時間：2023-09-13 17:13:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保公司擔保業務流程，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：內部控制、擔保機構、中小企業
一、擔保公司發展現狀
（一）擔保公司從面向中小企業的融資擔保開始起步并快速發展
擔保行業魚龍混雜。目前擔保公司主要分三類，一類是納入監管體系的融資性擔保公司，第二類是非融資性擔保公司，第三類則是以擔保公司名義開展擔保和非擔保業務的中小型金融機構。融資性擔保業務由于高風險、高資本要求的業務屬性，監管部門對其監管力度較非融資性擔保業務更為嚴格。據不完全統計，截至 2011 年底，擔保公司已經為超過 130 萬的企業用戶服務，在保余額總計 19120 億元。隨著擔保公司對中小企業的作用不斷增強，擔保公司在我國也迎來了快速發展時期。
（二）擔保業已經初步建立了擔保法律體系
社會信用的缺失是制約中國市場經濟健康發展，阻礙產業結構調整的嚴重問題。至此，我國已初步形成以《合同法》、《民法》和《物權法》為基礎，以《擔保法》為核心，以《司法解釋》為補充的擔保法律體系。此外，相關部門也相繼出臺了與擔保法律體系配套的一系列監管法律法規，包括《關于中小企業信用擔保、再擔保機構免征營業稅的通知》（2001）、《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》（2001）等，這些與擔保公司法律、法規相關的規范性文件，對擔保公司的發展起到積極作用，一定程度上推動了擔保公司的合法合規發展。
二、擔保公司發展存在的問題
隨著我國擔保業的快速發展，擔保公司自身存在的問題也逐漸暴露出來。其中，2011 年中擔事件、創富事件等事件的曝光，不僅損害了擔保公司的整體形象，也對我國正常的市場經濟秩序造成了很大影響。現階段，從內部控制角度來看，我國擔保公司自身發展的問題主要體現在以下幾方面：
（一）制度建設不健全，執行力度不到位。
雖然我國已初步建立了信用擔保的法律體系，但是專門針對擔保公司的規范性文件還很少，公司內部也缺少相配套的管理制度或操作規范，如內部控制制度、風險控制制度、內審制度、決策程序規范和議事規則等，導致部分擔保公司的業務操作缺乏相關的監管和規范，容易滋生風險。同時，由于缺少健全制度規范和有效的監管，容易造成擔保公司片面短期盈利，忽視了公司的長遠持續發展。此外，在已有的規章制度基礎上，缺乏嚴格的執行和評估制度。
（二）擔保機構的監管與隸屬主體為一體，缺乏有效監管。
《辦法》明確擔保公司的監管部門由省、自治區、直轄市人民政府確定，同時要求監管部門建立健全擔保公司監控體系和重大風險報告制度，對擔保機構的經營及風險狀況進行持續監測。但目前縣域政策性擔保機構多由政府全額出資，隸屬財政部門，導致縣域擔保公司的監管與隸屬主體為一體，難以對其實施有效監管。
（三）風險管理體系存在缺陷。
擔保公司作為一種高風險的行業，其自身的風險識別、防范、控制、分散對其發展有著重要意義。目前，我國許多擔保公司的風險管理意識淡薄，還未形成風險的識別和分析系統，具體表現在：首先，很多擔保公司還未建立起風險補償與風險分散機制，實際業務操作中也未嚴格按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》執行。其次，對于擔保風險的量化測算不科學，補償方式不規范，多是依賴缺乏專業任職資格的從業人員的經驗和主觀判斷。
（四）中小企業財務管理缺乏透明度。
目前，中小企業普遍資金實力弱，缺乏抵質押資產，且賬務管理缺乏透明度，使銀行業機構與擔保機構貸前調查難以深入，給企業融資擔保帶來較大困難，也影響了銀行業的業務品種創新。
三、擔保公司內部控制框架的構建與實施
擔保公司內部控制的研究，不僅要對各框架要素進行全面地分析與協調搭配，還必須結合內部控制所涉及的各種擔保業務活動范疇，在措施有效、監控對路的前提下，提出完善擔保公司內部控制的措施與建議，促進擔保公司的長效發展。
（一）健全管理機構，厘清管理權責
健全的審、保、償、監相分離制度，應該在擔保公司內部形成既相互制約，又職責明確的制衡機制。具體流程如下：申保企業向擔保公司提出《委托擔保申請書》，由資信評估部受理并對申保企業進行資信調查與評估并承擔責任；依據資信評估部的評估結果，擔保業務部的審批人員進一步對結果的準確性以及擔保項目的真實性、有效性、合法性、安全性、盈利性，反擔保人情況或抵押物、質物等內容進行核實和審查，審查通過后按照擔保公司內部控制程序逐級簽署審批意見；最后由風險管理部的有關人員負責擔保項目的代償、追償和保后監測工作，對擔保項目的代償失誤和追償不力承擔責任，實現對擔保項目的持續監控。需要注意的是，在審、保、償、監等業務過程中，總經理可在授權范圍內對其負全部責任，各層級的授權負責人對總經理負責。
（二）建立有效的限額擔保審批制度和集體審批制度
完善的擔保內部控制體系還必須建立有效的限額擔保審批制度和集體審批制度。授權審批制度應該明確限額標準和審批程序，對于符合擔保條件的申保企業，需要擔保公司在總量控制的前提下，依據一定的限制擔保標準劃分審批權限，從而保證貸款的安全性。
（三）建立內部稽核制度、實行離職審計制度
擔保公司應該建立內部稽核制度，交由監控部負責。作為擔保公司常設的專門機構，監控部門應該獨立于其他職能部門，并定期（如每個季度）對其他各部門人員和擔保業務流程進行稽核。其中，擔保公司稽核的范圍應該包括：申保企業提供資料的真實性、可靠性，擔保合同訂立的規范性、完整性，擔保公司經營的合法性、規范性等。
（四）確立董事會在內部控制框架構建中的核心地位
不同的公司治理模式下，董事會在公司治理和公司管理中的地位是不同的。從我國《公司法》規定的董事會、股東大會、總經理之間的權責劃分看，董事會在公司管理中居于核心地位。董事會應該對公司內部控制的建立、完善和有效運行負責。
參考文獻：
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黃暉.淺談擔保公司的內部控制[J]；會計之友（中旬刊）；2006年02期
嚴葉華，鄭軍.關于擔保公司內部控制建設的若干思考[J]；行政事業資產與財務；2011年02期
孫燕東.內部控制有效防范會計舞弊風險問題探析[J]；現代管理科學；2013年08期
抹了蜜的子彈頭
看到銀行的一些客戶開始把資金陸續轉移到了擔保公司，很多人都沒能抵擋住高利息的誘惑，一向小心謹慎且精打細算的表叔也沒有例外，他從不相信別人給他講的基金、保險和銀行理財產品，卻把一大半積蓄交給一家擔保公司，擔保公司每月按時返還給表叔的利息已經超過了他在工廠上班時的工資，使得表叔津津樂道又令周圍的親戚朋友羨慕不已。
本來，表叔在第一家擔保公司的投資因為合同到期而終止了，但他似乎嘗到了甜頭，又選擇了一家利息更高的公司，還拉了一個老朋友入伙。這是一家外地人開設的“私募理財公司”，打著高息理財的旗號吸收資金入股，實際上是個地下錢莊。表叔的15萬元和那位朋友的200萬元只拿到了2個月的利息便被套住了，如今那位朋友已經顧不得埋怨表叔，只顧天天往那家他自己都不明白到底是擔保公司還是私募公司的機構門口靜坐。
據筆者調查，來擔保公司做理財投資的客戶所提供的資金從幾萬元到幾百萬元不等，其中包括不少投資無門的工薪階層。擔保業正處于多方混戰時期，并且“雜牌軍”以其規模龐大壓住了“正規軍”。這類擔保公司成立之初就把目光定位在了借貸業務，是純粹的資金掮客。
投資理財是噱頭
擔保公司按照其業務性質不同分為融資性擔保和非融資性擔保。融資擔保公司的經營范圍主要有貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保等融資性擔保業務；而非融資性擔保公司只能經營訴訟保全、履約擔保、合同擔保等業務，也可以提供融資咨詢、財務顧問等中介服務。僅從經營范圍來看，融資性擔保公司更能解決企業或個人資金需求的燃眉之急，因此，目前遍布各地的投資擔保公司絕大多數為民間融資性擔保公司。
按照相關法規要求，無論是非融資性擔保公司還是融資性擔保公司，都不得從事吸收存款和發放貸款活動，也不得受托發放貸款和受托投資。正規的信貸擔保業務流程是：擔保公司只負責為借貸雙方牽線搭橋，至于貸款的期限、利率等，只能由借貸雙方協商確定。也就是說，擔保公司除了自有資金，不能替客戶管錢；同時還要負責對融資項目進行風險評估，對資金運作進行風險監控，并承擔融資方違約的連帶責任。
但事實上并非如此。目前多數的擔保公司都是打著投資理財的旗號直接吸收存款，然后再貸給資金另一方，實際就是非法集資。許多擔保公司由有特殊背景的人或企業所掌控，所謂小企業融資專家基本只是停留在廣告牌上的口號而已。因為有房地產企業背景的擔保公司并不在少數，房地產公司可以把擔保公司吸收到的民間資金直接用于關聯的地產開發項目。即便是正規的擔保公司，其推薦的項目也大多與房地產相關。這也難怪，因為除了房地產、礦產資源等少數行業，年收益率能夠達到30%的幾乎沒有。
這就是地下錢莊？
不要以為電視上的地下錢莊離你很遠。一個不容忽視的現實是：目前大多數的擔保公司并沒有與任何一家銀行發生過業務往來，盡管掛著擔保公司的牌子，實際上干地下錢莊的生意。“靠拿擔保中介費根本養不了這么多人，也絕對不會有這么大的吸引力，因此幾乎所有的民營擔保公司都是違規操作。”一位業內人士透露。
按照規定，成立擔保公司必須有充足的資本金，不過每個地方的門檻并不一樣。比如在河南注冊擔保公司的條件是注冊資金不低于3000萬元、資本金充足率80%以上、近1年與銀行開展的融資性擔保業務1億元以上。門檻不可謂不高，但實際上只有少數正規的擔保公司能達到這一標準。擔保公司自有對付的手段：多家公司通過聯合蒙混過關，合伙湊夠一家的注冊資金，待這家驗收完后再搬到另一家。在鄂爾多斯、神木等地，由于煤炭、稀土暴利的誘惑，不少擔保公司根本就是空手套白狼，從別的地方借到錢后再包裝自己，注冊一家擔保公司，吸收散戶資金后再去投資項目，既沒有擔保業務也沒有擔保能力，做高利貸是其唯一初衷。
在擔保公司，多重抵押擔保則是另一個見怪不怪的現象。表面上看，借款人必須以固定房產作抵押，問題的關鍵是：借款人對這個房產是否有100%的處置權？對債權人的權益能有多大的保全功能？將一棟房子抵押給多人的現象屢見不鮮，假如對方真的違約了，幾十個人分一套房子的結果可想而知。
一、堅持政策定位，自覺地服從和服務于全省經濟發展大局
公司成立以來，特別是近年來，我們堅持政策定位，著眼全省經濟發展大局，自覺地服從和服務于全省經濟發展的客觀需要，牢固樹立為省政府中心工作服務、為地方經濟發展服務和為中小企業服務的宗旨，認真貫徹落實省委、省政府提出的“經濟區”“十大工程”的建設和保增長、促發展的總體要求，突出重點，務實創新地開展擔保業務工作，概括起來就是堅持“五個導向”、“五個支持”。
一是以政府產業政策為導向，支持哈大齊工業走廊建設。先后支持了哈軸集團、北鋼集團、龍新化工等重點企業，對于加快我省老工業基地改造步伐，增強企業競爭力，推進我省新型工業化進程，發揮了積極作用。二是以優化產業結構為導向，支持東部煤電化建設。重點支持了建龍鋼鐵、寶泰隆焦化等東部煤電化企業，為我省東部區域經濟快速發展奠定了產業基礎。三是以外貿進出口為導向，支持哈牡綏東沿邊經貿帶建設。重點扶持了吉信工貿、龍江商聯、華宇集團等一大批對俄經貿企業實現跨越式發展。四是以推進農業產業化進程和千億噸糧食戰略為導向，支持農業產業化及生物工程項目。重點扶持了搖籃乳業、仁皇藥業、賓西牛業、金鼎亞麻等農業產業化龍頭企業和生物制藥企業。五是以環保和生態建設為導向，支持礦產、旅游資源開發和節能減排項目。重點支持了五大連池風景區、旅游名鎮建設，并與中國投資擔保公司合作，利用“世界銀行中國節能促進項目貸款擔保計劃”，為佳木斯市鴻基水泥集團窯尾余熱發電項目成功取得世行資金擔保貸款的支持，既解決了企業發展中的資金困難，也推進了我省節能減排工作。
據統計，近五年來，我們通過擔保支持經濟區項目約100個，額度33.19億元；支持十大工程項目共計約18個，額度8.72億元。其中僅2011年支持哈大齊工業走廊項目就達47個，通過擔保支持省級重點旅游名鎮鏡泊湖建設項目間接拉動銀行投入貸款5億元；支持哈牡綏東對俄貿易加工區項目8個。直接擔保的客戶中，中小企業數量占絕對多數，對中小企業融資擔保額度147.66億元，占集團公司本部全部業務量的91%。在直接擔保業務開展別突出支持“三農”和與農業產業化相關的行業，近年來共支持 “三農”類企業額度28.38億元。同時扶持省內“小糧倉”項目，根據國家和省政府的相關政策，集團公司根據我省農戶科學儲糧項目試點的特點，2011年創新性開發“小糧倉”政府采購貸款擔保業務，為6家中標供應商提供貸款擔保支持總額4000萬元，利用這些資金企業完成兩萬余套小糧倉的生產任務。
在支持縣域經濟發展方面，我們重點支持特了棚戶區改造、環境綜合治理、公益事業保障性重點項目。公司近年來共支持政府融資平臺項目17個，擔保額度達到9.29億元。
二、充分發揮龍頭骨干作用，積極推進開展再擔保業務
根據省委、省政府要求省鑫正擔保集團要充分發揮龍頭骨干作用，以再擔保取引領全省擔保機構規范發展的要求，我們提出再擔保業務要發揮引領、規范、增信、分險的功能，立足本省實際、借鑒融合其他省份再擔保的經驗做法，與有關方面密切合作，積極推進再擔保工作。在諸多不利的情況下，經過我們竭誠努力，再擔保業務取得了一定的成果。并且相對于國內其他擔保公司再擔保業務的開展有所突破和創新。到2011年末，共受理了9家擔保機構的再擔保申請，受理再擔保企業71戶。共計考察了7家擔保機構，2011年共為八家擔保機構提供再擔保20.85億元，通過這些再擔保業務使755家小微企業獲得貸款。同時，與省婦聯、省信用合作社聯合開展農村婦女創業再擔保業務，2010年，為龍江縣及綏化地區共計1250名農村婦女提供了5000萬元的小額擔保貸款項目的再擔保業務，目前已全部解除。2011年，已與包括龍江、穆棱、杜蒙在內的9個縣市財政局簽署了《農村婦女創業就業小額擔保貸款再擔保合作協議》，再擔保額度為2500萬元。
三、堅持業務創新，為地方經濟和中小企業發展提供優質服務
創新是企業發展的靈魂。近年來，我們根據中小企業的貸款擔保的需求，積極創新擔保業務，從創建之初流動資金貸款擔保的單一業務品種，目前已發展到包括融資類、非融資類、再擔保類等共開發應用了4大類20多個擔保業務品種，取得了明顯的效果。在融資貸款擔保業務取得突破的同時，我們根據我省中小企業發展的實際情況，把降低擔保門檻、增強服務功能作為業務創新的突破口，積極研究探索和實踐新品種、新模式，更好等為中小企業服務。一是創新開展了政府采購融資擔保業務。我們與省政府采購中心、中國投資擔保公司合作，在全國首創開發了政府采購融資擔保業務，業務開展6年來，專項業務品種不斷創新，受益供應商范圍不斷擴大，政府采購的配套服務作用得到了充分發揮，有力地支持了我省地方企業的發展，取得了很好的成效。到目前為止，累計為近60戶政府采購供應商提供授信166筆，授信金額6.7億元，累計放款328筆，放款金額4.4億元。政府采購中標的企業就可以在授信額度范圍內循環使用這筆資金。這項業務既解決了中標供應商履約資金缺乏的問題，又增強了政府采購的政策功能，降低了采購合同的履約風險、提高了政府采購的招標質量，推動了政府“陽光采購”政策的落實。借鑒這個經驗，我們又在信譽比較好的生產企業開展了銷售合同中標擔保授信業務，即企業中標后就可以通過擔保在銀行得到貸款。比如：我們對佳木斯沃爾德電纜廠一次授信5000萬元，只要企業拿到訂單，就可以得到擔保貸款。我們這些成功做法，得到了國家財政部、省政府和省財政廳的充分肯定，也受到了廣大政府采購供應商用戶的普遍歡迎。2011年9月，黑龍江省被財政部選定為全國首批政府采購擔保試點省份，省鑫正擔保集團被黑龍江省政府采購中心選定為全省唯一一家地方性試點專業擔保機構。二是開展了物流監管擔保業務。通過物流運營與擔保融資相結合的模式，我們采用企業庫存按照最低保有量監管的方式，為固定資產抵押物不足的中小企業提供貸款擔保，解決企業流動資金需求。該業務既大大降低了擔保的門檻，又降低了擔保的風險，得到了中小企業的歡迎，取得了良好的效果。三是開展了工程類擔保業務。包括投標保函擔保、預付款擔保、履約擔保等擔保業務，這類擔保業務同樣也解決了企業經營過程中的資金緊張問題，特別是企業在國外承攬的工程，我們為天狼星公司提供大型成套機電設備出口項目履約保函擔保，保證了我國首次向俄羅斯出口合同總額高達56.7億元人名幣的成套超大型火電機組項目順利進行；為省國際經濟技術合作公司在新西伯利亞承建大型高層建筑工程提供預付款保函擔保，帶動了我省建筑行業走出國門。同時，我們還積極開展了國際貿易信用證擔保業務、大型企業配套供應鏈融資擔保業務、訴訟保全擔保業務等，與中國出口信用保險公司合作，為產品出省（出口）企業提供應收賬款保險融資擔保，提高了我省企業對外承攬訂單的能力。流動庫存質押擔保開始向伊春、綏芬河的擔保機構推廣，支持地市擔保機構擴大業務規模。政府采購融資擔保開始向政府采購投標保函業務延伸。與建設銀行合作圍繞大慶油田開展訂單融資和應收賬款保理業務，解決了為大慶油田提供配套服務企業缺乏流動資金的困難。這些擔保業務的拓展和創新，大大降低了擔保門檻，有效地控制和防范了擔保風險、擴大了擔保支持的范圍，在扶持全省地方經濟和中小企業發展中發揮了重要作用。
四、打造鑫正擔保的信用品牌，夯實與金融機構的合作基礎，提高合作水平
擔保機構與銀行建立長期、穩定、平等、互信的合作關系，是我們做好擔保工作的前提。為了實現這個目標，我們從自身做起，一方面規范擔保業務流程、完善內部管理機制，強化風險控制措施，打造鑫正品牌；另一方面是在擔保項目發生風險時，按照合同約定及時履行保證責任。公司從成立至今，所有由我公司擔保的項目，合作銀行沒有發生過一筆壞賬，實現了銀行與鑫正擔保合作無風險的承諾，用實際行動贏得了合作銀行的信賴。通過我們的不懈努力，鑫正擔保的信用品牌在全省銀行業得到了廣泛的認可，在與銀行合作中處于十分有利的位置，在合作內容、范圍、質量和水平等方面都得到了擴大和提高，在為企業爭取利益，如降低浮動利率、提高放款效率等方面有了一定的話語權，為中小企業提供優質服務奠定了良好的基礎。我們先后與省內22家銀行都建立了良好的業務合作關系，與哈爾濱銀行、省建設銀行建立了綠色融資通道，對符合條件的企業，簡化申保手續，減少審批環節，降低擔保門檻，提高融資效率。在與建設銀行黑龍江省分行達成的合作協議中，將全省政策性擔保體系納入協議內容，使市（地）政策性擔保機構與市（地）建設銀行自動成為協作銀行，解決了市（地）擔保機構與國有商業銀行合作難的問題。
五、全面推進全省信用擔保體系建設，提高整體實力
集團公司自成立之日起，省政府和省財政廳就賦予了我們加強全省信用擔保體系建設的任務。
2001年，在省財政廳的支持下，集團公司先期投資4800萬元，參股組建了省內8家地市擔保機構，全省政策性擔保體系框架基本形成。
2006年，集團公司經過精心謀劃，積極運作，利用國家開發銀行軟貸款7.3億元和省級財政借款3.3億元擴充了12個地市擔保機構資本金，使全省13個地市擔保機構資本金基本達到了億元以上。
2009年，代表省政府出資3億元，持有東北中小企業再擔保股份有限公司3億股權。
2011年，在北京、牡丹江、佳木斯設立了3家擔保分公司。
通過參股15家融資性擔保機構（地市級12家，縣級3家）、持有東北再擔保公司3億股權、設立3家擔保分公司，年擔保能力超過200億元，基本形成了以省鑫正擔保公司為龍頭、市縣擔保機構為主體，省市縣優勢互補，整體實力雄厚、運行機制規范、綜合效益顯著的全省政策性擔保體系。
六、加強內部管理和制度建設，不斷提高風險控制能力和水平
信用擔保是國際上公認的高風險行業，擔保機構承做的擔保項目大多是銀行不愿做、認為風險很高的項目，因此，只有穩健經營，科學管理，才能夠既承擔起扶持中小企業發展的重任，又能夠有效控制風險，實現可持續為我省經濟發展提供服務的目標。因此，健全和規范項目運行程序和機制，強化項目風險防范措施，是提高管理水平的關鍵環節。
一是建立和完善擔保業務流程制度。每筆擔保業務從申報、審核、考察、評審、決策、落實反擔保措施、簽訂合同、保后監管、追償、代償、法律訴訟等都必須按照擔保流程進行操作。
二是建立和完善項目制約、決策機制。項目受理與客戶調查分離，項目經理A、B角負責制，項目考察與風險評估分離，擔保項目評審委員實行票決制，董事長一票否決權的擔保業務決策體系；建立了在保項目定期監管制度和風險分級、定期進行風險分析例會制度等項目監管及風險分析體系。
三是建立貫穿擔保業務全過程的擔保信息管理系統。從項目受理、初審、考察、風險評估、評審會議決策、對外簽約、保后監管、項目終結、風險客戶追償等全過程均可隨時通過這套信息系統得到全面反映。在該管理系統中除了進行過程管理之外，還具有客戶信用能力評價的功能。
通過幾年來的探索和實踐，公司基本形成了一套行之有效的擔保業務流程和風險控制體系，可以隨時掌握從項目受理到項目追償過程的基本情況。實踐證明，只有不斷健全和完善風險防控機制，才能使擔保機構永遠立于不敗之地，確保擔保機構的健康可持續發展。集團公司2011年取得了國際權威評級機構---大公國際資信評估有限公司認定為代償能力強、績效和風險管理能力很強、風險很小的資本市場主體信用AA評級。
集團公司是中國擔保業聯盟發起人和全國中小企業信用擔保機構負責人聯席會議發起人之一；2006年被中國擔保行業組織評為“全國十大最具影響力的中小企業信用擔保機構”，2009年被評為“中國擔保500億上榜機構”、“應對金融危機中支持中小企業表現突出的擔保機構”，2010年被評為“中國擔保輝煌先鋒”。2008年集團公司董事長被評選為“首屆中國中小企業信用擔保機構十大領軍人物”，2010年集團公司總裁被評為“首屆中國擔保英才”。2008年度榮獲省政府金融產品創新獎；2009年被省委、省政府命名為黑龍江省優秀中小企業信用擔保機構，2010年，被省委、省政府授予推進“經濟區”、“十大工程”建設先進單位，2011年被省政府授予促進經濟社會發展先進單位。
當前，全省上下正圍繞 “經濟區”和“十大工程”建設，全面推進我省經濟又好又快發展。轉變經濟發展方式、調整產業結構的任務十分艱巨，特別是地方經濟和中小企業發展需要強有力的資金支持，這對信用擔保工作提出了新的要求和挑戰。如何做大做強擔保業，為全省經濟社會發展服務，傾注著省委、省政府的關心，吸引著廣大企業的關注，我們深感責任重大，使命光榮。
一要進一步解放思想，服從和服務于全省經濟發展大局。我省正處在又好又快、更好更快發展的時期，好的項目多，擔保業務機遇多，集團公司要認真貫徹落實省委、省政府的總體部署，圍繞調整經濟結構、轉變發展方式，研究發展戰略，謀劃發展思路，確定工作目標，制定工作措施。既要著眼長遠、搞好規劃，又要明確主業、做大做強，為地方經濟發展培育新的增長點。
二要進一步樹立市場觀念，促進集團規范有序發展。擔保機構提供的是信用，經營的是風險。我們要堅持政府引導、市場主導的原則，遵循市場經濟規律，按規章制度辦事，實行科學決策。要進一步加強領導班子能力建設，打造骨干管理團隊，為企業多元化、可持續發展提供強有力的人才隊伍保障。要進一步健全和完善風險防控機制，增強抵御風險能力，實現在發展中規范，在規范中加快發展。
三要進一步強化再擔保功能，承擔起在全省擔保行業的龍頭作用。鑫正投資擔保集團不僅要支持企業的發展，還要充分發揮政策、資金、品牌、人才和業務等方面的優勢，主動承擔起帶動和支持全省擔保行業發展的職責。要進一步發揮再擔保的“引導、規范、增信、分險”的功能，提升全省各類擔保機構在銀行的信用等級，規范擔保機構的業務管理，增強市縣擔保機構、民營擔保機構的擔保能力，培育一批有信譽、有能力、有品牌的擔保機構，帶動各層次政策性擔保機構加快整合，推動全省信用擔保機構的健康發展，更好地為地方經濟和中小企業服務。
四要進一步打造信用品牌，實現集團與金融機構合作共贏。多年來，鑫正投資擔保公司不斷強化信用品牌理念，在社會上贏得了良好的信譽。下一步我們要進一步提高信用品牌意識，與國內外金融機構建立廣泛深入的合作關系，積極與金融機構研究拓展合作領域，提高合作水平。同時，也希望廣大金融機構給予我們更多的支持，特別在擴大貸款規模、增加合作品種、簡化貸款手續、降低貸款門檻、提高融資效率、防范金融風險等方面有更多實質性的舉措，共同推進全省金融業健康快速發展。
一、主要工作做法：
1、抓住融資主線，不斷出擊：業務開拓是重點，而融資業務是我工作的主線，通過不斷出擊，尋找業務突破點，在融資過程中結交企業界朋友。無論是擔保公司工作，還是協會工作，還是創業投資管理，離不開融資這條主線。
2、不斷創新，創新是生命。2010年是創新的一年，擔保的創新，協會的創新，創業投資管理公司的創新，網站的創新，創新是2010年的主旋律。
3、廣泛布點，形成業務網絡：銀行是融資業務的主戰場，當前融資仍以銀行融資為主；協會、典當行、擔保公司是融資業務的重要來源；網絡推廣對樹立品牌有很好作用。相當一部分業務來自于網絡。
4、策劃是關鍵，是制勝的法寶。始終堅持策劃為先，抓戰略策劃、融資策劃、營銷策劃、網絡策劃，為客戶提供一流的策劃。
5、抓項目不放松。深入企業內部，深入調查，與項目負責人搞好關系；選擇優質項目，推進項目策劃，全方位營銷。
二、主要工作業績：
1、擔保公司：負責一家擔保公司的組建及擔保業務管理，制訂擔保公司的制度和業務流程，帶領業務人員開拓擔保市場，與多家銀行進行合作，并與各行業協會、省企業家協會、省民營企業家協會等建立了協作關系，形成了廣泛的業務網絡，為擔保公司的發展奠定了基礎。創造性地開辦贖樓和臨時過橋貸款，為擔保公司前期的收益做了貢獻。
2、協會工作：培訓工作人員，開通金融網站，千方百計開展業務，積極宣傳協會，為會員提供投資咨詢和融資顧問服務。全程主持“橄欖產業化經營”策劃案，取得了較好的成績。積極參與省金融博覽會的會務組織。
3、創業投資管理公司：組建一家創業投資管理公司，并擔任法人代表。在無資金、無品牌、市場低述的情況下，相繼籌劃省招商會展中心，開拓股權融資市場，開展土地轉讓交易中介業務，雖然尚沒有顯著業績，但摸索出可貴的經驗。
4、“融資寶”網站方案：探索融資網站新模式，籌劃“融資寶”網站，網站模式和方案逐漸成形，為開拓融資工作闖出一條新路。以此為契機，推出系列行業或產品網絡營銷方案，為2010年的發展打下了堅實的基礎。
三、明年的工作：
1、做好“融資寶”的開發和運營。爭取“融資寶”成為主要業務收入來源；
2、開發網絡營銷軟件，作為新的利潤來源；
3、項目融資抓重點，提高成功率；
4、拓展政府招商引資業務，為政府各方位招商引資，特別是將擔保公司、基金作為招商引資的突破口；
5、抓策劃，以培訓促策劃。開辦“商業計劃書策劃與融資實戰培訓班”。[1]
四、存在的問題：
1、經濟效益不好。前期投入多，產出少。
2、做的事不少，但常吃力不討好。
3、熱點變換快，未形成現金流量。
4、抓項目，還是抓資金？光抓一頭，容易失控。
2010年已悄然過去了。回首過去的一年，感慨萬千。2010年對于中國人民來說是很不尋常、很不平凡的一年,對我而言同樣如此。2010年，在胡主席科學發展觀的指引下，本人應對國際金融危機等嚴峻挑戰，堅持以誠信做人為本，堅持以業務創新為中心，堅持常抓網站工作不松懈，堅持廣交金融界朋友的“四個堅持”原則，取得了不菲的成績。
依據擔保公司正常的業務流程，擔保公司按照規定只能向客戶收取貸款擔保額1～3%的咨詢評審費和貸款擔保額2～3%的擔保費。但有些擔保公司并不滿足于依靠正常的擔保業務獲得的利潤，為了達到獲取巨額利潤的目的，有些擔保公司以配套關聯公司的名義，利用其合規的融資性擔保業務，采用借用借款、股權轉讓款、增資等形式，在賬外以高額利息為誘餌從客戶處套取大量信貸資金，用于民間資金拆借、境內外高風險投資等。在國內外經濟形勢嚴峻的大環境下，擔保公司套取的信貸資金被嚴重套牢，使公司資金鏈斷裂，無法歸還企業借款，導致企業無法正常歸還銀行貸款，擔保風險事件由此爆發。
違規運作的核心
經過對此類違規運營模式的擔保公司風險事件進行分析，發現賬外違規運營的核心就是利用關聯公司賬戶進行的兩個賬外運作。
一是在賬外通過關聯公司套取控制客戶資金，在為客戶申請銀行貸款擔保的過程中，擔保公司以支付高額利息為誘餌，以關聯公司與客戶簽訂借款合同的方式，指定客戶將應付保證金（一般為擔保額10～20%）、客戶從銀行獲得的全部或者部分信貸資金、客戶其他閑散自有資金匯入關聯公司賬戶；同時，擔保公司在上報監管機構的擔保臺賬之外，為借款行為提供連帶保證擔保，以達到對客戶上述資金的實際控制占用的目的。
二是賬外通過關聯公司調配資金進行高風險投資，擔保公司獲得客戶資金后，通過關聯公司賬戶，以關聯公司員工的個人名義，從事高息短資拆借業務，或者直接進行股權投資，通過關聯人持股和間接委托持股等方式，在賬內或賬外投資境內外高風險金融項目等方式對套取的信貸資金進行實際使用，以達到獲取高額利潤的目的。
雙重監控
由于擔保公司的賬外違規運營，主要是通過配套關聯公司的賬戶實現的，使得監管部門現有依托于擔保公司的財務報表和擔保臺賬進行監管和風險防范的監管方式很大程度上失去了效力，因此對擔保公司的賬外運營的監管預防是監管機構所面臨的重大問題。筆者認為，從以下兩個方面著手或能在一定程度上預防擔保公司的賬外違規運營，一是對資金的監控，二是對人員的監控。
1、擔保公司監管部門與銀行監管部門以及各商業銀行建立有效的信息溝通機制，對信貸資金進行嚴格監控。
依據現有法律法規關于銀行信貸資金監管的規定，擔保公司自身無法直接從商業銀行獲得信貸資金，因此利用擔保客戶從商業銀行獲取信貸資金是擔保公司能夠賬外違規運營的主要資金來源，也是賬外經營模式得以有效運行首先要解決的問題。雖然擔保公司監管部門建立了實時監控系統，對擔保公司的業務運作和資金運用在網絡上進行逐筆監控，但對于通過賬外違規經營取得資金和對外投資的情況以及其他故意隱瞞的違規行為和由此產生的風險，是難以通過監管部門的實時監控系統發現。
而作為信貸資金原始提供方的各商業銀行，對客戶企業獲取和使用貸款的合規性負有貸前審查和貸后監管的義務以及資金流向跟蹤監督管理的責任，各商業銀行如果能夠正常履行上述義務，很容易就能發現貸款客戶使用信貸資金的異常情況。若擔保公司監管部門與銀行監管部門和各商業銀行能夠建立有效的信息溝通機制，各商業銀行通過信息溝通平臺將所發現的異常情況及時與擔保公司監管部門進行溝通互動，擔保公司從其客戶企業套取信貸資金的模式，很容易被監管部門發現，賬外運作模式就很難正常運行，即使已經運行也難以長久持續和擴大規模。
2、完善對擔保公司董監高人員的責任追究機制。
1、擔保業務穩步提升。擔保公司自2011年成立以來，充分發揮職能，強化風險管理，本著全心全意為企業服務的思想，在確保安全穩妥的基礎上，積極開展擔保業務，近年來的擔保業務得到長足發展，穩居全市同類擔保機構前列。同時，根據省、市要求，為進一步規范融資性擔保機構管理，進一步拓展擔保業務，提升服務企業能力，同時利于爭取中小企業發展專項資金，擔保公司名稱由“__縣中小企業信用擔保中心”變更為“__縣中小企業擔保有限公司”，并增資1000萬元，使注冊資金達到5000萬元，放大倍數達到8倍。2012年和2013年連續兩年獲得了省中小企業局、省財政廳授予的良好信用擔保機構榮譽。從2011年成立起，當年只有2筆擔保業務，擔保額400萬元，2014年擔保公司為113家企業擔保33520萬元，80%以上的擔保企業為小型微型企業，擔保放大倍數為注冊資本金的6.7倍，為全市縣級最高。2015年，截止10月底統計，擔保公司在保企業135戶，在保余額36970萬元，當年新增企業109戶，新增余額30550萬元。通過擔保公司的擔保，許多初創企業獲得了銀行的第一筆貸款支持，緩解了企業融資難題，為企業穩步發展注入了源動力，幫助企業做大做強。
2、完善制度強化管理。擔保行業具有高風險特性，隨著擔保業務的不斷發展，承擔的風險也越來越大，管理問題也日漸凸顯。為此，擔保公司不斷在實踐中探索創新，適時修訂完善各項管理制度，強化對公司各類人員的管理。今年以來，進一步修訂完善了擔保公司《各部人員職責及分工》、《經費管理辦法》、《績效考核辦法》、《擔保業務流程》和《擔保評審會制度》等。近期，為有效規避擔保風險，盡量減少代償，同時充分調動全體員工清收不良貸款工作積極性，加強不良資產處置力度，化解風險，公司又制定了《保后管理辦法》和《不良資產清收處置及抵押登記、資料流程等工作獎罰方案（試行）》，已于近日下發實施。
小微創業園工作是我局業務工作的又一個重點，它是培養小微企業做強做大的孵化器，是大企業成長的搖籃。我局借用大富創業園，把它打造為小微企業創業園。通過在縣電視臺做免費廣告招租，專門工作人員牽線為有意向入駐企業提供優質服務。2013年成功引入6家新入駐企業，使小微創業園入駐企業總數達到52家。為進一步完善了創業園的基礎條件，我局采取資金帶動的方式，鼓勵江西順誠機械有限公司建造1棟辦公樓，可為4家企業提供辦公場所，同時，積極爭取政策支持，鼓勵更多小微企業入駐園區。2013年，創業園被省評為省級創建單位。
1、加強培訓服務工作，積極創造條件對企業員工進行培訓。
2、加強市場開拓服務。按照省、市主管部門要求，組織企業參加各種展會、貿易洽談會，提升我縣企業品牌知名度和影響力，幫助企業營造了更多商機，提升發展水平。
3、做好非國有企業職稱申報工作。組織我縣符合條件的企業技術人員進行了職稱申報。
招商引資是縣政府的重點工作之一，我局領導也十分重視此項工作。今年以來，我局按照縣委、縣政府統一部署和要求，主要領導多次外出招商，通過我們的積極服務和多方協調，于今年7月，成功引進江西和之源實業有限公司落戶__，并簽訂了《投資興辦年產12000噸金屬制品及20000件家居用品項目合同書》。該項目總投資約6600萬元人民幣，其中固投不少于5000萬元。項目建設周期為1年，建成后年產值不少于8000萬元，年創稅收不少于100萬元。
為了整頓綱紀，強化單位人員管理，改進工作作風，今年我局制定了新的考勤制度，對原有考勤制度進行了大刀闊斧的改革，著重在制度執行上進行了強化：一是簽到方式由原來的手寫簽到改為指紋機簽到，嚴格規定了簽到時限，避免了手寫簽到的自由散漫。二是簽到次數上，在原來一天兩次上班簽到的基礎上增加了兩次下班簽退。三是進一步明確和細化了獎懲措施，激發干職工積極性。四是嚴格了職工請休假審批程序，同時充分保障職工休假的合法權益。對于不按時打卡簽到、提前打卡早退和無故請假、曠工等行為，不管是領導還是一般干部均一視同仁，嚴格落實懲戒措施，在經濟上予以一定處罰。新考勤制度執行以來，局機關和擔保公司的工作作風得到明顯改善，工作效率也進一步提高，營造了較為良好的工作氛圍。
近年來，我局立足自身職能，積極開展中小企業融資擔保業務工作，不斷深化機關作風建設，提升服務水平和服務效率，各項工作取得了一定成效。但是，我們的工作也存在一定的困難和問題，主要表現在以下幾方面：
一是擔保合作銀行少。由于擔保對象自身條件缺陷，如有的企業資產實力有限，缺乏有效抵押物、財務核算不健全、生產銷售
沒有走上正軌、法人代表征信有問題等，這類企業的抗市場風險和經營風險能力薄弱，銀行不愿意承擔風險，使銀行對擔保業準入門檻高，條件苛刻。目前，與擔保公司合作的銀行僅有農村信用合作聯社一家，不利于擔保業務的開展。二是企業融資成本高。銀行對擔保企業收取的利息往往在國家基準利率的基礎上上浮30%-50%，并要求企業存10%-20%的保證金，或者與擔保公司合作應承擔20%的風險要企業另外拿出有效資產抵押登記，這就加大了企業的融資成本，增加了企業負擔。
三是擔保風險性提高。目前，我縣政府性融資擔保平臺有3個，分別是擔保公司、“財園信貸通”和“助保貸”。這三個平臺缺乏信息溝通，或信息滯后，容易使有的企業鉆空子，政府重復扶持，企業出現了超生產需要貸款，將貸款挪作他用或進行其他投資，增大了擔保的風險。
2016年中小企業工作總的發展思路是：圍繞縣委、縣政府中心工作和上級業務主管部門的工作意見，充分發揮政策的導向作用，突出融資擔保這個重點，抓好服務和中心工作，不斷強化服務體系建設，從企業最急需、最迫切的事情入手，抓服務、干實事，全力營造良好的中小企業融資和創業環境。
1.安全穩妥，拓展擔保業務。深化“強化服務、控制風險、合理創利”的理念，順勢而為，積極服務，扎實做好保前調查、核實，受保時落實審查、反擔保措施，保后落實跟蹤管理等，切實防范和控制風險。進一步加強擔保中心人員管理，強化責任意識，嚴格執行各項規章制度，規范擔保項目檔案資料管理。
2.以商招商，抓好招商引資。根據全縣2015年招商工作重點，繼續抓好招商引資工作，拓寬信息渠道，加強交流溝通，主要領導適時外出招商，積極洽談項目，爭取成功引進一到兩家企業落戶__。
3.服務企業，爭項目促成長。通過走訪創業基地企業，了解企業實際困難，幫助基地企業解決在融資、辦證、招工等方面遇到的困難。積極向上爭資金跑項目，爭取國家和省各類中小企業專項資金扶持，幫助企業做大做強。
一是人員老化，人員素質跟不上工作發展的要求。機關含離退休人員達34人，但一半以上為離退休人員，還有部分借出人員和未安置人員，可用人員少，素質也滿足不了工作發展的需要；二是原鄉鎮企業局下轄三個國營公司未改制，留下穩定隱患。三個國營公司分別于1998-2000年先后自然倒閉，它們都無任何資產，共有職工37名，至今尚未進行企業改制，現都申請要求改制。
（1）建議加大對上市融資的支持力度
企業融資的渠道有間接融資和直接融資。間接融資主要指通過銀行體系吸收社會存款，再對企業、個人貸款的一種融資機制，如銀行貸款等。直接融資是沒有金融中介機構介入的資金融通方式。比如股票和債券等。直接融資是資金直供方式，與間接融資相比，投融資雙方都有較多的選擇自由。而且，對投資者來說收益較多，對籌資者來說成本卻又比較低。直接融資能最大可能地吸收社會游資。同時，要求公司治理更加規范，帳目不允許做假，對偷稅漏稅打擊力度很大，盡可能避免了企業偷稅漏稅，對增加政府財稅收入很有好處。對企業自身也是一個很大的廣告效應。目前，就三板門檻相對主板上市要低很多，上市成本不高，在200萬以內，也是現行各縣市的主改方向，我市已有縣上了新三板，為此，我們要積極鼓勵出臺獎勵政策支持有條件的企業上新三板，在整個“十三五”期間，力爭8家高科持企業上新三板。
（2）建議采取傾斜政策，提升我縣醫藥制造水平
我縣已在醫藥制造形成一定的規模，現有大輸液、人藥、獸藥等企業，醫藥的產值和稅收都已占有較大的份額。但著眼于打造醫藥產業集群，我縣還有許多工作要做，一是政策上的大力支持。既然要想培育這一產業集群，就要“放水養魚”在政策上給予醫藥產業發展以傾斜。如90年代后，印度大膽改革和調整傳統醫藥管是體制，把醫藥產業列為優先發展的重點產業之一，并頒布了若干激勵醫藥產業發展的政策。例如，大力支持藥品出口，同時給予制藥業充分和積稅收優惠。使制藥業與生物技術與IT業一樣獲得免稅待遇。此外，印度政府還積極對制藥研發活動進行投資。研發基金從15億盧比增加到200億盧比。二是加大人才引進力度。現在中國的制藥公司開始以高薪從印度公司“挖墻腳”吸引資料匯編歸檔和英語能力皆強的頂尖科學家以加強制藥配方部門的能力。過去兩年中至少有50到60名印度制藥界的專家被中國企業挖墻腳。為吸引印度科學家到中國公司工作，中國的制藥公司提出了誘人的一攬子薪酬，幾乎是印度公司支付薪酬的2.5倍到3倍。我縣也要加大力度鼓勵企業挖掘國際一流人才。
（3）吸引風險投資
吸引社會風險投資是廣大中小企業解決發展過程中資金短缺問題的重要途徑。一般而言，不論什么投資風格的投資機構，對于擁有核心技術，獨立自主產權和產品市場前景廣闊的中小型高新技術企業較為青睞。產權清晰，擁有核心技術則是獲得風險投資兩個基本的條件，做好宣傳，推銷是風投的重要步驟。企業可以參加高交會，產權交易所掛牌，直接上門等方式尋找風險資本，但最有效的方式還是通過有影響的機構，如政府相關平臺，人士推薦。因為這種推薦能使用風險投資者與創業人員迅速建立信用關系，消除不必要的猜疑和顧慮，特別是道德風險的擔憂。因此，作為政府可以積極推動具有獨立自主產權的中小型高新技術企業參加高交會，產權交易所掛牌乃至向風投機構推薦。
（4）繼續加大對擔保中心的支持力度
一是建立風險準備金補償機制。由于擔保業務是高風險、低收益，辦理業務收取的擔保費較低，不足以彌補管理費和風險代償，一旦出現風險，無抵御能力。按照上級要求，政府每年應拿出一部分財政資金，建立風險準備金補償機制，使擔保業務能穩定、健康發展。
（5）妥善解決下屬三大公司改制
三個國營公司分別于1998-2000年先后自然倒閉，它們都無任何資產，并且負債約500萬元，共有職工37名，至今十七年尚未進行企業改制，職工未得一分錢生活費，現申請要求改制，解決生活困難。經我局調查了解，由于企業無資產可破，負債重，破產改制十分困難，為穩定著想，請縣委、縣政府對其生活困難問題給予高度重視。
關鍵詞：擔保公司；現狀；發展
一、我國擔保公司的起步
擔保公司在我國起步較晚，是我國走入市場經濟后借鑒世界各國扶持中小企業發展經驗，作為政策引導而設立的1993年11月我國首家專業信用擔保機構――中國經濟技術投資擔保有限公司的成立，標志著金融業與中小企I之間的橋梁作用開始，我國擔保行業2010-2011年間快速增長，2013年有所放慢，2015年末，擔保機構數量、新增擔保戶數等數據較上年同期大幅減少，但代償金額數據卻突增。
二、現行擔保公司運行中存在的問題
（一）注冊資金不實是根
銀監會《關于銀行金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》中規定了擔保機構與銀行合作的人們要求是注冊資本金1億元人民幣以上同時對擔保公司過往的綜合能力有嚴格審核標準，目的就是防止日后給銀行信貸造成風險但實際運行中，很多擔保公司鉆政策和法律的空子，注冊資金拆借，驗資后抽出由此，融資性商業擔保公司從一開始就很大程度上降低了實際保證能力和賠付能力。
（二）現行政策制約著商業融資性擔保公司的發展
首先，擔保公司雖是我國中小企業發展中不可缺失的助手，但國家給予的優惠政策僅在減免稅收方面，對后續的運營風險沒有防范措施及解決辦法擔保公司承擔責任后，只能依靠經營利潤來彌補其次，很多擔保公司不按照一定比例提取風險準備金，對此相關部門沒有任何監管手段最后，擔保公司理論上可以通過反擔保的方式來化解代償風險，但實際運行中往往是提供反擔保的公司本身的經濟實力不強或反抵押的財產在法律上大部分是順位抵押，使得擔保公司代償之后，追償能力削弱，形成實質性損失。
（三）擔保公司反擔保方式比較單一
目前縣域擔保公司處于硬性反擔保階段，即反擔保方式單一，要求較高、較謹慎，主要是房地產等小動產，反擔保是否完備是擔保項目取舍的重要標準。但縣域中小企業雖數量眾多但規模普遍較小，機器設備價值小高，部分企業土地、房屋等權證遲遲未能得到辦理，無法達到擔保公司的條件。同工商企業相比，涉農業務更難提供反擔保物，如牲畜、果園等受氣候和自然災害影響較大，且在開展反擔保抵押上操作難度和成本較高，集體土地、宅基地等山于價值評定體系小全、政策法律存在一定障礙等，在開展反擔保的法律和操作層而上均存在較大難度，這些都制約著縣域擔保公司業務的有效拓展。
（四）自身管理水平和人員素質有待提高
擔保公司急于開展業務，忽略了自身管理水平建設和員工業務素質的提高。表現在風險意識淡薄，業務流程不規范，決策機制不健全等方面。沒有形成自身獨特的風險識別和防控體系。擔保公司的從業人員不僅要具有財務、法律等方面知識，還要具備豐富的管理經驗，方能與企業交流時獲取有價值的信息。
三、我國擔保公司今后發展中應注意的問題
（一）逐步完善融資性商業擔保公司的相關法律制度
應對現行的《擔保法》進行修改，確定擔保公司的監督制度，落實責任一要改變立法主體亂、監管體系不明的狀況；二要針不同擔保公司的屬性，設立不同監管制度；三要增強社會第三方的監管力度，建立合作信息平臺，形成良勝互動。
（二）擔保公司要在業務創新上下功夫
融資性商業擔保公司面對的是中小型企業，是銀行不直接放貸的群體，故擔保公司要建立一套有別于銀行的風控體系。一要建立一套深度了解被擔保企業日常經營活動的程序，據此判斷該公司是否具備擔保價值、風險把控點、解決問題預案應從該企業有無規范健全的財務制度、管理團隊學歷結構、從業經驗、現有產品占據市場份額等方面進行考核；二要建立一套被擔保企業信用考核指標，我國各職能部門已建立了企業、個人誠信管理體系司法部門有企業、個人涉訴案件披露，人民銀行有個人信用檔案擔保公司應借助這些信息，建立一套信用考核指標，提高風險防范水準；三要嚴把審查程序擔保公司不能認為有了資產抵押、企業法人代表保證，就放松了擔保前審核工作重視對被擔保企業內部稽核至關重要。
（三）拓寬擔保業務領域
成立多種形式的擔保基金。由市、縣兩級財政共同出資設立中小企業共同擔保基金按照自愿原則，通過入股形式建立中小企業互助擔保基金，擔保對象為互助基金的會員企業。選擇有信譽、業績好的專業擔保機構對擔保基金進行擔保，以提高信譽，獲得銀行的信任，拓寬縣域擔保市場。鼓勵擔保公司接受應收賬款、存貨、倉單等多種動產反擔保方式，結介企業生產經營計劃、財務信息、管理水平等狀況進行綜介評定，采取單一擔保和綜介擔保相結介、抵（質）押擔保和信用保證并行的靈活模式。
（四）擔保公司要建立完善自我保護機制
融資性商業擔保公司要建立一套風控機制做到事前防范程序標準、事中監控方法到位、事后補救措施得力擔保前重點收集企業信用、財務狀態、業務經營水平及管理團隊素質擔保項目確立后重點要轉移到企業的財務、生產、產成品庫存變化等動態指標上若某個擔保項目出現問題并代償后，要迅速啟動保護程序，了解抵押資產狀況，資產不能覆蓋代償金額時，要立即對被擔保公司做詳盡調查。
（五）多方協作，建立更合理的銀擔合作模式
各銀行應盡快完善與縣域擔保公司相適應的運作機制，如對資信良好、長期合作的擔保公司適當降低保證金繳存比例；對于在多家銀行開展業務的擔保公司規定其資金可統一存放在某家銀行，存放銀行承擔余額查詢、定期信息共享等義務，以此減少擔保公司資金分散情況，有效掌控其整體運營狀況；按照“利益共享、風險分擔”的原則確定風險分擔比例，建立風險共防制度；建立優質擔保機構項目綠色通道，對優質擔保公司授子一定授信額度，對于其擔保的客戶給子“見保即貸”的待遇。
參考文獻：
一、進一步做大做強擔保機構。堅持政府引導扶持與市場化運作相結合、業務創新與防范風險相結合、依法經營與加強監管相結合、提升信用與行業自律相結合的原則，多渠道籌措擔保資金，多元化構建中小企業信用擔保體系。積極發展政策性擔保、商業性擔保和互擔保等多種形式的擔保機構。有條件的地方可以探索建立中小企業信用擔保基金或區域性再擔保機構。力爭用3年左右的時間，在全市構建以中小企業為主要服務對象，以政策性擔保機構為引導、商業性擔保機構為主體、互擔保機構為補充、再擔保機構增信分險、有較強融資擔保能力的中小企業信用擔保體系；構建機構獨立、功能完善、運作規范、品種多樣，充分發揮擔保效能，有效分散、控制和化解風險的擔保機構，并努力做大做強。到2012年底，全市建成融資性擔保機構60家，其中注冊資本3億元以上的5家，億元以上的30家，積極組建再擔保公司；構建政策完善，服務全面，管理規范，監控有效，充分發揮各自職能的監管機制。各級政府及有關部門應重點扶持注冊資本金1億元以上的擔保機構，鼓勵其做優做強。鼓勵和引導政策性擔保機構引進民間資本，優化股份結構，按照“政府控股、多元化投入、市場化運作、企業化管理”的模式運行，不斷提升政策性擔保機構的擔保能力，發揮其在全市擔保業的領軍作用。
二、加大財政稅收支持力度。從年起，凡在我市新組建或增資擴股，且注冊資本超過1億元，成立當年正常營業的擔保機構，經市、縣主管部門確認后由同級財政按其注冊資本金給予相應的開辦費補助；積極幫助擔保機構爭取國家、省專項資金支持。支持符合條件的擔保機構爭取國家工信部和國家稅務總局批準免征擔保收入3年營業稅的政策；擔保機構按不超過當年年末擔保責任余額1%的比例計提擔保賠償準備，允許企業在所得稅稅前扣除；中小企業信用擔保機構可按照不超過當年擔保費收入50%的比例計提未到期責任準備，允許企業在所得稅稅前扣除；擔保機構實際發生的代償損失，可按規定在企業所得稅之前扣除。
三、推進金融部門與擔保機構互利合作。按照平等、自愿、公平及等價有償、誠實信用的原則，鼓勵金融部門加強與擔保機構的合作，綜合考察擔保機構注冊資金到位情況、資本實力與其擔保額度適應程度、信用資質、風險防范和控制水平等多種因素，對具備較高信用等級的擔保機構，擔保放大倍數可提高到5-10倍，對具備一定條件的擔保機構，金融機構可適當為其承擔一定的風險責任；對由信用等級較高的擔保機構為有市場、有信用、有效益的中小企業提供的擔保項目，金融機構在貸款指標上可給予適當傾斜，降低貸款利率上浮幅度或給予利率下浮。金融機構要轉變經營理念，可適當下放貸款審批權，全面推行中小企業客戶經理制，簡化業務流程，提高審批效率。擔保機構要加強資本金管理，遵循安全性、流動性、效益性原則運用資金。擔保機構開展擔保業務時，金融機構要合理確定保證金比例，對運作規范、信用良好、資本實力和風險控制能力較強的擔保機構，可逐步減少或取消保證金，設定合理代償期，對擔保機構已全額代償的，要及時轉讓權益。建立金融、擔保定期信息溝通機制，深入分析研究合作難點問題，采取有效措施解決合作中存在的實際問題，增進銀保合作。
四、切實為擔保機構開展業務創造有利條件。依法對擔保機構開展擔保業務中涉及工商、房產、土地、車輛、船舶、設備和其他動產、股權、商標專用權、專利權等進行抵押登記和出質登記。登記部門要簡化程序、提高效率，積極推進抵押物登記、出質登記的標準化和電子化，提高服務水平，降低登記成本。擔保機構辦理代償、清償、過戶等手續的費用，要按國家有關規定予以減免。在辦理有關登記手續過程中，有關部門不得指定評估機構對抵（質）押物進行強制性評估，不得干預擔保機構正常開展業務。要積極創造條件建立互聯互通機制，實現可公開企業信用信息與擔保業務信息的互聯互通和資源共享。擔保機構憑機構備案證查詢、抄錄或復印與擔保合同和客戶有關的登記資料、信用信息時，有關部門要提供便利。
五、加強對擔保機構的監督與管理。研究制定本地區中小企業信用擔保機構發展規劃，明晰市場定位與發展方向。對擔保機構實行行政許可和備案管理，及時跟蹤指導。各類中小企業信用擔保機構要依法完善法人治理結構，建立健全擔保運作制度和內部風險控制制度，堅持市場化運作，加強法人化管理。擔保機構的實收資本應按國家規定統一存入單獨設立的賬戶，實行專戶管理、專款專用，不得抽逃資本金，確保擔保資金用于中小企業信用擔保業務。健全和完善對被擔保企業的事前評估、事中監控和事后追償與處置機制，采取積極的反擔保措施。對單個項目或單個企業提供的擔保責任余額，不得超過擔保機構凈資產的10％，擔保機構擔保責任余額最高不得超過凈資產的10倍。嚴格按照財政部《擔保機構會計核算辦法》等有關規定，認真編制財務會計報表，真實反映財務狀況，定期向主管部門報送財務報表，及時報告重大事項。對主要從事中小企業信用擔保的擔保機構，擔保費率實行與其運營風險成本掛鉤的辦法，基準擔保費率可按不高于銀行同期貸款利率的50%執行。嚴格按照七部門《融資性擔保公司管理暫行辦法》的要求，加大對本地區中小企業信用擔保公司的規范與管理力度，查處假借“擔保”之名，實則抽逃資本金或非法經營金融業務等損害擔保業聲譽的非法行為，整頓和凈化中小企業擔保市場，促進其有序健康發展。
六、加快建立信用評價體系。抓緊研究制定中小企業信用信息征集辦法和擔保機構信用資質認定辦法，支持有資質的中介機構開展中小企業信用評價，推進信用評價體系建設。采集中小企業融資需求和信用信息，通過特定的分析，對企業信用作出評價，向金融機構、擔保機構及相關單位提供中小企業融資信用信息服務，逐步實現信息共享。建立擔保機構信用評級制度，積極引導融資性擔保機構參加規范的第三方信用評級，并將信用等級向社會公布，納入企業征信數據系統，推動擔保機構發展成為信用記錄、信用評價、信用擔保相結合的社會化信用機構。積極開展爭創信用上等級、管理上水平活動，按照統一的程序、標準、標識對全市中小企業信用擔保機構進行信用評級和綜合管理星級創建，評級結果錄入企業基礎信用信息數據庫并在新聞媒體上公告，作為政策扶持、金融機構與擔保機構合作和監管部門監控擔保機構風險的依據。
七、充分發揮行業協會自律作用。建立擔保機構的績效評價和行業統計制度，培育和扶持一批擔保機構示范單位，引導和督促擔保機構完善規章制度，加強內部管理，規范經營行為，提高風險防控能力和經營水平。支持市擔保協會根據國家有關擔保體系建設的法律、法規和政策，制定行業準則和業務規范，開展行業自律，維護會員合法權益。根據行業主管部門的授權，市擔保協會要加強對擔保機構運行的監督管理，通過開展業務培訓、業務統計、融資咨詢、理論研究和對外交流，組織會員對較大貸款項目實行聯保、互保、再擔保等業務合作，協調會員與銀行間的相關事務，定期對擔保機構運行情況、擔保貸款履約情況進行通報。建立擔保行業從業人員職業資格制度，定期組織相關人員參加國家認定的專業資格培訓考試，統一頒發資格證書，作為擔保人員上崗執業的依據。積極探索建立專業信用擔保準入制度，促進擔保機構完善管理，規范運作，樹立擔保行業的良好社會形象，推動擔保行業健康發展。
八、加強對擔保體系建設工作的領導。為確保全市中小企業信用擔保體系建設順利進行，市政府成立由分管市長任組長，金融辦、經信、人民銀行、銀監、財政、工商、司法、國土、房產、稅務等部門主要負責人為成員的市中小企業信用擔保體系建設工作領導小組。領導小組定期組織召開會議，傳達貫徹國家、省、市有關促進中小企業發展的政策和法規，安排部署領導小組確定的工作任務和決議事項；監察調度中小企業信用擔保體系建設中的困難和問題，提出對策和建議；建立完善擔保機構風險定期通報、重大事項通報和擔保信息統計制度。按照《省政府辦公廳關于明確融資性擔保業務監管職責的通知》要求，建立融資性擔保業務監管聯席會議，由銀監部門牽頭，各相關部門各司其職，共同參與。中小企業管理部門要承擔融資性擔保機構的審批和日常監管，加強擔保機構業務指導；金融辦要承擔融資性再擔保機構的審批和日常監管；工商部門要加強擔保機構的市場準入和退出監管，依法查處違反登記管理的行為；人民銀行要會同中小企業管理部門加強擔保機構的資信評級工作，并作為擔保機構與銀行合作的重要依據；財政部門要加強對有關擔保機構的財務監管和財政風險補償資金使用情況的監督。
中小企業的快速發展，已成為國民經濟的重要組成部分，為促進經濟發展起到了重要作用，但融資難成為中小企業在現實經濟生活中最為突出的問題。企業要緩解融資難的困擾，除了外部因素外，其內部因素也尤為重要。本文從影響中小企業融資能力的環境因素角度分析對企業融資的影響，并對融資環境提出幾點改善對策，希望對提高企業的融資能力有實質性的幫助。
【關鍵詞】
中小企業、融資能力、環境因素
一、融資概述
融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。
（一）融資的方式
企業融資的方式即企業融資的渠道。它可以分為兩類：債務性融資和權益性融資。前者包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等，后者主要指股票融資。債務性融資構成負債，企業要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業的經營決策，對資金的運用也沒有決策權。權益性融資構成企業的自有資金，投資者有權參與企業的經營決策，有權獲得企業的紅利，但無權撤退資金。
銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
股票籌資。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞臺，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。
債券融資。企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先于股東享有對企業剩余財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。
海外融資。企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。
典當融資。典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢，能夠提高資金使用率。
（二）中小企業融資環境的劣勢
金融市場融資門檻過高無疑是企業在金融市場融資的絆腳石，無論是貨幣市場還是資本市場，為了維護各自市場的安全穩定，均設立了較為嚴格的審核制度，然而這無疑也增加了企業在金融市場中融資的難度。
1.信用不足
中小企業往往尋找多種途徑進行融資，由于企業規模較小，面對較大的融資時，企業信用就起到了舉足輕重的作用，由于沒有足夠的企業信用資質和歷史信用記錄，是其融資能力的短板。
2.管理體系落后
銀行、擔保公司和投資者對中小企業的投資計劃即使感興趣，但深入接觸后多數均放棄投資。中小企業管理體系落后，信息缺失，無疑使各機構對此項投資的風險評估加大。由于受到企業規模影響，在人力，財務，運營等方面均有不足，致使企業管理分工不明確，管理制度不嚴格，經營信息記錄有缺失，無疑加大了內外信息不對稱，提升了投資者的風險。
3.融資擔保機構體系不完善
某些中小企業雖得到了一些擔保機構的信任，但其高額的費用使企業望而卻步，融資擔保機構多數是由民營企業開辦，其盈利性為第一要務，所以較高的費用和擔保金以及擔保后銀行的利息無疑成倍的加重了融資成本。
二、影響中小企業融資能力的環境因素分析
（一）企業信用對融資的影響
市場經濟的基本特征是信用經濟，一切經濟活動的順利進行都有賴于信用的保證。在企業融資活動中，由于資金需求方和資金供給方客觀存在信息的不對稱，一般需求方比供給方更了解自己的經營狀況、償債能力，資金供給方為規避放貸風險，只有信用良好的企業才給予授信。目前，社會信用體系尚未健全，主要依賴資金需求者提供信用信息加上銀行機構對其信用狀況作出判斷，這給企業很大程度上帶來了負面性。中小企業技術創新能力弱，缺乏競爭力，市場風險高，這使得銀行等金融機構不敢大量向其發放貸款。加上管理水平落后，經營風險大，財務制度不健全，信息透明度不夠，常常以種種方式懸空，逃費銀行債務，嚴重影響了企業的整體信用形象，是融資困難的主要原因之一。
（二）企業融資時自身風險的影響
第一，管理方面。制度管理和風險控制薄弱，企業因受其實力及信譽的限制，由于管理者的管理不當，許多企業的創業者都是沒有經過專業知識訓練的，管理素質差，管理思想落后，這無疑就加大了企業的風險，致使企業管理水平不高，決策失誤，造成信貸資金的流失。第二，市場競爭方面。生產管理落后，不規范，不易于電子計算機程序接軌，導致信息有一定的滯后性。缺乏人才和技術，大多數還實行以產定銷的策略，對市場需求的系統分析，預測不足，容易形成產品積壓，而且由于企業的產品技術含量低，缺少主導產品，導致銷售不暢。企業雖然在最大程度上提高了自身的管理水平，但市場是千變萬化的。企業同類產品的質量，性能，價格在市場中是不斷變化的，其產品市場價格的波動，勢必會影響企業預期收入實現。收入減少，勢必會削弱企業的償債能力。使企業的發展更處于被動狀態。第三，資產重組或撤資所形成的風險。一般來說，資產重組會給企業經營管理帶來正面效應。企業資產重組制約因素很多，不能排除由資產重組對企業的經營管理產生負面影響。企業的投資者可能根據自身的情況和市場情況等原因，部分或者全部地撤出在企業的投資，導致企業資本減少，經營實力減弱，打亂了企業正常的經營秩序，使得企業難以實現預期收益目標。
（三）企業融資擔保機構體系的影響
第一，部分擔保機構規模小擔保能力弱。企業融資擔保機構戶均注冊資金雖然呈現出逐年提高的勢態，但是從總體規模來看，都普遍較小，融資擔保能力的偏弱還體現在法人治理結構不完善，風險管理水平不高，人力資源不足，辦事效率低，甚至一些擔保公司根本就起不到擔保的作用。第二，缺乏信用擔保物。企業要求貸款或者擔保時，都需要有擔保物來提供保證。企業所有的抵押品就是其有限并且廉價的土地，房屋或機器設備，并且可抵押物折扣率較高，平均高達46.7%，高于國有企業20多個百分點。評估登記部門分散，手續繁瑣，收費高，企業辦理一筆抵押貸款，須經工商，房產部門評估登記，并到法律公證處公證，由此導致貸款費用較高，企業難以負擔。第三，擔保機構為企業擔保時附加條件苛刻。擔保公司都以公司形式存在，作為一個經濟實體，他們除了幫扶企業進行融資外，還要獲得一定收益，尤其是民營擔保公司必須保證自己能夠獲取一定得利潤才有從事擔保業務的動力。擔保機構的利潤主要來自于企業交付的費用，一般企業要繳納貸款金額3%的擔保手續費，還要扣除貸款金額10%作為保證金。許多企業無法同時承受銀行貸款和擔保公司費用的雙重融資成本。
（四）金融市場動蕩對融資的影響
利率作為借貸資金的價格，是調節社會資源優化配置的機制，它是否真實地反映借貸資金的要求，直接關系到能否發揮利率機制的作用。我們不難通過對利率和貨幣供給的關系，以及貨幣供給對價格水平的研究，得到這種結論：只有推進利率制定的市場化，才能讓利率水平在經濟均衡中發揮作用。只有實現利率市場化，才能通過市場配置資本這一稀缺的資源，才能有助于資源流向效益高的環節，催進優勝劣汰。企業需要資金從事投資和經營活動，除了自有資金外，主要從金融機構和金融市場取得。金融政策的變化影響著企業的籌資，投資和資金運營活動。金融環境是企業最為主要的環境因素。其中利率水平決定的不完全市場化，使得銀行與企業的互動缺乏基礎。現今，商業銀行普遍采取強化內部控制的政策和實施信貸權限上收的措施，更使得信貸資金大量流向大城市大企業，可提供給企業的信貸資金更加縮減，形成的地域間差異從本質上揭示了我國利率水平的決定不完全市場化問題。在利率尚未由市場機制決定的情況下，銀行很難根據市場需要和風險來調整利率水平。于是，在同等的利率水平下，銀行就肯定寧愿貸款給大規模的企業，大大降低貸款風險，而不愿意貸款給企業。
三、改善中小企業融資環境的建議
（一）提升企業信用
對內部環境的改善主要以下從三方面。首先，加強企業管理，提高企業自身的信用具體應從以下方面入手：第一，了解商業銀行對企業的調查程序，預測實現銀行融資所要付出的代價，正視融資失敗的風險。第二，堅持合法，合規，合理的規范化經營。第三，更加重視企業自身和管理者個人的信用記錄。第四，保持企業經營的連續性，保留企業的經營信息，在關鍵時刻提供可以融資的佐證。第五，要把主要融資銀行作為主結算渠道，但當企業規模增大時，需要保留備用融資渠道，需要實現在多家銀行的融資能力。總之，企業只有增加了企業的信用度，才能增加金融機構融資的可能性。
（二）加強融資風險評估
企業的自我完善，努力提高自身素質增強實力是解決企業融資的一項長期的基礎工作。只有自身實力增強，在社會中的地位才可以提高，才可以在資本市場上取得融資的基本資格，在市場中的融資困難才能減少，進而融資風險也會大大降低。具體有以下幾點：第一，樹立現代化企業的管理經營理念，加強企業管理力度，面向市場，建立適應市場經濟的管理模式，樹立競爭意識，加快企業技術改造和產品更新換代。第二，樹立良好的信用。取得社會的信用支持，疏通各種融資渠道，降低融資風險。加強對國家宏觀經濟政策變化的應變能力，充分挖掘企業的融資優惠政策，適時調整經營戰略，融資策略，融資渠道，降低融資過程中的政策風險。第三，建立經營管理動態信息反饋機制。定期向債權人，投資人提供經營管理的實際運行情況，設立適用企業融資的債券，股權交易市場，股權退出機制。所以，解決企業的融資問題除了政府和金融體系的努力之外，更需要企業自身的配合。當然，金融機構為了防范自然風險等意外事故風險可能造成的企業支付能力的不足，其可以要求企業辦理財產保險和不動產等抵押物的抵押，必須辦理投保。這樣也可以使得企業可能由此造成的損失得到有效轉嫁。
（三）建立與市場相符的融資制度
政府、社會、企業都是社會經濟的主要參與者。要將我國企業融資擔保體系建立的更加完善，則需要他們相互配合。三者也應做好相關事項來促進融資擔保體系的進一步發展：第一，作為政府應該加大對融資擔保建設的關注，包括相關部門加強行業監管，完善內部控制，杜絕風險;加大對企業扶持力度，支持擔保業快速發展;制定法律法規，為融資擔保業發展提供法律保障市場。第二，在社會中也應建立完善的企業貸款擔保機制，可以在國民大學里設立與擔保相應的專業，培養專業性的人才。加強擔保機構的品牌建設。創新擔保品種與方式，擴大擔保業的外延空間。第三，企業自身也應該不斷發展實力。企業要不斷解放思想，開拓視野，甚至大膽采取成本相對較高的私募基金和個人閑散資金。只要有益于企業發展的方式、方法都可以采取。
（四）準確判斷金融市場變化的趨勢
推進利率市場的改革，加強和改善企業的金融服務。參照國際上以往經驗，結合我國國情，理論上對我國的利率市場化問題已有了一些思路。第一，積極發展貨幣市場與放寬對商業銀行的利率管制，提高貨幣市場上利率對經濟的導向作用。第二，在對銀行利率管制的過程中，首先先放松對外幣利率的管制，然后再放松對人民幣利率的管制。第三，針對銀行不同業務品種，并根據不同市場主體對利率信號的反應程度，按先放開貸款、后放開存款的順序進行。對貸款的利率管制放松，要及時擴大利率浮動幅度，逐漸簡化利率種類。在我國，當前利率尚未完全開放的情況下，銀行很難根據市場需要和經營風險大小來調整利率。如何為企業提供多種多樣的金融服務方面，各類商業銀行作為金融機構的主力，在增強信貸審批業務流程科學規范化的同時，應相應地向基層分支機構下放信貸審批權限，由基層分支專門設立企業服務的業務窗口，建立一套與扶持企業發展相適應的信貸服務體系，積極開展對企業的融資業務。除了給予貸款支持外，還應積極為企業開辦商業承兌匯票，貼現等多種金融服務，為企業融資提供方便。在證券市場中，企業應該探索多元化融資渠道。企業可以盯準創業板市場的定位，主要為創新成長型的企業提供融資等服務。創業板市場將對新能源、新材料、電子信息、環保節能、創新服務等領域的企業以及商業模式創新型強的公司予以特別關注和提供直接融資機會。同時證券公司應繼續做好投資者對風險的認知和預測，有序合理指導符合適當性管理要求且有意參與創業板市場的客戶謹慎開通交易。
從本文看出企業融資必須要借助國家政策，金融機構及企業自身方面的努力，通過與各個相關的經濟主體乃至社會的各方力量相互配合，共同營造健康的機制，增加企業的融資能力。
參考文獻：
關鍵詞：企業融資；中小企業；政策措施
中圖分類號：F830．5文獻標識碼：B文章編號：100－4392(2008)10－0015－03
一、天津市中小企業“融資難”現狀
（一）融資門檻相對較高
多家企業反映，部分融資方式要求條件相對較高，企業難以利用。一是間接融資限制多。部分金融機構對中小企業融資提出的要求，與大企業沒有太大差別，審核項目和標準基本一致。對于外資銀行較常使用的純信用貸款方式，大部分內資銀行較少采用，貸款多為抵押、質押和擔保方式。能被金融機構認可的抵押物主要是土地和房屋，專利權等無形資產以及專用設備、存貨等動產通常不被接受，因此缺乏固定資產的高科技企業較難獲得貸款，租賃融資受到較大限制。由于應收帳款融資受到地域限制，對商貿企業融資影響也比較大。二是直接融資條件高。對于通過公開資本市場融資，國家相關法律法規都設定了嚴格的準入條件，只有極少數的優秀中小企業才能達標，通過IPO、發行企業債券融資對于絕大多數企業來說可望而不可即。股權融資要求企業必須有高成長性，大多數傳統行業企業都不具備。
(二)貸款環節多時間長
與大企業相比，中小企業對資金的需求，具有“期限短、批量小、頻率高、時間急”的特點，對融資的便利性、時效性和靈活性要求都比較高。但是，有些金融機構并沒有根據中小企業的實際需要，對業務流程進行必要的精簡，而是單純從防范風險的角度出發，采取與大企業相同的信貸管理方式，使中小企業感到辦貸款環節多、手續繁、時間長。調查發現，中小企業申請貸款，一般要與銀行、評估機構、公證機關、擔保公司、抵押登記機關等多個單位打交道，企業需要提交的資料有的多達43項，其中一些項目包含內容多、涉及周期長，準備起來費時費力。企業從正式提出申請到獲得貸款，至少需要十幾天時間，沒有貸過款的企業，通常要等上三個月。
（三）企業融資成功率低
在我們調查的11家企業中，就有8家企業有被拒經歷，最終只有3家獲得了銀行貸款。據2005年的一項調查結果顯示，在我市被調查的1000家中小企業中，有被拒經歷的企業占77．33％，其中申請貸款大部分被拒的占28．5％，申請貸款一半被拒的占15．7％，還有部分企業在提出正式申請之前就被拒絕了。
二、造成中小企業“融資難”的原因分析
(一)企業自身素質差
企業進行外源性融資，要有過硬的自身條件，這不僅體現在企業的資產規模、盈利能力、財務狀況等硬指標上，還體現在企業所擁有的商業信譽、品牌價值、治理結構、研發能力等軟實力上。調查發現，天津市中小企業貸款難，不單是企業規模小、利潤率偏低、缺少抵押物造成的，很大程度上還與企業管理水平不高、信息資料不夠完整、財務報表數據失真、經營者誠信意識差、信用等級偏低、不良貸款率高等因素有關。在直接融資難方面，則主要是企業缺乏自主創新能力、核心競爭力不強、不具有高成長性、公司治理不規范，很難獲得創司、私募基金等股權投資機構的青睞。
（二）融資結構不合理
一是企業融資過份依賴銀行貸款。由于銀行以外的金融機構數量較少、資金規模和實力欠佳，以及企業對其不熟悉、不了解，大量企業集中涌向銀行申請貸款，銀行自然要挑挑揀揀。二是資本市場融資渠道利用不夠充分。天津市不乏優秀中小企業，但是通過IPO、發行企業債券、股權出讓等方式進行融資的企業還不多、總量偏小。迄今為止，在深交所中小企業板上市的天津企業僅有2家。三是民間融資不活躍。天津市民間金融比例很小，與浙江、湖南、重慶等省市相差較大。四是政府專項資金規模不大。天津市中小企業專項資金規模還只有幾千萬元，對中小企業支持力度還不夠大。
（三）擔保相對不足
截至2007年年底，全市中小企業信用擔保機構的注冊資本總計達到60億元，累計擔保金額達到400多億元，為促進天津市中小企業融資做出了巨大貢獻。但是，相對全市巨大的擔保需求來說，擔保機構的數量還不夠多、規模還不夠大、實力還不夠強。在納入全市中小企業信用擔保體系的100多戶擔保機構中，注冊資本上億元的只有11戶，開展業務較好的只有40多戶，年擔保余額僅100億元左右，資金放大比例總體不高。體系以外的商業性擔保機構資金實力則普遍較弱，有些機構的資本金沒有全部到位，擔保能力受到較大限制；有些機構偏重收益高、風險小的個人購房擔保業務，對中小企業貸款融資的支持力度偏小，收費偏高。
（四）信用體系不健全
一是企業信用數據庫覆蓋不全。在人民銀行全國統一的基礎數據庫中，只留有6．7萬戶天津企業的信用檔案，至少還有50％的中小企業沒有銀行評定的信用等級。二是企業資信評估不規范。企業信用評估缺乏相關的法律法規，標準不統一；獨立的評估機構數量少，從業人員素質不高；評估過分看重財務報表，評級結果不夠準確，金融機構和企業認同率較低。三是企業對自身信用建設投入不足。經營者缺乏企業信用管理知識，部分企業自身信用維護沒有專人負責，企業與金融機構的聯系少、溝通少。
三、緩解中小企業“融資難”的幾點建議
（一）加大財政調控力度
一是加大對重點行業、企業的支持力度。適度將財政補貼、貸款貼息等各項優惠政策向中小企業進一步傾斜，爭取更多符合政策的中小企業項目申請國家專項資金支持，扶持優秀中小企業面向資本市場和國際金融市場融資，引導國內外私募股權基金投資我市成長型中小企業，給那些中小企業貸款規模大、增長快的銀行以全方位的重點支持，鼓勵他們在各區縣增設分支機構、擴大吸收存款，從源頭上確保我市創新型、都市型、服務型中小企業的融資需求。二是千方百計擴大專項資金規模。加速淘汰資金占用量大、效益低的落后產能，加快剝離不良資產，盤活現有閑置資產，充實和建立各類中小企業發展專項資金和投資引導基金，為支持科技型、出口型以及“專、精、特、新、強”中小企業發展籌集資金。三是打造“兩臺一組”的中小企業融資體系。在更高層次和更寬領域，整合全市擔保機構和銀行、保險、證券、基金、信托、財務、租賃、典當等金融資源，打造立體化的中小企業擔保平臺和融資平臺。按行業和地域歸屬，把本市優秀中小企業有效組織起來，成立聯保互保的融資共同體。通過建立中小企業、擔保機構和金融機構三方互通機制，組織開展投融資洽談會、中小項目推介會、金融產品展示會等多種形式的投融資促進活動，加強相互間的溝通與合作。
（二）加快金融創新發展
一是發展股權融資。以扶持科技型、創新型、成長型中小企業為目標，加快發展創業基金、風險基金和產業基金，合理降低基金管理公司準入門檻，公開、簡化備案登記管理辦法，鼓勵民營資本參與基金設立，積極推進OTC市場建設，吸引國內外私募股權基金向天津聚集。二是發展債券融資。擴大中型企業公開發行企業債券規模，積極推進集合債券和短期融資債券發行。三是發展上市融資。瞄準國內中小板市場以及未來推出的創業板市場、OTC市場，放眼海外資本市場，進一步加大工作力度，扶持更多優秀中小企業實現上市融資，努力做到上市融資一批、組織推薦一批、遴選培育一批。四是發展債權融資。積極吸引有實力的商業銀行來津設立分支機構，大力發展合作性金融機構，著力推進小額貸款公司試點，全面加快融資租賃、資產典當、信托、保理等行業發展。建立小企業貸款風險補償機制，引導金融機構增加小企業貸款規模。五是推進銀行創新。鼓勵國有商業銀行成立獨立的中小企業貸款部門，合理下放貸款審批權限，優化信貸管理方式和風險控制機制，建立單獨的核算考核體系，制定合理的激勵約束機制，不斷推出為中小企業量身定做的新型金融產品。
（三）大力完善擔保體系
一是擴大擔保體系規模。采取政府參股、稅收減免、財政補貼、租金返還、資金獎勵等鼓勵性措施，吸引國內外高水平擔保機構和著名金融機構來津組建擔保公司，引導商業性擔保機構提高中小企業貸款擔保業務比例。二是發展行業和園區擔保。建立以大型企業集團為龍頭，銀行、保險、信托等金融機構為骨干，中小企業廣泛參與的行業或園區互助擔保基金，為處于同一園區、同一行業或同一產業鏈的中小企業提供服務。三是增強政策性擔保機構實力。研究出臺風險準備金轉增股本、擔保費率實行浮動制等鼓勵性政策，繼續實施擔保機構營業稅減免政策，落實各項風險準備金和代償損失稅前抵扣政策。進一步完善風險共擔和補償機制，政府設立專項資金，及時足額彌補凈損。設立我市再擔保公司。四是提高擔保服務水平。進一步完善服務監管，加強行業自律，規范機構行為，統一收費標準，為中小企業提供高品質服務。五是推動擔保品種創新。積極引導擔保機構創新擔保品種，為中小企業提供應收帳款擔保、動產質押擔保、無形資產擔保等更加靈活的擔保方式。鼓勵各機構開展聯保服務。
（四）全面推進誠信體系建設
一是加快建設企業信用征集系統。以央行信用數據庫為基礎，加快完善天津市中小企業及經營者個人信用信息庫，力爭在較短時間內實現對中小企業的全覆蓋。依托電子信息網絡，實現銀行等金融機構與稅務、工商、質檢、公安、司法等政府部門的互聯互通，共建共享信息資源。二是加強中小企業信用等級評價。積極推動有關各方制定統一的評級規范，評級標準應更加注重中小企業實際和發展前景。積極引進國內領先、世界一流的信用評級機構，努力形成以獨立評級機構為主體的行業結構。三是提高中小企業信用水平。開展形式多樣的宣傳教育活動，在全市中小企業中樹立誠實守信的風尚。對中小企業進行金融信用知識培訓，增強經營者的誠信意識和融資能力，全面提高企業信用管理水平。四是積極推進信用制度建設。建立健全中小企業負面信息披露制度和守信企業激勵制度，構建聯合統一的失信行為懲戒機制，使失信者“一處失信、寸步難行”，警示和預防企業失信行為，防范和化解金融風險。
參考文獻：
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中小企業融資難是―個歷久彌新的疑難雜癥。英國1931年《麥克米倫報告》中就有充分的調查論證。在經濟學上，雖然新古典價格理論認為，資金的價格即利率會調節信貸資金的供給和需求，最終使信貸市場產生均衡利率。但根據斯蒂格里茲和溫斯(Stiglitz and Weiss)的研究，銀行的期望收益取決于貸款利率水平和借款人的還款概率即貸款風險兩個方面，但銀行索取的利率會通過逆向選擇或道德風險渠道影響貸款的風險。當銀行不能觀察借款人的投資風險時，提高利率將使低風險的借款人退出市場(逆向選擇行為)，或者誘使借款人選擇更高風險的項目(道德風險行為)，從而使得銀行放款的平均風險上升，結果利率的提高可能降低而不是增加銀行的預期收益，因此，銀行寧愿選擇在相對低的利率水平上拒絕一部分貸款要求，而不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款人的申請，信貸配給由此產生。
銀行寧愿犧牲部分利率以換取貸款的安全使得銀行在放貸決策中極為重視借款人的信息透明性。而信息不透明和信息不對稱正是造成中小企業融資難的根本原因之一。與大企業相比，中小企業由于人員少，組織機構簡單，賬目管理等財務制度往往有欠規范，因此，大多數中小企業很難對外提供可信的財務信息和經營記錄；而且，中小企業規模小、經營方式靈活，生產的不確定性大，這就使得銀行對中小企業實際的經營狀況和將來的盈利前景難以做出準確的評估。另外，中小企業由于產權封閉和面臨更加激烈的市場競爭，因此在向外界披露信息時也更為謹慎。這就決定了外部借款人在收集中小企業的經營與財務信息時會遭遇到更大的困難，對中小企業進行融資將承擔更高的交易風險。
為了解決銀行貸款中由于信息不對稱造成的道德風險和逆向選擇問題，銀行在對企業發放貸款的過程中常常要求借款者提供抵押物。因為，對特定抵押品進行價值判斷的成本也比對企業的未來現金流進行判斷的成本要低，因此抵押貸款能夠減少出借人提供貸款的審查和監督成本。于是，抵押就成為金融機構發放貸款的主要附加條件。
但是，中小企業卻往往缺乏足夠的固定資產以供抵押，因此，中小企業融資問題的解決，除了從根本上縮減銀企間的信息不對稱之外，一個重要的手段便是由政府建立健全中小企業信用擔保體系。
二、臺灣中小企業信用擔保體系構成
1、基金設立目的、經費來源、管理機構及其權責等。臺灣《財團法人中小企業信用保證基金捐助章程》(1982年修正)第1條開宗明義地規定，財團法人中小企業信用保證基金設置目的，在于提供信用保證以協助中小企業獲得金融機構之融資。基金總額為新臺幣12億元，由各級行政部門、金融機構及企業界共同捐助。主管機關為“財政部”。基金由各捐助單位依照認捐金額比例指派董監事分別組成董監事會，基金設常務董事，由董事互選，并由常務董事互選一人為董事長，對外代表基金。
2、保證對象。根據《中小企業信用保證基金保證對象標準》(1999年修正)，臺灣中小企業保證基金的保證對象分為生產事業類與一般事業類，其分類與中小企業認定標準相一致，但條件更為嚴格。前者除須擁有相關營運證照外，須實收資本額在新臺幣6000萬元以下且連續營業已達半年以上、本地居民資本超過50％；后者須最近一年營業額在新臺幣8000萬元以下350萬元以上、連續營業一年以上、本地居民資本超過50％，但金融保險業、煤礦開采業、土地開發業、房地產買賣租賃及經紀業、特許娛樂業(酒家舞廳等)除外。
3、基金與協作銀行及融資申請人之間關系。為便利中小企業的貸款并規范與貸款銀行之間的法律關系，中小企業信用保證基金制訂了《財團法人中小企業信用保證基金委托契約》(1984年修正)。主要內容有：(1)基金(甲方)授權貸款銀行(乙方)在授權額度范圍內代為審核提供信用保證之申請，代為收取保證手續費；(2)乙方對中小企業申請融資者(丙方)如經審核原則同意，而認為其擔保不足或無擔保時，得代為轉請甲方就其不足部份提供九成以下之信用保證；(3)甲方提供信用保證得訂定授權額度，由乙方先依甲方授權查詢辦法辦理查詢無重復后，得逕行核定并移送甲方追認保證，其超過授權額度者，應先送經甲方審核同意；(4)甲方對乙方與丙方所簽訂之貸款契約，得建議增補其內容文字；(5)乙方與丙方所簽訂之貸款合約，應由丙方之負責人連帶保證，必要時得另囑丙方提供經其交易對手背書或承兌之商業票據或其同業負責人聯保保證書；(6)甲方對于信用保證之貸款，于有必要時，得請乙方就丙方原已提供之擔保品設定次順位抵押權；(7)丙方或其負責人若有不良之征信紀錄或其它乙方認為應加注意之事項，乙方應載明于其移送甲方之調查或診斷報告中等等。
4、保證責任的例外與免除。根據《中小企業信用保證基金不代位清償準則》(1997年修正)，如果存在以下事由，則基金(財團法人)將全部或部分解除擔保責任：(1)融資對象資格不符合條件；(2)系列違規操作送保案件；(3)送保案件尚未到期，授信單位未將某些情況于知悉之日起二個月內通知基金；(4)送保案件到期未收回，未于兩個月內通知基金；(5)送保案件到期或提前視為到期未能全數收回，視情形采取一定措施等等。
5、業務規則。就不同的貸款類別，臺灣財團法人中小企業信用保證基金訂有相應的保證要點包括：《一般貸款信用保證要點》、《政策性貸款信用保證要點》、《小規模商業貸款信用保證處理要點》、《外銷貸款信用保證要點》、《購料周轉融資信用保證要點》、《商業本票保證之信用保證要點》、《配合金融機構辦理“中小企業進口稅捐記帳”保證辦法》、《履約保證之信用保證要點》、《辦理青年創業貸款信用保證辦法》、《小額周轉金簡便貸款信用保證要點》、《財團法人中小企業信用保證基金自創品牌貸款信用保證要點》等。
三、大陸中小企業信用保證制度
大陸中小企業信用保證制度體系具有層次性與復合性。既有地方政府的嘗試，也有主管部門的行政規章，更有國家法律的框架性規定。《中小企業促進法》第19條規定，縣級以上人民政府和有關部門應當推進和組織建立中小企業信用擔保體系，推動對中小企業的信用擔保，為中小企業融資創造條件。第20條規定，國家鼓勵各種擔保機構為中小企業提供信用擔保。第21條規定，國家鼓勵中小企業依法開展多種形式的互融資擔保。這些規定為我國建立健全中小企業信用擔保體系奠定了堅實的法律基礎。 綜觀這些規定，大陸中小企業信用保證制度主要有如下一些主要內容：
1、體系構成。中小企業信用擔保體系由多種形式的信用擔保機構組成，既有由政府出資(含政府與其他出資人共同出資)設立的融資擔保
機構，也包括中小企業間多種形式的互融資擔保機構。但目前只有前者納入了規范化發展規劃，對后者的制度創新仍暫付闕如。前者是中小企業信用擔保體系的主體，由城市、省、國家三級機構組成，其業務由擔保與再擔保兩部分構成，擔保以地市為基礎，再擔保以省為基礎。城市中小企業信用擔保機構以轄區內中小企業為服務對象，省中小企業信用擔保機構以轄區內城市中小企業信用擔保機構為服務對象，開展一般再擔保和強制再擔保業務。從事中小企業擔保業務的商業擔保機構和企業互助擔保機構是中小企業信用擔保體系的補充。擔保機構的法律形式可以是企業法人(擔保公司)、事業法人(擔保中心)或社團法人(擔保協會)，可以實行會員制。
2、機構性質與經費來源、經營原則。中小企業信用擔保機構的性質為非金融機構，不得從事財政信用業務和金融業務。中小企業信用擔保應當堅持支持發展與防范風險相結合，政府支持與市場化操作運行相結合，開展擔保與提高信用相結合的原則。經費來源以政府預算資助和資產劃撥為主，擔保費收入為輔，另外可接受捐贈與會員認股金。
3、擔保對象與種類。中小企業信用擔保的對象為符合國家產業政策，有產品、有市場、有發展前景，有利于技術進步與創新的技術密集型和擴大城鄉就業的勞動密集型的各類中小企業。優先扶持節約能源、降低物耗、提高產品質量、發展市場短缺的名優新產品項目；擴大出口創匯、引進技術消化吸收及創新替代進口的項目。中小企業信用擔保的種類主要包括中小企業短期和中長期銀行貸款擔保，經濟合同履約擔保和其他擔保，不對外匯貸款業務進行再擔保或擔保。
4、組織管理。中小企業信用擔保機構設立兩個層次的管理機構，一為擔保資金監督管理委員會；二為擔保資金日常管理機構。監管會由出資人或政府有關部門與協議銀行組成，就經營方針和發展計劃、擔保資金的籌措、擔保資金的運用規則、業務管理制度、年度工作計劃和工作報告、年度財務預決算方案、利潤分配和彌補虧損方案、壞賬核銷和資金規模變更等事項作出決策。日常管理機構對監管會負責，執行監管會批準的年度工作計劃，組織實施監管會決議，擔保資金的日常管理和運作。中小企業信用擔保機構應設立有效的內部約束機構，建立約束機制，以確保擔保資金的安全運行。
5、業務程序。業務程序有擔保程序和再擔保程序，擔保程序包括：(1)由債務人提出擔保申請，并附債權人簽署的意見；(2)進行資信評估與擔保審核；(3)在債權人與債務人簽訂主合同的同時，由擔保機構與債權人簽訂保證合同；需要時，擔保機構與債務人簽訂反擔保合同；(4)按約定支付擔保費；(5)主合同履約不能，由擔保機構按約定代償；(6)擔保機構實施追償。再擔保程序如下：(1)擔保機構提出再擔保申請或達到強制再擔保界限；(2)根據擔保機構的資信進行再擔保審核；(3)簽訂再擔保合同；(4)按約定支付再擔保費；(5)主合同履約不能，擔保機構代償后，再擔保機構按約定比例承擔相應責任；(6)再擔保機構與擔保機構共同對債務人實施追償。
6、協作銀行的選擇。擔保機構應選擇有積極性和資信度好的商業銀行作為開辦中小企業信用擔保業務的協作銀行，按照“利益共享，風險共擔”的原則與貸款金融機構建立業務合作關系，簽訂協作合同，明確保證責任形式、擔保資金的放大倍數、責任分擔比例、資信評估標準等內容。擔保機構應與貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。
7、擔保業務收費。收取擔保費可根據擔保項目的風險程度實行浮動費率，但為減輕中小企業負擔，中小企業信用擔保機構的擔保收費標準一般控制在同期銀行貸款利率的50％以內。商業性擔保機構和企業互助擔保機構的收費標準可以在上述標準基礎上適當浮動。
8、風險控制。控制中小企業信用保證風險，可通過以下方式進行：一是控制擔保放大倍數(10倍以內)與再擔保放大倍數；二是通過資信評估、按規定比例上存擔保資金、項目審核與反擔保措施等以實現事前控制；通過控制代償率和設定強制再擔保系數等日常監督與強制再擔保措施以實現事中控制；通過及時有效的追償實現事后控制。三是通過與協作銀行、再擔保機構的約定以及債務人提供的反擔保等方式進行風險分配。
9、資金管理。擔保機構設立后應當按照其注冊資本的10％提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，除擔保機構清算時用于清償債務外，任何機構一律不得動用。擔保機構提取的風險準備金必須存入銀行專戶。其他貨幣資金，不低于80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業債券；不高于20％的部分，經主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。
10、建立健全擔保機構的風險補償機制。為提高中小企業信用擔保機構抵御風險能力，各地根據實際情況，逐步建立中小企業信用擔保機構的損失補償機制，對擔保機構出現的代償損失核定適當的風險補償資金，納入當年財政預算。各級財政部門對中小企業信用擔保機構的代償損失實行限率補償，不得承擔無限責任。財政部2003年《關于加強地方財政部門對中小企業信用擔保機構財務管理和政策支持若干問題的通知》規定，政府出資的中小企業信用擔保機構發生的代償損失，在年末擔保責任余額5％以內、擔保機構提取的風險準備金不足以彌補的，主管財政部門審核后可給予一定補償，有條件的地區可適當提高補償比率。2007年《廈門市中小企業貸款風險補償資金管理暫行辦法》第2條規定，由市財政預算安排，建立風險補償資金專項用于補償銀行與信用擔保機構為中小企業提供融資服務后出現損失時，承擔本金部分最終10％的損失。
11、稅收優惠。根據2001年4月5日國家稅務總局《關于中小企業信用擔保、再擔保機構免征營業稅的通知》，對納入全國試點范圍的非營利性中小企業信用擔保、再擔保機構，可由地方政府確定，對其從事擔保業務收入，3年內免征營業稅。
四、兩岸中小企業信用保證制度比較及其借鑒
根據上面對兩岸中小企業信用保證制度的介紹，我們發現它們之間具有相當多的共性，比如，都以政策性中小企業信用保證為基本，以商業性中小企業信用保證為補充；政策性中小企業信用保證基金的資金都主要來源于政府、企業和銀行，兼及其他；中小企業信用保證機構都配置合理的治理機構，包括管理機構、監督機構等以保證其運行；中小企業信用擔保業務都實施優惠性業務收費、都通過業務規則來防控信用擔保業務的風險，等等。可以說，兩岸在這方面的基本路徑是相同或相似的。但在具體制度的設計上，他們之間也存在著許多差異。如，大陸地區政策性中小企業信用擔保機構的組織形式可以是企業法人(擔保公司)、事業法人(擔保中心)或社團法人(擔保協會)，可以實行會員制；在臺灣則為財團法人中小企業信用保證基金，受財團法人法律制度的制約，在目的、設立、登記、治理機構及其議事規則、財產歸屬等眾多方面均不同于體系中企、事業與社會團體法人的規定。另外，在具體的操作制度上，兩岸頗異其趣。大陸方面規定得更多的是風險補償、稅收優惠、保證金的管理與運用、擔保限額與賠償保證金的提取等，較為宏觀；臺灣的制度規則更微觀一些，如對象標準、與代辦銀行間的委托合同、基金免于或減輕擔保責任的事由、主要貸款類型的保證要點等等。根據比較分析，臺灣的這些微觀性規定與大陸的規定并不沖突，正好能對大陸的相關制度起到彌補作用。
筆者認為，至少在以下幾個方面，臺灣的相關規定值得大陸借鑒：
1、中小企業信用保證基金的擔保對象。擔保對象是完全等同于《中小企業標準暫行規定》(2003年)，還是另定標準?或者針對不同的貸款項目、不同的行業類別規定不同的標準?
2、授權貸款銀行審查批準基金信用擔保的提供申請。有利于便利當事人，尤其是短期、小額貸款的當事人。可通過課加銀行謹慎審查義務及系列免責規定防范銀行道德風險，可興利除弊。
3、用法律形式合理分配銀行、擔保機構與貸款申請人之間的風險負擔。通過申請人提供抵押、反擔保、以及申請人負責人或控制人的連帶責任等防控申請人的道德風險與經營風險；通過課加銀行謹慎審查義務、合理注意義務、通知、協作等誠信義務以及基于這些義務未能切實履行時擔保的責任免除效力，可防范銀行的道德風險；再加上原有的風險補償機制，中小企業信用擔保基金的業務風險將能得到較大程度的防控，從而確保中小企業信用擔保事業的健康發展，促進中小企業融資的順利進行。
中小企業是國民經濟中最具活力的組成部分，對豐富市場供應、解決就業問題做出了巨大貢獻。然而我國中小企業的發展速度遠遠趕不上社會發展的需要，究其原因主要是資金短缺。從國家發改委對我國中小企業發展較好、信用擔保機構較多的省份調查情況看，目前中小企業因無法落實擔保和抵押而被銀行拒絕貸款的比率為56%。
中小企業融資難問題的主要表現：一是中小企業融資渠道狹窄，過分依賴銀行貸款。據資料顯示，我國小企業間接融資占比高達98%，直接融資僅占2%。二是擔保瓶頸。中小企業普遍存在規模小、運作不規范、財務信息不透明等問題，需要經過擔保增加信用才能獲得銀行貸款支持。而我國擔保業發展緩慢，擔保公司資金規模小，無法滿足中小企業貸款擔保需求。三是商業銀行對中小企業貸款門檻高，條件苛刻。銀監會調研顯示，小企業融資成本普遍較高，最低也接近10%。四是政府對中小企業融資的支持措施不到位。政府部門雖已出臺多項扶持中小企業發展的政策，但終因落實措施不到位而收效甚微。
中小企業融資難從其屬性看，仍然為經濟學范疇問題，需要從經濟學的角度和視野來探討和解決。從銀行視角考慮解決中小企業融資難問題，可能會更容易有所突破。
二、關于中小企業融資的相關理論分析
（一）中小企業融資難的成本、收益、風險分析
商業銀行在授信決策時必然要考慮成本、收益、風險的平衡關系，要在保證資金安全的前提下追求利潤。保持這種平衡關系要考慮三點內容：一是銀行不同規模貸款對象的貸款成本比較。銀行對中小企業的一筆貸款業務的流程同對一個大型企業的貸款業務流程基本相同，即貸款管理的成本基本上屬于固定成本，并不隨貸款額度變化而變化。二是銀行不同規模貸款對象的貸款收益比較。受企業規模和項目的影響，中小企業貸款額度往往較低，不能產生規模效益，無法跟大企業的貸款額度相比。三是銀行不同規模貸款對象的貸款風險比較。小企業由于資產規模較小，抗風險能力差；而大企業在公司治理結構、財務制度等方面通常比小企業健全，資金規模大，抗風險能力強。
（二）中小企業融資的相關理論及借鑒
了解中小企業融資的相關理論研究成果，才能更深刻地理解融資難的內在原因；而借鑒和利用既有的理論研究成果，才能更有利于中小企業融資難問題的解決。
1. 企業融資的MM理論。由莫迪格里安尼和米勒提出的MM定理提出，在資本市場信息完全、企業投資與融資決策相互獨立、投資者預期一致且不考慮稅收的假設條件下，企業的融資結構與其市場價值無關。引入稅收因素后，莫迪格里安尼和米勒將該定理修正為：在其他假設條件不變的情況下，使企業市場價值最大化的最優融資結構應該全部為債務融資。但是事實上，該理論所依賴的假設條件在現實中難以實現，并且中小企業往往是經營權與所有權合一的，因而該理論對中小企業融資結構分析不適用。
2. 融資優序理論。融資優序理論由Myers提出，該理論認為，企業的融資決策應該以成本最小化原則依次選擇不同的融資方式。即企業融資遵循先內源融資、后外源融資的次序，外源融資時又遵循先債權后股權的融資次序。該理論解釋了企業在特定約束條件下對增量資金的融資渠道選擇，但具有短期性，無法解釋企業成長過程中的資本結構動態變化過程。有研究發現，中小企業行為并不完全遵循融資有序理論所說的融資次序。因為中小企業所有者的目標函數、行為偏好、風險偏好和知識水平與大企業并不相同。
3. 理論。理論是指由于信息不對稱，企業內部和外部投資者之間存在潛在的沖突，兩者間的博弈決定著最優資本結構，即企業要在成本和其他融資成本之間進行取舍。成本是指由于信息不對稱，委托人為了避免道德風險而采取的措施所付出的成本。成本有兩種：一種是企業所有者和管理層信息不對稱而產生的由所有者承擔的額外成本；另一種是外部投資者與企業所有者之間信息不對稱而產生的由外部投資者承擔的額外成本。第一類成本并不在銀行關心的范圍之內。而第二類成本則是銀行所關心的，因為相對于大企業，小企業與包括銀行在內的外部投資者之間的信息不對稱更加嚴重，因而成本更高。
4. 企業生命周期理論。企業生命周期理論始于Weston與Brigham提出的企業生命周期假說，該理論認為企業在其發展歷程中存在一個金融成長周期，企業融資需求和融資渠道選擇會隨著企業發展的不同階段而改變。在企業成長初期，內源融資是其主要融資來源；當企業發展進入技術進步和資本密集階段后，外源融資成為必要的資金接應機制。
從我國中小企業發展成長過程看，初始的資本需要一般以內源性融資來解決；規模逐步擴大后的資金需求，則一般是通過外源性的融資來解決。從現階段我國中小企業融資難的成因看，可分為起步階段資本不足的外源融資困難和發展到一定程規模后擴張經營（生產）規模外源性融資困難兩種類型。從現行政策和一般性的融資理論看，在資本市場難以滿足融資需求的情況下，擴張型（經營性）融資問題應該依靠銀行融資來解決；而起步階段資本不足的外源性融資困難，則需要更新中小企業融資理念，利用多源性的外源性融資渠道來解決。
三、對中小企業融資現狀的政策建議
（一）加強融資理論引導，拓寬中小企業融資思路
雖然中小企業融資難是多重因素造成的，但從根本上講，不外乎兩點：一是融資渠道狹窄，二是理論過時或僵化。而后者更易造成中小企業融資視野的狹窄。為此，不論是政府、銀行、還是理論界及媒介，都需要在理論上對中小企業進行引導。
1．實現中小企業融資理論的新突破。企業貸款難和銀行難貸款這一對矛盾，不但困擾著中小企業融資，也是較長一段時間以來我國銀行、企業（資金供給與資金需求）間存在的普遍問題。不論是政策引導或是銀行主動出擊，收效均不明顯，或者是一時有效，但問題得不到根治。我們認為，實現中小企業融資的正常化，關鍵的需要認識上的提高和理論上的創新以跳出供需矛盾的怪圈。
中小企業融資理論應加強融資源的研究，即通過中小企業不同性質、不同用途的資金需求研究，找出對應的資金供給方式和可行操作的方法是關鍵。如果繼續囿于政府、銀行、企業這樣一個圈子是難以解決問題的。融資源的研究，要抓住社會資金這一大頭，將有利于增加供給總量，達到數量和結構的匹配。
2．以新的融資理念拓寬中小企業的融資渠道。中小企業要轉變融資觀念，逐步降低對間接融資的依賴，加大直接融資的比重；對發展前景好、效益高的中小企業，地方財政可以提供擔保發行企業債券進行融資，為有潛力的中小企業提供上市融資的空間；要建立和完善中小企業產權交易市場，為中小企業直接融資搭建平臺。
（二）以支持私募基金發展為突破口，為中小企業發展提供源資金
從成本因素考慮，與股市融資和銀行貸款相比，私募投資更適合中小企業，因為與銀行貸款需考察企業資產規模相比，私募股權投資基金的投資原則和偏好有本質不同。公司的核心競爭力、成長性是私募投資最關心的考察點。此外，項目公司的商業模式、競爭壁壘等等，也都是私募基金關注的重要內容。
從社會資金的利用看，近年來我國銀行及民間資金一直存在流動性過剩問題，過多的資金流入股市、房市，對國民經濟的穩定運行造成沖擊，加大了宏觀調控的難度。私募投資提供了一個有效的緩解流動性過剩的渠道，將富余資金以有效方式注入到急需資金的中小企業，不僅解決了中小企業的燃眉之急，也能為過剩的資金找到投資的渠道，同時分散了銀行和證券市場的壓力。
（三）建立和完善以政府為主導的中小企業融資服務體系
發展風險投資，鼓勵私募資金介入雖是解決中小企業融資的重要途徑，但銀行信貸對于中小企業解決短期資金短缺仍是不可缺少的。為鼓勵商業銀行在資金投向上向中小企業傾斜，把政策落到實處，政府要提供相應的保障條件以分散銀行的信貸風險。我國現有的擔保公司大部分規模小，注冊資金少，后續發展乏力。《物權法》已經頒布施行，但仍需制定配套文件，擴大動產抵押物的適用范圍。
（四）構筑政府服務中小企業融資新機制
要想徹底解決中小企業融資難問題，必須依靠切實有效的政府支持和一定比例的政府投入，加大財稅、金融政策的扶持力度，特別是動員和組織社會中介機構建立中小企業社會化服務體系的措施，同時適當吸納部分民間資本，全方位地幫助中小企業進行由小到大的蛻變。
政府的中心工作應是積極疏通股權融資、債券融資、產權交易、創業投資和風險投資等直接融資渠道，推進典當、融資租賃等融資方式，實現中小企業融資渠道多元化、融資方式市場化、融資手段規范化和融資結構合理化。
（五）提高商業銀行對中小企業融資的重視度
銀行對中小企業提高融資服務有利于形成銀企良性循環的機制。一是有利于發展優質客戶。中小企業發展壯大后就會成長為大型企業，早日建立起銀企關系有助于發展長期客戶。二是有利于銀企間的密切合作。銀行作為中介易建立以大企業為依托為中小企業拓展業務提供服務，同時也是對大客戶服務的延伸。
