選擇是指商業(yè)銀行在風(fēng)險戰(zhàn)略定位、制定的基礎(chǔ)上，對可供選擇的風(fēng)險戰(zhàn)略進行評價、修正，最終選出合適的風(fēng)險戰(zhàn)略的活動。歐美商業(yè)銀行進行風(fēng)險戰(zhàn)略選擇主要考慮風(fēng)險戰(zhàn)略的適應(yīng)性、可操作性和市場競爭性等。適應(yīng)性方面主要考慮風(fēng)險戰(zhàn)略是否與商業(yè)銀行內(nèi)外部諸要素相匹配，特別要考慮是否與使命、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險胃口、風(fēng)險戰(zhàn)略目標相匹配。可操作性方面主要考慮風(fēng)險戰(zhàn)略的實施是否與自身對應(yīng)的資源和能力相協(xié)調(diào)。在市場競爭性方面則主要考慮風(fēng)險戰(zhàn)略是不是有利于提升商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平和市場競爭力。
(3)公司治理模式與風(fēng)險戰(zhàn)略選擇。市場主導(dǎo)型公司治理模式以歐美商業(yè)銀行為代表，股權(quán)高度分散.其股東力量弱小.對經(jīng)營決策僅有有限的發(fā)言權(quán)，只是通過在證券市場“用腳投票”的方式對董事會形成市場制衡影響，董事會實際上是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu).對風(fēng)險戰(zhàn)略的選擇進行決策。出資者主導(dǎo)型公司治理模式以德國和日本商業(yè)銀行為代表，企業(yè)交叉或循環(huán)對銀行持股，法人持股率高，對銀行的監(jiān)督和約束主要來自股東的“用手投票”。在該模式下，監(jiān)事會直接代表股東成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，進行風(fēng)險戰(zhàn)略決策。目前，兩種模式出現(xiàn)融合趨勢。
3風(fēng)險戰(zhàn)略實施。歐美商業(yè)銀行實施風(fēng)險戰(zhàn)略具有良好的保障和支持。一是確立相應(yīng)的、良好的風(fēng)險管理理念和文化，增強風(fēng)險管理的主動性。二是建立有效的風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，尤其是建立了有效的風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)。三是明確相應(yīng)的風(fēng)險管理工作目標和計劃.對風(fēng)險戰(zhàn)略進行詳盡分解和落實。四是建立合適的、完善的政策制度和流程。五是采用良好的風(fēng)險管理技術(shù)，特別是受新協(xié)議的影響，風(fēng)險量化模型呈普及之勢。六是建立完善的風(fēng)險管理信息支持系統(tǒng)，為風(fēng)險戰(zhàn)略的有效管理提供決策支持。七是加強人力資源的利用和開發(fā)，建立高素質(zhì)的風(fēng)險管理專業(yè)隊伍，主要做法是推行風(fēng)險經(jīng)理制。八是關(guān)注并適應(yīng)外部監(jiān)管。
4.風(fēng)險戰(zhàn)略評估與控制。由于制定和實施中可能存在偏差，風(fēng)險戰(zhàn)略可能會出現(xiàn)不貼切、不適應(yīng)、不高效、不盡效、不協(xié)調(diào)等各類風(fēng)險，導(dǎo)致風(fēng)險戰(zhàn)略的制定和實施事與愿違。歐美商業(yè)銀行往往定期召開決策層風(fēng)險管理委員會會議，對風(fēng)險戰(zhàn)略實施現(xiàn)狀和存在的風(fēng)險進行診斷和評估，并及時對其進行動態(tài)的調(diào)整和完善。
5．風(fēng)險戰(zhàn)略管理的價值。從歐美商業(yè)銀行的實踐結(jié)果來看，主要是有利于培育先進的風(fēng)險理念和文化；支持并完善發(fā)展戰(zhàn)略；建立、完善風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)；提升風(fēng)險管理技術(shù)水平；保證風(fēng)險戰(zhàn)略的順利實施；積極滿足監(jiān)管要求，提升市場競爭力等。
三、對我國商業(yè)銀行風(fēng)險戰(zhàn)略實踐的建議
(一)確立良好的風(fēng)險管理理念，培育優(yōu)秀的風(fēng)險管理文化從西方商業(yè)銀行的實踐看，有什么樣的風(fēng)險管理理念和文化，就等于制定并實施什么樣的風(fēng)險戰(zhàn)略，因此我們有必要借鑒其先進的風(fēng)險管理理念和文化，為風(fēng)險戰(zhàn)略實踐營造良好內(nèi)部環(huán)境和氛圍，引導(dǎo)員工形成良好的風(fēng)險戰(zhàn)略實踐習(xí)慣。一是充分認識、理解商業(yè)銀行風(fēng)險，及其客觀性和管理的必要性與持久性，養(yǎng)成風(fēng)險管理的自覺性；二是能夠正確處理風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，樹立風(fēng)險管理創(chuàng)造價值的理念，通過先進的技術(shù)與模式實現(xiàn)收益與風(fēng)險相匹配；三是實施全面風(fēng)險管理，明確風(fēng)險管理的職責(zé)、標準和流程，實現(xiàn)風(fēng)險管理的精細化和專業(yè)化；四是董事會和總行高級管理層確保風(fēng)險管理體系的完善性、垂直性和獨立性，以及風(fēng)險管理文化的優(yōu)越性，并對風(fēng)險管理承擔(dān)最終的責(zé)任；五是形成一種風(fēng)險防范的道德評價標準和職業(yè)環(huán)境，促使全體員工在風(fēng)險管理中恪守職業(yè)道德；六是認真汲取風(fēng)險戰(zhàn)略實踐教訓(xùn)并改善風(fēng)險管理方法，全體員工注重提高自身對風(fēng)險的管理能力。
(二)借鑒經(jīng)驗，重新審視并重視風(fēng)險戰(zhàn)略
一是重新審視風(fēng)險戰(zhàn)略實踐，結(jié)合自身實際，確定合理的風(fēng)險胃口和風(fēng)險戰(zhàn)略目標，通過科學(xué)定位，選擇層次清晰、內(nèi)容完備、目標明確的風(fēng)險戰(zhàn)略，并不斷對其進行修正和完善，增強其適應(yīng)性、可操作性和競爭力。二是重視風(fēng)險戰(zhàn)略，有效配置各種資源，培育良好的風(fēng)險戰(zhàn)略實施環(huán)境，充分發(fā)揮風(fēng)險戰(zhàn)略的價值和作用。三是建立良好的風(fēng)險戰(zhàn)略管理機制，充分發(fā)揮各方主體在各環(huán)節(jié)上的職能作用，保證風(fēng)險戰(zhàn)略效用的高效傳導(dǎo)。
(三)構(gòu)建完善有效的風(fēng)險管理體系。
1．建立完善有效的風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)。首先，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。股東、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等主體職責(zé)明確，協(xié)調(diào)制衡；建立有效的內(nèi)部控制體系，業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管理活動規(guī)范開展。其次，建立良好的風(fēng)險管理分工及相互制衡關(guān)系，保證風(fēng)險戰(zhàn)略管理機制暢通、高效。一方面風(fēng)險管理實現(xiàn)決策、實施、支持和監(jiān)察監(jiān)督四個部分縱向的分工和制衡，另一方面還應(yīng)實現(xiàn)各類風(fēng)險管理的橫向分工和制衡。這方面可借鑒歐美商業(yè)銀行風(fēng)險管理的矩陣結(jié)構(gòu)。再次，建立垂直、獨立的風(fēng)險管理組織體系。垂直、獨立的風(fēng)險管理組織體系可從三個層次的風(fēng)險管理和三級經(jīng)營單位的風(fēng)險管理等兩個層面來理解。三個層次的風(fēng)險管理包括：董事會是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，負責(zé)風(fēng)險戰(zhàn)略的制定和監(jiān)督實施；監(jiān)事會負責(zé)商業(yè)銀行整體風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險管理效果評價；高級管理層下設(shè)風(fēng)險管理委員會，通過總行風(fēng)險管理部門集中管理各類風(fēng)險。三級經(jīng)營單位的風(fēng)險管理包括總行、分行和支行的風(fēng)險管理，以各級職能風(fēng)險管理部門為主線，上下聯(lián)動獨立實施風(fēng)險管理。
2．建立完善的風(fēng)險管理流程和制度體系。建立完善的風(fēng)險管理流程，實施風(fēng)險戰(zhàn)略管理全過程監(jiān)控，保證整個流程為有機體。建立完善的制度體系，為風(fēng)險戰(zhàn)略的有效實施提供系統(tǒng)的制度支持。
3，建立完善的風(fēng)險管理評價體系。一是實施有效的內(nèi)部稽核與檢查，完成風(fēng)險戰(zhàn)略管理的評估與動態(tài)調(diào)整，保證各項風(fēng)險管理工作的有效性。二是建立完善的考核和約束激勵機制，以持續(xù)增強風(fēng)險管理的驅(qū)動力，確保風(fēng)險戰(zhàn)略管理的良好環(huán)境。三是建立嚴格的風(fēng)險管理責(zé)任追究機制，通過增加風(fēng)險管理責(zé)任成本，避免風(fēng)險戰(zhàn)略管理中的失職和不當(dāng)行為。
(四)不斷提升風(fēng)險管理技術(shù)水平
積極跟進新協(xié)議要求，借鑒歐美商業(yè)銀行風(fēng)險管理技術(shù)和模式，實施全面風(fēng)險管理；建立完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，實施風(fēng)險分類管理，提高風(fēng)險精細化管理水平；采用先進的風(fēng)險計量技術(shù)和模型，提高風(fēng)險計量水平；積極關(guān)注新類型風(fēng)險，堅持動態(tài)的風(fēng)險管理創(chuàng)新機制。
論文摘要:銀行風(fēng)險是銀行在經(jīng)營過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期蒙受損失的可能性。本文首先指出我國商業(yè)銀行目前在風(fēng)險管理方面存在的問題，并進行了淺顯的分析，然后提出了相應(yīng)的政策。
2004年6月26日，國際清算銀行頒布了《巴塞爾新資本協(xié)議》。與在全世界范圍內(nèi)被各國監(jiān)管機構(gòu)廣泛實施的1988年協(xié)議相比該協(xié)議對商業(yè)銀行提出了更高的監(jiān)管要求。主要表現(xiàn)在;
1、最低資本要求:要求商業(yè)銀行的資本充足率仍然保持在8%以上，同時在信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的基礎(chǔ)上增加了操作風(fēng)險的資本要求，在信用風(fēng)險增強了資本要求的風(fēng)險敏感度，并提供了多種方法允許銀行根據(jù)自身條件選擇使用。
2.監(jiān)督檢查:要求商業(yè)銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險狀況相適應(yīng)的評估資本總量的一整套程序，并制定維持資本水平的戰(zhàn)略。
3.市場約束:建立信息披露制度，引入外部力量約束或強化商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理。
針對新協(xié)議，中國銀監(jiān)會明確表示，至少在十國集團2006年實施新資本協(xié)議的幾年后，中國仍將執(zhí)行1988年的協(xié)議。由此可見，中國目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平與國際大銀行相比還有很大的差距。然而力求早日達到新巴塞爾協(xié)議的要求，跟上軌跡銀行業(yè)發(fā)展的步伐，畢竟是大勢所趨，也是擺在我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理面前的一個重大課題。
一、我國銀行業(yè)經(jīng)營管理存在的問題
1、銀行風(fēng)險意識淡薄
眾所周知，我國銀行是從過去國家專業(yè)銀行演變而來的，商業(yè)化進程較為緩慢，粗放落后經(jīng)營觀念在國有商業(yè)銀行信貸管理中并未完全消除。我國的風(fēng)險管理觀念是以信用風(fēng)險管理為主，市場風(fēng)險，操作風(fēng)險則不夠重視。
2、存在大量不良資產(chǎn)
根據(jù)我國銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，至2006年第三級末，國內(nèi)主要商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額為12736.3億元。不良貸款的比例為7.33高于發(fā)達多家3%一5%的一般水平。我國存在著大量的不良資產(chǎn)。其原因是多方面的。
首先由于我國的特殊國情，國有商業(yè)銀行部分財政職能，信貸資金用于無法償還的財政資金用途，作為債權(quán)人的國有商業(yè)銀行和作為債務(wù)人的國有企業(yè)最終為一個產(chǎn)權(quán)主體(國家)所擁有，在原則上，他們無法產(chǎn)生真正的直接融資交易關(guān)系。
從銀行自身方面來說，有些工作人員在規(guī)定貸款時，對具體情況了解不全面，缺乏對貸款企業(yè)技術(shù)力量，財務(wù)管理，以及產(chǎn)，供銷情況，還款能力等因素的綜合調(diào)查評估，貸款手段不規(guī)范，貸款審判制度流于形式，缺乏可行性，項目論證不充分，信用貸款所占比例過高，關(guān)系貸款，以貸吸存或以貸謀私情況比較普遍，這些都導(dǎo)致銀行很多的貸款收不會來，成為呆帳。
而對于企業(yè)來說，存在債多不愁還的心理，只要能從銀行獲取貸款，到期能不能償還，如何償還都不考慮，只要資金到手，企業(yè)職工的工資福利就會有著落。
3、內(nèi)部管理機制不完善
一方面，國有商業(yè)銀行方的管理組織表現(xiàn)在行政等級垂直集中在領(lǐng)導(dǎo)的結(jié)構(gòu)體系，以行政獎懲為特征，官本位意識普遍，這使得銀行決策者在經(jīng)營管理中常常只重過程不重結(jié)果，短期行為嚴重，造成巨大資金損失。
另一方面，銀行內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則，不少制度規(guī)定有粗略化、大致化、模糊化現(xiàn)象。另外銀行會計，儲蓄，出納，信用證。承兌貼現(xiàn)等這些業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)內(nèi)控管理不到位，執(zhí)行制度不力等問題促使這些業(yè)務(wù)崗位的案件呈現(xiàn)出高發(fā)勢頭。
除了這幾類主要問題之外，我國商業(yè)風(fēng)險管理還存在風(fēng)險計量方法落后，風(fēng)險計量技術(shù)達不到要求，風(fēng)險人才嚴重缺乏等問題，它們嚴重制約著我國商業(yè)銀行的發(fā)展。
二、對策
1、建立全面風(fēng)險管理的觀念，建立獨立的風(fēng)險管理組織。
首先，銀行首先應(yīng)確保風(fēng)險管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的風(fēng)險。然后對不同類別的風(fēng)險進行識別和歸類，對不同的風(fēng)險采取不同的防范和措施。所有的風(fēng)險都有專門的對應(yīng)的崗位來負責(zé)。使銀行上下牢固樹立起全員，全過程，全方位的風(fēng)險管理意識。
其次，在完善的公司治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，建立相互獨立的、垂直的風(fēng)險管理組織框架。董事會是銀行風(fēng)險管理的最高權(quán)力和決策機構(gòu)，下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會、風(fēng)險審計委員會。戰(zhàn)略規(guī)劃委員會負責(zé)起草風(fēng)險管理戰(zhàn)略;風(fēng)險審計委員會通過常設(shè)的風(fēng)險審計部，負責(zé)銀行整體風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險管理效率評價，督促建立完善的風(fēng)險管理機制和組織體系，對銀行中高層管理人員、關(guān)鍵崗位人員的道德風(fēng)險進行監(jiān)測。
2、防范信用風(fēng)險。
首先，建立統(tǒng)一授信制度。收集市場動態(tài)客戶經(jīng)營情況，采用多種分析方法，評定客戶償債意愿和能力，建立銀行客戶資信評價體系。根據(jù)客戶的信用等級審慎地確定可獲的風(fēng)險限額，按照”分級管理.，的原則對客戶的各種授信實行統(tǒng)一管理，用統(tǒng)一授信來控制客戶信用風(fēng)險。在這方面歐美國家的銀行做得很成功，可以向其借鑒。
其次，學(xué)習(xí)運用先進的風(fēng)險管理技術(shù)與方法。提高并改造傳統(tǒng)的風(fēng)險識別、評價、決策與監(jiān)督方法，更多地引進量化的分析工具，實現(xiàn)全額的風(fēng)險計量和控制。根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，預(yù)測借款人的違約概率、貸款的違約損失率和違約敞口，計算貸款的違約損失，在貸款定價時要確保在貸款收益中將預(yù)期損失覆蓋掉。
3.防范操作風(fēng)險。
首先，要完善銀行內(nèi)部制衡機制，使所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和監(jiān)督權(quán)互相分開，必須明確劃分董事長、監(jiān)事長和行長(總經(jīng)理)職責(zé)，并充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用對行長的經(jīng)營活動進行有效監(jiān)督，規(guī)范其運作。
其次，明確各個崗位的職責(zé)，建立起相互配合，相互監(jiān)督，相互制約的工作關(guān)系，加強監(jiān)督機制，不斷進行檢查、整改和考核。保證內(nèi)部稽核部門的獨立性和權(quán)威性，完善稽核監(jiān)督機制。不斷進行檢查，做到事前稽核，事中稽核，事后稽核。并且對那些在執(zhí)行制度、辦理業(yè)務(wù)過程中表現(xiàn)突出的員工及執(zhí)行內(nèi)控表現(xiàn)優(yōu)異的業(yè)務(wù)人員應(yīng)有所激勵。對違規(guī)經(jīng)營及形成不良資產(chǎn)的責(zé)任人員的責(zé)任追究制度要嚴格執(zhí)行;在追究直接責(zé)任人員責(zé)任的同時也要追究相關(guān)負責(zé)人的責(zé)任，以提高領(lǐng)導(dǎo)層的責(zé)任心。
4.要建立健全信息管理系統(tǒng)
商業(yè)銀行對包括信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險能夠早預(yù)警、早識別，并對風(fēng)險進行準確量化、科學(xué)定價，提高對風(fēng)險的預(yù)警、識別、量化、化解能力。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；“多維度”風(fēng)險度量
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2008）11-0052-03
一、引言
風(fēng)險管理包括風(fēng)險分類、風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險管理政策和措施等，它的主要目的是準確地度量風(fēng)險并有效地控制風(fēng)險。商業(yè)銀行在300多年的歷史發(fā)展過程中，其主要業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的“存、放、匯”正逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楸硗鈽I(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，其功能也由“資產(chǎn)的蓄水池”向金融服務(wù)尤其是向風(fēng)險管理功能轉(zhuǎn)變。
在我國，真正意義上的商業(yè)銀行風(fēng)險管理伴隨著商業(yè)銀行的誕生而出現(xiàn)并逐漸發(fā)展。1988年底，已經(jīng)實行商業(yè)化經(jīng)營的深圳農(nóng)業(yè)銀行率先推出資產(chǎn)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，揭開了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的序幕。
二、文獻綜述
關(guān)于銀行風(fēng)險的理論研究，大多學(xué)者通常把某種單個的風(fēng)險作為研究對象，比如信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等。閻慶民（2004）將JP Morgan信用風(fēng)險計量法引入我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的研究，通過樣本分析對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的VaR進行測算，進而對銀行的信用風(fēng)險狀況和資本要求進行評估；鄧黎陽等（2005）總結(jié)分析了久期（duration）模型及其相關(guān)方法的理論沿革，著重指出了Fisher―Weil久期模型在我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的適用性、應(yīng)用角度、難點和相應(yīng)管理理念的實現(xiàn)途徑；新巴塞爾協(xié)議（2003）提出了三種由簡到繁的測量操作風(fēng)險的方法：基本指標法、標準法以及高級計量法，其中高級計量法包括內(nèi)部計量法和損失分布法。
然而商業(yè)銀行風(fēng)險種類繁多，在管理過程中常常面臨著多種風(fēng)險類型同時出現(xiàn)的情形，這些風(fēng)險不是相互獨立，毫無關(guān)聯(lián)的，而是彼此影響、緊密聯(lián)系在一起的。這樣商業(yè)銀行在處理風(fēng)險問題時總是出現(xiàn)“捉襟見肘，投鼠忌器”的現(xiàn)象。一種全面考慮多種風(fēng)險的風(fēng)險管理模式將會完善商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，提高其競爭力。王占峰（2007）針對我國商業(yè)銀行實際情況，提出了符合我國國情的“多緯度”風(fēng)險管理的概念。本文借用“多維度”風(fēng)險度量模型，對國內(nèi)某商業(yè)銀行（以下簡稱A銀行）近年來的風(fēng)險狀況進行了實證分析和評價，并針對我國商業(yè)銀行目前面臨的風(fēng)險提出相關(guān)的建議。
三 “多維度”風(fēng)險度量模型
在商業(yè)銀行種類繁多的風(fēng)險中，風(fēng)險與風(fēng)險之間存在著一定的相關(guān)性，這就是“風(fēng)險關(guān)聯(lián)度”，而這種相關(guān)性在很多情況下并不是呈正相關(guān)關(guān)系。從數(shù)學(xué)上定義，它就是風(fēng)險向量之間的協(xié)方差矩陣：設(shè) 是商業(yè)銀行的n種類型風(fēng)險的風(fēng)險向量，
，其中i=1，2，……，n，則
，“風(fēng)險關(guān)聯(lián)度”就可以表示為
。通過“風(fēng)險關(guān)聯(lián)度”我們可以檢測出各種風(fēng)險之間的相關(guān)性，在眾多風(fēng)險變量中，任何兩個風(fēng)險變量的相關(guān)系數(shù)為負的話，就說明單獨對任何一種風(fēng)險的度量來評價銀行風(fēng)險狀況是不合理的。
“多維度”風(fēng)險度量其實質(zhì)是在分別測定各種風(fēng)險類型的基礎(chǔ)上，根據(jù)銀行需要對整體的風(fēng)險狀況進行評價。對于商業(yè)銀行而言，實質(zhì)上需要對它相對于各種風(fēng)險的效用函數(shù)進行測定。由于具體的函數(shù)形式是無法進行測量的，為此我們通常將復(fù)雜的非線性的函數(shù)形式進行二階泰勒展開：
其中H為效用函數(shù)U（Y）的Hessian矩陣，
為銀行在時刻t所面臨的各種風(fēng)險，為時刻（基點）銀行面臨的各種風(fēng)險。將上式進行變形，可以寫成下列形式：
其中m=1，2，……1/2n（n+1）
這樣，我們只需要設(shè)定1/2 n（n+1）個參數(shù)就可以確定商業(yè)銀行的效用函數(shù)形式，對整體的風(fēng)險狀況進行評價。根據(jù)效用函數(shù)形式單調(diào)變換的不變性，可以將排除在效用函數(shù)形式之外，這樣系數(shù)進一步減少為1/2 n（n+1）- 1個，這就是“多維度”風(fēng)險度量模型。
實際操作中，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身風(fēng)險的實際情況，為各種風(fēng)險變量設(shè)定特定的系數(shù)，以準確反映商業(yè)銀行的風(fēng)險特征對其績效的影響。在對風(fēng)險管理措施進行評價時，可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，通過調(diào)整參數(shù)，讓歷史上成功的風(fēng)險管理措施在該“多維度”風(fēng)險度量模型評價指標中得到較高的數(shù)值，相反，那些失敗的措施得到較低值。此時，可以將這些調(diào)整后的參數(shù)值作為開始實行的參數(shù)標準。
四、實證分析
本文選取了A銀行1998―2006年的財務(wù)數(shù)據(jù)，采用“多維度”風(fēng)險度量模型對其近9年的風(fēng)險狀況進行了分析。用于分析的財務(wù)指標包括：（1）不良貸款比率，用于衡量其信用風(fēng)險。一般而言，銀行的信用風(fēng)險越小，其不良貸款比率越低，因此較高的不良貸款比率是商業(yè)銀行存在嚴重信用風(fēng)險的一個警示器；（2）中長期貸款比，用于衡量利率風(fēng)險。中長期貸款比越低，在出現(xiàn)利率變動的時候，銀行越容易進行調(diào)整，規(guī)避利率風(fēng)險，而中長期貸款比率越高，銀行面臨的利率風(fēng)險也就越大；（3）資本充足率，用于衡量其操作風(fēng)險。對于操作風(fēng)險的衡量，財務(wù)指標很難達到要求，一般而言，銀行的操作風(fēng)險越大，資本充足率越低，因此，可以用資本充足率來衡量一個銀行的操作風(fēng)險的大小；（4）資產(chǎn)流動性比例，用于衡量其流動性風(fēng)險。資產(chǎn)流動性比例越高，銀行所面臨的流動性風(fēng)險也越低。數(shù)據(jù)來源為A銀行各年年報，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)如表1。
（一）采用“多維度”風(fēng)險度量模型的必要性
根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，我們可以計算出各種風(fēng)險之間的“風(fēng)險關(guān)聯(lián)度”。
我們運用SPSS軟件計算出各種類型風(fēng)險的相關(guān)性，各種類型風(fēng)險之間的“風(fēng)險關(guān)聯(lián)度”如表2。
從上面可以看出，A銀行的信用風(fēng)險和利率風(fēng)險之間存在反向相關(guān)關(guān)系，而信用風(fēng)險與操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險之間存在同向相關(guān)關(guān)系；利率風(fēng)險與操作風(fēng)險之間存在反向相關(guān)關(guān)系，與流動性風(fēng)險之間存在同向相關(guān)關(guān)系；操作風(fēng)險與流動性風(fēng)險之間存在同向相關(guān)關(guān)系。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理評價體系中，往往只對某一種風(fēng)險狀況做出了度量，提出了相應(yīng)的措施，然而，在措施實施過程中很可能對其他類型風(fēng)險產(chǎn)生影響。這就產(chǎn)生了 “多維度” 風(fēng)險度量模型的必要性。
與“風(fēng)險關(guān)聯(lián)度”相關(guān)的另一個更適用的概念是“風(fēng)險變動關(guān)聯(lián)度”，它是與一定時期的風(fēng)險管理措施聯(lián)系在一起的，它可以用來對某一特定時期的風(fēng)險管理措施或政策的效果進行評價，并更深入地研究不同類型的風(fēng)險變動的相關(guān)程度。
設(shè) 為某特定時期內(nèi)，各種類型風(fēng)險的變化程度，則“風(fēng)險變動關(guān)聯(lián)度”可以定義為 。
在本例中，我們以1998年為基礎(chǔ)，算出各個年份相對于1998年的指標變動程度，如表3。
根據(jù)表3數(shù)據(jù)，我們可以計算出1999―2006年之間，各種類型風(fēng)險的“風(fēng)險變動關(guān)聯(lián)度”如表4。
從上面可以看出，在1999―2006年之間，A銀行采取的風(fēng)險防范措施和風(fēng)險管理政策較好解決了信用風(fēng)險和操作風(fēng)險問題，但同時也使得利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險惡化。
（二）以1998年為基礎(chǔ)計算以后各年份“多維度”風(fēng)險度量值
我們以1998年的風(fēng)險程度為基礎(chǔ)，來設(shè)定“多維度”風(fēng)險度量體系。假設(shè)效用函數(shù)展開式中的 均為-1，均為0.1，則很容易算出1999―2006年之間A銀行的“多維度”風(fēng)險度量值，如表5。
從表5數(shù)據(jù)我們可以看出，效用函數(shù)值變化幅度比較大，并且整體趨勢是上升的；即：1999―2006年間，A銀行的綜合風(fēng)險呈下降趨勢。如果在此期間，A銀行有相關(guān)的風(fēng)險管理措施或政策，我們也能對其效果進行評價。
（三）調(diào)險權(quán)重后的“多維度”風(fēng)險度量值
在實際操作中，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，對各種風(fēng)險加以權(quán)重系數(shù)。在確定系數(shù)的過程中我們應(yīng)該注意風(fēng)險指標與風(fēng)險的變動關(guān)系：如果風(fēng)險指標與風(fēng)險同向變動，那么這個風(fēng)險的權(quán)重系數(shù)應(yīng)該為負；如果風(fēng)險指標與風(fēng)險變動反向變動，則該風(fēng)險的權(quán)重系數(shù)應(yīng)該為正。在本例中，我們對各種風(fēng)險的權(quán)重系數(shù)設(shè)定是：信用風(fēng)險為-0.7（鑒于信用風(fēng)險為商業(yè)銀行現(xiàn)階段面臨的主要風(fēng)險）、利率風(fēng)險為-0.1、操作風(fēng)險為0.1、流動性風(fēng)險為0.1。
調(diào)整后的指標變動程度如表6。
調(diào)險權(quán)重后的“多維度”風(fēng)險度量值如表7。
調(diào)整后的“多維度”風(fēng)險度量值與調(diào)整前相比要變化要平穩(wěn)一些，也更能準確反映A銀行近10年來的風(fēng)險變化狀況，有利于管理層對其風(fēng)險管理措施或政策進行調(diào)整和改進。
五、簡要結(jié)論
“多維度”風(fēng)險度量模型是一個成長中的模型，本文對其進行了擴展和改善，為各種類型風(fēng)險設(shè)置相應(yīng)的權(quán)重，從而更加準確反應(yīng)商業(yè)銀行風(fēng)險變化情況。然而，“多維度”風(fēng)險度量模型仍然有不完美之處：例如，在模型中的參數(shù)設(shè)定將直接影響模型的效果，而這些參數(shù)的設(shè)定有很強的主觀性，沒有一個統(tǒng)一明確的標準；風(fēng)險權(quán)重的比例也是根據(jù)各個商業(yè)銀行自身的發(fā)展情況而定，很難達到統(tǒng)一的標準，在縱向比較時容易失真。
參考文獻：
[1]閻慶民：《我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險VaR的實證分析》，《金融研究》2004年第10期。
[2]鄧黎陽、孫剛：《商業(yè)銀行利率風(fēng)險測度方法的現(xiàn)實選擇：Fisher-Weil久期模型的應(yīng)用》，《國際金融研究》2005年第10期。
[3]杜歧昭：《商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究》，《湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文》，2000年。
[4]郭敏：《商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量模型簡介及思考》，《上海金融》2007年第2期。
論文摘 要：該文通過對次貨危機，以及之后引發(fā)的一系列金融連鎖反映的研究，對我國金融業(yè)，特別是金觸的核心機構(gòu)—業(yè)目前存在的風(fēng)險進行分析，著重對我國銀行業(yè)的信貨狀況進行分析，并提出相關(guān)的建議和對策：認為銀行業(yè)要加強對宏觀的分析能力，在金融工具創(chuàng)新方面要科學(xué)的設(shè)計信貨產(chǎn)品，不盲目追求業(yè)務(wù)的擴展，同時，應(yīng)當(dāng)建立一整套完備的風(fēng)險預(yù)警機制，風(fēng)險和危機的爆發(fā)。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險概述
二、金融危機下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的問題
（一）我國市場風(fēng)險管理現(xiàn)狀
1.風(fēng)險控制能力較弱
在利率市場化程度相對較高的今天，我國商業(yè)銀行仍然面臨內(nèi)外兩方面的約束：外部沒有金融衍生市場提供利率衍生工具對利率風(fēng)險進行對沖；內(nèi)部沒有相關(guān)部門進行利率風(fēng)險管理，并且缺乏利率風(fēng)險管理的經(jīng)驗，利率風(fēng)險管理能力大大落后于利率市場化進程。我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險衡量技術(shù)水平還很低，并且有效基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的獲得存在困難，目前還無法應(yīng)用先進的方法對市場風(fēng)險大小進行衡量，市場風(fēng)險控制能力較弱。
2.銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制
分業(yè)經(jīng)營使得商業(yè)銀行缺乏有效的市場風(fēng)險分散手段和工具。在利率未完全市場化的情況下，商業(yè)銀行不能像有些金融中介一樣，開展直接業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)，采取多種多樣的方式來調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，例如發(fā)行金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。而目前嚴格的分業(yè)管理使得商業(yè)銀行不能從事這些業(yè)務(wù)，同時進行利率風(fēng)險缺口調(diào)整的余地也較小。
（二）我國操作風(fēng)險管理現(xiàn)狀
隨著我國銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴展，產(chǎn)品業(yè)務(wù)設(shè)計不斷復(fù)雜，業(yè)務(wù)經(jīng)辦日益化，以及銀行業(yè)日趨國際化，我國銀行業(yè)的操作風(fēng)險及損失慢慢顯露，并且成為我國銀行業(yè)現(xiàn)在面臨的主要風(fēng)險，威脅著銀行的生存。
（三）商業(yè)銀行加強信貸風(fēng)險管理的對策
商業(yè)銀行在金融危機背景下進行信貸風(fēng)險管理，首先要明確信貸風(fēng)險管理的目的不僅是保護資金的安全，而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營模式的有形和無形資產(chǎn)的組合水平。信貸風(fēng)險管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則，保護銀行資產(chǎn)的安全，保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，這是銀行生存的基礎(chǔ)。對內(nèi)生不確定性引致的風(fēng)險，如銀行由于內(nèi)部的信息傳導(dǎo)不及時、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價值沒有及時更新等，可通過加強控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來實現(xiàn)。
1.建立更為謹慎的信貸風(fēng)險
商業(yè)銀行應(yīng)充分認識當(dāng)前形勢的復(fù)雜性和不確定性，以提高資產(chǎn)安全為現(xiàn)階段的第一要務(wù)，兼顧流動性和效益性。應(yīng)深入研究風(fēng)險規(guī)律，科學(xué)識別風(fēng)險，及時，提高風(fēng)險識別的能力。不能簡單采用“依賴經(jīng)驗、簡單比較、同業(yè)跟隨”等方法模糊評審。同時， 要嚴格控制房地產(chǎn)業(yè)的“兩高一資”、紡織業(yè)的“兩頭在外企業(yè)”授信風(fēng)險。對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要把握好客戶風(fēng)險和產(chǎn)品風(fēng)險辯證統(tǒng)一的關(guān)系，不能迷信產(chǎn)品對授信風(fēng)險的控制作用而忽視對客戶風(fēng)險的管理，要嚴格控制出口押匯、船舶預(yù)付款保函、行授信的國家信用、商業(yè)信用、金融信用的風(fēng)險。
2.加快建立信貸風(fēng)險內(nèi)部控制制度的步伐
完善商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的內(nèi)部控制制度主要應(yīng)做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動的內(nèi)控機構(gòu)。信貸內(nèi)部控制體系建設(shè)越是由管理層發(fā)起越易取得成功，建議成立由行領(lǐng)導(dǎo)直接推動的建設(shè)機構(gòu)并爭取整個管理層的支持。這樣既明確了目標，又在建設(shè)過程中加強整體意識，方便與各個層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強調(diào)信貸部門在內(nèi)控體系建設(shè)中的職責(zé)。內(nèi)部控制體系建設(shè)是系統(tǒng)工程，需要強化各部門職責(zé)，使其互相配合，提高內(nèi)控體系的效率。同時由內(nèi)部等進行監(jiān)督、檢查評價和反饋，并提出進一步完善信貸內(nèi)部控制體系的建議，使其長期處于有效狀態(tài)。商業(yè)銀行只有完善信貸內(nèi)部控制，才會在信貸業(yè)務(wù)流程的每一環(huán)節(jié)控制風(fēng)險。
3.充分發(fā)揮內(nèi)部審計在信貸風(fēng)險管理中的作用
信貸風(fēng)險管理是一項綜合性強、全員參與的工作，內(nèi)部審計就是這一管理體系的重要組成部分。由于內(nèi)部審計在商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)中具有相對獨立的地位，這使內(nèi)部審計發(fā)揮的作用是其他部門無法替代的。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)操作模式中，前臺業(yè)務(wù)經(jīng)營部門是風(fēng)險防范體系的第一道防線，而后臺的業(yè)務(wù)復(fù)核則是這一風(fēng)險防范體系的第二道防線。對于一般意義上的操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險或發(fā)現(xiàn)舞弊等環(huán)節(jié)，內(nèi)部審計則起著“第三道防線”作用，內(nèi)部審計對上述兩道防線的檢查是商業(yè)銀行風(fēng)險防范的最后一關(guān)。內(nèi)部審計這種事后的獨立性檢查，不僅可評估前兩個環(huán)節(jié)發(fā)揮作用的好壞，也是對前兩道防線的再監(jiān)督，對他們充分履行職能具有很好的促進作用。
三、結(jié)束語
銀行業(yè)是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)，一些系統(tǒng)或非系統(tǒng)的因素都可能使?jié)撛陲L(fēng)險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的風(fēng)險。從美國的次貸危機引發(fā)的金融危機可以看出，在危機中首先遭受打擊的就是作為金融樞紐機構(gòu)的銀行業(yè)，而后產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)，各類金融經(jīng)濟機構(gòu)乃至實體經(jīng)濟都相繼受到影響，由此可見，加強對銀行業(yè)風(fēng)險的管理具有十分重要的意義。
