時間：2024-03-27 10:22:07
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保單理財方式，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
深悉保險真諦的業界人士常說，中國人的第一張保單應該是保障型保單，此后才考慮投資理財型保單。據了解，投資理財型保險產品在國外也非常風行，但它是在歐美國家保險業經過上百年發展后，保障型保險需求趨于飽和時開發出來的產品。而在中國，保險業發展只有20年，消費者不應該在最根本的保障需求還未滿足時，就購買投資理財型保險。
但由于長期以來國內保險業發展畸形帶來的廣泛影響，中國人買保險仍然太看重保險的投資回報，投資理財型保險更受百姓青睞。“買保險首先應考慮買保障，如果有分紅那就是上上大吉了”中央財經大學保險系主任郝演蘇的這句話很能反應中國老百姓購買保險的心理。
針對這種很難扭轉的消費習慣，保險公司紛紛適時加大了理財型保險的開發，在保障基本的保障功能的同時，加強理財功能，在一定程度上彌補了消費者不良消費習慣帶來的影響。但有關專家還是強調市民購買保險應先滿足基本保障，再考慮投資。
而從投資角度看，目前的市場情況分紅理財型保險產品越來越多，如何選擇也漸成問題。中央財經大學保險系主任郝演蘇分析稱，一般保險的保障基本都差不多，所以怎樣選擇理財保險的分紅收益就非常關鍵。目前市場上有兩種分紅方式，現金分紅和保額分紅。在同樣分紅水平下，保額分紅的基數大，紅利增加保額使客戶的保障利益“驢打滾”式復利上漲，避免了通貨膨脹造成的貨幣貶值，分紅當然多。據悉，出于風險因素的考慮，保險公司大多不愿意采取保額分紅方式，目前還只有新華人壽一家采用這種方式。
市場報
投資連結保險產生的背景
在一個金融市場受到管制與保護的環境中，傳統壽險可以生存得很好。因此，保險公司幾乎不存在任何刺激去正視消費者的需要及外部世界的變化。他們也因此而形成一種錯覺：世界應以保險業的傳統為重心來演進。
20世紀50、60年代，歐美發達國家相繼進入消費者時代，推銷觀念為營銷理念所取代。同時，就科技基礎而言，信息技術革命開始發生并全面影響所有的經濟領域。20世紀70年代，市場經濟發達國家相繼取消了對利率和匯率的管制，金融業進入壁壘開始崩塌。
同時，20世紀70年代的美、英等國處于高通脹的陰影之下，消費者團體開始嚴厲抵制傳統壽險保單的低預定利率模式。正如1979年10月美國聯邦交易委員會公布的一份報告所說的那樣，“消費者每年損失數十億元，因為他們選擇了資訊不足的、不適當的人壽保險”，該報同時也指出，“終身壽險保單的儲蓄部分平均收益只有1%—2%，舊保單持有人也許正在賠錢”。同時受到指責的還有傳統壽險僵化的保費結構。傳統壽險以靜態為主要特征之一，即保額與保費固定、投資利率預定、繳費時間固定。由于保險金額和保費水平很難改變，它自然無法適應消費者因財務狀況改變、金融與經濟環境改變而變動的理財需求，這就造成了保險公司靜態的理財服務與消費者動態變化的理財需求不匹配的矛盾。
受到指責的不只是僵化的保費結構，還包括傳統壽險保費統收統支、暗箱操作的運作模式。統收統支使得消費者無法了解保費在死亡率費用、附加費用以及現金價值之間的分配。
而且，在金融市場開始大幅波動的環境中，消費者正在舍棄傳統壽險“低保證”的好處。傳統壽險投資功能缺位的弱點日益突出，退保率大幅攀升。另外，在金融創新的浪潮中，由于市場競爭激烈，保險公司不得不一再調高預定利率，而這會使得他們受到利差損的嚴重困擾，因此，從其自身利益考慮，保險公司也迫切需要轉移投資風險。
投資連結保險（以下簡稱投連險）的興起，正是上述“消費者”思想和“動態理財”思想的集中產物。經過短短20多年的發展，投連險在主要OECD國家市場份額迅猛增長。
投連險的特點
透明性。投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在投資、死亡率費用、附加費用上的具體分配情況，也可以看清保費、風險保額、凈風險保額、現金價值等保單要素的運作過程。透明性有利于減少保險公司與消費者之間的信息不對稱，從而有助于提升消費者對保單的信心。透明性還有利于一個公正、公平、公開的保險市場的形成，增加“市場之手”的力量。這是因為，消費者獲得了知情權以后，就能夠對不同保險產品進行比較。
靈活性（彈性）。投連險保單保費可以靈活支付，保險金額可以靈活調整，投資賬戶也可以靈活轉換，一張保單就可以靈活適應消費者未來多樣化且不確定的理財需求。
只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳的死亡率費用與附加費用，保單就繼續生效。相比之下，傳統保單的生效有賴于按時繳納事先預定的保費。
消費者主導性。在支付了初期最低保費之后，保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數量的保費，甚至可以暫停保費支付，只要保單的現金價值足夠支付保險成本與附加費用。并且，只要理由正當，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金賬戶。
綜合性的動態理財工具。投連險為保單所有人提供了多種投資選擇，消費者可以廣泛地介入貨幣市場基金、普通股票基金、指數基金、債券基金等等，并把相當一部分的保費專門用于投資。所以，投連險可以滿足消費者保障理財、儲蓄理財與投資理財三種需求，消費者可以按照自己的需要，把保費在風險保障賬戶、貨幣市場賬戶、資本市場賬戶之間靈活配置，既可以做成“保障為主、投資為輔”，也可以做成“投資為主、保障為輔”，甚至“儲蓄為主，保障為輔”等等。
新型投連險保單（變額萬能險）還具有保費靈活、保額彈性的特點，使得僅用一張保單來動態地滿足消費者不同時期的不同需要成為可能，因而十分適合作為個人在整個生命周期內的綜合性理財工具。功能齊備的投連保單也為客戶提供了理財方便和“金融超市”服務，從而大大減少了客戶的交易費用和時間成本。此外，投連險保單也為單一保單提高產能和效率提供了可能。
投資連結險的運作條件
有效的資本市場。實證研究表明，高效的資本市場能夠為投資于股票和長期債券的投資者提供與其風險相匹配的較高收益，從而可以為發揮投連險的投資功能創造適當的基礎條件。
促進金融及保險市場穩健運行的基礎制度安排。投連險作為保險及金融市場的一部分，同樣需要穩健且可持續的宏觀經濟政策，完善的金融基礎設施（主要包括：便于實施并有助于公平解決爭議的一整套商業法律體系，諸如消費者保護法、私有財產法、公司法、合同法；綜合的、完善的會計準則，對保險公司進行獨立審計、獨立評級的體系，有效的保險監管，金融交易安全、有效的清算系統），適當的系統性保護機制，諸如保險保障基金、銀行存款保險等安排。
發達的壽險市場。通常，發達的壽險市場包括以下幾個方面：第一，經濟的市場化程度高，消費者的各種保障需求更多的是通過商業化方式解決，第二，消費者具備一定的財富積累，從而有投資需求：第三，消費者對保險公司及保險中介機構有一定的信任度，第四，壽險業提供風險保障的能力已經得到較充分發揮，從而在進一步尋求新的增長點，第五，政府稅收政策鼓勵、至少不抑制壽險市場的發展，第六，保險公司治理結構完善，能夠在股東、管理層、職工三方形成有效制衡，公司內部存在互信的氛圍，有創造長期價值的合力。
專業化的營銷人員和強有力的營銷渠道。在普通消費者不具備制定明智的理財計劃、以及靈活調整理財計劃的專業能力的條件下，惟有依賴壽險理財師或其他理財顧問的專業化服務方能涉足其間。因此，傳統的壽險銷售手法已不適用于投連險產品的業務推廣。投連險為消費者提供的是一種適合個人生命周期動態理財的金融工具，推銷員必須向客戶提供專業化的理財功能說明和量體裁衣的理財計劃，而要獲得這些專業的知識，推銷員必須受過良好的訓練。
一個能充分發揮投連險產品功能的理財方案，要求保險人既要了解風險保障及年金原理，又要掌握證券、房產投資等理財知識，更要具備為客戶量身定制理財計劃的能力。由于客戶財務狀況不斷變化、宏觀經濟波動、稅收規則不斷變動、金融工具不斷創新，理財計劃還經常需要進行動態調整。所有這些，都要求營銷人員從壽險產品推銷員發展為綜合型的理財專家。
信息系統的技術支持。投連險的彈性與消費者主動性，無疑大大增加了保險公司的工作量。這意味著，如果運用傳統的手工操作技術，保險公司要增加大量的人力與物力成本。鑒于此，投連險對于行政管理系統的IT化和高效化提出了較高要求。
壽險公司良好的資產管理能力。壽險公司在投連險市場占據一席之地，必須能夠向消費者證明自己良好的資產管理能力或投資業績，否則，就只能借助于股票指數基金，或者把基金賬戶管理外包給共同基金。在與股票指數掛鉤的情況下，股票市場的系統風險較低是投連險股票賬戶正常運行的基礎，在基金賬戶管理外包的情況下，外部基金經理較高的資產管理能力及聲譽，則是投連險的基金賬戶正常運行的關鍵。
投連險在中國的發展
中國需要發展投連險
上個世紀90年代以后，基于投連產品的壽險基金與養老基金在美、歐等發達國家中發揮著日益重要的作用。對于保險業以及整個金融體系的發展而言，投連險的發展至少有如下積極作用。
其一，投連險的運作模式摒棄了共同基金的短期化思維，通過事前積極主動進行關系投資，參與被投資公司的治理，提升了目標公司的治理水平：一方面，壽險基金及養老基金有效地控制了自己長期投資的風險，另一方面，極大促進了保險公司的公司治理水準的提升。
其二，投連險的發展，進一步拓寬了保險業的發展空間，從而使得保險機構成為金融市場中日益重要的機構投資者。對于金融市場的健康運行而言，這一變化極端重要，因為它從根本上改變了資本市場上短期資金為主的格局，形成了長期資金來源與長期負債的期限匹配，從而大大降低了金融體系的總體風險。
其三，對于保險市場建設來說，投連險的非捆綁性，使得每張保單的死亡率費用、附加費用、現金價值的投資收益單都明白地列示出來，從而大大增強了壽險單的透明性，方便了人進行解釋和營銷，提高了投連保單的通俗性和親和力，減少了消費者與保險公司之間的信息不對稱，使得市場競爭更加充分、有效。從歐洲的實踐看，正是由于投連險的發展，使得保單前期分配的附加費用率日趨減少，資產管理費率日趨下降。
鑒于我國保險業的公司治理結構需要進一步完善，資本市場發展需要大力培育機構投資者，保險市場急需提高透明度，所以發展投連險市場，便尤為重要。
中國發展投連險已經初具條件
大致說來，我國在發展投連險方面已經具備條件的是：一個學習型的、因勢利導和事前防范的保險監管體系日益成型保險業的系統性風險防范機制——保險保障基金正在建立商業法律體系尤其是對消費者的保護日漸完善，經濟的市場化程度有較大提高。
在短期可以達到條件的是：其一，業務管理信息系統，這方面外國同行有著較多成熟的軟件或經驗可以借鑒。其二，對保險公司進行獨立評級的商業體系也可以逐步引進和吸收，關鍵是結合中國的國情進行消化與吸收。
制約我國投連險健康發展的因素
產品的保障功能尚未得到充分發揮。過去幾年中，我國的壽險業曾經有過大幅增長。從增長的結構分析，這種增長主要源于分紅險等非傳統產品的迅速擴張。問題在于，我國的分紅產品僅僅是吸取了傳統資本市場產品的特點，而沒有很好地保持保險產品的保障特色，因而，這些產品極易受到共同基金等投資產品的競爭，而且，由于對投資過于依賴，一旦市場條件發生變化，就會導致壽險業出現大起大落的波動。
營銷隊伍的專業水準有待提高。到2002年底，我國獲取保險人資格認證的已有120萬人之多，然而，在人隊伍不斷膨脹的同時，他們的素質與質量卻并沒有相應提高，甚至有所下降。一項對上海市的研究顯示：保險人中，待業及下崗人員占91%，高中及以下學歷占80%，這與投連險作為一種高端壽險產品的發展需要不相符合。投連險的發展，要求其營銷人員必須專業化，他們應能綜合運用風險管理、證券和房地產投資以及稅收和金融等各方面專業的理財知識，需要建立終身學習的制度，以便隨時充實專業知識，更需要牢固樹立以客戶利益為導向、持續不斷地為客戶提供優質服務的意識。在這方面，我們的差距是相當大的。
投連險作為一種高端的壽險產品，它的發展需要高端的營銷人員；培養大批注冊理財師隊伍應屬不可或缺的前提條件。在國外，注冊理財師已經發展成相當成熟的職業，同律師、醫師一樣，理財師行業對從業者的綜合素質有著很高的要求。無庸諱言，要建設這樣的隊伍，在我國尚需花費很大的力氣并需相當長的時間。
保險業的公司治理結構尚待完善。中國雖然經歷了長達20余年的企業改革，但是，迄今為止，我們依然不能說已經找到了適合中國國情的公司治理模式。各國的實踐告訴我們，完善公司治理結構，必須同時在產權制度的改革、內部治理的深化、業務治理的強化和外部治理的完善等多方面同時獲得進展，方能取得真正的可持續的效果。當前我國的一些改革模式顯然將此簡單化了。
關系投資理念的缺失。眾所周知，以養老基金、壽險基金為代表的機構投資者的發展，有力地拋棄了有效市場理論和被動投資策略，開始積極地實施關系投資，積極參與目標公司的治理。借助這種制度安排，機構投資者的發展有力地推動了公司治理的全球準則、公司治理的核心規劃和方針、公司治理政策等制度的出臺，并成為改善公司治理效率、進而提升資本市場效率的積極因素。
保險業積極參與被投資對象的公司治理，推動公司治理的完善，較之于傳統的短期投資，一方面有助于促進被投資公司的可持續發展，另一方面也有助于保證保險公司自身的長期穩健運營。正是在這一方面，保險業在實現長期儲蓄與長期投資匹配上的獨特優勢，以及保險基金作為契約性機構在多層次金融體系中的獨特地位，方能得到充分體現。
內地險民力拉港險增速
據香港保險業監理處公布的統計數據，2013年第一季度，香港保險公司向內地訪客所發保單中，新造保單保費為28億港元，占2013年首季個人業務的新造保單總保費225億元的12.5%。而2012年同期的數據為18億元，占比為9.6%。
在2010-2012年，港險公司向內地訪客銷售的新保單的保費收入分別為44億港元、63億港元及99億港元，3年內保費收入上漲超過一倍，年均增幅逾30%。2012年內地投保人新造保單占香港個人業務新造保單總保費的12.8%，而2011年和2010年這一比例分別為9%和7.5%。
與青睞香港保險不同，內地人對身邊的保險并不熱情。2012年，內地保險業全年保費收入1.55萬億元，同比僅增長8%，這是保險業務增長速度首次降至個位數，與20年來超過20%的平均增速形成明顯反差。
是什么讓他們舍近求遠？讓我們先來看一個案例。李先生今年24歲，若在內地投保重大疾病保額為50萬人民幣，投保20年，每年需要繳納18934元人民幣，保32種疾病。而在英國保誠，保額為62.5萬港幣（折合人民幣49.4萬元），投保20年，每年僅需要繳納12366港幣（折合人民幣9765元），比內地買便宜將近一半，且從簽單日期起的前10年均有21萬港幣的贈送額，保疾病的范圍也多達52種。
香港自1840年即有保險業，經過100多年的發展已經是世界保險巨頭云集之地。在市場競爭激烈的背景下，香港的保險產品自然需要通過提高專業水平、收益、保障范圍、投保理賠率才能搶占市場。
業內人士稱，一般來說，同樣保額的壽險，香港的保費比內地至少便宜10%到20%，相當一部分的壽險產品則僅為內地保費的一半左右。在同等保費情況下，香港保險的保額則會高出內地兩到六倍。而且，港險保單的醫療費用結算均以香港醫療水平為準，自己支出的費用更低。
在保費低的情況下，香港保險保障范圍還更廣。以重疾險為例，內地重大疾病險目前最多保障30多種重大疾病，而且不包括原位癌（指上皮惡性腫瘤局限在皮膚或者粘膜內，還未通過皮膚或粘膜下面的基底膜侵犯到周圍組織，是癌癥的最早期，占到所有癌癥患者的絕大部分，此時如手術切除可完全治愈）等特殊重大疾病；香港重疾險則一般保障40多種重大疾病，另外還提供原位癌等十幾種特殊重疾的保障。除此之外，香港的大病保險理賠很簡單，只要有醫院的正常手續即可。
據業內專家介紹，香港地區保險行業更為市場化，監管部門對保險產品的保險費率和保險條款的約束較少，沒有內地壽險產品2.5%的預定利率之限，所以理財收益更高。據香港保險行業相關數據顯示，香港重大疾病險的年回報率目前在5%左右；儲蓄型人壽險中，年限短（10年）的年收益率4%左右，年限長的可以達7%-10%。
與香港不同，目前內地保險市場對國際保險巨頭設置了一些限制，形成一定程度的行業壁壘，而且內地保險公司在投資高收益高風險金融產品的渠道上也受限，加上投資能力有限，與香港保險公司形成了較大的差距。再有銷售誤導和理賠難等問題，使得大多數國人對國內保險公司失去信任。而香港特區擁有相對成熟的市場經濟制度、嚴格的法治和透明的監管體系，這使得香港具備公平、開放和自由的經商環境，香港本地和海外的保險公司都會與所有客戶切實履行合約規定。
第三方理財機構成助推器
隨著中國中產階級群體的擴大，高端客戶的理財需求逐年遞增。金融產品的復雜性也進一步提高了客戶對專業理財機構的需求，在此背景下，國內第三方理財機構蓬勃興起，帶動赴港購買保險人數逐年增加。
據業內人士透露，目前國內的第三方理財機構主要專注于收集國內、香港市場財富管理產品信息，根據客戶需求和自身情況，給予資產配置、投資方案、產品風格建議，但不涉及產品的銷售。提供服務和解決方案為該行業主要的賣點。香港和內地的信息不對稱恰恰為這些機構的存在提供了很大的空間。
“最近香港保險公司促銷期間，赴港購買保險的人簽約場景堪比中國大媽搶黃金。”剛帶客戶去香港簽約的第三方理財機構的王先生說，安盛、友邦、蘇黎世等保險機構，給出的返利最高達125%，對內地客戶很有吸引力。赴港購買保險的內地游客主要集中于優惠期截止的前幾日，保險公司的預約間門外到處都是內地人。
據香港保險業監理處介紹，內地訪客在香港購買的保單中，以人壽、年金及投資相連壽險保單為主。在實際投保過程中，香港保險公司會為內地的高凈值客戶量身制定方案。
內地客戶購買投連險，相當于開設一個個人投資賬戶，在給定的全球基金范圍內可以自由投選，涵蓋了世界所有重要的細分市場，投資自由度可極大提升。而直接在香港的銀行、券商和基金公司購買全球基金，每次交易都會收取申購和贖回費用，取得的收益也會征收一定的稅。購買保險產品則無需支付上述費用。
利用保險產品可以幫助客戶滿足不同的理財目標，除了保障類和投資型保險以外，避稅和傳承功能也不可小覷。更有甚者，借助保險產品進行家族信托、遺產信托安排，或者海外資產轉移。
赴港買保險仍需謹慎
面對香港保險的這股風潮，大多數內地保險公司表示并無壓力。他們認為，赴港買保險仍然存在眾多風險，而內地的保險市場也依然具備潛力。
首先，雖然目前香港銀行開始允許人民幣開戶，但購買保險還是需要兌換成港元再購買，因此，這中間的匯率問題就有可能造成內地客戶購買港險的損失所在。香港保險產品的回報率都是以港元結算，雖然港元兌換人民幣的穩定性高于美元，但也依然存在波動。保險畢竟是長線投資，匯率變化非常重要。
其次，理賠困難也是投資港險的一大障礙。雖然現在香港銀行可以開戶能夠解決以前每年前往一次香港繳保費的麻煩，但由于保單是受香港法律管轄的，如果遇到理賠問題，還是需要親赴香港。還有一些重大疾病的鑒定、理賠糾紛等，這些方面花費的錢和精力都是不可預估的。
另外，香港政府并不支持人到內地進行跨境業務，因此在內地出售的香港保單稱為“地下保單”，不被認可也不予理賠。只有內地客戶到香港來購買的保單才被稱為有效保單。
最后，也有律師提示，在香港購買保險可能還需要考慮香港險企的穩定性，因為香港是允許保險公司破產的。
TIPS
赴港買險小貼士
在香港買保險產品的支付方式：其一，以消費方式通過銀行刷卡進行保費繳納；其二，現金支付；其三，境外資產支付；其四，利用做外貿生意的人在香港銀行開設的外幣賬戶支付；其五，借助朋友在港的資產做對沖支付。
如果已經購買“地下保單”，應立刻聯絡所屬的保險公司，重新申報當時的實況，并要求保險公司重新核保。
在香港購買保險后 ，年后保費可以通過銀行轉賬繳費。銀行轉賬是不需手續費的，至于轉賬金額會以當日的兌換率結算。在港開立的戶口，可以透過互聯網處理轉賬、匯款及查帳等，也可在指定國內銀行提款。
朱先生今年42歲，北京某國有企業中層管理干部，工作穩定，年收入10萬元左右(稅后)；太太41歲，某國際化妝品品牌的高級駐本地代表，無固定薪金，生活不規律，但近幾年年均收入也達到10萬元。兒子12歲，明年就要讀初中了，每年學雜費大概1.5萬元。朱先生父母遠在云南，目前經濟上不需要負擔，但每年必去探望，單此開銷每年也近萬元。家庭生活開銷3000元／月。
朱先生家庭有兩套住房，一套是位于中心城區的老公房，用于自住，交通方便，目前市值150萬元。另一套是位于通州遠郊的新房，市值100萬元左右，目前空置。家庭有4萬元貸款，用朱先生的公積金償還。此外，朱先生2007年在一片理財熱潮中購買了10萬元QDII基金，買后即跌，目前凈值約0.7元／份。家中有8萬元的現金存款。
因婚前感情不扎實，再加上后來子女教育、兩人性格上等多方面的矛盾，朱先生夫妻關系長期緊張。最近，因為在房產投資上，兩人分歧加重，幾番爭執，最終勉強達成離婚協議：兩套房中，市中心老房歸朱太太，孩子的撫養權也歸她。朱先生得到市郊的新房，并每月支付孩子1500元撫養費。家庭存款及理財產品每人一半。
資產分析
1、資產負債情況
家庭的流動性比率約為16，說明流動性資產可以支付未來16個月支出，對資產保持了較強的流動性和支付能力。
2、收支情況
朱先生家庭目前的支出主要是孩子教育及生活支出，每月有一定的積累，收支控制得宜。
3、保障清況
先生在國企上班，有一定的保障。太太工作不穩定，保障能力稍弱。
4、其它情況
婚姻：朱先生夫妻關系長期緊張，最終導致離婚，家庭遭遇變故。
總之，朱先生一家離婚前算是比較穩定的家庭，收支控制得宜。但離婚后，家庭財務將面臨～系列危機，尚需積極調整，應對各種風險。
理財目標
1、朱先生：人近中年，身體精力已大不如前，又回到單身，需要合理安排養老、醫療保障：此外，還要負擔自己的父母、孩子的日常支出。
2、朱太太：合理安排孩子教育金、養老等支出，并做些較為穩妥的投資。
理財建議
1、離婚后，人生規劃及家庭理財要及時調整。
(1)朱先生：中年離異，養老最要緊。
離婚之后，朱先生日常開支就變得獨立了，又回到了“一人吃飽、全家不餓”的狀態。
首先要調整好日常支出，其中，孩子的撫育費是每月的固定支出(每年約為1.8萬元)，孝敬父母也是朱先生的心愿，每年的孝敬費用也是一筆固定支出(每年約為1萬元)。除去這兩筆費用后，朱先生的一年可支配收入為72萬元。
其次，朱先生應當考慮的是自己的養老和醫療保障問題，建議自己籌備一些補充養老金。如果在社保養老金的基礎上，以每月補充養老金1500元為目標的話，那么從現在開始，朱先生需要每月儲蓄2500元，就可以保證在退休前存夠補充養老金，為自己退休后的養老、醫療等做好充足的保障。
(2)朱太太：獨自育兒，心態要放松。
朱太太的收入具有不確定性，她最擔心的是孩子的教育金問題，而由于教育金缺乏彈性，確實應該早作準備。根據目前兩人的協議，朱先生每月會給朱太太1500元孩子的撫養費，如果將這筆費用每月固定存起來，那么大約可以支付孩子的學費直至其大學畢業。因此，朱太太不必為孩子的教育金太過擔心。
其次，離異后的朱太太，同樣也應對每月的收入支出做好相應的規劃。在考慮了孩子的教育金問題后，就要及時為自己的養老、醫療等做準備了。如果朱太太要像朱先生一樣，在退休后每月能獲得1500元的補充養老金的話，那么需要每月存下2800元(女性的工作期限較男性短，會比男性早退休)。
3、保險規劃，從檢視保單開始。
保單檢視一般是每年做一次，主要檢查一些常規項目，如“繳費狀態”、“保險期限”、“生存金到期領取”、“地址、電話等聯系方式”，等等。但是，如果家庭發生比較大的變動的時候，則需要進行一次深入的保單檢視。
首先確定各份保單的投保人、被保險人。離異后，雙方需要商定好保單如何處置，是由對方繼續繳納保費，還是變更投保人(就是將保單的投保人變更為與被保險人一致，以后由被保險人負責繼續交費)。
其次，確定身故受益人。一般來說，夫妻之間購買的保險，往往指定對方或者子女為身故受益人。但是，當出現離婚的情況后，就需要決定是否還指定對方為自己的身故受益人。一般的處理方式是，變更身故受益人為子女，或者是自己的父母。
4、巧用定投，輕松實現長期投資規劃
當財富積累達到一定程度，不用擔心有一天會花完的時候，還是要追求更高的會報嗎?恰恰相反。那么有錢人應該干什么?他的重點應該是保護資產與分配資產。因為他們繼續冒巨大風險獲得的依然是今生永遠花不完的錢，是更多的數字符號。而收入跟風險成正比，有錢人創造更大的財富就等于說讓他冒更大的風險，把他過去一生的努力和未來的風險混為一談，去博取那些多余的數字，這絕對不是―個富人的理財觀念。
富人的理財觀念其核心會偏向如何完整和放大地傳承這一輩子用不完的錢，如何保護過去所有的成果，用不完給誰，怎么給法，如果沒有給好，會讓家庭四分五裂。財富家族無論現在的富翁是20歲，還是30歲，還是50歲，他的錢隨便怎么用都用不完。因此對于壽險顧問而言，當他面對的客戶資產超過1000萬元的時候，以及這個客戶有1個億、10個億的資產是一樣的，就是不要再考慮保障型保險。
資產管理
“保單是容易變現的理財工具
資產保全在理財規劃上是區別于資產管理的一個重要概念。資產管理只是在一定的范圍內，對資產進行合理的搭配、調用，以達到資產在風險可控的情況下，產生一定的收益。并且通過資產管理，還是能實現一些被規劃人的生活目標、管理目標。但是資產保全已經上升到另一個層級，是指客戶的財產規模已經非常龐大了，今生今世花不完了，那么如何在現有的法律框架允許的范圍內，以及在風險可控的前提下，保證財富的穩定、不要縮水。因為在某些法律的環境下(比如遺產稅法)，財富傳承的時候會損失很大一塊，怎樣合理地規避這種損失，以及下面幾代人的財富分配，怎樣避免家里后院起火的情況，這些會是這類客戶更關心的。
實現這些功能可以利用的金融工具就是保險和信托。人壽保險在讓人們透過金錢獲得心靈的坦然與安全感，進而向家人傳遞一份深切愛的同時，又與資產保全緊密地結合在―起，并彰顯出獨特的魅力。
人壽保險是一種十分容易“變現”的理財工具，是穩妥的資金儲備方式。很多人在經營自己的企業時，都會拿出一筆儲備金存到銀行，以備于特殊需要時可以追加到生意中周轉。但是當債權債務問題而引發法律訴訟時，銀行的這些錢就有可能被凍結。此時生意上的往來就可能會因為缺少周轉的現金流而導致停頓甚至引發破產。
但是，如果儲備的方式是購買人壽保險的保單，這個問題便不會那么可怕。因為人身保險合同是以人的生命為保險標的，依據《保險法》的規定，以死亡為給付保險金條件的保險單，未經被保險人書面同意，不得轉讓或者質押，換句話說就是人壽保險的保單具有不可執行性。所以當所有的財產都被凍結甚至拍賣時，人壽保險的保單不會被凍結和拍賣，而其保單貸款功能則又使其成為了最便捷的“變現”工具。
因此，企業經營者如果能每年拿出一部分儲備金存入保險公司，購買終身壽險，就可以在債權債務糾紛引發的財產被凍結、出現資金周轉不靈的問題時，拿人壽保險的保單去保險公司進行質押貸款，貸款的額度通常在保單現金價值的70％－80％(具體比例可參照所購買保險合同的條款)。
即便遭遇到企業破產，保險單的現金價值也不會被計入抵債資產。在這方面，美國安然公司的老板可以說是很好的例子，他和他的家人在企業破產后還能享受很高的生活品質，就是因為在公司破產前，他和他的太太已經用350萬美元購買了人壽保險，在美國法律規定的框架下得以在破產之后還能擁有大量可支配資產。
人壽保險是很好的避稅工具。納稅人利用合法的手段，在稅收法規許可范圍內，采用一定的形式、方法或手段，通過經營和財務活動的安排，逃避納稅義務的行為，就是很好的資產保全。資產保全這個層面高過于資產管理，如果資產保全沒有做好的話，資產管理是沒有意義的，因為如果平臺不對，一個有錢人把一筆錢給了一個最后他不愿意給的地方或人手上，額度越多他就越心煩，一點意義都沒有。
資產保全工具
“遺囑+現金
而做好資產保全就牽扯到兩大部分，一個是信托，一個是稅務，這當中牽涉到保險。以保險作為工具，以信托和稅務安排作為平臺，到了這樣的層面以后，才是資產管理。此時的錢生錢已經超越了大眾投資者所進入的股票基金等二級市場，而是進入到衍生品以及股權投資類的投資渠道。由此可見，當今中國年收入在1000萬元以上的“有錢人”考慮理財的順序應該是：先做資產保全，再做資產管理。
保單就是遺囑，保單就是現金。舉個例子，一個有錢人的資產分配。比如說他有一個企業，有兩個小孩，有一些相應的金融資產，如果這個人說：我留個遺囑，我走了以后兩個小孩各50％，這就埋下了一個非常大的隱患。這個安排本身是不錯的，50％與50％的安排，但這種安排是一個現金分配，現金分配的結果是必須變賣資產，必須把這個企業給賣了，賣了以后才可以分。比如其中房子值1000萬元，這個房子要分給兩個小孩，只能賣了，不賣就沒法分。如果一個小孩留房子，另一個小孩拿500萬元，就會有分歧，拿錢的小孩會認為房子值1500萬元。如果放到企業則更復雜。所以當一個有錢人要傳承資產的時候，他完全不能以這種簡單的方式，必須要先規劃資產結構。
比如，這個人的兩個小孩當中大兒子比較善于經營企業，所以把企業留給大兒子，那么企業現在經營評估是多少錢，比如值1個億。另外還有其他金融資產，總共有5000萬元。那么兩個兒子各占50％，按照7500萬元來算的話，大兒子繼承企業，二兒子除了繼承5000萬元金融資產，另外的2500萬元，可以設定二兒子在企業中持有25％的股份，然后這個股份將來值多少錢就是多少錢。
這當中50D0萬元的金融資產可以用信托或人壽保險的方式，指定二兒子為受益人，就變成了無爭議資產。而大兒子繼承的企業資產也要有一個額度用人壽保險單來安排，用保險公司理賠的現金來支付資產轉移過程中的遺產稅。這樣的預先安排才能避免將來有可能發生的爭議，這是資產結構安排。給誰，誰承接什么樣的資產，用什么樣的方式和路徑繼承……所以，一個有錢人的資產結構規劃和財富分配規劃，遠遠超過死了大豸對巴錢分一下的概念。
遺憾的是，很多有錢人都還沒有合理安排，甚至連遺囑都沒有，而僅僅是停留在心目中的比例分配。如果財富分配的結果是家族成員都不高興的話，那就失去了賺錢的所有意義，這個錢是沒有意義的，變成禍害了，變成帶來不幸福的源泉。所以在分配的時候，要考慮如何通過這個分配，使這個家族更團結，互相之間關系更融洽，這是境界。要緊的就是規劃好資產結構，以及盡早
開始實施長期的資產保全規劃，比如壽險保單既要盡早買，又不能―次買夠。
在國外，很多國家都征收遺產稅，而且額度很高。我國也已經開始討論并出臺了《中華人民共和國遺產稅暫行條例(草案)》，根據草案，遺產越多，稅率就越高，最高可達50％。因此，一個有錢人此生擁有的個人財富，在他離開人世的時候會因為納稅問題而“貶值”，甚至成為家人的―種負擔和痛苦。如果資產中非金融資產很多，并且繼承人在接受遺產時沒有足夠的資金支付遺產稅的話，這些資產就不能被繼承而可能被先期拍賣。所以，在做好遺產規劃的時候，及早做好保險規劃對自己、對家人而言，都是一種明智的選擇。因為很多國家關于遺產稅收的法律都是明確規定人壽保險的理賠金是不納入應征稅額的，這當中人文關懷的基本原理是：對一個人的資產可以征稅，但是對一個人生命的價值是不能征稅的。中國政府近年來大力推廣的政策是以人為本，所以我們有理由相信，當我國開征遺產稅的時候，保險理賠也應該是免稅的。
保單的運用
“分階段”購買法
人壽保險的保單是非常好的融資工具，前面介紹保單質押貸款功能時已經涉及到這個同題。同時，保單的金融杠桿功能也是無可替代的。在西方發達國家，越是有錢的人就越是不斷地買保險，道理就在于越是有錢的人就越會利用金融工具。當一個人以自己的生命為標的為自己和家人創造財富的時候，是不是可以說他對金融工具的運用到達極致了呢?
舉例說明：如果30歲男性買一張保額為1億元的保單，選20年繳費期，一種方式是一次買，每年交297萬元的保費。另一種方式是分成A、B、C、D四張保單，每隔5年買一張，每張保單保額2500萬元。第二種方式雖然每張保單的保額相同，但由于被保險人投保時的年齡不同，所以每張單子的價格不同。第一張每年繳費74.25萬元，第2張每年繳費s2萬元，第三張每年繳費90.5萬元，第四張每年繳費100萬元。
這兩種方式有哪些區別呢?我們可以分別假設他在交到第10年和第20年的時候發生身故。在10年的時候，第一種方式已交保費2970萬元，獲得理賠1億元，倍數為3.4；第二種方式已交保費1152.5萬元，獲得理賠5000萬元，倍數為4.3。在第20年的時候，第一種方式已交保費5940萬元，獲得理賠1億元，倍數為1.68；第二種方式已交保費4120萬元，獲得理賠1億元，倍數為2.43。
可見第二種方式的倍數要比第一種方式大很多，這就是有錢人的聰明之處。需要說明的是，這只是一種思路，在做保險規劃的時候，一定要先算出對保額的最低需求，而不能單純追求倍數。
這樣的做法還可以放大到第六年用A保單貸款交B保單的保費，第十―年時用B保單貸款交C保單的保費，第十六年再用C保單的貸款交D保單的保費，如此周轉，就可以僅用兩張保單的錢供四張保單的“按揭”，盡管多付了利息的錢，卻實現了生命價值的最大化。換一個角度說，當一個有錢的人在投保時!巴保單分成幾張的時候，就可以充分發揮保單的融資功能而讓自己輕松付保費。不僅讓自己的生命永遠有價值，更讓自己生命的價值永遠有倍數。只有這樣，存在保險公司的錢才可以流動起來，既保全了資產，又發揮了投資功能。
案例分析
有一個這樣的家庭，三口之家，丈夫40歲時事業達到頂峰，年收入過千萬元。之前家庭一般的保障類保險比較齊全，以他們目前的現狀，還需要補充哪些保單?他們這樣家庭的風險保障系統該做哪些調整?
結算利率高低相差甚遠
記者通過對近200個萬能險理財品的結算利率進行統計分析，發現不同險企的萬能險結算利率相差甚遠。最高的是光大永明“穩保豐兩全保險”的5.25%，而最低的保險產品結算利率只有2.5%。
而在產品的費用方面，無論是初始費用、保單管理費用還是部分領取及退保費用等各項費用水平，光大永明人壽的幾款產品都達到了業內最低或最優惠的水平。
從最新數據看，包括光大永明人壽、安邦人壽、生命人壽、昆侖健康、和諧健康、國華人壽、瑞泰人壽7家公司共計14個萬能險產品的結算年利率在5年期定存利率4.75%以上，占全部調查產品的7%。
保險產品結算利率介于4%-4.75%區間的占30%，介于2.6%-3.99%之間占60%，結算利率位于2.5%的占3%。在結算利率較低的產品中，中美聯泰大都會、光大永明、中德安聯、中宏保險、正德人壽的共計6只產品的結算利率同為2.5%。
記者調查發現，造成這種情況的原因在于，萬能險產品的資金最初幾年投向有固定收益的債券，因而能確保收益。而隨著所投債券到期，資金再選擇其他投資品種時，收益可能會失去保證。
在結算利率下降的產品中，華泰人壽“價值永恒兩全保險（萬能型）”的結算利率由年初時的4.8%下降到調查時的4.05%，下降了0.75個百分點，下降程度最大。僅好于華泰人壽上述產品。而國華人壽“華彩金生終身壽險A款”、中英人壽“金菠蘿（B款）”和“金彩人生”3個產品的利率也分別下降了0.55、0.5、0.5個百分點，下降幅度亦明顯。
同時，長生人壽“金福來養老年金保險（萬能型）”則領銜另外12只萬能險產品實現了結算利率上漲。長生人壽該款產品的結算利率由年初的3.4%上漲至今年11月的4%，上升了0.6個百分點，為上漲幅度最大的萬能險產品。
漲幅緊隨其后的是安邦人壽的3款產品及昆侖健康的“健利寶（C款）”，4只產品的利率均較年初上升了0.5個百分點。另外還有華夏人壽、和諧健康、中新大東方、生命人壽的共計8只萬能險產品的結算利率較年初實現上浮，幅度從0.45至0.20個百分點不等。
費用收取參差不齊名目繁多
萬能險除了結算利率受矚目外，其初始費用、保單管理費用、部分領取及退保費用等各項費用水平也是值得考查的項目。費用收取參差不齊名目繁多。
初始費用一般是按照首次繳納保費的固定百分比收取，如正德人壽的“幸福人生兩全保險（萬能型）”就規定，按初始保費的4.5%收取初始費用，而嘉禾人壽的“金麒麟兩全保險（萬能型）（A款）”、中荷人壽的“穩健成長兩全保險（萬能型）”則均按保費的3%收取這一費用。
不過記者發現，初始費用的收取標準在不同險企中存在一定差異，如光大永明人壽的幾款萬能險產品的初始費用要明顯低于上述的正德人壽和嘉禾人壽的兩款產品。光大永明“金保富E兩全保險（萬能型）”和“穩保富兩全保險（萬能型）”的初始費用分別只占首次保費的0.5%和0.15%，而其“金保富A兩全保險（萬能型）”甚至不收取初始費用。
保單管理費用通常按月收取。如正德人壽的“幸福人生兩全保險”月收10元，而中荷人壽“穩健成長兩全保險”按每月8元收取、嘉禾人壽的“金麒麟兩全保險（A款）”按每月5元收取。同樣，保單管理費也有免收的例子，如前述的光大永明的“金保富E兩全保險”、“金保富A兩全保險”兩款產品。
而部分領取及退保費用方面，光大永明的萬能險產品同樣顯示出了優越性。各險企通常的規定是，在每個保單年度內，為投保人提供一次免費的部分領取機會，而第1-5年退保將按不同比例收取退保費用，從第6個保險單年度起，解除合同或者部分領取時退保費用為零。而光大永明“穩保富兩全保險（萬能型）”則規定，“首年按部分提取或退保金額的1%收取；一年后，不收取退保費，且投保人每年有4次免費部分提取機會，超過4次，每次收取50元手續費。”
投保年齡跨度0-105周歲
記者在查閱多款分紅險、投連險、萬能險產品資料后發現，投保年齡跨度為0-105周歲。其中年齡條件多以30-65周歲為主，對“最小的被保險人”和“最老的被保險人”的年齡規定都有例外。
保險市場對最小被保人絕大多數規定為30天，而嘉禾人壽的“福星高照理財計劃”由“嘉禾福星高照兩全保險（分紅型）”和“嘉禾附加萬事興兩全保險（萬能型）”組合而成，投保年齡為“0至55周歲”。
通常來講，保險理財產品的投保人的年齡最高不超過70周歲，而新華保險“紅雙喜盈寶利兩全保險（分紅型）”的投保年齡規定為“30天-74周歲”，將投保人最老的可能性提升至了74周歲。
最為直觀和最具沖擊力的高齡產品是合眾的“優年養老定投兩全保險（分紅型）”，該險種的保險期間一直至被保險人105周歲，該產品的投保年齡要求為“28天—60周歲”，因而這款產品的保險期間最少也為45年。
產品繳費方法靈活多樣
根據記者獲得的調查數據，全年銀保新單占80%，躉交方式仍是絕對主流；僅有中美聯泰大都會、中荷、中德安聯3家的新單占比低于20%。除了躉交外，3年、5年、10年的期交方式也很常見，而20年交費期限的交費方式則很可能對應的是長期的保險期間。
交費方式最多的莫過于合眾的“富貴幸福保險計劃”，其則提供了“躉交、3年、5年、10年、15年、20年、25年、30年”在內的多達8種交費方式選擇，這與其對應的保險期間為“終身”不無關系。
而太平人壽的“財富投連B款”則有“躉交，可隨時追加”的靈活交費方式規定，其保險期間為至被保險人80周歲。
常見的初次保費形式諸如“1000元/份，5份起售”等，但相比保險期間及繳費方式的相對固定，起始保費的規模在不同產品中則呈現了明顯差異。
每份金額從1000元/份到10000元/份、甚至20000元/份不等；同時起售的份額也存在從1-30份的巨大差異。如嘉禾人壽的“旺旺財兩全保險（分紅型）（A款）”為最常見的“1000元/份，5份起售”，而泰康人壽的“贏家理財投資連結保險”同樣為“1000元/份”，但是另附有“30份起售，續期所交保險費不得低于5000元”的條件，照此計算，初始費為3萬元。
關鍵詞：銀保合作；銀行；保險
銀行保險最初被解釋為“借助銀行賣保險”，是保險產品通過銀行銷售到銀行客戶的保險業務模式。但隨著銀行保險的發展，銀保合作有了更豐富的內涵，表現為銀行與保險公司的更深層次的合作。從銀保雙方簽訂的合作協議看，合作的范圍包括代收保費、代支保險金、代銷保險產品、融資業務、資金匯劃網絡結算、電子商務、聯合發卡、保單質押貸款、客戶信息共享等方面。在中國“銀保合作”熱潮則是在1999年開始涌現的。起步雖晚，但發展迅速，到2010年上半年，全國保費收入接近8 000億元，其中銀保的表現尤為突出，銀保業務占人身險業務比重超過50%。
一、銀保合作對參與主體的影響
作為金融資源整合的需要，銀行和保險公司之間有著密切的合作關系。
銀行看重保險代銷所得的穩定、安全的中間手續收入，有利于改善其收入結構；同時有利于增加銀行資本數量、提高資金準備率。從長遠來看，銀行更需要與保險公司合作。銀行業的競爭遠比保險公司激烈，這種競爭不僅是同行業的，而且是跨行業的，突出的反映即是金融產品的不斷創新和對客戶的爭奪上，開展銀保合作有利于銀行為客戶提供終身的金融服務。
銀保合作渠道對于保險公司來說是一條捷徑，保險公司可以利用銀行遍布全國范圍的銷售網絡，銀行渠道的公眾信任度以及銀行所擁有的龐大的客戶信息源。只要保險公司能設計出適合銀行推銷的產品，確實比傳統渠道更有優勢。
保險公司和銀行合作，各自發揮優勢為客戶提供無論在價格還是設計上，都更適合客戶的產品。客戶去做銀行理財業務的時候，就像進入金融超市，由專業的理財顧問為其提供“一站式服務”，一次性可得到一攬子的投資理財計劃，其中包括保險產品，這種方式顯然比銀行電話推銷更容易被客戶接受。當然這也給金融理財人員提出比較高的要求，需要理財人員具有全方位的金融知識為客戶提供合理的理財建議意見。
二、銀保合作存在的突出問題
1.從業人員保險理念不足
大多數客戶經理將自己定位為銷售人員，缺乏豐富的理財知識，沒有為客戶提供真正的保障計劃服務。銀行員工對銀行保險業務的重視程度不夠，同時員工保險知識也不足。這就造成了儲戶對銀行保險產品的不信任，無法真正理解、接受這些產品。因此銀保產品面臨銷售困難、退保率的雙重困難。
2.產品種類趨同
現有的銀保產品多為缺乏與銀行業務深度結合的產品，主要是一些適合柜臺銷售的意外險產品和低保障、側重儲蓄分紅型產品。這一方面是因為銀行封閉式的柜臺銷售，產品不宜復雜；另一方面保險公司為減少“道德風險”，產品的保障功能較弱。從長遠來看，銀保產品創新，設計長期、期交、保障型產品，能吸引銀行客戶。
3.營銷模式單一
銀行保險主要是保險公司在銀行的柜臺上銷售保單這樣一種單一模式，尚未發掘銀保合作的潛力。通過銀行理財經理進行銷售的方式未被充分利用，保險公司忽視了對銀行理財經理保險業務的培訓和激勵，沒有調動其積極性。同時，國民保險意識的淡薄，加上有些保險公司或人在經營上尚欠規范以及輿論不適當傳播，導致了國民對保險的不信任。顯然，國民在觀念上的偏見以及對保險不了解、不信任、也不想了解的原因，導致國民保險意識較淡薄。
4.保險法規尚不完善
中國自1995年頒布了《保險法》，其后相繼公布了《保險人管理規定》、《保險紀紀人管理規定》、《保險公司管理規定》。但仍未形成保險法律法規體系；管理規定不完備。從而使保險法律法規體系的不完善，不利于規范保險行為。另外，由于銀行和保險公司分別隸屬于不同的監管部門，在處理銀行保險糾紛時，往往會出現責任無法明確的難題。
三、銀保業務發展的建議
1.提升理財專員的服務水平
目前各商業銀行網點均配有理財顧問，理財顧問為不同的客戶設計資產配置方案時，應引入家庭理財概念和銷售模式，不僅僅局限于以往的單個公司，單個產品的銷售層面，而是逐漸向由理財顧問向個人或家庭提供資產配置計劃或建議方向發展。重點提升保險公司銀保員的專業水平，實現他們從推銷保險向理財顧問方向的轉變，多學習了解個人理財、家庭理財及企業理財的專業知識。從而成為為銀行理財顧問提供保險方面咨詢的專業人員。加強銀保專員誠信教育，銀保服務專員明明白白賣保險，客戶明明白白買保險，降低銀
保單的退單率，實現銀行、保險、客戶三贏的局面。
2.積極開發新產品
目前，銀行保險產品以儲蓄分紅型為主，主要強調投資分紅，消費者缺乏選擇。保險公司應加強與商業銀行網點的溝通，以便有效了解市場變化、產品的競爭力，及時調整產品策略。考慮到銀行柜臺銷售的情況，保險公司應該積極改進適于直銷和個人銷售的保險產品，產品形式簡單、操作方便，柜臺投保方式必須簡化到使顧客在短時間內了解產品并作出是否購買的決定，設計出更具有保障性、儲蓄性、投資性的金融產品，不僅限于意外險、醫療險等產品，提供給客戶更好的全套的金融服務。
3.實現雙贏型營銷策略
要達到銀保雙贏的目標，需要首先增進銀行和保險公司雙方員工的認同感，通過開展咨詢活動和相關宣傳來促進和加強銀行和保險公司員工之間的溝通和認同。另外，保險公司應該建立有效的激勵機制，不僅要認真對待銀行網點人員的培訓和宣傳，同時需要從銀保業務的利潤中拿出一部分資金獎勵保險業務業績十分突出的銀行員工，并給予購買保險產品的優惠等措施來激勵銀行及其員上保險業務的積極性。
4.加強對銀保合作的監管
銀監會的《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》規定，商業銀行投資入股保險公司的試點方案由監管部門報請國務院批準確定，每家商業銀行只能投資一家保險公司。而保監會出臺的《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》則規定了保險公司投資商業銀行股權的比例限制。這些規定及辦法表明，相關監管部門開始放寬對分業經營的限制，但在銀保合作向金融控股集團模式的轉變上，監管部門仍需及時調整監管模式和監管內容，加大監管力度，加強監管的協調，有效防范金融風險。
銀行及保險公司應在合作過程中秉承真實、誠信原則，不能一味追求業績而忽視了對客戶負責的態度，否則不僅客戶的利益存在很大風險，銀行及保險公司亦不免坐上被告席。
參考文獻：
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“體驗店”營銷模式，不僅實現了對現有物理網點的優化升級，提升網點客戶體驗，還擴大了后臺業務處理范圍、提高處理能力和效率，推動線上線下無縫對接，更將成為我行“舒馨保”品牌系列的強勁孵化器。
亮點一：體驗店的競爭力――“舒馨保”品牌系列
“舒馨保”的品牌理念是：服務舒心、環境溫馨、保障全面。“舒馨保”品牌系列是“海陸空”三位一體的綜合產物，即：“海”量產品隨心選，專家團隊來支招，更有針對不同客戶群需求設計的子品牌讓客戶選擇更容易;“陸”地網點溫馨升級，主題體驗店鎖定目標客戶群;“空”間網絡服務延伸，大數據分析實現精準營銷。
亮點二：體驗店開在哪兒――閑置理財中心升級換代
目前，我行存在著部分理財中心閑置，資源利用率低的問題。保險“體驗店”正是在這些理財中心優質硬件資源的基礎上，迎合該理財中心所處區域目標客戶群特點，確定裝修風格，打造不同類型的保險業務主題體驗店。例如：以青年白領為主打的“愛情公寓版”保險體驗店基調詼諧、風趣，以家庭主婦為主打的“時尚辣媽版”保險體驗店配以齊全的育嬰設施，以中老年為主打的“最美夕陽版”保險體驗店側重養老、規劃等。這樣既解決了理財中心空心化的問題，又以新穎和貼近客戶生活的設計贏得了目標客戶群的關注。
亮點三：體驗店里有什么――品種多，產品全，態度中立不忽悠
保險“體驗店”的最大價值在于突破原有網點單一的產品結構，換以生動的方式展現我行所有準入的全線產品，使客戶真正實現“貨比三家”，消費心態也從“要我買保險”到“我要買保險”。正是基于豐富的產品形態，由我行精心打造的保險“體驗店”專家團隊才能以更加中立的態度，更加客觀的分析為客戶量身定制專屬的保險方案。
正如亮點二中所述，不同區域的保險“體驗店”不僅要在硬件裝修上打主題牌，更要在產品推薦上以客戶需求為主導組合營銷。例如：“時尚辣媽版”保險體驗店內可以主打“舒馨保”之“智慧媽媽”的子品牌，以意外險和子女教育金為基本配置。
亮點四：體驗店如何運轉――前后臺分離，重點強化后臺業務處理能力
保險“體驗店”的職能定位是：風險意識的宣傳窗口，私人定制的權威顧問，售后咨詢的專家服務。從較為繁瑣的前臺交易操作中抽離出來，保險“體驗店”專家團隊把更多的精力放在研究客戶的基本情況，推薦適合客戶需求的產品上，以提高服務質量為抓手積聚人氣。
一旦目標客戶對專家推薦的方案感興趣有意投保，將由專家通過APP預約等方式為客戶聯系可以銷售該產品（或組合）的網點，在客戶最為方便的時間和地點完成投保交易環節的合規銷售。每一筆保單尊享推薦專家的“終身服務”，即遵循“誰推薦誰負責”的原則。
當然保險“體驗店”的高效運轉離不開強大的后臺數據系統支持。首先是網點叫號系統中對客戶歷史持有保單情況的集中梳理。一旦客戶光臨保險“體驗店”，平板電腦上該客戶在建行渠道的歷史持有保單情況一目了然，專家從而可以結合其他信息對該客戶的風險規劃有大致認識，有效避免重復營銷，提升客戶體驗。其次是網上銀行對客戶歷史持有保單情況的集中梳理。目前我行網銀僅支持客戶查詢建信人壽的保單，如果網銀該功能得以完善，將為保險“體驗店”專家團隊的方案制定、售后咨詢等展業提供有力輔助。再次是手機銀行、網上銀行等線上投保渠道的升級。目前我行手機銀行已經實現了建信人壽“龍行無憂”意外險的投保，其方便快捷的操作廣受好評。日后隨著“體驗店”業務的不斷拓展，可以嘗試將更多形態較為簡單的、認同度較高的意外險、家財險等產品推薦到線上投保，推動線上線下無縫對接。
隨著我國經濟金融改革的進一步深化，商業保險會更加深入人心，企業與居民在逐步提高保險意識的同時，對保險的選擇意識也不斷增強，投保需求將呈現多樣化和專門化趨勢。客戶將從自身利益和需要出發，慎重選擇。在這種逐漸成熟的市場里，產品要占領市場只能靠品牌+價格+服務，這就是品格化。就保險產品的品格化而言，它所包含的不僅是利益保障功能或投資功能、儲蓄功能或產品的組合功能，更主要的是它的價格水平與服務水平。而保險產品價格在規定的浮動范圍內也將實行市場化。可以預見，名牌產品+合理價格+特色服務將是未來保險市場競爭的剎手锏。
關鍵詞：壽險；銷售人才；銷售模式；保險發展
我國壽險業面臨前所未有的人才短缺問題，很多現有的保險人才培養方式不夠科學理性；同時壽險業的銷售模式的滯后也嚴重阻礙保險業將來的發展創新。本文通過對我國壽險行業現有銷售模式和人才培養模式的分析，找出存在的問題和提出解決的一些辦法，以本文選取中國人壽光谷理財中心的例子來找到解決人才培養的困境，加快我國保險業良性發展和盡快完善保險人才的培養方式，盡快和國際保險企業接軌，能加快保險業在全球的競爭。
1 我國壽險公司人才培養方式和銷售模式的現狀及問題
（1）人才培養方式現狀及問題
我國壽險業務正式的發是隨著改革開放而開始起步，起步晚但是發展速度快，而人才培養卻跟不上保險發展速度。保險公司一方面加強對內部員工保險知識培養，另一方面從高校取得保險專業方面人才，但是這一小部分人才難以彌補保險人才匱乏的巨大缺口。壽險公司人才需求和供給比例大概是4：1。另一方面新的銷售人員由于剛來到公司，首先沒有客戶資源導致進行保險銷售時候面臨巨大壓力，而且新的銷售人員由于剛步入社會，抗壓能力比較弱，很可能導致心理上難以承受而離開公司甚至離開這個行業。
（2）銷售模式現狀及問題
我國壽險公司保費規模很大程度上還是依賴流動性很大的人銷售隊伍來拉動保費增長，小部分靠新興的網絡銷售、電話銷售、銀行銷售、經紀公司銷售。傳統的銷售模式比如人直接銷售和銷售，這都是要投入大量的人力和財力，這就導致保險公司銷售成本的提高，而且此時人的傭金又比較高，銷售人員素質參差不齊，對待客戶很多只是為了出單賺取傭金，但是對后續的服務意識淡薄，讓客戶覺得買了保險卻沒辦法享受相應的服務。
保險公司缺乏創新也不愿主動創新，一方面保險公司依賴傳統銷售模式，另一方面創新的成本高、風險大。而且一旦創新出新產品立刻被其他公司模仿，創新成本和利潤不成正比。一些新型的銷售模式導致逆選擇增加，嚴重加劇道德風險的產生。我們壽險公司很多產品都是照搬外國壽險公司產品，拿過來直接使用，沒有充分考慮到我國的國情和實際情況，消費者買了不適合自身情況的產品，導致保險公司和消費者之間矛盾加劇，阻礙保險業良性發展。我國壽險銷售模式存在的很大問題就是不愿意創新和加大新型銷售模式的投入，都在保持觀望態度，畏手畏腳的害怕創新可能帶來的暫時性的保費減少，目光短淺的只顧著眼前利益，沒有行業的整體榮譽感和全局觀念。
2 中國人壽光谷理財中心人才化銷售模式的創新和嘗試
2.1 光谷理財中心人才化銷售戰略實施的背景和必要性
（1）人才化戰略實施的背景
我國保險市場總量巨大，同樣市場潛力巨大，總體保費收入在國際上名列前茅，但是我國保險業還處在發展的初級階段，我國保險業的發展遠遠落后發達國家。巨大的保險市場和發展的潛力就要求我國保險從業人員素質能應對保險迅速發展的速度。但是我國保險從業人員的良莠不齊無法滿足發展的需求，我國保險業將來的目標不僅是在國內競爭更是要在全世界和優秀的保險公司競爭。在這樣的背景下我國保險業和國家政策就要導向人才培養，走長遠化發展道路的人才化戰略。
（2）光谷理財中心人才化銷售戰略實施的具體措施
①人才化銷售戰略在銷售人才培養方面的創新
中國人壽武漢光谷理財中心于2013年2月份正式成立，秉持"專業、真誠、感動、超越"的服務理念，致力于為社會最廣泛的大眾提供優質的保險產品和服務。公司招攬了大批優秀的年輕高學歷人才，并給人才化戰略團隊足夠的發展空間，豐厚的職業待遇留存人才。公司注重人才的不斷學習培養，堅持讓每個員工每天上午統一在公司進行專業化職業培訓，公司讓優秀導師和銷售專業化有經驗的人才每天給員工帶來技能培訓，下午則讓員工利用公司提供的老客戶名單進入市場進行技能的實踐運用，員工一方面負責老客戶的維護，另一方面進行新客戶的開發。接著讓員工第二天回到公司進行前一天實踐中遇到問題的回饋和解決，爭取讓每個員工在實踐中學習，實踐后反饋問題，最終解決問題，爭取讓每個員工最快速的融入公司，快速的成長為專業的保險銷售人才。公司讓員工展業過程中，堅持一個老員工帶領一個新員工原則，讓老員工從新員工那里看到年輕活力，也讓新員工快速學到老員工積累的銷售技能，不讓任何一個員工落單。公司為員工設立引才獎，爭取能為公司不斷帶來新的年輕人才，以有經驗的"師傅"帶剛進入公司沒經驗的"徒弟"，采取徒弟開單師傅也拿傭金百分比的激勵政策鼓勵老員工認真輔導新員工，帶動整個公司快速成長。
②人才化銷售戰略在銷售模式方面的創新
截至2014年十月，銷售人員為公司找回保單失聯客戶（俗稱"孤兒保單"）六千多戶，讓這些客戶重新進入中國人壽的服務名單中，也為公司開拓新的保單帶來基礎保證。很多的失聯客戶是在19世紀末20世紀初購買的中國人壽保單，由于時間間隔長，銷售人員變化大，這些客戶長期沒有專業的銷售人員上門進行專業化保單講解，導致很多客戶只知道自己買了保險，但是對保險條款和保險責任幾乎一無所知。光谷理財中心的員工們找到這些客戶，耐心專業的和每位客戶交流溝通，解決客戶長期不理解的問題，銷售人員用專業化、人性化服務打動了每位老客戶的心。員工們專門為客戶把所有保單進行整理講解，用通俗易懂的話語確保每位客戶聽得懂記得住。許多老客戶對光谷理財中心的員工留下了深刻的印象，客戶更像對待親身兒女一般對待公司工作人員和工作人員建立了深厚的感情。更有很多客戶因為光谷理財中心的員工及時拜訪而沒有錯過有效時間內的理賠，這讓客戶倍加感謝這群保險公司"新生的牛犢"。
2.2 光谷理財中心人才化銷售戰略取得的成果和存在的不足
（1）取得的成果
中國人壽光谷理財中心人才化戰略取得重大成果，不僅為應屆高校畢業生創造了良好的就業環境和就業機會，而且讓新員工在公司的培養下快速成長為一名優秀的職場人，員工利用公司提供的客戶資源迅速取得客戶信任，以良好的職業素養和年輕活力贏得客戶信任，讓客戶認識到中國人壽保險公司在不斷地提升客戶體驗，以最優質的服務和態度贏得客戶。公司通過一批年輕有干勁的高素質員工找回大量孤兒保單客戶，客戶二次簽單率從原來15%左右提高到現在的接近30%，為公司保費收入貢獻巨大力量。公司的保費收入和員工收入以及成長緊密相連，讓員工不僅有歸屬感也專區大量的財富，員工更愿意在這個良好的環境中成長。最終公司得到新鮮血液的補充也為公司貯備大量優秀的接班人。
（2）存在的不足
由于銷售人員和公司簽訂的是合同，所以理論上這些員工不屬于公司編制人員，這是整個行業存在的問題。銷售人員的歸屬感依舊比較低，這就造成公司銷售人員的流動還是很難控制。銷售人員的客戶資源主要是公司的老客戶，形成了以來公司資源，自身沒有積極性和動力去開拓新的客戶資源，這將會影響銷售人員的長期良性發展。這些高素質的年輕銷售人員雖然具備年輕活力和良好的素質，但是客戶也會擔心年輕人不能像老員工那樣更加的穩定和有經驗，造成不信任，這就需要大量的時間和客戶培養感情和取得信任，增加了時間成本。
3 人才化戰略如何自我完善和創新
3.1 借鑒國外成功銷售模式
（1）FIC銷售模式
FIC銷售模式，對國內高收入家庭非常適合。在國內只有少數幾家公司采取了這個銷售模式，也是因為在嘗試階段，所以發展還是處于初級階段。但是FIC銷售模式讓保險銷售業務更加的規范化和合理化。針對很多客戶想買保險但是對人銷售行為不信任，在銀行有保險銷售理財顧問為客戶量身定做合理的理財規劃，針對客戶的收入和理財觀念不同而采取不同的產品組合，有較強的針對性，客戶感受到的一對一專業化量身定做的保險產品組合讓客戶覺得真誠有面子，更讓客戶感覺放心，更有權威性。但是這個崗位需要更加專業化的理財顧問，針對銀行不同級別的客戶及時制定出不同的保險組合，這在國外是很受歡迎的，像歐美發達國家保險市場起步早，保險更受大眾的認可，保險銷售顧問發展很完善，理財規劃師更加的專業，這需要我國保險市場地位的進一步提升。
（2）保險超市銷售模式
保險超市銷售模式的優點在于，保險超市是站在獨立的第三方為客戶考慮保險產品，客戶可以貨比三家，超市提供建議。這樣也改變了傳統銷售方式中保險公司被動的局面，客戶在沒有人的死纏爛打時，能夠更加理性的做出選擇。
保險超市將面臨一個很大的挑戰，那就是全方位人才的培養，這也符合現在要推行人才化戰略的要求。國內的保險銷售人員都是單一保險公司人員，主要熟悉的是本公司的保險產品，而且大多數銷售人員綜合素質不高，很難勝任像保險、超市這樣主要綜合性的人才崗位，這些崗位的人才就需要進行培養，而且前期投入比較高。
國外這種保險超市形式也可以在國內采用，首先我國在培養高素質銷售人才方面要力求培養一批綜合性高端理財規劃師，這方面的人才我國還是非常稀缺，就可以有針對性的重點培養，家庭顧問是保險在我國已經開始試行，需要時間來大面積推廣和客戶的認可，公司在宣傳力度上要加大來讓客戶認可，當然主要的還是要結合我國的實際情況，客戶對保險的偏見，我們要以優質完善的服務來贏得客戶。保險超市方面，我國現在的情況是一些公司在嘗試，但是都是保險公司在銷售自家的產品，讓客戶從自家產品中選擇適合自己的，這就不是真正意義上的保險超市，因為客戶的選擇還是一家公司的產品，沒有什么大的可比性。我國的保險公司要把這種業務交給中介機構來完成，讓許多家保險公司的產品放在一起來讓客戶比較選擇，這樣產品信息就擺脫了不對稱，保險公司在產品都很雷同的情況下就必須要提高服務質量來贏得客戶，這才激發保險業真正的服務理念，因為保險行業本身就是屬于第三產業服務業，要以服務贏得客戶才是保險公司的發展理念。
3.2 解決我國壽險在銷售人才培養和銷售模式上問題的辦法
銷售人才培養方式方面，我國保險公司可以學習平安保險的方式，成立自己的大學或者是專門的教育機構，這樣既提升了自己員工的保險專業知識，又給新員工提供了一個可以完全進行實戰的場所。這與直接從一些高校招收人才相比較有很多的好處，首先因為大學或教育機構是自己的，整個培養計劃期間都是符合本公司自己的實際情況，有針對的進行實踐和理論知識同時開展，讓員工快速成長。再者，員工的整個培訓期間都是在學習本公司的保險產品和經營理念，讓員工有很強的公司榮譽感和自豪感，只有銷售人員自己本身了解了產品、認可了產品，在銷售給客戶的時候才有自信心，增加產品的成交率。而且，員工在公司因為有自己的培訓機構，有動力去努力拼搏，公司有自己良好的發展再教育平臺，給員工提升自我的空間就會增加，員工就愿意留在公司，為公司拼盡全力，這也就從良一方面解決了保險公司員工會被挖墻腳的問題，很多員工很容易被挖走是因為留在公司自己沒什么升職和進步空間，到另一家公司可以增加薪資和獲得更好職位。
銷售模式方面，我國保險業作為朝陽行業，保險市場非常的大，傳統銷售模式和客戶的觀念導致這個巨大的市場沒有被開發好。在新的銷售模式中，網絡銷售要引起保險公司的重視，2013年我國接觸網絡的人達到6億之多，這個數字隨著時間增加在不斷增加，網絡營銷將是各種銷售的最新平臺。而且可以通過網絡宣傳保險知識，銷售業績很大因素取決于宣傳力度。我國保險公司要有長遠的目光來發展業績，銷售模式上要敢于創新和嘗試，如果一直跟風終將要落后，現在很多剛成立的保險公司非常繁多，市場占有率很低，如果只是停留在原始銷售方式上，一方面沒辦法和大型保險公司競爭，另一方面客戶也覺得沒新意，很難接受。這就將導致不創新的小公司被市場淘汰。老公司如果不創新也會被新的創新銷售模式公司所不斷蠶食市場占有率。所以，所有保險公司都要勇于在銷售模式上創新，為了公司長遠發展和保險行業的朝氣蓬勃。
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【關鍵詞】理財;投資連結保險;風險控制;發展建議
隨著我國居民財富的不斷增長和生活水平的提高,保險作為家庭理財中的保障性和收益性理財產品也得到了很大的發展。投資連結保險(簡稱投連險)作為一種創新產品,如何在其發展過程中控制存在的風險,促進居民財產的保值增值極其重要。
一、理財概念及種類
從理財的主體來說,個人、家庭、公司、政府部門至國家等都有理財活動,個人理財、家庭理財是同一個概念。在國外,普通叫個人理財,這與西方國家尊重個人自由、個體獨立有關,也是從理財中介的角度來說的,他們面對的是家庭成員中的個體,在國內,大都用的家庭理財這個概念,因為中國是一個重視家庭、家族觀念比較重的國家,以家庭為主體進行理財的活動更加普遍。一般普通意義上的財就是財產,指能夠給所有者帶來價值利益的有形資產或無形資產。有形資產包括如房屋、汽車、家俱、黃金、珠寶等看見摸得著的實物,和最明顯的各種本外幣現金、存款的貨幣資產,以及股票、基金、債券等有價證券。無形資產就是各種知識產權,如個人專利、版權等。家庭理財更多地表現為投資理財,是指犧牲或放棄現在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經濟活動。從理論上來說,其投資額度的放大是與風險程度提高為代價的,它們遵循“風險與收益平衡”的原則,即收益越高的投資則風險也越大。具體來說,家庭投資的形式包括金融市場上買賣的各種資產,如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等,以及在實物市場上買賣的資產,如房地產、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等,或者實業投資,如個人店鋪、小型企業等。其根本目的就是家庭財產保值增值,實現家庭財富最大化。
二、投資連結保險及其風險
保險是在社會經濟互助原則下建立起來的一種經濟補償制度,共同出資,分擔風險。對家庭來說,各種風險的出現可能影響到財產的損失或生命的危險,而家庭理財的首要目的就是防范各種風險,確保財產安全。保險正是達到此目標最重要的和最根本的手段。所以,家庭投保的目的就是通過合理的保險籌劃,以較小的代價來分散風險,保證財產安全。由于保險具備充足的補償資金,它是事先集合了面臨同類風險的大多數人的保險費,建立保險基金,事故發生時,當事人可及時得到相應的賠償,不用擔心賠償資金的來源問題,并且這種賠償權利受法律保護,通過訂立保險合同,確立了當事人之間的權利義務關系,規定了可獲得補償的條件、補償金額的計算方法等,確保賠償的執行。
傳統的保險產品準確地說只是一種保障性產品,而投資連結保險是一種除了給予保戶生命保障外更具有較強的投資功能的創新產品,它又稱變額人壽保險,是一種保額隨保費分離賬戶投資收益變化而變化的終身壽險。投連險一般有兩個分立賬戶,一個是保障賬戶,一個是投資賬戶。投連險與傳統壽險產品的根本區別是該產品將投資選擇權和投資風險同時轉移給了客戶,其特點具有:
1、透明性。投保人在任何時候都可以通過電腦查詢其保險單的保險成本、費用支出以及獨立賬戶的資產價值。
2、靈活性。投連險保單保費可以靈活支付,保險金額可以靈活調整,投資賬戶也可以靈活轉換。保單持有人的利益直接與投資回報率掛鉤,保單持有人的回報有很高的變動性與不確定性。
3、消費者主導性。付了初期最低保費之后,保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數量的保費,甚至可以暫停保費支付,只要保單的現金價值足夠支付保險成本與附加費用。
4、保障功能與投資功能高度統一。投保人在購買保險保障的同時,可以獲得其保險基金投資的選擇權,享受期望的高投資回報。
1999年10月23日,中國平安保險公司率先在上海推出“平安世紀理財投資連結保險”,拉開了投資型保險運作在中國發展的序幕。從此,投資連結保險在中國得到了長足的發展。2008年第一季度,投連險業務實現保費收入225億元,占壽險保費總收入的10.56%。
投連險要取得良好業績,需要保險公司準確的投資策略和市場判斷,由于投資環境、投資方式、投資人員、投資渠道等都是影響投資結果的重要因素,客觀的收益風險隨時都存在著,當遇到投資綜合因素不利的情況時,投資回報可能會降低甚至出現虧損。由于投連險的創新性,使其在很多國家得到了嘗試和發展,但是在理論的研究和實踐的運用上遠沒有達到成熟的階段。我們可以通過對西歐及美國投連險的發展的研究,分析其暴露的問題,以此為借鑒,完善我們理財產品的創新。
投資連結保險最早于20世紀50年代產生于英國,而后流行歐美國家。1996年到2000年,西歐國家投連險業務的年均增長率高達24%,保費收入占壽險總保費的比重從1996年的16%增長到了2000年的45%,投連險業務資產占壽險公司總資產的份額也增長到了20%,而這一比例在英國曾高達38%。截至2001年底,壽險公司投連險產品的總資產達到10200億歐元,相當于西歐國家國內生產總值(GDP)的11%。在美國,由于20世紀70年代開始了金融革命和金融創新,銀行和證券公司開發出大量創新的金融產品,使得投資者的收益提高,吸引了大量的個人金融資產,造成保險公司的資金外流。為此,壽險公司也開始業務創新,推出更靈活更具透明度的投資連結保險。在90年代,美國投資連結保險的保費年增長率在30%以上,到1995年已占個人壽險市場份額的22%。由于大部分投資人都將投連險的投資賬戶選擇為股票賬戶,這使得保險公司的保費收入對股市行情十分敏感。1990年至2001年,英國壽險業投資連結類保險資產的投資分布結構為(據英國保險人協會統計):股票占70%～76%,債券占7.5%～14%,房地產占4.5%～12%,現金及其他占6%～12%,這使得英美壽險公司出現了壽險業務穩定性減弱,保單失效率增高,投連險業務隨股市行情影響大起大落,當股市大幅下跌時,客戶為避免資產縮水,更偏愛于持有現金及流動性高的金融資產,引發了退保危機,保險公司資產規模下降,經營績效下滑,市場競爭力減弱,股市的波動直接導致資產價值的波動,并間接導致保費收入和資產管理費用收入的巨大變動。由于退保危機,保險公司需要準備大量現金以提高資產流動性,極易引發現金流周轉困難,甚至導致保險公司破產,加劇了金融市場動蕩。概括說來,投連險主要有以下四類風險:
1、投資風險
主要表現為積累的保險資金能否獲得令人滿意的投資收益。投資連結保險比傳統保險產品更強調投資,投資的成敗是產品生存的基礎,投資風險成為這種產品的特有風險,它是因為以下幾方面原因產生的:
第一,按照投資渠道的要求,投連險的賬戶資金除了投資于銀行存款、政府債券、金融債券和企業債券外,還可以投資于證券投資基金,因此證券市場的價值波動直接影響投連險的現金價值;
第二,由于市場利率變動導致貨幣供給量的變化,產生證券資產需求的變化,最終導致證券價格波動,從而影響投連險的投資收益率;
第三,由于通脹膨脹,投連險的未來賠償或給付使得貨幣的實際購買力降低必然會影響投保人的積極性,特別是缺乏繼續投保的動力,若投資收益率小于通貨膨脹率,大量的保單可能退保,影響投資賬戶的資產結構和規模效益,不利于長期收益。
2、政策風險
對投連險而言,政府監管部門對于資金運用的范圍、比例、方式等規定的變化都可能引起風險。我國恢復國內保險業務只有二三十年,保險市場尚未成熟,資本市場不發達,金融工具有限,資金運用的規范與靈活性均不夠,相應的政策法規還不很完善,而投連險對政策的變化非常敏感,當政策法規及稅收政策由于宏觀經濟調整而發生變化時,可能會給這種理財產品帶來嚴重的負面影響,甚至在市場上失去競爭力,造成大量的解約退保,給保險公司償付能力帶來壓力,也給投資者帶來了風險。
3、認識風險
投資連結保險的認識風險主要表現在兩方面,即由保險人認識不足引起的風險和由投保人認識不足引起的風險。投資者通常不具備足夠的的專業知識,對投資風險未有足夠的認識,而營銷員往往夸大利益,從而引發客戶的不滿,投訴率提高,進而影響保險公司的聲譽。還有許多從業人員只將投資連結保險產品看成是化解壽險公司利益差損的有效方式,或是又一次熱賣的、提高收入的好機會。如果壽險經營者仍以傳統經營理念和經營方式來經營投資連結型產品,那么認識上的風險將不可避免地轉化為現實損失。
4、技術風險
技術風險,主要表現為產品開發技術風險和售后服務技術風險。投連險的相關資產必須設立與保險公司其他資產相獨立的分離賬戶,在費用處理、利潤核算等方面都具有獨立性,這需要相應的財務技術支持。投連險資產單位價格的確定十分嚴密,需要高水平的精算技術支持,投資連結保險售出后,必須隨時提供被保險人在特定時點上的保險金額和保單現金價值,要求保險公司業務系統必須同財務系統、投資系統集成在一起,以便提供隨時必要的信息。由于資產單位價格計算頻繁,容易產生錯誤,若對一個賬戶計算有誤,將傳導到其他賬戶的計算錯誤。另外,投資連結保險的推出對電腦數據系統依賴程度越來越高,一旦系統數據受到非法侵入,后果將不堪設想。
5、監管風險
投資連結保險一方面屬于保險產品,另一方面由于其保險金額和現金價值與投資賬戶價值相聯系,其投資運作又常有證券投資基金的基本屬性,從而在監管時更具復雜性,理論上需要保監會的雙主體監管,即采取由保監會管理其條款費率,由證監會管理其投資運營的雙重管理方式。但在實踐中,雙主體監管極易產生權利的混淆和責任的逃避,從而產生監管空白。
三、對于理財產品中投資連結保險發展的建議
從目前看,由于通貨膨脹、負利率和居民投資渠道偏少等具體國情,投資類保險產品除具有保障功能、抵御利率波動風險的功能外,還應能給客戶帶來一定的投資收益,所以成為家庭理財產品中的新寵。但是如果將這種投資收益定位過高,也還會帶來不利的影響。世界范圍內成功銷售投資類保險的市場,一般具備配套的成熟資本市場、完善的投資渠道、專業的銷售員、先進的保險公司管理以及對此類保險有深刻認識的投資者。而目前我國的資本市場還不夠發達,金融投資工具還很有限,這必將大大限制保險資金的投資規模和靈活性,同時,在稅收政策、投資渠道、管理水平、服務質量、經營能力、透明度等方面都還不夠成熟。因此,根據前述對發達國家投資連結保險風險的分析,結合我國發展實際,特提出了以下建議:
1、加大創新力度,不斷完善投資工具的選擇,拓展投資渠道。我國的投資保險產品主要吸取了國外流行的投資連結產品的多種特色,如追加保險費、提取部分投資賬戶余額等,但還需進一步改進,由于投資連結保險涉及二級市場投資,金融工具的完善至關重要。只有靈活運用投資工具如債券、基金、票據、貸款、存款、外匯等,實現最優組合,才能提高投連險的投資收益。要改變我國保險資金運用仍以銀行存款和購買國債為主的現狀,提高證券投資基金的比重,拓展投資渠道,讓資金充分利用,扭轉巨大的資金余額處于低效益的空轉狀態,建立合理的投資結構以利于保險資金分散投資風險和建立有效的投資組合,這需要保險監管層進一步放寬保險資金入市的限制,以提高投資回報,增加投資連結保險產品的吸引力。
2、加強監管,做好投資連結保險的風險衡量和控制。創新型投資連結保險產品在帶來正面效應的同時也會產生有別于傳統保險產品的新的經營風險,對保險公司的經營管理產生挑戰。保險監管層要努力創造條件,完善保險公司的投資環境,包括有效的投資工具、公平的交易規則以及保證這種制度有效貫徹的組織。逐步完善涉及投資連結保險的法律法規和制度,保證投資市場公平、有效交易和有據可依。
3、正確引導投資者,多方式多渠道選擇理財產品。很多投資者喜歡直接拿收益率對不同險種進行簡單比較,這種選擇方法并不科學。因為每個產品的預期收益、風險和保單條款都是不同的,不同的保險產品其投資策略也不相同。選擇險種應該從自身的消費偏好和風險承受能力出發,對于收入低且不愿冒風險的投資者,最好購買傳統型固定回報險種;收入較高,想取得較高收益并且愿冒一定風險的投資者就選擇投資連接產品。同時選擇穩健經營、整體投資實力強的保險公司更為重要。保戶應該把投資類保險看作是一種長期的保障和長期的投資,只有通過較長時間的增值期,才能真正認識一個保險公司的投資能力,也才能真正認識這種投資形式的價值。投連險客戶要逐步提高自身風險意識,理性評價保險公司的投資管理水平。
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走在大街小巷，穿梭于繁華都市之間，隨處可見等待施舍的人們，古語說：“不受嗟來之食”，但是他們卻那么的堂而皇之。與其候著別人那不確定的給予，為什么不想利用每天被無情消耗掉的時間去充實自己并改變自己生活狀態的構想與行動呢？每天都嚷著“允許一部分人先富起來，先富帶動后富”，但是現實卻是貧富差距越來越大。有的人可以用一百塊錢生出更多的錢來，而有的人拿著巨額資金卻在坐吃山空。處在這樣一個競爭激烈通貨膨脹的時代，賺錢能力固然重要，如果能夠合理的利用現有資產去做在自己能力范圍之內的投資理財，以獲得更大的收益，那又何樂而不為呢？
簡而言之，對于有一定消費能力的人來說，如何運用好萬能、投資、分紅等三大投資型險種進行理財尤其重要，既獲得了保障，又可實現資產的保值增值。
萬能險 品質生活
“你對生活要求隨便，你就只能隨便生活，”這是楚婷現在的口頭禪。作為一名未婚的單身人士，在外企工作，其年收入9萬至12萬左右，每月房租2000元左右，父母暫時不需要供養，無貸款無負債，這種日子應該是很瀟灑的，也會有富余的，可她是一個對金錢觀念比較淡泊的女孩，從不知道自己的錢包里有多少現金，也從不統計自己花了多少錢。在消費上沒有太大節制，花錢比較隨心所欲。
所以，由于自己沒有計劃的消費，以及曾在股市最高點時入市，之后的熊市又讓幾萬塊的資金已縮水一半多，突然感到有些拮據了，這讓楚婷很是苦惱。想到幾個月的工資就這樣打水漂了，楚婷開始進行了反思。經過一系列的咨詢與斟酌，楚婷開始建造她的“小金庫”了。通過對保險公司的透徹了解，她加入了理財萬能險女性定投計劃。
楚婷在首年僅交了16.72元月保費，付出少，還可以獲利，近五年的平均結算利率為4.3%，尤其還能夠根據自身的需求，支付風險保障費用，保險金額由自己自行確定，最高不超過50萬，保費直接從她的萬能投資賬戶中扣除，這對于有點懶惰的楚婷來說，無疑又免了許多手續上的麻煩，而且萬能險的保底收益性也讓她無任何后顧之憂。
自從有了這個小金庫，楚婷的生活開始有規律了起來。如今她已有接近20多萬的存款，爽歪歪的同時她正計劃著在北京郊區買個小房，生活愜意無比。
投連險 理財創富
來自成都的王一目前在上海一家證券公司就職，收入穩定，年收入接近20萬元。其工作內容便是常常與各色搞投資玩股票基金之類的人打交道，于是不論是何種項目，王一都參與過。股市長期低迷，基金行情也是弱勢不減，肩上扛著200平米房子貸款的他，實在是吃不消了，便在行情見好些時及時抽身了。一向酷愛給生活添點激情的他實在是按捺不住澎湃的心思，于是在偶然間從一位保險公司的朋友那里得知關于投連險優選成長型的保險賬戶，讓他興奮的心開始淡定下來。
通過朋友的幫助，與多方的咨詢，王一以自己為被保險人投保了投連險優選成長型。優選成長型主要投資于股票、基金等權益類資產，通過投資優質成長企業，實現長期增值。對于長期從事證券工作的他，對于股票行情不算很精通，但也是耳聞能詳了，所以這點讓他很樂呵。他一次納了10萬元保險費，在扣取初始費用1700元后，剩余的98300元則進入了他名下的保單賬戶，其賬戶保管人是交通銀行。
讓王一覺得特別好的一點就是投連險除了優選成長型，還有貨幣避險型，穩健保障型，積極成長型以及進取型，這幾類在必要的時候還可以互相轉換。譬如他買的這類一年就可以五次免費轉換，可轉換到貨幣避險型賬戶。貨幣避險型主要投資于現金、貨幣市場基金、債券以及法律允許或監管部門批準的其他流動性投資品種，還可以轉換到進取型賬戶。
分紅險 盈利有余
除了萬能險與投連險還有分紅險，它們算是保險行業內最常見的三項險種了。由于保險標的的不同，其保險功能也是有所區別的。
分紅險的特點就是除具有基本保障功能外，其保單持有人還可以獲得紅利分配，即客戶可以與公司一起分享公司的經營成果。根據保監會規定，在每一會計年度保險公司應將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。紅利分配方式主要包括現金紅利和增額紅利。現金紅利分配是指直接以現金的形式將盈余分配給保單持有人，保險公司可以提供多種紅利領取方式。比如現金、抵交保費、累積生息以及購買交清保額等。增額紅利分配是指在整個保險期限內每年以增加保額的方式分配紅利。不過紅利的分配是不確定的，分紅水平主要取決于保險公司的實際經營成果。
以下是從事律師工作的王先生為其3歲兒子豆豆買的分紅險類少兒教育金紅利計劃明細表：
另外在購買分紅保險時要注意看清保險公司的實力、明確自我需求以及綜合考慮保障、綜合收益和附加險。
作為旁觀者，眼看別人未雨綢繆做規劃，是否有欲望的小火苗在舞動著呢？心動不如行動，星星之火可以燎原，就讓“大火”來得更猛烈些吧！在此《金融理財》記者提醒投保人，雖然保險產品是金融理財工具之一，但是由于它的風險遠遠低于證券，收益率也不會高于證券。所以，保險不是一個快速獲利的賺錢工具，更加不能夠短期獲利，所以在投保時要有所度量。
Tips：選合適的投資型產品
投資理財保險主要有三類：具體為分紅保險、萬能保險和投資連結保險。嚴格意義上講，分紅險和萬能險屬于理財類產品，投資連結險屬于投資類產品。
1.分紅險是時下比較受捧的險種，不過分紅險的紅利數額并不確定。在很多保險的宣傳資料上，都會有高中低三檔的紅利預測，不過這僅僅是預測。由于紅利來自“死差益”、“費差益”、“利差益”等，因此與保險公司經營狀況、市場變化等息息相關，并無保底一說。
經營好學位證書為職場加分
時下，對于大多數職場人來說，學位證是財富之源，多擁有一個學位證書，就意味著擁有更多的職場升遷機會，意味著離成功越來越近。由此，為了讓自己能夠覓到一份好工作，讓自己從“高手云集”的職場“脫穎而出”，許多人加入了“考證族”、“本本族”的行列。企望靠著手中的“本本”，為自己的職場加分。
如果把職業規劃比做投資的話，要增加自己學位證書的含金量，我們就得不斷地投資自己，不斷地以“考證”的方式，增加自己“本金”的投入量。因為對于一個職場人來說，擁有更多的證書，也就擁有了通向成功的“敲門磚”，擁有了更多的職場發展資本，擁有了更大的施展才能的空間。所以，很多不甘平庸的職場人，不惜成本和時間，跑書店、跑圖書館，將自己埋在書堆題海中，去考各種各樣的證，以圖靠著這些含金量不菲的證書，讓自己在職場“咸魚翻身”、“麻雀變鳳凰”。
但有關專家提醒，在職人員考證不能太盲目，不然會“投入與產出不成正比”，考出來的證沒多大含金量不說，還要白白搭上許多錢財和時間。要想讓自己的投入獲得高收益，我們的證書還得與職業發展規劃相結合，這樣，才能讓證書錦上添花，為自己謀取更多財富。
打好存款保衛戰
近年來，美國式的消費模式正在影響著國人。但次貸危機所引發的全球金融危機，卻給了這些崇尚美國式的消費模式的國人當頭一棒。在這種經濟環境下，國人的消費模式開始漸趨理性，許多人一改過去那種寅吃卯糧的透支消費習慣，開始注重積蓄，以應對未來人生路上可能隨時面臨的風險。
但有關理財專家認為，單純的積蓄，并不是最好的理財方式，最好的理財方式，就是要讓積蓄升值。因為隨著金融市場的發展和活躍，簡單的儲蓄產品已經不足以滿足我們對財富保值、增值的需求。
針對當前國際國內的金融形勢，理財師建議，在降息周期下，對于追求低風險的人，選擇三個月或六個月短期存款更合適。一方面可以保持資金的流動性，另外一方面也可以應對進一步的降息。而對于不固定期限使用的資金，也可選擇通知存款。存款應選擇“四分法”定期存款和“月月存儲”這樣的組合，尤其是針對金額較大的存單，完全可以拆分為等額三月期、六個月、一年、兩年等等，以備對資金的不時之需；在存款時間上，也可以選擇逐月累計存款，每一個月或幾個月存一張定單。無論存款利率如何變化，都可以通過及時調整，獲得存款利息最大化。
然而，存款雖然風險低，但在負利率時代，將手中結余的錢都存進銀行，不做投資，就等于資產縮水。所以，對于有一定風險承受能力的人，專家建議可以適當買一些國債、保本型基金和信貸類、票據類理財產品。
打理好保單。為未來提供一份保障
保險的重要性已經逐漸為人們所認識。但是，理財師認為，受種種因素的影響，很多消費者對于商業保險的認識并不足夠，許多人在投資保險的過程中，過于注重保險產品的收益目標，而忽視了保險的保障功能，資金投入不少，關鍵時刻卻發現，保單未能發揮出應有的作用。究其原因，是許多家庭在投保中。走入了誤區。有的家庭，購買“人情險”、“跟風買保險”，陷入了非理智消費的一個誤區；有的家庭重孩子輕大人，這種投保方法很不科學，違背了買保險應以“家庭支柱優先”的原則；有的家庭在經濟條件允許時往往會陷入“保險買的越多保障越大”的誤區，購買太多保險，不僅無法提供全面保障，而且還浪費保費。
所以，理財師建議，投保者應對自身以及家庭的風險狀況和財務狀況進行整體客觀評估，多考慮持續交費能力，再理智選擇購買保險。管理好房產證，讓你的房子產生效益
對于工薪家庭來說，房產可能是家中最貴重的資產，一所房子，凝聚著一個家庭大半輩子的心血。理財師認為，房子不僅是我們的棲息之地，也具有一定的投資增值價值，適宜的房產投資不僅可以帶來短時間的資產迅速增值，甚至也能夠成為我們養老的重要手段，海外的逆按揭、以房養老模式，中國的以房養房，以舊房的租金還新房的按揭等房產投資增值模式，就是最好的范例。
然而，要管理好房產這張紙并不是一件容易的事，如果投資不善，你的資產將會大幅縮水。房產投資需要較大的資產量，一般來說，應根據自己的生命周期來把握投資組合，對于缺乏一定經濟實力的年輕人，一般以投資金融產品為主，而到了中年，則可以根據自己的資金量大小來決定是否投資房產。
40-50歲的投資者由于收入較為穩定、資本后勁較強，心理壓力和資金壓力都不大。一般來說，中年投資者多考慮長線投資，特別是事業有成的投資者更是希望不在房地產投資上花費太多時間和精力。針對目前市場上大面積放盤多、小面積物業稀少的現象，投資人士認為應該堅持擇優原則，購買單價較高、總價較低的小戶型單位，其供款壓力小、租金回報率較高。
在整個投資組合中，房產的比重可占40％-70％不等。如果超過80％，因為不動產存在不利于變現的缺點，對資產的穩定性會產生影響。
經營好結婚證，保住你財富的果實
