時間：2022-04-15 19:01:06
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇小額貸款公司管理辦法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、適用范圍
本監管意見適用于坐落本區行政區域內經省、市金融主管部門審核批準和經中山市工商行政管理局注冊登記的小額貸款公司的日常監管活動。
二、小額貸款公司的經營原則
（一）小額貸款公司必須遵守省、市金融主管部門批準的經營范圍開展經營業務；不得非法集資、不得放高利貸、不得采用涉黑手段追收貸款、不得帳外經營；不得向本公司股東、董事及高級管理人員及其關聯方提供貸款；不得為銀行業金融機構業務提供擔保。
（二）小額貸款公司發放貸款，應堅持“小額、分散、短期周轉”的原則，提高貸款覆蓋面，防止貸款過度集中。小額貸款公司原則上不少于30%的貸款發放于農民、農業、農民自主創業和農村經濟組織流動資金需要，其余貸款應發放于小型企業的流動資金需要。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的2.5%且貸款余額上限為500萬元，嚴格控制中長期貸款的發放。
（三）小額貸款公司必須建立健全授權授信制度、信貸管理辦法和信貸管理流程以及內部控制制度，增強風險的識別和管理能力，提高貸款質量。
（四）小額貸款公司必須建立健全資產五級分類制度和撥備制度。將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，嚴格按照以下比例計提一般準備和專項準備，確保資產損失準備充足率始終保持在100%以上，全面覆蓋風險：
1、按照貸款年末余額的1%比例計提一般準備；
2、專項準備計提比例為：關注類計提比例為2%；次級類計提比例為25%；可疑類計提比例為50%；損失類計提比例為100%。其中，次級和可疑類資產的損失準備計提比例可以上下浮動20%。
（五）小額貸款公司必須執行《金融企業會計制度》和《金融企業財務規則》。建立健全內部財務管理制度和會計進行規范化核算。
三、監管組織機構
為確保小額貸款公司依法依規進行經營活動，*區辦事處成立*區小額貸款公司日常監管領導小組，由區黨工委副書記程文庫任組長，黨工委委員、財政所所長黃榮枝任副組長，成員由馮志勝（區公安分局）、侯鳳明（區經貿辦）、王菡（區統計信息科技辦）、蔡棣垣（區審計辦）組成，領導小組辦公室設在區審計辦公室，辦公室主任由蔡棣垣擔任。
四、監管工作職責
小額貸款公司日常監管領導小組及成員單位（部門）的主要監管職責：
（一）根據《管理辦法》和《實施方案》的規定，小額貸款公司日常領導小組履行屬地管理責任。對小額貸款公司主發起人（或最大股東）、申報材料、董事和高管任職資格以及增資擴股申請進行初審；督促小額貸款公司制定各項經營管理制度，并定期對小額貸款公司在經營過程中執行相關制度的情況進行檢查，定期聽取小額貸款公司董事會工作匯報；定期或不定期對小額貸款公司經營情況進行檢查和監管；協調市金融辦及相關主管部門需要*區辦事處協調的事項，配合職能部門處置小額貸款公司違規、違法經營產生的不穩定因素和風險防范。
（二）根據《管理辦法》和《關于進一步做好依法懲處非法集資工作的意見》（粵府辦［2009］95號）的規定，由區公安分局負責對*區小額貸款公司的相關資料進行留案備查，配合區辦事處、市金融辦、工商局、中山銀監分局以及人行中山分行等部門嚴厲打擊非法集資、非法吸收公眾存款、高利貸、洗錢等金融違法行為，維護金融環境和社會秩序的穩定。
（三）根據《公司法》的規定，由區經濟貿易辦公室負責督促小額貸款公司建立健全公司治理結構，明確股東、董事、監事和總經理的權責關系，制定穩健有效的股東會和董事會的會議議事規則、決策程序和內審制度，提高公司治理的有效性，發揮董事會和監事會的職能作用，規范企業管理，并配合省、市金融主管部門及省、市經貿主管部門對小額貸款公司經營情況的檢查。
（四）根據《統計法》的規定，由區統計辦公室負責定期統計小額貸款公司財務、經營、融資等信息，并及時向市金融辦和銀監部門報告，匯同區經濟貿易辦和區財政所每年度對*區小額貸款公司的經營業績、內部控制、合規經營等方面進行綜合評價并上報市金融辦及銀監部門。
（五）根據《管理辦法》的規定，由區審計辦公室依據《貸款風險分類指引》、《金融企業呆賬準備提取管理辦法》、《商業銀行風險監管核心指標》等規定，負責定期或不定期對小額貸款公司的資產質量和財務狀況進行審計，對其貸款授權授信制度、信貸管理流程、內部控制體系進行評估；對小額貸款公司的資本充足狀態、資產損失準備充足率、不良貸款率、風險管理、內部控制、風險集中度、關聯方等實施持續、動態監管，督促其完善資本補充機制、貸款管理制度及內部控制和規范資產分類和撥備等工作，加強風險控制；督促小額貸款公司每年度聘請社會中介機構進行審計，并按照信息披露制度的規定，向公司股東及區辦事處及區財政所和區統計辦公室、向其提供融資的銀行、有關捐贈機構披露經社會中介機構審計的財務報表和年度業務經營情況、融資情況、重大事項等信息；督促小額貸款公司遵守《會計法》等法律法規的規定，規范會計核算行為，依法依章進行會計、財務管理與核算，促進*區小額貸款公司穩健運行。
五、監管措施
根據《管理辦法》的規定，*區小額貸款公司日常監管領導小組依據貸款公司損失準備狀況和資產質量狀況，視情況采取下列監管措施：
（一）對資產損失準備充足率達到100%，且不良貸款率在5%以下的，可適當減少檢查頻率；
（二）對資產損失準備充足率降至75%－100%（含75%），或不良貸款率在5%-15%(含5%)以上的，要加大非現場監管和現場檢查力度，并督促其限期補充資本，改善資產質量。
（三）對資產損失準備充足率降至50%－75%（含50%），或不良貸款率高于15%(含15%)的，適時報請省、市金融主管部門采取責令其調整董事或高級管理人員、停辦部分或所有業務、限期重組等措施。
（四）對限期內不能實現有效重組，資產損失準備充足率降至50%以下，或不良貸款率高于25%以上的，報請省、市金融主管部門責令其撤銷。
六、監管部門的工作紀律
（一）各監管部門工作人員，應當忠于職守，依法辦事，公正廉潔，不得利用職務便利爭取不正當的利益，不得在小額貸款公司中兼任職務。
（一）基本情況。自從2009年12月__市第一家小額貸款公司成立以來，__市小額貸款公司的數量增長較快。至2015年5月末，__市共有開業運營的小額貸款公司16家，總注冊資本5.87億元，經營資金總額5.92億元，貸款余額為4.37億元，當年累計發放貸款0.86億元；從業人員105人，單家平均從業人員5人。單家公司最高注冊資本為5.90億元（桂平市金桂小貸公司），最低為0.1億元（平南縣安怡達小貸公司）。
（二）業務范圍和經營模式。按小額貸款公司管理辦法及其他相關法律法規，小額貸款公司的經營范圍：辦理各項小額貸款；辦理小企業發展、管理、財務等咨詢業務；其他經批準的業務。目前__轄區16家小額貸款公司經營的業務基本上只限于貸款業務，其中信用貸款余額3.12億元，擔保貸款余額1.05億元，其他貸款形式余額0.21億元。
（三）內控管理情況。目前，__市16家小額貸款公司均實行獨立核算，自負盈虧，高層管理人員設有董事長或執行董事、總經理，下設客戶業務部、風險監管部、財務會計部等部門。各家小額貸款公司制定有比較嚴格和合理的內控管理制度，具體包括：公司章程、小額貸款公司業務管理制度、財務管理制度、風險監控制度、信息披露制度、檔案管理制度、公司股東會議規則、人事管理辦法等涉及公司運營的各方面的規章制度，各家小額貸款公司的經營管理比較規范。
（四）財務狀況和違規狀況。截至2015年5月末，__市小額貸款公司實現利潤總額為329萬元，其中有6家利潤為正數，9家為負數，1家正在轉讓過程中。主要是部分小貸公司經營管理出現風險，利息收入無法正常等原因導致利潤為負數。目前__市各家小額貸款公司在發起設立、資金籌集、經營范圍、利率設定、非法集資等各方面都沒有發生違法違規現象，在合法經營的基礎上健康發展。
(一) 資金來源受到限制，公司規模難以擴大。小額貸款公司大部分資金都來自公司的股東，而股東本身經營著多種行業業務，難以抽調更多的資金來增資。另外，金融機構受到上級行或監管部門監管限制，禁止信貸資金融入小額貸款公司；小額貸款公司缺乏有效的抵押資產，而只有股權質押，也難以通過其他渠道獲得資金。因此，信貸需求旺盛與貸款資金供給矛盾嚴重，小額貸款公司規模難以擴大。
（二）抵押業務手續繁瑣，費用高。
目前，小額貸款公司在土地、房產部門辦理抵押業務時，不僅手續繁瑣，而且手續費還很高。比如，一筆普通的抵押登記，各種手續辦下來，大概要花幾天時間，這與小額貸款公司“快”的特點相悖。再如，辦理一筆200萬左右的抵押登記，需要的費用大概為1萬元左右，目前這筆費用主要由客戶承擔，增強客戶融資成本，這在一定程度上制約小額貸款業務的發展。
（三）未能納入征信系統，客戶信用信息嚴重缺失。
目前，__市16家小貸公司接入征信系統，不能像商業銀行一樣在貸款發放前通過征信系統查詢企業和個人征信情況，也不能將貸款人有關貸款情況錄入征信系統，這給小額貸款公司控制貸款風險增加了難度。
（一）建立有效的資金供給機制，促進可持續發展。
一是擴大小額貸款公司融資比例。放寬對經營情況良好、內控水平高的小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金的比例，將其融入資金上限由現在的不超過資本凈額的50%提高到100%，以增強其放貸能力，改善其造血功能。二是建立小額貸款公司再融資基金。由政府財政、政策性銀行和其他金融機構共同出資建立小額貸款再融資基金，將資金“批發”給小額貸款公司，小額貸款公司則充當貸款零售商，按照“小額、分散”的原則，重點解決小企業和“三農”的資金需求問題。三是建立貸款擔保機制，由政府為小額貸款公司設立相應擔保公司或擔保基金，通過擔保基金的杠桿效應擴大小額貸款規模。
（二）制定落實優惠政策，營造良好發展環境。
一是地方政府在評先評優、政府獎勵資金安排等方面，對小貸公司與金融機構一視同仁，鼓勵小額貸款公司做大做強。二是提供抵押登記便利，在辦理貸款過程中涉及的抵押、擔保、評估和公證等程序，降低或免除相關費用。
（三）建立健全的信息共享機制，有效防范信用風險。
建立金融辦與人民銀行、銀監部門的聯席機制，加強日常溝通、信息共享。實現信用信息資源共享，切實防范信貸風險。
（四）進一步加強對小額貸款公司的監管工作
2008年下半年以來，各種經濟統計數據表明中國經濟體下滑趨勢明顯，而由次貸危機引發的美國金融危機深度演化，并向全球主要經濟體蔓延，中國經濟增長前景黯淡。在這種背景下，小額信貸這種本來主要以服務窮人為宗旨的金融載體開始被重視，各地方政府紛紛通過各種鼓勵性政策措施，來激活小額貸款公司這種模式，試圖給嗷嗷待哺的中小企業送去必要的融資服務，緩解流動性困境，為經濟重添活力。不過很顯然，相比于中小企業融資的需求，小額貸款模式本身能提供的只能是杯水車薪。而在筆者看來，目前政府機構推出的各種指導意見或者管理辦法，行政監管色彩濃厚，對小額貸款公司貸款行為干預明顯，這種過度監管之下的小額貸款機制是否能承載哪怕是杯水車薪的功能，都實在令人質疑。
以銀監會和央行聯合的《關于小額貸款公司試點的指導意見》為例。這份指導意見原則上對小額貸款業務采取了非審慎監管策略，將監管權下放到省政府有關部門；允許小額貸款公司向其他金融機構融資；并且，允許小額貸款公司根據其他有關政策規定升級為村鎮銀行，小額貸款的法律地位、資金來源、未來前途有了保證。不過，這份指導意見的基調依然顯得保守，其中一個條款“單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%”雖然是基于分散風險考慮，但是這種行政權力主導的強化股權結構分散性的做法，人為地提高了資本組合的交易成本，也不利于公司的有效治理，同時更使得國內外一些真正擁有小額信貸經驗和投資意愿的機構望而卻步。
以浙江省2008年7月23日推出的《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》為例。這個暫行辦法的相關規定大幅度提高了注冊資金的門檻，同時規定外國自然人、企業或其他組織不得投資，外商投資企業也不得投資。小額貸款公司的股東只能采用貨幣形式出資，不能以實物、知識產權和土地使用權等非貨幣形式出資。無疑，這些限制性條款的合理性是值得質疑的。
以地方政府監管規程為例。對于小額貸款公司的數目，浙江省進行了宏觀數量控制。規定試點期間，原則上在每個縣(市、區)只能設立1家小額貸款公司，列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、嘉興市、臺州市可增加5家試點名額，而溫州市政府7月14日 的《溫州市小額貸款公司試點工作操作規程(暫行)》中，對小額貸款公司的管理人員學歷作出了規定，其中，申請小額貸款公司的董事長和主要經營層應從事銀行業工作兩年以上，或者從事相關經濟工作5年以上，具備大專以上(含大專)學歷。董事長還應該是具備一定經濟實力、有信用(講誠信)、有一定金融知識、有社會責任感的人士。
其實銀監會和央行聯合的《關于小額貸款公司試點的指導意見》已經就小額貸款公司的設立，資金來源，資金運用，監督管理等方面進行了嚴格的規定，這些規定意味著對低端金融服務僅僅開了一道窄門，離學界和業界期待的金融開放尚有很大的距離。而現在一些省、市級政府不斷增加的限制性條款雖然其初衷是為了金融安全，但如此一來卻把這扇門越開越小，以致在這樣的限制性條件下，小額貸款公司的設立門檻越來越高，運作環境越來越不友善，小額貸款模式給予中小企業服務的功能變得先天不足、后天失調起來。
小額貸款與傳統的金融服務相比，無論在需求開發、日常經營，還是產品設計、風險管理等各個方面都有很大的不同。這方面的管理方法和技術我們需要向國際上成功的小額信貸機構學習，鼓勵外資參與，提高小額信貸企業的經營水平。把外資的門堵死，將不利于小額信貸企業的正常發展。
過度強調限制的監管模式還容易導致的其他一些問題
僧多粥少，無法滿足市場需求 同樣拿浙江省為例，由于小額信貸公司具備逐步走向金融機構的前景，因此許多企業和個人熱搶這個牌照，甚至出現一百多家企業搶一塊牌照的火爆場面。而根據《溫州市小額貸款公司試點工作操作規程(暫行)》規定，小額貸款公司的主發起人得是工商信用管理AAA級企業，而且是管理規范、信用優良、實力雄厚的當地民營骨干企業。其他法人、自然人股東應符合《浙江省小額貸款公司試點暫行辦法管理辦法》的相關規定。
據媒體報道，溫州有近千家企業遞交了申報材料。而8月29日的消息是，溫州市公示首批小額貸款公司發起人――瑞安、永嘉、蒼南三地分別由其處的最大民營企業――華峰集團、奧康集團、天信投資集團摘得，之前呼聲極高的擔保公司悉數落選。而在9月29日，海寧宏達小額貸款股份有限公司正式成立。公司注冊資本1.6億元，由12位企業法人和3位自然人投資成立，當地民營企業――宏達控股集團有限公司為主發起人。但值得注意的是宏達是以紡織業起家，并沒有任何金融服務經驗。
“篩選標準”不透明，隱患重重如何從數量如此眾多的申請者中確定最后的贏家，目前有關政府部門并沒有多作解釋，對政府機構如何對申報企業進行資質審核和何為最后決定的理由，人們都無從了解，因此那些勝出的未必服眾，那些失敗的則一定悻悻然。而不透明的過程本身又最容易滋生腐敗，這些都將損害人們對政府的認同感。
一、普洱市小額貸款公司經營基本情況
普洱市11家小額貸款公司發起人均為普洱市具有一定資金實力的民營企業，公司組織形式主要為有限責任公司，總注冊資本金達17500萬元，其中注冊資本金最高的3000萬元，最低的500萬元，發起人最高持有股份30%，最低持有股份10%，其他自然人股東最高持有股份不超過10%，全市小額貸款公司從業人員達98人。
小額貸款公司成立以來，秉承服務“三農”、支持農民、農村、農業經濟發展以及特色優勢產業發展的原則，以方便、快捷的優勢針對農戶、個體工商戶、微小企業發放貸款，貸款方式以擔保或抵押為主，也有部分信用貸款。至8月末，全市小額貸款公司貸款余額16251萬元，同比增長169.2%，余額占總注冊資本金的95.1%，1～8月累計發放貸款218筆，金額14871萬元，實現利潤222萬元。從貸款客戶看，個人貸款余額12361萬元，其中農戶貸款11896萬元，占貸款總額的73.2%；單位貸款余額4455萬元，占貸款總額的27.4%。從貸款投向看，貸款多以經營性貸款為主，個人貸款主要用于種養殖業以及咖啡、橡膠、茶葉等農副產品的收購，企業貸款主要用于咖啡、林木種植，房地產、工程材料采購、加工業等。
二、普洱市小額貸款公司利率執行較為靈活，資金來源單一
普洱市小額貸款公司貸款利率按照《云南省小額貸款公司》“上限不得超過貸款基準利率的4倍，下限不得低于貸款基準利率的0.9倍”的規定執行，檔次比較靈活多樣，基本保持在銀行同期利率的1.5倍到4倍之間。全市11家小額貸款公司貸款資金來源主要是公司成立之初的注冊資本金，目前尚未與轄內銀行業金融機構發生融資行為，無其他資金來源。
三、普洱市小額貸款公司貸款制度基本健全，貸款風險控制較好
據調查，我市小額貸款公司基本都仿照商業銀行制定了《貸款管理辦法》、《貸款操作規程》、《貸款審批制度》、《貸款調查貸前、貸中、貸后管理崗位職責》、《貸款風險控制與責任追究方案》等信貸操作規程和風險防范措施，一般要求貸款客戶必須要具備有效擔保或抵押才能貸款，對于熟悉了解的客戶也可發放信用貸款，大額貸款要經貸審委審批，如普興小額貸款公司要求2萬元以下的貸款要有本地公務員或有實際還款能力的人擔保，2萬元以上必須有抵押或質押物，貸款期限最長半年；浙商小額貸款公司要求貸款客戶必須有本地戶籍，而且必須同時具備擔保和抵押條件才能貸款，對于熟悉了解的客戶也可發放信用貸款。貸款到期前，公司信貸員會主動提前通知客戶按期歸還貸款，如按時還款有困難，客戶可以提前15天申請展期，對實在無法歸還貸款的則選擇走法律程序。小額貸款公司貸款審批手續較為簡便，從申請貸款到發放貸款一般為1～3天，貸款期限長則1年，短則幾天，信貸資金流轉效率較高。至8月末，全市11家小額貸款公司有少部分貸款客戶辦理了展期，暫未有不良貸款產生。
調查顯示，我市小額貸款公司業務需求旺盛，客戶信譽良好，貸款基本能按期歸還，公司總體運行狀況良好，其業務發展一定程度上緩解了小企業、農戶、個體戶等弱勢群體貸款難的問題，其支持地方經濟發展、改進和完善農村金融服務的作用和功能正逐步得以體現。
四、普洱市小額貸款公司經營中存在的困難和問題
（一）資金短缺，融資困難制約小額貸款公司的發展
我市小額貸款公司規模偏小、資本金少，公司資金來源主要以股東繳納的資本金為主，由于信貸需求旺盛，雖然公司開業時間不長，95%的資本金都已發放給客戶，剔除自身備用金后，基本處于無米下鍋的狀態。調查中，小額貸款公司反映由于只貸不存，股東增資又受經營時間限制，作為非金融企業法人不能與銀行做同業拆借業務，銀行貸款必須要有足額抵押等，多種因素使我市小額貸款公司未能與轄區任何一家銀行達成融資貸款協議。因此，受資金短缺的限制，公司規模難以擴大，經營效益有限。
（二）公司非金融機構企業法人的定位使小額貸款公司缺乏正規監管，稅負重，經營成本高
一是小額貸款公司定位于經營貸款業務的非金融機構企業法人，不具備金融許可證，所以雖然經營貸款業務，卻缺乏正規的金融監管，其規范經營難以落實；二是小額貸款公司非金融機構的身份，使其不能享受銀行業金融機構的優惠政策，公司按照普通工商企業繳納25%的所得稅和5.56%的營業稅，而資本金在開戶銀行的利率則按普通工商企業的活期利率計算，其稅負高于金融企業，存款利率低于金融企業，由于經營成本高，小額貸款公司在執行貸款利率時選擇規定范圍的最高檔次，而高利率的執行又將成本轉嫁到貸款人身上，不利于支持地方“三農”經濟發展。
（三）小額貸款公司貸款發放條件差異明顯，貸款撥備低，抗風險能力較弱
由于小額貸款公司用的是出資人自己的錢，各家公司發放貸款的條件不盡相同，差異明顯。有的公司要求貸款人必須同時具備擔保和抵押條件；有的公司條件相對寬松，只要有本地公務員擔保就可以貸款；有的甚至比較隨意，只要是熟悉和了解的人，經老板同意就可以發放信用貸款和降低利率檔次。從風險防范的角度看，小額貸款公司雖然制定了一些信貸風險防范措施和操作規程，但由于沒有統一的標準，業務操作仍然還存在不規范的現象。例如根據《云南省小額貸款公司管理辦法》規定“小額貸款公司應當建立規范的資產分類制度和撥備制度，準確進行資產分類，充分計提呆賬準備金，確保資產損失準備充足率始終保持在100%以上。”，但據調查，我市開業的11家小額貸款公司均未建立規范的損失準備金計提制度，僅有一家公司仿照銀行標準計提損失準備金，其貸款潛在風險較大，抗風險能力較弱，規范管理、規范經營的程度還有待進一步提高。
（四）小額貸款公司的制度執行力亟待加強
據我市金融辦上半年對轄區小額貸款公司的檢查發現，我市部分小額貸款公司未嚴格按照小額貸款公司管理辦法規范經營，存在諸如“三農貸款”低于貸款總額的50%、單筆貸款金額超過資本凈額的5%、向借款人收取咨詢服務費等不合規的現象。
五、相關建議
（一）為小額貸款公司的健康發展提供動力
借鑒國開行云南省分行的模式解決小額貸款公司融資難問題，一是利用小貸公司的主發起人的抵押物取得銀行貸款；二是積極發揮擔保公司的作用，由銀行認定的擔保公司進行擔保取得貸款，而擔保公司由小貸公司主發起人的股權提供反擔保措施；三是建議出臺小額貸款公司稅收扶持政策，適當降低稅率，考慮對小額貸款公司開業初期的營業稅實行先征后補和企業所得稅減免。
（二）從法律上解決小額貸款公司定性錯位的問題
《小企業貸款指導意見》規定“小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司”，將小額貸款公司定義為“非金融機構”企業法人，而我國《貸款通則》則規定貸款人必須持有金融機構法人許可證或金融機構營業許可證，二者相互矛盾。因此，從法律上解決小額貸款公司定位矛盾的問題，才能為小額貸款公司的發展提供良好的經營環境。
（三）規范經營，強化制度執行力和風險控制能力
建議各級相關部門協同政府主管部門加強對小額貸款公司的業務指導，建立相對規范統一的小額貸款公司業務操作流程。小額貸款公司在經營過程中要嚴格執行相關的法律法規，自覺提高制度執行力，加強對貸款的貸前調查、貸時審查、貸后檢查和管理，根據自身經營實際計提損失準備金，同時充分利用人民銀行征信系統防范信貸風險，在經營過程中努力提高自身經營管理素質，不斷完善風險防范機制，強化風險控制能力。
組長：謝云輝（行長）
副組長：許航峰（副行長）
關鍵詞：小額貸款公司 常熟市 發展
長期以來，在廣大農村地區，由于正規性金融機構對小微企業和農業產業支持力度乏弱，導致它們融資難的問題一直較為突出。在此情況下，小額貸款公司這一組織形式應運而生。它的出現打破了金融機構統攬信貸的格局，有助于規范引導民間融資行為，有效緩解正規金融體系難以覆蓋的弱勢群體的資金需求問題。常熟市小額貸款公司從2008年發展至今，對常熟市經濟發展做出了重大貢獻。小額貸款公司如何在現有的金融體系中持續發展，是目前迫切需要解決的問題。筆者通過走訪常熟市金融辦、常熟市現有的8家小額貸款公司以及網上調研，分析了常熟市8家小額貸款公司的發展現狀、存在的問題，并提出了相關建議。
一、常熟市小額貸款公司發展現狀與運行特征
（一）小額貸款公司發展現狀
常熟市經濟比較發達，中小企業數量多，資金需求旺盛，加之當地政府推出一系列刺激措施和優惠政策，鼓勵小額貸款公司發展，因此該地區小額貸款公司發展勢頭良好（見表1）。2008年9月，蘇南首家非金融小額貸款機構――常熟市信德農村小額貸款有限公司正式營業，注冊資金1億元。之后，常熟市分別在2009、2010、2011年間先后成立了7家小額貸款公司。目前在常熟市8家小額貸款公司中，4家公司已具有A級以上信用評級，注冊資本總額18.5億元，凈資產總額20.6億元，貸款余額25.8億元，累計納稅1.8億元，納稅總額占金融機構納稅總額的20%。
（二）小額貸款公司運行特征
1.在公司設立方面，常熟市小額貸款公司的準入門檻較高。小額貸款公司管理辦法規定：小額貸款公司的注冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納。有限責任公司的注冊資本不得低于5 000萬元；股份有限公司的注冊資本不得低于7 000萬元。主發起人原則上凈資產不得低于5 000萬元，資產負債率不高于70%，連續三年盈利且利潤總額在1 440萬元以上。
常熟市對于小額貸款公司的設立在小額貸款公司管理辦法規定的基礎上作出了更嚴格的要求，即小額貸款公司的主發起人是常熟籍，且發起企業是常熟本地實體企業；作為主要發起企業，凈資產需要達到1億元以上，且連續三年納稅額在1千萬元以上。
2.在資金來源方面，小額貸款公司的資金主要來自資本金、銀行和股東融資。由于經濟不景氣，目前，向小額貸款公司申請貸款的企業不多且大部分貸款額度較小，所以常熟市的小額貸款公司資金比較充足，沒有出現供不應求的緊張局勢，少數小額貸款公司可以零銀行融資，只需依靠小額貸款公司的自有資本金經營。
3.在人員構成方面，小額貸款公司的工作人員大多缺乏銀行從業經驗，員工素質有待提高。據了解，雖然大部分小額貸款公司的管理人員，都有商業銀行或農村信用社的從業背景，對貸款的辦理程序、風險控制都有一定的經驗。但是小額貸款公司的工作人員大多缺乏銀行業從業經驗，對信貸業務的了解比較有限，在貸款調查階段難以發現客戶存在的問題。且小額貸款公司員工流動頻繁，這為小額貸款公司貸款業務的安全性埋下了隱患。
4.在貸款對象上，小額貸款公司主要服務于“三農”和小微企業。《江蘇省農村小額貸款公司監督管理辦法》規定 ：“三農”貸款余額之和占全部貸款余額的比重不得低于70%。另外，國家也鼓勵小額貸款公司將資金貸給“三農”并給予了一定的扶持政策。目前常熟市小額貸款公司的客戶主要以“三農”為主，“三農”貸款所占比例平均達到80%以上。
5.在貸款機制方面，與銀行相比，小額貸款公司的機制較為靈活。對中小企業來說目前“融資難”仍然是制約中小企業發展的瓶頸，雖然現在銀行紛紛開設了中小企業信貸服務，但即便多數中小企業具有較高的信用度，由于在抵（質）押物等方面設置了較高的門檻，也難以從銀行取得貸款。小額貸款公司恰恰可以彌補這一點。一方面，小額貸款公司貸款程序簡單，可以通過各種靈活的抵（質）押貸款方式，主動承擔較高的貸款風險，并通過監管資金流向把控信貸風險，幫助中小企業渡過難關；另一方面，小額貸款公司的經營有地域限制，所以小額貸款公司對自己經營地域內的企業都比較了解，這大大縮短了放款時間，也降低了貸款風險。常熟市小額貸款公司主要以擔保貸款為主，擔保人由企業擴展到公務員、教師和醫生等固定收入人群，最大擔保額為其年工資的三倍，也有一些抵、質押貸款和少數的信用貸款。一般情況下，常熟市的小額貸款公司從貸款申請到貸款發放需要4-7個工作日。
6.在議價能力方面，常熟市小額貸款公司的議價能力相對較強。目前常熟市小額貸款公司的利率在12%-14%左右。雖然比銀行要高一些，但是由于其門檻低于銀行貸款，對于中小企業來說是解決貸款需求的捷徑。再加上小額貸款公司的貸款方式有信用貸款、擔保貸款、抵押貸款等，比銀行貸款更加靈活、快捷，貸款審批手續也比銀行簡單得多。而且小額貸款公司的絕大部分貸款都是短期貸款，一般不超過6個月，一般企業會先向銀行貸款，當銀行貸款仍舊無法達到企業所需資金時，才會向小額貸款公司貸款。這樣全部貸款的平均利率還是相對較低。
二、常熟市小額貸款公司發展中存在的問題
總體而言，常熟市的小額貸款公司發展勢頭良好，較好地促進了常熟市農村金融市場的發展和繁榮，對緩解農村融資難尤其是中小企業融資難發揮了明顯作用。但是在調研過程中，筆者發現常熟市小額貸款公司存在以下幾個突出問題：
（一）員工隊伍建設有待加強
員工素質較低和內部控制制度欠缺會引發小額貸款公司的操作風險。在調查訪問過程中，我們了解到少數員工在為客戶辦理貸款業務過程中違反職業操守，例如，收取客戶的好處來降低申請貸款條件或者放大貸款額度以及人情借貸等，這無疑增加了公司放貸的風險。有的員工的專業能力不夠，對風險控制缺乏一定的經驗。而且，小額貸款公司人員流動頻繁，不能排除有員工為了短期利益而放寬貸款條件的情況存在。
（二）風險控制能力弱，政策敏感性強
首先，小額貸款公司的主要客戶群體是“三農”和中小企業、微小企業、個體工商戶、城鎮居民。農業生產有一定的規律性，易受自然條件影響；農戶投資獲利能力不高，信用意識淡薄；種植和養殖行業對于自然災害的抵御能力差，經營情況和氣候等因素密切相關，這也使得小額貸款公司的三農貸款的回收具有較高的風險。其次，小額貸款公司的客戶分布不同行業和領域，政策的頒布會影響某些行業從而影響到小額貸款公司對該行業貸款的回收情況。行業間也會產生連鎖反應，某個行業不景氣會影響到其他行業，這更增加了小額貸款公司的風險。
（三）政府監管力度不足，沒有明確的監管部門
對小額貸款公司的監管涉及到政府金融辦、人民銀行、銀監會、工商行政管理部門、公安機關等多個部門，多頭監管導致監管工作難以專業化和精細化。且小額貸款公司成立后，只需向銀監會、人民銀行、財政局等機構報送報表，相關部門并無其他具體的監管措施與制度。這導致小額貸款公司行業內的問題不能被及時發現，制約小額貸款公司的正常發展。
（四）小額貸款公司的扶持政策較少且法律地位不明確
首先，現在的村鎮銀行、農村商業銀行、郵政儲蓄銀行和一些地方銀行都有面向小微企業的小額貸款業務，這與小額貸款公司形成了競爭關系。同時，財政部相關補貼標準中規定：中央財政對當年經營業績良好且相關指標達到銀監會監管要求的金融機構，將會給予一定的補貼。由于政策的扶持，常熟市銀行的平均小額貸款利率要比小額貸款公司的利率低3%-5%，這對小額貸款公司的沖擊無疑是很大的。其次，小額貸款公司的法律地位不明確也對其經營產生了很大影響。例如，我國《物權法》規定，以房產抵押的，應當辦理抵押登記，抵押權自登記時設立。未經登記的房產抵押，抵押權不生效。據此，借款人以房產作為抵押物向小額貸款公司申請貸款的，雙方必須簽訂抵押合同，并為該房產辦理抵押登記手續。但是，在小額貸款公司的實踐中，部分房地產交易中心作為抵押登記機關，并不接受小額貸款公司的抵押登記申請。小額貸款公司只是從事金融業務的特殊的非金融企業，這種身份上的不明確，直接造成了小額貸款公司貸款及抵押辦理的困境。
（五）小額貸款公司轉制成村鎮銀行條件苛刻，手續繁瑣
小額貸款公司在發展過程中面臨的最大難題之一是不能吸收存款，后續資金不足。小額貸款公司如能轉制成村鎮銀行，便可彌補不能吸納存款這一先天不足。但是銀監會下發的《小額貸款公司轉制設立村鎮銀行暫行規定》對于小額貸款公司的內控機制、資產質量、貸款損失準備金預充足率、各項貸款余額比例等方面要求都相當苛刻。而且，小額貸款公司要轉制成村鎮銀行，必須由商業銀行控股，這一點大大打擊了小額貸款公司轉制成村鎮銀行的積極性。
三、促進常熟市小額貸款公司健康發展的建議
（一）完善小額貸款公司內部管理
1.加強員工隊伍建設。小額貸款公司可以借鑒一些大型企業的員工管理方式，通過培訓、開展員工集體活動等方式，加強與員工之間的溝通，弘揚公司文化，減少員工流動性過大帶來的潛在威脅，增強員工的信心與責任心，提高員工專業能力和業務能力，促使員工認真負責地堅守各自的崗位，不為利益所誘惑，嚴格遵守小額貸款公司的貸款調查、審批、發放和走訪制度。每個員工各盡其職，是小額貸款公司完善公司內部控制，降低公司經營風險的重要環節。
2.加強小額貸款公司的風險控制能力。小額貸款公司要提高自己的風險控制能力，必須做到以下幾點：一是每筆貸款都要有規范的貸前調查，準確了解貸款人的信用、真實經營能力和還款能力，避免信息不對稱帶來的風險；二是建立嚴格的貸款審批和發放流程，加強內部控制，避免人情借貸；三是對于每筆貸款都要定期進行貸后回訪，了解貸款人的經營現狀和還款能力，一旦發現問題，馬上采取相應措施。
3.準確定位，合規經營。小額貸款公司最初就是為了緩解正規金融體系難以解決小微企業的資金需求問題而產生的，所以只有彌補市場服務空白，才有生存空間。雖然近幾年各類金融機構都加大了對小微企業的服務力度，但由于需要考慮到成本效益，一百萬元以下的貸款相對比較欠缺。《關于小額貸款公司試點的指導意見》明文規定了“小額、分散的原則，為農戶和微型企業提供信貸服務的市場定位”。小額貸款公司應明確自身定位，利用對自己經營地域內的企業比較了解這一優勢，控制信用貸款帶來的信用風險，增加小額信用貸款的比例以應對其他金融機構的沖擊。
（二）改善小額貸款公司外部環境
1.加強政府監管力度。目前，對小額貸款公司的監管還停留在審批和數據報備階段，多部門監管導致監管難度很大。所以，首先應明確相應的監管部門，防止多頭監管形成扯皮現象。其次，可以采用對小額貸款公司進行評級等方法，引導小額貸款公司服務“三農”和小微企業，確保其依法經營、合規運作，使得對小額貸款公司的監管常規化，保證其行業良好的經營環境。同時，監管部門也應針對小額貸款公司目前經營中所面臨的問題，出臺政策進行引導與管理。
2.完善小額貸款公司的扶持政策，明確其法律地位。近年來，小額貸款公司在扶持“三農”、解決小企業貸款難等方面起到了積極的作用，效果顯著。截至2013年5月蘇州小額貸款公司涉農總貸款達290.6億元，比2011年增長了近200億元。為了充分發揮小額貸款公司的優勢，填補現有金融體系的不足，首先要進一步完善小額貸款公司的扶持政策，減輕小額貸款公司的稅收負擔，幫助其提高行業競爭能力。同時，協調相關部門，統一政策口徑，在法律法規上確立小額貸款公司的法律地位和市場身份，明確相關政策法律中定義不明的概念，爭取獲得與金融機構同等的法律地位。
3.放寬對小額貸款公司轉制成村鎮銀行的約束。常熟市的小額貸款公司發展勢頭良好，但也普遍面臨著轉制難的問題。現在小額貸款公司主要轉制方向有村鎮銀行和金融公司。但是轉制成村鎮銀行必須達到的眾多苛刻條件使得轉制相當困難，這不利于我國金融體系的完善。為此，應該適當放松對小額貸款公司轉型的約束，首先，適當放寬持股比例限制，提高小額貸款公司轉制成村鎮銀行的積極性。其次，通過政策引導，使得小額貸款公司各項指標達到轉制標準。
參考文獻：
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2.付寶全，陳秀紅，毛思波.小額貸款公司發展中面臨的問題――基于與民間借貸的比較分析[J].吉林金融研究，2012，（360）：37-40.
“融資難”一直是制約我國中小企業發展的瓶頸，特別是在金融危機的背景下，這一問題尤為顯現。商業銀行與中小企業借貸雙方的信息不對稱是導致中小企業融資難的關鍵因素，同時在利潤和風險的雙重約束下，商業銀行往往傾向于“篩選”借款人，造成信貸配給的局面。通常正規金融機構對小額信貸審批手續繁冗且中小企業在融資過程中成本負擔過重，而作為小額信貸機構之一的小額貸款公司具備貸款門檻低、程序簡便和快速靈活的經營機制，在當前經濟背景下對緩解民企融資難題、穩定經濟發展的作用不可忽視[1]。為進一步促進和規范小額貸款公司的發展，2008年中國銀行業監督管理委員會和中國人民銀行聯合了《關于小額貸款公司試點的指導意見》銀監發(2008)23號（以下簡稱《指導意見》）。對于小額貸款公司性質，該意見將其界定為普通公司，并未明確其是否屬于“金融企業”或是“非銀行類金融機構”。這種“身份”上的缺失使其處于監管的半真空狀態，為小額貸款公司未來發展增加了不確定因素，甚至影響其日后的轉型。
一、監管主體不明確
明確監管主體是對小額貸款公司監管的首要前提。這一問題又與小額貸款公司的性質密切相關。上述《指導意見》將小額貸款公司的性質定義為“只貸不存”的普通公司。即小額貸款公司僅是企業法人，而不是金融機構。按照《銀行業監督管理法》，國務院銀行業監督管理機構對全國銀行業金融機構進行監督管理；對我國境內設立的金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司以及經國務院銀行業監督管理機構批準設立的其他金融機構負責監督管理，同時上述金融機構也接受銀行業金融機構的監督管理。由此可以看出，小額貸款公司并不屬于銀行業監管管理機構的監管職責范圍。而依照《指導意見》，應由省級政府明確一個主管部門（金融辦或是相關機構）負責對小額貸款公司的監督管理，根據這一規定意味著仍需由當地政府指定具體機構負責監管，實質上依然無法確定小額貸款公司的監管主體。實踐中，各地方政府在設立小額貸款公司試點時，存在不同的監管機構如金融辦、發改委、工商局、財政局、公安局等部門，甚至將銀監會派出機構和人民銀行分支機構納入監管主體，導致共同監管的局面。多部門的分頭監管容易造成監管亂象，有可能導致不同機構間在監管的共同區域相互爭執推諉，如果監管工作不能夠專業化和精細化，將無法及時有效地發覺風險所在。
二、監管依據不足
《指導意見》授權各地省級政府明確一個相關機構作為小額貸款公司監管主體，各地在制定管理辦法過程中又將監管權一分為二：一是根據《指導意見》的授權，由省級政府主管部門負責批準設立小額貸款公司，申請人經批準方能辦理工商注冊登記。這意味著小額貸款公司經營資格的批準是一項企業設立的前置性許可，依照我國《行政許可法》，有關企業設立的前置性許可，在當前無法律法規規定、國務院也未以“決定”方式設定的情形下，作為行政規章的《指導意見》和省級人民政府規章無權進行設定；同時，作為和省級政府平行的銀監會和人民銀行的相關授權行為在立法上也缺少依據。二是由區縣政府負責實際的運營監管。由于在我國小額信貸公司不能吸收公眾存款，而當前小額信貸資金來源單一，那么在貸款需求旺盛的時候，小額貸款公司難以遏制通過非法途徑增加資金來源的沖動，易引發非法集資等嚴重問題。由于打擊擾亂金融秩序犯罪屬于公安機關職責范圍，因此區縣政府在防范和打擊相關經濟犯罪方面具有一定的優勢。但是除此之外，在小額貸款公司的運營監管中依賴于豐富的金融監管知識和經驗。在這方面，由于缺乏相關的專業人才區縣政府監管能力尚顯不足，其所取得的監管效果值得懷疑。
三、對我國小額貸款公司監管的相關完善
小額貸款公司的出現，無疑是我國金融創新的又一成果，對促進小額信貸市場競爭，緩解中小企業融資難及扶持“三農”問題的意義重大。但是作為新生事物，小額貸款公司在我國的發展尚處于摸索試點階段，一方面，相關法律法規、制度還很不完善。這就需要一個良好的法律環境為支撐，只有得到法律上的保障和制度上的支持，小額貸款公司才能健康快速地發展。當前央行和銀監會聯合的《指導意見》僅是行政規章，法律位階過低，同時相關配套法律措施也不完善，小額貸款公司發展過程中還有諸多難題亟待解決。應重視小額貸款公司在試點階段突出暴露的法律監管問題，將相關問題提高至立法層面，明確小額貸款公司的法律性質，使其能夠在稅收等方面享受金融機構的同等待遇，這不僅有利于保障小額貸款公司的合法權益，也有利于降低企業的運作成本，促進金融市場的公平競爭。另一方面，針對是否有必要對小額貸款公司進行監管，有學者認為小額貸款公司不吸收公眾存款，即不存在保護存款人的利益的問題，從節省監管成本的角度考慮沒必要進行金融監管。然而，近年來，從各國小額信貸機構發展情況來看，隨著其資金來源呈多樣化，規模呈擴大化，小額信貸機構在一些國家已經形成相對完善和成熟的監管機制。這些國家政府為小額信貸的長遠發展都制定了相應的監管制度框架：在小額信貸機構不吸收存款時采取非審慎監管的辦法，即對信貸業務準入、防止金融犯罪、明確利率等方面的設置條件，滿足即可進行小額信貸業務；當機構吸收存款時則轉為正規的小額信貸銀行，由銀行監督部門采取審慎監管的辦法。小額貸款公司的法律性質決定其監管體制和運行規則，“身份缺失”將有礙小額貸款公司的健康發展，筆者認為，應當明確小額貸款公司的非銀行金融機構屬性，在這一基礎上明確銀監會是我國小額貸款公司唯一的監管主體，這在我國目前缺乏監管小額貸款公司的有效框架的背景下是有一定意義的。銀監會作為監管主體，對小額貸款公司的監管可參照、適用《中華人民共和國銀行業監督管理法》的相關規定，與前文不具有金融監管權限的地方政府相關部門相比，能夠合理解決監管依據不足與監管核心規則缺失等問題。銀監會作為金融監管機關，國家已有相關專門立法賦予其監管權并可實施相應的監管措施，能夠承擔起對小額貸款公司的監管職責。同時，有關部門也應密切配合銀監會的監管工作，在規范小額貸款公司發展中充分發揮作用，推動其合法有序發展。
【參考文獻】
[1]朱明著.小額貸款公司發展的法律問題探討[J].浙江金融,2010(11):71.
關鍵詞:小額貸款公司;資金;客戶
一、小額貸款公司積極作用凸顯
從全國最初央行在山西、陜西、四川、貴州四省建立7家小額貸款公司試點到如今,小額貸款公司憑借自身的業務特色,逐漸發展成為資本市場不可或缺的資金融通主體。根據央行公布的數據,截至2010年6月末,全國已有1940多家小額貸款公司,貸款金額達到1248.9億元。可見,小額貸款公司作為金融市場的新生兒在短短的幾年中取得了蓬勃發展。這不僅加強了市場資金的流動,還對整個資本市場的環境變化產生了十分重要的積極影響。主要表現在以下幾個方面:
(一)加強了資金流動,緩解了融資難的問題
多年來,鑒于小額貸款風險較大、手續繁復、收益率較低等因素,各家銀行一直采取謹慎態度,“惜貸”問題嚴重。小額貸款公司出現以后,憑借其簡便的手續、靈活的操作、較高的辦事效率有效補充了銀行貸款之外的貸款需求,特別是加大了對“三農”產業的資金支持力度。據統計,截至2006年末,山西平遙兩家貸款公司貸款余額4487.32萬元,農戶貸款率達81.69%,農貸余額3360.45萬元,占全部貸款余額的79.44%,小額貸款公司新增貸款占到平遙縣金融機構新增貸款的25.18%,成為當地支農資金的有力補充。另外,小額貸款公司經營業務不僅限于農戶貸款,還包括個體工商戶、城市下崗職工、轉業軍人、大學生創業投資貸款以及一些中小企業的貸款,所以小額貸款公司在很大程度上緩解了融資難的問題,特別是為那些無法從銀行貸款的客戶提供了融通資金的新渠道。
(二)規范了貸款市場,形成較佳的金融環境
小額貸款公司的興起,不僅完善了整個金融市場的功能,也在很大程度上規范了貸款市場,為良好的金融環境和信用文化建設做出了重大貢獻。首先,小額貸款公司的建立和發展,有效遏制了高利貸。相對于高利貸,小額貸款公司的各種操作更加合法和規范,效率更高,利率也低于高利貸水平,大大縮小了高利貸的客戶范圍,從而減少了高利貸的數量,促使整個貸款市場規范化和合法化。其次,增強了借貸市場主體的信用意識,培育了良好的競爭環境。對于貸款發放的主體來說,小額貸款公司為整體的企業形象以及擴大市場的需要,高利貸為了競爭的要求,都加強了對本身業務水平,改善了服務態度,有效提高了貸款發放業務的效率。對于借款人來說,為了進一步融資的需要,特別是未來想要在銀行融資的客戶都增強了信用意識。例如,為了獲取小額貸款公司借款的相關利率優惠,或者增加下次貸款額度,又或者為了積累信用以便于增加融資渠道等原因,借款人特別重視自己的信用,并且經常提前還款。
二、小額貸款公司發展的制約因素
雖然,小額貸款公司作為金融市場的新興主體,近幾年發展迅速并取得了較大的成績,但是在發展中卻受到諸多因素的制約,致使目前有許多小額貸款公司處于發展的困境。要解決限制小額貸款公司發展的瓶頸問題,首先要找出制約其發展的相關因素,相關的制約因素主要有資金、客戶、外部環境等方面。
第一,資金方面,主要表現為小額貸款公司的后續資金不足、稅收負擔較重。小額貸款公司是經營貸款的類金融機構,但卻“只貸不存”。相關管理辦法規定,小額貸款公司的所有資金來源只能是股東自有資金出資、捐贈資金或者不超過兩家銀行業金融機構的融入資金。實際上,囿于單個股東出資的最低要求,已將許多民間資本拒之門外,而且實務操作中從銀行融入資金也很難。與此相對地,卻是市場上相當旺盛的資金需求,很多公司在成立兩三個月就已經把全部注冊資本金都發放出去,導致小額貸款公司處于巧婦難為無米之炊的困境。另外,小額貸款公司雖從事資金業務,但性質上與普通的企業一樣,自主經營、自負盈虧,承擔者高額的稅收。例如,商業銀行一般根據存貸利差來征收營業稅,而小額貸款公司則根據貸款的全部利息來收取營業稅和所得稅。總之,多重的稅收負擔、諸多的監管限制都從資金方面制約了小額貸款公司的發展。
第二,客戶方面,主要表現為借貸市場競爭激烈、小額貸款公司風險控制較為保守。小額貸款公司的特點是小額、分散的發放貸款,因此其市場定位只能是小額資金的需求者,包括農戶、個體工商戶等,客戶群體范圍較為狹窄。而且要進入一個由銀行主導已久的借貸市場,面臨的競爭環境是十分激烈的。首先,從觀念來說,傳統的貸款以銀行為主,除非被銀行門檻排除在外的客戶才會考慮其他貸款方式,而小額貸款公司利率高出銀行利率將近3倍,客戶很有可能承擔不起。其次,現在的小額貸款公司數量劇增,本來就狹窄的客戶群體還要受到瓜分。同時,每筆貸款金額不得高于注冊資本金的5%的限制使得許多公司對大客戶的貸款需求無能為力。再加上小額貸款公司自負盈虧的性質,使得公司風險控制較為保守、要求的擔保抵押措施較為嚴格。目前大多小額貸款公司都要求客戶有相應的固定資產抵押或質押,就算擔保也是類似公務員、公職人員等,這就無形中提高了小額貸款公司的貸款門檻。
第三,外部環境方面,主要表現為監管不到位和對小額貸款公司的支持措施缺乏。由于小額貸款公司設立時間較短,目前各省市的管理辦法都是依據央行出臺的管理意見,根據本身的環境來制定的。但總體的保守監管使得對小額貸款公司的束縛重重,況且各省市也只是對中央文件進行微調,并未保持與當地經濟發展相適應的及時調整。對于現在普遍面臨的類似資金不足的問題,只有少數幾個省市嘗試在一定程度上有所放開,包括對融資限額、票據貼現、信貸資產轉讓等方面,但相關的監管調整總是有些滯后。同時,將小額貸款公司與銀行的監管相分離,使得小額貸款公司的監管幾乎處于“真空”狀態,監管責任具體的落點也并未明確。如今各地的小額貸款公司均由政府來組織推動,由當地人行、銀監、工商、公安、稅務、財政等機構組成“試點工作領導小組”來實施,這么多的監管主體責任誰屬,難以確認。相反地,小額貸款公司發展需要的相關支持措施,包括對業務操作的規范,中介市場如評級機構的建設,小額貸款公司的征信方面的支持。其中征信系統的支持是最為必要的,因為在每筆貸款的發放過程中,借款人和借款企業的征信報告對貸款風險的評估有十分重要的作用。但到目前為止,中國人民銀行的征信系統并未完全對小額貸款公司開放,小額貸款公司的客戶征信資料只能到商業銀行查詢,而小額貸款公司所掌握的大量的企業與個人的信息也不能加入征信系統,這不僅增加了小額貸款公司對貸款風險評估的難度,也增加了相關的成本。
三、相關的建議和措施
要實現緩解融資困難和促進信貸市場的發展的初衷,就必須清除小額貸款公司發展的阻礙,幫助小額貸款公司脫離經營的困境。針對以上制約因素,可以以下方面著手:
(一)放松資金限制,擴大資金來源
資金不足是制約小額貸款公司發展最基本也是最關鍵的因素,要解決這個問題,必須從小額貸款公司以及監管部門兩方面同時采取措施,雙管齊下。首先,從監管部門來說,需要適當的放松對小額貸款公司資金方面的限制,包括對注冊資本金的最低要求、對單筆貸款上限的提高以及一定程度上放松對小額貸款公司融資方面的限制等。同時,監管部門應密切關注小額貸款公司的發展與市場發展的適應情況,及時根據實際情況調整相關的監管規定,避免成為小額貸款公司發展的絆腳石。其次,從小額貸款公司角度來說,在經營管理和業務方面要不斷進行創新。例如,管理體制、營銷模式的創新、培養新型的企業文化、嘗試包括票據貼現、信貸資產轉讓等各方面的業務創新,從而擴大資金來源,充分滿足客戶的資金需求。
(二)加強綜合競爭力,拓寬貸款方式
小額貸款公司的數量劇增以及銀行在貸款市場的強勢主導,小額貸款公司要在信貸市場上立足并取得一定的市場份額,就必須加強公司本身的綜合競爭力、修正市場定位。具體的措施包括以下方面:一是進一步提高公司的服務質量,為客戶提供更多更全面更貼心的服務,有效補償較高利率的劣勢,減輕客戶對高利率的畏懼。二是對于潛在客戶,拓寬貸款方式,降低抵押擔保等貸款措施的要求,避免因為較高的抵押擔保措施要求而將客戶拒之門外。三是修正小額貸款公司的市場定位,使小額貸款公司的客戶群體不僅僅局限于超小額的農戶貸款和微型企業貸款,在監管法規允許的范圍內,適當的擴大公司的客戶群體,逐漸增加所放資金的額度,向中小企業貸款傾斜。四是開拓市場,加強與銀行及同業的合作,不斷發展新客戶。要擴大客戶數量,除了保持與老客戶的聯系,還要加大宣傳力度,深化社會各界對小額貸款公司這一嶄新的融資渠道的認識。五是加強風險管理水平,提高對風險的承擔能力。這不僅從基礎上保障了公司業務擴展,還保證了公司的持續經營。主要可通過加強業務人員的風險管理意識、加強內部控制、規范業務操作流程等各方面進行操作。
(三)加強外部對小額貸款公司發展的支持和保障
加強外部對小額貸款公司發展的支持和保障,主要包括相應的政策優惠、市場建設、監管環境等方面。一是政策優惠是指稅收方面的優惠。政府應對小額貸款公司區別對待,具體的可將小額貸款公司定位為新型金融組織,在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產抵押及動產和其他權利抵押、財務監督等相關事務時,可參照銀行業金融機構對待。二是市場建設方面主要是指加強中介市場特別是評級機構的建設,以及將小額貸款公司納入征信系統等。由于小額貸款公司本身的經營不如銀行規范,沒有特別具體的操作流程、操作標準等的制度規定,更多是的處于探索階段。所以中介市場的完善對小額貸款公司業務有更為重要的意義,特別是評級機構具有公信力的評級對加強小額貸款公司的風險管理和評估能力有巨大的作用。同樣地,征信系統的應用是小額貸款公司發放貸款業務中更實用的工具,而且將小額貸款公司掌握的相關信用資料納入到征信系統中,使整個信貸市場的發展也具有積極作用。另外,還要加速小額貸款公司行業協會的建立,加強同業合作,有效實現行業協會的作用。三是監管方面,明確監管責任,及時調整監管規定。當前對小額貸款公司的監管大都根據中央下發的文件,各地方稍作調整,但有時卻過于拘泥和保守,并未根據當地的經濟發展特點制定適合當地小額貸款公司的監管辦法。同時對小額貸款公司監管的責任并未明確,導致小額貸款公司的監管主體既多又少,呈現“誰都管、誰都不管”的問題。所以監管部門最重要的就是首先確定小額貸款公司監管主體,明確和落實監管責任,使小額貸款公司的發展有充分的后盾和規范。
小貸公司、擔保公司作為金融業的有效補充應運而生，為發展三農經濟，改善農村金融服務，緩解中小企業貸款難起到了積極的作用。由于其本身所具有的業務特點，轄區內小額貸款公司、擔保公司總體運行平穩，貸款業務發展迅速，各方面指標良好。
一、基本情況
截止2012年8月末，東川區共有小貸公司3家，擔保公司4家。具體情況如下：
昆明市東川區玉泰小額貸款有限公司于2009年11月22日正式開業，成立時的注冊資本為1000萬元，最大股東為昆明玉泰房地產開發有限公司，持股比例為30%，員工13人；2010年7月，根據市場需求及小貸公司的自身經營發展需要，東川區玉泰小額貸款有限公司將注冊資本增至4000萬元，股東8名，其中：法人股東2名，自然人股東6人。最大股東仍為昆明玉泰房地產開發有限公司，出資額1200萬元，持股比例為30%。
昆明市東川區環宇小額貸款有限公司于2011年5月10日正式開業，注冊資本1000萬元，股東9名，其中：法人股東1名，自然股東8人，最大股東為昆明市東川環宇房地產有限公司，出資金額300萬元，持股比例為30%，員工10人。
昆明市東川區瑞成小額貸款有限公司于2012年6月28日正式開業，注冊資本3000萬元，最大股東出資金額900萬元，持股比例為30%。
昆明市裕鑫融資擔保有限公司、昆明乾貫融資擔保有限公司注冊資本均為5000萬元、昆明市東川區裕民融資開發有限責任公司注冊資本13000萬元、昆明融流融資擔保有限公司注冊資本3000萬元，其中鑫融資擔、裕民融資公司屬于政府財政出資的國有獨資公司，乾貫融資、融流融資公司屬于自然人出資的有限責任公司。
二、業務發展情況
小貸公司貸款對象主要是轄區工礦小企業、個體工商戶、農村種植養殖戶，主要采用信用貸款與抵押貸款的方式，截止2012年6月末，小貸公司貸款余額5244萬元，其中保證貸款占比為80%；最高利率26.24%，最低利率6.10%；貸款主要以一年期為主，貸款利率是人行基準利率的1～4倍，在規定范圍內。貸款回收較好，無不良貸款，都未向銀行業金融機構融入資金。
6月底，4家融資擔保公司擔保金額22700萬元，無擔保違約情況。鑫融資擔、裕民融資公司是由當地的財政局牽頭組織的政策性擔保公司，其擔保項目多是當地的基礎建設，對當地的中小企業貸款相對較少。主要以支持提高當地的經濟總量起重要影響的項目建設，拉動當地經濟建設，增加當地的稅收為主要目標，出現風險由當地財政局分擔。
乾貫融資、融流融資公司屬于商業性擔保公司，按照國家的規定，擔保額度可以放大5～10倍，擔保公司的利潤主要來源于向需要從銀行貸款的企業提供擔保，收取擔保費。
三、存在問題及建議
（一）監管職責模糊，制度建設滯后
根據《云南省小額貸款公司管理辦法》規定，人行、銀
監、金融辦均負有管理職責，但對管理職責權限范圍、如何管理、管理到何種承擔缺少全面詳盡的規范性制度。
擔保公司同樣面臨這樣的問題，擔保業在我國至今沒有形成統一的監管體系，什么樣的公司可以進入擔保行業、哪一個部門對擔保行業的業務規范進行指導和管理，現在都還是空白，擔保體系自身也被諸多難點所困擾，信用擔保業相關的法律法規建設滯后，擔保機構規模小、缺乏風險分散與補償機制，擔保機構內部業務操作程序不完善，風險管控制度不健全，再加上與之相對應的中小企業信用制度沒有建立起來。對于此，應加強對應的法律法規建設，建立多方聯動的協同監管機制。
（二）風險控制相對難
由于小貸公司、擔保公司尚未加入人行征信系統，加大
了風險控制的難度。根據《小貸公司管理辦法》，人民銀行要將具備條件的小貸公司納入征信系統，但未明確所需條件，因此，應當建立完善操作性強的實施細則。同時，由于監管不到位或缺失，究竟有多少擔保公司真正從事的是擔保業務，小貸公司是不是完全在從事小額貸款業務，不得而知，潛在風險不言而喻。
（三）小貸公司同樣存在融資難
按照規定，小貸公司在銀行融資額度的比例為注冊資本金的0.5倍。根據調查，少數小貸公司有向銀行融資的意向，但因其特殊的資金用途，融資難度較大，形成小額貸款公司資金短缺的根本原因是其沒有真正進入金融市由于場，不具備進入拆借市場、票據市場的資格。為了解決小額貸款公司融資難的問題，特別是規模小的小額貸款公司，除積極推進股東增資擴股以外，應該鼓勵金融機構在規避風險的情況下盡可能的為小額貸款公司融資提供便利，以緩解小額貸款公司對資金的迫切需求。
【關鍵詞】小額貸款公司 可持續發展 原因
近年來小額貸款公司數量及規模的不斷擴張，已成為基層金融市場上不可缺少的力量，為支持地方經濟發展起到了積極的作用。據統計，截止2012年3月末，全國共有小額貸款公司4878家，貸款余額447億元。但隨著小額貸款公司的迅速發展，在政策設計及監管模式方面的一些缺陷逐漸顯現，一定程度上制約了小額貸款公司的可持續發展。
一、政策設計存在缺陷
一是行業類別定位的邊緣化，增加了小額貸款公司發展中的阻礙和矛盾。目前，小額貸款公司是依據《公司法》成立的企業，未確定為金融機構，但從事的發放貸款業務卻是金融類服務，且執行《金融企業財務規則》和相關金融財務管理制度，并將業務經營情況與統計信息資料納入金融統計之中。按有關政策規定，國家對于金融機構的一些稅收優惠政策小額貸款公司不能享受，其從金融機構融資不能享受銀行間同業拆借利率，也不能獲得人民銀行再貸款；同時地方財政部門對于中小企業、“三農”的貸款風險補償、獎勵等政策又惠及不到小額貸款公司。這就造成了小額貸款公司的運營成本明顯高于其他銀行類金融機構。另外，由于小額貸款公司不是金融機構，目前無法接入人民銀行征信系統端口，以貸款為業務的小貸公司因缺乏征信系統的支撐，不能有效地查詢借款人的信用狀況，增加了信貸決策風險。
二是資金來源渠道的嚴限制，制約了小額貸款公司業務持續性發展。一方面按照有關規定，小額貸款公司主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金；且從銀行業金融機構獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。其最大融資杠桿率只有1.5倍，而一般工商企業是3～4倍，融資性擔保公司是10倍。再加上小額貸款公司“只貸不存”的政策條件限制以及對于股東人數規模的限制，導致小額貸款公司資金來源有限，后續資金不足，從而無法根據市場需求制定發展規劃，限制了其業務的可持續性發展。另一方面在客戶貸款需求大、自有資金不足的情況下，小額貸款公司雖然可以從商業銀行等金融機構融入資金，但融資的利率較高，對擔保或抵押的要求也較嚴，實際能獲得支持的機構和資金量有限。同時，隨著業務不斷發展，在現有資金難以滿足貸款需求時，受經營收益及維持持續經營能力的驅動，相當一部分小額貸款公司存在通過非正規渠道籌集資金的現象，推高了民間借貸規模。
三是利率定價機制的不科學，導致了小額貸款公司服務對象和機構地域分布一定程度偏離政策設計的方向。按規定，對小額貸款公司的貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限。追求收益最大化及資金供需緊張的情況下，小額貸款公司的貸款利率多是按金融機構同期貸款基準利率4倍的上限執行。由于利率較高，小額貸款公司的貸款多投向高利潤行業或投機性生意及短期資金周轉需求，而農戶等弱勢群體通常承受不起其高價的金融服務。正因為投資回報率較高，個別小額貸款公司演變為資本的逐利場，這也是機構快速擴張的原因之一。同時，在地域分布上，小額貸款公司多集中于中心城市和經濟較發達地區。而廣大農村及縣域設立的機構數量相對較少。上述情況的發生，某種程度上偏離了創設小額貸款公司的政策初衷及其服務宗旨。
二、監管模式方面存在缺陷
一是監管法規依據的缺失，造成了小額貸款公司業務操作不規范問題突出，經營風險相對較高。目前，針對小額貸款公司的規范性文件主要是《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監發〔2008〕23號）和《關于村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》（銀發〔2008〕137號），均屬約束力不強的部門規章，監管工作缺乏較高法律層次的依據，也沒有成熟的監管指標體系。雖然地方政府主管部門制定出臺了管理辦法和監管制度，以規范其業務操作，但受小額貸款公司經營管理人員素質、行業從業經驗以及制度的約束力和執行力等因素制約，業務不規范的問題仍比較突出。再加上小額貸款公司的貸款對象多是一些不符合商業銀行貸款條件或商業銀行不愿意經營的小客戶，潛在的風險較大。
二是外部監管體系的不協調，影響了小額貸款公司監管工作的有效性。目前，按現行政策規定，小額貸款公司由所在地的政府金融辦、人民銀行、銀監辦、工商局和公安局共同監管，對小額貸款公司的政策規定及監管依據主要由銀監會和人民銀行總行制定出臺，而銀監部門和人民銀行對這類“準金融機構”或非存款類放貸機構多是“只關注、不介入、不監管”。地方政府金融辦、工商局和公安局在實際操作中，重點監控三個方面即嚴把“三道紅線”：不非法集資或吸收公眾存款，不超過規定利率發放貸款，不用非法手段催貸。對于小額貸款公司的業務經營范圍、資金來源、利率水平、貸款收息是否規范、信息報送是否真實、客戶貸款集中度是否超指標和資金運用及流向等情況，由于監管人員力量不足和專業素質等原因，加之缺少執法手段，現場檢查不足，缺乏嚴格監督，各項業務運作多處于自我管理的狀態。總的來看，對小額貸款公司一定程度上存在重機構準入審核、輕經營監管，重發展機構、輕業務規范，重自律、輕監督等現象。
三、相關對策建議
一是清晰定位小額貸款公司的行業類別。從經營性質看，小額貸款公司作為工商企業公司卻經營貸款這一特殊商品，業務功能與財務公司相似，應確認小額貸款公司的行業類別為金融機構，是一種非銀行金融機構的創新。要盡快修訂相關法律法規，為小額貸款公司構筑一個合法規范的活動平臺。
1、小額貸款公司在安順市發展的現狀
為緩解融資難的問題，2008年，中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，對設立小額貸款公司作出了總綱性的規范，明確規定小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司，其目的是增加小企業和三農貸款的有效供給。[1]在此基礎上，《貴州省人民政府辦公廳關于開展小額貸款公司試點工作的通知》和《貴州省小額貸款公司試點暫行管理辦法》的出臺，標志著小額貸款公司在貴州省開始啟動。截至2013年5月，安順市已獲批準并開展業務小額貸款公司16家，注冊資本共46700萬元，全部由民營資本構成;小額貸款公司資金來源仍以民營企業和自然人股東為主，占資本總額96.21%.
2013年1-5月，安順市實現凈利潤1024萬元，實現稅收381萬元，整體實現盈利。小額貸款公司不僅在金融市場上起到拾遺補缺作用，而且在幫助小微企業融資和支持三農方面發揮的作用也日益凸顯。然而安順小額貸款公司在發展的同時也面臨機制體制不活、監管職責不清、人力資源缺乏、稅收歧視、監管責任缺位以及公司內控制度不完善等制約因素，影響了以后的發展。
2、小額貸款公司面臨的困境
從目前的實踐及運營來看，安順的小額貸款公司普遍處于饑餓、缺糧，長不大的狀況。存在的主要問題是：
2.1體制機制不活直接扼殺了安順小額貸款公司的可持續發展
小額貸款公司是介于民間借貸資本與正規金融機構之間的一種新型金融制度安排。小額貸款公司作為將民間借貸陽光化的嘗試，以其信息優勢、機制靈活、服務到位，為因沒有適當抵押而不能在正規金融機構申請貸款的小微企業和貧困人群提供貸款，在支持扶貧、中小企業發展和解決三農問題等方面起到了積極的作用。安順小額貸款公司作為金融制度的創新，更應得到政府的扶持，以靈活的機制體制促進發展。但在調研中發現，由于安順市政府操作上的機械行為，為安順小額貸款公司發展的設了許多條條框框，就因為地址場所的變更、股東的替換等等，長期得不到解決，嚴重制約了安順小額貸款公司的可持續發展，甚至讓一些小額貸款公司產生注銷公司、退出市場的念頭。
安順市政府為了防范金融風險嚴格按規定辦事無可厚非。但小額貸款公司作為一種政府扶持下的金融衍生物，已經顯示出的非凡意義，安順市政府應充分考慮，不能設置門檻過高，讓小額貸款公司在發展上少遭遇體制性和政策性障礙。
2.2小額貸款公司監管職責不清，監管責任缺失
安順小額貸款公司主要分布在縣或區，它的直接責任監管人是縣或區金融辦或下府工貿局。調研中，一些金融辦說，他們主要職責是為政府建設融資，對小額貸款公司是代管。我們看確實是代管,而且是形式代管,最為嚴重的是縣(區)第一直接監管責任人基本上是空白。經調研，2013年3月20日頒發的安府辦發(2013)26號文《安順市委人民政府辦公室關于進一步促進全市小額貸款公司又好又快發展的實施意見》，是直接指導安順小額貸款公司具體操作的文件，但這個文件只限于西秀區、開發區的有關部門知曉，其他縣都不知道此文件的存在，可見第一直接監管責任人責任缺失的程度。
2.3小額貸款公司受到稅收歧視
盡管安順小額貸款公司從事的都是金融業務，但在實際中都是按一般的公司待遇繳稅。安順小額貸款公司除了要繳納5.31%的營業稅、20%-25%的企業所得稅外，還可要繳納城市維護建設稅、土地使用稅、房產稅、印花稅等。而安順小額貸款公司的貸款利率即使按照目前的最高利率--銀行同期利率的四倍計算，即年利率21.6%,除去各種經營費用和支出智后，盈利也僅在7%-15%,遠遠低于經營實體企業的收益。與此同時，目前國家對農村信用合作社有特別的優惠政策，各地政府對商業銀行、農村信用合作社在從事小企業貸款、農戶貸款方面也有很多扶持政策，但同樣從事小額貸款業務的小額貸款公司卻無權享受到這些優惠政策。2013年3月20日頒發的安府辦發(2013)26號文《安順市委人民政府辦公室關于進一步促進全市小額貸款公司又好又快發展的實施意見》中已經明確規定安順市法人機構所在地設立在縣級及縣以下地區，主要為當地農民、農村、農業經濟發展提供金融服務的小額貸款公司，取得的金融保險業務收入在于2015年12月31日前可減按3%的稅率征收營業稅。在實際操作中稅務部門根本不執行，理應享受到政策扶持和稅收減免的小額貸款公司，到目前為止這些政策都沒有充分享受到。
3、促進小額貸款公司可持續健康發展的對策建議
3.1突破體制障礙，建設公平公正的政務環境
安順市應根據行業規劃和市場取向，選擇在效益搞的投資項目中選擇一批向小額貸款公司放開。安順市要注重激活本地民營資本，扶持小額貸款公司。政府規范和加強小額貸款公司的運作與管理，要進一步為激發民營資本的乘數效應和示范效應，安順市還應降低準入門檻，進一步深化改革審批制度，凡是阻礙金融市場發展的事項，都要堅決的取消。安順市要為小額貸款公司提供全方位服務，試行告知承諾制、項目備案制、首問負責制。安順市政府的各職能部門必要把安順市經濟發展的整體利益放在第一位，為安順小額貸款公司的發展，營造統一、開放、公平的市場環境。
3.2進一步明確監管主體和監管職責
監管是否到位直接影響安順小額貸款公司是否能健康發展。因此，為使安順小額貸款公司能得到有效監管，安順市應該明確監管主體。筆者認為安順市應建立以市金融辦為主體的監管機制，同時要加強金融辦與其他部門間的配合，建立分工明確、協調一致的監管體制，最為重要的是明確縣或區第一直接責任單位的監管職能，真正發揮監管作用。
3.3適當降低小額貸款公司的稅賦要落實在行動上
降低小額貸款公司的稅賦不能停留在文件上，要落實在行動上。在稅收優惠上，安順市可以考慮在小額貸款公司成立初期，給予其一定期限的稅收優惠政策，待其發展穩定后再逐步開始全額納稅;安順市對于小額貸款公司業務中涉及小企業貸款、三農貸款的方面，市政府及相關部門應該考慮給予其一定的風險補償。
參考文獻：
【關鍵詞】小額貸款公司 政策監管 雙轉制 供應鏈金融 聯網式
一、小額貸款公司的現狀
隨著我國市場化改革的深入，小額貸款公司在全國迅速發展，截止到2012年6月底，由2005年最初的7家試點公司迅速發展到5267家，貸款余額4893億元，上半年新增貸款977億元。小額貸款公司一方面為民間資本創造了一條很好的投資渠道，另一方面在當前銀根收緊的貨幣條件下為滿足企業和農村資金需求發揮了重要作用。
表1反映了全國小額貸款公司總體發展情況，機構數量的急速增加體現了全國金融體系對于小額貸款公司的高需求，而貸款余額指標始終高于實收資本指標可以間接表明全國小額貸款公司自有資金不足，總體融資杠桿水平較低。
表1 全國小額貸款公司發展情況
時間 機構數量（家） 從業人員數（人） 實收資本（億元） 貸款余額（億元）
2012年第二季度 5267 58441 4257.03 4892.59
2012年第一季度 4878 53501 3871.37 4447.25
2012年第四季度 4282 47088 3318.66 3914.74
2012年第三季度 3791 40366 2823.82 3358.85
2012年第二季度 3366 35626 2464.30 2874.66
2012年第一季度 3027 32097 2140.89 2407.66
2012年第四季度 2614 27884 1780.93 1975.05
數據來源：中國人民銀行相關數據整理得出。
二、小額貸款公司發展面臨的制度困境
（一）小額貸款公司身份定位不明確始終限制其自身發展。由銀監會的《關于小額貸款公司試點的指導意見》可知，小額貸款公司的法律形式是有限公司，而不是金融機構，它不能吸收公眾存款，也不能享有金融機構入農村信用社、村鎮銀行在融資和運營過程中的各種優惠待遇。小額貸款公司雖然從事金融業務，卻不能取得金融許可證，加大了小額貸款公司的運營、融資成本，造成小額貸款公司自身融資的限制，使得它不能及時、足夠地為需要資金的高新企業提供融資幫助。
（二）部分政策的出臺不利于小額貸款公司發展。我國實行社會主義市場經濟，國家有時會為了宏觀經濟調控和產業投向的全局發展而出臺一些可能對信貸資產造成損失的政策，如制糖、鋼材、造紙等行業的限制，這對生存在這些行業中的企業造成直接影響，小額貸款公司對這些企業的注入資金也就很難收回。
（三）規范監管缺失影響小額貸款公司發展。對于小額貸款公司的法律規范較少，監管主體的監管力度不強，在一定程度上，使得小額貸款公司的運營存在著較大的機動性，小額貸款公司有時會為了更大的利潤冒險貸給某些暴利行業融資，投入資金的收回難度因貸款風險的增大而增大。
三、破解小額貸款公司制度困境的對策
小額貸款公司的平穩發展有利于金融體系的穩定，針對其發展提出以下策略：
（一）對于身份問題，筆者認為小額貸款公司可施行“雙轉制”，此處的轉制分為兩個階段。第一階段小額貸款公司轉制成為城鎮銀行，第二階段將成熟的村鎮銀行再轉制成小額貸款公司。身份問題導致的融資難是制約小額貸款公司發展的障礙，小額貸款公司轉制成為村鎮銀行是提升小額貸款公司地位很好的方式，在一定程度上能夠解決其“只貸不存”的局面。并且《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定，新成立的小額貸款公司，持續營業3年以上（含3年），并且近兩個會計年度連續盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準備充足率130%以上，就可以轉制成村鎮銀行，這對于小額貸款公司轉制成為村鎮銀行的門檻不高。將其轉制成為村鎮銀行后，其可享受村鎮銀行的待遇，身份問題得以解決，為其自身的資金籌集提供一定的保證，但小額貸款公司的控股權和經營權都交給了金融機構，這背離了小額貸款公司試點的初衷，因此待轉制后的“小額貸款公司”發展到和一般的村鎮銀行擁有相近的規模后，再按前一次轉制時的入股比例將村鎮銀行再轉制回小額貸款公司，這并非回到了原點，而是呈現螺旋上升的局面。這樣的“轉制”既解決了轉制所導致的背離的小額貸款公司試點的初衷，也使小額貸款公司的規模迅速擴張。
（二）對于向企業提供融資問題，可應用供應鏈金融模式。“供應鏈金融”是指小額貸款公司將供應鏈上的相關企業作為一個整體對象，通過對供應鏈成員間的信息流、資金流、物流的有效整合，針對企業應收、存貨、預付等各項流動資產進行方案設計，運用各種金融產品向供應鏈中所有企業，尤其是上下游的中小企業提供融資服務，使得供應鏈上相關的中小企業得到融資支持。從而解決供應鏈上資金分配不平衡的問題，提升整個供應鏈的競爭力。供應鏈金融是物流業與金融業相結合的創新業務，2006年深圳發展銀行在整合多年創新成果和資源優勢的基礎上，正式推出了“供應鏈金融”的品牌，目前已成為金融業的新業態。
（三）對于監管問題，要實現小額貸款公司的健康穩定發展，監管和政策制定必不可少。在監督管理模式上，我們可以借鑒一下江蘇省的經驗。江蘇省為了服務小貸公司，實現對小貸行業的強化管理，由江蘇省政府出資成立了一家為小貸公司提供專業服務的國有控股公司——江蘇金農信息股份有限公司（以下簡稱“金農公司”）。該公司受江蘇省金融辦監管，開發了一套小額信貸IT綜合服務平臺，集“小貸信息平臺”、“小貸業務平臺”、“小貸培訓平臺”、“小貸監管平臺”和“小貸創新平臺”于一體，服務平臺包含了財務管理、信貸管理、業務監管、資金調劑等模塊，實現了小貸公司信貸審批、財務管理、業務監管和資金頭寸調劑的統一。由于實現了信貸數據的省域集中和聯網運行，各級金融辦能對小貸公司進行實時監管，對于加強地方金融管理能力、有效防范金融風險具有重要作用。同時，為了規范和加快小貸公司的建設進程，江蘇省金融辦會同相關部門先后印發了《江蘇省小額貸款公司征信系統管理辦法》、《江蘇省小額貸款公司資金頭寸調劑管理暫行辦法的通知》等配套文件，為各項工作的開展提供政策依據和指引。根據以上江蘇的情況，集中對小額貸款公司進行管理，采取聯網式來規范小額貸款公司是可行的措施之一。因此，可以成立一個數據公司來搭建管理這個平臺。而相關部門也應該出臺相關政策來支持小額貸款公司的規范管理和數據平臺的建立。有了這樣一個平臺，小額貸款公司的管理就相對統一，風險系數就極有可能大大下降。小額貸款公司自身的健康發展會使其具備較大的資金規模和較強的抗風險能力，中小型企業也就更有可能選擇小額貸款公司。
四、總結
目前，中國經濟躋身全球第二大經濟體，小額貸款公司已成為金融體系不可或缺的一部分，然而其所面臨的制度困境始終限制其自身的發展，這從根本上限制了小額貸款公司的融資能力，使得小額貸款公司自有資金不足， 總體融資杠桿水平較低，市場流動性緊張并且難以從根本上好轉。為增強小額貸款公司的融資能力，我們首先要解決的便是其身份定位不明確所導致的尷尬處境，然后制定拓寬其融資渠道的對接模式，同時再制定政策、規范監管小額貸款公司的發展方向。
總之，文中所提出的關于破解小額貸款公司制度困境的對策需要實踐的檢驗，也需要經驗總結。只有在一路前行中不斷地思考，不斷地修正軌道，這些新制度才能淬煉升華！
參考文獻
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近年來，安徽省小額貸款公司充分發揮了“貼近市場、貼近基層、貼近客戶”和“方便、快捷”的優勢，顯現出良好的發展態勢，不僅實現了自身運行快速健康發展，在服務和促進全省經濟社會發展上的作用也越來越明顯，主要表現在：
（一）貸款增幅較快，有效緩解了“三小”融資難問題
據人民銀行統計口徑，截至2012年12月末，我省小額貸款公司機構數量達到454家，居全國第2位；實收資本302億元，注冊資本金294億元；貸款余額325億元，比年初增加135.47億元。2012年全年我省小額貸款公司累計發放各類貸款4.82萬筆，金額736.9億元。從資產質量看，截至2012年12月末，全省小額貸款公司總資產已達352.76億元，是上年同期的1.29倍。
（二）引導民間資本，充分實現了與社會的“互利雙贏”
小額貸款公司的設立，為引導民間資本合法、科學流動提供了一個新的途徑，有效引導了民間借貸活動由“地下”轉為“地上”，民間資本由“體外循環”納入“體內循環”，并積極履行社會職責，按章納稅，吸納社會就業。據省政府金融辦統計，在已開業小額貸款公司中，民營企業和自然人入股資金占資本總額的80%以上，從業人員達5769人。2012年全年共上繳稅收7.91億元，實現稅后利潤18.49億元，同比分別增長69.38%、34.47%。
（三）機制靈活高效，促進了金融服務水平效率的提升
小額貸款公司成立后，發揮決策鏈條短、機制靈活的優勢，積極整合信用資源，開發出倉單質押、銷售合同質押、動產質押等多種新型貸款品種，在風險可控的前提下，為一些信用好或者有較好擔保方的小企業、個體工商戶和農戶提供信用、擔保貸款，解決了他們生產經營的燃眉之急。據省政府金融辦統計，截至2012年12月末，全省小額貸款公司信用及擔保貸款余額272.14億元，占全部貸款的81.49%。
（四）彰顯服務特色，促進和帶動相關產業發展
安徽省許多小額貸款公司立足于自身特點，與正規銀行業金融機構實行差異化競爭，以特色取勝。有些小額貸款公司以主發起人的主產業為主，圍繞主產業形成的產業鏈和上、下游供貨商、銷售商，服務于特定的客戶群體，在為上、下游供貨商、銷售商解決融資問題的同時，形成了產業集聚，促進了主產產業的健康發展。
二、安徽省小額貸款公司發展面臨的困難和問題
（一）融資成本高融資渠道狹窄
在“只貸不存”的制度框架下，小額貸款公司主要資金來源“資本金+捐贈資金+融入資金”，當前安徽省小貸公司主要資金以股東投入的自有資本放貸。在客戶貸款需求大、自有資金不足的情況下，小額貸款公司雖然可以從商業銀行等金融機構融入資金，但融資的利率較高，對擔保或抵押的要求也較嚴，加之受業務規模、管理水平等諸多因素影響，小額貸款公司往往難以從銀行業金融機構融資。后續資金來源不足的困境，嚴重制約了小額貸款公司的發展后勁。
（二）稅收負擔較重
經調查，目前小額貸款公司共繳納二個稅種：營業稅（隨征的教育附加、城建稅等）和企業所得稅，其稅率分別為5%和25%，股東還要承擔20%的個人所得稅。加上管理費用其綜合稅費率達到60%以上，高稅負使小額貸款公司幾乎無利可圖，這對以支持中小企業為重點且處于發展中的小額貸款公司而言顯失公平。參與央行票據試點改革的農村信用社就能享受所得稅減征或免征營業稅的政策扶持，而小額貸款公司沒有這方面的政策優惠，營業稅、所得稅等一個都不能少，稅負相對要沉重得多。
（三）財務管理和風險控制能力較弱
調查發現，多數小貸公司均建立信貸管理基本制度、風險控制制度、財務制度、信息披露制度等。但當前轄內小額貸款公司深層次的風險問題在于缺乏先進的風險管理理念與措施，集中表現為管理模式粗放、缺乏系統的風險控制和內部控制制度等。多數小額貸款公司風險意識還比較薄弱，容易因偏好貸款規模的擴張和市場份額的增長而忽視資本占用和風險管控。小額貸款公司既沒有商業銀行成熟的信用評級體系，也沒有科學規范的信貸管理系統，貸款審批過程缺少客觀可靠的技術分析，貸款管理大多還處在手工處理階段。大多數的小額貸款公司都缺乏優秀的金融管理人才，普遍存在人力資源貧乏的問題，加上從業人員均是臨時招聘上崗，沒有經過專業的業務培訓，內控管理難度較大。此外，目前小額貸款公司還沒有接入人民銀行征信系統，尚無法通過征信系統實時查詢借款人信用記錄對客戶身份和信貸信息進行有效甄別，只能依賴本地員工的信息優勢，了解申請貸款的中小企業和農戶的資產狀況和經營狀況，據此發放貸款，無形中加大了貸款風險控制的難度。
（四）缺乏后續有效監管
由于小額貸款公司不是金融機構，盡管其經營貸款業務，但卻不受銀監會的監管，人民銀行也不具備法定的監管職能，小額貸款公司實際上被排除在正規的金融監管體制之外。《意見》規定，小額貸款公司設立的審批權和監管權歸屬于省級人民政府。從安徽省實際情況看，有的市僅有一人專職從事監管小額貸款公司工作，有的縣、區甚至僅有兼職人員從事小額貸款公司監管工作，而有的地市又形成“多頭監管”的尷尬局面，持續有效的后續監管難以實施。
（五）轉型升級困難重重
根據《意見》“小額貸款公司依法合規經營，沒有不良記錄，可在股東自愿的基礎上，按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》規范改造為村鎮銀行”。調查發現，很多小額貸款公司可以達到門檻要求，但改制后村鎮銀行的股權問題，又極大地制約了小額貸款公司企業主的積極性。股東出資設立小額貸款公司的主要目的是希望產業資本能夠進入金融領域，而最終目標是將其轉制為銀行進而獲得銀行控制權。但村鎮銀行的主發起人、最大股東必須是符合條件的銀行業金融機構，這就意味著小貸公司要想升級為村鎮銀行，必須放棄控制權。銀行參股不低于20%，意味著小額貸款公司股權結構重新調整，對于經營3年以上且業績良好的小額貸款公司來說，顯然不會情愿，轉制將難有進展。
三、推動安徽省小額貸款公司可持續發展的政策建議
（一）逐步放寬對小額貸款公司的融資限制
按照《意見》規定，小額貸款公司從銀行獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%，遠高于銀行8%的資本金充足率要求，導致目前小額貸款公司融資難的問題非常突出。從長期看，50%資本凈額的融資限額顯然是不夠的，這實際上是一種基于審慎態度的過渡性安排。而參考公司“資產損失準備充足率”進行監管，對小額貸款公司的負債風險其實不必過于擔心，對50%資本凈額的融資限制，建議考慮進一步放寬。
（二）加大稅收扶持力度
由于小額貸款公司的經營主要是面向中小企業、個體經營者和農戶，其貸款的管理成本、風險成本要遠遠高于一般貸款，因此在稅收政策上應對其有所傾斜。一是國家要建立扶持政策，參照農村信用社、村鎮銀行標準適當減免營業稅，將小額貸款公司享受稅收優惠與其支持中小企業、服務“三農”、貸款品種創新、合法合規經營、風險防范控制等考核評價結果掛鉤，充分發揮稅收優惠政策的正向激勵作用。二是地方政府應出臺措施加大對小額貸款公司的扶持。例如對服務“三農”和小企業貢獻突出的小額貸款公司，其繳納的所得稅和營業稅地方財政收入留成部分可獎勵給企業，專項用于充實小額貸款公司的風險補償金。小額貸款公司納稅確有困難的，當地有批準權限的稅費部分，經相關部門批準后可予以減免。小企業貸款和涉農貸款可參照農村合作金融機構的標準計提呆賬準備金，發生的呆賬損失，報經主管稅務機關批準，允許在申報企業所得稅時扣除。建立小額貸款風險補償機制，小額貸款公司發放涉農貸款、弱勢群體（下崗失業人員、失地農民、大學生、殘疾人及其他地方政府認定的弱勢群體）創業貸款和助學貸款，可獲得地方財政適當的風險補償。
（三）提高小額貸款公司內部風險控制能力
一是為切實改變小貸公司在獲取客戶信息工作上的不利局面，使其迅速、準確地掌握客戶的信息。盡快落實《中國人民銀行辦公廳關于小額貸款公司接入人民銀行征信系統及相關管理工作的通知》（銀辦發[2011]1號）文件，采取直接、間接或集中等方式接入人民銀行信貸基礎數據庫系統；二是完善小貸公司內部控制制約機制，建立健全財務、會計、風險控制、信貸審批、貸后管理等規章制度，達到互相制約、互相監督的內控體系，使之覆蓋業務的各個方面，不留死角；三是堅決杜絕違規經營的風險。小額貸款公司應當嚴把貸前審查審批關，貸后跟蹤了解貸款去向，不定期進行貸款資金使用的檢查，監督貸款人將貸款按照申請用途用于生產經營活動之中。同時還應該對客戶進行風險預警分析，重點監管對合規經營防范非法集資、控制經營風險維護，促使小額貸款公司自主經營、自擔風險，規范發展。
（四）建立健全小額貸款公司可持續發展的保障機制
要切實加強小額貸款公司的基本制度建設，可參照銀行類金融機構的財務管理、貸款管理、崗位責任、風險防控等制度，建立一套行之有效的、符合公司實際的內部管理制度，強化激勵約束機制；要建立精干高效的法人治理結構，充分發揮股東大會、董事會、監事會的職能作用和相互制衡的決策機制，不斷提高公司決策水平和防控風險的能力；要聯合人民銀行、銀監局及有條件的高等院校為小額貸款公司開展專業培訓，盡快提高從業人員的素質，改變目前的粗放經營狀況；建立小額貸款公司從業人員資格管理辦法，對從業人員實行區域性統一考試，取得從業資格證書，方可從事相關業務，促進小額貸款公司在組織上和人才上的可持續健康發展。
（五）建立小額貸款公司監管責任制
一是建立監管責任制，進一步明確監管主體與監管責任。地方政府主管部門要負責具體管理責任，進行持續的監管，確保小貸公司穩定、合規經營。二是建立監管協調機制。從省到地方各級都要建立小貸公司監管協調機制。由金融辦（商務局）、人行、銀監局、工商、財政等部門參與，統合各方力量，整合各部門資源，發揮協調機制的作用；三是建立健全監管制度。由于小貸公司的產生是一個新的事物，相應的制度建設還沒有及時跟進。建議參照商業銀行、信用社等審慎性監管規定要求，出臺小貸公司財務管理、會計管理、利率定價、信貸管理、內部控制等規章制度，從根本上規范小貸公司的經營行為；四是強化監管。在管理主體及責任明確的基礎上，監管主管部門及協調部門要通過現場檢查或非現場監測，監督小額貸款公司的各項業務運行情況，重點對超范圍經營、超比例發放大額貸款及賬外經營等違規行為，最大限度地降低經營風險，維護金融和社會穩定。
