時(shí)間：2022-11-12 15:16:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇市場(chǎng)化進(jìn)程論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
[論文摘要]按照國際慣例,保險(xiǎn)中介由人、經(jīng)紀(jì)人和公估人三類主體構(gòu)成。我國早已出現(xiàn)了保險(xiǎn)人,經(jīng)紀(jì)人也已正式啟用,建立一個(gè)完善的保險(xiǎn)中介市場(chǎng),還需要公估人規(guī)范執(zhí)業(yè)。本文闡述了公估人產(chǎn)生的背景,分析了其存在的重要價(jià)值,指出為完善公估人制度,還須提高公估隊(duì)伍人員素質(zhì)、加強(qiáng)機(jī)構(gòu)設(shè)置、建立擔(dān)保機(jī)制。
[論文關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)保險(xiǎn)公估人中介市場(chǎng)理賠
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,社會(huì)分工細(xì)化,保險(xiǎn)公估人制度應(yīng)運(yùn)而生。我國目前由于保險(xiǎn)公估在保險(xiǎn)業(yè)界起步最晚,業(yè)內(nèi)對(duì)其重視程度和應(yīng)用情況都較發(fā)達(dá)國家存在明顯差距。在保險(xiǎn)業(yè)日益市場(chǎng)化和國際化的今天,充分認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)公估人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,重視組建高效、專業(yè)的保險(xiǎn)公估人隊(duì)伍,實(shí)現(xiàn)公估服務(wù)自我完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、保險(xiǎn)公估人產(chǎn)生的背景
保險(xiǎn)公估人作為一個(gè)專門從事保險(xiǎn)標(biāo)的查驗(yàn)、評(píng)估及保險(xiǎn)事故認(rèn)定、估損、理算等業(yè)務(wù),并據(jù)此向委托方收取服務(wù)費(fèi)用的機(jī)構(gòu),是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段實(shí)行專業(yè)分工的產(chǎn)物,是保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然要求。
(一)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇促使保險(xiǎn)業(yè)分工
一方面,隨著社會(huì)的進(jìn)步,經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大,技術(shù)日趨復(fù)雜,客戶投保的風(fēng)險(xiǎn)單位越來越大,標(biāo)的的技術(shù)類型越來越高,單個(gè)保險(xiǎn)人難以為其承保的不同類型標(biāo)的長(zhǎng)期配備專業(yè)技術(shù)人員,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展需要專業(yè)的評(píng)算、理賠人員;另一方面,隨著保險(xiǎn)人在市場(chǎng)中的增加,固定資產(chǎn)相對(duì)較少而主要依靠人力資源運(yùn)作的保險(xiǎn)公司,要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中承攬到業(yè)務(wù)并獲利,只有在現(xiàn)有基礎(chǔ)上降低運(yùn)作成本,提高經(jīng)營(yíng)效率;其最有效的操作手段為實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)分工,分工產(chǎn)生的直接利益將會(huì)降低保險(xiǎn)人的成本。這一觀點(diǎn)早在十八世紀(jì)后期經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·史密斯就已提出,在他的《國富論》中,曾通過對(duì)制針廠的考察指出:即使是在技術(shù)水平不變的情況下,單純的勞動(dòng)分工就足以創(chuàng)造出利益。其理論核心是勞動(dòng)分工提高生產(chǎn)率,進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
我國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展也充分證明了這一觀點(diǎn),在“中國人民保險(xiǎn)公司”獨(dú)家壟斷時(shí)期,超額利潤(rùn)可使市場(chǎng)上全部保險(xiǎn)作業(yè)由一家保險(xiǎn)人包辦。而隨著市場(chǎng)保險(xiǎn)人主體的增加,市場(chǎng)上展業(yè)、承保和理賠不得不越來越多地依靠保險(xiǎn)人、經(jīng)紀(jì)人和公估人來完成。根據(jù)社會(huì)分工降低單位成本的理論和實(shí)踐,保險(xiǎn)公估人的產(chǎn)生和發(fā)展是市場(chǎng)發(fā)展到一定程度的結(jié)果。
(二)保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新呼喚保險(xiǎn)公估人
長(zhǎng)期以來,國內(nèi)保險(xiǎn)人采取層層上報(bào)審批的評(píng)估、檢查和理賠管理模式,業(yè)務(wù)開展常常不到位,工作效率低下。據(jù)中國社會(huì)調(diào)查事務(wù)所1999年底的調(diào)查顯示,影響市民購買保險(xiǎn)的原因,21%的人認(rèn)為是“理賠太難,理賠時(shí)間太長(zhǎng)”。這一技術(shù)環(huán)節(jié)成為制約我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸,因此創(chuàng)新保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)模式,啟用公估服務(wù)成為社會(huì)現(xiàn)實(shí)需要。2000年,我國《保險(xiǎn)公估人管理規(guī)定(試行)》頒布,同年,保險(xiǎn)公估行在上海出現(xiàn),保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)暫露頭角,使保險(xiǎn)人能夠?qū)崿F(xiàn)由傳統(tǒng)的評(píng)估、檢查和理賠管理轉(zhuǎn)向分權(quán)限獨(dú)立的模式。即由保險(xiǎn)公估人接受保險(xiǎn)人或投保人的委托,對(duì)標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估、查勘、鑒定、估損,向保險(xiǎn)人提供符合客觀實(shí)際的公估報(bào)告,保險(xiǎn)人則依據(jù)公估人提供的公估報(bào)告進(jìn)行理賠。公估人制度的透明化,利于保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)的市場(chǎng)運(yùn)作,加速保險(xiǎn)展業(yè)模式的結(jié)構(gòu)調(diào)整,將現(xiàn)在“自營(yíng)為主,中介為輔”的展業(yè)結(jié)構(gòu)逐步過渡到“重要直接業(yè)務(wù)自營(yíng),其他業(yè)務(wù)中介,強(qiáng)化中介業(yè)務(wù)管理職能”的展業(yè)模式上來。可以認(rèn)為,公估人是保險(xiǎn)人理賠部門理賠職能的市場(chǎng)化延伸,保險(xiǎn)公估人與保險(xiǎn)人之間是市場(chǎng)主體之間的交易活動(dòng)關(guān)系,具有獨(dú)立平等的法律地位,在整個(gè)公估活動(dòng)期間,保險(xiǎn)人無權(quán)干涉保險(xiǎn)公估人的業(yè)務(wù)活動(dòng)。借助第三方———公估人的專業(yè)技術(shù)和中介地位,保險(xiǎn)人能及時(shí)獲得評(píng)估、檢查和理賠的合理評(píng)算結(jié)果。這一操作與世界保險(xiǎn)業(yè)通行的運(yùn)作方式相接軌,是保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然要求。
二、保險(xiǎn)公估人的資質(zhì)評(píng)價(jià)
從本質(zhì)上講,保險(xiǎn)公估人的存在和發(fā)展,源于其鮮明的個(gè)性、獨(dú)特的地位和特有的職能,保險(xiǎn)公估人以獨(dú)立、公平、公正的身份介入保險(xiǎn)市場(chǎng),是準(zhǔn)確實(shí)施保險(xiǎn)合同規(guī)定的權(quán)利和義務(wù),維護(hù)保險(xiǎn)合同雙方利益的重要保證。
(一)保險(xiǎn)公估人具有鮮明的個(gè)性特征
保險(xiǎn)公估人的市場(chǎng)定位是接受保險(xiǎn)人或投保人的委托,獨(dú)立依賴其專業(yè)知識(shí)、技術(shù)能力來處理保前評(píng)估、承保中檢查和出險(xiǎn)后的理賠工作,為眾多保險(xiǎn)人和投保人提供專業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)的機(jī)構(gòu),在業(yè)務(wù)開展過程中必需居中間立場(chǎng),保持公正性、獨(dú)立性、技術(shù)性、中介性、規(guī)范性的個(gè)性特征。所謂公正性,是指尊重客觀事實(shí),不偏向任何當(dāng)事人;所謂獨(dú)立性,是指不受任何第三方約束,也不將公估結(jié)果強(qiáng)加給任何人;所謂技術(shù)性,是指內(nèi)部從業(yè)人員既具有專業(yè)技術(shù)背景又熟悉保險(xiǎn),業(yè)務(wù)開展時(shí)技術(shù)熟練、經(jīng)驗(yàn)豐富;所謂中介性,是指中介人的活動(dòng)是接受保險(xiǎn)合同當(dāng)事人委托而開展的,其業(yè)務(wù)來源于保險(xiǎn)主業(yè)務(wù);所謂規(guī)范性是建立嚴(yán)格內(nèi)部規(guī)章制度并依法行事。
通過公估人的個(gè),體現(xiàn)出其經(jīng)濟(jì)價(jià)值,表現(xiàn)為公估人接受委托,處理大量的不同類型的評(píng)估、檢查、理賠業(yè)務(wù),儲(chǔ)備使用專業(yè)人員具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)價(jià)值。另外,保險(xiǎn)公估人通過向當(dāng)事人(保險(xiǎn)人和投保人)提供專業(yè)技術(shù)支持,有效降低當(dāng)事人成本,實(shí)現(xiàn)其又一經(jīng)濟(jì)效益。
(二)在保險(xiǎn)市場(chǎng)中,公估人地位獨(dú)立且超然
保險(xiǎn)市場(chǎng)主體由保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)中介三方構(gòu)成。保險(xiǎn)中介人作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的一個(gè)子系統(tǒng),包括保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)公估人。保險(xiǎn)人受保險(xiǎn)人的委托,代表保險(xiǎn)人的利益,在保險(xiǎn)人的授權(quán)范圍內(nèi)從事保險(xiǎn)活動(dòng)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人受被保險(xiǎn)人的委托代表投保人的利益,以自己的名義開展保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。保險(xiǎn)公估人既可以受托于保險(xiǎn)人,也可以受托于投保人,但它既不代表保險(xiǎn)人也不代表被保險(xiǎn)人,而是站在獨(dú)立的立場(chǎng)上,當(dāng)保險(xiǎn)公估人在保險(xiǎn)合同雙方的利益發(fā)生沖突,尤其是當(dāng)賠案發(fā)生時(shí),對(duì)委托事件作出客觀、公正的評(píng)價(jià)。公估人的組成人員是由一批既知曉保險(xiǎn)法、保險(xiǎn)理論和實(shí)務(wù),又對(duì)相關(guān)法律、工程技術(shù)等知識(shí)有著較深程度了解的專家,公估人接受保險(xiǎn)人或投保人委托,獨(dú)立依賴專業(yè)知識(shí)、技術(shù)能力來處理保前評(píng)估、承保中檢查和出險(xiǎn)后理賠工作。
保險(xiǎn)公估人完全獨(dú)立且地位超然,較易被雙方當(dāng)事人,特別是投保人接受。在保險(xiǎn)評(píng)估過程中,其客觀公正的保費(fèi)確定方案可以緩解當(dāng)事人之間的利益矛盾,在理賠過程中,作為第三方的結(jié)論具有相當(dāng)?shù)臋?quán)威性,有利于減少當(dāng)事人之間摩擦,從而維護(hù)保險(xiǎn)合同當(dāng)事人(保險(xiǎn)人和投保人)的合作關(guān)系,保險(xiǎn)公估人是保險(xiǎn)市場(chǎng)不可缺少,不可替代的一部分。
(三)公估人的職能發(fā)揮對(duì)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義
保險(xiǎn)公估人介入保險(xiǎn)市場(chǎng),能有效地降低保險(xiǎn)商品交易的邊際成本,維護(hù)保險(xiǎn)雙方的正當(dāng)權(quán)益,對(duì)保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)市場(chǎng)的健全和發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。
1、能最大限度地規(guī)范保險(xiǎn)理賠行為
保險(xiǎn)理賠是在保險(xiǎn)中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)捏w現(xiàn),涉及到保險(xiǎn)合同雙方的切身利益,賠多了,造成“濫賠”,影響保險(xiǎn)人自身經(jīng)濟(jì)利益;賠少了,形成“惜賠”,則損害了投保人的利益,進(jìn)而影響到保險(xiǎn)人的信譽(yù)。目前,國內(nèi)不同保險(xiǎn)人對(duì)險(xiǎn)種的理賠方式規(guī)定不同,規(guī)范化、公正化的程度也相差甚遠(yuǎn),理賠人員素質(zhì)良莠不齊,管理不嚴(yán),往往發(fā)生人情賠付、通融賠付,甚至以賠謀利、損公肥私。保險(xiǎn)公估人的業(yè)務(wù)開展在較大程度上避免了直觀上的濫賠、惜賠,也能有效減少因客觀因素影響而產(chǎn)生的多賠、少賠、應(yīng)賠而不賠、不應(yīng)賠而賠的現(xiàn)象。
2、利于實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)人專業(yè)化經(jīng)營(yíng)
過去,保險(xiǎn)公司通常采取“大而全”的經(jīng)營(yíng)方式,獨(dú)家一攬子經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)展業(yè)、承保、防災(zāi)、定損、理賠、追償、資金等保險(xiǎn)業(yè)務(wù),限制了保險(xiǎn)人向?qū)I(yè)化方向的發(fā)展。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使保險(xiǎn)人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整,在具體操作上,采取保持機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn),優(yōu)化人員結(jié)構(gòu),調(diào)整的結(jié)果必然使保險(xiǎn)人將越來越多的展業(yè)和承保委托給人及經(jīng)紀(jì)人,而將評(píng)估、理賠業(yè)務(wù)交由專業(yè)的保險(xiǎn)公估人處理。公估人應(yīng)運(yùn)而生,運(yùn)用專業(yè)化服務(wù)手段,來降低保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)成本,而保險(xiǎn)人借助第三方服務(wù),節(jié)省人力物力,縮短評(píng)估、理賠時(shí)間,同時(shí)又提高公司的信譽(yù)。投保人也能積極地接受由第三者參與處理的公正、客觀、準(zhǔn)確、及時(shí)的評(píng)估、理賠結(jié)果。
3、在一定程度上消除不公正現(xiàn)象
由于歷史的原因,商檢部門一直以來享有損失后的檢驗(yàn)權(quán)力,官方的評(píng)估公司和估價(jià)中心在辦理業(yè)務(wù)時(shí),往往以行政手段強(qiáng)制干預(yù)保險(xiǎn)的定損工作,嚴(yán)重違背保險(xiǎn)這一特殊行業(yè)固有的技術(shù)要求和理賠原則。保險(xiǎn)公估人居于非官方的第三方地位接受委托,在保前確定保費(fèi)率,保險(xiǎn)事故發(fā)生后,評(píng)判事故是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍,以及如何賠付,并出具保險(xiǎn)公估報(bào)告書,交由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)審查和賠付,其評(píng)估、定損服務(wù)能有效杜絕一些強(qiáng)制性的不公正現(xiàn)象,更有利于評(píng)估、檢查、理賠工作的合理性、科學(xué)性、規(guī)范性和嚴(yán)肅性。
4、規(guī)范和促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展
實(shí)現(xiàn)公估人定損理算,保險(xiǎn)人審查賠付的分工格局,突出保險(xiǎn)人在新險(xiǎn)種開發(fā)、核保核賠、防災(zāi)防損及保險(xiǎn)資金運(yùn)用等經(jīng)營(yíng)管理方面的職能,而將其他環(huán)節(jié)通過保險(xiǎn)人、經(jīng)紀(jì)人、公估人等中介組織的分工合作來承擔(dān),補(bǔ)充和完善了我國的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系,符合國際保險(xiǎn)業(yè)的要求和習(xí)慣,有利于推動(dòng)我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的提高和整體市場(chǎng)的發(fā)育完善。
三、從嚴(yán)規(guī)范,健全我國保險(xiǎn)公估人制度
中外保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展表明,一個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的成熟和快速發(fā)展離不開保險(xiǎn)中介市場(chǎng)的支持,公估人作為中介市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范,加強(qiáng)自我約束,充分體現(xiàn)公估人的公正性、獨(dú)立性、技術(shù)性、規(guī)范性和中介性特征。
(一)嚴(yán)格保險(xiǎn)公估執(zhí)業(yè)人員資格認(rèn)定
目前,盡管不同國家和地區(qū)對(duì)公估人的具體要求存有差異,但對(duì)保險(xiǎn)公估執(zhí)業(yè)人員資格嚴(yán)格把關(guān)已成世界各國立法的通例,良好的職業(yè)聲譽(yù)和較高的職業(yè)水準(zhǔn)是公估人在行業(yè)中立足的基礎(chǔ)。為使我國保險(xiǎn)公估業(yè)能與國際接軌,確保其健康有序發(fā)展,就應(yīng)參照國際慣例,從嚴(yán)把握保險(xiǎn)公估人員的從業(yè)資格,選拔高素質(zhì)、品行良好人員執(zhí)業(yè)。然而,我國現(xiàn)行相關(guān)法律規(guī)定不完善,在實(shí)踐中,可借鑒相關(guān)法律,如律師法、注冊(cè)會(huì)計(jì)師法、保險(xiǎn)法中關(guān)于律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、保險(xiǎn)人資格取得的規(guī)定來具體操作。
(二)規(guī)范保險(xiǎn)公估人市場(chǎng)準(zhǔn)入組織形式
在國際上,獨(dú)立保險(xiǎn)公估人的組織形式可以采取個(gè)人、法人和合伙制,而我國由于行業(yè)自律不嚴(yán)格、個(gè)體資金缺乏、保險(xiǎn)監(jiān)管水平較低,采取合伙或個(gè)人制皆不切實(shí)際,根據(jù)現(xiàn)有法律環(huán)境,有限責(zé)任公司是保險(xiǎn)公估人組織形式的最佳選擇。公估人的成立、變更和終止受《公司法》和《保險(xiǎn)法》的規(guī)范約束,利于有法可依的協(xié)調(diào)一些關(guān)鍵性問題。保險(xiǎn)公估公司的設(shè)立,依法規(guī)定由中國保監(jiān)會(huì)審批,保監(jiān)會(huì)向符合法律規(guī)定條件的申請(qǐng)者頒發(fā)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)許可證,申請(qǐng)者向主管部門繳足營(yíng)業(yè)保證金或投保責(zé)任保險(xiǎn),并據(jù)此向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理公司注冊(cè)登記手續(xù)始得開業(yè);公估人內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按《公司法》中的有關(guān)規(guī)定設(shè)置,形成約束制衡的科學(xué)管理模式;其變更、解散也應(yīng)依據(jù)公司章程規(guī)定辦理。
(三)創(chuàng)設(shè)保險(xiǎn)公估業(yè)的執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制
保險(xiǎn)公估人是基于保險(xiǎn)人或投保人及其他委托方委托,從事保險(xiǎn)標(biāo)的評(píng)估、勘驗(yàn)、鑒定、估損、理算等業(yè)務(wù),并向委托人收取合理費(fèi)用的,其業(yè)務(wù)不固定,收入欠穩(wěn)定,管理上也具有非連續(xù)和非周密性。另外,保險(xiǎn)公估人從事的業(yè)務(wù)往往技術(shù)復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng),評(píng)算稍有過錯(cuò)就可能導(dǎo)致保險(xiǎn)人或投保人的重大損失,而其地位超然獨(dú)立,不屬于保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)當(dāng)事人任何一方,對(duì)造成的損害必須承擔(dān)獨(dú)立責(zé)任,這就決定建立保險(xiǎn)公估人的執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制的必要性。
借鑒我國《保險(xiǎn)法》第127條對(duì)保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制的規(guī)定,參考我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際狀況,保險(xiǎn)公估人執(zhí)業(yè)擔(dān)保形式應(yīng)采用繳存保證金或投責(zé)任險(xiǎn)的方式,具體操作可采取向中國保監(jiān)會(huì)指定的銀行繳存營(yíng)業(yè)保證金,未經(jīng)同意不得動(dòng)用;投保職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)的,保險(xiǎn)金額不少于應(yīng)繳保證金,保險(xiǎn)期間不少于經(jīng)營(yíng)期;或允許繳部分營(yíng)業(yè)保證金、部分投保職業(yè)責(zé)任險(xiǎn),保險(xiǎn)金額不少于應(yīng)繳保證金差額部分,保險(xiǎn)期不少于經(jīng)營(yíng)期。執(zhí)業(yè)擔(dān)保機(jī)制的確定,不僅能夠起到防范、制約、監(jiān)督公估人的作用,而且能夠達(dá)到增強(qiáng)保險(xiǎn)公估人執(zhí)業(yè)時(shí)自我約束、自我規(guī)范的目的。
總之,隨著我國加入WTO,保險(xiǎn)業(yè)日益國際化和市場(chǎng)化,我國保險(xiǎn)業(yè)將面臨前所未有的挑戰(zhàn),其中,在保險(xiǎn)行業(yè)中最后出現(xiàn)也是目前最不完善的保險(xiǎn)公估人更加存在著如何加快市場(chǎng)化進(jìn)程的問題。認(rèn)識(shí)公估人的重要性,在實(shí)踐中完善相關(guān)制度是應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)國際化發(fā)展趨勢(shì)的必然要求。
參考文獻(xiàn)
[1]葉朝暉·保險(xiǎn)公司職能的市場(chǎng)化和保險(xiǎn)中介人[J]·上海保險(xiǎn),2000、11·
關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行
一、背景分析
從黨的十四屆三中全會(huì)上，就提出了利率利率市場(chǎng)化的基本設(shè)想，十六屆三中全會(huì)對(duì)利率市場(chǎng)化的改革更是進(jìn)行了綱領(lǐng)性的論述“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場(chǎng)利率”。從1996年我國放開同業(yè)拆借利率開始，利率市場(chǎng)化已走過了十幾個(gè)年頭，隨著我國金融體制改革的進(jìn)一步深化，以及國際競(jìng)爭(zhēng)的需要，繼續(xù)深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革已成為當(dāng)前金融體制改革中的重中之重。2012年6月7日，中國人民銀行宣布，允許存款類金融機(jī)構(gòu)將存款利率最高上浮到存款基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率從之前的最多下浮到0.9倍變?yōu)?.8倍，這標(biāo)志著我國新一輪利率市場(chǎng)化改革的開始。近年來，國內(nèi)各種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，傳統(tǒng)電商從支付寶開始進(jìn)入金融領(lǐng)域，直接與銀行的核心業(yè)務(wù)展開競(jìng)爭(zhēng)。互聯(lián)網(wǎng)金融提升貨幣流通速度，擴(kuò)大貨幣乘數(shù)，提高通貨膨脹對(duì)貨幣供應(yīng)量的敏感性；同時(shí)增強(qiáng)支付功能、提高資產(chǎn)流動(dòng)性，推動(dòng)利率市場(chǎng)化。誰也沒能想到一個(gè)“寶寶”正帶來的一場(chǎng)蝴蝶效應(yīng)掀起了前所未有的存款競(jìng)爭(zhēng)。
二、國外經(jīng)驗(yàn)借鑒
美國和日本的雖然進(jìn)行不同種形式利率市場(chǎng)化的改革之后，利率的變化趨勢(shì)卻都是大致相同的，都是基于競(jìng)爭(zhēng)的壓力先升高，各大銀行搶占市場(chǎng)份額，隨著資金成本的不斷提高，利率又直線下降，造成了資金脫媒的現(xiàn)象，市場(chǎng)繼續(xù)自動(dòng)調(diào)節(jié)，利率回升，最后趨進(jìn)于0。
通過對(duì)美國、日本的市場(chǎng)分析，可以總結(jié)出利率市場(chǎng)化對(duì)于金融市場(chǎng)的影響：（1）改革初期，利率波動(dòng)特別大，對(duì)中小型銀行的影響力增加，促使其開發(fā)不同品種的貨幣基金來滿足市場(chǎng)的需求，中小型銀行的融資功能得到進(jìn)一步的發(fā)揮。（2）利率市場(chǎng)化使市場(chǎng)有了資金定價(jià)的自，提高了銀行業(yè)和小型融資機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加了商業(yè)貸款定價(jià)的靈活性。
三、中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品具體運(yùn)作
互聯(lián)網(wǎng)正在革命性地改變著傳統(tǒng)金融的面貌。一方面國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，另一方面互聯(lián)網(wǎng)公司依賴技術(shù)和平臺(tái)開始滲透到金融領(lǐng)域。自從利率市場(chǎng)化這扇大門打開之后，互聯(lián)網(wǎng)的各類“寶寶”們層出不窮，這些類寶寶雖然不屬于活期存款，但其大部分擁有活期存款的性質(zhì)且利率要高出同期銀行活期存款利率十余倍。接下來，就簡(jiǎn)單分別介紹一下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品余額寶和銀行產(chǎn)品薪金煲。
3.1余額寶
余額寶是由天弘基金和第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。其本質(zhì)就是一款T+0的貨幣基金產(chǎn)品，此產(chǎn)品依靠支付寶強(qiáng)大又廣泛的平臺(tái)資源，快速歸依短期、小額的支付寶支付類資金，使用戶不但能獲得貨幣基金投資收益，同時(shí)這些資金可以用來隨時(shí)支付用戶網(wǎng)上消費(fèi)的金額。余額寶的優(yōu)勢(shì)分析：
（1）T+0支付功能融入用戶消費(fèi)領(lǐng)域：傳統(tǒng)的貨幣基金贖回需要T+1或T+2日，作為現(xiàn)金管理工具不夠便捷。而余額寶通過基金公司墊資實(shí)現(xiàn)客戶贖回時(shí)資金可以當(dāng)天到賬的T+0功能，并將其融入到客戶消費(fèi)領(lǐng)域，進(jìn)一步提高了貨幣基金的流動(dòng)性，并實(shí)現(xiàn)了增值。
（2）以支付寶為第三方支付的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)寬廣：我國居民活期存款余額約16萬億，其中有部分對(duì)收益較敏感，而且支付寶作為國內(nèi)最大的第三方支付平臺(tái)，擁有超過8億注冊(cè)用戶，日均交易額超過45億，全年交易額達(dá)到1.6萬億，占到我國2012年居民消費(fèi)額的8.6%。
（3）理財(cái)門檻低：從支付寶的網(wǎng)站數(shù)據(jù)上顯示，21歲至30歲的人群占58%，這些用戶大部分都沒有一定的存款且缺乏投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，所以余額寶不限投資金額、不限投資期限、隨時(shí)可用的特點(diǎn)，降低了理財(cái)門檻，使更多的閑散資金聚集，更多的用戶參與理財(cái)。
3.2薪金煲
誰也沒能想到，今天的“余額寶”們掀起的是一場(chǎng)金融革命。從起初的“搶存款”，到現(xiàn)金規(guī)模上沖2500億，余額寶以一個(gè)代表的身份為互聯(lián)網(wǎng)金融正了名。因此，銀行業(yè)面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。中信銀行率先回?fù)敉瞥鲂浇痨覙I(yè)務(wù)，第一天利率高達(dá)9.4%，吸引了中小客戶的眼光，下面就介紹一下中信薪金煲：2014年5月，中信銀行與信誠基金合作推出“薪金煲”業(yè)務(wù)，對(duì)接信誠薪金寶貨幣基金。客戶資金可自助轉(zhuǎn)換為貨幣基金份額，通過銀行墊資，實(shí)現(xiàn)貨幣基金的ATM機(jī)直接取現(xiàn)以及直接刷卡消費(fèi)功能。“薪金煲”在5月中旬信誠薪金寶封閉期結(jié)束后在全國范圍內(nèi)開始發(fā)行。相對(duì)于其他寶寶類產(chǎn)品，它的最大的特色是：它的申購和贖回采用“全自動(dòng)”模式，顧客只需一次性簽署中信銀行“薪金煲”業(yè)務(wù)開通協(xié)議，設(shè)定一個(gè)不低于1000元的賬戶保底余額，無需客戶主動(dòng)購買，賬上保底余額之外的活期資金將每日自動(dòng)申購貨幣基金，而當(dāng)客戶需要使用資金時(shí)，也無需再發(fā)出贖回指令，中信銀行的后臺(tái)會(huì)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)傾向基金的快速贖回。薪金寶的推出，是銀行業(yè)的一個(gè)突圍。這種類似活期貨幣基金的模式會(huì)導(dǎo)致銀行自身損失部分活期儲(chǔ)蓄的利潤(rùn)，但也可以聚集其他閑散資金。銀行業(yè)推出的此類基金相比于互聯(lián)網(wǎng)的基金有很大的優(yōu)勢(shì)：
（1）支付功能的拓展，尤其是供實(shí)時(shí)取款以及實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬功能的產(chǎn)品，在貨幣基金流動(dòng)性上已經(jīng)與現(xiàn)金趨同，是打通了寶寶類產(chǎn)品的最后一公里。
（2）安全性更高，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的不穩(wěn)定性，實(shí)體商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)是毋庸置疑的。互聯(lián)網(wǎng)雖然方便簡(jiǎn)單，但是網(wǎng)絡(luò)安全問題依舊沒有解決。
（3）信用性更高，余額寶中雖然每戶平均2600元，但基本都是嘗試的態(tài)度，大額資金存放更多會(huì)考慮“安全”，銀行背后有政府的信用擔(dān)保，多年經(jīng)營(yíng)的信用積累，這是支付寶無法比擬的。
四、本文小結(jié)
本文從我國利率市場(chǎng)化的進(jìn)程背景、國外經(jīng)驗(yàn)的介紹和國內(nèi)相關(guān)貨幣基金產(chǎn)品的興起、具體運(yùn)作來探析我國利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀，及未來的趨勢(shì)。結(jié)合國外經(jīng)驗(yàn)和中國現(xiàn)階段狀況，我認(rèn)為對(duì)中國利率市場(chǎng)化未來發(fā)展有以下幾點(diǎn)啟示：
（1）漸進(jìn)式改革是中國利率市場(chǎng)化的理性選擇。美日長(zhǎng)達(dá)16年的改革經(jīng)歷告訴我們，利率市場(chǎng)化不是一蹴而就，而是循序漸進(jìn)的過程。
（2）金融創(chuàng)新是利率市場(chǎng)化的有力推進(jìn)者。余額寶雖然作為貨幣基金出現(xiàn)，但是卻給傳統(tǒng)銀行業(yè)的活期存款業(yè)務(wù)帶來了巨大沖擊，進(jìn)而推動(dòng)了銀行業(yè)對(duì)市場(chǎng)利率的敏感性。
（3）金融脫媒是不可避免的過程。銀行脫媒的浪潮不會(huì)因利率市場(chǎng)化、存款利率上升而改變。應(yīng)通過加快資本市場(chǎng)建設(shè)，使之與銀行脫媒節(jié)奏相匹配，減輕銀行存款及信貸壓力，防范銀行為了彌補(bǔ)利息損失而從事高風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)。
目前，不論是互聯(lián)網(wǎng)還是商業(yè)銀行都在進(jìn)行個(gè)性化的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，毫無例外，這些產(chǎn)品都是利率市場(chǎng)化的最有利推動(dòng)。在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，國家監(jiān)管當(dāng)局的有效完善制度下，我國的利率市場(chǎng)化進(jìn)程會(huì)漸近式穩(wěn)步前進(jìn)發(fā)展的。（作者單位：貴州省貴陽市花溪區(qū)花溪大學(xué)城貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）
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論文摘要：近年來，經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)在歐洲及東亞國家和地區(qū)普遍存在控制性股東，控制性股東與中小股東可能存在嚴(yán)重的問題，致使企業(yè)價(jià)值受損.本文旨在比較不同性質(zhì)終極控制人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，同時(shí)利用市場(chǎng)化進(jìn)程數(shù)據(jù)及其子數(shù)據(jù)構(gòu)建各地區(qū)公司治理環(huán)境因素，達(dá)到從公司的內(nèi)部機(jī)制以及外部環(huán)境來研究公司治理的問題.
1引言
近年來的經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)在歐洲及東亞國家和地區(qū)普遍存在控制性股東，并通過金字塔型、交叉持股或二元股份的所有權(quán)結(jié)構(gòu)強(qiáng)化了控制性股東的控制權(quán)，La Porta(1999)識(shí)別出企業(yè)的終極控制人，開創(chuàng)了控股股東研究的新領(lǐng)域.是第一個(gè)真正意義上研究終極控制人問題的學(xué)者，他本人給出的界定范圍是“存在終極控制權(quán)意味著股東直接或間接的持有公司一定比例以上的表決權(quán)股份”.控制性股東既可以通過對(duì)上市公司的“利益抽取”來獲得控制權(quán)的私人利益也可能使用他們獲取的私利對(duì)上市公司實(shí)現(xiàn)“利益輸送”.并且由于存在終極控制人的國家一般都缺少相應(yīng)的法律來保護(hù)中小股東的利益，在存在控股股東的情況下，企業(yè)的沖突主要是在控股東與外部股東之間產(chǎn)生，致使企業(yè)價(jià)值受損.而企業(yè)運(yùn)營(yíng)的外部環(huán)境如金融市場(chǎng)、法律環(huán)境和政府干預(yù)程度也將對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)以及投資者的行為產(chǎn)生重要的影響，故本文也將分析不同地區(qū)的市場(chǎng)化進(jìn)程與與法律制度將如何作用于公司的治理機(jī)制，從而研究公司的內(nèi)部和外部環(huán)境是如何影響公司治理的.
2文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)的提出
國內(nèi)一些學(xué)者也開始關(guān)注此問題，賴世清和吳世農(nóng)(2004)，葉勇(Zoos >發(fā)現(xiàn)，由于特殊的股權(quán)設(shè)置背景導(dǎo)致上市公司股權(quán)相對(duì)集中，且主要集中于控股大股東手中，很多控股股東都通過組建復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)方式來控制上市公司.劉芍佳(2003 )發(fā)現(xiàn)，我國84%的上市公司是由政府控制，非政府控制的比例僅為16%，上市公司的股本結(jié)構(gòu)為國家主導(dǎo)型.且由于國有產(chǎn)權(quán)主導(dǎo)的企業(yè)利益不為個(gè)人所獨(dú)占，大多是從經(jīng)濟(jì)的整體出發(fā)不存在短期行為，其相對(duì)于非政府控制更加注重自身的社會(huì)形象，更可能約束自身的行為，因此更積極有效地履行監(jiān)管職責(zé).且在政府運(yùn)作更加透明、監(jiān)管更加嚴(yán)厲和市場(chǎng)化進(jìn)程與法制化水平優(yōu)越的條件下，國有控股企業(yè)所面臨的管理層自利行為可以降到一個(gè)較低的水平，而私有產(chǎn)權(quán)控制人通過關(guān)聯(lián)交易等手段獲取控制權(quán)私利的現(xiàn)象可能非常嚴(yán)重.提出如下假設(shè):①國有控股的上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著好于非國有控股的上市公司.②在國有控股的上市公司中，市場(chǎng)化進(jìn)程越快、政府干預(yù)越少、法治水平越高，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效越高，并且這種關(guān)系在中央政府控制的上市公司中更為顯著.
3研究設(shè)計(jì)與理論模型
3.1樣本及數(shù)據(jù)來源
OS年滬深兩市A股上市公司作為研究對(duì)象，公司治理環(huán)境數(shù)據(jù)根據(jù)樊綱和王小魯編制的中國市場(chǎng)化指數(shù)中的各省、自治區(qū)、直轄市的市場(chǎng)化指數(shù)、政府與市場(chǎng)關(guān)系指數(shù)與市場(chǎng)中介組織發(fā)育和法制環(huán)境指數(shù)構(gòu)成.
3. 2理論模型
IPI=p。+p，x Control+p:x Indext+p3 x Indexz+p，Index3+日。x Size+p6 x Growth+日:x DEBT+p:x Industry;+E
3. 2. 1經(jīng)營(yíng)績(jī)效的衡量(IPI)
本文選擇能反映公司經(jīng)營(yíng)情況的盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、成長(zhǎng)性這三類指標(biāo)來進(jìn)行研究.并采用主成分分析法利用方差貢獻(xiàn)率累積80%作為權(quán)重計(jì)算五個(gè)主成分的加權(quán)平均:綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效=29. 74% x托賓Q + 18. 4s% x EPS+11. 18% x ROE十11. 08% x ROA一9. 46% x管理費(fèi)用率
3.2.2變量的選取如下表:
4實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析
4.1描述性統(tǒng)計(jì)、回歸結(jié)果與相關(guān)性檢驗(yàn)分析
在全部樣本中，公司規(guī)模與DEBT的均值存在顯著性差異，國有組的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、公司規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債率的均值均高于非國有組，而經(jīng)營(yíng)績(jī)效的差異并不顯著.
從回歸分析結(jié)果可以看出，國有控股的上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著高于非國有控股的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，原因可能在于私有產(chǎn)權(quán)控制人利用其控制權(quán)謀取私利產(chǎn)生的問題相比國有產(chǎn)權(quán)控制人產(chǎn)生的行政干預(yù)問題更為嚴(yán)重，這與本文的研究假設(shè)相一致，且利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)規(guī)模都顯著為正，在我國國有企業(yè)在公司規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模上存在明顯的規(guī)模效應(yīng)，上市公司總體上處于政府絕對(duì)控制地位.在兩模型中財(cái)務(wù)杠桿的回歸系數(shù)為負(fù)，說明在我國上市公司中債務(wù)約束機(jī)制和財(cái)務(wù)杠桿并沒有發(fā)揮作用.
在小樣本的多元回歸分析中，經(jīng)營(yíng)績(jī)效與市場(chǎng)化指數(shù)、政府干預(yù)指數(shù)和法治水平顯著正相關(guān)，這說明，公司治理環(huán)境的改善對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效具有正面的影響，初步驗(yàn)證了本文的假設(shè).并且，法制化指數(shù)的回歸系數(shù)大于市場(chǎng)化與政府干預(yù)指數(shù)，說明法治水平對(duì)公司價(jià)值的影響相對(duì)于其他兩個(gè)指數(shù)更為明顯.并且，中央政府控制的企業(yè)相對(duì)于地方政府控制的企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效要好，原因可能在于中央政府是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體格局出發(fā)不像地方政府具有短期行為，且相對(duì)于地方政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)較少.
模型總體擬合優(yōu)度尚可，同時(shí)Pearson相關(guān)系數(shù)矩陣分析了變量之間的相關(guān)性顯示，經(jīng)營(yíng)績(jī)效與利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)規(guī)模顯著正相關(guān)，與財(cái)務(wù)杠桿顯著負(fù)相關(guān)，與公司治理環(huán)境指數(shù)相關(guān)性不明顯;同時(shí)變量之間不存在嚴(yán)重的共線性問題，說明回歸模型較為穩(wěn)定可靠.
【論文摘要】 所謂垃圾不暴露，是指市民傾倒垃圾后，垃圾不再暴露在人們的視線里。過去，無論生活還是醫(yī)療等垃圾，人們都將這些污染嚴(yán)重的殘剩物傾倒在垃圾池，甚至隨意傾倒在路邊、河邊甚至房前屋后。隨著城市的發(fā)展，人們生活質(zhì)量的提高，垃圾被越來越嚴(yán)厲地“管制”起來。如何治理暴露垃圾也成為一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。
一、暴露垃圾的簡(jiǎn)介
1、暴露垃圾的分類
暴露垃圾是指在居住區(qū)、城市道路、公共場(chǎng)所、城鄉(xiāng)結(jié)合部等處隨意棄置的影響市容環(huán)境衛(wèi)生的各類垃圾。
根據(jù)暴露垃圾性質(zhì)，可以分為：生活垃圾、裝潢垃圾、建筑渣土、道路施工殘留垃圾、混合垃圾、大件垃圾等；
根據(jù)暴露面積，可以分為：零星暴露，指污染面積在0.2m2以下的零星堆點(diǎn)；成堆暴露，指垃圾已經(jīng)形成堆積，面積超過0.2m2，少于5 m2的垃圾暴露；成片暴露，污染面積超過5 m2的垃圾暴露
2、暴露垃圾的產(chǎn)生
暴露垃圾是由少數(shù)單位和個(gè)人亂棄廢物行為所造成。
3、暴露垃圾的危害
破壞整潔、優(yōu)美的城市容貌，影響城市整體形象；暴露垃圾裸露堆積，易產(chǎn)生惡臭，孳生蚊蠅，造成環(huán)境污染；影響市民的清潔、適宜的生活、工作環(huán)境。
二、暴露垃圾的責(zé)任劃分
暴露垃圾區(qū)域管理責(zé)任的劃分，體現(xiàn)“兩級(jí)政府、三級(jí)管理”模式的管理效應(yīng)，以塊為主、條塊配合治理的辦法，明確責(zé)任邊界范圍，集中力量管好社區(qū)、管好公共區(qū)域，全面實(shí)現(xiàn)暴露垃圾治理機(jī)制有效運(yùn)行。
按行政屬地化明確管理責(zé)任：暴露垃圾治理由區(qū)域政府負(fù)責(zé)，相應(yīng)的區(qū)域市容環(huán)衛(wèi)管理部門具體履行管理責(zé)任。下一級(jí)失職由上一級(jí)承擔(dān)責(zé)任，相應(yīng)的區(qū)域市容環(huán)衛(wèi)部門必須履行管理責(zé)任，保證暴露垃圾治理達(dá)到無縫隙管理；暴露垃圾亂棄者不明，由所在地的市容環(huán)衛(wèi)管理部門承擔(dān)清除責(zé)任。承擔(dān)清除責(zé)任的管理部門應(yīng)組織查明亂棄者，并按有關(guān)規(guī)定處罰。
三、市容管理現(xiàn)狀和問題
1、歷年來市場(chǎng)化的探索。市容環(huán)境衛(wèi)生管理通過幾輪事權(quán)下放，形成了目前以市、區(qū)（縣）兩級(jí)管理的職責(zé)分工，在推進(jìn)市場(chǎng)化進(jìn)程方面取得了初步成果。一是管理層與作業(yè)層分開。市和區(qū)（縣）所屬作業(yè)服務(wù)單位積極推進(jìn)“政企、政事、事企、管理和作業(yè)”四分開。二是探索服務(wù)市場(chǎng)開放。各區(qū)在生活垃圾收集運(yùn)輸和公共保潔領(lǐng)域已開始實(shí)施內(nèi)部招投標(biāo)選擇作業(yè)服務(wù)單位，適度引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。三是社會(huì)資本加入。已建成運(yùn)營(yíng)垃圾中轉(zhuǎn)站。四是國有企業(yè)改革取得一定進(jìn)展。在法人治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)制度、公司運(yùn)行機(jī)制和內(nèi)部管理制度等方面進(jìn)行了改革探索和實(shí)踐。或轉(zhuǎn)制為保潔服務(wù)責(zé)任有限公司，或?qū)嵭忻駹I(yíng)化改制。
2、市場(chǎng)化進(jìn)程中存在的問題。從總體上看，本市市容環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場(chǎng)化改革的進(jìn)程仍相對(duì)滯后，體制機(jī)制上的問題制約了市場(chǎng)化改革的推進(jìn)和管理水平的提高。一是市、區(qū)（縣）職責(zé)和事權(quán)調(diào)整滯后。生活垃圾產(chǎn)生、收集、運(yùn)輸、處置產(chǎn)業(yè)鏈被管理體制分割，區(qū)（縣）的積極性未能充分發(fā)揮，源頭減量動(dòng)力不足，統(tǒng)一、開放的環(huán)衛(wèi)作業(yè)服務(wù)市場(chǎng)尚未形成。二是作業(yè)單位的事業(yè)性質(zhì)，難以形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。絕大部分作業(yè)單位仍為事業(yè)性質(zhì)，尚未成為真正的市場(chǎng)主體，缺少競(jìng)爭(zhēng)與淘汰機(jī)制。同時(shí)，環(huán)衛(wèi)行業(yè)的特殊性又使得現(xiàn)有作業(yè)單位富余人員現(xiàn)象嚴(yán)重。三是環(huán)衛(wèi)作業(yè)服務(wù)市場(chǎng)相對(duì)封閉。缺乏統(tǒng)一的公平、公開、公正的交易平臺(tái)，現(xiàn)有的部分作業(yè)招投標(biāo)僅局限區(qū)域內(nèi)部范圍，垃圾清運(yùn)、道路保潔作業(yè)服務(wù)招標(biāo)的比例不足5%，垃圾水運(yùn)作業(yè)服務(wù)則是獨(dú)家經(jīng)營(yíng)。四是市場(chǎng)監(jiān)管仍沿襲傳統(tǒng)模式。市、區(qū)兩級(jí)市容環(huán)衛(wèi)部門的市場(chǎng)監(jiān)管職能不明晰，職責(zé)界面不清。由于環(huán)衛(wèi)作業(yè)分散性、流動(dòng)性、時(shí)效性，面對(duì)市場(chǎng)化運(yùn)作的新格局，管理部門缺少管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏監(jiān)管手段，相關(guān)的法規(guī)和規(guī)范也不完善。
四、暴露垃圾的治理的實(shí)施方法
（一）完善市容環(huán)衛(wèi)作業(yè)服務(wù)的市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制
1、建立完善各項(xiàng)制度。建立和完善市容環(huán)衛(wèi)作業(yè)服務(wù)的政府采購制度、市場(chǎng)作業(yè)任務(wù)的招投標(biāo)制度、資本進(jìn)入的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、行業(yè)內(nèi)的中介制度等。通過面向社會(huì)的招投標(biāo)組織采購，逐步形成公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境。
2、建立作業(yè)服務(wù)交易有形市場(chǎng)。在市市容環(huán)衛(wèi)局建立市容環(huán)衛(wèi)作業(yè)服務(wù)招投標(biāo)辦公室，加強(qiáng)招投標(biāo)的管理工作。各區(qū)（縣）根據(jù)實(shí)際情況，推進(jìn)和建立作業(yè)服務(wù)交易市場(chǎng)，有計(jì)劃地提高向社會(huì)公開招投標(biāo)的比例。
3、加強(qiáng)政府對(duì)作業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管。確定專門部門負(fù)責(zé)對(duì)市容環(huán)衛(wèi)質(zhì)量監(jiān)管和環(huán)境監(jiān)察的綜合管理；同時(shí)，制訂和完善市容環(huán)衛(wèi)設(shè)施項(xiàng)目的咨詢、評(píng)審制度，推動(dòng)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)規(guī)范、有序的運(yùn)行。
（二）暴露垃圾的治理步驟
暴露垃圾治理實(shí)施步驟，原則上先生活垃圾、裝潢垃圾，再渣土垃圾，然后其他性質(zhì)垃圾；先內(nèi)環(huán)和中環(huán)，再外環(huán)以內(nèi)，最后其他區(qū)域；先市政道路（不包括弄堂，社區(qū)內(nèi)道路等），再居住區(qū)；先市級(jí)層面啟動(dòng)，再區(qū)級(jí)層面啟動(dòng)，然后街道、鎮(zhèn)級(jí)層面。具體步驟如下：
第一步：生活垃圾、居民裝潢垃圾等城市垃圾；區(qū)域范圍為內(nèi)環(huán)線以內(nèi)。
第二步：擴(kuò)大到近期產(chǎn)生的全部?jī)A倒垃圾；范圍擴(kuò)大到中環(huán)線以內(nèi)。
第三步：再擴(kuò)大到一年左右所產(chǎn)生的暴露垃圾；范圍擴(kuò)大到全市城市化地區(qū)。
第四步：對(duì)歷史上形成的垃圾堆點(diǎn)、仍存在污染和市民反映大的垃圾堆點(diǎn)進(jìn)行治理。
（三）推進(jìn)建立生活垃圾收費(fèi)制度
根據(jù)國家發(fā)展改革委等四部委通知，結(jié)合實(shí)際，分步實(shí)行生活垃圾收費(fèi)制度，擬先征收單位生活垃圾處理費(fèi)，然后逐步在居民中推行，促進(jìn)源頭減量，推進(jìn)本市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化進(jìn)程。
（四）暴露垃圾治理實(shí)施歸口管理
1、暴露垃圾信息處理，市級(jí)行政由市容環(huán)衛(wèi)局(環(huán)衛(wèi)管理處)負(fù)責(zé)、具體行政事務(wù)由市廢棄物管理處實(shí)施。
2、市局環(huán)衛(wèi)管理處與廢棄物管理處對(duì)暴露垃圾信息處理采取信息在線對(duì)接。
3、在信息處理中，超出廢棄物管理處處理權(quán)限的部分信息，應(yīng)及時(shí)報(bào)告市局環(huán)衛(wèi)管理處，由市局環(huán)衛(wèi)管理處按照快速處理原則，視情況請(qǐng)示市局領(lǐng)導(dǎo)后處理。
4、對(duì)重大的、敏感的處理結(jié)果信息，由市廢棄物管理處報(bào)市局環(huán)衛(wèi)管理處或市局辦公室請(qǐng)示市局領(lǐng)導(dǎo)后處理。
（五）加強(qiáng)市容環(huán)衛(wèi)管理部門的信息處理
1、對(duì)暴露垃圾專項(xiàng)信息，各區(qū)縣市容環(huán)衛(wèi)管理部門與市廢棄物管理處直接對(duì)接。
2、區(qū)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)暴露垃圾處理批注意見的信息，應(yīng)報(bào)市局辦公室或市局環(huán)衛(wèi)管理處，同時(shí)轉(zhuǎn)市廢棄物管理處的，應(yīng)注明已報(bào)市局辦公室或市局環(huán)衛(wèi)管理處。
[論文摘要]經(jīng)過多次利率政策調(diào)整，我國利率體系改革積累了不少經(jīng)驗(yàn)，這在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、金融市場(chǎng)初具規(guī)模、人們對(duì)利率波動(dòng)敏感性和預(yù)期心理不斷增強(qiáng)的形勢(shì)下，無疑已使我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程向前推進(jìn)了重要的一步。但是，現(xiàn)行利率管理體制中利率改革的基礎(chǔ)條件、傳導(dǎo)機(jī)制與外部環(huán)境尚不完備，直接影響我國利率市場(chǎng)化改革的全面實(shí)施。
一、利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵
利率市場(chǎng)化是指利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)、由市場(chǎng)主體自主決定利率的過程。在利率市場(chǎng)化條件下，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，則任何單一的經(jīng)濟(jì)主體都不可能成為利率的單方面制定者，而只能是利率的接受者。
利率市場(chǎng)化至少應(yīng)該包括如下內(nèi)容。
（一）金融交易主體享有利率決定權(quán)。金融活動(dòng)不外乎是資金盈余部門和赤字部門之間進(jìn)行的資金交易活動(dòng)。金融交易主體應(yīng)該有權(quán)對(duì)其資金交易的規(guī)模、價(jià)格、償還期限、擔(dān)保方式等具體條款進(jìn)行討價(jià)還價(jià)，討價(jià)還價(jià)的方式可能是面談：L招標(biāo)，也可能是資金供求雙方在不同客戶或者服務(wù)提供商之間反復(fù)權(quán)衡和選擇。
（二）利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)選擇。同任何商品交易一樣，金融交易同樣存在批發(fā)與零售的價(jià)格差別；與其不同的是，資金交易的價(jià)格還應(yīng)該存在期限差別和風(fēng)險(xiǎn)差別。利率計(jì)劃當(dāng)局既無必要也無可能對(duì)利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的測(cè)算。相反，金融交易的雙方應(yīng)該有權(quán)就某一項(xiàng)交易的具體數(shù)量(或稱規(guī)模)、期限、風(fēng)險(xiǎn)及其具體利率水平達(dá)成協(xié)議，從而為整個(gè)金融市場(chǎng)合成一個(gè)具有代表性的利率數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。
（三）同業(yè)拆借利率或短期國債利率將成為市場(chǎng)利率的基本指針。從微觀層面上看，市場(chǎng)利率比計(jì)劃利率檔次更多，結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，市場(chǎng)利率水平只能根據(jù)一種或幾種市場(chǎng)交易量大、為金融交易主體所普遍接受的利率來確定。根據(jù)其他國家的經(jīng)驗(yàn)，同業(yè)拆借利率或者長(zhǎng)期國債利率是市場(chǎng)上交易量最大、信息披露最充分從而也是最有代表性的市場(chǎng)利率，它們將成為制定其他一切利率水平的基本標(biāo)準(zhǔn)，也是衡量市場(chǎng)利率水平漲跌的基本依據(jù)。
（四）政府(或中央銀行)享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。利率市場(chǎng)化并不是主張放棄政府的金融調(diào)控，正如市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并不排斥政府的宏觀調(diào)控一樣。但在利率市場(chǎng)化條件下，政府(或中央銀行)對(duì)金融的調(diào)控只能依靠間接手段，例如通過公開市場(chǎng)操作影響資金供求格局，從而間接影響利率水平；或者通過調(diào)整基準(zhǔn)利率影響商業(yè)銀行資金成本，從而改變市場(chǎng)利率水平。在金融調(diào)控機(jī)制局部失靈的情況下，可對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的金融行為進(jìn)行適當(dāng)方式和程度的窗口指導(dǎo)，但這種手段不宜用得過多，以免干擾了金融市場(chǎng)本身的運(yùn)行秩序。
二、利率市場(chǎng)化的動(dòng)因
（一）利率市場(chǎng)化的最主要?jiǎng)右蛟谟冢墙⑸鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心問題。建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵就在于，要使市場(chǎng)在國家宏觀調(diào)控下對(duì)資源的配置起基礎(chǔ)性作用，而資源的配置首先是通過資金的配置完成的。這就要求資金的價(jià)格商品化，由市場(chǎng)供求決定，使投融資主體根據(jù)資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性要求公開自由競(jìng)價(jià)，最大限度地減少不必要的利率管制。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可以通過簡(jiǎn)單的競(jìng)爭(zhēng)壟斷模型來分析利率在管制和市場(chǎng)化情況下不同的福利效應(yīng)。
完全競(jìng)爭(zhēng)的借貸市場(chǎng)暗含著的前提條件是：第一，構(gòu)成借方的諸多借款人是完全競(jìng)爭(zhēng)的，構(gòu)成貸方的諸多貸款人是完全競(jìng)爭(zhēng)的，資金的借貸雙方也是完全競(jìng)爭(zhēng)的，因而，借款和貸款的任何一方都不能左右借貸市場(chǎng)的價(jià)格， 只能是市場(chǎng)價(jià)格的被動(dòng)接受者。第二，借貸雙方都是追求經(jīng)濟(jì)利益最大化的理性經(jīng)濟(jì)人，借方或貸方，任何一方影響市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)另一方立即會(huì)做出有利于其邊際效益的理性反映。第三，借貸雙方對(duì)信息的占有是充分的。
（二）由經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的利率市場(chǎng)化動(dòng)因。①加入WTO的需要。20世紀(jì)80年代以來，金融國際化成為世界金融發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)，也帶動(dòng)了國際貿(mào)易和整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國金融業(yè)應(yīng)進(jìn)一步創(chuàng)造條件逐步實(shí)現(xiàn)與國際金融接軌，而條件之一就是以利率和匯率為中心的金融商品價(jià)格形成市場(chǎng)化。②迎接網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的需要。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)無疑將成為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流。網(wǎng)絡(luò)銀行是銀行業(yè)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)銀行迅猛發(fā)展的一個(gè)原因在于它極大地降低了交易成本，由此帶來服務(wù)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
三、我國利率市場(chǎng)化改革的總體思路
上述這些問題的存在，決定了當(dāng)前我國利率市場(chǎng)化改革不會(huì)也不可能一步到位、一蹴而就。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國目前經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的實(shí)際情況，提出我國利率市場(chǎng)化的總體思路。根據(jù)實(shí)際情況，我國推進(jìn)利率市場(chǎng)化的總體思路可考慮為：
（一）放松對(duì)商業(yè)銀行的利率管制與培育貨幣市場(chǎng)并舉，提高貨幣市場(chǎng)上形成利率信號(hào)的導(dǎo)向作用，逐步形成由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的、有管理的同業(yè)拆借利率，初步建立起以中央銀行再貸款利率為引導(dǎo)、以同業(yè)拆借利率為基礎(chǔ)的利率體系。
（二）在放松商業(yè)銀行不同貨幣利率管理中，應(yīng)當(dāng)先放松對(duì)外幣利率的管制，后放松人民幣利率的管制；對(duì)商業(yè)銀行的不同業(yè)務(wù)品種，應(yīng)當(dāng)依據(jù)不同市場(chǎng)主體對(duì)于利率信號(hào)的敏感程度，遵循先批發(fā)、后零售的順序，先放開貸款利率，后放開存款利率；對(duì)于存款利率，先放開大額存款利率，后放開小額存款利率。
（三）在放松貸款利率管制的進(jìn)程中，及時(shí)擴(kuò)大利率的浮動(dòng)幅度，簡(jiǎn)化利率種類，逐步健全中央銀行的宏觀調(diào)控體系，并在國有銀行完全商業(yè)化的基礎(chǔ)上，使我國的金融業(yè)與國際接軌。
四、推進(jìn)利率市場(chǎng)化的政策的配合
當(dāng)前，利率市場(chǎng)化的思路和方案已經(jīng)基本明晰，當(dāng)務(wù)之急是積極創(chuàng)造條件以推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，防范和化解利率市場(chǎng)化進(jìn)程中蘊(yùn)藏的各種風(fēng)險(xiǎn)。從目前看，推進(jìn)利率市場(chǎng)化應(yīng)當(dāng)有以下政策的配合。
(一)加快進(jìn)行國有企業(yè)的債務(wù)重組與制度創(chuàng)新，硬化國有企業(yè)的預(yù)算約束。特別是要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立健全企業(yè)內(nèi)部的法人治理結(jié)構(gòu)，形成對(duì)投資效益、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況的出資人約束機(jī)制，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)借貸行為的合理化。
(二)推進(jìn)商業(yè)銀行制度建設(shè)，強(qiáng)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)其內(nèi)部控制制度的建立，健全金融監(jiān)管，確保銀行體系內(nèi)的有序競(jìng)爭(zhēng)。
（三）大力發(fā)展金融市場(chǎng)，尤其是貨幣市場(chǎng)，放寬中央銀行對(duì)貨幣市場(chǎng)的限制，以便發(fā)現(xiàn)資金的市場(chǎng)價(jià)格，并以此作為中央銀行進(jìn)行利率政策操作的參照指標(biāo)，依據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況靈活進(jìn)行調(diào)整。
（四）加大貨幣政策的實(shí)施力度，發(fā)揮中央銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用，創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，保障利率市場(chǎng)化改革的順利進(jìn)行。
（五）把握好利率市場(chǎng)化與金融業(yè)開放的關(guān)系。吸收東亞地區(qū)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在利率市場(chǎng)化改革時(shí)，一定要把握好金融業(yè)對(duì)外開放的節(jié)奏。
參考文獻(xiàn)：
[1] 李鳳玲，《對(duì)利率市場(chǎng)化的淺析》，江西社會(huì)科學(xué)，1994年第6期。
完善我國國債市場(chǎng)，提高國債市場(chǎng)流動(dòng)性，推進(jìn)利率市場(chǎng)化是充分發(fā)揮我國貨幣政策效應(yīng)的必要條件。目前，完善我國國債市場(chǎng)應(yīng)從以下方面著手。
1、完善國債發(fā)行機(jī)制
（1）進(jìn)一步規(guī)范滾動(dòng)發(fā)行機(jī)制。擴(kuò)大基準(zhǔn)國債期限品種范圍，進(jìn)一步健全滾動(dòng)發(fā)行機(jī)制，使一級(jí)市場(chǎng)國債發(fā)行形成更加持續(xù)的發(fā)行利率曲線，也使一級(jí)市場(chǎng)國債招標(biāo)價(jià)格更好地發(fā)揮對(duì)國債定價(jià)與估值的參考作用。
（2）嘗試推出國債預(yù)發(fā)行機(jī)制。為建立發(fā)行前債券價(jià)格揭示機(jī)制，規(guī)范一級(jí)市場(chǎng)債券分銷行為，借鑒國際成熟債券市場(chǎng)預(yù)發(fā)行做法，在中國國債市場(chǎng)嘗試進(jìn)行國債的預(yù)發(fā)行操作。
2、優(yōu)化國債期限結(jié)構(gòu)和持有者結(jié)構(gòu)
優(yōu)化國債期限結(jié)構(gòu)和持有者結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國債市場(chǎng)的流動(dòng)性，提高國債市場(chǎng)的調(diào)節(jié)功能。
（1）合理設(shè)計(jì)國債的期限結(jié)構(gòu)。國債期限結(jié)構(gòu)的形成往往是一個(gè)復(fù)雜的不斷變化的過程。政府必須兼顧自身與應(yīng)債主體這兩方面的要求和愿望，同時(shí)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)條件和清償能力等因素，對(duì)國債的期限結(jié)構(gòu)做出選擇。
（2）優(yōu)化國債的持有者結(jié)構(gòu)。國債持有者結(jié)構(gòu)單一是我國國債市場(chǎng)的一大痼疾。這已在相當(dāng)大程度上制約了我國國債市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展。針對(duì)這種情況，提出以下幾點(diǎn)建議：第一，中央銀行持有的國債規(guī)模要加大，配合貨幣政策的運(yùn)用，提高公開市場(chǎng)操作的傳導(dǎo)效果。第二，取消對(duì)商業(yè)銀行購買國債的某些限制，使國債成為商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。第三，促進(jìn)現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)的發(fā)展并培育國債投資基金。這將有效地提高國債市場(chǎng)的參與程度，促進(jìn)國債市場(chǎng)發(fā)行效率的提升。第四，允許國外投資者購買一定比例的國債。這既有利于我國利用外資政策的實(shí)施，又有利于調(diào)節(jié)國債持有者的結(jié)構(gòu)。
3、大力培育機(jī)構(gòu)投資者
目前市場(chǎng)交易主體還比較單一，現(xiàn)在銀行間債券市場(chǎng)的交易主體雖然己增加到900多家，但仍然主要是金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在還很少進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，這樣就限制了這個(gè)市場(chǎng)的覆蓋面。在我國，商業(yè)銀行目前卻是債券市場(chǎng)的主要投資人。應(yīng)大力發(fā)展非金融機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入國債市場(chǎng)，尤其是債券投資基金，由于債券投資基金具有專業(yè)投資和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，它們的投資風(fēng)格更加穩(wěn)健，有利于國債市場(chǎng)的健康平穩(wěn)發(fā)展。4、發(fā)展國債投資基金
國債基金有封閉式和開放式兩種基本形式，同一般的證券投資基金相比，國債投資基金是國家信用和非國家信用相結(jié)合的表現(xiàn)形式，國家信用是其存在的前提和基礎(chǔ)，國債基金的絕大部分資金是投向國債的，同其他類型的投資基金相比，國債投資基金具有信譽(yù)高、風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。
5、大力發(fā)展國債市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)
（1）擴(kuò)大一級(jí)自營(yíng)商范圍，完善做市商制度，活躍國債市場(chǎng)。第一，擴(kuò)大一級(jí)自營(yíng)商范圍。我國中央銀行應(yīng)在嚴(yán)格要求的前提下，積極創(chuàng)造條件，進(jìn)一步擴(kuò)大一級(jí)自營(yíng)商成員，盡早讓一些業(yè)績(jī)好、信譽(yù)高的證券公司和信托投資公司加入到一級(jí)自營(yíng)商隊(duì)伍中來。第二，完善做市商制度，擴(kuò)大做市商隊(duì)伍。我國雖已經(jīng)建立做市商制度，但由于制度不完善，導(dǎo)致報(bào)價(jià)券種偏少，很多債券不能及時(shí)報(bào)價(jià)或沒有報(bào)價(jià)，價(jià)格信息難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和披露。
（2）大力發(fā)展國債市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。一些國家的政府為了提高國債市場(chǎng)的流動(dòng)性，非常重視經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)人作為給交易商提供中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)，是連接交易商的重要媒介，經(jīng)紀(jì)人本身不參與交易，只是將市場(chǎng)交易進(jìn)行有效的配置，提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，提高交易的成功率。隨著我國國債市場(chǎng)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)參與者的增多，直接交易不利于提高市場(chǎng)效率。目前我國同業(yè)經(jīng)紀(jì)人只有一家，缺乏競(jìng)爭(zhēng)和效率。因此，培養(yǎng)一大批活躍的經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍對(duì)發(fā)展我國場(chǎng)外債券市場(chǎng)顯得尤為迫切。
6、建立統(tǒng)一、規(guī)范、分層次的國債市場(chǎng)體系
（1）一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)、有序、統(tǒng)一、高效的國債市場(chǎng)是央行公開市場(chǎng)政策利率傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮作用的前提，在國債市場(chǎng)的建設(shè)中，當(dāng)前應(yīng)集中精力建立以銀行間債券市場(chǎng)為核心市場(chǎng)。繼續(xù)拓展完善銀行間債券市場(chǎng)，吸收各類金融機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入，以之作為批發(fā)債券市場(chǎng)。
（2）我國目前的國債流通市場(chǎng)呈現(xiàn)分割的狀態(tài)，銀行間國債市場(chǎng)和交易所國債市場(chǎng)各自存在。國債市場(chǎng)的兩個(gè)子市場(chǎng)之間既獨(dú)立運(yùn)作又互相溝通。但市場(chǎng)交易具有連續(xù)性，人為地把不同交易主體分割到不同的市場(chǎng)，不利于擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，完善市場(chǎng)機(jī)制。而且兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格差的存在也不利于管理層更好地把握宏觀經(jīng)濟(jì)情況。因此，應(yīng)逐步將兩個(gè)市場(chǎng)統(tǒng)一起來，促進(jìn)國債交易在更廣的范圍內(nèi)開展。健全國債交易的基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建統(tǒng)一的國債托管結(jié)算清算系統(tǒng)，是統(tǒng)一流通市場(chǎng)的關(guān)鍵。
7、積極發(fā)展國債期貨市場(chǎng)
目前我國債券市場(chǎng)沒有衍生金融工具，在現(xiàn)有的交易體系和交易手段下，投資者無法有效地解決利率波動(dòng)帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)，使得機(jī)構(gòu)投資者難以進(jìn)行避險(xiǎn)與對(duì)沖操作，阻礙了其對(duì)債券市場(chǎng)的進(jìn)一步參與。市場(chǎng)上投資者追漲殺跌，不利于債券市場(chǎng)的穩(wěn)定。發(fā)展國債期貨等衍生金融工具市場(chǎng)，可以為投資者提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，促進(jìn)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，對(duì)于長(zhǎng)期進(jìn)行大量債券投資的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司信用社、基金等機(jī)構(gòu)投資者來說，十分重要。
二、利率市場(chǎng)化需要完善的國債市場(chǎng)
我國利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)表明，經(jīng)由國債市場(chǎng)的發(fā)展來推進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革，是比較有效的改革路徑之一。十多年來的中國國債的市場(chǎng)化改革對(duì)利率的市場(chǎng)化改革起到了重要的作用。國債二級(jí)市場(chǎng)及其收益率的形成、國債一級(jí)市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)性的招標(biāo)機(jī)制、國債回購利率的市場(chǎng)化、國債期貨交易的試驗(yàn)等改革舉措，是我國利率市場(chǎng)化改革的重要內(nèi)容，加快了改革的進(jìn)程。近年來中央銀行開展公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)引導(dǎo)市場(chǎng)利率，以及各種利率市場(chǎng)化改革措施的出臺(tái)，都為最后放開商業(yè)銀行的存貸款利率準(zhǔn)備了基礎(chǔ)條件。但是，隨著中國金融體制改革的深化，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程逐步加快，中央銀行亟需確定一個(gè)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率來引導(dǎo)市場(chǎng)利率。
所謂市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，是在多種利率并存條件下起決定作用的利率，是金融市場(chǎng)上所有金融產(chǎn)品價(jià)格確定的重要參考依據(jù)，是人們公認(rèn)的并普遍接受的具有重要參考價(jià)值的利率。目前，中國中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款利率實(shí)際上起著基準(zhǔn)利率的作用。但從現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求看，真正能夠成為基準(zhǔn)利率的是國債市場(chǎng)的利率。
首先，從國際金融市場(chǎng)的一般規(guī)律來看，能夠成為基準(zhǔn)利率的必須是流動(dòng)性好的金融商品的利率。國債利率具備這一特點(diǎn)。國債有“準(zhǔn)貨幣”之稱，變現(xiàn)力極強(qiáng)，它的價(jià)格形成與波動(dòng)能夠靈敏地反映資金市場(chǎng)供求的變化，因而可以成為其他金融工具定價(jià)的基礎(chǔ)。誠然，國債利率也會(huì)受到通貨膨脹和到期風(fēng)險(xiǎn)的影響，但由于國債到期還本付息是一個(gè)固定額，在通貨膨脹率與利率變化可以預(yù)期的條件下，國債利率就自然成了基準(zhǔn)利率的代表。實(shí)際上，美國、日本等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率就是國債利率，國債利率處于整個(gè)利率體系的中心環(huán)節(jié)，它的變動(dòng)決定其他金融工具利率的變動(dòng)。
其次，作為基準(zhǔn)利率，必須能夠較好地反映不同期限的利率水平。國債利率也具備這一優(yōu)點(diǎn)。在債券期限結(jié)構(gòu)理論中，預(yù)期理論與市場(chǎng)分割理論從不同側(cè)面解釋了不同期限債券利率水平差異的原因。預(yù)期理論在債券具有完全替代性的前提下證明了債券利率差別的原因是期限的長(zhǎng)短，即將長(zhǎng)期利率等于債券到期之前未來短期利率預(yù)期的平均值。市場(chǎng)分割理論則在市場(chǎng)不完全性與不同期限債券不是替代品的前提下說明了各種期限債券利率取決于各種債券市場(chǎng)的供求狀況。期限結(jié)構(gòu)理論與流動(dòng)性升水理論則綜合了上述兩種理論，將長(zhǎng)期利率等于債券到期之前未來短期利率預(yù)期的平均值加上反映不同期限債券供求狀況的期限升水，從而比較全面地解釋了不同期限債券利率差別的原因。非國債（如企業(yè)債券）不同期限利率的決定雖然也可以用以上理論解釋，但由于存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因而無法用來決定利率的期限結(jié)構(gòu)。而國債的發(fā)行主體是政府，一般不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，其利率結(jié)構(gòu)也就不受違約風(fēng)險(xiǎn)的干擾，因而可以較好地反映不同期限利率的差別，能夠成為基準(zhǔn)利率的最好選擇。同業(yè)拆借利率雖然也是反映市場(chǎng)資金供求狀況的利率，在市場(chǎng)交易規(guī)模、交易者數(shù)目和規(guī)范化程度上與國債市場(chǎng)也有可比性，但同業(yè)拆借市場(chǎng)畢竟只是一個(gè)短期拆借市場(chǎng)，同業(yè)拆借利率也只是對(duì)短期利率有參考作用。國債市場(chǎng)則是提供短、中、長(zhǎng)期不同期限債券種類的市場(chǎng)，可以反映不同期限的利率水平。
一旦國債基準(zhǔn)利率形成，國債市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)其他金融市場(chǎng)將產(chǎn)生巨大的影響。它不僅改變金融市場(chǎng)規(guī)模格局，而且還影響其他市場(chǎng)利率水平的確定，出現(xiàn)明顯的利率市場(chǎng)化的傳遞效應(yīng)，其中影響最明顯的是銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行存款市場(chǎng)。因?yàn)閲鴤袌?chǎng)發(fā)展后產(chǎn)生的大量資金需求，首先會(huì)沖擊銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行存款市場(chǎng)，結(jié)果必然是，在國債市場(chǎng)發(fā)展以及國債利率市場(chǎng)化的影響下，銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化機(jī)制將更加完善，銀行存款市場(chǎng)也將逐步放松利率管制。
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論文摘要：隨著我國旅游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的深入、旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段，政府的職能應(yīng)有所調(diào)整，其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響將趨向于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的手段和間接的方式進(jìn)行調(diào)控.
我國旅游業(yè)的發(fā)展前期，基本采用的是政府主導(dǎo)型的發(fā)展戰(zhàn)略，政府主導(dǎo)型發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)我國旅游業(yè)發(fā)展所取得的成績(jī)，功不可沒。但隨著我國旅游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，政府在旅游發(fā)展中應(yīng)處于何種地位、行使何種職能、發(fā)揮何種作用?對(duì)此我們應(yīng)作進(jìn)一步的分析與研究。
一、我國旅游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中存在的問題
我國旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展取得了一定的成績(jī)，但我國旅游產(chǎn)業(yè)在其市場(chǎng)化過程中所暴露出的眾多問題，說明了我國旅游產(chǎn)業(yè)在其經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中的不徹底性。政府在市場(chǎng)化過程中的某些不當(dāng)行為，明顯地超越了其基本的職能，帶有很深的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)烙印。我國旅游產(chǎn)業(yè)在市場(chǎng)化進(jìn)程中存在的問題表現(xiàn)如下:
(一)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確是旅游業(yè)市場(chǎng)機(jī)制不完善的一個(gè)重要標(biāo)志
產(chǎn)權(quán)是一種通過社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某種經(jīng)濟(jì)物品的所有權(quán)益進(jìn)行選擇的權(quán)利。產(chǎn)權(quán)關(guān)系的明晰化，有利于明確市場(chǎng)交易的界區(qū)、規(guī)范市場(chǎng)交易的行為、穩(wěn)定市場(chǎng)交易者的收益預(yù)期、提高合作效率、提高資源的配置效率，因此，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰化是市場(chǎng)機(jī)制是否完善的重要標(biāo)志。中國的旅游業(yè)目前仍處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)換的時(shí)期。而在這市場(chǎng)化進(jìn)程中，尚存在著許多不徹底性。目前，中國是多種經(jīng)濟(jì)體制并存，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相互影響與沖突。由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系的不明晰，許多旅游企業(yè)仍然遵從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制，隸屬于不同的政府主體與行政部門。同時(shí)，傳統(tǒng)的旅游國有企業(yè)在思想體系和接受新觀念方面很保守，缺乏活力，并且對(duì)市場(chǎng)的變化不敏感。他們?cè)趦?nèi)部管理和決策機(jī)制方面仍然很落后。企業(yè)隸屬于政府部門導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)很大程度上依賴于飯玫府的行政機(jī)制而非市場(chǎng)機(jī)制。
(二)旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，過度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致旅游行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益下滑
旅游市場(chǎng)屬于不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，資本的集中程度較低，而過度競(jìng)爭(zhēng)通常發(fā)生在集中度較低的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，又由于旅游市場(chǎng)體系和市場(chǎng)機(jī)制的不完善，導(dǎo)致了旅游產(chǎn)業(yè)規(guī)模的急劇擴(kuò)張這種狀況在飯店行業(yè)和旅行社行業(yè)尤其突出某些主管部門沒有發(fā)揮應(yīng)有的宏觀調(diào)控作用，盲目上部門工程和首長(zhǎng)工程，更加劇了旅游產(chǎn)業(yè)的低層次的過度競(jìng)爭(zhēng)，使得行業(yè)的平均利潤(rùn)率很低，很多企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，甚至處于嚴(yán)重的負(fù)債狀態(tài)，而由于體制和產(chǎn)業(yè)特征的原因，生產(chǎn)要素從行業(yè)中退出難度較大，從而使低利潤(rùn)或虧損在行業(yè)中長(zhǎng)期存在。
(三)急功近利，缺乏可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略眼光
旅游業(yè)發(fā)展所需利用的資源可分成兩大類，一類是可形成旅游吸引力的資源，稱之為旅游資源:另一類是旅游發(fā)展所需的經(jīng)濟(jì)資源，如資金、人才、能源等。旅游資源又可分成再生與不可再生的資源兩種。對(duì)于可再生資源，應(yīng)充分利用;對(duì)于不可再生資源，應(yīng)在“保護(hù)第一”的原則下予以利用。我國相當(dāng)一部分地區(qū)在發(fā)展旅游業(yè)時(shí)，由于地方利益的驅(qū)動(dòng)，旅游法制法規(guī)建設(shè)的不完善等原因，急功近利，缺乏可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略眼光。各地區(qū)各自為政，盲目地開發(fā)旅游線路，缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，使旅游環(huán)境受到污染，旅游資源遭到破壞，如桂林的漓江、湖南的張家界、四川的九寨溝等地就是如此。這種現(xiàn)象的普遍性，也從反映了我國旅游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中的缺陷。
(四)旅游市場(chǎng)秩序混亂，旅游者權(quán)益受到損害
我國旅游業(yè)在其發(fā)展進(jìn)程中，出現(xiàn)眾多旅游者權(quán)益受到損害的現(xiàn)象。許多旅游企業(yè)為了自身利益而侵犯旅游者權(quán)益;一些導(dǎo)游和司機(jī)為賺取回扣，有意將旅游團(tuán)隊(duì)帶到一些質(zhì)次價(jià)高的商店和飯店里購物或就餐:許多地方的“一日游”也存在強(qiáng)買強(qiáng)賣、隨意宰客等現(xiàn)象。這使游客的權(quán)益和安全得不到保障，同時(shí)暴露出我國旅游市場(chǎng)發(fā)育不完善、市場(chǎng)約束機(jī)制不健全等問題。
二、政府在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的基本職能
(一)政府在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中應(yīng)承擔(dān)的基本任務(wù)
旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，給旅游地帶來的影響有正面的與負(fù)面的兩種。正面效用為:(l)經(jīng)濟(jì)效用:旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開展—旅游需求增加—需求總量可能超過供給總量—總產(chǎn)出增加—就業(yè)增加—經(jīng)濟(jì)發(fā)展，充分就業(yè)。(2)社會(huì)效用:旅游活動(dòng)的開展—客源地與接待地之間的交流增加—促進(jìn)民間的交往、加深友誼，有利于推動(dòng)和平事業(yè)的發(fā)展。負(fù)面效用為:(l)經(jīng)濟(jì)負(fù)面效用:旅游經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的展開一一旅游需求增加—需求總量可能超過供給總量一一物價(jià)上漲—進(jìn)口增加—出口減少，總支出減少—就業(yè)減少。(2)社會(huì)負(fù)面效用:旅游活動(dòng)開展—游客增多、旅游地受外界影響加深—旅游資源可能受到破壞、旅游環(huán)境可能受到污染、旅游地可能受到外界不良社會(huì)風(fēng)氣的影響。
政府在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中應(yīng)承擔(dān)的任務(wù)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是引導(dǎo)旅游業(yè)向健康快速的方向發(fā)展，利用旅游業(yè)的正面積極作用來服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)、服務(wù)于社會(huì):二是減少或消除旅游業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可能帶來的負(fù)面影響。
(二)政府在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的基本職能
世界旅游組織的研究表明，一國政府在發(fā)展旅游業(yè)的過程中至少應(yīng)履行立法、規(guī)劃、協(xié)調(diào)和投資等四方面的職能。
1.旅游發(fā)展規(guī)劃職能盡管各國旅游主管部門的地位和作用有所不同，但制定旅游發(fā)展規(guī)劃始終是其一項(xiàng)主要的職能。
2.旅游立法職能旅游法規(guī)法制的建立和健全，是政府對(duì)旅游行業(yè)實(shí)施的一項(xiàng)首要職能，頒布一系列的法規(guī)條文，規(guī)范旅游經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使旅游業(yè)得以良性發(fā)展。
3.旅游基礎(chǔ)設(shè)施投資職能政府對(duì)旅游業(yè)的投資主要應(yīng)偏重于基礎(chǔ)設(shè)施投資。通常，在旅游業(yè)發(fā)展初期，政府利用行政體制，動(dòng)員所掌握的經(jīng)濟(jì)資源，投資于基礎(chǔ)設(shè)施，從而使得旅游業(yè)超前發(fā)展，迅速形成較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和供給能力。
4.旅游發(fā)展協(xié)調(diào)職能在旅游業(yè)發(fā)展的過程中，政府要促進(jìn)旅游消費(fèi)的增長(zhǎng);要鼓勵(lì)、支持旅游企業(yè)的發(fā)展:要?jiǎng)訂T協(xié)調(diào)社會(huì)各方面的力量以創(chuàng)造一個(gè)有利于旅游業(yè)發(fā)展的大環(huán)境。
(三)政府基本職能的層次劃分
對(duì)旅游業(yè)而言，政府的基本職能大致可以分為三個(gè)層次:第一，中央政府的宏觀決策職能。第二，地方各級(jí)政府的綜合管理職能。第三，各級(jí)旅游主管部門的行業(yè)管理職能。各個(gè)層次的政府行為和職能還可以做進(jìn)一步的劃分。
1.在宏觀決策方面，政府行使于旅游業(yè)的基本職能主要有:采用財(cái)政稅收政策扶持與刺激旅游業(yè)，制定中長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，確定、引導(dǎo)旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，以政府的名義組織大型活動(dòng)，宣傳旅游地的整體形象，主持制定旅游法規(guī)等。
2.在地方管理層方面，政府行使于旅游業(yè)的的基本職能主要有:制定各地區(qū)的旅游發(fā)展規(guī)劃，將旅游宣傳促銷經(jīng)費(fèi)列入政府的財(cái)政預(yù)算，建立包括外事、工商、物價(jià)、計(jì)劃、交通等在內(nèi)的旅游業(yè)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)制。
3.在行業(yè)管理層方面，政府行使于旅游業(yè)的基本職能有:通過旅游業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和短期計(jì)劃引導(dǎo)行業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)方向，運(yùn)用國家法律和行業(yè)法規(guī)建立市場(chǎng)規(guī)則，建立行業(yè)執(zhí)法隊(duì)伍進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)督，組織行業(yè)性的市場(chǎng)促銷，宣傳旅游地形象，開拓新的旅游市場(chǎng)，協(xié)調(diào)與有關(guān)部門的關(guān)系以形成有利于行業(yè)發(fā)展的社會(huì)環(huán)境，加強(qiáng)行業(yè)管理，負(fù)責(zé)行業(yè)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)考評(píng)等。
三、現(xiàn)階段我國政府在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的重點(diǎn)職能
旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展所處的階段不同，政府職能的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。在世界旅游組織第十一屆會(huì)議上，曾就40年來國家旅游組織(NTO)的作用達(dá)成共識(shí)。會(huì)議認(rèn)為，NTO的作用經(jīng)歷了只個(gè)階段:在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，NTO承擔(dān)開拓者的職能:在旅游產(chǎn)業(yè)逐步興起及蓬勃發(fā)展時(shí)期，NTO承擔(dān)規(guī)范者的作用;在旅游產(chǎn)業(yè)逐步走向成熟時(shí)期，NTO承擔(dān)協(xié)調(diào)者的作用。在我國旅游產(chǎn)業(yè)的初期發(fā)展階段，我國旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施的是政府主導(dǎo)型發(fā)展戰(zhàn)略。政府的推動(dòng)力量是旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ毮茉诼糜萎a(chǎn)業(yè)發(fā)展中具有絕對(duì)重要的作用。而在現(xiàn)階段的旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展中我們應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的作用，依靠市場(chǎng)自身的力量，使旅游產(chǎn)業(yè)得到自然的、符合市場(chǎng)規(guī)律的發(fā)展。在這一發(fā)展過程中，政府應(yīng)認(rèn)識(shí)到自身職能的變化，與市場(chǎng)作好合理的分工。政府的職能應(yīng)轉(zhuǎn)換到以下幾方面:
1.完善旅游法制法規(guī)建設(shè)目前，我國旅游行業(yè)普遍存在著法制法規(guī)建設(shè)薄弱的現(xiàn)象。政府應(yīng)強(qiáng)化這方面的職能，抓緊完善旅游相關(guān)法規(guī)體系，加大執(zhí)法力度，做到“有法可依，有法必依”;重在維持市場(chǎng)的秩序，保證旅游企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的公平性和保護(hù)旅游消費(fèi)者的合法權(quán)益。
2.提供公共產(chǎn)品旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，離不開基礎(chǔ)設(shè)施的支撐，而基礎(chǔ)設(shè)施基本都具有公共產(chǎn)品的特性。基礎(chǔ)設(shè)施的完善，需要政府的大力支持。
3.加強(qiáng)對(duì)旅游資源的保護(hù)我國旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略。旅游企業(yè)作為“經(jīng)濟(jì)人”，追求的是利潤(rùn)最大化，甚至是眼前利潤(rùn)最大化，缺乏對(duì)旅游資源的保護(hù)積極性。在這方面，政府應(yīng)承擔(dān)職責(zé)，努力避免或減少旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而造成的外部負(fù)效應(yīng)，同時(shí)，對(duì)于旅游者的消費(fèi)行為也應(yīng)該給予必要的引導(dǎo)與約束。
4.收集和旅游市場(chǎng)信息目前，我國旅游市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的信息不完全性和不對(duì)稱性，導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)者和旅游者的某些不合理、甚至是非法行為的存在。要改變現(xiàn)狀，只有通過政府管理部門的努力才能實(shí)現(xiàn)。政府執(zhí)行職能的途徑主要包括建立旅游信息系統(tǒng)、強(qiáng)化旅游服務(wù)供應(yīng)商披露真實(shí)信息的義務(wù)等。
5.協(xié)調(diào)社會(huì)各界以創(chuàng)造一個(gè)有利于旅游業(yè)發(fā)展的大環(huán)境旅游產(chǎn)業(yè)具有綜合性的特征，它與國民經(jīng)濟(jì)眾多部門都有一定的聯(lián)系，它的發(fā)展離不開其他經(jīng)濟(jì)部門的支撐。因此，如何協(xié)調(diào)社會(huì)各界對(duì)旅游業(yè)的支持以營(yíng)造一個(gè)有利于旅游業(yè)發(fā)展的大環(huán)境，是現(xiàn)階段政府的主要工作。
縱上所述，我國正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過度時(shí)期，需要政府發(fā)神宏觀指導(dǎo)作用與調(diào)控職能。旅游業(yè)是一個(gè)市場(chǎng)化程度較高、社會(huì)化屬性很強(qiáng)、公共產(chǎn)品比重較大的產(chǎn)業(yè)，尤其需要政府的介入。但由于我國市場(chǎng)機(jī)制的不完善，旅游管理體制的滯后，使得政府的行為異化或弱化，嚴(yán)重阻礙了我國旅游產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展.因此，改革現(xiàn)行的旅游管理體制，從制度變遷和制度創(chuàng)新的角度規(guī)范政府的行為，明確政府的職能范疇，讓政府與市場(chǎng)的分工更趨合理化，只有這樣，我國的旅游產(chǎn)業(yè)才能完成市場(chǎng)化的進(jìn)程，我國才能躋身于世界一流旅游強(qiáng)國行列。
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關(guān)鍵詞：城中村;改造;調(diào)查;新市區(qū)
現(xiàn)實(shí)“城中村”存在著諸多問題，“城中村”的管理體制與城市社區(qū)管理體制不適應(yīng)，許多管理關(guān)系不清、責(zé)任不明，遮掩在城市角落里的村莊成為城市管理上的“盲點(diǎn)”[1～2]。如何解決“城中村”改造過程中的問題。客觀需要認(rèn)真研究不同區(qū)域“城中村”改造過程中面臨的具體問題，深入剖析這些問題產(chǎn)生的根源，提出行之有效的解決問題的措施及對(duì)策。
一、研究區(qū)城中村現(xiàn)狀調(diào)查分析
烏魯木齊是新疆首府城市，全疆的政治、經(jīng)濟(jì)和文化中心，是全疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)跨越式發(fā)展的引擎，起著示范和標(biāo)桿的作用。高新區(qū)（新市區(qū)）（以下簡(jiǎn)稱“新區(qū)”）的城中村是指農(nóng)村村落在城市化進(jìn)程中，由于全部或大部分耕地被征用，農(nóng)民轉(zhuǎn)為居民后仍在原村落居住而演變成的居民區(qū)。新市區(qū)包括南區(qū)、中區(qū)和北區(qū)兩個(gè)城中村分布片區(qū)。
南區(qū)城中村分布點(diǎn)多、總建筑面積大、容積率高。南區(qū)是城中村分布點(diǎn)最多、最散亂、建筑密度最高、和城市交織的最為緊密的區(qū)域。中區(qū)城中村分布相對(duì)較少、較集中，總體規(guī)模不大。主要分布在河北東路北側(cè)、四平路兩側(cè)、長(zhǎng)春路西側(cè)、鯉魚山路東側(cè)。北區(qū)城中村分布點(diǎn)多、單片規(guī)模巨大。主要分布在長(zhǎng)春路兩側(cè)、城北主干道南側(cè)、安寧渠路兩側(cè)、迎賓路兩側(cè)、中亞北路兩側(cè)。城中村市政基礎(chǔ)設(shè)施比較差。市政基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)與快速發(fā)展的城市建設(shè)不均衡。城市基礎(chǔ)設(shè)施管網(wǎng)未能夠全面覆蓋，特別是城中村、撤村建居區(qū)域的市政基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)衛(wèi)設(shè)施等受用地現(xiàn)狀局限。
二、城中村改造的關(guān)鍵問題
1.城中村改造要與城市總體功能定位協(xié)調(diào)的問題。城中村改造是主城區(qū)城市綜合功能提升迫切。需要城中村的形成與我國的城鄉(xiāng)二元管理體制是分不開的，在我國的城市化進(jìn)程中，有些村莊從界址范圍來看已經(jīng)在城區(qū)范疇之內(nèi)，還是行政村的行政管理模式。因而村莊和外界形成了獨(dú)立的區(qū)域，純粹以經(jīng)濟(jì)利益為主導(dǎo)，偏離了城市化進(jìn)程的目標(biāo)和要求。城中村問題形成的根本原因在于城市北擴(kuò)發(fā)展一直缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)有效的規(guī)劃，在于長(zhǎng)期專注于解決眼前問題、謀求短期利益，回避了困難、堆積了問題，城中村問題只是后遺癥之一。
2.村民合理安置補(bǔ)償和生活可持續(xù)改善的問題。房屋補(bǔ)償面積認(rèn)定問題。補(bǔ)償面積認(rèn)定是制定補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、達(dá)成補(bǔ)償協(xié)議的關(guān)鍵。國務(wù)院2011年1月頒布的《國有土地上房屋征收與補(bǔ)償條例》規(guī)定：補(bǔ)償協(xié)議包括：“補(bǔ)償方式、補(bǔ)償金額和支付期限、用于產(chǎn)權(quán)調(diào)換房屋的地點(diǎn)和面積、搬遷費(fèi)、臨時(shí)安置費(fèi)或者周轉(zhuǎn)用房、停產(chǎn)停業(yè)損失、搬遷期限、過渡方式和過渡期限等事項(xiàng)。”村民生產(chǎn)、生活可持續(xù)改善能力有待提高。村民受教育程度普遍較低，缺少職業(yè)培訓(xùn)，就業(yè)能力低、門路少;部分村民主要靠出租房屋、開店鋪維持生計(jì)，害怕失去房屋后，自身收益受到影響，因而難免會(huì)提出過高的拆遷補(bǔ)償要求。
3.改造可利用土地空間不足與管理體制不順的矛盾。公建配套占用大，缺少安置開發(fā)用地。南區(qū)城中村內(nèi)房屋建筑密度高、間距小，被稱為“握手樓”“一線天”;周邊已和城市相互交織，銀川北路東側(cè)尚有小塊土地，四平路東側(cè)空地也已被圈占。房屋征收與補(bǔ)償由政府部門組織實(shí)施，先補(bǔ)償、后搬遷，禁止建設(shè)單位參與搬遷活動(dòng)等。面對(duì)由此帶來的巨額房屋征收補(bǔ)償費(fèi)用與新區(qū)有限財(cái)力矛盾的困境，如何運(yùn)作市場(chǎng)化改造，如何實(shí)現(xiàn)和諧拆遷，缺少可借鑒的經(jīng)驗(yàn)，需要尋求有效的解決方法和路徑。
4.城中村改造周期長(zhǎng)、不確定因素多，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的問題。嚴(yán)防突擊遷戶、搶建違建、釘子戶等問題。城中村改造項(xiàng)目前期補(bǔ)償安置投入大、改造周期長(zhǎng)，出現(xiàn)釘子戶必然影響改造項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)程，增大項(xiàng)目的財(cái)務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)。城中村改造項(xiàng)目一旦實(shí)施，大量房源上市，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、供應(yīng)量與市場(chǎng)需求、容量的協(xié)調(diào)也是一個(gè)不容忽視的問題。積極研究應(yīng)對(duì)與城中村改造相關(guān)政策，增大改造項(xiàng)目招商引資的難度，需要認(rèn)真分析研究對(duì)策。
5.改造模式選擇的問題。城中村改造模式主要有村民自主改造模式、政府直接投資模式、市場(chǎng)化改造模式三種。采用村民自主改造模式，即村集體、村民通過集資、引資自主進(jìn)行改造，需要村集體、村民有較為雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，改造也須滿足發(fā)展規(guī)劃，這與現(xiàn)狀不符，基本不具備可行性。采用政府直接投資模式改造，即由政府直接出資進(jìn)行改造，無論是采用實(shí)物補(bǔ)償還是貨幣補(bǔ)償方式改造，都需要直接投入大量資金，安置補(bǔ)償資金籌集是最大難題[3]。采用市場(chǎng)化模式改造，即通過招商引資吸引開發(fā)商參與改造[4]，需要進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)平衡測(cè)算，涉及到安置成本，開發(fā)商的收益保證，政府在土地、稅收、費(fèi)用等方面的政策配套，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)情況等;需要解決好項(xiàng)目籌劃、運(yùn)作、管理等方面的問題。
三、對(duì)策建議
1.加強(qiáng)地方農(nóng)民的宣傳教育及相關(guān)單位協(xié)調(diào)工作。城中村改造是一個(gè)系統(tǒng)工程，各方訴求不同、利益關(guān)系復(fù)雜，故必須首先應(yīng)地方政府應(yīng)做好農(nóng)民的宣傳教育工作，同時(shí)也需要加強(qiáng)相關(guān)單位的協(xié)調(diào)工作，理清利益關(guān)系、統(tǒng)籌各方資源、兼顧各方利益，要把握好各利益方的重點(diǎn)，共同推動(dòng)城中村改造工作的進(jìn)程[5]。地方政府在進(jìn)行城中村改造中，首先應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民進(jìn)行宣傳：改造工作首先是立足保障村民的利益為第一前提，主要體現(xiàn)在安置補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和方式上;其次，村集體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將是對(duì)村民生活水平改善提供了必要的基礎(chǔ)。同時(shí)區(qū)政府力促地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)、城市建設(shè)、社會(huì)事業(yè)全面改善和提高，市政府要將新區(qū)內(nèi)的國有儲(chǔ)備用地予以配套供給，為改造提供政策支持[6～8]。
2.在城中村改造工程中逐漸引入市場(chǎng)化機(jī)制。城中村改造工作，首先是政府為了城市發(fā)展、改善居民生活環(huán)境等方面考慮，提出的政策性工程，政府是主導(dǎo)者[9～10];其次就是改造過程是需要企業(yè)和相關(guān)部門參加的，在這項(xiàng)系統(tǒng)工作中，需要更多的企業(yè)參與，這就需要對(duì)改造工程提出市場(chǎng)化運(yùn)作。政府作為城中村改造主體，在整個(gè)改造工作中做好管理者角色。實(shí)時(shí)給予企業(yè)參與扶持政策，政府做到讓利、配套土地，逐漸降低項(xiàng)目的啟動(dòng)成本。新市區(qū)政府對(duì)于土地出讓金政府應(yīng)先征后返，稅收地方留成部分政策返還，比照棚戶區(qū)改造工程優(yōu)惠各項(xiàng)費(fèi)用[11]。同時(shí)，協(xié)調(diào)烏魯木齊市政府將國有儲(chǔ)備用地劃撥新區(qū)為城中村改造配套，土地出讓金的征收、返還，交由新區(qū)支配。
3.完善改造規(guī)劃，建立科學(xué)的管理機(jī)制。政府主導(dǎo)、規(guī)劃先行。新市區(qū)將城中村改造作為一項(xiàng)長(zhǎng)期重點(diǎn)工程納入新區(qū)黨委、政府的議事日程，并組織領(lǐng)導(dǎo)小組，完善城中村改造規(guī)劃。同時(shí)新區(qū)設(shè)立專業(yè)部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)拆遷工作，統(tǒng)一規(guī)劃、規(guī)劃先行，高起點(diǎn)規(guī)劃、高標(biāo)準(zhǔn)改造。將規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)等相關(guān)部門共同協(xié)調(diào)配合參與改造規(guī)劃的編修工作，實(shí)施過程要確保規(guī)劃科學(xué)性和實(shí)施有效性。特別是對(duì)于各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城中村禁止批準(zhǔn)新的宅基地和房屋建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)及時(shí)給予協(xié)調(diào)處理，避免新建問題出現(xiàn)。同時(shí)對(duì)于項(xiàng)目區(qū)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城中村凍結(jié)新的戶籍遷入，避免引起對(duì)集體經(jīng)濟(jì)相關(guān)問題[12～13]。
四、小結(jié)
本文對(duì)新市區(qū)主城區(qū)的城中村改造進(jìn)行調(diào)查研究，對(duì)中區(qū)、北區(qū)和南區(qū)城中村的特點(diǎn)和改造中存在的問題還有待進(jìn)一步加大力度調(diào)查研究，為下一步改造方案打下基礎(chǔ)。需要針對(duì)隨時(shí)可能出現(xiàn)的新問題、新矛盾，及時(shí)找出應(yīng)對(duì)對(duì)策。在城市不斷發(fā)展的過程中，城中村的改造已經(jīng)是勢(shì)在必行，面對(duì)改造過程中的諸多困難和問題。新市區(qū)城中村改造工作也積累了一些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。
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論文摘要：國家助學(xué)貸款政策所面臨的現(xiàn)實(shí)困境，與金融深化進(jìn)程中國有商業(yè)銀行的政策偏好密切相關(guān)。國有商業(yè)銀行在金融深化進(jìn)程中存在金融支持與市場(chǎng)化兩種取向，由于受到雙重目標(biāo)的約束，國有商業(yè)銀行在謀求兩者之間的平衡時(shí)，偏重于金融支持政策的運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)約束下的市場(chǎng)化取向只是處于漸進(jìn)增強(qiáng)的過程。為此，以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的形式來降低國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)、并試圖解決“惜貸”問題的政策進(jìn)路缺乏實(shí)效，有必要通過制度創(chuàng)新來推動(dòng)國家助學(xué)貸款的發(fā)展。
國家助學(xué)貸款政策始于1999年，政策意圖是為解決高校擴(kuò)招所引發(fā)的大面積貧困生問題，以促進(jìn)教育公平。但從政策推行的實(shí)踐看，效果并不理想，“惜貸”現(xiàn)象一直制約著政策的有效實(shí)施，實(shí)際獲貸的學(xué)生覆蓋面過窄，未能切實(shí)解決廣大貧困生群體的經(jīng)濟(jì)困難。據(jù)中國人民銀行原副行長(zhǎng)項(xiàng)俊波2007年3月在青海省生源地國家助學(xué)貸款啟動(dòng)儀式上所透露，以政策推行之初的1999年計(jì)，當(dāng)年全國國家助學(xué)貸款余額僅400多萬元。政策推行8年之后，到2007年3月末，國家助學(xué)貸款余額只有153.7億元，累計(jì)受益學(xué)生僅200萬左右，遠(yuǎn)未能覆蓋到占全體大學(xué)生總數(shù)20%以上的貧困生群體。
面對(duì)這樣的困境，目前的政策進(jìn)路集中于通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、以降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的舉措來推動(dòng)政策實(shí)施。2004年起設(shè)立的國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金，就是這一政策進(jìn)路的體現(xiàn)。在當(dāng)年出臺(tái)的《國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金管理辦法》中明確提出，“國家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金是根據(jù)‘風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)’的原則，按當(dāng)年實(shí)際發(fā)放的國家助學(xué)貸款金額的一定比例對(duì)經(jīng)辦銀行給予補(bǔ)償”，“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金按照行政隸屬關(guān)系，由財(cái)政和高校各承擔(dān)50%”。但是這一政策改進(jìn)措施并未收到實(shí)效，在隨后舉行的國家助學(xué)貸款招標(biāo)中，各省市的國有商業(yè)銀行普遍缺乏競(jìng)標(biāo)的積極性，不少省市出現(xiàn)流標(biāo)的現(xiàn)象，以至仍然不得不借助行政手段甚至輿論壓力來推動(dòng)政策的落實(shí)。
從更為宏大的視角看，僅從銀行風(fēng)險(xiǎn)這一維度，還不足以充分闡釋國家助學(xué)貸款目前的困境所在。國有商業(yè)銀行因巨額不良資產(chǎn)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)累積是不爭(zhēng)的事實(shí)。中國人民銀行所公布的數(shù)據(jù)顯示，“2000年國家通過成立信達(dá)、華融、東方、長(zhǎng)城等四家資產(chǎn)管理公司從四大國有商業(yè)銀行剝離了總計(jì)1.3萬億元的不良貸款，但國有商業(yè)銀行2001年年末不良資產(chǎn)比重仍達(dá)25.3%”[1]。近幾年國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例并未顯著下降，大量信貸資金流向了效益不佳的國企及明顯不具備償還能力的高校。如果僅從市場(chǎng)化取向的風(fēng)險(xiǎn)控制角度看，銀行作為理性的市場(chǎng)主體，是不可能導(dǎo)致目前狀況的發(fā)生的。相比較而言，總計(jì)僅153.7億元的國家助學(xué)貸款余額可能引發(fā)的呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)在是極其有限。以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作為推動(dòng)助學(xué)貸款政策落實(shí)的主要政策進(jìn)路，與金融深化進(jìn)程中國有商業(yè)銀行的政策偏好不能有效競(jìng)合，有必要轉(zhuǎn)換視角，通過制度創(chuàng)新來推動(dòng)國家助學(xué)貸款政策的落實(shí)。
一、金融深化進(jìn)程中國有商業(yè)銀行的政策偏好
金融深化概念是由羅納德·麥金農(nóng)和愛德華·肖等人于20世紀(jì)70年代對(duì)發(fā)展中國家的金融制度進(jìn)行系統(tǒng)研究后提出的。他們認(rèn)為，發(fā)展中國家存在金融機(jī)構(gòu)高度國有化、金融市場(chǎng)滯后、政府過度干預(yù)、金融資源配置效率低下等金融抑制現(xiàn)象，為有效消除金融抑制現(xiàn)象，政府應(yīng)放棄對(duì)金融市場(chǎng)和金融體系的過度干預(yù)，使市場(chǎng)機(jī)制特別是利率機(jī)制自由運(yùn)行以優(yōu)化金融資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國內(nèi)有學(xué)者認(rèn)為：“金融深化通常是指經(jīng)濟(jì)的貨幣化過程，是一個(gè)綜合性概念，其實(shí)質(zhì)就是在資金運(yùn)動(dòng)的領(lǐng)域更多地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用；金融深化理論的核心觀點(diǎn)是一國的金融體制與該國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在一種相互刺激和相互制約的關(guān)系。”[2]
中國是一個(gè)發(fā)展中大國，面臨著實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和現(xiàn)代化的艱巨任務(wù)，金融在經(jīng)濟(jì)中處于核心地位，對(duì)維持經(jīng)濟(jì)高速、穩(wěn)定和持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)揮著重要作用。但是中國由傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的時(shí)間很短，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善，與之相對(duì)應(yīng)，金融發(fā)展處于典型的審慎性金融深化進(jìn)程中。金融深化的推進(jìn)采取立足于國情的漸進(jìn)方式，不同于東南亞及拉美國家過于激進(jìn)、超前的金融深化戰(zhàn)略，其中央政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)極為重視加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。為此，在金融體系中處于事實(shí)壟斷地位的國有商業(yè)銀行，一方面市場(chǎng)化取向日漸增強(qiáng)，另一方面又受制于利率管制及行政干預(yù)，不能形成真正的利率機(jī)制，在金融資源配置中普遍存在以犧牲效率為代價(jià)的金融支持現(xiàn)象，進(jìn)而成為促成國有商業(yè)銀行政策偏好的根本原因。
1.受到雙重目標(biāo)約束，存在兩種政策取向
盡管1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的頒布實(shí)施在法律上明確了國有商業(yè)銀行的企業(yè)法人地位，確定了商業(yè)化的經(jīng)營(yíng)原則，但是由于審慎性金融深化進(jìn)程的推進(jìn)，四大國有商業(yè)銀行事實(shí)上是企業(yè)化改革與政府控制并存，銀行在利潤(rùn)最大化與金融支持雙重委托目標(biāo)下運(yùn)行，一方面存在市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)約束取向，另一方面又存在以犧牲效率為代價(jià)、將金融資源配置到效益低下的國企(高校類似，下同)的金融支持傾向。
2.在兩種政策取向間謀求平衡，但以金融支持政策的運(yùn)用為甚
金融深化的推進(jìn)使得傳統(tǒng)財(cái)政性籌資渠道日漸萎縮，迫使國企及高校轉(zhuǎn)向金融渠道融資。盡管不少國企經(jīng)營(yíng)難效益低、高校償債能力弱，但是出于拉動(dòng)投資、保障就業(yè)及維護(hù)穩(wěn)定等政府意圖，國有商業(yè)銀行往往以犧牲效率為代價(jià)，將大量信貸資金配置給效益低下的國企及不具備償債能力的高校，政策運(yùn)用明顯偏向于金融支持政策。市場(chǎng)化取向的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制雖然得以建立并逐步完善，但只是處于漸進(jìn)增強(qiáng)的過程，不居于主導(dǎo)地位。
3.對(duì)金融支持政策的偏重導(dǎo)致利益相關(guān)體結(jié)盟傾向的形成
金融支持政策的運(yùn)用是以中央政府事實(shí)上的“隱性擔(dān)保”為前提。政府出于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、保障充分就業(yè)的目的，不會(huì)讓經(jīng)營(yíng)不善的國企輕易破產(chǎn)而引發(fā)大面積失業(yè)；國有商業(yè)銀行則可以在不考慮國企投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的情況下，向經(jīng)營(yíng)不善的國企持續(xù)注資，同時(shí)獲得了幫助國企解困的美譽(yù)；國企則得到了只借不還的實(shí)惠。即使國企最終無法償還貸款導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)累積，國家最后還是會(huì)承擔(dān)起所有的不良資產(chǎn)，進(jìn)而激勵(lì)國企的逆向選擇和銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。在這樣的背景下，國有商業(yè)銀行如果沒有及時(shí)將資金貸出去，反而會(huì)造成一定的經(jīng)營(yíng)成本損失、甚至得罪國企和地方政府，而國企出于持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要，也會(huì)積極尋求貸款援助，從而在客觀上形成銀行與國企的結(jié)盟傾向。
二、銀行政策偏好與國家助學(xué)貸款現(xiàn)實(shí)困境的形成
國家助學(xué)貸款現(xiàn)實(shí)困境的形成與金融深化進(jìn)程中國有商業(yè)銀行的政策偏好密切相關(guān)。我國在對(duì)國家助學(xué)貸款進(jìn)行制度安排時(shí)，是將其作為一項(xiàng)政策性極強(qiáng)的商業(yè)貸款，一方面由政府主導(dǎo)政策的設(shè)計(jì)及推動(dòng)實(shí)施，另一方面是在銀行與貧困生之間形成信用性的商業(yè)借貸契約關(guān)系。
1.非均衡博弈對(duì)弱勢(shì)群體產(chǎn)生排斥效應(yīng)，阻礙了金融支持政策的運(yùn)用
從多方利益博弈的角度來分析國家助學(xué)貸款的制度安排，可以明顯看到政府、國有商業(yè)銀行及貧困生群體之間顯著的力量非均衡狀態(tài)。政府擁有龐大的社會(huì)資源動(dòng)員能力及深厚的權(quán)威資源，在制度選擇博弈中始終處于優(yōu)勢(shì)地位；國有商業(yè)銀行則具有雙重性，既是政府支持下的預(yù)算約束體，又是貧困生的支持體；貧困生群體不僅經(jīng)濟(jì)地位低下，而且缺乏可以利用的社會(huì)資本，在三方所形成的博弈中不能產(chǎn)生強(qiáng)大的影響力。作為支持體的政府，一方面希望國有商業(yè)銀行按照市場(chǎng)化取向盈利，另一方面卻又擔(dān)心如果大面積貧困生不能被國家助學(xué)貸款政策所覆蓋并從中獲益，會(huì)有損教育公平，從而一定程度上傾向于采用金融支持政策，適度犧牲銀行效率來幫助貧困生群體。但是金融支持政策的運(yùn)用是以雙方力量均衡為前提，并以形成結(jié)盟傾向?yàn)楸Ｕ希趪抑鷮W(xué)貸款政策的制度設(shè)計(jì)中，貧困生群體在各方利益博弈中明顯處于弱勢(shì)地位，與國有商業(yè)銀行之間不構(gòu)成可以促成結(jié)盟傾向的利益關(guān)系，所以不可能在各方之間的利益沖突與妥協(xié)中形成行為均衡，從而導(dǎo)致了金融資源配置中針對(duì)貧困生這一弱勢(shì)群體的排斥效應(yīng)。
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2.銀行人的風(fēng)險(xiǎn)中立使風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的政策進(jìn)路缺乏實(shí)效
國有商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)中存在委托-關(guān)系，委托人是代表全體人民的國家，人是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者。由于兩者之間存在信息不對(duì)稱及激勵(lì)不相容，往往引發(fā)逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)，在國家助學(xué)貸款的制度安排中，銀行人的風(fēng)險(xiǎn)中立使市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制效果有限。由于國有商業(yè)銀行受利潤(rùn)最大化及政策性負(fù)擔(dān)雙重目標(biāo)的約束，其效用函數(shù)(A)可以表達(dá)為：A=A(e，r)，其中e為銀行人在信貸過程中所付出的“努力”，包括認(rèn)真審貸、嚴(yán)格監(jiān)控貸款風(fēng)險(xiǎn)等，可以理解為市場(chǎng)化取向的風(fēng)險(xiǎn)控制變量；r為履行政策性負(fù)擔(dān)所耗費(fèi)的信貸資源(包括官員尋租成本)。在金融深化進(jìn)程中銀行人具有雙重身份：商業(yè)銀行家及政府官員，其福利及升遷不僅取決于基于風(fēng)險(xiǎn)約束的利潤(rùn)指標(biāo)，更大程度上取決于為貫徹政策性目標(biāo)所獲得的政治及其他社會(huì)資本。所以e和A是正相關(guān)的，r和A則是高度正相關(guān)的。在國家助學(xué)貸款的制度安排中，銀行與貧困生之間的關(guān)系不同于銀企(校)關(guān)系，貧困生群體處于弱勢(shì)地位，社會(huì)影響力極其有限，加上貧困生助學(xué)貸款單筆額度小、貸款人數(shù)量大的特點(diǎn)，助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的開展使得e帶來的邊際“努力”收益小于r減少所帶來的邊際損失。故而在國家助學(xué)貸款運(yùn)行中，銀行人在e和r中作出權(quán)衡時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)中立，目前降低風(fēng)險(xiǎn)的政策進(jìn)路難以使銀行人產(chǎn)生足夠的動(dòng)機(jī)，“惜貸”現(xiàn)象也就在所難免。
三、相應(yīng)政策建議
既然國有商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型時(shí)期謀求金融支持與市場(chǎng)化取向的平衡時(shí)，更偏重金融支持政策的運(yùn)用，而市場(chǎng)化取向的風(fēng)險(xiǎn)約束只是處于漸進(jìn)增強(qiáng)的過程。因而目前試圖在國有商業(yè)銀行、助學(xué)貸款管理機(jī)構(gòu)、高校、貧困生群體之間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的政策改進(jìn)措施，難以真正調(diào)動(dòng)國有商業(yè)銀行的積極性，且這一政策進(jìn)路不能有效化解目前國家助學(xué)貸款所面臨的實(shí)際困難。因此，創(chuàng)造更為優(yōu)惠的市場(chǎng)運(yùn)行條件，促成金融主體的多元化，引入擔(dān)保機(jī)制，形成風(fēng)險(xiǎn)控制與利潤(rùn)最大化的雙向約束，配合以靈活的稅收杠桿，是今后政策改進(jìn)的可行思路。
首先，促成金融主體的多元化，強(qiáng)化制度安排的市場(chǎng)化取向。應(yīng)適時(shí)制定相應(yīng)政策，在招標(biāo)過程中鼓勵(lì)中小型股份制商業(yè)銀行參與競(jìng)標(biāo)，引導(dǎo)其積極開展國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)。中小型股份制商業(yè)銀行機(jī)制相對(duì)靈活，產(chǎn)權(quán)比較明晰，以風(fēng)險(xiǎn)約束及利潤(rùn)最大化為目的的市場(chǎng)化取向明顯，這在一定程度上可以規(guī)避國有商業(yè)銀行的不足。
其次，引入擔(dān)保機(jī)制，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。目前國家助學(xué)貸款為信用貸款，學(xué)生在學(xué)期間采用財(cái)政貼息的方式，故而學(xué)生在學(xué)期間銀行收益是有保障的。但學(xué)生離校后的遠(yuǎn)期收益則難以預(yù)期，因?yàn)橘J款無擔(dān)保，學(xué)生離校后流動(dòng)性很大，加之目前勞動(dòng)力市場(chǎng)供求失衡嚴(yán)重，學(xué)生就業(yè)率及就業(yè)質(zhì)量都存在較大問題，國家助學(xué)貸款存在一定的呆壞賬預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，銀行債務(wù)追償成本很大。因此，引入擔(dān)保機(jī)制是符合市場(chǎng)運(yùn)行的一般規(guī)則，可以有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。
最后，運(yùn)用稅收杠桿，保障資金來源。具體做法是，由銀行開展國家助學(xué)貸款專項(xiàng)業(yè)務(wù)，儲(chǔ)戶投入該項(xiàng)業(yè)務(wù)所獲存款利息免征利息所得稅，通過提高儲(chǔ)戶的實(shí)際收益來鼓勵(lì)居民積極參與國家助學(xué)貸款專項(xiàng)儲(chǔ)蓄。這一舉措必然可以動(dòng)員大量的居民金融剩余流向國家助學(xué)貸款專項(xiàng)業(yè)務(wù)，從而保證信貸資金的充盈與資金流量的均衡；另外，中小型股份制商業(yè)銀行開展國家助學(xué)貸款專項(xiàng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分營(yíng)，實(shí)行收支單列，這部分專項(xiàng)業(yè)務(wù)所獲收入在免征營(yíng)業(yè)稅的基礎(chǔ)上，還可以考慮減免企業(yè)所得稅。這一政策思路是有現(xiàn)實(shí)依據(jù)的，國家為引導(dǎo)外資投向公路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在所得稅制設(shè)計(jì)中曾有“兩免三減半”的優(yōu)惠政策，即對(duì)投資這些行業(yè)的外企，從開始贏利的年度起，頭兩年免征企業(yè)所得稅，接下來三年減半征收企業(yè)所得稅，目前對(duì)高新技術(shù)企業(yè)也有相應(yīng)的所得稅減免政策。高等教育具有基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)屬性，實(shí)施類似的優(yōu)惠所得稅制具有可行性。
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【摘要】城市污水處理市場(chǎng)化是水業(yè)市場(chǎng)化的重要內(nèi)容之一。本文主要通過對(duì)其必要性、發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策、政府決策方面進(jìn)行分析，力圖全面把握其市場(chǎng)化的進(jìn)程和發(fā)展方向。
【關(guān)鍵詞】污水處理市場(chǎng)化現(xiàn)狀發(fā)展對(duì)策
近年來，城市水業(yè)市場(chǎng)化成為熱門話題。城市水業(yè)市場(chǎng)化是涵蓋城市供水、污水處理、節(jié)水，包括污水再生利用等產(chǎn)業(yè)范圍的改革。其中，污水處理市場(chǎng)化在實(shí)際運(yùn)作上剛剛開啟，問題很多，探索的意義更為明顯。因此，本文以城市污水處理市場(chǎng)化為主題，具體分析其市場(chǎng)化的各個(gè)方面。
從概念角度來看，污水處理市場(chǎng)化至少應(yīng)包括三方面：（1）防治水污染、保護(hù)水資源的集約化；（2）水資源利用主體產(chǎn)權(quán)的多元化；（3）污水處理和污水處理設(shè)施運(yùn)作、服務(wù)的市場(chǎng)化。在具體運(yùn)作過程中，要把污水處理看作生產(chǎn)性事業(yè)，拓寬籌資渠道，形成政府、銀行、國內(nèi)外企業(yè)和個(gè)人等多元化投資建設(shè)的局面，讓市場(chǎng)機(jī)制貫穿于污水處理運(yùn)作的全過程。
一、推行城市污水處理市場(chǎng)化的必要性
長(zhǎng)期以來，我國的城市污水處理一直被當(dāng)作公益事業(yè)，靠政府養(yǎng)著，很多城市污水處理廠都是事業(yè)單位，準(zhǔn)事業(yè)單位的運(yùn)作模式使得競(jìng)爭(zhēng)缺乏，運(yùn)行成本高，其建設(shè)資金主要來源于城市維護(hù)建設(shè)稅，這筆稅額很小，與幾十億元的建設(shè)費(fèi)用相比差得很遠(yuǎn)，同時(shí)常年生活污水處理費(fèi)征收水平低，缺乏穩(wěn)定的資金來源和有效的宏觀調(diào)控，難以調(diào)動(dòng)起積極性，城市污水處理廠長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，難以適應(yīng)城市化發(fā)展要求。隨著我國城市化進(jìn)程的加快，城市生活污水排放量持續(xù)上升，如果光靠政府投入，必然給中央財(cái)政和地方財(cái)政帶來巨大壓力。可以看出，在當(dāng)前城市污水處理設(shè)施急需建設(shè)及資金嚴(yán)重短缺的雙重壓力的環(huán)境里，政府投資、建設(shè)、運(yùn)行的傳統(tǒng)治理模式的弊端日益凸顯。解決這一問題，根本在于改變計(jì)劃體制中的思考方式，適應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制的要求，走出認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，走水業(yè)市場(chǎng)化道路，將一些政府部門想辦但辦不好的事情轉(zhuǎn)移到社會(huì)上去，從而推動(dòng)潛在市場(chǎng)向現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。
二、城市污水處理市場(chǎng)化發(fā)展現(xiàn)狀
（一）初現(xiàn)成效
十六屆三中全會(huì)提出對(duì)公用事業(yè)進(jìn)行改革以后，明確了城市污水處理行業(yè)改革的市場(chǎng)化方向，地方政府對(duì)城市污水處理行業(yè)改革方向的認(rèn)識(shí)也逐漸統(tǒng)一起來，我國城市污水處理真正開始了市場(chǎng)化的進(jìn)程，在主體、投融資體制、價(jià)格機(jī)制等方面取得了一定成效。地方政府根據(jù)宏觀政策框架，相繼出臺(tái)了一些實(shí)施細(xì)則和指導(dǎo)意見，全國城市污水處理市場(chǎng)化由沿海到內(nèi)地逐漸成了三個(gè)發(fā)展程度不同的區(qū)域，而且初步建立了污水處理收費(fèi)體系，至2002年底，除自治區(qū)外的30個(gè)省、市全都實(shí)行了污水處理收費(fèi)制度。以此為基礎(chǔ)，近三分之一的污水處理單位由純事業(yè)單位管理向企業(yè)化管理過渡，有幾個(gè)城市的相關(guān)企業(yè)還實(shí)現(xiàn)了完全意義上的企業(yè)化改革。傳統(tǒng)污水國營(yíng)企業(yè)也積極進(jìn)行了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改制，提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。社會(huì)資本開始通過眾多上市公司或投資公司進(jìn)入城市污水處理行業(yè)，各種資本積極進(jìn)入，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化。以威利雅、蘇伊士和泰晤士為代表的國際水務(wù)和環(huán)境集團(tuán)均已不同程度地投資中國污水處理行業(yè)。
（二）仍存在著很多問題
我國污水處理市場(chǎng)化實(shí)踐僅幾年時(shí)間，在一些認(rèn)識(shí)、政策和管理體制方面的問題也是明顯的，這些問題嚴(yán)重制約著污水處理市場(chǎng)化的發(fā)展。
第一，政府與市場(chǎng)關(guān)系的認(rèn)識(shí)上仍存在偏差。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)極端上：一方面，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)慣性思維方式的影響使人們的認(rèn)識(shí)還停留在依賴政府的層面上，過分強(qiáng)調(diào)政府對(duì)提供設(shè)施的責(zé)任。另一方面，沒有全面認(rèn)識(shí)市場(chǎng)機(jī)制的實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)，片面夸大市場(chǎng)化的作用，有的甚至將BOT項(xiàng)目誤解由投資者最后承擔(dān)項(xiàng)目成本，忽略了政府的主導(dǎo)作用。
第二，城市污水處理市場(chǎng)化缺乏完善的政策框架支撐。城市污水處理市場(chǎng)化是一個(gè)系統(tǒng)工程，不是一兩項(xiàng)制度的改革。較之供水、供電、通訊等這些有天然市場(chǎng)需求的公用事業(yè)，人們并不容易把排放的廢水與污水處理企業(yè)之間建立起供求關(guān)系，仍需要由政府的行政命令或法律制度予以安排。同時(shí)，現(xiàn)有的有關(guān)市場(chǎng)化的政策缺乏對(duì)細(xì)節(jié)的規(guī)定，特別是當(dāng)遇到諸如解決企業(yè)化改制中的人員安排和實(shí)行稅收優(yōu)惠等深層次問題時(shí)，既缺乏可供操作的實(shí)際辦法，也沒有明確賦予地方政府實(shí)施的權(quán)限，往往造成有政策無作為的局面。因此，市場(chǎng)化改革要想繼續(xù)進(jìn)行，急需把市場(chǎng)化過程中的核心內(nèi)容法制化。
第三，現(xiàn)有污水處理收費(fèi)力度小，價(jià)格難以體現(xiàn)價(jià)值。良好的收費(fèi)體系是污水處理市場(chǎng)化方式建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的前提，政府付出的污水處理費(fèi)好比房租，只要有穩(wěn)定合理的租金，市場(chǎng)中自然會(huì)有人投資出租。專家認(rèn)為，供、排水企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率只有達(dá)到6%以上，才能吸引投資者介入，然而目前我國城市污水處理費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)普遍偏低，因此難以吸引企業(yè)投資。如果各地政府能夠結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，切實(shí)貫徹水價(jià)改革政策，使投資回報(bào)水平趨于合理，全面推動(dòng)水處理市場(chǎng)化將指日可待。
第四，地方政府應(yīng)用市場(chǎng)化模式的能力欠缺，沒有明確的監(jiān)管和服務(wù)機(jī)制。城市污水處理市場(chǎng)化在我國還是新生事物，許多地方政府對(duì)如何運(yùn)作BOT、TOT等市場(chǎng)化模式缺乏了解，也缺乏專業(yè)人員的管理，污水處理廠常常隸屬多家管理造成管理混亂。同時(shí)，目前與此項(xiàng)工作最為相關(guān)的市政和環(huán)保部門，相互之間的職責(zé)授權(quán)不明確，存在多頭管理。因此，規(guī)范市場(chǎng)化動(dòng)作，有效規(guī)避市場(chǎng)化模式給政府和社會(huì)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，必須要有專門的機(jī)構(gòu)去監(jiān)督和管理。三、針對(duì)城市污水處理市場(chǎng)化的對(duì)策建議
實(shí)行市場(chǎng)化，政府并非可以甩手不管，政府的職責(zé)是做好規(guī)劃，做出科學(xué)的公共決策進(jìn)行引導(dǎo)、監(jiān)督和管理，充分發(fā)揮政府的監(jiān)管職能。
（一）正確處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系
首先，適當(dāng)集中政府職能，把政府部門從污染治理的“運(yùn)動(dòng)員”轉(zhuǎn)變?yōu)椤安门袉T”。在此以前，市場(chǎng)中其實(shí)只有政府一個(gè)投資人，監(jiān)管市場(chǎng)就是監(jiān)管自己。只有政府不再作為直接投資人，才有可能建立各種資本的平等關(guān)系，非國有資本才可能進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。國有資本的保值、增值，只能靠經(jīng)營(yíng)的成功，而非政府的行政保護(hù)。一句話，政府必須管理好污水處理市場(chǎng)，但絕不能直接進(jìn)入市場(chǎng)去投資和運(yùn)營(yíng)。
其次，因地制宜地選擇市場(chǎng)化模式，統(tǒng)籌管理城市水資源和水污染治理。在中長(zhǎng)期設(shè)施建設(shè)方面，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、市場(chǎng)化開始較早的城市，政府可以充分利用市場(chǎng)化方式；而對(duì)于西部地區(qū)，應(yīng)更強(qiáng)調(diào)政府的主導(dǎo)作用，給予財(cái)政支持。拓展投融資渠道方面，政府可以利用BOT模式，以特許經(jīng)營(yíng)形式引入私人資本。具體說來，可以對(duì)新建項(xiàng)目，采用BOT投融資方式，政府以將來的收益來換取資本對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大規(guī)模的投入。對(duì)國家為改善經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)投入的項(xiàng)目，可以采取準(zhǔn)BOT模式。對(duì)近期已建成的污水處理廠項(xiàng)目，采用TOT方式，有利于盤活存量資產(chǎn)，利用變現(xiàn)資金進(jìn)一步加快新的污水處理廠建設(shè)。對(duì)早期已建成且不適合采用TOT投融資方式的污水處理項(xiàng)目，采取委托運(yùn)營(yíng)模式。在給水缺口較大地區(qū)，可以采取供排水“一體化”模式。
（二）建立配套法規(guī)、政策體系，營(yíng)造良好政策環(huán)境
污水處理行業(yè)經(jīng)營(yíng)過程缺乏強(qiáng)有力的法律法規(guī)約束，使投資者感到風(fēng)險(xiǎn)難測(cè)，在上文中，已經(jīng)對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)說明，因此要吸引投資首先就要解決這個(gè)問題。在目前資金短缺的環(huán)境中，政府更要改變以往單純投資者的心理，努力營(yíng)造良好的投資環(huán)境。從公共決策角度看，政府應(yīng)該制定合理的投資回報(bào)政策，發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，逐步建立和完善一個(gè)保障所有投資者利益的法律法規(guī)體系，提供一個(gè)公平公正公開的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，建立多元化的污水處理投資機(jī)制。
最近有文章把污水處理同城市供水放在一起進(jìn)行市場(chǎng)化的研究，從國際經(jīng)驗(yàn)看，二者捆綁式發(fā)展有一定必然性。但應(yīng)注意的是，這兩個(gè)相關(guān)行業(yè)的市場(chǎng)化不在一個(gè)起跑線上。對(duì)于剛剛起步的城市污水處理市場(chǎng)化，仍需要一個(gè)單獨(dú)的政策框架。
總體而言，這個(gè)框架的建立應(yīng)該是一個(gè)從小處著手、逐漸完善的過程。最初因缺少經(jīng)驗(yàn)而不完善是可以理解的，但法律上的權(quán)威性必須保證，起碼也應(yīng)是行政規(guī)章。框架的核心內(nèi)容應(yīng)該包括產(chǎn)權(quán)體制、投資體制、收費(fèi)制度、政府對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管等等。細(xì)節(jié)上至少應(yīng)涉及特許經(jīng)營(yíng)制度、過渡期的政府補(bǔ)貼、BOT規(guī)則等細(xì)節(jié)內(nèi)容。框架還應(yīng)該是可操作的、發(fā)展的。最初的框架可以在實(shí)踐中修改完善，但不能已有的承諾。只有這樣，才能真正做到行業(yè)有法可依，形成開放、規(guī)范、有序的污水處理市場(chǎng)。
（三）建立合理的污水處理收費(fèi)體系
合理的污水處理收費(fèi)體制可以逐步將污水處理費(fèi)調(diào)整到居民的承受能力范圍內(nèi)的合理水平，這有助于完善水價(jià)形成機(jī)制。在污水處理方面必須由政府掌握收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，這既是權(quán)利也是義務(wù)，核心原則就是使用者要付費(fèi)，污染者更應(yīng)該付費(fèi)，保證污水處理廠的正常運(yùn)行。我國城市污水中工業(yè)廢水約占40%—50%，比發(fā)達(dá)國家要高得多，而污水處理廠運(yùn)營(yíng)及管理成本是依據(jù)污水排放系統(tǒng)的水量與水質(zhì)而確定的，因此計(jì)費(fèi)時(shí)，這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)都要考慮，要綜合排出污水中各種污染物的多少來計(jì)費(fèi)。
內(nèi)容摘要：我國《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020）》的出臺(tái)，對(duì)商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展起到了帶動(dòng)作用。新型城鎮(zhèn)化對(duì)商貿(mào)流通服務(wù)發(fā)展，存在著直接與間接性的作用機(jī)理，有助于商貿(mào)流通服務(wù)體系的不斷完善。通過分析新型城鎮(zhèn)化背景下我國商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析新型城鎮(zhèn)化發(fā)展與商貿(mào)流通服務(wù)體系構(gòu)建二者間的關(guān)聯(lián)，并提出構(gòu)建商貿(mào)流通服務(wù)體系的策略，將有助于在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展路徑下，加快我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
關(guān)鍵詞：新型城鎮(zhèn)化 商貿(mào)流通 服務(wù)體系
在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展需求，新型城鎮(zhèn)化發(fā)展所帶動(dòng)的刺激消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用愈加重要。作為服務(wù)業(yè)的主要部分，商貿(mào)流通服務(wù)體系構(gòu)建，能夠涵蓋餐飲業(yè)、倉儲(chǔ)業(yè)以及交通運(yùn)輸?shù)扰c商品流通相關(guān)的活動(dòng)，營(yíng)造更好的消費(fèi)環(huán)境，充分釋放消費(fèi)需求。近年來，在新型城鎮(zhèn)化發(fā)展路徑下，我國商貿(mào)流通業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，農(nóng)村與城鎮(zhèn)的融合性發(fā)展，導(dǎo)致城鄉(xiāng)差距逐漸減小，促進(jìn)了城鄉(xiāng)消費(fèi)的提升。2015年我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額高達(dá)30萬億元，同比增長(zhǎng)十分之一。基于新型城鎮(zhèn)化背景研究商貿(mào)流通服務(wù)體系構(gòu)建，有助于促進(jìn)我國流通市場(chǎng)的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型與發(fā)展，通過協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)我國商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化與結(jié)構(gòu)升級(jí)，最終實(shí)現(xiàn)我國擴(kuò)大內(nèi)需的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康發(fā)展。
新型城鎮(zhèn)化背景下我國商貿(mào)流通服務(wù)發(fā)展進(jìn)程及現(xiàn)狀
（一）我國新型城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程
隨著2014年《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020）》正式出臺(tái)，我國首批新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)城市名單公布，我國正式步入新型城鎮(zhèn)化發(fā)展階段。如圖1所示，在國家發(fā)展政策以及國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的雙重推動(dòng)下，我國城鎮(zhèn)化比例從36.22%上升到56.10%，年均增長(zhǎng)率為1.24%。但從我國城鎮(zhèn)化的內(nèi)部發(fā)展?fàn)顩r來看，則存在較大的不均衡性。在我國東部地區(qū)以及一些省會(huì)城市，其城鎮(zhèn)化的發(fā)展水平整體較高。一些中西部小城鎮(zhèn)的城鎮(zhèn)化發(fā)展水平則較為滯后。城鎮(zhèn)化發(fā)展的差異性一方面與城鎮(zhèn)發(fā)展的必然規(guī)律有關(guān)，另一方面也與中小城市的基礎(chǔ)流通業(yè)不發(fā)達(dá)有關(guān)。
根據(jù)《2015-2020年中國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)路徑與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，我國大陸人口總量已經(jīng)超過13億人，與2013年相比，增加了710多萬人，其中常住城鎮(zhèn)人口將近75000萬人，約為總?cè)丝诘?5%。1978-2014年間我國城鎮(zhèn)常住居民數(shù)量從最初的1.7億上升到7.5億，城鎮(zhèn)化比率從18%上升到55%。2015年11月國家發(fā)改委再次公布第二批新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)，具體包括59個(gè)城市地區(qū)，并主要致力于中小城市的培育與綠色智能城鎮(zhèn)發(fā)展，以及農(nóng)民融入城市和產(chǎn)城融合等方面。加快新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展建設(shè)，一方面符合我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的需求，另一方面也有助于穩(wěn)定我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。
（二）我國商貿(mào)流通服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
如表1、圖2所示，我國GDP總量和商貿(mào)流通服務(wù)產(chǎn)業(yè)總額均不斷攀升，2015年GDP總量是2004年的4.23倍，商貿(mào)流通服務(wù)產(chǎn)業(yè)總額增長(zhǎng)接近八倍。從行業(yè)發(fā)展角度而言，規(guī)模以上流通企業(yè)數(shù)量也在不斷提升，增加了66家之多。從增長(zhǎng)比例來看，全社會(huì)商貿(mào)流通服務(wù)產(chǎn)業(yè)總額的增長(zhǎng)比，明顯優(yōu)于GDP總量。我國商貿(mào)流通業(yè)的迅速發(fā)展，主要受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及全社會(huì)對(duì)流通業(yè)的需求量和需求層次。
如表2所示，在城鄉(xiāng)商貿(mào)流通額方面，農(nóng)村商貿(mào)流通業(yè)總額與城市商貿(mào)流通業(yè)總額存在著明顯的差距，雖然近年來農(nóng)村商貿(mào)流通業(yè)總額不斷攀升，但是與城市商貿(mào)流通業(yè)總額的差距巨大。根據(jù)調(diào)查了解與文獻(xiàn)資料的整理發(fā)展，我國農(nóng)村商貿(mào)流通服務(wù)體系的發(fā)展，也明顯落后于城市地區(qū)，需要通過不斷構(gòu)建雙向協(xié)調(diào)發(fā)展的城鄉(xiāng)商貿(mào)流通服務(wù)體系，才更有助于推動(dòng)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。
新型城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通服務(wù)發(fā)展的作用機(jī)理
在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)展將有助于改變居民消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而為商貿(mào)流通業(yè)的組織結(jié)構(gòu)帶來本質(zhì)改變，帶動(dòng)商貿(mào)流通服務(wù)體系的現(xiàn)代化發(fā)展與構(gòu)建。當(dāng)前居民消費(fèi)需求呈現(xiàn)個(gè)性化與多樣化發(fā)展需求，我國農(nóng)村居民的消費(fèi)力將在新型城鎮(zhèn)化發(fā)展路徑中得到釋放，進(jìn)而促使農(nóng)村商貿(mào)流通市場(chǎng)得到轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展機(jī)遇。
（一）新型城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)的直接性作用
在新型城鎮(zhèn)化發(fā)展路徑中，透過城鎮(zhèn)居民收入水平的不斷提高，居民消費(fèi)需求也將不斷提升，對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)需求提出了更高的要求。在家用電器與耐用品等產(chǎn)品消費(fèi)環(huán)節(jié)，城鎮(zhèn)居民更加注重產(chǎn)品的售后服務(wù)品質(zhì)，這將有助于推動(dòng)商貿(mào)流通服務(wù)體系的構(gòu)建。與此同時(shí)，城鄉(xiāng)雙向商貿(mào)流通的互動(dòng)發(fā)展，將有助于整合商貿(mào)流通系統(tǒng)的供應(yīng)鏈資源，為新型城鎮(zhèn)化背景下的商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)鏈條及相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展動(dòng)力，有助于推動(dòng)商貿(mào)流通體系的現(xiàn)代化發(fā)展。隨著人口數(shù)量與消費(fèi)規(guī)模的不斷增加，新型城鎮(zhèn)化背景下商貿(mào)流通的經(jīng)營(yíng)模式將獲得創(chuàng)新發(fā)展，通過流通業(yè)態(tài)模式的市場(chǎng)化發(fā)展，才更有利于加快城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。居民消費(fèi)方式與消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，將帶動(dòng)商貿(mào)流通服務(wù)體系的信息化、多樣化發(fā)展，迎合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。
（二）新型城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)的間接性作用
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;利率風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);利率市場(chǎng)化
商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù),并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著其建立而產(chǎn)生的,隨著業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。尤其是在我國逐步放開利率、實(shí)行利率市場(chǎng)化的情況下,利率風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一種主要風(fēng)險(xiǎn)。
一、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式
對(duì)于商業(yè)銀行來說,利率風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)銀行由于利率政策設(shè)定不當(dāng)而給其自身帶來損失的可能性,其主要特征是市場(chǎng)利率波動(dòng)造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的損失和銀行收支凈差額產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)市場(chǎng)化利率的特征,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督原則》中,把商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)分為:重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。
(一)重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)最基本、最常見的表現(xiàn)形式,其根本原因是資產(chǎn)負(fù)債在總量及期限結(jié)構(gòu)上的不匹配。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡對(duì)于我國商業(yè)銀行尤其突出。具體表現(xiàn)為:資產(chǎn)與負(fù)債總量之間比例關(guān)系不合理;存在以短期存款支持長(zhǎng)期貸款的期限結(jié)構(gòu);在利率市場(chǎng)化下,同期限的存貸款之間的利差不合理,體現(xiàn)為存款成本的上升和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)利率的下降。
(二)基差風(fēng)險(xiǎn)
基差就是現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的利率或價(jià)格差。用公式表示為:基差=現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格(利率)-期貨市場(chǎng)價(jià)格(利率)。一般來說,基差風(fēng)險(xiǎn)的主要來源包括以下4個(gè)方面:套期保值交易時(shí)期貨價(jià)格對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的基差水平及未來收斂情況的變化;影響持有成本因素的變化;被套期保值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與套期保值的期貨合約標(biāo)的資產(chǎn)的不匹配;期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的隨機(jī)擾動(dòng)。我國商業(yè)銀行目前貸款所依據(jù)的基準(zhǔn)利率一般都是人民銀行所公布的利率,因此基差風(fēng)險(xiǎn)比較小。但隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),商業(yè)銀行因業(yè)務(wù)需要,可能會(huì)以LIBOR或者美國國庫券利率為參考,因此而產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加。
(三)收益曲線風(fēng)險(xiǎn)
收益曲線風(fēng)險(xiǎn)也叫收益率曲線風(fēng)險(xiǎn),是指由于收益曲線斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)的變化對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響,當(dāng)收益曲線的意外位移對(duì)銀行的收益產(chǎn)生不利影響時(shí),從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。例如,若以5年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值,當(dāng)收益率曲線變陡的時(shí)候,雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行了保值,但該10年期債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。
(四)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)
期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般而言,期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的權(quán)利,而非義務(wù)。期權(quán)可以是單獨(dú)的金融工具,如場(chǎng)內(nèi)(交易所)交易期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)合同,也可以隱含于其他的標(biāo)準(zhǔn)化金融工具之中,如債券或存款的提前兌付條款、貸款的提前償還等等。我國商業(yè)銀行具有內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn),主要有兩種:核心存款客戶的隨時(shí)取款風(fēng)險(xiǎn);借款人的提前償付風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
(一)利率市場(chǎng)化進(jìn)程可能導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)
利率市場(chǎng)化賦予了商業(yè)銀行資金定價(jià)的自,這為其帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。但在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中,利率的頻繁波動(dòng)更加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
1、資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不一致導(dǎo)致收益不穩(wěn)定。商業(yè)銀行的凈利差收入取決于資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)額、期限和結(jié)構(gòu),由于我國商業(yè)銀行的利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)較大,加之其利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的不匹配,在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,利率頻繁波動(dòng)極易影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債。而當(dāng)其資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不一致,或者資產(chǎn)與負(fù)債的利差波動(dòng)不同步時(shí),銀行收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)更大。
2、銀行間的利率競(jìng)爭(zhēng)加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化給予了商業(yè)銀行更廣泛的自主經(jīng)營(yíng)空間,同時(shí)也加劇了它們之間的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)可由各金融機(jī)構(gòu)或金融工具間利率水平差距縮小來體現(xiàn),它使得利率成為銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶、爭(zhēng)奪優(yōu)良項(xiàng)目和擴(kuò)大資金來源的重要工具。為追求短期收益,在存款利率大幅度上升即銀行成本大幅度提高的同時(shí),商業(yè)銀行勢(shì)必相應(yīng)地提高貸款利率,其結(jié)果必然是刺激風(fēng)險(xiǎn)貸款需求增加,償還能力較強(qiáng)的低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能因利率過高而退出信貸市場(chǎng),而那些償還能力較弱、具有高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)則充斥著信貸市場(chǎng)。
3、利率調(diào)整的時(shí)間、幅度不同可能產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。回顧近幾年我國存貸款的調(diào)整,每次調(diào)整中存貸款利率的變動(dòng)都是不同步的。如從1996年起,人民幣1年期存貸款利差最大為3.6%、最小為1.8%,存貸利差處于不斷變化中。利率市場(chǎng)化進(jìn)程中,激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致利率波動(dòng)加劇,當(dāng)商業(yè)銀行根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化調(diào)整存貸款利率水平時(shí),利率基差風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)更大,這必然影響銀行正常的利息收入。
(二)現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
1、對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠認(rèn)識(shí)。由于我國利率長(zhǎng)期受到嚴(yán)格管制,20世紀(jì)90年代以前,官方利率基本穩(wěn)定不變,商業(yè)銀行根本沒有利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。雖然隨著近幾年利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速推進(jìn),對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)有所加強(qiáng),但由于我國商業(yè)銀行之前最突出的問題是不良資產(chǎn)比例過高,現(xiàn)行管理偏重于防范信貸風(fēng)險(xiǎn),在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在嚴(yán)重的問題,缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。而利率風(fēng)險(xiǎn)管理又是一項(xiàng)技術(shù)性較強(qiáng)的系統(tǒng)工程,適應(yīng)中國特色的利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論上處于探索階段,導(dǎo)致我國商業(yè)銀行目前對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法了解和認(rèn)識(shí)不夠。
2、利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體制不健全。作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容,利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要一套嚴(yán)密、科學(xué)、權(quán)威性的組織體系和決策機(jī)制。現(xiàn)階段我國的商業(yè)銀行常常是由某一部門負(fù)責(zé)執(zhí)行央行的利率政策,從而缺少商業(yè)銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和有效的決策機(jī)制以及利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制。同時(shí),在硬件方面,由于缺乏有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)軟件,利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)很難采集,信息加工處理很難正常運(yùn)作,很難及時(shí)、準(zhǔn)確進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制,導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法手段滯后,難以適應(yīng)利率市場(chǎng)化對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。
3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一。從資金來源和運(yùn)用來說,我國商業(yè)銀行獲取和運(yùn)用資金的渠道比較單一。然而在負(fù)債方面,我國商業(yè)銀行負(fù)債基本上是被動(dòng)的。負(fù)債種類少,融資渠道單一,存款負(fù)債占較大比重是我國商業(yè)銀行的一大特點(diǎn)。我們以中國建設(shè)銀行為例,在資產(chǎn)方面,中國建設(shè)銀行的貸款資產(chǎn)占較大比重。2002年,設(shè)銀行貸款占總資產(chǎn)比例為57.29%。其中,公司、房貸和個(gè)人消費(fèi)貸款,分別占貸款總額的71.32%、26.9%和1.78%。可以看出,信貸資產(chǎn)以公司為主,房貸和個(gè)人消費(fèi)貸款所占份額較少。這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),既不利于分散風(fēng)險(xiǎn),也不利于資金周轉(zhuǎn)。在負(fù)債方面,負(fù)債種類少,融資渠道單一,存款負(fù)債占較大比重。2001年末,存款占總負(fù)債的比例為82.34%;2002年末,為84.32%,銀行很少通過同業(yè)拆入或金融市場(chǎng)籌集資金。
三、完善我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的解決對(duì)策
隨著金融體制改革的進(jìn)一步深化,利率市場(chǎng)化已是一個(gè)必然的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)我國商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)方面面臨的實(shí)際情況,結(jié)合我國利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,商業(yè)銀行具體需在以下方面做出更大的努力。
(一)增強(qiáng)對(duì)利率的預(yù)測(cè)能力
要達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的,必須對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和走向做出科學(xué)的預(yù)測(cè)。影響利率變動(dòng)的因素眾多,因此商業(yè)銀行應(yīng)一方面加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,從多種渠道收集反映經(jīng)濟(jì)情況、貨幣政策的信息,對(duì)利率走勢(shì)做出較為合理的預(yù)測(cè)分析,提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度,尤其對(duì)中央銀行的貨幣供應(yīng)量、公開市場(chǎng)操作的動(dòng)向、再貼現(xiàn)率、再貸款率等更應(yīng)時(shí)刻關(guān)注;另一方面應(yīng)摸清本行的利率水平與結(jié)構(gòu),分析各相關(guān)因素對(duì)利率的影響程度,當(dāng)外界環(huán)境或內(nèi)部條件變化時(shí)能及時(shí)調(diào)整利率水平。同時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型,觀測(cè)影響利率的主要因素的發(fā)展變化,從定性分析發(fā)展到定量分析,根據(jù)度量的結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。
(二)建立完善的信息系統(tǒng)
對(duì)于商業(yè)銀行來說,借助現(xiàn)代信息技術(shù)、建立高效的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸、提供及時(shí)可靠的信息支持等是其必須認(rèn)真對(duì)待的問題。對(duì)于分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行,其總行對(duì)整體利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸的調(diào)整必然導(dǎo)致各分支機(jī)構(gòu)之間資金的頻繁往來,因而應(yīng)在總行與各分支機(jī)構(gòu)之間建立起暢通的資金流通渠道,以確保對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)控制的及時(shí)性和有效性。
(三)建立健全利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制
統(tǒng)一管理資金并完善內(nèi)部資金價(jià)格形成機(jī)制,是商業(yè)銀行防范利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵措施之一。通過資金集中管理和內(nèi)部資金價(jià)格進(jìn)行預(yù)算管理,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)總量控制和轉(zhuǎn)移,實(shí)現(xiàn)全行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)制衡與轉(zhuǎn)移,構(gòu)建業(yè)務(wù)垂直管理和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)垂直管理的運(yùn)行機(jī)制。
(四)強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債比例管理
資產(chǎn)負(fù)債管理貫穿于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的全程,對(duì)負(fù)債成本、資產(chǎn)盈利和市場(chǎng)利率的變動(dòng)進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析是商業(yè)銀行的重要任務(wù)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn),商業(yè)銀行的存貸款利率對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性增強(qiáng),市場(chǎng)利率的變動(dòng)可以通過增加負(fù)債成本、減少資產(chǎn)收益、降低所有者投資價(jià)值的方式對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。因此,商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取必要的措施,優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),盡可能使利率變動(dòng)帶來的負(fù)債成本變動(dòng)和資產(chǎn)盈利變動(dòng)相抵,從而規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
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