時間：2022-05-26 06:52:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行剖析材料，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
以往各商業銀行為爭奪個人房貸市場，一味簡化貸款手續，對相關材料沒有嚴格審查，有的甚至接受借款人的一些虛假材料，進行惡性競爭，埋下了不少隱患。一般來說，中長期個人住房貸款的風險往往是在業務大規模發展后的3－5年里才集中地暴露和顯現，現在已經進入了這個風險暴露和顯現的高危時期。這是記者從近日召開的由中國銀行上海市分行、上海市法學會金融法研究會主辦，上海億通房地產咨詢有限公司承辦的“房屋抵押貸款風險控制研討會”獲悉的內容。
這次研討會以“剖析個人放貸風險，探索安全操作體系，共建金融風險控制平臺”為主題，深入探討宏觀市場變化，關注市場執行力度，提出有效的解決方案。上海銀監會、各大銀行、司法機構、律師事務所、知名房貸服務機構和中介公司的專家、學者和業內人士參與了政策法規、體系控制、操作性實務等方面的討論。
億通代書房產分析師表示，個人住房貸款的風險開始慢慢凸現，如果商業銀行不能對當前個人住房貸款面臨的潛在風險進行有效的識別與控制，那么未來個人住房貸款的快速擴張反而可能成為商業銀行的一個不容忽視的風險源。
有關數據統計顯示，1997年中國個人貸款住房抵押余額僅為131億，2003年底則達到11780億元，短短六七年翻了近90倍。2004年末，上海市中資金融機構新增貸款的72％都集中于房地產信貸。個人住房貸款在快速增長的同時，不良貸款也有所增加。與此同時，個人信貸風險和不良貸款的潛在風險也隨之增加，急需采取有效措施來控制和降低風險。
青年報
關鍵詞：穩健性原則；銀行會計；核算；體現
隨著經濟形態與社會環境深入發展，要使得銀行企業保持持續向好的發展勢頭，牢固把握自己的經濟命脈，會計核算的重要性則得到了更為廣泛的關注。因而，對將穩健性原則運用到銀行會計核算中的具體表現進行研究，也有較為深刻的現實探討意義。
一、穩健性原則的相關概述
穩健性原則指的是在具體的核算工作中，假設遇到不確定的實踐或者是需要運用到多種方法來選擇方案時，會計人員要做出相對謹慎的決定。此時不能對資產或收益進行高估，但是也不能對費用進行低估，而是需要審慎的思考選擇。所以這此種原則在會計信息中也被稱作謹慎性原則。運用此種原則對于會計各項信息內容進行核算，其目的在于能夠使得計算的信息更加準確，在決策層所獲得的數據中也能夠最大限度地保障其真實性與合理性。當會計人員運用此種輔方式時，既可以使自身判斷與決策的能力有所提高，而且還能夠將銀行經營面臨的風險與不可控因素降低到最小概率。銀行會計核算指的是銀行會計運用專門的方法，對整個銀行活動的過程進行精確、完整、持續、綜合的監督核算，并為銀行或者是其他有關方面提供財務狀況與經營成果等信息的一種具體工作行為。關于銀行會計核算的內容，則囊括了對于存款的核算業務、貸款業務核算、結算業務核算、聯行往來的業務核算、銀行往來核算、出納金業務核算、損益核算以及其他類型的結算決算。所以將穩健性原則運用到繁雜的銀行會計核算中，往往能夠收到較好的效果。舉例來說，核算的數據內容可信度更高，為銀行利潤的準確提供了重要保障，同時還能夠對相關利益聯系人起到重大影響。在合理避稅、維護正當權益、增加銀行現金流等都有著重要作用，最終也能促進銀行綜合實力的提升。
二、穩健性原則運用在銀行會計核算中的具體方式
穩健性原則運用在銀行會計核算中的方式方法，主要應從以下幾個方面進行把握：第一，穩健性原則運用在銀行會計資產核算方面。從資產方面對來說，穩健性原則有以下幾點表現內容：其一，各種計提“準備”。在會計準則的實施過程中，需要對銀行資產類的科目設置同與之相對應的備抵科目均作為穩健性原則的重要體現形式。而這種“準備”的內容也包含了存貨跌價、出現壞賬、短期或長期投資跌價減值的準備等。在銀行會計核算的實踐過程中，須按照具體的規定，從而采取對資產情況進行定期檢查和不定期抽查互相結合的方式，用以保障資產價值一旦出現變動能夠對各項“準備”事項予以利用。繼而對賬面的價值展開調整，實現規避虧損風險的目的。其二，選擇存貨計價的方式。在銀行所開展的多項經營業務中，計量原則中“成本和可變現凈值孰低”也體現出穩健性原則。舉例來說，當某企業在購進材料的一段時間之后，發現材料的市價已經出現下跌，若是持續購買該材料那么則會造成歷史成本的上漲。這既與業務經營的利潤追求背道而馳，同時忽視準確需求，也會讓會計人員無法按照材料的存貨情況展開后續的計量工作，繼而便會給企業效益帶來損害。其三，對于財產出現損益情況的處理方式通常也體現了穩健性原則所蘊含的觀點。要使得銀行經營理財產品的損益狀況能夠做到賬面相符，不僅需要會計人員認真展開盤點工作，同時在對于固定資產盤盈之外的存貨、現金以及盤虧和盤盈等情形都需要準確地進行盤算核查。在相關管理人員還未正式批復之前，統統計入到“待處理的財產損益”，當批復完成后再共同完成結轉，這同樣使得穩健性原則得到了較為有效的利用。第二，穩健性原則在實施投資行為與實現收益時的利用表現。銀行業務范圍中包含了大量的投資與收益性事項，而在這些活動項目中穩健性原則也在這些內容中有所較多的體現。簡要概括起來可以分為以下兩個部分：其一，在會計核算中的投資活動。當投資人將非貨幣性質的資產以明顯高于賬面價值的方式進行投資時，此時的投資收益是不能得到確認的，而這種要求也正是穩健性原則的又一體現。其二，關于收入的核算內容。要對收入情況進行確認，首先需要按照科學的計算方式對成本投入與當期收入進行核算，對于同收入確認條件情況嚴重不符的，通常會依照當期成本來進行核算。而此項要求也從側面映射出穩健性原則作為會計核算工作基本內容的重要性。第三，當銀行出現債務問題時，穩健性原則也會起到一定的保障性作用。在確定存在負債而不能確定是否有資產的情形下，穩健性原則也可以顯現出具體功效。當債務人出現償債能力不足或經營困難時，無論債務方不確認收益或是確認損失，均是穩健性原則的重要表現方式之一。
三、結束語
穩健性原則體現在銀行會計核算中的方方面面。在對這些表現進行深層剖析后，不僅能夠幫助銀行從業者更好地解決實際中的難題，同時關于方法手段的探討，也能使得穩健性原則在使用過程中能夠獲得更好的效果，進而也為銀行各項業務的有序進行開辟更為有利的條件。
參考文獻
小企業作為市場經濟中最具有生機與活力的群體，已經成為我國經濟增長的重要動力之一。中小企業在產品技術創新、產業結構調整、區域經濟崛起，尤其在緩解就業壓力和農村勞動力轉移諸方面均發揮著重要作用，成為我國保持經濟平穩快速增長的主體。從中小企業層面出發，要保持快速增長的態勢，中小企業無法僅依靠自身的積累，必須依賴外部融資的支持，而在中國融資渠道相對缺乏的情況下，商業銀行貸款成為其融資的主要渠道。但實際上，中小企業貸款難是一個普遍性的問題，其在世界上任何一個國家都不同程度的存在著。在我國，這個問題相對來說比較突出。產生的根源主要在于改革開放初期，我國經濟秩序比較混亂，法律法規相對缺乏，銀行內部管理、風險控制能力低下，因此造成了大量中小企業貸款壞帳，以至于一些銀行現在對中小企業貸款產生“惜貸”情緒。
從商業銀行層面出發，各大國有商業銀行利潤普遍增長乏力，其原因在于其絕大部分貸款集中于大企業，而直接融資方式的拓寬使大企業不再依賴于銀行，再上長期以來各家銀行爭相給大企業提供服務，激烈的競爭造成信貸成本上升、利潤貢獻率降低。在這種情況下，大力發展中小企業信貸對銀行轉變盈利方式、尋找新的盈利增長點具有重要意義。
基于以上兩點分析，中小企業信貸成為促進商業銀行和中小企業共同發展的新的經濟增長點。怎樣能夠既解決中小企業貸款難問題，又最大程度保證信貸資產安全，這就要求商業銀行研究中小企業信貸業務風險控制，建立起一套以風險控制為目標的信用評價機制，以保證這項業務的正常開展，從而為中小企業發展提供資金支持，也為商業銀行分散資金風險，提高競爭能力提供有益的幫助。
二、研究的基本內容與擬解決的主要問題：
本文以商業銀行如何進行中小企業信貸業務風險控制為立足點，在研究中小企業特點、財務特征和信貸風險特點的基礎上，剖析了制約中小企業銀行貸款融資的障礙所在，指出中小企業貸款難的關鍵原因在于中小企業信用缺失以及銀行缺乏對企業信用狀況的有效評定。銀行現行信用評級機制對中小企業的信用評級存在著較多缺陷，主要表現在評級機制不適用和評級指標不合理上，由此導致了中小企業的信用等級被低估，并進一步加劇了中小企業的貸款融資困難。
本文試圖以建立中小企業信用評級機制為突破口，為解決中小企業銀行貸款融資難問題提供技術支持。通過分析研究銀行現行信用評級機制對中小企業進行評級的缺陷，根據中小企業的特點及實際情況，借鑒目前國際、國內信用評級的先進理論和實踐經驗，對現行信用評級機制進行了修正和完善，建立了一套適用于中小企業信用評級的指標機制。該體系將信用評價指標分成定量分析和定性分析兩個部分，強調在定量分析的基礎上，通過定性分析進行調整，力求全面、真實的評價中小企業的信用狀況。全文共分七個部分:
第一章導論。本章主要闡述論文選題的背景、研究的目的和現實意義以及研究的思路和方法。
第二章信貸風險的相關理論研究。包括信貸風險的含義和基本特征，以及經濟學分析，并論述了信貸風險控制。
第三章中小企業信用評價機制的提出。確定我國中小企業界定，剖析我國中小企業的特點，并適當的與國外中小企業進行比較。同時對我國中小企業資金需求、供給進行研究，剖析中小企業融資難的內在原因和外在原因。為構建中小企業信用評級體系做了鋪墊。
第四章我國及國外中小企業信用評級現狀。本章通過目前我國商業銀行的信用評級指標分析出我國中小企業信用評級的形狀，并介紹了美國和日本銀行中小企業信用評級機制的情況，并分析了對我國的啟示，發現存在的問題和不足，學習和借鑒國際信用評級的先進經驗。
第五章目前使用較多的信用評級模型介紹。介紹了定性分析和定量分析兩大類模型，并對模型的優缺點進行了分析，為構建適合我國中小企業的信用評級機制做了理論支持。
第六章構造新的中小企業信用評級機制。本章主要根據中小企業的特點，對中小企業信用評級體系的設置原則、評級方法進行分析探討，在此基礎上建立一套完整的中小企業信用評級機制。
第七章總結與探討。
三、研究的方法與技術路線：
本文通過對各種信用評級方法的比較，并根據我國中小企業的實際情況，對其信用進行研究，主要采用以下研究方法:
1、理論研究和實證研究相結合的方法。中小企業信貸風險特點是在實踐中總結的，因此，在此基礎上建立的風險評價體系必然要注重實際和調查研究，掌握大量的第一手材料，并進行歸納和總結。但重視實踐并不意味著停留在低級的感性認識階段，而是要在錯綜復雜的現象中尋找出必然的因果關系，揭示出其中的規律性并指導實踐。
2、定性方法和定量方法的結合。影響信用風險的因素比較繁雜，中小企業信貸既是一個經濟問題，更是一個十分復雜的社會問題，涉及到社會經濟及環境變化等諸多方面。精確測算信用風險在現階段還有較多困難;但若單單采用定性的分析方法，不能說明信用風險的主要問題，且容易引起誤判信用風險。因此，在本文所涉及到的信貸風險控制和信用評價機制的事前定量評價方法中，在運用定量方法的基礎上，采用定性的方法，以求能夠更加科學、準確地對中小企業的信用進行評價。
3、歷史的經驗教訓與現階段的新要求緊密結合。通過認真的總結以往業務發展中所獲取的中小企業信貸信用評價機制，為新階段的研究提供寶貴的經驗。更有助于理論和實踐相結合，也使得本篇論文更具有研究價值。
4、比較分析法。對現有的信用評級模型進行描述比較，歸納總結，然后選擇己有的適當的評級模型作為本文提出的評級模型的基礎，嘗試構建我國中小企業信用評價模型。
四、研究的總體安排與進度：
2009年11月20日——2008年11月30日，收集資料與歸納整理；
2009年12月01日——2009年12月20日，確定具體題目及完成任務書；
2009年12月21日——2010年02月21日，文獻閱讀與研究；
2010年02月22日——2010年03月01日，外文翻譯；
2010年03月02日——2010年03月15日，開題報告；
2010年03月16日——2010年03月25日，文獻綜述
2010年03月26日——2010年04月30日，論文寫作，確定初稿
2010年05月01日——2010年 05月20日，初稿的修改，確定終稿，打印裝訂。
五、主要參考文獻：
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關鍵詞：知識產權；中小企業；信息不對稱；動產質押
中圖分類號：D923.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-02
一、引言
近年來，伴隨著經濟發展方式的轉變和經濟結構調整的需要，高新技術產業快速發展，對實現國民經濟依靠創新驅動發展、增強國家自主創新能力具有重要意義。但是，高新技術產業中的科技型中小企業具有重智力、輕資產的發展特點，存在著普遍的融資難題。知識產權質押融資方式契合了科技型中小企業的發展需要，對促進高新技術產業發展意義重大。但是在銀企信貸關系中，金融機構對知識產權價值及有效性難以把握，融資雙方存在信息不對稱的障礙，易產生逆向選擇和道德風險，阻礙了知識產權質押融資這一新興融資方式的發展。因此，如何突破信息不對稱交易障礙，使金融機構能夠合理評估知識產權的價值、并順利處置質押品，成為推動知識產權質押融資發展的關鍵環節。本文以恒豐銀行知識產權質押貸款支持山東秦恒科技公司的案例，剖析了恒豐銀行“銀行+產權局+評估機構+擔保機構”的貸款模式，并提出了促進知識產權質押融資發展的建議。
二、我國知識產權質押融資發展與相關理論研究
隨著我國高新技術產業的快速發展，知識產權質押融資作為一種新型的金融產品出現在公眾視野。知識產權質押融資是指債務人或者第三人以其特定的知識產權向債權人出質，用以擔保債權的實現；當債權沒有如期履行時，債務人或者第三人以其被質押的知識產權以拍賣、變賣等形式優先受償的貸款融資形式。該融資模式有利于促進企業自主研發創新，促進企業關注自身商譽、創新能力的建設和發展。1999年中國工商銀行山西省忻州分行首開專利權質押貸款之先河，為忻州市云中制藥廠辦理了一筆商標專用權質押貸款200萬元的業務。一般來講，知識產權質押貸款融資規模小、期限短，只能作為企業發展的應急資金，難以作為長期發展資金（李希義，2009）。如交行北京分行的“展業通”業務，規定知識產權質押貸款最高額度1000萬元，期限不得超過三年，且不辦理展期。
知識產權質押融資對信息對稱性的高度依賴是決定其進一步開展的關鍵因素。在知識產權質押融資這一銀企信貸關系中，金融機構對科技型企業的管理水平、盈利性、知識產權價值及有效性難以把握；同時知識產權這種“無形”質押物的價值由于評估方法選取、市場環境的變化、拍賣二級市場不完備等因素“天然”存在著不確定性，制約著知識產權質押融資業務的開展。王定芳、肖喻昊（2006）研究發現知識產權具有無形性，其價值受市場、政策等方面的影響較大。知識產權具有時間性，一旦處于質押期的權利由于到期不再發揮作用或者價值明顯降低，質權人的利益便會受到影響。同樣，如果一項專利權在質押期間同行業研制出了更為先進的技術，那么該項專利也將變得一文不值。由于知識產權涉及技術專業性強并且存在商業機密問題，資金提供者將付出高昂的信息采集成本及監督成本，并且即使通過事前調查、咨詢、分析亦很難取得完備信息。在這一點上借款企業具有絕對信息優勢，只有企業自愿披露真實信息，雙方才能解決信息不對稱的問題，而市場上并不存在使企業披露相關真實信息的激勵機制。
三、恒豐銀行“銀行+產權局+評估機構+擔保機構”知識產權質押貸款模式的探索
（一）知識產權質押貸款開展的背景
1.科技型中小企業的抵押擔保難題。山東秦恒科技公司屬于科技型中小企業，成立于2004年，2004年05月被山東省科委批準為科技型中小企業。公司主導產品為分苯板系列、保溫砂漿系列及飾面材料系列，產品銷售主要是依靠客戶訂單形式進行生產，公司產品大多數供應于我國北方的房地產開發公司，含國內知名地產萬科、恒大、海信、龍湖科技等，公司年銷量呈迅速上升趨勢，市場占有率逐年增加。但是作為科技型中小企業，其符合抵押條件的固定資產少，強烈的資金需求和傳統的抵押貸款模式之間形成的矛盾亟需解決。
2.中小股份制商業銀行的經營壓力。近年來，金融業特別是銀行業經歷了政策和市場的一系列集中、深刻的變化，宏觀調控加強、“金融脫媒”提速、金融監管強化等對商業銀行固有的經營模式帶來了巨大沖擊，反映了我國的金融業經營還較為粗放，基本還處在外延式發展和資本消耗性擴張階段，對新領域的開拓不夠，對新業務的創新不足。從山東省來看，2010、2011年和2012年金融業增加值占GDP的比重分別為2.79%、3.6%和4%，明顯低于北京、上海、廣東、浙江等金融較發達省（市）。山東金融亟需通過創新發展來提升金融業核心競爭力。同時，各銀行之間競爭加劇，壘大戶、拼機構、拼網絡現象依然嚴重；創新產品、服務趨同化嚴重；大多數商業銀行無論其規模大小都實施跨區域經營，并將經營精力主要集中在經濟發達區域。因此，如何進行差異化發展，成為恒豐銀行等中小股份制商業銀行突破同質化競爭格局的重點。只有堅持“有所為有所不為”，走差異化、特色化、精細化的發展道路，通過差異化發展贏得比較競爭優勢，打造核心競爭力，才能在競爭中脫穎而出。
（二）知識產權質押貸款開辦過程
2012年，借東營市政府下發《東營市關于鼓勵開展創業富民的若干政策》、鼓勵知識產權質押貸款發展的契機，恒豐銀行東營分行與東營市產權局、人民銀行東營市中心支行、東營銀監分局共同簽署《東營市知識產權質押融資試點工作方案》，率先進行了知識產權質押貸款試點。恒豐銀行東營分行與東營產權局、北京東鵬無形資產評估事務所建立了長期戰略合作聯盟，在山東省率先建立了“銀行+產權局+評估機構+擔保機構”的風險共擔合作機制，恒豐銀行知識產權質押貸款創新模式正式誕生。
該模式分為授信審查、出賬審核、貸款發放以及貸后管理四個環節。環節一是授信審查審批。由產權局依托其信息平臺推薦注冊地為東營市的優質知識產權企業，恒豐銀行東營分行進行篩選。篩選相關企業后，要求借款企業以所擁有或第三方擁有的知識產權提供質押擔保，同時落實第三方企業提供連帶責任擔保，以確保有效防范授信風險。環節二是出賬審核。借款企業獲得授信批復后，必須經北京東鵬無形資產評估事務所出具評估報告，再到國家知識產權總局及相關管理部門辦理合法質押登記手續，落實質押擔保條件；必要時落實第三方企業保證擔保，使質押與保證擔保同時覆蓋敞口額度。環節三是貸款發放。環節四是貸后管理。除履行原有貸后管理措施外，恒豐銀行東營分行密切關注專利權年費繳納等年審工作、關注質押物未來價值波動及其他市場風險，確保擔保期間質押登記合法有效。
2012年，山東秦恒科技公司向恒豐銀行申請授信，以滿足其發展需求。恒豐銀行在對該企業進行了深入的調查后，以其空調板防護裝置、飄窗防護裝置等5項專利權技術進行質押的形式對其發放貸款1500萬元，及時解決了企業的資金缺口問題。如今秦恒科技在省內已占有30%以上的銷售份額，恒豐銀行東營分行與該企業繼續保持著良好的合作關系。
三、“銀行+產權局+評估機構+擔保機構”貸款模式的案例剖析
（一）知識產權對科技型中小企業的特殊意義是貸款實現的基礎
科技型中小企業是知識和智力密集型企業，具有“人腦+電腦”的特征，固定資產規模小，缺乏抵押擔保，通過傳統的資產抵押和擔保機構提供擔保來獲得銀行貸款較為困難。但是，知識產權對于科技型中小企業來講是企業最大的資本，一旦失去，企業將失去立足之本，無法繼續在此行業經營。因此，知識產權對科技型中小企業有著較強的違約控制能力，是科技型中小企業的“核心資產”。知識產權質押也就成了銀行制約企業還款的最大控制手段和激勵方式。如案例中山東秦恒科技公司向恒豐銀行質押的空調板防護裝置、飄窗防護裝置等5項專利權技術就是該企業的核心技術，是企業占領市場、實現業務發展的關鍵，因此銀行敢于以此為抵押實現貸款的發放。
（二）產權局和評估機構的參與緩解了知識產權質押的信息不對稱問題
目前由于我國缺乏完善的知識產權評估制度，并且財產價值的評估隨意性較強，難以準確衡量知識產權的真實內在價值，加之知識產權的專業性和保密性，銀行對知識產權的實際價值更難以判斷，因此銀企間對知識產權質押存在著較強的信息不對稱障礙。而案例中恒豐銀行東營分行與東營產權局、北京東鵬無形資產評估事務所建立長期戰略合作聯盟，建立“銀行+產權局+評估機構”的風險共擔合作機制，就緩解了信息不對稱問題，消除了知識產權質押貸款過程中的知識產權專業性、難評估、難登記的瓶頸制約。
（三）知識產權質押貸款需要政府部門搭建平臺，支持引導
在知識產權質押融資創新模式中，企業和銀行分別是系統的需求方和供求方，政府和中介機構也是系統中的重要變量。就銀行而言，貸款風險主要來源于銀行不能全面了解知識產權的價值，在處置抵押品環節蒙受損失。另一方面，企業希望通過知識產權質押盡快獲取生產經營需要的資金，但是自身不能為其所擁有的知識產權的價值提供有效依據。因此，就需要政府部門搭建平臺，保障銀行能夠及時、全面以及準確地了解知識產權的信息，保障企業擁有的知識產權的價值能夠被合理評估。案例中，恒豐銀行東營分行就是在東營市政府《關于鼓勵開展創業富民的若干政策》引導下，與東營市產權局、人民銀行東營市中心支行、東營銀監分局共同簽署《東營市知識產權質押融資試點工作方案》，而與東營產權局建立了長期戰略合作聯盟。
四、啟示和建議
恒豐銀行的“銀行+產權局+評估機構+擔保機構”知識產權質押貸款模式證明知識產權是科技型中小企業的“核心資產”，對科技型中小企業有著較強的違約控制效應，在依托政府部門的政策引導和中介機構的信息對稱作用的基礎上，能夠實現銀企合作的良性發展，緩解科技型中小企業因抵押擔保不足造成的融資困境。
當前山東省科技型中小企業發展較快，創新的發明專利不斷增多，但是從整體看山東省知識產權質押融資發展仍然緩慢。2012年，山東省發明專利申請達到40，381件，居全國第四位，高于全國平均水平28.9個百分點；全省發明專利授權7，453件，居全國第六位；全省PCT申請（國際專利申請）為531件，創歷史新高，居全國第六位。與此同時，山東省知識產權質押融資貸款增長較為緩慢，截至2012年末，山東省知識產權質押融資貸款余額占山東轄內科技貸款的比重為1.54%，占山東省各項貸款比重為萬分之零點二。這在現實中形成了一種矛盾，即一方面是很多擁有創新專利、商標等知識產權的企業，難以通過知識產權質押途徑獲得銀行貸款，增加了企業的融資成本；另一方面則是銀行的貸款投放渠道沒有被充分拓展，銀行未來的增長潛力沒有被充分挖掘。為進一步促進知識產權質押貸款業務的發展，應從制度建設入手，積極發揮政府資金的引導作用，規范知識產權評估交易流程和機構，加快信息共享平臺建設，解決信息不對稱導致的逆向選擇。
一是建立財政引導資金為主的知識產權互助擔保基金。由財政部門安排一定的財政資金作為“種子資金”，設立知識產權專項資金，以此引導科技企業認繳部分信用互助資金，共同創設知識產權互助擔保基金。然后，以知識產權信用互助擔保基金為依托，為金融機構對科技企業發放的貸款進行擔保。
二是完善技術知識產權評估、登記操作流程標準，建立知識產權交易平臺。應加大培育知識產權金融中介服務市場，設立山東省及各市的知識產權轉讓交易市場，促成登記、評估、交易、結算等優秀中介服務資源的聚集，培育壯大規范中介服務市場。
三是加快健全知識產權信息共享平臺建設。為保證金融機構能夠全面掌握科技型中小企業的實力、信譽、融資需求等信息，建立涵蓋企業、中介機構、交易機構在內的信息庫，錄入相關信息，實施信用的評級和獎懲制度，激勵科技型中小企業真實、全面地反映企業以及擁有的知識產權信息，增強金融機構發放貸款的信心。
參考文獻：
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經過20多年的發展，證券發行雖然逐漸規范和市場化，券商保薦也在逐步強化，但券商在融資和發行業務方面的核心競爭力仍然不是定價能力和銷售能力，證券發行的項目爭奪主要依靠人際關系，而非產品設計、定價能力和銷售能力，更非依靠融資或擔保服務，而是還停留在“拉項目”、“報材料”、“拿批文”上。
融資，只是券商眾多業務之一，但這是否預示著證券業面臨重新洗牌？對更多的證券公司而言，又是否預示著一場危機在靠近？
危機，意味著新生，假若這是新的起點，路又該如何走？滕泰博士《投資銀行――財富天使VS金錢魔鬼》一書對中國、西方投資銀行的發展歷程、價值創造體系、創新中的問題及潛在社會問題等進行了深刻的剖析和思考。
從業務上看，投資銀行的本原業務是證券承銷和經紀業務以及以此為依托而產生的客戶理財、資產管理。而以經紀業務的傭金自由化和網點設立自由化為代表，中國證券行業正在一步步告別壟斷和管制帶來的超額利潤。
危機或在逼近
國內證券公司對營業部有著天生的喜愛。剛剛完成增資擴股的證券公司，一般會將一定比例的新增資金用于收購或新設證券營業網點，因為這幾乎是國內證券公司唯一的經營性資產投向。
在上一次全行業虧損陣痛之后，證券公司并沒有從根本上改變業務模式，而是靠全流通和資本市場規模擴大化解了危機，雖然部分券商懵懵懂懂地意識到要提高信息咨詢和投資顧問服務，但并未形成客戶粘合度或新的收入來源。
到目前為止，我國券商的經紀業務主要是交易通道服務，競爭的手段雖然包含部分理財咨詢產品，但更主要的還是網點開戶、交易便利和傭金價格。當交易通道稀缺時，證券經紀商所得到的是壟斷利潤，當交易通道過剩時，證券經紀商就可能虧損。
2000年左右，中國有120多家證券經紀商，證券營業部不足2900家，已經形成了過度競爭格局，預計2011年底，全國證券營業部數量接近5000家。
證券營業部的增加，背后是傭金博弈。
在2009年以后的傭金價格戰中，大部分證券營業部都把交易傭金降低到交易額的萬分之八以下，部分惡性競爭的券商向大客戶收取的傭金甚至只有交易金額的萬分之三、萬分之二。
按照萬分之八的平均交易傭金水平，如果2011年A股市場交易量萎縮到2008年水平，證券交易總收入一定會低于2008年的1042億元，甚至萎縮到幾百億元，這個蛋糕被5000個營業部搶奪瓜分，預計至少三分之一的營業部面臨虧損。
假設熊市來臨，交易量進一步萎縮，或者平均交易傭金降低至萬分之五的水平，50%的證券營業網點面臨虧損。
加之大部分券商尚沒有足夠大的資產管理業務和并購咨詢業務，風險投資、私募股權投資還在試點，股票自營規模不敢擴大，資產證券化業務、大宗商品業務、金融衍生品業務還沒有形成主要收入。
如果占中國券商收入80%的經紀業務大面積虧損，是否又面臨著全行業再次虧損？
跳出“中介機構”窠臼
真正的投資銀行僅僅是“服務業”，還是經營資本的企業？他們的收入是服務費還是資本經營報酬？真正的投資銀行是一味回避風險的“中介機構”，還是必須創造、吸收、對沖風險并賺取風險報酬？真正的投資銀行僅僅是靠某項資格收取交易傭金或保薦承銷費，還是應該成為交易成全人、流動性創造者、融資擔保人和產業整合顧問？
任何一個服務業，無論這種“服務”具有多少技術含量，也很難做到在一百多年的歷史中長期獲取暴利，華爾街做到了，全球的投資銀行都做到了。因為，它們超越中介和“服務”，是實實在在的資本經營者。
美國投資銀行不是普通的服務業，要說是，也是經營資本的服務業，它的核心競爭力不僅是人力資本提供的服務，更是貨幣資本提供的服務。
比如說，其長期有相當于自有資本二三十倍的負債而不倒閉，秘密就在于，一方面通過債券回購協議、商業銀行短期貸款等合法占用客戶和同業資金等固定低成本的渠道得到融資，投資于高流動性高于融資成本的固定收益產品；另一方面，把所有投資都做了風險對沖。
投資銀行擴大融資杠桿的最初動機是擴大業務和成全交易。西方投資銀行把大部分股權資本和債務資本都用來為交易業務、經紀業務提供融資，為并購業務提供擔保貸款，為擬融資企業提供過橋貸款等。
大部分收益，正是通過巨額的資本吞吐賺取傭金、利差和套利收入。
反觀國內，證券公司資產負債率平均在50%左右，資本杠桿不足兩倍，這與加工貿易等傳統行業無異，完全喪失了金融機構的本性。
債務杠桿比例較低的原因，一是缺少低成本融資渠道，一是資產運用受到嚴格限制。國內券商要想成為真正的資本經營企業，有很長的路要走，這不僅需要放寬政策環境管制，雙向拓寬證券公司的資金來源和運用渠道，還需證券公司具備資本經營理念，提高資本運營水平。
應景式稿件：這類稿件往往根據銀行部門的一些活動寫成。例如，上街宣傳反假幣、哪家營業部門開張等等。
表揚式稿件：這類稿件往往是寫優質服務方面的內容。其中最常的稿件不是寫這位營業員技術比武受到表彰，就是寫那位營業員不怕辛苦兌換殘幣。
匯報式稿件。這類稿件的特點是事無巨細，只要與銀行有關，都要寫到稿子里去，唯恐少寫一條，就會沖淡主題。這類稿件多取材于半年總結、年終總結或對某件事情的匯報。
專業式稿件。寫這類稿件的人，確實對金融業務很在行，因此，稿子中出現了許多行話和專業術語。特別是在專業術語方面，什么存貸余額、銀行承兌、貼水貼現等等，不一而足。
上述四類稿件，媒體很難采用，因為，它犯了新聞的大忌。
一是新聞不新。應景式和表揚式稿件，從時效上看，是近期的，但僅憑這一點并不能認為它就是新聞。這兩類稿件所涉及到的事，有的是例行公事，比如反假幣宣傳，每年人民銀行都要下來搞這個活動，早已不是新聞。有的是銀行的基本工作，像兌換殘幣、說文明用語、對客戶優質服務。這還用得著寫稿子表揚？
二是主題模糊。像匯報式稿件，一二三四五，樣樣都想寫清楚，從班子建設到抓職工素質提高，從開拓業務到兩個文明建設，從各項管理到嚴格考核，事情確實不少，但是哪條也沒寫明白，導致重點不突出，主題難現。
三是有礙解讀。像專業式稿件，且不說其水平高低，就憑那一句句行話和一組組專業名詞，就不符合媒體對金融新聞的要求。作為媒體，不只是面對銀行部門的業內人士，在更大的范圍內面對的是其它層面的讀者，若發表這類專業式稿件，就有礙于他們解讀，同時也不能達到宣傳銀行的目的。
就銀行寫銀行，是定位不準的癥結所在
在銀行部門寫金融新聞的人，總是以為，我就是寫銀行的事，這還存在定位問題?其實，這是種錯覺。
之所以這樣講，是因為對金融新聞來講，它首先是供媒體傳播的新聞。這就是說它不能僅僅局限于銀行系統認可，關鍵是要向社會上，要讓銀行系統以外的讀者能明白，從而理解和支持金融部門的工作。如果社會上的讀者不認可，你寫的即便是銀行發生的事，但也違背了事實的“新聞性”這一基本要求，這種金融新聞寫得再長再多，也沒有實際意義。
再從閱讀效果上看，金融新聞必須有其通俗性。可是銀行部門的人寫金融新聞，在這方面考慮欠妥當。他們把金融新聞等同于本部門、本系統的匯報材料和工作簡報，只求自己和領導看得懂，卻忘記了金融新聞的真正讀者大多數是外行這一特殊性，因此，對些名詞術語不做解釋，對一些新聞事件的背景不作交待，這就背離了金融新聞的初衷。因為，你的本意是要讓更多的人去讀它，而更多的人卻看不懂，這不是白耗費自己的精力嗎？
從上面的分析就可以看出，銀行部門的人寫金融新聞時，在定位上存在著一個最大癥結，這就是沒有站在讀者的角度去對金融新聞定位，因此，他們所寫的金融新聞就很概念化，大多失去了新聞性。
社會價值是新聞定位的重要標準
要走出金融新聞的定位誤區，筆者認為，銀行部門的人必須跳出本系統的圈子，站在更廣的社會層面，像一般讀者那樣，去分析金融現象，目的就是從中挖掘出金融新聞的社會價值。達到了這個目的，金融新聞定位的問題就可得到基本解決。
在具體操作中，應該注意以下幾個問題：
寫本系統的金融新聞，要認準其新意所在，除把握好時效性以外，最關鍵的是內容要出新。這倒不是說，一些原來的題材不能用，而是要看它的社會價值。例如，寫金融部門的管理問題，如果站在銀行角度，就管理論管理，可能會覺得總是這一套，了無新意，但是若把它按社會價值定位，就會發現常寫常新。這是因為，站在了客戶的角度看銀行管理，站在了競爭的角度看銀行管理。這方面會對銀行管理不斷提出新的要求，寫金融新聞的人通過比較后，就可找到寫作的突破口。
關鍵詞：知識產權；質押融資；醫藥
中圖分類號：F83
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2013）09-0106-03
0前言
創新藥物研發是一項風險高、耗時長的工程，具備了技術創新收益的非獨占性、創新過程的不可分割性、創新活動的高風險性等三項本質特征。而且，醫藥產業的高風險、高收益特點又同銀行強調收益與安全并重的經營原則相背，在創新藥物研發階段，通常金融機構僅給予短期融資，且融資金額較低，不能滿足醫藥研發的要求，只能作為企業的輔助融資方案。醫藥企業亟須拓寬融資渠道，發展新型融資模式，彌補創新藥物研發資金缺口。
兩難的融資困境使得醫藥企業不得不尋求新型融資模式來解決資金短缺問題，知識產權融資應運而生。知識產權融資是現代金融和高科技相結合的產物，通過現代金融工具將資金集聚至自主知識產權技術創新領域。
2010年，蘇州玉森新藥利用知識產權成功從交通銀行蘇州分行獨墅湖支行（下稱“交通銀行”）獲得500萬元貸款，其中蘇州工業園區中小企業服務中心（以下簡稱“中小企業服務中心”）向擔保機構提出專函推薦，溝通協調借貸雙方，對推動此項業務的達成起到了不可忽視的作用。筆者將這一模式成為“直接推薦模式”。
本文采用個案剖析和績效評價相結合的方法，深入分析直接推薦模式的特點和激勵政策的實施績效，以期為完善我國知識產權質押融資政策提供借鑒。
1玉森新藥開發有限公司簡介
玉森新藥開發有限公司（以下簡稱“玉森新藥”）公司成立于上海張江高科，致力于天然藥物、中藥現代化的研究及產業化工作，特別專注于心腦血管、抗感染領域創新藥物的篩選和開發。2005年9月21日，玉森新藥以名稱為“一種治療慢性腎功能不全的藥物及其制備方法”（專利號：ZL 200510029816.8），向國家知識產權局提出申請，并在2008年01月30日獲得授權。該專利提供了一種治療慢性腎功能不全的中藥組合物，介紹了其成分、配比以及組合物的制備方法。2010年6月5日，玉森新藥將此項專利向交通銀行質押，成功獲得貸款。
1.1融資流程簡介
玉森新藥以專利權及企業法人代表的個人房產（價值約為100萬）作為反擔保物質押給蘇州融創擔保有限公司，獲得交通銀行500萬元流動資金貸款。該項融資屬于典型的“銀行+擔保公司+專利權反擔保”模式，具體流程如下所示：
（1）中小企業服務中心推薦。
玉森新藥已完成了10多項具有自主知識產權新藥的臨床前研究，擁有多項自主知識產權，但尚未產生銷售收入，藥物產業化遭遇瓶頸。中小企業服務中心了解相關情況以后，向蘇州融創擔保有限公司提出專函推薦。
（2）擔保機構和銀行初審。
擔保機構和銀行分別對玉森公司的進行初步審查，了解玉森新藥的規模、主營業務、研發及銷售人員、專利法律狀態以及剩余年限等基本情況進行初步了解，驗證其是否符合受理條件。
（3）專利價值評估。
為保證專利價值評估的權威性和有效性，玉森新藥聘請交通銀行和擔保公司都認可的評估機構對擬質押專利進行價值評估，該專利價值約為3300萬元。
（4）擔保機構審核并簽訂擔保合同。
確定專利價值以后，擔保機構對玉森進行實質審評，并結合書面材料對企業進行實地考察，詳細了解企業人員、技術、知識產權以及生產、經營、銷售等方面的情況，并確定反擔保的資產。
（5）銀行審核。
交通銀行按照操作規程對玉森新藥的資信及經營狀況，借款用途、償債能力及還款來源，擬質押知識產權的真實性及有效性，實現質權的可行性等方面進行審查。
（6）向知識產權局報告、實施貸后管理。
質押貸款雙方當事人將借款合同、質押合同、質押合同登記等相關證明文件的復印件報蘇州市知識產權局備案。貸款人按照合同約定發放貸款，妥善保管出質人轉移的相關資料，并按規定進行貸款管理。
1.2中小企業服務中心作用分析
中小企業服務中心對玉森制藥順利開展專利質押貸款發揮了不可替代的作用。該服務中心在融資過程中全程參與，協調各方，提供政策咨詢服務和中介資源服務，積極推動了貸款業務的達成，充分發揮了科技服務平臺的作用。其與銀行、擔保機構、貸款企業的關系如下圖所示：
作為玉森新藥、交通銀行、擔保機構之間的樞紐，中小企業服務中心充分發揮中介機構溝通接洽、信息服務的優勢，為企業和銀行搭建合作平臺，促進知識產權與金融資源融合，推動專利質押融資這一新興融資模式開展。一方面，向金融機構推薦有資金需求、信用等級良好、有發展潛力的企業，能加強金融機構的信心。另一方面，有助于企業快速達成貸款業務，及時有效地緩解企業的融資瓶頸。
2融資績效評價
2.1評價指標體系選取
基于專利質押融資特點和數據可獲得性的雙重考慮，筆者選取了融資客體、融資內容2項一級指標、5項二級指標構成評價指標體系對玉森新藥獲得交通銀行專利質押貸款案例進行評價統計分析，指標體系如圖3所示。
2.2融資內容評價
（1）融資額度。
專利質押融資額度是指依法可以轉讓的專利權作為質權標的物時，銀行就每筆貸款向借款人提供的最高授信額度。為規避無形資產融資可能產生的風險，引導專利質押融資良好持續發展，各地方政府通常將專利授信比限定在較低水平，貸款金額一般占評估價值的30%至50%。
玉森專利的評估價值為3300萬元，其貸款數額為500萬元貸款，占評估價值15%，遠低于政府和銀行的規定。
（2）融資期限。
生物醫藥企業融資周期直接反映了該新型融資模式對生物醫藥研發的支持力度。
作者以國知局公布的專利質押登記解除信息中的制藥企業為統計對象，計算質押周期。統計結果顯示，在生物醫藥領域，專利質押貸款時限平均為13.6個月，玉森新藥申請的該筆貸款周期為12個月，明顯低于平均水平。
（3）融資模式。
專利權質押貸款主要包括直接質押貸款和間接質押貸款兩種模式。直接質押貸款模式是指，企業通過專利權出質，直接與金融機構簽訂專利權質押貸款合同來獲取貸款；間接質押貸款是企業通過第三方信用擔保，而借款人向擔保方出質專利權作為反擔保方式來獲得金融機構貸款的融資模式。
從圖4可以發現，我國生物醫藥行業目前較多采用直接質押貸款模式。但是，間接質押貸款模式將專利質押貸款的風險由金融機構轉嫁給到擔保機構，在決定是否放款時，擔保機構的資信水平成為金融機構的主要考核因素。玉森新藥專利質押融資采取的是間接質押貸款模式，有效分散了知識產權評估和資產的不穩定風險。
2.3融資客體評價
（1）專利類型。
生物醫藥專利種類和數量反映了金融機構對不同類型專利的相對風險的態度。圖5為2008-2011年具體數據。
如圖5所示，由于在生物醫藥領域中，物質專利為藥物的基本專利，處于藥物專利網的核心位置，其經濟價值更為穩定，運用物質專利獲得金融機構資金支持是目前主流融資模式，方法專利以及用途專利的擔保價值尚未完全得以體現。
玉森新藥質押給交通銀行的專利只局限于發明專利，而且數量只有一項，沒有將實用新型專利用于質押，筆者推測這也是其融資期限短，額度小的重要原因之一。
（2）專利剩余時限。
生物醫藥產業高度依賴知識產權保護，專利市場獨占期是企業獲得市場份額和收益的重要保障。筆者通過檢索國家知識產權局數據庫發現，發明專利和實用新型專利的平均剩余時間分別為14年和6年。該案例質押專利剩余時限為15年，高于平均水平。
綜上，筆者通過指標體系的統計評價分析可以發現：玉森知識產權質押融資額度、融資期限低于平均水平，對創新藥物產業化起到切實但有限的支持作用；采取間接融資模式，有效的分散了無形資產作為融資擔保物的風險；專利類型限于發明專利且剩余時限較長，企業缺乏價值最優分析的理念，未能實現專利價值最大化。
3結論與建議
筆者認為從玉森新藥專利質押融資案例中可以看出，中介機構直接推薦模式運行情況較為良好，能有效加速企業利用知識產權獲得貸款。結合我國現狀，筆者得出如下建議：
3.1直接推薦模式能加速融資業務開展
銀貸雙方的信息不對稱導致了知識產權擔保融資契約的不完全性。融資前貸款企業知識產權信息判斷難、融資過程中的知識產權“監管”難、質權的實現難無疑增加了銀貸雙方之間的信息不對稱。本案例中服務機構直接推薦模式能夠有效緩解上述問題。
在知識產權的擔保劣勢沒有消除，金融機構積極性普遍不高的情況下，政府有必要發揮其支持引導功能促進這一新興融資模式的開展。提升中介服務機構的融資服務意識，促進企業與金融機構的有效對接，對于緩解中小企業資金瓶頸，從而實現產品產業化具有重要的意義。
3.2質押專利剩余時間長，缺乏政策性指導配套文件
專利市場獨占期是企業獲得市場份額和收益的重要保障，但這并不意味著專利的剩余時間越長，價值越高。專利價值受產品市場化、競爭產品、專利剩余時間等多種因素的制約，其隨時間的變化曲線總體呈拋物線趨勢，存在價值最優點。但目前企業在進行專利質押貸款業務時，尚不具備價值最優理念，專利價值尚未完全發揮。
政府應出臺指導文件，積極宣傳專利價值最優理念，為有意向開展專利質押貸款的企業提供信息咨詢以及業務指導，幫助企業把握最佳質押融資時間。同時，在研發初期，考慮對于創新程度較高，市場潛力大的產品提供過渡形式資金促使生物醫藥企業更加理性的選擇專利質押貸款時機。
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一、收費權質押貸款的主要成因
由于貧困地區經濟環境比較惡劣，銀行難以找到可供支持的項目，有效需求嚴重不足。因此，銀行現行信貸政策和經營意識更多傾向于支持政府投資項目、基礎設施建設、水電氣壟斷行業、有特權自收自支事業、財政差額撥款事業等單位。側重向縣城重點中小學、醫院和電視臺等以公益為目的的事業單位傾斜，在資信等級評定和認定與授信和項目評估及貸款投入上予以特別對待。如：省級重點中學可直接認定為AA級或AAA級信用等級，對三等甲級醫院可直接認定為AA級信用等級；對這些學校和醫院可按其不超過凈資產的70％發放以其事業性收費權利為質押的貸款。同時，重點中小學、醫院和電視臺等以公益為目的的事業單位建設渴求資金，財政一時難以全額撥款到位，又缺乏可供抵押的財產物資，只得以其事業性收費權利為質押品向銀行貸款，這類質押貸款與《擔保法》和《貸款通則》的規定相悖。
據調查，目前有部分銀行業金融機構以公益事業和基礎設施預期經營收入等收費權為質押權的質押貸款，包頭市達茂旗農村信用社以政府發放的“退牧還草試點工程建設戶”的返回款為質押的貸款，還有一些以公益事業未來的經營收入和基礎設施營運收費權為質押權貸款。該類質押貸款實為銀行與借款人一紙合作協議下的信用貸款，它與普通信用貸款無本質區別，隨著時間失衡其風險暴露也漸顯端倪。
二、收費權質押貸款的風險剖析
按《金融辭海》釋義，質押本應是債務人或和第三者以其動產或可轉讓的財產權利作為債權擔保的法律行為。隨著質押貸款變向違規的加劇，銀行質押貸款新的風險點也逐漸暴露出來。識別風險，剖析產生風險的原因，成為監管當局和經營管理部門現實問題與焦點所在。
（一）事業收費權質押的法律風險
用事業單位收費或經營收入權作貸款債權擔保保證的行為是一種無效權利質押，不符合《擔保法》和《貸款通則》的相關規定。因此，該質押行為也就得不到法律的保護，此類質押貸款風險與信用貸款無本質區別。《貸款通則》規定：“貸款人在以權利質押方式發放擔保貸款時，用于質押的權利應當是依法已明確為可以質押的權利”。《擔保法》也明確規定了權利質押范圍及品種，如匯票、支票、本票、債券、存單、倉單、提單；依法可以轉讓的股份、股票及商標專用權、專利權、著作權中的財產權等可以質押。同時，《擔保法》對禁止質押也作了明確規定，國家機關、學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體不得為保證人，其設施不得抵押。顯然這些收費屬質押缺乏法律依據，質押合同也就沒有法律效力，銀行這類質押貸款的合法權益得不到質押方式的特別保障，產生一定的法律風險。
(二)事業收費權質押的行政性風險
壟斷行業或公益事業單位與地方政府行政機關有著千絲萬縷的聯系，常常是行政機關與事業單位性質不分，部分還是一人同時擔任有緊密聯系（管理與被管理）的行政機關和事業單位的法人代表。政府行政官員常常是“鐵打的營盤、流水的官”，由于行政官員屆滿或交流或輪換，這類事業法人代表也隨行政官員挪位“走馬燈式”的變換，因此，這類事業法人經營的穩定性和執行承諾的連續性比較差，甚至有的新“官”不理舊賬的思想嚴重，徒具形式的以事業單位經營收費權為質押權利的質押貸款，即使發生貸款權益糾紛，訴諸法律，銀行貸款權益能否得到法律保護也還是一個未知數，也就自然產生一定的行政性風險。
（三）收費權質押的現實風險
專有性和排他性與收費實體不可分割性是事業單位經營收費權的特點。醫院向病人收費、學校向學生收費、電視臺向觀眾收費是政府賦予的權利，并由物價和財政部門審批其收費標準和范圍，它是以公益為目的，這種收費權既不能委托，也不能轉讓，而是與相應的事業單位融為一體，形成“毛與皮”的關系。盡管借款人把收費權質押給銀行，有其主管部門和財政部門簽訂的協議，并經過有權部門質押登記，但是，實際上這種質押權利并沒有移交給質押權利人貸款銀行占有，貸款銀行既不能到醫院、學校和電視臺收病人、學生和觀眾的錢，也不能控制和處置其收費權，醫院、學校和電視臺收多少費，還多少銀行貸款全由出質人直接控制，銀行根本無法行使質權人的權利。銀行貸款本息回收全憑借款人的誠信意識及道德水準，形成一定的現實風險。
同時，行政事業單位經營或收費權設定附有時代性和強制許可性，隨著《行政許可法》的實施和政府職能的歸位，治理亂收費力度加強，收費的范圍和標準逐漸縮小，有的甚至認定為亂收費予以取消，以其作質押的貸款風險程度就不言而喻。
（四）收費權質押的留置風險
對于民營學校、民營醫院、商業電視臺等雖然實施企業化管理與運行，畢竟與企業有較大的差別。銀行僅憑這些公益事業單位的本系統行業內排位等次直接認定資信等級，并以此作為確定貸款與否、貸款多少及期限長短的依據。因此，以事業單位收費權作質押的質押貸款，僅重于貸款質押的形式，實質作用不大。一旦這些民營的學校、醫院和電視臺的質押貸款發生風險，即使通過司法途徑獲得其質押的收費權，也因其收費權與經營管理權的不可分享性，甚至具有排他性，而貸款銀行又缺乏相應的經營管理能力，不具備相應的資質。即使行使質押權及質押物的處置權，受讓面也比較窄。至此，質押貸款銀行面對難以處置的質押權物，由其變成燙手的山芋，使質押貸款銀行業金融機構對質押權及質押物處置時，處于尷尬境地。
（五）收費權質押的操作風險
即使以公路通行收費權作質押，也經相應有權部門的質押登記，所有手續都齊備。但是，公路通行費收取是嚴格的政府許可行為，具有排他性，且收費權的價值具有不確定性，同時公路因超載不堪重負，日常維護費用高，而公路業主又沒有多少資本金，若遇以收費權質押的貸款公路發生變故，對貸款銀行來說風險是首當其沖的。
（六）收費權質押的道德風險
銀行信貸管理普遍推行了貸款調查、評估、審批、管理分離，但是，由于銀行信貸管理是群體性、以主觀判斷為主的業務行為，加之，公益事業和基礎設施單位資質評定及項目評估缺乏完備指標體系和取舍標準。銀行相關操作人員的道德品質和業務技能又參差不齊，在調查、評估、審批、管理方面受人為因素影響比較突出，不時引發信貸管理的道德風險，不具貸款條件的企業及項目因銀行內部資信及項目評估和信貸管理人員的操作而獲得了貸款，其質押權物又有悖于《擔保法》之規定，實質與信用貸款并無兩樣，項目貸款發放先于不足，加之貸款后其管理又不到位，因此，貸款風險損失或潛在風險自然是不言而喻。
三、規范質押行為管理，防范貸款風險損失
銀行大力支持公益事業和基礎設施建設，發揮信貸資金的強大支撐作用，有利于縣域經濟的良性發展，但同時應嚴格遵循以風險為本的經營理念，規范公益事業和基礎設施建設質押貸款管理，做到有所為、有所不為，控制和防范貸款風險損失。真正找準調整銀行信貸結構和優化投向，促進縣域經濟協調發展與防范金融風險的結合點。
（一）增強質押貸款風險防范意識
銀行信貸決策要進一步樹立風險為本的經營理想，重申科學、民主和規范信貸決策。以公益事業和基礎設施的經營收費權為質押的貸款，不是嚴格意義上的質押貸款，只能認為是銀企（政、事）合作協議下的信用貸款，其所謂的質押權物的價值不確定性、收費的政府許可性及排他性，決定著這類質押貸款具有較大的現時風險或潛在風險。因此，凡是以公益事業和基礎設施經營收費權為質押的貸款調查、評估、審批、發放、貸后日常管理的每個環節，要時刻繃緊防范貸款風險損失這根弦，進一步增強該類貸款的風險防范意識，真正樹立貸款風險防范為先的信貸營銷和經營營理理念，強調質押貸款風險防范實質重于形式。
（二）規范質押貸款操作行為管理
質押貸款的貸款調查、評估、審批、發放操作必須嚴格遵循《擔保法》、《合同法》、《商業銀行法》和《貸款通則》等法律法規之規定，規范質押貸款的調查、評估、審批和發放操作及貸后日常管理行為，履行相應手續，完備質押貸款法律文書及附件材料。堅持貸款調、審、貸三分離，決策責任終身追究制，力求消除質押貸款立項、評估、審貸、管理過程中的瑕疵，控制質押貸款的風險點。確保質押貸款業務的合規性、有效性、完整性和真實性，把銀行信貸資金真正放在穩妥之處，得到特別呵護，從而維系銀行信貸資金的循環與周轉得以繼起，確保信貸資金的保值與增值。
（三）開辟質押貸款第二還款保障
以公益事業和基礎設施的經營管理收費權質押的貸款實質為銀企、銀政、銀事合作下的信用貸款，貸款銀行僅憑與借款人簽訂一紙以公益事業經營收入和基礎設施使用費收取為質押的協議，就以為貸款安全高枕無憂了，那是不明智的操作行為。因此，貸款銀行對以公益事業和基礎設施的經營收費權為質押的貸款，還應開辟第二還款來源，要求借款人以其擁有的有效資產（凈資產）為抵押或由借款人尋求銀行認可的有實力的經濟組織或個人提供貸款連帶擔保，最大限度地提高貸款安全的保障系數，從而有效地規避貸款風險損失。
（四）探索公益事業資信等級評定
銀行要積極適應公益事業和基礎設施建設的投融資體制改革需要，對公益事業和基礎設施的借款人資信等級評定制定與建設項目評估辦法進行修訂與補充，充分考慮公益事業和基礎設施借款人及建設項目的特殊性，構筑借款的資信等級評定及建設項目評估框架體系，探索新的評估方式與方法，設定相應的借款人資信等級評定與建設項目評估的定性和定量指標體系，測定評估指標的標準參照值，以滿足貸款銀行對公益事業和基礎設施借款人資信等級評定和項目評估的需求，確保對公益事業和基礎設施借款人資信等級評定及建設項目評估結論符合客觀實際，適應信貸決策管理的需要。
（五）引入社會公益事業經營理念
隨著公益事業和基礎設施建設投融資體制改革的不斷深入，推行以政府投資為主導的多元化業主制，引入市場化多渠道融資，以加快社會公益事業和基礎設施的建設步伐。因此，公益事業和基礎設施建設、維護與運行管理理所當然要突破傳統觀念的束縛，逐漸淡出政府大包大攬社會公益事業和基礎設施的體制和機制，本著“誰投資、誰主管、誰受益、誰經營、誰舉債、誰償還”的投融資與經營管理析則，引入市場化經營管理的理念，實行商業化運作，保持公益事業的基礎設施經營管理的合理收益與償債能力，以促進公益事業和基礎設施建設、管理、營運的良性循環。
（六）推行質押貸款風險管理機制
由于有些質押貸款存在較大的現實風險和潛在風險。因此，貸款銀行對這類貸款要引入嚴格的風險管理機制，確立以經濟效益為核心，以防范風險為根本的經營管理理念，全面推進質押貸款風險管理，引入信貸管理風險決策機制。建立健全識別質押貸款風險點，準確評估風險權重，提足風險損失撥備，動態監測貸款風險遷徙與偏離，有效處置貸款風險損失，做實信貸資產質量，真實披露銀行業務、財務信息。建立健全銀行信貸決策、管理與監督體系，嚴格的銀行信貸決策、管理風險責任追究制，以減少決策和管理工作失誤。
【關鍵詞】集團客戶授信風險
一、A集團的基本情況
A集團所屬企業共計30余家，主要生產經營食用植物油、各類人造纖維素、纖維素醚、淀粉醚、有機、無機肥等產品，主要產品有大豆油、花生油、棉籽油、羥丙基甲基纖維素、各類纖維素醚。旗下主要包括兩大業務板塊，一是油脂加工及副產品板塊，二是精細化工板塊。該集團成員企業中與我行信貸合作的客戶是B公司和C公司。
二、從A集團風險事項中應汲取的教訓
1.要強化對集團客戶盲目擴張、主營業務不突出的風險把控
集團客戶涉及領域較多，主營業務不突出，產業鏈復雜是造成銀行信用風險的重大隱患。A集團自成立以來，通過自身的努力和政府的支持，逐步成長為當地支柱企業之一，取得了較高的經濟效益和社會地位。實際控制人也連年任我市人大代表，政府也給予個人和企業種種榮譽。在此背景下，實際控制人產生了強烈的擴張欲望。無往不勝的過往經歷，使得企業高管層形成自我崇拜和好大喜功，過高估計自己的能力和企業的實力，力求在多個領域額遍地開花。2009年A集團在傳統的油脂加工企業基礎上又上馬了建材級纖維素醚項目，為了降低原材料成本，陸續又在新疆五家渠地區、喀什地區建立了生產基地和原材料供應基地。與此同時，在安徽、新疆、山東三地成立了貿易類企業、農副產品加工企業、房地產企業、資本運營企業等一系列公司。盲目的進入了新領域，原來的主營業務逐漸被削落，僅僅依靠各家銀行的信貸投入作為資本，跨行業的設立公司，過度負債形成的巨量短期資金被長期使用，最終資金鏈不堪重負斷裂，導致整個企業帝國轟然倒塌。在對該客戶的經營管理過程中，我行僅關注了B公司和C公司兩大主營業務板塊的經營發展，而對企業近年來跨業經營等擴張行為沒有引起足夠高的重視。
2.需要高度關注集團客戶授信存在的“多頭授信”和“授信過度”情況
A集團出現資金鏈風險的直接原因是受到媒體負面報道后部分股份制銀行抽貸19億元直接形成的。而整個集團及下屬公司授信最高額度一度達到70億元，遠遠超出了企業實際的資金需求。在2014年末A集團出現資金鏈斷裂情況后，省、市金融辦多次召集38家授信銀行及非銀行金融機構召開化解流動性風險協調會議。2009年客戶合作的銀行僅限于當地三家銀行，隨著企業發展壯大，股份制銀行紛紛介入，有的股份制銀行為了提高效率、提高短期收益率，趨從于“羊群效應”，甚至借用他行的授信材料內容申報授信，試圖搭便車以節約調查成本，在對客戶調查不徹底和在對他行授信不了解的情況下，把對該集團進行授信作為搶占市場的營銷手段，弱化了集團客戶授信制度的風險控制方面的考慮，沒有達到銀行信用風險管理的要求。以上的行為直接造成A集團“多頭授信”、“過度授信”的問題，為企業盲目擴張提供了資金支持，助長了企業短貸長用行為。在經營過程中，經辦行沒有清醒的認識到過度授信對我行信貸資金安全的風險，出現股份制銀行抽貸行為后，企業資金鏈在和短的時間內即斷裂。
3.警惕涉及大宗商品交易的集團客戶
A集團業務涉及大宗交易――大豆，而我國作為全球第一大大豆進口國，進口來源國主要是美國、巴西、阿根廷，大豆的對外依存度越來越高，在國際大豆市場上不具備發言權和影響力。在當前國際經濟金融大融合的背景下，中國大豆市場完全市場化，中國大豆進口企業也日益受到國際大豆市場的沖擊，導致價格頻繁波動。A集團每年需進口大豆20余船，120萬噸左右。早期，該集團委托青島商進行進口業務，為了降低成本，企業自己組建了團隊進行點價，開展了自營進口業務，盡管企業為了防范風險，建立了套期保值機制，但是大豆進口大宗交易具有價格波動大、供需量和杠桿效應等特點，經營風險較普通的貿易要大的多，集團對經營的風險把控要求較高，一旦判斷失誤，定價過高，造成的損失較大。在對客戶的日常管理中，我行對企業的定價行為缺乏有效的監管手段，僅能依靠已簽訂的合同開立信用證，對遠期大豆市場波動風險難以把控。
4.要警惕集團客戶內部管理風險
集團客戶尤其是民營集團客戶，受到發展時間、發展環境以及管理者素養的制約，往往缺乏科學先進的管理模式和管理手段。內部管理混亂，缺乏風險意識，沒有形成良好的風險管理框架。就A集團而言，該集團自1998年成立以來，經過16年的發展，從最初的小油坊發展成擁有3000余名員工，集油脂加工、精細化工、有機肥料、綠色食品、棉花生產為一體的大型企業集團，既是縣支柱企業之一，也是市重點培植的百億企業，國家級高新企業。企業在實際控制人擁有員工和中層更多的信任，而自己受到以前成功的鼓舞，錯誤的高估了自身的能力，在目標的制定、風險事項的識別及風險評估脫離實際，加之董事會、監事會對企業決策缺乏有效的監督，導致企業在發展過程中事與愿違，企業風險逐步積累，最終爆發。
三、下一步對集團客戶重點做好的幾項工作
當前，隨著經濟快速發展，企業集團化趨勢愈加明顯，因其規模大、資產實力較強、資金業務需求量大，成為我行重點營銷對象。但集團客戶結構較為復雜，風險表現的較為隱蔽，在經濟新常態下，加強風險防范刻不容緩。在下一步對集團客戶的營銷和貸款管理上，我行將深刻吸取A集團的教訓，引以為戒，著重做好以下幾方面工作。
1.認真做好對集團客戶的盡職調查工作和客戶評價工作
針對集團客戶在貸前調查環節，應當把對集團客戶的如下幾個方面作為調點。第一，組織結構。應對集團客戶的管理、組織和治理等方面的制度和結構進行較為全面的了解、分析，避免出現忽略集團整體風險，而僅僅拿出集團中最優質成員企業進行分析評價。第二，財務指標的深化分析。應高度重視相關報表的審計，企業提供的財務報表，均應經過具有我行認可資格的會計師事務所的審計。
2.對授信總量嚴加控制，對借款人結構進行合理安排
首先，應當對集團客戶的授信總量合理評估并進行嚴加控制。堅決杜絕在不對集團客戶的授信總額加以控制而對其成員企業進行分別授信的情況。其次，還應當對借款人結構進行合理安排。在辦理集團客戶授信業務過程中，不僅要核定和控制授信總額，還應當合理安排借款人結構，避免合同借款主體與實際用款、還款主體的錯位。
3.不斷提升貸后管理的層次和水平
由于集團客戶較為特殊，在日常的貸后管理中除了對客戶進行走訪調查，還應當通過工商、稅務等部門獲取相關信息。加強對集團客戶經營、交易行為的約束性條款限制。
4.針對大型集團客戶，提倡銀團貸款，實現信息共享
部分集團客戶的信貸需求較大，單獨一家銀行可能難以滿足其信貸需求，這種情況下建議采取銀團貸款方式，一家牽頭，多方參與，互相合作，協調配合。也可通過當地銀監部門組建授信銀行俱樂部形式，定期進行信息交流反饋，消除銀行與銀行之間的樊籬，提高信息共享的質量、效率和層次，建立銀行信息共享合作機制，共同防范集團客戶風險。
參考文獻：
所有者權益屬于企業的凈資產，所涉及的主要經濟業務活動幾乎貫穿企業籌資，生產經營、撤資全過程。因此一個企業對所有者權益的核算是否科學、合理、會計方法的選擇是否恰當等顯得十分重要。及時的所有者權益審計能發現凈資產在會計核算中的錯弊，本文就此從四個方面，通過舉例方式剖析企業所有者權益存在會計處理的錯弊，并說明相應的更正方法。
一、實收資本典型案例剖析
例1：實際投資額與所占投資比例不符
(1)案例：審計人員在對甲公司的所有者權益進行審計時，發現下列情況：甲公司2009年12月31日“實收資本”賬戶為400萬元，資本公積、盈余公積和未分配利潤三項之和為200萬元。2010年根據生產發展需要，經董事會決定，吸收A公司投資80萬元，A公司享受20％的股權，注冊資本已辦理變更登記調整為480萬元。2010年3月1日，A公司以一條生產線投入甲公司，經評估確認其價值為90萬元。甲公司對該精密機床的賬務處理為：
借：固定資產 900000
貸：實收資本 900000
(2)分析：
①甲公司經董事會決定，吸收A公司投資，且注冊資本已辦理變更登記，在手續上是完備的、合規的。
②甲公司2009年12月31日“實收資本”賬戶記錄為400萬元，資本公積、盈余公積和未分配利潤三項之和為200萬元，所有者權益總額為600萬元。A公司要享受20％的股權，必須至少要投資120萬元(600×20％)的資產，而A公司實際只投入90萬元的資產，因此A公司至少要再補投資30萬元，這樣才不會損害原所有者的權益。
③如果A公司投入120萬元的資產，應將其中的80萬元(400×20％)作為實收資本，而將其中的40萬元作為資本公積來處理。
(3)調賬：
根據上述資料，A公司用一條生產線進行投資，其評估價值為90萬元，應將其中的80萬元作為實收資本，而將其中的10萬元作為資本公積來處理。A公司補付投資差額30萬元也作為資本公積處理。
二、資本公積典型案例剖析
例2：將應計入財務費用的發行費用計入了資本公積
(1)案例：某公司為國家控制股份公司，2010年該公司以每股3元的發行價格向社會公眾發行了面值為1元的普通股1000萬股。
審計人員通過查閱與股票發行有關的資料，了解了該公司發行股票的數量、發行價格和股票面值，計算出溢價總金額為1000萬×(3-1)=2000萬元。隨后審計人員對有關會計記錄進行了檢查，發現因溢價發行而增加的資本公積為2000萬元，這與股票的溢價總金額相一致，顯然這是不符合客觀事實的，因為發行股票總要發生相應的發行費用。審計人員又對費用賬戶進行了檢查，結果在“財務費用”賬戶發現了溢價發行股票的費用125萬元。
(2)分析：根據企業會計準則規定，在溢價發行股票的情況下，企業發行股票取得的收入，相當于面值的部分計入“股本”，超出股票面值的凈溢價收入計入資本公積。所謂的溢價凈收入是指超出股票面值的溢價收入扣除支付的手續費、傭金后的凈收入，另外根據收入與費用相匹配的原則，因發行股票發生的發行費用應抵減資本公積。該公司這樣做的結果是將125萬元的發行費用計入了期間費用，調減了2010年的利潤，偷逃企業所得稅。
(3)調賬：如果問題在當年查清則
借：資本公積――股本溢價 1250000
貸：財務費用――手續費 1250000
由于損益調整，如果問題在次年匯算清繳前查清，應調整匯算清繳年度應納稅所得額、應納所得稅稅額。如果在次年匯算清繳后查清，應調整次年度的應納所得稅稅額。
例3：外匯價差錯計資本公積
(1)案例：審計人員在審查某公司“資本公積”明細賬時，發現貸方發生額2000元，摘要內容為“償付進中原材料外匯價差”。
審計人員了解到該公司是一年前開業的而且投入資本早已到位。經查閱，對應的對方科目為“應付賬款”，調閱了該筆業務的記賬憑證，該記賬憑證為2009年10月5日180號，其會計分錄：
借：應付賬款 134000
貸：銀行存款 132000
資本公積 2000
10月5日的匯率為1:6.7，欠應付原材料為20000美元。審計人員調閱了10月1日反映購料的140號憑證，其分錄是：
借：原材料 134000
貸：應付賬款 134000
(假設不考慮增值稅)
10月舊的匯率是1:6.8。審計人員還查閱了進貨發票，發票表明進口價值20000美元的原材料。
(2)分析：由于外匯價差是在經營期間發生的，該差價應該計入“財務費用”中，作為期間費用處理，不應作為資本公積。另外，按新企業會計準則規定，收外幣投資，按收到日的即期匯率折算，不產生資本公積。該單位將應計入財務費用的經營期間的外匯價差錯計人資本公積，虛增了當月利潤2000元。
(3)調賬：假如此次調賬是在年度結賬前：
借：資本公積 2000
貸：財務費用 2000
三、盈余公積典型案例剖析
例4：投資收益列為盈余公積
(I)案例：審計人員在2010年1月10日審查某公司“盈余公積一任意盈余公積”明細賬時，發現有一貸方記錄的摘要內容為“收到股利收入”金額為20萬元。
審計人員調閱了該筆記賬憑證,2009年12月25日200號憑證，記賬憑證的會計分錄為：
借：銀行存款 200000
貸：盈余公積 200000
所附原始憑證為銀行通知單，顯示對方付款理由為“年底分派現金股利”。再查閱該公司“對外投資”賬，確有對外長期股權投資。據此，審計人員認為被查單位把本應作為投資收益的股利收入錯人了盈余公積賬。
(2)分析：盈余公積是企業按規定從凈利潤中提取的積累資金。很明顯企業將因長期股權投資分得的股利收入列入盈余公積，是不符合盈余公積概念的。該公司將應計入投資收益的股利收入計入盈余公積，使企業少計了投資收益，從而減少了當期的本年利潤，少納了企業所得稅。
(3)調賬：假設2009年度所得稅匯算清繳已完成，則應做如下調整(假設該公司所得稅稅率是25％)：
借：盈余公積 200000
貸：以前年度損益調整 150000
遞延所得稅負債 50000
四、未分配利潤典型案例剖析
例5：過度進行利潤分配
(1)案例：審計人員在審查某已經開業一年的公司，該公司2009年開始營業，當年盈利60萬元，2010年初“利潤分配――未分配利潤”余額為5萬元，2011年1月15日進行審計時，發現2010年末“利潤分配――未分配利潤”出現借方余額5萬元。
審計人員查閱了損益表，發現2010年該公司稅后利潤為50萬元。又查閱了該公司“利潤分配”總賬及明細賬，發現其利潤分配情況是：提取法定盈余公積80000元，提取公益金70000元，分配給投資者利潤為450000元。調閱“利潤分配――應付股利”明細賬中所列記賬憑證，顯示的會計分錄為：
借：利潤分配――應付普通股股利 450000
貸：應付股利 450000
經過調查，該公司為了提高影響向投資者故意多分配利潤。
(2)分析：企業會計制度規定，企業本年實現的凈利潤，首先計提法定盈余公積和法定公益金，然后加上年初未分配利潤為可供投資者分配利潤。可供投資者分配利潤再按提取任意盈余公積、應付普通股股利，如有應付優先股股利，應在提取任意盈余公積之前提取。該公司利潤分配順序無誤，但分配給投資者的利潤過高，而且超過了已有的利潤。
(3)審計處理：要求該公司收回多分配的利潤。
關鍵詞：小微企業；信貸；調查；建議
據全國工商聯調查顯示，95%的微小企業沒有與金融機構發生任何借貸關系。通過針對某縣金融支持小微企業發展等情況的調查與剖析，歸結其原因主要是：小微企業因受經營規模小、經營業績不穩定、有效擔保不足、部分企業信用差等制約，企業融資存在一定的困難，難以得到金融業的長期穩定支持，制約著小微企業的生存與發展。
一、基本情況
1.某縣小微企業發展情況
2015年12月末，某縣有小微企業279家，其中：煤炭深加工企業28家，粘土加工企業7家，高嶺土加工企業2家，農副產品加工企業7家，種養殖業197家，建材加工13家，煤炭發運4家，餐欽業4家，其它商貿服務類11家，其它制造業6家。某縣中小企業盡管發展較快，但總體規模偏小，無論從中小企業實現的銷售收入或產值的絕對額來看，還是從其占全縣工業企業的比重來看還處于較低水平。一是資源型企業比重大，深加工型和科技創新型企業缺乏；二是產品結構單一，市場空間小，生產粗放，工藝簡單，技術含量和附加值低；三是現有企業轉型升級的路子不多。
2.金融支持小微企業情況
2015年12月末，某縣存貸款增長出現放緩的態勢，各項存款余額87.77億元，比年初增加4.08億元，增長4.9%，各項貸款余額19.67億元，比年初減少1.56億元，負增長7.35%。12月末，大中型企業貸款余額12.62億元，比年初減少1.5324億元，負增長10.8%；；小微企業貸款余額2.19億元，比年初減少0.18億元，下降7.7%。從企業貸款余額占比情況來看，大中型企業85.2%，小微企業占14.8%，小微企業貸款余額占比較低。從需求方面來看，某縣前期發展中依賴煤炭行業生存的煤站、洗煤場、活性碳等小微企業生存艱難，普遍面臨訂單減少、開工不足等困難，大部分兼并重組后的煤炭企業已陷入停產或半停產狀態。小微企業違約率大幅增加，銀企信任危機加劇。
作為支農支小主力軍的某縣農信聯社，近年來，以增強信貸工作的針對性和適應性為重心，大力創新業務品種，提高金融服務能力，積極開展“發羊財”及“養生源”等信貸金融產品，全面支持某縣養殖業及小雜糧加工產業。重點支持了某某養羊專業合作社貸款、某某食用菌種植專業合作社、某農牧有限公司、某農業科技有限公司等11戶企業貸款1.8億元，但至12月末已有6戶不能按時還款形成逾期達0.8億元。影響其放貸積極性，12月末其各項貸款較年初下降0.97億元。
二、存在的問題
1.金融機構對小微企業的貸款投放積極性不高
當前，全國面臨的外部環境錯綜復雜，經濟下行壓力較大，多數產能過剩行業呈現結構性過剩特征。某縣也遇到同樣的困境，許多小微企業盈利水平差、償債能力弱、經營困難，導致金融機構小微企業貸款投放動力不足。特別是在不良貸款率指標的考核和盡職免責機制不完善的情況下，銀行向小微企業放貸的主觀意愿不強。同時，金融部門過多地注重風險控制，導致銀行對中小企業的放貸規模與中小企業發展對資金的需求有較大的差距。同時，對貸款企業財務管理規范、抵押擔保等的要求較高，也限制了部分企業的貸款投放。據調查，2015年12月未，各金融機構對中小微企業提出貸款的要求，滿足率不足20%。
2.小微企業自身原因
（1）某縣的小微企業目前主要以資源加工型為主，多數企業都是利用資源優勢，從事煤炭、粘土等深加工，且大多屬于資源型初級加工，技術工藝落后，能耗高、附加值低、產業鏈短、產品趨同，抵御市場風險能力差，資金來源主要是自我積累、民間借貸、內部集資等方式，且對資金的需求具有急、少、頻的特點。
（2）部分小微企業誠實守信觀念有待提升，現擠占挪用信貸資金，不能主動留足還貸資金等現象。部分企業主信用記錄較差，逃廢債現象時有發生，為規避銀行監管，頻繁采取變更股東、法人代表等方式，致銀行惜貸。
（3）多數中小企業不遵守財務會計制度，制作多套賬表，為了融資故意夸大資產和盈利，為了少繳稅款，又人為少報銷售收入、盈利數據，賬表不實、賬實不符，使外界難以了解其真實的生產經營、產品銷售、資金周轉及財務狀況。
（4）多數企業有效抵押品不足，且企業用地大都屬于集體性質或租賃用地，不能作為銀行抵押資產。
3.社會中介服務質量不高
中介服務手續多、有效期短、收費較高。評估機構由于缺乏充分競爭，收費價格相對壟斷。如企業辦理一筆財產抵押，需辦理財產評估、登記、保險、公證等手續，需提供多種關資料，擔保作用發揮不充分。
4.政策性擔保與風險補償機制不完善
銀行機構對擔保公司準入門檻設定較高，擔保公司與銀行之間的合作處于被動的狀態。擔保公司為了規避風險，對需要擔保的企業也采取審慎的態度，造成銀行對擔保公司的授信與實際貸款差距大。某縣一家政策性中小企業擔保公司，目前僅辦理過3筆業務共460億元，其中已代償二筆260億元、一筆也已逾期，擔保公司積極性受到打擊，作用難以發揮。某縣早在2008年就設立了小企業貸款風險補償基金，縣財政安排1000余億元，但補償比例相對較低，銀行出現1000億的貸款風險也只能得到10億元補償。
三、對策建議
1.提高社會誠信意識，構建小微企業信用體系。在全社會中開展全面的社會誠信教育，形成“守信激勵、失信懲戒”的激勵約束機制。各級政府部門、各種公共組織做出表率有諾必踐。建立失信者出局和守信者激勵的機制，建立環保、工商、質監、稅務、水電等部門信息互通共享平臺，對失信企業的行為進行全國范圍通報。
2.優化小微企業融資環境。政府部門積極引進域外金融機構，營造競爭充分、合作共贏的小微企業服務格局。完善小企業貸款風險補償基金，提高風險補償比例，加大對金融機構支持小微企業考核力度，兌現獎補政策。充分發揮融資擔保公司增信作用。強化金融司法保障，優化社會服務體系，支持銀行清收不良貸款、保全信貸資產和處置抵貸資產，維護好銀行合法權益。規范抵押評估機構收費行為。
3.提升小微企業服務水平。各金融機構建立小微企業不良貸款問責和免責制度，給予適當的不良貸款容忍度。在鄉鎮和工業園區增設服務網點，向園區、城鎮、農村等金融服務薄弱區域延伸。積極開展無形資產、應收賬款、訂單和存貨等新型抵押貸款業務，支持中小企業順利融資。
4.小微企業要不斷提高經營管理水平，增強自身實力。一是做好技術、制度創新，推動小企業轉型發展。按綠色低碳要求，引進高級人才、先進技術、一流裝備。積極進行企業產權制度改革，進行規范的股份制改造，建立現代企業制度。增強企業發展后勁和市場競爭能力，用經濟實力取信于銀行。二是切實履行借款合同，保持良好信用，建立良好的銀企關系。三是建立正規的會計財務制度。小企業要聘任有會計執業資格和業務能力的專職會計人員，建立健全會計財務制度，并確保嚴格執行，使其財會信息真實可靠。
5.打造中小企業發展平臺。制定適應新形勢的優惠政策，充分激活民間資金，調動縣內完成資本積累的原煤礦經營者的積極性，利用先前的資本積累，高起點進入農副產品加工、新材料、環保、節能和文化旅游等新興領域，完成轉型發展。加大政府財政資金的扶持力度，盡快啟動中小企業發展基金。建立政府公益性中小企業服務平臺，強化對中小企業的協調指導。
論文關鍵詞 貪污 自首 坦白 線索 犯罪事實
一、 基本案情
2009年上半年，犯罪嫌疑人蘇某在某鐵路車站負責貨運工作期間，經時任站長王某的指派，代表車站與某公司商談變更該公司發運煤炭收貨人及為車站職工辦福利等事宜，雙方達成口頭協議，某公司每到達一列車額外支付上街車站3000元的費用，每月一結。蘇某向王某匯報為車站每列收取2000元。某公司自2009年4月至2010年11月從陜西黃陵發運原煤到上街車站49列，共支付車站147000元，此款打入蘇某的個人交通銀行卡內。蘇某將此款提出現金按每列2000元交予貨運車間副主任錢某入車間小賬，用于給職工辦福利等。蘇某每列截留1000元，共計49000元非法占有。
本案系群眾舉報，初查期間一是偵查機關掌握了某公司通過交通銀行大筆轉款給蘇某個人賬戶的事實，二是偵查人員從銀行調取了某公司匯款給蘇某的銀行明細，三是偵查人員通過詢問某公司的相關人員，確認了某公司與蘇某商談并匯款給蘇某個人賬戶的事實。之后蘇某被偵查人員帶回檢察機關接受調查，蘇某到案后供述了自己在2009年代表車站收取某公司每列3000元的贊助費過程中每列截留1000元，共計49000元的犯罪事實。
二、 爭議焦點
蘇某在接受檢察機關調查時供述自己截留49000元的犯罪事實是否成立自首。
三、 觀點分歧
第一種觀點認為，犯罪嫌疑人蘇某供述自己截留49000元的犯罪事實應當認定為自首，是形跡可疑型的自首。主要理由在于：一是本案雖然系群眾舉報，但是被舉報人不詳，是車站還是蘇某個人或是其他人；舉報的內容不詳，是舉報犯罪嫌疑人涉嫌貪污還是涉嫌受賄或者其他的犯罪。因被舉報人不明，舉報的內容不明確，檢察機關提供的證據不足以證明舉報材料的內容為蘇某貪污的犯罪材料；二是犯罪嫌疑人供述自己的犯罪事實前檢察機關并未掌握蘇某貪污罪的犯罪事實，僅僅因為蘇某的賬戶上有大筆專款這一形跡可疑被盤問后就主動交代了犯罪事實；三是檢察機關掌握的線索僅僅是某公司轉款給蘇某的事實以及某公司與蘇某商談和打款的事實，這些事實并不是直接指向蘇某犯有貪污罪的事實，反而指向的事實更多的是車站受賄、蘇某受賄的事實。 第二種觀點認為，犯罪嫌疑人蘇某供述自己截留49000元的犯罪事實不能認定為自首。主要理由如下：一是不符合《刑法》第六十七條第一款規定的成立自首的條件，成立自首一是必須自動投案，二是必須如實供述所犯罪行。結合本案，犯罪嫌疑人蘇某雖然如實供述了自己所犯罪行，但是在接受偵查機關調查談話時才如實交待犯罪事實，而自動投案的時間，必須是犯罪嫌疑人尚未歸案之前。因此蘇某不符合主動投案這一要件，不能成立自首；二是形跡可疑型自首是指罪行未被有關部門、司法機關發覺，僅因形跡可疑被盤問、教育后，主動交代了犯罪事實的，應當視為自動投案。本案中蘇某并不僅僅因為形跡可疑被偵查機關帶回檢察機關調查談話，而是在檢察機關已經掌握了蘇某犯罪所針對的線索，即掌握了某公司通過交通銀行大筆轉款給蘇某個人賬戶的事實，調取了銀行明細，通過詢問某公司的相關人員，確認了某公司與蘇某商談并匯款給蘇某個人賬戶的事實等一些列線索。這些線索遠遠超過了形跡可疑的程度，直接指向了蘇某犯罪事實，因此不成立形跡可疑型自首。
四、 爭議剖析
針對本案中反映的爭議點，筆者同意第二種意見，理由主要是：
（一）運用文本解釋和體系解釋的方法，界定“職務犯罪中的自首”
我國刑法第六十七條規定，犯罪以后自動投案，如實供述自己罪行的，是自首，這是刑法對自首的一般規定。1998年5月9日施行的最高人民法院《關于處理自首和立功具體應用法律若干問題的解釋》第一條又詳細地解釋了刑法第七條關于一般自首的成立要件，即自動投案和如實供述自己的罪行。2009年3月12日最高人民法院、最高人民檢察院聯合了《關于辦理職務犯罪案件認定自首、立功等量刑情節若干問題的意見》（以下簡稱意見）對職務犯罪中的自首認定和適用繼續采取了自動投案和如實供述自己的罪行兩個要件，并就司法實踐中難點紀檢、監察、公安、檢察等辦案機關采取調查措施的自首認定進行了明確。
意見明確指出，“ 犯罪事實或者犯罪分子未被辦案機關掌握，或者雖被掌握，但犯罪分子尚未受到調查談話、訊問，或者未被宣布采取調查措施或者強制措施時，向辦案機關投案的，是自動投案。在此期間如實交代自己的主要犯罪事實的，應當認定為自首”，“沒有自動投案，在辦案機關調查談話、訊問、采取調查措施或者強制措施期間，犯罪分子如實交待辦案機關掌握的線索所針對的事實的，不能認定為自首”該解釋從正反兩方面來界定職務犯罪中自首的認定。從認定自首的角度來講，本案中蘇某是在調查談話期間交待犯罪事實的，明顯不是自動投案；從不能認定自首的角度來講，本案中蘇某如實交待辦案機關掌握的線索所針對的事實的，不能認定為自首。
（二）認定蘇某如實交待的犯罪事實是不是辦案機關掌握的線索所針對的事實是本案蘇某是否成立自首的關鍵
犯罪嫌疑人蘇某接受檢察機關調查前掌握的某公司通過交通銀行轉給大筆款項以及某公司，蘇某商談并匯款給蘇某個人賬戶的事實以及偵查機關提取的某公司匯款給蘇某的銀行明細的線索雖然不能直接認定蘇應杰貪污的犯罪事實，但轉給大筆款項中的一部分款項指向的就是蘇某涉嫌貪污的事實，這線索具有指向其貪污犯罪事實的作用，且是查證犯罪事實具有緊密關聯性的線索，能夠研判犯罪嫌疑人可能涉嫌的犯罪性質及類型，即貪污賄賂型犯罪。
偵查機關掌握線索所針對的事實只要是針對犯罪嫌疑人的犯罪事實即可，并不要求該線索所針對事實必須是犯罪嫌疑人成立的罪名才能不成立自首。本案中辦案機關所掌握打款的事實恰恰包含蘇某貪污事實這一部分，理應認定辦案機關掌握了蘇某犯罪事實的線索。第一種意見正是把辦案機關所掌握的線索針對的事實狹隘的理解為針對的罪名，才會出現在本案自首的認定上出現偏差。
毫無疑問，偵查機關將蘇某帶回檢察機關的調查談話已經具有了一定的針對性，談話期間蘇某供述了在2009年代表車站收取貨主某公司每列車3000元贊助費過程中，私自截留每列1000元共計49000元的犯罪事實，應當認定蘇某如實交代的犯罪事實是偵查機關掌握的線索所針對的事實的，因此不能認定為自首。
（三）職務犯罪中對自首的認定上應嚴格客觀謹慎
近些年來，司法機關進一步加大了對貪污賄賂等職務犯罪案件的打擊力度，呈現出對打擊該類案件的高壓態勢。但同時，在司法實踐中因辦案機關對法律和司法解釋理解的不同，對認定和運用職務犯罪自首情節的標準不同，司法機關對職務犯罪案件普遍從輕處理，多數案件均有法定或酌定從輕、減輕量刑情節，并且通過自首而逃避和減輕處罰的情況明顯上升。職務犯罪輕緩化處理的現象直接影響了司法活動的公信力，降低了司法機關作為法律適用者的權威性。實踐中，能夠影響職務犯罪案件量刑輕重的因素主要為自首情節的認定。2009年“兩高”聯合出臺了《意見》，強調了對職務犯罪案件的處罰原則上規定在貫徹寬嚴相濟刑事司法政策時對職務犯罪案件處罰要“慎寬”，對自首的認定更加嚴格。
