時間：2023-09-15 17:32:30
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保公司發展前景，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
擔保調查報告范本
抵押擔保難是制約中小微企業融資難的主要瓶頸之一。為破解中小企業融資難、貸款難問題，各級政府從2008年下半年起相繼成立或引進了一些為中小微企業提供融資擔保功能的擔保公司，旨在幫助中小企業解決抵押擔保物不足問題。但由于但受管理體制條塊分割、局部利益難于統一、反擔保條件要求嚴、銀行合作準入門檻高、中小微企業資質差、監督管理難到位等因素的影響，銀企擔業務發展遠低于當初成立或引進擔保公司的預期，在一定程度上影響了擔保公司擔保倍數放大功能的作用。在當前貨幣政策定向支持中小微企業發展的背景下，如何加快發展融資性擔保業務，幫助中小微企業解決抵押擔保難，是一個不容回避的話題。
一、基本情況
截至2011年底，縣成立的中小企業擔保公司共5家，其中1家財政注資成立的省信用擔保公司分公司和4家民營擔保公司;注冊資本金9600萬元，其中民營擔保公司注冊資本金8000萬元，4家民營擔保公司最大1家注冊資本金5000萬元，其余均為1000萬元。擔保公司累計為企業和個人擔保融資52筆，金額3455萬元，對轄內企業和個人融資起到了一定的幫助作用。但銀企擔三方業務合作業務量只占我縣當年社會融資總規模的1.1，離我縣引進或成立擔保公司的宗旨和預期相距甚遠。
二、銀企擔合作舉步維艱
調查顯示：轄內銀行業、擔保業和中小企業都有較強的合作意愿，也曾做過嘗試，但受管理體制條塊分割、局部利益難于統一等因素的制約，銀企擔合作舉步維艱。
1、反擔保條件要求嚴。中小企業遇到資金困難，首先想到的是到銀行貸款。但由于抵押擔保物不足，被銀行拒之門外，轉而求助于擔保公司解決擔保難問題。擔保公司同樣要求中小企業提供擔保(俗稱反擔保)，且反擔保的條件幾乎和銀行對等，也要經過評估機構進行評估、登記;省信用擔保公司分公司調查審批條件甚至比銀行還嚴。中小企業之所以到擔保公司申請擔保，是擔保公司較銀行的擔保條件相比相對較低：一是抵押物較銀行寬松，如可以將中小企業的部分財產打包抵押;二是抵押率較高，如中小企業的房產在擔保公司可按80%抵押，比銀行高20個百分點;有如，中小企業的機器設備在擔保公司可按50%抵押，比銀行高30個百分點。即使這樣，中小企業仍然達不到反擔保的要求，導致銀企擔合作流產。
2、民營擔保機構與銀行合作準入難。據調查，除有財政背景的省信用擔保公司分公司與轄內金融機構有合作外，其余4家民營擔保公司均未與轄內金融機構就銀擔合作事項進行簽約。究其原因：一是注冊資本金要求較高。農信社要求擔保公司注冊資本2000萬元以上，其余金融機構均要求注冊資本5000萬元以上。截至2011年底，我縣實際注冊2000萬元資金以上的擔保公司只有一家;也就是說，只有1家民營擔保公司達到了與銀行進行銀擔合作的基本條件;二是基層金融機構沒有審批權限。據調查，轄內金融機構的銀擔合作機構，都有上級主管部門指定。工行、農行有與瑞嘉擔保公司合作的意愿，但目前尚未審批。受上級行授權管理制約，在主管部門沒有政策的情況下，無法與民營擔保機構合作。三是附加條件較為苛刻。有的銀行機構從自身利益出發，在銀擔合作準入條件、承保比例、風險負擔比例等方面附加條件較為苛刻。據轄內某擔保公司反映，轄內擔保公司有與某金融機構合作的意愿，但該金融機構首先要求擔保公司合作前必須預存2000萬元在該金融機構的賬戶上，并且不能動用，且不能轉為保證金。
3、銀擔合作意愿不強。現行擔保公司銀擔業務的收費標準是擔保金額的1-3%。按最低標準收費，擔保公司利潤較擔保公司開展其它擔保業務相比較低，而按較高標準收費，中小企業則難以承受。據調查，擔保公司開展一定量的銀擔業務是擔保公司年檢合格的必備條件。在此硬性條件的制約下，擔保公司被迫主動尋求開展銀擔業務，以取得開展融資性擔保業務的資格。
4、中小企業資質差。據調查，該縣的中小企業資質差，大部分中小企業廠房是租賃的，部分有廠房的也沒辦下土地使用證、房產證;除機器設備外，少有其它擔保抵押物，難以達到銀擔要求的擔保或反擔保要求。
5、監督管理難到位。一是從《省融資性擔保機構管理暫行辦法》的規定來看，融資性擔保公司歸口地方政府管理，由地方政府指定專門的監管機構負責監督管理。監管部門主要包括：綜合管理部門金融辦和日常監管部門民企局及其它監管部門。目前縣政府雖已確定民企局為擔保公司的監管部門，但民企局缺少符合專業資質監管人員的實際情況使得對擔保公司的監管，離規范履職還有一段不短的距離。目前雖然說有金融辦、工商、民企局等多部門監管，但實際上誰也難管，以致于出現了心有余而力不足的現象。二是監督管理處罰標準制度缺失。按《暫行辦法》等政策文件，對擔保企業增資擴股、抽逃注冊資本金、違規收取保費、擔保責任余額超規模、不按規定提取擔保賠償準備金、不真實反映企業財務狀況等違法、違規行為，沒有制定相關的處罰標準，導致難以規范擔保公司的業務開展。
三、加快發展銀企擔業務的路徑選擇
1、切實降低反擔保條件。擔保公司要從欠發達地區中小企業的實際出發，切實降低反擔保條件。一是降低反擔保的比例。對產品銷路好、有良好發展前景的中小企業，根據其風險情況，按照其貸款額的5090%的比例提供反擔保;二是增加反擔保的種類和形式：⑴采取多家中小企業聯保方式進行反擔保，既能降低反擔保風險又可降低費用;⑵將反擔保的種類擴大到應收賬款、商標、專利、股權、產權、大宗耐用消費品、法人(股東)的個人財產等，以增加反擔保的種類;三是對產品銷路好、有良好發展前景、信用記錄良好的中小企業50萬元以下的小額貸款擔保公司要逐步實行信用擔保;四是要充分發揮財政注資擔保公司的龍頭示范作用。與銀行簽約已開辦銀擔業務的省信用擔保公司分公司，要積極發揮財政資金的引導作用，在降低反擔保的比例、增加反擔保的種類和形式、逐步實行信用擔保等方面要有所作為，起帶頭作用，以形成以點帶面的正向導向效應。
2、積極幫扶擔保機構。一是大力宣傳，積極鼓勵民間資本投資融資性擔保行業。相關監管部門應通過電視、會議等多種形式，大力宣傳相關政策，認真做好咨詢、注冊、備案等相關服務工作，積極引導民間資本創辦擔保公司;二是監管部門除及時為各擔保公司轉發各種有關政策文件外，還要針對新辦擔保公司處于創業初期的實際情況，及時安排專人幫助各擔保公司制定完善各種管理制度，組織擔保機構從業人員參加省市舉辦的有關業務培訓，提高從業人員素質;將有融資需求的企業信息及時提供給擔保公司，利用各種途徑向企業推介擔保機構;三是對地方政府自辦的擔保機構，要千方百計加大注資力度，壯大擔保基金，利用基金的杠桿原理，力促擔保業務做大做強;四是逐步完善財政對中小企業融資擔保的風險補償機制，將中小企業納入風險分擔體系，當中小企業提供反擔保時，財政給予一定政策優惠。五是轄內金融機構要積極尋求與擔保公司合作，同時向上級主管部門建議降低民營擔保機構準入銀擔合作的限制性條款。
3、調動銀擔合作積極性。一是各監管部門在加強對轄區內擔保機構進行監管的同時，要千方百計貫徹利用好上級行有關對轄內金融機構和擔保機構的獎勵補償措施，引導調動轄區內金融機構加強與擔保機構合作，擴大擔保業務量穩定增長。引導擔保公司合法兼并重組，壯大擔保實力。同時也要引導擔保公司加強內部管理，依法合規經營;二是適當減免擔保企業需要繳納的有關稅費，降低擔保企業相關成本，促進企業發展。
4、有效監管，規范擔保機構運作。一是有關監管部門要建立健全融資性擔保機構信息資料收集、整理、統計分析制度和監管記分制度，對經營及風險狀況進行持續監測，及時提醒擔保公司注意風險控制，切實維護轄內擔保業持續健康發展;二是要加強對偏離主業，非法經營金融業務行為的監管，維護金融秩序。對有的擔保公司假從事融資中介服務之名偏離擔保主業，受托投資，受托發放貸款，吸收存款，發放高息貸款的違法違規行為，要予以嚴格監管，維護好金融秩序。
5、規范整頓，確保擔保機構健康發展。相關監管部門要督促轄區內擔保機構健全公司法人治理結構，完善議事規則、決策程序和內審制度;依法建立符合審慎經營原則的擔保評估制度、決策程序、事后追償和處置制度、風險預警機制和突發事件應急機制,并制定嚴格規范的業務操作規程;按照金融企業財務規則和企業會計準則等要求，建立健全財務會計制度，真實地記錄和反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，確保擔保公司健康發展。
關鍵詞：投資、投資擔保、投資公司、中小企業融資
一、淺談中小型"投資"公司產生的背景
此處所講的"投資"公司并不是真正意義上的投資公司，而是那些因經濟形勢變化而新出現的非常規意義上的"投資"公司，這類公司大部分只是掛"投資"之名，其運作模式與實際意義上的投資公司相差甚遠。
自2007年美國爆發了次貸危機以來，世界經濟的外部環境趨向惡化。我國的經濟政策從2007年-2008年的穩健型財政政策，至2009年下半年開始轉變為緊縮性財政政策，直至2012年初，無論是財政政策、貨幣政策可以說都是緊縮性的。
基于上述經濟狀況的影響與財政、貨幣政策的影響。近兩年來，中小企業融資難已成為了不可忽視的問題。而這些非常規意義上"投資"公司的存在，在一定程度上對解決中小企業融資難，促進中小企業的發展起到了推動作用，但是由于這些"投資"公司在管理模式、運營機制、風險控制等方面的不規范，也給社會帶來了許多的負面影響。
二、中小型"投資"公司目前面臨的尷尬局面
（一）中小型"投資"公司與銀行等金融機構簽約難
中小型投資擔保公司成立之初，大部分公司還是想要開展常規的投資擔保業務，與銀行機構簽約，為中小企業融資提供擔保。但是，在業務運轉過程中，民辦的投資擔保公司要想與銀行機構簽定擔保協議，可以說是困難重重。
首先，在擔保和銀行的關系中，擔保公司往往處于弱勢地位，加上擔保公司之間的競爭，使得擔保公司面臨著高風險、低收益的問題。一無法提高擔保費率來覆蓋風險，又必須全額承擔代償風險；二銀行嚴格限定了其對擔保公司的總體授信額度和放大倍數，無法取得資本的規模效應。
其次，放大倍數問題。
放大倍數高對擔保公司自然十分有利，但是卻相應地加大了銀行的風險，擔保力度可能不足，從而無法體現出擔保的真正意義。放大倍數低對于擔保公司來講，相當于將自己的資金通過銀行借貸給了企業，利息由銀行收取，而擔保公司卻在承擔全部風險的情況下，只收取了較低的擔保費。
第三，風險承擔問題。
擔保資金規模與中小企業實際貸款需求存在差距，使得擔保審查嚴格，只有資信狀況良好的企業才能獲得擔保，而資信狀況良好的企業不需要擔保銀行也愿意貸款給它，使得這種擔保無意義。而對于資信狀況未達到銀行借貸信用標準的企業，銀行就會需要外界提供擔保，而投資擔保公司在風險的控制與把握上相對銀行而言更加薄弱，使得銀行與擔保公司的風險承擔出現了不對等。
第四，擔保資金來源問題 。
目前擔保資金的追加沒有制度化，投資擔保公司的資金來源渠道有限，政府辦的投資擔保公司的擔保基金也沒有財政資金的持續投入，使得投資擔保公司缺乏有效的資金來源，而僅僅依靠自身擔保費用和利息收入，很難維持發展甚至生存。
由于上述所述的種種原因的存在，截止目前河南省的投資擔保公司中只有幾家由政府出資舉辦的投資公司與銀行等金融機構開展著正常的業務。但是這些投資擔保公司，由于政府出資組織的特性，不能完全擺脫政府的干預，擔保業務的市場化運作受到限制，也影響了擔保企業之間的公平競爭。
（二）中小型"投資"擔保公司在風險中尋求出路
經濟形式下滑，金融機構收緊銀根。許多中小型企業都面臨著嚴重的資金鏈斷裂問題，使得他們不得不向社會追求高息資金。
因不能與銀行等金融機構簽約開展擔保業務，許多投資擔保公司存在大量的資金閑置，從而就出現了這些公司將閑置資金直接以高息出借給中小型企業的現象。在這一點上，投資擔保公司無疑在解決中小企業融資難的問題上起到了一定的積極作用。但是因為高息高利帶來的負面影響也是不可忽視的。許多企業因過度負擔高息，而不堪重負。這種情況給這些投資擔保公司帶來了極大的公司營運風險。許多投資擔保公司在高息的誘惑下，不斷擴大資金來源，向社會吸收了大量的社會閑散資金，從而也帶來了不小的社會風險。
一部分投資擔保公司為減少自身的營運風險。在經營模式上進行調整，對那些長期資金使用者，以社會投資人的名義直接與借貸企業簽訂借款協議，并讓借貸企業向社會投資人提供擔保，在程序上力求法律上的合法化。對那些臨時性的資金周轉，則采取由公司直接與用款人簽約，并全程監控，從而降低自身的營運風險。這樣，投資擔保公司在獲利的同時減輕了自身的風險，而加大了社會投資人的風險。
因投資擔保公司給社會帶來的負面影響不斷，政府部門嚴格了投資擔保公司的設立審批程序。投資擔保公司的發展腳步停滯了，但是開展類似業務的投資咨詢類公司卻如雨后春筍般大量出現。
（三）中小型"投資"公司面臨的尷尬局面
由于上述種種問題的存在，中小型"投資"公司的生存、發展、監管問題被提上了日程。
從2011年起，河南省工商系統都未對名稱中帶有"投資"的公司進行年檢。因為這些公司給社會帶來的負面影響，政府還沒有出臺對這類公司的較詳細、完善的監管、審批政策。但是政府又不能將這類公司一概撤銷，首先這類公司在解決中小型企業融資難的問題上起到了一定的積極作用；其次，有一部分公司吸納了大量的社會閑散資金，如果撤銷這類公司，可能會導致目前勉強維持的資金鏈的斷裂，從而帶來更嚴重的社會問題。
這樣就使得中小型"投資"公司的生存、發展處于一種尷尬局面。
三、中小型"投資"公司發展前景的淺見
（一）中小型"投資"公司目前的狀況：
1.一部分中小型"投資"公司，因達不到要求，或承受不了風險、而主動了注銷公司。
2.一部分有實力的中小型"投資"公司努力完善自身，健全各項制度，積極達到政府要求的同時，繼續開展為中小型企業融資的業務，但是加強了對風險的控制。
3.仍有一部分中小型"投資"公司仍在風險中如履薄冰地開展非常規業務。
（二）中小型"投資"公司發展前景、解決尷尬局面的淺見
要從根本上解決這些問題，需要政府、企業、銀行等金融機構的通力合作。
首先，從大環境上，政府應為中小企業的發展開綠燈，為中小企業的發展創造良好的生存、發展環境，降低中小型企業的納稅負擔。為中小型企業的資金融通提供便利，減輕中小型企業資金融通的壓力。只有這樣，這才能從根本上解決一系列的問題。
其次，加快完善對"投資"類公司的監管政策、制度，嚴格"投資"類公司的審批。
第三，政府來做中間人，解決投資擔保公司與銀行等金融機構簽約難的問題，從而促進投資擔保公司的良性發展。
1.促進銀行等金融機構與投資擔保公司，企業資信資料共享系統的建立；建立健全企業評級、項目評估、代償制度和擔保準備金等配套體系，使擔保業務全過程都有相應的配套服務。
2.促進中小型投資擔保公司的橫向聯合，以加大資金實力、擔保力度、資信實力。
3.協調銀行類金融機構與投資擔保公司在利息收入、擔保費收入及風險分擔上的合理分配。 在對中小企業貸款中，擔保機構與商業銀行共同承擔風險，以防止商業銀行的道德風險，強化商業銀行的激勵機制。
第四，促進擔保機構的市場化運作
克服行政化的非盈利模式中存在的內部人控制、低效、責權不清等問題，盡可能保證各項擔保基金特別是政府設立的擔保基金的市場化運作，以確保擔保基金的運作效率，降低風險。
第五、加大對"投資"類公司業務的宣傳與風險的宣傳，使社會投資人提高風險意識，營造良好的社會環境。
福建采取推進風險投資、引導金融貸款、激勵融資擔保、探索“還舊貸新”等政策，創新中小企業融資貸款機制，扶持中小企業發展。對于金融機構新增中小企業貸款達到一定比例的，或者向上級爭取貸款規模，增加中小企業貸款達到一定投放額度的，福建設立專項獎勵基金，將予以獎勵。福建以此引導金融貸款投向中小企業。
對于有市場、有競爭力、資產結構合理的中小企業，福建將幫助其解決向銀行辦理還貸資金的困難。福建也加大信用擔保機構風險補償資金對中小企業融資的引導，扶持有實力的擔保機構做大做強，推進合理的銀企保合作風險分擔機制。同時，福建增設省級創業風險投資機構，補撥原定的省級財政風險投資金額，完善風險投資的運行和退出機制，發揮省級風險投資機構的示范帶頭作用。
廣 東
珠三角中小企業金融服務聯盟（FSU）正式啟動。該聯盟是由廣東省中小企業發展促進會等發起，由國內外大型財團企業、中小企業、金融機構及中介組織等機構自愿組成的非營利性和開放式的合作組織，其宗旨是在有關部門的領導和指導之下，在融資機構與政府之間建構一個互動的橋梁，積極搭建區域性、多層次、多元化、高效率的投融資機構與中小企業客戶之間的金融服務平臺。根據《珠三角中小企業金融服務聯盟章程》總則，該服務聯盟將使金融機構和企業實現更好的對接，有效推進金融機構與企業的合作，為珠三角促進中小企業發展作出積極的貢獻。
大 連
大連市將實施“中小企業融資促進行動”，其中一個重要內容就是鼓勵銀行加大對小企業的信貸投放，鼓勵金融機構創新中小企業融資產品和融資服務。今后，大連市對銀行發放小企業貸款將單獨統計，專項考核。當年新增小企業貸款按1‰予以獎勵，單個機構獎勵不超過20萬元。大連市將設立金融創新獎，對創新中小企業融資產品和融資服務且取得實效的金融機構及中介機構給予獎勵。
此外，大連市還將采取其他一些政策助推中小企業融資：推動信用擔保體系建設，對政府出資設立的政策性擔保公司進行增資，由兩級政府和擔保公司共同出資設立再擔保公司，擔保公司為中小企業提供貸款擔保，按當年新增擔保額的1%給予補貼；積極搭建融資平臺，推進各銀行機構與區市縣政府及行業協會、商會等組織合作，通過融資平臺實現的融資按當年新增額1‰對融資平臺給予補貼；建立中小企業貸款降息周轉金，為經營正常、有發展前景但短期資金周轉困難的中小企業解決過橋資金；發行高新技術企業信托計劃，積極開發中小企業信托融資產品，幫助有發展前景的高科技中小企業獲得資金支持，爭取每年至少發行一期中小企業信托計劃，對信托投資公司按發行額的1‰予以獎勵等。
武 漢
武漢市知識產權局出臺了《武漢市專利權質押貸款貼息管理暫行辦法》，解除了中小高新技術企業的無形資產質押貸款難的問題。《辦法》由武漢市知識產權局、財政局共同。根據《辦法》規定，凡在武漢市行政區域內辦理工商、稅務登記的中小企業，通過專利權質押方式獲取商業銀行貸款，在按期正常還本付息后都可向武漢市知識產權局申請專利權貸款貼息。經過審批后企業獲得的最高貼息金額可達20萬元，最高貼息比例可達30%。
紹 興
為有效緩解紹興市區中小企業所面臨的資金短缺和貸款難的矛盾，促進中小企業發展，紹興市有關部門近日完善出臺了《紹興市區扶持中小企業專項信用貸款操作辦法》。根據規定，市區將設立5億元專項信貸資金，用于扶持中小企業。與原有相關政策相比，這次完善后的市區扶持中小企業專項信用貸款操作辦法，呈現了幾個明顯的特點：一是貸款資金規模擴大，由原來合計1億元擴大為合計5億元。二是對中小企業支持力度更大，專項信用貸款面向市區各類所有制的中小企業。三是中小企業受益面擴大，貸款企業由原來總資產規模5000萬元以下，提高到1億元以下，更多的中小企業有望受益。
南 京
為減少中小民營企業的貸款成本，南京推出了股權出質、動產抵押兩種新型貸款方式。股權出質豐富了股權的權能，使投資人可以在繼續行使對公司的管理權和受益權的同時，靈活運用其價值，為不同交易項目擔保，從而增強股權的流動性。而允許企業、個體工商戶、農業生產經營者以現有及將有的生產設備、原材料、半成品、產品申請辦理動產抵押登記，則可以盤活企業存量資產。另外，企業辦理股權出質和動產抵押登記時，無需評估費、公證費，而且工商部門不收取任何費用，登記事項簡明、登記材料簡要，當場辦理。
沈 陽
從2009年開始，沈陽市每年安排2000萬元專項扶持資金，用于對境內外新上市企業的補助和獎勵。企業在上市改制、申報期間所發生的評估、審計、律師等中介費用，市財政將按實際發生額的一定比例給予補助，最高補助200萬元；對于成功上市的企業，按其首次融資額的一定比例給予獎勵，最高獎勵300萬元。各區、縣（市）、開發區對成功上市的企業給予不低于100萬元的補助和獎勵。省政府也將對成功上市的企業給予100萬元的扶持資金。一家完成上市融資的沈陽企業，最高可從省、市、區三級得到700萬元的補助和獎勵。沈陽市有關部門將強化對企業上市的政策扶持，5年內要助推78家企業實現上市融資。
陽 江
陽江市政府近日出臺了《關于促進經濟平穩健康發展的實施意見》。《實施意見》規定，對中小企業從事技術轉讓、技術開發業務和與之相關的技術咨詢、技術服務業務取得的收入，免征營業稅。被認定為高新技術企業的中小企業，減按15%的稅率征收企業所得稅。對中小企業從事國家非限制和禁止行業，并符合有關條件的一律按20%的稅率征收企業所得稅。對正常納稅確有困難的中小企業，符合稅法規定條件的，可由納稅人提出申請，經主管稅務機關審批，給予減征或免征房產稅、城鎮土地使用稅。《實施意見》還從扶持中小企業開拓國內、國際市場，扶持各類人員自主創業，促進房地產市場健康發展，加強和改善對中小企業的服務，規范涉企檢查和處罰等各方面出臺了具體的措施。
永康是浙江省民營經濟特別活躍的縣域之一，其民營經濟占全市經濟總量的95%以上。自國家實施穩健的貨幣政策以來，永康市經濟發展的融資環境有了較大的改善，金融機構信貸投入連續三年保持30%以上的高增長。然而，仍有不少企業反映貸款難。據統計，該市1/3的企業的貸款占貸款總量的2/3，兩萬多家民營企業當中，與銀行發生過貸款關系的還不到15%。貸款結構不盡合理。一方面，地方重點骨干企業成為商業銀行的營銷重點，其資金需求基本得到滿足。另一方面，中小企業對信貸需求旺盛，但可供抵押的資產缺乏，仍然存在一定程度貸款難的問題。國內資本市場門檻高。中小企業通過發行債券或上市融資的機會幾乎沒有。我國公司債券發行者一般都是大中型企業，實際上民營中小企業通過債券融資的渠道基本上被封閉了。同時，隨著證券市場管理的日趨規范，中小企業也難以像以前那樣通過虛虛實實的“捆綁上市”來獲得上市資格，從而被政策地排斥在資本市場之外。
在生活著10億以上人口的縣以下地區，大力發展中小企業，可以增加地方財政收入，吸納農村剩余勞動力和國有企業下崗職工，具有穩定社會，發展經濟的現實必要性。而且中小企業一直在夾縫中生長，其發展正處于“給一點雨露就滋潤，給一點陽光就燦爛，給一點政策就擴張”的階段。金融機構、中小企業自身和政府機構都必須高度重視中小企業發展的資金可持續性，解決制約我國中小企業發展的瓶頸。當然，改善中小企業融資環境，暢通融資渠道，是一項長期復雜的社會工程，需要企業自身素質的提高，也需要金融服務水平的提高，更需要政府政策上的傾斜和扶持。只有企業、銀行、政府等各部門共同努力，才可能解決。
一、提高中小企業自身的素質、規模和信用
要改變目前中小企業融資難的現狀，企業自身是關鍵。企業自身素質的提高，是影響其融資的內在原因也是暢通融資渠道的根本。首先，中小企業自身應筑巢引鳳，提高對信貸資金的吸附力。中小企業經營者要提高自身素質，在經營上確立自己的“高”、“精”、“尖”、“專”特色，保持并發展自己的市場競爭優勢，逐步增加積累，不斷增強抗風險的能力，成為商業銀行資金規避風險的新港灣。其次，提高企業信息披露透明度，方便銀行的信用判斷和分析。中小企業應該依照規范的程序定期提供全面、準確的財務信息，提供真實的企業經營狀況、風險保障能力、償債能力及發展前景等指標，以利于銀行實事求是地評價貸款風險，作為對中小企業信貸決策和重點扶持的依據。在誠實守信已成為企業生命線的今天，中小企業更要規范自己的信用行為，不逃廢懸空金融債務，不拖貸欠息，樹立重諾守信的良好形象，優化銀企合作的誠信基礎。
二、制定政策，改善融資環境，促進中小企業的快速發展
1、政府履行宏觀管理和政策服務功能，扶持中小企業的成長。融資難是中小企業最大的制約因素之一，而這個問題的解決不是一個職能部門所能解決的，是一個系統綜合工程，需要政府有關職能部門的共同關注、共同努力，用“真心、誠心”來支持中小企業的發展。建議設立扶持中小企業發展的專門機構，用新的理念、新的思路解決實際問題，出臺優惠政策，為中小企業的發展創造公平的競爭環境，實現地方經濟的持續健康發展。小企業是區域經濟發展潛在的增長點，目前的小企業通過政策的扶持和培育，有可能成為地方的經濟支柱企業。
2、金融部門要拓寬融資渠道，不斷進行金融制度和業務創新。在眾多民營企業中，不乏許多有市場、有效益、有信用的優質小企業。這些企業往往由于資金方面的原因發展緩慢，如一旦得到政策的支持，其規模、效益就合呈幾何級數增長。為此，人民銀行永康市支行于2003年初提出了“扶持小企業，培育‘小巨人’的工程”實施方案，不以規模而著重從企業的成長性，發展潛力來選擇培育對象，鼓勵推出創業貸款等以扶持。提出在3―5年內扶持和培育100家小巨人企業工程，并把這次金融服務活動的對象定位于產值2000萬元以下，或納稅50萬元以下的，有市場、有效益、有信用的“三有”企業，打開信貸投放視野，拓展信貸營銷新領域。經過將近一年的運作，“扶持小企業，培育‘小巨人’”工程取得了較大的成效。這批小企業獲得了急需的資金，實現了超常規的發展。截止2003年11月，95家被扶持的小企業產值達18.26億元，比2002年增長120%，比全市增快92個百分點，利潤達2.52億元，比2002年增長123%，稅收達1.5億元，比2002年增長90%。小企業扶持對象正成為永康經濟發展主力軍的后備力量，為永康經濟發展提供了不歇的動力。
3、著力解決擔保難的問題。永康中小企業的特點是生命周期長，擴張能力強，特別是近幾年來新發展的一些小企業，具有一定的資金積累，發展前景看好，但受資金限制，只能租用別人的廠房生產，在目前銀行只能接受土地等不動產抵押，而擔保公司也僅對企業在工業園區內尚未完成合法手續的時間差內對70%額度的購土地款進行過渡擔保的情況下，擔保和抵押成為制約中小企業擴大融資的主要因素。解決擔保難是中小企業健康發展、做強做大的現實需求，為此建議：（1）、對現有的擔保公司進行改制，改變政府“一家抬”的被動局面，引入民間資本，改國有為民營，完善公司治理結構，激活擔保公司的經營機制，驅動擔保公司的融資能力。（2）、改變政府的扶持方式，政府應該對擔保公司的直接注資為引入有限補償機制。建議拿出一定的資金建立中小企業風險擔保基金，對擔保公司可能產生的風險進行補償。政府對中小企業的支持既要錦上添花，更要雪中送炭。（3）建議現有的擔保公司擴大擔保范圍，變土地抵押物為有限度的信用擔保，從真正意義上解決小企業擔保難的問題，而不是僅解決“時間差”之內的問題，既而解決擔保難。（4）針對相當部分小企業用地的實際，建議擔保公司把集體土地抵押納入其擔保范圍。
4、轉變信貸營銷理念。商業銀行要轉變觀念，主動出擊，加強貸款營銷。在信貸方式上，要大膽創新，積極探索，在借鑒、總結先進經驗的基礎上，正確處理風險與效益的關系，積極推廣“三包一掛”、權利質押、保理業務等多種適合中小企業貸款方式。在社會主義市場經濟體制初步建立、社會信用體系取得初步成效的基礎上，變典當為銀行，大力發展商業匯票業務，推動信用放款，象支持優質大客戶那樣用心支持“三有”小企業，切實促進小企業的發展。
5、強化考核機制。小企業的發展壯大事關經濟可持續發展的后勁，建議政府強化對有關部門支持小企業發展的工作考核，加強對小企業發展指標的監測，建立獎懲機制，引導各界重視和支持小企業的發展。對小企業營銷成就突出，為促進小企業發展作出巨大貢獻的銀行信貸員要予以獎勵，或者作為有突出貢獻專家對待，落實相關待遇。
[關鍵詞] 擔保公司資金管理資金補償
隨著金融危機的好轉,中小企業產生了更多的融資需求,擔保公司在中小企業融資中扮演重要角色。擔保公司是為需要向銀行申請貸款的企業做信用擔保,這就需要資金支持。但是目前,我國擔保公司更重視業務的拓展,對資金管理方面,有所忽視。作為高風險運營行業,擔保公司理應科學有效地做好資金管理。擔保公司的資金管理主要包括兩個方面,即資金來源和資金運作。
一、擔保公司資金管理的現狀
我國擔保公司的資金管理現狀不容樂觀,無論是在資金籌集和資金運作方面都存在缺陷。
1.資金來源方面。擔保公司組建方式不同,資金來源也不相同。目前我國擔保公司的組建方式分為四種。
第一種方式是社會化組建,市場公開操作。采取這種方式組建的擔保公司一般都是由個人或者企業出資組建的。這種方式的優點在于產權明晰、職責明確、市場化運作、經營效率高,以盈利為目的。但是,由于國內的社會信用體系還不完善,擔保風險太高而盈利性不足,資金來源也比較單一,難以擴大擔保的規模。第二種方式是由政府組建,政府直接操作。這種方式是以政府財政預算撥款組建信用擔保企業。其優點在于政府為后盾,資金來源相對更有保證。但是由于政府劃撥次數少,也需要建立資金補償機制。這種由政府部門負責的擔保行為往往失去市場經濟特征,有悖于政企分開的改革原則,長期下去,不但喪失了繼續經營的能力,還有可能導致國有資本的流失。第三種方式就彌補了第二種方式的不足,由政府組建,市場公開操作。這種方式是以政府出資為主,市場出資為輔組建擔保公司,具有獨立的法人資格。優點更加明顯,資金來源有保障,又能發揮市場自我調節作用,還可以避免政府過度干預。第四種方式是混合組建,公開操作。這種方式下,政府和其他商業性擔保公司作為共同出資人,同時吸收其他市場主體投資組建獨立于政府之外的信用擔保結構。其優點是資金來源更加多元化,經營方式也能適合市場經濟發展的需要。
由此可見,在資金籌集方面,我國的擔保企業還未能形成統一的模式,有些擔保公司的資金來源比較單一,阻礙了企業經營規模的擴大。
2.資金運作方面。從資金運作方式來看,既有以實有資金作為保證的事前保證,也有以事前承諾作為保證的事后補償。事后補償比較常見,對擔保企業更為有利。無論是事前保證或是事后補償,在資金運作方面,都缺乏資金補償機制。對于政府擔保機構來說,雖然資金來源比較可靠,但是資金劃撥次數少,在運作的過程中,不以盈利為目的,收取的擔保費用比較少,資金運作方面不靈活。商業性擔保企業同樣缺乏資金補償機制,因為大多數商業擔保企業以盈利為目的,通常把高額保費作為資金補償來源,這對形成企業的競爭優勢非常不利。
二、完善擔保公司資金管理的方法
目前擔保公司在資金來源和資金運作方面都存在不足之處,擔保公司應積極探索,彌補不足。
1.拓寬資金來源。對于政府型和商業型的擔保公司來說,資金來源渠道可以多元化,可以創新籌資方式,但是由于大部分地區的中小企業擔保基金以政府財政資金為主,民營擔保機構實力又比較弱。地方財政擔保基金大部分是一次性的,民間資本主要是私募,在國內上市比較困難。因此,應積累社會的閑散資金,比如推出多種理財產品來集中社會閑散資金,引導社會資金、銀行信貸資金和其他資金向中小企業傾斜,以達到合理配置市場資源,發揮市場激勵作用的目標。
2.建立擔保企業的資金補償機制。資金補償機制這個問題首先是針對政府擔保機構來說的。因為政府擔保機構基本上不以盈利為目標,又只能靠財政預算撥款來補償資本金,所以它們的資金來源也比較單一。要建立政府擔保企業的資金補償機制,可以每隔一定周期由政府將財政收入增長的一定比例用于補充政府擔保企業的擔保資金。也可以將征自中小企業稅收總額的一定比例在間隔一段時間后專門用于政府擔保機構的資金補償,這樣相當于是利用中小企業本身的發展推動中小企業更大的發展,更加穩定資金補償的來源。
關鍵詞：創業板市場；中小企業；融資
創業板又稱二板市場，是多層次市場的重要組成部分，服務于自主創新和其他成長型企業，是指主板以外的專為暫時無法上市的中小企業和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給，在資本市場中占據著重要的位置。對于中小企業來說，創業板是不僅意味著建立多層次的資本市場體系，進而擁有更多的直接融資渠道；也意味著給創業投資帶來良好的退出機制，將社會資本更多的吸引到投資創新和成長型的企業中，完善企業融資鏈條。
一．創業板市場拓寬了中小企業融資的渠道
因為不少中小企業難以跨越中小板的上市門檻，而創業板市場為中小企業提供了一個入市門檻較中小企業版低的融資渠道，中小企業到創業板上市，能夠擴大直接融資。中小企業由于具有高風險特點，面臨更多的技術風險、市場風險、經營風險和政策風險等，其信息不對稱性比一般企業更為嚴重，利用傳統的融資方式進行融資相對來說更為困難。而創業板市場專為中小企業制定了寬松的發行與上市標準，創業板市場對公司歷史業績表現要求較低，公司是否具有發展前景和成長空間，是否有較好的戰略計劃和明確的主題概念才是關鍵要素，市場認同的也是公司的獨特概念與高成長性。因此創業板市場投資者的風險承受能力需要更強，其主要針對尋求高回報、愿意承擔高風險的投資者。
二．創業板市場促使中小企業提高自身綜合素質
創業板更大的價值還在于對整個中小企業所起到的示范作用和綜合素質的提升。目前，我國各地高新技術區中科技型企業數量龐大，但成功率與“成活率”并不是很高，根本原因在于企業管理不善，公司治理水平不高，尤其是在非公有經濟中，家族式經營的企業占了絕大部分，企業管理理念相對更加滯后，具有較大的局限性。而創業板的推出，將加速我國中小企業經營模式向以契約關系為基礎的現代企業模式轉變，由此給中小企業帶來的變化，將遠遠超過資金本身的影響力。同時，資本市場的杠桿與放大效應，將有助于形成以資本市場為紐帶的中小金融支持體系。監管層對在創業板上市的企業進行系統的規范和管理，將相關的先進管理理念注入中小企業的靈魂，有助于這些企業公司治理水平的提升和規范運作。而創業板市場的示范作用，又將激發更多的中小企業進行股份制改造，不斷學習和汲取先進的管理經驗和經營理念，降低風險級別，從而帶動銀行及其他信貸、擔保機構以及地方政府等加大對中小企業的支持。因此，創業板對構建中小企業金融支持體系具有重要作用。
三．創業板市場有利于國家信用體系的完善
目前正值中國擔保行業發展的關鍵時期，創業板的推出為擔保公司提供了新的機遇與挑戰。很多擔保公司并非單純的經營擔保業務，而是同時對好的項目進行一定額度的投資，保投結合的中間融資模式是擔保行業發展的新趨勢。具體說來就是在為企業擔保的時候，讓渡一定的擔保費用，但是同時取得相應的對公司股權的認購期權，這樣擔保公司在承擔高風險的同時也有機會獲得高額收益，以保證擔保公司的可持續發展。創業板的推出，為擔保公司的這種中間融資模式提供了擴大再發展的可行性，這將吸引更多的資本加入到擔保行業中。按照國家對擔保放大的倍率限制，進入到擔保行業的資本將能更大限度地解決中小企業融資難的問題。
四．創業板市場為優秀企業提供充足資金
創業板市場的推出促進了創投機構與中小企業的互相發展。一方面，創業板的推出有利于創新型企業的產業升級和結構調整，從而促進中小創新型企業更好地發展，而這反過來又會提高創投機構投資中小企業的積極性，隨著風險投資等資金的進入，被投資企業有望獲得附加價值，進一步提高盈利的增長速度。另一方面，由于創業板提供了有效的資金退出渠道，這將解除創投機構的后顧之憂，從而更為主動地募集社會閑散資金，將其轉化為對中小企業的有效投資，打通中小企業融資難的瓶頸。
五．創業板市場為中小企業融資帶來的機遇與挑戰
創業板的推出，誠然為廣大的中小企業家們提供了一個開闊的平臺，為新興中小企業募集資金，發展企業業務，實施企業上市，實現高新技術與金融資本的融合。但是另一方面，中小企業要想籌集到大量資金以發展生產，還應該充分認識到企業發展中的風險，以嚴謹的態度，科學的方法進行項目的可行性分析，通過自身的努力來規避和減少企業發展中的風險，從而吸引更多的投資者，募集大量的資金，解決生產上的資金困難。
對于那些營運時間短、經營規模小、融資渠道及不通暢、創業板寬松的上市條件，使中小企業的上市夢想變成現實，同時也為中小企業帶來各種發展機遇。主要表現在以下幾個方面：第一，可籌集巨額資金；第二，促進企業建立現代企業的運行機制。企業進行股份制改造上市，要使企業轉換企業經營機制，較好的建立起企業競爭機制，激勵機制和管理結構，以促進企業的發展；第三，可構筑企業的長期激勵機制，對于在創業板市場高管人員和核心工作者可以發起人身份直接入股，股票上市后變現，由此獲得巨大的投資回報，這對于促進高層的工作積極性和發揮巨大的潛能有著極大的激勵作用；第四，可以使企業知名度迅速提升。
綜上說述，對大多數中小企業而言，應根據不同的風險尋找適合的融資渠道，而不是一窩蜂的去擠占創業板市場，中小企業要比較多種融資渠道的優劣，作出理性選擇，絕不能因資金短缺而饑不擇食，勉強上市。
參考文獻：
[1]于慧琴，《創業板市場對中小企業融資結構的影響》，《會計之友》，2010年第02期
一、銀行發展中小企業信貸及與其他機構合作的意義
中小企業金融服務市場是一個極具潛力和利潤空間的市場，積極尋找和培育高品質的中小企業，關系到銀行自身的競爭力變化和未來的發展戰略。商業銀行提高對中小企業的融資服務水平有可能為銀行打開一片新天地，實現銀企雙贏。如今，不僅是我國商業銀行已經認識到中小企業金融服務市場的潛在價值。外資銀行進入我國市場后，在爭奪大客戶的同時，眼光也開始瞄向我國的中小企業。然而，相對于其他金融機構，商業銀行的風險厭惡程度更高，而中小企業是風險最高的企業群體；商業銀行的信貸業務是固定收益投資工具，現有的貸款金融工具使商業銀行沒辦法分享中小企業高成長收益。
所以，如何控制中小企業信貸風險，分享中小企業高成長收益是問題的關鍵。商業銀行與各類非銀行金融機構的風險識別與控制能力不同、收益與風險偏好不同，所以它們之間存在著內生的合作需求與可能。
二、商業銀行與創業投資機構的合作
銀行與創業風險投資機構合作，對于解決高風險高成長的科技型中小企業貸款中最突出的兩個問題——信息不對稱與交易成本過高具有重要意義。風險投資機構專注于高科技行業，具有技術評估優勢，能對貸款需求方的科技項目進行科學合理的評估。銀行與其合作，可更加科學地評估貸款的科技型中小企業的發展前景和未來的還本付息能力。通過合作，銀行還可以降低交易費用和監督成本，參與分享高新技術企業的成長收益，從而使風險與收益相稱。對創業風險投資機構而言，銀行貸款則可以增大所投資企業的財務杠桿，提高其股權投資收益率。
創業風險投資機構的主要組織形式包括私募股權投資基金pe和風險投資基金vc兩種。對于獲得pe/vc投資的中小企業，其資產負債率因創業風險投資機構的股權投資而出現較大幅度的下降，并使其擁有更多的資產，從而降低了貸款的風險。外部資金的注入還向銀行傳遞了關于企業長遠的發展前景和贏利能力的信息。對于銀行來說，由于中小企業財務會計制度不健全，很難從其披露的信息中了解企業真實的經營狀況和財務狀況。pe/vc作為直接投資者，通過其向企業提供管理和加強監督，有利于防范道德風險和逆向選擇問題，這就可以降低銀行對中小企業的誠信調查成本和監督成本。對于pe/vc，通過發掘一些高成長、高收益的中小企業，并參與公司經營和監督，有利于完善公司治理結構，加強內部治理結構和內控機制管理，可為其向銀行提供良好的資信證明，有利于消除銀企之間的信息不對稱問題。
銀行與創業風險投資機構的合作模式，常見的有橫向和縱向兩種方式。橫向合作指銀行發放貸款給獲得風險投資的科技型中小企業；縱向合作就是銀行直接貸款給創業風險投資機構，風險投資機構再投資于科技型中小企業。著名的硅谷銀行模式就是商業銀行與創業投資機構合作成功的典型。當前國內一些銀行也已經開始這方面的嘗試。比如，浦東發展銀行與中科招商創業投資管理有限公司的“財務顧問＋托管”；招商銀行聯手深圳國際信托投資公司、深圳市創新投資集團等機構的“財務顧問+多元化融資服務”；浦發銀行北京分行與北京惠達九鼎投資管理有限公司、深發展與中科智pe投資基金的一體化金融合作[1]。
三、商業銀行與擔保機構的合作
由于中小企業往往缺乏可供抵押的資產，信用能力不足，難以按照傳統途徑獲得商業銀行的貸款。如果引入擔保公司與商業銀行進行合作，則可以產生兩方面的積極作用。一是將信用風險在商業銀行和擔保公司之間分配，有利于銀行防范貸款風險，提高商業銀行對中小企業貸款的積極性。更重要的是，擔保機構對中小企業具有信息優勢，在接手每筆擔保貸款業務前，擔保公司都要對所擔保項目進行調查、評審，這對銀行來說相當于風險審查的前置，既可以幫助銀行篩選項目降低銀行的成本，還可以為銀行提供一些風險提示[2]。
2006年11月23日，國務院辦公廳印發《關于加強中小企業信用擔保體系建設的意見》，中小企業信用擔保體系在我國逐漸趨于制度化和規范化。幾年來，中小企業融資擔保業在我國有了一定程度的發展。但是，融資擔保業在發展過程中仍存在一些問題，導致擔保公司和商業銀行的合作不夠。主要原因在于，二者之間的地位不對等，銀行的強勢地位影響了合作。一方面，商業銀行對中小企業貸款放大倍數不夠，使融資擔保服務極其有限。另一方面，在貸款項目的共同監管上，大多數擔保機構也無法和協作銀行達成風險共擔協議，銀行只設定義務，而沒有實質性的配合。
所以，在發展中小企業信貸業務中，商業銀行應與擔保機構共同承擔
風險。就監管部門而言，要防止商業銀行的道德風險，應該創新風險分散機制。比如，可以建立再擔保制度和貸款保險制度來分散風險，以及通過反擔保制度來降低擔保機構的風險。
四、商業銀行與保險機構的合作
中小企業融資難的一個重要原因在于中小企業風險高。銀行與保險公司合作，開展保險貸款業務是一個對策。
對于銀行來說，保險貸款既分擔了自身的風險，又降低了管理成本和交易費用，并且保險貸款這一擔保方式與保證貸款、抵押貸款、質押貸款相比，在發生貸款損失后，更容易從第二還款來源收回貸款。對保險公司來說，貸款信用保險為保險公司開發新的產品提供有效途徑，開展貸款信用保險業務可以使保險公司的產品多樣化，同時也可以拓寬自身的業務規模。對于中小企業來說，由于保險公司的介入，可以間接地告訴銀行自己的資金狀況及信用狀況，從而有利于解決銀行與中小企業之間的信息不對稱問題，提高被保險企業的信用評級。所以，在中小企業融資問題上，銀、保合作不僅可以改善中小企業的融資渠道，而且還可以擴展銀行和保險機構的業務規模，實現三方共贏[3]。 銀行與保險機構的合作在我國已有實例。華夏銀行上海分行與中國人民財產保險股份有限公司上海市分公司聯手向中小企業推出的貸款保證保險業務，是在全國范圍內由省市級保險主體和銀行主體合作開展中小企業保證保險業務的首次嘗試。中國出口信用保險公司與商業銀行合作，推出出口信用保險項下的貿易中小企業融資，出口商在中國信保投保短期出口信用保險并將賠款權益轉讓給銀行后，銀行向其提供出口貿易中小企業融資，在發生保險責任范圍內的損失時，中國信保根據相關規定，將按照保險單規定理賠后應付給出口商的賠款直接全額支付給中小企業融資銀行的業務。
五、路衢模式為代表的多邊合作
銀行可與多個非銀行金融機構合作，利用各非銀行金融機構的優勢共同為中小企業融資。如銀行、擔保和保險，銀行，擔保（或保險）、租賃三方互動機制；銀行，擔保、保險、vc/pe的多方互動機制。
值得一提的是浙江創造的“路衢模式”中，以債權信托基金為平臺，銀行、擔保、信托、風險投資進行合作，政府財政資金和社會資金共同參與，高效率的實現對中小企業的融資支持。在該模式中，銀行以理財產品形式出售信托憑證，實際上是利用了自身網點優勢，在多方合作中提供銷售渠道。如此，銀行在不承擔信貸風險的情況下，開辟了新的業務領域，是一個值得大力發展的業務。
（一）基本運作模式
由牽頭的專業機構作為信托顧問，負責運營，發起信托計劃。信托公司負責信托發行，商業銀行任信托管理，以銀行理財產品形式對外發行，利息高于同期銀行存款利率。產品可以通過銀行柜臺交易或私下轉讓。所發行的信托產品由政府財政資金（或專項引導基金）、社會一般公眾資金和風險投資機構共同認購，所募集資金投向經過篩選的參與計劃的企業。
（二）風險和收益分配
財政投入的資金，需要還本，但是不要求利息回報。
政府、銀行和一般社會公眾資金由擔保公司提供全額擔保。風險投資機構以“劣后”方式認購，可以獲得遠高于社會公眾投資者所獲利息率，但是沒有擔保，如果基金投資失敗，此部分資金將首先承擔項目的風險損失。此外，在產品設計上引入股權質押和期權。當籌資企業不能按期償還債務時，將以部分股權償還債務；在滿足觸發條件時，風險投資可以入股籌資企業。
參考文獻：
[1] 王延田.pe熱潮與商業銀行市場機會[j].農村金融研究，2009(2)：21-25.
一、構建我國中小企業信用擔保體系的必要性和緊迫性資金不足問題目前已成為我國中小企業發展中最為突出的問題。融資困難成為了制約中小企業發展的“瓶頸”。而通過對融資困難的原因進行分析，發現擔保困難又是“瓶頸”中的“瓶頸”。由于中小企業經營規模小，實力弱，因而融資風險大，而中小企業又沒有相應的擔保體系為其進行融資擔保，所以，銀行及其他金融機構從風險控制與管理的角度出發，不愿意對中小企業進行融資，從而造成中小企業的發展不能得到足夠的融資支持。所以，就我國目前的經濟狀況及中小企業的經營特點而言，構建中小企業的信用擔保體系勢在必行。信用擔保是一種信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務活動，它介于商業銀行和企業之間，擔保人對商業銀行作出承諾，對企業提供擔保，從而提高企業的資信等級。通過構建中小企業信用擔保體系，可以建立中小企業與銀行之間良好的關系，提高中小企業的信用程度，推動我國信用制度的改革與發展。同時，作為我國中小企業服務體系的一個重要組成部分，中小企業信用擔保體系近期內主要是解決中小企業融資困難的問題，長期目標是促進中小企業的健康發展，充分發揮中小企業在擴大就業、增加財政收入、促進技術創新以及推動國民經濟發展等各方面的作用。
其實，有些國家早已建立了比較完備的中小企業信用擔保體系。日本有52個信貸擔保公司，在此基礎上，還有一個全國性信貸擔保聯合會，它同日本小企業信貸保險公司一道致力于為日本的中小企業提供信貸擔保服務。韓國有專門為中小企業融資提供擔保的信用保證基金，其資金來源，中央一級全部由中央政府出資，地方一級則由地方政府和企業各出50％。菲律賓于1984年成立了中小企業擔保基金會，該基金會擔保85％的貸款補償，一旦貸款無法償還，基金會承諾向貸款銀行支付所擔保的貸款部分。因此，我國應借鑒國外的一些經驗，根據我國的具體情況，及早構建我國中小企業的信用擔保體系。實際上，我國政府已經認識到構建中小企業信用擔保體系的必要性和緊迫性，早在1998年10月，全國推動中小企業發展工作小組第一次會議決定起草《關于鼓勵和扶持中小企業發展的政策意見》，并確定將解決中小企業融資難擔保難問題作為突破口；12月召開的全國經貿會議決定在江蘇鎮江、山東濟南、安徽銅陵等地組織開展中小企業信用擔保試點；1999年6月14日，根據中央經濟工作會議精神和國務院領導同志的指示，同時征求了中國人民銀行、財政部等部門的意見，國家經貿委印發了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》。與此同時，全國各地對構建中小企業信用擔保體系也積極地進行了一些探索：1994年，上海城市信用社開辦了中小企業風險擔保基金貸款業務，基金由各區政府財政撥款和企業共同出資設立，以會員制的形式為企業貸款提供擔保；1997年，中囤民生銀行上海分行參與成立了虹口區非公有制經濟發展基金，主要為中小企業貸款提供擔保服務，并由專業的擔保公司操作；而最近北京市財政局、中國經濟技術投資擔保有限公司和北京首都創業集團三方簽訂的《關于設立北京市中小企業擔保資金并聯合開展信用擔保業務的框架協議》、《北京市中小企業擔保資金管理辦法》和《北京市中小企業擔保資金實施細則》更是為我國中小企業信用擔保體系的建立提供了很好的范本。
二、構建我國中小企業信用擔保體系的設想
構建我國的中小企業信用擔保體系，應該遵循“借提供信用保證，達到促進中小企業融資目的，進而協助中小企業健全發展、經濟成長與社會安定”的宗旨來進行。同時，根據國家經貿委印發的《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，還應嚴守三條指導原則：(1)支持發展與防范風險相結合的原則。(2)政府扶持與市場化操作相結合的原則。(3)開展擔保與提高信用相結合的原則。
我國的中小企業信用擔保體系可由城市、省、國家三級機構組成。其業務由擔保與再擔保兩部分構成，擔保主要以地市為基礎，再擔保主要以省為基礎。依據《擔保法》和有關法律規定，中小企業信用擔保機構的法律形式可以是企業法人、事業法人和社團法人三類。所以，根據這三種形式，我們可分別構建三種擔保機構：(1)中小企業貸款擔保基金，其資金來源主要靠中央和地方政府財政預算撥款注人資金和向社會發行債券，同時也可吸收中小企業出資和社會捐資，機構實行市場化公開運作，接受政府機構的監管。(2)地方政府、金融機構和企業共同出資組建的擔保公司，由地方財政部門對金融機構作出承諾保證責任并推薦中小企業，由擔保公司辦理具體的擔保手續，這類機構主要是為當地的中小企業提供擔保，它兼有商業擔保和信用擔保的雙重特點。(3)由中小企業聯合組建會員制的擔保機構，資金共同承擔，自擔風險，自我服務，發揮聯保、互保的作用，此類機構的運作采取擔保基金的形式，實行封閉運作。總之，擔保機構在建立之初離不開中央和地方政府財政上的支持，其資金來源呈現多元化，成立之后應根據市場規律進行運作。但不管怎樣，中小企業信用擔保機構在創辦的初期不應以營利為主要目的，其擔保資金和業務經費以政府預算資助和資產劃撥為主，擔保費收入只是為輔。
對于中小企業信用擔保體系的資金，可采取“財政撥一點、資產劃一點、企業出一點、社會籌一點”的方式，通過政府預算撥款、資產劃撥、會員企業風險保證金、社會和企業入股、國內外贈予及其他方式來解決擔保資金來源的問題。其用途主要在于促進中小企業的技術進步，推動科技成果向現實生產力轉化，以信用擔保的形式為中小企業服務，從而幫助它們解決發展中遇到的融資困難的問題。
中小企業信用擔保體系的構建，將對我國中小企業融資困難的局面產生重大的影響，其作用可以從以下三個方面來分析：(1)緩解中小企業融資困難的現狀。該體系的主要功能在于掃除中小企業向金融機構申請融資時擔保品欠缺或不足的障礙，提供信用保證以補充中小企業信用的不足，同時分擔金融機構對中小企業融資的風險，以提升其辦理融資的意愿，使中小企業得以與大企業處于平等地位，同享金融資源。(2)與中小企業共擔創業風險。信用擔保體系肩負著中小企業創業的高風險時期融資保證輔導的重責，一旦企業經營壯大，風險趨低，授信單位將其納入一般授信客戶體系中，此時中小企業無須擔保體系的擔保便可自己獲得金融機構的融資，信用擔保體系即對該企業完成了階段性的輔導任務。(3)支持中小企業的R&D(研究與開發)。在中小企業尤其是高科技中小企業中，有許多很有發展前景的項目，但由于缺少資金而無法進行研究開發，中小企業的信用擔保體系可對其提供信用支持，使其獲得充足的資金，而且項目一旦研究開發成功，擔保體系也可以從中獲得巨大的回報。同時，中小企業信用擔保體系的建立，擔保中介的介入，使得原本發生在商業銀行與中小企業兩者之間的貸款關系變成了商業銀行、中小企業和擔保機構三者之間的關系，商業銀行的貸款風險得到了分散，從而商業銀行資產的安全性得到了更高的保證。
三、應注意的幾個問題
1．正確認識中小企業信用擔保體系的作用。對于中小企業信用擔保體系的作用，我們不能盲目夸大，在看到其有效性的同時，也要看到
信用擔保體系在解決中小企業貸款難方面作用的有限性。畢竟，作為政府推動和扶持的中小企業信用擔保體系，其主要作用是引導社會資本特別是銀行資金流向中小企業，引導商業擔保機構和企業互助擔保機構為中小企業提供擔保服務。當然，在擔保的過程中，必然會有風險，因而發生代償也就不可避免。但是，絕不能將是否發生代償作為衡量中小企業信用擔保體系成敗的標志。我們只能在有效控制風險的前提下，盡量避免代償的發生，在最小的代償率下發揮中小企業信用擔保體系最大的作用。2．對中小企業信用擔保風險的管理與控制。由于中小企業信用擔保體系是針對風險較大的中小企業開展業務的，因而其擔保的風險也就相對較大。所以，為了防范和規避風險，對風險的管理與控制就顯得尤為重要。為此，我們應著重注意以下幾點：(1)對擔保企業信譽度和發展前景的測評。擔保機構開展業務的過程，實際上就是確定風險率的問題，如何保證既要最大限度地滿足中小企業的擔保要求，又要保證自身的安全，則是擔保機構的優選過程。所以，在對擔保對象進行選擇時，一定要有科學而公正的測評機制，以保證信用擔保體系的正常運作。(2)保證市場化操作，防止行政干預。擔保體系一定要根據《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》的規定，按照市場原則公開操作，實行自主經營、自主確定項目，防止地方政府的行政干預。(3)擔保機構和銀行的風險共擔。對于擔保和貸款的風險，擔保機構和銀行應共同擔負，一旦出現企業不能還款的情況，擔保機構和銀行應按一定的比例共同承擔損失。(4)對擔保金額進行控制。由于中小企業的擔保風險畢竟較大，故在擔保金額的控制上一定要慎重，就目前信用擔保體系構建的初期而言，一般控制在幾十萬元左右，最多幾百萬元，而且主要是對中小企業的流動資金和短期貸款進行擔保。
3．積極推進中小企業信用擔保體系的配套改革。由于中小企業的信用擔保不僅僅是簡單的資金問題，而且是構造中小企業服務體系的大問題；不僅僅是金融業務，而且是幫助銀行分散金融風險，支持中小企業發展的配套措施；不僅僅是政府的財政行為，而且是政府扶持下的中小企業信用擔保機構的市場行為，所以，構建中小企業信用擔保體系還涉及到地方財政、銀行、稅務等多個部門的配套工作。因此在構建中小企業信用擔保體系的同時，應積極推進與其配套的改革，以發展完善中小企業信用擔保體系。
一、制定符合中國國情的中小企業信貸擔保制度
目前，我國中小企業融資的主要渠道還是銀行，但由于中小企業市場競爭風險大，又缺乏有效的資產抵押和信用擔保，因此，嚴重制約了我國商業銀行對中小企業的信貸投放。應大膽借鑒國外經驗，在部分地方中小企業擔保基金試點的基礎上，研究制定符合中國國情的中小企業信貸擔保制度，組織成立全國性的中小企業信用擔保基金和中小企業信用擔保協會，統一承擔對中小企業的融資擔保。
二、構建完善的法律保障體系
建議國家盡快制定和出臺《中小企業信貸擔保法》等法律法規，并制定支持中小企業發展的有關實施細則，使中小企業融資擔保體系在有關法律制度的保障下得以完善，充分發揮其對中小企業發展的支持作用。
三、建立健全中小企業融資擔保基金
（一）該項基金應具備以下特點：（1）它是一筆政府主導性的基金。（2）只能作為中小企業向銀行借款擔保之用。（3）它是一筆公平性的基金。打破企業身份、行業局限，加入基金的各利益主體享有相應的權利與義務。沒有加入基金，但符合條件的中小企業也可以申請基金擔保。（4）它是一筆獨立性的基金。企業是否向基金出資，出資多少，基金是否決定為企業提供借款擔保，銀行是否同意發放貸款，都由各自決定，不受外界影響。（5）它是一筆非贏利性的資金，但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規定的擔保費收入。
（二）中小企業融資擔保基金的運作模式。我國的中小企業融資擔保基金可根據具體情況采取如下兩種運作模式：逐一模式。單個中小企業向擔保基金提出貸款擔保申請，由擔保基金對該企業進行評估。只有通過擔保基金評估的中小企業才可獲得擔保貸款，而且貸款機構提供的每一筆擔保貸款都需要經過擔保基金的同意，其自身沒有權力單方面擴展中小企業的擔保貸款額。
組合模式。擔保基金先向貸款機構提出一定的關于中小企業能夠獲得擔保貸款的條款，貸款機構可以向滿足這些條款的中小企業提供貸款，擔保基金對該筆貸款的擔保自動生效，但擔保機構要求貸款機構定期向其報告這些企業的情況（一般為月報）。
建議我國目前主要考慮采用逐一模式，因為其符合我國現在企業和銀行的特點和實際情況，待各項規章制度比較健全的情況下，尤其是誠信建立起來以后，再采用組合模式。不過，可以考慮先在個別發達城市搞組合模式試點，為以后的更好運作積累經驗。
（三）運用中小企業融資擔保基金應注意的問題。該項基金在運作的過程中應按市場經濟合理配置資源的要求，擇優用好這筆政策性強而又來之不易的資金。首先，要做到四個約束。一是對申請擔保的中小企業的約束。應制定申請擔保的基本條件，如產品市場潛力大；經營管理富有效率；企業發展有利于擴大就業；借款投向符合國家政策；技術更新具有行業先進性等。二是對擔保程序的約束。首先由企業向銀行申請借款并經銀行初審認可；再由企業向“基金”申請擔保，“基金”投資的企業可獲優先擔保。三是對擔保限額的約束。“基金”存入銀行后，按銀行學原理雖有一定比例的放大，但其畢竟是有限的。只能在一定限度內承擔企業不按借款合同還款的風險。千萬不能存有“基金萬能”的幻想。四是對“基金”本身的約束。該項基金的扶持對象應是那些市場前景好、發展后勁足、資金回籠快的知識型、科技型、特色型、創造型的具有成長性、盈利性的中小企業，不得挪作他用。“基金”應嚴格按章程規范操作，接受政府委托和政策性銀行監管，同時接受出資銀行、企業和社會的監督。其次，要保證擔保基金有長期穩定的補充資金來源。扶持中小企業是各級政府的長期任務，中小企業信用擔保應該作為扶持中小企業的一項長期政策。各級政府出資的中小企業信用擔保基金，不能只是一次性的，應該有一個長期的計劃，通過長期的擔保計劃扶持一批又一批中小企業發展，并實現制度化和法律化。
四、擔保公司提供融資擔保時應注意的問題
擔保公司個人工作計劃一
20XX年，我將嚴格按照公司發展規劃和相關要求，不斷加強學習，強化工作措施，履行崗位職責，完善自我，提升自我，實事求是地參與公司建設，充分發揮和挖掘公司的資源優勢和潛力，增強公司凝聚力和競爭力，推進公司健康、持續、快速發展。
一、工作目標
以“各項制度基本完善，業務發展初具規模，經濟效益有所提高，服務水平客戶認可”為目標。認真履職盡責，正確認識當前公司存在問題和發展前景，帶領團隊力爭把公司打造成一支“堅韌創新型，專業快捷型，凝聚和諧型，穩健誠信型”的融資擔保行業一流團隊。科學有效地掌握和運用各項規章制度辦理業務，防范風險，規范行為，加強業務服務推廣，使融資擔保客戶群體進一步擴大，中間業務（金融咨詢、投資咨詢）客戶群體有所突破，進一步鞏固服務對象的忠誠度。
二、工作措施
在具體工作上，我將以推進公司發展為準則，以自我提升，團隊提升、業務提升為抓手，認真做到勤學習，提高業務能力。勤動手，堅守工作職責。勤思考，理論聯系實際。勤動腦，提升
專業獨立性。主要做好以下工作。
一是建強優質高效團隊。建立健全完整、科學、有效的組織體系和知識互補型的專業化團隊。進一步招賢納士，引進人才，提高公司核心競爭力。實現管理、經濟、信貸、風控、會計、法律、計算機等專業人才合理配備。
二是加強企業文化建設。學習先進的管理理念和方法，全面提升自身和員工素質。積極創建學習型企業，推進企業文化建設，樹立創品牌意識，擴大公司在本行業、本地區、乃至全國的知名度和影響力，搶占和擴充融資擔保行業的市場占有份額。
三是擴大市場開發力度。制定強有力的獎懲措施。在開發市場，招商客戶的工作中要奮力拓展，勇于創新，制定強有力的獎懲措施，加大落實公司整體戰略部署力度。
四是加強風險防控建設。建立被擔保企業風險狀況初步判斷、被擔保企業信用等級評估系統、被擔保企業反擔保措施評估系統、被擔保企業授保額度評估系統。確保公司業務安全運營。
擔保公司個人工作計劃二
20XX年是xx擔保公司貫徹集團全面轉型變革的關鍵一年，作為xx資本重要業務板塊，無論外部形勢還是內部要求都給xx擔保公司的風險管理工作提出了更高的挑戰和目標。20XX年我們要緊緊圍繞集團公司20XX年經營工作思路，進一步完善風險管理體系建設，創新風險管理手段，推動公司業務穩健發展。
一、20XX年風險管理工作簡要回顧
20XX年面臨國內經濟持續波動下行，授信客戶各類信用風險呈多發態勢，銀行及擔保公司貸款安全受到前所未有的沖擊。面對復雜多樣的風險表現形式，xx擔保公司通過多種舉措不斷防控和化解各類風險。一是制定了擔保授信政策指引，并動態地為業務定位、布局、創新提供方向指引及指導；二是進一步優化了風險管理部整體架構，突出了技術支撐和管理服務的工作職能；三是開展了兩輪項目巡查工作，對所有項目進行細致的風險摸排，并制定了“一戶一策”項目管控方案；四是優化了多項操作風險管控流程，重新修訂了擔保業務合同，制定了在業務中引入強制執行制度的方案，在項目評審會中建立了法務人員獨立發表審查意見的制度，法務工作領域不斷拓寬，對公司業務經營的支撐服務作用進一步凸現等。通過以上方面的工作，推進了xx擔保公司全面風險管理的競進提質。
二、20XX年風險管理工作思路
20XX年，中國經濟在向新常態轉換的過程中，其結構、方式和體制的改變逐步推進并顯現，導致20XX年經濟增速面臨著較大的壓力，信貸資產質量必然將面臨更加嚴峻的挑戰。
20XX年，武漢市圍繞著做好新常態下的經濟發展、公共服務、市場監管和社會管理工作，在城建攻堅計劃、“三舊”改造計劃、生態文明建設計劃、城市綜合管理計劃的引導下，在物流建設、金融中心建設、交通建設、生態園區和產業園區為主的項目工程中取得了一定的進展，其后續投資的力度將為武漢市經濟發展提供強勁動力，為公司在20XX年更好地服務于武漢客戶提供了契機。從公司層面看，集團公司變革轉型調整，進一步的資本實力增強都將使xx擔保公司的組織架構、管理模式、經營能力方面更加強健。
基于以上分析，20XX年我們將面對以下機遇和挑戰：一是20XX年外部經濟的緩慢復蘇使企業擴產缺乏動力，貿易環境的不穩定性會對公司客戶產生一定的影響；二是貨幣內部供應與影子銀行供應的同步趨緊形態將扭轉，企業面臨的融資方式更加靈活，但準入門檻提高、融資成本增加等問題導致企業的借款風險在近期內難以緩解；三是隨著企業面臨的生存環境更加復雜多變，風險發生部位正逐步蔓延和相互交叉感染，使擔保公司的風險管理工作也將面臨著更大的挑戰；四是銀行于20XX年進行的大規模收貸活動作用明顯，在基本面回暖的情況下，除去因收貸因素倒閉的企業，一批在強壓下生存下來的優質企業將可能提高企業經營質量、盈利能力，擔保公司也將面臨更多更優的選擇。
因此，傾向政策的沖擊仍存留在信貸市場中，實體經濟與信貸市場面臨著更復雜的局面，我們只有提升全面風險控制與管理能力，方能穩步發展。
20XX年，xx擔保公司風險管理工作思路是：密切關注宏觀經濟政策、市場行情的變化，順應經濟的運行規律，做到因勢而謀、應勢而動、順勢而為，進一步“優化結構、精細管理、堅持全方位、全過程全面主動的風險管理”，為公司經營轉型下的業務發展提供差異化、前瞻性和保障。
優化結構，就是要優化業務結構，提升非融業務及低風險業務占比，實施差異化管理；優化行業結構，堅持“有進有退”，進退有序；優化客戶結構，不斷降低單戶擔保額，降低集團性質的擔保余額，擴大客戶基數；優化組織結構，提升評審會質量和風險管理人員的素質。
精細管理，就是要加強保前、保中、保后的履職管理，不僅要形式上合規，更要重實質風險的防控，要將精細管理浸潤到公司的經營理念之中，貫徹于經營和管理的各個環節，落實到每位員工。
三、主要工作舉措
（一）健全風險管理組織體系，實現全方位、全過程的精細化風險管理
在20XX年風險管理工作中，xx擔保公司要持續推進風險管
理體系建設，從優化風險管理環境、提升風險應對能力、完善內部控制、建立風險信息處理與報告機制、進行后評價等多方面入手，全面提高風險管控能力，實現全方位、全過程的精細化風險管理。重點做好以下幾個方面的工作：
1、全面梳理流程。20XX年xx擔保公司風險管理部門將獨立承擔擔保板塊的風險管理工作，不再與集團的風險管理交叉，因此要全面梳理現有業務及管理流程，根據當前的業務經營特點和資源配臵狀況，完善內部控制制度，找出關鍵控制點，針對每一控制點，制定控制辦法、管理人員和操作人員職責等措施，使管理制度逐步系統化、規范化、科學化。
2、建立內控機制。根據集團的管控要求，樹立全員、全程內控理念，建立前、中、臺分工制約機制，明確各部門內控職責，將責任分解到人，建立起清晰的追蹤路徑，并抓好精細化管理的落實工作，形成層層落實的工作氛圍。
3、強化風險約束。進一步完善保后管戶主責任人制度、分層次的貸后監管制度、定期風險預警制度、責任追究制度的建設，從根本上解決保后管理薄弱的問題，提高信貸風險全過程管理水平。
4、提升信息管理。要不斷優化信息系統流程管理，提高信息系統對各部門的協同作用，努力將各項制度改進的要求通過流程系統來實現，提升專業化、精細化管理水平。
（二）不斷調整優化結構，推進風險的差異化管理
1、優化業務結構，實施融資性和非融資性擔保的差異化管理。在20XX年業務結構上，應提高非融業務占比，將非融業務規模占比由目前的19%提升至 %，力爭業務規模突破億元。同時，要根據各類擔保業務的戰略定位、政策把握、業務特點、責任承擔、風險承受能力等，實施專業化和差異化的風險管理原則，對非融業務設計差異化的流程制度，提高運營效率和管控措施。
2、優化行業結構，堅持“有進有退”的行業選擇。20XX年要緊盯信貸行業政策和市場風險，做好“兩高一剩“行業持續性退出，政策調整下的防御性退出，風險客戶的及時性退出，節約資本占用的戰略性退出。在20XX年行業選擇上，應對加大對新興產業、現代服務業、高新產業集群的支持力度；積極支持利用生活水平改善和消費類相關產業；積極支持現代制造業和依附本地產業集群項下制造企業；嚴格房地產項目貸款，審慎擇選建筑類企業，實行限額管理；暫停鋼貿、煤炭貿易和大宗生產物資貿易類企業授信等。
【關鍵詞】 產業集群； 融資； 陶瓷業
產業集群是指在某一特定領域內，大量產業相關且聯系密切的企業及相關支撐體系在空間上的集聚，并對該區域發展具有推動力的企業群。產業集群是一種特殊的產業組織形式，是現代產業競爭力的重要來源和集中體現，它可以有效地促進知識、信息、技術等的擴散，通過企業間頻繁的交往合作和政府對共同技術研究的支持，大幅度提升科技創新能力，還可以促進區域內產業的合理分工，提供更多的就業和發展機會，極大地推動當地經濟的發展和競爭力的提升。
一、唐山市陶瓷產業集群發展現狀分析
在唐山眾多的企業中，中小陶瓷企業為唐山經濟的發展做出了突出的貢獻。陶瓷產業是唐山的支柱產業之一，經過多年的持續發展逐漸形成產業集群。唐山是我國重要的陶瓷產區，被譽為“北方瓷都”，其陶瓷生產歷史悠久，明永樂年間就開始了大規模制瓷，是我國最早生產衛生陶瓷的地區，也是我國最早研制出骨質瓷的地區，唐山陶瓷產業集群是目前河北省最大的陶瓷產區。改革開放以來，唐山陶瓷業發揮地處環渤海經濟區的區域優勢，獲得迅猛發展。2011年唐山市第二產業增加值3 269.89億元，增長13.1%，在全市總增加值中比重為60.1%，其中唐山陶瓷產業集群為全市經濟的發展做出了突出的貢獻。2011年唐山市衛生陶瓷產量2 355萬件，比2010年同期增長17.3%。唐山市全年出口額38.92億美元，增長33.2%，在出口額中，陶瓷產品出口4.08億美元，增長3.3%，其中衛生陶瓷出口2.46億美元，增長4.5%。
唐山陶瓷產業集聚很早，但唐山陶瓷產業集群是近年才發展起來的。近些年唐山陶瓷業通過不斷發展升級，逐步從依靠體力和經驗的傳統生產方式過渡到全面機械化生產、研發為先導的新型生產方式，已經形成了一定規模的陶瓷產業集群，而且該集群中小型企業比例較大。產業集群發展的一個重要特征是核心或龍頭企業對當地同類企業的示范和引領作用。唐山陶瓷產業集群在唐陶集團、惠達陶瓷集團、隆達、海格雷等大型陶瓷企業的帶動下，民營、個體、合資陶瓷企業得到了迅速的發展。現唐山陶瓷產業集群聚集了百余家陶瓷企業及相關企業，這些企業主要集聚在豐南區、開平區、路北區、豐潤區。唐山陶瓷現形成以日用瓷、衛生陶瓷、建筑陶瓷為主，工藝陶瓷和美術陶瓷為輔的生產格局。
二、唐山市陶瓷產業集群融資問題分析
目前唐山市陶瓷產業集群的融資優勢并沒有充分發揮出來，分析其原因主要有四個方面：一是缺乏一個支持中小企業發展的外部融資環境；二是金融機構發展緩慢，制約了中小企業融資；三是中小企業自身的建設與管理問題；四是社會服務體系不夠完善。
（一）政策支持不到位，集群融資存在潛在風險
首先，政府沒有充分發揮對中小企業的指導和服務功能，主要表現在，缺乏對企業之間合作的引導，導致集群成員企業之間聯系疏遠，未能形成整合優勢。自2010年1月至2011年6月，央行連續12次上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，利率上調對商業銀行的影響非常大，盡管自2011年11月至2012年5月，有三次下調存款準備金率，但在通脹的壓力下，貸款額度的收緊，無疑令本不太樂觀的中小企業再次面臨融資難的困境。還有承兌匯票貼現不能實現，融資手段減少，一樣也會拖累企業的發展。長期以來，唐山中小陶瓷企業占金融機構全部貸款比例很小。緊縮的政策如果不能適當地放松，而其他融資手段又沒有跟上去，融資問題將成為制約中小企業發展的嚴重障礙。
其次，唐山陶瓷產業集群發展并不完善，大多數集群仍然停留在初級階段。勞動密集型產業自身技術創新能力、創新觀念和創新環境缺乏，群內企業間大量模仿，導致產品同質化現象嚴重，產業集群內中小企業競爭大于合作現象普遍存在。同時，唐山市的擔保行業發展不規范，存在一定的潛在風險。一方面由于擔保機構數量少，實力弱，注冊資金規模偏小；另一方面，信用擔保體系覆蓋范圍太小，縣及縣以下的小企業被排除在外，擔保額度低，難以滿足中小企業的旺盛需求。
（二）金融機構發展受到嚴格限制，發展緩慢
大型商業銀行的貸款對象主要是大中型企業，而為中小企業服務的民營金融機構，其經營范圍又受到嚴格的限制。金融市場發育不夠完善，存在一定的風險，而金融監管部門的技術水平有限，金融機構風險防范機制較差。為防范金融風險，政府制定了比較嚴格的金融監管政策，對于民營中小銀行的設立特別慎重，金融機構的發展受到嚴格限制，加之政府關于支持中小民營機構的政策不夠完善，中小民營金融機構發展緩慢。
（三）產業集群內企業管理水平低，財務制度不健全
唐山陶瓷產業集群內中小企業普遍存在管理水平低，自身建設缺失，缺乏長期戰略，吸引外資不足等問題。一方面，中小企業自身生產規模比較小，資產總額和營業總額比較少，設備陳舊落后，固定資產少，難以獲得抵押貸款，難以從銀行等金融機構進行融資；另一方面，目前中小企業普遍存在虛假的財務信息，信息披露意識差，信息披露虛假，財務制度不健全，嚴重降低了金融機構的貸款積極性，是金融機構融資歧視的根本原因。由于當前銀行信貸重點支持A級以上企業，唐山市多數中小企業仍然難以滿足銀行的要求。
（四）產業集群內社會化服務體系不健全
產業集群的形成需要基礎設施建設、人員培訓、技術研發、宣傳等，這些都離不開各種類型的中介服務組織，如會計、法律、管理咨詢、人員培訓等服務機構。但從目前的情況看，唐山陶瓷產業集群內社會化服務體系不夠健全，為產業集群服務的社會化服務機構數量少，在服務領域上，僅限于為企業提供一些會計、財務知識等培訓，為企業提供融資咨詢、經營管理方面服務的機構很少，會計師事務所、律師事務所等支持機構短缺，民間風險投資機構不足，使企業融資發生困難，這為集群內中小企業的進一步發展帶來不利影響。
三、解決唐山市陶瓷產業集群內企業融資問題的建議
（一）完善法律法規體系，創造發展民營金融機構的良好政策環境
政府應逐步建立和完善針對中小企業融資的法律法規，創造中小企業集群成長的良好環境。例如加快直接、間接融資的法律調整，加大對中小企業集群融資的政策性支持，修訂《商業銀行法》，構建適應市場經濟發展的擔保交易法律制度，建立《擔保法》《中小企業信用擔保法》《擔保公司條例》等，規范擔保公司的定位、行業標準、準入退出規則、擔保比例以及損失理賠等擔保運行中的行為。借用世界銀行關于信貸人權利保護的評估框架，從法律、合同、抵押制度等方面建立信貸人權利保護體系。除此之外，政府應不斷完善中小企業的社會化服務體系，包括融資服務體系、人才服務體系、信息技術服務體系、物流倉儲服務體系等，加快集群外部的市場環境建設。
（二）完善信用管理體系，建立政策性擔保機構
完善的信用管理體系依賴于中小企業集群信用擔保體系的建立。首先，政府有關部門以政策性扶持中小企業融資擔保為主要目的，由政府出資參股部分擔保機構。可以采用中小企業和地方政府合資的方式成立擔保公司，讓其專門承擔政策性擔保業務，專為特定中小企業融資提供服務。除此之外，政府應出臺相應政策完善信用管理體系，發展中小企業互助擔保機構，并給予一定的政策性支持。互助擔保機構的建立以信用為基礎，不僅增強了企業間的聯系，更增強了互助擔保機構的實力。政府可以對政策性擔保機構采取一定的優惠政策，例如對其采取免抵退稅收政策，支持政策性擔保機構的順利發展。
（三）積極創新適合產業集群內各類中小企業的金融服務產品
為加強產業集群與金融機構的合作，可以通過以產業集群中的核心企業為樞紐，以產品供應鏈為線索，設計一套涵蓋上、中、下游企業的全方位的金融服務方案，創新適合產業集群內各類中小企業的金融服務產品，達到多贏的目的。首先，產業集群中的核心企業往往實力雄厚，容易從銀行取得利率優惠的貸款。銀行對這類核心企業除了提供融資外，還可以提供多樣化的理財服務，幫助提高核心企業的經營效率，例如開展企業委托貼現、債券等理財產品項目以及網上工資、多種賬戶管理、報表自動對賬等現金管理產品項目。其次，產業集群中的上游企業一般是資金實力薄弱的中小企業，往往有迫切的短期融資需求，因此銀行可以大力開展票據貼現、商業發票貼現、應收款賬戶封閉監管融資等業務。最后，產業集群中的下游企業由于資金實力有限，為了增加經營能力，主要是解決其資金籌集的問題，因而銀行可針對這種情況，大力開辦短期流動資金貸款、票據承兌、信用證、設備按揭貸款等業務。
（四）建立集群內金融機構
群內金融機構是一種綜合型非銀行金融機構，不求規模的龐大和結構的復雜，只根植于當地，目標和定位即為集群內的中小企業融資提供財務管理服務，提供全面的內部金融服務。它是基于中小企業集群而建立的，依托中小企業集群主導產業，是一種內部金融機構，同時也是一種產業金融機構。它能構造一個中小企業集群融資的內部金融市場，充分利用當地的信息，對集群內企業的經營狀況、發展前景等更便利地直接了解、扶持產業集群的發展。群內企業通過它重新配置企業的剩余資金，也可以通過它來籌集資金，實現資本在群內企業之間的互相流動。
（五）建立集群內互助擔保公司
在產業集群區域內可以設立互助擔保公司，這是一種基于企業間合作的擔保公司。由于產業集群內的中小企業聯系密切，業務往來頻繁，有充分的組織條件和信用條件建立中小企業互助擔保公司。產業集群內的企業自愿加入互助擔保公司，并交納一定的資金作為出資額。當集群內的某一企業出現融資需要時，互助擔保公司為其提供融資擔保，進行外源性融資。互助擔保公司要規定企業融資額與該企業初始出資額成特定比例。初始投資高的企業可以獲得較高的擔保幫助，而初始投資低的企業則相應較低。這就在一定程度上鼓勵了中小企業加入互助擔保公司，并提供較高的出資額。互助擔保公司降低了金融機構的信貸風險，擴大了金融機構對集群內企業的信貸規模。
（六）加快設立為產業集群服務的社會化服務機構
產業集群的發展需要一個良好的社會環境，社會中的會計師事務所、律師事務所、經營管理咨詢機構、職業培訓機構以及融資租賃等服務機構共同構成了產業集群外的社會環境。只有這些服務機構健康發展，才能保證產業集群健康發展。因此，從社會角度研究產業集群融資環境具有重要意義。產業集群內的公共信息、人員培訓、基礎技術研究開發、對外宣傳、公共設施建設等，都離不開各種類型的中介服務組織。因此，應加快設立為產業集群服務的社會化服務機構，不僅包括會計、財務知識等培訓機構，還包括為企業提供融資咨詢、經營管理方面服務的咨詢機構，會計師事務所、律師事務所等支持機構，以及民間風險投資機構、民間合伙制的投資公司，共同為產業集群內中小企業的融資提供便利，保證中小企業的健康發展。
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關鍵詞：企業；財務；融資模式
中圖分類號：F8？搖 文獻標志碼：A？搖 文章編號：1674-9324（2014）14-0280-02
筆者在一家大型出版社從事財務工作十余年，伴隨企業的發展壯大，我社與銀行等金融機構業務往來日益增多，借助銀行資金的扶持及財務杠桿的有效推動，我社生產經營活動取得了顯著的經濟效益。從一家中等規模的出版社成長為一個年銷售額近3億，資產規模逾3億，子公司達3家的國有大型出版集團。下面將我所掌握到的企業可能會經常采用的十一種融資（貸款）模式做一介紹，希望能給需要銀行信貸資金扶持的企業及財務工作者們帶來些許參考或幫助。
一、綜合授信模式
在介紹該模式之前首先對其做個定義：綜合授信是指商業銀行在對綜合授信客戶的財務狀況和信用風險進行綜合評估的基礎上，確定能夠和愿意承擔的風險總量，即最高綜合授信額度，并加以集中統一控制的信用風險管理制度。綜合授信的對象一般只能是法人，綜合授信的形式是一攬子授信，即貸款、打包放款、進口押匯、出口押匯、貼現、信用證、保函、承兌匯票等不同形式的授信都要置于該客戶的授信額度上限以內，以便集中統一管理和有效控制信用風險。實行綜合授信，對客戶來說，既獲得了銀行的信用支持，解決了資金困難，又減少了資金占壓。對銀行來說，則爭取和穩定了優質客戶，推動了各種信用業務的發展，增強了自身的競爭力，并有效地控制了信用風險。同時，實行綜合授信，簡化了授信的手續。只要在綜合授信額度內，客戶根據需要可以隨時向銀行提出授信申請，銀行可以立即放款，簡化了內部審批的程序，提高了工作效率，實現了一次簽約，多次授信。因此，綜合授信已得到銀行的普遍采用。目前比較常用的做法是：對一些經營狀況好、合作期限長、信用等級高的企業，銀行會在一定時期內（一般為一年期）授予企業一定金額的信貸額度，企業在這個期限規定的時間內可以自主循環使用該筆貸款額度。綜合授信需要企業在授信之初合理考慮自身的資金缺口并且一次性準備有關申報材料。銀行收到企業的授信申請后會給予一次性審批。這樣做的好處是企業可以根據自身的生產經營需要，自由掌握貸款額度，既節約時間又節省成本，可謂“一箭雙雕”。能讓各大銀行采用如此寬松貸款政策的，自然是針對經營前景好、市場信譽度高、與銀行有長期合作基礎的大中型企業，特別是國有企業和上市公司。我公司目前采用的主要就是這種融資模式。
二、信用擔保貸款模式
通過擔保公司擔保貸款是中小企業主融資的主要途徑，目前在全國各地發展迅猛。在大中城市存在著眾多的信用擔保機構。這些擔保機構擔保資金的來源，一是地方政府的財政撥款，二是商業銀行的信貸資金，三是民間資本的投資介入。企業在向各銀行申請貸款時，往往會向這些擔保機構提出擔保請求。中小企業及民營企業尤為青睞此種模式：由于銀行貸款的門檻太高導致企業無法滿足銀行放貸的基本條件時，企業大多會轉向求助于擔保公司。與銀行的擔保規定比起來，擔保公司對抵押品的門檻要低很多，審批手續簡單，放款時間短，貸款效率高。筆者接觸過的時間最短的中小企業信用擔保貸款只需三天就資金到位，真是解了小企業的燃眉之急。擔保業務具體又可細分有：房產抵押貸款、土地使用權抵押貸款、房產回購貸款、在建工程抵押貸款、信用貸款、企業設備抵押貸款、庫存質押貸款、車輛抵（質）押貸款、有價單證質押貸款、股權質押貸款等，另外一些短貸業務比如銀行倒貸、形象資金、承兌保證金、陪標保證金等的貸款擔保業務也可歸屬于這一模式。當然，根據高風險高收益的原則，高效快捷的擔保模式必然要求高額的投資回報。因此一些擔保公司出于對自身經濟利益的保障，會對企業提出一些額外的反擔保措施，甚至還會派員親駐企業監控資金的往來動向。因此，這種模式最適合解決企業突然面臨的資金短缺問題，筆者建議貸款期限控制在3～6個月以內，這樣雖然企業付出的融資成本比銀行信貸高了一些，但較低的貸款門檻和方便快捷的操作模式，對我國中小企業的發展起到了巨大的幫扶作用，我認為這是中小企業目前除銀行外最理想的融資選擇。
三、自然人擔保貸款
這一模式由中國工商銀行首創。2002年中國工商銀行率先在全國推出了自然人擔保這一業務，工行這項貸款業務主旨有三：一是目標群體鎖定為對中國境內的中小企業辦理信貸業務；二是貸款期限在三年以內；三是可以由自然人提供財產擔保并承擔代償責任。自然人擔保的方式限定于三種：抵押、權利質押、抵押加保證。抵押的財產主要包括：個人擁有的房產、土地使用權以及交通工具。質押的財產包括：銀行儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證是要求自然人除在提供財產抵押外，尚需附加連帶責任保證。這樣如果借款人出現不能按期還款等違約行為，銀行能從擔保人這里得到代償。這種擔保模式主要適用于小的家族企業或者以村鎮企業為代表的小企業。
四、無形資產擔保貸款
無形資產可以做擔保用來貸款是源于《中華人民共和國擔保法》的相關規定：依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。因此理論上銀行是可以對擁有商標專用權、專利權等無形資產的企業提供該種貸款服務的，但是由于銀行一貫的風險評估及審慎原則，在當地甚至全國范圍內不具有較高知名度的企業所擁有的無形資產不會被看好，只有像五糧液、海爾、聯想等等這樣具有超高知名度的企業才比較有可能獲取該種模式的資金貸款。
五、項目開發貸款
該種模式主要針對高科技企業，當企業擁有自主知識產權的科研成果急需投入市場運營，而在成立之初又遭遇資金缺口時，企業完全可以憑借手中握有的科研成果向銀行申請項目開發貸款。商業銀行一般都會對有廣闊發展前景的高科技企業提供樂觀積極的信貸支持，以幫助企業做大做強，盡快將科研成果轉化為社會生產力。
六、出口創匯貸款
出口型生產企業可考慮用自身拿到的出口訂單或者合同，向銀行申請貸款服務。有現匯賬戶的企業還可以憑訂單或合同向銀行申請外匯抵押貸款服務。對一些出口增長勢頭強勁的企業，銀行甚至會向其提供一定數額的技術改造貸款，以實現企業與銀行的合作雙贏。
七、異地聯合協作貸款
有些中小企業產品銷路一直很好或呈穩定上升態勢，例如一些為大型汽車生產商提供輪胎及汽車配件的工廠、為商場超市提供穩定貨源的供應商等企業，在其擴大生產規模的過程中，可能會面臨嚴重的資金短缺問題。這時企業可以向自己的開戶行提出申請，由銀行牽頭，對集團公司或上下游企業統一提供貸款，貸款下來后再由集團公司或上下游企業對協作企業預付一部分貨款或者進行資金扶持。當然在資金使用過程中，銀行會全程監控資金的流向以規避貸款違規使用給銀行帶來的風險。
八、買方貸款
顧名思義，買方貸款就是指當企業遇到資金短缺而貸款無門時可以向銀行提出申請，根據企業取得的貨品銷售合同，由銀行對其實力相對雄厚的購買方提供貸款支持。而賣方通過買方預付貨款的形式變相得到資金支持。
九、典當融資
以實物為抵押，以轉移實物所有權的形式來取得貸款的方式就是典當融資。典當行舊稱“當鋪”，典當業發展至今依然有其不可替代性。雖然大家熟知典當的融資成本高并且融資金額小，但典當融資具有銀行貸款所無法超越的優越性。第一，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實；而銀行對借款人的資信條件要求非常嚴格。第二，到典當行典當物品的門檻低，物品多：萬元、千元、百元的物品一概笑納，手表、首飾、古董亦來者不拒。第三，典當行辦理典當手續簡便，幾乎立等可取。即使是做房產抵押這樣的大宗業務，手續也同樣簡單方便。與銀行貸款動輒冗長繁雜的手續及周期比起來，很多人毫不猶豫選擇了典當貸款。第四，典當行不問貸款用途，只要你有典當物，我就給你放款。資金使用自由方便。而客戶向銀行借款時，銀行已將貸款的用途作出嚴格限制以防范金融風險。綜上所述，典當貸款深受廣大群眾及中小企業主歡迎，因而在全國各地遍地開花，取得了較快發展。當然，如果不能及時還款，典當者要承受的損失將遠遠高于銀行貸款。
十、匯票貼現融資
當匯票持有企業將銀行承兌或者商業承兌匯票轉讓給銀行，扣除貼現利息后從銀行取得貼現資金的模式就是匯票貼現融資。在我國匯票主要是指銀行承兌匯票，而商業承兌匯票一般只有發展良好的大型國有企業或市場前景良好的上市公司才會被接受。企業收到的承兌匯票，一般都是三個月到半年，多則可達300天，匯票不貼現，資金是進入休眠狀態的，對于資金缺乏的企業來說，考慮將其貼現不失為一個融資的好渠道。將銀行承兌票據拿到銀行柜臺即可輕松實現貼現，無需忍受貸款求告無門的痛苦。另外企業還可以將收到的大額銀行承兌匯票拿去銀行抵押分拆，拆成金額較小的匯票往下游企業傳遞，以盤活休眠資金。對于企業來說，這種融資模式非常值得中小企業廣泛使用，我公司目前經常使用的融資方式也包括這一種。
