時(shí)間：2022-05-16 14:12:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇外資銀行論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管外資銀行
風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達(dá)國家自70年代以來普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國著名學(xué)者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)》一書中對風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過風(fēng)險(xiǎn)識別（riskidentification）、風(fēng)險(xiǎn)衡量（riskevaluation）、風(fēng)險(xiǎn)控制（riskcontrol）和風(fēng)險(xiǎn)決策（riskdecision）四個(gè)階段來達(dá)到“以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。
一、巴塞爾協(xié)議體系對銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本規(guī)定
專門針對跨國銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會(huì)，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對外資銀行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基本規(guī)定。
《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。針對銀行業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。
（一）資本充足率
資本充足率是指資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是評價(jià)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展能力的一個(gè)重要標(biāo)志。《核心原則》第6條指出，“監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補(bǔ)充規(guī)定”。根據(jù)1988年的“資本協(xié)議”，銀行的資本應(yīng)分為核心資本和附屬資本，核心資本應(yīng)不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來測定銀行資本和表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模，即將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，依其風(fēng)險(xiǎn)大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，對于活躍的國際性銀行規(guī)定了4%的一級資本和8%的總資本的最低資本比率要求。
（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理
對于銀行的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，《核心原則》做出了五個(gè)方面的規(guī)定：第一，信用審批標(biāo)準(zhǔn)和信用監(jiān)測程序。“獨(dú)立評估銀行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制度的一個(gè)必要組成部分。”②第二，對資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失準(zhǔn)備金充足性的評估。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立評估銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失儲(chǔ)備及貸款損失準(zhǔn)備充足性的政策、做法和程序。”③第三，風(fēng)險(xiǎn)集中和大額暴露。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識別其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中程度；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關(guān)借款人群體的風(fēng)險(xiǎn)暴露。”④第四，關(guān)聯(lián)貸款。“為防止關(guān)聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在商業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個(gè)人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險(xiǎn)。”⑤第五，國家風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行制定出各項(xiàng)完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動(dòng)中識別、監(jiān)測和控制國家風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并保持適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。”⑥
（三）市場風(fēng)險(xiǎn)管理
《核心原則》第12條規(guī)定，“銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立準(zhǔn)確計(jì)量并充分控制市場風(fēng)險(xiǎn)的體系；監(jiān)管者有權(quán)在必要時(shí)針對市場風(fēng)險(xiǎn)暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求。”市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段有：要求對產(chǎn)生于交易業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供明確的資本金準(zhǔn)備、對與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序設(shè)置系統(tǒng)的定量和定性標(biāo)準(zhǔn)、保證銀行管理層實(shí)施了充分的內(nèi)部控制等。（四）其他風(fēng)險(xiǎn)管理
其他風(fēng)險(xiǎn)管理包括利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理等。根據(jù)《核心原則》第13項(xiàng)的要求，銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董事和高級管理層的適當(dāng)監(jiān)督）以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)并在適當(dāng)時(shí)為此設(shè)立資本金。
（五）內(nèi)部控制
內(nèi)部控制包括：組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)的界定、貸款審批的權(quán)限分離和決策程序）、會(huì)計(jì)規(guī)則（對帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責(zé)的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）、對資產(chǎn)和投資的實(shí)際控制。內(nèi)部控制的目的是確保銀行業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會(huì)制定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營。而“銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度”。
二、英美國家在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)
（一）英國的“比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系(theRATEframework)”⑦
1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是風(fēng)險(xiǎn)測評（RiskAssessment）、監(jiān)管措施（ToolsofSupervision）、價(jià)值評估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（FinancialServicesAuthority簡稱FSA）對銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。
第一，風(fēng)險(xiǎn)測評。風(fēng)險(xiǎn)測評的目的在于系統(tǒng)地識別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，評估其風(fēng)險(xiǎn)控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對這些銀行的監(jiān)管體系。風(fēng)險(xiǎn)測評分為八個(gè)步驟：1.確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)評估的重點(diǎn)方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監(jiān)管者聯(lián)絡(luò)），3.做出初步的風(fēng)險(xiǎn)測評，4.現(xiàn)場檢查，5.做出最終的風(fēng)險(xiǎn)測評，6.建立初步監(jiān)管體系，7.保持監(jiān)管的一致性（包括建立RATE專題小組和質(zhì)量保證會(huì)），8.向銀行反饋信息。其初步風(fēng)險(xiǎn)測評主要參照九個(gè)方面的因素：CAMELB指標(biāo)（主要用于分析商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）和COM指標(biāo)（主要用于分析控制風(fēng)險(xiǎn)）。CAMELB指標(biāo)包括資本（Capital）、資產(chǎn)（Assets）、市場風(fēng)險(xiǎn)（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務(wù)（Liabilities）、業(yè)務(wù)（Business）六個(gè)方面；COM指標(biāo)包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個(gè)方面。通過對銀行商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的評估，將銀行分為四個(gè)等級（QuadrantABCD），對A、B等級的銀行只需要對其風(fēng)險(xiǎn)控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測，對C、D等級的銀行則需要采取監(jiān)管措施。
第二，監(jiān)管措施。FSA可以對C、D等級的銀行采取如下監(jiān)管措施：1.要求銀行提供全面的會(huì)計(jì)師報(bào)告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對銀行財(cái)政領(lǐng)域進(jìn)行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對銀行信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國銀行的母國監(jiān)管者收集相關(guān)信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級管理層進(jìn)行審慎性會(huì)晤（Prudentialmeetings），6.特別性會(huì)議討論銀行未來發(fā)展計(jì)劃（Adhocmeetings）。
第三，價(jià)值評估。在下一次風(fēng)險(xiǎn)測評之前，F(xiàn)SA每年會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)測評、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價(jià)值評估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對其監(jiān)管階段工作的有效性做出評估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。
（二）美國在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)的大國，美國在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制上有其獨(dú)特之處，其中包括“ROCA”等級評估制和VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法。
第一，雙重評估體系。世界上大多數(shù)國家在對外資銀行的評估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內(nèi)銀行適用同一種評估體系，例如英國國內(nèi)銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標(biāo)。而美國對其國內(nèi)銀行適用的是國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”，即對銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動(dòng)性（liquidity）五個(gè)方面進(jìn)行評估。對外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨(dú)立的法人，許多因素（如資本調(diào)控或資產(chǎn)流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級評估制，即對外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）四個(gè)方面進(jìn)行評估，將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制上。第二，VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法。80年代末90年代初，美國銀行業(yè)遭受到重大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，壞帳逐年增加，許多銀行認(rèn)為，單純運(yùn)用巴塞爾協(xié)議的公式會(huì)扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國金融機(jī)構(gòu)正式將JP摩根公司發(fā)明的VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法作為銀行風(fēng)險(xiǎn)測定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風(fēng)險(xiǎn)值）是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)，在一定的置信度下，給定的資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協(xié)議資本充足率的計(jì)算方法相比，VAR方法主要用以測定市場風(fēng)險(xiǎn)，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價(jià)值的市場因素變量，比如利率、匯率，以及商品價(jià)格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機(jī)過程，比如正態(tài)過程；然后，將交易組合的市場價(jià)值表示成上述市場因素變量及其相關(guān)系數(shù)的函數(shù)；最后，選擇某種方法來預(yù)測市場因素的變化，從而得到交易組合市場價(jià)值的改變量，這就是風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）。
三、對我國外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的思考
2002年以前我國對外資銀行的監(jiān)管還停留在是否合規(guī)性的事后檢查階段，缺乏以預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。2002年2月1日新出臺的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》初步確立了我國外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指標(biāo)體系，如要求外國銀行分行、中外合資銀行或合資財(cái)務(wù)公司，外國出資者須達(dá)到資本充足率8%的標(biāo)準(zhǔn)；外資金融機(jī)構(gòu)人民幣業(yè)務(wù)適用資本充足率的要求，即外資金融機(jī)構(gòu)資本或營運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%”的流動(dòng)性比例要求等⑧。然而，與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)達(dá)的美、英、日、法等國相比，我國的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制還顯得極不健全，有待進(jìn)一步完善。
第一，制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的規(guī)范性文件和建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專門機(jī)構(gòu)。由于我國在外資銀行監(jiān)管方面的立法層次比較低，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面并沒有出臺相關(guān)的專門性規(guī)范，只在修改后的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中略有涉及。而美國除了在1978年的《國際銀行法》中對外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管做出總體性規(guī)定，還有1978聯(lián)邦儲(chǔ)備局制定的《統(tǒng)一鑒別法》中的“風(fēng)險(xiǎn)評估法”以及1991年的《外資銀行監(jiān)督改善法》等法規(guī)加以補(bǔ)充。法國則在法蘭西銀行之外，另設(shè)有銀行法規(guī)委員會(huì)（TheCommitteeonBankRegulation），專門負(fù)責(zé)制定監(jiān)管法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)性量化指標(biāo)。而英國不僅設(shè)有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——FSA（金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)），還在風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方面出臺專門性法規(guī)——“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國外資銀行的數(shù)量隨著我國加入WTO而將迅猛增長，我國應(yīng)制定出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的總體政策和量化指標(biāo)，設(shè)立專門的類似于英國FSA一樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來執(zhí)行這些法規(guī)。
1.1外資銀行長期以來積累了先進(jìn)的經(jīng)營理念和管理方式
外資銀行的經(jīng)營理念是以客戶為中心，以利潤最大化為最終目標(biāo)。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場化的、以利潤為導(dǎo)向的管理方式，建立了健全的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這與中資銀行長期以來受行政干預(yù)較多、機(jī)制較為僵化相比，顯然更加適應(yīng)國際競爭的需要。作為從事跨國經(jīng)營的商業(yè)銀行，外資銀行擁有成熟高效的風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并能確保在高風(fēng)險(xiǎn)和信息化的經(jīng)營環(huán)境中，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其安全性和盈利性的經(jīng)營目標(biāo)。
1.2外資銀行在體制及經(jīng)營機(jī)制方面的優(yōu)勢
相對于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)，其全能型銀行的體制也占盡了優(yōu)勢。外資銀行具有經(jīng)營多元化優(yōu)勢，歷經(jīng)多年的發(fā)展以及市場經(jīng)濟(jì)的長期運(yùn)作，金融工具和服務(wù)手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲(chǔ)戶及企業(yè)提供廣泛的產(chǎn)品，滿足客戶多元化的要求，大大優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營的中資銀行。外資銀行經(jīng)營策略明確，管理機(jī)制靈活，所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)商業(yè)動(dòng)機(jī)強(qiáng)。同時(shí)跨國銀行的全球化經(jīng)營方式，也為其優(yōu)勢資源的最佳配置提供了廣闊的發(fā)展空間。
1.3外資銀行提供多樣化的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)
外資銀行較之中資銀行具有明顯的產(chǎn)品優(yōu)勢，在信用卡、網(wǎng)上銀行、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及中間業(yè)務(wù)等方面，外資銀行具有強(qiáng)大的實(shí)力。這種優(yōu)勢可以獲得高盈利業(yè)務(wù)的相當(dāng)份額，對中資銀行造成很大威脅。外資銀行在科學(xué)分析客戶和市場細(xì)分基礎(chǔ)上，推出具有吸引力的多樣化產(chǎn)品，搶占市場先機(jī)。以匯豐集團(tuán)的匯豐銀行和恒生銀行為例，兩家銀行提供的有特色的服務(wù)品種就達(dá)上百種，包括外幣存儲(chǔ)戶頭、信用卡、置業(yè)計(jì)劃、社區(qū)發(fā)展計(jì)劃、貸款、證券投資與交易、債券業(yè)務(wù)、外匯交易與外匯資金安排、旅行支票、保險(xiǎn)等服務(wù)產(chǎn)品。
外資銀行優(yōu)勢之一是其金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與靈活性優(yōu)勢。外資銀行根據(jù)市場調(diào)整產(chǎn)品的速度和敏感度高，可以根據(jù)利率和匯率等市場信息靈活調(diào)整經(jīng)營策略。而中資銀行特別是國有銀行受經(jīng)營體制制約，客觀上缺乏自，受政府政策影響較大，經(jīng)營決策時(shí)間長，造成經(jīng)營管理僵化，對客戶需求反映遲鈍。
在品牌建設(shè)方面，一些外資銀行已經(jīng)積累了數(shù)百年的信譽(yù)，這自然對客戶有相當(dāng)?shù)奈ΑＭ赓Y銀行所擁有的良好品牌優(yōu)勢，是其尚未開展業(yè)務(wù)就獲得中國民眾很高期望值的重要原因。早在19世紀(jì)末，外資銀行就已在中國開展了一系列的金融服務(wù)。不少知名外資銀行注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和一致性，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌產(chǎn)品在社會(huì)公眾中的吸引力。
1.4外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力和較高的盈利水平
進(jìn)入中國的外資銀行多來自發(fā)達(dá)國家，一般具備雄厚的資金實(shí)力。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，一些國際大銀行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，掀起銀行并購浪潮，出現(xiàn)了一批“航空母艦”式的銀行集團(tuán)。通常外資銀行的不良資產(chǎn)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中資銀行，資本收益率卻遠(yuǎn)高于中資銀行。
近年來，全球排名前20名商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)12％，資產(chǎn)總額平均增長超過9％，利潤平均增長超過20％，其股票的每股收益增長15％。而工農(nóng)中建四家國有商業(yè)銀行上述指標(biāo)明顯不如外資銀行。混業(yè)經(jīng)營是當(dāng)代各國商業(yè)銀行的發(fā)展潮流，它不僅能有效地增強(qiáng)商業(yè)銀行對客戶的服務(wù)能力，同時(shí)可大大提高銀行的資本回報(bào)率。在中國開業(yè)經(jīng)營的外資銀行中，大部分具有混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)和專門技術(shù)。而中資銀行因?yàn)榉N種原因混業(yè)經(jīng)營受到制約，加之創(chuàng)新能力及服務(wù)水平技不如人，盈利水平與外資銀行有較大差距。
1.5外資銀行在服務(wù)手段及服務(wù)方式方面具有明顯的優(yōu)勢
外資銀行不僅擁有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，能以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)建立共享的客戶檔案庫，對客戶進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)，而且擁有遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系，能實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外聯(lián)合資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時(shí)金融市場服務(wù)。這種技術(shù)優(yōu)勢及服務(wù)手段的優(yōu)勢對中資銀行構(gòu)成強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。
外資銀行普遍應(yīng)用先進(jìn)的電子和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大量采用電腦設(shè)備和自助終端，如ATM機(jī)、存款機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行及無人銀行等，自助式服務(wù)占了銀行服務(wù)很大的比例，使客戶在不同的時(shí)間和地點(diǎn)都得到銀行服務(wù)。自助銀行服務(wù)為銀行節(jié)省了大量的人力費(fèi)用，延伸了銀行的服務(wù)職能。
外資銀行長期以來確立“以客戶為中心”的服務(wù)理念，以服務(wù)質(zhì)量吸引客戶。第一，提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，使客戶無論何時(shí)何地都能享受到銀行同樣的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。例如匯豐銀行和花旗銀行的許多分行都是敞開式辦公，客戶到匯豐銀行和花旗銀行辦理業(yè)務(wù)，都能享受到“一站式”的銀行服務(wù)。第二，外資銀行通過客戶信息管理系統(tǒng)鑒別客戶價(jià)值，確定重點(diǎn)服務(wù)的客戶群體，提供差異化和個(gè)性化服務(wù)。如花旗銀行對中高收入階層提供支票帳戶、周轉(zhuǎn)卡、優(yōu)先服務(wù)花旗金卡等；匯豐銀行開立“卓越理財(cái)”賬戶的客戶，均可在貴賓室享受銀行的特殊服務(wù)。
2中資銀行的競爭優(yōu)勢
2.1中資銀行擁有本土經(jīng)營的獨(dú)特優(yōu)勢
長期以來，中資銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行建立了遍布城鄉(xiāng)的密集網(wǎng)點(diǎn)體系。開展零售業(yè)務(wù)要求機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的支持，而外資銀行在這方面無法和本地銀行相比，因此，在大部分地區(qū)，零售業(yè)務(wù)仍將掌握在本地銀行手中。中資銀行客戶資源廣泛，大都建立了相對穩(wěn)定的龐大客戶群體和銀企合作關(guān)系，外資銀行不太可能在短期內(nèi)趕上。人民幣的同城清算、跨系統(tǒng)清算網(wǎng)絡(luò)也已基本完善，匯路暢通，擁有遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)和完善的業(yè)務(wù)體系，外資銀行難以企及。
2.2中資銀行擁有國家信譽(yù)優(yōu)勢
中資銀行特別是國有商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢是有國家信譽(yù)作后盾，在我國目前的國情下，在老百姓心中信譽(yù)度高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。此外，中資銀行相對熟悉中國國情，了解中國各個(gè)層次不同消費(fèi)群體的消費(fèi)特征和心理，這也是外資銀行的欠缺之處，外資銀行對本土經(jīng)濟(jì)、人文環(huán)境等缺乏足夠了解，在業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，必將成為制約其發(fā)展的“短板”。
2.3中資銀行與外資銀行同享國民待遇，可以改變中資銀行在某些方面的劣勢競爭地位
目前，外資銀行在中國可以享受免征或減征營業(yè)稅、所得稅等稅收優(yōu)惠，相對削弱了中資銀行的競爭力。2006年底中外資銀行稅負(fù)水平統(tǒng)一，中外資銀行稅負(fù)歧視問題不復(fù)存在。此外，外資銀行在一些業(yè)務(wù)收費(fèi)、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面享有超國民待遇，中資銀行管制相對較嚴(yán)。在不久的將來，中外資銀行的市場環(huán)境將趨于公平，中資銀行的競爭力也將進(jìn)一步提升。
3外資銀行與中資銀行的具體競爭分析
3.1在高端客戶方面的激烈競爭
長期來看，外資銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上不可能與中國銀行相比，但外資銀行可能針對高收入人士，通過個(gè)人理財(cái)服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大其對私業(yè)務(wù)的輻射面，以高新技術(shù)手段不斷取代傳統(tǒng)的銀行柜臺業(yè)務(wù)，吸引外幣和人民幣儲(chǔ)蓄存款。
在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)增長方式從投資推動(dòng)型向個(gè)人消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)融資者和消費(fèi)者信貸將成為中國市場中的重要組成部分。因此，為富有的個(gè)人提供服務(wù)將成為外資銀行的重要目標(biāo)市場。零售市場中的某些領(lǐng)域，諸如信用卡、汽車信貸或抵押貸款也已成為外資銀行與其中資伙伴合作的目標(biāo)。
在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，外資銀行的目標(biāo)企業(yè)客戶主要是資金量較大，市場前景看好的企業(yè)，跨國企業(yè)、三資企業(yè)、中國的外向型企業(yè)、大型集團(tuán)公司以及高新科技企業(yè)將成為外資銀行爭奪的重點(diǎn)。目前，160多家外資銀行在華機(jī)構(gòu)中的絕大多數(shù)，其客戶對象仍然主要是三資企業(yè)，而且主要是外資銀行所在國或地區(qū)的對華投資和跨國公司，大致比例為50％～60％。中國加入WTO之后，它們的競爭對象將逐步向國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶擴(kuò)展。作為以營利為目的的機(jī)構(gòu)，外資銀行不是謀求為所有客戶提供普遍服務(wù)，而是進(jìn)行市場細(xì)分，鎖定自己的目標(biāo)客戶，將資產(chǎn)投向有效益、有還貸能力的企業(yè)，將有限的資源集中于優(yōu)質(zhì)的高端客戶。通過掌握20%的高端客戶來獲取80%的行業(yè)利潤。
從服務(wù)理念來看，中外資銀行并無差別，都強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，但在服務(wù)質(zhì)量的管理、標(biāo)準(zhǔn)的制定，特別是在將服務(wù)質(zhì)量的管理與績效考核結(jié)合上，外資銀行具有明顯的優(yōu)勢。正是由于外資銀行擁有一套嚴(yán)格而有效的服務(wù)質(zhì)量管理制度，使得外資銀行能為客戶提供具有高附加值的服務(wù)，從而有利于吸引更多的高端客戶并提高客戶的忠誠度。
3.2在中間業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等高端業(yè)務(wù)方面的競爭
目前，中國正處于從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的過程中，雖然已經(jīng)出現(xiàn)了一些控股公司，但對中資銀行混業(yè)經(jīng)營的限制尚未解除。當(dāng)前我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，業(yè)務(wù)比較單一。外資銀行作為其利潤增長的重要來源的中間業(yè)務(wù)品種豐富，相比之下，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，品種少，檔次低，收益差。
目前外資銀行在已開展的一些中間業(yè)務(wù)如國際結(jié)算等方面顯露出強(qiáng)勁的競爭力，國際結(jié)算業(yè)務(wù)的市場份額已達(dá)到40％左右。外資銀行經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)尤其是國際卡業(yè)務(wù)方面將會(huì)對中資銀行形成強(qiáng)有力挑戰(zhàn)。在信息咨詢、投資理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)方面，外資銀行除繼續(xù)穩(wěn)定原有客戶之外，將特別重視為中國國內(nèi)客戶提供服務(wù)。實(shí)際上，目前外資銀行已經(jīng)在大力開拓其具有優(yōu)勢的投資財(cái)務(wù)咨詢與管理、證券發(fā)行與交易等業(yè)務(wù)，而中資銀行則顯得行動(dòng)遲緩。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高增值和高收益的中間業(yè)務(wù)，以及其他不占用資產(chǎn)但收益甚高的投資銀行業(yè)務(wù)，如投資管理、財(cái)務(wù)咨詢與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券發(fā)行與交易等。
大多數(shù)在華外資銀行都屬于混業(yè)經(jīng)營的模式，各外資銀行在開展企業(yè)流動(dòng)性資金管理、財(cái)務(wù)服務(wù)及咨詢等方面擁有集團(tuán)優(yōu)勢。外資銀行集團(tuán)可以通過旗下資產(chǎn)管理公司、投資銀行等提供一攬子產(chǎn)品服務(wù)來吸引客戶。正是由于外資銀行所具有的集團(tuán)綜合經(jīng)營優(yōu)勢，使其相對于中資銀行不但在已有產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量上具有優(yōu)勢，還在金融創(chuàng)新上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。憑借這些行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，外資銀行如果能夠開發(fā)出適應(yīng)市場需求的金融產(chǎn)品，不但能吸引客戶，還將大幅度降低成本，這對拓展其發(fā)展空間具有積極意義。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管外資銀行
風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達(dá)國家自70年代以來普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國著名學(xué)者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)》一書中對風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過風(fēng)險(xiǎn)識別（riskidentification）、風(fēng)險(xiǎn)衡量（riskevaluation）、風(fēng)險(xiǎn)控制（riskcontrol）和風(fēng)險(xiǎn)決策（riskdecision）四個(gè)階段來達(dá)到“以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。
一、巴塞爾協(xié)議體系對銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本規(guī)定
專門針對跨國銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會(huì)，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對外資銀行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基本規(guī)定。
《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。針對銀行業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。
（一）資本充足率
資本充足率是指資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是評價(jià)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展能力的一個(gè)重要標(biāo)志。《核心原則》第6條指出，“監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補(bǔ)充規(guī)定”。根據(jù)1988年的“資本協(xié)議”，銀行的資本應(yīng)分為核心資本和附屬資本，核心資本應(yīng)不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來測定銀行資本和表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模，即將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，依其風(fēng)險(xiǎn)大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，對于活躍的國際性銀行規(guī)定了4%的一級資本和8%的總資本的最低資本比率要求。
（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理
對于銀行的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，《核心原則》做出了五個(gè)方面的規(guī)定：第一，信用審批標(biāo)準(zhǔn)和信用監(jiān)測程序。“獨(dú)立評估銀行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制度的一個(gè)必要組成部分。”②第二，對資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失準(zhǔn)備金充足性的評估。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立評估銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失儲(chǔ)備及貸款損失準(zhǔn)備充足性的政策、做法和程序。”③第三，風(fēng)險(xiǎn)集中和大額暴露。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識別其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中程度；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關(guān)借款人群體的風(fēng)險(xiǎn)暴露。”④第四，關(guān)聯(lián)貸款。“為防止關(guān)聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在商業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個(gè)人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險(xiǎn)。”⑤第五，國家風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行制定出各項(xiàng)完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動(dòng)中識別、監(jiān)測和控制國家風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并保持適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。”⑥
（三）市場風(fēng)險(xiǎn)管理
《核心原則》第12條規(guī)定，“銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立準(zhǔn)確計(jì)量并充分控制市場風(fēng)險(xiǎn)的體系；監(jiān)管者有權(quán)在必要時(shí)針對市場風(fēng)險(xiǎn)暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求。”市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段有：要求對產(chǎn)生于交易業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供明確的資本金準(zhǔn)備、對與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序設(shè)置系統(tǒng)的定量和定性標(biāo)準(zhǔn)、保證銀行管理層實(shí)施了充分的內(nèi)部控制等。
（四）其他風(fēng)險(xiǎn)管理
其他風(fēng)險(xiǎn)管理包括利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理等。根據(jù)《核心原則》第13項(xiàng)的要求，銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董事和高級管理層的適當(dāng)監(jiān)督）以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)并在適當(dāng)時(shí)為此設(shè)立資本金。
（五）內(nèi)部控制
內(nèi)部控制包括：組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)的界定、貸款審批的權(quán)限分離和決策程序）、會(huì)計(jì)規(guī)則（對帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責(zé)的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）、對資產(chǎn)和投資的實(shí)際控制。內(nèi)部控制的目的是確保銀行業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會(huì)制定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營。而“銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度”。
二、英美國家在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)
（一）英國的“比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系(theRATEframework)”⑦
1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是風(fēng)險(xiǎn)測評（RiskAssessment）、監(jiān)管措施（ToolsofSupervision）、價(jià)值評估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（FinancialServicesAuthority簡稱FSA）對銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。
第一，風(fēng)險(xiǎn)測評。風(fēng)險(xiǎn)測評的目的在于系統(tǒng)地識別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，評估其風(fēng)險(xiǎn)控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對這些銀行的監(jiān)管體系。風(fēng)險(xiǎn)測評分為八個(gè)步驟：1.確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)評估的重點(diǎn)方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監(jiān)管者聯(lián)絡(luò)），3.做出初步的風(fēng)險(xiǎn)測評，4.現(xiàn)場檢查，5.做出最終的風(fēng)險(xiǎn)測評，6.建立初步監(jiān)管體系，7.保持監(jiān)管的一致性（包括建立RATE專題小組和質(zhì)量保證會(huì)），8.向銀行反饋信息。其初步風(fēng)險(xiǎn)測評主要參照九個(gè)方面的因素：CAMELB指標(biāo)（主要用于分析商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）和COM指標(biāo)（主要用于分析控制風(fēng)險(xiǎn)）。CAMELB指標(biāo)包括資本（Capital）、資產(chǎn)（Assets）、市場風(fēng)險(xiǎn)（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務(wù)（Liabilities）、業(yè)務(wù)（Business）六個(gè)方面；COM指標(biāo)包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個(gè)方面。通過對銀行商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的評估，將銀行分為四個(gè)等級（QuadrantABCD），對A、B等級的銀行只需要對其風(fēng)險(xiǎn)控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測，對C、D等級的銀行則需要采取監(jiān)管措施。
第二，監(jiān)管措施。FSA可以對C、D等級的銀行采取如下監(jiān)管措施：1.要求銀行提供全面的會(huì)計(jì)師報(bào)告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對銀行財(cái)政領(lǐng)域進(jìn)行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對銀行信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國銀行的母國監(jiān)管者收集相關(guān)信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級管理層進(jìn)行審慎性會(huì)晤（Prudentialmeetings），6.特別性會(huì)議討論銀行未來發(fā)展計(jì)劃（Adhocmeetings）。
第三，價(jià)值評估。在下一次風(fēng)險(xiǎn)測評之前，F(xiàn)SA每年會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)測評、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價(jià)值評估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對其監(jiān)管階段工作的有效性做出評估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。
（二）美國在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)的大國，美國在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制上有其獨(dú)特之處，其中包括“ROCA”等級評估制和VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法。
第一，雙重評估體系。世界上大多數(shù)國家在對外資銀行的評估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內(nèi)銀行適用同一種評估體系，例如英國國內(nèi)銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標(biāo)。而美國對其國內(nèi)銀行適用的是國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”，即對銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動(dòng)性（liquidity）五個(gè)方面進(jìn)行評估。對外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨(dú)立的法人，許多因素（如資本調(diào)控或資產(chǎn)流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級評估制，即對外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）四個(gè)方面進(jìn)行評估，將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制上。
第二，VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法。80年代末90年代初，美國銀行業(yè)遭受到重大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，壞帳逐年增加，許多銀行認(rèn)為，單純運(yùn)用巴塞爾協(xié)議的公式會(huì)扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國金融機(jī)構(gòu)正式將JP摩根公司發(fā)明的VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法作為銀行風(fēng)險(xiǎn)測定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風(fēng)險(xiǎn)值）是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)，在一定的置信度下，給定的資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協(xié)議資本充足率的計(jì)算方法相比，VAR方法主要用以測定市場風(fēng)險(xiǎn)，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價(jià)值的市場因素變量，比如利率、匯率，以及商品價(jià)格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機(jī)過程，比如正態(tài)過程；然后，將交易組合的市場價(jià)值表示成上述市場因素變量及其相關(guān)系數(shù)的函數(shù)；最后，選擇某種方法來預(yù)測市場因素的變化，從而得到交易組合市場價(jià)值的改變量，這就是風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）。
三、對我國外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的思考
2002年以前我國對外資銀行的監(jiān)管還停留在是否合規(guī)性的事后檢查階段，缺乏以預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。2002年2月1日新出臺的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》初步確立了我國外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指標(biāo)體系，如要求外國銀行分行、中外合資銀行或合資財(cái)務(wù)公司，外國出資者須達(dá)到資本充足率8%的標(biāo)準(zhǔn)；外資金融機(jī)構(gòu)人民幣業(yè)務(wù)適用資本充足率的要求，即外資金融機(jī)構(gòu)資本或營運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%”的流動(dòng)性比例要求等⑧。然而，與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)達(dá)的美、英、日、法等國相比，我國的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制還顯得極不健全，有待進(jìn)一步完善。
第一，制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的規(guī)范性文件和建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專門機(jī)構(gòu)。由于我國在外資銀行監(jiān)管方面的立法層次比較低，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面并沒有出臺相關(guān)的專門性規(guī)范，只在修改后的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中略有涉及。而美國除了在1978年的《國際銀行法》中對外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管做出總體性規(guī)定，還有1978聯(lián)邦儲(chǔ)備局制定的《統(tǒng)一鑒別法》中的“風(fēng)險(xiǎn)評估法”以及1991年的《外資銀行監(jiān)督改善法》等法規(guī)加以補(bǔ)充。法國則在法蘭西銀行之外，另設(shè)有銀行法規(guī)委員會(huì)（TheCommitteeonBankRegulation），專門負(fù)責(zé)制定監(jiān)管法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)性量化指標(biāo)。而英國不僅設(shè)有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——FSA（金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)），還在風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方面出臺專門性法規(guī)——“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國外資銀行的數(shù)量隨著我國加入WTO而將迅猛增長，我國應(yīng)制定出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的總體政策和量化指標(biāo)，設(shè)立專門的類似于英國FSA一樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來執(zhí)行這些法規(guī)。
第二，建立外資銀行風(fēng)險(xiǎn)評估體系。除了可以參照國際上通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”外，考慮到目前在中國境內(nèi)的外資銀行三種形式（外國獨(dú)資銀行、外國銀行分行、中外合資銀行）中，占主導(dǎo)地位的是外國銀行分行，可以參照美國的做法，與國內(nèi)銀行的“CAMEL”評價(jià)體系相區(qū)分，采用“ROCA”等級評估制⑨，將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）上，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。
1974年赫斯塔特銀行倒閉事件，使得國際社會(huì)對跨國銀行的監(jiān)管合作從理論探討轉(zhuǎn)而進(jìn)入實(shí)踐層面。1975年，在國際清算銀行的主持下，以十國集團(tuán)為核心的中央銀行行長成立了“銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)施委員會(huì)”，又稱巴塞爾委員會(huì)。該委員會(huì)于同年發(fā)表了《對國外銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則》，簡稱《巴塞爾協(xié)議》，首先明確了對外資銀行，東道國與母國共同負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。巴塞爾委員會(huì)于1983年對1975年的《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行了修訂，改變了1975年協(xié)議中東道國監(jiān)管原則與母國監(jiān)管原則并行、不分主次的做法，采納了1978年巴塞爾委員會(huì)提出的“綜合管理法”，重新劃分了東道國與母國對外資銀行的監(jiān)管責(zé)任，體現(xiàn)了“母國監(jiān)管為主，東道國監(jiān)管為輔”的總體思路。此后，巴塞爾委員會(huì)推出的一系列協(xié)議或報(bào)告中，都進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了母國監(jiān)管的重要性，如1997年影響廣泛的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》重申全球并表監(jiān)管的重要性，強(qiáng)調(diào)母國監(jiān)管為主，要求東道國從信息交流等方面配合母國實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。雖然“巴塞爾協(xié)議”的法律性質(zhì)至今尚無定論，目前的主要觀點(diǎn)是“國際慣例說”。⑴也有的學(xué)者認(rèn)為“巴塞爾協(xié)議”屬于軟國際法，但是不論是“軟法說”還是“慣例說”都承認(rèn)了“巴塞爾協(xié)議”對國際銀行業(yè)監(jiān)管的深刻影響及現(xiàn)時(shí)的指導(dǎo)意義，因此可以說“巴塞爾協(xié)議”所提出的“母國監(jiān)管為主，東道國監(jiān)管為輔”反映了各國對外資銀行監(jiān)管總體趨勢。
本文將從國際法角度探討，東道國與母國對外資銀行監(jiān)管合作的理論依據(jù)，即東道國與母國分別依據(jù)哪項(xiàng)國際法原則對外資銀行享有管轄權(quán)，當(dāng)雙方管轄權(quán)發(fā)生沖突時(shí)如何解決，以求通過這樣的探討能更進(jìn)一步地論證“母國監(jiān)管為主，東道國監(jiān)管為輔”原則的合理性。
國家管轄權(quán)主要是涉及每一個(gè)國家對行為和事件后果加以調(diào)整的權(quán)利的范圍。⑵那么如何確定一國對哪些行為與事件后果可以加以調(diào)整呢？“行使管轄權(quán)的權(quán)利決定于有關(guān)問題與行使管轄權(quán)的國家之間有相當(dāng)密切的聯(lián)系，從而使該國有理由對該問題加以規(guī)定，而且也許也有理由超越其他國家的競爭性的權(quán)利。”⑶也就是說，一國只能對與其有緊密聯(lián)系的事項(xiàng)主張管轄權(quán)，當(dāng)多個(gè)國家對同一事項(xiàng)都具有某種聯(lián)系時(shí)，以其中一國的管轄權(quán)為優(yōu)先。那么現(xiàn)在的首要問題在于，東道國與母國分別與外資銀行存在何種聯(lián)系，從而對外資銀行享有管轄權(quán)。
一、東道國
外資銀行實(shí)際上相對于東道國而言，即位于東道國境內(nèi)但資本的全部或部分來自海外的銀行。各國對外資銀行在內(nèi)國所允許開設(shè)的種類有不同的規(guī)定。我國《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中對外資銀行的規(guī)定包括三類：外國金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)設(shè)立的分行、全資子銀行、合資銀行。但不論外資銀行是何種類型，不論其是否具有獨(dú)立的法人資格，具有何國國籍，該外資銀行總是在東道國領(lǐng)域內(nèi)從事日常營業(yè)活動(dòng)，因此首要的，外資銀行與東道國之間的聯(lián)系在于外資銀行在東道國領(lǐng)域內(nèi)的存在，即屬地性。其次，對于子行與合資銀行，它們是在東道國境內(nèi)成立的法人，如果東道國是依據(jù)成立地說確定法人國籍，那么子行、合資銀行與東道國之間的聯(lián)系還具有屬人性。但是，由于屬地性是管轄權(quán)的首要根據(jù)，即屬地管轄權(quán)優(yōu)于屬人管轄權(quán)，因此，一般地，東道國會(huì)依據(jù)屬地原則對外資銀行主張管轄權(quán)。
二、母國
東道國對外資銀行主張管轄權(quán)的依據(jù)是簡單易見的，而母國對本國銀行海外機(jī)構(gòu)主張管轄權(quán)的依據(jù)較之前者則要復(fù)雜得多。國際法上，確定管轄權(quán)的依據(jù)有四項(xiàng)原則，屬地原則、屬人原則、保護(hù)原則、普遍原則。后兩項(xiàng)原則一般適用于刑法領(lǐng)域，下文主要探討母國是否能夠依屬地原則或是屬人原則對東道國境內(nèi)的外資銀行主張管轄權(quán)。
（一）屬人原則
1.對于分行
分行是指外國銀行在東道國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)，在法律上不具有獨(dú)立的法人資格，是外國銀行在東道國境內(nèi)的延伸和組成部分。由于分行不具有獨(dú)立的法人資格，實(shí)際上只是母行的一部分，從而通過母行與母國具有屬人性的聯(lián)系。即，母國可以主張對分行的屬人管轄權(quán)。
2.對于全資子行與合資銀行
全資子行與合資銀行都是在東道國境內(nèi)，依據(jù)東道國法律，注冊成立的獨(dú)立于母行的法人實(shí)體。那么問題就產(chǎn)生了，如何確定全資子行與合資銀行的法人國籍？
國際法上確定法人國籍的原則主要可以分為兩大類：本座說和成立地說。這兩大主張?jiān)趪H上影響最大，適用最廣⑷。成立地說，即以法人注冊登記地做為法人國籍國。本座說，對本座有兩種理解：一種理解認(rèn)為本座是法人實(shí)際控制管理中心地；另一種理解是認(rèn)為本座指營業(yè)中心地或開發(fā)中心地，由于營業(yè)中心可能分處幾個(gè)國家，因此采用后一種理解的國家很少。而在國際法的理論和實(shí)踐中，法人實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地標(biāo)準(zhǔn)與其他標(biāo)準(zhǔn)相比，在某種意義上占有優(yōu)先適用的地位，至少在國際稅法上有這種實(shí)例。⑸如果以成立地為標(biāo)準(zhǔn)，那么全資子行與合資銀行都具有東道國國籍；由于全資子行與合資銀行（由東道國占有絕大部分股分的合資銀行除外）是完全或至少大部分受控于母行，因此若以實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地為標(biāo)準(zhǔn)確定法人國籍，那么全資子行與合資銀行就具有母國國籍。二戰(zhàn)后，國際上有一種明顯的傾向，即主張和實(shí)行以成立地和本座地相結(jié)合作為確認(rèn)法人的法律人格的標(biāo)準(zhǔn)。⑹因此，全資子行與合資銀行就很有可能同時(shí)具有東道國國籍與母國國籍。
我國以成立地說作為確定內(nèi)國法人國籍的標(biāo)準(zhǔn)，即在我國境內(nèi)依據(jù)我國法律登記成立的法人具有中國國籍，同時(shí)對于外國法人在外國依據(jù)該國法律取得該國國籍予以承認(rèn)，不論該國以何種標(biāo)準(zhǔn)確定法人國籍.也就是說，我國并不排斥全資子行與合資銀行同時(shí)享有東道國與母國國籍。可見對于全資子行與合資銀行，母國也可以主張屬人管轄權(quán)。
（二）屬地原則
更進(jìn)一步，我們探討一下母國是否可以依據(jù)屬地原則對本國銀行海外機(jī)構(gòu)主張管轄權(quán)。屬地原則是指國家對其領(lǐng)土內(nèi)的一切人和物都有管轄權(quán)，其延伸包括主觀屬地原則和客觀屬地原則。即對管轄權(quán)的屬地原則往往-特別是關(guān)于刑法的適用-采取一種推定解釋，允許基本的屬地原則有所謂主觀和客觀的適用。這項(xiàng)原則的主觀適用允許對在國家內(nèi)開始而不在那里完成的罪行有管轄權(quán)；客觀屬地管轄權(quán)允許對在國家內(nèi)完成而即使不在那里開始的罪行有管轄權(quán)。⑺以客觀屬地原則為基礎(chǔ)，美國首先在經(jīng)濟(jì)法的域外適用中提出了“效果原則”，也可稱為“影響原則”。在1945年“合眾國訴美國鋁公司案”中，法官懷特（Hand）認(rèn)為：“任何國家均可就發(fā)生在其境外但又在其境內(nèi)產(chǎn)生了受國家所譴責(zé)的后果的行為，甚至不對該國負(fù)有忠誠義務(wù)的人施加責(zé)任。”由此確立了效果原則，并從此成為西方國家在反壟斷法中主張域外管轄權(quán)的一種新理論。效果原則，是指在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一國有權(quán)對發(fā)生在其領(lǐng)域之外但在其領(lǐng)域之內(nèi)產(chǎn)生直接的，可預(yù)見的或?qū)嵸|(zhì)上具有影響效果的行為實(shí)行管轄權(quán)的一種理論。⑻不論是分行、子行還是合資銀行，它們經(jīng)營的安全性都與母行息息相關(guān)。分行的對外負(fù)債，本身就是母行對外負(fù)債的一部分，而子行與合資銀行倘若經(jīng)營失敗，也會(huì)使作為股東的母行血本無歸，并且可能引發(fā)對母行的信心危機(jī)，而信心危機(jī)對于銀行業(yè)來說將是致命的打擊。更為重要的，母行可能利用海外機(jī)構(gòu)，安排違規(guī)的資金調(diào)動(dòng)，比如同時(shí)安排多個(gè)分支機(jī)構(gòu)分別對同一貸款人貸款，從而繞過監(jiān)管當(dāng)局對銀行貸款集中度的限制，或者利用海外分支機(jī)構(gòu)違規(guī)從事其它高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而將自己陷于危險(xiǎn)的境地。比如1983年德國SMH銀行危機(jī)⑼，以及前幾年著名的巴林銀行倒閉案⑽等。擁有多家海外分支機(jī)構(gòu)的母行，往往被視為實(shí)力雄厚，享有良好的聲譽(yù)，尤其在母國經(jīng)常都占有顯赫的位置，可想而之，這樣的銀行如果面臨倒閉，那么不僅對于該行的存款人是致命的打擊，甚至?xí)＜霸搰y行業(yè)整體的穩(wěn)定性。譬如在SMH銀行危機(jī)中，原西德監(jiān)管當(dāng)局的任務(wù)就不僅是支持一個(gè)SMH，而是支持原西德的整個(gè)銀行業(yè)；不是挽救一個(gè)SMH，而是挽救原西德的整個(gè)銀行業(yè)⑾，因此它們不遺余力地組織了一次高度復(fù)雜的營救行動(dòng)。可見，銀行海外機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為必然波及母行經(jīng)營安全與穩(wěn)健，甚至進(jìn)一步對母國金融市場造成嚴(yán)重影響。那么是否母國可依此要求適用效果原則主張對海外機(jī)構(gòu)的屬地管轄權(quán)呢？
我認(rèn)為母國并不能就此要求適用效果原則主張對海外機(jī)構(gòu)的屬地管轄權(quán)。首先，效果原則還遠(yuǎn)未成為國際法上一項(xiàng)公認(rèn)的原則，效果原則的合理性還受到廣泛的置疑。第一，作為效果原則基礎(chǔ)的客觀屬地原則是由國際常設(shè)法院在“荷花號案”中確立的，而國際常設(shè)法院當(dāng)時(shí)所要解決的是國際刑事管轄權(quán)問題，而不是其它。那么問題就在于，在刑事領(lǐng)域具有合理性的原則是否在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也具有合理性呢？我們知道，刑事管轄權(quán)是國際法中一個(gè)比較特殊的問題，如保護(hù)性管轄原則與普遍管轄原則都只適用于刑事領(lǐng)域而不適用于其它領(lǐng)域。第二，效果原則對客觀屬地原則的擴(kuò)張解釋是否具有合理性？客觀屬地原則要求，罪行在國內(nèi)完成；但是，對于效果原則，“所依據(jù)的效果不是有關(guān)罪行的組成部分，而僅僅是所作行為的后果或反響，管轄權(quán)的屬地原則的正當(dāng)界限就被超越了”⑿。第三，效果原則的實(shí)際適用也存在難題，由于各國經(jīng)濟(jì)利益的不同，對于“不良效果”如何判定可能存在巨大差異。其次，單純以效果原則為依據(jù)主張管轄權(quán)，實(shí)際上在西方國家的司法實(shí)踐中也并不多見。歐洲共同體委員會(huì)和歐洲法院主張域外管轄權(quán)時(shí)，主要的原則是“履行地原則”，“效果原則”和“經(jīng)濟(jì)實(shí)體原則”。“履行地原則”要求反競爭行為的履行地在歐盟境內(nèi)，實(shí)際上對“效果原則”進(jìn)行了修訂。而“經(jīng)濟(jì)實(shí)體原則”將子公司與母公司視為一個(gè)整體，則徹底避免了“效果原則”的適用。即使是美國在行使域外管轄權(quán)的場合，單純依效果原則是極少也是最靠不住的，總是有當(dāng)事人的國籍作為行使管轄的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。⒀再次，效果原則是對“產(chǎn)生直接的，可預(yù)見的或?qū)嵸|(zhì)上具有影響效果的行為”實(shí)行管轄權(quán)，也就是說，依據(jù)效果原則所主張的管轄是一種事后管轄，而在銀行監(jiān)管中，很特殊的，它的管轄更強(qiáng)調(diào)的是一種事前管轄，保護(hù)性監(jiān)管，而不是等待已經(jīng)造成消極影響后才主動(dòng)加以調(diào)整。因此，在銀行監(jiān)管方面主張管轄權(quán)以效果原則為依據(jù)也并不妥當(dāng)。
綜上所述，母國對本國銀行海外分支機(jī)構(gòu)只能依據(jù)屬人原則主張屬人管轄權(quán)。
三、東道國與母國管轄權(quán)的沖突與協(xié)調(diào)
如上文所論述，東道國對外資銀行行使屬地管轄權(quán)，而母國對本國銀行海外分支機(jī)構(gòu)則行使屬人管轄權(quán)。根據(jù)國際法原理，屬地管轄權(quán)優(yōu)先于屬人管轄權(quán)。那么問題就在于，屬地管轄權(quán)的優(yōu)先性是否就必然否定，在外資銀行監(jiān)管中所采取的“母國監(jiān)管為主，東道國監(jiān)管為輔”的原則呢？
首先，當(dāng)屬人管轄權(quán)與屬地管轄權(quán)相沖突時(shí)，母國受到的限制來自于東道國，但是東道國并非有義務(wù)進(jìn)行限制，而是有權(quán)利加以限制。問題就在于為了實(shí)現(xiàn)對外資銀行的有效監(jiān)管，東道國是否有需要對母國的屬人管轄權(quán)加以限制。
外資銀行進(jìn)入對東道國經(jīng)濟(jì)和金融安全的影響是復(fù)雜的，國內(nèi)外學(xué)者對這個(gè)問題作了理論的分析和實(shí)證的檢驗(yàn)。
對外資銀行進(jìn)入與東道國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性之間關(guān)系的理論研究，目前未能達(dá)成一致。一類觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入可能促進(jìn)東道國的資本積累和資本配置效率，提高銀行體系的效率和穩(wěn)定性，提高監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管水平，從而有利于東道國經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。而另一類觀點(diǎn)則認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入給東道國經(jīng)濟(jì)帶來不穩(wěn)定因素，可能將別國的經(jīng)濟(jì)衰退或危機(jī)輸入東道國；當(dāng)東道國面臨經(jīng)濟(jì)困難時(shí)，外資銀行可能成為資本外逃的重要通道。談儒勇等(2005)認(rèn)為，這兩種觀點(diǎn)是可以調(diào)和的，而調(diào)和的關(guān)鍵在于外資銀行的進(jìn)入是否適度以及東道國是否具備相應(yīng)的銀行開放條件。我們認(rèn)為，兩類觀點(diǎn)對我國都具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義，我國銀行業(yè)低效率運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)需要外資銀行的進(jìn)入，而外資銀行可能帶來的不安全因素則需要用精巧的制度設(shè)計(jì)來規(guī)避，新近頒布和實(shí)施的《外資銀行管理?xiàng)l例》及其《實(shí)施細(xì)則》就是一個(gè)很好的例子，這將在后面具體闡述。對于外資入股東道國銀行這一特殊途徑，巴曙松(2006)認(rèn)為，外資入股給東道國銀行業(yè)帶來了利益共享者的同時(shí)也帶來了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)者，有利于金融風(fēng)險(xiǎn)的分散，有利于金融穩(wěn)定。
外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的實(shí)證研究，主要集中在檢驗(yàn)外資銀行進(jìn)入對東道國銀行業(yè)效率、經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定性影響等方面。在銀行業(yè)效率方面，Levine（2003）運(yùn)用47個(gè)國家的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，對外資銀行進(jìn)入限制較多的國家的商業(yè)銀行利差收入較大，銀行效率較低；Claessens(2001)運(yùn)用80個(gè)國家的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入程度的提高會(huì)顯著減少銀行的稅前利潤和日常開支；Denizer(2000)關(guān)于土耳其銀行業(yè)和Barajas(2000)關(guān)于哥倫比亞銀行業(yè)的發(fā)展中國家個(gè)案分析則證實(shí)外資銀行進(jìn)入有助于降低金融機(jī)構(gòu)利差收入和提高貸款質(zhì)量。以上實(shí)證研究均得到相同的結(jié)論，即外資銀行的進(jìn)入將提高東道國銀行業(yè)的效率。一國金融體系的效率與其開放度正相關(guān)，在其他條件相同的情況下，金融體系的穩(wěn)健性又和效率成正比。
在東道國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性方面，實(shí)證研究的結(jié)論同理論研究一樣，存在分歧。Demirguc-Kunt等(1998)研究發(fā)現(xiàn)金融自由化、放松管制與銀行危機(jī)之間存在著正相關(guān)關(guān)系，得出外資銀行進(jìn)入容易導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生的結(jié)論。另一類觀點(diǎn)則支持外資銀行的進(jìn)入，Barth等(2001)研究發(fā)現(xiàn)在外資銀行進(jìn)入限制較少的國家，貨幣危機(jī)發(fā)生的可能性較低；葉欣等(2004)研究表明，外資銀行進(jìn)入將顯著降低東道國銀行發(fā)生危機(jī)的可能性；巴曙松(2006)提出，世界上最發(fā)達(dá)和最富效率的金融體系往往是國際化程度最高的金融體系，而大部分發(fā)生過金融危機(jī)的國家，在危機(jī)前都曾采取了排斥和限制外資銀行進(jìn)入的金融法規(guī)和政策，危機(jī)后則加快金融重組步伐，更大程度地開放了金融體系，比如日本、韓國、墨西哥和阿根廷。
二、外資銀行進(jìn)入中國的路徑選擇及其對金融安全的影響
外資銀行進(jìn)入中國的可選擇路徑大致有四種：成立外資獨(dú)資銀行，即法人機(jī)構(gòu)；在中國開辦獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)；購買并持有中國國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的股份；與中方合資建立新的銀行。在中國加入WTO以前，外資銀行進(jìn)入中國市場的主要途徑是在中國開設(shè)分支機(jī)構(gòu)；中國加入WTO以來，入股中資銀行的方式逐漸受到外資銀行的重視乃至追捧；而法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立在入世過渡期的五年中基本上處于停滯狀態(tài)，但隨著2006年12月我國銀行業(yè)的全面開放，最新的《外資銀行管理?xiàng)l例》及其細(xì)則的實(shí)施，外資銀行法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立將迅速增加。
外資銀行進(jìn)入中國市場的路徑與我國銀行業(yè)改革和開放政策有著密切的聯(lián)系。比如，2004年以來我國政府調(diào)整了外資銀行市場準(zhǔn)入策略，銀行業(yè)對外開放的重點(diǎn)由主要引進(jìn)外國銀行來華開設(shè)分支行轉(zhuǎn)移到著力推動(dòng)中外資銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)作與股權(quán)合作，以促進(jìn)提高金融服務(wù)水平，加快中資金融機(jī)構(gòu)重組和改造。外資入股中資銀行的速度越來越快，僅2005年就有10家中資銀行引入國外戰(zhàn)略投資者，其中包括建設(shè)銀行、中國銀行和工商銀行等3家對我國銀行業(yè)舉足輕重的國有商業(yè)銀行，在我國掀起外資入股的新一輪浪潮。2006年12月11日我國銀行業(yè)全面開放，最新頒布的《外資銀行管理?xiàng)l例》一個(gè)基本的導(dǎo)向是鼓勵(lì)外資銀行在本地注冊，非法人外資銀行開展小額的人民幣零售業(yè)務(wù)將受到一定限制，只能吸收100萬元以上的居民個(gè)人定期存款。順應(yīng)該政策的指導(dǎo)，已有多家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立法人機(jī)構(gòu)的申請，目前已有9家經(jīng)過批準(zhǔn)，可以預(yù)測“法人導(dǎo)向”原則將有力地促進(jìn)外資銀行在華設(shè)立獨(dú)資銀行。
與此相應(yīng)，外資銀行進(jìn)入路徑的不同選擇也以不同程度影響著我國的金融發(fā)展和安全。外資銀行以設(shè)立機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國的方式比較而言，設(shè)立法人機(jī)構(gòu)比設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，對我國金融安全的威脅較小。外資銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式不僅加大監(jiān)管難度，而且容易引入國際金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，外資銀行分支機(jī)構(gòu)沒有獨(dú)立的決策權(quán)，資金的調(diào)度受境外總行的影響，我國監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管手段因此受到限制。其次，由于其母行在境外，我國監(jiān)管當(dāng)局對其母行的風(fēng)險(xiǎn)難以監(jiān)測和控制。一旦外資銀行母行發(fā)生危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)馬上波及到其在中國的分支機(jī)構(gòu)，我國存款人債權(quán)的保障和清償無法得到優(yōu)先考慮。第三，外資銀行是一個(gè)國家資金進(jìn)出的重要渠道，其分支機(jī)構(gòu)資金調(diào)度由境外的母行控制，可能成為大規(guī)模投機(jī)資金進(jìn)出我國的通道，也可能在國內(nèi)金融危機(jī)初顯時(shí)抽逃資金進(jìn)一步加劇危機(jī)，出現(xiàn)拉美和東南亞國家金融危機(jī)的情形。相比設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式，外資銀行設(shè)立法人機(jī)構(gòu)對我國金融安全的威脅較小，對金融穩(wěn)定有利。首先，法人銀行作為境內(nèi)獨(dú)立法人，是本地注冊，由我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要監(jiān)管責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過資本充足率、撥備覆蓋率等來監(jiān)管可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；其次，由于受母行經(jīng)營的影響小，法人銀行能夠較好地規(guī)避金融危機(jī)的國際傳染。因此從加強(qiáng)金融監(jiān)管、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融安全的角度出發(fā)，應(yīng)該對外資銀行分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營有所限制，或引導(dǎo)外資銀行的分支機(jī)構(gòu)向法人機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國2006年12月11日全面開放銀行業(yè)，同時(shí)開始實(shí)施的《外資銀行管理?xiàng)l例》及其《實(shí)施細(xì)則》限制非法人外資銀行開展小額的人民幣零售業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)外資銀行在本地注冊，很大程度上規(guī)避了外資銀行在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在全面開放銀行的同時(shí)又有力維護(hù)了我國的金融穩(wěn)定。
而外資銀行入股中資銀行，對我國金融安全的影響，主要體現(xiàn)在對我國金融的侵蝕上。2005年以來中資銀行加快引資改革的步伐，特別是建行、中行和工行這三家大型國有銀行引入國外戰(zhàn)略投資者，引發(fā)了關(guān)于金融安全的大規(guī)模爭論。許多學(xué)者針對外資入股中資銀行對我國金融安全表示擔(dān)憂，主要就是擔(dān)憂我國金融的喪失。在我國，直接金融不甚發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)體系的資金配置依賴著銀行業(yè)。銀行業(yè)的喪失，等于喪失經(jīng)濟(jì)體系資金配置權(quán)，將嚴(yán)重危害經(jīng)濟(jì)。因此對金融的強(qiáng)調(diào)意義重大，然而從宏觀的角度看，目前中資銀行在我國銀行業(yè)中居于控制地位，而且對外資入股中資銀行的限制仍比較嚴(yán)格，單個(gè)外資機(jī)構(gòu)在一家中資銀行持股比例不得超過20%，一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過25%，外資尚無法控股任何一家中資銀行，金融仍牢牢地掌握在我國手中。
三、外資銀行進(jìn)入對中國金融安全影響的進(jìn)一步分析
1．中國金融安全的關(guān)鍵：宏觀與微觀的區(qū)別。
金融安全是一個(gè)宏觀的概念，指的是通過金融系統(tǒng)的健康和富有效率的經(jīng)營，保持國民經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，是一國的宏觀調(diào)控能力問題（吳曉靈，2006）。金融安全從微觀上講是保持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營，不因個(gè)別機(jī)構(gòu)經(jīng)營不善而導(dǎo)致系統(tǒng)性擠兌風(fēng)險(xiǎn)。微觀意義上的金融安全是為整個(gè)金融系統(tǒng)的安全服務(wù)的，對金融安全的理解不能僅僅停留在微觀層面，不能僅僅停留在單個(gè)銀行或者局部市場的層面。應(yīng)該在宏觀層面上在整個(gè)金融體系概念上理解金融安全這個(gè)問題。因此看待我國的金融安全不應(yīng)當(dāng)只關(guān)注單個(gè)銀行的存亡或計(jì)較于中資銀行股權(quán)是否被賤賣，而是應(yīng)當(dāng)考慮如何利用金融業(yè)開放與外資銀行互利合作，建設(shè)一個(gè)富有效率、有力支持穩(wěn)健的金融體系，建立反應(yīng)迅速、運(yùn)轉(zhuǎn)有效的金融安全網(wǎng)。
從宏觀層面理解金融安全，以整體眼光看待中國目前的金融安全與銀行業(yè)，我們可以發(fā)現(xiàn)，對中國金融安全威脅最大的是體制和觀念落后、低效率配置資金、持續(xù)浪費(fèi)公眾資金、制造高額不良貸款、危害經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的銀行體系。建設(shè)安全、穩(wěn)定和有效的銀行業(yè)體系，提高其競爭力，有助于國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展是我國金融安全的關(guān)鍵。目前防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全的主要任務(wù)是通過改革開放，不斷提高整個(gè)銀行體系的資產(chǎn)回報(bào)和資金配置效率，將資金投放到最具有活力的領(lǐng)域和企業(yè)，并有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2．外資銀行進(jìn)入有利于提升整體行業(yè)效率以促進(jìn)金融安全。
引發(fā)金融不穩(wěn)定的因素既有外部沖擊，又有金融體系不健康的內(nèi)因，建設(shè)健康的金融體系是維護(hù)金融安全的根本。外資銀行在華的擴(kuò)張，不論是設(shè)立機(jī)構(gòu)還是入股中資銀行都有利于我國銀行業(yè)效率的提升，從而從根本上促進(jìn)我國的金融穩(wěn)定。如前文所述，對中國金融安全威脅最大的是銀行體系的低效運(yùn)行及其制造的大量不良貸款，我國金融安全的關(guān)鍵是建設(shè)富有效率和競爭力的銀行業(yè)體系，而外資銀行的進(jìn)入和擴(kuò)張主要通過競爭和示范這兩種方式促進(jìn)中國銀行業(yè)效率的提升。具體而言，外資銀行在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或法人機(jī)構(gòu)，都加劇了我國銀行業(yè)的競爭，給中資銀行巨大的競爭壓力，促使他們反思、學(xué)習(xí)、變革和完善；而外資入股中資銀行則是直接地為被入股銀行帶來先進(jìn)的治理結(jié)構(gòu)和管理理念。在競爭和學(xué)習(xí)中，在銀行業(yè)中占主導(dǎo)地位的中資銀行改善他們的經(jīng)營管理，將資金投放到更具有生產(chǎn)力的企業(yè)，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而提高整個(gè)銀行業(yè)的資金配置效率。
3．入世前后中國金融安全狀況的比較。
從我國的現(xiàn)實(shí)來看，入世5年來外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張和入股中資銀行步伐的加快，并未給我國的金融安全帶來明顯的威脅，反而加速中資銀行的改革，而且外資金融機(jī)構(gòu)積極地參與中資銀行的改革，銀行業(yè)整體向著更具效率、更加穩(wěn)定的方向進(jìn)步。2006年中國人民銀行的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》，對我國金融安全進(jìn)行了全面評估，得出的結(jié)論是“中國金融總體穩(wěn)定，2005年中國金融改革和風(fēng)險(xiǎn)處置取得突破性進(jìn)展，金融業(yè)對外開放水平不斷提高，金融體系的穩(wěn)定性明顯增強(qiáng)。”王元龍?jiān)趪疑缈苹痦?xiàng)目《金融全球化與我國金融安全問題研究》課題中，也對我國金融安全做出了“金融基本穩(wěn)定；金融信號基本正常；金融運(yùn)行平穩(wěn)”的總體評價(jià)。總之，外資銀行的進(jìn)入與擴(kuò)張，會(huì)帶來一些不利于我國金融安全的因素，但我國通過金融政策的規(guī)定和引導(dǎo)，規(guī)避了很大一部分風(fēng)險(xiǎn)。而且瑕不掩玉，外資的進(jìn)入通過競爭和示范效應(yīng)有力地促進(jìn)了中資銀行改變落后的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營理念，促進(jìn)了整個(gè)銀行體系資金配置效率的提高，從而為我國構(gòu)建穩(wěn)健的銀行體系注入強(qiáng)心劑，促進(jìn)我國的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全。
四、結(jié)論與政策建議
2006年12月11日，我國全面開放銀行業(yè)，外資銀行在華的擴(kuò)張也勢不可擋。
我們不難發(fā)現(xiàn)，在宏觀上突飛猛進(jìn)、超常規(guī)地引入外資，而不注重基礎(chǔ)制度和結(jié)構(gòu)的改革，不注重監(jiān)管的加強(qiáng)，對于一個(gè)國家的金融體系來說可能是危機(jī)四伏的。許多國家，不論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都對外資銀行進(jìn)入，特別是外資股權(quán)并購銀行的行為進(jìn)行政府管制。因此我們提出的政策建議是：堅(jiān)定地開放銀行業(yè)，在微觀上繼續(xù)鼓勵(lì)外資進(jìn)入我國銀行業(yè)；在宏觀上控制外資進(jìn)入的比例和節(jié)奏，緊緊抓住金融安全的主導(dǎo)權(quán)。
1．微觀層面上繼續(xù)鼓勵(lì)外資銀行的進(jìn)入。
從發(fā)展趨勢來看，金融開放不可逆轉(zhuǎn)，而且中國的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，過度封閉的金融保護(hù)主義會(huì)造成資金配置效率的低下，銀行體系乃至整個(gè)金融體系的不安全。從目前來看，外資入股比單純的引入外資銀行分支機(jī)構(gòu)，示范效應(yīng)更加明顯，對于促進(jìn)中資銀行改革的效率更高。因此在微觀層面上要堅(jiān)定地推進(jìn)銀行業(yè)的開放，鼓勵(lì)外資入股中資銀行，促進(jìn)中資銀行競爭力的提高，從而推動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)資金配置效率的提高。
2．宏觀層面上警惕喪失金融安全的主導(dǎo)權(quán)。
從國際經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，東南亞和拉美的一些國家過快推進(jìn)銀行業(yè)外資化和金融自由化的教訓(xùn)不能忽視，我國在推進(jìn)銀行業(yè)開放的同時(shí)必須緊緊抓住金融安全的主導(dǎo)權(quán)。首先，加快中資銀行的改革，促進(jìn)其市場化運(yùn)作，成為自負(fù)盈虧、自負(fù)其責(zé)、高效運(yùn)轉(zhuǎn)的商業(yè)銀行；其次，監(jiān)測并關(guān)注在華設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的外資銀行母行的經(jīng)營動(dòng)向，防止國際金融風(fēng)險(xiǎn)傳入我國；第三，監(jiān)測并限制國外戰(zhàn)略投資者的短期投資行為，及時(shí)逐個(gè)評估國外戰(zhàn)略投資者對中資銀行改革是否發(fā)揮了應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用，并據(jù)此決定國外投資者能否入股其它中資銀行或者擴(kuò)張其股份比例；第四，繼續(xù)控制外資持股中資銀行的比例上限；最后，培養(yǎng)具有競爭力的國內(nèi)投資者，鼓勵(lì)其投資中資銀行業(yè)。
參考文獻(xiàn)：
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到2006年6月底，美洲銀行成為中國建設(shè)銀行的首家戰(zhàn)略投資者；7月初，淡馬錫成為建行的第二個(gè)國際戰(zhàn)略投資者。與此同時(shí)，花旗銀行、匯豐銀行、高盛、蘇格蘭皇家銀行等外資金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入到追逐中資銀行的行列……外資金融機(jī)構(gòu)參股中資銀行，其強(qiáng)項(xiàng)業(yè)務(wù)的移植將為中資銀行添加鮮活的血液。在此基礎(chǔ)上中資銀行沖擊上市之舉還被欺予了更多的期望。
據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在2005年12月5日新聞會(huì)上公布的數(shù)據(jù)。截至2005年10月末，已有2家境外投資者入股17家中資銀行。外資投資金額已超過165億美元。占國內(nèi)銀行總資本的15％左右。其中，在國有銀行領(lǐng)域，美國銀行和淡馬錫公司投資中國建設(shè)銀行54.66億美元。蘇格蘭皇家銀行、瑞士銀行集團(tuán)和亞洲開發(fā)銀行投資中國銀行36.75億美元；在股份制銀行領(lǐng)域。亞行、花旗和匯豐銀行等投資了交通、光大、民生、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)展以及籌建中的渤海銀行等。總投資額為29億美元；在城市商業(yè)銀行領(lǐng)域，加拿大豐業(yè)銀行、澳大利亞聯(lián)邦銀行、荷蘭國際集團(tuán)、德國投資與開發(fā)公司、國際金融公司等投資了北京銀行、上海銀行以及西安市、濟(jì)南市、杭州市和南充市商業(yè)銀行，總投資額為5.6億美元。
總的看來，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：(1)地域和運(yùn)營門檻的限制進(jìn)一步放寬，外資銀行已經(jīng)相當(dāng)廣泛地參與中國金融市場競爭；(2)人民幣業(yè)務(wù)開放邁出重大步伐；(3)外資銀行參股中資銀行速度加快，比重不斷加大；(4)外資銀行業(yè)務(wù)逐漸拓展，在許多領(lǐng)域體現(xiàn)出相當(dāng)?shù)母偁幜Α?/p>
二、金融市場全面開放帶給中國銀行業(yè)的機(jī)遇
（一）有利于促進(jìn)銀行體制改革，提高銀行業(yè)的運(yùn)行效率
金融業(yè)全面開放有助于國內(nèi)銀行服務(wù)效率的提高，進(jìn)而有助于金融體系的完善，對金融安全起到正面作用。第一，外資銀行的進(jìn)入將打破壟斷，增強(qiáng)競爭，促使中資銀行服務(wù)成本的降低和服務(wù)水平的提升，第二，外資銀行的進(jìn)入，通過與中資銀行的競爭與合作，還可以引人新的技術(shù)和理念，如信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，提高中資銀行的經(jīng)營管理水平。這不僅有利于促進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行深化體制改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代銀行制度，提升總體競爭力，而且有利于促進(jìn)金融資源的合理有效配置，改善銀行業(yè)的營運(yùn)質(zhì)量，提高運(yùn)作效率。根據(jù)相關(guān)研究證明，隨著外資銀行進(jìn)人程度的加深，雖然國內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤率、非貸款收益率、費(fèi)用率均有所下降，同時(shí)呆賬準(zhǔn)備率提高，從而促進(jìn)我國本土銀行服務(wù)效率的提高。
（二）有利于中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)和建立分支機(jī)構(gòu)
根據(jù)的對等互惠原則，在允許大量外資銀行進(jìn)入中國的同時(shí)，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會(huì)受到較少市場準(zhǔn)入的限制。這為國內(nèi)一些經(jīng)營狀況良好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的商業(yè)銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存發(fā)展空間創(chuàng)造了良好的外部條件，有利于他們走出國門，積極拓展海外銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)大地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的利潤增長點(diǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的多元化和國際化，從而提高國際競爭能力，增加市場占有率。同時(shí)，中國的銀行業(yè)也必須遵循國際“游戲規(guī)則”，即要按國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的基本原則和慣例來運(yùn)作。這必然促使中國的銀行業(yè)加快實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)部控制機(jī)制和提高監(jiān)管力度及有效性。
（三）增強(qiáng)國內(nèi)銀行的資本基礎(chǔ)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力
中國國有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵點(diǎn)是要徹底擺脫傳統(tǒng)體制下留下的種種包袱，尤其是不良資產(chǎn)。其中不良貸款成為制約中國商業(yè)銀行提高競爭力最大的“絆腳石”。外資的進(jìn)入不僅能夠豐富不良資產(chǎn)處置的資金來源，而且能夠?yàn)槲覈涣假Y產(chǎn)處置帶來新的理念，畢竟外資投行在不良資產(chǎn)處置的技術(shù)、方式方法、手段等方面比我國有著更為成熟的經(jīng)驗(yàn)。外資銀行的進(jìn)入或參股國內(nèi)銀行，既能最大限度地保護(hù)國有資產(chǎn)，為國內(nèi)銀行增強(qiáng)資本基礎(chǔ)，又能大幅度降低處置成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高國內(nèi)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（四）有利于提高中國銀行業(yè)監(jiān)管水平
中國銀行業(yè)必須嚴(yán)格遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準(zhǔn)則的國際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行運(yùn)作和管理。這方面外資銀行對中資銀行來說具有巨大的示范效應(yīng)。同時(shí)，也促使中央銀行加強(qiáng)全方位和規(guī)范化的金融監(jiān)管，增強(qiáng)監(jiān)管能力，提高監(jiān)管的有效性。
三、金融市場全面開放給中國銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)
（一）對中資銀行的管理體制和運(yùn)作機(jī)制形成沖擊
外資銀行健全的管理和內(nèi)控制度、科學(xué)的決策機(jī)制和靈活的經(jīng)營機(jī)制，以及先進(jìn)的信息系統(tǒng)和發(fā)達(dá)的信息通訊設(shè)備有助于增強(qiáng)其防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴(kuò)張的能力。同時(shí)，許多通行的國際慣例和先進(jìn)方法也是依據(jù)發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出來的。而中資銀行在這些方面存在較大的缺陷和不足。
（二）對中資銀行的業(yè)務(wù)形成沖擊
外資銀行的核心優(yōu)勢就是良好的服務(wù)、豐富的產(chǎn)品，用服務(wù)爭奪客戶，用產(chǎn)品吸引客戶。對于金融產(chǎn)品的消費(fèi)者而言，無論是公司客戶還是個(gè)人客戶，誰的金融產(chǎn)品好，誰的金融服務(wù)周到、體貼，消費(fèi)者就向誰聚集。在產(chǎn)品方面，目前外資銀行公司業(yè)務(wù)的重心主要放在融資、國際結(jié)算、存貸款、擔(dān)保、匯款等方面。近幾年外資銀行已經(jīng)向中國市場投放了100多個(gè)品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當(dāng)于國內(nèi)商業(yè)銀行投放品種的3倍以上，顯示出外資銀行在產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢。而在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，外資銀行善于提供信用卡、私人貸款、按揭、存款及財(cái)富管理等服務(wù)，零售業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤比重往往超過50％。今后外資銀行將會(huì)進(jìn)一步充分利用其技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、品牌和人才，創(chuàng)新和推廣更多的產(chǎn)品，與中資銀行展開競爭。
（三）央行貨幣政策的有效性下降，金融宏觀調(diào)控難度加大
貨幣政策是一國實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段之一，而貨幣政策的實(shí)施需要通過銀行部門的傳導(dǎo)才能對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生作用。目前，在華外資銀行的組織形式中，外資銀行的分行占絕大部分比例。由于分行并不是獨(dú)立的法人，外國銀行必須對其中國分行承擔(dān)無限清償責(zé)任，對中國儲(chǔ)戶和投資者的利益保護(hù)相對于子行與合資行來說較為充分。但同時(shí)也意味著外資銀行分行的經(jīng)營管理受東道國的約束較少，我國的貨幣政策對外資銀行的控制力要弱一些，某些貨幣政策工具的作用會(huì)被部分地抵消。
（四）銀行業(yè)資本流動(dòng)性危機(jī)
隨著金融業(yè)的全面開放，管制的放松和大量外資的流入，銀行流動(dòng)性激增，授信能力膨脹。面對這種局面，從資產(chǎn)方來看，銀行管理者擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、追求高額風(fēng)險(xiǎn)利潤，將貸款投向高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)或部門，如房地產(chǎn)、證券等，使這些部門的資產(chǎn)價(jià)格迅速上升。而這些部門價(jià)格的上升反過來又會(huì)刺激貸款向這些部門集中，形成泡沫，造成銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。一旦泡沫破裂，留給銀行的則是大量的壞、呆帳。從負(fù)債方來看，國際資本迅速流出時(shí)，造成對銀行提現(xiàn)的壓力，使銀行陷入流動(dòng)性困境，又在國內(nèi)存款人中間產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，引發(fā)大規(guī)模的擠提，使銀行的流動(dòng)性狀況雪上加霜，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。
參與金融衍生工具交易是加重銀行危機(jī)的另一個(gè)原因。金融衍生工具是國際短期資本的重要組成部分，它本來是套期保值、發(fā)現(xiàn)價(jià)格的工具，但隨著虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)，衍生工具被過度虛擬化，加上其杠桿作用，往往被國際投機(jī)者利用，加大了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，助長了泡沫經(jīng)濟(jì)的膨脹。英國老牌投資銀行巴林銀行由于投機(jī)金融衍生品交易虧損10多億美元而倒閉、日本住友商社高達(dá)28億美元的虧損等風(fēng)險(xiǎn)事故，不能說不是國際資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大的結(jié)果。
論文摘要;2006年12月11日,《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》正式公布并開始實(shí)施,外資銀行開始了和中資銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的激烈競爭。由于外資銀行這一新競爭者的進(jìn)入,其對我國的銀行業(yè)乃至對整個(gè)金融市場都產(chǎn)生了巨大影響。這種影響不僅表現(xiàn)在市場競爭的加劇上,更多地則體現(xiàn)在由新競爭者的進(jìn)入而帶來的新經(jīng)營理念、新技術(shù)等方面。本文就外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的限制被取消一年后,外資銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的發(fā)展對中資銀行的影響進(jìn)行了分析。
一、開放人民幣業(yè)務(wù)對國內(nèi)金融市場及中資銀行的影響
在2006年12月11日,作為對加入wto時(shí)所做承諾的兌現(xiàn),我國政府于當(dāng)日正式公布《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》(以下簡稱《條例》)并于公布之日開始實(shí)施。與此同時(shí),廢止了國務(wù)院和中國人民銀行2001年12月頒布的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》。隨著舊法規(guī)的廢止和新法規(guī)的出臺,以“經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行”為實(shí)施對象的該條例對我國金融業(yè),特別是銀行業(yè)產(chǎn)生了重大的影響。
1.對國內(nèi)金融市場的影響
(1)推動(dòng)了新法規(guī)的出臺,完善了政府部門對外資銀行的監(jiān)管機(jī)制
在新的《條例》中,通過對法人銀行制度自然存在的優(yōu)缺點(diǎn)的分析,我國政府對從事人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行以“法人銀行導(dǎo)向政策”為根據(jù),實(shí)施對從事人民幣業(yè)務(wù)的不同法人身份的外資銀行采取不同的監(jiān)管方式、不同的市場準(zhǔn)入規(guī)則,并對其所從事的人民幣業(yè)務(wù)的范圍有不同的限制。其目的是鼓勵(lì)并引導(dǎo)在華機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多、存款業(yè)務(wù)大,并有意進(jìn)入人民幣零售業(yè)務(wù)的外國銀行將其分行轉(zhuǎn)制為在中國境內(nèi)注冊的法人銀行。
(2)推動(dòng)了國內(nèi)金融市場的世界化、國際化
根據(jù)《條例》中所規(guī)定的實(shí)行“法人銀行導(dǎo)向”政策,外資銀行要進(jìn)入中國可以采取不同的商業(yè)存在形式,從而吸引了更多的實(shí)力雄厚但由于我國管制而持觀望態(tài)度的外資銀行的進(jìn)入。這樣,可使我們根據(jù)國際金融新業(yè)務(wù)技術(shù)的發(fā)展,促使我國金融業(yè)及時(shí)調(diào)整政策,無論是從產(chǎn)品上,還是企業(yè)理念上都能夠和國際市場接軌,推動(dòng)我國金融市場的國際化進(jìn)程。
(3)降低了國內(nèi)金融市場世界化進(jìn)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)
注冊的法人銀行由于受母行經(jīng)營影響小,使其能夠較好地規(guī)避金融危機(jī)的國際傳染鏈,降低了我國金融市場在世界化的進(jìn)程中所受到的由于其他各國發(fā)生金融危機(jī)而產(chǎn)生的國內(nèi)金融市場動(dòng)蕩局面的發(fā)生。
2.對中資銀行的影響
(1)對中資銀行內(nèi)部環(huán)境的影響
第一,中資銀行實(shí)體形態(tài)的改變。《條例》規(guī)定,外資銀行可以以不同的法人身份進(jìn)入國內(nèi)市場。由于考慮到對于新進(jìn)市場的適應(yīng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等因素,部分的外資銀行初次進(jìn)入國內(nèi)市場所選擇的方式都為入股國內(nèi)銀行。以2005年為例,其中一年內(nèi)進(jìn)入國內(nèi)銀行市場的外資額幾乎為此前十年間的總和。這就使得在今后在談國內(nèi)銀行是“中”還是“資”已沒有了明顯的區(qū)分標(biāo)志。
第二,銀行業(yè)間人才的流動(dòng)。外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù),其所需要的經(jīng)營人員在數(shù)量和本土化程度上日趨明顯傾向于中國本土員工。因此,導(dǎo)致了他們對我國優(yōu)秀金融人才的爭奪。并且由于文化的因素、福利待遇、內(nèi)部機(jī)制等諸多原因,中資銀行現(xiàn)正面臨著大量的優(yōu)秀人才流失到外資銀行的威脅。
第三,經(jīng)營理念的改變。根據(jù)我國加入wto時(shí)的承諾,2006年11月12日起,我國對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)范圍的限制已經(jīng)取消了。因此,外資銀行和中資銀行的競爭已不僅僅存在于傳統(tǒng)的人民幣業(yè)務(wù)上,還在中間業(yè)務(wù)方面展開了競爭。并且從市場發(fā)展來看,競爭力的衡量也從原有的單一因素“低價(jià)位”發(fā)展到現(xiàn)在的以效率、服務(wù)等綜合因素來進(jìn)行比較。
(2)對中資銀行外部環(huán)境的影響
第一,原有顧客群體的流失。外資銀行的進(jìn)入不僅帶來了新的經(jīng)營理念和和管理體制,更為國內(nèi)的消費(fèi)者帶來了完善的服務(wù)體系和完美的享受。同時(shí),我國消費(fèi)者從多年市場經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)中得到的感受,使得國內(nèi)的許多消費(fèi)者在選擇商家的時(shí)候,尤其是在選擇服務(wù)行業(yè)進(jìn)行消費(fèi)時(shí),對商家的評判依據(jù)已從多年前的看資費(fèi)到現(xiàn)今“更希望享受服務(wù)”。
第二,市場競爭的激烈程度加劇。現(xiàn)今我國金融市場上銀行的數(shù)量由原來的幾家發(fā)展到現(xiàn)有的一百多家。并且隨著外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的限制被取消,我國境內(nèi)各銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的競爭已由原來的“三足鼎立”進(jìn)入了一個(gè)新的、含有大量競爭者且相互之間激烈角逐的“戰(zhàn)國”的時(shí)代。其激烈程度并不僅僅是體現(xiàn)在競爭者的數(shù)量上,更具代表性地是表現(xiàn)在——已漸成熟的市場理念和穩(wěn)定的經(jīng)營體制中如何不斷發(fā)展,尋求新的發(fā)展契機(jī),進(jìn)一步提高自身的綜合競爭實(shí)力。
二、中資銀行面對新競爭者的對策
1.優(yōu)化中資銀行機(jī)構(gòu)的布局。
中資銀行發(fā)展至今一直走的都是“求大、求全”的發(fā)展模式,以此理念來布局網(wǎng)點(diǎn)和設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。而外資銀行則是依據(jù)最大程度獲取利潤設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)。因此,國內(nèi)銀行開拓業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)從自身的特點(diǎn)和市場需求出發(fā),加大對重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)的關(guān)注程度和開拓新業(yè)務(wù)的力度。
2.加快金融技術(shù)創(chuàng)新及推廣應(yīng)用
由于我國金融科技相關(guān)的研究開發(fā)起步較晚,同外資銀行相比,我國在現(xiàn)代化的金融技術(shù)手段上運(yùn)用上與他們相比尚有較大的差距。在這種情況下,我們必須加大金融技術(shù)開發(fā)力度,研發(fā)適合我國國情的技術(shù)產(chǎn)品,加快推廣運(yùn)用,從而獲得后發(fā)的優(yōu)勢。
3.完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制
為規(guī)避外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)給我國帶來的風(fēng)險(xiǎn),我們必須完善現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,靠健全的機(jī)制提前預(yù)警、防范、控制和化解金融風(fēng)險(xiǎn),以確保我國的金融安全。
參考文獻(xiàn):
[1]吉曉輝.經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)對我行的影響[j].中國城市金融,2001.
【論文摘要】目前我國已經(jīng)是世界貿(mào)易組織的正式成員，我國商業(yè)銀行面臨著新的經(jīng)營環(huán)境與挑戰(zhàn)。本文對我國商業(yè)銀行在入世后與外資銀行競爭的幾個(gè)重要領(lǐng)域進(jìn)行了分析，并進(jìn)而對我國商業(yè)銀行應(yīng)對挑戰(zhàn)提出了相應(yīng)的幾點(diǎn)意見和建議。
一、外資銀行介入是我國銀行業(yè)面臨巨大競爭對手
外資銀行有著200多年的發(fā)展歷史，其管理制度、業(yè)務(wù)項(xiàng)目均已相當(dāng)完備。而我國銀行業(yè)的發(fā)展不過二十幾年，而且由于國家的干預(yù)，長期運(yùn)營在計(jì)劃體制下，其自身的發(fā)展速度受到一定影響。外資銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1、業(yè)務(wù)經(jīng)營方面具有綜合化服務(wù)優(yōu)勢
外資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和貸款項(xiàng)目評估能力較強(qiáng)，也擁有比中資銀行豐富得多的金融產(chǎn)品，很可能在短期內(nèi)搶走大量優(yōu)質(zhì)客戶群。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行80%的利潤來自僅占客戶群20%的優(yōu)質(zhì)客戶，這樣勢必分流中資銀行的資金來源，擠占中資銀行的市場份額。
2、制度完善，操作規(guī)范，人員業(yè)務(wù)水平高
外資銀行具有體制上的優(yōu)勢。外資銀行的運(yùn)作基本上不受政府干預(yù)，更加適應(yīng)靈活多變的市場經(jīng)濟(jì)；而目前我國國有商業(yè)銀行還或多或少地承擔(dān)一些政策性信貸業(yè)務(wù)。外資進(jìn)入后，必將直接以其規(guī)范的運(yùn)作，優(yōu)惠的貸款，較高的信譽(yù)等優(yōu)勢吸引國內(nèi)大的客戶。
3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)上優(yōu)勢明顯
目前，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)80-90%為信貸資產(chǎn)，結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)較高；而外國銀行信貸資產(chǎn)僅占全部資產(chǎn)的30-40%，大量的資產(chǎn)表現(xiàn)為股票、債券、同業(yè)拆借等風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小的資產(chǎn)。融資結(jié)構(gòu)上，外資銀行，可以直接在國際金融市場上低成本融資，然后投入國內(nèi)運(yùn)營。而我國商業(yè)銀行的融資主要限于存款領(lǐng)域，融資渠道比較單一。
二、國內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行競爭的幾個(gè)焦點(diǎn)
隨著金融市場的開放，我國商業(yè)銀行與外資銀行基于生存和發(fā)展的需要，在各個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域展開競爭。而競爭的焦點(diǎn)主要集中于以下幾個(gè)方面。
首先，對優(yōu)質(zhì)客戶的競爭。外企銀行具有提供綜合化服務(wù)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，同時(shí)，由于實(shí)力雄厚并擁有良好的市場形象，他們進(jìn)入中國市場肯定會(huì)爭奪中資銀行現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶群。其次，對行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才的搶奪。我國商業(yè)銀行目前的人事工資制度仍存在諸多缺陷，而外資銀行在國際聲譽(yù)、薪酬待遇、激勵(lì)制度，培訓(xùn)計(jì)劃等方面比中資銀行有較大的優(yōu)勢，國內(nèi)銀行業(yè)人才外流不可避免。再次，對高附加值和高收益的表外業(yè)務(wù)的競爭。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高附加值和高收益的中間業(yè)務(wù)以及其他不占用資金但收益甚高的投資銀行業(yè)務(wù)。從已經(jīng)進(jìn)入中國的外資銀行的實(shí)踐來看，他們的主要精力一直放在中間業(yè)務(wù)上。最后，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的競爭。入世前，在華外資銀行的外幣存款市場份額僅有5%左右，人民幣存款的市場份額不到1%。但現(xiàn)在，外資銀行已開始激烈爭奪企業(yè)存款，同時(shí)利用其在外匯方面的先天優(yōu)勢，貸款業(yè)務(wù)也迅速增長。
三、我國商業(yè)銀行應(yīng)采取的對策
1、深化改革，從自身的完善入手
目前，我國商業(yè)銀行受傳統(tǒng)的體制和思路的影響還很深，政策性辦行的痕跡依然明顯，自身發(fā)展中不完善的地方依然存在。要迎接外資銀行的挑戰(zhàn)，就要迅速改變這種現(xiàn)狀。
首先，實(shí)行干部人事制度的改革，改革選人用人機(jī)制。努力建立以培訓(xùn)、引進(jìn)為主的多渠道、多方式的人才開發(fā)途徑，同時(shí)推進(jìn)競爭上崗、擇優(yōu)聘任等干部人事制度改革，制定出有利于激發(fā)員工工作積極性和創(chuàng)造性的獎(jiǎng)懲分配制度。其次，完善激勵(lì)機(jī)制和分配機(jī)制。實(shí)行經(jīng)營業(yè)績與工資獎(jiǎng)金掛鉤的制度，對整個(gè)銀行起到激勵(lì)作用。
2、發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極參與競爭
首先，要發(fā)揮我國商業(yè)銀行具有多年的壟斷國內(nèi)市場的優(yōu)勢，利用本土化的天時(shí)優(yōu)勢與外資銀行展開競爭。其次，我們擁有強(qiáng)大的客戶群基礎(chǔ)。我國商業(yè)銀行要牢牢把握住這部分優(yōu)質(zhì)客戶，同時(shí)調(diào)整信貸對象結(jié)構(gòu)，積極扶持中小客戶。最后，我國商業(yè)銀行要充分利用地緣化的優(yōu)勢，憑此樹立民族銀行形象，造就本土商業(yè)銀行的“品牌效應(yīng)”。
3、拓展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域，摒棄傳統(tǒng)式工作思路和常規(guī)化工作方法
銀行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)中重要的服務(wù)部門，其創(chuàng)新業(yè)務(wù)更是紛紛出現(xiàn)。我國商業(yè)銀行必須更新經(jīng)營理念，實(shí)行金融創(chuàng)新。首先，要?jiǎng)?chuàng)新經(jīng)營理念，業(yè)務(wù)品種的設(shè)立實(shí)施要采取高起點(diǎn)，高標(biāo)準(zhǔn)，高效率的原則，以全新的姿態(tài)積極參與全球金融競爭和金融創(chuàng)新；其次，積極創(chuàng)新金融工作。拓展諸如利率期權(quán)，個(gè)人理財(cái)，信息咨詢等中間業(yè)務(wù)，通過中間業(yè)務(wù)，培育新的利潤增長點(diǎn)；最后，積極進(jìn)行制度創(chuàng)新，通過建立一套科學(xué)、合理的制度體系，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方式由粗放到精細(xì)、管理由單一向綜合、營銷有計(jì)劃到市場的轉(zhuǎn)變。
4、調(diào)整信貸規(guī)模，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，完備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
盡可能收回經(jīng)營不善企業(yè)的貸款，放寬對經(jīng)濟(jì)狀況良好，管理優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)的貸款。注重提高商業(yè)銀行的核心競爭力和系統(tǒng)的整體服務(wù)能力，切實(shí)防范新的不良資產(chǎn)增加。以先進(jìn)的科技服務(wù)為手段，利用金融創(chuàng)新工具，大力培育優(yōu)質(zhì)客戶，推進(jìn)和實(shí)施金融業(yè)務(wù)品牌戰(zhàn)略，形成支柱業(yè)務(wù)優(yōu)勢和特色。
在改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，我國商業(yè)銀行還要注重提高非利息收入占商業(yè)銀行收入的比重，搶占中間業(yè)務(wù)市場份額。同外資銀行比，中資銀行差距最大的就是中間業(yè)務(wù)。加緊提高結(jié)算業(yè)務(wù)、管理性業(yè)務(wù)、咨詢性業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)等的服務(wù)水平，增加中間業(yè)務(wù)的收入比例。
【參考文獻(xiàn)】
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2、《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》
論文摘要：隨著我國加入世貿(mào)組織 ，金融市場也將進(jìn)一步開放。本文作者分析了外資銀行經(jīng)營中存在的一些問題以及造成這些問題的原因之一 :我國對外資銀行的監(jiān)管制度存在諸多缺陷。在此基礎(chǔ)上 ，作者指出了加入世貿(mào)組織后我國外資銀行監(jiān)管立法應(yīng)當(dāng)遵循的原則 ，分析了新修改的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》在外資銀行監(jiān)管方面的改進(jìn) ，并提出對外銀行監(jiān)管立法的一些建議。
隨著我國于2001年12月11日正式加入世界貿(mào)易組織后，進(jìn)一步開放金融市場已成為必然。中國人民銀行2001年12月9日的《關(guān)于外資金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入有關(guān)問題的公告》也承諾在入世后逐步開放銀行業(yè)。為此，我國于2001年12月12日修訂了《中華人民共和國外資金融管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》），新《條例》于2002年2月1日起施行，按照該《條例》，金融領(lǐng)域幾乎所有業(yè)務(wù)都已經(jīng)或?qū)⑾蛲赓Y金融機(jī)構(gòu)開放。
一、當(dāng)前外資銀行經(jīng)營中存在的問題
隨著我國的金融市場對外資銀行進(jìn)一步開放，大量的外資銀行涌入中國，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，目前外資銀行的經(jīng)營也存在諸多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）多存少貸。在國內(nèi)主要從事吸收存款的業(yè)務(wù)，但同時(shí)又借貸，將在境內(nèi)吸收的外匯資金轉(zhuǎn)移到境外套匯和套利。
（二）轉(zhuǎn)移在境內(nèi)營業(yè)獲取的利潤。一些外資銀行往往以高利率向其總行借款，同時(shí)又將在中國以低利率吸收的存款匯往總行，從而向國外轉(zhuǎn)移利潤，并逃避我國的稅收管理。
（三）違規(guī)經(jīng)營，少交存款準(zhǔn)備金。按照《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》）規(guī)定，外資銀行應(yīng)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)向中央銀行繳納存款準(zhǔn)備金，但一些外資銀行總是想辦法少繳、漏繳存款準(zhǔn)備金。
（四）片面追求高額利潤，主要從事一些成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的中間業(yè)務(wù)。
（五）營運(yùn)資金不到位。少數(shù)外資銀行將營運(yùn)資金存放于境外，或多次調(diào)撥，使運(yùn)營資金不真實(shí)到位。更有一些外資銀行的流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)不到規(guī)定的比例。按《條例》規(guī)定，外資銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債的比例不得低于25%，但實(shí)際上有的外資銀行還達(dá)不到10%。
（六）利用非價(jià)格手段，進(jìn)行不公平競爭，采用諸如回扣、降低手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、邀請客戶出國甚至接受假憑證等手段與國有銀行爭攬業(yè)務(wù)和客戶。事實(shí)上，這種不平等競爭的背后也隱藏著許多法律糾紛，主要是外資銀行與客戶之間由于不規(guī)范經(jīng)營而引發(fā)的法律糾紛。
上述這些問題的存在，無疑將造成國內(nèi)金融秩序的混亂。根據(jù)東南亞金融危機(jī)的教訓(xùn)，金融秩序的混亂將嚴(yán)重阻礙我國國民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。因此，要使國內(nèi)金融服務(wù)市場更加開放，引進(jìn)大量的外資銀行，促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必須有完善的金融監(jiān)管法律制度提供保障。
二、目前我國對外資銀行監(jiān)管存在的缺陷
以上種種問題和情況，源于外資銀行對利潤最大化目標(biāo)的追求。但出現(xiàn)這些問題，其根本原因在于中央銀行對外資銀行的監(jiān)管不力。其表現(xiàn)在中央銀行對外資銀行的監(jiān)管政策、措施、手段等方面，但總體來看，最關(guān)鍵的問題在于沒有一套有效的監(jiān)管法律體系引導(dǎo)和約束外資銀行的行為。
經(jīng)過20年的探索和實(shí)踐，我國對外資銀行的監(jiān)管已初步建立了以中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)為主，內(nèi)容包括從開業(yè)審批到經(jīng)營監(jiān)管的體系。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)是明確的，但隨著我國加入世貿(mào)組織后外資銀行的進(jìn)入，我國原有的法律、法規(guī)已經(jīng)不能適應(yīng)有效監(jiān)管的需要，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）有關(guān)外資銀行監(jiān)管的法律規(guī)定不夠全面、完善，針對性和實(shí)際操作性都不強(qiáng)。在外資銀行進(jìn)入我國的幾種形式中，從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，我國引進(jìn)外國資本最安全的形式是代表處，最危險(xiǎn)的形式是外國銀行分行。其原因在于分行可以經(jīng)營為東道國所允許的包括存貸款業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)在內(nèi)的各種銀行業(yè)務(wù)，而且分行是外國法人，其業(yè)務(wù)被列在其總行的資產(chǎn)負(fù)債表中，東道國金融管理機(jī)構(gòu)不能對之進(jìn)行有效監(jiān)督。但是，《條例》對分行以及其他形式金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件卻沒有嚴(yán)格區(qū)分。除對申請者提出申請前1年年末總資產(chǎn)分行規(guī)定要達(dá)到200億美元，其他金融機(jī)構(gòu)是100億美元這一點(diǎn)有所區(qū)別以外，其他條件和要求基本相同。由于監(jiān)管立法缺乏針對性，導(dǎo)致分行這種最危險(xiǎn)的形式在我國金融機(jī)構(gòu)的總數(shù)中占相當(dāng)大的比重，增加了我國的金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，對外資銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)的規(guī)定也過于籠統(tǒng)，沒能作出具體的界定和規(guī)范。對于有的業(yè)務(wù)雖然有約束性規(guī)定，但是，對違反此規(guī)定有何懲罰措施，就沒有下文了。
（二）在對外資銀行監(jiān)管的國際合作問題上，有關(guān)立法規(guī)定不明確，沒有實(shí)行國際公認(rèn)的“綜合監(jiān)管原則”。譬如，在加入世貿(mào)組織前，原《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》對“綜合監(jiān)管”問題只規(guī)定申請?jiān)谖覈O(shè)立外資銀行的申請者所在國家和地區(qū)必須有完善的金融監(jiān)管制度，并要求申請者提交所在國家或地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局核發(fā)的營業(yè)執(zhí)照（副本）。除此之外，再也沒有關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管的國際合作的有關(guān)規(guī)定。如果外資銀行的經(jīng)營受到母國的有效監(jiān)管，并能夠?qū)⑵浜臀覈谋O(jiān)管有效結(jié)合起來，那么外資銀行的很多不規(guī)范行為將能得到有效遏制。
（三）對外資銀行監(jiān)管的手段和方法陳舊、落后，還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗(yàn)式”的管理階段，基本上以行政管理為主，不能適應(yīng)外資銀行在華快速發(fā)展的需要。譬如，監(jiān)管方式主要以日常報(bào)表分析為主，而且偏重于定性分析，缺乏一個(gè)具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系。目前國際上已采用先進(jìn)的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法，我國還沒有在實(shí)踐中引進(jìn)和運(yùn)用，導(dǎo)致監(jiān)管水平低，無力制約外資銀行的違規(guī)操作現(xiàn)象。實(shí)際上，只有具有合適的監(jiān)管方法、手段，再加上素質(zhì)水平較高的監(jiān)管隊(duì)伍，外資銀行的很多不規(guī)范操作現(xiàn)象都是可以避免的。
總的來說，中央銀行有效監(jiān)管外資銀行的立法相對滯后；原有法律、法規(guī)的效力不高；對外資銀行有效監(jiān)管的法規(guī)內(nèi)容或者欠缺，或者過于籠統(tǒng)和簡略，缺乏相應(yīng)的配套規(guī)定和細(xì)則；法規(guī)制度設(shè)計(jì)上不合理。所有這些缺陷都導(dǎo)致中央銀行在對外資銀行監(jiān)管時(shí)缺乏有效的法律依據(jù)。正因?yàn)槿绱耍艦橥赓Y銀行的不規(guī)范經(jīng)營提供了空間。隨著中國加入世界貿(mào)易組織，我國融入全球金融市場的一體化將是必然的。外資銀行所帶來的問題以及相伴而生的金融風(fēng)險(xiǎn)也將增多。加入世留組織之后，如何有效地加強(qiáng)對外資銀行的監(jiān)管，進(jìn)一步改進(jìn)和完善有關(guān)外資銀行監(jiān)管的法律、法規(guī)將成為中央銀行監(jiān)管工作的重中之重。
三、加入世貿(mào)后外資銀行監(jiān)管立法所應(yīng)遵循的原則
1995年1月1日，世界貿(mào)易組織取代了關(guān)貿(mào)總協(xié)定。在原關(guān)貿(mào)總協(xié)定中達(dá)成的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》以及在世貿(mào)組織主持下達(dá)成的《全球金融服務(wù)協(xié)議》，使全球金融服務(wù)市場一體化的進(jìn)程進(jìn)一步加快。它同時(shí)也意味著，任何世貿(mào)組織的成員國都必須在這些協(xié)議的指導(dǎo)下開放本國的金融市場。中國加入世貿(mào)組織后，這些國際規(guī)則同樣將成為我國金融服務(wù)立法的標(biāo)準(zhǔn)。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》對金融服務(wù)所做的原則規(guī)范涉及市場準(zhǔn)入、最惠國待遇、國民待遇、透明度、發(fā)展中國家的特殊待遇五個(gè)方面的問題。由于金融部門是敏感部門，所以《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的附件中還規(guī)定：(1)金融服務(wù)的范圍和定義包括除“行使政府權(quán)限時(shí)提供的服務(wù)”之外幾乎所有的領(lǐng)域；(2)為保證金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，“不應(yīng)阻止一成員基于謹(jǐn)慎原因而采取相應(yīng)措施”，可以通過達(dá)成協(xié)議或自動(dòng)認(rèn)可等方式獲得其他成員的確認(rèn)，但有關(guān)謹(jǐn)慎監(jiān)管的規(guī)定不能成為成員逃避其義務(wù)的借口；(3)對最惠國待遇和國內(nèi)法規(guī)的義務(wù)，成員國可要求進(jìn)一步豁免。這表明成員國可對金融實(shí)行比其他服務(wù)業(yè)更多的限制措施。這也為我國推行漸進(jìn)式的金融開放政策提供了依據(jù)。
開放金融市場，必須伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)，金融安全成為各國政府共同關(guān)心的議題。針對這一問題，巴塞爾委員會(huì)頒行了一系列的法律文件（統(tǒng)稱《巴塞爾協(xié)議》），積極推行金融監(jiān)管的國際合作，通過東道國和母國的共同努力對外資銀行實(shí)行雙重監(jiān)管。1997年9月，巴塞爾委員會(huì)又頒布了《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》，將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域幾乎擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，并制定了全面的指導(dǎo)性原則，以建立有效的監(jiān)管方式和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》一個(gè)很重要的特點(diǎn)就是，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的有效性。該原則強(qiáng)調(diào)建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)，把建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)作為有效監(jiān)管的重要前提，合理的銀行業(yè)監(jiān)管法律體系是有效監(jiān)管系統(tǒng)的關(guān)鍵，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者都必須以法律為依據(jù)，受法律制約。1997年中國人民銀行作為我國中央銀行加入了巴塞爾委員會(huì)，這就為我國以《巴塞爾協(xié)議》和《原則》為框架，構(gòu)建我國中央銀行對外資銀行有效監(jiān)管的法律體系創(chuàng)造了條件。
總的來看，在世貿(mào)組織框架下，東道國對外資銀行的監(jiān)管要求采取對等互惠、平等一致，但也可以實(shí)行有條件的保護(hù)原則。針對我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況和引進(jìn)外資銀行已出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的問題，我國對外資銀行的開放采取了一種分階段漸進(jìn)的過程。與此相適應(yīng)，我國還不具備“平等一致、對等互惠”的政策原則條件，因此不適于采取這種單一的原則，而應(yīng)該根據(jù)形勢做靈活的變更。因此，在今后較長的一段時(shí)間內(nèi)，我國宜采取“有限的保護(hù)主義”混合政策原則。只有這樣，才能既保護(hù)我國銀行業(yè)的發(fā)展，又能夠更好地引進(jìn)外資銀行為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。當(dāng)國內(nèi)銀行業(yè)力量發(fā)展壯大，能夠與外資銀行尤其是發(fā)達(dá)國家的外資銀行處于平等的競爭地位后，我國可以采用“平等一致”的原則。隨著我國銀行業(yè)融入全球金融服務(wù)一體化進(jìn)程，我國銀行業(yè)的海外發(fā)展具有一定的規(guī)模，實(shí)行“對等互惠”的原則條件就具備了。因此，我國在加入世貿(mào)組織之后，應(yīng)遵循先“有限保護(hù)”、再“平等一致”、最終“對等互惠”的原則制定相應(yīng)的監(jiān)管法律體系和政策。
四、新《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》對外資銀行監(jiān)管制度的改進(jìn)
我國原有的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》是1994年頒布的，有很多條款已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場進(jìn)一步開放的需要。在這樣的背景下，國務(wù)院于2001年12月12日（入世后的第二天）通過了新的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》。與原《條例》相比，新條例在外資銀行監(jiān)管方面進(jìn)行了如下的修訂：
（一）資本充足率標(biāo)準(zhǔn)改為國際公認(rèn)的8%，以與國際公認(rèn)的準(zhǔn)則和規(guī)范保持一致。
（二）由原《條例》的“實(shí)收資本不低于注冊資本的50%”改為“注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本”。
（三）對申請?jiān)O(shè)立外資銀行的申請人的條件，增加了一條：“申請人所在國家或者地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局同意其申請”，并要求申請人提供其所在國家或地區(qū)主管當(dāng)局對其申請的意見。這使得東道國監(jiān)管與母國監(jiān)管能夠真正有效結(jié)合起來，切實(shí)體現(xiàn)了國際“綜合監(jiān)管原則”。
（四）對“法律責(zé)任”一章進(jìn)行了補(bǔ)充完善，對于外資銀行違規(guī)行為的處罰措施更加具體，更加可行。
五、完善外資銀行有效監(jiān)管立法的建議
加入世貿(mào)組織后，我國應(yīng)該根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》和《巴塞爾協(xié)議》等國際通行的協(xié)議框架，針對我國金融開放和金融市場發(fā)展的實(shí)際情況，在以上確定的原則和指導(dǎo)下，進(jìn)一步完善中央銀行對外資銀行有效監(jiān)管的法律規(guī)范。具體來說，建立外資銀行有效監(jiān)管的法律制度，尤其需要注重以下幾個(gè)問題：
（一）注重資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)。引入《巴塞爾協(xié)議》對資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，注重資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，按照《巴塞爾協(xié)議》確定對外資銀行實(shí)行規(guī)范化管理和監(jiān)督的法律文件或條文。在制定相應(yīng)法律文件或條文時(shí)，應(yīng)該借鑒國際規(guī)范，對外資銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例和資本充足率進(jìn)行全面分析，規(guī)定規(guī)范化的覆蓋資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、資本充足率等指標(biāo)在內(nèi)的報(bào)表體系，并將定期報(bào)送的有關(guān)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容在法律條文中明確下來。只有這樣，才能確保外資銀行具有較高的安全度。
（二）嚴(yán)格對外資銀行進(jìn)入的審批。針對外資銀行不同的進(jìn)入方式，完善外資銀行監(jiān)管的法規(guī)，有區(qū)別地設(shè)定不同的審批條件或程序，使外資銀行的引進(jìn)更有章可循，保障我國的金融安全。具體來說，第一、要盡可能地簡化對代表處的審批；第二、允許設(shè)立外國銀行參股不大的附屬行，但需要在法律上明確外資參股的最高限額和比例；第三、對外國銀行所設(shè)的全資附屬行實(shí)行許可證審批制度，由中國人民銀行全權(quán)負(fù)責(zé)審批和管理；第四、對外國銀行在國內(nèi)設(shè)立分行的審批執(zhí)行更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。只有這樣，才能將外資銀行國內(nèi)經(jīng)營可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)盡可能地控制在初始階段。
（三）控制市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)成為我國外資銀行監(jiān)管立法的重點(diǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控一直是各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重心。近二十年來，國際金融業(yè)務(wù)內(nèi)容發(fā)生重大變化，主要表現(xiàn)在以下兩方面：第一、從短期的貿(mào)易信貸逐漸轉(zhuǎn)向中長期信貸，從零星、分散的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化金融服務(wù)；第二、隨著金融創(chuàng)新工具的不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的國際金融業(yè)務(wù)份額逐漸縮小，新的市場業(yè)務(wù)發(fā)展較快，如金融期貨、期權(quán)，再加上交易手段日益現(xiàn)代化，市場風(fēng)險(xiǎn)對銀行經(jīng)營構(gòu)成的威脅必須引起我國金融監(jiān)管部門的關(guān)注。《巴塞爾協(xié)議》充分考慮了金融市場客觀存在的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)等要素，比較有效地統(tǒng)一了對銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)與日益擴(kuò)大的表外業(yè)務(wù)的綜合監(jiān)管，對當(dāng)前的跨國銀行監(jiān)管具有很強(qiáng)的針對性和可操作性。因此，應(yīng)該借鑒其它國家的經(jīng)驗(yàn)，將其管理要求、管理方式、操作規(guī)程，以及外資銀行對金融創(chuàng)新工具的應(yīng)用規(guī)范和要求引入外資銀行監(jiān)管的法規(guī)中來。
（四）明確監(jiān)管部門的職責(zé)，直轄市監(jiān)管部門內(nèi)部的分工，在法規(guī)中健全和完善現(xiàn)場檢查制度。目前，我國對外資銀行的監(jiān)管實(shí)行現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查兩種方式。雖然這一做法有利于監(jiān)管部門對外檢查的統(tǒng)籌安排，但是由于既涉及稽核監(jiān)督部門，又涉及職能監(jiān)督部門，因此這一做法的一個(gè)重要前提就是明確監(jiān)管部門內(nèi)部的分工，加強(qiáng)彼此之間的協(xié)調(diào)和配合。在檢查內(nèi)容上，應(yīng)該加大對外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性檢查力度，規(guī)范對外資銀行的測評和監(jiān)控。在檢查方法上，根據(jù)國際慣例，應(yīng)該建立定性分析與定量考核相結(jié)合的現(xiàn)場檢查制度。比如引入國際通用的CAMEL和ROCA標(biāo)準(zhǔn)，對所有注冊外資銀行采取CAMEL評級制度，對外資銀行分行則根據(jù)ROCA標(biāo)準(zhǔn)評審。在每次檢查后根據(jù)評級結(jié)果給予外資銀行一個(gè)綜合評價(jià)，然后分別不同情況確定相應(yīng)的監(jiān)管制度和措施。
【論文摘要】在全球金融日趨開放的大背景下，跨國銀行不斷擴(kuò)張自己的陣地。跨國銀行進(jìn)入東道國主要是其具有的內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和所有權(quán)優(yōu)勢三個(gè)因素共同作用的結(jié)果。此外，外資銀行進(jìn)入中國的動(dòng)因，還包括客戶服務(wù)的需要、全球布局搶占市場的需要和分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的需要。
跨國銀行理論中分析了很多跨國銀行進(jìn)入東道國的動(dòng)因，但是對于中國的具體情況還需要加以具體分析。本文在對跨國銀行進(jìn)入東道國動(dòng)因的一般分析基礎(chǔ)上，將針對性的分析外資銀行進(jìn)入我國的動(dòng)因。
一、跨國銀行進(jìn)入東道國動(dòng)因的一般分析
對跨國銀行進(jìn)入一般動(dòng)因的研究很早就在理論界展開。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產(chǎn)生并應(yīng)用于國際直接投資領(lǐng)域，后來有關(guān)學(xué)者將這一理論延伸到跨國公司領(lǐng)域和跨國銀行領(lǐng)域。根據(jù)這種理論可以認(rèn)為，跨國銀行的進(jìn)入是內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和所有權(quán)優(yōu)勢三者共同作用的結(jié)果。
內(nèi)部化優(yōu)勢（Internalizationadvantages）。在企業(yè)利潤最大化和外部市場不完全兩個(gè)假設(shè)前提下，內(nèi)部化優(yōu)勢是指擁有無形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)，通過擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營活動(dòng)，將這些優(yōu)勢的使用實(shí)行內(nèi)部化的能力。因?yàn)閮?nèi)部化使用，可以比非股權(quán)式的轉(zhuǎn)讓帶給無形資產(chǎn)所有者以更多的潛在利益。對于跨國銀行來講，內(nèi)化優(yōu)勢可以細(xì)分為五個(gè)方面：資金在跨國銀行之間轉(zhuǎn)移的可能性與成本、客戶合同的有效性、轉(zhuǎn)移定價(jià)的控制、信息收集網(wǎng)絡(luò)和盈利波動(dòng)的潛在減少。由于信息不對稱、中間產(chǎn)品難于定價(jià)、商業(yè)機(jī)密難于保護(hù)，存在著不完全的外部市場。為了克服外部市場缺陷，跨國銀行必須通過其信息和客戶資源優(yōu)勢的跨國界延伸，組織內(nèi)部市場來保存其特有優(yōu)勢。商業(yè)銀行跨國經(jīng)營與整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的對外戰(zhàn)略有著緊密的關(guān)系，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無論如何對實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對外投資的增長必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的發(fā)展。
所有權(quán)優(yōu)勢（Ownershipadvantages）。這主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無形資產(chǎn)，特別是專利、專有技術(shù)和其他知識產(chǎn)權(quán)，由于國際專利制度或技術(shù)本身的復(fù)雜性，使得該企業(yè)在某個(gè)時(shí)期在這些資產(chǎn)的擁有上具有排他性的權(quán)利。跨國銀行的所有權(quán)優(yōu)勢體現(xiàn)在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網(wǎng)絡(luò)、跨國經(jīng)營知識與經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)特殊客戶群的技能、信用狀況、銀行產(chǎn)品的差別化、影響力等等。所有權(quán)優(yōu)勢是跨國銀行海外經(jīng)營的優(yōu)勢中最重要的一項(xiàng)，因?yàn)閾碛羞@一優(yōu)勢意味著跨國銀行能夠克服東道國銀行的在位優(yōu)勢，從而擁有與這些國內(nèi)銀行進(jìn)行平等競爭的能力。
區(qū)位優(yōu)勢（Locationadvantages）。這是指特定國家或地區(qū)存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，后者如勞動(dòng)成本相對便宜、優(yōu)惠的吸引外資政策等。區(qū)位優(yōu)勢是造成對外直接投資的充分條件。跨國銀行的區(qū)位優(yōu)勢可以細(xì)分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行的國別性、社會(huì)經(jīng)濟(jì)差異。在銀行的跨國經(jīng)營中，區(qū)位優(yōu)勢只是作為必要條件而非充分條件發(fā)揮作用。其無法單獨(dú)解釋跨國銀行為什么能與國內(nèi)在位銀行展開有效競爭。
在以上這三種優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，學(xué)者們又不斷提出了各種理論來解釋跨國銀行海外投資的動(dòng)力，如“追隨客戶（Clientfollowing）”理論等等。這些理論在一定程度上說明了跨國銀行進(jìn)入的基本動(dòng)因。
二、外資銀行進(jìn)入我國的動(dòng)因
用以解釋跨國銀行海外投資動(dòng)因的理論有很多，但是并不完全適合中國的現(xiàn)實(shí)情況。鑒于我國對外經(jīng)濟(jì)開放的國情和現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，筆者試圖對外資銀行進(jìn)入中國的驅(qū)動(dòng)力進(jìn)行簡單的定性分析。客戶服務(wù)的需要。中國市場的發(fā)展?jié)摿ξ嗟耐赓Y進(jìn)入，外資銀行必然更快地進(jìn)入中國市場。正如前面的內(nèi)部化優(yōu)勢里講到的，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無論如何對實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對外投資的增長必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的發(fā)展。銀行業(yè)是一個(gè)信息敏感性行業(yè)，在銀行業(yè)市場開放初期，外資銀行往往出于為其所在國客戶服務(wù)的需要，跟隨客戶進(jìn)入中國市場，為其客戶提供比中資銀行更加完善的服務(wù)，以維護(hù)其長期所形成的客戶關(guān)系。外資進(jìn)入中國市場的速度，取決于其在中國潛在市場的大小，潛在的市場份額主要來自于其所在國企業(yè)在中國投資的企業(yè)數(shù)量和規(guī)模。中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，使得中國對外資的吸引力日益增強(qiáng)。我國對外市場開放的步伐逐步加快，對外國資本進(jìn)入的地域、數(shù)量和股權(quán)的限制逐步取消，以跨國公司為代表的國際資本大規(guī)模進(jìn)入中國，成為國際銀行搶灘中國最為直接的動(dòng)因。如美國摩根大通銀行與美國摩托羅拉公司、德國德累斯登銀行與德國西門子公司、日本東京三菱銀行與日本豐田公司等。
全球布局，搶占市場。如果東道國金融市場開放程度較高，而且社會(huì)平均資本收益、預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率和股票市場資本化程度較高，但銀行業(yè)稅率、東道國國內(nèi)銀行的平均效率較低，跨國銀行就可以充分發(fā)揮其自身的比較競爭優(yōu)勢，利用高效率的經(jīng)營在東道國取得高額利潤。因此，外資銀行正是在看好中國市場良好的發(fā)展?jié)摿屯顿Y環(huán)境的情況下，利用發(fā)展中國家金融市場發(fā)育不完善，銀行業(yè)經(jīng)營效率低且不良資產(chǎn)率高，難以與外資銀行形成有力競爭的機(jī)會(huì)，搶占發(fā)展中國家的金融市場，作為其全球資產(chǎn)配置中具有增長潛力的業(yè)務(wù)單元，以延續(xù)其盈利的增長期。
廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和文化聯(lián)系。母國和東道國之間地理位置、人文環(huán)境、雙邊貿(mào)易量等均對國際銀行決定是否進(jìn)入存在影響。在中國外資銀行市場上一直非常搶眼的匯豐銀行，與其總行起源自香港不無關(guān)系；同樣，作為東亞經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)重要的經(jīng)濟(jì)主體，亞洲的跨國銀行尤其是韓國和日本的跨國銀行構(gòu)成了我國外資銀行體系中重要的一部分。
分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。按照馬科維茨的資產(chǎn)組合理論，隨著跨國銀行在全球不同國家和地區(qū)投資范圍的擴(kuò)大，原先在一國經(jīng)營時(shí)的某些系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在國際范圍內(nèi)可以通過國際投資組合變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)有效降低的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。考慮到銀行本質(zhì)上經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特征，降低風(fēng)險(xiǎn)水平顯然有利可圖。中國持續(xù)了二十余年的穩(wěn)定發(fā)展造就的經(jīng)濟(jì)和政治的穩(wěn)定態(tài)勢，尤其是中國經(jīng)濟(jì)在亞洲的金融風(fēng)暴中的優(yōu)異表現(xiàn)，無疑提升了中國在國際投資者心目中的地位，這種信息的提升對于跨國銀行選擇中國作為全球風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)無疑非常具有影響力。
外資銀行在技術(shù)、管理、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)質(zhì)量、資金能力方面的優(yōu)勢以及足夠的動(dòng)力和能力使得其在華市場上的份額必將逐步擴(kuò)大。外資銀行可能不會(huì)耗費(fèi)最大的成本來建立龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，而是更多的通過外資并購的形式入股中資銀行，這樣一方面可以繞過政府的政策限制，規(guī)避對外資銀行網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，更快的搶灘中國市場；另一方面可以利用中資銀行積累的客戶資源，通過入股、從地域、業(yè)務(wù)范圍和客戶群三個(gè)方面更廣泛地深入中國市場，既快速擴(kuò)張自己的網(wǎng)絡(luò)，又消滅了競爭對手。
參考文獻(xiàn)
史建平，男，浙江省富陽市人，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，加拿大麥吉爾大學(xué)高級訪問學(xué)者。現(xiàn)任中央財(cái)經(jīng)大學(xué)校長助理、教授、博士生導(dǎo)師、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任、學(xué)位委員會(huì)委員、MBA指導(dǎo)委員會(huì)委員、MPAcc指導(dǎo)委員會(huì)委員、公共管理碩士指導(dǎo)委員會(huì)委員，兼任中國金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國金融學(xué)會(huì)金融工程專業(yè)委員會(huì)常務(wù)理事、中國農(nóng)村金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、學(xué)術(shù)委員會(huì)委員、中國國際金融學(xué)會(huì)理事、中國金融人才研究會(huì)常務(wù)理事、中國銀行業(yè)從業(yè)資格認(rèn)證專家委員會(huì)委員、中國危機(jī)管理協(xié)會(huì)副會(huì)長、專家委員會(huì)副主任、北京市金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事、北京市國際金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，多家金融機(jī)構(gòu)和政府部門顧問或特聘專家。主要研究方向包括金融體制改革、商業(yè)銀行管理、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、現(xiàn)代金融實(shí)務(wù)。曾主持或參與10余項(xiàng)國家、省部級課題研究，在國內(nèi)外公開發(fā)表學(xué)術(shù)論文60余篇。曾獲得北京市優(yōu)秀教師、財(cái)政部系統(tǒng)跨世紀(jì)青年學(xué)科帶頭人等稱號，國家級教學(xué)成果一等獎(jiǎng)等獎(jiǎng)勵(lì)。
新的《外資銀行管理?xiàng)l例》將正式付諸實(shí)施，這標(biāo)志著我國加入WTO的過渡期正式結(jié)束，中國銀行業(yè)的大門從此對外全面開放，中國銀行業(yè)的發(fā)展將進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段。
五年前，作為中國對WTO開放服務(wù)貿(mào)易市場承諾的一個(gè)重要內(nèi)容，我國政府承諾用五年的時(shí)間逐步開放銀行業(yè)市場。在五年的過渡期中，中國銀行業(yè)積極做好全面開放銀行市場的準(zhǔn)備，加快了各項(xiàng)改革的步伐。在此期間，我國商業(yè)銀行體制改革與業(yè)務(wù)創(chuàng)新并舉，銀行業(yè)以從來未有過的速度實(shí)現(xiàn)著變革和發(fā)展。各商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新、金融產(chǎn)品和服務(wù)日益豐富、資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯改善，從2003年開始的國有銀行改革更是引人矚目，注資、股改、引資、上市等一系列重大舉措成為近幾年中國金融改革甚至是整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革的亮點(diǎn)。與五年前相比，如今的中國銀行業(yè)無論是規(guī)模上還是品質(zhì)上都不可同日而語。銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已超過四十萬億元，不良貸款比例首次降到10％以下，并呈現(xiàn)繼續(xù)下降的趨勢；作為我國商業(yè)銀行主力的四大國有商業(yè)銀行已有三家成功進(jìn)行股份制改造，并在境內(nèi)外上市，中國工商銀行更是創(chuàng)造了全球IPO的記錄；農(nóng)村信用社的改革也正在各地全面展開；各家銀行內(nèi)部管理不斷完善、創(chuàng)新能力得到有效提升，各種金融服務(wù)產(chǎn)品層出不窮，大大地改善了整個(gè)社會(huì)福利。
如今，五年的過渡期已經(jīng)結(jié)束，入世初期對外資銀行進(jìn)入中國的那種恐懼感顯然已經(jīng)消失。作為競爭對手，五年來，外資銀行并沒有象人們開始所預(yù)期的那樣大規(guī)模進(jìn)入，也沒有真正形成對國內(nèi)銀行業(yè)的全面沖擊。人們因而認(rèn)為外資銀行不過如此，即使全面開放我們的銀行業(yè)市場，也不會(huì)對國內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生多大的影響。這種盲目樂觀的情緒，不僅存在于銀行中下層員工，也存在于相當(dāng)一部分銀行高管甚至政府部門的官員。
那么，在迎接銀行業(yè)全面開放的新時(shí)代到來之時(shí)，我們應(yīng)該如何看待外資銀行對國內(nèi)銀行業(yè)的影響，應(yīng)該采取哪些措施應(yīng)對這些影響呢？
首先，我們必須對過渡期結(jié)束之后外資銀行的競爭有一個(gè)充分的認(rèn)識。正如前面所說的，在過去的五年過渡期中，外資銀行并沒有象我們所預(yù)料的那樣大規(guī)模進(jìn)入，但這并不代表外資銀行對中國市場沒有興趣。仔細(xì)地觀察這幾年來外資銀行的表現(xiàn)，我們?nèi)匀豢梢钥闯鲆恍┒四摺７N種跡象表明，外資銀行從來就沒有放棄過對中國市場的興趣，只是進(jìn)入中國的方式出乎我們的意料。從過去五年的情況來看，外資銀行主要采取購買中資銀行股權(quán)的方式進(jìn)入中國，而不象人們原先所預(yù)料的那樣在中國大規(guī)模設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這種進(jìn)入方式也許有著更加難以讓人察覺的深意，必須引起我們的高度重視。另外，在業(yè)務(wù)競爭方面，外資銀行也并沒有與中資銀行進(jìn)行全面的競爭，外資銀行的業(yè)務(wù)重心依然還是在其具有明顯比較優(yōu)勢的領(lǐng)域，這也是中資銀行在大部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域并沒有感受到外資銀行沖擊壓力的原因所在。
然而，在未來的日子里，在外資銀行享有國民待遇之后，這種相對平靜的態(tài)勢是否還會(huì)繼續(xù)下去呢？我們很難想象外資銀行能夠抵擋得住中國經(jīng)濟(jì)高速增長和13億人口市場的巨大誘惑。我們可以預(yù)料，在06年底過渡期結(jié)束之后，外資銀行將不僅繼續(xù)以股權(quán)收購方式通過收購國內(nèi)一批具有良好成長潛力的中小商業(yè)銀行來進(jìn)入中國的銀行業(yè)市場，而且也將通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式，更加直接地進(jìn)入中國市場。中國銀行業(yè)全面競爭的時(shí)代將真正到來。
不可否認(rèn)，銀行業(yè)的開放，外資銀行的進(jìn)入，將會(huì)給中國的銀行業(yè)注入巨大的活力，銀行業(yè)的競爭將更加充分，外資銀行帶來的新的理念、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)、多樣化的金融服務(wù)，不僅會(huì)大大地改善我國銀行業(yè)服務(wù)的品質(zhì)，使國人享受到更多、更好的金融服務(wù)，也會(huì)有效地促進(jìn)中資銀行改善管理，提升自身的核心競爭力，從而促進(jìn)整個(gè)中國銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但同時(shí)，對于還相對弱小的中資銀行來說，面對強(qiáng)大的競爭對手，一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)將無可避免：
首先是人才不足和人才流失問題。與外資銀行相比，中資銀行的高端人才明顯不足，尤其是懂得現(xiàn)代商業(yè)銀行管理技術(shù)的創(chuàng)新型人才尤顯短缺。不僅如此，在外資銀行大規(guī)模進(jìn)入之后，中資銀行現(xiàn)有的人才也將面臨大量流失的危險(xiǎn)，外資銀行吸收本地員工往往會(huì)把重點(diǎn)放在營銷人才上，這些手中掌握大量客戶資源，又有良好人脈關(guān)系的營銷人才的流失，中資銀行損失的不僅僅是人才，同時(shí)還有這些人才手中的客戶。因此，人才的競爭是帶有根本性的，人才的大量流失，將對中資商業(yè)銀行具有致命的影響。
其次是服務(wù)品質(zhì)問題。盡管我國商業(yè)銀行在近幾年來努力改善服務(wù)品質(zhì)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，銀行業(yè)整體的服務(wù)水平有了較大幅度的提高，但與外資銀行相比，我們的服務(wù)品質(zhì)仍然是屬于低層次的，我們還基本上處在簡單模仿的階段，而且，各家銀行的產(chǎn)品和服務(wù)缺乏特色，銀行同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。外資銀行進(jìn)入之后，其豐富的產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、先進(jìn)的營銷手段，都將對中資銀行的服務(wù)產(chǎn)生巨大壓力。
第三是高端客戶流失問題。人才的流失和服務(wù)品質(zhì)的差距，帶來的后果必然是客戶的流失。當(dāng)然，外資銀行大多不會(huì)與中資銀行在所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開全方位的競爭，因?yàn)橥赓Y銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上先天地處于劣勢。因此，他們的重點(diǎn)必然放在高端客戶和處于銀行產(chǎn)品價(jià)值鏈高端的高附加值產(chǎn)品和服務(wù)。這一點(diǎn)已經(jīng)在過去的中外資銀行競爭中得到充分的體現(xiàn)。中資銀行失去了人才和高品質(zhì)服務(wù)的支撐，想要在高端市場與外資銀行抗?fàn)帲@然不是一件容易的事情。而高端市場的丟失，將會(huì)大大影響中資銀行的盈利能力，加大中資銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，最終使中資銀行的核心競爭力進(jìn)一步受到消弱。
第四是銀行業(yè)的穩(wěn)定和金融安全問題。隨著外資入股中資銀行和銀行的海外上市，我們的銀行將被真正推向市場。但對于市場化僅僅十幾年的我國商業(yè)銀行來說，在資本運(yùn)作和市場經(jīng)驗(yàn)上與外資銀行相比，顯然存在著不小的差距，面對復(fù)雜多變的國際金融市場，我們的銀行還很難應(yīng)付自如。更應(yīng)該值得重視的是，在銀行境外上市之后，便存在被敵意收購的風(fēng)險(xiǎn)。如果我們主要的商業(yè)銀行控制權(quán)丟失，對我國金融將產(chǎn)生重大影響，甚至威脅我國的金融安全。
當(dāng)然，挑戰(zhàn)并不止這些。
因此，我們在迎接銀行業(yè)全面開放的時(shí)代到來之時(shí)，在為中國的銀行業(yè)進(jìn)一步繁榮喝彩的時(shí)候，必須冷靜地思考各種可能出現(xiàn)的問題，切實(shí)做好迎接更加慘烈的競爭的準(zhǔn)備。
解決問題仍然需要從自身入手。
首先，我國商業(yè)銀行必須順應(yīng)國際商業(yè)銀行發(fā)展的潮流，著手研究并盡快實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。從國際商業(yè)銀行發(fā)展趨勢來看，隨著資本市場的發(fā)展，商業(yè)銀行的“非中介化”將會(huì)進(jìn)一步加快，銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒃絹碓轿s。而同時(shí)，隨著社會(huì)的發(fā)展，人們對金融服務(wù)的需求越來越多樣化和綜合化。在這種趨勢下，以財(cái)富管理為核心的現(xiàn)代金融服務(wù)將成為未來商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利來源。財(cái)富管理是一種以客戶價(jià)值提升為宗旨的綜合性金融服務(wù)，在未來的商業(yè)銀行，許多傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品包括投資、融資、保險(xiǎn)產(chǎn)品，將成為財(cái)富管理的配套產(chǎn)品或附加產(chǎn)品，財(cái)富管理將在銀行產(chǎn)品鏈中處于核心環(huán)節(jié)，處于銀行產(chǎn)品價(jià)值鏈的最高端。當(dāng)前國際上先進(jìn)銀行正在醞釀甚至已經(jīng)實(shí)施這種戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。我國銀行業(yè)市場全面開放，外資銀行進(jìn)入之后，必然會(huì)搶先在財(cái)富管理市場占據(jù)有利地位，以便在未來中國的銀行業(yè)市場上處于不敗之地。從我國商業(yè)銀行的情況來看，顯然對此認(rèn)識和準(zhǔn)備不足。為了銀行不至于在未來的市場不戰(zhàn)而輸，我國商業(yè)銀行必須著手研究并盡快設(shè)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，真正把我國的商業(yè)銀行辦成服務(wù)的銀行。
第二，切實(shí)改善人才環(huán)境，吸收和培養(yǎng)符合現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營需要的高素質(zhì)人才。人才是銀行核心競爭力的根本，要應(yīng)對未來殘酷的市場競爭，沒有一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍是無法想象的。我國商業(yè)銀行的人才問題，關(guān)鍵是人才環(huán)境的問題，也就是說，銀行必須營造一種適合人才成長和發(fā)揮作用、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的環(huán)境。這里不僅僅是一個(gè)激勵(lì)機(jī)制問題，也包括人才的使用、培訓(xùn)和人文關(guān)懷。有了好的人才環(huán)境，我們不僅可以留住優(yōu)秀人才，避免人才流失，還可以去吸引優(yōu)秀人才，不僅可以吸收國內(nèi)的優(yōu)秀人才，也可以到國際市場上去招聘人才。事實(shí)上，我國的商業(yè)銀行要學(xué)習(xí)國外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，并不只有引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者一條路，到國際市場上去招募高級管理人員，通過引進(jìn)人才來引進(jìn)管理和技術(shù)，也許是一條更為有效的途徑。
除了引進(jìn)一部分高素質(zhì)人才之外，對于我國商業(yè)銀行來說，對現(xiàn)有員工的培訓(xùn)、提高也同樣重要。客觀地講，由于人才環(huán)境的限制，我國商業(yè)銀行普遍不十分重視員工的繼續(xù)教育和崗位培訓(xùn)，商業(yè)銀行用于員工培訓(xùn)的費(fèi)用水平，大大低于國際先進(jìn)商業(yè)銀行的水平。因此，我國商業(yè)銀行的員工隊(duì)伍，雖然有的學(xué)歷層次并不低，但他們對新知的掌握程度、創(chuàng)新的意識和能力都普遍不高。為了適應(yīng)競爭的需要，我國商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的人才觀，切實(shí)重視員工的培訓(xùn)和培養(yǎng)，加大培訓(xùn)投入，把員工培訓(xùn)、培養(yǎng)制度化、科學(xué)化，不斷提升銀行員工隊(duì)伍的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)，并最終將人才素質(zhì)轉(zhuǎn)變成銀行的核心競爭力。
第三，必須強(qiáng)化服務(wù)創(chuàng)新，深化服務(wù)層次，提升服務(wù)品質(zhì)，形成服務(wù)特色。按理說，在中國的土地上與外資銀行競爭，我們有天然的優(yōu)勢，因?yàn)槲覀兪煜け就廖幕ｃy行的服務(wù)和產(chǎn)品大多具有一定的文化內(nèi)涵，客戶對銀行的金融服務(wù)需求也有著明顯的文化特征。中國的商業(yè)銀行要想在與外資銀行競爭中占據(jù)主動(dòng)，最好的辦法就是研究銀行服務(wù)的文化內(nèi)涵，創(chuàng)造出適合國人的金融服務(wù)產(chǎn)品。中國的銀行只有形成了具有濃厚文化色彩的特色金融產(chǎn)品，才能真正滿足中國人自己的金融服務(wù)需求，也才能在與外資金融機(jī)構(gòu)的競爭中立于不敗之地。而一味地模仿國外銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，我國商業(yè)銀行與外資銀行的關(guān)系永遠(yuǎn)都是徒弟與師父的關(guān)系。
最后，在我國商業(yè)銀行紛紛走向境外上市之后，必須認(rèn)真研究國際資本市場的運(yùn)行規(guī)律，妥善處理與監(jiān)管者、投資者、中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，尤其是關(guān)系到國家金融安全的國有商業(yè)銀行，應(yīng)該注意研究反敵意收購的策略和方法，避免出現(xiàn)失去控制權(quán)的后果。
[論文摘要]國有商業(yè)銀行在與外資銀行的爭奪戰(zhàn)中，稅務(wù)籌劃是不可忽視的關(guān)鍵點(diǎn)。本文通過對現(xiàn)行稅法相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行梳理，分析國有商業(yè)銀行在稅務(wù)籌劃中可利用的稅收政策及籌劃技巧，從而為國有商業(yè)銀行的經(jīng)營策略提出相應(yīng)稅種的建議。
稅務(wù)籌劃，是以稅收政策為依據(jù)，在對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營情況全面分析的基礎(chǔ)上，通過對投資、財(cái)務(wù)和其他經(jīng)營活動(dòng)的安排，達(dá)到合法降低稅收成本的經(jīng)濟(jì)行為。而商業(yè)銀行的稅務(wù)籌劃，也是商業(yè)銀行整個(gè)財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要組成部分。
一、稅務(wù)籌劃的必要性
國有商業(yè)銀行的上市，一來可以壯大其資本實(shí)力，增強(qiáng)其國際競爭力；二來，國有商業(yè)銀行上市后將面臨著如何采用先進(jìn)的技術(shù)改變傳統(tǒng)經(jīng)營管理模式以降低服務(wù)成本等考驗(yàn)，而構(gòu)成銀行成本中很大的比例就是稅收成本。因此，國有商業(yè)銀行要提高與外資銀行競爭的實(shí)力，稅收籌劃的重要性就不言而喻了。
二、國有商業(yè)銀行與外資銀行的稅負(fù)比較
雖然新企業(yè)所得稅法使內(nèi)外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一，但二者實(shí)際稅負(fù)還是存在很大差異。
（一）營業(yè)稅
我國對一般性貸款按利息收入全額征收營業(yè)稅，對外匯轉(zhuǎn)貸按利差征收營業(yè)稅。內(nèi)資銀行的業(yè)務(wù)主要以人民幣貸款為主，轉(zhuǎn)貸款比例很低；而外資銀行則通常以外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)來規(guī)避營業(yè)稅，這實(shí)際上是采用內(nèi)部定價(jià)規(guī)避稅收的手段，使外資銀行稅負(fù)遠(yuǎn)低于內(nèi)資銀行。
（二）企業(yè)所得稅
雖然新企業(yè)所得稅法將內(nèi)外企業(yè)的所得稅統(tǒng)一為25%，但國有商業(yè)銀行呆壞賬核銷、固定資產(chǎn)折舊等稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)過嚴(yán)，審核程序繁瑣，使得國有商業(yè)銀行的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)高于名義稅率。而外資銀行按照國際稅收慣例，與經(jīng)營有關(guān)的支出和費(fèi)用都允許在稅前如實(shí)扣除。
（三）個(gè)人所得稅
國有商業(yè)銀行的職工多為中國公民，外資銀行的高管人員則有相當(dāng)部分來自外國，且人員數(shù)量相對較少。我國個(gè)稅規(guī)定在華外籍人員的工資薪金所得可附加減除費(fèi)用，對非居民納稅人僅就其境內(nèi)所得征收個(gè)人所得稅，這使外資銀行的職工實(shí)際稅負(fù)比我國商業(yè)銀行職工輕了很多。而員工個(gè)人所得稅相當(dāng)于企業(yè)工資支出的組成部分，個(gè)人所得稅的最終負(fù)擔(dān)者還是企業(yè)。由此可見，在目前我國個(gè)人所得稅收制度下，國有商業(yè)銀行比外資銀行要承擔(dān)更多的個(gè)人所得稅負(fù)。
（四）其他稅種
外資銀行不需繳納城建稅和教育費(fèi)附加，各地為吸引外資在城市房地產(chǎn)稅等征收過程中，也對外資銀行實(shí)行了很多減免優(yōu)惠，這更造成國有商業(yè)銀行與外資銀行的稅負(fù)不均。
總之，國有商業(yè)銀行承擔(dān)的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)重于外資銀行。因此，國有商業(yè)銀行只有做好稅務(wù)籌劃，降低稅收成本，才能獲得更好的發(fā)展。我國現(xiàn)行稅收政策也為國有銀行實(shí)施稅務(wù)籌劃提供了可行性。如貸款和轉(zhuǎn)貸款產(chǎn)生的利息收入所應(yīng)繳納的營業(yè)稅不同，貼現(xiàn)利息收入和金融往來利息收入免交營業(yè)稅，不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)即可導(dǎo)致不同的的稅負(fù)水平。
三、可利用的稅收優(yōu)惠政策
（一）免稅項(xiàng)目
1．金融機(jī)構(gòu)往來業(yè)務(wù)不征營業(yè)稅；2．經(jīng)辦國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)取得的利息收入免征營業(yè)稅；3．國有商業(yè)銀行按財(cái)政部核定的數(shù)額劃轉(zhuǎn)給金融資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)，在辦理過戶手續(xù)時(shí)，免征增值稅和營業(yè)稅；4．國債利息收入免征企業(yè)所得稅。
（二）準(zhǔn)予抵扣項(xiàng)目
1．銀行（除中國銀行）從事外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，下級行收取的利息收入可減去借款利息支出額計(jì)算營業(yè)額；2．銀行買賣金融商品，可在同一會(huì)計(jì)年度末，將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負(fù)差匯總計(jì)算并繳納營業(yè)稅；3．金融企業(yè)已繳納營業(yè)稅的應(yīng)收未收利息，若超過核算期限（90天）尚未收回，可從以后的營業(yè)額中減除；4．金融企業(yè)壞賬、呆賬準(zhǔn)備金可在企業(yè)所得稅前扣除。
根據(jù)以上各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，國有商業(yè)銀行在制定投資決策、發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)有針對性地進(jìn)行統(tǒng)籌謀劃，進(jìn)一步調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)稅目的。
四、國有商業(yè)銀行稅務(wù)籌劃建議
（一）營業(yè)稅的籌劃
1．增加金融企業(yè)往來業(yè)務(wù)比例
商業(yè)銀行可拓展票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，在這些同業(yè)往來上多投放資金以獲得免營業(yè)稅的利息收入，同時(shí)減輕城建稅和教育費(fèi)附加。
2．經(jīng)辦國家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)
國有商業(yè)銀行可在保證學(xué)生還貸信用的前提下，增加助學(xué)貸款的業(yè)務(wù)，起到減輕稅負(fù)的效果。
3．增加外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)
由于轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策，一筆外貸項(xiàng)目委托貸款所納營業(yè)稅，就比同額的信用貸款、抵押貸款或按揭貸款少。
（二）所得稅的籌劃
1．對利息收入的籌劃
由于國債利息收入既免征企業(yè)所得稅，又免繳營業(yè)稅等稅金，國有商業(yè)銀行應(yīng)充分利用此優(yōu)惠政策，加大國債投資力度。
另外，各地政府為吸引轄區(qū)外納稅大戶，會(huì)制定相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，如納稅額達(dá)到規(guī)定數(shù)額可享受獎(jiǎng)金或其他形式的獎(jiǎng)勵(lì)。因此，國有商業(yè)銀行若把幾個(gè)分支機(jī)構(gòu)的貸款集中于某一分支機(jī)構(gòu)，就所有貸款利息收入集中向該機(jī)構(gòu)所在地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)納稅，則可享受當(dāng)?shù)卣C發(fā)的數(shù)目可觀的獎(jiǎng)金，相當(dāng)于降低了稅負(fù)。
2．及時(shí)確認(rèn)利息費(fèi)用
商業(yè)銀行對定期存款的利息支出費(fèi)用按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)。若按季結(jié)息，季末計(jì)提利息按各存期檔次定期存款的平均余額，乘以結(jié)息日各相應(yīng)存期檔次的定期存款利率，計(jì)入利息支出。如果結(jié)息日的掛牌利率低于存入日的利率，則少計(jì)了實(shí)際利息費(fèi)用，使賬面利潤虛增，平添了稅收負(fù)擔(dān)。因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照各戶存款的存入日約定利率計(jì)算利息支出，及時(shí)正確地確認(rèn)成本費(fèi)用，于稅前列支。
3．固定資產(chǎn)折舊
盡量投資稅法允許加速折舊的固定資產(chǎn)，對未明確規(guī)定折舊年限的固定資產(chǎn)，盡量選擇較短的年限。前者可推遲稅款，而后者則加速了固定資金的周轉(zhuǎn)期。
（三）其他稅種的籌劃
除營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，國有商業(yè)銀行還需繳納城建稅等其他稅，如能對這些稅種進(jìn)行籌劃，也可能減少稅收支出。例如，在使用賬簿上能減少貼花件數(shù)，就可少用印花稅票。
（四）其他建議
除了針對稅種的籌劃，國有商業(yè)銀行在具體交易時(shí)也可在保證業(yè)務(wù)安全的前提下，選擇稅負(fù)最輕的途徑進(jìn)行稅務(wù)籌劃。
另外，加強(qiáng)與中介機(jī)構(gòu)的合作，由專業(yè)人員進(jìn)行策劃，也有助于稅收籌劃的合法性，避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而帶動(dòng)國有商業(yè)銀行內(nèi)部稅收籌劃水平的提高，繼而實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)成本，提高綜合競爭力的目的。
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