時間：2023-09-21 17:34:37
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇收益高的短期理財，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
低門檻準入
“受人之托、代人理財”，是信托與其他理財產品爭奪客戶的最大優勢。一般來說，信托投資的收益率高于同期存款、債券，收益僅低于股票、基金，具有風險低、收益高的特點。這些優勢使得信托理財成為投資者們的“心寵”。
然而，眾所周知，信托理財屬于富人們玩的游戲。信托理財產品動輒幾十萬元的高準入門檻，又將其投資者限定在了收入水平較高、閑置資金較多的投資者身上，信托理財也是很多投資者的“心痛”。
如今，人民幣掛鉤信托解決了普通投資者的這一尷尬境地。人民幣掛鉤信托之后，使得普通投資者也能涉足信托理財，分享信托理財收益的大蛋糕。
據了解，上海銀行推出的名為“慧財”的人民幣與信托掛鉤0601期產品只需5萬元就能進入信托理財通道，普通投資者不須再面對信托產品的高收益而“望金興嘆”。
低風險高收益
據了解，上海銀行推出的“慧財”人民幣信托掛鉤0601期產品，由2006年11月28日起售，到2007年12月17日終止銷售。收益起計日是2007年12月19日。委托管理期為12個月。
據悉，該產品是以上海銀行擔保的、因港城開發集團臨港新城項目建設融資需求而發起的信托計劃為投資資產標的。因為有商業銀行作為擔保，投資安全性系數比較高。并且預計最高收益率為3.7%（含管理費），與銀行存款、債券等投資相比，收益率較高。其收益雖然低于股票和基金，但其風險系數要遠遠低于股票和開放式基金。
專家認為，上海銀行推出的“慧財”人民幣信托掛鉤0601期產品具有收益高、風險較低的特點。其5萬元的轉入門檻向普通投資者敞開了信托之門。而對于收入較高、追求財富穩健增值的中高端客戶，該產品也是其資產投資組合中穩健收益部分的不錯選擇。
答：你不理財，財不理你，這句話對你最適用了。雖然你沒有透露財富的具體數字，但從“一年可以多5萬元收益”這句話判斷，你僅在活期賬戶里的錢就要超過100萬元，這么多的財富不好好打理，一次出國旅游的錢就這么離你而去了。活該！誰讓你不早點學理財呢！
雖然，你覺悟得有點晚，但好在你已經認識到了理財的重要性，也準備開始理財了，這其實是最重要的一步。在不理財的情況下，你已經積累了一定的財富，說明你的工薪收入大于支出，目前已經處于有財可理的狀態。
那么，像你這樣的理財菜鳥該如何起步呢？首先，還是要從需求出發，看看自己有哪些理財需求。比如說，你有出國旅游的打算，這就是一個理財需求。你打算什么時候出行？準備花費多少錢？這筆錢從什么地方支出？當你把這些問題想清楚了，一個簡單的理財計劃就完成了。你的理財需求肯定不止一個，你可以把所有的理財需求羅列出來，然后一個一個地去進行資金安排。很多時候，你會發現你的錢無法滿足所有的理財需求，也就是我們經常說的錢不夠花，該怎么辦呢？這時候我們就要有所取舍，看看哪些需求是必須要滿足的，哪些需求是可以暫時放棄的。當我們把資金與需求匹配好以后，我們就得到了一份完整的理財計劃。只要能按照計劃去執行，主要的理財需求會得到滿足，我們也會體會到理財的快樂。
其次，我們要學會利用理財產品。目前，市面上的理財產品很多，每種產品都有不同的特點，有的風險高，收益高；有的風險低，收益平穩；有的流動性強，易變現；還有的門檻較高，收益有保障。只有掌握了這些理財產品的基本情況，弄清楚收益從何而來？風險有多大？才能更好地利用這些產品，幫助自己實現理財愿望。
在初始階段，你最好從比較簡單、風險較小的產品入手。比如，銀行工作人員推薦的銀行短期理財產品，這些產品收益比較穩定，利率略高于銀行存款。當你購買這類產品后，你就經常會和銀行的理財師打交道，從他們那里獲得不同類型的理財產品的信息。此外，你還可以嘗試購買貨幣市場基金，這種基金基本上沒有虧損的風險，收益遠高于活期存款利率。購買后你就會關注基金產品，等你對不同種類的基金產品有所了解后，你的風險承受能力也會有提高，這時候可以少量介入到債券基金、配置基金或股票基金中去。隨著投資經驗的增加，你可以逐步加大對高風險資產的投入，以追求更高的收益，滿足更多的理財需求。
理財不是一件容易的事，也沒有什么捷徑可走，需要不斷地積累知識、經驗和技能，才能由一個理財菜鳥，成長為理財達人。在這個過程中，最重要的是實踐，只有通過實戰的考驗，才能找到適合自己的理財之路。
臨近2009年年底,銀行理財產品的投資機會似乎正在暗淡。事實上,在穩步上漲的股市面前,年收益僅幾個百分點的銀行理財產品確實難以吸引人們的目光。某銀行理財師告訴記者:“最近轉投股市和基金的客戶較多,特別是中年客戶,他們有一定的股市投資經驗,常會在原有的理財產品到期后,將資金轉入了股市。現在主要是老年客戶還在堅持買銀行理財產品。”此外,在明年可能加息的傳聞下,投資者購買銀行理財產品的動力也在變弱。
該分析師告訴記者,盡管投資者看淡銀行理財產品,因近期信貸類產品發行數減少,銀行理財產品仍然緊俏,投資者不一定能買到鎖定的目標。他說,目前信貸類產品是銀行理財產品的主打產品,銀行之所以減少發行此類,主要是因為今年國家信貸投放力度大,加之股市火爆,市場不差錢,借助銀行理財產品募集資金的需求減少,導致信貸類理財產品發行數下降。他認為,如果明年股市出現震蕩,或者信貸政策收緊,銀行理財產品的處境將會好轉。
信貸資產類有魅力
在火爆的股市面前,銀行理財產品真的失去了投資價值嗎?光大銀行青島分行財富管理中心主任宗學哲認為:“理財,是合適的人在合適的時候買合適的產品。從這一點上來說,在家庭資產中,銀行理財產品占著不可或缺的地位。”銀行理財產品風險低,收益高于活期儲蓄,變現方便,這些都是它的魅力所在:既能實現較高的收益,又能降低家庭資產的整體風險,且變現能力強,類似于現金。
那么,現在適宜投資哪類銀行理財產品呢?從幾位理財師口中,記者得到了相同的答案:信貸資產類銀行理財產品。宗學哲認為這類產品的年收益率在3.6%―4%之間,高于一年定期儲蓄利率,即便考慮到明年加息的可能性和加息幅度,因此這個收益率相比仍具有優勢。
對于信貸類理財產品,在2009年11月20日―11月22日舉行的第七屆上海理財博覽會上,華夏銀行徐業東做了同樣的評價:“每個人買什么樣的理財產品,最主要是看自己。世界上沒有最好的理財產品,最主要是適合你的。你是一個保守的投資人還是一個激進型的?如果你是激進型,就不要買銀行的理財產品,因為銀行的理財產品相對保守一點。不過從配置角度來說,我建議你們去買一個相對保守的理財產品……到目前為止以我看來,性價比最好的,流動性、安全性、收益性(綜合衡量后)取得最大收益的就是信貸類理財產品。”
資產流動性待掂量
對于這類產品的收益來源,徐業東也做了詳細分析。他說,現在銀行發行絕大部分的理財產品尤其是收益3%以上的,全部是信貸類的理財產品。所謂信貸類理財產品,絕大部分是銀行貸款的一種轉移,即銀行把貸款轉賣給客戶。比如說銀行原來放一筆貸款給一個企業,貸款利率要8%,現在發行一個6%的理財產品解決了資金問題后,銀行還能賺2%。
“但是這種產品有一個最大的問題,通常來說這種產品流動性比較差,這種產品基本上是一年期,有的產品是3或者5年,到期才能贖回,假設你隨時需要現鈔就很吃力。建議你們不要買3年以上的理財產品,因為現在利率低,將來利率會上升的。這種產品你要損失流動性,買的時候自己要掂量掂量。”
記者以投資者身份咨詢工行、招行、中信等銀行時,理財經理大都建議記者選擇短期產品。在市場盛傳明年將加息的情況下,理財師認為投資者應謹慎應對,某銀行理財經理說:“我們建議您做短期產品,進可攻退可守。雖然加息存在不確定性,在通脹預期增強的情況下,現在的利率難以長久。您現在要是買了長期產品,萬一基準利率上去了,資金就沒有選擇余地了。”
一位在交通銀行任職的朋友說,目前最喜歡的理財產品也是短期型。他認為現在股市介于高位,風險增大,因此“打新”最合適,收益好又穩妥。無新股可打時,可買入短期型銀行理財產品“天天利”,該產品的預期收率為1.6%,遠高于活期儲蓄利率,可以充分提高資金的使用效率。
這位朋友的做法,恰好是具有多年理財經驗的宗學哲所欣賞的。對于近期的銀行理財產品投資,宗學哲有兩個建議,一是投資者買不到心儀的產品時,可以先買短期產品,避免資金閑置;二是買銀行理財產品時不要盲目看收益,比如信貸類理財產品,要關注風險因素,比如資金投向哪里,有沒有擔保等等問題。
（中國建設銀行股份有限公司長春解放大路支行，吉林 長春 130041）
摘要：商業銀行理財業務自2005年開辦以來發展迅速，本文在介紹理財產品的基礎上，比較了貨幣市場基金、中短債基金、七天理財、基金定投等四種短期理財產品的特點和適合人群。購買理財產品需要有一定的風險辨別能力，可以從是否保本、收益類型、投資方向等方面來識別風險。
關鍵詞 ：銀行；短期理財產品；風險
中圖分類號：F830.593文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）25-0061-01
一、理財產品簡介
理財產品，指由商業銀行自行設計并發行，將募集到的資金根據產品合同約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益后，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品。其實質是以基礎資產未來現金流為基礎，在資本市場上發行信托受益權憑證等進行融資的過程。
按照產品投資領域的不同，可分成債券型、信托型、結構型及QDII產品四類。債券型理財產品主要投資于央行票據與企業短期融資券等收益穩定的市場；信托型理財產品主要投資于商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信托產品；結構型產品將固定收益與選擇權產品相結合，分為股票掛鉤型、利率掛鉤型、匯率掛鉤型、指數掛鉤型及信用掛鉤型等；QDII產品即取得境外理財業務資格的商業銀行將客戶手中的人民幣兌換成美元在境外投資來獲得收益。
根據產品投資期限不同，可分為短期（1年）、中期（1—3年）、長期（3—5年）三種。目前由于物價上漲等原因，很多投資者對于中長期理財持觀望態度，占市場份額最多的是短期理財。
二、幾種短期理財產品的比較
貨幣市場基金，是指基金管理公司通過出售基金憑證單位的形式募集資金，統一投資于那些既安全又富有流動性的貨幣市場。貨幣市場基金可以隨時贖回，沒有任何手續費，是免稅金融產品，而其收益是按照每天計息、每月一結的方式進行結算，即復利滾存。貨幣市場基金主要投資于期限在一年以內的國債、金融債、央行票據、AAA級企業債等短期債券，投資渠道的狹窄使得收益較低。近期債券市場與貨幣市場利率持續下滑，監管部門對貨幣市場基金投資范圍與投資剩余限作出了更嚴格的限制，貨幣市場基金面臨著年化收益率持續下降趨勢明顯、贖回風險加大的壓力。
中短債基金結合了貨幣基金和債券基金的部分優點，不受貨幣市場基金在組合期限和融資杠桿方面的限制，投資品種平均剩余期限比貨幣市場基金長。貨幣市場基金投資組合平均剩余期限為180天以內，而中短債基金可投資在剩余期限在3年以內的固定收益類品種，而且投資品種更加多樣化，收益率比更有吸引力。中短債基金與貨幣基金一樣免收認購、申購、贖回費用，贖回款也是T+1日從基金賬戶劃出，資金到賬速度很快。債券型基金均不投資股票和可轉債，主要投資于銀行間債券市場的中短期債券，收益高于銀行利率，投資者可以選擇分紅再投資，享受復利。
七天理財是從七天通知存款演變而來的短期理財產品，客戶只需辦理簡單的申請手續，告知自己資金使用意愿后，就可以獲得一天、七天人民幣理財或七天外幣理財，而且是以復利計算利息，利率高于活期存款，可隨時支取。七天理財一般是五萬起購，近年也出現了1000元起購的低門檻產品，適合擁有閑置資金又難以確定存期，隨時有支付、轉賬需求的客戶，包括炒股人群、有頻繁貿易、資金往來的個體經營者、工商人士、短期有大額資金支出計劃的手持現金客戶。
定期定額申購基金又稱基金定投，是指投資者約定每月扣款時間和扣款金額，由銀行在每月約定日從投資者指定資金賬戶內自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。具有手續簡便、平均成本、分散風險和復利效果等優點。這種投資不必掌握太多專業知識，不必費心選定購買的時點，只需耐心堅持中長期持有。基金定投的收益一般會高于零存整取的利息，很適合工薪族達到強制儲蓄的目標，是工薪族為孩子儲備教育金或籌劃養老金的一個優良選擇。
三、理財產品的風險識別
投資者要從有限的信息中辨別風險，主要包括以下三個方面。
是否保本。保本型的理財產品或保證收益型的產品在到期時，投資者投入的本金不會發生損失。不過有的理財產品保本是有條件的，設置了到期保本條款，即持有至產品到期才保本，若中途贖回仍然會損失本金。還有一些理財產品是部分保本型，比如95%保本，本金最多損失5%。
收益類型。投資者最看重最關注的是收益，但收益也有很多說法，購買時需分清是年收益還是累積收益，是稅前收益還是實際收益，是固定收益還是浮動收益。以浮動收益類理財產品為例，如果是保本型的，到期最壞的情形為零收益或低收益，最好的情況為預期最高收益；如果是非保本型的，則收益無上限，虧損無下限，其中投資信貸資產的理財產品較特殊，利率上浮或下浮幅度在產品成立時已經擬定，產品到期時要么實現預期收益率，要么貸款無法收回而損失本金和收益。
投資方向。理財產品募集到的資金將投放于哪個市場，投資于什么金融產品，決定了該產品的風險大小和收益能否實現。如果投資于債券，則屬于固定收益類理財產品，風險程度視投資債券的級別而定，風險較小。如果投資于信貸資產，則要看借款方的還款能力，經營不確定性較大的企業容易拖欠貸款，理財產品的風險也相對較高，反之則低。
參考文獻：
股票、指數掛鉤型產品曾經備受追捧
從2006年開始，股市出現一輪大牛市，同時，CPI也持續走高，投資者的理財需求達到了前所未有的旺盛。保本型理財產品雖然風險低，但收益也低，顯然已經不能滿足投資者對財富增值的欲望。不少嘗到了股市高回報滋味的投資者，對銀行理財產品的預期收益也比以往有所提高。
在這樣的大背景下，銀行也適應市場需求，大力推出高風險高收益理財產品。掛鉤股票、指數的理財產品層出不窮，其比例大大超過穩定收益型理財產品。
據悉，當時這類高風險高收益產品預期收益率最少也在30%以上，各大商業銀行都將此類產品作為吸引客戶的法寶，市場銷售好一片火熱。據媒體當時報道，各銀行推出的高收益銀行理財產品，都是與股票、股指或商品指數掛鉤的產品。譬如，2007年6月6日，交通銀行正式推出“得利寶？QDII――澳視群雄”理財產品，既可享受H股長期看好帶來的股市收益，更可獲得澳大利亞元預期升值帶來的匯率收益，最高收益達到了30%。而且早前交行推出的首款指數掛鉤型QDII產品，自發售之日起兩周內，5億元的預售額度也是銷售一空，超過了預售額度的145%。
高收益高風險
年投資10萬收益不足40元
那時，股市牛了、基金正火、央行加息，各家銀行使出渾身解數，加速推出了各種讓人耳目一新的理財產品，投資收益也屢創新高。然而，高收益意味著高風險，這是投資市場恒久不變的道理。在2007年股市大好的情況下，浦發匯理財F2產品年投資10萬元收益不足40元，就是一個典型的例子。
資料顯示，按照合同約定，浦發匯理財F2產品金額10萬元，期限一年，不能提前贖回，預計年收益為0%-16%，收益支付日為2007年12月28日。但根據銀行公示，該產品實際收益率僅0.0396%。這意味著一年投資10萬元，只能獲得39.6元的收益，連銀行活期存款的收益都沒趕上。盡管在2007年股市大漲時代，收益為零，讓人匪夷所思，遭到投資者普遍質疑，但是浦發銀行客服人員解釋，F2產品按照公式計算，實際差值為零，這一年當中央行幾次調息，因此有了利息方面的收益。
查詢頭幾年的資料，和F2產品一樣鬧得沸沸揚揚的“零收益”產品，單單2008年3月份就有6款，分別有星展銀行 “3個月利率掛鉤人民幣保本投資產品”、寧波銀行“2007年第三期匯通理財產品人民幣12個月期港股掛鉤”以及浦發銀行的“‘匯理財’外匯理財2007年第三期F4計劃”、“‘匯理財’外匯理財2007年第三期F2計劃”、“‘匯理財’2007年第8期G2計劃 （人民幣）”、“‘匯理財’2007年第8期G1計劃（人民幣）”。
中低風險的穩健型產品開始唱主角
隨著股市的動蕩來臨，以及“零收益”、“負收益”、“腰斬清盤”，銀行理財產品市場遭遇的寒流一波比一波來得兇猛。傷透心的投資者，實在無力糾纏于這上面，紛紛轉投了中低風險的穩健型產品。原本購買相對穩定的銀行理財產品的都是一些老年人，一時間很多中青年人也斥資加入了這個隊伍。
資金從股市和高風險銀行理財產品上轉移到中低風險的穩健型產品尋求避險，讓中低風險的穩健型產品開始唱起了主角。在選擇理財產品上，把“穩健”當做了先決條件，很多中低風險的穩健型產品一經推出后，很容易就能售空。比如，建行“利得盈”人民幣理財產品，每期數億元的發售規模，分發到各分行，一般當天即售罄。一些預期收益較高的穩定型短期理財產品，有時根本到不了普通投資者手里，就被大額客戶幾筆大單買走。
在采訪中，馮先生也向《投資與理財》記者表示：“高風險的產品我也買過，曾經受過益，但是現在市場情形不一樣了，我只是個普通的打工者，掙的工資不是很多，所以說還是穩重理財，保收保入更好一些。”
與此同時，銀行理財產品也發生了巨大變化，銀行通過調整，一些高風險產品也悄然出局了。
非保本浮動收益類產品
占據半壁江山
除了投資者傾向中低風險的穩健型產品，很多銀行對高風險產品也表現出了回避的態度，包括理財經理向投資者介紹理財產品時，也不會像以前一樣夸大收益，而是注意規避風險了，產品風險大的，他們一般也不會向投資者推薦。即便是需要介紹，也會先評估投資者的風險承擔能力，并且再三強調理財產品的風險。而在另一邊，銀行正在發行的理財產品中，穩健型理財產品占據了主導地位。
根據騰訊理財產品超市的數據可以看出，現在保本保息的銀行理財產品越來越少了，非保本浮動收益類產品則越來越多。2014年截至目前發行的銀行理財產品中，保證收益的3023款，占比7.27%；保本浮動的8759款，占比21.08%；非保本浮動的26604款，占比超過了總量的一半，達到64.01%，同時也超過了2012年的19230款。從表1中我們可以看出，非保本浮動收益類的產品占比逐年增加。
問：兩年前，我參加了一次銀行組織的理財講座，通過講座，我了解了什么是基金定投。從那時開始，我就定投了兩只基金，不幸的是，2年過去了，這兩只基金非但沒有讓我賺錢，反而讓我損失了13%。我不明白，既然基金定投可以分散風險，為什么我還是賺不到錢呢？基金定投真的能賺錢嗎？
在國際上，基金定投是許多人的首選投資策略，因為通過定投，可以攤低成本，避免了因擇時不準而帶來的損失。然而，這一策略，似乎在我國并不太行得通。近幾年，隨著理財知識的普及，像你一樣參與基金定投的人越來越多，可賺到錢的人并不多。
根據好買基金網的統計，截至到今年10月12日，一年定投收益率超過4%的股票型和混合型基金只有15只，能取得正收益的基金只有69只，占比還不到15%；兩年定投收益率為正數的股票型和混合型基金總共只有16只，占比為4%，收益率最高的也只有6。98%，年化收益率只有3。5%左右，還不一定有銀行理財產品收益高。
通常，理財師會說，定投是一項長期的工作，短期的損失可以不考慮。那么，中國的情況真的是這樣嗎？我們看一下5年的情況，根據統計，國內5年定投不虧損的股票型和混合型基金一共有40只，占比為18%，雖然比一年、兩年的情況稍好一些，但依然是虧損的基金占絕大多數。從收益率的情況看，5年定投收益率最高的也只有28。17%，平均的年收益率還不到6%。
從統計的結果看，無論是短期，還是長期，基金定投在國內的效果并不理想。造成這種情況的原因是什么呢？恐怕和我國股市牛短熊長的情況有關。以上證指數為例，2007年10月創下6124點歷史新高后，便一路下行，期間雖然有幾次反彈行情，但總體趨勢是越來越低。如今指數只有2100點，基金定投是可以攤低成本，但也要有恢復性上漲行情出現，才可能產生盈利。自上一次牛市結束至今，5年過去了，指數僅有5年前的1/3，還有部分基金能夠實現正收益，也說明了定投并不是一點效果沒有。只不過，我們的指數回升幅度太小，不足以彌補前期的虧損。看看美國的道瓊斯指數，現在已經恢復到金融危機前的水平了，如果是定投5年美國基金，多數情況下會取得不錯的收益。
從中國的情況看，只要牛市不出現，無論你是采取定投的方式，還是一次性投入的方式，都很難從股市里賺錢，最好的投資方式當然是等待牛市來臨后，一次性投入，可以獲得最大的收益。在此之前，盡量以保存資金實力為主。
從目前的情況看，國內的經濟仍處于轉型期，新的經濟增長方式還沒有形成，加上股市的制度建設還不完善，投資者的信心還沒有完全恢復，因此，股市還不具備全面走牛的基礎。對于已經實施的定投計劃怎么辦？我個人認為，最好還是能堅持下去，畢竟沒有人能準確預測到牛市什么時候開始，不妨趁現在指數還不是很高，增加一些投入。切記，定投一定要在牛市中結束，并選擇一個適當的時機，贖回定投的基金，將獲利放到口袋里。否則，又要白忙一場。
潘小姐今年29歲，因車禍高位截癱，未婚，現與父母住一起。她屬于四無人員，無工作、無收入、無房子，也無任何保險。目前的生活支出都由父母負擔。但父母已年近60歲，只有社保退休金，無其他收入，有城鎮職工醫保。
出事故后，潘小姐獲得賠償金100萬元，目前家人把這筆錢放在銀行存定期。潘小姐的父親堅持存銀行，他希望以后醫學進步之后，能用這筆錢做干細胞移植，好讓女兒重新站起來。可是潘小姐覺得放在銀行劃不來，她認為負利率時代與其放在銀行里貶值還不如讓錢生錢，將來才有錢治病。
理財需求：
1 哪種理財產品風險較小，且收益比銀行高?希望能在網上操作。
2 像潘小姐這樣身體殘疾的人能買什么樣的保險?
3 制定一個完整的理財規劃。
抵御通脹是首要目標
鑒于潘小姐沒有其他收入的實際情況，理財收入將成為她的主要經濟來源，因此理財既要保證低風險又不能過于保守。100萬元存銀行是最簡單的方法，但并不可取，1年定存的利率是2.25％，兩年定存是2.79％，這樣的利率都很難抵抗長期通脹，就會導致目前的100萬元的購買力下降，就算未來醫學進步了，也可能會無錢治療。潘小姐的首要理財目標是保持僅有的100萬元的購買力不要下降，在抵抗通脹的前提下盡量賺取一些穩健的收益來補貼家用。
建議潘小姐把現在的100萬元分成3個部分，第一部分69萬元為醫療基金。這部分資金主要的用途是未來的醫療費用。第二部分30萬元為生活基金，這部分資金的主要目的是賺取基本生活費。第三部分是1萬元的日常備用金。
醫療基金：選擇風險低收益確定的理財產品
短期票據類理財產品是首選
醫療基金應該選擇風險極低收益基本確定的理財產品，如銀行發行的短期票據類理財產品，以3個月的產品為例，年化收益率一般在3％左右。這類產品的優勢是安全性好，有較好的流動性，收益略高于定存。但是醫療價格的漲幅有可能高于長期通脹。在選擇時還應考慮收益稍高的產品，如信貸類銀行理財產品。此類產品的抗通脹功能較強，1年期的年化收益率可達到4％以上，有的產品當認購金額超過一定數額時年化收益可能會更高。2009年底銀監會專門針對信貸類理財產品下發了規范通知，文件加強了對此類產品的監管力度，從而提高了銀行信貸類理財產品的質量，降低了投資者所面臨的風險。
適當配置純債基金和封閉式債基
除銀行理財產品外，潘小姐還可以配置一部分純債類基金，長期收益率可達到4％以上，如從2010年6月4日往前推算，凡是運作超過2年以上的普通純債基金，最近2年的年化回報率都超過了4.1％，有的甚至達到7％以上。作為可能長期持有的理財產品，長期(3～5年)穩定的表現更為重要，如華寶興業寶康債券、華夏債券A、鵬華普天債券A等基金都是不錯的選擇。
當然如果想進一步增加收益的話，還可考慮封閉式債基，比如最近發行的銀華信用債基、招商信用債以及德盛增益。在美國基金市場，封閉式債基1年收益率比開放式債基高出1.2％。最近3年和最近5年的數據也顯示，封閉式債基的收益率比開放式債基要高出50％以上。中國也是這樣，比如首只封閉式債基――富國天豐，今年的收益已達到8％以上。與開放式債基相比，封閉式運作的債基投資范圍更廣，策略更自由，能夠達到收益性與流動性的最佳平衡。同時，由于擺脫了傳統開放式基金在流動性管理方面的壓力，封閉式債基可以更為主動地配置債券資產，持有高收益債券品種，如信用債(無擔保債券，風險高于國債和金融債)。目前，我國的封閉式債基的數量還極為有限，但近期有加速擴容的跡象，據悉目前有多只封閉式債基在等待發行。對潘小姐來講建議選擇在認購期內購買，若出現較大溢價也可考慮賣出，盡量不要買溢價的封閉債基。
生活基金：選擇穩健且有保本條款的產品
生活基金目的是在穩健投資的基礎上盡量獲得較高的收益來滿足生活費的開支。假設潘小姐的年均基本生活費是1.8萬元，那么相對于30萬元，就是年化6％的收益。潘小姐可以選擇銀行的人民幣結構性理財產品，此類產品一般是10萬元起，是典型的浮動收益，預期收益可能較高，如年化7％。在挑選此類產品時不要只顧預期收益的高低，應該選擇有保本條款和有保底收益的產品。同時投資期限不能太長，最好不長于2年。還要看產品達到預期收益的條件設計是否合理，是否與自己的預期一致。要選擇人民幣理財產品，不要選擇外幣，這樣可以不用考慮匯率風險。不過這種結構化產品對專業性要求可能較強，同時產品復雜更適合柜臺操作。
生活基金的另一個選擇是增強型債券基金，目前市場的點位相對較低，值得配置一些風險型資產，但潘小姐的情況比較特殊，即使是短期風險也應盡量避免，不建議直接配置股票型基金。增強型債券基金有不超過20％的倉位可以投資股市，如果市場表現較好，此類基金的年化收益完全可能超過10％。如從2010年6月4日往前推算，絕大多數增強債券基金最近3年的年化回報率都超過5.6％，有的年化收益高達10％以上。另外，此類基金的抗風險能力也很強，如從今年3月初到6月初市場下跌接近20％，但80多只的增強債基只有6只虧損，且幅度基本都小于0.5％，更有很多增強債基在這段期間卻獲得了2％甚至3％以上的年化正收益。此類基金贖回4天到賬，具有良好流動性，且可以直接在股票交易系統里申購贖回。股票交易系統與銀行卡是聯動的，在系統內即可操作并轉到銀行卡的活期賬戶中。挑選此類基金時，盡量考慮成立時間較長的，在短期和長期、牛市和熊市表現俱佳的增強債基。如富國天利增長債券、工銀增強收益債券A、華富收益增強債券A、中信穩定雙利債券等。如果同一基金分前后端收費兩種模式，由于潘小姐是長期持有應選擇后端收費。
日常備用金和社保規劃
方式 買信托產品
信托理財產品的起點門檻至少100萬元，不少信托產品還限制資金門檻為300萬元。
據光大銀行私人銀行上海中心副總經理趙志敏介紹，信托品種主要有五大類：信托貸款類，是將信托資金以信托公司的名義給項目公司發放貸款，在信托產品中，貸款類產品占據數量最多；權益投資類，是將信托資金投資于能帶來穩定現金流的權益；證券投資類，是將信托資金投資于證券市場，包括一級市場、二級市場、定向增發等，證券投資類產品受托人一般會委托投資顧問進行管理；股權投資類，是將信托資金以受托人的名義對項目公司進行股權投資，通過股權增值、分紅或溢價回購等獲得收益；組合運用類，是受托人將信托資金以股權投資、權益投資、貸款等方式組合運用于項目公司。近年來還出現了另類信托產品，即投資于鉆石、白酒、手表及藝術品等，這類信托產品面向的是小眾市場，信托規模也比較小。
一般而言，融資類信托產品一年期的預期收益率在7.5%～8%， 2年期的在8.5%～9.5%，個別高的可以達到10%， 3年期的一般可達到12%甚至更高，遠遠高于一般的銀行理財產品，至于銀行定存利息更是望塵莫及。同時，信托理財產品的投資期限也短中長期皆有，使投資者可以根據資金的流動性要求進行靈活投資，結構化證券類產品期限有3～6個月的，融資類一般為1～2年，另類投資時間較長，一般超過3年。
由此可見，毛先生手頭有320萬元，可以首選信托理財。信托理財不僅收益高，同時風險也可控。在信托投資界有一個不成文的行規，即剛性兌付。剛性兌付就是信托產品到期后，信托公司必須分配投資者本金以及收益，當信托計劃出現不能如期兌付或兌付困難時，信托公司需要兜底處理。據趙志敏介紹，近年來行業內尚未出現一例未實現兌付的融資類信托產品。
但專家同時提醒，剛性兌付絕不意味著投資者無風險，因為呼吁取消這條不成文的行規的呼聲正越來越大，從長遠看，信托理財也可能像其他理財投資一樣，風險由投資者自負。在目前，有3類信托理財產品還是應謹慎對待切莫隨意購買的，一是投資于證券市場的，二是發放貸款于房地產業的，三是投資于藝術品等小眾市場的。
方式 買理財產品
信托產品資金門檻對大多數市民而言高不可攀，但優于銀行定存利率的理財方法卻還另有途徑，即銀行理財產品，起點資金為5萬元。
當前，銀行理財產品的發行周期以 “星期”更替，每期理財產品的期限都是長中短結合，有一年期、半年期、3個月期、兩月期，此外還有35天的一月期，其年化收益率分別在4.9%、4.8%、4.65%、4.55%和4.25%左右。據浦發銀行理財師介紹，在降息通道下，一年期理財產品的收益已經接連下挫，相比于年初的5.8%收益率，同樣是10萬元，年初購買理財產品可得收益5800元，現在購買理財產品年收益則是4900元，減少了900元收益。為鎖住收益，越來越多的投資者青睞一年期理財產品，一般發行不到半小時就銷罄。相比于銀行一年期定存3.3%的利率，同樣10萬元，購買一年期理財產品可多得收益1600元。
在理財產品中，投資債券市場的理財產品盡管也是非保本，但其風險還是比較小的，還有一類是結構性理財產品則需要投資者辨別風險。這些結構性理財產品有的掛鉤股票市場，有的掛鉤黃金、石油等標的，難免發生零收益甚至負收益。理財專家提醒市民，購買時應仔細研究收益的觸發條件。據了解，在結構性理財產品中，也出現了保本產品，比如廣發銀行前不久發行的一款掛鉤股票的理財產品就保證本金安全，而預期年化收益率最高可達7.5%。
方式 購買貨幣基金
按照毛先生的一種存法兩種準備，如果找到稱心的房子就把320萬元從銀行取出，那他的損失就更大了，因為是提前支取，銀行只會按照活期利率支付利息，而目前活期利率是0.385%，320萬元一年利息為12320元，平均每天34.22元，每萬元的月均收益為3.20元。而目前貨幣基金每月的平均收益為每萬元30元左右，兩者相差9.37倍。
因此，對于毛先生而言，如果不確定自己什么時候需要用錢，可以購買3個月至6個月的結構化證券類信托產品，如果厭惡風險，則可以購買同期限的理財產品，或者購買兩個月期的理財產品。至于35天期的理財產品，則無多大必要購買，雖然其4.25%的年化收益要高于貨幣基金目前的3.2%年化收益率，但因為理財產品有一周的募集期和數天資金到賬期，收益平攤下來，35天期的理財產品并無多少勝算，而其資金的流動性卻大大不及貨幣基金。一般而言，從銀行賬戶扣錢購買貨幣基金，贖回后資金隔天就可以到賬。但如果從股票賬戶扣錢購買貨幣基金，贖回后資金要隔兩三天才能到賬。事實上，一些業績出色的貨幣基金年化收益已經反超銀行一年期定存，華安基金公司貨幣基金過去一年的年化收益率在4.16%。
一些基金公司還推出短期理財類基金，同貨幣基金一樣，免申贖費用，其理財期限長則一個季度，短則兩個星期。從目前看，收益還是貨幣基金略勝一籌，且資金流動性更強。
方式 做證券回購
很多人都知道家庭理財也是一項“技術活”，只是沒有把它放在一定位置上和高度上。在我家，近年來一直沿用仿照足球比賽陣形而“創建”的“1352理財陣法”，可謂深受其益。
我和兒子都是足球迷，我們平時對足球比賽非常關注，對足球場上的各支球隊的參賽陣形也極為熟悉。一來二去我們發現：足球場上，參賽雙方的球隊均由11名隊員組成，教練根據場上形勢而排兵布陣，將隊員們分成“1442”、“1352”等陣型。也算是靈犀一點通吧，某一天，我突發奇想：何不將家里的理財投資格局像足球場上一樣，來個排兵布陣？我們爺倆商量了幾天，還真就琢磨出了我家的獨特理財格局：“1352理財陣法”！ 我用這種方式打理家庭財務幾年來，真的收到了明顯的效果。
我家的“1352理財陣法”具體內容和作法是：
1/11用作商業保險。我們把家里的積蓄總額的1/11拿出來，用來購買重疾險、意外險、養老險、醫療險等保障性商業保險，使全家人生活有保障，解決了后顧之憂。家人每天都生活在“有保障”的日子里，真是越活越有安全感，越活越有奔頭！事實證明，這部分理財投資雖然不像“一手錢一手貨”那樣立竿見影、短期見效，但它體現了“春種秋收”的理財理念，真的為家人筑起了一道心理、精神和生活的保障長壩！
3/11用作低風險投資。我們將家中積蓄的3/11拿出來，用于購買銀行存款、國債、純債券型基金等安全可靠、保證收益或收益適中、低風險的投資品種。就目前來看，把錢存入銀行、用于購買國債、純債券型基金等，是相對安全系數較高的投資方向。國債是國家發行的，利潤高，風險最小；銀行儲蓄，風險相對不大，不過利潤較低；基金風險較高，但純債券型基金風險相對較小。我們權衡再三，覺得按這樣的比例去打理家中的余錢，還是合理而科學的。事實證明，我們當初的決策是正確的，這幾年中，我家購買的國債回報率達到了25%左右，銀行存款利息累計也超過了3萬多元，明年，純債券型基金也將到期，屆時，還可以獲利2萬多元。
5/11用作變現迅速的投資。我們將家中積蓄的5/11拿出來，投向那些高度靈活、風險適中、利潤適中、進可攻退可守、變現容易的投資品種。最初，家人先是購買了黃金飾品，覺得黃金保值性能、升值性能都比較穩定，而且變現容易、迅速——一些大型商場的黃金銷售柜臺、銀行的金銀專柜都有黃金回收點，均可回收黃金。個別售后維修點的金店，也提供黃金變現服務。因此，黃金變現很容易，風險也小。后來，兒子又發現投資金銀幣也不錯。金銀幣的知名度雖比黃金低，但收益率卻高很多。2011年，兒子購買了熊貓金幣“金貓大全”，發行時售價為18000元，結果不到四個月就漲到26800元，遠比黃金投資的收益高。現在，我和家人正在“研究”短平快類的基金，力求尋找一些類似球場上“中鋒”角色的基金產品——進退自如，回報率高。
2/11投資高風險。俗話說：“富貴險中求”。在家庭理財過程中，適當投資一些高風險的理財產品，也是可以考慮的，因為高風險的投資方向，常常伴隨著高收益。我們把家里的積蓄總額的2/11拿出來用作這類投資。兩年前我曾購買過一些股票，但慘遭熊市，全被套牢。后來經“高人”指點，買進了具有中長期投資價值的藍籌股票。目前看，效果還不錯，收益率也很讓人欣慰。另外，今年春，我家還通過住房基金貸款的方式，購買了一間臨街商業店鋪。投資和風險雖然大點，但“漲勢”喜人，隨時都可以出手變現。
我們父子球迷“研究”出的“1352理財陣法”，并不是放之四海而皆準的理財真經，肯定具有一定的局限性和偶然性；不過，這種“理財陣法”卻讓我家在理財的大潮中浪遏飛舟，順風順水。下一步，我們還將細細琢磨球場布陣，進一步完善我家的“1352理財陣法”！
一、理財規劃方案范例
馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價為90萬元的復式住宅，該房產還剩10萬左右的貸款未還，因當初買房時采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現值）。銀行存款25萬左右；每月用于補貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習慣，約12000元左右。夫婦倆對保險不了解，希望得到專家幫助。董女士有在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。請為馬先生家庭設計理財規劃綜合方案。
二、具體解決方案
（一）客戶財務狀況分析：
1.編制客戶資產負債表
資產負債表
2.編制客戶現金流量表
現金流量表
3.客戶財務狀況的比率分析
（1）客戶財務比率表
（2）客戶財務比率分析：
從以上的比率分析中，我們可以看出：結余比率高達0.74，說明客戶有很強的儲蓄和投資能力。投資與凈資產比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯不足。清償比率高達0.95，一方面說明客戶的資產負債情況及其安全，同時也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應以提高資產的整體收益率。負債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時變現資產償還債務的能力很強，但過高的數值顯示該客戶過于注重流動資產，財務結構仍不盡合理，流動性比率也同樣說明了這個問題。
4.客戶財務狀況預測
客戶現在處于事業的黃金階段，預期收入會有穩定的增長，投資收入的比例會逐漸加大。同時，現有的支出也會增加，隨著年齡的增長，保險醫療的費用會有所增加。另外，購車后，每年會有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負債，隨著時間的推移，這筆負債會越來越小。
5.客戶財務狀況總體評價
總體看來，客戶償債能力較強，結余比例較高，財務狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產的比例過高，投資結構不太合理。該客戶的資產投資和消費結構可進一步提高。
（二）確定客戶理財目標
1.現金規劃：保持家庭資產適當的流動性
2.保險規劃：增加適當的保險投入進行風險管理。（短期）
3.消費支出規劃――購車：近期內購買一輛總價在30萬的車。（短期）
4.消費支出規劃――購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為80萬元）。（中期）
5.子女教育規劃：十年后（2015年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長期）
6.馬先生和董女士夫婦的退休養老規劃。（長期）
（三）制定理財規劃方案
1.現金規劃
客戶現有資產配置中，現金/活期存款額度偏高，對于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩定的家庭來說，保持三個月的消費支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產適當的流動性。這30，000元的家庭備用金從現有活期存款中提取，其中10，000元可續存活期，另外，20，000元購買貨幣市場基金。貨幣市場基金本身流動性很強，同時收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現金規劃工具。
2.保險規劃
建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險費用（家庭可支配收入的15%），具體如下：
A. 壽險：壽險保障約500萬，預計年保費支出30，000元。
B. 意外保障保險：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預計年保費支出5，000元。
C. 醫療保障保險（主要是重大疾病保險，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費型保險）。預計年保費支出4，000元。
D. 住院醫療和手術費用保障（作為重大疾病的保險補充保險，額度按住院每天80元的標準，收入按照每人每次1萬元，其他費用保障依據依據具體需求分析）。預計年保費支出4，000元。
3.消費支出規劃―購車
以客戶目前的經濟狀況來看，建議客戶在半年內買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結余中支取。購車后，預計每年的汽車花費為30，000元。
4.子女教育規劃
兒子接受高等教育共需要600，000元的資金，假定投資回報率為6%，則每年投入50，000元即可。
5.消費支出規劃―購房
由于客戶每年結余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內每年需投入150，000用于短期債券市場基金。
6.退休養老規劃
在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會有19，000元的現金結余，可用選擇偏股型基金進行長期投資。期初的700，000金融資產及每年的19，000持續投入在10年之后會有1，640，000元的資金（預期未來10年股票類資產的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預期收益率為5%），在5年后會有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會有2，470，000元的資金，可以用作養老。
（四）理財方案的預期效果綜合評價
理財絕不是簡單的購買理財產品, 也不是單一的金融產品投資，而是一種全方位、分層次、個性化的財務打理過程。理財也是要分年齡階段的，不同的階段有不同的目標和風險收益偏好，對于女性而言，處于人生不同的階段應當如何因時制宜打理自己和家庭的財富呢？
22-25歲 單身貴族：
大學剛畢業進入職場，雖然收入不是很高，但基本能做到經濟獨立，而且沒有家庭負擔。在工作初期花銷會比較大，衣服、化妝品、首飾等物品出于對自己形象包裝的需要還是要準備不少，建立和維護朋友圈及人脈亦需要成本投入，女孩子普遍喜歡美食，在吃的方面也會有很大的消費，所以這段時間很容易成為“月光族”或“鮮花族”。很多處于這一年齡段的女孩普遍認為自己收入不高，花銷也大，沒錢可打理，其實不盡然，理財是個長期的過程，需要有個長遠的規劃，從一開始做起才能不斷積累財富，實現自己人生的財務目標。
理財最初從記賬開始，通過一段時間的記賬，可以大體了解自己每個月的收入支出情況，避免一些無謂的消費從而可以間接對自己的花銷有所節制并培養良好的消費習慣。收入支出的了然在胸是理財的基礎，這個年齡階段投資相對比較激進，對收益的預期也比較高，風險承受能力也不差，因此除了將刨去日常支出后的部分現金留作應急資金外，剩余的錢不妨全部投入到浮動收益類的投資比如股票或股票型基金。同時這一年齡段的女性喜歡旅游或戶外活動，可以考慮買意外險或醫療險，保費不是很高但保障卻多出不少。
25-28歲兩人世界
通過幾年的不斷積累，女性有了一定的物質基礎，生活比較穩定，此時即將跨入婚姻的殿堂，婚姻是人生的一件大事，但和結婚有關的買房買車、裝修、婚禮等都是需要很高的花費，從理財的角度來說，女性即將開始打理兩個人的錢財，并且要為以后孩子的出生和成長做準備。
從資產配置的角度來說，需要將家庭半年的開支費用作為應急資金，應急資金的部分除了活期儲蓄，還可以通過通知存款，申購貨幣基金，購買銀行短期保本類理財產品等方式來打理，通常應急資金打理所獲得的收益普遍較低，但可以在保證資金安全性和流動性的前提下獲得更高的潛在收益。除去日常開支和月供后，資金應該分散到固定收益類投資如債券、債券型基金和浮動收益類投資如股票和股票基金等。
為了不讓自己的孩子輸在起跑線上，教育的花費是非常高的，從學前教育到高等教育，支出絕對驚人，特別是計劃讓孩子出國念書的女性更要早做準備，開始考慮為以后的孩子準備教育金了。定投基金是最好的方式，可以根據未來子女所需教育金的數量，每月定投股票型基金并長期堅持，就一定能夠有所收獲，如下表所述，如長期投資5年，通過相關指數可以反映出股票和基金的漲幅非常大。
在這個階段保險規劃非常重要，綜合理財中保險應當主要起到保障的作用，所以購買保險應該側重于專注產品的保障功能而不是投資功能。作為家庭主要收入來源者來說，重大疾病險是不可或缺的，一旦生病暫時失去工作能力，該保險可以給到整個家庭重要的支撐，當然壽險和意外險也可以配置到保險規劃中去，可以讓主要收入來源者和家庭成員多一份保障。
28-45歲三口之家
在此階段夫妻雙方的事業已經穩定，工作能力和工作經驗達到最佳狀態，收入較高且一直在增長，孩子已經出生并茁壯成長，雙方父母年事已高需要贍養，家庭的最大開支是孩子的教育和老人的醫療保健，未來養老金的籌措也要開始考慮。此階段應急備用金的準備非常重要，孩子的花銷和老人的贍養醫療可能會有很多資金方面的突發性需求。
緊急備用金的打理可以考慮一些資金起點較高、安全性強、流動性好的理財方式，除了一部分的存款，可以考慮國債逆回購和打新股的組合方式。國債逆回購是一種無風險、浮動收益、流動性高的理財方式，今年以來甚至有一天國債逆回購年化收益接近20%的表現，遠超過同期活期存款和通知存款利息。如果資金充裕，也可以打新股。當然對于小規模的閑置資金，貨幣基金的申購也是一種比較好的管理方式。
同時可以繼續以股票型基金定投的方式為孩子儲備教育金，養老金是幾十年以后的剛性需求，可以考慮采用不可預測性較小的指數基金定投的方式來籌措。數據顯示滬深300指數和上證綜合指數8年漲幅分別達到176.81%和102.30%（2002年12月2日至2010年12月1日），上證50指數6年漲幅為126.67%（2004年12月1日至2010年12月1日）。從長期來看，雖然指數基金漲幅較股票型基金來得少，但風險和波動會比較低，也可降低單個基金由于基金經理的變化帶來的不可預測的風險。
如果有額外空余的資金，可以考慮做一些另類投資，比如黃金交易，以抵御通貨膨脹帶來的資產消蝕，從下表的數據（來自Wind資訊）可以顯示，長期來看黃金價格的漲幅基本遠遠高出同期CPI的漲幅，抗通脹能力較強，而且起投資金和房產相比會比較低。
保險規劃中家庭經濟支柱要買好意外險，壽險和重大疾病險，也可為子女購買一份少兒健康險，以備不測之需。
45歲以上漸入退休期
此時家庭處于成熟階段，特別是孩子開始工作且經濟相對獨立后，家庭的負擔日益減輕。 另一方面,由于年齡的增大，風險承受力降低，對資金安全的需求日益提高，因此權益類資產在整個家庭資產中的比重要應逐漸減少，而固定收益類資產應該增加，這樣可以在保證資產安全性的基礎上實現財富的穩健升值。
各種投資方式比較
處理短期大額資金的方式很多,但根據市場關注度及風險程度,僅對以下方式進行比較。
通知存款
通知存款不約定存期,支取時需提前通知銀行約定支取日期和金額,分為1天通知存款和7天通知存款兩種,其年利率分別為0.81%和1.35%,比活期利率高出許多。如100萬元資金,國慶節期間存10天的活期,其收益為100萬×0.36%×10/360=100元,若存7天通知存款,其收益可達100萬×1.35%×10/360=375元。
優點用錢時可隨時取款、刷卡消費及買賣股票等。目前,多家銀行均有電話通知存款轉存和通知存款自動轉存服務,可通過電話或網銀,來實現資金在儲蓄賬戶之間的劃撥。
風險指數
適合人群 近期要支用大額活期存款且知道其支用確切日期的投資者。
投資起點人民幣5萬元或外幣等值5000美元以上的賬戶,并持續7天(臺)以上,可按7天通知存款來計息,滿7天后,本息進入下一個通知存款期。
注意事項銀行按照通知存款利率每7天自動結息,并在扣除利息稅后,將本息合計金額自動轉存為新的通知存款。支取之前須向銀行預先約定支取的時間和金額,手續相對繁瑣。應事先做好資金使用計劃,確定好使用資金的時間,以便事先通知銀行。不少銀行規定,7天通知存款的計息周期為7天,存夠7天或其整數倍才能享受規定的利息,若支取時不滿7天,仍按活期利息計算。
貨幣基金
貨幣基金主要投資于短期貨幣工具(一般期限在1年以內,平均期限120天),如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券(信用等級較高)及同業存款等短期有價證券。
優點
其資金安全性及流動性高,一般年收益率維持在2%左右。較活期存款來說,收益可觀。節假日期間,雖不能進行買賣,但所持有券種的利息收入依然存在,具有準儲蓄的特征。相對手續費不菲的債券基金而言,貨幣基金沒有申購贖回費。此外,貨幣基金可隨時申購、贖回,提出贖回申請后2天內款項可到賬,且沒有類似利息稅一樣的扣除。
風險指數
適合人群對資金流動性要求較高,年內有大宗消費計劃的投資者。
投資起點
目前市場上發行的貨幣基金,95%以上投資起點都在1000～5000元,近期發行的貨幣基金,投資起點均在1000元左右,增加數額一般無倍數限制。
注意事項周末及法定節假日前的最后一個開放日申購或轉換轉入的貨幣基金份額,不享有該日和整個節假日期間的收益。應避免在節假日前一天申購貨幣基金。舉例來說,2010年9月30日申購某一基金(10月1～7日為法定假期),按規定其收益從下一工作日,即10月8日才能開始享有,而若在2010年9月30日贖回該基金,其享有的收益可以計算到下一工作日,即10月8日截止。
黃金
黃金投資具有較大風險,其價格主要隨美元匯率、國際原油價格以及國際政治形勢的波動而波動。近期來看,黃金走勢明朗,值得關注。這主要是因為當前全球經濟環境的不確定性推動大量避險資金買入黃金,同時,對金價影響最大的美元維持弱勢也為其提供了支撐。
優點好的行情支撐是最大的利好因素。對于有一定投資經驗和風險承受能力的投資者來說,可參與適合短期操作的紙黃金和黃金T+D。
風險指數
適合人群紙黃金適合喜歡穩健收益、對金價走勢有一定判斷能力的中小投資者;黃金T+D實行帶杠桿機制的保證金交易,多空雙向均有獲利機會,對風險承受能力要求較高。
投資起點 紙黃金只能通過做多獲利,門檻較低,一般為10克/手。黃金T+D手續費比紙黃金低,但交易起點為1000克/手,保證金比例為10%。
注意事項應結合全球經濟形勢和黃金供求關系進行理性分析(基本面+技術分析),學會規避和分散風險。從目前情況來看,可繼續持有,買入實物黃金,或者在T+D產品上繼續持有多單。需注意的是,許多銀行推出掛鉤黃金的理財產品,需謹慎投資。各家銀行會根據自身情況,選擇不同的衍生品標的,并確定不同的投資方向和組合比例,其收益率難以做到與黃金價格走勢一致。投資黃金掛鉤類產品比實物黃金、紙黃金、黃金期貨及黃金T+D更為復雜。
短期銀行理財產品
目前,市面上在售的短期銀行理財產品期限以1天、3天、7天、14天、1～3個月最為常見,其流動性高,風險低。一般來說,7天期限產品年收益率在1.45%～1.65%,14天期限產品年收益率為1.48%～1.75%。主要針對股市空檔期的節假日,可吸引從股市暫時撤出的大量資金。比如招行日日金、日日盈理財產品,前者投資于央行票據、國債、企業債等較穩健的產品,后者加入打新股功能。再如浦發銀行推出的針對春節理財的產品,根據起點金額的不同共分為3款:10萬元起點檔的年收益率1.78%,100萬元起點檔的年收益率1.88%,500萬元起點檔的年收益率達1.98%。另外,針對股市周末空檔期,中行甚至推出“博弈”之周末理財產品,理財期3天,每周四發售、周五下午3:30銷售結束,當天起息,次周一到期(遇節假日順延),周一早上即可到賬,年收益率為1.2%～1.4%。
優點一般來說,可選擇到期贖回或滾動投資,申購資金T+0日起息,贖回資金T+0或T+1日到賬。相對貨幣基金來說,短期銀行理財產品回款更快,申請和贖回基本與股票市場交易時間同步。與通知存款相比,無需提前通知銀行提取資金,可隨時支取。收益方面,一般根據金額的高低收益有所不同,年收益率通常為1.78%～2%,一般投資于信用級別高、收益穩定的投資工具,較通知存款優勢明顯。比如投資額為100萬元,期限為5天的收益分別為;活期100萬×0.36%×5/365=49.32元;7天通知存款100萬×1.35%×5/365=184.93元;光大假日盈端午理財100萬×2.5%×5/365=342.47元。
風險指數
適合人群近期要支用大額資金但又不知支用確切日期者,或需要快進快出交易的大額投資者。
投資起點 各銀行、各產品均有所不同。
注意事項購買理財產品要確定資金閑置的時間長短。一般來說,如
果存放時間超過3個月,就不適合此類產品,其利息甚至不比定期存款。
非專業人群:短期產品是較佳選擇
通過上述比較可知,短期銀行理財產品在收益和風險具有較明顯優勢,是普通投資者較理想的選擇,但這類產品需要貨比三家,選擇相同期限產品收益高者。另外,產品期限、投資方向和投資標的,是否提供保本條款,以及相關風險等需事先了解。
流動性高≠無條件贖回
要注意細讀理財產品的贖回條款,購買短期銀行理財產品,一般對產品的贖回有較高的要求。另外,對于資金到賬的時間差、贖回費率以及可能產生的風險要詳細了解。有些短期產品鎖定了7天、1個月或3個月等固定期限,中途不能贖回;有些則設置了提前贖回條款,能中途退出。若發生大額贖回,凈贖回額超過該理財計劃上一交易日余額30%時,有些產品規定銀行有權拒絕贖回申請。
預期收益率≠實現收益率
在保證流動性的前提下,自然應選擇收益率更高的產品,但一定要正確看待銀行給出的預期收益率,充分認識投資風險,切勿把最高預期收益率等同于可能實現的收益率。目前發行的很多短期銀行理財產品并沒有保本承諾,大部分為浮動收益。在購買時,應認真閱讀產品說明書,看清是否有銀行出具的本金保障條款和風險描述。
計息期≠資金占用時間
