時間：2023-09-15 17:32:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔(dān)保調(diào)研報(bào)告，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
其次，員工的觀念在轉(zhuǎn)變，他們已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量。改制前的國營企業(yè)是職工的鐵飯碗，職工工作的積極性不高因而極大地影響了企業(yè)的效率和效益;改制后，員工是以打工者的身份與企業(yè)建立合同關(guān)系，企業(yè)的績效與員工的工作掛鉤，并且對技術(shù)骨干和優(yōu)秀管理人員進(jìn)行各種方式的獎勵，極大地調(diào)動了員工的創(chuàng)造性和積極性。人是企業(yè)中最重要的資源，在新的體制和優(yōu)秀的企業(yè)家的帶領(lǐng)下，企業(yè)的員工正在以積極的心態(tài)為企業(yè)創(chuàng)造越來越多的效益。
在對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了解的同時，我們還以調(diào)查報(bào)告以及座談會的方式與企業(yè)直接接觸，對企業(yè)的中小企業(yè)融資狀況進(jìn)行了深入的調(diào)查。
(一)中小企業(yè)融資貸款現(xiàn)狀
贛州市雖然是全國第二大設(shè)區(qū)市，但城市規(guī)模比較小，招商銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行等股份制商業(yè)銀行在贛州市沒有設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，主要的金融機(jī)構(gòu)有工農(nóng)中建四大銀行、地方商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。從訪談中，我們對中小企業(yè)在中小企業(yè)融資過程中對這些金融機(jī)構(gòu)的選擇情況做了了解。
一般情況下，工農(nóng)中建四大銀行仍然是民營企業(yè)貸款的主要來源之一。然而， 雖然大多數(shù)民營企業(yè)仍然將四大國有銀行做為貸款的選擇之一，但是被調(diào)查的民營企業(yè)對從四大銀行進(jìn)行貸款的前景仍然不太樂觀。此次調(diào)研的民營企業(yè)普遍認(rèn)為，就四大國有銀行而言，隨著銀行的改制和銀行業(yè)風(fēng)險的加大， 四大銀行受地方政府的行政影響將會越來越少， 雖然國家積極提倡和鼓勵銀行加大對中小企業(yè)的貸款，然而，從一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求到抵押品等等嚴(yán)格的條件，民營企業(yè)仍然感到從四大國有銀行貸款的門檻過高。
從調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款中同樣占很大的比重，這說明商業(yè)銀行在扶持中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)發(fā)展中將起著越來越重要的作用。與四大國有銀行相比，雖然其貸款利率較高，但被調(diào)查的企業(yè)普遍認(rèn)為商業(yè)銀行貸款方式更加靈活、貸款手續(xù)更加簡便，對于中小企業(yè)貸款的門檻較低;此外，地方政府對于地方商業(yè)銀行仍然有較大的影響，如果企業(yè)貸不到款，由政府出面，還是能起到一定的作用。然而，一個不容忽視的問題是 商業(yè)銀行是以盈利為目的的 ，對于機(jī)械加工等微利經(jīng)營的傳統(tǒng)制造業(yè)而言，從商業(yè)銀行獲得貸款仍然存在一定的困難。
農(nóng)村信用社是最容易獲得貸款的機(jī)構(gòu)，由于信貸員扎根于民間，對貸款者比較了解，所以一般的小額貸款比如 5 - 10 萬元，只要貸款者出示身份證就能獲得信用貸款。由于從農(nóng)村信用社獲得的貸款一般都為短期貸款，貸款期限不超過一年，因此稀土的采礦主(多為個體經(jīng)營者)常常用此方式獲得貸款。雖然其貸款年利率高達(dá) 10 %左右，但是其簡便、快捷，在贛州網(wǎng)點(diǎn)相對也較多，仍為多數(shù)中小企業(yè)主所青睞。
由于贛州市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立的時間還不長，我們所調(diào)查的企業(yè)大部分對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用持保留態(tài)度，認(rèn)為它的建立不能很好地緩解企業(yè)貸款難的問題。首先，通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要付出一定的成本，比如提供反擔(dān)保等，其費(fèi)用不會比向銀行提供抵押品獲得抵押貸款低;其次，企業(yè)還存在著要貸款就要提供超額的抵押品的意識，認(rèn)為只有通過手續(xù)齊全、超額的抵押品才能獲得貸款，沒有想到利用資產(chǎn)的杠桿作用——通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，放大抵押品，獲得比抵押品價值大得多的貸款。由于以上原因加上信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行時間較短，在被調(diào)查的企業(yè)中只有一家通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得了貸款， 其他 均通過其他方式獲得貸款，并且對于以后是否通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款持保留態(tài) 度。 但信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對處于擴(kuò)張期的企業(yè)的中小企業(yè)融資卻有著很大的作用，處于此階段的企業(yè)，其資金需求量大，但能提供的抵押品有限，通過其提供的擔(dān)保，對抵押品有放大作用，一般為 1 ： 5 ——即 100 萬的抵押品能獲得 500 萬的貸款，而據(jù)調(diào)查，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅收取 5 %左右的擔(dān)保費(fèi)，這與企業(yè)抵押品的評估、抵押登記手續(xù)等的費(fèi)用差不多。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宣傳力度不夠以及企業(yè)對其認(rèn)識存在的誤區(qū)，在一定程度上限制了其作用的發(fā)揮。
關(guān)于對企業(yè)發(fā)展情況的實(shí)踐調(diào)研報(bào)告
私營企業(yè)發(fā)展情況調(diào)研報(bào)告
稅務(wù)系統(tǒng)調(diào)研報(bào)告：發(fā)揮稅收職能扶持企業(yè)發(fā)展調(diào)研報(bào)告
對縣民營企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的調(diào)查與思考
高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展情況調(diào)查研究
融資類項(xiàng)目分三檔
目前愛建信托有十余個業(yè)務(wù)部門，業(yè)務(wù)部門主要負(fù)責(zé)外部項(xiàng)目的尋找與調(diào)研，愛建信托對于一個融資類的項(xiàng)目，會有自身的風(fēng)控流程與審批制度。業(yè)務(wù)部會到項(xiàng)目地進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，形成可行報(bào)告，同時還會引入外部的三方機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目本身進(jìn)行評估；然后將報(bào)告呈遞給評審委員會，愛建信托的項(xiàng)目委員會由十余人構(gòu)成，每次項(xiàng)目的答辯會都會隨機(jī)的從這十余名委員中，抽取一半以上委員與業(yè)務(wù)部同事進(jìn)行答辯。
針對不同的融資類項(xiàng)目，答辯最終會有三種結(jié)果：全盤否定、有條件的通過及完全通過.有條件否定的項(xiàng)目，需要融資方進(jìn)一步的配合，盡可能的縮小項(xiàng)目的風(fēng)險敞口后，愛建信托才會確立該項(xiàng)目。
選地段，挑交易對手
張帆表示，目前愛建信托所做的融資類項(xiàng)目主要是房地產(chǎn)及基礎(chǔ)設(shè)施類，對于不同的項(xiàng)目有不同的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。就房地產(chǎn)項(xiàng)目來說，愛建信托首先會考察交易對手也就是融資方的資質(zhì)，是否具備一定雄厚實(shí)力的背景，或者融資方過往的信用等級是否符合規(guī)范；其次是看房地產(chǎn)項(xiàng)目的地段，房地產(chǎn)的地段直接影響房屋的去化率，好的地段的項(xiàng)目銷售前景更加開闊，從而資金回籠速度快，提高項(xiàng)目到期兌付的可能性，“我們做的房地產(chǎn)項(xiàng)目主要集中在長三角地區(qū)，發(fā)揮愛建信托地處上海的地域資源優(yōu)勢”張帆說道。最后是看融資方的增信措施，是否有現(xiàn)房、土地抵押，是否有股權(quán)質(zhì)押等增信措施，越多增信措施的交易對手，會有更高的安全邊際給客戶。
針對基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目，也就是政信項(xiàng)目，張帆坦言，目前地方債務(wù)審計(jì)已有部分?jǐn)?shù)據(jù)公開，確實(shí)一些地方融資平臺有一定的風(fēng)險上升。對待政府類融資項(xiàng)目關(guān)鍵是看交易方資質(zhì)，例如是否是財(cái)政實(shí)力較雄厚的地區(qū)，融資方或擔(dān)保方是否是當(dāng)?shù)刂匾脚_，盡可能地確保即使整體經(jīng)濟(jì)或是當(dāng)?shù)刎?cái)政發(fā)生退潮現(xiàn)象，公司所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目也是最后浮出水面，一直可以處在安全水位。
房價風(fēng)險在可控范圍內(nèi)
張帆表示，目前房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的重要方向之一就是去杠桿、挑泡沫、控房價；目前房價的增速雖然受到了一些抑制，但限制力量主要來自于國家的一些政策，如：限購令、二套房首付比率的提高及房貸利率折扣低。“即便房價會有十到二十個百分點(diǎn)的回調(diào)，但這都是在國家的可控范圍內(nèi)”。張帆認(rèn)為，房地產(chǎn)在中國屬于不可替代的行業(yè)，極少有類似行業(yè)能像房地產(chǎn)一樣，成為如此有支柱性作用的產(chǎn)業(yè)。而這種不可替代性也決定了未來房價的回調(diào)幅度不會太大。
對于房地產(chǎn)回調(diào)對于信托的影響 ，張帆表示，“我們要求融資方的質(zhì)押一般是按估值的5折質(zhì)押給我們，即使房價回調(diào)十到二十個百分點(diǎn)，我們拋售房屋時資金回籠也足矣應(yīng)對兌付的問題。目前，愛建信托還未發(fā)生需要拋售房屋來兌付到期項(xiàng)目的案例。”
差排：
目前地方債務(wù)審計(jì)已有部分?jǐn)?shù)據(jù)公開，確實(shí)一些地方融資平臺有一定的風(fēng)險上升。對待政府類融資項(xiàng)目關(guān)鍵是看交易方資質(zhì)，例如是否是財(cái)政實(shí)力較雄厚的地區(qū)，融資方或擔(dān)保方是否是當(dāng)?shù)刂匾脚_，盡可能地確保即使整體經(jīng)濟(jì)或是當(dāng)?shù)刎?cái)政發(fā)生退潮現(xiàn)象，公司所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目也是最后浮出水面，一直可以處在安全水位。
tips：
如何控制風(fēng)險
1、參考內(nèi)、外調(diào)研報(bào)告，再考慮項(xiàng)目是否承接。
2、從源頭控制風(fēng)控，挑選合適的交易對手。
【關(guān)鍵詞】小企業(yè)；融資；對策
一、引言
小企業(yè)在保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長、提高就業(yè)水平、實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，均發(fā)揮著日益重要的作用。十年來，我國GDP年均增長9%，而規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)和非公有制經(jīng)濟(jì)增加值年均增長28%，中小企業(yè)的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全國經(jīng)濟(jì)的增長速度。但與小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要貢獻(xiàn)相比，其在社會融資中所占的份額卻始終不顯著。
目前，由于門檻問題小企業(yè)從股權(quán)市場獲得直接融資的難度較大，信貸融資是其融資的主流渠道，但銀行對于小企業(yè)的信貸供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其對資金的需求，據(jù)工商聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款額度占全社會貸款總額的比例一直位于20%以下。2011年6月，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院的《小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報(bào)告》顯示，融資難問題仍然是現(xiàn)階段制約小企業(yè)發(fā)展的主要問題。
二、小企業(yè)融資難的原因
1、政府方面，國家相關(guān)扶持政策覆蓋不到位。雖然我國自2002年以來相繼出臺了一系列政策法規(guī)（如頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》、印發(fā)《關(guān)于做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》、在溫州設(shè)置金融改革試驗(yàn)區(qū)等）以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，但這些政策法規(guī)往往只照顧到了中小企業(yè)中的一些特定群體，如科技型企業(yè)或高成長題材的企業(yè)，政策覆蓋率較低。而小企業(yè)中的大多數(shù)都是從事簡單原材料加工、服務(wù)業(yè)、零售業(yè)等產(chǎn)業(yè)，沒有太多科技含量及經(jīng)營特色，無法從國家的相關(guān)政策中得到支持和扶助，具備區(qū)域優(yōu)勢的小企業(yè)集群更是少數(shù)。因此，目前政府出臺的對于小企業(yè)的扶持政策，只是面向特定群體生效的，無法解決小企業(yè)整體的融資困境。
2、企業(yè)自身方面，小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對信貸資金的吸引力。大多數(shù)小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足，基礎(chǔ)薄弱，抗風(fēng)險能力差，普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)制度不健全。且部分小企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率相對大中型企業(yè)客戶要高的多，嚴(yán)重影響了小企業(yè)的整體信用形象。
3、金融機(jī)構(gòu)方面。首先，金融體系不夠完善，缺乏針對小企業(yè)“少、短、頻、急”要求的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，民間融資體系不夠健全。其次，由于小企業(yè)信息不透明，貸款風(fēng)險高，缺乏信用記錄等原因?qū)е缕浜茈y得到銀行的認(rèn)可，商業(yè)銀行的信貸政策對小企業(yè)往往持審慎態(tài)度，導(dǎo)致小企業(yè)無法從銀行獲得長期穩(wěn)定的信貸支持。截至2010年底，在人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中登記過征信數(shù)據(jù)的所有企業(yè)中，小企業(yè)的貸款獲得率只有18%左右。最后，小企業(yè)在銀行的信貸成本居高不下。銀行出于信貸資金的安全及經(jīng)濟(jì)效益的角度考慮，為小企業(yè)設(shè)置了較高的貸款利率。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸款利率平均上浮10%～30%，加上擔(dān)保費(fèi)率、中間業(yè)務(wù)收費(fèi)等，累計(jì)上浮達(dá)到60%～100%。部分商業(yè)銀行還在發(fā)放貸款時對貸款留存保證金有所要求，小企業(yè)實(shí)際可供利用的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其貸款額度，無形中提高了小企業(yè)貸款的實(shí)際利率。即便如此，近年來央行不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金率導(dǎo)致銀行流動性持續(xù)緊縮，信貸資源日益緊缺，小企業(yè)在銀行貸款的難度越來越大，很多小企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向民間資本尋求資金幫助，但民間資本是以利益為導(dǎo)向的，巨大的資金需求致使民間借貸利率不斷上漲，致使小企業(yè)的融資成本進(jìn)一步提高。這就使得原本就融資困難的小企業(yè)雪上加霜。
三、緩解小企業(yè)融資難的對策
1、政府方面
首先，健全社會征信體系，完善企業(yè)和個人的信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，為小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的信息溝通搭建平臺。其次，加強(qiáng)政府對小企業(yè)的政策支持，擴(kuò)大政策覆蓋率。促進(jìn)地方小企業(yè)管理部門與金融機(jī)構(gòu)對接與合作聯(lián)動、進(jìn)一步完善信貸政策，對小企業(yè)金融服務(wù)實(shí)施差異化監(jiān)管，加大對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的小企業(yè)的信貸投放力度。最后，為小企業(yè)提供稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等方式的資金支持，通過降低稅率、稅收減免等途徑切實(shí)減輕小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。
2、小企業(yè)方面
首先，小企業(yè)要努力提高自身經(jīng)營管理水平，科學(xué)決策，規(guī)范經(jīng)營，強(qiáng)化內(nèi)部管理制度及風(fēng)險控制制度，逐步增強(qiáng)其對信貸資金的吸引力。其次，建立完善的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，編制符合有關(guān)法規(guī)要求的各項(xiàng)報(bào)表，以利于金融機(jī)構(gòu)了解小企業(yè)經(jīng)營狀況，緩解信息不對稱問題。再次，建立小企業(yè)行業(yè)內(nèi)自律制度，形成企業(yè)間的互相監(jiān)督機(jī)制，形成對違約企業(yè)的制度約束，提高整體履約意識。最后，積極開辟多種融資方式。在主要通過銀行進(jìn)行間接融資的同時，小企業(yè)可以考慮選擇創(chuàng)業(yè)板上市融資、典當(dāng)資產(chǎn)、貿(mào)易融資或者以民間借貸等多種形式。
3、金融機(jī)構(gòu)方面
第一、商業(yè)銀行可以從小企業(yè)自身特點(diǎn)出發(fā)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。如開發(fā)商服用房抵押貸款、庫存商品抵押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等貸款模式，也可以通過多家商戶聯(lián)保貸款、由專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保貸款等方式降低貸款風(fēng)險。
第二、大力發(fā)展與小企業(yè)經(jīng)營活動相關(guān)的中小金融機(jī)構(gòu)，同時加強(qiáng)民間融資機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)營，在建立科學(xué)化多元化金融市場的同時切實(shí)照顧到小企業(yè)的市場需求。
第三、建立健全小企業(yè)信用評分體系。信用評分方法可以在貸款審批時給銀行提供客觀有效的參考依據(jù)，可以提高審批效率、降低主觀風(fēng)險。目前我國許多銀行尚未建立專門針對小企業(yè)的信用評分體系，或是直接將大企業(yè)的信用評分方法用于小企業(yè)貸款中。建立健全小企業(yè)信用評分體系，對于小企業(yè)信貸有序健康發(fā)展具有重要促進(jìn)作用。
第四、加強(qiáng)風(fēng)險管理。金融機(jī)構(gòu)要對小企業(yè)實(shí)行有效管控，構(gòu)建小企業(yè)風(fēng)險管控體系，開發(fā)風(fēng)險管理新技術(shù)，做好風(fēng)險全流程管理。通過研究制定差別化政策和有效的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，在風(fēng)險可控的原則下，適當(dāng)放寬小企業(yè)金融市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：小微物流企業(yè);成本;融資;扶持政策;分配激勵制度
中圖分類號：F275.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
Abstract： As a service industry， most of the third party small micro logistics enterprises are facing the problems such as high costs， financing difficulties and unfair ompetition. Futhermore， the international financial crisis has affected the manufacturing industry and foreign trade in China since 2008. So， they are at risk. With the typical case study of Nanjing Hantang logistics company， this article analyses the survival and development difficulties that the small micro logistics enterprises are faced with nowadays. And puts forward some suggestions to promote the healthy development of small micro logistics enterprises.
Key words： small micro logistics enterprise; cost; financing; support policies; distribution and incentive system
小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展，是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最根本支撐。原因有以下四個方面：一是從統(tǒng)計(jì)學(xué)講，美國，西歐和日本早期，特別是經(jīng)濟(jì)增長時期，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都做出過卓越貢獻(xiàn)，大批小微企業(yè)能夠發(fā)展壯大表明一國經(jīng)濟(jì)是健康的。相反，如果大型企業(yè)占國民經(jīng)濟(jì)比重過大的話，一方面壟斷會造就壟斷利潤，擠兌了小微企業(yè)的生存空間，另一方面老百姓的消費(fèi)者剩余也會減少。二是小微企業(yè)大多是民營經(jīng)濟(jì)，是純市場經(jīng)濟(jì)成分，而我國現(xiàn)在的目標(biāo)是建立市場在資源配置中起決定性作用的經(jīng)濟(jì)，支持小微企業(yè)是必然的。三是小微企業(yè)規(guī)模小，抵抗風(fēng)險能力不強(qiáng)，政府給予一定的財(cái)稅支持，可以幫助小微企業(yè)渡過創(chuàng)業(yè)難關(guān)，支持小微企業(yè)其實(shí)是涵養(yǎng)稅源，蓄水養(yǎng)魚。四是小微企業(yè)進(jìn)入門檻低，吸納就業(yè)能力強(qiáng)，是創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)的窗口。
南京漢唐物流有限公司就是眾多謀求發(fā)展的小微物流企業(yè)之一。該公司成立于2003年11月，是一家為企業(yè)提供綜合物流服務(wù)的私營有限責(zé)任公司。公司主要的服務(wù)對象為中國石油化工股份有限公司長江中下游部分分公司。目前主要從事江海錨地過駁業(yè)務(wù)，長江中、下游石油焦的貿(mào)易及物流服務(wù)，危險化學(xué)品的貿(mào)易及公路槽車運(yùn)輸，干散貨物流方案設(shè)計(jì)、實(shí)施及提供客戶需要的其他個。公司人數(shù)不足20人，年?duì)I業(yè)額不足500萬。本文將通過漢唐的典型案例結(jié)合次級資料（來源有雜志、報(bào)紙、論文、研究報(bào)告、網(wǎng)站等）的方法分析小微物流企業(yè)面臨的主要困難以及提出相應(yīng)的建議。
1 小微物流企業(yè)面臨的主要困難
和大多數(shù)典型的第三方小微物流企業(yè)一樣，南京漢唐物流有限公司業(yè)務(wù)主要以貨代和運(yùn)輸為主。公司目前面臨的主要困難集中在：經(jīng)營成本的不斷增長、融資困難、扶持政策少、分配激勵制度不合理等方面。
1.1 經(jīng)營成本不斷增長
1.1.1 勞動力成本的增長
目前小微物流企業(yè)的經(jīng)營業(yè)態(tài)以貨運(yùn)或快遞業(yè)務(wù)為主，根據(jù)地區(qū)差異，一線員工月薪在2 000～3 000元之間，中高層管理人員待遇更高，往往高于大中型企業(yè)的待遇。以筆者調(diào)研的南京漢唐物流有限公司為例，薪資結(jié)構(gòu)為一線業(yè)務(wù)員2 500～3 000元/每月，中層部門負(fù)責(zé)人為5 000～6 000元/每月，經(jīng)理級別則月薪1萬元以上。由于小公司平臺低，往往一人身兼多職，沒有晉升平臺，缺乏培訓(xùn)機(jī)會，只能以高薪留人。
物流企業(yè)總結(jié)了導(dǎo)致成本增長的三個方面：物價上漲;國家對工人福利的不斷健全;企業(yè)在基本薪酬外支出的福利和激勵獎金。
筆者認(rèn)為，在當(dāng)前小微企業(yè)面臨經(jīng)營困難的局面下，政府應(yīng)該有所作為。一方面政府可以建立起人才市場中的信用體系，約束員工頻繁跳槽;另一方面政府應(yīng)該提供更加完善的社會保障，如多提供廉租房、醫(yī)療保障體系向小微企業(yè)傾斜等，降低員工在住房、醫(yī)療等方面的壓力，解決員工的后顧之憂，提高員工對小微企業(yè)的忠誠度。
1.1.2 生產(chǎn)成本不斷提高
南京漢唐物流有限公司的總經(jīng)理介紹了企業(yè)運(yùn)營中涉及的各種費(fèi)用：工商年檢費(fèi)用、技術(shù)監(jiān)督局檢測費(fèi)用、環(huán)衛(wèi)費(fèi)、聯(lián)防費(fèi)、環(huán)保排污費(fèi)、城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)，等等，雖然單個費(fèi)用不高，但各種名目累加起來一年也不少。
近年來，能源、原材料等要素成本的過快上漲，使許多原本就處于產(chǎn)業(yè)鏈低端的小微企業(yè)盈利空間被擠占，如汽油、過橋過路收費(fèi)和運(yùn)輸人員的補(bǔ)貼都在上漲，其他運(yùn)營成本方面，水、電、房租等成本也在不斷上漲。但由于受國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，行業(yè)競爭激烈，業(yè)務(wù)報(bào)價卻一直不變。這些都造成小微物流企業(yè)生存壓力與日俱增。
特別是社會信用體系的缺失引發(fā)的成本，比如大型企業(yè)拖欠小微企業(yè)貨款現(xiàn)象。以南京漢唐物流有限公司為例，該公司是服務(wù)于中石化的一家第三方物流公司，主要服務(wù)對象有揚(yáng)子石化、安慶石化、九江石化、藍(lán)星石化等，在業(yè)務(wù)結(jié)算中常常遇到拖欠款項(xiàng)的問題。國有大型企業(yè)因在結(jié)算時居強(qiáng)勢地位，其付款流程較長且復(fù)雜，再加上有時故意拖延，因而回款期較長，導(dǎo)致他們無法及時支付自己上游企業(yè)的貨款，形成新的三角債現(xiàn)象，嚴(yán)重影響小微物流企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
1.1.3 稅負(fù)壓力大
小微物流企業(yè)基本都處于創(chuàng)業(yè)闖市場階段，營業(yè)額原本就低，但物流業(yè)涉稅種類多，繳費(fèi)項(xiàng)目多，減免稅費(fèi)優(yōu)惠政策不夠細(xì)化、難以落實(shí)。通過走訪物流企業(yè)，筆者發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)存在偷稅漏稅現(xiàn)象，因?yàn)槿绻?guī)蹈矩，企業(yè)50%的營業(yè)收入要交稅，這也不可避免地導(dǎo)致了稅收部門的尋租行為。
山東社會科學(xué)院副院長鄭貴斌將上述現(xiàn)象歸結(jié)為“政府在稅收問題上的矛盾行為”。他認(rèn)為，一方面政府希望通過減少稅負(fù)為小微企業(yè)減壓，另一方面政府為保證財(cái)政收入要求稅務(wù)部門保持稅收征收力度，這就使稅收優(yōu)惠政策的落實(shí)大打折扣。
這種現(xiàn)象阻礙了整個小微企業(yè)征信體系的建立，使企業(yè)無法通過健全的征信進(jìn)行融資。
1.2 融資困難
大多數(shù)小微物流企業(yè)的創(chuàng)始人是以直接投資的形式創(chuàng)立企業(yè)，但在擴(kuò)大規(guī)模的過程中，一般都會遭遇資金短缺的問題。以南京漢唐物流有限公司為例，公司初始注冊資金300萬元，來源于三個發(fā)起人，屬于直接投資性質(zhì)。但公司在拓展業(yè)務(wù)的過程中就逐漸遭遇了融資的困難。主要問題有：銀行提供給小微企業(yè)的貸款利率和門檻太高;大部分貸款需要固定資產(chǎn)抵押，幾乎沒有固定資產(chǎn)的物流企業(yè)貸款難，比如像漢唐物流有限公司這樣以貨代、運(yùn)輸、快遞為主要業(yè)務(wù)的第三方物流企業(yè)，這些企業(yè)沒有必要大量投資建造倉庫，主要以提供勞務(wù)獲取營業(yè)收入;貸款審批手續(xù)繁瑣，銀行審查標(biāo)準(zhǔn)高，等等。根據(jù)宜信公司2012年對中國36個城市小微企業(yè)融資情況的一份調(diào)研報(bào)告，被調(diào)研企業(yè)未申請貸款的原因和提及該原因的企業(yè)比例見圖1。
1.3 扶持政策少
我國政府針對小微企業(yè)發(fā)展，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2009〕36號）、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2012〕14號）等文件。但這些政策落實(shí)得不好。很多小微物流企業(yè)發(fā)現(xiàn)，政府提供的支持有非常多的前提條件，并非普惠性質(zhì)的。如漢唐物流有限公司總經(jīng)理所言，政府對小微企業(yè)支持的標(biāo)準(zhǔn)不夠細(xì)致。政府部門應(yīng)進(jìn)一步向小微物流企業(yè)傾斜，細(xì)化和落實(shí)具體措施，使小微物流企業(yè)能真正受益。
1.4 分配激勵制度不合理
在調(diào)研中筆者發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的市場地位和核心競爭力取決于企業(yè)擁有的獨(dú)特資源、核心能力和對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的特殊關(guān)系。
比如在土地使用方面，政府更愿意將土地?fù)芙o大中型企業(yè)而不是小微企業(yè)，政府傾向于支持大企業(yè)的做法令許多小微企業(yè)主不滿。小微企業(yè)進(jìn)駐物流園區(qū)也面臨投資強(qiáng)度的限制，土地制約已成為他們繼續(xù)發(fā)展做大的瓶頸。擁有多項(xiàng)自主知識產(chǎn)權(quán)的青島光明環(huán)保有限公司董事長徐述鐸曾表示“我要是在青島有一二百畝地的碼頭做船廠，一年十幾億收入不成問題”。
政府的很多扶持計(jì)劃或政策會通過政府提供的各類專利、創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性等補(bǔ)貼形式直接發(fā)放到企業(yè)。在和政府關(guān)系密切的企業(yè)中，有34%的企業(yè)獲得過政府補(bǔ)貼，而在一般企業(yè)中，只有17%的企業(yè)獲得過政府補(bǔ)貼。可見，在獲得政府支持和資源方面，政府關(guān)系起著決定性作用。
有學(xué)者曾經(jīng)說過：“由于分配激勵制度的阻礙，工業(yè)革命不可能在中國首先發(fā)生。”筆者認(rèn)為，小微企業(yè)本就存在技術(shù)落后、人才匱乏、缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，利潤點(diǎn)單一的問題。如果再遭遇分配激勵制度的阻礙則談不上做大做強(qiáng)的空間了。“要讓市場起決定性作用”。政府不是市場經(jīng)營者而是政策的制定者。政府進(jìn)入市場競爭的“浸入”程度越高，從本質(zhì)上來說對小微企業(yè)越不利。行業(yè)壁壘與壟斷一定會阻礙小微企業(yè)的上升和發(fā)展。只有營造真正自由競爭的市場環(huán)境才是發(fā)展壯大小微企業(yè)的根本政策。
2 促進(jìn)小微物流企業(yè)健康發(fā)展的對策和建議
2.1 開拓民間融資渠道
要改變小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象，國家政策扶持和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改變服務(wù)理念都是必要的，但同時也應(yīng)該注意到民間金融渠道是非常有益的補(bǔ)充，對于民間金融需要采取鼓勵和支持態(tài)度，引導(dǎo)民間金融陽光化、規(guī)范化運(yùn)作，從而形成多層次適應(yīng)不同需求的服務(wù)體系。
各地工商聯(lián)應(yīng)利用行業(yè)組織的溝通能力，積極搭建銀商企合作平臺，探索行業(yè)商會內(nèi)部建立應(yīng)急互助基金、融資擔(dān)保中心等多種融資渠道。例如，太倉市璜涇加彈行業(yè)商會在工商聯(lián)的指導(dǎo)和參與下，積極與金融部門溝通協(xié)調(diào)，設(shè)立注冊資本金抵押、設(shè)備抵押和成員企業(yè)聯(lián)保三重保險，銀行按注冊資本金1：5放貸，甚至1：7放貸，創(chuàng)出了行業(yè)商會“互助擔(dān)保”融資新模式。商會專門成立了中小企業(yè)互助擔(dān)保公司解決中小企業(yè)“過橋”貸款和“小額貸款”，成為全國商會系統(tǒng)中為數(shù)不多的具有審貸功能的行業(yè)商會，經(jīng)過商會推薦和3家以上會員聯(lián)保，企業(yè)就可以獲得建行、民生銀行等銀行150萬元以下的貸款。
2.2 打造各類服務(wù)平臺
各地工商聯(lián)積極搭建科技創(chuàng)新平臺、產(chǎn)學(xué)研合作平臺、市場推廣平臺、銀企合作平臺、行業(yè)合作平臺、產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺、政策引導(dǎo)平臺、教育培訓(xùn)平臺等各類平臺，為小微企業(yè)發(fā)展提供全方位的財(cái)力、人力、智力支撐。引導(dǎo)企業(yè)與高校、科研院所開展人才培訓(xùn)、技術(shù)支持和人才引進(jìn)的合作，定期邀請?jiān)盒ＹY深學(xué)者教授為小微企業(yè)管理者授課。組織小微企業(yè)“走出去”，參加國內(nèi)外各類研討會、展銷會、博覽會。拓展合作機(jī)會，開拓市場。
2.3 構(gòu)建小微企業(yè)法律維權(quán)網(wǎng)絡(luò)
小微物流企業(yè)是服務(wù)性行業(yè)，提供的產(chǎn)品是服務(wù)。日常經(jīng)營中存在很多的問題和糾紛。各地工商聯(lián)及行業(yè)商會應(yīng)與律師事務(wù)所合作，開展法律咨詢、法律培訓(xùn)、法律維權(quán)服務(wù)，提高企業(yè)維權(quán)意識;與總工會等部門建立勞動關(guān)系三方協(xié)調(diào)委員會，共同解決勞資糾紛。要引導(dǎo)小微企業(yè)形成通過法律解決問題的習(xí)慣，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。
2.4 提供全面咨詢服務(wù)
小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中面臨的困難是方方面面的，例如缺少企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、缺乏有效的人力資源管理等，這就要求服務(wù)機(jī)構(gòu)提供更全面的服務(wù)。當(dāng)前很多商業(yè)銀行已經(jīng)開創(chuàng)了這方面的業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)提供如培訓(xùn)、咨詢、信息服務(wù)等各類增值服務(wù)，獲得商業(yè)利益同時也創(chuàng)造出社會效益，實(shí)現(xiàn)雙方的共同成長。
2.5 扶持政策落到實(shí)處
小微物流企業(yè)作為第三方服務(wù)業(yè)，是充滿了開創(chuàng)性和活力的一個經(jīng)濟(jì)構(gòu)成部分，隨著中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，隨著制造業(yè)的發(fā)展，隨著對外貿(mào)易市場的不斷開拓，隨著中國信息化的發(fā)展，如電子商務(wù)的發(fā)展、云數(shù)據(jù)的發(fā)展，小微物流企業(yè)的發(fā)展前景是廣闊的。政府部門應(yīng)通過減免稅收、細(xì)化政策、簡化手續(xù)等措施使扶持政策落到實(shí)處。并且正確地處理好支持大企業(yè)和扶持小微企業(yè)的關(guān)系，促進(jìn)小微物流企業(yè)發(fā)展壯大。
參考文獻(xiàn)：
[1] 宜信公司. 三十六城市小微企業(yè)經(jīng)營與融資調(diào)研報(bào)告[Z]. 2012.
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；改善對策；融資環(huán)境；信用體系
一、引言
改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了歷史性的變革，我國中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，由國民經(jīng)濟(jì)的“有益補(bǔ)充”地位和“拾遺補(bǔ)缺”作用提升到了不可或缺的“組成部分”。且近年來其年產(chǎn)值增長率持續(xù)保持在30%左右，并高于國民經(jīng)濟(jì)的年產(chǎn)值增長率。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，相對于同等產(chǎn)值，中小企業(yè)可吸納的就業(yè)容量約為大企業(yè)的1.3倍，2014年，僅私營和個體就吸納就業(yè)人數(shù)約2.5億。
但是，近年來我國中小企業(yè)也面臨著市場競爭能力弱、融資難等一些不容忽視和亟待解決的問題。十多年來，浙江省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度都高于全國平均水平，人均國內(nèi)生產(chǎn)水平一直占據(jù)中國第一，更是形成了獨(dú)具一格的“浙江模式”。而在浙江省，中小企業(yè)占其全省企業(yè)總數(shù)目的99%左右，這對于研究我國中小企業(yè)融資困境及解決對策具有代表性意義。
本文將在闡述浙江省中小企業(yè)所面臨的融資困境及分析其困境產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，運(yùn)用文獻(xiàn)研究法、宏微觀結(jié)合分析法、案例分析法等方法從我國中小企業(yè)本身、相關(guān)融資機(jī)構(gòu)和政府三個方面，提出解決我國中小企業(yè)融資困境的對策。
二、浙江省中小企業(yè)面臨的融資困境概述
浙江省大多數(shù)中小企業(yè)融資主要依靠內(nèi)源融資但自有資金過少。依據(jù)《浙江省小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報(bào)告》（下文簡稱“報(bào)告”）可知，大多數(shù)小企業(yè)傾向于親友和民間借貸，其比例高達(dá)50%，通過銀行的占15%，通過典當(dāng)和小額貸款公司的占8%，通過農(nóng)村信用社的僅占6%。內(nèi)源融資雖然具有自主性、低成本等優(yōu)點(diǎn)，但也難以滿足企業(yè)發(fā)展的有效需求。
浙江省大多數(shù)中小企業(yè)融資成本過高并逐年攀升。2014年浙江省工商部門的《全省民營企業(yè)景氣指數(shù)二季度報(bào)告》指出，有52%接受調(diào)查的民營企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前融資成本過高。在接受調(diào)查的中小企業(yè)中，有95%融資需求在一百萬以下，74%只需要一到五萬。一方面，由于金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的定義不同且借貸門檻較高，并且很多銀行講究“綜合貢獻(xiàn)度”，促使許多資金需求不足百萬的中小企業(yè)并沒有引起銀行的重視。這也使得部分達(dá)不到銀行融資標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)轉(zhuǎn)向了民間借貸，而民間借貸利率更高。另一方面，我國銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮基本都在30%左右，年利率更是高達(dá)8%，這導(dǎo)致即使達(dá)到銀行借貸要求的中小企業(yè)也面臨著融資成本過高的煩惱。
資金鏈斷裂，引發(fā)“倒閉潮”。大多數(shù)中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期是無負(fù)債的，隨著企業(yè)業(yè)務(wù)與規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不得不進(jìn)行融資。但由于外源融資渠道過窄、融資成本上升等原因，也導(dǎo)致很多中小企業(yè)難以獲得充足的資金，導(dǎo)致資金鏈斷裂，引發(fā)“倒閉潮”。根據(jù)“報(bào)告”可知，約有31%的倒閉企業(yè)是因?yàn)楹罄m(xù)資金不到位，導(dǎo)致難以經(jīng)營而破產(chǎn)的，其中溫州首當(dāng)其沖。溫州是中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)驗(yàn)田與首發(fā)區(qū)，中小微企業(yè)約占其私企數(shù)量的99.8%。僅2011一年，溫州已有上百名企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂和老板沾染惡習(xí)等原因倒閉。至今，溫州仍未從這場極具特色的地域性經(jīng)濟(jì)危機(jī)中擺脫出來，成為浙江省致力打造的“資本之都”。
三、造成浙江省中小企業(yè)融資困境的原因分析
（一）內(nèi)部原因
中小企業(yè)的內(nèi)部融資限制是導(dǎo)致其面臨融資困境的主要原因。相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)大多以家庭經(jīng)營模式為主，生產(chǎn)規(guī)模小，經(jīng)營管理水平低下，會計(jì)制度不完善，財(cái)務(wù)報(bào)表制定隨意，真實(shí)性較差。根據(jù)“報(bào)告”可知，97%以上的浙江省中小企業(yè)都是以家庭經(jīng)營模式經(jīng)營的，企業(yè)管理和會計(jì)人員也多是自家親朋好友，并不具備較高的從業(yè)水平和職業(yè)道德。這使得企業(yè)還不能作為一個真正的獨(dú)立法人對其盈虧負(fù)責(zé)，也導(dǎo)致其容易發(fā)生資金鏈斷裂等現(xiàn)象。
自身融資需求特點(diǎn)導(dǎo)致融資成本上升。中小企業(yè)的融資突出特點(diǎn)是需求頻率高但資金量小，導(dǎo)致了單次融資成本較高。中小企業(yè)戶均貸款額與同行業(yè)的大企業(yè)相比僅占0.5%，次數(shù)卻是大企業(yè)的5倍以上，促使對中小企業(yè)的放貸成本是對大企業(yè)放貸成本的5-8倍。考慮到自身的經(jīng)營利潤，銀行自然會更傾向于選擇大企I為服務(wù)對象并提高對中小企業(yè)的信貸要求和利率。
過分依賴銀行貸款但難以獲得，這是由多方面的原因造成的。首先，目前我國的企業(yè)要想通過資本市場發(fā)型股票進(jìn)行直接融資，門檻較高，必須符合一系列嚴(yán)格的篩選條件，這使得大多數(shù)中小企業(yè)與直接融資無緣，從而不得不進(jìn)行銀行貸款。其次，由于中小企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)導(dǎo)致我國大多數(shù)中小企業(yè)會計(jì)信息不透明，因此無法提供規(guī)范的財(cái)務(wù)信息，并且我國大多數(shù)中小企業(yè)都不太重視信用制度的建設(shè)，更沒有相應(yīng)的信用評級機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行評定，從而不能獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任。根據(jù)“報(bào)告”可知，2013年，浙江省中小企業(yè)貸款不良率為3.14%，高于同期不良貸款率0.42%。這無疑是造成浙江省中小企業(yè)難以獲得外源融資、陷入融資困境的一大原因。再者，考慮到上文提到的中小企業(yè)自身融資成本高于大企業(yè)，對銀行的利潤無益，也導(dǎo)致了銀行“惜貸”現(xiàn)狀。
（二）外部原因
雖說內(nèi)部原因是導(dǎo)致我國中小企業(yè)陷入融資困境的主要原因，但外部原因也是不容忽視的。
1.相關(guān)融資機(jī)構(gòu)支持不足
銀行缺乏對中小企業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，當(dāng)前適用于中小企業(yè)的金融產(chǎn)品不多，雖然推出了存款、倉單和股權(quán)質(zhì)押等新式金融產(chǎn)品，但仍無法充分滿足我國中小企業(yè)日漸增長的融資及其他金融服務(wù)的需求。
當(dāng)前我國的金融體系還不完善，缺少專門服務(wù)中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)。且政府仍未頒布相關(guān)法律法規(guī)對主要顧客為中小企業(yè)的銀行提供幫助，導(dǎo)致其未獲取政策性融資權(quán)，自身發(fā)展尚且難以保證，何談幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資。作者認(rèn)為金融體系的這種錯位和斷層，更加重了中小企業(yè)融資困境。
2.當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境對中小企業(yè)融資不利
中小企業(yè)融資困境不是現(xiàn)在才出現(xiàn)的問題，更不僅是我國獨(dú)自出現(xiàn)的問題，這是一個全球性的問題。不過對于我國目前所面臨的困境而言，除了全球通有的一般性原因外，還有我國獨(dú)有的特殊性原因。
從現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)政策方面考慮，今后宏觀調(diào)控政策主要采用的是控制資金與土地使用等經(jīng)濟(jì)調(diào)控和行政干預(yù)手段。隨著我國逐漸加大的倡導(dǎo)新工業(yè)化的力度，相信我國也會相應(yīng)地在效率比、稀有能源的消耗、環(huán)保等方面進(jìn)行宏觀調(diào)控。因?yàn)槲覈蟛糠种行∑髽I(yè)都屬于拼價格、拼資源、拼土地才能取勝的勞動密集型行業(yè)，所以會受到相對于大公司更大的沖擊，融資的難度無疑是又明顯地上升了一個臺階。
3.相P政策和法律不健全
首先，民間融資法律地位模糊。國家仍未有明確法律法規(guī)規(guī)范民間借貸等中小企業(yè)賴以生存的融資方式，雖然我國民間融資能形成對銀行融資的功能互補(bǔ)，但由于其運(yùn)作風(fēng)險大且難以監(jiān)管的原因，1994年，中央頒布法令，嚴(yán)禁向社會募集資金，這使得民間融資受到諸多限制。
其次，盡管我國財(cái)政予以中小企業(yè)多種形式的幫助，但國家的宏觀政策仍傾向于大型企業(yè)，適用于中小企業(yè)的政策和法律仍不健全。雖然我國已經(jīng)出臺了《所得稅法》和《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律法規(guī)，但仍對中小企業(yè)征收企業(yè)所得稅和個人所得稅，這事實(shí)上是對中小企業(yè)實(shí)施了雙重征稅，自有資金難以累積而不得不進(jìn)行外源融資。而外源融資又面臨著上文中提到的諸多困難，融資困境便應(yīng)運(yùn)而生。
四、解決我國中小企業(yè)融資困境的對策
（一）中小企業(yè)自身應(yīng)對措施
正如上文中提到的一樣，中小企業(yè)自身的缺陷是產(chǎn)生其融資困境的首要原因，而其他外部原因是可以外部調(diào)節(jié)的，所以自身素質(zhì)的提高是處理融資困境的首要方法，只有克服自身的弊端，才能為外部解決對策創(chuàng)造可行性條件。
建立靈活有效的組織結(jié)構(gòu)。建議采取簡便有效的直線制管理模式，從而提高管理效率。規(guī)范財(cái)務(wù)制度，及時提供準(zhǔn)確客觀的財(cái)務(wù)報(bào)告，提高會計(jì)信息透明度，加強(qiáng)與銀行的信息交流。這樣能讓銀行更加相信中小企業(yè)的償貸能力，有利于提高借貸信用額度，促使銀行改變“惜貸”現(xiàn)狀。
尋找新的融資渠道，嘗試新的融資方式。可以學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)，充分利用融資租賃，降低企業(yè)負(fù)債率。這樣可以保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，避免資金鏈的斷裂。也可以加強(qiáng)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，可以通過虛擬企業(yè)、供應(yīng)鏈一體化或其他合理且有效的途徑，形成獨(dú)具特色的中小企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟，圍繞一種或多種產(chǎn)品，以營銷型的中小企業(yè)為龍頭，以眾多其他類型的中小企業(yè)為支持，努力建成生產(chǎn)經(jīng)營一體化的中小企業(yè)融資聯(lián)盟，成員間互相提供融資擔(dān)保和支持。這樣不僅可以合理有效地增強(qiáng)成員的信貸承載能力和融資吸引力，也可以進(jìn)一步降低各金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款疑慮，從而吸引更多的外源融資。
（二）融資機(jī)構(gòu)應(yīng)對措施
設(shè)立創(chuàng)新基金，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。發(fā)展為中小企業(yè)提供專門的融資租賃或典當(dāng)融資業(yè)務(wù)。這樣不僅可以滿足融資的渠道需求和金額需求，還可以促使其融資途徑多元化，降低融資風(fēng)險。
適當(dāng)修改信用評級標(biāo)準(zhǔn)。作者認(rèn)為各大國有銀行和信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該在遵循上文中提到的國家對中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)放寬貸款條件，簡化貸款程序，下放貸款審批權(quán)限，讓更多的中小企業(yè)具有融資資格，便于其資金的積累與再創(chuàng)造。
（三）政府應(yīng)對措施
建立專門金融機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)銀行，培育中小金融機(jī)構(gòu)，支持我國的中小企業(yè)風(fēng)險投資業(yè)的形成與發(fā)展。可以以城市商業(yè)銀行和各地城市信用社為基礎(chǔ)，盡快建立我國中小企業(yè)風(fēng)險投資市場，提供專門金融服務(wù)，便于其獲得外源融資。
發(fā)展并管理民間b融資。“報(bào)告”中指出，僅2011年溫州民間融資規(guī)模高達(dá)1100億元以上，一半以上的企業(yè)和個人都參與到了民間融資當(dāng)中。但由于民間融資的不規(guī)范性與高風(fēng)險性也導(dǎo)致了溫州老板“跑路”事件，所以政府應(yīng)該盡早在全國范圍內(nèi)將民間融資納入合法且健康的軌道，促使其“陽光化”發(fā)展。
完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系。可由政府帶頭，企業(yè)、銀行等機(jī)構(gòu)共同成立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔(dān)保基金。并且適當(dāng)降低貸款條件和利率，形成適合中小企業(yè)的辦事程序，解決上文提到的成本高的問題。也可以建立政府出資為主、中小企業(yè)自愿認(rèn)購的擔(dān)保基金，利用該基金為中小企業(yè)向銀行取得貸款提供信用擔(dān)保，緩解中小企業(yè)因?yàn)樾抛u(yù)額度不足不得貸款的問題，也能保證銀行在中小企業(yè)無力償還貸款時獲得賠償，激勵其積極向中小企業(yè)貸款。
五、結(jié)語
隨著改革開放的不斷深入發(fā)展，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了歷史性的變革，我國中小企業(yè)對解決就業(yè)問題、拉動經(jīng)濟(jì)增長和改善民生等方面的影響日益明顯。但是，近年來其也面臨著融資困境這一首要生存問題，本文認(rèn)為解決這一重大難題需要中小企業(yè)、相關(guān)融資機(jī)構(gòu)和政府三方的共同努力本文提出，中小企業(yè)自身應(yīng)該采用靈活有效的組織結(jié)構(gòu)、完善自身財(cái)務(wù)系統(tǒng)并積極尋找新的融資渠道。相關(guān)融資機(jī)構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新金融產(chǎn)品并建立合理一致的信用評級標(biāo)準(zhǔn)。政府應(yīng)該進(jìn)行相關(guān)制度改革并建立相對應(yīng)的扶持機(jī)構(gòu)。隨著三方的共同努力，我們有信心相信我國中小企業(yè)將會迎來更加蓬勃的明天。
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Abstract： The private economy in Dongguan is very developed and the private capital is vast. The great demand of small and medium enterprises for money has promoted the development of private lending in Dongguan. The article made an in-depth investigation on the market of private lending in Dongguan from aspects such as mode and safety. The article focuses on the profitable private lending from an angle of intermediaries. Suggestions are made on how to guide the private capital in Dongguan and how to develop healthy market of private lending in Dongguan.
關(guān)鍵詞： 民間借貸；中小企業(yè)；小額貸款公司；村鎮(zhèn)銀行；擔(dān)保公司
Key words： private lending；small and medium enterprise；small loan company；village bank；guarantee company
中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）34-0021-03
0 引言
2011年，溫州因?yàn)椴糠掷习宓呐苈范鲂刨J危機(jī)，隨后鄂爾多斯等地也出現(xiàn)類似問題。與溫州一樣，東莞也同樣擁有眾多的制造業(yè)企業(yè)和雄厚的民間資本。究竟東莞民間借貸市場情況如何？在國家緊縮銀根、制造業(yè)利潤下滑的宏觀大背景之下，東莞市是否也暗藏民間借貸危機(jī)呢？
1 民間借貸定義及其分類
民間借貸，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸行為。它是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。
民間借貸的分類有各種不同的標(biāo)準(zhǔn)，本文在此根據(jù)是否以盈利為目的這一標(biāo)準(zhǔn)將民間借貸分為互民間借貸和盈利性民間借貸。互民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間進(jìn)行的以互助為目的的借貸行為。主要用于親友之間、相互間有業(yè)務(wù)往來或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間的資金互助，用于解決生活、生產(chǎn)上的困難，融資規(guī)模小，利息一般比較低。而盈利性民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間進(jìn)行的以盈利為目的的借貸行為。這類民間借貸一般通過第三方進(jìn)行，其利息一般較高，比如小額貸款公司、理財(cái)公司、投資管理公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)所從事的借貸行為就屬于盈利性民間借貸行為。本文研究的側(cè)重點(diǎn)是盈利性的民間借貸行為，研究的角度是盈利性民間借貸中的中介機(jī)構(gòu)。
2 東莞市盈利性民間借貸現(xiàn)狀——從民間借貸中介機(jī)構(gòu)角度討論
隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加快，民間資本規(guī)模不斷擴(kuò)大，民間資本市場無疑已經(jīng)成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可或缺的力量，在民營經(jīng)濟(jì)高度活躍的東莞市更是如此。民間的資金需求者和提供者越來越多，互助型的借貸顯然已經(jīng)滿足不了市場的需求，因此東莞市盈利性的民間借貸因此發(fā)展壯大。然而，國家相關(guān)法律的規(guī)定，限制了民間資本進(jìn)入銀行等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的渠道，為了合理地引導(dǎo)盈利性民間借貸的發(fā)展，國家鼓勵設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)，民間資本得到開放。
2008年5月，銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》并進(jìn)行了全國推廣。東莞市也積極響應(yīng)號召，近幾年來一直大力發(fā)展小額貸款公司。2009年3月，東莞市成立了廣東省首家小額貸款公司——廣匯科技小額貸款公司。到目前為止已經(jīng)總共設(shè)立了17家小額貸款公司。貸款資金主要流向小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶。
2009年6月9日，銀監(jiān)會下發(fā)了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》。東莞市政府也積極鼓勵小貸公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型。目前東莞市共有三家村鎮(zhèn)銀行：東莞市長安村鎮(zhèn)銀行、厚街華業(yè)村鎮(zhèn)銀行、大朗東盈村鎮(zhèn)銀行。其中厚街華業(yè)村鎮(zhèn)銀行是由小貸公司轉(zhuǎn)型而成的，是東莞市首例。東莞市的村鎮(zhèn)銀行為不少企業(yè)提供了一定的資金幫助，對其發(fā)展有一定的貢獻(xiàn)力量。
除了這些由政府通過正規(guī)渠道引導(dǎo)的盈利性民間借貸之外，東莞市還存在著一些“灰色”的民間借貸組織，例如典當(dāng)行、擔(dān)保公司等。目前東莞市的擔(dān)保公司可謂是遍地開花，其安全性是東莞市政府非常值得關(guān)注的問題。
3 政府引導(dǎo)型機(jī)構(gòu)發(fā)展的限制
3.1 小額貸款公司的發(fā)展與窘境 被寄予厚望的小額貸款公司目前的處境越來越尷尬，在其運(yùn)營和發(fā)展過程中遇到了不少困難與挑戰(zhàn)，總結(jié)為以下幾方面：
3.1.1 盈利空間受限 雖然說小額貸款公司的利率規(guī)定不能高于國家規(guī)定的民間借貸的利率上限——同期銀行貸款利率的4倍，但是小額貸款公司的利率一般離這個上限還有一定距離。因?yàn)樾☆~貸款公司主要的客戶群體一般是商業(yè)銀行的邊緣客戶，如果小額貸款公司將其利率定在基準(zhǔn)利率的4倍，那么其償付風(fēng)險之大就可想而知。所以為了控制小額貸款公司的收回貸款本息的風(fēng)險，它的貸款利率就不能過高，盈利空間就受到一定限制。
3.1.2 貸款最高額度受限 按規(guī)定，小額貸款公司單次最高貸款額度不能超過500萬元。這個貸款額度對于東莞經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度和其民營資本的規(guī)模來說仍然是偏小。
3.1.3 稅負(fù)成本較高 由于小額貸款公司的性質(zhì)只是準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，而且目前東莞市沒有針對小額貸款公司制定的稅收優(yōu)惠政策，故小額貸款公司必須按照一般工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來納稅。再加上小額貸款公司具有周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，而周轉(zhuǎn)越快則意味著重復(fù)收稅越大，這也進(jìn)一步加重了小額貸款公司的稅負(fù)。
3.1.4 貸款資金規(guī)模受限 根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司屬于“只貸不存”的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，不能吸收公眾存款，因此其發(fā)展一直受資金瓶頸制約。小額貸款公司貸款資金來源一是股東繳納的資本金和捐贈資金，二是金融機(jī)構(gòu)的融資。東莞市第一批小額貸款公司成立的時候，規(guī)定了公司最高注冊資本金，且規(guī)定了其向金融機(jī)構(gòu)的融資上限為注冊資本的50%。這個資本金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了市場的需求。2012年初廣東省出臺文件《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司平穩(wěn)較快發(fā)展的意見》，調(diào)高了小貸公司的注冊資本上限以及融資比例。然而，由于小額貸款公司行業(yè)資本回報(bào)率普遍不高，對股東無吸引力，故小額貸款公司股東增資擴(kuò)股的意愿不強(qiáng)。另外，融資比例的提高只是一個地方性政策，所以銀行對小額貸款公司的合作始終審慎，對其融資比例不敢隨意放開。最后，即使小額貸款公司能得到其注冊資本100%的融資，杠桿效果仍然不夠明顯。
3.2 小貸公司轉(zhuǎn)變村鎮(zhèn)銀行進(jìn)退兩難 鑒于小額貸款公司的實(shí)際困難，2009年銀監(jiān)會下發(fā)了《小額貸款公司轉(zhuǎn)制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，允許符合條件的公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，這無疑給渴望吸存的小額貸款公司注入強(qiáng)心劑。然而經(jīng)過深入調(diào)研后筆者發(fā)現(xiàn)小貸公司的轉(zhuǎn)型并非是一件易事，因?yàn)檗D(zhuǎn)制的條件苛刻手續(xù)繁瑣。除了對小貸公司本身的營業(yè)時間和財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)指標(biāo)提出了嚴(yán)格要求之外，制約轉(zhuǎn)型的最重要的因素是每一家小貸公司要想轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行必須以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人。這就意味著小貸公司轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行之后，小貸公司交由銀行控股和管理，小貸公司的股東只能以參股的形式出現(xiàn)，這是很多小貸公司老板不愿意接受的。另外，村鎮(zhèn)銀行存在認(rèn)知程度不高、吸儲難、網(wǎng)點(diǎn)少等短板。這些原因都限制著小貸公司轉(zhuǎn)型。
綜上，小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行對民間借貸資金的有一定的引導(dǎo)作用，對緩解中小企業(yè)難問題作了一定的有益補(bǔ)充，但由于種種原因的限制，自身難以發(fā)展壯大，龐大的民間借貸資金仍迫切尋找其他出路，因此推動了東莞市其他形式的民間借貸的發(fā)展。
4 民間借貸市場新發(fā)展——擔(dān)保公司的“轉(zhuǎn)型”
小額貸款公司發(fā)展受限，龐大的民間借貸資金迫切尋求其他出路，東莞市中小企業(yè)巨大的未被充分滿足的融資需求催生了其他形式的民間借貸。很多擔(dān)保公司鋌而走險，開始參與到民間借貸甚至是高利貸業(yè)務(wù)中去，這就是擔(dān)保公司的“轉(zhuǎn)型”。
根據(jù)擔(dān)保的對象（交易類型）的不同，擔(dān)保公司可分為融資性擔(dān)保公司和非融資性擔(dān)保公司。但不管是哪種類型，擔(dān)保公司合法的經(jīng)營業(yè)務(wù)都只是擔(dān)保業(yè)務(wù)。2010年頒布的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》明確規(guī)定融資性擔(dān)保公司不得從事吸收存款和發(fā)放貸款活動，也不得受托發(fā)放貸款和受托投資。而非融資性擔(dān)保公司缺少市場準(zhǔn)入限制以及業(yè)務(wù)監(jiān)管。因此，許多非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不從事?lián)I(yè)務(wù)，而是以擔(dān)保之名行非法吸存、非法集資來進(jìn)行民間借貸活動。甚至連部分受監(jiān)管的融資性擔(dān)保公司也暗地里進(jìn)行了“轉(zhuǎn)型”。經(jīng)深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)東莞的融資性擔(dān)保公司主要存在著以下幾種不同形式的轉(zhuǎn)型：①部分由雄厚資金的企業(yè)家，自己成立擔(dān)保公司來為自己的關(guān)聯(lián)企業(yè)做擔(dān)保，從銀行獲得貸款，再把資金在民間借貸市場上放貸出去，從而獲利。②擔(dān)保公司若給一些資質(zhì)好的企業(yè)客戶做信用擔(dān)保時，有時會勸它們從銀行申請高于實(shí)際資金需求量的貸款。比如某企業(yè)可能只需要300萬元銀行貸款，但是擔(dān)保公司會勸服企業(yè)從銀行申請600萬元的貸款。假設(shè)銀行貸款的年息為8%，則多出來的那300萬擔(dān)保公司以10%的年息，通過委托理財(cái)?shù)男问搅粼趽?dān)保公司里，然后再以高利貸的形式在民間借貸市場上放貸出去。這2%的收益對于企業(yè)來說具有很大誘惑力。當(dāng)然最后擔(dān)保公司才是最大的獲利者。③擔(dān)保公司將其為企業(yè)作信用擔(dān)保時企業(yè)所交的保證金拿到民間借貸市場上放貸出去，從而獲利。
以上三種方法雖然形式不同，但是本質(zhì)別無兩樣，那就是擔(dān)保公司在“轉(zhuǎn)型”，從事民間借貸業(yè)務(wù)。目前東莞市還有很多諸如典當(dāng)行、理財(cái)公司、投資管理公司等類似機(jī)構(gòu)，雖然名稱不同，但都是借其名兒從事著民間借貸中介業(yè)務(wù)。這都是東莞民間借貸市場的目前比較流行的形式。
5 安全性探討
東莞民間借貸規(guī)模龐大，對民間借貸的監(jiān)管體系仍有待完善，因此筆者對東莞民間借貸風(fēng)險也產(chǎn)生了一定的擔(dān)憂。但經(jīng)過多方面的探討和調(diào)研后，本文認(rèn)為，東莞民間借貸市場風(fēng)險總體來說仍然是可控的。歸結(jié)為以下幾個原因：
5.1 東莞地區(qū)的企業(yè)老板經(jīng)營風(fēng)格趨于求“穩(wěn)”，發(fā)展資金主要來源于自身積累。當(dāng)融資出現(xiàn)困難時，大部分企業(yè)首選收縮經(jīng)營規(guī)模的策略，降低業(yè)務(wù)量，也不會去冒風(fēng)險主動尋求高額民間借貸途徑。
5.2 東莞民間借貸活動規(guī)模相對于東莞資本市場總量來說不算大，利率也不算太高。據(jù)測算，民間借貸資金僅占東莞資本市場總量的大概10%。而利率方面普遍在月息2%到4%，遠(yuǎn)沒有溫州的民間借貸利率高。
5.3 東莞民間借貸資金的流向較為安全。東莞民間借貸資金大都流向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)入企業(yè)投資環(huán)節(jié)，不少是由于企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)以應(yīng)付短期的租金和原材料采購壓力。但反觀溫州，根據(jù)央行溫州市中心支行的報(bào)告，溫州1100億元民間借貸資金中，有20%被用作了房地產(chǎn)項(xiàng)目投資或集資炒房。
根據(jù)以上幾方面的原因分析，東莞民間借貸市場的風(fēng)險狀況相對來說是樂觀的。
6 相關(guān)建議
盡管東莞總體民間借貸情況安全可控，但是不能說是完全沒有風(fēng)險。故政府需要進(jìn)一步引導(dǎo)民間借貸朝著“規(guī)范化”、“陽光化”的方向發(fā)展，東莞市政府起著至關(guān)重要的作用。本文認(rèn)為可以從以下幾個方面加以改善。
6.1 更好地發(fā)展小額貸款公司
6.1.1 減輕稅負(fù)，提高小額貸款公司經(jīng)營積極性。小額貸款公司作為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)卻以一般工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來納稅，嚴(yán)重影響了它們的盈利能力。小額貸款公司雖然還不屬于正式金融機(jī)構(gòu)，但它跟銀行一樣是以貸款為主營業(yè)務(wù)，稅收標(biāo)準(zhǔn)上如此大的差異對小額貸款公司來說是非常不公平的。故本文建議小額貸款公司的納稅標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該參照銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。
6.1.2 可以適當(dāng)增加區(qū)域性小額貸款公司的數(shù)量。而且小額貸款公司數(shù)量擴(kuò)充以后，市場競爭可以使他們的利率適當(dāng)下調(diào)，更有利于中小企業(yè)發(fā)展。
6.1.3 從根本上解決小額貸款公司的資金不足問題，最好的方式就是將小額貸款公司升格為“可存可貸”的村鎮(zhèn)銀行，這實(shí)際上也是小額貸款公司設(shè)立的初衷。然而小貸公司轉(zhuǎn)型的條件非常苛刻，現(xiàn)有的制度大大的削弱了小貸公司轉(zhuǎn)型的積極性。政府要做的應(yīng)該是鼓勵小貸公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型，將轉(zhuǎn)制的工作大范圍內(nèi)的切切實(shí)實(shí)的落實(shí)下去，因此對于《暫行辦法》提出的苛刻條件應(yīng)該在不破壞原則的基礎(chǔ)上對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆艑挘嬲貛椭≠J公司解決實(shí)問題，而不只是出臺規(guī)定卻得不到有效的落實(shí)。
6.2 試點(diǎn)與完善民間借貸跟蹤監(jiān)測體系，為經(jīng)濟(jì)決策及宏觀調(diào)控提供更為全面的信息。尤其對投資咨詢公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的借貸活動，各地政府和金融監(jiān)管部門要依法加強(qiáng)監(jiān)督和引導(dǎo)。
6.3 構(gòu)建多層信用擔(dān)保體系。設(shè)立包括中央、地方財(cái)政出資和企業(yè)聯(lián)合組建的多層次中小企業(yè)融資擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快設(shè)立政府出資的政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，健全東莞市擔(dān)保體系。完善相關(guān)法律法規(guī)，真正落實(shí)風(fēng)險分散，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資擔(dān)保能力。
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【關(guān)鍵詞】民營經(jīng)濟(jì) 現(xiàn)狀 制度 對策
一、我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程
我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段。在這三個階段中，由于中國市場環(huán)境的變化，對企業(yè)能力的要求有所不同，企業(yè)成功的原因也有很大區(qū)別。
1、20世紀(jì)80年代改革的初期
這個時期一般被稱為“尋租”階段。這是中國改革開放的前10年，短缺經(jīng)濟(jì)使市場在很長一段時間內(nèi)保持了賣方市場的狀態(tài)。
2、20世紀(jì)90年代初期
這個時期稱為“一招鮮”階段，中國從短缺經(jīng)濟(jì)走向了過剩經(jīng)濟(jì)。在一些最先開放的行業(yè)，例如家電行業(yè)，賣方市場逐漸向買方市場過渡。消費(fèi)者開始享有選擇權(quán)，也就是對產(chǎn)品有了差異化的要求。
3、20世紀(jì)90年代末至今
這個時期企業(yè)進(jìn)入“全面競爭”階段，市場真正從“過剩經(jīng)濟(jì)”快速走向“飽和經(jīng)濟(jì)”。“飽和經(jīng)濟(jì)”最典型的特征就是產(chǎn)能過剩。中國絕大部分的行業(yè)都有產(chǎn)能過剩的問題，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的結(jié)果就是價格戰(zhàn)。在這個階段，企業(yè)想保持領(lǐng)先地位，需要高層次的創(chuàng)新能力、系統(tǒng)的管理能力和組織架構(gòu)的搭建能力。只有在這個階段，企業(yè)家才會真正關(guān)心如何建立“基業(yè)長青”的企業(yè)，也只有在這個階段之后，才會出現(xiàn)真正意義上的“好企業(yè)”。
從我國企業(yè)發(fā)展的總趨勢來說，系統(tǒng)的管理能力對企業(yè)發(fā)展所起到的作用會越來越大，這與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化密切相關(guān)。這要求我國民營企業(yè)在新的環(huán)境下必須做好相應(yīng)的轉(zhuǎn)變。
二、我國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)
1、向自然壟斷行業(yè)拓展，涌現(xiàn)出資本密集、技術(shù)密集的大企業(yè)
過去我國的非公有制經(jīng)濟(jì)在行業(yè)分布上主要以輕工紡織、普通機(jī)械、建筑運(yùn)輸、商貿(mào)服務(wù)等領(lǐng)域?yàn)橹鳎F(xiàn)在已經(jīng)開始向重化工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等領(lǐng)域拓展。在冶金、汽車、電力等行業(yè)，已經(jīng)出現(xiàn)投資規(guī)模為幾億、幾十億甚至上百億元的私營企業(yè)。在道路橋梁建設(shè)、城市環(huán)保、公共交通等領(lǐng)域，不少私營企業(yè)成為了大型項(xiàng)目的中標(biāo)者。
據(jù)全國工商聯(lián)2002年對會員民營企業(yè)統(tǒng)計(jì)，我國前500家大企業(yè)大集團(tuán)的平均資產(chǎn)規(guī)模為12.9億元，銷售收入14.1億元。《中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告第三卷（2005-2006）》預(yù)測，未來五年，民營企業(yè)的規(guī)模將繼續(xù)明顯擴(kuò)大，私營企業(yè)平均注冊資金規(guī)模可能增長50%以上，戶均資金規(guī)模可達(dá)250萬元左右；規(guī)模私營企業(yè)的戶均資產(chǎn)和銷售收入規(guī)模以30%左右的速度增長。
從行業(yè)分布看，2006年度“民營企業(yè)500家”主要集中在市場競爭比較充分、具有比較優(yōu)勢和勞動密集型產(chǎn)業(yè)。其中，黑色、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)有63家企業(yè)入圍，占12.6%，數(shù)量位居第一；其次是建筑業(yè)有58家。而在2004、2005年度曾連續(xù)兩年位居行業(yè)第一的紡織化學(xué)纖維制造業(yè)則只有50家，位居第三；其后是電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，有45家；另外批發(fā)零售業(yè)42家、綜合36家。
2、向多元投資主體的公司制企業(yè)發(fā)展
在組織形式上，非公有制經(jīng)濟(jì)從以個人、家族企業(yè)為主，逐漸向多元投資主體的公司制企業(yè)發(fā)展。過去非公有制企業(yè)大都是個人、家族制企業(yè)，企業(yè)組織形式主要是個人獨(dú)資。近年來，股份多元化的私營公司發(fā)展迅速，民營企業(yè)已開始自覺實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理模式的改變，向現(xiàn)代企業(yè)制度靠攏，治理水平逐漸提高，并積極利用資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)跳躍式發(fā)展。2002年，在全國私營企業(yè)中有限責(zé)任公司已達(dá)到174萬家，企業(yè)數(shù)量、從業(yè)人員、實(shí)收資本、營業(yè)收入已分別占到私營企業(yè)總數(shù)的46%、50%、68%和64%。2005年全國已有200多家私人企業(yè)控股的上市公司，占全部上市公司的20%左右。隨著企業(yè)組織形式的改變，企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也發(fā)生了相應(yīng)變化。全國工商聯(lián)調(diào)查表明，超過1/3的民營企業(yè)設(shè)立了股東大會，超過1/2的民營企業(yè)設(shè)立了董事會，超過1/4的民營企業(yè)設(shè)立了監(jiān)事會。
3、整體發(fā)展較快，但地區(qū)發(fā)展不平衡
改革開放以來，非公有制經(jīng)濟(jì)在沿海地區(qū)率先發(fā)展，沿海地區(qū)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直比較快，現(xiàn)在仍保持著良好勢頭。2003-2005年，上規(guī)模的民營企業(yè)的地區(qū)分布集中度較高，主要分布在東部地區(qū)，而中、部地區(qū)的比重較低。3年來東部地區(qū)上規(guī)模民營企業(yè)的數(shù)量分別是1770家、1674家和2172家；中部地區(qū)則分別為337家、302家和358家；西部地區(qū)分別為161家、143家和158家。
4、逐步向國際市場進(jìn)軍
過去，我國非公有制經(jīng)濟(jì)基本以國內(nèi)市場為主。隨著國家近年來逐漸放開私營企業(yè)進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，一大批私營企業(yè)的業(yè)務(wù)紛紛轉(zhuǎn)向國際貿(mào)易。私營經(jīng)濟(jì)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅猛，速度不僅高于全國，還高于外商投資企業(yè)。2003年，私營企業(yè)出口和進(jìn)口分別增長152%和157%；2004年1月-10月，分別增長101.8%和76.6%。浙江民營經(jīng)濟(jì)出口已占全省出口的約40%，超過國有及外商投資企業(yè)，成為浙江省出口第一軍團(tuán)。
5、民營科技企業(yè)引領(lǐng)民營經(jīng)濟(jì)新方向
目前國內(nèi)已有500多家民營科技企業(yè)與500多所高校、科研院所建立了合作關(guān)系。在民營經(jīng)濟(jì)大省浙江，區(qū)域龍頭企業(yè)大都是民營科技企業(yè)，在全省850多家省級以上高新技術(shù)企業(yè)中，民營企業(yè)占了95%以上。在廣東省國家和省級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)中，民營科技企業(yè)占總企業(yè)數(shù)的80%以上，全省民營科技企業(yè)數(shù)量從去年底的4740家增加到目前的5015家，其中年產(chǎn)值超億元的企業(yè)從190家增至262家，占全省高新技術(shù)企業(yè)的一半以上。
三、我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的制度問題及對策
1、轉(zhuǎn)換政府職能
在民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，地方政府在執(zhí)行政府職能時經(jīng)常會出現(xiàn)“越位”、“缺位”或“錯位”現(xiàn)象。新形勢下，要避免出現(xiàn)這種混亂現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)政企關(guān)系合理化，政府職能必須實(shí)現(xiàn)兩個轉(zhuǎn)變：即政府由“全能政府”向“有限政府”轉(zhuǎn)變，由“管制政府”向“服務(wù)政府”轉(zhuǎn)變，進(jìn)而逐步改變政府對資源的配置權(quán)力過大和對微觀經(jīng)濟(jì)活動干預(yù)過多的局面。政府應(yīng)該堅(jiān)持依法行政原則，把握好自己的角色定位，完善相應(yīng)的法規(guī)和制度，做好執(zhí)法和監(jiān)督，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，強(qiáng)化服務(wù)意識，積極構(gòu)建完善高效的服務(wù)體系，為民營企業(yè)創(chuàng)業(yè)、經(jīng)營和發(fā)展提供全程的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，充分發(fā)揮政府在開拓市場中的組織和推動作用，提升服務(wù)水平。同時，按照“精簡高效、行為規(guī)范”的要求，深化行政管理體制改革和創(chuàng)新，最大限度地減少審批手續(xù)、審批環(huán)節(jié)和規(guī)范審批程序，為民營企業(yè)提供方便、優(yōu)質(zhì)、低成本的服務(wù)。
2、打破行業(yè)壟斷、地方保護(hù)，保證公平競爭
市場競爭規(guī)則是保證市場主體能夠在平等的基礎(chǔ)上充分競爭的行為準(zhǔn)則。就民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，改善競爭的體制環(huán)境首先必須清除市場準(zhǔn)入方面的障礙。長期以來，我國教育、醫(yī)療、民航、通信、住房、水電、煤氣等公共服務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)低價高的問題相當(dāng)突出，至少在一定程度上說明其供給的相對不足(不排除壟斷提價因素)。而這些恰恰都是行政性壟斷極強(qiáng)的部門，整個社會都在為行政性壟斷無奈地支付過高的“成本”。內(nèi)需不足、過度競爭、供給短缺、結(jié)構(gòu)升級等一系列經(jīng)濟(jì)問題都與此有關(guān)。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于技術(shù)進(jìn)步、社會籌融資體系發(fā)達(dá)以及成本收益的變化，許多傳統(tǒng)上只有政府才介入的領(lǐng)域都在轉(zhuǎn)由民間資本介入。而且，引入民營經(jīng)濟(jì)對于提高經(jīng)營效率、緩解財(cái)政壓力具有積極作用。2005年2月，國務(wù)院出臺的《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體經(jīng)濟(jì)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(國發(fā)（2005）3號，以下簡稱《意見》)，為民營資本進(jìn)入壟斷行業(yè)和領(lǐng)域掃除了制度障礙。但是，我國大部分傳統(tǒng)基礎(chǔ)領(lǐng)域依然維持著較強(qiáng)的行政性壟斷，對民營企業(yè)的進(jìn)入障礙還沒有從根本上消除。
發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，重在給予民營企業(yè)同等的國民待遇，放寬市場準(zhǔn)入的限制，按照市場原則向民間資本開放包括現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在內(nèi)的所有可能領(lǐng)域，形成社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的有序競爭，促進(jìn)整個社會資源的合理有效配置，充分調(diào)動民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性。要致力于建立規(guī)范有序的市場環(huán)境，強(qiáng)化市場監(jiān)管和行業(yè)自律，規(guī)范市場主體的行為。要維護(hù)經(jīng)營者的合法權(quán)益，堅(jiān)決取締無照經(jīng)營，打擊走私販私、假冒偽劣、偷稅漏稅和欺行霸市等擾亂市場經(jīng)濟(jì)秩序的行為，引導(dǎo)民營企業(yè)規(guī)范經(jīng)營和守法經(jīng)營，逐步規(guī)范市場運(yùn)行以及各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動，維護(hù)公平競爭、優(yōu)勝劣汰的市場秩序。要切實(shí)貫徹落實(shí)國務(wù)院《意見》的精神，繼續(xù)推動在基礎(chǔ)領(lǐng)域引入民營經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐，并逐步擴(kuò)大到金融、電力、電信、鐵路、民航、石油等壟斷行業(yè)和領(lǐng)域。
3、完善民營經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度體系
我國非公有制經(jīng)濟(jì)的組織形式一直以個人、家族企業(yè)為主，而這種家族式的企業(yè)管理模式已經(jīng)嚴(yán)重制約了我國民營企業(yè)的成長。近年來，股份多元化的私營公司開始迅速發(fā)展。在我國民營企業(yè)開始向現(xiàn)代企業(yè)制度靠攏的時候，產(chǎn)權(quán)問題就顯得尤為突出。
完備而規(guī)范的產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度體系是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)成功的精髓。（1）政府在貫徹執(zhí)行憲法有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，要突出強(qiáng)調(diào)對公民財(cái)產(chǎn)權(quán)利的保護(hù)，維護(hù)各市場主體的平等、合法權(quán)利。在立法原則上應(yīng)由過于偏重管制轉(zhuǎn)向注重權(quán)利與責(zé)任、義務(wù)對稱、重視權(quán)利的授予和保護(hù)，重視產(chǎn)權(quán)保護(hù)對于構(gòu)造現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)信用關(guān)系的基礎(chǔ)作用。只有保證各類性質(zhì)的不同產(chǎn)權(quán)在市場交易中的平等權(quán)利，良好的信用關(guān)系才能得以確立，公平競爭和市場秩序才能真正形成。（2）細(xì)化有關(guān)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律。有效的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，必須有一系列相關(guān)法律對財(cái)產(chǎn)權(quán)利、責(zé)任以及遭受侵害后的訴訟、法律適用等內(nèi)容進(jìn)行明確、具體的規(guī)定。如果沒有相關(guān)的法律規(guī)定或者雖有規(guī)定但過于簡單，很難實(shí)現(xiàn)對產(chǎn)權(quán)的有效保護(hù)。因此，政府應(yīng)針對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)關(guān)系變化中出現(xiàn)的突出問題，有重點(diǎn)、有步驟地制定和完善相關(guān)法律，使產(chǎn)權(quán)保護(hù)切實(shí)得到貫徹和實(shí)施。
4、改善民營企業(yè)的融資環(huán)境
資金匱乏是制約民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個瓶頸。從外部環(huán)境看，雖然中央已經(jīng)出臺相關(guān)政策，同意銀行向民營企業(yè)增加貸款，但是由于各種原因，銀行還是更多地向大企業(yè)投放貸款，而沒有向規(guī)模不大的民營企業(yè)放開代款業(yè)務(wù)。從內(nèi)部情況來看，民營企業(yè)一般都是從自身的積累起步發(fā)展的，資本的原始積累往往靠自身積累或者是從親朋中借款，所以民營企業(yè)普遍存在本錢小、底子薄的問題，缺少銀行貸款所必需的擔(dān)保品，導(dǎo)致從銀行渠道貸款融資的空間就非常小。
在直接融資方面，企業(yè)內(nèi)部職工集資和社會集資曾是民營企業(yè)籌資的一條重要渠道。經(jīng)過近年來的金融整頓，民營企業(yè)原有的融資渠道關(guān)閉了，與中小企業(yè)發(fā)展相配套的融資體系又沒有相應(yīng)地建立起來。在資本市場上融資也很困難，盡管目前股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制，企業(yè)上市不再由政府推薦，預(yù)示著將有更多的民營背景的公司能夠上市融資，但對于大多數(shù)規(guī)模很小的企業(yè)來說，其企業(yè)現(xiàn)狀根本不具備上主板的條件，而創(chuàng)業(yè)板的退出還在討論中。因此民營企業(yè)從股市直接融資仍然很困難，債券市場的情況則更明顯。
由此可見，政府應(yīng)進(jìn)一步為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供融資便利，大力推進(jìn)民間融資。除了在政策上對民營企業(yè)的融資采取更為靈活的措施之外，最根本的還是發(fā)展民間融資，本著“民資民用，民用民資”的原則，積極鼓勵民間資本向非公有經(jīng)濟(jì)投資。同時，國有銀行應(yīng)改變對民營企業(yè)的“惜貸”心理。
要拓寬民營企業(yè)的融資渠道，應(yīng)從以下三方面入手。（1）應(yīng)加快民營企業(yè)信用制度建設(shè)，逐步建立民營企業(yè)信息征集與評價體系，實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)信用查詢、交流和共享的社會化。以企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、依法納稅為重點(diǎn)，推進(jìn)民營企業(yè)信用體系建設(shè)，建立合理的企業(yè)信用評估和管理體系以及企業(yè)信用信息依法披露制度。（2）應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)民營企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，加快建立企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為分散和化解擔(dān)保風(fēng)險創(chuàng)造條件，積極推動商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，也可以由政府成立第三方的擔(dān)保公司或擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為民營企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。（3）允許私人資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，加快發(fā)展與民營企業(yè)相適應(yīng)的各類非國有商業(yè)銀行和非銀行商業(yè)機(jī)構(gòu)。
（基金項(xiàng)目：北京市屬市管高校人才強(qiáng)教計(jì)劃資助項(xiàng)目項(xiàng)目編號51070038。）
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關(guān)鍵詞:安徽省中小企業(yè);融資;原因
中圖分類號:F8文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)06-0180-02
目前,安徽省中小企業(yè)積極走好結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步和素質(zhì)提高之路,呈現(xiàn)出健康快速發(fā)展勢頭,規(guī)模不斷壯大,社會貢獻(xiàn)度不斷提高,中小企業(yè)發(fā)展取得了令人矚目的成就。截止2008年底,全省中小企業(yè)約14.6萬戶,占省企業(yè)數(shù)的99%,80%以上的職工在中小企業(yè)就業(yè),實(shí)現(xiàn)增加值約2542.8億元(除第一產(chǎn)業(yè)外),同比增長16%,占全省生產(chǎn)總值的35%,上繳稅金約358億元,同比增長85億元,增長31.2%,約占全省財(cái)政收入34.6%。安徽省中小企業(yè)的發(fā)展與安徽省總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保持高度一致,在安徽省總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到很大的促進(jìn)作用,為安徽省的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。
1 安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
為了全面了解安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀,分析企業(yè)融資難的主要原因,2009年課題組對安徽省68家中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行了實(shí)地與問卷調(diào)查。調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的因素很多,排位第一的是資金缺乏,占72%。但是安徽省經(jīng)委中小企業(yè)局的數(shù)據(jù)顯示:截至2006年底,安徽省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款客戶9.39萬戶,比年初增加6335戶;貸款余額1022.28億元,比年初增加186.12億元。全省大型銀行分支機(jī)構(gòu)新增小企業(yè)貸款占新增總額的51.62%。這說明安徽省中小企業(yè)的信貸工作在不斷的進(jìn)步,但是,安徽省金融機(jī)構(gòu)的存貸差不斷增大,截止2007年底,安徽省各金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款戶數(shù)36.52萬戶,全省境內(nèi)本外幣存貸差2330.9億元。2008年3月底,小企業(yè)授信戶數(shù)39.64萬戶,比年初新增1.72萬戶,本外幣存貸差2869.6億。這就意味著,一方面安徽省很多中小企業(yè)急需資金發(fā)展,嗷嗷待哺;另一方面銀行有錢貸不出,導(dǎo)致存貸差持續(xù)增長。關(guān)于融資難的制約因素的調(diào)查結(jié)果顯示:77%的中小企業(yè)認(rèn)為可抵押不足,58%的企業(yè)認(rèn)為信用等級低,34%的企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保信用體系不完善。這也表明抵押品,信用評級和信用擔(dān)保機(jī)制是制約安徽省中小企業(yè)融資的主要因素。
2 安徽省中小企業(yè)融資難的原因
2.1 企業(yè)自身的原因
一方面,中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱,財(cái)務(wù)制度尚不健全,有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險。另一方面,與大企業(yè)相比,中小企業(yè)信息透明度低,資信度不高,信用觀念缺乏,金融部門對中小企業(yè)的貸款依賴于中小企業(yè)的“軟信息”,因此發(fā)生道德風(fēng)險的可能性更高。
2.2 抵押品不足
由于中小企業(yè)一般難以提供經(jīng)過審計(jì)、合格規(guī)范的財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息,銀行很難對企業(yè)信用狀況作出準(zhǔn)確的判斷,因此在向其貸款時面臨著很高的信用風(fēng)險。而貸款抵押品既可以彌補(bǔ)事先逆向選擇的損失,也可以提高借款企業(yè)違約的機(jī)會成本,降低事后道德風(fēng)險發(fā)生的概率,因而較適合于對信息不透明和信息不對稱的中小企業(yè)的貸款。對中小企業(yè)的貸款需求,商業(yè)銀行普遍采取抵押品至上的態(tài)度,實(shí)行抵押品型信貸配給。
中小企業(yè)的規(guī)模決定了其符合銀行抵押要求的資產(chǎn)普遍不足,因而大量無力提供抵押品臨界價值的中小企業(yè)則很難得到貸款。這種抵押品型的貸款方式在降低銀行信貸風(fēng)險的同時,也使中小企業(yè)發(fā)展的融資需求難以得到,銀行盈利機(jī)會也會減少,無法實(shí)現(xiàn)雙贏。
2.3 信用評級不利于中小企業(yè)
信用評級固有的社會屬性是解決對信用交易對手信息不對稱的問題。而廣大中小企業(yè),由于企業(yè)數(shù)量多、交易規(guī)模小,交易流動性較大,相關(guān)企業(yè)內(nèi)部的自控制度不完善,信用信息搜尋成本率較高等因素影響信用信息的對稱性。
從融資渠道和實(shí)際融資情況來看,商業(yè)銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要方式,但商業(yè)銀行目前執(zhí)行的企業(yè)信用評級指標(biāo)體系,從評級方法、評級指標(biāo)的選擇以及指標(biāo)的權(quán)重,都是基于大企業(yè)而制定的,沒有為中小企業(yè)制定專門的信用評級體系。例如,安徽省某商業(yè)銀行的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)中,經(jīng)營規(guī)模一項(xiàng)所占比重為15分,而新開戶企業(yè)的信用等級滿分是80分,經(jīng)營實(shí)力一項(xiàng)占總分的18.75%,而中小企業(yè)在經(jīng)營實(shí)力一項(xiàng)基本拿不到分?jǐn)?shù),由于這一體系的評價結(jié)果――企業(yè)信用等級是決定是否發(fā)放貸款的重要因素之一,評級體系的不適用、不全面在很大程度上對中小企業(yè)的融資造成了一定障礙。
2.4 信用擔(dān)保機(jī)制不完善
信用擔(dān)保行業(yè)是一個新興行業(yè)。許多發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目的都是政府以本地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向,為中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供貸款擔(dān)保,減輕中小企業(yè)融資壓力進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。安徽省中小企業(yè)在融資過程中對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用反映各異,課題組的調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:66%的企業(yè)貸款愿意通過擔(dān)保機(jī)構(gòu),其中57.63%企業(yè)成功獲得擔(dān)保,反映近年來,安徽省擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。34%企業(yè)未嘗試過,其中,部分企業(yè)不愿通過擔(dān)保機(jī)構(gòu),其原因主要是企業(yè)認(rèn)為通過擔(dān)保公司融資手續(xù)繁瑣,成本太高并且擔(dān)保公司作用有限。
2.4.1 擔(dān)保費(fèi)率高
中小企業(yè)由于可提供的抵押物十分有限,因此由擔(dān)保公司擔(dān)保就成為中小企業(yè)獲得銀行授信的一個重要途徑。但目前由于擔(dān)保體系建設(shè)不完善,加大了中小企業(yè)融資難度。資金不足是中國信用擔(dān)保體系運(yùn)行中的絆腳石。安徽省統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截止2007年底安徽省中小企業(yè)在獲得銀行貸款的過程中,可能需要支付包括審計(jì)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、信用評級費(fèi)用等十余項(xiàng)收費(fèi),其綜合費(fèi)用率高達(dá)10%。
2.4.2 缺乏有效的風(fēng)險管理機(jī)制
有效的風(fēng)險管理機(jī)制是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的重要保證。安徽省在擔(dān)保風(fēng)險預(yù)警機(jī)制上,擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏一套風(fēng)險識別與評估體系,對受保企業(yè)資信狀況調(diào)查研究主要借助于簡單的財(cái)務(wù)報(bào)告,缺乏真實(shí)準(zhǔn)確的評判。在內(nèi)控機(jī)制上,許多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有建立起嚴(yán)格的操作規(guī)程和管理制度,從擔(dān)保前調(diào)查到保后檢查的各個操作環(huán)節(jié)缺乏透明度和相互制衡。在補(bǔ)償轉(zhuǎn)移機(jī)制上,絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于開展業(yè)務(wù)的時間較短,無力提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。
2.5 政府提供的政策支持不夠
對安徽省中小企業(yè)融資情況的調(diào)查結(jié)果顯示,中小企業(yè)希望政府完善的政策措施中,74.19%企業(yè)希望減免稅率,72.58%企業(yè)希望拓寬融資渠道,35.48%企業(yè)降低行政成本,25.81%企業(yè)希望加強(qiáng)信息平臺建設(shè),14.52%企業(yè)希望加強(qiáng)自主知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)用。而在針對專項(xiàng)資金的了解程度的調(diào)查顯示:安徽省42.37%的中小企業(yè)未申請專項(xiàng)資金資助,38.98%的企業(yè)申請了專項(xiàng)資金資助,并獲資助,18.64%的企業(yè)申請了專項(xiàng)資金資助但未獲資助。這一統(tǒng)計(jì)結(jié)果說明,信息獲取、交流與共享方面的障礙已經(jīng)嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展,安徽省中小企業(yè)急需政府出臺相應(yīng)政策來改善融資環(huán)境,提高信息平臺建設(shè),建立資金相對充裕,信息資源充分的生存環(huán)境。
3 解決安徽省中小企業(yè)融資難的對策
3.1 中小企業(yè)自身的努力
中小企業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求,強(qiáng)化內(nèi)部管理,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè),增加財(cái)務(wù)信息透明度。同時中小企業(yè)還應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作,按國家的有關(guān)規(guī)定,定期公布經(jīng)過會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的會計(jì)報(bào)表,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。加強(qiáng)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,對企業(yè)發(fā)展方向和經(jīng)營情況進(jìn)行充分的溝通,使銀行及其他金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心,改善其自身融資條件。
3.2 抵押品觀念的創(chuàng)新
抵押資產(chǎn)觀念的創(chuàng)新可以擴(kuò)展抵押資產(chǎn)的范圍。企業(yè)用于抵押的資產(chǎn)不局限于市場價值穩(wěn)定、變現(xiàn)性、可控性強(qiáng)的不動產(chǎn)和有價證券,企業(yè)擁有的其他有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)都可以作為抵押資產(chǎn)。比如關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備,分銷渠道,品牌,生產(chǎn)和銷售的許可證,專利技術(shù)或核心技術(shù),甚至是關(guān)鍵管理和技術(shù)人才,企業(yè)的產(chǎn)權(quán),業(yè)主的控制權(quán)等等。抵押資產(chǎn)觀念的創(chuàng)新降低了抵押資產(chǎn)的門檻,提高了中小企業(yè)的抵押能力,可以在很大程度上提高中小企業(yè)的融資能力。
3.3 建立適合安徽省中小企業(yè)的信用評級體系和擔(dān)保模式
企業(yè)信用評級是一種信號機(jī)制,對改善中小企業(yè)融資環(huán)境,乃至整個信貸市場的效率,都有重要意義,銀行應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn),選擇適宜的評級指標(biāo);評級指標(biāo)的權(quán)重以及評分標(biāo)準(zhǔn)的確定應(yīng)符合中小企業(yè)的特點(diǎn)從而建立起客觀、全面的評價中小企業(yè)的信用等級的信用評級體系,在信用征集方面,各商業(yè)銀行應(yīng)積極建立與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來的各企業(yè)的信用檔案,并及時連入全國統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,從而形成全社會范圍內(nèi)共享的信息體系;在信用評估方面,應(yīng)成立專門的信用評估機(jī)構(gòu),以便準(zhǔn)確地反映企業(yè)信用狀況,提示企業(yè)信用風(fēng)險;在信用激勵方面,對于不同信用級別的中小企業(yè),提供不同期限、不同額度、不同利率的貸款,以達(dá)到激勵各中小企業(yè)提高自身信用狀況的目的。安徽省的擔(dān)保模式應(yīng)該發(fā)揮每種機(jī)構(gòu)的最大功能,建立一個覆蓋全省,根據(jù)中小企業(yè)的需要,提供不同安排、不同層次的擔(dān)保,形成一個全省范圍內(nèi)的信用體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按每年擔(dān)保費(fèi)和利息收入的一定比例提取一部分作為補(bǔ)充,形成風(fēng)險補(bǔ)償基金,用于彌補(bǔ)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險損失,從而建立有效的風(fēng)險管理機(jī)制。
3.4 政府政策扶持
政府應(yīng)該對信息服務(wù)予以高度重視,為企業(yè)集成提供技術(shù)信息、政策信息、市場信息、國際合作信息以及開展技術(shù)交易等中介服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策,建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財(cái)政稅收政策主要用于支持新建企業(yè)和鼓勵中小企業(yè)技術(shù)制造。進(jìn)一步放寬創(chuàng)辦中小企業(yè)的外部條件,降低注冊資本金,簡化開業(yè)登記手續(xù);對設(shè)備投資可減免所得稅;對采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實(shí)行一定期限的減免稅政策;增加政府在中小企業(yè)的采購等。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】加快 構(gòu)建 現(xiàn)代金融 問題 淺析 戴南
一、泰州戴南不銹鋼支柱產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀
支柱產(chǎn)業(yè)，顧名思義，是指在國民經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)發(fā)展速度較快，對整個經(jīng)濟(jì)起引導(dǎo)和推動作用的先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。支柱產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的連鎖效應(yīng)：誘導(dǎo)新產(chǎn)業(yè)崛起；對為其提供生產(chǎn)資料的各部門、所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和發(fā)展變化，有深刻而廣泛的影響。
支柱產(chǎn)業(yè)一般具有如下特點(diǎn)：市場擴(kuò)張能力強(qiáng)、需求彈性高，發(fā)展快于其他行業(yè)；生產(chǎn)率持續(xù)、迅速增長，生產(chǎn)成本不斷下降；擴(kuò)大就業(yè)；產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、長期預(yù)期效果好。
泰州市戴南鎮(zhèn)的支柱產(chǎn)業(yè)是不銹鋼冶煉和制品制造業(yè)，這一產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展壯大使戴南從一個貧窮的小村成為泰州第一經(jīng)濟(jì)大鎮(zhèn)，帶動了商貿(mào)餐飲的迅速發(fā)展，也為農(nóng)村勞動力的非農(nóng)轉(zhuǎn)移提供了廣闊空間。而這一產(chǎn)業(yè)的興起，則得益于改革開放后經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展和人民生活水平的快速提高。
上世紀(jì)80年代前，中國不銹鋼產(chǎn)量和消費(fèi)量都很小，主要在國防和軍工上使用。改革開放后，隨著人民生活水平的提高，不銹鋼在生活和建筑方面的需求發(fā)展很快，但由于不銹鋼工業(yè)發(fā)展較慢，從1988年到1998年產(chǎn)量一直在30萬噸左右徘徊，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求的增長，很長時間對不銹鋼的需求主要依靠進(jìn)口解決。在國家政策的引導(dǎo)下和不銹鋼需求的刺激下，國企、合資企業(yè)和民企紛紛投資建設(shè)不銹鋼項(xiàng)目，從1999年開始這些項(xiàng)目相繼建成投產(chǎn)，到2006年中國不銹鋼產(chǎn)量超過日本，成為世界上最大的不銹鋼生產(chǎn)國。
戴南，從上世紀(jì)60年展至今，已達(dá)到近千家不銹鋼生產(chǎn)加工企業(yè)的規(guī)模，年生產(chǎn)量 占全國銷售總量的七分之一。在其輻射和帶動下，逐漸形成了一個以戴南鎮(zhèn)為核心的，橫跨姜堰市的溱潼、興泰兩鎮(zhèn)和東臺市的溱東、時堰兩鎮(zhèn)以及泰州的張郭、茅山等鎮(zhèn)的蘇中、蘇北三市鄉(xiāng)鎮(zhèn)不銹鋼制品企業(yè)集聚區(qū)。經(jīng)過多年發(fā)展，戴南人準(zhǔn)確把握市場信息，避開與太鋼、寶鋼等國有大型企業(yè)的正面競爭，采用錯位競爭戰(zhàn)略，主攻小商品市場，生產(chǎn)與人民日常生活密切相關(guān)的不銹鋼小制品。戴南不銹鋼深加工制品門類較多，并以小批量、多品種的供貨方式滿足市場需求，形成了小產(chǎn)品大市場的良好態(tài)勢。產(chǎn)品有不銹鋼絲、網(wǎng)、布、繩、管、釘、澆鑄件、標(biāo)準(zhǔn)件、掛件、棒材、化工機(jī)械、制藥機(jī)械、食品機(jī)械、環(huán)保機(jī)械和裝潢建筑材料等40多個系列上萬個品種。其中戴南尤以棒、線材、建筑裝潢材料聞名于業(yè)界，特別是在異型材料和異型產(chǎn)品的生產(chǎn)上戴南已成為民營不銹鋼企業(yè)中的領(lǐng)軍者。
二、泰州戴南不銹鋼支柱產(chǎn)業(yè)中的金融現(xiàn)狀
戴南政府與企業(yè)聯(lián)手，開展創(chuàng)建“誠信戴南”活動，推動了金融業(yè)的健康發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)紛紛入駐戴南，緩解了中小企業(yè)融資難題。近年來，除原有國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作銀行外，交通銀行、華夏銀行、江蘇銀行、南京銀行等商業(yè)銀行也都紛紛到戴南設(shè)立機(jī)構(gòu)或拓展業(yè)務(wù)，并形成了“金融一條街”。2005年，戴南成立興化市首家注冊資金超億元的擔(dān)保公司，為中小企業(yè)解決“擔(dān)保難”問題，目前已有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)10多家，注冊資金達(dá)6多億元。在國家收緊銀根引發(fā)大量民營企業(yè)倒閉的情況下，戴南民營企業(yè)因資金鏈出問題而停產(chǎn)的非常少。2008年，戴南成立了全省首家小額貸款公司，注冊資本6000萬元。2008年，國際金融危機(jī)影響加深，戴南的一些企業(yè)出現(xiàn)了還貸難的問題，戴南鎮(zhèn)黨委政府籌集了5000萬元的“不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展周轉(zhuǎn)金”，用于企業(yè)貸款的償還周轉(zhuǎn)。戴南連續(xù)多年沒有發(fā)生呆滯信貸，被《中國金融時報(bào)》贊為“誠信的戴南”。
三、泰州戴南不銹鋼支柱產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代金融方面存在的主要問題
但是，從當(dāng)前與今后較長時期的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展來看，戴南鎮(zhèn)不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)存在嚴(yán)重的資金不足問題。目前，雖然有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和擔(dān)保公司的支持，但由于規(guī)模的限制，擔(dān)保公司的擔(dān)保額度是十分有限的。按照資本金和擔(dān)保額度1：10的比例，目前擔(dān)保公司一次性所能擔(dān)保的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)解決不了企業(yè)在發(fā)展中的需要，遇到比較嚴(yán)峻的金融形勢時，僅僅依靠擔(dān)保公司將會嚴(yán)重制約生產(chǎn)經(jīng)營。戴南鎮(zhèn)在發(fā)展過程中采取“典當(dāng)行”抵押、質(zhì)押貸款的形式，一定程度上緩解了中小企業(yè)對于融資額度、融資效率的迫切需求與銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款之間的矛盾。但由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)總體上較低，創(chuàng)新型產(chǎn)品、高技術(shù)含量產(chǎn)品少，缺乏足夠的市場話語權(quán)，資金緊張問題將長期存在。這阻礙了企業(yè)的發(fā)展，也阻礙了產(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展。所以戴南不銹鋼產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必須解決日益嚴(yán)峻的資金問題。
四、加快構(gòu)架現(xiàn)代金融體系的意義
黨的十六大報(bào)告指出，優(yōu)化金融資源配置，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險，使金融更好地為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展服務(wù)。黨的十七大報(bào)告指出，推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場，形成多種所有制和多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系。黨的十報(bào)告明確指出，要“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”。“十二五”規(guī)劃綱要進(jìn)一步指出，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，有序發(fā)展和創(chuàng)新金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)，全面提升金融服務(wù)水平。發(fā)揮大型金融機(jī)構(gòu)的綜合功能，積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，圍繞促進(jìn)小型微型企業(yè)發(fā)展、推動科技創(chuàng)新、發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、支持企業(yè)跨境經(jīng)營，以及發(fā)展網(wǎng)上交易等新型服務(wù)業(yè)態(tài)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。快健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，對進(jìn)一步深化我國金融改革開放發(fā)展，不斷提升金融業(yè)整體實(shí)力和服務(wù)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會奮斗目標(biāo)具有重要指導(dǎo)意義。
五、戴南不銹鋼支柱產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展現(xiàn)代金融問題的對策措施
第一，大力發(fā)展金融服務(wù)。具體來看，要鼓勵國有商業(yè)銀行創(chuàng)新工作思路，加大對中小企業(yè)的融資力度，又要鼓勵地方商業(yè)銀行拓展地域范圍，為更多的中小企業(yè)提供服務(wù)，更要積極引進(jìn)股份制商業(yè)銀行和外資銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，拓展企業(yè)的融資渠道。對集群內(nèi)企業(yè)所需大額資金，采取銀團(tuán)貸款的方式予以解決。積極嘗試存貨質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款、保理業(yè)務(wù)貸款和授信貸款等方式，進(jìn)一步拓寬企業(yè)融資渠道。
第二，加快創(chuàng)業(yè)投資公司、創(chuàng)業(yè)投資基金等金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，通過財(cái)政資金引導(dǎo)民間資金建立企業(yè)發(fā)展基金、互助基金、風(fēng)險基金體系，通過資本投入、貸款、貼息等方式，向不同類型的小企業(yè)注資，發(fā)揮基金的導(dǎo)向作用，支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展。積極幫助企業(yè)申請科技創(chuàng)新基金，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造。
第三，設(shè)立政策性銀行。爭取在當(dāng)?shù)卦O(shè)立政策性銀行，或者政策性銀行在當(dāng)?shù)卦O(shè)立分理處。目前，主要可以利用的政策性銀行是國家開發(fā)銀行。戴南不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展符合國家開發(fā)銀行的貸款政策，貸款利率一般較低，償還期限也較長，應(yīng)該積極利用。
第四，創(chuàng)新引資模式，接軌國際資本。必須把握機(jī)遇，營造有利于外資投資經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展環(huán)境，積極拓寬招商引資的途徑，通過合資、技術(shù)入股、品牌入股等多種方式，加快與國際資本的接軌。
第五，建立中小企業(yè)信用體系和信用擔(dān)保體系。集群內(nèi)普遍存在著大量的中小企業(yè)，而中小企業(yè)貸款時，經(jīng)常會遇到金融機(jī)構(gòu)對其信用的懷疑，因此隨著融資體系的完善，必將促使民營中小企業(yè)信用體系和信用擔(dān)保體系的完善。為了提高中小企業(yè)信用，戴南可以建立中小企業(yè)信用評價體系，開展對中小企業(yè)信用的評估，這一工作可以由行業(yè)協(xié)會來進(jìn)行。為便利中小企業(yè)貸款，金融機(jī)構(gòu)需要中小企業(yè)能有擔(dān)保，因此應(yīng)該積極鼓勵成立擔(dān)保公司。還可以研究建立聯(lián)戶擔(dān)保基金，為企業(yè)創(chuàng)造貸款條件。
第六，靈活運(yùn)用多種模式，加快企業(yè)上市進(jìn)程，資本市場直接融資，為集群的騰飛募集資金。各金融機(jī)構(gòu)要走差異化發(fā)展之路。我國金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)融資，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及企業(yè)“走出去”等方面還有很大提升空間，需要不斷更新觀念，加快金融創(chuàng)新，增加金融業(yè)的核心競爭力和服務(wù)能力。面對我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和金融脫媒及利率市場化等給銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)，不同類型的銀行要采取差異化的戰(zhàn)略，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本方向，細(xì)分客戶、找準(zhǔn)主要的客戶定位，充分發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，形成多層次、差異化的銀行經(jīng)營格局。
大銀行在專注做大企業(yè)、大項(xiàng)目的同時，對于大企業(yè)的上下游中小客戶，可以通過供應(yīng)鏈金融提供配套服務(wù)。小銀行可專注于做小微企業(yè)，通過細(xì)分市場，根據(jù)客戶需求設(shè)計(jì)適用性的產(chǎn)品，形成自己的品牌和特色。如城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)可充分發(fā)揮本土優(yōu)勢，構(gòu)建關(guān)系型金融，充分解決借貸雙方信息不對稱的問題，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的小微企業(yè)和農(nóng)村金融服務(wù)體系。這樣，既能避免過度競爭，又提高了專業(yè)化服務(wù)水平，充分激活金融資源。
第七，政府技改資金及科技三項(xiàng)費(fèi)用等扶持資金應(yīng)有意識地向不銹鋼產(chǎn)業(yè)群傾斜，引導(dǎo)集群的發(fā)展；同時研究建立集群內(nèi)公共擔(dān)保基金或聯(lián)戶擔(dān)保基金，為企業(yè)創(chuàng)造貸款條件，鼓勵、引導(dǎo)金融部門增加對集群發(fā)展的資金支持。
第八，加快建設(shè)戴南產(chǎn)權(quán)交易市場，積極融入上海產(chǎn)權(quán)交易中心等區(qū)域資本市場，鼓勵各企業(yè)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，讓國內(nèi)更多資金地流向中小企業(yè)。金融市場化改革的重點(diǎn)是堅(jiān)持市場配置金融資源的基本方向，進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，做到該放的堅(jiān)決放開、該管的切實(shí)管好，激發(fā)各類金融市場主體的活力，提高金融業(yè)效率。
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我國中小企業(yè)融資困難是一個普遍存在的經(jīng)濟(jì)問題，也是理論界重點(diǎn)研究的熱點(diǎn)問題。隨著中小企業(yè)的影響力在國民經(jīng)濟(jì)中的地位逐步凸顯，這一問題日漸突出，并嚴(yán)重阻礙了民營中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)不能從資本市場獲取發(fā)展所需資金，只能通過債務(wù)市場來融資，其資金需求具有小、短、急、頻、險等特點(diǎn)，貸款的總額一般只有大企業(yè)的1%左右，但是貸款的頻率卻是大企業(yè)的3-5倍。對于國內(nèi)大型商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)的貸款實(shí)屬雞肋，其貸款管理成本高，違約風(fēng)險高，而收益率卻被并不高，這直接造成商業(yè)銀行不愿意為中小企業(yè)提供貸款。當(dāng)現(xiàn)有的金融體制無法解決民營企業(yè)的融資需求時，民間自發(fā)的金融創(chuàng)新便悄然開始了。本文從我國民營中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀出發(fā)，通過金融共生理論對中小企業(yè)融資困境進(jìn)行分析，為民間金融的發(fā)展提供一些參考建議。
二、文獻(xiàn)綜述與理論支持
（一）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 新興市場普遍存在中小企業(yè)融資困難的情況。Michael Aliber（2002）在其研究成果中闡述了印度中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，印度非正規(guī)部門企業(yè)從非正規(guī)金融所獲資金是所需資金的主要來源，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向其提供的資金支持。Kellee Tsai（2001）通過進(jìn)行實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)：中國私營企業(yè)在創(chuàng)立和發(fā)展的過程中主要是靠非正規(guī)金融進(jìn)行融資的。林毅夫、李永軍（1997）指出我國中小企業(yè)主要從事勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)特性決定其很難通過上市籌集資金，缺乏抵押品導(dǎo)致其很難從銀行獲取貸款，最為合適的融資渠道就是中小型金融機(jī)構(gòu)，包括中小型銀行和非正式金融機(jī)構(gòu)，他們通過調(diào)研論證了非正規(guī)金融對中小企業(yè)融資的支持作用是正規(guī)金融無法完全替代的。史晉川（2002）、張仁壽（2002）對我國溫州地區(qū)民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展做了深入調(diào)查，得出：溫州民營經(jīng)濟(jì)在建立初期，主要通過自有資本金以及從民間獲得的資金來支撐企業(yè)的發(fā)展；當(dāng)企業(yè)渡過原始積累進(jìn)入成長期，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，經(jīng)營實(shí)力增強(qiáng)，這時企業(yè)的發(fā)展主要是依靠自有資金和銀行借貸，民間融資也仍然是很重要的外部資金來源。總之，國內(nèi)外學(xué)者對中小企業(yè)融資和民間金融的研究做了較多的研究，大量的研究成果都從銀行信貸、直接融資等融資渠道來闡述中小企業(yè)融資困境，這與民間金融在我國的非合法化地位不無關(guān)系。
（二）金融共生理論與中小企業(yè)融資 金融共生是指在金融體系中資金供給者、資金需求者以及金融中介機(jī)構(gòu)在特定的共生環(huán)境中以一定的共生模式形成相互依存的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，共生性表現(xiàn)為參與者自身發(fā)展水平的提高，抵御風(fēng)險能力的增強(qiáng)以及經(jīng)濟(jì)利潤的增加。金融共生理論認(rèn)為，金融業(yè)的產(chǎn)生本身就具有共生的意義，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)活動中，每一個經(jīng)濟(jì)主體都會進(jìn)行資金收支活動，這樣就會產(chǎn)生資金盈余部門和資金赤字部門。資金盈余方想要利用剩余的資金獲得收益，而資金赤字方需要補(bǔ)充資金來維持其生存和發(fā)展，這樣一個共生關(guān)系就形成了。根據(jù)金融共生理論可以得出：在中小企業(yè)信貸市場上，資金供給者與資金需求者存在著共生關(guān)系，其中中小企業(yè)是資金的需求者，銀行等金融機(jī)構(gòu)則是資金的提供方。然而，由于我國金融制度的扭曲特質(zhì)，加上中小企業(yè)融資的獨(dú)特性導(dǎo)致資金的需求方與提供方不能形成良性的合作共生關(guān)系。在此背景下，民間金融在中小企業(yè)無法從銀行獲取發(fā)展資金的情況下產(chǎn)生了，它完全滿足金融共生性的各項(xiàng)要求，為中小企業(yè)的發(fā)展提供重要的融資途徑。民間金融體系是對我國銀行體系的有效補(bǔ)充，是我國中小企業(yè)在無法從正規(guī)金融部門獲取融資條件下的重要融資途徑。民間金融的產(chǎn)生是一種自發(fā)的行為，是中小企業(yè)融資需求與金融市場供給共同作用的產(chǎn)物，這種金融內(nèi)生性決定了民間金融與中小企業(yè)的發(fā)展具有顯著的共存性。
三、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因分析
（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 根據(jù)工信部2011年度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)：我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過千萬，占全部企業(yè)數(shù)的99%，中小企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)超過65%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。可以說，中小企對我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用越來越重要。北京大學(xué)國家發(fā)展研究院2011年7月針對我國小企業(yè)的融資現(xiàn)狀做了深入的調(diào)查并了《小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報(bào)告》。該報(bào)告顯示：在抽樣調(diào)查的小企業(yè)中，半數(shù)以上是依靠民間借貸維持生存，能從銀行貸到款的只有15%，而金額在100萬元以下的貸款基本為盲區(qū)。有迫切融資需求的中小企業(yè)高達(dá)63%，其中有76%的中小企業(yè)其融資金額在100萬元以下。受限于我國金融體系的特殊性質(zhì)，中小企業(yè)的小額融資需求往往通過銀行金融機(jī)構(gòu)解決。調(diào)查結(jié)果顯示，我國中小企業(yè)只有21%資金需求是通過銀行和農(nóng)村信用合作社等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得到解決的，高達(dá)22%的中小企業(yè)從未從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。從調(diào)查結(jié)果上可以看出我國中小企業(yè)在融資方面存在著較大困難，主要體現(xiàn)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對其惜貸現(xiàn)象較為嚴(yán)重。
（二）中小企業(yè)融資困境的原因剖析 民間金融的合法地位時制約我國金融市場發(fā)展和完善的最嚴(yán)峻問題。由于缺乏法律法規(guī)制度的保障，當(dāng)出現(xiàn)貸款違約時，民間金融機(jī)構(gòu)很難通過法律手段來維護(hù)自身合法權(quán)益，導(dǎo)致民間金融的發(fā)展處處受限，很難形成成熟的市場。雖然我國民間金融市場已經(jīng)在很多地方自行開展（如溫州），但是國家始終未出臺任何有關(guān)民間金融發(fā)展的法律法規(guī)制度，導(dǎo)致其始終處于灰色地帶。缺乏法律法規(guī)的保護(hù)，民間金融資本所從事的領(lǐng)域也非常有限，資金不能夠有效流通，只能局限于非常狹窄的地理區(qū)域發(fā)展，并且這種發(fā)展往往基于線人介紹的模式。同時，由于缺少相應(yīng)法律法規(guī)的規(guī)定，很多不法分子趁機(jī)進(jìn)入民間資本市場，使得正規(guī)的民間金融市場逐漸偏離了發(fā)展軌跡，其目的是獲得投機(jī)價值，嚴(yán)重?fù)p害了我國合理的社會經(jīng)濟(jì)秩序。從金融共生理論來看，由于我國政府在金融體系布局和構(gòu)建過程中，過分注重大型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和扶持，忽視了中小金融機(jī)構(gòu)，特別是民間金融的發(fā)展。這樣的制度直接導(dǎo)致民間金融的無序發(fā)展和高風(fēng)險運(yùn)行。由于民間金融的借貸行為都是中小企業(yè)與資金持有方自發(fā)進(jìn)行的借貸關(guān)系，不受國家法律法規(guī)和政府部門的監(jiān)管，導(dǎo)致政府機(jī)構(gòu)無法對這一塊金融借貸關(guān)系進(jìn)行監(jiān)管。由于處于監(jiān)管范圍之外，民間金融的借貸行為也對宏觀調(diào)控政策造成了諸多不利影響。特別是由于缺乏對民間信貸進(jìn)入非鼓勵和支持產(chǎn)業(yè)的行為進(jìn)行監(jiān)管，因而造成民間大量的資金涌入了重復(fù)建設(shè)、高能耗高污染的行業(yè)，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型非常不利。同時，缺乏對民間金融有效的監(jiān)管，也會影響國家貨幣政策的實(shí)施效果。
從我國金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)來看，我國民間金融機(jī)構(gòu)由于其業(yè)務(wù)形式非常單一，規(guī)模和服務(wù)都無法和大型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭。為了改善我國民間金融機(jī)構(gòu)的生存環(huán)境，為中小企業(yè)融資需求提供途徑，必須改善民間金融企業(yè)的外部環(huán)境，提供必要的法律法規(guī)作為政策指引，促進(jìn)更多的資金進(jìn)入民間金融市場，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。中小企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，當(dāng)缺乏與之相適應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)時，民間金融便孕育而生。因此，從金融共生論理來看，支持民間金融發(fā)展，使之與中小企業(yè)共生共榮才是緩解中小企業(yè)融資困難，防范民間金融風(fēng)險的良策。
四、民間金融支持背景下中小企業(yè)融資解決對策
（一）加強(qiáng)民間金融市場監(jiān)管 法律法規(guī)的政策保護(hù)對于民間金融體系的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，只有民間金融的運(yùn)作具有陽光化、有序化，才能促進(jìn)民間金融市場的大力發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展提供足夠的資金支持。同時，法律法規(guī)體系必須從上述所有環(huán)節(jié)對民間金融市場的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定和指引，才能促使民間金融市場更好更快的發(fā)展，同時制止不法分子因存在法律漏洞而進(jìn)行不法的投機(jī)行為，影響國家宏觀政策調(diào)控的效果。同時，在加強(qiáng)對民間金融市場監(jiān)管的同時，應(yīng)該對民間金融的從業(yè)人員進(jìn)行資格準(zhǔn)入和信用管理制度。以保證其有良好的職業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)，特別是需要通過信用管理制度來提升和規(guī)范其道德操守。這不僅能有效提高民間金融的運(yùn)作績效，還能加強(qiáng)對民間金融市場的監(jiān)管，從而促進(jìn)金融市場穩(wěn)定發(fā)展。
（二）加強(qiáng)民間金融市場信貸活動引導(dǎo) 以往政府往往會對大型金融機(jī)構(gòu)出具信貸指導(dǎo)政策，避免資金落入重復(fù)建設(shè)和高能耗高污染的行業(yè)。對于民間金融市場的發(fā)展，國家也應(yīng)該加強(qiáng)對其信貸活動的引導(dǎo)，使其資金支持的產(chǎn)業(yè)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和貨幣政策，為國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。民間金融市場也是市場經(jīng)濟(jì)的一部分，同樣具有逐利性，其貸款利率一般是商業(yè)銀行貸款利率的3-5倍，體現(xiàn)了貸款風(fēng)險與收益的平衡。然而市場上通常出現(xiàn)利率是法定利率的好幾十倍，這種情形完全扭曲了貨幣的供求情況，還將嚴(yán)重?cái)_亂我國正常金融秩序。因此，我國政府監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對民間金融機(jī)構(gòu)的貸款利率進(jìn)行指導(dǎo)性地規(guī)范，保證中小企業(yè)能夠以合理的利率得到貸款支持和經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
（三）設(shè)立并完善民間中小型金融體系 目前，制約我國民間金融市場發(fā)展的最大苦難就是中小金融體系善不完善，培育完善的民間中小金融體系顯得尤為急迫，一方面能夠繼續(xù)保持其地域優(yōu)勢，另一方面能夠節(jié)約國家監(jiān)督和管理的成本，形成科學(xué)、透明、合理的運(yùn)行機(jī)制，為更多的中小企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。目前較為普遍的中小型金融機(jī)構(gòu)為融資公司和民營銀行。雖然，民營銀行和融資公司在我國發(fā)扎已有一段時間，也形成了一定的規(guī)模，但是仍然無法滿足我國中小企業(yè)的融資需求，主要是受制于目前的金融體系和資本規(guī)模。由于我國政府為了維持金融市場的秩序，對金融行業(yè)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，民間金融機(jī)構(gòu)并沒有得到充分的發(fā)展。因此，我國需要在借鑒發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)的同時對我國金融領(lǐng)域進(jìn)行適度開發(fā)，并積極鼓勵和引導(dǎo)民間資本金融金融領(lǐng)域，特別要引導(dǎo)民間資本發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)了民間金融的正規(guī)化。
（四）完善中小企業(yè)金融貸款擔(dān)保體系 眾所周知，由于缺乏有效和信息充分的擔(dān)保，使得中小企業(yè)在獲得充足貸款方面面臨著巨大困難。因此，為了進(jìn)一步改善這樣狀況，我們需要為中小企業(yè)建立起完善和健全的貸款擔(dān)保體系。參考國外的中小企業(yè)擔(dān)保發(fā)展的情況，一般有三種模式可以選擇：由政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)共同組建的擔(dān)保組織以及第三方純商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保公司。由于政府組建的擔(dān)保公司是不盈利為目的的，因此這使得其信用評級較高，但是由于這一點(diǎn)也使得其能提供的擔(dān)保對象十分有限，中小企業(yè)共同組建的擔(dān)保組織一般屬于互助擔(dān)保，這要求成員企業(yè)必須先向組織繳納一定的會費(fèi)才能享受到擔(dān)保服務(wù)，這類屬于行業(yè)內(nèi)的信用擔(dān)保。對于純商業(yè)性擔(dān)保公司而言，由于其以盈利為主要目的，加之其主要是利用自身為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，這使得擔(dān)保公司會對風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格控制，這不僅會減少中小企業(yè)獲得擔(dān)保的可能性，還會增加中小企業(yè)的融資成本。基于以上分析，結(jié)合我國金融環(huán)境和中小企業(yè)的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為可以考慮建議以政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，行業(yè)互助擔(dān)保組織為輔，發(fā)展商業(yè)性質(zhì)為補(bǔ)充的中小企業(yè)金融貸款擔(dān)保體系。
民間金融與中小企業(yè)之間的結(jié)合是一個自發(fā)的過程，更是一種制度層面的演進(jìn)。就我國當(dāng)前金融市場發(fā)展的狀況而言，這和我國生產(chǎn)力發(fā)展水平和我國企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況是基本相適應(yīng)的，但是在中小企業(yè)金融市場方面卻存在這比較尖銳和突出的矛盾。而這一矛盾的解決需要進(jìn)一步進(jìn)行制度變遷，需要通過制度創(chuàng)新特別是對頂層制度的再設(shè)計(jì)來解決這一矛盾。
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第4期。
關(guān)鍵詞：民間借貸；概念；現(xiàn)狀；建議
一、民間借貸的概念
民間借貸是指自然人之間、自然人與非金融企業(yè)之間，為生活或生產(chǎn)所需，在自愿基礎(chǔ)上依約進(jìn)行資金借貸的一種民事法律行為。出借人的資金必須是其合法所有的貨幣資金，不得吸收他人資金轉(zhuǎn)手放貸；至于利率，借貸雙方可以協(xié)商確定，但不得超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍。民間借貸具有以下特點(diǎn)：
首先，借貸主體多為中小型企業(yè)、個體工商戶及自然人等，不包括金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的金融活動處在金融行政監(jiān)管機(jī)關(guān)的嚴(yán)格監(jiān)管之下，須符合金融法律的規(guī)定。而民間借貸是個別企業(yè)、個人自主、自發(fā)的行為。
其次，借貸雙方可以自行協(xié)商確定利率。民間借貸主要是為了解決自然人、企業(yè)臨時性資金不足，利率由借貸雙方協(xié)商確定，高低比較隨意，從零利率到高于銀行同期利率幾十倍的都有。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定： "民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍。"[1]
再次，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款相比，民間借貸的借款金額小，期限短。民間借貸的出資人是中小企業(yè)、個體工商戶或個人，與金融機(jī)構(gòu)相比，他們的資金積累有限，能夠出借的金額也相對較少，再加之他們對借款人的信任不足，只想收到短期回報(bào)；另一方面，借款人也因?yàn)槊耖g借貸利息偏高不愿長期借貸，導(dǎo)致民間借貸的借款金額小，期限短。
二、我國民間借貸的現(xiàn)狀分析
（一）民間借貸趨于繁榮，利率持續(xù)飆升
我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長使社會融資需求不斷增加，而在我國現(xiàn)行的金融體制下，正規(guī)金融無法完全滿足市場對資金的需求。許多不具備從銀行貸款的條件的小企業(yè)、民營企業(yè)等，更無法通過上市籌資。而民間借貸門檻低、手續(xù)簡便，借貸雙方主要以信用為主，大部分無需抵押或擔(dān)保，因而成為了中小企業(yè)融資的重要方式。據(jù)央行研究局在2008年和2010年就民間借貸領(lǐng)域所做的兩次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國民間借貸資金存量超過2.4萬億元，占借貸市場的比重達(dá)到5.6%。[2]
近些年來，由于連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、控制信貸額度，各商業(yè)銀行貸款額度緊張，眾多企業(yè)和個體經(jīng)營者紛紛尋求民間借貸資金，導(dǎo)致民間借貸利率一再飆升。根據(jù)民間借貸利率不超過同期銀行貸款利率的4倍的規(guī)定，最近一次加息后銀行的一年期貸款利率為年息6.31%，4倍就是年息25.24%，分?jǐn)偟?2個月即月息2.1%。而據(jù)有關(guān)報(bào)道，目前民間借貸市場異常火爆，即使有抵押物作擔(dān)保，貸款月利率仍為2.6%至2.8%。而若無抵押貸款，月利率可達(dá)7%至10%。[3]
（二）民間借貸糾紛不斷，犯罪率逐年上升
民間借貸的日益繁榮使借貸糾紛也在逐年上升。2007年12 月21日至2010年12月20日，江蘇省某市基層法院共收一審民間借貸糾紛案件1270件，案件總標(biāo)的額近3000萬元。其中2008年收案250件，案件總標(biāo)的額達(dá)887萬余元。2009年收案416件，同比上升66.4%，案件總標(biāo)的額達(dá)1112萬余元。2010年收案604件，同比上升45.2%，案件總標(biāo)的額達(dá)986萬元。[4]此外，民間借貸的犯罪率也呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。浙江"億萬富姐"吳英非法集資案還尚未叫停，緊接著又傳出包頭億萬富豪金利斌不堪高利貸壓力自焚身亡的消息。對于民間借貸來說，目前有從正常合法的借貸行為演變成非法的、帶有欺詐性的犯罪行為的不良趨勢。
（三） 規(guī)范民間借貸的法律依據(jù)不足，缺乏協(xié)調(diào)性
民間借貸行為實(shí)質(zhì)就是合同行為，屬于民事法律的調(diào)整范疇。但是，我國的《民法通則》對此規(guī)定太籠統(tǒng)，缺乏可操作性。而《合同法》規(guī)定的借款合同比民間借貸合同范疇要大，包括銀行和其他金融機(jī)構(gòu)作為借貸主體的情況，因此也不能拿來套用。1991年最高人民法院印發(fā)了《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的通知，第一條中就規(guī)定"公民之間的借貸糾紛，公民與法人之間的借貸糾紛以及公民與其他組織之間的借貸糾紛，應(yīng)作為借貸案件受理"。1999 年1 月26 日，又《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》，其中規(guī)定： "公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效"。而同樣的問題，1998 年國務(wù)院第247號令頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》規(guī)定： "因參與非法金融業(yè)務(wù)活動受到的損失，由參與者自行承擔(dān)。"對于相同的民間借貸行為，前后三部法律定性明顯不一致。
三、完善我國民間借貸法律制度的建議
首先，制定專門的關(guān)于民間借貸的單行法規(guī)。我國目前關(guān)于民間借貸的法律規(guī)定過于零散，立法層次低，難以形成系統(tǒng)，缺乏可操作性，不能對我國民間借貸做出全面的規(guī)范引導(dǎo)，也無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體制改革的需要。當(dāng)務(wù)之急是制定一部適用于全國的、法律效力比較高的、專門的民間借貸的單行法規(guī)，對民間借貸的概念、借款數(shù)額、資金用途、借貸利率、雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)以及合同的主要條款等作出詳細(xì)規(guī)定，將民間借貸行為及后果完全納入法制軌道。
其次，對于借貸資金數(shù)額較大的，規(guī)定擔(dān)保抵押。民間借貸一般沒有擔(dān)保和抵押。據(jù)抽樣調(diào)查顯示，我國目前無擔(dān)保的民間信貸占73%，真正的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的不到20%。[5]這又再次加大了民間借貸的風(fēng)險。因此要規(guī)定對于資金數(shù)額較大的民間借貸必須有抵押或擔(dān)保。法律規(guī)定擔(dān)保抵押須辦理登記手續(xù)的，根據(jù)《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，涉及抵押人用土地、房屋、設(shè)備、車輛等特定財(cái)產(chǎn)提供抵押時，必須嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)抵押登記手續(xù)。
最后，建立通暢便捷的救濟(jì)渠道。目前，民間借貸糾紛越來越多，而我國的訴訟程序復(fù)雜，耗時長，費(fèi)用高，再加上民間借貸本身手續(xù)不全，難以取證，以及人們長久以來形成的恥訟觀念，使得民間借貸債權(quán)人的利益得不到有效保護(hù)，甚至出現(xiàn)有些過激的債權(quán)人采取綁架等非法手段追討借款，致使本來合法的行為轉(zhuǎn)向非法、甚至犯罪，給社會帶來不穩(wěn)定因素。因此，建議對于一般的民間借貸糾紛主要采取調(diào)解等非訟手段加以解決。通過立法，授權(quán)村委會、居委會負(fù)責(zé)調(diào)解本管轄范圍之內(nèi)的民間借貸糾紛。對于不能調(diào)解解決的，可以通過簡易法庭，降低立案標(biāo)準(zhǔn)，適用簡易訴訟程序，及時審理，有效保護(hù)當(dāng)事人的合法利益。
參考文獻(xiàn)：
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[3]央行持續(xù)收緊銀根民間借貸利率飆升[N].文匯報(bào)，2011-05.
[4]關(guān)于金融糾紛案件增多的調(diào)研報(bào)告[EB/OL].東莞民間借貸網(wǎng).
【關(guān)鍵詞】高科技中小企業(yè)；融資路徑
一、引言
科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。在當(dāng)今時代，科技型企業(yè)是我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化不可忽視的生力軍。高科技中小企業(yè)在充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新主體的同時，不僅加快了產(chǎn)業(yè)化的升級和結(jié)構(gòu)化的調(diào)整，而且極大地促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的增長，提高了國民經(jīng)濟(jì)的競爭力。在全國53個國家級高新區(qū)，中關(guān)村科技園區(qū)憑借著強(qiáng)勁的科技投入和卓越的科技產(chǎn)出占據(jù)龍頭地位。屆時，中關(guān)村己成為首都經(jīng)濟(jì)的重要增長極、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的策源地、面向全國的科技成果輻射源。但是，資金供給和資金需求的嚴(yán)重不對稱極大地限制了中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，并且由于高科技中小企業(yè)本身具有創(chuàng)新性、不確定性與風(fēng)險性、高投入、高收益的特點(diǎn)，資金不足已成為中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)發(fā)展中最為突出的問題，融資困難成了制約中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。
根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，現(xiàn)實(shí)的市場并不完善，即存在信息不對稱的現(xiàn)象。交易中的各人由于擁有的信息不同，造成了市場交易雙方的利益失衡，影響了市場資源配置的效率。Stiglitz和Weiss（1981）指出由于信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險是銀行對中小企業(yè)信貸配給的原因。他們認(rèn)為：理性的銀行為了規(guī)避貸款違約的風(fēng)險，被迫采取了信貸配給（credit rationing），而并非通過提高利率的辦法來達(dá)到供需平衡，從而以鼓勵資信高的企業(yè)借款。事實(shí)上中小企業(yè)的資信度一般都較低，至此難以從銀行獲得信貸支持。Berger和Uden（1998）認(rèn)為，之所以中小企業(yè)融資難，其最重要原因是財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，并且中小企業(yè)具有金融周期，以此修正了企業(yè)融資成長周期理論，認(rèn)為信息不透明的中小企業(yè)多依賴于初始內(nèi)部融資、貿(mào)易信貸等；當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段時，則可以獲得銀行融資；最后，如果該企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長，則有機(jī)會通過債務(wù)市場和公共權(quán)益進(jìn)行融資。Berlin和Mester（1998）提出了“關(guān)系型貸款”，即利用銀行和中小企業(yè)之間的長期合作關(guān)系，最大程度地減少中小企業(yè)借貸風(fēng)險的一種貸款協(xié)議。
二、中關(guān)村科技園區(qū)融資現(xiàn)狀和特征
中關(guān)村科技園區(qū)作為北京市高科技中小企業(yè)的主要集聚地，其企業(yè)總數(shù)已發(fā)展到2萬多家。2012年1季度，中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)規(guī)模以上企業(yè)總收入達(dá)到3166.4億元，同比增長25.4%。實(shí)現(xiàn)利潤141.7億元，實(shí)繳稅費(fèi)217.9億元，企業(yè)聚集的各類人才總量達(dá)到了138萬。在規(guī)模不斷壯大的同時，中關(guān)村科技園區(qū)的中小企業(yè)仍然備受資金的困擾，中關(guān)村科技園區(qū)管委會為解決高科技中小企業(yè)融資問題，積極努力，在傳統(tǒng)融資路徑的基礎(chǔ)上，探索出了一些適合其自身特點(diǎn)的融資路徑。
1999年12月，北京市政府設(shè)立了中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司，其通過擔(dān)保使有限的資本金充分發(fā)揮放大效應(yīng)，從而保證合作銀行機(jī)構(gòu)信貸資金的零風(fēng)險。截至2010年底，該公司累計(jì)為8192個項(xiàng)目提供擔(dān)保，擔(dān)保總額達(dá)399.05億元。2002年，中關(guān)村科技園區(qū)管委會開展實(shí)施“瞪羚計(jì)劃”，該融資路徑已為廣大中小企業(yè)提供擔(dān)保支持資金近200億元，成為園區(qū)高成長企業(yè)重要的擔(dān)保融資渠道。2003年，為解決留學(xué)人員回國創(chuàng)業(yè)初期貸款難的問題，中關(guān)村科技園區(qū)管委會還開辟了“留學(xué)人員企業(yè)小額擔(dān)保貸款‘綠色通道’”。還有，“中關(guān)村科技園區(qū)高新技術(shù)企業(yè)系列集合資金信托計(jì)劃”是中關(guān)村園區(qū)內(nèi)第一次以集合資金信托計(jì)劃的方式為高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展籌措資金，開創(chuàng)了中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)融資的新模式。幾年來，該計(jì)劃有效的緩解了中小企業(yè)融資困難的問題，促進(jìn)了高科技中小企業(yè)的規(guī)模發(fā)展。
此外，除了上述融資路徑，2006年底，中關(guān)村管委會會同相關(guān)部門就中小科技型企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行試點(diǎn)。期間采取鼓勵政策，并規(guī)定凡將通過信用保證和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押組合發(fā)放的貸款，可納入中關(guān)村信用貸款試點(diǎn)范圍。擔(dān)保、小額貸款機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，也可獲得一定的風(fēng)險補(bǔ)貼。這一做法有效緩解了中小科技企業(yè)融資難。截至2011年9月末，多家銀行累計(jì)為489家中關(guān)村科技企業(yè)發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1288筆，累計(jì)76億元。其中2011年142筆，13億元。
三、中關(guān)村科技園區(qū)融資“瓶頸”
從資金的供給和需求以及其相應(yīng)的支撐體系和所處的環(huán)境四個方面的因素，我們來分析中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)的融資問題。
1.資金需求者的非均質(zhì)性
在信息不對稱的環(huán)境下，銀行由于難以獲得企業(yè)的全部信息，并且高科技中小企業(yè)在經(jīng)營者素質(zhì)、財(cái)務(wù)制度的健全程度、信息披露情況、信用狀況以及抵御風(fēng)險的能力等企業(yè)經(jīng)營管理方面的問題存在良莠不齊的現(xiàn)象，使得“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”的出現(xiàn)加劇了企業(yè)從銀行貸款的難度。
2.“麥克米倫缺欠”現(xiàn)象
目前，我國金融業(yè)還是國有專業(yè)銀行一統(tǒng)天下，即存在大銀行的壟斷，并且相對大型企業(yè)而言，中小企業(yè)貸款有著更高的交易成本。高科技中小企業(yè)即使急需資金，也往往是告貸無門。資本市場不僅進(jìn)入“門檻”很高，而且大銀行主要是國有銀行，其服務(wù)于國有大中型企業(yè)的宗旨一直未改變，得到金融支持的往往是國有和集體經(jīng)濟(jì)。此外，高科技中小企業(yè)普遍資信度不高，即使我國實(shí)現(xiàn)了國有銀行的市場化改革，中小企業(yè)也會因?yàn)樯虡I(yè)銀行追求自身利益最大化的目標(biāo)而得不到貸款。
3.融資社會化支撐體系不健全
盡管我國政府和社會各界為了拓寬高科技中小企業(yè)融資渠道，進(jìn)而扶持高科技中小企業(yè)的發(fā)展，采取了各種措施，如設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金、建立科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保體系等等。但從總體上看，其融資的社會化程度仍然較低，突出表現(xiàn)為社會信用制度不健全、融資中介機(jī)構(gòu)不規(guī)范、融資擔(dān)保體系不健全等。
4.融資環(huán)境不完善
高科技中小企業(yè)的融資環(huán)境——政策和法律法規(guī)的不完善也在一定程度上制約著其融資。就我國現(xiàn)行的有關(guān)高科技中小企業(yè)融資的政策和法律法規(guī)而言，雖然它們指導(dǎo)性很強(qiáng)，但是仍然存在強(qiáng)制性不足的缺陷，造成了不同所有制性質(zhì)的企業(yè)間法律地位和權(quán)利不平等。由于這些政策和法律法規(guī)仍停留在改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)節(jié)以及優(yōu)化中小企業(yè)服務(wù)體系的初級階段，對于融資問題缺乏具體的實(shí)施細(xì)則和硬性約束，致使中小企業(yè)融資歧視等問題無法得到有效的解決，融資困難問題依舊存在。
四、中關(guān)村科技園區(qū)融資新路徑
借鑒各國解決高科技中小企業(yè)融資困難問題的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合北京市當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融體系完善程度、市場發(fā)育程度和歷史文化背景等現(xiàn)實(shí)條件，筆者提出以下優(yōu)化融資路徑的建議以供參考：
1.強(qiáng)化中關(guān)村科技園區(qū)對高科技中小企業(yè)的孵化器作用，完善對高科技中小企業(yè)的風(fēng)險投資體系
參考英國將發(fā)展科技園及企業(yè)孵化器作為促進(jìn)科技創(chuàng)新的重要手段，我們可以依托政府的資助加上研究機(jī)構(gòu)和高校設(shè)立的科技園來為企業(yè)提供前沿技術(shù)、人力資源和商業(yè)支持，從而強(qiáng)化中關(guān)村科技園區(qū)對高科技中小企業(yè)的孵化器作用。另外，我們也可以采用美國的以發(fā)達(dá)的資本市場和風(fēng)險投資市場來支持高科技中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，或者日本、德國和韓國的“關(guān)系型”銀行融資為主的融資路徑融資路徑，以更好地完善高科技中小企業(yè)的風(fēng)險投資體系。
2.完善對中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)融資服務(wù)的信息甄別系統(tǒng)，從而提高融資效率
就其高科技中小企業(yè)自身來說，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)信用體系建設(shè)，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)信息，以使更方便、更快捷地獲得融資。同時，北京市政府部門可以建立高科技中小企業(yè)信息庫，在擴(kuò)大中小企業(yè)信息采集范圍的前提下，完善對高科技中小企業(yè)融資服務(wù)的信息甄別系統(tǒng)，以便更好地發(fā)展高科技中小企業(yè)資信評估機(jī)構(gòu)，從而提高融資效率。
3.中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)可以根據(jù)其自身特點(diǎn)選擇融資路徑
結(jié)合中小企業(yè)自身的發(fā)展階段選擇與其成長生命周期相匹配的融資方式。比如創(chuàng)業(yè)初期：開發(fā)高科技并將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品具有明顯的不確定性，技術(shù)失敗是此階段的主要風(fēng)險。該階段可以選擇內(nèi)源融資、政府的政策性資金以及風(fēng)險投資等融資路徑。發(fā)展期：企業(yè)已達(dá)到一定的經(jīng)營業(yè)績，具有財(cái)務(wù)盈利記錄，經(jīng)營風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、成本的控制至關(guān)重要，可以選擇抵押或質(zhì)押從銀行獲得貸款或通過創(chuàng)業(yè)板市場在資本市場上獲得直接融資。進(jìn)入成熟階段后，由于企業(yè)融資環(huán)境得到改善，融資的空間很大，可以向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。同時其上市條件已也成熟，國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板市場（包括主板市場）進(jìn)入可操作階段。因此，上市融資已成為這一階段主要融資方式。
4.創(chuàng)新融資體制和加強(qiáng)法律保障，為高科技中小企業(yè)營造良好的融資環(huán)境
政府應(yīng)加強(qiáng)政府政策引導(dǎo)，提供財(cái)稅幫助、讓財(cái)政支持與信貸相結(jié)合、建立一個全國性的、共享性的中小企業(yè)信用征信體系，制訂科學(xué)、切合實(shí)際的中小企業(yè)信用評級制度，從而加強(qiáng)對現(xiàn)有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。也可以建立《中小企業(yè)融資法》，建立風(fēng)險投保險、知識產(chǎn)權(quán)及中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律制度等多方面支持，強(qiáng)化法律意識，優(yōu)化法律的執(zhí)行環(huán)境，還可以借鑒日本和韓國建立專門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)等經(jīng)驗(yàn)更好地完善政府融資支持體系，增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力。
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