開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資和借貸的區(qū)別，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

一、民間借貸的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

(一)規(guī)模總量不斷增長

據(jù)對(duì)湖南省益陽市50家企業(yè)、120戶城鎮(zhèn)居民和120戶農(nóng)村居民問卷抽樣調(diào)查測(cè)算,至2008年末,全市民間借貸總量約為54億元,比2004年增加9.52億元,增幅為21.4%,分別占全市人民幣存、貸款總額的8.6%、9.7%。樣本企業(yè)民間借入資金余額戶均規(guī)模122.4萬元,比2004年增加38萬元,年均增長11.25%;樣本城鎮(zhèn)居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.94萬元,比2004年增加1.33萬元,年均增長9.8%;樣本農(nóng)村居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.42萬元,比2004年增加1.06萬元,年均增長7.4%。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),我們得出以下結(jié)論:全市中小企業(yè)民間借貸34.29億元,約占民間借貸總額的63.5%,城鄉(xiāng)居民約占36.5%;二是城市居民參與民間借貸的比例略高于農(nóng)村居民;三是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)參與民間借貸的比例遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地區(qū)。

(二)融資范圍不斷擴(kuò)大

抽樣調(diào)查顯示:中小企業(yè)民間借貸約77%是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營流動(dòng)資金不足,約23%用于固定資產(chǎn)投產(chǎn);農(nóng)戶得到民間借貸在生產(chǎn)及生活中的分配比例是58∶42;城鎮(zhèn)居民民間借貸資金約74%用于投資經(jīng)商。從益陽市民間借貸投向看,主要集中體現(xiàn)在三大領(lǐng)域。一是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查的100家龍頭企業(yè)資金需求達(dá)83億元,較上年增加24億元,增長13%,銀行貸款滿足率僅為50%,有三成的企業(yè)得不到銀行貸款,資金缺口約38億元。二是房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查,在自籌資金中房地產(chǎn)開發(fā)商向民間借貸的資金所占比重下降了約12%。2008年農(nóng)民住房支出較2005年、2006年、2007年分別增長了20%、18%和22%,使民間借貸由過去的生活急用轉(zhuǎn)為居住借貸。三是新型工業(yè)領(lǐng)域的需求。

(三)交易活動(dòng)由暗轉(zhuǎn)向公開或半公開化

民間借貸雖不具有合法地位,但民間借貸對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中所發(fā)揮的作用在一定程度上得到社會(huì)大眾的認(rèn)可,逐步演變成私營業(yè)主、個(gè)體工商戶和民營企業(yè)緩解資金供需矛盾的重要手段,逐漸由“地下交易”變?yōu)榘牍_或公開化。

(四)借貸形式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)

隨著民間資本規(guī)模擴(kuò)大,專業(yè)放債人和中介人應(yīng)運(yùn)而生。有的為借貸雙方牽線搭橋,從中收取中介費(fèi);有的擔(dān)保公司為民間借貸者提供擔(dān)保,從中收取擔(dān)保費(fèi);有的企業(yè)或個(gè)人一方面借入資金,另一方面從事放款活動(dòng),從中賺取利差,成為名副其實(shí)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)放債人。此外,隨著人們市場意識(shí)的不斷增強(qiáng),相繼出現(xiàn)了白條轉(zhuǎn)借貸的形式。與此同時(shí),在社會(huì)上涌現(xiàn)了一批食利群體。其中:包括在職行政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位的干部職工。

二、當(dāng)前民間融資動(dòng)向及發(fā)展趨勢(shì)

近幾年,隨著民營經(jīng)濟(jì)體不同形式的蓬勃興起,人們市場意識(shí)的不斷提高,民間借貸出現(xiàn)了新的動(dòng)向。

(一)民間融資替代化

據(jù)樣本點(diǎn)監(jiān)測(cè)顯示:民間融資與正規(guī)金融互為替代的特征較明顯。據(jù)監(jiān)測(cè)的10戶企業(yè)(主要是當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)企業(yè))數(shù)據(jù)顯示,在國家適度寬松的貨幣政策下,今年1-6月獲得銀行貸款7345萬元,同比增加1350萬元,企業(yè)民間融資總額2532萬元,同比減少了560萬元。

(二)融資性質(zhì)股權(quán)化

據(jù)樣本監(jiān)測(cè)點(diǎn)顯示,近幾年,股權(quán)性融資在企業(yè)籌集資金的過程中被廣泛的運(yùn)用,在民間融資中所占比例逐年上升,2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業(yè)有限責(zé)任公司,現(xiàn)有入股會(huì)員2358人,企業(yè)融資規(guī)模達(dá)680萬元,比2006年增長26%,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業(yè)飼養(yǎng)技術(shù)和產(chǎn)、供、銷一條龍服務(wù)帶來的實(shí)惠。

(三)農(nóng)村融資趨于產(chǎn)業(yè)化

龍頭企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)專業(yè)合作組織(協(xié)會(huì))作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的載體,近年來得到了較快的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),益陽市現(xiàn)有各類農(nóng)民專業(yè)合作組織756個(gè),擁有資產(chǎn)39億元,民間融資規(guī)模5.8億元,入社會(huì)員26.5萬人,帶動(dòng)農(nóng)戶39萬戶,占到了全市農(nóng)戶總數(shù)的39%。問卷調(diào)查顯示,農(nóng)信社基本上滿足了農(nóng)戶小額信貸需求,資金供需矛盾主要集中于企業(yè)和專業(yè)大戶的大額資金需求,有80%的企業(yè)和專業(yè)大戶都有民間借貸,一些龍頭企業(yè)或協(xié)會(huì)通過合股、入股和民間借貸的方式籌措資金,與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展緊密地連在一起,緩解了企業(yè)大額的相對(duì)穩(wěn)定的長期性資金需求。

(四)借貸行為趨于理性化

隨著民間融資市場逐漸趨于成熟,轄區(qū)民間融資行為更具市場性和公開性,理性化特征也愈加明顯。首先是融資價(jià)格隨行就市,并依據(jù)信用、風(fēng)險(xiǎn)、期限等進(jìn)行定價(jià)。二是融資方式更趨規(guī)范。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,以書面協(xié)議方式發(fā)生的融資額占86%,以擔(dān)保或抵押方式發(fā)生的融資額占14%,同比分別增加了7%和4%。三是付息基本上參照銀行的結(jié)息方式來執(zhí)行。

三、區(qū)域比較民間借貸風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)部分資金流向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策

益陽市是一個(gè)農(nóng)業(yè)大市。長期以來,工業(yè)基礎(chǔ)較薄弱,原計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的許多小水泥、小鋼鐵、小紙廠以及高污染、高能耗企業(yè),通過改制轉(zhuǎn)為民營企業(yè)后,因長期得不到正規(guī)金融的支持,積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。以桃江縣為例:全縣16家立窖水泥生產(chǎn)企業(yè),年產(chǎn)量普遍為8.8-16萬噸,因不符合國家信貸政策而長期依賴于民間借貸維持經(jīng)營;同樣的情況還有桃江縣金沙鋼鐵廠,長期在市場與國家宏觀調(diào)控的狹縫中求生存,企業(yè)發(fā)展由小做大完全依賴于民間借貸,2008年末民間借貸余額達(dá)到5000多萬元。

(二)進(jìn)入成熟期后的民營企業(yè)仍達(dá)不到正規(guī)金融所需的信貸條件

據(jù)了解,為了適應(yīng)民營企業(yè)貸款小、頻、急的特點(diǎn),緩解民營企業(yè)貸款難問題,近幾年工總行、農(nóng)總行都制定了一些政策措施,但基層行具體執(zhí)行起來卻十分困難。以益陽市為例:全市工業(yè)企業(yè)19865家,其中:規(guī)模以上企業(yè)764家,規(guī)模以下小企業(yè)2566家,個(gè)體經(jīng)營戶16811家。調(diào)查顯示:目前中小企業(yè)獲得銀行貸款的滿足率度不到40%,通過民間融資方式籌資的企業(yè)高達(dá)77.3%,占到了企業(yè)融資規(guī)模的50%左右。

(三)規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)定義模糊

目前,在我國《刑法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法律法規(guī)中,對(duì)合法的民間借貸、非法集資和非法吸收公眾存款的定義模糊。《刑法》第一百七十六條規(guī)定,非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款,擾亂金融秩序的,處有期徒刑或罰金。1998年7月國務(wù)院第247號(hào)令頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融取締辦法》中有關(guān)規(guī)定界定非法吸收公眾存款的行為。該辦法規(guī)定,非法吸收公眾存款,是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn),向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金,出具憑證,承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng)。1999年的《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》規(guī)定,公民與非金融企業(yè)之間的借貸行為屬于民間借貸,只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。但上述法律對(duì)合法民間借貸、非法集資和非法吸收存款行為的定義并不明確,也沒有相應(yīng)的司法解釋。

(四)民間借貸趨利性極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸具有隱匿性,使得地方政府對(duì)本地資本市場供求狀況和資金投向難以把握,使民間借貸往往集中于熱點(diǎn)行業(yè)。微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資的非理性極易導(dǎo)致熱點(diǎn)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)林立,難以形成適度競爭和合理聯(lián)合,導(dǎo)致行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模過剩,造成社會(huì)整體投資邊際效益下降,當(dāng)社會(huì)投資邊際效益為負(fù)時(shí),民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。

四、防范和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

(一)制定相關(guān)法律,在法律上明確區(qū)別民間借貸行為的合法性和非法性

目前我國最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》等幾條司法解釋雖在某種程序上承認(rèn)民間借貸行為的合法性,但都是從民法的角度出發(fā)為官司糾紛而做的解釋,僅有幾條“判案解釋”已難以引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸健康發(fā)展。因此,國家有必要制定一部適合國情的《民間借貸法》和《民間融資中介機(jī)構(gòu)和中介業(yè)務(wù)管理辦法》,從法律上明確界定民間借貸的形式、運(yùn)行方式,在制度設(shè)計(jì)上為民間借貸雙方構(gòu)建法律保障。

(二)加強(qiáng)政策輿論導(dǎo)向,規(guī)范民間融資行為

各級(jí)政府應(yīng)盡快明確相應(yīng)的管理部門,通過行政手段來規(guī)范民間融資行為,改變目前民間借貸放任自流的狀況。一是加強(qiáng)對(duì)群眾的宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育,提高廣大群眾風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí);二是根據(jù)民間借貸的性質(zhì),區(qū)別對(duì)待,加強(qiáng)管理。對(duì)于數(shù)額小、參與人員少、不跨地區(qū)、用于互助解困等合法用途的,應(yīng)允許其存在,并加以引導(dǎo)和規(guī)范。三是嚴(yán)厲打擊民間高利貸行為。對(duì)于脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各類非法集資和民間高利貸行為要嚴(yán)厲打擊;對(duì)于擅自設(shè)立非法金融機(jī)構(gòu)和違法從事銀行存貸款業(yè)務(wù)的要堅(jiān)決取締。

(三)建立科學(xué)監(jiān)測(cè)體系,跟蹤民間借貸變化

一是建立民間借貸業(yè)務(wù)登記備案制度。民間借貸主管部門要以民間借貸借款方為監(jiān)管對(duì)象,建立民間借貸交易行為實(shí)行登記備案制度,特別是對(duì)融資規(guī)模較大企業(yè)要實(shí)行強(qiáng)制性登記備案,未經(jīng)登記的可視同為非法行為。二是建立科學(xué)的民間借貸監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。監(jiān)測(cè)內(nèi)容應(yīng)包括民間借貸規(guī)模、融資方式、用途、期限、利率和借款償還情況等。對(duì)融資規(guī)模較大的企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營戶,主管部門應(yīng)時(shí)實(shí)定期跟蹤調(diào)查,及時(shí)掌握其動(dòng)態(tài)變化,并實(shí)施有效地風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。三是依托各級(jí)民間借貸監(jiān)測(cè)登記部門建立全國性民間借貸監(jiān)測(cè)體系。區(qū)(縣、市)一級(jí)負(fù)責(zé)收集轄內(nèi)民間借貸信息,定期匯總上報(bào)省(市)有關(guān)部門,全國、省(市)監(jiān)測(cè)部門通過整理分析,為相關(guān)部門加強(qiáng)民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。

(四)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo),優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)

各級(jí)政府要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策,結(jié)合本地實(shí)際,加強(qiáng)民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù),選擇具有市場前景、成長性好的項(xiàng)目為依托,優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。嚴(yán)禁民間資本投向受國家宏觀調(diào)控政策影響較大的高能耗、高污染行業(yè);鼓勵(lì)中小企業(yè)以入股方式吸收民間閑散資金,加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化資金投入,形成利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),互惠互利的合作機(jī)制;有關(guān)部門要?jiǎng)?chuàng)造政策條件,幫助有發(fā)展?jié)摿Φ凝堫^企業(yè)直接進(jìn)入資本市場,逐步減少民間借貸比重。

(五)培育征信市場,加快信用體系建設(shè)

中小民營企業(yè)發(fā)展一般具有先民間資本、再銀行貸款的順序。進(jìn)入成熟期后的企業(yè)要得到銀行信貸支持,首先,要破解銀企信息不對(duì)稱的“瓶頸”。因此,各級(jí)政府要積極培育征信市場,規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營行為,引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變信用觀念,建立內(nèi)部信用管理制度,提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可信度,為銀行信用評(píng)級(jí)創(chuàng)造條件。

第2篇

(一)規(guī)模總量不斷增長

據(jù)對(duì)湖南省益陽市50家企業(yè)、120戶城鎮(zhèn)居民和120戶農(nóng)村居民問卷抽樣調(diào)查測(cè)算,至2008年末,全市民間借貸總量約為54億元,比2004年增加9.52億元,增幅為21.4%,分別占全市人民幣存、貸款總額的8.6%、9.7%。樣本企業(yè)民間借入資金余額戶均規(guī)模122.4萬元,比2004年增加38萬元,年均增長11.25%;樣本城鎮(zhèn)居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.94萬元,比2004年增加1.33萬元,年均增長9.8%;樣本農(nóng)村居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.42萬元,比2004年增加1.06萬元,年均增長7.4%。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),我們得出以下結(jié)論:全市中小企業(yè)民間借貸34.29億元,約占民間借貸總額的63.5%,城鄉(xiāng)居民約占36.5%;二是城市居民參與民間借貸的比例略高于農(nóng)村居民;三是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)參與民間借貸的比例遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地區(qū)。

(二)融資范圍不斷擴(kuò)大

抽樣調(diào)查顯示:中小企業(yè)民間借貸約77%是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營流動(dòng)資金不足,約23%用于固定資產(chǎn)投產(chǎn);農(nóng)戶得到民間借貸在生產(chǎn)及生活中的分配比例是58∶42;城鎮(zhèn)居民民間借貸資金約74%用于投資經(jīng)商。從益陽市民間借貸投向看,主要集中體現(xiàn)在三大領(lǐng)域。一是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查的100家龍頭企業(yè)資金需求達(dá)83億元,較上年增加24億元,增長13%,銀行貸款滿足率僅為50%,有三成的企業(yè)得不到銀行貸款,資金缺口約38億元。二是房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查,在自籌資金中房地產(chǎn)開發(fā)商向民間借貸的資金所占比重下降了約12%。2008年農(nóng)民住房支出較2005年、2006年、2007年分別增長了20%、18%和22%,使民間借貸由過去的生活急用轉(zhuǎn)為居住借貸。三是新型工業(yè)領(lǐng)域的需求。

(三)交易活動(dòng)由暗轉(zhuǎn)向公開或半公開化

民間借貸雖不具有合法地位,但民間借貸對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中所發(fā)揮的作用在一定程度上得到社會(huì)大眾的認(rèn)可,逐步演變成私營業(yè)主、個(gè)體工商戶和民營企業(yè)緩解資金供需矛盾的重要手段,逐漸由“地下交易”變?yōu)榘牍_或公開化。

(四)借貸形式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)

隨著民間資本規(guī)模擴(kuò)大,專業(yè)放債人和中介人應(yīng)運(yùn)而生。有的為借貸雙方牽線搭橋,從中收取中介費(fèi);有的擔(dān)保公司為民間借貸者提供擔(dān)保,從中收取擔(dān)保費(fèi);有的企業(yè)或個(gè)人一方面借入資金,另一方面從事放款活動(dòng),從中賺取利差,成為名副其實(shí)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)放債人。此外,隨著人們市場意識(shí)的不斷增強(qiáng),相繼出現(xiàn)了白條轉(zhuǎn)借貸的形式。與此同時(shí),在社會(huì)上涌現(xiàn)了一批食利群體。其中:包括在職行政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位的干部職工。

二、當(dāng)前民間融資動(dòng)向及發(fā)展趨勢(shì)

近幾年,隨著民營經(jīng)濟(jì)體不同形式的蓬勃興起,人們市場意識(shí)的不斷提高,民間借貸出現(xiàn)了新的動(dòng)向。

(一)民間融資替代化

據(jù)樣本點(diǎn)監(jiān)測(cè)顯示:民間融資與正規(guī)金融互為替代的特征較明顯。據(jù)監(jiān)測(cè)的10戶企業(yè)(主要是當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)企業(yè))數(shù)據(jù)顯示,在國家適度寬松的貨幣政策下,今年1-6月獲得銀行貸款7345萬元,同比增加1350萬元,企業(yè)民間融資總額2532萬元,同比減少了560萬元。

(二)融資性質(zhì)股權(quán)化

據(jù)樣本監(jiān)測(cè)點(diǎn)顯示,近幾年,股權(quán)性融資在企業(yè)籌集資金的過程中被廣泛的運(yùn)用,在民間融資中所占比例逐年上升,2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業(yè)有限責(zé)任公司,現(xiàn)有入股會(huì)員2358人,企業(yè)融資規(guī)模達(dá)680萬元,比2006年增長26%,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業(yè)飼養(yǎng)技術(shù)和產(chǎn)、供、銷一條龍服務(wù)帶來的實(shí)惠。

(三)農(nóng)村融資趨于產(chǎn)業(yè)化

龍頭企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)專業(yè)合作組織(協(xié)會(huì))作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的載體,近年來得到了較快的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),益陽市現(xiàn)有各類農(nóng)民專業(yè)合作組織756個(gè),擁有資產(chǎn)39億元,民間融資規(guī)模5.8億元,入社會(huì)員26.5萬人,帶動(dòng)農(nóng)戶39萬戶,占到了全市農(nóng)戶總數(shù)的39%。問卷調(diào)查顯示,農(nóng)信社基本上滿足了農(nóng)戶小額信貸需求,資金供需矛盾主要集中于企業(yè)和專業(yè)大戶的大額資金需求,有80%的企業(yè)和專業(yè)大戶都有民間借貸,一些龍頭企業(yè)或協(xié)會(huì)通過合股、入股和民間借貸的方式籌措資金,與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展緊密地連在一起,緩解了企業(yè)大額的相對(duì)穩(wěn)定的長期性資金需求。

(四)借貸行為趨于理性化

隨著民間融資市場逐漸趨于成熟,轄區(qū)民間融資行為更具市場性和公開性,理性化特征也愈加明顯。首先是融資價(jià)格隨行就市,并依據(jù)信用、風(fēng)險(xiǎn)、期限等進(jìn)行定價(jià)。二是融資方式更趨規(guī)范。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,以書面協(xié)議方式發(fā)生的融資額占86%,以擔(dān)保或抵押方式發(fā)生的融資額占14%,同比分別增加了7%和4%。三是付息基本上參照銀行的結(jié)息方式來執(zhí)行。

三、區(qū)域比較民間借貸風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)部分資金流向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策

益陽市是一個(gè)農(nóng)業(yè)大市。長期以來,工業(yè)基礎(chǔ)較薄弱,原計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的許多小水泥、小鋼鐵、小紙廠以及高污染、高能耗企業(yè),通過改制轉(zhuǎn)為民營企業(yè)后,因長期得不到正規(guī)金融的支持,積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。以桃江縣為例:全縣16家立窖水泥生產(chǎn)企業(yè),年產(chǎn)量普遍為8.8-16萬噸,因不符合國家信貸政策而長期依賴于民間借貸維持經(jīng)營;同樣的情況還有桃江縣金沙鋼鐵廠,長期在市場與國家宏觀調(diào)控的狹縫中求生存,企業(yè)發(fā)展由小做大完全依賴于民間借貸,2008年末民間借貸余額達(dá)到5000多萬元。

(二)進(jìn)入成熟期后的民營企業(yè)仍達(dá)不到正規(guī)金融所需的信貸條件

據(jù)了解,為了適應(yīng)民營企業(yè)貸款小、頻、急的特點(diǎn),緩解民營企業(yè)貸款難問題,近幾年工總行、農(nóng)總行都制定了一些政策措施,但基層行具體執(zhí)行起來卻十分困難。以益陽市為例:全市工業(yè)企業(yè)19865家,其中:規(guī)模以上企業(yè)764家,規(guī)模以下小企業(yè)2566家,個(gè)體經(jīng)營戶16811家。調(diào)查顯示:目前中小企業(yè)獲得銀行貸款的滿足率度不到40%,通過民間融資方式籌資的企業(yè)高達(dá)77.3%,占到了企業(yè)融資規(guī)模的50%左右。

(三)規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)定義模糊

目前,在我國《刑法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法律法規(guī)中,對(duì)合法的民間借貸、非法集資和非法吸收公眾存款的定義模糊。《刑法》第一百七十六條規(guī)定,非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款,擾亂金融秩序的,處有期徒刑或罰金。1998年7月國務(wù)院第247號(hào)令頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融取締辦法》中有關(guān)規(guī)定界定非法吸收公眾存款的行為。該辦法規(guī)定,非法吸收公眾存款,是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn),向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金,出具憑證,承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng)。1999年的《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》規(guī)定,公民與非金融企業(yè)之間的借貸行為屬于民間借貸,只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。但上述法律對(duì)合法民間借貸、非法集資和非法吸收存款行為的定義并不明確,也沒有相應(yīng)的司法解釋。

(四)民間借貸趨利性極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸具有隱匿性,使得地方政府對(duì)本地資本市場供求狀況和資金投向難以把握,使民間借貸往往集中于熱點(diǎn)行業(yè)。微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資的非理性極易導(dǎo)致熱點(diǎn)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)林立,難以形成適度競爭和合理聯(lián)合,導(dǎo)致行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模過剩,造成社會(huì)整體投資邊際效益下降,當(dāng)社會(huì)投資邊際效益為負(fù)時(shí),民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。

四、防范和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

(一)制定相關(guān)法律,在法律上明確區(qū)別民間借貸行為的合法性和非法性

目前我國最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》等幾條司法解釋雖在某種程序上承認(rèn)民間借貸行為的合法性,但都是從民法的角度出發(fā)為官司糾紛而做的解釋,僅有幾條“判案解釋”已難以引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸健康發(fā)展。因此,國家有必要制定一部適合國情的《民間借貸法》和《民間融資中介機(jī)構(gòu)和中介業(yè)務(wù)管理辦法》,從法律上明確界定民間借貸的形式、運(yùn)行方式,在制度設(shè)計(jì)上為民間借貸雙方構(gòu)建法律保障。

(二)加強(qiáng)政策輿論導(dǎo)向,規(guī)范民間融資行為

各級(jí)政府應(yīng)盡快明確相應(yīng)的管理部門,通過行政手段來規(guī)范民間融資行為,改變目前民間借貸放任自流的狀況。一是加強(qiáng)對(duì)群眾的宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育,提高廣大群眾風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí);二是根據(jù)民間借貸的性質(zhì),區(qū)別對(duì)待,加強(qiáng)管理。對(duì)于數(shù)額小、參與人員少、不跨地區(qū)、用于互助解困等合法用途的,應(yīng)允許其存在,并加以引導(dǎo)和規(guī)范。三是嚴(yán)厲打擊民間高利貸行為。對(duì)于脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各類非法集資和民間高利貸行為要嚴(yán)厲打擊;對(duì)于擅自設(shè)立非法金融機(jī)構(gòu)和違法從事銀行存貸款業(yè)務(wù)的要堅(jiān)決取締。

(三)建立科學(xué)監(jiān)測(cè)體系,跟蹤民間借貸變化

一是建立民間借貸業(yè)務(wù)登記備案制度。民間借貸主管部門要以民間借貸借款方為監(jiān)管對(duì)象,建立民間借貸交易行為實(shí)行登記備案制度,特別是對(duì)融資規(guī)模較大企業(yè)要實(shí)行強(qiáng)制性登記備案,未經(jīng)登記的可視同為非法行為。二是建立科學(xué)的民間借貸監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。監(jiān)測(cè)內(nèi)容應(yīng)包括民間借貸規(guī)模、融資方式、用途、期限、利率和借款償還情況等。對(duì)融資規(guī)模較大的企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營戶,主管部門應(yīng)時(shí)實(shí)定期跟蹤調(diào)查,及時(shí)掌握其動(dòng)態(tài)變化,并實(shí)施有效地風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。三是依托各級(jí)民間借貸監(jiān)測(cè)登記部門建立全國性民間借貸監(jiān)測(cè)體系。區(qū)(縣、市)一級(jí)負(fù)責(zé)收集轄內(nèi)民間借貸信息,定期匯總上報(bào)省(市)有關(guān)部門,全國、省(市)監(jiān)測(cè)部門通過整理分析,為相關(guān)部門加強(qiáng)民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。

(四)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo),優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)

各級(jí)政府要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策,結(jié)合本地實(shí)際,加強(qiáng)民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù),選擇具有市場前景、成長性好的項(xiàng)目為依托,優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。嚴(yán)禁民間資本投向受國家宏觀調(diào)控政策影響較大的高能耗、高污染行業(yè);鼓勵(lì)中小企業(yè)以入股方式吸收民間閑散資金,加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化資金投入,形成利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),互惠互利的合作機(jī)制;有關(guān)部門要?jiǎng)?chuàng)造政策條件,幫助有發(fā)展?jié)摿Φ凝堫^企業(yè)直接進(jìn)入資本市場,逐步減少民間借貸比重。

(五)培育征信市場,加快信用體系建設(shè)

中小民營企業(yè)發(fā)展一般具有先民間資本、再銀行貸款的順序。進(jìn)入成熟期后的企業(yè)要得到銀行信貸支持,首先,要破解銀企信息不對(duì)稱的“瓶頸”。因此,各級(jí)政府要積極培育征信市場,規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營行為,引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變信用觀念,建立內(nèi)部信用管理制度,提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可信度,為銀行信用評(píng)級(jí)創(chuàng)造條件。

第3篇

關(guān)鍵詞：大額借條；證據(jù)效力；合同完善

中圖分類號(hào)：D920.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1009-0118（2012）09-0100-04

總理在今年“兩會(huì)”期間答記者問時(shí)，明確提出要盡快、妥善解決目前中小企業(yè)融資難的問題，國務(wù)院也隨即批準(zhǔn)建立了溫州金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)，啟動(dòng)了對(duì)于民間融資渠道多元化建設(shè)的探索。在此大的背景下，不僅對(duì)中小企業(yè)，包括對(duì)民間自然人之間的融資方式、融資渠道，以及所引發(fā)糾紛的合理解決方式的探索、建立及完善，遂成為當(dāng)前一個(gè)重要的課題，值得法學(xué)界加以研究。這是一個(gè)大的課題，而本文僅擬從民事訴訟中關(guān)于如何認(rèn)定大額借條證據(jù)效力的角度進(jìn)行研究，以期有助于這一重大課題的逐步破解。

就借款問題而言，由于近年來，借款合同糾紛層出不窮，以致矛盾激化，一方面影響社會(huì)安定和諧，另一方面，也使疑難案件叢生，給仲裁機(jī)構(gòu)或?qū)徟袡C(jī)關(guān)帶來壓力，并耗費(fèi)司法資源。究其原因，主要是當(dāng)事人不講誠信，任意違約，或者欠缺、喪失履行能力，或者規(guī)避法律、違法借貸，或者行為不規(guī)范、手續(xù)不健全，或者訴訟時(shí)效屆滿，債權(quán)人難于主張權(quán)利。凡此種種，皆有可能釀成糾紛。因此，如何規(guī)范借貸關(guān)系，健全證據(jù)制度，大有研究之必要。本文不研究借款合同的其他證據(jù)問題，只研究借條的證據(jù)效力。

借條往往適用于自然人之間的借款關(guān)系，它是證明自然人之間借款合同存在的一種證據(jù)。而金融機(jī)構(gòu)與自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織之間簽訂的貸款合同則不使用借條，而是通過銀行劃款、進(jìn)賬等銀行憑證證明貸款合同的存在。因此，本文只研究自然人之間借條的證據(jù)效力。

自然人之間的借款合同有大額借款、中額借款和小額借款之分，雖然它們?cè)谛再|(zhì)上沒有區(qū)別，但是，由于數(shù)額的大小不同，對(duì)于人們經(jīng)濟(jì)生活的影響則有較大差別，以致在態(tài)度上、觀念上及處理上也會(huì)大相徑庭。在司法實(shí)踐中，一些大額借款糾紛，只剩下借條這一孤證，造成裁判者的困惑，難于下判。這一問題大有探討之必要。因此，本文只研究自然人之間大額借條的證據(jù)效力。

一、借款合同的性質(zhì)

根據(jù)《中華人民共和國合同法》（以下簡稱《合同法》）的規(guī)定，借款合同是指借款人與貸款人約定，借款人屆期返還本金及支付利息的合同。

借款合同在我國《合同法》上是一類有名合同。其內(nèi)容包括借款種類、幣種、用途、數(shù)額、利率、期限和還款方式等。同時(shí)，該法還對(duì)借款合同的擔(dān)保、違約責(zé)任以及提前或展期還款都作了較為詳細(xì)的規(guī)定。

借款合同是轉(zhuǎn)移標(biāo)的物（貨幣）所有權(quán)的合同，當(dāng)貸款方將某種貨幣交付于借款方時(shí)，借款方即取得一定數(shù)量貨幣的所有權(quán)，并依借款用途處分所借之款項(xiàng)。借款到期后，借款方只需向貸款方返還同種類、同數(shù)量的貨幣，而不必返還原物。此一特點(diǎn)與借用合同有所區(qū)別。借用合同是出借人與借用人約定，出借人將一定財(cái)物交付借用人使用，借用人在借期屆滿時(shí)向出借人返還原物的合同。

借款合同的標(biāo)的是貨幣（金錢），是種類物，而且是消費(fèi)物，但借用合同的標(biāo)的則是特定物，而且是耐消費(fèi)物。

借款合同可以是有償合同，如有息借貸，也可以是無償合同，如無息借貸。

借款合同分為諾成性合同和實(shí)踐性合同。前者是指金融機(jī)構(gòu)與自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織之間簽訂的借款合同。在貸款方與借款方簽訂借款協(xié)議時(shí)，合同即成立。貸款方有依約發(fā)放貸款的義務(wù)，借款方有按期償還借款本金和利息的義務(wù)。后者是指自然人之間的借款合同，我國《合同法》第210條規(guī)定“自然人之間的借款合同，自貸款人提供借款時(shí)生效”，如果貸款方未向借款方交付借款，該合同既未成立、也未生效。因此，這兩種借款合同在性質(zhì)上是有所區(qū)別的。也正因此區(qū)別，在合同效力和違約責(zé)任的判定及糾紛的裁處上均有不同。就本文探討的問題而言，兩種借款合同證據(jù)的構(gòu)成也有差異（后文將詳細(xì)論述）。

借款合同有要式合同和不要式合同之分。《合同法》第197條規(guī)定：“借款合同采用書面形式，但自然人之間借款另有約定的除外”。就市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況來看，金融機(jī)構(gòu)的貸款合同必須采用書面形式，而且按銀行法規(guī)的規(guī)定，借款人還要提交書面申請(qǐng)，貸款方按其管理規(guī)定，還應(yīng)經(jīng)過逐級(jí)審批程序，才能簽訂合同，發(fā)放貸款。而自然人之間的借款合同，一般應(yīng)采用書面形式，但當(dāng)事人也可以另有約定。按立法原意而言，另外的約定，是指書面形式以外的形式約定，比如口頭協(xié)議、證人作證形式等。這些形式可能是單一的，也可能是復(fù)合的（即幾種形式的結(jié)合）。無論其為單一或復(fù)合，都有一定形式的存在，不能沒有任何形式。這些都是本文需要探討的問題。

二、大額借款合同的法律特征

大額借款合同，無論是諾成性的借款合同或者實(shí)踐性的借款合同，均有其適用。除具有一般借款合同的特征之外，還有其獨(dú)自的特征。

（一）大額借款合同具有民事合同的重大性

有學(xué)者認(rèn)為，根據(jù)銀行在辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)活動(dòng)中的適用標(biāo)準(zhǔn)和交易習(xí)慣，通常以5萬元以上的借款為大額借款。由于其借款數(shù)額較大，在人們的經(jīng)濟(jì)生活中，這類合同便成為關(guān)乎重要交易決策、重要交易目的、重要交易活動(dòng)、重要交易效率的重大民事法律行為，而且還會(huì)涉及重要法規(guī)的適用、重要責(zé)任的承擔(dān)等等。因此，它和一般的借款合同，特別小額借款合同有所區(qū)別。至于大額標(biāo)準(zhǔn)的確定，則可能隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會(huì)平均財(cái)富的增減而發(fā)生變化。但其標(biāo)準(zhǔn)的變化，不影響此一特征的存在。

（二）大額借款合同具有較強(qiáng)的融資性

第4篇

摘 要 民間借貸問題已經(jīng)成為全社會(huì)討論的熱門話題。基于規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序和社會(huì)秩序以及為保證國家宏觀調(diào)控效果的需要，有必要對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管。考察民間借貸監(jiān)管現(xiàn)狀，其缺陷主要表現(xiàn)在監(jiān)管法律的缺位、對(duì)民間借貸管制過嚴(yán)。至此，我國民間借貸的應(yīng)有思路因從適度放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸運(yùn)行的陽光化和規(guī)范化。

 

關(guān)鍵詞 民間借貸 管制 監(jiān)管

作者簡介：胡承偉，安徽大學(xué)法學(xué)院2012級(jí)法學(xué)碩士，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

中圖分類號(hào)：d920.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a文章編號(hào)：1009-0592（2013）08-069-02

民間借貸這把“雙刃劍”在利用自身優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)不足的同時(shí)，由于監(jiān)管機(jī)制的缺失而威脅到金融秩序與金融安全。其引發(fā)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題值得我們思考。“浙江吳英案”、“溫州跑路潮事件”、“包頭金利斌自焚事件”等三個(gè)典型的民間借貸事件，凸顯了民間借貸的復(fù)雜性和問題癥結(jié)。由此出發(fā)，傳統(tǒng)上對(duì)于民間借貸持嚴(yán)厲壓制的態(tài)度顯然不能從根本上解決問題。考慮到民間借貸的合理性與正當(dāng)性，在放松規(guī)制的前提下，加強(qiáng)民間借貸的法律監(jiān)管，不失為解決民間借貸監(jiān)管問題的一個(gè)較優(yōu)方案。

 

一、民間借貸監(jiān)管的必要性

民間借貸游離于金融體系外，監(jiān)管方面一直處于空白的狀態(tài)。然而這不表示民間借貸就不需要監(jiān)管。結(jié)合民間借貸在現(xiàn)實(shí)中暴露的諸多問題，結(jié)果或違法，或犯罪，將其納入到金融監(jiān)管體系，實(shí)施一定的法律監(jiān)管是必要的。這種必要性表現(xiàn)在如下三方面。

 

（一）規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序

民間借貸活動(dòng)處于合法化邊緣，由于監(jiān)管依據(jù)等法律規(guī)定的空白，金融監(jiān)管部門很難進(jìn)行監(jiān)管，加上民間借貸機(jī)構(gòu)存在組織渙散、管理方式落后等問題，金融風(fēng)險(xiǎn)在所難免。“主體、借據(jù)、擔(dān)保、利率、用途”等五大風(fēng)險(xiǎn)交叉出現(xiàn)在民間借貸的交易活動(dòng)中。同時(shí)，民間借貸也在沖擊著金融秩序。借貸雙方自由地約定利率，易形成黑市利率，對(duì)國家利率是不利的，實(shí)質(zhì)上擾亂了金融秩序。

 

（二）穩(wěn)定社會(huì)秩序

建立在債務(wù)人信任基礎(chǔ)上的民間借貸在債務(wù)人無力償還借款、喪失信用時(shí)，債權(quán)人的利益將得不到保障，尤其在債務(wù)人攜款潛逃時(shí)，債權(quán)人更是無所適從。實(shí)踐中常見的是，在債務(wù)人未提供擔(dān)保時(shí)，民間合會(huì)攜款潛逃的倒會(huì)事件會(huì)經(jīng)常發(fā)生，給金融和社會(huì)穩(wěn)定造成極大危害。同時(shí)，高利貸行為因借款人急需借款而發(fā)生，當(dāng)貸款人無法從借款人處獲得本金和利息時(shí)，貸款人訴諸于私力使用暴力手段解決債務(wù)糾紛，糾紛性質(zhì)迅速發(fā)生轉(zhuǎn)變，矛盾進(jìn)一步惡化，不利于社會(huì)秩序的穩(wěn)定。更為甚重的是，民間借貸常常成為金融犯罪的工具。

 

（三）保證金融信息真實(shí)性，從而便于國家宏觀調(diào)控

民間借貸的隱蔽性，易造成金融信息的失真，導(dǎo)致國家對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力大為削弱。民間借貸的資金在體外運(yùn)作，不便于我國金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資金運(yùn)作整體進(jìn)行全面的把握，從更深層次上來說，難以保證國家宏觀調(diào)控的效果，局部經(jīng)濟(jì)過熱的現(xiàn)象遲遲不能得到有效抑制。

 

二、現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管的缺陷

民間借貸的規(guī)模隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步擴(kuò)大，社會(huì)主體已經(jīng)意識(shí)到了民間借貸給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來的雙面影響。試通過完善的監(jiān)管制度來克服民間借貸的負(fù)面效應(yīng)，有助于平衡民間金融自由和金融秩序的關(guān)系。現(xiàn)階段，我國雖已開始對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管，但監(jiān)管過程中顯露的缺陷卻一直未得到彌補(bǔ)，這值得我們思考。

 

（一）民間借貸監(jiān)管法律的缺位

由于法律的滯后性，法律創(chuàng)制落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。民間借貸作為社會(huì)出現(xiàn)的一種新興事物，之所以被社會(huì)爭論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的一個(gè)根本原因在于法律尚未對(duì)其作出明確規(guī)定。立法界、司法界及普通大眾基于各自的立場從不同層面對(duì)民間借貸行為的合法與非法、如何監(jiān)管等問題作出了不同甚至相反的價(jià)值判斷。對(duì)民間借貸作出簡單規(guī)定法律規(guī)范只有《中華人民共和國合同法》及《關(guān)于對(duì)企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的行為應(yīng)如何處理的批復(fù)》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等最高院司法解釋，其他甚至三部被稱為狹義上的銀行監(jiān)督法《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均沒有針對(duì)民間借貸活動(dòng)做出規(guī)定。民間借貸立法呼聲愈來愈高漲的趨勢(shì)有增無減。民間借貸監(jiān)管依據(jù)空白、監(jiān)管主體的缺失、監(jiān)管措施的單一，導(dǎo)致監(jiān)管實(shí)踐依然落后甚至停滯不前。監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)民間借貸的復(fù)雜情形，往往會(huì)感到無所適從。沒有可供參照的標(biāo)準(zhǔn)，只能采取坐觀其變的態(tài)度，任其發(fā)展，或者直接取締。實(shí)際上，民間借貸監(jiān)管法律涉及到民間借貸合法與非法定位之界定。居于何種范圍的民間借貸行為可以被認(rèn)定為合法的民間借貸行為，以及如果合法的民間借貸逾越合法邊界而轉(zhuǎn)向非法時(shí)的行為該如何認(rèn)定等問題，都需要法律作出統(tǒng)一而詳細(xì)的規(guī)定。簡單的規(guī)定會(huì)產(chǎn)生法律沖突甚或打架的現(xiàn)象，即使是通過法律解釋也很難對(duì)因民間借貸產(chǎn)生的疑問給出一個(gè)合理的答案。“金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、經(jīng)營活動(dòng)以及市場退出等進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)。”其主要內(nèi)容包括：市場準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。遺憾的是，在這些內(nèi)容中，民間借貸卻因無“法”而得不到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全方位的監(jiān)管。

 

（二）對(duì)民間借貸管制過嚴(yán)

民間借貸監(jiān)管法律的缺位并沒有阻礙我國民間借貸監(jiān)管的步伐。依托于政府，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸監(jiān)管現(xiàn)狀則表現(xiàn)為在嚴(yán)格管制態(tài)度的驅(qū)動(dòng)下，壓制民間借貸市場的發(fā)展，完全不顧及市場對(duì)公平競爭和效益的需求。筆者認(rèn)為，這并不是民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有之義，于整個(gè)金融市場而言，其不能容忍如此之嚴(yán)厲的管制手段影響其自身的發(fā)展。“中國金融發(fā)展的現(xiàn)狀與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大勢(shì)頭不相匹配的根本原因是中國金融管制過嚴(yán)，限制了民間借貸市場的發(fā)展，扭曲了社會(huì)融資的結(jié)構(gòu)，增加了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。”從中國人民銀行副行長吳曉靈的這段話中，我們可以看出管制過嚴(yán)的后果是嚴(yán)重的。其不僅封殺了民間借貸進(jìn)入正規(guī)金融體系的可能性，阻礙了民間借貸進(jìn)入金融市場的道路，還使金融市場多元化的需求得不到根本上的滿足。同時(shí)由于民間借貸合法性被排斥，民間借貸的法律規(guī)制模式呈現(xiàn)過重且多樣責(zé)任并存的結(jié)構(gòu)，民間借貸監(jiān)管的固有嚴(yán)管態(tài)度在此又得以體現(xiàn)。

三、民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路

通過對(duì)現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管缺陷的分析，筆者認(rèn)為我國民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路是：結(jié)合外國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，從適度放松管制和加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸陽光化和規(guī)范化的運(yùn)行。

 

（一）適度放松管制，使民間借貸走向陽光化道路

政府對(duì)民間借貸過嚴(yán)管制不僅使得民間借貸得不到健康的發(fā)展，還可能滋生民間借貸的畸形。過嚴(yán)管制在短時(shí)間內(nèi)奏效明顯，但不是長久之計(jì)。金融秩序可以通過過嚴(yán)管制在一段時(shí)間內(nèi)

得到鞏固，然而從長遠(yuǎn)看來，持巨額閑置資金的資金供求者與急需資金的資金需求者在正規(guī)金融渠道不能給予他們充足的金融服務(wù)時(shí)，唯有選擇非正規(guī)融資渠道實(shí)現(xiàn)對(duì)民間資金的使用。久而久之，這將直接導(dǎo)致多年來民間借貸活動(dòng)并未因過嚴(yán)管制而日益減少，相反卻是愈演愈烈。基于金融抑制理念的嚴(yán)格管制做法切實(shí)應(yīng)該得到調(diào)整。其他國家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們適度放松對(duì)民間借貸的管制，充分尊重民間借貸的法律地位，使民間借貸主體能夠與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一起參與到競爭，能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，保證社會(huì)資金市場價(jià)值的最大化。適度的“度”在哪里，該如何把握這個(gè)“度”，理論界一直存在爭議。但筆者認(rèn)為，臺(tái)灣地區(qū)的做法值得我國借鑒。臺(tái)灣地區(qū)對(duì)各種民間借貸形式，采取區(qū)別對(duì)待的原則：（1）打擊、取締地下投資公司等帶黑社會(huì)犯罪性質(zhì)的地下融資；（2）對(duì)地下銀行、合會(huì)、標(biāo)會(huì)等互較強(qiáng)或規(guī)范化的民間借貸組織，則采取了整頓、改造并制定法律法規(guī)給予合法化，加強(qiáng)監(jiān)管。如在1999年《民法債編》中以法律形式確立了合會(huì)的法律地位，對(duì)會(huì)頭會(huì)腳的責(zé)任與義務(wù)等做出了詳盡的規(guī)定。總體上來，臺(tái)灣政府放松了對(duì)民間借貸管制，即使對(duì)大部分被定為非法的、未造成明顯不公的民間融資行為，除非引起較大的社會(huì)風(fēng)波，否則一般不予以打壓或取締。我國可以參照這種做法，對(duì)民間借貸的管制采區(qū)別對(duì)待、分類進(jìn)行的原則。如對(duì)合理合法的民間借貸予以保護(hù)；對(duì)金融中間機(jī)構(gòu)的借貸活動(dòng)，各地政府和金融監(jiān)管部門要加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)督，要求這些機(jī)構(gòu)在法律規(guī)定范圍內(nèi)活動(dòng)，嚴(yán)查超越經(jīng)營范圍的違法經(jīng)營活動(dòng)；對(duì)非法吸收公眾存款等犯罪活動(dòng)，要嚴(yán)厲打擊。當(dāng)然，降低民間借貸準(zhǔn)入金融市場的門檻，使民間借貸進(jìn)入國家金融體系中，確保民間借貸主體與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在競爭機(jī)制的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)金融市場資源最優(yōu)配置，可以滿足各主體的融資需求，促使民間借貸“陽光化”道路暢通無阻。

 

（二）建立和完善對(duì)民間借貸的法律監(jiān)管，使民間借貸走上規(guī)范化道路

對(duì)民間借貸適度放松管制，并不意味著可任由民間借貸隨意發(fā)展。民間借貸自開始至結(jié)束的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其在發(fā)展過程中存在的不足要求我們借用法律的手段對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。也就是說，在管制的前提下，利用法律對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管是民間借貸規(guī)范化運(yùn)作手段的必然選擇。具體措施上，首先，針對(duì)監(jiān)管法律空缺狀況，我們首先得通過立法來彌補(bǔ)。監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管原則等都可通過法律加以規(guī)定，保證民間借貸行為“有法可依”。關(guān)于監(jiān)管主體，考慮可由中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，同時(shí)考慮到民間借貸的地方實(shí)際情況可設(shè)立地方監(jiān)管主體，具體貫徹執(zhí)行中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的政策，保證監(jiān)管效果。關(guān)于監(jiān)管內(nèi)容，可對(duì)民間借貸的范圍、內(nèi)容、用途尤其是利率作出細(xì)化規(guī)定。例如利率的規(guī)定可參考美國、香港等地區(qū)的做法，設(shè)定合理的利率上限，并針對(duì)違反不同利率層次限制的借貸主體規(guī)定承擔(dān)不同的法律后果。關(guān)于監(jiān)管對(duì)象，要重點(diǎn)關(guān)注主要的民間借貸對(duì)象，如合會(huì)、地下錢莊、典當(dāng)、小額貸款等，對(duì)于其他民間借貸形式僅進(jìn)行違法性監(jiān)管。有學(xué)者提出我國民間借貸以營利性為標(biāo)準(zhǔn)可劃分為民事性民間借貸和商事性民間借貸，基于此種劃分，民間借貸監(jiān)管對(duì)象當(dāng)有所區(qū)別。關(guān)于監(jiān)管原則，金融秩序與金融正義原則應(yīng)當(dāng)首先被納入到監(jiān)管法律中，因?yàn)橹挥型瑫r(shí)兼顧這兩個(gè)原則，民間借貸擾亂金融秩序與保證金融主體融資需求的矛盾才能在這兩個(gè)原則的指導(dǎo)下得到一定程度的緩解。本著金融資源配置正義的原則，才能給予民間借貸在我國更廣闊的發(fā)展空間，利用民間借貸的積極作用推動(dòng)我國金融資源配置的優(yōu)化。同時(shí)，監(jiān)管原則還應(yīng)當(dāng)包括可控發(fā)展原則。可控發(fā)展是要使民間借貸在科學(xué)的監(jiān)控之下有序的發(fā)展，以保證民間借貸的安全，進(jìn)而維護(hù)金融體系的安全、社會(huì)的穩(wěn)定。在可控原則的指導(dǎo)下構(gòu)建法律體系，監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，隨時(shí)掌握民間借貸的活動(dòng)信息，以此對(duì)民間借貸規(guī)范化發(fā)展過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和其他不公正現(xiàn)象進(jìn)行控制管理。

 

參考文獻(xiàn)：

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第5篇

關(guān)鍵詞：民間借貸；民間融資；資金供需

中圖分類號(hào)：F830．6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：100－4392（2008）09－0058－04

據(jù)調(diào)查，從事民間借貸的機(jī)構(gòu)越來越多，資金規(guī)模越來越大，涉及的范圍越來越廣。這些民間借貸促進(jìn)了鄂爾多斯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是在滿足中小企業(yè)等市場主體資金需求方面發(fā)揮了積極的作用，但同時(shí)對(duì)國家宏觀調(diào)控、地區(qū)金融穩(wěn)定和商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營形成一定的負(fù)面影響，特別是在當(dāng)前宏觀調(diào)控政策趨緊的環(huán)境下，需正確引導(dǎo)，以制度來規(guī)范民間借貸的發(fā)展。

一、鄂爾多斯民間借貸的基本情況

（一）機(jī)構(gòu)多、數(shù)量大

目前，鄂爾多斯市工商部門注冊(cè)的投資公司有414家，注冊(cè)資金82．47億元；擔(dān)保公司159家，注冊(cè)資金7．8億元；取得典當(dāng)經(jīng)營許可證的典當(dāng)行12個(gè)，分支機(jī)構(gòu)29個(gè)，注冊(cè)資金1．79億元；委托寄賣行46家，注冊(cè)資金499．46萬元；經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的小額貸款公司1家，注冊(cè)資本1億元。民間融資機(jī)構(gòu)總計(jì)660家，注冊(cè)資金93．11億元。

（二）業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，規(guī)模大

據(jù)調(diào)查測(cè)算，目前鄂爾多斯市的民間借貸機(jī)構(gòu)借貸資金總額達(dá)到220億元左右，比去年同期增長21．3％，約占全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的38．5％。

（三）民間借貸利率水平總體較高

從調(diào)查情況來看，鄂爾多斯市民間借貸利率高，一般在20‰―40‰之間，占69％，最高的甚至能達(dá)到50‰以上，在確定民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)上，一般根據(jù)市場上的資金供求狀況、借貸對(duì)象的信用程度、貸款區(qū)域、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及期限長短、數(shù)量大小、關(guān)系遠(yuǎn)近等情況而定，沒有固定標(biāo)準(zhǔn)。

二、鄂爾多斯市民間借貸發(fā)展的特點(diǎn)

（一）民間融資和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)

一是區(qū)域之間：據(jù)調(diào)查，各地區(qū)的民間融資量、融資利率由地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等綜合因素所決定。如東勝區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，其民間融資總量也越來越大。經(jīng)測(cè)算，東勝區(qū)融資總量約為70億元，占全市民間融資總額的31．4％。同時(shí)，資金需求量大，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)利潤率高，民間融資的利率也處在最高位，平均貸款利率達(dá)到30‰，最高可達(dá)70‰。相反，以農(nóng)業(yè)為主，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度相對(duì)較慢的地區(qū)其民間融資總量也相對(duì)較小，利率水平也較低。如鄂前旗民間借貸資金約0．8億元，僅占全市民間融資總額的0．4％。利率水平在20‰左右，最高達(dá)到40‰。

二是城鄉(xiāng)之間：從單筆金額、融資規(guī)模來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的城區(qū)民間融資活躍程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過農(nóng)村。從調(diào)查了解的情況來看，城鎮(zhèn)民間融資主要集中在做生意資金周轉(zhuǎn)、買房、建房等消費(fèi)領(lǐng)域，農(nóng)村民間融資主要集中在購買生產(chǎn)資料、子女上學(xué)或結(jié)婚。居民之間的借款總金額以5萬元至50萬元的居多，100萬元以上的多為小型個(gè)體企業(yè)資金借貸。

（二）期限寬、數(shù)額大、用途廣

一是期限靈活。民間融資的期限多由借貸雙方視資金周轉(zhuǎn)情況商定，建房、購車、購買大件耐用消費(fèi)品等相對(duì)期限較長，一般為半年到一年，更長時(shí)間需分期分批償還，借貸期限向長期化發(fā)展；其他用于臨時(shí)性資金，期限一般較短，有二、三個(gè)月、十天、二十天不等。二是數(shù)額較大、效率高。借貸金額已由過去幾千元、幾萬元擴(kuò)大到幾十萬元、百萬元甚至千萬元。居民借貸手續(xù)相對(duì)簡便，交付快，但主流方式已經(jīng)從雙方口頭約定轉(zhuǎn)變?yōu)榇蚪钘l、簽訂借款合同或借款協(xié)議；在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，打借條和擔(dān)保的比例明顯高于欠發(fā)達(dá)地區(qū)。三是用途廣。從借款用途看，多是以解決臨時(shí)性資金短缺為主，多用于購買生產(chǎn)資料、買房、建房、購買大件耐用消費(fèi)品、做生意資金周轉(zhuǎn)等，也有用于子女上學(xué)或結(jié)婚、家人看病、購買其他金融資產(chǎn)等，借貸范圍不斷擴(kuò)大。

（三）利率高低懸殊、差距大，趨利性強(qiáng)

過去民間借貸關(guān)系主要維系在親朋好友之間，多數(shù)出于互助和支持，一般是向家境好的借用，也有大家之間相互幫助，互相借用的。現(xiàn)在民間融資具有很強(qiáng)的趨利性，生產(chǎn)領(lǐng)域融資都是有償融資。融入方愿意承受一定的費(fèi)用支出，融出方希望獲得一定利益收入。融資方也發(fā)生重大變化，以前，民間融資主要是“富幫窮”，資金從富裕戶向經(jīng)濟(jì)困難戶移動(dòng)，現(xiàn)在資金是由一般居民個(gè)人向會(huì)經(jīng)營、懂管理、有效益的能人方面移動(dòng)，呈現(xiàn)“民助富”特點(diǎn)。民間融資利率定價(jià)幅度及借款期限因情況不同相差較大。當(dāng)前民間借貸的利率標(biāo)準(zhǔn)主要是依據(jù)借款人的實(shí)力、信用和借款時(shí)間長短，對(duì)實(shí)力較強(qiáng)，借款時(shí)間在半年以上的，利率水平一般在30‰―50‰之間，對(duì)實(shí)力較差或借款用于臨時(shí)性需要的，利率一般在20‰至40‰之間，但總體資金的定價(jià)已形成一定的默契，不會(huì)隨意調(diào)整。利息收入已成為居民家庭財(cái)產(chǎn)性收入的重要來源之一。

（四）信譽(yù)度高，資金安全性高

一是壞賬率較低。據(jù)調(diào)查，民間融資手續(xù)簡單，中間環(huán)節(jié)少。從以前年度的情況看，民間融資的糾紛較少，借款人的信譽(yù)較高，借錢不還的現(xiàn)象較少出現(xiàn)。二是歸還意愿強(qiáng)。民間融資非常講究有借有還，再借不難。目前一些私營、個(gè)體業(yè)主對(duì)民間融資渠道重視，加之民間借貸雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確，借款人的還款意識(shí)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任較強(qiáng)，都不會(huì)損害自己的信譽(yù)賴賬不還。三是雙方自愿。目前民間融資的借貸雙方一般都提前講清責(zé)權(quán)利，很少借助暴力手段或其他手段，有時(shí)即使雙方發(fā)生糾紛或不能按時(shí)歸還的情況，借貸雙方采取協(xié)商延期還款或變賣財(cái)產(chǎn)的方式解決，也有極少數(shù)經(jīng)仲裁委員會(huì)裁決解決。

（五）居民向典當(dāng)行借款的比例偏低，向個(gè)人借貸比例相對(duì)較高

在資金需求方面：民間借款的對(duì)象以個(gè)人居多，這種借款多為朋友之間的借款，不需要提供財(cái)產(chǎn)抵押，借款方式以打借條為主。向典當(dāng)行或投資公司借貸一般需要提供財(cái)產(chǎn)抵押，貸款金額與財(cái)產(chǎn)抵押金額的比例一般為50％以上，借款的方式為簽訂借款協(xié)議或借款合同。

在資金供給方面：居民放款資金來源主要為自有資金，其次是向家人或朋友轉(zhuǎn)借，也有向銀行或信用社貸款放貸的。居民放貸的利率不等，以20‰―40‰居多。

三、民間借貸活躍的主要原因

（一）個(gè)人財(cái)富的聚集，為民間融資提供了穩(wěn)定可靠的資金來源

隨著鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，以及傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，居民的生活水平和個(gè)人收入有了顯著提高。2007年鄂爾多斯市人均GDP超過1萬美元，城鎮(zhèn)居民可支配收入達(dá)17000多元，農(nóng)牧民人均純收入也已達(dá)6500元，一些較早從事個(gè)體經(jīng)營和創(chuàng)辦企業(yè)而先富起來的居民，已經(jīng)積累了相當(dāng)規(guī)模的資金。據(jù)測(cè)算目前全市民間閑置資金約260億元之多。

（二）個(gè)體經(jīng)營業(yè)快速發(fā)展，資金需求旺盛

這些個(gè)體經(jīng)營者在向金融機(jī)構(gòu)融資出現(xiàn)困難的情況下，轉(zhuǎn)而向民間籌措資金，由于民間融資具有不需抵押、辦理時(shí)間快等特點(diǎn)，這使得民間融資有一定市場。個(gè)體經(jīng)營業(yè)融資的資金規(guī)模一般為幾萬元到幾十萬元，相應(yīng)的融資利率要比金融機(jī)構(gòu)高，且期限不長。2007年底受國家宏觀調(diào)控政策的影響，資金比過去較為緊張，資金短缺更為嚴(yán)重，民間借貸的規(guī)模有所擴(kuò)大。

（三）金融機(jī)構(gòu)無法滿足廣大中小企業(yè)和居民的資金需求

2008年上半年，鄂爾多斯市生產(chǎn)總值同比增長25．7％，固定資產(chǎn)投資增長44．3％，而金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款同比增長23．2％，分別低于生產(chǎn)總值和固定資產(chǎn)增長2．5和21．1個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)的快速增長促使對(duì)信貸資金的需求十分旺盛。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)則無法滿足廣大的中小企業(yè)和居民對(duì)資金的需求，另一方面其貸款的擔(dān)保、抵押條件較高，手續(xù)繁瑣，一些民營中小企業(yè)，往往因抵押物不足、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用度達(dá)不到銀行信貸評(píng)級(jí)要求無法邁進(jìn)銀行門坎，這樣在一定程度上催生助長了民間融資的繁榮。

（四）經(jīng)濟(jì)環(huán)境變好，政府、企業(yè)和居民的創(chuàng)業(yè)、發(fā)展意識(shí)增強(qiáng)

近年來，鄂爾多斯市經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道，政府、企業(yè)和居民的收入不斷增加，創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富、發(fā)展意識(shí)不斷增強(qiáng)，理財(cái)觀念發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變。從政府來說，發(fā)展經(jīng)濟(jì)需要大量的資金，為做大做強(qiáng)鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)，政府一直在給企業(yè)和居民的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造條件，對(duì)民間借貸持鼓勵(lì)支持態(tài)度；從企業(yè)和居民來說，在鄂爾多斯良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富的意識(shí)不斷增強(qiáng)，動(dòng)力不斷增加，在主觀上“借雞下蛋”、“借錢生財(cái)”的理念逐漸深入人心，但銀行無法滿足企業(yè)和居民的資金需求，需要民間借貸來實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展。

四、民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的作用和影響

（一）正面作用

民間借貸在一定程度上緩解了資金緊張的矛盾，在彌補(bǔ)正規(guī)金融供給不足，滿足弱勢(shì)群體對(duì)資金的需求，推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展和促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮著不可替代的積極作用。民間融資對(duì)于解決生產(chǎn)、生活中的特殊需求確實(shí)起到一定的作用，從某種程度上也體現(xiàn)了人與人之間相互信賴、相互幫助的民間關(guān)系，自發(fā)形成一種信任機(jī)制。從資源配置的角度看，民間融資使閑置、游離資金得以重新分配到最需要的地方，在銀行和信用社力所不及的領(lǐng)域和范圍內(nèi)起到拾遺補(bǔ)缺、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的作用；而且民間融資手續(xù)簡便、操作靈活、方便快捷的優(yōu)點(diǎn)更適合小企業(yè)、個(gè)體工商戶、居民之間的資金調(diào)劑，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式，更能反映社會(huì)資金的供求關(guān)系。尤其是在我國從緊貨幣政策的背景下，在信用機(jī)制還不健全的情況下，民間融資的存在和發(fā)展，對(duì)于擴(kuò)大融資規(guī)模，發(fā)揮資金使用效益，支持經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)和發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）負(fù)面作用

一是民間融資對(duì)制定和執(zhí)行貨幣信貸政策產(chǎn)生較大的抵消作用。一方面，民間融資使得部分社會(huì)資金需求由顯性化轉(zhuǎn)為隱性化，不能準(zhǔn)確反映社會(huì)資金供求狀況，貨幣管理監(jiān)管部門依據(jù)的市場信息不全面，其所做出的宏觀決策必然不夠準(zhǔn)確。另一方面，由于民間融資行為不受貨幣信貸政策的約束，加之其與正規(guī)金融之間存在的互補(bǔ)關(guān)系，無論從其行為本身看，還是從民間融資總量看，都出現(xiàn)與正規(guī)金融逆向而行的變化，貨幣政策在微觀層面的作用因缺乏載體而顯得軟弱無力，特別是當(dāng)前國家實(shí)施宏觀調(diào)控政策背景下，不利于發(fā)揮經(jīng)濟(jì)調(diào)控和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的職能作用，客觀上削弱了宏觀調(diào)控的政策效應(yīng)。

二是民間融資對(duì)儲(chǔ)蓄存款市場干擾嚴(yán)重，給商業(yè)銀行經(jīng)營造成一定影響。民間融資獲利性的特點(diǎn)使其經(jīng)常以“高利率”面目出現(xiàn)，資金供應(yīng)者以獲取高利為主要目的，而資金需求者則以高利率為誘餌，一拍即合，這是當(dāng)前民間融資的突出特點(diǎn)。但其帶來的危害亦十分明顯：一方面是與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)爭奪資金來源和市場份額，分流了金融機(jī)構(gòu)的存款，盡管增加了資金在民間的流動(dòng)性，但從局部來看，正規(guī)金融的儲(chǔ)蓄存款受到?jīng)_擊，對(duì)其正常經(jīng)營形成一定的影響，也為正規(guī)金融間的不規(guī)范競爭埋下了隱患；另一方面高利率使經(jīng)濟(jì)行為中蘊(yùn)含高風(fēng)險(xiǎn)因素，助長投機(jī)和非正常投資現(xiàn)象，加大了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，擠壓了企業(yè)的利潤空間，嚴(yán)重的會(huì)擾亂正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序和國家稅收，造成地方金融生態(tài)環(huán)境惡化。

三是民間融資加重了維護(hù)穩(wěn)定的壓力。民間融資大多具有自發(fā)性和不規(guī)范性，缺乏合法的組織管理機(jī)構(gòu)，融資雙方法律意識(shí)淡薄，其經(jīng)營活動(dòng)和收益游離于國家的監(jiān)督管理之外，因而很容易引發(fā)債務(wù)糾紛，也極易形成非法集資，擾亂當(dāng)?shù)卣５慕?jīng)濟(jì)金融秩序，增加社會(huì)不穩(wěn)定因素。另外民間借貸活動(dòng)尚未納入國家統(tǒng)計(jì)范疇，其資金在正規(guī)金融體外循環(huán)，金融監(jiān)督管理部門和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)部門無法掌握其規(guī)模和動(dòng)向，直接影響決策部門的準(zhǔn)確判斷，易造成決策偏差。民間融資所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題必然影響和牽動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，進(jìn)而加重維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的壓力。

五、對(duì)策建議

當(dāng)前隨著國家實(shí)施從緊貨幣政策的影響，社會(huì)資金面趨于緊張，而民間借貸能緩解這種資金短缺的矛盾，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極的支持作用。但民間借貸的存在和發(fā)展，潛伏的風(fēng)險(xiǎn)和隱患也不容忽視。需要正確引導(dǎo)民間借貸，以制度來規(guī)范民間金融行為，使民間融資在符合國家法律法規(guī)要求下運(yùn)行。

（一）建立健全法律法規(guī)，用制度規(guī)范民間借貸

我國現(xiàn)有法律沒有明確區(qū)分非法吸收公眾存款與合法民間借貸之間的界限。《合同法》第12章規(guī)定，建立在真實(shí)意愿基礎(chǔ)上的民間借貸合同受法律保護(hù)；《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)間借貸行為效力問題的批復(fù)》也規(guī)定，公民與非金融機(jī)構(gòu)之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意愿，即可認(rèn)定有效。雖然也規(guī)定企業(yè)不得以借貸的名義非法集資，但非法集資概念和范圍非常模糊，不好確定。所以要針對(duì)民間借貸的實(shí)際和特點(diǎn)，盡快建立健全民間借貸的法律法規(guī)和管理辦法，明確借貸雙方的權(quán)責(zé)利、交易方式、利率范圍等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的區(qū)別，用法律手段治理和規(guī)范民間融資行為，使民間融資活動(dòng)有法可依，推動(dòng)民間借貸走上正常健康的發(fā)展軌道。

（二）疏堵結(jié)合，正確引導(dǎo)民間借貸

一方面對(duì)正規(guī)的、合法的民間借貸機(jī)構(gòu)及行為，要正確引導(dǎo)和規(guī)范，為民間金融構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，為“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供方便快捷的融資服務(wù)。使正當(dāng)民間金融活動(dòng)在光明正大地賺取合法利潤的同時(shí)，充分發(fā)揮對(duì)正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺作用。另一方面，要加強(qiáng)輿論宣傳教育，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法吸收公眾存款、非法集資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）強(qiáng)化監(jiān)管約束機(jī)制，抑制民間借貸負(fù)面作用

建立監(jiān)測(cè)通報(bào)制度，由當(dāng)?shù)厝嗣胥y行、銀行監(jiān)管、金融辦、工商、商務(wù)、統(tǒng)計(jì)局等部門定期開展調(diào)查統(tǒng)計(jì)，及時(shí)監(jiān)測(cè)民間借貸的融資規(guī)模、利率水平、資金來源和運(yùn)用情況，適時(shí)進(jìn)行信息批露和風(fēng)險(xiǎn)提示，增強(qiáng)借貸雙方的法治觀念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我防范能力，促進(jìn)民間借貸的安全運(yùn)行。

第6篇

關(guān)鍵詞：溫州模式；民間借貸；金融改革；金融監(jiān)管

作者簡介：張代軍（1961-），男，浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院教授，保險(xiǎn)研究所所長，碩士生導(dǎo)師，研究方向：資本市場與保險(xiǎn)理論。

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.01.19 文章編號(hào)：1672-3309（2013）01-49-04

溫州是市場經(jīng)濟(jì)和民間金融的典型和代表，具有民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間資金充裕，民間金融活躍的特點(diǎn)。美國次貸危機(jī)之后，隨著國內(nèi)外金融市場激烈動(dòng)蕩，“中國制造”優(yōu)勢(shì)逐漸散失和房地產(chǎn)市場調(diào)控的深入，“溫州模式”面臨國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大調(diào)整、大變革的挑戰(zhàn)：一方面，以中小企業(yè)和個(gè)體工商為主體的溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法支撐高昂的資金成本；另一方面，溫州民間資本在逐利過程中再次尋求新的投資渠道，使溫州經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“中小企業(yè)多、融資難；民間資金多、投資難”的“兩難”問題，導(dǎo)致了溫州中小企業(yè)資金鏈斷裂和民間借貸風(fēng)波。從2011年開始，溫州出現(xiàn)多起企業(yè)經(jīng)營者因無法歸還借款而“出逃”事件，曾為經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到巨大作用的民間借貸被推到了輿論的風(fēng)口浪尖，人們進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到民間借貸的作用和風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年浙江出現(xiàn)重大信貸風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)中，涉及民間借貸的企業(yè)占比45.2%。到2012年2月底，溫州共發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)272戶，涉及銀行融資達(dá)百億元以上。表面上看，溫州民間借貸風(fēng)波成為溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)政策出臺(tái)的直接動(dòng)因，但是其深層次的原因及改革的難點(diǎn)值得我們從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來進(jìn)行分析與探索。

一、溫州中小企業(yè)融資相關(guān)情況分析

（一）溫州市金融機(jī)構(gòu)信貸狀況

隨著兩次降息的效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)，溫州市信貸狀況趨向好轉(zhuǎn)（見圖1）。2012年9月末，溫州市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額6750.60億元，同比增長12.7%，增幅比上半年提升0.6個(gè)百分點(diǎn)，溫州市貸款余額高于存款余額增幅10個(gè)百分點(diǎn)，貸款余額占存款余額的比重達(dá)91.3%，比2011年底提高6.1個(gè)百分點(diǎn)。

短期貸款穩(wěn)中有升，中長期信貸有所增加。到2012年9月末，短期貸款余額5478.03億元，同比增長14.1%。前三季度新增短期貸款438.80億元，其中，新增個(gè)人貸款為71.68億元，僅是2011年同期增量的24.6%；同期新增短期單位貸款403.69億元，同比多增103.69億元，占全市新增短期貸款比重由2011年同期的49.4%大幅提升至92%。中長期貸款投放力度逐步加大，顯示出實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體需求回暖。全市金融機(jī)構(gòu)中長期貸款余額1104.86億元，同比下降1.4%，降幅環(huán)比繼續(xù)收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)。2012年1-9月份，全市新增中長期貸款21.08億元，同比多增70.79億元。

票據(jù)融資明顯放緩。隨著信貸需求趨旺，票據(jù)融資規(guī)模明顯壓縮。2012年9月末，全市票據(jù)融資余額88.32億元，同比增長48.5%，環(huán)比大幅回落172.7個(gè)百分點(diǎn)。1-9月份票據(jù)融資新增40.08億元，較2011年同期多增7.48億元，其中9月份當(dāng)月票據(jù)融資銳減19.73億元，為2012年來首次環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長。

（二）溫州民間融資

1、溫州民間借貸市場的現(xiàn)狀。

（1）溫州民間借貸規(guī)模。整體上，溫州民間借貸市場處在不斷的擴(kuò)張之中。2001年末中國人民銀行溫州市中心支行通過大規(guī)模的調(diào)查，估計(jì)當(dāng)時(shí)溫州民間借貸的規(guī)模在300-350億元；2009年末，溫州民間借貸的規(guī)模大致為750億元；2011年人行溫州市中心支行了《溫州民間借貸市場報(bào)告》，報(bào)告中估計(jì)民間借貸的市場規(guī)模為1100億元，占同期銀行貸款額的20%。從2001-2011年溫州民間借貸規(guī)模增加了3.2倍，由此可見，民間借貸的發(fā)展比較迅速。但同期銀行貸款增長了7倍，長期地看，民間借貸與銀行信貸的比例關(guān)系呈下降的態(tài)勢(shì)。

溫州民間借貸快速發(fā)展，首先要?dú)w功于我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。2008年之前，伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)資金的需求增加，同時(shí)人們手中的余錢增加，在供給和需求的共同推動(dòng)下，民間借貸必然快速發(fā)展。2011年，民間借貸呈現(xiàn)出瘋狂的發(fā)展，而這背后的原因卻和前一階段有本質(zhì)的區(qū)別。從2008年金融危機(jī)開始，溫州的中小企業(yè)不斷受到來自各方面的經(jīng)營壓力，實(shí)體行業(yè)的利潤率不斷下降，一般水平只有3%-5%，企業(yè)經(jīng)營者紛紛把資金從實(shí)體產(chǎn)業(yè)中抽出，投入房地產(chǎn)、礦業(yè)等高利行業(yè)。2011年國家加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場調(diào)控，實(shí)行限購，打擊房產(chǎn)投機(jī)行為，炒房受到抑制，巨額的資金進(jìn)入民間借貸市場，溫州陷入“全民炒錢”的瘋狂。

（2）溫州民間借貸的利率。2003年開始，中國人民銀行溫州市中心支行對(duì)民間借貸的利率進(jìn)行了監(jiān)測(cè)。到2010年，監(jiān)測(cè)的范圍由一般社會(huì)主體間的借貸擴(kuò)大到小額貸款公司、擔(dān)保公司等民間融資機(jī)構(gòu)。總體而言，從2003-2010年，溫州民間借貸的利率比較穩(wěn)定，年利率介于13%-17%之間。由于民間借貸沒有形成一個(gè)統(tǒng)一的市場，各個(gè)市場之間的利率差距較大，一般社會(huì)主體之間的借貸年利率為18%左右，民間借貸的中介機(jī)構(gòu)的利率則要高一些，其中小額貸款公司的年利率為20%左右，其他金融中介機(jī)構(gòu)高達(dá)38%。至2011年，民間借貸的利率瘋狂上升至一個(gè)階段性高位，中國人民銀行溫州支行2011年6月民間借貸利率監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸年利率為24.38%，年綜合利率到達(dá)24%。2012年12月7日溫州市金融辦首次向社會(huì)民間借貸利率指數(shù)，即“溫州指數(shù)”，由此與中國人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測(cè)、的民間利率信息形成互補(bǔ)。根據(jù)監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示，11月26-30日，溫州民間融資綜合利率指數(shù)為21.43%，即平均月息1分78，環(huán)比下降0.56個(gè)百分點(diǎn)。其中，民間借貸服務(wù)中心登記的利率為13.64%，小額貸款公司放款利率為20.61%，社會(huì)直接融資利率為16.15%，其他市場主體利率為30.12%。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款相比，民間借貸呈現(xiàn)新的特點(diǎn)，根據(jù)市場調(diào)查顯示，民間借貸的期限越短，利率水而越高。

2、當(dāng)前溫州民間融資的特點(diǎn)。

一是民間融資“量價(jià)齊跌”趨勢(shì)明顯。當(dāng)前的溫州民間借貸規(guī)模大概是900億元，與2011年8月份相比縮水了30%（見圖2）。其中，個(gè)人借給個(gè)人和企業(yè)的融資規(guī)模縮水在50%左右，根據(jù)中國人民銀行溫州中心支行測(cè)算，2012年第三季度民間借貸的綜合利率為20.4%，比第二季度下降0.81%，特別是融資性中介機(jī)構(gòu)比第二季度下滑了1.74個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前變化主要有三個(gè)原因，一是現(xiàn)在民間借貸受到金融風(fēng)波的影響；二是現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還不是很樂觀，特別是企業(yè)資金鏈還有斷裂的問題；三是現(xiàn)在民間借貸對(duì)“炒錢”的高利貸行為已經(jīng)逐步淡出。

二是民間融資趨向合理化和陽光化。溫州現(xiàn)在民間資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的比重在明顯增加。這里有兩個(gè)概念，一個(gè)是民間借貸規(guī)模在縮小，但民間借貸過程當(dāng)中的民間資本大部分投向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。溫州金融辦做了一個(gè)調(diào)查，在民間借貸的發(fā)生額中，當(dāng)前80%確實(shí)用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，炒房、炒虛擬經(jīng)濟(jì)的比重越來越少。第二個(gè)就是現(xiàn)在民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也在加強(qiáng)，借貸趨向小額分散。溫州在這次民間借貸的改革過程當(dāng)中，在全國首創(chuàng)設(shè)立了民間借貸服務(wù)中心。民間借貸服務(wù)中心對(duì)近7個(gè)月做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，借貸金額在100萬元以下的成交筆數(shù)占91.76%，金額在500萬元以上的只占了1.65%，加權(quán)平均的每筆借貸金額在60.7萬元左右，從現(xiàn)在看來民間借貸趨向理性。

三是民間融資積聚的風(fēng)險(xiǎn)性暴露。可以從幾個(gè)方面來看：一是現(xiàn)在民間的債務(wù)已經(jīng)向金融債務(wù)傳遞。前階段大家一直關(guān)注的溫州貸款不良率在升高，原因就是，從原來的企業(yè)資金鏈繃緊、斷裂，然后出現(xiàn)民間借貸，現(xiàn)在慢慢地傳遞到了金融機(jī)構(gòu)。二是現(xiàn)在各類中介機(jī)構(gòu)，主要指融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)還有一些寄售行，這些機(jī)構(gòu)在溫州一共有1800家左右，到2012年9月末，已注銷了800家，其中，融資性擔(dān)保公司注銷了12%。三是企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)還在加劇，原因是，之前溫州很多的企業(yè)大部分資金都是靠民間借貸，現(xiàn)在民間借貸萎縮了，但銀行貸款增加的量不多，這樣就加劇了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金鏈的狀況。

3、當(dāng)前溫州民間借貸存在的主要問題。

（1）“溫州信用”受挫導(dǎo)致民間融資供需失衡，信用體系互相之間不信任。一些企業(yè)家反應(yīng)以前借幾百萬是很方便的事情，現(xiàn)在借一二十萬都很難，這也就反映出溫州民間融資市場歇貸的一個(gè)現(xiàn)象。從融資渠道看，一些小企業(yè)由于抵押物不足，所以生產(chǎn)資金來源比較單一，以前過分的依賴于民間借貸，現(xiàn)在民間借貸的信用體系受到了挫折，高利貸受到了遏制，導(dǎo)致企業(yè)借不到錢。

（2）民間融資對(duì)地方經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)力度有待加強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“十一五”期間，溫州的資本到全國各地投資的金額達(dá)到了3000億元，而同期投在溫州的只有1300億元。大量資本外流實(shí)際上也反映出溫州本身的一些實(shí)體企業(yè)也走出了溫州，所以現(xiàn)在對(duì)浙江、對(duì)溫州來說，招回溫商、浙商到溫州，到浙江來，是當(dāng)前主要的任務(wù)。如果不這樣做，浙江的經(jīng)濟(jì)，包括溫州的經(jīng)濟(jì)可能會(huì)弱化，沒有后勁。現(xiàn)在民間資本的投資能力非常微薄，一部分投資者還存在一種投機(jī)的心理，一些資金投到了房地產(chǎn)、礦產(chǎn)，現(xiàn)在還存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。溫州市人民銀行有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，溫州人在外地投資的總額在2800億元以上，占了2011年全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額的一半，現(xiàn)在溫州人在外面投資房產(chǎn)的量還是比較大的。但他們對(duì)政府的項(xiàng)目又不感興趣，因?yàn)檎捻?xiàng)目一般的收益率在10%以下，所以，對(duì)溫州的民間資本的投資還有對(duì)地方的貢獻(xiàn)度是下一步要推動(dòng)的。

（3）制度化的民間金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范的失衡。一方面我們需要發(fā)展民間金融，但是這些金融機(jī)構(gòu)入門的門檻低，規(guī)模小，業(yè)務(wù)合規(guī)性的監(jiān)管力度和深度不一，缺少有效的監(jiān)管，溫州目前備案管理的融資性擔(dān)保公司僅占了1/4，類似實(shí)物抵押調(diào)劑類的機(jī)構(gòu)，僅占監(jiān)管范圍的8%，同時(shí)部分中介機(jī)構(gòu)以公開注冊(cè)、私下運(yùn)營的方式吸引外部資金集中放貸，違規(guī)辦理墊資業(yè)務(wù)，收取高額傭金及利息，所以說這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)還是比較大。受自身經(jīng)營習(xí)慣還有外部影響，當(dāng)前融資性中介市場的資金鏈脆弱性日益上升，所以說怎么樣在發(fā)展這些融資中介機(jī)構(gòu)和加強(qiáng)管理之間兩者加以權(quán)衡，是需要我們進(jìn)一步研究的課題。

近幾個(gè)月來一直推進(jìn)的溫州金融改革是想引入一些民資進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)，但是，現(xiàn)在這一部分的量非常小，特別像小額貸款公司，其貸款余額是120億元，而溫州市銀行的貸款余額是6800億元，小貸公司只占了整個(gè)溫州融資的2%，起不了大的作用。同時(shí)，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保也在弱化，特別是在民間融資萎縮以后。2012年上半年溫州市融資性擔(dān)保公司放大的倍數(shù)只有3.2倍，而我們一般希望是5-10倍，其放大倍數(shù)低于平均盈利水平的放大倍數(shù)，也就是說，現(xiàn)在擔(dān)保公司為中小企業(yè)擔(dān)保的金額有近40億元沒有釋放。

二、進(jìn)一步推進(jìn)相關(guān)改革的幾點(diǎn)措施

2011年溫州金融風(fēng)波給中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)頭一棒，金融監(jiān)管體系亮起了紅燈。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著復(fù)雜的國內(nèi)外形勢(shì)，金融體系能否穩(wěn)健運(yùn)行事關(guān)重大。民間金融發(fā)展不僅影響我國金融運(yùn)行，也會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。深入推進(jìn)金融改革、健全金融體系、賦予民間金融合法地位已迫在眉睫。

（一）“去脫節(jié)化”是重振溫州民營經(jīng)濟(jì)的必然選擇

“去脫節(jié)化”即棄虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相脫節(jié)。目前，民營經(jīng)濟(jì)的癥結(jié)是：偏重虛擬經(jīng)濟(jì)、忽視實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力下降，產(chǎn)業(yè)升級(jí)較為緩慢，部分資金由實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向投機(jī)市場。

國內(nèi)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)告訴我們，忽視實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而過度依賴虛擬經(jīng)濟(jì)，必然會(huì)給整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系帶來嚴(yán)重的后果，實(shí)體經(jīng)濟(jì)才是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本所在。2007年，美國制造業(yè)僅占國內(nèi)生產(chǎn)總值的11.68%，對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)最大的是房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)，其利潤總額占美國企業(yè)利潤總額的40%以上，經(jīng)濟(jì)過度虛擬化、產(chǎn)業(yè)空心化，直接導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)。要防止產(chǎn)業(yè)空心化，首先要防止經(jīng)濟(jì)泡沫化，讓實(shí)體產(chǎn)業(yè)有利可圖，這一點(diǎn)是最重要的，也是最艱難的。縱觀國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展金融勢(shì)必越來越居主導(dǎo)地位，產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象是難以避免的，問題在于如何把它控制在最低的限度。在前不久召開的全國金融工作會(huì)議上，著重指出，要確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化。要堅(jiān)持金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從各方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)、自我膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化。

（二）推進(jìn)民間金融陽光化和規(guī)范化

對(duì)于這次溫州金融改革試驗(yàn)，最為重要的內(nèi)容應(yīng)該是確立當(dāng)前民間金融的合法性、并促進(jìn)國內(nèi)民間金融陽光化以及規(guī)范化。溫州“跑路”事件頻繁發(fā)生之后，政府開始重視民間金融問題，并很快出臺(tái)化解之策。不過，這些政策的重點(diǎn)基本上是如何通過正規(guī)的渠道來增加對(duì)中小企業(yè)的融資，從而減弱中小企業(yè)對(duì)民間信貸的融資需求。

政府想解決民間借貸問題，單是民間金融陽光化、規(guī)范化還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，必須從以下幾個(gè)方面入手：一是政府要組織力量對(duì)當(dāng)前中國民間信貸的規(guī)模、范圍、高利貸水平及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面調(diào)查與評(píng)估。二是民間借貸的問題不僅在于其運(yùn)作方式復(fù)雜多變、透明度低、借貸的資金鏈條長，而且在于民間借貸的許多資金源頭是出自正規(guī)銀行。只不過這些民間借貸經(jīng)過挪用和多次轉(zhuǎn)手之后，最后基本上脫離了銀行的視野。也就是說，民間借貸的問題并非其本身的高利貸及運(yùn)作方式不透明，而是正規(guī)的金融體系存在嚴(yán)重管制的結(jié)果。

要真正拆除民間借貸這個(gè)定時(shí)炸彈，不從正規(guī)的金融體系改革入手，不加大對(duì)中國銀行業(yè)的改革力度，放開對(duì)銀行的規(guī)模管制及價(jià)格管制，僅僅把民間金融陽光化及制度化是不可能解決問題的。因此，溫州金融改革首要的任務(wù)是規(guī)范發(fā)展民間融資。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓以往地下的民間金融陽光化，更重要的是讓民間金融具有有效運(yùn)作制度安排。如果國內(nèi)民間金融能夠陽光化經(jīng)營，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且有利于防范民間金融的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）健全地方金融組織體系

1、村鎮(zhèn)銀行建設(shè)。

溫州金融改革試驗(yàn)最為核心的內(nèi)容、最有新意的地方是設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，希望通過村鎮(zhèn)銀行把溫州民間資本納入到監(jiān)管體系下，來幫助中小企業(yè)解決融資難的問題，即所謂的小金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)。

就目前的情況來看，民間金融之所以要突破所謂的國有資本對(duì)銀行業(yè)的壟斷，最為根本的問題并非是為了解決中小企業(yè)融資難的問題，更不是如何來幫助農(nóng)村或中小企業(yè)增加融資渠道，而是在民間金融看來，利潤高風(fēng)險(xiǎn)又低的銀行業(yè)是這些資本首選。因此，如何讓村鎮(zhèn)銀行為中小企業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)，并非僅是設(shè)立村鎮(zhèn)銀行就可解決的，而是看能否建立起有效的監(jiān)管制度讓新建立的村鎮(zhèn)銀行走入正軌。此次溫州金融改革要把重點(diǎn)放在如何讓當(dāng)?shù)氐拿耖g資本來服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，而不是大力發(fā)展當(dāng)?shù)氐慕鹑跇I(yè)來過度使用現(xiàn)有的金融體系。

因此，讓設(shè)立村鎮(zhèn)銀行成為中國金融改革一個(gè)新起點(diǎn)，是十分有意義的。要達(dá)到該目標(biāo)，不僅要設(shè)置有效的制度結(jié)構(gòu)和安排來保證村鎮(zhèn)銀行能夠在真正意義上為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，而且還要通過制度的設(shè)立來規(guī)范村鎮(zhèn)銀行的基本功能、可適用的業(yè)務(wù)范圍及區(qū)域，并根據(jù)市場法則建立起有效的金融監(jiān)管方式。如果不設(shè)立有效的監(jiān)督機(jī)制和其他行之有效的制度，那么村鎮(zhèn)銀行便會(huì)成為少數(shù)人謀利的工具，在這種情況下想要通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行來實(shí)現(xiàn)溫州區(qū)域性金融改革的目標(biāo)將是不可能的。

2、設(shè)立區(qū)域性、專業(yè)性保險(xiǎn)公司。

出資設(shè)立地方性保險(xiǎn)公司，稅收可以留在當(dāng)?shù)兀梢栽黾拥胤截?cái)政收入。更重要的是，可以在溫州市的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等地方重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目中引入保險(xiǎn)資金，將更多的資金留在本地。區(qū)域性保險(xiǎn)公司也為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)資本開辟了一條新的投資渠道，有利于區(qū)域內(nèi)自有資源的合理配置和整合。進(jìn)一步滿足溫州小微企業(yè)、專業(yè)市場、產(chǎn)業(yè)集群和“三農(nóng)”的保險(xiǎn)需求。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管體系建設(shè)

原則上，民間融資及其擔(dān)保，實(shí)行工商注冊(cè)登記，而不實(shí)行審批、監(jiān)管登記。但這類工商登記事實(shí)上是區(qū)別于其他企業(yè)的，有關(guān)部門應(yīng)制定門檻準(zhǔn)入條件。比如需要一定規(guī)模的注冊(cè)資金、場地等；民間金融的從業(yè)人員必須具備金融知識(shí)，管理人員具有金融從業(yè)資格證等。凡欲從事民間借貸的個(gè)人、機(jī)構(gòu)，必須實(shí)行工商登記。編號(hào)合同和融資登記、統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)由地方政府金融辦公室或者由人民銀行的縣級(jí)乃至地市級(jí)的分支中心來執(zhí)行。規(guī)定地方政府作為地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置主體，承擔(dān)民間金融的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、控制責(zé)任。

吸引借鑒國內(nèi)外關(guān)于民間金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和做法，制定民間金融監(jiān)管指引、法則，多層次規(guī)范民間借貸行為。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商管理等相關(guān)部門要加強(qiáng)對(duì)民間借貸的協(xié)同管理，在合理的利率范圍內(nèi)允許開展民間自由借貸，同時(shí)嚴(yán)厲打擊高利貸行為，特別是對(duì)參與高利貸行為的公職人員、鄉(xiāng)村干部要嚴(yán)肅查處，綜合運(yùn)用行政、法律、經(jīng)濟(jì)手段，切實(shí)維護(hù)好民間金融秩序。

（五）推進(jìn)利率市場化改革

中國人民銀行溫州中心支行曾向央行提交了在溫州實(shí)施利率市場化改革試點(diǎn)的報(bào)告。利率市場化的推進(jìn)一直是央行重要工作之一。利率市場化并不是主張放棄政府的金融調(diào)控，正如市場經(jīng)濟(jì)并不排斥政府的宏觀調(diào)控一樣。但在利率市場化條件下，政府對(duì)金融的調(diào)控只能依靠間接手段，在利率市場化的內(nèi)容當(dāng)中，商業(yè)銀行對(duì)存貸款的定價(jià)權(quán)是核心。這是因?yàn)閮r(jià)格是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂，而利率作為貨幣資金的價(jià)格，不是僅影響某一個(gè)行業(yè)或地區(qū)的資源配置，而是會(huì)影響到整個(gè)社會(huì)的資源配置效率。利率市場化改革，最主要的是解決居民存款負(fù)利率問題，提高正規(guī)金融渠道對(duì)居民資金的吸引力。同時(shí)也可以理順資金價(jià)格體制，使貨幣政策從目前的偏重?cái)?shù)量手段發(fā)展到主要以價(jià)格手段為主，消除數(shù)量調(diào)控手段對(duì)小企業(yè)的負(fù)面影響。推進(jìn)利率市場改革需要公平競爭的市場、銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的責(zé)任、整個(gè)金融產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)格體系的市場化、完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制等條件。

如同20世紀(jì)80年代商品價(jià)格的雙軌制為能夠獲得體制內(nèi)物資的人提供了巨大的腐敗和尋租空間一樣，當(dāng)前資金價(jià)格的雙軌制同樣不可避免地為那些能夠獲得體制內(nèi)信貸資源的人所利用。解決方法只能是推進(jìn)利率市場化，實(shí)現(xiàn)官方利率和市場利率的接軌。綜合以上分析，過于寬松的貨幣政策和利率雙軌制是當(dāng)前溫州亂象的宏觀和制度根源，政府只有抵制住放松貨幣的“鴉片”式誘惑，同時(shí)推進(jìn)利率市場化等改革進(jìn)程，才能使類似事件不再發(fā)生。

（六）小結(jié)

對(duì)于此次溫州金融改革，我們思考的角度不在于如何從保守的正規(guī)金融中尋求支持，而應(yīng)當(dāng)重視如何培育一個(gè)有效率、能夠?qū)崿F(xiàn)自我完善和自我發(fā)展的本地民間金融市場。長期來看，我們要做的是在看似割裂的兩個(gè)市場形成成熟的價(jià)格形成機(jī)制和穩(wěn)定的供求關(guān)系，建立分布更加合理、民間金融與銀行貸款之間相互補(bǔ)充、相輔相成的金融格局。另外，要建立合規(guī)、有效的民間融資資本運(yùn)用效率評(píng)價(jià)體系，同時(shí)重視逐步推動(dòng)民間金融市場走向透明化，將民間金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)納入可監(jiān)控的范圍。

參考文獻(xiàn)：

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[4] 易憲容.溫州金融改革創(chuàng)新與困境[J].投資北京， 2012，（05）.

第7篇

關(guān)鍵詞：民間借貸，法律規(guī)制

一、民間借貸的概述

1、民間借貸的定義

民間借貸在我國最早期的表現(xiàn)形式主要為私人之間的借貸，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸的形式逐漸多樣化，開始形成了有固定組織形式的機(jī)構(gòu)，我國目前民間借貸的形式主要包括：個(gè)人借貸、小額信貸公司、合會(huì)、標(biāo)會(huì)、私募基金、地下錢莊、典當(dāng)?shù)取姆梢饬x上講，民間借貸是指區(qū)別于正規(guī)的金融貸款，存在于自然人之間、自然人與企業(yè)之間的民間借貸行為的統(tǒng)稱。在民間借貸的過程中，借方將一定數(shù)量的金錢轉(zhuǎn)移給貸款方，雙方約定貸款方到期返還借款并按約定支付利息或者免除利息。我國目前法律規(guī)定，低于銀行同期利率的四倍方為有效的民間借貸，對(duì)于高出約定的利息，法律不予以保護(hù)。

2、民間借貸的特征：

（1）參與主體與資金來源的廣泛性，民間借貸的參與主體較為廣泛，改革開放以來，我國民營經(jīng)濟(jì)如雨后春筍般發(fā)展起來，其勢(shì)頭十分迅速，但中小企業(yè)的融資渠道受我國現(xiàn)行壟斷金融體制的影響，銀行基于其逐利性，一般不愿意貸款給中小企業(yè)，很難從銀行獲得貸款；另一方面，中小企業(yè)信用體系的不健全，擔(dān)保制度未完全建立，財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性較為靈活，故銀行要承擔(dān)較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，所以一般銀行不愿意貸款給中小企業(yè)，這也給民間借貸的存在與發(fā)展提供了較大滋生的土壤與空間。民間借貸日益發(fā)揮著重要的作用，它的服務(wù)對(duì)象不同于銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，其民間主體也十分廣泛，其主體主要有個(gè)人、企業(yè)、私營業(yè)主、個(gè)體戶等，與此同時(shí)，其資金來源也十分廣泛，主要有城鄉(xiāng)居民積蓄，生產(chǎn)經(jīng)營資金，甚至包括向銀行借入的資金以及向親戚朋友等的借入資金。

（2）隱蔽性和融資范圍的地域性。出于對(duì)金融監(jiān)管和國家安全的考慮，我國目前對(duì)民間借貸的限制十分嚴(yán)格，除了合法的典當(dāng)?shù)刃问降募Y行為，國家原則上不允許其他民間借貸的存在，所以民間借貸一直游走于灰暗的邊緣，極其具有隱蔽性。與此同時(shí)，民間借貸的內(nèi)生性，它的產(chǎn)生與發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢(shì)所致，具有不可避免性民間借貸基于一定的地緣、血緣、熟人關(guān)系而建立，其流動(dòng)與發(fā)展都集中于本地，具有地域性。比如在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的溫州、廣東等地區(qū)，民間借貸的發(fā)展十分迅猛，而在內(nèi)地及西部偏遠(yuǎn)地區(qū)，民間借貸的發(fā)展則較少。

（3）交易手續(xù)便利、條件靈活。民間借貸交易手續(xù)不像銀行貸款需要提供營業(yè)執(zhí)照、代碼證書、會(huì)計(jì)報(bào)表、購銷合同、驗(yàn)資報(bào)告等一大堆材料，一般只需考察房產(chǎn)證明及還貸能力等并簽訂合同即可，雙方基于自愿及其熟人關(guān)系，一般情況下，很容易獲得貸款，條件也較為靈活。按銀行的正常貸款程序，企業(yè)從向銀行申請(qǐng)貸款到獲得貸款，期間大約需要一個(gè)月，即使是長期合作客戶，最快也需要10天左右；而民間借貸一般僅需要3～5天甚至更短的時(shí)間即可獲得所需資金。與此同時(shí)民間借貸資金使用效率較高，銀行貸款期限一般以定期形式出現(xiàn)，而民間借貸可以隨借隨還，適合小企業(yè)資金使用頻率高，期限短的特點(diǎn)。民間借貸正是具備了這些比較優(yōu)勢(shì)，才日趨活躍起來。

二、民間借貸的法律規(guī)制

1、確立民間借貸的合法地位。我國目前法律體系中甚至沒有民間借貸這一概念，1996年為借貸活動(dòng)制定的規(guī)則是貸款通則，把貸款人限定為必須持有“金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證”的中資金融機(jī)構(gòu)，所以只適用于商業(yè)銀行，不適用于民間借貸。但就就目前我國情況來看，貸款通則早已不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。應(yīng)通過立法的形式賦予民間借貸的合法地位，使民間借貸不再游離于法律的邊緣。

2、健全民間借貸配套制度。在給予民間借貸合法的地位同時(shí)，也要規(guī)范民間借貸融資秩序，加強(qiáng)對(duì)民間借貸融資市場的監(jiān)管，制止和打擊違法違規(guī)、惡意提高民間借貸融資標(biāo)準(zhǔn)等擾亂民間借貸秩序的行為，建立和完善民營企業(yè)民間貸款、擔(dān)保和信用評(píng)級(jí)機(jī)制，促進(jìn)民間借貸市場的健康發(fā)展。對(duì)擁有資金、符合一定條件的企業(yè)和個(gè)人，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，應(yīng)允許其開辦貸款業(yè)務(wù)，并予以一定的利率浮動(dòng)空間，以保護(hù)和引導(dǎo)正當(dāng)?shù)拿耖g借貸行為，為民間金融搭建向規(guī)范化、合法化轉(zhuǎn)變的制度平臺(tái)，為中小企業(yè)融資開辟合理健康新渠道。

3、構(gòu)建民間借貸監(jiān)管體系。首先，應(yīng)在創(chuàng)新中優(yōu)化完善我國金融監(jiān)管框架，著重加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制的完善，包括建立和完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)對(duì)機(jī)制，加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)跨境傳播。其次，既要提高金融監(jiān)管的針對(duì)性，又要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，形成監(jiān)管合力，要合理劃分金融監(jiān)管的邊界，既不能出現(xiàn)金融監(jiān)管盲區(qū)，監(jiān)管的缺位，也要盡可能避免重復(fù)監(jiān)管。應(yīng)統(tǒng)一規(guī)范和明確地方金融辦的職能，強(qiáng)化金融辦的管理職能，將其金融管理工作的重點(diǎn)從爭取資金投入轉(zhuǎn)向協(xié)調(diào)和服務(wù)上，提升金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與處置能力，促進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展。最后，高度重視民間借貸糾紛案件的審判執(zhí)行工作。民間借貸在實(shí)踐中存在著交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控等特點(diǎn)，容易引發(fā)高利貸、中小企業(yè)資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)以及非法集資、暴力催收導(dǎo)致人身傷害等違法犯罪問題，對(duì)金融秩序乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定造成不利影響，也使得人民法院妥善化解民間借貸糾紛的難度增加。因此，人民法院應(yīng)當(dāng)高度重視民間借貸糾紛案件的審判執(zhí)行工作，通過依法妥善審理民間借貸糾紛，規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸健康有序發(fā)展，切實(shí)維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定。

通過對(duì)民間借貸的法律規(guī)制，允許民間借貸的合法存在，進(jìn)行陽光化經(jīng)營，充分發(fā)揮其支持個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用，同時(shí)把其投機(jī)性和詐騙性，降低到最低限度，從而使民間借貸成為社會(huì)主義初級(jí)階段金融制度和信貸體系的組成部分。（作者單位：西南科技大學(xué)法學(xué)院）

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第8篇

本刊征得BIS同意，翻譯并發(fā)表此文，作者及所在機(jī)構(gòu)對(duì)譯文免責(zé)。

關(guān)鍵詞：全球銀行業(yè) 本地業(yè)務(wù) 跨境業(yè)務(wù) 融資模式

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1770(2010)012-018-05

銀行的海外貸款會(huì)面臨特殊風(fēng)險(xiǎn)。“國家風(fēng)險(xiǎn)”的概念涵蓋了各管轄區(qū)共有的潛在法律、政策或經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是其他情況穩(wěn)健的借款人無法購得外匯用以償還債務(wù)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)“轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)”。當(dāng)大銀行于1970年代加快對(duì)新興市場政府和公司發(fā)放貸款時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始要求銀行對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)提供系統(tǒng)的報(bào)告。國際清算銀行對(duì)這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)一編纂。直到1999年，國際清算銀行僅整理了工業(yè)化報(bào)告國集團(tuán)之外的國家的風(fēng)險(xiǎn)：含蓄地講，債務(wù)人對(duì)債權(quán)人可能造成風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此需加以統(tǒng)計(jì)以方便管理。

最近發(fā)生的事件逆轉(zhuǎn)了這種觀點(diǎn)（債務(wù)人對(duì)債權(quán)人可能造成風(fēng)險(xiǎn)）。雖然債務(wù)國可能對(duì)債權(quán)人造成損害，債權(quán)人也可以因?yàn)橥蝗皇栈貍鶛?quán)而對(duì)債務(wù)人造成損害。該風(fēng)險(xiǎn)取決于債權(quán)人的商業(yè)模式。貸款貨幣可以是美元、歐元或當(dāng)?shù)刎泿拧ＹY金的提供可以是跨貨幣、跨境或本地的。經(jīng)營可以是批發(fā)或零售。因?yàn)榇嬖谶@些區(qū)別，2008年-2009年一些國家遭受的信貸收回風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于其他國家。正如銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控（債務(wù)人）國家風(fēng)險(xiǎn)一樣，借款人必須留意債權(quán)人的資金來源風(fēng)險(xiǎn)。

本文首先根據(jù)銀行的海外運(yùn)營模式對(duì)銀行進(jìn)行特征界定，證實(shí)了雖然銀行業(yè)有向本地銀行發(fā)展的長期趨勢(shì)，但是銀行業(yè)的基礎(chǔ)融資模式呈現(xiàn)持續(xù)多樣化趨勢(shì)，這使得一些銀行在本次危機(jī)中的全球融資崩潰中更易受傷害。接著分析了六個(gè)國家中銀行對(duì)借款人風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性，發(fā)現(xiàn)危機(jī)中本地業(yè)務(wù)比跨境和跨貨幣融資業(yè)務(wù)更加穩(wěn)定。

一、全球銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)

幾十年來，銀行國外債權(quán)的增速超過經(jīng)濟(jì)增速（見圖1左上）。與其他行業(yè)一樣，銀行業(yè)正變得更加全球化。銀行業(yè)在法律形式和對(duì)跨境業(yè)務(wù)的依賴程度方面表現(xiàn)得更加突出。在其他行業(yè)中，如果一家公司從國內(nèi)市場向外擴(kuò)展，會(huì)在國外建立子公司，通過本地借貸為其資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供資金支持：這就是跨國融資模式(Aliber(1993))。因此，跨國化銀行管理各管轄區(qū)內(nèi)的眾多國外分行和子公司，極端形式是，這些分支機(jī)構(gòu)都在東道國融資。相反，國際化銀行在國外或（主要）國際金融中心展開經(jīng)營，管理大部分跨境業(yè)務(wù)。（譯者注：更明確地說，作為全球化銀行的兩種類型，國際化銀行（international bank)，指開展跨境和跨貨幣業(yè)務(wù)的銀行，這些業(yè)務(wù)包括貿(mào)易融資、外匯業(yè)務(wù)和歐洲市場貸款等（Lewis&Davis）。跨國化銀行(multinational bank)，指在多個(gè)國家擁有分行或子公司的銀行，但不一定開展上述國際業(yè)務(wù)(Jones)）。

1980年代拉丁美洲債務(wù)危機(jī)給跨境貸款帶來巨大損失，銀行開始轉(zhuǎn)向跨國化模式。通過建立或收購本地銀行進(jìn)行本地借貸以規(guī)避轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，或國家風(fēng)險(xiǎn)。因而，對(duì)新興市場經(jīng)濟(jì)體的本地貨幣債權(quán)在國外債權(quán)的份額從1983年的7%上升到1990年代的25%-30%(圖1，右上）。亞洲金融危機(jī)之后，全球金融系統(tǒng)委員會(huì)擴(kuò)大了報(bào)告國集團(tuán)范圍，開始收集全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。新數(shù)據(jù)顯示全球的本地貨幣在債權(quán)中的份額甚至更高。

向本地銀行轉(zhuǎn)化的趨勢(shì)在2000年代起放緩。受高收益吸引和美元貶值影響，新興市場的銀行跨境資金流動(dòng)在2000年代中期開始恢復(fù)。在其他地區(qū)，歐元的誕生促進(jìn)了區(qū)域內(nèi)銀行間市場的活躍，歐洲銀行大量投資于美國的資產(chǎn)支持證券具有相似效應(yīng)。如果這些因素造成的跨境借貸是暫時(shí)的，當(dāng)?shù)貍鶛?quán)占國外債權(quán)的份額會(huì)升到40%以上，即使監(jiān)管沒有出現(xiàn)有利于銀行跨國化發(fā)展的變化。

全球金融危機(jī)再次強(qiáng)化了之前銀行向本地和跨國化發(fā)展的趨勢(shì)，特別是在新興市場。隨著國際銀行間市場流動(dòng)性的枯竭，對(duì)無附屬銀行的債權(quán)在收縮（圖1，左下）。跨境債權(quán)和本地簿記的外幣債權(quán)（通常為跨境融資）比本地貨幣債權(quán)下降更快（圖1，下中）。負(fù)債方變化情況相似，顯示本地融資在危機(jī)中的適應(yīng)能力更強(qiáng)。不同幣種的情況有所區(qū)別（圖1，右下），美元融資市場更加混亂、外匯互換市場的美元融資成本更高。

二、銀行系統(tǒng)的特征

盡管以上我們討論了銀行業(yè)經(jīng)營模式的總體發(fā)展趨勢(shì)，但是不同的銀行體系之間的業(yè)務(wù)模式還是存在差異。為了凸顯其中的差異，我們接下來將從兩個(gè)角度闡述銀行系統(tǒng)的特征。第一，將銀行按照國際化和跨國化兩種模式進(jìn)行區(qū)分。第二，根據(jù)集中化程度對(duì)銀行系統(tǒng)特點(diǎn)加以分析。集中化的銀行將資金集中于主要機(jī)構(gòu)，在整個(gè)銀行集團(tuán)中進(jìn)行再分配；分散化的銀行讓分支機(jī)構(gòu)自行籌資，為其資產(chǎn)提供資金。跨國化銀行可以是這兩端的任意一端。相反，國際化銀行更為集中化。

總部位于不同國家的銀行采取多種商業(yè)模式（見圖2）。當(dāng)以跨境貸款與本地貸款比率為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行系統(tǒng)進(jìn)行排序的話，日本銀行的國際化特點(diǎn)較為突出，德國銀行為其次。日本銀行不僅80%的國外債權(quán)屬于跨境交易，2/3的國外貸款資金來自日本本土存款。德國銀行情況相似，不同的是其國內(nèi)存款主要為倫敦的債權(quán)提供融資。

在另一端，西班牙銀行業(yè)的本地化業(yè)務(wù)在銀行系統(tǒng)中的占比最高，最為突出。西班牙銀行業(yè)本地化業(yè)務(wù)規(guī)模較大，占比還在不斷上升，海外資產(chǎn)和債務(wù)本地化的占比高達(dá)60%（見圖2，左圖）。這種趨勢(shì)反映了其在拉丁美洲（和英國）業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張以及來自母國和東道國監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求這些擴(kuò)張采取本地化融資的壓力。

母國之外記賬的國外負(fù)債份額也有助于區(qū)別國際化的銀行和跨國化的銀行。從該指標(biāo)可以看出，日本、德國和法國的銀行更為國際化，而美國、西班牙和瑞士的銀行更傾向于跨國化經(jīng)營（見圖2，右上圖）。

從第二種角度來看，根據(jù)本地資產(chǎn)由本地融資的程度來區(qū)別集中化的銀行和分散化的銀行。我們計(jì)算了每個(gè)銀行體系不同分支機(jī)構(gòu)的本地負(fù)債和本地債權(quán)的最低水平（如果外資銀行采取在某一個(gè)國家負(fù)債，將這些負(fù)債轉(zhuǎn)移至其他國家的經(jīng)營模式，那么該指標(biāo)就會(huì)接近于零）。西班牙銀行業(yè)得分較高，瑞士銀行業(yè)得分偏低，這表明瑞士銀行從各地方（全球財(cái)富管理）獲得資金，以此作為其他管轄地資產(chǎn)業(yè)務(wù)的融資來源（見圖2，右上圖）。西班牙銀行業(yè)的分散化表現(xiàn)在其國外機(jī)構(gòu)在各東道國籌集資金。瑞士銀行業(yè)集中化程度更高，利用國內(nèi)總部或位于金融中心的機(jī)構(gòu)籌集資金，并在集團(tuán)內(nèi)進(jìn)行資金的再分配，因而其國外子公司更傾向于依賴于跨境的集團(tuán)內(nèi)融資（見圖2，右下圖）。大量的集團(tuán)內(nèi)融資說明加拿大和美國銀行業(yè)的集中度甚至更高。在更接近于國際化經(jīng)營模式的銀行中，融資的全球化分配也顯示了集中化程度。日本銀行業(yè)的負(fù)債高度集中，主要依賴國內(nèi)資金，相比之下，德國和法國銀行業(yè)的負(fù)債來源更為廣泛。

隨著時(shí)間的推移，部分銀行從國際化向跨國化銀行轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)更為明顯。一些銀行系統(tǒng)，包括西班牙、法國和英國銀行，已經(jīng)提高了國外的本地中介程度。比利時(shí)銀行的跨國化程度也在低水平上呈溫和上升趨勢(shì)。對(duì)大部分銀行系統(tǒng)來說，在新興市場發(fā)展本地貸款的趨勢(shì)更加明顯。因此，向本地銀行發(fā)展的總體趨勢(shì)一定程度上反映了新興市場資產(chǎn)占比上升以及分散化本地銀行更快增長的復(fù)合效應(yīng)，而非經(jīng)營模式的普遍轉(zhuǎn)型。本次金融危機(jī)中跨境借貸規(guī)模的縮小加快了這種趨勢(shì)的發(fā)展。

由此引發(fā)以下問題，不同的融資模式如何映射出融資中斷的風(fēng)險(xiǎn)。為尋求答案，我們需要分析單一貨幣的銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)。只有這樣，才能衡量出銀行跨幣種融資情況和對(duì)外匯互換的依賴程度。對(duì)于非美國銀行來說，其美元頭寸通常超過美元融資，為了將其他貨幣轉(zhuǎn)換為美元，這些銀行持有巨額的外匯互換頭寸。這種套期使得日本、德國、瑞士和部分英國銀行更易面臨互換市場中斷的風(fēng)險(xiǎn)。追求更為分散化跨國經(jīng)營模式的銀行，面臨的批發(fā)融資和互換市場中斷的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

美元賬簿反映了之前提到的許多規(guī)律。德國和日本銀行業(yè)跨境經(jīng)營其美元業(yè)務(wù)，而西班牙和英國的銀行業(yè)即使對(duì)于這種全球貨幣的貸款和融資更為本地化。德國的銀行業(yè)更多地依賴于集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移對(duì)美元進(jìn)行再分配，而日本銀行將日元兌換為美元，為跨境美元債權(quán)提供融資。銀行業(yè)的全球歐元賬簿也呈現(xiàn)類似的特點(diǎn)，盡管在金融危機(jī)中的收縮程度較不明顯。這說明存在特有的貨幣效應(yīng)，美元批發(fā)市場（不正常的互換市場）的不利融資環(huán)境導(dǎo)致瑞士和德國等銀行業(yè)持有的美元計(jì)價(jià)業(yè)務(wù)規(guī)模收縮。

三、東道國視角與信貸穩(wěn)定

跨境借貸的穩(wěn)定性至關(guān)重要是因?yàn)橄鄬?duì)于一國國際賬戶規(guī)模，跨境借貸數(shù)量可能很大（見表1）。以比利時(shí)、瑞士和英國為例，截至2007年末，銀行跨境借貸的頭寸占各國對(duì)外負(fù)債的40%-60%，法國、意大利和荷蘭該比例達(dá)到1/3或以上。設(shè)在比利時(shí)、意大利、西班牙、瑞士和美國的外國銀行貸款占到這些國家對(duì)外負(fù)債的1/10左右。韓國、臺(tái)北的比率與此相似，巴西、智利和墨西哥的上述比值約為5%。

對(duì)于新興市場經(jīng)濟(jì)體而言，如此規(guī)模的國外銀行貸款引發(fā)了政策問題。比如，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)前，持有大量短期外債的為韓國國內(nèi)的銀行，然而到2007年持有絕大部分外債的為韓國的外國銀行(McCauley和Zukunft(2008))。報(bào)告銀行，主要是歐洲大陸的銀行，將這些美元負(fù)債中的670億美元兌換成韓元，以此為其2007年末的1650億美元的韓元資產(chǎn)提供融資支持。之后發(fā)生的危機(jī)證實(shí)了人們對(duì)這些跨境負(fù)債的擔(dān)憂。

該證據(jù)說明，分散化的跨國模式的穩(wěn)定性更高，尤其是在主要貨幣區(qū)之外的其他地區(qū)。如上所述，本地資產(chǎn)，特別是地以本地貨幣計(jì)價(jià)的本地債權(quán)，在本輪金融危機(jī)中被證明整體上比跨境債權(quán)更為穩(wěn)定。接下來我們將對(duì)該結(jié)論在六個(gè)地區(qū)或國家（美國、歐元區(qū)、日本、拉丁美洲、亞洲新興市場和歐洲新興市場）的一致性進(jìn)行評(píng)估。上述結(jié)論對(duì)危機(jī)震源，美國并不適用，在美國的外資銀行通過出售、減值或重估減少了其持有的資產(chǎn)支持證券。該結(jié)論與新興市場經(jīng)濟(jì)體的情況十分相符。

至于美國的債務(wù)人，非美國銀行的本地債權(quán)與跨境債權(quán)下降速度相近。這些銀行持有的本地美元債權(quán)相當(dāng)大部分是價(jià)值大幅下降的資產(chǎn)支持證券。非美國銀行的本地美元負(fù)債的同步收縮表明，這些本地資產(chǎn)是由短期批發(fā)負(fù)債而非穩(wěn)定的零售存款來融資的。

歐元區(qū)跨境貸款增速回落時(shí)間要早于本地歐元貸款開始下降的時(shí)間。大部分近期的數(shù)據(jù)顯示兩者增速并不存在差異，歐洲銀行業(yè)間的并購使得對(duì)觀察結(jié)果的解釋發(fā)生了扭曲。

不過在新興市場，銀行的本幣債權(quán)比跨境債權(quán)更穩(wěn)定。與其他地區(qū)不同，新興市場中銀行的本幣業(yè)務(wù)在資產(chǎn)方通常是零售和公司貸款，由負(fù)債方的存款來融資。在雷曼破產(chǎn)以后，跨境借貸（不包括銀行集團(tuán)內(nèi)部貸款）的同比增速從30%下降到-15%或以下。相比之下，拉美和歐洲新興市場的銀行本幣債權(quán)增速放緩的幅度要小得多，實(shí)際上直到2009年第三季度末還保持正的增長速度。

四、結(jié)論

本文的分析顯示全球銀行業(yè)正呈現(xiàn)邁向跨國化經(jīng)營的趨勢(shì)。如果這一觀點(diǎn)可以得到認(rèn)可，那么銀行業(yè)的全球業(yè)務(wù)模式將更接近于制造業(yè)和其他服務(wù)性企業(yè)。2000年代以后的大部分時(shí)間內(nèi)歐洲銀行業(yè)在美國之外增持美國的資產(chǎn)支持證券，使得該趨勢(shì)變得模糊，這些資產(chǎn)支持證券的減值和出售使跨國化模式的發(fā)展趨勢(shì)再次得到確認(rèn)。

本文的研究顯示部分銀行系統(tǒng)的組織架構(gòu)屬于國際化模式，而另一些則屬于跨國化模式，跨國化模式可以有不同程度的集中化經(jīng)營。盡管在評(píng)估不同銀行模式在危機(jī)中的表現(xiàn)方面仍有大量工作需要做，但是本地資產(chǎn)在危機(jī)期間確實(shí)比跨境資產(chǎn)更加穩(wěn)定。即使考慮到一些美國投資公司變成國際清算銀行的報(bào)告銀行而使時(shí)間序列中斷，匯率變動(dòng)以及并購交易導(dǎo)致數(shù)據(jù)失真等情況，這一結(jié)論仍然成立。

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作者簡介：

第9篇

一、我國民間借貸存在的法律問題

（一）民間借貸法律制度不完善

1. 缺乏民間借貸專項(xiàng)法律規(guī)范。由于我國金融市場不完善等原因，金融法律主要以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象，沒有專門的民間借貸法律規(guī)范。民間借貸立法層次低，缺乏可操作性，不能對(duì)我國民間借貸作出全面規(guī)范引導(dǎo)，無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體制改革的需要。 民間借貸立法散見于《民法通則》、《合同法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《貸款通則》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》等法律規(guī)范中，沒有明確規(guī)定民間借貸的定義、主體、范圍和法律地位。

2. 民間借貸立法協(xié)調(diào)性差。由于“ 宜粗不宜細(xì)” 的立法指導(dǎo)思想、政出多門、立法技術(shù)欠缺等原因， 法律之間缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性。《中華人民共和國憲法（修正案）》（2004年）第13條 規(guī)定了國家對(duì)公民財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，公民有權(quán)自由處分自己的合法財(cái)產(chǎn)，包括借貸的自由貨幣資金及獲取的相應(yīng)利益。但國務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條②、人民銀行頒布的《貸款通則》第61條，對(duì)民間借貸的行為作出了禁止性的規(guī)定。由于法律制度之間存在一定的沖突，不同司法機(jī)關(guān)會(huì)對(duì)民間借貸的合法性產(chǎn)生相悖的結(jié)論，不利于我國民間借貸的規(guī)范發(fā)展。

3. 民間借貸立法長期滯后。我國民間借貸法律規(guī)范主要散見于民法領(lǐng)域，民間借貸立法長期落后于民間金融發(fā)展的需要。轟動(dòng)全國的吳英案更是折射出我國民間借貸法規(guī)滯后的問題，并引發(fā)了如下疑問：民間借貸在我國目前的法律體系中是否受到了全面保護(hù)？民間借貸有無合法性邊界，其合法與非法的邊界究竟在哪里？盡管《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》（老36條）的推出，使非公有資本開始獲許進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)，民間借貸的重要作用被重新認(rèn)可。《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展的若干意見》（新36條）實(shí)施后，國家對(duì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的鼓勵(lì)和引導(dǎo)力度進(jìn)一步加大。但是由于立法思想、立法技術(shù)等因素，民間借貸法律規(guī)范呈現(xiàn)操作性不強(qiáng)、判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊的特點(diǎn)，導(dǎo)致民間借貸主體的利益具有較強(qiáng)的不確定性。

（二）民間借貸與民間非法融資行為界限模糊

1. 關(guān)于我國民間融資的立法。雖然《刑法》第176條③規(guī)定了非法吸收公眾存款罪、第192條④規(guī)定了非法集資罪，但是并沒有對(duì)非法吸收公眾存款、非法集資進(jìn)行明確的界定。2010年底最高人民法院分別對(duì)非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款罪，集資詐騙罪，擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債權(quán)罪，非法經(jīng)營罪以及虛假廣告罪等犯罪行為的認(rèn)定作出了規(guī)定，回應(yīng)了如何劃清非法集資與合法融資的界限、如何應(yīng)對(duì)層出不窮的非法集資手法以及非法集資活動(dòng)涉及的虛假廣告者到底要承擔(dān)什么責(zé)任等社會(huì)熱點(diǎn)難點(diǎn)問題。

2. 民間借貸與民間融資非法行為界限不明確。我國沒有明確規(guī)定民間借貸與非法經(jīng)營、非法集資、非法吸收公眾存款之間的界限，對(duì)非法民間借貸的認(rèn)定和利率也沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)大規(guī)模生產(chǎn)性借貸的法律地位、不同借貸關(guān)系的法律責(zé)任是否區(qū)分、有償借貸和無償借貸的出借人是否應(yīng)承擔(dān)同樣的義務(wù)、 民事借貸和商事借貸的區(qū)別、出借人的瑕疵擔(dān)保責(zé)任等問題，法律法規(guī)均未予以明確。由于民間借貸交易隱蔽、監(jiān)管缺位等原因，非法集資、洗錢活動(dòng)屢屢出現(xiàn)在民間借貸市場，尤其是高利貸對(duì)社會(huì)的影響與日劇增。

（三）民間借貸監(jiān)管機(jī)制不健全

1. 民間借貸監(jiān)管主體不明確。由于我國金融業(yè)采取“混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的體制，民間借貸沒有專門的監(jiān)管部門。民間借貸監(jiān)管主體到底是誰，目前很不明確，需要落實(shí)。中央政府已經(jīng)做了一些政策性安排，銀監(jiān)會(huì)也進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，但誰來牽頭實(shí)施，誰來具體落實(shí)方案，尚沒有明確。《民間借貸管理辦法》（征求意見稿）將民間借貸監(jiān)管主體明確到國務(wù)院有關(guān)部門和省級(jí)人民政府，但是沒有明確規(guī)定國務(wù)院具體部門進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管主體長期不明確， 導(dǎo)致公眾對(duì)社會(huì)集資風(fēng)險(xiǎn)無法準(zhǔn)確判斷， 使得社會(huì)集資以非法形式廣泛存在。

2. 民間借貸監(jiān)管對(duì)象不明確。我國對(duì)于高利貸、非法集資、地下錢莊、抬會(huì)等非法民間金融一直采取嚴(yán)加控制和打擊的態(tài)度。但是基于對(duì)民間借貸認(rèn)識(shí)的偏差，長期以來缺乏對(duì)民間借貸適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，缺乏對(duì)抬會(huì)、私人錢莊、企業(yè)之間借貸監(jiān)管的規(guī)定，尤其是對(duì)民間借貸中介機(jī)構(gòu)、小額貸款公司以外的職業(yè)放貸人、社會(huì)集資人等其他民間借貸主體缺乏監(jiān)管。

3. 民間借貸利率規(guī)定不明確。利率變化反映了市場供求關(guān)系。民間借貸利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍 （包括利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。 民間借貸利率四倍上限的限定沒有理論和實(shí)踐的依據(jù)，沒有充分考慮不同地域的市場供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，難以合理引導(dǎo)社會(huì)資源的配置。

（四）缺乏民間融資市場退出機(jī)制

由于民間借貸市場不完善、法律規(guī)范不健全，我國沒有建立民間借貸援助、退出、清算等市場機(jī)制。當(dāng)民間融資機(jī)構(gòu)（包含個(gè)人）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，一方面放貸人債權(quán)得不到全面保障；另一方面當(dāng)作為放貸人的個(gè)人資不抵債時(shí)，無法解決其市場退出問題產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融市場的穩(wěn)定。 民間借貸市場機(jī)制不健全，導(dǎo)致民間融資無序退出，存在潛在的區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響著經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)健發(fā)展。

二、規(guī)范民間借貸健康發(fā)展的建議

（一）完善民間借貸法律法規(guī)

1. 制定完善民間借貸法律法規(guī)。盡快制定《民間融資法》、《放貸條例》、《民間融資中介機(jī)構(gòu)行業(yè)管理辦法》等法律規(guī)范，完善民間融資立法體系，提高相關(guān)法律規(guī)范的協(xié)調(diào)統(tǒng)一性。修訂《貸款通則》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》相關(guān)條款，明確民間借貸的借貸主體、業(yè)務(wù)范圍、資金來源、利率稅收、風(fēng)險(xiǎn)防范等，賦予民間借貸合法地位，引導(dǎo)鼓勵(lì)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。

2. 制定民間借貸配套實(shí)施細(xì)則。制定出臺(tái)《民間借貸實(shí)施細(xì)則》等配套制度，明確民間借貸主體在開立銀行結(jié)算賬戶、反洗錢、現(xiàn)金管理、反假幣、金融統(tǒng)計(jì)等方面的法律義務(wù)和責(zé)任。修訂《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，明確非法吸收公眾存款 、變相吸收公眾存款的構(gòu)成要件，明晰與合法民間借貸行為的界限。

（二）明確民間借貸與非法集資界限

一是從借貸目的看，民間借貸是基于生活需求、生產(chǎn)經(jīng)營急需，非法集資是以非法占有、牟取暴利為目的。二是從借貸對(duì)象看，民間借貸有親戚朋友、熟人之間等特定范圍，非法集資針對(duì)不特定社會(huì)公眾。三是從表現(xiàn)形式看，民間借貸主要以貨幣形式償還， 非法集資以實(shí)物或者權(quán)利證券等形式返還。四是從資金來源看，民間借貸資金主要來源于放貸人自有資金，非法集資主要來源于國外熱錢、非法吸收公眾存款等。五是從責(zé)任性質(zhì)看，民間借貸利率在同期銀行利率四倍以內(nèi)受到法律保護(hù)，而非法集資利率規(guī)定不受法律保護(hù)。

（三）完善民間借貸市場機(jī)制

1. 健全民間借貸監(jiān)管體制。建立以人民銀行為主導(dǎo)，行業(yè)監(jiān)管、民間借貸自律相結(jié)合的監(jiān)管體制，完善我國民間借貸監(jiān)管機(jī)制。人民銀行牽頭制定民間借貸監(jiān)管指標(biāo)等措施，明確民間借貸主體在開立銀行結(jié)算賬戶、反洗錢等方面的義務(wù)和責(zé)任。構(gòu)建統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)民間借貸中介基本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔(dān)保形式、借款償還情況等。

2.完善民間借貸監(jiān)管機(jī)制。健全民間融資監(jiān)測(cè)、信息共享披露、監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，及時(shí)向社會(huì)公布民間借貸相關(guān)信息，合理引導(dǎo)民間借貸主體自主投資決策。加強(qiáng)事前監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)事前風(fēng)險(xiǎn)審慎防范，將風(fēng)險(xiǎn)消除在風(fēng)險(xiǎn)源頭。在民間貸款組織從業(yè)人員管理上，應(yīng)重視資格審查，以確保民間貸款組織是由具備相當(dāng)金融理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理人在經(jīng)營管理。 加強(qiáng)宏觀管理，為金融機(jī)構(gòu)設(shè)置安全穩(wěn)健和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，使民間借貸主體準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)狀況，不斷提高民間借貸主體抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3. 加快推進(jìn)利率市場化。積極推進(jìn)民間借貸利率市場化，根據(jù)地域資金供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，優(yōu)化民間閑置資金合理配置，推進(jìn)民間融資健康發(fā)展。加快存貸利率市場化的同步推進(jìn)，降低銀行存貸利差，使銀行開發(fā)更多非借貸中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的金融服務(wù)產(chǎn)品。通過利率市場化，營造相對(duì)公平的金融市場環(huán)境，促進(jìn)民間融資健康發(fā)展。

（四）建立民間借貸市場退出機(jī)制

1. 建立民間融資機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。修訂《破產(chǎn)法》，增加民間融資機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序、清算程序等規(guī)定，建立健全包括民間融資機(jī)構(gòu)援助、整改、破產(chǎn)、清算、退出等科學(xué)有效的市場退出機(jī)制。保證民間融資機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或有可能破產(chǎn)時(shí)，在政府監(jiān)管下有序退出金融市場，有效維護(hù)民間融資主體合法權(quán)益，減少對(duì)金融市場穩(wěn)定的影響。

2. 制定民間借貸保險(xiǎn)機(jī)制。制定出臺(tái)《民間借貸保險(xiǎn)條例》，明確民間借貸保險(xiǎn)主體、保險(xiǎn)比例、保險(xiǎn)期限及賠付方式。建立大額民間借貸保險(xiǎn)機(jī)制，規(guī)定專門保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)民間借貸保險(xiǎn)，由民間借貸主體借方繳納一定的保費(fèi)。當(dāng)借款方發(fā)生經(jīng)營危機(jī)時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向借款人按一定借貸數(shù)額比例支付部分或全部借貸數(shù)額，分散因資金鏈斷裂產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

注：

①《貸款通則》（征求意見稿）第3條。

②國務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條：“禁止未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款……。”

第10篇

但隨著其不斷的發(fā)展，也出現(xiàn)了監(jiān)管法律的缺失、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確、信用系統(tǒng)不完善等弊端，這些因素都為借貸過程中的資金安全問題埋下了隱患，增加了出借人的風(fēng)險(xiǎn)。正式由于這樣的原因，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)進(jìn)行有效的法律規(guī)制變成急待解決的問題。

一、關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的定位

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的內(nèi)涵

網(wǎng)絡(luò)借貸被普遍認(rèn)為民間借貸的新發(fā)展形式。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在其中擔(dān)任重要的角色。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，在我國又被稱為人人貸，即不通過銀行等金融機(jī)構(gòu)，而是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)①。網(wǎng)絡(luò)借貸的方式正式由于利用了互聯(lián)網(wǎng)的特殊優(yōu)勢(shì)，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為手段，擁有傳統(tǒng)借貸所不具有的優(yōu)點(diǎn)。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與其他借貸模式的區(qū)別

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是通過現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)產(chǎn)生的新型借貸模式，其與商業(yè)銀行的信貸和傳統(tǒng)的民間借貸模式都有區(qū)別。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與商業(yè)銀行信貸相比較，主要有以下不同：

首先，商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)系統(tǒng)化，有正規(guī)的流程和官方規(guī)定的利率，不會(huì)因?yàn)橹黧w的不同而產(chǎn)生較大的區(qū)別，但通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)則不同，因?yàn)槠鋵?shí)質(zhì)上是個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸活動(dòng)，所以不同的個(gè)人之間借貸條件可能相差較大，隨意性較強(qiáng)。

其次，商業(yè)銀行利潤來源主要是通過存貸款之間的利差獲取，所以商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)借款人的信用狀況會(huì)進(jìn)行相當(dāng)嚴(yán)格的審查，并且通常要求提供抵押擔(dān)保，貸款門檻高；但網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，借貸數(shù)額可能從百元到萬元不等，并且通常不需提供抵押擔(dān)保，對(duì)借款人的信用審查相對(duì)寬松，進(jìn)入門檻較低。

再次，商業(yè)銀行貸款主要是針對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目，對(duì)于貸款都有嚴(yán)格監(jiān)管規(guī)則和業(yè)務(wù)流程。但網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于對(duì)于資金的用途則沒有有效的監(jiān)管系統(tǒng)，主要針對(duì)的借款群體是信用良好但缺少資金的工薪階層或者微小企業(yè)等，并且借款多是用于生活用途，例如購買家電、裝修或創(chuàng)業(yè)等。

最后，商業(yè)銀行是作為金融機(jī)構(gòu)，主營業(yè)務(wù)即是吸收存款與發(fā)放貸款，但是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于缺乏相應(yīng)的法律資格，其極有可能異化成為非法集資，特別是隨著其迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)不僅作為中間角色，甚至參與到借款人與貸款人之間直接進(jìn)行交易，產(chǎn)生巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)借貸雖然也是民間借貸的一種特殊形式，但是由于其通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的方式，也產(chǎn)生了與傳統(tǒng)的民間借貸不相同的地方。兩者最大的不同在于民間借貸主要是通過熟人之間的信用為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的借貸，借貸范圍基本限定在一定的地域之內(nèi)，但是網(wǎng)絡(luò)借貸突破了這種空間的限制，讓兩個(gè)陌生人之間也可以進(jìn)行資金的借貸，這自然也打破了民間借貸所需的信用基礎(chǔ)，這也是網(wǎng)絡(luò)借貸之所以產(chǎn)生各種問題的原因之一；除此之外，網(wǎng)絡(luò)借貸主要是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，雙方通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行交流并達(dá)成一致，而傳統(tǒng)的民間借貸中，雙方當(dāng)事人通常面對(duì)面簽訂書面的借款合同。

二、我國網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的現(xiàn)狀

2007年7月，“拍拍貸”作為我國國內(nèi)第一家民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，在上海成立并且正式運(yùn)營。拍拍貸在創(chuàng)立之后發(fā)展迅速，截止至2012年上半年，拍拍貸的注冊(cè)用戶已達(dá)120萬，累積成交金額接近2億元②。

而到目前為止，活躍的P2P公司約有30余家，P2P的客戶已達(dá)數(shù)百萬個(gè)，實(shí)現(xiàn)的貸款余額超過300億元③。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心統(tǒng)計(jì)，2010年全年網(wǎng)絡(luò)融資已達(dá)130億元，一些主要的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，每月交易金額合計(jì)約3000萬元以上④。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在借貸活動(dòng)中存在的問題

一方面，對(duì)借款人的資金來源與流向難以審查。根據(jù)民間借貸的慣例，借款方所出借的資金應(yīng)以其自有存款為主，但網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)因其特點(diǎn)，難以審查借款人的資金來源是否合法，可能會(huì)讓不法分子在洗錢時(shí)有機(jī)可乘。而在資金的流向方面，我國的信貸政策對(duì)正規(guī)金融的貸款用途有嚴(yán)格的法律控制⑤，但通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行的借貸活動(dòng)時(shí)，雖會(huì)要求借款人提供資金用途的證明，但由于只是進(jìn)行資料上的形式審查，并且通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行偽造相對(duì)容易，所以對(duì)以資金的實(shí)際用途依然難以確定，這極有可能導(dǎo)致部分資金流入限制性行業(yè)。

另一方面，對(duì)借款人的還款能力難以保障，出借人的資金安全受到嚴(yán)重威脅。其一，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了追求手續(xù)簡單方便快捷的目的，多數(shù)時(shí)候甚至不用提供相應(yīng)的擔(dān)保即可進(jìn)行貸款，而在借貸活動(dòng)中，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也僅僅充當(dāng)中介的角色，對(duì)借款人的信用不負(fù)有擔(dān)保責(zé)任，當(dāng)發(fā)生借款人無法償還借款的情況時(shí)，出借人較難追回資金，并且也沒有其他可行的救濟(jì)途徑，利益會(huì)受到嚴(yán)重的損害。

其二，為了拓展用戶群體，在用戶注冊(cè)時(shí)的手續(xù)較簡單，僅僅要求注冊(cè)人提供基礎(chǔ)的個(gè)人信息，如戶口本、身份證、工作證明、收入證明、詳細(xì)住宅地址、借款用途證明等，也只要求上傳復(fù)印件，在現(xiàn)有技術(shù)手段的條件下，被偽造的可能性較大，不能保證信息的真實(shí)性，所以，常會(huì)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸詐騙的案件，造成出借人的損失，嚴(yán)重威脅了其的資金安全。

其三，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以個(gè)人信用為基礎(chǔ)進(jìn)行，但由于我國缺乏有效的征信系統(tǒng)，導(dǎo)致借貸活動(dòng)過程中存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。目前我國征信系統(tǒng)判斷信用級(jí)別高低的依據(jù)包括個(gè)人身份信息、網(wǎng)絡(luò)活躍度、網(wǎng)站交易記錄、借款人在網(wǎng)站的信用積累⑥，但這些信息都可以通過一定的手段進(jìn)行偽造，所以依據(jù)這些內(nèi)容進(jìn)行評(píng)估，也難以確保的對(duì)借款人信用情況能進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，這會(huì)造成征信系統(tǒng)本身不可信的尷尬局面，難以成為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以依靠的信用系統(tǒng)。

其四，注冊(cè)會(huì)員的信息安全難以保障。當(dāng)有借貸需求并在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行注冊(cè)時(shí)，需要提供個(gè)人身份、工作單位、儲(chǔ)蓄存款等各種基礎(chǔ)信息資料，而網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)有可能會(huì)因?yàn)楣芾聿簧频仍蛟斐尚畔⑿孤叮o當(dāng)事人造成損害。

（三）我國對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管中存在的問題

網(wǎng)絡(luò)借 貸目前還處在我國的監(jiān)管真空之中，具體問題主要有以下方面：

首先，網(wǎng)絡(luò)借貸的準(zhǔn)入與退出制度不完善。我國現(xiàn)在暫時(shí)沒有針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的具體準(zhǔn)入規(guī)則，若要設(shè)立經(jīng)營借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)目前只需要按照一般流程進(jìn)行注冊(cè)，即需要在工商管理部門，根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》進(jìn)行相應(yīng)的注冊(cè)，同時(shí)根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》及《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門進(jìn)行備案即可運(yùn)營，這樣的準(zhǔn)入制度是比較寬松的。

其次，監(jiān)管部門不明確，缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制。就監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，P2P自從產(chǎn)生以來，一直處于監(jiān)管的空白地帶，沒有相應(yīng)的職能部門對(duì)其有效的監(jiān)管，但由于其經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性，對(duì)其的進(jìn)行有效監(jiān)管關(guān)系到借貸人的資金安全，也關(guān)系到網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展，因此必須明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容。

最后，缺乏相關(guān)法律規(guī)定，沒有可執(zhí)行性的行業(yè)規(guī)范。我國至今沒有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的相關(guān)法律規(guī)定，僅在2011年出臺(tái)了《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，但是此通知中并沒有涉及相關(guān)的準(zhǔn)入機(jī)制或者活動(dòng)規(guī)則，僅就監(jiān)管措施和要求做了原則性和指導(dǎo)性的規(guī)定，在現(xiàn)實(shí)生活中不具有可操作性，遠(yuǎn)不能滿足對(duì)其進(jìn)行有效管理的需要。

三、對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律規(guī)制的建議

（一）對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入及活動(dòng)進(jìn)行法律規(guī)制

1.以法律的形式確認(rèn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律地位

對(duì)于網(wǎng)路借貸平臺(tái)的法律性質(zhì)目前還存在爭議。有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該是單純的“信貸服務(wù)中介”，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并不直接介入融資活動(dòng)之中，不是借貸關(guān)系中的任何一方當(dāng)事人，只是提供咨詢、場所、促成買賣，是為雙方牽線搭橋的中介角色，與金融機(jī)構(gòu)有著本質(zhì)的區(qū)別。但也有學(xué)者認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)該是一種“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”的性質(zhì)，雖然在整個(gè)借貸活動(dòng)中，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)既不是借款人，也不是出借人，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)顯然不完全符合金融機(jī)構(gòu)的定義，但同時(shí)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)又為借貸雙方提供金融服務(wù)，而金融機(jī)構(gòu)在概念上也包括有專門從事金融服務(wù)業(yè)有關(guān)的金融中介組織，所以也符合非銀行類金融機(jī)構(gòu)的特征，所以被定為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)是較為合理的。

筆者認(rèn)為，僅作為服務(wù)中介機(jī)構(gòu)不符合其借貸中介業(yè)務(wù)的特征，并且從監(jiān)管上而言，被認(rèn)定為服務(wù)中介機(jī)構(gòu)則可以進(jìn)行較為寬松的監(jiān)管，這與其經(jīng)營的特殊業(yè)務(wù)不符合，所以應(yīng)將其認(rèn)定為“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”較為合適。

2.制定《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)管理辦法》

由于我國現(xiàn)階段缺乏正對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律規(guī)制，所以對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入、活動(dòng)規(guī)范與一般類型的經(jīng)營網(wǎng)站沒有區(qū)別，但這樣的制度顯然是較為寬松的，不利于對(duì)出借人資金安全的保護(hù)，但若專門制定《網(wǎng)絡(luò)借貸管理法》又是沒有必要的，因此，建議可以制定《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)管理辦法》，提高注冊(cè)成立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)，改變準(zhǔn)入門檻較低的現(xiàn)狀，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場運(yùn)作的實(shí)際情況，從最低注冊(cè)資本、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、高管任職資格和管理制度等方面設(shè)置條件，對(duì)符合要求的，可以頒發(fā)營業(yè)許可證，確保經(jīng)營主體有合法資質(zhì)，相應(yīng)地制定完善的市場退出規(guī)則，保障投資者利益⑦。

同時(shí)在管理辦法中對(duì)出借人、借款人與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)三方的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定，對(duì)出借人的資金來源、催款方式進(jìn)行規(guī)定，同時(shí)規(guī)定貸款人的資金用途與違約責(zé)任；對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的活動(dòng)進(jìn)行限制，對(duì)復(fù)合型借貸平臺(tái)的經(jīng)營業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，例如不能變向吸收公眾存款，在轉(zhuǎn)讓債權(quán)時(shí)應(yīng)該有一定的限制，防止其向非法集資的機(jī)構(gòu)異化，并且要求網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在用戶注冊(cè)與借款審查的時(shí)進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)質(zhì)性審查，對(duì)材料的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，可以適當(dāng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在借款人違約時(shí)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，這樣可以促使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)盡職履行對(duì)借款人的信用和借貸合同的審查義務(wù)，保護(hù)出借人的資金安全，另外也要防止網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了自身利益，惡意促成雙方借貸，或?qū)⑿庞幂^高、還款能力較好的客戶優(yōu)先由本公司借款。

3.加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的規(guī)范化管理

在對(duì)出借人的保護(hù)方面，可以要求網(wǎng)站對(duì)于每一筆成立的借款都應(yīng)該進(jìn)行審核，包括審查借貸雙方的利率、還款期限、還款方式、信用記錄、貸款償還的可行性、資金用途和救濟(jì)可能性等，促使網(wǎng)站建立完善的制度規(guī)范，讓每一筆借貸都通過嚴(yán)格的審查，以此減小網(wǎng)絡(luò)借貸方式帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

其中，針對(duì)出借人的審點(diǎn)應(yīng)該落在其資金的來源上，要求其說明資金來源，判斷借款是否為非法收入，判斷不法人員通過網(wǎng)絡(luò)借貸的途徑處理灰色收入；而針對(duì)借款人的審點(diǎn)應(yīng)在對(duì)資金用途進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查；針對(duì)借貸合同的審查中應(yīng)該注意約定的利率是否在法律要求的銀行同期貸款利率的4倍以下，還款期限約定是否合理，如果約定時(shí)間過長，則無法還款的可能性會(huì)提高。

除此之外，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在管理中，還可以對(duì)一定金額以上的借貸合同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，綜合評(píng)定后判斷此存在的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行說明，為借貸雙方提供參考，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。另外，對(duì)于小額借貸，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以制定標(biāo)準(zhǔn)格式的參考合同，為當(dāng)事人提供借鑒，同時(shí)可以有針對(duì)性的為網(wǎng)站的注冊(cè)會(huì)員提供如何判斷信用水平、防范風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)教程。

4.完善網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)制度

第11篇

在我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，中小企業(yè)發(fā)揮的作用越來越為重要。民間借貸作為一種古老的融資方式卻一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展，其原因在于當(dāng)下我國相關(guān)法律法規(guī)與中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不相適應(yīng)。民間借貸已在我國金融經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)成為一種被廣泛應(yīng)用的融資方式，其合理、合法與否不言而喻。那么，了解我國當(dāng)下民間借貸的狀況，掌握當(dāng)下相關(guān)金融法律法規(guī)是必要而又重要的，這對(duì)于未來金融立法與實(shí)踐有著至關(guān)重要的指導(dǎo)作用，對(duì)于我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的法治化發(fā)展也有著舉足輕重的作用。

一、民間借貸繁盛之原因

(一)融資管道的有限性。首先，為保障一國金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國家設(shè)立銀行以方便個(gè)人、企業(yè)以及其他組織籌集資金，銀行貸款這種間接融資形式，成為融資最為常用的渠道。然而，目前四大國有商業(yè)銀行擁有全國70%左右的信貸資金，在信貸市場上處于壟斷地位，這本是中小企業(yè)尋求信貸支持的主要來源之一，但由于國有商業(yè)銀行一直在行政過分干預(yù)的準(zhǔn)財(cái)政運(yùn)作體制下運(yùn)作，導(dǎo)致了其對(duì)中小企業(yè)的“歧視”現(xiàn)象。［1］根據(jù)我國現(xiàn)有金融體系制度的特點(diǎn)，銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)以風(fēng)險(xiǎn)控制為原則，想要順利讓銀行放貸需要經(jīng)過嚴(yán)格的審查，對(duì)于資金短缺需要增加資本而自身資金又短缺的中小企業(yè)而言，只能被拒之門外，籌集資金難便使中小企業(yè)發(fā)展陷入僵局。銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)的“惜貸”行為一直困擾著中小企業(yè)，據(jù)吳英本人透露，不管用于何種目的，購置固定資產(chǎn)的目標(biāo)還是想從銀行借款。當(dāng)時(shí)也曾到銀行借貸，但極難從銀行系統(tǒng)融資。吳英貸款幾乎都來自熟人介紹，其背后關(guān)鍵的原因之一就是銀行貸款難。其次，股票融資、企業(yè)債融資、私募股權(quán)融資等直接融資方式占所融資比例遠(yuǎn)非間接融資方式比例。我國直接融資比例還很低而初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)也不具備直接上市融資的條件。在當(dāng)前美國金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響下，全球經(jīng)濟(jì)處于疲軟狀態(tài)，外商直接投資呈現(xiàn)縮減態(tài)勢(shì)。中國商務(wù)部表示，2012年2月份中國吸引的海外直接投資金額為77億美元，比去年同期減少了0．9%，也低于1月份的100億美元。這是海外對(duì)華直接投資連續(xù)第4個(gè)月出現(xiàn)下跌。可見，直接融資方式當(dāng)下在中小企業(yè)之間也行不通。由此看來，中小企業(yè)雖然面對(duì)諸多融資途徑，但是在現(xiàn)實(shí)融資環(huán)境中獲取資金并不如理論上那樣樂觀，現(xiàn)實(shí)融資渠道有限的難題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

(二)民間借貸存在與發(fā)展的合理性。黑格爾說“世間萬物，存在即合理。”筆者認(rèn)為，民間借貸之所以存在而且長期存在亦有其合理性。從根本上講，民間借貸的產(chǎn)生終究要?dú)w于生產(chǎn)力的發(fā)展上。社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展導(dǎo)致私有制的出現(xiàn)，進(jìn)一步出現(xiàn)貧富分化的現(xiàn)象。假如每一個(gè)社會(huì)成員的財(cái)富多少相同，就沒有必要產(chǎn)生借貸關(guān)系，正是因?yàn)樯鐣?huì)財(cái)富的不平均才會(huì)使缺乏錢財(cái)?shù)娜讼蛴绣X財(cái)?shù)娜私栀J。但是，社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展不是絕對(duì)的，而是相對(duì)的。如果社會(huì)生產(chǎn)力足夠發(fā)達(dá)，以至于滿足每個(gè)人的物質(zhì)需要那么民間借貸便不會(huì)產(chǎn)生。所以，從另一個(gè)方面來說，生產(chǎn)力發(fā)展不夠充分也為民間借貸帶來了“可乘之機(jī)”。從更為直觀的角度看，現(xiàn)階段的民間借貸主要反映了現(xiàn)階段我國金融制度管制性、融資需求性與民間借貸收益性三者之間的關(guān)系。具體來說，主要有以下兩點(diǎn)原因:1．我國金融體制管制“嚴(yán)”與融資需求“大”之間存在矛盾。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的確立和不斷完善，市場在資源配置中發(fā)揮的作用愈發(fā)明顯。與此同時(shí)，市場的不斷擴(kuò)大意味著市場需求的擴(kuò)大。既然追求利潤的最大化是商事主體經(jīng)營活動(dòng)的宗旨，那么其必然要籌集更多的資金以獲取更大的收益。然而，當(dāng)下對(duì)民間借貸活動(dòng)的規(guī)范卻采取“以行政管制為主、刑罰為輔”的簡單管理方式，使得民間借貸主體應(yīng)有的權(quán)利無法得以保障，不得不在法律與現(xiàn)實(shí)之間徘徊，時(shí)常游走于合法與非法的邊緣。由此看來，我國當(dāng)前金融體制對(duì)于民間借貸的嚴(yán)格規(guī)制與對(duì)于來自民間借貸資金的需要產(chǎn)生矛盾。2．民間借貸的高收益性與融資需求之間存在契合性。俗話說，有需求就有市場。民間借貸這種古老的、自發(fā)形成的民間信用，并不是在改革開放之后才出現(xiàn)的，早在私有制產(chǎn)生之后，隨著社會(huì)貧富差別的加劇就已經(jīng)存在了。根據(jù)我國已有的歷史文獻(xiàn)考證，《周禮》中有關(guān)借貸的記載就既有私人信用，也有國家信用，并且民間借貸一直伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而綿延存續(xù)著，與正規(guī)金融共同構(gòu)筑了一國的金融體系。［6］特別是20世紀(jì)80年代之后，隨著我國的改革開放，民間借貸規(guī)模不斷壯大，對(duì)民營經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的增長發(fā)揮了重要作用。不管是從歷史的角度，還是改革開放后的眼光來看，民間借貸在歷史上一直存在于廣泛的商業(yè)活動(dòng)交往中，并且成為推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)增長的不可否認(rèn)、不可或缺的資金來源。“相對(duì)來說，民間借貸來得容易些。其實(shí)在我們義烏這樣的借貸很簡單的，只要你讓人看上去很有錢，然后開始的時(shí)候還本付息及時(shí)點(diǎn)。”從吳英的這段話可以看出中小企業(yè)對(duì)民間借貸的需求性與民間借貸自身的優(yōu)異性。從現(xiàn)實(shí)的角度上看，民間借貸對(duì)于其他融資方式而言，具有融資效率較高，形式內(nèi)容比較自由，利率彈性較大等優(yōu)點(diǎn)。商事性民間借貸能夠有效地克服國家信用的諸多弊端，其合理性與合法性應(yīng)當(dāng)獲得法律的肯定。

二、民間借貸潛在風(fēng)險(xiǎn)性

民間借貸雖然有其存在的合理性，但是其潛在的問題是不能掩蓋的。這些消極影響也是當(dāng)下金融體制對(duì)其嚴(yán)格管制的主要原因之一。總體來看，民間借貸主要容易引發(fā)兩方面的問題。一方面，民間借貸本身所具有的“意思自治”的特點(diǎn)會(huì)被濫用加重借款人負(fù)擔(dān)，從而引發(fā)資金分配更加不均，甚至貧富差距惡化。一般情況下，民間借貸利率為銀行貸款利率的3～5倍。吳英介紹，一般借貸1萬元，每天要支付35元、45元、50元的利息費(fèi)用。現(xiàn)在回顧，她認(rèn)為，還在起步階段，其實(shí)每個(gè)項(xiàng)目都是虧的，因?yàn)槿谫Y成本太高。吳英案表明民間借貸因其本身貸款利率相對(duì)銀行貸款而言更具彈性的特點(diǎn)，反而也會(huì)成別人加以利用牟取暴利的工具和手段。這種民間借貸所附帶的缺陷給當(dāng)時(shí)帶來資金運(yùn)轉(zhuǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重者會(huì)像吳英被指控與集資詐騙有關(guān)經(jīng)濟(jì)犯罪的罪名。另一方面，所借之債如不能按約定的內(nèi)容和方式兌現(xiàn)容易引發(fā)侵權(quán)甚至刑法上的責(zé)任。民間借貸建立的基礎(chǔ)是信用，主要是放貸人對(duì)于借貸人的信用。商業(yè)活動(dòng)充滿變化與風(fēng)險(xiǎn)，一旦借貸人信用因此喪失將會(huì)引發(fā)一系列的問題。社會(huì)上存在以追討債務(wù)為目的的所謂的“要賬公司”，這些公司往往具有黑社會(huì)的性質(zhì)。所以在借貸人不能還款的情況下，要債公司即通過暴力、威脅等非法手段幫助放貸人追索債務(wù)。這樣便會(huì)引起新的民事侵權(quán)糾紛，甚至刑事上的責(zé)任承擔(dān)問題。法庭上，吳英再次披露，2006年12月21日，資金七掮客之一的楊志昂跟她謊稱“有一筆20多億美元的業(yè)務(wù)”，將她騙至溫州王朝大酒店后，逼迫她簽署了大量空白文件，取走了本色集團(tuán)的營業(yè)執(zhí)照及公章。后得知，楊志昂與吳英的借貸關(guān)系是由于楊在得知有部門要核查吳英的本色集團(tuán)資金來源引起的逼迫提前還款。楊志昂“綁架”一事形象地說明了民間借貸容易引發(fā)惡性追債的問題。此外，由于民間借貸利率高于銀行貸款利率，高額利率的誘惑，容易引發(fā)某些行為風(fēng)險(xiǎn)，促使某些投機(jī)者冒險(xiǎn)挪用金融機(jī)構(gòu)貸款來償還或參與民間高息融資，導(dǎo)致潛在的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，而民間借款的資金來源和去向具有一定的隱蔽性，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以標(biāo)準(zhǔn)化地評(píng)估資金的流向，不利于銀行提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，影響了正常的金融秩序。

三、有關(guān)民間借貸法律法規(guī)之現(xiàn)狀

借貸反映在法律方面體現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只要雙方當(dāng)事人達(dá)成合意即可成立。我國現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)主要有:在法律層面，《民法通則》第90條確立了民間借貸的合法性，但沒有涉及民間借貸的主體問題。《合同法》第12章規(guī)定了借款合同的一般問題，第210條和211條分別規(guī)定了自然人之間借款合同的生效時(shí)間及借款利率。在行政法規(guī)層面，《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第4條規(guī)定:非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng):(1)非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款;(2)非經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資;(3)非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣;(4)中國人民銀行認(rèn)定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。在行政規(guī)章層面，《貸款通則》第61條規(guī)定企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或變相借貸融資業(yè)務(wù)。在司法解釋層面，最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈民法通則〉若干問題的意見》第121條、122條、123條、125條分別涉及“公民之間的借貸”、“公民之間生產(chǎn)經(jīng)營性借貸的利率”、“公民之間的無息借款”。最高人民法院《關(guān)于如何確定公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》規(guī)定，公民與非金融企業(yè)(以下簡稱企業(yè))之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，但具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效:(1)企業(yè)以借貸名義向職工非法集資;(2)企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資;(3)企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款;(4)其他違反法律、行政法規(guī)的行為。2008年4月1日起施行的最高人民法院《民事案件案由規(guī)定》將借款合同糾紛按照借貸主體類型劃分為四種:(1)金融借款合同糾紛;(2)同業(yè)拆借糾紛;(3)企業(yè)借貸糾紛;(4)民間借貸糾紛。

(一)從橫向的范圍上看。總結(jié)以上相關(guān)法律法規(guī)不難發(fā)現(xiàn)，調(diào)整對(duì)象中包含民間借貸的法律主要為《民法通則》、《合同法》以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，除此之外即行政法規(guī)、規(guī)章以及最高院相關(guān)批復(fù)的內(nèi)容。針對(duì)民間借貸，我國并沒有單獨(dú)予以立法。這種法律現(xiàn)狀主要是由于我國對(duì)于民間借貸的肯定僅限于法律主體之間發(fā)生的相對(duì)簡單、普通的民事借貸關(guān)系，而將相對(duì)復(fù)雜、特殊的商事借貸關(guān)系予以否決。因此，在查明民事借貸相關(guān)法律的時(shí)候，《民法通則》與《合同法》涉及的內(nèi)容較多，而且多關(guān)乎普通民事借貸，其余相關(guān)法律雖然針對(duì)特殊的商事借貸，但更多的是規(guī)制性和禁止性的規(guī)定。

第12篇

【關(guān)鍵詞】 民間借貸 河北 風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)范經(jīng)營

民間借貸是沒有經(jīng)過國家金融管理部門的批準(zhǔn)，民間自發(fā)地將自有閑置資金進(jìn)行借貸的行為。借貸主體多為公民、個(gè)體工商戶、中小企業(yè)，其以自有資金從事借貸行為，借貸形式、合同、擔(dān)保都沒有規(guī)范的形式，經(jīng)營簡單，借貸快捷，沒有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，借貸利率多通過雙方協(xié)商確定。與正規(guī)金融借貸相比，具有規(guī)模小、靈活便捷的特點(diǎn)，但由于借貸手續(xù)不規(guī)范，缺乏監(jiān)管等原因，又具有高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。民間借貸在中國城鄉(xiāng)長期存在，一定程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營空隙。尤其近年來，隨著民間游資增多，私營企業(yè)迅速發(fā)展，民間借貸呈供求兩旺之勢(shì)，大有趕超正規(guī)金融之勢(shì)。正因如此，對(duì)民間借貸的規(guī)范與管理，也成為當(dāng)務(wù)之急。

一、河北省民間借貸現(xiàn)狀

根據(jù)2014年下半年河北省融資分析報(bào)告的數(shù)據(jù)可知，河北省上半年民間融資的規(guī)模大約為500億元，這個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字只針對(duì)相對(duì)大規(guī)模、明顯的民間借貸，大量小規(guī)模民間私人借貸不在其中，故實(shí)際借貸規(guī)模當(dāng)遠(yuǎn)大于此。

1、借貸規(guī)模與利率

民間借貸之所以能夠吸引如此龐大的規(guī)模資金進(jìn)入，主要原因在于其超高的利率。據(jù)2013年下半年河北省民間融資分析報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，河北省企業(yè)民間借貸融資加權(quán)年利率為15.3%，其中向“其他企業(yè)”、“其他個(gè)人”和“民間融資中介機(jī)構(gòu)”的借款利率分別是18.8%、14.0%和23.6%。到2015年為止，銀行利率下調(diào)的同時(shí)，民間借貸的利率也有小幅度變動(dòng)，但整體變動(dòng)不是太大，基本保持在銀行借貸利率的3倍左右。

2、借貸期限

與正規(guī)金融相比，民間借貸期限普遍較短，這是由民間資本持有者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力決定的。具體而言，較規(guī)范化的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)民間借貸的最高期限為3年至4年，民間個(gè)人與個(gè)人之間的借貸期限一般為1年至2年。此外，大量借貸為不定期借貸，隨借隨還，利隨本清，靈活性較大。另外，還有大多不定期借貸多在春節(jié)前清償，實(shí)際借貸期限多在1年以內(nèi)。

3、借貸形式

河北省民間借貸呈現(xiàn)多樣化，大多未簽訂正式借貸合同，而是采取借條或者口頭約定的形式，少數(shù)為財(cái)產(chǎn)抵押貸款、擔(dān)保貸款等等。2014年的河北省民間融資報(bào)告顯示，采用口頭約定方式進(jìn)行民間借貸的企業(yè)占8.8%;簽訂正式合同的民間借貸占12.6%;而以打借條為借款形式的為78.6%。從中可以看出民間借貸以信用借貸為主。

二、河北省民間借貸存在的問題及成因

1、民間借貸的秩序混亂，不規(guī)范，糾紛頻發(fā)

民間借貸的合同存在很大的隨意性，有的合同甚至沒有規(guī)定期限、利率和還款方式，并且也沒有明確規(guī)定借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，其借款方式、利率約定形式、合同形式都不規(guī)范。在這種情況下某些不法分子以高利率回報(bào)為誘餌騙取借款，使資金持有者的權(quán)益得不到很好的保護(hù)。隨著民間借貸規(guī)模的擴(kuò)大，其糾紛案件呈逐年上漲的趨勢(shì)。僅從河北省高級(jí)法院接手之民間借貸糾紛案件看，2011―2014年，民間借貸糾紛案件一審數(shù)量增加50%有余，集資詐騙案件數(shù)量增加更在100%以上。

2、民間借貸期限較短，擔(dān)保不足

民間借貸的期限一般在1年以內(nèi)，對(duì)于家庭借貸形式例如房貸、車貸和大中型企業(yè)的企業(yè)運(yùn)營資金等長周期資金需求來說，民間借貸顯然是不適合的。民間借貸大部分都沒有擔(dān)保，即使有些有擔(dān)保，但由于受到技術(shù)和社會(huì)發(fā)展的限制，對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的估價(jià)也可能有所差錯(cuò)，這樣，如果出現(xiàn)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值不足以抵補(bǔ)借貸資金時(shí)，就可能出現(xiàn)違約現(xiàn)象。

3、經(jīng)營不規(guī)范，違約風(fēng)險(xiǎn)過高

傳統(tǒng)民間借貸主要發(fā)生在熟人之間，相互比較了解，違約率比較低。但是隨著民間借貸關(guān)系范圍的擴(kuò)大，新式民間借貸更多發(fā)生在陌生人或企業(yè)之間，信息不對(duì)稱，又缺少合理的平臺(tái)進(jìn)行信用咨詢，大大增加了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸沒有嚴(yán)格的信息披露制度，資金持有者無法真實(shí)掌握借貸者的信用情況和資產(chǎn)持有情況，只能通過中介機(jī)構(gòu)了解一些基本的情況，這樣容易造成借貸者到期無法償還貸款，使民間借貸的糾紛案件增多。

三、河北省規(guī)范民間借貸規(guī)范發(fā)展的對(duì)策

雖然民間借貸手續(xù)簡單，辦理速度快，對(duì)于正規(guī)金融是一個(gè)有效的補(bǔ)充，但是由于民間借貸還具有不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制不足的缺點(diǎn)，使民間借貸的糾紛案件頻發(fā)。民間借貸中存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定有一定的負(fù)面作用。下面從三大風(fēng)險(xiǎn)來源出發(fā)進(jìn)行分析，提出控制風(fēng)險(xiǎn)的措施建議，以防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范發(fā)展。

1、風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)控

（1）不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)控制。民間借貸在期限、利率、擔(dān)保等方面的隨意性與不規(guī)范，使其游離于國家監(jiān)管之外，導(dǎo)致違約與糾紛案件高發(fā)。針對(duì)這種情況，政府要制定政策，嚴(yán)厲打擊合法民間借貸的違約行為，加大金融知識(shí)的宣傳，增強(qiáng)民間對(duì)于非法集資、集資詐騙的識(shí)別能力，普及民間借貸法律知識(shí)，讓借貸主體做到法律范圍內(nèi)借貸，遇到糾紛借助法律解決。制定民間借貸的合同樣本，對(duì)于民間借貸合同中的利率、擔(dān)保、期限、用途、違約處理等要有詳細(xì)規(guī)定。

（2）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)控制。針對(duì)近年民間借貸主體范圍擴(kuò)大，多在陌生人之間進(jìn)行的趨勢(shì)，政府應(yīng)鼓勵(lì)民間借貸更多地通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，同時(shí)規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為，規(guī)定中介機(jī)構(gòu)對(duì)于民間借貸雙方的信用進(jìn)行記錄，建立信用征集庫，根據(jù)民間借貸的合同履行狀況，實(shí)時(shí)調(diào)整參與人的信用等級(jí)，并定時(shí)披露。國家方面，對(duì)于信用的征集要定時(shí)。這樣，借貸雙方在借貸前可以了解借貸雙方的信用，根據(jù)信用狀況確定要不要借貸、借貸的利率、擔(dān)保、違約處罰等等。  

（3）市場性風(fēng)險(xiǎn)控制。民間借貸一般要求較高的利率，這使得其隱匿風(fēng)險(xiǎn)很大。民間對(duì)于這部分風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不足，應(yīng)建立農(nóng)村小型民間借貸金融機(jī)構(gòu)，將民間借貸資金統(tǒng)一管理、統(tǒng)一發(fā)放、統(tǒng)一收回，并制定嚴(yán)格的規(guī)章制度和機(jī)構(gòu)運(yùn)營條例。資金閑置者將閑置資金集中在這種機(jī)構(gòu)中，以發(fā)放資金持有證明的形式，證明個(gè)人或團(tuán)體的合法權(quán)益。資金需求者可以到機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款，由機(jī)構(gòu)派專人對(duì)資金需求者進(jìn)行審核，簽訂擔(dān)保合同和借款合同。合同到期后，由機(jī)構(gòu)專人對(duì)借款者進(jìn)行催款，如果到期無法得到償還，就應(yīng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)制定的違約條款進(jìn)行處理。靈活運(yùn)用資金持有證明，如果資金持有者需要使用資金，可以憑借資金持有證明取回資金;如果手頭有閑置資金可以存放機(jī)構(gòu)中，取得資金持有證明。每年年底將資金發(fā)放所得的利息按資金提供的數(shù)量與時(shí)間發(fā)放。通過建立這種農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，可以使民間借貸更加規(guī)范，降低民間借貸違約率，也可以減少政府的監(jiān)督難度。

2、制定民間借貸法律體系，加強(qiáng)政府監(jiān)督

河北政府針對(duì)民間借貸并沒有專門的法律體系，國家現(xiàn)有的規(guī)范民間借貸的法律只是簡單地將民間借貸劃分為合法和違法兩種情況。雖然許多專家和學(xué)者在一直尋找有效規(guī)范民間借貸的方法，但是民間借貸與正規(guī)金融相比有著本質(zhì)的區(qū)別，民間借貸是一種民間行為，其借貸分散化程度較高，管理和監(jiān)督起來比較困難。政府現(xiàn)在對(duì)民間借貸也只是采用限制、禁止、打擊、懲罰等基本的規(guī)制手段。而這種手段對(duì)于保障交易秩序和降低違約風(fēng)險(xiǎn)有一定的作用，但對(duì)于整個(gè)民間借貸市場的隱匿風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。政府應(yīng)該根據(jù)河北省民間借貸的特點(diǎn)制定法律來保護(hù)和督促民間借貸，規(guī)定民間借貸雙方的權(quán)利義務(wù)。要加大對(duì)民間借貸的監(jiān)督力度，建立專門的民間借貸監(jiān)督機(jī)構(gòu)，派專人深入民間了解情況，記錄民間借貸規(guī)范不足之處，制止不按照法律進(jìn)行借貸的行為。

3、降低銀行借貸門檻，增加正規(guī)金融服務(wù)范圍

民間借貸存在的直接原因是國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求不匹配，雖然國家對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的控制力度在減小，然而貨幣政策的實(shí)施還是滿足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這是因?yàn)閲覍?duì)于“資本自由流動(dòng)”，“貨幣政策的獨(dú)立性”和“匯率穩(wěn)定”三方面實(shí)施政策時(shí)，必然會(huì)犧牲一部分利益，因?yàn)槿呒仁窍嗷ヂ?lián)系的也是相悖的。中小企業(yè)從銀行借款的難度大，手續(xù)繁瑣。如果降低銀行的借貸門檻，銀行將更多的資金投向中小企業(yè)，增加對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，中小企業(yè)就可以從銀行以相對(duì)較低的利率借入資金，自然就會(huì)減少利率較高的民間借貸，這樣就會(huì)降低民間借貸的規(guī)模。當(dāng)民間借貸的資金供給大于需求時(shí)，民間借貸就會(huì)降低利率，或者將資金儲(chǔ)存在銀行或者尋找規(guī)范的投資渠道進(jìn)行投資。民間借貸規(guī)模的減少，使民間借貸規(guī)范管理起來更加方便，政府監(jiān)督也更加有效。

4、加強(qiáng)對(duì)于民間借貸知識(shí)的宣傳力度

政府對(duì)民間借貸的監(jiān)測(cè)不足，再加上民間借貸人員對(duì)民間借貸中的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏控制，只看到民間借貸的利率很高，并沒有評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)大小，使借貸雙方從借貸到歸還存在很大的問題。政府應(yīng)該建立專門的民間借貸監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)于民間借貸的利率、規(guī)模、期限等的監(jiān)督，普及民間借貸基礎(chǔ)知識(shí)。建立民間借貸咨詢機(jī)構(gòu)，使民間在進(jìn)行借貸之前，可以對(duì)民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)大小、合同規(guī)范性、利率合法性進(jìn)行咨詢。

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