時間：2022-07-06 15:00:35
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇農村金融制度論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
（1）目前的金融監管法律制度體系不夠齊全，顯得系統性不夠強。當前我國的金融監管立法主要包括了《人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》以及《銀行業監督管理法》等，其中都對金融監管進行了規定。但是以上立法中往往具有大量原則性的規定，但是卻缺乏具體可操作性的條款，同時，監管的內容過于簡單，大大落后于我國金融業的實際發展狀況，并且隨著我國農村金融市場的發展隨之而得到持續發展，對于一部分新型金融業務與金融產品尚缺少一定的法律規定，尤其是對農村地區的民間融資沒有采用法制化的方式加以引導，對于高利貸僅僅按照傳統社會上的公德意識來加以制約，而且就如今的金融監管法制總體結構來觀察，規章的比例太大，一實施就缺少足夠的權威性。同時，在構成目前的金融監管法制體系之中的各項規范性法規之中，部門規章所占比例太大，一旦實施起來就缺少權威性。（2）法律規范所具有的操作性不夠強。在目前我國的金融監管體系之中，對于市場準入、市場督查、市場退出等均已有所覆蓋，但是更多的則是原則性規定，缺乏相應的實施細則，因而可操作性不大。
（二）缺乏公平競爭的農村金融監管工作理念
制度不但要富有效率地合理安排權利資源，而且還應當更加公平地安排權利資源，從而實現各類金融市場主體權利實施平等性保護。缺少公平正義目標的金融市場并非是現代金融市場，而脫離開正義理念的金融監管法制并非是現代法制所倡導的制度性安排。如今的農村監管法律制度體系體現出對于民間資本以及非公行業的漠視與不公。筆者覺得，民間資本與國有資本均為社會資本中不一樣的形式，而是應當分別享有相同的國民待遇。農村民間借貸監管機制應當積極促進而且體現出民間借貸監管機制之形成與發展，而不是為保護少數市場主體所具有的特殊利益，特別是不應當成為我國國有金融機構在中國特色社會主義經濟體制之下謀求壟斷利益或者政府部門實現自身利益之工具。
（三）忽略甚至漠視農村地區群眾的金融權利
在相當長的時間中，我國的金融法律制度體系把金融問題看作是經濟發展層面上的問題，也就是看作是資源配置方面的問題，在具體制度的設計上對于民生保障這類問題的考慮不夠周到，甚至會為了金融之穩定而選擇犧牲公民自由融資之權利。盡管我國政府已有充分認識并且采用小額貸款的方式，允許設置村鎮銀行與借貸公司等形勢盡可能多地增加農村資金之供給，但是這些基本上均為具體手段層面上之改革，整個農村金融監管機制在基本的理念上尚未產生根本性轉變。因為農村金融市場在監管法律體系上具有局限性，所以也就產生了農村地區金融資源在總量上的不足，當前，我國金融資源在分布上具有顯著的地域上的不平衡性，諸多農村資本外流，從而極大地削弱了我國農村金融在供給上的能力，同時也造成了弱勢農村群眾在金融資源上獲得之不足，尤其是對農村小微企業以及廣大農戶的金融供給上有所不足。我國農村金融市場監管體系在相當大的程度上限制了農村金融市場取得新的發展，造成了我國農村地區尚未真正形成能有針對性地面對不同客戶和不同需求層次，能夠提供顯著差異性金融服務的現代農村金融監管體系，以至于造成了我國農村金融產品以及金融服務的種類相待單調，難以滿足我國新農村建設中對于金融服務具有多樣化與多層次之需求，進而造成廣大農民群眾無法分享到金融改革之成果。
2進一步健全我國農村金融監管法律制度的策略
（一）形成完善的農村金融監管法律制度體系
現代金融屬于法治金融，而政府的權力對于金融市場所進行的監管主要是運用金融監管法制調整與規范加以實現的。健全而完善的法律體系是監管機構實施依法監管的重要前提，集中了監管績效和金融監管立法之健全完善與否、質量優劣等具有非常直接的關系。為更好地促進我國農村金融市場實現更為健康的發展。隨著我國農村金融服務質量的不斷提高，應當積極順應農村金融市場所出現的新變化，及時而有效建立健全符合我國實際的農村金融監管法律制度體系。具體來說，在今后的一段時間，我國應當積極強化農村地區的基礎性金融監管法建這一基礎，積極順應中國農村金融市場發展進程之中的趨勢性要求，從而健全完善我國農村金融監管法律制度體系。（1）要及時健全完善農村金融監管的主體性法制體系，制定出與之相適應的具體實施細則，從而強化可操作性，并且對有關法律制度加以清理，尤其是對不適應條款加以廢除或者進行修訂。（2）要依據中國農村金融市場的具體發展狀況、監管情況和我國農村金融市場改革之趨勢，形成合理的法律法規制度，進而彌補我國在農村金融監管立法領域之中的空白。（3）要積極順應我國農村金融改革發展之趨勢，以保障我國農村金融市場的安全以及促進農村資本市場的發展為基礎，制定出能夠兼顧實效性、操作性與相應前瞻性的現代農村金融監管法律制度體系，進而實現對農村金融市場所進行的監管，維護農村經濟的可持續發展以及社會的穩定。
（二）著力凸顯公平保護的法律工作理念
金融監管是依據經濟發展之所需而誕生的，其主要目標是推動經濟的發展，而且金融業安全并非是金融監管之重要目標，也不是金融業目前存在與發展之最終目標。從這一視角來看，農村金融監管的最終目標應以全面滿足農村金融業的繁榮發展為目標，從而促進我國社會經濟更為穩定的發展，提升社會福利。因為我國農村經濟社會結構相對來說較為特殊，而農村金融并不完全屬于商業金融之范疇，農村現代金融機制應以促進我國農村居民更加公平地獲得發展良機與結果為其主要目的。
（三）保障公民金融權利的實現
生存權與發展權是人權中的重要內容，切實維護與保障我國公民的存在權與發展權，這是所有法律一定要加以堅持的基本價值取向。金融之本質在于為民眾的生產與生活提供資金領域的融通，切實保障民生。在中國特色社會主義市場經濟之中，主體和利益變得愈來愈多元化，大量公民進入到市場中開始從事生產經營類活動，因為資金也就成為人們開展生產經營的重要條件，特別是在農村地區，融資實質上已成為公民生存和發展的重要條件，融資權已經成為公民生存權與發展權的基本構成部分之一。在當前我國的金融資源配置顯著不均衡與不合理的條件之下，各中小企業以及農戶得到融資顯得相當困難，農戶與農村工商業者在資金的需求上從未得到滿足，而民間借貸也就具備了更加突出的能夠解決民生問題之功能。就這一意義而言，監管制度能夠嚴格地限制甚至禁止各類非正規金融機構之存在，全面懲罰私自放貸人員。所以，我國農村金融監管法律制度建設之本質是為各位公民的融資提供相應的安全保障，而不是簡單地排斥或者壓制資金上的流動。
（四）強化監管制度施行金融創新
我國農村金融監管對于金融創新作用主要表現為：（1）金融監管機制之制定應當具備前瞻性。金融監管方面的政策措施應當適應于我國金融業今后的發展與變化的趨勢。為有效防控金融風險與金融危機，我國金融監管機構應當在制定金融機構穩定性指標過程中充分考慮到今后金融市場的創新問題與金融機構資產變化問題等。同時，要通過健全完善農村金融監管預警體系，強化對金融體系所施行的社會性監測，從而確保農村金融體系得到穩健地運行。（2）大力鼓勵農村金融創新。金融監管所造成的影響是多種多樣的，應當盡可能地發揮出其所具有積極性，也就是鼓勵實施金融創新，與此同時還應當盡可能地抑制其不利的一面，也就是要控制消極的金融創新。唯有如此，才能運用金融監管讓金融創新成為促進金融改革的生力軍。（3）改進農村金融監管的模式。因為金融監管部門對于金融創新弊端所作出的反應通常比較慢，而金融行業協會的反應則相當靈敏，所以，對于金融創新所實行的監管需要更加多地依賴于實施內部監管，從而適時地調整金融監管，進而適應金融創新取得新的發展。
3結束語
一、研究農村金融體系構建的獨特原因
1.三十年農村經歷體驗對農村金融有自己感性的認識
作者生于農村長于農村20年，對農業、農民、農村有比較深刻的認識、了解，對“三農”有著自己獨特的情感；在農村工作整整十年（1993-2003），這十年是中國經濟社會快速轉型的十年，對中國的經濟社會特別是農業、農村、農民有了進一步的認識、更深理性的思考；妻子在鄉鎮農村信用社工作，家住在鄉鎮農村信用社內，對經濟金融產生濃厚的興趣，特別是1998年亞洲金融危機之后，考研時也曾連續3年報考五道口人行金融研究所，這十年是恰恰是中國金融大調整、大變革、大改革，農村金融更是如此，1994年4月組建農發行，1998年3月職能調整，對農村金融有自己親身經歷、觀察和思考。譬如經歷工作所在鄉鎮農村基金會成立、發展、瘋狂、關閉和清算，自己并被迫入股，成為基金會的股東，耳聞目睹退股辛酸和艱難；再如目睹農村信用社與農行的“脫鉤”和“分家”，二者之間有類似“父子一家”的上下領導關系演變為“兄弟兩家”的平等競爭關系，員工由“同事”變為“同行”，目睹它們各種利益糾紛，辦公樓、家屬院等“一分為二”，自己也只好搬家。在郵政儲蓄工作的同學經常講述，分配給他們儲蓄任務，目睹20世紀90年代農村金融機構之間的爭儲大戰；目睹同事之間、鄰里之間等各種各樣的資金借貸，給借貸雙方帶來實實在在的益處，也有個別意外風險。這雖是作者自己對一地的觀察和體驗，但是“窺一管而知全貌”，為作者更深入的了解、研究農村金融提供感性素材；同時這種巨變及其帶來的混亂對三農造成嚴重影響，作者有一種非常強烈責任感和使命感要為有效更快解決“三農”問題，是作者把農村金融作為一個整體來研究根本原因。
2.全面系統經濟學理論學習使作者有更多理性的思考
2003至2009年讀研讀博的求學，一方面系統學習經濟理論，特別是讀博期間在華中科技大學被稱為“發展經濟學之父”張培剛①教授及其研究發展經濟學導師指導之下，深入學習發展經濟學理論，對農村金融的改革與發展具有更加深刻、更加系統的認識。
隨著中國社會主義市場體系的逐步完善，國民經濟三十多年的快速發展，金融在經濟社會中的作用日益顯現并逐漸強大，已滲透到經濟社會各個領域。金融作用和功能的發揮與一國金融體系的完善有著密切的關系，中國金融改革也基本上是沿著不斷完善中國金融體系進行的，然而由于中國經濟結構存在明顯的二元制結構，中國金融改革也存在城鄉二元制結構，城市金融體系相對比較完善、發達，而農村金融體系明顯滯后，這樣不完善的農村金融體系嚴重影響農村金融作用和功能的發揮。因此，構建農村金融體系也成為農村金融改革甚至整個金融改革的重點和難點。這是作者選擇研究農村金融體系的一個重要原因。
該書是在作者博士論文的基礎上修改完成，得到了一批學者的指點，凝聚著眾多專家的智慧。張培剛教授在世紀名篇《農業與工業化》中討論農業國如何實現工業化的問題，作者深受大師的思想影響，認為中國在走向工業化和現代化過程之中必須注意農村金融的重要作用，應著重討論如何構建農村金融體系以有效發揮農村金融的重要作用。
二、該書可能的創新之處或者自己獨特的觀點和結論
1.明確提出構建我國農村金融體系的指導理論
以往我國農村金融體系構建，是遵循認傳統的“機構觀”的“結構――功能――行為績效”的思路，陷入就機構論機構的困境，根本無法適應“三農”的多元化、多層次的情況，無法滿足“三農”對資金的巨大需求；目前構建農村金融體系應遵循“功能觀”的“外部環境――功能――結構”的思路，即從分析系統的目標和外部環境出發，演繹出外部環境對金融功能的需求，然后探究通過何種載體來承擔和實現其功能，根據“功能觀”，判斷我國農村金融體系基本功能缺失，大量儲蓄不能有效轉化為貸款，資金外流嚴重。
2.準確概括農村金融體系與及其所處環境的特點和關系
農村金融體系所處環境――弱質農業、弱勢農民、薄弱農村，嚴重影響了它的拓展，造成它病弱、脆弱；反過來看，病弱、脆弱的農村金融體系也減少對“三弱”“三農”的支持。要“一弱支三弱”，從政策要求上講，有義不容辭的義務，從現實能力上來看，有心卻無力的困境。最為關鍵的是，盡快建立起適應目前弱質農業、弱勢農民、薄弱農村的金融體系，只有全面系統分析農村金融所處的經濟環境，才能建立起適應“三農”特點的農村金融體系，不深入分析了解實際情況，就不可能找到農村金融體系虛弱的原因，也不可能建立起適合我國“三農”的金融體系。考慮農村金融及其服務對象的特點，應該采取更多的優惠和扶持政策，引導各種社會資金投向“三農”領域，鼓勵農民和社會增加農業投入，提高農村金融機構融資能力，緩解農村資金緊張狀況，變“抽血”為“回血”、“補血”，反哺縣域經濟，更好地為“三農”服務。
3.較為科學合理定位四種官方農村金融機構
農行股份制改造須按照市場經濟規律，但須符合基本國情；須考慮農行服務“三農”特殊的情況，也不應該完全按照商業化模式來實施；新農村建設資金需求規模巨大，離不開農業銀行的大力支持；須有利于發揮自己獨特的優勢和長處，發揮縣域商業金融主渠道作用，拓寬服務“三農”的領域。
把農業發展銀行定位于“建設新農村的政策性銀行”，充分發揮服務新農村建設和“三農”的需要，傳統意義上的政策性銀行的定位已經遠遠不能適應時代要求，把服務覆蓋到“三農”中所有市場失靈領域；加大籌集資金力度，實現融資渠道多元化。
農村信用社最大的問題是自身能力虛弱，難以發揮“一農支“三農”的作用；進一步理順體制和機制，進一步深化農村信用社產權改革，因地制宜采取三層次產權模式；目標定位于“三農”，業務創新服務于“三農”，力爭解決“貸款難”和“難貸款”的情況。
郵政儲蓄源源不斷地從農村抽吸資金，加劇了農村金融中的資金供求矛盾；消除隱形擔保、顯性補貼、稅收優惠的扭曲機制，建立郵政儲蓄資金回流農村機制，增強其服務“三農”功能，實現“取之于農，用之于農”的良性循環。
4.首次明確提出民間金融的獨特優勢
首次明確提出民間金融的獨特優勢在于“社會人際關系效應”，并據此分析三類新型民間金融機構。“社會人際關系效應”，它有四種效應組成：（1）“信息效應”，貸款人較好地處理信息不對稱產生的逆向選擇和道德風險；（2）“成本效應”，具有對貸款實施監督和跟蹤管理的便利條件；（3）“抵押效應”，民間金融能夠充分利用民間資源條件進行抵押，最為特殊的抵押品――人的道德或信譽；（4）“信譽效應”或者“道德效應”，來自社區圈子內的道德約束力，具有天然獨特的超越經濟優勢的約束。因此民間金融更適合于為經濟實力弱小的農戶、個體工商戶和中小企業服務，提高金融的服務范圍和主體；民間金融經營靈活，快捷高效，能到達正規金融達不到的地方和領域，所以拓展了金融服務的廣度和深度。
村鎮銀行――農村的社區銀行，其社區性體現在農村“村鎮”，服務對象主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務”；貸款公司――特殊的小額信貨組織，小額信貸是以反貧困、促發展為宗旨的信貸方式，完全不同于正規商業銀行的特殊的制度安排來解決交易成本和信息成本問題，我國貸款公司特殊性在于“只貸不存”；農村資金互助社――回歸合作金融的機構，合作金融仍具有廣闊市場空間，必須積極多渠道融資解決其資金短缺問題。
5.我國農村金融體系發展與我國農村經濟的經驗實證
利用計量經濟學工具分析我國農村金融體系發展（規模、結構和效率）與我國農村經濟（農業、農民、農業經濟）的經驗實證關系。利用改革開放30年的時間序列數據，以VAR模型為基礎的協整理論，包括單位根檢驗，根據滯后長度準則選取VAR模型的最優滯后期，根據特征方程根的倒數值判斷VAR模型的穩定性，協整檢驗、向量誤差修正模型（VECM模型）、Granger因果關系檢驗、脈沖響應函數等，這部分的篇幅較大，論述較為規范和嚴謹，為學習、研究時間序列數據的讀者提供一個規范的參考模板，值得一讀。
總之，該書構建完整清晰農村金融體系為中國農村金融體系構建和改革提供極其具有參考價值的藍圖，也必將進一步有力推動農村金融研究的發展與繁榮，為繁榮學術思想又添一部重要的力作，具有重大理論價值和重要應用價值。
注釋：
【論文關鍵詞】農村金融；農村經濟；創新；改革
【論文摘要】民間非正規金融機構在農村已形成巨大的力量，但由于非正規金融機構存在市場化程度低等缺陷，我國的農村金融制度改革與創新是一種必然，它將對我國農村經濟發展起到極大的促進作用。
對于我國農村金融制度的創新問題，國內理論界大致形成兩大思路，一種是堅持政府主導，充分運用現有農村金融的組織體系、存量規模，對之進行必要整合與功能創新，使之適應不斷發展變化的農村經濟結構，充分發揮其在金融體系與農村經濟體系當中雙重主力作用；另一種觀點是要注重發揮“非正規金融”在農村金融制度創新過程中的作用，由于非正規金融與農業、農村、農民具有天然的親和力，其制度安排及其形式更為農戶所樂意接受，這種金融活動更容易嵌入農村經濟的各個層面與過程當中，從而形成推動農村經濟發展的內生因素，隨著時間的推移最后由農村金融活動的主體——農民來決定最終選擇什么樣的金融上層建筑。
整體上看，持第一種觀點的學者占據主流地位。從我國目前正在實施的農村金融改革過程來看，實際上也體現的是第一種觀點的思路。通過前面的分析得知，我國的農村金融制度改革與創新選擇第一種思路具有客觀必然性，這不僅僅是我國經濟體制改革整體布局的要求，也是充分發揮金融功能，促使小農經濟走向開放，與社會化大生產相互交融的要求。誠然，非正規金融在我國農村經濟發展中的作用是不可替代的，目前東南沿海一代的民間經濟能夠在全國率先走過資本原始積累的過程，昔日的非正規金融活動是做出了貢獻的。然而，相對于存量巨大、覆蓋面廣泛的正規金融而言，非正規金融的力量畢竟是有限的。因而，重視非正規金融在創新當中的作用不能等同于非正規金融取代正規金融的作用。
因此，如何發揮政府主導之下農村金融創新的效率，實現改革的預期目標，就成為問題的一個關鍵。眾所周知，目前我國農村金融的市場化程度很低，而且資本高度稀缺，若采取類似于城市經濟當中“國有股減持”方式將政府對農村金融產權控制力度削弱或取消，放手由市場調節農村金融服務的供給與需求，其后果將是不堪設想的。因此，在政府主導框架之內，通過制度供給的方式激勵正規金融與非正規金融的創新將是一個必然的選擇。特別值得指出的是，在建設新農村的過程當中，政府的一個重要歷史使命就是要不斷弱化千百年來我國農村經濟當中業已形成的“超穩態”的小農經濟結構而不是保留它或者固化它。這也是政府主導之下農村金融創新所要實現的目標之一。
而難點在于，如何保證政府主導創新過程的充分理性，如何克服政府主導創新決策成本過大的問題。在我國二重結構(1996)的社會制度之下，社會的運行過程直接體現為“官”與“民”的對立。這種社會結構的優勢在于政府的意圖能夠迅速地傳遞到社會下層。在現實生活當中，這種運作特征體現為，一旦某個問題引起政府的高度關注，該問題就會立刻進入“解決”的程序當中。然而，這種社會結構的效率要依托于一個全能型的政府以及政府必須事事過問，一旦對某件事情“關注”不夠，就會導致制度安排嚴重滯后，同理，政府調查研究不夠深入，掌握信息不夠全面，其決策也會造成制度供給的扭曲。目前，我國正在實施過程當中的有關農村金融改革的措施就正在面臨這一問題困擾。
相比之下，歐洲的社會經濟結構呈現“三重化”的特征，即在政府與貧民之間，有一個商業中產階層，這個中產階層并不是政府的幕僚或者人，而是具有獨立經濟地位及與之相適應的政治地位的社會階層。這個中間層存在的意義在于，他們既與下層貧民之間形成了一種相互支撐、相互制衡的關系，同時也與政府存在著相互支撐、相互制衡的關系。這樣一來，政府就有可能退出全能型政府而轉向功能型政府，這也是西方社會提倡小政府、大社會的社會經濟基礎之一。而在我國的社會經濟結構當中，正是由于缺少這樣一個連接宏觀與微觀的“緩沖帶”，結果必然導致最高當局事必躬親。以正在進行的信用社改革為例，改革過程當中的每一個細小環節都離不開中央銀行、銀監會這樣的高層決策部門過問。在這樣的社會框架當中，即便是決策當局有時間、有精力面面俱到地關注改革的每一個側面，也會極大地限制甚至是泯滅微觀主體創新的主動性。
通過以上的分析，是否可以提出這樣一種思路，在今后農村金融體系重構過程當中，應當通過明晰產權、完善治理結構的方式，將現有的農村正規金融機構甚至包括一部分非正規金融組織體系塑造成為農村社會經濟結構當中的中間階層，使之充當聯結宏觀制度創新與微觀產品、服務創新的橋梁。如果這一思路是可行的話，那么無疑將會揭開我國農村金融發展新的一頁。實際上，這樣一種中間階層在我國的某些地區、某些領域已經初現端倪。例如前面提到的“溫州商團”，他們即不是社會上層幕僚，也不屬于社會下層民眾，而是形成了一股可以影響宏觀經濟的不可小視的力量。盡管從目前來看，這股社會力量行為模式還有一定的非理性特征，但隨著我國社會經濟體制的不斷演進，其理性化的成份正在不斷加深，這樣一個階層成長的過程，實際上也就是匿名經濟與市場規則內生的過程。信用活動的匿名化，社會信任的邊界突破血緣、宗族、鄰里關系的限制，這些都是未來農村金融深化改革的核心內容，如果外部制度供給有利于這一深化過程，則解除金融壓抑，實現金融發展對經濟發展的促進作用在邏輯上是成立的。
經過多年的改革后，目前我國多元化農村金融體制已初步建立，即以合作性金融為基礎,商業性金融、政策性金融分工協作、證券市場和外資為補充的多元化農村金融體系。同時，農村金融組織民營化程度加大，鄉村銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型農村金融組織的試點擴大了各類資本合作的參與路徑,并促進農村金融競爭機制初步形成，使得財政資金、工商資本、民間資本、外資和非營利資本角逐農村市場的競爭機制初步建立起來，打破了長期以來農村金融市場農信社壟斷農村金融市場的局面。隨著國家財政管理體制和金融體制改革的不斷深入,農村金融主體呈擴大化趨勢，逐步形成了由各級政府、具備國有、集體、外資、港澳臺、私人等各種資本背景的企業、農戶和其他私人投資者構成的多元化金融主體格局。
2我國農村金融中存在的問題
2.1財政投入不足
根據公共財政理論，對于農村準公共產品的提供，市場機制可以發揮一定的作用，但由于農村公共產品的基礎性、效益的外溢性特征，政府仍然應發揮主導的作用。但據統計資料顯示，建國以后至2005年，除個別年份外，我國政府的財政支農資金絕對額是增長的，但財政農業支出占財政總支出的比重卻呈下降趨勢，財政投入不足10%的水平與我國農業的基礎地位極不相稱。
2.2農村金融服務渠道單一化
雖然經過多年改革，但是農村金融服務渠道單一化的現象沒有得到根本性的解決。農村金融體系主要由農村信用社、農業銀行、郵政儲蓄和農業發展銀行構成，而除了中國農業銀行和農村信用社外，其他銀行機構很少在農村地區發放貸款，大都把資金轉到城市。同時，商業銀行在農村吸收的資金絕大部分流回城市，農村信用社、郵政儲蓄實際上也成為農村資金流出的重要渠道。現實中，實際支持農村經濟發展的重任只能落在了農村信用社的肩上，然而在實際運作中，農村信用社過分看重業績增長，以追求贏利為主要目標，偏離了為社員服務的主要原則，難以達到支持農業農村發展的目的。
2.3農村金融產品單調，業務單一
由于長期以來農村金融業處于無競爭狀態,我國農村金融機構的從業人員大多缺乏金融服務意識,經營方式粗放,不注意金融產品的需求創新,滿足于坐等顧客上門；農村可選擇的金融產品僅有存款、貸款、保險等，且基本上是城市金融產品的簡單移植，金融機構沒有適時根據農民需求開發新的金融產品，就是在一些傳統業務上,也缺乏創新。
2.4民間金融組織活躍但缺乏有效監管
正規金融機構缺乏活力，在客觀上為各種民間金融活動提供了發展空間,很多地方民間借貸甚至成為農村資金融通的主要渠道。據調查，民間借貸占整個農村資金市場總量的30%到70%不等，且越是落后的地區民間金融組織越為活躍。雖然民間金融活動可以在一定程度上緩解了農村資金緊張的壓力,但是，民間金融活動中存在的不規范、風險高、糾紛多、盲目性大等弊端容易造成社會動蕩,很可能會加重農戶及農村中小企業的經營成本和風險。
3完善農村金融的措施
3.1健全農村金融組織體系
要進一步推動政策性金融機構拓展支農金融業務，針對“三農”的特點,在進行農村金融體系設計時,必須加大國家對農村的政策性金融投入,應建立以農業政策性金融為主線,符合現代市場經濟和農村特點的新型農村金融體系。同時，要充分發揮商業銀行的金融支持作用，商業性金融是金融體系的主要力量，能夠圍繞農村經濟和生活的發展,及時提供相應的服務供給,滿足農村多樣化的金融需求,這也成為政府支農手段多元化的重要政策選擇。另外，我國還要繼續深化農村信用社改革使其充分發揮支農主力軍作用。農村信用社是農村現有正規金融的主體,所以必須堅持農信社“社區性地方金融機構”的終極定位，只有農村信用社發展壯大,才有能力支持廣大農戶發展經濟,帶來農村經濟的繁榮。
3.2完善準入、退出制度
壟斷不利于提高農村金融服務效率，必須要完善市場準入退出制度，建立適度競爭的農村金融市場。要在綜合評估各地農村金融市場容量、條件以及當地風俗的基礎上，在嚴格監管的前提下，適當放寬農村金融市場準入。按照投資主體多元化、堅持產權關系清晰、組織形式多樣化原則的基礎上，大力發展小額信貸組織、村鎮銀行、貸款子公司、農村資金互助社等新型農村金融機構，構建真正的農村金融競爭主體。同時，要抓緊健全市場退出機制，這也是強化外部約束、保障農村金融健康可持續發展、促進不斷改善農村金融服務的重要條件。
3.3規范引導民間金融
盡管民間金融組織不夠規范而且存在許多弊端，但對于現階段我國正規金融機構無法滿足農村資金需求的情況下，民間金融活動對于我國的農業發展有著不可替代的作用。因此我們要承認和正確對待民間金融,鼓勵其合法發展,使其成為農村正規金融的有益補充，要通過正確的形式對其進行規范和引導，而非簡單、粗暴地取締民間金融組織及其活動，以達到讓其填補目前國家在農村金融方面的空白，推動現階段農村農業正常發展，保證我國農村農業可持續健康發展的最終目的。
參考文獻:
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一、黑龍江省農村金融存在的主要問題
（一）現代化大農業發展資金總需求與金融機構資金總供給矛盾突出，涉農金融機構較少且高度集中，農村信用社“一農支三農”格局仍占主導。
據保守測算，黑龍江省2億畝耕地，每畝生產投入500元，按60%貸款需要600億元；發展5000萬頭生豬和1000萬噸奶，按50%貸款需要450億元；農村1800萬人、600萬農戶，按20%的農戶每戶建房貸款10萬元，需要120專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net0億元；全省1200億斤商品糧，加上包裝貸款可達1500億元以上。上述四方面信貸總需求就達4000億元。截至2012年9月末，全省金融機構涉農貸款余額為3821.9億元，滿足不了上述四方面測算的需求。
目前，金融支持農業發展面臨四大突出矛盾，即農業弱質性與信貸資金趨利性的矛盾，農業金融服務需求結構多樣性與金融功能單一性的矛盾，農業資金需求量大與資金吸納能力差的矛盾，農業地區閑置資金“充裕”與金融機構使用效率低的矛盾。
農村金融發展受到四大突出矛盾的影響。截至2011年末，黑龍江省擁有省級銀行類金融機構65戶，其中發放涉農貸款年末平均余額超過10億元的只有8家。“三農”所需貸款主要依賴農村信用社等縣域銀行類金融機構。2009至2011年，省農信社累計投放農業貸款2472億元，農業貸款增量份額占全省金融機構的85%以上，支農主力軍作用凸顯。
（二）大農機、大合作和城鎮化的推進，悄然催生信貸主體和資金需求量發生質的變化，銀行類金融機構涉農產品創新及信貸投放能力，尚不能適應農民專業合作社發展的現實需要。
據統計，截至2011年末，黑龍江省農民專業合作社已達2.1萬個，其中農機專業合作社1774個。農民社員發展到20.6萬人，帶動農戶近100萬戶，約占全省農戶總數的1/4。合作社服務內容由初期的以生產技術服務為主，逐步向銷售、運輸、貯藏、加工等環節延伸，許多合作社經營活動已擴展到農業產前、產中、產后等生產經營全過程。農村經濟組織以及經營結構的變化，使得信貸主體和資金需求量均產生了質變。僅以黑龍江省558個千萬元規模的大型農機合作社為例，每個合作社承包流轉1萬畝土地需支付300萬元左右承包費，加上購買種子、化肥、柴油和農藥等生產資料需300多萬元，每年籌集正常生產資金600多萬元，558個合作社每年需要33.5億元。但因合作社缺少有效抵押物等原因，省內銀行類金融機構發放貸款較少，造成合作社融資難，融資貴。近三年來，省內銀行類金融機構累計發放農民專業合作社貸款僅為84.26億元，與千萬元規模大型農機合作社每年生產資金需求相差近一半。
（三）農村信用社現有體制已不適應現代化農業發展的需要，與肩負的支農責任、主力軍作用不相匹配，急需逐步分類推進產權制度改革。
目前，黑龍江省農村信用社實行省、市、縣三級法人體制，全省設立了7個市地級聯社（法人管理機構）、6個辦事處（省聯社派出機構，非法人管理機構）、81家縣級機構（法人經營機構）。絕大多數農村信用社股東小、股權分散，真正意義上的法人治理結構尚未形成，原有高度分散、小額多戶式的傳統信貸經營模式已經不能滿足現代化大農業發展的需要。
（四）國有銀行占有存款資源數量巨大，綜合存貸比率較低，支農貢獻度極低。存款資源大部分上存，較大程度上造成縣域存款資源嚴重外流。
據統計，截專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net至2012年9月，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等6大國有銀行省內分支機構存款余額合計為10197.3億元，占全省金融機構存款余額總數的66.8%；貸款余額合計為4084.7億元，占全省金融機構貸款余額總數的40.49%，存貸差6112.6億元。其中，涉農貸款投放746.7億元，占其貸款余額的18.28%，占其存款余額的7.3%。存款資金的大量外流，使本來十分短缺的農村資金更顯捉襟見肘。同時，還帶來“擠出”效應，農村信用社等金融機構可貸資金難以滿足日益增長的農業信貸資金需求，于是采取高息拆借資金方法，間接加重農業信貸成本。
目前，金融機構正在逐步轉變“三農”弱質產業觀念，一系列針對專業合作社及農業產業鏈條的金融創新模式應運而生，集約化、批發式“大農金”的概念正在形成。但省內金融機構多限于本系統內實施推廣，銀行間相互借鑒較少，農業融資難、融資貴的問題仍然沒有得到根本解決。
二、財政促進金融支持農業發展的政策建議
財政金融政策一端連著財政，一端連著金融，是引導金融資源合理流動的有效杠桿。要充分運用財政金融政策，積極引導金融資源支持方向。
（一）采取政府引導、社會參與、市場化運作的方式，積極扶持地方金融機構發展，發揮地方金融機構了解省情、貼近“三農”的優勢。
1.在貫徹實施國家對村鎮銀行、農村資金互助社、貸款公司等新型農村金融機構定向費用補助政策的基礎上，省政府注入村鎮銀行資本金。建議通過有資質的省屬企業，每年有重點地選擇10戶擬組建的村鎮銀行注入資本金，每戶不超過500萬元，省財政股權5年內不參與分紅。按照黑龍江省目前村鎮銀行每戶資本金平均3200萬元測算，每年大體需要省級財政資金3200-5000萬元。
2.積極引導民間資本參與農村金融，給予村鎮銀行民營資本初始投入額5%的財政獎勵政策。按照每年15戶村鎮銀行每戶有3戶非銀行類民營企業（每戶占總股本5%以上的大股東）參與占總股本30%測算，每年大體需要財政獎勵資金720-2250萬元。
3.在深入貫徹實施縣域金融機構涉農貸款增量獎勵政策的基礎上，擴大政策實施范圍，給予小額貸款公司涉農貸款增量獎勵政策。對小額貸款公司年末貸款平均余額同比增長超過15%的部分，給予2%獎勵，促進小額貸 款公司加大支農力度，實現持續發展。按照2012年全省381家小額貸款公司涉農貸款年末余額超過15%部分約25億元測算，需要財政獎勵資金約5000萬元。
（二）建立以市場為導向，以財政扶持政策為支撐，依托農村產權制度改革，圍繞解決農村“信用不足”問題，發揮政府“增信”和“調控”功能，促進金融機構支持農民專業合作社等新興貸款主體發展。
1.重點選擇和支持部分縣（市）建立縣域融資性農業擔保機構。借鑒美國等國家為農場貸款擔保成功經驗，選擇糧食主產區、地方政府有意愿的縣（市），建立縣域融資性農業擔保機構，主要為區域內農民專業合作社等新興貸款主體提供貸款擔保，有效解決農民專業合作社、農業龍頭企業等貸款有效抵（質）押不足造成的融資難、融資貴問題。
2.研究制定農民、合作組織等農業貸款主體既有的直補資金、農業保險受益權等預期財政補助資金作為銀行貸款擔保的措施，引導和撬動信貸資金投向農村。例如：銀行根據農民未來應得到的財政直補資金情況，為農民設計直補資金擔保信貸產品，解決農民資金需求，同時降低銀行貸款風險，提高涉農金融機構發放農戶貸款積極性。
3.試行縣級財政資金存放與銀行類金融機構支持農業發展貢獻度掛鉤，發揮財政“調控”作用，有效引導和激勵商業銀行加大涉農貸款投放力度，有效遏制縣域存款資源嚴重外流問題，實現不花錢也能辦成事。縣專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net域金融機構處于“金融支農”的最前沿，縣（市）財政部門可結合縣域農業發展實際情況，以銀行類金融機構涉農貸款貢獻度為主要考核指標，按照“統籌安排，獎貸掛鉤；存量（暫時）不變，增量調劑；動態管理，考評兌現”的原則，研究制定“縣級財政資金存放銀行類金融機構考核激勵辦法”，加快實現縣域內金融機構新吸收存款主要用于當地發放貸款的目的，有效解決存貸比過高的縣域銀行類金融機構信貸資金短缺問題，促進和拉動縣域金融機構涉農貸款增長。
4.發揮小額擔保貸款財政貼息政策，促進農民工就業和創業，支持農民專業合作社發展。將經工商注冊的農民專業合作社視同勞動密集型小企業，納入小額擔保貸款財政貼息政策實施范圍，以緩解合作社貸款難、銀行難貸款問題。
5.研究探索擴大政策性農業保險規模和險種，開展銀行與保險合作，充分利用農業保險“增信”作用，促進參保農戶容易獲得貸款。目前，黑龍江省農業保險分為種植業（水稻、玉米、小麥、大豆）和養殖業（奶牛、能繁母豬）兩大類、6個險種。建議結合實際，開辦森林、甜菜、馬鈴薯等方面的農業保險，在穩步擴大原有保險基礎上，積極研究開辦新險種，為農業生產“保駕護航”。
6.建立和完善金融機構涉農貸款風險分擔和擔保機構風險補償機制，有效降低和分散銀行、擔保機構涉農業務風險。借鑒國內部分省市的做法和經驗，研究制定銀行類金融機構新增涉農貸款風險補償辦法，對其年度新增涉農貸款，按照一定比例（5‰）給予風險補償。研究制定擔保機構涉農貸款擔保代償風險財政補助辦法，對擔保機構為涉農貸款擔保新發生的代償，按照日均擔保責任額的一定比例（10‰）給予風險補償。
7.積極支持農村物權改革，促進農村產權市場發展，擴大農村有效擔保物范圍。財政部門應積極配合和支持有專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net關部門推進農村物權改革，加快農村土地流轉，深化林權及流轉制度改革，推進農村宅基地和房屋流轉管理制度改革，激活農村靜態資產，擴大農村有效擔保物范圍，使農村房屋、宅基地使用權、林權、土地經營權、土地收益權等均能夠作為銀行貸款擔保和抵押物。促進農村產權市場發展，加快農村各類可流轉資產權益的確權、頒證進度，完善市場化流轉的制度安排，培育交易流轉平臺和機構，建立有農村特點的物權、產權價格形成機制，促進農村資產和權益合法、有序地轉化為可交易金融資產。
（三）探索建立財政資金市場化、金融化運作模式，充分利用金融機構專業優勢、市場優勢，形成政府資源與市場資源有機結合，支持農業重要領域的發展。
1.設立農業產業投資基金，吸引各類社會資本投資農業產業化、重點農業項目，推動形成直接融資和間接融資相結合，多層次、多樣化的農村投融資體系。借鑒財政部“農業產業投資基金”運作模式，建議從目前省財政支農資金中拿出5億元資金，積極吸引各類社會資本（包括地方財政資金）參與，設立10億元農業產業投資基金。省財政廳負責制定基金管理辦法并實施監督管理。投資基金委托省屬有資質的企業負責運營管理。投資基金受托方充分發揮專業優勢，采取市場化運作方式，將財政資金投入到政府重點支持的農業生產領域和產業項目，實現政府資金市場化運作。
關鍵詞：帕加諾模型；金融發展；經濟增長；農村金融；農村經濟
中圖分類號：F323.9文獻標識碼：A 文章編號：1009-9107（2013）03-0007-05
研究經濟長期增長和金融部門發展水平之間的聯系，實證研究中通常使用的經濟理論模型是內生經濟增長理論的模型。金融發展與經濟增長之間存在著正面關系的這一結論最先由戈德史密斯通過多國的金融發展數據統計得出。經濟發展的水平決定了金融發展的程度，金融發展的水平在很大程度上又影響著經濟的增長[1]。在對金融發展與經濟增長之間關系進行實證研究的過程中，所采用的數據大多是以一個國家或是地區的視角進行采集的[2，3]。我國農村地區的金融發展既不同于我國整個金融發展水平也不等同于其他國家的金融發展程度，因此，對我國農村金融發展水平與農村經濟增長之間關系的研究應該結合實際情況分析和處理。農村經濟是我國國民經濟發展的重要組成部分，在我國市場化和金融化日益發展的今天，金融作為經濟發展過程中的劑，在影響農村經濟增長的諸多因素中，起著尤為重要的作用。發展農村經濟，必須使農村金融率先發展起來，以支持農村經濟的增長。
一、模型設計及數據說明
（一）實證模型分析
內生經濟增長模型中最經典的就是AK模型，但是AK模型沒有把金融因素單獨表現出，而是把金融因素與制度因素，包涵在技術進步、知識進步和資源因素上面。帕加諾模型是將金融因素加入內生經濟增長模型的一個比較有代表性的理論模型，該模型以內生經濟增長理論為基礎，假設經濟增長率是總資本存量的增函數，只要存在技術的因素，那么投入資本量的增加，就一定能夠推動經濟增長，因此，可以根據帕加諾的觀點，得出內生增長模型的以下形式[4]4042：
上式方程中，s=S/Y，表示儲蓄率。方程加入了金融中介作用的因素，就很清楚地表達了一國一定時期內經濟增長率是由一國的儲蓄率、社會邊際資本生產率和儲蓄投資轉換率作用的[5]342357。儲蓄率s反映的是金融機構聚集金融資源的能力。金融市場的存在可以降低交易和搜尋信息處理信息的成本，通過信號作用可給儲蓄者和投資者一個更好的收益，可以使稀缺的資金在社會上得到合理的優化配置。儲蓄投資轉化率反映的是金融市場資金運用的效率，比值越高說明金融市場的效率越高，類似于資金周轉率，速度越高，越促進經濟的增長。農村金融發展提高儲蓄投資轉化率進而推動農村經濟增長。儲蓄投資轉化率θt反映的是銀行或金融體系發揮金融中介功能的效率，農村金融市場的發展可以提高資本積累的效率，這種效率又能提高儲蓄者的收益，兩方面推動經濟增長。另外金融中介效率的提高可以吸引更多的資金流向金融部門，提高了金融部門的競爭程度和經營效率，降低金融市場的交易成本[6]251，252，而金融市場交易成本的降低又可以推動經濟的增長。
因此，本文將影響農村經濟增長的金融發展分為三個機制，即儲蓄率、社會邊際生產率以及儲蓄投資轉化率。
根據以上的分析，結果我國農村經濟增長狀況的具體情況，對影響經濟增長的金融因素作以下分析：
1.儲蓄率s的影響因素。影響儲蓄率的影響因素有很多，主要包括：居民的收入水平、實際利率水平、居民消費偏好、物價水平以及居民謹慎動機程度等。農村地區居民儲蓄意愿不同于城市居民儲蓄意愿，加上農村數據的可獲取性，根據凱恩斯的消費理論，該理論認為決定人們儲蓄的主要因素是收入水平。后來，新古典學派認為基準利率的變動也是影響儲蓄變化的主要因素之一。因此，本文選取農村居民的收入水平和利率水平來反映農村居民的儲蓄水平，所以農村金融市場中儲蓄的影響因素可以表示為：
本文所采取的變量均為相對量指標，即比率指標，采用這樣一種形式是因為這種指標可以表現出一種相對彈性的變化，也能反映出農村金融發展對農村經濟增長的貢獻程度。從統計角度出發，相對比率也能消除多重共線性對方程的影響，得出的統計結果更能解釋實際情況。
（二）數據說明
對于指標的選取，涉及到的指標有農村第一產值，第一產業包括了種植業、林業、牧業和漁業，選取第一產業產值作為反映農村經濟增長總量的主要原因是出于對農村經濟增長總量的大致估計，并且第一產業與農民收入密切相關，可以很好地反映農村真實經濟增長情況，本文采用農村經濟增長率的形式表示；一年期定期利率來源于中國人民銀行相關數據；資本產出率比值使用投資比農村第一產值表示，農業投資理論上等于農業固定投資、農業基本建設投資、農業更新改造投資與農業貸款之和。
由于農村投資數據不易收集，簡單用其中一部分可能會使數據失去經濟意義，但是投資量因素在金融效率方面具有重要意義，根據中國統計年鑒計算，農業固定資產投資占農業投資90%以上的份額[8]33，34。所以，用農業固定資產投資占農村GDP比重表示邊際資本產值率。全部數據來自于各年《中國統計年鑒》、《中國金融年鑒》等。各指標數據見表1。
二、實證分析
（一）實證檢驗
1.平穩性檢驗。由于大多時間序列數據都是非平穩的，具有時間趨勢的，在對時間序列進行實證分析中，其前提是每個時間序列必須是平穩的。因此在對農村經濟增長與金融發展的各變量之間進行實證的一個前提就是先進行平穩性檢驗，消除“偽回歸”結果[9]。對以上變量進行檢驗，結果如表2所示。通過檢驗發現各變量的原序列的ADF值均大于5%臨界值，說明變量是非平穩性的，而經過一階差分后，各變量的ADF檢驗都是平穩性的，即這些變量均是一階單整過程I（1），可以采用協整方法進行檢驗。
2.協整檢驗。由ADF檢驗可以知道，農村經濟增長與農村金融發展水平的變量均為非平穩的一階單整I（1）過程。但這四個變量之間可能存在某種協整過程，即存在某種平穩的線性組合，這種組合可以反映變量之間的長期穩定的關系。本文采用Johansen協整檢驗方法，但由于Johansen協整是一種基于VAR模型的檢驗方法，因此在進行協整檢驗前，應該首先確定VAR模型的結構，通過對AIC的觀察，我們采取滯后2階的VAR模型，采用無趨勢項但有截距項的向量自回歸VAR（2）協整方程進行協整檢驗。
通過以上分析，可得出以下結論：
由上面協整方程可以得出，農村經濟增長與金融發展中的人均收入和儲蓄投資比呈正向關系，與農村金融發展中的基準利率和社會邊際投資生產率成負相關關系，人均收入是儲蓄率的函數，因此儲蓄率的增加可以提高居民的人均收入，從而促進經濟增長；基準利率是儲蓄率的函數，理論上講，儲蓄利率越高，人們更愿意將持有的貨幣放入銀行以獲取收益，因此，基準利率與儲蓄率是正向關系，但是從實證中發現，基準利率并沒有在農村儲蓄中起到很好的作用，甚至是微弱的負相關關系。說明農村居民將貨幣放入銀行的主要因素并不取決于基準利率，這也與農村利率被嚴重管制造成低利率現象有關，也與農戶儲蓄傾向以及社會習慣有關，農戶儲蓄在相當程度上是為了求得資金上的穩定保值，儲蓄不具有利率彈性[10]；農村中社會邊際資本生產率沒有促進經濟增長，這可能是由于農村投資的低效率所致。本文對投資的數據選取為我國農村固定投資資產，這種投資主要應用于農村地區的公共基礎設施項目的建設，屬于公共產品，只能間接地促進經濟增長；貸存比與農村經濟增長有著長期穩定的關系，說明銀行機構在農村經濟增長中發揮著重要作用。
三、結論及政策建議
通過對我國農村金融發展和經濟增長關系的實證檢驗，可以得出如下結論：我國農村金融發展與經濟增長之間具有長期穩定的關系，金融發展能夠促進農村經濟的發展.從農村每年的經濟增長率的時間序列可以看出，農村經濟每年都保持了平穩發展，農村金融的引入激發了農村經濟增長的潛力，收入是影響農村經濟增長的主要因素，但是人均收入并不是金融發展的主要函數，它是金融發展的基本因素，只有收入增大了，才會提高儲蓄率和投資量。國家一年期的定期利率的變化對農村經濟影響并不大，真正要使農村借貸市場發展起來，首先要降低銀行等金融機構在農村借貸的門檻，放松農村利率管制，針對民間金融的借貸行為，要合理引導和扶持，民間金融的存在是促進農村經濟增長的主要因素之一。農村投資產出比的時間序列保持一個較低的水平（平均投資產出率為0.09），這種低水平首先表明農村金融發展的薄弱，微弱的力量不可能促進經濟增長。在實證中可以看出，投資產出比與經濟增長呈現負相關，投資量在產出量中的比重太小，沒有對經濟產生影響。在以后的農村金融發展中，要加大對農村地區的投資，使資金向更有效的產業流動，促進資源的合理配置。農村中的貸存比保持一個良好的狀態，說明農村儲蓄的資金更多流向了農村貸款，但也有一部分資金流向到城市地區，其原因是在城市地區投資比在農村地區投資所承擔的風險更小而收益更大。在以后的農村金融發展中，可通過對農戶或農村企業進行信用擔保、聯合擔保等方式降低投資資金的風險，使更多的資金流向農村地區，促進經濟增長。
為了使農村金融發展能夠更好地促進農村經濟增長，就必須對農村金融進行改革。為此，建議采取以下幾點措施以促進農村金融發展：一是加快農村金融制度改革的進程，完善農村金融市場，在允許正規金融機構在農村地區發展的同時，鼓勵和支持民間金融的發展，實現農村金融機構形式的多樣化，多渠道促進農村貸款量的增加，有效促進農村金融體系適應農村經濟的發展。二是提高農村金融機構運行效率，促使農村儲蓄更好地為農村地區資金提供支持，扭轉由于農村金融體系效率低下所造成的農村資金配置效率下降的趨勢，減少農村資金的流失，保證有足夠的流動資金支持農村經濟發展。三是加強對農村投資力度，建立擔保、保險公司，分散農村經濟發展風險。擔保、保險機制在農村的建立是農村有更多資金支持的前提，并且擔保、保險等防范風險的機制在農村建立本身就是促進農村金融機構的發展壯大、加強農村經濟市場力量。
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論文摘要：隨著農村經濟發展的需要，我國農村金融機構體系已形成，但各類農村金融機構在農村金融服務中的情況有所不同。通過對農村金融機構體系構成的總結，重點分別對傳統正規農村金融機構、創新型農村金融機構及非正式農村金融機構在農村金融服務中的情況進行分析。
一、我國農村金融機構體系簡介
改革開放至今，我國農村金融市場不斷發展，并積極活躍起來，形成了包括政策性、商業性、合作性金融機構在內的，以傳統正規金融為主導、以農村信用合作社為核心、以創新型農村金融機構及非正式金融機構為補充的農村金融機構體系。傳統正規農村金融機構主要有中國農業銀行、中國農業發展銀行及農村信用社；創新型正規農村金融機構主要有郵政儲蓄銀行、村鎮銀行、農村商業銀行及小額貸款公司；非正式金融機構主要有私人錢莊、當鋪、私人借貸、高利貸、合會等。
二、傳統正規農村金融機構在農村金融服務中的情況分析
1996年以前，農村金融正式安排的主要形式是中國農業銀行、中國農業發展銀行和農村信用社。自1996年中國農業銀行與農村信用社行社分離、國有銀行逐漸退出農村金融市場以來，農村正式金融安排的農業貸款和鄉鎮企業貸款呈現萎縮趨勢。為“三農”提供金融服務的重擔落在農村信用社身上。但實際運行時，農村信用社并沒有真正擔起這個重擔，它在經營過程中，更多地是以追求利潤為目的，偏離了為社員服務的合作宗旨，農村資金缺口不但沒有減少，反而呈現擴大趨勢。為了解決“三農”資金支持，國家加大政策調整力度：中國農業發展銀行在制定政策時，要更多地考慮到“三農”；中國農業銀行轉向商業化的同時，政策方針首要還是面向三農；農村信用社繼續發揮在“三農”中的核心作用。
（一）中國農業發展銀行在農村金融服務中的情況分析
中國農業發展銀行是以政策為導向的國有農業信貸機構，其業務范圍主要是辦理農副產品國家專項儲備和收購貸款，辦理扶貧貸款和農業綜合開發貸款。但中國農業發展銀行并不與農民直接發生信貸業務關系，這使它無法直接延伸到最基層去顧及農戶的基本金融需要。目前，農業發展銀行的資金來源渠道單一，只有中國人民銀行的再貸款。為了更好地發揮中國農業發展銀行在農村金融中的服務作用，我們應積極探索新的資金來源渠道。可將一部分郵政儲蓄、社會保障資金等轉存入農業發展銀行；鼓勵國家開發性金融參與新農村建設，使開發性金融更多地參與農村道路、電力等基礎設施建設和農業產業化、農業資源開發項目的投資。
（二）中國農業銀行在農村金融服務中的情況分析
中國農業銀行的業務主要放在籌措資金保證支付和清算票據上，近年來，其經營重心明確向商業化方向轉變，業務范圍也由廣大農村向城市及經濟發達地區傾斜。目前，農業銀行在農村的業務重點主要放在支持農村產業化過程中的龍頭企業上，通過支持龍頭企業發展，帶動整個農村經濟的發展，實現農業銀行在農村金融中的作用。
（三）農村信用社在農村金融服務中的情況分析
農村信用社的建立與自然經濟、小商品經濟發展直接相關。農村信用社服務對象主要是農業生產者和小商品生產者。主要是因為農業生產者和小商品生產者對資金需要存在季節性、零散、小數額、小規模的特點，使得小生產者和農民很難得到銀行貸款的支持，但客觀上生產和流通的發展又必須解決資本不足的困難，農村信用社這時就能起到很好的金融服務作用。隨著國家清理整頓農村“兩會一部”、國有商業銀行部分機構從農村市場退出，農村信用社一段時間內在農村金融服務中起到近乎壟斷的作用。但農業經濟的風險相對比較大，農信社不良貸款也不斷增多，農信社要想更好服務三農的同時，又能實現利潤最大化，還需多多努力。
傳統的農村金融機構的功能主要是為農村建設提供政策指定范圍內的資金支持，而市場經濟體制促使金融機構追求利益，所以，僅僅以行政命令或者建立以完成農貸資金任務為評價指數的績效制度是不足以支持新農村建設的。政府應給予農貸行為一個成熟的金融環境并制定相關扶持政策，以此激發正規農村金融機構在合適條件下主動尋找農貸機會，并最終解決農村金融供求失衡問題。
三、創新型農村金融供給機構在農村金融服務中的情況分析
傳統正規農村金融機構雖然在“三農”服務中起主導作用，但這些傳統正規農村金融機構商業化傾向越來越明顯，一定程度上阻礙了新農村建設。因此，國家有針對性地創新農村金融機構，即允許一些社會資金進入農村金融市場，以完善農村金融市場競爭機制，并解決我國農村建設資金供給總量不足的問題。從2006年開始，我國已逐步讓郵政儲蓄銀行、村鎮銀行及小額貸款公司進入農村金融市場，在資金供給上已解決部分問題。
（一）郵政儲蓄銀行在農村金融服務中的情況分析
2006年12月31日，經國務院同意，中國銀監會正式批準中國郵政儲蓄銀行成立。2007年3月6日，經中國政府批準，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司依法成立。2007年3
月20日，中國郵政儲蓄銀行成立儀式在北京舉行。郵政儲蓄銀行充分依托和發揮網絡優勢，完善城鄉金融服務功能，以零售業務和中間業務為主，為城市社區和廣大農村地區居民提供基礎金融服務。主要是基于郵政儲蓄有2／3的網點分布在縣及縣以下農村地區，特別是在一些偏遠地區，郵政儲蓄是當地居民唯一可獲得的金融服務，因此，從滿足廣大農村群眾日益增長的基礎金融需求，完善農村金融服務角度出發，郵政儲蓄銀行的農村網點主要是從服務“三農”的大局出發，加大郵儲資金支農力度，擴大農村基礎金融服務的覆蓋面和滿足度。目前，中國人民銀行已降低了支付給郵政儲蓄的利率，現在的關鍵是建立對農村的“輸血”機制，使郵政儲蓄資金回流農業和農村，實現“取之于民，用之于民”的良性循環。
（二）村鎮銀行在農村金融中的金融服務情況分析
村鎮銀行的設立是我國銀行業市場準入政策的重大突破，也是農村金融組織模式的一次重要改革，一方面增加了我國農村金融供給的新渠道，另一方面也有利于競爭性農村金融市場的構建。但村鎮銀行的發展過程中還存在一些制約因素：（1）村鎮銀行的數量近年來雖不斷增多，發揮的作用也不斷增大，一定程度上滿足了部分農戶及農業的資金需求，但和我國眾多的農村人口及需要資金的鄉鎮企業和農戶個人比，它們所起的作用是微不足道的；（2）村鎮銀行多數設立在經濟發展比較好的區域，部分鄉鎮只有一家，多數比較偏僻及經濟發展不好的鄉鎮根本就沒有，同時，這些偏僻的鄉鎮多數是沒有任何金融機構的，即使有其他金融機構，多數也只有一家，故這個地區“三農”對資金的需要是很難得到解決的；（3）村鎮銀行作為新興力量，多數人并不認可它，對它也不是很了解，導致它發展過程還存在一些困難。村鎮銀行存在吸儲難、利潤低、風險高等問題，另外，村鎮銀行的結算渠道、現金供應問題及存款準備金率等問題至今也還沒有得到有效解決。故要想讓村鎮銀行更好地為農村金融服務，還需作出很多努力。 （三）農村商業銀行在農村金融服務中的情況分析
經中國人民銀行批準，2001年11月28日，國內首家農村商業銀行——張家港市農村商業銀行正式掛牌營業。農村商業銀行是農村金融的主力軍，在解決“三農”問題，推進城鄉統籌中，具有重要作用。為適應農村各經濟主體對商業性金融的需求，應加快組建新的農村商業銀行，一定程度上可由個人和企業等出資組建。但我國銀行業不對個人開放，農村信用社改組成農村商業銀行時雖然允許個人入股，但不允許個人出資組建商業銀行，這必將阻礙農村商業銀行的發展。
（四）小額貸款公司在農村金融服務中的情況分析
小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司的出現在滿足農村金融供給方面起到一定的作用，這部分作用主要是基于部分農戶或企業在傳統正規農村金融機構那貸不到款，只好選擇小額貸款公司。小額貸款公司的資金來源主要靠自然人或法人及其他社會組織投資，不能吸收存款，它的貸款利率是比較高的。小額貸款公司獲得高利率的同時，風險也伴隨高利率產生了，加上我國金融機構的存款保險制度還沒有建立，故小額信貸公司如不能調整好風險與收益的問題，是非常容易退出市場的，這將會帶來一系列相關問題。國家的監管機構應做好政策支持和監管，讓小額信貸公司真正為農村金融做一些服務。
四、非正式金融供給機構在農村金融服務中的情況分析
非正式金融機構主要包括：私人錢莊、當鋪、私人借貸、高利貸、合會等。在農村經濟不斷發展的過程中，農村金融體制改革滯后，農村正規金融機構不能滿足農村居民和鄉鎮企業日益增長的金融需求，非正式金融機構因此得以迅速發展。非正式金融機構為農戶和鄉鎮企業融資起到了一定的積極作用，但也存在著大量的不規范市場交易，表現在：非正式金融機構在經濟利益的驅使下，往往從事違法活動和高風險投機甚至是金融欺詐活動，存在著極大的金融風險。風險雖然比較大，但非正式金融機構至今還存在的原因主要是基于農村金融供求的現實客觀性：從資金供給方面看，是因為民間借貸的利率遠高于銀行存款，到金融機構存款不方便；從資金需求方面來看，主要是正規的金融機構信貸手續繁瑣、服務態度欠佳，而民間借貸迅速、便捷且多不需擔保等。
從上面的分析，可以看出建國以來，我國農村金融供給方式，即農村金融機構數量不斷增加，農村金融組織體系不斷重構。但事實上還是沒有解決我國農村金融供給不足問題。要想真正解決農村金融供給不足的問題，還需更好地發展現有的這些農村金融供給方式的作用，讓它們實現服務“三農”價值最大化。
參考文獻：
劉書琪，東北農業大學，教授。
摘要：在市場經濟的作用下，農業生產專業化和商品化程度逐漸提高，農民在農業市場主體競爭中的地位嚴重削弱，農民利益得不到最大程度上的滿足。然而為化解農民小規模生產和強大的農業市場之間的矛盾，減少農民在市場中的競爭性、風險性和不確定性，降低農民交易成本，提高交易效率，于是農村同類農產品的生產者和經營者以多種方式自愿組織起來了農民專業合作社，并且得到快速發展。但是由于我國農民專業合作社仍然處于發展的初級階段，在財政金融支持方面面臨許多問題，因此，本文通過調查研究以黑龍江省為例，對農民專業合作社在財政金融方面提出問題，分析問題并提出相關的政策建議。
關鍵詞：農民專業合作社；財政；金融；黑龍江省
1.黑龍江省農民專業合作社及其與財政金融支持的發展現狀
1.1黑龍江省農民專業合作社發展現狀
資料來源：黑龍江省統計年鑒
由上表可知：黑龍江省對“三農”的發展越來越重視，財政扶持2010年比2009年增長54.45億元，對農機合作社的扶持也有所增加，但從惠農財政補貼方面來看， 2010年投入資金有所下降，造成財政扶持力度跟不上農民專業合作社的發展速度的局面，農民專業合作社得不到有效的財政扶持，即使新農村建設扶持力度增加，也嚴重影響了新農村經濟發展的步伐。
1.3黑龍江省農民專業合作社金融支持現狀
目前，黑龍江省政策性金融機構尚未發揮應有作用，只有極少數的金融機構開展專門針對農民專業合作社的信貸支持，商業性金融機構在農村地區網點布局有限，支持能力和意愿都不足；農村合作金融還處于起步階段，在滿足農民專業合作社資金需求上難以發揮主體作用。
據調查，黑龍江省農委為了壯大農民專業合作社的發展，于2009年10月和省農村信用聯社聯合印發了《關于做好農民專業合作社金融服務工作的通知》，并出臺了《黑龍江省農村信用社農民專業合作社貸款管理暫行辦法》，支持農民專業合作社發展，小有成就。
2.黑龍江省農民專業合作社財政金融支持中的問題分析研究
2.1政府財政對農民專業合作社支持中存在的問題分析
1）政府財政扶持監管力度不夠。有些投機型農民專業合作社的建立，只經過法律程序掛個合作社的名，合作社內部從不涉及農業生產銷售業務，只是為了鉆政府扶持政策的空子，獲得政府的各種財政補貼和扶持，這在某種程度上就造成了資金嚴重浪費現象，政府應該鼓勵和規范農民專業合作社的扶持，加強監管力度，消除這種“皮包公司。
2）政府扶持缺乏針對性。從政府對這些資金的使用細則和覆蓋面來看，其針對性明顯得不足。例如：評定農業示范區可獲得獎勵 X 萬元，而這些錢對剛成立的農民專業合作社來說很重要，需要大量資金來建設完善合作社；而對于那些發展比較成熟農民專業合作社來說，各方面機制都比較健全，具備獲得此類扶持金的資質，但是相對于他們可能出現的資金缺口而言意義不是很大，在一定程度上還造成資金浪費，希望政府能夠針對發展期的農民專業合作社制定出更有力的財政扶持政策，“因地制宜”，根據合作社的不同情況制定不同的政策。
3）惠農補貼力度不夠。黑龍江省2010年政府財政支持“三農”發展共投入249億元，比2009年增加了54.4億元，其中圍繞糧食綜合生產能力投入資金93.8億元，支持組建農機合作社325個，支持17個現在農業示范區建設，但是在惠農財政補貼上比2009年低了0.61億元，為102.2億元，致使對農民專業合作社的扶持范圍和力度有所減小。
2.2金融機構對農民專業合作社支持中存在的問題分析
1）金融機構信貸資金供給數量不足
目前黑龍江省農業依靠的金融機構主要有農業發展銀行、農業銀行和農村信用聯合社，其中農村信用聯合社為主體。雖然農村信用聯合社信貸支農資金逐年增加，但是其還是本著“抓小額、控大額”的原則，這與農民專業合作社處于發展階段急需資金建設存在著很大矛盾，對農民專業合作社的支持力度遠遠達不到實際需求。
2）農村金融機構風險分散與轉移機制缺乏
我省農業保險的經營現狀為“三低三高”，即低保額、低收費、低保障和高風險、高成本、高賠付，致使許多商業保險公司均不敢輕易進入農業保險領域。由于農業產業的特殊性，涉農貸款風險相對較大、成本較高，而其風險補償機制又十分匱乏，貸款風險和收益的不對稱，嚴重影響涉農金融機構支持農民專業合作社的積極性。
3.農民專業合作社與財政金融支持的相關政策建議
3.1明確財政扶持細則，加強財政資金扶持的有效性
政府應該因地制宜，根據不同類型的合作社制定相應的政策。對于建設期的農民專業合作社，政府應適當放寬申請扶持金的條件，但是可以明確資金的使用范圍，對于穩定期的農民專業合作社應當把資金集中起來進行扶持，或者從這些資金中提取部分建立貸款風險補償金，為農民專業合作社向銀行的貸款提供一定的擔保，促使農民專業合作社得到有效的需求和幫助。
3.2加強政府財政扶持的監管力度
對于各種財政扶持政府都應該明確其使用情況，對優惠的財政補貼加以使用限定，例如農民專業合作社管理費用的補貼，農資補貼等。同時政府還要加強財政扶持的審核監管力度，徹底消除鉆財政政策空子的“皮包公司”，并對這類合作社做出相應的懲罰，以儆效尤，凈化農民換頁合作社發展呃社會環境。
3.3加大稅收優惠方式，制定多種惠農優惠政策
對于農業補貼我省還應該擴大科教服務補貼，以支持農業科技的發展，加強農村基礎網絡設施補貼和作物保險補貼，以保證農民專業合作社的可持續發展；對于減稅我省應通過政策性金融機構實施稅收優惠政策，降低營業稅，減少銀行貸款的壓力，促進農民專業合作社穩定、健康的發展。
3.4完善金融服務創新制度，加強風險管理
優化金融機構信貸結構，按照監管要求，積極投放涉農貸款，不斷創新支農服務方式，加快產品創新步伐，加大農村金融產品創新力度，將信貸政策產品化，建立監督機制，督促、鼓勵農村金融機構創新金融服務，出臺相關規定，鼓勵農村金融機構實現由單一存貸服務向信貸、咨詢、保險、理財等綜合金融服務轉變，以業務組合的形式來分散金融機構所面臨的信貸風險，同時也滿足了農民專業合作社實際信貸的需求，有效促進了農業經濟的發展。（作者單位：東北農業大學）
參考文獻
[1]張衛東，政府財政支持農民專業合作社發展研究—以鄭州市為例[碩士論文]，2009.
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[3]韓冰，農業專業合作社的金融支持研究[碩士學位論文]，北京，中國農業科學院，2008
論文關鍵詞 村鎮銀行 法律監管 市場準入 風險防范
一、問題的提出
當前我國農村金融機制建設比較滯后,農民融資較為困難,甚至僅有傳統的民間借貸可供選擇,但是民間借貸成本高昂,風險巨大,導致農民缺乏創業資金,致富無望。農村金融機制的創新是我國農村建設中的重點內容,村鎮銀行屬于農村金融機制創新的重要組成部分。村鎮銀行對于盤活農村經濟,發展農村金融,解決農民創業的資金之渴具有積極意義。村鎮銀行作為一種新型金融機構,在2007年以來迅速發展,在農村金融體系中扮演了重要的作用,對于農村經濟發展具有積極的推動作用。“村鎮銀行是順應農村經濟發展,以農村為主要客戶群的新型農村金融機構,具有經營機制靈活、管理成本低、決策鏈條短、反應速度快、經營目標和市場定位明確等優勢,在很大程度上推動了農村經濟的發展”。“但作為新生事物,由于受到各種內外部因素的制約,村鎮銀行在發展中不可避免的遇到了許多具體問題”。村鎮銀行在發展過程中所遇到的這些問題既有我國金融環境、金融政策和金融體制層面的原因,更有金融法律層面的原因。本文主要對我國村鎮銀行發現現狀、村鎮銀行發展過程中存在的法律問題進行分析,并探討如何構建相應的法律機制,從而促使村鎮銀行在發展過程中獲得基本的法律保障,使村鎮銀行在良好的法律環境中發展壯大,充分發揮其在農村經濟建設中的作用。
二、我國村鎮銀行面臨的相關法律問題
(一)村鎮銀行市場準入問題我國當前雖然在立法上明確村鎮銀行的高度開放性,即向一切市場主體開放,但是村鎮銀行的市場準入還存在一些特殊的規定。當前村鎮銀行市政準入方面存在的問題主要表現為:(1)村鎮銀行在事實上成為銀行業金融機構的附庸,或者僅僅成為銀行業金融機構在農村地區的分支機構,其獨立性已經失去了保障;(2)銀監會作出上述規定可能考慮到了利用銀行業金融機構的資金優勢、專業優勢,拓展村鎮銀行的發展,但是事實上,銀行業金融機構本身就可以在農村地區開設分支機構,且社會信譽度比較高,容易得到老百姓的信賴,因而銀行業金融機構“投資參股村鎮銀行只是他們退而求其次的選擇,各商業銀行對這一規定更多的理解為是一種‘政治任務’。”(3)排斥了其他市場主體進入村鎮銀行投資渠道,并未真正有效拓寬農村金融渠道。由于銀行業金融機構在村鎮銀行中占有絕對性的優勢地位,因而農村金融服務市場其實依然被銀行業金融機構所壟斷,尤其是被國有銀行所壟斷。村鎮銀行并沒有真正地向民間資本開放,無法解決民間資本缺乏投資渠道,而農村市場又亟需資本的矛盾。
(二)村鎮銀行法律監管問題當前我國在村鎮銀行的法律監管方面采取了“嚴厲監管”的對策,而嚴厲的監管顯然會增加村鎮銀行的合規成本,使原本就力量薄弱的村鎮銀行承受過于沉重的負擔。從這些所謂的嚴厲監管措施來看,其主要的內涵有如下兩個方面:第一,政府主導為主,突出了政府主導性,降低了村鎮銀行經營的自主性,不利于村鎮銀行實現服務創新。政府“保姆式”的監管事實上并不利于村鎮銀行真正發展壯大,并提高服務質量;第二,目前的嚴厲監控對于村鎮銀行的吸儲行為防范尤甚,如禁止村鎮銀行異地吸儲,這就從根本上決定了村鎮銀行無法實現擴張。目前的監管政策之所以防范村鎮銀行吸儲中可能存在的違法違規行為,其根本原因是對非國有或國家控股金融機構的不信任,并維護國有或國有控股金融機構對存款市場的壟斷。對于村鎮銀行的吸儲行為監管過嚴,固然有維護金融秩序、防范金融欺詐的目的,但是也從根本上決定了村鎮銀行會面臨資金枯竭,缺乏資金來源,無法深入拓展業務。由此可見,目前采取的嚴厲監管的思路并不利于村鎮銀行的發展,為了減輕村鎮銀行的合規成本,正確的做法是采用“輕監管”的思路,降低村鎮銀行的合規成本,以促進村鎮銀行發展。
(三)村鎮銀行風險防范問題村鎮銀行在經營過程中面臨的風險主要有政策風險、法律風險和信用風險。政策風險是指村鎮銀行在經營過程中如果違反銀監會的相關政策性規定,有可能會面臨處罰,甚至被撤銷;法律風險是指村鎮銀行在經營過程中面臨法律上的障礙與困境,如公司治理結構不完善所導致的公司僵局等風險;信用風險是指村鎮銀行由于身處信用環境并不良好的農村地區而可能遇到的故意違約、貸款詐騙等風險。其中,“信用風險是村鎮銀行面對的主要風險”。
對于政策性風險和法律性風險而言,村鎮銀行可以采取一定的措施進行防范,如聘請法律顧問和合規人員,使村鎮銀行在經營中遵守法律法規,避免產生違法法律和政策的現象。但是對于信用風險的防范,則由于村鎮銀行資金比較薄弱,可能難以有效平攤風險,極易造成違約風險,并對村鎮銀行的正常經營活動造成負面影響。
三、我國村鎮銀行發展中相關法律制度的完善
我國村鎮銀行在發展過程中需要完善相關法律制度,從而使村鎮銀行在良好的法制環境中得以發展壯大。如下幾個方面法律制度的完善有助于村鎮銀行的發展:
(一)拓寬村鎮銀行市場準入當前村鎮銀行的設立必須有一個發起行,該發起行屬于銀行業金融機構,且銀監會還對村鎮銀行中各方占股比例作出了規定,其結果是銀行業金融機構極易在村鎮銀行中一股獨大,并在一定程度上壟斷村鎮銀行市場,而民間力量、民間資本則無法順利進入農村金融市場,或者依然以民間高利貸、地下錢莊等灰色形式存在,不利于民間資本力量的正規化、合法化。
建議進一步拓寬村鎮銀行的市場準入制度,應放松民間金融資本進入農村金融市場的準入機制,從而拓展農村金融的資金來源,同時也為民間金融資本獲得新的利潤點,其理由在于:農村金融業務屬于小微金融,大型商業銀行對于農村金融業務并不熱心,例如,“由于農業貸款單位貸款成本高、回報率低、風險相對較高等原因,大型商業銀行對西部地區參股成立村鎮銀行普遍缺乏動力”。而民間資本則對民間金融市場青睞有加,目前的村鎮銀行市場準入機制將銀行業金融機構與村鎮銀行“捆綁”,不利于真正提高村鎮銀行服務質量,因而有必要以更寬松的準入機制促進村鎮銀行的發展。基于這一理念,建議允許民間資本直接成立村鎮銀行,而不必仰仗銀行業金融機構,取消銀行業金融機構在村鎮銀行中必須占有不低于20%股份的規定。這一舉措并不會對金融安全帶來負面影響,相反會有效地促進社會資本投資農村金融市場的熱情,從而提振農村金融市場的信心,使農村金融市場的資金更為充裕。
(二)優化村鎮銀行法律監管基于“輕監管”理念,有必要改變對村鎮銀行的監管方式,轉變監管理念。由于村鎮銀行整體市場龐大,而單個銀行的市場份額微小,且村鎮銀行的業務集中于小微金融業務,因此村鎮銀行在金融監管中不必承擔過于承重的合規負擔,建議銀行業監管部門放松對村鎮銀行的監管力 度,而不是加強對村鎮銀行的監管力度,從而實現“放松”、“搞活”,以節約村鎮銀行的經營成本。具體來說,(1)在監管力度上,對村鎮銀行的監管力度應低于普通商業銀行甚至低于對農村信用社的監管,這是與村鎮銀行的市場份額、業務性質所相適應的,或者說,對村鎮銀行的監管力度略高于不能吸儲的小額貸款公司;(2)在監管方式上,主要采取定期匯報和主動巡查的方式,但是匯報和巡查的次數應符合村鎮銀行的特點,不宜過分提高村鎮銀行的監管成本;(3)村鎮銀行更多地應遵守普遍化的監管要求而非特殊化的監管要求,如村鎮銀行應遵守反洗錢監管、禁止非法吸儲(如高利率承諾)監管等普遍化的監管要求,以免設定過多的特殊監管導致對村鎮銀行創新能力的制約。
關鍵詞：農村金融； 風險控制
1引言
上世紀70年代建立的農場信貸體系為美國農業提供了資本支持，經歷了30多年的發展和改進，使得美國農業金融在風險控制方面取得世界領先水平。我國現代農業起步晚，農民貸款難和金融機構放貸難、風險大更是制約我國農村經濟發展的制約。本文將從如何加強我國農村金融機構防范風險能力，提高資本運作效率角度進行分析。
2美國農村金融市場及其風險控制概況
美國農村金融市場的貸款大致由五部分構成：商業銀行占40%，農村信用合作占31%，個人和其它占20%，人壽保險占6%，政府農業和農場服務機構直接貸款占3%。美國農業金融的最大特色就是在上世紀70年代成立了農場信貸體系，旨在支持和促進資金向農村流動。農場信貸體系是由政府支持、農民集體所有的，由專門的農場信貸監管機構監管，可以向農民、農地投資者等提供貸款。由于政府背景債券期限較長，利率較低，從而形成了農場信貸體系的核心競爭優勢，保證了給農場提供長期、較低利率的資金。
其另一競爭優勢是機構貼近農場，與農場建立了長期深厚的合作關系。農業雖然是個風險較大的行業，只要建設完備的農村金融體系，農業信貸仍是一個穩定獲利的行業。美國農民也具有較高的學歷和知識水平，對各類個性化的銀行和投資理財產品具有較強的需求，事實上也成為各商業銀行積極爭取的重要客戶。因此，商業銀行選擇性地涉足農業信貸市場還是大有可為的。
在管理市場風險方面，美國所有銀行都運用了先進的利率風險管理手段，可以幫助銀行管理層和股東獲得更好的風險回報，也有助于提高整個銀行系統承受利率風險的能力。無論銀行大小，風險價值和壓力測試等重要概念已成為風險管理的標準做法。對于銀行資產和負債的期限配置上必須與長期利率的趨勢和短期利率的變化相適應。由于匯率和利率等市場風險因素更為復雜，最新的資產負債管理理論和深入的定量分析方法已經成為各家銀行的重點關注對象。
在管理信用風險方面，美國絕大多數銀行的現代信用風險管理已同時涵蓋了貸款評估和資產組合分析。隨著風險交易技術的發展，它們更多地采取積極的風險管理策略，尋求最佳的資產組合。銀行機構在對信用風險狀況進行分析時，運用大量的歷史數據分析信用評級與違約概率（PD）和預期違約損失（LGD）的關系。新的分析工具和技術也有效提高了對公司客戶貸款的量化程度。估算風險調整后的資本收益率（RAROC）的模型可以幫助銀行在做出授信承諾前就能夠對相關風險進行定價。可見，信用風險管理的新變化與新資本協議的要求相一致，銀行機構明顯強化了基于量化分析技術的專家判斷。在控制操作風險方面，美國銀行認真精細的管理文化和對制度權威的高度認知發揮了較好的效果，但是各類操作風險仍然存在。
根據對美國銀行業操作風險的統計分析，在眾多的業務種類中零售銀行業務占了61.1%，從操作風險的類型看，外部欺詐占了42.39%，流程管理占了35.07%。操作風險仍是銀行日常管理和制度設計的主要考慮內容之一。風險管理技術和管理手段要隨著外部監管環境的變化、自身業務的發展和財務管理的要求同步發展，將此作為一個重要的戰略進行研究。
3我國農村金融脆弱性的成因
3.1農村金融機構經營過程中存在內生性缺陷。
一般來說，農村金融機構正常運作需要具備兩個條件：
首先是擠兌風險低，其次是農村金融機構對資金的使用是有效的。但在我國農村，這兩個條件極易遭到破壞。一般來說，只要存款基礎穩定，農村金融機構便可在保持足夠的流動性以應付日常提款的前提下，將其一定比例的資金投資于流動性不高但收益率較高的資產上。但如果一旦發生重大意外事件，使儲戶對農村金融機構失去信心時，就會出現擠兌現象，這時，農村金融機構便表現出相當的脆弱性。擠兌規模越大，所積聚的金融風險越大，金融脆弱性就越明顯。
近年來，由于信息不完全性和不對稱性，農村金融機構對借款人的篩選和監督并不能保證高效率，從而使金融機構保持穩定的第二個條件難以成立。由于農村金融機構要充分了解借款人的情況很困難，而且成本也相當高。同時，我國農村金融債權人與債務人間是一種軟約束關系，權責關系不對稱，這就必然出現逆向選擇和道德風險，使農村金融機構難以有效地配置資源，無法保證貸款者有效地使用資金。
3.2農村金融機構制度安排不合理
我國農村金融機構主要包括農村信用社、農業銀行、農業發展銀行、農村郵政儲蓄機構及其他民間金融機構。政府主導的農村金融處于絕對主導地位，但卻沒有很好發揮作用。據統計，目前農業新增貸款85%以上都來自農村信用社。但由于各種原因，使勢單力薄的農村信用社難以單獨支撐整個農村金融市場，無法滿足"三農"對金融服務的需求。此外，從 1999年開始，全國上千家農村基金會全部關閉，形成巨大的壞帳，成為農村金融的一大隱患。目前，民間金融仍處于初級發育階段，無法進一步擴展規模和經營網絡，只能為"三農"提供簡單的金融服務。
3.3農村金融機構信用環境不完善，缺乏有效的失信懲罰機制
我國農村征信系統建設嚴重滯后，社會信用觀念和信用意識淡漠，信用文化薄弱。同時，缺乏有效的失信懲罰機制，"有法不依、執法不嚴"的現象相當普遍，對逃廢債務人無強有力的威懾手段，導致金融債權得不到有效保護，必然損害債權人的合法權益，加大了農村金融機構的風險。
3.4農村金融機構沒有完善的風險預警體系和風險防范機制
一方面，沒有建立與農村金融自身特點相適應的科學的風險監測、預警指標體系，難以及時發現、預警農村金融機構面臨的金融風險。另一方面，缺乏存款的風險分散和轉移機制，由于我國還沒有建立存款保險保障制度，一旦農村金融機構經營惡化，出現嚴重的信用危機和支付危機，由于缺乏風險轉移機制，將會加大金融風險，加劇農村金融的脆弱性。
4防范農村金融風險脆弱性的建議
目前，我國農村金融風險不斷積聚，如果不及時采取措施加以解決，將會產生不良后果。因此，必須采取辦法來克服農村金融的脆弱性，防范和化解金融風險。
4.1提高識別農村金融脆弱性的能力
提高對農村金融脆弱性的識別能力，是防范和化解農村金融脆弱性的前提。可借鑒美國對銀行系統脆弱性的識別和防范措施，如，"及時糾正措施"。它是以計算銀行自有資本比率來識別銀行脆弱性程度的方法（見下表）。應結合我國農村金融的實際情況，把農村金融機構的自有資本比率作為識別金融脆弱性的一種方法。當農村金融機構的自有資本低于4%時，就可認為金融脆弱性開始顯現，應引起重視，提出改進措施；當自有資本小于0時，就表明金融脆弱性已非常嚴重，應停業整頓，甚至關閉。
"及時糾正措施"
4.2轉換農村金融機構經營機制
要防范金融脆弱性，轉換農村金融機構的經營機制、完善法人治理結構至關重要。目前，我國正在進行農村金融體制改革，農村金融機構應結合自身的實際情況，制定和完善內部管理制度，建立長效的不良貸款化解機制，真正降低信貸風險，推行嚴格的問責制，規范業務工作流程和崗位監督。在此基礎上，通過建立動態的激勵約束機制，使農村金融機構逐步走上長期、可持續發展的軌道，提高經營效益，增強儲戶對農村金融機構的信心，提高抵御風險的能力。
4.3對農村金融機構實施有效監管
提高監管效率才能保證農村金融的安全運行，克服農村金融的脆弱性。具體措施包括：一是實行國家和地方分級監管。目前來看，在省級政府通過省聯社依法管理農村信用社的實踐中，需進一步探索如何堅持政企分開的原則，并杜絕干預農村信用社經營活動的行為和傾向。二是完善內部監督機制。充分發揮內部監督的作用，不斷提高監管效率，有效防范經營風險。三是加大處罰力度。嚴格責任追究制，真正使監管有權威、有成效，成為防范農村金融風險的一道防線。四是完善農村金融機構的退出機制。對資產質量較差的農村金融機構及時提出限期改正措施，對限期不能改正的金融機構實施關閉、破產，以防止金融風險的擴散。
4.4完善農村金融組織體系
要防范和化解金融風險，必須重構現有的農村金融組織體系，實行多元化的金融組織結構，真正形成比較完善的政策金融、商業金融和農村合作金融相互配合、相互促進的農村金融組織體系。一是明確政策性金融的職能定位。適應糧食流通體制改革和農業結構調整的需要，重新整合政策性金融業務，調整其業務載體。二是有限度地進行農業銀行商業化改革。農業銀行的改革不能像其他國有商業銀行那樣完全商業化，應該是有限度的商業化：即在明確農業銀行的經營目標就是為"三農"服務的條件下，給予農業銀行政策支持，然后，在此限度下，實行商業化運作。三是加快推進縣域中小金融機構設立。適度放松市場準入條件，鼓勵有條件的地方，在嚴格監管、有效防范金融風險的前提下，通過吸引社會資本和外資，鼓勵各種經濟主體積極興辦直接為"三農"服務或者商業取向的多種所有制的金融組織。四是逐步放開對民間金融的管制，鼓勵民間金融在一定秩序框架內運作。
4.5建立和完善風險分散和補償機制
一是建立農村信貸保險制度。積極開發農貸損失補償保險品種，對商業性保險公司按照農業保險的業務比重給予相應的保費補貼、免交涉農保險營業稅等優惠政策，以降低農村金融機構的風險。二是充分發揮人民銀行支農再貸款的作用。對農業銀行、農村信用社發放的支農貸款確因自然災害和政策性因素受到損失，人民銀行可按比例運用再貸款給予救助支持。三是建立信用擔保補償機制。政府應建立信用擔保補償基金，每年按照一定比例補充當年基金并牽頭組建符合農村需求的 評估擔保機構，設立由財政、企業、農產出資的信用擔保基金，發展農村互助擔保組織，建立區域性信用再擔保機構，以分散農村金融機構的風險。四是建立有效的存款保險機制。消除政府承擔隱性擔保的責任，有利于保護存款人的利益，為穩定金融體系提供事后補救措施，也有助于農村金融機構防范金融風險。
參考文獻 ：
[1] 陳雪飛：農村信用社制度：理論與實踐[M].中國經濟出版社，2005.
[2] 姚耀軍：中國農村金融發展狀況分析[J].財經研究，2006（4）.
[3] 王旸：與國外農村金融體系的比較及完善我國的農村金融體系的對策[J].金融經濟，2010（16）.
論文摘要：加快農村經濟發展，全面建設小康社會，促進國民經濟持續、快速、健康發展和社會全面進步，是經濟工作中必須長期堅持的總體要求。目前新農村建設正如火如荼的進行，有待于進一步完善農村金融體系建設，加大金融服務力度，增強新農村建設后勁。結合樟樹市實際，針對農村金融發展現狀，分析農村經濟與農村金融發展矛盾，提出了農村金融發展的對策與建議。
當前制約新農村建設的因素很多，突出之一表現在農村金融服務不足，農村經濟發展必需的資金支持缺乏。如何進一步完善農村金融體系建設，加大金融服務力度，增強經濟發展后勁，更好地促進新農村建設，筆者想就此談一些自己的看法。
1農村金融發展現狀
近幾年來，隨著金融體制改革，改革的風險意識增強，農村金融體系出現了一些新的變化，農村金融服務供需失衡問題日益突出，主要表現是：
1.1農村金融機構布局結構日益單一，農村信用社難以承擔支持“三農”的任務
隨著競爭總成本核算意識的增強，國有商業銀行紛紛縮減其在基層的營業機構，尤其是鄉鎮一級，造成農村金融機構不斷減少。以樟樹為例，樟樹市屬縣級市，1995年以前，農行樟樹支行全市鄉（鎮）營業所有21個，網點布局基本上是一鄉一所的格局，至2005年9月份，營業所的個數被壓縮到13個，撤并的營業所幾乎占到撤并前的1/2。由于信用社結算手段落后，人員素質相對偏低，以其自身的資金實力很難應對“一農支三農”的局面。
1.2商業銀行資金大量上劃，影響到對當地“三農”的支持力度
為了規避風險，基層商業銀行大量信貸資金上存到上級行，基層銀行營業網點成為事實上的“儲蓄所”。從樟樹市4家國有商業銀行1999~2003年資金營運情況看，形勢也不容樂觀，存款大幅上升，貸款增長一直處于低位徘徊，資金流出量上升趨勢：2000年4家有商業銀行存款為45 882萬元，其中上存資金為26 489萬元，資金上存分別占存款額的57.73%和53.59%，大量資金上存，弱化了對當地經濟的支持力度。
1.3農業發展銀行的資金使用僅僅限于發放收購資金，使用量大大減少，支持農業發展的功能在弱化
近幾年，我國的糧棉油市場化程度已大大提高，糧食總體上供大于求，農業發展銀行的政策收購量已明顯呈下降趨勢。同時，由于農業發展銀行的信貸功能過于單一，不能為農業產業化開發、農業科技推廣、農業基礎設施建設等急需政策資金扶持的項目提供信貸報務，其支持農業發展的功能在農業結構調整中還存在著不容忽視的問題，比如，近年來糧食購銷價格倒掛，糧食企業順價銷售困難，庫存逐年增加，致使農業發展銀行按計劃性供應給糧食收購企業的資金不能按時回籠，其貸款逾期問題嚴重。另外，農業發展銀行在服務理念、服務手段、管理水平方面與其他銀行相比還有一定的差距，致使在農產品領域效益好、利潤高的客戶資源被其他銀行拉走，這勢必會影響到它的效益。
1.4郵政儲蓄對農村儲源分流明顯，農村信貸資金流失情況難以遏制
樟樹屬勞務輸出大縣，每年的勞務收入3億多元，這些資金絕大部分通過郵政部門的電子匯兌轉化郵政儲蓄存款。據測算，每年大約有近1億資金流出農村。儲源分流使一些農村信用社資金來源減少，給農村信貸投入帶來沖擊。
1.5農業銀行的政策性扶貧專項貸款逾期問題嚴重，信貸投入難以形成良性循環
由于行政干預嚴重、經營缺乏自主權、管理不善等原因，造成不良貸款急劇上升，潛伏著較大的經營風險，這些資金沉淀的現狀也制約著專項貸款的投放。
2農村經濟與農村金融發展的矛盾
2.1支持農業產業化與尋求安全信貸的矛盾
目前，農村和農村經濟的發展，要從過去農產品短缺年代的單純追求數量，轉移到調整和優化結構以提高產品的質量上來，把農產品變為最終商品推向市場，是農業產業化經營要達到的最終目標。而我市以傳統農業為基礎的農業產業化在某些方面還比較薄弱，產業化條件還不夠充分，結構調整需要巨大的資金、技術、管理和信息投入，需要一個較長的過程，有相當多的農民仍跟不上市場經濟發展的步伐，不知該種什么和養什么，在這種情況下盲目上馬農業產業化經營項目，有可能導致效益不佳，資金風險大。
2.2農村信貸資金質量低下與支農資金需求面擴大的矛盾
農村金融組織高比重產生不良貸款嚴重地制約著支農資金量的擴大和農村經濟可持續發展的速度。隨著農業產業結構的調整和農村經濟實體的發展壯大，農業生產和農村經濟發展的資金需求呈增加的趨勢。目前，我市擴大了經濟作物和其他農作物播種面積，推廣優質畜產品和特種養殖，確立和規劃了主導產業，加快農產品基地建設，同時培育和壯大龍頭企業，提出了增加技術含量、擴大經營規模的目標，這一切，都需要農村金融組織注入大量的資金。但由于信貸資金質量低，使農村金融機構資金周轉出現困難，制約著農村金融組織支農信貸投入的加入。
2.3 農村產業結構調整與農村金融服務滯后的矛盾
隨著市場經濟的發展和農業產業化的推進，農民的經濟效益觀念逐步增強，對金融服務的要求已不再局限于傳統的存貸款業務，客觀上也產生了對農村信用社服務全方位的需求。如“貿工農”一體化的經營方式拓寬了龍頭企業的業務領域，其對結算、票據貼現、資金融通、金融中介服務等方面提出了更高要求，不只要求農村信用社對生產、流通、分配、消費等再生產環節提供全過程信貸、結算等服務，甚至還對農村信貸人員政策、法律咨詢、市場經濟信息、實用農業科技指導能力也提出了較高要求。而大多數金融機構卻仍停留在傳統業務上，金融創新意識明顯滯后，中間業務管理較為粗放，制度不健全，與農村產業結構調整發展態勢不相適應。
3農村金融發展對策與建議
3.1把握“三農“方向，努力增加農民收入
農村是個廣闊的大市場，農戶貸款是農村金融組織的主體業務，農村金融機構是農戶進行經營生產、獲得信貸支持的主要融資機構。黨的以來20多年的農村改革，解放和發展了生產力，帶來了農業和農村經濟發展的巨大變化。農業發展新階段給農村經濟發展提出了新的要求，農村經濟發展的最終要求是增 加農民收入，而增 加農民收入又成為農村經濟持續發展的首要條件。增加農民收入，作為農村金融機構來說，就是要在資金方面全力以赴支持深化農村改革。具體來講，就是要大力促進調整和優化農業結構，重點支持產業結構調整和專業戶、專業村的發展，改變農戶的單一種植業生產方式，在實行種植業、養殖業復合發展等方面給予資金支持。農村市場繁榮了，農村經濟可持續發展就有了盼頭，農村金融的發展也就有了更廣闊的前景。
3.2抓住兩個重點，積極支持農村經濟發展
一是突出支持農業產業化發展。農村金融機構在信貸運作中，應將推進農業產業化進程作為重點和改革方向，注重立足本地資源優勢，引導主導產業優質、高產、高效地發展，推進農業產業化進程。要組織篩選在農業產業化發展中有龍頭效應、有發展潛力、有聯動其他企業和農戶能力的重點骨干企業作為信貸支持對象，掌握企業資金脈搏，找準信貸切入點。在完成支農任務的基礎上，重點支持一批市場前景好，經營管理水平高，信用良好的中、小企業，建立起以中、小企業為主的優質客戶群，為信用社將來的發展奠定良好的基礎。二是突出支持農村經濟組織和個體私營經濟發展。要積極支持培育支柱產業，農村金融組織應把支持這一新的經濟增 長點放在重要位置。對為“三農”提供農業生產資料、農業的資金需求要注意適時、合理解決。對個體私營經濟要堅持投資少、見效快、風險小、符合貸款條件等原則，有重點地扶持。
3.3堅持金融經營創新，營造發展農村金融的良好環境
金融經營創新和營造金融環境是一個問題的兩個方面。金融經營創新是農村金融領域內各種要求的新結合，是金融體系和金融市場上出現的新生事物。農村金融組織一定要樹立起永久的創新意識，具備營銷的理念和服務的理念，對客戶應提供信息咨詢和科技服務，不斷創出有特色的金融經營品種，唯此，才能最終推動金融經營業務的全面發展，有效地促進農村經濟建設。另一方面，要多方面、多渠道優化農村金融環境，保證農村金融組織健康成長。要爭取政策和資金的支持，以彌補農村金融機構的虧損和支農資金的不足。要進一步落實支農信貸資金保全措施，將優化盤活農村信貸資金納入各級黨政工作日程或部門管理目標，形成行政、司法合力，確保支農資金良性循環。同時，農村金融機構也要加強與商業銀行的合作，解決結算領域存在的問題。
3.4進一步優化環境，促進農村金融健康協調發展
要全面優化農村發展環境，全面優化農村金融機構經營環境。對農村信用社，除國家出臺一定的稅收、利率等優惠政策外，地方各級政府及執法職能部門必須為農村金融機構經營保駕護航，如法院部門對農村金融機構依法起訴的案件要堅決依法執行，最大限度地降低農村金融部門的風險損失；要以全國整頓社會信用環境為契機，積極配合各級政府，大力整治信用環境，全面開展創建信用鎮、村、組活動，規范農村信用秩序，促進農村經濟和金融健康協調發展。
3.5以農村信用社改革為中心，構建和完善農村金融體系
穩步推行農村信用社體制改革，繼續發揮農村信用社支農主力軍作用。要按照國務院關于《深化農村信用社改革試點方案》的要求，理順農村信用社的管理體制，關鍵就是解決農村信用社“誰出資，誰管理，出了問題誰負責”的問題。要加快國有商業銀行改革步伐；農業發展銀行要重新定位，完善功能；規范發展郵政儲蓄業務，加強資金轉移支持力度。適度控制郵政儲蓄發展，消減郵政儲蓄機構，以遏制郵政儲蓄給縣域經濟造成的“失血”現象。
總之，要適應當前新農村建設的要求，進一步完善農村金融 體系建設，加大金融服務力度，增強農村經濟發展后勁，加快農村濟發展，全面建設小康社會，促進國民經濟持續、快速、健康發展和社會全面進步。
論文摘要：本文總結了關于正規金融與非正規金融垂直連接的研究。國外方面，該創新始于20世紀80年代。國內的研究較少，才剛剛起步，但近年來，也有很多學者進行了關注。
一、國外研究
正規金融與非正規金融兩部門的垂直合作屬于典型的金融創新，該創新發生在20世紀80年代。20世紀70年代中期以前，金融市場的專家和政策制定者對非正規金融帶有偏見，認為非正規金融服務太窄、零碎和無效率。
bouman（1977；1979）的非正規金融市場研究和俄亥俄州立大學農村金融小組，就發展中國家對私人和機構性的非正規金融中介的許多誹謗給予了糾正（adam，1977；adam和ladman，1979）。adam和fitchett（1992）、bhatt（1988）提出，適宜的非正規金融市場，作為金融服務項目創新的一種來源，能夠服務于窮人金融的金融需求。20世紀80年代起，有意義的努力是將非正規金融機構結合到正規金融項目中去。例如，馬拉維的lilonwe土地發展項目、津巴布韋的儲蓄發展基金會、孟加拉國的鄉村銀行、印度尼西亞的phbk（連接銀行和自助小組的項目）等。fuentes（1996）的研究為通過直接的補償計劃把貨幣放貸人和銀行聯系在一起，貨幣放貸人的工資隨著貸款的償還而變化。研究還表明，治理鄉村生活的規范和準則有助于約束人可能的策略行為，從而幫助金融機構。varghese（2004）建立了一個簡單的模型考察了信息不對稱導致的篩選、監督和狀態核查問題以及執行問題，通過對銀行自己發展發放貸和銀行與非正規貸款人聯結起來發放貸款所得的收益的比較，得出了非正規金融與正規金融聯結的激勵相容條件。條件表明銀行應當根據貨幣放貸人的機會成本和信息貢獻補償貨幣放貸人。
二、國內研究
左臣明，馬九杰(2006)提出在農村金融抑制背景下，要正視農村正規金融與非正規金融之間的關系，前者有成本優勢，而后者有信息優勢。正式提出將二者連接起來為農村金融服務的設想。
武翔宇（2007）在綜述中總結道，正規金融機構與非正規金融機構有三種聯結模式。第一、正規金融雇傭非正規人，如私人放貸者、合作社、資金互助社或小額信貸機構等，由其代為篩選、監督借款人以及回收貸款。非正規人貸款的條件、傭金水平等由正規金融決定。第二、轉貸。即正規金融向非正規機構貸款，非正規機構再將從銀行所得到的貸款轉貸給農村借款人。非正規機構向農戶貸款利率、貸款條款等不受正規金融干涉。第三、正規機構隱含的利用非正規金融的信息。如正規金融通過“信貸配給”來利用非正規金融的信息，非正規貸款人通過提供貸款給非意愿違約的好借款人，使其能繼續獲得銀行貸款，并與其共享未來的盈余。并說明了金融聯結的兩個主要研究方向：聯結條款的設計和聯結的效果。并通過構建模型，研究了銀行雇傭鄉村中介篩選和監督借款人以及回收貸款時補償方案的設計。提出我國農村可能作為聯結中介的主體有以下幾種一是金融類鄉村中介，如農村資金互助社、社區發展基金、信貸協會、互助會等；二是村莊資源如村莊的供銷社、衛生所、村干部等；三是生產性的組織,如專業合作社、龍頭企業等。四是非政府組織。
邵興忠（2008）以浙江省為例進行了正規金融和民間金融的對接研究。提出了水平連接和垂直連接的幾種模式。他認為，垂直連接主要有三種方式：正規金融與專職放貸者的連接：正規金融與捆綁信貸（商品信用）的連接；正規金融與小組金融（合會、小額信貸）的連接。
楊福明、黃筱偉（2008）以溫州為例，通過實證研究，證明了非正規金融與正規金融具有相互影響、相互補充、相互協作的關系，并將其定義為協同性。從金融生態的角度出發，認為這種協同性是金融生態體系自我調節機制發揮作用的結果。主張把民間金融看作是金融生態系統中一個重要的生態主體，在對民間金融的改革和規范過程中，要考慮金融生態環境因素的影響。
吳成頌（2009）提出了我國非正規金融與正規金融進行水平連接和垂直連接的幾種模式構想,在相關的制度安排上建議讓非正規金融合法化、加強金融監管、完善服務體系。在制度安排上提出，以利率是否符合民法所要求的不超過商業銀行貸款利率4倍為標準。只要合法的放貸者和金融小組就近簡單備案，就可以進行放貸活動，以實現垂直連接。
劉杰（2008）對垂直連接的前提條件、效率、可行性進行了完整的理論分析。并得出結論。認為正規金融與非正規金融之間的“互補”關系是實現“垂直連接”的前提。并找到了影響“互補”關系形成的相關因素。另外，“垂直連接”的效率與農村信貸市場的非正規金融市場結構有關。非正規金融市場結構既有可能形成競爭也會造成合謀。競爭的局面是“垂直連接”所愿看到的。進一步放寬假設的情況是，我國大多數地區非正規金融表現為壟斷市場結構特征。“垂直連接”的剩余可能會被壟斷者完全占有，但同時加大了農村資金的供給，其代價是加劇了農村的不平等。而我國的農村合作組織，農業龍頭企業是非常重要的非正規金融壟斷組織形式，而這些組織并不會完全占有剩余，所以應當被視為“垂直連接”的重要參與主體。總之，“垂直連接”在我國農村經濟發展過程中是可行的，但是這種可行是有條件的。因而在實施過程中應要根據各地實際情況，確立各自的政策預期，不能搞一個模式。農民組織化程度越高，商業化程度越高，“垂直連接”越有效。
萬川川（2010）以遼寧農戶家庭為例，通過實證分析得出：正規金融和非正規金融存在著協同效應，兩者通過‘垂直連接’是能夠增加農村金融供給的；在此基礎上進一步構想我國農村正規金融與非正規金融‘垂直連接’采取的模式，認為我國正規金融可以考慮跟商品交易互聯以及和自有資金放貸者和金融小組的合作。
參考文獻：
[1] 武翔宇.我國農村金融聯結制度的設計.金融研究.2007
