時間：2022-03-09 02:32:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務報表分析論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中糧屯河財務報表分析與投資建議
一、研究的背景和意義
財務報表分析，又稱財務分析，是通過整理，收集企業財務報告中的有關數據，并結和其他有關信息資料，采用專門的技術與方法，對企業現在和過去的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，揭示企業面臨的風險，分析企業未來的發展前景，為會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。
財務報表分系產生于19世紀末20世紀初。最早的財務報表分析主要是是為銀行服務的信用分析。當時借貸資本在企業資本中的比重不斷增加，貸款銀行需要對客戶進行信用調查和分析，借以判斷客戶的償債能力。資本市場形成以后企業財務報表分析發展為對企業盈利能力的分析，財務報表分析由主要為貸款銀行服務擴展為向投資人提供服務。隨著社會籌資范圍的擴大，非銀行的貸款人和投資人的增加，公眾進入資本市場和債務市場，對財務報表要求的信息更加廣泛。財務報表分析的范圍相應地擴大到對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析，形成了比較完善的外部財務報表分析體系。
財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。
二、文獻綜述
張先治、陳友邦(XX.2)在《財務分析》中指出，財務分析是以會計核算和報告資料及其他相關資料為依據，采用了一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動及分配活動中的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價，為企業的投資者、債權者、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用科學。
張新民、錢愛民在(XX.2)《財務報表分析精要》中指出，目前常用的財務狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。比較分析法是報表分析最基本、最普遍使用的方法。它既用于本公司歷史數據的比較，找出變動趨勢;也可以用于與本行業其他上市公司進行比較，看公司在本行業中的競爭力;還可用于與行業總體指標比較，看公司在行業中的地位。比率分析法是通過兩個數據相比進行相對數的分析。通過對這些比率進行分析可以了解企業經營管理方面的情況。趨勢分析法則是通過觀察連續期的財務報表，比較有關項目的金額，分析其發展變化趨勢。
荊新、王化成(XX)《財務管理學》中寫道：財務報表的分析經歷了由資產負債表到利潤表再到現金流量表的分析，也經歷了一個由外部分析擴大到內部分析的過程。
陳曉紅(XX)在《完善企業財務分析指標體系的思考》一文中認為，科學合理的企業財務分析指標體系,對于企業決策者和信息使用者來說者顯得十分重要,它可以為實現企業經濟效益最大化目標發揮積極的支撐和保障作用。隨著市場經濟的不斷發展,企業要在激烈的市場競爭中求得生存和發展,必須及時掌握大量的財務信息資料,而這些財務信息資料的提供離不開企業財務分析指標體系。
三、研究的主要內容和方法
主要內容：
1.中糧屯河股份有限公司概況;
2.中糧屯河股份有限公司財務報表分析;
3.中糧屯河股份有限公司財務報表綜合能力分析;
4.投資建議。
主要方法：
運用比較分析法、因素分析法、對企業的資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等進行分析和評價。將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析(或長期償債能力分析)、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析、利潤構成分析。
四、參考文獻
[1] 張先治，陳友邦.財務分析[m].大連：東北財經大學出版社，XX.2.
[2] 荊新，王化成，劉俊彥.財務管理學[m].北京：中國人民大學出版社，XX.
[3] 劉永澤，傅榮.高級財務會計[m].大連：東北財經大學出版社,XX.7.
[4] 張新民，錢愛民.企業財務報表分析[m].北京：北京大學出版社，XX.8.
[5] 楊有紅，《西方財務分析淺論》，《財會研究》，1994年第八期，1994.8.
[6] 陳曉紅. 完善企業財務分析指標體系的思考[j].經濟師,XX，07期
[7] 張新民、錢愛民.《財務報表分析精要》.北京：科學出版社 XX.2
[8] 姜國華.財務報表分析與證券投資[m].北京：北京大學出版社，XX.9.
[9] 單喆敏，夏大慰.《上市公司財務報表分析》.上海：復旦大學出版社，XX.5
[10] yuegong, the array of financial analysis ". beijing: china renmin university press, XX.10
五、研究進度
1.XX年10月21號論文指導老師與學生見面，下達任務書;
2.XX年01月06日前，搜集論文資料，撰寫開題報告;
3.XX年01月15日前，提交開題報告，由老師提出指導意見并進入論文寫作;
4.XX年04月06日前，提交論文初稿，并由老師提出指導意見;
一、選題依據、意義和實際應用方面的價值
通過對企業的財務報表進行分析可以了解企業整體的財務管理水平，本選題旨在對柏杉林木業有限公司的財務報表進行分析從而反映出公司整體的財務狀況、經營成果和現金流量的情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或間接說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，因此通過各種方法對企業財務報表進行分析，找出企業存在的不足，為企業的管理者更好的經濟決策提供依據，并且提升企業經濟效益。
二、本課題在國內外的研究現狀
國內學者陳曉紅(2019)在《完善企業財務分析指標體系的思考》一文中認為科學合理的財務分析指標體系，對于企業決策者和信息使用者來說顯得十分重要。張新民、錢愛民在(2019)《財務報表分析精要》中指出，目前常用的財務狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。荊新、王化成(2019)在《財務管理學》中寫道：財務報表的分析經歷了由資產負債表到利潤表再到現金流量表的分析，也經歷了一個由外部分析擴大到內部分析的過程。
戴維。F.霍金斯教授結合實際的企業情況寫出了《公司財務報表與分析一書》(2019)一文，文中對財務報表在公司管理過程中的作用給予了肯定。日本著名會計學專家森疼一男(2019)針對日本企業活動對財務的影響寫出了《企業經濟活動與財務分析》，其中指出現金流量表在企業發展過程中的作用，逐漸使財務報表充實完善。
三、課題研究的內容及擬采取的辦法
本課題主要的研究內容是：
1、介紹柏杉林木也業有限公司概況。
2、對柏杉林木業有限公司的財務報表進行分析，主要進行資產負債表和利潤表分析，以及償債能力分析，營運能力分析，獲利能力分析，發展能力分析。
3、通過以上分析找出公司存在的問題。
4、針對上面提出的問題提出相對應的建議。
擬采取的方法有：
1、趨勢分析法：根據企業近幾年的會計報表，比較各個有關項目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發展趨勢。
2、比率分析法：在同一財務報表的不同項目之間，或在不同報表的有關項目之間進行對比，以計算出的比率反映各個項目之間的相互關系，據此評價企業的財務狀況和經營成果。
3、因素分析法：確定影響綜合性指標的各個因素，按照一定的順序逐個用是技術替換影響因素的基數，借以計算各項因素影響程度。
四、課題研究中的主要難點及解決辦法
主要難點：
1、由于理論知識不足，在做財務報表分析時有些問題分析不透徹。
2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。
解決辦法：
1、系統學習財務報表，會計，財務管理相關書籍，認真學習相關理論、分析方法，針對企業現狀進行分析，就相關問題與同學討論分析或咨詢指導教師。
2、通過多種途徑查閱資料，參閱相關企業財務報表分析方法及情況，及時與企業溝通以獲得更多的內部資料，結合實際提出合理化的建議。
3、向指導老師咨詢，與同學互相討論。
五、畢業設計(論文)工作進度計劃
第六周至第七周 開題報告準備及開題答辯
第八周 撰寫論文提綱
第九周至第十周 論文初稿，外文譯文
第十一周至第十三周 論文修改
第十四周至第十五周 論文定稿、輸出、答辯準備
第十六周 畢業論文答辯
六、主要參考文獻(或資料)
[1]曹陽。 我國新舊合并財務報表相關準則差異分析[J]. 會計之友。 2019(07)
[2]高敏，唐洪廣。合并財務報表處理規定的主要變化[J]. 財會月刊。 2019(19)
[3]張新民。 我國新頒布的《企業會計準則合并財務報表》問題剖析[J]. 會計之友(下旬刊)。 2019(06)
[4]李剛。 談合并財務報表新會計準則的特點[J]. 商業會計，2019(07)
[5 ]劉文輝。 實體理論：合并財務報表理論的選擇《合并財務報表》會計準則征求意見稿的主要變化[J]. 商業會計， 2019(03)
[6]王治安。 合并報表問題研究[J]. 山東財政學院學報。 2019(01)
張新民，1962年12月生，北京市人，管理學博士，會計學教授，博士生導師，國務院政府特殊津貼專家，資深英國特許公認會計師(FCCA)，資深澳洲注冊會計師(FCPA)、資深香港注冊會計師。1983年，畢業于北方工業大學工業自動化專業，獲工學學士學位；1989年，畢業于中國人民大學會計學專業，獲經濟學(會計學)碩士學位；2001年，畢業于東北財經大學，獲管理學博士學位。現任對外經濟貿易大學副校長，全國MBA教育指導委員會委員。
張新民教授主要研究領域包括企業財務質量分析、企業價值評估、資本結構與公司治理，他是企業財務狀況質量分析理論的創立者。張教授從對現有財務分析理論的不足進行剖析的基礎上，提出了建立財務狀況質量分析理論體系的設想，并以一系列概念體系為起點，從資產質量、資本結構質量、利潤質量、現金流量質量和財務信息質量等方面對財務狀況質量分析的理論進行了研究，從而形成了企業財務狀況質量分析的理論框架。他提出了眾多創新性的學術觀點，比如張教授提出了資產按照質量分類的理論，他認為資產按照質量分類，可以分為：(1)按照賬面價值等金額實現的資產，(2)按照低于賬面價值的金額貶值實現的資產，(3)按照高于賬面價值的金額增值實現的資產。再如張教授對比率分析在企業財務狀況質量分析中的應用做了深入研究探討，他指出，比率分析可以在一定程度上用于對企業財務狀況進行質量分析，但是利用財務比率對企業財務狀況質量進行分析時必須注意財務信息本身的局限性，同時，還要重視對非貨幣性信息的使用。這些思想集中反映在專著《企業財務狀況質量分析理論研究》之中，該著作廣受學界和實務界的好評，曾先后獲得北京市第七屆社科優秀成果二等獎、2006年中國高校人文社會科學研究優秀成果獎管理三等獎等。
張教授除了在專業學術刊物上公開發表多部、多篇關于財務質量分析的具有廣泛影響的學術專著和學術論文以外，在擔任對外經濟貿易大學國際商學院院長(1999年6月～2010年4月)期間，還在各類論壇和媒體上多次發表關于中國MBA教育、EMBA教育規律、中國國有商學院運作規律的演講和訪談。其中的“中國MBA教育：胸懷與信心”、“實力、質量、尊嚴”、“中國管理教育界只有對世界管理教育界有自己的貢獻，才能在世界管理界里有一席之地”、“靠模仿永遠得不到同行的尊重”、“必須努力維護中國EMBA教育的尊嚴”、“中國大陸高質量的EMBA師資不超過50人”、“MBA應定位為中低管理者”等觀點在中國MBA教育界引起廣泛關注。張新民也因此而成為國內最具影響力的商學院院長之一。
在承擔繁忙的行政工作的同時，張教授始終站在教學的第一線。創造性地進行教學改革，培養更多的企業管理人才，是張教授長期所致力的工作。在過去的十幾年間，他編著出版了多部教材，代表性的是《企業財務報表分析》、《企業財務報告分析》等教材。張教授還為研究生和本科生的培養傾注了大量心血，他教學條理清晰，講授透徹生動，深受學生的崇敬與愛戴，他主講的《企業財務報表分析》課程，2005年被評為北京市精品課程，2008年被評為國家級精品課程。張新民教授2006年獲北京市教學名師獎。
此外，張教授曾經為包括清華大學、上海交通大學在內的十余所國內一流大學的EMBA項目講授《企業財務報表分析》、《企業財務戰略與決策分析》等課程，是中國大陸EMBA教育界最具實力和影響力的教授之一。
桃李滿園，筆墨飄香。張新民教授孜孜不倦地耕耘在財務園地里。
關鍵詞：上市公司；財務報表；分析
財務報表分析是將財務報表中企業財務狀況、經營成果、現金流量等一系列相關報表數據轉換成有用的決策信息，對企業財務狀況、經營成果、和現金流量等進行分析，以求系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，了解過去、評價現在、預測未來，合理確定公司的價值。如何去判斷一個公司的經營好壞就是財務分析的重點，也是本次論文的核心問題。本文以華北制藥股份有限公司（以下簡華藥）的年度報表為例，進行詳細的財務報表分析，主要用到的軟件就是常用的EXCEL，數據均來源于華藥2006年至2011年的財務報表數據。
華藥公司簡介1：華藥位于石家莊市和平路東路388號，是一家大型國有控股上市公司。公司經營范圍為生產和銷售抗生素和維生素等醫藥產品。2011年末員工總數為16054人，銷售額為1213.67億元，利潤總額1.48億元。公司股票代碼為：600812。根據歷史效績指標、投資價值、競爭環境及發展方向等三個大方面對華藥進行分析，最后根據分析的結果進行投資決策。
一、歷史效績指標分析
根據財務部統計司制定的評價標準內容和分類，將從財務效益狀況、資產營運狀況、償債能力狀況、發展能力狀況等四個方面來對華藥歷史效績進行評價。
（一）財務效益狀況分析
從長遠來看，不盈利的企業就無法生存下去，因此，對盈利能力的分析永遠是會計界、企業界、投資界人士最為關注的重要問題之一，良好的盈利能力直接反映在企業的財務效益狀況指標上。下表是華藥2006年至2011年財務效益狀況指標值：
從上表數據中可以看到，華藥這幾年盈利能力變化明顯，在2009年資產出現較大的變動，按照石家莊市政府的批復文件及財政部2001年的財會[2001]5號《關于企業住房制度改革中有關財務處理問題的通知》的規定，將部分資產剝離，前三年盈利能力出現了一個快速發展，后三年發展相對趨于平穩。在2010年盈余現金保障倍數出現負數，經營活動產生的現金凈流量為負數，使得資金流異常緊張。
（二）資產營運狀況分析
資產營運狀況是指企業運用資金的情況或者資金周轉情況。資產營運狀況是企業投資者、債權人、管理者等利益相關者都密切關心的重要信息。下表是華藥2006年至2011年資產營運狀況指標值：
根據財政部的企業績效評價標準值，化學藥品制造企業資產營運狀況評價標準如下表所示：
比較上述兩表可以看到，華藥自2006年以來，經營狀況得到一定的改善，但到2010年處于平均經營管理企業行業水平。隨著管理的不斷改善，企業在存貨及應收賬款方面得到強化，使資本周轉向好的方向發展，特別是應收賬款回收速度近兩年周轉較快，發生壞賬損失的可能性就較小；存貨周轉率越高，企業存貨資金周轉越快，利潤通常也提高，短期償債能力也加強。
（三）償債能力狀況分析
企業具有良好的償債能力，企業舉債融資比較容易，相應的資本成本也必然較低；企業面臨較低的財務風險，投資者就會較多的持有該企業股票，供應商也比較容易提供商業信用，使企業生產經營更加順利。可見，了解企業償債能力情況對于各方面的利益相關者都是至關重要的。還是先來看看華藥2006年至2011年償債能力指標值：
從上表的數據可見，華藥從2006年以來，資產負債率一直居高不下，2009年由于公司出現經營虧損造成已獲利息倍數為負數，其他年份變化不是很明顯，整體來看也是持續攀高，雖然資產負債率較高，但是公司仍然得到了良好的發展，正在向良性循環跨進。這一結果可以從已盈利息倍數上看出來，從2006年開始，除2009年受剝離資產影響，已盈利息倍數每年都遞增；再從現金比率上看，除2007年降到較低水平。其他年份相對比較穩定。這些都說明企業在具有很強的負債償還能力，在利用負債來提高稅后收益還有很大的空間。但是從目前的負債水平來看，應適當的加以控制。
（四）發展能力狀況分析
會計報表是對企業過去某一段時間內經營工作的總結，對于會計信息使用者來講，掌握和了解會計信息的主要目的，是為現在和將來的決策提供信息支持。因此，過去的經營成果固然重要，但是這些使用者更關心企業未來的發展潛力。根據企業過去的業務成果，能夠對預測未來發展趨勢產生一定的參考作用。下表是華藥2006年至2011年發展能力狀況指標值：
根據財政部的企業績效評價標準值，化學藥品制造企業發展能力狀況評價標準如下表所示：
比較上述兩表可以看到，自2006年以來，華藥各項發展能力指標值開始向好的方向發展。但是離優秀還有很長的路要走，這就需要企業克服重重困難，把握好市場風險，在市場競爭中依靠傳統產品，發展新型產品來是適應市場的變化，才能立足于不敗之地。
二、投資價值分析
從一名普通的投資者角度出發，還要關心股利發放和未來股票價格。因為支付股利要靠獲利能力高的營業活動，股票價格要靠市場對公司前景的估計。衡量一只股票的投資價值主要從市盈率、股利報酬率、每股賬面價值等三項指標
華藥2006年至2011年股利發放情況如下表所示：
從股利發放情況可以看到，華藥除在2006年進行過一次股利配送以來，沒有現金分紅政策，每股收益也處于一個較低的水平。這對于廣大投資者而言，是不愿意投資購買的股票。特別對于謹慎型投資者，更是不會冒這么大的風險去投資一個多年來沒有分紅的企業。如果在經營較好的年份可考慮適當的股利分紅或現金股利政策，增加廣大投資者對企業未來發展的信心。
三、競爭環境及發展方向分析
華藥作為一家大型國有藥品企業，其產品主要是頭孢和抗生素類產品，在醫療領域占有一定市場，特別是2009年集中能源對該公司進行參股投資，注入了部分資金，轉變了經營模式和擴大經營范圍，在物流、制劑和醫藥中間體方面又有了進一步的發展。由于國家醫療保障制度的建立和完善，壓縮了企業的利潤空間。特別是目前醫藥行業迅猛發展，一些高科技和新型產品的問世，給傳統醫藥行業帶來了一定沖擊。這些不利因素使得華藥股價不是很高，但是華藥作為一家大型國有企業，在近些年對不良資產的剝離和整頓，目前以優良資產和先進的技術進行市場競爭，作為傳統產業的華藥還是能夠很好的發展的未來優良股，值得關注和適當時機投資持有的股票。
四、結論
對上市公司的財務報表進行系統分析，可以對企業過去、將來的經營發展狀況進行具體分析，并且能依據分析所需要的信息不同進行側重點分析，利用分析后的數據信息以及報表中的定性信息可以指導投資決策，當然這些分析在短期內應用性不大，但作為一個中長期性投資來說，購買好的公司的股票并持有，就能像美國股神巴菲特那樣，使自己的股票升值很大；通過分析上市公司的財務報表，可以避免購買一些經營困難，盈利狀況比較差的垃圾股票，避免不必要的損失；對于整體性并購投資來說，分析公司的財務報表就更加顯得必不可少了，對財務報表的分析可以更加貼切的指導公司的并購及合并決策。總之，對于一名理性的中長期投資者來說，分析上市公司的財務報表對投資決策有著重要的指導意義。
參考文獻：
[1]華北制藥股份有限公司2006年、2007年、2008年、2009年、2010年和2011年財務報表數據.
【關鍵詞】 財務報表分析變現能力 資產管理
中圖分類號：F406文獻標識碼： A 文章編號：
一、緒論
財務分析是指以企業財務報表和其他資料為主要依據，采用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。開展財務分析的方法很多，而比率分析法則因其特有的實用性成為財務分析中最重要的方法。
二、財務比率分析方法及其應用
（一）財務比率分析方法
1、變現能力比率
變現能力是企業產生現金的能力，取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。變現能力比率又是用來衡量企業短期償債能力最通用的分析法。
（1）流動比率分析
流動資產比率是全部流動資產除以全部流動負債的比率。該分析法是衡量企業資產流動性和變現水平的重要指標，反映企業償還短期債務和維持正常生產經營活動的能力。工業企業的流動比率，宜保持在2倍左右。
（2） 速動比率分析
速動資產是指從流動資產中扣除變現能力較差且不穩定的存貨、預收賬款、一年內到期的非流動資產和其他流動資產等之后的余額。相對于流動資產比率而言，它可以更準確的反映企業快速償付流動負債的能力。工業企業的速動比率以1倍為宜。
2、資產管理比率
資產管理比率分析即企業營運能力指標分析，是指通過企業生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業資金利用效率，表明企業經營管理、運用資金的能力。
（1）營業周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的這段時間。他的長短取決于存貨周轉天數和應收賬款周轉天數。一般情況下，營業周期短說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。
（2）存貨周轉率是指一定時期內企業營業成本與平均存貨余額的比率。它是衡量和評價企業購入存貨、投入生產、銷售收回等各環節管理狀況的綜合性指標。存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。
（3）應收賬款周轉率是指能夠反映應收賬款周轉速度的指標，也就是年度內應收賬款轉為現金的平均次數，它說明應收賬款流動的速度。應收賬款周轉率反映了企業應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低。
（4）流動資產周轉率是指營業收入與全部流動資產的平均余額的比值。流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。
（5）總資產周轉率是企業的營業收入與平均資產總額的比率。該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。
3.盈利能力比率
盈利能力是指企業獲取利潤的能力，也稱為企業的資金增值能力，通常表現為一定時期內企業收益數額的多少及其水平的高低。
（1）營業利潤率是企業在一定時期的營業利潤與營業收入的比率。企業營業利潤率越高，表明企業的市場競爭能力越強，獲利能力越強。
(2)成本費用利潤率是企業一定時期的利潤總額與成本費用總額的比率。該指標越高，表明企業為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制的越好，獲利能力越強。
（3）總資產報酬率是企業一定時期內獲得的息稅前利潤總額與平均資產總額的比率。是反映企業資產綜合效果的指標，也是衡量企業利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。該指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。
（4）凈資產收益率（權益報酬率）是企業一定時期的凈利潤與平均凈資產的比率，也稱自有資金利用率。凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性，是最重要的財務比率。
（二）財務比率分析法的應用
根據ABC卷煙廠2012年財務報表的數據，利用財務比率分析法進行實例分析。
資產負債表
2012年12月31日 單位：萬元
說明：該廠2010年年末存貨余額為3800萬元；應收賬款余額為1100萬元；所有者權益合計為13000萬元。
利潤表
2012年12月31日 單位：萬元
對表中數據分析，得出如下結論：
（1）2012年度流動比率為：年初流動比率=7100/3400=2.088
年末流動比率=8050/4000=2.013
該結果表明：2012年年初和年末的流動比率均超過一般公認標準，說明有較強的短期償債能力。
（2）2012年度存貨周轉率為：年初存貨周轉率=10900/([3800+4000)/2]=2.79
年末存貨周轉率=12400/[(4000+5200)/2]=2.70
該結果表明：2012年存貨管理效率不如2011年，導致該結果的原因可能與2012年存貨增長幅度過大有關。
（3）應收賬款周轉率為：年初應收賬款周轉率=18800/[(1100+1240)/2]=16.07
年末應收賬款周轉率=21200/[(1240+1370)/2]=16.25
該結果表明：2012年應收賬款周轉率比2011年有所改善，周轉次數由16.07次提高為16.25次，這不僅說明該廠營運能力有所增強，而且對流動資產變現能力和周轉速度也會起到促進作用。
（4）成本費用利潤率為：年初成本費用利潤率=4000/(10900+1080+1620+800+200)*100%=27.4%
年末成本費用利潤率=4200/(12400+1200+1900+1000+300)*100%=25%
該結果表明：2012年度的成本費用率比2011年度有所下降，該廠應該深入檢查導致成本費用上升的原因，并改進相關工作，以便扭轉效益指標下降的狀況。
（5）總資產報酬率為：年初總資產報酬率=[(4000+200)/20000]*100%=21%
年末總資產報酬率=[(4200+300)/23000]*100%=19.57%
該結果表明：該廠資產綜合利用效率2012年度不如2011年度，因此需對該長期資產使用、增產節約等情況作進一步的分析，以便改進管理，提高效益。
（6）凈資產利潤率為：年初凈資產收益率=3000/[(13000+14600)/2]*100%=21.74%
年末凈資產收益率=3150/[(14600+16500)/2]*100%=20.26%
該結果表明：該廠2012年的凈資產收益率比2011年降低了1.48%，這是由于該廠所有者權益增長快于凈利潤的增長所引起的。
三、財務比率分析的實用性和局限性
通過前面對財務比率的介紹以及對ABC卷煙廠財務比率的分析，對財務分析的實際應用有了更深層次的認識。但財務比率分析的實用性和局限性也不容忽視。
1、實用性
（1）計算簡易，指標內涵與現代財務目標貼近。
（2）序時列示相對比率，可發現企業財務發展趨勢和偏離程度。
（3）序時列示結構比率，可發現有顯著問題的項目。
（4）分解綜合比率，可揭示財務比率內在聯系及驅動要求的力度。
（5）根據標準進行綜合評價，對企業的財務狀況，經營成果作出評價。
2、局限性
（1）沒有可比性基礎的財務指標沒有任何意義。
（2）財務比率分析，屬于靜態分析，對于預測未來并非絕對合理可靠。
（3）孤立的對財務比率進行解釋十分困難。
（4）財務比率分析，僅是一種衡量手段，并不能反映其它方面的問題。
（5）各項指標缺乏統一的評判標準。
四、財務比率分析在企業管理中的改善措施
當下，財務分析在企業經營狀況評價方面顯得越發重要，為能更好地解決企業在財務比率分析中出現的問題，提高企業管理水平，可考慮以下改善措施。
第一，財務報表是一個系統工程，若要從財務報表中取得最佳的分析效果和作出科學正確的決策，首先所依據的分析資料必須真實可靠。
第二，財務報表分析者要借助財務報表體系中的財務指標和非財務指標，采用一定的分析技巧和分析方法結合趨勢分析法、結構分析法和圖標分析法等對企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況進行整體和動態的分析。
第三，將三大財務報表連接起來進行完整綜合分析，尤其是對企業現金流量進行分析，以加強財務分析的系統性、完整性，降低財務報表及分析方法的局限性帶來的影響。
結束語
總之，通過財務比率分析這一系列數據更能直觀的反映出企業資產的流動性、變現能力，資產的管理能力及企業的盈利能力，正確的評價企業財務狀況的經營風險。因此，應用好財務比率的各種分析方法可以反映出企業的綜合素質，從而達到提高企業獲利能力的根本目標。
參考文獻
[1]閆華紅.《中級財務管理》[M].北京:經濟科學出版社，2010
[2]李成相.《SCJY集團財務診斷與治理》[D]學科論文，2010
[關鍵詞]償債能力 負債經營 量化資料 非量化資料
償債能力是指企業償還到期債務的能力。能否及時償還到期債務,是反映企業財務狀況好壞的重要標志。通過對償債能力的分析,可以考察企業持續經營的能力和風險,有助于對企業未來收益進行預測。企業償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。企業能否健康發展,關鍵取決于財務分析中體現企業償債能力的高低上,即企業的安全性。企業的安全性有兩方面含義:能償還企業的到期財務負擔;有相對穩定的現金流入。這兩個因素應同時滿足。由于償債能力要結合多方面的因素進行綜合評價,所以在評價分析工作中難免會出現一些重要問題的遺漏,現從兩個方面進行闡述。
一、 從量化資料的角度看
(一) 短期償債能力和長期償債能力的區別分析
短期償債能力是指企業以流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度,即企業以流動資產償還流動負債的能力,反映企業償付日常到期債務的能力,是衡量企業當前財務能力,特別是流動資產變現能力的重要指標。企業短期償債能力的衡量指標主要有流動比率、速凍比率和現金流動負債。長期償債能力是指企業有無足夠的能力償還長期負債的本金和利息。如果說,一個企業的長期償債能力很強,這并不代表這個企業的償債能力就一定很強,因為,在短期償債能力很弱的情況下,企業就會被迫通過出售長期資產來償還短期債務,嚴重時就可能導致企業破產。相反,如果一個企業雖然具有較充足的現金或近期變現的流動資產,但是企業的長期償債能力很弱,這將導致企業缺乏更多的資產進行長期投資,使企業的經營規模難以擴大,盈利水平難以提高。
(二)重視負債的規模和構成。
一個企業的生產經營資金來源主要有兩個方面:1.由企業的所有者投資;2.由企業債權人提供。所以在分析償債能力的時候應充分考慮到企業的負債規模,當企業的負債既能為企業周轉資金帶來方便,又能及時償還時,這樣的負債規模是最可取的。同樣,負債的結構也起著不可或缺的作用,流動資產和長期資產分別償還流動負債和長期負債,如果忽視了負債的結構,那么就會給某一方面負債的償還造成不容易緩解的壓力。
(三)充分考慮現金流量對企業償債能力的影響。
企業的償債能力是由企業的資產來作為保障的,都是通過資產負債表來進行靜態的分析。這種思維模式其實存在著一定的局限性,從企業發展角度考慮,任何企業都不可能以放棄所有的資產來清償現有的債務,還可能存在固定資產、無形資產變現能力差等問題,這就會大大影響到資產負債率指標的可用價值。對企業的償債能力分析應該動態靜態相結合的來考慮,既考慮到資產的規模,又應該以持續經營為基本前提來評價企業的償債能力。正常的企業在經營過程中的債務主要要用企業穩定的現金流入來償還,因此,在分析企業償債能力的時候,不可忽視現金流量對企業的影響。
二、從非量化資料角度看
(一)認真分析企業的償債途徑。
企業償債一般有兩條途徑:變現現有資產來償還債務;借新賬還舊賬的方式。在計算流動比率的時候,要注意人為因素對流動比率指標的影響,因為,企業的管理人員出于某種目的,可以運用各種方式進行調整,這不只是賬面數據能反應準確的。例如,企業可以一本期末還貸,下期初再舉債的方式調低期末流動負債余額,或以舉借長期借款增加流動資產等方式達到調整流動比率,掩蓋企業真實財務狀況的目的。分析時應注意聯系流動資產和流動負債的變動情況及原因,對企業償債能力的真實性做出判斷。
(二)內部經營條件也對企業償債能力產生影響。
在業務中,人們習慣于通過財務報表上的數據對償債能力進行分析,對數據進行處理計算出流動比率、速動比率、現金比率等量化指標。然而,雖然企業的財務報表數據是真實的,但并不代表這些指標反映的償債能力和企業真實的償債能力一致,這就要考慮到企業的內部經營條件的不同了。例如,同樣生產經營同品牌童裝的服裝廠,但是兩個廠家的生產規模大不相同,其資本結構及其所反映的償債能力的比率自然也就會大不相同。大型的服裝廠流動比率要高于小型的服裝廠,但前者的償債能力不一定小于后者。因此,對企業償債能力的分析判斷,還必須與企業的組織管理體制、經營管理者的素質、歷史信用狀況、發展階段等內部因素相結合。
(三)考慮政策等外部因素的影響。
外部環境因素包括:國家的宏觀行業政策、信用環境、金融市場、通貨膨脹等。這些因素都對企業的生存發展起著不可忽視的作用,而且一個企業要想發展的好,就必須改變自身來適應這些外部因素的變化。從對企業的償債能力的角度來說,由于資產負債表主要是借助貨幣計量單位來反映企業發生的經濟業務.因而只能將那些能夠數量化的會計信息通過報表以表格的形式反映出來。而對于有些重要的不能量化的信息。如會計政策的選用、會計政策的變更以外影響、與會計政策的選用有關的其它重要資料等情況。卻不能在資產負債表上得以體現。
由以上的分析可以看出,企業無論是出于了解企業財務狀況、揭示企業所承擔的財務風險程度、預測企業的籌資前景還是為企業進行各種理財活動提供重要參考的目的。企業償債能力的分析都是非常重要的,償債能力的分析準確與否關系著債權人最切身的利益和企業籌資的可能性,因此只有注意常出現的以上難題,綜合分析評價才能得出正確的結論。
【參考文獻】
[1]何日勝:我國財務報告體系存在的問題及對策分析[j],財會研究 ,2006.
關鍵詞：財務報表；粉飾；現金流量表；財務報表附注
一、引言與文獻綜述
企業資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表哪個表更重要？關于這個問題，相信無論是學術界、實務界，還是股東、債權人、利益相關者都有不同的觀點。因為從不同的會計信息需求角度出發，都可以得到不同的答案，但上述主體達成的共識是現金流量表的作用越來越突出。因為相較于資產負債表和利潤表，現金流量表雖然不能呈現企業的規模和經營活動組成部分等信息，也不能直接反映企業的經營利潤和成長性，但是現金流量表具有的最直接作用是印證企業的經營業績是否具有現金流基礎，是否是真實與企業經營相關的，而不是由會計的調整和做賬的方法導致的，特別是對于企業財務報表“粉飾”而言，信息需求者能夠從現金流量表中找到端倪，并分析其經營業績的實質性和可持續性。
關于上市公司財務報表“粉飾”，學者對此的研究甚多，黃世忠（2006）通過典型案例分析，對近年我國上市公司報表“粉飾”的新動向進行探討，并從完善資產減值準備計提、關注隱性關聯交易、規范資產置換會計處理、改進利潤表列報等方面提出抑制報表“粉飾”的政策性建議。李玉周（2003）全面的分析了上市公司財務報表“粉飾”的原因、常用方法并提出解決方法。而本文是在上述學者的研究基礎上，針對上市公司財務報表“粉飾”的方法進行不完全舉例，并對此進行了有針對性的現金流量表分析，希望運用現金流量表中的指標能夠佐證或者檢驗上市公司經營業績。這和目前的研究結果存在兩點不同：第一，對于上市公司財務報表“粉飾”的技術性研究中，更多是涉及其方法和手段，比如其涉及的會計科目等，但是其通過現金流量表的佐證涉及較少，當然其涉及的完善方法和減少上市公司財務報表“粉飾”的舉措都是具有借鑒意義的，但是本文不涉及這一事項。第二，對于上市公司財務報表“粉飾”涉及現金流量內容的研究中，其找到了僅僅關注資產負債表和利潤表的局限，以及現金流量表的作用，提出要關注現金流量指標，并且也提出了一些現金流分析指標，但是更多是框架性的建設，并未根據不同“粉飾”方法有針對性的分析現金流量指標，找出其“粉飾”財務報表的證據，這是本文最主要的貢獻。
當然本文的目的不是重復“現金為王”的觀點，現金是流動性最強、風險最小收益也最小的資產，所以不能片面地夸大現金流的作用，本文主要也不是為了分析現金流對企業經營活動的作用，畢竟現金流指標對于分析企業財務狀況的作用是有限的，甚至在運用其發現上市公司財務報表“粉飾”證據時也有失效的時候，但本文的最主要目的是找到其背后現金流能夠起到的最大作用，并結合其他財務報表以及財務報表附注，盡可能地佐證上市公司財務報表“粉飾”。
二、上市公司財務報表“粉飾”的現金流證據
上市公司財務報表“粉飾”與上市公司財務報表造假有別，它不是指上市公司利用虛開增值稅發票、虛構銷售收入或者舞弊增加上市公司利潤的行為，而是在會計準則范圍內有意識地調節上市公司利潤的行為。上市公司財務報表“粉飾”給投資者造成困擾的原因在于利潤是企業盈利最直接的指標，投資者關注的市盈率指標以及每股收益均是來自于企業的利潤指標，但投資者缺少關注利潤組成部分是否具有“水分”、是否具有“可持續性”。這就需要判斷企業的盈利狀況是否未經人為調節、是否是企業實現可持續盈利的關鍵指標。所以在下述上市公司財務報表“粉飾”中嚴格區別造假行為和記賬的會計性選擇問題，并與現金流指標相結合，非窮舉地解釋現金流指標如何佐證上市公司財務報表“粉飾”。
第一，利用資產重組“粉飾”財務報表，無論是股份轉讓、資產置換或者是對外收購兼并，資產重組一直都是上市公司財務報表“粉飾”的重要手段，以股份轉讓為例，其投資活動產生的凈現金流為負本身就說明，公司在經營過程中是以出售其組成部分提高經營利潤，這種模式只可能在公司淘汰與其主營業務不相關的組成部分才是可取的，而無論是成本法或者權益法核算的長期股權投資，都可以從其現金流量表及其附注中的經營活動凈現金流以及其投資收益中發現其出售股權的價值和出售的目的。而對于資產置換而言其涉及的信息披露是極其重要的，從財務報表附注中本期新納入合并范圍的子公司，以及本期不再納入合并范圍的子公司，從這幾個方面綜合的經營業績和對上市公司利潤表以及現金流量表的影響就可以發現資產重組“粉飾”財務報表的證據。
第二，利用特殊項目“粉飾”財務報表：無論是利用關聯方交易“粉飾”財務報表，還是特別調節營業外收入，利用特殊項目“粉飾”財務報表也能從現金流指標中找到端倪，以關聯方購銷為例，關聯方的購銷均計入其銷售利潤和經營活動凈現金流，從關聯方交易的披露信息可以得知關聯方交易的規模，剔除了這部分的經營利潤和經營活動凈現金流，就可以比較出其經營利潤是否具有現金流基礎，而對于營業外收入，其現金流量表中會有相對應的科目呈現異常變動，比如其處置非流動資產收益增加，則相對應現金流量表中的處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額則會增加，二者的相互印證也是特殊項目“粉飾”與否的證據。
第三，資產減值準備：固定資產、存貨，特別是應收賬款和其他應收款均需要計提簡直準備，資產的可收回金額低于其賬面價值的，應當將資產的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。以應收賬款減值準備為例，上市公司的壞賬準備金比例應該根據賬齡而變化，賬齡越長的賬款，遭遇賴賬的可能性越大，壞賬準備金比例也應該越高。由于資產減值準備不會影響企業當期的現金流，所以以資產減值準備計提的不同來調節利潤的方法是不具備現金流基礎的，所以信息使用者可以采用以下兩種方式應對相關的“粉飾”方法：1.分析上市公司資產減值準備計提的變化，分析剔除了資產減值準備計提而增加的經營利潤之外的利潤水平，以驗證資產減值準備計提的變化導致利潤增加的比例。2.分析經營收入與經營現金流收入的比例、經營成本與經營現金流支出的比例，以其對應的比率關系、結合以往年度計提標準分析應收賬款的余額和應收賬款計提減值準備的合理性。
三、上市公司財務報表“粉飾”的隱蔽性
上市公司財務報表的部分“粉飾”行為可以通過現金流量表以及和利潤表的結合信息得到佐證，其他部分“粉飾”行為卻不能從現金流量表中得到明確的答案，但是其中的一部分行為可以根據其經營利潤和經營活動現金流、投資活動現金流中的分項指標得到側面的反映：
第一，利用不恰當的會計核算“粉飾”財務報表，無論是從固定資產投資、固定資產折舊，還是到存貨計價方法，都是利用《會計準則》的可選擇性，有意識地根據財務目標調整企業利潤。以固定資產投資為例，上市公司為了推遲計提折舊或者為了令更多的費用資本化，會推遲完工期以更少的費用化，或者計入在建工程以減少折舊，這個從注冊會計師審計的角度是可以發現審計證據的，但是從投資者的角度，財務報表不能發現明顯的證據，只能通過重大在建工程項目變動情況以佐證其會計核算的正確性，特別是結合以前年度財務報表，分析其建設期和建設完工程度，以印證其是否具有推遲計提折舊或者推遲費用化的意圖，而現金流表中的購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金項目可以側面反映其支出的現金流，但對于企業推遲入賬以及資本化、費用化問題，現金流量表確實不具有直接的佐證作用。
第二，利用會計政策的變更“粉飾”財務報表：改變固定資產計提折舊年限、改變存貨計價方法，還包括上述已經提到的應收賬款減值準備計提方法，這些都是利用會計政策的變更“粉飾”財務報表的方法。以固定資產折舊為例，上市公司為了增加企業經營利潤，可以加速折舊法改變為直線折舊法或者提高折舊年限，以增加經營利潤，但是企業的當期現金流并未發生改變（剔除所得稅因素，下同），這種因為會計政策的變更而引起的利潤變化均應當從企業真實的利潤水平中剔除。由于這些會計政策的變更不影響其現金流變化，所以這種模式中的現金流指標不具有檢驗的作用。
第三，其他業務利潤和其他與經營活動有關的現金：在利潤表項目中，主營業務涉及的信息和披露都比其他業務的記錄要嚴格，而其他與經營活動有關的現金也是在列報了能夠明確劃分的現金流項目后匯總的其他活動數額，所以從其他業務利潤和其他與經營活動有關的現金科目中也可以發現一些“粉飾”的端倪，并找到公司是否具有可持續經營能力、是否偏離主營業務的證據，以其他業務利潤為例，部分上市公司進行多元化經營，在其主營業務范圍外又經營了其他業務，則需要從“收到的其他與經營活動有關的現金”的項目中側面反映其他業務利潤的真實性，財務報表附注中會披露具體收到與支出其他與經營活動有關的現金，信息使用者要學會區分這些明細科目中的較大金額以及其中與利潤的匹配關系，特別是一些不可持續的科目（如補貼收入等），只有這樣，才能找出上市公司通過其他業務利潤和其他與經營活動有關的現金進行財務報表“粉飾”的證據。
四、結論與建議
對于資產重組、關聯方交易等直接與企業現金流有關的財務報表“粉飾”方法，財務報表信息使用者可以集合現金流指標和財務報表附注找到上市公司財務報表“粉飾”的證據；對于改變會計政策、不正當的會計核算等不直接與企業現金流相關的財務報表“粉飾”方法，現金流指標只能作為側面反映的證據，更重要的是結合以前年度財務報表以及附注分析其利潤的增加是否具有合理性，剔除異常變動的利潤后再對其經營業績進行評價不失為更好的方法；對于像其他業務利潤和其他與經營活動有關的現金指標，以及資產減值準備指標，現金流在其中都發揮了重要的作用，這時利潤表、現金流量表、財務報表附注的綜合使用便顯得更加重要，只有綜合上述信息，才能得出客觀的結論。
上市公司財務報表“粉飾”是個歷久彌新的問題，本文的意義不是在于分析現金流在財務報表”粉飾”佐證過程中起到多大的作用，而是為了從一個不同的角度分析上市公司盈利必須具有現金流基礎，現金流也并不像部分學者說的那樣能夠檢驗所有的財務報表“粉飾”方法。只有認清上市公司財務報表”粉飾”中現金流的重要性，并且意識到現金流在檢驗某些“粉飾”方法中失效，信息需求者才能更好地應對上市公司財務報表“粉飾”，并得出有真實現金流背景、可持續發展的經營業績信息。（作者單位：西南財經大學會計學院）
參考文獻：
[1]黃世忠、葉豐瀅：《上市公司報表“粉飾”新動向：手段、案例與啟示》[J].《財會通訊：綜合（上）》2006年第1期
[2]趙瑞、黎玉柱：《論上市公司財務報表“粉飾”及其甄別》《武漢科技大學學報（社會科學版）》[J].2004年03期
【關鍵詞】財務狀況 財務報表 資產結構
一、財務管理狀況概述
（1）企業財務分析理論。企業財務分析就是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據進行系統性分析，對企業過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況進行分析與評價，通過財務分析所得出的精確數據為企業管理者在以后做決策時提供準確的依據。
（2）企業財務分析內容。對企業的資產負債表、損益表、現金流量表分析來了解企業財務情況。重點是清楚企業短時期歸還債務的能力、賺錢能力、發展能力。盡管不同企業的經營狀況、經營規模、經營特點不同，作為運用財務分析，歸納分析的內容不外乎償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、發展能力分析和綜合能力分析等五個方面。讓管理者認識企業現在的財務狀態，在未來決策時作為最主要的參考依據。
（3）企業財務分析方法。財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況進行分析與評價的經營管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確策略提供準確依據，主要有比較分析法、因素分析法、比率分析法以及圖表分析法。
二、千足珍珠集團股份有限公司財務狀況分析
（一）千足珍珠集團股份有限公司簡介
千足珍珠集團股份有限公司是珍珠業規模最大的農業企業，公司不但在養殖、加工、設計珍珠方面創新，還在銷售、出口、科學研究、醫藥保健開拓等方面公司努力發展，其產品遠銷各個國家，被中國寶石協會評為中國珍珠企業的龍頭。千足珍珠以其世界級的農產品加工技術成為中國農產品出口企業的示范。
（二）千足珍珠集團股份有限公司財務報表分析
千足珍珠集團資產構成中流動資產充裕，以往三年均高達80%以上，該企業資產結構屬于保守型企業類型，資產流動性強，企業的風險較小；2012年開始，無形資產逐步減少，2014年開始，？固定資產占比有幅度提升，可以看出公司的無性資產在不斷轉化為固定資產。長期股權投資占比份額較小到2014年為0，對公司的收益基本影響甚微，所以到2014年公司已經沒有長期股權投資的持有份額。固定資，從2012年的8.70%增長到2013年的8.37%，再從2013年的8.37減少到2014年的11.25%，通過報表分析企業正在調整經營方針，公司前景良好。
2012-2014這三年的負債變動情況，經過對比可以得知，2012-2014這三年的負債結構非流動性占比不斷降低，流動性占比穩步提升，主要以流動負債為主，流動負債從2012年77.80%增加到2013年的98.30%。到2014年企業完全以流動負債為主，非流動負債只占0。86%，可見，企業的流動性要求非常的高，即該企業的負債結構為短期負債類型，企業償還債務的風險較高。
千足珍珠2012-2014期間所有者權益占比在50%左右徘徊，負債占比變化不大，流動負債占比變化較小。資本結構比約為1：1.4，按照資本結構標準值來看，企業的負債率為40%以下，由于該企業是珍珠行業，風險低，企業資本為保守型資本結構。
2012年到2014年營業總收入不斷降低，2014年營業收入比較2012降低50%，有此可看出公司內部正在做市場調整與無形資產轉換為固定資產剛好呼應，期待該公司早日調整好戰略思路扭虧為盈。
2012年銷售費用增加25.78%，之后的2年，銷售費用趨于平穩，管理費用有上升趨勢，財務費用波動較大，2013年較2012年相比大增加19.27%，之后2014年又較2013年相比減少10.73%：2014年管理費用較2013年相比增加14.77%，公司目前狀態需要一個好的政策，好的方針來扭虧為盈。
營業利潤，2012到2014總體呈下滑趨勢，由于大環境下競爭的激烈，企業自身的問題。目前看到營業成本在不斷降低，公司產業結構也在不斷調整，預計很快便可實現盈利。
2012年經營活動流入現金3.71億元，占現金總流入量的35.70%，籌資活動流入現金6.69億元，占比64.24%，該年投資活動流入現金約62萬。2013年經營活動流入現金3.29億元，占比39.33%，籌資活動流入現金4.72億元，占現金總流入量的56.38%，該年投資活動流入現金3.59億元，占比4.29%。2014年經營活動流入現金2.26億元，占總現金流入量26.73%，籌資活動流入現金6.11億元，占現金總流入量的71.40%，該年投資活動流入現金0.89億元，占比依然很小，該企業現金來源主要由籌資活動和經營活動為主。
2012年經營活動流出現金3.42億元，占現金總流出的33.60%，投資活動流出0.28億元，占比為2.75%，籌資活動流出現金6.49億元，占比63.65%。2013年經營活動流出現金3.29億元，占比39.33%，投資活動流出現金0.35億元，占比為4.29%，籌資活動流出現金4.72億元，占比為56.38%。2014年經營活動流出現金2.36億元，占比27.56%，投資活動流出現金0.08億元，占比為1.04%，籌資活動流出現金6.28億元，占比71.98%。該公司現金較多用于經營活動與籌資活動。
企業2012年凈流入現金0.21億元，2013年凈流出現金0.28億元，2014年凈流出現金0.16億元。2012年投資活動流入現金62萬元，投資活動流出現金0.28億元，2012年的經營活動與籌資活動流入現金均大于當年的流出現金，該公司2012年經營一切正常尚未進行整合。2013年，籌資活動流入現金4.72億元，流出現金5.03億元，籌資活動凈流入現金3.72億元，占總現金流量56.38%，，流出現金5.07億元，占總現金流58.17%，該公司在該年大力發展投資經營活動所以出現了現金流出大于流入狀況。2013年經營活動流入現金2.36億元，流出現金2.25億元，現金凈流出0.28億元，投資活動流入現金892萬元，流出現金0.19億元，籌資活動流出現金的0.16億元，投資活動與籌資活動的現金流量凈額大于經營活動現金流量凈額導致本年度現金凈流量為負。從以上三年總現金流凈額變化趨勢分析出該企業的籌資活動現金流入大于流出。該企業正處在一個平穩發展的階段，要及時休整產品產業結構，改變產品經營思路，快速回籠資金適當追加投資，擴大市場份額，籌集資金已備不時之需。
三、千足珍珠集團財務能力分析
（1）償債能力分析。千足珍珠集團2013-2014年這三年的流動比率約在1.6左右波動較小，表明該企業在較短時期債務的能力強，短時期資本利用率較高；千足珍珠集團2012-2014這三年的速動比率均低于0.5，表明企業在較短時期償還債務能力強。2012年開始存貨逐漸增加導致速凍比率不斷降低。企業應該及時修正銷售思路對產品進行升級，拓展更多的銷售之路。2012～2014產權比率基本趨于1左右徘徊，說明了企業基本財務穩定，企業借款程度較輕。
（2）營運能力分析。該企業近三年應收賬款周轉率平均較低，依次為2.34，3.23和4.21，應收賬款周轉天數很高，依次為64天，73天，85天，說明應收賬款回收速度比較慢，資產管理水平利用率較低，流動資產的使用效率較弱；千足珍珠近三年的存貨周轉率為很低，平均為1.6%，，存貨周轉天數太大，說明該企業存貨儲存量較多，存貨周轉速度較慢，資金的占用率過大，管理成本較大，庫存商品積壓象較大，存貨資產的流動性較弱；流動資產周轉次數較少，周轉一次所用的時間較長，說明其流動資產利用效率較低。總資產周轉率很低，總資產周轉速度很慢，表明了企業利用資產進行經營的效率不是很高，造成資金大量浪費，完全影響了企業的盈利能力，需要及時作調整。
（3）盈利能力分析。該企業營業利潤率近三年都有所降低，企業的經營能力有所降低；成本費用利潤率有所上升，乘平穩化增長趨勢，成本控制基本在可行性范圍；資產運作較理想；凈資產收益率乘波動化趨勢基本平穩，相比而下凈資產收益率偏低；總資產利潤率均低于10%，2014年相比2012年、2013年為投資者帶來的收益有所降低，企業的盈利能力出現了負增長。
（4）發展能力分析。該企業2012年營業收入增長較快，說明該企業在2012年處于發展高峰時期，2013年營業收入增長率迅速下降到了4.26%，說明該企業產品落后，需要加大研發產品力度，以及宣傳推廣。2014年營業收入增長率3.65%雖然較上年度有所增長，可是幅度太低，表明企業在銷售成本，生產成本等方面有所改善。后期仍需加大力度研發新產品，在推廣公司產品方面下功夫拓展銷售渠道。總資產增長率從2012年的6.12%一直下跌，說明公司目前的狀態處于亞健康狀態，應及時做出相應的調整讓公司能夠有一個過渡期，早日出現盈利。
四、千足珍珠集團財務管理中存在的問題
（1）資產結構相對保守。在非流動資產方面長期股權投資所占比率一直很小，變化幅度較小，對公司的收益影響也是微乎其微。千足珍珠集團由于各項資產周轉率較低，周轉天數緩慢，企業的資產并沒有得到充分有效的利用，較易形成資源浪費和資產經營效益的降低，很顯然，該公司的管理者對資金的使用并不合理，公司需要改正的地方較多。為了不影響企業的進一步盈利，需及時做出相應的對策。
（2）資本結構相對保守。資本結構保守原因有如下兩個：一是從企業財務管理上不善于利用外部資金，沒用充分利用商業信用和借款能力，二是企業缺乏商業信用或者喪失商業信用，以上兩點，都會成為企業向盈利提升的絆腳石。所以我建議該企業能夠迅速調整產業結構，在不足的方面不斷改進，讓企業發展的更加穩健。
（3）財務風險較高。千足珍珠集團因借入資金而增加喪失償還能力較低，投資報酬率達不到預期的目標產生了短期財務風險，在投資過程中，資產與負債沒有做好合理預測，導致資金短期配置不合理，在籌資時沒有較多考慮短期財務風險，造成了較高的財務費用，增大了償付風險。
（4）發展能力較低。千足珍珠集團在企業發展方面存在很多問題，首先是在產品更新換代方面技術研發力度較低，很難很快研發出跟進時代潮流的商品，導致貨品積壓，資金壓力過大。在產業轉型方面不夠快速，傳統行業轉向網絡應該迅速加大網絡商場的大力度宣傳，以做到市場占有率的增加。在服務上應該較多考慮消費者的心理因素，研究創造符合消費者心理的貨品增加企業在消費者內心的高度。深化管理層對人員運用的合理性，做到人盡其用，提升員工的創造積極性大力發展企業文化，把企業深入員工的內心，從而傳遞給消費者。
五、千足珍珠集團公司財務管理的建議
（1）優化資產結構。分析近三年千足珍珠集團的現金流，顯示出現金來源大多來自籌資活動和經營活動，若要將這些流入資金過早轉化為盈利性固定資產，需合理優化流動資產與長期資產間的結構，加大投資活動力度，以堅持市場調節和政府指導為主，加強市場配置資源的作用，遵循合理的國家產業指導政策，合理配置資源，提升產業技術難度。在調整產業結構的重要環節不要斷的自立創新，創設以企業為主導、研發和學習為輔的技術創新體系，不斷提升創新能力、產業技術水平。走新型的工業化道路，推進企業信息化、工業化的步伐，走高科技、高效益、低能耗、低污染、充分發揮人力資源的道路。
（2）優化資本結構。企業財務狀況、資產結構、生產銷售情況是優化資本結構的主要內容，公司債務程度上升時公司財務風險增大，反之就會降低。對于由經濟大環境引起的經營收入相對不穩定等問題，應采用降低債務規模的方法。降低市場風險的影響，減少財務壓力，適當地提高負債規模。千足珍珠集團目前遭受到的法律限制、國際匯率等問題困擾，需要決策人員給予更多關注，進行綜合權衡。調整資本結構時，從公司所承擔的稅率水平考慮，調整負債規模，增加企業的經濟收益。
摘要 培養人才的目標應該以職業需求為導向，適應社會、行業對職業、崗位的需求。本文把財務管理專業培養的目標定位在職業導向的應用型人才，同時提出了構建職業導向下財務管理專業的人才培養模式。
關鍵詞 人才培養模式 財務管理專業 職業導向
隨著經濟、金融的全球化，西方財務理論的引進，電子計算機管理技術的應用，為財務管理學科體系發展和現代財務學科的構建打下堅實的基礎。財務管理綜合化趨勢日益明顯，表現為學科本身的分化與綜合，與其他學科理論知識的綜合，與企業財務管理實踐的經驗的綜合，這對財務管理實際操作能力有了更高的要求。對財務管理人才的要求越來越高，因此培養一批能夠適應社會主義現代化建設的需要，具備管理、經濟、法律和理財、金融等方面的知識和能力，富有創造性，對未來復雜多變的財務管理環境有較強的適應性的從事財務、金融管理工作的，具有職業導向的應用型專業人才非常重要。因此，加強財務管理專業建設，培養適應市場經濟的管理需求的、有一定動手能力的財務管理人員勢在必行。
一、職業導向下財務管理專業人才培養目標的定位
（一）從高校財務管理專業人才培養目標看，既要反映專業特色，又要使所培養的人才能適應社會經濟環境的變遷，適應經濟建設的需要。因此，財務管理專業的培養目標應定位于（1）適應性強，（2）有較強的市場經濟意識，（3）有一定的實際操作能力，（4）能熟練的解決實際工作中的一般問題。根據這些要求，借鑒國內外成功的經驗與模式，財務管理專業培養目標為：培養掌握會計、理財、金融等方面一定的知識體系，較好地掌握經濟、管理、法律、財政、稅收相關學科原理性的基礎知識，能熟練的從事財務管理工作及其他相關的管理工作，具有實際的操作能力的初、中級應用型人才。
（二）從學生的就業范圍與目標看，應主要定位在各類中小企業、金融機構、非盈利機構從事財務、會計、金融管理的實際工作。因此，高校財務管理專業的人才培養目標應緊密結合社會經濟發展對財務管理人才的需求，以職業導向為基礎，培養具有一定創新意識，熟練掌握現代財務管理理論與實踐技能，能夠勝任在中小工商業、金融證券企業、財務公司、事業單位及國有資產管理、社會保障等政府部門從事財務、金融管理工作的應用型中層財務人才[1]。
二、職業導向下財務管理專業人才培養模式的構建
（一）財務管理專業主干課程的構建
專業主干課程建設是高校財務管理專業教學的核心。據調查大多數院校財務管理專業設置的專業課程有：成本會計、管理會計、財務管理實務、會計電算化、會計制度設計、審計學、財務報表分析、基礎會計實訓、財務會計實訓等。按照課程設置與職業能力需求相聯系的原則，專業主干課程可以設置為中級財務會計、高級財務會計、財務管理、高級財務管理、投資學等。財務管理專業在教學實踐過程中在培養技能的訓練的同時，也應重視理財投資、財務分析和決策技能的培養[2]。通過調查分析財務管理專業畢業生職業定位需求，必須要結合滿足金融市場和用人單位的需求來開設相關的主干課程，如國際財務管理、投資管理、籌資管理等課程應該在財務管理的主干課程中有所體現。
（二）財務管理專業實踐教學模式的構建
實踐教學模式的構建是開展財務管理專業教學的主線。構建財務管理專業實踐教學體系，有助于財務管理專業的學生應用所學知識進行不同崗位、多種技能的互動訓練，增強學生的思維能力和創新能力，提高運用知識分析分析問題，解決實際問題的能力[3]。從財務管理專業實踐教學模式的保障來看，需要把實踐教學貫穿于校內模擬實踐和校外實習兩大實踐體系中。
1.校內實踐。財務管理專業校內實踐主要包括（1）基礎會計模擬實訓，是在《基礎會計學》課程教學完成后進行，需要學生做一套完整的證、賬、表的填制，便于理解證、賬、表之間的關系，掌握會計業務的基本的操作流程。（2）財務會計模擬實訓，在《財務會計》、《會計報表分析》等課程教學完成后進行，主要讓學生掌握全面的會計核算能力和會計報表的編報分析方法。（3）會計電算化實訓，讓學生掌握會計軟件的基本操作方法，通過數據的錄入、數據的處理最后生成會計報表及各種會計信息資料。（4）EXCEL在財務管理中的應用，在學習了《財務管理》課程之后，培養學生計算機財務管理應用的基本操作能力。讓學生掌握運用EXCEL工具，計算資金時間價值，創建財務生理工作薄和工作表，繪制基本財務分析圖等。
2.校外實習。校外實習讓學生身臨其境，了解企業是如何組織生產，如何進行經營管理活動，熟悉企業財務管理機構，崗位設置，人員配備以及績效評價等情況。通過頂崗實習，完成崗位實習報告和畢業論文的撰寫，培養學生的崗位意識，為以后走上工作崗位打下良好的基礎。
（三）財務管理專業師資隊伍的構建
教學師資隊伍建設是開展教學的根本保障。有好的教師才可能有好的教育，要保證教學改革與創新持久開展，必須建設一支“結構合理、業務精湛、”的專業化專兼職教學教師隊伍。因此，結合目前的實際情況，財務管理專業教學團隊應該由專職教師、外聘教師、兼職教師三支力量組成。
1.專職教師。對于專職教師特別是年輕的專職教師，鼓勵其利用業余時間參加各種會計、稅務執業資格的考試，如注冊會計師、注冊稅務師等，對獲取證書的專職教師予以適當獎勵，從而提高專職教師教學的業務素質。
2.外聘教師。外聘教師大多是各大高校享有知名度的教師，從事財務管理專業教學多年，具有很高的專業技術和豐富的教學經驗，是教學師資隊伍中的優勢資源。
3.兼職教師。兼職教師可以從相關企業、會計師事務所、稅務師事務或到財政、稅務部門聘請，他們了解社會和行業的現狀、搜集各種原始數據和財務管理資料，在教學過程中具有豐富實戰經驗，直接將財務管理工作中的實際經驗傳授給學生。
（四）財務管理專業教學方法和手段的構建
教學方法和手段的構建及運用是財務管理專業開展教學的關鍵和切入點。教學方法和手段的好壞關系到教學目的的能否實現的問題，富有成效的教學方法和手段對教學任務的完成具有良好的促進作用。結合財務管理專業的特點，可以推廣案例分析和多媒體教學。
1.案例分析法在財務管理專業教學中的應用。在財務管理教學中應該給學生提供培養實踐能力，發揮創造力的環境。目前較為可行的方法是結合財務管理的課程特點，采用案例教學法能促使教師深入到財務管理工作實際當中，搜集一些財務管理實務資料，進行科學合理的加工、整理，選編出適用于教學需要的財務管理案例，通過案例分析培養學生獨立思考和推理分析，同時也提高了教師的教學和科研水平。
2.多媒體在財務管理專業教學中的應用。多媒體課件已經在教學中的普遍使用，能夠豐富教學方式，增加學生的學習興趣。把多媒體引入財務管理專業中，應該根據財務管理專業教學的特點，利用多媒體形成財務管理課程教學大綱，建立參考書目案例庫以及匯集背景資料。利用多媒體展示財務管理專業教學內容，使之更為形象、具體和生動，更容易讓學生接受。
（五）財務管理專業教學評價體系的構建
教學評價體系的建設是財務管理專業開展教學的重要手段。建立客觀、全面的教學評價體系，有利于教師和學生在教學和學習過程中有明確的方向和目標。根據財務管理專業的特點，在建設教學考核評價體系的過程中，應該重視考核內容的層次性和考核方法的多樣性。
1.將過程考評與結果考評相結合。學生學習能力的形成是從量變到質變的過程，教學環節的考核評價不僅要重視學生對理論知識的掌握程度，而且要培養學生運用專業知識解決實際問題的能力。
2.考核評價方式的多樣性。根據財務管理專業的特點，運用靈活多樣的考核方式。首先，考評既要有量化考核又要有質的考核；其次，在考評時可以采用自評與互評相結合的方式。最后，考核評價也可采用多元方式；如以賽代考、以證代考，可以把學生取得的一些職業資格證書、國家及省級證書折算成學分代替相關課程。
參考文獻：
[1]陳育儉.財務管理專業KAQ人才培養模式構建.內蒙古農業大學學報.2010（4）.
關鍵詞：中小企業 信貸風險管理 財務分析
1 云南商業銀行中小企業信貸風險管理現狀概述
1.1 各家商業銀行對中小企業信貸業務的認識逐步提高，對中小企業信貸業務的開展逐步擴大，但仍普遍認為風險大。2006年末全省銀行業金融機構小企業貸款客戶共32，000多戶，貸款余額735.18億元。省內小企業貸款市場占比最高的是信用社、城商行等5家地方法人機構，其市場占比高達38%，建設銀行市場占比約為4%。2006年以來，建行小企業業務的發展勢頭較好，從人行一季度統計數據來看，全省只有5家銀行機構小企業貸款實現客戶數和余額“雙增”，建行是四大行中唯一一家實現“雙增”的銀行。2007年底，玉溪市金融機構對私營企業及個體貸款余額（由于中小企業95%以上都是私營企業及個體，這里以這個余額代表小企業貸款余額）37211萬元，比年初減少8873萬元，占比18.37%。可見，各家商業銀行雖然對中小企業貸款逐步重視，但對信貸風險的擔憂仍然較重，說明有許多問題期待解決。①
1.2 對中小企業的信貸風險很突出。各家銀行對中小企業都表現為“惜貸”。一但對中小企業的貸款量增加，則壞賬增加。說明很大部分的中小企業的信貸風險高。
1.3 各家商業銀行對中小企業的信貸風險管理的主觀能動性受限，尤其以四大國有商業銀行和股份制商業銀行突出。由于四大國有商業銀行和股份制商業銀行實行總分行制度，在云南具體面對中小企業的商業銀行可能是二級分行或支行。而大多數商業銀行都是逐級審批的授信制度。使基層分支行的業務自主性受到很大限制。根據建設銀行總行的一項調查，對于中小企業信貸業務，二級分行認為對業務發展影響最大的因素在于業務流程方面，特別是對于業務流程過長和審批條件過高，共有9個二級分行提出了意見，占被調查行的81.82%。這造成真正對中小企業情況了解的基層行卻沒有信貸風險管理的自。
2 云南省商業銀行中小企業信用風險分析
論文將運用財務指標模型對云南中小企業信貸風險進行的實證分析，說明中小企業信貸中最普遍存在的信用風險問題。
論文選擇部分云南商業銀行的中小企業客戶和20家深市中小企業版的企業作為對比，將前者稱為A組，后者稱為B組。并選取部分財務指標進行對比，將包括償債能力、盈利能力、營運能力的12個財務指標作為對比財務變量指標（見表1）：
■
接著，定義組合1為財務面臨困境的公司，組合0為財務健康公司，對其分別進行樣本統計量描述，結果如下表（表2、表3）。
第一，均值比較。
從兩類公司的各種財務比率均值來看，財指標差異較為明顯。對于云南中小企業而言，財務困難公司除總資產收益率外均低于財務健康公司；對于上市公司而言，財務健康的償債能力高于財務面臨困境的公司。對于云南中小企業而言，財務困難公司在流動比率、速動比率、長期資產負債比率方面明顯低于財務健康公司，凈資產收益率也較低，說明償債能力和盈利能力都較差；在一定程度上表明云南中小企業規模小、成本控制能力、管理能力比較差是導致公司財務困境、發生信貸違約的原因。雖然在盈利能力和資產管理效率方面，上市財務危機公司的流動比率和速動比率較高但一定程度上反映的上市中小企業財務危機公司管理中片面追求利潤的現象；資本結構方面，資產負債率因為含有負債的因素在內，財務面臨困境公司該指標也偏高。但云南中小企業由于沒有能力上市籌集資金，主要通過銀行貸款，在資產負債比率方面更高，發生信用危機的可能性也非常高。償還能力指標方面，兩組樣本的財務面臨困境公司明顯低于財務健康公司的指標值。比較分析樣本組A和配對樣本組B的各類財務指標均值，我們可以發現體現云南中小企業和上市中小企業發生信貸違約乃至出現財務困境的信號指標雖然大體相同，卻也存在一定的差異。具體而言，長期負債占資產比的增加、償還能力弱是云南中小企業的主要財務問題；同時，如果云南中小企業的盈利能力和資產管理效率都不甚理想，那么其出現信貸違約、面臨財務困境的可能性會更大。
第二，標準差比較。
從同在一組的兩類公司標準差比較來看，A組樣本中財務健康公司的經營能力指標和償債能力指標指標的變動趨勢均不如財務面臨困境公司變動劇烈。B組樣本中財務健康公司除銷售利潤率、應收賬款周轉率、長期負債/資產外，指標的變動趨勢不如財務面臨困境公司變動劇烈。指標分布不穩定性的出現，是財務面臨困境公司信貸違約率提高的信號。在兩組數據中，云南省中小企業的各項財務指標波動性較高，說明這些企業經營與財務更不穩定，出現信貸違約的可能性相對較高。
3 云南商業銀行中小企業信貸風險管理存在的問題
3.1 在已有的信貸風險管理體系中，對中小企業的適應性與針對性不夠強。
3.2 缺乏專門性人才。其實，這里的專門性并不一定要很高的專業水準，但各大商業銀行的客戶經理都是既做大客戶又做中小企業。并且，日常營銷考核指標全行統一，客戶經理為了完成任務，必須把大部分精力用于營銷大客戶。而對中小企業的信貸風險管理是出力不討好的活，對個人業績貢獻的不大。
3.3 針對中小企業信貸風險管理的精細化業務體系尚未形成。經過一些商業銀行的摸索，部分銀行的小企業業務模式和流程是基于規范、標準、專業化的考慮，總體上是符合小企業業務發展方向的。但在實際操作中，由于區域環境、客戶狀況、客戶經理能力及工作方式等存在差異，在抵押物評估機構確定、財務報表分析和客戶資信完整描述等環節還存在一些問題，還需要結合總行規定和本地實際加以完善。
3.4 中小企業信用記錄不全，基礎數據歸集難，導致商業銀行信貸風險分析處理“軟信息”困難。由于我國尚未建立統一的征信制度，中小企業信用數據標準不統一、完整，缺乏權威評級機構。數據庫沒有統一標準、更談不上國際化標準，各商業銀行、各評級機構間的數據、信用信息沒有共享、無法統一，造成嚴重的信息不對稱。信貸人員查詢中小企業信用信息、中小企業主信用信息，十分困難，給中小企業信貸業務帶來困擾。而現有的商業銀行大多數對這種“軟信息”缺乏長期的跟蹤和調查以及相應的信息記錄和處理方法。
3.5 近年來，中小企業面臨的外部政策性風險增大，商業銀行難以判斷。首先，很多，中小企業所屬行業是歷次國家宏觀調控的主要著力點。
3.6 中小企業所處的經濟環境更加復雜，信貸風險的種類增加，信貸風險管理需要新的技術。一些勞動密集型、出口導向型中小企業因人民幣持續升值、通貨膨脹居高不下、關稅政策的調整和新勞動法的實施等導致的成本上升、利潤減少的經營風險、匯率風險、利率風險等不斷上升。以外貿企業為例，由于人民幣升值的影響，許多出口導向型企業的原材料成本和人力成本大幅上升，同時以人民幣計價的收入卻下降。很多這類的中小企業面臨倒閉的風險。銀行面臨壞賬風險。同時，銀行對這類出口導向型企業外匯貸款的匯率風險也隨之增加。而且，隨著今年以來通貨膨脹日益嚴重，銀行對中小企業貸款的固定利率貸款部分的利率風險升高。因此，銀行對中小企業信貸風險的管理不能只局限于信用風險的管理，還應該包括利率風險、匯率風險乃至操作風險的管理。
注釋：
①數據來源：中國人民銀行玉溪中心支行.
參考文獻：
[1]張星文，梁戈夫.中小企業適用財務診斷系統研究[J].商業研究，2004.10.
[2]鐘兵.中小企業融資難的經濟分析―――基于信息不對稱的視角[J].經濟師，2008.1.
[3]鄭軍等.信用違約互換與中小企業信貸風險的分散[J].中南財經政法大學學報，2009.2
[4]朱慶偉等.中小企業融資博弈問題的經濟學研究[J].特區經濟.2010.8.
【論文內容摘】：本文將從理性思維；講求實效；理論先行，方法科學；知行合一行重于知三個方面闡述如何進行納稅評估加強稅源管理
納稅評估，是指稅務機關根據納稅人報送的納稅申報資料以及日常掌握的各種外部信息，運用--一定的技術手段和方法，對納稅人在一定期間內履行納稅義務情況的真實性、準確性及合法性進行綜合評價。通過對納稅資料系統的審核、分析和評價，及時發現并處理納稅申報中的錯誤和異常現象，監督、幫助納稅人正確履行納稅義務，為稅源管理、日常檢查及納稅信用等級評定等工作提供信息和依據。
一．理性思維，講求實效
現代國家的稅法，都是經過一定的立法程序制定出來的，這表明稅法屬于制定法而不是習慣法。它一開始就是以國家強制力為后盾形成的規則，而不是對人們自覺形成的納稅習慣以立法的形式予以認可。稅法屬于制定法，而不屬于習慣法，其根本原因在于國家征稅權凌駕于生產資料所有權之上，是對納稅人收入的再分配。稅法屬于侵權規范。征納雙方在利益上的矛盾與對立是顯而易見的，離開法律約束的納稅習慣并不存在。從法律性質看，稅法屬于義務性法規。義務性法規的一個顯著特點是具有強制性，它所規定的行為方式明確而肯一定，不允許任何人或機關隨意改變或違反。稅收是納稅人的經濟利益向國家的無償讓渡。稅法的強制性是十分明顯的在諸法律中，其力度僅次于刑法，這與義務性法規的特點相一致。從稅法的角度看，納稅人以盡義務為主。并不是指稅法沒有規定納稅人的權利，而是說納稅人的權利是建立在其納稅義務的基礎之上是從屬性的。并且這些權利從總體上看不是納稅人的實體權利，而是納稅人的程序性權利。例如，納稅人有依法申請行政復議的權利，有依法提請行政訴訟的權利等等。但這些權利都是以履行納稅義務為前提派生出來的，從根本上也是為履行納稅義務服務的。
由此可見，征納稅雙方在利益上的矛盾是顯而易見的。勿庸諱言，納稅人進行的稅務委托、稅牧籌劃等都是為了尋求最小合理納稅的幫助。而征納雙方的經濟信息又是不對稱的，按照約翰•納什的“零和博弈”理論，誰獲得的信息更客觀，誰將會更有利。對稅收征管而言，盡管存在著納稅人對稅務機關征稅依據，對稅法內容理解上的差異。但稅法信息是公開的，對每一個納稅人都是一視同仁的。納稅人對自身組織機構、經營狀況，財務情況等信息的掌握，遠高于稅務機關。所以說，征納雙方的信息不對稱，主要還是稅務機關對納稅人的信息不對稱。所謂的稅收的經濟觀，就是稅收的多少，取決于經濟發展的水平。納稅評估這項工作，正是為了獲取真實的經濟發展信息，使稅收工作建立在客觀現實基礎之上而展開的。由于稅法的特點，這項工作的開展將是比較困難的。對此，我們必須要有一個清醒的認識，在思想上重視起來，要理性地思維，一切從實際出發，講求實效。納稅評估工作任重而道遠。
二．理論先行，方法科學
究竟怎樣進行科學的納稅評估，用什么樣理論作指導，這些都是值得商榷的問題。現行的《納稅評估管理辦法在這方面的理論闡述是不充分的。我們要知其然，更要知其所以然。
“他山之石，可以攻玉”。中國經濟已融入到全球經濟一體化中去。國際會計師聯合會(IFAC)國際審計實務委員會頒布的((國際審計準則》，其理論體系已被我國政府采納。這也是中國人世承諾的條件之一，因為我國的有關組織，是國際會計師聯合會的正式成員。因此，我國審計監督體系是完備的，其理論是先進的，其方法是科學的。稅務部門正在逐步借鑒、采納政府審計中一些先進的理論和方法為稅收工作服務。比如，納稅評估工作中的約談制，就是審計中的符合測試程序在稅收工作中的具體運用。所謂符合性測試程序是為了獲取證據，以證實被審計單位內部控制政策和程序設計的適當性及其運行的有效性。再比如，納稅評估工作中的評估主要指標的計算就是審計中的實質性測試程序在稅收工作中的具體運用。所謂實質性測試程序包括兩部分：(1)交易和余額的詳細測試；(2)對會計信息和非會計信息應用的分析性復核程序。運用這一類審計程序是管理當局在會計報表上的各項認定是否公允的證據。可以說，符合性測試程序和實質性測試程序貫穿于審計工作的始終。
如果我們評價企業內部控制為高信賴程度，說明控制風險為最低。而控制風險越低，我們就可以執行越有限的實質性測試。如果內部控制為低信賴程度，說明控制風險很高，那么，我們只有依靠執行更多的實質性測試程序，才能控制檢查風險處于低水平。可以看出，無效的內部控制必然導致我們增加實質性測試的工作量。具體到納稅評估工作中，最重要的第一步，應是調查了解納稅人生產經營內部的控制程序。如果生產經營內部控制程序不值得信賴，那么，我們將無法從納稅人提供的經濟資料中獲得真實的經濟發展信息，納稅評估主要指標的計算更是無從談起。納稅評估這項工作就會流丁形式。所以說，我們工作的重點應是在充分調查研究的基礎上，而不是在指標的計算上。關鍵在于取得客觀真實的原始資料。計算機學上有一句名言：輸入的是垃圾，輸出的也是垃圾。由于符合性測試程序和實質性測試程序有著完整的體系，其理論內容也較多，在這里就不展開了。
對于獲取企業經濟信息的方法，我們共同回顧一下歷史，仍然以審計為例：從1844年到20世紀初，審計方法是對會計賬目進行詳細審計；從20世紀初到1933年，審計對象轉為以資產負債表和損益表為中心的全部會計報表及相關財務資料，審計的范圍已擴大到測試相關的內部控制，并廣泛采用抽樣審計。第二次世界大戰以后，抽樣審計方法得到普遍運用，通過財務報表分析可以確定審計的重點。審計理論及方法發展演變的脈絡，對我們稅收工作，其借鑒意義非常重大。人類的實踐活動是應由理論指導著的，沒有理論指導的實踐是盲目的實踐。機關是要講求效能的，方法科學是很重要的。
三、知行合一行重于知
稅收是一項很重要的工作，它體現著國家在經濟上的存在。馬克思說，稅收官后面緊緊跟著嚇人的法官。稅務人員肩負著使命是很重要的。同時，社會對稅務人員提出了很高的要求，因為權力和義務從來都是相互統一的。稅務機關是所有宏觀經濟管理部門中專業性較強的一個機關，它深入到社會各個階層、各個部門。尚沒有哪部部門法像稅法那樣包含著內容那么多。稅法的執法力度僅次于刑法。它要求稅務人員既要精通稅法，又要精通會計財務理論，我們不能妄自尊大，但亦不能妄自菲薄。
隨著我國市場經濟發育的不斷完善，國際上先進科學的經濟管理理論、方法被我國大量吸收采納。如，從1993年的會計“接軌”、“兩則”的頒布，到2005年《小企業會計制度))的實施，就是一個很好地說明。目前，、財政部已經并實施的具體會計準則有：“現金流量表”、“資產負債表日后事項”、“收入”、“債務重組”、“建造合同”、“會計政策、會計估計變更和會計差錯更正”、“關聯方關系及其交易的披露”、“非貨幣易”、“或有事項”、“無形資產”、“借款費用”、“租賃”、“存貨”、“固定資產”、“中期財務報告”等。可以說，這些準則的內容就是我們稅務工作的對象。不精通這些知識，如何工作。例如“財務失敗預警系統”概念的引入，對于我們快速診斷企業的經濟狀況大有裨益。而運用多變的模式思路建立多元線型函數公式，即運用多種財務指標加權匯總產生的總判別分(稱為Z值)，來預測財務危機，對于稅務部門來說，更具實用價值。最初的“Z計分模型”，由美國愛德華-阿爾曼在20世界．60年代中期提出，用以計算企業破產的可能性。其判別函數為：
Z=0．012X1+0．014X2+0．033X3+0．006X4+0．999X5
式中：Z--判別函數值；XI一一(營運資金÷資產總額)×100；X2--(留存收益÷資產總額)×100；X3--(息稅前利潤÷資產總額)×100；X4-一(普通股和優先股市場價值總額÷負債賬面價值總額)×100；X5一一銷售收入÷資產總額。
如果企業的Z值大于2．675，則表明企業的財務狀況良好，發生破產的可能性較小；反之，若z值小于1．8l，則企業存在很大的破產危險。如果z值處于1．81-2．675之間，阿爾曼稱之為灰色地帶。進入這個區間的企業財務是極不穩定的。為了動態管理稅源，快速獲得企業量化的總體經濟狀況，對重點稅源企業有必要進行Z值的排序。。
我們要更加重視總預算的作用。現行納稅評估辦法中的主要指標所需信息，多取之于企業的財務報表、賬簿等這些信息反映的都是企業實際已經發生的情形。而納稅評估的主要作用是面向未來的，是有預測性的。總預算是指預計利潤表、資產負債表和現金流量表，它反映企業的總體狀況。其反映的經濟信息，對于納稅評估來說，意義更大。
我們在進行納稅評估時，要注意可持續增長率這個問題。可持續增長率的高低，取決于4項財務比率。銷售凈利率和資產周轉率的乘積是資產凈利率，它體現企業運用資產獲取收益能力，決定于企業的綜合實力。收益留存率和權益乘數的高低是財務政策選擇問題，取決于決策人對收益與風險的權衡。企業的實力和承擔風險的能力，決定了企業的增長速度。因此，實際上一個理智的企業在增長率問題上并沒有多少回旋余地，尤其是從長期來看更是如此。
財務會計和稅法體現著不同的經濟體系，分別遵循不同的原則，服務不同的目的。財務會計核算必須遵循一般會計目的，其目的是為了全面、真實公允地反映企業的財務狀況、經營業績以及財務狀況變動的全貌。稅法是以課稅為目的，根據經濟合理、公平稅負，促進競爭的原則，依據有關的稅收法規，確立一定時期由納稅人應交納的稅額。稅法還是國家調節經濟活動，為宏觀經濟服務的一種必要手段。財務會計原則和稅收法規的本質差別在于確認收入實現和費用扣減的時間，以及費用的可扣減性。所得稅會計就是研究如何處理按照會計準則計算的稅前會計利潤(或虧損)與按照稅法計算的應稅所得(或虧損)之間差異的會計理論和方法。隨著經濟的發展，法制的完備，財務會計與所得稅會計的差異將會越來越大。有鑒于此，我們在進行納稅評估時，對取自納稅人的財務指標，必須對其進行全面的分析，有些財務指標是不能直接運用的。廣大稅務人員必須不斷地更新知識，與時俱進。
生產力的諸因素中，人是最活躍、最革命的因素。國家推行稅收管理員制度，對于開展納稅評估，強化稅源管理，實現稅收工作“科學化、精細化”具有十分重要的意義和作用。好的制度需要人去執行、去落實。對于納稅評估這項工作，我認為以管理科室為主，綜合科室、征收申報大廳為輔的管理方式較好。其理由有三：第一對納稅人的組織結構、經營狀況、財務核算情況的詳盡了解，非管理科室的人員莫屬。第二在納稅評估工作的執行中，對一些適用法規，政策的確認上，評估指標的具體含義、計算及一些具體實務的協調溝通上，綜合科室必須切實負起責任來。而綜合科室的職責也在于此。第三，征收申報大廳經過近幾年的信息化建設，其掌握的征管信息是比較充分的，如果它的作用能夠確實發揮出來，對納稅評估工作是有很大支持作用的。我們在進行納稅評估時，調賬問題是很重要的。賬務調整，能夠正確反映企業的財務狀況和生產經營情況。根據審查結果，正確及時地調整賬務，既可防止明補暗退，又可避免重復征稅。但賬務調整是一項技術性很強的工作，應該由綜合科室的專門人員來做。管理科室的工作是稅收工作的重中之重。《稅收管理員制度》的出臺，對于解決淡化責任、疏于管理，開展納稅評估，強化稅源管理將起到十分重要的作用。
關鍵詞：研究現狀 相關問題 實踐反思
高職會計專業與本科會計專業教育一樣，都處于會計教育中的中間階段。因為，處于會計教育頂端的是會計專業的研究生教育，處于高職會計教育與本科會計教育之下的是初等職業學校的會計教育。因此，對高職會計專業人才培養模式的轉型與創新研究，不僅會影響到會計教育最高階段的會計專業研究教育，而且也會涉及到初等職業技術學校的會計教育專業的發展。所以說，我們本次的研究就顯得頗為重要了。
一、高職會計專業人才培養模式的轉型與創新研究的現狀
隨著社會的高速發展，我們高職會計專業教育的從業者也與高職學校其它科目教師一樣，積極地探索著專業人才培養模式的轉型與創新研究。目前高職會計專業人才培養模式的轉型與創新研究的關注點主要集中在以下幾個方面：
首先，研究者結合高職學校的教育目的，注重對應用型人才培養模式的思考。如李怡雯發表于2013年《職業技術》的《高職會計專業創新應用型人才培養模式的幾點思考》一文；張瑞芳和左桂云發表于《經濟研究導刊》的論文《關于高職會計專業人才培養模式的思考》等。這些研究文章都比較關注會計專業人才培養模式的研究。
其次，研究者結合高職學校會計專業的培養目標，比較關注會計專業課程體系的研究。如張志華發表于2013年《經濟研究導刊》的《面向民營中小企業的高職會計課程體系建設研究――以廣東科技學院為例》等文章。關注會計專業課程體系建設的研究，不僅事關會計專業人才的培養模式的轉型，而且也事關會計專業教育的創新研究。會計專業的培養模式轉型也好，會計專業教育的創新也罷，都得以具體的會計專業課程的教學作為基礎。所以說研究高職會計專業的課程建設也是對高職會計專業人才培養模式的轉型與創新的研究。
最后，上邊所舉論文雖然數量有限，但這些論文都是最新發表且在知網上關注度較高，再加之自己長時間對高職會計專業人才培養模式的轉型與創新問題的思考，可以得出當前對此問題的研究焦點是這樣的結論。
二、本次研究相關問題探討
對高職會計專業人才培養模式的轉型與創新進行研究必須涉及到哪些問題呢？結合自己多年的會計教學實踐和畢業學生的反饋，參考其他研究人員的研究成果，我覺得進行高職會計專業人才培養模式的轉型與創新實踐一定會涉及到以下幾方面的問題：
1、高職會計專業的培養目標
進行高職會計專業人才培養模式與創新研究的實踐首先要涉及到對高職會計專業人才培養目標的再認識。傳統的高職會計課程標準對人才培養目標是這樣界定的：本專業主要培養面向各企事業單位，能在經營管理第一線中從事企事業單位出納、銀行柜面服務等會計及其相關崗位的操作性工作，具有公民基本素養和職業生涯發展基礎的應用型技能人才。
由于社會發展速度較快，高職會計專業畢業生的求職對象發生了重要的變化，我們轉變人才培養模式與創新研究的目的就是跟上這種新的變化形勢。特別是中小企業的快速發展，社會經濟形式的日新月異，對我們轉變高職會計專業人才培養模式與創新研究都提出了新的要求。因此，我比較同意下邊高職會計專業培養目標的觀點。
廈門遠華涉外職業技術學院的楊雄在其論文《高職會計人才培養目標定位及培養模式的探討》中，把高職會計專業的培養目標定位為：培養面向中小企業，具有良好職業道德素養，掌握中小企業會計及計算機專業知識與專業技能，并有一定的開拓精神和綜合能力的高素質技能型專門人才。
可以這樣說高職會計專業的人才目標的轉變是高職會計專業人才培養模式的轉型與創新研究能否取得成功的關鍵。
2、高職會計專業的課程設置
高職會計人才培養目標的更新，勢必引起高職課程設置的變化。圍繞新形勢下的高職會計專業人才培養目標，我們高職會計專業的課程設置應該有以下三個方面的內容：
首先，高職會計專業的課程設置應該具備傳統會計專業的系列課程。目的是使高職會計專業的畢業生具備應有的、從事會計工作必有的專業基礎知識。這些基礎知識是學生就業和繼續深造的必備知識基礎。
其次，根據高職會計專業畢業生將來的發展需求，設置選修性課程。如果某些畢業生在畢業后想繼續考研深造，我們應該結合考研所必須的專業的要求，為其開設相對較深的會計專業課程，為其繼續求學做準備；根據某些會計專業畢業生是為了直接就業的需求，我們應該結合當前中小企業的發展趨勢，增加設置更為恰當的實用性課程，以便提高學生在求職中的優勢和實際工作能力。這樣的課程設置才能滿足當前高職會計專業學生的實際需要。
最后，高職會計專業的課程一定要有實踐性課程。無論對準備繼續深造的考研學生而言，還是對準備直接參加工作的學生而說，實踐能力都是其從事會計工作的可靠保障。因為，理論聯系實際既可以激發學生的學習興趣，又可以培養學生的專業能力。
三、實踐及反思
根據多年的高職會計教學實踐，結合相關的研究成果，我們對高職會計專業人才培養模式的轉型與創新研究進行了如下的實踐并對自己的相關實踐進行如下反思：
根據高職會計專業學生（即，一類直接面對中小企業直接參加會計工作，一類學生面對考研，進行會計專業知識的繼續學習）的分類，分別闡述會計人才培養模式的轉型與創新研究。
1、面對中小企業學生的培養模式轉型與創新研究
這一部分高職會計專業的學生，畢業后他們直接面對的是中小企業的會計實踐，因此，他們在高職學校里一定要熟練掌握以下知識和技能：會計專業基本的知識和技能、熟練的網絡技術和數據庫軟件的操作能力、必要的會計職業道德、與會計工作相關的各項規章制度和法律法規以及做賬核算、納稅籌劃、會計的內部審計等等相關的會計專業知識。在學生的能力方面，會計專業的高職畢業生應該具備會計電算化的實際操作能力、納稅實際操作能力、會計專業的開發創新能力。
因此，在高職會計專業的課程設置上，我們注重了以下課程內容的設置和教學工作。第一，結合當前中小企業的會計工作的實際需求和畢業生直接面對會計工作的需求，我們加強了學生的實踐能力培養。方法是在課程設置中，延長了學生的實踐時間。高職會計專業的學生不僅有專門的實習時間，還有到中小企業參加真實的會計工作時間，即頂崗實習。學生的實習與頂崗實習的時間加起來與其在高職學校學習會計理論的時間幾乎相等，即學習與實習所用時間相等。
結合當前中小企業直接參與出口貿易的現實，在高職學校的會計專業課程設置中，我們加強了與會計專業相關法律法規的學習和會計電算化的學習。前者是為其以后的會計工作提供法律保障，后者是為提高學生的適應能力打基礎。
根據學生的反饋，高職會計專業的課程設置不僅沒有耽誤學生的專業理論知識的學習，還加強了實踐能力的培養。在學生的實踐中（實習和頂崗）既鞏固學生的理論知識，又讓學生了解了自己的不足，激發了專業學習的興趣。
2、面對考研的高職會計專業學生的培養模式轉型與創新研究
雖然都是高職學生，但由于這一部分學生對專業知識的需求與前者有所不同。所以，我們在課程設置上，為其設置了選修形式的專業課程。這一部分課程目的是為考研深造的學生提供學習理論知識的機會。因為考研需要這一部分高職學生在具有相對熟練的會計實踐能力外，還要掌握相對較深的會計專業知識。因此，學校為其增加了企業財務報表分析、管理會計、財務管理、成本會計、審計學、會計電算化研究等知識內容的強化教學工作。
會計專業的考研不僅涉及到會計專業課程的學習，而且也涉及到英語學科的學習。因此，在會計人才培養轉型與創新的研究中，我們還加強了英語學科的教學工作。雖然高職的大部分學生不準備考研，但在經濟全球化的發展趨勢下，英語在未來的中小企業的會計工作中一定是會計從業者不可或缺的語言技能。
總之，高職會計專業人才培養模式的轉型與創新研究尤為重要，值得我們高職會計專業老師高度關注。
參考文獻：
[1]李怡雯.高職會計專業創新應用型人才培養模式的幾點思考[J].職業技術.2013.03
