時間：2023-02-16 09:14:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇個人借款還款計劃書，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
投資公司借款合同范本
甲方(出借人)___________ 身份證號碼：___________
乙方(借款人)___________ 身份證號碼：___________ 公司地址：___________ 營業執照號注冊號：___________
丙方(擔保人) ___________法定代表人：___________ 地址：___________電話：___________ 營業執照號碼：___________
根據《中華人民共和國合同法》及《中華人民共和國擔保法》等有關法律法規的規定，當事人在平等自愿、誠實信用的基礎上，經協商一致，簽訂本合同。
第一條：甲方(出借人)_________出借人民幣_________，期限___個月，自______年___月___日至______年___月___日止。借款期限屆滿日為法定節假日、休息日的，順延至節假日、休息日后的第一個工作日，利息按實際占有天數計算。
第二條：借款利率為月息___，從出資人實際交付借款之日起計息至本金結清之日。 第三條：乙方借款用途為經營周轉。乙方承諾合法使用借款，不得用作違法活動。 第四條：甲方應在合同簽訂后當日，一次性向乙方交付全部借款。具體借款金額和借款時間以支付憑證為準。
第五條：乙方還款方式為：按月還息，每月20日為乙方的付息終結日。在每月1日至20日(含20日)期間借款的借款人需將第一個月利息直接交給出借人;20日之后借款的借款人應在次月的20日之前(含20日)支付的第一個利息。本金分期歸還或到期后一次性歸還，具體歸還辦法見還款計劃書。
第六條：根據乙方之請求，丙方愿對本合同項下甲方對乙方的全部債權承擔連帶保證責任。在借款到期之日起三日內如乙方未能足額將借款本金償還甲方時，丙方保證將應付款項(包括借款本金、利息)償付給甲方。
第七條：因乙方不履行還款義務，丙方為乙方代為償還借款后，甲方即將本合同項下的包括借款本金和利息等在內的所有債權轉讓給丙方，丙方即成為乙方新的債權人，丙方享有本合同中甲方對乙方享有的所有合同權利。
第八條：本合同如須辦理公證，乙方承擔公證費用。
第九條：甲方的權利和義務
1、 甲方有權對乙方提交的資料、文件的合法性、真實性進行調查。
2、 合同履行期間，甲方不得提前解除合同，抽回資金。
3、 借款交付后，配合丙方對乙方使用借款進行管理和監控。
第十條：乙方的權利和義務
1、 按照本合同的約定使用借款，不得將借款轉作他用，更不得用于違法行為。
2、 乙方應根據丙方的要求提供相應的文件及資料，并保證所提供資料、文件的真實性與合法性。
3、 按照約定向丙方支付擔保服務費。
4、 乙方應按本合同約定按時足額償還借款本息。
5、 乙方的居住地、聯系方式、單位的變遷等發生變更，必須在變更后三日內書面通知甲方及丙方。
6、 乙方服從丙方的貸后管理與風險監控。
7、 自甲方實際向乙方發放貸款當日，乙方應向丙方繳納人民幣______保證金。
第十一條：丙方的權利和義務
1、 對乙方提交的資料、文件的合法性、真實性進行調查，對乙方的資信、資產狀況進行調查。
2、按照約定承擔保證責任后，丙方成為乙方新的債權人，享有原債權人的所有權利和義務。
3、受甲方委托對乙方使用借款情況進行監督、管理、催收，并對借款風險進行監控。
第十二條：違約責任
1、 乙方未按照合同約定期限每月20日(含20日)之前支付利息，由丙方于三日內代為償付(節假日順延)，同時乙方應自逾期之日起按借款金額每日千分之五向丙方支付滯納金。
2、 乙方未按照合同約定期限償還本金的，應自逾期之日起按借款金額每日千分之五向甲方支付違約金。
3、 因乙方未按期、足額向甲方履行還款義務而導致丙方向甲方墊款的，乙方應自丙方墊款之日起，向丙方支付墊款金額40%的違約金。若丙方墊付之后，乙方仍未償還墊付款，自逾期之日起，按借款金額日千分之五向丙方支付滯納金。丙方有權在不通知乙方的情況下通過報紙、電臺、電視臺、網絡等媒體乙方的具體違約行為等信息。
4、 在借款期間，若借款人預留在xx公司的聯系方式、實際居住地、工作單位等發生變化導致無法與借款人取得聯系，而借款人明知還款義務和期限卻不主動和xx公司聯系，也不按期還款，最終導致瑞銀公司進行催收的，上述行為每發生一次，乙方應向xx公司支付1000元的違約金。
5、 在借款期間，乙方拒不履行還款義務或無力清償欠款，而導致xx公司采取相關措施的，除支付采取相關措施而支出的全部費用外(包括律師費)，乙方還應向xx公司支付5000元的違約金。
6、 借款合同簽訂后，若甲方不按時、足額將借款交付給乙方，由此給乙方造成損失的，甲方應承擔賠償責任。
7、 自甲方實際向乙方發放貸款當日，乙方應向丙方繳納保證金。在乙方按時付清本息后，丙方無息全額退還保證金。若乙方發生上述任何一項違約行為，則丙方有權直接從乙方所交納保證金中扣除相應違約金和滯納金，且在保證金金額不足以支付當前違約金和滯納金的情況下，丙方保留向乙方追索的權利。
8、 若丙方違反上述第七條約定，則丙方應賠償甲方違約金，即每超過一日賠償甲方人民100元并承擔相應法律責任。
第十三條：乙方提前償還借款的，除按照實際用款期間支付利息外，還應當向甲方再支付一個月的利息作為提前還款的違約金。
第十四條：因本合同發生糾紛，由丙方住所地所在法院管轄。乙方自愿接受有管轄權的人民法院的強制執行。
第十五條：本合同一式____份，甲、乙、丙三方各執一份。自甲方實際向乙方發放貸款之日起生效。 第十六條：聲明條款
1、 甲方、乙方已詳細閱讀本合同所有條款。應甲方、乙方要求，丙方已經就本合同做了相應的條款說明。甲方、乙方對本合同條款的含義及相應的法律后果已全部知曉并充分了解。
2、 甲方、乙方、丙方有權簽署本合同。
甲方(簽章)___________ 乙方(簽章)___________ 丙方(簽章)___________
法定代表人：___________ 法定代表人：___________
______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日
借 據
今借到(出借人)_________人民幣(大寫)_________，用于經營周轉，月利率___，借款期限___個月，自______年___月___日至______年___月___日。
擔保人自愿為借款提供連帶責任保證，擔保期限按照《借款合同》(xx民借企字第______號)的約定執行。
如借款人不能按《借款合同》約定按時足額償還借款本息，借款人自愿接受合同簽訂所在地有管轄權的人民法院強制執行。
本借據一式___份
甲方(簽章) 乙方(簽章) 丙方(簽章)
法定代表人： 法定代表人：
______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日
擔保函
尊敬的_________先生/女士：
感謝您參加洛陽xx投資有限公司理財業務，并于______年___月___日與借款人_______________________________簽訂《借款合同》，您的理財金額是人民幣(大寫)_______________，期限是從______年___月___日到______年___月___日。借款期限到期后，如借款人不能按期足額還款，我公司鄭重承諾，在到期之日起三日內將無條件代為償還本息。
洛陽xx投資有限公司
______年 ______月 ______日
承諾書
我同意用我名下_______________________________，辦理企業貸款，如果我未按合同約定按期償還借款，出借人____________或代為償付借款的擔保方_______________________________依約定需要處置我名下及公司所有資產，我保證不為此設置任何障礙。
承諾人(簽章)
法定代表人：
______年 ______月 ______日
還款計劃書
依據簽訂的《擔保借款合同》(合同編號：xx民借企字第______號)約定的借款人還款方式，制定還款計劃如下，借款人____________________________應按照本還款計劃如期歸還出借人________本息。
開 戶 行：________銀行 還款賬戶名稱：____________ 還款賬戶號碼：____________
期數 還款 日期 還款金額(元)
特別提示：借款人必須于每月20日前(含20日)支付當月利息。
借 款 人(簽章)____________ 合同填寫人(簽章)____________ 合同審核 (簽章)____________
______年 ______月 ______日
【相關閱讀：違反合同的責任】
違反借款合同的責任
1、貸款方的責任：貸款方不按合同規定及時貸款，應償付違約金。
2、借款方的責任：借款方不按合同規定歸還貸款的，應當承擔違約責任，并加付利息。借款方不按合同規定使用政策性貸款的，應當加付利息;貸款方有權提前收回一部分或全部貸款。
民間借款合同的注意事項
隨著市場經濟的發展，經濟生活較為寬裕，資金使用效益被受到重視，民間債權債務關系日趨增多。那么，怎樣才能較好的保護民間債權債務關系的合法有序以及當事人的合法權益呢?我們的處理經驗是 ：
1.訴訟時效問題。需要注意：借款沒有約定還款期限的，債權人可以隨時提出還款主張，不受兩年訴訟時效的限制，但提出還款主張后兩年內沒有繼續主張的，視為超過訴訟時效，法律不予支持。
2.原告主張債權必須提供書面借據;無書面借據或無法提供的，應提供必要的事實根據或與自己無利害關系的兩人以上的證人證言，來支持自己的主張。欠條或者借條在債務人之手時一般將被推定為該債務已經清償。
3.民間借貸的利率可以高于銀行利率，但最高不得超過銀行利率的4倍(含利率本數)，但一定要明確約定，沒有約定利息的，視為無息借款。約定超出銀行同期利率4倍的，超出部分的利息依法不予保護。出借人不得將利息計入本金謀取高利，審理中發現借款人將利息計入本金計算復利的，只返還本金。
4.出借人明知是為了進行非法活動而借款的，典型的例子是賭債，其借貸關系不予保護。對雙方的違法借貸行為，可按照有關法律予以制裁。
5.行為人以借款人的名義出具的借據代其借款，借款人不承認，行為人又不能證明的，由行為人承擔民事責任。如借款系用于夫妻共同生活，則由夫妻雙方共同償還。
6.合伙經營期間，個人以合伙組織的名義借款，用于合伙經營的，由合伙人共同償還;借款人不能證明借款用于合伙經營的，由借款人償還。
7.借款的抵押如果涉及不動產，要到相關部門辦理登記手續，才能對抗第三人。
8.債權文書如辦理可強制執行的公證，則可不經法院審理，直接向法院申請強制執行。
【合同范本一】
甲方：(公司名稱)_________
乙方：(你的基本信息)_________
甲、乙雙方經協商，就乙方向甲方無息借款購買汽車事宜達成協議如下：
1、借款金額：乙方向甲方借款金額為人民幣 元。
2、借款利息：甲方向乙方出借的款項在借款期限內不支付利息。
3、借款期限及還款期限：借款期限為 年，即從 _________年_________月_________日至_________年_________月_________日止。(可以約定具體如何歸還的期限，比如每月或每年的什么時候歸還，由公司從個人工資款項中扣回多少元等)
4、還款方式：如果前面有明確約定，則可以不要。
5、保證條款：(如果公司需要這方面的保證的話，不要就可以不要此條款，要的話根據你和公司的協商進行補充。)企業間借款合同范本
6、違約條款：根據你們的意見寫
7、其他：公司借款給你如果有什么服務期限或什么附加條款請注明。
8、本協議一式二份，甲乙雙方各執一份，經雙方簽字或蓋章后生效。
甲方： __________________ 乙方：__________________
時間： __________________ 時間：__________________
【合同范本二】
甲方：________________________
住所：________________________
乙方：________________________
住所：________________________
鑒于：
1.甲方擬與________有限公司、_________實業發展公司等單位共同發起設立_________股份有限公司(下簡稱股份公司)
2.乙方擬以發起人身份出資認購股份公司______萬股股份;
3.乙方因資金緊張、擬向甲方借款以認購股份公司股份，甲方擬向乙方提供相應借款。
因此，甲、乙雙方經友好協商，約定如下：
一、借款
1.1 乙方向甲方借款人民幣____萬元(下簡稱借款)，甲方同意向乙方提供該等借款。
1.2 乙方同意，其從甲方取得的借款只能用于認購股份公司的股份，不得用于任何其他目的或用途。
1.3 雙方同意，作為借款的對價，乙方應向甲方支付資金占用費，資金占用費的計算方法為______________________________，支付時間與方式為________________________.
1.4 雙方同意，乙方應于三年內清償借款，并按約定向甲方支付資金占用費。
1.5 如發生下列事項，乙方應立即償還借款，同時支付資金占用費：
1.5.1 乙方持有的股份公司的股權消滅，包括但不限于乙方轉讓其持有的股份公司股權或股份公司回購乙方持有的股份公司股權;
1.5.2 雙方另行確定的其他情形。
二、違約責任
如果乙方在本協議未第1.4條規定的期限內償還借款，或乙方未在本協議第1.5條規定的事項發生后立即向甲方清償借款，則每延遲一日，其應向甲方支付相當于借款總金額的萬分之五的違約金。
三、生效
本協議在雙方授權代簽署后生效。
四、爭議解決
在本協議履行過程中發生的糾紛，雙方應友好協商解決;協商不成的，任何一方均有權向有管轄權的人民法院提起訴訟。
五、其他規定
5.1 對本協議所作的任何修改均應采用書面形式并由各方共同簽署。
5.2 本協議一式兩份，甲方和乙方各執一份，具有同等法律效力。
甲方：____________有限公司
授權代表：________________
_______年______月_______日
乙方：____________________
授權代表：________________
_______年______月_______日
【合同范本三】
甲方(出借人)___________________________
身份證號碼：___________________________
乙方(借款人)___________________________ 法定代表人：___________________________
公司地址：___________________________
營業執照號注冊號：___________________________
丙方(擔保人)
法定代表人：___________________________
地址：___________________________
電話：___________________________
營業執照號碼：___________________________
根據國家有關法律、法規的規定，甲、乙、丙三方在平等自愿的基礎上商定，由甲方提供雙方商定借款額給乙方，丙方為乙方借款提供連帶責任。為此，特訂立本合同：
第一條：甲方(出借人)_________出借人民幣_________，期限___個月，自______年___月___日至______年___月___日止。借款期限屆滿日為法定節假日、休息日的，順延至節假日、休息日后的第一個工作日，利息按實際占有天數計算。
第二條：借款利率為月息___，從出資人實際交付借款之日起計息至本金結清之日。
第三條：乙方借款用途為經營周轉。乙方承諾合法使用借款，不得用作違法活動。
第四條：甲方應在合同簽訂后當日，一次性向乙方交付全部借款。具體借款金額和借款時間以支付憑證為準。
第五條：乙方還款方式為：按月還息，每月20日為乙方的付息終結日。在每月1日至20日(含20日)期間借款的借款人需將第一個月利息直接交給出借人;20日之后借款的借款人應在次月的20日之前(含20日)支付的第一個利息。本金分期歸還或到期后一次性歸還，具體歸還辦法見還款計劃書。
第六條：根據乙方之請求，丙方愿對本合同項下甲方對乙方的全部債權承擔連帶保證責任。在借款到期之日起三日內如乙方未能足額將借款本金償還甲方時，丙方保證將應付款項(包括借款本金、利息)償付給甲方。
第七條：因乙方不履行還款義務，丙方為乙方代為償還借款后，甲方即將本合同項下的包括借款本金和利息等在內的所有債權轉讓給丙方，丙方即成為乙方新的債權人，丙方享有本合同中甲方對乙方享有的所有合同權利。
第八條：本合同如須辦理公證，乙方承擔公證費用。
第九條：甲方的權利和義務
1、甲方有權對乙方提交的資料、文件的合法性、真實性進行調查。
2、合同履行期間，甲方不得提前解除合同，抽回資金。 3、 借款交付后，配合丙方對乙方使用借款進行管理和監控。
第十條：乙方的權利和義務
1、按照本合同的約定使用借款，不得將借款轉作他用，更不得用于違法行為。
2、乙方應根據丙方的要求提供相應的文件及資料，并保證所提供資料、文件的真實性與合法性。
3、按照約定向丙方支付擔保服務費。
4、乙方應按本合同約定按時足額償還借款本息。
5、乙方的居住地、聯系方式、單位的變遷等發生變更，必須在變更后三日內書面通知甲方及丙方。
6、乙方服從丙方的貸后管理與風險監控。
7、自甲方實際向乙方發放貸款當日，乙方應向丙方繳納人民幣______保證金。
十一條：丙方的權利和義務
1、對乙方提交的資料、文件的合法性、真實性進行調查，對乙方的資信、資產狀況進行調查。
2、按照約定承擔保證責任后，丙方成為乙方新的債權人，享有原債權人的所有權利和義務。
3、受甲方委托對乙方使用借款情況進行監督、管理、催收，并對借款風險進行監控。
第十二條：違約責任
1、乙方未按照合同約定期限每月20日(含20日)之前支付利息，由丙方于三日內代為償付(節假日順延)，同時乙方應自逾期之日起按借款金額每日千分之五向丙方支付滯納金。
2、乙方未按照合同約定期限償還本金的，應自逾期之日起按借款金額每日千分之五向甲方支付違約金。
3、因乙方未按期、足額向甲方履行還款義務而導致丙方向甲方墊款的，乙方應自丙方墊款之日起，向丙方支付墊款金額40%的違約金。若丙方墊付之后，乙方仍未償還墊付款，自逾期之日起，按借款金額日千分之五向丙方支付滯納金。丙方有權在不通知乙方的情況下通過報紙、電臺、電視臺、網絡等媒體乙方的具體違約行為等信息。
4、在借款期間，若借款人預留在XX公司的聯系方式、實際居住地、工作單位等發生變化導致無法與借款人取得聯系，而借款人明知還款義務和期限卻不主動和XX公司聯系，也不按期還款，最終導致瑞銀公司進行催收的，上述行為每發生一次，乙方應向XX公司支付1000元的違約金。
5、在借款期間，乙方拒不履行還款義務或無力清償欠款，而導致XX公司采取相關措施的，除支付采取相關措施而支出的全部費用外(包括律師費)，乙方還應向XX公司支付 元的違約金。
6、借款合同簽訂后，若甲方不按時、足額將借款交付給乙方，由此給乙方造成損失的，甲方應承擔賠償責任。
7、自甲方實際向乙方發放貸款當日，乙方應向丙方繳納保證金。在乙方按時付清本息后，丙方無息全額退還保證金。若乙方發生上述任何一項違約行為，則丙方有權直接從乙方所交納保證金中扣除相應違約金和滯納金，且在保證金金額不足以支付當前違約金和滯納金的情況下，丙方保留向乙方追索的權利。
8、若丙方違反上述第七條約定，則丙方應賠償甲方違約金，即每超過一日賠償甲方人民幣 元并承擔相應法律責任。
第十三條：乙方提前償還借款的，除按照實際用款期間支付利息外，還應當向甲方再支付一個月的利息作為提前還款的違約金。
第十四條：因本合同發生糾紛，由丙方住所地所在法院管轄。乙方自愿接受有管轄權的人民法院的強制執行。
第十五條：本合同一式____份，甲、乙、丙三方各執一份。自甲方實際向乙方發放貸款之日起生效。
第十六條：聲明條款
1、甲方、乙方已詳細閱讀本合同所有條款。應甲方、乙方要求，丙方已經就本合同做了相應的條款說明。甲方、乙方對本合同條款的含義及相應的法律后果已全部知曉并充分了解。
2、甲方、乙方、丙方有權簽署本合同。
甲方(簽章)
法定代表人：___________________________
乙方(簽章)
法定代表人：___________________________
內的每個農戶對其他農戶的貸款承擔連帶責任。銀監會[2004]第68號文件《中國銀行業監督管理委員會關于印發<農村信用合作社農戶聯保貸款指引>的通知》對農戶聯保方式有更詳細的規定,農戶聯保貸款由社區居民按照規定組成聯保小組,農信社對聯保小組內的成員提供貸款,聯保小組內的成員彼此提供連帶責任的相互擔保。農戶聯保貸款實行“個人申請、多戶聯保、周轉使用、責任連帶、分期還款”的管理辦法,其中,個人申請是指在農信社服務區域內的自然人向農信社提出貸款申請,多戶聯保是指農信社服務區域內的不存在直屬親屬關系的農戶按照自愿原則組成聯保小組。周轉使用是指在協議有效期內,貸款農戶可以在審批額度內周轉使用貸款。連帶責任是指聯保小組的參與人員需要對其他農戶的貸款承擔連帶責任,在其他農戶不能到期還本付息時需要代為償還本息。分期還款是指貸款農戶需要按照協議約定的期限和金額償還本金、利息。
二、農戶聯保貸款的風險分析
農戶聯保貸款具有自身的技術優勢和抵御風險的能力,但是這種創新的金融產品與制度也有其固有的風險。
(一)聯保農戶的區域相對集中容易產生區域風險
聯保農戶一般集中在某一農信社的服務區域內,其區域范圍較小,在這一特定區域內的自然、社會、經濟、文化等因素都一致,這就使得聯保農戶低于這類風險的能力降低了,因為一旦這些因素發生不利變動,所有農戶都不能避免,從而導致聯保小組對于這類風險的抵御能力失效。具體而言,區域風險主要包括一定區域內的自然災害、農作物病蟲害、禽畜瘟疫等,例如冰凍、旱澇、冰雹等,這些災害一旦發生,參與貸款的農戶都會受到損失,農戶農作物收入都大幅度減少,極有可能發生集體違約的情況。再如禽畜瘟疫對于養殖業的危害更大,2008年爆發的禽流感給我國很多區域的家禽養殖業帶來巨大損失,許多養殖戶血本無歸,根本無力償還貸款。
(二)聯保農戶的經營項目集中于農作物或農業養殖增大了行業風險
農信社與聯保農戶簽訂貸款協議時對于農戶的經營項目有著明確的規定,一般而言,農戶聯保貸款的資金使用方向主要是農作物尤其是經濟作物種植、禽畜水產養殖以及相關的加工產業等。農戶聯保貸款結成的聯保小組成員都集中于農業經濟行業。農業經濟具有分散性、脆弱性、周期性等特征,這就決定了農戶聯保貸款需要承擔農業經濟效益低、不確定性大的行業風險,這種行業風險集中表現為:
1.農業生產的技術相對落后
我國農業生產技術比較落后,農業經濟對于自然環境、農業基礎設施的依賴性很強,一旦發生災害會對整個農業生產造成不利影響,使得聯保小組的風險抵御能力大大降低。
2.農業生產的收益水平較低
農業生產勞動生產率相對較低,產品獲利能力低,即便是進行初級加工其利潤率也不高,較低的獲利水平影響了貸款農戶的還本付息能力。
3.農業生產的市場化服務體系不健全
近年來經常發生農產品滯銷的情況,部分地區甚至出現豐收的農作物沒人收割,原因是無處銷售,出現增產不增收的居民,這表明整個農業經濟的市場化程度偏低,制約著整個行業應對市場風險的能力。此外,農戶知識文化水平有限,對于市場信心的收集整理能力較弱,對市場供求關系的判斷和調節能力有限,這些都會加大農戶的市場風險。
(三)農戶聯保貸款操作不當導致的操作風險
從農戶聯保的借款人來看,如果對貸款審核不細致,有可能導致聯保小組不符合審批條件,農戶相互隱瞞真實情況,多人貸款一人使用,或者農戶不按照規定使用貸款,并隱瞞貸款的真實使用方向,或者聯保小組成員出現違約后不愿意承擔連帶擔保責任,貸款到期后串謀不還款。
從農信方面看,部分信貸人員的工作不到位,沒有按照規定的程序辦理業務,例如對農戶家庭的收入、財產實地調查不準確,房貸金額過大,加大信用風險。還有一部分信貸人員利用信息不對稱,隱瞞真實情況,收受他人賄賂之后放寬房貸審查條件,房貸之后監管不到位,違約之后催收不及時,增加了農信社的不良貸款數量。
二、農戶聯保擔保貸款的風險防范
(一)切實改善農村金融環境
農戶聯保業務作為農村金融創 新的一種嘗試,其成功和完善依賴于農村金融市場的發展和規范,因此,需要各級政府和相關部門采取措施推動農村金融環境的改善,從而有效規避農戶聯保區域風險、行業風險。 1.完善農村金融服務體系 發揮農村信用社在農村金融體系中的排頭兵作用,積極發展農村商業銀行、村鎮銀行,加大農業相關金融服務與產品的創新,同
時,加大中國農業發展銀行對農業金融基礎的投入力度,形成多點開花,協同發展的新格局。要引導金融機構規范、有序的開展農戶聯保貸款業務,推進農戶聯保貸款的市場化進程,通過行業競爭提高服務水平和質量。
2.加強農村金融市場監管
針對金融機構撤點并點消減城鄉營業網點的問題,應對農村地區的金融機構給予政策優惠,鼓勵商業銀行到農村地區去服務于三農,要給予創新型農村合作金融機構政策支持,對其金融業務的開展給予指導和幫助,對于這些金融機構在開展農戶聯保業務初期的利潤損失給予財政補貼。探索建立農戶聯保的風險補償機制,對其實行再擔保,例如由政府建立農戶聯保貸款補償基金,以財政貼息的形式對農戶聯保造成的虧損進行一定比例的補貼,解決金融機構開展農戶擔保貸款的后顧之憂。
3.建立農戶的信用體系
我國金融行業正在大力推行建設的個人信用體系完全可以用于農村農戶的信用評級管理中來,多管齊下加快農村社會信用體系建設,對于有不良記錄的農戶拒絕提供貸款。要加大個人信用的宣傳引導,形成誠實守信的社會風氣,營造良好的農村信用環境。
(二)嚴格執行農戶聯保貸款業務相關規定
針對農戶聯保的操作風險,貸款機構可以通過嚴格執行相關制度,明確責任落實獎懲,保證信貸資金的安全。
1.落實信貸資金的后續監管
貸款機構要通過多種方式獲取農戶互保小組成員的信息,例如聯保會議、社區宣傳欄、電視廣播等,形成對貸款農戶的實時監督。互保小組內的成員一般比較熟悉,如果其中的某一借款人發生違約行為,他們往往能第一時間獲得信息,而這顯然會損害他們的利益,因此,通過與互保小組成員的交流也能獲取重要的信息。為了降低貸款風險,對于金額較大的貸款,可以建立聯保小組保證金制度,或者采取財產部分抵押,以減少部分農戶通過遷走等方式逃避還款義務而給貸款機構帶來的損失。建立多次還款制度,增加農戶還款次數,通過觀察農戶還款情況盡早發現存在的風險,提高資金的安全性。
2.加強違約貸款的清償
農戶違約后應由放貸人員承擔依法清償,首先要求聯保小組成員承擔代為償還的連帶責任,同時,還需要借助法律手段對違約農戶進行追償,只要農戶有償還能力就需要清償貸款,有效避免借款農戶惡意違約,將還款責任轉移給聯保小組成員。
3.規范聯保小組退出制度
聯保小組成員組成是按照與金融機構簽訂的協議決定的,具有一定的法律效力,因此,要變更、退出聯保小組都必須經過一定的程序,要退出的聯保人員必須清還全部貸款本息,同時,需要其他小組成員同意,最后由放貸機構審核。聯保小組成員的變更應遵循同樣的規則。
(三)創新農戶聯保貸款形式
農戶聯保貸款作為農村金融服務與產品創新的產物還存在不完善的地方,需要從制度、程序等方面進行規范,同時,作為一種創新性的產品更需要不斷的發展再創新。針對農戶聯保存在的區域風險、行業風險,一些地方采用的交叉擔保方式就非常值得借鑒。農戶交叉擔保是指對聯保小組的成員構成進行限制,要求不同產業、不同行業、不同區域的農戶按照自愿原則組成聯保小組,目前主要有三種方式。
1.同一行業內不同經營項目用戶之間進行交叉擔保
例如在一個擔保小組中有種植不同作物的農戶,或者有種植戶有養殖戶,這樣就使得聯保小組內的成員抵御自然災害、禽畜疾病的能力增強了。
2.不同行業的農戶進行交叉擔保
目前我國東部沿海一些地區的農村興起了承接城市勞動密集型產業的熱潮,一部分企業外包業務帶動了農村經濟的發展,他們將自己的小企業與本鄉鎮的種植戶、養殖戶聯合起來進行聯保貸款,形成了企業+農業的農戶擔保模式,取得了良好的效果,這種方式的最大好處是降低了農業生產的行業風險。
3.跨區域跨行業交叉擔保
這種擔保方式有效解決了當前農戶擔保區域過于集中,發生規模性風險大的問題,但是,由于聯保小組內的成員缺乏了解,要建立起彼此信任面臨很大的困難。如何解決這一問題是擺在放貸機構和農戶面前的問題。農戶獲取信息的途徑有限,要解決這一問題還需要信貸機構能夠掌握足夠的信息,包括目標農戶的誠信狀況、經濟實力等,為具有聯保意向的農戶搭建一個良好的平臺,農戶能夠通過這個平臺彼此了解。同時,通過信貸機構組織農戶召開座談會、實地調查等方式,為農戶提供有關項目的經營狀況、市場前景、項目計劃書、盈利能力分析等,讓農戶了解交叉擔保的好處,主動尋找潛在的互保農戶。此外,還要設計好交叉聯保小組的人員構成、人數、放貸金額、放貸期限等。
參考文獻
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關鍵詞：大學生；自主創業；融資
據最新統計數據顯示，2012年全國大學畢業生人數680萬人，預計到2013年將達到700萬人。高校畢業生的就業形勢日益嚴峻，越來越多的大學生決定自主創業，大學生自主創業逐漸成為一股不可阻擋的洪潮。大學生自主創業，實現了創業帶動就業，為我國經濟發展和社會穩定帶來了雙重效益。但是，在自主創業過程中也遇到了很多問題，尤為突出的是創業融資難的問題，根據相關調查顯示，我國有70%左右的創業大學生因缺乏資金支持而宣告創業失敗。因此，拓寬大學生創業融資途徑，尋找適合我國大學生創業的融資方式就顯得尤為重要。
一、我國大學生自主創業融資存在的問題
根據對目前從事創業的大學生調查發現，大學生創業的資金來源渠道主要有三種：一是內部融資，二是銀行貸款，三是政府資助。每一種融資渠道對于自主創業企業來講都存在著融資難的問題。
（一）內部融資存在的問題
內部融資是大學生自主創業企業最重要的融資形式。目前大學生創業者內部融資途徑主要是個人積蓄以及從家人或親戚朋友處借款。可是，畢竟家人、朋友的錢是有限的，從家人、朋友那里籌一次兩次錢是可行的，但卻難把其作為一個長期的融資來源。而且，一旦創業失敗，親戚朋友之間會因收不回自己的錢而傷了感情。而對于剛步入社會的大學生來講，自身積累甚微。親戚朋友和個人積蓄的資金的有限性，最終導致在創業起步階段資金難以籌集。
（二）銀行貸款融資存在的問題
銀行貸款是最重要的外源融資方式，也是最容易想到的融資渠道，銀行貸款應該是我國大學生創業融資的主渠道。但是，大學生創業是民營企業，創業的風險大、前景不明朗，大學生創業者未來的還款、盈利能力預期較低，在以國有銀行為主體的銀行體系中，考慮到信貸資金的投放的安全性、流動性和盈利性的經營原則，初創企業融資必然很難獲得銀行的青睞，對于創業企業來講，銀行貸款融資難度比較大。
（三）政府資助資金存在問題
為扶持大學生創業，中央和地方政府實施了小額貸款擔保政策，自主創業的大學生可申請不超過5萬元的小額擔保貸款。有些地方政府還設立了創業基金，如上海市從2006 年起，連續5年每年投入1億元，鼓勵和支持大學生進行創業實踐。但由于創業所需資金較多，且申請創業的大學生人數也在增加，小額貸款和創業基金有時難以滿足需求，政府支持的融資政策對緩解大學生創業融資很難發揮應有的作用。
二、我國大學生自主創業融資難的原因分析
通過對大學生自主創業融資難問題的分析，我們可以把融資難的原因歸納為以下幾個方面：
（一）融資渠道狹窄，創業融資市場體系不健全
通過以上的分析發現，融資渠道狹窄，創業融資體系不健全是造成大學生自主創業融資難的主要原因。對于創業資金， 創業者首先想到的是通過向家人、朋友借款。雖然創業者清楚也可以通過銀行貸款等渠道進行籌資， 但是銀行貸款手續的繁瑣， 諸多限制性的條件使得大多數人放棄了通過這一渠道籌資。現有的融資渠道很難真正為創業企業提供資金支持。因此，必須要進一步拓寬融資渠道，發展符合創業企業特點的多種融資方式。
（二）政府投入有待增加，政策落實不到位
目前，政府對于大學生自主創業資金的投入還不足，以政府牽頭的全國性的大學生創業支持基金還很少，地方性的大學生創業基金在一些經濟發達的地區剛剛起步。現有的大學生創業支持投入計劃與實際需求還有較大差距。
同時，政府確實出臺了一些對于大學生自主創業的支持政策，有些地方政府部門了解國家對于大學生自主創業的一些優惠政策，但由于大學生創業的回報少、風險大的特點，各地在具體方案的制定上缺乏動力，地方政府對于學生創業的支持的行動沒有真正實施。由于缺少具體實施的方案參考，各部門都是按照規定的程序辦理，貸款程序非常復雜，審核嚴格，導致貸款效率低下。政府頒布的一些扶持資金政策，缺乏統一指導，使得有些政策缺乏可操作性，有些政策執行過程發生背離，使得急需資金支持的大學生們并沒有享受到真正的扶持。
（三）創業大學生自身能力的問題
大學生創業融資難也有其自身的原因。大學生自身對社會的認識不到位，缺乏社會經驗，走出校門后，自身的素質不完備，無論在生理上還是在心理上，都沒有完全具備成功創業所需的條件，加之有些大學生缺乏良好的信譽度，沒有真才實學，僅靠一腔熱情，并不能制定出詳盡的創業計劃，這樣很難引起別人投資的欲望和信心。
與此同時，創業大學生缺乏融資經驗，為降低風險考慮，多數人會選擇同學、親戚朋友一起進行創業，這樣組織起來的公司，都面臨者相似的年齡結構、知識結構和社會經驗，在做決策時容易導致偏差，缺乏知識和經驗上相應的互補，容易影響今后融資的可能性，造成融資難的問題。
三、解決我國大學生自主創業融資難的對策分析
通過對大學生創業融資難的原因進行分析可以看出，要解決這個難題需要各方面的共同努力、協調配合，形成合力，為大學生創業融資乃至整個創業進程保駕護航，才能不斷提高大學生自主創業的成功率。
（一）拓寬融資渠道，完善創業融資市場體系
第一，完善民間中小金融機構的小額擔保貸款制度。小額貸款是指為中低收入階層和微型企業提供的額度較小的持續信貸服務。它以額度小、流動性強、擔保抵押需要較少等特點，較好地適應了大學生創業貸款低起點、少資金、無擔保等特點，而且還為創業企業提供培訓以及償還等服務。小額貸款成為大學生創業金融支持體系的重要組成部分。由于中小金融機構在為創業企業服務方面具有信息優勢，其在現有的銀行格局中更有動機與優勢開展創業貸款服務。與此同時，要簡化小額貸款審批手續，提高融資的效率。
第二，積極支持風險投資的發展。天使投資由于具有規模較小、流程比較簡單，速度較快，效率較高，投資范圍廣的特點，使得其成為創業企業早期權益資本的重要來源，有效地解決創業企業初期的融資難問題，是創業企業發展的重要助推器，這已經被歐美發達國家的實踐經驗證明。基于國內大學生創業融資現狀和天使投資的特點，可以創造條件積極引入天使投資來破解大學生創業融資難問題。
第三，鼓勵大學生創辦的高科技企業進入資本市場，通過發行企業債券和股票上市，擴大直接融資的規模。
第四，大力發展大學生創業擔保機構。信用擔保本質上是一種信譽和資產相結合的金融中介行為，在一定程度上可以解決大學生因缺乏創業信用而不能融資的問題。政府要進一步加強相應的法律制度建設，建立互通性的社會個人信用系統，建立信用擔保基金，引導鼓勵各類組織和民間創辦擔保公司，適當擴大擔保貸款的規模。
（二）政府應加大政策扶持力度，為大學生創業提供寬松的融資環境
政府在大學生自主創業方面應發揮倡導和扶持的作用， 但如果政府沒有相關政策的扶持，大學生創業就難形成“燎原之勢”。因而政府制定政策時要充分考慮創業大學生的實際需求，切實幫助大學生解決融資難的問題。政府應對現有的創業政策進行深化改革，實施鼓勵性金融政策，進一步降低大學生新創業企業的審批條件并簡化審批程序，放寬注冊資本繳納標準與時限，工商、稅務等相關部門對大學生創業應予以政策上支持，關注減免賦稅、提供咨詢服務等實際問題。更重要的是，政府部門還應該針對制定的政策提出具體的實施方案和細則，完善考核制度和貸款配套政策，加強政府對創業貸款支持實質效果，使創業企業真正能夠籌集到資金。
（三）大力提高大學生自身綜合實力
在大學生創業的過程中，學校的作用也不能忽視。學校要加大創業教育的力度，積極宣傳政府對大學生創業的支持優惠政策，培養大學生良好的創業意識，通過各種方式喚醒、啟發、引導、挖掘大學生的創業潛能，鼓勵大學生開拓創新，用自己的才能為社會作出貢獻。在教育過程中要特別注意培養學生的創業精神與能力， 可以考慮為大學生創業開設相應的實踐理論課，使大學生在創業資金的取得、保管、開支、盈利上清楚整個規劃，還要多聘請一些創業成功的企業家為他們提供經驗交流和問題解惑，對大學生創業者進行創業指導和投資指引，引導他們少走彎路，樹立創業信心，使創業者更容易獲得創業基金、商業貸款甚至風險投資，高效解決融資難問題，提高創業成功率。
作為創業大學生，要盡可能熟悉自己所處的創業環境，理解并運用好國家、各級政府和社會對大學生個人創業融資的相關政策、法律和法規。同時在融資前要進行充分的市場調研，在此基礎上制定出詳盡的創業計劃書和融資投資計劃書，減少創業盲目性，增強融資的成功率。
大學生創業是社會轉型和社會發展的必然需要，創業融資難已經成為大學生創業過程中一個瓶頸，要解決這個問題，需要政府、社會、高校等多方努力，協調配合，不斷提高大學生自身的綜合素質，為大學生創業提供更加寬松的平臺，只有這樣才能突破創業融資的束縛，使大學生自主創業能夠健康持續的發展。
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金融機構經營的本質在于對風險的經營，因而風險管理是金融機構的生命線和核心競爭力。信托公司業務的風險管理水平直接影響公司的經營收入水平。信托公司的業務包括公司固有業務及信托業務兩方面。固有業務即信托公司通過對固有資產的投資配置獲得投資收益或者利息收入的業務；信托業務即信托公司主營業務，是信托公司通過運營管理委托人委托的信托財產使其獲得傭金及手續費收入的業務。不管是固有業務還是信托業務，只要發生風險都會影響到公司收入，對財務狀況產生消極影響。這里主要對C 信托公司的信托業務風險管理現狀進行分析，首先分析了其 C 信托公司的信托業務規模及收入情況，然后分析了所有業務中風險項目（即已經發生實質性違約風險的項目，已不能通過正常途徑變現投資標的實現委托人收益）的具體規模及占比，最后對 C 信托公司業務承做過程中的風險管理措施進行了敘述。
3.2.1 信托業務規模及收入的現狀。
C 信托公司的信托業務主要分為事務管理類以及主動管理類信托業務，兩者在總業務中所占的比例情況如下表 3-4 所示。
截止到 2016 年底 C 信托公司信托規模已達 2700 多億，比 2015 年度增加近 4.3%，增長幅度雖然不及 2015 年的 11.32%，增幅明顯下降，但主動管理類信托業務規模占比卻在持續上升，由 2015 年的 20%增長到 2016 年的 25%，占比幅度越來越高，規模也達到了歷史最高值，高達 689.32 億，奠定了 C 信托公司謀求的業務主動管理的發展和業務轉型的基礎。
分析 C 信托公司收入情況，其收入主要是作為受托人管理信托項目產生的手續費收入以及固有業務投資收入，根據信托業務不同信托業務收入又分為事務管理類信托收入、主動管理類信托收入，其收入及占比如下表所示。
相對于 2015 年的 11.51%略有下滑，這是由整個信托行業增速下降造成的。但從 3-5表中可以看出 C 信托公司主動管理類信托收入占比呈上升態勢，占到了總收入的 35%，另外固有業務也有所增長，兩種業務收入的上升進一步提升了 C 信托公司風險管理的水平。
綜合 C 信托公司托管的業務規模和收入情況可以看出 C 信托的粗獷式發展已經成為歷史，在國務院和一行兩會對金融機構越來越嚴厲的監管下，C 信托公司要想取得穩中有進的發展，收入實現高位突破，必須加強風險管理，將業務集中在主動管理類信托項目上，同時研發創新型產品，積極探討業務轉型，尋求新的利益點。
3.2.2 風險業務的規模及占比。
風險業務即已出險項目，是 C 信托公司風險管理沒有達到預期且后續資產處置速度不及時產生的風險項目。對 C 信托公司的風險業務規模及占比進行收集整理得到風險項目。
C 信托公司風險項目個數和風險業務規模自 2014 年以來同時呈現出快速增長的態勢，雖然從風險項目個數來看，連續兩年都是每年兩個的增長態勢，但風險規模的增長卻在加大，2016 年風險業務規模增加了 29.1%，與 2015 年 6.34%相比出現跳躍式的激增。因 C 信托公司管理的信托規模較大，不良率體現不出不良資產的危害性。加上事務管理類項目信托公司不承擔最終風險，只是按信托合同盡到受托人義務，所以事務管理類風險項目原則上不屬于信托公司的不良資產，C 信托公司真正的不良資產展現在主動管理類風險業務規模上。C 信托公司主動管理類風險業務規模一直在持續增長，從 2014年的 3 個億增加到 2016 年的 9.8 個億。9.8 億的不良業務相對于年收入在 10 個多億的 C信托公司來說已然成為不得不重視的業務。
3.2.3 信托業務風險管理現狀。
C 信托公司對于業務中風險的管理分為三部分：第一是對業務的合規性進行嚴格把控；第二是根據業務類型采取措施，規避各類風險；第三是項目出險之后進行處置。
第一，法律合規部保證各項業務的合規性：首先，確保各項業務設計及交易對手方合法合規，對業務部門報送項目進行合規性審查，防止信托項目以及交易結構的設計不符合相關法律法規的規定和國家政策的導向；其次，設計、審查各項業務合同、協議的簽署文件，并按照公司用印審批流程簽署辦理，使得業務項目的運行受到現有法律法規的約束；再者，監督、檢查、審核各項業務存續過程中的合法合規，根據公司項目管理過程中合規督查需要，法律合規部門會不定期的抽查各項業務存續過程中的執行情況，包括項目期間管理所辦理的各類業務，做好內部合規檢查；另外，接待和應對 C 信托公司的各類監管機構并提供監管數據，C 信托公司作為非銀行金融機構，須面對人民銀行、銀監局、外管局、國資委等各個監管部門和政府部門的監督檢查；另外作為信托行業的一員，管理著 2000 多億的信托資產，經常要為各類監管部門和調研部門提供各項調研數據和審查文件，合規法律部作為這些數據和文件的最終合規確認部門，擔負著巨大的審理檢查工作；最后，作為中國人民銀行反洗錢管理的牽頭部門，根據中國人民銀行反洗錢法律法規的要求做好相應的調查、排查工作，特別是個別認購資金量較大的個人和機構投資者，做到每一筆投資者資金的出處都符合相關法律法規。
第二，業務中風險的規避：在信用風險管理方面 C 信托公司為消除交易客戶或最終借款人失信的傾向，在產品成立之前通常會做全面的盡職調查，并對內部的審批進行嚴格控制、嚴格把控信托設立的程序以及事后的調查及監督，盡量做到能夠準確評估和管理違約風險。除此之外，C 信托公司會讓第三方質押物品以提高借款人的違約成本、降低違約風險。對于固有業務的信用風險管理，C 信托公司會制定資產配置計劃書，并限制資產的集中投資，從而達到資產多樣投資、降低風險的目的。另外，計劃的落實需要公司董事會的批準，為降低固有業務的信用風險再添防火墻；在市場風險管理方面，C信托公司主要通過對投資組合的謹慎選擇以及公司內部嚴格的投資決策機制來降低市場風險；對于流動性風險的管理，C 信托公司通常會對其長期資本的需求以及公司現金流做定期監測，從而實現公司存在足夠的不受限現金以滿足公司運營需求；其次，為了降低操作風險，C 信托公司在實施嚴格內控的基礎上，定期對內部審計及管理操作風險的有效性進行評估；對于聲譽風險的管理，C 信托公司制定了《聲譽風險管理辦法》，在通過優質財富管理水平吸引客戶的同時，加強公司宣傳力度，積極踐行公司社會責任培養企業核心價值觀，以避免公司聲譽受到損害。
第三，已出險項目的管理：C 信托公司首先根據信托類型選擇處理方式：（1）事務管理類風險項目，C 信托公司積極履行受托人義務和簽署相關合同文件中的相關責任，并將風險項目處理的相關情況及進展及時的通過公司平臺或者相關媒體刊物告知利益第三人、信托受益人等。另外，公司會指定信托經理積極配合委托人處理不良資產的清收與處置工作。（2）主動管理類風險項目的處置，根據行業規則，C 信托公司為了社會穩定和保全公司信譽，維護并安撫好社會投資者，首先會以公司自有資金對投資者進行剛性兌付，并根據資產質量分類要求計提風險準備金。然后將出險項目交給出險業務部門積極處理。出險業務部門沒有能力處理的再交由資產管理部門處理。對于出險項目剛性兌付的資金來源，C 信托公司首先通過利用自身盈余資金解決，自身盈余資金不足時再向股東尋求資金支持。另一方面積極的通過與風險項目對手方談判與協商，督促其還款，另外，公司也會對質押擔保資產進行處置（如資產重組、第三方再融資等等），以實現投資人債權的妥善處置。
3.3 凈資本管理現狀。
C 信托公司以風險資本和凈資本作為資本管理的核心，在達到監管部門要求的同時，平衡項目的風險以及可能取得收益，并且保證充足的流動資金。C 信托公司自 2010年開始，就實施銀保監會頒布的《信托公司凈資本管理辦法》，根據自身狀況調整股息分配或者是籌集新資金從而使得公司資本達到監管要求，即在凈資本保持 2 億以上的同時，使得凈資本的總量大于風險資本，并且凈資本的總量不低于凈資產的 40%。C 信托公司每季度會向銀保監會（現銀保監會）提供關于公司總風險資本的相關數據，具體包括公司固有業務的風險資本以及信托業務的風險資本和其他風險資本，其中固有業務風險資本的核算是以 0.5 以下的風險系數計算，信托業務以 0.1%到 9%作為風險系數。本文搜集了 2016 年到 2017 年 C 信托公司的資本相關數據。
論文內容摘要：本文旨在探討我國中小企業融資難的根本原因并提出解決方案。文章首先分析了我國中小企業資金問題現狀，指出企業信用是解決中小企業融資問題的關鍵，并闡述了中小企業信用建設對銀企雙方的重要意義。進一步建立了中小企業信用金字塔模型，系統地提出了解決中小企業融資難的方案。
中小企業資金問題概況
資金問題一直是困擾中小企業進一步發展的突出問題，并且它具有重要性、長期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企業資金問題的重要性，資金對于一個企業來說，是維持生存和發展的重要支柱。企業資金和人體血液在重要性、“發病機理”和問題解決等方面十分相似，因此資金對企業來說不可或缺。其次，中小企業資金問題的長期性，由于中小企業在規模、管理等方面的差距以及內部擴張的沖動，將使其在資金籌措競爭中長期處于不利地位，資金供需缺口將長期存在。在融資實踐中，經常會遇到這樣一些企業，當協助該企業完成一筆融資后，企業又出現了新的問題，需要籌措新的資金。最后，中小企業資金問題具有普遍性，即不管何種類型的企業，不管任何規模的企業，或早或晚，都存在資金問題。另外，中小企業資金問題的表現形式很多，不存在這種形式的問題，就存在那種形式的問題，資金短缺是資金問題的典型形式和表象。究竟有多少企業面臨資金問題，不妨借鑒英國理查德•科克著名的80/20定律，其核心觀點包括：絕大多數的結果，只來自極少部分的原因；80%的結果由20%的原因導致；80%的銷售量是由20%的客戶帶來的；80%的郵件只會發給地址簿中不足20%的聯系人；80%的交通事故是由不足20%的司機造成的。
本文認為，80/20定律也同樣適用于中小企業融資領域。在目前所有中小企業中，80%左右的中小企業面臨融資難問題，20%的中小企業暫時不存在融資難問題；企業融資不成功，80%是企業內部原因，20%是企業外部原因；在所有融資不成功的企業中，有80%是因為短期內不具備融資條件，存在這樣那樣的問題和缺陷，只有20%的企業有可能短期內融資成功；在20%有可能融資成功的企業中，僅僅有不到20%（總數的3.2%：16%×20%=3.2%）是由于信息不對稱造成的，短期內能夠成功，其余80%需要進行內外部資源整合后才能融資成功，如圖1所示。根據2005年10月中國民主建國會等單位組織的“2005中國民營企業經營者問卷跟蹤調查”統計結果：中小型民營企業融資困難的比例高達76.35%，屬于阻礙企業發展的第一障礙。
企業信用是解決中小企業融資問題的關鍵
西方發達國家的金融市場經過長期的演進和發展，已形成了較為完善的體系。在該體系下，企業在選擇融資方式時一般都遵循融資次序理論，即企業融資選擇總是先內源融資、后外源融資，在外源融資中，又總是先債務融資、后權益融資。
市場經濟是信用經濟，信用是融資的基礎。該融資次序實際上是一個企業信用等級逐步提升的過程。當中小企業信用能力很弱時，它們往往無法從銀行等金融機構得到貸款，主要依靠企業主的個人信用，以內源融資以及有限的民間借貸等非銀行渠道為主。隨著企業信用的逐步建立，公司規模和實力的增強以及公司治理的進一步規范，企業逐漸獲得銀行等金融機構的認同，可獲得中短期銀行貸款以及民營機構貸款。
而外源融資一旦發生，就涉及到企業的負債和信用能力問題，只有當企業的負債與其信用能力相符時，企業才能在融資過程中建立起自己的信譽，才能獲得更多融資來源并樹立誠實守信的企業形象。當企業建立了良好的信用后，便成為了銀行等金融機構青睞的對象，此時可以獲得更為充足的銀行中長期貸款，進一步可以公開發行債券融資甚至公開發行股票融資而成為上市公司。所以企業信用能力的提升是解決中小企業融資的關鍵和核心問題。或者說，企業信用缺失是當前我國中小企業融資難的根本所在。
中小企業信用建設的重要意義
（一）有利于企業獲得銀行信任并及時取得“關系型”貸款
中小企業自身的優勢決定中小企業與大企業相比更能把握市場動態，對市場的變化和不確定因素的出現能迅速做出反應并調整自身經營，及時捕捉有利商機。但中小企業資金匱乏且缺少有效的融資渠道，導致中小企業大部分時間里只能看著商機轉瞬即逝。因此，對于掌握了商機的企業來講，擁有資金就等于擁有未來的收益。如果企業具有良好的信用，那么銀行在提供貸款時風險就會降低，并且對于信用良好的中小企業，銀行可以簡化貸前審查程序，從而降低銀行成本，進一步銀行就有能力、有意愿按照較低的利率，及時、方便地為中小企業提供“關系型”貸款。“關系型”貸款與交易型貸款相對應，后者在對企業財務指標（“硬”信息）進行分析的基礎上作出，前者則一般基于良好的銀企關系所產生的“軟”信息作出。一般認為，中小企業在交易型貸款方面相對于大企業存在明顯的劣勢，但在關系型貸款方面卻可以獲得極大的便利（田曉霞，2004）。這樣，企業在貸款上取得了優惠，降低了資金使用成本，同時由于及時獲得貸款，從而能把握商機，獲得收益。
（二）有利于降低融資交易成本
根據《最高人民法院關于審理借貸案件的若干意見》規定，民間借貸的利率可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。而2007年我國一年期貸款利率為7.47%，因此貸款利率最高可達29.88%。同時銀行在中小企業貸款問題上也有自身的難處，因為中小企業的貸款需求具有金額小、筆數多、時間緊等特點，銀行的固定成本不變而經營規模大大減小，因此，銀行貸款的交易成本是上升的。統計表明，國有商業銀行對中小企業的貸款成本是對大企業成本的5倍。所以，貸款手續復雜、審批程序嚴格的國有商業銀行對中小企業貸款自然缺乏積極性。
中小企業信用建設和發展則可以有效解決銀企雙方的困難。企業信用的提高意味著企業還款能力和還款意愿的提高，從而企業的融資比較優勢得到了改善，銀行對企業的信任也隨之增加，此時銀行可以酌情簡化貸款手續，從而幫助企業節約交易成本。
（三）有利于降低銀行貸款風險
中小企業經營的高風險導致銀行信貸資金的安全性降低，是銀行不愿意向中小企業提供貸款的主要原因。但是通過中小企業信用建設，則可以有效提升中小企業融資信息的可信度，從而達到降低銀行貸款風險的目的。企業信用是有價值的，在企業建立了一定的信用之后，企業在違約之前，首先要考慮的是對違約收益與信用受損所帶來的利益流失進行比較，這樣為銀行信貸資金的安全增加了一層保護網；另外，企業信用在一定程度上對信息不對稱具有替代作用，對自身信用差的企業，若銀行與企業間的信息不對稱，此時銀行只能提高貸款利率，這樣反而增加了貸款風險，而對信用優良的企業，銀行相信企業有能力、有意愿在未來按時還款，不必刻意提高貸款利率以保證貸出資金的安全，從而降低了貸款風險。
（四）有利于形成銀行新的利潤增長點
由于我國金融市場的競爭主體眾多，競爭呈現多元化格局，不僅法人之間有競爭，而且同一法人的眾多分支機構間也有競爭。隨著我國信貸市場的發展規律，即“最頂端且本身數量極少的優質客戶向直接融資轉移”、“頂端客戶市場賣方市場格局的進一步強化”以及“銀行業務由關系業務向價格業務轉變”等三大規律在中國市場的逐步顯現，這種多元化的競爭必然使得競爭從最頂端的信貸市場延伸到中小企業信貸市場（王自力，2004）。因此，銀行迫切需要尋求新的利潤增長點，中小企業就是銀行的發展契機。銀行在向中小企業提供貸款的過程，也是一個培育中小企業信用的過程。如果銀行能夠注重和中小企業長期合作的建立，利用自身的優勢扶持和培育一批優質的中小企業，從而形成穩定的長期關系，這樣以后就能尋找到穩定的利潤增長來源。中小企業信用的提高關系到銀行自身的競爭力的變化和未來的發展戰略。
中小企業信用金字塔模型
如果把所有中小企業按照信用等級的高低由上到下擺放在如圖2所示的金字塔中。那么，位于金字塔最頂端的企業信用等級最高，對貸款銀行來說，這類企業是風險最小、收益最高的優質客戶，它們是銀行資金追逐的對象，屬典型的賣方市場，但是這類客戶的數量是有限的。在金字塔中，從上到下隨著企業信用等級越來越低時，企業的數量卻越來越多，貸款銀行所面臨的風險在逐漸增加而收益逐漸減少，銀行發放貸款的限制條件越來越多，從而企業獲得貸款的可能性越來越小，當企業信用等級下降到一定的程度時，企業將無法融到資金。顯然，處于金字塔底端的數量最多的中小企業是肯定無法獲得資金支持的，這也和中小企業融資的現實相符。
在圖2中，本文可以將金字塔分為A、B兩個集合，A集合代表融資成功和暫時不缺資金的企業群體；B集合代表融資不成功和擔心被拒絕而沒去融資的企業群體。在理論上，在A集合和B集合之間有條分界線，這條分界線的位置由企業、銀行以及融資環境等眾多因素共同決定，對銀行而言該分界線就是其盈虧平衡點，同時它還會受到融資企業對資金的需求程度、銀行之間的競爭程度以及貨幣供應是否充足等諸多因素的影響。
事實上，中小企業貸款難是一個世界性難題，即使在市場經濟發育成熟、中小銀行眾多的美國，同樣存在著中小企業貸款難的問題。相對于大企業，除了中小企業的信息透明度低、融資交易成本高、融資規模較小外，它們較高的倒閉或歇業率也是抑制銀行向其提供貸款的主要原因之一。根據美國中小企業管理局估計，在美國有近23.7%的小企業在2年內消失；近52.7%的小企業在4年內退出市場。在我國盡管沒有關于企業倒閉的官方統計，但可以判斷，我國中小企業倒閉的比率和美國的情況基本相近，并且，其比率也大大高于大企業。有銀行管理人員估計，我國有近30%的民營中小企業在2年內消失，近60%在4～5年內消失。中小企業高比例的倒閉情況使貸款銀行面臨較大的風險，所以，解決中小企業融資問題，并非要滿足所有企業的融資需求，對于處在信用金字塔底部的企業本身就不應該得到金融支持。
中小企業融資難問題的解決方案
從以上分析和圖2所示的信用等級金字塔模型來看，解決中小企業融資問題，實際上就是讓盡可能多的中小企業獲得資金。從微觀的角度，讓B集合內的企業提高信用等級并進入A集合；從宏觀的角度，通過改善融資環境而使分界線的位置下移（如圖2中的箭頭所示），使更多的企業滿足融資條件。這兩個方面的對策具有同樣的目的：擴大A集合，縮小B集合。
（一）中小企業信用增級技術
B集合中包括融資不成功和擔心被拒絕而沒去融資的企業，這些企業大致可以分為三類：滿足融資條件但僅僅因為信息不對稱導致融資失敗者、基本滿足融資條件但需要進行內外部資源整合后方能融資成功者、短期內不具備融資條件者。無論哪種情況，中小企業經營者都必須對企業有一個清楚的認識，在融資問題上不能過于依賴人情和關系，而要通過科學籌劃、戰略性的儲備和扎實的管理來逐步提升企業信用，因為企業能否融資成功最終還是要憑借自己的信用能力。
中小企業可通過內部信用增級技術和外部信用增級技術全面提升企業信用，使其從B集合能成功進入A集合。企業內部信用增級技術包括：融資主體選擇、融資資產基礎、融資報表基礎、融資團隊和融資知識、融資資料準備、融資陳述和溝通談判、企業經營者的品質和行為等方面；企業外部信用增級技術包括：抵押和擔保、約束性條款、關系型貸款、與融資服務機構的合作等。前者提升的是企業自身的信用能力，后者則提升的是企業的輔助信用能力。一般來說，企業自身信用能力是其獲得信用增級的條件和基礎，而輔助信用能力的介入則可以增強企業的整體信用能力。
1.內部信用增級技術主要有以下幾個方面：
融資主體選擇。這是被大多數企業忽視的融資基礎，也是在融資過程中至關重要的問題。銀行通常對貸款主體的資格都有嚴格要求。很多中小企業的經營者名下或實際控制多家公司，不同公司的信用等級差距很大，這就存在著融資主體選擇的問題。對已經建立母子公司體系的中小企業來講，也存在融資主體選擇的問題，也可以在企業、企業股東或企業經營團隊之間進行選擇。融資主體的選擇，對企業來說影響融資的成功率和融資工具的選擇，而對銀行來講，決定著融資風險是否能夠得到有效控制。
融資資產基礎。對于一個中小企業來說，最終能否融到資金，在很大程度上取決于它實際擁有資產的數額，尤其是優良資產的數額。這些優質資產主要是指可以作為抵押的資產，包括但不限于：變現能力較強的存貨；產權清晰的土地、廠房；信譽較好企業的應收賬款等。大多數資金方都傾向于以土地、房產作為抵押物，以存貨、應收賬款融資則受很多條件的限制。資產基礎除了資產的實物形態外，還特別強調資產的可變現性、產權是否清晰、價值是否穩定等。現在很多企業的土地沒有土地證，房產沒有房產證，嚴重影響了企業信用等級，成為銀行貸款的實質。
融資陳述和溝通談判。融資陳述與溝通是融資過程的重要環節，是在進入到融資洽談階段，融資企業把融資方情況、融資需求等資金方關心的問題，通過一定方式向資金方傳達，并對雙方關心的問題進行回答、交流和意見征詢。當融資雙方達成融資意向后，需要在充分溝通的基礎上，對融資的具體方式、金額、期限和安全保障等問題進行談判和討價還價。總之，融資陳述、溝通和談判是資金供求雙方解決信息不對稱問題的關鍵，也是企業控制成本和收益的關鍵環節。
企業經營者的品質和行為。對于中小企業來說，企業信用，主要是企業經營者的品質或者說是企業經營者的信用。中小企業能否融資成功取決于融資團隊尤其是經營者的品質和行為，因為大多數中小企業都是企業經營者控股或有實際控制權的企業，這種法人治理結構決定了無論是企業資金問題的產生，還是資金問題的解決都與企業經營者息息相關。所以企業經營者的品質在融資過程中會起到關鍵作用，而且對上述所有的信用增級技術都有重大影響，包括融資主體的選擇、資產基礎、報表基礎、融資陳述、溝通和談判等。其實，企業融資本質上是一種營銷行為，是對融資企業和企業經營者的營銷，企業融資問題的解決最終取決于企業團隊尤其是企業經營者的品質和行為。
2.外部信用增級技術主要有以下幾個方面：
抵押和擔保。無論從理論分析還是從實踐經驗來看，銀行貸款的抵押和擔保所涉及的都是企業信用能力問題。而且傳統的中小企業貸款尤其重視抵押和擔保。從美國的融資情況來看，90%左右的小企業貸款都是有抵押的，擔保貸款的比例在50%左右。林平（2005）對廣東中小企業融資調查的統計結果顯示，中小企業銀行貸款中，抵押貸款占89.5%，這一比重與美國的情況相似。它表明抵押和擔保在增強企業的信用能力方面至關重要。
在實際操作中，又可將抵押分為“內部抵押”和“外部抵押”兩大類。內部抵押是指將企業資產作為抵押品，外部抵押則指將企業以外的資產（主要指企業所有者的個人資產）作為抵押品。而擔保中也有相當一部分是由企業所有者提供的。因為中小企業的信用與企業主的個人信用有十分密切的聯系，目前貸款銀行越來越多地將信貸決策建立在企業所有者的信用上，而不是僅僅建立在企業自身的信用上。事實上，通過對企業信用能力的確認并以企業所有者的個人財產對銀行貸款進行擔保，這種融資模式在西方國家已經普遍。實踐證明，當第三方擔保的條件尚不具備的情況下，利用企業主自身的信用進行信貸融資確實是一條對借貸雙方都有利的融資途徑。
約束性條款。通常情況下，中小企業在與金融機構就具體條款的談判過程中往往處于較弱的地位，這就使得中小企業很難享受到優惠性的條款。進一步，多數金融機構會在貸款合約中訂立相當數量的約束性條款，這些條款要求借款人定期提供有關財務信息，甚至要求用較短的期限來代替這些條款，以達到約束借款人行為的目的。從另一個角度來看，這些約束性條款有助于增強企業的信用能力，屬于企業的輔助信用能力范疇。
關系型貸款。前文中已經提到，中小企業在交易型貸款方面相對于大企業存在明顯的劣勢，但在關系型貸款方面卻可以獲得極大的便利。也就是說，關系型貸款在提升中小企業信用、提高貸款可獲得性、降低貸款成本方面能夠起到積極作用。研究表明，良好的銀企關系無論對于企業貸款成本，還是信貸可獲得性都會產生有利的影響，其中對信貸可獲得性的影響較為顯著，而且銀企關系持續的時間越長，中小企業的信貸可獲得性越強（陳鍵，2008）。然而我國很多中小企業生意上的關系資源很多，包括供應商、銷售商、政府有關部門的關系，而不重視銀企關系的培育，與其它資金渠道的關系資源則更少，在企業需要資金時，往往束手無策。
與融資服務機構的合作。前文提到許多中小企業由于缺乏融資資料的基礎以及融資知識和經驗的基礎，也沒有好的融資團隊，造成銀企之間的信息不對稱問題，妨礙了企業融資目標的實現。其實，中小企業可以通過加強與融資服務機構的合作來彌補這方面的缺陷，進一步提升企業信用度。有很多中小企業對融資服務機構的作用、職能認識不清，不能很好地整合資源為我所用。其實，融資服務機構包括的范圍很廣，包括會計師事務所、律師事務所、資產評估機構、擔保公司、信用評估機構等。
（二）中小企業信用增級的外部環境建設
政府的職責不是創造財富，而是集中稀缺的公共資源，營造一個有利于改善中小企業信用狀況和提高其融資能力的大環境，使信用金字塔模型中的分界線向下移動。具體對策包括：積極推進中小企業信用制度建設、完善中小企業法律法規建設、發展和完善中小金融機構、設立中小企業政策性金融機構、建立和完善中小企業信用擔保體系等。
積極推進中小企業信用制度建設。中小企業信用的培育需要多方面的共同努力，加快中小企業信用制度的建設，可以有效促進中小企業信用的培育。建議政府加快中小企業信用征集系統、信用等級評價系統以及信用管理法律法規系統的建立，實現中小企業信用信息查詢和服務的社會化，逐步形成企業立信、政府征信、專業評信、機構授信和社會重信的長效機制。通過這種制度的建設，減少金融機構和中小企業之間的信息不對稱所導致的逆向選擇和道德風險，達到規范中小企業信用行為，降低金融機構的信貸風險和中小企業貸款成本的目的，進而為中小企業融資營造良好的外部環境。根據世界銀行專家的有關研究認為，良好的社會征信系統能促使貸款成本降低20%。
完善中小企業法律法規建設。世界各國為促進中小企業的發展，都制定了一系列有針對性的法律法規，極大地改善了中小企業的融資狀況，并提升其核心競爭能力。因此建議借鑒西方發達國家的經驗，將我國中小企業視為一個整體，完善和貫徹2002年出臺的《中小企業促進法》，使中小企業的管理走上法制化軌道；建議成立專門機構，負責有關中小企業的配套法規體系的建設，并重新審視和修訂不利于中小企業融資發展、不符合市場經濟原則的法律法規；建議進一步完善會計、統計及稅收制度，培育值得信賴的外部獨立審計中介服務體系。
發展和完善中小金融機構。建立針對中小企業貸款的中小金融機構是學術界最認同的、呼聲最高的解決中小企業融資問題的途徑。英美等國的金融體系中，中小金融機構所占的比重很大，貸款市場具有很強的競爭性，隨著銀行貸款技術和風險能力的提高，它們的業務已經擴展到對中小企業貸款的爭奪上。在我國盡管也有十多家股份制商業銀行、幾十家城市商業銀行、三千多家城市信用社和四萬多家農村信用社等，但是四大國有商業銀行仍然占據著70%以上的市場份額，處于絕對壟斷地位。
設立中小企業政策性金融機構。參照日美等國的做法，設立專門為中小企業提供直接貸款或擔保貸款的政策性金融機構。目前我國只有國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業銀行三家政策性銀行，從它們的分工和實際運營情況來看，它們與中小企業融資并無直接聯系。中小企業政策性金融體系除了具有與一般商業銀行類似的職能如信用中介、支付中介等職能外，還具有倡導性職能、選擇性職能、補充性職能、服務性職能等特殊職能。此外，政策貸款的作用可以通過所謂的“牛鈴效應”（cowbelleffects）得到放大。一旦某個企業從政策性金融機構獲得信貸，就會大大提升其信用等級，進而成為商業銀行和其它金融機構青睞的貸款對象。而目前我國采用的是一種變通的辦法，各大商業銀行響應政府號召，建立了中小企業貸款部，但效果不得而知。
建立和完善中小企業信用擔保體系。擔保機構作為連接中小企業和貸款銀行的橋梁和紐帶，中小企業可以通過擔保機構來提升自身信用，從而獲得銀行貸款；貸款銀行也可以通過擔保機構來減少或化解自身的信貸風險。與此同時，信用擔保還具有信用放大和杠桿作用，進而產生正的外部效應。建議政府加大中小企業信用擔保體系的建設力度，并建立健全中小企業擔保機構的風險防范、控制和分擔機制，通過建立中小企業再擔保機構或擔保基金的方式，有效化解中小企業擔保機構的經營風險，為解決中小企業融資難、擔保難問題創造條件。
參考文獻：
1.張建營.中小企業融資實戰[M]．中華工商聯合出版社，2007
2.陳鍵.銀企關系與信貸可獲得性及貸款成本[J].財貿經濟，2008
融資報表基礎。報表基礎是金融機構尤其是銀行融資特別關注的基本條件，但這恰恰是很多中小企業的“軟肋”。大部分中小企業的報表存在較多的問題：資產負債率過高、報表大多是明虧實盈、報表核算科目設置的隨意性很強、報表不合并、對外投資不規范等，甚至很多中小企業沒有現金流量表。更嚴重的是，有些中小企業有多套報表，分別針對稅務局、銀行以及企業股東和經營者等不同對象。這些問題嚴重影響了企業信用，制約了企業融資的成功，更為今后的經營發展埋下隱患。
