時(shí)間：2023-10-12 09:41:37
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【關(guān)鍵詞】 石油企業(yè) 并購(gòu) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)石油企業(yè)很早開始探索國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的道路，到了21世紀(jì)，我國(guó)石油企業(yè)探索的道路一直延伸到了蘇丹、委內(nèi)瑞拉、哈薩克斯坦、加拿大、泰國(guó)等30余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。可是目前我國(guó)石油企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)處于初級(jí)階段，無(wú)論規(guī)模、渠道、市場(chǎng)、經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際化人才等，還是企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，均無(wú)法與世界大石油公司相抗衡，那么對(duì)于中國(guó)正在進(jìn)行海外擴(kuò)張的石油企業(yè)而言，在海外并購(gòu)高速進(jìn)行的同時(shí)，如何應(yīng)對(duì)并購(gòu)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為石油企業(yè)必須面對(duì)的課題和所要思考的問(wèn)題。
一、并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義
一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指籌資決策所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。籌資決策的不同選擇，籌資數(shù)額的多少，必然會(huì)引起企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，由此而產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不確定性。這里的籌資通常指舉債，因此狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以定義為企業(yè)因舉債利用財(cái)務(wù)杠桿而導(dǎo)致財(cái)務(wù)成果的不確定性。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于難以預(yù)料或控制的因素的影響，財(cái)務(wù)狀況的不確定從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)為獲得目標(biāo)企業(yè)的部分或全部控制權(quán)而運(yùn)用自身可控制的資產(chǎn)去購(gòu)買目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)并因此使目標(biāo)企業(yè)法人地位消失或引起法人實(shí)體改變的行為。因此并購(gòu)本身就是一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，并購(gòu)的成功與否對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況影響很大。
二、石油企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
企業(yè)海外并購(gòu)過(guò)程主要包括并購(gòu)可行性分析、目標(biāo)企業(yè)（油氣資產(chǎn)）價(jià)值的評(píng)估、支付方式的選擇、收購(gòu)資金的籌措、收購(gòu)后的整合和債務(wù)的償還等，上述各環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下方面。
1、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。在確定目標(biāo)企業(yè)后，并購(gòu)雙方最關(guān)心的問(wèn)題莫過(guò)于以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的觀點(diǎn)合理地估算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值并作為成交的底價(jià)，這是并購(gòu)成功的基礎(chǔ)。目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)取決于并購(gòu)企業(yè)對(duì)未來(lái)收益的大小和時(shí)間的預(yù)期，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值估價(jià)可能因預(yù)測(cè)不當(dāng)而不夠準(zhǔn)確。這就產(chǎn)生了并購(gòu)公司的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。其大小取決于并購(gòu)企業(yè)和被并購(gòu)企業(yè)之間是否信息對(duì)稱、并購(gòu)企業(yè)是否有合理的并購(gòu)評(píng)估方式、評(píng)估體系是否健全、準(zhǔn)備并購(gòu)的時(shí)間等因素。
2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)并購(gòu)后由于債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，缺乏短期融資，導(dǎo)致出現(xiàn)支付困難的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在采用現(xiàn)金支付方式的并購(gòu)企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。由于采用現(xiàn)金收購(gòu)的企業(yè)首先考慮的是資產(chǎn)的流動(dòng)性，流動(dòng)資產(chǎn)和速動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量越高即流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，變現(xiàn)能力就越高，企業(yè)就越能迅速、順利地獲取收購(gòu)資金。這同時(shí)也說(shuō)明并購(gòu)活動(dòng)占用了企業(yè)大量的流動(dòng)性資源，從而降低了企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化的快速反應(yīng)和調(diào)節(jié)能力，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
3、融資風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)主要指能否按時(shí)足額的籌集到資金并保證并購(gòu)順利進(jìn)行。如何利用企業(yè)內(nèi)部和外部資金渠道在短期內(nèi)籌到所需的資金，是關(guān)系到并購(gòu)活動(dòng)能否成功的關(guān)鍵。并購(gòu)對(duì)資金的需要決定了企業(yè)必須綜合考慮各種融資渠道和方式。常規(guī)的融資方式包括內(nèi)部融資和外部融資，通過(guò)融資渠道和融資方式的搭配可以有多種融資方法，在資金獲取的難易程度、成本大小、風(fēng)險(xiǎn)大小上其各有不同。選擇適合自己企業(yè)的融資方法是降低融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，根據(jù)融資的時(shí)間和結(jié)構(gòu)，融資風(fēng)險(xiǎn)又可以分為以下兩種。
（1）融資時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。海外并購(gòu)的融資時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)是指并購(gòu)企業(yè)能否按時(shí)足額地籌集到資金，保證并購(gòu)順利進(jìn)行。融資安排是企業(yè)并購(gòu)計(jì)劃中非常重要的一環(huán)，在整個(gè)并購(gòu)鏈條中處于非常重要的地位，如果融資安排不當(dāng)或前后不銜接都有可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，融資提前會(huì)造成利息損失，融資滯后則會(huì)直接影響到整個(gè)并購(gòu)計(jì)劃的順利實(shí)施，導(dǎo)致并購(gòu)失敗。
（2）融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)所需的巨額資金很難以單一的融資方式解決，因此在多渠道籌集并購(gòu)資金的情況下，企業(yè)還面臨著融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。融資結(jié)構(gòu)包括企業(yè)資本中債務(wù)資本與股權(quán)資本結(jié)構(gòu)。融資方式的不同組合會(huì)給并購(gòu)公司帶來(lái)融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)可以自有資金完成，也可以通過(guò)發(fā)行股票、債券，貸款等融資方式進(jìn)行籌資，滿足并購(gòu)的資金需求。因此，具體融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：一是以自有資金進(jìn)行并購(gòu)雖然可以降低融資風(fēng)險(xiǎn)，但是抽調(diào)本企業(yè)寶貴的流動(dòng)資金用于并購(gòu)，很可能導(dǎo)致企業(yè)正常周轉(zhuǎn)困難。二是在以債務(wù)資本為主的融資結(jié)構(gòu)中，當(dāng)并購(gòu)后的實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期時(shí)，將可能產(chǎn)生利息支付風(fēng)險(xiǎn)和按期還本風(fēng)險(xiǎn)。三是在以股權(quán)資本為主的融資結(jié)構(gòu)中，公司不能只考慮股權(quán)籌資的長(zhǎng)期性和無(wú)償性，高速擴(kuò)張股本，如果業(yè)績(jī)跟不上股本的擴(kuò)張，會(huì)使每股收益不斷下降，影響企業(yè)的市場(chǎng)形象；如果并購(gòu)后的實(shí)際效果達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，會(huì)使股東利益受損，從而為敵意收購(gòu)者提供機(jī)會(huì)。
4、支付風(fēng)險(xiǎn)。在海外并購(gòu)活動(dòng)中，支付是完成并購(gòu)交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。支付風(fēng)險(xiǎn)主要是指并購(gòu)后新企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定導(dǎo)致新企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金還債，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)惡化或破產(chǎn)的可能性后果。并購(gòu)的支付方式主要是現(xiàn)金支付、股權(quán)支付和混合支付方式，而支付風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要源于并購(gòu)方選擇了錯(cuò)誤的支付方式。并購(gòu)方在采用現(xiàn)金支付方式時(shí)，如果并購(gòu)方融資能力差，現(xiàn)金流的使用不當(dāng)導(dǎo)致流動(dòng)比率下降，會(huì)影響企業(yè)的償債能力。支付方式的選擇對(duì)并購(gòu)的成功與否有著重大影響。
5、盈余管理風(fēng)險(xiǎn)。盈余管理與調(diào)控或操縱利潤(rùn)在表現(xiàn)形式上往往難以區(qū)分，所以符合會(huì)計(jì)制度并且適度的盈余管理被認(rèn)為是有益無(wú)害和可以接受的，如利潤(rùn)平滑可以向股東傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的良好形象、公正評(píng)價(jià)管理業(yè)績(jī)、穩(wěn)定股價(jià)、保護(hù)股東利益以及防止公司被惡意收購(gòu)，但過(guò)度的利潤(rùn)調(diào)控或操縱往往會(huì)給報(bào)表使用者和整個(gè)集團(tuán)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因而過(guò)度的盈余管理既有悖于公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，而且還會(huì)受到證券監(jiān)管部門的嚴(yán)厲監(jiān)管。
6、表外融資風(fēng)險(xiǎn)。表外融資可以避免債務(wù)融資在會(huì)計(jì)報(bào)表表內(nèi)反映，相對(duì)降低負(fù)債比率，有效地改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，維持企業(yè)再融資能力，因而表外融資現(xiàn)象在我國(guó)企業(yè)中大量存在。擔(dān)保方由此而產(chǎn)生的或有負(fù)債依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之規(guī)定勿需在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)披露，當(dāng)然也不會(huì)體現(xiàn)在負(fù)債比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)當(dāng)中。表外融資使擔(dān)保方的債務(wù)負(fù)擔(dān)隱性化，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、石油企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避對(duì)策
1、慎重選擇目標(biāo)企業(yè)，合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值。對(duì)目標(biāo)企業(yè)的過(guò)高定價(jià)或過(guò)高評(píng)估企業(yè)價(jià)值是因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱，因此企業(yè)應(yīng)盡職調(diào)查，全面了解目標(biāo)企業(yè)的信息，不盲目相信目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的表外信息資源多加重視。有條件的企業(yè)可以聘用專門的投資銀行對(duì)目標(biāo)的企業(yè)的諸如財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量水平以及所處的產(chǎn)業(yè)環(huán)境等詳細(xì)信息做全面分析。并以此為依據(jù)，再采用多種方法綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的價(jià)值，以充分估計(jì)并購(gòu)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和綜合效益。同時(shí)也應(yīng)該建立并逐步完善目標(biāo)油氣資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估體系。評(píng)估的不確定性一方面源于評(píng)估方式自身的缺陷，另一方面在于并購(gòu)方企業(yè)主觀因素的影響，對(duì)目標(biāo)油氣資產(chǎn)的不了解以及并購(gòu)過(guò)程中的激進(jìn)情緒都會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的偏離。因此加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)油氣資產(chǎn)的審查具有一定的防范效果。建立長(zhǎng)期評(píng)估，有利于把握目標(biāo)油氣資產(chǎn)的發(fā)展方向和未來(lái)前景，對(duì)并購(gòu)目標(biāo)的確定以及未來(lái)收益的預(yù)期都有很大的幫助，可以有效減少評(píng)估本身的不確定性影響。
2、拓展融資渠道，保證融資結(jié)構(gòu)合理化。并購(gòu)企業(yè)在選擇融資渠道時(shí)應(yīng)綜合考慮兩方面的因素：首先，選擇的融資渠道和依據(jù)現(xiàn)有的融資環(huán)境能否為企業(yè)并購(gòu)提供足額、及時(shí)的資金保證。其次，選擇的融資渠道必須成本最低而且風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可控制范圍之內(nèi)，同時(shí)還要盡可能的優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。從根本上看融資風(fēng)險(xiǎn)的控制主要表現(xiàn)在融資成本的控制，因此并購(gòu)方企業(yè)需從以下兩個(gè)步驟選擇融資渠道：一是先對(duì)各種融資渠道的成本進(jìn)行綜合比較，包括不同融資方式的個(gè)別成本和混合融資方式下的綜合成本；二是選擇融資方式時(shí)，要綜合考慮融資成本、不同融資方式給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)資本結(jié)構(gòu)的沖擊等因素的基礎(chǔ)上，本著先內(nèi)后外、先快后慢的原則選擇融資渠道。
3、合理選擇支付方式，實(shí)現(xiàn)支付方式多樣化。并購(gòu)的支付方式主要現(xiàn)金支付、股票支付和混合支付三種方式，不同的支付方式有不同的風(fēng)險(xiǎn)分散和收益分配效果。現(xiàn)金支付能迅速完成交易，降低交易的不確定性，但償債的風(fēng)險(xiǎn)是最高的；而股票支付是成本較低，還能使目標(biāo)公司的股東共同承擔(dān)新企業(yè)的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了償債風(fēng)險(xiǎn)，但程序較現(xiàn)金支付要復(fù)雜；混合支付的償債風(fēng)險(xiǎn)介于前兩者之間，而且企業(yè)可以根據(jù)能獲得的流動(dòng)性資產(chǎn)、股價(jià)的不確定性、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)既要目標(biāo)企業(yè)的稅收等狀況進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況，采用多種支付組合的方式防范支付風(fēng)險(xiǎn)。
4、有效進(jìn)行財(cái)務(wù)整合，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。并購(gòu)?fù)瓿珊螅瑧?yīng)及時(shí)對(duì)新企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化組合，通過(guò)整合被并購(gòu)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)以及負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，降低債務(wù)成本，減輕還債壓力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，并購(gòu)企業(yè)必須按并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行整合，調(diào)整目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，將其納入企業(yè)整體的營(yíng)運(yùn)軌道，提高企業(yè)整體的共同業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。
5、大力發(fā)展油氣行業(yè)中介機(jī)構(gòu)。中介公司在國(guó)際油氣資產(chǎn)并購(gòu)中十分重要，事關(guān)目標(biāo)公司的諸多指標(biāo)和細(xì)節(jié)，比如企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景、關(guān)聯(lián)交易、市場(chǎng)份額、員工素質(zhì)，以及當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策法規(guī)等，都需要由中介公司來(lái)提供，它們提供的這些信息直接影響并購(gòu)企業(yè)的決策取向和績(jī)效。中介機(jī)構(gòu)有專業(yè)的人才、科學(xué)的程序和方法，在并購(gòu)中主要履行服務(wù)和監(jiān)督職能，其服務(wù)和監(jiān)督滲透到并購(gòu)的全過(guò)程。我國(guó)應(yīng)加快建立和完善社會(huì)中介服務(wù)體系，積極培育金融、法律、會(huì)計(jì)、咨詢等市場(chǎng)中介組織，為企業(yè)海外并購(gòu)提供規(guī)范的中介服務(wù)。政府和駐外機(jī)構(gòu)可利用各種資源，為國(guó)內(nèi)企業(yè)尋求境外合作伙伴搭建信息平臺(tái)。
6、建立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。為了規(guī)范并購(gòu)行為，貫徹落實(shí)國(guó)有大型石油企業(yè)既定的并購(gòu)方針，建議在集團(tuán)公司層面建立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，明確該基金的投資決策流程和管理辦法，確保其主要使用方向是與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合的并購(gòu)活動(dòng)，提高并購(gòu)活動(dòng)的效率。
7、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指國(guó)際化經(jīng)營(yíng)企業(yè)通過(guò)某種方式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人來(lái)承擔(dān)。即使是世界著名的跨國(guó)公司，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也不是無(wú)限的。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移最常用的方法是向保險(xiǎn)公司投保。雖然由于中國(guó)石油企業(yè)對(duì)外投資尚處在起步階段，中國(guó)保險(xiǎn)公司對(duì)境外投資風(fēng)險(xiǎn)的承保業(yè)務(wù)開展較少。但是隨著中國(guó)金融市場(chǎng)開放的深化，外國(guó)保險(xiǎn)公司的進(jìn)入及中國(guó)對(duì)外直接投資步伐的加快，中國(guó)石油企業(yè)可以在將來(lái)通過(guò)辦理保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移海外油氣資產(chǎn)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，把被保險(xiǎn)人的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，從而減小損失。
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為全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2006年6月了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，以下簡(jiǎn)稱《指引》。《指引》的出臺(tái)，開創(chuàng)了國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）改革創(chuàng)新里程的新起點(diǎn)，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)正向管理的更高階段――全面風(fēng)險(xiǎn)管理邁進(jìn)。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在問(wèn)題
1、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠準(zhǔn)確
《指引》明確指出：“企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，應(yīng)注重防范和控制風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)造成損失和危害，也應(yīng)把機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)視為企業(yè)的特殊資源，通過(guò)對(duì)其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值……”。換言之，既要恰當(dāng)防范和控制純粹風(fēng)險(xiǎn)，又要理性認(rèn)識(shí)和管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。目前，企業(yè)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多的視為純粹的負(fù)面的東西，較為關(guān)注防范風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，對(duì)損失和盈利可能性并存的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的認(rèn)識(shí)，忽略風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理多為事后控制，缺乏主動(dòng)性
企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理多為事后控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)地、定期地評(píng)估，缺少積極的、主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)及機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的識(shí)別、評(píng)估與應(yīng)對(duì)，不利于從根本上防范重大風(fēng)險(xiǎn)以及其所帶來(lái)的損失。
3、重視具體風(fēng)險(xiǎn)的管理，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理整體策略
目前，更多地將精力投入到具體風(fēng)險(xiǎn)管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的資源分配不均，影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。另外，企業(yè)還沒(méi)有一套嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風(fēng)險(xiǎn)管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不清晰
企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理職能、職責(zé)散落在各個(gè)部門和崗位之中，缺乏明確且針對(duì)不同層面的風(fēng)險(xiǎn)管理的職能描述和職責(zé)要求，考核和激勵(lì)機(jī)制中尚未明確提出風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，導(dǎo)致缺乏保障風(fēng)險(xiǎn)管理順利運(yùn)行的職能架構(gòu)。
5、尚未形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏充分的信息支持
企業(yè)內(nèi)部缺乏對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)與管理，風(fēng)險(xiǎn)信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，對(duì)于具體風(fēng)險(xiǎn)，缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持，影響決策的效率和效果。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系執(zhí)行之前，這些數(shù)據(jù)并沒(méi)有被統(tǒng)一集中地處理，而是散落在各個(gè)業(yè)務(wù)流程或業(yè)務(wù)單元中。
6、缺少風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用相對(duì)滯后
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作涉及的管理領(lǐng)域?qū)挿海瑢I(yè)性較強(qiáng)，這類人才相對(duì)稀缺。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用相對(duì)滯后，定性分析運(yùn)用較多，定量分析較為薄弱。
7、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)環(huán)節(jié)的不足
（1）應(yīng)對(duì)措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)或能力稍顯不足，強(qiáng)調(diào)純粹風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，缺乏對(duì)機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的合理管理；（2）對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的認(rèn)知，剩余風(fēng)險(xiǎn)水平與主體的風(fēng)險(xiǎn)承受度的協(xié)調(diào)性稍顯不足；（3）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)以單一措施為主，缺乏風(fēng)險(xiǎn)組合的觀念意識(shí)。可喜的是，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，對(duì)采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施與企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理特點(diǎn)的適合、成本效益的考核與衡量把握得準(zhǔn)確、到位。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的局限既體現(xiàn)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)等管理環(huán)節(jié)的不足，同樣也體現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的欠缺。企業(yè)雖然設(shè)立了一些制度與措施運(yùn)用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，但這些制度與措施基本上原則性較強(qiáng)，操作性欠缺，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更多體現(xiàn)為指導(dǎo)性，與《指引》的要求尚有距離，可能會(huì)導(dǎo)致不能有效、合理地識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的改進(jìn)建議
1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別環(huán)節(jié)
（1）嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程，建立風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)溯源以及風(fēng)險(xiǎn)排序機(jī)制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基礎(chǔ)上，探尋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源以辨析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，結(jié)合對(duì)企業(yè)影響的重要性和在長(zhǎng)、短期內(nèi)其發(fā)生的可能性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序。（2）依據(jù)前已界定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類框架，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查制度。（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)培訓(xùn)，有效識(shí)別純粹風(fēng)險(xiǎn)，理性對(duì)待機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。培訓(xùn)可由內(nèi)部專家和外部專家參與，內(nèi)部專家較為熟悉行業(yè)特性，外部專家可依托高校或科研單位。
2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能幫助企業(yè)梳理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有針對(duì)性地去管理目標(biāo)，為具體的管理行為找到重點(diǎn)和方向；它是制定和操作風(fēng)險(xiǎn)管理策略的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它直接關(guān)系到整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估狀況的基礎(chǔ)上：（1）將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估擴(kuò)展到企業(yè)已建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)框架的全部區(qū)域，克服目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范圍較為狹窄的局限。（2）在有效風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確衡量與測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及影響程度；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)定性方法或定量方法相結(jié)合，適度引入定量方法。在運(yùn)用定性術(shù)語(yǔ)評(píng)估并描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合運(yùn)用數(shù)量方法測(cè)度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。（3）完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道，引進(jìn)具有數(shù)量方法運(yùn)用能力的專業(yè)人才，以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形成充分的信息與技術(shù)支持。
3、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)環(huán)節(jié)
（1）區(qū)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，有針對(duì)性地采取不同的應(yīng)對(duì)措施。當(dāng)前應(yīng)對(duì)措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)或能力稍顯不足。企業(yè)應(yīng)區(qū)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，有針對(duì)性地采取不同的應(yīng)對(duì)措施，其主旨為：有效規(guī)避純粹風(fēng)險(xiǎn)，積極、合理管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。（2）重視在管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)之后所殘余的風(fēng)險(xiǎn)（即剩余風(fēng)險(xiǎn)），謹(jǐn)慎把握剩余風(fēng)險(xiǎn)水平與主體的風(fēng)險(xiǎn)承受度相協(xié)調(diào)。（3）注重風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施與企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理特點(diǎn)的適合及其成本效益的考核與衡量。
三、關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的改進(jìn)建議
1、建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序
在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中，國(guó)際上通行的程序一般包括如下步驟：（1）建立綜合信息框架；（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（4）構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（5）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（6）監(jiān)控改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程；（7）貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的信息溝通。同理，在其子系統(tǒng)“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理”的程序中，也可合理地仿效上述步驟來(lái)構(gòu)建。
目前企業(yè)尚無(wú)嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限，這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執(zhí)行不是一個(gè)從上到下的直線式的過(guò)程，應(yīng)是互相聯(lián)系的循環(huán)過(guò)程。這種循環(huán)式的執(zhí)行程序表現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的連續(xù)性特征，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。
2、制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略
根據(jù)《指引》的精神，制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定其風(fēng)險(xiǎn)承受度及風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的標(biāo)準(zhǔn)，然后選擇適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，做到提前防范風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)更為明確。
在相關(guān)機(jī)制得以有效建立后，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和合理性，并結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)承受度所確定的風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線的實(shí)施結(jié)果是否有效，并提出定性的或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的調(diào)整機(jī)制的建立，可使企業(yè)經(jīng)常性地對(duì)在此基礎(chǔ)上確定的風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等進(jìn)行動(dòng)態(tài)的審視，以促使其不斷完善和調(diào)整。
3、構(gòu)造嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案
企業(yè)需加強(qiáng)以下工作：（1）如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與其它風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有太多聯(lián)系，應(yīng)單獨(dú)制定方案，形成針對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。（2）針對(duì)一類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，由于幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、管理流程和工具相似，應(yīng)制定統(tǒng)一的解決方案。（3）針對(duì)若干個(gè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的管理解決方案，應(yīng)綜合分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，宜對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)組合管理。（4）企業(yè)在面對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在屬性以及風(fēng)險(xiǎn)的歸屬管理部門，應(yīng)用不同的管理工具和方法，制定有效的（必要時(shí)制定跨部門的）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，以實(shí)現(xiàn)標(biāo)本兼治的目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工，認(rèn)真組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。（5）企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按優(yōu)先程度排序處理，針對(duì)每一類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。（6）企業(yè)應(yīng)當(dāng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試、穿行測(cè)試、虧損事件管理及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化的情況和存在的缺陷及時(shí)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行持續(xù)的改進(jìn)。（7）內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)每年至少一次對(duì)各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，并提出改進(jìn)建議。
4、設(shè)置完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系
按照《指引》精神，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、匯總風(fēng)險(xiǎn)信息、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)、維護(hù)更新風(fēng)險(xiǎn)信息庫(kù)等職責(zé)。公司通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，與其他相關(guān)部門組成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，可以把風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)到部門，把責(zé)任落實(shí)到人，保障風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施。
5、建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)
內(nèi)控系統(tǒng)是整個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不可缺少的組成部分，對(duì)于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程之屬可控制的大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，內(nèi)控系統(tǒng)是必要的、高效的和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。對(duì)于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程之屬可控制的大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過(guò)流程梳理與改造可以解決，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案應(yīng)落實(shí)到內(nèi)部控制上，正確地設(shè)定了流程中的關(guān)鍵控制點(diǎn)并選擇了相應(yīng)的控制手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)人的行為的控制，最終建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)。同時(shí)，內(nèi)控有其自然的局限性，具體表現(xiàn)為目標(biāo)的局限、應(yīng)用范圍的局限、方法的局限等；可通過(guò)培育良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化、樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念得以一定程度的彌補(bǔ)。
6、架構(gòu)迅捷、協(xié)同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)為風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程提供及時(shí)、準(zhǔn)確的信息，包括信息的采集、存儲(chǔ)、加工、分析、測(cè)試、傳遞、報(bào)告、披露等各項(xiàng)功能。在公司ERP運(yùn)用的基礎(chǔ)上，應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、整理、分析、匯總、報(bào)告和反饋，以能讓管理者做到時(shí)時(shí)掌握面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并制定相應(yīng)的解決方案。
關(guān)鍵詞:省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)；物資集中管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；改進(jìn)；建議
一、引言
電網(wǎng)企業(yè)是典型的公用事業(yè)單位，肩負(fù)著保障供用電的重任。江蘇電網(wǎng)為全國(guó)最大的省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)，實(shí)行物資集中管理體系多年（“四集中”包括集中招標(biāo)、集中采購(gòu)、集中倉(cāng)儲(chǔ)和集中配送），取得了顯著成效。但“四集中”管理體系本身內(nèi)在邏輯和具體操作過(guò)程中也存在一些不足，成為新的風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生點(diǎn)，有必要以新的視角進(jìn)行系統(tǒng)梳理和分析，對(duì)當(dāng)前物資管理中存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避和防范。本文立足江蘇電網(wǎng)的物資供應(yīng)公司，以其負(fù)責(zé)的物資管理全過(guò)程為分析對(duì)象，明確了前端各環(huán)節(jié)中可能引發(fā)后端財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)，并給出了應(yīng)對(duì)措施。
二、從財(cái)務(wù)視角審視全流程風(fēng)險(xiǎn)的必要性和可行性
江蘇電力系統(tǒng)的物資集中管理一直是國(guó)網(wǎng)系統(tǒng)內(nèi)的先行者，在多年的實(shí)踐中取得了顯著成效，公司開展風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)多年，各個(gè)專業(yè)均以各種形式開展了多次風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和應(yīng)對(duì)措施的制定等工作，其顯著的特征是針對(duì)性強(qiáng)、貼近公司的實(shí)際業(yè)務(wù)，對(duì)眾多具體問(wèn)題做了深入分析，但內(nèi)容的體系性和框架的完整性有待提升。這些工作往往局限于各個(gè)專業(yè)自身的領(lǐng)域范圍之內(nèi)，各個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)開展的過(guò)程、結(jié)果等均用不同的專業(yè)語(yǔ)言表達(dá)，無(wú)法整合成公司全局性的風(fēng)險(xiǎn)管理整體舉措。尤其是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的梳理過(guò)程中，對(duì)物資管理總體流程中容易引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)性因素和前端業(yè)務(wù)中容易引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素關(guān)注不足。因此，采用財(cái)務(wù)視角，對(duì)全公司物資集中管理模式的整體進(jìn)行分析，明確各個(gè)環(huán)節(jié)的潛在風(fēng)險(xiǎn)并設(shè)定應(yīng)對(duì)措施，便顯得尤為重要。
三、基于業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析及應(yīng)對(duì)措施設(shè)計(jì)
當(dāng)前省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)典型的物資管理流程，將物資管理專業(yè)本身的管理標(biāo)準(zhǔn)和物資財(cái)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行比較綜合，確定了5個(gè)主要流程環(huán)節(jié)，包括物資需求計(jì)劃、采購(gòu)管理與招標(biāo)管理、合同管理、物資供應(yīng)、物資結(jié)算與款項(xiàng)支付等。
(一)物資需求計(jì)劃
物資需求計(jì)劃編制環(huán)節(jié)主要的風(fēng)險(xiǎn)為：一是項(xiàng)目立項(xiàng)階段，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備質(zhì)量不高，影響物資需求的準(zhǔn)確性，而物資需求計(jì)劃是整個(gè)物資管理的源頭，從根本上決定了后續(xù)物資采購(gòu)、配送及使用過(guò)程中的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。二是電力行業(yè)當(dāng)前的管理模式下，項(xiàng)目物資需求申報(bào)以保障安全可靠用電等生產(chǎn)技術(shù)方面的考量為重點(diǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)效益考慮相對(duì)較少，影響了項(xiàng)目?jī)?chǔ)備及物資需求的準(zhǔn)確性與合理性。針對(duì)上述問(wèn)題，原因分析和應(yīng)對(duì)措施如下：一是物資需求計(jì)劃不夠準(zhǔn)確的原因是高度集中的物資采購(gòu)模式下，招投標(biāo)和配送周期較長(zhǎng)，使得物資需求單位為了保證項(xiàng)目進(jìn)度往往傾向于多報(bào)、早報(bào)。對(duì)這一問(wèn)題的根本性解決方案是借鑒其他行業(yè)公司的物資管理模式，降低物資管理集中程度，提高物資需求計(jì)劃與實(shí)際的采購(gòu)行動(dòng)間的銜接和對(duì)應(yīng)關(guān)系。二是清倉(cāng)利庫(kù)和廢舊物資使用的進(jìn)一步深化，重要前提是對(duì)倉(cāng)庫(kù)中既有的積壓物資的物理狀態(tài)、技術(shù)水平、存放情況等進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，由專業(yè)人員評(píng)估其可用性并形成專門的記錄，以便于物資需求提報(bào)時(shí)進(jìn)行細(xì)節(jié)審查，確定是否使用。
(二)采購(gòu)管理與招標(biāo)管理
采購(gòu)與招標(biāo)管理環(huán)節(jié)主要的風(fēng)險(xiǎn)如下：一是在采購(gòu)方式的確定上，對(duì)于不同類型采購(gòu)金額的物資，確定了清晰采購(gòu)方式區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)的分析不足，形式性控制完善而實(shí)質(zhì)性控制有待提升。二是物資公司僅負(fù)責(zé)組織開展招標(biāo)工作，尚未開展評(píng)標(biāo)工作質(zhì)量的實(shí)質(zhì)性審核和事后分析，反饋優(yōu)化的循環(huán)機(jī)制尚未建立。針對(duì)上述問(wèn)題，原因分析和應(yīng)對(duì)措施如下：一是招標(biāo)部門平時(shí)應(yīng)對(duì)違約或陷入財(cái)務(wù)困境的供應(yīng)商進(jìn)行持續(xù)分析，提煉其特征供評(píng)標(biāo)環(huán)節(jié)參考，提供有針對(duì)性的決策輔助意見(jiàn)。二是根據(jù)歷史上的招標(biāo)結(jié)果及后續(xù)的合同執(zhí)行情況分析評(píng)標(biāo)工作質(zhì)量，反饋后調(diào)整專家抽取規(guī)則，適時(shí)調(diào)整專家構(gòu)成。
(三)合同管理
合同管理環(huán)節(jié)主要的風(fēng)險(xiǎn)如下：一是總體而言，當(dāng)前物資公司側(cè)重按流程簽訂合同，合同文本以總部確定的標(biāo)準(zhǔn)格式為準(zhǔn)，對(duì)合同的實(shí)質(zhì)性和內(nèi)容性審核參與較少。二是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，物資公司對(duì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條款的調(diào)整權(quán)限有限，可控性較差。針對(duì)上述問(wèn)題，原因分析和應(yīng)對(duì)措施如下：一是總體而言，應(yīng)提高對(duì)財(cái)務(wù)性條款制定的參與程度，同時(shí)適當(dāng)提高供應(yīng)商準(zhǔn)入門檻，提前防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是具體措施上，重點(diǎn)是降低預(yù)付款比例，提高履約保函比例，消滅風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí)，要提高對(duì)保函真實(shí)性和可追索性的控制。
(四)物資供應(yīng)
物資供應(yīng)環(huán)節(jié)主要的風(fēng)險(xiǎn)如下：一是物資配送過(guò)程中出現(xiàn)較多延遲等問(wèn)題，影響后續(xù)的工程施工、財(cái)務(wù)結(jié)算和物資款支付。二是逾期和延遲交貨問(wèn)題較為嚴(yán)重，伴之以物資接收單位和貨款支付單位之間信息溝通不暢，供應(yīng)商憑其開具的發(fā)票到物資公司結(jié)算過(guò)程中，影響財(cái)務(wù)結(jié)算及時(shí)性和貨款支付的安全性。針對(duì)上述問(wèn)題，原因分析和應(yīng)對(duì)措施如下：一是逐步要求供應(yīng)商提供詳細(xì)的生產(chǎn)計(jì)劃和交貨計(jì)劃，并與其實(shí)際交貨時(shí)間進(jìn)行比對(duì)，由實(shí)際的收貨單位進(jìn)行評(píng)價(jià)，納入供應(yīng)商評(píng)價(jià)范圍內(nèi)，提高配送準(zhǔn)確率。二是可考慮在招標(biāo)過(guò)程中要開發(fā)“供應(yīng)商產(chǎn)能評(píng)價(jià)工具”，及時(shí)對(duì)比其招標(biāo)結(jié)果和供應(yīng)能力，防止同一供應(yīng)商集中中標(biāo)而無(wú)法及時(shí)生產(chǎn)和交貨的情況。
(五)物資結(jié)算與款項(xiàng)支付
物資結(jié)算與款項(xiàng)支付環(huán)節(jié)主要的風(fēng)險(xiǎn)如下：一是預(yù)付款方面：目前預(yù)付款已大量減少且在系統(tǒng)中將保函提交作為前置條件，風(fēng)險(xiǎn)大大降低，但個(gè)別情況下仍然存在保函無(wú)法覆蓋預(yù)付款的風(fēng)險(xiǎn)；保函的真實(shí)性目前無(wú)法得到有效保證，容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是各節(jié)點(diǎn)款項(xiàng)支付方面，在物資集中管理模式下，由于業(yè)務(wù)流程較長(zhǎng)、各主體信息溝通不暢，業(yè)務(wù)部門提供的基礎(chǔ)信息與實(shí)際可能存在不一致，影響了財(cái)務(wù)的結(jié)算，有潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)。三是保函的期限風(fēng)險(xiǎn)，尤其是項(xiàng)目延遲時(shí)間較長(zhǎng)后供應(yīng)商履約保函到期，而一般情況下供應(yīng)商不愿意再繼續(xù)提供履約保函。四是項(xiàng)目執(zhí)行后，對(duì)供應(yīng)商的違約金和罰款可能超過(guò)其履約保函，導(dǎo)致罰金無(wú)法收回。針對(duì)上述問(wèn)題，原因分析和應(yīng)對(duì)措施如下：一是通過(guò)增強(qiáng)對(duì)保函真實(shí)性的審查和增加限制性條件（如只接收五大行和全國(guó)性股份制銀行開具的保函），提高保函可追索能力，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)于可能產(chǎn)生的錯(cuò)誤支付，通過(guò)完善信息系統(tǒng)功能提供信息對(duì)稱性和透明度，加大舞弊后的處罰力度等手段，同時(shí)提高操作人員責(zé)任心。三是強(qiáng)化項(xiàng)目管理，尤其是項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的質(zhì)量監(jiān)督，提前發(fā)現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題進(jìn)行處理，避免物資款項(xiàng)支付完成后才發(fā)現(xiàn)物資或設(shè)備存在質(zhì)量問(wèn)題，無(wú)法落實(shí)處罰的情況。
四、強(qiáng)化物資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體性改進(jìn)措施設(shè)計(jì)
關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè)；國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理措施
財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最為基礎(chǔ)也是最為重要的一個(gè)管理部分，有效的財(cái)務(wù)管理能夠保證企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金來(lái)應(yīng)對(duì)各種各樣的突發(fā)事件，能夠有健康的財(cái)務(wù)狀況來(lái)規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展方向和市場(chǎng)戰(zhàn)略部署，可見(jiàn)財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展是非常重要的。外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理既受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響，又受到國(guó)際市場(chǎng)的影響，其風(fēng)險(xiǎn)管理難度可想而知。作為外貿(mào)企業(yè)，其財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于國(guó)際市場(chǎng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)、信用的風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)都是足以影響外貿(mào)企業(yè)生存能力和競(jìng)爭(zhēng)能力的重要因素，外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度由此可見(jiàn)一斑。
一、主要財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.匯率變化造成的風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的時(shí)候，由于幣種匯率發(fā)生變化導(dǎo)致貿(mào)易合同中的貨幣價(jià)值發(fā)生了變化，由此而產(chǎn)生的利潤(rùn)蒸發(fā)。這種風(fēng)險(xiǎn)是完全區(qū)別于國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，外貿(mào)企業(yè)對(duì)此必須要有充足的應(yīng)對(duì)措施，例如很多外貿(mào)企業(yè)中，對(duì)美貿(mào)易的合同經(jīng)常會(huì)受到人民幣升值的影響。人民幣升值必然會(huì)導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品數(shù)量的減少，變相地使企業(yè)的利潤(rùn)減少，由于對(duì)此防范不及時(shí)，而導(dǎo)致了很多企業(yè)在對(duì)美貿(mào)易中出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難。其實(shí)匯率的變化遠(yuǎn)不止這些，由于匯率的變動(dòng)導(dǎo)致很多企業(yè)在簽訂訂單的時(shí)候擔(dān)心匯率的變化而不敢貿(mào)然簽字，進(jìn)而錯(cuò)失商機(jī)，造成企業(yè)訂單的減少，對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。
2.信用評(píng)估失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)
在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上，信用評(píng)估工作是十分重要的，在貿(mào)易過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該對(duì)貿(mào)易對(duì)象及其所在行業(yè)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行充分的調(diào)查，對(duì)貿(mào)易對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況和信譽(yù)度也要進(jìn)行一定的了解，避免在貿(mào)易過(guò)程中出現(xiàn)應(yīng)收賬款困難甚至是單面毀約的情況，這些信用評(píng)估上的失誤將會(huì)給外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作增加極大的負(fù)擔(dān)，甚至導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面崩盤。目前我國(guó)很多外貿(mào)企業(yè)對(duì)于貿(mào)易對(duì)象的了解還停留在一些紙質(zhì)的證明文件上，缺乏一種客觀而科學(xué)的評(píng)審工作，容易被表面現(xiàn)象所迷惑，造成銷售貨款不能及時(shí)回收，給自身企業(yè)的資金流動(dòng)造成壓力，影響自身企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
3.資金流動(dòng)性差所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
資金流動(dòng)在國(guó)際貿(mào)易中主要有三種：應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和庫(kù)存，這三個(gè)環(huán)節(jié)中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題都將對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理造成巨大的壓力，影響企業(yè)資金的流動(dòng)，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。另外外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中融資是較為困難的，這是每一個(gè)外貿(mào)企業(yè)所面臨的嚴(yán)峻問(wèn)題，融資困難再加上應(yīng)收款、預(yù)付款和庫(kù)存款的壓力導(dǎo)致了外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的舉步維艱，進(jìn)而造成了外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的困難。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)措施
1.建立健全客戶信用調(diào)查制度和信用限制
在確定信用限制的過(guò)程中，外貿(mào)企業(yè)要科學(xué)地確定自身所能接受的最大信用期限，期限過(guò)短必然會(huì)導(dǎo)致自身貿(mào)易合作吸引力下降，導(dǎo)致很多合作企業(yè)要承擔(dān)巨大的財(cái)務(wù)壓力；然而期限過(guò)長(zhǎng)又必然會(huì)給自身的財(cái)務(wù)管理造成壓力。如果在應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫(kù)存款任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，自己的財(cái)務(wù)狀況就會(huì)面臨著崩盤的危險(xiǎn)，因此外貿(mào)企業(yè)要在進(jìn)行貿(mào)易的時(shí)候科學(xué)地設(shè)置信用限制，最大限度地平衡自身的吸引力和財(cái)務(wù)安全。這樣既能保持自己的財(cái)務(wù)管理有足夠的能力應(yīng)對(duì)應(yīng)收款、預(yù)付款和庫(kù)存款的壓力，又能保證自己的企業(yè)有足夠的親和力，贏得更多、更大的訂單，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的不斷增長(zhǎng)。
信用調(diào)查制度也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理所必須要做的一個(gè)事情，在國(guó)際貿(mào)易中，很多企業(yè)由于自身的經(jīng)營(yíng)存在嚴(yán)重問(wèn)題，財(cái)務(wù)狀況不理想或者是信譽(yù)度不高等原因在貿(mào)易過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)延付預(yù)付款或者拒付預(yù)付款等等的行為，給貿(mào)易對(duì)象造成了極大的財(cái)務(wù)壓力。如果對(duì)方財(cái)務(wù)狀況同樣存在危機(jī)，應(yīng)對(duì)不了己方給予的預(yù)付款壓力，則很容易導(dǎo)致貿(mào)易雙方撕毀貿(mào)易合同，進(jìn)而訴諸公堂，給雙方造成損失。因此外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要建立健全客戶信用調(diào)查制度，建立客戶信用檔案，在貿(mào)易訂單簽訂之前對(duì)客戶做出全面而客觀的評(píng)價(jià)，方便自身做出相應(yīng)的財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)措施。
2.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，因此在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易的時(shí)候應(yīng)盡量地規(guī)避匯率變化對(duì)貿(mào)易雙方產(chǎn)生的影響。例如在貿(mào)易的時(shí)候盡量選取對(duì)雙方都合理的核算貨幣，在出口的時(shí)候選擇匯率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的貨幣作為貿(mào)易核算的貨幣，對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)都是完全可以接受的；在進(jìn)口的時(shí)候選取匯率呈上升趨勢(shì)的貨幣作為核算貨幣，也就是用軟硬貨幣的概念來(lái)及時(shí)調(diào)整國(guó)際貿(mào)易中的貿(mào)易合同，避免雙方在貿(mào)易過(guò)程中由于匯率變化而產(chǎn)生損失。除此以外就是在合同簽訂過(guò)程中規(guī)避匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)。
總而言之，外貿(mào)企業(yè)為了應(yīng)對(duì)激烈的國(guó)家貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)，提高自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量是十分有必要的。有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠使企業(yè)在資金方面保持一種健康的狀態(tài)，以應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的國(guó)際市場(chǎng)。外貿(mào)企業(yè)可以通過(guò)建立健全客戶信用評(píng)定制度來(lái)有效地消除應(yīng)收款、預(yù)付款和庫(kù)存款給自身財(cái)務(wù)管理造成的壓力；同時(shí)也要在內(nèi)部建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制，設(shè)置專門的匯率分析部門，及時(shí)收集合同訂單簽訂同時(shí)期內(nèi)的匯率變化情況，為自身在貿(mào)易合同簽訂過(guò)程中提供一個(gè)可靠的依據(jù)，為自身的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)減輕壓力。
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［1］霍煜蓉，練德慧.關(guān)于加強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)思考［J］.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)：理財(cái)版，2007（12）.
（一）要學(xué)會(huì)有效的識(shí)別經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
要想規(guī)避經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，前提條件就是要能有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。能夠準(zhǔn)確判斷企業(yè)當(dāng)時(shí)面臨的問(wèn)題是否存在風(fēng)險(xiǎn)性，是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別主要由財(cái)務(wù)工作者負(fù)責(zé)，要想辦法在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前，通過(guò)各種手段，做到對(duì)于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型做出準(zhǔn)確的識(shí)別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是否準(zhǔn)確和及時(shí)，關(guān)系到企業(yè)能否對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)做好科學(xué)處理，贏得企業(yè)發(fā)展的主動(dòng)性和先機(jī)。經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷可以通過(guò)感知風(fēng)險(xiǎn)、綜合分析等手段來(lái)實(shí)現(xiàn)，感知風(fēng)險(xiǎn)主要是了解風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種影響因素，進(jìn)行客觀的判斷，為管理層的科學(xué)決策提供參考；而分析風(fēng)險(xiǎn)則能夠使管理層了解風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，提高風(fēng)險(xiǎn)的處理效率。感知和分析二者是緊密相連的，缺一不可：感知奠定基礎(chǔ)，幫助企業(yè)了解風(fēng)險(xiǎn)的狀況；分析是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，分析的準(zhǔn)確性越高，判斷的正確幾率也就相對(duì)越高。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)要注意分辨財(cái)務(wù)問(wèn)題引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)人事風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)幾種的不同之處，要遵守規(guī)定的原則，比如綜合考慮、量力而行，確保足夠全面和詳細(xì)。
（二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出科學(xué)預(yù)估
對(duì)于企業(yè)即將面臨的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用已掌握的財(cái)務(wù)知識(shí)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度做出科學(xué)的預(yù)先評(píng)估，這個(gè)過(guò)程就屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。做好這一環(huán)節(jié)可以改善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率，為企業(yè)的決策提供科學(xué)的依據(jù)和參考，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本、提高管理效率。在企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，由于所處的社會(huì)環(huán)境和其他原因，風(fēng)險(xiǎn)的處理也要注意分清輕重緩急，對(duì)于嚴(yán)重的要優(yōu)先處理，輕微的可以適當(dāng)延后，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的意義也就在于此。出現(xiàn)時(shí)間比較早的風(fēng)險(xiǎn)可以提前先制定相關(guān)的應(yīng)對(duì)政策；對(duì)于嚴(yán)重影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，一定要慎重對(duì)待，優(yōu)先考慮解決，科學(xué)決策、及時(shí)處理；對(duì)于短時(shí)期內(nèi)尚未出現(xiàn)或者是對(duì)企業(yè)影響不大的風(fēng)險(xiǎn)，考慮到企業(yè)的事情比較多，可以適當(dāng)往后放一放，延時(shí)處理的前提是確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于目前的企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)影響不大。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有五種方法可選，在這里不再多做贅述，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體情況選擇最適合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法。
（三）對(duì)于面臨的風(fēng)險(xiǎn)要想辦法進(jìn)行控制
現(xiàn)實(shí)中存在很多的不可抗力和許多不確定的因素，對(duì)于由此造成的風(fēng)險(xiǎn)后果，必須要進(jìn)行科學(xué)的衡量，決策者需要想辦法，采取一切可行的手段將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降至最低，減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的沖擊，盡量不要影響到公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)辦法有轉(zhuǎn)移、保留、回避和控制損失等四種。風(fēng)險(xiǎn)保留又叫風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，分為有計(jì)劃保留、無(wú)計(jì)劃保留兩種情況，指的是企業(yè)的損失由自己的資金進(jìn)行彌補(bǔ)。有計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)保留是指根據(jù)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況和遇到的風(fēng)險(xiǎn)的情況，得出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)結(jié)論，并制定有相關(guān)的應(yīng)對(duì)政策和措施，有計(jì)劃、有步驟的進(jìn)行；還有一種是對(duì)于出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)直接承擔(dān)，沒(méi)有制定后續(xù)工作計(jì)劃和應(yīng)對(duì)措施，這種情況是無(wú)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)保留。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)保險(xiǎn)手段或者合同，將渡人的風(fēng)險(xiǎn)移至受讓渡人，使其承受風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避指的是企業(yè)主動(dòng)放棄風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，使某一種風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有辦法發(fā)生。此種行為相對(duì)來(lái)講比較消極，因?yàn)檫@樣做雖然可以在一定程度上避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但是企業(yè)卻也有可能因此失去某些潛在利益，做法相對(duì)保守。損失控制指的是按照一定的計(jì)劃，采取科學(xué)的手段，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，以求最大限度的保證企業(yè)的利益，降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，控制需要在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前、過(guò)程中和事后等三個(gè)階段進(jìn)行。
（四）強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
作為企業(yè)自身，對(duì)于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要有一個(gè)科學(xué)全面的認(rèn)識(shí)，把握市場(chǎng)規(guī)律，對(duì)于市場(chǎng)變化保持敏感，制定多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，提高企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)變化的應(yīng)對(duì)能力；加強(qiáng)人員管理，特別是財(cái)務(wù)人員，企業(yè)要加強(qiáng)培訓(xùn)教育，幫助財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高綜合能力。企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作要重視，確保能夠適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)對(duì)措施的選擇上要多考慮企業(yè)的實(shí)際情況，盡量減少商品直銷；除此之外，企業(yè)還需要實(shí)時(shí)調(diào)整公司的管理政策，規(guī)范工作人員的行為，使他們明白風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，對(duì)待工作必須保持嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真的態(tài)度；公司目標(biāo)制定時(shí)，要提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，確保短期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的同時(shí)，長(zhǎng)期利益不會(huì)受到損害，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。
（五）完善企業(yè)財(cái)務(wù)工作的管理制度
企業(yè)除了要對(duì)現(xiàn)金使用進(jìn)行準(zhǔn)確編制之外，對(duì)于匯總資金也要注意仔細(xì)核查，公司應(yīng)該形成良好的管理習(xí)慣，可以實(shí)行按時(shí)間編排，每月一次、每三個(gè)月一次或半年一次都可以，根據(jù)具體情況而定，目的是能夠形成科學(xué)的預(yù)警系統(tǒng)。比如建筑公司，可以通過(guò)分析公司的現(xiàn)金流量，反應(yīng)具體的資金流向，提高公司的管理能力，改善運(yùn)營(yíng)。管理者必須在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題和潛在危險(xiǎn)，掌握公司的資金使用實(shí)況，真正做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（六）企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)監(jiān)督管理工作
公司必須重視風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作，發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的作用，對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)或者有可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行科學(xué)的預(yù)估，保證管理決策的科學(xué)性和高效性。公司除了要對(duì)管理工作制定嚴(yán)格的規(guī)范章程之外，對(duì)于財(cái)務(wù)工作人員以及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的管理工作，都要加強(qiáng)監(jiān)督管理，保證管理的規(guī)范性和制度化；保證資金流向和使用情況與公司的利益相一致，完善控制制度，規(guī)范現(xiàn)金使用行為，發(fā)揮資金價(jià)值，為公司發(fā)展創(chuàng)造有利條件。工作人員必須按照公司規(guī)定，有序開展工作，積極主動(dòng)地發(fā)揮自己崗位的作用，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)做到提前識(shí)別、科學(xué)評(píng)估和控制管理，提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的效率，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，優(yōu)化資金的合理配置和使用結(jié)構(gòu)，有效規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的為公司發(fā)展謀求更大利益。
二、總結(jié)
本文試從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的建立及運(yùn)行方面著手，探討其對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義；同時(shí)從內(nèi)部審計(jì)部門的角度出發(fā)，提出若干建議和辦法，以期能為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的建設(shè)與運(yùn)行提供參考意見(jiàn)。
關(guān)鍵詞：
內(nèi)審部門企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)
隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作越來(lái)越受到重視，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分——風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)也逐步走進(jìn)了管理層的視野。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)收集、歸類、跟蹤已識(shí)別的各類風(fēng)險(xiǎn)信息，能夠幫助管理層特別是內(nèi)審部門了解、掌握企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及變化趨勢(shì)，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。同時(shí)，實(shí)踐當(dāng)中由企業(yè)內(nèi)審部門承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的情況也屢見(jiàn)不鮮。為此，如何建設(shè)及運(yùn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)就成為擺在內(nèi)審部門面前的一道重要課題。
一、基本原則
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的建設(shè)及運(yùn)行工作應(yīng)遵循以下幾個(gè)原則：
1.先易后難、逐步擴(kuò)展原則。
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)建設(shè)涉及到企業(yè)管理和運(yùn)營(yíng)方面，內(nèi)容包括內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、法律（環(huán)保等）風(fēng)險(xiǎn)等，其建設(shè)與完善絕非能一日而就。作為企業(yè)內(nèi)審部門，可采用電子表格形式，先將比較熟悉的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等類風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)進(jìn)行監(jiān)管，待條件成熟后再將其它風(fēng)險(xiǎn)逐一納入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)進(jìn)行跟蹤管理。
2.形式規(guī)范原則。
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要工具，它承載著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估與應(yīng)對(duì)工作；同時(shí)它也是一項(xiàng)重要資源，企業(yè)管理層從中獲取有用的管理信息和風(fēng)險(xiǎn)提示。因此，風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的形式必須規(guī)范，既能承載企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作和信息，又能讓相關(guān)部門在日常業(yè)務(wù)中借鑒。
3.定期維護(hù)原則。
在風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)建立后，運(yùn)維工作成為關(guān)鍵。沒(méi)有日常運(yùn)維的風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)，即使建立時(shí)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)比較全面，也將逐步脫離企業(yè)實(shí)際情況，失去其價(jià)值。維護(hù)周期視企業(yè)具體情況而定，但不能少于每月一次。
4.信息化輔助管理原則。
隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作逐步完善，風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)數(shù)據(jù)量快速增大，日常維護(hù)工作耗費(fèi)大量人力，運(yùn)行成本變得高昂；風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)應(yīng)用在企業(yè)內(nèi)逐步推廣，維護(hù)及使用部門增多，電子表格的協(xié)作受到考驗(yàn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)載體由電子表格向?qū)I(yè)軟件演化將是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。內(nèi)審部門在風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)設(shè)計(jì)及日常運(yùn)行時(shí)應(yīng)充分考慮到這一因素。
二、風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)建設(shè)
必要的人員配置和項(xiàng)目預(yù)算是風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)建設(shè)和運(yùn)行的前置條件，決定了風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)建設(shè)和日后運(yùn)行狀態(tài)的優(yōu)劣。內(nèi)審部門應(yīng)充分意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的重要性，成立項(xiàng)目組安排專門人員結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況和相關(guān)法律法規(guī)，制訂風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)建設(shè)的步驟、方法等計(jì)劃；報(bào)批項(xiàng)目組人員配置、工作職責(zé)、項(xiàng)目預(yù)算等；擬訂風(fēng)險(xiǎn)的搜集、分類、分級(jí)、錄入、運(yùn)維辦法等。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)人員應(yīng)包括內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)控、法務(wù)、財(cái)務(wù)、企管等人員；后期維護(hù)人員應(yīng)不少于一人，可視企業(yè)規(guī)模設(shè)為兼職，但必須有確定的人員和工作責(zé)職。風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)在內(nèi)容方面和結(jié)構(gòu)要素方面應(yīng)包含下面內(nèi)容：
1.內(nèi)容方面，
風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列分類：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、法律（環(huán)保等）風(fēng)險(xiǎn)等，細(xì)分之下還包括生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)的納入應(yīng)遵循先易后難、逐步擴(kuò)展原則。
2.要素方面，
風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)名稱、風(fēng)險(xiǎn)描述、分類、等級(jí)、控制流程、風(fēng)險(xiǎn)主控部門等要素，內(nèi)審部門可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況適當(dāng)增補(bǔ)部分項(xiàng)目，以達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分管控的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)名稱應(yīng)簡(jiǎn)單易懂，如“上海辦事處售后存貨損失風(fēng)險(xiǎn)”。風(fēng)險(xiǎn)描述內(nèi)容應(yīng)具體明確。風(fēng)險(xiǎn)分類原則上按內(nèi)容區(qū)別，如內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定時(shí)，要考慮具體風(fēng)險(xiǎn)的年發(fā)生頻次及每次發(fā)生的損失金額。控制流程根據(jù)企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)流程填寫。風(fēng)險(xiǎn)主控部門同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的主要責(zé)任部門。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施不僅包括風(fēng)險(xiǎn)主控部門報(bào)送的應(yīng)對(duì)措施，還應(yīng)包括內(nèi)審部門對(duì)應(yīng)對(duì)措施落實(shí)的檢查情況。風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)以風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)階段確認(rèn)，如識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、跟蹤、結(jié)案等。
三、風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)運(yùn)行
風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)運(yùn)行的基本理念是，以數(shù)據(jù)庫(kù)作為支撐，通過(guò)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)管理提供建議，使管理層能夠較快做出科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)決策。同時(shí)，跟蹤風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的運(yùn)行工作主要包括以下幾個(gè)方面：
1.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，甄選入庫(kù)。
風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別可依據(jù)相關(guān)的資料和以前的審計(jì)發(fā)現(xiàn)，使用清單法、調(diào)查法、流程圖法和事件樹等方法來(lái)進(jìn)行。通過(guò)上述方法并廣泛走訪調(diào)查，能夠相對(duì)全面的識(shí)別企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別后，可得出企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而根據(jù)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甄選，優(yōu)先將具有管理效益的風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)。在確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，應(yīng)考慮年發(fā)生頻次和每次可能損失金額。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目需要采用總分類管理時(shí)，可以采用電子表格的分組功能實(shí)現(xiàn)。
2.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，組織應(yīng)對(duì)。
內(nèi)審部門應(yīng)對(duì)已納入風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行分析，明確風(fēng)險(xiǎn)主控部門和控制流程，并督促風(fēng)險(xiǎn)主控部門制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和具體措施。在應(yīng)對(duì)策略方面，可供選擇的有風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)授受等。制訂具體應(yīng)對(duì)措施時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)主控部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況和可能發(fā)生的損失。內(nèi)審部門應(yīng)對(duì)制訂的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行審核和評(píng)估，以確認(rèn)是否能夠達(dá)到企業(yè)決策的風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)。
3.監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，跟蹤落實(shí)。
內(nèi)審部門應(yīng)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，持續(xù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行監(jiān)控和跟蹤。主要途徑有風(fēng)險(xiǎn)主控部門定期匯報(bào)、日常走訪了解、專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告確認(rèn)等。監(jiān)控的主要內(nèi)容包括已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)變化情況、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施實(shí)際落地情況和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)效果、殘余風(fēng)險(xiǎn)和衍生風(fēng)險(xiǎn)情況；針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施實(shí)際效果考慮是否追加或減少措施。
4.信息共享，全面管理。
內(nèi)審部門定期整理風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)數(shù)據(jù)，形成報(bào)表傳達(dá)各風(fēng)險(xiǎn)主控部門，內(nèi)容包括對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、決策、應(yīng)對(duì)措施和處置結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)日常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主控部門和相關(guān)管理部門開放各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)信息權(quán)限，能夠有效提高工作效率并促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范花、制度化，達(dá)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)。綜上所述，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的建設(shè)及應(yīng)用以防范和解決企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為主線，通過(guò)系統(tǒng)評(píng)估和記錄企業(yè)內(nèi)控漏洞和風(fēng)險(xiǎn)狀況，評(píng)判應(yīng)對(duì)措施，有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控工作和增強(qiáng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)對(duì)于企業(yè)建立完善先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，健全經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)“可控、能控、在控”，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
作者：馮安平 單位：江蘇新日電動(dòng)車股份有限公司
參考文獻(xiàn)：
[1]方紅星、王宏譯.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整合框架/美國(guó)COSO[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005.9.
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制；防范；措施
1.引言
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變得越來(lái)越大。如果沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，必然會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。為了避免企業(yè)遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起的危機(jī)甚至破產(chǎn)，有必要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭防范。
20世紀(jì)后期美國(guó)學(xué)者莫布雷首次提出并使用“風(fēng)險(xiǎn)管理”一詞，從此世界各地出現(xiàn)了大量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)性的研究。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)專家及學(xué)者們是從20世紀(jì)80年代末才開始對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業(yè)更加了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)制，更有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第二，有利于我國(guó)企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)，增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；第三，有利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。
2.企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及成因分析
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨著發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前我國(guó)企業(yè)普遍存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：第一，籌資風(fēng)險(xiǎn)較大，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷推進(jìn)，市場(chǎng)活力不斷被激發(fā)釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導(dǎo)地位，增加了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。第二，投資風(fēng)險(xiǎn)比較大，投資環(huán)節(jié)是資金運(yùn)動(dòng)的第二個(gè)點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的收益有很大的影響，企業(yè)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較多，特別是改革開放以來(lái)，外資企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊，企業(yè)的投資回報(bào)率下降，加長(zhǎng)了投資回報(bào)期限，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大；此外，企業(yè)投資不同的資產(chǎn)項(xiàng)目所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營(yíng)運(yùn)和資金管理風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)和國(guó)外跨國(guó)公司為搶占中國(guó)市場(chǎng)以獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，競(jìng)相采用兼并、收購(gòu)、重組等方式實(shí)施外部擴(kuò)張，在此過(guò)程中由于股權(quán)稀釋性和資金流動(dòng)性原因出現(xiàn)了支付風(fēng)險(xiǎn)。
3.當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題
分析當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題，主要如下：
第一，企業(yè)不重視宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。任何一個(gè)企業(yè)都是無(wú)法脫離大宏觀環(huán)境，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境等等；政府作用相比一些發(fā)達(dá)國(guó)家較為明顯，作用要大于市場(chǎng)作用。政府的宏觀調(diào)控在一定程度上會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。緊縮性財(cái)政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業(yè)的收益就會(huì)減少，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。
第二，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善、內(nèi)部控制缺乏或形同虛設(shè)。由于企業(yè)的自身規(guī)模限制和領(lǐng)導(dǎo)者管理意識(shí)的影響，內(nèi)部控制制度不完善甚至形同虛設(shè)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起不到監(jiān)督控制的作用。缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一旦出現(xiàn)失誤，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響是巨大的，甚至?xí)斐善髽I(yè)的破產(chǎn)。
第三，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)環(huán)節(jié)的不合理配置。企業(yè)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)缺乏意識(shí)，籌資活動(dòng)不能適應(yīng)宏觀環(huán)境的變化，選擇固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的籌資規(guī)模分配不合理。資金投放預(yù)測(cè)決策可能性分析不到位，導(dǎo)致投入考慮不周，造成投資風(fēng)險(xiǎn)。資金營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)的流動(dòng)性差，一些企業(yè)為了擴(kuò)大占有的市場(chǎng)份額，過(guò)度使用信用銷售政策，發(fā)生大量的壞賬，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，有些企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流動(dòng)性差，使企業(yè)某一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到影響，發(fā)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；此外，由于企業(yè)的會(huì)計(jì)記賬方法的不同造成利潤(rùn)分配過(guò)度，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)措施
針對(duì)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題，提出如下應(yīng)對(duì)措施：
第一，把握當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提升財(cái)務(wù)管理工作的質(zhì)量，減少資金的盲目投資。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員也應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)都極有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)也是職業(yè)素養(yǎng)的要求。企業(yè)的高層管理人員應(yīng)當(dāng)提高制定財(cái)務(wù)決策的知識(shí)水平，盡可能地避免因主觀主義錯(cuò)誤和經(jīng)驗(yàn)型錯(cuò)誤而帶來(lái)的決策性失誤。還應(yīng)該在企業(yè)當(dāng)中構(gòu)建項(xiàng)目決策責(zé)任制并嚴(yán)格執(zhí)行，做到權(quán)責(zé)明確，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資源的優(yōu)化配置。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；原因；對(duì)策
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因
在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，總是會(huì)伴隨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程中，由于各種難以或無(wú)法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離，從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。
（一）企業(yè)的內(nèi)部原因
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的方方面面。企業(yè)內(nèi)部籌資、投資、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)無(wú)不承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn)，蘊(yùn)含著產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體原因。
1. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且部分財(cái)務(wù)管理人員尚不具備其相應(yīng)職務(wù)應(yīng)具有的抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
2. 企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的不合理。企業(yè)在資金管理及使用、利益分配等方面存在的權(quán)責(zé)不明、管理混亂現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資產(chǎn)流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。而資金運(yùn)動(dòng)各階段、各種形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理等現(xiàn)象，更是加劇了流動(dòng)負(fù)債的償還風(fēng)險(xiǎn)。
3. 財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤頻發(fā)，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于投資者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，缺乏科學(xué)的論證，導(dǎo)致企業(yè)盲目投資和投資決策的失誤使企業(yè)產(chǎn)生巨大的投資損失，由此產(chǎn)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因
宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，也是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。
1. 資金的回收問(wèn)題。企業(yè)產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)與否，要依靠資金的兩個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程，一個(gè)是從成品轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金的過(guò)程；另一個(gè)是由結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過(guò)程。資金回收風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生將影響房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，使企業(yè)再生產(chǎn)資金相對(duì)不足。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。只有很好的衡量了企業(yè)的銷售與資金的轉(zhuǎn)化這個(gè)過(guò)程，才能把握好資金的回收問(wèn)題。
2. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定因素。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)也可能使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然使企業(yè)理財(cái)陷入困境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化主要包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)狀況、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、利率、通貨膨脹與就業(yè)、工資水平等等。
3. 金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素。許多企業(yè)是步履艱難，經(jīng)營(yíng)壓力加大、費(fèi)用成本攀升、產(chǎn)品售價(jià)持續(xù)走低、庫(kù)存積壓嚴(yán)重、資金鏈條斷裂、盈利水平下降、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出，有的資不抵債，甚至破產(chǎn)倒閉。在這種金融市場(chǎng)嚴(yán)重不穩(wěn)定的情況下，也是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
企業(yè)應(yīng)遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，正本清源，綜合治理，走嚴(yán)格管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)之路；建立健全適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的約束機(jī)制，減少行政干預(yù)等人為因素的干擾和影響，為企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制造前提條件。
（一）提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性
企業(yè)向外界披露了不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，雖然暫時(shí)可能使得外部相關(guān)利益主體做出有利于企業(yè)的決定，但一旦企業(yè)獲得了自身發(fā)展不需要的資金或是無(wú)法承擔(dān)還債義務(wù)的借款，將很大程度上打亂企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)秩序，使企業(yè)或是盲目進(jìn)行投資或是背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，這些都將加大企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而，強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性有助于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。
（二）改善資本的結(jié)構(gòu)
在市場(chǎng)不景氣的情下，企業(yè)應(yīng)收賬款增多、利潤(rùn)減少，如果企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，有可能息稅前利潤(rùn)不足以支付利息，使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)；情況嚴(yán)重的還有可能侵蝕自有資本，使企業(yè)資不抵債，不得不宣布破產(chǎn)。由于企業(yè)的信譽(yù)問(wèn)題以及可以提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)物資缺乏，造成融資困難，對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化籌資渠道，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需求量，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等合適的籌資方式，制定科學(xué)的融資策略減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。
（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)管理。
財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只有加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)控，才能為企業(yè)的高效運(yùn)行保駕護(hù)航。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的核心是預(yù)警指標(biāo)體系，預(yù)警指標(biāo)是多方面的，因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需要建立健全本企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。
三、結(jié)語(yǔ)
一、現(xiàn)階段我國(guó)化工企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制缺失，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。目前，我國(guó)化工企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)大部分的精力都是放在業(yè)務(wù)生產(chǎn)中，而對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理重視不夠。雖然，我國(guó)大部分企業(yè)都制定了相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，但大都趨于表面，落實(shí)甚少。例如，企業(yè)的部門機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，業(yè)務(wù)部門與職能部門的設(shè)置未能起到相互制約與相互聯(lián)系的關(guān)系，不相容職位或崗位的設(shè)置不合理，授權(quán)審批不科學(xué)，這些都間接造成了我國(guó)化工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加。（二）企業(yè)的投融資活動(dòng)缺乏可行性分析。現(xiàn)如今，我國(guó)企業(yè)在市場(chǎng)生存發(fā)展過(guò)程中，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，往往選擇多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)常發(fā)生投融資的業(yè)務(wù)活動(dòng)。由于企業(yè)的內(nèi)部管理體系不健全，企業(yè)的融資活動(dòng)缺乏可行性分析，不僅造成融資成本偏高，且給企業(yè)帶來(lái)較大的舉債壓力；企業(yè)的投資活動(dòng)不當(dāng)，會(huì)造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益嚴(yán)重流失。（三）缺乏科學(xué)合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系。財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中必不可少的重要工具，是與企業(yè)其他業(yè)務(wù)活動(dòng)息息相關(guān)的重要活動(dòng)。目前，在企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，由于缺乏科學(xué)合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系，企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，對(duì)于企業(yè)是否能夠帶來(lái)短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，無(wú)法評(píng)判，或者評(píng)判比較滯后。例如，企業(yè)投資建設(shè)了一個(gè)項(xiàng)目后，未能建立各階段該項(xiàng)目的獲利能力或營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，對(duì)于該項(xiàng)目的盈利情況以及運(yùn)營(yíng)狀況，往往不得而知，當(dāng)存在偏差時(shí)，企業(yè)往往反應(yīng)遲鈍，沒(méi)有及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。
二、防范化工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）完善企業(yè)內(nèi)部控制管理體系。我國(guó)化工企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變?cè)薪?jīng)營(yíng)管理觀念，結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制管理體系。首先，我國(guó)化工企業(yè)應(yīng)優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，結(jié)合化工企業(yè)生產(chǎn)作業(yè)和業(yè)務(wù)流程，制定科學(xué)合理的內(nèi)部控制管理制度；其次，加強(qiáng)和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制活動(dòng)。例如，梳理化工企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和外部的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并確立包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)可承受的范圍，建立對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和方案；而對(duì)于重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)和資金支付，要有清晰合理的授權(quán)審批流程，避免出現(xiàn)重大事項(xiàng)的審批隨意性大，或者審批權(quán)力過(guò)度集中；對(duì)于不相容崗位、職務(wù)必須起到相互分離、相互制約的作用，關(guān)鍵崗位還必須進(jìn)行輪崗，不能由一人長(zhǎng)期擔(dān)任關(guān)鍵崗位；對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制管理活動(dòng)，不僅要靠完善的管理制度和業(yè)務(wù)流程，還必須輔以暢通的信息溝通機(jī)制，建立相關(guān)的內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制，有效防范化工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）優(yōu)化企業(yè)投融資業(yè)務(wù)流程。對(duì)于化工企業(yè)來(lái)說(shuō)，投融資業(yè)務(wù)不是其最重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)，但對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。一是，企業(yè)的融資活動(dòng)：目前，舉債經(jīng)營(yíng)已成為企業(yè)最常用的發(fā)展方式，但是，一旦舉債資本規(guī)模過(guò)大，債務(wù)壓力已超出企業(yè)可承受的范圍，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，所以，企業(yè)在融資時(shí)，必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的論證，通過(guò)成立融資小組，將可能的融資方案進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，結(jié)合融資方式，融資周期，比對(duì)融資成本，選擇最優(yōu)的融資方案籌集企業(yè)發(fā)展所需資金。二是，企業(yè)的投資活動(dòng)：我國(guó)化工企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，多元化是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)外投資更是提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要踏板。但在選擇投資方案時(shí)，必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目尚行匝芯浚治鲰?xiàng)目本身價(jià)值，掌握建設(shè)周期和回收期，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的實(shí)際價(jià)值和無(wú)形價(jià)值，考慮投資項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，選擇最優(yōu)的投資方案。（三）建立易于操作的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析模型，例如，營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)等，都是能夠在一定階段客觀反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。同時(shí)，通過(guò)建立易于操作的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，可以幫助企業(yè)改善發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化投資組合；在具體經(jīng)營(yíng)管理上，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析指出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中可能存在的問(wèn)題，采取相應(yīng)的控制措施加以解決；根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況實(shí)施績(jī)效考核，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)健康的發(fā)展。
在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，對(duì)于在市場(chǎng)中尋求不斷發(fā)展的我國(guó)化工企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范是其必須要認(rèn)真面對(duì)和解決的重要事項(xiàng)。基于此，我國(guó)化工企業(yè)建立相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，完善企業(yè)的內(nèi)部控制體系，優(yōu)化企業(yè)的投融資業(yè)務(wù)流程，制定科學(xué)合理、易于操作的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn)：
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作者:彭國(guó)平 單位:四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制 預(yù)警分析
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的現(xiàn)代社會(huì)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，無(wú)時(shí)無(wú)刻不面臨著市場(chǎng)所帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的作用，就顯得尤為重要。對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，就需要經(jīng)常對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)要進(jìn)行積極有效地防范，通過(guò)對(duì)預(yù)警分析指標(biāo)體系的建立來(lái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)決策。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源以及特征進(jìn)行了解，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)以及衡量，并對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)乜刂埔约胺婪叮∪髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，努力將企業(yè)的損失降到最低，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)最大化。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀
（一）企業(yè)所處的外部環(huán)境變化非常快，以至于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)趕不上其外部環(huán)境的變化
對(duì)于企業(yè)所處的外部環(huán)境，主要包括：法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、政治環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)形式的變化等。外部環(huán)境在給企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)會(huì)的同時(shí)，也會(huì)對(duì)企業(yè)的安全運(yùn)行帶來(lái)很大的威脅。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)跟不上企業(yè)外部環(huán)境的這種變化，那么勢(shì)必就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)某種風(fēng)險(xiǎn)。截至到目前，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面臨的問(wèn)題主要包括；管理人員的專業(yè)素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)管理工作體現(xiàn)不夠完善、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)在設(shè)置方面很不合理等。在應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化方面，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)反應(yīng)滯后、缺乏預(yù)見(jiàn)性、采取的應(yīng)對(duì)措施不夠恰當(dāng)，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很容易產(chǎn)生。
（二）在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀認(rèn)識(shí)方面，財(cái)務(wù)管理人員的認(rèn)識(shí)不夠充分
在我國(guó)，很多的財(cái)務(wù)管理人員缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)工作就是對(duì)企業(yè)資金的管理，只要資金管理到位，根本就不會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作中，可以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是廣泛存在于企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)活動(dòng)中的。
（三）財(cái)務(wù)管理人員在對(duì)財(cái)務(wù)的決策方面，缺乏科學(xué)性，就會(huì)出現(xiàn)決策失誤
因此，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重大原因就是財(cái)務(wù)決策失誤。目前，對(duì)于我國(guó)企業(yè)的決策，普遍存在著主觀決策以及經(jīng)驗(yàn)決策現(xiàn)象，所以，企業(yè)就會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)決策失誤現(xiàn)象，最終導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）企業(yè)存在不合理的資本結(jié)構(gòu)
企業(yè)往往存在三種資本結(jié)構(gòu)，具體包括：一是正常的資本類型，其流動(dòng)資產(chǎn)主要是通過(guò)流動(dòng)負(fù)債的購(gòu)買實(shí)現(xiàn)的，用企業(yè)自有資產(chǎn)來(lái)購(gòu)置其固定資產(chǎn)。二是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，累計(jì)結(jié)余是以紅字表示的，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)發(fā)生了減少，在總資本中，其比重就會(huì)下降，這也就表明企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)。三是企業(yè)的自有資本完全被經(jīng)營(yíng)虧損，而且有一般的負(fù)債也被虧損掉，企業(yè)這時(shí)就處于一種資不抵債的狀態(tài)，一定要采取一定的措施，避免出現(xiàn)這種情況。
二、企業(yè)采取的應(yīng)對(duì)措施
對(duì)于以上這些原因，企業(yè)應(yīng)該具體結(jié)合自身所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用正確的財(cái)務(wù)管理方法，制定出與企業(yè)的基本情況相符合的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)有效地應(yīng)對(duì)，降低企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的成本，提高企業(yè)的利潤(rùn)。
（一）基于財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行完善
企業(yè)只有建立了相對(duì)完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，才能得到長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。在這中間，一個(gè)極其重要的組成部分，就是企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。在企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中，最具代表性的兩個(gè)指標(biāo)分別是企業(yè)的獲利能力以及償債能力。資產(chǎn)的獲利能力指標(biāo)是由總資產(chǎn)報(bào)酬率以及成本費(fèi)用率兩個(gè)要素進(jìn)行具體體現(xiàn)的。所謂總資產(chǎn)報(bào)酬率，是指企業(yè)每花費(fèi)一元的成本，所能獲得的利潤(rùn)。如果該指標(biāo)越大，就能夠說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。償債能力指標(biāo)主要分為資產(chǎn)負(fù)債率以及流動(dòng)比率兩種，如果企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)比率過(guò)高，那么企業(yè)的流動(dòng)資金就會(huì)失去很多再次投資的機(jī)會(huì)，對(duì)于普通的生產(chǎn)企業(yè)，最佳的資金流動(dòng)比率大概為2.而資產(chǎn)負(fù)債率一般保持在40%-60%之間。如果企業(yè)的投資報(bào)酬率高于企業(yè)的借款利率時(shí)，借款額越高，企業(yè)獲得的利潤(rùn)就會(huì)越大。于此同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)非常的大。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分分別是資產(chǎn)的獲利能力以及償債能力。
從企業(yè)的發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，企業(yè)發(fā)展的前提應(yīng)該是良好的獲利能力，擁有良好的獲利能力，也能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好地控制。企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，其清償債務(wù)的能力以及對(duì)外籌資的能力就會(huì)非常強(qiáng)。相關(guān)指標(biāo)具體包括銷售凈現(xiàn)率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率等。雖然以上兩種指標(biāo)能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，但是歸根結(jié)底，企業(yè)之所以會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，主要原因是企業(yè)的對(duì)外舉債，如果一個(gè)企業(yè)在從事經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，利用的全部都是企業(yè)的自有資產(chǎn)，那么企業(yè)就只會(huì)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，根本就不會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)在確定債務(wù)比例時(shí)，一定要對(duì)舉債經(jīng)營(yíng)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，應(yīng)該對(duì)比分析企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)的資產(chǎn)收益率以及債務(wù)資本成本率。只有保證前者高于后者，才能保證企業(yè)的本息能夠按期歸還，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿收益。同時(shí)還要考慮企業(yè)在清償債務(wù)方面的能力，以及企業(yè)的債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間進(jìn)行配置的合理程度。
（二）結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況采取適當(dāng)?shù)牟呗?/p>
企業(yè)在掌握了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系之后，在對(duì)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行具體建立的過(guò)程中，要對(duì)應(yīng)收賬款增加、產(chǎn)品積壓以及成本上升等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的分析，在制定具體的風(fēng)險(xiǎn)策略時(shí)，要結(jié)合其產(chǎn)生的原因與過(guò)程，例如控制風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)以及分散風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其產(chǎn)生的危害程度進(jìn)行有效地降低。對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的策略可以進(jìn)行具體分類，如果以控制目的作為分類依據(jù)，可將其分為預(yù)防性控制以及抑制性控制。預(yù)防性控制是指對(duì)可能發(fā)生的損失能夠預(yù)先確定，并對(duì)其提出相應(yīng)的措施，對(duì)損失的實(shí)際發(fā)生進(jìn)行有效的防止。而抑制性控制是指采取措施，對(duì)可能發(fā)生的損失進(jìn)行程度上的降低。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)中很好的發(fā)展，在籌集資金時(shí)，應(yīng)該利用財(cái)務(wù)杠桿的作用。
（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理
企業(yè)要想發(fā)展壯大，一個(gè)不可或缺的過(guò)程就是籌資活動(dòng)。如果企業(yè)對(duì)所籌集的資金在使用以及具體管理方面，采取的措施不夠恰當(dāng)，那么其所籌集的資金在使用效益方面，就會(huì)存在極大的不確定性，籌資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)由此產(chǎn)生。企業(yè)在籌集資金的過(guò)程中，主要有兩種渠道，分別是借入資金以及所有者的投資。對(duì)于借入資金，企業(yè)通過(guò)借入資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，這將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)償債能力的可能喪失以及收益的不確定性。對(duì)于所有者投資，企業(yè)不需要對(duì)所有者換本付息，資金能夠被長(zhǎng)期的自由使用，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅與使用效益的不確定性有關(guān)。所以，企業(yè)在對(duì)籌集而來(lái)的資金進(jìn)行使用過(guò)程中，一方面要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，另一方面要克服冒險(xiǎn)主義以及盲目樂(lè)觀主義，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最大程度的避免以及降低，追求穩(wěn)健性、風(fēng)險(xiǎn)性與收益性的完美結(jié)合。
企業(yè)循環(huán)的最終環(huán)節(jié)就是進(jìn)行收益的分配，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的發(fā)展需要，對(duì)收益進(jìn)行合理地分配。如果企業(yè)處在擴(kuò)張階段，需要進(jìn)行大量資產(chǎn)的購(gòu)置，那么就應(yīng)該保留很多的稅后利潤(rùn)；如果企業(yè)能夠取得非常高的利潤(rùn)，那么就應(yīng)該拿出一部分收益，來(lái)進(jìn)行分紅或者是派發(fā)股息，對(duì)收益分配方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)防。
三、結(jié)束語(yǔ)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種財(cái)務(wù)信號(hào)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜而全面地反映。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的現(xiàn)代社會(huì)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，無(wú)時(shí)無(wú)刻不面臨著市場(chǎng)所帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的作用，就顯得尤為重要。企業(yè)在進(jìn)行具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)該詳細(xì)地分析其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合自身的實(shí)際情況，建立適合企業(yè)自己的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要加強(qiáng)管理，為企業(yè)在市場(chǎng)中的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極有效地應(yīng)對(duì)。另外，企業(yè)要采用科學(xué)的手段和方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)化和分解，對(duì)各部門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行預(yù)測(cè)以及衡量，落實(shí)相關(guān)部門和管理者的崗位責(zé)任制，形成企業(yè)全員控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的良好局面，有效應(yīng)對(duì)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警分析；風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：C29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
一
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)一切風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱舉債籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因舉債籌資而喪失償債能力導(dǎo)致發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿不當(dāng)，短貸長(zhǎng)投，可能致使企業(yè)無(wú)法償本付息，因而潛伏風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而導(dǎo)致企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。不僅包括狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且還包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、證券投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因
(一)外部原因—— 外部環(huán)境復(fù)雜多變
任何企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)都是出于一定的大環(huán)境下，同時(shí)受環(huán)境的制約，主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、人文環(huán)境、法律環(huán)境等。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，環(huán)境的變化可能會(huì)企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨威脅。目前，我國(guó)一些企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在機(jī)構(gòu)設(shè)置、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度等方面還存在很多不足，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的能力，應(yīng)對(duì)措施不力，容易使企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為企業(yè)不能科學(xué)預(yù)見(jiàn)外部環(huán)境的變化、反應(yīng)滯后、措施不力等。
(二)內(nèi)部原因
1、企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全，資金管理混亂
企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度不健全或不嚴(yán)格按程序操作時(shí)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。在當(dāng)前，企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間、治理層和管理層之間，在資金管理和使用利益分配等存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂，尤其是資金管理混亂。這樣造成企業(yè)資金使用效率低、資金流失現(xiàn)象嚴(yán)重，資金從而出現(xiàn)資金的安全性、完整性無(wú)法得到有效保障。這樣導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債過(guò)高
企業(yè)在構(gòu)建自身的資金結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)充分考慮自有資金與負(fù)債資金、長(zhǎng)期資金與短期資金的相互比例，以確保企業(yè)的資金能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在當(dāng)前，企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式擴(kuò)大資金來(lái)源，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，貸款過(guò)多的問(wèn)題，造成資產(chǎn)負(fù)債率上升，就出現(xiàn)了企業(yè)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率越高意味著企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，如果企業(yè)實(shí)現(xiàn)不了目標(biāo)利潤(rùn)，到期債務(wù)將無(wú)法償還，企業(yè)會(huì)立即陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱
在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作中，財(cái)務(wù)管理人員發(fā)揮了重要的作用。完善的財(cái)務(wù)規(guī)章制度要靠財(cái)務(wù)人員去操作與執(zhí)行，然而我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性能力不足，財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏，沒(méi)有很好地參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)成為企業(yè)活動(dòng)中一個(gè)重要的方面，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也越來(lái)越復(fù)雜。由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，給企業(yè)帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4、企業(yè)的財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性
通常，財(cái)務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，一般都是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者自己的主觀臆斷，缺乏科學(xué)性。由于缺乏真實(shí)、全面的信息，決策所依據(jù)的信息只能接近真實(shí)情況，而不能真實(shí)、全面地反映客觀事實(shí)。由于企業(yè)的財(cái)務(wù)決策不科學(xué)，使得企業(yè)的投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施與對(duì)策
1、分析財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
企業(yè)外部環(huán)境對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大的影響，企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮主觀能動(dòng)性的作用，不斷完善財(cái)務(wù)管理環(huán)境，制定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，防范外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還應(yīng)制定各種應(yīng)對(duì)措施，調(diào)整財(cái)務(wù)管理方法，設(shè)置高效的管理機(jī)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠健康有序的進(jìn)行，不斷提高其對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，從而減少因外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、合理安排資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資產(chǎn)管理
要想構(gòu)建最佳的資本結(jié)構(gòu)，首先在資金的籌措方面，企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和風(fēng)險(xiǎn)能力，選擇對(duì)企業(yè)最有利的融資組合，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。其次，要使負(fù)債結(jié)構(gòu)合理化，企業(yè)必須關(guān)注和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，才能發(fā)揮債務(wù)的最大經(jīng)濟(jì)效用。再次，保持科學(xué)的分紅比例，注重企業(yè)的營(yíng)利留利，確保企業(yè)有充足的流動(dòng)資金，還可以建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金，以使企業(yè)在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以從容應(yīng)對(duì)。
3、理順企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系，建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理制度
理順企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系，必須做到責(zé)、權(quán)、利的統(tǒng)一。這樣才能在面對(duì)企業(yè)的錯(cuò)綜復(fù)雜的內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系時(shí)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我們應(yīng)該處理好企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間、治理層與管理層之間、資金管理和使用利益分配的關(guān)系。明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的職責(zé)和作用，照顧企業(yè)各方的利益，真正做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一。
4、不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念
財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的全過(guò)程，不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，任何環(huán)節(jié)的失誤都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。增強(qiáng)企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如果單純?cè)鰪?qiáng)全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，那么效果將大打折扣。另外，樹立現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念。樹立資本運(yùn)營(yíng)觀念，風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念，信念理財(cái)觀念，人本理財(cái)觀念，建立和健全責(zé)任權(quán)利相結(jié)合的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)人的激勵(lì)和約束，充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮人的積極性。
5、構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制
財(cái)務(wù)政策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，因此，為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策體制。在決策的過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響財(cái)務(wù)決策的各種因素和影響，在認(rèn)真調(diào)查的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的方法和手段，為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須穩(wěn)健理財(cái)，科學(xué)投資，決策要力求“精”。這樣能夠集思廣益、科學(xué)決策，降低產(chǎn)生失誤的可能性。在一定程度上可以避免因決策失誤而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
6、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)控制度
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種數(shù)據(jù)化和信息化的企業(yè)管理方式，它是通過(guò)對(duì)企業(yè)各方面信息的全面分析，將企業(yè)存在的或?qū)⒁a(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息提前告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)者的系統(tǒng)。。一個(gè)企業(yè)要構(gòu)建行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該有三個(gè)方面：一是建立和完善管理信息系統(tǒng)。為企業(yè)及時(shí)提供科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息，設(shè)立專職機(jī)構(gòu)及人員，對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行收集與分析，并及時(shí)提供給經(jīng)營(yíng)決策者。二是完善內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度是指各企業(yè)、單位為保護(hù)資產(chǎn)的安全好會(huì)計(jì)資料的事實(shí)，為提高經(jīng)營(yíng)管理水平采取的措施、程序和方法的總稱。企業(yè)內(nèi)部控制制度應(yīng)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為中心，通過(guò)規(guī)范內(nèi)部制度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是建立全程全面監(jiān)控的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是獨(dú)立于企業(yè)組織的控制的，可以由外部資深咨詢專家和高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員組成。需要說(shuō)明的是，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)之后，企業(yè)應(yīng)該安排專門的人員關(guān)注預(yù)警系統(tǒng)的信息，及時(shí)反饋，并將其責(zé)任與績(jī)效掛鉤，避免因?yàn)椴荒芗皶r(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生不必要的損失，給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)算指標(biāo)體系，增加預(yù)防與治理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與措施，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)管理者的駕馭下，就可以變財(cái)務(wù)危機(jī)為發(fā)展“商機(jī)”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最優(yōu)化，達(dá)到企業(yè)的有序發(fā)展、和諧發(fā)展，使現(xiàn)代企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中長(zhǎng)盛不衰。
參考文獻(xiàn)：
[1]張欣．如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J],財(cái)會(huì)探析，2010(1O)．
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是綜合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法，是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指對(duì)單位可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行提前的報(bào)警或提醒的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)分析單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)環(huán)境的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)活動(dòng)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工具，如果發(fā)現(xiàn)危機(jī)信號(hào)可以準(zhǔn)確及時(shí)地做出預(yù)警和做出相應(yīng)的措施，減輕財(cái)務(wù)危機(jī)帶來(lái)的損失。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)控離不開財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該結(jié)合公立醫(yī)院的情況，建立財(cái)務(wù)監(jiān)控指標(biāo)，并實(shí)施監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)超出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警戒線，應(yīng)及時(shí)分析原因、尋找對(duì)策并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，以便領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)做出準(zhǔn)確的判斷及決策，盡可能地減輕財(cái)務(wù)危機(jī)帶來(lái)的損失。在我國(guó)，一部分的公立醫(yī)院已經(jīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，一部分公立醫(yī)院尚未建立。公立醫(yī)院還沒(méi)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)于公立醫(yī)院來(lái)說(shuō)，面對(duì)千變?nèi)f化的內(nèi)外部環(huán)境，構(gòu)建一個(gè)切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就如同構(gòu)建一道有力的防風(fēng)墻。構(gòu)建一個(gè)切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，關(guān)鍵的地方就是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程以及財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程是否嚴(yán)謹(jǐn)、及時(shí)、有效，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的是否可靠、相關(guān)、及時(shí)，直接影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)操作的有效性和準(zhǔn)確性。下面對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)以及財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)流程進(jìn)行介紹。
（一）根據(jù)自身情況設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警臨界點(diǎn)指標(biāo)。
財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)能夠反映公立醫(yī)院當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，體現(xiàn)公立醫(yī)院當(dāng)前的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及經(jīng)濟(jì)效益能力，這些指標(biāo)都能夠反映公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量。而財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)就是公立醫(yī)院根據(jù)自身實(shí)際需要以及領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度，將上述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)定一個(gè)臨界值，一旦實(shí)際的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)超過(guò)這個(gè)臨界值，就意味著存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，應(yīng)當(dāng)做出應(yīng)對(duì)措施。
（二）根據(jù)公立醫(yī)院的實(shí)際情況建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)流程。
財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)流程主要包括財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)的設(shè)定，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)超出臨界值時(shí)的應(yīng)對(duì)措施，以及時(shí)反饋以及進(jìn)一步修訂。
2如何防范和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
新醫(yī)療改革的不斷深入，公立醫(yī)院將逐步面對(duì)市場(chǎng)，面臨著日趨復(fù)雜的生存和發(fā)展環(huán)境，無(wú)疑增加公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，公立醫(yī)院的全院上下都應(yīng)當(dāng)建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盡可能的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給公立醫(yī)院帶來(lái)的損失。結(jié)合公立醫(yī)院的實(shí)際情況，提出以下幾點(diǎn)建議：
（一）增強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
公立醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)掌握國(guó)家的相關(guān)規(guī)章制度，及時(shí)掌握行業(yè)的相關(guān)信息，熟悉公立醫(yī)院的內(nèi)部情況，在這個(gè)基礎(chǔ)上，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿公立醫(yī)院管理工作的全過(guò)程，同時(shí)，做到主次分明，對(duì)容易給公立醫(yī)院帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科室和業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)管理和監(jiān)督。
（二）嚴(yán)格的預(yù)算控制系統(tǒng)
隨著2009年新醫(yī)改方案的出臺(tái)，確定了公立醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的前進(jìn)方向，就是關(guān)于相關(guān)制度的完善以及預(yù)算管理的嚴(yán)格控制。醫(yī)院應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的預(yù)算管理的教育，使得預(yù)算管理從編制、執(zhí)行、分析到考核有序的有效的進(jìn)行。具體來(lái)說(shuō)，在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制上，應(yīng)該采用全面預(yù)算的編制方法，細(xì)化預(yù)算項(xiàng)目，結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展需要，將醫(yī)院的近年來(lái)就診患者人數(shù)變化趨勢(shì)、醫(yī)療市場(chǎng)行情、醫(yī)院整體建設(shè)、科室發(fā)展規(guī)劃、醫(yī)療設(shè)備的建設(shè)等信息進(jìn)行研究分析、做出嚴(yán)謹(jǐn)評(píng)估。
（三）加強(qiáng)公立醫(yī)院內(nèi)部管控力度
每位職工和領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)有著密切的聯(lián)系，將每位職工管理好，那么內(nèi)部管控力度控制好了。建議公立醫(yī)院可以從下面幾方面加強(qiáng)醫(yī)院的內(nèi)部管控：首先，完善公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，充分利用先進(jìn)的管理系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)管理的相關(guān)制度進(jìn)行完善，以此為基礎(chǔ)從而能更好地將財(cái)務(wù)管理活動(dòng)順利進(jìn)行。其次，逐步提高公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，通過(guò)引進(jìn)管理能力和工作能力強(qiáng)的新員工，以及對(duì)現(xiàn)任的職工進(jìn)行在崗培訓(xùn)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步健全和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以提高財(cái)務(wù)管理工作的效率。再次，改善決策機(jī)制，改變傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)決定制的決策方法，在投資之前，認(rèn)真調(diào)查與分析投資環(huán)境，科學(xué)研究和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以保證決策的科學(xué)性、可靠性、有效性。最后，在投資項(xiàng)目前，增加項(xiàng)目的可行性分析程序，對(duì)項(xiàng)目的可行性和效益進(jìn)行綜合考慮，并且選用科學(xué)的決策方法，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，以降低投資帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）強(qiáng)化流動(dòng)資產(chǎn)的管理
