時(shí)間：2023-09-20 16:57:49
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇好的理財(cái)投資方式，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：公司理財(cái)觀念風(fēng)險(xiǎn)防范策略
當(dāng)今社會(huì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的社會(huì)，現(xiàn)代公司的理財(cái)理論就是在這種發(fā)展中誕生的。現(xiàn)代公司理財(cái)理論誕生于上個(gè)世紀(jì)五十年代，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的得獎(jiǎng)?wù)呙桌眨∕iller）和莫迪利亞尼（Modigliani），現(xiàn)代公司的理財(cái)理論是以他們名字的首字母MM為定理的標(biāo)志。在之后的發(fā)展中相繼出現(xiàn)了馬科維茨（Markowits）的資本組合理論等比較經(jīng)典的公司理財(cái)理論。人們通過認(rèn)識(shí)這些理財(cái)理論從本質(zhì)上極大的改變了人們的理財(cái)觀念。隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)的一體化日漸加深，公司的理財(cái)手段方式多種多樣，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生巨大的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在這種開放的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，會(huì)參與各種不同的利益關(guān)系下的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這樣復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境對(duì)企業(yè)采用何種良好的有效的理財(cái)手段也是一種巨大的挑戰(zhàn)。同時(shí)，如何能夠最大限度的對(duì)這些理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，也是目前企業(yè)所面臨的頭號(hào)任務(wù)。因此，研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與如何防范這些風(fēng)險(xiǎn)就具有重要的意義。
1、公司的理財(cái)觀念
我國公司的理財(cái)觀念的主要類型分為以下幾種類型。
第一，公司內(nèi)部全面控制的觀念。中國公司長久以來的發(fā)展都是以追求控制成本為前提的發(fā)展，而忽略了公司內(nèi)部控制方面。所以，目前，隨著中國的企業(yè)不斷的規(guī)范化經(jīng)營與發(fā)展，通過借鑒國外現(xiàn)今的理財(cái)管理理念，中國的公司也已經(jīng)將在理財(cái)觀念上轉(zhuǎn)變?yōu)楣緝?nèi)部全面控制觀念，不僅包括單一的成本控制，同時(shí)包括對(duì)物流的控制以及現(xiàn)今流的控制等。
第二，經(jīng)營的誠信觀念。信用是整個(gè)中國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)得以生存和穩(wěn)定發(fā)展的根基。在一個(gè)運(yùn)行良好的市場中，只有規(guī)范的市場行為，才是對(duì)保護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序和增加市場經(jīng)濟(jì)效益的一種具有關(guān)鍵作用的因素。所以在那些往往只注重自身個(gè)人利益的企業(yè)，忽視了誠信的重要性，當(dāng)這個(gè)點(diǎn)爆發(fā)時(shí)對(duì)企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生巨大的打擊，甚至導(dǎo)致企業(yè)走向最后的滅亡之路。因此，公司只有在打造了良好的信用觀念時(shí)才能夠在不斷變化的復(fù)雜的國際市場經(jīng)濟(jì)中更好的發(fā)展，才能更好的適應(yīng)國際大環(huán)境對(duì)整個(gè)中國企業(yè)理財(cái)觀念的影響。
第三，科學(xué)性的理財(cái)決策觀念。在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，理財(cái)?shù)臎Q策是一個(gè)公司財(cái)務(wù)管理的核心要素。當(dāng)代社會(huì)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的需求對(duì)我國的企業(yè)的理財(cái)決策觀念提出了更高的要求。一個(gè)企業(yè)的成功的理財(cái)決策會(huì)使整個(gè)企業(yè)的工作人員更加重視理財(cái)決策，從而使得公司的理財(cái)決策的實(shí)施更具有效力。因此，在當(dāng)代社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，中國的企業(yè)已經(jīng)由以往的經(jīng)驗(yàn)型的理財(cái)轉(zhuǎn)向科學(xué)性理財(cái)。
第四，注重人才和技術(shù)進(jìn)步性的理財(cái)觀念。在現(xiàn)有的理財(cái)手段中，往往大多數(shù)都是一味的準(zhǔn)求公司最大利益的觀念，而忽視了對(duì)人才、對(duì)技術(shù)的投入，在這方面的理財(cái)觀念相對(duì)不足。而現(xiàn)今這個(gè)科技飛速發(fā)展的社會(huì)，已有的片面追求最大利益的理財(cái)觀念已經(jīng)不能夠滿足各公司的需要，而各大公司對(duì)于人才需求的競爭也已經(jīng)到了白熱化的階段，所以在注重人才和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的理財(cái)觀念必不可少。
第五，資本運(yùn)營的理財(cái)觀念。在改革開放后，中國出現(xiàn)了許多新興市場，其中證券行業(yè)就是一個(gè)飛速發(fā)展的代表。隨著證券行業(yè)發(fā)展的日漸成熟系統(tǒng)，許多公司的經(jīng)營理念也發(fā)生了翻天覆地的變換，已經(jīng)從原來的負(fù)債經(jīng)營轉(zhuǎn)而變?yōu)橘Y本運(yùn)營，這種轉(zhuǎn)變?cè)诒举|(zhì)上將企業(yè)由僅僅依靠自有的自己積累的經(jīng)營發(fā)展變?yōu)橐揽抠Y本運(yùn)營發(fā)展公司規(guī)模的經(jīng)營理念。
第六，追求綜合效益的理財(cái)觀念。中國的經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了這么多年的發(fā)展，已經(jīng)不再是當(dāng)初的單純的追求經(jīng)濟(jì)利益的單一化發(fā)展，而是變?yōu)楝F(xiàn)今的在公司的效益中除經(jīng)濟(jì)利益外還加入了環(huán)境效益和社會(huì)效益，使得這三者之間形成一個(gè)統(tǒng)一的整體。公司的理財(cái)觀念也從單一的經(jīng)濟(jì)效益轉(zhuǎn)變?yōu)楣餐岣吖镜木C合效益。
2、公司的理財(cái)手段
我國現(xiàn)代的公司在理財(cái)手段方面分為以下幾個(gè)方面論述。
第一，籌集資金的手段。公司在理財(cái)籌資方面采取的方式主要有直接投資、公司留利、借款和商業(yè)信用這些傳統(tǒng)的籌資基金傳統(tǒng)的籌資方式。除了現(xiàn)有的這些傳統(tǒng)的籌資方式，我國的許多企業(yè)還會(huì)采用新型的籌資方式，這些新型的方式主要有融資租賃、轉(zhuǎn)化債券、發(fā)行股票、風(fēng)險(xiǎn)投資以及發(fā)行債券等。這些傳統(tǒng)與創(chuàng)新的籌資手段相結(jié)合對(duì)企業(yè)的決策者和經(jīng)營者的理財(cái)觀念都有改變。
第二，投資的手段。 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展擴(kuò)大對(duì)公司的投資選擇也變得更加多種多樣，投資的范圍也變得更大，也就對(duì)整個(gè)公司的投資方式帶來了巨大的變化，我國企業(yè)的投資經(jīng)營方式也不再只是簡單的生產(chǎn)經(jīng)營方面的投資，公司已經(jīng)由在生產(chǎn)經(jīng)營的投資的唯一方式向多種投資方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，股票、債券、期權(quán)、期貨、基金等各種投資方式結(jié)合進(jìn)行的方式。同時(shí)，由于投資環(huán)境的成熟，很多國內(nèi)的公司在投資方面同國外公司合作的方式比重越占越大，在投資的形態(tài)上也發(fā)展為技術(shù)投資和人力資源投資的多種形式。總之，我國現(xiàn)代公司在理財(cái)方面的投資手段不斷的根據(jù)當(dāng)前形式進(jìn)行著適合自身發(fā)展的改良和改變，創(chuàng)新投資手段促進(jìn)公司的商業(yè)利益不斷快大。
3、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略
具有理財(cái)業(yè)務(wù)的企業(yè)往往會(huì)對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的管理和采取的防范策略有所忽視,原因可能是因?yàn)閷?duì)選擇的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)的盲目信任,在這種情形下經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，公司的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的采用的防范策略就具有尤為重要的意義。首先，必須要將整個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)組織與理財(cái)?shù)哪繕?biāo)之間理順關(guān)系。其次，要在整個(gè)公司進(jìn)行定期的自身財(cái)務(wù)內(nèi)容的檢查診斷。第三，要在整個(gè)公司建立一個(gè)確實(shí)有效的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)報(bào)告制度。第四，要在整個(gè)公司對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)觀念的加強(qiáng)培訓(xùn)。
當(dāng)前我國的許多企業(yè)對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的管理往往會(huì)有很多忽視，同時(shí)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展帶來潛在的危險(xiǎn)，因此，我們應(yīng)該在公司的財(cái)務(wù)分析管理方面采用有效的防范策略，為公司的長遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn):
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一、CPI指數(shù)屢創(chuàng)新高，居民生活壓力加劇
從2007年5月開始，我國CPI指數(shù)呈直線上升趨勢(shì)，8月的CPI指數(shù)比上年同期上漲了6.5%，更是創(chuàng)下了自1997年2月份以來的十年單月新高。央行表態(tài)，“有必要高度關(guān)注價(jià)格傳染問題，防止價(jià)格全面上漲”。這是首次預(yù)警全面的通脹風(fēng)險(xiǎn)，但事實(shí)上，不管是否會(huì)發(fā)生全面的通脹，目前食品帶動(dòng)的結(jié)構(gòu)性物價(jià)上漲已經(jīng)使人們的生活成本大幅提高，人們開始感到了生活壓力。（圖1）
面對(duì)國內(nèi)全面通脹壓力，央行2007年連續(xù)5次加息，但總體而言，利率上調(diào)的速度仍然趕不上物價(jià)上漲的速度，這就意味著普通居民是處于實(shí)際負(fù)利率當(dāng)中的。央行開展的第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶調(diào)查報(bào)告顯示，認(rèn)為“物價(jià)過高，難以接受”的居民占比逐季攀升，從第二季度的29.5%，一躍升至第四季度的47.1%，而且城鎮(zhèn)居民當(dāng)期收入感受高位回落，對(duì)未來收入預(yù)期也較為謹(jǐn)慎，預(yù)期收入會(huì)增加的居民不足3成。這些數(shù)據(jù)顯示，有相當(dāng)比例的城鎮(zhèn)居民對(duì)物價(jià)快速上漲反應(yīng)強(qiáng)烈，并且預(yù)期下季度物價(jià)還將繼續(xù)攀升。
城鎮(zhèn)居民中大多數(shù)是普通收入階層，他們是以穩(wěn)定工資作為收入主要來源的工薪階層。由于收入的相對(duì)穩(wěn)定，并且預(yù)期在短時(shí)間內(nèi)工資不可能大幅上浮，因此面對(duì)物價(jià)上漲和生活成本的不斷攀升，與高收入階層相比，他們更直接地體會(huì)到通脹壓力，這就迫使他們想辦法開源節(jié)流。于是，投資就成為他們抵制通脹的主要武器。一般家庭投資方式可分為三類：即家庭實(shí)業(yè)投資、家庭金融投資和家庭實(shí)物資產(chǎn)投資，而金融投資則是大多數(shù)普通家庭的主要投資渠道，居民的個(gè)人資產(chǎn)開始由存款更多地向金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)等轉(zhuǎn)化。
二、家庭理財(cái)觀的明顯轉(zhuǎn)化
由于通脹帶來的生活成本上漲，個(gè)人財(cái)富開始縮水，對(duì)未來出現(xiàn)不確定性的加強(qiáng)，普通收入階層的投資熱情空前高漲，類似于1988年發(fā)生通脹時(shí)囤積家電和柴米油鹽一樣，我國出現(xiàn)了全民投資的熱潮，不過這次囤積的不是柴米油鹽，而大多是金融投資品，如股票、基金、外匯、債券、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨等。
先拿股票來講，投資股票原本是一種投資理財(cái)?shù)恼Ｇ溃诿媾R通脹壓力的今天，這確實(shí)也是家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值保值的途徑之一，但并非所有人都能輕易達(dá)到這樣的目的。在現(xiàn)今的全民炒股浪潮中，有一大批沒有專業(yè)知識(shí)的人沖進(jìn)了股市，截止至2007年10月滬深開戶數(shù)已增至1.2億戶，與2006年相比凈增4，186萬戶，而過去四年總共也才增加了900萬戶，新投資者的劇增與個(gè)人財(cái)富的縮水息息相關(guān)。有人形象地把財(cái)富比喻為人的外套，而每天早上醒來，你都會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)外套在縮水。由于物價(jià)上漲導(dǎo)致的個(gè)人資產(chǎn)貶值，投資者都期望能夠通過投資來得到彌補(bǔ)，從而實(shí)現(xiàn)自身財(cái)富的保值增值，而在一系列暴富神話的誘惑下，很多人選擇了加入搶購股票的洪流中。其實(shí)，在一個(gè)成熟的市場中，一般只有具有一定股票市場知識(shí)的人才會(huì)介入市場，而從滬深開戶數(shù)的劇增可以看出，我國目前卻有大量沒有任何股票知識(shí)的人被卷進(jìn)了炒股的洪流。“今天的股民投機(jī)性太強(qiáng)，大家都來玩擊鼓傳花的游戲，也都相信自己不會(huì)是最后一個(gè)。”長期研究深圳特區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征的深圳大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)特區(qū)研究中心教授鐘堅(jiān)認(rèn)為。盲目和投機(jī)性投資風(fēng)險(xiǎn)是巨大的，更何況是在變幻莫測(cè)的股票市場。
不僅是股票，投資者對(duì)基金的追捧也絲毫不亞于股票，2007年初中國登記結(jié)算公司公布的基金賬戶數(shù)為574萬戶，到8月底就增加到了2，094萬戶，如此驚人的增長速度史無前例。在新疆伊寧竟還出現(xiàn)了排隊(duì)買基金，因凌晨三點(diǎn)排隊(duì)仍未買到而打110的現(xiàn)象。投資者數(shù)量的異常增加一方面是因?yàn)榫用裢顿Y需求的正常增長，當(dāng)然不難看出其中肯定也不乏盲目投資者。有投資者認(rèn)為，基金由專家理財(cái)，既可保證一定收益率又能控制風(fēng)險(xiǎn)，把基金當(dāng)成是高收益率的儲(chǔ)蓄，或者用炒股票的方式炒基金，這都是對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清造成的。基金風(fēng)險(xiǎn)雖然相對(duì)于股票風(fēng)險(xiǎn)較低，但也不可以盲目購買，若盲目跟風(fēng)，進(jìn)行投機(jī)必然也有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)專家提示，一個(gè)家庭若擁有6支以上的基金，其風(fēng)險(xiǎn)與股票相當(dāng)；而普通收入階層，可用于投資的資金本身就有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，若沒有一個(gè)良好的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)必然會(huì)影響到生活的質(zhì)量和穩(wěn)定。因此，樹立良好的家庭理財(cái)觀，明確自身的理財(cái)目的，至關(guān)重要。
三、樹立良好的家庭理財(cái)觀，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置
（一）什么是科學(xué)良好的家庭理財(cái)觀呢？河南財(cái)經(jīng)學(xué)院巴力認(rèn)為，“普通家庭要樹立‘以人為本’的科學(xué)投資理財(cái)觀。”他建議，面對(duì)火熱的投資市場，投資者必須保持理性的頭腦，特別是普通工薪階層，要針對(duì)家庭有限的資產(chǎn)，科學(xué)制定中長期理財(cái)計(jì)劃，以“保障為先，兼顧收益”為理財(cái)原則，以“提高生活品質(zhì)和家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力”為理財(cái)目的，避免讓投資成為負(fù)擔(dān)，制約影響生活，實(shí)現(xiàn)“以人為本”的科學(xué)投資理財(cái)觀。
在面對(duì)全面通脹的壓力下，首先，保持冷靜的頭腦和良好的心態(tài)是至關(guān)重要的，要在獲得收益的同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)，這就是首要保證，切不可因?yàn)樯磉叡└坏睦佣鴽_昏頭腦。其次，就是要轉(zhuǎn)“投機(jī)”為“投資”。就現(xiàn)今投機(jī)性最大的股票來講，投機(jī)性獲利對(duì)沒有太多專業(yè)知識(shí)的普通收入階層來說是具有偶然性的，今天賺1萬元，明天虧2萬元是很正常的事情，股價(jià)的頻繁變動(dòng)導(dǎo)致投機(jī)性獲利變化巨大。因此，只關(guān)注股票價(jià)格而忽略了上市公司真正的價(jià)值，這是本末倒置的，沒有公司價(jià)值支撐的股價(jià)相當(dāng)脆弱，風(fēng)險(xiǎn)很大。最后，就是要有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，切不可盲目跟風(fēng)，在進(jìn)行投資前可找有相關(guān)知識(shí)的人咨詢或者可交由專業(yè)的投資理財(cái)師代為打理，有穩(wěn)固的專業(yè)背景和豐富投資經(jīng)驗(yàn)的投資理財(cái)師更懂得如何在紛繁復(fù)雜的金融產(chǎn)品中為顧客選擇適合的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的兼顧。
（二）收益保障兼顧，合理配置家庭資產(chǎn)。普通家庭投資最多的金融產(chǎn)品，從收益的角度可分為四大類：1、固定收益類產(chǎn)品，如定期存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、信托等；2、穩(wěn)健收益類產(chǎn)品，如基金；3、積極收益類產(chǎn)品，如股票、權(quán)證、QDII等；4、激進(jìn)收益類產(chǎn)品，如期貨等。另外還有黃金、收藏、房產(chǎn)等方向的投資。對(duì)投資品的合理分類是我們制定理財(cái)計(jì)劃的第一步，這四類可投資的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)收益各有不同，收益越高，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)越大，各個(gè)家庭則可按自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力和每筆資金的使用期限與額度大小選擇適合的投資方式，選擇投資方式的同時(shí)必須堅(jiān)持一個(gè)原則――“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，即分散風(fēng)險(xiǎn)的原則。普通收入階層的家庭理財(cái)既然要力圖實(shí)現(xiàn)“保障為先，兼顧收益”的理財(cái)原則，勢(shì)必需要通過選擇不同風(fēng)險(xiǎn)的投資組合來實(shí)現(xiàn)。
此外，還需注意的是，投資方式還須隨著家庭收入主導(dǎo)者生活重心的不同逐步調(diào)整。根據(jù)人生理財(cái)投資周期理論，即莫迪利?安尼的“生命周期理論”，人在一生中的不同階段，收入水平、財(cái)務(wù)支出需求都是不一樣的，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力也隨著年齡的變化而變化，所以認(rèn)清家庭各個(gè)階段的理財(cái)意義是很重要的。而收入相對(duì)有限的普通家庭，更應(yīng)該明確自己人生所在階段的生活重心，將有限的資金合理配置。
如，由黃金階段進(jìn)入退休階段的家庭，收入來源變得單一，主要來源于退休工資，而且收入劇減的同時(shí)，醫(yī)療費(fèi)用的上升會(huì)使得生活支出增加，可承受風(fēng)險(xiǎn)能力開始變?nèi)酰虼思彝ダ碡?cái)主要應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)為主，但為了避免讓通脹影響導(dǎo)致的財(cái)富縮水影響到以后的養(yǎng)老生活，選擇少量收益較高的風(fēng)險(xiǎn)品進(jìn)行搭配也是必要的。（表1）
在一般情況下，投資增值宜早不宜晚，采取定期定額投資的方式，可有效減少風(fēng)險(xiǎn)，亦能達(dá)到自律性作用，發(fā)揮出平均成本投資法的效果。利用這種儲(chǔ)蓄方式來投資，可以獲得積少成多，細(xì)水長流的好處。
目前，基金定投是在國內(nèi)市場最為投資者熟悉的定期定額投資方式。采用此種方式，投資者首先選擇一只或幾只基金，在確定扣款金額和周期后即可開始投資。
由于是定額供款，在基金凈值較低時(shí)投資者便可購人多一些基金份數(shù)，價(jià)位高時(shí)則相對(duì)買少一點(diǎn)，達(dá)到平均成本法的效果。在長期投資的情況下，如基金凈值幾經(jīng)反復(fù)，最終上升，則每月分段購入的基金平均成本價(jià)就會(huì)比一次入市為低，降低了出入市對(duì)投資回報(bào)的影響。采用這種投資方法，投資者不必刻意捕捉入市時(shí)機(jī)，也毋需擔(dān)心短期的市場波動(dòng)，頻繁操作，分散了投資市場多空，化解了基金凈值起伏的風(fēng)險(xiǎn)，從而享受基金凈值上揚(yáng)帶來的利潤。
以上證指數(shù)為例，自1990年上海證券交易所成立至今的18年間，1990-1991年指數(shù)最高只有約300點(diǎn)，即使期間經(jīng)過幾次高低起伏，2007年上證指數(shù)最高已超過6000點(diǎn)，升幅高達(dá)20倍。
除了上文提到的攤薄成本、分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，基金定投還有以下幾個(gè)好處：
1、不用過分考慮投資時(shí)點(diǎn)，只要對(duì)市場前景看好，就可開始投資，將人為主觀判斷的影響降到最低。
2、適用于長期理財(cái)目標(biāo)。基金定投的復(fù)利效果需要經(jīng)過較長時(shí)間才能體現(xiàn)，因此，投資者在制訂退休養(yǎng)老、子女教育等長期理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可將基金定投方式作為主要選擇。
3、各種費(fèi)率優(yōu)惠方案可幫助投資者降低成本。現(xiàn)時(shí)各家基金公司和代銷銀行都在申購費(fèi)率上給予定投客戶一定的優(yōu)惠，最高優(yōu)惠幅度可達(dá)到六折。
4、手續(xù)簡便，起點(diǎn)金額低。目前辦理基金定投業(yè)務(wù)最低只需300元人民幣即可。
基于以上的特點(diǎn)，基金定投業(yè)務(wù)較受年青人和其他普通投資者的歡迎，這種投資方式可以讓他們每月只花少量的資金，就能參與專業(yè)的投資市場，分享投資收益。
家庭收入是由收入、支出和結(jié)余三部分組成的，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入和其他收入等。而支出的項(xiàng)目則因人而異。不同的家庭會(huì)有不同的支出項(xiàng)目。通過記賬可以幫助我們了解自己的財(cái)務(wù)狀況，從而提前預(yù)算，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自主。逐筆記錄收入和支出，并在月底進(jìn)行匯總，就能對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況了如指掌，從而有的放矢地安排自己的理財(cái)規(guī)劃。
同時(shí)，通過記賬可以了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可無的，從而逐步控制非理性消費(fèi)，使每一分錢都用在該用的地方。“月光族”如果能夠?qū)W會(huì)記賬，就會(huì)知道如何理性消費(fèi)，月底也就不會(huì)再“度日如年”了。
第二，理清自己的理財(cái)目標(biāo)。
從家庭理財(cái)?shù)慕嵌葋砜矗说囊簧梢苑譃閹讉€(gè)不同階段，每個(gè)階段家庭的需求、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也有所不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，選擇適合的投資品種與投資比例。
家庭理財(cái)按六個(gè)時(shí)期有不同的目標(biāo)：
單身期：這個(gè)階段收入較低且花銷大，是資金積累期。理財(cái)?shù)哪康牟辉谟讷@得而在于積累收入及投資經(jīng)驗(yàn)。所以可抽出部分收入進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，如股票等。另外還需存下一筆錢，為將來結(jié)婚準(zhǔn)備本錢。
家庭形成期：這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力。為提高生活質(zhì)量往往需要大量的家庭建設(shè)支出，如購買高檔用品、房產(chǎn)等。
家庭成長期：家庭成員不再增加，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育費(fèi)用。在投資方面可考慮低風(fēng)險(xiǎn)投資，購買教育基金、父母自身保障等保險(xiǎn)。
子女教育期：這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，家庭財(cái)務(wù)的負(fù)擔(dān)比較繁重。已積累了一定財(cái)富的家庭可繼續(xù)發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財(cái)富。而經(jīng)常出現(xiàn)赤字的家庭，則應(yīng)把子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財(cái)重點(diǎn)。人到中年，對(duì)養(yǎng)老、健康、重大疾病的需求較大，可繼續(xù)投資在適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)上。
家庭成熟期：這個(gè)時(shí)期，家庭的各個(gè)成員工作能力、經(jīng)濟(jì)上都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已自立，債務(wù)也逐漸減輕，因此理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資，但不宜過多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式，可以抽出相當(dāng)比例的收入投入股市或基金中。此外養(yǎng)老保險(xiǎn)也是較穩(wěn)健的選擇。
退休期：這段時(shí)間的主要內(nèi)容應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費(fèi)通常都比較保守。保本在這個(gè)時(shí)期比什么都重要，最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。另外還需將自己的人身養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
第三，弄清自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
風(fēng)險(xiǎn)偏好是客觀的分析而不是一味的主觀好惡，風(fēng)險(xiǎn)偏好不能偏離家庭能夠承受的范圍。
現(xiàn)在比較流行的理財(cái)手段有儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、國債、股票、基金、房產(chǎn)、收藏等。但無論哪種理財(cái)手段，都有其自身的特點(diǎn)及不可替代性。我們要根據(jù)自身的實(shí)際情況，來決定自己的風(fēng)險(xiǎn)選擇。
儲(chǔ)蓄理財(cái)：儲(chǔ)蓄是一種由小錢變大錢，逐漸累積財(cái)富，低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的投資方式，可以選擇一家自己比較信賴的銀行，定期去存款或購買國債等。
投資基金：定時(shí)定額投資基金是個(gè)不錯(cuò)的選擇。在每個(gè)月固定的時(shí)間從賬戶扣掉固定金額，再申購所指定的基金，可以確保不會(huì)在最高價(jià)時(shí)大舉入市，也能把握每個(gè)低吸的機(jī)會(huì)。
投資股票：股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資，應(yīng)該選擇產(chǎn)業(yè)前景佳、企業(yè)財(cái)務(wù)良好的個(gè)股進(jìn)行投資。
保險(xiǎn)理財(cái)：人生在世，難免有旦夕禍福，當(dāng)自己或家人遭遇意外或疾病身故時(shí)，輕則產(chǎn)生額外的醫(yī)療費(fèi)用，重則可能導(dǎo)致個(gè)人及家庭收入完全中斷。購買保險(xiǎn)等于預(yù)先創(chuàng)造了一筆財(cái)富，有一筆保險(xiǎn)金可以用來彌補(bǔ)財(cái)務(wù)損失。
第四，作合理的理財(cái)規(guī)劃，適當(dāng)?shù)剡x擇投資品種和投資時(shí)機(jī)。
大多數(shù)人不可能花費(fèi)過多的時(shí)間研究財(cái)務(wù)技能、投資技巧等，而且在實(shí)際操作上也不可能僅通過一兩個(gè)理財(cái)案例就可以操作成功。因此，合理的理財(cái)規(guī)劃方案就顯得尤為必要。
“1/5理財(cái)法”，就是把家庭資金分為五個(gè)等份，分別作出適當(dāng)?shù)陌才拧＿@樣，在財(cái)務(wù)上就不會(huì)產(chǎn)生太大風(fēng)險(xiǎn)，也可以獲得最大的收益。舉例來講，某個(gè)家庭年積蓄有10000元，可以平均分成五份：2000元買國債，這是回報(bào)率較高而又穩(wěn)妥的一種投資；2000元買保險(xiǎn)，購買保險(xiǎn)也是一種良好的投資方式，而且保險(xiǎn)金也不在利息稅征收范圍之列；2000元買股票，這是風(fēng)險(xiǎn)最大的一種投資，但是風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，只要選擇適當(dāng)，會(huì)有高投資回報(bào)；2000元作為定期存款，這是一種風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)為零的投資方式；2000元作為活期存款，有一定的活期儲(chǔ)蓄以備應(yīng)急之用。
第五，作理財(cái)效果跟蹤與評(píng)估。
由于家庭的收入狀況、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀在不斷地變化，我們要經(jīng)常對(duì)理財(cái)效果進(jìn)行評(píng)估，實(shí)現(xiàn)理財(cái)安全、增值、自由的效果。
首先，讓我們對(duì)曉蕓家庭財(cái)務(wù)做量化指標(biāo)：
曉蕓家庭的收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，主要有以下問題：
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，生息資產(chǎn)占比較低。曉蕓家庭目前的總資產(chǎn)為59.5萬元，自用住房占了總資產(chǎn)的84％，金融資產(chǎn)僅占14％，其金融生息資產(chǎn)總量較少，在某種程度上制約了曉蕓家庭通過資產(chǎn)配置的調(diào)整提高資產(chǎn)收益的能力。
依據(jù)此財(cái)務(wù)特點(diǎn)，曉蕓及先生應(yīng)適度縮減月度非必要性開支，提高儲(chǔ)蓄率來應(yīng)對(duì)將來的家庭財(cái)務(wù)支出需要。
年度生息資產(chǎn)收益有待完善。家庭的金融資產(chǎn)8.3萬元，2008年理財(cái)收入1.4萬元，投資收益率為18.9％，主要為基金收益1萬元。1.2萬元外債無收益。
每月結(jié)余甚少，家庭生息資產(chǎn)積累不夠。家庭每月的結(jié)余少且不穩(wěn)定，幾乎完全取決于先生在外兼職收入。這個(gè)“80代新上海人”小家庭目前負(fù)債較少，事業(yè)均屬上升期，要實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)，有效配置各種資產(chǎn)，合理調(diào)整生活收入與支出的關(guān)系是曉蕓一家的當(dāng)務(wù)之急。為了迎接未來三口之家新生活開支的自然變化，從現(xiàn)在開始需注意及時(shí)調(diào)整家庭消費(fèi)習(xí)慣。
二、資產(chǎn)配置與投資建議
曉蕓家庭短期和長期目標(biāo)較為明確：(1)3年后生育一子，并從現(xiàn)在開始做好經(jīng)濟(jì)和心理上的準(zhǔn)備；(2)5年之后在保留現(xiàn)有住房的前提下籌足價(jià)值100萬元面積較大的房產(chǎn)的首付款30萬元；(3)完善家庭保障。
曉蕓家庭原有的資金積累相對(duì)有限，生息資產(chǎn)8.5萬元，3年后生育孩子是足夠的。但考慮到目前通脹水平下孩子的生活和教育費(fèi)支出，如果不再提高家庭的儲(chǔ)蓄率的情況下5年后的貸款購房計(jì)劃會(huì)將家庭的財(cái)務(wù)狀況帶入危險(xiǎn)的境地。考慮養(yǎng)育孩子增加每月花費(fèi)條件下，5年后購新房新增的70萬元房款按現(xiàn)行貸款利率7.11％，將使月度支出增加5500元左右，按上海目前的小戶型的房租收入水平，如保留原有住房則較難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)平衡。如果要提高生活質(zhì)量，需要逐步提高資產(chǎn)收益率和不斷提高儲(chǔ)蓄。所以在有限的資金條件下，使資產(chǎn)最大程度增值，是目前要解決的主要問題。高收益率伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，每年保持10％～15％的年收益率屬于高收益增長，曉蕓家庭是風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的，目前選擇的基金投資方式較為合適，長期投資平均年收益在10％以上。
曉蕓的家庭理財(cái)，可以逐步調(diào)整金融資產(chǎn)組合，進(jìn)行多樣化投資。
三、具體投資建議
應(yīng)急金如何分配。建議將現(xiàn)有的活期存款按1:1的比例，分剮以活期存款形式和貨幣市場基金形式存放，可以工資戶保留活期資金。貨幣基僉重點(diǎn)推薦華夏現(xiàn)金增利基金、中信穩(wěn)定雙利基金。徐先生可運(yùn)用~銀行專業(yè)網(wǎng)上銀行隨時(shí)轉(zhuǎn)換活期增量資金與各類基金投資，這樣方便辦理業(yè)務(wù)，也便于管理家庭資產(chǎn)。
選擇基金為主要投資方式。建議曉蕓家庭增加基金方面的投資，目前國內(nèi)金融市場正處于高速穩(wěn)定發(fā)展階段，財(cái)富增值效應(yīng)顯著，專業(yè)機(jī)構(gòu)也為廣大投資人提供了眾多投資理財(cái)渠道與工具；證券投資基金作為專業(yè)投資理財(cái)工具為百姓們參與證券市場提供了更為便捷與有效的委托理財(cái)方式。主要選擇開放式基金，一般購買優(yōu)秀基金管理人的老基金為好，發(fā)行了一段時(shí)間，持續(xù)的業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于平均水平的基金是選擇對(duì)象。基金投資是中長期投資方式，一般至少要持有2～5年。
基金投資方面，建議考慮選擇3～4只開放式基金投資，配置上偏重股票型基金與靈活配置型基金，與債券構(gòu)建基金組合，一般根據(jù)市場情況動(dòng)態(tài)調(diào)整投資比例，在股市看好的形勢(shì)下，增加偏股基金的比例，相反的行情，則增加債券基金比例。為有效增收節(jié)支提高月度結(jié)余的收益，建議曉蕓到銀行網(wǎng)點(diǎn)簽訂每月定期定額投資基金。并將現(xiàn)有定存及友人歸還債務(wù)逐步轉(zhuǎn)入基金市場，來加強(qiáng)家庭財(cái)富的積累。重點(diǎn)推薦上投中國優(yōu)勢(shì)、中信紅利基金、寶康靈活配置基金、建信優(yōu)化配置基金。
關(guān)鍵詞:投資比較收益前景
一、調(diào)查背景
隨著現(xiàn)代生活水平的提高,城鎮(zhèn)居民收入逐漸的增多,手中的閑余資金也相應(yīng)增加。如何利用好這些閑余資金,使其保值增值,成為一個(gè)不可忽視的問題。并且隨著過去一段時(shí)期物價(jià)上漲,通貨膨脹的到來,以及證券投資市場的高低起伏,市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不穩(wěn)定,居民面臨著正確確定投資方向的巨大挑戰(zhàn)。為此,我們針對(duì)菏澤市區(qū)和鄆城城鎮(zhèn)居民做了一個(gè)相關(guān)的問卷調(diào)查,希望大家對(duì)于正確投資理財(cái)有所了解。
二、數(shù)據(jù)的展示及基本分析
(一)、居民在投資方向上偏愛儲(chǔ)蓄和基金
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示儲(chǔ)蓄、基金是保險(xiǎn)、股票所占比例的五倍左右,而作為一種傳統(tǒng)穩(wěn)妥的投資方式儲(chǔ)蓄占有不可比擬的優(yōu)勢(shì),同時(shí)基金這種新型的證券投資工具也獲得了居民的青睞。相反一向被看好的國債卻處于未被開發(fā)的階段。另外房地產(chǎn)和保險(xiǎn)業(yè)以一定的比例位居其中。
對(duì)于以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),分析其出現(xiàn)的原因不難發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)的居民還是把投資收益和風(fēng)險(xiǎn)放在首位考慮,41.791%的居民在問及選擇投資方式是最關(guān)注的方面時(shí)表示風(fēng)險(xiǎn)和收益優(yōu)先考慮,而投資機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和品牌也受到了37.313%的關(guān)注,因此當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)儲(chǔ)蓄和基金的信任是無可非議的,而股票卻因其劇烈的價(jià)值波動(dòng)和不完全的市場信息不透明的交易過程稍遜一籌。這時(shí)更需要關(guān)注的是國債,風(fēng)險(xiǎn)程度僅次于儲(chǔ)蓄,但卻在居民投資方式中位居中游,究其原因是國債發(fā)行量有限。
年齡差異在投資方式選擇方面有較為明顯的體現(xiàn),通常50歲以上的居民選擇股票和房地產(chǎn)的相對(duì)較少,而選擇了價(jià)值波動(dòng)很小和精力花費(fèi)更少的儲(chǔ)蓄,中青年人就更看重收益和風(fēng)險(xiǎn)并存的高風(fēng)險(xiǎn)的投資。另外和這方面很相似的一個(gè)因素差異是居民的家庭收入,只有那些月收入水平在4000元以上的家庭才會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資,這其中也并不排除例外。
(二)、投資信息的獲得途徑是各有利弊
諸多途徑也從側(cè)面反映出人們對(duì)于信息不完全這一問題有了更多的應(yīng)對(duì)措施,從而減小了其影響力。在所有的投資工具中,由于網(wǎng)絡(luò)的便捷性實(shí)時(shí)性以及普遍性使其在所有投資工具中所占比例略高為27.586%。而親戚朋友由于自己平時(shí)比較信任而且交往較多是大部分人參考的對(duì)象。
媒體這一最受居民喜愛的信息傳播媒介自然也是投資信息獲取過程中不可替代的途徑。銀行、專家的介紹講座也日漸滲入人們的生活。文化水平,年齡的差異以及工作崗位的不同都涉及到投資途徑的選擇,調(diào)查顯示高水平,低年齡,收入水平高的居民選擇網(wǎng)絡(luò),媒體的比例較大。
(三)、近五年來居民在投資工具上以獲利為主流
根據(jù)統(tǒng)計(jì)的居民近五年來的投資收益率表明五分之一的居民表示有所虧損,更多的居民是在隨著快速增長的GDP而獲得不菲的利潤。
超過一半的人都承認(rèn)虧損是由自己的投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)不足所致,另外仍有30%的虧損者把原因歸結(jié)為國家政策的變化和幕后者的操縱,從自身方面來說這也是及需解決的一個(gè)難題,他需要社會(huì)各方面的共同努力,即自身求知――社會(huì)供給有效的結(jié)合。并且高低收入的差異再次體現(xiàn)了出來,低收入家庭一般獲利較少,投資和獲利成正相關(guān)。
(四)、居民投資在總收入中的比例令人欣喜
為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值提高生活質(zhì)量,也是為了更合理的安排資金,有30%的人把總收入的1/3以上用于投資工具上。而36.538%的人群比例中把收入的10%購買了養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金,其中以45歲以上的人群為主。因?yàn)榘凑绽碡?cái)?shù)挠^點(diǎn)來講,最遙遠(yuǎn)的退休后的生活是理財(cái)?shù)牡谝灰獎(jiǎng)?wù),其次是家庭的保險(xiǎn)安排和置業(yè)計(jì)劃、孩子上大學(xué)的教育費(fèi)用,再次是日常的基本生活安排和教育進(jìn)修安排,最后才是非必要性開支。
值得一提的是在調(diào)查的居民中竟高達(dá)一般比例以上的居民依靠現(xiàn)在繳納的社會(huì)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)金養(yǎng)老,部分居民把希望寄托在儲(chǔ)蓄上,仍有少部分居民投資股票和房地產(chǎn)。投資比例的多少基本上受各類相關(guān)的因素的影響,例如生活態(tài)度,人生觀價(jià)值觀等。
(五)、對(duì)居民未來投資意向的分析
調(diào)查顯示58%的菏澤居民對(duì)于當(dāng)前收益感到一般,算是能接受,并對(duì)自己未來投資充滿信心和希望。而只有1/5左右的人對(duì)自己當(dāng)前的收益不滿,希望未來可以有所突破。
對(duì)于今后投資基本策略考慮,1/3的居民只是要保持存款的穩(wěn)定,同時(shí)有將近同比例的居民在保證存款穩(wěn)定增長的同時(shí)加大對(duì)保險(xiǎn)的購買力度。減少銀行存款買住房和投資股票債券的比例相差無幾,都在17%左右。
對(duì)于投資工具的預(yù)期收益與存在風(fēng)險(xiǎn)成正比的觀點(diǎn),30.882%的人可以接受收益可能會(huì)小于儲(chǔ)蓄,但必須保本。同時(shí)相同比例的居民則可以接受收益高些,如果因此有少量損失也可以接受。
對(duì)于投資價(jià)值波動(dòng)的承受能力直接影響到居民對(duì)于投資工具的使用情況,現(xiàn)實(shí)調(diào)查數(shù)據(jù)還是令人感到對(duì)生活充滿信心,占到調(diào)查總數(shù)的63.333%的居民都表示說能接受輕微波動(dòng),關(guān)心資產(chǎn)保值多于增值。因此可以歸納出,未來十年間本地居民轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資工具的可能性比較大,但同時(shí)對(duì)于儲(chǔ)蓄等保本投資的方式也不會(huì)拋棄。
(六)、了解少,經(jīng)歷消耗大,風(fēng)險(xiǎn)高制約證券投資工具的選擇
我們專門對(duì)于沒有選擇除儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)外的投資方式的居民進(jìn)行了一個(gè)統(tǒng)計(jì),他們沒有選擇證券投資工具的主要原因是自己對(duì)此不了解,再一個(gè)就是自己沒時(shí)間管理,投資風(fēng)險(xiǎn)太大不安全。在這部分人中女性和老年人居多,這部分人更依賴于穩(wěn)定平靜的生活。
然而除了這方面的原因外還與菏澤當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)。菏澤位于山東的西南部,然而經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是以農(nóng)業(yè)為主,居民生活水平在全省內(nèi)偏低,對(duì)于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整還需要長時(shí)間的努力,因此居民的投資方向的選擇仍是保守型的,盡管股票,房地產(chǎn)收益豐厚,但未能吸引投資者的目光。
三、調(diào)查總結(jié)
(一)、投資方式地選擇引人關(guān)注
保險(xiǎn)業(yè)作為居民心中根深蒂固的一種投資觀念,已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流中占去了不可替代的位置,也說明了我國的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展空間仍待伸張。在調(diào)查中,面臨七個(gè)選項(xiàng)的未來養(yǎng)老依靠,單單保險(xiǎn)一項(xiàng)就占到33.3%,位居首位。現(xiàn)如今我國的保民只占到全國總?cè)丝诘?/6左右,結(jié)合近一年來保險(xiǎn)業(yè)和其他投資行業(yè)的收益比較,隨著股市大盤的震蕩,保險(xiǎn)業(yè)卻穩(wěn)占市場陣腳在市場競爭中體現(xiàn)出具有挑戰(zhàn)性的優(yōu)勢(shì)。
但我們也不能不考慮到收益率的問題,保險(xiǎn)行業(yè)索賠的程序的復(fù)雜化以及近年來熱錢問題我們都不得不進(jìn)行深深的思考,投機(jī)取巧,牟取暴利,時(shí)刻在威脅著居民的財(cái)產(chǎn)安全。
作為新興的投資方式基金,你出錢我理財(cái)?shù)挠^念已經(jīng)深入到一部分人的頭腦中,在債券外匯等投資方式由于概念模糊操作困難還未能成為菏澤居民投資主流的形勢(shì)下,基金已是嶄露頭角,收益和風(fēng)險(xiǎn)的適中是其贏得人們信任的最大資本。對(duì)于其在未來投資環(huán)境下的發(fā)展我們應(yīng)給與高度關(guān)注,伴著我國資金運(yùn)作機(jī)制的進(jìn)一步完善和規(guī)范,基金的向居民投資的王座發(fā)起猛烈的進(jìn)攻。
本次調(diào)查中對(duì)于一度狂熱的股票和地產(chǎn)業(yè),由于這次的牛熊市的巨大轉(zhuǎn)換,市場信息的不完全充分地顯現(xiàn)出來,也給許許多多的投資者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失,一夜暴富的經(jīng)濟(jì)觀念逐漸在居民的頭腦中模糊,理性的投資,國家宏觀政策傾向的引導(dǎo),是越來越多的居民把籌碼壓在穩(wěn)固的投資方式上,高風(fēng)險(xiǎn)的投資運(yùn)作方式已不再是最理想的去向。
(二)、打造多種信息途徑,提高自身能力水平
基于居民實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值提高生活質(zhì)量的投資理財(cái)目的,投資者面臨的最基本的問題就是真實(shí)投資信息的獲得增加了風(fēng)險(xiǎn)性,網(wǎng)絡(luò)、報(bào)紙電視這些接觸最多的信息獲得途徑對(duì)于信息的及時(shí)性安全性準(zhǔn)確性切實(shí)影響到居民的根本利益。加強(qiáng)媒體的管理引導(dǎo)成為不可忽視的問題。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是各個(gè)信息站點(diǎn)的管理人員的監(jiān)督和倡導(dǎo),政府的支持是他們堅(jiān)強(qiáng)的后盾。
對(duì)于投資者因?yàn)樽陨硗顿Y知識(shí)的不足而致使投資收益虧損這一現(xiàn)象,我們也不得不替他們深深惋惜。及時(shí)地為自己補(bǔ)充能量總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),吸取他人的意見,在投資決策中體現(xiàn)得越來越突出,關(guān)注行情時(shí)僅憑自己觀點(diǎn)的投資者占到16%的比例,這一數(shù)字也是我們認(rèn)識(shí)到主觀臆斷的失誤率之大。用理性的頭腦代替主觀的想象也是必不可少的。
最后投資機(jī)構(gòu)的完備和服務(wù)的優(yōu)化是吸引更多投資者進(jìn)入這一行業(yè)的不可或缺的影響因素,高質(zhì)量的服務(wù),創(chuàng)新意識(shí)的推廣,投資理財(cái)種類的擴(kuò)展將成為一個(gè)機(jī)構(gòu)最具吸引力的工具。
參考文獻(xiàn)
[1] 邁克爾?埃德爾森,價(jià)值平均策略[M]上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2008.
[2] 弗雷德里克?S?米什金、鄭艷文,貨幣金融學(xué)[M],中國人民大學(xué)出版社,2006.
整體運(yùn)勢(shì)
本月份雖然太陽離開白羊座，然而火星和金星跟著進(jìn)駐于本宮，對(duì)于很多事情的熱情不曾消退，不過后來各星體間交互作用下的角度不是十分良好，使得運(yùn)勢(shì)有點(diǎn)起伏，從而小波動(dòng)不斷，應(yīng)該多注意去檢討改善這些問題所在，不要變成動(dòng)輒得咎的地步。對(duì)于專注的事情過度投入，有可能忽略其它層面、欠缺整體考量，實(shí)際的效益并不是很大。
愛情運(yùn)勢(shì)
金星和火星雙雙進(jìn)入白羊座本宮內(nèi)，自身散發(fā)出快樂的訊息，當(dāng)然也充滿了吸引力。不過與此同時(shí)也容易忽略到他人，這對(duì)于戀愛交往的發(fā)展不一定是有利的，人我分際要拿捏得當(dāng)。有伴侶的你，雖然你想要用心在這方面，但是需要多多了解對(duì)方的想法盡力去配合。這才是最重要的，主導(dǎo)性太強(qiáng)說不定適得其反。單身的你，火星金星的能量或許導(dǎo)致你自high，不過戀愛工仍維持上個(gè)月無星的狀況，謹(jǐn)防自作多情或者會(huì)錯(cuò)意。
投資理財(cái)
這個(gè)月白羊座財(cái)務(wù)狀況仍然很有看頭，不過起伏卻也十分大，進(jìn)進(jìn)出出都很大手筆，收入可觀，花費(fèi)也驚人。但是結(jié)余下來就是守不住，這種不平衡若延續(xù)到往后得要收拾的話可不好了。金融在投資方面的運(yùn)勢(shì)，并不是很穩(wěn)健，就算偶有小賺。也不要太欣喜而妄動(dòng)，總之，需要良好管控才行。
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旅游圣地――法國
開運(yùn)小秘訣
木質(zhì)護(hù)身符
金牛座
整體運(yùn)勢(shì)
本月份太陽支持著金牛座，可是正好與年度之星呈現(xiàn)強(qiáng)硬角度，所以雖是矚目焦點(diǎn)所在，但卻不是能夠很旺盛。何況火星金星和水星也都沒到位，甚至產(chǎn)生些許干擾的力量。在事業(yè)和工作方面要注意些，辦事效率上并不算太好，由于他人的期待，為你增添了些許壓力，必須維持平穩(wěn)的耐性，有時(shí)候心急反而更容易出錯(cuò)。人際關(guān)系也需要更為細(xì)心地來維系。
愛情運(yùn)勢(shì)
屬于金牛座的月份，在本年度似乎難以發(fā)揮，戀愛運(yùn)也顯得普普，甚至連火星和金星同時(shí)離開了對(duì)人緣有幫助也對(duì)戀愛間接有幫助的宮位。有伴侶的你，應(yīng)多和對(duì)方溝通，許多想法放在心底是行不通的，當(dāng)然要多聽聽對(duì)方的想法。單身的你，或許和某人關(guān)系中彌漫著曖昧氣息，好似已經(jīng)快要成為戀人，但是實(shí)際上仍是在原地踏步，并沒有看得見的變化。
投資理財(cái)
金牛座這個(gè)月財(cái)運(yùn)仍舊平平，進(jìn)財(cái)多半維持之前原先的狀況，然而可能出一些狀況和紕漏，讓自己平白損失，甚至丟錢等無壹的損失也有可能，所以得要多根筋來守護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)才行。金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，仍然沒有大好利多，暫時(shí)歇兵養(yǎng)精薔銳，多多觀望也是不錯(cuò)的。
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旅游圣地――伊朗
開運(yùn)小秘訣
石雕護(hù)身符
雙子座
整體運(yùn)勢(shì)
這個(gè)月雙子座運(yùn)勢(shì)大致維持與上個(gè)月相同的景況，有著還蠻不錯(cuò)的運(yùn)勢(shì)，但主要的太陽還是換了宮，使得本身比較沒力一些，然而外在的現(xiàn)象卻不是如此，有許多事不斷地排滿你的行事歷，火星金星同在交友宮內(nèi)，一直以來人緣與人氣都一直很旺，時(shí)常需要趕場，行程很緊湊。由于水星入宮又反轉(zhuǎn)逆行回到前一宮，在事業(yè)的決策和抉擇方面猶豫徘徊，是最不利的一個(gè)層面。
愛情運(yùn)勢(shì)
雙子座愛情運(yùn)勢(shì)仍然跟上個(gè)月差不多，隨著人際關(guān)系的開闊，人氣上漲之外桃花現(xiàn)象也是不少，但是也有。有伴侶的你，要小心自己玩過了頭忽略了情人，可以適度的讓情人參與你的活動(dòng)，免得讓對(duì)方覺得你把玩樂看得比自己還要重要了。單身的你。忙得不亦樂乎而沒有定下來的準(zhǔn)備，所以機(jī)會(huì)雖然很多，但不一定真的抓得住活躍的雙子座。
投資理財(cái)
雙子座這個(gè)月財(cái)運(yùn)仍然不是很理想，不只因?yàn)樵谑杖敕矫娌蝗珙A(yù)期中的滿意，主要還是因?yàn)殚_銷花費(fèi)量實(shí)在太大了，所以會(huì)有負(fù)荷不了的狀況。需要發(fā)揮精打細(xì)算的本能，尤其在娛樂方面要有所節(jié)制。金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，仍建議計(jì)劃長期的投資，多番探索和細(xì)微觀察之后再詳加規(guī)劃。
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旅游圣地――哈薩克斯坦
開運(yùn)小秘訣
水晶護(hù)身符
巨蟹座
整體運(yùn)勢(shì)
巨蟹座本月份運(yùn)勢(shì)差強(qiáng)人意，有太陽和水星的支持，然而火星和金星卻在不利位置上，忙碌匆促的狀況難免，時(shí)間急迫的感覺，如果怠情的毛病一犯，又逃避起來，可就累積太多事情，更是讓自己忙不完忙不過來。善加規(guī)劃自己的行程，做好時(shí)間管理，是本月份巨蟹座的要點(diǎn)。其實(shí)總是有閑暇的時(shí)間可以好好運(yùn)用，只要不氣餒，仍能夠維持前幾個(gè)月以來的成績。
愛情運(yùn)勢(shì)
巨蟹座這個(gè)月沒有太多時(shí)間去兼顧戀情，沒事卻忙得焦頭爛額，能不搞砸而能維和已經(jīng)不錯(cuò)了。有伴侶的你，仍然需要和對(duì)方好好溝通，別讓煩躁的心情破壞了難得的相處，反過來說能利用愛情來充電才是聰明的!單身的你，對(duì)于愛情的關(guān)注力也不多，通常會(huì)沉浸在自己的世界或繁忙中，適合整理心情調(diào)整自己的腳步。
投資理財(cái)
蟹座本月的財(cái)運(yùn)仍算是不錯(cuò)，收入方面依然可觀，不過卻有漏財(cái)跡象，花費(fèi)比較嚴(yán)重些。有可能很容易敗家，在繁忙之余更沒時(shí)間整理帳目，想要趁機(jī)進(jìn)財(cái)運(yùn)好多存些的話，就要注意控管，不然結(jié)果就跟沒有多賺差不多。金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，變動(dòng)性頗大，還是不要從忙行事或匆促?zèng)Q定才好。
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旅游圣地――突尼西亞
開運(yùn)小秘訣
寶石護(hù)身符
獅子座
整體運(yùn)勢(shì)
獅子座這個(gè)月的行動(dòng)力仍舊超強(qiáng)，事情來得快，接招和采取動(dòng)作也都特別快，其實(shí)這陣子外在的阻礙或許會(huì)更多，原可堪稱年度中壓力最大的月份，但是應(yīng)付這些已經(jīng)習(xí)以為常。況且火星和金星位置實(shí)在太好了，對(duì)你有極大的支持，這些能量讓你更有自信和動(dòng)力去面對(duì)任何事。
愛情運(yùn)勢(shì)
獅子座愛情運(yùn)風(fēng)光依舊，先不論實(shí)質(zhì)狀況或效果如何，但風(fēng)光也是愛情的要件之一。可能很明顯的有著粉絲的愛戴，不然就是愛慕者追求者或跟隨者紛紛陸續(xù)涌至。有伴侶的你，對(duì)方的跟隨，尤其是跟著出席各種場合，讓你臉上添光，也增進(jìn)彼此的感情!不過他人青睞的眼光也會(huì)使得你心中竊喜的!單身的你，似乎出門就會(huì)有一些邂逅或艷遇，或者是有人配合搞曖昧，獅子座的你應(yīng)該還蠻開心的。這樣多桃花的機(jī)運(yùn)不斷，看你自己怎么拿捏取舍。
投資理財(cái)
獅子座這個(gè)月財(cái)務(wù)運(yùn)勢(shì)還不錯(cuò)，這也是你的一大支柱，不然無心理財(cái)又需要花費(fèi)的情況下，經(jīng)濟(jì)可能會(huì)很匱乏，幸運(yùn)的是收入和盈余部頗為豐富，而且沒有其它財(cái)務(wù)麻煩事!金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，仍要注意潛伏的危機(jī)，謹(jǐn)慎為宜，不能因?yàn)楦械截?cái)運(yùn)良好，就在投資這一塊大肆放手，這樣下來后果很難預(yù)料的。
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旅游圣地――意大利
開運(yùn)小秘訣
紙卡護(hù)身符
處女座
整體運(yùn)勢(shì)
這是處女座今年運(yùn)勢(shì)的最佳階段之一，本月
也比上個(gè)月會(huì)更加舒緩順暢，心情能夠維持平穩(wěn)安靜，而且可以輕松的做自己想做的事情。人際關(guān)系也沒有煩惱，同儕之間的相處氣氛也十分愉快。這個(gè)月旅游運(yùn)勢(shì)不錯(cuò)，可以做些安排和計(jì)劃，也很容易就能成行。在健康方面作息要注意，平常要多鍛煉身體，以免流感找上門，或是小毛病不斷。
愛情運(yùn)勢(shì)
處女座這個(gè)月愛情運(yùn)方面顯得普普通通，主要是變化不大，對(duì)需要維持不變和安穩(wěn)的人有福了，但想要突破現(xiàn)狀的人，可得等待一下了!有伴侶的你，有很多時(shí)間可以培養(yǎng)兩個(gè)人之間的感情，就算有爭執(zhí)也會(huì)越吵越甜蜜。互動(dòng)似乎變得更熱烈了。如能兩人一起出游，有助于愛情加溫，關(guān)系會(huì)更甜蜜!單身的你，對(duì)于愛情并不積極，所以就算有機(jī)會(huì)送上門來，也不一定能掌握。另外以往對(duì)于愛情不好的記憶也可能在此時(shí)困擾處女座。
投資理財(cái)
這個(gè)月處女座財(cái)運(yùn)仍然看好，原本收入不會(huì)減損，至少煩惱度會(huì)比以往降低許多，而且更可能有其它的進(jìn)帳，預(yù)期之外的好運(yùn)讓你欣喜。在金融投資方面的運(yùn)勢(shì)更旺盛些，無論長期或短期操作都各有所獲，這段時(shí)期的短線經(jīng)營，有快速獲利的機(jī)會(huì)。
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開運(yùn)小秘訣
金屬護(hù)身符
天秤座
整體運(yùn)勢(shì)
天秤座這個(gè)月運(yùn)勢(shì)看起來還算不錯(cuò)，仍然有亮麗的表象或者熱鬧精彩的生活。不過內(nèi)心世界是否快樂或滿意就因人而異了。對(duì)宮換了星體，卻仍熱絡(luò)，顯示你人氣仍舊維持不墜，許多場合中都是大紅人，而且還可能遇到責(zé)人相助。如果趁機(jī)聯(lián)絡(luò)朋友感情，尤其是舊識(shí)、老朋友之間的真正情誼，不要非得等到有事才找他們!
愛情運(yùn)勢(shì)
天秤座這個(gè)月在人緣度和桃花運(yùn)方面仍然是翻紅的，然而在你的內(nèi)心世界，兩人關(guān)系或婚姻事宜，仍是你關(guān)心投入的焦點(diǎn)。自己內(nèi)心不一定覺得很好，或是真正想要的，但在別人眼中真的是很令人眼紅的l有伴侶的你，運(yùn)勢(shì)仍然不錯(cuò)，雙方火熱中，所有爭執(zhí)都融化了，問題似乎也都消彌了!單身的你，既然是一段大放異彩的時(shí)代，就不用想太多或過度計(jì)較得失，去享受屬于自己的運(yùn)勢(shì)吧!
投資理財(cái)
天秤座這個(gè)月的財(cái)運(yùn)又有些走下坡了，收入規(guī)模并不成問題，主要是在節(jié)流上出紕漏，因?yàn)槟愕幕ㄙM(fèi)頗大，明如如此也很難改善，而且心思沒有很集中，有很多理財(cái)構(gòu)想也多會(huì)半途而廢，月底可能呈現(xiàn)拮據(jù)或調(diào)度困難的狀況。金融投資方面，不用說運(yùn)勢(shì)了，別將空想當(dāng)成構(gòu)想，傻傻的去進(jìn)行已經(jīng)不錯(cuò)了!
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旅游圣地――吉爾吉斯
開運(yùn)小秘訣
皮雕護(hù)身符
天蝎座
整體運(yùn)勢(shì)
天蝎座這個(gè)月運(yùn)勢(shì)顯得不太如意，算是一個(gè)低落時(shí)期，太多事情要奔忙，都很難專注把事情做好，多重的壓力之下又求好心切，有可能使你瀕臨潰堤!人際方面的活動(dòng)也不停歇，仍舊十分活絡(luò)，但在此時(shí)更要避免忙中出錯(cuò)，從而出現(xiàn)適得其反的效果，真的要注意溝通和日常表達(dá)和表情問題，尤其要注意與同儕之間的互動(dòng)關(guān)系一定要維持好，這是最實(shí)在和必要的一環(huán)。
愛情運(yùn)勢(shì)
天蝎座這個(gè)月愛情方面，呈現(xiàn)慢慢回復(fù)穩(wěn)定的局勢(shì)，不過要求有什么大好進(jìn)展的話，只能說差強(qiáng)人意了!有伴侶的你，這是一段溝通與修補(bǔ)的好時(shí)機(jī)，多留一點(diǎn)時(shí)間給彼此對(duì)方，以建立更深層的信任和默契。單身的你，也許會(huì)遇見一些可能的對(duì)象，但需要小心地拿捏互動(dòng)的方式，要沉注氣不能太著急，缺乏耐性反而容易把機(jī)會(huì)搞砸了!
投資理財(cái)
天蝎座財(cái)運(yùn)其實(shí)不是說太差，但時(shí)常有吃緊的現(xiàn)象，所幸都能安然度過，小漏也會(huì)積少成多，相對(duì)來說，東省一些西省一些，也會(huì)聚沙成塔。如果遇到一些危機(jī)，都應(yīng)能運(yùn)用智能安然度過。金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，不要誤判訊息以為利多因而受騙喔，自己的內(nèi)心的欲望可能會(huì)讓你看走眼!此時(shí)其實(shí)是一個(gè)不宜進(jìn)動(dòng)的時(shí)段!
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開運(yùn)小秘訣
陶土護(hù)身符
射手座
整體運(yùn)勢(shì)
射手座這個(gè)月運(yùn)勢(shì)仍然維持不錯(cuò)，主要是心情輕松開朗，整體也都比較有活力。事情一樣很繁忙，驛馬星持續(xù)引動(dòng)，或許出差機(jī)會(huì)頗多，但是卻抱持不同的心境，使自己愉悅享受于工作，且真的娛樂也增多了。人際關(guān)系方面，支持肯定的人仍舊不減，都能為你增添更多好運(yùn)和助力!你本身可能容易因?yàn)榻?jīng)營感情而忽略到外界事物，結(jié)果反而遭受更大壓力，所以要調(diào)配好時(shí)間來分配這些領(lǐng)域才是。
愛情運(yùn)勢(shì)
射手座這個(gè)月愛情運(yùn)勢(shì)頗旺，雖然太陽不再三方照射，但戀愛宮位續(xù)有火星、金星同時(shí)進(jìn)入，當(dāng)然維持溫度和熱力l有伴侶的你，情侶之間熱情旺盛，但是相位不太穩(wěn)定，有時(shí)候卻又吵得很激烈。關(guān)系需要多協(xié)調(diào)才是真章。單身的你，難得的機(jī)運(yùn)，可能遇到閃電般戀情，墜入情海之中，關(guān)系進(jìn)展迅速，全身投入戀情。
投資理財(cái)
射手座財(cái)運(yùn)這個(gè)月有點(diǎn)消退了，不過大致還是不錯(cuò)的，棘手的是有些許財(cái)務(wù)的麻煩需要解決，日常財(cái)務(wù)多注意，在開銷方面稍做節(jié)約，整體應(yīng)該還不錯(cuò)的。金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，也只是還好而已，反正你一向保持觀望的態(tài)度，目前也還沒有什么能引發(fā)你投資的意愿或念頭!
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開運(yùn)小秘訣
金屬護(hù)身符
摩羯座
整體運(yùn)勢(shì)
摩羯座運(yùn)勢(shì)從上個(gè)月底就開始好轉(zhuǎn)了起來，延續(xù)到這個(gè)月都很不錯(cuò)，應(yīng)能順暢安穩(wěn)，擁有難得的悠閑感，適合找些自己喜歡的事來做，不用給自己太多壓力，也不用勉強(qiáng)自己要達(dá)到什么程度，縱使走馬看花或三分鐘熱度也無妨。和家人或伴侶可能會(huì)因一些小事情而一時(shí)煩躁吵了起來，不過一下子就平復(fù)了，也沒有什么大礙。越接近底會(huì)越忙，團(tuán)隊(duì)合作會(huì)有不錯(cuò)成效，也能趁機(jī)拉抬人際關(guān)系!
愛情運(yùn)勢(shì)
摩羯座這個(gè)月的愛情運(yùn)可說憂喜參半不好不壞，而且你對(duì)于愛情只抱持著平常心看待，對(duì)其他事物的注意力較高。有伴侶的你，和伴侶可能會(huì)偶爾口角，不過也能床頭吵床尾合，可能越吵越熱情，也不失為另類的溝通法。單身的你，可能有機(jī)緣會(huì)出現(xiàn)，要善加把握這一時(shí)段，在月底達(dá)成關(guān)系的成功率會(huì)更高。
投資理財(cái)
夾著上個(gè)月的旺盛財(cái)運(yùn)，這個(gè)月摩羯座仍然吃用沒有問題，問題只在于花費(fèi)太多了，整個(gè)財(cái)務(wù)非常混亂，帳目不明會(huì)使你很頭痛!金融投資方面的運(yùn)勢(shì)，在自己財(cái)務(wù)整頓不力的時(shí)段下，這方面也就不用太著力，原有的投資要防止混亂，需將財(cái)務(wù)報(bào)表整理清楚才行!
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開運(yùn)小秘訣
玉石護(hù)身符
水瓶座
整體運(yùn)勢(shì)
這個(gè)月有些星體離開了水瓶座，但是還有很多星留在本宮內(nèi)，最大的差異是太陽在沖擊的位置上，許多困難險(xiǎn)阻需要擔(dān)當(dāng)，所幸，另有火星
在得力位置上，金星也和火星站在同一陣線，因此活動(dòng)力卻很強(qiáng)，馬上行動(dòng)且當(dāng)機(jī)立斷，并且時(shí)常忙得有聲有色，本年度的低潮是開高度過。出游的運(yùn)勢(shì)也難得相當(dāng)好，適合拓展與人脈經(jīng)營，越到月底就越見運(yùn)勢(shì)又開始上升!
愛情運(yùn)勢(shì)
水瓶座這個(gè)月愛情運(yùn)外表看似輝煌，內(nèi)心感受倒還好，冷暖炎涼自知，愛神星逐漸離開水瓶座，機(jī)緣或情趣也少了些。到了本月下旬，各星體將再度強(qiáng)力護(hù)持水瓶座的愛情運(yùn)!有伴侶的你，需要多一點(diǎn)溝通和耐性，雙方才能夠更培養(yǎng)出默契。相處自在是關(guān)系中最重要的1單身的你，雖然機(jī)會(huì)很多，但如果只是一直維持曖昧，感覺也會(huì)逐漸流失的，主動(dòng)積極加上明確―下就會(huì)成功!
投資理財(cái)
水瓶座這個(gè)月份的財(cái)運(yùn)大致來說是“過得去”，各種狀況都有可能，收入方面不是十分旺盛，然而遇到問題也能迎刃而解所以說都過得去!不過仍舊感嘆于那一句老話“計(jì)劃永遠(yuǎn)趕不上變化”，還有生出一句“行動(dòng)還是趕不上變動(dòng)”!意料之外的支出頗多，打壞原本的計(jì)劃。至于你金融市場方面的狀況，也大致與一般財(cái)運(yùn)有同樣的情境!
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旅游圣地――俄羅斯西伯利亞
開運(yùn)小秘訣
合成護(hù)身符
雙魚座
整體運(yùn)勢(shì)
雙魚座這個(gè)月運(yùn)勢(shì)有好有壞，一般生活順暢平穩(wěn)，又自在不用操煩太多事情，這也是你一向最向往的日子膽是這樣一來又難免混沌不明，甚至迷糊度日。雖然偶爾漫無目標(biāo)、自我放逐，也是一種樂事!這段期間可能參與很多事，也可能自閉起來自己投入很多興趣中。最大缺點(diǎn)是很容易忽略身旁周遭的人們，導(dǎo)致很多怨言!
愛情運(yùn)勢(shì)
雙魚座這個(gè)月愛情運(yùn)普通，似乎有很多事物吸引你注意，看來樂不思蜀，其實(shí)只是時(shí)常忘我，總之都對(duì)于愛情經(jīng)營似乎很無心。有伴侶的你，很可能因?yàn)樾∈虑楹蛯?duì)方有些爭執(zhí)或者讓對(duì)方因?yàn)槌愿纱锥湍愠臣埽囝檻]對(duì)方的想法才是!單身的你，短暫的桃花開始閃爍，然而只是一閃而過，沒有什么發(fā)展的機(jī)會(huì)，主要還是自己不是很積極。
投資理財(cái)
雙魚座這個(gè)月財(cái)運(yùn)，看似大起大落，進(jìn)帳和支出都很可觀，結(jié)余卻隱隱地走向下坡，如果沒有警覺到，會(huì)更加嚴(yán)重。在一心努力打拼的同時(shí)，卻也莫名的在流失，應(yīng)該要有意識(shí)地挽救一下。在金融投資理財(cái)?shù)倪\(yùn)勢(shì)，大環(huán)境時(shí)機(jī)又不是怎么好，這一塊就還是暫時(shí)不要去想了，仍先致力于整論自身面臨的一般財(cái)務(wù)吧!
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旅游圣地――利比亞
資產(chǎn)管理，是指委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人、由受托人為委托人提供理財(cái)服務(wù)的行為。后金融危機(jī)時(shí)代，中國財(cái)富與資產(chǎn)管理市場的發(fā)展空間巨大，如何有效把握財(cái)富與資產(chǎn)管理的機(jī)會(huì)，提高財(cái)富與資產(chǎn)管理的效率，挖掘財(cái)富與資產(chǎn)管理的市場潛力，已成為業(yè)界普遍關(guān)注的話題。而由北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院主辦的“企業(yè)資產(chǎn)管理論壇”，就為企業(yè)界、財(cái)富與資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)管層、專家學(xué)者提供了一個(gè)前沿、高端、務(wù)實(shí)的探討與對(duì)話平臺(tái)。
認(rèn)識(shí)中國工商銀行北京分行資金部副總經(jīng)理張耿力，就是在這個(gè)論壇上。
在我國國有商業(yè)銀行中，中國工商銀行率先將資產(chǎn)管理部作為一級(jí)部門設(shè)立，從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，致力于推動(dòng)這一領(lǐng)域的發(fā)展。此后，其他銀行相繼成立資產(chǎn)管理部或法人理財(cái)部等，將資產(chǎn)管理作為“其他資產(chǎn)投資”領(lǐng)域一個(gè)主流品種，大力推廣。
張耿力所在的資金部，對(duì)口的就是總行的資產(chǎn)管理部。
他結(jié)合自己在工作中的切身體會(huì)表示，在實(shí)現(xiàn)保值增值的基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理，最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)管理。“在銀企合作方面，企業(yè)首先需要的就是結(jié)算及融資服務(wù)，但在基礎(chǔ)要求得到滿足后，必然需要考慮資金的安全性、流動(dòng)性，以及兩者更高的匹配和更高效的運(yùn)作。如何通過專業(yè)平臺(tái)保值增值、如何管理和分散風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)經(jīng)營密切結(jié)合。”
張耿力對(duì)于“資產(chǎn)管理”有著自己的理解：“對(duì)于企業(yè)客戶來講，就是滿足特定利益需求的投資管理行為，或者是對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的專業(yè)投資活動(dòng)。在企業(yè)需求下'銀行資產(chǎn)管理是利用銀行自身資源，按客戶委托，進(jìn)行特定領(lǐng)域的資金投資，實(shí)現(xiàn)資金的安全性和高收益的運(yùn)作，滿足企業(yè)需求。”
企業(yè)資產(chǎn)管理有投資和融資兩方面。
投資方式
就國內(nèi)市場而言，企業(yè)投資方式不外乎五種：一是在看好的領(lǐng)域做實(shí)業(yè)投資；二是股權(quán)投資；三是有價(jià)證券投資；四是銀行存款；五是其他資產(chǎn)投資，其中就包括銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，企業(yè)通常要通過獨(dú)立決策，對(duì)了解的相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行投資，或者向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)咨詢后進(jìn)行投資。
張耿力表示，隨著利率市場化深入，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)更高收益，在主營業(yè)務(wù)之外，一定要對(duì)投資市場有所認(rèn)識(shí)，對(duì)投資渠道、方向、品種有所了解，根據(jù)自己的情況確定投資方向。
銀行的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品是企業(yè)其他資產(chǎn)投資的重要內(nèi)容。2004年開始，我國商業(yè)銀行開始陸續(xù)推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品。
首先是債券型理財(cái)產(chǎn)品。即通過專業(yè)平臺(tái)投資銀行間市場的國債、央票、企業(yè)債、政策性金融債、信用債等。通過投資方向的明確，企業(yè)可以明白理財(cái)產(chǎn)品的信用溢價(jià)，投資管理的成果直觀回報(bào)。
其次是信托型理財(cái)產(chǎn)品。一些銀行通過信托平臺(tái)，將企業(yè)資產(chǎn)打包，對(duì)應(yīng)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品。以前通常是城市改造、環(huán)境美化、環(huán)境保護(hù)等公益項(xiàng)目，隨著市場的發(fā)展，涉及的內(nèi)容越來越豐富，對(duì)應(yīng)企業(yè)需求沒有差別，大家同樣是投資什么資產(chǎn)，可以獲得什么溢價(jià)收益。
后來，中國工商銀行率先把這種模式糅合形成現(xiàn)在市場上比較獨(dú)特的“資產(chǎn)池”模式，不對(duì)債券、信托等大的資產(chǎn)進(jìn)行區(qū)分，而是運(yùn)用自己的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)配置資產(chǎn)。比如全部投資于評(píng)級(jí)為AA以上的資產(chǎn)的這類產(chǎn)品定性為穩(wěn)健性產(chǎn)品，投資者可對(duì)資產(chǎn)包的整體信用風(fēng)險(xiǎn)程度有所認(rèn)知，以匹配風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)要求，并提出了活期理財(cái)與定期理財(cái)兩大類概念，便于投資者理解產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外還有浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，可能獲取更高收益的同時(shí)需要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)，在某些情況下，不能給客戶承諾回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)與收益結(jié)合更緊密。
此外還有一大類是結(jié)構(gòu)性存款，在境外，比如香港市場，屬于主流的理財(cái)產(chǎn)品。他們可以附加衍生工具，設(shè)計(jì)出很多復(fù)雜的結(jié)構(gòu)，并且能與當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緊密結(jié)合。比如大家關(guān)注加息，銀行就會(huì)設(shè)計(jì)與加息相關(guān)的產(chǎn)品；如果關(guān)注匯率變動(dòng)，就設(shè)計(jì)成與相關(guān)匯率掛鉤的產(chǎn)品；或者大家關(guān)心CPI，銀行可以設(shè)計(jì)該產(chǎn)品與CPI掛鉤，以自己的方式實(shí)現(xiàn)在市場上對(duì)沖。投資者在做結(jié)構(gòu)性存款過程中，加入了自己對(duì)未來利率走勢(shì)、通脹指數(shù)等的主觀判斷。判斷準(zhǔn)確，可以得到比普通產(chǎn)品更高的回報(bào)；判斷不準(zhǔn)，就要承擔(dān)損失。
融資方式
就企業(yè)融資而言，傳統(tǒng)融資模式是貸款，后來銀行貸款品種進(jìn)行了擴(kuò)充和細(xì)分，比如貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等，但終究是間接融資的范疇。現(xiàn)在，直接融資比重不斷提高，通過前幾年推進(jìn)利率市場化的加快，先是從優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)開始，繼而慢慢滲透。2008年，中債信用增級(jí)公司成立，對(duì)中小企業(yè)發(fā)行的信用債券進(jìn)行增級(jí)。直接融資在成本上有很大的優(yōu)勢(shì)，而且對(duì)企業(yè)市場形象地位有促進(jìn)作用，因此被越來越多的企業(yè)所樂用。盡管目前直接融資的門檻還比較高，但隨著市場化程度的推進(jìn)，應(yīng)該會(huì)有越來越多的中小企業(yè)加入采用這種融資方式。
還有一些資產(chǎn)管理平臺(tái)，定位介于直接融資與間接融資之間，比直接融資門檻低，但成本沒那么低；比間接融資有成本優(yōu)勢(shì)，比貸款有靈活性。
2011年，我國將實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，健全宏觀審慎政策框架，綜合運(yùn)用價(jià)格和數(shù)量工具，提高貨幣政策有效性。為了更好地控制信貸規(guī)模，傳統(tǒng)的理財(cái)融資模式在很大程度上被限制了，但銀行現(xiàn)在仍可以通過資產(chǎn)管理平臺(tái)進(jìn)行一些創(chuàng)新型的融資，如財(cái)產(chǎn)收益權(quán)融資等。
風(fēng)險(xiǎn)管理
廣義的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)可能來自政策、法律、經(jīng)營等各個(gè)方面。就市場風(fēng)險(xiǎn)而言，主要有兩個(gè)方向：匯率和利率。
以前很少有企業(yè)把匯率當(dāng)回事，但隨著人民幣不斷升值，很多外貿(mào)企業(yè)的利潤因匯率變動(dòng)而受到影響，匯率風(fēng)險(xiǎn)成為很現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
張耿力表示，風(fēng)險(xiǎn)管理，就是“把風(fēng)險(xiǎn)鎖定在可以接受的范圍內(nèi)”。他認(rèn)為，理論上最好的風(fēng)險(xiǎn)管理模式就是對(duì)沖。在合同擬定之前先詢價(jià)，基于這個(gè)價(jià)格談匯率價(jià)格，在合同簽訂后馬上做價(jià)格鎖定，然后到期交割，這樣可以很大程度地規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
恪守價(jià)值投資的股神巴菲特曾說過：“如果你不愿意持有一只股票10 年，請(qǐng)不要擁有它1 分鐘。”這個(gè)投資理念同樣適用于基金定投。
恪守價(jià)值投資的股神巴菲特曾說過：“如果你不愿意持有一只股票10 年，請(qǐng)不要擁有它1 分鐘。”這個(gè)投資理念同樣適用于基金定投。
基金定投素有懶人理財(cái)之稱，定投類似于銀行的零存整取方式，且比較適合進(jìn)行長期投資。定投復(fù)利效果長期可觀。只要長線前景佳，市場短期下跌反而是累積更多便宜單位數(shù)的時(shí)機(jī)，一旦市場反彈，長期累積的單位數(shù)就可以一次獲利。
一般而言，基金的投資方式有兩種，單筆投資和定期定額。其最大的好處是平均投資成本，避免選時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。一項(xiàng)以臺(tái)灣地區(qū)加權(quán)股價(jià)指數(shù)模擬的統(tǒng)計(jì)顯示，定期定額只要投資超過10年的時(shí)間，虧損的機(jī)率接近零。除此之外，還有兩大優(yōu)勢(shì)：第一，定期投資，積少成多。通過定期定額投資計(jì)劃購買基金進(jìn)行投資增值可以“聚沙成塔”，在不知不覺中積攢一筆不小的財(cái)富。第二，自動(dòng)扣款，手續(xù)簡便。只需去基金代銷機(jī)構(gòu)辦理一次性手續(xù)，以后每期扣款申購均自動(dòng)進(jìn)行。
基金定投非常適合“月光族”和領(lǐng)固定薪水的上班族。由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩大功能，沒有時(shí)間理財(cái)?shù)哪贻p人可以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲(chǔ)蓄，培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣；上班族可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金用做定投；大部分的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后結(jié)余金額往往不多，進(jìn)行小額定投最為適合，通過基金定投，可穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。
定投對(duì)于在未來某一時(shí)點(diǎn)有特殊（或較大）資金需求者，比如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國的留學(xué)基金，乃至三十年后的退休養(yǎng)老基金等來說，在已知未來將有大額資金需求時(shí)提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會(huì)造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來輕松演變成大錢。
定投需要講究方法。上漲買少、下跌買多，震蕩行情加大定投，處理好長期購買基金與承受短期虧損之間的矛盾，才是定投股基法寶。別忘了，定投需要貫徹“不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”理財(cái)思想，將家庭資產(chǎn)在銀行存款、保險(xiǎn)及資本市場之間進(jìn)行分配，控制股票型基金投資比例。投資者只有做到戰(zhàn)略性定投資產(chǎn)配置才能發(fā)揮“懶人理財(cái)術(shù)”、小額投資計(jì)劃。
并非每只基金都適合定期定額投資，選對(duì)投資目標(biāo)才能創(chuàng)造優(yōu)異的回報(bào)。為了提高基金定投收益，投資者在基金定投時(shí)可以把握一些操作技巧：關(guān)注長期收益率，在持股風(fēng)格上看，定投基金品種并沒有特別強(qiáng)的偏向性，各種持股風(fēng)格的優(yōu)秀基金都可以作為定投品種。只有選對(duì)投資標(biāo)的，才能帶來理想的回報(bào)。
定期定額投資最好選股票型基金或者是配置型基金。并且，可以根據(jù)財(cái)務(wù)能力彈性調(diào)整投資金額，提高定期定額的投資效率。再次，可以搭配長、短期理財(cái)目標(biāo)選擇不同特色的基金，以定期定額投資共同基金的方式籌措資金。還可通過“定期不定額”的智能型定投方式，根據(jù)市場行情，決定每期的投資額度。同時(shí)對(duì)存量基金，根據(jù)市場行情變化在高低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。市場在低點(diǎn)時(shí)，最適合開始定期定額投資，只要看好長線前景，短期處于空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。
定投貴在堅(jiān)持，實(shí)質(zhì)就是用時(shí)間換取經(jīng)濟(jì)周期本身的收益。持之以恒，是提高基金定投收益率的要點(diǎn)。定投堅(jiān)持的是一種連續(xù)的投資理念，定投之路漫長，長期投資是定期定額積累財(cái)富最重要的原則，并且長期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。選擇了好的基金，然后堅(jiān)持下來，保持一定的連續(xù)性才能確保定投的成功。
關(guān)鍵詞：CPI；通貨膨脹；投資理財(cái)
2010年，我國CPI出現(xiàn)快速、持續(xù)增長的態(tài)勢(shì)，物價(jià)水平的不斷上漲嚴(yán)重影響了人們的經(jīng)濟(jì)生活。在通貨膨脹的情況下，怎樣實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，已成為個(gè)人投資理財(cái)亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題。
一、通貨膨脹的含義及其理解
通貨膨脹是紙幣流通條件下，紙幣的發(fā)行量超過流通中所需要的貨幣數(shù)量而引起的一種貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的現(xiàn)象。
在一定階段，流通中所需要的貨幣的是相對(duì)穩(wěn)定的，當(dāng)紙幣過多發(fā)行，單位紙幣所能代表的單位貨幣量越少，紙幣的貶值程度就越大，物價(jià)上漲程度就越高。
二、我國當(dāng)前的通貨膨脹情況
2010年以來，我國食品類價(jià)格和居住類價(jià)格持續(xù)上漲，CPI指數(shù)節(jié)節(jié)攀升。2010年7月以來，CPI已連續(xù)5個(gè)月超過通脹警戒線。
2010年12月9日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)已明確：2011年GDP增長約8%，CPI漲幅控制目標(biāo)為4%左右。而近期中央高層領(lǐng)導(dǎo)多次在公開場合表達(dá)了對(duì)物價(jià)問題的高度重視，稱物價(jià)上漲不會(huì)是短期問題，可能持續(xù)兩年，甚至更長時(shí)間。
在通貨膨脹的預(yù)期下，居民將如何進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值？本文將試圖解決這一問題。
三、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)建議
（一）儲(chǔ)蓄
儲(chǔ)蓄，個(gè)人投資理財(cái)中一種最為傳統(tǒng)的投資方式。在眾多投資理財(cái)方式中，儲(chǔ)蓄是安全性最強(qiáng)、操作最為容易的一種，因而不少人出于安全和方便的角度考慮，可能會(huì)習(xí)慣將大部分財(cái)富用于儲(chǔ)蓄，尤其是中老年人。
而在當(dāng)前通貨膨脹的情況下，銀行存款的利率極可能低于通貨膨脹率，這樣的“負(fù)利率”會(huì)給存入銀行的財(cái)富帶來不同程度的“縮水現(xiàn)象”，造成個(gè)人財(cái)富的損失。
在個(gè)人投資理財(cái)中，一個(gè)最基本的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的保值。因此，為了防止個(gè)人財(cái)富的在通貨膨脹的情況下貶值，筆者認(rèn)為，居民應(yīng)盡量減少個(gè)人資產(chǎn)中銀行存款的比例。當(dāng)然，我們也需要一個(gè)合理的活期存款量來保證正常生活，其數(shù)額以一個(gè)月到兩個(gè)月的正常開銷為宜。
（二）股票
在我國股票市場中，很多投資者喜歡短線頻繁操作，追求短期投資，獲取投機(jī)差價(jià)。但是筆者認(rèn)為，中國股票市場起步晚，受經(jīng)濟(jì)壞境的制約，尚處于一種十分不健全的階段。股價(jià)很難及時(shí)反映企業(yè)業(yè)績，頻繁短線操作的方式很難有規(guī)律可循，因而并不適合于個(gè)人投資理財(cái)。
但上述分析也并不意味著不進(jìn)入股市。短期投資不推薦，但長期投資卻是可以考慮的。2008年的金融危機(jī)之后，A股市場的整體估值水平大幅下降，雖近兩年部分中小板塊估值水平上升過快，但大部分大盤藍(lán)籌股的估值水平仍然比較低。居民若能關(guān)注“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)支持的大內(nèi)需和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、估值存在修復(fù)可能的大盤藍(lán)籌股及通脹預(yù)期相關(guān)行業(yè)和個(gè)股，并適時(shí)進(jìn)行長期投資，將有利可圖。
我們需要警惕的是，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)前景并不十分明朗，CPI指數(shù)過高令人擔(dān)憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財(cái)富占總資產(chǎn)不宜超過25%。
（三）基金
基金按投資方向和投資對(duì)象不同分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金，其投資風(fēng)險(xiǎn)依次降低。總體上講，購買基金所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較小，選擇成長性較好的基金進(jìn)行長期投資是可供考慮的一種投資理財(cái)方式。2011年的中國股市極有可能出現(xiàn)的是結(jié)構(gòu)性牛市，故選擇主題性投資基金所獲得的收益率也許會(huì)高于指數(shù)型基金，投資者可重點(diǎn)關(guān)注能源、低碳、貴金屬、消費(fèi)等主題的基金。
但投資者現(xiàn)階段也不太適宜投入太多資產(chǎn)到基金中去，因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀膲毫ο拢^多進(jìn)行虛擬投資并不可取。投資者當(dāng)前應(yīng)根據(jù)自己倉位的高低，重新衡量自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，全面評(píng)估和調(diào)整所持的資金產(chǎn)品，優(yōu)化結(jié)構(gòu)比一味地投資進(jìn)入更為重要。
（四）保險(xiǎn)
在個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃中，保險(xiǎn)是一種極其重要的個(gè)人投資理財(cái)方式。
購買保險(xiǎn)最主要的目的不在于獲得較高的收益率，而在于提供保障。在通貨膨脹下，購買保險(xiǎn)的短期收益率有可能跟不上CPI的上升速度，或者，保險(xiǎn)投資的收益率會(huì)比不上許多其他投資方式，但我們應(yīng)當(dāng)清楚的是，保險(xiǎn)的主要功能是對(duì)未來客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，而應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)人人生規(guī)劃中一個(gè)重要話題。因此，在個(gè)人財(cái)富中，保險(xiǎn)投資應(yīng)始終占有一定比例，有效地利用保險(xiǎn)來規(guī)避未來可能存在的風(fēng)險(xiǎn)是十分必要的。
（五）房地產(chǎn)
花旗銀行曾對(duì)近80年來全球主要國家進(jìn)行過調(diào)查統(tǒng)計(jì)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)最為抗通脹。中國現(xiàn)在的房地產(chǎn)市場有其發(fā)展的特殊性，2010年房地產(chǎn)市場的走勢(shì)以及政府抑制房價(jià)的政策實(shí)施將影響到我們對(duì)房地產(chǎn)在2011年是否值得投資的考慮。
在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時(shí)，投資房地產(chǎn)以抵御通脹是一種明智選擇；而在房價(jià)一路飆升，泡沫較多時(shí)，投資房地產(chǎn)以抵御通脹卻是不適宜的。中國社科院的《住房綠皮書》指出，通過對(duì)2010年9月全國35個(gè)大中城市二類地段(城市一般地段)普通商品住宅集中成交價(jià)的對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)，全國35個(gè)大中城市二類地段普通商品住房平均房價(jià)泡沫為29.5%。但房地產(chǎn)的剛性需求畢竟很強(qiáng)，我國中小城市當(dāng)前的房地產(chǎn)價(jià)格尚有上漲空間，中小城市的房產(chǎn)投資可能會(huì)帶來理想的收益，可以考慮這個(gè)方面的投資。
（六）黃金
投資黃金是抵御通貨膨脹很有效的一種方式，被全球公認(rèn)為“硬通貨”。
我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實(shí)物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價(jià)格的漲幅已經(jīng)接近60%。2010年金價(jià)在1000美元以上的歷史高位上再接再厲，并超過了1400美元的高位。隨著黃金價(jià)格的一路走高，作為小眾投資產(chǎn)品的黃金也一躍成為了市場的熱點(diǎn)。中國當(dāng)前通貨膨脹壓力正在加大，預(yù)計(jì)2011年人們投資黃金的需求也將增加，各種投行和黃金分析機(jī)構(gòu)紛紛預(yù)測(cè)，2011年國際黃金價(jià)格將繼續(xù)上揚(yáng)。投資者可以合理把握這個(gè)投資機(jī)會(huì)，選擇適當(dāng)?shù)姆绞剑严喈?dāng)一部分財(cái)富投資黃金，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)保值增值的目的。
參考文獻(xiàn)：
家庭理財(cái)（FamilyFinance）并不是一個(gè)新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險(xiǎn)。而在國外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問來替他們理財(cái)、節(jié)支開源。因?yàn)橥顿Y市場的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜，使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
家庭理財(cái)服務(wù)市場直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家，存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款，轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候，消費(fèi)者就更愿意投資。
二、家庭理財(cái)中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財(cái)是戰(zhàn)略，理財(cái)即管理財(cái)富，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個(gè)意義上來說，理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng)，真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此，我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí)，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì)，以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次，對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析，重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財(cái)新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性，很多工薪投資者在市場行情不好的時(shí)候常常受到損失。
由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期，理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財(cái)致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解。”能者可以積累財(cái)富，無能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資，針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個(gè)階段中，人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中，一個(gè)人一生中不同的年齡段，對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值計(jì)劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個(gè)階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財(cái)優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財(cái)計(jì)劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。
理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。
階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃＞債務(wù)計(jì)劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。
理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都趨于保守。
理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。
四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略
目前對(duì)國內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同，因此進(jìn)行理財(cái)時(shí)，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言，年齡越小，風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn)，但隨著年齡的增加，風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法，主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合：不動(dòng)產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng)，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此，家庭理財(cái)必須注重長期效益。通過理財(cái)對(duì)未來的長期整體計(jì)劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí)，家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資（股票、期貨、實(shí)業(yè)）和家庭基本生活保障（儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。
因此，投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財(cái)中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長避短，根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況，考慮自身的資金實(shí)力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目，如、儲(chǔ)蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實(shí)現(xiàn)保值、增值。
然而，現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險(xiǎn)，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。
又如，你是一名公務(wù)員，對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識(shí)，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時(shí)間，就可以增加股市投資方式，因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí)，建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中，這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬別，在具體投資理財(cái)中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠(yuǎn)。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會(huì)
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹碓蕉啵梢哉f，如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個(gè)人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋怠Ｔ谛膽B(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。
【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的普通工薪家庭開始有了投資增值的想法。隨著證券市場的不斷發(fā)展，證券投資成為普通工薪家庭的一個(gè)投資渠道，但是證券投資具有高風(fēng)險(xiǎn)性。工薪家庭不能獨(dú)立的運(yùn)作證券投資，而是要把證券投資納入家庭整體理財(cái)規(guī)劃的全局考慮。在不同的人生家庭階段，需要實(shí)行不同的證券投資理財(cái)策略。
【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財(cái)證券投資
改革開放20多年以來，居民的財(cái)產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財(cái)?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，帶動(dòng)居民收入的不斷提高，個(gè)人資產(chǎn)成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財(cái)需要的前提，現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財(cái)意識(shí)。然而，近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲(chǔ)蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財(cái)需求開始升溫。
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一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的不足
（一）國家政策上的限制
為了防范銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，我國目前實(shí)行的仍然是分業(yè)經(jīng)營，這是商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)最大的障礙。在金融市場上，三大市場主體中保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司各開展各自業(yè)務(wù)，領(lǐng)域不發(fā)生交叉，并且都可以代客理財(cái)，但銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)存在明顯的局限性，銀行不能涉足證券、基金等業(yè)務(wù)，其理財(cái)方式多是為客戶的咨詢提供建議和投資方案，或者與信托公司合作進(jìn)行互補(bǔ)的理財(cái)業(yè)務(wù)合作，或是銷售保險(xiǎn)、基金類產(chǎn)品。
（二）提供的理財(cái)產(chǎn)品缺乏實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，同質(zhì)化比較嚴(yán)重
當(dāng)前我國商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品大部分只是將傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)和服務(wù)改頭換面，在功能和投資方向上都是換湯不換藥，且品牌觀念淡薄，無法突破限制帶來創(chuàng)新樹立自己的特色，同時(shí)一部分商行盲目追求產(chǎn)品規(guī)模的迅速增長而不注重豐富理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)容，這些都無法滿足客戶的投資需求。
（三）企業(yè)營銷觀念落后
銀行理財(cái)產(chǎn)品多是擺放于宣傳架上，缺乏有效的講解和宣傳。而良好的產(chǎn)品銷售離不開完善成功的營銷能力，離不開合理的規(guī)劃。在銀行存貸業(yè)務(wù)較為被動(dòng)的情況下，銀行應(yīng)該主動(dòng)積極地營銷自己的理財(cái)產(chǎn)品，通過投放廣告、整合資源，組織專門講解人員一對(duì)一地向客戶宣傳產(chǎn)品的具體信息及獲利情況等方式吸引潛在客戶。
（四）專業(yè)人才匱乏，工作人員專業(yè)素質(zhì)不過關(guān)
由于投資囊括了稅收、財(cái)務(wù)、法律、金融等方面知識(shí)，綜合性較強(qiáng)，需要專業(yè)水準(zhǔn)高、素質(zhì)過硬、通曉資本市場運(yùn)作、具備靈活運(yùn)用各金融工具能力的優(yōu)秀人才從事。而大部分銀行自身培訓(xùn)此類工作人才的成本較高，吸引的人才有限，提供的服務(wù)難以令客戶信服和滿意，有推銷產(chǎn)品提升業(yè)績的嫌疑。同時(shí)，銀行對(duì)產(chǎn)品的營銷觀念也比較落后，信息不充分，難以吸引潛在客戶。
（五）銀行信息披露程度不夠
大部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品信息在網(wǎng)站和大廳內(nèi)公布，且信息并不完善，客戶并不了解具體情況，只能通過到前臺(tái)人員處詢問，這樣就沒有發(fā)揮銀行的主動(dòng)性去吸引客戶群體，流失了潛在市場。所以，應(yīng)該定時(shí)回訪客戶，向其詳細(xì)告知投資方案、相關(guān)產(chǎn)品，定時(shí)披露風(fēng)險(xiǎn)收益情況，使信息透明公開化。再是，對(duì)客戶的投訴和信息反饋要及時(shí)處理，并建立業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和防范機(jī)制。
二、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)突破瓶頸的對(duì)策
（一）從政策空白點(diǎn)入手金融創(chuàng)新，突破分業(yè)經(jīng)營限制
從目前看，分業(yè)經(jīng)營極大地限制了銀行業(yè)務(wù)的推廣。所以銀行要在遵守現(xiàn)有政策的前提下，從政策空白點(diǎn)入手，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。
（二）重視產(chǎn)品的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異性戰(zhàn)略
要不斷對(duì)市場的需要進(jìn)行分析預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上有針對(duì)性地設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的附加值。要做好市場的調(diào)研，建立自己的特色產(chǎn)品，在同質(zhì)化現(xiàn)象日趨嚴(yán)重的市場中獨(dú)樹一幟，樹立品牌效應(yīng)。同時(shí)還要注重整合現(xiàn)有資源和產(chǎn)品，與其他金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，取得共同效益。
（三）細(xì)分目標(biāo)客戶市場
應(yīng)該考慮綜合市場情況，合理進(jìn)行市場定位。首先是根據(jù)銀行自身的目標(biāo)和戰(zhàn)略，找準(zhǔn)潛在客戶群體。同時(shí)，銀行還要建立和完善客戶資料檔案，根據(jù)客戶的收入水平、投資要求與風(fēng)險(xiǎn)偏好情況，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，為客戶量身定做合適的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于高端客戶，應(yīng)密切關(guān)注，幫助其制定差異化的理財(cái)規(guī)劃，并主動(dòng)向其推薦新的理財(cái)產(chǎn)品，通過讓其滿意的服務(wù)，達(dá)到以口相傳的口碑效應(yīng)，吸引更多理財(cái)意識(shí)較強(qiáng)的高端客戶；對(duì)于其他客戶也應(yīng)重視理財(cái)產(chǎn)品的宣傳，為他們安排合理的理財(cái)知識(shí)講座，提高其對(duì)銀行的信任。還要建立以客戶為核心的規(guī)范管理制度和服務(wù)流程。
（四）完善網(wǎng)上理財(cái)服務(wù)平臺(tái)。
要充分發(fā)揮科技對(duì)銀行業(yè)務(wù)的支撐作用。通過金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)，可以極大地方便客戶交易和信息反饋，監(jiān)督和促使銀行改善服務(wù)質(zhì)量。平臺(tái)不僅能突破時(shí)間空間的限制，也能促進(jìn)銀行提高工作和服務(wù)效率。通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的管理和運(yùn)用高科技創(chuàng)新產(chǎn)品，可以提高產(chǎn)品的內(nèi)在價(jià)值，吸引新客戶的同時(shí)加強(qiáng)原有客戶群體的忠誠度。
（五）培養(yǎng)高素質(zhì)的理財(cái)和營銷核心人才
銀行的理財(cái)服務(wù)人員與客戶人員直接接觸和交流，他們的能力影響客戶對(duì)銀行、對(duì)產(chǎn)品的選擇，他們的營銷方式直接影響客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知。所以應(yīng)該重視對(duì)人才的選拔和培訓(xùn)，通過培訓(xùn)提高他們的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、稅收、投資等方面的專業(yè)能力，建立一支業(yè)務(wù)水平高的精英隊(duì)伍。同時(shí)還要重視培養(yǎng)通曉客戶心理的營銷隊(duì)伍，培養(yǎng)他們以客戶為中心的理念，利用完善的營銷體系開拓潛在的客戶市場，建立長久持續(xù)的客戶關(guān)系。
（六）商業(yè)銀行應(yīng)推動(dòng)利率市場化進(jìn)程
商業(yè)銀行應(yīng)在此進(jìn)程中發(fā)揮主體作用，通過市場密切關(guān)注利率對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的影響，避免其產(chǎn)品利率惡性競爭。
總體來說，我國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)還處于不成熟階段，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、推廣、營銷和服務(wù)方面有待于提高，但同時(shí)發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品蘊(yùn)藏著極大的市場潛力，收益較大，也正因?yàn)槿绱耍虡I(yè)銀行應(yīng)該把握市場機(jī)遇，擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)增長空間，并對(duì)其理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的改革和創(chuàng)新以不斷提升利潤空間，提高經(jīng)營效率。
參考文獻(xiàn)
[1]鄧恩，盧艷.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的問題與對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2010(02）.
