時間：2022-12-01 15:11:59
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇年度報告制度，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
畜牧獸醫(yī)局：
在2020年里，我場在各級政府部門的大力關懷、支持和幫助下，高度重視動物防疫條件的建設與完善，嚴格執(zhí)行了各項防疫制度，獲得了預想的經濟效益和社會效益，年出欄商品豬1000多頭，現(xiàn)存欄能繁母豬60頭，育成豬520頭，由于重視疫病防控措施落實，一年來，生產平穩(wěn)，沒有出現(xiàn)重大動物疫情，成活率達96%，具體情況報告如下：
一、免疫情況
我場高度重視生豬疫病防控工作，嚴格執(zhí)行《生豬防疫制度》，在畜牧獸醫(yī)專業(yè)技術人員的指導下，制定了符合本場條件的免疫計劃及程序，嚴格依照免疫程序落實生豬免疫工作，并建立了免疫記錄。在重大動物疫病方面，我場主要進行了豬瘟、口蹄疫、豬高致病性藍耳病的免疫工作:豬瘟應免數580頭，實際免疫580頭；豬口蹄疫應免數580頭，實際免疫580頭；豬高致病性藍耳病應免數580頭，實際免疫數580頭。應免豬免疫率達100%。
二、抗體抽樣監(jiān)測情況及疫病發(fā)生情況
2019年春秋兩季，分別檢測生豬免疫抗體效價檢測120頭份，豬瘟、口蹄疫、豬高致病性藍耳病的免疫抗體效價檢測結果均達到上級要求（未開展檢測的按實際情況寫）。今年本場除發(fā)生常見普通病外，沒有發(fā)生重大動物疫情，因此沒有做出任何疫情報告，但我場時刻警覺，高度重視。
三、場內環(huán)境及設施變化情況
本場原有設施設備情況：辦公室2間，車輛消毒池1個，消毒室1間，高壓消毒機2臺，車輛消毒機1臺，獸醫(yī)室1間，沉淀池240m3，儲糞池1個（80m3），干糞手推車2臺。
變化情況：今年本場地址、環(huán)境和設施設備沒有大的變化，只有新購進高壓消毒機1臺。各項設施均正常運轉。
四、人員變化情況
我場法定代表人為李崇君，廠長（負責人）為李崇君，防疫人員為李崇君，沒有變化。
五、日常消毒情況
2019年，本場嚴格按照《衛(wèi)生消毒制度》執(zhí)行消毒措施，進出人員、車輛嚴格消毒措施，場內欄舍做到專人負責5天消毒一次，并定期更換消毒藥品。
六、獸藥使用情況
我場按照《用藥管理制度》和《飼料管理制度》，建立完善了投入品（飼料、獸藥、疫苗）使用記錄，要求有關人員嚴格落實投入品采購，使用及出入庫登記制度。2020年，我場嚴格按照國家規(guī)定落實獸藥休藥期制度，沒有采購、使用違禁獸藥。
一、上市公司年度報告準則的演變過程回顧
上市公司年度報告準則自1994年以后曾先后經歷了3次較大的修訂，現(xiàn)行的準則修訂于1999年。回顧該準則的演變過程，能夠使我們對其制定意圖、基本框架、披露內容等有更深刻的理解，從而更好地評估上市公司執(zhí)行準則的實際情況。以下對上市公司年度報告變遷過程的回顧，主要以披露內容和披露項目的改變?yōu)橹骶€，對其變化路徑及合理性予以分析。
1．重要提示。該項目變遷的基本路徑是：無年度報告質量的披露董事會對年度報告質量的承諾增加關于非標準審計意見的陳述。作為年度報告的提供者，上市公司董事會對年度報告內容的真實性、準確性和完整性負有不可推卸的責任。通過重要提示，將其責任予以明確化。與此同時，由于財務報告的可信度依賴于中介機構的評價、鑒證，強調非標準審計意見的披露有助于投資者對上市公司所披露信息的質量進行正確評估，有效降低其投資風險。
2．會計數據和業(yè)務數據摘要。該項目變遷的基本特征可以概括為會計數據的披露量呈增長態(tài)勢，而業(yè)務數據的披露則呈反向變動。就會計數據披露增加的項目來看，全部為損益表項目和現(xiàn)金流量表項目，這與投資者對于上市公司盈利能力和現(xiàn)金流量等方面信息的顯著關心十分耦合；就業(yè)務數據的減少來看，主要是由于有關公司的經營情況將在董事會報告中專門反映的原因。
3．股本變動與股東情況介紹。該項目變遷的基本特征是披露量呈遞減趨勢。將那些與其決策相關性較弱的信息免于披露，使信息使用者將注意力更多地集中于核心信息，從而有可能避免過度披露所造成的信息混淆和決策低效。但豁免披露股本變動情況卻值得商榷，公司的股本大小、股權結構是影響投資者決策的至關重要的信息之一，免于披露這些信息必然會增加現(xiàn)在的投資者以及潛在投資者的決策成本。
4．董事會報告、監(jiān)事會報告。該項目變遷的基本路徑是：混合報告一輔助報告一專門報告。在這一變遷過程中，凸現(xiàn)出證監(jiān)會對于構建上市公司法人治理結構的重視。首先，將股東大會簡介、董事會報告以及監(jiān)事會報告單獨列示，使投資者對于上市公司的法人治理結構有一個較為清晰的了解；其次，厘清了股東大會、董事會、監(jiān)事會的各自職能，進而根據其相應職能，確定其報告范圍。就董事會來講，由于它掌握著上市公司的經營和財務決策權，由其披露公司經營情況、財務狀況、投資情況、重大環(huán)境和政策變化對公司的影響以及經營計劃等方面的信息，可以保證信息的真實性、準確性和完整性。就監(jiān)事會來講，強調應充分發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能。要求監(jiān)事會對公司依法運作情況、公司財務情況、募集資金使用情況、資產收購或出售情況以及關聯(lián)交易等發(fā)表獨立意見，將監(jiān)事會的工作置于投資者的監(jiān)督之下，進一步強化監(jiān)事會的勤勉機制。但我們認為豁免條款值得推敲，由監(jiān)事會發(fā)表獨立意見，絕不僅僅是一種形式，而是法人治理結構得以實現(xiàn)的必要程序。淡化監(jiān)事會發(fā)表獨立意見，有可能造成監(jiān)事會功能缺損甚至喪失。
5．重要事項。該項目變遷的基本特征是披露內容和要求呈遞增趨勢，特別是對重大關聯(lián)交易事項的披露。主要是因為這些事項對于上市公司的利潤形成、利潤預期、經營前景將會產生重大的、深遠的影響。對這些事項進行詳細披露，盡可能改變投資者與上市公司之間的信息不對稱狀態(tài)，以實現(xiàn)保護投資者利益的目標。
6．財務會計報告。該項目的變遷相對比較穩(wěn)定，其主要變化體現(xiàn)在對會計報表附注披露方面。從由上市公司自主選擇到統(tǒng)一規(guī)范，增強了會計報表附注的統(tǒng)一性、可讀性；從披露報表項目到披露會計政策的選擇，提高了會計報表附注信息的有用性。
7．披露時間。該項目的變遷相對比較穩(wěn)定，主要變化在于1997年的準則修訂，明確了上市公司對外披露財務報告的時間，即會計年度結束后120日內，消除了1994年準則對報表編制時間與披露時間的模糊界定，克服了原準則的制度缺陷。
8．披露載體。在三次修訂中，披露載體只發(fā)生過一次變化。在1999年的準則修訂中，除了要求在由證監(jiān)會指定的全國性報刊上刊登年度報告以外，還必須在證監(jiān)會指定的國際互聯(lián)網登載公司年度報告。通過國際互聯(lián)網披露年度報告，實現(xiàn)了我國上市公司信息披露手段的創(chuàng)新。
二、上市公司年度報告披露狀況的調查分析
截止2000年12月31日，我國境內上市公司數已達1088家，本文選擇其中的10％為研究對象。我們從《中國證券報》元月至4月期間公布的上市公司年度報告摘要中，隨機抽樣選擇了108份報告為研究樣本。
在108家公司中，所有公司均嚴格執(zhí)行了年度報告準則關于年度報告摘要格式的規(guī)定，包括重要提示、公司簡介、會計數據和業(yè)務數據、股東情況介紹、股東大會簡介、董事會報告、監(jiān)事會報告、重要事項、財務會計報告等法定披露項目。其中對于重要提示、公司簡介以及股東大會簡介的披露，所有公司都能嚴格按照準則的規(guī)定執(zhí)行，而對于其他項目的披露在各公司間卻存在一定的差異性。具體情況如下：
1．會計數據和業(yè)務數據
表1會計數據和業(yè)務數據披露情況統(tǒng)計表
從表1可以看出，在會計數據披露方面，就會計數據和財務指標的列示來看，絕大部分(94．4％)上市公司均嚴格按照年度報告準則的有關規(guī)定進行披露，只有極少部分(5．6％)上市公司未嚴格遵守規(guī)定；就股東權益變動情況的披露來看，則存在較大的差異：50．93％的上市公司給予了披露，而49．07％的上市公司則未作披露。這主要是由于中國證監(jiān)會在2000年11月行文通知上市公司報告期內股東權益變動情況表“可不予披露”；另外，就利潤表附表的披露來看，63．89％的上市公司按照公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則(第9號)的相關規(guī)定進行列示，但依然有36．01％的上市公司未予披露。在業(yè)務數據披露方面，只有1家公司(0．93％)列示了公司的業(yè)務數據，這主要是因為年度報告準則對這方面的披露未做強制要求所致。股東權益變動情況和業(yè)務數據的披露情況表明，上市公司法定披露傾向明顯，自愿披露動機不足。
2．股東情況介紹
從表2可知，在股東情況介紹方面，上市公司基本上均按要求進行披露。此外，從股本變動情況的列示來看，有30．56％的公司自愿披露了股份變動情況表，另有25．92％的公司通過會計報表附注形式提供了這一信息。這表明，過半數的上市公司對于股本變動的信息披露具有一定的主動性。
表2股東情況介紹披露情況統(tǒng)計表
3．董事會報告
表3，顯示，在董事會報告披露方面，主要存在以下問題：(1)許多上市公司未披露法定項目。其中39．81％的上市公司未提供分部信息，32．40％的上市公司未說明投資項目收益情況或預計收益，8．33％的上市公司未全面揭示公司財務狀況變動原因；(2)絕大多數上市公司未披露自愿項目，85．18％的上市公司未提供定量預測信息。
表3董事會報告披露情況統(tǒng)計表
4．監(jiān)事會報告
從表4可以看出，有27．78％的上市公司的監(jiān)事會報告不夠規(guī)范，未對有關事項發(fā)表獨立意見，使投資者對于監(jiān)事會職能的發(fā)揮產生質疑，無法對公司的法人治理結構作出正確的評價，從而有可能影響其投資決策的效率。
表4監(jiān)事會報告披露情況統(tǒng)計表
表5表明，上市公司對于重大關聯(lián)交易事項的披露明顯不足。從對購銷商品、提供勞務發(fā)生的重大關聯(lián)交易事項的披露情況來看，在發(fā)生該類交易的51家公司中，有48家(占94．12％)未嚴格遵循年度報告準則，主要表現(xiàn)在未對交易價格、結算方式、關聯(lián)交易事項對公司利潤的影響以及關聯(lián)交易的必要性和持續(xù)性等重要信息進行披露；從對資產、股權轉讓發(fā)生的重大關聯(lián)交易事項的披露情況來看，在發(fā)生該類交易的28家公司中，有19家(占67．86％)未按照準則要求進行披露，主要問題在于未對定價原則、資產的賬面價值以及評估價格等信息進行披露；從對公司與關聯(lián)方存在債權、債務往來，擔保事項等的披露情況來看，在發(fā)生該類交易的45家公司中，只有4家按照準則要求予以披露，多數企業(yè)未披露關聯(lián)事項形成的原因以及對公司的影響等。
表5重要關聯(lián)交易事項披露情況統(tǒng)計表
6．財務會計報告
從表6可以看出，上市公司能夠按照準則的要求披露財務會計報告，并且有多家公司在法定披露項目之外進行自愿披露。在被出具標準審計意見97家的上市公司中，有71家(占73．20％)提供了審計報告，有90家(占92．78％)提供了會計報表附注，顯示上市公司在財務會計報告披露方面的主動性較強。
表6財務會計報告披露情況統(tǒng)計表
三、上市公司年度報告披露狀況評估
通過上述的調查數據，可以發(fā)現(xiàn)目前我國股票上市公司年度報告披露具有以下特征：
1．法定披露特征明顯，自愿披露不足。從形式上看，幾乎所有上市公司均能按照年度報告準則規(guī)定的項目對外披露年度報告；從內容來看，除財務會計報告、股本變動等個別項目以外，絕大部分上市公司的年度報告僅囿于年度報告準則所要求的項目，而對于自愿披露項目則缺乏應有的關注。事實上，上市公司的信息披露行為是有關監(jiān)管機構法定要求與上市公司管理層自愿選擇雙重作用的結果，缺乏來自于上市公司自愿披露行為的有力支持，年度報告的信息含量一定會大打折扣，從而必然降低我國股票市場的效率。
2．披露內容避重就輕，缺乏應有的公允性。雖然，年度報告披露是一門選擇的藝術，但必須以公允中立為前提。而目前上市公司在公允披露方面的努力明顯不夠，集中表現(xiàn)為對重要項目披露不足。從上述調查資料可以看出，上市公司普遍對公司投資情況、新年度的業(yè)務發(fā)展計劃、重要關聯(lián)交易等與投資者決策有密切關系的信息披露語焉不詳或完全未披露，從而降低了年度報告的可靠性。
3．披露時間滯后，缺乏及時性。雖然絕大多數上市公司能夠在規(guī)定期限內披露對外披露年度報告，但分析發(fā)現(xiàn)，多數上市公司選擇報告期限的后60天而非前60天對外披露年度報告，其中選擇前30天披露年度報告的上市公司不足1％，選擇前60天披露年度報告的上市公司不足20％，信息的滯后嚴重削弱了其決策的相關性。
四、簡短結論與改進建議
綜上所述，我們發(fā)現(xiàn)目前上市公司在執(zhí)行年度報告準則方面總體表現(xiàn)良好，但在以下方面仍有待改進：
1．將公司治理狀況納入年報披露的范圍。隨著年報披露準則的修改和完善，有關公司治理方面的信息披露呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢，如股東大會、董事會和監(jiān)事會報告已從最初的混合報告、輔助報告發(fā)展成為專門報告。但這些報告僅限于對股東大會、董事會和監(jiān)事會的工作和公司有關情況的一般說明，而未涉及對股東權利維護狀況、中小股東權利及其他利益相關者合法權益受保護狀況等公司治理主要內容的披露。現(xiàn)有的披露內容難以使投資人對公司治理結構及治理效率作出恰當的判斷，這在根本上動搖了投資人對上市公司信息質量的可信度，從而使年度報告的決策有用性下降。從提高會計信息的質量和決策有用性的角度看，有必要在年度報告中披露公司治理狀況的信息。
2．減少年度報告披露準則中的可選擇性條款，提高會計信息的可理解性和可比性。年度報告披露準則和企業(yè)會計準則中的可選擇條款，增強了企業(yè)會計政策選擇的空間，有利于企業(yè)在一定范圍內選擇適合自身情況的會計原則、會計方法，但這種可選擇性卻在一定程度上引發(fā)了上市公司信息的不可比，為投資者理解財務報告進而進行投資決策人為地設置了障礙，可見，減少年度報告披露準則和企業(yè)會計準則中的可選擇條款已屬必要。
3．不斷完善法定項目的披露。首先，應按產品、行業(yè)或地區(qū)按要求及時提供分部報表，進而，對于與投資者決策密切相關的信息，如定量的財務預測信息、股本變動情況、監(jiān)事會的獨立意見、重要的業(yè)務數據、股東權益變動情況、主要的會計報表附注等，應作為法定披露項目予以規(guī)范。同時，應處理好年度報告準則與企業(yè)會計準則、企業(yè)會計制度之間的銜接與協(xié)調問題，為上市公司的信息披露構造一個內在統(tǒng)一的制度體系。
4．加強自愿性項目的披露。年度報告披露準則通常只規(guī)定最低的披露要求，這些最低的披露要求構成了上市公司法定披露的內容。然而，要作到充分披露，就有必要增加自愿性信息披露。自愿性信息披露有助于增強投資者對公司的認識，從而提高公司財務報告的可信度，能使公司以較低的成本獲得資金。然而，過度披露則可能會使公司的競爭力受到損害。所以，在進行自愿性信息披露時，管理者既要做到向投資者釋放信息，降低信息的不對稱性，同時，應注意對事關企業(yè)競爭力的信息予以保護。
參考文獻
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[2]吳聯(lián)生．投資者對上市公司會計信息需求的調查分析．經濟研究．2000年第4期：41—48。
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國內外學者均研究發(fā)現(xiàn)上市公司年度報告披露存在時滯現(xiàn)象(Givoly and Palmon,1982;Chambers&Penman,1984;Kross,1981;Dyer and McHugh,1975;Davis and Whittred,1980;Whittred,1980;Haw et al,2000;陳漢文等,2004;程小可等,2004;巫升柱等,2006;朱曉婷等,2006;高宏霞等,2008)。
筆者對滬深主板上市公司和深圳中小板上市公司2009年年報預約披露時間進行了統(tǒng)計,結果發(fā)現(xiàn)2009年我國上市公司年報預約披露時間的分布與以前各年上市公司的年報實際披露時間分布相似,滬深主板上市公司和深圳中小板上市公司預約在1、2月份披露較少,預約披露時間集中在3、4月的公司很多,分別占88.13%和84.72%,預約在2010年4月的最后10天披露的分別占25.69%和15.10%,預示著仍有大量的公司在最后時間段才披露。可見2009年上市公司年報披露時滯仍然明顯。
如果公司的利益相關者把公司的年報作為其主要信息來源,那么理想地看最好年報披露時滯為零,因為時滯越短則披露越及時、越相關。可是年報披露時滯必然存在,因為第一,針對于公司發(fā)生的交易或事項完成時點,會計核算具有滯后性。年底發(fā)生完成的經濟事項以及帳項調整不得不到下年初進行會計處理,而且最后年度報告的編制也要花時間。第二,我國上市公司的年度報告在對外披露之前必須接受審計。因此會計師事務所對上市公司編制的年度報告進行審計所花時間也是年報披露時滯的根源之一。第三,出于種種動機,公司管理層盡量延遲年報的披露,也會造成年報披露時滯。因此不可能徹底消除年度報告披露時滯。
但是結合我國上市公司信息披露實際,從另一角度考慮,年度報告披露時滯又具有合理性。目前,上司公司信息披露主要有招股說明書披露、上市公告書披露、定期報告披露和臨時報告披露等形式。公司上市之后各年度的信息披露以定期報告披露和臨時報告披露為主,其中定期報告主要包括年度報告、期中報告(半年報)和季度報告。從報告披露時序看,臨時報告發(fā)生在各季度報告之前,季度報告發(fā)生在年度報告之前,第二季度報告和第四季度報告不單獨編制,而是被分別并入半年報(期中報告)和年報中。臨時報告、季度報告和半年報不要求審計,而年度報告必須接受審計。因此臨時報告、季度報告、半年報披露的可信度比不上年度報告披露的可信度。由于臨時報告、季度報告、半年報發(fā)生在年報之前,它們反映的信息會體現(xiàn)在隨后公布的年報中,那么年報披露的信息絕大部分是“已知的歷史信息”,對上市公司的價值、股價不會產生實質性影響。因此年報披露的主要目的應該不是向投資者提供信息,而是對以前披露的臨時報告、季度報告、半年報起“證明作用”。 LUNDHOLM, R. J. (2003)認為財務報告“歷史性”能起到對過去及時的自愿披露進行事后核對的作用,這種核對足以確保大部分時間內自愿披露是令人可信的。GIGLER, F. ,AND T. HEMMER (1998)分析認為審計過的財務報告能被用來評價管理層過去的自愿性披露的真實性,財務報告的披露起著一個證明作用時,增加要求報告的頻率對投資者獲得信息的質量有害。在允許財務報告準備實質性滯后時,財務報告披露對投資者非常有用。如果年報的披露證明以前的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,以及信息披露不滿足真實、準確、完整和及時性要求,那么由此給公司利益相關者造成的損失,必將引起利益相關者公司、公司管理者。公司及公司管理者將面臨巨額的訴訟成本、聲譽成本,該懲罰機制對公司及其管理者將起到“威懾”作用,可確保臨時報告、季度報告、半年報符合法定要求。由此可見,當審計過的年度報告起著“證明作用”時,年度報告披露時滯存在合理性。
然而,我國上市公司年報披露時滯存在“過度時滯”的問題。《上市公司信息披露管理辦法》(2007年1月30日中國證券監(jiān)督管理委員會令第40號)第二十條規(guī)定:年度報告應當在每個會計年度結束之日起4個月內,中期報告應當在每個會計年度的上半年結束之日起2個月內,季度報告應當在每個會計年度第3個月、第9個月結束后的1個月內編制完成并披露。按照邏輯本年的年度報告應在下一個年度的前4個月內披露,下一個年度的第1季度報告應在當年的第4個月內披露,且上一年度的年報披露時間不得晚于本年第1季度季度報告披露時間。朱曉婷等(2006)統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)在第4月披露年報的樣本公司比例高達45.54%。高宏霞等(2008)實證發(fā)現(xiàn),如果將年報最后五天披露看作最后一刻披露,那么2005年年報有10.79%的公司最后一刻披露(2004年年報為12.88%)。這意味著有大量公司的年報披露與該公司下一年度第1季度季度報告披露重疊在第4月進行,且有超過10%的公司年報披露和該公司第一季度季報披露同時發(fā)生在第4月的最后5天。表明這種年報披露和第一季度季報披露的時間分布不合理。因為第一,年報披露的過于延遲披露直接造成第一季度季報披露滯后,影響了第一季度季報披露的及時性。第二,雖然年報披露的“證明作用”表明年報披露適度時滯的合理性,但由于年報是公司對本年度生產經營活動的總結,且公司第四季度報告不單獨編制而被并入年報編制中,故而年報中含有“新增信息”需要及時披露,年報披露的過度延后喪失了新增信息的時效性,不利于公司利益相關者決策。筆者認為有必要進一步提高年度報告披露的及時性,有效縮短年報披露時滯,使所有公司的年度報告披露在下一會計年度前3個月內完成,避免影響第一季度季報的披露及時性。
那么怎樣提高年報披露的及時性,有效縮短年報披露時滯,維持適度的年報披露時滯呢?筆者認為首先,應持續(xù)完善公司治理和內部控制,提高其增加公司價值的有效性和高效性。其次,應該將先進的IT系統(tǒng)和優(yōu)化的會計核算流程及審計流程結合起來,有效縮短年報披露準備時間。再次,確保審計對年報的審計質量,強化年報的“證明”作用。再次,完善信息披露制度安排,力爭臨時報告對公司發(fā)生的重大事件的實時信息披露,減少決策者對“過時” 的定期報告的依賴。最后,形成對公司高級管理者的信息披露的激勵機制,對其信息披露違法行為實行“嚴刑峻律”,讓其承受高昂的懲罰成本,確保公司信息披露的及時、完整、真實、準確和公平。
(邱龍廣,1967年生,重慶人,宜賓學院經濟與管理學院副教授、宜賓學院會計研究所所長、重慶大學經濟與工商管理學院博士研究生。研究方向:會計理論與方法。劉斌,1962年生,重慶人,重慶大學經濟與工商管理學院教授、會計系主任、會計學博士后、博士生導師。研究方向:會計理論與方法)
關鍵詞：內控自評報告 可讀性 披露性質
一、引言
內部控制自評報告是公司董事會或監(jiān)事會對內部控制有效性進行審議評估而做出的自我評價。作為公司治理重要內容，公司內部控制評估相關信息的披露，是推動上市公司規(guī)范運作、提高公司透明度的重要環(huán)節(jié)。內控自評報告信息能否有效傳遞依賴于目標讀者對信息順暢閱讀的程度或者投資者是否能準確把握內控自評報告信息，即內部控制自評報告的可讀性。可讀性是指讀者能以最佳速度閱讀、理解給定文章并找到興趣的程度，包括興趣、邏輯和可理解性等關鍵要素以及相互間的相互作用(chall，1958)。內控自評報告可讀性是指，內控自評報告本身的難易程度，以及內控自評報告使用者是否具有理解它的能力和興趣。會計報告可讀性的研究主要集中于年報可讀性。已有研究表明各國年度報告總體上處于難或非常難的可讀性水平(Still，1972；Courtis，1986；Cottrtis，1998；Smith和Tafller，1992；孫蔓莉，2004等)。內部控制自評報告是年度報告中的一部分，國內對完善內部控制信息披露的研究大都集中在改進內部控制信息披露的相關規(guī)定和加強內部控制信息披露的監(jiān)管上，而未考慮內部控制自評報告的可讀性，分析投資者對其閱讀并理解的水平。內控自評報告可讀性的研究是從報告編制角度完善公司內部控制體系的新理念，為內控自評報告編制者如何編寫更易讀的內控自評報告以及監(jiān)管者如何制定更有效的內控自評報告信息披露規(guī)范提供參考。本文的創(chuàng)新在于：第一，我們首次在中國運用公式法研究內控自評報告可讀性水平；與計算機專業(yè)同學合作編制程序測試中文的可讀性水平，同時運用MicrosoftWord計算字數和句子數得出可讀性指數，做加強檢驗以增強結論的穩(wěn)健性。第二，文章將內部控制披露的性質分為自愿和強制來對比檢驗兩種性質的內控自評報告可讀性水平的差異。
二、制度背景與理論分析
(一)制度背景
證監(jiān)會、上海證券交易所(以下簡稱滬市)、深圳證券交易所(以下簡稱深市)等對內部控制自評報告的披露做出了一系列規(guī)定。證監(jiān)會出臺的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號(年度報告的內容與格式>(2007年修訂)》規(guī)定：鼓勵央企控股的、金融類及其它有條件的上市公司披露董事會出具的、經審計機構核實評價的公司內部控制自我評估報告。上海證券交易所2006年的《上市公司內部控制指引》規(guī)定：公司董事會應在年度報告披露的同時，披露年度內部控制自我評估報告。深圳證券交易所2006年的《上市公司內部控制指引》也有類似規(guī)定。但是上交所2006年和2007年的“關于做好上市公司年度報告工作的通知”都規(guī)定：本所鼓勵有條件的上市公司披露董事會對公司內部控制的自我評估報告。“上交所關于做好上市公司2008年年度報告工作的通知”要求：在本所上市的“上證公司治理板塊”樣本公司、發(fā)行境外上市外資股的公司及金融類公司，應在2008年年報披露的同時披露董事會對公司內部控制的自我評估報告。深交所2007年和2008年的“關于做好上市公司年度報告工作的通知”都規(guī)定：本所上市公司應對內部控制的有效性進行審議評估，出具內部控制自我評價報告。由上述相關制度規(guī)定分析可以得出：滬市上市公司在2007年的年報中可以自行選擇披露內部控制自評報告，屬于自愿披露的性質；但是2008年“上證公司治理板塊”樣本公司必須披露內部控制自評報告，其他公司可以自愿選擇。深市上市公司在2007年和2008年年報披露的同時應披露內部控制自我評價報告，屬于強制披露的性質。
(二)理論分析
根據“信號傳遞理論”高質量的公司將通過信號傳遞降低信息不對稱程度，便于外部投資者能夠區(qū)分高質量與低質量的企業(yè)。充分的信息披露能夠減少外部投資者對企業(yè)前景的不確定性，降低其所承受的信息風險。企業(yè)披露的信息越充分及時，投資者對企業(yè)的了解越深入，越愿意以較高價格購買公司的股票，公司的融資成本就越低。因此，內部控制制度完整性、合理性和有效性較高的企業(yè)越有動力自評披露內部控制自我評價報告。企業(yè)的印象管理行為是企業(yè)有意或無意地試圖控制企業(yè)信息主要受眾的印象的行為。操縱可讀性是企業(yè)印象管理的一種手段(孫蔓莉，2004)。在傳播語言學中，認為受眾對信息的認知具有選擇性，讀者會選擇閱讀容易理解的內容而放棄陌生難懂的內容。在披露內部控制信息時，內部控制制度較完善的公司在內部控制自評價報告撰寫時運用通俗易懂的語言，提高其可讀性，以便投資者準確了解內部治理狀況。內部控制制度存在很多缺陷的公司在內部控制自評報告中使用艱澀難懂的語言和更復雜的句子，增加其閱讀的難度，從而掩蓋內控治理中的不足。在中國內部控制自評報告的披露存在自愿和強制兩種性質。根據信號傳遞理論和印象管理理論，相對于強制披露內部控制自評報告的企業(yè)而言，自愿披露內部控制自評報告的企業(yè)的內部控制自評報告的可讀性水平更高。
三、研究設計
(一)可讀性的衡量方法可讀性的以下兩部分構成。(1)長度(Length)。內控自評報告報告長度Length=log(NWords)，內控自評報告長度越長，其可讀性水平越低。年度報告長度以年度報告字數的對數衡量年度報告的可讀性水平(如葛偉琪，2007；u，2008)，年度報告越長，閱讀障礙越大，信息處理成本越高，可讀性水平越低。年度報告長度容易理解和計算，且適用于各種語言，可作為披露復雜性(尤其是披露的信息數量)的替代變量(Li，2008)。(2)Lix指數。Lix指數法由Bjomsson于20世紀60年代創(chuàng)建，Lix指數越大，可讀性水平越低。其計算公式為：Lix指數=每句話的平均單詞數+含6個以上字母的單詞的比例。本文衡量內控自評報告的可讀性借鑒Lix指數法，將計算公式修改為：lixl=平均每句話的字符數+lO個筆畫以上的漢字數；總字符數；lix2=平均每句話的漢字數+1O個筆畫以上的漢字數，總漢字數。Lix指數法需要計算內部控制自評報告的總字數以及每句話的字數和漢字的筆畫數。由于內部控制自評報告中中文字符和英文字符都存在，本文在計算總字數時統(tǒng)計總漢字數和總字符數兩種數值。根據統(tǒng)計出的結果，每個漢字的平均筆畫數在7到8之間，大于等于10個筆畫數的漢字占總漢字數的平均值為23.33％，因此將大于等于10個筆畫數的漢字劃分為復雜的漢字。lix指數值越大，可讀性水平越高。單詞長度和句子長度被證實是測試閱讀難度的優(yōu)良指標(Klare,1964)，單詞越長，讀者認識的速度越慢，句子越長，讀者記憶與理解所需的時間越長。
(二)樣本函數來源本文選擇滬市2007年至2008年作為本文的樣本區(qū)間，本文需對比研究滬深兩市的上市公司內控自評報告可讀性的異同，故研究樣本從2007年開始。由于IPO、配股、增股以及銀行業(yè)的公司必須披露內控自評報告，為了避免披露性質的混淆，我們剔除了這些公司，樣本篩選過程見(表2)。深市樣本的選擇以滬市樣本為基礎配對選取，具體配對方法如下：以行業(yè)和資產規(guī)模(資產總額)作為選擇標準，根據2007年滬市披露內部控制自評報告的公司，選擇深市相同行業(yè)的公司，然后從相同行業(yè)的公司中選擇2007年資產規(guī)模相近的公司。若行業(yè)小類中的配對樣本不夠就從行業(yè)大類中選取。2008年的配對樣本的選擇同2007年。樣本配對過程見(表3)。內部控制自評報告摘選自年度報告，年度報告來自巨潮網，內控自評報告可讀性的數據通過計算機專業(yè)同學設計的程序計算得出。
四、檢驗結果分析
(一)滬市內控自評報告的可讀性水平
(表4)報告了滬市全樣本、自愿披露樣本和強制披露樣本的基本情況。結果表明，滬市全樣本的內控自評報告的可讀性水平處于難或非常難的水平。自愿披露組和強制披露的內控自評報告的可讀性水平也都處于難或非常難的水平，但自愿披露組的內控自評報告可讀性水平低于強制披露組，與我們之前的理論分析正好相反。原因可能在于：滬市出臺的《關于做好上市公司2008年年度報告工作的通知》規(guī)定在本所上市的“上證公司治理板塊”樣本公司、發(fā)行境外上市外資股的公司及金融類公司。應在2008年年報披露的同時披露董事會對公司內部控制的自我評估報告；上證公司治理板塊的公司的治理水平一般高于非治理板塊的公司，內控相對較完善，管理層模糊披露內控信息以掩蓋公司治理缺陷的動機較少；故相對于非治理板塊的公司，上證公司治理板塊的公司的內控自評報告的可讀性水平較高。(表5)進一步比較了滬市自愿和強制兩類披露性質的內控自評報告可讀性水平。兩類性質的內控自評報告的長度不存在顯著差異，自愿披露的內控自評報告的長度大于強制披露的內控自評報告的長度。但是兩類性質的內控自評報告的Lix指數存在顯著差異，自愿披露內控自評報告的可讀性水平與強制披露的內控自評報告的可讀性水lixl(lix2)平均值之差為3.12(2.10)，在1％(5％)水平上顯著；中位數之差為3.18(1.79)，在1％(5％)水平上顯著。
(二)滬深兩市內控自評報告可讀性水平的對比分析
(表6)進一步比較了2007年滬深兩市兩類披露性質的內控自評報告可讀性水平。兩類性質的內控自評報告的長度和Lix指數均存在顯著差異，深市內控自評報告的長度的均值和中位數都小于滬市的內控自評報告的長度，并且都在1％水平上顯著。但是深市內控自評報告的Lix指數的均值和中位數都大于滬市的內控自評報告的長度，并且都在1％水平上顯著。
(表7)進一步比較了2008年滬深兩市兩類披露性質的內控自評報告可讀性水平。兩類性質的內控自評報告的長度的均值不存在顯著差異，滬市內控自評報告長度的中位數大于深市，并在10％水平上顯著。但是兩類性質的內控自評報告的Lix指數存在顯著差異，自愿披露內控自評報告的可讀性水平與強制披露的內控自評報告的可讀性水lixl(lix2)平均值之差為-3.62(―2.90)，在1％(5％)水平上顯著；中位數之差為―2.16(―2.69)，在5％(5％)水平上顯著。(表6)和(表7)的對比結果表明，滬市自愿披露的內控自評報告的Lix指數均小于深市強制披露的內控自評報告的指數。與深市相比較，滬市自愿披露的內控自評報告的可讀性水平更高。滬市自愿披露的內控自評報告的長度均大于深市強制披露的內控自評報告的長度，這表明，滬市的內控自評報告的可讀性水平更低，但是滬市自愿披露的內控自評報告的信息更詳細，也在一定程度上說明內控治理的水平更高。由于Lix比長度能更好的度量可讀性水平，所以與深市強制披露的內控自評報告的可讀性水平相比較，滬市的自愿披露的內控自評報告的可讀性水平更高。(表8)進一步比較了滬、深兩市強制披露的內控自評報告可讀性水平的差異。兩市強制披露的內控自評報告長度的均值不存在顯著差異，滬市強制披露的內控自評報告長度的中位數大于深市強制披露的內控自評報告長度的中位數，并在5％水平上顯著。但是兩市的內控自評報告的Lix指數存在顯著差異，深市披露內控自評報告的可讀性水平與滬市披露的內控自評報告的可讀性水lixl(lix2)平均值之差為7.50(5.93)，在1％(1％)水平上顯著；中位數之差為6.40(5.25)，在1％(1％)水平上顯著。相對于深市，滬市強制披露的內部控制自評報告更易讀。由上述統(tǒng)計分析可以得出：針對滬市而言，強制性披露的內控自評報告的可讀性水平高于自愿披露的內控自評報告的可讀性水平；針對滬市(自愿)與深市(強制)比較而言，滬市的內控自評報告的長度大于深市的內控自評報告的長度，但是滬市的Lix指數顯著小于深市的控自評報告的Lix指數；針對滬、深兩市的強制性披露的內控自評報告而言，滬市的內控自評報告的長度大于深市的內控自評報告的長度，但滬市的Lix指數顯著小于深市的控自評報告的Lix指數。本文同時運用MicrosoftWord計算字數和句子數得出可讀性指數進行穩(wěn)健性檢驗，得出的結論與上文基本一致，由于篇幅有限，不報告相關數據。
綜上分析總體上內控自評報告的可讀性水平總體上處于難或比較難的水平。滬市內部控制自評報告的可讀性水平高于深市內部控制自評報告的可讀性水平，與前文的理論分析相一致；滬市強制性披露的內部控制自評報告的可讀性水平高于滬市自愿披露的內部控制自評報告的可讀性水平，是由于滬市強制披露內部自評報告的公司是“上證公司治理板塊”，其內部控制制度較一般公司更完善，執(zhí)行更到位。
作者簡介：
一、實地核查的時間和范圍
實地核查的時間9月25日至9月30日。核查范圍按照縣屬事業(yè)單位法人20%的比例選取77家單位開展實地核查。
二、實地審核的內容
開展實地審核的主要內容是：
1.被審核單位的名稱、經費來源、舉辦單位等信息與編辦審批文件是否一致。
2.被審核單位的宗旨和業(yè)務范圍、住所、法定代表人、開辦資金等基本信息與現(xiàn)實狀況是否相符。
3.被審核單位凈資產數、從業(yè)人數、績效和受獎懲及訴訟投訴情況、接受捐贈資助及使用情況、按時辦理變更登記情況等是否與實際情況一致；相關資質認可或執(zhí)業(yè)許可證明文件、組織機構代碼證書是否有效。
4.了解事業(yè)單位法人年度報告中所報送業(yè)務活動開展情況是否真實，是否存在超業(yè)務范圍開展活動的情況，事業(yè)單位原有業(yè)務是否有增減變化。
5.事業(yè)單位在落實事業(yè)單位登記管理制度改革中存在的問題。
三、實地審核的形式
實地審核工作由縣編辦抽調干部組成3個實地審核組進行。
各審核組在聽取匯報的同時，主要采取“對比年報、四查三看”的方式進行，即對照事業(yè)單位法人年度報告網上公示信息，查原始審批文件及資料、查基本信息、查資質許可、查業(yè)務開展情況；看資產負債表、看年度報告書、看事業(yè)單位法人證書登載事項與實際情況是否一致、是否真實、是否完整。
四、實地審核的資料
被審核單位需要提供以下資料：
1.事業(yè)單位法人證書（正副本、正本是否在公開可見位置懸掛）；
2.事業(yè)單位設立、調整的相關文件；
3.事業(yè)單位法人年度報告相關材料；
4.干部職工花名冊、人員編制變動資料；
5.其他相關資料。
五、幾點要求
（一）被列入實地審核的單位要高度重視，認真按照通知要求，真實完整的提供相關資料，積極配合做好事業(yè)單位法人年度報告實地審核工作。
關鍵詞：上市公司 年度報告 年報分析
中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）16-0075-02
015年3月26日，博元投資因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪、偽造變造金融票據罪，被證監(jiān)會依法移送公安機關。公司股票自2015年5月28日起暫停上市。2016年3月21日，上海證券交易所做出終止博元投資上市的決定。博元投資成為中國證券市場第一家因重大信息披露違法被終止上市的公司。在公司股票將要被暫停上市時，機構投資者如長安國際信托、信托等紛紛將其持有的博元投資股票賣出，而個人投資者成了最終的接盤人，截至2016年3月31日，博元投資前十大流通股股東均為自然人，公司股票的市值也是“跌跌不休”。毫無疑問，個人投資者成了博元投資違法案件的最終受害者。如果個人投資者能夠從公司披露的年報數據中甄別公司業(yè)績的真假，加強風險防范意識，或許就不會成為最后的接棒者。筆者以博元投資為例，總結了識別公司年報造假的幾條線索，以期為個人投資者提供幫助。
一、關注年度報告首頁“重要提示段”的異常事項
通常情況下，上市公司年度報告首頁“重要提示段”要求公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整。但是，博元投資2014年年度報告開篇卻是“本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員無法保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺留，并不承擔個別和連帶的法律責任”；緊接著是“公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員無法保證本報告內容的真實、準確和完整，理由是：鑒于公司的現(xiàn)狀。”；最后表述是：“公司負責人許佳明、主管會計工作負責人李紅及會計機構負責人李紅聲明：無法保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整”。試想，如果公司決策領導、財務主管都無法保證年報披露的內容是真實的，那么這樣的公司還值得信賴嗎？如果這家公司不值得信賴，投資者的投資可能付諸于流水，所以個人投資者即便是看不懂公司財務報表中的復雜數據，也應當看看年度報告首頁的“重要提示段”是否有異常事項。
二、關注公司是否更換會計師事務所以及事務所出具審計報告的意見類型
一般情況下，上市公司和會計師事務所之間的業(yè)務關系是比較穩(wěn)定的。如果上市公司更換會計師事務所，那么投資者要關注更換的原因。以博元投資為例，2007―2013年年度財務報告的審計機構為中興華會計師事務所，2014年年度財務報告的審計機構變更為大華會計師事務所，2015年年度財務報告的審計機構變更為亞太（集團）會計師事務所。根據公司公告，變更會計師事務所的原因之一是中興華會計師事務所被證監(jiān)會立案調查，原因之二是與大華會計師事務所的合約到期。
如果投資者再仔細分析中興華會計師事務所與博元投資的關系就會發(fā)現(xiàn)：中興華因在對博元投資2007年和2008年年報審計中未發(fā)現(xiàn)公司虛增銀行存款等舞弊行為，于2011年受到證監(jiān)會的處罰。可是在被處罰之后，中興華依然繼續(xù)承擔了博元投資的年報審計工作，直至2015年1月中興華出事被證監(jiān)會立案調查，博元投資才不得不改換會計師事務所。在中興華擔任博元投資審計機構的7年時間里，中興華對博元投資出具的審計報告意見類型均為無保留意見審計報告。而之后改聘的大華會計師事務所一來就出具了無法表示意見的審計報告。也許是不滿意審計報告的意見類型或其他種種原因，博元投資并沒有續(xù)聘大華會計師事務所，次年又改聘了亞太（集團）會計師事務所，但依然拿到的是一份無法表示意見的審計報告。從審計專業(yè)角度，我們知道，審計意見類型共有四大類，分別為無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見，其中無法表示意見性質最為嚴重。所以個人投資者如果能在翻閱公司年報時關注為公司財務報表出具審計報告的會計師事務所是否發(fā)生變更、為什么變更以及審計報告的意見類型，就可以早一點發(fā)現(xiàn)博元投資糟糕的財務狀況。
三、關注公司是否被立案調查
根據證監(jiān)會2014年頒布的《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》，上市公司因欺詐發(fā)行或重大信息披露違法行為受到證監(jiān)會行政處罰或被移送公安機關，應暫停上市，暫停上市后一年內若無例外情形發(fā)生，則強制退市。如果公司暫停或終止上市，投資者將面臨巨大損失，所以投資者對于被立案調查的上市公司應謹慎投資。博元投資涉嫌違反證券法規(guī)，于2006年8月31日、2009年7月8日、2010年2月1日、2014年6月多次被證監(jiān)會立案調查，每一次被立案調查，上市公司均會予以公告，年度報告中也會予以披露。個人投資者對上市公司公告被立案調查的事項應予以高度重視。
四、對于扭虧為盈的公司關注其盈利的來源是否具有持續(xù)性
我國退市制度規(guī)定，連續(xù)四年虧損的上市公司將被終止上市。為了避免被退市，一些上市公司在連續(xù)三年虧損后會采用重組等方式，在第四年扭虧為盈。個人投資者往往會覺得這家公司有重組題材、股票可能會暴漲，于是不管重組會不會成功，也不管重組后公司是否真的有持續(xù)經營能力，就瘋狂買進，結果往往被套牢。以博元投資為例。博元投資2004―2006年連續(xù)三年虧損，2007年通過重組、新股東無償捐贈某公司的股權獲得捐贈收入2.7億元，一舉扭虧為盈。投資者如果不仔細分析公司盈利的來源，就會誤以為2007年的盈利是公司重組成功后交出的一份漂亮答卷。實際上這樣的盈利只是曇花一現(xiàn)，大股東再有實力，也不能年年捐贈，于是2009―2011年公司陷入主營業(yè)務收入為零的窘境。所以個人投資者如果想對重組題材的股票進行投資，需要充分分析公司重組后的經營能力，識別扭虧為盈中的“盈”是否是曇花一現(xiàn)。
五、關注公司的資產負債率和經營活動產生的現(xiàn)金凈流量
資產負債率是衡量企業(yè)償債能力的一項指標，即負債總額除以資產總額。如果公司資產負債率達到或超過100%，就說明這家公司已資不抵債了，公司面臨較大的經營風險。經營活動產生的現(xiàn)金凈流量是指經營活動現(xiàn)金流入減去經營活動現(xiàn)金流出后的凈額。如果經營活動現(xiàn)金凈流量為負數且金額較大時，表示公司可能處于開創(chuàng)期或衰退期。博元投資資產負債率近五年來一直處于接近甚至超過100%的狀態(tài)。資產負債率2011年12月31日為88%、2012年12月31日為84%、2013年12月31日為189%、2014年12月31日為403%。2011―2014年資產負債率不斷攀升，充分反映出公司已資不抵債、陷入巨大的債務危機。2015年12月31日公司資產負債率降為54%，主要是公司將股東無償捐贈的某公司股權8.58億元計入資本公積，導致股東權益增加、資產負債率降低，而不是公司真正增強盈利能力償還債務所致。博元投資經營活動產生的現(xiàn)金凈流量除2013年和2015年為正數外，2011、2012年度、2014年度均為巨額負數。證監(jiān)會在對博元投資立案檢查時發(fā)現(xiàn)，公司應收票據涉嫌造假。因此對于此類資產負債率畸高、經營活動現(xiàn)金凈流量為負、不斷靠捐贈等伎倆美化財務報表的公司，投資者一定要謹慎。上市公司的“資產負債率和經營活動產生的現(xiàn)金凈流量”不需要投資者自己計算，公司在年度報告的“第二節(jié)主要財務指標”會有數據披露，也可以在股票交易軟件中點擊“公司財務分析”、輸入公司代碼，即可查找公司各年度資產負債率和經營活動產生的現(xiàn)金凈流量。
六、關注公司固定資產是否存在畸低現(xiàn)象
固定資產主要包括房屋建筑物、機器設備、運輸工具等與企業(yè)生產經營活動有關的，使用時間超過12個月的，價值達到一定標準的非貨幣性資產。一般情況下，固定資產由于自身價值較高，所以在資產總額中會占有相當的比率。2010年，博元投資重組、珠海華信泰投資有限公司成為公司第一大股東之后，固定資產賬面價值一直出現(xiàn)畸低的情況。2012―2013年固定資產略有增加是因為合并了一家子公司，相應把這家子公司的固定資產并入博元投資報表所致，而這家子公司在2014年不再納入合并報表范圍，因此博元投資賬面的固定資產又跌至幾萬元。試想一下，一家上市公司固定資產只有幾萬元，連一間所有權屬于自己的房屋、一輛運輸工具都沒有，只有一點點辦公設備，如何進行正常的經營？很明顯，華信泰2010年入主博元投資，看中的只是上市公司的殼資源，希望通過所謂的空手套白狼的游戲分得資本市場的一杯羹，并不是從長遠經營角度來扶持博元投資。于是乎，證監(jiān)會檢查發(fā)現(xiàn)，2011―2014年博元投資偽造銀行承兌匯票、虛構用股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據置換、貼現(xiàn)、支付預付款等重大交易虛增資產、收入、利潤。如果說投資者對于公司連環(huán)套的虛構交易很難識別的話，那么從公司披露的年報資產負債表中，就有“固定資產”這個報表項目，可以一目了然地看到公司擁有的固定資產金額。如果這個項目畸低，就應引起高度重視，很可能是一家皮包公司。對于這樣的皮包公司，是否值得投資，值得商榷。
綜上所述，投資者在對上市公司股票進行投資時，應高度重視公司年報的信息披露。從公司年度報告首頁重要提示段是否有異常事項、主審會計師事務所是否發(fā)生變更以及事務所出具審計報告的意見類型、公司是否被有關部門立案調查、扭虧為盈的業(yè)績來源是否具有持續(xù)性、資產負債率是否畸高、經營活動產生的現(xiàn)金凈流量是否長年處于負值、固定資產是否畸低等角度分析公司是否具有投資價值，以降低投資風險，提高投資能力。Z
堅持日常監(jiān)管與專項檢查聯(lián)動
通過年度報告公示發(fā)現(xiàn)和解決事業(yè)單位運行中的一些基本問題，如基本運行情況、印章規(guī)范、財務收支狀況等；通過專項檢查發(fā)現(xiàn)和解決事業(yè)單位管理中的突出矛盾，如是否有與其業(yè)務范圍相適應的從業(yè)人員和經費來源、是否能獨立承擔民事責任、相關資質（執(zhí)業(yè)許可）是否有效、是否存在“雙重法人”登記情況等，建立起了互為補充的事業(yè)單位監(jiān)管體制，有效提高了監(jiān)管質量。
年度報告公示采取主動出擊方針，督促各舉辦單位及時審核所屬事業(yè)單位年度報告信息，監(jiān)督管理機關對公示信息全面查閱，不留死角，對存在未及時變更、印章名稱與證書不符、法定代表人任職文件不規(guī)范等問題的單位，退回年度報告公示材料，要求限期整改并實施重點監(jiān)管。2016年，通過年度報告公示，先后對莒南縣藝術創(chuàng)作室、公證處等10多家法定代表人任職文件、印章不規(guī)范（縣級事業(yè)單位印章不得冠名山東省等字樣）等問題的事業(yè)單位進行了整改，收繳了5家事業(yè)單位的印章及法人證書。通過嚴格執(zhí)行《事業(yè)單位登記管理暫行條例實施細則》《事業(yè)單位法人年度報告公示辦法（試行）》，逐步將事業(yè)單位法人年度報告公示工作納入法制化、規(guī)范化軌道。
在日常監(jiān)管的基礎上，抽出一個月時間，深入基層進行專項檢查。2016年，集中一個月的時間，在全縣范圍內開展了事業(yè)單位登記管理專項監(jiān)督檢查，涉及全縣事業(yè)單位197家。并按照10%的比例，抽取了20 個事業(yè)單位，進行了實地檢查，對縣畜牧局、檢驗檢測中心、商務局等單位存在的亂掛牌子、法人證書正本未按要求懸掛等問題，當場責令整改，未予整改和整改不合格的，暫扣《事業(yè)單位法人證書》，列入《莒南縣事業(yè)單位異常信息名錄庫》直至撤銷法人登記和收繳單位印章等處罰，維護了事業(yè)單位監(jiān)督管理工作的權威性和嚴肅性。
堅持職能部門監(jiān)督與社會監(jiān)督聯(lián)動
根據中央編辦等部門《關于使用問題的通知》和新修訂的《山東省事業(yè)單位監(jiān)督管理工作聯(lián)席會議制度》，莒南縣編辦牽頭召開了全縣事業(yè)單位聯(lián)席會議，介紹了事業(yè)單位監(jiān)管工作開展情況及監(jiān)管工作新動態(tài)，對下一步的監(jiān)管工作提出了具體要求，各職能部門形成事業(yè)單位監(jiān)管聯(lián)動機制，建立全方位、多層次的事業(yè)單位監(jiān)管體系。
工作中，我們將職能部門監(jiān)督與社會監(jiān)督結合起來，既充分發(fā)揮聯(lián)席會議部門的作用，對事業(yè)單位進行專業(yè)化的監(jiān)督；又注意調動全社會方方面面的力量，對事業(yè)單位進行最大范圍的監(jiān)督，有效保證了監(jiān)督效果。根據《事業(yè)單位法人年度報告公示辦法》，將參加年度報告的事業(yè)單位相關信息全部面向社會公開，接受最廣泛的監(jiān)督。事業(yè)單位法人公示信息不得涉及國家秘密、商業(yè)秘密和個人隱私。事業(yè)單位監(jiān)督管理機構集中對事業(yè)單位的登記信息公開情況進行了重點專項檢查，對公民、法人或其他組織針對年度報告失實的投訴舉報，及時調查處理，確保年度報告公示工作取得實效。2016年，除2家年檢不合格單位外，其余195家事業(yè)單位都通過網站進行了信息公_，通過網站查詢或者掃描統(tǒng)一社會信用代碼證書二維碼均可獲得事業(yè)單位的登記及年度報告信息，落實了公民、法人和其他社會組織的知情權和監(jiān)督權。
堅持登記管理與機構編制管理聯(lián)動
為進一步創(chuàng)新事業(yè)單位監(jiān)管方式，積極開展實施事業(yè)單位業(yè)務范圍清單化管理工作。在工作中，部分事業(yè)單位存在職能交錯、業(yè)務范圍模糊不清等問題，導致其單位公益服務屬性不足，服務質量、效率不高，群眾滿意度較低。針對以上問題，機構編制部門職能科室對“三定”文件缺失的事業(yè)單位，發(fā)文重新予以界定職責范圍。事業(yè)單位業(yè)務范圍并非一成不變，隨著經濟社會發(fā)展以及法律法規(guī)和機構調整，要根據實際情況到編辦調整變更職責范圍，及時公示清單，確保業(yè)務范圍清單科學有效，與時俱進。2016年，將9家職責不清、“三定”缺失的事業(yè)單位重新發(fā)文公布職責范圍，監(jiān)督管理機關及時依法對這些單位進行變更登記。
在機構編制部門機構事項審批中，一方面，在新設事業(yè)機構前，先由事業(yè)單位監(jiān)督管理機關對擬新設的單位應當具備的設立登記（備案）條件進行預先審核，機構編制部門根據審核結果，進行審核批復，從源頭上杜絕不具備法人條件事業(yè)單位的成立。另一方面，事業(yè)單位及其舉辦主體擬對已批準的機構編制事項，如名稱、業(yè)務范圍和經費來源等進行調整時，先由監(jiān)督管理機關進行變更登記預先審核，機構編制部門根據監(jiān)督管理機關的審核結果進行審批，登記管理機關再根據機構編制部門的批準文件核準變更登記。有效的登記管理與機構編制管理聯(lián)動機制維護了機構編制部門的權威性。
堅持監(jiān)管服務與推進改革聯(lián)動
在推進改革工作中，事業(yè)單位監(jiān)督管理機構根據改革進程，采取有效措施，依法處理好涉及到的登記問題。及時為調整隸屬關系、機構名稱、職責任務、經費形式以及合并、轉制、整建制撤銷的事業(yè)單位進行變更和注銷登記，配套做好監(jiān)管和服務工作。
我國的年度報告環(huán)境績效信息披露研究可歸納為行業(yè)比較研究、行業(yè)針對研究和區(qū)域專題研究三個方面。對重污染行業(yè)上市公司環(huán)境績效信息披露研究始于2004年，目前針對年報環(huán)境績效信息披露現(xiàn)狀的行業(yè)比較中，研究者傾向于同一市場A股重污染行業(yè)比較、某些近似重污染行業(yè)比較和政府環(huán)境規(guī)制背景下的相關重污染行業(yè)比較，分析方法主要是內容分析法和指數分析法，分析指標主要以政府規(guī)范、國際規(guī)范為基礎。針對年報環(huán)境績效信息披露現(xiàn)狀研究，學者目前關注的重污染行業(yè)包括石化、紡織、醫(yī)藥、火電、鋼鐵、造紙、煤炭等重點行業(yè)。對區(qū)域重污染上市公司的研究大多結合本區(qū)域經濟社會和環(huán)境規(guī)制特征，一般由本區(qū)域學者完成，目前已分析的區(qū)域包括北京、江蘇、上海、浙江、安徽、山東、湖南、湖北、云南、青海、遼寧等。
我國上市公司從2006年陸續(xù)自愿社會責任報告并逐年增長，針對社會責任報告環(huán)境績效信息披露的研究始見于2009年，研究思路主要包括：第一，比較分析法。可比公司案例比較分析和異類公司差異比較分析。第二，內容分析法。以G3或環(huán)境績效信息指標體系評價公司環(huán)境信息披露數量和質量。第三，指數分析法。構建環(huán)境績效信息評分指數，使環(huán)境績效信息披露評價可視化。舒利敏（2014）對我國滬市重污染行業(yè)上市公司2008～2012年社會責任報告中所披露環(huán)境信息的內容、水平及鑒證情況進行了全面的分析，發(fā)現(xiàn)以社會責任報告方式披露環(huán)境信息的公司持續(xù)增加，盡管七成以上公司披露社會責任報告是對上交所《通知》要求的呼應，但自愿以社會責任報告方式環(huán)境信息的公司仍逐年增加；上市公司環(huán)境信息披露內容分布具有層次性，軟披露信息多，硬披露信息少，尤其是環(huán)境績效指標類信息披露少；環(huán)境信息披露水平存在顯著的行業(yè)差異，且呈現(xiàn)出以2010年為拐點，先升后降的特點；包括環(huán)境信息在內的社會責任報告信息鑒證在我國尚處于起步階段，鑒證數量和質量都有待提升。李祝平等（2015）通過礦業(yè)上市公司2009～2013年招股說明書、年報和社會責任報告，分析采礦業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露的內容、方式及形式，得出采礦業(yè)披露的主要內容為環(huán)保風險、環(huán)保計劃、方針及措施等，披露的方式主要為董事會報告和社會責任報告等，披露形式以非貨幣形式為主。該行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露存在內容缺乏可靠性和可比性、披露形式不規(guī)范等問題。孫志梅等（2014）以遼寧省17家重污染行業(yè)上市公司為例，對其2010～2012年年報中的環(huán)境信息披露狀況進行了分析，發(fā)現(xiàn)多數公司在其年報中“董事會報告”部分或財務報表主要項目附注中披露了環(huán)境方面的定性或定量信息，但是存在行業(yè)間差異較大、披露不詳細、定性信息多定量信息少、報喜不報憂等問題。
本文運用中國社科院社會責任報告編寫指南的環(huán)境績效信息指標，對化工行業(yè)上市公司年度財務報告的環(huán)境績效信息披露情況進行統(tǒng)計分析。
二、樣本與方法
（一）樣本選取
以證監(jiān)會2014年4季度上市公司行業(yè)分類結果為依據，結合上述環(huán)保部的重污染行業(yè)劃分標準，通過尋找兩者的重疊之處、查詢“新浪股票”、上交所和深交所網站確定具體企業(yè)的詳細行業(yè)，從而定義出本研究所需的我國化工行業(yè)上市公司名錄。查到該行業(yè)上市公司的155份社會責任報告（見表1）。全部樣本公司有46家，其中滬市上市公司有18家，深市上市公司28家（其中主板10家、中小企業(yè)板12家、創(chuàng)業(yè)板6家）。2006～2012年披露的社會責任報告總份數分別為1份、1份、20份、26份、32份、36份和39份。值得說明的是，北化股份同時披露了2012年度的的社會責任報告和環(huán)境報告，安諾其同時披露了2011年度、2012年度的社會責任報告和環(huán)境報告。
（二）研究方法
學界對環(huán)境績效信息披露的研究方法主要包括：第一，比較分析法。可比公司案例比較分析和異類公司差異比較分析。第二，內容分析法。以G3或環(huán)境績效信息指標體系評價公司環(huán)境信息披露數量和質量。第三，指數分析法。構建環(huán)境績效信息評分指數，使環(huán)境績效信息披露評價可視化。指數分析法旨在得到環(huán)境績效信息披露的評分，主要用于環(huán)境績效信息披露的價值相關性研究。本文采用內容分析法，即對年度報告中的環(huán)境信息按照既有的內容分類進行逐一尋找，以了解公司環(huán)境績效信息披露的詳細情況。
上市公司社會責任報告主要內容包括公司基本情況，股東權益保護情況，債權人權益保護情況，職工權益保護情況，供應商、客戶和消費者權益保護，環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展，公共關系和社會公益事業(yè)等方面，體現(xiàn)企業(yè)對股東、債權人、職工、供應商、客戶、消費者、環(huán)境和社會公眾的責任履行情況。我們主要是從形式和內容兩個方面考察社會責任報告中對環(huán)境責任的信息披露情況，也就是考察“環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展”部分的內容分析。通過對每一份社會責任報告中的該部分內容的仔細閱讀，搜尋其與既定指標的達成程度。披露形式主要從社會責任報告提供方式（獨立提供還是附后提供）、提供時間、環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展信息占社會責任報告篇幅比重、是否有定量信息、是否有貨幣化信息等方面分析。
披露內容主要依據中國社科院的《中國企業(yè)社會責任報告編寫指南（CASS-CSR）》中對企業(yè)環(huán)境績效指標的分類體系。該體系將環(huán)境績效信息分為環(huán)境管理、節(jié)約資源能源和降污減排3個方面，各體系又各分為10項定性和定量指標，計30項環(huán)境績效指標。1.環(huán)境管理信息，包括：1.1環(huán)境管理體系，1.2環(huán)保培訓制度，1.3綠色采購制度，1.4新投資項目的環(huán)境影響評估，1.5環(huán)保產品的研發(fā)與銷售體系，1.6環(huán)保技術、設備的研發(fā)與應用，1.7保護生物多樣性，1.8環(huán)保總投資，1.9環(huán)保公益，1.10環(huán)保違規(guī)負面信息；2.節(jié)約資源能源信息，包括：2.1降低能耗的政策、措施或技術，2.2單位產值能耗及能源節(jié)約量，2.3節(jié)約水資源的政策、措施或技術，2.4單位產值水耗及水資源節(jié)約量，2.5使用可再生能源的政策和措施，2.6可再生能源使用量或使用率，2.7循環(huán)經濟的政策、措施或技術，2.8能源資源循環(huán)利用率或利用量，2.9綠色辦公政策或措施，2.10綠色辦公績效；3.降污減排信息，包括：3.1減少廢氣排放的政策、措施或技術，3.2廢氣排放量及減排量，3.3減少廢水排放的政策、措施或技術，3.4廢水排放量及減排量，3.5減少廢渣排放的政策、措施或技術，3.6廢渣排放量及減排量，3.7廢渣綜合利用率，3.8減少溫室氣體排放的措施或技術，3.9溫室氣體排放量及減排量，3.10因商務旅行產生的CO2排放量。
三、結果與分析
（一）社會責任報告披露情況
2006年和2007年這個行業(yè)每年只有一家公司披露社會責任報告，這兩家公司分別是滬市的中化國際和深市主板的英力特。從2008年開始，披露社會責任報告的公司迅速增加，達到20家，其中滬市公司8家、深市主板8家、深市中小企業(yè)板4家。以2008～2012年度的披露情況統(tǒng)計，在該5年中連續(xù)披露社會責任報告的有14家，分別是云天化、浙江龍盛、江山股份、三友化工、時代新材、揚農化工、中化國際、新安股份、湖北宜化、天茂集團、英力特、鹽湖股份、中糧生化、中材科技，皆為規(guī)模較大、上市時間較長的滬深兩市主板公司。發(fā)現(xiàn)有些公司出現(xiàn)披露中斷的情況，如國瓷材料在披露了2009年社會責任報告后，未繼續(xù)披露，渝三峽、樂通股份、西隴化工在2011年首次披露社會責任報告后，2012年未繼續(xù)披露。雙環(huán)科技披露了2008～2010年度，山東海化和瀘天化披露了2008～2009年度，德美化工2009～2010年度未披露，北化股份2009年度未披露，不少公司披露不連續(xù)。
（二）披露形式分析
從現(xiàn)實情況看，社會責任報告有單獨披露和在年度報告中披露兩者披露形式。在2006-2012年的7年里，83.87%的披露社會責任報告的化工行業(yè)上市公司以單獨披露形式向社會公眾報告環(huán)境績效信息，各年單獨披露社會責任報告的比例分別為100%、100%、60%、53.85%、84.38%、100%和100%，從2009年開始單獨披露比例明顯上升，2011年度單獨披露比重達到100%。
環(huán)境績效信息的文字內容在社會責任報告中所占的比重高低，可以從一個方面說明公司對環(huán)境責任的重視程度，也反映了公司環(huán)境績效信息披露內容的數量。本文以頁數來衡量社會責任報告信息的數量，單獨披露的社會責任報告一般直接以下載的文件計算頁數，在年度報告中披露的社會責任報告以其在年度報告中的原始狀態(tài)計算頁數，頁數的獲得通過一一查看社會責任報告內容的方式，頁數的計算精確到0.1頁。以頁數范圍、平均頁數和標準差三個常用的統(tǒng)計指標評價數量特征（見表2）。化工行業(yè)上市公司社會責任報告最短的一份僅3頁，最長的一份81頁，平均每份14.4頁；環(huán)境績效信息頁數在0.2頁到13頁之間，平均為2.05頁；環(huán)境績效信息頁數占整篇社會責任報告頁數的百分比在1.82%至33%之間，平均為13.52%。氯堿化工2012年度披露的社會責任報告81頁，是全部樣本的最高值，在這份社會責任報告中的環(huán)境績效信息篇幅為13頁。但兩者比重的最高值是西隴化工2011年度披露的社會責任報告，環(huán)境績效信息占比達到33%。
（三） 披露內容分析
在確定樣本和搜集到社會責任報告后，對每份社會責任報告的“環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展”部分的內容進行閱讀，對照環(huán)境績效信息披露指標，尋找報告中披露指標體系的信息情況，匯總見表3。在155份社會責任報告中，30個指標中，只披露了1個指標的有14份報告；最高披露了16個指標，為中泰化學2010年和2011年報告。平均每份報告披露指標6.5個，其中定性指標4.8個、定量指標1.7個。一是對指標的披露程度普遍較低，最高的披露比例也就是53%，最低的披露比例僅3.3%。二是在考察的披露指標中，樣本公司的實際披露出現(xiàn)嚴重不平衡性，這個不平衡主要表現(xiàn)在定性指標披露的比定量指標多，回應當期國家宏觀政策的描述比闡述公司具體措施的指標多。42.6%的社會責任報告披露了節(jié)能的定量信息，23.9%的社會責任報告披露了減排的定量信息。如對公司環(huán)境管理制度、降污減排的一般性措施的描述較多。環(huán)保違規(guī)負面信息、使用可再生能源的政策和措施、可再生能源使用量或使用率、能源資源循環(huán)利用率或利用量、綠色辦公績效、因商務旅行產生的CO2排放量等信息沒有披露，綠色采購制度、保護生物多樣性、環(huán)保公益、廢渣綜合利用率等信息極少披露。三是披露的指標信息表達需要改善，有些公司主要是一些主觀宣傳式表達，并沒有對公司當年所作環(huán)境績效的核心工作進行深入描述，不同年份的社會責任報告的描述的相似度較高，沒有太多創(chuàng)新和實質性內容。四是有些指標重復披露，但有些很重要指標未得到有效披露。例如，在發(fā)展循環(huán)經濟中，使用可再生能源的政策和措施、可再生能源使用量或使用率、能源資源循環(huán)利用率或利用量等指標顯然很重要，但很多公司幾乎沒有披露；再如，綠色辦公績效、因商務旅行產生的CO2排放量等社會公眾較關心的信息未引起公司重視。環(huán)保公益、綠色采購制度、廢渣綜合利用率、保護生物多樣性等環(huán)境績效信息披露得也是極少。五是針對化工行業(yè)的特點，節(jié)能減排的政策和措施是環(huán)境績效信息披露的重點，另外，近20%的社會責任報告披露了環(huán)保產品的研發(fā)與銷售體系。
（四）披露質量分析
從社會責任報告披露的時間看，樣本公司的平均披露時間值為資產負債表日后82.5天，選擇在次年2月份社會責任報告的有22份，選擇在3月份的有77份，選擇在4月份發(fā)的有49份。寶通帶業(yè)2009～2011年度報告均在當年12月份披露，赤天化2010年度報告在次年5月份披露（系其首份社會責任報告），揚農化工2009年度報告在次年7月份披露，升華拜克2012年度報告在次年8月份披露（系其首份社會責任報告）。
理論和實務認為，量化信息比非量化信息具有更大的決策有用性，因此可以用量化環(huán)境績效信息的披露程度衡量社會責任報告環(huán)境績效信息披露質量。如表4所示，含有量化信息的社會責任報告占比72.26%，并從2008年度開始定量信息的披露逐年呈現(xiàn)增長趨勢。在量化信息中，如有貨幣化信息，更能體現(xiàn)企業(yè)環(huán)境行為所帶來的經濟績效，因此我們對量化信息中的貨幣化信息做了進一步統(tǒng)計。目前公司主要披露的貨幣化環(huán)境績效信息是環(huán)保投資總額、節(jié)能效益、環(huán)保支出額或環(huán)保費用額等。
【關鍵詞】外匯管理 工商登記改革 影響 政策建議
2014年3月1日起，《國務院關于印發(fā)注冊資本登記制度改革方案的通知》（以下簡稱《通知》）正式實施，“通知”從實行注冊資本認繳登記制、將企業(yè)年檢制度改為年檢報告公示制度、放寬經營范圍登記、建立異常名錄制度等方面優(yōu)化了營商環(huán)境。對處于管理下游的外匯局而言，“通知”的實施對現(xiàn)行的外匯管理相關政策在實施效果和可操作性方面將帶來一定的沖擊，值得關注。
一、工商登記改革后對外匯管理相關政策的影響
（一）實行注冊資本認繳登記制帶來的影響
《通知》規(guī)定：公司股東應當對其認繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定。公司實收資本不再作為工商登記事項，公司登記時，無需提交驗資報告。對外商投資企業(yè)的外匯管理而言，這將對以實收資本為基礎的外國投資者出資確認登記制度帶來沖擊：一是外商投資企業(yè)是否仍需到外匯局的外方出資確認登記業(yè)務亟待明確。二是外商投資企業(yè)外債額度計算及減資、撤資、先行收回投資等業(yè)務是否依然依據實繳注冊資本以及實繳資本數額的確定方法應進一步明確。
（二）年檢報告公示制度帶來的影響
工商登記制度改革后，將現(xiàn)行的年度檢驗制度改為企業(yè)年度報告公示制度，企業(yè)按年度在規(guī)定的期限內，通過信息公示平臺向工商登記機關報送年度報告，并向社會公示。這意味著外匯局現(xiàn)行的外匯年檢制度將面臨較大沖擊：一是從以往外匯年檢實踐看，工商年檢的實施有利于提高外商投資企業(yè)的年檢意識，而工商登記制度改革后，將在一定程度上削弱外商投資企業(yè)的年檢積極性，影響外匯年檢成效。二是工商登記制度改革后，外匯年檢依舊需要企業(yè)通過會計師事務所代申報企業(yè)數據，增加了企業(yè)運營成本，部分企業(yè)可能存在僥幸心理，逃避年檢。因此，工商登記制度改革后，外匯年檢是否繼續(xù)執(zhí)行及該如何操作需進一步明確。
（三）放寬經營范圍登記帶來的影響
工商登記制度改革后，企業(yè)經營范圍可由市場自主進行自主選擇表述和申請登記，即意味著企業(yè)的經營范圍可能沒有明確的限制，這在一定程度上影響了當前對資本金結匯使用用途范圍的界定，使得外匯局和外匯指定銀行難以判斷企業(yè)資本金結匯是否超其經營范圍，將給外匯資本金及外債結匯超正常范圍使用案件定性造成困難。同時，實行注冊資本認繳登記制度，并不再收取驗資報告，若無其他強制規(guī)定，企業(yè)可能不再準備驗資報告，外匯局或外匯指定銀行在辦理外匯資本金及外債結匯業(yè)務時，面臨結匯條件具備與否的標準缺失問題。
（四）異常名錄制度帶來的影響
工商登記制度改革后，實行異常名錄管理制度，不再執(zhí)行吊銷企業(yè)營業(yè)執(zhí)照等相關管理制度，而按照當前外商投資企業(yè)基本信息登記管理，對于涉及工商部門吊銷營業(yè)執(zhí)照企業(yè)辦理注銷的，需提交工商主管部門吊銷企業(yè)營業(yè)執(zhí)照的公告（證明文件）。是否需與工商登記制度改革同步，即外匯局是否憑“經營異常名錄”即可辦理外商投資企業(yè)外匯登記注銷及貨物貿易名錄注銷的相關規(guī)定需有待進一步明確。
二、政策建議
（一）改革當前外方出資確認登記管理方式
建議根據工商登記制度改革的具體情況，對當前的外方出資確認登記管理方式進行改革。企業(yè)資金入賬后，可直接通過銀行辦理相應的外國投資者出資確認手續(xù)或系統(tǒng)自動確認，無需由會計事務所到外匯局網上辦理外方出資確認登記。
（二）改變外商投資企業(yè)外匯年檢方式
工商改革措施實施后，根據國民待遇原則，工商管理主管部門不再對外商投資企業(yè)進行年檢。但外商投資企業(yè)的外匯年檢不同于工商年檢，如果一味的取消集中式普檢年檢方式，年檢數據這項外匯管理不可或缺的重要抓手將流失。一方面其可以使外匯局全面、準確地掌握外商投資企業(yè)權益、負債及盈利情況等數據信息，更好的監(jiān)測企業(yè)資金對跨境收支產生的影響，并且能更有針對性的進行外匯形勢分析；另一方面，核查外商投資企業(yè)部分外匯業(yè)務辦理的合規(guī)情況，可以加強外商投資企業(yè)對外匯管理工作的重視程度，提升其外匯業(yè)務合規(guī)意識，因此建議改外匯年檢為外商投資企業(yè)年度運營情況網上申報，企業(yè)通過應用服務平臺自主申報，外匯局通過不定期抽查、核實確保數據的準確性及完整性。
（三）將列入工商經營異常名錄的企業(yè)與外匯登記狀態(tài)進行統(tǒng)一
工商改革后，企業(yè)不按時提交年度報告的或通過登記的地址無法聯(lián)系的，由工商主管部門將其載入經營異常名錄，并納入信用監(jiān)管體系。外匯局也應將其載入外匯信息異常名錄并在“應用服務平臺”上予以公示，也可在外匯管理信息系統(tǒng)中設定該企業(yè)登記狀態(tài)為暫停。
（四）明確電子版營業(yè)執(zhí)照有效性及修改檔案管理留存方式
改革后，工商全面推行網上登記，并建立電子營業(yè)執(zhí)照制度，電子檔案、電子營業(yè)執(zhí)照與紙質形式并存的方式且具有同等法律效力。鑒此，外匯管理相關規(guī)定及操作規(guī)程也應明確電子營業(yè)執(zhí)照在外匯業(yè)務中的有效性和及時修改檔案管理留存方式。
關鍵詞 高職院校；畢業(yè)生；就業(yè)質量；調查體系
中圖分類號 G718.5 文獻標識碼 A 文章編號 1008-3219（2014）08-0053-04
一、就業(yè)質量調查體系建立的緣起
自2006年頒布《教育部關于提高高等職業(yè)教育教學質量的意見》以來，我國職業(yè)教育進入了從以示范引領到全面提升教育質量的新階段。武漢職業(yè)技術學院作為國家示范性高等職業(yè)院校，從各個方面開展了提高教育質量的探索。就業(yè)質量是衡量一所高校教育教學質量的核心指標之一，同時更是高職院校制訂招生計劃、推進學科專業(yè)調整和教育教學改革的重要依據。2011-2013年，學校采用滾動調查方法，跟蹤學校近年來各屆畢業(yè)生，對其就業(yè)質量進行調查，并堅持每年一次調查報告。總體看，取得了較好成效，為按教育部要求在2015年底以前建立起高職院校畢業(yè)生就業(yè)質量調查體系及年度報告制度提前做好了必要的準備。
每年報告調查的抽樣對象均為應屆畢業(yè)生和2009年以來的歷屆畢業(yè)生。每次采取隨機抽樣法，提取不同專業(yè)的畢業(yè)生3000人，每次問卷回收率在55%～65%之間。問卷回收后將數據錄入計算機，利用SPSS統(tǒng)計軟件進行分析處理，并結合個案調查和對用人單位的調查，對各方面數據進行綜合評價，然后撰寫年度報告。本文不擬全面介紹調查的結果和結論，只著重論述在這一研究中，對建立高職院校畢業(yè)生就業(yè)質量調查體系的初步認識和體會。
二、不斷改進和完善高職畢業(yè)生就業(yè)質量評價指標體系
要建立行之有效的畢業(yè)生就業(yè)質量調查體系和就業(yè)質量的年度報告制度，遇到的難題就是如何建立系統(tǒng)、科學而又便于操作的評價指標體系。目前國內外尚無一種公認的就業(yè)質量測評體系。由于目的、對象、環(huán)境條件不同，不同單位、學校、個人對就業(yè)質量的認識千差萬別。解決這一難題，除了堅持客觀性、科學性、全面性、簡明性和可比性等一般性原則外，重要的是必須跟蹤國內外研究成果的發(fā)展趨勢，掌握正確的方向。
從國外研究看，一個明顯的趨勢就是從特別關注從人對“物”的需要轉向全面關注人對“物”和“精神”的雙重需要，從以“物”為本轉向以“人”為本。20世紀20年代，著名的“霍桑試驗”就證明人不是單純追求金錢和物質收入的“經濟人”，而是同時具有心理方面和社會方面的感情需要，包括安全感、歸屬感、事業(yè)成就感等需要的“社會人”。是否滿足人自身發(fā)展的需要同樣影響勞動生產率[1]。1999年6月，國際勞工組織（ILO）提出“體面勞動”（Decent Work）概念，并將“體面勞動”作為工作的主要目標。ILO將體面勞動定義為“體面的、高質量的就業(yè)應該是自由的和非強迫的、機會平等的、安全的、有尊嚴的工作。”[2] ILO一共設置了11個維度、40個指標構成的評價體系，包括：就業(yè)機會、不可接受的工作、足夠的收入和生產性的工作、合理的工作時間、工作穩(wěn)定性、社會公平待遇、勞動安全、社會保障、工作與家庭生活、社會對話與勞動關系，等等。進入新世紀以來，有更多國外學者對情感、人格以及自我效能感等與就業(yè)質量的關系進行了深入研究。這些研究證明，就業(yè)質量不僅體現(xiàn)為人對物質的需要，也不僅體現(xiàn)為經濟和社會發(fā)展的需要，同時更體現(xiàn)為人作為人的發(fā)展需要。
國內對就業(yè)質量的研究，包括對大學生就業(yè)質量的研究，借鑒國外研究成果并結合我國實際，已從多方面取得重要進展。一個值得重視的問題，即在一定程度上人的需要的層次性和多樣性被忽視，強調物質的東西多，對人的精神需求重視不夠，或者說沒有完全體現(xiàn)科學發(fā)展觀以人為本的要求。這種傾向與上世紀80和90年代單純追求GDP發(fā)展的以物為本思想有一定關系。以發(fā)表較早的《高校畢業(yè)生就業(yè)質量評價指標體系的構建》（2007）[3] 為例，該研究提出從五方面的指標評價大學畢業(yè)生就業(yè)質量：一是就業(yè)率（權重為20%），包括一次性就業(yè)率和年終就業(yè)率；二是畢業(yè)生供需比（權重為28%），包括對不同層次的單位需求和不同層次的崗位需求的相關度；三是薪金水平（權重為15%），包括三個月平均起薪和年終薪金水平；四是就業(yè)結構（權重為31%），包括就業(yè)單位性質、自主創(chuàng)業(yè)率、發(fā)達和不發(fā)達地區(qū)比例等；五是社會認可度（權重為6%），包括學生家長和用人單位的認可度。顯然這一指標體系是以畢業(yè)生是否適應社會經濟發(fā)展需要和個人對物質的追求為目的，突出的是人對“物”的需要。人本身的全面自由發(fā)展被忽視。另一方面，也存在以馬斯諾等人的需要理論為指導，完全從個人發(fā)展視角構建的就業(yè)質量評價體系。如彭世武《建構適應高職院校畢業(yè)生就業(yè)質量評價體系的理論探索》[4] 則走上另一極端，即完全忽視經濟和社會發(fā)展對畢業(yè)生就業(yè)質量的需求。還有一些兼有“物質”和“精神”兩種需要的指標體系，但往往是兩種指標糾纏雜揉在一起，主次層次不分，不僅思路不清，也給調查和分析帶來諸多問題。
基于上述分析，本研究將適應經濟社會發(fā)展需要與人自身發(fā)展需要的兩類指標分列，暫以前者為核心指標，主要包括柯羽體系的五個方面的指標；以后者為輔指標，主要包括個人發(fā)展環(huán)境、工作環(huán)境、勞動關系、就業(yè)穩(wěn)定性等四個方面的指標。通過對專家和學生的調查對這一體系的可行性進行測度，確定前者的總權重為60%，后者的總權重為40%。通過三年的調查研究實踐，總框架沒有變，但對其中具體指標不斷進行改進和完善。當然這個指標體系仍然存在明顯不足：一是還沒有完全體現(xiàn)“以人為本”的原則，關于畢業(yè)生精神方面的需求還缺乏深入細致的分析研究；二是目前的體系主要還是一種“咨詢報告”體系，還不是一種接受社會監(jiān)督的“問責報告”體系。三年來學校對畢業(yè)生就業(yè)質量的跟蹤調查研究以及撰寫的年度報告的主要目的還是為高職教育自身改革提供參考。雖然這是最基本的工作，但還不是真正的“問責報告”。如何建立行之有效的畢業(yè)生就業(yè)質量體系和編制面向社會問責的畢業(yè)生就業(yè)質量的年度報告，還需要更深入的研究。
三、探索和發(fā)現(xiàn)高職畢業(yè)生就業(yè)質量發(fā)展變化的特點與規(guī)律
《中國高等職業(yè)教育人才培養(yǎng)質量年度報告》每年都根據新的形勢，提出一個新的主題，并強調要通過縱向對比反映發(fā)展變化的趨勢，發(fā)現(xiàn)新的特點和新的問題。
這一點正是在調查研究和撰寫年度報告中應特別重視的問題。為了便于對比分析，本文不僅采用跟蹤和滾動調查方法，而且每年調查對象的選擇，除了包括應屆畢業(yè)生外，還選擇了2009、2010、2011、2012年等幾屆畢業(yè)生同步開展調查。這雖然增加了工作難度，但這樣的調查不僅能更客觀地反映實際情況，而且每一年的調查既可以同前一年的調查進行比較分析，而且同一年的調查也可對不同屆畢業(yè)生的情況進行比較分析。這種調查方法的優(yōu)點就在于能通過比較發(fā)現(xiàn)問題，并通過研究探索事物發(fā)展變化的規(guī)律。在總結和撰寫2011年和2012年年度報告時，從比較中發(fā)現(xiàn)如下問題。
第一，就業(yè)率上升，而畢業(yè)生對就業(yè)的滿意度卻下降。調查顯示，2009、2010、2011、2012等四屆畢業(yè)生畢業(yè)半年后的就業(yè)率依次為79.1%、86%、95%、97.8%。這就是說絕大多數畢業(yè)生在畢業(yè)半年后都能找到工作，就業(yè)率不斷上升。而另一方面，學生對找到工作的總滿意率，2009年為91.8%，2010年為87.4%，2011年為91.1，2012年為76.7%。除2011年比2010年有所上升外，總的趨勢呈下降狀態(tài)。這有兩個原因：一是學生對就業(yè)質量的要求越來越高；二是有越來越多的學生面對目前嚴峻的就業(yè)形勢，理性選擇了“先就業(yè)，后擇業(yè)”，因此他們雖然就業(yè)了，但對初次就業(yè)的單位并不滿意。
第二，就業(yè)層次下降，而就業(yè)信心不減。就業(yè)單位層次分為高層次單位（包括在國內外知名企業(yè)、機關事業(yè)單位）和其他就業(yè)單位；將崗位層次分為重要崗位（包括部門主管、從事研究工作和高級管理工作）和其他單位。2012年調查數據說明這兩方面的高層次比例都有明顯的下降。從單位層次看，高層次單位比例2009屆為57.5%，2010屆為33.1%，2011屆為24.8%，2012屆為35.1%；從崗位層次看，高層次比例，2009年為47.5%，2010屆為39.0%，2011屆為22.9%，2012屆為28.7%。具體見圖1。
這一結果印證了前面就業(yè)率與就業(yè)滿意度的調查結果，即初次就業(yè)率升高與滿意度下降的矛盾一定程度上正是因為高層次就業(yè)率下降造成的。但這種下降，并不是壞事，反映了更多畢業(yè)生理性選擇了“先就業(yè)，后擇業(yè)”的就業(yè)方式。這也印證了一個令人不解的問題，即調查顯示雖然就業(yè)層次下降，但畢業(yè)生的就業(yè)信心不降反升。2010年對學生就業(yè)意向進行的調查顯示，當年對就業(yè)有信心的學生只有53.8%，而2012年調查的畢業(yè)生對就業(yè)有信心的達到70%。
通過以上對兩組矛盾現(xiàn)象的綜合分析，得到這樣一個規(guī)律性認識，即不能把就業(yè)率作為衡量畢業(yè)生就業(yè)質量的最主要指標。
四、找到切實可行的提高就業(yè)質量的措施和辦法
無論建立高職畢業(yè)生就業(yè)質量調查體系的目的是為了“咨詢”，還是為了“公示”，最后的結果都應是根據調查結果提出進一步提高就業(yè)質量的切實可行的措施和辦法。
第一，尋求對策和建議的思路。在這一點上國家職業(yè)教育質量年度報告體系有些新的突破。如2012年的報告，采用由“院校年度報告系統(tǒng)+深度個案訪談+政策跟進”三部曲組成的新框架。全篇定量分析退居次要地位，而大量實例的引用和分析成為主體，而政策跟進的對策、建議等內容還采取了“高職質量報告大家評”的方法，邀請社會各界、各地區(qū)28人對報告內容以今后發(fā)展提出了意見、建議、對策等[5]。雖然各院校不必完全按這種調查體系來撰寫年度報告，應該適應院校特點有所創(chuàng)新，但這種方式和方法所顯示的一些基本原則是都應該遵循的。
第二，針對調查結果，全面分析原因和影響因素。定量分析結果往往具有更為具體和客觀的特點。但由于其概括性強或往往過于具體，而使提出的對策和建議或一般化、或不具有較普遍的意義。這就需要將定量分析與定性分析結合，與文獻研究結合，與案例分析結合，并注意與其他類似調查比較，真正找到產生問題的深層原因。例如，通過定量研究認識到就業(yè)率不應成為高職院校追求的主要目標，建議以育人為本，把培養(yǎng)全面發(fā)展高素質應用型人才作為提高學生就業(yè)質量的根本目標。如果僅僅這樣分析，就流于一般化。為了克服一般化，除了用統(tǒng)計數據說明問題外，同時還從兩方面來論證問題：一是教育部對北京大學等高校大學生的一項調查結果顯示，大學生對不同類型、層次大學教育目的認知基本一致，依次排序為：全面提升學生能力尤其是創(chuàng)新能力（34.7%）；為社會服務、促進社會發(fā)展（23.4%）；以學生就業(yè)為目的（15.5%）；專業(yè)知識的學習（14.2%），此外，還有滿足人的精神需求（9.9%）等。這基本印證了上述調查分析的結果，說明廣大學生越來越認識到學校應該把培養(yǎng)全面發(fā)展的人才作為根本目的。二是理論和實際結合，分析論證了就業(yè)率是由多種復雜因素決定的，如人口因素、經濟因素、政策因素等都對就業(yè)率有重大影響。目前一些高職院校，特別是國家示范高職院校學生的就業(yè)率相對較高，其原因是多方面的。其中，一個最重要原因是我國高等教育結構的失衡，“普職倒掛”現(xiàn)象嚴重。從社會和經濟發(fā)展趨勢看，應用型或技能型人才的需求越來越大。西方發(fā)達國家普通高校學生和高職學生的在校比例一般為1∶3左右，而我國目前這一比例倒過來，一般為3∶1左右，近來雖有所提高，但未改變“普職倒掛”的現(xiàn)實。這就更加造成了高職畢業(yè)生社會需求量的不足，這不能不說是高職畢業(yè)生就業(yè)率高的一個重要原因。
第三，根據調查數據和分析結果，本研究提出兩條有針對性的對策。一是針對大多數學生認為就業(yè)質量與專業(yè)學習和技能培養(yǎng)緊密相關，以及影響專業(yè)學習和技能培養(yǎng)的主要原因是缺乏學習動力和實踐活動不夠，以及課程設置不能適應就業(yè)需要，提出加強人生觀和價值觀教育，以創(chuàng)新實踐活動為中心，不斷深化教學內容和方法改革的建議。二是針對調查中大多數學生反映教師缺乏創(chuàng)新能力和深入學生中、關心學生不夠，提出高職院校不應盲目追隨普通高校，要制訂鼓勵教師深入實際，自覺提高創(chuàng)新能力，更加關愛學生的制度和規(guī)范，真正建設一支具有創(chuàng)新能力的高素質、并能以育人為本，從各方面關心、愛護、尊重學生的教師隊伍。
參考文獻：
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[4]彭世武.建構適應高職院校畢業(yè)生就業(yè)質量評價體系的理論探索[J].當代教育論壇，2008（8）：82-84.
[5]上海市教育科學研究院，麥可思研究院.2012年中國高等職業(yè)教育人才培養(yǎng)質量年度報告[N].中國教育報，2012-10-17.
Thoughts on the Construction of Survey System for Employment Quality of Graduates of Higher Vocational Colleges
WANG Qiu-mei， LUO Qing-ping， JIANG Hui
（Wuhan Polytechnic， Wuhan Hubei 430074， China）
一、基本情況
縣旅游局年度組織推進政府信息公開工作的基本情況，包括：
（一）組織領導、工作機構、人員配備情況。
1.我局成立了以局長為組長，副局長為副組長，各股室負責人為成員的政府信息公開工作領導小組，下設辦公室在局辦公室負責日常工作。
2.成立了專門的政府信息公開保密工作小組，一般信息由副局長負責保密審查，重要信息由局長負責保密審查。
（二）政府信息公開工作制度和機制的建立和落實情況。
修改完善了《縣旅游局工作制度》，包括政務公開制度、政府信息報送制度、保密工作制度等，在政府信息公開時填報保密審查表。
（三）政府信息公開年度工作計劃的制定及執(zhí)行情況以及政府信息公開工作經費保障情況。
制定了政府信息公開年度計劃，工作中按計劃執(zhí)行，在開展階段性工作時重點公開，并保障工作經費。
二、主動公開政府信息情況
（一）及時公布和更新《政府信息公開指南》和《政府信息公開目錄》。及時編制和公布年政府信息公開工作年度報告。
（二）年度主動公開信息89條。
（三）年度主動公開信息種類主要是最新公開信息、總結計劃、公眾監(jiān)督等。
（四）年度重點公開的政府信息有年縣旅游局工作總結及年工作計劃，重點旅游項目推進情況，旅游從業(yè)人員素質提升情況，旅游標準化建設情況、旅游購物、翡翠產業(yè)發(fā)展推進情況、安全生產等。
（五）年度政府信息公開的形式，主要采用政府信息公開網站、新聞媒體、宣傳欄、96128電話查詢及其他便于公眾知曉的方式公開政府信息
（六）主動公開政府信息內部保密審查制度及辦理程序。
三、依申請公開政府信息情況
年度沒有收到政府信息公開申請。
四、政府信息公開保密審查工作情況
（一）建立健全政府信息公開保密審查機制，明確審查機構，落實審查職責，落實審查工作分管領導、負責部門、專人實施。
（二）規(guī)范、完善政府信息公開保密審查程序，將政府信息公開保密審查程序與公文運轉程序、信息程序結合起來，堅持“先審查、后公開”和“一事一審”原則，建立政府信息網站登記制度等。
（三）對政府信息公開保密審查工作進行專項檢查，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題并糾正，切實采取有效措施做好波密審查工作。
五、咨詢處理情況
年度余起受理現(xiàn)場咨詢、起電話查詢、起陽光政府網絡查詢，查詢涉及的主要內容是導游資格考試、導游資格考試成績查詢、餐飲業(yè)“雙百”工程怎么實施、翡翠產業(yè)發(fā)展的相關政策等。所有的查詢都給予了圓滿正確的答復，查詢人非常滿意。
六、行政復議、行政訴訟及申訴的情況
本年度沒有因政府信息公開引發(fā)的申訴、行政復議和。
七、政府信息公開的費用發(fā)生情況
一、代辦股份轉讓系統(tǒng)信息披露的現(xiàn)狀分析
1999年9月，作為法人股轉讓系統(tǒng)的STAQ和NET系統(tǒng)相繼被關閉。為解決STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司流通股的轉讓問題，2001年建立了代辦股份轉讓系統(tǒng)；2002年退市公司也納入代辦股份轉讓試點范圍，2004年我國證監(jiān)會規(guī)定了退市平移機制，強制上市公司退市以后必須進入代辦系統(tǒng)；2006年中關村園區(qū)高科技公司進入代辦系統(tǒng)掛牌進行股份報價轉讓試點，標志著代辦系統(tǒng)步入一個新的發(fā)展階段。由此可以看出，代辦股份轉讓系統(tǒng)的公司分為兩部分：一部分是代辦股份轉讓公司，即兩網系統(tǒng)公司和退市公司，該部分截止2008年4月30日共有51家公司、55只股票。其中，STAQ網公司6家。NET網公司2家，退市公司43家；另一部分是中關村科技園區(qū)非上市股份公司，該部分截止2008年4月30日共有28家公司掛牌交易。
(一)代辦股份轉讓系統(tǒng)信息披露現(xiàn)狀的描述性統(tǒng)計 代辦股份轉讓系統(tǒng)中的公司分兩類：一類是非公眾公司，另一類是非上市公眾公司。中關村科技園區(qū)非上市股份公司是股份報價公司，股東人數不超過200人，屬于非公眾公司；代辦股份轉讓公司是股份轉讓公司，是90年代從“兩網”系統(tǒng)退下來的公司和滬深交易所的退市公司，屬于非上市公眾公司。為規(guī)范股份代辦轉讓系統(tǒng)的運行，我國證券業(yè)協(xié)會分別于2001年11月了《股份轉讓公司信息披露實施細則》和2006年1月公布了《股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)報價轉讓的中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》(以下簡稱“信息披露規(guī)則”)。從代辦股份轉讓系統(tǒng)和中關村科技園區(qū)代辦報價轉讓系統(tǒng)的信息披露現(xiàn)狀來看，截至2008~1e4月30日，代辦股份轉讓系統(tǒng)自4月23日有2家公司披露2007年的年度報告起，到4月30日共有27家公司(占代辦股份轉讓系統(tǒng)55家公司的49％)披露了2007年的年度報告，且絕大多數公司將2007年的年度報告和2008年的第一季度報告同時披露；而中關村科技園區(qū)代辦報價轉讓系統(tǒng)的28家公司截止2008年4月30日已有27家公司披露了年報，一家未披露年報的公司是因為董事長涉嫌犯罪而延遲披露2007年的年報，分析時將該公司從樣本中剔除。將代辦股份轉讓系統(tǒng)的12項要求作為信息項目列示在表1中，并對中關村科技園區(qū)非上市股份公司已公布的年度報告進行統(tǒng)計分析。
針對中關村科技園區(qū)非上市股份公司的統(tǒng)計結果，對連續(xù)兩年提交年度報告的12家公司的報告項目比較，以及2007年以后新增加的公司提交的年度報告進行分析，可以看出：一是對比連續(xù)披露2006年年報和2007年年報的12家公司，發(fā)現(xiàn)中關村科技園區(qū)非上市股份公司的多數公司信息披露項目多于信息披露規(guī)定的要求。2006年年報披露的信息項目與代辦股份轉讓系統(tǒng)基本趨于一致，這可能與報價公司初次掛牌披露信息參考代辦股份轉讓系統(tǒng)公司的信息披露有關，2007年有些公司的年報已經按照《信息披露規(guī)則》的規(guī)定披露，但仍有過半公司的實際信息披露超過規(guī)定披露的要求。二是連續(xù)披露2006年、2007年年報的12家公司和中關村科技園區(qū)非上市股份公司的27家公司2007年度的年報對比，發(fā)現(xiàn)2007年以后在代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司信息披露更多地(增加的15家公司多半按規(guī)則要求沒有披露公司治理結構、股東大會情況簡介、監(jiān)事會報告和重要事項)遵守了《信息披露規(guī)則》的披露規(guī)定。三是對《信息披露規(guī)則》中年報披露沒有要求的公司治理結構、股東大會情況簡介、監(jiān)事會報告和重要事項等信息項目，實際披露中多數公司主要對公司治理結構不予披露，其次是重要事項，然后是股東大會情況簡介，最后是監(jiān)事會報告。
(二)代辦股份轉讓系統(tǒng)信息披露的實務分析 從上述信息披露規(guī)定和掛牌公司的實際披露情況可以看出，中關村科技園區(qū)非上市股份公司的披露比較及時，并且實際披露內容多于規(guī)定披露內容；但從連續(xù)兩年披露的公司來看，2007年年報和2006年年報相比披露的信息項目減少了，即更多的公司按照規(guī)定的要求進行披露。這說明可能存在以下問題：
一是對信息披露規(guī)范的理解需要一段時間。2006年1月16號出臺了《股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)報價轉讓的中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》，披露規(guī)則中簡單明確規(guī)定了中關村科技園區(qū)非上市股份公司的信息披露內容，但并沒有規(guī)定信息披露的形式，這可能造成多數中關村科技園區(qū)非上市股份公司參考上市公司信息披露格式的要求進行披露，因而造成中關村科技園區(qū)非上市股份公司的信息披露形式類似于上市公司的信息披露形式，如信息披露規(guī)則只要求披露兩年的會計數據，并沒有象上市公司那樣規(guī)定3年，但2006年度多數公司仍按上市公司規(guī)定的3年披露；再如，2006年多數公司不僅披露了財務報表中的資產負債表、利潤表，還披露了現(xiàn)金流量表。2007年的年度報告的情況有所改善，這說明企業(yè)對信息披露規(guī)范的理解需要時間。二是會計人員的職業(yè)素質。從連續(xù)兩個年度的年報信息披露看，仍有半數公司延續(xù)上市公司的披露模式。這可能與掛牌公司想證明自己實力，計劃以后有機會從代辦股份轉讓系統(tǒng)轉上市有關，更可能是與會計人員并沒有很好地理解《信息披露規(guī)則》的具體規(guī)定有關。盡管《信息披露規(guī)則》要求掛牌公司可自愿進行更為充分的信息披露，但多數中關村科技園區(qū)非上市股份公司的信息披露形式并沒有披露特色，這說明會計人員的職業(yè)判斷能力較弱，會計職業(yè)素質仍有待加強。三是未考慮信息披露的成本和收益。中關村科技園區(qū)非上市股份公司的資產規(guī)模一般比上市公司的規(guī)模小，因而同樣信息披露項目的成本相對較高，而收益卻沒有因信息披露的增加而增加。信息披露過載只能增加企業(yè)的成本，并不能成比例的增加企業(yè)收益。四是披露規(guī)范自身的問題。《信息披露規(guī)則》是由我國證券業(yè)協(xié)會制定公布的，屬于一種市場監(jiān)管型規(guī)范文件，規(guī)范自身相對較為簡單，比上市公司信息披露量的要求少，這符合小規(guī)模企業(yè)信息披露的特點。但規(guī)定中并沒有給出公司編制財務報表具體準則或制度的依據，也并沒有給出信息披露項目選擇的具體范圍和指導等。如規(guī)則中沒有規(guī)定公司提供財務報告是依據企業(yè)會計準則還是參照企業(yè)會計制度，哪些信息披露項目是必須披露的，哪些信息披露項目是可以選擇的或是可以合并的等，所以中關村科技園區(qū)非上市股份公司的信息披露幾乎完全類似于上市公司的信息披露，這可能與《信息披露規(guī)則》的內容缺乏相應的具體規(guī)定有關。
五是披露規(guī)則統(tǒng)一的問題。代辦轉讓系統(tǒng)兩套信息披露規(guī)則不利于信息的可比性，代辦股份轉讓系統(tǒng)公司的信息披露幾乎承襲了原上市公司的披露要求，這無疑會增加該類公司的披露成本。此外，處于同一交易平臺的公司交易采用不同的披露形式，不能體現(xiàn)這一交易平臺公司的基本特征。
二、構建柜臺市場信息披露規(guī)范的啟示
要保證柜臺市場的建立和規(guī)范運行，有效的信息披露制度是關鍵，借鑒代辦股份轉讓系統(tǒng)信息披露規(guī)范和實際披露狀況的分析，對柜臺市場信息披露有以下幾點啟示：
(一)信息披露的層次性 柜臺市場是資本市場體系的重要組成部分，是大量非上市公眾公司股權交易和企業(yè)融資的重要平臺。就整個資本市場而言，保護中小投資者的利益是市場監(jiān)管的主要目標，其手段主要通過建立會計信息披露制度，交易所市場和柜臺市場之間的轉板應以市場間可比的信息為基礎，這需要規(guī)范統(tǒng)一的信息披露體系；但多層次資本市場體系的層次差異主要體現(xiàn)在不同層次上市公司的特征上，交易所市場主要針對成熟的大中型企業(yè)，柜臺市場主要針對成長性的高科技企業(yè)和中小企業(yè)。主板市場、二板市場、三板市場之間的銜接應由可比的信息作為支撐，但市場層次的差異要求信息披露應滿足不同層次資本市場運行的需求。另外，就柜臺市場自身的發(fā)展而言，其內部也具有一定的層次性，如納斯達克市場有納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場和納斯達克資本市場，還有OTCBB市場和粉單市場等，不同的市場層級有不同的交易特點，所以應有滿足不同層級需求的信息披露規(guī)則。
