時間：2022-03-21 12:46:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇監管制度論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
道越來越多，但對信托創新產品的認識和了解卻又相對不足；另一方面，一些信托投資公司等金融機構內部風險管理存在著疏漏或松懈，一旦經營失敗卻極易引發市場動蕩甚至誘發一系列的金融危機。因此，加強對國有資產信托的監管既是有效防范信用風險的需要，也是信托投資公司穩健經營的需要。
一、國有資產信托監管體制：現狀與未來
監管是監管主體為了實現監管目標利用各種監管手段對監管對象所采取的一種有意識的主動的干預和控制活動。[1]金融監管的目的、目標和原則決定了金融監管的內容。[2]目前，世界上許多國家對銀行業和其他金融服務業的監管仍采用分業監管的體制，我國也不例外。在借鑒國際先進經驗和充分考慮到我國國情的基礎上，我國從大一統的金融監管體制過渡到現階段的分業經營和分業監管體制，它適應了中國初步建立市場經濟條件下的經濟、金融發展的狀況，有效地保障了金融業的穩健運營。[3]從目前的狀況來看，我國國有資產信托實行的是雙重監管模式，一方面要接受國有資產監督管理機構的監督管理；另一方面又要接受信托業監督管理機構的監督管理，而這兩種監管均來自政府部門。于前者而言，這種監管是現行國有資產管理體制的必然要求，對于國有資產任何形式上的利用以及形態上的轉換，各級、各地國資委作為出資人代表，必須嚴把審計評估、資產出讓、產權交易、債務處理、運行監督以及民主參與關，必須嚴格執行國有資產監督管理的法律法規；于后者來說，這種監管又是現行金融監管體制的必然結果，按照我國《銀行業監督管理法》第2條第3款的規定，由國務院銀行業監督管理機構（即銀監會）對信托投資公司及其業務活動進行監督管理，通過促進信托業的合法、穩健運行，維護公眾對信托業的信心，以保護信托業的公平競爭，提高信托業的競爭力。2004年銀監會下發的關于信托業監管的文件有70多個，明顯加快了信托業監管的制度建設。針對一些人認為現在對信托業的監管過嚴了，中國銀監會有關部門負責人曾表示，在現階段，任何關于信托公司應該放松監管的說法，都不利于保護委托人、受益人的利益，也不利于信托公司行業的整體發展。[4]總之，目前對國有資產信托的監管主要是從上述對國有資產的監管和對信托投資公司的監管這兩個方面進行的。一方面，各級國有資產監督管理委員會代表國家履行著對國有資產出資人的監管職能；另一方面，國務院銀行業監督管理委員會按照《銀行業監督管理法》的規定對信托投資公司這一非銀行金融機構進行監管。對于這種監管模式，一些人提出了自己的擔心，即這種監管方式要么可能導致多重監管，降低監管效率，不利于國有資產信托的發展；要么可能出現監管的真空地帶，不利于控制金融體系的穩定與風險。
筆者認為，這種擔心并不是多余的，但必須說明的是，對任何國家來說，其所選擇的具體監管方式，不僅有其經濟尤其是金融發展程度方面的因素，同時也與其長期的歷史監管模式和監管習慣不無關系。不以具體的環境為基礎即對一種具體的監管模式作出必然優或劣的判斷，未免會失之武斷。隨著國有資產信托的發展，合理確定其監管體制已成為順理成章的事情，筆者認為，在一個新興的金融市場中，在一個沒有健全的行業管理組織和高度自律的環境下，政府部門對于國有資產信托市場的監管是無可替代的，而且這種雙重監管模式的選擇完全適合我國國有資產信托發展的實際情況，雙方監管的目標和重點并不相同。但是，反對政府管制的觀點無疑也提醒著政府管制有著其相伴而來的缺陷，應當在加強政府監管的同時，通過各種措施將政府監管所帶來的消極影響降低到最小限度，如由于市場準入困難而造成的實際的壟斷、市場參與者的道德風險等。從長遠的發展趨勢上看，必須要在政府監管的基礎上，強調與培育市場參與者及自律組織的積極主動性，最終形成政府、自律組織、市場參與者等各個層面上的合理管理和監督，最終促使國有資產信托健康發展，有效防止國有資產流失，實現國有資產的保值增值以及經濟效益和社會效益的統一。
二、我國國有資產信托監管主體的體系架構
對國有資產信托監管模式的選擇，直接觸及監管組織的體系結構、監管方式和監管效率等金融監管的基本問題，也決定著監管目標的實現程度以及監管實施的成本大小等重要事項。因此從理論上對國有資產信托的監管主體展開研究是十分必要的，它構成了對國有資產信托監管模式選擇的基礎性前提。監管主體從性質和權力來源上，可以細分為兩類或者兩個層面：其一是政府部門，即狹義的行政監管當局。其權利由國家賦予，負責制定監管的各種規章制度并負責實施此類制度，任何市場主體違反規章制度，會遭受行政處罰乃至刑事處罰。其二是各種非政府性質或者半官方的民間機構、行會組織。其權力主要來自于成員對機構的章程、決策的普遍認可，違反了其規定一般不會必然引發法律上的責任，卻可能遭到機構的紀律處分。[5]在我國的金融領域，由于銀行、證券、保險、信托等金融行業之間的交叉和滲透日益明顯，已經形成了一家金融機構需要多家監管機構共同實施監管的局面。就國有資產信托來說，前述現行的國有資產監管主體體系構成是存在缺陷的。應該看到，國資委和銀監會是政府意志的代表，而政府監管在一定條件下的無效或失靈是不可否認的。政府在市場經濟中的缺陷主要表現為：政府干預若無限擴張，就會導致設置龐大的機構，人員臃腫，超出政府應該調控的范圍、層次和力度，不僅沒有彌補市場機制的短處，反而妨礙了市場機制作用的正常發揮。或者，由于政府制定法規、政策的失誤和實行措施的不得力等原因，也會出現政府的無效干預。所以說，政府對金融業的監管是必要的，但其作用是有缺陷的，甚至可能出現監管失靈的情況。[6]目前看來，行業自律與市場約束機制的不足，使得政府監管在整個監管體系中承擔的責任畸重，其風險承擔能力與責任不相匹配，進而導致如果放松行業監管將被迫承擔監管不力的責任；而一旦管制過嚴，市場的創新空間被阻礙，又不利于提高整個行業的市場競爭力。這種進退兩難的困境的直接表現就是監管體系構成要素失衡，責任風險不能有效分散，造成了監管當局在監管政策取向方面缺乏連貫性，業界對監管政策不能形成穩定預期。[7]從世界范圍來看，在新的形勢下，金融監管體制發展的一個新趨勢是，對銀行業和其他金融服務業實行統一的監管，英國、日本、韓國都成立了統一的“超級”監管機構，對國內所有的（或絕大部分）金融業進行監管，顯然我們不能無視國外金融業監管發展中出現的這種趨勢，從長遠角度看，國有資產信托的政府監管主體不宜太多，應適當進行集中。
建立以政府監管、行業自律與市場約束為特征的三位一體的監管主體體系，是實現市場風險識別和風險承擔責任的合理分散和匹配，促進國有資產信托市場健康穩步發展的重要保障。信托行業的自律組織是不可或缺的市場管理者，其通過會員共同制定的規則可以有效約束行業內部的經營行為和交易行為等，緩解監管者與被監管者之間博弈過程中的緊張關系，進而維護金融安全，同時也可以有效節約政府監管的成本支出。如果說政府監管對國有資產信托產品市場所采取的管理、制裁或處罰等所產生的只是外部的強制效應，那么，利用信托行業自律組織的自律意識進行自我約束、自我管理，則可以充分發揮內部約束的效果，從而構成前者有效發揮作用的基礎。自律組織處于維護行業信譽和運行安全的考慮，所制定和執行的自我監管標準和規范較之法律規定而言要求要高出很多，這些高標準的監管規范在信托產品市場的第一線進行實時、動態的風險監控，可以很好地彌補政府金融監管部門監管能力的局限性，不但會節約實施有效監管的成本，而且會提高整個信托市場的監管效率，成為政府監管的有益補充。
與此同時，加強對信托公司市場行為的約束同樣重要，筆者認為，在這一方面，建立國有資產信托的受托人破產隔離制度是其中的關鍵。該制度不僅是保護國有資產信托受益人和委托人利益的必然要求，而且從根本上看，是有效保護國有資產、防止國有資產流失的重要措施。我國《信托法》對破產隔離有所論及，但其所提供的機制尚不完全。完整的信托破產隔離應該包括兩個方面，即信托財產與委托人破產風險的隔離和與受托人破產風險的隔離，任何一個方面的不完善都不是真正意義上的破產隔離，信托制度也將失去其應有的本源魅力。[8]信托破產隔離與信托財產的獨立性密切聯系在一起，受托人破產時，如果純因其固有財產管理不善所致，且受托人沒有對信托財產發生道德風險，這種情況下信托財產與受托人破產是絕緣的，受托人破產后處理信托事務的權利義務由新受托人承繼；但如果受托人在管理信托財產過程中發生了對信托財產的道德風險，那么顯而易見該信托財產的安全便無法與受托人破產風險相隔離，受托人的道德風險足以威脅信托財產的安全性。[9]筆者認為，現時增強國有資產信托受托人破產隔離功能的關鍵，是對受托人道德風險實施有效的約束和控制，為此，可以將基金托管中獨立托管人制度引入國有資產信托中，明確規定托管人的資格和職責。[10]三、我國國有資產信托監管重心的轉移
在現代經濟社會中，如果沒有恰當的監管，任何金融市場都難以運作良好。恰當、可靠、有效的監管能保證市場效率，減少不確定性，增強市場信心；而糟糕的監管會使金融市場虛弱多病，不當監管甚至導致金融市場的災難。因此，金融市場的競爭力，在相當程度上依賴于監管體系的組織能力和相應的支持性制度。[11]筆者認為，就國有資產信托的監管來說，在建立和完善監管主體制度的同時，監管重心應從目前的合規性監管逐漸向信托風險的防范和化解上轉化。
目前的合規性監管有著其深刻的現實原因，其主要表現就是信托市場的運行主體體系本身存在諸多不足，一方面，信托公司作為市場化的主體，其法人治理結構、內部風險控制體系亟待完善，濫用關聯交易進行利益輸送等違背受托人誠信義務的行為仍時有發生，這種惡意侵占其他市場主體利益的傾向與真正的市場化原則是背道而馳的；另一方面，信托產品的投資者應該是具有一定風險識別和承擔能力的主體，但現實的情況是大多投資者極不成熟，在追求信托高收益的同時卻不愿意承擔相應的風險，期望由政府和銀行為自己的投資風險買單，這一想法實際上折射出信托市場需求的一些非市場化因素。因此，維護社會穩定與遵守市場紀律成為了檢驗信托市場化運行的試金石。[12]顯然，在這一過程中僅僅實行合規性監管是遠遠不夠的，信托公司作為專業化的金融機構，風險和收益始終是永恒的話題，其在實現委托人利益最大化的同時，控制相關的風險是其成功履行自身財產管理人職能的關鍵。
從微觀層面看，國有資產信托在信托市場上涉及的風險主要有市場風險、信用風險、流動性風險、營運風險以及法律風險等。整體而言，2003年信托產品在風險控制方面采取了多種措施，具體包括財政支持[13]、資產抵（質）押[14]、第三者擔保[15]、貸款保險[16]、銀行信譽[17]、優先/次級結構[18]和發行公司本身的信用等。相比之下，雖然2003年和2002年在信托產品的設計中采用的風險控制措施種類仍然相同，但對各種措施的使用側重點有所不同。以政府信用為例，在2003年的比重有顯著下降，即由原來的36.84%下降到11.81%，從而反映了信托投資公司在信托產品開發中注意規避可能由于政府信用濫用而導致的風險，并力圖通過其他市場化的風險控制措施來達到同樣的目的。而采用資產抵押和質押以及依靠信托公司自身信用的比重則明顯上升，均由過去的5.26%分別達到2003年的14.96%和23.62%。總體上講，在信托產品的風險控制措施安排方面表現出較好的發展態勢。但是，不同的信托產品其所面臨的風險并不完全相同，越是在這種情況下，加強對國有資產信托的風險防范和控制方面的監管就變得更為重要一些。
應該明確的是，監管重心的上述轉化其最終目的仍然是為了促進國有資產信托市場中合格市場主體地位的確立，這種確立絕不是以信托機構股權結構中國有成份和民營成份比例的變化作為決定性因素，更不是只要簡單的實現國退民進就可包治百病。筆者認為，構建股權結構合理、法人治理結構完善以及內部風險控制健全的信托投資公司才是其真正市場主體地位成立的關鍵。應該說對這個問題信托業界基本形成了共識，而且最近一段時間信托投資公司的監管部門制定的關于強制信息披露、關聯交易控制以及信托公司評級分類等措施的出臺，也從外部推動了信托公司加快完善相關法人治理結構和內部風險控制措施的步伐，但如何根據各個公司的實際情況，將這些原則與要求引入到公司的日常經營管理中去，建立切實可行的制度，則尚需時日，所以構建以資本充足率為核心的風險管理體系和以透明度建設為重點的公司信息披露制度，是國有資產信托監管中不可忽視的重點所在。只有這些制度和體系真正得到完善，信托公司作為一個“受人之托，代人理財”的專業金融機構的市場主體地位才算真正得到確立，國有資產信托的安全也才會有更可靠的保障。
四、我國國有資產信托監管體系的配套制度建設
關鍵詞：證券市場監督管理法律制度
我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發展，取得了舉世矚目的成績：據中國證監會2009年8月25日的統計數據顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現我國市場經濟持續、健康、快速發展方面發揮著重要作用。但同時，由于監管、上市公司、中介機構等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現使證券市場的健康發展備受困擾，證券市場監管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監管法律制度，加強對證券市場的監管、維護投資者合法權益已經成為當務之急。
一、我國證券市場監管制度存在的問題
(一)監管者存在的問題
1．證監會的作用問題
我國《證券法》第178條規定：“國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。”從現行體制看，證監會名義上是證券監督管理機關，證監會的監管范圍看似很大：無所不及、無所不能。從上市公司的審批、上市規模的大小、上市公司的家數、上市公司的價格、公司獨立董事培訓及認可標準，到證券中介機構準入、信息披露的方式及地方、信息披露之內容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場有關的事情無不是在其管制范圍內。而實際上，證監會只是國務院組成部門中的附屬機構，其監督管理的權力和效力無法充分發揮。
2．證券業協會自律性監管的獨立性問題
我國《證券法》第174條規定：“證券業協會是證券業的自律組織，是社會團體法人。證券公司應加入證券業協會。證券業協會的權力機構為全體會員組成的會員大會”。同時規定了證券業協會的職責，如擬定自律性管理制度、組織會員業務培訓和業務交流、處分違法違規會員及調解業內各種糾紛等等。這樣簡簡單單的四個條文，并未明確規定證券業協會的獨立的監管權力，致使這些規定不僅形同虛設，并且實施起來效果也不好。無論中國證券業協會還是地方證券業協會大都屬于官辦機構，帶有一定的行政色彩，機構負責人多是由政府機構負責人兼任，證券業協會的自律規章如一些管理規則、上市規則、處罰規則等等都是由證監會制定的，缺乏應有的獨立性，沒有實質的監督管理的權力，不是真正意義上的自律組織，通常被看作準政府機構。這與我國《證券法》的證券業的自律組織是通過其會員的自我約束、相互監督來補充證監會對證券市場的監督管理的初衷是相沖突的，從而表明我國《證券法》還沒有放手讓證券業協會進行自律監管，也不相信證券業協會能夠進行自律監管。在我國現行監管體制中，證券業協會的自律監管作用依然沒得到重視，證券市場自律管理缺乏應有的法律地位。
3．監管主體的自我監督約束問題
強調證券監管機構的獨立性，主要是考慮到證券市場的高風險、突發性、波及范圍廣等特點，而過于分散的監管權限往往會導致責任的相互推諉和監管效率的低下，最終使抵御風險的能力降低。而從辨證的角度分析，權力又必須受到約束，絕對的權力則意味著腐敗。從經濟學的角度分析，監管者也是經濟人，他們與被監管同樣需要自律性。監管機構希望加大自己的權力而減少自己的責任，監管機構的人員受到薪金、工作條件、聲譽權力以及行政工作之便利的影響，不管是制定規章還是執行監管，他們都有以公謀私的可能，甚至成為某些特殊利益集團的工具，而偏離自身的職責和犧牲公眾的利益。從法學理論的角度分析，公共權力不是與生俱來的，它是從人民權利中分離出來，交由公共管理機構享有行使權，用來為人服務；同時由于它是由人民賦予的，因此要接受人民的監督；但權力則意味著潛在的腐敗，它的行使有可能偏離人民服務的目標，被掌權者當作謀取私利的工具。因此，在證券市場的監管活動中，由于監管權的存在，監管者有可能，做出損害投資者合法權益的行為，所以必須加強對監管主體的監督約束。
(二)被監管者存在的問題
1．上市公司股權結構和治理機制的問題
由于我國上市公司上市前多由國有企業改制而來，股權過分集中于國有股股東，存在“一股獨大”現象，這種國有股股權比例過高的情況導致政府不敢過于放手讓市場自主調節，而用行政權力過多地干預證券市場的運行，形成所謂的“政策市”。由此出現了“證券的發行制度演變為國有企業的融資制度，同時證券市場的每一次大的波動均與政府政策有關，我國證券市場的功能被強烈扭曲”的現象。證監會的監管活動也往往為各級政府部門所左右。總之，由于股權結構的不合理，使政府或出于政治大局考慮，而不敢放手，最終造成證監會對證券市場的監管出現問題。
2．證券市場中介機構的治理問題
同上市公司一樣，我國的證券市場中介機構的股權結構、治理機制等也有在著上述的問題。證券公司、投資公司、基金公司等證券市場的中介機構隨著證券市場的發展雖然也成長起來，但在我國證券市場發展尚不成熟、法制尚待健全、相關發展經驗不足的境況下，這些機構的日常管理、規章制度、行為規范等也都存在很多缺陷。有些機構為了牟取私利，違背職業道德，為企業做假賬，提供虛假證明；有的甚至迎合上市公司的違法或無理要求，為其虛假包裝上市大開方便之門。目前很多上市公司與中介機構在上市、配股、資產重組、關聯交易等多個環節聯手勾結，出具虛假審計報告，或以能力有限為由對財務數據的真實性做出有傾向性錯誤的審計結論，誤導了投資者，擾亂證券市場的交易規則和秩序，對我國證券市場監督管理造成沖擊。
3．投資者的問題
我國證券市場的投資者特別是中小投資者離理性、成熟的要求還有極大的距離。這表現在他們缺乏有關投資的知識和經驗，缺乏正確判斷企業管理的好壞、企業盈利能力的高低、政府政策的效果的能力，在各種市場傳聞面前不知所措甚至盲信盲從，缺乏獨立思考和決策的能力。他們沒有樹立正確的風險觀念，在市場價格上漲時盲目樂觀，在市場價格下跌時又盲目悲觀，不斷的追漲殺跌，既加劇了市場的風險，又助長了大戶或證券公司操縱市場的行為，從而加大了我國證券市場的監督管理的難度。
(三)監管手段存在的問題
1．證券監管的法律手段存在的問題
我國證券法制建設從20世紀80年展至今，證券法律體系日漸完善已初步形成了以《證券法》、《公司法》為主，包括行政法規、部門規章、自律規則四個層次的法律體系，尤其是《證券法》的頒布實施，使得我國證券法律制度的框架最終形成。但是從總體上看，我國證券法律制度仍存在一些漏洞和不足：首先，證券市場是由上市公司證券經營機構、投資者及其它市場參與者組成，通過證券交易所的有效組織，圍繞上市、發行、交易等環節運行。在這一系列環節中，與之相配套的法律法規應當是應有俱有，但我國目前除《證券法》之外，與之相配套的相關法律如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽平價法》等幾乎空白。其次，一方面，由于我國不具備統一完整的證券法律體系，導致我國在面臨一些證券市場違法違規行為時無計可施；另一方面，我國現有的證券市場法律法規過于抽象，缺乏具體的操作措施，導致在監管中無法做到“有章可循”。再者，我國現行的證券法律制度中三大法律責任的配制嚴重失衡，過分強調行政責任和刑事責任，而忽視了民事責任，導致投資者的損失在事實上得不到補償。以2005年新修訂的《證券法》為例，該法規涉及法律責任的條款有48條，其中有42條直接規定了行政責任，而涉及民事責任的條款只有4條。
2．證券監管的行政手段存在的問題
在我國經濟發展的歷程中，計劃經濟體制的發展模式曾長久的站在我國經濟發展的舞臺上，這種政府干預為主的思想在經濟發展中已根深蒂固，監管者法律意識淡薄，最終導致政府不敢也不想過多放手于證券市場。因此在我國證券市場的監管中，市場的自我調節作用被弱化。
3．證券監管的經濟手段存在的問題
對于證券監管的經濟手段，無論是我國的法律規定還是在實際的操作過程中均有體現，只不過這種經濟的監管手段過于偏重于懲罰措施的監督管理作用而忽視了經濟獎勵的監督管理作用。我國證券監管主要表現為懲罰經濟制裁，而對于三年保持較好的穩定發展成績的上市公司，卻忽視了用經濟獎勵手段鼓勵其守法守規行為。
二、完善我國證券市場監管法律制度
(一)監管者的法律完善
1．證監會地位的法律完善
我國《證券法》首先應重塑中國證監會的權威形象，用法律規定增強其獨立性，明確界定中國證監會獨立的監督管理權。政府應將維護證券市場發展的任務從證監會的工作目標中剝離出去，將證監會獨立出來，作為一個獨立的行政執法委員會。同時我國《證券法》應明確界定證監會在現行法律框架內實施監管權力的獨立范圍，并對地方政府對證監會的不合理的干預行為在法律上做出相應規制。這樣，一方面利于樹立中國證監會的法律權威，增強其監管的獨立性，另一方面也利于監管主體之間合理分工和協調，提高監管效率。
2．證券業自律組織監管權的法律完善
《證券法》對證券業自律組織的簡簡單單的幾條規定并未確立其在證券市場監管中的輔助地位，我國應學習英美等發達國家的監管體制，對證券業自律組織重視起來。應制定一部與《證券法》相配套的《證券業自律組織法》，其中明確界定證券業自律組織在證券市場中的監管權范圍，確定其輔助監管的地位以及獨立的監管權力；在法律上規定政府和證監會對證券業自律組織的有限干預，并嚴格規定干預的程序；在法律上完善證券業自律組織的各項人事任免、自律規則等，使其擺脫政府對其監管權的干預，提高證券業自律組織的管理水平，真正走上規范化發展的道路，以利于我國證券業市場自我調節作用的發揮以及與國際證券市場的接軌。
3．監管者自我監管的法律完善
對證券市場中的監管者必須加強監督約束：我國相關法律要嚴格規定監管的程序，使其法制化，要求監管者依法行政；通過法律法規，我們可以從正面角度利用監管者經濟人的一面，一方面改變我國證監會及其分支機構從事證券監管的管理者的終身雇傭制，建立監管機構同管理者的勞動用工解聘制度，采取懲罰和激勵機制，另一方面落實量化定額的激勵相容的考核制度；在法律上明確建立公開聽證制度的相關內容，使相關利益主體參與其中，對監管者形成約束，增加監管的透明度；還可以通過法律開辟非政府的證券監管機構對監管者業績的評價機制，來作為監管機構人事考核的重要依據。
(二)被監管者的法律完善
1．上市公司治理的法律完善
面對我國上市公司的股權結構、治理機制出現的問題，我們應當以完善上市公司的權力制衡為中心的法人治理結構為目標。一方面在產權明晰的基礎上減少國有股的股份數額，改變國有股“一股獨大”的不合理的股權結構；另一方面制定和完善能夠使獨立董事發揮作用的法律環境，并在其內部建立一種控制權、指揮權與監督權的合理制衡的機制，把充分發揮董事會在公司治理結構中的積極作用作為改革和完善我國公司治理結構的突破口和主攻方向。
2．中介機構治理的法律完善
我國證券市場中的中介機構同上市公司一樣，在面對我國的經濟發展的歷史和國情時也有股權結構、治理機制的問題。除此之外，在其日常管理、規章制度、行為規范、經濟信用等方面也存在很多缺陷。我們應當以優化中介機構的股權結構、完善中介機構的法人治理結構為根本目標，一方面在法津上提高違法者成本，加大對違法違規的中介機構及相關人員的處罰力度：不僅要追究法人責任，還要追究直接責任人、相關責任人的經濟乃至刑事的責任。另一方面在法律上加大對中介機構的信用的管理規定，使中介機構建立起嚴格的信用擔保制度。
3．有關投資者投資的法律完善
我國相關法律應確立培育理性投資者的制度：首先在法律上確立問責機制，將培育理性投資的工作納入日常管理中，投資者投資出問題，誰應對此負責，法律應有明確答案。其次，實施長期的風險教育戰略，向投資者進行“股市有風險，投資需謹慎”的思想灌輸。另外，還要建立股價波動與經濟波動的分析體系，引導投資者理性預期。投資者對未來經濟的預期是決定股價波動的重要因素，投資者應以過去的經濟信念為條件對未來經濟作出預期，從而確定自己的投資策略。
(三)監管手段的法律完善
1．證券監管法律法規體系的完善
我國證券監管的法律法規體系雖然已經日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規、部門規章、自律規則四個層次的法律法規體系，但我國證券監管法律法規體系無論從總體上還是細節部分都存在諸多漏洞和不足。面對21世紀的法治世界，證券監管法律法規在對證券監管中的作用不言而語，我們仍需加強對證券監管法律法規體系的重視與完善。要加快出臺《證券法》的實施細則，以便細化法律條款，增強法律的可操作性，并填補一些《證券法》無法監管的空白；制定與《證券法》相配套的監管證券的上市、發行、交易等環節的相關法律法規，如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽評價法》等等；進一步完善法律責任制度，使其在我國證券市場中發揮基礎作用，彌補投資者所遭受的損害，保護投資者利益。
2．證券監管行政手段的法律完善
政府對證券市場的過度干預，與市場經濟發展的基本原理是相違背的，不利于證券市場的健康、快速發展。因此要完善我國證券市場的監管手段，正確處理好證券監管同市場機制的關系，深化市場經濟的觀念，減少政府對市場的干涉。盡量以市場化的監管方式和經濟、法律手段代替過去的政府指令和政策干預，在法律上明確界定行政干預的范圍和程序等內容，使政府嚴格依法監管，并從法律上體現證券監管從“官本位”向“市場本位”轉化的思想。
3．證券監管其他手段的法律完善
證券監管除了法律手段和行政手段外，還有經濟手段、輿論手段等等。對于經濟手段前面也有所提及，證券監管中的每個主體都是經濟人，我們利用其正面的作用，可以發揮經濟手段不可替代的潛能，如對于監管機構的管理者建立違法違規的懲罰機制和監管效率的考核獎勵機制等，促進監管者依法監管，提高監管效率。在法律上對新聞媒體進行授權，除了原則性規定外，更應注重一些實施細則，從而便于輿論監督的操作和法律保護，使輿論監督制度化、規法化、程序化，保障其充分發揮作用。
顯然，畢業論文作為本科生獲取學士學位的重要憑證，以及它在培養學生創新能力、實踐能力、綜合運用知識能力與培養服務社會意識等方面具有不可替代的作用，在短期內是不會被輕易取消的。教育主管部門的態度則十分明朗，多次出臺文件就畢業論文的組織管理、質量保障等提出了明確要求。
畢業論文寫作中的不良之風猶如一場瘟疫在整個本科教育中蔓延，作為培養人民音樂教師搖籃的高師音樂院系同樣未能幸免。在與其他專業的學生相比，音樂專業的學生入大學時對于文化課的要求就要明顯低出很多，這先天的營養不良進一步降低了他們抵御不良之風的免疫力。
每每想到這些即將以美育樹人為己任、以為人師表為準則的準音樂教師，竟與抄襲、造假等掛起鉤來，就覺得汗顏、痛心。痛定思痛，是什么造成了論文寫作的不良之風盛行？為什么經過了多年的努力，問題依然沒有得到有效遏制？除了浮躁的學界風氣的侵襲以外，還有哪些問題值得我們反思？
1 缺乏基本的科研能力與論文寫作技能
畢業論文是一種特定的文體，是學生在近四年的專業學習中對于某個學術問題有所研究，然后通過特定的形式與規范把研究成果記錄下來的一種書面表達樣式。由此，畢業論文也就具有了內容與形式兩個方面的屬性，前者是研究成果，后者是記錄成果的方式。這就要求學生一方面要具備一定的專業素養與必需的科研能力，在學習與研究中的確有所發現、用心研究，取得了貨真價實的學術成果；另一方面還要具有把成果通過論文這種特定文體準確表述的寫作能力，這就要求學生要掌握必需的論文寫作知識與技能。如此來說，要想讓學生勝任論文寫作的任務，其前提只可能是：其一，要教給學生基本的研究方法與研究技巧，讓他們逐步獲得發現問題與解決問題的能力。其二，要教給學生基本的論文寫作知識與技巧，掌握如何搜集資料、布局、論證、行文、注釋、修改、潤色等技巧。
遺憾的是，迄今為止高師音樂院系開設論文寫作課的依然是鳳毛麟角，有的至今都沒有開設。究其原因，有院系的不重視等主觀原因，也的確存在缺少師資、缺少符合專業特點的教材、缺少課程評價標準等客觀原因。以教材為例，在2004年以前，全國甚至找不到一本系統的、專門講解音樂畢業論文寫作的教材。這些因素都在很大程度上造成了論文寫作課在高師的長期缺位。在缺少課程平臺的情況下，很多院系只能臨時抱佛腳，僅在論文寫作前由學院臨時指派一名寫作能力較強的教師或由學生本人的指導教師零散地向學生介紹一些論文寫作方面的知識，其效果也就可想而知。繼而，抄襲、拼湊、造假對于學生們來講也只能是無奈之舉了！所以，就此來看，論文抄襲之風確有高師院系理應分攤的責任！
論文寫作課的長期缺失所引發的不良后果恐怕還不限于此，從人才培養的角度看，一個沒有接受過系統的科研訓練、不具備基本研究能力的學生是不符合人才培養規格的，不是高師音樂教師工廠的合格產品.教育部2004年下發的《全國普通高等學校音樂學（教師教育）本科專業課程指導方案》中，對音樂教師的培養目標作了明確定位--具有一定教育教學研究能力的高素質的音樂教育工作者.所以，在本科教育階段讓學生獲得必要的科研能力，理應是高師音樂院系的責任與義務，是音樂教師教育培養中的題中應有之義。尤其在當下中小學正大力施行課程標準的大背景下，音樂教師的科研、教研能力被寄予了更高的要求。如果在本科階段連科研、論文寫作的一般技能都不能掌握，恐怕不能稱之為合格的音樂教師吧？這不能不說是高師音樂學專業辦學的一大失誤，值得深思！
當然，有些學院在課程開設上做得比較到位，由專門老師向學生系統地講解相關的知識與技巧，開課時長常為八周或一學期。論文寫作課為學生畢業論文的寫作提供了最基本的保障，讓學生有法可依.但同時還須意識到，課程講授還無力承擔起畢業論文寫作的全部內容，不能保證學過此課就能讓學生遠離抄襲，寫出符合質量要求的畢業論文。畢竟，學生科研能力的獲得遠非一朝一夕之功，任何畢其功于一役的想法都是不現實的，它依賴于整個教學系統的集體發力。一方面，要有相當資質的老師挑起論文寫作課的重任，開足時數，保證質量。另一方面，或者說是更為重要的方面，就是功夫在詩外,要在日常的學習中注重平時的積累，養成獨立思考、勤于思考、樂于思考的習慣。這就要求在高師的教學體系中，要改變傳統的教學理念與模式，少灌輸、多討論、多啟發，多鼓勵學生進行獨立思考，培養問題意識，培養與鼓勵學生進行自主學習、研究性學習的能力。在各門課程的考核方式上，教師完全可以在學生們的能力范圍內布置一些實踐性較強的作業，鍛煉他們自己動手解決問題的能力。相信在兩方面的合力之下，學生完全可以在撰寫畢業論文前具備必需的科研能力。
2 缺乏嚴格有效的論文監管制度
上述兩點其實都可以看作是導致畢業論文亂象叢生的內因，那么，作為外因的管理制度又是如何呢？它究竟在多大程度上有效保障著論文的原創性與高質量？
本科畢業論文也叫學士論文，在整個學位教育中，學士屬于最底端，也可能是由于這個原因，學士論文（畢業論文）的監管制度絲毫不能與碩、博士論文同日而語。后者的寫作與答辯通常有著嚴格的工作程序與監督機制。論文從選題、開題，到審查、預答辯、答辯等每一個環節都有著嚴格的要求。為提高對論文質量的監管所實行的論文盲審制度、抽檢制度等早已成為眾多培養單位的通行做法。學生論文如果不能通過審查則會被推遲答辯、重新開題、甚至取消學位授予資格，導師則擔負相應的指導責任，也會受到一些相應的處罰。有的省（市）在學生畢業后，還要再次對論文進行匿名評議，如發現有抄襲造假、質量低下的還要追回已經頒發給個人的畢業證與學位證。所以，在這樣嚴格的制度約束之下，學生自然會有一個嚴肅的態度來對待論文寫作，畢竟，抄襲的風險系數太大，不會輕易鋌而走險，以身試法.而指導教師也會因承擔連帶責任等原因自然不敢放松，會認真地去對待自己學生論文寫作與答辯中的每一個環節。事實早已證明，嚴格的制度監控很大程度上保障了碩、博士論文的寫作質量。雖然也不時有媒體曝光抄襲事件，但與本科畢業論文的抄襲成風相比，肯定是小巫見大巫了。
相比之下，學士論文的監管力度則愈發顯得力不從心.論文從選題到答辯、從指導到鑒定大多是院系自己做主，這種教練員與裁判員角色的合二為一，導致難以形成行之有效的論文質量監管制度。在這種情況下，無論是導師還是學生，極易有意無意地放松對論文質量的要求。尤其對于學生而言，本來對論文的重要性就缺乏認識，如果在論文審查與答辯方面又沒有嚴格的制度約束，再加上老師們礙于師生情面而不能完全做到秉公執法,只會讓學生變得對論文寫作更加缺乏應有的嚴肅認真的態度，對審查與答辯環節心存僥幸，在低成本、低風險、高收益的誘惑之下，抄襲就變得順理成章了。
所以，有好的制度作保障，才能在外部環境上對論文的質量給予一定的保障，才能對學生的抄襲、造假行為構成有效的約束力。
當然，由于本科教育的大眾化根本有別于精英化的研究生教育，所以，完全照搬研究生論文的管理模式也不見得合適與現實。本科畢業論文完全可以根據自身特點來制定辦法，并適當的借鑒一些碩、博士論文工作制度中一些行之有效的做法，從而形成完善的、行之有效的工作制度與質量監控體系。其實，有的省（市）早就開始對本科畢業論文進行抽檢，并把抽檢與評優相結合取得了初步成效。以江蘇省為例，在2006年江蘇省教育廳就出臺了《江蘇省普通高等學校本專科畢業設計（論文）評優與抽檢工作辦法》，每年對全省本科畢業論文進行抽檢，不合格的予以通報批評，論文質量優秀的可被評為優秀論文，另外還設有優秀畢業設計團隊獎，旨在鼓勵學生們進行團隊分工協作的研究，以形成研究合力。
論文摘要：面對經濟環境的深刻變化，我國商業信托會計監管表現出一定程度的滯后性，建立健全有效的會計監督制度已成為商業信托健康發展的當務之急。以新制度經濟學理論為基礎，從商業信托會計監管的角度，分析我國商業信托會計監管的現狀與問題，是重構我國商業信托會計監管制度的有效途徑。
由于缺乏孕育商業信托持續健康發展的 “土壤”我國商業信托的發展幾經調整。為了有效防范信用風險，促進信托公司穩健經營，銀監會非銀行金融機構監管部對商業信托的發展和監管工作一直非常重視，會計監管就是其中的重要組成部分。高質量會計信息的產生，離不開高質量的會計規范，商業信托會計制度也應隨著經濟環境的不斷變化。如何從信托會計監管的角度出發，探究我國商業信托會計監管之路，目前在理論研究和實務操作方面尚顯得有些不足。
一、 我國商業信托會計監管的現狀與分析
(一)會計監管的基礎環境存在先天不足
從目前來看，商業信托公司尚存在法人治理結構不完善，缺乏有效的公司治理安排，內部控制制度不健全 ，風險管理意識不強等根本性問題。盡管信托公司都已按照 《公司法》的要求，設置了完備的機構，規章制度也相對健全了，但 “形備而實未至”現象仍普遍存在，會計監管基礎薄弱，導致少數信托公司忽視風險、違規使用信托資金 ，損害了整個信托行業的信譽。根據 COSO報告的 “五要素”理論，控制環境是內部控制的基礎，監督是內部控制的最后一道防線，控制環境如果出現問題，其余的都將是 “空中樓閣”。
(二)會計監管規范缺失，導致監管效率低下
經過若干次清理整頓以后，有關主管部快了信托監管法律制度的建設 ，2000年以來，《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托業務管理暫行辦法》、《關于進一步加強信托投資公司監管的通知》、《信托業務會計核算辦法》、《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》、新 《企業會計準則》、《信托公司管理辦法》和 《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等相繼出臺，這些法規對于摒棄行業行政整頓的做法，加強法律監管，引導商業信托健康有序發展無疑具有特別重要的意義，但從會計監管的角度立法則是近幾年的事，發揮的作用尚有待實踐的檢驗。
(三)會計監管主體的責權利不夠明確
會計監管主體是會計監管行為的具體實施者，目前有人把會計監管的重任寄希望于信托公司會計人員，會計人員作為受聘于公司的內部管理人員之一主要對公司領導負責。盡管會計人員的監督作為會計監管體系的部分制度安排，具有重大的基礎作用，但從性質上來講 ，它仍然屬于信托公司的內部 自我約束行為，會計人員監管的功能在逐步弱化，采取強化會計人員的監管職責來解決商業信托會計的違法違規問題，這一制度安排顯然存在著嚴重的缺陷；有人主張會計師事務所等中介機構應擔負起信托公司會計監管的責任，但由于中介行業的激烈競爭，成本收益原則的制約，會計師事務所往往很難處理好經濟利益與業務質量、風險與報酬的關系，其會計監管作用也就大打折扣；至于政府有關監管部門則是會計監管規則的制訂者和管理者，一般不直接參與信托公司會計監管，監管的權力較大，但責任不夠明確。
(四)會計監管手段存在不足
會計信息化環境對商業信托會計監管方式產生了深刻影響，給我國帶來了前所未有的機遇和挑戰，如果能充分利用信息技術加強會計監管，就會大大提高會計監管的效率和質量。而從目前的情況來看，不管是政府監管部門還是會計師事務所都較多的采用現場監管的方式，委派專門人員進入被監管信托公司，進行實地會計檢查，而較少采用先進的信息化監管手段，通過風險預警系統，對信托機構主要業務活動和關鍵會計指標進行全面、連續的實時監控，進而根據其存在的各種風險及時采取相應的防范措施。
二、構建我國商業信托會計監管制度的設想
新制度經濟學家中，舒爾茨、諾斯、青木昌彥等都曾經從不同的角度對制度進行了定義，他們表達的基本內涵是一致的，簡單的講，制度就是規范和約束個體行為的各種規則。根據新制度經濟學理論，筆者從構建商業信托會計監管的正式制度、非正式制度兩個方面進行探討。
(一)在構建商業信托會計監管的正式制度方面
正式制度又叫正式規則或硬制度，指的是某些人或組織自覺和有意識地制訂的各項法律、法規、規則以及經濟活動主體之間簽訂的正式契約。 正式制度一旦形成，就要求人們必須遵守，具有強制性的特點，因此它就成為商業信托會計監管必不可少的工具了。正式制度可以從其他國家或地區借鑒學習，也可以根據本國具體情況醞釀形成，但其作用的真正發揮還必須依賴于社會認可以及與非正式制度的相容。
1．構建由政府、社會中介機構、信托公司會計等多方合作的監管框架，在制度安排上，明確各監管主體的權力和責任
(1)政府有關監管部門主要負責制訂規則，完善商業信托會計監管制度。通過制度來規范商業信托機構的會計行為，定期或者不定期組織對信托公司的經營活動進行抽查，同時負責監管為信托機構提供審計服務的會計師事務所的審計質量，實施對社會中介機構會計監督的再監督。
(2)要求具有一定資質的社會中介機構為商業信托公司提供審計服務。由于社會中介機構沒有由直接經濟利益所帶來的會計監管動力，又與信托公司之間存在一定的利益關聯，容易與信托公司之間形成“合謀”，因此要提高社會中介機構的準入門檻，讓具有一定資質、能認真執行審計準則的中介機構參與商業信托公司的會計監管，避免讓社會中介機構的審計成為一種與信托公司進行交易的例行公事。“亂世用重典”，對于違規的信托公司及協同舞弊的社會中介機構，要加大懲罰力度，增加其違法成本。
(3)進一步完善公司治理結構，建立以股東大會、董事會、監事會、高級管理層等為主體的組織架構，明確各自的職責劃分，保證相互之間獨立運行、有效制衡，形成科學高效的決策、激勵與約束機制。加強內部會計監管，依據《會計法》第四條的規定，強化單位負責人會計監管應負的主要責任，充分發揮信托公司監事會的作用，夯實商業信托穩步健康發展的基礎。
2．繼續梳理現有的法律法規，逐步形成系統性、前瞻性、權威性和可操作性強的一系列會計監管制度
(1)市場準入和退出制度。市場準入制度是西方國家普遍采用的一種監管制度。市場準入制度的基本制度功能是允許資本雄厚、信譽良好的經營者進入信托行業，限制未來風險和制度風險。只有那些符合基本條件，通過嚴格審核程序的信托公司才具有經營信托業務的資格，并且對其經營權實行年度審核制，對違法、違規的信托公司，視其情節輕重實行程度不同的懲罰，直至退出商業信托行業。
(2)資產分開管理制度。即要求托管資產與公司的自有資產嚴格分離。資產分離制度的基本功能是在各信托參與方之間形成一種監督制衡機制，有效控制風險。在資產分開管理制度中，明確信托基金由外部保管人進行管理，這對于限制風險是非常必要的。通過資產分離，基金管理人不直接持有信托基金，可以大大減少騙取和盜竊信托基金資產的機會，同時，通過拒絕執行信托基金管理人進行違規操作的指令，還可以強化保管人的謹慎監管意識。
(3)投資比例限制制度。投資比例限制制度，又叫投資組合制度，投資比例限制的目的是分散投資風險，降低風險、制度風險，要遵循謹慎性、安全性、流動性、風險分散性的原則，限制投資范圍，合理確定流動性產品、固定收益類產品、權益類產品等之間的持有比例。
(4)信息披露制度。由于在競爭型、投資運營型的信托基金運作模式下，社會公眾需要獲得盡可能詳細的信息，以便做出合理的選擇，因此信息披露制度成為一種運用越來越廣泛的信托監管制度。對于整個信托投資監管體制來言，信息披露要求是監管的最基本的組成部分，要不斷加強和規范財務會計報告披露，在格式、內容上作出相應的具體規定。信息披露的目的是將信托管理公司置于社會公眾和監督機構的雙重監督之下，防止信托管理公司違法、違規操作損害信托基金所有人和受益人的利益。
目前，要以2008年信托機構全面執行新會計準則為契機， 加強會計監管。全面執行新會計準則有利于客觀地反映信托公司的經營狀況，切實提高會計信息質量和可比性，增加會計信息的透明度，完善風險管理，提高經營管理水平，便于包括委托人、受益人和監管當局等信托關聯方對信托公司的了解，增進對信托公司乃至信托業的信任。對監管者來說，統一、高質量的會計標準有利于其分析、評估同質同類信托機構的風險狀況，并采取有針對性的監管手段，強化風險監管的有效性。
(二)在構建商業信托會計監管的非正式制度方面
非正式制度是指對人的行為不成文的限制，是與正式制度相對的一個概念，通常被理解為在社會發展和歷史演進過程中自發形成的、不依賴人們主觀意志的文化傳統和行為習慣，如社會的價值觀念、倫理規范、文化傳統、習慣習俗、意識形態等。 非正式制度對于商業信托會計監管具有非常重要的意義，而且在短期難以內化為自己制度的一部分。非正式制度的約束是非強制性的，必須借助于正式制度的支持，盡管如此，非正式制度仍然是加強會計監管的基礎與關鍵，并且常常為人們所忽視。有法不依，執法不嚴現象的存在，其根源就在于非正式制度的缺失。為此需要從以面幾方面構建商業信托會計監管的非正式制度：
1．加強會計監管文化的建設
我國是有著深厚民族文化底蘊的國家，非正式制度資源豐富，其中的監管文化演進所形成的行為規范對監管行為起著十分重要的作用。因此，需要進一步在信托公司內部弘揚會計監管和制衡的文化，努力發揮會計監管對改善經營管理的促進性作用，在信托公司外部各利益相關者之間建立平等和信任的文化，逐步形成廣泛的信任機制和平等的文化氛圍，充分發揮監管者的積極作用。
2．發揮商業信托行業協會的作用，加強 自律監管
行業協會往往能站在信托公司的角度，與被監管者之間形成一個平等對話的機制，疏通信息溝通的渠道，形成解決問題的合力，避免把信托監管變成信托管制。通過信托行業協會進行行業規范管理，協調行業內部矛盾，加強行業自律監管，制定好自律規則和執業標準，發揮懲戒作用，促進行業誠信體系建設，宣傳信托市場和信托產品，引導業務創新。
3．加強誠信教育，形成一個 良好的社會道德規范
道德是一種社會控制力量，是社會秩序最根本的維系者。誠信是社會道德規范的核心內容之一，是市場經濟發展的必然要求。為此，要不斷加強對信托會計人員的誠信教育，不斷提高業務素質，對其他會計監管者的道德觀念科學引導，幫助他們樹立責任意識。當然，要認識到誠信教育是一個系統工程，必須凝聚社會各方面的力量，既要進行正面引導教育，也要善于利用發生的典型案例進行警示教育，采取多種形式幫助會計監管人員樹立誠信觀念，更新業務知識，從而使會計行為法制化、規范化，提高商業信托會計信息質量，更好的為發展社會主義市場經濟服務。
總之，由于我國社會主義市場經濟尚處于發展階段，正式制度不盡完善，但在構建我國商業信托會計監管制度過程中，不能生硬的照搬西方的正式制度來監管，這樣 “移植”的西方模式必然失效，所謂 “橘生于西為橘，橘生于東則為枳”。應根據我國的實際情況，多管齊下，實行嚴格的多層次會計監管模式，充分發揮非正式制度的積極作用。此外，在監管過程中還要不斷創新監管工具，用計算機及其信息技術不斷完善會計監管手段。比如，可以將信托公司的會計及其它管理信息通過網絡瀏覽器與監管部門、會計師事務所、投資者等利益相關者建立連接，從而讓會計管理軟件產生的信息在規定的訪問權限內，讓公司外部的人員使用，加強對信托公司業務的動態監控。
注釋 ：
① 投資協議另有約定的除外。
參考文獻
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[論文關鍵詞]智利模式；農村社會養老保險；保險基金；基金管理
1“智利模式”簡介
智利模式的基本內容，是以個人資本為基礎，實行完全的個人賬戶制，將個人工資總額的10％存人個人賬戶并進行積累，并且交由私營機構投資管理，最終個人賬戶中積累的儲蓄及增值收益作為個人養老金的資金來源。
1．1養老基金的籌集方面
智利實施的是政府立法和監控，民營機構具體操作，個人賬戶強制儲蓄，政府承擔最終風險。保險費完全由個人負擔，雇主不承擔繳費義務。雇員按月繳納養老保險費(月工資的10％)，繳費金額全部記入養老金的個人賬戶。
1．2養老金的管理和運營方面
智利的基本做法是，由多個競爭性的私營養老基金管理公司(afps)來負責個人賬戶養老金資金的管理并進行市場化的投資運作，利用投資回報收益使養老基金升值。
1．3養老基金投資監管方面
智利政府采取嚴格的數量監管模式。同時，為了保證養老基金的安全，政府成立養老金管理公司總監署(safp)來管理各公司的運營狀況。
2我國農村社會養老保險及基金管理狀況
目前我國的農村養老方式主要依靠家庭養老，同時輔助于“五保”制度。從全國各地試點的新辦法與傳統農村社會養老保險基金監管制度實施方案比較來看，新型農村社會養老保險基金監管原則明確、模式統一，新制度已經較原有監管制度有了顯著的有效性和先進性。但是，它同時也存在著一些問題，主要表現在管理不夠規范、監管缺失、基金保值增值方式單一、法律制度不完善等方面。
3我國農村社會養老保險基金管理存在的問題
3．1養老保險基金被擠占、挪用，造成基金流失
養老保險基金、待業保險基金必須專款專用，任何部門、單位和個人都無權挪作他用；國務院也多次明文規定不得挪用社會保險基金。
3．2預籌積累為特征的儲蓄型保險制度導致養老基金互濟性差
現行的農村社會養老保險以個人繳費為主，集體經濟予以適當補助，投保對象平等享受集體補助；與城鎮養老保險相比，最大的區別在于其并不具有互濟性。
3．3農村養老保險基金投資渠道單一，保值增值能力差
個人賬戶基金的投資收益率將直接影響到個人未來養老金的給付，影響到老年人的生活水平。積累制養老金制度下形成的巨額個人賬戶養老基金將面臨巨大的通貨膨脹風險和經濟增長風險。
4“智利模式”給我們的啟示
4．1政府在投資運作中的作用發生轉變
在公共養老保障體系中，政府由直接包辦養老基金投資運作轉為由專門的投資管理機構負責基金的投資運作。政府職能轉向投資運作的監督和管理，養老基金的行政管理和投資管理適當分離。這是一個基本經驗。
4．2不同類型養老保險基金應該采用不同的管理模式
個人賬戶基金屬于基本養老保險范疇，應該實行政府機構管理模式。但應該與統籌賬戶基金的管理完全分開，以有效避免個人賬戶資金被統籌基金挪用。全國社會保障基金是由全國養老保險基金理事會統一負責籌集的，由全國社會保障基金理事會進行管理。補充養老保險基金管理，可以建立獨立的補充養老基金會。
關鍵詞：會計尋租；后果；動因；建議
一、引言
尋租是為得到壟斷利潤而從事的一種非生產性尋利活動，會計尋租是尋租在會計領域的拓展、延伸和體現，是通過會計信息的提供來影響資源配置和利益分配的，它既沒有改變社會的總產值，也沒有改變利益集團的總業績。目前，我國常見的會計尋租現象包括規避退市風險的尋租，資本的尋租以及內部價格轉移的尋租。
利益相關者之間的博弈造成了我國的“雙軌制”會計制度，它的內在缺陷是會計尋租產生的重要原因，但與此同時，會計尋租也對“雙軌制”具有推進作用。當前，中國經濟進入“新常態”，調整經濟結構、促進轉型升級已成為必然趨勢。在“雙軌制”和“新常態”的雙重作用下，會計尋租現象日益普遍，如何對其進行治理成為一個值得探討的問題。本文在分析會計尋租的后果以及動因的基礎上，對如何治理會計尋租提出一點建議與對策。
二、會計尋租的后果
盡管會計尋租能使會計準側更有效率的達到帕累托最優，在一定的程度上有助于會計準則的制定和完善，但它大多數情況下所帶來的仍然是消極影響。
1.會計尋租使得會計信息失真
會計信息是進行投資、利潤分配等經濟行為的基礎，而會計尋租本質上就是對會計信息進行操縱，使其符合操縱者的最大利益。這將會導致會計信息非公正、非公平地反映社會財富和企業真實績效，同時，會計尋租還會影響以這些會計數據為基礎制定的經濟政策的準確性，進一步影響國家宏觀經濟調控。
2.會計尋租增加社會成本，造成福利損失
不公平的財富轉移是會計尋租的又一嚴重后果，它所造成的社會成本可以從三個方面來說：首先是直接的成本，如給相關會計人員的賄賂；其次是因會計尋租而導致的準則修改、引起的相應培訓、更新相關軟件以及會計基礎性資料重組等形成的間接成本；最后是會計尋租引起的效率損失。這些社會成本造成相當大的社會福利損失。
3.會計尋租降低會計監管效率
在制度建立的過程中，各利益集團為追求自身利益的最大化，會將大量的資源投入到對相關部門的游說和公關中去，從而產生損害社會福利的會計監管制度。但由于自利原則的存在，這些制度必然會受到避租者的抵制。同時，尋租者和避租者的雙重作用將會降低會計監管制度的執行效率。
4.會計尋租對資本市場產生不利的影響
某些上市公司會利用會計尋租來掩蓋自身真實的經營狀況，使得投資者的投資不準。在“泡沫”崩塌之后，投資者遭受重大損害，資本市場受到重創。同時，社會公眾也會對資本市場產生信心危機，對整個市場的誠信基礎都產生了懷疑。
三、會計尋租的動因
從尋租理論來說，尋租活動的產生必須存在兩個要素：一是未被界定的公共區域，二是政府的管制行為。由于人們的有限理性和信息的不對稱性，公共區域的產生是不可避免的。同時，政府必不可少的會計管制為會計尋租的產生打下了基礎，使會計成為尋租的一種手段，通過對會計信息進行操縱，進而對資源配置產生影響，從而獲得租金。因此，結合現有的研究發現，會計尋租的動因可以分為以下幾個方面：
1.理性經濟人
所謂理性經濟人，就是指充滿理性的經濟決策的主體，他們所追求的目標都是使自己的利益最大化。會計是優化配置社會經濟資源的一種手段，具有為經濟人謀求最大利益的功能，會計尋租的本質是對會計信息進行操縱，使得尋租人獲得壟斷利潤。因此，在利益機制的驅動下，會計尋租行為可能產生。
2.不完善的會計制度
隨著會計制度的變遷，原有會計制度的納什均衡不再存在，與此相關的利益集團圍繞新的會計準則展開新一輪的博弈并達到新的均衡。我國會計制度的“雙軌制”是利益相關者之間沖突重新協調與折衷的結果，會計尋租對此起到了推動作用，“雙軌制”反過來又促使會計尋租的進一步發生。
3.信息不對稱
信息不對稱有兩類表現形式：道德風險和逆向選擇。它使得投資者無法了解企業真實的經營狀況，為企業蓄意的造假行為提供了有利條件，而通過操縱慮假的財務信息進行尋租活動在企業中已經非常普遍，同時會計信息披露監管制度的不完善加劇了企業管理層的會計尋租行為。
4.相關法律、法規的不健全
當前，我國適用于會計尋租的法律、法規尚不健全，對某些會計尋租行為沒有規定或處罰較輕，成本遠遠小于所得到的利潤，尋租者便利用法律漏洞打“球”，以期獲得利潤。同時會計監管的效率低下，監管部門沒有足夠的人力、財力去監管所有的經濟活動。
四、建議與對策
盡管會計尋租會造成社會福利的損失，但會計尋租在一定條件下只能被適度控制而不可能徹底消除，因此，我們可以從以下幾個方面來適度控制會計尋租：加快行政機構改革步伐，轉變政府職能；完善會計準則制定機構，制定完善的會計準則；強化監督機制，加大處罰力度，增加會計尋租成本；建立和完善現代公司治理結構；提高人們的反尋租意識，建立反尋租的道德規范等等。
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論文摘要：本文主要對金融創新背景下的金融監管進行了探討。首先介紹了金融創新的大背景做了介紹，接著概括了金融創新對金融監管的影響，最后提出了一些關于金融監管改革的建議。
引言
近年來，隨著國際金融業的發展浪潮持續高漲，制度創新、產品創新、交易方式創新、服務創新等前推后涌層出不窮，極大提高了金融效率，成為全球金融業發展的主要推動力量。但是，金融業又是一個與國民經濟運行息息相關的敏感性行業，現代金融業的發展過程中存在著越來越多樣化的風險因素，這就使金融監管成為必然。次貸危機以后，加強金融監管已成為金融業界的主旋律；因此，如何在做好金融監管以維護金融系統的穩定性的同時又能做好金融創新促進金融深化發展，已成為一個金融業普遍關注的焦點問題。
一、金融創新對金融監管的影響
金融創新使金融監管的有效性被削弱。金融創新模糊了各金融機構間的傳統業務界限，各機構涉足領域廣泛，進行大量業務與工具創新，增加表外業務，一旦創新活動突破金融機構原來的規定的行為邊界，但監管當局也沒有明文限制，這就使原有的監管法規效力下降、監管手段、監管方法過時，監管無法可依無章可循，監管有效性被大大削弱。如果新推出的金融產品超出法律規定的界限，但卻被市場普遍接受，那么原來的金融法規就完全喪失效率。金融創新可能產生一些模糊的產權關系，導致風險監管失效。比如：某些以境外貨幣為基礎的金融創新工具涉及貨幣所在國、交易發生國、交易者所在國等不同對象，各國對風險責任的認定不同，有可能導致這些金融創新沒有任何約束。某些跨國金融機構的子公司的風險監管不確定是屬于子公司所在國還是屬于母公司所在國家。一些混合金融產品的創新涉及交叉性業務，比如儲蓄保險既涉及儲蓄業又涉及保險業，這樣很容易導致監管重復，也可能出現監管“真空”。金融創新帶來的風險使得當前金融監管制度往往已滯后金融創新的步伐，使監管的時效性大打折扣，這就迫切的需要金融監管進行改革，以適應時代的發展需要。
二、創新監管理念
金融監管應以市場法則為依據，以市場激勵的方式來確立市場秩序。一個有效的金融體系確立是一個自然擴展的過程，它是隨著一個國家要素稟賦結構、法律環境、企業規模、資金需求的不斷變化而變化的。如何強化市場運作機制的功能是最好的金融監管。目前金融監管的關鍵是如何在觀念上從以往的“命令與控制”轉變到“市場激勵”上，即金融監管，政府僅是市場裁判或規則執行者，而不是市場的參與者，更不是市場的主事人。
適應金融發展與金融創新的需求，積極調整金融監管目標。金融監管應該提高金融體系效率，保障弱勢群體的合法權益。監管首先要真正保障投資人、存款人的利益，不再把維護金融機構的合法穩健運行作為單一的目標。
樹立監管效率觀念，努力降低監管成本。要改變監管不計成本的觀念，實施監管時必須進行成本一效益分析，在監管制度的設計與監管執行中都堅持貫徹成本最小的原則，盡可能地降低監管成本，降低監管的資源占用。
增強監管風險意識。在監管過程中強調監管的依法性和有效性，堅持監管行為的實體合法和程序合法，嚴格依照法律規定的程序和標準實施監管行為，確保監管行為自身的合法、合規性，防止金融監管違法、失當行為的發生。
三、創新監管方式
金融監管的工作不是以傳統的方法來衡量而是以成本收益的方法來分析。如任何規章，生效前要進行成本收益分析，只有收益超過成本的規章才能被通過；生效后每一年進行成本收益評估，掌握規章對金融活動行為所產生的實際影響，分析規章是否達到了預期的經濟績效或金融監管目標。對金融監管機構的工作不是先設計標準，而是采取選擇性的方法：如績效標準，市場激勵和信息戰略。這種監管方法的改革要求廢除那些限制市場效率、增加個人與企業負擔、有失公平的和過時的規章制度。
強調金融機構內控制度的基礎作用。要在努力調整金融機構產權安排的同時，積極建立金融現代企業制度，建立健全金融機構內部控制制度，要把促進金融機構，及時發現內部控制制度的弱點，和糾正內控制度中存在的問題作為金融監管的一個重要內容，尤其是要加大對金融機構創新業務內控制度的檢查監督力度，督促金融機構完善創新業務的操作制度，防止金融創新的衍生風險。同時金融監管當局要積極加強與金融機構內部稽核審計部門的聯系，共同強化金融機構的內部控制建設。
積極建立市場約束機制。要進一步建立金融機構的信息披露制度，確保金融機構有關經營情況公開性，同時要通過積極推行銀行信用、加強金融債權管理等一系列措施強化市場信用觀念，提高信用意識，發揮市場制約作用，共同推進金融監管。
建立中央銀行監管與委托監管相結合的方式，積極發揮中介機構作用，定期對金融機構實施外部審計，彌補中央銀行監管在人力和技術上的不足，確保金融機構經營信息的真實性，發現金融機構存在的問題，共同確保金融機構穩健經營。
四、創新監管手段
積極利用計算機技術，推進金融監管電子化進程，實現監管機關與被監管機構的電子聯網，實時監測金融機構運營，確保及時、準確地獲得有關監管信息，提高監管應變能力；建立金融監管信息系統，完善非現場監管運作體系，運用特制軟件，對金融機構非現場指標體系進行分析對比，歸納管理，并最終形成對單個金融機構的風險程度判斷，為進一步的金融監管提供依據。積極穩妥地建立金融機構資信評級體系，對金融企業定期進行資信評級并在適當范圍內予以公布，發揮市場約束功能，實行區別監管，促進金融機構不斷改進經營管理，杜絕違法違規行為。
總之，金融風險會產生新的金融風險，必須加強金融創新的監管，否則也不可能保證金融業的穩健發展。但金融監管不是金融抑制，而是不斷地推出新的監管理念、監管法規，通過金融改革不斷的完善監管。
參考文獻：
一、論文題目
非正式金融法律規制研究
二、選題意義的研究
作為一種提供資金融通服務的金融形式，對其加以法律規制，既是現實問題，也是理論問題。30余年改革開放，非正式金融支持了中國民營經濟的大力發展，緩解了農村地區資金的極度匱乏現象，有力地推動了我國的經濟增長。然則，長期以來，非正式金融在中國是個頗有爭議的議題。一方面，作為誘致性制度變遷的結果，其內生性推動了中國民營經濟的發展，間接地推動了中國經濟的快速發展；另一方面，長期體制外循環對社會經濟造成一定負面影響，影響了國家宏觀經濟調控政策的制定與實施，甚至對正常的金融秩序造成影響。為此，我國政府對于非正式金融的“管制”是較嚴苛的，但效果并不明顯。
金融危機之后，全球經濟低迷，歐債危機持續不斷，中國實體經濟遭遇挫折、國內通脹壓力不減、股市樓市財富效應暗淡的情況下，大量民間資金流向民間借貸行業有其必然性，借助民間借貸渠道，眾多求貸無門的中小企業獲得了寶貴的資金“輸血”。但在實體經濟盈利低下的情況下，巨額高息的民間借貸，無疑是“一劑飲鴆止渴的毒藥”，浙江“跑路”潮恐是最好的實證。民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，沒有實體經濟做支撐，那只能是擊鼓傳花的游戲，風險終會爆發。面對如此現狀，正視非正式金融成為必然，對其進行必要的法律規制是當務之急，近年來中央乃至地方相繼對民間借貸這種非正式金融形式及其組織進行規范正是現實所迫，但就法律規范本身而言，目前對于非正式金融的規范位階過低，多集中于部門規章與司法解釋，這并不能解決中國面臨的民間融資問題。
本文通過分析非正式金融法律規制的必要性、比較發達國家與發展中國家有關非正式金融法律規制實踐，提出中國非正式金融契約治理與監管并行的規制路徑，通過監管邊界的設定，具體設計中國非正式金融的法律規制，以希將非正式金融的風險控制在一個可承受范圍內，并借此發揮其對經濟發展的促進作用。本文的理論意義在于變消極事后“管制”為積極“法律規制”和變“堵”為“疏”的理念以及監管邊界設定的思路，全文貫穿著對非正式金融的寬容思想。文章創新之處在于將非正式金融的契約治理機制與適度監管結合起來，設定監管邊界。
同時將司法系統長期以來在非正式金融發展中所起的作用加以疏理，對于浙江省通過司法“試錯”來反應非正式金融的創新進行了深入分析，從而為司法介入非正式金融提供了路徑依賴，即便是在現有非正式金融立法環境不變的情況下，通過地方司法的改革來適應非正式金融不斷創新的路徑也是可行的；司法可以第一位次的解決非正式金融糾紛，如民間借貸糾紛等。全文貫穿著實證分析方法，并在第四章中就契約治理機制的論述過程中，對于各種具體非正式金融行為的法律規制進行了具體論述，同時對于非正式金融的監管制度進行了初步構建。非正式金融的研究不僅對于中小企業融資、民間資本的投資渠道具有一定現實意義，同時對于中國金融法律制度的完善也具有一定意義，彌補了法學領域對于非正式金融法律規制系統研究的不足。
三、課題的基本內容
30余年改革開放，中國經濟增長速度創造了世界經濟史奇跡，其中民營經濟對其做出了不可磨滅的貢獻。然則，民營經濟對社會經濟發展做出的貢獻并不足以說明其在正規金融體系中的地位，其中企業數量占比為99%的中小企業，占GDP比重為55.16%，占全國新增產值比重為74.17%，占社會銷售額比重為58.19%，占稅收比重為46.12%，占出口總額比重為62.13%，占城鎮就業崗位比重為75%左右。
但只有極小數的中小企業可以從正規銀行類金融機構獲取所需資金，如同KelleeS.Tsai所言，中國經濟中最有活力的部分卻缺失正規信貸，民營企業并沒有直接受益于國有銀行的信貸配置。同時，證券市場的門檻又將絕大多數中小企業拒之門外，在無法從正規金融系統融入資金的情況下，多數中小企業在創業初期、產能擴張期或者經濟不景氣的情況下，選擇了非正式金融。
與此同時，中國廣大農村出現了資金逆向流出現象，農村信用社及郵政儲蓄銀行等金融機構從農村吸收的存款，不斷地輸入到城市，如果農村信用社全部改制成商業銀行，成為與大型商業銀行類似的運營模式，可能會隨著大型商業銀行在農村的萎縮而逐漸縮容。面對此格局，在農村長期的金融體系中，非正式金融發揮了重要的不可替代的作用。對民營經濟和農村經濟發展起到推動作用的非正式金融，又如何陷入風波之中？非正式金融是否比正規金融體系更加脆弱，更易引發系統性風險，否則政府何以將絕大多數非正式金融視為非法，予以取締而快之？基于一系列疑惑以及近年來民間借貸風波的發生，本文試圖對非正式金融的法律規制問題進行深入分析，對中國現有非正式金融法律規范進行疏理，并采取歷史、經濟、比較以及實證的分析方式探究我國非正式金融法律規制的現狀，及我國民間借貸糾紛大規模發生、非法集資手段不斷推陳出新、非金融企業間借貸不斷地變相發展的制度動因，同時通過對境外有關非正式金融法律規制的實踐經驗進行疏理與比較，最終對我國非正式金融的法律規制路徑進行思考。基于這一思路，全文的研究分為五章層層展開。
第一章是全文的理論根基，從非正式金融內涵與外延的界定著手，通過非正式金融生成邏輯的多維分析以及非正式金融法律規制的理論基礎分析，為后文的法律規制確定理論基石。有關非正式金融內涵的界定是仁者見仁，但關鍵在于其是否受到監管、是否納入政府金融監管體系，處于金融監管體系之外的各種金融組織及各種資金融通活動統稱為非正式金融。換言之，非正式金融是指不受政府對于資本金、儲備金和流動性、存貸利率限制、強制性信貸目標以及審計報告等要求約束的金融組織和金融活動的總和。基于這一內涵的界定，非正式金融區別于民營金融、非法金融等，同時具體的非正式金融活動包括民間借貸、企業內部集資、非金融企業間借貸(文章并不贊成將其排除在民間借貸范圍之外)、通過私人錢莊與合會進行的金融活動、錢中與銀背等中介組織進行的金融活動、P2P網絡信貸以及各類非法集資行為、影子銀行的行為等等，只要滿足其內涵均可以確定為非正式金融范疇。
對于非正式金融的生成邏輯，文章從二元金融結構與政府的“父愛主義”入手提出非正式金融在當代中國生成的特殊環境，并且對于我國長期存在的金融抑制政策加以分析，同時對非正式金融生成的制度動因進行深入闡述，非正式金融的變遷作為一種誘致性制度變遷的結果，更是地方政府、中央金融權威機構與非正式金融參與者三方之間博弈的一種金融制度創新，最后通過經濟學上交易成本理論的分析為非正式金融的存在與發展提供進一步的經濟學基礎。文章一方面強調非正式金融生成的邏輯機理，另一方面對非正式金融長期隱蔽運營所造成的社會問題以及金融本身的脆弱性進行論證，從而為非正式金融的法律規制提供基石。
依照明斯基的金融脆弱性理論，一旦不具備償還債務能力的組織或者個人，只是通過不斷舉借新債償還舊債時，隨著這種非正式金融主體的增加，非正式金融將處于不穩定狀態，即極易發生危機，而溫州民間借貸風波的發生即有此等因素的作用。與此同時，金融市場所存在的信息不對稱性、外部性及壟斷問題，通過政府公權力的介入，初步是可以解決的，但其不可避免地會產生一些監管被俘獲的問題，故而如何將這種公權力的介入控制在一定邊界內，即對非正式金融的監管控制在必要的范圍內，進行適度地監管成為各界所關注的問題。作為外在制度的金融法律制度，是否具有普適性、是否與內生演化而來的規則互補、金融法律制度的供給是否滿足社會需求，這一系列問題亦成為非正式金融法律規制的必要前提。
第二章就非正式金融法律規制現狀加以闡釋。通過溫州民間借貸風波的簡要論述，引出中國非正式金融法律規制的發展歷程，此后對非正式金融法律規制的現狀進行深入分析，從而尋找出如此管制強度之下，民間借貸糾紛泛濫、非法集資行為范圍不斷擴張的制度原因，進而為變非正式金融“管制”為“法律規制”提供法律制度上的現實原因，也為后文“契約治理”與適度監管的規制路徑的提出提供法律制度基礎。
一國的金融法律制度一般都會基于金融穩定、安全的考量，從當時的社會經濟背景出發，確定具體的金融法律制度。為此，從1949年至今，我國對于非正式金融的法律態度前后有所變化，從建國初期的提倡私人借貸到此后一段時間的絕對禁止，形成了非正式金融一度基本消失的狀態。對于當時的政治經濟環境而言，通過市場機制來實現經濟趕超目標基本是不可能的，計劃經濟也就成為當時恢復經濟的首要選擇，這種強制性積累機制適應了社會經濟發展的現實需求。
然而在改革開放之后，民營經濟迅速發展起來，政府對非正式金融的管制也有所松動，故而得到前所未有的發展。然而，20世紀90年代初的投資過熱現象，以及諸如沈太福、鄧斌事件的發生，和1993年-1995年期間大量金融法律法規相繼出臺，又適逢1997年亞洲金融危機的發生，促成了新一輪金融嚴管政策。故而，在20世紀90年逐步形成了行政取締與刑事制裁非法集資行為的規制模式，各種非正式金融組織亦成為非法金融組織。2005年，相關法律制度開始松動，中央對于非公有制經濟發展提出36條，同時促進了民間資本向金融領域的發展，而2010年有關民間資本36條的出臺，更是為民間資本進入金融領域提供了決定性的法律基礎，從而對非正式金融的管制有所松動。
現有規制非正式金融的法律規范多集中于金融行政法規、規章，以及最高人民法院的司法性文件，效力位階比較低，甚至與其他基本法律相抵觸。這種將民間借貸限制于自然人間、自然人與企業組織之間的借貸，排除非金融企業間借貸行為的規定，以及民間借貸利率四倍以上不受法律保護，同時又通過中國人民銀行的金融規章將其確定為“高利貸”行為，卻無相關法律責任的規定，等等一系列法律制度上的不完善，憱就了非正式金融管制的低績效。文章通過規范分析方法闡述了非正式金融現有法律規制的低績效與嚴管制的現狀，為第四章論述私人契約治理與適度監管路徑提供邏輯基礎。
第三章圍繞發達國家與發展中國家有關非正式金融法律規制實踐與經驗，為后文的論證提供比較分析的基礎。本章分為兩部分，即發達國家，諸如美國、德國、日本等國有關非正式金融發展的經驗，尤其是法律規制的經驗，并且將對中國非正式金融發展的啟示融合于其中；發展中國家則以非洲撒哈拉以南國家小額信貸機構的發展經驗、南非《國家信貸法》的規制實踐以及亞洲孟加拉格萊珉銀行的成功發展為例，為我國小型金融組織的發展提供參考。而南非《國家信貸法》的簡要闡述為我國民間職業放貸人的規范提供了可資借鑒之處。無論是發達國家的美國、日本，抑或是發展中國家的非洲諸國，以及中國臺灣地區，對于非正式金融的法律規制，既重視非正式金融固有的契約治理模式，同時考慮差異化監管，并且非正式金融的進一步發展離不開法制的先行。
第四章圍繞非正式金融法律規制理念的重新樹立、契約治理與適度監管的論證展開。金融監管強調安全、穩健、有效等理念，然而在非正式金融法律規制過程中，過分強調“管制”，造成自由與效率價值的忽視，甚至是公平的喪失，并不符合非正式金融規制現實需求，更不利于非正式金融的規范化健康運作，必須重新樹立理念價值，客觀地認識非正式金融與正規金融法律規制的區別。強調效率理念：非正式金融的私人契約治理機制的有效利用；自由理念：賦予公民、企業一定的融資自由權，即民間自治權的發揮；公平價值：公平信貸權理念的樹立；保障安全價值：需要適度監管；最終實現正式規范與非正式規范的彌合、非正式金融與正規金融的聯結。
非正式金融之所以能夠長期存在并得以發展，除了具有多維度的生存空間，在缺乏有效的法律機制保護情況下，其特有的私人治理機制發揮了重要作用。然而，無論是非正式金融的隱性擔保機制(緣約文化)、基于長期合作與重復博弈形成的聲譽執行機制，抑或是團體貸款中的連帶責任(同行壓力)，都是以社會資本和聲譽價值為基礎，其運作機理的關鍵在于交易者聲譽信息的傳遞，以及對不良聲譽懲罰的可置信性。但其受限于特定的社區范圍內，無法應對規模化運營，對于超出血緣、地緣、親緣關系的非正式金融，這種私人治理機制的效用不斷弱化。同時，經濟環境的復雜多變，信息不對稱問題、交易不確定性問題依然會困擾非正式金融的正常發展，再加上長期在法律體系之外運營，無法得到法律的保護，對于組織化程度較低的非正式金融而言，缺乏有效的風控機制，這些都對非正式金融的可持續發展、投資者的利益保護不利，為此，需要來自于第三方的法律治理機制來彌補這些治理空隙，并矯正這些私人治理機制失效的領域。
法律治理機制對于私人治理機制的彌合，需要控制在一定范圍內，即政府公權力的介入，需要有一定的邊界，換言之，需要設定非正式金融監管供給與需求邊界，為非正式金融的私人治理與政府監管提供一個可行的平衡點。對于監管模式的選擇上，文中并不贊成在目前的中國實行自律性監管為主、政府監管為輔的監管模式，而是仍以政府監管為主，充分重視自律性監管及非正式金融領域存在的非正式制度。通過立法上一定程度地賦予非正式金融法律身份，從而為監管制度的具體構建提供法律基礎，否則市場準入、退出及交易活動等監管制度的設計皆為惘然。
第五章探討司法對非正式金融的保障。尤其是在現有法律規定不加以改變的前提下，對于體制外運營的非正式金融而言，在自身私人治理機制無法解決契約糾紛時，或者已經獲取一定的法律身份的前提下，發生糾紛，司法機制也是其最后的保障，同時，司法能動性是回應非正式金融創新的最可行路徑。司法介入非正式金融不僅有助于金融監管目標的實現、解決非正式金融糾紛持續走高問題，同時也可以彌合現有法律制度的粗疏與滯后性以及監管不足的現象。然則，完全依賴于司法規制并不是法律規制的應然之路，非正式金融陽光化的發展，不僅需要尊重其自身固有的特性，更需要立法上予以承認其法律身份，并且需要行政監管部門的適時護航、司法部門的最后保障，即形成全方位的規制體系。
四、課題的重點和難點
“存在即為合理”，行文伊始，筆者提到非正式金融的廣泛存在是否合理的問題，通過二元金融結構的分析、非正式金融生成的制度動因分析，非正式金融作為一種誘致性制度變遷的結果，更是地方政府、中央金融監管機構與非正式金融參與者三者之間博弈的一種金融制度創新，也是經濟學上交易成本理論作用使然，這一系列制度經濟學的闡釋，為深入分析非正式金融廣泛存在的正當性提供了依據。然而，非正式金融長期以來隱蔽經營，甚至是近些年的異化發展所引致的社會問題同樣不可小覷。無論是從金融脆弱性角度、公共利益角度，抑或是法律制度的供給與需求角度而言，更或是中國現有非正式金融法律規制狀況而言，都需要對非正式金融加以進一步規制，將其引入規范化發展之路。如何既考慮非正式金融固有的私人契約治理機制，又將法律、監管這些正式的治理機制融入其中，將二者完美的相結合，成為全文考慮的重心。
行文至此，本文已經初步對非正式金融的法律規制路徑問題做出回答，即非正式金融的私人契約治理機制+適度金融監管，伴隨以非正式金融法律規制理念的重樹、金融監管模式的設定以及司法介入非正式金融領域路徑的探析。具體而言，主要得出以下結論：
1.非正式金融作為一種內生自發性金融形式，具有多種存在的制度動因，并不會因為政府的嚴厲打擊而減少，近年來民間借貸規模的不斷增長、非法集資手段的不斷創新及其涉案金額與范圍的不斷膨脹、非金融企業間變相借貸形式的不斷推陳出新，已然說明非正式金融的存在絕非是可以通過嚴刑峻罰來加以壓制的，適當地承認其合理性與正當性是規范非正式金融的必要前提。
2.以尊重非正式金融契約的私人治理機制為基礎的法律治理機制，進行適度監管是其法律治理機制的關鍵，尤其是在非正式金融監管缺位、管制過多的情形下，依照適度監管的理念構建我國非正式金融監管體制是非正式金融法律規制的重要組成部分。對非正式金融監管供給與需求邊界加以設定，從而為金融行政監管部門介入到非正式金融領域提供邊界，進行適度地監管。
3.進行適度監管，并非是放松監管，而是正視非正式金融的特性，采取區別于正規金融監管的方式。考慮到監管主體的不同、市場自治程度、我國金融業監管傳統、非正式金融發展現狀等多方面因素，筆者認為，政府既要監管非正式金融，同時對相關監管者予以必要的限制，將政府行政監管與行業自律組織的自律性監管相結合。目前階段并不適宜以行業自律性監管為主的模式，畢竟中國的自律性傳統還不足以采取這種監管模式，非正式金融市場的行業自律組織仍處于起步階段，待其發展成熟，參與者的自律程度達到一定水平時，可以考慮政府逐漸退出。為此，本階段需要建立以政府的監管為主、行業協會的自律監管為紐帶、非正式金融參與者的內控為基礎、社會監督為補充的監管體系。
4.對于非正式金融監管的各種制度設計，其前提離不開法律對非正式金融的適度承認。而現有非正式金融的立法規定極其不完備，對各種非正式金融組織的規定過于粗疏，在規制實踐中，司法機構發揮了更大的作用，法律規范也多以最高人民法院的司法性文件為主，這種法律規制現狀無法調整非正式金融異化發展的現實。為此，部分地區通過地方司法“試錯”的方式對非正式金融的不斷創新加以體現，例如浙江省的高級人民法院，甚至是溫州市中級人民法院，出臺了一系列領先于全國其他地區的司法性文件，作為處理非正式金融糾紛的規范性文件。但是對于這種先行先試，要有一定邊界的限制，需要處理好與立法、地方行政的關系。
綜上所述，對于非正式金融的法律規制，是一個綜合規制的體系，既需要立法的確認，同時需要行政監管部門的維護，以及司法部門的最后保障。從廣義上而言，應該是在尊重非正式金融固有特性與契約治理機制的基礎上，做到事前監測、事中監管、事后保障的全方位的非正式金融規制體系。
本文的研究尚有未盡事宜，譬如對非正式金融具體行為的規制論證，尤其是實證方法的運用，在文章中尚有所欠缺，雖則筆者在近兩年多時間里幾赴浙江省的溫州市、麗水市、寧波慈溪市，江蘇省的南通市、無錫市，山西省的臨汾市等地市，就民間借貸問題進行調研，但仍囿于調研范圍及深度，不能充分就文中相關觀點進行論證，也不能完全確定自己提出的規制路徑是否能夠在非正式金融活動中得到完全驗證，然而，對于源自于民間的非正式金融，筆者能夠確定的是全文是基于大量實地調研收集的資料所進行的思考與寫作，而且會繼續這一本土化的“草根學問”。
五、論文提綱
目錄
導言
一、問題的提出
二、選題意義
三、非正式金融研究文獻述評
四、研究思路與方法
第一章非正式金融及其法律規制的理論基礎分析
第一節非正式金融內涵與外延的界定
一、非正式金融概念的厘清
二、非正式金融類型的界定
三、非正式金融的特性分析
第二節非正式金融生成邏輯分析
一、二元金融結構與政府“父愛主義”
二、非正式金融：金融抑制政策使然
三、非正式金融：制度動因
四、非正式金融：交易成本分析
五、非正式金融：有利于競爭政策優化
六、非正式金融：個人與企業的選擇
第三節非正式金融法律規制的理論基礎分析
一、政治學基礎：公共利益理論
二、經濟學基礎：金融脆弱性理論
三、法經濟學基礎：法律制度的普適性準則和制度的供給需求關系.
本章小結
第二章非正式金融法律規制的現實需求--我國非正式金融法律
規制的發展歷程及其問題
第一節我國非正式金融法律規制的發展歷程
一、1949-1978年：從提倡私人借貸到絕對禁止
二、1978年-1995年：適度寬松，但仍對非正式金融進行抑制的時期76
三、1995-2004年：非正式金融的嚴格管制期
四、2005-2010年：雖有限制但法律開始松動
五、2010年至今：進一步放寬非正式金融管制
第二節我國非正式金融法律規制的現狀
一、非正式金融的法律地位
二、對非正式金融采取的管制措施與管制主體
三、非正式金融的法律責任
第三節我國非正式金融現有法律規制的缺陷
一、管制強度高、績效低
二、金融管制理念的偏差
三、非正式金融法律規制體系的不健全
本章小結
第三章境外非正式金融發展與法律規制實踐及其啟示
第一節發達國家非正式金融發展、法律規制實踐及其啟示
一、美國非正式金融向正式金融的成功轉型：社區銀行
二、充分尊重合作制本色的合作金融法制典范：德國
三、日本輪轉基金組織的成功轉型：無盡聯合股份公司互助銀行一般性商業銀行
第二節發展中國家(或地區)非正式金融的法律規制實踐與啟示
一、撒哈拉以南非洲國家的金融自由化改革--小額信貸機構的發展
二、小型銀行典范：孟加拉格萊珉銀行
三、強制替代的代表：20世紀50年代的印度、泰國
四、契約治理的典范：臺灣
本章小結
第四章我國非正式金融法律規制的構想
第一節非正式金融法律規制理念之重樹
一、效率：非正式金融的私人契約治理機制的有效利用
二、自由：賦予公民、企業融資自由權，即民間自治權的發揮
三、公平：公平信貸權理念的樹立
四、安全：適度監管
五、合作：正式規范與民間規范的彌合、非正式金融與正規金融的聯結
第二節我國非正式金融的契約治理
一、契約自由與契約治理
二、非正式金融契約治理機制現狀
三、非正式金融契約的法律治理機制對私人治理機制的彌補與矯正
第三節非正式金融監管邊界的分析
一、監管理論述評
二、非正式金融監管邊界設定中的主要假設條件分析
三、非正式金融監管成本分析
四、非正式金融監管的供給強度邊界及其影響因素分析
五、非正式金融監管的需求邊界分析
第四節我國非正式金融監管制度設計
一、非正式金融監管模式的選
二、監管權限的設定
三、我國非正式金融監管制度的具體設計
第五章司法介入非正式金融的路徑分析
第一節司法介入非正式金融的必要性分析
一、各地民間借貸糾紛、非法集資案件持續走高
二、現行有關非正式金融法律規制制度的粗疏與滯后
三、監管有效與無效論下的司法介入
第二節司法介入非正式金融的路徑選擇--以“先行先試”和司法能動性為視角
一、地方司法“試錯“的可能性
二、能動性下的地方司法
三、地方司法與地方行政的良性互動及司法能動性對立法革新的推動
第三節地方司法“試錯”邊界分析
一、地方司法“先行先試權”的授權合法性
二、地方司法“試錯”主體的限定與時間、范圍的限制及監督救濟
三、司法的能動性不能取代立法
四、司法介入非正式金融應注意的問題
本章小結
論文關鍵詞 證券市場 證券民事責任 證券法
我國《證券法》制定初衷是維護證券市場的秩序，保護廣大投資者的合法權益，從而發展和完善證券市場。但是現在看來我國《證券法》并沒有有效履行它的責任，發揮它的功能。這是因為我們沒有重視證券民事制度的建設。證劵行政責任和刑事責任固然十分重要，但是它們也不能發揮證劵民事責任的功能。要知道提起民事訴訟是最好的保護投資人權益的方式。因此，我們必須擺正證券民事責任的位置，不斷改進民事責任制度，使其更便于操作，也更符合我國基本國情。現在我來談談我的一些認識。
一、我國證券民事責任制度存在的幾個問題
第一，我國《證券法》中的民事責任仍受到立法者的輕視。投資者是證券市場的最基本組成，對投資者權益的保護應該是《證券法》最基本的要求。而投資者提起民事訴訟是保護他們自己權益的最有效也是最普遍的方式。然而我國立法者對證券民事責任不是十分關注。我國現行《證券法》相對以前的舊《證券法》在民事責任方面規定已經有了很大進步，但是刑事責任和行政責任仍然是證券法律體系中的核心，民事責任更像是一個補充規定，沒有系統而又明確的規定。我們從《證券法》條文中可以看出（當然實際情況也是）對于證券市場違法者的處罰我國的處罰主要依靠行政手段，例如沒收違法所得，吊銷營業執照資格證書，責令停產停業和罰款等等，當違法者行為觸犯刑法時再施以刑事處罰。而對于證券市場中的違法者的民事責任我國《證券法》規定往往比較概括也可以說籠統，只是規定違法主體應當對投資者承擔賠償責任，這樣的規定既沒有給出相對具體的關于民事賠償細則規定，也沒有制定與證券民事訴訟的相關的訴訟制度。所以立法者尚未肯定民事責任的重要性；或者說立法者認為行政責任和刑事責任優先于民事責任，認為行政處罰和刑事處罰到位了就是對投資者權益的最大保護。
第二，投資者難以通過民事訴訟保護自己合法權益。提起民事訴訟是公民保護自己合法權益的主要形式，但是《證劵法》卻限制了公民的這項權利。首先，我國《證券法》對現在存在的主要違法行為的民事責任都有一些明確的規定；但是對于程序上的規定卻是十分缺乏，既沒有規定賠償的范圍和計算損失的方法，也沒有對責任的構成要件和舉證責任的承擔做出明確而具體的相關規定。其次，證券民事訴訟前置程序嚴重限制了投資者訴訟權利，等到證券違法主體受到行政或者刑事處罰后再去起訴的話，可以說“黃花菜都涼了”。最后，我國證券訴訟方式也存在缺陷。我國尚未引入集團訴訟方式，集團訴訟現行國際上普遍實行，對證券類案件最有效的訴訟方式。在缺乏集團訴訟的情況下，在一些情況下很多投資者根本無力提起訴訟。因此，投資者在起訴證券違法者時面臨相當大的困難，起訴難，起訴成本高，是一直存在的問題。
第三，立法者沒有意識到完善證券民事制度對監管證券市場有巨大幫助。證券市場是個隨時能獲得巨大利益的市場，為了獲取巨大利益必定有大量違法分子挺而走險；證券市場也是個十分復雜而專業性很強的市場，那么在追究違法活動時也必將困難重重。證監會監管方式是現今我國證券市場的主要方式，違法分子多使得政府花銷巨大且疲于奔波，專業性高又使政府監管力不從心。如果放寬證券民事訴訟限制，鼓勵投資者自己的名義提起民事訴訟，那么廣大投資者將是監督證券市場廉價而又盡職盡力的監督者。這樣政府必將節省大量財力物力，也能節省大量精力。所以完善證券民事制度同時也是在完善證券監管制度。
二、關于完善我國證券民事責任制度的一些構想
第一，提高證券民事責任在證劵法中地位，切實保護投資者權益。投資者是證券市場賴以生存的基本元素，但是在證券市場中投資者卻是是處于相對弱勢的地位。如果再不能保護投資者的合法權益，那么會打擊投資者投資熱情對證券市場造成相當消極的影響。所以保護投資者權益應成為《證券法》的一個重要方面，立法者也應該樹立保護投資人權益的重要觀念。而提高《證券法》中民事責任的地位，鼓勵投資者以民事訴訟方式提起訴訟是保護自己權益的最有效手段。刑事處罰和民事處罰可以說對違法者有相當大的威懾力，但是光憑這兩種處罰方式并不能很有效的預防證券犯罪。因為證券類犯罪獲利巨大，往往在行政處罰或刑事處罰過后仍能獲得不菲的利益。再則，這兩種處罰方式也不能很好保護廣大投資者權益。而以民事責任方式保護投資者的權益，不僅能讓廣大投資者追回其所受的損失，也能使違法者無法獲得巨額利益。相比刑事責任和行政責任，民事責任大大提高了違法者的違法成本。所以我認為必須提高民事責任在證劵法中的地位，應該把它放在與刑事責任和行政責任同等重要的位置上，甚至可以放在更高的位置上。
第二，取消證券民事訴訟前置程序。首先，證券民事訴訟前置程序的存在，使得投資者必須等到違法者被處以行政處罰或者刑事處罰后方能提起訴訟。這樣證券民事訴訟前置程序限制了投資人以自己名義去提起訴訟的權利，不便于投資人及時的追回所受損失。我們要知道證監會的審理有嚴格而又多的程序，這必將是一個耗時長久的過程。很有可能在投資人起訴時，投資人既找不到侵權的公司，也找不到公司的負責人，自然也很難保護自己的權利。其次，并不是所有的證券違法行為都會被政府發現，也不必然需要受到刑事處罰或行政處罰；但是這些行為的確損害了一些投資人的權益，而由于前置程序的存在，投資人在這種情況下根本無法提起民事訴訟，那么他們利益損失就無法追回。最后，雖然《證券法》已經規定了民事賠償責任優先原則，但是在先前兩種處罰中，違法者的不當得利需要上繳國庫，一旦上繳就很難追回。那么即使投資者打贏了民事官司卻也無法得到相應的補償。所以取消證券民事訴訟前置程序是大勢所趨。
第三，在繼續實行的共同訴訟制度基礎上引進集團訴訟制度。我國現行的共同訴訟制度對于投資者來說成本比較高昂，不利于小投資者保護其合法權益；而對法院來說也經常出現一個證券案件出現幾個民事索賠案的情況，造成司法資源嚴重浪費。所以應該考慮借鑒外國先進經驗，引入集團訴訟制度。但是由于我國復雜的基本國情，廣泛適用集團訴訟制度尚不現實。這是因為集團訴訟制度一旦實行，一方面，上市公司和證券公司可能根本無法無力賠償，造成金融動蕩；另一方面，我國法官也缺乏處理集團規模案件的能力。再加上投資者之間也存在沖突，未必能達成一致。所以引進集團訴訟制度還需一個過程，現行共同訴訟制度還應繼續使用。
第四，合理分配原被告雙方的舉證責任。對于雙方的舉證責任要堅持保護弱者優先，具體情況具體分析。首先，應該必須加重上市公司和證券公司的舉證責任。因為在證券市場中上市公司和證券公司相對投資者處于十分強勢地位，它們熟悉證券市場規則，有專業的職業隊伍，掌握信息多且辨別能力強。這樣在舉證能力上投資者們完全不能與它們相比。所以被告應該承擔原告提出的損害事實與自己損害行為無關的舉證責任，否則認為兩者存在因果關系。其次，對于舉證責任也不能一刀切，不能認為上市公司和證券公司就該承擔所有的舉證責任，應考慮雙方當事人實際情況。因為并非所有的案件被告都處于強勢地位，還應從雙方實際情況出發。誰處于強勢誰就應該承擔更多義務。最后，由于舉證倒置使得被告在訴訟中處于一種不利的形勢下，可以借鑒美國引入以系統風險等一系列合理的情況作為被告的抗辯理由，保證舉證責任公正公平。
第五，完善現行證券民事賠償制度。由于證券交易存在多樣性、復雜性和專業性等特點，而我國法官職業素質和職業能力又普遍不高，所以應該進一步完善證券民事賠償制度，明確賠償范圍及計算方法，作為法官判決的標準。考慮到證券市場復雜情況，既要加大違法者的違法成本，又要防止原告獲得因訴訟而獲得額外利益；我認為可以借鑒美國已經成熟的關于確定賠償范圍及賠償金的三種計算方法，即實際價值計算法、實際誘因法、實際差價計算法。也就是說，證券民事賠償應注重直接損失，不包括間接損失，而且賠償額不得超過原告實際損失總額也不應該超過違法者不當得利總額。這樣既保護了投資者合法權益，也沒有超過違法者實際賠償能力，有益于證券市場健康發展。
關鍵詞：實習基地；監管制度；實習方式與時間；創新
中圖分類號：G42 文獻標志碼：A 文章編號：1673－291X（2011）14－0272－03
隨著我國經濟和社會的發展，對人才培養提出了新的標準和要求。法學的本科教育有兩方面目的：其一是培養理論研究型人才；其二是培養實際應用型人才。法學是具有較強應用性的學科，因此無論是培養理論研究型人才還是培養實際應用型人才，實踐教學是法學專業培養方案不可缺少的部分，它既可以檢查、評價和鞏固已有的專業知識和理論體系，又有利于塑造法學專業思維、強化法律職業倫理修養，更有利于訓練法律專業應用能力。法學實踐教學是對傳統法學教學的一種改革，其主要目的是提高學生的實踐能力，以滿足社會的需求。目前，法學實踐教學的主要形式有：模擬法庭、法律診所、實習。從近幾年的實習效果看，實習在法學專業實踐教學環節中存在著一些不足，應當改進和加強。
一、法學專業實習教學環節的不足
1．實習基地建設不規范
實踐教學是否能夠高效地進行，在一定程度上依托于實習基地的建設。實習基地是培養學生實踐能力和創新精神的重要場所，是學生了解社會和接觸業務實踐的橋梁，也是高等學校實現人才培養目標的重要條件和保證。實習基地建設直接關系到法學專業學生實踐教學的質量，對于法學人才的實踐能力和創新精神的培養有著十分重要的作用。很多高校法學院系在法學本科培養方案中設置了實習教學環節，但是實習的學時數很少，而且是自主聯系的實習方式，一般設置在最后一學期。一些高校法學院系沒有實習基地，即使有實習基地，他們也沒有和實習基地簽協議，平時很少和實習基地聯系。如果需要同學們實習，就臨時聯系，在實習期間指導教師也不下去檢查，實習結束后學生找單位蓋個章就算完事。也有一些院系的實習基地與法學專業根本不相符合，如政府機關、企事業單位等。法學專業實習的實習基地應該在法院、檢察院、律師事務所等部門。
2．實習方式與時間不合理、不科學
目前，法學專業實習的方式主要有兩種，即集中實習和分散實習。集中實習是指由學校統一組織，在帶隊教師的帶領下，在學校和教學單位聯系的實習基地進行實習。表現為實習時間、地點固定，實習內容統一安排，學生沒有選擇的余地。分散實習是指經教學單位同意，由學生自己聯系實習單位進行專業實習的一種方式。與集中實習相比，分散實習的實習地點、實習單位、實習內容可以由學生自己選擇，自由度較大。通常，畢業實習采用分散實習方式。實習包括認識實習、業務實習、畢業實習。一些高校法學專業實習設置了業務實習和畢業實習。對于業務實習，一般高校大多安排在在第6學期或第7學期，周期一般4周左右。主要考慮經過近3年的學習，學生已經掌握了業務實習所應具備的完整知識體系。但是，這一時間往往與學生的考研、參加司法考試等時間相沖突，許多學生無法安心實習。也有一些高校法學專業實習只設置了畢業實習，而且畢業實習采用分散實習方式。由于法學本科學生的就業是高校所有專業中最差的，學生的主要心思已不再是關心實習，而是忙于找工作或者在家無所事事，所以荒廢了寶貴的實習時間，不能達到預期實習效果。
3．實習的監管制度不到位
目前，我國共設立法學院系六百五十余所，改革開放三十多年增長一百多倍。由于連續多年的擴招，這給學校的實習帶來了很大的影響，現有的實習基地已經無法安排所有的學生進行實習，無法滿足學生的實踐能力的培養。因此，很多學校采取統一安排與自主聯系相結合的實習方式。這就存在實習過程中監管制度不到位的問題，自己聯系實習單位的學生是否真正參加了實習，學校很難控制，實習效果更難掌握。由于實習經費有限，學生實習地點又分散，指導教師無法到學生實習單位進行監督，實習效果如何只能憑學生自律，結果許多學生以實習為名，忙于找工作或賦閑在家，實習變得有名無實。由于實習教學環節方式與時間不合理，導致與學生的考研、考司法考試等時間相沖突，許多學生無法完成實習、沒有達到實習的效果。
二、法學專業實習教學環節的創新
（一）改進和加強法學專業實習基地建設
實習教學環節是否能夠更好地完成，在一定程度上依托于實習基地的建設。應當從以下幾個方面改進和加強法學專業實習基地建設。
1．實習基地的選擇
為了建設好法學專業實習基地，要選擇合適的實習單位作為實習基地。實習基地要符合法學專業學科特點和專業特色。法學教育是一種專業性極強的素質教育，實習的根本目的在于培養學生的實踐能力和創新精神。因此，在選擇建立法學實習基地的過程中，應該要優先選擇法院、檢察院、律師事務所等法律專業性很強的部門，以強化法學的專業性。特別要重視建立基層人民法院或律師事務所這樣的實習基地。這是因為這兩類機構受理的案件數量多、種類全，涉及的法律問題廣泛，學生可以在有效的時間內接觸盡量多的案件，得到較多的鍛煉機會。另外，實習基地應考慮實習的便利性。實習基地的建立要就近就地原則，一般要選擇在學校所在地并且交通便利的地方，既便于學生實習，也便于教師進行指導和管理，同時在實習經費緊張的情況下，有利于節約實習成本。
2．實習基地建設的內容
（1）加強實習基地的規范化、制度化建設。院系要科學、合理地制定可持續發展的實習基地建設規劃和健全實習基地的管理規定，確保實習基地建設的順利開展。（2）要建設高質量的實習基地。近年來，各高校法學專業學生總數急劇增加，為了保證實習任務的完成，建設一批具有典型性、示范性的實習基地。（3）加強與實習單位的合作與交流，實現雙方的共同發展。院系與實習單位應建立一種“雙贏與穩固”的協作關系。所謂“雙贏”，就是實習單位接收實習學生，為學生提供了接觸實踐的機會，幫助學校完成其人才培養任務。作為學校，也應該將自己的資源拿出來，與實習單位共享。例如，組織理論層次高的教師幫助實習單位解決實際疑難案件、學術講座、研討和培訓等，也可選送優秀的教師到檢察院和法院任人民監督員和人民陪審員。從而實現教學單位與實習單位的互惠互利、共同發展。所謂“穩固”，就是以協議的方式，建立交流密切、長期穩定的合作關系。建立一個較好的實習基地大都需要動用一定的人力、物力，在實習基地建立后就應該注意盡可能鞏固、發展雙方的合作關系。院系可以聘請實習單位的專家擔任兼職教授，為學生作學術報告，參加學生畢業論文答辯，組織學生進行各種討論交流，不斷鞏固雙方合作的基礎。（4）建立確保實習基地運行的長效機制。要使實習基地真正發揮法學實習教學環節的作用，必須要有有效的機制予以保障，否則實習基地建設形同虛設。首先，在人力上保障。院系要有專門的副院長（副主任）分管實習基地建設工作，其具備一定的組織能力和學術水平。其次，在實踐教學條件上保障。學校必須有一定的實習經費支持，確保必要的實踐條件。
（二）確立合理的、科學的實習教學方式與時間
法學專業實習的方式主要有集中實習和分散實習。實習包括認識實習、業務實習和畢業實習。認識實習的主要目的是觀摩，適宜集中進行，集中實習時間1周為宜，也可在某一門課程中設置4學時左右的時間去觀摩，由院系指導教師統一組織，在第1學期或第2學期進行合適。大一階段外語、政治等公共課程設置較多，專業課涉及不多，有的也只是法制史、法律邏輯等最基礎課程，學生僅對法學有一個淺顯認識。這時通過認識實習，可以促使學生形成對學科的完整認知，有利于確定明確的學習目標。業務實習的主要目的是理論應用于實踐，需要參與具體的法律實務工作，由院系把學生分成若干個小組安排在固定的實習基地，分配到各個實習基地的學生形成一個獨立的團隊，帶隊教師負責管理一個獨立的團隊，院系分管領導負責統一管理帶隊教師和指導教師。對于業務實習，一般高校大多安排在第6學期或第7學期，周期一般4周左右。主要考慮經過近3年的學習，學生已經掌握了業務實習所應具備的完整知識體系。但是這一時間往往與學生的考研、考司法考試等時間相沖突，達不到實習效果。因此，業務實習應安排在第4學期末和第5學期初，較為合理的是在第4學期期末后4周、第5學期前4周，加上暑期共12周左右。這樣可以滿足一部分學生想要在假期繼續鍛煉自己的需求。這種安排下，學生對實習的熱情較高，有利于達到實習的目的和效果。畢業實習一般安排在第8學期初，6―8周左右。畢業實習的主要目的是綜合檢驗學生的各方面能力，同時為其走入社會構建一個橋梁，因此適宜采用分散實習的方式，由學生自己聯系實習單位，為就業進行必要的準備。學生可以聯系畢業后有意向接收他的單位，通過實習過程中的良好表現進一步鞏固將來獲得就業的幾率。
（三）強化法學專業實習教學環節的監管制度
實習是法學專業學生提高實踐能力的主要階段，應對法學實習進行有效性監督與管理。
1．制定規范的實習管理制度
為適應實習工作的需要，院系應建立和健全各項實習的管理規定，使之科學化、制度化，確保實習的順利開展。具體應分為以下幾方面：
（1）做好實習準備工作。包括：①指導教師的選任。實習前由院系選擇或根據需要聘請實習單位的工作人員擔任實習指導教師。②根據實習不同需要合理選擇實習地點和單位。③做好實習的動員和組織工作。實習開始前由分管領導主持召開實習動員大會，向學生和帶隊教師宣講實習的目的和要求，宣布實習計劃和紀律等。④開據相關證明材料。對于自主聯系實習的學生由校方為其開據身份證明材料，以便于爭取實習單位的支持和協助，共同落實好實習安排工作和有關事項。
（2）明確實習教學考勤及實習紀律。包括：①實習學生應按實習計劃規定，認真完成實習教學內容，聽從學校和實習單位的安排和指導，并參加各項活動。②因病、因故不能參加實習者，要有醫院證明或書面陳述報告，向學校辦理請假手續；實習期間請假，應經指導教師同意，未經批準，不得擅離實習單位，否則按曠課處理；未參加實習或實習成績不及格者需重修，否則不予畢業。③實習學生應自覺遵守實習單位制定的各項規章制度，特別是實習現場規章、保密及安全制度。對違反實習紀律的學生，應及時給予教育批評，經多方教育無效或情節特別嚴重者，可暫停其實習，及時報告學校有關職能部門，并按照校紀校規作相應處理。
（3）確定實習教學成績考核方式。實習教學成績考核采取考查方式。采用五級記分制：優秀（100―90分）、良好（89―80分）、中等（79―70分）、及格（69―60分）、不及格（59分以下）。考核形式采取多樣化考核，如寫實習日記、實習報告、實習單位鑒定、指導教師總體評價等。學生按照《實習教學計劃》完成各類實習教學任務，經考查合格者，給予相應學分。學生在實習期間缺課1/3以上者，按不及格處理，須補實習。學生實習環節單獨計成績和學分。
2．加強對實習過程的有效監管
制度是實習的保障，但是有了完善的制度之后，還得加強對實習過程的監管，才能使制度落到實處。從監管的對象上看，主要包括對學生的監管、對實習帶隊教師和實習單位指導教師的監管 。
一、河北省社會保險基金監管問題表現
（一）河北省社會保險基金急需拓寬籌資渠道
首先，從養老金的收繳方面來看，河北省養老保險的籌資渠道比較單一，收支矛盾比較突出。我省社會保險基金主要是由財政、企業和個人三方面共同繳納。但是由于對企業強制繳納保險金制度管理方面的欠缺以及近年來人們對于社保基金管理的不信任危機，個人和單位繳費的熱情不高，繳納比例偏低。個人對社保基金管理運行產生信任危機，不愿繳費；企業由于建設基金短缺，急于將資金用在投資建設方面，所以拖欠繳費。其次，隨著河北省人口年齡結構的變化，我省中老年人口的比例越來越大，整個社會對于養老保險金和醫療保險金的總體需求劇增。支出環節問題百出，騙取、冒領社會保險基金的現象此起彼伏。我省的中小企業建設資金普遍不足，對于投資金的需求和較高的投資回報率也導致經辦單位對于社保基金違規使用問題的出現。所以，雖然河北省社會保險基金的賬戶年年有結余，并且結余規模似乎也越來越大，但是，社會保險基金收繳與實際應用的嚴重比例失調，直接導致了社保基金收不抵支的結果。因此，拓寬社會保險基金的籌資渠道、充足養老保險基金資金供給，以及規范社保基金的支出也就成為了社會保險基金制度可持續發展的重點問題。
（二）河北省社會保險基金挪用流失現象嚴重
社會保險基金被政府行政管理人員公然的非法挪用現象嚴重。在2004年之初，河北省的兩名社保基金監管人員于瑞云、陳樹新枉顧法紀，將政府授予他們管理的四千多萬的農村養老基金用于購買國債，進行證券交易，并且將此舉冠以為社保基金保值增值之名。而實際上卻將理財收益據為己有。致使這筆巨額資金至今無法追回，使得國家財產遭受巨大損失，人民利益受到嚴重侵害。這種，公為己用的現象凸顯出社保基金在監管方面的漏洞，也損害了政府部門在人民群眾中的形象和公信度。
（三）河北省社會保險基金增值保值效果欠佳
雖然，早在1997年國務院就對于社保基金在商業銀行的存款利率給予了政策支持，規定社保基金存款可以按照個人存款利率計算。但是，由于社保基金的增值并不能給基金管理者帶來實際利益，基金管理者對于這些政策并不熱衷。而商業銀行更是在對方沒有提出申請的情況下，不會對社保基金給予優惠利率。所以社保基金的優惠利率政策如同虛設。目前，河北省大量的社保基金只是以活期存款的形式存在于銀行。在物價飛漲，工人工資大幅提高的背景下，社保基金根本無保值可言，更別提增值了。國務院相關法規還規定，社會保險基金除了部分留余外，可以選擇一些流動性較好，有增值效果的投資工具。但是社保基金在銀行的存款和購買國債這兩種投資方式的比例不得少于全部基金總額的50%。然而，在實際應用中，這個比例并不能保證。而且即使是用于存款和購買國債的社保基金，也往往會遇到許多的實際問題。諸如社保基金經辦機構和政府財政部門在控制基金運營的過程中互相推諉，違規使用現象比比皆是。
二、社會保險基金監管制度的問題分析
（一）社保基金監管立法嚴重滯后、監督系統的權責安排過于籠統
從國家層面看， 我國現有的社會保險制度建立時間不長。目前我國并沒有為《社會保險法》配套健全的法律法規，所以社保基金的監管也缺乏強有力的法律保障。社保基金的收支、管理和運營都是由政府統一作出制度性安排。社保基金在制度建設方面嚴重滯后于我國目前高速發展的社會經濟。社會保險基金監督委員會和其設立在各地的勞動和社會保障部門負責社保基金的監督管理工作。政府既是社會保險制度和規則的制定者，又是社會保險制度和規則的執行者。這種機構設置，體現了社保基金監管工作權責不分，行政權缺乏制約，左手管右手。在這種體制下，政府既需要承攬社會保險的一切管理事務，又需要對社會保險體制運行的一切后果負責。如果一旦出現管理問題，國家將會面臨巨大的經濟損失。由于政府監管過程中不可避免的出現利益集團的尋租行為，公共管理的高成本等原因，往往導致政府干預的低效
（二）社保基金監管過分倚重行政部門，缺乏成熟高效的監管機制
目前，河北省的社保基金監管工作長期處于社保部門的封閉運行當中，由河北省人民政府直接發文給出指導意見，監管事宜完全由政府行政部門進行。這種體制缺乏有效地群眾監督和社會監督。同時，政府制定的法律法規往往帶有計劃經濟體制的烙印，這和我省目前在市場經濟背景下高速發展的經濟相脫節，存在政監不分的現象。社保基金監管工作嚴重依靠政府部門的行政監督，是我省目前社保基金監管制度的重大弊端。而由于專門的監管程序和監管過程的隨機性和隨意性，真個監管體制一直在低效運行。社保基金被挪用，貪污，占為己有的違法違紀現象頻發，并且得不到有效控制。各個監管部門出于自身利益的考慮，在監管方面出現條塊分割，使國家制定的法律法規很難在具體監管工作充分落實到位，從而可能導致出現行政監管的低效率、無效率甚至負效率。在2011年財政部對河北等10個省區的社保基金金所實施的績效考評中，顯示河北省社保基金運作的整個過程缺乏媒體的監督，而且對于績效考評的信息也沒有公開，這些都反映出河北省基金監管機構能力的有限性。
一、中國金融監管體制的概述
金融監管體制是指金融監管的職責和權利分配的方式和組織制度，其要解決的是由誰來對金融機構、金融市場和金融業務進行監管、按照何種方式進行監管以及由誰來對監管效果負責和如何負責的問題。由于歷史發展、政治經濟體制、法律與民族文化等各方面的差異，各國在金融監管體制上也存在著一定的差別。
二、中國金融監管體制的現狀
金融監管是指一國金融監管當局以法律法規為依據，對金融業的經營進行監督管理的行為。目前，世界各國及地區的金融監管體制并沒有一個統一的模式。為適應金融業的發展，我國政府一直在摸索符合國情的金融監管模式。目前，我國實行的是以中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會（即所謂的“一行三會”）為主的金融業分立監管體制，并建立了銀、證、保三方的“監管聯席會議機制”。國務院是金融監管的主體，它和三大金融監管部門實際上是一種委托關系，金融監管部門在國務院的授權下發揮監管的職能，發揮著核心作用。2003年10月，經修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責所必要的金融監管權力。至此，形成了我國目前的金融監管體制。目前，我國實行金融分業經營體制，并依據人民銀行法、商業銀行法、證券法、保險法和銀行業監管法的規定實施具體的金融監管。從體制上看，我國的金融監管體制應屬于“一元多頭”，即金融監管權力集中于中央政府，由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監管職能，即銀監會、證監會、保監會分別監管銀行、證券、保險機構及市場，中國人民銀行、審計機關、稅務機關等分別履行部分國家職能。在這種分業監管體制中，中國人民銀行處于核心地位，是全國金融業的最高主管機關，它不僅負責銀行業和信托業的監管，還要從宏觀上對證券業和保險業的監管予以指導，以保證整個金融業的健康發展；銀監會負責對銀行業的監管，證監會作為國務院證券監督機構對全國證券市場實行集中統一的監督管理；保監會負責對全國保險業和保險市場的統一監管。同時，我國法律還規定有有金融業的自律監管和社會監管作為輔助監管。自律監管包括金融機構自我監管和行業自律監管，社會監管主要是指中介機構的監管。
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自2008年金融危機爆發以來，無論是經濟學領域還是法學領域，提及和研究最多的莫過于“金融監管”這個詞語，當然這也是有其獨特背景的。從正面來講，《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》中明確指出要將上海建設成為國際金融中心，中小企業發展和壯大中對資金的需求等等；從反面來講，一系列與融資有關的案件的爆發，中小企業擔保鏈斷裂等等都讓我們一次又一次地把金融監管問題提上研究的日程，這已經是實務界和理論界都亟待解決的問題。本文欲從我國當前金融監管現狀及問題展開討論，通過分析和借鑒美國金融監管改革的措施，提出一些完善我國金融監管的建議。
一、中國金融監管現狀
當前，我國金融監管制度還是“一行三會”的分業監管模式，這種監管模式的誕生是金融市場分業經營制度決定的。但是，我們也必須看到金融國際化、金融創新和混業經營等給金融分業監管發起的巨大挑戰。
（一）金融監管缺少協調機制
2003年，我國建立了“監管聯席會議機制”，這是在當前分業監管下，三會之間進行溝通和協調的渠道。雖然，這種協調方法在目前的分業監管模式下對于監管信息交流，重大監管事項磋商等方面起到了一些作用，但這不能從根本上解決分工監管與混業經營之間的矛盾，即使人民銀行具備一定的統一監管職能，但是，人民銀行是不履行具體的行業監管職責的，因此，它也不能掌握全部的金融監管信息。
三、現在監管制度存在的問題
（一）監管的協調性不夠
監管協調性差是分業監管體制的固有弊端，加之我國特有的行政體制和行政文化，導致三家監管部門之間以及監管機構和中央銀行等宏觀調控部門之間的協調難度大，效果差。這些部門均為獨立的正部級單位，自成系統，各司其職，條塊分割，易形成部門利益，造成監管真空和磨擦，給跨業違規以可乘之機。此外，當發現問題時，由誰牽頭，由誰做出最終決定等，都有一定難度。隨著金融創新和綜合經營的進一步發展，這些問題將更為突出，并嚴重影響監管效率的提高。
（二）監管目標不夠明確
在市場經濟發達國家，金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節貨幣供應量，以保持幣值穩定。而金融監管的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》（1986）、《金融機構管理規定》（1994）和《商業銀行法》（1995）的內容看，我國的金融監管目標具有多重性和綜合性。金融監管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護金融體系的安全。
（三）沒有形成統一規范、連續和系統性的監管
目前我國的金融監管體系主要是行政監管，并且在具體的運作中大多數是一次性的、分散的和孤立的，沒有形成一個有效的全方位的金融風險監測、評價、預警和防范金融監管體系，缺乏早期預警和早期控制，往往是忙于事后救火。非現場監管和現場檢查的結合效率不高。信息的不對稱，沒有建立集中統一的監管信息庫和信息網絡，缺乏金融監管體系數據的收集、整理、加工、分析系統，社會中介機構會計審計等社會監督作用沒有充分發揮。信息披露制度不完善，市場約束力薄弱，金融監管信息沒有得到充分的利用。
（四）金融業開放缺乏整體戰略，單純的分業監管無法對外資金融機構實施有效監管
