時間：2022-07-27 23:54:54
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇高新技術企業稅收優惠，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
引言
科技創新是促進國家經濟發展的關鍵因素。我國也越來越重視對科技創新企業的扶持，特別是在稅收上給予了科技創新型企業重大的優惠，為了促進我國科技創新企業的發展，深化落實國家創新驅動的發展戰略，國家出臺了一系列稅收優惠政策，對促進科技型企業發展發揮了積極作用。2016年我國財政部對研發費用加計扣除又做了一次重大調整，財政部、國家稅務總局、科技部三方聯合了《關于完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知》（財稅〔2015〕119號），具體細化、落實近日國務院有關研發費用加計扣除政策調整的決定。其中，加計扣除政策是面向所有企業，無門檻和資質要求的普惠性政策。
1高新技術企業科技稅收優惠政策
稅收優惠，也稱稅收激勵，是政府在鼓勵扶持特定行業的發展給予的稅收優惠措施。目前最為常見的稅收優惠措施主要包括減免退稅、加計扣除、加速折舊、虧損結轉扣除、投資抵免和延期納稅等。我國的稅收優惠政策主要包括增值稅稅收優惠政策和所得稅稅收優惠政策。
1.1增值稅優惠政策
為了促進我國高新技術企業的創新和發展，我國給予這些企業一定的增值稅稅收優惠。高新技術企業的增值稅優惠政策主要是針對企業生產設備的購進和更新。例如對投資用于科學研究、科學實驗以及教學的進口設備免征增值稅；對增值稅一般納稅人銷售其自行開發的軟件產品或者將進口軟件產品加工后再對外銷售的，按照法定稅率17%征稅后，對實際增值稅負超過3%的部分即征即退，而且企業將退還的增值稅用于研發新產品和擴大再生產的，不納入企業應稅收入，不征收企業所得稅。
1.2企業所得稅優惠政策
企業所得稅是針對所有企業生產和經營所得征收的一種稅。我國對高新技術企業的所得稅給予優惠稅率。主要的政策有優惠稅率、超額抵扣、加速折舊、加計扣除等。稅率優惠具體是指企業被認定為高新技術企業，可以享受企業所得稅減按15%的優惠稅率納稅；居民企業技術轉讓所得（含5年以上非獨占許可使用權）不超過500萬元的部分，免征企業所得稅，超過500萬元的部分，減半征收企業所得稅。超額抵扣具體是指高新技術企業發生的職工教育經費，不超過工資薪金總額8%的部分，準予在計算企業所得稅應納稅所得額時扣除，超過部分，準予在以后納稅年度結轉扣除。加速折舊具體是指對于生物制藥制造業等10個行業的小型微利企業購進的研發和生產經營共用的儀器、設備以及對所有行業購進的專門用于研發的儀器、設備，單位價值不超過100萬元的，允許一次性計入當期成本費用，在計算應納稅所得額時扣除，不再分年度計算折舊；單位價值超過100萬元的，可縮短折舊年限或采取加速折舊的方法。加計扣除具體是指對于企業開展研發活動中實際所產生的研發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規定據實扣除的基礎上，按照本年度實際發生額的75%，從本年度應納稅所得額中扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的175%在稅前攤銷。
2高新技術企業科技稅收優惠存在的問題
上述國家出臺的高新技術企業稅收優惠政策，體現了政府對高新技術企業的鼓勵與扶持，促進了高新技術企業的發展，雖然國家一再加大對高新技術企業的稅收優惠力度，但是我國高新技術企業稅收優惠政策仍然存在著不足之處。
2.1科技稅收優惠體系不完善、不全面
截至目前，我國確實出臺了許多的科技稅收優惠政策，但是這些政策仍然不夠全面、難成體系。在市場競爭中，剛起步的科技型初創企業，抗風險能力較為薄弱。同時，科技型初創企業初期需要大量的科研和人力資本投入，而目前的科技稅收優惠政策對這些項目的支持力度不夠。首先，在增值稅方面，我國現行的增值稅稅收制度不利于中小科技型企業的發展。科技型初創企業在企業初期投入購買的機器設備價格較為昂貴，況且作為固定資產入賬，進項稅額轉出，不能作為進項稅抵扣，加重了科技型中小企業的稅收負擔。并且，科技型企業向外支付的研發費用、技術咨詢費、服務費等并不適用于增值稅進項稅扣除，不利于科技型中小企業的發展與創新。其次，在所得稅方面，科研企業機器設備的投入占科研投入的比重較大。政府允許生物制藥等10個行業將其機器設備的費用進行加速折舊，并沒有覆蓋到所有的科技型企業。目前我國所采用的加速折舊方法有雙倍余額遞減法、年數總和法等，并不能完全適用于研發企業機器設備的折舊。政府有必要建立一套專門適用于研發企業機器設備折舊的加速折舊制度。
2.2缺乏科技型企業風險投資的稅收優惠政策
科技型企業往往存在研發周期長、初期投資大、收益低等問題，因此科技型企業在開發過程中需要不斷地融資。一項新科技的開發成功，需要持續不斷的資金投入，如果企業缺少資金的支持將難以完成下階段的開發。然而，風險投資者對科技型企業的投資受到政府政策的影響，即政府給予科技型高新技術企業越是有利的稅收優惠政策，就說明政府對高新技術產業的扶持態度，風險投資者將投資該產業的幾率較大。同時，科技型企業本身的產業特點就具有高風險性，投資者承擔著較大的風險，為了鼓勵投資者投入該產業，政府也應該出臺相關的對投資科技型企業的稅收優惠。
2.3R&D稅收激勵費用難歸集、項目難認定
R&D稅收激勵是我國鼓勵科技型企業的一項重要的稅收優惠政策，今年兩會期間總理提出將原來的研發費用加計扣除從50%提升到75%，由此看來，研發費用加計扣除將成為科技型企業稅收優惠的重中之重。加計扣除政策具有普適性、高效性等特點，在科技型企業稅收優惠中具有向導作用。但是，在實際貫徹和落實加計扣除政策中卻存在著一些問題，主要存在研發費用難以歸集和研發項目認定不完善兩個問題。目前，許多企業在進行研發活動中涉及多個項目，存在著“交叉費用”，這些費用在賬務上難以合理地歸集，這些不能合理歸集的研發費用將不能享受到加計扣除的政策。然而，科技型企業的研發費用往往涉及金額較大，對于中小科技型企業來說，這將是一種損失。企業享受加計扣除政策的前提是企業必須進行了研發活動，然而在現實的企業運營中，對于哪類項目活動屬于研發活動，地方稅務機關難以做出合理的界定。對于一些因為認定機構缺乏專業性而不能準確認定為研發費用的企業，往往會錯失享受優惠政策的機會。
3高新技術企業科技稅收優惠的建議
伴隨著我國高新技術企業優惠政策的不斷完善，稅收政策也越來越能對高新技術企業發揮著積極的促進作用，但是我國稅收政策仍然存在著稅收優惠體系不完善、不全面，缺乏科技型企業風險投資的稅收優惠政策，R&D稅收激勵不合理等缺陷，針對上述問題筆者提出以下幾點建議。
3.1完善稅收優惠體系
政府應該擴大增值稅稅收優惠范圍。目前僅有軟件和集成電路的企業在企業增值稅稅負分別超過3%和7%的可以享受增值稅即征即退政策，但是高新技術領域的其他行業如生物醫藥、專用設備制造、航空航天及電子設備制造業等行業在享受增值稅優惠政策方面受到限制，不利于科技企業的創新發展。因此，應擴大增值稅稅收優惠范圍，促進多行業領域的創新。政府應該允許研發費用結轉下期扣除，延長費用扣除時間。對于研發企業，一項研究項目的成功往往需要多年的持續研發，且前期研發費用投入巨大，當期往往不足抵扣。建議在網上申報納稅系統中明確列出“研發費用支出”項目，同時對當年不足抵扣的部分，可以結轉下期扣除，保證研發費用加計扣除政策不受時間限制，充分享受優惠。政府應該提高加大研發設備折舊力度。研發設備的購置往往耗資巨大，建議對企業為創新項目購置的固定資產可以比照國外經驗，第一年按投資額的50%加計扣除，對特殊設備可考慮補提折舊等。
3.2出臺利于科技型企業的風險投資稅收優惠政策
由于科技型企業其自身的產業特點，融資常常成為科技型企業發展的關鍵。然而風險投資者的投資決策受到政府政策的影響。為了支持科技型企業的成長，政府應該盡快出臺有利于科技型企業的風險投資稅收優惠政策，從稅收角度對高新技術企業加以扶持。例如：企業為投資者，對于那些將自身70%以上資產投資于高新技術項目的企業予以免稅，個人作為投資者，對參與風險投資的個人從高新技術企業分得的股息、紅利所得免稅等。政府也可以對創業型企業的損失給予財政補貼，提高創業型企業生存力，促進高新技術企業的發展。科技型企業前期往往資金不足，建議政府鼓勵銀行對科技型初創企業的貸款，降低科技型初創企業的貸款成本，并且在稅收方面對中小型企業給予額外的稅收優惠或減免。
3.3改進R&D費用歸集制度，提高項目認定專業性
隨著R&D稅收激勵的力度不斷加大，讓更多符合條件的企業享受到優惠政策將是目前我們需要克服的問題。首先，針對我國目前存在的研發投入不足、創新能力薄弱等問題，政府要加大對科技型企業的扶持，鼓勵企業進行創新活動。政府應該降低政策門檻，讓所有研發企業享受到R&D稅收激勵政策。其次，針對我國目前主要存在的研發費用難以歸集和研發項目認定不完善兩個問題，政府應該出臺相對應的政策，要求企業對研發活動的支出要單獨設賬，一一對應。同時，政府也應該提高項目認定人員的專業性，做到簡化程序、口徑一致。
參考文獻
［1］張源.中小企業科技創新稅收積極的國際啟示［J］.稅收與稅務，2011（1）：71-72.
［2］賈康，劉薇．論支持科技創新的稅收政策［J］．財稅論壇，2016（1）：16-20．
［3］國家稅務總局稅收科學研究所課題組．科技型中小企業稅收優惠問題研究［J］．稅務研究，2005（11）：28-31．
［4］田曉麗．研發費用稅收優惠對企業技術創新的影響研究［J］．發展戰略，2016（11）：84-86．
摘要隨著高新技術的不斷發展，高新技術企業已成為提高產業的競爭力、優化經濟結構以及推動經濟增長的主要力量。一些發達國家的高新技術產業遠遠領先于發展中國家，中國為此實施了各種稅收的優惠政策，在一定程度上促進高新技術產業不斷發展，從而推動了經濟的發展，但還是存在一些問題需要改進和完善。
關鍵詞稅收政策改革創新高新技術
自二十世紀以來，隨著一些重大的技術突破和重大發現，人們取得了一系列高新技術成果，例如生物技術、信息技術等等。隨著各類成果的相繼實施，高新技術的迅速成長，已經成為了影響國家經濟發展的重要方面，不少國家都紛紛出臺以高新技術為發展核心的經濟策略。為了更好的發展高新技術產業，我國相繼推出一系列的推動高新技術不斷發展的相關稅收政策，怎樣把這些政策的價值發揮到最大化，對于發展我國的高新技術產業以及實現我國的產業政策具有非常重要的意義。
一、我國的高新技術企業的稅收優惠政策和管理所存在的問題
我國目前的高新技術企業所享受的所得稅稅率是15%的低稅率以及對研發的費用加計扣除等等。這些稅收的優惠政策主要是為了促進高新技術產業快速的發展所實施的。為了追求各自的利益，各個企業積極尋找各種方法和途徑，目的在于得到高新技術企業的榮譽。
1.我國現有的所得稅的優惠政策不能夠有力的推動高新技術企業的發展
這種現象主要表現在企業經營獲得了稅收利潤后，國家沒有給予大力支持，而企業在生產經營期間所產生的風險，國家支持和指導的政策作用微弱，從而使得企業在自主創新開發的工程中沒有得到風險補償，使企業的生產積極性受到嚴重的打擊，不能達到我國優化產業結構以及產業升級的目的。
2.稅前列支的不合理性以及實際利潤與名義利潤差距較大
企業進行高新技術的開發會有高產出、高風險、高投入、高競爭以及高智力等特點，研發過程存在很多的不確定因素，就算研發成功后其是否獲利還是一個未知數。我國的稅收政策難以激發企業的開發熱情，企業除了給核心員工高薪之外，還必須提供優厚的福利待遇。但福利費的扣除虛增企業實際納稅所得額，還增加了企業實際的賦稅，從而減少了企業所獲得的實際利潤。
3.優惠政策不具備系統性
稅收優惠政策促進了我國產業結構的不斷升級，應該具備系統性，不應僅僅簡單的一下各項稅收的優惠政策。對于不同企業規模以及不同的行業領域所實行的政策沒有變化，不具備傳統制造技術以及基礎的科學研究方面的優惠政策。怎樣能夠讓企業充滿活力，積極的改革創新，走上可持續發展的道路缺乏系統性。
二、缺乏有效的所得稅管理政策
1.缺少初審聯合機制
我國企業要申請到高新技術企業的資格，首先要通過市里的科技主管部門對所遞交申請資料的完整性、有效性、真實性進行審核，在與當地的財政部門以及稅務部門意見達成一致后，必須在規定的時間把核實情況送到指定地點。我國的財政、稅收、科技等部門在實施具體工作時缺少合理有效的機制，缺乏一個合理的標準，有一定的困惑和盲點存在，從而使得初審程序太過于形式化。
2.有關企業存在避稅現象
調查顯示，一般的避稅形式主要有兩種：一是合作開發，即有關企業聯合開發一個技術項目，共享收益，從而達到利潤以及收入的避稅目的；二是合作企業的一方將采購技術委托給另一方，依照稅收政策，雙方都可享受到積極扣除的優惠政策。
3.購買無用專利來獲取利潤
經調查發現，有的企業外購一些和企業所研發技術毫無聯系的產品，借此來保住高新技術企業的榮譽。例如：一個企業一年一共擁有十項專利，只有三個是對產品有用的專利。他們的目的就是享受到高新技術企業的稅收優惠政策。
三、對于完善我國稅收優惠政策的措施
1.增強力度，協調稅制，建立稅收優惠政策的完整體制
進入新的世紀以來，隨著社會形勢的變化，我國的稅制迫切的需要改革。因此，我們要積極推動改革的進行，對稅收政策實行系統地規劃，從而形成合理科學的稅收優惠體制。
2.不斷提高自身的認識，系統地進行規劃，建立適合我國國情的稅收優惠的法律體制
新的時代來臨，全世界的高新技術進入一個蓬勃發展的階段，各種高新技術如雨后春筍般相繼產生，它不僅代表著國家的整體競爭力，還決定著一個國家的命運。并且，有數據證實，高新技術可以帶來很高的經濟效益，可以改善經濟結構以及促進可持續發展。
3.靈活的實行收稅
對于高新技術企業來說，不論是間接優惠還是直接優惠，都不能一成不變。科技在不斷的發展，國家可以根據高新產業的發展狀況，及時的變更，適時的調整對企業的優惠政策，從而做到與時俱進，不斷促進我國高新技術產業的發展。
4.實行公平公正的原則，一視同仁
現目前我國對于高新技術企業所實行的稅收優惠舉措，重點是對于開發區內的企業而言的，應該進行改革，一視同仁，實行公平公正的稅收優惠政策。不管是國內的還是外資企業，不論是新企業還是老企業，不論是國有企業還是個體企業，也不論企業的盈利狀況，只要企業符合高新技術企業所要求的條件，都可以享受到國家的稅收優惠政策，從而更加合理的調動國內的資源，促進我國的高新技術的發展。
結語：伴隨著科學技術的不斷進步，人類已步入了一個嶄新的時代，即知識經濟的時代，而高新技術的不斷發展也成了促進世界經濟發展的重要推動力，對經濟的發展起著重要作用。稅收籌劃的實施則是對于企業的經濟行為事先進行安排，目的在于實現企業的價值最大化以及企業的利潤最大化，促進高新技術企業競爭力的提高。因此，如何完善我國的高新技術企業的稅收政策對于我國高新技術企業的發展具有重要的意義。
參考文獻：
[1]談薇.高新技術企業稅收籌劃若干問題的探討.中國鄉鎮企業會計.2012(8).
[2]陳愛真.高新技術企業稅收籌劃探討.現代商業.2012(20).
一、我市落實科技創新稅收優惠政策的現狀
__高新技術產業開發區是我市科技創新企業相對集中的區域，我市高新區納稅人享受科技創新稅收優惠政策主要有以下幾個方面：
1、高新技術企業政策執行情況。截止20__年底__高新區共有198戶企業取得高新技術企業證書，涉及國稅部門征管企業所得稅88戶，共減免企業所得稅和外商投資企業所得稅17238萬元。
2、“技術開發費加計扣除”政策落實情況。20__年（20__年匯算清繳未結束，數據暫無），屬于__高新區國稅轄管的有技術開發費立項的企業共18戶，但申報20__年度技術開發費加計扣除的企業只有9戶，其中，外資企業3戶，20__年度技術開發費實際發生額20__萬元，加計扣除額1000萬元；內資企業6戶，20__年度技術開發費實際發生額1075萬元，加計扣除額537.5萬元。其他企業都因本年度未發生或某些原因未申報加計扣除。
3、軟件產品增值稅即征即退優惠政策執行情況。20__年，共有88戶企業享受了軟件產品增值稅稅收優惠政策，合計銷售收入66057.18萬元，即征即退增值稅2880.68萬元。
二、科技創新稅收優惠政策在執行中存在的主要問題
1、稅收優惠稅種單一。稅收優惠以所得稅為主。由于新技術、新工藝不斷被采用，高新技術產品成本結構已經發生了很大變化，直接成本所占的比例不斷降低，間接費用的比例大大增加，大量的研發費用、技術轉讓費用等無形資產往往大于有形資產的投入，并且新產品上市需要大量的廣告宣傳費用，而這些都不能抵扣進項稅額，因此導致高新技術含量高的產品增值稅稅負較高，抑制了企業應用新技術，從事技術成果轉化的積極性。在我市多數企業目前處于微利或虧損情況下，這種優惠措施基本上起不到鼓勵企業采用新技術、生產新產品的作用。
2、某些具體規定不明確。在實際工作中，納稅人的經營情況比較復雜，而現行相關的稅收政策比較單一，具體規定不甚明確,導致優惠政策落實難度較大。如“科技人員工資扣除情況”，大多數企業往往不存在專門的技術開發研究中心和人員，企業為了合理配置使用人力資源，往往會讓技術開發人員和其他部門人員一起辦公，甚至技術開發人員還同時履行與企業開發產品有關的其他職責，如市場開發調查、產品售后服務、產品質量測試等職能。
3、優惠環節設置不合理。目前稅收優惠主要集中在對已形成科技實力的高新技術企業、高新技術的引進以及已享有科研成果的技術性收入實施優惠，側重于研發創新成功企業的終端環節。而對正在進行科技開發活動，特別是對研究與開發、設備更新、風險投資等重點環節，稅收支持力度不夠大。這樣，企業就把重點放在引進技術和生產高新技術產品上，而對建立科技創新體系和研究開發新產品投入明顯不足，從而造成中間產品、配套產品及一些重要原材料開發能力不足等問題。
4、優惠條件過于嚴格。從現有政策規定來看，部分優惠政策條件設置過高，使一部分企業無法享受稅收優惠。如高新技術企業相關規定，新的《高新技術企業認定管理辦法》要求高新技術企業需要同時符合以下條件：一、擁有自主知識產權；二、產品（服務）屬于《國家重點支持的高新技術領域》規定的范圍；三、科技人員占企業當年職工總數的30%以上，其中研發人員占企業當年職工總數的10%以上；近三個會計年度的研究開發費用總額占銷售收入總額的比例不低于規定比例；五、高新技術產品（服務）收入占企業當年總收入的60%以上；六、企業的其他指標，如銷售與總資產成長性等指標，必須符合《高新技術企業認定管理工作指引》的要求。
5、征納雙方主動意識不夠強。目前申報享受稅收優惠的企業比例較低。究其原因，主要有以下幾個方面：一是部分企業對科技創新企業稅收優惠政策不太了解。二是部分企業害怕稅收優惠政策執行不好反而會引起不必要的麻煩。三是稅務部門政策宣傳和鼓勵不夠,部分稅務人員存在多一事不如少一事的想法，對審核、落實政策規定有畏難情緒。
三、對完善科技創新稅收優惠政策的幾點建議
1、明確細化政策規定。一是明確和細化現有相關規定。對于“科技人員工資扣除情況”，一方面企業要正確認識和理解相關稅收政策規定，嚴格核算內部科技人員按項目發生的成本費用；另一方面稅務部門要積極輔導并督促企業做好財務管理，保證核算的規范性；二是針對新情況和新問題，加快出臺相應稅收政策。如對于動漫企業的相關政策，建議上級有關部門進一步明確并劃分動漫產品及衍生產品的政策界限，出臺一些更優惠、更寬松的減免稅優惠政策。
2、合理設置優惠環節。對企業科技創新的稅收優惠重點應從對企業科技成果的優惠轉向對科技研究、“中試”和轉化過程的支持，提高科技創新稅收優惠的實效。從稅收優惠的形式上，應擴大稅基式優惠的范圍和幅度，特別要對“中試”階段(實現科技成果轉化的關鍵環節)，由于投入多、風險大，往往是企業不愿涉足的區域，更需要加大稅收政策的扶持力度。
3、逐步放寬優惠限制。要改變我國關鍵技術自給率低，科研質量不夠高，優秀人才比較匱乏的現狀，使我國的產品結構由“中國制造”向“中國設計”轉化，逐步降低當前部分稅收優惠政策設置的條件。如“高新技術企業”的認定條件應適當放寬，并加大對高新技術企業的優惠幅度，逐步推進產業結構調整和優化升級。
關鍵詞:高新技術企業 納稅籌劃 稅收優惠
一、緒論
根據高新技術產業高投入、高風險、高收益的特征，國務院有關部門在稅收方面制定了一系列相應的稅收優惠政策。從1999年以來，國家又出臺了一系列對高新技術行業的稅收優惠政策，這在高新技術行業引起了企業的廣泛關注。
在現代市場經濟條件下，雖然國家對于高新技術產業給予支持，但是作為獨立的經濟實體需要自主經營、自負盈虧、獨立核算，遵循依法納稅的義務。對于每個企業而言，納稅畢竟是其既得利益的直接減少或是政府對其財務成果的一種無償占用，其企業資金的凈流出，對企業會計收益和企業目標的實現具有重要影響。為了減輕稅負，企業自然就會想方設法少繳稅、免繳稅或延緩繳稅。正是在這種直接經濟利益的驅動下，稅收籌劃應運而生。納稅籌劃(Tax Planning)是指在國家稅收政策的許可下,根據稅收法律、法規的立法導向,通過對企業籌資、投資、經營管理等活動進行合理的事前籌劃和安排,獲得“節稅”收益,最終實現企業利潤最大化的一種理財活動。
二、高新技術企業的稅收籌劃
(一)增值稅優惠
增值稅是一些生產型的高新技術企業負擔的主要稅種。高新技術企業產品的特點是附加值高，按照增值稅的征稅原理，其增值稅負擔會重于其他行業。因此，對于初建的高新技術企業，初始規模不大，采購量較少，最好能夠選擇作為小規模納稅人。為避免高新技術企業過重的增值稅負擔，國家在增值稅方面也對高新技術企業予以了稅收優惠政策。比如，生產企業的小規模納稅人，生產銷售計算機軟件按6%的征收率計算繳納增值稅。增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟件產品，自2000年6月24日至2010年底以前，按17%的法定稅率征收增值稅后，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行即征即退政策（包括將進口的軟件進行轉換等本地化改造后對外銷售）。雖然條文規定已經過期，但2011年2月11日，國務院辦公廳《進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策》文件繼續實施軟件行業的增值稅優惠政策。因此，對于高新技術企業銷售包含軟件和硬件的業務時，盡量分別核算軟件和硬件，降低硬件成本，享受軟件增值稅優惠政策。對經過國家版權局注冊登記，在銷售時一并轉讓著作權、所有權的計算機軟件項目征收營業稅，不征收增值稅。計算機軟件產品是指記載有計算機程序及其有關文檔的存儲介質（包括軟盤、硬盤和光盤等）。這樣做，不會影響軟件開發生產企業的進項稅額抵扣，也不減少經銷商的進項稅額，保持了抵扣鏈條不中繼。具備享受稅收優惠條件的企業，只有履行有關認定手續，才能享受優惠政策。此外，增值稅由生產型改為消費型，將設備投資納入增值稅抵扣范圍，也可以減輕高新技術企業稅負。
(二)所得稅優惠
高新技術企業在企業所得稅方面享有較多的稅收優惠，這體現了國家鼓勵和支持高新技術企業發展的稅收政策導向。我國所得稅法第一條規定在中華人民共和國境內，企業和其他取得收入的組織（以下統稱企業）為企業所得稅的納稅人，依照本法的規定繳納企業所得稅。個人獨資企業、合伙企業不征收企業所得稅，只征收個人所得稅。企業在實際運營過程中自己選擇組織形式，選擇企業就要依法繳納所得稅，選擇個人獨資企業或者合伙企業則需要繳納個人所得稅，高新技術企業的特點決定，人力資本成本較高，業主獲得報酬也會較高，因此會面臨較高的個人所得稅稅負。除了選擇高新技術企業的組織形式，還應當適當考慮利用自己的資源優勢選擇國家鼓勵發展的產業，爭取更多的優惠政策，如高科技福利企業、利用廢氣、廢水、廢渣為原料的企業。
我國財政部于2006年2月頒布了新會計準則，其中第6號準則《企業會計準則―無形資產》中對研發費用處理做出了明確規定，無形資產的開發分為兩個階段：研究階段和開發階段。研究階段的支出應當計入當期損益，即費用化處理；而開發階段的支出，如果滿足一定的條件，可進行資本化處理，計入無形資產。會計是稅收的基礎，新會計準則的變化必然對稅收有所反映和影響。另外稅法規定，企業研發費用可按其實際發生額的150%抵扣當年應納稅所得額。
固定資產在高新技術企業中占用較大比重。高新技術企業的特點可能決定了固定資產更新的速度也相對的快，因此盡量使用加速折舊。國家為了鼓勵軟件產業和集成電路產業發展做出若干規定，如企事業單位購置的軟件達到固定資產標準或構成無形資產的，其折舊或攤銷年限最短可縮短為2年。此外符合下列情況的資產折舊或攤銷年限最短為2年：證券公司電子類設備；外購的達到固定資產標準或構成無形資產的軟件。集成電路生產企業的生產性設備最短折舊年限為3年。因此，高新技術企業在加速折舊前期折舊費用多，納稅少，后期折舊費用少，納稅多，可以起到延期納稅的作用，可以免費享受資金的時間價值。如果企業正處于免稅階段，此時也應該少提折舊，折舊延期到以后遞減利潤，可以減少納稅。
新準則增加有關不確定有用壽命無形資產的會計處理。一項無形資產的有用壽命可能會很長，也可能會很短，或者是不確定的，不確定性說明應運用穩健原則，應當進行減值測試。改變原準則對無形資產一律“分期平均攤銷”的做法，規定企業可選擇反映與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式等。有的高新技術企業無形資產占比較多，對于使用壽命不確定的無形資產，可以加速攤銷，減少企業的納稅。
(三)營業稅優惠
對單位和個人（包括外商投資企業、外商投資設立的研究開發中心、外籍企業和外籍個人）從事技術轉讓、技術開發業務和與之相關的技術咨詢、技術服務業務取得的收入，免征營業稅。納稅人需要認真研讀把握免征營業稅的條文規定，免征是有限制的。稅法特別規定了與技術轉讓、技術開發相關的技術咨詢的概念，并特別規定只有當技術轉讓、技術開發相關的技術咨詢、技術服務業務價款與技術轉讓（或開發）的價款開在同一張發票上，才能免征營業稅。因此，這需要納稅人認真掌握，對滿足條件的要積極申請免繳營業稅。
三、對高新技術企業納稅籌劃的建議
(一)利用納稅人身份籌劃
高新技術企業的納稅籌劃是指充分利用國家政策合理、合法的進行節稅。隨著經濟環境的變化，國家政策也會發生變化，納稅籌劃的合法和合理性具有一定的時效性。因此要求高新技術企業掌握好我國的稅收優惠政策和稅收制度，防范政策變化帶來的納稅籌劃風險。為防止有些企業濫用稅收優惠政策，保證稅收優惠政策真正用到需要扶植的部門和企業，這些優惠政策的適用都附有較嚴格的條件，不符合條件的企業和產品，是不能享受有關優惠政策的。因此，在實際稅收管理中，企業應準確把握稅法，嚴格履行審批手續。
(二)進行事前籌劃
企業在進行稅務事先籌劃時，必須在國家和企業稅收法律關系形成以前，根據國家稅收法律的差異性，對企業的各項財務活動進行事先籌劃和安排，盡可能地減少應稅行為的產生，合理的降低企業的稅收負擔，才能實現稅收籌劃的目的。如果企業的財務活動己經發生，納稅義務己經產生，再想減輕企業的稅收負擔，那就只能進行偷稅、欠稅，不可能進行稅收籌劃。
(三)管理者和財務人員樹立稅務籌劃意識
管理者要加強稅收法規的學習，及時關注國家稅收政策變化、稅法與稅率的可能變動趨勢，并合理合法的進行稅務籌劃。要用長遠的眼光來選擇納稅籌劃方案，在納稅籌劃時要考慮企業的長期發展目標。納稅籌劃是一項高層次的工作，可以引進高素質人才，他們作為專業人士，往往具有扎實的理論知識，較高的操作業務水平。作為財務人員不僅僅局限與財務核算的定位，應加緊稅法的學習，增強納稅籌劃意識，并將其溶于企業的財務活動中。財務人員應該嚴格執行會計政策，遵循會計程序做賬，生成會計報表，為納稅籌劃打下堅實的基礎。
參考文獻：
[1]林加德.新企業所得稅法下高新技術企業稅收籌劃[J].中國高新技術企業.2008
關鍵詞：高新技術企業；稅收政策；稅收優惠
高新技術企業是推動經濟增長、提高產業核心競爭力、優化經濟結構的主導力量。歐美等發達國家與發展中國家經濟力量差距的根源，主要體現在前者高新技術大大領先于后者。利用稅收優惠政策催生高新技術企業、激勵高新技術企業的創新發展，以及幫助高新技術企業降低研發風險，是政策支持高新技術企業創業發展的有效途徑。為此，我國實施了多種稅收優惠政策，促進高新技術產業的發展，從而達到推動我國經濟高效增長的目的。
一、稅收政策推動高新技術企業發展的作用
稅收是國家財政收入的最主要來源和政府宏觀調控體系中的重要組成部分，在建立和完善我國創新體系中具有重要的作用。稅收是建立創新體系的重要財力基礎和激勵創新的主要政策手段，不僅能夠籌集財政資金，為國家直接支持創新體系提供財力基礎，而且運用稅收政策還可以激勵企業逐漸成為國家創新體系中的主力軍。
首先，稅收支持可以提高高新技術企業抵御風險的能力。科技創新活動不但具有高收益性，同時還具有高風險性，從事科技創新活動的經濟主體的收益具有很強的不確定性。如果研發成功，技術創新會給企業帶來較高的利潤；但如果研發失敗，企業也有可能因技術創新的失敗而遭受重大損失。因此，對處于經營初創期、更新升級期的企業而言，創新的風險很大，因此需要國家的稅收政策給予一定的優惠政策，提高高新技術企業抗風險能力。
其次，技術創新對稅收政策具有很強的敏感性。從技術創新的過程來看，技術創新始于研究開發而終于市場實現，其中涉及研究設計．研究開發、技術管理與組織、工程設計與制造、市場營銷等一系列活動。在這整個活動中，許多環節都涉及稅收政策，例如工資的扣除標準，固定資產折舊的計算方法，技術創新融資的稅收政策，等等。因此，技術創新對國家的稅收政策具有很強的敏感性。
最后，技術創新的成果具有社會效應和有可能被侵權，需要稅收優惠支持。根據公共財政理論，稅收是為了滿足社會對公共產品的需要而籌集財政資金，并且用于國家提供公共產品的支出。科學技術成果作為一種知識產品，具有公共產品的特征。科學技術具有非競爭性，它的邊際成本為零，即更多的人享有技術創新帶來的好處并不會使他的成本增加。科學技術又具有不完全的排他性。因此，要求政府通過一定的稅收政策來糾正市場失靈，通過稅收優惠促使技術創新的外部效應內在化，引導企業進行技術創新。
二、稅收政策的優惠方式與作用效果分析
為了鼓勵企業技術創新，稅收法規從多個角度給予企業稅收優惠，從高新技術企業的設立，研發項目的投入，到科研成果的轉讓，新稅法及其實施條例對企業技術創新及高新技術企業的快速發展提供了較好的稅收支持，其具體的優惠方式和作用效果可以概括如下：
(一)企業所得稅優惠
稅率優惠。新企業所得稅法規定，國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15％的稅率征收企業所得稅。新企業所得稅法實施條例明確規定，國家需要重點扶持的高新技術企業須同時符合下列條件：擁有核心知識產權；產品(服務)屬于《國家重點支持的高新技術領域》規定的范圍；研究開發費用占銷售收入的比例不低于規定比例；高新技術產品(服務)收入占企業總收入的比例不低于規定比例；科技人員占企業職工總數的比例不低于規定比例；高新技術企業認定管理辦法規定的其他條件。上述規定突出了國家對技術創新的導向，有利于企業加大力度對高科技人才的重視與引進，也有利于整個高新技術產業的升級與發展。
扣除優惠。研究開發費用的加計扣除優惠。新企業所得稅法明確規定，企業開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用可以在計算應納稅所得額時加計扣除。新企業所得稅法實施條例明確規定，企業為開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按照規定據實扣除的基礎上，按照研究開發費用的50％加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150％攤銷。上述規定突出了國家對技術研發的支持力度，即企業發生的研究開發費用越多，扣除也越多，企業的負擔更輕，從而可促使企業加大對技術創新的投入，也可降低企業研究開發的風險，對企業培養和穩定高科技人才也有一定的鼓勵作用。
對創業投資企業的稅收優惠。創業投資企業主要是將資金投向創業企業，即中小科技企業，待所投資的企業發育成熟后，通過股權轉讓的方式獲得資本增值。由于創業企業的成功率很低，導致創業投資企業的風險很大，一定程度上影響了創業投資企業的發展。2008年1月1日開始實施的新企業所得稅法及實施條例為創業投資企業的發展提供了法律保障。新企業所得稅法明確規定，創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的創業投資，可以按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額。該規定既是扶持創業投資企業的發展，其實也是在間接地支持中小型高新技術企業的發展。受稅收優惠的影響，更多的創業投資企業會集中資金和人力主動投資于高新技術企業，從而極大地調動創業投資企業投資與支持中小高新技術企業的熱情，加大投資與支持中小高新技術企業的力度。
減免稅優惠。新企業所得稅法明確規定，企業符合條件的技術轉讓所得，可以免征、減征企業所得稅。新企業所得稅法實施條例明確規定，一個納稅年度內，居民企業技術轉讓所得不超過500萬元的部分，免征企業所得稅；超過500萬元的部分，減半征收企業所得稅。上述優惠政策必將促進企業加快技術成果轉讓，推進高新技術的產業化。
(二)流轉稅優惠
增值稅優惠。一般納稅人銷售其自行開發生產的計算機軟件產品，或將進口軟件進行本地化改造后對外銷售，按法定的稅率征收后，對實際稅負超過3％的部分實行即征即退；直接用于科學研究、科學實驗和教學的進口儀器設備免稅；高新技術產品的出口。實行增值稅零稅率政策。另外，自2009年1月1日起，在全國所有地區、所有行業推行增值稅轉型改革，由生產型增值稅轉為國際上通用的消費型增值稅，增值稅轉型將鼓勵高新技術產業發展，提高企業生產效益和競爭力，推動我國經濟結構調整。可見，增值稅在高科技產品的銷售上給予很大的稅收優惠，支持高新技術企業的發展。
關鍵詞：高新技術企業；稅收政策；稅收優惠
高新技術企業是推動經濟增長、提高產業核心競爭力、優化經濟結構的主導力量。歐美等發達國家與發展中國家經濟力量差距的根源，主要體現在前者高新技術大大領先于后者。利用稅收優惠政策催生高新技術企業、激勵高新技術企業的創新發展，以及幫助高新技術企業降低研發風險，是政策支持高新技術企業創業發展的有效途徑。為此，我國實施了多種稅收優惠政策，促進高新技術產業的發展，從而達到推動我國經濟高效增長的目的。
一、稅收政策推動高新技術企業發展的作用
稅收是國家財政收入的最主要來源和政府宏觀調控體系中的重要組成部分，在建立和完善我國創新體系中具有重要的作用。稅收是建立創新體系的重要財力基礎和激勵創新的主要政策手段，不僅能夠籌集財政資金，為國家直接支持創新體系提供財力基礎，而且運用稅收政策還可以激勵企業逐漸成為國家創新體系中的主力軍。
首先，稅收支持可以提高高新技術企業抵御風險的能力。科技創新活動不但具有高收益性，同時還具有高風險性，從事科技創新活動的經濟主體的收益具有很強的不確定性。如果研發成功，技術創新會給企業帶來較高的利潤；但如果研發失敗，企業也有可能因技術創新的失敗而遭受重大損失。因此，對處于經營初創期、更新升級期的企業而言，創新的風險很大，因此需要國家的稅收政策給予一定的優惠政策，提高高新技術企業抗風險能力。
其次，技術創新對稅收政策具有很強的敏感性。從技術創新的過程來看，技術創新始于研究開發而終于市場實現，其中涉及研究設計．研究開發、技術管理與組織、工程設計與制造、市場營銷等一系列活動。在這整個活動中，許多環節都涉及稅收政策，例如工資的扣除標準，固定資產折舊的計算方法，技術創新融資的稅收政策，等等。因此，技術創新對國家的稅收政策具有很強的敏感性。
最后，技術創新的成果具有社會效應和有可能被侵權，需要稅收優惠支持。根據公共財政理論，稅收是為了滿足社會對公共產品的需要而籌集財政資金，并且用于國家提供公共產品的支出。科學技術成果作為一種知識產品，具有公共產品的特征。科學技術具有非競爭性，它的邊際成本為零，即更多的人享有技術創新帶來的好處并不會使他的成本增加。科學技術又具有不完全的排他性。因此，要求政府通過一定的稅收政策來糾正市場失靈，通過稅收優惠促使技術創新的外部效應內在化，引導企業進行技術創新。
二、稅收政策的優惠方式與作用效果分析
為了鼓勵企業技術創新，稅收法規從多個角度給予企業稅收優惠，從高新技術企業的設立，研發項目的投入，到科研成果的轉讓，新稅法及其實施條例對企業技術創新及高新技術企業的快速發展提供了較好的稅收支持，其具體的優惠方式和作用效果可以概括如下：
(一)企業所得稅優惠
稅率優惠。新企業所得稅法規定，國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15％的稅率征收企業所得稅。新企業所得稅法實施條例明確規定，國家需要重點扶持的高新技術企業須同時符合下列條件：擁有核心知識產權；產品(服務)屬于《國家重點支持的高新技術領域》規定的范圍；研究開發費用占銷售收入的比例不低于規定比例；高新技術產品(服務)收入占企業總收入的比例不低于規定比例；科技人員占企業職工總數的比例不低于規定比例；高新技術企業認定管理辦法規定的其他條件。上述規定突出了國家對技術創新的導向，有利于企業加大力度對高科技人才的重視與引進，也有利于整個高新技術產業的升級與發展。
扣除優惠。研究開發費用的加計扣除優惠。新企業所得稅法明確規定，企業開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用可以在計算應納稅所得額時加計扣除。新企業所得稅法實施條例明確規定，企業為開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按照規定據實扣除的基礎上，按照研究開發費用的50％加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150％攤銷。上述規定突出了國家對技術研發的支持力度，即企業發生的研究開發費用越多，扣除也越多，企業的負擔更輕，從而可促使企業加大對技術創新的投入，也可降低企業研究開發的風險，對企業培養和穩定高科技人才也有一定的鼓勵作用。
對創業投資企業的稅收優惠。創業投資企業主要是將資金投向創業企業，即中小科技企業，待所投資的企業發育成熟后，通過股權轉讓的方式獲得資本增值。由于創業企業的成功率很低，導致創業投資企業的風險很大，一定程度上影響了創業投資企業的發展。2008年1月1日開始實施的新企業所得稅法及實施條例為創業投資企業的發展提供了法律保障。新企業所得稅法明確規定，創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的創業投資，可以按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額。該規定既是扶持創業投資企業的發展，其實也是在間接地支持中小型高新技術企業的發展。受稅收優惠的影響，更多的創業投資企業會集中資金和人力主動投資于高新技術企業，從而極大地調動創業投資企業投資與支持中小高新技術企業的熱情，加大投資與支持中小高新技術企業的力度。
減免稅優惠。新企業所得稅法明確規定，企業符合條件的技術轉讓所得，可以免征、減征企業所得稅。新企業所得稅法實施條例明確規定，一個納稅年度內，居民企業技術轉讓所得不超過500萬元的部分，免征企業所得稅；超過500萬元的部分，減半征收企業所得稅。上述優惠政策必將促進企業加快技術成果轉讓，推進高新技術的產業化。
(二)流轉稅優惠
增值稅優惠。一般納稅人銷售其自行開發生產的計算機軟件產品，或將進口軟件進行本地化改造后對外銷售，按法定的稅率征收后，對實際稅負超過3％的部分實行即征即退；直接用于科學研究、科學實驗和教學的進口儀器設備免稅；高新技術產品的出口。實行增值稅零稅率政策。另外，自2009年1月1日起，在全國所有地區、所有行業推行增值稅轉型改革，由生產型增值稅轉為國際上通用的消費型增值稅，增值稅轉型將鼓勵高新技術產業發展，提高企業生產效益和競爭力，推動我國經濟結構調整。可見，增值稅在高科技產品的銷售上給予很大的稅收優惠，支持高新技術企業的發展。
按照成本—收益理論分析，具有正外部性的產品，其私人收益會小于社會收益，二者的差額就是外部收益。高新技術產品存在大量的外部收益。一方面，高新技術產品一旦被應用和推廣，就會在全社會范圍內產生極為可觀的經濟效益和社會效益，并為其他企業和行業所共同分享。另一方面，高新技術產品往往要以大量的長時間的前期應用及開發性研究，甚至基礎性研究為前提，而其開發者得到的收益只是所有收益中的極小一部分。社會收益率遠遠高于開發者的私人收益率，成本與收益不對稱，從而會影響市場資源配置的效率。因此，在外部收益得不到補償的情況下，開發者就沒有積極性來投資于代價高昂的研究與開發活動，甚至會摒棄從事這類活動，這就是市場“失靈”的一種表現。因此，必須有政府部門的介入和干預。
2.高新技術產業的高風險性和不確定性與政府介入
高風險性是高新技術產業固有的特點之一，而市場本身不能提供分擔風險的有效機制。高新技術產業的高風險是由多個因素引起的。從內部因素來看，高新技術產業的技術創新是沒有先例可行，也無經驗可循的探索性開創活動。研究與開發能否成功，新產品能否被消費者所接受，以及潛在的市場容量是否能彌補前期所投入的研究與開發成本并獲得贏利都具有很大的不確定性。有調查表明，世界上產生收益的技術創新占全部技術創新的比例不到10%.1997年，美國每10000個得到風險投資支持的技術創新項目中，只有1個可以成功占有1%的市場。只有那些實力雄厚的大企業才敢于開展技術創新活動。從外部因素來看，高新技術產業的科研開發和技術創新的投資不僅數額巨大，而且一般得不到擔保，也難以獲得抵押，因而很難得到銀行貸款的支持。而股權融資的資金成本要大大高于債務融資。市場體制下的投資決策都是企業基于對收益和風險的權衡而作出的，以上因素的存在都在很大程度上限制了對高新技術企業的投資。在我國目前風險投資體制尚不健全的情況下，政府如不介入，勢必導致高新技術風險投資的不足。
3.高新技術產業的高投入性與政府介入
由于高新技術產業所具有的上述特點，促使各國政府為了在世界經濟中處于領先地位，都將高新技術產業的發展作為國家經濟發展的戰略重點。高新技術產業的發展，只有同國家的宏觀經濟戰略結合起來，才具有生命力和發展前途，才能真正在協調中獲得實際利益。而政府作為國家的宏觀經濟調控部門，不僅能夠促進高新技術企業的發展，而且還能夠從整個社會經濟發展的大局出發，制定高新技術產業發展的戰略目標，具有將高新技術產業的發展與國家的宏觀經濟戰略相結合的能力。因而，高新技術產業的發展離不開政府的宏觀調控。
二、財稅政策在高新技術產業發展中的作用機理
財稅政策作為市場經濟下政府調控經濟運行的最直接手段，對促進高新技術產業的發展起著非常重要的作用。
1.財稅政策可以為高新技術產業的發展提供動力機制
從高新技術產業發展的動力機制來看，在自由競爭的市場經濟條件下，企業作為技術進步和技術創新的載體，其發展的最主要動力源于科技發展牽引下的“技術推動”，也在于不斷變化的市場“需求拉動”。政府的“政策推動”只是起著一種補充的作用，并不居于主導地位。然而，自20世紀80年代以來，西方國家非常重視“政策推動”在高新技術產業發展中的作用，特別是在市場機制內在缺陷日益顯露的情況下，政府在政策取向上，偏重于對高新技術企業的技術創新給予大量的直接或間接的政策扶持，加大了“政策推動”在高新技術產業發展中的作用力度。但從目前我國市場經濟發展的客觀實際來看，企業還沒有真正成為市場競爭中的利益主體，還缺乏有效地激發企業進行技術創新的動力。同時各類市場的發育程度也不平衡，市場體系尚不健全，市場競爭秩序較為混亂，這些都嚴重制約了高新技術企業技術創新動力機制的形成和運作。另一方面各種不規范的競爭行為又進一步扭曲或誤導了本不符合“理性”的企業行為，使不少企業把生存與發展的希望寄托于謀求更多的特權，包括“尋租行為”和“人為夸空”的廣告宣傳等方面。為此，首先必須加速構造高新技術企業進行技術創新的動力機制，按照現代市場經濟的要求使企業真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的責任主體。其次，政府的財稅政策也必須進行相應的調整和轉換，理順一切阻礙或制約企業改革的財稅規則，為高新技術產業技術創新動力機制的形成創造條件。
2.財稅政策能夠促進高新技術產業良性運行機制的形成
從高新技術產業的運行機制來看，企業的技術創新要經過發明—開發—設計—試制—產品化—商品化這樣一個持續發展的系統過程。在這一技術創新的每一個環節上，政府的財稅政策都會對其產生影響。對發明人所取得的特許權所得、轉讓所得提供的稅收優惠待遇；對開發、設計等的風險準備金實行的稅后扣除；對未正式投產前的中間試制階段免征中試產品稅；當企業采用先進技術將新產品投入大規模生產階段，政府采取加速設備折舊或建立技術準備金的方式，在計稅前予以扣除；對企業開發的新產品予以稅收減免等，所有這一系列的政策導向，都從利益機制上激勵企業進行技術進步和技術創新。同時這些政策措施又會為企業技術創新運行機制的良性運轉創造一個極為寬松和更加有利的發展局面。另外，從各國政府對科學研究的一般做法來看，基礎研究的大部分和應用研究的一部分，都是通過政府直接投資或聯合投資等形式來完成的，如果把企業的技術創新與前期的基礎研究、應用研究結合起來看，政府財稅政策的積極促進作用就會更為明顯。
3.財稅政策能夠緩減高新技術產業發展中的約束機制
從高新技術產業發展的約束機制來看，對企業來說，最主要的約束就是資金的約束。資金短缺是制約企業經營發展和技術創新的最主要障礙。政府財稅部門作為調控社會資金運行和引導資金流向的重要職能部門，對企業技術創新資金的配置具有重大的影響。在市場經濟體制下，政府對企業的直接撥款或投資越來越少，企業技術創新、技術進步乃至正常的生產經營所需的資金主要依賴于自身的積累和銀行貸款。但這并不排除政府通過恰當的財稅政策對企業資金的積累起間接作用，如通過稅收的讓渡、貼息政策增強企業內在的資金累積能力；為企業技術創新資金的融通創造良好的環境，培育完善的市場體系、建立健全資金市場、勞動市場、技術市場等。
三、完善促進高新技術產業發展的財政投入政策
財政投入政策是指以政府財政收入為基礎，對高新技術產業提供直接撥款或補貼，借以推動高新技術產業更快發展的財政" 政策。我們認為，未來一個較長的時期內，我國政府需要在以下方面對財政投入政策作必要的改革與調整：
1.深化我國R&D投入制度的改革
首先，要提高政府財政對高新技術企業R&D活動的支持力度。要根據經濟發展的客觀需要和世界科技與經濟發展的客觀趨勢，合理規劃中國高新技術產業發展的結構和優先次序，把高新技術產業R&D部門作為優先扶持的部門和領域。同時，下大力氣調整R&D投資的結構，對基礎研究和為科技、經濟長遠發展戰略目標服務，具有公益性質的研究開發項目以及對產業技術進步有重要影響的關鍵、共性技術的研究開發，應當加大投資力度。對應用性研究開發則要增強投資導向性，積極引導非政府部門增加R&D成果轉化階段的投入。
再次，要加強對財政性科技資金管理制度的創新。按照財政性科技資金的運行規律，科技資金應當按照預算編制、執行、監督相對分離的要求，在公共財政框架內實施改革。一是要建立財政性科技資金預算管理機制。按照早編細編預算、實行綜合預算、編制部門預算、硬化預算約束的要求，嚴格預算管理與執行。實行部門預算，將所有的收支項目都編進科技預算，可以有效增強科技資金的透明性。在執行過程中，資金跟著項目走，科技部門只需按預算執行即可。同時，科技預算從基層編起，有效避免了科技職能部門代編所造成的盲目性，使科技資金真正安排到必需的項目，提高了科技資金使用的準確性和資金的使用效益。二是實行國庫單一賬戶管理制度，加強財政性科技資金的收支管理。科技部門的所有政府性資金全部直接繳入國庫賬戶，科技支出在實際使用時從國庫賬戶直接劃入商品和勞務提供者的賬戶，這有助于解決目前科技單位在銀行開戶過多而造成的資金分散和監督不力等問題。三是要加強科技資金的政府采購工作。政府采購是可以影響創新方向和速度的一種政策工具，通過采購價格、采購數量、采購標準等，可以體現政策導向，影響和吸引風險投資家投資。從歷史上看，美國“硅谷”的迅速崛起與美國政府采購所形成的對電子產品、導彈產品、計算機產品等的需求創造是密不可分的。
2.運用財政投入政策支持高新技術產業風險投資
風險投資是把資金投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域，旨在促使高新技術成果盡快商品化，以取得高資本收益的一種投資行為。因此，高新技術產業化離不開風險投資，風險投資被稱為高新技術產業發展的發動機。
此外，政府應制定和完善相應的法律法規，大力支持風險投資公司的發展和建立風險投資基金。風險投資公司是專門向高新技術企業投入研究開發資金，并可從事一定融資業務的金融機構。風險投資公司與所投資的高新技術風險企業之間是一種唇齒相依的合作關系，兩者風險共擔，利益共享。一般來說，可以由科技企業家以技術入股，風險投資公司以資金入股，共同組成一個高新技術風險企業，雙方共同經營。在市場經濟條件下，風險投資公司應該成為風險資本市場的投資主體。目前，我國的風險投資公司在政府的培育和引導下，已有初步發展，其潛力巨大。風險投資基金屬于高新技術產業投資基金，實行“共同出資、專家經營、組合投資”的運作方式，其經營方針是在高風險中追求高收益。市場經濟發達國家的經驗表明，風險投資基金作為基金的一部分，在扶持高新技術產業和產業結構優化方面發揮著重要作用。風險投資基金可以通過直接向社會募集和鼓勵中外合資風險投資等方式設立。同時，為適應風險投資的市場化運行，應盡快建立與完善我國的風險投資融通市場，完善風險投資退出機制。
四、努力實現我國高新技術產業稅收優惠政策的轉變
借助于稅收優惠政策推動高新技術產業的發展，是當代各國政府經濟政策的重要內容。對高新技術產業實行稅收優惠政策有助于其“造血”機能的增強，使高新技術產業在激烈的世界經濟競爭中發展壯大起來。基于對我國高新技術產業發展和相關稅收優惠政策現實情況的認識，我們認為，借鑒國際成功經驗，我國高新技術產業稅收優惠政策應積極實現四個方面的轉變，以促進高新技術產業的盡快成長。
1.實現由直接優惠為主向間接優惠為主的轉變
稅收直接優惠方式包括稅率式優惠與稅額式優惠，主要表現為對企業最終經營結果的減免稅（如企業所得稅的減免），是一種事后的利益讓渡，對引導企業事前進行技術進步和科研開發的作用較弱。而稅收間接優惠方式（稅基式優惠）則側重于稅前優惠，主要表現為對企業稅基的減免。而在R&D費用扣除、固定資產折舊、投資減免、延期納稅等方面缺乏實質性的優惠。這不但造成了政府收入絕對額的減少，而且也不利于從根本上鼓勵高新技術產業的發展。
要實現由直接優惠為主向間接優惠為主的轉變，我們贊成：第一，推行高新技術企業固定資產的加速折舊政策，以加快企業資金的周轉速度，增加企業用于更新設備和" 進行技術進步的可支配資金。第二，實行高新技術開發基金稅前扣除的優惠政策，由政府分擔企業的一部分投資風險，從而激發高新技術企業進行技術創新的積極性。第三，國家應當允許企業稅前列支一定比例的R&D費用，并對R&D投資給予一定的稅收抵免。這樣不僅可以增強企業開發、運用和轉化科研成果的積極性，也可以促進企業和科研機構、高校的合作，提高科技成果轉化的效率。
2.實現由區域優惠為主向產業優惠為主的轉變
我國現行的高新技術稅收優惠主要體現在經濟特區、某些行政省區、經濟技術開發區和高科技園區內，區域優惠明顯，而全國范圍內的產業（或行業）優惠較少。在經濟發展初期，區域性稅收優惠政策可以起到先導性、示范性、集聚性和輻射性的作用，可以在短期內吸引資金流向對高新技術產業優惠的地區，建立起高新技術產業發展的區域環境。但是隨著經濟的不斷發展，這種區域性優惠的弊端也日益顯現出來。一方面，它不能充分實現稅收的引導、激勵作用，體現不出稅收優惠力度。另一方面，稅收優惠政策的時效性不強，“無限期”的稅收優惠待遇不利于企業創新機制的建立，也不利于企業增加對研究開發的投入。此外，不同時期批準成立的高新技術開發區稅收優惠政策有所不同，造成政策性差異。
高新技術是沒有國界的，更沒有區域和企業的界限。因而高新技術產業的稅收優惠政策也不應該有區域和企業的分界。從我國目前的實際出發，未來的稅收優惠政策設計，可以考慮區域性優惠與產業優惠相結合，更多地注重產業優惠。凡是符合條件的企事業單位，不論是否處于高科技園區，都可以享受稅收優惠。通過對整個高新技術產業的普遍優惠，而非對個別企事業單位的優惠，體現我國的產業政策目標。同時，在東部地區，高科技園區和經濟技術開發區內應逐步取消稅收直接優惠方式，采用稅收間接優惠方式，體現產業優惠的傾向，區內主要發展各項配套措施和服務，發展成熟的高科技園區；在西部地區，配合西部開發“點面結合”的發展戰略，借鑒東部發展經驗和教訓，可以在開發初期，在經濟技術開發區和高科技園區實行一定的稅收直接優惠，隨著開發進程的推進，逐漸減少區域優惠，清理和調整東西部稅收優惠差異，走產業優惠的道路。
3.實現由所得稅優惠為主向所得稅和流轉稅優惠并重的轉變
我國現行稅制盡管是雙主體模式，但流轉稅是我國稅收收入的主要來源，而所得稅收入所占比重較低。但在高新技術產業的稅收優惠上卻以所得稅為主，顯然與稅制結構不符，也與高新技術產業促進經濟增長的作用機制不相適應。我們認為，要完善這一層面的稅收優惠政策，需要把重點集中在以下幾個方面：
再次是改革營業稅。高新技術企業對外轉讓專利技術或非專利科技成果、特許使用權等所獲得的收入應比照對科研單位實行的優惠，即免征營業稅，以此來促進高新技術企業的發展。如果對高新技術企業成果轉讓免征營業稅存在一定的執行困難，建議對高新技術企業對外轉讓專利技術和非專利科技成果、特許使用權等所獲得的收入減半征收營業稅。
4.實現由企業所得稅單一優惠向企業和個人所得稅優惠并重的轉變
我國現行的高新技術企業實行15%的企業所得稅稅率，個人投資高新技術企業獲取的個人所得卻沒有所得稅方面的優惠措施，并且企業所得稅和個人所得稅的課征形成了雙重課稅。由于高新技術產業的利潤率一般較高，個人投資者所獲得的利潤也相對較高，因而其所適用的個人所得稅累進稅率較高，承擔的稅負也相對較高，這在一定程度上影響了個人投資高新技術產業的積極性。另外，我國現行的個人所得稅法對高新技術人員的優惠政策規定，個人取得省級人民政府、國際組織頒發的科學、教育、技術等方面的獎金及國務院規定發給的政府特殊津貼的，可以免征個人所得稅；對企業頒發的重大成就獎、科技進步獎仍征收個人所得稅。這在一定程度上挫傷了高新技術人員的創新積極性。
為此，可以考慮在繼續實行企業所得稅優惠的同時，強化對高新技術產業科技人才的個人所得稅優惠政策：如對個人的技術轉讓、技術專利使用費等收入減免個人所得稅，目前可以在20%比例稅率的基礎上予以減征30%～50%，以降低其實際稅負；對科研人員從事研究與開發活動取得特殊成績或貢獻所獲得的各類獎金及特殊津貼免征個人所得稅；對從事科研開發人員以技術入股而獲得的股權收益，包括紅利和轉讓收入免征個人所得稅。
「參考文獻
[2] 許正中。高新技術產業：財政政策與發展戰略[M].北京：社會科學文獻出版社，2002.
[3] 吳敬璉。發展中國高新技術產業：制度重于技術[M].北京：中國發展出版社，2002.
［關鍵詞］高新技術企業;稅收籌劃;稅收優惠
1高新技術企業稅收籌劃的必要性
1.1有利于企業財務管理目標的實現
高新技術企業要想能夠有效地實現財務管理的目標，就需要企業能夠在保持平穩發展的基礎上，可以將經營成本最大限度的降低，實現成本的最優化，而要想做到這一點，就需要企業能夠采取合理的手段，將稅收的負擔盡可能地降低。企業可以利用合理經營的方式以及投資理財的方式來對稅收進行籌劃，合理的安排稅收籌劃。根據企業發展的方向和制定的發展戰略，來制訂稅收籌劃方案，從中選擇最為實用的稅收籌劃方案，以此來降低企業的稅收負擔。只有這樣才能夠使得企業財務管理目標能夠高效的實現，從而保障企業財務管理的發展。
1.2稅收籌劃是企業財務決策的重要組成部分
高新技術企業的稅收籌劃，在企業財務決策中占有重要的地位。而高新技術企業的財務決策主要針對的內容就是籌資、投資、生產經營以及利潤分配。這些企業的財務決策內容或多或少的都會受到稅收的干擾。針對這一點來說，進行稅收籌劃就有其一定的必要性，也體現出了稅收籌劃在企業財務決策中所占有的重要地位。在對高新技術企業進行稅收籌劃的過程中，需要充分地考慮到籌資決策這一內容，而要想使得籌資決策可以最終實現，就需要合理地進行資金的籌措以及資本的籌措，可以通過不同的渠道以及途徑來對資金進行應用和籌集，建構相應的稅法，在稅法中針對成本標準進行詳細的規定，并將成本獲取的方式進行有效的列舉，要想實現籌資成本的有效降低，就需要充分地考慮到籌資活動在開展的過程中所產生的納稅因素。高新技術企業在進行投資決策的時候，要注意合理的觀察投資活動，對投資活動所產生的稅收所得，依據稅法來進行嚴格的制定，從而使得高新技術企業能夠合理的對稅收進行籌劃。
1.3稅收籌劃有利于企業財務管理水平的提高
高新技術企業往往在對財務進行經營決策之前，都需要針對稅收進行籌劃，之所以要這樣做，就是為了能夠對高新技術企業的經營行為進行合理的約束，使得企業能夠向著正確的方向發展，從而保障企業可以實現長遠可持續的發展。在約束了高新技術企業經營行為的基礎上，就可以有效的使得企業的財務管理活動可以實現良性的發展，這樣有助于提高企業的財務管理水平，幫助企業進行相關戰略的選擇，實現企業經濟效益和經營管理的統一。
1.4稅收籌劃有利于企業戰略規劃的完善
高新技術企業的戰略規劃與稅收規劃之間是一種戰術選擇的關系，也是一種整體目標實現與手段應用的關系。稅收籌劃能夠有效地幫助企業進行戰略決策制定，使得企業能夠合理地確定其發展的方向，在對高新技術企業進行戰略制定的過程中，需要充分考慮到稅收問題以及企業實際的發展狀況這一因素，并在此基礎上進行稅收籌劃，使得企業與稅收之間的關系能夠更加的明確，嚴格地根據企業戰略規劃來對稅收籌劃方法進行選擇，以保障企業戰略規劃的制定和有效完善。
2完善高新技術企業稅收籌劃的措施
2.1不斷建立健全稅收法制
針對相關的稅收條款應該實施有效的完善處理，使得條款的解讀更加的簡單易懂，在稅收的法律條款中，需要對細節方面進行完善，使得相應的條款有著較強的適用性。這樣就可以使得高新技術企業能夠實現對稅法的高度認識，從而可以進一步使得高新技術企業能夠約束自己的行為，明確自己的發展方向。在相應的稅法中，還要求能夠制定一些硬性要求，并對需要把控的標準進行詳細制定，從而保障高新技術企業能夠合理針對稅收進行籌劃。
2.2構建培養機制，塑造籌劃交流氛圍
企業要合理地構建人才培養機制，實現對相關人才的高度培養，為企業輸送高素質的人才。有效地針對人才進行培養，可以使得企業中形成一種良好的稅收籌劃氛圍，從而有助于推動稅收籌劃的發展。而要想使得人才培養機制可以得到合理制定，就需要積極地借鑒別國的優秀經驗，依據稅收規劃的實際需求，構建相應的人才培養機制，在人才的選擇上，要實現集約型的選擇，將注重人才數量轉變為注重人才質量，不斷地對人才的綜合素質進行提升，這樣就可以使得稅收籌劃能夠實現長遠的發展。另外，要想使得人才知識結構可以得到不斷更新，就需要對人才知識結構進行合理的優化，打造出一個永久性的學習機制，針對稅收籌劃人員進行積極的培養，使得這些人員的綜合素質和稅收籌劃水平能夠得到有效的提高，以滿足稅收籌劃的需求。
2.3有關部門應該成立一批規模大、服務水平高的涉稅中介機構
要想使得稅收籌劃可以順利實施，就需要在保障原有規章制度的基礎上，合理地進行中介機構的設定，構建大規模以及高服務水平的有關稅收的中介機構，積極地對注冊稅務師以及相關稅務人才的考核制度進行完善處理，從而可以有效地針對稅收人員的行為進行合理的約束，以保障稅收籌劃工作的順利進行。
2.4企業應該參考一些成功的案例
高新技術企業的稅收籌劃，應該注重借鑒國外的優秀成功案例，積極地吸取別國的經驗，再結合自身的發展情況來合理地構建具有我國特色的稅收籌劃工作，從而使得高新技術企業的經濟效益能夠得到有效的提高。高新技術企業不斷地對一些成功的案例進行應用和參考，從而使得企業能夠更加重視稅收籌劃工作，進而可以更好地提升稅收籌劃的工作效率。
3稅收籌劃在高新技術企業的具體應用
3.1實現費用最大化
稅收籌劃在高新技術企業中進行應用時，需要將所得稅法合理地控制在法定的范圍內，并且在保障稅收行為符合稅法規定的基礎上，合理地進行工資的列支，并且合理地對捐贈以及廣告費進行制定，從而減少費用的浪費，進而就可以實現費用應用效益的最大化。在相關優惠政策的基礎上，結合過渡時期稅收優惠政策，對于研發費用十分集中的投產初期具有重要的影響意義，而高新技術企業也可以通過恰當的選擇，從而充分實現稅收優惠。
3.2利用稅收優惠的其他方式
一是稅法規定對于符合國家需要重點扶持的高新技術企業可以按減15%的稅率進行納稅，但是研發費用占收入總額的比例有相關的要求，因此想要享受稅收優惠必須對企業的研發費用進行長遠計劃。二是技術轉讓方面的優惠，企業所得稅法規定，一個納稅年度內居民企業轉讓技術所有權所得不超過500萬元的部分免征所得稅，超過500萬元的部分減半征收企業所得稅。由此可以看出，計入研發費用可以享受更多的稅收優惠。當然這只是理論層面的討論，在實務中還需要注意到開發成本和可以享受稅收優惠的研究開發費用是有差異的。
4結論
綜上所述，高新技術企業進行稅收籌劃有其一定的必要性，根據高新技術企業的發展狀況以及各種活動的開展情況來進行稅收籌劃，可以使得企業能夠制定出具體的發展戰略，從而明確企業的發展方向，保障稅收籌劃在高新技術企業中應用的合理性。而要想使得高新技術企業的稅收籌劃可以充分做好，就需要企業與各個部門之間進行密切的配合，有效地發揮出稅收籌劃的實際作用，從而使得高新技術企業能夠實現長遠可持續的發展。
參考文獻:
［1］朱純.談新企業所得稅法下的納稅籌劃［J］．財會月刊，2007(34).
［2］阮家福，張士建.稅收合謀的博弈分析與防范機制設計［J］．財經理論與實踐，2007(6).
［3］許景婷.企業稅收籌劃行為的博弈研究［J］．工業技術經濟，2006(11).
［4］向瑾，何銳.試析企業財務管理中稅收籌劃的應用［J］．中國市場，2015(41).
［5］連曉麗.企業并購所得稅稅收籌劃分析［J］．中國市場，2015(22).
高新技術企業稅務特性如下：可享受的稅收優惠政策種類多，力度較大。主要有四類：首先，企業所得稅的稅率優惠，高新技術企業所得稅稅率可由原來的25%減按15%；其次，企業研發費加計扣除優惠，研發費計入當期損益未形成無形資產的，允許再按其當年研發費用實際發生額的50%，直接抵扣當年的應納稅所得額；然后，企業所得稅的減免稅優惠，企業符合條件的技術轉讓所得，可以免征、減征企業所得稅；最后，對在高新技術成果轉化中做出重大貢獻的專業技術人員和管理人員，由各級政府部門授予榮譽稱號并安排專項資金給予獎勵，對所獲獎金免征個人所得稅；各級財政資金支持，包括中央財政和地方財政，如中小型企業科創資金、專利技術轉化資金等。
一、高新技術企業管理過程存在的涉稅風險
涉稅風險主要有兩個來源：首先，企業自身多繳稅、早繳稅的風險；其次，稅務機關等執法部門對企業少繳稅、晚繳稅處罰的風險。高新技術企業的稅收優惠是產生涉稅風險的最主要原因。一些高新技術企業在享受國家優惠政策的同時，對相關優惠政策和明細管理辦法的把握不當，從而產生了一系列的涉稅風險。
（一）收入、成本、費用的處理不規范，存在涉稅風險
會計核算不規范，未單獨設立“研發支出”賬戶。高新技術企業的研究開發費用應通過“研發支出”科目單獨核算，并通過“研究支出”與“開發支出”二級科目分別核算應予費用化或資本化的研發費用。如果企業通過“管理費用”科目或下設“研發支出”二級科目核算，就不能準確劃分資本化與費用化支出的金額，按《扣除管理辦法》規定第十條規定，如不設立專賬管理費用，費用歸集不準確，將無法享受研發費用加計扣除的所得稅優惠，存在一定涉稅風險。
高薪技術產品（服務）銷售收入未單獨核算。高新技術企業要求對高新技術產品的銷售收入單獨核算，如果與其他非高新技術產品銷售收入不能分開，將影響高新資格認定及復審，存在涉稅風險。
研發費用未按項目準確歸集。高新技術企業存在多個研發項目的情況下，如果把其他項目的費用分配給創新性項目，這樣就導致了高新技術企業的創新項目研發費用增加，從而增加了加計扣除的基數，產生了涉稅風險。
研發支出資本化不及時。高新技術產品研發支出中符合資本化的部分，按規定應及時進行資本化核算，轉入無形資產分期攤銷。如果直接計入當期費用，將增加營業成本，少計利潤，存在少繳稅款的風險。
（二）在復核和復審過程中，過分追求認定指標影響會計確認，存在涉稅風險
對研發人員的確認不清晰。高新技術企業認定條件之一：具有大學專科以上學歷的科技人員占企業當年職工總數的30%以上，其中研發人員占企業當年職工總數的10%以上。如果企業在外地設立分支機構，或者雇用外地科技專業人員等搞研發項目，而忽視對其管理，造成學歷證明、用工保險、工資薪金等證明材料不完善，科研人員確認不清晰，將對高新技術企業認定和復審帶來不利影響，存在一定涉稅風險；研發費用占管理費用比重不合理。高新技術企業認定條件之二：企業持續進行研發活動，且近三個會計年度的研發費用總額占銷售收入總額的比例符合一定要求，根據銷售收入額度確定所占比例，銷售收入越高比例越低。部分企業為了滿足認定條件，而將非高新技術產品發生的成本費用盡可能掛靠研發費用，以擴大研發費用的歸集范圍，影響期間費用的歸集，存在涉稅風險；高新技術產品銷售收入確認不規范。高新技術企業認定條件之三：認定年份的高新技術產品（服務）收入及其技術性收入的總和占企業當年總收入的60%以上。部分企業為了爭取客戶信任贏得市場，夸大營業規模，虛報高新技術產品（服務）收入，存在涉稅風險。
（三）忽視高新技術企業所得稅優惠備案，存在涉稅風險
高新技術企業認定后，企業在享受所得稅優惠政策前，必須進行所得稅優惠備案，填寫研發費用支出明細等資料。如果企業認定后忽視備案工作，則存在不能享受所得稅優惠政策的風險。
（四）高新技術企業資格復審不通過，存在涉稅風險
企業獲得高新技術企業資格證書后，每隔三年要接受復審，按復審要求提供資料。如果提供的資料不符合高新技術企業復審條件，則高新技術企業資格證書將被取消，存在補繳稅款的風險。
二、涉稅風險對企業可能產生的消極影響
涉稅風險已經普遍存在于企業經營管理的各個層面，企業對涉稅事項的不當處理會導致法律責罰和利益損失，并因此影響到企業的生產和經營。涉稅風險對公司的消極影響主要體現在以下幾個方面：首先，嚴重損害企業信譽。企業的稅收信譽與商業信譽緊密聯系，公司稅務風險一旦發生，會給公司信譽帶來嚴重損害，這樣會對企業在產品交易、銀行貸款等方面產生連鎖反應，對公司的后續發展帶來不利影響；其次，導致企業的成本增加。包括違反法律法規少納稅而遭到稅務機關處罰的成本，以及沒有充分利用稅收優惠而產生的利益流出成本；然后，導致企業管理層的變動和人員受損，引發企業和相關責任人的刑事責任。如果存在偷稅等違法行為，企業與相關責任人必須承擔責任，后果嚴重，給企業造成全方位的打擊；最后，嚴重影響企業的經營管理等決策行為。在企業經營中稅務違法的風險最大，稅務風險與企業經營的其他風險密切相關，會對企業的投資決策、財務決策、組織設立形式等都產生一定的影響，會對企業帶來致命打擊。
三、高新技術企業涉稅風險的管理
由于涉稅風險對高新技術企業的生產經營產生嚴重的消極影響，所以一定要加強涉稅風險的管理。涉稅風險管理的目標，就是通過對稅務事項的會計處理合規合法來管理和防范稅務風險，避免涉稅風險的發生。
（一）強化對高新技術企業的立項管理
研發項目具有“創新性”，是我國高新技術企業享受研發費用加計扣除優惠的基礎，因此必須強化立項管理，避免隨意立項的現象發生。首先由高新技術企業對自己即將研發的項目進行詳細的可行性論證，編制項目計劃書；第二由專門的技術評估部門來進行評估分析，考察其創新性是否能夠對企業做出貢獻；第三，保證企業的研發項目具有創新性，減少與稅務部門的理解偏差，減少不必要的稅收流失以及對企業技術創新積極性的阻礙。
（二）加強高新技術企業項目預算管理
項目預算在研發費用加計扣除中非常重要，包括項目支出總預算、具體項目的支出預算、項目開發期、各研究開發年度計劃支出預算等。加強預算管理，分析項目的實際開支和預算開支之間的差距，這樣有助于核查高新技術企業在一個會計年度中實際發生的研發費用是否達到可以按照加計扣除的方法進行抵稅。
（三）規范高新技術企業研發費用的會計核算方法
單獨設立“研發支出”賬戶，對研發費用專賬核算，準確歸集費用；單獨核算高新技術產品銷售收入。對高新技術產品（服務）的銷售收入與其他產品銷售收入分開賬務處理，便于認定及復審時的指標計算，符合有關所得稅管理規定；準確歸集研發費用中加計扣除項目。嚴格按照《扣除管理辦法》中列舉的八項內容歸集可加計扣除的研發費用，分清《認定管理辦法》與《扣除管理辦法》中關于研發費用歸集項目、范圍及標準的區別。
（四）加強后續管理
設立專門的部門或者人員，負責研發活動、研發費用制度化的跟蹤和落實，跟蹤落實高新認定標準，保證企業在日常管理中按認定要求操作，滿足認定條件，為研發費用加計扣除和資格復審做好準備。
（五）加強備案管理
高新技術企業享受企業所得稅優惠屬于備案管理類。高新技術企業減按15%稅率征收企業所得稅屬于事前備案；開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用在計算應納稅所得額時加計扣除屬于事后備案，納稅人應在年度納稅申報時附報《企業所得稅稅收優惠備案審核表》及相關備案資料，經稅務機關審核確認后予以備案登記。因此高新技術企業要高度重視備案管理，確保備案的及時、準確、完整。
（六）規范財務、會計管理，增強企業涉稅風險的可控性，完善企業內控制度
文章編號：1004-4914（2017）05-121-02
高新技術企業不同于傳統企業，其屬于技術密集型和知識密集型的經濟實體，具有較多的政策優惠。然而，部分高新技術企業稅務籌劃的方法和手段缺乏合理性，這顯然制約著高新技術企業的健康發展。因此，結合高新技術企業自身的特點，采用合理的稅務籌劃方法，構建出完善的稅務籌劃體系顯得尤為重要。
一、高新技術企業生命周期階段特征
高新技術企業是在科學技術不斷發展的現代化進程中逐漸成長起來，其在研制開發、生產銷售的產品基于新興科學知識的技術含量較高。高新技術企業因其產品有?a品生命周期而經歷企業生命周期，并且在不同的企業生命周期階段呈現出不同的特征：
（一）初創期特征
初創期，是企業的基礎階段。這一時期企業市場知名度低，信用體系不完善，導致外部融資難度大；同時，企業需要大量的資金建造廠房、購置設備、研發新產品，使得投入大于產出，盈利能力較弱；最后，新產品是否滿足客戶需求的不確定因素較大，帶來較高的經營風險。
（二）成長成熟期特征
高新技術企業規模逐漸發展壯大，市場發展空間逐步達到極限，企業及其技術、產品和服務等在市場已具備一定的知名度和市場占有率；企業盈利能力逐漸增強，核心競爭優勢日益突出；企業的賬簿、憑證、財務核算制度逐漸完善，管理體系日趨成熟。
（三）衰退期特征
處于衰退期的高新技術企業，產品落后，技術老化，缺乏創新；企業盈利能力不斷減弱，經營風險不斷增加；企業機構機能開始老化，管理體系逐漸開始混亂。
二、基于生命周期理論的高新技術企業稅務籌劃
（一）高新技術企業初創期的稅務籌劃
針對高新技術企業在初創期的特征，即經營風險高、融資難度大、盈利能力弱。該階段的稅務籌劃重點為避免風險，利用各項稅收優惠政策，確保企業現金流量。高新技術企業在初創期可以通過融資、投資、經營三方面進行稅務籌劃。
1.融資方面。資金短缺成為制約企業發展的瓶頸，企業財務管理的中心環節便是籌集資金。一是充分利用政府的支持。高新技術企業創立初期勢單力薄，核心競爭力尚未形成，風險較高，往往很難獲得商業貸款。面臨較高的資金壓力，高新技術企業可以申請政府科技型扶持基金和政策性貸款，還可以考慮吸引風險投資。二是控制資本結構，采用權益性融資，降低財務風險。同時，還可以利用融資租賃、商業信用和發行債券等方式來保證現金流。三是對于未上市的中小型高新技術企業，創業投資企業采用股權投資2年以上，可以直接獲得0.7的投資額抵扣應納稅所得額。因此，吸引創業投資不僅可以解決資金缺口還能投資抵稅。
2.投資方面。一方面，由于具體國情和特殊的發展要求，國家針對高新技術企業制定了產業優惠和區域優惠政策。為達到稅后收益最大化，高新技術企業盡量選擇在設立了稅收優惠的地區注冊，并根據國家的產業政策和稅收優惠政策投資于國家重點支持的高新技術領域，如新能源、新材料、新醫藥技術等。另一方面，可以通過選擇合適的企業組織形式以達到合理避稅的目的。盡管個人獨資企業或者合伙企業可以避免重復征稅，比公司制企業在稅收上更有優勢。然而，從稅收優惠政策和經營風險的角度，作為有限責任的公司制企業可以獲得一定的稅收優惠，并且大大降低經營風險。因此，從稅務籌劃的角度考慮，高新技術企業適合選擇公司制更有利于節稅。
3.經營方面。經營初期最困難的是吸引客戶、搶占市場。面對知名度低、不夠成熟的產品需要企業用一定的價格優勢進行彌補，常使用的方法就是折扣方式銷售，根據購買數量設定一定的現金折扣，既能刺激消費又能減少增值稅應納稅所得額；同時，可以增加產品附加值提高產品在市場的競爭力。
（二）高新技術企業成長成熟期的稅務籌劃
經過一段時間的發展，成長成熟期的高新技術企業的產品和服務已得到市場的充分認可，企業生存不再是該階段的關注重點，而應充分利用各項稅收優惠，選擇恰當的稅務籌劃方案，以提高企業的經濟效益和利潤水平。高新技術企業在成長成熟期可以通過固定資產折舊、無形資產和利潤分配三方面進行稅務籌劃。
1.固定資產折舊方面。高新技術企業由于其技術水平的創新性、先進性，需要配備高端儀器和先進設備，以致固定資產在高新技術企業總資產中所占的比例往往比較大。不但如此，高新技術企業的固定資產更新換代的速度還比較快，企業須選擇適當的固定資產折舊方法進行稅務籌劃就顯得尤為重要。高新技術企業可以采用加速折舊法來進行固定資產的折舊，在前期多提折舊從而增加企業初期成本，提前收回投資，獲得利潤后移的效果。
2.無形資產方面。隨著科技進步和產業升級，以研制開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務和人員培訓等無形投入比重不斷上升，由此，對無形資產進行稅務籌劃，適當降低企業的稅負就顯得非常重要。無形資產的取得一般通過外購、內部研究開發或者投資者投入等方式。外購的無形資產將成本直接資本化，以攤銷或者減值測試的方式進行后續計量。從稅務的角度，應盡量多地將成本費用化，將稅收延后。內部研究開發的無形資產，一部分費用化，一部分資本化。國家為了鼓勵創新，支持高新技術企業的研發，對于費用化的研發投入加計50%扣除，對于資本化的研發投入按1.5倍進行攤銷。企業可以通過增加科研人員在企業全體員工的比重，加大研究經費的投入，合理選擇無形資產的攤銷期限，從而最大程度地享受稅收優惠。
3.利潤分配方面。成熟期中的高新技術企業盈利能力強，閑余資金較多，往往面臨分配利潤。作為有限責任公司，從企業的層面企業需要交納企業所得稅，從個人角度需要交納個人所得稅，存在雙重征稅的問題。高新技術企業可以利用“下一年度的利潤用于彌補以前年度虧損”這一優惠政策，通過兼并虧損企業方式來減少應納所得稅額；高新技術企業還可以采用將地稅地區盈利利潤轉為投資資本、股權轉讓等方式進行所得稅納稅籌劃。
（三）高新技術企業衰退期的稅務籌劃
隨著高新技術企業進入衰退期，其銷售額急劇下降，財務狀況逐步惡化，管理體系逐漸混亂，核心競爭力逐漸消失，企業由盛轉衰。該階段稅務籌劃重點應轉移到并購、分立或爭取有利清算政策。
根據《國家重點支持的高新技術領域》規定，國家重點支持的高新技術領域包括：電子信息技術、生物與新醫藥技術、航空航天技術、新材料技術、高技術服務業、新能源及節能技術、資源與環境技術、高新技術改造傳統產業等領域。科技部、財政部、國家稅務總局2008年4月聯合頒布《高新技術企業認定管理辦法》從擁有自主知識產權、產品是否屬于國家重點支持的高新技術領域、研發人員占企業職員總數比例、研發投入占銷售總額的比例、高新技術產品銷售占企業銷售總額的比例、成長性等指標是否符合《高新技術企業認定管理工作指引》的要求等方面對高新技術企業認定設定了相應條件。
二、高新技術企業主要稅收優惠政策
國家為了扶持高新技術企業的發展，出臺了一系列促進高新技術發展的稅收優惠政策，其中主要有：
（一）《企業所得稅法》第二十五條規定，國家對重點扶持和鼓勵發展的產業和項目，給予企業所得稅優惠。第二十八條規定，國家需要重點扶持的高新技術企業，減按15%的稅率征收企業所得稅。
（二）國家稅務總局關于印發《企業研究開發費用稅前扣除管理辦法[試行]》的通知規定：企業從事《國家重點支持的高新技術領域》和國家發展改革委員會等部門公布的《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南(2007年度)》規定項目的研究開發活動，其在一個納稅年度中實際發生的研發費用支出，允許在計算應納稅所得額時按照規定實行加計扣除。企業根據會計核算和研發項目的實際情況，對發生的研發費用進行收益化或資本化處理的，可按下述規定計算加計扣除：研發費用計入當期損益未形成無形資產的，允許再按其當年研發費用實際發生額的50%，直接抵扣當年的應納稅所得額；研發費用形成無形資產的，按照該無形資產成本的150%在稅前攤銷。
三、高新技術企業應注意的內部管理
根據國家重點支持的高新技術領域、高新技術企業的一般標準及相關稅收優惠政策規定，如何對企業進行規范管理，使企業能夠通過認定為高新技術企業，從而符合條件享受國家提供的稅收優惠政策至關重要。已通過認定的企業，也要注意加強內部管理，以免在復審時由于相關指標不達標，而被取消高新技術企業資格。以下從會計核算管理、合同內容規范管理、加強人力資源管理等幾方面進行討論。
（一）會計核算管理
1.符合高新技術產品銷售比例高新技術企業的一般標準中對于研究開發費用總額占銷售收入總額的比例提出了標準要求，企業當年的研究開發費用總額占銷售收入總額的比例是否符合標準要求，特別是當企業銷售收入在不同比例的臨界點附近時，如何從企業實際情況結合會計核算進行內部管理意義更為重大。高新技術企業符合條件中規定：高新技術產品（服務）收入占企業當年總收入的60%以上。這就要求企業在會計核算過程中必須準確劃分好高新技術產品和非高新技術產品，特別是當企業有其他非高新技術領域的業務收入時，更要正確劃分核算，如果非高新技術領域的業務收入超過總收入40%的，可考慮對該業務進行出售或剝離，以達到國家規定的比例要求。同時，財務在開具發票時，需考慮與企業自主研發的產品和技術掛鉤，以確保高新技術業務收入符合政策規定的比例。2.加強研發投入與歸集高新技術企業獲得高科技、新技術是需要依靠不斷的研發投入來做支撐的，對于申請新認定或已認定復審的企業，在研發投入方面均有硬性要求。科技部、財政部、國家稅務總局2008年4月聯合頒布《高新技術企業認定管理辦法》對于高新技術企業近三個會計年度的研究開發費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：最近一年銷售收入小于5,000萬元的企業，比例不低于6%；最近一年銷售收入在5,000萬元至20,000萬元的企業，比例不低于4%；最近一年銷售收入在20,000萬元以上的企業，比例不低于3%。這就對高新技術企業日常研發投入與歸集過程中，應對各研究開發項目設置專門的研究開發費用輔助核算賬目，正確歸集研發經費，專賬核算。對包括直接研發活動和可以計入的間接研發活動所發生的費用進行歸集。在年度核算過程中，注意結合企業銷售收入情況，合理安排研發投入和歸集，確保年度研發費用總額占銷售收入的比例達到《高新技術企業認定管理辦法》的要求。3.注意銷售收入確認時間與財務成長性指標的關系《高新技術企業認定管理工作指引》對于高新技術企業銷售收入和總資產的成長性比例有評分要求。這就要求企業財務在日常核算過程中，注意結合公司實際情況，合理調節好銷售收入和資產總額，確保企業有較好的財務成長性。
（二）合同內容規范管理
高新技術企業財務管理貫穿于納稅人從戰略管理到日常生產經營的方方面面，其中一項重要內容就是參與到企業日常購銷合同內容規范管理當中。合理規范企業相關購銷合同內容，確保企業符合高新技術企業要求，使企業充分享受稅收優惠政策，獲得更好的經濟利益。1.貨品內容分類由于高新技術企業要求高新技術產品的銷售收入必須達到銷售總額的60%，如何合理劃分高新技術收入和非高新技術收入是很關鍵的環節。雖然財務在開票時可以結合企業實際情況開具銷售產品明細，但等到財務開票時往往有些業務已成既定事實而無法改變，有時會形成被動局面。妥善的處理方法是從簽訂銷售合同入手，讓財務在銷售合同簽訂前就開始介入，在合同中將高新技術產品與非高新技術產品明確分開約定銷售額，從而主動處理好高新技術產品銷售比例問題。2.銷售方式確定企業所得稅法及實施條例等稅收法規規定，商品采用不同的銷售方式，確認收入的實現時間有很大差別：銷售商品采用托收承付方式的，在辦妥托收手續時確認收入；銷售商品采取預收款方式的，在發出商品時確認收入；銷售商品需要安裝和檢驗的，在購買方接受商品以及安裝和檢驗完畢時確認收入，如果安裝程序比較簡單，可以發出商品時確認收入；銷售商品采用支付手續費方式委托代銷的，在收到代銷清單時確認收入。因此，貨物銷售方式及貨款結算方式不同，納稅人的納稅義務發生時間就存在差別，納稅人在簽訂購銷合同時，可以根據企業實際銷售實現情況、研發費用投入情況及財務成長性情況分別簽訂不同的銷售方式和結算方式，協調處理好處方關系，確保各項指標符合高新技術企業規定要求。
（三）加強人力資源管理
人才是高新技術企業的核心競爭力，是企業發展的根本源泉。高新技術企業人員具有大學專科以上學歷的科技人員應占企業當年職工總數的30以上，其中，研發人員占企業當年職工總數的10%以上。高新技術企業應加強人力資源管理，做好科技人員與研發人員庫的動態維護和管理。制定合理的考核制度、薪酬制度、激勵制度，充分調動和發揮員工的積極性，培育科技骨干隊伍。同時，也使人員配比結構達到高新技術企業標準要求，從而享受相關的稅收優惠政策。
四、結語
內容摘要:本文通過對當前58家創業板上市公司招股說明書的統計分析,發現我國創業板上市企業普遍享受所得稅減免優惠。為此建議,隨著稅收優惠政策的不斷規范,創業板企業更需要強化自身盈利能力,以逐步化解因稅收優惠不確定性所帶來的盈利不穩定性風險。
關鍵詞:創業板 所得稅優惠 估值效應
創業板企業所得稅優惠的現狀
自2009年10月創業板迎來第一交易日以來,創業板就以高發行價和高發行市盈率而備受監管部門、投資者和學術界的關注。根據對前五批共58家創業板企業的數據統計顯示,第一批上市的28家企業發行價平均為25元/股,發行市盈率平均為57;第二批上市的8家企業發行價平均為29元/股,發行市盈率平均達到84;第三批上市的6家企業發行價平均為34元/股,發行市盈率平均為78;第四批上市的8家企業發行價平均為40元/股,發行市盈率平均達到89;第五批上市的8家企業發行價平均為31元/股,發行市盈率平均達到79;整體58家上市企業平均發行價達到30元/股,發行市盈率平均達到70。其中前50家上市企業首日的開盤價平均為45元/股,相對于發行價增幅達到50%。
對于創業板如此高的發行市盈率和發行后的高估值溢價,其背后的支撐因素值得深入研究,創業板作為我國調整產業結構、推進經濟改革的重要手段,創業板的擬上市公司又主要以高新技術企業為主,通常會得到主管機關或地方政府的諸多政策性照顧,所得稅優惠是其中最重要的照顧性政策之一。根據深圳證券交易所披露的創業板前58家企業的招股說明書所提供的資料進行統計分析,結果表明:2006-2008年有57家上市公司享受所得稅減免優惠,占到總體樣本的98%。同時,根據2007年3月通過的新《企業所得稅法》規定,經認定的高新技術企業減按15%的稅率征收企業所得稅。由此2008-2009年通過高新技術認定的企業達到46家,占到總體樣本的80%。可見,創業板企業普遍享受所得稅減免優惠。
本文以目前上市的58家創業板企業2006年以來的所得稅優惠為研究主題,分析創業板企業所享受到的所得稅優惠以及這一優惠對創業板高市盈率及發行價的貢獻,并進一步分析了這一貢獻的可持續性。
創業板企業的特征分析
如圖1和圖2所示,創業板上市的58家企業,從區域分布特征來看,北京所占比重最大,有13家,占總體的22%以上,其次是廣州12家,占總體的21%,兩者合計占總體的40%以上,中部共有8家,占總體的14%,西部共有7家,占總體的12%。由此可見創業板上市公司主要集中在經濟發達的東部區域,占總體的70%以上。從行業特征來看,歸屬信息技術行業的有17家占總體的30%,其次是機械設備行業15家占到總體的25%,兩者合計占總體的55%,此外,醫藥、石化和社會服務各占總體近10%,同時根據統計上市企業通過高新技術企業認定的有46家,占總體的80%。
創業板企業所得稅優惠的區間分析
為了信息收集的方便,本文法定的所得稅優惠直接采用的是上市企業所享受的法定所得稅稅率優惠, 實際稅率( ETR) 定義為上市公司年度所得稅費用同當期稅前利潤總額之間的比率,它反映了所得稅費用對公司經營業績的實際影響程度,以及不同企業所得稅負擔的公平性。
從表1可知,創業板上市的前58家企業自2006年開始就享受平均13%的優惠稅率,這一稅率相當于法定基準所得稅率(33%)的40%。同時隨著上市步伐的推進和2008年1月新所得稅法的實施,上述58家企業所享受的所得稅優惠自2008年開始逐步遞減。若考慮高新技術企業所享受15%所得稅優惠稅率,這一趨勢間接反映出隨著新稅法實施,企業上市的相關地方性臨時所得稅減免優惠政策正在逐步減少。
通過對表1進行進一步的區間分析,可以清晰地看到,58家樣本企業實際所得稅稅率自2006年開始區間上逐步向10%-15%、15%-20%兩個區間集中,比例由2006年的30%上升到2009年上半年的80%(如表2)。由此可見隨著上市的逐步推進和新所得稅法的實施,創業板上市公司的稅負也逐步走向公平。同樣2006年開始58家樣本企業所獲得的法定優惠稅率也逐步向10%-15%單區間集中,由2006年的50%上升到2009年上半年的80%,這也反映了創業板對高新技術企業集中的特征和高新技術企業內部稅負逐漸公平的特征。
創業板企業所得稅優惠的政策分析
按稅法規定,58家樣本企業所享受的所得稅減免優惠,按照優惠時間和條件的不同,可分為如下六種情況:
(一)外商投資企業
2008年新企業所得稅法實施之前,根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》,外商投資企業可享受合資企業“兩免三減半”和“所得稅法定稅率為24%,地方所得稅法定稅率為3%”的稅收優惠政策。根據統計的58個樣本中該類企業共有10家,占到總體樣本的近20%。
(二)高新技術企業
根據新的《企業所得稅法》和新的《高新技術企業認定管理辦法》及《高新技術企業認定管理工作指引》相關規定,通過認定的高新技術企業可享受15%的所得稅政策優惠。根據統計的58個樣本2006年通過高新技術企業認定的共有43家企業,2008年在2006年認定的基礎上多增加5家通過認定,有2家沒有通過認定,共計46家,占到總體樣本的近80%。
(三)西部大開發企業
根據《關于西部大開發稅收優惠政策問題的通知》(財稅[2001]202 號文)等有關規定,符合條件的企業可享受15%的所得稅優惠稅率。根據統計的58個樣本中該類企業共有6家,占到總體樣本的10%。
(四)重點軟件企業
根據《鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策》(國發[2000]18 號)規定,國家規劃布局內的重點軟件企業當年未享受稅收優惠的,減按10%的稅率征收企業所得稅。根據統計的58個樣本中該類企業共有5家,占到總體樣本的約10%。
(五)符合優惠政策過渡的企業
根據《關于實施企業所得稅過渡優惠政策的通知》(國發[2007]39號)的相關規定“有屬于《中華人民共和國企業所得稅法》實施前根據法律和行政法規享受企業所得稅低稅率優惠政策的企業,自2008年起執行如下企業所得稅過渡優惠政策:2008年按18%稅率執行,2009年按20%稅率執行,2010年按22%稅率執行,2011年按24%稅率執行,2012年按25%稅率執行”。此外有關于國家級高新技術開發區內的部分相關扶持政策在新企業所得稅法實施后依然可以有效過渡。根據統計的58個樣本中該類企業共有7家,占到總體樣本的10%以上。
(六)特殊行業、階層及地區
此外,所得稅優惠作為一種經濟調節手段,在照顧和鼓勵特殊行業、階層及特殊地區方面,在貫徹國家產業政策及促進地區合理布局、配合經濟特區政策和勞動就業、社會福利政策等方面都起到一定作用。根據統計的58個樣本中該類企業共有4家符合《技術改造國產設備投資抵免企業所得稅審核管理辦法》規定,享受技術改造國產設備抵免企業所得稅優惠;有2家符合《關于下崗失業人員再就業有關稅收政策的通知》規定而享受相關免征企業所得稅的優惠;有2家符合《財政部、國家稅務總局關于專項用途財政性資金有關企業所得稅處理問題的通知》而享受政府補貼;有1家享受“老少邊窮和抗震救災”相關規定的企業所得稅減免優惠;有1家符合《財政部、國家稅務總局關于擴大企業技術開發費加計扣除政策適用范圍的通知》享受納稅所得額扣除優惠;還有1家享受特殊行業的所得稅優惠政策。
不可否認,創業板作為推動成長型中小企業成長、支持國家自主創新核心戰略的重要平臺,常得到主管機關或地方政府的諸多政策性照顧。但除了高新技術企業所享受的15%優惠所得稅率外,統計的58個創業板企業樣本,同時享受上述兩項及以上優惠政策的企業為30個,占到樣本總量的55%。
所得稅優惠的估值效應分析
所得稅優惠對創業板IPO的估值效應表現為:所得稅優惠多凈利潤高在股本不變的情況下每股收益高在IPO市盈率不變的情況下IPO價格越高。假定上市公司A當年平均總股本為5000萬股,本年利潤總額為5000 萬元,發行市盈率40,按法定稅率33%計算的稅后凈利潤為3350 萬元,每股收益為0.67元/股,發行價為26.8元/股。如果當年企業實際的所得稅費用為1000萬元,即實際所得稅稅率為20%,由此計算的每股收益為0.8元/股,發行價為32元/股。所得稅優惠所帶來的每股收益和發行價增幅分別達到20%。也即是享受所得稅優惠的每股收益和發行價有20%為所得稅優惠所貢獻。將上述假定進行延展,假定上市公司A當年平均總股本為X萬股,本年利潤總額為Y萬元,法定稅率為T0,優惠稅率為T1,市盈率為R。則:
不享受所得稅優惠的每股收益為:Y(1-T0)/X;不享受所得稅優惠的每股發行價為:Y(1-T0)R/X;享受所得稅優惠的每股收益為:Y(1-T1)/X;享受所得稅優惠的每股發行價為:Y(1-T1)/X;所得稅優惠所帶來的每股收益增長貢獻為:(T0-T1)/(1-T0);所得稅優惠所帶來的每股發行價增長貢獻為:(T0-T1)/(1-T0)。
為了能更好地反應創業板與主板的差異,本文的法定稅率為企業所得稅法所規定的內資企業統一基本稅率,2008年以前為33%,2008年開始為25%。實際稅率通過當年所得稅費用除以利潤總額計算得出。見表3。
如果上市公司的發行價計算考慮了上市前的3年每股收益水平,那么如表3所示,2006年-2008年創業板上市的58家企業所享受的法定稅率優惠和實際所得稅優惠所帶來的每股收益增幅平均達到25%。按照前50家上市平均發行價30元/股計算,其中將會有7.5元/股為所得稅優惠所提供。按照目前前50家創業板上市企業所發行的10億股計算,所得稅優惠所帶來的發行收入增加為75億元,平均每家企業的發行收入增加為1.5億元。
所得稅優惠還會通過對市盈率發生間接影響而對發行價產生影響:所得稅優惠多凈利潤高凈資產不變的情況下凈資產收益率高市盈率高在每股收益不變的情況下發行價高。因此通過上文計算公式來衡量企業所得稅優惠帶給上市公司的估值 “溢價”效應僅為保守估算。
創業板企業所得稅優惠的可持續性分析
考慮2008年1月新企業所得稅法開始施行,同時根據王立彥(2004)的研究,以及上市公司對地方政府的經濟和政治意義,不少企業在上市前后所享受的所得稅優惠政策會發生很大變化。上述創業板企業所獲得的所得稅減免優惠的可持續性值得關注,具體可分為如下幾種情況:
外商投資企業。隨著新稅法的執行和公司的成功上市,外資股東持股比例將低于25%,由此該類企業將不能繼續享受合資企業“兩免三減半”的稅收優惠政策。
高新技術企業及重點軟件企業。由于認定的標準不同,目前統計的58家樣本企業中,雖然有46家通過了高新技術企業認定,但其中有70%屬于地方政府的認定,與國家有關部門頒布的行政規章有存在差異的地方,而且2008年以前認定并享受所得稅優惠的這類企業甚至存在補繳所得稅的風險。2008年及以后通過認定的企業還存在所得稅優惠政策享受期限的問題,目前高新技術企業認定的期限一般為三年,也即是上述46家新企業所得稅法下獲得高新技術企業所得稅優惠的企業在2011年存在繼續被認定為高新技術企業的風險。同樣的認定和期限風險也存在于5家通過重點軟件企業認定的企業。
西部大開發及其它臨時性優惠。受西部大開發企業認定條件的限制和期間的影響,部分享受西部大開發企業所得稅優惠的企業預計在2010-2011年期滿。而有關抗震救災及特殊的地方性優惠政策隨著時間的推移也會逐步的消失。
綜合來看,2008年1月所實施的新企業所得稅法對過去的稅收優惠原則進行了調整,并確立了“產業優惠為主,區域優惠為輔”的原則。同時創業板也承載著推動產業升級、建設創新型國家的重負,因此以信息技術、生物醫藥等新興工業為導向的高新技術企業依然會獲得相應的企業所得稅優惠政策的支持。雖然“區域優惠為輔”,但配合民族政策給予或保留落后地區對上市公司的企業所得稅優惠的政策方向短時間內也不會出現變化。而投資抵免及研發費用加計扣除這類鼓勵上市公司投資和研發的間接減免方式也會逐步得到強化。由此可見,雖然創業板上市公司所獲得的所得稅優惠的可持續性存在很大的風險,但未來的2-3年內創業板上市公司所獲得的所得稅優惠政策整體不會出現大的變動。
結論
所得稅優惠本身并不符合最優稅制所要求的公平、普遍、中性和效率原則。如果其激勵對象和手段長久不變,則必然會干擾投資者選擇,扭曲市場引導的資源配置。尤其是在資本市場上,通過市盈率的杠桿作用,所得稅減免會使股票價格以高于減免率幅度上漲,而小額的稅收減免優惠換來的則是企業超額的估值溢價,從而進一步加劇了上市公司與非上市公司之間、創業板和主板之間的不公平競爭。因此,隨著創業板不斷走向完善,在新企業所得稅法下對創業板上市公司進行企業所得稅優惠的清理、整頓和規范也勢在必行。尤其是嚴控制高新技術企業的審批,取消各類高新技術產業開發區的區域性優惠,明確界定企業所得稅優惠的范圍。而投資抵免及研發費用加計扣除這類鼓勵上市公司投資和研發的間接減免方式更值得提倡。
此外,根據58家創業板上市企業的數據統計,所得稅優惠僅是稅收優惠的一部分,部分企業獲得的稅后優惠還包括增值稅返還,營業稅減免等。高的稅收優惠必然會對創業板上市企業的估值帶來相應的貢獻。但是由于新企業所得稅法的實施,以及稅收優惠逐步走向規范化。創業板企業還需要不斷地強化自身盈利能力,以逐步化解因稅收優惠不確定性所帶來的盈利不穩定性風險。
參考文獻:
