時間：2022-07-18 21:33:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融安全論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[論文摘要]公司對外擔保的決策主體為公司的董事會、股東會或股東大會，上市公司與非上市公司的對外擔保決策程序不同，公司對外擔保的對象是公司自身之外的自然人、法人或其他經濟組織，公司對外擔保的數額受公司章程記載的限制。商業銀行在接受公司提供的對外擔保時，應從其決策主體、程序、對象和數額等方面進行審查，以防不必要風險的發生。
[論文關鍵詞]公司對外擔保商業銀行風險
公司對外擔保是指公司以其自身的財產或信用為其他自然人、法人或其他經濟組織的債務履行提供擔保的行為。根據2006年1月1日起生效的《證監會、銀監會關于規范上市公司對外擔保行為的通知》(以下簡稱《通知》)的規定，上市公司的對外擔保是指上市公司為他人提供的擔保，包括上市公司對控股子公司的擔保。舊公司法只有第六十條第三款涉及到公司擔保的問題，由于對決策主體、擔保對象和擔保數額等規定不明確，該款的含義倍受爭議。新公司法完善了公司擔保特別是公司對外擔保的相關制度，使其具有了較強的可操作性。但這一制度的細化也給銀行在辦理擔保貸款時帶來了一些經營性風險，商業銀行在接受公司提供的對外擔保時要細化審查程序，以防范風險和損失的發生，維護國家的金融安全。
一、公司對外擔保的法律規制
(一)公司對外擔保的決策主體
根據我國新《公司法》及《通知》的相關規定，公司對外擔保的決策主體主要分三種情況：
1、董事會或者股東會、股東大會。公司法第十六條第一款規定：公司向其他企業投資或者為他人提供擔保，按照公司章程的規定，由董事會或者股東會、股東大會決議。因而，一般情況下公司對外擔保只能依公司章程的規定，由董事會或股東會、股東大會以決議的方式作出決定，其他任何機構、任何個人不能擅自作出公司對外擔保的決定。
2、股東會或股東大會。根據公司法第十六條第二、三款的規定，公司為其股東或者實際控制人提供擔保的，必須經股東會或股東大會決議，并且該股東或實際控制人不得參與該擔保事項的表決。
3、董事會或股東大會。根據《通知》的規定，上市公司對外擔保必須經董事會或股東大會審議。上市公司的《公司章程》應當明確股東大會、董事會審批對外擔保的權限及違反審批權限、審議程序的責任追究制度。并且規定以下事項(但不限于此)只能由股東大會決議：①上市公司及其控股子公司的對外擔保總額，超過最近一期經審計凈資產50％以后提供的任何擔保；②為資產負債率超過7O％的擔保對象提供的擔保；③單筆擔保額超過最近一期經審計凈資產10％的擔保；④對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保。
(二)公司對外擔保的決策程序
我國公司法對于公司股東會、股東大會或董事會的決議方式原則上是除法律另有規定外，可以由公司章程規定。股東會或股東大會的決議一般分為兩類：普通決議和特別決議。普通決議是對公司一般事項所作的決議，一般只須出席會議的股東所持表決權的過半數通過。特別決議是特別事項所作的決議，需經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。對外擔保的決策程序依公司是否為上市公司，法律的規定有所不同，主要體現在以下兩方面：
1、非上市公司對外擔保決策程序。
根據公司法第四十四、一百零四等相關條款的規定可以看出，公司對外擔保的決議并非法定特別決議事項，一般情況下，只需經出席會議的股東所持表決權的過半數通過即可。但公司法對相關股東的表決權予以了排除，即當公司為其股東或實際控制人提供擔保時，該股東或實際控制人不能參加該事項的表決。
2、上市公司及其控股子公司對外擔保的決策程序。
為了規范上市公司的對外擔保行為，有效防范上市公司對外擔保風險，我國《公司法》、《通知》及相關法律、法規對上市公司對外擔保規定了較為嚴格的決策程序，并規定上市公司控股子公司對外擔保要參照執行。
首先，上市公司的章程應當明確規定上市公司董事會、股東大會審批對外擔保的權限及違規責任追究制度，即該項內容為上市公司章程的必要記載事項。
其次，《通知》規定了應有股東大會審批的對外擔保事項，并規定應由股東大會審批的對外擔保，必須經董事會審議通過后，方可提交股東大會審批；股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保議案時，該股東或受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會的其他股東所持表決權的過半數通過。即該項決議為股東大會的一般決議。
第三，公司章程規定為董事會審批的事項，必須經出席董事會的三分之二以上董事審議同意并做出決議。即該決議為董事會的特別決議。
另外，根據《通知》的規定，上市公司的董事會或股東大會在作出對外擔保決議后，應及時披露相關信息，包括決議內容、上市公司及其子公司的擔保總額、對其控股子公司的擔保總額等。其控股子公司對外擔保也應通過上市公司及時披露相關信息。
(三)公司對外擔保的對象
IH(公司法》第六十條第三款及第二百一十四條第二款規定：公司董事、經理不得以公司資產為本公司的股東或者其他個人債務提供擔保，否則將責令取消擔保，并依法承擔賠償等責任。而新《公司法》第十六條及相關規定則取消了公司不得以其資產為本公司股東、公司實際控制人及其他個人提供擔保的規定，而是把對外擔保對象的選擇權賦予了公司，依公司章程由公司董事會、股東會或股東大會決議。在符合條件的情況下，本公司股東、其他個人及單位都可以成為公司擔保的對象。
(四)公司對外擔保的額度限制
新《公司法》對公司對外擔保的數額并沒有做出具體限制性規定，但依第十六條的規定，公司章程可以對公司對外擔保的總額及單項擔保最高數額做出規定。為了進一步規范上市公司的對外擔保，《通知》規定上市公司及其控股子公司的對外擔保總額，超過最近一期經審計凈資產50％以后提供的任何擔保必須經董事會審議后再交股東大會審批。
二、公司對外擔保的法律規制給商業銀行帶來的風險及防范
公司是當今經濟發展中重要的市場主體，其與銀行的信貸關系甚為密切。新公司法實施后，公司股東、實際控制人等市場主體通過公司的對外擔保手段向銀行融資的數額將大量增加，公司違法或違反公司章程對外擔保將使該擔保無效，會給銀行業的經營帶來極大的風險，因而銀行必須采取切實措施，防范經營風險。筆者認為銀行應做好以下幾個方面的工作：
(一)要做好對公司章程相關內容的審查
公司章程是公司的自治規則，它將公司法律未能明確規定的事項予以細化，或在公司法律允許的范圍內，根據情況對公司的制度做出具體的規定。公司章程在公司中的效力相當廣泛，被稱為公司。【2J(P12)新公司法賦予了公司章程對公司對外擔保事項做出規定的廣泛權利，如若公司提供外擔保時違反公司章程的相關規定，將會導致擔保合同無效，因而必須予以重視。首先，銀行必須要求公司提供最新且符合新公司法規定的公司章程；其次，要審查擔保人提供材料中的公司對外擔保決策主體是否與公司章程中的記載相一致；再次，要審查公司章程有沒有關于對外擔保總額及單項擔保最高數額的限制，若有限制，在接受公司對外擔保時，應符合公司章程的相關限制規定；最后，還要審查章程中有關公司決策程序方面的特別規定，以防公司決議違反公司章程而被人民法院應股東的要求而撤銷，導致擔保合同無效。
(二)要對擔保對象及參與表決的股東資格進行審查
根據《公司法》第十六條的規定：公司對其股東或實際控制人提供擔保時，必須經股東會或股東大會決議．在表決時，該股東或實際控制人不得參加，該項表決由出席會議的其他股東所持表決權的過半數通過。因而首先要對擔保對象進行審查，看其是否為公司的股東，或雖不是公司股東，但卻是可通過投資關系、協議或其他安排能夠實際支配公司的人；其次要審查這些股東或實際控制人是否參與了公司該事項的表決。
(三)要區分上市公司與非上市公司進行進一步審查
對于上市公司的x~~l-擔保公司法上雖然沒有特別的規定，但在《通知》上有較一般公司更為嚴格的規定，因而應予以特別注意。首先應審查上市公司章程把對外擔保的決議權賦予給了哪個公司機構，權限是什么，其決議是否與其權限相符合；其次應審查該x~#l-擔保是否為《通知》或公司章程中規定的必須由股東大會決議的事項；第三，要審查應有股東大會決議事項是否經過了董事會的預先審查通過；第四，由董事會決議事項，是否決議由出席會議的2／3以上董事同意并決議通過；第五，應審查是否對該擔保決議按規定進行了信息披露。
對于非上市公司的對外擔保，銀行應審查它是否為上市公司控股子公司，若為上市公司控股子公司，則其對外擔保應根據《通知》的要求，按照上市公司規定進行審查。
【摘要】網絡金融安全問題是特定歷史發展階段的問題，是應對金融全球化負面影響的產物。網上銀行的安全既是用戶最關心的問題，也是輿論長期關注的焦點。文章首先探討網絡金融概念特點，繼而分析我國網絡金融安全現狀，最后提出改善我國網絡金融安全幾點對策。
【關鍵詞】網絡金融;風險;電子貨幣;對策 網絡金融安全
是一項系統工程，涉及硬件、軟件、防火墻、網絡監控、身份認證、通信加密、災難恢復、安全掃描等多個安全要素。而網絡金融安全問題關乎我國的經濟安全甚至國家安全。因此，必須站在更高的層面審視網絡金融安全問題。
一、網絡金融概念特點
(一)概念
網絡金融，又稱電子金融(e-finance)，是一種通過個人電腦、通信終端或其他智能設備，借助國際互聯網和通信技術無境域限制的聯結客戶與金融機構，以實現及時獲取經濟金融信息、享受網上金融服務、開展網上金融交易的金融活動。網絡金融包括在線銀行、網上保險、網上證券、網上期貨、網上支付、網上結算等金融業務。
網絡金融安全，是指金融網絡系統的硬件、軟件及其系統中的數據受到保護，不受偶然的或者惡意的原因而遭到破壞、更改、泄露，系統連續可靠正常地運行，網絡服務暢通快捷。網絡金融安全包括系統安全和信息安全兩個部分，系統安全主要指網絡設備的硬件、操作系統以及應用軟件的安全，信息安全主要指各種信息的存儲、傳輸和訪問的安全。
(二)特點
世界第一家網絡銀行——美國安全第一網絡銀行(SFNB)自1995年10月18日開業以來，國際金融界掀起了一股網絡銀行浪潮。這一金融創新正徹底顛覆了金融業和金融市場的業態，銀行由實體化向虛擬化發展，金融服務的時空界限不再明顯。與傳統金融相比，網絡金融具有以下一些特點：
無界性。網絡金融的無界性主要是指金融活動無時空局限，打破傳統的金融服務時間、境域、空間、方式等限制。網絡經營企業只要開通網絡金融業務，世界各地的上網用戶皆可能在任一時間、任一地點、以任一方式成為其客戶，并以商家愿意接受的任一電子貨幣支付，交易地域模糊性給計量造成困難。
3、低成本。虛擬形態的網絡銀行交易成本遠小于物理形態的金融機構經營成本，而且服務效率得到提高、服務質量沒有降低。這是網絡金融得以出現并迅速發展的最主要原因。
4、加密性。傳統金融下交易過程依賴于物理設置和現場辦公，而網絡金融下交易過程采取技術上加密算法或認證系統的變更或認證來實現。
5、信用性。電子貨幣和網絡金融的發展，使得一些電子商務公司等非金融機構涉足短期電子商業信貸、中介支付、投資理財顧問等金融或準金融業務，而金融交易信息傳輸保存的安全性、客戶個人信息、交易信息和財務信息的保護日益受到公眾的關注。無疑，人的信用價值以及游戲規則的固化是網絡金融快速發展基石。
二、網絡金融安全現狀
網絡金融安全伴隨著網上交易的整個過程。主要有兩個方面：一是來自金融機構內部，網絡系統自身的安全以及自身的管理水平和內控能力。如由于軟硬件配置不匹配、系統設計不合理、運行不穩定等形成的安全隱患;二是來自于金融機構外部，取決于選擇的開發商、供應商、咨詢或評估公司的水平，以及其他各種外來因素如黑客攻擊、自然災害侵襲等所造成的安全問題。
有關調查表明，目前國內80%的網站都存在安全隱患，其中有20%網站的安全問題還十分嚴重。安全問題已日益成為困擾網上金融交易的最大問題，影響我國網上金融業務的健康發展。網絡金融活動中的安全隱患，主要表現在：
網絡系統漏洞。互聯網本身固有的技術體制存在缺陷。基于遠程通信的便利，互聯網并未考慮安全性問題，因而基于信任主機之間的通信而設計的TCP/IP協議缺乏安全機制，建立在互聯網絡為基礎的金融網絡系統存在安全漏洞，防毒軟件功能不強，造成網絡運行不穩定，被病毒入侵、被黑客攻擊，輕者數據毀壞丟失，重者燒毀硬件。目前全球的黑
客攻擊事件，40%是針對金融系統的，我國則高達60%以上。
3、交易系統缺陷。按照我國有關規定，金融機構的網上業務要達到三級安全標準，但目前大多數金融機構的安全狀況都未達到這一要求，其自行開發、應用的網上交易系統大多未經過權威部門的檢測認證，存在安全控制技術落后、安全防范措施不到位、抗攻擊能力不強、響應滯后、訪問授權混亂、客戶地址及郵箱等資源保護不力等情況。出現系統虛假信息泛濫;賬戶密碼被黑客破譯，數據資料、交易指令被篡改，資金被盜取，股票、債券、基金等金融資產被盜賣;信息傳遞的私密性、真實性、完整性、不可否認性缺乏保障等等現象。
4、交易監管滯后。由于網絡金融交易的不透明、虛擬性、開放性，增大了交易者之間身份確認、交易真實性驗證、信用評價方面的信息不對稱，決定了網上支付和結算系統全球化，提高了信用風險程度。目前，我國網絡金融運作監管經驗不足、手段不全、技術落后、分業網上監管職責界定不清、內控制度不健全、網上業務定期內部審計流于形式，出現了網上業務運作中密碼控制不嚴、軟件控制功能薄弱、授權機制執行不力等問題。
5、協同機制缺乏。各銀行網絡系統各自為政，各行間信息隔絕，缺乏溝通協作。有的商業銀行將其銀行網絡系統拓撲結構、建設實施方案等作為絕密材料被保存，行業間數據資源共享是一道屏障，造成資源資金浪費，延誤了整個金融業的發展。 6、應急預案缺失。除上述種種因素外，金融機構未對停電、暴力犯罪等人為因素以及地震等自然災害等突發性不確定事件的發生制定切實可行的應急預案，在一定程度上影響著網絡金融的運行安全。
三、網絡金融安全對策
強化技術防范。網絡金融安全防范中，技術防范是關鍵。金融企業應制定全面周密的軟硬件裝備升級換代方案，即時引進和應用符合國家安全標準具有較高安全系數的金融電子化軟件平臺和金融電子設備核心技術，保證計算機應用軟件的不斷升級，維護網絡系統健康運行。要配備性能良好的內外網絡防火墻、病毒防御與殺毒軟件，定期升級，嚴格網絡登錄口(下轉第235頁)(上接第233頁)令管理等。要采用數字證書等較高級別的網絡加密技術，設置交易中的客戶身份認證和交易密碼。此外，要進一步加大投入，網絡信息安全產品，研發網絡安全系統、語音鑒別系統、電子轉賬系統、智能卡識別系統、管理信息系統等，提高金融裝備國產化水平，夯實金融安全基礎。
3、加緊人才培養。網絡金融機構要培養一批既掌握計算機枝術、網絡技術、通信技術，又掌握金融實務和管理知識的復合型高級技術人才和管理人才。從國家層面講，要積極培養政治過硬、技術全面、業務精湛、作風扎實的金融執法隊伍，提高金融執法人員素質，嚴厲懲治金融犯罪和違法、違規活動。從企業層面講，要通過不間斷的全員培訓培養教育，讓全體從業人員全面了解網絡技術安全缺陷，充分認識潛在的網絡安全隱患危害性，掌握必要的軟件系統安全技術、數據信息安全技術、病毒防治技術等。要通過改善硬件設施和辦公條件，提高從業人員素質，提高員工業務水平，盡可能減少操作失誤帶來的麻煩，保證網絡金融企業的經濟穩定運行和持續發展。
4、加強內部控制。網絡金融機構要參照相關的法規條例，制定各項安全管理制度，包括業務操作規程、計算機網絡、數據庫、病毒防治、密鑰等安全管理制度。要加強人員變動管理，及時注銷、移交和變更原有的密鑰等信息資料。要建立數據備份中心，實現數據可追溯性。
5、加強預警監控。掌控網絡金融風險重在預警評估與防范。網絡金融機構，要建立網絡金融風險預警機制，專人監控業務運行，加工處理數據，研究數據指標，制定網絡金融風險應急處理預案，發現指標逼近預警線，果斷采取風險防范措施以應對。
6、加強監管合作。面對網絡金融市場高度國際化，大部分金融交易依賴于電子網絡，網絡銀行資金日趨龐大和資金流動速度加快，但由于網絡技術發展存在先天性缺陷——技術漏洞，使得網絡安全成為制約網絡金融發展的最大障礙。我國金融管理機構有必要適時同外國金融監管當局開展廣泛的國際合作，溝通信息，打擊犯罪，規范業務合作的程序，交換網絡監管措施，創造網絡金融活動的準則。
[2]熊建宇.網絡金融的特點及安全體系構建[J].科技信息,2010(31).
[論文摘要]金融監管法的基本原則貫穿于金融監管法的始終，充分體現了其法律目的和根本價值，反映了金融監管法所調整的金融監管關系的客觀要求，并對這種關系的各方面和全過程都具有普遍意義的基本準則和指導思想。根據金融監管法在金融體系中所起的作用和金融監管法的立法目的和根本價值，結合我國現有的法律規定提出六個金融監管法的基本原則，以指導金融監管法的實施。
[論文關鍵詞]金融監管；金融監管法；基本原則
金融是現代經濟的核心，金融業擔負著貨幣供應、資金融通、資本形成、風險管理、支付服務等一系列特殊職能，是國民經濟的支柱產業。但是利益產生的同時風險也相伴而生，另外金融市場的多變性、自發性等特點也決定了金融市場必須要有法律和制度的監管，才能確保金融活動的穩定進行。因此，金融監管法在整個金融法體系中占有基礎的重要地位。
一、金融監管法
金融監管是金融監督管理的簡稱，是金融監管機構利用公權力對金融機構和金融活動進行直接限制和約束的一系列行為的總稱。而金融監管法則是調整金融監管關系的法律規范的總稱。根據我國分業監管體制，我國金融監管法包括銀行業監管法、證券業監管法和保險業監管法等。金融監管法在整個金融法律體系中處于重要的基礎地位，是規制整個金融市場的最有力工具。進行金融監管可以防范和化解金融風險，確保金融安全和債權人利益。進行金融監管是維護金融秩序、保護公平競爭、提高金融效率的要求。金融監管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實施有利于確保金融監管行為適時、適度、規范進行，防止監管過度和不足等“失靈”現象，保護金融市場秩序和金融運行效率，實現金融監管的理念和目標。
二、金融監管法基本原則
金融監管法的基本原則是指金融監管法所確認并反映金融監管法本質和特征，其效力貫穿于金融監管法律規范之中，對金融監管法律規范的制定與實施具有普遍指導意義的基礎性或本源性的法律準則。金融監管法的基本原則貫穿于金融監管法的始終，充分體現了其法律目的和根本價值，反映了金融監管法所調整的金融監管關系的客觀要求，并對這種關系的各方面和全過程都具有普遍意義的基本準則和指導思想。另外，金融監管法的基本原則還具有彌補金融監管法律空白的重要作用。因此，更值得我們加以研究。金融法的基本原則在不同性質的國家有所不同，在同一國家經濟發展的不同時期也會有別。它往往與一國某一時期的經濟發展水平、貨幣金融政策目標等密切相關，是一國特定的經濟、金融環境在法律上的反映。
我國對金融監管法的基本原則并沒有統一的定論，說法不一，但是根據金融監管法在金融體系中所起的作用和金融監管法的立法目的和根本價值，結合我國現有的《銀行業監督管理法》、《中國人民銀行法》、《保險法》、《證券法》以及巴塞爾《有效銀行監管核心原則》，以下介紹我國金融監管法應遵循的六項基本原則：
（一）依法監管原則
依法統一監管是憲法依法治國理念和行政法依法行政原則在金融監管法領域的具體體現。所謂依法監管，就是監管法定，是指金融監管活動必須依照法律規定。依法監管包括監管主體的法定性、監管內容的法定性﹑監管程序的法定性和監管權力的法定性等。我國《銀行業監督管理法》第四條規定，“銀行業監督管理機構對銀行業實施監督管理，應當遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第七條與《保險法》第九條也分別規定，“國務院證券監督管理機構依法對全國證券市場實行集中統一監督管理”，“國務院保險監督管理機構依法對保險業實施監督管理”。依法監管原則要求合法的金融監管主體利用合法的監管職權，遵照法定的程序進行法定的監管行為。該原則具體包括以下內容： 第一，所有金融機構應毫無例外地接受監管；①第二，金融監管機關的設立及其職權的取得必須有法律依據，這是金融監管機關行使監管職權，進行監管活動的必要前提和條件。第三，金融監管職權應依法行使，也就是說金融監管職權的取得，范圍和程序都應該依照法律的規定。第四，金融監管應有平衡制約機制，必須控制金融監管自由裁量權的濫用。權力是把雙刃劍，既然法律賦予權力，就應同時對權力加以限制，避免濫用。
（二）監管主體獨立性原則
國際貨幣基金組織的Quintyn And Taylor（2002）在2002年發表的“監管獨立性與金融穩定性”的論文中首次提出了監管獨立性的概念及其構成要素。這一原則要求金融監管機構有明確的責任和目標，享有操作上的自主權和充分的資源。金融監管機構獨立性包括監管機構相對于政治干涉的獨立性和相對于被監管機構“行業俘獲”的獨立性兩個方面。只有以上兩個方面的獨立性都能得到保證，金融監管機構才能夠保持充分的獨立性。作為巴塞爾協議的核心原則，監管主體獨立性主要是指監管主體應獨立于政府。我國《銀行業監督管理法》第五條規定銀行監管機構及其工作人員依法履行職責時，地方政府、各級政府部門、社會團體和個人不得對其進行干涉。按理論講，一個獨立的金融監管機構應具備組織獨立、執行獨立、規制獨立和預算獨立四點特征。
（三）合理適度監管原則
適度，即適當。行政執法不僅要求做到依法行政，更要做到合理行政。金融市場合理、適度的監管是遵循市場規律的必然要求，金融市場保持活力的必要手段。合理適度監管是指金融監管主體必須以保證金融監管目標的實現為前提，尊重金融市場的規律，運用有效的監管措施增進金融效率，維護公平競爭，以此促進金融業的發展。根據適度監管原則，金融監管主體的監管行為必須滿足以下要求：第一，金融監管必須以金融市場的自發性調節為基礎，尊重市場自身的規律。市場有自身的運行規律，應讓其自我調節機制得到充分發揮，只有在出現市場失靈、市場的成本過高的情況下，才需要金融監管機構的介入。第二，監管者應避免直接微觀管制金融機構。直接微觀管制金融機構容易造成對經營者權利的侵犯，抑制市場活力，監管者應盡力避免。第三，在金融市場失靈、金融行為不當時，應該能及時應對、運用適當的方法、有力的措施，維護金融穩定；第四，應對監管對象實行分級分類，區別監管，運用激勵相容的金融監管理念，實現監管者與被監管者行為之間的良性互動，提高金融監管的效率。
（四）公開、公正原則
公開原則或稱金融監管的“透明度原則”，其基本含義是金融監管行為除依法應保密的以外，應一律公開進行。根據公開原則，有關金融監管的目標、框架、決策及依據、數據和其他信息等需要全面、方便、及時地告知社會公眾和有關當事人，以保障社會公眾和有關當事人對監管過程和監管結果的知情權。我國《銀行業監督管理法》第四條規定，“銀行業監督管理機構對銀行業實施監督管理，應當遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第三條規定，“證券的發行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。”而公正原則是指金融監管主體要按照公平、統一的監管標準和監管方式對金融機構實施監管，規范金融機構的市場行為，保證金融市場正常有序運行。公正原則要求監管主體及其工作人員秉公辦事，不徇私情，平等對待金融市場上不同的被監管者。公開、公正原則不僅是金融監管活動應該遵循的原則，也是其他金融活動應該遵循的重要原則。
（五）安全與效率并重原則
安全與效率是金融監管的永恒主題。金融安全原則要求監管者采取各種措施防范和化解金融風險，保障金融系統的安全、穩健運行。金融安全關系著整個金融市場的健康和穩定，也是金融監管的根本出發點。而金融效率原則是指監管者應為金融機構創造一個良好的、公平的競爭環境，提高金融機構的競爭力，為本國經濟的快速、健康發展發揮作用。效率原則是有效金融監管理念的必然要求，是確保金融業和金融市場生機活力的重要保證，同時也為防止金融監管過度所必需。金融安全與金融效率并重，金融安全是金融效率的前提，金融效率是金融安全的體現和終極目標。我國《銀行業監督管理法》第一條就規定：“為了加強對銀行業的監督管理，規范監督管理行為，防范和化解銀行業風險，保護存款人和其他客戶的合法權益，促進銀行業健康發展，制定本法。”體現了這一原則。金融監管的效率原則包括兩方面的內容：一是金融監管應講求經濟效率，即金融監管不應導致金融機構效率的喪失，而是要通過規范、引導和鼓勵等來提高金融業的整體效率；二是金融監管應講求行政效率，即金融監管應以盡可能小的成本達到最大化的金融監管目標和效果。金融安全原則和金融效率原則并重，才能最好的激發金融市場的活力，保證金融市場健康穩定。
（六）協調監管原則
[關鍵詞]國際資本流動 金融穩定 資本管理 金融改革
一、世界范圍內對于國際資本流動的金融穩定影響研究情況
國際資本流動的經濟以及金融影響效應得到了學術界以及實踐操作人士的廣泛關注，馬克思就曾經指出資本的國際間轉移與金融危機的爆發間存在助力作用的觀點，世界范圍內的資本國際間流動效應研究認為國際資本在某個國家的過度流入會使得資本流入國的宏觀經濟運行出現動蕩，若一國的開放金融體系造成其金融機構的超常借債與過度投資，則這種信用的擴張會很快地造成其金融市場的泡沫形成與擴大，脆弱的金融體系會被加速摧毀。此外，由于過度的投資，一國的金融資產也會造成價值與價格的嚴重偏離，一旦泡沫破裂，其金融市場的穩定性就會造成嚴重動蕩的情況，威脅金融安全。
1997年爆發的東南亞金融危機證實了學術界關于投資者對于貨幣貶值預期而造成的資本投機行為會導致國際資本大規模流動的觀點，短期外債巨額囤積形成的投資恐慌和“羊群效應”的存在使得這種資本的國際間流動被加速推進，在這種情況下，金融危機的爆發是不可避免的，其破壞性也大為增強。當然，這也在一定的角度印實了巨額、過量的短期資本流動相對于長期資本流動的巨大破壞與危機效應，其中，在眾多的資本流動形式中，金融機構貸款的波動與危機效應最強，國際直接投資與證券投資的回流效應則弱于金融機構貸款。
對于我國這樣的發展中國家來說，由于金融開放水平不高以及國家對于金融業的監管能力不足等情況的客觀存在，國際直接投資的利用效率低下、國際證券投資的管理欠缺以及外國信貸的增加等方面都會對國家金融系統的穩定造成潛在沖擊因素，因此，開展對國際資本流動的多樣形式與其對金融系統的影響的理論及實踐研究是十分必要的，這直接關系到國家的金融安全等核心利益。
二、國際資本流動對于金融穩定影響的傳導路徑
目前情況下，FDI、FII以及國際借貸是構成資本國際間長期流動的三種基本形式，而銀行資本轉移、投機性資本活動以及國際貿易收支等流動性較高的資本則構成了國際間的短期資本流動與轉移。
1.在國際資本的長期流動中，國際借貸通常會造成資本流入國的資金過度充裕，若沒有或欠缺相應的金融監管，則金融機構往往會肆意擴大信貸規模，此時便會產生銀行的流動性風險，因為一旦投機性資本發生國際轉移，這些國家便會頃刻間陷入流動性嚴重不足的漩渦，例如，在上世紀的東南亞金融危機中，印尼和南韓等國都把持了相對于其外匯儲備數倍規模的外債，也正是過高的外債導致了金融危機的巨大破壞性，另一方面，債權國往往還會因為某個債務國的金融惡劣情況而對其他本運作良好的債務國推而廣之，出于規避風險的動機而大量的抽逃資本，使得危機不斷加深和循環。
2.在國際資本流動為FDI時，短期投資行為會被觸發，FDI若得到合理利用，則資本流入國的國際收支情況能夠得到有效改善，但是一旦FDI過量，短時間內大量資本的流入會使得銀行等金融機構的負債約束降低，道德風險問題發生，而在過量的資金流入房市和股市后，經濟泡沫也就開始形成。此外，當FDI流向實體產業經濟后，生產過剩情況會緊接著發生，企業效益低下，而出口下降帶來的外匯儲備減少會使得國家失去危機發生時的償債能力，長期內，FDI的撤出會使得流入國經濟陷入資金危機。當然，FDI投資方的利潤匯回本國行為也會給東道國造成沖擊，本國金融機構與外國金融機構的激烈競爭直接加劇了金融系統的不穩定性。
3.在國際資本流動為FII時，資本流入國金融資產價格的波動同樣對泡沫具有“吹大”作用，而且外資流入會對國內的資本有帶動和示范作用，即國內資本同樣擠壓泡沫部門，雙倍吹大泡沫，若一旦發生國內投資環境看跌以及投機資本預期金融資產價格貼水，則資本在金融市場的迅速撤出和對國內資本的帶動效應往往會對一國的證券市場造成災難性效應，這同樣可以在已過去的東南亞金融危機中得到驗證，有數據顯示，在危機爆發前夕，僅僅泰國的證券資本流入額在五年間就由五億美元激增到了四十多億美元，而南韓更是創紀錄的由負向流入額狂升至超過一百億美元，這也是直接造成危機發生的助燃劑，此外，同FDI和國際借貸類似，FII也具有債權國“同化債務國”效應，導致危機的債務國間傳播。
4.當國際資本流動為短期資本轉移時，一國的貨幣供應量會被迅速逼升，國內利率下調，進而導致投資的增加，此時國內經濟就有過熱與通脹風險；而短期資本的迅速撤出造成貨幣供應量的下降也會使得實體經濟受到威脅，國家中央銀行難以實行獨立的貨幣政策。而短期資本由于其自身的輸出入靈活的特點以及借助電子轉賬和衍生金融工具的運用會使得大量游離資金短時間內迅速集中在和抽離出某個國家的金融證券市場，造成資本流入國的股市非正常大起大落，在墨西哥金融危機中，這種短期資本的迅速集中和離去造成的虛假繁榮和破壞效應就得到了充分的體現。
三、國際資本流動對我國金融穩定性的影響
目前情況下，國際上公認的資本流入指標（短期外債／外債總額）的合理比例為低于25％，而目前我國的這一比例已經遠遠超過這一比例，雖然我國的巨額外匯儲備使得這一比例的偏離暫時不會造成支付危機，但是結合我國的對外資本流入及流出規模來看，資本流動的安全性也不容樂觀，一旦短期資本大量流出，國際收支危機難以避免。
1.國際直接投資利用率低下影響我國的金融穩定。由于目前FDI構成了我國資本流入的主體，在其具體的落實工作中，直接責任方往往忽視整體協同效應，表現為地方責任政府相互爭奪利益，造成外資的無形損耗；另一方面，FDI資金大多形成了儲備資產，實際利用率非常低，且有效投入方向大部分都集中向了房地產領域，帶來的跟風效應也直接造成了國內房地產價格的持續上漲。
2.央行貨幣政策的獨立性受到外資流入的挑戰。為保持人民幣的幣值穩定，央行需要投放大量基礎貨幣來吸收流入的外幣，并協同采取沖銷政策來緩解通脹壓力，這樣我國的貨幣政策獨立操作空間就受到擠壓，而隨著更多的外資銀行和QFII進入我國，由于政策約束的放松使得它們的地位上升，進而加大央行調控金融系統的復雜性。
3.資本流出造成的金融監管挑戰。由于我國金融控制手段的缺乏和不成熟，在2008年金融危機中我國銀行業對外投資的損失非常大，而我國銀行業由于其特殊的國家擔保關系，這些損失實際上最終是由國家買單的，因此，若銀行業集中爆發虧損，疏松的金融監管難辭其咎，在目前世界金融市場持續低迷、經濟增速陷于停滯以及資本市場劇烈波動的大背景下，在我國房地產市場不確定因素增多的情況下，金融資本監管中的任何一個因素的破壞性觸發都會對我國的金融穩定造成深遠而難以估計的影響。
四、穩定我國金融安全的國際資本流動建議
1.金融業改革深化，通過金融深化以及金融制度的創新穩步推進衍生金融市場的發展和規范，提高居民儲蓄轉化為投資的比例，適度縮小FDI比例，降低經濟增長對于出口的依賴，推進商業銀行改革，建立金融機構自我約束機制，規范風險準備。
2.制定有效的金融危機應對方案，重新梳理現有外匯管理政策，央行采取多樣措施對匯率進行干預，適度提高國內利率，防止資本外流過度造成的人民幣匯率下跌，可以適度采取行政手段對來自外部的惡意做空等行為進行反制，使我國抵御外來資本沖擊的能力增強。
3.構建金融安全監控體系，及時預防和反制可能出現的危機，健全對外商的投資資格審定機制，防止惡意做空基金的進入，對外資銀行實行監管評級，防止境內金融機構與外資銀行進行的非法交易行為，對個人結售匯進行現場監管指標考核。
4.積極提升我國在世界金融領域里的話語權與對金融規則的制定權，發揮地區性大國在維護金融穩定和保護本幣幣值穩定方面的作用。提倡IMF進行組織改革，促進以“巴塞爾協議”為中心的發展中國家與發達國家的金融合作，落實對跨國金融機構的經營業務規范，維護世界金融體系的安全與穩定。
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關鍵詞：金融控股公司；金融控股公司法；整體修法；立法特點
為了推動和促進金融控股公司的建立與發展，許多國家（地區）頒布金融控股公司法，例如日本1997年的《金融控股公司整備法》、美國1999年的《金融服務現代化法》以及我國臺灣地區2001年的《金融控股公司法》等。這些法律的頒布施行無疑將有助于規范金融控股公司的運營，維護金融安全與秩序并保護投資者的合法權益。目前，雖然我國金融業還正面臨著分業亦或混業發展的抉擇，而在現實經濟生活中各種金融控股公司卻在不斷悄然的出現與發展。因此，分析各國（地區）金融控股公司立法特點，借鑒其先進經驗，無疑將對我國立法規范金融控股公司的運營、維護金融安全與秩序有所裨益。
一、立法產生的背景及原因
首先，反抗傳統分業經營體制的壓抑是各國（地區）進行金融控股公司立法的內在原因。
其次，應對國際金融競爭壓力，是各國（地區）進行金融控股公司立法的外在原因。
再次，現實中金融機構在法律空隙中從嚴格分業到混業的種種嘗試，是各國（地區）進行金融控股公司立法直接動力。
二、大多采取整體修法的立法模式
各國（地區）金融控股公司立法大多采取整體修法的方式，最終形成以“金融控股公司法”為核心，配套法律法規完備的系統化法律體系。金融控股公司是一種金融跨業經營的模式，不僅與金融分業法律制度之間存在沖突與矛盾，而且其運營過程中還將涉及到公司法中的人格否定和關聯交易、反壟斷法與反不正當競爭法、金融法上的信息披露制度等。金融控股公司的單項立法顯然無法徹底解決這些問題，需要相關法律的配套性改革，這無疑是一個浩大系統的工程。針對這種情況，各國（地區）金融控股公司立法大多采取整體修法方式，即不是簡單的事項立法，是對銀行法、保險法、證券法及公司法等法律的修正匯集，這種立法模式不僅有助于節省立法成本，而且有助于金融控股公司立法與整個金融法律體系融合，減少規范的沖突，保障法律適用的公平。
通過整體修法之立法技術的運用，注重單一法規的修正，并在立法過程中整合各個法規中相關條款，使金融法律相互銜接，不僅節省立法成本形成整體系統的法律體系，也減輕了各國金融機構從“分業”向“混業”邁進過程中對金融體制和金融法律體系的整體沖擊，為實現平穩過渡創造良好的外部環境。
三、立法的監管法性質明顯
一方面，金融控股公司在性質上屬于公司制金融企業，其設立、解散、組織形式等往往適用《公司法》中關于控股公司的一般規定，金融控股公司法中無須過多規定組織法性質的內容；另一方面，金融控股公司在運營中往往具有行業風險、資本風險、經營風險、管理風險以及風險的傳遞等額外風險。金融控股公司立法在推動本國金融控股公司發展、規范其運營行為、追求效率與效益的同時必須要兼顧金融系統的安全與穩定，防范可能的風險發生。所以，規范和監管往往是金融控股公司立法的重中之重。一般而言，金融控股公司立法的監管法性質主要表現在以下幾個方面：
第一，新型監管體制的設立。由于金融控股公司具有“集團混業、經營分業”的特點，各國以往“分業經營、分業監管”的金融監管模式受到了挑戰。為了適應金融業發展，加強對金融控股公司的監管，各國（地區）一般采取兩種模式設立新型監管體制。一種為“功能性管理”模式，即選定一監管機構對于金融控股公司架構中最上層的“金融控股公司”的運營加以監管，至于此架構下的金融子公司，如銀行、證券、保險等各個不同業務仍由金融業務原各自主管機關加以監管。另一種是徹底整合金融監管制度實行一元化跨業監管模式，即成立一個獨立的金融監管委員會，負責對銀行、證券、期貨、保險等采取合并監督管理，使監管的效率最大化。
第二，經營范圍的確定。金融控股公司通過其不同的金融子公司從事銀行、證券或保險等金融業務，并且一般不會對存款機構或金融體系的安全和穩健經營造成較大風險的。此外，法律通常又要求金融控股公司從事金融業，堅持“金融業與工商業相分離”的基本原則，一般認為工商企業控制金融業或金融機構控制工商企業往往會產生不正當競爭、風險集中或利益沖突等弊端。
第三，業務規范的建構。金融控股公司跨業經營各種金融業務，身為控股股東的金融控股公司有可能使特定子公司經營高風險的經營活動，而由金融控股公司自己或其他子公司獲利，至于該特定子公司所生損失，基于公司法有限責任原則，卻僅以其對該特定子公司的投資額為限，其結果必然使該特定子公司的存款人、客戶或投資大眾的權益遭受損失。
第四，監控機制的設計。由于金融控股公司運營具有一定風險性，為有效監控金融控股公司的業務經營，除應建構完整的經營規范及防弊措施之外，在立法中還應設計嚴格的監控機制。在金融控股公司法中的監控機制一般包括事前監控機制和事后監控機制，以充分調動和協調金融控股公司內、外部監控力量從多角度全方位對其運營實施監控。
四、給我國的啟示
按照現行的法律體系，我國金融業實行的是“分業經營、分業監管”的模式，但是在1999年以美國通過《金融服務現代化法》為標志的世界金融業由分業經營再次走向混業經營的大背景下，我國經濟發展中逐步形成的各種金融控股公司卻在不斷打破分業的壁壘，走向混業的春天。如前所述，金融控股公司在運營中往往具有行業風險、資本風險、經營風險、管理風險以及風險的傳遞等額外風險。基于此，我國亦有必要借鑒和把握各國金融控股公司立法發展的特點與趨勢，制定和完善《金融控股公司法》，以期能夠規范金融控股公司的運營，維護金融安全與秩序并保護投資者的合法權益。
參考文獻：
論文提要：隨著經濟全球化的迅速發展，我國金融市場也不斷開放。在這種背景下，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出局限性。如何保護存款人利益，維護金融秩序的穩定，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度，已是我國金融業亟待解決的問題。
隨著我國對外開放程度的擴大，外資商業銀行的涌入將使金融機構間的競爭更加激烈，缺乏競爭能力的中小金融機構將面臨退出市場的危險。20世紀九十年代以來，國際金融市場動蕩加劇。目前，美國的金融風暴使全球主要資本市場波動加劇，國際金融運行的不確定性增加，我國面臨的金融風險因素也逐漸增多。存款保險制度的建立，對維護以銀行業為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報告中提出將“建立存款保險制度”。這意味著，作為一個國家金融安全網重要組成部分的存款保險制度，將全新登場。
一、存款保險制度的歷史
所謂“存款保險制度”，是有效保護存款人利益和維護金融穩定的一項基礎性制度安排。通俗點講，為防止和應對金融機構倒閉破產等風險，銀行繳納保費，參加存款保險。當危機發生時，存款保險機構及時向存款人予以賠付，依法參與或者組織對這家銀行的清算。
存款保險制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險機構，形成世界上最早的存款保險體系。直到六十年代，世界上才有9個國家建立了存款保險制度。而從八十年代開始，存款保險制度進入高速發展期：一是因為1994年歐盟將存款保險制度作為新創立的單一市場的一個基本要求；二是因為越來越多的發展中國家和地區選擇建立存款保險制度。截至2003年，全球已經有88個國家建立了存款保險制度，這個數字大約是1984年的四倍。其中，30個屬于高收入國家，17個屬于中高收入國家，30個屬于中低收入國家，10個屬于低收入國家。而且，存款保險制度與一個國家收入水平高低有很大關系，只有16.39%的低收入國家采用這一制度，而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險制度已經成為當今各國維護金融體系安全的重要手段。
二、存款保險制度的作用
近幾年，金融業發展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險制度以穩定金融體系、保證儲戶利益、加強銀行監管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險制度有利于保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險制度，當實行該制度的銀行資金周轉不靈或破產倒閉而不能支付存款人的存款時，按照保險合同條款，投保銀行可從存款保險機構那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護了存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施，但它的作用卻在事前也有體現，當公眾知道銀行已實行了該制度，即使銀行真的出現問題時，也會得到相應的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進而減少了對銀行體系的擠兌。
（二）存款保險制度有利于提高金融體系的穩定性，維持正常的金融秩序。在經濟金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發生金融風波。這不僅嚴重影響了本國經濟的正常運轉和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。要防范風險，穩定金融，只能“防患于未然”，國際經驗表明，建立存款保險制度不失為防范金融風險的可行選擇之一。存款保險制度通過向參加保險的金融機構收取一定數額的保險費，可以集中一筆巨額的保險基金，從而為保護金融業的穩定與發展架起了一道金融安全網。同時，由于這一制度對公眾心理所產生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風潮的發生和蔓延，從而促進了金融體系的穩定。
（三）存款保險制度有利于提高金融監管水平。存款保險制度的建立，使存款保險公司成為銀行的專業監管機構，這就要求存款保險機構要對日常的銀行經營活動進行監督。當銀行管理不善或經營非法、風險較大的業務時，存款保險機構可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關。存款保險制度的職能不僅在于事后及時補救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進行金融監管的補充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監管水平的提高。
三、我國建立存款保險制度路徑選擇
從已經建立存款保險制度國家的發展歷史和現狀來看，存款保險制度確實在化解金融危機，維護金融穩定方面發揮了重要作用。為了使存款保險制度在中國能更好地發揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國的經驗，吸取教訓，使得存款保險制度的設計更加符合中國的國情。
（一）立法先行。鑒于我國金融業對外開放和近年來國內部分中小金融機構不斷暴露的經營風險。有必要在法律基礎上建立存款保險制度，以防范銀行擠兌與系統性金融危機。具體建議：一是在存款保險制度建立和實施的同時，初步建立存款保險制度的法律框架，使存款保險制度的運行有法可依；二是在法律框架下明確強制保險的基本原則；三是建立健全銀行業產權法、破產法、最后貸款人規則等必要的金融法規，從而完善存款保險制度的法律基礎環境。
(二)加強監督管理。我國監管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險制度不應成為一種簡單的付款箱制度，應在《存款保險條例》中明確賦予存款保險機構適度的監管權與資產處置權，以加強對銀行業的監管。同時，由于監管效果決定了存款保險制度的最終運行效果和基金運作的財務目標，所以存款保險機構有內在動力來執行這種監管與資產處置職能，能與其他監管機構形成信息共享，增強我國金融安全網的功能。
（三）存款保險的方式。在構建的模式上，鑒于我國的銀行市場主體主要體現為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機構三大類，是選擇強制加入或是金融機構自愿加入，又或是強制與自愿加入相結合的方式。筆者認為，在存款保險制度構建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險模式。其設想如下：我國可以考慮在各銀行集團內部設立一種由相應成員機構出資所構成的存款保險體系，即國有商業銀行的保險體系由國有銀行出資，非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強制性存款保險制度。這樣的模式從建立時起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中。客觀而言，要在近期內達到該目的是有相當大的難度，因為各銀行體系所面臨的金融風險不一。再者，我國銀行內部的控制制度還很脆弱，現有的監管水平還存在事后性監管的特點。
鑒于上述的種種原因，筆者認為在已有的法律基礎及金融發展層次的情形下，我國目前還不宜采取統一的、垂直式的、強制保險模式。相反，我國應采用具有行業自律色彩的存款保險體系，即自愿式存款保險模式。
（四）存款保險的賠付上限。存款保險的賠付上限有兩種標準：一種標準是按照人均GDP（2007年我國人均GDP約2，450美元）的3倍金額進行賠付；另一種標準是使90%的存款人得到全額賠償的標準賠付。按這兩種標準，大約每位存款人的獲賠上限為5萬元，這樣的賠付金額顯然較低。一般認為，我國銀行保險限額的范圍應當處于國際平均水平之上，這主要與我國居民投資渠道單一、儲蓄率偏高有關。同時，我國居民儲蓄賬戶數量眾多，大部分賬戶的存款數量均在10萬元以下，擁有10萬元以上賬戶的居民，很可能具備對存款機構風險大小的判斷能力。所以，我國存款保險限額不應超過10萬元。
（五）實行基于風險的差別費率。不同類型的金融機構在風險上存在較大差異，如果采取統一保險費率，既不利于公平，也可能對高風險機構產生負向激勵。因而，采取差別費率更適合我國的國情。經驗表明，風險差別費率制度形成是一個由簡單到復雜的過程，鑒于目前我國的金融市場環境，金融機構可能難以接受過于復雜的費率體系，而且設計一個最優的費率標準十分困難，有效實施風險差別費率體制需要較多的配套措施。因此，在存款保險制度實施初期，可主要根據投保金融機構的資產規模及資本充足率實行簡單的差別費率，以利于形成正向激勵機制，起到一定的輔助監管作用，待條件成熟后，逐步過渡到基于風險評級的差別費率。
主要參考文獻
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[關鍵詞]存款保險制度；金融安全；銀行
[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）12-0053-02
存款保險作為一種保護商業銀行等存款機構金融安全的一種制度，現在已經被越來越多的國家認可。存款保險制度是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定所有存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金的一種金融保障制度。
1銀行存款保險制度及其組織分類
1933年，在經歷了經濟大蕭條之后的美國，根據其一百多年來在各州的實踐經驗結論，建立了其在聯邦范圍內的銀行存款保險制度。此后，從20世紀60年代起，頻繁發生的銀行危機促使越來越多的國家政府開始將選擇存款保險制度作為保證其國內銀行存款安全與經濟健康發展的重要制度。截至目前，全球已有超過110個國家建立了不同類型的存款保險制度，其中實行顯性存款保險制度的國家超過了100家。目前，相對于絕大多數已經建立了相應制度的歐美發達國家，發展中國家在該制度建設上進展較小，建立一個顯性的銀行存款保險制度體系已經成為各發展中國家金融改革中的一項重要課題。
存款保險制度是指可以吸收存款的金融機構為保證存款者提取存款，需要將其吸收的存款按照一定的比例向存款保險機構投保，購買存款保險，當存款機構出現危機，瀕臨破產而不能支付存款時，由存款保險機構代為支付保險金。
銀行存款保險制度發展至今，其組織形式主要有三種，包括美國、加拿大等國家實行的由政府直接出面建立，日本、荷蘭、比利時等國家實行的政府與銀行界合作共同建立，以及德國的銀行業同企業聯合建立這三種方式。對參加存款保險的方式也有三種，分別為日本、加拿大等國實行的強制保險、德國實行的自愿保險，以及美國實行的強制與自愿結合這三種形式。從長期的發展趨勢來看，政府主導建立存款保險制度已經成為一種主流形式，并且大多數國家會強制要求所有的銀行類存款機構加入保險體系。
2銀行存款保險制度的理論基礎
銀行的功能包括通過吸收存款向社會提供流動性保險、通過向借款人提供融資支持提供信用貸款、將提供信貸與提供流動性結合起來以及將貨幣、信貸和支付服務結合起來等，并且銀行將會在很長一段時期中扮演金融核心的角色，因此銀行的安全對經濟的發展產生重大深遠的影響。
但是，當存款人對經濟預期悲觀，對于某個銀行甚至是銀行系統失去信心或者某些社會事件發生時，便有可能出現銀行擠兌現象。尤其是一些小型銀行，小銀行在與大銀行競爭時往往處于弱勢地位，其吸收的存款數量較少，因此其資金難以通過構建資產管理模型，投資于多個不同的市場來分散風險，更容易出現資金流通性問題。一旦某銀行出現擠兌現象，因傳染效應的存在，會導致該銀行甚至是整個銀行系統出現資金流動性不足的現象，這樣導致的銀行破產會引發后果慘重的銀行危機。為了防止銀行危機對社會經濟產生難以估量的破壞，必須采取措施避免這一狀況發生。
關于解決擠兌現象，世界上不同國家采取過多種不同的方案，主流方案有三種：一是暫停兌付存款，即當社會中存在優于在銀行進行存款的情況時，會對某些經濟主體產生激勵效果，促使其提前取款。當銀行在某段時間內出現提款太多的情況后，銀行可以采取一定時間內暫停兌付的措施，通過消除一些經濟主體提前取款的激勵而達到阻止兌付的目的。在某些情況下，暫停兌付是一種比較好的解決辦法，但是單純地通過停止兌付來防止擠兌，會造成社會資金無法在某一時刻到達最有效率的地方，是一種低效的措施。二是最后貸款人機制，這是中央銀行在商業銀行出現擠兌導致的流動性緊張時提供流動性的支持，是一種不可或缺的應急措施，但有些專家認為最后貸款人制度可能擾亂資源的最優配置，應該限定在公開市場操作上。三是存款保險制度，政府提供存款保險使銀行存款合約的風險性更低，保證了對兌現所有存款者承諾的回報。由于私人保險公司的資金量有限，能夠提供的保險規模有限，因此存款保險需要由政府提供，政府以其真實稅款作為兌現存款的保險，來保證存款人的資金安全。從實踐效率來看，存款保險制度與最后貸款人機制可以更好地達到防止銀行出現擠兌而造成的風險。
3中國存款保險制度模式探究
中國需要立刻建立存款保險制度，但一項制度的建立并不是一蹴而就的。何時建？怎樣建？如何發揮其作用，這些問題都需要被回答。
目前，我國正在逐步放松對銀行業的監管，包括銀行利率市場化的一步步推進，從2013年7月20日起，中國人民銀行將全面放開金融機構貸款利率管制，市場也普遍反映中央銀行很快將放開存款利率上限。利率市場化后，利率的高低將由貨幣市場的供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理等方面的市場化。利率的市場化將利率的決定交給了金融機構，在增強金融機構業務自主性的同時，金融機構承擔的風險也相應增加。當利率市場化后，如果沒有存款保險制度，存款人的財產將面臨很大的風險。同時，存款保險制度也是推進利率市場化、匯率市場化、金融機構準入和退出機制、資本項目的開放、金融機構破產機制等一系列基本制度的基礎和保證。此時正是建立存款保險制度的絕佳時機。
筆者認為，我國《存款保險條例》應有以下基本特點：
（1）我國存款保險制度應該使存款機構強制加入，政府要求金融機構強制性的加入存款保險可以加強對各個存款機構的統一監管，從世界上其他國家來看，大多數國家采用強制措施要求其他銀行加入，強制性加入是大勢所趨。
（2）應建立獨立的存款保險公司來負責管理和運作存款保險。公司制的存款保險機構可以實現效率的最大化，減輕了中央銀行的負擔。當然，在存款保險制度建立初期，可以由央行來負責存款保險的日常管理。
（3）存款保險機構應該從中央銀行中獨立出來，但同時它也應該接受中央銀行、財政部、銀監會、證監會或者保監會等部門的監管，其合理運作需要高度關注。
（4）存款保險在額度和類型上應該進行差別對待，大多數國家都認為對單個存款人或存款賬戶保險金額設立一個上限，這樣在保證存款人財產安全的同時，也可以促進存款人參與到銀行存款的監管上來，我國可以借鑒世界其他國家設立存款保額。
（5）存款保險運作模式應為基金運作模式，對于失敗破產銀行的存款人的賠付資金便來源于存款保險基金。目前，多數國家都設立了存款保險基金，并且一般僅設立一個存款保險基金。
在保證這些基本特點的同時，我們加強對銀行的持續性的風險監管，將市場約束機制引入，建立行業自律、行政監管、市場約束三位一體的銀行監管模式，敦促銀行建立完善的信息披露制度，提高銀行的公開度，建立實行銀行評級，加強外部審計，通過這些措施保證金融系統的正常發展。
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他是2006年度“最佳亞洲央行行長”，入選理由是他采取了多種手段致力于貨幣政策改革，促使人民幣平穩升值得以實現。
他是2001年美國《商業周刊》“亞洲之星”評選中的 “決策者之星”，入選理由是他在證監會出臺的一系列改革措施，“使得中國的證券市場越來越像美國的‘華爾街’而非賭城‘拉斯維加斯’”。
他是公開發表過上百篇論文和數十部專著并兩度獲得“孫冶方經濟科學論文獎”、身居高位并在西方學術期刊上發表過論文的為數不多的中國官員。
他就是周小川，中國人民銀行現任行長。
思想型官員
周小川是中國人民銀行歷史上第一位具有博士頭銜的行長。
1985年，周小川從清華大學經管學院系統工程專業博士生畢業，博士論文是《國民經濟模型與經濟大系統的分解途徑》。在此前后，他的研究就已經開始涉獵經濟體制、宏觀經濟和金融等多個領域，為以后的經濟管理工作打下了扎實的理論基礎。
事實上早在1981年，周小川就與合作者一起研究出一套研究中國貨幣流通規律的模型，采用定量的方法，借助網絡來描述貨幣流通的途徑以及貨幣在每個環節滯留的時間，并表明其流向。
對于周小川在這一段時期的表現，經濟學家吳敬璉評價很高：“1979年至1980年，周小川曾構造了一個多部門動態發展的社會經濟仿真模型，并用于政策分析。周小川的結構分析一開始就突破了單純物質生產領域的傳統框架。他的這項工作及之后寫作的論文，至今對學術界仍有啟發。”
1986年，周小川進入中國經濟體制改革研究所工作。這一研究機構隸屬于國務院體改委，是當時中國市場改革的籌劃部門。這個主要由青年學者構成的機構匯聚了當時的一批知識界精英，從各個方面對中國改革道路揮灑意氣，激揚文字。周小川當時的文章范圍極廣，涉及企業與銀行的關系、社會保障、經濟開放等各個方面。那時的一系列研究賦予了周小川嚴謹的學術態度，也奠定了周小川今日的金融監管主基調――市場與改革，這一主基調也深深影響了中國經濟和金融的走向。
堅定的改革者
2003年，一系列金融改革政策高頻率出臺，從根本上變革金融業、推動金融改革已如箭在弦上，而我國大型商業銀行的股份制改造試點就是金融業改革的重點內容之一。同年，國務院國有獨資商業銀行改革試點領導小組成立。改革領導小組辦公室設在央行，主要承擔這次銀行改革的執行任務。周小川任辦公室主任。
2004年8月26日和9月21日，周小川分別在中國銀行股份有限公司和中國建設銀行股份有限公司成立大會上表示，中資銀行要通過進一步深化內部改革確立自己的競爭優勢，肩負起迎接外資銀行挑戰、積極參與國際金融競爭、振興國內金融業的歷史重任。
我國大型商業銀行的股份制改造按“一行一策”的原則，分國家注資、處置不良資產、設立股份公司、引進戰略投資者、上市等改革步驟有條不紊地進行。2003年以來，國家通過匯金公司向工行、農行、中行、建行四家大型商業銀行累計注資790億美元。在處置不良資產時，依據國家法律與政策規定，核銷資產損失，采取市場化模式處置不良資產，提高了不良資產處置效率。在設立股份有限公司時，明確實行整體改制，制訂了公司治理與內控指引。在引進戰略投資者過程中，堅持國家絕對控股原則，著重完善公司治理、技術和業務合作。在上市時，周密部署，靈活機動選擇發行窗口。2010年7月15日和16日，中國農業銀行在上海和香港先后上市，農行上市標志著大型商業銀行股份制改革全面完成。
據測算，至2010年7月農行上市，各類國家股東(含社保基金)持有四大銀行股票的市值為3.77萬億元，而中行、建行、工行上市后對國家股東分紅3848億元，十幾年改制過程中，國家股東所得回報約為4.16萬億元。以投入產出比計算，總投資回報率為3.2%。換言之，大型商業銀行的改制在經濟方面的投入產出已基本持平，今后的收益在總體上將是凈收益。而中國金融體系經歷此次大蕭條以來最強烈金融危機而幾未受損，很大程度上也得益于大型商業銀行的此次重組改革。
2003～2010年，七年的時間，身為國有獨資商業銀行改革試點領導小組辦公室主任的周小川承受著巨大的壓力：在注資之初，輿論的焦點在于中央匯金公司的角色，注資重組的程序安排，改革方案是否成熟；在股改和引資階段，人們關注戰略投資者的選擇，及其在何種程度上能夠完善銀行的治理結構―――彼時定價并非核心，因為應者一度寥寥無幾；在上市之后，話題漸漸轉到“金融安全”與“國有資產流失”等爭辯之中……周小川堅定地應對所有挑戰，張弛有度。
大型商業銀行股份制改革的進展為我國匯率改革奠定了更堅實的微觀基礎。2005年7月21日晚，中國人民銀行宣布開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。在全球經濟逐步復蘇、我國經濟回升向好的基礎進一步鞏固的背景下，2010年6月19日，經國務院批準，人民銀行宣布在2005年匯改的基礎上進一步推進人民幣匯率形成機制改革，核心是堅持以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，繼續按照已經公布的外匯市場匯率浮動區間，對人民幣匯率浮動進行動態管理和調節。匯率形成機制改革以來，人民幣匯率彈性逐步增強，匯率形成的市場基礎逐步擴大，進出口企業應對匯率波動的能力也日漸增強。
對于匯率改革，周小川曾說：“駕馭匯率政策是一項復雜的藝術，需要兼顧國內通貨膨脹水平、失業率、經濟增速、國際收支等多種因素進行權衡考慮。”周小川一直在從事這門“藝術”，他所主導的漸進式匯率改革已經成為中國經濟增長的重要內因之一，他建立一個穩定的、漸進式的、不因外部壓力而被動升值的貨幣體系的決心也亦顯堅定。（劉娜綜合自《中國金融》《中國經營報》《大地》《新京報》）
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周小川同志簡歷
“考慮到國家金融安全和我國目前經濟發展的階段性和市場成熟度,宜逐步有序地放開。目前最需要做的工作是對本國民營資本的開放,培養其逐步發展壯大。”
記者(下文簡稱“記”):王老師,您在民商法、經濟法領域已經頗有建樹,特別是在金融法方面發表了不少作品。請問您的基本觀點是什么呢?
王亦平(下文簡稱“王”):在這個領域我還是有一些想法的。比如,金融業是非天然壟斷行業,應開放競爭。考慮到國家金融安全和我國目前經濟發展的階段性和市場成熟度,宜逐步有序地放開。目前最需要做的工作是對本國民營資本的開放,培養其逐步發展壯大。因為國有資本的介入,破壞了競爭機制,損害著市場經濟的基礎,以國家行政權力和財政資源為支撐的國有金融企業的退出,還市場本來的面目,是現代市場經濟的應有之義,這與國家的政體無關。解決“維護國家金融安全”與“建立市場競爭機制”的沖突,擺脫金融改革面臨的兩難境地,需要時間,但不能等得太久,否則,會一次次錯過經濟發展的大好機會。再比如,從法律程序上改良現行貨幣政策的決策機制;用法定的普適性“封閉貸款”取代“以貸還貸”的特別貸款措施;建立國有(國家控股)商業銀行盈利最大化與不良資產有效控制的法律平衡機制等等,都是需要進一步研究的問題。
記:您對于我國國有企業改制的問題應該說有一個比較全面的把握。2001年,您設計并組織編寫的《企業改制及運行的法律控制》問世,書中介紹了西方國家國有企業改制的經驗并設計了我國企業改制的法律規制構架。現在,我國國有企業改制已經完成,在這個過程中也出現過很多的爭議,在您看來我國國有企業可以在這次改制之后走上健康發展的道路嗎?
王:國有企業改制尚未完成,并不是說國有企業改成股份制、上市公司,改制就完成了。改制只是增加了融資渠道,奠定了向國內外拓展的資金基礎。但從根本上講,國有企業改制的關鍵是內部治理結構問題,是持續經營的效率問題,它與企業的產權結構相關。因此,國有企業在宏觀運作上完全與政府脫離關系是不可能的,即使在兩者之間夾一個具有政府職能的國有投資公司亦如此。這種國家主導的企業,對于后起的發展中國家來說在短期的國際競爭中有必要,也有某種優勢,但這說明不了什么問題,就如同初始訓練的運動員與高水平運動員相比,前者成績的提升幅度和空間肯定要大于后者一樣,從長期來看,誰的效率更高,還不好下結論,最終是要看投入產出比,看人均的產值和利潤,看持續發展的效率,看每一個具體的人的創造財富的效率,當然,還有很重要的自然資源稟賦因素。
“經濟法和商法是國家調控和規范經濟運行宏觀主體和微觀主體的兩大法律基石。”
記:目前我國正在致力于制定一部民法典。而關于民商分立還是民商合一的問題則又會被考慮到。王老師您認為如果中國制定民法典,如何處理民法和商法的關系呢?經濟法又應該處于一個什么樣的位置呢?
王:法國在1804年制定了民法典后,緊接著在1807年又制定了商法典;德國于1896年制定了民法典后,1897年也制定了商法典。間隔時間這么短,說明各自有獨立存在的現實需求和理由。大陸法系主要的經濟強國多是如此。普通法系的美英諸國也有獨立的統一商法典或單行的商事組織法和行為法。這些都說明,從法典層面上,“民商分立”是各國立法的普遍現狀。從公私法域上講,民法和商法有許多共性的東西,比如,主體地位平等、意思自治、契約規則等;但二者也有很多不一致的地方,比如,商法強調效率原則和商主體的盈利動機和行為方式,而民法則不一定要求這些。從當今市場交易的復雜程度講,民商合一的立法體例,對立法者來說,技術要求太高了,從基本的立法原則到具體的主體規則和行為規則,都很難形成嚴密的內在邏輯關系的統一。分別立法,無論從立法的成本、效率,還是邏輯的嚴密性,抑或是對法律理解、適用的簡明方便性上講,都能體現出其優勢來。
至于經濟法的地位,隨著這次全球金融危機的發生,其重要性越來越明顯了。經濟發展中涉及的環境保護,節能減排,雇員福利保障,社會財富的一、二次分配,國家的財政、稅收政策,貨幣政策的運用等,都反映了經濟立法在可持續發展的循環經濟中的重要作用。由此視之,經濟法和商法是國家調控和規范經濟運行宏觀主體和微觀主體的兩大法律基石。
記:在您看來,就經濟法領域而言,中國與其他國家相比處于一個怎樣的水平,差距在哪里呢?
王:差距肯定是有的。經濟發展的不同階段,決定了各自的市場化程度有所不同,作為上層建筑的經濟法學研究的對象和內容自然也有所不同。但不能簡單地談研究領域的水平差距問題,更主要的是由不同基本經濟制度,甚或政治制度和意識形態所決定的研究內容的差異。從國家綜合制度發展變化的層面上講,眼下所研究的某些問題是否有長遠的實質性價值,也頗值得懷疑,說不定是在做無用功。
記:在金融法領域一些大的爭論中,您持怎樣的觀點?
王:爭論是有的。無論是在一些具體問題上,還是大的方向性問題上,都有不同的觀點,但未形成有影響的大的爭論。金融法學領域的學術氣氛好像不怎么活躍。
記:通過這么多年的研究,您認為,在金融法領域中,還有哪些方面需要進一步發展,或者說還有哪些需要開拓的新的領域呢?
王:在金融體制改革、金融主體行為規范等方面都有較大的研究空間和領域,具體要看國家對金融體制改革的力度和金融產品的創新情況。
“教師這個工作只要你努力做,或多或少會有一定的成就感和榮譽感。不是因為你高尚,是因為職業的自然使命。”
記:如果我沒有弄錯的話,您除了擔任北京工商大學的教授之外,還是北京市國源律師事務所律師。在教師和律師職業之間,您更喜歡哪個呢?您的律師經歷對于教學活動會有影響嗎?您如何平衡二者的關系呢?
王:如果要在教師和律師兩種職業中選一種,我選教師。教師這個工作只要你努力做,或多或少會有一定的成就感和榮譽感。不是因為你高尚,是因為職業的自然使命。但律師這個職業很難獲得這種感覺。律師并不是維護法律正義的職業,法律未賦予它這個權力,而是自謀生計的職業,是維護當事人權益的職業,與收益相比,其所維護的當事人的權益是否合法通常來講是次要的,對于剛入這個行當的新人來說尤其如此。當然,也有財富積累到一定程度、解決了衣食之憂的律師會出于各種因素的考慮,做一些援案件或公益性案件,但很難形成常態和普遍性。這很正常,原因就是他們要解決眼下和將來的生存問題,這個問題如果不能很好地解決,他們很難有更多的選擇余地。不是他們不高尚,是因為職業的特征和性質。我很少做律師業務,偶爾做一做也是把它作為一個了解司法現狀的渠道和平臺,所以,對教學不會有什么負面影響。
記:作為一位從教多年的老師,您對于我國現在的法學教育有什么看法嗎?我國的法學教育如何解決學院式的培養同法律實踐相背離的問題呢?
王:我國的法學教育理念和教學方式仍有巨大的改進空間。從西方國家的大學對學生的培養情況看,首先是培養目標明確、可行,有具體的實施方案。培養的目標是“職業化”人才,其基本含義就是強化對學生的專業基礎知識和專業技能的培養,學生走出校園后能迅速適應各種法律職業的要求。比如,加拿大蒙特利爾大學法學院和渥太華大學法學院,有一門技能性課程叫“口頭辯論”,這門課程被放在基礎課(相當于我們法學專業十四門骨干課程)里。他們認為,在辯論中對焦點問題的把握、辯論的方法、反駁的技巧、說服對方或法官的能力,是法科學生必須具備的素質。而我們如果要開設這門課的話,通常會放在選修課中,也就是說,他們更重視基本技能的訓練。
在教學方法上,西方的大學也有自己的特點。比如,他們課堂中的提問,更多的是學生問老師,通過多維度、步步緊逼的提問,把老師問得滿臉窘相、無言以對,那就是好問題。老師弄懂了,下次上課再向學生作答。這種通過提問給老師施壓,逼迫老師思考問題、研究問題的教學方法,更能讓人感受到什么叫“教學相長”。而我們通常都是老師向學生提問,目的是審視一下學生對自己所講的知識或問題弄明白沒有。
西方大學教學的核心理念是“以學生為中心”,這可不只是說說而已,而是有具體的實施方案和手段,其目的是調動學生的主動性,這樣學到的東西比較扎實,容易形成開放的思路。除了教學方法的理念外,另一個更為重要的理念是培養學生尊重法律、信仰法律的職業觀念和人生信念。目前,我國司法系統存在、枉法裁判的現象,說明我們的法學教育還有更重要的工作要做。
“如果有創新觀點,有真知灼見,對學科發展和法律實踐有推動和引導作用,成果多點自然是好事情。”
記:您在法學研究的過程中,最欣賞哪一種法學研究的方法呢?
王:談不上最欣賞哪一種,不同的部門法學,所需的研究方法或側重的研究方法各不相同。在很多情況下,通常要同時借助多種方法,最基本的方法是理論推導法和實證分析方法。前者要求研究者有深厚的理論功底和學養,后者要求研究者有一定的資金條件和一整套具體的研究方法,兩者都需要時間:你的時間和你所研究問題的事態的發展時間。比如,銀監會2007年制定的《農村資金互助社管理暫行辦法》從理論上分析是操作不了的;從實踐上,還需要時間進一步驗證。金融法學的研究方法更強調經濟分析法、數理分析法、比較法和實證分析法,因為它的研究成果要為國家的金融政策和金融實踐服務。研究方法和研究目的必須有內在的邏輯關系才有意義。但現在大多數學校的大多數老師搞學術研究,囿于各種主客觀原因,多是閉門造車,理論來,理論去,很少搞“非書本”的實證研究。所以,學術成果大多沒有個性。這種局面現在很難改變,沒有幾個大學校長有這個勇氣,至多也就是下臺后講些“馬后炮”式的高論,誰愿意舍棄既得利益呢?
記:那您認為現在中青年學者是多發表成果好呢,還是少發表好?
王:這個不好一概而論。如果有創新觀點,有真知灼見,對學科發展和法律實踐有推動和引導作用,成果多點自然是好事。但實實在在地講,創新不容易,搞研究跟寫小說、編劇本不一樣,“多產”一般來說不是什么好事情。從法學學科來看,無論是教材,還是專著、論文,重復的東西多,創新的東西少,絕大多數是文字垃圾。每年由此造成的資金和時間上的浪費是巨大的、難以估量的。順便我再提醒一句,現在的防盜版軟件技術已經做得很先進了,中國學術文獻網庫、中國學術期刊網庫、中國報紙全文數據庫、中國博士庫、中國碩士庫,都納入到了檢測對比系統,有些學校已開始使用這種軟件用于對付學生論文的抄襲造假問題。這些學校都是負責任的學校。如果迫于環境壓力想應付差事地多出點學術成果,我建議寫作時不妨多加點腳注,多列點參考文獻,越多越好。
記:您可以簡要地評價一下中國目前的法學研究狀況嗎?
王:現在的狀況是:有一部分人在認真地做,有一部分人在應付地做;有一部分人在積蓄,有一部分人在應急;有一部分人還在做,但很長時間才能看到東西甚或看不到東西;有一部分人不怎么做了,但不時也能看到掛名的東西;有些人在吃老本了,對新東西不熟悉,但敢于闡釋;有些人老驥伏櫪,銳氣十足,還在不斷進取,但也要注意休息。
隨著我國對外開放程度的擴大,外資商業銀行的涌入將使金融機構間的競爭更加激烈,缺乏競爭能力的中小金融機構將面臨退出市場的危險。20世紀九十年代以來,國際金融市場動蕩加劇。目前,美國的金融風暴使全球主要資本市場波動加劇,國際金融運行的不確定性增加,我國面臨的金融風險因素也逐漸增多。存款保險制度的建立,對維護以銀行業為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報告中提出將“建立存款保險制度”。這意味著,作為一個國家金融安全網重要組成部分的存款保險制度,將全新登場。
一、存款保險制度的歷史
所謂“存款保險制度”,是有效保護存款人利益和維護金融穩定的一項基礎性制度安排。通俗點講,為防止和應對金融機構倒閉破產等風險,銀行繳納保費,參加存款保險。當危機發生時,存款保險機構及時向存款人予以賠付,依法參與或者組織對這家銀行的清算。
存款保險制度有著十分悠久的歷史,早在1829年,美國即從紐約州開始建立存款保險機構,形成世界上最早的存款保險體系。直到六十年代,世界上才有9個國家建立了存款保險制度。而從八十年代開始,存款保險制度進入高速發展期:一是因為1994年歐盟將存款保險制度作為新創立的單一市場的一個基本要求;二是因為越來越多的發展中國家和地區選擇建立存款保險制度。截至2003年,全球已經有88個國家建立了存款保險制度,這個數字大約是1984年的四倍。其中,30個屬于高收入國家,17個屬于中高收入國家,30個屬于中低收入國家,10個屬于低收入國家。而且,存款保險制度與一個國家收入水平高低有很大關系,只有16.39%的低收入國家采用這一制度,而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣,存款保險制度已經成為當今各國維護金融體系安全的重要手段。
二、存款保險制度的作用
近幾年,金融業發展迅速,大小銀行如雨后春筍般紛紛成立,而建立存款保險制度以穩定金融體系、保證儲戶利益、加強銀行監管正成為政府十分迫切的需要。
(一)存款保險制度有利于保護存款人的利益,提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險制度,當實行該制度的銀行資金周轉不靈或破產倒閉而不能支付存款人的存款時,按照保險合同條款,投保銀行可從存款保險機構那里獲取賠償或取得資金援助,或被接收、兼并,存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度,有效保護了存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施,但它的作用卻在事前也有體現,當公眾知道銀行已實行了該制度,即使銀行真的出現問題時,也會得到相應的賠償,這從心理上給了他們以安全感,從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感,進而減少了對銀行體系的擠兌。
(二)存款保險制度有利于提高金融體系的穩定性,維持正常的金融秩序。在經濟金融全球化背景下,國際金融市場動蕩加劇,頻頻發生金融風波。這不僅嚴重影響了本國經濟的正常運轉和社會安定,還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。要防范風險,穩定金融,只能“防患于未然”,國際經驗表明,建立存款保險制度不失為防范金融風險的可行選擇之一。存款保險制度通過向參加保險的金融機構收取一定數額的保險費,可以集中一筆巨額的保險基金,從而為保護金融業的穩定與發展架起了一道金融安全網。同時,由于這一制度對公眾心理所產生的積極作用,也可有效防止銀行擠兌風潮的發生和蔓延,從而促進了金融體系的穩定。
(三)存款保險制度有利于提高金融監管水平。存款保險制度的建立,使存款保險公司成為銀行的專業監管機構,這就要求存款保險機構要對日常的銀行經營活動進行監督。當銀行管理不善或經營非法、風險較大的業務時,存款保險機構可以提出警告,勒令整改,幫助銀行渡過難關。存款保險制度的職能不僅在于事后及時補救,更著重于事前防范,因此可作為一國中央銀行進行金融監管的補充手段和重要的信息來源,從而有助于金融監管水平的提高。
三、我國建立存款保險制度路徑選擇
從已經建立存款保險制度國家的發展歷史和現狀來看,存款保險制度確實在化解金融危機,維護金融穩定方面發揮了重要作用。為了使存款保險制度在中國能更好地發揮其積極作用,有效地避免其弊端,我們有必要借鑒各國的經驗,吸取教訓,使得存款保險制度的設計更加符合中國的國情。
(一)立法先行。鑒于我國金融業對外開放和近年來國內部分中小金融機構不斷暴露的經營風險。有必要在法律基礎上建立存款保險制度,以防范銀行擠兌與系統性金融危機。具體建議:一是在存款保險制度建立和實施的同時,初步建立存款保險制度的法律框架,使存款保險制度的運行有法可依;二是在法律框架下明確強制保險的基本原則;三是建立健全銀行業產權法、破產法、最后貸款人規則等必要的金融法規,從而完善存款保險制度的法律基礎環境。
(二)加強監督管理。我國監管體制仍處于不斷改革與完善中,在這種情況下,存款保險制度不應成為一種簡單的付款箱制度,應在《存款保險條例》中明確賦予存款保險機構適度的監管權與資產處置權,以加強對銀行業的監管。同時,由于監管效果決定了存款保險制度的最終運行效果和基金運作的財務目標,所以存款保險機構有內在動力來執行這種監管與資產處置職能,能與其他監管機構形成信息共享,增強我國金融安全網的功能。
(三)存款保險的方式。在構建的模式上,鑒于我國的銀行市場主體主要體現為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機構三大類,是選擇強制加入或是金融機構自愿加入,又或是強制與自愿加入相結合的方式。筆者認為,在存款保險制度構建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險模式。其設想如下:我國可以考慮在各銀行集團內部設立一種由相應成員機構出資所構成的存款保險體系,即國有商業銀行的保險體系由國有銀行出資,非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險體系,信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強制性存款保險制度。這樣的模式從建立時起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中。客觀而言,要在近期內達到該目的是有相當大的難度,因為各銀行體系所面臨的金融風險不一。再者,我國銀行內部的控制制度還很脆弱,現有的監管水平還存在事后性監管的特點。
鑒于上述的種種原因,筆者認為在已有的法律基礎及金融發展層次的情形下,我國目前還不宜采取統一的、垂直式的、強制保險模式。相反,我國應采用具有行業自律色彩的存款保險體系,即自愿式存款保險模式。
(四)存款保險的賠付上限。存款保險的賠付上限有兩種標準:一種標準是按照人均GDP(2007年我國人均GDP約2,450美元)的3倍金額進行賠付;另一種標準是使90%的存款人得到全額賠償的標準賠付。按這兩種標準,大約每位存款人的獲賠上限為5萬元,這樣的賠付金額顯然較低。一般認為,我國銀行保險限額的范圍應當處于國際平均水平之上,這主要與我國居民投資渠道單一、儲蓄率偏高有關。同時,我國居民儲蓄賬戶數量眾多,大部分賬戶的存款數量均在10萬元以下,擁有10萬元以上賬戶的居民,很可能具備對存款機構風險大小的判斷能力。所以,我國存款保險限額不應超過10萬元。
(五)實行基于風險的差別費率。不同類型的金融機構在風險上存在較大差異,如果采取統一保險費率,既不利于公平,也可能對高風險機構產生負向激勵。因而,采取差別費率更適合我國的國情。經驗表明,風險差別費率制度形成是一個由簡單到復雜的過程,鑒于目前我國的金融市場環境,金融機構可能難以接受過于復雜的費率體系,而且設計一個最優的費率標準十分困難,有效實施風險差別費率體制需要較多的配套措施。因此,在存款保險制度實施初期,可主要根據投保金融機構的資產規模及資本充足率實行簡單的差別費率,以利于形成正向激勵機制,起到一定的輔助監管作用,待條件成熟后,逐步過渡到基于風險評級的差別費率。
主要參考文獻:
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進一步開放農村金融市場，逐漸增加新型農村金融機構，通過增量改革以推進存量改革就變得異常迫切。
農村金融新一輪改革開始進行，各種新型農村機構開始試點。特別是2006年12月22日中國銀行業監督管理委員會公布了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準人政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，村鎮銀行、農村資金互助社、貸款公司、小額貸款公司等新型農村金融機構開始廣泛設立。這是新農村建設的需要，也是解決農村地區金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題的需要。截至2007年末中國農村金融體系得到了很大的完善，中國已初步形成多層次、廣覆蓋、可持續的農村金融體系。
二、農村的資金需求情況
中國地大物博，各地區的經濟發展情況不一樣，各地居民的資金需求也難免會存在差異。根據筆者對浙江、河南、四川三地的調查，發現農戶主要是通過跨期支出來滿足自身的資金需求。根據供求均衡理論及對農村資金供求調查的情況，建立以下等式：
D=I+O
I=a(1-b)Y
其中D表示資金的需求，I表示內援性融資供給，0就是外援性融資供給。a表示當地農戶的儲蓄率，b表示農民預防性資金儲蓄率，Y表示當地的收入水平。
通常來說，農戶通過跨期支出來填補資金缺口主要是通過自身的儲蓄、親戚朋友的友情借款、當地非正式的小額信貸組織、商業信用、信用社借款等途徑獲得。其中，儲蓄作為內援性的融資，受當地的收入水平影響較大，受傳統觀念的影響較深。農戶除了日常生活所必須的開銷以外，其余的收入基本上是全數進行儲蓄。所以沿海及東部較發達地區，因為收入水平較高，儲蓄總額也就相應較高。以浙江的全國百強縣長興為例，普通家庭進行生豬養殖從修建豬圈、購買小豬及飼料進行生豬飼養初期要投入3萬～5萬元。但是玄壇廟的村民基本上都是通過自有資金解決。再加上東部沿海社保等機制建立較完善，村民安保意識也比較強，多購買醫療養老保險．所以上式中b也就數值較小。所以在東部較發達地區的O就較小，需要的外部資金也不多。
三、針對不同的經濟情況，村鎮銀行應該采取不同的措施
到2008年12月31日，全國正式開業的村鎮銀行總共只有70家，其中在東部地區有2l家，中部26家，西部23家。在數量上，三地差別不大。但是70家村鎮銀行的平均注冊資本4516．41萬元。其中東部地區平均注冊資本8150萬元，中部地區2575萬元，西部地區平均注冊資本為3342萬。
1．東部地區發達地區。東部地區的試點村鎮銀行開設時間短，但是平均注冊資本和注冊資本總額兩項上都是遠遠高于西部和中部，特別是廣東小欖村鎮銀行和浙江長興村鎮銀行注冊資本分別為2．5億元和2億元，遠遠高出同類金融機構的平均水平。這些特點與東部地區本身經濟比較發達是有直接關系的。同時，充足的資金也為村鎮銀行進一步發展資金業務提供了強有力的支持。
在東部地區，普通村民的自由資金較充裕，貸款需求并不強。例如，長興聯合村鎮銀行所在地長興縣下屬玄壇廟全村的總人口1250，2007年的人均收入達到8600元。當地村民主要從事種植業，其中葡萄種植為其特色產業。部分家庭還從事養殖業或是手工業。對于
在東部地區另外一個顯著的特點就是中小企業較多。這些企業往往因為自身規模小，容易受外界環境的影響而被認為風險過大，一般的商業銀行很少會給他們放貸。但是這類小企業實際上是很具有潛力的。以山東省的萊商銀行為例，從1997年的2000萬存款，3000多萬的貸款到2007年被英國《銀行家》評為中國銀行業100強中的第66位，‘噪商銀行依靠的就是給中小企業貸款。
事實上，大學生創業多數還是集中在服務行業，整個計劃的啟動資金并不大，通常都在10萬以下。對于東部有著較高注冊資金的村鎮銀行，扶持這樣的項目在資金上并沒有什么困難。但是因為大學生創業之前往往沒有什么經驗，創業的失敗率較高，目前浙江的大學生創業的成功率最高只有4％，所以許多銀行在給他們放貸之前都有很多的顧慮。
2沖西部欠發達地區。雖然中西部的村鎮銀行注冊資金都低于全國平均資本，甚至調查中的包商惠農村鎮銀行、北川富民村鎮銀行、隴南市武都金橋村鎮銀行這3家注冊資金還不足1000萬，但是如果發展戰略得當，村鎮銀行依然可以為當地的經濟發展作出自己的貢獻。
以大邑交銀興民村鎮銀行所在地大邑為例，全縣占地總面積1548平方公里，轄17個鎮、3個鄉，各個鄉鎮的發展情況也差異較大，村鎮銀行應該分區區別對待。比如距大邑縣城10公里的新場鎮就是典型的西部地區小城鎮的代表。當地沒有什么支柱產業或者有規模的企業。青壯年基本外出打工，村里只留下老人孩子，進行簡單的農業生產，滿足自己的需求。村上有一些小店，經營一些簡單的日常消費品，經營資本多為自有資金。整個縣城只有一家郵政儲蓄。
首先類似于新場鎮這樣的具有深厚歷史底蘊的西部小鎮很多，隨著旅游資源得到進一步的開發，當地就需要配套建設一系列的食、住、行設施。但是因為本身經濟不夠發達，自有資金數額很少，而旅館、飯店的初期投入及運營資本較大，村民必然會選擇外向型融資方式。村鎮銀行要脫穎而出，必須盡早布局，并采取低利率、手續簡單的一些真正有優惠性質的貸款，吸引當地村民。
在對村民的采訪中我們了解到，他們不愿意選擇銀行貸款的最主要原因除了利率高以外，就是貸款手續過于煩瑣。因為農民實際所擁有的資產不多，而金融機構出于安全性的考慮往往需要等值的擔保、抵押品，所以很多農戶的貸款申請都不會得到批準。在這種情況下，村鎮銀行可以學習尤努斯教授在孟加拉創辦的格萊珉銀行的成功經驗，推廣村民聯保制度。在格萊珉銀行中，每5個人組成一個小組自己進行管理，格萊珉銀行給予每個小組充分的信任和權力，組員自己決定以后要做什么，怎么做。每個禮拜5個組員必須有一個討論。組員之間相互支持、相互監督。村鎮銀行可以依樣畫壺，采取相同的策略。而采取聯保方式對村鎮銀行有以下三點好處：(1)因為村民之間是相互非常了解的，基本上不存在信息不對稱性，所以在選擇組成小組的時候，村民就會自行剔除那些有可能不能按時還款者，這可以減少村鎮銀行在信息審核上花費的成本，在最大程度上保證資金安全。(2)形成聯保之后，村鎮銀行只需要定期或者不定期去檢查一下各小組總的資金使用情況，為需要服務的對象提供一些建議，這樣就可以減少之后監督上的成本。(3)因為組員之間的相互監督必然會產生相互競爭，會刺激各成員，使他們發揮主觀能動性，這樣不僅可以保證銀行的資金安全，而且可以改善農戶自己的經濟情況，進而帶動整個農村的經濟發展。
另外，村鎮銀行在中西部除了在13個國家貧困縣、1個省級貧困縣設點以外，還有35家村鎮銀行所在地的經濟情況并不是很差，比如大邑。位于成都市半小時經濟圈內，大邑工業園區是四川省唯一的現代制造業示范區和四川省首批循環經濟示范區，已經逐步形成了以電子通訊、食品加工、服裝生產、機械制造為主的“四大產業集群”。種植葡萄來說，由于是特色經濟產業鄉政府的扶持力度很大。平均每畝地種植葡萄的成本為500元～600元，政府補貼就達到200元～300元。而每畝地的平均年收入可以達到2500元～3000元。農戶足以做到自給自足。這種情況下，村鎮銀行應該把更多的資源放在中小企業和一些規模較大的種植業上。學者們并沒有把它作為一個單獨的問題加以研究。隨著金融全球化發展，國家金融應作為一個重要問題單獨研究，這是由它在經濟中重要地位及其特殊本質所決定的，著名教授劉豐名曾經指出：國際經濟法的研究需要將其重心轉向加強國際金融法的研究，逐步建立國際投資金融法、國際貿易金融法、國際貨幣金融法“三位一體”體系。由此可見其地位的非同尋常。筆者認為，國家金融就是一國對內對外一切金融(貨幣資金融通)事務上享有獨立自主的權利，即金融的獨立決策權、操縱權和控制權，它包括貨幣和金融監管兩個方面。面對發達國家及其跨國金融機構的激烈競爭和爭奪，發展中國家的金融不斷地被弱化并極有可能旁落于發達國家及其跨國金融機構之手，導致發展中國家金融和經濟的附庸化和殖民地化。一旦出現這些情況，其國家金融及安全也就無從談起了。因此在金融全球化過程中，各國家應采取積極而又謹慎的態度來對待它既不能輕易放棄國家金融，又不能不看到全球金融化的大趨勢。
二、金融全球化進程中發展中國家金融受到的挑戰
(一)美元化。一切經濟活動最終都表現為貨幣問題，貨幣象征著一個國家的金融，在政治經濟生活中處于十分重要的地位。但
比如說在晉原鎮我們了解到，該鎮經濟情況運行良好，2008年人均收入達到了6315元，比2007年增加了10．3％。在采訪期間我們走訪了一家王姓農戶。從2007年起，他們開始進行雙孢蘑菇的種植，現在有差不多3畝的菇田，去年收入非常好，把初期的投入時借親戚朋友的錢都還清了。現在收入算下來比以前外出打工的還要高。因為產品市場銷路好，2009年夫妻兩人還準備擴大規模。其實在很多小縣城，這樣的例子非常多。隨著全球經濟危機影響的深化，中國外向型經濟遭受嚴重的打擊。據估計，現在已有2000萬農民工失去了工作。各個地方政府都提出了各種優惠政策，鼓勵廣大的農民工返鄉創業。村鎮銀行應該抓住這一時機，和當地的政府緊密合作，為這些農民工創業鋪平資金道路。
雖然村鎮銀行在中國還是一個新型機構，大多數的村民對他還不夠了解，但是只要村鎮銀行能夠切實把握所在地區的經濟特色，對結合這些特色推出合適的業務服務，發揮出區域性銀行的優勢，相信村鎮銀行是有能力達到設立時的預期，填補農村金融空白，完善農村金融網絡的任務。在1999年1月，阿根廷總統梅內姆宣布，阿政府認真考慮將其經濟美元化，即讓美元徹底取代阿貨幣比索，放棄國家的金融，而不再實行目前的以美元為儲備的貨幣體制，即實現政策美元化。隨后，拉美很多國家包括波多黎各、厄瓜多爾、巴拿馬等都實現了美元化。美元化是通過一種強幣向若干國家滲透并部分或全部排擠這些國家的弱幣所形成的金融區域化的又一種形式。【3】美元化的實質是放棄國家貨幣金融，即貨幣發行權和獨立的貨幣政策以借用強勢貨幣來確保經濟穩定的經濟政策。但是美元化換來的穩定只是暫時的，美元化帶來的后果是貨幣需求的不穩定和匯率波動，甚至產生通貨緊縮。2002年阿根廷再次暴發金融危機，這場金融危機令阿根廷銀行業遭受了滅頂之災，所有銀行均出現嚴重虧損，其中主要原因之一是中央銀行監管的缺乏，國家金融完全的喪失，導致外資控制了整個銀行體系，即阿經濟命脈。阿政府根本沒有任何辦法來應對這場危機。這種美元化金融體制短期效應是明顯的，但是長期風險是不可避免的。這種以犧牲國家貨幣和金融，即放棄用貨幣政策調控本國、本地區經濟的手段行為，將使這些國家逐漸成為美國經濟的附庸。正因為如此，曾經大量使用美元的前蘇聯、東歐國家和埃及，在國內經濟形勢好轉后，又出現了“反美元化”現象，美元存款在這些國家總存款中所占的比例迅速下降。
(二)金融市場的過度開放。發展中國家為了充分加入到國際市場，以謀求更大的利益及更好地條件，積極投身到金融全球化進程中，擴大本國金融開放的程度和消除政府的金融管制成為了出發點和目標。這就使得許多發展中國家盲目地放棄了部分金融。1997年泰國過早地、過度地開放金融市場，撤掉了所有自我保護的屏障，結果導致一場嚴重的金融危機。泰國金融危機很快發展成為東南亞金融危機，接著發展成為亞洲金融危機，進而導致俄羅斯金融危機和巴西金融危機。引發這些金融危機的主要原因來自于各國內部，概而言之包括以下幾個方面：1．金融自由化的發展速度過快，脫離了本國實際經濟的發展；2．金融資產的增幅在短期內增長過度、金融機構急劇膨脹；3．未對跨國金融交易和資本的流動形成有效的監督；4．在國內初始條件不完全具備的情況下，迅速開放國內金融機構和金融市場，實施資本項目下的貨幣自由兌換；5．國家內部的金融法律體系不適應國際金融市場的要求。這些國家普遍忽視了金融全球化所需要的條件和時間，同時也忽視了金融全球化下金融體系不能自動防范任何風險的事實，特別是對于那些制度框架差異很大的發展中國家來說，將帶來不可避免的金融風險。
(三)國際金融組織的干涉。隨著金融全球化的發展，各國在金融領域越來越依賴、求助于國際金融組織的協調，這些組織利用其所具有的職權不斷地對發展中國家(尤其是因發生金融危機而需要援助的發展中國家)施加影響，這在一定程度上對這些國家的金融形成了沖擊和影響。IMF——國際貨幣基金組織，在處理金融危機的實踐中，往往對被援助的成員國金融進行干涉，迫使這些成員國放棄部分金融1997年l2月3日IMF與韓國簽署援助貸款協議時，要求韓國大幅度開放其金融市場，允許外國銀行或非銀行金融機構大舉進入韓國市場，在韓國的外國銀行或企業可以全面參與韓國證券交易活動，政府不得干涉中央銀行工作等。這些苛刻的條件嚴重地限制和削弱了韓國的金融，使韓國在很大程度上喪失了獨立選擇其金融體制以及對外開放進程的權利。許多國際金融法學家認為，這實際上是讓韓國用相當一部分金融來換取貸款援助，以擺脫金融危機。為此，韓國公眾把l2月3日定為“國恥日”。印尼面臨的情況更嚴重IMF與其簽署協議時，不僅要求削減財政開支、緊縮通貨及進一步開放金融市場，同時還要求政府實行政治體制改革，這些要求最終導致了印，尼社會大動蕩直至蘇哈托政權。tSrIMFX~成員國金融如此干預，致使很多國家對IMF采取的行動產生反感甚至對抗，這對IMF的信譽及存在價值帶來災難性的打擊，有的成員國或專家甚至提議立刻廢除IMF。確實，當一國已不能獨立地確定其金融政策，獨立地選擇其金融體制，獨立地操縱和控制本國金融發展，其國家金融將受到嚴重影響和沖擊。
以上所有挑戰無不與西方發達國家所倡導的全球化必然導致國家金融弱化的理論息息相關。這實際上是以美國為主導的少數西方發達國家金融霸權的體現。他們完全掌握著全球金融的決策權、操縱權和控制權，不僅是當今國際金融市場游戲規則的制定者，而且還是司法者。他們剝削和掠奪發展中國家金融資源，弱化發展中國家的金融。美元化直接受益者是美國；金融市場過度開放引發的金融危機正是這些倡導者理論導致的必然結果；東南亞國家和韓國在金融危機中不得不接受IMF的援助，IMF趁此對這些國家金融進行干涉，正是美國等發達成員國以不予撥款及合作相威脅，操縱IMF按他們意志行事的結果，這實際上是從發達國家利益立場上提出的改革措施和進程，在很大程度上會損害發展中國家的利益，也有損于發展中國家的金融。所以，在金融全球化過程中強化金融觀念，牢牢把握金融不受損失，是一個必須遵守的原則。以美國為首的少數西方發達國家對本國的金融其實是非常重視和謹慎的，對此他們從未慷慨過。在金融上，他們實行“雙重標準”，發展中國家必須認清這一點，認清放棄國家金融的嚴重后果，重新樹立新的金融觀，在保證國家金融安全的基礎上，謀求各國互利互惠，只有建立公正、合理的國際金融新秩序，才有可能實現真正的金融全球化。
三、金融全球化進程中發展中國家金融的實現
(一)積極參與金融全球化進程．堅持和發展國家金融。在金融全球化進程中，機遇和挑戰并存。如果過分擔心發達國家的資本控制和剝削而畏縮不前就會痛失良機，被金融全球化所淘汰；然而，不根據本國實際情況制定發展戰略，全面放棄國家金融也必將陷入困境。因此，發展中國家在積極參與金融全球化進程時，即要堅持自己的國家金融，又要以發展的觀點實現國家金融。金融全球化進程中，各國金融的相互依賴日趨增大，各國已經、并將達成更多的各種調整國際經濟關系的協調制度，這些協調制度的本質就是要求各國遵守共同制定或承認的規則和法律文件，以謀求更多的共同利益。以這種協調制度為主導的國際金融法律體系，在一定程度上沖擊了各國的金融，但這種沖擊是各國在平等互利原則基礎上通過理性選擇后自愿接受的，是有利于各國利益和發展的是一種正常行使金融的行為而不是對國家金融的放棄。
(二)積極參與金融全球化規則和制度的制定．努力推動國際金融新秩序的建立。面對金融全球化帶來的挑戰，發展中國家首先要從國際金融制度上為自身的發展爭取保障，防止少數西方發達國家將一系列不平等條款強加給自己，并進而侵犯本國的金融。IMF的配額及投票決策機制，使IMF受到美國等西方發達國家成員的控制，發展中國家成員的任何想法和意見均無法買現，平等原則失去任何意義。發展中國家在本國市場不成熟、特別是在缺乏對國際游資的協調和監控機制的情況下，開放金融資本市場是不可取的，過早開放易使虛擬資本膨脹，引發金融危機。發展中國家只有參與到金融全球化“游戲規則”的制定中，才有機會表達自己的意志，才有可能打破西方發達國家對金融全球化主導權的壟斷，而不至于被動的遵循由西方發達國家制定的規則，才能維護自身的國家金融和經濟利益。唯有如此，新的公正、合理的國際金融新秩序才有可能真正得以實現。
(三)加強南南合作．促進制定金融全球化規則的力量對比的平衡。在金融全球化時代，發展中國家仍應該加強聯系和團結，提高在金融全球化沖擊下的整體生存能力，以集體的力量改善自己在國際金融中的地位，逐步推動公正、合理的國際金融新秩序的建立。
(四)加快完善國內金融體制．實現市場對生產要素的有效配置．實施有效的金融監管．實現金融和保障金融安全。發展中國家必須加強金融法制建設和國家金融安全意識，健全法律制度以維護自身國家金融。首先要重視金融高科技人才的培養和完善科技創新體制。其次，要充分利用國內、國際兩個市場，參與金融全球化進程，促進國內金融體制深入改革，使本國金融體制與國際金融體制逐步接軌，更好地吸收國際金融業的經營技術和管理經驗。最后，健全金融監管體制，充分行使國家金融。對于任何一個希望通過金融全球化來分享國際經濟增長利益的發展中國家來說，建立一個實質性的金融化體系是唯一可靠的出路。為此，應其采取漸進式的金融自由化方式，在實施中把握好開放的“度”，有關信用評級、公司上市證券業務、外匯買賣等業務，不能完全掌握在外資手中；其余金融業務可在充分有效的監管機制下逐步開放。
總之，發展中國家只有適度的參與到全球金融化進程中才能更好地發揮金融全球化正面效應，減少其負面效應，才能更有效的保護金融安全，真正實現國家金融，實現國家金融體系的可持續發展。
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擁廈大入懷
看慣了北方的皚皚白雪、蜿蜒不絕的群山、茫茫萬里的林海，在高三的一個午后。我的思緒不覺向南方蔓延。南方的海，小橋流水，白墻青瓦，這些仿佛一幅幅畫靜靜地佇立于眼前。于是在那個熾熱如火的七月，我決定報考廈門大學的金融工程專業。
開學第一天。整個廈大人聲鼎沸。第一次看到眼前的盛況，我不禁對這個學校充滿了期待，對自己精心選擇的專業也滿懷希望。
入學伊始，我們這些還略帶稚氣的孩子就迫不及待地要了解廈大，漫步校園的各條小徑。隨處可見鳳凰木及松柏、芒果樹。入學的這個季節正值鳳凰木開花，遠遠望去，一大片一大片，滿眼都是花團錦簇的景象。建筑的名字也很有趣，男生宿舍叫“芙蓉”，女生宿舍名“豐庭”，教學樓有“映雪”“群賢”“博學”“集美”“同安”……這些美麗的名字、古老的南洋式建筑如同夢境。
當年魯迅告訴許廣平：“這里風景佳絕。”是啊。無論你站在宏偉的上弦場眺望大海。聽燕子聲聲，看百舸爭流，還是漫步于幽雅的芙蓉湖畔，感受椰樹下綠茵上晨讀的詩意，或是徜徉于“情人谷”，聽松濤陣陣，你都會由衷地贊嘆：太美了。廈大!
觸摸廈大，到處都是歷史的痕跡。你瞧!校長林文慶用人格書寫了學府高風；林語堂講述并實踐了智慧的人生；弘一法師李叔同，從藝術走向靈魂世界，留下悲欣交集的背影；魯迅，一個因熱血而焦灼的戰士。留下了不朽的足跡。他們的心血滋養了廈大的人文底蘊。結晶成“止于至善”的校訓。
牽手金融工程
四年的專業課學習有苦有樂。每當學概率論、西方經濟學、貨幣銀行學、政治經濟學等偏理論性的專業課時，我總是做痛苦狀，雙手合十祈禱上帝給我非凡的記憶力。而學習數理統計、計量經濟學等應用性很強的專業課時，我總會手舞足蹈。在我眼里，那錯綜復雜的線條就像一群飛過藍天的白鴿，清晰而舒暢；那晦澀難懂的公式像一串金色的音符，動聽而醉人。
學了四年的專業知識。我終于對金融工程有了較為全面的認識。說白了。金融工程的主要工作類似于信息安全員，為金融投資保駕護航，規避金融風險。工作流程大致是，首先廣泛地搜集金融數據、信息，然后運用Excel等軟件對這些數據進行分析、處理，最后得出結論，并制定出一套能規避金融風險且行之有效的方案，如發行股票、期貨等金融產品。
大四上學期。我來到南方基金公司實習，這是一家頂級的基金公司。我作為實習生被分到全國社保基金投資部做基金投資。親身體驗了一把基金投資員的工作。讓我印象最深刻的是每天雷都打不動的晨會，每天清晨，一進入公司。我們就由基金經理帶著一起讀三大證券報：《中證報》《證券時報》《上海證券報》。讀完報后，大家各抒己見，說說他們各自關注的行業昨天發生了哪些變化。這些變化能給我們什么樣的信息。在這樣一個信息爆炸的時代。如果你能先人一步挖掘出有價值的資料，那么你在這個行業取得成功的幾率勢必會更大一些。
在實習期間。我們每個人都有課題，要求在兩周內完成。我的課題是“中美利率期貨結構比較分析”和“中國債券市場投資者結構和投資者行為分析”。這是兩個很大的課題。認真寫都是博士論文了。憑我們現在的能力，要想非常完美地完成是不可能的，還好公司只關注我們的理論功底和分析框架的邏輯性。即使是這樣，它們也讓我花費了大量的心血。在這兩周里，我推掉了所有的應酬。犧牲了與女友的約會。我每天都要看上十多份的證券報。必要時還親自到各大證券交易市場了解行情，搜集相關證券數據。然后運用Matlab、Excel等軟件進行數據分析。兩周后。我們被安排在公司的會議室答辯，先自我陳述半個小時。然后回答基金經理、投資總監的問題。答辯結束，我感慨萬千，如果沒有學習數理統計、計量經濟學等專業課，那么這兩個課題我是無論如何也完成不了的。除此之外。我還認識到這個專業需要我們有博而雜的知識，不僅要懂計算機，還要熟練掌握Matlab、Excel等軟件。能熟練使用Spss或Eviews等統計分析軟件以及熟悉Var、極值理論和其他風險分析模型。
就業有晴空
