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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇證券稅收制度論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞]證券稅制；證券流轉環節；稅制結構；政策建議
我國現行證券稅制體系是由證券發行環節針對證券機構所課征的營業稅和印花稅，證券交易環節課征的股票交易印花稅及證券持有、轉讓環節課征的個人所得稅和企業所得所構成。總體而言，我國現行證券稅制體系在結構上不合理、稅收政策工具單一、稅負不公、重復課稅和稅負過重現象嚴重，導致其在籌集財政收入、抑制證券投機、調節社會分配和維護證券市場秩序顯得乏力。因此，我國當前證券稅制改革不應僅僅停留在股票交易印花稅稅率的調整上，而應著力完善證券市場中各個證券品種在證券各個流轉環節中的相關稅收政策。
一、我國證券市場稅收制度的現存問題分析目前我國對證券市場稅收制度的改革，主要是通過對股票交易印花稅稅率的調整來實現的，但是從實際的稅收調節效果看并不理想，其主要原因在于單一的印花稅稅種設置和單一的印花稅稅率調整，根本無法發揮稅收杠桿在證券市場中的調節和分配功能。目前我國證券市場稅收制度主要存在以下問題：
1.證券發行環節尚未征收證券交易印花稅。按照國際稅收慣例，各國政府一般針對證券發行環節（即一級市場）申請發行并登記許可的所有證券品種課征證券交易印花稅。而我國目前在該環節主要針對從事證券發行交易活動的證券公司、證券交易機構就其手續費（傭金）收入全額按“金融保險業”稅目課征營業稅，而不是按凈額征收，而且還包括收取的價外費用（如代墊的費用）;對銀行及非銀行金融機構發行金融債券，企業發行債券和股票所取得的收入，按“產權轉移書據”
稅目課征印花稅；對上市公司發行有價證券取得的溢價收入，按“營業賬簿”稅目課征印花稅。從實質上看，我國尚未對證券發行環節發行的證券品種課征證券交易印花稅，由此導致國家財政收入的流失和稅收政策無法對證券發行市場發揮稅收調控的作用。
2.證券交易環節征收的股票交易印花稅存在制度性缺陷。目前我國在證券交易環節（即二級市場）買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據，由立據雙方當事人分別按1‰的稅率繳納股票交易印花稅。該類股票交易印花稅存在以下缺陷：（1）它實質上是就股票交易金額所征收的一道交易稅，偏離了印花稅作為憑證稅種的內涵，而且被賦予了多重目標或功能[1,2],承擔了印花稅、證券交易稅和遺產稅或贈與稅等多個稅種的功能，因此不符合稅收法理。（2）它僅就二級市場上交易的股票征稅，對其他證券品種（如國債、企業債券、金融債券、期貨、投資基金、國家股和法人股等）及一級市場和場外交易市場的證券品種都不征稅，稅基偏窄，不僅造成稅收收入的嚴重流失，而且造成一級市場的原始股投資者和二級市場的股票交易者之間、場內交易者和場外交易者之間、股票與其他證券品種之間的稅負不公[3]。（3）它不區分交易時間、交易主體、交易金額，也不區分買方和賣方[4],均按現實交易額征收相同比例的稅收，稅率設定單一且稅率偏高，導致證券稅收對機構投資者和證券大戶利用資金和信息優勢操縱股市的調控能力被削弱，中小投資者的實際稅負較重，而機構和大戶投資者稅負較輕，不能體現“鼓勵長期投資，抑制過度投機”的證券稅收原則。
3.證券持有環節存在稅負不公和重復征稅現象。目前我國在證券持有環節主要針對個人持有債權、股權而取得的利息、股息、紅利所得（除國債和國家發行的金融債券的利息外）按照20%的稅率征收個人所得稅，外籍個人從外商投資企業取得的股息、紅利所得暫免個人所得稅；企業持有權益性投資取得的股息、紅利等投資收益按照25%的稅率征收企業所得稅，在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得與該機構、場所有實際聯系的股息、紅利等權益性投資收益免稅①。我國目前課征的證券投資所得稅存在以下問題：（1）稅負不公。一是上市公司之間的稅負不公，比如西部地區上市公司的稅負更輕；二是上市公司內部股東之間的稅負不公，只對個人股而不對國家股和法人股的股利征稅；三是僅對個人投資于股票獲得的股息及紅利征收個人所得稅，而對個人投資于公司債券和投資基金取得的收益不征稅；四是居民企業與非居民企業的稅負不公。（2）缺乏對企業和個人股息、紅利重復征稅的規避機制②。《企業所得稅法》規定，企業獲得的股息、紅利所得與其其他所得合并征收企業所得稅，企業在計算應納稅所得額時不得扣除向投資者支付的股息、紅利等權益性投資收益款，而個人取得的上述所得是企業稅后利潤分配而來的，再對個人獲得上述已繳納企業所得稅的所得課征個人所得稅，又不存在扣除項目，就會產生經濟性重復征稅現象。（3）對個人證券投資所得課稅的稅率低，對機構投資取得收益合并征收企業所得稅，可能造成企業采取“公款私用”的辦法，以個人名義買賣各類證券以部分逃避企業所得稅，甚至造成企業管理層私分證券投資收益。
4.證券轉讓環節尚未開征證券交易所得稅或資本利得稅。國際上對于證券轉讓所得（即買賣價差或增值收益）,區分投資者已實現收益和未實現收益分別征收證券交易所得稅和資本利得稅。我國目前尚未開征證券交易所得稅和資本利得稅。我國關于證券轉讓所得課稅的現行規定為：企業轉讓股權和債權等取得的收入計入應納稅所得額，按25%的稅率課征企業所得稅；對個人投資者買賣股票、封閉式投資基金、開放式投資基金的差價收入暫不征收個人所得稅。從2006年1月1日起，對年所得l2萬元以上的個人要求自行申報納稅，其中就包括利息、股息、紅利所得以及個人股票轉讓所得。總體而言，我國現行相關規定存在以下問題：從個人證券利得收入來看，以投資者每次買賣價差為計稅依據課征20%的所得稅（除股票外）,沒有區分證券市場投機收益與投資收益以及投資者持股時間長短，一律按同一稅率計稅，難以起到引導長線投資，遏制投機的作用；從企業證券利得收入來看，將其與企業其他經營所得合并課征25%的所得稅，與國際慣例不符。許多國家為了刺激企業投資，都非常注重實施差異性的課稅政策，一般將企業該收入與其經營所得區分開來，并按持股時間長短課以輕于經營所得的稅負，以鼓勵企業法人之間相互持股，促進企業集團化經營的發展。
5.證券轉移環節用證券交易印花稅代行了遺產稅和贈與稅的功能。證券轉移（即非交易轉讓）環節的所得包含證券贈送、繼承、贈與等方式使證券財產權屬發生變更而取得的所得[5]。由于我國尚未開征遺產稅和贈與稅，因而也沒有開征證券遺產稅和贈與稅。我國目前對A、B股贈送、繼承、贈與征收股票交易印花稅，實際上用印花稅代行了遺產稅和贈與稅的功能，不符合國際慣例和稅收法理。
二、我國證券市場稅收制度的改進建議基于對我國證券市場稅收制度的現狀分析，筆者認為，要真正發揮稅收對證券市場投融資的調控作用，必須構建一套與證券發行、交易、持有、轉讓和轉移等各流轉環節相配套、前后各環節相協調的，由多稅種構成、多環節調節的復合性稅制體系。為此，筆者提出以下政策建議：
1.證券發行環節課征證券交易印花稅。證券交易印花稅應就在一級市場和場外市場交易的股票、國庫券、企業債券、金融債券、投資基金等所有證券品種在發行時所取得的登記許可證征稅，并按照上述不同證券品種分別制定相應的差別比例稅率，還原證券交易印花稅是針對產權轉移書據或合同征稅的本來面目，以改變目前證券發行市場流轉稅空白的局面，這不僅可以調節證券發行市場的發行價格，縮小證券發行市場與交易市場的收益差額，還有助于兩個市場的銜接和共同發展，增加財政收入。為了做到有法可依，建議稅務主管部門將證券交易印花稅作為一個獨立的稅種來立法。
2.證券交易環節取消股票交易印花稅，代之以證券交易稅。我國在1994年稅制改革中，就提出在適當時機開征證券交易稅，取代對股票交易征收的印花稅[6]。我們在前述針對證券發行環節開征證券交易印花稅的前提下，應取消當前二級市場上征收的名不符實的股票交易印花稅，代之以證券交易稅①。證券交易稅設計如下：（1）課稅對象為在二級市場上交易的股票、企業債券、金融債券、可轉換證券、投資基金及其他派生證券品種等，但因繼承和贈與而發生的證券轉讓不作為課稅對象，這兩類非交易性轉移行為應納入遺產稅或贈與稅的征稅范圍。（2）納稅人為證券交易的賣方，既包括在證券市場上交易和轉讓有價證券的單位和個人，也應包括未上市交易和轉讓有價證券的單位和個人，同時實行單向征收，受讓方免稅，這樣可以增加賣方的轉讓成本以至限制證券賣出，有助于形成證券持有人的“惜售心理”，延長持有期限，有利于擴大證券市場容量。（3）計稅依據為各類投資群體與券商或證券經紀人在交割時的實際成交價格。（4）稅率設計時應力求兼顧抑制過度投機和保持資本流動性，實行以低稅率為主，并按不同證券品種、不同交易方式及持有期限長短，設計富有彈性的差別比率稅率。對不同的證券品種實行差別稅率，能有效地對某些券種加以扶植，體現國家的投資融資政策導向；針對不同的交易方式實行差別稅率，如對通過交易所進行交易的證券品種制定較低的稅率，對通過柜臺交易或其他交易市場進行交易的證券品種制定較高的稅率，有利于促進集中交易；按證券品種持有時間的長短實行差別稅率，即證券持有時間越長適用的稅率越低，有利于抑制過度投機行為。（5）稅收征管上實行由證券交易所、證券承銷商、證券經紀人、受讓人代扣代繳和納稅人自行申報相結合的征管方式。
3.證券持有環節完善證券投資所得稅。我國仍應保留對企業和個人的證券投資所得分別征收企業所得稅和個人所得稅，但需進行以下改進：（1）上市公司之間以及上市公司內部股東之間的投資所得應一律按法定的所得稅稅率征收，以實現“同股、同權、同利”的證券市場改革目標。（2）對個人投資者和機構投資者的證券投資所得逐步實現按相同比例稅率課稅，以實現投資者之間的稅負公平。（3）遵循國際慣例，將個人投資于公司債券和投資基金取得的收益逐步納入個人所得稅的征稅范圍。（4）對于企業和個人的長期與短期投資收益實行差別稅率[3],其中，長期投資收益應享受更多的稅收優惠。（5）為了鼓勵再投資，對股息、紅利、利息用于再投資的，應實施適當的減免稅政策。（6）構建消除企業和股東個人股息、紅利所得重復征稅的機制。國際上通常采用以下方式來消除或緩解股息重復征稅②：一是扣除制，即允許被投資公司向投資者支付的股息、紅利等權益性投資收益款全部從稅前利潤中扣除，僅就扣除后剩余的部分課征企業所得稅；二是雙率制，即對被投資公司利潤分為已分配利潤和保留利潤，前者適用較低的稅率，而后者則課以較高的稅率；三是抵免制，即把被投資公司已經繳納的企業所得稅的股息紅利所得從個人應納所得稅額中全部或部分抵免；四是免稅制，即將投資者個人的股息所得不納入個人的應稅所得，不征個人所得稅。筆者認為，由于我國證券市場還處于新興和轉軌市場階段，籌集財政收入是其重要目標之一，因此選擇扣除制或抵免制是較為合理的；即企業向投資者支付的股息、紅利等權益性投資收益從稅前利潤中扣除，不課征企業所得稅，而由股東繳納個人所得稅，或允許將被投資公司所分配的股息和紅利所得已經繳納的企業所得稅從個人應納所得稅額中全部或部分抵免。這樣，既可保證國家的財政收入，又能最大限度地避免重復征稅。
4.證券轉讓環節擇時開征證券交易所得稅或資本利得稅。由于證券買賣價差收益或增值收益畢竟不同于股息、紅利所得和企業經營所得，從健全和完善證券稅制、維護稅收公平、實現社會公平分配和加強國家對證券市場調控的角度來看，選擇合理時機開征證券交易所得稅或資本利得稅是我國證券市場健康發展的必然趨勢③。證券交易所得稅或資本利得稅設計如下：（1）課稅對象為從事證券交易行為因買賣差價而獲取的收益，既包括在證券交易場所進行交易因賣出價高于買入價而取得的收益，也包括出售所持有的原始股而取得的高于原始股購買時所支出的份額的收益。（2）納稅人為從事證券買賣取得收益的法人或自然人。在實踐中，存在有證券交易開戶人并非實際操作人的現象，從嚴格管制稅源角度出發，應以名義主體為納稅人而無論是否由其親自操作。（3）計稅依據為投資者已實現的價差收益或增值收益，即只有當證券售出，賬面增值已經成為已實現增值收益才對已實現轉讓或增值收益征稅。（4）稅率設計需要根據不同證券品種、投資期限長短、投資者類別和交易量大小等實行差別稅率，稅率從低①。具體而言，根據證券持有時間長短、投資數額大小[7],并區分正常交易所得和投機易所得，實行超率累進稅率。對持有期較長者課以較低的稅，而對持有期短者課以較高的稅；對交易量大、獲利較多的投資者可以采取高稅率征收，而對交易量小、獲利較少甚至虧損的投資者采取低稅率或在一定程度上免稅。（5）稅收優惠。為鼓勵投資者再投資，對單位及個人所獲得的資本利得用于再投資的部分，可以減免資本利得稅或抵免已納的資本利得稅。關于以前年度的投資損失，機構投資者可以沿用企業所得稅有關虧損彌補的規定，以連續五年為彌補期限；個人投資者可以以一年取得的證券轉讓所得為一次來計征個人所得稅，投資損失允許以連續五年為彌補期限并規定每年的彌補限額。（6）稅收征管上采取源泉扣繳法，委托證券公司及經營機構通過滬深交易所計算機網絡實行按年代扣代繳。同時，要建立納稅人與扣繳人的雙向申報制度，由納稅人與扣繳義務人按照法律、法規要求，分別向主管稅務機關辦理納稅申報。
5.證券轉移環節開征遺產稅和贈與稅。證券作為一種有價證券，代表了一定的財產，為達到收入公平分配、緩解貧富差別，應對證券財產的遺贈征稅②。目前，我國可以考慮把繼承和贈與的證券列入個人所得稅的征收范圍，按20%的比例稅率課稅，待正式開征遺產稅和贈與稅后，再將此部分列入兩稅的征收范圍。按照國際慣例，證券遺產稅和贈與稅無須單獨設立稅種，可并入一般財產稅和贈與稅。證券遺產稅和贈與稅的課稅依據是證券的市場價值，由于市場價值始終處于不停頓的波動之中，具體處理上可考慮取遺贈生效之日的市場價格，非上市有價證券可以按其面值計算。納稅義務人為遺囑執行人或遺產管理人。我國目前可采用從價征稅，實行有免征額的超額累進稅率，免征額根據親疏程度而確定。證券持有人提前將有價證券變現的，在繼承或贈送現金之時仍應對現金財產征收遺贈稅。個人將有價證券贈送給國家鼓勵的教育基金、養老基金、科學基金或其他公益事業的，經稅法認定可予以免稅[8]。同時，應健全證券財產申報制度和登記制度，提高公民納稅意識和稅收征管水平。
[參考文獻]
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隨著我國住房制度改革進程的加快，個人住房抵押貸款的需求量和實際發放量迅速增長。但是當住房抵押貸款發展到一定規模時，商業銀行就會面臨較大的資金缺口，出現資金來源的短期性與貸款資金需求的長期性的矛盾。借鑒國外經驗，我國要繁榮房地產市場，發行MBS將是一個必然趨勢。
它的積極意義主要表現為：首先，發行MBS可以使商業銀行通過出售抵押貸款債權實現提前套現從而增加銀行資產的流動性，還可以將住房抵押貸款的風險分散，并且可以把抵押貸款業務從資產負債表內移到表外，就可以回避資本充足率的限制；其次，MBS具有信用級別高、收益率較高、流動性較好、未來現金可預測性強等優點，會非常受投資者歡迎；再次，發行MBS可以擴大住房貸款市場的規模，提供長期穩定的貸款資金來源，使銀行有能力延長個人住房貸款期限，調低貸款利率，增加貸款額度。這對于鼓勵個人貸款購房、增強居民購房的支付能力必將起到積極作用，也必將會使住宅產業顯示出強勁的增長勢頭。
勿庸置疑，我國住房抵押貸款證券化對商業銀行、投資者、貸款者來說具有很大的積極意義。從學術界到政府有關部門對盡快發行MBS的呼聲也很高，工商銀行、建設銀行等機構都對住房抵押貸款證券化進行了研究并且提出了一些研究方案，但證券化的實施卻依然是“猶抱琵琶半遮面”，始終“呼之不出”。筆者認為，住房抵押貸款證券化具體操作方案之所以遲遲未見推出，是因為目前我國實現抵押貸款證券化還存在很多障礙。
一、目前我國住房抵押貸款一級市場發育不成熟
1.一級市場規模太小。截至到2001年末，我國四家國有商業銀行發放個人住房貸款余額為5072億元，雖然比年初增加了1994億元，增幅達65%，但個人住房貸款余額占各項貸款余額的比重為2%.占GDP的比重為5.2%.從發達國家和地區的情況來看，1999年底，住房抵押貸款余額占GDP的比重，英國為56%、美國為54%、日本為33%、香港地區為31%，可以看出，我國目前住房抵押貸款的規模還很小。而創立MBS市場時，需要將抵押貸款債權構建成標準化的資產池，如果沒有相當規模的貸款積累，就無法找出足夠多在還款期限、利率標準、房產性質、違約率等方面相同的債權，當然就無法實施“打包”“重組”等標準化操作，發行MBS的資產池也就無法建立。
2.一級市場貸款條件不統一。住房抵押貸款在全國剛剛興起，雖然1997年我國出臺了一部《個人住房擔保貸款管理試行辦法》，但它對具體的實施細則并未明確規定，還沒有形成全國統一的住房抵押貸款體系。各地、各銀行之間的情況不同，在貸款標準、貸款格式、發放程序、信息管理等方面有很大差異，貸款條件的不統一，也使得構建標準化的資產池步履艱難。
二、商業銀行壓力和動力不足
1.目前我國住房抵押貸款在銀行資產中所占份額較低，還沒有對銀行資產的流動性造成威脅。國外銀行之所以實行抵押貸款證券化，主要是為了解決資金流動性不足帶來的資金結構不匹配及防范流動性風險。根據國際經驗，住房貸款占全部貸款比例達到30%左右時，可能給銀行帶來流動性威脅，商業銀行就會提出住房抵押貸款證券化的要求。可是，我國目前住房抵押貸款的規模還很小，僅占總貸款余額的2%左右。從整體上來講，我國商業銀行存款的總量大于貸款，有大量的閑置資金，并且我國居民的儲蓄總量屢創新高，目前商業銀行發放住房抵押貸款的資金非常充足。所以盡管個人住房抵押貸款的數量增加很快，但還沒有給銀行造成流動性的威脅。
2.目前住房抵押貸款的違約率較低，還沒有對銀行資產的安全性造成威脅。我國銀行資產的質量很差，其中不良資產所占比例至少在25%以上，而1999年美國花旗銀行的不良資產率僅為0.6%.在我國銀行目前的資產中，住房抵押貸款一直是國有商業銀行的少有的優質資產。雖然利率的波動、就業收入的增減、借款人的健康狀況、房地產價格的震蕩等因素也會使住房抵押貸款存在一些安全性風險，但目前它的違約率卻很低，其不良資產率僅為0.23%.另外，隨著個人住房抵押貸款在銀行總資產中比重的不斷增加，商業銀行不良資產所占的比例也會逐步下降，將使商業銀行的資產質量得到明顯的改善。
因此，商業銀行不愿把自己的優質資產出售給其他投資者，當然住房抵押貸款證券化的腳步也就無法前行。
3.實行住房抵押貸款證券化會使銀行的收益率降低。如果將住房抵押貸款的債權出售，原本由銀行一家獨享的貸款收益就要大部分隨著債權而轉移給投資者，進行證券化操作的特別機構也需要從中獲得證券發行的手續費和管理費。一盤美餐被多方分食，那么銀行就只能通過發放和回收住房抵押貸款取得一些中間的服務費用，不能像現在這樣獲得由于存貸利息差帶來的明顯的收益。所以，目前商業銀行要求實行抵押貸款證券化的意愿不強烈。
三、我國現行的法律法規不夠完善
住房抵押貸款證券化是一項程序性強，涉及多方經濟利益的工程，只有完善的法律、法規才能確保它的有效運行。隨著市場經濟的建立，我國先后頒布和修改了二系列經濟法律、法規，以維持經濟秩序。但由于我國抵押貸款市場起步較晚，相關的法律建設還很不完善，尤其是住房抵押貸款證券化的政策法規還未出臺，對于證券化過程中可能出現的問題尚無明確的法律依據。現行某些法律法規與住房抵押貸款證券化的某些操作手續還有許多相違背的地方，這些都極大限制了住房抵押貸款證券化的發展。因此在法律上亟待解決以下幾個問題：
1.住房抵押貸款證券的潛在投資者很多，尤其是一些機構投資者將是購買住房抵押貸款證券的主力軍，但在我國目前法律環境下，一些擁有長期資金的投資者卻不能進入證券市場。在穩定金融秩序的前提下，應該制定相關的法律，允許其中一部分進入MBS投資領域。
2.當商業銀行或發行住房抵押貸款證券的公司破產時，需要進行破產隔離操作，并且需要一個信托公司介入，但在目前我國還沒有《信托法》對此項內容做出規定。
3.住房抵押貸款的債權轉讓是該資產證券化的一個重要環節，但是現行法律規定，該債權轉移時，必須抵押人到場同意才能完成，而實行住房抵押貸款證券化，涉及的抵押人數目龐大，不可能要求其一一到場，所以，現行的法律法規必須調整。
4.在實行住房抵押貸款證券化的過程中需要涉及到很多中介機構，如資信評估機構、房地產評估機構、擔保與保險機構、公證機構等的參與。這些中介機構彼此之間關系的協調，職責的分配等問題，目前還沒有法律做出明確的規定，而這些中介機構的共同配合對住房抵押貸款證券化市場健康有序的發展將起到積極的促進作用。
四、有關會計、稅收制度的欠缺和空白
國有商業銀行企業年金業務
一、國有商業銀行在企業年金中的定位
在現行制度框架下，各金融機構在企業年金市場上的角色定位如下表：
表中：A=商業銀行；B1=保險公司；B2=養老金公司；C=證券公司；D=資產管理公司；E=基金公司；F=信托公司等。目前，根據國家勞動和社會保障部的資格認定，商業銀行在企業年金制度中承擔受托人、賬戶管理人和基金托管人三項職責。
二、國有商業銀行企業年金業務發展現狀
（一）國有商業銀行企業年金業務行業現狀分析
1、政策層面的制度機遇
2013年，我國企業年金的政策制定管理部門陸續出臺了有關擴大企業年金投資范圍、信息披露、合同備案、數據交換等多個文件，對推動企業年金市場發展具有重要意義。與此同時，機關、事業單位養老保障改革及基本養老保險個人賬戶基金市場化投資運營均在深度推進中。
2、經濟層面的支持保障
（1）居民收入持續增長，推動企業年金需求。經過三十多年改革開放與發展，我國人均可支配收入呈現穩定增長態勢，以北京市為例，從2007 年到2012 年社會平均工資從4 萬元增長至6.3 萬元，漲幅57%。
（2）稅收優惠政策支持企業年金業務發展。2013 年12 月財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯合了《關于企業年金職業年金個人所得稅有關問題的通知》（財稅[2013]103 號文），標志著我國企業年金稅收制度與國際慣用的EET 模式接軌。
（二）、國有商業銀行企業年金市場情況分析
1、受托市場分析
隨著我國企業年金市場的快速發展，2009 年至2013 年3 季度，受托管理基金規模從907.44 億元迅速攀升到3413.87 億元，增量超過2500 億元，增幅達到276.2%。
2、賬戶管理市場分析
2009 年至2013 年3 季度管理個人賬戶從1116 萬戶增長到2002.3 萬戶，增長886萬戶，增幅79.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業銀行管理個人賬戶數也呈現穩步增長態勢。國有商業銀行管理個人賬戶數年均復合增長率為17.3%，略高于全行業的復合增長率1.6%。
3、托管市場分析
2009 年至2013 年3 季度托管基金規模從1974.89 億元增長到5793.87 億元，增長3819 億元，增幅193.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業銀行托管基金規模也呈現直線增長態勢。
綜合以上分析，國有商業銀行在企業年金賬戶管理市場領先優勢明顯；在企業年金托管市場始終占據領先地位，但必須時刻警惕股份制商業銀行挖轉存量優質客戶才能繼續保持目前的優勢。
三、商業銀行年金市場主要競爭對手的競爭力分析
商業銀行在企業年金市場的競爭對手主要包括：保險公司、證券公司、基金管理公司和信托公司。
（一）保險公司
保險公司可能是商業銀行在企業年金市場中最強有力的競爭對手之一。因為保險公司以年金保險的方式最早進入了企業年金業務領域，已經積累了大量的客戶資源。保險公司所具有的優勢還包括：強大的機構網絡和商業營銷能力；雄厚的精算及成熟的長期資產負債匹配管理技術；較強的帳戶管理優勢。
（二）證券公司
證券公司的主要優勢首先在于投資領域。一方面，證券公司對股票、可轉換債等產品一直有較為深入的研究，在爭取投資管理人方面具有較為突出的優勢。另一方面，由于大型綜合類證券公司擁有完善的信息系統和眾多的營業網點，因此在爭奪賬戶管理人方面也具有一定的優勢。
（三）基金管理公司
基金管理公司的優勢主要體現在：首先是基金管理公司有較為完善的治理結構、嚴格的風險管理、內控機制，這使得基金運作透明度相對較高；其次是基金管理公司具有以投資組合方式管理巨額資金的能力和經驗。
（四）信托公司
信托公司在我國信托型的企業年金市場中可以承擔企業年金受托人、賬戶管理人、投資管理人甚至是托管人的職能，基本不存在擔任角色方面的政策限制。
四、國有商業銀行企業年金業務的發展建議
（一）積極參加職業年金業務
商業銀行開展職業年金業務可采用“統一管理、集中操作、屬地服務“的經營原則，做好組織推動工作，促進業務平穩發展。結合企業年金業務運作經驗，構建職業年金業務組織架構，為機關事業單位職業年金業務提供各項金融服務。
（二）進一步加強競爭情報工作
在銀行業競爭日趨激烈的今天，競爭情報已成為繼資金、人力資源、產品之后的第四大生產要素，“控制情報就是控制企業的命運，失去情報就會失去一切”已成為銀行業的普遍共識。包括掌握企業年金業務競爭環境、掌握同業競爭對手和客戶信息、構建競爭情報搜集渠道、對競爭情報進行整理加工并最終提出具體改進建議。
（三）要切實做好企業年金客戶的維護工作
國有商業銀行在激烈的市場競爭背景下要始終堅持以客戶為中心的經營理念，切實做好賬戶管理、資產保管、資金清算、估值核算、投資監督、托管報告基礎服務工作，加強托管系統建設，認真細致的辦理每一筆業務，加強風險控制，為客戶提供高效、快捷、安全的服務。
參考文獻：
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abstract: tax accounting is a new arising interdispline which is not only related to the traditional financial accounting but also different from it． influenced by it，/ tax accounting has its own characteristics，but it is obviously different from financial accounting in principle，checking． it has a shor會計專業畢業論文t history in china and there are some problems which need perfecting in practice．
key words: tax accounting; financial accounting; difference
摘 要:稅務會計作為一門新興的邊緣學科，與傳統的財務會計之間既有區別又存在著一定的聯絡，在受財務會計影響的同時，稅務會計自身又具有一定的特質，在準繩上、核算辦法上，論文明顯區別于財務會計，在我國開展時間比擬短，在開展的過程中還存在一些不完善的中央，需求不時在理論中發現問題、處理問題。
關鍵詞:稅務會計; 財務會計; 區別
稅務會計是以財務會計為根底，以稅法為準繩，運用會計學的根本理論和辦法，對征稅人的征稅活動所惹起的資金運動停止核算和監視，維護國度和征稅人合法權益的一種專業會計［1］。目的在于征稅人在不違背稅法的前提下，足額精確及時向稅務機關交納稅款的同時，經過合法謀劃使征稅人獲得合法利益，公平稅負以確保企業涉稅零風險。
稅務會計最主要的特性是征稅雙方都必需承受稅法的標準和限制，稅務會計在一切稅款的核算和交納過程中，必需嚴厲根據國度稅收法規請求辦理，當財務會計與稅法的規則不分歧時，必需依照稅法的請求停止調整。稅務會計是融稅收法令和會計核算為一體的特種會計。隨著我國經濟開展以及財政、稅收體制的不時完善，稅務會計從傳統的財務會計中別離出來是必然趨向，稅務會計固然從財務會計中別離出來，與財務會計有著實質的區別，但在本質性的工作中并不是孤立的，兩者之間依然存在著一定的聯絡，財務會計是稅務會計的前提，兩種會計核算辦法既有聯絡又存在著一定區別。
一、 財務會計與稅務會計的聯絡
稅務會計脫胎于財務會計并依賴于財務會計運轉中的眾多環節和內容。
1． 二者效勞的運營主體相同
財務會計和稅務會計不是籠統理論意義上的概念，而是詳細理論操作的部門和人員，其效勞具有特定的指向性，只要二者處于效勞于同一主體時，才具有實踐的關聯意義。
2． 財務會計和稅務會計工作核算內容相同
以財會中的會計分期( 時間性) 、貨幣計量( 數量性) 、持續運營( 持續性) 為根底，共同施行對效勞主體的效勞。
3． 工作準繩根本分歧
以財會工作中的核算辦法、收益配比、支付才能等為權衡規范。
4． 工作按照的方式內容根本相同
以財會的憑證、賬簿、報表為參照，除征稅報表以外，無需另設會計報表，更無需設置特地稅務會計機構，畢業論文稅務會計的全部核算融于財務會計之中。但這種高度類似性和關聯性并不能消弭現代經濟開展過程中在管理上使二者別離的必然性，不能消弭二者在實質上的區別。
二、財務會計與稅務會計的區別
(一)稅務會計與財務會計準繩上不分歧
1． 相關性區別
財務會計的相關性準繩，請求企業提供的會計信息應當與財務報告運用者的經濟決策需求相關，有助于財務報告運用者對企業過去、如今和將來的狀況做出評價或者預測，強調的是“有用性”; 而稅務會計中的相關性準繩重在計算所得稅時，強調同期扣除的費用要與同期的收入相關聯，二者字面上同屬于相關性準繩，卻有實質的區別。
2． 配比性區別
財務會計核算中的配比準繩突出表如今費用確實認上，為了分別核算不同的產品，需求將直接費用、間接費用、期間費用匯總歸集，然后在不同的產品之間停止分配。而稅法中的配比準繩思索的是，對不同的稅收項目停止分類配比，比方，稅法規則外商投資企業在境內的投資收益不計入應征稅所得額，那么境內的投資損失與其消費運營無關，也不能在當期應征稅所得額中扣除，只能從投資收益中得到補償。所以，稅法對財務會計上的配比準繩持認可態度，允許征稅人將發作的費用，經過合理配比在征稅的當期扣除，同時為了避免稅款的流失，稅法對征稅人稅款的申報做了嚴厲的限制，不允許征稅人在一個征稅年度提早或滯后申報征稅費用的扣除［2］。
3． 本質重于方式的區別 &
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本質重于方式準繩是財務會計中的一項重要準繩，請求企業應當依照買賣或者事項的經濟本質停止會計確認、計量和報告，不應僅以買賣或者事項的法律方式為根據。一項買賣或事項的本質在其外在方式或法律表現方式有時是不分歧的。比方，企業以融資租賃方式租入的固定資產、售后回租、計提固定資產折舊、編制兼并報表等問題都屬于本質重于方式的運用，這些在《企業會計制度》中都有明白的規則［2］。財務會計的“本質重于方式準繩”依托于會計人員的職業判別，稅法對征稅事項確實認依托的是法律根據，不能靠經歷估量，必需有據可依，從某種意義上講稅法的“本質重于方式準繩”表現的是“本質至上準繩”，目的為了避免征稅人應用《企業會計制度》允許的估量偷逃稅款。
(二)稅務會計與財務會計核算上不分歧
1． 目的不同
稅務會計的目的是征稅人向稅務會計的信息運用者提供有助于稅務決策的會計信息，稅務會計信息運用者首先是各級稅務機關，它們依據此信息停止稅款征收、檢查、監視，并作為稅收立法的主要根據。其次是企業的運營者、投資人、債權人等，他們依據此信息理解企業征稅義務的實行狀況和稅收擔負，以做出正確的運營決策和投資決策。同時，論文這些信息也是企業停止稅務謀劃必不可少的根據。而財務會計則是經過對經濟業務事項確實認、計量記載和報告提供真實、精確、牢靠的會計信息。向信息運用者提供與企業財務情況、運營成果和現金流量等有關的會計信息［3］，反映企業管理層受托義務實行狀況，有助于會計信息運用者做出正確的運營決策。
2． 根據不同 &nbs會計畢業論文范文p;
財務會計核算的根據是《企業會計制度》、《企業會計原則》，力圖會計信息真實、有用、完好。稅務會計根據的是稅收法律法規，契合稅法的會計準繩，稅務會計給予確認，但凡不契合稅法的會計準繩，不給予供認。正由于兩者核算根據不同，致使會計利潤與稅法上的利潤存在著很大的差別，財務會計收入減去本錢費表現會計利潤，而稅務會計必需依據稅法請求停止收入和本錢費用的列支，超出稅法規則的收支項目即使在財務會計上得以表現，稅法也不允許列為征稅所得的構成要素。
( 1) 收入確認上二者的處置不同: 例如，國債利息收入財務會計作為投資收益記入收入，而稅務會計不把國債利息收入列為收益，不作為應征稅所得額的構成要素。征稅人在根本建立、專項工程及職工福利等方面運用本企業商品的，或將企業自產、拜托加工和外購原資料、固定資產、無形資產和有價證券用于捐贈，以及以非現金資產賠償債務，在財務會計中不計入收入，列為相應支出，而稅務會計均應視同銷售，確認銷售收入。
( 2) 本錢費用列支二者的不同:財務會計可據實列支而稅務會計不允許扣除的項目，如征稅人的消費、運營因違背國度法律、法規和規章，被有關部門處以罰款，以及被沒收財物的損失，各項稅收的滯納金、罰金和罰款、超越國度規則的公益救濟性捐贈等，一切這些支進項目是稅務會計所不供認的，稅務會計規則了嚴厲的列支規范。關于超出的局部作為調整事項，將會計利潤調整為應征稅所得額。
3． 根底不同
財務會計采用的是權責發作制，強調的是收入的實踐發作與費用相配比，會計上已確認的收入并不代表實踐的現金流入量，實踐發作的費用也不代表現金的流出，會計利潤與凈現金流量內涵和外延不盡相同，稅務會計由于本身強迫性的特性，采用了權責發作制與收付完成制相分離的核算辦法，在實踐核算中常呈現與財務會計相偏離的現象，給征稅人形成不利的影響，企業財務會計采用的權責發作制是樹立在應收對付根底上肯定當期收入與費用，應收對付可以真實客觀地反映收入、費用、會計利潤; 而稅務會計即使從財務會計中別離出來，在實踐的核算過程中依然以會計要素為底本，所以，致使采用的收付完成制在外延上要小于權責發作制，這里的收付完成制與權責發作之間產生差別是不可防止的。
三、我國稅務會計的現狀及存在的問題
首先，稅務會計在我國還屬于一門新興學科，處于初級階段，稅務會計還要依賴于財務會計，財務會計的憑證、賬簿和報表是征稅核算的主要根據，如今的會計人員同時統籌會計核算和稅務核算任務，擔負著多項職能，由于缺乏系統的稅務學問，對一些政策的了解存在著偏向，經常在稅款的計算和交納申報時呈現少繳或多繳的狀況，給征稅人和征收機關形成不用要的損失。
其次，會計制度與稅收制度脫節，1994 年 1月 1 日開端執行的《企業所得稅會計處置的暫行規則》只是相對的調整，而 2006 年公布的新會計原則，使財務會計曾經成為獨立的體系，這種時間上的差別，導制稅法與會計制度之間的差別越來越多，這種差別表現在所得稅前調整項目日益復雜，增加了會計核算工作量的同時也增加了征稅人本錢的支出。
再次，稅務會計的主要目的是保證國度稅收的完成，卻無視了征稅人的實踐支付才能，稅務會計當期的收入不思索實踐現金能否流入，均計入應征稅所得額，當企業賒銷業務量大的狀況下資金周轉不暢通，形成征稅艱難［4］，許多企業為了征稅以至要舉債，無形中增加了企業的運營本錢，企業的營運才能降低，這種惡性循環限制著企業的開展。
四、處理財、稅會計體制問題的開展思緒
以稅法為根據樹立獨立的稅務會計核算體系。企業會計制度和會計原則是財務會計核算的主要根據，包括資金運轉的全部過程，稅法是稅務會計核算的根據，核算的也只是涉稅事項，這些經濟事項也作為財務會計的核算對象，只是并不詳細，在制定稅務會計的核算辦法時應加以補充，稅務會計的記賬憑證、賬簿與財務會計根本分歧，兩者能夠共用，稅務會計只需單設應交稅金和差別額賬簿。同時要經過培訓考核進步稅務會計人員的專業素質，作為一個合格的稅務會計，只要控制稅收法律法規和征管制度，才干在日常的核算中做到合理合法負稅［5］。
一
--> 個新興學科降生之初必然會存在著許多缺乏之處，這顯然不順應經濟高速開展的需求，但還要看到它的開展將來，置信經過不時的變革和完善，一定能樹立一套獨立完善的稅務會計體系，更好地效勞于企業、國度經濟的開展。
參考文獻: 會計畢業論文
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論文摘要:避稅活動是商品經濟發展到一定階段的必然產物｡隨著我國改革的深入和經濟的快速發展,關聯企業在交易中規避法律,不合理避稅愈來愈成為我國現行稅制亟待解決的一個重要問題｡關聯方交易中不合理的避稅方式常見的有轉移定價､收購虧損關聯企業等六種方式｡規制關聯方交易不合理避稅的對策可以從完善企業的內部治理結構､信息披露､稅收制度等方面入手｡
一、關聯方和關聯方交易的概念界定
我國的新準則第36號——關聯方披露準則規定:“一方控制､共同控制另一方或對另一方施加重大影響,以及兩方或兩方以上同受一方控制､共同控制三或重大影響的,構成關聯方｡”具體包括:直接或間接地控制其他企業或受其他企業控制,以及同受某一企業控制的兩個或多個企業;合營企業;聯營企業;主要投資者個人､關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員;受主要投資者､關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業｡
所謂關聯方交易,是指在關聯方之間發生的轉移資源或業務的事項,而不論是否收取價款,主要有:購銷商品或其他資產(如固定資產､無形資產)､提供或接受勞務､､租賃､融資､擔保和抵押､管理合同､研究開發項目的轉移､許可協議等｡
目前,世界上有些國家在法律中規定交易量達到一定的要求才認為是關聯交易;而有些國家則要求交易行為對該公司具有重要影響;或兩者兼而有之;或兩者兼而有之而偏重某一方,均視為關聯交易｡對此,《國際會計準則第24號——對關聯者的揭示》概括為“關聯者之間的交易,是指在關聯者之間相互轉移資源或義務,不論是否收取價款｡”
二、關聯方交易中不合理的避稅形式
避稅是指納稅人以不違法的手段和方法,利用稅法的某些不完善之處,通過資金､費用､成本､利潤轉移等方法躲避納稅義務以期達到最大限度地少納稅或不納稅的一種經濟行為｡避稅行為可分為兩類:一類是可以接受的避稅,指納稅人根據國家稅收政策導向,通過對納稅方案的優化選擇,精心安排自己的經濟事務,以減輕稅收負擔,這使得納稅人實現其避稅愿望成為可能,亦即當稅法等規定紕漏過多或不夠嚴密時,納稅人納稅的愿望就有可能通過對這些稅法中的不足之處的利用得以實現;另一類是不可以接受的避稅,即狹義的避稅,指納稅人違背國家的納稅意圖,利用稅法上的漏洞和含糊之處,曲解稅法的含義,其實質是違法的,是以不違法或合法的形式掩蓋非法的目的,屬于逃稅行為｡避稅的實質就是納稅人把納稅對象在不違背稅法的前提下適當調整,從而使它的適用稅率降低,或者使其應稅所得額減少,進而達到少納稅或消除納稅的目的｡
1.轉移定價避稅
這是關聯交易避稅最主要的方式,或者是關聯交易避稅中的核心問題,即利用不同地區､不同性質的企業間的稅率差異,通過關聯交易的不合理定價降低稅負｡轉移定價,是指企業集團內部成員企業之間或其他關聯企業之間相互提品､勞務或財產而進行的內部交易作價,也包括同一企業內部各部門之間的內部交易作價｡轉移定價避稅有多種形式:收入與費用的轉讓定價､勞務收入的轉讓定價､貸款業務的轉讓定價､無形資產的轉讓定價等｡
關聯交易轉移定價具有正反兩方面的效應｡應該說,利用關聯交易非正常定價的最初動機就是避稅｡企業集團經常通過在關聯企業間人為地抬高或降低交易價格來調節各關聯企業的成本和利潤,以達到其逃脫稅負的目的｡例如,在所得稅和流轉稅(關稅､增值稅)領域,利用關聯交易避稅最為嚴重的是一些外資企業｡這些外資企業賬面連續多年虧損但卻不斷增資｡之所以如此,就是因為一部分外資企業的外商投資者利用轉移定價或者低價向其國外關聯公司銷售商品或原材料,或者高價從其國外關聯公司進口原材料和機器設備等,或者二者兼而有之｡這嚴重損害了我國的稅收利益｡
2.收購虧損關聯企業避稅
集團公司､母子公司等關聯企業之間以銷售資產方式進行重組,可以是子公司向母公司注入資產,可以是子公司向母公司出售資產,也可以是母子公司之間互相置換資產｡我國《企業所得稅暫行條例》規定:“納稅人發生年度虧損,可以用下一納稅年度的所得彌補;下一納稅年度的所得不足彌補的,可以逐年彌補,但延續彌補期最長不得超過五年｡”所以,如果盈利企業收購虧損企業,就可以將虧損企業的虧損逐年彌補盈利,從而減少應納稅額,合法避稅｡
3.利用優惠條款避稅
我國屬于發展中國家,在經濟發展過程中存在著經濟發展不平衡､資金短缺､技術落后等問題,因而我國主要利用優惠政策來引導投資方向､吸引外資和外國先進技術｡根據稅法規定:對向能源､交通設施以及“老少邊窮”地區投資分得的利潤,在五年內減半征收所得稅;以分得的利潤再投資于上述行業和地區的,免征所得稅｡為此,一些企業為了減少應納稅額而努力掛靠上述行業和地區｡更有甚者,有的企業在優惠期滿后,變更企業名稱,重新享受稅收優惠待遇｡
4.租賃方式避稅
從避稅角度看,租賃也是企業用以減輕稅負的重要方法,對承租人來說,其好處在于既可以避免因長期擁有機器設備而承擔的負擔和風險,又可以以支付租金的方式沖減企業的利潤,從而減少納稅額,并為企業今后繼續從事這種無本贏利的經營方式奠定基礎｡對出租人來說,租賃也給他帶來好處,他不必為如何使用或利用這些設備款而操心,同時,還可以輕而易舉地獲得租金收入｡此外,出租人的租金收入要比一般性經營利潤收入享受較多的稅收優惠措施｡
5.信托方式避稅
信托避稅法是通過在某一特別稅收優惠地區設置信托機構,讓非優惠區的財產掛在優惠區信托機構下,利用稅收優惠避稅的方法｡在特區設置信托機構,實行財產信托是常見的一種｡所謂財產信托,是指企業將其擁有的機器､設備､房產虛設為避稅地的信托財產,然后將這部分財產的經營所得､利潤收入掛在特區信托公司的名下,以達到逃避納稅義務的目的｡
三、規制關聯方交易中不合理避稅的對策
1.完善關聯方交易的信息披露制度
由于控股股東在關聯方交易中有決定權,具有利用會計政策的選擇權為自身謀利的行為動機,并且利用關聯方交易操縱利潤,因此,必須進一步完善與關聯方交易相關的會計準則和制度體系的制定工作,提高關聯方交易信息披露的及時性､完整性､真實性和透明度｡一方面是對上市公司關聯交易的披露應加強管理,另一方面,目前我國關于上市公司關聯交易信息披露的規定不夠全面,只要求披露關聯交易方,關聯交易的內容､數量､金額以及該項交易對公司的影響,對關聯交易定價基礎的披露沒有要求,也缺少第三人對此次關聯交易的公允性提出意見｡
2.完善公司內部治理結構,強化推行獨立董事制度
2001年8月21日,中國證監會頒布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》,要求在我國的上市公司中建立獨立董事制度,這標志著我國已經廣泛關注企業法人治理結構､中小投資者保護等問題｡但是在執行過程中,由于企業對獨立董事的激勵通常較小,企業并沒有最大限度地調動獨立董事的積極性來行使其職責｡因此,我國要強化規范獨立董事制度,對上市公司的關聯方交易發表獨立的意見｡
3.規范關聯企業關系
由于我國證券市場發展的目的之一是為國有企業改革服務,很多企業上市采用控股的子公司上市這種“剝離上市”和關聯企業自身行為的不規范,使上市公司與控股大股東或第一大股東之間發生關聯方交易的頻率過高｡為了避免上市公司利用關聯方交易操縱利潤,在企業改組上市過程中,應該規范關聯企業之間的關系,對有關企業上市之前的改制,資產重組時應將供應､生產､銷售組成具有獨立完整的系統并迫使上市公司具有直接面向市場獨立經營的能力,這樣會大大地減少關聯方交易的產生,為杜絕不當關聯方交易打下堅實的基礎｡
4.完善稅收制度,加強反避稅立法
目前,我國的稅收法規在不同地區､部門､行業､稅收主體之間的稅收待遇上存在一定差別,如1994年稅制改革統一了國內企業所得稅,但是,仍然存在著國內企業所得稅和外商投資企業和外國企業所得稅兩種不同的所得稅｡這就給納稅人提供了避稅機會｡因此,應根據《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施細則的有關規定,結合我國實際并借鑒外國反避稅經驗,制定符合我國情況的防范轉讓定價避稅的實施規則,以控制轉讓定價為重點,規范和促進我國反“避稅”工作的深入開展
5.強化稅收征管,提高征管人員素質
我國100萬的稅務人員中,反避稅人員不足200人,人才不足在很大程度上制約了我國的反避稅工作進度｡相對于目前上市公司愈演愈烈的關聯交易來說,反避稅人員更是遠遠不足,應加強專業反避稅人員的培養｡
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關鍵詞：個人所得稅流失；原因分析；法律對策
1 個人所得稅流失的現狀
1.1 個人所得稅流失的主要方式
1.與用人單位簽訂雙份勞動合同逃避稅收
勞動合同是勞動者與用人單位建立勞動關系的法律文件，也是勞動者繳納個人所得稅的主要依據。納稅人為了少交個人所得稅，與用人單位簽訂兩份勞動合同，第一份勞動合同按實際發放的工資薪金所得簽訂，而第二份勞動合同則按照實際工資薪金所得與第一份合同實際發放的工資薪金的差額簽訂，并用費用報銷的形式進行支付。
2.以福利代替工資逃避繳稅
過高的邊際稅率使得許多納稅人者傾向于選擇“高福利、低工資”，即企業將工資薪金的支付方式由收入轉換為消費服務。如利用各種商場購物券、給員工繳納各種商業保險、提供旅游補貼等，納稅人利用這種消費福利補貼實現了少交個人所得稅的目的。
3.將個人收入轉變為企業費用逃避稅收
個體工商戶往往將自己的個人收入轉入自己的企業，自己日常的個人及家庭消費則從企業列支，并且大多數采用現金支付的方式進行交易。由于個體工商戶個人消費和職務消費的界限較模糊，這種做法不容易被稅務機關發現。他們往往在年終還不進行利潤的分配，而是通過借款的方式將其轉換成個人收入；此外，許多個體工商戶還通過在銀行設立多個賬戶的方式實現少交個人所得稅的目的。
4.將應獲報酬轉化為對企業的投資逃避繳稅
納稅人以購買股票、證券等形式進行投資所取得的利息、股息和紅利等收入是納入在個人所得稅的征稅范圍內的，但很多納稅人不直接取得企業對他的分紅，而是通過將自己的投資所得預留在企業的賬戶上，作為對企業的再投資，企業則把這筆收入以債券或配股的形式記載在個人名下，實現了少交稅款的目的。
5.利用收入均攤逃避繳稅
納稅人利用我國個人所得稅對一些應稅所得項目扣除費用寬面額的規定，采用分散多次領取的方式，將其取得的收入化整為零，從而使自己的收入在每個納稅期限內都保持均衡。有的企業甚至將年薪改為月薪，將年終獎、季度獎等本應一次性發放的收入分散到各個月發放。這樣不僅避免了某些月份交過高的個人所得稅，還能分享每個月的費用扣除，從而實現了少交稅款的目的，導致了個人所得稅的流失。
1.2 個人所得稅流失的現狀
據國家稅務總局統計顯示，2005年到2011年的七年間，隨著我國城鎮居民可支配收入總額的增加，個人所得稅實際征收額也由2005年的2094億元上升到6054億元，漲幅達到了189.11%。但我們還應該看到的是這七年間，我國個人所得稅的流失額也在不斷增長，2005年流失額為4584.66億元，2011年則上升到8704.04億元，漲幅為89.85%，我國個人所得稅流失還是十分嚴重的，不僅數額巨大，而且增長迅速。
2 個人所得稅流失的成因分析
2.1 稅制原因
1.課稅模式不合理
分類所得稅制，是指對于同一納稅人的各類所得或各部分所得，按照不同的稅率分別計算納稅額的課稅模式。我國實行的是分類所得稅制，這種稅制，便于納稅人了解和掌握稅法，可以更好的采用由支付單位代扣代繳所得的征收辦法，有利于降低征收成本，提高稅收效率。但實踐表明，這種征收方式難以體現“多得多征，公平稅負”的原則，其最大的問題是不能綜合考慮個人的稅收負擔能力，無法全面衡量納稅人的真實納稅能力，也難以調節社會分配不公的矛盾。
2.課稅范圍過窄
我國現行個人所得稅制的課稅范圍是采用列舉的方式的規定的，具體分為十一類。但是，隨著我國經濟的不斷發展，居民所得特別是高收入者收入不斷向多元化、隱性化的方向發展，個人收入渠道增多，收入結構日趨復雜。許多現行個人所得稅法沒有列舉的資本性收入已經成為納稅人的重要組成部分，例如個人所得稅的征稅范圍中還沒有涉及到附加福利所得，這就導致了稅款的流失。
3.稅率結構設置復雜
我國個人所得稅采用的是超額累進稅率和比例稅率相結合的稅率體系，對于不同類別的收入分別適用不同的累進稅率和比例稅率。根據個人所得稅法的規定，主要有三種：一是超額累進稅率即對工資、薪金適用3%～45%的七級超額累進稅率，對個體工商戶的生產經營所得適用5%～35%的五級超額累進稅率；二是對其他8項所得適用20%的比例稅率，稿酬所得在適用20%的比例稅率后減征30%；三是對一次收入畸高者的勞務報酬所得除按20%征稅后，還適用加成征稅稅率，加成后勞務報酬所得的最高邊際稅率可達40%。
我國針對工資、薪金所適用的七級累進稅率與之前的九級累進稅率相比，是有所進步的，但目前的七級累進稅率還存在不足之處。在這七級累進稅率中，只有前四個比較常用，而后三個級別的稅率幾乎用不上，實際意義不大，也影響了個人所得稅的累進性作用。此外，工資、薪金所得45%的邊際稅率還是很高的。世界上除了高稅率、高福利的一些歐洲國家外，其他各國的最高邊際稅率均在40%以下，我國的邊際稅率目前位于全世界第五的位置，僅次于丹麥62.3%、瑞典56.7%、荷蘭52%和日本50%。較高的邊際稅率會使納稅人為了降低稅率標準，而采用將收入分散取得的方式實現少交稅的目的，導致稅收的流失。
2.2 征管原因
1.代扣代繳制度未能得到很好地落實
扣繳義務人對扣繳義務認識不到位，扣繳意識不強。《個人所得稅代扣代繳辦法》規定，代為扣繳是扣繳義務人必須履行的法律義務，但許多扣繳義務人認為扣繳個人所得稅是在幫稅務機關的忙，稅務機關支付給他們一定比例的手續費更讓他們感覺是在給稅務機關打工。這種錯誤的認識，使得他們缺乏法律責任感。
扣繳義務人采用多種手段幫助納稅人逃稅。扣繳義務人作為追求利益最大化為目標的經濟人，他與納稅人之間存在著一定的厲害關系，扣繳義務人往往盡量少將職工收入的一部分上繳給國家，以提高職工的工作積極性來提高企業的經濟效益。很多時候，納稅人的稅額是由扣繳義務人自身負擔的，這都會使扣繳義務人由于利益關系運用種種手段幫助納稅人逃稅。
2.征管信息不暢
納稅人收入越來越多元化、隱蔽化，而我國當前的稅收征管水平還不高，申報、審核、稽查環節都缺乏先進的資料儲備和查詢手段，納稅人的信息資料傳遞緩慢且準確性不高，造成了納稅資料的缺失。由于我國金融體系發展的滯后性，高收入者的大部分收入都是現金交易，在征管信息不暢的情況下，稅務機關根本無法全面、準確地獲取高收入者的收入、財產的真實數據。稅務機關與銀行、證券、工商等相關部門缺乏有效的協調配合機制，另外，我國還沒有建立社會全員參與的長效協稅護稅機制和信息化網絡，稅務機關獲取外部信息有限，稅務人員要掌握納稅人的真實收入情況存在一定的難度，尤其是高收入者收入來源多樣，收入時間多變，如果納稅人不主動進行申報，稅務機關很難匯總統計，導致了大量的稅收流失。
3.執法處罰力度不夠、缺乏獎勵機制
盡管我國《稅收征管法》中規定了追繳稅款和交滯納金、并處罰款，情節嚴重的移送司法機關等處罰規定，但在稅收實踐中，由于法律規定的不確定、不具體、幅度落差大，使稅務機關難以決斷。受主觀因素的影響，稅務機關在執法時對偷逃稅款行為的處罰往往過寬過軟、以補代罰。以罰代刑的現象普遍存在。另外，我國相關法律對納稅人的抗稅、偷稅行為都有給予行政處罰，情節嚴重的給予刑事處罰給的規定，但在實踐中具體執行的很少。
我國現行《稅收征管法》規定，對偷稅等稅收違法行為在采取強制執行措施追繳其不交或少交的稅款外，還可以處不交或少交稅款50%以上五倍以下的罰款。但在實際的執行過程中，對納稅人的罰款很少有超過三倍的，這就使得偷逃者的收益很可能大于其受懲罰的損失，難以起到懲戒的作用。
此外，我國對誠信納稅人激勵機制缺位，誠信納稅和偷逃稅的待遇一樣，多納稅和少納稅的社會評價也沒有很大的區別。這種激勵機制的缺失，不利于良好納稅環境的建立，也削弱了納稅者的積極性。
3 治理個人所得稅流失的法律對策
3.1 完善與優化稅制，彌補稅收流失的制度缺陷
1.建立綜合征收與分類征收相結合的稅制模式
我國目前現行個人所得稅實行分類所得稅制，這種稅制模式雖然體現了橫向公平，但不能全面反映納稅人的實際稅負能力，在縱向公平上幾乎無能為力。分類所得稅制容易使納稅人分解收入、多次進行費用扣除，存在較多的逃稅避稅漏洞，使具有多種渠道收入、綜合收入高、納稅能力強的高收入者游離在稅網之外，他們往往不用交稅或者交納較少的稅，最終導致了稅收的流失。
我國的分類綜合所得稅制是分類征收與綜合申報的結合，具體要做好以下幾個方面。第一，分類征收、源泉扣繳是基礎，主要計對占納稅人80%的中低收入的工薪階層，發揮分類征收的固有優勢。第二，逐步引入綜合申報制度，重點監控占納稅人20%的高收入階層。第三，實施對中低收入納稅人減稅，特別是降低勞動所得的稅負，這樣可以加大稅收公平分配的力度，減輕征管壓力、降低征管成本，將征管資源集中配置在高收入階層，在綜合申報制度的執行上配置更多的資源。在推進過程中，我們要逐步完善和提高信息化技術水平，盡早推出個人財產登記、雙向申報、納稅人代碼管理等關鍵制度，真正落實儲蓄實名制，推進稅務、公安、銀行、國土、海關等相關部門的納稅人信息共享。
2.合理確定稅基
我國現行個人所得稅法采用正面列舉地方式，明確規定了11項應稅所得，前面10項規定了具體的所得項目，第11項規定“其他所得”，在實踐中可以根據具體情況具體定義。這種規定看上去是涵蓋了個人收入的全部內容，但第11項規定的“其他所得”沒有一個能夠明確“其他所得”性質或者特征的概念，使得實踐中還是缺乏硬性的法律衡量標準。
在現階段，從保持稅收制度的穩定性出發，我們可以通過及時地補充法律法規或對現行的法律法規作出新的解釋，在合理可行的范圍內不斷擴大應稅項目。將資本利得、附加福利地納入到征收范圍中，不斷擴大個人所得稅的稅基。
3.優化稅率結構，公平稅負
第一，總體上實行超額累進稅率和比例稅率并用，以超額累進稅率為主的稅率結構。具體而言，工資薪金所得、勞務報酬所得、稿酬所得、個體工商戶的生產經營所得、對企事業單位的承包、承租經營所得等經常性的所得，對其適用超額累進稅率；財產轉讓所得、財產租賃所得、股息、利息、紅利所得、偶然所得等非經常性的所得，適用比例稅率。
第二，降低最高邊際稅率、減少稅率檔次。我國現行個人所得稅的最高累進稅率為45%，這個稅率在稅收實踐中很少能適用到，在法律設置上形同虛設。世界上很多國家個人所得稅的邊際稅率都在逐漸地降低，保持在40%以下，如美國是33%，德國22.9%，日本37%，韓國40%，俄羅斯31%，“經濟與合作發展組織”國家個人所得稅的最高平均稅率降低到35.85%。因此，我國個人所得稅的稅率設置，應當根據全球稅制的變動，結合我國的實際國情，適當地降低最高邊際稅率，使稅法更好地落到實處。此外，個人所得稅綜合課稅項目的超額累進稅率檔次適當的簡化，最好不超過5級；分類課稅項目仍可適用現行20%的比例稅率，保持不變。
3.2 強化征管，截斷稅收流失的通道
1.創建信息共享機制，加強稅源監控
對稅源的監管是稅收征管工作的基礎，因此，為了治理個人所得稅的流失，我們可以通過社會相關部門的通力協作，不斷實現收入監控和數據處理的計算機化，加強對納稅人的重點監控和管理。
第一，加強稅收的信息化建設。稅務機關內部要形成稅收信息網絡，實現納稅人征管信息在全國稅收系統范圍內的共享。例如，在地方稅務機關可以建立重點高收入者納稅人的檔案，其他稅務機關可以共享這些信息，從而實現各級稅務部門對高收入者個人所得稅征管的監督；對各地高收入行業和個人，各級地方稅務機關要集中進行全面的調查，準確掌握高收入行業中各個企業的生產經營規模、員工的數量、收入分分配等情況，準確掌握高收入者的收入項目、形式等情況。此外，還可以建立一個高收入者信息庫，信息庫主要包括某一時期內高收入者的財產來源、去向等資料，重點是高收入者的具體納稅情況。
第二，建立社會協稅、護稅機制。高收入者從事的所有與個人所得稅相關的活動，都要反映在收入者信息庫中。而及時、準確地從社會各個部門獲得這些信息，就需要銀行、海關、證券等部門的合作配合。因此，稅務機關要與工商、銀行、公安、證券、海關、房地產以及新聞媒體等部門建立協稅、護稅網絡，促成社會協稅、護稅機制。加強各部門間的信息資源共享、支持協作、通過各個部門提供納稅信息，同時以法律的形式明確有關單位和負責人的責任，
3.加強稅務稽查，加大處罰力度
稅收處罰制度是稅收征管中的一個重要組成部分，嚴厲有效的稅收處罰，較強的稅法威懾力，才能有效地治理高收入者個人所得稅流失。要想改變我國目前個人所得稅流失嚴重的現狀，就應當加大稅收的處罰力度，從而增加納稅人偷逃稅款的風險和成本。
同時，還要限制稅務機關在處罰上的自由裁量權，對偷逃稅款的納稅人要適用統一的懲罰標準，使懲處不斷制度化和規范化。對偷逃稅款的行為進行通告，對其在全社會進行曝光，通過社會輿論的力量，加大納稅人社會形象等方面的損失 此外，我們還應當建立相應的配套獎勵措施，形成一套納稅激勵機制。對依法納稅的納稅人在職稱評級、職務晉升、工資薪金等方面給予優先考慮。
3.3 個人所得稅相關制度的完善
1.提高居民收入的貨幣化
個人取得收入是為了消費，在滿足一定消費目的的前提下，是采取先獲得收入后進行消費的方式，還是采取直接獲得服務的方式，對個人來說顯得不是很重要。因此，企業將支付給員工的一部分收入轉為提供消費服務的福利形式，這樣就有效地為他們規避了個人所得稅的繳納，造成了我國現階段高收入者收入的貨幣化、賬面化的程度較低。為了堵塞高收入者個人所得流失的漏洞，減少企業以各種名義向個人發放的不合理福利收入，對福利性的轉移收入，我們可以借鑒國外福利稅的做法，福利提供單位對發放的各種福利逐一進行記賬，并向稅務機關申報納稅，并按照當期市場價格稽查其具體數額，只有已繳納福利稅的支出項目，計所得稅時才予以承認并準予列支，否則不準列支。
2.減少現金交易
根據國外的做法和經驗，減少現金流通、廣泛使用信用人支票，推行有記錄的現金交易方式，是對個人收入實行監控的重要手段。個人支付收入的方式上，要改變大量采用現金交易，而不經過銀行系統，因流向沒有記錄，稅務部門的征稅沒有客觀依據的現狀。我國個人所得稅的完善，在某種程度上取決于金融系統基礎設施的改善。信用卡和個人支票的使用，做到對居民收入與支出的監控。
3.建立和健全個人財產登記制度
對個人的存量資產，如金融資產、房地產及汽車等實行實名登記制度，通過了解個人各項財產情況，推算其財產積累期間各年收入的水平，從而有利于界定個人財產來源的合法性和合理性，將納稅人的財產收入顯性化，堵住部分納稅人的偷稅渠道。同時，將個人高額財產，如高檔家具、高檔音響設施、樓房、別墅等，實行編碼實名登記，輸入稅務機關的數據處理中心并全國聯網，可以有效避免因納稅人對高額財產進行地區轉移或者多人分名額而造成的稅收流失。
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論文關鍵詞：中小企業；融資；制度創新
近年來，“融資難”一直是困擾我國中小企業發展的瓶頸，由于長期以來金融機構對中小企業的冷落，使大批中小企業不得不采取其他途徑和方式融資。
一、我國中小企業融資難的現狀分析
我國中小企業融資渠道狹窄，目前的生存與發展主要依靠自身內部積累或企業內部融資，而外部融資的比重過低。筆者就這一問題做了相關數據的統計分析，見表1和表2。
目前，我國大部分中小企業在向社會直接融資和向銀行間接融資方面均不占有優勢，他們不得不采取其他方式解決資金難問題，這就使中小企業融資出現了方式單一、規模有限、期限較短等情況，嚴重制約了中小企業的發展。
二、我國中小企業融資難的制度缺失
中小企業融資難問題產生的根源十分復雜，筆者認為，這既有中小企業自身因素，如現代企業制度不夠完善、尚未建立起高效的公司法人治理結構等，也有銀行制度、市場機制不健全的問題。
首先，我國絕大部分中小企業尚未建立現代企業制度。產權制度和公司治理結構是現代企業制度的核心，城鎮國有(集體)中小企業(鄉鎮企業)在改革過程中同國有大企業一樣，面臨著嚴重的產權的歸屬和重新界定問題。而這些企業在創立初期往往都沒有確立明確的產權關系，不清晰的產權使眾多企業在經營一段時間之后缺乏后續資金的支持。在內部融資不足的情況下，地方政府便以行政手段強令地方中小金融機構(城市銀行、信用社等)給予資金支持。隨著幾年前中央政府開始對地方中小金融機構進行治理整頓，許多不規范的中小金融機構被撤并，眾多的中小企業很快便陷入了融資困境。另外，國有商業銀行改制后，地方分支機構擺脫了地方政府控制，對那些產權不清、責任不明的中小企業不再盲目貸款，更加劇了整個中小企業群體的融資困難。
其次，中小企業自身信用的缺失。由于產權制度不明晰，缺乏有效的自我約束機制，中小企業普遍存在信用觀念淡漠、信息披露意識差、財務信息虛假、財務管理水平低、報表賬冊不全、一廠多套報表等現象。此外，還存在著賴賬和通過各種手段逃廢銀行債務等問題。這些違背市場經濟交易規則的不守信行為，極大地挫傷了商業銀行對中小企業提供信貸服務的積極性。
再次，商業銀行在產權制度改革和經營機制的轉變中冷落了中小企業。受我國傳統體制影響，國有銀行基本上是國有大中型企業的資金供應者，而沒有將中小企業列為其信貸支持的重點對象。經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業發展，但“抓大放小”的經濟戰略使商業銀行對中小企業的信貸支持降到次要地位。這些因素都是造成中小企業融資難的歷史原因。近年來，四大國有商業銀行對經營策略進行了重大調整，由分散經營改為集約化經營，并大幅度上收信貸管理權限，這就極大地削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。同時，在新的信貸管理體制下，各商業銀行實行“審貸分離”、“貸款風險終身責任制”，加之內部約束機制與激勵機制不對稱，信貸員普遍缺乏拓展信貸市場的積極性，基本上放棄了對中小企業的金融服務。
最后，我國社會信用制度不健全。我國目前尚未健全信用擔保、信用評估、信用評級和風險控制的信用機制，因而無法對中小企業做出正確和全面的信用評估和判斷，致使資金供應者不敢貿然為中小企業提供資金。而且，對于經濟活動中不守信用、惡意逃債、欺詐犯罪的行為缺乏有效的約束和控制機制，也是中小企業的資金需求得不到滿足的原因之一。
三、我國中小企業擺脫融資難的關鍵是制度創新
筆者認為，解決中小企業融資難問題要走制度創新之路。一方面在內部建立現代企業制度，另一方面在外部對信用制度、金融制度和法律制度等進行創新與改革，以此拓寬融資渠道，促進中小企業“又好又快”發展，使之真正成為促進社會主義市場經濟發展的生力軍。
(一)建立現代企業制度
1．建立嶄新的產權制度。產權制度是制度集合中最基本、最重要的制度。馬克思和恩格斯以及現實理論研究都將產權定義為：產權不是指人與物的關系，而是指由物的存在以及關于它們的使用所引起的人們之間相互認可的責權利關系。權安排確定了每個人相對于物的行為規范，每個人都必須遵守他與其他人之間的關系。從產權經濟學的角度來看，商品交換實際是產權的交換，“權力束”是附著在有形的商品和勞務上的，它是一個總量的概念，是包括所有權、經營權、管理權、收益權、轉讓權等權力在內的一組權力。因此，產權又具有獨立性、排他性、流動性和可分割性等特點。所以，建立現代產權制度可使企業法人權力明確，這對激勵企業發展、約束企業行為、提高企業經營效率具有重要意義。通過建立嶄新的產權制度，增強中小企業活力，使中小企業真正成為自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束的充滿活力的微觀經濟主體。
2．構建最佳的企業組織形式。產權主體多元化的企業組織形式，是由最高權力機構——股東大會、決策機構——董事會、經營機構——經理層、監督機構——監事會和企業職工共同組成。市場經濟本質上就是一種產權經濟，市場經濟下的股份制即多元投資主體制取代業主制后，資本集聚和聯合使單個資本難以完成的事業得以實現。這種組織形式的特點是具有投資主體多元性與直接融資功能；債務的有限責任與投資風險的鎖定功能；股票的流通機制和風險的轉換功能；層級式的公司治理結構與專業化的經營管理功能。顯然，這種企業組織形式具有現代企業制度的優勢，能夠提高決策的科學性。
3．創新法人治理結構。法人治理結構的核心是在法律、法規、慣例和條例下，保證以股東為主體的利益相關者利益為前提的一整套公司權力制度的安排和責任分工的約束。創新法人治理結構，一是要建立行之有效的法律體系，如公司法、證券法等；二是建立健全股票市場和競爭陛職業經理人市場；三是建立有效的激勵和約束機制，使經營者收益真正與股東利益相聯系；四是健全嚴格的財務及相關信息披露系統和有效的監督制度，防止暗箱操作，侵吞股東利益。
(二)創立和發展信用制度
1．建立信用擔保制度。信用擔保主要解決企業間接融資的問題。根據國外的成功經驗，建立專門服務于中小企業的貸款信用擔保體系，必須依賴于政府職能的發揮。在我國應由各級政府有關部門主持建立以中小企業為主要服務對象的中央、省、地(市)各級信用擔保體系，為中小企業融資創造條件。信用擔保體系包括建立和完善擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業協調和自律制度等。此外，地方政府應建立中小企業信用再擔保機構和“中小企業信用擔保基金”，為中小企業向銀行貸款提供有效擔保。該基金應主要用于支持中小企業的新產品開發、新技術應用和不可抗拒的自然災害等方面…。
2．發展信用評級制度。信用評級是由專業機構給出企業的信用資歷和信用狀況證明，對企業的資信給予一個客觀公正的評價，便于投資者及時掌握企業的狀況，增強投資信心。同時，應進一步營造公平的市場競爭環境。除了那些極少數關系到國計民生的行業外，要使國有企業與民營企業、大型企業與中小型企業在市場競爭中處于同等的融資環境并享受同等的融資待遇。
(三)改革金融制度
1．在間接融資方面改革銀行制度。銀行制度的改革是金融體制改革的重要組成部分。我國實行的是分支銀行制，銀行規模大、管理集中、市場占有率高、關注大企業的情況多。美國實行的是單一銀行制，規模小、業務分散、經營靈活、具有很強的穩定性，這種體制下的美國商業銀行可達15000家之多，覆蓋全美各州。這些中小金融機構能較充分地利用地方的信息存量，以低成本了解地方中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導致的交易成本較高這一金融服務的障礙。因此，大力發展中小型民間金融機構有益于推動我國金融體制改革，促進金融體系的進一步完善。我國各級地方政府應積極采取措施，創造條件，大力發展中小型民間金融機構，使之與地方性的中小型民營企業同生存共發展。
2．在直接融資方面完善金融市場制度。中小企業直接融資渠道有：債權融資、股權融資、風險投資與資產證券化。應盡快建立一個多元化的完善的資本市場，適應不同規模企業融資的需要。從成熟市場模式來看，一個完善的資本市場體系應該是包括主板市場、二板市場(創業板市場)的多層次的資本市場體系。世界上多數國家的二板市場多是為創新型中小企業提供融資的場所，滿足中小規模的企業在不同成長階段對融資的要求。美國的那斯達克(NASDAQ)就屬于此類市場，通過該市場近十年的努力，每年可以為中小型企業融資數千萬美元，并培育和成就了微軟、IBM、朗訊等一大批高科技企業，使美國的工業發展領先世界10年。
論文摘要:我國現行養老保障存在覆蓋面不寬、社會化程度偏低、保障體系不完全、運行效率不高等突出問題，商業保險的功能作用遠未得到充分發揮本文系統分析了強化商業保險在養老保障體系中支柱作用的必要性和重要性.并從政策層面就如何發揮商業保險的支柱作用、促進養老保障體系建設與發展提出了具體建議。
一、強化商業保險的支柱作用是構建養老保障體系的重要環節
(一)商業保險在養老保障體系的支柱作用是社會主義市場經濟體制的內在要求
現代市場經濟通過市場配置資本、勞動力等生產要素實現了市場效率。建設社會主義市場經濟，必須堅持以人為本，樹立經濟社會全面、協調、可持續發展的科學發展觀。
就市場內涵而言，隨著經濟體制改革的深人，市場競爭在帶來更高效率的同時，也給人們帶來了更大的職業風險，各種社會矛盾日益顯現，迫切需要社會保障作為“減壓閥”或“安全網”，商業保險在這方面的功能和作用日益突出。當前我國的工業化、城鎮化和就業形式多樣化給社會保障帶來了嚴峻挑戰:一是在城市化進程(目前為45 %)當中，兩億進城農民工基本的社會養老保障問題;二是在高流動性就業格局當中，靈活就業人員的社會養老保障問題。商業保險具有保障型產品個性化、多樣化(月前已開發的養老保險產品有100多種)，以及資金運用安全穩健、盈利能力較強的特點，在解決我國社會保障難題方面可以發揮更大作用。
就保障制度安排而言，我閏養老保障體系建設必須適應新形勢和新要求，科學處理好三個關系，即公平與效率的關系、政府與市場的關系、當前和長遠的關系。這只個關系的核心是政府和市場的關系，本質是要適應社會主義市場體制的要求。在社會主義市場經濟條件下建設養老保障體系，政府的主要作用是統籌規劃、制訂政策和行政監管，相關的具體運作可以交給市場商業保險市場化的風險轉移機制、社會互助機制和社會管理機制，是市場經濟條件下風險管理的基本手段，應該而且能夠在完善養老保障體系中發揮積極作用
(二)商業保險在養老保障體系的支柱作用是健全和增強養老保障體系的客觀需要
迄今為止，我國養老保險制度只是在企業進行了改革試點和推進，機關和事業單位的養老保險改革尚未正式啟動.農村養老保險制度更是缺失。2008年底，全國參加城鎮基本養老保險人數為2.19億人，相對于近2.8億城鎮從業人員、7.6億全社會從業人員總數來說，覆蓋面分別為72%和27%左右;參加農村養老保險人數為5171萬人，覆蓋面只有7%左右覆蓋面不寬、社會化程度偏低、保障體系不完全、運行效率不高是我國現行養老保障體系的主要問題。立足于“廣覆蓋、保基本、可持續”的方針，為實現“全員參保、應保盡保”的社會養老保險目標，商業保險的功能作用應予以充分發揮
屬于商業保險經營范疇的企業年金、團體養老保險、個人年金等，兼具有社會養老保險所體現的維護社會穩定、促進經濟發展、增進國民福利的功能，以及商業保險遵循的權力和義務相對等、公平與效率相統一的原則。就此而言，商業養老保險的發展對構建我國養老保障體系的作用毋庸置疑。大力發展商業養老保險可以不斷豐富養老保障體系的內涵.增強養老保障體系的保障和服務功能，使養老保障體系在促進經濟社會協調發展中發揮應有的作用。商業保險可以在基本養老保險尚未覆蓋的領域發揮補充作用，并為基本養老保險提供精算、年金化發放、資產負債匹配管理等技術支持和管理服務，還可探索商業保險參與基本養老保險個人賬戶基金管理的方式;商業保險可以為企業養老金計劃發起、運營、給付提供全程服務。成為企業養老保障的重要承擔者;商業保險可以通過提供保障程度更高的養老保險產品，有效彌補社會基本養老保險保障的不足。同時，通過發展商業養老保險業務，不僅可為金融市場提供長期穩定的資金來源，促進金融體系健康運行，而且可以實現養老基金的保值增值。通過商業保險，還可有效解決現有體制下養老保障可攜帶性不強的問題，促進勞動力合理流動和勞動力市場的不斷完善。
(三)商業保險在養老保障體系的支柱作用是應對人口老齡化挑戰的必然選擇
按照聯合國國際人仁{學會的劃分標準，我國在1999年升始進入老齡化社會。2008年底，全國60歲以上老年人口已增至i .69億人，占全國急人口的12.79%，預計2020年將占17.2% , 2050年將占31%。與發達國家不同，中國不僅老齡人口數量龐大，而且還呈現“未富先老”的特點。而發達國家進人老齡化社會時，人均gdp基本上在5000-10000美元。“未富先老”的人口壓力直接加大了社會的撫養比率，這無疑會對我國養老制度的可持續性帶來嚴峻挑戰。同時，城鎮化和家庭小型化(目前戶均3人左右)趨勢快速發展，使得家庭養老功能不斷弱化，這就迫切需要建立相應的養老制度來適應這種變化。
隨著人口老齡化的發展，養老金支出將快速增加。自1984年企業職工養老保險制度改革至今.我國養老保障面臨的最大難題是，在現時企業和個人繳費能力的前提下，既要補過去計劃時期的欠賬，通過社會統籌保障已退休職工的基本生活，又要未雨綢繆，通過模式轉換逐步建立個人賬戶基金，改變單純養老代際供養格局。以卜問題導致國家基本養老保險改革始終困難重重，覆蓋面窄，社會化程度不高，企業繳費不堪重負。目前，企業繳納基本養老、醫療、失業、工傷及女工生育五大法定保險的工資計繳比例，全國平均達29.5%以上，這意味著企業每給職工發放1元工資，要開支1.30元。按聯合國教科文組織的測算，企業繳費在25%為經濟警界線，29%以卜為極限。在此高位上，造成企業成本過高，市場競爭力和更新改造發展能力被削弱.進而導致國家經濟下滑1980年代中后期，世界多個國家也遭遇類似情況.為破解難題，一方面對基本養老的繳費基數、征繳范圍等作出調整，另一力一面調整保障體系構造，通過稅收等政策鼓勵和促進企業年金和個人養老年金發展，減輕基本養老保險的支出壓力，以此逐步減緩企業計繳法定基本養老保險費的負擔。
按一些權威機構預測，今后20年里我國尚處于所謂“人口紅利”期，與此同時，老齡化社會也在快速到來。這也即意味著，我們積聚養老基金應對老齡化高峰支出壓力的時間只有20多年。因此，現階段在養老保障體系的構建和發展中，在既不能再增加企業繳納基本養老保險費壓力，又要積極應對今后人口老齡高峰壓力的現實狀態下，國家必須采取諸如稅收政策等措施合理調節國家、企業、個人的保障能力和貴任，使養老保障“三支柱”協調推進，促進企業年金和個人養老年金的發展，實現我國養老保障體系的良勝循環和發展。
(四)商業保險在養老保障體系的支柱作用是國際養老保障體系改革的發展趨勢
自1980年代以后，受基本養老金支出壓力、經濟波動、預期人口老齡化和家庭小型化等因素影響，全球養老保險制度進人了一個改革探索制度可持續發展的歷史階段。大多數國家都對傳統的養老保險制度進行反思和不同程度的改革，主要特點:一是進行結構性改革，推動多支柱養老保障體系發展。增強自愿性的企業年金計劃、自愿性個人儲蓄養老計劃的份額和作用，逐步縮小強制性現收現付計劃的規模。國家不再單獨承擔整個社會的養老保障責任，更多地傾向于國家、企業、個人和家庭共同承擔責任，多數國家實施了由國家基本養老保險、企業年金、個人年金構成的“三支柱”養老保障體系。二是進行調整性改革，主要是對基本養老保險的法定退休年齡、繳費基數、繳費時間、工作年限和養老金計發辦法等進行調整，以促進基本養老保險的穩健運行。三是注重發揮市場機制在養老保障領域中的作用。有的國家改革基金管理方式，有的引人社會自治的公共管理，由私營管理、商業保險機構承擔國家基本養老保險的運營。同時政府通過政策引導，支持養老基金的保值增值，增強其他養老保障方式的吸引力。四是注重養老保障制度的公平性。國際上絕大多數國家趨向于建立一個覆蓋所有人員、統一的全民養老保障制度，提升養老保障的公平性已經成為國際養老保障體系改革的共識。順應國際養老保障體系改革發展趨勢，結合我國社會養老保險改革實踐，我們應充分發揮市場機制的作用，提高制度的公平性，建設有中國特色的多支柱養老保障體系。
(五)商業保險在養老保障體系的支柱作用是黨和政府賦予中國保險業的歷史使命
黨的十七大報告指出，要“以社會保險、社會救助為基礎，以基本養老、基本醫療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業、商業保險為補充，加快完善社會保障體系”，這是黨和政府對商業養老保險發展提出了更高要求。中國保監會吳主席強調:我國現實國情和國際實踐，決定了商業養老保險在多支柱養老保障體系中的重要作用。
二、發揮商業保險支柱作用，促進養老保障體系建設與發展的政策建議
(一)在法律制度建設上明確商業保險在養老保障體 系中的定位
商業保險在養老保障體系的功能作用需要強有力的制度和措施作后盾，并通過法律規范予以確立。為此，國家應把企業年金、個人年金的發展放在優化養老保障體系的大框架下進行戰略規劃。一是應在制定中的《社會保險法》中明確三支柱或多支柱的養老保障體系，明確企業年金、個人年金的支柱作用;明確商業團體養老年金與企業年金同屬國家政策扶持發展范疇;明確商業保險在個人賬戶發放機制和實現個人賬戶資金保值增值方面的專業化功能作用;明確商業保險在企業年金發展中的主渠道作用;明確商業保險在建立和推進農村養老保險體系中的社會化管理和服務作用二是盡快組織制訂《企業年金法》，使企業年金在運行中更具法律約束力。三是在制度安排上給予商業養老保險更大的發展空間，在政策措施上鼓勵商業保險企業有效推動商業養老保險的發展，關鍵要解決以下三個問題:(1)營業稅問題。個人年金保險的供給者是保險公司，涉及的稅種主要是營業稅和所得稅。《財政部、國家稅務總局關于對若干項目免征營業稅的通知》規定，保險公司開辦一年期以卜到期返還本利的普通人壽保險、養老年金保險等業務的保費收人，免征營業稅。這對保險公司開展商業養老保險無疑具有促進作用，但在實際操作中實行的是先征后返，且認定標準偏高，導致返還率較低。(2)企業所得稅稅基過寬問題。現行稅制中，保險公司的保費收人扣除賠款和營業費用后其結余都被看作利潤所得，忽視了各種責任準備金的負債性質，特別是對于壽險公司，其死亡給付具有必然性，保費收人的絕大部分將用于返還，不應將其法定責任準備金列為納稅所得。(3)重復征稅間題。按現行規定，壽險營銷員每月需按傭金收人總和的5.5%計算繳納營業稅及附加稅，稅后扣除一定比例的營銷費用后需繳納個人所得稅，由此形成了雙重征稅。事實上，因為保險公司支付給營銷員的傭金收人是從保險公司的保費收人中提取出來的，這部分傭金作為保險公司保費收人的一部分已經由保險公司計提繳納過營業稅。
此外，應提高、增強公民及社會的保險保障意識.可在全日制教學教材、全國干部培訓教材中增加養老年金保險等內容。
(二)實施稅收優惠政策，鼓勵企業年金和個人商業養老保險大力發展
目前，稅收優惠制度的缺位已經成為我國企業年金和居民個人商業養老保險發展的瓶頸。國際經驗表明，設計合理的稅收制度是撬動商業養老保險發展最有效的杠桿，尤其是對繳費和投資運用環節給予稅收優惠，美國的401k計劃對于其商業養老保險發展的推動就是一個非常典型的例子。
對企業年金的優惠國外政府財稅政策對企業年金計劃的鼓勵一般體現在三個環節:雇主、雇員繳費在“稅前列支”，從而減少應納稅額;企業年金基金投資運營取得的收人可以免稅或延遲納稅;企業年金支付階段的免稅。不同環節上的征稅或免稅構成了不同的稅收優惠模式，借助征稅(tax)和免稅(exempt )的英文字頭來表示可分為:eet模式，即在繳費和取得收益的環節免稅，在養老金的領取環節征稅;ett模式，即在繳費環節免稅，收益和領取環節征稅;tee模式，繳費征稅，收益和領取環節免稅;tte模式，繳費和收益環節征稅，領取免稅。我國稅法對企業年金計劃的法規至今尚屬空白，唯一的稅惠依據是《國務院關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》及國家稅務總局《關于執行<企業會計制度>需要明確的有關所得稅問題的通知》，企業繳費在工資總額4%以內的部分，可從成本中列支。筆者建議，我國應采取eet模式，在稅收制度上進一步明確，凡建立企業年金計劃或購買商業團體養老年金，允許企業與員工從其稅前收入中扣除一定比例(應在5%以上)的年金繳費額，從而減少納稅基數，并減免養老金投資收益所得稅，在領取養老金時則征收個人所得稅，這將對企業和員工起到應有的激勵作用。國外大多數國家都采取eet模式。
對個人購買商業養老保險的優惠。我國稅法規定，居民個人購買的商業養老保險，在領取養老金時無需繳納個人所得稅。但在商業養老保險的繳費環節卻沒有相應的稅惠政策。筆者建議，國家應在稅收制度上明確，允許企業員工以個人名義為自己購買商業養老保險的費用在個人所得稅的應納稅額中全部或按一定比例扣除。這樣安排的益處:一是對政府而言，以減少部分當前財政收人為代價減輕社會基本養老保險的巨大壓力，以個人商業養老保險替代率的提高來換取社會基本養老保險替代率的降低，并且可以重新界定政府、市場、社會在養老保障體系中的角色，進而改變以往政府責任過于集中現象。更重要的是有利于喚醒居民個人強烈的主體意識，激發其對國家社會保障體系改革及制度運行的參與感，從而降低制度變遷和運行成本，避免由于將個人努力和自我儲蓄所體現的待遇差別完全視為政府不公平制度安排所致，從而滋生不滿情緒和對政府產生信任危機。二是有利于提高居民個體福利水平。在企業年金和個人商業養老保險得到大力發展的新的保障模式下，居民在個人的養老福利規劃中將會擁有更大的權利和更為廣泛的選擇集合。按照福利經濟學的基本原理，在不增加居民的財富總額的條件下，選擇集合的擴大一般都會直接擴大參與者的福利水平。
(三)從管理機制上，促進養老年金保險與基本養老保險協調發展
[關鍵詞]納稅籌劃 誤區研究 綜述
“納稅籌劃”，也稱為“稅收籌劃”、“稅務籌劃”。納稅籌劃誤區是指人們對于納稅籌劃理念、方法、技巧等的錯誤認識和運用，導致納稅籌劃的錯誤運作。它不同于納稅籌劃風險。納稅籌劃風險是指在納稅籌劃活動中由于各種不確定性因素或原因的存在，使企業發生稅收損失而付出的代價。也就是說，納稅籌劃誤區是指納稅籌劃在理念、方法、技巧方面本身是錯誤的。而納稅籌劃風險是指理念、方法、技巧方面沒有錯誤，而是由于不確定因素或原因，導致籌劃失敗的可能性。風險可以防范，誤區必須糾正。
我國納稅籌劃誤區的研究，大致可以分為以下四個階段。
一、第一階段：我國納稅籌劃的蘊釀期(1994年以前)
改革開放之前，我國實行的是高度集中的計劃經濟體制，國有經濟占主導地位，國有企業利潤上繳是財政收入的主要形式，稅收職能作用的發揮受到了極大限制。改革開放以后，為了積極應對對外開放給稅收制度提出的新要求，我國財稅部門在思想上、理論上全面貫徹黨的精神，實事求是地總結了建國以來稅制建設的經驗和教訓，從當時的實際情況出發，提出了包括開征國營企業所得稅和個人所得稅等內容的稅制改革基本設想，并確定配合對外開放政策、稅制改革優先解決對外征稅問題。這一時期納稅人謀求減輕稅負的主要手段是偷稅、漏稅、欠稅。1993年1月1日，我國第一部統一的《稅收征管法》正式實施，標志著我國稅收征管工作從此進入法制化、規范化的軌道。隨著對偷稅、漏稅、欠稅行為打擊的加強，避稅，尤其是逆向避稅逐漸成為減輕稅負的一種新型手段。這一時期稅收界的研究主要集中在建立和完善稅制以及防止稅收流失等問題上，避稅問題的研究開始成為熱點。這一時期關于避稅方面的著作主要有《國際避稅與反避稅》(王鐵軍，1987)，《避稅論：合理避稅的方法途徑及其理論依據》(谷志杰、許木，1990)，《避稅與逃稅方式?實例?對策》(陳松林，1993)等。雖然這些著作的大部分內容是國外研究成果的移植，但這些研究無疑為納稅籌劃理念的引進打下了基礎。這一時期對納稅籌劃的研究很少，如通過CNKI文獻檢索，以“稅收籌劃”、“稅務籌劃”、“納稅籌劃”為主題詞的只有3條，以“節稅”為主題詞的有4條，而以“避稅”為主題詞的有113條。因此，這一時期理論界和實務界研究的重點是避稅和反避稅問題，尤其是在對避稅問題性質的界定上，爭議較大，多數觀點認為避稅是合法的，也有人認為避稅是非法的，還有人認為避稅既有合法的也有非法的；在內涵和外延上未能對避稅有一個明確的界定，其明顯表現就是沒有將避稅與偷稅、逃稅、節稅等相關概念明確區分清楚，也沒有體現避稅的本質特征。“近年來，在研究加強稅收征管的過程中，常有人把逃稅、避稅、節稅相混同，認為避稅就是逃稅，節稅也是避稅。應當肯定，逃稅、避稅、節稅之間的界限確有不清之處，但也絕非等同。”我國政府一直以來都不提倡“避稅”，并致力于通過完善稅法、堵塞漏洞等反避稅措施來加以防范。鑒于此，一些學者把避稅分為合理(合法)避稅與不合理(不合法)避稅，認為符合國家立法意圖、符合稅收政策法規并達到減輕稅收負擔目的的行為視為合理(合法)避稅，不符合國家稅收立法精神、鉆稅收法律漏洞的行為視為不合理(不合法)避稅，并試圖用“節稅”和“稅收籌劃”的概念取代合理(合法)的避稅。因此，這一時期通過對避稅行為的研究，我國試圖開拓一個新的研究領域――納稅籌劃，由于納稅籌劃的研究處于蘊釀期，納稅籌劃的誤區尚未形成。
二、第二階段：我國納稅籌劃的形成期(1994-2001年)
這一時期，一方面在分稅制改革后，我國的稅收程序法和實體法逐步完善，企業的市場經濟活動的獨立地位得到明確，其對于納稅籌劃的市場需求也明顯增加；另一方面，稅務作為一個行業逐步形成，稅務中介在全國各地得以建立，我國出現了第一批注冊稅務師，但這一階段由于中介行業和稅務機關的業務及行政隸屬關系尚未完全理順，因此中介主要是業務，以具體涉稅事項為主。唐騰翔、唐向(1994)所著的《稅務籌劃》是國內第一本提出稅收籌劃的概念并進行系統研究的專著，書中指出稅收籌劃是在法律規定許可的范圍內，通過對經營、投資、理財活動的事先籌劃和安排，盡可能地取得“節稅”的稅收收益。“該定義在我國稅收籌劃研究領域中起到了奠基的作用，但限于當時的經濟體制，從事理論研究與實踐運用的企業和個人少之又少。”與此同時，有關法律、法規的出臺為納稅籌劃的研究和運用做了法律層面的鋪墊。如1993年頒布了《中華人民共和國征收管理法》，1994年國家稅務總局制定了《稅務試行辦法》，這些法律和規范性文件的出臺標志著我國政府對稅務及其行為在法律地位上的認可，為納稅籌劃的研究做了鋪墊。
1999年11月，由浙江財經學院承辦的國家教育部“面向21世紀財政專業教學內容和課程體系改革項目”第二次研討會在舟山順利召開。與會代表認為，《稅收籌劃》作為財政專業的教材是一個新的嘗試，但要寫得多、寫得好，難度很大，其作為主干課尚不夠成熟，宜先作為選修課，待條件成熟后再考慮定為必修課。與會代表認為，從納稅人角度研究稅收籌劃問題很有必要也很重要，也是培養21世紀財經人才的需要。這無疑成為納稅籌劃研究的號角，稅收籌劃開始成為熱點。
2000年《中國稅務報》率先開辦了“籌劃周刊”，公開討論納稅籌劃問題，這是一次社會觀念與思維的質的飛躍。
2001年1月，由全國各地近百家稅務師事務所聯辦的全國首家納稅籌劃方面的專業網站一“中國稅收籌劃網()”在大連正式開通。
關于納稅籌劃的文章、專著如雨后春筍般涌現。這一時期雖然書籍出版了不少，但原理性的介紹居多，理論和技巧大多是引用國外的成果，沒有根據我國的國情和稅法體系形成一套成型的理論，可行性較差。
通過CNKI文獻檢索，這一時期以“稅收籌劃”、“稅務籌劃”、“納稅籌劃”為主題詞的有729條，以“節稅”為主題詞的有195條，以“避稅”為主題詞的有900條。但絕大部分文章都以概念辨析、性質界定、成因分析為主。
由于這一階段納稅籌劃在我國公開研究剛剛起步，很多人對納稅籌劃尚未形成系統認識，一些書籍報刊及相關文章各抒己見。這一時期關于納稅籌劃誤區的專門研究較少，有關納稅籌劃誤區的論述主要在于幫助人們走出五個誤區：一是納稅籌劃會不會減少國家稅收，損害國家利益；二是納稅籌劃與偷稅、避稅是否相同；三是納稅人能不能進行納稅籌劃；四是納稅籌劃與企業的生產經營有無關系；五是稅務人在納稅籌劃中
的作用。
三、第三階段：我國稅收籌劃的發展期(2001―2007年)
這個階段的起始標志是2001年5月1日新的征管法的頒布和實施。這一階段，隨著全國稅務機關法制化、規范化建設的逐步深入及稅務中介改制的全面完成，納稅籌劃在我國開始迅速發展，全面展開，這一階段的研究有以下幾個特點。
1、構建了有中國特色的納稅籌劃基礎理論框架。學者們在納稅籌劃的界定、法律分析、原則和基本原理等方面進行了詳細的研究，并在總體方面達成共識。
2、研究視野開闊，納稅籌劃個案豐富。納稅籌劃既圍繞稅種類別展開了研究，比如個人所得稅籌劃、公司所得稅籌劃、消費稅籌劃、增值稅籌劃、財產稅籌劃等等，也圍繞企業的經營活動的不同方式展開了研究，比如跨國經營的稅收籌劃、公司融資管理的納稅籌劃、企業功能管理的納稅籌劃、證券投資的納稅籌劃、財產信托的納稅籌劃等等，形成了兩種不同類別的研究方式。同時還從契約理論、博弈理論、比較利益學說和系統論等角度剖析納稅籌劃的理論淵源，對納稅籌劃的必要性、可行性、約束性和過程從理論上進行揭示。此外，這一階段還對納稅籌劃的風險及防范進行了廣泛的探討。
3、納稅交流平臺多樣化。首先，報刊平臺。《中國稅務報》、《稅務研究》和《涉外稅務》等主要稅收理論報紙、刊物都分別開辟了“稅收籌劃”專欄。其次，網絡平臺。這一時期出現了專門進行納稅籌劃理論研討和案例交流的網站，如中國稅收籌劃網等。再次，電視、廣播平臺。電視、廣播開辦了專門的納稅籌劃論壇。最后，直接交流平臺。各種納稅籌劃講座和研修班如火如荼在全國各地展開。
4、各高等院校相繼開出了納稅籌劃課程。近年來，許多高校財務管理專業和相鄰專業紛紛開設了稅務籌劃課程，稅收籌劃逐步進入普及階段。
5、研究成果豐碩。從北京大學圖書館檢索的涉及納稅籌劃方面的專著及編著達170余種，從CNKI文獻檢索的論文達13000余篇。與此同時我國也開始了對納稅籌劃誤區的研究。
(1)楊智敏等編著的《納稅大思維――走出納稅籌劃的誤區》(2002)，是第一本有關納稅籌劃誤區研究的著作，該書最大的貢獻是提出了納稅籌劃的誤區問題。“盡管納稅籌劃已漸漸地深入到人們的生活中，但很多人仍然對于納稅籌劃沒有很明確的認識，往往將納稅籌劃與稅務籌劃、避稅，甚至偷稅等同起來，而且，現在許多納稅人所做的籌劃方案很不規范，其中一部分實際是偷漏稅。這些都說明我們納稅籌劃已經走入誤區”。正如書名一樣，該書只是從思維的角度對當時納稅籌劃在概念、可能性及意義、目的等方面的誤區進行了有限的探討，其精選的案例涉及企業設立、合并、分立、籌資、投資、購貨、銷貨、經營管理、進出口、跨國經營、轉讓定價、房地產、電子商務、逆向避稅、反避稅等方面，但還是落入了大多數人研究的窠臼，并沒有分析其AA_的現實約束條件，因此對于使用者來說仍然有誤區。
(2)阮雙峰在《論稅收籌劃的誤區及其正確運用》(2002)一文中從納稅籌劃的理念方面分析了其當時存在的兩個誤區。第一個誤區是把稅收籌劃同偷稅、避稅混為一談，指出偷稅與稅收籌劃的區別主要體現在是否合法，避稅與稅收籌劃的區別在于是否有悖于國家稅法的立法意圖和政策意圖。第二個誤區是稅收籌劃會減少國家稅收，損害國家利益，指出雖然從短期來看，企業通過稅收籌劃會減少納稅，但是從長遠的眼光來看，企業通過稅收籌劃可以更好地適應國家宏觀經濟結構的調整，增強企業的競爭能力，推動企業經營秩序與經營機制的完善，從而增強企業長期贏利能力，因而增加實際納稅水平，有利于國家財政收入的長期穩定增長。
(3)張文賢、文桂江在《關于稅收籌劃誤區的實證分析》(2002)一文中用實證的方法揭示了這一階段納稅籌劃的三個誤區。第一個誤區是用銀行貸款投資比用自有資金合算。其分析結論是：使用銀行貸款雖然少交了企業所得稅，但由此并未增加企業的收益――凈利潤，相反它卻減少了企業的凈收益，因此這種稅收籌劃思想對國家無利，對企業同樣無利。第二個誤區是用后進先出法可以減輕企業稅負。其分析的結論是：采用后進先出法與其他方法發出材料時，在全部材料從購進到全部消耗的一個考查期之內，其所得稅負是完全相同的，即后進先出法并沒有減輕企業稅負，也沒有減少企業的所得稅總額，除貨幣的時間價值外，它僅僅是將納稅的時間向后推遲而已。第三個誤區是加速折舊法好于直線折舊法。其分析結論是：直線折舊法與加速折舊法之間，本身并無誰優誰劣之分，用不同的指標考核，就會有不同的結果，如果是考核經營者的業績，則直線折舊法要好于加速折舊法；如果是考核股東財富的大小，則加速折舊法比直線折舊法要好。這種實證研究在當時鳳毛麟角。
(4)姒建英在《當前納稅籌劃中存在的誤區及辨析》(2003)一文中分析了納稅籌劃在認識、方法、目標上的誤區，強調對納稅籌劃積極作用的曲解，不利于納稅籌劃的發展和完善。
(5)顧躍南在《稅收籌劃誤區辨析》(2004)一文中從納稅籌劃個案設計的技法、籌劃目標、判別標準三個方面分析了納稅籌劃的誤區。他認為某些個案的籌劃技法涉嫌“教唆”，多數個案的籌劃目標不全面，大量個案的判別標準欠準確；某些稅收籌劃人士的稅收籌劃認知和職業道德水準亟需提高，并吁請有關專家、學者和實際工作者們，從理論和實踐的結合上，關注、研究和解決稅收籌劃中已經出現和將會出現的各類問題，以促進我國稅收籌劃活動沿著正確的軌道健康發展。
(6)劉慧翮在《對納稅籌劃認識誤區的探析》(2005)一文中對此前納稅籌劃誤區研究的成果進行了加工和總結，文章從納稅籌劃與稅務籌劃、納稅籌劃的根本目的與少納稅、納稅籌劃與避稅、納稅籌劃與偷逃稅、納稅籌劃與稅收方案、納稅籌劃與稅負的高低等八個方面探析了對納稅籌劃在認識上存在的誤區。
(7)李龍梅在《企業稅務籌劃誤區分析》(2006)一文中利用實證的方法，指出了在實務中，企業常常陷入納稅籌劃的誤區：一是對法律一知半解，稅務籌劃不完全合法；二是注重暫時小利，忽視企業整體效益；三是考慮不周全，損人且不利己；四是看重理論數字，脫離具體情況。
(8)蘇強在《論企業稅務籌劃誤區及風險防范》(2006)一文中指出目前企業稅務籌劃存在許多誤區，諸如混淆稅務籌劃與偷稅、避稅和節稅，只從稅種人手強調減輕稅負，忽視企業整體利益，片面夸大稅務籌劃作用等。同時在稅務籌劃實踐中也面臨來自企業內部和外部的各種風險，蘇強認為只有明晰稅務籌劃的概念，遵循操作原則，采取有效措施防范稅務籌劃風險，才能實現稅務籌劃目標。
(9)宋效中、高淑芳在《企業納稅籌劃誤區探析》(2007)一文中認為納稅籌劃在我國仍屬于新生事物，雖然近年來，納稅人、稅務籌劃專家以及稅收理論界等專家學者們對納稅籌劃進行了一系列的理論和實務研究，但仍有許多人在納稅籌劃認識上存在誤區。一是將納稅籌劃等同于稅務籌劃，二是將納稅籌劃
與避稅混為一談，三是將納稅籌劃等同于偷逃稅，四是稅負最輕的方案是納稅籌劃的最佳方案，五是認為納稅籌劃不需要成本，六是認為納稅籌劃的方法具有通用性，七是片面夸大納稅籌劃的作用，八是認為納稅人與稅務機關處于對立地位，九是僅從稅種上進行納稅籌劃。
這一時期對納稅籌劃誤區的研究主要集中在理論方面，試圖厘清納稅籌劃在認識、方法和目標等方面的誤區，也有少量的實證分析和個案分析，但不系統、不深入。
四、第四階段：我國納稅籌劃的反思期(2008年至今)
2008年《企業所得稅法》頒布以后，稅收籌劃進入了一個更新的發展階段。一方面，《企業所得稅法》及實施細則的頒布使我國在所得稅的實體法上與國際更加接軌，傳統的納稅籌劃手段迫切需要調整，另一方面，2009年我國頒布了《特別納稅調整實施辦法(試行)》，以理論界學者、企業稅務顧問和中介為代表的納稅籌劃從業人員開始了理性的回歸。
侯麗平在《納稅籌劃誤區及其指正》(2008)一文中總結了前一階段納稅籌劃誤區研究的成果，并從理論上進一步分析了納稅籌劃產生的誤區，即納稅籌劃主體誤區、目標誤區、概念誤區、內容誤區、作用誤區、方法誤區、認定誤區和風險誤區，并對以上誤區進行了――指正。
馬建、李偉毅在《企業納稅籌劃的三個認識誤區》(2008)一文中將“隨意夸大納稅籌劃的作用”列入納稅籌劃的誤區。
農海沫在《企業納稅籌劃的誤區》(2008)一文中將“隨意采用稅負轉嫁的籌劃方案，片面認為轉讓定價是行之有效的籌劃方法和企業的自主行為”列入納稅籌劃的誤區。
劉雄飛在《納稅籌劃的誤區分析》(2009)一文中將“顧此失彼或只注重重點稅種”列入納稅籌劃的誤區。
莊粉榮出版了《稅收籌劃大敗局》(2010)專著，該書可以說是其已出版的《納稅籌劃實戰精選百例》一書的姊妹篇，以稅務稽查案例作為切入點，分析了有關企業納稅籌劃失敗的原因，對相關案例的實務操作提出了籌劃建議，從實證的層面證明了由于納稅籌劃存在的種種誤區所導致的后果。
五、分析結論
近年來理論界開始系統地分析納稅籌劃的誤區，但研究成果偏少，與數量眾多的稅收籌劃理論和技巧的研究成果形成了較為鮮明的對比，尚處于起步階段。研究方法以定性研究為主，定量研究少，研究成果缺乏說服力。“就理論研究領域看，由于稅收籌劃在我國出現的歷史不長，盡管目前有關稅收籌劃的研究已不少見，但整體上系統地對稅收籌劃的理論和務實的探討還不多，現有的理論體系不夠完整，實踐操作性不高，企業未能真正將稅收籌劃與實際經營戰略結合。同時在實際操作中并不是嚴格意義上的稅收籌劃，在一定程度上存在著避稅的嫌疑，容易造成納稅檢查風險”。
論文摘要 ：經濟全球化背景下，傳統國家經濟主權逐漸被削弱。從經濟全球化中謀取了巨大利益的發達國家乘機侵犯原屬于發展中國家的經濟主權，以牟取更大的經濟利益。本文探討了作為最大的發展中國家——中國，應該如何拿起法律的武器與之相抗衡，以保護中國的經濟利益，維護中國的經濟主權問題。
一、經濟全球化背景下國家經濟主權面臨的挑戰
(一)在經濟全球化的影響之下，傳統的國家經濟主權逐漸被削弱。削弱國家經濟主權的行為集中體現為國際干涉力度的加強，包括國際組織的干涉。越來越多的主權國家趨向于談判與對話解決彼此間矛盾，導致國際社會出現不少新的國際組織，這些國際組織一方面有效地提供了一個有利于談判、對話的場所，另一方面又不斷攫取國家經濟主權。隨著經濟全球化的發展，國際組織不但侵蝕國家經濟主權，有的還被置于其管理之下，在許多方面替代國家，行使主權國家的職能。例如歐盟，它是目前一體化程度最高的區域性國際組織，也是當前經濟全球化最重要的推動者之一，這種高度的一體化對于成員國來說，付出的代價就是國家經濟主權的部分讓渡和管理職能的外移。聯合與一體化的程度越高，這種讓渡、轉移就越多。事實上歐盟成員國的經濟主權基本上讓渡給了歐盟(當然主權讓渡程度的多少是由成員國自身來決定的)，歐盟基本上實現了在國際上“用一個聲音說話”，國際地位大大提高，但成員國的國際地位卻被削弱。
(二)在經濟全球化的背景之下，發達國家可以利用經濟作為武器，侵略發展中國家，進而達到控制其內政、外交的目的。1．經濟全球化使大量的跨國界力量膨脹，各種超國家的組織正在越來越多地取代國家的職能，限制著國家行使主權的空間，對國家主權構成威脅。 J例如跨國公司，它是經濟全球化的主要載體，擁有巨大的生產規模和龐大的管理組織體制已成為國際分工和國際貿易的主要組織者和承擔者，并且已經并正在繼續影響著國際貿易的方式和未來發展的趨向，進而影響到國際貿易理論、政策，因此它的發展不可避免地涉及發展中國家的經濟主權和利益。跨國公司通過海外的大規模直接投資，兼并和收購以及建立新工廠的方式，可以控制東道國某些重要的經濟部門，壟斷東道國某些產品和市場，一定程度上影響甚至左右東道國的生產、消費、內外貿易、產業結構調整和國家經濟政策的制定，削弱東道國的經濟主權。經濟全球化浪潮在制度化進程中對發展中國家的經濟主權造成了巨大的沖擊，不僅表現為國家對經濟事務的控制力大大削弱，而且削弱了領土主權的概念。經濟全球化主要是在發達國家的安排下展開的，期間制定出來的規則成為了國際法，它們現在正向干涉權、國際監護、人權或有限主權等概念轉化，逐步侵蝕國家主權中領土專屬權和處理內部事務中排除外部參與的原則。而發展中國家要參與經濟全球化，必須遵守已有的國際條約、協定和慣例，甚至有時發展中國家為了獲得經濟全球化給本國帶來的好處，不得不被迫主動讓出經濟管理的權限，導致發展中國家的經濟主權受制于發達國家，主要表現在：(1)沖擊發展中國家的產業結構。不少發展中國 家曾經是西方發達國家的殖民地或者附屬國，國內的經濟結構完全由宗主國支配，不少發展中國家的經濟發展畸形、結構單一，對外依賴性很強，因此經濟全球化時期，容易受到發達國家經濟發展周期的不良影響，再次變成發達國家的原料生產基地和產品銷售市場。(2)沖擊發展中國家的國際市場占有。由于技術落后，發展中國家的產品在國際市場上無法與發達國家競爭，發達國家在經濟全球化中不但沒有失去已經占有的國際市場，相反利用經濟全球化各國開放本國市場之機，取得了原來被發展中國家極力保護的國內市場，嚴重威脅發展中國家的民族工業。隨著經濟全球化的深入，發展中國家國內市場越來越多地被外資侵占，發展中國家想憑借目前的經濟實力與發達國家爭奪國際市場絕非易事。(3)沖擊發展中國家的金融市場。目前國際金融市場動蕩，投機猖獗，國際間貨幣合作的風險加大。發展中國家為了促進經濟的快速發展，在擴大利用外資的同時放松了對本國市場外資的監管，一旦國內出現經濟問題，發達國家的投機資本乘機而入，必定釀成金融市場的嚴重危機。例如東南亞金融危機，使不少發展中國家的經濟嚴重受損。(4)沖擊發展中國家的經濟制度。有些發達國家利用經濟援助，迫使發展中國家接受本不愿接受的條件，力圖將自己的經濟模式強加給他們，不論這種經濟模式是否符合他們的國情，這樣做帶來的后果是破壞了這些國家的經濟制度。因此在經濟全球化時期發展中國家的經濟發展制度始終有可能被發達國家的市場體制兼并。進一步拉大了發達國家與發展中國家的貧富差距。盡管經濟全球化通過資源在全球范圍的合理配置使成本降低，效率提高生產大幅度增加，從而創造出更多財富。然而它也加劇了世界資源配置和經濟發展的不平衡，南北差距擴大，貧富分化加劇。這種不平衡使各國不僅發展速度上存在差距，而且發展水平、經濟實力方面也存在差距。例如：發達國家與發展中國家在人均收入、教育和科學技術發展水平、高新技術出121等方面存在“鴻溝”。在過去的 30年中，世界上 20％的富人和20％窮人的收入差距，從30：1增至61：1。自1987年以來全球日均生活費在 1美元以下的人 121，始終保持在 12億左右l ；美國的大學人學率高達80．6％，遠高于發達國家群體的平均水平；非洲的最不發達國家埃塞俄比亞、馬里、尼日爾等國的小學凈入學率分別只有28％、28％和25％，遠低于發展中國家的平均水平；l J 1997年高技術產品在出121中的比重，美國為44％，英國占41％。在一些新興工業國，如泰國，新加坡、墨西哥等國也占到較大的比重，分別為43％、71％和33％，大量發展中國家沒有任何高技術產品出121。 目前這種差距導致業已存在的南北差距鴻溝繼續擴大，影響全球的穩定發展。
二 中國在經濟全球化時期的法律對策
面對日益深入的經濟全球化，中國應該根據 自身的經濟 發展水平與經濟優勢，選擇最佳途徑，分階段、逐步地融入經濟全球化之中，與世界經濟接軌，更應該利用法律的武器，對付那些試圖利用經濟全球化對我國進行經濟侵略的國家。 (一)積極參與世界貿易組織的各項法律工作。加入世界貿易組織之后，我國將全面參與世界貿易組織的各項法律工作，全面享受世界貿易組織賦予成員國的各項權利，并遵守該組織的各項工作，認真履行義務。同時要積極參與國際經濟規則的制定與修改，為建立國際經濟新秩序發揮我國應有的作用。
(二)依據世界貿易組織規則，及時修改、完善我國法律。1．完善我國外商投資法。1979年我國頒布了第一部調整外商投資的法律《中外合資經營企業法》之后，我國的外資法現在已形成了相當完整的法律體系，也使得我國利用外資的工作邁上了新臺階。新形勢下，我們更應該審時度勢，及時修訂相應的法律，完善我國法律。2．完善我國的外資并購法。近幾年來外資企業大舉進軍中國市場，掀起了并購我國企業的浪潮。雖然這是市場經濟競爭的結果，但是應該看到它的消極作用。我們應該在借鑒外國管制外資并購經驗的基礎上，采取措施規范、控制外資并購，遏制其負面效應，適度保護我國的民族產業。為此可以制定專門的《外國投資審查法》，并在此基礎上進一步制定專門的、規范外國企業并購我國企業的《跨國并購審查法》，以防止外資控制和壟斷我國的重要經濟行業。3．制定反壟斷法。跨國并購容易造成對國內市場乃至國際市場的壟斷，破壞正常的競爭秩序，因此各國都{艮重視對跨國并購的管制。我國應梭照國際慣例的要求，利用反壟斷法規范跨國公司的壟斷行為，同時對于我國國內的某些企業、部門應該給予有條件的壟斷豁免，使之能與國際上的大公司、大企業進行競爭。
(三)完善金融立法，規范金融行為。1．制定與經濟全球化相符的法律。經濟全球化時期，全球資本流動數量之多．流竄速度之快，波動性之大，造成的嚴重后果，印證了國際經濟和金融體系的不穩定以及現行國際金融體制的不合理性。據估計，最近幾次重大的金融危機中，解決危機的成本至少相當于當事國年國民收入的1／10。而且每一次危機的“解決”，都加深了西方資本對當事國經濟的滲透。這是經濟市場化和資本自由化進程過快導致的。目前沒有更好的辦法控制金融的國際流動，為了保護我國金融體系和金融市場安全，應該加快完善金融立法的步伐。除了要對現行的金融法律、法規進行全面梳理，清除與經濟全球化有關規則不相符合的法律，修改與之不吻合的法律之外，還要制訂一系列與經濟全球化相符的金融法律，使相關金融法律符合國際標準。2．完善金融法律監管體系，加強對國際金融資本的監督管理，遏制國際游資的過度投機，提高對金融風險的預測、防范和救助能力，化解、降低經濟全球化所帶來的金融風險，使我國經濟有序運行。當外資金融機構在中國大顯身手時，我國金融監管機構應從從業標準、注冊審批程序、發展防止內部風險控制機制等方面對其進行嚴密監管，特別是對于我國商業銀行尚未開展的新金融業務，如金融租賃般資組合、商業、保險中介及消費信貸和金融衍生工具等，要制定出相應有效監管措施和程序，彌補開放后出現的監管“真空”。3．規范銀行管理，建立合理、高效的銀行內部管理制度。中資銀行可以借鑒外資銀行先進的管理經驗．深化銀行體制改革，提高經營管理水平，從而增強在金融市場中的競爭力、競爭水平，特別是商業銀行，必須加快改革步伐，爭取早日實現業務全能化、管理現代化、機構布局合理化和人員素質高級化，以求在國際金融舞臺上立穩腳跟，謀求發展。4．規范非銀行金融機構。我國現有的規范保險公司、證券行業和信托機構等的法律、法規還存在很多問題，我們不能僅僅通過限制外資金融機構的注冊、審查手續、業務經營范圍和經營區域來保護本國相關的行業，而是在加快金融市場化步伐的同時，要改革不規范的行業習慣做法，努力向國際化標準靠攏，使這些機構的運作規則與國際慣例全面接軌，提高企業競爭力。5．打擊金融犯罪，強化金融執法。我國《刑法》雖然對金融犯罪作了專門規定，但是僅有金融法規，還不能使金融違規、違法甚至犯罪的人員受到懲罰。“有法可依”固然重要，“有法必依、執法必嚴”更重要。只有依法辦事，不循私情，才能提高我國金融法制的權威，才能打擊犯罪、維護我國的金融安全和經濟安全，才能保障我國在經濟全球化背景下所取得的金融成果。
(四)圍繞《對外貿易法》完善各相關的部門法系統，建立、擴充、協調服務貿易法律體系。雖然在通訊、建筑等領域難以制定統一的法典，但我們可以建立一個服務經濟與貿易的立法協調機制，樹立不同服務領域的法律關系。通過建立、完善電信、建筑、環保、旅游、咨詢服務等方面的法律法規，盡量擴大我國法律的調整范圍，營造一個有序的法律環境，為經濟建設提供高效、便捷的法律服務。
(五)依據國際規則，及時修改、完善我國的外貿法，建立符合國際貿易慣例的外貿法律體系。可以調整稅收制度，包括海關稅收制度，將海關監管職能、估價、與計征標準調整為符合國際慣例要求的制度；完善外匯管理制度，放松對外匯的管制，實現經常項目的可免稅制度；在貨物的進出121管制方面，應取消配額、許可證，放開外貿經營權和國內流通體制；改進外貿制；在知識產權方面，應當將《反不正當競爭法》的條款擴大至“集成電路保護、醫藥、動植物品種、商業秘密、服務標志”等領域，并且提高保護的標準、擴大保護的范圍；逐步學會運用技術標準和環境標準保護自己的民族工業，并加緊制定各個行業的環境標準和技術標準．以防止嚴重污染的、低質量的產品進入我國，沖擊我國有關產業。
(六)培育全體公民的世界法律意識，為適應經濟全球化中保障國家經濟主權而進行的必要的法律變革提供強大的社會支持。法律適用的意識的培養十分重要，可以有效地在涉外經濟交往活動中控制經濟成本，提高經濟效益，減少經濟風險，維護自身權益。公民法律意識的培養應該從三個方面入手：(1)對法律制度風險最低化的要求以及對法律保障的信任。(2)法律知識的足夠了解。(3)培養適用法律的自覺性。
參考文獻
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論文摘要：隨著經濟全球化的不斷加強，全球范圍內掀起了第五次企業并購的大浪潮。隨著加入WTO，在國內企業界的并購一時興起。對中國民營企業而言，跨國并購面臨著國家文化和企業文化雙重差異的影響和挑戰。在跨國并購中，民營企業剖析跨國并購的深層原因，而選擇適合的對策，則對民營企業的發展具有重要的作用和意義。全球范圍內激烈的行業競爭要求我國民營企業迅速擴大規模，降低成本，增加利潤，進而提高國際間的競爭力。
通過對跨國并購問題的論述，可知：跨國并購對我國民營企業有著深遠的影響，但是同時民營企業也面臨著很多困難和巨大的挑戰。通過國家實行的各種政策，企業自身不斷調整，就能逐漸提高企業國際競爭力、實現資源優化。
始于1994年的世界第五次并購浪潮中，跨國并購更加頻繁且各方面連創新高，在一定程度上沖擊了現有的世界經濟格局。本文僅就跨國并購這一熱點現象作一簡介，并針對跨國并購的發展對我國民營企業的影響，以及我國民營企業的現狀，提出相應的對策建議。既為本國民營企業創造有利的國內外環境，又能有效規范、控制外資并購行為，維護我國經濟安全，避免國有資產大量流失。
隨著經濟的發展，跨國并購成為一種經濟趨勢，這對我國民營企業有著巨大的影響，我國民營企業面對并購狂潮，必須有相應的對策，來使自己更快更好的發展。本文通過對跨國并購發展進行剖析，了解其產生的必然性。通過民營企業自身的優勢和劣勢，提出各種對策，在國家的宏觀調控和各種策略下，民營企業肯定會更加健康的發展。
本論文分三個部分對跨國并購的發展對我國民營企業的影響及對策進行論述。第一部分對企業跨國并購進行概述，介紹其含義及發展史，闡述跨國并購的內外動因。第二部分闡述跨國并購對我國民營企業產生的障礙和影響，第三部分闡述我國企業進行跨國并購存在的問題并提出了相應對策。
1跨國并購的概述
企業跨國并購（Merger & Acquisition，簡寫為M & A）是對企業兼并與收購的簡稱。兼并與收購雖各有特點，有同有異，但常被連起來用。兩者的主要區別在于兼并實際上是其他企業與一企業合為一體，其他企業不再作為一個實體繼續存在；而收購則是指一企業通過購買其他企業的資產或股份而獲得對其他企業的控制權和支配權，其他企業作為獨立的法律實體依然存在。所謂企業跨國并購是指一國企業基于某種目的，通過取得另一國企業的全部或部分的資產或股份，對另一國企業的經營管理實施一定的或完全的實際控制的行為。
對于企業跨國并購，可依不同的標準進行不同的劃分。按被并購對象所在行業部門劃分，可分為橫向并購、縱向并購和混合并購；按并購的目的劃分，可分為“買殼上市”和一般性并購；按并購所采用的方式劃分，可分為現金收購、股票并購以及股票現金混合并購三種；按被并購企業對并購所持的態度劃分，可分為善意并購與敵意并購；按并購行為是否有中介機構介入，可分為直接并購與間接并購[1]。
1.1跨國并購的發展
企業跨國并購從本質上說是公司產權的交易行為，并非一種簡單的買賣關系，而是一種在國際范圍內的直接投資。投資者進行跨國并購時，必須按照其擁有的一定數量的股權或資產，對其所投資的目標企業的經營管理擁有一定的控制權。至于擁有多少股份才能構成直接投資，各國的立法并不一致，但多數國家認為持股數必須達到一定比例。我國法律規定，在外商投資企業中外商出資不得低于25%；日本與美國目前均以出資比率10%為基數，出資比率在10%以上的投資為直接投資，出資比率在10%以下的投資為間接投資。
迄今為止，全球共發生了五次并購浪潮。（注：從資本主義經濟的發展來看，到目前為止，西方國家已經歷了五次并購浪潮。第一次并購浪潮發生在19世紀末至20世紀初，第二次并購浪潮發生在20世紀20年代，第三次并購浪潮發生于1954年至1969年間，第四次企業并購浪潮發生在1975年至1992年間，第五次企業并購浪潮始于1994年，延續至今。）第五次并購浪潮始于20世紀90年代中期，一直延續至今，并于1998年發展到了一個新階段。據統計，1998年全球企業并購總額高達2.5萬億美元，比1997年上升了54%，比1996年增加了兩稅。
與80年代相比，90年代中期以來的跨國并購出現了一些新特點、新動向：(1)真正意義上的全球性跨國并購出現。嚴格說來，1998年以前的所謂全球企業并購浪潮僅是美國并購浪潮，美國以外的歐洲、亞洲并未過多卷入。而1998年以來，并購浪潮真正席卷全球。(2)跨國并購更加頻繁。1989年全球企業并購總數為7700起，并購價值總額為3550億美元，其中跨國并購為2764起，占并購總數的36%，跨國并購價值為1310億美元，占并購價值總額的37%。而1998年以來，國際上許多巨型公司、重要產業都卷入了跨國并購。據統計，跨國并購總額在1998年達到了4110億美元，比1997年增加了74%。 (3)跨國并購成為全球跨國直接投資的主要動力。根據1999年世界投資報告，1998年全球跨國直接投資總額為6440億美元，比上年增長近40%，而企業跨國并購活動是這一增長的主要動力。(4)跨國并購活動走向多極化。主要表現在：跨國并購呈雙向流動之勢，90年代以前主要是美國企業大舉并購英、日企業，而現在英、日企業也掀起了強烈的并購美國企業的浪潮；具有傳統經濟貿易關系的國家間跨國并購異常活躍；新型的工業化國家和地區以及一些發展中國家也加入到跨國并購浪潮中。(5)區域集團內部的跨國并購發展迅速。區域性經濟貿易集團如歐盟、北美自由貿易區、亞太經合組織均實行內外有別政策，顯然有利于區域集團內的成員國之間的跨國并購。(6)強強企業并購不斷，且并購額巨大。1998年以來的強強并購幾乎涉及到所有重要行業，并購額也連創新高[2]。它極大地沖擊了全球的市場結構，甚至改變了某一行業的現有經濟格局：在石油業、涉及數額分別高達863億美元和480億美元的埃克森和美孚的合并以及英國石油公司和美國阿莫科石油公司的合并，使他們與殼牌石油三足鼎立；在汽車業，戴姆斯－奔馳與克萊斯勒的跨國“聯姻”使其位居通用、福特、豐田、大眾之后名列第五，等等。(7)跨國并購的具體目標日趨多樣化，投機色彩明顯消退。此次企業跨國并購浪潮，著重于完善企業的生產經營市場，而帶有“泡沫經濟”特征的投機性企業并購，則逐漸退出歷史舞臺。
1.2跨國并購的動因分析
中國市場是跨國公司全球布局的重要組成部分。隨著我國對外開放的進一步深入和加入WTO過渡期的結束，跨國公司在我國的投資越來越趨于直接投資，其中并購已經超過了“綠地投資”，成為FDI的主要形式。跨國公司在我國的并購已經影響到我國民營企業，引起了相關部門的注意。本文試圖從跨國公司并購的動因分析入手，闡述對我國民營企業的影響，以及民營企業應實行的對策。
1.2.1并購的內在動因
面對經濟全球化的競爭壓力，作為一向追求實現全球戰略的跨國公司，必然要不斷調整其經營戰略，以期在全球范圍內實現生產要素的合理流動與高效組合、低成本的生產與高價格的銷售，并盡可能地提高在全球市場上的占有率。而進行跨國并購就是實現這一目標的最佳途徑。跨國公司的對外并購已經取代了“綠地投資”，成為跨國公司向外擴張的主要方式，并購資金已占其對外投資量的70% 以上[3]。
自 20 世紀 80 年代德姆塞茨等人提出經濟效率理論以來，經濟學界對壟斷有了新的認識，人們不再認為壟斷是絕對有損于經濟效率的，政府的反托拉斯傾向已大大減弱。在經濟全球化背景下，提高本國跨國公司的國際競爭力，各國政府也開始放松對企業跨國并購的管制。
計算機技術和信息技術的迅猛發展推動了信息化和網絡化的快速發展，為跨國公司全球并購提供了強大的技術支撐和有利條件。同時，科技進步也使跨國公司面臨著更大的競爭壓力，促使跨國公司不斷地進行跨國并購。許多跨國公司為保持其領先地位，同時又降低其技術開發的風險和成本，通過并購來獲取新的技術，避免技術研究上的重復開發。
1.2.2并購的外在動因
1.追逐規模報酬遞增。跨國公司并購之所以能促進規模報酬遞增，主要是因為：(1) 并購帶來的大規模生產可以使用更加先進、高效的專用設備，從而提高生產效率。(2) 大規模生產有利于提高企業內部分工的專業化及作業的標準化水平，從而提高員工的勞動熟練程度，降低成本。(3) 大規模生產和先進技術設備的使用，可以減少管理人員和生產員工，提高勞動效率。(4) 大規模生產需要大批量地采購原料，有利于節省原材料的開支。追逐規模報酬遞增的跨國并購無論是橫向并購還是縱向并購都有可能實現規模經濟效應[4]。
2.降低交易費用。交易費用理論認為，跨國并購實質上是企業組織對市場的替代，是為了減少生產經營活動中的交易費用。跨國公司并購就是用內部組織替代市場制度，使多個經營單位的交易活動內部化，從而減少市場搜尋費用、談判費用、擬定合同費用等。在跨國并購中，跨國公司既可以通過并購突破關稅與非關稅等貿易壁壘限制，減少其進入海外市場的成本及經營成本，還可以通過并購獲取原企業管理人員、生產技術設備、技術人員及其他特有資產，降低獲取人才和技術的成本。跨國公司通過并購形成的扁平化的內部組織結構也可以進一步降低交易成本。
3.規避商業周期風險。跨國公司并購利用商業周期和產品生命周期在不同國家存在的時間差，來規避商業周期風險和延長產品生命周期，同時又可以避免本國或其他國家的商業周期風險。我國經濟的長期穩步增長，也正在吸引著越來越多的跨國公司對中國企業的并購。對于產品銷售而言，當跨國公司的某一產品在某國或某地市場萎縮時，跨國公司可以通過擴大對其他國家或地區市場的銷售，來延長產品的生命周期。這樣，通過跨國并購，跨國公司可以實現產品的市場多元化，達到擺脫單純依賴某一地區經濟發展的束縛，從而降低投資風險的目的[5]。
4.爭奪創新技術與人才。一個企業如果不能擁有創新技術與人才優勢，必然會在劇烈的競爭中處于劣勢，要在短時間內迅速獲得創新技術與人才優勢，并購是最便捷的方式。越來越多的跨國公司認識到，除了技術能力之外，被并購企業的關鍵人才非常重要，一旦他們離開被并購的公司，那么再好的技術也難以起到應有的作用。因此理想的并購是選擇那些具有優秀管理人才和技術人才的公司作為并購對象并將其留住，有效并購不僅僅是為了增加和擴大市場份額，它通常還把獲取人才和新一代產品作為前提。
5.尋求價值被低估的公司。知識經濟時代造就了一批以信息技術、生物基因技術等為基礎的新興產業，這些高科技產業在資本市場上受到投資者的追捧，而許多業績不錯的傳統產業則沒有得到投資者應有的關注，一些效益其實很好的有名企業的股票市值在股市上甚至遠不及那些前幾年還不為人所知的高科技公司，公司的價值被大大低估，這給跨國公司并購提供了絕佳的機會。托賓比率表明，如果目標企業的股票市場價值與重置成本之比小于 1 時，即說明該企業的價值被低估，可以實施并購行動。如 20 世紀 70 年代美國通貨膨脹率很高，許多企業的資產被市場低估，托賓比率只有 0.5 到 0.6，實施并購比投資新建企業要合算很多，由此引發了并購浪潮[6]。
自 20 世紀 80 年代德姆塞茨等人提出經濟效率理論以來，經濟學界對壟斷有了新的認識，人們不再認為壟斷是絕對有損于經濟效率的，政府的反托拉斯傾向已大大減弱。在經濟全球化背景下，提高本國跨國公司的國際競爭力，各國政府也開始放松對企業跨國并購的管制。
2跨國并購發展對民營企業的影響
隨著中國逐步融入WTO以及新一輪的經濟增長，跨國公司在我國的并購活動日趨活躍。跨國并購一方面給國內經濟發展帶來急需的資金、技術、市場及先進的管理方法，推動我國產業結構的升級和企業競爭力的提升;另一方面，也不可避免地帶來一些負面影響，如并購過程中壟斷傾向的滋生、國有資產的流失、宏觀調節力度下降以及投機性并購行為的存在等。
2.1跨國并購發展對民營企業的積極影響
跨國并購是一把雙刃劍，他對民營企業的有一定的積極影響，現在就對其積極影響進行具體的分析。
2.1.1解決資金問題
跨國公司并購可以彌補國內資金不足，解決由于投資不旺而引起的增長乏力問題。長期的計劃經濟體制，造成國內企業自身積累不足，缺乏技術改造所需的資金，限制了企業擴大再生產的能力，必然會導致企業缺乏發展后勁。國有企業要轉換機制、走出困境，一要靠深化改革，二要靠加大技改投資力度，三要靠減輕負債和社會負擔。這三項措施都需要資金投入。據統計，我國目前擁有國有企業近40萬家，對其進行資產重組至少需要資金3萬億元。這筆巨額資金全部從國內籌集是不現實的，而跨國資本是其重要來源。
與新建投資相比，雖然短期內跨國并購的資本形成作用并不明顯，跨國并購只是企業所有權的轉移，并不一定就直接增加資本存量。只有當將出售國內企業所得的現金和可處置股票這些可投資資源用于國內再投資時，資本存量才會增加。但是從長期來看，跨國并購有利于我國的資本形成:跨國并購可以為國內企業帶來后續性追加投資;可以通過產業連鎖效應引發前向輔投資和后向輔投資，引來投資母國企業和他國企業的投資;可以通過示范和帶動效應促進東道國當地企業生產效率的提高;通過連帶效應促進投資母國其它跨國公司的投資和政府的援貸款。
2.1.2優化企業結構
跨國公司在我國實施并購有助于我國產業結構的調整、升級和優化。跨國并購帶來的大量外資流入有利于我國國有經濟的戰略性重組，國有資產可以采取實物資產出售或股權出售的方式從部分產業的退出和對部分產業的集中進入，促使我國新的資金技術密集型支柱產業的形成。
(1)從產業結構優化的角度看，如果跨國公司直接投資對經濟滲透的程度很高，就可能會影響我國產業結構的升級。企業并購的直接結果是企業經營規模擴大，重新組合和調整生產要素，達到最佳規模經濟的要求;還可以使企業在優化產品結構的同時，實現產品深化生產或運用統一的生產流程，減少生產環節間隔，充分利用現有生產能力進行更大規模的生產。跨國并購帶來的資金、技術等資源，不僅可以優化目前的投資結構，還能帶動新興產業的發展，而且可以推動傳統產業的技術改造，從而直接促進了產業結構的優化;跨國公司對當地企業的產業關聯和示范效應可以間接促進產業結構的優化;外資流入帶來的經濟增長效應，使得居民的收入水平提高，同時也改變著居民的消費結構，也間接地促進著產業結構優化。
(2)從產權制度改革的角度看，跨國公司并購也可以促使國有企業轉換機制。國有企業引入外國并購投資，實現了國有企業與外商資本的結合，不僅改變了國有企業單一的資產結構，而且通過產權界定、資產評估、建立法人治理結構，使產權關系明晰;國有資產與外資合二為一，資本追逐利潤的屬性便顯現出來，一改國有資產動力不足、約束力軟化的弊端;資本要求增值的本性將排除一切非生產經營因素的干擾，甩掉企業的“包袱”，實現要素的合理組合和技術進步;由于合資企業外商參與管理，并參照合資企業法運作，這就從產權和法律制度上解決了政企不分的問題[7]。
2.1.3提高企業的國際競爭力
跨國公司并購有利于提高我國企業的國際競爭力。首先，跨國公司并購我國企業會導入國際經濟通行的規則和慣例，樹立市場經濟中企業營運的樣板，有助于從外部促進中國市場的發育和市場機制的完善，有助于跨國并購以先進方法培訓我國管理人員、技術人員和熟練工人，開發我國高素質的人力資源，有助于我國企業學習、應用和推廣跨國公司科學經營管理現代化大企業的經驗，提高我國企業的管理水平。其次，外商熟悉國際市場的行情和交易規則，而且在國際市場上擁有龐大的銷售網絡，因而外資并購國內企業后，有可能納入其生產協作系統，原材料市場和產品銷售市場都大為拓展，從而有利于產生規模經濟和協作效應，被并購企業則可以直接利用跨國公司在全球營銷網絡上的壟斷優勢，排除國際市場進入障礙，迅速擴大出口規模[8]。
2.2跨國并購發展對民營企業的消極影響 2.2.1某些行業產生壟斷
跨國公司在我國的并購會導致某些行業產生壟斷，并對國內一些企業和相關產業產生“擠出效應”。跨國公司并購有可能會導致我國產業市場集中度的提高，而且規模經濟效益越顯著，集中效應越明顯;產業的國際化程度越高，跨國直接投資規模越大，市場的集中度也就越高。擁有壟斷優勢的跨國公司跨越歧視市場壁壘，保持穩定的加工市場集中度和寡頭競爭穩定性，排斥中小規模廠商，一旦它控制市場就可能壓制競爭，降低市場效率，破壞市場結構。跨國公司并購壓制競爭主要表現在:一是搭售和附加不合理條件;二是價格歧視;三是利用其擁有的知識產權，在我國市場上拒絕交易。對國內企業的“擠出效應”不僅表現在跨國公司直接進入的領域，還表現為對相關產業中的企業的影響。跨國公司并購國內企業后，有可能打斷國內運行已久的供應鏈，而轉向跨國公司母國或跨國公司在國內的配套生產企業。
2.2.2資產流失和企業自主研發能力下降
跨國公司并購會導致國有資產、國有品牌流失，企業自主研發能力下降。跨國公司在收購兼并國有企業時，一般會低估國有企業資產，這在國有企業處于經營困境時表現得尤為突出。在有些地區，為獲取更多的外商投資，甚至對外商投資實施“超國民待遇”，并許諾給外商以豐厚的利潤回報。跨國公司并購后也有可能在公司內部利用轉移價格這種隱蔽性較強的方式提高成本，降低利潤，導致合資企業連年虧損。而且，如果并購前沒有對國有企業的無形資產進行合理評估，往往更有可能會在并購中造成大量無形資產的流失。近年來本土品牌在與跨國公司品牌競爭中日益處于一個不利地位，在與外商合資過程中，國內企業的名牌、商標也逐漸消失，逐步被相關的外資品牌所替代，這種無形資產的流失，直接后果就是阻礙了國內企業健康成長。跨國公司并購后一般不使用中方的技術，而是利用跨國公司本部的技術，如果在華的合資企業不具有技術開發能力，就有可能成為跨國公司全球網絡中的一個簡單加工廠，從長遠來看，對于我國企業在國際社會中的競爭無疑是一種巨大損失[9]。
2.2.3削弱調控的力度
跨國公司并購會削弱國家宏觀調控的力度。一些跨國公司的子公司已經遍布于我國國民經濟各個行業，并在部分行業形成寡頭壟斷和獨家壟斷的局面。這些行業經營發展戰略，已經脫離了國家的行業監督，如液壓挖掘機、程控交換機、部分家電產品，在企業數量、生產品種和規模、生產布局等方面，行業主管部門、國家綜合經濟管理部門都無從干預和協調。跨國公司母公司從其全球戰略經營出發來安排子公司在我國的發展，不僅有可能會背離行業總體規劃，而且會使國家的金融政策、財政政策的宏觀調控手段等調節力度下降。
2.2.4存在投機行為
跨國公司對我國企業的并購會也存在投機行為，轉移其利潤、風險或污染。從事投機性兼并的企業將主要精力、時間和資金用于毫無經濟效益和社會效益的兼并上，而不去籌劃長期的生產投資。為了獲得股權轉讓或資產轉讓溢價的短期投機行為，以及單純追求金融資產增值的投機活動，如果取代了生產活動成為“財富”主要來源，其結果必然導致短期利潤排擠長期投資，賭博性投機排擠新產品、新技術和新市場的開拓工作。另外，還存在部分外商轉移利潤，轉嫁投資風險，以及侵害我國職工合法權益的現象。一些跨國公司受資本的趨利性所驅動，轉嫁污染環境的項目，將一些重污染的工業向我國轉移，給我國的生態環境造成了嚴重的破壞，影響了我國社會經濟的可持續發展。
3民營企業實施的對策
3.1民營企業自身的發展策略
跨國公司的并購對我國民營企業來說，既是機遇，也是挑戰。一方面跨國公司并購所帶來的積極效應使我們在經濟發展中面臨前所未有的機遇，另一方面跨國公司并購我國企業目前還存在諸多障礙，而且對民營企業的消極影響也是顯而易見的。但這些效應的最終實現是一個動態化的過程，而且在很大程度上取決于民營企業自身的發展狀況以及我們能否制定出適合本國國情的外資并購策略，這就需要我們積極研究本國國情，制定有效的政策措施，適度引資，從而實現資源有效配置、民營企業自主成長和經濟穩定增長的目標。
3.1.1加大民營企業規模
當前我國民營企業規模普遍偏小，面對。以汽車行業為例，有較好經濟效益的汽車企業年產能力應在40～60萬輛，而年產100萬輛以上的才具有國際競爭力。世界汽車年產量超過百萬輛的企業有12家，其產量占世界總產量的77%。中國現有汽車制造企業122家，1995年總產量僅為150萬輛，年產量超過10萬輛的企業只有5家，最大的一汽集團年產量也僅為18萬輛，80%的廠家年產量不足1000輛；又如鋼鐵行業，全國約有鋼鐵企業1700家，但年產量百萬噸以上的僅有22家，500萬噸以上的只有4家。而且本1961～1970年新建的鋼鐵廠年產量均在1000萬噸以上。由于企業規模小，導致了生產成本高，經濟效益低，這種不良狀況嚴重影響了民營企業的國際競爭力，阻礙了其進行民營企業經營的步伐，而這卻為外資并購我國民營企業大開方便之門。必須加大我國民營企業規模，提高企業生產力，規范企業，面對并購狂潮才能更好的發展。
3.1.2引用國際化管理機制
國內管理制度方面存在缺陷，主要表現在：(1)民營企業缺乏真正意義上的經營自主權，包括外貿經營權、對外投資權、外事審批權，特別是海外融資自主權。(2)民營企業進行跨國并購的決策審批遲緩，審批程序繁瑣，且效率低下，在一定程度上阻礙了企業跨國并購的順利進行或使企業跨國并購坐失良機。(3)我國目前實行的外匯管制措施是：經常項目下的人民幣可自由兌換，資本項目下外匯則不可自由兌換。這不利于企業跨國并購的進行及在東道國拓展業務。(4)我國為吸引外商投資，學習西方國家的先進技術及管理經驗，賦予外商投資企業各種優惠待遇，這有利于他們在我國的跨國并購，然而我國企業在外國卻享受不到相應的優惠，顯然不利于我國企業的跨國并購。(5)國內各企業之間的并購尚面臨各種風險，跨國并購更是如此，且風險更大，這就需要對國內并購企業提供各種優惠、保障措施，使他們無后顧之憂，而我國目前尚未建立起有效的保障機制，不利于企業跨國并購。設立專門從事企業對外并購等跨國直接投資管理的機構，對我國企業的跨國并購進行宏觀協調和統一管理，并制定相應的政策[10]。
3.1.3提高企業員工素質
我國民營企業內部缺乏有管理跨國公司經驗的高級管理人員。在市場經濟中，企業并購僅僅是跨國經營的第一步。對被并購的企業如何進行經營管理，如何在并購之后做到真正消化吸收以獲得“雙贏”，則是并購企業面臨的更為重要的且最為實際的問題。實踐中，企業并購后，并購企業由于缺乏有管理跨國公司經驗的人才，往往派少量管理人員對被并購企業進行協調管理，企業經營管理主要還是賴于被并購企業的原有人員。
所以如何提高員工素質成為當務之急的任務，民營企業員工應該加強培訓，學習相關的理論知識，面對隨之到來的跨國并購熱潮，企業員工應該互相合作，互相學習，是自身企業能更好的運營和發展。
3.1.4發展中介機構
(1)企業注重培養和國家的大型投資銀行的關系。在企業跨國并購活動的眾多中介機構中，投資銀行的特點在于它集多種中介機構的功能于一身，且其主要業務就是參與和推動企業的并購活動，從而使投資銀行在企業并購活動中扮演著越來越重要的角色。因此，在投資銀行的發展過程中，國家應采取傾斜政策，點扶持一些初具投資銀行規模的較大的證券公司，鼓勵證券商間的并購，并鼓勵他們積極開展投資銀行業務，在條件成熟時，走出國門，開展跨國業務，使其能為我國民營企業提供高質量的服務。
(2)企業自身成立全國性的咨詢機構，它能在廣度、深度上更進一步地提供各種專業服務。有利于民營企業，在面臨跨國并購時能提出專業的意見，指導民營企業健康發展。
(3)民營企業及時獲取涉外律師隊伍的意見。針對現有情況，應盡快采取措施如通過舉辦各類培訓班、選派優秀律師外出進修等途徑，提高涉外律師自身綜合素質；另一方面，也應采取優惠措施，將在國外學習法律、經濟的優秀人才吸引自己的企業，為我國的企業發展提供更為優質的服務。
3.1.5鼓勵銀企互惠互利
鼓勵銀企聯姻，組建大型跨國企業，參與企業跨國并購。國際上一些著名的銀行如美國的花旗銀行、西敏詩銀行、匯豐銀行，日本的住支銀行、第一勸業銀行，法國的國民銀行，德國的德累斯頓銀行、巴伐利亞聯合銀行，荷蘭的商業銀行和荷蘭銀行等均積極開辦跨國公司并購和咨詢業務，甚至直接參與跨國并購。我國銀行可借鑒國際上著名銀行的經驗，在民營企業的跨國并購融資中，實行銀企聯合，為企業決策提供咨詢服務，為企業并購提供融資服務。民營企業通過銀行的互惠互利政策，得到大批資金，自身就能不斷壯大。
3.1.6創建大品牌企業
加快有實力的民營企業做大做強的步伐。支持戰略產業中優勢企業聯合重組，形成集中優勢，以攻為守，主動出擊海外反并購。聯想并購IBM、南汽并購英國羅孚汽車，都體現這一戰略思路。海外并購需要大量的資金，一方面需要民營企業增強實力；另一方面需要加快我國資本市場完善建設，增加企業在資本市場的融資能力，為民營企業提供有力的資本支持。
3.2外部環境對民營企業的輔助措施
近幾年來，外資企業大舉進軍我國市場，掀起了外資并購我國企業的浪潮，他們的著眼點是投資控股中外合資、中外合作企業或直接收購我國民營企業，出現了飲料、化妝品、洗滌劑、啤酒等行業被外資控股的局面，且勢頭有增無減。我國加入WTO后，外商投資的領域將逐步放寬，對外商的限制將逐漸減少。此外，我國的民營企業改革為外資提供了眾多的并購目標企業。可以預見，外資并購民營企業的勢頭將會愈演愈烈。基于有效競爭和其他善意動機進行的跨國并購對一國的經濟發展是有利的，但是基于壟斷市場或投機動機的跨國并購則會對一國經濟產生消極影響。
因此，在肯定外資并購我國企業積極作用的同時，應在借鑒外國管制外資并購經驗的基礎上，采取措施規范、控制外資并購，扼制其負面效應，適度保護我國的民族產業。
3.2.1完善有關的法律和制度
完善外商投資法律。對于引進的外資，各國法律一般會賦予其國民待遇。然而在某些方面我國卻賦予了外商以超國民待遇。例如，減免稅、減化審批手續等方面的規定，使得不少外商利用我國的傾斜政策和國內外體制的差別，在并購過程中謀利。有的外商在并購我國效益較好的國有企業時，不僅提出控股51%以上，而且要求一段時間后出資。達成協議后，外商再利用這段時間在國外“借殼上市”籌措所需資金，然后再以此作為出資獲得收益。這些待遇，民營企業在跨國并購中根本不可能享有。對此，(1)我國應盡快完善各項法律規定，賦予外資企業以國民待遇，使內外資企業能在平等的基礎上公平競爭；(2)嚴格支付條件，在購買資產協議中應明確規定具體的購買價格及支付方式，力爭外資能與內資同時到位。
完善資產評估制度。現實中，外資并購我國民營企業資產評估方面存在不少問題，主要表現在：(1)有些目標企業因急需資金根本不作具體評估，僅以帳面資產凈值作價參股；(2)資產評估時，有些中方企業無視無形資產的價值，僅將有形資產作價入股；(3)在資產評估過程中，因過多的行政干預，難以按市場規律進行核算。針對上述問題，特提出以下建議：(1)建立有權威的資產評估機構。我國現有的資產評估機構多隸屬于國有資產管理部門或經濟主管部門，缺乏必要的獨立性，難以使外國投資者信服。因此，應建立作為企業并購中介機構的有權威的資產評估機構，按市場規律辦理。(2)嚴格按照《國有資產評估辦法》的規定，強化評估工作，防止國有資產的大量流失，尤其要加強并購過程中對無形資產的評估。
完善證券法、反不正當競爭法、勞動法等相關法律。(1)應完善證券法，進一步加強對外資并購我國上市公司的法律監管。目前，外資直接或間接進入上市公司乃至控股上市公司已成為跨國公司并購我國上市公司的新動向。有些上市公司的控股股東已經是境外機構。對此，應將對證券市場上外資并購的監管與對非證券市場上外資并購的監管緊密結合，從而保證國家的外資政策、產業政策與競爭政策的統一、協調。此外，對諸如收購方的信息披露、強制要約、強制收購、間接收購以及國家股、法人股的轉讓等問題，法律上需給以明確且易于實際操作的規定。(2)進一步完善反不正當競爭法，禁止外資并購我國企業過程中的共謀、商業賄賂等不正當競爭行為。(3)完善有關勞動和社會保障法規，明確外商在并購企業后對企業職工應承擔的法律義務和責任，以維護職工的合法權益，維護社會穩定。(4)外資并購我國企業還涉及到環境保護等問題，國家也應加以重視，將其納入法制軌道。
3.2.2國家給予優惠政策與扶持
國家應采取大企業傾斜政策，重點扶持一些企業進行跨國并購。十五大報告明確指出：要“以資本為紐帶，通過市場形成有較強競爭力的跨地區、跨行業、跨所有制和跨國經營的大企業集團。”這標志著我國鼓勵組建大型企業集團，積極參與世界市場競爭的目標已經明確。
首先，建立一套指標評價體系，以確定企業是否具有擴張條件，是否有能力進行跨國并購。企業對外擴張，既可充分利用當地資源，又可獲得規模經濟效益，還可增加市場所占份額，提高企業的國際競爭力。但擴張也是有條件的，不可進行盲目的擴張。從世界范圍看，跨國公司的主導趨勢不是對外擴張，而是合理化的結構調整，可見，對外擴張只是企業提高競爭力，維護自身發展的一種階段性要求。“根據鄧寧的對外投資理論，企業只有具備了以下條件，才考慮對外擴張：(1)企業擁有高于其他競爭企業的優勢，這類優勢至少在一定時間內為該企業所壟斷；(2)企業使這些優勢內部化必須比出售或出租給其他企業更有利；(3)企業在投資區位結合當地要素投入來利用其優勢時，必須比利用本地投入更有利。這三個基本條件可以簡單概括為企業壟斷優勢、內部化優勢和區位優勢。”[10]需要強調的是，擴張是有限度的，極度擴張也會導致企業的失敗。
其次，對于符合標準，并確有意愿進行跨國并購的企業，國家對其應賦予較大的經營自主權（尤其是海外融資自主權），簡化有關的審批手續，從各方面創造有利條件，便利企業跨國并購。最后，要借鑒國外經驗，建立對外投資保證制度。對企業跨國并購過程中的非商業風險如外匯匯兌風險、戰爭險、征收或國有化風險提供政府保證，以降低國內民營企業運營的風險。
3.2.3加強國際合作
進一步加強國際合作，為民營企業創造良好的國際環境。國家應積極與其他國家訂立雙邊或多邊條約，或在互惠的基礎上保護本國的海外投資，減少投資的政治風險，以期在更大的范圍內有效實施海外投資保證制度。同時，要進一步完善有關稅收制度，避免雙重征稅。此外，如果本國民營企業所進行的跨國并購受到東道國政府的不公正待遇，國家應盡可能通過外交途徑或訴訟途徑來維護本國企業的合法權益。
結 論
跨國并購在中國加入WTO后變得更加頻繁，對民營企業產生了各種影響。本論文分析了跨國并購的內外動因，剖析了其發展趨勢，針對跨國并購的發展對我國民營企業的影響，以及我國民營企業的現狀，提出了民營企業自身發展的策略，以及一些外部輔助措施。
跨國并購的發展是一把雙刃劍，對民營企業的發展有著巨大影響。其積極影響能為民營企業帶來更多機遇，促進國民經濟上升。消極影響能嚴重破壞民營企業的自身產業結構，給本國帶來經濟危機。
中國正處于經濟飛速發展的時期，跨國并購的發展帶來巨大的影響，這對本國民營企業是一個巨大的挑戰。本論文結合當今經濟實況，分析世界經濟走向，結合中國的國情和民營企業自身的優缺點。提出了各種對策來發展和壯大民族營企業。有一定的學術意義和應用價值。
本論文分也遺留了一些問題，跨國并購如何產生的深層次原因沒有剖析透徹。民營企業自身的許多弊端沒有列舉出來。提出的對策可能沒有結合中國的國情需要。在今后的論文中一定會加以完善。
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