時間：2022-02-18 16:16:52
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇消費金融論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1.制約銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。自從我國加入WTO之后，便需要履行給予外資銀行國民待遇的入世承諾，要實現(xiàn)這個諾言，僅僅依靠政策對國內(nèi)銀行的扶持并不具有可持續(xù)性，銀行要想實現(xiàn)自身的可持續(xù)性發(fā)展，只能擺脫政策扶持的模式，逐漸轉(zhuǎn)向市場競爭。國內(nèi)銀行在金融市場競爭中，要想提高自身競爭力，首先要提高市場占有份額，如此一來，爭奪金融消費者就成了國內(nèi)各類銀行的首要任務(wù)。然而，近年來國內(nèi)各地的銀行金融消費者權(quán)益受損害的現(xiàn)象層出不窮，通常情況下，金融消費者在交易過程中遭受權(quán)利損害后，會產(chǎn)生煩躁、不安、挫敗、失望等情緒，這些不良情緒會直接導(dǎo)致消費者對銀行的金融產(chǎn)品產(chǎn)生消極甚至是抵觸情緒。除此之外，金融消費者的合法權(quán)益在遭受損害之后，還會通過口口相傳的方式告知他人，如此一來，銀行的金融產(chǎn)品銷量就會大大降低，勢必會降低銀行在金融市場中的占有份額，進而影響銀行的市場競爭力，從而對銀行可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)造成阻礙。
2.阻礙我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。所謂經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，就是將出口、投資等拉動我國經(jīng)濟增長的模式逐漸向出口、投資、消費共同拉動經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)變。現(xiàn)如今，要想拉動社會經(jīng)濟發(fā)展，并實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型，最有效的方式就是依靠消費，也就是說，只有擴大國內(nèi)消費需求，才能拉動經(jīng)濟的良性發(fā)展。要想將內(nèi)需逐漸擴大，就需要把握住消費者。然而，金融消費者的合法權(quán)益遭受損害的現(xiàn)象不勝枚舉，當(dāng)消費者在與銀行的交易過程中存在不愉快經(jīng)歷，那么金融消費者自然不愿意再與經(jīng)營者開展交易，甚至不愿意參與到金融市場的活動中來。誠然，我國在很久以前就已經(jīng)意識到消費對于經(jīng)濟增長的重要性，然而消費者尤其是金融消費者合法權(quán)益受損害的現(xiàn)象難以完全杜絕，并且與之相關(guān)的各種問題層出不窮，目前我國金融消費者利益受損的嚴(yán)重性已是有目共睹，對于金融消費者需求的影響也是難以估量的。與此同時，作為國家經(jīng)濟的命脈，金融行業(yè)對于經(jīng)濟發(fā)展有著極為重要的影響，同時金融消費需求的增長又是使整體消費需求擴大的關(guān)鍵性因素。基于此，金融消費者的合法權(quán)益遭到損害后，必然會影響消費者需求，對拉動內(nèi)需產(chǎn)生負(fù)面影響因素，進而制約我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型。
二、金融消費者保護的現(xiàn)實困境
1.法律規(guī)定缺乏針對性。我國在1993年頒布了《消費者權(quán)益保護法》，該項法律針對消費者的9項基本權(quán)利進行了詳細(xì)的規(guī)定，其中包括消費者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、安全權(quán)、獲得補償權(quán)、監(jiān)督權(quán)等，對于這項法律，對于消費者的保護看似比較全面，然而其中很多規(guī)定缺乏針對性。首先，對于消費者一般性權(quán)利的規(guī)定缺乏靈活性，導(dǎo)致這些規(guī)定的可操作性較低，這就導(dǎo)致金融消費者在對銀行的交易過程中遭遇的一些特殊情況無法運用法律手段進行解決，致使金融消費者的合法權(quán)益保護缺乏法律保障；其次，金融交易過程與一般性的商品交易不同，其中往往存在一些特殊要求，然而《消費者權(quán)益保護法》中的規(guī)定難以滿足金融交易的特殊要求。一般說來，金融交易過程中，金融商品具有較強的復(fù)雜性，同時金融消費者處于弱勢地位，隨著社會以及經(jīng)濟的多元化發(fā)展，現(xiàn)有的法律規(guī)定難以滿足金融交易過程的特殊要求；除此之外，對于金融消費者的本質(zhì)屬性，學(xué)界以及經(jīng)濟界依然存在爭論，一些學(xué)者認(rèn)為《消費者權(quán)益保護法》主要針對生活消費者的保護，而金融消費者的交易行為包括投資需求，立法上對于金融消費者的本質(zhì)屬性有待進一步確認(rèn)。
2.保護機構(gòu)不健全。對于金融消費者合法權(quán)益的保護來說，設(shè)立并完善金融消費者保護機構(gòu)是首要任務(wù)。我國于1994年由國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立了消費者協(xié)會，旨在保護消費者在交易過程中其合法權(quán)益不受損害，然而就目前來看，消費者協(xié)會在金融消費者權(quán)益糾紛處理方面，依然是捉襟見肘。近年來，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融消費者逐漸增多，同時金融消費者參與商品房、金融保險、理財產(chǎn)品等購買行為逐漸增多，這些金融商品的數(shù)額普遍較高，同時這些金融商品的復(fù)雜性較強，因此處理起來比較復(fù)雜，尤其是金融保險領(lǐng)域，已經(jīng)發(fā)展成為投訴的熱點問題，對此類問題，消費者協(xié)會的處理能力依然有待提高。就目前而言，消費者協(xié)會從本質(zhì)屬性上來說，依然屬于社會團體，《消費者權(quán)益保護法》只是賦予了消費者協(xié)會監(jiān)督、檢查、建議以及調(diào)解的權(quán)利，其中，調(diào)解并不具備法律的強制性以及約束力，這就導(dǎo)致消費者協(xié)會在處理金融消費者與銀行之間的糾紛中力度較小。
3.監(jiān)督體系有待完善。就目前來說，我國的金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督機制依然有待完善，就工商部門來說，其管轄在一定程度上缺乏效力性，對于其他行業(yè)來說，工商部門可以通過對流通領(lǐng)域產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管以及對違法經(jīng)營者的處罰來對消費者的合法權(quán)益進行保護，然而銀行只受銀監(jiān)會的監(jiān)管與處罰，也就是說，工商部門不能對銀行進行監(jiān)管與處罰，如果銀行侵害了金融消費者的合法權(quán)益，工商部門難以做到真正保護金融消費者的合法權(quán)益。然而，雖然銀監(jiān)會享有監(jiān)督并依法處罰銀行的權(quán)力，但就目前來看，銀監(jiān)會的制度依然缺乏權(quán)威性。到目前為止，銀監(jiān)會都沒有全國統(tǒng)一的投訴電話，只是在其內(nèi)部設(shè)立了一套制度，這就導(dǎo)致銀監(jiān)會承擔(dān)并履行金融消費者權(quán)益保護職責(zé)不夠明確，與此同時，這種行為本身就具有較強的隨意性，同時機構(gòu)的審級劃分與制度又存在較強的復(fù)雜性與功能錯位等情況，這就導(dǎo)致制度缺乏權(quán)威性，對于金融交易的糾紛問題，就難以做到切實的解決與處理，同時也不能對金融交易過程起到有效的監(jiān)督作用。
4.缺乏爭議解決機制。就目前來說，金融消費者可以選擇的糾紛解決途徑主要包括向人大提出議案、向媒體曝光、向法院提訟等手段，然而這些途徑均存在一定的問題，不能有效的對金融消費者與銀行之間的糾紛問題進行有效的解決。向媒體曝光與向法院提出議案這兩種方式需要考慮利用輿論壓力的影響，這兩種解決糾紛的方式會對銀行的社會信譽造成不良影響，對銀行的穩(wěn)健經(jīng)營有著負(fù)面影響。與此同時，如果社會輿論壓力過大，很可能造成大面積的負(fù)面影響，導(dǎo)致金融消費者對金融市場產(chǎn)生消極以及抵觸情緒，并對銀行的可持續(xù)發(fā)展造成比較嚴(yán)重的負(fù)面影響，甚至影響銀行的正常運營。除此之外，向法院提訟是國家維護金融消費者的最后一道屏障，然而現(xiàn)階段我國集體訴訟制度尚不完善，并且訴訟的成本較高，金融消費者在經(jīng)濟實力上本身就處于弱勢地位，因此訴訟這種維權(quán)手段不僅會造成大量資源的浪費，同時也給法院帶來了相當(dāng)大的審判壓力。因此說，我國目前依然缺乏對金融交易爭議與糾紛解決的有效措施。
三、金融消費者保護的有效路徑
1.提高法律規(guī)定的針對性。對于金融消費者權(quán)益保護的法律規(guī)定，在立法的過程中需要對其進行分類確定，一是需要明確“金融消費者”的概念，在法律上賦予其準(zhǔn)確的定義，并在“保護誰”的層面對定義進行清晰的解釋。通常情況下，金融消費者的經(jīng)濟實力較差，并且不具備專業(yè)的金融知識，因此在金融交易中處于弱勢地位，這就要求法律對其進行合理的保護，應(yīng)對金融消費者是否屬于金融服務(wù)的主體進行判斷，然后對其是否處于弱勢地位進行明確，從而在制定法律規(guī)定的過程中提高針對性。二是需要明確“監(jiān)管對象”的范圍，在制定法律規(guī)定的過程中需要對金融市場以及各類金融機構(gòu)進行調(diào)查，明確他們在經(jīng)濟發(fā)展中的地位以及與金融消費之間的關(guān)系。一般說來“，被監(jiān)管對象”包括三類機構(gòu)，即符合條件的各類大型銀行、信用社和儲貸社以及符合對象的其他類型銀行、儲貸社與信用社。三是需要提高法律規(guī)定的靈活性與可操作性，從而對于金融交易過程中的一些特殊情況與特殊要求進行有效的處理，避免在金融消費者與銀行的交易過程中存在法律以及規(guī)章制度方面的漏洞。
2.建立健全保護機構(gòu)。國家相關(guān)部門應(yīng)針對當(dāng)前我國的國情設(shè)立專門的金融消費者保護機構(gòu)，筆者建議向美國與英國學(xué)習(xí)，借鑒先進國家的經(jīng)驗，設(shè)立一個獨立的金融消費者保護機構(gòu)，主要對金融機構(gòu)的運行負(fù)責(zé)監(jiān)管，并對金融消費者的合法權(quán)益提供保護，確保金融市場的健康運行，同時向金融消費者提供金融機構(gòu)的信息，提高金融消費者的金融知識與金融意識。此外，需要提高消費者協(xié)會的保護力度，根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的形勢，賦予消費者協(xié)會一定的法律權(quán)力，從而使其在保護金融消費者的過程中，可以運用法律手段解決一些問題。除此之外，銀行業(yè)協(xié)會需要在保護金融消費者權(quán)益方面發(fā)揮其重要作用，要加強自律，規(guī)范自我經(jīng)濟行為，然后需要向金融消費者主動提供銀行運營的信息以及金融商品的各種資料，同時還需要促進金融消費者提高自身金融知識以及金融操作能力，幫助金融消費者了解金融商品，同時規(guī)避各種金融風(fēng)險。
3.完善監(jiān)督體系。就目前來看，對于金融消費者的保護來說，工商部門的監(jiān)督與銀監(jiān)會的制度均存在不合理的內(nèi)容，其作用以及有效性較差，工商部門對于金融交易的監(jiān)督不具有針對性，導(dǎo)致金融消費者保護存在一系列漏洞，而銀監(jiān)會的制度本身就不具有權(quán)威性，因此說工商部門與銀監(jiān)會對于金融消費者保護的有效性較差。這就要求我國相關(guān)部門針對金融消費者保護設(shè)立專門的監(jiān)督機構(gòu)，并針對經(jīng)濟多元化的發(fā)展形勢規(guī)定并調(diào)整監(jiān)督方式。其目標(biāo)應(yīng)該是確保金融消費者在金融交易過程中可以及時得到準(zhǔn)確、清晰的信息，從而做出自負(fù)其責(zé)的交易判斷與決策，目的在于對金融消費者的知情權(quán)與公平交易權(quán)提供保障，保護金融消費者免受不公平或者歧視條款的侵害。除此之外，金融消費者監(jiān)督機構(gòu)需要加強審慎監(jiān)管力度，從宏觀方面與微觀方面雙管齊下，對金融機構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險進行監(jiān)管，并提高對金融商品與金融服務(wù)的監(jiān)督與檢查，將金融機構(gòu)的不規(guī)范行為進行制止，并對金融商品與金融服務(wù)中不合理的內(nèi)容進行調(diào)整與改進，從而保證金融消費者有效行使其合法權(quán)益。
4.規(guī)范糾紛處理程序。如果金融消費者在與銀行的交易過程中受到損害，必然會與銀行產(chǎn)生糾紛問題，因此就需要規(guī)范糾紛處理程序。一是在銀行機構(gòu)內(nèi)部設(shè)立消費者投訴處理機構(gòu)，從而構(gòu)建銀行內(nèi)部處理糾紛最直接的處理方式。對于銀行來說，將糾紛在內(nèi)部進行解決，可以避免與金融消費者的矛盾激化，從而避免與消費者形成對立的形勢，并且還可以在一定程度上維護銀行的聲譽，同時銀行在內(nèi)部解決與金融消費者的糾紛問題時，還可以對銀行的內(nèi)部管理、調(diào)控結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，發(fā)現(xiàn)銀行金融商品與服務(wù)的不足之處，從而對其進行完善。對于消費者來說，在銀行內(nèi)部監(jiān)理并完善糾紛處理程序，可以以最直接的方式對金融糾紛問題進行處理，同時還避免了消費者資源的浪費問題。二是國家相關(guān)部門要積極配合，通過協(xié)同合作組織金融糾紛處理機構(gòu)，其中，工商管理部門、消費者協(xié)會、各類銀行等都需要參與進來，根據(jù)自身的職能與發(fā)展情況，積極承擔(dān)自身需要付諸實踐的任務(wù)，從而通過合作，為金融消費者合法權(quán)益的保護提供基礎(chǔ)保障。
下午好!我是金融學(xué)專業(yè)***，非常感謝各位老師不辭辛苦參加我的論文答辯。我的畢業(yè)論文題目是《拓展農(nóng)村消費信貸市場的策略分析》，我的指導(dǎo)老師是***老師。下面我就論文的相關(guān)情況向各位老師作一下匯報，懇請各位老師批評指導(dǎo)。
首先，我想談?wù)勥@篇文章的寫作意義。
近年來，我國農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力不斷提高，在國家一系列支農(nóng)、惠農(nóng)政策支持下，農(nóng)民收入連續(xù)幾年獲得穩(wěn)定增長，農(nóng)村的消費水平也在逐年提高，但與城市相比仍有很大差距。
當(dāng)前，農(nóng)村是擴大內(nèi)需的突破口，經(jīng)濟增長的潛力在農(nóng)村，而農(nóng)村資金短缺，農(nóng)民貸款難問題嚴(yán)重制約了農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民生活水平的提高，阻礙了農(nóng)村市場的發(fā)展。這與我國建設(shè)社會主義新農(nóng)村的目標(biāo)是相違背的。
本課題通過分析農(nóng)村消費信貸的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中的問題，并提出拓展農(nóng)村消費信貸市場策略，可為開拓農(nóng)村消費信貸市場提供政策建議和理論依據(jù)，使我國農(nóng)村需求潛力得到進一步的開發(fā)，農(nóng)民生活質(zhì)量得到提高，農(nóng)村金融市場實現(xiàn)繁榮。
其次，我想談?wù)勥@篇文章的研究方法和寫作思路。
研究方法：
1.文獻綜述法。在前人的基礎(chǔ)上，全面分析農(nóng)村消費信貸在農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)中的作用及存在的問題，并提出拓展農(nóng)村消費信貸市場的相應(yīng)策略。
2.定性分析法。以當(dāng)前農(nóng)村消費信貸市場的發(fā)展?fàn)顩r為切入點，定性的研究阻礙農(nóng)村消費信貸發(fā)展的多方面原因。
思路：
從調(diào)研農(nóng)村消費市場和消費信貸情況入手，深入分析新時期我國農(nóng)村消費信貸市場的狀況，針對制約我國農(nóng)村消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的因素和農(nóng)村消費需求和消費信貸需求的特點，并對相關(guān)法律法規(guī)進行研究，進而提出開拓農(nóng)村消費信貸市場的策略。
最后，我想談?wù)勥@篇論文的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容。
本文分為三個部分，第一部分通過分析農(nóng)村消費市場的需求狀況，指出目前農(nóng)村消費市場缺少足夠的信貸支持，從側(cè)面說明拓展農(nóng)村消費信貸市場的必要性和可行性;
第二部分通過分析我國農(nóng)村消費信貸市場現(xiàn)狀，提出目前農(nóng)村消費信貸市場還存在著農(nóng)村金融服務(wù)體系不健全、農(nóng)村金融服務(wù)機構(gòu)信貸資金投放不足、農(nóng)村信貸產(chǎn)品創(chuàng)新落后于經(jīng)濟的變化發(fā)展以及農(nóng)村消費信貸相配套的政策和法律體系不完善等問題;
第三部分針對我國農(nóng)村消費信貸市場存在的問題，提出加快改革步伐，建立商業(yè)性金融，合作性金融、政策性金融相結(jié)合，資本充足、功能健全、服務(wù)完善，運行安全的農(nóng)村金融體系;同時農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)要不斷加強信貸風(fēng)險管理，開拓創(chuàng)新，推出多樣化的信貸產(chǎn)品;政府部門要進一步加強政策扶持力度，完善相關(guān)法律法規(guī)以改善農(nóng)村金融的外部環(huán)境等若干對策。
與其他文章相比，本文創(chuàng)新的之處是對農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)消費信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理問題和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面進行了深入的闡述。
本論文經(jīng)過一二三稿并最終定稿，在這期間，我的論文指導(dǎo)老師——***老師對我的論文進行了詳細(xì)的修改和指正，并給予我許多寶貴的意見和建議。在這里，我對她表示我最真摯的感謝和敬意!
以上就是我畢業(yè)論文答辯自述，希望各評委老師給予評價和指正。謝謝!
上午好!
我是**專升本**班的***，我的論文題目是《企業(yè)保持持續(xù)盈利能力研究》。這篇論文是在我的指導(dǎo)老師***老師的悉心指點下完成的，在這段時間里，*老師對我的論文進行了詳細(xì)的修改和指正，并給予我許多寶貴的意見和建議。在這里，我對她表示我最真摯的感謝和敬意!下面我將這篇論文的寫作研究意義、結(jié)構(gòu)及主要內(nèi)容、存在的不足向各位老師作簡要的陳述，懇請各位老師批評指導(dǎo)。
首先，我想談?wù)劄槭裁催x這個題目及這篇文章的研究意義。
我當(dāng)時之所以選擇《企業(yè)保持持續(xù)盈利能力研究》這個題目是因為隨著經(jīng)濟全球化和信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)賴以生存和發(fā)展的環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，在中國很多企業(yè)都因為不能適應(yīng)這種變化而走向衰退。如何使企業(yè)既能保持目前的發(fā)展，又能在未來依然取得良好的發(fā)展勢頭等持續(xù)發(fā)展問題，引起各界越來越多的重視。因此，我們無論從社會財富創(chuàng)造、國民經(jīng)濟發(fā)展、國家財政收入、充裕就業(yè)機會、提升市場競爭力等哪一個方面去進行考察，都需要對其不斷地進行研究，以不斷提升企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的能力，從而促進我國經(jīng)濟更快的發(fā)展。
其次，我想談?wù)勥@篇文章的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容。
我的論文主要分為以下四個部分：
第一部分，主要概述了企業(yè)的盈利能力的涵義，之后又從企業(yè)的生命周期角度闡述了企業(yè)一旦失去持續(xù)盈利的能力，根本就無法維持生命，突出了持續(xù)盈利能力對企業(yè)發(fā)展的重要性，持續(xù)發(fā)展已成為企業(yè)生存最基本的保障。我們應(yīng)在企業(yè)消亡和終結(jié)前，盡可能地延長企業(yè)的壽命，使其在有限的生命周期內(nèi)實現(xiàn)其最大的價值。這既是對企業(yè)的盈利能力概念的補充和完善，也為下文進行深入論述打下了基礎(chǔ)。
第二部分，著重分析了哪些因素影響了企業(yè)保持持續(xù)盈利的能力，主要有以下四個方面：一、惡心競爭;二、戰(zhàn)略規(guī)劃缺失;三、缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度和科學(xué)管理體系;四、企業(yè)家浮躁的心態(tài)。
第三部分，主要從外因和內(nèi)因兩個方面分析了我國企業(yè)保持持續(xù)盈利能力的現(xiàn)狀，并對企業(yè)中存在的問題做了原因分析，指出外因只是對企業(yè)的發(fā)展存在一定程度的影響，并不是制約企業(yè)發(fā)展的決定因素。而真正制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸還是在于企業(yè)內(nèi)部，并且具有普遍性。
第四部分，主要是針對前文所提到的影響企業(yè)保持持續(xù)盈利能力的因素和現(xiàn)存企業(yè)中存在的幾個主要問題，提出了相應(yīng)的解決對策：1.不斷創(chuàng)新，回避惡性競爭;2.加強企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略;3.建立完善的核心制度和科學(xué)管理體系;4.企業(yè)家要具有企業(yè)家精神和良好的心態(tài);5.塑造優(yōu)秀企業(yè)文化;6.高瞻遠(yuǎn)矚，樹立遠(yuǎn)大發(fā)展意識。同時，也將論文的結(jié)構(gòu)作了最后的收尾和完善，使論文整體結(jié)構(gòu)完整，論述合理。
最后，我想談?wù)勥@篇文章存在的不足。
綜觀整體形勢，盡管我國中資金融機構(gòu)針對各自的金融投資產(chǎn)品已經(jīng)采用了各種不同的營銷策略，在科技開發(fā)、推廣宣傳上都投入了大量的人力、物力、財力，金融產(chǎn)品營銷論文策略的運用仍是乏力的，推廣效果并不好。
（一）營銷費用投入大，收效不顯著。以外匯理財產(chǎn)品為例：國內(nèi)主要商業(yè)銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財產(chǎn)品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭奪投資者。本土商業(yè)銀行斥巨資投入投資理財服務(wù)業(yè)務(wù)，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費解，仿佛誰投入越大，誰就是最大的贏家。經(jīng)過調(diào)查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費者對于各銀行外匯理財產(chǎn)品的認(rèn)知狀況普遍反映較差。他們被國內(nèi)種類繁多的理財產(chǎn)品弄得眼花繚亂，不知所措，面對眾多“看起來差不多的”的產(chǎn)品，變的更加無所適從，邊際消費量一路走低。
（二）品牌意識薄弱，整合力不強。不可否認(rèn)，我國當(dāng)前的金融產(chǎn)品，例如上述所說的外匯理財產(chǎn)品，擁有很多“牌子”，金融機構(gòu)看上去忙個不停，也做了很多努力去打造、去維護，但重視程度依然不夠，沒有進行全面系統(tǒng)的品牌規(guī)劃，絕大多數(shù)做的只是品牌的一個方面、一個局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個企業(yè)都強調(diào)自以為重要的環(huán)節(jié)，但很少有企業(yè)把品牌的各個方面都做到位。幾年下來，其品牌資產(chǎn)并沒有得到切實有效的積累和加強。我國金融企業(yè)關(guān)于品牌的整合意識還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個方面。
（三）產(chǎn)品營銷論文缺乏策略，隨意性大。對于營銷決策，本土金融機構(gòu)還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營銷人員不能充分發(fā)揮其主觀能動性，營銷策略缺乏長期性、穩(wěn)定性，從而最終影響了其業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（四）營銷方法落后，人才缺乏。我國本土金融機構(gòu)的產(chǎn)品營銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導(dǎo)致金融產(chǎn)品營銷論文的專業(yè)程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達過程中出現(xiàn)了人為拖延，導(dǎo)致高層與執(zhí)行層步調(diào)上的不一致，影響執(zhí)行層在面臨突發(fā)事件中的變通速度。
二、產(chǎn)品營銷論文按照“駱駝與兔子”理論提出幾點建議
“駱駝與兔子”理論是由我國營銷學(xué)專家路長全教授提出的。他認(rèn)為，剛進入國內(nèi)的外資金融機構(gòu)，資金實力雄厚，因為自身規(guī)模效應(yīng)的需要，在產(chǎn)品營銷論文中一般講求戰(zhàn)略管理，對體系、流程、規(guī)模、溝通要求高。在金融產(chǎn)品營銷論文中他們做得起大投入、大產(chǎn)出，所以可以稱之為駱駝，骨架大，有足夠的資本，在市場上可以靠一定時期的虧損來獲取未來更大的回報；而我國本土金融機構(gòu)普遍較小，絕大多數(shù)在未來10年內(nèi)都很難達到他們的規(guī)模，與他們相比是弱者，可以稱之為兔子，其最大的特點應(yīng)該是要有速度，所以我國本土金融機構(gòu)要談效率，談速度，談利潤，談策略。在缺乏大量金融資本支持的情況下，想用金錢和時間來堆積業(yè)績是絕對不行的。反思現(xiàn)狀，弱者與強者怎樣談競爭？按照“駱駝與兔子”產(chǎn)品營銷論文理論所闡述的觀點，惟有找一支營銷支點，在渠道上，在速度與策略上，在品牌的建立與促銷上與之抗?fàn)帯?/p>
（一）建立自己的品牌，找到營銷的靶心。國際著名營銷大師菲力普？科特勒曾經(jīng)說過：營銷的藝術(shù)就是建立品牌的藝術(shù)。因為對于一個致力于建設(shè)長青基業(yè)的企業(yè)來說，她所塑造的品牌將是她在多年后賴以生存的法寶。從全球范圍內(nèi)來看，今天最著名的金融企業(yè)，不論是匯豐，還是花旗，其最寶貴的財產(chǎn)不是企業(yè)雄厚的資金，不是豐富的管理經(jīng)驗，甚至不是技術(shù)能力，而是品牌。原因何在？因為成功的品牌能使產(chǎn)品增值，成功的品牌能獲得更大的利潤，成功的品牌是市場的通行證。更為重要的是，成功的品牌是消費者的朋友，值得消費者信賴，因為沒有人會拒絕朋友的誠意推薦，而去選擇陌生的產(chǎn)品。
（二）堅持品牌形象和品牌核心價值的統(tǒng)一。縱觀全球，堅持全面完整的品牌塑造，是一些國際品牌走向成功的不二法門，這已成為許多國際一流品牌的共識。例如美國花旗銀行宣揚的是其“開創(chuàng)優(yōu)越理財?shù)浞叮敻辉鲋蹈鼮榭捎^；彰顯尊貴，專業(yè)周到的貼身銀行服務(wù)”，匯豐銀行提倡的是“環(huán)球金融，地方智慧”的專家性質(zhì)。盡管花旗、匯豐的廣告中，人物、廣告語、情節(jié)都會經(jīng)常變化，但在品牌營銷的各個方面，卻始終承載著他們“銀行專家，卓越理財”的品牌個性、精神內(nèi)涵與價值觀。
（三）堅持品牌形象的全面塑造。品牌是所有因素的總和，是一個整合的概念。所以僅產(chǎn)品好、包裝好，或僅廣告好、概念好，都不夠。品牌應(yīng)該是有關(guān)消費者認(rèn)知產(chǎn)品經(jīng)驗的總和：從產(chǎn)品性能、品質(zhì)、包裝、價格到銷售環(huán)境，從產(chǎn)品陳列、售點廣告、賣場氣氛到銷售說辭、服務(wù)態(tài)度、員工行為、商務(wù)禮儀，從企業(yè)聲望、媒介輿論、大眾口碑到廣告氣質(zhì)、設(shè)計風(fēng)格，這些點點滴滴的細(xì)節(jié)都會影響消費者對品牌的理解。在金融理財產(chǎn)品層出不窮的今天，消費者有太多的選擇。企業(yè)要成功得更快更久，就必須像所有成功的國際品牌一樣重視品牌的全面建設(shè)，在每一個細(xì)節(jié)上都竭盡全力。
（四）剔除主觀因素，用市場分析說話。國際大公司習(xí)慣進行大規(guī)模的市場調(diào)研，依據(jù)產(chǎn)品的成長性，將市場縱向劃分為產(chǎn)品的導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期；建立監(jiān)控體系，分別為不同時期的產(chǎn)品制定不同的營銷策略，不斷觀察各個時期的銷售量、市場份額、損失，以及客戶滿意程度，及時觀察發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品營銷論文過程中的錯誤，從而進行正確的市場選擇和定位。處于導(dǎo)入期的金融投資產(chǎn)品剛投放市場，由于逆選擇等其他原因，金融投資產(chǎn)品設(shè)計還未定型，產(chǎn)品處于試銷階段，風(fēng)險大、成本高，基本無利潤。并且金融機構(gòu)難以在短期內(nèi)建立高效率的分銷模型和最理想的營銷渠道，這時可以選擇高價格高促銷的雙高營銷策略，加強產(chǎn)品的包裝，制作出來能夠體現(xiàn)和說明投資理財產(chǎn)品特征的一系列具有視覺沖擊力，意念性的說明書、圖片、標(biāo)志、廣告等，使金融產(chǎn)品新穎具有特色，滿足客戶求新心理強的特點，“先聲奪人”，迅速占領(lǐng)市場。產(chǎn)品經(jīng)過導(dǎo)入期的試銷進入成長期后，大多為客戶所了解和接受，形成了比較廣泛的市場需求，同時銷售已經(jīng)取得了比較成功的經(jīng)驗，利潤迅速增長。但由于金融投資產(chǎn)品易于仿效，會出現(xiàn)“搭便車”的情況，將有大量的相關(guān)產(chǎn)品進入，市場同業(yè)競爭激烈。這時經(jīng)過市場調(diào)研后，要積極創(chuàng)建新的解決方案，開拓新渠道、拓展新市場、建立新網(wǎng)點；加強促銷，建立和運用蘊藏著潛在價值的客戶機制，在適當(dāng)?shù)臅r機調(diào)整價格，找到很有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻簦黾涌蛻魧Ρ井a(chǎn)品的信任感和忠誠度。同時，要適時地將客戶進行歸納，知道哪些是最有利可圖的客戶，哪些是最無利可圖的客戶。通過這樣的比較，降低企業(yè)不必要的成本和努力，從而達到利潤最大化。進入成熟期后，金融產(chǎn)品和銷售量基本已達到飽和狀態(tài)，銷售量增幅趨緩，利潤開始穩(wěn)中有降。此時就應(yīng)重新研究市場策略，在穩(wěn)定老客戶的同時，積極尋求新客戶；要重新為產(chǎn)品定位，延長其產(chǎn)品的生命周期，以最有利的市場來贏得盡可能多的利潤，從而增加眼前利潤。新晨
（五）塑立優(yōu)秀的企業(yè)精神，加強營銷人才的培養(yǎng)。“偉大的產(chǎn)品產(chǎn)生于營銷部門”，科特勒的這個觀點充分說明了產(chǎn)品營銷論文要以人為本，花最高的努力，去培養(yǎng)和尋找最合適的營銷人員。領(lǐng)導(dǎo)要以身作則，不可朝令夕改；營銷人員要熟悉崗內(nèi)工作，理解和掌握工作要點，積極努力地去發(fā)現(xiàn)和解決問題，不論是企業(yè)廣告還是與企業(yè)目標(biāo)相關(guān)的贊助活動，拿出自己的熱情，反復(fù)宣傳產(chǎn)品理念，成為金融產(chǎn)品的徹底傳播者。
（六）注意產(chǎn)品組合的創(chuàng)新，運用高科技的手段，提供全方位的金融服務(wù)。我國金融機構(gòu)除了有重點地使用不同的策略外，還應(yīng)在產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新上多下功夫，采取產(chǎn)品垂直多樣化、水平多樣化、無關(guān)聯(lián)多樣化等產(chǎn)品組合策略，拓展面向個人、企業(yè)以及國際市場的金融服務(wù)領(lǐng)域，從而促進金融產(chǎn)品的營銷。
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【摘要】作為一個現(xiàn)代型的企業(yè)，要想在激烈的競爭中立于不敗的地位，上訴每一個環(huán)節(jié)都不能出錯，每一個方面都應(yīng)該做到最好，否則將功虧一簣，至少會在短期內(nèi)影響銷量
【關(guān)鍵詞】作為一個現(xiàn)代型的企業(yè) 要想在激烈的競爭中立于不敗的地位
【本頁關(guān)鍵詞】核心期刊 論文 寫論文
【正文】
3 案例剖析作為一個現(xiàn)代型的企業(yè)，要想在激烈的競爭中立于不敗的地位，上訴每一個環(huán)節(jié)都不能出錯，每一個方面都應(yīng)該做到最好，否則將功虧一簣，至少會在短期內(nèi)影響銷量，讓我們來剖析一個例子，曾風(fēng)靡整個亞洲市場的SK - II，其興衰成敗的原因。3. 1 將明星效應(yīng)和科學(xué)數(shù)據(jù)結(jié)合起來完美的打開市場。“舒琪- - 肌膚的年齡只有16歲! ”這不是目測的結(jié)果，而是用專業(yè)儀器測量出來的，在科學(xué)面前，沒有人不相信是SK - II神奇的護膚效果，一時間，該系列化裝品中被標(biāo)榜為“神仙水”的精華乳液風(fēng)靡真?zhèn)€亞洲。SK - II成功的走出了第一步，牢牢確定了自己的市場地位。3. 2 塑造誘人的產(chǎn)品文化在該產(chǎn)品的網(wǎng)頁上，講述了一個日本僧人偶然發(fā)現(xiàn)米酒釀造者都有一雙細(xì)嫩的手，于是科學(xué)家在米酒的發(fā)酵過程中提煉出一種名為“P ITERA”的混合物，從而產(chǎn)生了今天的SK - II。這種然和先進技術(shù)的演繹更讓消費者信賴。3. 3 正當(dāng)SK - II在中國的寶潔公司蓄意待發(fā)繼續(xù)這一神話時，很多長期使用該產(chǎn)品的女性提出了質(zhì)疑。該產(chǎn)品一旦停用，原來達到的效果馬上消失，而且比附比以前更差。直到不久前，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士結(jié)實了“P ITERA”之謎，這是一種能加快新陳代謝的物質(zhì)，并不能經(jīng)常使用。此時，該產(chǎn)品的品質(zhì)遭到前所未有的懷疑，出現(xiàn)“退貨潮”寶潔公司在沒有做出任何合理解釋的情況下，制定了苛刻的退貨條件，激起眾怒。2006年9月22日， SK - II通過跨國公司發(fā)表申明，決定暫停在中國的產(chǎn)品銷售，即而退出中國市場。至此， SK - II功虧一簣。這一神話不可能在延續(xù)，即使重新回到中國市場，讓原有的消費者接受，恐怕也要很長的時間，要下很大的功夫了。倘若，在處理該事件時，能站在消費者的角度考慮，而不是高傲的要求消費者簽署不合理的推貨條款， SK - II也許還能維持在中國的銷售，而不是完全退出中國市場。如此多的實例告訴我們，一個企業(yè)品牌的創(chuàng)立、發(fā)展、維護都是不能大意的，要想打出國內(nèi)名牌，甚至國際名牌，更是要具備以上每一種素質(zhì)。真切的希望中國的企業(yè)能構(gòu)建出更多的消費者心中完美的品牌。
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如：《現(xiàn)代商業(yè)》 論我國金融改革及其未來發(fā)展
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關(guān)鍵詞：網(wǎng)上支付，法律，電子商務(wù)
電子商務(wù)是一種全新的商業(yè)運作模式，在21世紀(jì)商務(wù)往來主流的驅(qū)使下，電子商務(wù)將成為經(jīng)濟活動的核心。學(xué)界認(rèn)為：廣義的電子支付指利用各種暗自設(shè)備進行的支付，包括網(wǎng)上支付但不完全等同。狹義的電子支付即為網(wǎng)上支付。網(wǎng)上支付即指利用計算機網(wǎng)絡(luò)進行支付的方式。通常“網(wǎng)絡(luò)”有兩種范圍：一種是互聯(lián)網(wǎng)；另一種為銀行間的各種專用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。
網(wǎng)上支付嘴主要的問題即是安全問題，因而各國在關(guān)于網(wǎng)上支付的立法中，都非常重視法律規(guī)范中對網(wǎng)上支付安全性的完善。
1.網(wǎng)上支付當(dāng)事人之間的法律關(guān)系
網(wǎng)上支付當(dāng)事人之間的關(guān)系，主要是銀行卡當(dāng)事人之間、電子貨幣當(dāng)事人之間兩大關(guān)系體系。
1.1銀行卡當(dāng)事人之間的法律關(guān)系
銀行卡業(yè)務(wù)當(dāng)事人，包括發(fā)卡銀行、持卡人、擔(dān)保人、特約商戶等。銀行卡功能多樣，依靠其所產(chǎn)生的法律關(guān)系也多種多樣。主要當(dāng)事人之間的法律關(guān)系即為：持卡人的選擇權(quán)、信用卡中的抗辯權(quán)和必要費用償還請求權(quán)等。持卡人與發(fā)卡銀行存在存貨貨借貸關(guān)系、委任關(guān)系；持卡人與特約商戶是建立在銀行卡交易上的買賣合同關(guān)系。發(fā)卡銀行與特約商戶間無直接法律關(guān)系。
1.2電子貨幣當(dāng)事人之間的法律關(guān)系
電子貨幣法律關(guān)系中存在的三個基本當(dāng)事人：電子貨幣發(fā)行商、持有人以及特約商戶。持有人與電子貨幣發(fā)行商有買賣存款、委任關(guān)系；持有人與特約商戶之間有貨物買賣或提供服務(wù)關(guān)系。當(dāng)持有人使用電子貨幣取得貨物或服務(wù)時，即持有人在轉(zhuǎn)讓電子貨幣的債權(quán)；電子貨幣發(fā)行商與特約商戶之間的權(quán)利義務(wù)為存儲義務(wù)的贖回。
2.網(wǎng)上支付中的權(quán)益保護
網(wǎng)上支付中的安全風(fēng)險很大，立法必須保護消費者的合法權(quán)益。免費論文參考網(wǎng)。網(wǎng)上支付法的完善，亦可促進電子商務(wù)發(fā)掘出更大的潛力。
2.1經(jīng)濟學(xué)原理中的消費支付責(zé)任
在經(jīng)濟學(xué)原理中，消費者面對風(fēng)險的原則為：損失分散原則，損失減少原則，損失執(zhí)行原則，此三種原則的實行，必須需要法律的合理處理損失分配規(guī)則，由此提高支付系統(tǒng)的效率。
2.2消費性支付責(zé)任之法律規(guī)則
不論何種支付形式，均需經(jīng)過一些基本階段，損失便可能發(fā)生在任一階段。故意制作無效支付工具的人是不法行為人，承擔(dān)全部損失責(zé)任。對于偽造發(fā)單人簽章，受票人要承擔(dān)損失。金融機構(gòu)收到消費者支付工具，金融機構(gòu)便會轉(zhuǎn)給另一機構(gòu)以便處理。原則為：1.此行為的責(zé)任主體為金融機構(gòu)，因為銷售者無法采取任何現(xiàn)實性的措施進行預(yù)防風(fēng)險。同時法律規(guī)定，在支付處理后，金融機構(gòu)應(yīng)向消費者報告交易情況。消費者便可通過賬單發(fā)現(xiàn)未授權(quán)的提款。
3.如何完善我國銀行法律制度
通過上文分析，我國網(wǎng)上支付交易尚無專門的法律對銀行卡網(wǎng)上交易進行規(guī)范，個當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)尚不明確。免費論文參考網(wǎng)。僅僅從經(jīng)濟學(xué)中分析網(wǎng)上支付行為，沒有法律上的保障。根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的遠(yuǎn)景分析：在我國《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《電子支付指引》等現(xiàn)有規(guī)章制度中，相關(guān)規(guī)定是可以參照使用的。我國銀行卡責(zé)任制度應(yīng)建立在有責(zé)任限制的無過錯責(zé)任之上，銀行卡未獲授權(quán)使用時，持卡人承擔(dān)的責(zé)任應(yīng)加以限制，發(fā)卡銀行或未及時承擔(dān)的責(zé)任也應(yīng)加以適當(dāng)限制。在相對近期的經(jīng)濟預(yù)測中，我國銀行卡責(zé)任規(guī)則應(yīng)兼采無過錯責(zé)任和過錯責(zé)任。無過錯責(zé)任應(yīng)設(shè)立限制，而責(zé)任限制與長期目標(biāo)中的責(zé)任限制一致。如果持卡人存在過錯，則不享有責(zé)任限制，但應(yīng)由銀行舉證證明持卡人有過錯。在目前的立法目標(biāo)中，法院應(yīng)當(dāng)運用《合同法》和《消費者權(quán)益保護法》來解釋銀行卡章程、使用規(guī)定及領(lǐng)用合約中的格式條款，對部分條款作限制解釋，并宣布部分條款無效。免費論文參考網(wǎng)。
電子貨幣立法，在理論上，發(fā)行電子貨幣可能涉及貨幣政策、支付系統(tǒng)有效運行及對支付工具的信心，保護客戶和特約商戶、金融市場的穩(wěn)定、避免犯罪分子利用和市場失靈等問題。在實踐中，有的國家專門針對電子貨幣進行了立法，有的國家將現(xiàn)有法律適用于電子貨幣，還有的國家或地區(qū)對電子貨幣之一的儲值卡進行了規(guī)范。我國目前存在的主要問題有：1.尚無法律法規(guī)對電子貨幣做出專門規(guī)定；2.未為非銀行發(fā)行電子貨幣提供法律依據(jù)；3.未規(guī)定電子貨幣是否可以贖回；4.未明確是否可以成為豁免機構(gòu)等。
從我國的信用卡、儲值卡只允許銀行發(fā)售的政策來看，未來的電子貨幣發(fā)行主體將依然是銀行，非銀行的金融機構(gòu)甚至非金融機構(gòu)僅具有以個案批準(zhǔn)形式獲準(zhǔn)發(fā)行電子貨幣的可能。因而，我國對電子貨幣的相關(guān)法律規(guī)定大致方向應(yīng)趨向于關(guān)于銀行的法規(guī)。通觀全文，我們可以發(fā)現(xiàn)，電子貨幣的風(fēng)險類型與實際貨幣交易的風(fēng)險類型是一致的，但是，我們不能簡單的依照現(xiàn)實貨幣的法律規(guī)定去規(guī)范電子貨幣市場，這是由于發(fā)行商和監(jiān)管者都有可能對電子貨幣風(fēng)險不熟悉或者發(fā)生操作失誤產(chǎn)生意外風(fēng)險。
在電子貨幣的立法過程中，我們必須避免出現(xiàn)立法阻礙經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)象發(fā)生，所以，筆者建議，應(yīng)當(dāng)借鑒歐盟及其成員國的經(jīng)驗，建立如下四項立法宗旨：1.明確相關(guān)法律要求并促進電子商務(wù)的發(fā)展；2.避免阻礙技術(shù)創(chuàng)新；3.在發(fā)行電子貨幣的不同機構(gòu)之間建立一個公平的競技場；4.確保發(fā)行商財務(wù)穩(wěn)健。
【參考資料】
[1] 鐘志勇.網(wǎng)上支付中的法律問題研究.北京大學(xué)出版社，2009.
[2] 王春和.網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易.河北人民出版社，2000.
[3] 蔣志培.網(wǎng)絡(luò)與電子商務(wù)法.法律出版社，2001.
論文關(guān)鍵詞：輸入型通貨膨脹，大宗初級產(chǎn)品，美元貶值，人民幣國際化
一、2007-2008年我國輸入型通貨膨脹概況
2007年開始，中國的消費者物價指數(shù)(CPI)就在一直高位運行，從年初的2.2%上升到當(dāng)年12月份的6.5%，然后又上升到2008年2月的8.7%；隨后CPI一路下滑，降到7月6.3%，最后12月降到1.2%[2]，形成一個從上升、高峰、再到下降、消失的完整過程。
而同一時期，世界上石油、糧食、鐵礦石等大宗初級產(chǎn)品價格在飄升。2008年7月，世界石油價格暴漲至創(chuàng)紀(jì)錄的歷史高點147美元。糧食、鐵礦石等其它我國大宗進口資源的價格也經(jīng)歷了類似的過程。而我國又是這些資源性商品的進口大國，石油、鐵礦石一半以上需要進口，糧食中的大豆更是90%依賴進口，通過國際貿(mào)易使通貨膨脹傳入我國，并對國民經(jīng)濟造成傷害。
二、我國輸入型通貨膨脹的傳導(dǎo)路徑分析
關(guān)于輸入型通貨膨脹的概念，學(xué)術(shù)界至今尚無定論。一般是指：在開放經(jīng)濟中，國際市場價格上漲和國際資本流入規(guī)模過大，導(dǎo)致進口商品成本上升和國內(nèi)貨幣供給被迫增加，進而引發(fā)國內(nèi)市場價格普遍、持續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。本文主要分析由于國際大宗初級產(chǎn)品價格上漲導(dǎo)致我國出現(xiàn)的輸入型通貨膨脹。
一般而言，國際市場初級產(chǎn)品價格上漲，首先推動我國原材料、材料、動力購進價格指數(shù)的上漲，然后引起工業(yè)品出廠價格指數(shù)即工的上漲國際貿(mào)易論文，最后再傳導(dǎo)至居民消費價格指數(shù)，從而引起物價的全面上漲。2007年初級品進口中，非食用原料和燃料等生產(chǎn)原料比重占91.67%，這些產(chǎn)品進口價格變化必然改變國內(nèi)廠商的生產(chǎn)要素價格和生產(chǎn)成本，表現(xiàn)為國內(nèi)工業(yè)品出廠價格的變化，并最終間接影響居民消費價格水平。
以石油為例，由于石油是基礎(chǔ)能源產(chǎn)品，是工業(yè)交通的血液，被譽為“黑色黃金”。隨著國際原油價格的上漲，導(dǎo)致國內(nèi)成品油價格的上漲，又引起國內(nèi)交通運輸、用油工業(yè)品以及居民燃?xì)鈨r格的上漲；有機化工產(chǎn)品價格的上漲則與國際原油價格同步，隨著有機化工產(chǎn)品價格的上漲，其下游的塑料、橡膠和化纖等工業(yè)中間品的價格也進一步上升，并由此一步一步向下傳導(dǎo)，最終引起整個社會價格總水平的上升論文開題報告范例。
三、國際大宗初級產(chǎn)品價格上漲的原因分析
世界上石油、糧食、鐵礦石等大宗初級產(chǎn)品除了受自然條件、資源稟賦等因素限制外，由于其以美元計價，在世界流動性過剩、美元貶值以及受次貸危機影響金融資產(chǎn)接連發(fā)生危機的背景下，世界大宗商品被賦予了金融投機以及資產(chǎn)儲備功能，從而導(dǎo)致這些商品價格出現(xiàn)大幅度上漲的態(tài)勢。
美國次貸危機發(fā)生后，放任美元貶值，通過貿(mào)易逆差向全球輸出大量美元，成為全球貨幣的“供鈔機”，造成世界范圍內(nèi)貨幣供應(yīng)過多、流動性過剩，國際市場石油、原材料、糧食等大宗商品價格持續(xù)上漲，形成全球性通貨膨脹。衡量美元強弱的指標(biāo)美元指數(shù)在此期間發(fā)生了巨大波動，美元指數(shù)的上升說明美元升值，以美元計價的商品價格下跌，反之則貶值，商品價格上漲。美元指數(shù)由2006年9月1日的85.67一直下跌至2008年3月7日創(chuàng)73.11歷史低位，在此期間，國際大宗初級產(chǎn)品價格急劇上漲[3]。
四、對策分析
通過分析，我們發(fā)現(xiàn)，此輪輸入型通貨膨脹，與美國的國內(nèi)經(jīng)濟問題及其“以鄰為壑”的匯率政策是分不開的。這些政策給全球帶來巨大災(zāi)難，但各國也沒能牽制美國，隨著國際金融危機的爆發(fā)，美國實施了新一輪的定量寬松貨幣政策，向世界輸入大量的美元，助推國際大宗初級產(chǎn)品的價格屢創(chuàng)歷史新高。據(jù)報道國際貿(mào)易論文，為刺激經(jīng)濟進一步復(fù)蘇，美聯(lián)儲計劃在近期推出第二輪定量寬松政策，將造成美元進一步貶值。
因此，治理輸入型通貨膨脹，除了配合使用相應(yīng)的財政和貨幣政策外，我們應(yīng)從問題的根源出發(fā)，即美元這種主權(quán)貨幣既是國際儲備貨幣又是大宗初級產(chǎn)品的計價貨幣還是國際貿(mào)易結(jié)算貨幣，美國對經(jīng)濟失衡的匯率調(diào)整是無效的，因為多數(shù)國家貨幣都以該國貨幣為參照。為解決經(jīng)濟問題而制定的政策必將對美元的幣值變化產(chǎn)生影響，并最終影響到大宗初級產(chǎn)品的價格。為此，各國應(yīng)積極加強經(jīng)濟政治合作，協(xié)調(diào)財政和貨幣政策，避免出現(xiàn)“以鄰為壑”的政策出現(xiàn)；同時還應(yīng)創(chuàng)造一種與主權(quán)國家脫鉤、并能保持幣值長期穩(wěn)定的國際儲備貨幣，從而避免主權(quán)信用貨幣作為儲備貨幣的內(nèi)在缺陷；最后，還應(yīng)適時的將大宗初級產(chǎn)品以這種國際儲備貨幣計價。對我國而言，應(yīng)抓住機遇，積極推進人民幣的國際化進程，首先推動人民幣成為國際結(jié)算貨幣，這樣我們既可以降低以美元等貨幣結(jié)算的匯率風(fēng)險，還可以減少以美元等國際貨幣的外匯儲備，降低國際通貨膨脹通過貨幣途徑傳遞的幾率。
論文關(guān)鍵詞:消費信貸風(fēng)險防范
論文摘要：在我國,消費信貸是一種新興的信貸方式,隨著其運作機制的不斷成熟,必將在國民經(jīng)濟中占有越來越重要的地位,對于擴大內(nèi)需、拉動經(jīng)濟增長有著重要作用。然而,由于消費信貸本身的特點,以及我國特殊的信貸市場環(huán)境、消費者消費習(xí)慣等,消費信貸業(yè)務(wù)中存在著一系列風(fēng)險與不確定性。本文對消費信貸存在的風(fēng)險進行總結(jié)分析,并結(jié)合我國實際情況,提出一系列關(guān)于信貸風(fēng)險防范的意見與建議。
一、概念界定及文獻綜述
(一)基本概念界定。消費信貸是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)對消費者個人提供的信貸,主要用于消費者購買耐用消費品(如家具、家電、汽車等)、房屋和各種勞務(wù)。分為兩種基本類型:封閉式信貸和開放式信貸。封閉式信貸指消費者在一段時間內(nèi)以相同金額分?jǐn)?shù)次償還債務(wù)的方式。常見的有抵押貸款、汽車貸款和分期付款貸款(分期付款銷售合同、分期現(xiàn)金支付信貸和一次性信貸)等等。開放式信貸指信貸機構(gòu)循環(huán)發(fā)放的貸款,消費者的部分付款根據(jù)定期郵寄的賬單繳付。
消費信貸風(fēng)險主要指在消費信貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的各種風(fēng)險與不確定性,具有客觀性、偶然性、損害性、不確定性、相對性等特征。我國消費信貸風(fēng)險主要特點有：
1、不確定因素較多；
2、較其他信貸風(fēng)險高；
3、個人消費信貸抵押物變現(xiàn)難度大、費用高。
(二)文獻綜述。近年來,國內(nèi)外學(xué)者對消費信貸中的風(fēng)險與防范展開了一系列有意義的探討。袁亮(2008)從理論上對消費信貸的風(fēng)險進行了分析,認(rèn)為消費信貸風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是信息不對稱;楊廷芳(2009)從商業(yè)銀行實際運營的角度解釋了我國目前消費信貸風(fēng)險較大的原因,即個人征信系統(tǒng)不健全、銀行管理存在缺陷等。段照清(2009)則認(rèn)為,法律保障的缺失是消費信貸風(fēng)險日益加大的主要原因。關(guān)于消費信貸風(fēng)險的防范,周磊(2009)提出建立個人信用防范系統(tǒng)以規(guī)范消費者行為,提高銀行信貸管理水平;喻翔(2007)則認(rèn)為,消費信貸風(fēng)險的防范應(yīng)從加快個人信用制度體系的建設(shè)以及設(shè)法提高居民消費信貸的信心和愿望入手。來源于/
二、我國消費信貸風(fēng)險原因分析
近年來,消費信貸業(yè)務(wù)在我國發(fā)展很快,相關(guān)運作機制也日趨成熟,然而與世界平均水平相比,我國消費信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險仍處于較高水平,主要原因有:
(一)個人消費信貸立法滯后。我國目前還沒有一部統(tǒng)一規(guī)范個人消費信貸活動和調(diào)整個人消費信貸關(guān)系的全國性法律。各商業(yè)銀行依據(jù)的準(zhǔn)則針對性不強,對失信、違約的懲處辦法不具體。
(二)國家的消費政策相對滯后。我國所提供的住房、汽車消費的政策環(huán)境嚴(yán)重滯后。個人申請此類貸款必須到有關(guān)部門辦理抵押評估登記手續(xù),到公證部門辦理公證手續(xù),并且還需交納各種頒證費、評估費等等,勢必?fù)p傷消費者的積極性。
(三)商業(yè)銀行自身管理體制薄弱。一方面商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏個人消費信貸方面的管理經(jīng)驗,且相當(dāng)一部分資料尚未上機管理,難以實現(xiàn)資源共享,對借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況等的了解缺乏正常程序和渠道;另一方面一些商業(yè)銀行為了擴大消費信貸規(guī)模,擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件,不利于消費信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
(四)個人消費信貸風(fēng)險管理不完善。目前商業(yè)銀行缺乏對貸款前進行調(diào)查,沒有有效監(jiān)督檢查的手段。
(五)我國消費者的消費習(xí)慣。目前我國消費者的消費習(xí)慣仍趨于保守,只對若干有限大額商品消費采取消費信貸形式,居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以儲蓄為主,消費信貸并未真正普及。
三、消費信貸風(fēng)險防范對策
(一)建立消費信貸法制環(huán)境。加強消費信貸的立法工作,為消費信貸的發(fā)展提供法律支持,目前所急需解決的問題是制定《消費信貸法》,就消費信貸的主體、對象、程序、方式以及借貸雙方的權(quán)利義務(wù)做出明確規(guī)定,規(guī)范消費信貸各方當(dāng)事人的市場行為。(二)加快個人信用制度體系建設(shè)步伐。完善的個人信用制度體系是銀行發(fā)展消費信貸的關(guān)鍵,只有建立全國聯(lián)網(wǎng)的個人信用檔案,才能讓銀行充分了解一個人的還債意愿及還債能力,這也是銀行放款的堅實前提和加強社會信用建設(shè)的關(guān)鍵。
(三)加強消費信貸的擔(dān)保和保險工作。擔(dān)保與保險是銀行防范信用風(fēng)險,建立風(fēng)險防范機制的一種重要手段。防范信用風(fēng)險對銀行和整個金融體系的安全是至關(guān)重要的。
(四)提高居民消費信貸的信心和愿望。提高居民消費信貸的信心和愿望是一個系統(tǒng)的工程,需要從多方面努力。首先,要盡力促進經(jīng)濟的發(fā)展,提高人們的收入水平,調(diào)整收入分配,做好收入再分配工作。其次,要積極開發(fā)新的消費信貸品種,拓寬消費信貸市場,銀行也應(yīng)加強宣傳,向群眾展示其好處,增強人們對消費信貸和消費信貸產(chǎn)品的了解和接受程度。
(五)鼓勵更多金融機構(gòu)參與消費信貸發(fā)展。我國目前提供消費信貸的金融機構(gòu)極其有限,消費信貸基本上被四大國有商業(yè)銀行所壟斷,應(yīng)鼓勵更多的金融機構(gòu)開展消費信貸業(yè)務(wù),給消費者一個更廣闊的選擇空間。
(六)商業(yè)銀行加快建立防范消費信貸的風(fēng)險管理體系。具體可從以下幾方面入手:(1)逐步創(chuàng)造全社會范圍的個人信用環(huán)境;(2)認(rèn)真探索個人客戶差異化服務(wù)方法,調(diào)整客戶結(jié)構(gòu);(3)健全、完善銀行內(nèi)部信貸管理機制。
參考文獻:
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英文名稱：Auto & Society
主管單位：
主辦單位：時代集團公司;北京汽車工業(yè)集團總公司
出版周期：月刊
出版地址：北京市
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種：中文
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本：大16開
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國內(nèi)刊號：11-3714/U
郵發(fā)代號：82-834
發(fā)行范圍：國內(nèi)外統(tǒng)一發(fā)行
創(chuàng)刊時間：1996
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聯(lián)系方式
[論文摘要]著重從金融監(jiān)管制度缺陷、超前消費陷阱和對自由經(jīng)濟理論的過度迷信三個方面分析了當(dāng)前美國金融危機的起因，對如何維護我國的金融體系穩(wěn)定和安全具有借鑒意義。
近年來美國次級房地產(chǎn)抵押貸款市場危機爆發(fā)，房地產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重衰退，造成一連串重大金融事件，比如：美國政府托管“兩房”（房地美和房利美）、美林被收購、雷曼兄弟公司申請破產(chǎn)保護等，由此引發(fā)全球股市大跌，中國股市上證指數(shù)也跌穿2000點。全球金融領(lǐng)域面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，美聯(lián)儲前主席格林斯潘認(rèn)為，當(dāng)前這次金融危機的嚴(yán)重性，已經(jīng)超過上個世紀(jì)30年代美國的金融危機。金融危機是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)(如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地(價格)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化，包括貨幣危機、債務(wù)危機、銀行危機等類型。處于全球領(lǐng)先地位的美國金融系統(tǒng)，無論是發(fā)達程度、透明度、監(jiān)管力度，還是融資規(guī)模、金融產(chǎn)品多樣化等都堪稱世界之最，為什么目前出現(xiàn)了這種日益嚴(yán)重的金融危機呢？我們對美國金融危機的爆發(fā)原因做了深入分析。
一、金融監(jiān)管制度缺陷
美國金融危機表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的，深層次原因則是美國金融業(yè)嚴(yán)重缺乏監(jiān)管，內(nèi)部管理機制失誤造成的。美國從上世紀(jì)80年代末以來，推出了許多金融衍生產(chǎn)品，這對繁榮金融市場和市場經(jīng)濟發(fā)揮過重要作用。但是，衍生產(chǎn)品太多，加大了投機風(fēng)險，而與此有關(guān)的風(fēng)險預(yù)警機制及防范措施卻未能跟上，從而為金融危機的爆發(fā)埋下了禍根。美國本輪金融風(fēng)暴是次貸危機進一步延伸的結(jié)果，而次貸危機則與美國金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新中過度利用金融衍生品有關(guān)。
在各種可能導(dǎo)致金融危機的因素中，美聯(lián)儲政策的失誤可能是較為嚴(yán)重的一個危機因素。在格林斯潘主持美聯(lián)儲期間，特別是在2000年到2005年之間所采取的低利率貨幣政策在美國經(jīng)濟和金融體系中埋下了危機的種子。長期的低利率給美國經(jīng)濟帶來了三大負(fù)面影響：一是扭曲了信貸市場和房貸市場，二是減少了居民儲蓄，三是加劇了美元的貶值。低利率促使美國民眾將儲蓄拿去投資資產(chǎn)、銀行過多發(fā)放貸款，這直接促成了美國房地產(chǎn)泡沫的持續(xù)膨脹；而且美聯(lián)儲的貨幣政策還“誘使”市場形成一種預(yù)期：只要市場低迷，政府一定會救市，整個華爾街彌漫著投機氣息。然而，當(dāng)貨幣政策連續(xù)收緊時，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，低信用階層的違約率開始上升，由此引發(fā)的違約狂潮開始席卷一切賺錢心切、雄心勃勃的金融機構(gòu)。龐大的赤字需要有大量外國資本的彌補，結(jié)果是美國的資本賬戶逆差大幅度增長，加劇了經(jīng)濟失衡的風(fēng)險。一旦出現(xiàn)經(jīng)濟波動，引起外資撤離，美國就難免陷入一場金融危機。
二、超前消費陷阱
美國經(jīng)濟發(fā)展的支柱主要依附于消費，使得經(jīng)濟基本面發(fā)生了問題。為推動經(jīng)濟增長，政府鼓勵寅吃卯糧、瘋狂消費，引誘普通百姓通過借貸消費。自上世紀(jì)90年代末以來，隨著利率不斷走低，資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新速度不斷加快，加上彌漫全社會的奢侈消費文化和對未來繁榮的盲目樂觀，為普通民眾的借貸超前消費提供了可能。很多人都在透支消費，而這主要是依靠借貸來實現(xiàn)。特別是通過房地產(chǎn)市場只漲不跌的神話，誘使大量不具備還款能力的消費者紛紛通過按揭手段，借錢涌入住房市場。但從2006年底開始，雖然美國房地產(chǎn)價格的漲勢只是稍稍趨緩和下降，經(jīng)過金融衍生產(chǎn)品等創(chuàng)新金融工具的劇烈放大作用，美國金融市場的風(fēng)險和危機就難以遏制地爆發(fā)出來。
消費、投資和出口是拉動一國經(jīng)濟增長的三駕馬車，這三者是相輔相成的。如果消費太多，則會使得儲蓄減少，從而影響一國的資本積累，導(dǎo)致投資不足，影響經(jīng)濟的下一輪發(fā)展。而美國正是消費的過于旺盛，擠占了投資，坐吃山空，經(jīng)濟遲早會出現(xiàn)問題的。
三、對自由經(jīng)濟的過度迷信
新自由主義經(jīng)濟政策是把“雙刃劍”，對于美國金融危機的發(fā)生，一般認(rèn)為這場危機主要是金融監(jiān)管制度的缺失造成的，但是這場危機的根本原因不在華爾街，而在于美國近30年來加速推行的新自由主義經(jīng)濟政策。所謂新自由主義，是一套以復(fù)興傳統(tǒng)自由主義理想，以減少政府對經(jīng)濟社會的干預(yù)為主要經(jīng)濟政策目標(biāo)的思潮。其始于上世紀(jì)80年代初期，背景是上世紀(jì)70年代的經(jīng)濟滯脹危機，內(nèi)容主要包括：減少政府對金融、勞動力等市場的干預(yù)，推行促進消費、以高消費帶動高增長的經(jīng)濟政策等。客觀而言，新自由主義改革的確取得了一定成效，例如，通貨膨脹率下降、經(jīng)濟增長率回升、失業(yè)形勢得到一定緩解等。
但任何理論都有它存在的現(xiàn)實基礎(chǔ)，而現(xiàn)實是在不斷發(fā)展變化的，無休止地把這種自由主義政策推向極端，必然會給社會帶來難以估量的威脅和破壞。大量金融證券機構(gòu)置國家經(jīng)濟安全于不顧，利用寬松的環(huán)境肆意進行投機，并因此獲取巨額利潤，導(dǎo)致投機過度，尤其是嚴(yán)重脫離實體經(jīng)濟的虛擬經(jīng)濟，比如：互聯(lián)網(wǎng)和房地產(chǎn)等，嚴(yán)重?fù)p害市場穩(wěn)定的基礎(chǔ)，產(chǎn)生嚴(yán)重的泡沫風(fēng)險。近幾屆美國政府沒有意識到美國已經(jīng)變化了的經(jīng)濟狀況，過于迷信自由經(jīng)濟理論，終于導(dǎo)致這次金融危機的發(fā)生。
通過上述分析可知，美國金融危機表面上看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的，深層次原因則是美國金融秩序與金融發(fā)展失衡、經(jīng)濟基本面出現(xiàn)問題。美國當(dāng)前遭遇的危機，是一場與美國自身的經(jīng)濟、政治、社會體制密切相關(guān)的危機。盡管美國金融危機及其所帶來的全球金融動蕩對我國金融體系的影響有限，但我國存在著許多類似美國華爾街金融危機的“病因”，因此，反思美國金融危機的成因?qū)S護我國金融體系的穩(wěn)定和安全具有重要借鑒意義。
參考文獻:
[1]楊公齊:經(jīng)濟全球化視角下的金融危機成因解析[J].現(xiàn)代財經(jīng),2008,28(8):25～28
【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟波動 金融沖擊 數(shù)據(jù)分析
一、金融沖擊概述
許多金融微觀數(shù)據(jù)表明，企業(yè)融資效率會對企業(yè)本身的經(jīng)濟運轉(zhuǎn)造成嚴(yán)重的影響，但是金融宏觀數(shù)據(jù)很難能夠證明，很難具有說服力。
所謂金融沖擊對抗，體現(xiàn)了金融市場的制度不完善，這種制度缺失讓資金持有者手中的閑置資金不易流通起來，金融市場資金流通不暢，就會加大交易的全過程。
我們通過對企業(yè)固有資產(chǎn)投資資金的比例調(diào)查，可以發(fā)現(xiàn)在我國的企業(yè)的各類固有投資資金里，之前國內(nèi)貸款的部分有了較顯著的空間下降，經(jīng)濟周期的波動的走向也難以阻擋。而且這個態(tài)勢愈演愈烈。因此可以說現(xiàn)在我國企業(yè)融資難度越來越大，能夠獲得的貸款金額也十分有限。如果我國企業(yè)貸款能力被無形地削減，從另一個側(cè)面也體現(xiàn)了金融市場流通力度的下降。要知道這些約束大多都來源于金融部門，企業(yè)的借貸能力的下降，由此可見，我們把這種惡性影響叫做金融沖擊。
二、金融沖擊的現(xiàn)狀
（一）基于固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)的現(xiàn)狀
本論文通過固定產(chǎn)出的數(shù)據(jù)，以圖表的形式來研究目前中國企業(yè)的融資現(xiàn)狀。固定產(chǎn)出的資金來源大概分為以下五項：國家體系預(yù)算金、國內(nèi)貸款、個人資金、國際資金、其他。本論文拿“國內(nèi)貸款”一類來進行論述。
“國內(nèi)貸款”單指固定項目投資的各類國內(nèi)借款，指各類社會合法機構(gòu)、單位向金融類及非金融類機構(gòu)籌措的資金。從這個定義可以得出，“國內(nèi)貸款”首先有一個融資額度，代表貸款人或者貸款機構(gòu)、單位能夠籌措的資金上限。按照國內(nèi)貸款金額與固定資金之比，我們繪制如下圖表，根據(jù)時間序列橫向排開，數(shù)據(jù)區(qū)間從2000年第三季度到2015年第四季度。
圖1清晰地可以發(fā)現(xiàn)，從2000年到2015年，國內(nèi)貸款數(shù)額占固有投資數(shù)額的比例幾乎是一個階段性下降的態(tài)勢。如果計算一個均值的話，得出的數(shù)值大概是0.3，由此可見從金融機構(gòu)處獲得的企業(yè)的投資資金大約30%。這么低的比重也從側(cè)面展示了貸款難度。整體來看，不難得知我國企業(yè)未來的貸款形勢不容樂觀。（注：圖1底部左到右刻度分別從2000年至2015年）
現(xiàn)在我們利用H p濾波器，將國內(nèi)貸款數(shù)額的周期性進行展示，圖2可以看出，長期波動過后，國內(nèi)貸款數(shù)額的比例開始持續(xù)的短期波動。根據(jù)圖表觀察，這種周期性的波動異常頻繁，頻率值是0.93%。（注：圖2底部左到右刻度分別從2000年至2015年）
（二）基于信貸經(jīng)濟數(shù)據(jù)的現(xiàn)狀
政府控制經(jīng)濟所使用的重要舉措之一就是信貸管理。某種程度上政府的許多宏觀調(diào)控政策都能夠依靠銀行來提高信貸的供給量。由此可見，在中國這樣一個資本市場發(fā)展相對比較落后的國家，金融市場的主體還是銀行，而中國企業(yè)的外部融資必須要靠銀行的資金輸入才能完成，這就凸顯了金融機構(gòu)的信貸功能的重要意義。
如圖3所示，為了說明信貸規(guī)模對中國宏觀經(jīng)濟的重要程度，我們利用HP濾波器來解釋貸款總數(shù)額量里剩余數(shù)額波動和產(chǎn)出的波動。注：圖2底部左到右刻度分別從2000年至2015年）
從圖3數(shù)據(jù)來看，可能出于貨幣政策或其它原因考慮，金融機構(gòu)不斷地調(diào)整信貸供給，這當(dāng)然影響中國企業(yè)的金融活動，還會影響到總產(chǎn)出和總投資。面對信貸配給緊張時，有一些企業(yè)盡管能夠得到貸款，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于他們的預(yù)期，不能全面的滿足資金預(yù)期。有一些企業(yè)很難獲得貸款，哪怕付出很多的代價也無濟于事。所以說金融部門的干擾尤其是銀行信貸，會對實體經(jīng)濟帶來非常重要的沖擊。
從現(xiàn)狀來看，我國的金融體系正在發(fā)生一系列重大的變革，變革的深度與寬度難以預(yù)料。所以說找到金融變革的核心，這對中國未來經(jīng)濟的影響異常重要。
現(xiàn)在國內(nèi)很多學(xué)者都開始著手研究金融市場和經(jīng)濟周期兩者是否存在著一些聯(lián)系，像著名學(xué)者王文甫以及劉方等都對中國經(jīng)濟波動特征進行了解釋，他們都認(rèn)為信用借貸和民間小額借貸對金融市場的有序流通起到了特殊的傳導(dǎo)作用。另外有一些經(jīng)濟學(xué)者對銀行信貸進行了量化研究，除此之外，少數(shù)研究人員對銀行信貸服務(wù)對經(jīng)濟波動的影響提出了獨特的想法。
三、金融沖擊與中國經(jīng)濟波動的關(guān)系
通過分析我國企業(yè)固有資產(chǎn)資金數(shù)額，進一步對其潛在的問題進行剖析。固定產(chǎn)出的資金來源大概分為以下五項：國家體系預(yù)算金、國內(nèi)貸款、個人資金、國際資金、其他。在這里我們需要對國內(nèi)貸款做深度的剖析，“國內(nèi)貸款”單指固定項目投資的各類國內(nèi)借款，指各類社會合法機構(gòu)、單位向金融類及非金融類機構(gòu)籌措的資金。我們認(rèn)為國內(nèi)貸款數(shù)額是有一個上限額度，許多案例都說明這個上限額度已經(jīng)出現(xiàn)了逐步下降的態(tài)勢，現(xiàn)在中國大多數(shù)企業(yè)能夠流入的借貸比例大約只有22%，直接反映了中國企業(yè)貸款越來越難，障礙也越來越多。
四、結(jié)語
最近的金融海嘯和經(jīng)濟危機再一次證明了金融市場和環(huán)境對經(jīng)濟波動有實質(zhì)性的影響。許多金融專家認(rèn)為不能忽視金融市場環(huán)境對經(jīng)濟產(chǎn)量帶來的波動和干擾。上文分析了金融沖擊的經(jīng)濟后果，最后得出中國企業(yè)的固有資產(chǎn)資金數(shù)額里，國內(nèi)貸款占比持續(xù)低落、經(jīng)濟周期頻率上呈現(xiàn)了持續(xù)震動的結(jié)論，這種持續(xù)震動的后果體現(xiàn)了當(dāng)下中國企業(yè)信貸能力的停滯不前，借貸渠道的干澀緊乏，上限額度的持續(xù)下降，這都體現(xiàn)了金融沖擊的可怕影響。
首先，本論文分析了固定資產(chǎn)投資資金數(shù)據(jù)，最終得出了我國企業(yè)國內(nèi)貸款占比出現(xiàn)下降趨勢，企業(yè)獲得的貸款越來越少，借貸能力受到的約束也在加大，且未知干擾也越來越多。各類金融機構(gòu)貸款數(shù)額中，貸款剩余數(shù)額與經(jīng)濟波動之間具有密切的相關(guān)性。也就是說信貸是影響經(jīng)濟階段性頻率波動的關(guān)鍵所在。其余原因包括整個金融市場上面融資信息的不均衡不對稱等，這些都干擾了中國企業(yè)的貸款質(zhì)量和數(shù)量。
金融沖擊作為帶動我國經(jīng)濟階段性波動的關(guān)鍵因素，它體現(xiàn)了可計算性。消費、就業(yè)、債權(quán)、債務(wù)、產(chǎn)出等增長波動都可被計算。我國大約75%的經(jīng)濟產(chǎn)量增長浮動都能從金融沖擊的角度來體現(xiàn)，像產(chǎn)出、消費、投資和就業(yè)等宏觀經(jīng)濟都可以被解釋。
總的來說，中國是一個發(fā)展中國家，而發(fā)展中國家的金融抑制問題是當(dāng)前許多國家普遍存在的問題，一方面由于發(fā)展中國家的金融環(huán)境和經(jīng)濟市場體制的不成熟，另一方面與全球范圍內(nèi)的金融海嘯動蕩有關(guān)聯(lián)，包括世界性政治文化等原因，都會對中國經(jīng)濟波動產(chǎn)生微妙的關(guān)聯(lián)，所以分析中國經(jīng)濟波動的原因，一定要全面具體的綜合考慮各種方面，這也是未來的主要探討思路。
參考文獻：
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【關(guān)鍵詞】網(wǎng)上支付 沉淀資金 監(jiān)管
一、引言
2000年以來，互聯(lián)網(wǎng)在中國呈現(xiàn)出爆發(fā)性發(fā)展的趨勢，不僅網(wǎng)民規(guī)模不斷擴大，達到4.57億，而且網(wǎng)絡(luò)消費總量也快速增長。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中(DCCI)2010年11月23日的中國互聯(lián)網(wǎng)市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：2010上半年網(wǎng)絡(luò)消費總量達4734億，預(yù)計2010年全年增幅為48.8%左右，中國網(wǎng)民網(wǎng)絡(luò)消費總量將首次突破1萬億人民幣大關(guān)，人均月度網(wǎng)絡(luò)消費額達到206元。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中心《第27次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示：2010年是網(wǎng)上支付的快速發(fā)展期。截至2010年12月，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達到1.37億人，使用率為30%。這一規(guī)模比2009年底增加了4313萬，年增長率高達45.9%。網(wǎng)上支付用戶規(guī)模三年之間增長了3倍，比2007年底增加了1.04億用戶。由此，隨著網(wǎng)上購物等電子商務(wù)的快速發(fā)展，新興電子支付工具不斷出現(xiàn)，電子支付交易量不斷提高，網(wǎng)上支付不斷發(fā)展，與此相伴的網(wǎng)上支付中沉淀資金的問題自然也就浮出水面。
二、國內(nèi)網(wǎng)上支付平臺及其發(fā)展
網(wǎng)上支付，是指通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的用戶與商戶、商戶與商戶之間的在線貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計的過程。網(wǎng)上支付包括直接使用網(wǎng)上銀行進行的支付以及通過第三方支付平臺間接使用網(wǎng)上銀行進行的支付。根據(jù)Enfodesk易觀智庫2011年2月21日數(shù)據(jù)顯示，2010年中國第三方支付市場（包括互聯(lián)網(wǎng)支付、手機支付和電話支付）交易額達到11324億元。第三方支付市場依然保持較高的市場集中率。支付寶以49%的份額占據(jù)半壁江山，排名前五的支付寶、財付通、快錢、Chinapay、易寶支付占據(jù)近90%市場。
來自支付寶公司的官方數(shù)據(jù)顯示，截至2011年，支付寶日交易總額達到5662億元人民幣，日交易筆數(shù)超過500萬筆。顯而易見：以支付寶目前日交易量15．5億元、7天收款期計，平均每天賬戶上吸納的客戶保證金就是108.5億元；按銀行活期存款利率0.5%計算，一年的利息收入可以達到5000多萬。扣除必要地實繳資本，日均沉淀資金可達80多億。
三、網(wǎng)上支付沉淀資金存在的問題
網(wǎng)上支付所產(chǎn)生的沉淀資金主要是針對平臺賬戶模式的第三方支付平臺而言。沉淀資金主要包括兩部分：交易過程中產(chǎn)生的資金和交易前后暫存在平臺虛擬賬戶里的資金。其中，交易過程所產(chǎn)生的資金是指支付系統(tǒng)中正處于支付過程中的資金。為了保證交易雙方的安全以及建立信任，第三方支付平臺一般規(guī)定只有當(dāng)買家收到商品并確認(rèn)付款后，系統(tǒng)才能把貨款劃到賣家賬戶。交易過程中的資金就這樣產(chǎn)生了，這也是沉淀資金的主要構(gòu)成部分。
網(wǎng)上支付所產(chǎn)生的沉淀資金主要存在以下幾個方面的問題：
（一）第三方電子支付監(jiān)管體系不完善
在電子商務(wù)網(wǎng)上支付中，第三方支付商提供的網(wǎng)絡(luò)虛擬賬戶是連接買家與賣家的重要紐帶。通過第三方支付商提供的擔(dān)保，買家賣家之間建立信任并完成交易。在這一過程中，沉淀資金的管理就會出現(xiàn)巨大的漏洞，那就是買家存放在第三方支付商賬戶里的錢由誰來監(jiān)管。根據(jù)2010年6月21日《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的規(guī)定，已經(jīng)明確將第三方支付平臺作為支付清算組織進行管理，并且規(guī)定由銀行設(shè)立專戶存放，提取備付金，第三方支付平臺不得擅自挪用備付金。但是并沒有對沉淀在其賬戶里的資金做出規(guī)定。再者，第三方支付平臺在商業(yè)銀行的賬戶，銀行無權(quán)過問賬上資金的流向。即使有一定的法律規(guī)定，如第三方支付平臺不得擅自挪用客戶金額，但實際上交易都是在第三方支付商的虛擬賬戶里進行的，銀行對實際的交易數(shù)據(jù)并不知曉，第三方支付商調(diào)動虛擬賬戶里的資金銀行根本難以監(jiān)管。
（二）管理風(fēng)險與支付風(fēng)險
由于第三方電子支付監(jiān)管體系的不完善，法律在第三方支付商在資金調(diào)動方面缺乏有效的監(jiān)管手段，因此，沉淀資金往往是由第三方支付平臺自己進行管理。
在這樣的背景下，如果第三方支付平臺想要把賬戶里的資金挪作他用或者進行某些違法行為譬如洗錢，是輕而易舉的一件事。比如前不久，江蘇蘇州偵破的一起賭場案中,抓獲第三方支付平臺“快錢”公司的高級管理人員,經(jīng)查,其與境外賭博集團勾結(jié),協(xié)助境外賭博集團流轉(zhuǎn)資金30余億元,并從中獲利1700余萬。
其次，在資金的流動性管理中，可能存在資金安全問題，進而引發(fā)支付風(fēng)險和道德風(fēng)險。目前在第三方支付平臺中，基本都可以直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監(jiān)管、越權(quán)使用，甚至進行風(fēng)險投資的問題。早在前些年，這種資金管理辦法就在證券業(yè)使用過，可想而知，券商挪用股民資金的案件數(shù)不勝數(shù)，局面難以控制，最終出現(xiàn)巨大的風(fēng)險。同理，目前第三方支付平臺的沉淀資金，如果管理運用不當(dāng)，也可能導(dǎo)致各種各樣的償付風(fēng)險和金融風(fēng)險。
（三）存款利息分配問題
巨額的沉淀資金必然可以獲得巨額的存款利息。然而，存款利息究竟歸屬于哪方？產(chǎn)生的存款利息在合同中即用戶協(xié)議當(dāng)中并未明確其歸屬，又由于第三方支付平臺只是對資金進行代管，那么根據(jù)的性質(zhì)以及合同內(nèi)容，作為的第三方支付平臺是不能享有這筆利息的所有權(quán)。然而，在具體的實務(wù)中，這筆利息往往作為第三方支付平臺免費提供服務(wù)的補償。事實上，這筆錢在銀行賬戶上的利息歸客戶、銀行還是屬于第三方支付平臺的服務(wù)性收益都沒有一個準(zhǔn)確的定論。
四、關(guān)于網(wǎng)上支付產(chǎn)生的資金沉淀的監(jiān)管建議
（一）提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的第三方電子支付監(jiān)管體系
在《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》頒布之前，我國第三方電子支付行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相對較低，第三方電子支付機構(gòu)的規(guī)模差別很大,良莠不齊。許多小的第三方支付平臺缺乏穩(wěn)定的客戶群體，容易通過一些違法手段譬如洗錢來牟利。一般來說規(guī)模小的支付機構(gòu)比規(guī)模大的更容易引發(fā)金融風(fēng)險，因此，有必要明確規(guī)定第三方電子支付機構(gòu)的注冊資金規(guī)模，并將其規(guī)定為重要的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)之一。與此同時，應(yīng)該從對內(nèi)控制度和公司治理結(jié)構(gòu)等方面出發(fā)制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)并建立完善的監(jiān)管體系，以發(fā)放牌照的形式對第三方電子支付機構(gòu)進行有效的約束。
根據(jù)最新頒布的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》的規(guī)定，非金融機構(gòu)提供支付服務(wù)應(yīng)具備的資本實力為申請人申請在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本至少為1億元；申請在同一省（自治區(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本至少為3000萬元人民幣，且均須為實繳貨幣資本。同時確立中央銀行為監(jiān)管主體，第三方支付平臺開戶銀行輔助中央銀行進行監(jiān)控。
然而，截止至目前為止，原先幾百家的第三方支付平臺中獲得牌照的有10多家，而根據(jù)《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》中的規(guī)定，這些獲得第三方支付平臺的服務(wù)機構(gòu)應(yīng)該進行用戶的實名制注冊，反洗錢的監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建。但是，如今用戶仍然能夠不通過實名制注冊而通過第三方支付平臺進行結(jié)算與轉(zhuǎn)賬服務(wù)。
（二）向監(jiān)管部門繳納保證金，防止沉淀資金被非法使用
根據(jù)《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》中的規(guī)定，第三方支付機構(gòu)接受客戶備付金的，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立備付金專用存款賬戶存放備付金，并且只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，在該商業(yè)銀行的一個分支機構(gòu)只能開立一個備付金專用存款賬戶。備付金存管銀行應(yīng)當(dāng)對存放在本機構(gòu)的客戶備付金的使用情況進行監(jiān)督。第三方支付機構(gòu)不得以自己的名義開立備付金專用存款賬戶，只能將接受的備付金存放在支付機構(gòu)開立的備付金專用存款賬戶。支付機構(gòu)的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%。
然而，我們必須看到，第三方支付企業(yè)的資金沉淀問題，其實并沒有比較好的解決。《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》中規(guī)定了支付機構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金的存管銀行，但是，付款者肯定會使用多家銀行的資金賬戶，這就要求支付機構(gòu)在不同的銀行賬戶之間進行結(jié)賬，這會增加支付機構(gòu)的成本，并且會影響效率。而且，在支付平臺使用沉淀資金的方面上，也沒有出臺具體的管理細(xì)則。在這兩個方面，監(jiān)管部門仍然需要出臺更加詳細(xì)地監(jiān)管方法，譬如支持支付機構(gòu)在不同商業(yè)銀行開立備付金專業(yè)存款賬戶以及轉(zhuǎn)賬使用細(xì)則，提高保證金比例等等。
（三）明確利息歸屬，合理分配利息
沉淀資金的規(guī)模巨大，每年產(chǎn)生的利息更是一筆巨大的財富。然而，沉淀資金的利息歸屬一直是個比較大的問題。在《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中，并沒有對這筆利息的歸屬作出明確的解釋，只是要求托管銀行進行利息的核查。
從法律上講，沉淀資金相當(dāng)于客戶交給第三方支付平臺管的保管物，本身還是歸客戶所有，因此按理說利息也應(yīng)全額退還客戶。或者可將備付金資金賬戶產(chǎn)生的利息作為保險金為客戶提供保險。
也可以采取事前協(xié)商的方法，將利息在客戶和第三方支付公司間進行比例分配。支付公司所得利息可以當(dāng)作為客戶備付資金保管費或者手續(xù)費。關(guān)鍵在于，不管是通過哪種方式所獲取利息，支付機構(gòu)必須事先向客戶說明清楚，讓客戶有充分的知情權(quán)和選擇權(quán)。至于支付公司利息收入的使用，可以建議其自愿用于自身安全或服務(wù)設(shè)施的提升，或者直接為客戶提供更多更好的增值服務(wù)。
參考文獻
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論文關(guān)鍵詞：布朗運動； 理性投資者；非理性投資者；博弈論；均衡
投資者可以根據(jù)經(jīng)濟狀況變化的各種可能及其客觀概率來決定自己的投資行為，他們惟一的目標(biāo)就是最大化不確定狀況下的期望效用。然而，由于錯誤的信念，非理性投資者在完全競爭市場中難以長久生存下去，他們在錯誤的信念下不斷地進行交易，使其資產(chǎn)不斷損失，并最終導(dǎo)致財富損失殆盡，迫使他們不得不離開股票市場，在股票市場上消亡。所以從長期來看，理性投資者將控制市場上的大部分資產(chǎn)并決定資產(chǎn)的價格。然而，本文借助于2種不同效用函數(shù)下一般均衡模型分析后得到，具有錯誤信念的非理性投資者也將會在股票市場上。
假定市場是完全競爭的，只有理性投資者和非理性投資者。所有的投資者都是以最大化自己的消費效用為目標(biāo)的。
一、給出幾個定義：
對于市場的不確定性我們可以由標(biāo)準(zhǔn)布朗運動來描述，它的真實概率空間為,其中是股票市場的樣本空間，是，是概率測度。概率空間是基于某種錯誤概率信念之下對股票市場認(rèn)識的概率空間，稱為非理性概率空間。當(dāng)和分別相同時，稱概率空間為有限理性概率空間。
定義1 依據(jù)概率空間獲取并處理信息的投資者我們稱為理性投資者。
定義2 依據(jù)概率空間獲取并處理信息的投資者我們稱為非理性投資者。
定義3 依據(jù)概率空間獲取并處理信息的投資者我們就稱為有限理性投資者。
對此，我們可以假定，股票市場上有兩種金融資產(chǎn)：風(fēng)險性金融資產(chǎn)-----股票；無風(fēng)險性金融資產(chǎn)----零息債券。股票（或債券）在時刻的價格為所支付的紅利為，并且符合幾何布朗運動過程，且有：
(1)
其中為初始紅利。
然而非理性投資者對股票市場的認(rèn)識是基于錯誤信念之下的標(biāo)準(zhǔn)布朗運動,且有：
(2)
其中反映非理性投資者的非理性程度，
所以。
盡管理性投資者與非理性投資者的信念不同，但是我們可以合理地假定對零概率事件或概率為1的事件上二者有一致的認(rèn)識。依據(jù)拉冬---尼科迪母（Radon-Nikodym）定理可知，一定存在一個隨機變量函數(shù)，使得可以反映兩類投資的信念間的相對密度函數(shù)，不妨設(shè)
關(guān)于小學(xué)教育的論文 (3)
定義4 （1）若，則稱在股票市場上只有非理性投資者可以長期存在，而理性投資者不能長期存在。
（2）若 ，則稱在股票市場上只有理性投資者可以長期存在，而非理性投資者不能長期存在。
（3）若上述的（1）和（2）都不成立，則稱在股票市場上理性投資者與非理性投資者可以長期共同生存。
二、效用函數(shù)是指數(shù)函數(shù)形式分析其生存性
考慮標(biāo)準(zhǔn)邊際指數(shù)效用函數(shù)，所以效用函數(shù)的形式為：
(4)
其中，C為某一常數(shù)，C的取值可以始終保證此效用函數(shù)的正值性。由于C的常數(shù)性質(zhì)，只是相當(dāng)于提高了效用的基礎(chǔ)水平，并不影響效用函數(shù)的根本性質(zhì)。為了簡化起見，在不影響分析結(jié)果的情況下，我們可以采用如下的效用函數(shù)形式： (5)
其中，表示在時間 上的消費。
我們分別以，表示理性投資者和非理性投資者到時刻的消費量。從而，非理性投資者的決策問題就是最大化自己利益的如下問題：
(6)
對此理性與非理性兩類投資者競爭一種風(fēng)險證券的市場均衡問題我們就可以利用博弈論，建立如下一般均衡模型：
(7)
其中表示非理性投資者的效用在市場中的權(quán)重。
對于上述（7）式的一般均衡模型我們利用拉格朗日求極值法，可以得：
其均衡的條件為：
解得：
(8)
其中 。
根據(jù)定義4，并由上述(8)式得到：
(9)
由于是標(biāo)準(zhǔn)布朗分布，根據(jù)其性質(zhì)，所以必定存在一個正數(shù)，使得：
令
當(dāng)，從而
所以
即在股票市場上只有理性投資者可以長期存在，而非理性投資者不能長期存在。此時，理性投資者就可以一大部分的資金用來購買無風(fēng)險的債券，一小不部分的資金可以用來投資高風(fēng)險的股票。
當(dāng)，并且即 時，有：
所以，
由于是標(biāo)準(zhǔn)布朗運動過程，所以這是一個對數(shù)正態(tài)分布。由此可以斷定此情況下，理性投資者與非理性投資者可以在市場上共同長期存在。
三、效用函數(shù)是對數(shù)函數(shù)形式分析其生存性
考慮標(biāo)準(zhǔn)邊際指數(shù)效用函數(shù)，所以效用函數(shù)的形式為：
(10)
其中 ，C為某一常數(shù)，C的取值可以始終保證效用函數(shù) 的正值性。為了簡化起見，在不影響分析結(jié)果的情況下，我們可以采用如下的效用函數(shù)形式： (11）
其中 ，表示在時間上的消費。
我們再分別以，表示理性投資者和非理性投資者到時刻的消費量。從而，非理性投資者的決策問題就是最大化自己利益的如下問題：
(12)
對此理性與非理性兩類投資者競爭一種風(fēng)險證券的市場均衡問題我們利用博弈論可以建立一般均衡模型：
(13)
同理，對此一般均衡模型利用拉格朗日極值法，得：
其均衡條件為：
解得：
會計本科畢業(yè)論文 (14)
其中。
根據(jù)定義4，并由上述(14)式得到：
（15）
由于是標(biāo)準(zhǔn)布朗分布，所以必定存在 ，使得：
令
當(dāng)，
所以，
即在股票市場上理性投資者與非理性投資者可以長期共同生存。
當(dāng) ，并且 即 時，有：
所以有：
由于是標(biāo)準(zhǔn)布朗運動過程，所以這是一個對數(shù)正態(tài)分布。由此可以斷定此情況下，理性投資者與非理性投資者可以在市場上共同長期存在。
所以，對于效用函數(shù)是對數(shù)形式的，在股票市場上理性投資者和非理性投資者始終可以共同長期存在。
四、結(jié)論
股票市場中投資者的理性和非理性程度以及相關(guān)的生存性，一直是行為金融學(xué)研究的熱點問題。本文在給出理性投資者和非理性投資者定義的基礎(chǔ)上，對股票市場上兩種不同效用函數(shù)分別建立了博弈論中一般均衡模型，并研究和分析了完全競爭股票市場中2種不同效用函數(shù)下理性投資者和非理性投資者之間的生存性關(guān)系。效用函數(shù)是指數(shù)形式時，理性投資者和非理性投資者可以長期共同存在，也不能夠共同長期存在；而效用函數(shù)是對數(shù)形式時，理性投資者和非理性投資者始終是可以長期共同存在的。
參考文獻：
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