時間：2023-02-07 17:55:07
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財規(guī)劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
“如果把一份理財規(guī)劃比作一支足球隊，那么保險就是球隊守門員，需要與其他理財方式搭配，并發(fā)揮各自的長處，才能保證理財規(guī)劃乃至家庭經(jīng)濟的正常運轉(zhuǎn)。”銀行在為客戶制定理財規(guī)劃時，保險是必須包含的內(nèi)容，“它是整份理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，只有基礎(chǔ)扎實了，搭建在上面的規(guī)劃才不會因承受不了風(fēng)險而坍塌。”
那么，如何發(fā)揮保險的“守門員”功能？保險規(guī)劃應(yīng)根據(jù)每個人的年齡、收入、身體狀況等設(shè)定。就工薪階層而言，每年的保險支出以不超過年收入的20%為限，重點關(guān)注意外傷害險、重疾險、養(yǎng)老險等保障型險種；如果還有余錢，可適當(dāng)購買分紅險、萬能險及投連險，在享有保障的基礎(chǔ)上兼顧投資。
一、購買保險首先考慮保障
目前，與其他理財方式相比，保險的接受程度較低。“我們給客戶的理財規(guī)劃書里一般都有保險內(nèi)容，但這一部分經(jīng)常會被客戶剔除。”這一方面與保險收益率較低有關(guān)；另一方面，就傳統(tǒng)觀念而言，中國人忌諱提到“疾病”、“身故”等字眼，所以對保險有些排斥。
就這一現(xiàn)象來看，保險與其他理財產(chǎn)品各有所長，比如基金強調(diào)收益，黃金、銀行理財側(cè)重穩(wěn)健，而保險則重在保障，應(yīng)充分發(fā)揮它們各自的優(yōu)點，互補搭配，方能形成一份完整、科學(xué)的理財規(guī)劃。“有的人一味地追求收益，把所有的錢放在股票、基金上，股市一旦走弱，就可能面臨巨額虧損的風(fēng)險；即便高收益得以實現(xiàn)，但沒有保險保障，一旦遇上意外、疾病等，也無法坐享收益。”
專家也指出，購買保險，保障是首要追求；投資收益只是個別險種的附加功能，不應(yīng)該成為購買保險的出發(fā)點。對工薪階層而言，因為保險支出有限，應(yīng)重點關(guān)注意外傷害險、疾病醫(yī)療險、重疾險、養(yǎng)老險等基礎(chǔ)險種，以應(yīng)對意外、疾病、養(yǎng)老等每個人都可能面臨的風(fēng)險。
二、保障之余方可兼顧投資
保險支出的合理范圍是年收入的20%，如果在構(gòu)筑基礎(chǔ)保障后還有余錢，可考慮分紅險、萬能險、投連險等險種，除了享受保障功能，還可以兼顧投資，抵御通貨膨脹。
目前在銀行渠道銷售的銀保產(chǎn)品主要就是投資型險種。以分紅險為例，其顯著特點是可以使保戶在獲得保障的同時保證本金的安全，并分享保險公司的投資、運營和管理帶來的收益。其收益則體現(xiàn)為兩部分：一是保證收益，長期壽險產(chǎn)品內(nèi)含有預(yù)定利率，目前市場上大部分分紅險產(chǎn)品預(yù)定利率為2.5％；二是浮動收益，即紅利。因此，分紅保險適合于風(fēng)險承受能力低、有穩(wěn)健理財需求、希望以保障為主的投保人。
現(xiàn)在年輕人工作忙,很少關(guān)注父母的生活狀況,不了解他們的生活支出狀況,以及他們擔(dān)心什么。所以,利用重陽節(jié)這樣一個機會,回到家里和父母聊聊家常,問問他們的擔(dān)心和想法,不僅可以幫助你為他們做好退休后的理財規(guī)劃,更可以和父母多些交流。
建立保險規(guī)劃
在做任何理財規(guī)劃時,保險都是首先要考慮的項目。子女長大成人后,不僅經(jīng)濟收入超過了父母,也有了自己的獨立決策能力。孩子們開始擔(dān)心父母未來的健康和養(yǎng)老條件,覺得需要給他們購買一份保險。那么究竟該如何選擇呢?
在一個家庭中,往往是父母先為孩子購買保險,然后再考慮自己的保險。而當(dāng)子女長大成人后,為自己的父母選擇一份合適的保險,為他們的晚年生活提供保障,則是讓父母們欣慰的做法,也是對父母養(yǎng)育之恩的最好報答。很多細(xì)心的子女都打算為曾努力賺錢、辛苦奔波的父母們準(zhǔn)備這樣一份貼心的禮物。
為老人進(jìn)行保險規(guī)劃,首先要考慮的是意外傷害醫(yī)療和住院醫(yī)療保險,兩者可以幫助提高因意外急診或患病住院的醫(yī)療費報銷比例,且費用不高。但這兩個險種通常有投保的上限,最高的投保年齡一般不會超過70歲,很多公司還會要求住院醫(yī)療保險在第一次投保時不能超過60歲,另外投保時已經(jīng)患有的疾病及其可能一起的并發(fā)癥都會作為除外責(zé)任,不予承擔(dān)。對于重大疾病保險,如果老人已經(jīng)退休,且未曾購買過商業(yè)保險,此時再購買已經(jīng)非常昂貴了,因此以應(yīng)急準(zhǔn)備金的形式,應(yīng)對嚴(yán)重疾病導(dǎo)致的大額費用支出。
方法一:轉(zhuǎn)求其它理財方式
“保費倒掛”沒必要,一時又找不到適合父母的產(chǎn)品,當(dāng)然只能放棄保險,轉(zhuǎn)而尋求其它儲蓄型的理財方式,為父母積攢養(yǎng)老所需費用。
目前市場上理財產(chǎn)品豐富,各類保本基金、貨幣市場基金、低風(fēng)險債券、外匯理財都可以成為孝子們?yōu)楦改笖€錢的渠道,安全系數(shù)也比較高。
方法二:盡量選擇繳費期長的壽險
如果子女本身傾向于為父母投保,那么在購買這些昂貴的保險的同時就要注意選擇期繳方式,而不是一次性付清保費,這樣就攤薄了保費,等于增加了保障功能。不過值得注意的是,有些保險公司的重疾險沒有提供較長的繳費期,投保人不得不選擇10年、5年等較短的繳費期,每一期的保費比較高,付出的保險費可能很快就與提供的保險金額等同。因此要盡量選繳費期較長的產(chǎn)品。并且單純的壽險可作為主險投保,將意外險作為附加險投保,費率會更優(yōu)惠。建議主險也盡量選擇較長的繳費期。
方法三:子女加強自我保障
面對老年人昂貴的保險金,還有一種家庭保障安排技巧,就是讓中年父母和子女“按比例分成”。因為這類家庭的子女工作年限較短,雖然工資高于父母,但經(jīng)濟能力還不足為全家都購買到足額的保險,所以不妨讓已成年子女保“大頭”,母親或父親保“小頭”,既能讓保費成本在可以承受的范圍之內(nèi),又讓全家都有基礎(chǔ)保障,盡量分散家庭經(jīng)濟風(fēng)險。
我們可以為自己選購較高額度的意外險,并搭配足額的醫(yī)療或大病險,然后為父母安排中低額度的醫(yī)療保障或基本社保,而不要給自己太大經(jīng)濟壓力。
這種保障安排方法其實是把一個家庭的經(jīng)濟收入作為總體,子女為自己買足保險,萬一發(fā)生意外能有足夠的經(jīng)濟保障,那么也相當(dāng)于“省”下了一筆錢可以為父母養(yǎng)老所用。
養(yǎng)老生活費用
養(yǎng)老涉及時間很長,養(yǎng)老費用的問題較為復(fù)雜,父母現(xiàn)在的積累狀況、退休后的收入狀況、日常的支出需要、通貨膨脹率、預(yù)期投資收益率以及計劃規(guī)劃時間等眾多因素決定了到底需要多少養(yǎng)老費用。在確定了預(yù)期的投資收益后,還需要選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品組合以實現(xiàn)預(yù)期,因此,尋求專業(yè)的理財規(guī)劃人員的建議和方案,是實現(xiàn)制定完整、可行的養(yǎng)老生活費用規(guī)劃的最佳途徑。通常,可以采取以下兩種方法計算養(yǎng)老費用:
其一,以先假設(shè)計劃養(yǎng)老的年限,未來的預(yù)期收益,計算退休后每月可支配的養(yǎng)老金額;其二,先假設(shè)計劃養(yǎng)老的年限,退休后每月期望的養(yǎng)老金,來計算目前的資金用作養(yǎng)老,計算投資者的預(yù)期收益需要達(dá)到何種水平才能達(dá)成該項的養(yǎng)老計劃。
目前市場上可選擇的養(yǎng)老險產(chǎn)品還是很多的。而各類養(yǎng)老保險各有所長,投保人在購買時還是可以考慮相互組合,以取長補短。通常來說,養(yǎng)老險買得越早,則投保人的負(fù)擔(dān)相對較輕。因為保險公司最終給付被保險人的養(yǎng)老金是按保費的復(fù)利計算產(chǎn)生的。所以,投保人的年齡越小,儲蓄的時間越長,在相同保額下,所繳納的保費也就越少。
隨著我國人口老齡化的不斷發(fā)展,空賬積累的數(shù)額越來越大,養(yǎng)老保障基金的支付將面臨著巨大的壓力。很多有社保的人,本以為每月按規(guī)定繳納養(yǎng)老金便會衣食無憂,但通過分析,我們發(fā)現(xiàn)面對現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展形勢和老齡化社會的到來,養(yǎng)老保險制度潛在的風(fēng)險日益暴露出來。
目前,在我國,“421”的家庭模式普遍存在于當(dāng)代社會的每一個角落,夫妻二人同時承擔(dān)雙方四位老人的養(yǎng)老責(zé)任。因此,養(yǎng)老問題日益成為每個家庭最大的困惑和首要的壓力。作為子女,合理幫助父母做好退休后的理財生活規(guī)劃,不僅可以實現(xiàn)自身財富的增值,也可以減輕自身的負(fù)擔(dān),同時更是一種孝順的表現(xiàn)。
張先生今年33歲，工作為私企外貿(mào)業(yè)務(wù)員，年收入約為14萬，單位有三險一金。陳女士今年30歲，在一家國企擔(dān)任財務(wù)人員，年收入約為6萬元。有一個四歲的女兒。
張先生一家現(xiàn)在沒有購買房和車，是和爺爺奶奶住在一起。
張先生一家現(xiàn)有存款38萬元，其中定期存款7.7萬元，貨幣型基金4萬元，股票型基金1萬元，一年期人民幣理財產(chǎn)品8萬元，16.6萬元國債，7000元分紅型保險，2萬元股票。
張先生一家人年支出約為10萬元，其中包括保險費用。
商業(yè)保險方面，張先生投保了10萬元的重大疾病保險和10萬元的意外傷害險，年交保費3500元，30年期。陳女士投保了10萬重大疾病保險，年交保費3200元，30年期。女兒投保3萬元保額的重大疾病保險和2萬元保額的萬能險，年交保費10852元，15年期。均是今年剛投保的。
理財需求：
1、購買一套140平方米以上的住房（規(guī)劃80萬元左右），但不想貸款購買。
2、張先生今年年底想買一輛價值15萬左右的車。
3、實現(xiàn)資產(chǎn)年收益率5%以上。
理財規(guī)劃：
保險有待進(jìn)一步規(guī)劃
張先生一家雖然都購買了商業(yè)保險，但在保險方面的規(guī)劃上有兩個不足。
一個就是為孩子上的保險過多！現(xiàn)在中國很多家長都為孩子上足了商業(yè)保險，甚至有的家長自己本身還沒有保險就為孩子上保險了，總是為孩子著想，以為孩子好了就萬事大吉了。可是，有沒有想過，如果家長萬一出了意外，家庭失去了經(jīng)濟收入，不要說孩子的保險費了，就連維持家庭的日常生活可能都會出現(xiàn)困難。所以，購買保險首先考慮的應(yīng)該是家庭的經(jīng)濟支柱。
在張先生家庭中，張先生無疑是全家的經(jīng)濟支柱，所以，應(yīng)該為張先生購買充足的商業(yè)保險。這也就是我們說的第二個不足。除了重大疾病保險和意外傷害保險以外，還應(yīng)該為張先生購買醫(yī)療、住院補貼方面的健康保險；另外，如果經(jīng)濟條件允許的話，可以考慮購買壽險。
每個家庭購買保險的費用應(yīng)占家庭年收入的10%。
固定收益資產(chǎn)比例過高
張先生的家庭所處的生命周期是財富的積累期，不可避免地會有很多階段性的支出，但是收入也是非常可觀的。以張先生家庭的收入和年齡階段來看，他家的投資無疑效率過低，定期存款、國債、銀行人民幣理財產(chǎn)品、貨幣型基金、分紅型保險這類固定收益類產(chǎn)品過高，差不多80%，不符合家庭的收入水平和年齡。尤其是國債的比例過高，如果央行一旦加息，會降低這部分金融資產(chǎn)的回報！
以張先生這樣的投資組合，很難達(dá)到每年5%的投資回報率，張先生可以選擇適當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險，可以逐漸加大購買股票型基金的力度，先把4萬元的貨幣型基金轉(zhuǎn)成股票型基金，然后等投資經(jīng)驗豐富了，再逐漸把定存轉(zhuǎn)成股票型基金。
銀行存款存夠家庭月支出的3－6倍就可以了，作為家庭平時的開銷和緊急時的備用金用。
[關(guān)鍵詞]個人理財財務(wù)比率
在個人理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中，理財規(guī)劃師為了保證客觀、專業(yè)的制定理財方案，首先需要了解客戶及其家庭的實際情況，關(guān)鍵在于其能否對客戶的財務(wù)信息和財務(wù)目標(biāo)的充分掌握，通過相關(guān)比率分析客戶現(xiàn)行的財務(wù)狀況并預(yù)測客戶未來的財務(wù)狀況。
一、個人理財與公司理財財務(wù)分析的區(qū)別
公司理財與個人理財中的財務(wù)分析都是通過編制財務(wù)報表，按照一定的程序和方法計算系列評價指標(biāo)，對過去的財務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)性分析和評價、對當(dāng)前財務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)整、對未來的財務(wù)運作進(jìn)行預(yù)測，找出存在的問題并擬定發(fā)展的方向。但由于其財務(wù)分析復(fù)雜性不同，與公司理財相比，個人理財?shù)呢攧?wù)分析有其獨到的特點。
(一)財務(wù)分析的目標(biāo)不同
企業(yè)財務(wù)分析的主要目標(biāo)是向外部投資者、債權(quán)人、內(nèi)部經(jīng)營管理者和政府部門以及監(jiān)管當(dāng)局提供有關(guān)企業(yè)可以利用的經(jīng)濟資源、外部要求、各類交易的發(fā)生和變動，以及利潤及其構(gòu)成等各方面的信息，以便各方了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并以此作為投資、信貸、決策的信息依據(jù)。而個人理財財務(wù)分析的主要目標(biāo)是讓客戶了解他本身及家庭的財務(wù)健康狀況，并為理財規(guī)劃師對其進(jìn)行理財規(guī)劃提供準(zhǔn)確信息。因此公司理財和個人理財都以資產(chǎn)負(fù)債表和損益表為基礎(chǔ)，但使用的財務(wù)比率、計算方式、參照指標(biāo)等是不同的。
(二)沒有嚴(yán)格的會計準(zhǔn)則要求
個人和家庭的財務(wù)報表可以根據(jù)自己的需要和特點來進(jìn)行編制。資產(chǎn)負(fù)債表和損益表也不需要像企業(yè)會計中嚴(yán)格對應(yīng)。在企業(yè)的財務(wù)分析中，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的需要，需要對應(yīng)收債款、證券投資、無形資產(chǎn)等各種資產(chǎn)項目計提減值準(zhǔn)備，而在個人理財中一般沒有體現(xiàn)。因此個人理財?shù)呢攧?wù)分析一般不嚴(yán)格依照會計準(zhǔn)則進(jìn)行，往往需要理財規(guī)劃師根據(jù)客戶的實際情況進(jìn)行調(diào)整。
(三)會計基礎(chǔ)不同
企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表一般都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的。而個人理財中個人及家庭財務(wù)狀況大多以收付實現(xiàn)制計算。
(四)準(zhǔn)確性依賴于客戶
公司理財中有專業(yè)和獨立的會計對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行記錄和分析，依照嚴(yán)格的會計準(zhǔn)則和處理方法，財務(wù)報表勾稽平衡，能夠較為準(zhǔn)確全面的反應(yīng)企業(yè)一定時期內(nèi)的經(jīng)營狀況。而個人理財中能否提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息完全依賴于客戶是否有記錄收支狀況的習(xí)慣，是否能夠提供準(zhǔn)確的資產(chǎn)負(fù)債信息，是否對相關(guān)的非財務(wù)信息有足夠的估計。
二、個人理財財務(wù)比率的應(yīng)用
國內(nèi)外對個人理財業(yè)務(wù)中的財務(wù)比率研究較少，也沒有達(dá)成共識的財務(wù)分析體系，目前比較常用的是勞動和社會保障部的CHFP和中國注冊理財規(guī)劃師協(xié)會CFP提出的財務(wù)比率體系。
(一)CHFP對個人理財中財務(wù)比率的研究
CHFP主要要求理財規(guī)劃師對客戶的6項主要財務(wù)比率進(jìn)行分析，并依據(jù)財務(wù)分析的結(jié)果對客戶現(xiàn)行財務(wù)健康狀況進(jìn)行分析，結(jié)合對客戶及其家庭未來的收入和負(fù)債情況的預(yù)測，提出理財規(guī)劃建議。
1 結(jié)余比率=結(jié)余／稅后收入
結(jié)余比率反映客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。其中結(jié)余和稅后收入均來自客戶收入支出表，一般認(rèn)為該比率保持在0.3左右較為適宜。
2 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)／凈資產(chǎn)
投資與凈資產(chǎn)比率反映客戶通過投資提高資產(chǎn)規(guī)模的能力。其中投資資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均來自客戶資產(chǎn)負(fù)債表，投資資產(chǎn)包括“其他金融資產(chǎn)”的全部項目和“實務(wù)資產(chǎn)”中房地產(chǎn)方面的投資及以投資為目的的收藏品。一般認(rèn)為該比率保持在0.5或稍高較為適宜。
3 清償比率=凈資產(chǎn)／總資產(chǎn)
清償比率反映客戶綜合償債能力的高低。其中凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)均來自客戶資產(chǎn)負(fù)債表，凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去負(fù)債。一般認(rèn)為該比率應(yīng)該高于0.5，保持在0.6～0.7較為合適。
4 負(fù)債比率=負(fù)債總額／總資產(chǎn)
負(fù)債比率與清償比率相加等于1，同樣反映客戶的綜合償債能力，其中負(fù)債比率和總資產(chǎn)均來自客戶資產(chǎn)負(fù)債表。一般認(rèn)為該比率應(yīng)控制在0.5以下，但也不應(yīng)低至接近0的程度。
5 負(fù)債收入比率=負(fù)債／稅后收入
負(fù)債收入比率反映客戶在一定時期財務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)，其中負(fù)債來自客戶資產(chǎn)負(fù)債表，稅后收入來自客戶收入支出表。一般認(rèn)為該比率控制在0.4以下較為合適。
6.流動性比率=流動資產(chǎn)／每月支出
流動性比率反映客戶支出能力的強弱，其中流動資產(chǎn)為客戶資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物”項目，每月支出來自于客戶收入支出表中年支出除以12個月。一般認(rèn)為該比率保持在3左右較為合適。
(二)CFP對個人理財中財務(wù)比率的研究
CFP要求理財規(guī)劃師根據(jù)客戶的家庭資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲蓄表分別進(jìn)行負(fù)債比率、支出比率、儲蓄比率分析，還需要對家庭綜合財務(wù)狀況進(jìn)行理財成就率、資產(chǎn)成長率、財務(wù)自由度進(jìn)行分析，并建立了致富公式，對凈資產(chǎn)成長率進(jìn)行分析。
1 負(fù)債比率=總負(fù)債／總資產(chǎn)
其中負(fù)債包括自用資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)和信貸消費，負(fù)債比率越高，財務(wù)負(fù)擔(dān)越大，如果收入不穩(wěn)定，無法還本付息的風(fēng)險較大。
2 支出比率=總支出／總收入
影響家庭支出比率的因素有兩個：消費負(fù)擔(dān)率和財務(wù)負(fù)擔(dān)率，其中消費支出與總收入之比為消費負(fù)擔(dān)率，通常情況下邊際消費負(fù)擔(dān)率會隨著總收入的增加減小。理財支出與總收入之比為財務(wù)負(fù)擔(dān)率，包括利息支出、保費支出、投資交易成本等，一般不超過總收入的30％。
3 儲蓄比率=自由儲蓄額／總收入
自由儲蓄額為總收入減去總支出和已經(jīng)安排的本金還款或投資，可以用來實現(xiàn)一些短期目標(biāo)、或用于提前還款以降低貸款的利息負(fù)擔(dān)，或用于增加投資以其凈資產(chǎn)的迅速增長，可以設(shè)定自由儲蓄率10％為目標(biāo)。
4 綜合財務(wù)比率
綜合財務(wù)比率包括理財成就率、資產(chǎn)成長率和財務(wù)自由度。
(1)理財成就率=目前的凈資產(chǎn)／(目前的年儲蓄×已工作年數(shù))
理財成就率計算的前提是儲蓄增長率和投資回報率相等，標(biāo)準(zhǔn)值為1，該比率越大表示過去的理財成績越好，儲蓄運用的投資回報率是影響理財成就率的重要原因。
(2)資產(chǎn)成長率=資產(chǎn)變動額／期初資產(chǎn)=(年儲蓄+年投資收入)／期初總資產(chǎn)
資產(chǎn)成長率表示家庭財富增加的速度，通常情況下年輕人的資產(chǎn)數(shù)量較少，資產(chǎn)成長率也會稍高，若不考慮以上因素，則積極儲蓄并將其轉(zhuǎn)化為投資的人，資產(chǎn)成長率較高。
(3)財務(wù)自由度=(目前的凈資產(chǎn)×投資報酬
率)／目前的年支出
財務(wù)自由度的目標(biāo)值是退休時等于或大于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，風(fēng)險較低的投資所獲得的利息就可以維持家庭基本的生活水平。如果更早達(dá)到1的水平，則可以更早選擇退休或從事自己喜歡的職業(yè)。
5 致富公式=凈儲蓄／凈資產(chǎn)
致富公式也稱為凈資產(chǎn)成長率公式，代表個人累積凈資產(chǎn)的速度，可以根據(jù)不同時期和狀況，通過提高儲蓄率、提高投資報酬率、提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重、積極增加理財收入、有效利用財務(wù)杠桿等方式提高凈資產(chǎn)成長率。
三、對個人理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中財務(wù)比率應(yīng)用的建議
(一)重視財務(wù)信息的收集和財務(wù)比率的使用
分析企業(yè)財務(wù)狀況的最為廣泛使用的方法就是財務(wù)比率分析，財務(wù)比率分析可以幫助我們了解企業(yè)在管理、市場營銷、生產(chǎn)、研究和發(fā)展等方面的長處和短處。而在目前中國的個人理財業(yè)務(wù)中，由于專業(yè)理財人員的缺乏和廣大客戶對理財規(guī)劃業(yè)務(wù)認(rèn)同感不足，各大銀行、基金公司、保險公司、第三方理財機構(gòu)的工作重點更多的放在了客戶當(dāng)前富余資產(chǎn)的保值與增值，而對客戶本身的財務(wù)健康狀況的分析僅作為參考指標(biāo)或根本不進(jìn)行。伴隨經(jīng)濟和金融市場的高速發(fā)展，越來越多的人開始重視自身金融資產(chǎn)的分配和家庭財務(wù)狀況的整體情況。為此，各金融機構(gòu)的個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)更多的從客戶利益出發(fā)，以詳細(xì)、認(rèn)真的記錄客戶的財務(wù)信息基本情況并對各項財務(wù)比率進(jìn)行系統(tǒng)分析為基礎(chǔ)，實事求是的幫助客戶配置金融資產(chǎn)。
(二)根據(jù)客戶所處的生命周期設(shè)定適合的財務(wù)比率體系和參考值
目前個人理財業(yè)務(wù)中尚無廣為認(rèn)可的財務(wù)比率體系，較為常用的是負(fù)債比率、流動性比率、投資凈資產(chǎn)比率和財務(wù)自由度指標(biāo)。對于處于不同生命周期的客戶，因其資產(chǎn)狀況、家庭狀況和理財重點的不同，使用的財務(wù)比率體系和參考值都應(yīng)有所調(diào)整。例如對于單身期青年人，重點應(yīng)保證儲蓄比率和結(jié)余比率，積累投資用的第一桶金；而對于已有子女的中年家庭，應(yīng)增加教育支出比率和保險比率的考慮；對于即將退休的中老年家庭，應(yīng)調(diào)整退休前后的生活費用提高財務(wù)自由度。同時針對不同的家庭情況和客戶職業(yè)特點，財務(wù)比率的參考值也應(yīng)有所不同，不能照搬國外的經(jīng)驗，應(yīng)結(jié)合中國國情，根據(jù)職業(yè)、年齡、家庭狀況、風(fēng)險態(tài)度、城市地區(qū)等指標(biāo)進(jìn)行較大規(guī)模的數(shù)據(jù)調(diào)研，得出實用的財務(wù)比率參考值。
(三)通過財務(wù)比率的橫縱向比較發(fā)現(xiàn)和解決客戶的財務(wù)問題
對于企業(yè)理財而言，單純計算企業(yè)的財務(wù)比率只能反映企業(yè)在某一個時點上的情況，只有把計算出來的財務(wù)比率與以前的、與其他企業(yè)的、和整個行業(yè)的財務(wù)比率進(jìn)行比較，財務(wù)比率分析才有意義。但目前的個人理財業(yè)務(wù)中基本只分析客戶目前或當(dāng)年的財務(wù)比率，而很少就客戶往年的財務(wù)比率或與客戶類似家庭的財務(wù)比率進(jìn)行橫向和縱向的比較，這一方面是由于對于財務(wù)信息分析的不重視，另一方面是客戶歷史財務(wù)信息不完整，無法進(jìn)行比較。這樣導(dǎo)致的直接問題是突發(fā)事件或短期財務(wù)信息變化可能掩蓋客戶家庭財務(wù)健康狀況的本來面目，導(dǎo)致所進(jìn)行的理財規(guī)劃產(chǎn)生偏差。因此要建立客戶的財務(wù)信息檔案，積累客戶財務(wù)信息，跟蹤客戶財務(wù)比率，對突然變化的財務(wù)比率要幫助客戶認(rèn)真分析原因，剔除財務(wù)分析中的偶然因素，提升財務(wù)分析質(zhì)量，為理財規(guī)劃提供更準(zhǔn)確的工作基礎(chǔ)。
(四)開發(fā)更為簡便、全面的財務(wù)記錄和分析軟件
盡管伴隨個人理財業(yè)務(wù)的逐漸興起，國內(nèi)很多企業(yè)如金蝶的友商網(wǎng)、用友的偉庫網(wǎng)、網(wǎng)大賬本等已經(jīng)開始提供個人理財?shù)呢攧?wù)記錄平臺，但相較Mint、Quicken、Yodlle和Microsoft Money國外比較成熟的理財軟件，國內(nèi)的相關(guān)軟件和平臺尚缺乏客戶數(shù)據(jù)與金融機構(gòu)的連接，所進(jìn)行的記錄也只能為客戶本身提供簡單的財務(wù)報表，不完全適用于理財規(guī)劃師的要求。因此各金融機構(gòu)應(yīng)為自己的客戶免費提供好用、易用、功能適當(dāng)?shù)膫€人理財軟件，用于客戶全面記錄財務(wù)信息并進(jìn)行簡單分析，并能夠在客戶授權(quán)下自動從金融機構(gòu)獲取財務(wù)數(shù)據(jù)，即時更新財務(wù)信息，同時在保證客戶信息安全的基礎(chǔ)上進(jìn)行財務(wù)健康狀況分析。
主要參考文獻(xiàn)：
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新華社北京8月9日電（記者劉詩平）中國平安保險公司北京分公司的50位壽險人今天獲得平安公司“個人理財規(guī)劃師”資格證書，成為北京壽險業(yè)界首批“個人理財規(guī)劃師”，這也是我國保險市場的首批“個人理財規(guī)劃師”。
據(jù)介紹，他們今后將用新的個人理財顧問式行銷方式，通過個人理財建議書等理財工具，從資產(chǎn)分配比例、風(fēng)險管理等方面為保險客戶提供全面的財務(wù)分析和理財建議。此間有關(guān)人士認(rèn)為，這標(biāo)志著傳統(tǒng)意義上以銷售保險產(chǎn)品為中心的保險人的角色將向以客戶需求為中心的理財顧問轉(zhuǎn)變。
作為一種針對個人的金融服務(wù)，個人理財在海外較為普遍和流行。它主要根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況與風(fēng)險偏好，以規(guī)范的模式提供財務(wù)建議，為客戶尋找最適合的理財方式，包括保險、儲蓄、股票、債券、基金等，確保其資產(chǎn)的保值、增值。
據(jù)了解，目前在我國保險市場上，以傭金為主要收入來源的壽險人推銷保險產(chǎn)品是壽險行銷的主要方式。一些壽險人誤導(dǎo)客戶則是保險市場存在的主要問題之一。平安推出個人理財規(guī)劃師、運用個人理財顧問式行銷方式，對豐富和提升保險產(chǎn)品的銷售和服務(wù)將有所助益。
文章來源：新華社
資產(chǎn)包括以前的存量資產(chǎn)和收入的能力（即未來的資產(chǎn)）。
負(fù)債第一指家庭責(zé)任，如贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩等，第二指生活目標(biāo)，如買名房名車等。要有高品質(zhì)的生活，讓我們的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行動態(tài)的匹配，這就是理財規(guī)劃最核心的理念。
理財?shù)牡谝徊绞恰袄碡斠?guī)劃”。理財規(guī)劃應(yīng)是每個人都必須的，并不在于目前的資產(chǎn)有多少。所謂理財規(guī)劃，是指針對個人在人生發(fā)展的不同時期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，制定個人財務(wù)管理的具體方案，實現(xiàn)人生各個階段的目標(biāo)和理想。家庭理財規(guī)劃，是個人理財規(guī)劃的有效整合，合理地處理和運用家庭成員的錢財，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要的目的。
從技術(shù)的角度看，家庭理財規(guī)劃的基石是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達(dá)到一個家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電用品、外出旅游，大到購房買車、儲備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。
第一步：總結(jié)家庭現(xiàn)狀
在制定理財規(guī)劃開始之前，專家建議先要回顧家庭的資產(chǎn)狀況。什么叫回顧資產(chǎn)狀況？就是看一看你們到底有多少財可以理。一個是家庭成員過去有多少資產(chǎn)，再一個未來會有多少收入，支出占收入的多少，這都屬于有多少財可理的范疇的問題。看一下家庭的資產(chǎn)是不是符合自身的需求，家庭的資產(chǎn)負(fù)債是不是合理，如果沒有健康的財務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的財務(wù)未來都無從談起。
在回顧家庭的資產(chǎn)狀況中，了解家庭投資的風(fēng)險偏好是很重要的。如何才能正確評價家庭能夠承擔(dān)的風(fēng)險程度呢？首先要考慮家庭成員情況：有沒有孩子？需不需要供養(yǎng)老人？如果家庭成員負(fù)擔(dān)重，投資行為則不采要非常進(jìn)取非常高風(fēng)險的，比如投資股票方面需要謹(jǐn)慎。其次要考慮個人性格的取向。不同性格的人在面對一些事情的時候，會做出截然不同的選擇，性格也決定了人們在理財過程中會有哪些行為。
第二步：籌劃未來目標(biāo)
家庭理財規(guī)劃的第一個目標(biāo)應(yīng)該是準(zhǔn)備足夠的備用金。專家建議一般要把家庭月收入的3～6倍作為備用金準(zhǔn)備的目標(biāo)，備用金主要是用來應(yīng)付比如暫時的失業(yè)，突發(fā)的事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。
在擬定家庭理財規(guī)劃時，一個很重要的原則是：要從具體的時間、金額和對目標(biāo)的描述等來定性和定量地理清理財目標(biāo)。所有的目標(biāo)必須具體、可行。具體意味著：
首先，理財目標(biāo)一定要明確、量化。比如說要買一個房子，這是不是一個理財目標(biāo)？這不是。要買一個價值多少錢的房子，大概在幾年以后買，這才是一個理財目標(biāo)，就是說要量化，要有一個時間的概念。其次，對自己家庭的財務(wù)狀況力求了解得全面準(zhǔn)確，切忌好高騖遠(yuǎn)，不切實際，防止在理財過程中顧此失彼。最后，家庭理財要將閑散的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益。
第三步：進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配
這個資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽朋友說一個股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個很好的分配，比如說從戰(zhàn)略的角度講，只拿20%的資產(chǎn)做股票投資，30%的資產(chǎn)放在銀行里，不管別人怎么說，就固定在一個比值，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。
第四步：進(jìn)行投資績效的管理
理財規(guī)劃并非一個生硬的概念，并非一成不變。需要根據(jù)市場的變化做調(diào)整，也需要根據(jù)家庭的狀況不斷更新。一有時機出現(xiàn)，馬上在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時機的選擇。
普通家庭最常見的理財渠道
專家分析，目前年收入10萬元上下工薪族家庭在我國城市中占有很大比重，該類家庭一般理財觀念傳統(tǒng)，承受風(fēng)險能力較差，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。除了儲蓄，最常見的理財投資渠道有：
國債：特別是憑證式國債每年都會發(fā)行，利息略高于銀行同期儲蓄利息，且不用交20％的利息稅，因此可以將家里短期之內(nèi)用不到的資金購買國債；柜臺記賬式國債購買方便，可買賣交易，流動性較強，可選擇適當(dāng)期限品種和合適價位介入。
保險：保險雖然表面上是“投錢”，但由于其具備保障功能，實際上也可以視為一種投資。分兩種情況：對于剛?cè)肷鐣痪玫男煽冢ㄗh適當(dāng)購買人壽保險，既可獲一些基本保障，也可強迫儲蓄，且盡早購買，費率較低。另外，可選擇一些意外傷害保險，緩解發(fā)生意外事故而引起的財務(wù)危機；對于已有孩子的普通工薪大眾，建議保險支出約占家庭收入10％左右，可考慮購買養(yǎng)老保險、重大疾病險以及意外傷害險，保險的側(cè)重點應(yīng)該是扮演家庭經(jīng)濟支柱角色的大人，而不是孩子，小孩可選擇教育年金，一般不主張給孩子購買人壽保險。
基金：對于基金，建議購買保本型、偏債型和配置型基金，風(fēng)險低到適中，選擇一只業(yè)績表現(xiàn)好的。建議將活期存款轉(zhuǎn)為購買貨幣市場基金，貨幣基金被喻為“準(zhǔn)儲蓄”，利息收入是貨幣基金收益的主要來源，風(fēng)險幾乎與儲蓄等同。
金雞報曉，萬象更新，正是開啟您理財規(guī)劃的好時機。這次就和大家聊聊如何通過家庭資產(chǎn)規(guī)劃，在新的一年朝著自己的財務(wù)目標(biāo)穩(wěn)步向前。每個人都有自己獨特的理財需求，大到購置房產(chǎn)、退休養(yǎng)老，小到信用卡還款、積攢旅行費用，不一而足。我們這里主要談3個話題：風(fēng)險防范、養(yǎng)老規(guī)劃和投資理財。
一、風(fēng)險防范
這可能不是最受歡迎的話題，但還是要放到第一個來講。提前做好風(fēng)險防范，是理財規(guī)劃的第一步，也是基礎(chǔ)。風(fēng)險主要有兩類：一類是財務(wù)損失，如車輛損壞、房屋著火、財物盜搶等，這類風(fēng)險可通過購買一般保險（GeneralInsurance）來保障自己的財務(wù)安全；另一類是人身傷害，如死亡、疾病、傷殘等，這類風(fēng)險可通過購買人身保險（PersonalLife）來補償由此帶來的經(jīng)濟損失。一般保險比較簡單明了，購買和自己財物價值匹配的保額及相對應(yīng)的險種即可。
澳洲人身保險主要分為4種，即身故保險（Life）、全殘險（TPD）、重疾險（Trauma）和收入保障險（IncomeProtection）。身故保險是被保人在身故時給付受益人的一筆賠償金，可避免由此給親人造成財務(wù)負(fù)擔(dān)。全殘險是被保人喪失勞動能力后給付的一筆保險金，用來支付治療及生活費用，其常常和身故保險搭配購買。重疾險可對保單約定的疾病提供保障，例如癌癥、中風(fēng)等，可覆蓋或減輕醫(yī)療費用負(fù)擔(dān)。收入保險是在因病不能工作時，提供一定時期的收入，以保障生活費用支出；收入保險賠付的金額一般不會超過被保人原來收入的75%，保障期限不超過60歲。
這里要強調(diào)下，中國的人壽保險大多帶有投資儲蓄屬性，如分紅險、萬能險等，即有保障加投資兩種功能。而澳洲的保險更多的是純保障或消費型險種，如果要投資，就去買專門的投資產(chǎn)品，兩者大多是分開的。中國客戶覺得如果沒有保險事故發(fā)生，通過投資部分還可以拿回本金，甚至還有投資收益，這樣才不會“虧”；而澳洲消費者覺得即使沒有事故發(fā)生、保費消費掉了，我還是享受到了保險期間的祥和、踏實的心境。兩者很難說孰好孰壞，只是消費偏好的差異而已。
一般來說，我們建議這4種保險都要購買。那么買多大保額合適呢？可以通過CIMER來決定。“C”代表Clean-UpFund，即清償欠債的金額，包括信用卡、賬單、葬禮費用（抱歉，澳洲人真的很直接，不忌諱這些東西）等；“I”表示Income，即賠付的金額滿足家庭未來生活費用；“M”代表“Mortgage”，即保額要能還掉房貸；“E”即Education，還要能夠支付孩子的教育費用；“R”表示“Retirement”，要能滿足退休養(yǎng)老的需求。這5個方面加起來，減去自己目前可變現(xiàn)的資產(chǎn)，就是保險需求缺口。
那么，怎么購買保險呢？
有兩個途徑，一個途徑是直接在年金（Superannuation）里面買。好處是保費一般來說會便宜些，因為是和年金里的其他人一塊買，享受的是“批發(fā)價”。另外，保費直接從年金里面扣，從當(dāng)下來看，不用自己額外掏錢出來，但會減少退休金的積累。還有，因為是團體購買，多數(shù)情況是自動通過核保，不用額外體檢。不好的地方是，有些保險沒辦法購買，比如重疾險。而且賠付速度會慢一些，保險公司要先賠付到年金里，年金確認(rèn)后，才能賠付到個人。另外一個途徑就是自己直接購買，好處是保險方案更加個性化、選擇更豐富、理賠速度快，缺點是保費可能貴一些。
二、養(yǎng)老規(guī)劃
養(yǎng)老是另外一個非常重要的話題。在澳洲，年金（superannuation）是最重要的養(yǎng)老金投資工具。從本質(zhì)上看，年金就是一個基金或信托，和其他的區(qū)別在于它可以享受特殊的稅收優(yōu)惠，例如只需交15%的ContributionTax，大大低于平均個人所得稅率。稅收優(yōu)惠的條件是存入的資金不能自由提取，年金投資必須以養(yǎng)老為目的，里面的錢必須等到退休以后或滿足非常特殊的條件才能提取。
總的來說，澳洲年金系統(tǒng)異常復(fù)雜，且經(jīng)常在變。這里我們化繁為簡，將其概括為三步：交錢、投資、領(lǐng)錢。
交錢（Contribution）就是向年金里存錢，主要有以下幾種情景。一是雇主，在澳洲，目前雇主必須為員工繳納普通收入的9.5%到員工年金中，這部分只需繳納15%的稅；二是員工自己，在不超過法律規(guī)定上限的前提下，自愿把工資的一部分交到年金里面去，這樣可以降低個人所得應(yīng)稅收入，對于所得稅率超過15%的人來說是合算的（SalarySacrifice）；三是政府，為滿足一定條件的低收入人群繳納年金；四是可以為配偶繳納年金，某些情況下，還可以申請抵稅；五是自營業(yè)主，可以繳納年金，也享受15%的低稅率。
年金的投資和普通的信托基金大同小異，也是交由基金經(jīng)理運作。這里需要提醒的是，雖然大多數(shù)人都默認(rèn)了雇主提供的基金，但實際上您是可以選擇自己的年金基金的。例如您覺得默認(rèn)基金收益不好，或不適合自己，您可以告訴雇主轉(zhuǎn)換到中意的基金。年金投資利得也可以享受15%的低稅率，而且如果投資持有期超過12個月，則實際稅率可以降到10%！大大低于非年金投資的稅率。
年金的領(lǐng)取是有嚴(yán)格條件的，除非有嚴(yán)重的經(jīng)濟困境或特殊原因，投資者要過了保留年齡（PreservationAge）才能領(lǐng)取，如上頁表中所示。年金領(lǐng)取的方式可以是一次性提取，也可以以年金（IncomeStream）的方式領(lǐng)取，甚至兩者的結(jié)合，但是每年至少要領(lǐng)取最低的比例。一般來說，投資者過了60歲以后，不管是何種領(lǐng)取方式，都是免稅的。
還有一種自管年金（SelfmanagedSuperannuationFund）在富裕家庭中十分流行。除了以上各種特征和稅收優(yōu)惠外，投資者可以享受更多的操控性和靈活性。例如投資種類更廣泛，幾乎什么都可以投資，包括實體地產(chǎn)、實物藝術(shù)品、產(chǎn)權(quán)等。但缺點是費用較高，而且責(zé)任更大，自己要負(fù)責(zé)從成立、投資到分配的所有事情，即使尋求專業(yè)人士建議，最終的法律責(zé)任仍要自己承擔(dān)。所以設(shè)立之前一定要考慮清楚利弊得失。
個人總結(jié)：中國人養(yǎng)老靠房子，澳洲人養(yǎng)老靠年金。這種觀點可能有所偏頗，但在一定程度上反映了現(xiàn)狀。鑒于年金在養(yǎng)老規(guī)劃方面獨特的稅收優(yōu)惠，建議華人朋友充分利用、認(rèn)真規(guī)劃自己的年金。
三、投資理財
限于篇幅，這次只從理財規(guī)劃的角度提一些建議。
一是風(fēng)險收益。澳洲是個成熟市場，相對于中國等新興市場，風(fēng)險和收益更加匹配。通俗地講，就是低風(fēng)險、高收益的餡餅幾乎沒有，因為已經(jīng)掉完了，也早被人撿走了。所以要避免快速致富的心態(tài)，賺錢只能賺自己所能承擔(dān)風(fēng)險的錢，賺資產(chǎn)配置的錢。如圖1所示。
二是資產(chǎn)配置。未來的市場走勢是不可預(yù)知的，我們能做的就是把握當(dāng)下，做好資產(chǎn)配置。首先是戰(zhàn)略性配置，這是我們長期資產(chǎn)布局的指導(dǎo)。根據(jù)個人的風(fēng)險承受能力，可以將其分為7個等級，1代表極度保守，4代表適中，7代表非常激進(jìn)。風(fēng)險偏好越高，高風(fēng)險資產(chǎn)如股票、地產(chǎn)等的配置比重就越高，反之亦然。其次是戰(zhàn)術(shù)性配置。在戰(zhàn)略性配置的框架內(nèi)，投資者可根據(jù)市場狀況，適當(dāng)調(diào)整各資產(chǎn)的比重，抓住市場短期機會。如在通脹、利率上升期，就可適當(dāng)降低固定收益資產(chǎn)的比重等。合理的資產(chǎn)配置是以不變應(yīng)萬變之策，也是唯一能夠穿越牛熊，最大概率實現(xiàn)自己投資收益的途徑。如圖2所示。
理解“強弱危機分析”（SWOT）的內(nèi)容，可協(xié)助年輕朋友在理財過程中，擁有更精明的規(guī)劃，在未來的退休路上更從容自在！本文現(xiàn)以強弱危機分析，建議年輕朋友在做退休規(guī)劃時應(yīng)注意事項。
第一，優(yōu)點，強處：精力好，時間多，負(fù)擔(dān)少是年輕這階段最好的強處。善于利用這階段的優(yōu)勢能在累積退休財富上有很大的幫助。
第二，機會：因為年輕，這階段的朋友能花更多時間與精力建立對他們退休規(guī)劃有幫助的活動。同時，出現(xiàn)在周邊的機會更多！求職、起薪、升職機會多，接觸的新事物也多！
第三，弱點：有限的知識，經(jīng)驗與資本是這階段朋友最明顯的弱點，另外更危險的弱點好勝心強，急功近利及缺少獨立思考的能耐！因此，常常出現(xiàn)眼高手低的窘境。
第四，挑戰(zhàn)與陷阱：對年輕的朋友而言，退休規(guī)劃外在的主要挑戰(zhàn)在于兩點，一：收入追不上通貨膨脹與生活開支！二：收入無法滿足自己的物質(zhì)需要！
理財過程中應(yīng)注意事項
了解強弱危機分析（SWOT）后，年輕朋友在理財過程中應(yīng)注意以下觀念與態(tài)度：
第一，想成功，就要接受挑戰(zhàn)
年輕朋友應(yīng)設(shè)定較高的目標(biāo)。一個打算修醫(yī)學(xué)博士的中學(xué)生與一個只想完成大學(xué)文憑的中學(xué)生，他們的學(xué)習(xí)態(tài)度與付出的精神肯定有所不同。所以，年輕的朋友應(yīng)該設(shè)定具有挑戰(zhàn)性的退休目標(biāo)，讓自己去完成。
第二，一分耕耘一份收獲的觀念
“天下沒有白吃的午餐！”。了解與體會后就能嚴(yán)格把關(guān)這兩大名言給予的提醒，能避免我們因一時貪念而墮入各類圈套與騙局中。年輕人缺少的就是知識與經(jīng)驗，但多了沖動與天真，因此是各類騙局的最佳人選！所以，學(xué)會腳踏實地努力學(xué)習(xí)與付出才是成功的“王道”！
第三，積少成多的觀念
年輕朋友在投資理財上最重要是以“行動開始”！萬勿等賺了很多錢或存了很多錢才開始，甚至看不起簡單的投資理財產(chǎn)品。記得錢多錢少，越早開始，未來退休財務(wù)路上就越容易完成。
第四，學(xué)會延后享有
想要擁有任何物質(zhì)，絕不是隨心所欲，而是要有適當(dāng)?shù)念A(yù)算規(guī)劃。必須學(xué)會先付出而后才能享有的理財態(tài)度。延后享有的態(tài)度，讓我們的財務(wù)決定更正確成熟。
第五，培養(yǎng)良好習(xí)慣，避免染上惡習(xí)
正常平凡的生活并不需要太多的花費，通常耗費的都是一些陋習(xí)如，抽煙、酗酒、賭博與炫耀物質(zhì)等。年輕人追求正向的進(jìn)步成長及發(fā)揮才華值得鼓勵，但不代表需要虛表的炫耀。所謂生活可以平凡但不可以庸碌，而好的理財習(xí)慣如，記賬、儲蓄、先規(guī)劃后消費等是非常重要的“基石”。這類習(xí)慣能延伸其他良好習(xí)慣。
第六，不輕易貸款舉債
被判窮籍者最多的年齡層在30至40歲左右，主要原因是年輕時累積的債務(wù)無法償還所造成。了解這點后，購買第一輛車子、刷卡旅游、融資購買電子產(chǎn)品與電器就要非常慎小心。
第七，繼續(xù)學(xué)習(xí)的態(tài)度
從學(xué)校畢業(yè)出來不代表學(xué)習(xí)終止，反而是人生另一個學(xué)習(xí)之旅。理財上更要付出時間，精神甚至金錢探索更多的知識與智慧。鼓勵年輕朋友認(rèn)識多些財務(wù)規(guī)劃師，在理財路上找個適合的人協(xié)助。
本刊自改版以來，得到廣大讀者厚愛，紛紛來信來函，講述自己的理財困惑，征求專家意見。由于版面有限，遂不能逐一回復(fù)，敬請原諒。特此，本刊根據(jù)讀者王先生自身情況，邀請理財師為其量身打造了一份理財方案。如果您是投資與理財?shù)闹覍嵶x者，如果您還徘徊在財富門外猶豫不決，如果您想擁有理財專家為您量身打造專業(yè)理財規(guī)劃，歡迎來信或者EMAIL。
本欄編輯：孫麗娜讀者信箱:tzylc2008@yahoo.省略
尊敬的《投資與理財》雜志編輯：
你們好，我叫王立明，某培訓(xùn)機構(gòu)的主講教師，有三險一金。經(jīng)過我?guī)啄甑牟恍概Γ惡笤滦浆F(xiàn)在達(dá)到15000元左右，稅后年終獎約10000元。我的收入來源主要是課時費，平時工作壓力非常大，經(jīng)常奔走于各大城市之間。工作3年半，其中前兩年的收入均還了從前上學(xué)時的貸款。現(xiàn)有5萬元是定期存款，5萬元是活期存款，10萬元購買了股票和基金，現(xiàn)在市值約10.5萬元。我的老家在沂蒙山區(qū)，父母是最為樸實的農(nóng)民，非常貧寒，至今住在20多年前建的草房中，生活基本沒有保障。我剛剛與相戀多年的女友結(jié)婚，打算購房一套。我的妻子是普通的公司職員，單位提供五險一金。她的收入稅后月薪4000元，年終獎2000元左右。她的父母家境較好，雙親身體健康，暫時沒有負(fù)擔(dān)。我們夫妻二人都比較注重生活質(zhì)量，但也不會亂花錢。
經(jīng)朋友推薦，我訂閱了《投資與理財》全年的雜志。我覺得貴刊提供的理財產(chǎn)品實用、全面，對于我們普通百姓來說，真是受益匪淺。我個人的理財知識有限，希望貴刊的特約理財師能根據(jù)我個人情況制定一套理財規(guī)劃，不勝感激。
理財目標(biāo)：
1、 購房計劃：剛結(jié)婚的王先生現(xiàn)在急于購房，妻子家還能贊助30萬元，現(xiàn)在正在猶豫究竟是應(yīng)該選擇四環(huán)以內(nèi)的小面積二手房，還是選擇郊區(qū)的中等面積的房屋。并希望能在三年左右還清房貸，為以后深造做基礎(chǔ)。另外，王先生也想再次動員家里重新蓋房，讓父母住上安全明亮的房子。
2、 深造計劃：作為培訓(xùn)機構(gòu)的老師，王先生雖然憑借著自己努力得到了學(xué)生和上司的認(rèn)可，仍然覺得美中不足，想出國深造或在國內(nèi)讀研究生。究竟是哪個更適合？
3、 希望當(dāng)前生活質(zhì)量不變，還有哪些注意事項？
通過分析上表，王先生雖然屬于較高的收入群，但工作不穩(wěn)定因素較大，又是來京的第一代，正處于買房置業(yè)并貼補老家的攻堅階段，需要全面的的財務(wù)管理計劃。我們先分析王先生家財務(wù)狀況：
（1）負(fù)債比率：根據(jù)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，家庭負(fù)債率在50%以內(nèi)都合理，目前王先生家沒有任何負(fù)債，表明可通過增加負(fù)債來購置自有資產(chǎn)，如買房。
（2）投資與凈資產(chǎn)比率：根據(jù)投資與凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，王先生家庭為52.5%，說明投資過多，且以風(fēng)險較大的股票和基金為主，建議增加一些風(fēng)險低的投資品種。
（3）每年結(jié)余比例：根據(jù)年節(jié)余比率=每年結(jié)余/每年收入，一般而言，每月結(jié)余比例控制在40％左右屬合理，目前王先生家庭的每月結(jié)余比例達(dá)80.71%，說明王先生一家非常看重積累。
（4）流動性比率：根據(jù)流動性比率=流動性資產(chǎn)總額/家庭月支出總額，流動性比率反映客戶應(yīng)對支出能力的強弱，常值在3左右。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，也可以很從容地應(yīng)對。流動性比率過高，說明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來了壓力。所以這個比率不宜過高。王先生家的指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到17.25，說明王先生家的流動性資產(chǎn)可以支付未來17.25個月的支出，顯然固定資產(chǎn)明顯過少，已到購置房產(chǎn)的時機。
具體建議：
（1） 現(xiàn)金規(guī)劃：
建議保留足以支出3個月的日常生活開支作為備用金。其中3000元用于活期存款，剩余部分以貨幣基金的形式存在。這樣比銀行活期存款的收益高，流動性也不錯。另外建議王先生辦理信用卡，不僅在購物消費時不需要攜帶大量現(xiàn)金，安全方便，并且在能享受銀行免息期的同時，起到了理財記賬的作用。可將還款自動設(shè)置在每月發(fā)工資時。
（2） 房產(chǎn)規(guī)劃：
王先生家住房計劃包括老家蓋房和在北京置業(yè)。由于在老家蓋房僅需要4萬余元，還可以讓父母從年久失修的房屋內(nèi)搬出，盡到孝心，建議先從50萬元購房款扣除。考慮到王先生想盡快還完房貸，建議購買總價值在90萬左右的房子。此價格在四環(huán)以內(nèi)僅能夠得一個60平左右的房子，如果作為過渡和將來投資，將非常合適，尤其是離王先生夫婦工作較近地區(qū)。若希望一步到位，考慮到以后孕育子女，則此面積過小，適合在郊區(qū)購買100平左右的房屋。另外，考慮到王先生的教育需求，若近期全職出國留學(xué)，購房計劃將不得不延遲。若在國內(nèi)就讀研究生，在周末和寒暑假工作，個人收入也要從每年的18萬元降到約8萬元，家庭年總收入將驟減。考慮到即使今年考研也將明年9月份開學(xué)，則仍剩余18個月，扣除全職準(zhǔn)備考試的4個月，仍有14個月可以獲得工資，這一期間家庭凈收入為21萬元，剩余房貸本金約23萬元。今年就考研，根據(jù)房貸計算器可得，三年還完，月還款額將達(dá)到全職月收入的70%以上，所占比例過高，且就讀期間將不能滿足。若5年還清，月還款額將占全職月收入的46.4%，占讀研究生期間家庭凈收入的80%左右，雖然可以維持，壓力也會非常大，幸福感將大幅下降，所以建議10年還清貸款，這樣月還款額僅占全職收入的34.3%，占讀研期間凈收入的77%，由于在讀研前將有一部分儲蓄，讀研后收入又恢復(fù)并有可能超越，加之，在此期間其妻子的收入也將隨著工作年限的增加而增加，因而將可游刃有余，當(dāng)然也可以選擇在研究生畢業(yè)后提前還款。另外，還有一個選擇就是王先生推遲一年讀研，這樣房貸負(fù)擔(dān)將會大大減少。
（3） 教育規(guī)劃：
王先生工作本身是知識密集型工作，確實需要知識的更新?lián)Q代。在國內(nèi)就讀研究生，可于假期和周末期間，兼職現(xiàn)有工作，且在讀研究生期間有公費出國機會。缺點是時間拉的較長。若出國留學(xué)，王先生本身已是專業(yè)英語八級優(yōu)秀，有一定的語言水平，若回來繼續(xù)從事英語培訓(xùn)，出國將意義不大。并且，王先生現(xiàn)在意向較大的美國，雖然獲得獎學(xué)金的把握較大，但學(xué)時較長；去英國等國家，學(xué)費又是一個很大的難題。綜上所述，對于剛結(jié)婚的王先生顯然在國內(nèi)就讀研究生更為合適。
（4） 保險規(guī)劃：
王先生雖然具有三險一金，但作為一個新建家庭收入的主要來源，經(jīng)常在國內(nèi)各大城市間奔走，建議投一部分意外險。比如20萬元的意外傷害保險，需要300元／年， 5000元的意外醫(yī)療保險，每年大概約100元。當(dāng)然，最好選擇一些意外傷害與意外醫(yī)療相結(jié)合的產(chǎn)品，同樣保障又可以降低一定的保費支出。以后可隨著可分配收入的提高逐漸加大意外保障額度，到50－60萬元左右。
(一)可保利益及構(gòu)成要件
1、定義與性質(zhì)
(1)定義。投保人或被保險人與保險標(biāo)的之間有經(jīng)濟利益上的利害關(guān)系。
(2)性質(zhì)
①可保利益是保險合同的客體。
②可保利益是保險合同生效的依據(jù)。
③可保利益并非保險合同的利益。
2、可保利益的構(gòu)成要件
(1)可保利益應(yīng)為合法的利益。
(2)可保利益應(yīng)為經(jīng)濟上的利益。
(3)可保利益應(yīng)為客觀的確定的利益。
(二)可保利益原則的含義及作用
1、含義。投保人對保險標(biāo)的失去可保利益，保險合同無效。
2、作用
(1)可保利益原則的使用可以有效防止和遏止投機行為的發(fā)生。
(2)防止道德風(fēng)險的發(fā)生。
(3)可保利益原則規(guī)定了保險保障的最高限額。
(三)可保利益的適用時限
1、財產(chǎn)保險
財產(chǎn)保險利益的時效規(guī)定是(始終具有保險利益)。
2、人身保險。合同訂立時需要有，而保險事故發(fā)生時可以沒有。
(四)可保利益原則的適用對象(新增)
根據(jù)張軍夫婦的三個理財目標(biāo)、現(xiàn)有經(jīng)濟狀況及對投資風(fēng)險的承受能力，我們可以先為張軍家制定一個三年的理財規(guī)劃，并選擇基金、股票、外匯交易三種金融投資工具為家庭的金融資產(chǎn)實現(xiàn)增值。
一、明確投資原則
1、基金股票做長線，做投資。
買基金、買股票實際上就是買企業(yè)，讓優(yōu)秀的企業(yè)家為自己打工。因此，只要選擇好百年老店，選擇好具有行業(yè)壟斷地位的龍頭企業(yè)的股票，最好長期持有，最少10年以上，不為大盤指數(shù)的上下波動而盲目跟進(jìn)和拋出。當(dāng)前老百姓應(yīng)首選在中國經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重地位的金融股，如保險業(yè)的“中國人壽”、“平安人壽”；銀行業(yè)的“工商銀行”、“招商銀行”。另外，家電零售行業(yè)的“國美電器”、“蘇寧電器”，酒行業(yè)的“貴州茅臺”、“五糧液”，牛奶業(yè)的“蒙牛”、“伊利”，醫(yī)藥行業(yè)的“同仁堂”、“云南白藥”等等，以上各行業(yè)龍頭企業(yè)的股票都可以長期持有，不要看現(xiàn)在這些企業(yè)的股票已經(jīng)很貴，10年后，由于中國經(jīng)濟持續(xù)高速的發(fā)展，無論股市如何波動，這些優(yōu)秀企業(yè)的股票價格仍將會成倍的向上漲。
如果自己選擇不好股票，可以買基金，委托專家替自己篩選股票型基金、配置型基金；如果自己選擇不好基金，可以買“基金中的基金”：目前唯一一家專門篩選基金的“投資連接保險”（瑞泰人壽）。
總之，無論是買股票還是買基金，或選行業(yè)的龍頭，或請專家篩選，都要具有長期投資的心態(tài)，選好后不必過份勞神。
2、外匯交易做短線，做投機。
要想在短期內(nèi)使自己的財富迅速升值，值得關(guān)注的是外匯交易。外匯交易有以下幾個優(yōu)勢：（1）股市是單向交易，匯市既可做多，又可做空，雙向都可盈利。（2）股市交易時間短，匯市24小時都可進(jìn)行交易，為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所。（3）股市受政策和機構(gòu)炒作的影響較大，而任何一個國家的政府和機構(gòu)都很難對龐大的全球外匯市場施加影響。因此用技術(shù)分析進(jìn)行投機交易，外匯要比股票準(zhǔn)確性高。（4）目前中國股市的交易量還很小，而外匯市場每天的交易額已達(dá)3萬億美元，是國內(nèi)股票市場交易量的1000多倍。其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票、期貨等其他金融商品市場，已成為當(dāng)今全球最大的單一金融市場和投機市場。任何時候都不用擔(dān)心會出現(xiàn)想買沒人賣，想賣沒人買的情況。（5）股票只能1：1的交易。而外匯可用保證金交易，放大倍數(shù)，以小搏大，投入較小資金，搏取較大的利潤。（6）外匯市場的匯率波幅大，最適合做短線、做投機。1992年9月8日，1英鎊兌換2.0100美元，11月10日，1英鎊兌換1.5080美元，在短短的兩個月里，英鎊兌美元的匯價就下跌了5000多點，貶值25%。目前，外匯市場上每天的匯率波幅不斷加大，一日漲跌3%-5%已是司空見慣。正因為外匯市場波動頻繁且波幅巨大，給投資者創(chuàng)造了更多的機會，吸引越來越多的投資者加入這一行列。
截止目前，工、農(nóng)、中、建、交、招等六家銀行都開展了個人外匯買賣業(yè)務(wù)，光大銀行和浦發(fā)銀行也正在積極籌備中，但目前國內(nèi)銀行尚存在收費點差大，保證金交易比例小等缺陷，隨著我國外匯市場的不斷開放，外匯投資者將會享受到更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。值得指出的是：外匯保證金交易，贏的快，輸?shù)囊部臁；貓蟾撸L(fēng)險大指的就是這點。但是對掌握外匯交易操作技術(shù)的專家來說，外匯交易的風(fēng)險并不比股票交易風(fēng)險高。
二、實際規(guī)劃操作
1、第一年（2007年）：嚴(yán)格執(zhí)行家庭理財三定律，儲蓄48960元，另從存款20000元中撥出1040元共積累5萬元為原始投資資本，其中用10000元投資基金；用10000元投資股票；用30000元投資外匯交易。原存款余18960元（見家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表2007年一欄）。
2、第二年（2008年）：基金投資已達(dá)13000元（年收益率30%）；股票投資已達(dá)15000元（年收益率50%）；外匯交易已達(dá)66000元（年收益率120%）。從儲蓄的48960元中，用7600元和6800元為張軍夫婦各買20萬元保額的“福家伴侶終身健康增值計劃”（新華人壽），不但享有22種重大疾病的健康保障，還能享有新華人壽獨具的終身增額分紅增值利益；用20000元買“基金的基金”，目前唯一一家為客戶只篩選基金的投資連結(jié)保險（瑞泰人壽的“創(chuàng)富人生”成長型帳戶）；用400元為張軍夫婦各買20萬元保額“多保通”意外傷害保險（新華人壽）。用10000元增加外匯交易，達(dá)76000元。余4160元補充原銀行存款達(dá)23120元（見家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表2008年一欄）。
3、第三年（2009年）：基金投資已達(dá)16900元（年收益率30%）；股票投資已達(dá)22500元（年收益率50%）；外匯交易已達(dá)167200元（年收益率120%）。從儲蓄的48960元中扣除400元“意外險”和14400元“重疾險”保費，用20000元增加外匯交易，達(dá)187200元。余14160元補充原銀行存款達(dá)37280元（見家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表2009年一欄）。
另外，在家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測表中，年通貨膨脹率按3%計算；房產(chǎn)每年按5%升值；汽車、高檔家具、電器每年按10%折舊率貶值；因三年規(guī)劃、時間較短，銀行利率和客戶收入增長率暫忽略不計，宏觀經(jīng)濟狀況的考慮因素：國家GDP增長水平將持續(xù)、穩(wěn)定保持在8%―10%之間；國家今年將逐步開放外匯市場；中國股市將進(jìn)入一個相對穩(wěn)定的牛市振蕩階段。
Abstract
Financial management is an effective way to increase the income of non residents of a work, through the financial capital to the redundancy of residents in good operation and get considerable income, a key role in improving China's residents' income and standard of living. But the actual operation of the process of investment is divided into a number of categories, especially the rise of Internet financial stage for Chinese residents of personal finance and investment to provide a wider space and may. When we see financial benefits at the same time, we also need to be aware of the different way of managing money for financial managers and professional requirements are different, and different financial rules and risk models also need financing. The reasonable and scientific selection. In view of this phenomenon, this paper conducts the research on the personal financial problems of residents in our country, in the course of the study first of all to ease the definition and related theories; secondly, to explore the necessity of personal finance and investment through financial system, financial development and financial meaning; again, the specific content of the investment and financing planning carding, provide guidance for the subsequent financial operation; finally, aiming at the possible problems in personal finance and investment planning principles related to the financing of our country individual residents and matters needing attention are discussed.Hope that through this study can provide the theoretical basis for personal finance in China and for the follow-up of the actual fiscal action to provide practical guidance.
Keywords: personal finance; necessity; financial planning; matters needing attention
目 錄
第一章 序 言 1
1.1 研究背景與目的 1
1.2 相關(guān)定義界定 2
1.3 研究內(nèi)容與意義 2
第二章 我國居民個人投資理財?shù)谋匾?4
2.1 我國金融體系發(fā)展現(xiàn)狀 4
2.2個人投資理財?shù)谋匾苑治?4
2.3 個人投資理財?shù)目蛇x種類 5
第三章 個人投資理財規(guī)劃 7
3.1 投資理財規(guī)劃必要性 7
3.2 投資理財規(guī)劃原則 7
3.3 投資理財規(guī)劃內(nèi)容 8
第四章 個人投資理財規(guī)劃的注意事項 10
4.1風(fēng)險評估與收益并重 10
4.2了解相關(guān)知識 10
4.3理性理財 11
4.4做好風(fēng)險規(guī)避 11
4.5建立完善的理財檔案 11
總 結(jié) 13
畢業(yè)設(shè)計小結(jié) 14
參考文獻(xiàn) 15
致 謝 16
第一章 序 言
1.1 研究背景與 目的
個隨著我國經(jīng)濟的增長以及社會的發(fā)展,我國居民個人收入得到了顯著的提升,以全國平均工資收入為例,在2004年,我國人均月收入為1300元人民幣左右,而到2014年,我國人均月收入超過了2300元人民幣,提升幅度超過了76.9%;與之相對的是居民收入也有了大幅度的增長,據(jù)中國銀行的相關(guān)調(diào)查顯示,截止到2014年年底,我國銀行城鄉(xiāng)居民個人存款結(jié)余為49.9萬億元,如此大規(guī)模的存款結(jié)余所反映出了我國經(jīng)濟發(fā)展的良好走勢以及居民經(jīng)濟收入水平的提高。同時,從消極的角度而言,大量的存款結(jié)余也表現(xiàn)出我國個人投資以及理財渠道的單一與不暢通,進(jìn)而影響了我
國居民個人的資本性收入水平。根據(jù)國家統(tǒng)計局的相關(guān)資料,截止到2014年年底,個人居民資本性收平均水平為2320元,占到人均可支配收入的比例僅為5.28%,處于較低水平。 從上述的現(xiàn)象中我們可以發(fā)現(xiàn),個人投資理財作為增加收入的一種良好方式,在我國的普及率并不是很高,居民無法利用相關(guān)資本獲取到新的收益,即是老百姓所說的“錢生錢”還存在很大的差距與發(fā)展空間。就其現(xiàn)狀而言,主要是由于人們對于投資理財體系的不了解以及相關(guān)政策引導(dǎo)的缺失而造成的。此種現(xiàn)象亟待解決,希望能夠通過本文的研究對后續(xù)的投資理財體系以及個人投資理財?shù)木唧w操作與決策提供必要的理論支持與指導(dǎo)。
