時間：2023-09-13 17:13:04
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資性擔保公司制度，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
武威市地處西部貧困地區，其中兩個縣是國家級貧困縣，為了解和掌握貧困落后地區銀行業金融機構融資性擔保貸款的管理和風險現狀，我就甘肅省武威市銀擔合作情況進行了專題調研，分析銀行業金融機構與融資性擔保機構業務合作情況及存在問題，并提出對策建議。
二、銀擔合作基本情況
1.融資性擔保貸款的基本情況
截止2014年末，甘肅省武威市與融資性擔保機構開展業務合作的銀行業金融機構有7家，各類融資性擔保貸款余額為207853萬元，其中：2014年辦理中小企業擔保額45120萬元，辦理“三農”擔保額100500萬元。
2.擔保機構的基本情況
截止2014年末，與甘肅省武威市銀行業金融機構開展業務合作的較大融資性擔保機構共有8家，注冊資金64500萬元，都以公司制法人形式在工商部門注冊登記并取得甘肅省工業和信息化委員會《融資性擔保機構經營許可證》，其中由政府財政出資控股的有7家，民營資金主導的有1家，注冊資金10000萬元。此外還有各縣區的小額貸款信用擔保中心等5家融資性擔保機構，為政策性、非公司制法人機構，完全依靠政府和國家政策扶持，財政出資貼息，數額較小，未能取得《融資性擔保機構經營許可證》，注冊資金261萬元。目前具有一定規模和前景，可操作和運行的主要是7家國有獨資或控股的擔保公司和1家民營資金控股的擔保公司，涉及中小企業中長期項目和流動資金貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、預約擔保責任以及與擔保業務有關的咨詢、工業園區基礎設施建設貸款的擔保的業務；而5家小額貸款信用擔保中心則主要承擔轄內“婦創”貸款及“下崗再就業”貸款的擔保。
三、銀擔業務合作中存在的主要問題
1.政府指派融資性擔保機構進行擔保，銀行對融資性擔保機構的資質審查難盡其責。與甘肅省武威市銀行業機構開展業務合作的13家融資性擔保機構中有5家沒有法人資格，法律主體地位缺失。武威市地處西部貧困地區，其中兩個縣是國家級貧困縣，從轄內融資性擔保貸款情況看，絕大數是“婦創”貸款及“下崗再就業”貸款，貸款戶數較多、單戶貸款金額較少，多為3萬―8萬元，擔保機構不收取擔保費，這類擔保公司是政府為貫徹執行惠農政策而設立的擔保公司。這些擔保機構是政府主導的對“婦創”貸款及“下崗再就業”貸款進行擔保的融資性擔保機構，各金融機構在開辦“婦創”貸款及“下崗再就業”貸款初期就由政府指派作為和金融機構開展銀擔合作的擔保機構進行業務合作，在簽訂合作協議時一般由財政局、婦聯、勞動就業局共同簽證，銀行在資質審查時處于被動位置，難以按照有關規定進行嚴格的資質審查，由于是政府指派，也只能與其開展業務合作。
2.融資性擔保機構運營資金規模小，發展不平衡，再融資難度大，無法及時足額注入擔保金。首先，全市現有擔保公司注冊資金達到10000萬元的有4家，注冊資本在2000萬元至5000萬元的有4家，擔保能力弱。根據銀行與擔保機構的合作條件，將擔保公司注冊資本金提到到10000元以上，這樣造成了我市大多數擔保公司沒法開展擔保業務，其中有2家擔保公司在2014年未開展擔保業務。第二，擔保公司中的員工和管理人員大多數為農經站、工信委、工業園區工作的人員兼職，缺乏專業的金融人才支持，導致人員素質與業務發展的需要嚴重不匹配，大大制約了擔保公司的進一步發展壯大。吸引人才，加強人才隊伍培養，進一步建設并完善現代企業管理制度，為經濟建設發揮更大、更有效地作用。第三，擔保機構受政策的制約，再融資難度大，難以有效擴充資金實力。第四，擔保機構所有制結構單一，擔保金難以及時、足額到位。調查發現，各擔保機構注入的擔保金均存在不同程度的缺口，如古浪縣金橋擔保有限責任公司的擔保金就低于協議約定；天祝縣聯社保證金缺口3450萬元。
3.融資性擔保貸款政府貼息資金不能及時足額到位，影響了貸款風險分類的準確性和財務收支的真實性。調查發現，民勤縣聯社2012年至2013年一季度對融資性擔保貸款應收利息（政策規定由政府貼息）在其他應收款科目掛帳5122.71萬元；古浪縣農村信用聯社在表內應收利息掛賬4205.07萬元。按照銀監會《農村合作金融機構信貸資產風險分類指引》之規定：“本金或利息逾期90天以內的貸款或表外業務墊款30天以內”應至少劃分到“關注類”。這些應該劃分到“關注類”或“更低類”的貸款因帳務核算“技巧”因素，仍然劃分到“正常類”，一方面，影響了貸款風險分類的準確性，另一方面，也影響了財務收入的真實性。
政府貼息資金不能及時足額到位的根本原因一方面在于地方財政資金不足的問題，另一方面也反映出銀擔雙方對“擔保協議”的執行問題。個別金融機構認為擔保機構是政府主導并指派的，如果從擔保金中扣收政府貼息資金一是會得罪政府部門，對以后的工作產生不利因素，二是扣收后將造成擔保金的不足，形成保證金缺口，放大擔保倍數。如天?？h聯社將政府貼息依照銀擔雙方合作協議從擔保金中扣收后，擔保機構又無法及時補足擔保金，造成該聯社擔保倍數放大到47倍之多。
四、政策建議
1.健全管理機制，嚴格資質審查。擔保機構要積極主動的給當地政府匯報、溝通、協調，在政府部門的協助下，積極引導民間資本進入擔保行業，形成多元化投資格局的資本補充機制，以提高擔保公司的資金實力和經營靈活性。既要加強擔保機構在我是金融行業中發揮有效的作用，支持實體經濟，又要做好風險管控、審慎開展業務，就必須要嚴格審查合作擔保公司的資質，適時開展銀擔合作后評價，對風險控制措施不力，代償率過高，資本金補償不及時以及一些經營資質不達標的擔保公司，應盡快予以退出。
2.加大扶持力度，促其快速發展。地方政府部門要加大對中小企業信用擔保機構的扶持力度。一是要創造優惠條件吸引更多的國有和民間資本進入融資擔保行業，并鼓勵現有的融資擔保公司增資擴股，壯大擔保公司的隊伍和實力。二是要幫助協調工商、房產、土地等行政部門的關系，簡化辦理反擔保手續，降低抵押登記、資產評估等費用，提高審貸效率，為中小企業辦理擔保貸款創造一個寬松的環境，實現銀行、擔保公司、中小企業的共同發展。三是設立擔保風險準備專項資金，建立風險補償機制，以增強擔保機構抗信貸風險的能力，降低擔保機構的風險承擔比例，最大限度的減輕擔保機構的后顧之憂。
3.建設政府、銀行、擔保機構信息共享平臺，強化合作管理，協力解決擔保貸款中存在的問題。商業銀行應明確業務管理程序，建立行之有效的風險防范機制，規范合作管理，積極與政府、擔保公司加強信息共享，強化合作，各顯其能，解決好政府貼息貸款遲到造成擔保不足等問題，并且合作各雙方堅持獨立調查、雙重把關和相互推薦的原則，既要嚴格要求辦業務，把控好風險，又要用好政府惠農政策，為實體經濟發展貢獻力量。同時，銀行應定期對擔保公司的擔保實力進行評級，及時了解擔保公司業務開展情況，要求擔保公司按月報送財務報表和對外擔保情況，防止由于信息不對稱引發的風險；規范合作擔保公司的違規經營或不履行擔保義務的行為，來避免交易風險的擴散，防范潛在風險。同時積極與當地政府、財政部門溝通，協調落實融資性擔保貸款政府貼息資金及時足額到位，降低可能出現的違約風險。
******擔保有限公司于2006年6月由河東區供銷社發起，聯合會成員參股、系統內干部職工入股，經工商行政管理部門批準的有限責任公司，注冊資本3000萬元，是***省***市河東區在全省首家創建民間小額信貸、擔保公司。公司的經營范圍是以自有資金對中小企業投資或擔保。公司現有員工11人，設立資產管理部、業務部、財務部和行政部。 2007年向中小企業投資擔保金額人民幣3億元，緩解了部分企業經營資金不足問題，取得了良好的經濟效益和社會效益。2008年7月，***市供銷合作社及全市十二個縣區供銷社入股，并將該公司提升為市級龍頭企業，進一步拓展了服務空間，增強了服務實力。
一、民營經濟催生省內首家民間小額信貸擔保組織
近年來，***市河東區中小企業、農村經濟合作組織和專業協會數量增長迅速，據統計，全區登記在冊的各類中小企業、個體工商戶總數超過2萬家，農村經濟合作組織和專業協會發展到500多家，實現增加值和上繳稅金均占全區的50%以上，從業人員占75%以上，然而占企業總數的90%以上小企業和在農民增收致富中發揮重要作用的農村經濟合作組織、專業協會所獲得的貸款，占銀行貸款的比重卻不足1/5。 融資難成為中小企業、農村經濟合作組織和專業協會發展路上的“攔路虎”。除了金融資源分布與中小企業、農村經濟合作組織和專業協會布局不匹配等原因外，中小企業、農村經濟合作組織和專業協會難以提供符合銀行要求的貸款擔保也是癥結的關鍵所在。由于受規模限制，自有固定資產少，難以向銀行提供充足的抵、質押擔保物；此外，由于諸多中小企業同較大規模的企業缺乏合作關系，尋求有實力的第三方保證也較為困難。中小企業、農村經濟合作組織和專業協會在擔保方面的欠缺導致銀行不愿對其放貸，很多時候貸款難的根源在于擔保難。據調查，中小企業因無法落實擔保而被銀行拒貸的比例高達23.8%，因無法落實抵押而被銀行拒貸的比例高達32.3%，兩者合計總拒貸率達56.1%。
由此看來，重構農村金融體系，支持中小企業、農村經濟合作組織和專業協會發展，加快社會主義新農村建設已然迫在眉睫。中國銀行業監督管理委員會公布了《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》。國務院也頒布實施了《關于加強中小企業信用擔保體系建設的意見》，在國家鼓勵農村金融體系創新的大背景下，2006年年底，河東區按照“政府引導、社會參與、市場配置、企業運作”的原則，以區供銷社為主發起成立了農村合作經濟組織聯合會，全區53家中小企業和養鴨、柳編等農村經濟合作組織、專業協會應聲入會。隨后，以河東供銷社和農村合作經濟組織聯合會為依托，由聯合會成員單位參股和供銷系統內干部職工個人入股成立了******擔保公司。公司以自有資金為聯合會成員單位及個人提供信用擔保，進行投資服務，對會員之間生產經營資金進行調節，對會員的富余資金實行有償代管，統一調配使用，為聯合會會員內部金融、信用、互助、合作探索出了一條新路子。
二、******擔?，F代公司制企業規范運作
***擔保公司實行“產權明晰、自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我完善、自我發展”的現代公司制企業運作模式。為提高防范和化解風險的能力，公司建立健全了各項管理制度，完善運行機制，制訂了專業合作社資金互助試行管理辦法，建立了擔保、抵押、質押、資金互助貸款等一系列管理制度。對聯合會成員的經營業務、生產加工、運行質量進行全面調查登記，建立信用檔案，從擔保調查、評估評審及擔保、審批等各個環節落實責任，搞好事前調查評估，事中跟蹤監控，事后及時清收追償處置的動態管理，確保資金的安全、健康運行，防范和化解風險。
由于擔保公司有向中小型企業投資的經營權，在開展業務時，將投資與擔保有機結合起來。擔保公司擔保的對象，大多數是聯合會成員單位，同時又是擔保公司投資對象。因此，在為他們擔保時明確規定，合同的主體雙方只要不違約，擔保公司一律不收取擔保費用。一旦違約，由違約方支付擔保費用。這樣做一是為了減輕合同主體的經濟負擔，二是為了督促合同主體雙方嚴格遵守合同約定，自覺履行合同義務。三是增強投資單位經濟實力，增強擔保公司投資的安全性，進一步體現擔保公司的服務功能。聯合會成員單位接受擔保沒有多少條件限制，只要風險可以控制就可以受理。一般對客戶要求有3個，即在行業內具有比較優勢，有持續經營能力，有還本付息能力。
三、創新便捷靈活的貸款和擔保形式
***擔保不斷創新便捷靈活的貸款和擔保形式滿足不同信貸擔保需求。
（一）辦理農作物種植投資貸款和收購擔保。河東區是一個農業區，蔬菜種植、加工既是農民致富的有效途徑，也是出口創匯、增加稅收的重要來源。但是由于受氣候、市場等因素影響，農民的農產品賣不出去和加工經銷商買不到所需商品的現象時有發生，即使找到合適的農產品，簽訂了訂單收購合同，農戶仍然擔心經銷商不能按訂單購買或不及時支付貨款，而經銷商又擔心市場價高于訂單價時農戶毀約，供需雙方急需一個聯結農戶與市場的紐帶。擔保公司經過調查了解，提出了對農產品種植收購合同履約進行擔保，深受農民和企業的歡迎，僅會員單位思文食品在擔保公司擔保下,就分別簽訂了出口日本2250噸香蔥種植及5萬公斤的胡蘿卜種植和速凍草莓來料加工合同。
（二）經濟合同履約擔保。***史都華服飾有限公司與喬丹（中國）公司簽訂了年生產運動裝60萬套的加工合同，急需建造7000平方米的生產車間，僅鋼結構一項就需要資金120萬元。由于資金比較緊張，史都華公司與***久泰鋼結構有限公司簽約時，要求對方墊付50%的資金，剩余部分待廠房建設竣工驗收后一年內付清，久泰鋼結構有限公司擔心廠房建成后史都華公司不能支付剩余貨款，因此，雙方未能簽約。***擔保公司主動與久泰鋼結構有限公司聯系并負責擔保，如果史都華違約，由擔保公司履行義務?；趯９镜男湃?，史都華公司與久泰公司順利簽約。
（三）借貸擔保。在合作經濟組織成員之間開展資金互助及專業合作社助農小額貸款活動中，擔心資金借出之后的風險問題，對這項開展業務有畏難情緒，***擔保公司主動提出對合作經濟組織之間的資金互助合同、專業合作社助農小額貸款進行擔保，使合作經濟組織成員、專業合作社能夠放心大膽地開展資金互助，消除了顧慮。
通過體系創新,中小企業主和農村專業合作社資金匱乏、求貸無門難題在河東區得到了有效解決，讓資金鏈緊張的中小企業、合作經濟組織和農戶看到了希望。
四、***擔保存在的困難及問題
一、民營中小企業融資難的原因分析
（一）企業自身的原因。隨著改革開放的深入，民營企業取得了較快的發展，民營企業的外部環境發生了重大變化，突出表現為市場出現結構性過剩，賣方市場變為買方市場；國家在經濟發展中更加強調經濟、社會與環境的可持續發展，更加重視經濟發展、社會穩定與資源環境之間的和諧統一，但大部分民營中小企業仍停留在傳統的企業管理方式上，民營中小企業制度創新滯后于市場環境變化。由于制度創新滯后，管理方式不科學，一部分民營企業不適應外部環境的變化，經營上出現困難，造成產品積壓，利潤水平下降，內部積累減少，對補充外部資金的要求增加。但企業自身盈利狀況不理想，70%的民營中小企業信用等級在bb級以下，企業逃廢銀行債務現象嚴重，銀行投放民營中小企業的信貸資產流失嚴重，不僅影響了金融安全，惡化了社會信用環境，也加大了民營中小企業融資的困難。
（二）銀行方面的原因。從各金融機構自身的實際狀況來看，農村信用社受資金實力限制，貸款額度一般較小，難以滿足民營企業發展的融資需求；城市商業銀行一般分布于各大中城市，也難以滿足廣大民營中小企業的發展要求；四大國有商業銀行的分支機構一直延伸到縣、鄉一級，在20世紀90年代以前，地方政府對銀行信貸活動的干預較多，隨著基層金融機構不良債權的大幅攀升，國有商業銀行普遍上收貸款權限，嚴格貸款發放程序和條件，確立了面向大企業、大城市的戰略方針，信貸政策向效益好、風險低的大型優良客戶傾斜，并開始重視對企業財務狀況和信用狀況的考察。但是，一些銀行在強調信貸風險防范的同時，缺乏開展信貸營銷的技術手段和激勵機制，簡單地采取以抵押擔保為主的信貸配給手段，忽視對有發展前景的民營企業的培育，使民營中小企業融資難問題日益突出。而且，中小企業資金需求一般時間緊、頻率高、金額小，而銀行貸款手續繁雜、時間長，影響民營中小企業向銀行融資的積極性。
（三）擔保機構方面的原因?，F有擔保制度將金融機構所應承擔的風險大部分轉嫁給了擔保機構，使之負擔過重。而擔保公司資本金少，擔保實力非常有限，并且，很多擔保公司運作也不規范，關聯交易很難避免。在實際貸款業務操作中，當貸款額接近擔保公司資本金時，銀行往往以各種借口暫停放貸。
（四）政府方面的原因。為鼓勵中小企業發展，許多西方國家制定了完善的財政扶持政策，如德國對民營中小企業免征營業稅，法國對民營中小企業提供就業補貼，美國對民營中小企業提供研究與開發補貼。而我國民營中小企業與國有大中型企業在稅負方面存在明顯的稅負不公平，很多民營中小企業由于是個人獨資企業或合伙企業，既要繳納企業所得稅，又要繳納20％的個人收入調節稅，實際上承擔了雙重稅賦；固定資產投資方向調節稅，目的在于控制投資膨脹，對一些公共品和大項目的投資是零稅率，對民營企業投資卻是高稅率，這顯然是一種稅率歧視。另外，民營中小企業在稅外政策性收費、股息支出、稅后利潤的再投資等方面享受的稅收政策都不及國有企業有利。
（五）資本市場方面的原因。資本市場的主要作用不是融資，而是為企業補充長期資本及資本定價。而且，股票融資是所有融資方式中成本最高的，企業需要有良好的公司法人治理結構、充分的信息披露以及規范的經營行為。2004年5月成立的中小企業板，不可能成為民營中小企業的常規性融資渠道，為中小企業融資服務。
二、解決民營中小企業融資難的建議
原始積累較薄弱是我國民營中小企業的先天缺陷，而政策法律不到位、治理結構不完善、中介服務不健全和社會信用環境不佳共同導致了民營中小企業的融資難。解決民營中小企業的融資難問題，筆者建議采取如下措施：
（一）企業自身方面。民營中小企業要提高融資能力，應構建完善的法人治理結構，降低民營中小企業經營風險，提高其信用水平，必須走產權主體多元化道路，按照現代企業制度的要求實行公司制改造，有效消除民營中小企業的經營決策由投資者獨斷專行的弊端。同時，民營中小企業還應注重培育自身信用，因為企業要長期發展下去，就必須與金融機構和其他企業打交道。在經濟往來中，誠信永遠是第一位的。企業要維護自身形象，不斷提高企業信譽，提高自身資信程度。雖然能上市的民營中小企業只是少數，但如果通過努力得到政府的支持，企業上市也并非高不可攀，這樣，企業就可以借上市提高知名度，進行增發、配股或債轉股，融資能力和市場競爭力都將得到增強。
（二）深化商業銀行改革。商業銀行支持民營中小企業發展，不僅有利于促進社會經濟增長，而且可以為商業銀行自身帶來豐厚的利潤。商業銀行應實行股份制改造，加快處置不良資產，充實資本金，創造條件上市，爭取盡快實現黨的十六屆三中全會提出的“要把商業銀行改造成資本充足、內控嚴密、運營安全、服務效益良好的現代金融企業”的目標。商業銀行應不斷改善內控機制，提高風險管理水平，簡化信貸審批環節，切實下放貸款權限，增加對民營經濟發展的信貸支持，改變當前貸款審批層次多、手續復雜、效率低下的現狀；要不斷開發信貸新品種，轉變信貸服務方式，為民營中小企業提供全方位、全過程金融服務，對不同行業、不同發展階段的民營中小企業采取針對性金融服務措施，提高對民營中小企業的金融服務水平，滿足民營中小企業合理的金融需求；要在有效防范信貸風險的前提下，努力開發適應民營企業特點的擔保方式，如民營企業聯保、倉單質押等，既方便民營企業貸款，又減輕其擔保費用負擔。
關鍵詞：小企業；融資困境；信貸融資
作者簡介：何白樺（1967-），男，安徽省舒城縣人，中國建設銀行阜陽市分行經濟師，研究方向：金融管理。
中圖分類號：F275.1文獻標識碼：A文章編號：1672-3309（2009）01-0070-03
近年來，小企業已經發展成為我國國民經濟高速增長的重要支持力量，小企業在擴大就業、技術創新、滿足多樣化需求等現代經濟的各個領域都發揮著越來越重大的作用，社會各界對小企業的重要性以及支持、促進小企業發展的必要性已基本形成共識。與此同時，小企業資金短缺、融資難這一問題依然普遍存在，一直成為制約其發展壯大的“瓶頸”。如何利用金融的經濟杠桿作用，有效支持小企業發展，還需要積極探索。
一、小企業融資難的成因分析
小企業融資難的主要客觀原因是由企業、銀行、政府、社會等多方面原因交織形成的。
1、企業方面因素。一是小企業產權制度和治理結構不完善，大多為家族式經營管理，決策隨意性大，企業邊界不清，公司賬戶與個人賬戶串用現象普遍，使銀行因擔心企業隨意轉移資產而不敢輕易發放貸款。二是小企業虛假的財務信息直接損害了企業群體信用。小企業的財務管理水平低、報表賬冊科目不全、內控制度不嚴，而且有些小企業出于某種目的，一廠多表，造成財務信息披露失真，商業銀行信貸人員對小企業財務報表的真實性普遍表示懷疑，為了防范信貸中的逆向選擇和道德風險，必然提高了小企業信貸準入的門檻。也就是說，企業群體信用的短缺加大了銀企交易的信息成本，在很大程度上堵塞了小企業的融資渠道。三是小企業能用于貸款抵押的有效資產不足，或者資產變現能力不高，難以符合銀行貸款抵押條件。如有的小企業從開發區取得的土地因附加有條件，其成交價格低于所在地土地等別相對應的最低價標準，不符合國家有關規定，抵押有效性不足；有的小企業雖有土地廠房，但產權證不齊全，無法用于抵押等。
2、政府方面因素。地方政府一直關注著地方經濟發展，一直努力要求金融機構多為地方經濟作貢獻。但是，對經濟主體市場化運作所需的制度環境，如高效的抵押擔保制度、維護銀行債權的配合機制等，所做的努力相對較少。安徽屬于不發達地區，政府財力有限，而擔保機構的資本金主要依靠政府的投入，擔保機構的啟動資金偏小，風險補充資金來源單一，而且擔保機構的市場運作也有待提高，直接制約了擔保能力的發揮。同時，由于政策不到位，辦理抵押登記手續環節多、收費高、時間長；如一般不動產的抵押手續要花費將近7天的時間，而且要交不低于擔保資金1%的手續費；在抵押物的處置上存在不易變現或司法成本高的現象。
3、銀行方面因素。近年來，銀行也認識到拓展小企業業務的重要意義，甚至將小企業業務上升到戰略業務的高度，不可謂不重視。但從國內各家銀行小企業貸款的實踐來看，目前小企業信貸產品單一，主要集中為資產保證型貸款，如建設銀行推出的“速貸通”業務就是該類典型的產品。該類產品能比較有效地解決小企業信息不對稱、弱化企業逆向選擇，但有充足抵押物的小企業客戶數量畢竟有限，大量具備良好成長性的小企業由于缺乏抵押物被攔在門檻之外。
二、小企業信貸融資的對策建議
解決小企業融資難問題，需要小企業完善企業治理結構,提高會計信息真實性和信用度，加強與銀行的聯系；需要強化政府作用，創造小企業公平競爭的外部條件；需要銀行拓展信貸產品，為小企業開辟較多的融資渠道。
（一）小企業要練好內功，著力提高企業綜合實力
一是加強企業財務管理。首先，加快企業自身會計制度的建立。包括：建立內部財務管理體系、會計人員崗位責任制、內部財務制度、會計核算組織程序制度，內部牽引制度、稽核制度、原始記錄管理制度、定額管理制度、計量驗收制度、成本核算制度、財產清查制度、財務收支審批制度、財務分析制度等。其次，完善小企業的會計組織設置。小企業的會計組織主要問題是會計從業人員少，會計部分不獨立。因此，小企業應按照《中華人民共和國會計法》的要求，根據會計業務的需要，設置會計機構；不具備設置條件的應當委托經批準設立的從事會計記賬業務的中介機構代記賬。再次，通過各種形式的培訓，不斷提高會計人員的素質。對于一些財務會計力量較弱的企業，可以考慮由開戶銀行對其進行賬戶托管或賬戶管理。這對于小企業來說，可以節約成本，提高財務信息質量；對于銀行來說，可以對所發放的貸款進行監督，指導企業合理運用資金。
二是狠抓產業、產品結構調整，尋求小企業強身壯骨的產業支撐，提高企業核心競爭力。因地制宜，找準優勢資源和特色產業作為調整結構的突破口，著力發展符合國家產業政策，并以高新技術為支撐的技術密集型、以當地農產品和自然資源加工的增值型、與大型企業協作的配套型產業和農業產業化龍頭企業。
三是尋求大中企業的投資參股。目前，由于多種因素，小企業融資困難，而效益好的大中企業通過上市、發債、銀行貸款等方式，融資較容易，資金比較富裕。通過大中企業的參股不僅可以解決小企業融資難問題，還可以規范小企業的經營管理、完善產權結構，從而提高自身信用等級。
（二）政府要堅持扶持企業和化解風險結合，構筑銀企雙贏平臺
一是搭建銀企雙方溝通交流的平臺。定期或不定期組織銀企座談會、企業自薦會、優良項目投資論證會、信貸資金供需見面會、銀行服務項目介紹會、信貸咨詢會等等，實行企業自薦、政府推薦、銀行自選，促進銀企信息溝通。
二是嚴厲打擊逃廢銀行債務行為。首先，建立客戶黑名單制度，對按規納稅、及時還貸、誠實守信、規范經營的企業進行表彰，給予支持；而對惡意制造假賬、蓄意逃避銀行債務的企業，要嚴格記入業務檔案，公開曝光，打擊企業逃債行為。其次，采取各種有效措施，防止惡意逃廢債務的發生，切實維護銀行債權債務；地方政府在維護金融債權債務工作中，要確實加強對企業誠信教育，規范企業改制行為，克服地方保護主義，積極協調金融、司法、財稅、新聞等部門間的關系，切實解決當前金融案件受理難、判決難、執行難的問題，扎扎實實開展創建金融安全區工作，創造一個寬松的信用環境。再次，不斷完善以中央銀行為主體的信用登記咨詢系統的建設，實現銀行與企業信貸數據聯網共享，有效監控客戶資信動態，及時在網絡中予以通報。強化對不良貸款客戶的監管約束機制，建立信貸法人賬戶檔案，建立賬戶查詢管理制度，對其賬戶實行全面監管，監管控制資金流向。
三是提高抵押制度效率，降低銀企交易成本。 政府相關部門在抵押登記方面，要降低各項手續費用，提高抵押辦理效率，提高抵押物品處置的司法效率。
四是建立和完善小企業信用擔保體系。目前，安徽省的省、市、縣各級地方政府為了支持小企業發展，利用有限的財政資金成立了小企業信用擔保公司，但大多注冊資本不超過3000萬元，資金實力較弱，達不到商業銀行準入的門檻，如建設銀行規定擔保公司的實收資本要達1億元以上。且普遍存在擔保公司沒有專職的人員，多為政府部門人員兼職，公司治理結構不完善，經營管理不規范等問題。為了真正發揮小企業擔保公司的作用，地方政府可牽頭重組各級擔保公司，并按照公司制運作成立集團擔保公司，實行商業化運作，提升擔保公司的擔保能力。此外，政府可對小企業擔保費給予財政補帖，降低企業的融資成本。
（三）銀行要大力發展適合小企業特點的信貸產品
一是開展供應鏈融資。供應鏈融資就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。銀行不只是考慮供應鏈中某個企業的資信情況，而是把供應鏈企業間的貿易關系綜合起來考慮，提供的融資會滲透到供應鏈的每一個環節。供應鏈融資的基本思想是，只要不是某種產品的終端客戶，就一定存在貿易行為。如果銀行能夠把握這些連續的貿易行為，就能知道這筆貿易的真實背景和上下游客戶的規模信譽和實力，而合同、訂單、發票、運輸單據、倉單等票據則能夠提供資金流、物流和信息流的信息。根據這些信息，銀行就能幫助小企業客戶以封閉貸款的形式，以客戶該筆貿易的銷售收入為第一還款來源，提供專項的自償性融資服務。
根據小企業在供應鏈中的位置，供應鏈及其融資模式可以分為兩種：
第一，小企業作為核心企業的上游，即弱勢供應商――強勢采購商。核心企業作為采購商相對強勢，通常會打壓價格，采取賒銷的方式與小企業供應商進行交易，使得小企業在賬款的回收上面臨巨大的壓力。比如：整車生產企業與汽車零配件企業、沃爾瑪與眾多供應商。
在這種情況下，銀行可以基于其下游核心企業到期付款的信用和實力，對小企業在交貨前后的不同階段進行融資，適合的供應鏈融資產品包括：訂單融資、驗貨融資、發票融資、應收賬款融資（質押或轉讓）。
第二，小企業作為核心企業的下游，即弱勢采購商――強勢供應商。作為供應商的核心企業一般會要求采購商提供預付款或直接結清貨款，其銷售能力很大程度上取決于采購商整體的采購能力。而作為采購商的小企業通常資金不足，缺乏充足的周轉率和融資條件，采購能力受到限制。比如：汽車經銷商與汽車廠商、鋼材經銷商與鋼廠等。
在這種情況下，銀行可以基于其上游核心企業的資信實力，同時結合動產或權利質押的擔保條件，為小企業采購商解決融資問題。適合的供應鏈融資產品包括：動產質押、倉單質押、未來提貨權融資、保兌倉業務等產品。
通過提供資金、信用、服務介入供應鏈的全部流程，不僅可以及時發現風險，有效控制和防范風險，而且增加了對小企業客戶軟信息的了解，有助于評價判斷客戶。另外，在為供應鏈小企業提供融資服務的同時，還可以為核心企業提供資金管理等服務，一旦全面介入供應鏈，就成為供應鏈不可分割的一部分，與核心企業和上下游小企業建立起穩定的伙伴型合作關系。
二是開展小企業聯貸聯保信貸業務。聯貸聯保是指若干借款人自愿組成一個聯合體，向銀行聯合申請貸款。各借款人對其他所有借款人因向銀行申請貸款而產生的全部債務提供連帶保證責任，銀行藉此發放一定的流動資金貸款。通過聯合體來實現聯合貸款、聯合擔保，起到互相支持、互相監督、分散風險的作用。這種形式的貸款，能夠一定程度幫助優質小企業因抵（質）押物不足而引起的融資難問題。
聯貸聯保信貸業務具體操作是銀行與聯合體成員統一簽訂聯合體貸款額度合同，同時明確對貸款總額度承擔連帶保證責任。同時，為強化還款意識，可以追加企業法定代表人的連帶責任。聯合體的組建要遵循自愿原則，可以是企業自主結合，也可由行業協會、小企業局、開發區管委會等機構牽頭組建。為縮小聯合體的整體信用風險敞口，銀行可根據當地的金融生態環境、聯合體成員的資信狀況等因素，要求用貸款額度一定比例的保證金作為質押，原則上保證金總額要覆蓋單筆信貸業務風險。
對于聯貸聯保信貸業務，要防止聯合體成員的道德風險。如果聯合體成員間串通一氣，提供了互相擔保，但由于信息不對稱，則使銀行面臨著騙貸陷阱。聯合體成員之間必須能夠做到人格獨立、財務獨立、業務獨立，這樣才能起到相互了解、相互支持、相互監督與約束的作用。因此，要加強對聯合體成員的審查和把關。一是對聯合體數量的把關。申請聯貸聯保業務的借款人應控制在3家以上10家以下。成員太少，起不到保證責任和分散風險的作用，成員太多，則易出現“搭便車”現象，起不到應有的監督、制約作用。二是對聯合體成員內在關系的把關。聯合體各成員的主要投資者之間是家庭成員的不宜加貸聯保團體，防止家族企業內在的非市場性利益共同體的形成；同樣，存在著股權關系或者同為第三者所擁有、控制的企業也不宜加入，這種情況類似于集團客戶，總體信用風險較大。三是對分散行業風險的把關。聯合體成員最好分布在不同的行業，有利于分散風險。
三是開展小企業主私人財產抵（質）押貸款，以個人信用提升企業信用。許多小企業是私人企業，企業財產與個人財產界限不明、劃分不清，一些小企業的企業財產不多，而企業主個人財產較大。同時，一些小企業主更重視自己的個人信用，而企業信用觀念淡薄。因此，可以開展以小企業主私人財產，如住房、汽車、存款、債券等抵（質）押，對小企業發放生產性貸款，或直接對企業主個人發放助業貸款。這樣，既支持了小企業，又有效防范了信貸風險。
參考文獻:
［1］ 陳曉紅.論小企業融資與管理[M].湖南人民出版社，2003.
1、政府扶持力度不夠
政府部門對中小企業扶持力度不夠，長期以來，國家扶持政策一直向大企業傾斜，盡管近年來，為了扶持中小企業的發展，政府出臺了一系列政策和措施，包括籌劃推出中小創業板、增加中小企業貸款規模、財政支持擔保機構建設、采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等優惠政策。但這些政策和措施在實際當中往往無法實現，不能從根本上解決中小企業融資不足的問題。
2、金融體系不健全
（1）缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什么區別了，由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。
（2）國有銀行惜貸嚴重。中小企業大多處于初創期，數量多,規模小,所面臨的經營風險和淘汰率高，投資回報相對較低。導致中小企業貸款的不良率及違約率均高于一般企業的平均水平。而作為銀監會評價銀行資產質量的最重要指標是不良率的高低。致使銀行對中小企業貸款更加謹慎，也使得中小企業貸款成本的增加，貸款更是難上加難。
（3）缺乏健全的直接融資渠道。雖然中小企業創業板早在籌劃之中，卻遲遲沒有推出，而可為中小企業提供融資服務的證券交易市場和風險投資市場尚未列上議事日程.這類小型資本市場的缺乏,使中小企業失去了直接融資的主要渠道。
（4）信用擔保制度不完善。發展擔保業對緩解中小企業融資難有一定促進作用，但目前政策性擔保機構少，多數民營擔保機構沒有得到財政支持。此外，擔保機構與中小企業之間協調難,一方面由于征信體系不健全，與銀行一樣，擔保機構也要面對甄別客戶信用風險、貸款定價等問題，結果增加了融資環節和融資成本。另一方面擔保公司對申請擔保企業的審查苛刻。由于擔保人資產抵押及企業自身信用擔保的苛刻條件，使較多的中小企業難以享受到政策的優惠，許多無法獲得銀行貸款的中小企業同樣無法獲得擔保公司的擔保。實際上中小企業常常因為無法找到合適的擔保者而逼迫放棄貸款.
3、中小企業自身的原因
（1）中小企業規模小，抵御風險能力差。大多數中小企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏小，基礎比較差，生產技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業的融資。
(2)財務制度不健全，信息不對稱。據調查，我國有50%以上的中小企業財務制度，管理制度不健全，許多中小企業的經營管理者自身素質低，缺乏管理知識，治理混亂，多頭開戶，多頭貸款，財務報告不真實，通常是上報主管部門一套，稅務部門一套，銀行的又是一套，常常令專門搞企業財務的信貸員也難識“廬山真面目”，增加銀行對企業貸款的風險。
二、解決中小企業融資難的對策
1、充分發揮政府的的作用。中小企業規模小，抵御風險能力差，融資難，因而需要政府適當的扶持。（1）構建完善的法律保障體系。政府應盡快指定有關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或規定，通過立法為解決融資難題提供法律上的支持。（2）完善為中小企業提供融資服務的金融機構。借鑒發達國家的成功經驗，可以成立專門的中小企業融資的政策性的金融機構（如中小企業政策性銀行），優化中小金融機構法人治理結構。（3）完善我國對中小企業資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。
2、完善信用擔保機制。（1)完善中小企業貸款抵押制度,加強抵押物市場建設。(2)完善中小企業擔保體系，要簡化中小企業貸款抵押手續和條件，允許以固定資產和無形資產為抵押；建立政府貸款擔?；?，為經過其評估發展良好的中小企業提供政府擔保；建立中小企業共同擔保基金，由政府加以引導，從而可以調劑各企業間的擔保資源。（3）完善中小企業信用評估機制。擔保信用制度的建立，將對中小企業信貸資金規模擴張起到積極作用。但為了防范信用擔保風險，應強化信用評估機制，一方面應強化對信用評級機構的約束，防止信用評估機構監督不力；另一方面應對中小企業進行約束，可以建立中小企業資信檔案，對中小企業的經營信用、資本信用、質量信用、完稅信用、個人行為信用進行追蹤分析。
3、拓寬中小企業直接融資渠道。（1）積極推出“中小企業板”。（2）完善風險投資體系。（3）發展融資租賃。（4）改善中小企業債券融資。
4、提高企業自身的綜合素質。中小企業要想得到銀行和社會的支持，在市場競爭中立于不敗之地，在實踐當中應做到：（1）建立現代企業制度，規范治理結構。按照現代企業制度的要求實行公司制改造，構建完善的法人治理結構，有效消除中小企業投資者獨斷專行的弊端，降低中小企業經營風險。（2）規范企業財務制度，建立健全企業的財務、會計制度，不做假帳，保證財務報告真實性與準確性。（3）提高企業的信用等級，建立一整套信用等級評估制度和指標，構筑信用體系，杜絕不良信用記錄，提高企業還款的信譽程度，解決銀行的資金安全和利益難以保障等問題。
參考文獻：
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［2］陳燁,解決中小企業融資困難的五點建議［J］,中國鄉鎮企業會計,2008(06).
［3］劉淑華,中小企業融資困境及對策研究［J］,會計之友,2006(5下).
(一)從中小企業自身方面分析
1、自身規模小,抵押擔保難。我國多數中小企業成立時間較短,規模較小,自有資本偏少,不能滿足擴大再生產的需要。作為中小企業,要解決融資問題,從發行債券、股票下手很難,幾乎是不可能獲取的。然而,由于國有銀行的大量壞賬使他們“懼貸”、“惜貸”。要想從銀行融資到資金,就必須有足夠的擔保物。但就中小企業自身來講,固定資產較少不足以抵押,同時一些中小企業在改制過程中屢有逃費、逃欠銀行債務的現象發生,損害了自身的信用,所以有這些因素的影響,使得中小企業很難得到貸款。
2、財務制度不健全,運行不規范。我國中小企業家族化現象較普遍,企業管理人員的素質相對較低,相對于大型企業而言,中小企業的經營管理者素質顯得更為重要,直接關系著企業的生存與發展。有相當一部分中小企業忽略了財務管理的核心地位,管理制度不健全,管理思想僵化落后,使得企業管理局限于生產經營型管理格局之中。財務建賬不規范,財務制度不健全,現金收支不透明,財務“黑箱”操作現象嚴重,會計出納不分、財務管理混亂等問題普遍存在。組織管理制度不健全、經營管理行為不規范,是中小企業貸款難的一個重要原因。
(二)從銀行等金融機構方面分析
1、我國金融體系效率較低。眾所周知,我國是銀行主導型金融結構,四大國有銀行占據了銀行業的多數份額。若從所有制結構看,盡管我國銀行業的所有制形式有國有獨資、股份制、合作制等多種形式,但如果將國有股直接控股的銀行一起進行統計,90%以上的股權屬于國有。這一所有制結構使國家實際上對銀行業的風險承擔了無限責任,導致了銀行業內在發展的動力不足,結果是銀行業不良資產非正常積累,金融服務產品供給不足,金融服務效率較低。
2、銀行信貸管理體制不夠完善。目前,商業銀行在信貸管理上還存在著許多的不完善之處,還不能很好地支持中小企業的發展。且長期以來,國有商業銀行以國有大中型企業為服務對象,對中小企業不同程度地存在著偏見,因為對它們的支持存在著不信任。此外,多少年來國有商業銀行都是以“批發業務”為主,不注重或不樂意開展對中小企業的“零售業務”,認為對大企業的業務省事、成本低、收益大,而對中小企業的業務比較麻煩、成本高、收益小。
3、銀行與企業之間信息不對稱。信息不對稱,表現在信貸關系中就是:每一戶企業都可以隨時全面了解和掌握銀行的信貸政策、信貸制度、信貸監管等信息,而由于中小企業的管理制度、財務制度等都還不夠完善,銀行也不可能擁有和掌握每個中小企業的全部信息,這樣就形成了兩者的信息不對稱。同時,由于中小企業經營機制比較靈活,多頭開戶現象比較普遍,財務管理制度不健全,財務報告的隨意性大、真實性差、透明度不高,就使得銀行對中小企業的放款更加難了。
(三)從國家、行業、產業政策方面分析
1、缺少完善的信用擔保機制。中小企業在經營中總面臨著許多危機,而各銀行要求信用等級必須在A級以上的企業才能提供擔保,所以相當數量的中小企業由于自身資信不足,往往需要從外部獲取信用擔保。但因為擔保風險較高,有能力的企業一般不愿意為實力不足的中小企業提供擔保。同時,現行抵押擔保辦法也已不適合中小企業貸款的要求。同時,部分中介機構評估還不客觀、不公正,且不承擔責任,銀行或企業都難以接受。抵押物的拍賣市場還不健全,抵押物執行難、變現難、貸款抵押率低。并且抵押物變現所造成的損失按現行的金融企業制度規定無法處理,因此導致一些商業銀行對辦理抵押貸款積極性不高。
2、缺乏中小企業進行直接融資的制度和法律。目前,有關的法律法規根本不利于中小企業的發展,一方面我國中小企業所有制構成比較復雜,而有關的法律法規主要是按照所有制的性質來制定的,這使得不同所有制性質的企業處在不同的競爭起跑線上;另一方面某些法律法規對中小企業也不適用。如《貸款通則》、《擔保法》等法律規定的有關企業抵押擔保的要求,是多數中小企業很難達到的。
二、解決我國中小企業融資難的對策
(一)加強中小企業自身建設
1、加強內部管理,提高管理水平。中小企業應努力克服自身的缺陷,想盡各種辦法來提高自身的經營管理水平,規范經營并按現代企業制度,挖掘內部潛力,按市場規律發展經濟,重視科技開發和產品更新換代,提高產品檔次和科技含量。我國很多中小企業還具有明顯的家族特色,用人方面任人唯親,家族成員占據重要管理崗位,決策上獨斷專行。鑒于此,中小企業應走產權主體多元化的道路,按照現代企業制度的要求,實行公司制改造,解除家族制對其發展的束縛。同時,做好職工的后續教育工作,為企業當前和今后的發展提供動力。中小企業要制定長遠的發展計劃,完善公司治理結構。在成立之初就要建立自己長遠的發展規劃。長遠的發展規劃能夠使中小企業有明確的發展方向,不會因為近期的利潤而裹足不前。詳細具體的長遠發展規劃能夠使貸款機構對他們充滿信心,改善貸款環境。在市場經濟條件下,企業所生產出來的產品有沒有市場是決定一個企業興衰成敗的關鍵。因此,中小企業走出資金困難的根本出路在于生產出有市場的產品,強化企業內部管理,把有限的資金用活用好,這樣才既有內源資金的支撐,又有外源資金的支持。企業發展,重要的是要增強企業自身的發展能力,不能有完全依賴外援的思想。
2、加強財務制度建設,增加財務信息透明度。中小企業應該充分利用一切可利用的資金,加強財務管理,確定合理的現金持有量,對企業的現金收支進行控制,建立健全嚴格的銷售日記賬、采購日記賬、現金收入和支出日記賬,而且要進行成本核算,健全基礎財務資料;做好應收賬款管理,在企業進行信用交易時,一定要加強對客戶資信的管理,防范由于賒銷不當引起的資金危機。中小企業要贏得銀行的信任和支持,就必須健全各項規章制度,保證會計信息的真實性和合法性,增強誠實信用意識,切實履行借款合同,保持良好的信用,做信用秩序的守護者。中小企業應定期公布經過會計師事務所審計的會計報表,向利益相關者提供全面、準確的財務信息,增加企業經營及財務的透明度,提高企業的信用水平和資信質量減少信息不對稱,從而減少銀行對企業的信用危機。
(二)改革金融體系,拓展融資渠道
1、金融部門應提高認識,調整經營理念和市場定位。一方面要加強與上級行聯系,爭取盡快開展擔保公司擔保貸款業務,在擔保公司提供擔保的情況下,金融機構要對信譽高、效益好的中小企業提供放大擔保比例、貸款利率優惠、簡化貸款手續等優質信貸服務,切實減輕企業負擔,增強對中小企業的信貸扶持;另一方面要調整經營理念,根據自身的戰略和實際經營狀況,不一味地彼此打爭奪戰,要有戰略的眼光,敢于進入新的市場。
2、加快推進證券市場的中小企業板塊建設?？紤]以適當的速度推進證券市場上和中小企業相關的板塊建設。發展地方性證券交易市場。作為一種區域性小額資本市場可以由原證券交易中心,各地的產權交易市場及技術產權交易市場改造而成,目的是為那些達不到中小企業板市場資格的中小企業提供融資服務。同時,加強對其規范和監管,重點是股票上市交易和信息披露的標準和規則;統一的股票托管清算系統;市場中介機構的市場準入、準出規則、交易規則等。在中小企業條件符合的情況下,減少上市手續等的辦理,為中小企業直接融資創造便利條件,這樣既體現了中小企業真正的市場價值和發展潛力,還可以進一步活躍我國的證券市場。香港證券市場的中小企業板塊及國外證券市場上的相關建設經驗我們也都可以借鑒。
3、大力發展地方性、專門化中小金融機構。解決中小企業融資困難的問題,關鍵是要在現有金融體系中建立和完善一套高度專業化的中小企業融資服務體系。大力發展為中小企業服務的中小金融機構,加快中小金融機構的建立。中小金融機構一般了解地方基層,能夠利用當地的信息了解本地中小企業的生產經營狀況,這樣中小金融機構在為中小企業提供金融支持時,具有信息和交易成本低的優勢。隨著我國金融機構專業化程度的不斷加深,專門服務于中小企業的金融機構必將應運而生。實踐證明,金融機構是偏愛實力雄厚的大型企業的,特別是大型的金融機構更是主要為大型企業提供服務,即使它們設有中小企業金融服務機構也往往是一種擺設,并不起什么作用。而專門化的中小企業金融機構則不同,它們的金融實力與中小企業相當,或有政府的大力支持,可以專門從事對中小企業的融資活動,從而有利于不斷積累為中小企業服務的經驗,提高中小企業融資的質量,促進金融業和中小企業的共同健康發展。中小企業間也可建立互助金融組織,加強共同發展和風險共擔的能力,并為建立專門的中小企業金融機構打下良好的基礎。
(三)建立健全中小企業信用擔保體系。中小企業融資難,關鍵是貸款擔保難。要進一步完善和細化支持中小企業的信貸管理制度,建立適應中小企業特點的信用評估、授信以及貸款審批制度。要建立擔保機構的資本補充機制,吸收社會資本進入,鼓勵大企業、大公司參股、壯大擔保公司實力,提高擔保公司支持中小企業的能力。政府在有條件的情況下,加大對擔保公司的投入,以增加民間資本參與擔保平臺建設的信心,建立中小企業融資擔?；?促進擔保機構健全制度,提高信用度,提高擔保資金的放大倍數,建立多層次的中小企業信用擔保制度。
(四)建立適應中小企業融資需要的資本市場監管體系。要從整體上完善中小企業金融支持的法律、法規建設。要解決我國中小企業融資難的問題,要從法律、法規的層面上明確中小企業融資在整個社會金融體系中的定位。以前我國的企業立法和有關政策是按照所有制性質來制定的,尤其在與融資有關的立法和政策上,一直是向國有大企業傾斜,使得中小企業在融資問題上與大企業處在不平等地位,阻礙了中小企業的健康發展。同時,有關中小企業內部管理和市場行為的法律法規不健全。政府應通過特定的機構和機制對資本市場運行制定一定的規則,對資本市場行為主體作出某些限制或規定,并加以監督執行,建立適應中小企業融資需要的資本市場監管體系。
三、結論
關鍵詞：中小企業；融資；策略
中圖分類號：F038.1 文獻標識碼：A
我國的金融體系目前仍是國有商業銀行占據統治地位，對存貸款市場高度壟斷。迄今為止，四大國有商業銀行仍然占有70%以上的市場份額。銀行業的高度壟斷減少了中小金融機構能夠獲得的金融資源，限制了它們為中小企業服務的能力，而大銀行又不愿為中小企業提供更多的貸款，這就必然造成中小企業貸款難的現象。因此，無論是中小企業融資問題，還是中小銀行的建立問題，都不能繞開國有商業銀行而獨立討論。我國中小銀行的建立必須和國有商業銀行的改造同步進行，相互配合。
國有商業銀行股份制改造是目前我國金融體制改革的重點和難點。建立與現代商業銀行制度相適應的產權結構，可以進一步明晰產權，減少銀行的行政束縛，使國有商業銀行獲得真正的法人地位和自，實現企業化經營。只有這樣，才能使我國占主導地位的商業銀行按資金使用效率選擇貸款企業，而不是按所有制性質配置資源；也只有這樣，我國的民營中小企業才能與國有企業在公平的環境下相互競爭，獲得銀行的金融支持。
1我國中小企業融資的現狀
近年來中小企業融資難問題引起了我國社會各界的廣泛關注，中央和各地方政府也都出臺了一些相應措施，經過各界的努力，各地中小企業的融資難問題都得到了不同程度地緩解。但是，我國中小企業仍不同程度地存在融資難問題，且融資難仍是近些年制約我國中小企業發展的首要因素。
由于我國經濟發展在地區間極不均衡，致使各地區中小企業所處的政策、金融等大環境也存在較大差別，而正是由于這些差別的存在，使得我國中小企業融資難問題在地區間也表現出不同的嚴峻程度?？傮w看來，東部地區程度最輕，而中、西部地區則較為嚴峻，尤其是西部，目前大多數中小企業資金仍主要來源于自我積累的內源融資。
雖然各地區中小企業由于各種原因所呈現出的融資難程度不盡相同，但是各地區中小企業融資又有一些共性。
首先，隨著貸款條件越來越苛刻，以往中小企業融資比較倚重的金融機構貸款越來越難獲得，面對貸款難的現狀，各地中小企業都開始積極探尋金融機構貸款之外的其他融資渠道，融資渠道的多元化問題日益受到重視。目前上市直接融資在各地均不約而同地受到了重視，成為了那些有實力的中小企業的首選。東部地區經濟發展較快，資本市場較為發達，加之該地區中小企業實力也較為雄厚，因此，該地區上市的中小企業數量最多，且已開始積極尋求在海外上市融資；中部地區次之；西部地區中小企業則剛剛開始嘗試通過上市直接進行融資。此外，雖然目前我國仍未放開對民間資本向中小企業放貸的限制，但是民間資本現在卻已成為資金饑渴的中小企業的融資渠道之一。
其次，各地的信貸擔保機構雖然對緩解中小企業貸款難問題發揮了一定的作用，但仍存在諸多問題需要改進。如，擔保機構所設擔保條件過于苛刻，大大降低了其效用的發揮；注冊資本較少，不但不能滿足擔保需求，還可能造成新的信用風險。
2我國中小企業信用擔保體系存在的問題
2.1模式單一，政府主導的中小企業信用擔保體系導致政府財政負擔過重。由于中小企業的發展十分迅速，對資金需求將越來越大，而目前我國財政收入遠遠不能滿足政府進行宏觀調控的需要，政府拿出大量資金用于建立和維持中小企業信用擔保體系將成為一個沉重的負擔。
2.2風險補償機制仍然缺位，擔保公司缺乏規范的擔保保證金制度、再擔保制度，增加了擔保公司的風險。信用擔保高風險低收益的特征決定了擔保機構只要開展擔保，就要承擔必然的風險。作為政策性擔保機構，在假設不發生一筆代償的情況下，僅靠擔保費收入，也很難維持機構自身的最低開支。日本、加拿大和我國臺灣地區等擔保業發展成熟的地方，其風險補償都是以政府財力作為堅強后盾。從長遠看，要使信用擔保機構持續發展，真正發揮擔保的作用，建立以政府資金為后盾的風險補償機制是急需的、必要的。
2.3提供信息的權威性及可靠性仍然受到懷疑。由于受現有的稅收、銀行、工商管理等制度的制約，信用服務中心難以及時獲得有關企業與個人信用的足夠的記錄檔案，信息庫比較小，難以保證信息的可靠性和權威性。
2.4目前很多地方的中小企業信用擔保機構和協作銀行的配合還有障礙。銀行在貸款擔保的放大倍數、風險分擔比例以及共同對貸款項目監管的問題上，與擔保機構分歧較大，有的商業銀行不愿承擔任何風險，甚至要求擔保公司本、息和費用全額擔保。在對貸款項目的共同監管上，銀行只設定義務，而沒有實質性的配合。這種風險承擔的不對稱性增加了擔保機構的風險，嚴重制約著擔保機構的發展和擔保業務的開展。
2.5獲得擔保的企業數量仍然太少，融資瓶頸并未真正打開。目前，資金緊張仍困擾著中小企業的發展，50%以上的民營企業仍然認為資金緊張狀況未得到解決，其原因除國家信貸政策對私營企業和國企不平等外，很大程度上在于難以獲得第三方擔保。
可見，建立并完善以信用擔保體系為中心的中小企業信用服務體系是十分必要的，也是十分緊迫的。
3解決中小企業融資難的對策
目前， 融資難已成為困擾我國中小企業發展的突出問題， 形成這一問題的原因是多方面的， 因此這一問題的解決也需要中小企業、金融機構、政府等多個主體共同推進， 通過借鑒各國扶持中小企業的經驗，制定一系列長遠、穩定的政策支持體系， 建設一個良好的融資大環境， 為中小企業的融資和發展創造積極有效的法律環境， 推動中小企業融資的渠道多元化、方式市場化、手段規范化和結構合理化， 構建我國中小企業融資的新體系。
3.1 完善企業財務制度， 提高企業財務管理水平
中小企業應走產權主體多元化的道路，按照現代企業制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發展的束縛，進行所有權結構調整，引入優秀的管理人才，提高經營效率，降低經營風險。中小企業只有迅速建立起適應市場經濟的管理模式， 使自己成為產權明晰、管理規范的企業， 才能保持發展活力，才能贏得眾多中小金融機構的信任， 提高自身的融資地位。
3.2 強化自身信用觀念， 提高信用等級
企業要制定合理的信貸償還機制， 根據貸款額度、貸款期限、貸款種類進行合理安排， 與企業的現金流量、流動資產等進行有效配比， 以控制償付風險。 企業要珍惜自己的信用資源， 培養"誠信為本， 有借有還， 再借不難"的良好信用觀念， 充分尊重銀行的債權， 不逃廢、懸空金融債務， 真正在社會上樹立守信用、重履約的良好形象。
結語
解決我國中小企業融資難的關鍵在于轉變思想觀念、拓寬融資渠道。處于轉軌經濟中的中國，尤其在中小企業已成為創業、創新生力軍的今天，更應廣泛借鑒西方國家成熟市場經濟的經驗，針對存在的問題，結合國情構建具有中國特色的多層次、多側面融資體系，為廣大中小企業的快速成長提供必要的融資支持，以適應日趨激烈的國際間經濟競爭。
參考文獻
[1]趙尚梅.中小企業融資問題研究[M].知識產權出版社，2007.
關鍵詞：小企業；融資模式；融資困境；啟示
一 美國小企業概況
美國的小企業在性質、規模大小等方面基本上與我國的中小企業相對應。美國目前共有小企業2140多萬家，占了全美企業總數的99%。小企業就業人數占總就業人數的60%，新增加的就業機會有2/3是由小企業創造的。小企業的產值占GDP的40%。更重要的是小企業有很強的創新能力，小企業的人均發明創造是大企業的兩倍，美國的高技術公司在起步階段通常都是小企業。
二 美國小企業的主要融資模式
美國小企業的融資方式主要有：小企業主自身的儲蓄，占小企業投資的45%左右；小企業主從親朋中的借款，占小企業投資總數的13%左右；從商業銀行與金融投資公司貸款，約占小企業投資總數的29%；政府資助，約占1%；證券融資，這部分資金只占4%左右。其中銀行貸款、公司投資與政府資助在我國中小企業融資方式中基本上還是空白。下面對美國小企業的這三種融資模式進行詳細分析。
第一，銀行貸款。由于小企業的經營風險大、銀企信息不對稱、銀行風險收益不對稱等原因，商業銀行一般不愿為小企業提供貸款。為解決這一問題，美國成立了小企業管理局。它通過向小企業提供擔保使小企業獲得金融機構的貸款。當然，貸款利率會因為風險較大而比大企業貸款要高出2-5個百分點。在具體操作上，美國小企業首先向小企業管理局提出申請；小企業管理局對擔保對象規定一定的前提條件，對符合條件的小企業提供擔保；擔保成立，則意味著小企業管理局向金融機構承諾，當借款人逾期不能歸還貸款時，保證支付不低于90%的未償還部分。小企業管理局擔保的平均貸款額是24萬美元，償還期為11年。在1980年至1998年間小企業管理局共提供28萬筆擔保貸款，總額達410億美元。商業銀行貸款中也有地區性的面向中小企業的少量貸款，但利率較高且期限較短。
第二，金融公司投資。這包括兩種形式：小企業風險投資公司與小企業投資公司。小企業風險投資公司屬民間機構。在美國以信息技術為代表的新技術產業發展迅速，這就促使許多科技型企業家從美國的大學、研究所、大企業、大公司中獨立出來，建立新興的高科技小企業。這些小企業在創業初期往往嚴重匱乏資金，小企業風險投資公司應運而生，為它們提供貸款以促進科技開發和創新，并預期于創新可能產生的高收益。小企業投資公司是為小企業提供融資服務的創業投資公司。1958年，美國在通過《小企業法案》后，由政府成立了小企業管理局，并規定由小企業管理局審查和許可，成立小企業投資公司。它可從聯邦政府獲得很優惠的貸款支持，一般能得到不超過9000萬美元的優惠融資。具體的融資形式可以是低息貸款也可以是購買和擔保購買該公司的證券。獲得許可和融資支持的小企業投資公司只能投資于合格的小企業，不能直接或間接地長期控制所投資的企業。投資方向主要是小企業發展和技術改造。到!998年，美國共有小企業投資公司300多家，在創業基金中占有相當大的比例。從1958年至今，小企業投資公司已經向10萬家小企業投資，投資額己超過130億美元。
第三，政府資助。政府資助主要包括三種類型：其一是由小企業管理局向那些有較強技術創新能力、發展前景較好的小企業發放直接貸款，但數量很有限。其具體操作是：首先為這些小企業進行擔保，以便從金融機構得到貸款。但是如果兩家以上的金融機構均拒絕發放貸款，或經小企業管理局協調后仍得不到貸款，則由小企業管理局向符合條件的小企業發放貸款。但貸款最高限額為15萬美元，貸款利率低于同期市場利率。這也是美國唯一的政府直接資助，而且利率低于市場利率。其二是小企業管理局向受自然災害的小企業提供的自然災害貸款。這種特殊的幫助其目的在于使那些經營狀況良好的受災企業得以重建。據統計，自1953年設立該項貸款以來，小企業管理局已提供了114萬筆總額為!64億美元的自然災害貸款。其三是小企業的創新研究資助。小企業是美國一支重要的技術創新力量，在美國一半以上的創新是在小企業中實現的。為了促進美國小企業的科研開發，根據《小企業創新發展法》，美國國會于1982年制定了《小企業創新研究計劃》，該計劃規定所有劃撥研究與開發費用超過1億美元的政府有關部門，必須按一定的比例向小企業創新計劃提供資金用于資助小企業科技開發和技術成果轉化。該法定的比例具有很強的法律約束力，主要資助有技術專長和發明創造能力的科技人員創建技術企業。符合條件的小企業均可向小企業管理局申請小企業創新研究資助，以促使他們的專利發明變成現實生產力。
三 啟示
在我國，一方面，自90年代以來，中小企業迅速發展，為國民經濟的壯大作出了巨大的貢獻；另一方面，中小企業由于自身積累不足，金融市場仍處于變遷之中，股票、債券市場還不發達，中小企業面臨艱難的融資瓶頸。美國小企業的融資模式可以為我國中小企業如何走出融資困境提供有益借鑒。
第一，深化國有中小企業改革，為企業實現內部融資和健康發展提供微觀制度保證?，F存國有中小企業在產權制度安排上，都存在著產權邊界模糊，產權主體倒置等問題。這是企業行為短期化和低效化的根本原因。因此，要使中小企業內部融資功能有效發揮，還必須深化企業改革，盡快建立與市場經濟相適應的企業制度，為此，應選擇以下方式對中小企業實施改革：(1)對具在發展前途的國有中小企業進行公司制改組，其具體形式可選擇有限責任公司、股份合作制企業，有條件的也可采取股份有限公司，從而保證企業產權關系明晰化，產權主體法人化，出資者權責有限化，經營管理科學化，行為方式市場化。在此情況下，企業經營者和職員行為便會受到更加明確的制度約束，有效避免短期化行為和機會主義行為，自覺建立起自我積累和自我發展機制。(2)對集體所有性質的中小企業，應積極引導它們不斷轉變經營和發展理念，鼓勵它們努力尋求合資、合作、合伙、股份合作、股份制改造等途徑，實現資金來源多元化。
第二，深化國有商業銀行體制改革，進一步確定國有商業銀行獨立的金融市場主體地位，為中小企業營造規范、平等的信貸環境?，F有商業銀行運作常常對中小型企業實行歧視性待遇而將中小企業置于不利位置。這與國有商業銀行產權制度密切相關。目前，要使商業銀行在市場機制作用下有效配置資金，就應加快國有商業銀行產權制度改革步伐，避免政府對銀行運作有過多的行政干預，遏制貸款過程中的各種尋租行為，促使商業銀行按市場要求規范地、平等地開展信貸業務，從而為中小企業創造出規范、平等的信貸路徑。
第三，完善政策性銀行體系，建立扶持中小企業的融資機構。中小企業經營規模小、抵御風險能力差、資本運作能力低，客觀上需要國家給以融資支持。西方市場經濟國家大多建立了政策性金融機構，對中小企業發展給予了相應融資支持。中國在改革開放過程中，雖建立了三家政策性銀行，可其業務范圍沒有包括對中小企業的融資扶持。因此，從長遠看，要促使中小企業全面發展，在政策銀行體系中加設中小企業發展銀行，或者在某政策性銀行中設立專門的中小企業信貸機構，是必不可少的金融支持條件。
第四，完善中小企業信用擔保體系。中小企業往往由于報表信息不“硬”才融資受限，應該依托民間資本建立更多的民營擔保公司。利用它們對中小企業“軟”信息的信息優勢，給有發展前景又急需短期資金支持的中小企業提供各種融資擔保。由國有大型擔保公司或者政府提供再擔保，從而形成運轉高效、競爭有序的中小企業融資擔保體系。
作者單位：邵陽學院經濟與管理系
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一、中小企業的發展存在的問題
當前中小企業的發展中遇到的最大障礙就是融資難問題，我國每年有30%左右的中小企業倒閉，而其中有60%是因融資問題得不到解決所致。中小企業作為一個群體，大多數處于成長期，產品尚未定型，企業發展前景不明朗，管理水平不高，抵御風險的能力較弱;薄弱的會計信息基礎使得借貸者之間信息不對稱;貸款額度普遍較低，相對交易成本高;加上缺乏可靠的抵押擔保，銀行無法對貸款風險進行評估和控制，受以上不利因素的影響，使得其很難從銀行獲得貸款。另外，對于中小企業而言，國內資本市場門檻較高，中小企業難以通過發行證券從傳統資本市場獲得融資;中小企業板雖然在一定程度上解決了中小企業融資難問題，但是僅適合少量優質的中小企業進入，仍然很難解決絕大數中小企業的融資問題;民間借貸融資的成本很高，且屬于非正規金融范疇，尚需國家出臺相關法律法規予以規范，不適合中小企業推廣使用。2007年以來，中國經濟在巨大的通貨膨脹壓力下，我國一改十年來所實行的穩健的貨幣政策，實行了適度從緊的貨幣政策，盡管各方都采取了一些措施，如鼓勵銀行為中小企業放貸，發展信貸擔保公司，發展創業投資等，但收效甚微，中小企業融資難問題得不到根本的解決。
二、對于我國中小企業資產證券化融資模式健康發展的幾點思考
1．培育和完善資產證券化市場供需體系和信用評級規則體系。立足于我國現階段的國情，市場供需體系完善的重心是培育多且有實力的投資者以及組建一批可以發行資產支持證券的中介機構，如SPV等。由于我國企業融資渠道有限，中小企業面臨的融資困境更為突出，它們無法通過發行股票和債券融資，也很難獲得銀行貸款，由于規模小，其獲得商業信用的融資規模非常有限，但他們的發展潛力卻不可低估如果我國建立一批能夠通過收購資產并以此發行資產支持證券的中介機構，將會大大緩解中小企業的融資困境，還會有力地促進整體資本市場的發展。同時從市場和交易的角度來講，信用在資產證券化投資級別的構造中起著舉足輕重的作用。目前，我國金融信用體系不完善，我們可以借鑒國外信用評級機構的先進經驗，聯合國外權威機構建立針對中國市場的信用評級機構和信用評級規則，對市場上的資產證券進行評級，對于涉及資產證券化其他的中介機構，也加強規范，嚴格執業標準，提高其服務質量和效率，促進證券市場的透明化，保證廣大投資者及時，準確，完整的獲得相關信息，以減少信息不對稱和市場風險。
2．加強和完善相關立法。我國目前資產證券化方面的法律還不完善，沒有對資產證券化業務的統一部署和考慮，在資產證券化的會計處理、稅收優惠政策以及交易規則和交易市場的統一問題方面并不統一，對于資產證券化的模式也是以信托為主，公司制的資產證券化受到相應法律法規的制約而難以操作。因此，對于規范資產證券化的發行、上市、交易規則等相關工作，建立資產證券化專門統一的法律體系，從而實現資產證券化業務的規范發展。
3．完善對外信息披露制度。信息披露對于資產證券化來講非常重要，資產證券化所要披露的信息使證券投資者了解其所投資的基礎資產的真實狀況，并且要從表內外結合的角度來披露衍生產品的使用情況。首先，筆者認為資產證券化產品的信息披露可以借鑒國外相關方面的經驗，參照現有的上市公司公開信息披露制度。通過媒體及時準確在公開發行前的向投資者披露產品的基礎資產、擔保、期限等重要信息，并通過承銷商與投資者進行真誠的溝通，使投資者了解產品的最新情況，從而為投資者進行投資決策提供有效幫助。其次，資產證券化產品發行后的持續信息披露也很重要。信息披露是一項持續性的工作，包括定期的信息披露和臨時的信息披露。定期信息披露是指根據資產證券化產品的募集說明書、相關協議的約定，產品的管理人需要定期向投資者提供最新的產品信息。
總之，中小企業資產證券化的需要不斷創新和探索，從而為國內投資者增添新的投資渠道，也為中小企業的生產經營籌集到較充足的資金。
關鍵詞：中小企業；融資現狀；問題；對策
中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01
一、中小企業融資現狀和問題
（一）中小企業直接融資狀況不佳。目前，中小企業直接融資的狀況很不理想。我國在主板市場上市的企業有1000多家，而且大都是國有企業，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取直接上市籌資、或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業債券管理新條例，企業債券的發行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業來說，在一定時期內還將不在眾券商備選企業之列。
（二）中小企業的有效抵押物相對困乏。從中小企業的資產結構看，有效抵押物不足，或是固定資產積累很少，一些新成立的科技型中小企業多為租賃經營，其廠房、辦公地點甚至生產設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產。另外，社會中介機構不健全，企業要辦理一筆財務抵押，需辦理財產評估、登記、保險、公證等復雜的手續，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經營的中小企業而言，無疑帶來很大制約。
（三）證券市場的門檻過高，中小企業望而卻步。證券市場是市場經濟的重要組成部分，是現代企業的孵化器，具有向社會籌資，促進產權流動、優化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業缺乏現代素質和經營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業缺乏上市的條件和政策環境支持而不能自己上市?，F階段國有企業普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業，占用地區大部分指標，使中小企業上市困難。
（四）信息成本相對較高。中小企業普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產經營信息。另外，銀行和中小企業之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業存款賬戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構對中小企業的貸款。
二、解決中小企業“融資難”的對策
（一）構建信用擔保體系，重建中小企業信用
應盡快建立中小企業信用擔保體系，在目前中小企業信用透明度不高的現狀下，通過擔保機構為中小企業融資提供信用擔保服務，是解決中小企業融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構和民營企業共同出資組建的信用擔保公司，分散為中小企業經營性融資提供貸款的風險。其次，國家也應在總結有關省市中小企業信用擔保體系試點經驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業信用保險公司和中國中小企業信用擔保協會，為中小企業信用擔保機構提供再保服務。
（二）改善內部環境，增強自身的融資魅力
1.增強自我積累意識
雖然中小企業的資金困難是有目共睹的事實，中小企業比大企業更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業就會陷入負債經營，借新債還舊債的惡性循環中。中小企業應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現狀，對于企業利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2.深化產權制度改革
對于中小企業，特別是企業資產規模較大的企業，要通過打破原有“家族式”的經營管理，實行社會化的產權和管理制度，把原來的單個業主制企業或合伙制企業改造為公司制企業，有條件的中小企業可以改造為股份制有限公司。
3.提高經營者素質，改善經營管理水平
在日益激烈的市場競爭中，中小企業要求得長存和發展，主要取決于經營者的素質和管理水平。為此，中小企業的經營者必須加強學習，掌握現代企業管理知識，熟悉行業發展前景，樹立創新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現對其經營管理者激勵與約束，不斷提高企業經營管理水平。
4.增強誠信意識，樹立良好形象
誠實信用是一切市場主體發展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內外的商業銀行都非常關注企業的信用，因此，中小企業要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。
5.加強科技創新，提高產品的競爭力
關鍵詞：企業經營；融資問題；調查分析
據國家統計局鹽城調查隊調查資料顯示：2014年1-7月份鹽城制造業PMI平均為49.6%，非制造業為47.1%，整體跌入收縮區間，實體經濟總體呈下行之勢，企業成本上升、尤其是融資成本上升，已越來越成為制約企業發展的瓶頸。7月鹽城調查隊就融資成本問題對企業開展問卷調查，此次調查企業共計106家，其中制造業企業61家，非制造業企業45家，大型企業20家，中型企業46家，小微企業40家。調查結果顯示：企業融資難、融資貴問題較為普遍，企業期盼降低貸款利率，拓寬融資渠道，進一步降低融資成本。
一、七成企業資金緊張，大部分企業融資困難
調查顯示，去年7月份以來，有32%的企業資金充足，無融資壓力；有68%的企業都出現了不同程度的資金緊張，去年7月份，有過融資的70家企業中，34%的企業融資較容易；51%的企業融資比較困難；15%的企業資金非常緊張，融資非常困難，大部分企業認為融資困難。
二、小微企業較大中型企業融資更加困難
小微企業因規模小，自身條件有限，和大中型企業相比，融資遇到的困難更多。此次調查的106企業，小微企業占了37.7%。從分規?？?，大中型企業中認為融資比較困難的占23%，認為融資非常困難的僅占3%。小微企業中融資比較困難的占35%，比大型企業高出12個百分點；融資非常困難的占10%，比大型企業高出7個百分點。融資難問題在小微企業中更加突出。
三、企業融資總成本高的原因
在調查企業中，近三成企業融資總成本（占貸款總額的百分比）超過10%，其中，16.2%的企業融資成本在10-12%；8.1%的企業融資成本在12%-15%；1.3%的企業在15%-18%；還有1.3%的企業在18%以上。
1.銀行貸款利率平均上浮高達17%。目前央行規定的一年期貸款基準利率是6%，調查中，企業貸款利率平均上浮17%，即實際貸款利率為7.02%。其中有資產抵押者上浮14.3%，無資產抵押者上浮19.7%。在調查企業中，有資產抵押者最高上浮高達40%，無資產抵押上浮最高達到60%。
對待不同的企業，上浮的標準也不同。制造業平均上浮17.5%，其中有資產抵押者上浮15.5%，無資產抵押者上浮19.4%。非制造業平均上浮16.6%，其中有資產抵押者上浮13.1%，無資產抵押者上浮20%。
2.14%企業被銀行收取存貸利差費用。調查中，有14%的調查企業反映銀行要求貸款企業將部分貸款存入銀行，存貸比（存入數/實際能使用的貸款數）平均高達到39%。更有甚者，有三家企業存貸比高達100%。
3.承兌匯票貼現比例高，成本高。調查顯示，有29.2%的企業向銀行貸款時被要求開承兌匯票，融資總額中，承兌匯票平均占到33.5%。承兌匯票貼現的比例（提前兌現額/承兌匯票總額）平均達48.4%，平均貼現率為8.6%，企業反映貼現成本較高。
4.搭售理財產品，收費名目繁多。調查中，有7.5%的企業反映在向銀行貸款時，銀行搭售了一些保險、基金和理財產品等，這無形中增加了企業的融資成本。調查了解，銀行搭售的理財產品與企業的貸款金額掛鉤，搭售款占貸款總額的比例在0.5%-50%不等，平均比例為9.7%。
企業反映：銀行在向企業發放貸款時，會收取一定的貸款咨詢費、財務顧問費、管理費等。調查中，有26.4%的企業交了這類費用。
5.第三方收費不可小覷。保證金、手續費、抵押評估費用等第三方收費，加重了企業負擔。調查中，有14%的企業在融資過程中向擔保公司繳納了保證金，保證金平均占貸款本金的12.2%；有13%的企業在擔保中被收取了手續費，手續費占貸款本金的比例在0.05%-20%不等，平均占比為2.87%；抵押評估費用平均占貸款本金的1.33%。
6.短期拆借利息費用高昂。調查顯示，融資過程中，部分企業由于貸款到期，急需還款，而申請的銀行貸款又沒能及時審批，此時企業往往通過小貸公司或者民間借款等方式還貸。據調查，發生民間借貸（或小貸公司）的調查企業短期拆借費用平均在3.6‰/天，換算成年利率為131.4%，有11%的企業在去年7月份至今選擇如此高昂的融資方式。
四、企業的期盼
一是降低企業貸款利率。企業普遍希望銀行降低上浮利率，減少融資成本。悅達紡織廠財務總監建議對信用好的企業，利息給予優惠，在利率市場化推進過程中，企業貸款風險不同，銀行給出的利率也應該有所不同。
二是打破金融壟斷，拓展間接融資渠道.
我國金融體系主體是四大國有商業銀行，其信貸份額占全部份額的75%以上，由于地方性中小金融機構資金有限，難以承擔支持眾多中小企業發展的重任，所以國有商業銀行在解決企業融資問題上，仍是關鍵環節。
在發揮國有商業銀行提供資金的主渠道作用的同時，還要不斷發展和壯大現有中小金融機構和不斷發揮我國民間資本優勢。政府可通過對現有運行良好的中小金融機構進行公司制改造，加快農村信用社的重組、規范、轉制，對部分暫時出現支付困難的城市中小金融機構進行清產核資，以及允許并鼓勵民營資本和國外金融資本參股我國中小金融機構等措施，來發展和壯大中小金融機構的實力，通過立法來鼓勵民間資本的發展。允許民間資金進入，建立區域性、股份制的民營小銀行，這樣同樣能降低企業的貸款利率。
三是貸款能夠向小微企業傾斜。由國家直接出資，中央和地方政府建立專門負責小微企業融資的政策性中小金融機構。在形式上，可以設立相應的政策性銀行，也可以委托現有的商業銀行開設此類業務，但要保證貸款專項使用；在資金來源上，可以由中央財政撥款，也可與地方財政共同出資。
【關鍵詞】 中小企業；融資；對策
一、中小企業觸資難的原因
1．金融體系不合理。對于國有商業銀行來說，中小企業的每筆貸款雖然數額不大，但貸款的發放程序、經辦環節，如調查、評估、監督等都與大型企業大致相同。
2．外原性融資難度較大。中小企業資本來源相當一部分是企業業主原始資本和內部收益留存，證券市場的高門檻和公司制的準入障礙使中小企業無法通過資本市場公開籌集資金，外源性融資較薄弱。
3．非正規融資較為普遍。中小企業資金來源多為親友借貸，職工集資及民間高息借貸等，其弊端在于缺少健康的使用環境。缺乏明確的政策引導和相關的法保護，容易形成一些民間借貸的法糾紛，對國家金融秩序也可能形成一定程度的干擾。
4．從政府的角度看，扶持力度不夠。（1）沒有建立多途徑的中小企業融資渠道和完善的擔保體系。中小企業融資基本上只能通過間接融資渠道（即銀行）取得資金，很難通過直接融資獲取發展的資金，融資渠道的單一，使中小企業的融資非常困難。（2）對中小企業的融資缺乏有力的政策扶持，只是下發一些指導性的文件，要求銀行機構增加對中小企業的信貸投入、支持中小企業的合理資金需求。這些政策，對銀行機構既缺乏剛性，也沒有體現對銀行的優惠，實際效果并不明顯。（3）沒有建立一個完善的擔保體系。中小企業信用擔保機構是政府扶持中小企業發展的重要的社會化服務體系之一，它以地方和中央預算撥款為主要擔保資金來源，設立具有法人實體資格的獨立擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府機構的監管。但由于各地經濟發展不一，這一規范模式還沒有完全建立。雖然有些地方先后成立了幾家擔保公司，但實力不強，而且手續復雜，并沒有起到實質性的作用，再加上中小企業規模小，缺乏可供抵押的不動產等財物，很難找到有實力的擔保者，這樣中小企業貸款難已經成為這些企業發展、壯大的“瓶頸”。
二、中小企業融資難的解決措施
1．政府要加強對中小企業的扶持力度。（1）政府要認清向中小企業提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業融資問題，政府層面對中小企業的資金提供支持，可以通過出臺一系列的稅收優惠政策來降低企業的稅收負擔；通過向中小企業實行財政補貼，鼓勵中小企業出口和技術創新，提高中小企業的競爭能力；對中小企業進行貸款援助，來幫助企業解決中小企業初創、技改和出口資金的需求。（2）需要政府建立和完善中小企業扶持政策體系。規范市場秩序，對各種擾亂市場環境的行為嚴厲懲治，切實保障中小企業的利益，設立專門機構，為中小企業提供服務。
2．加快建立和完善融資體系，強化對中小企業的金融支持。（1）完善銀行金融機構的中小企業信貸機制。根據中小企業信貸需求規模小、頻率高、時間急、風險高的特點，制定特定的信貸機制。銀監會在2006年7月頒布了銀行小企業信貸指導意見，提到了銀行要建設六項機制。銀行要積極響應銀監會的政策，完善各項機制，為中小企業信貸提供良好環境。根據經濟環境的變化，不斷更新完善機制，盡可能地滿足中小企業資金需求。（2）大力發展中小企業金融機構。銀行金融機構應加大對中小企業的信貸支持，適當放寬貸款期限。除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門，還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構，并盡量消除地區差異，提高中小企業的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業的發展。
3．規范民間資本融資。在銀行貸款困難的情況下，民間借款成為一種解決資金缺口的補充機制，尤其是沿海等東部地區民間資金相對富裕、手續簡便、利率相對較低，民間借貸市場十分活躍，一定程度上也取代了銀行的功能。民間借貸體系的不規范，要求相關部門制定法律法規使民間借貸行為規范化和透明化，有組織地將現有社會中的大量民間閑置資金加以運用，提高資金利用率，達到雙贏的效果。
