時間：2023-10-11 10:12:48
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇中小企業(yè)財務風險與防范，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01
中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在維護我國經(jīng)濟穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展中扮演重要角色，但由于其具有規(guī)模小、融資渠道少、理財和管理能力小的特點，在競爭激烈的市場中出現(xiàn)資金短缺進而影響其營業(yè)活動，甚至破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象時有發(fā)生。正確認識風險產(chǎn)生的原因并積極探索財務風險防范措施，才能維護企業(yè)本身經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)長遠發(fā)展。
一、中小企業(yè)財務風險的成因
1.市場環(huán)境存在不確定性，政策制度的變化
中小企業(yè)所存在的大環(huán)境一般是指社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境、制度環(huán)境等，這些環(huán)境之中存在屬于企業(yè)之外但卻影響企業(yè)的許多因素，他們一般難以預測和控制，再加上中小企業(yè)自身力量的不足，使得它們易受市場大環(huán)境的影響，大環(huán)境的變化可能對其造成巨大的沖擊，如產(chǎn)業(yè)政策、利率、資本市場的發(fā)達程度、通貨膨脹等的變化都會使得企業(yè)某些方面的成本提高，負擔增重，致使企業(yè)蒙受損失。
2.決策時期缺乏足夠真實的信息，造成決策失誤
有些企業(yè)的決策者對市場信息的獲取不全面，對獲取到信息認識過于片面，這就使得企業(yè)與市場之間存在信息的不對等性，企業(yè)所掌握的信息量遠遠不足以描述整個市場，這也使得企業(yè)對于自己的競爭對手的各類信息掌握的并不完全，錯誤的估計市場、估計對手、估計自己，從而讓企業(yè)的競爭力明顯下降，同時由于信息不準確還會造成決策錯誤，如投資失利，舉債規(guī)模過大，融資渠道選擇錯誤等。
3.籌資渠道少、成本高
與大企業(yè)相比，中小企業(yè)難以從銀行等大的金融機構處獲得資金，不得已只能向民間籌集資金，但這些渠道又具有高利率、政治性等特點，這使得中小企業(yè)資金來源分散，且籌資費用巨大。籌資的困難程度大使得中小企業(yè)缺少了穩(wěn)定的金融支持，在一些資金周轉出現(xiàn)問題的時候缺少強大的后援因而容易出現(xiàn)財務危機，嚴重時危及自身存在。同時，一些企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況和對資金的實際需要認識不正確，認為籌資越多越好，從而陷入多筆高利息的借債之中無法自拔，增加了企業(yè)的財務風險。
4.企業(yè)財務管理能力不足，制度有待完善
中小企業(yè)因為缺少資源和人才，自身的財務管理制度還沒有成熟，存在缺陷，使得各種財務風險的發(fā)生幾率大大增加。財務管理制度不完善體現(xiàn)在缺乏成本控制意識和能力，財政決策常常出現(xiàn)失誤，財務現(xiàn)狀分析能力欠缺，對各種財政活動的記錄和處理不及時，資產(chǎn)評估不到位，沒有對財務風險的預測和規(guī)避措施，往往是財務出現(xiàn)問題時才注意到風險的存在，在很多不必要的地方產(chǎn)生了經(jīng)濟損失。
二、中小企業(yè)財務風險的防范與控制
1.拓寬融資渠道，樹立企業(yè)形象
若要以利息較低的銀行作為自己的籌資對象，那么中小企業(yè)必須樹立良好的企業(yè)形象，爭取同銀行等大的金融機構建立良好的伙伴關系，增加信譽，加強和銀行等機構的聯(lián)系和交流，增進互信。在此基礎上積極拓寬籌資渠道，建立強健有力的經(jīng)濟后援也是中小企業(yè)需要實現(xiàn)的，如除了投資人的融資和自身的借款，還可以結合自身的情況發(fā)展股票、債券等籌資方式。中小企業(yè)可以借助政策的優(yōu)惠條件，獲取各方的支援，多l(xiāng)展?jié)撛诘耐顿Y者，從而壯大經(jīng)濟實力，來增強企業(yè)自身的抗風險能力。同時，在籌資的時候一定要對籌資的數(shù)量和成本做好預測和計劃，避免盲目的借債，合理籌措，減少風險。
2.降低運營成本，提高運營質量
一個企業(yè)的興衰成敗說到底還是產(chǎn)品的質量說了算，改進和完善運營理念和生產(chǎn)流程，充分發(fā)揮生產(chǎn)資料、人力和生產(chǎn)理念的作用，讓三者有機融合，提高效率，降低成本，降低廢品率、返工率，鼓勵技術創(chuàng)新、理念創(chuàng)新，提高物料的綜合利用水平，適當引進新設備、新人才，提高企業(yè)的整體水平。這樣，直接增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，對增強企業(yè)的抗風險能力具有現(xiàn)實意義。
3.加強企業(yè)內部控制管理
企業(yè)內部的財務部門對財務的管理控制是至關重要的，對風險的預估和處理發(fā)揮著巨大的作用。一方面提高人的素質，即企業(yè)決策者和高級管理人員必須加強學習，學習經(jīng)濟管理的基本原理、行業(yè)的相關技術，還要學習各種新技術、新理念，不斷提高自身的決策能力，同時也要不斷引進各專業(yè)的人才，提高員工們的整體素質。另一方面完善制度，即加強對資金儲備、調動、運用、支出和會計審核等的管理，建設健全核算制度，對企業(yè)資金的流動監(jiān)控，以確保各項資金的合理使用和安全，多多記錄，多多保存，同時，還要加強內部監(jiān)管，防止貪污、挪用公款的事情發(fā)生，來保證資金的安全性。
4.健全財務風險規(guī)避機制
對于風險的防范，其中至關重要的一環(huán)就是如何規(guī)避風險。首先，要建立企業(yè)財務風險預警制度，即將中小企業(yè)財務風險與金融市場聯(lián)系起來，拓寬信息的獲得渠道，多方對比，增強信息的可靠性和準確度，提前對可能發(fā)生的風險進行了解分析，對其成因進行準確的判斷，結合相關現(xiàn)狀制定合適的風險防范措施和方案備用。其次，在現(xiàn)代科技飛速發(fā)展的今天，中小企業(yè)應該利用現(xiàn)代結算工具和手段，減少現(xiàn)金交易，也可以利用金融工具分散、對沖企業(yè)的財務風險，實現(xiàn)對企業(yè)財務的有效維護。
5.正確處理收益分配
作為多變契約關系的綜合，企業(yè)不能只關注自己的利益問題而忽視其他利益相關者，否則會降低自身的競爭力和規(guī)避風險的能力。因此，企業(yè)應該處理好收益分配的各方關系，即既不偷稅漏稅也不苛扣工資，獲得國家的認可，給予員工安全感、歸屬感，從而得到政策的扶持，激發(fā)員工的工作熱情，增強企業(yè)競爭力。
三、總結
綜上所述，中小企業(yè)若想在現(xiàn)代市場經(jīng)濟的大環(huán)境中減少越來越大的財務風險的影響，必須懂得抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)，優(yōu)化企業(yè)籌資、融資結構，樹立牢固的風險防范意識，建立和完善財務管理制度，合理安排收益分配，提高產(chǎn)業(yè)質量，加強供應、生產(chǎn)、人事、財務等各方面的協(xié)調配合，全面增強企業(yè)的素質和競爭力，從根本上防范和控制企業(yè)財務風險。
參考文獻：
[1]趙姝穎，曾梅.論中小企業(yè)財務風險的防范與控制[J].科技創(chuàng)新導報，2014（11）：171-172.
1.風險存在的客觀性
首先，企業(yè)管理者應該意識到財務風險是不可消除的，企業(yè)隨時會面臨財務風險。財務風險是不能避免的，只能以相應的對策進行規(guī)避，因此這要求企業(yè)管理者時刻具備風險規(guī)避意識。
2.風險的不確定性
風險時刻存在，無法消除，但是人們并不能確定風險是否會發(fā)生，或者何時發(fā)生。風險的產(chǎn)生是需要具備合適的時間條件的，并且風險的程度大小不同對企業(yè)產(chǎn)生的影響也不同。從這一方面來看，企業(yè)的財務風險又是可以控制的。管理者可以根據(jù)以往經(jīng)驗對風險的發(fā)生進行預判，通過降低不利條件來避免觸發(fā)財務風險。
3.風險的復雜性
風險的發(fā)生往往需要多方面因素共同作用，包括內因、外因、直接因素和間接因素。同時企業(yè)運作中的多個環(huán)節(jié)的疊加，包括預算、決策、實施等多方面。多方面多環(huán)節(jié)的因素使得風險的存在具有復雜性，使得規(guī)避風險具有難度。
二、中小企業(yè)所面臨財務風險類型
1.籌資風險
中小型企業(yè)由于本身資金不充足，往往會進行融資或貸款等介入外部資金來支持公司運轉，由于籌資的不確定性這給企業(yè)的財務帶來風險。企業(yè)進行籌資主要是進行生產(chǎn)規(guī)模的擴大，增加收益，提升收益預期。在進行籌資時，企業(yè)會對收入進行預估，以便按時償還貸款及籌資，但是由于利潤率及利息率的變化沒事的企業(yè)可能無法獲得預期收益。
2.投資風險
企業(yè)通過投資進行獲利。但是市場環(huán)境一直處于變化狀態(tài)中，進行投資時對市場情況的調查并不能保證企業(yè)一定能達到預期收入。因此決策者需要進行科學判斷，力求決策正確符合市場變化規(guī)律，對投資的可行性正確把握。加強對投資的分析與管理。并且盡量減少對投資收益的依賴性，開源節(jié)流，為企業(yè)收益開拓多種渠道。
3.收益分配風險
收益分配是指企業(yè)對收益進行合理管理，將收益投入到后續(xù)生產(chǎn)活動中及分配股息。留存收益主要用于生產(chǎn)規(guī)模擴大，提高生產(chǎn)技術，包括引進設備、培養(yǎng)人才、改善生產(chǎn)環(huán)境及宣傳等方面。分配股息是股東財產(chǎn)擴大的條件，企業(yè)需要對留存收益及分配股息進行合理分配。
三、中小企業(yè)所面臨財務風險現(xiàn)狀
目前中小企業(yè)面臨問題主要可以概括為籌資渠道狹窄，資金短缺，籌資風險意識薄弱，市場波動大導致投資風險加大。目前國家雖已出臺相關扶持中小型企業(yè)發(fā)展的政策，但是大部分中小企業(yè)自身風險意識不足，仍不能有效解決財務風險。
1.籌資渠道狹窄
中小型企業(yè)資金借入主要來源為銀行貸款，由于中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，商業(yè)信用相對大型企業(yè)較低，甚至部分中小型企業(yè)無法達到商業(yè)銀行要求的貸款規(guī)模，考慮到中小型企業(yè)經(jīng)營風險較大，無保障，因此商業(yè)銀行對中小型企業(yè)資金借貸缺乏積極性。除銀行貸款外，企業(yè)還通過發(fā)行債券及股票等籌措資金，但是實力不足的中小型企業(yè)所發(fā)行的債券很難得到投資者的青睞，無法以債券發(fā)行作為其主要資金來源。而股票的發(fā)行是需要公司上市的，很顯然中小型企業(yè)很少能達到上市公司的要求。通過上述分析，可以發(fā)現(xiàn)中小型企業(yè)主要來源在于銀行貸款，資金借入渠道受到極大限制，中小型企業(yè)只能通過自身實力的累積一步步向更大規(guī)模轉變。
2.籌資風險意識薄弱
中小型企業(yè)面臨資金籌措問題的危機意識不高，對資金借入形勢認識不當導致它們在籌集資金是方式不合理，并且資金分配方式不當。中小型企業(yè)自身資產(chǎn)分配不合理，資產(chǎn)負債率較高，資本結構不平衡，因此一旦市場出現(xiàn)波動很容易面臨籌資風險問題，因此也會帶來一系列的經(jīng)營難題。因此提高籌資風險意識是十分必要的，企業(yè)管理者需要對籌資數(shù)額有清楚的認識，避免因籌資額度不當導致的資金短缺問題。
3.投資風險波動大
中小型企業(yè)對外投資風險較大，一旦所投資項目的收益低于預期金額。企業(yè)將面臨破產(chǎn)危險。中小型企業(yè)本身資金不雄厚，對流動資金依靠性大，一旦投資無法獲得充足資金，就會受到流動資金短缺的影響，影響其正常的生產(chǎn)運作，危機企業(yè)生存發(fā)展。由于缺乏對投資的系統(tǒng)規(guī)模的預測和認識，常容易造成回報不高，投資效率低下等問題。因此中小型企業(yè)需要較強對投資風險的預測評估，合理進行投資，合理分配資金使用，完善產(chǎn)業(yè)結構，調整投資對策。面臨投資風險較大的項目時，應謹慎對待，力求實現(xiàn)長遠利益最大化。
四、中小企業(yè)所面臨財務風險成因
1.宏觀環(huán)境復雜多變
企業(yè)生存的宏觀環(huán)境包含市場環(huán)境，政策環(huán)境，資源環(huán)境及社會文化環(huán)境?？梢哉f企業(yè)的的生存離不開外部環(huán)境的作用，市場的多變性給企業(yè)生存帶來難題，一個企業(yè)的正常運作需要根據(jù)環(huán)境變化進行實時調整，并且隨著經(jīng)濟全球化的程度加深，企業(yè)生存的環(huán)境更加復雜和多變，隨時會面全球經(jīng)濟狀況改變所帶來的危機，企業(yè)財務會因為全球性的經(jīng)濟危機而受到威脅。
2.財務控制力差，監(jiān)管力度差
由于中小型企業(yè)部分財務管理人員思想水平落后，業(yè)務水平不高，財務管理不恰當，致使企業(yè)資金分配不合理，利用率低下，出現(xiàn)資金限制或短缺。由于前期預算不準確，資金使用沒有合理計劃，導致資金時常會因市場環(huán)境發(fā)生變化而無法及時補充到位，缺乏富余資金進行周轉流通。其次，中小型企業(yè)的成本費用較高，管理者對成本費用控制的管理缺乏科學的控制系統(tǒng)，成本費用經(jīng)常超出預估。并且中小型企業(yè)在運作中對應收賬款缺乏及時回收，導致部分賬款不能及時收回，無法及時補充周轉資金，導致財務出現(xiàn)風險問題。
3.無限度的負債經(jīng)營
中小型企業(yè)財務風險主要原因在于，大部分中小型企業(yè)依靠負債運作。因為負債經(jīng)營可將降低經(jīng)營成本，獲得較大收益。經(jīng)營得當可以以較低的投入獲得最大回報，然而一旦遇到危機可以對企業(yè)生存發(fā)展帶來致命危機。負債經(jīng)營可以導致企業(yè)的負債加大，財務危機加重。因此企業(yè)管理人員必須控制好負債經(jīng)營額度，避免財務危機出現(xiàn)。
五、中小型企業(yè)應對財務風險措施
1.樹立風險意識，建立科學有效防范機制
企業(yè)管理人員必須具備風險意識，要認識到風險的客觀存在，具備防范意識。風險意識是制定正確的防范機制所必需的，合理有效的防范機制應是立足于實際市場現(xiàn)狀，對財務風險進行系統(tǒng)認識的一整套完善的機制，并且要包含對可能出現(xiàn)風險的應對措施，儲備風險應對資金?？茖W合理的防范機制是企業(yè)運作中不可缺少的，能使得中小型企業(yè)在經(jīng)營中從容應對財務危機，度過風險。管理人員應根據(jù)市場規(guī)律制定合理的防范機制，借鑒以往經(jīng)營中的實際經(jīng)驗，制定科學防范機制。
2.健全企業(yè)內部控制制度，強化財務管理
完善的企業(yè)內部控制制度可以有效保證企業(yè)順利經(jīng)營。內部控制制度可以為經(jīng)營者提供準確的參考數(shù)據(jù)，傳達生產(chǎn)經(jīng)營情況，使得經(jīng)營者對企業(yè)運轉具有準確把握，以便合理分配資金，調整生產(chǎn)結構。內部控制制度的完善有利于財務信息的及時反饋，企業(yè)管理者可以掌握真實財務信息，了解財務資金周轉情況，一旦出現(xiàn)預警信號，管理者可以第一時間掌握情況，及時制定應對方案。因此中小型企業(yè)需要及時制定完善的內控系統(tǒng)，較強財務管理力度，提高管理業(yè)務水平。
【關鍵詞】 中小企業(yè); 財務風險; 防范財務風險
2008年,一場由美國金融危機引發(fā)的經(jīng)濟危機席卷全球,美國經(jīng)濟全面衰退,全球經(jīng)濟大蕭條,中國經(jīng)濟同樣遭受了巨大沖擊,尤其是中小企業(yè)。據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計,2007年中國中小企業(yè)的總數(shù)為3 453萬家,較2006年增長9.6%,經(jīng)過2008年的金融危機,中國中小企業(yè)的總數(shù)要降到3 400萬家。這說明我國的中小企業(yè)應變能力差,因而迫切需要中小企業(yè)加強經(jīng)營管理理念,加強風險防范意識,建立和健全中小企業(yè)的內部控制體系,建立中小企業(yè)的財務風險控制體系,形成一個可以遵循的財務風險防范系統(tǒng),將近期利益與長遠利益結合起來,努力提升可持續(xù)發(fā)展能力和創(chuàng)造長久價值的能力。
財務風險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內,在企業(yè)經(jīng)營運作過程中,由于各種難以或無法預料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用,使得企業(yè)資金運動(資金流)的效益性降低和連續(xù)性中斷,進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預計目標發(fā)生背離,從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產(chǎn)生負面影響或不利結果的可能性。
財務風險可演變?yōu)樨攧瘴C,財務危機是由企業(yè)財務狀況的不斷惡化而產(chǎn)生的、將會危及企業(yè)生存的一種狀態(tài)。它有一個逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程。因此企業(yè)管理者應當對企業(yè)的財務運營過程進行跟蹤、監(jiān)控,建立財務風險的報警系統(tǒng),及早發(fā)現(xiàn)財務風險,預防財務危機的發(fā)生,避免或減少危機所造成的損失。
一、引發(fā)中小企業(yè)財務風險的因素
(一)外部環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財務風險
引發(fā)中小企業(yè)財務風險的外部環(huán)境包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律環(huán)境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業(yè)之外,它對企業(yè)的經(jīng)營管理、財務狀況產(chǎn)生的巨大風險是難以準確預見和無法改變的。如當前國際金融危機對中國中小企業(yè)產(chǎn)生的沖擊,許多中小企業(yè)面臨財務癱瘓?zhí)幘?威脅著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。又如我國的經(jīng)濟體制明顯偏向于國有企業(yè),國家宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)調整政策市場環(huán)境、法律環(huán)境都是引發(fā)中小企業(yè)財務風險的重要原因。再如2008年年初國家從穩(wěn)健的貨幣財政政策變?yōu)閷嵤木o的財政貨幣政策,至5月份已經(jīng)四次調整存款準備金率,從年初的13.5%提高到16.5%,使得中小企業(yè)面臨貸款難、利息高、成本費用上升、無力償還貸款本息的財務風險。中小企業(yè)由于受經(jīng)營理念、財力、物力、人力的限制,其財務管理不能適應復雜而多變的外部環(huán)境,必定會給中小企業(yè)帶來財務風險甚至財務危機。
(二)內部因素引發(fā)中小企業(yè)財務風險
1.管理層風險意識缺乏導致財務風險
在現(xiàn)實工作中,我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理層和財務人員缺乏風險意識,認為只要把生產(chǎn)搞好了有生產(chǎn)訂單,有經(jīng)營利潤,只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。
2.經(jīng)營決策失誤導致中小企業(yè)財務風險
目前,我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營決策、財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,財務決策失誤的主要原因是缺乏科學合理的可行性分析,主觀臆測嚴重,重大事項不經(jīng)集體決策審批而個人單獨決策。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。
3.資本結構不合理導致中小企業(yè)財務風險
中小企業(yè)普遍存在負債資金占全部資金的比例過高,資金運動各階段、各種形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理,導致了企業(yè)財務負擔沉重、償付能力嚴重不足,甚至發(fā)生資不抵債。
4.財務人員風險意識落后導致中小企業(yè)財務風險
由于長期以來在思想上受財務制度的束縛,財務人員風險意識落后,尚未樹立時間價值、風險價值、邊際機會成本等科學概念,反映在財務管理目標上,就是未能確立起最優(yōu)化思想;在財務風險管理中,不權衡資本成本,不考慮資本結構,投資時不測算風險報酬,不分析現(xiàn)金流量。中小企業(yè)往往將會計與財務職能劃分不清,沒有建立對財務活動進行風險預測、識別、分析與控制的專門機構,簡單地要求會計部門承擔財務預測、分析職責,有的會計部門也沒有健全的會計核算體系,會計資料不齊全、不規(guī)范,因而使得財務風險預測、評價與控制所依賴的財務會計信息不全,從而無法對財務風險進行預測、評價與防范。
5.企業(yè)內部控制、監(jiān)管體系不健全導致財務風險
中小企業(yè)內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監(jiān)督乏力,甚至缺少必要的內部監(jiān)控體系及制度,在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象,使得資金使用效率低下、資產(chǎn)流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。
企業(yè)財務風險的產(chǎn)生既有外部環(huán)境影響,也有內部原因。據(jù)對當前金融危機形勢下中小企業(yè)的調查,大凡企業(yè)風險管理好的,重風險預測、風險評估、風險防范建設的企業(yè)遇到的風險就小,財務損失少,企業(yè)倒閉的也少。風險是客觀存在的,但企業(yè)可以充分利用自身資源,使自身內部環(huán)境處于最佳狀態(tài),并且適應外部環(huán)境,堅持用財務核心指標來衡量企業(yè)財務狀況,明確自身的財務優(yōu)勢與財務劣勢,揚長避短,以充分實現(xiàn)企業(yè)目標,確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。
二、防范中小企業(yè)財務風險的措施
財務風險管理是指企業(yè)在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上采取各種科學、有效的手段和方法,對各類風險加以預測、識別、分析、控制和處理,以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項理財活動。加強財務風險管理有利于保證企業(yè)安全、穩(wěn)健的發(fā)展;有利于企業(yè)財務活動的連續(xù)進行;有利于增強企業(yè)抵御風險的能力,實現(xiàn)企業(yè)財務目標。
(一)建立財務風險意識,防范中小企業(yè)財務風險
中小企業(yè)要時刻關注國家宏觀政策的變化,關注國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化,管理層應對企業(yè)投資項目、經(jīng)營項目、籌借資金、經(jīng)營成本等方面可能產(chǎn)生的負面效應進行提早預測,以便及時采取措施。管理層要關注市場供需關系的變化,防止企業(yè)成本費用和資金需求增加使財務成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)經(jīng)營虧損或資不抵債的財務危機。企業(yè)經(jīng)營者要根據(jù)政策因素變化及時調整經(jīng)營策略和投資方向,避免企業(yè)步入財務危機。在物資采購方面,應與供應商建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關系,保證原材料穩(wěn)定供應,在生產(chǎn)組織方面,依靠科技創(chuàng)新,管理創(chuàng)新降低成本活動,開發(fā)新產(chǎn)品,優(yōu)化品種結構,生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品。在銷售方面注重產(chǎn)銷銜接,以銷定產(chǎn),及時調整營銷策略,積極開拓新渠道,培育新用戶,加速貨款回籠,加強業(yè)務整合,提高企業(yè)整體抵抗風險的水平。
(二)建立財務危機預警系統(tǒng),防范中小企業(yè)財務風險
企業(yè)財務危機預警系統(tǒng),作為一種成本低廉的診斷工具可以預知財務風險的征兆,當可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)時,財務危機預警系統(tǒng)能發(fā)出警告,以提醒經(jīng)營者早作準備或采取對策以減少財務損失,控制財務風險的進一步擴大。中小企業(yè)要建立企業(yè)的交易記錄,控制企業(yè)貸款規(guī)模,及時公布企業(yè)的財務信息,了解企業(yè)財務狀況的變化,分析會計報表有關的比率關系,以便及時發(fā)現(xiàn)問題,分析問題,采取措施防范風險的發(fā)生。中小企業(yè)的財務風險表現(xiàn)主要有:現(xiàn)金流量不足;企業(yè)不能及時支付到期債務;銷售額非正常下降;現(xiàn)金大幅度下降而應收賬款大幅度上升;一些比率出現(xiàn)異常(如總資產(chǎn)周轉率,營業(yè)利潤率,資產(chǎn)負債率,流動比率等指標大幅度下降)。中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者應隨時加強對以上指標的分析,適時調整企業(yè)營銷策略,合理處置不良資產(chǎn),有效控制存貸結構,適度控制資金投放量,減少資金占用,還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度,使其盡快轉化為貨幣資產(chǎn),減少甚至杜絕壞賬損失,加速企業(yè)變現(xiàn)能力,提高資金使用率。
(三)建立內部控制制度,防范中小企業(yè)財務風險
中小企業(yè)內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監(jiān)督乏力,甚至缺少必要的內部監(jiān)控體系及制度。因此要建立中小企業(yè)內部控制制度和會計控制制度,如對企業(yè)的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費用控制、固定資產(chǎn)存貨控制等。實施內部牽制制度,對不相容的崗位實行相互分離、相互制約,如會計與出納不得由一人監(jiān)管;建立回避制度;會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員;嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金;嚴禁收入不入賬;嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章;不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務的全過程;銷售收入要及時入賬;不得賬外設賬;避免銷售人員直接接觸現(xiàn)金;對投資、貸款項目進行可行性研究;對重大投資、貸款實行集體決策審議聯(lián)簽制度;建立成本費用預算制度,實施成本費用責任追究制度;加強存貨管理,對固定資產(chǎn)、存貨要專人保管,建立資產(chǎn)管理賬簿,壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構;加強應收賬款管理,對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款,制定完善的收款管理辦法,嚴格控制賬齡;對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據(jù)后,進行妥善的會計處理;保持財務資料完整。要選用具有專業(yè)技術資格的財務人員,避免任人唯親,健全會計核算體系。
(四)優(yōu)化資本結構,防范中小企業(yè)財務風險
中小企業(yè)大多靠舉債經(jīng)營,企業(yè)經(jīng)營者就必須使企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率不低于2:1,流動比率的數(shù)值越大,資產(chǎn)的流動性就越強。此外,企業(yè)經(jīng)營者還可把速動資產(chǎn)(流動資產(chǎn)中扣除存貨和待攤費用之后的資產(chǎn))與流動負債的比率調整到不低于1:1的安全區(qū)域內,企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會增強。中小企業(yè)要根據(jù)自己的實際情況,選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等合適的籌資方式,制定科學的融資策略,充分利用資本市場尋求低成本的資金運營,降低財務費用,防范財務風險。負債結構是指企業(yè)負債數(shù)量的比例關系尤其是短期負債資金的比例。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中僅僅盯住資產(chǎn)負債是不夠的,更要關注和優(yōu)化負債結構保持長短期債務的匹配,規(guī)避短期不能支付、償還債務的風險,這樣才能發(fā)揮債務的最大經(jīng)濟效用。相反,如果負債結構不合理,就有可能引發(fā)財務危機。我國現(xiàn)行的銀行貸款執(zhí)行的是期限利率即根據(jù)占用貸款的時間長短確定貸款利率的高低,同時不同的幣種實行不同的利率。因此,企業(yè)根據(jù)利率變動,調整貸款期限和不同幣種貸款結構就可以降低資金持有成本。通過調整長短期貸款期限,本幣與外幣負債比例以及控制貸款逾期,可確保資金的安全。
(五)建立企業(yè)內部監(jiān)督制度,防范中小企業(yè)財務風險
內部審計控制是一個企業(yè)內部經(jīng)濟活動和管理制度是否合規(guī)、合理和有效的獨立評價系統(tǒng),在某種意義上講是對其他控制的再控制。內部審計在企業(yè)應保持相對獨立性,應獨立于其他經(jīng)營管理部門,確保審計部門發(fā)現(xiàn)的重要問題能送達治理層和管理層。對于不具備條件的中小企業(yè)可以聘請外部審計機構和人員進行內部審計。
財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險,中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。及時了解企業(yè)財務運營的真實情況,優(yōu)化財務結構,從而規(guī)避風險,改善不良經(jīng)營狀況,實現(xiàn)企業(yè)目標,確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。
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關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；風險防范
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）003-000-01
一、中小企業(yè)財務風險概述
1.中小企業(yè)與財務風險。中小企業(yè)已經(jīng)是世界各國的經(jīng)濟形式中一項重要的組成部分，在推動經(jīng)濟發(fā)展的進程中起著不可小覷的作用。然而對中小企業(yè)的界定卻沒有一個統(tǒng)一的定義，在不同地區(qū)不同時區(qū)對不同行業(yè)下的中小企業(yè)都會因實際的經(jīng)濟情況進行劃分，我國會對不同的行業(yè)按其實際情況根據(jù)“量”和“質”兩個方面對中小企業(yè)進行劃分。然而要順利的推動和發(fā)展中小企業(yè)就必須關注財務風險問題，財務風險是存在企業(yè)的日常經(jīng)濟活動中的由于各種不確定因素的影響，使得企業(yè)收益無法達到預期收益從而造成企業(yè)經(jīng)濟損失的機會和可能。在了解了中小企業(yè)的財務風險問題時才可以進行更好的規(guī)劃和預防，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。
2.中小企業(yè)財務風險。中小企業(yè)財務風險嚴重的制約著中小企業(yè)作用的發(fā)揮，其具有客觀性、不確定性、安全性以及雙面性等特征，從宏觀層面分析中小企業(yè)財務風險可分為內在和外在風險。根據(jù)我國中小企業(yè)現(xiàn)實情況，對其進行準確分類，有利于我們對中小企業(yè)財務風險進行識別和防范。從企業(yè)的建立、發(fā)展與運行的角度來劃分中小企業(yè)財務風險可以分為融資風險、投資風險、經(jīng)營風險與收益分配風險四類。融資風險，中小企業(yè)融資難一直都是社會熱議問題，融資問題解決不了任何企業(yè)都是難以前行的，由于籌資的落實問題、成本過大難以承受以及與預期收益之間的差距等問題是帶給中小企業(yè)高財務風險的主要關鍵，雖然政府與中小商業(yè)銀行的積極努力為中小企業(yè)帶來了有利的政策支持，然而總體情況仍不樂觀，融資渠道少、規(guī)模小的問題依舊嚴重。投資風險，這方面風險問題主要在于中小企業(yè)的管理者與經(jīng)營者的投資決策。企業(yè)進行投資的前提是企業(yè)擁有一定的閑余資金可以利用，而我國的中小企業(yè)管理者大多以此作為一種快速融資的渠道，從而不能夠充分考慮企業(yè)的資金鏈問題以及被投資項目的風險程度。因此資金鏈斷裂與投資失敗都會給中小企業(yè)帶來致命的打擊。經(jīng)營風險，最直觀的說明這一風險就是看中小企業(yè)管理者對企業(yè)的銷運營的合理規(guī)劃，由此延伸的則是對應收款、應付款以及存貨量的控制能否迎合市場的實際需求。收益分配風險，對企業(yè)的收益進行分配是一個會計期間的結束和另一個會計期間開始的銜接，對收益分配的合理與否都關系著下一階段的發(fā)展是否順利。所以將收益全部分配與不分配收益的極端行為都是不應該出現(xiàn)的。
二、中小企業(yè)財務風險成因分析
為了更好的控制風險則需要掌握中小企業(yè)財務風險的成因，其成因一方面是企業(yè)外部的風險來源，多屬于政策法規(guī)以及金融市場的不完善與不穩(wěn)定帶給企業(yè)的；另一方面則是企業(yè)內部的管理不善與防范風險意識薄弱等問題導致的中小企業(yè)發(fā)展不順。
1.外部因素。中小企業(yè)雖然在規(guī)模制度上不及大企業(yè)，但是如前所述，整體數(shù)量巨大，因此國家的經(jīng)濟金融政策的變化會給整個中小企業(yè)帶來很大的波動，除此之外對于中小企業(yè)的利好政策落實不當以及中小企業(yè)對外部環(huán)境的感知能力差都使得中小企業(yè)處在一個不利的環(huán)境中成長。另外，我國對于中小企業(yè)的法律保護不足，關于中小企業(yè)方面的法律法規(guī)不夠健全，使得大量中小企業(yè)無法保護自己的正當權益。還有一個與中小企業(yè)發(fā)展至關重要的就是其所處的證券市場與金融體系問題，二者對中小企業(yè)基本上呈閉塞狀態(tài)，大部分中小企業(yè)無法在證券市場或者金融市場中進行融資。
2.內部因素。外部因素往往是共性問題，需要國家和市場的持續(xù)改善，而中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營還得靠自身的管理運營，因此，內部因素更決定了企業(yè)能否長久發(fā)展。中小企業(yè)的內部財務風險往往是企業(yè)的領導者管理能力與企業(yè)制度健全程度方面的問題。中小企業(yè)的生命力非常脆弱，領導者的決策一旦失誤則會帶來致命的結果，管理層的風險識別與防范意識的高低、對財務決策的準確與否以及對資金結構的把握都影響著企業(yè)發(fā)展的每一個環(huán)節(jié)，為達到中小企業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展，領導者與管理者所做的每個決定都要三思而行。另外，中小企業(yè)的財務管理系統(tǒng)以及企業(yè)制度的不完善是目前的一個亟待解決的問題，制度體系的漏洞往往是企業(yè)內部的重大風險來源。
三、防范措施
了解中小企業(yè)的財務風險以及其成因分析都是為了對其財務風險進行更好的防范，為促進中小企業(yè)的健康發(fā)展我們需要從風險類型角度進行防范，做到全面防控。
1.融資風險防范。融資風險所牽連的是籌資方和投資方兩個角度，中小企業(yè)要想達到優(yōu)秀的融資渠道和資源首先要把自己做好，進行合理的規(guī)劃中小企業(yè)自身的資金結構，確定適當?shù)娜谫Y量，這樣利于日后的順利償還，更能夠提升企業(yè)的信用程度。另一方面，商業(yè)銀行應該配合國家政策大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，制定合理的投資機制消除“恐貸”疑慮。只有雙方共同的努力合作才有利于實現(xiàn)雙贏發(fā)展。
2.投資風險防范。中小企業(yè)在擁有閑余資金可以進行投資時一定不能好高騖遠，盲目投資，投資的目的是給企業(yè)帶來更多的利益，而不能因投資而得不償失，企業(yè)應建立良好的投資模式，在不失企業(yè)核心競爭力產(chǎn)品的同時進行多遠投資，分散風險。
3.經(jīng)營風險防范。資金對于中小企業(yè)來說至關珍貴，所以中小企業(yè)在經(jīng)營過程中要優(yōu)化資金利用，加快資金循環(huán)，使有限的資金在短時間內能夠加快創(chuàng)造新的價值，同時中小企業(yè)應建立優(yōu)良的內部控制機制配合企業(yè)運營，以此防范經(jīng)營風險。
4.收益分配風險防范。管理者要注重與投資者的溝通，在依法分配的前提下進行合理分配，建立投資者對中小企業(yè)的長久信心，并保證企業(yè)再生產(chǎn)的資金能力，避免收益分配風險。
參考文獻：
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在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中無法避免財務風險問題，隨著市場競爭的加劇、環(huán)境的瞬息萬變及金融危機帶來的不利影響，產(chǎn)生了錯綜復雜的財務風險給企業(yè)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。財務風險是無法徹底消除的客觀存在，只有積極采取應對措施，才能防范財務風險給企業(yè)造成不良后果。本文針對當前中小企業(yè)內存在的財務風險現(xiàn)狀及風險成因進行分析，并提出了一些應對措施。
【關鍵詞】
財務風險；資金結構；風險意識
0 引言
自從美國金融危機爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟蒙受重大損失，我國經(jīng)濟也未幸免，特別是給中小民營企業(yè)造成重創(chuàng)。近些年，我國媒體大篇幅報道民營企業(yè)因融資難，造成大面積倒閉，這些企業(yè)的倒閉都或多或少有一個相似的原因——資金鏈斷裂。其實大多數(shù)企業(yè)資金鏈斷裂只是造成企業(yè)倒閉的一個直接原因，其根本原因還是在于企業(yè)缺乏有效管理現(xiàn)金流和防范財務風險的能力。許多中小企業(yè)倒閉的關鍵就是沒有對財務風險引起足夠重視及盲目擴大投資，所以研究如何正確認識財務風險及積極采取有效措施進行防范控制，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展道路上的一項重大課題。
財務風險是對企業(yè)經(jīng)營管理的一種提示信號，它能反映出企業(yè)整體經(jīng)營管理狀況，中小企業(yè)財務風險的直接表現(xiàn)形式就是其財務成果與既定的財務目標存在偏離情況。具備以下幾個特點：一是全面性，財務風險貫穿于企業(yè)財務管理整個過程中，在多個財務關系上都有所體現(xiàn)，例如資金的籌集、運用及積累分配等活動都會產(chǎn)生財務風險；二是不確定性，雖然能夠提前對財務風險進行評估、控制，但是因對財務活動產(chǎn)生影響的因素在發(fā)生著變化，所以對財務風險的提前預測不可能十分準確；三是共存性，風險與收益以正比關系并存，所以正常情況下收益越大風險就越高；四是客觀性，財務風險是客觀存在的，不以人的意識為轉移的。
1 當前中小企業(yè)存在的財務風險現(xiàn)狀
1.1 企業(yè)的資金結構普遍不合理
我國欠發(fā)達的資本市場造成企業(yè)融資方式缺乏多樣化。一直以來中小企業(yè)都缺乏對資本市場的了解，對其缺少研究，在籌資過程中對財務風險、資本結構等沒有進行充分考慮，帶有較強的盲目性、隨從性，負債資金在資金結構中占比偏高，償債能力不足。而企業(yè)內或有負債產(chǎn)生的隱性風險與高負債產(chǎn)生的顯性風險相比更具有隱蔽性，使企業(yè)產(chǎn)生了更大的潛在風險。最為突出的表現(xiàn)就是中小企業(yè)連帶擔保，一旦被擔保企業(yè)無法償債，那么或有負債就會轉成擔保企業(yè)的負債，企業(yè)很有可能會因為這始料未及的債務負擔，而造成資金短缺甚至是資金鏈斷裂，引發(fā)企業(yè)財務風險。
1.2 企業(yè)缺乏流動資金
當前我國中小企業(yè)內存貨在流動資產(chǎn)中所占比例較大，集中表現(xiàn)為存貨過度積壓。存貨的流動性差表現(xiàn)在：一是企業(yè)大量資金被占用；二是企業(yè)長期保持高額庫存，需要承擔保管失誤產(chǎn)生的損失和存貨市價下跌造成的跌價損失，隨即產(chǎn)生財務風險。此外，在企業(yè)應收賬款的日常管理中，銷售業(yè)績的不斷提高是企業(yè)普遍追求的目標，而對應收賬款忽視控制，造成了債務人長期無償占用企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)象，使企業(yè)資產(chǎn)的安全性、流動性受到嚴重影響。
1.3 外界因素帶來的巨大壓力
外界因素主要包括國際趨勢、市場競爭及政策導向等，企業(yè)對這些都是無法準確預測、控制的。例如硬性的節(jié)能減排指標、國家調整稅收政策、有關出口退稅政策、人民幣的升值、貿(mào)易壁壘的增加、原材料價格上漲、全球金融風暴、人工費用提高、出口量極度下降，這些都對中小企業(yè)產(chǎn)生重大沖擊，特別是那些生產(chǎn)經(jīng)營低端產(chǎn)品的傳統(tǒng)企業(yè)的原有理財方法和環(huán)境受到嚴重挑戰(zhàn)。而許多企業(yè)的領導者、財務相關人員都缺乏風險意識，思維模式落后，不完善的管理機制，這些都很容易引起財務風險，產(chǎn)生財務危機。
2 分析中小企業(yè)財務風險形成的原因
2.1 融資給中小企業(yè)帶來風險
我國中小企業(yè)進行融資所帶來的風險是形成財務風險的一個重要原因。中小企業(yè)對外融資會形成較大風險，所以其融資主要來源于內部，可見中小企業(yè)資金來源渠道狹窄，融資成本偏高。雖然國家政府部門已經(jīng)積極采取有關措施，推動中小企業(yè)通過上市進行直接融資，但是現(xiàn)有的高門檻上市管理體制對上市應具備的條件做出了嚴格限制，這就將大多數(shù)中小企業(yè)拒之門外，它們很難通過上市獲取直接融資的機會。從企業(yè)發(fā)行債券的角度看，由于中小企業(yè)發(fā)行的額度較小，所以也很難獲得批準。此外，中小企業(yè)由于自有資金有限以及信用等級偏低，所以也就難以達到銀行等機構的貸款要求。中小企業(yè)要想得到外部資金的支持，就需要為數(shù)不多的滿足條件的資產(chǎn)進行抵押或是申請擔保，這就大大增加了外部融資的風險。正因銀行等機構對中小企業(yè)缺乏資金支持，通過民間渠道進行融資就成了一種必然選擇，然而這些資金來源分散，并且利息要遠遠高出同期銀行利率，這些融資費用消耗了企業(yè)的大量現(xiàn)金，高額的融資費用極大增加了企業(yè)的負擔。另外，中小企業(yè)融資的特征主要表現(xiàn)為：額度小、期限短及頻率高，這些都會使財務風險大幅增加。
2.2 企業(yè)缺乏有效的財務監(jiān)控機制
在企業(yè)財務管理中財務監(jiān)控是一個至關重要的并且具有特色的系統(tǒng)，它能保障財務監(jiān)控機制的有效運行。然而財務監(jiān)控機制在大多數(shù)中小企業(yè)中并沒有建立起來，即便建立了財務監(jiān)控機制，財務監(jiān)督也是執(zhí)行不到位，尤其是部分企業(yè)將監(jiān)督與管理合并起來，出現(xiàn)資產(chǎn)損失后缺少具體的責任追究制度，對財經(jīng)法規(guī)熟視無睹，很難形成有效的約束，這樣就非常容易發(fā)生財務風險。
2.3 外部環(huán)境瞬息萬變
影響企業(yè)財務管理的外部環(huán)境主要有：市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、文化環(huán)境、法律環(huán)境及資源環(huán)境等，盡管它們是在企業(yè)之外，但是它們對內部財務管理會產(chǎn)生重要影響。就企業(yè)而言，根本無法對它們的變化做出準確的預測和控制，由外部環(huán)境發(fā)生變化而帶來的不利影響，企業(yè)就必然會產(chǎn)生風險。如國際鐵礦價格上漲，就必然造成鋼鐵廠及其相關的行業(yè)成本增加，利潤空間縮小。外部環(huán)境的瞬息萬變既會創(chuàng)造機會，同樣也會產(chǎn)生風險。一旦企業(yè)財務管理不能適應外部環(huán)境的變化，企業(yè)也就很難進行有效的理財，這表現(xiàn)在當外部環(huán)境發(fā)生變化時，企業(yè)缺乏科學預判的能力，反應遲緩，采取的措施不到位。
2.4 企業(yè)財務管理相關人員缺乏風險意識
由于財務風險所具有的客觀性，企業(yè)只要發(fā)生財務活動，財務風險就一定會存在著。在我國中小企業(yè)的實際工作中，有為數(shù)不少的財務管理相關人員沒有充分認識到客觀存在的財務風險，風險意識淡薄，在他們的思想觀念中一直以為只要管理好現(xiàn)金，財務風險就不會出現(xiàn)?？梢?，這種淡薄的風險意識是企業(yè)內部產(chǎn)生財務風險的一個重要原因。
3 中小企業(yè)防范財務風險的應對措施
3.1 對企業(yè)資本結構進行合理優(yōu)化
首先，要把現(xiàn)代企業(yè)制度的建立當成中小企業(yè)企業(yè)管理的目標，積極擴充企業(yè)權益資本，對資本結構進行優(yōu)化。從西方發(fā)達國家所走的成功道路來看，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立是中小企業(yè)在完成原始積累后進行的二次創(chuàng)業(yè)，它使企業(yè)所有權實現(xiàn)了社會化，推動企業(yè)不斷發(fā)展壯大。通過現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，可以積極推進企業(yè)股份制改革，這不但能夠使中小企業(yè)改變其組織形式，還能完善資本結構，給企業(yè)輸入新的血液，增強企業(yè)發(fā)展動力。其次，積極開拓國際市場，進行跨國經(jīng)營，展開國際合作，吸收外資。加入世貿(mào)組織使我國與國際接軌的目標得到進一步落實，為中小企業(yè)開辟了一條積極利用外資的渠道。中小企業(yè)必須要抓住這個機遇，在國外選擇那些產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高、較強市場競爭力的企業(yè)開展合作，以便企業(yè)資本結構得到優(yōu)化，使企業(yè)資本金實現(xiàn)多元化。最后，積極爭取銀行信貸支持，適度負債經(jīng)營。針對中小企業(yè)在銀行信貸方面的嚴重不足情況，需要其強化自身內部管理，不斷提高信用等級，處理好銀行等金融機構的關系。除此之外，中小企業(yè)還可以通過積極利用國外的中長期貸款、補償貿(mào)易和融資租賃、民間借貸等方式對資本結構進行優(yōu)化。
3.2 完善財務分析制度，嚴控企業(yè)內部財務風險
一是在企業(yè)內部必須建立完整的財務分析體系，制定出與風險相關的完善的財務分析制度，按照月份、季度、年度對財務報表做好資產(chǎn)負債率分析、流動性分析、效率分析。二是做好財務風險內部控制工作，強化風險預警和財務監(jiān)督機制，從源頭做好防范財務風險的工作。另外，還要職責明確、逐層監(jiān)管，讓財務制度實現(xiàn)明確化、規(guī)范化。三是通過第三方中介機構為企業(yè)做好合理的資產(chǎn)評估工作，充分發(fā)揮會計事務所、律師事務所的監(jiān)管作用，實現(xiàn)企業(yè)外部對財務展開監(jiān)管。
3.3 提高防范風險的意識
需要正確理解企業(yè)經(jīng)營中的財務風險，認真切實做好防范風險工作。防范風險就要求企業(yè)在對風險進行識別、估量和研究的基礎上，采取有效合理的措施把因風險造成的不良后果控制在最小范圍。所以企業(yè)內各部門、人員，尤其是內部決策管理部門一定要樹立起防范風險的意識，無論是對內融資或對外投資，還是銷售產(chǎn)品或研制產(chǎn)品，都需要及時預測出風險發(fā)現(xiàn)的可能性及企業(yè)承受風險的能力，這樣就能提高決策的準確度和經(jīng)營的有效性，保障企業(yè)安全使用資金及順利實現(xiàn)企業(yè)既定的財務目標。此外，還要明確財務風險與經(jīng)營風險之間的關系，經(jīng)營風險能夠引發(fā)財務風險，財務風險通過貨幣形式體現(xiàn)出經(jīng)營風險。在當代市場經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)營的范圍不能僅僅局限于商品經(jīng)營，當前企業(yè)經(jīng)營的對象包括了貨幣、金融工具等，財務活動是依附于企業(yè)經(jīng)營的另一種形式，它能夠控制和反映出企業(yè)所有經(jīng)營活動。安全可靠的企業(yè)經(jīng)營能夠有效防范企業(yè)財務風險的產(chǎn)生，所以只要企業(yè)經(jīng)營風險降低，就能有效化解企業(yè)財務風險。
4 結論
綜上所述，當前我國中小企業(yè)要想做好財務風險控制工作，就需要提高企業(yè)管理水平，努力適應瞬息萬變的外部環(huán)境，積極采取諸如對企業(yè)資本結構進行合理優(yōu)化、完善財務分析制度，嚴控企業(yè)內部財務風險、提高防范風險的意識等措施。只有管理好企業(yè)財務風險，其經(jīng)營管理才能穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)的生存發(fā)展直接受到財務管理影響，是企業(yè)經(jīng)濟活動的重中之重，也是管理者的主要職責。
【參考文獻】
[1]劉小英.《企業(yè)財務風險的識別與防范》[M].中國地質出版社，2002
【文章摘要】
財務風險是現(xiàn)代中小企業(yè)的一個重要特征，在企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)都要面對風險。從企業(yè)管理角度看，風險就是企業(yè)在各種經(jīng)營活動中，由于各種因素的作用，企業(yè)的收益與預計目標重大偏離，從而影響現(xiàn)金流到償債等等的可能性。財務風險的防范及化解對中小企業(yè)來說是非常重要的話題，盡量的規(guī)避財務風險是確保中小企業(yè)在激烈的市場競爭存活及發(fā)展的前提條件。必須客觀的認識中小企業(yè)的實際情況，遵循管理原則才能確保決策的科學化，增強企業(yè)的抗風險能力。
【關鍵詞】
財務風險風險防范
當前，市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，國內越來越多的中小企業(yè)企業(yè)所有制結構趨向多元化，競爭日趨激烈，市場快速變化與不可準確預見性，企業(yè)風險無處不在，而企業(yè)在財務管理的各個環(huán)節(jié)都要面對風險，財務風險影響企業(yè)的資產(chǎn)流向，中小企業(yè)面臨的財務風險也越來越難以應對和復雜多變。
1 我國中小企業(yè)面臨的財務風險
1.1盲目進行產(chǎn)業(yè)發(fā)展，缺乏前期有效調研
一是盲目追求所謂賺錢的產(chǎn)業(yè)，不顧企業(yè)自身條件。二是對相關項目的規(guī)模、市場環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展等缺乏前期的調研，倉促開工。這樣帶來的后果就是，不僅這些中小企業(yè)自身現(xiàn)金流陷入困境，還使得一些銀行受累。
1.2現(xiàn)金流不足，無處籌資
目前，銀行貸款也是慎之又慎，中小企業(yè)規(guī)模小，有的項目又不符合國家統(tǒng)一規(guī)劃，這就更加大的籌資的難度。
1.3家族式管理，隱患重重
一方面，許多中小企業(yè)典型都是老板經(jīng)過數(shù)年打拼才得以立足，往往會任人唯親，管理理念跟不上市場變化。再有，企業(yè)聘用的相關人員也是抱著給老板打工的態(tài)度，看老板的臉色做事，缺乏客觀的評判。
1.4財務機構設置混亂，內部控制失效
許多中小企業(yè)財務人員都是本著“自己人可靠”，很多都沒有經(jīng)過專業(yè)化的訓練，甚至有的無證上崗，會計與出納不分，沒有內部牽制制度，導致內部管理混亂，責任不明確。
2 中小企業(yè)財務風險產(chǎn)生的外部、內部原因
中小企業(yè)面對繁雜多變的經(jīng)濟環(huán)境，形成財務風險的原因很多?？傮w來說有外部的原因，也有內部的過錯，具體來講，內部原因有籌資規(guī)模與企業(yè)項目不匹配、資金結構來源單一化。外部原因主要有國家對所處行業(yè)的政策及調控、通貨膨脹、市場風險。
1、在整個國際金融經(jīng)濟市場走下坡路的今天，中小企業(yè)也不可避免的面對這樣紛繁復雜的環(huán)境，難免會不得已的去接受外來的各種風險。
2、企業(yè)管理人員不能客觀的分析財務風險。企業(yè)只要在市場經(jīng)濟中動作，就必然會有財務風險。而有許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)中，包括高層的管理人員風險意識都很不夠敏感，風險來臨時，往往是后知后覺。
3、企業(yè)要上什么項目，周期多長，需要多少現(xiàn)金流，配備什么機關報技術人才，這些等等事項缺乏有效的論證，決策的失誤也往往將企業(yè)推到一個風口浪尖。
4、企業(yè)關聯(lián)方關系錯綜復雜。
3 中小企業(yè)財務風險的防范及化解
中小企業(yè)每天都會面對財務風險，具體原因也是五花八門。因而，如何防范中小企業(yè)財務風險，及時化解，盡快的實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)尤其是中小企業(yè)財務管理的工作的重中之重。要想有效的防范及化解財務風險，中小企業(yè)必須做到以下幾點：
3.1選擇合理的資本結構，保持較低的負債比例
盡量的減少外借資金的比例，計算息稅前利潤在不同資本結構下的變化，中小企業(yè)可以從降低負債規(guī)模，延長負債期限，進行多樣化負債等方面入手來防范到期無法償還的財務風險。
3.2深入調研理財環(huán)境，制定符合自身企業(yè)的理財策略
中小企業(yè)日常經(jīng)營活動會受到理財環(huán)境的影響，只有在良好的理財環(huán)境中將企業(yè)的生產(chǎn)、技術、供應融入到一種協(xié)調平衡的狀態(tài)，企業(yè)才能生存和發(fā)展。研究理財環(huán)境，有助于正確制定理財策略。只有認真分析中小企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，多渠道的去應對理財危機。
3.3努力提高中小企業(yè)各個層面人員對財務風險的認識
從中小企業(yè)高層決策者，到中層各職能部門的管理人員，再到具體進行財務管理的個層面涉及財務管理的人員，都應該定期的進行培訓，提高風險意識，從各個環(huán)節(jié)進行財務風險的分析與控制。
3.4進行項目的前期論證，使決策科學化
準備進行哪個行業(yè)，需要人、財、物的支付，都要在前期進行充分的調研，通過定性與定量相結合的方式，建立相應的模型，達到?jīng)Q策的科學化處理。
4 結論
從企業(yè)的生命周期來看，不管是初創(chuàng)、成長還是充分發(fā)展的任一階段，財務風險的防范及化解都是一個中小企業(yè)必須正確對待的問題，及時發(fā)現(xiàn)財務風險，并且從不同角度進行防范和化解是保證中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要前提。
【參考文獻】
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[3]于新花.企業(yè)財務風險管理與控制策略，會計之友，2009，5
摘 要 美國的次貸危機引發(fā)的全球性金融危機，給全球企業(yè)敲響了警鐘，目前企業(yè)已經(jīng)步入正軌，但是在全球經(jīng)濟形勢不斷變化的情況下，加強對財務風險的管控依然有著非常重要的意義
關鍵詞 財務風險 財務管理 資本結構 內部控制
2008年，一場由美國金融危機引發(fā)的經(jīng)濟危機席卷全球，美國經(jīng)濟全面衰退，全球經(jīng)濟大蕭條，中國經(jīng)濟同樣遭受了巨大沖擊，尤其是中小企業(yè)。雖然經(jīng)濟危機已經(jīng)消退，各企業(yè)已經(jīng)走上正軌，但是預防財務風險依然是我國中小企業(yè)需要研究的重要課題。
一、引發(fā)中小企業(yè)財務風險的因素
（一）外部環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財務風險
引發(fā)中小企業(yè)財務風險的外部環(huán)境包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律環(huán)境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業(yè)之外，它對企業(yè)的經(jīng)營管理、財務狀況產(chǎn)生的巨大風險是難以準確預見和無法改變的。
（二）內部因素引發(fā)中小企業(yè)財務風險
1．管理層和財務人員風險意識缺乏導致財務風險，在現(xiàn)實工作中，我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理層和財務人員缺乏風險意識，認為只要把生產(chǎn)搞好了有生產(chǎn)訂單，有經(jīng)營利潤，用好資金就不會產(chǎn)生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。
2．資本結構不合理導致財務風險，中小企業(yè)普遍存在負債資金占全部資金的比例過高，資金運動各階段、各形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理，導致了企業(yè)財務負擔沉重、償付能力嚴重不足，甚至發(fā)生資不抵債。
3．企業(yè)內部控制、監(jiān)管體系不健全導致財務風險，中小企業(yè)內部控制體系不健全，管理部門的約束機制不到位，審計監(jiān)督乏力，甚至缺少必要的內部監(jiān)控體系及制度，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，使得資金使用效率低下、資產(chǎn)流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
二、企業(yè)財務風險的管控
（一）加強企業(yè)外部財務風險的管控
企業(yè)外部財務風險的控制主要是針對企業(yè)外部環(huán)境變化導致企業(yè)發(fā)生財務風險，追究其外部環(huán)境產(chǎn)生變化的原因及對企業(yè)財務風險的影響，從而控制企業(yè)財務風險發(fā)生變化的過程及產(chǎn)生財務損失的程度。
為防范外部財務風險企業(yè)應對不斷變化的財務管理環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律并制定多種應變措施。適時調整財務管理政策和改變管理方法，建立和完善財務管理系統(tǒng)，設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，強化財務管理的各項基礎工作，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。
（二）優(yōu)化資本結構，降低財務風險
中小企業(yè)大多靠舉債經(jīng)營，企業(yè)經(jīng)營者就必須使企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率不低于2：1，流動比率的數(shù)值越大，資產(chǎn)的流動性就越強。此外，企業(yè)經(jīng)營者還可把速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)中扣除存貨和待攤費用之后的資產(chǎn)）與流動負債的比率調整到不低于1：1的安全區(qū)域內，企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會增強。中小企業(yè)要根據(jù)自己的實際情況，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等合適的籌資方式，制定科學的融資策略，充分利用資本市場尋求低成本的資金運營，降低財務費用，防范財務風險。
（三）建立內部控制制度，防范財務風險
企業(yè)內部財務風險是指企業(yè)經(jīng)營過程中由于內部不確定風險因素的影響，而產(chǎn)生實際財務狀況與財務目標發(fā)生負面偏離的可能性。企業(yè)可通過規(guī)范內部制度，完善法人治理結構，設計合理的激勵和約束機制來減少風險。
實施內部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約，如會計與出納不得由一人監(jiān)管；建立回避制度，會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員；建立成本費用預算制度，實施成本費用責任追究制度；加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡；保持財務資料完整。要選用具有專業(yè)技術資格的財務人員，健全會計核算體系。
（四）建立財務風險預警機制，加強財務風險管控
企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具可以預知財務風險的征兆，當可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)時，財務危機預警系統(tǒng)能發(fā)出警告，以提醒經(jīng)營者早作準備或采取對策以減少財務損失，控制財務風險的進一步擴大。
企業(yè)需要建立實時、全面、動態(tài)的財務預警系統(tǒng)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控。財務預警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，要充分發(fā)揮會計師事務所、律師事務所以及資產(chǎn)評估事務所等社會中介機構在財務風險監(jiān)管中的積極作用，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者示警。
參考文獻：
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關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；問題；防范
中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，在創(chuàng)造經(jīng)濟價值、擴大社會就業(yè)方面發(fā)揮著不可或缺的作用。但由于中小企業(yè)自身規(guī)模有限，也容易面臨資金不足、技術落后的問題。因此，積極開展財務管理、規(guī)避財務風險是企業(yè)發(fā)展的需求所在。中小企業(yè)應當對財務風險問題給予應有的重視，認真審視當前財務工作中的問題，從而制定科學的風險防范策略，為企業(yè)的穩(wěn)健運營提供有力支撐。
一、中小企業(yè)財務管理工作的重要性
資金是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，對于中小企業(yè)來說，自身的規(guī)模和實力與大型企業(yè)有所差距，其財務管理工作的重要性更是不容忽視。
第一，財務管理是企業(yè)節(jié)約成本的保證。企業(yè)是以營利為目的的組織，利潤的形成與成本控制息息相關。中小企業(yè)受自身規(guī)模的限制，常面臨資金緊張的問題，企業(yè)必須用有限的資金完成既定的經(jīng)營目標，節(jié)省不必要的成本開支。而財務管理工作的有效開展能夠幫助企業(yè)合理進行投資，規(guī)范成本管理，從而提高經(jīng)營收益，避免資金浪費。
第二，財務管理是企業(yè)風險規(guī)避的需求所在。在激烈的市場競爭中，中小企業(yè)不僅要應對來自大型企業(yè)的挑戰(zhàn)，還要積極實現(xiàn)自身的技術發(fā)展，積累核心競爭力，及時規(guī)避風險才能確保企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。在此過程中企業(yè)需要實施投資、融資，財務管理有助于企業(yè)對各項投融資活動給予科學理性的評估，以避免資金鏈斷裂，提高企業(yè)的資金使用效率。
第三，財務管理能夠促進企業(yè)經(jīng)營管理水平提升。財務管理是企業(yè)管理工作的重要構成，并且需要人員、制度、技術、方法的支持，這些因素恰恰可以從不同角度體現(xiàn)出企業(yè)的管理水平，沒有嚴格的管理，中小企業(yè)自身的成長和發(fā)展也會受到制約。企業(yè)經(jīng)營者通過認識財務工作的意義，認真研究當前財務工作中的問題，進而才能制定相應的管理舉措，推動企業(yè)管理水平上升到新的高度。
二、中小企業(yè)財務風險的表現(xiàn)
中小企業(yè)的財務風險主要表現(xiàn)為融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。
第一，融資風險。資金是企業(yè)從事各項經(jīng)濟活動的前提和基礎，中小企業(yè)自身所擁有的資金有限，尤其需要通過融資解決資金緊缺的問題。但是企業(yè)如果沒有足夠的償債能力，或是收益出現(xiàn)波動，就有可能無法及時償還本息。中小企業(yè)在資金、技術、知名度以及信用積累等方面有一定的局限，能夠選擇的融資渠道很少，通常銀行更愿意為大型企業(yè)提供貸款支持，其他金融機構、社會資本、債券、股權等融資渠道又會有很多門檻和風險。
第二，投資風險。投資是獲取收益的來源，投資風險來自于企業(yè)投資決策的科學性。投資是一種理性的行為，不是盲目投入資金，特別是在市場瞬息萬變的今天，中小企業(yè)如果在投資過程中無法取得預期的收益，或是收益與預期相比存在明顯的差距，以及做出錯誤的投資決策，就會導致投資風險的發(fā)生。企業(yè)不僅會造成經(jīng)濟損失，甚至有可能面臨無法挽回的境地。中小企業(yè)為降低經(jīng)營風險，提高資金使用效率，就必須在投資決策方面保持審慎的態(tài)度。
第三，資金回收風險。企業(yè)只有如期收回投資成本，才能避免應收賬款的大量存在，保證資金鏈的穩(wěn)固，進而創(chuàng)造利潤，維持正常的運轉。但企業(yè)投入的資金是在一種復雜的環(huán)境中運作，會受到多種因素的作用，企業(yè)資金能否正常回收也存在不確定性。中小企業(yè)因資金有限，在選定某一項投資活動時，無形之中就要放棄其他的投資機遇，如果資金回收期過長，企業(yè)償債能力下滑，就有可能導致資金鏈的斷裂，給后續(xù)的經(jīng)營帶來嚴重影響。
第四，利潤分配風險。企業(yè)賺取的利潤需要進行分配，如給予員工獎勵，為股東分配股息等等，但利潤分配與儲備應當保持合理的比例。中小企業(yè)對資金的需求較為緊張，加之融資途徑的限制，必須留有充足的儲備資金，以備后續(xù)投資使用。利潤分配過多，企業(yè)投資就會面臨壓力，例如處于成長和上升期的中小企業(yè)，就必須充分考慮資金的儲備，同時也不能忽視投資者的利潤分配信心。
三、影響中小企業(yè)財務風險的因素
第一，復雜的經(jīng)濟環(huán)境。中小企業(yè)是宏觀經(jīng)濟環(huán)境中的一員，其生存和發(fā)展必然受到經(jīng)濟環(huán)境的影響。當前經(jīng)濟環(huán)境的復雜多變使中小企業(yè)面臨更多的考驗，回顧近年來發(fā)生的金融危機、貿(mào)易壁壘等問題，中小企業(yè)因其抗風險能力弱往往最先受到波及，大型企業(yè)在資金儲備、融資渠道、經(jīng)營內容方面有其自身的優(yōu)勢，因而更容易應對財務風險。經(jīng)濟環(huán)境的壓力包括市場競爭、需求變化、政策調整等等，這些因素又存在不確定性和不可預測性，中小企業(yè)對宏觀環(huán)境的預見性和適應性不足，也就難以對環(huán)境的變化做出積極有效的反應，從而使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失。
第二，企業(yè)財務風險防范意識薄弱。財務風險本身是客觀存在的，無論企業(yè)規(guī)模大小都要面臨財務風險的影響。但是中小企業(yè)對于財務風險防范的重要性缺乏足夠的認知。不少企業(yè)由于資金緊缺，或是進入市場的歷史短暫，需要盡快占領市場分額，企業(yè)領導將精力更多地集中于經(jīng)濟價值的創(chuàng)造，忽視財務風險管理的需求，不能準確把握風險的本質。領導者常認為財務管理就是將資金進行管理，防止成本浪費，至于財務風險對企業(yè)的威脅則沒有清晰的了解。而領導者的風險意識又會傳遞給財務及其他部門的員工，導致企業(yè)上下的風險防范意識薄弱。
第三，企業(yè)資本結構不合理。企業(yè)財務風險產(chǎn)生的一個重要因素在于資本結構，合理的資本結構能夠使企業(yè)將有限的資金進行科學的運用，并通過融資解決資金不足的問題。但企業(yè)債務比例過高或過低都會對財務運行產(chǎn)生影響，過高的債務比例使企業(yè)資產(chǎn)負債率居高不下，償債壓力巨大，一旦未能如期收回投資，實現(xiàn)既定的利潤目標，企業(yè)也有可能出現(xiàn)財務危機。特別是很多中小企業(yè)采取連帶擔保行為，其生產(chǎn)經(jīng)營和資金運轉并不穩(wěn)定，面對負債的與日俱增，資金鏈也有斷裂的可能。而債務比例過低意味著企業(yè)未能實現(xiàn)有效的資金利用。
第四，財務控制制度不健全。中小企業(yè)由于資金有限，在日常的部門建設、人員配備、技術支持方面也體現(xiàn)出自身的劣勢。企業(yè)領導希望盡可能節(jié)省開支，對制度建設的重要性缺乏認知，導致企業(yè)內部控制制度不健全。企業(yè)各個部門之間的相互制約并不嚴格，資金使用存在不合理之處，如流動資金少，應收賬款比例較高。而且中小企業(yè)內部員工較少，通常沒有指定專人負責內部監(jiān)督，部分企業(yè)甚至是由領導親屬負責財務會計工作，會計信息失真的情況時有發(fā)生，企業(yè)資產(chǎn)的安全性也受到直接影響，財務風險隨之加劇。
四、中小企業(yè)財務風險管理的發(fā)展
針對當前工作的現(xiàn)狀，中小企業(yè)應當正確認識所處的經(jīng)濟環(huán)境，重視財務風險防范的重要性，并積極改進現(xiàn)有的財務制度和管理方法，組建高素質的財務管理隊伍，全面提升企業(yè)的財務風險管理水平。
第一，正確認識所處的宏觀環(huán)境。中小企業(yè)作為宏觀經(jīng)濟環(huán)境中的一員，是有自身優(yōu)勢的，如企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)營靈活，但其抗風險能力與大型企業(yè)相比也存在短板。大型企業(yè)在長期的經(jīng)營發(fā)展中對宏觀環(huán)境有著清晰的認知，并且積累了豐富的市場經(jīng)驗，對于市場變化如政策、成本、技術等因素的影響，能夠采取積極的應對措施，而中小企業(yè)對環(huán)境變化的應對則顯得被動。正是由于中小企業(yè)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的把握不足，更增加了信息不對稱從而給企業(yè)帶來的財務風險。因此，中小企業(yè)不僅要明確經(jīng)營的優(yōu)勢，更要學會適應復雜多變的環(huán)境。企業(yè)應當認真學習相關政策、法律知識，借鑒大型企業(yè)經(jīng)驗，加強對市場的考察，立足長遠發(fā)展，審視企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)，進而做出科學和理性的決策。
第二，增強財務風險防范意識。中小企業(yè)往往是在問題發(fā)生后才去考慮處理對策，但由于損失已經(jīng)難以挽回，企業(yè)也因此陷入困境。這就要求企業(yè)必須增強前瞻性的風險意識，重視對財務風險的防范，從而確保穩(wěn)健經(jīng)營。風險管理強調一種前瞻性的管理，即在風險發(fā)生前進行充分的預期，及早發(fā)現(xiàn)風險源，將風險可能帶來的損失降至最低。企業(yè)領導者首先要明確經(jīng)濟效益與風險管理之間的有機關聯(lián)，認識風險防范對長遠發(fā)展的影響，避免陷入短期效益行為。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都有可能導致財務風險的發(fā)生，財務風險的控制也不僅僅是財務部門的工作，其他部門也有應當承擔的責任與義務。所以企業(yè)領導應當對各部門展開宣傳教育，提高全員風險意識，促進部門間的協(xié)作配合。
第三，健全財務控制制度。隨著風險意識的增強，中小企業(yè)應當盡快建立健全財務控制制度。首先，企業(yè)應當實現(xiàn)部門間的權衡與制約，以確保資金的使用合法合規(guī)，避免隨意使用行為的發(fā)生。尤其對于重要資金的使用，必須經(jīng)由各級領導嚴格審批方可確認。而且企業(yè)應根據(jù)年度經(jīng)營目標合理分配預算，提前對資金的使用做出預期，以適應市場的變化。其次，企業(yè)應完善內部監(jiān)督機制。長期以來中小企業(yè)專注于經(jīng)濟價值的創(chuàng)造，對財務風險產(chǎn)生的根源疏于追究，所以企業(yè)今后應當通過強化內部審計，系統(tǒng)實施財務監(jiān)督，以確保會計信息的真實，杜絕財務漏洞。最后，企業(yè)要建立財務預警機制。財務風險防范需要加強事前管理，中小企業(yè)要改變傳統(tǒng)的風險應對觀念，發(fā)揮前瞻性管理的優(yōu)勢，制定內部控制指標，如應收賬款的比例、流動資金的規(guī)模等，當關鍵指標超出安全范圍時，企業(yè)應盡快實施風險應對措施，防止財務風險的愈演愈烈。
第四，制定科學的財務規(guī)劃。正是由于資金規(guī)模有限，中小企業(yè)更應當制定科學的財務規(guī)劃，從而確保資金的合理使用，防范財務風險。企業(yè)應根據(jù)自身的經(jīng)營特點與優(yōu)勢，優(yōu)化資本結構，使債務規(guī)模保持在合理的范圍，防止償債壓力過大。而在投資與融資方面，中小企業(yè)同樣要保持理性的態(tài)度，避免盲目決策。對于融資渠道的選擇，企業(yè)不應當被動接受現(xiàn)狀，甚至不惜進行高風險融資，而是要從技術實力、信用等級、服務質量等多方面打造屬于自己的競爭力，通過銀行貸款、項目開拓、知識產(chǎn)權抵押等打造多元化的融資渠道，另外中小企業(yè)還可積極利用國家的優(yōu)惠政策而獲取財政資金以及國際資金的支持。同樣在投資領域，企業(yè)要經(jīng)過反復的可行性論證，最終確定是否可以投資。企業(yè)領導和高級管理人員也要認真學習有關知識，不斷提高科學決策的能力。
第五，提高財務人員綜合素質。財務人員是企業(yè)財務風險管理的核心力量，對于中小企業(yè)來說，長期忽視人力資源素質也是財務風險加劇的重要原因之一。所以中小企業(yè)應當從責任心、學歷背景、工作經(jīng)驗等多方面審核財務人員的綜合素質，從中選取優(yōu)秀人才上崗。財務人員要保持高度的責任感，為領導層及各部門提供必要的指導，使領導者能夠對財務風險問題給予正確的認識，各部門也能積極從自身出發(fā)，控制風險來源。同時財務人員應當積極應用信息技術，加強對財務風險的監(jiān)督與管理，定期編制財務報表，為領導決策提供有力的支持。
參考文獻
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國際上通行的財務風險主要是指狹義的財務風險,即指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性，它是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風險。
從這個意義上講,財務風險就是企業(yè)利用財務杠桿導致股東所承擔的風險。中小企業(yè)由于自有資金不足,或為了充分利用負債資本成本較低的益處,降低企業(yè)的加權資金成本及其利息費用等,運用一定的融資方式向外部進行負債融資,則不論企業(yè)是盈利還是虧損，都必須按事先的約定向債權人支付利息和償還本金,如果中小企業(yè)的現(xiàn)金持有量不足以償付負債利息和本金時,則可能造成財務風險。
二、中小企業(yè)財務風險的成因
（一）過于注重市場份額而忽視財務風險
目前，我國國內企業(yè)有相當一部分過于注重銷售額的增長，財務風險意識淡薄，缺乏財務風險評價體系。這種狀況也是多方面原因造成的：首先，由于中小企業(yè)盈利能力弱，大多數(shù)中小企業(yè)只是簡單地注重銷售額的增長和利潤總額的實現(xiàn)，注重短期收益，致使成本失控，資金超量使用，單位資金獲利水平很低。其次，中小企業(yè)財務人員風險意識不強，尚未樹立時間價值、風險價值、機會成本等科學觀念，反映在財務管理目標上，就是未能確立起最優(yōu)化思想；在財務風險管理中，不權衡資金成本，不考慮資本結構，投資時不測算風險報酬，不分析現(xiàn)金流量。再次，中小企業(yè)中財務與會計職能劃分不清，未能對財務活動進行評價分析與控制。有的中小企業(yè)甚至連會計資料都不齊全、不規(guī)范，沒有健全的會計核算體系。
（二）無法適應復雜多變的企業(yè)財務管理宏觀環(huán)境
財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等。財務管理的宏觀環(huán)境具有復雜性和多變性特征，外部環(huán)境變化既可能給企業(yè)帶來某種機會，也可能讓企業(yè)面臨某種威脅。中小企業(yè)由于財力、物力、人力的限制，其財務管理不能適應復雜多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)理財帶來困難。
（三）財務決策失誤，財務關系混亂
財務決策失誤可能導致財務風險。中小企業(yè)財務決策失誤的主要原因是缺乏科學合理的可行性分析，個人主觀臆測主導決策。
中小企業(yè)的財務關系混亂也可能導致財務風險。中小企業(yè)內部審計與控制乏力，甚至沒有內部審計與控制，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證和監(jiān)督。
（四）舉債規(guī)模過大
企業(yè)經(jīng)營目標是追求企業(yè)價值最大化，同時兼顧其他目標，如相關者利益最大化、社會責任、環(huán)保等。因此，中小企業(yè)在進行資金籌集時，必然要考慮資金的成本與收益，尤其是在進行債務融資之前，要對企業(yè)的資金需求量進行預測，合理確定籌資規(guī)模，使籌資規(guī)模與需求量相匹配，防止籌資不足或過量舉債給企業(yè)帶來負面影響。
（五）舉債方式不盡合理
企業(yè)融資方式有多種，不同的融資方式有其不同的特征。例如：銀行借款與發(fā)行企業(yè)債券相比，向銀行借款雖然成本較低，但融資規(guī)模不及企業(yè)債券規(guī)模大。而當企業(yè)發(fā)生財務危機時，可以與銀行直接進行談判，尋求債務重組，而公開發(fā)行債券由于債權人較多，進行債務重組的可能性很小，如果不能按期償還，會對企業(yè)的聲譽帶來嚴重的損害。從借款難度來看，由于銀行借款需要較多的資產(chǎn)提供擔保，而中小企業(yè)往往無形資產(chǎn)的比例較高，從銀行取得貸款的難度較大。因此,中小企業(yè)在進行債務融資時要謹慎選擇合適的融資方式，避免融資方式不當造成財務風險。
（六）負債結構不合理
從時間上考察企業(yè)的負債結構，包括兩方面的含義：一方面是指短期負債和長期負債的安排；另一方面是指取得資金和歸還負債的時間安排。中小企業(yè)的資金需求包括短期資金和長期資金，在進行融資安排時應盡量合理安排流動資產(chǎn)與短期負債之間的關系，保證有足夠的短期償債能力；同時遵循短期資金由短期負債來融通，長期資產(chǎn)由長期負債來融通的原則。在取得資金方面，應與企業(yè)的投資計劃相適應，即不僅要考慮盈利情況，更重要的是要考慮現(xiàn)金流量，避免出現(xiàn)“藍字破產(chǎn)”。
三、中小企業(yè)財務風險的防范原則
（一）風險與報酬對稱原則。一般而言,企業(yè)財務活動過程的風險和收益是成正比的,低風險只能獲得低收益,高風險則往往能獲得較高的收益。在對企業(yè)的財務風險進行管理時,要正確處理收益和風險的關系，以求取得合理的平衡。例如：從債務融資決策來看，雖然擴大債務融資數(shù)量在總資本中所占的比例可降低企業(yè)的加權平均資金成本，使企業(yè)的股權資本的盈利有所增加,進而提高公司的市場價值，但也有其所對應的財務風險,這種風險可能會危及企業(yè)的償債能力和股東利益。因此,中小企業(yè)資本結構的優(yōu)化,實際上是在一定條件下,使財務杠桿的有利效應(提高企業(yè)價值)與不利效應(增加風險程度)取得合理平衡的資本組合比例。因此,中小企業(yè)如何權衡利弊、比較得失，確定最佳的資本結構是中小企業(yè)財務風險管理的一個重要問題。
（二）整體優(yōu)化原則。根據(jù)系統(tǒng)原則，必須將財務風險管理作為一個整體進行分析，實現(xiàn)整體效益最大化。因此，在中小企業(yè)的財務風險管理中，應從企業(yè)整體發(fā)展的戰(zhàn)略高度來認識和處理有關問題。同時在實施過程中，要形成一個靈敏、高效的監(jiān)控體系，在動態(tài)中為企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營提供足夠的資金支持，使企業(yè)的資本結構達到最優(yōu)。
（三）長遠發(fā)展與當前利益相結合原則。財務風險管理要求中小企業(yè)必須能夠從長遠利益、當前利益的角度控制和監(jiān)督風險，從而保持長期有效的發(fā)展。一方面，中小企業(yè)在融資時要考慮當前的資金需求，同時也要考慮長期的發(fā)展，在長期活動中加入風險管理的內容；另一方面，在較長時期有效控制財務風險，使中小企業(yè)在盡可能低的風險基礎上保持平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展。
（四）彈性原則。財務風險管理的彈性原則是指在中小企業(yè)財務風險管理的各個環(huán)節(jié)保持可以調節(jié)的余地。貫徹這一原則的關鍵是把握彈性的度，彈性過大會造成利息費用過多，融資成本較高，從而造成損失；彈性過小則可能影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，也會造成損失。彈性的大小主要取決于中小企業(yè)適應財務環(huán)境的能力和企業(yè)的財務風險偏好。
四、中小企業(yè)財務風險防范的具體措施
在遵循上述原則的基礎上，再采取相應的防范措施，就可以將財務風險控制在企業(yè)可以承受的范圍內。這些具體措施主要有：
（一）利用財務杠桿系數(shù)控制負債規(guī)模及比例，合理安排資本結構，可使財務杠桿利益抵消風險增大所帶來的不利影響。
（二）合理確定期限、還款方式及時間，對未來現(xiàn)金流入量與流出量進行分析，選擇適宜的還款方式。
1、文獻綜述
（1）國內外對中小企業(yè)的界定國外不同的國家劃分標準不同。如巴西采用雇用人員標準，而斯里蘭卡則采用設備投資標準。劃分標準相同，但具體值區(qū)間不同，如同為雇員人數(shù)標準，澳大利亞取值區(qū)間為[0，500]、巴西為[5，520]。不同行業(yè)標準或取值區(qū)間。如英國的制造業(yè)、建筑和采礦業(yè)采用雇員人數(shù)標準，而零售業(yè)則采用營業(yè)額標準；同為雇員人數(shù)標準，就取值區(qū)間而言，制造業(yè)為[0，200]，而建筑和采礦業(yè)為[l，25]。我國中小企業(yè)的標準根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，并結合行業(yè)的特點制定，中小企業(yè)標準的上限即為大企業(yè)標準的下線。
（2）國內外中小企業(yè)財務風險管理綜述在美國小阿瑟•威廉姆斯和理查德•漢斯合著的《風險管理與保險》一書中，把風險定義為“在給定的情況下和特定的時間內，那些可能發(fā)生的結果間的差異。”差異越大，風險就越大；反之，差異越小，風險就越小。若有多種結果，則每一結果有其相應的概率。如果只有一種結果，則無風險可言。在我國，中小企業(yè)是指經(jīng)營規(guī)模中等以及中等以下的企業(yè)，其對應的概念為大型企業(yè)。中小企業(yè)財務風險是指在中小企業(yè)各項財務活動中，由于內外部環(huán)境及各種難以預料或無法控制因素的作用，使財務系統(tǒng)運行偏離預期目標而形成經(jīng)濟損失的機會性或可能性。
2、財務風險理論概述
（1）財務風險的含義財務風險是指企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而無法達到預期報酬的可能性。廣義的財務風險，包括籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。
（2）財務風險的分類按其財務活動的主要環(huán)節(jié)分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。籌資風險也稱融資風險，是指企業(yè)因借入資金而給財務管理帶來的不確定性，是財務風險的主要組成成分。投資風險，是指企業(yè)投資的預期收益率的不確定性。資金回收風險，是指由轉化時間和金額的不確定而造成的風險。收益分配風險，是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營和管理帶來的不利影響。按其可控程度分為可控風險和不可控風險。按風險產(chǎn)生的結果分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險。
（3）財務風險的特征客觀性。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的財務風險是客觀存在的，是不以人的意志為轉移的。并存性。企業(yè)在經(jīng)營過程中風險與收益是并存的，在一定條件下，風險越大，收益越高，反之，收益就越低。不確定性。風險是意外事件發(fā)生的一種可能性，由于影響財務活動結果的各種因素不斷發(fā)生變化，因此無法準確確定企業(yè)即將面臨的財務風險的大小?？晒烙嬓?。財務風險可以根據(jù)觀測宏觀經(jīng)濟走勢、國家產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、國際金融市場動態(tài)等加以估計，這就說明財務風險并不是完全不可捉摸?？煽匦浴Ｈ缭诨I資過程中可以通過對自身資本結構加以控制，避免出現(xiàn)風險。全面性。財務風險存在于企業(yè)財務管理工作的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關系上，在多個環(huán)節(jié)都會影響到企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。隱蔽性。由于企業(yè)的財務風險與其他經(jīng)營風險并存，這就使財務風險在一定程度上隱蔽起來。激勵性。財務風險的客觀存在會促使企業(yè)采取各種措施防范財務風險，加強財務管理，提高經(jīng)濟效益，激勵企業(yè)發(fā)展。
二、中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀及其分析
1、中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀
由于中小企業(yè)本身具有規(guī)模小、產(chǎn)品單一、自有資金不足、管理基礎弱、抗風險能力差、融資渠道有限等的特點，導致中小企業(yè)的財務風險相對較高。目前中小企業(yè)的財務風險具體表現(xiàn)為融資渠道狹窄，融資困難，資金嚴重不足。
2、中小企業(yè)在規(guī)避財務風險方面的措施及成效
企業(yè)財務風險意識增強，注重健全企業(yè)的內部控制。企業(yè)逐漸樹立了正確的財務風險意識，企業(yè)董事會、審計委員會、管理層、風險管理部門、財務部門、內部審計部門、企業(yè)員工均在控制風險中發(fā)揮了應有的作用，全力協(xié)作識別企業(yè)內、外部風險。通過風險管理機構內部控制制度的建立，使企業(yè)財務風險管理制度化和系統(tǒng)化。實現(xiàn)了對企業(yè)的科學管理、科學決策、化解風險、提高風險控制能力。注重分析財務管理的宏觀環(huán)境及變化，提高了適應能力和應變能力?，F(xiàn)在企業(yè)逐漸制定多種應變措施，適時地調整財務管理政策和改變財務管理方法，以此降低了環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。
3、中小企業(yè)在規(guī)避財務風險方面存在的不足
（1）財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足現(xiàn)在企業(yè)財務管理人員的素質普遍不高，對財務風險的客觀性認識不夠，缺乏風險意識，認為只要管好、用好資金，企業(yè)就不會產(chǎn)生財務風險，風險意識淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。
（2）資本結構不合理，負債經(jīng)營過度對中小企業(yè)來說，負債經(jīng)營是一把雙刃劍，合理的負債運作，有利于降低企業(yè)的資本成本，并且能夠給股東帶來利益。反之，如果負債經(jīng)營無度，安排不當，就會加大企業(yè)經(jīng)營的負債規(guī)模，使財務成本加大，企業(yè)的財務危機就會加重，甚至有可能會加速企業(yè)破產(chǎn)、倒閉的進程。一般地，資金結構的合理比率為自有資金為40％左右，借入資金及其他資金為60％左右；流動負債與長期負債的比率大約為2∶1。以山東青能動力股份有限公司2014年度的報表數(shù)據(jù)為例。應收賬款的余額較大，卻沒有提取壞賬準備，這不符合謹慎性原則。會計報表附注中說明公司對其他應收款的壞帳準備的計提采用按照其他應收款余額的3%計提，帳齡分析表明占其他應收款42％的部分是屬于兩年以上沒有收回的帳款，這部分應收款的可回收性是值得懷疑的。
（3）企業(yè)內部財務關系混亂企業(yè)與內部各部門之間以及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性根本無法得到保證。
三、中小企業(yè)財務風險規(guī)避方法及其防范對策
1、防范財務風險的主要方法
（1）分散法通過企業(yè)之間的聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資等方式，將風險分散出去。
（2）回避法企業(yè)在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能給企業(yè)帶來的財務風險的大小，在保證財務目標實現(xiàn)的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。
（3）轉移法企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給其他人承擔的方法。
（4）降低法企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方法。
2、對策
（1）提高財務人員的風險意識，培養(yǎng)高素質的財務人才知識型的財務人員不僅要求掌握專業(yè)知識，而且要求具備一定的計算機知識和現(xiàn)代管理方法；不僅要有高尚的敬業(yè)精神，而且要有進行信息處理和分析的能力。因此中小企業(yè)應該努力提高財務人員的業(yè)務水平，培養(yǎng)財會人員的風險意識，使財務風險控制意識成為財會人員的自覺行為。
（2）建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)和財務風險預警機制財務風險預警機制是識別財務風險的重要工具，它主要由一組定量財務指標構成，通過計算中小企業(yè)的財務指標來反映企業(yè)所面臨的風險級別，進而起到預警的作用。財務風險預警機制充分利用了中小企業(yè)在財務方面的資料和報表，以其資產(chǎn)負債表、利潤表、財務狀況表和財產(chǎn)目錄等資料為依據(jù)，對中小企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等情況進行風險分析，從財務的角度發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的潛在風險。
（3）加大政府扶持力度，緩解中小企業(yè)的資金問題，增強中小企業(yè)的經(jīng)營能力當企業(yè)經(jīng)營性應收項目或存貨大幅度減少時，說明企業(yè)貨款回收情況比較好，產(chǎn)品積壓較少，企業(yè)具有較強的經(jīng)營能力；相反，當企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于凈利潤時，投資者就應高度警惕，這種情況將使企業(yè)的經(jīng)營能力下降，也容易形成潛在的損失。中小企業(yè)融資難、費率高是引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流緊張、資金鏈斷裂可能性加大的主要因素。但是在現(xiàn)實當中，金融機構給中小企業(yè)的貸款，融資綜合費率高、風險大，因此必須要采取有效措施，才能緩解矛盾。
四、結論
摘 要 改革開放以來，我國經(jīng)濟建設取得了偉大的成就，但隨著國內經(jīng)濟環(huán)境的變化以及國際經(jīng)濟形勢的不斷變化，我國中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中也必須要應對諸多的風險。為了更好的防范風險，確保企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，中小企業(yè)的管理人員應該樹立牢固的危機意識，構建中小企業(yè)財務危機預警體系，切實做好企業(yè)財務管控，科學的進行財務工作決策，從而有效規(guī)避財務風險。本文從筆者實際經(jīng)驗出發(fā)，從四個方面分析了我國中小企業(yè)財務危機的形成原因，同時就如何構建財務危機預警體系提出了幾點建議。
關鍵詞 中小企業(yè) 財務危機 預警體系
一、中小企業(yè)財務危機的成因
（一）內部治理結構不科學
現(xiàn)階段，國內很多中小企業(yè)基本上已經(jīng)建立起了一種現(xiàn)代管理框架，但是和一些股份制企業(yè)相比，中小企業(yè)內部管理制度的框架在實際的執(zhí)行過程中依舊還存在一些矛盾和問題。另外，很多中小企業(yè)作出一點成績之后，企業(yè)的管理人員就滋生出了貪大求全的思想觀念，從而導致對市場估計錯誤，在沒有進行深入調查研究的情況下就進行盲目的投資，這種不具有科學性的投資決策往往會導致中小企業(yè)面臨財務危機的窘境。
（二）企業(yè)資金流動性不強
目前國內的一些中小企業(yè)尚未建立起完善的財務管理體系，對于企業(yè)內部資金的管理缺乏科學性，這一問題也導致一些中小企業(yè)不具有支付能力。而這一問題主要表現(xiàn)在部分中小企業(yè)無法及時收回賬款、資金周轉能力不強、存貨積壓或者是用變現(xiàn)資產(chǎn)償還到期債務等方面。另外，沒有制定合理的資金使用計劃也常常造成中小企業(yè)資金周轉不靈以及變現(xiàn)能力較弱，加之中小企業(yè)常常不會制定催收制度而導致應收賬款不能及時的回籠，常常會導致壞賬問題的產(chǎn)生。
（三）企業(yè)內控制度有待完善
對于一個企業(yè)來說，內控制度的建設是至關重要的，尤其是國內的中小企業(yè)，要更好的預防財務風險的產(chǎn)生，其關鍵和核心就在于企業(yè)內部控制體系的建立和完善。但是從整體上來說，國內很多中小企業(yè)管理人員都存在重經(jīng)營輕管理的觀念，他們并未認識到企業(yè)內部管理工作對企業(yè)的積極作用，內部管理控制制度也常常是流于紙上，甚至一些企業(yè)根本就沒有制定內控制度。這一問題常常會引起財務危機的產(chǎn)生。
（四）缺乏財務危機預警機制
中小企業(yè)必須要把預警機制落實到企業(yè)管理的各個方面，作為預警機制中的重要內容，完善的財務危機預警機制能夠對于企業(yè)中潛藏的財務風險進行有效的識別，同時幫助企業(yè)管理者進行科學的決策。但現(xiàn)階段國內很多中小企業(yè)并未真正建立起科學有效、全面系統(tǒng)的財務危機預警機制，因此很多時候財務風險都無法被及時的發(fā)現(xiàn)并處理。
二、中小企業(yè)財務危機預警體系的構建
（一）建立健全企業(yè)內控制度
對于國內中小企業(yè)的內部領導者而言，必須要重視內控機制的構建，只有建立起完善健全的內控管理機制以及財務管理機制，才能夠明確企業(yè)內部各部門在財務危機防范過程中的職責和地位，才能夠更加有效的規(guī)避企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的財務危機，才能夠確保中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
（二）做好財務信息的收集工作
我們必須認識到，財務信息資料的收集和整理能夠直接影響到中小企業(yè)財務危機預警體系判斷的準確率。財務信息的收集工作一般包含了對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的數(shù)據(jù)資料、對企業(yè)從事財務活動過程中的記錄、對企業(yè)內部財務管理決策的資料等，需要注意的是，這里的財務信息不單單代指這些會計信息，同時還應該包含了對會計信息的分析以及評價結果，對企業(yè)財務風險的發(fā)覺與防范措施。
（三）切實增強財務風險防范意識
企業(yè)領導者應該認識到財務危機防范的重要性，從而更加深入的理解和掌握相關的政策法規(guī)；同時企業(yè)的管理人員還必須要對國內國際市場需求的變化有充分的研究，從而最大限度的降低企業(yè)投資決策錯誤而產(chǎn)生的風險。只有這樣，國內的中小企業(yè)才能夠在當前這個競爭激烈的環(huán)境中獲得發(fā)展的一席之地。
（四）及時處理存在的財務風險
企業(yè)及時的查明財務風險關鍵點，管理人員就能夠第一時間財務應對策略進行防范，在很大程度上降低財務危機帶來的損失。當企業(yè)財務數(shù)據(jù)存在一定的異常情況時，相關人員必須要盡快上報并進行深入的分析，盡快的找出問題的源頭并財務有針對性的措施，防范較大財務危機的發(fā)生。
（五）定量方法與定性方法的結合
在中小企業(yè)財務危機預警體系中進行定量預測是必不可少的工作，但是我們也不能一味的偏向于定量預測，一些時候財務危機的產(chǎn)生不會在企業(yè)財務信息資料中反映出來。因此我們在進行財務危機預警時，除了進行量化數(shù)據(jù)的分析之外，還必須要根據(jù)一些非量化條件進行評價，例如說當中小企業(yè)出現(xiàn)規(guī)模盲目擴張、股價下跌、貸款額度過大等問題時，常常就預示著財務危機可能產(chǎn)生。
三、結語
對于現(xiàn)階段國內中小企業(yè)的發(fā)展狀況，為了更好的規(guī)避財務危機，我們除了要構建科學的預警體系以外，還必須要努力做好以下幾點工作：首先是將財務危機防范意識深深根植于企業(yè)價值觀和企業(yè)文化之中，讓全體員工都能夠認識到財務危機給企業(yè)帶來的危害，同時在工作中主動防范；其次，對于中小企業(yè)即將進行的投資項目必須展開深入仔細的調研，保證投資項目的可行性以及管理者決策的科學性；最后是要加強企業(yè)應收賬款的管理，當企業(yè)存在購銷行為時應該盡可能的避免賒銷等現(xiàn)象，最大限度的規(guī)避資金風險。綜上所述，我們除了要構建財務危機預警體系之外，還必須要做好其他各方工作，才能夠確保中小企業(yè)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。
參考文獻：
關鍵詞：中小民營企業(yè);財務風險;防范管理;財務管理
一、中小民營企業(yè)財務風險概述
中小民營企業(yè)相對于大型企業(yè)來說，在員工人數(shù)、資產(chǎn)配置及經(jīng)營規(guī)模等資源相對有限經(jīng)營上大多采取業(yè)主直接管理模式，其財務風險通常指的是受到內外部環(huán)境各種可控與不可控因素影響導致財務活動所產(chǎn)生的實際收益少于預期收益所造成經(jīng)濟損失的風險可能性。其主要特點為：客觀性、雙重性、全面性、不確定性、決策性等?？陀^性通常指的是中小民營企業(yè)中普遍存在財務風險且無法受到人為意志影響，在各種財務活動中企業(yè)都必須承擔財務風險導致預期目標無法實現(xiàn)的可能性，所以加強財務風險的防范與控制是必不可少的；雙重性指的是財務風險對企業(yè)運營來說不僅僅代表著經(jīng)濟損失同時還有潛在機遇，只要正確控制財務風險，就能獲取相對應的風險回報；全面性指的是企業(yè)在進行財務管理的各個環(huán)節(jié)都會產(chǎn)生財務風險；不確定性指的是企業(yè)運營過程中造成財務風險的因素都具備一定的不確定性，難以控制；決策性指的是根據(jù)企業(yè)運營歷史去評估分析影響財務風險的內外部因素，通過客觀全面的的財務風險評估能夠有效的幫助企業(yè)的管理人員更好的做出決策，有效地防范財務風險，促進企業(yè)財務管理的發(fā)展。
二、現(xiàn)階段中小民營企業(yè)影響財務風險的因素
1.資金規(guī)模限制。鑒于中小民營企業(yè)的經(jīng)營特點，雖然大部分資金規(guī)模都并不大且我國中小企業(yè)很多都存在著一定資金上的限制，但資金永遠都是企業(yè)運營發(fā)展的核心，再加上均為自有資金沒有財政專項撥款，無法進行股票發(fā)行，債券交易等，銀行貸款便成了中小民營企業(yè)重要的資金來源，而從實際情況來看，絕大部分的中小企業(yè)很難長期獲得穩(wěn)定的銀行貸款支持，只有經(jīng)由民間或者內部融資緩解資金壓力，這極大地增加了我國中小民營企業(yè)財務風險。2.投資盲目。由于中小企業(yè)在資金運轉上基本都存在一定程度的壓力，所以企業(yè)在進行投資發(fā)展時就更需要謹慎對待，科學投資，而目前看來我國中小企業(yè)很多都存在著盲目投資的問題，具體而言就是很多企業(yè)在進行發(fā)展投資時都忽略了自身資金緊張的情況，過于重視發(fā)展的規(guī)模，沒有進行科學的分析，投資盲目，只會一昧的跟風發(fā)展，照搬其他成功案例發(fā)展模式而忽視了自身企業(yè)運營特點與實際情況，引起投資失敗，資金鏈斷裂，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。這些都是造成我國現(xiàn)階段中小民營企業(yè)財務風險的主要因素。3.財務管理水平不達標。中小民營企業(yè)普遍具備著資金少，運營規(guī)模小的特點，這也一定程度上說明了企業(yè)很多都缺少專業(yè)的管理人員與科學的財務管理模式。現(xiàn)階段我國中小民營企業(yè)大多都是由老板直接決策、管理，缺乏科學規(guī)范的財務管理體系，而企業(yè)老板大多都不具備專業(yè)的財務管理知識，這讓中小企業(yè)承擔著巨大的決策風險，再加上高額的負債與壞賬的負擔，想要有效防范財務風險，提高企業(yè)的財務管理水平是企業(yè)迫在眉睫的任務。4.監(jiān)管力度不嚴。目前由于中小民營企業(yè)的財務管水平的缺失理，企業(yè)的財務管理內部關系處于一個混亂的狀態(tài)，整個企業(yè)的資金管理、成本管理、利潤管理、風險管理等方面懈于管理，這也拉套了企業(yè)財務監(jiān)管的難度，進而導致企業(yè)財務管理權責不明確，財務管理信息失真，引發(fā)財務風險。
三、影響中小民營企業(yè)財務風險環(huán)境分析
影響中小民營企業(yè)財務風險主要可以分為兩個部分：外部環(huán)境因素影響與內部環(huán)境因素影響。從外部環(huán)境影響來看可大體分為三點。第一，市場環(huán)境波動影響。在如今這個經(jīng)濟飛速發(fā)展的時代，市場環(huán)境的不斷變化時刻影響著中小民營企業(yè)的發(fā)展，市場穩(wěn)定發(fā)展是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，在不穩(wěn)定的市場中，企業(yè)需要面臨更多的挑戰(zhàn)與風險；第二，經(jīng)濟政策影響，國家出臺的相關經(jīng)濟政策一定會影響著整個市場的發(fā)展、民營企業(yè)也在發(fā)展過程中必須保證在政府法律法規(guī)之下，如所得稅，匯率，利率等多種經(jīng)濟政策以及鼓勵環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展的政策都給中小型民營企業(yè)發(fā)展帶來機遇與挑戰(zhàn)，進而增加了財務風險的產(chǎn)生；第三，證券交易體系的不完善，我國中小民營企業(yè)由于資金規(guī)模小，資金壓力大，融資貸款等方式是企業(yè)獲取資金來源的重要渠道，而目前來說我國的金融證券體系仍然不夠完善，中小企業(yè)很難達到上市標準，這些都極大的增加了企業(yè)財務風險發(fā)生概率。從內部環(huán)境來看可從五點說起：一是財務風險管理意識缺乏，管理者對于財務風險缺乏正確認識，未能夠積極有效地進行財務風險管理；二是資本結構不合理，目前中小型民營企業(yè)大多采取兩種資本結構類型，其中保守型后勁不足，發(fā)展?jié)摿档?；風險型債務負擔過重，發(fā)展風險高；三是在進行財務決策時缺乏專業(yè)能力判斷，很多都是通過原有經(jīng)驗與主觀判斷進行決策；四是財務監(jiān)管體制的不健全，降低了企業(yè)的監(jiān)管力度，使得資金管理混亂，企業(yè)資金利用效率低下；五是道德環(huán)境營造不完善，企業(yè)職員素養(yǎng)建設不夠，很多情況都存在著為利取巧，從而引發(fā)違規(guī)詐騙等，進而出現(xiàn)財務風險。
四、中小民營企業(yè)財務風險防控措施
1.加強財務風險評估預警系統(tǒng)建設。構建完善的中小民營企業(yè)財務風險評估預警系統(tǒng)能夠有效掌握當前企業(yè)的財務運行狀況并對財務運行結果進行科學理性的分析，然后通過得出的財務信息從而發(fā)現(xiàn)財務管理中所存在的問題與潛在的財務風險。由于大部分財務風險都是由顯現(xiàn)到爆發(fā)，科學的對財務風險進行評估預警，加強對財務風險的判斷，進而得出相對應的財務信息，制定解決方案，才能盡可能減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。在建設企業(yè)的財務風險評估預警系統(tǒng)中最主要的是加強財務信息的交流共享，保證財務信息的客觀準確性，才能讓財務風險評估體系發(fā)揮出正確的作用。2.加強財務管理人員培養(yǎng)，提高財會管理人員綜合素養(yǎng)。首先要從企業(yè)高層管理人員抓起，認識到財務風險管理的重要性，對立認真嚴謹?shù)娘L險防范意識，進而帶動企業(yè)每一位員工。而作為財務風險管理的核心，財會管理人員的業(yè)務能力與道德素養(yǎng)是財務風險管理當中最為重要的一環(huán)，財務管理人員必時時將財務風險防范意識貫穿到整個財務工作環(huán)節(jié)中去，同時利用自己優(yōu)秀的專業(yè)知識科學對財務信息進行分析，洞察財務管理中存在的一系列財務風險，且不能被其中的利益所蒙蔽雙眼做出違法亂紀的行為。所以，中小民營企業(yè)在進行財務風險防范管理時必須定期從高層領導到財務管理人員做好專業(yè)的能力培訓，同時還要加強員工激勵，培養(yǎng)良好的道德素養(yǎng)，建設一支合格的財務管理隊伍。3.優(yōu)化資本結構。由于中小民營企業(yè)的特點，優(yōu)化其資本結構，降低企業(yè)資金負債率是有效防范財務風險的重要手段之一。企業(yè)必須有效地平衡籌資、投資，生產(chǎn)、運營之間的關系，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，構建一個良性循環(huán)的科學資本結構，加強企業(yè)的資金調控運轉能力，提高企業(yè)資金利用效率，有效防范財務風險，從而提高企業(yè)市場競爭力，保證企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。4.加強內部控制。在企業(yè)財務管理中，有效的內部控制與內部監(jiān)管是提高企業(yè)運營效率與財務報告準確的關鍵，中小民營企業(yè)需要建設一套行之有效符合企業(yè)自身運營特點的內部控制體系，將各個部門的權責分明，實行部門之間的相互監(jiān)督，建立專門的監(jiān)察機構，優(yōu)獎劣罰，通過規(guī)范的內部控制管理，進一步提高企業(yè)的財務風險防范管理。5.加強自身，了解市場變化。外部環(huán)境變化是影響企業(yè)財務管理的重要因素，企業(yè)在進行財務管理時必須實時把握經(jīng)濟變化，政策變化，文化變化，市場走向等多方面因素，同時還要結合自身內部運營管理狀況，提高核心技術，進行深刻的調查分析制定轉向的發(fā)展計劃，充分提高企業(yè)的財務管理，做出科學決策，強化自身，最大限度防范財務風險，促進企業(yè)發(fā)展。
參考文獻：
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