時間：2022-12-24 00:16:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇市場機制論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
高等教育外部治理存在多種機制，通常包括市場機制、政府機制和志愿機制。其中市場機制是重要的一種，高等教育市場機制,就是利用供求、價格、競爭和風險(或利潤)等手段,進行資源配置的方式。根據市場機制通過不同的資源配置內容發揮著不同的作用，可將高等教育外部治理機制分為五種類型，包括經費撥款市場、師資市場、生源市場、院校市場以及技術服務市場。下面具體闡述各市場如何影響大學外部治理。
（一）經費市場
根據政府經費配置是否具有競爭性，分為基本計劃經費和項目經費，其中計劃經費主要是指政府為高校提供的非競爭性的生均撥款，此經費主要是為了實現高校人才培養目標而采取按照學生人數等進行的計劃性的經費配置方式。近年來隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，國家加大對高等教育的經費投入，除了非競爭性的生均撥款等基本經費支出外，用于高校學科、專業建設以及科學研究的項目經費逐年增加。其中高校競爭性的項目經費主要是指為了實現高校的發展目標，由政府財政專項資金或者高校非稅資金安排，在高校間以競爭性和效率為標準而設定的專用經費，主要包括：國家自然科學基金、社會科學基金、教學團隊、科研團隊、精品課程、特色學科專業以及各種平臺建設項目等。高校或個人要想申請到項目經費，必須提升自身的實力，毫無疑問，以競爭為動力機制的經費市場可以促進高校教學質量以及科研水平等方面進一步發展。
（二）師資市場
師資是學校生存和發展重要的人力資源，而高校教師是高校教學、科研和服務社會三大功能實現的重要主體。一般而言，師資市場的主體主要是指師資這一人力資源的供給方和需求方，師資市場的價格即教師的工資如一根指揮棒調節著教師和學校的雙向選擇行為。在競爭比較充分的師資市場中，教師的工資待遇作為一種信號，調節著學校和教師雙方的行為決策。對于教師而言，常在不同工資待遇供給主體中進行選擇，并最終會把自身的人力資本使用權讓渡給工資待遇較高的購買者，教師的這種行為正是其追求自身收入和福利最大化目標的體現，這也正是師資市場充分競爭的必然結果。對于學校而言，在選擇教師時，主要是以自身發展最大化為目標，具體而言，學校在師資市場中，總是會選擇那些與其支付工資待遇相吻合，并且能帶動學校教學、科研等進一步發展的教師。尤其是在高等教育領域，當前好多高校為了吸引優秀教師，常在招聘簡章中列出一些優惠政策或者福利待遇。
（三）生源市場
隨著高校擴招政策的實施，高等教育規模的逐漸擴大，學生選擇高等教育的權利越來越大，他們往往會從自身家庭承受能力以及高等教育供給需求現狀來主動選擇進入何種類型、水平、專業的學校學習。各高校為爭取生源努力從各方面提升院校吸引力，于是在市場競爭機制的推動下高等教育逐漸呈現多樣化，形成了高等教育生源市場。首先，從高等教育自身發展影響生源市場角度來看，我國多數高校對學生的選擇主要是以高考分數為標準，因為分數某種程度上能夠反映學生對知識的掌握程度。分數就如一根指揮棒影響學生對高校的選擇，如各高校會根據學校自身定位確定分數線，而學生會努力達到自己理想院校的分數線，無形中分數線會促進生源素質的提高，進而影響生源市場。當然，各高校的聲譽、辦學規模和質量以及學校環境，教師隊伍等都會對生源市場產生影響。其次，從學生的選擇對高等教育發展影響角度來談，我們知道生源是院校發展的基礎和生命力，高校能否順利的發展，很大程度上取決于生源的數量和質量，隨著高等教育邁向大眾化甚至普及化的發展階段，學生對高等教育的選擇范圍擴大，學生在選擇高等教育時，除了考慮學校的聲譽以及各種硬件環境外，更多的要考慮以后該學校該專業的就業情況，因此學生就高校專業選擇的這一信號影響高等教育自身專業學科設置。
（四）院校市場
隨著我國高等教育大眾化的深入發展，高等院校數量日益增加，各高校要想更好的生存和發展，離不開各種資源的供給。由于一定時期資源的有限性和稀缺性，各高等院校必須通過競爭爭取發展資源，便形成了高等教育院校市場。簡言之，高等教育院校市場主要是指為了更好的發展，高校間對人力、財力、物力等有形資源以及社會聲譽、制度優勢等無形資源開展的競爭合作現象。首先體現在高校間財力、物力之爭，目前大學物力財力資源的供給主體呈現多樣化，既有來自政府財政撥款和科研經費支持，也有企業合作資金、學生家長提供的學費以及社會捐贈等等。其次體現在高校間人力資源之爭，包括高校生源、師資以及學校管理者。高校間無形資源的競爭，主要體現在大學的社會聲譽和制度供給競爭方面。社會聲譽主要是社會對大學作出的評價，一定程度上反映了大學在社會中的地位和形象。社會聲譽作為大學的無形資源，其實質也是一種無形資產，直接關系到學校的人力（主要指師資和生源）、財力和物力等資源的供給狀況。因此，各大學為了自身在大學排行榜中有個顯赫的位置，會努力提升辦學質量和水平。除了大學排行榜這種無形資源的競爭外，還涉及到政府的制度供給這種無形資源，例如，國家的““985工程”“211工程”以及國家及省部級重點科研項目及成果獎勵、重點實驗室等，這些都是作為官方認可的無形優勢資源，它不但能夠帶來可觀的經費投入，而且無形中會促使高校獲得各種有形或者是無形的資源，促使這些高校更好的發展。
（五）技術服務市場
隨著知識經濟的深入發展，技術的創新和應用已經成為生產力進一步發展的必然要求，在高等教育領域，高校作為技術創新以及社會發展的信息源的重要主體發揮著不可替代的作用。例如，當代涉及多學科的政府決策、企業技術咨詢以及地方發展規劃等，這些都離不開大學的咨詢。目前，高校中的產學研合作模式就是大學適應市場的體現，同時產學研合作的市場化模式又進一步推動高校的學科、專業建設，促進高校內部決策市場化、科學化。
二、構建高等教育外部治理市場機制的幾點思考
（一）充分發揮市場機制
在高等教育治理中的重要作用市場是客觀存在的，在經濟社會中，我們無法回避市場的重要作用，具體到高等教育領域，高校應充分認識到市場機制的重要性。回顧我國高等教育的改革歷程，市場力量已經不可避免地在高等教育領域的各個環節發揮作用。如高校教師在不同學校間的競爭性流動，尤其是目前高校關于高層次人才的引進方面，多是以競爭性的優惠待遇收攬人才，出現所謂的“協議工資”這樣市場化工資分配方式，這些都是市場機制通過價格、競爭等手段實現師資資源優化配置的體現。再如，生源市場上的學費變革，大致經歷了從免費到收費的教育過度，且各級各類學校學費標準多樣。一定程度上體現了市場機制通過價格手段發揮資源配置的作用。最后，如就業市場，高校畢業生由之前的國家“統包統分”到目前的“自主擇業”，這些變化同樣是高校就業市場引入市場競爭機制實現人力資源優化配置的體現。需要注意的是，在充分發揮市場機制重要作用的同時，要認識市場機制的負面影響。例如，目前在我國隨著高等教育大眾化的深入開展，出現大學盲目擴招，各種教育資源嚴重匱乏，教室、實驗室和圖書館等無法滿足擴招后學生的正常需求。因此，高等教育在引入市場機制時，要有效利用市場的積極因素，盡量避免市場盲目性帶來的消極后果。
（二）發揮市場機制
在高等教育治理制度中的重要作用治理制度是通過吸收多元利益參與者來共同治理大學，平衡不同利益主體的利益沖突，促進資源優化配置的制度安排。因此，不同于傳統封閉的資源配置制度，治理制度是體現多元主體參與的資源配置的制度安排。例如，在高等教育中，學科—專業—產業鏈這一組織制度，就是引入市場機制的治理制度的典型代表。所謂學科—專業—產業鏈，簡單來講，是指高校的學科、專業為產業鏈中企業提供智力、技術支持,同時產業為相應的學科、專業提供資金、場地等資源支持，二者在互動合作中形成利益的共同體。學科—專業—產業鏈不是自發形成的，也不可能一蹴而就，需要政府合理規劃、市場正確引導以及大學積極參與。但是隨著知識經濟的深入發展，在高等教育外部治理中，要實現學科、專業與產業鏈的有效對接，市場機制發揮著不可替代的重要作用。在國內，胡赤弟教授對學科—專業—產業鏈理論的構建作出了重要的貢獻，他指出，要想使學科—專業—產業鏈持續地運轉下去,必須依靠市場這一關鍵力量,利用市場可以為這一利益共同體建立起持續運轉的資本運作模式，同時利用市場的競爭機制為其提供不斷創新的動力。因此，在構建學科—專業—產業鏈這一治理制度時，要充分發揮市場機制的作用。
（三）高等教育內、外部治理市場機制的建設要相輔相成
論文摘要:本文在分析正確樹立高職教育質量觀，轉變人們的思想觀念，加強高職教育質最管理的基礎上，論述了如何運用市場機制保障高職教育質是。
在《關子全面提高高等職業教育教學質量的若干意見》中指出:各級教育行政部門和高等職業院校要深刻認識全面提高教學質量是實施科教興國戰略的必然要求.也是高等職業教育自身發展的客觀要求。但為什么高職教育的辦學質量依然相對較低，得不到社會的認可呢?筆者經認為主要原因有兩點:一是沒有樹立正確的高職教育的質最觀，不清楚什么是高職教育的高質量:二是由管理體制造成的，許多高職院校得過且過，投有或者不愿意真正抓質量。“高職教育質量問題越來越突出地提到了我們面前。
1.樹立正確的高職教育質量觀
教育質量觀所指的是用什么標準來評價學生的質量和教育的效果。對于高職教育來講，在我國高等教育走向大眾化的今天，在高職教育迅速發展壯大，由幕后走向臺前的今天，為了我國高職教育的健康發展筆者認為當前要樹立正確的高職教育質量觀應該主要體現在以下三個方面。
1.1輔品的質最觀
樹立高職教育精品質量觀就是說，高職教育盡管培養的是技術應用型人才，但它同樣可以辦出精品，辦出高質量，培養出深受社會歡迎的高級技術應用型人才。
1.2發展的質量觀
發展的質量觀有三重含義:一是以高職教育發展為核心，為高職教育發展服務的質量觀。二是用發展的眼光來看待高職教育的質量，通過高職教育的發展來解決發展中的高職教育質量問題。三是高職教育質量觀本身是不斷發展變化的，不能長期僵化地固守單一的質全觀。設置單一、招生方面的多重限制等問題得到顯著的改善，高職教育的總體質量也得到了提高。
1.3服務的質量觀
高職教育要樹立服務的質量觀，首先，必須強化服務意識，充分認識高職教育在目前高等教育“市場”中的地位，盡快轉變計劃經濟體制下單純“供方市場”的運作觀念。高職院校在努力改變辦學條件，提高硬件質量的同時，應盡快轉變觀念，樹立服務質量觀，全方位地提高服務質量，推動高職教育的良性發展。其次，要提高服務質量，還必須放下架子，主動出擊。要根據地方經濟社會發展變化，及時調整高職院校的服務方向、服務范圍，不斷增強服務能力，提高服務水平，更好地滿足教育需求主體的需要，從而使高職院校烹得學生，夜得用戶，贏得市場，贏得生存和發展的空間。
2運用市場機制保障高職教育質最
影響高職教育質量的因素有很多，提高高職教育質夏也應從多方面人手。在此作者不想—論述，只對有關市場機制與高職教育辦學之間的關系加以研究。運用市場機制保障高職教育質量，是指運用市場調節手段和評價的方法，使高職院校與市場需委緊密結合起來，用高職院校滿足社會需要的程度和標準，來判斷其辦學水平、人才培養質量的高低，并以此作為政府投人或資源分配的依據，從而更有利于提高高職教育質量。那么運用市場機制的意義何在呢? 首先，有利干高職教育與市場城接軌”，真正培養出“適銷對路”高質量的高級技術應用型人才。但是長期以來，由于缺乏市場意識，導致許多高職院校在辦學中與市場脫節，甚至關門辦學，表現在:對市場人才需求不去做認真科學的需求預測分析，僅憑主觀判斷就決定專業設置、招生人數，課程安排等等，把吸引學生人學、擴大招生人數作為硬指標，而把培養學生是否滿足社會需要、學生在經濟建設中所起的作用大小、學生就業率的高低等當成軟任務，他們“重創收輕教學、重規模輕質量。這樣背離市場來盲目辦學，是對社會、對學校，對學生的極端不負責任，當然也就談不上高職教育的高質量了。
其次，有利于改變單純依靠行政力量控制教育質量的做法，有利于保障高職教育質量。壞長期以來，我們形成了用行政權力控制高等教育質量的質量控制觀……市場競爭是最好的一種質夏約束機制，是高等教育質量標淮的基本來源。對高職院校教育質最的評價與控制，多年來也是沿襲用行政手段和方法，從而導致高職院校更加關心的是行政評價，而非市場評價。高職院校之間的競爭首先不是用提高質量去寂得市場、熹得學生，而是首先考慮競爭行政照顧、領導重視，還沒有過渡到用市場力量來促使教育質量的提高。
第三，從高職教育質量較高的美國、澳大利亞乃至我國的臺灣地區等對高職教育質量的控制來看，無不是有效地利用了市場機制來運行的。高職教育經費的劃撥、當局對學校的支持力度都是與學校生源是否充足，生源質量的好壞、學校的社會認可度高低、學生就業(從業)能力等狀況結合在一起的。學校是否能得到當局的支持，是否能持續健康地發展，歸根結底是取決于學校在市場竟爭中的能力和水平如何。
年9月2日，著名經濟學家羅納德?哈里?科斯（Ronald H. Coase）逝世，萬人哀痛，世界黯然。作為新制度經濟學派的奠基人，產權理論和交易成本理論的開創者，科斯在八十多年學術生涯里對經濟學邊界的拓展和思想的解放做出了杰出貢獻；而作為關愛世人、關懷世界的智慧老人，科斯在102年生命時間里對經濟學常識在全球范圍內的普及、對拉近真實世界和理論世界的距離也付出了很多心血，且成果斐然。
大隱于市
從人生經歷看，科斯有點像電影《阿甘正傳》里的主人公，一生偉大而又平凡。偉大之處在于，他幾乎獲得了一個經濟學家所能得到的所有尊敬和榮譽；平凡之處在于，他看上去只是在人生不同階段努力做好了一個學生、一個講師、一個教授、一個主編和一個學者的本分，既沒有太大的跌宕起伏，也沒有額外的政治精彩，所有偉大成就的取得都像是一個順其自然甚至是命運使然的過程。
1910年12月29日，科斯出生在倫敦的威爾斯登，和阿甘一樣，科斯出生就有腿疾，經常會戴上鐵質器械輔助行走；17歲時，在殘疾人學校上學的科斯以優異成績考入大學，并于4年后取得了商學士學位。學生時代的科斯表現優秀，但也談不上天賦異稟。從22歲開始，科斯先是當了6年助理講師，隨后又當了9年講師和4年高等講師。41歲時，科斯獲得倫敦大學理學博士學位，并離開倫敦經濟學院，轉至美國，先后在布法羅大學、弗吉尼亞大學和芝加哥大學擔任教授直至退休，在此期間，他還于1964年起兼任《法學與經濟學》雜志主編。就任職高校的經歷而言，科斯也是一步一個臺階。比起28歲就成為哈佛歷史上最年輕教授的薩默斯之流，科斯可能稱不上“青年才俊”，但卻是歷久彌芳，他27歲身為助理講師時寫出的論文，雖然沒有立時成為學術焦點，卻在很多年后被重新發現并被奉為學術經典。
1991年，81歲的科斯由于“揭示了經濟制度結構和函數中交易成本和產權的重要作用”而摘得經濟學最高榮譽――諾貝爾經濟學獎。對于科斯而言，獨得諾獎的確是恰如其分、實至名歸，但在很多人看來，這個褒獎來得太晚，畢竟直至1991年，諾獎已經評選了22屆。而上帝似乎比瑞典皇家科學院更具慧眼也更加公平，為了彌補諾獎遲到的遺憾，他給了科斯一個健康的身體，從而避免了科斯像凱恩斯和羅賓遜夫人一樣由于不是足夠長壽而與諾獎終生錯過。
大道無形
從學術成就看，科斯有點像是武林至尊張三豐，同樣高壽，同樣智慧，同樣不拘泥于招式，同樣隨心所欲不逾矩，單純而不簡單，深邃而不復雜，在釋放自己的同時也解開了學術于思想上的深層束縛。科斯一生學術成果豐厚，其中最著名的兩篇論文分別是1937年的《企業的性質》和1960年的《社會成本問題》。科斯在學術上的重要貢獻和偉大之處在于，他細致思考了經濟學家們視作理所應當的基礎性問題，打碎了經濟學在發展過程中自加于身的鎖鏈，并讓學術理論真正接上了地氣。
自亞當?斯密以來，現代經濟學的核心主線在于發現、論證和完善市場機制。經濟學家們先是發現了“看不見的手”，在龐大冗雜的經濟體系里，數不清的生產者生產出五花八門的商品，數不清的消費者又在購買并消費著形形他們需要的東西。而價格機制潛移默化地發揮著調節作用，最終使得供需平衡，所有產品市場都能夠達到出清的均衡狀態，而社會資源也由此獲得優化配置，消費者效用也由此實現有約束的最大化。這真是一個神奇的機制，但口說無憑，文字描述難以服眾，以至于經濟學家們不得不借助數學的力量來驗證市場機制的存在性和有效性，最終經濟學家做到了，經濟學也由此具備了一定的“科學性”并進入繁榮發展期。
科斯很早就敏銳地發現，斯密式的市場機制作用于一個假想的抽象世界，經濟學賴以自鳴得意的理論體系其實都是建立在一系列假設基礎之上，而這些假設盡管看上去頗有道理，但并不現實。于是，科斯進行了一系列在現在看來極具創新性和突破性的思考，而放在當時，這些思考既獨辟蹊徑，也有些離經叛道。首先，傳統經濟學有一個不易察覺的隱性假設，那就是供給者是無差異的，供給者是一個統稱，而并不區分他到底是誰。但科斯注意到，商品供給者是不一樣的，既有個人，也有企業，于是他提出了一個傳統經濟學無法回答的問題：為什么會有企業？
要回答這個問題，就必須要反思經濟學另一個重要假設，傳統經濟學默認經濟人都是理性的，所謂的市場，即生產者和消費者發生交易的地方，也是一個理想化的無成本世界，就像是物理學上“無摩擦”的世界，人們不需要克服任何阻力或困難，就能自由生產、交易和消費。但現實卻是，經濟世界是有摩擦力的，人們也并非完全理性，因此，交易在搜尋、協商和成交等環節都有成本。而企業的本質，就是利用管理機制替代市場機制，實現企業內部的成本集約。而企業的邊界則取決于這種替代是否有效，企業規模發展到一定程度，管理機制協調資源配置的成本將等于并大于市場直接進行資源配置的交易成本，這時，企業就沒有必要繼續擴大了。
此外，科斯還注意到，傳統經濟學不僅默認供給者是無差異的，而且還默認交易是物的交換，但實際上，真實世界的交換本質上是權利的交換，無論交易對象是有形的蘋果還是無形的排污權，買賣雙方交換的是一系列的權利。而既然交換的是權利，那么法律上的產權設置就變得十分重要了。將法學概念融入經濟學，再結合自己提出的交易成本，科斯得出了兩個重要結論，這就是被后人津津樂道的“科斯定理”：如果不存在交易成本，那么只要產權是清晰的，無論產權最初如何分配，市場機制都能實現資源有效配置；如果存在交易成本，那么產權的最初分配將影響到市場機制作用后的資源配置結果。
本質上看，科斯的經濟學學術貢獻不僅在于引入了交易成本，開啟了產權理論和企業理論，更在于解放了抽象假設之于經濟學的束縛，進而讓經濟學更加貼近現實。更進一步看，科斯真正偉大的地方不在于他提出了什么、研究了什么，而是以一生踐行并示范了務實主義學術精神。科斯熟諳經典理論，但從不盲從和輕信任何權威，反對“黑板經濟學”；科斯精通數理，但其經典論文從不炫技，很少使用數學，依舊能做到邏輯清晰、論證有力；“科斯定理”家喻戶曉，但是后人所歸納，科斯本人對教條式總結和機械式套用深惡痛絕，始終提倡在尊重現實的基礎上關注現實和研究現實。
大愛無疆
從中國影響看，科斯就像他曾經研究過的燈塔，為中國經濟社會的長期發展提供了理性的光亮。作為智慧老人，科斯對世界、對世人、對中國的關愛是真切、樸實的，同為諾獎獲得者，他不像蒙代爾，經常現身于中國各類高峰論壇；也不像克魯格曼，偶爾在媒體專欄上指點江山。科斯始終在切實地關注中國、研究中國，用經濟學家最本分的方式表達關愛。他不僅多次自己掏錢資助圍繞中國經濟和制度的學術研討會，還于晚年和助手王寧一起出版了《變革中國：市場經濟的中國之路》，對中國從社會主義計劃經濟體制到市場經濟體制的轉型進行了詳盡解讀，為國際社會和學術界更多、更真切地研究中國經濟體制改革提供了幫助。
論文關鍵詞：碳排放權，碳信用，碳金融
一、碳交易市場的發展
2005年2月開始正式實施的《京都議定書》確立了“共同但有區別的責任”原則，為發達國家和經濟轉軌國家設定了溫室氣體減排和限排目標。同時，又引入了三種靈活市場機制，協助發達國家和經濟轉軌國家降低減排成本。正是這三種靈活機制使碳排放權成立一種稀缺產品，創造出了碳信用，為碳排放權能作為一種金融產品在金融市場上任意交易創造了基礎條件。目前，碳排放權交易市場的交易額呈幾何倍數增長，據預測，2020年，全球碳交易總額將達到3.5萬億，有望超過石油市場成為世界第一大市場。
《京都議定書》引入的三種靈活機制是分別是，國際排放交易（Iternational Emission Trading，IET），聯合履行（Jiont Emplementation，JI）和清潔發展機制（Clean Development Mechanism，CDM）。根據《京都議定書》規定，承諾減排的發達國家可以得到一定的碳排放配額AAUs（AssignedAmount Units，分配數量單位）。若在減排承諾期間內，某一發達國家溫室氣體排放量超出了許可量，則需要從擁有節余排放量的發達國家那里購買一定排放量來抵消自身所產生的影響。這種國際排放交易主要發生在發達國家之間以現貨交易。聯合履行和清潔發展機制分別是發生在發達國家和經濟轉軌國家與發展中國家之間的碳交易機制。發達國家或其國內的企業以投資者的身份投資于另外兩類國家內的具有節能減排效果的項目，而接受投資的國家則將項目產生的減排量出售給投資方，以獲得項目在技術上和資金上的支持。可以看出，這兩類碳交易對交易雙方來說有著雙重意義，一是可以使發達國家以更低的成本完成《京都議定書》規定的減排任務。二是使經濟轉軌國家或發展中國家獲得節能減排項目在技術和資金上的支持，走上一條低碳經濟的發展道路，是種“雙贏”的交易機制。
碳排放權市場，從交易主體雙方的地位來看，可以分為配額型交易市場和項目型交易市場。配額型交易市場中，交易雙方都是發達國家碳信用，屬于發達國家之間互助履行減排承諾的交易。主要包括歐盟排放交易體系（EU ETS），澳大利亞新南威爾士溫室氣體減排體系（NSW/ACT）和美國芝加哥氣候交易所（CCX）等。基于項目的交易市場主要包括聯合履行，清潔發展機制和其他的義務減排。[2]
由于在配額型交易市場中對碳排放量采取總量限制，這種機制所產生的約束要比沒有總量限制的減排項目自身所產生的利益激勵更為嚴格。因此，配額市場的交易成本更低，流動性更高，交易規模也遠遠大于項目型交易市場。如表：
表一2005―2009年談交易量和交易額一覽表
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
交易量(MtCO2)
交易額 (MUS$)
交易量(MtCO2)
交易額
(MUS$)
交易量(MtCO2)
交易額
(MUS$)
交易量(MtCO2)
交易額
(MUS$)
交易量(MtCO2)
交易額
(MUS$)
配額型交易市場
328
7971
1134
24699
2109
2109
3093
100526
6326
118474
項目型交易市場
382
2894
611
6536
874
874
1476
32788
1266
20221
合計
710
10864
1745
31235
2983
2983
4569
133314
[論文摘要]隨著國企改革的不斷深入，對經營者的激勵和約束問題越來越引起政府和理論界的極大關注。商業企業作為國家經濟發展中的重要組成部分，其經營者的激勵和約束問題同樣影響著企業的生存和發展。可以說，怎樣建立激勵和約束機制，同樣是商業企業發展所面臨的一個重要課題。
現代企業制度的建立使得所有權和經營權分離所有者和經營者之間形成一種委托關系。但是由于信息的不對稱經營者行為的不可觀測在經營過程中不可避免的產生了道德風險和逆向選擇損害了所有者的利益。商業企業亦是如此因此加強經營者的激勵和約束機制的建設在商業企業發展中起到越來越重要的作用。
一、我國商業企業經營者激勵與約束機制基本現狀和存在的問題
1.市場機制不健全外部激勵與約束不足。目前我國尚處于社會主義市場經濟轉軌階段市場環境不完善通過股票市場、金融市場等市場機制對商業企業經營者進行激勵和約束的作用微乎其微。從股票市場來看.由于我國股票市場建立時間不長.經驗不足市場管理較為混亂發展不規范整個資本市場處于一種弱勢有效從而導致股票價格并不能真實反映上市公司真實的業績財務造假等舞弊現象時有發生。從銀行借貸市場來看由于我國產權改革不到位相關法律不健全借貸市場對企業經營者的約束作用也不大。
2.經營者聲譽機制作用有限。理論學家認為聲譽即是經營者長期成功經營企業的結果也是經營者擁有創新、開拓、經營管理能力的一種重要證明。經營者的聲譽也是一種無形的人力資本良好的聲譽對于人力資本而言起到增值的作用能增強他們在經理人市場上討價還價的能力。如果經營者經營不善就會降低他們的人力資本價值從而降低了他們未來的現金流入。為了在未來獲得高收入，那么經營者就會努力工作，追求良好的聲譽。因此健全的聲譽機制能夠有效約束經營者行為使得經營者目標和企業目標趨于一致降低經營風險。然而我國目前對經營者業績評價方法有限信息不透明導致聲譽機制并不能有效發揮作用。
3.激勵力度不足沒有體現績效優先。從我國目前狀況看隨著企業改革的不斷深化經者的激勵越來越得到各方面的重視經營者同員工的收入差距進一步加大多種激勵方式正在進行但是激勵不足的問題仍然突出。一般員工同經營者激勵區別不大業績優秀的經營者同一般經營者激勵區別不大。商業企業經營者所付出的大量超額勞動未能得到承認其收入與企業經營業績相關性不大經營者在薪酬方面受到的激勵力度過小因此難以激發經營者的積極性同時經營者薪酬水平缺乏對外競爭力也難以吸引和留住優秀的高級管理人才。
4.激勵方式簡單激勵作用受到限制〔從目前情況看由于缺乏系統的研究探討企業經營者激勵手段、方法仍然比較滯后同國外仍存在很大差距。主要表現在:①仍然停留于原有的傳統激勵方式直接導致經營者激勵弱化。②新的激勵方法推行不夠。比如按照商業企業特點設計績效工資股票期權等。③激勵短期化經營者缺乏長期利益導向。
二、完善商業企業經營者激勵與約束的對策與建議
從現狀來看我國商業企業經營者的激勵和約束機制尚不健全，普遍存在著收入偏低.職務消費混亂、激勵不足.約束不足.貢獻和報酬不相稱等現象。因此在我國社會主義市場經濟發展過程中增強企業活力建立現代企業制度建立和完善經營者激勵機制對于推進商業企業的發展有著重要的意義。 1.逐步完善市場體系的建設。包括形成規范的、市場信號真實的產品市場、要素市場和資本市場為企業創造一個充分、公平的市場環境.以利于企業和企業經營者的發展以及所有者的評價與監督。
2.進一步建設經理人市場充分發揮聲譽機制在經營者聘任和薪酬設計中的作用。這就要求構建完善的經營者聲譽評價體系在統一的標準下對經營者做客觀的評價通過評價影響其聲譽從而確定其人力資本的價值。其次要加強經營者個人聲譽信息建設比如建立聲譽檔案等使得所有者與經營者之間信息對稱從而有效地進行聘任和薪酬方面的決策進一步加強對經營者約束和激勵。
3.對商業企業經營者的激勵也應當將報酬與績效掛鉤并在兼顧公平的基礎上將企業經營者與員工的分配渠道分離取消工資總額的限制。具體來說，可以采用年薪制、遠期收入制等以在其薪金構成中加入與企業長遠效益掛鉤的部分。在市場機制較為完善的情況下，探索管理層持股等激勵制度在考慮物質激勵的同時強調企業文化的歸屬感企業價值的認同強化以人為本投資于人和培訓成才的理念。形成企業經營管理者職業生涯的長遠規劃和培訓規劃使精神激勵規范化、程序化和科學化。
論文關鍵詞高等教育資源 權力配置 市場配置
論文摘要本文試圖從權力和市場的角度來解讀高等教育資源的配置，高等教育資源權力配置模式是通過政治權力、行政權力、學術權力及學生權力對高等教育資源進行分配和使用；高等教育資源市場配置模式就是通過市場機制來實現高等教育資源的分配和使用。
政府作為高等教育舉辦者，是高等教育資源投入的主要來源；學校作為實際承擔者，是高等教育資源的聚集地；教職工為學校提供教育服務，學生是高等教育活動中教育服務的消費者，政府、高校、教職員工及學生都是高等教育資源配置的利益主體，共同作用于高等教育資源配置。各利益主體在高等教育資源配置中的行為應遵從高等教育的發展邏輯，任何一方超越邊界都會影響高等教育資源配置效果。這里我們根據對高等教育資源配置利益主體的分析把政府、市場和學術三種力量對高等教育資源的影響歸結為兩種配置模式：權力配置和市場配置。
一、權力配置模式：通過政治權力、行政權力、學術權力及學生權力對高等教育資源進行分配和使用
通過權力配置資源是高等教育資源配置中的一種普遍的模式。學術權力與政治權力及行政權力之間的拉鋸戰，反映出了資源爭奪中的長期矛盾。過去在認識和實踐上的最大誤區在于把集權與分權絕對地對立起來，做出極端化的選擇，即要么高度集權，要么片面強調“大學自治、學術自由”。事實上集權與分權相互依存，各有其不可取代的作用。一方面，合理的集權有利于統籌全局，保證高等教育的計劃性、統一性和規范性；有利于調節各地教育資源的不平衡，保證全國教育發展的整體水平；有利于集中優勢資源實現高等教育的重點項目，保證高等教育的健康、有序、協調發展。另一方面，科學分權是高等教育發展多樣性、自主性和靈活性的必要條件，有利于更充分有效地利用教育資源，可發揮地方和下級辦學的積極性、主動性、創造性，促進不同體系、不同層次、不同類型高等教育的發展。當前我國大學主要實行以行政權力為中心的管理模式，未來大學行政權力分配改革的策略是尋找行政力量與市場調節的平衡點，行政權力的行使要法制化與規范化，行政權力結構可適當分散并采取彈性控制，校長的管理模式與選任機制應多元化。
在新的高等教育運行機制下，學校與政府、學生與高校、政府與學生權利關系的基本點是自主辦學和有限政府、自由選擇和契約關系以及服務與被服務的關系，這多少考慮到了學生對高等教育資源配置的地位和影響。實行高教育成本分擔后，學生適當交費上學，學生權力納入資源配置機制中來是必然與必須的。
二、市場配置模式：通過市場機制來實現高等教育資源的分配和使用
對于高等教育資源的市場配置模式主要有兩種觀點，一種觀點認為，國家對重點大學與一般高校、民辦高校與公辦高校都要一視同仁，并要引進市場機制，吸引更多的民間資本注入高等教育，激發大學間良性競爭。而另一種觀點則認為，國家要著重抓世界一流大學和高水平大學的建設，充分集成各方面資源，統籌協調促使重點建設高校和重點學科的水平顯著提高，這種以“重點帶動一般”的發展思路，顯然要打破資金使用上的平均主義。其實，這兩種觀點反映了人們一直關注的高等教育領域內的公平和效率問題，也涉及到精英化高等教育和大眾化高等教育的關系問題。一方面，人們對高等教育的需要很大，導致高等教育規模的迅速擴張，這就引發人們對公平的關注；而另一方面，從國家戰略的角度考慮，一個國家的發展最主要的體現是這個國家在整體上科學技術的發展水平，而科學技術的發展水平是要通過精英高等教育來培育的。所以，公平和效率缺一不可，但二者之間存在矛盾，在高等教育管理體制改革中管理者應當適度引入市場機制來平衡和協調二者之間的沖突。
在我國，高等教育規模不斷擴大，同時高等教育具有成本遞增的特點，面對這種處境政府對高等教育資源的供給能力越來越有限，權力配置資源的種種矛盾在一定程度上降低了資源使用的有效性。政府有限的資源供給能力以及權力配置資源的缺陷給市場配置資源留出了一定的空間，市場介入資源配置消解了權力配置資源的“壟斷性”，同時增強了高等教育資源供給能力。
通過以上分析可知，我國高等教育資源配置模式在發生轉變：原有的單一的權力配置模式向權力配置和市場配置并行轉變，而且市場配置大大激活了資源的有效利用。還有一個變化是在權力配置模式中，以政治權力、行政權力為主導的配置轉變到了政治權力、行政權力、學術權力及學生權力共同配置資源的局面。而且政治權力、行政權力及學生權力對于資源的配置有利于教育公平的實現，學術權力對資源的配置在一定程度上符合高等教育自身發展邏輯，即滿足學者追求高深學問的需要。在權力資源配置中，應當特別重視學生權力在資源配置中的作用和地位，原因在于隨著成本的分擔，學生作為高等教育的消費者，有權力要求獲得滿足自己需要的教育服務。事實上，如果忽視學生這個利益主體，高等學校將會失去它的“顧客”而處于困境之中。
總之，高等教育資源配置已經處于權力和市場的雙輪驅動之下，兩種模式在資源配置過程中都具有“有限合理性”，權力配置有利于實現公平和學者對高深學問的探究，市場配置有利于資源的使用效率，但權力配置無法準確把握社會的需求，市場配置只追求利益最大化。所以將任何一種模式推向極至都會影響高等教育資源配置的有效性。
參考文獻:
[1]胡仁東.權力與市場：兩種高等教育資源配置模式.高等工程教育研究，2006，2.
【關鍵詞】國債期貨；利率市場化；互動關系
我國曾在1992年-1995年進行過國債期貨試點，并且很多論文對首次國債期貨試點失敗的原因進行了分析。在諸多原因中，除了政策、監管、投機、國債現貨規模等方面的原因外，利率沒有市場化也是重要原因之一。最近學術界和實踐領域對重推國債期貨的呼聲很高，我國金融期貨交易所還專門推出了國債期貨模擬交易。重推國債期貨，有利于利率市場化，有利于完善利率形成機制，應該重新推出國債期貨。
一、國債期貨的基本屬性和功能
（一）國債期貨的基本屬性
1.從金融產品的衍生關系來看，國債期貨屬于利率期貨。利率期貨，亦稱“利率期貨合約”，是以約定的價格和數量對某些特定的具有利息和期限的金融商品在將來某一時間進行交割的期貨合約。作為一種金融衍生品，利率期貨的標的資產可以是貨幣市場、資本市場的各種債務憑證，也可以是利率本身。從貨幣市場、資本市場挑選出不同期限、不同利率的國債，并以這些國債作為標的資產而形成的利率期貨，就稱為國債期貨。作為利率期貨的一種，國債期貨的本質無非是以國債作為載體、利率作為交易對象的一種金融期貨產品。
2.從票面利率形成機制來看，國債期貨合約的票面利率決定于利率變化。國債期貨交易，是指以國家財政機構發行的政府負債憑證為標的資產的期貨合約的交易。國債期貨合約票面利率是國債現貨發行票面利率、市場利率在一定時間約束下的綜合性利率。國債期貨的基本屬性就是利率屬性。
（二）國債期貨的主要功能
1.規避利率風險。國債期貨規避利率風險的功能，是通過在國債現貨、期貨市場之間進行套期保值交易來實現的。其基本原理是：由于國債期貨價格與其標的資產現貨價格的變動趨勢具有同向性，當現貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。因此，人們可以通過在期貨市場上進行與現貨市場相反的交易來達到套期保值的目的，避免因利率波動而造成資產損失。
2.價格發現和活躍國債現貨市場功能。在國債期貨市場上，國債期貨合約的交易是通過公開競價持續進行的，每時每刻的信息都會為交易者提供買、賣決策的依據。隨著交易的進行，交易者可以不斷地根據所獲得的最新信息修正原先對市場的看法，形成新的成交價格。而這種成交價是連續公開競價和不斷糾錯的結果，具有公開性、連續性、預期性和權威性。
3.促進一級市場的國債發行。這一功能主要是通過兩類主體實現的：一類是一級市場上的國債發行承銷商。作為規避利率風險的重要工具，國債期貨可以使國債發行承銷商實現二級市場和期貨市場的套期保值，因此承銷商更有信心積極參與國債一級市場的承銷；另一類是國債二級市場中的交易商。作為國債現貨的持有者，國債二級市場的交易者必須經常在國債期貨市場進行套期保值交易，從而活躍國債二級市場，而國債二級市場旺盛的交易又會促進一級市場的國債發行。
二、利率市場化的基本內涵和實現機制
（一）利率市場化的基本內涵
利率市場化，就是逐步實現由市場資金供、求雙方共同決定利率的過程。利率是一個資金價格體系，該體系是由貨幣市場、債券市場利率和存、貸款利率，短、中、長期利率，以及本幣、外幣利率等不同市場、不同層次、不同期限和不同幣種的利率構成的。其中，國債期貨利率就是構成利率體系必不可少的一部分；由于政治、經濟環境等因素的不同，不同國家或同一國家的不同階段會導致各種利率之間呈現出不盡相同的變動規律。因此，我國利率市場化必須按照社會政治、經濟變化規律來確定利率市場化的步驟和層次，逐步實現各個金融市場利率的市場化。
（二）利率市場化的實現機制
為了實現利率完全市場化的目標，通常有兩種機制：一種是政策機制，即通過政府及其在不同時期出臺的政策來推動利率市場化進程，按照先后順序，逐步實現不同層面上的利率市場化；一種是市場機制，也就是通過金融市場需求的不斷升級和金融市場供給迎合這種需求，或者通過金融創新產品的不斷供給來開發、引致市場需求，在金融產品創新的供求互動中，逐步推進利率市場化的進程。
三、國債期貨和利率市場化的互動性
無論從國債期貨角度還是從利率市場化角度，國債期貨和利率市場化之間關系都十分密切。
1.利率市場化內涵決定了國債期貨的產生與發展。隨著經濟的發展，在利率體系中不同市場和不同層次的利率會逐步實現市場化，若其中某一或某些層次上利率波動的劇烈程度和頻度超過了人們對利率風險損失的承受限度時，為了有效的規避利率風險，國債期貨就會在人們巨大的避險需求中應運而生，并隨著國債市場層次及其相關利率風險的增加而逐步得到發展。
2.利率市場化機制決定了國債期貨的地位。在利率市場化過程中，如果政策機制占主導，市場機制對形成整個金融市場基準利率的促進作用很容易被削弱。于是市場機制下的國債期貨合約票面利率，就很難取得基準利率的市場地位。相反，在利率市場化過程中，在市場機制作用下，國債期貨市場反應真實的國債供求關系，國債期貨價格發現功能發揮比較充分，則會縮短基準利率遴選時間，國債期貨合約票面利率也就很容易取得基準利率地位。
3.國債期貨的主要功能決定了利率市場化的進程。如果沒有國債期貨，或受國債現貨規模小、品種少等因素的限制，國債期貨的主要功能不能得到有效發揮，那么在國債發行、現券流通和回購交易等多層市場就會導致多種利率形成機制，使利率風險增大，從而減緩了利率市場化的進程。相反，如果有國債期貨及其跨市場的套期保值交易，同時有充足的可供國債期貨交割的債券規模和合理的品種結構，那么國債期貨的主要功能能夠正常發揮，國債期貨套期保值交易就會打破多層次市場的條塊分割，形成相輔相成的利率體系，進一步推動利率市場化的進程。
四、結論
從國債期貨和利率市場化互動關系上看，我國資本市場經過了17年的發展，目前的利率市場化進程、多層次國債市場、國債現貨規模和政策法規等方面，都形成了重推國債期貨的基礎或前提。國債發行和現貨交易利率的市場化，為國債期貨重新推出提供了重要的前提；國債發行、現貨、回購市場場內、場外市場等不同層次國債市場是重推國債期貨的現實條件；我國國債發行和存量規模迅速擴大，期限結構日趨合理，是發揮國債期貨功能的重要條件；現行的政策和法律法規體系為國債期貨的成功推出提供了重要的依據和保障。
參考文獻
[1]吳曉求，應展宇.關于重新設立國債期貨的若干問題[J].財貿經濟，2003（10）.
論文摘要：在我國經濟發展的關鍵時期，經濟法本著社會本位的價值取向，妥善處理政府與市場在經濟發展中的相互關系，并在此前提下積極營造良好的市場運行環境，努力實現公平、正義的社會道德。正是通過這些舉措，經濟法得以有效地平衡與協調經濟領域中的利益沖突，在構建社會主義和諧社會過程中發揮著自己特殊的作用。
現階段我國經濟發展進入一個關鍵時期，社會狀況在總體和諧的同時，也存在著矛盾和沖突。為使經濟續順利向前發展，實現更大程度上的社會和諧，國家有必要采取各種手段對利益沖突加以平衡和協調。而在這當中，經濟法擔負著自己獨特的歷史使命。
1經濟法對利益沖突平衡與協調的兩大前提
1.1以社會本位作為平衡與協調利益沖突的價值基礎
市場機制是合理配置資源、提高經濟效率的最有效手段。與此同時，在正常的市場機制調節下，各市場主體之間也能形成一種相對合理的利益格局。然而，西方市場經濟發展的軌跡告訴我們:自由放任經濟下市場機制本身極易遭到破壞，隨之而來的利益格局也容易受到扭曲。而且市場機制自身的局限也會引發矛盾，產生新的沖突。面對市場難以依靠自身力量對沖突加以平衡與協調的難題，現代經濟法產生的一個重要歷史使命就是依法調整市場經濟中的利益關系。然而，當今社會利益關系錯綜復雜，利益主體日益呈現出多元化的趨勢，在各類利益沖突中，既有國家權力與個體權利之間的沖突，也有社會個體利益之間的沖突，還有個體利益與社會整體利益之間的沖突。要想平衡好方方面面的利益，經濟法需要找準自己的價值定位。如果經濟法選擇個體利益至上，這樣做雖然會刺激個體對利益的追逐，提高經濟效率，但卻不利于沖突的解決，也不利于社會經濟的長遠發展。此外，在法律層面上，這種做法還會使經濟法難以獨立于民商法，自身的獨特價值難以顯現。但是，如果經濟法選擇以國家利益至上的原則來協調利益關系，卻容易造成國家權力對個體利益的侵害，進而影響了市場經濟正常運行的基礎。同時，這還會使經濟法很難擺脫行政法的案臼，難以成為真正獨立的法律部門。在現實的需要面前，現代經濟法最終選擇以社會整體利益為最高準則，來協調多種利益沖突。而經濟法中所指的社會整體利益是與個人利益、團體利益和公共利益都相關的社會利益，是融個人利益、團體利益以及公共利益為一體的社會利益。在具體的調整過程中，經濟法正視各經濟主體的利益需求。對于個體的合法利益，經濟法給予應有的尊重，只有在個體利益的實現有礙于整個社會經濟的運行和社會整體效益的增加時，經濟法才對個體權利的行使加以一定的限制。同樣，對于國家利益，經濟法的法律規范也僅僅是為了防止國家權力濫用，避免出現以國家利益之名弱化甚至虛化個體利益、社會整體利益的現象。除了防止個體利益和國家利益過度實現對社會整體利益的沖擊外，為實現社會整體利益最大化下的利益平衡，經濟法還積極做出制度設計，主動追求社會整體利益的增長。正是在社會本位的價值基礎上，經濟法成為在法律體系中，能夠從社會整體利益高度，對各類主體的意志、行為和利益進行平衡，實現社會協調發展的唯一法律部門。
1.2以對國家權力的平衡作為對利益沖突平衡與協調的重要前提
經濟法是調整在市場經濟運行過程中，現代民主政治國家及其政府為了修正市場缺陷、實現社會整體利益的可持續發展而履行各種現代經濟管理職能時與各種市場主體發生的社會經濟關系的法律規范的總稱。正因為市場缺陷的客觀存在，所以國家必須要對經濟有所干預。然而，正如恩格斯所指出的，當國家權力對于經濟發展的反作用與經濟發展自身的方向一致時，經濟就會發展得比較快，反之，政治權力就會給經濟發展造成巨大的損害，并能引起大量的人力和物力的浪費。鑒于國家權力的特殊影響力，當政府與市場都置身于經濟生活之中時，經濟法在協調具體的利益沖突之前，首當其沖的就要平衡好政府的權力。具體而言，經濟法需要做出以下努力:其一、經濟法要界定好政府與市場在經濟方面各自作用的領域，將政府對經濟的管理只停留在市場本身無法解決的領域，即市場存在缺陷的領域，切不可借干預經濟之機破壞市場機制作用的發揮，更不能用政府替代市場在經濟中的作用。其二、即便在政府依法享有管理經濟權力的領域內，經濟法仍然要從權力行使的方式、行使的程序、不當行使需要承擔的法律責任等多方面進行精心的制度設計，嚴格規范政府權力的行使，保證其對經濟發展起到應有的積極作用。
2經濟法對利益沖突平衡與協調的具體途徑
在上述兩大前提下，經濟法主要從社會秩序和社會道德兩方面著手，對利益沖突加以平衡與協調。
2.1營造良好的市場運行環境
2.1.1營造良好的市場競爭環境競爭是市場經濟的本質，是市場經濟的活力源泉和生命基礎。在良好的競爭環境中，經營者憑借優質的服務、低廉的價格、過硬的產品質量去爭奪市場份額，獲取利潤。這樣一來，企業與企業間形成正常的利益關系，消費者的利益有了實現的基礎，長此以往，國家的競爭力增強，社會的整體利益必然增加。所以說，公平、自由的競爭環境本身就利于協調利益關系，減少不必要的沖突。但在殘酷的競爭法則面前，由于盈利動機的驅使，破壞競爭機制的行為會大量涌現。在市場沒有足夠力量去維護好重要但又脆弱的競爭機制時，在無法直接引導經營者正當競爭的情況下，經濟法通過禁止性規范明確告之市場主體，法律既反對破壞公平競爭的不正當競爭行為，也反對破壞自由競爭的壟斷行為。如此一來，經濟法以反向禁止的方式來規制市場主體的行為，使偏離方向的經營者回到正常的競爭軌道上來，再通過市場良好的競爭環境本身去協調利益沖突。所以說，在經濟運行的這一領域，經濟法通過對市場主體權利義務的規范，以迂回的方式平衡與協調著利益沖突。
2.1，2營造良好的宏觀經濟運行環境市場機制能夠最有效地配置社會資源，但是，由于市場機制以各微觀經濟主體的利益作為經濟活動的出發點，所以容易造成微觀經濟主體的行為短期，最終導致宏觀經濟不平衡，經濟運行中的利益沖突增加。為此，政府需要進行宏觀調控，將各市場主體的利益加以協調，統一到追求社會整體利益最大化的軌道上來。在調控的過程中，為不破壞市場機制作用的發揮，經濟法必須保證政府宏觀調控的間接性。即政府不能通過權利義務法律規范直接規定市場主體的行為，而只能依法借助各種經濟杠桿和經濟政策先調節市場運行的外部環境，然后再引導市場主體根據環境的變化，為自身利益考慮自覺調整各自的經濟行為。由此，經濟法通過營造良好的宏觀經濟運行環境，為個體利益與整體利益的協調、當前利益與長遠利益的平衡提供了可能。
此外，經濟法在考慮宏觀經濟運行環境對利益沖突的影響時，還應特別注意代際間利益的平衡問題。為此，我們應時刻注意將科學發展觀貫穿于宏觀調控法立法與執法的全過程，以使得我國的經濟發展在滿足當代人利益需要的同時，又不致于對后代人利益的實現構成威脅。
2.2追求公平、.正義的社會道德
公平與正義是社會主義法治理念的價值追求，也是社會和諧的重要特征。與民商法所強調的形式上的公正有所不同，經濟法所追求的是一種實質上的公正。為達此目的，經濟法著重采取以下措施:
[論文摘要]營銷渠道治理機制作為影響渠道健康運行和渠道績效的關鍵因素，引起了營銷學界和實務界的廣泛關注。在系統分析營銷渠道治理機制的基礎上，通過構建營銷渠道治理機制與渠道績效關系模型，分析了營銷渠道治理機制影響渠道績效的運作機理，最后提出了營銷渠道治理未來的研究方向。
一引言
渠道治理是在選擇有能力的渠道分銷商成為架道成員的前提下，根據渠道環境和渠道成員的不同特征設計相應的渠道治理機制，最終確保渠道績效最大化。莊貴軍((2004)認為，渠道治理機制是指一個渠道成員控制另一個渠道成員的具體方式與措施。川渠道績效則是供應商和經銷商的關系，能夠協助經銷商達成供應商設定目標的程度，即成員對渠道的貢獻程度。莊貴軍((2004)提出的渠道控制理論模型表明，治理機制是影響渠道績效的重要變量之一。
從已有文獻來看，雖然大多學者認為渠道治理機制是影響渠道績效的因素之一，但系統研究渠道治理機制影響渠道績效路徑與機理的文獻卻很少。本文在綜述國內外渠道治理機制研究成果的基礎上，將營銷渠道治理機制分為內部治理機制和外部治理機制，通過構建營銷渠道治理機制與渠道績效關系模型，進一步分析了營銷渠道治理機制影響渠道績效的運作機理，以期為完善我國企業渠道治理機制體系，提升渠道績效提供有益的借鑒。
二營銷渠道治理機制
鑒于渠道治理機制在渠道治理中的重要地位，眾多學者對其進行了研究，由于他們研究的著眼點各不相同，所得結論互有差異。Heide(1994)認為，治理機制是確立和構建交易關系的工具。仁3〕Brown(2000)將專用性資產視為渠道投機行為的治理機制。Anderson等(1990)探討了信任與承諾機制如何改善渠道關系。高維和等(2006)認為，所有權控制、渠道伙伴選擇、激勵機制設計、正式契約、社會規范是渠道投機治理的五種機制。范小軍等(2006)認為，應將營銷渠道視為動態組織，從內外兩個角度研究其治理機制。本文將營銷渠道治理機制分為內部治理機制和外部治理機制兩個層面，其中內部治理機制是從渠道內部著手，以制造商為中心采取的規范渠道成員行為的策略;外部治理機制則是市場、法律法規、社會規范等渠道外部環境要素對渠道成員行為的影響和制約，以避免機會主義行為的產生。
(一)內部治理機制
1.選擇機制。有效的渠道成員選擇機制是控制投機行為的最直接方式(Orbell}.Dawes,1993)oHeide&.John<1990)認為，對于渠道成員的選擇在進行專用性投資時尤為重要。通過對渠道成員進行資格認證和規則機制設計，選擇具有相應技能、特質和動機的渠道伙伴，這在渠道關系確定前能夠有效防范逆向選擇和道德風險。渠道成員的選擇可根據一定的標準:如經營規模、管理水平、經營理念、對新生事物的接受程度、合作精神、對顧客的服務水平、其下游客戶的數量以及發展潛力等。川如果渠道成員選擇得當，那么即使環境發生變化，也能保證渠道關系的穩定性。
2.溝通機制。溝通是指正式和非正式的對有價值、及時信息的共享。渠道成員間的溝通有助于解決爭議和達成一致意見。信息溝通的頻率和質量對理解渠道成員間的目標有重要作用(戚譯、王穎越，2005)oAnderson乙Narus指出，制造商通過與分銷商進行有效的溝通能夠提高效益，特別是在價格、產品、分銷等出現預料之外情況時，有效的溝通機制可以使制造商準確把握市場信息，提升渠道競爭力。另外，通過溝通保持業務代表與中間商的良好私人關系，有助于雙方在業務方面的合作與發展。
3.激勵機制。制造商可以通過激勵機制與分銷商建立良好的合作伙伴關系，減少投機行為，進而提升渠道整體績效。田艷(2006)指出，激勵的目的是建立長期導向、雙向互動、信息溝通、穩定靈活、共同發展的伙伴型渠道關系。宋素娟等(2002)認為，把握渠道成員的需求將能更好地激勵渠道成員。只有當一個制造商能夠與分銷商建立起雙贏、互利的合作關系時，才能激勵分銷商持續地為制造商提供高水平的服務，從而建立起比競爭對手更高效的銷售鏈運作體系。制造商通過為分銷商提供發展機會、對其員工進行技術培訓、輔助其決策制定及投資等方式，可以幫助分銷商拓展業務，提高其滿意度，進而達到激勵目的。
4.控制機制。渠道控制的目標是爭取渠道成員的合作與支持，并在渠道治理中擁有主動權。Weitz&Jap(1995)認為，權威、合約、規則是3種基本控制機制。這三種機制各有側重但互不排斥，其控制水平在公司渠道結構、中間商結構、市場結構中呈逐漸遞減趨勢。莊貴軍(2004)指出，渠道控制更多地是建立在平等原則上的溝通或影響，而不是建立在層級制度上的命令或指揮。}''''}Brown等(1995)通過實證研究得出結論，對渠道成員的行為進行控制，應盡量避免使用威脅、訴諸法規策略，而應多運用建議與信息交換策略，以提高渠道效率，獲取渠道競爭優勢。
5.信任機制。Mayer&Davis<1995)認為信任是一種期望對方不會利用自己脆弱性的信心。由于渠道成員的有限理性局限和復雜的渠道環境，渠道成員中的機會主義行為將導致渠道沖突的發生。越來越多的企業在與其渠道成員的交換中開始由傳統的交易導向轉為關系導向，信任被認為是建立成功交換關系的關鍵要素。渠道主體只有著眼于長期目標，進行渠道雙邊承諾和信任投資，建立觸發機制，提升機會主義行為成本，才能客觀上保證信任真正成為渠道和諧的柔性機制(王桂林、莊貴軍，2004)0
6.評價機制。運用評價機制有利于事先遴選出履約可靠性強的渠道成員，而對渠道成員行為的跟蹤評價則可以為制定渠道決策提供依據。另外，評價機制的有效性將決定渠道主體采取何種治理機制。評價指標主要包括渠道成員的財務狀況、聲譽、態度、銷售績效、銷售能力、服務水平、競爭力、增長前景等。渠道主體對渠道成員的評價及評價的公平與合理性將影響渠道成員的滿意度與行為，并最終影響渠道績效。
7.決策機制。決策機制在渠道治理機制中處于主導地位，它既是設計其它機制的基礎，又貫穿于其它機制運行的始終。在渠道決策機制中，決策系統各要素間的相互關系和內在機能反映了決策機體的運動變化規律，并決定渠道決策的有效性。健全的決策機制是有效決策的必要條件，其衡量標準是看其是否與決策的運行規律相符。完善的決策系統包括支持、咨詢、評價、監督和反饋五個子系統。
《二)外部治理機制
1.市場機制。市場機制指市場機制體內的供求、價格、競爭、風險等要素之間互相聯系及作用機理，主要包括供求、價格、競爭和風險四種機制。渠道成員的機會主義行為將受到市場機制的制約，其在進行投機時需要考慮下一次合作的可能性。市場機制中的競爭機制要求渠道成員樹立誠信觀，以維護其競爭地位。在完全競爭市場上，僅依靠價格就可以合理配置經濟資源，因為價格幾乎反映了市場決策所需的全部信息。但現實生活中，完全競爭市場基本是不存在的，所以市場機制的作用有限，還需法律等其它外部機制加以補充。
2.法律法規。Poppo等(2002)研究指出，在跨國經營和一些轉軌經濟國家中，法律制度與渠道治理機制具有非常緊密的相互影響關系，如果法律制度規范且有效，那么就比較適合渠道投機治理}s)國家相關的法律法規可以規范和約束渠道成員行為。如價格法規定，侵害了合法的價格關系和價格秩序的行為即為違法行為。但我國的法律法規尚不夠完善，對渠道成員的道德風險和機會主義行為不可能完全覆蓋，故需要社會規范等的輔助制約。
3.社會規范。Brown等(2000)認為，社會規范是與行為相關聯的共同愿景，反映了渠道成員共同的態度與行為期望，主要包括角色的完整性和一致性、雙邊信息交換、和諧解決沖突、靈活性、權力限制、互惠互利和長期導向等困。處于一定社會環境中的渠道成員一旦認同社會規范，社會壓力會抑制逃避責任的行為與投機行為，即使是在信息不對稱的情況下，社會規范亦能有效防范投機行為。社會規范可以在更廣泛的交易背景下構建和營造和諧的渠道氛圍，依靠共同價值觀和相關規則來解決沖突、彌合分歧，以確保渠道關系的穩定、有序發展。
三營銷渠道治理機制影響渠道績效的運作機理
企業在渠道治理中的核心職能是選擇和評價渠道成員并制定營銷渠道發展戰略，其實質是企業如何根據渠道環境和企業自身的不同特征設計相應的渠道治理機制，以保證渠道的良好績效。營銷渠道治理機制影響渠道績效的運作機理的研究應包括兩個方面的主要內容，其一是分析治理機制影響渠道績效的路徑，其二是分析渠道治理機制之間的相互關系。
(一)營銷渠道治理機制影響渠道績效的路徑
通過文獻綜述與理論推導，本文構建了營銷渠道治理機制與渠道績效關系模型(如圖1)。企業渠道治理的核心職能是通過渠道內部治理機制來完成的。內部治理機制影響渠道績效的基本邏輯是:內部治理機制決定渠道成員行為，渠道成員行為影響渠道戰略決策的制定與實施，渠道戰略決策影響渠道績效。但渠道績效并不是一個被動形成的靜態過程，它通過反作用于渠道成員間的相互行為與策略選擇來影響內部治理機制的制定。內部治理機制決定渠道成員行為的具體路徑是:首先，運用選擇機制遴選具有相應技能、特質和動機的渠道成員，即對渠道成員特征進行甄別與判定，渠道成員特征決定了渠道成員的態度、努力程度與能力;其次，在渠道治理過程中，通過綜合運用溝通、激勵、控制、信任、評價等機制影響渠道成員態度、努力程度與能力并最終影響渠道成員行為;最后，利用決策機制對營銷渠道做出戰略性安排，而這種決策最終影響渠道績效。
內部治理機制的制定、運行及其最終效果受到了外部治理機制的影響和制約。外部治理機制建立在非制度安排的基礎之上，主要通過市場機制、法律法規、社會規范來發揮作用。外部治理機制作用于內部治理機制并最終影響渠道績效。
《二)渠道治理機制的互補觀與替代觀
渠道治理機制是通過其內部各子機制之間相互影響、相互作用并最終影響到渠道績效的。關于渠道治理機制內部各子機制之間的關系存在兩種觀點，即渠道治理的互補觀與替代觀。渠道治理的互補觀認為，由于渠道運行的環境存在差異，不同的治理機制對渠道投機的治理有不同的適用標準和效能，因而應復合使用兩種以上的治理機制，充分發揮不同治理機制之間的互補性，以最大限度地防控渠道投機行為的發生，提高渠道的整體績效陰。如Weitz等(1995)認為，投機治理和關系維持需要借助于以市場、社會和所有權控制為基礎的復合機制，而不能僅僅依靠某種單一機制。渠道治理的替代觀則認為，治理機制的效能不能一概而論，不同機制的治理效應存在不可避免的替代性，一種機制的存在必然會降低另一種機制的效能Cal。如Dyer邑Singh<1998)指出，基于信任和聲譽的非正式自執行契約會經常取代類似正式契約的正式控制方式。高維和等(2006)在比較了渠道治理機制的互補觀與替代觀后指出，兩種觀點的分歧主要在于作為渠道治理機制的正式治理安排和關系規范本身的不同特點Cs7。本文認為，由于渠道關系嵌人在經濟、社會和政治結構之中，其治理機制之間必然相互作用、相互關聯，其中一些機制的效能將是互補的，例如選擇與激勵機制，而一些機制的效能則可能是替代的，例如信任與控制機制。新晨
四結論與展望
關鍵詞；土地；承包經營權；農村；農民權益
一、土地承包經營權流轉實踐考察
近年來，隨著農業比較效益的下降，土地拋荒率日漸提高。在土地資源有效利用的需求下，土地流轉市場漸次繁榮起來。但在流轉實踐中存在諸多隱患，農民權益受損嚴重。
首先，土地流轉市場混亂。在農村土地流轉中普遍存在有法不依，有法亂依的現象，土地管理法等相關法律明確規定的流轉程序、流轉形式等并未得到有效實施。在簽訂流轉合同時因沒有統一的程序可以遵循，不簽訂書面流轉合同或書面流轉合同的內容不規范的現象較為嚴重，合同簽訂后的后續工作不到位。流轉形式的不規范，導致流轉周期短、規模小，穩定性低，難于形成規模化經營，與現代農業的發展要求不適應。其次，土地流轉糾紛居高不下。集體土地所有權制度和農村集體經濟組織制度的不完善，導致村委會濫用轉讓同意權，干預土地流轉，強迫或者阻礙承包方進行土地流轉，有時甚至會擅自截留、扣繳流轉收益的情況普遍發生，流轉矛盾難以調和。因此，土地承包經營權流轉糾紛已經成為農村土地糾紛案件的主要類型。因法律依據不明確，土地糾紛的處理效果不理想，有的案件甚至不能解決，嚴重損害了農民的合法權益，也擾亂了農村土地市場的穩定。
二、土地承包經營權流轉亂象的歸因分析
農民土地權益流失和土地承包經營權流轉有著直接的關聯。準確分析土地承包經營權流轉亂象產生的原因，是完善土地流轉體系的前提。
其一，土地流轉法律制度滯后于實踐的需要。現行土地流轉法律法規對土地承包經營權流轉的規定較為原則、簡單，對于“反租倒包”、“股份合作”、“土地流轉信托”等新型流轉類型沒有做出規定。對流轉的主體資格、適用范圍、權利義務以及各種流轉形式的具體程序、操作方式、利益分配等問題規定不明。立法的缺失導致無法培育出適度規模的、符合市場要求的經營主體，土地流轉操作的隨意性和不規范，大大增加了農民維護自身合法土地權益的難度。其二，農村土地使用權的權利范圍不明確。農民土地權益是否真正完整，農民能否清楚地依靠這份權利獲得收益，關鍵在于農民與集體的認識是否到位，能否有效行使流轉權利。對于轉包權，大多數農民都明確了自己對這項權利的擁有，認為自己有權轉包的達到了94.3%，但仍有4.8%的農民不確定或否定了自己的這項權利。而對于轉讓權，農民的認識更不清晰，差異性也很大，48.6%的農民認為有權轉讓，但51.4%的農民則抱著不確定或否定的態度 。正因農民對自身擁有的土地權利的范圍不明確，維權意識缺乏，維權途徑不明，造成了農民土地權益的大量流失。其三，市場機制不健全。農村土地使用權流轉的信息不對稱、市場化程度低、行政干預過多是農村土地流轉價格扭曲的重要原因。信息的不對稱一方面表現在自發進行的農村土地流轉中農戶之間的信息不充分，另一方面表現為集體推動型農村土地流轉中集體和農戶之間的信息不對稱。由于信息的不充分和農業比較收益的低下，農村土地流轉市場競爭性并不強，競爭機制沒能很好地發揮作用，農民土地權益大量流失。
三、構建土地承包經營權流轉體系的設想
（一）修改土地承包經營權立法
修改現行土地流轉立法，取消轉讓需經村委會同意的規定，放寬受讓主體的資格限制，規范流轉形式。“解決了轉讓的法律障礙問題，入股、抵押、繼承和贈與的厘清就可水到渠成” 。此外，應推行土地承包經營權登記制度，設立不動產統一登記機關，建立土地流轉經營登記發證制度，健全登記備案制度，對土地承包經營權互換、轉讓適用登記生效主義。權利登記是推進農村土地流轉的基礎性工作，目前農村集體土地管理中的確權登記是最為薄弱的，盡快完善登記制度才能確保流轉規范有序，有效維護流轉雙方權益。
（二）保障土地使用權流轉自由
要切實保障農民土地權益，必須在農村土地承包經營權流轉過程中嚴格貫徹農民自愿的原則，尊重農民的土地流轉意愿，任何組織不得強迫農民進行農村土地流轉。為此，應嚴格規范政府和集體的行為，堅決反對農村基層組織對農村土地流轉主體地位的替代。各級政府和農村基層組織應該強化流轉服務意識，鼓勵發展流轉服務組織，為流轉雙方提供信息溝通、法規咨詢、價格評估、合同簽訂、糾紛調處等服務。
（三）完善土地承包經營權流轉市場機制
1.助推市場中介機制的發展。土地承包經營權流轉中介機制的構建需從以下幾個方面展開。其一，建立有效的信息傳導機制。為流轉提供充足的信息；其二，建立農村土地流轉公開交易系統。公開流轉市場的建立有利于集中地塊實現規模交易，同時交易的公開化有利于對流轉的監管；其三，建立有效的委托機構，為農戶提供方便快捷的服務；其四，建立必要的金融服務體系，如農村土地投資公司、農村土地保險公司等。以解決種田能手的資金問題，和有效降低農業生產的風險。還應建立并完善流轉糾紛處理機制。
2.發揮政府的宏觀調控作用。市場機制固然對土地流轉有及其重要的作用，但如果政府完全放任不管，則有可能導致不公平現象的發生，所以政府應在宏觀調控方面發揮其應有的作用。但政府不應成為整個流轉市場的主導力量和推動力量，而只能起一種引導監督的作用，特別是對上地流轉合同的規范化、土地流轉糾紛調解、相關法律咨詢、服務信息平臺建設等方面要多下工夫 。總之，在土地承包經營權流轉中應保證流轉主體的自，因勢利導，充分發揮市場的資源優化配置的功能。
農村土地使用權流轉是生產力發展的客觀要求，也是農民土地權益實現的必須。目前，土地流轉市場的不健全、管理制度的缺失，直接導致了農民土地權益隱性和顯性流失。土地承包經營權的不穩定以及權利范圍的不明晰是造成農地流轉中農民土地權益流失的主要原因，土地承包經營權的物權化是解決問題的關鍵。在農民自愿的基礎上，因地制宜地適度推進農地流轉，以實現農村土地的適度規模經營，不僅能實現農民的土地權益，還能促進農業現代化的發展。
參考文獻：
[1]林詡《中國經濟發展進程中農民土地權益問題研究》，福建師范大學博士學位論文，2009年.
Water Resources Planning
and Management
2011,800pp
Hardback
ISBN9780521762588
水是人類生存、生活和生產活動必不可少的寶貴的自然資源，是組成地質環境系統的重要因素。隨著人類社會的發展，水資源的分布現狀、水體生態健康、氣候變化對水循環的影響、水源安全、水資源的利用與保護等問題日益受到人們的重視。本書以全面的與多學科相結合的獨特的視角，論述了如何在考慮了社會、工業、農業、法律法規等多個方面的情況下，制定科學的水資源的規劃與管理方案。本書由來自世界19個國家和地區的水資源問題的專家所撰寫的論文編著而成，其中包含了豐富的水資源的規劃與管理的應用實例，展示了目前地球上面臨的水資源問題與處理這些問題的管理方案與措施。
全書共35篇論文，分為三大部分：第1部分 認識水資源，包含論文1-7篇，1.氣候變化與全球水循環；2.理解全球水文；3.地下水與地表水的關系；4.理解水質的基本概念；5.內陸水域生態系統；6.水、生物多樣性與生態系統；7.水資源短缺下的全球糧食生產。第2部分 水資源規劃與管理，包含論文8-15篇，8.水利法規與可持續發展的探索；9.全球水資源危機的對策；10.水資源規劃與管理中的風險與不確定性；11.合作與利益相關者參與機制；12.能力建構與信息共享；13.水資源的自適應與綜合管理；14.水資源的分類與綜合管理；15.生態用水。第3部分 水資源規劃與管理的應用實例，包含論文16-35篇，其中按照實例類別的不同分為9章，分別是廢水處理；農業用水；城市水供應與管理；水域生態系統；工業與礦業用水；鄉村與偏遠社區用水；水利基礎設施設計與利用；跨流域水資源管理；在水資源管理中的市場機制。
本書介紹了水資源規劃與管理基礎理論知識，為現代水資源規劃與管理工作提供了科學的研究思路和研究方法，可供高等學校水文水資源、水利工程及相關專業的本科生及研究生閱讀，也可供從事水資源評價、規劃、調度與管理的科研人員、管理人員參考。
劉昊，
博士生
(中國科學院力學研究所)
（一）宏觀經濟理論關于傳統貨幣政策有效性的爭議
1929-1932年出現全球性經濟大蕭條之前，以馬歇爾為代表的古典主義學說占統治地位，觀點是市場自由放任論。凱恩斯主義（因為產生在經濟大蕭條背景下被稱之為“蕭條經濟學”）認為自由放任的市場調節不能自發實現平衡，用有效需求不足理論說明必須依賴財政刺激，3%左右的溫和通脹水平對經濟增長是有利的。直到1974-1975年出現最奇特的滯脹危機，古典主義卷土重來，認為滯脹是凱恩斯主義財政刺激的惡果。在批評凱恩斯主義基礎上，貨幣主義、理性預期學派和供給學派興起，相互之間論戰相互進行理論修補。在新（后）凱恩斯主義、現代貨幣主義、新古典宏觀經濟學（理性預期學派）、供給學派等模型中，以及實驗經濟學、演化經濟學和行為宏觀經濟學等前沿研究中，都可以尋找到宏觀經濟理論對貨幣政策有效性研究的爭議。
1930年代大蕭條出現后，費雪的“債務-緊縮理論”，或明斯基“信用-緊縮理論”認為，大蕭條經濟危機出現是由于繁榮時期過度負債（信用）的存在，走出“大蕭條”解決通貨（信用）緊縮的對策或是自由放任，企業破產后的強制恢復，或是增加貨幣供給，利用通貨膨脹的方式助其恢復。現代貨幣主義對1970年代的滯漲進行研究認為，由于私人經濟具有天然不穩定性，中央銀行應奉行與實際經濟增長率相適應的“單一規則”的貨幣政策，財政政策無效。但是1980年代初發生通貨緊縮的衰退（因降低貨幣增長率），1990年代初發生衰退（貨幣是穩定的），在上述理論中找不到答案。新古典宏觀經濟學（理性預期學派）研究認為，貨幣在長期是中性的，貨幣在短期也是中性的，因而提出公開宣布的穩定的貨幣政策主張。1970年代真實經濟周期模型（RBC）認為，全要素生產率是經濟增長的發動機，經濟增長和經濟周期都由一個變量的變動來解釋，貨幣沖擊是真實沖擊之外的一個變量。在此基礎上擴展研究而來的隨機動態一般均衡（SDGE）模型，包含了貨幣政策傳導機制和物價水平等貨幣因子。阿爾克洛夫（2005）認為，自然率假說與現實相悖，古典主義對于貨幣中性的判斷是錯誤的，實際經濟活動中存在低水平貨幣幻覺。小規模滯后調價或工資黏性會導致貨幣數量改變，從而影響到宏觀經濟均衡的顯著變化。阿爾克洛夫等在行為宏觀經濟學框架下通過實證研究認為，需要構建一個穩定化的低通脹目標而不是零通脹目標的宏觀政策框架，宏觀經濟學在偏離完全競爭時才有意義。
（二）微觀基礎是一種泡沫長期可持續的貨幣沖擊吸收機制
大多數研究者認為泡沫具有反穩定的負面效應。另外一些學者研究表明泡沫具有積極效應，特別是經濟面臨金融抑制、實體經濟和需求約束時，在經濟趨于動態無效的情況下積極效應就會變得顯著。20世紀90年代中期以來，Shefrin和Statement（1994）的“行為資本資產定價模型”（Behavioralcapitalassetpricingmodel，BCAPT）研究了市場有效性的微觀基礎—泡沫市場中交易者行為。行為資本資產定價模型修正了資產定價理論的理性預期假定前提，分析了市場中存在噪音交易者（Noisetrade）與信息交易者（Informationtrade）時的泡沫如何形成。行為資本資產定價模型推導了價格效率的必要與充分條件，分析了噪音交易者對價格效率、波動率、報酬率異象和交易量的影響，認為在價格有效市場中，價格效率均衡都可以有效地進行重新構造。借鑒1980年代以來美國、日本和歐洲通過泡沫化機制刺激經濟，及其經濟泡沫治理的教訓，我國迫切需要通過金融部門變革來建立強大開放的金融市場和高度發達的金融體系，在金融制度上建立有助于設置防范泡沫和泡沫破裂的貨幣沖擊吸收機制。金融部門變革與創新，金融深化與實體經濟結構調整互相促進，泡沫可能具有長期可持續性；當資本市場可以維持較高的平均信心值水平并維持較高回報率時，泡沫的長期持續有可能提高經濟的動態效率。
（三）2008年次貸危機對貨幣政策理論的沖擊
2008年次貸危機爆發之前，主流經濟學家觀點是，在應對宏觀經濟周期性危機方面，理論上已經可以解決經濟波動風險問題。羅伯特·盧卡斯（2003）、克魯格曼（2009）等甚至認為宏觀經濟周期波動已經被平復。伯南克（2004）在《大穩健》（GreatModeration）的演講中充滿了樂觀主義精神，認為現代宏觀經濟理論和政策工具已經完全可以解決經濟周期波動風險。阿西莫格魯（2009）認為，2008年的次貸危機治理的經驗表明，20世紀50年代以來，宏觀經濟波動趨穩，但是經濟危機仍然有可能爆發。這些波動的風險來自于市場機制運行的不確定性，以及作為市場機制本質特征的創新機制包含了大量的“創造性毀滅”。阿西莫格魯（2009）認為，在金融創新和經濟金融化過程中，時刻存在交易對手風險，因而存在大量貨幣金融交易“尾部風險”。（本文由論文平臺網提供，如有更多需要，可登陸官網咨詢客服。）
