時間：2023-09-07 17:42:14
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業信用風險管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
在經濟全球化的發展路徑中，買方市場的主要競爭格局已經形成。對于賣方市場而言，提升自身信用度就等同于強化企業的核心競爭力。信用作為交易達成的必要條件，是企業拓寬市場份額與銷售渠道的重要基礎。全球經濟一體化的發展，為外貿企業帶來了巨大的商機，同時也帶來更大的信用挑戰。一旦出現壞賬及貸款拖欠等問題，便是導致外貿企業遭遇未知風險，不利于企業的可持續化發展。在此背景下，亟需外貿企業做好信用風險管理與控制工作，制定相關制度與體系，推動企業的穩定發展。
1外貿企業的信用風險特征
外貿企業的信用風險特征，主要體現為以下三點：
1.1客觀性。
基于雙方信任的基礎上，才能夠建立信用交易。而在此之前，必須要雙方經過承諾與授信的過程，一方有付款誠意，一方有不需立即付款就可以提供的服務與資源，促成信用交易的達成。對于刺激消費與強化社會購買力等情況，建立企業信用有著極大的促進作用。然而對于授信外貿企業而言，在缺乏擔保與抵押，更沒有法律保護的情況下，包括客觀的客戶信用承諾與兌現時間等要素，都成為了信用交易的客觀風險。
1.2積累性。
作為經濟全球化的交易主體，外貿企業在經營發展進程中，往往會面臨諸多風險，包括金融風險、市場風險、自然災害風險，以及政治風險和財務風險等。而在企業發展進程中，各種風險往往會以信用風險的表現方式呈現出來，主要就是指違約行為。不斷累積的信用風險會帶來連鎖反應與惡性循環，給外貿企業甚至是社會，都帶來一定的負面影響。所以信用風險管理與控制，絕不僅僅是企業的重要任務，更對社會的發展存在著重要意義。
1.3擴散性與不對稱性。
損失與收益的不對稱性，是信用風險的最大風險，每一個外貿企業都會面臨這樣的風險考驗。而鑒于企業信用交易是一個信用鏈的存在，所以一旦某一個環節的風險出現，最終便會導致整個企業即將面臨的信用風險鏈條。
2外貿企業信用風險管理現狀與存在的問題
在經濟全球化發展背景下，外貿企業正在不斷完善信用風險管理制度，在認知與體系建設上，有了一定的改善。但是從目前的現狀表現來看，外貿企業的信用風險管理還存在著一系列的問題有待解決，主要包括以下幾點：
2.1有待控制與解決的貨款拖欠問題。
對于外貿企業而言，應收賬款是流動資產的重要環節，決定著企業資產的品質。而時下很多外貿企業，都在選擇適當的應收賬款控制工具與辦法，包括事前的預警、事中的控制以及事后的補救措施，可謂不放過每一個細節與流程。但是在宏觀環境下，部分外貿企業還是缺乏有效的抵抗風險意識，在受到戰略經營問題影響時，往往還是促使不良賬款數字增加，并普遍伴隨前清后欠、邊清邊欠等問題，低質量的應收款項，讓很多外貿企業的發展陷入困境。
2.2有待強化客戶信用管理問題。
外貿企業在經濟全球化發展背景下，正在面臨著嚴峻的經營考驗，在出口利潤較低的狀況下，信用風險管理的成本普遍較高，這是企業不愿意承擔的費用。而在與長期合作伙伴進行交易時，往往企業因為已經有了長期的了解與貿易往來，所以為了降低成本便忽視了對合作伙伴的信用管理。但基于國際貿易環境的多元化與多變性，往往會導致很多穩定的合作伙伴也可能存在潛在的信用風險。與此同時，對于新客戶的信用管理，一些外貿企業也為了表示誠意，忽視了資信調查環節，最終導致風險性大幅增加，并不利于企業的可持續穩定發展。
2.3不斷增加的貿易額與信用風險管理矛盾。
外貿企業在近些年來，為了可以更好的解決信用風險管理與控制問題，采取了很多管理措施與辦法，例如明確資產管理權限及提升進口開證保證金等，并且取得了一定的成果。然而，在拒絕高風險或減少高風險業務的環境下，企業又無法選擇多元化的交易方式，導致白白失去了很多貿易良機，而這樣的矛盾嚴重地阻礙了企業的可持續化發展。面對國際化的競爭與開放化的貿易活動，企業亟需改變這種情況。
2.4專業外貿企業信用風險管理人才的匱乏。
作為一項專業性與綜合性較強的學科，外貿企業的信用風險管理與控制，需要高要求的復合型管理人才，該類人才不僅需要懂得財務、法律、信息，以及統計、管理和公關、運營等方面的綜合知識，同時還要具備出色的工作經歷與實踐能力。而在當前我國的教育體制下，對于信用管理專業的發展還并不重視，缺乏專業化的課程與系統的培訓體系，導致市場上嚴重缺乏相關人才，企業難以通過良好的人才選拔，提高外貿企業信用風險管理與控制水平。
3經濟全球化背景下外貿企業的信用風險管理與控制對策
針對外貿企業目前所面臨的信用風險管理現狀及問題，可以采取以下有效的對策，推動企業的可持續發展。
3.1構建外貿企業良好的內部信用風險管理與控制制度。
通過建立統一的合作伙伴信息，明確經營單位與職能部門的職責，彌補應收賬款保障機制，可以有效構建企業內部的信用風險管理體系。一方面，外貿企業要專門成立信用風險管理部門。因為企業的信用風險管理工作有著較高的技術性與專業性要求，所以唯有組建專業化的團隊并做好全面性的工作，才有助于體制的完善；另一方面，要強化部門的權限，通過檔案的建立與管理，給予信用管理部門一定的管理權限，更有效地把握信用信息。
3.2強化信用風險抵抗意識。
對于外貿企業而言，抵抗信用風險意識的建立，可以借助責任考核的方式。首先，通過信用風險防范責任的合理分布與設定，明確相關管理者與相關人員的職責，并采取相應的薪酬管理、績效管理方式，使其認真履行工作職責。其次，制定合理的考核指標。在針對不同部門不同員工進行考核時，應根據實際情況設定信用管理指標，例如應收賬款與收款周轉比例等。最后，構建信用風險準備金制度。采取超率累進的方式，向企業信用風險相關責任人收取一定適當基數的風險準備金，預防內部風險的出現。
3.3強化信用風險管理激勵機制，注重風險報酬。
作為高風險企業，外貿企業的風險相關者不僅需要承擔巨大的經濟責任壓力，同時也會承擔較大的精神與心理壓力。在此背景下，企業需要在建立考核與責任機制的同時，完善風險報酬激勵機制，為風險的決策者、責任的承擔著設定風險報酬。通過較高的風險報酬設定，可以有效地確保相關責任人更好地履行職責，為企業提升信用風險管理效率。
3.4構建多元化、系統化的信用信息管理體系。
在現代化的大數據時代，外貿企業的信用風險信息系統需要不斷完善，需要涵蓋若干個分子系統。基本內容應該包括以下相關內容：首先是與信用風險事前預警相關的信息，包括合作伙伴或客戶的基本面相關信息，以及國際化的相關行情與中間機構信息等；其次是與事中控制信用風險相關的信息，例如業務與交易進程的發展，內部各個環節的實際狀況，中間機構與客戶、市場等方面的全新動態等；最后則是事后信用風險補救與控制信息，例如財務狀況的變化、債務追討情況及債權特征的變化等相關情況。
4結語
最近幾年來，我國社會已經陷入了嚴重的信用危機，其涉及面已經觸及到了社會的各個方面，而工商企業信用危機體現得尤為突出。根據債權債務人的不同，可將我國的社會信用劃分為民間信用、商業信用、銀行信用和國家信用。目前最為凸顯的信用問題就是銀行信用和商業信用。這種企業間依靠雙方信任，利用預付、賒銷等手段所建立起來的商業信用一旦出現了失信問題，其不但會對企業發展產生嚴重影響，同時也對社會信用產生了極大的影響。故而，實施工商企業信用風險管理，采取有效的風險管理措施，是預防和減少商業信用風險的重要途徑。
二、工商企業信用風險分類及原因分析
企業商業信用風險，通常包括擔保質量、財務管理、抵押物件貶值、生產經營、借款人惡意行為5方面的風險。
1.借款人惡意行為風險
企業借款前，都會進行考察評級，若考察憑借結果在正常范圍以內，風險度較小，企業才可能獲得借款。借款后，企業根據資金使用計劃，將其應用于產品生產、銷售等環節中，以取得收益。然而在還款日期前，企業未遵守信用借款不得用于股市的規定，將借款資金投入股市，試圖在還款前獲得高額回報。但是由于股市變幻莫測，使借款資金被套牢，導致還款期到了卻無法還款，企業只能惡意拖延還款，從而增加了信用資金的借貸風險。
2.生產經營風險
企業在借款以后，出現生產、經營困難，使借貸資金面臨高風險。這些都具有突發性、不可預見性。比如某企業的生產經營一貫良好，企業發展勢頭也較好，其在國際市場、國內市場中，產品銷售額、利潤率均名列前茅，但是其在借貸半年后，受金融危機影響，企業的生產、經營狀況突然陷入了困境，這也使得信用風險出現了高級別預警。
3.財務管理風險
雖然在向企業借款之前，會考察企業的財務體系，但是這也不能完全規避資金使用過程中，財務管理面臨的特殊風險，比如：借款經手人和財務管理人員為貪圖經濟利益，不惜鋌而走險地貪污、挪用借款。這種情況在不少企業中都出現過，其也是控制難度、資金損失均較大的一種信用風險。
4.抵押物貶值風險
在信用借貸中，抵押物、低壓貨款通常都設定為借貸資金的50%，一般來說，這一抵押折價率都是較為合理而可行的，然而若出現了突發事件，導致抵押物貶值，則就很難讓保證50%的折價率，也就會增加借貸風險。由于抵押物的貶值、升值情況是不可預知的，所以常會因抵押物貶值而出現信用風險。
5.擔保質量風險
目前，小額融資業務的廣泛開展，使得越來越多的中小企業開始實施信用融資。對于借貸金額相對較小的小型企業，一般都實施完全信用融資，企業只要有擔保人就能借貸到資金。實踐證明，在這一業務中，大部分的借貸資金在擔保人的擔保下，信用風險還是較低的，但是仍然有約20%的資金面臨著較高風險，其原因主要為擔保人質量較差，未履行擔保義務所致。
三、做好信用風險管理的應對之策
1.高度重視借貸人的惡意行為
首先，可對在還款期前還款的企業給予一定的優惠政策，以提高企業的還款積極性。優惠政策可以是提升信用等級，以利于該企業再次借貸，也可以是降低下次借款的浮動利率，以減少企業的借款利息。其次，針對惡意拖延欠款的企業，應當從法律層面制定相應的民事處置機制，以及時、有效地遏制借款企業的惡意行為。針對國有企業，若出現此類惡意行為，則要主動聯系檢察機關，由公安機關聯合對企業法人的資金挪用行為進行調查、取證，情況屬實者，依法嚴懲，以確保信用資金的安全性、有效性。
2.全面監測資金動向
企業在借貸資金以后，借貸方要對借貸資金在生產、經營中的具體動向進行全面的監控，重點監測中后期資金的動向。同時要建立一套科學、完善的工作制度，加強對監測人的管理、監督，以確保獲得滿意的監測效果，使信用風險降到最小。
3.完善企業財務管理制度
為保證借款企業財務管理的有效性、安全性，有必要對其制定、實施相關的管理細則，同時對企業的執行情況進行嚴格監督。比如：可在企業財務管理中實施“三鐵”準則，以杜絕財務漏洞，降低資金風險。債權方還要多與借貸企業溝通，以增強財務部員工的法制意識，消除財務人員的犯罪念頭。
4.高檔消費品不可抵押貸款
明確制定高檔消費品不可抵押貸款的相關規定，對于高檔消費品不予辦理抵押貸款。同時，還要仔細甄別和高檔消費品相關的商品，若不能準確把握抵押品是否為高檔消費品，同樣不予借貸。比如玉器、珠寶、古董藏品等物品，要進行價值鑒定較為復雜，同時也難以準確預測其未來的價值區間，所以對于這類高檔消費品，堅決不可借貸，以降低抵押品貶值帶來的資金風險。
四.總結
在當前的經濟競爭形勢下，信用借貸已經成為多數企業謀求自身發展的必然手段，信用借貸在促進企業發展的同時，也面臨著較高的信用風險。面對這些風險，我們必須充分重視風險管理，不斷完善信用借貸的規章制度，加強資金動向監測，強化企業財務管理，從而將借貸資金的信用風險降到最低，實現信用借貸的互利雙贏。
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一、出口信用風險的一般性定義
信用風險是出口合同雙方中進口商毀約合同造成產品不能出口或者由于進口商破產、財政狀況惡化，不能支付出口合同上本應支付的貨款，或者延遲貨款的交付日期，又或者由于疏忽而使出口商產生損失的一種可能性。即：出口商不能收回貨款的一種風險。Thomas E. Krayenbuhl把信用風險定義為由于進口商不能履行支付義務而使出口商產生損失的一種可能性。Dick Briggs and Burt Edwards則認為信用風險是進口方由于支付狀況不佳和產品價格急劇下降，有意的不支付貨款而引起的。
二、風險管理的一般性定義及目的
風險管理是指企業以使經濟損失最小化，謀求經濟成果為目的，針對在經營活動中會產生的諸多風險隱患所進行的體制性的決策過程。
R.I. Mehr & B.A.Hedges認為風險管理是為了有效的控制潛在的風險和謀求企業整體目標為目的的。Greene & Serbein認為風險管理的最終目的是用最少的費用來達到風險最小化，從而保全企業的收益和財產。
三、信用風險管理的方法
對于風險管理方法，學者們做了很多種分類，具體分類如下：
Atkinson把風險管理方法分類為移除（elimination），承擔（assumption）， 轉移（transfer）。Morris（2005）把風險管理方法分成，規避（avoidance），預防（prevention），保留（assumption）。Mehr & Hedges則分為風險轉移（risk transfer），風險減少（risk reduction）和保險的利用（use of insurance）。Head則把風險管理的方法分為風險控制（risk control）和風險籌資（risk financing）。
如上所述為風險管理的一般方法，同樣也適用于出口企業在出口過程中所產生的出口信用風險。本文將詳述信用風險管理方法中的風險控制和風險籌資。
1.風險控制方法（risk control）
風險控制主要是在風險產生之前，通過預防措施，以使企業的經濟損失最小化的一種 事前管理辦法。因此，風險控制是以從根本上減少風險發生的頻率和損失產生后，作為除融資以外的方式來緩沖風險為目標的。風險控制方式中，最能對信用風險起到積極作用的風險規避和損失控制。
（1）風險規避
風險規避是指發生風險的概率被判斷為很高的情況下，不去承擔產生的損失，而是通過放棄或拒絕合作停止業務活動來回避風險源。
具鐘淳，樸光瑞認為風險規避管理方式雖然是出口信用風險管理最積極的方法之一，但是當信用風險發生的可能性被判斷為很大時，出口商可能不會與進口商簽訂任何合同。這樣的情況下，出口商就會丟失出口的機會。如果因為信用風險的原因而放棄貿易合同的簽訂，也可能會給其它海外當地市場的合同簽訂帶來不好的影響，從而會導致產生潛在的損失。因此，規避雖然是最簡單信用風險管理方式，但也具有其一定的缺點。
（2）損失控制
Mark Greene and Serbin認為損失控制的目的是減少產生風險的概率，從而降低損失頻率或者減輕損失的嚴重程 度。一般損失控制活動是通過消除損失源，減輕風險態勢，損失最小化和補救活動一系列概念達成的。
2.風險籌資
風險籌資是損失發生后，對損失進行財務性的補償，從而使企業內的資金流動正常，緩沖風險沖擊的一種方式。
鄭鴻珠認為信用風險籌資，在信用風險管理上，是一種非常重要的核心管理方式。也是損失發生后的一種解決資金問題的事后活動。這種方式與信用風險控制在相互對應的同時，在信用風險進行有效的管理上，兩種方式應相互補充靈活運用。信用風險保留（retention），信用風險轉嫁和非保險轉嫁都是信用風險籌資的方式。
對以上信用風險管理的一般方式風險控制和風險籌資的描述進行詳細整理如下表：
四、結論
論文關鍵詞：賒銷信用風險管理，風險管理模型
一、概述
賒銷[1]是在銷售產品和提供勞務的過程中以一定信用為基礎，通過協議的形式，由賣方向買方提供一定期限內延期付款的銷售方式
賒銷在我國自古有之，到改革開放以后才出現了大規模的商業賒銷，發展至今，我國信用經濟水平相比之下仍然十分薄弱，現階段我國企業平均賒銷比例只有20%，但企業平均壞賬
為了最大限度地減少賒銷所帶來的風險,我們應選擇理性賒銷,應該建立企業內部有效的信用管理與控制體系,企業防范信用交易風險不能只寄希望于客戶，而更應該從自身管理環節著手,借鑒國外成功企業的實踐經驗，結合企業實際引入“信
二、現在我國賒銷管
賒銷信用風險產生的原因包括很多方面，以企業為主體風險管理模型，其原因
外部因素：企業外部因素指的是企業以外的因素，包括宏觀經濟狀況以及行業總體狀況的影響和客戶自身的原因。主要包括：宏觀經濟狀況
內部因素：企業內部因素是賒銷風險產生的基礎因素，屬于企業可以自身控制的因素。主要包括以下幾個方面：固守傳統
企業賒銷信用管理研究的是如何科學地運轉一個企業的信用管理部門，正確執行企業信用政策，將該部門所擔負的客戶風險管理、應收賬款管理、商賬迫收、輔助企業市場部門開拓市場等功能充分地發揮出來；另外．企業信用管
但是，國內絕大多數企業對于賒銷管理的理解就是“清欠”，一旦大量應收賬款逾期甚至造成現金流極度緊張的時候，就會成立一個清欠小組，對應收賬款進行全面清收，同時全面停止賒銷，這些并不是企業決策的主要內容，這只是一種戰術手段，企業真正缺乏的是對賒銷的理性管理，企業缺乏理性管理具
基于對以上存在問題的分析，我們可以得到了對
1)在企業內部建立專門的信用風險管理部門(包括:專門的信用風險管理部、銷售
2)對信用風險管理流程進行再造，改變
3)對信用風險管理過程中所要涉及到技術或方法進行收集和整理，形成一個完整的技術
根據企業賒銷信用風險管理的三個階段，下面將重
三、賒銷信用風
企業賒銷信用風險管理可以分為三個階段
圖 1 賒銷信用管
風險管理的前提是企業信用管理部門首先要掌握本行業的各種環境信息風險管理模型，制定信用管理政策，信用管理政策包括賒銷管理政策和應收賬款管理政策。賒銷政策是將客戶劃分等級，不同的等
篩選客戶是賒銷前的客戶管理，屬于事前管理階段，對于風險的防范具有很大影響。具體的操作包括：收集客戶
收集客戶信息：買方市場形成后，由于客戶資源有限，企業銷售已經轉變為一種競爭性的銷售，賒銷方式普遍流行。在這樣的情況下，了解客戶、合作伙
評估客戶的信用，決定給予客戶怎么樣的信用額度和結算方式，是企業控制信用風險的重要手段。傳統的信用評估是建立在經驗
客戶的防范與維護是屬于信用管理的事中管理階段，管理的好壞直接決定了企業賒銷風險的高低。具體的操作包括：監控客
應收賬款管理是信用管理的事后管理操作，根據客戶最新的信用狀況，對應收賬款進行管理。包括賬款催收，壞賬處理等操作龍源期刊。只要從事商業活動的企業，就有可能出現逾期應收賬款。企
企業信用管理水平評估是信管部門對本企業的信用管理水平進行評
四、企業賒銷信用風險
由上面提出的企業賒銷信用風險管理流程，我們可以分析出，企業賒銷信用風險管理模型主要
圖2 風險管理模
信用風險管理的核心內容是風險評估，根據客戶的信息對賒銷客戶進行信用評價，是我們從事風險管理的首要步驟。而我們事中和事后管理中
五、結論<
本文針對當前我國企業賒銷信用風險管理中存在的問題，對企業賒銷信用風險管理流程進行了分析，認為賒銷風險管理應包括信用管理政策的制定風險管理模型，客戶的篩選，客戶的監控與維護，應收賬款管理和信用管理水平評估等五個方面，并分析了企業賒銷信用風險管理模型，認為風險評估模型是信用風險管理的基礎模型。
br> 都需要以客戶的風險評價的指標來進行管理，所以風險評估是信用風險管理的核心內容。風險評估模型是信用風險管理的基礎模型。
型結構
由風險評估模型，風險預警模型，風險決策分析模型等組成。其關系如下圖2所示：
管理模型結構
估，然后根據評估結果對企業的信用管理政策進行調整。
業必須認真分析每筆應收賬款逾期的原因，找到最佳處理對策，并馬上實施追收。處理逾期應收賬款最忌諱的就是拖延，很多本來能夠收回的賬款，隨著時間的流逝變為壞賬。
戶還款信息及其它信息變化，根據變化的信息對客戶信用風險重新評估，根據評估結果對客戶實施不同的處理措施。
基礎上的，很難保證評估的準確性和科學性。科學的信用評估應該建立在經驗和對信用要素進行科學分析的基礎上。
伴和競爭對手的信用狀況對于企業防范風險、擴大交易、提高利潤、減少損失尤為重要。信息收集已經成為信用社會經濟繁榮與穩定的重要基礎。
信息，對客戶進行信用風險評估，根據評估結果篩選客戶，并且授予客戶賒銷額度等其它信用標準。
級授予不同的信用標準，包括客戶賒銷的最大金額，還款期限等方面；應收賬款管理政策是根據客戶還款情況，對于應收賬款采取不同的應對措施風險管理模型，比如賬款催收，壞賬處理等。
理流程
圖如下圖1所示。
。包括:逾期賬款追收、壞賬處理以及客戶信用重審。
對信用風險進行合理的轉移。包括:應收賬款監控和信用風險合理轉移。
的分析和決策。包括:客戶信用信息管理、客戶資信狀況評估和信用銷售政策(授信)決策。
up>[7]:
險流程
點對企業賒銷信用風險管理流程進行分析。
或方法體系，建立信用風險管理系統，為信用管理人員提供全面的支持龍源期刊。
企業賒銷管理混亂的現狀。
部門、財務部門和決策層)，并且理清管理組織內各要素間關系。
于企業賒銷信用風險管理的幾點啟示:
體表現在以下幾種情況:1) 缺乏對客戶信息的統一管理；2) 僅以企業規模來判斷企業信用好壞；3) 對客戶信用額度沒有限制；4) 不太注意應收賬款的日常管理和分析；5) 對應收賬款缺乏嚴格的跟蹤管理；6) 對逾期應收賬款的催討力度不夠；7) 忽視老客戶的信用管理。
理人員還要參加銷售合同的起草和評審訂單。某些時候，企業信用管理也被人狹義地稱為賒銷管理。賒銷信用管理主要是對企業自身可控的因素進行管理，通過自身管理水平的提高，來規避企業可能會遇到的信用風險。
觀念；缺少客戶信息, 不能準確判斷客戶的信用狀況；各部門之間缺乏溝通；企業缺少科學的信用管理制度等。
的影響；社會缺乏良好的社會誠信環境；相關法律不完善，信用體系不健全；以及客戶的償還能力和償還意愿等客戶自身的因素。
可以概括為企業外部因素和企業內部因素兩個方面；
理出現的問題
用管理”理念,從控制交易各個環節的信用風險出發,建立一個規范化、制度化的賒銷程序,以增強企業風險防御能力,加強應收賬款管理,減少企業呆壞賬損失,在擴大銷售與控制風險之間求得最佳平衡和實現盈利最大化。
率高及5%一10%，賬款拖欠期平均是90多天，導致有人戲言到：不賒欠等死，賒欠了找死。這基本上可以反映我國企業界在對待賒銷時進退維谷的尷尬境地。
。通過先交貨后付款的方式，企業擴展了客戶范圍，從而增加了產品的有效需求和銷售額，進而擴大了市場份額和利潤。
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關鍵詞:信用銷售;信用風險;風險防范;企業
中圖分類號:F270.7 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)10-0161-03
收稿日期:2010-01-18
作者簡介:吳定玉(1974-),女,湖南澧縣人,博士研究生,哲學博士后流動站在站博士后,從事企業戰略管理與企業倫理研究;曾祥林(1985-),男,湖南津市人,碩士研究生,從事企業戰略管理研究。
一、企業信用銷售風險的界定
信用銷售有廣義與狹義之分。廣義的信用銷售是一切合法的授信形式,信用銷售一般是在商業銀行和其他金融機構的支持下進行的。狹義的信用銷售是指企業賒銷,包括對企業和對消費者進行的賒銷,是一種企業對企業、商場對消費者、生產廠家對消費者提供的先提貨后付款的銷售方式。信用風險指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收責任而造成的風險。信用風險可分為本金風險和重置風險。當一方不足額交收時,另一方有可能收不到或不能全部收到應得賬款或權益,造成損失,這就是本金風險;違約方違約造成交易不能實現,未違約方為購得股票或變現需再次交易,因此可能遭受因市場價格變化而帶來的損失,這就是重置風險。
二、企業信用銷售風險產生的原因
不同的企業,信用風險的主導因素也不完全相同,但是整體上可以將產生企業信用銷售風險的原因概括為三個基本方面,即:市場環境風險、客戶自身風險和企業自身管理風險。在此我們著重探討后面兩種風險。
(一)企業信用銷售產生風險來自于客戶的外部原因
一般而言,在信用銷售過程中永遠存在著一定程度的風險。因為在交易的過程中存在著銷售商品的信息不對稱和信用信息的不對稱,客戶比授信方占有更多的信息,客戶利用自己占有貨物的優勢和信用信息的優勢,在信用銷售完成前后分別通過“逆向選擇”和“道德風險”為自己謀求利益。對授信企業來說,按照客戶信用風險產生的原因,可將授信企業的信用銷售風險分為道德性信用風險和非道德性信用風險。
在信用銷售實踐中,來自于客戶自身的信用銷售風險是企業信用銷售風險產生的外部原因,常見的表現形式主要有:貿易糾紛、客戶拖欠的風險、客戶賴賬的風險、客戶破產的風險、客戶詐騙的風險等等。
1.貿易糾紛。在信用銷售過程中,由于對合同中的某些條款,如貨物質量、數量等方面的分歧產生糾紛,導致貨款遲付或拒付。貿易糾紛可大致分為貨物買賣糾紛(品質糾紛、貨物數量糾紛)、貨物運輸糾紛、保險糾紛、糾紛、售后服務糾紛。
2.客戶無力償還。企業經營不善,無力償還,是產生信用銷售風險的主要原因。
3.有意占用對方資金。部分企業有一種錯誤觀念認為拖欠、占用其他企業的資金不是嚴重的事情,甚至“拖欠賬款是本事,按時還款是傻瓜”已經成為一些人的信條。有些被拖欠的企業為了保證本企業的資金周轉,也采用同樣的手段拖欠對方或其他企業的貨款,從而使債務關系變得極其復雜。
(二)企業信用銷售產生風險來自于企業自身的內部原因
不同企業產生信用銷售風險的內部原因各不相同,主要有:客戶信息不全、不真實,沒有準確判斷客戶的信用狀況和信用的變化情況;財務部門和銷售部門缺少有效的溝通,企業內部業務人員與客戶勾結;沒有正確地選擇結算方式和結算條件;企業內部資金和項目審批不嚴格,對應收賬款監控不嚴,對拖欠賬款缺少有效的追討手段,企業缺少科學的信用管理制度。
1.企業對信用銷售目標認識的偏差。企業銷售部門為了應付公司的業績考核,不顧企業長遠利益,急功近利,或迫于市場競爭壓力,在買方市場和賒銷方式下,通過賒銷刺激銷售的快速增長,但其背后的財務狀況逐步惡化,應收賬款急速上升,銷售費用不斷增加,呆賬、壞賬上升,企業利潤下降。最終卻偏離了企業盈利和合理的凈現金流量這些最主要的財務目標。
2.企業信用銷售風險管理重點滯后和手段落后。信用銷售風險管理方法單一,不能按客戶進行目標細分管理。銷售部或財務部很少對客戶的信用風險建立在事實基礎上的科學評估和預測,交易中僅憑主觀判斷作決策,對授信條件缺乏科學的決策依據。大多數企業對信用銷售的管理工作主要是集中在銷售以后形成的應收賬款的管理上,且對應收賬款的管理重點放在“追賬”上面,忽視對交易之前和交易過程中的客戶信用過程管理和控制。
三、企業信用銷售風險防范與控制的對策與措施
企業如果僅僅依賴于原有的管理方式,往往很難對發生的信用銷售風險進行有效地控制。事實證明,企業信用銷售風險存在于信用銷售的前后各個環節。因此,企業對其風險的防范與控制不僅局限于銷售,而是對從客戶資信評估、授信、應收賬款監控、拖欠追收等交易全過程的管理和控制。
(一)構建企業信用銷售風險管理的總體思路
針對企業信用銷售風險產生的原因及未來企業管理現代化的要求,我們提出構建企業信用銷售風險管理的總體思路是:從企業的經營管理體制入手解決信用銷售風險問題,設立獨立于銷售部、財務部的信用風險管理職能部門,讓信用部門承擔和協調整個企業的信用風險管理工作;依照過程控制和系統分析的原理,建立一套全面的信用管理制度,保證企業信用銷售風險管理體系的正常運作。
(二)設計企業信用銷售風險管理體系的組織框架
在構建信用銷售風險管理體系時,如下幾個方面是必須加以考慮的核心問題:理順信用風險管理和風險控制的授權關系;業務部門在信用風險管理上的合理分工;實行內外結合的信用風險控制方式;改進信用風險管理的績效考核。
首先,在企業組織上建立一個由財務總監或相關副總經理直接領導下的獨立的信用管理機構。該機構主要職能是負責建立企業全程信用管理和評估體系,充分協調企業銷售與財務目標,在企業內部形成一個科學的風險制約機制,防止任何部門管理人員片面追求本部門利益最大化而損害企業利益的決策機制。
其次,以獨立信用管理機構為核心,建立“客戶資信管理”、“賒銷風險管理”和“貨款回收管理”等子部門,負責與銷售部、財務部等各部門有關的信用管理工作。
(三)建立信用銷售風險預警――客戶資信調查和評估
為避免信用銷售給企業帶來的風險,應強調事前防范、而不是事后處理,建立信用銷售風險預警,即建立企業信用銷售風險防范與控制的制度保證。企業經營過程中會接觸許多不同的客戶,必須對新老客戶的資信狀況了解清楚,然后評估是否可以授信。建立企業資信調查和評估機制,才能準確把握商機和信用銷售風險的區別。一般來說,主要工作是調查客戶信用狀況和對客戶進行信用評級。
1.調查客戶的信用情況。對客戶的信用情況進行調查,為本企業的信用銷售決策提供依據。在具體進行信用調查、搜集客戶的信用資料時,可采用以下方法來進行。(1)直接調查法:是指企業調查人員與被調查客戶接觸,通過當面采訪、詢問、觀看、記錄等方式獲取信用資料的一種方法。這種方法能保證搜集資料的準確性和及時性。(2)間接調查法:是指通過對被調查客戶或其他有關單位的相關原始記錄和核算資料,進行加工整理以獲取信用資料的一種方法。
2.客戶信用評級。在評估等級方面,目前有兩種:第一種是采用三類九級制,即把評估對象的信用情況分為AAA、AA、A;BBB、BB、B;CCC、CC、C九等。第二種是采用三級制,即分為AAA、AA、A。專門的信用評估結構,由于其評估方法先進,調查細致,程序合理,可信度較高,因而其評估結論值得有關企業信賴并采納。
(四)加強中期信用銷售風險防范與控制──賒銷業務管理
企業在交易過程中產生的信用風險主要來自于對客戶的賒銷額度和期限的控制環節。因此,必須實行嚴格的內部授信制度。
1.建立信用銷售的審批制度。企業可根據自身特點和管理要求建立信用銷售審批制度,賦予不同級別的人員不同金額的審批權限,超過審批權限的必須向上一級領導報告。
2.靈活運用信用政策。企業應根據情況的變化,隨時修改和調整信用政策,盡量協調三個相互矛盾的目標:把銷售量提高到最大;把應收賬款投資的機會成本降到最低;把壞賬損失降到最小。
3.建立信用額度:企業應根據客戶的信用等級及有關資料,為每一客戶設定一個信用額度。信用額度雖然不一定能提高客戶付款的概率,但它可以限制不付款引起的壞賬損失。
(五)加強后期信用銷售風險防范與控制──應收賬款的監控
目前大部分企業在應收賬款管理制度方面存在的主要問題:一是應收賬款監控制度不完整,沒有涵蓋與應收賬款有關的全部內容,缺乏系統性;二是應收賬款的監控與賒銷政策之間的靈活互動性差,收賬策略缺乏科學性。面對“拖欠賬款是本事,按時還款是傻瓜”已經成為一些人的信條的現狀,企業真正的風險才剛剛來臨。企業應該經常對持有的應收賬款進行分析,對大額應收賬款和核心客戶進行跟蹤分析,包括對客戶產品接收情況和滿意程度的查詢,并在貨款到期日前提醒客戶付款等,達到對所持有的應收賬款進行自始至終的日常監督。
1.完善銷售人員的業績考核制度。在對銷售人員按月進行業績考核時,應以實際完成的回收款和銷售額兩者相結合作為依據,而不是以含應收賬款的銷售額為依據,并將考核結果與獎懲掛鉤。
2.建立對應收賬款的風險分類管理制度。要求信用部門、銷售部門和財務部門定期或不定期對應收賬款進行對賬。由財務部門對應收賬款的賬齡進行調查、分析。信用部門根據分析結果對應收賬款產生的風險分類管理。
3.建立風險分析報告制度。企業信用管理員根據財務人員的調查分析定向銷售人員報送與其業務相關的應收賬款余額、賬齡、風險分析等資料。同時,每天向信用部門經理匯報特殊信用情況,同時每月向信用部門、財務和銷售經理匯報應收賬款管理中存在的問題,并提供風險分析報告。企業每月召開信用管理、銷售、財務、法律等部門負責人會議,相互配合協商解決方案,商討超期應收賬款的回收措施。
4.追收拖欠賬款。逾期應收賬款的產生,既有外部原因,又有企業內部管理原因,對其應當區別對待。對于善意拖欠可以通過雙方的及時溝通、協調,彼此諒解,最后達成一致的解決方法。面對惡意拖欠,在弄清楚拖欠的真實原因和收回的可能性后,就需要決策采用什么樣的手段進行追討。追收錢款的手段分為五種:企業自行追討、委托機構追討、仲裁追討、訴訟追討、申請破產追討。到底選用何種方式進行追討,這是個比較困難的問題,從理論上講,這五種方式在不同的情況下都有可能成為最佳的追賬方法,但在實際操作中,應該考慮具體的條件,這些條件包括:拖欠的時間、追討的效率、追討的成本、是否需要維護與欠債方的關系等等。
四、結語
防范與控制信用銷售風險的方式、方法很多。企業應針對本企業實際情況采取切實可行的措施,不可盲目照抄照搬。另外,國家應采取宏觀措施,在信用體系建設中建立失信約束懲罰機制,增大失信成本,從立法到執法上,使失信成本提高到無利可圖,使那些失信企業付出慘重的代價,建立健康有序的信用市場體系。
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The Precaution and Control of Enterprise’Credit Sales Risks
WU Ding-yu,ZENG Xiang-lin
(College of Economics and Management, Hunan Normal University,Changsha 410081, China)
關鍵詞：出口企業；信用管理；問題；對策
中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）004-0000-02
黨的“十八屆三中全會”強調資源配置中市場的決定性作用，未來，我國經濟將越發市場化。而今，我國正遵循“寬進嚴管”原則推進工商注冊資本登記機制改革，實施新《注冊資本登記制度改革方案》，但社會信用體系并不健全。新的市場競爭條件下，不論是金融機構還是各類企業，其信用水平整體降低。在此背景下，出口企業的經營環境更為復雜，經營風險特別是信用風險增幅較大。
一、出口企業信用風險管理問題
1.風險意識淡薄
出口企業信用風險意識淡薄主要表現在：一是輕視客戶資信的主動調查、二是經營理念不當、三是在信用風險、風險預防方面的認知程度有限。調研表明，超過七成的出口企業在選擇客戶方面比較盲目，大多都忽視調查、評估客戶資信。在其經營中，多是主觀臆斷，導致貿易風險較大。當前，國際市場需求明顯不足，市場競爭又激烈，出口企業本著爭搶訂單的心理，一再在付款條件上退讓，致使信用銷售額盲目擴大，賒銷期限無限延長，由此而加劇了應收賬款風險。此外，我國出口企業在信用風險、風險預防方面的認知度有限，使國外部分不法客商利用信用信息不對稱騙取貨物并逃避付款責任，給出口企業造成經營風險。
2.管理制度及管理手段缺失
我國出口企業多未健全信用管理制度，且在風險管理手段上也較單一。統計表明，浙江省信用風險管理機制及風險管理手段有所缺失的出口企業過八成，多是在風險事件發生后才去補救。日常經營中隨意增加客戶信用額度、延長賒銷期限，審批流程方面欠缺科學化和規范化，針對客戶資信支撐極為不足，缺乏信用風險評估預測手段。因對應收賬款的跟蹤不足，且不敏感于客戶失信行為，致使無法有效掌控信用銷售管理。
3.合同風險控制條款有欠規范
當前，電子商務的普及度越來越高，出口企業同客戶在商討、簽訂外銷合同時，普遍是線上談判、線下簽約，使其忽視對合同風險控制條款的防范。線上談妥合同條款后，多數出口企業線下簽約時并不認真，在合同風險控制條款上表現為規范程度和嚴謹程度不足，或模糊違約責任，或輕視訴訟條款，致使延誤履約或履約質量無法保證，招致信用風險損失。
4.管理部門及專業人員缺失
多數出口企業的管理層都不重視信用管理，或未設信用管理部門；或信用管理部門不獨立；或無專業信用管理人員或人員少。浙江省設信用管理部門且機構獨立的出口企業不到5%，總體看，出口企業內部信用風險管理職能缺失，其信用管理職能普遍由業務部門或財務部門承擔，致使風險控制及信用管理職責混淆，不能系統地收集、分析客戶資信資料，無法有效支撐信用決策。
二、新時期新出口企業如何強化信用風險管理
1.成立并健全信用管理部門，提升信用管理人員綜合素質
當前，外貿經營環境日趨復雜，這就要求出口企業成立并健全信用管理部門，配備足夠的專業信用管理人才，使其能夠專業地、獨立地行使信用風險管控職能。但凡想獲得持久競爭力的出口企業，就不可再由財務部門或業務部門行使信用管理權，否則，賬款回收職責的不明確將直接影響到企業的風險管控水平，信用風險也必將伴隨其左右。
此外，信用管理既有專業性也不乏技術性，要求信用管理人員具備較強的信息處理及調研能力，業務人員需掌握基本的信用風險管理知識，分析人員需有較高的數理分析能力，預測決策、數理統計等技術運用熟練；商賬管理人員掌握豐富的財經知識，對相關法律法規頗為熟悉，同時擁有較強的邏輯思維能力以及突出的心理素質。為此，出口企業應豐富其職業培訓形式和手段，使其信用管理人員的綜合素質、能力持續提升，從而幫助企業不斷提升抵御信用風險的能力。
2.重新審視、評估客戶信用
當前，受限于經濟下行的歷史背景，資金鏈緊張乃至斷裂的企業不在少數，企業信用也大打折扣。為此，出口企業應及時對信用管理策略進行調整，在重新評估客戶信用的基礎上，及時對客戶數據進行更新，參照新的市場環境建立風險預警機制。實踐中，不妨選擇多種信息渠道，諸如銀行、中國出口信用保險公司、國際信息咨詢公司、公共信息平臺等，重新采集進口商、供貨商的最新業務數據，并對其信用等級進行評估，對其信用檔案進行更新。所調查的資信內容應涵蓋如下方面：一是企業最新基本情況、二是組織架構與股東結構、三是歷史沿革，四是經營信息、五是財務狀況、六是信用記錄、七是產業前景，八是國別風險等等。客戶資信重新評估法主要有三種：一是“5C要素分析法”，即主要分析客戶的經營能力、品德、經濟環境、資本以及資產抵押五個要素；二是“4F要素分析法”，著重分析組織、經濟、財務、管理四方面要素；三是“加權評分法”。上述三種方法中，“加權評分法”運用較多，它是參照評級總目標中各指標的不同地位分別設定權重并確定標準值，再對實際值與標準值進行比較，獲得級別指標分值，進而匯總指標分值得到加權評估總分，以對客戶信用等級進行重新確定。
3.健全信用風險管理體系，豐富風險管理手段
當前，國內外經營環境可謂復雜多變，出口企業信用管理的強化還應健全信用分析管理體系，并豐富風險管理手段。實踐中，應對客戶信用管理流程予以規范，并健全資信管理制度，尤其應注重五方面：一是客戶信息搜集即資信調查、二是客戶資信檔案建立和管理、三是客戶信用分析管理、四是客戶資信評級管理、五是客戶群的經常性監督檢查。以往，出口企業過多依賴業務人員，使其對客戶信用形成間接管理。新時期，這一做法必須有所改變，應直接同客戶建立信用關系，推行管理機制的規范化。當決定對客戶進行授信時，須事先綜合多方面信息，以授信制度為參照區別客戶信用額度及信用條件，做到客戶資信等級不同時，其享有的授信額度、信用條件、審批程序及監管重點都有所區別。客戶資信等級高，其支付方式可靈活多樣，可在一定范圍內擴大信用額度；客戶資信一般時，所提供的信用額度應較少且須定期核實；面對高風險客戶，其支付方式務必嚴格、謹慎，應盡可能地降低收賬風險。
4.借助第三方信用平臺規避信用風險
首先，借助出口信用保險以及債券擔保規避或轉嫁信用風險。作為信用保險之一，“出口信用保險”使經營出口業務中的承保出口商免于因進口商商業風險（或進口國政治風險）而蒙受損失。“出口信用保險”既是一種非營利性保險業務，又是一種政策性保險業務。它的保險準備金由國家提供，其制定的初衷一是為促進本國出口貿易、二是為保證出口企業的收匯安全。借由國家出口信用保險機構對出口企業收匯風險以及收匯損失的補償進行承保，可使其更為穩定地經營，更便于其靈活地參與國際競爭，拓展客戶群，攻占新的市場。近年來，為使出口企業金融危機的應對能力有所提升，我國在出口信用保險方面的保險費率已經大幅降低。與此同時，針對日益變化的國內經營環境，我國也正在積極探索國內貿易信用保險。可以說，新時期，出口企業若想更好地應對信用風險，其中一個非常好的選擇就是以出口信用保險對收賬風險進行規避。除了出口信用保險之外，“債權擔保”也是個比較好的轉移或轉嫁信用風險的方式。作為風險轉移方式之一，它是債務人委托保證人為其提供的商業信用進行擔保。這種方式要求保證人對債務人債務的履行向債權人作出保證，一旦債務人違背債務履行規則，保證人就要遵照約定或履行債務或承擔連帶責任。
其次，利用“國際保理”或“信用中介”轉嫁或降低企業信用風險。現代國際貿易中，“國際保理”又稱“承購應收賬款”，可謂一種綜合性金融服務，它集多種功能于一體，諸如銷售分戶賬管理、貿易融資、應收賬款催收、壞賬擔保、信用風險控制等。其含義是：憑借商業信用出口貨物時，當出口商交貨，并向保利商轉讓裝運單據、代表收賬權的發票等時，即可馬上獲得應收貨款的大部分，日后，進口商逾期或拒絕付款，保理商則會承擔相應的余款支付責任。保理業務中的首要付款責任由保理商承擔，保理又有“有追索權保理”和“無追索權保理”之分。因此，出口企業若想降低信用風險，也可以參與保理業務。此外，“信用中介服務”也是出口企業轉嫁其信用風險的有效途徑。通過中國人民保險公司、中國銀行等權威機構提供的更為專業的信用管理咨詢服務，出口企業可以拿到交易企業的信用報告，獲知其信用評級，從而及時掌握交易企業的管理、經營以及財務現狀，對其信用記錄以及償付能力能有一個清晰的認識，從而降低經營風險。除了信用信息查詢之外，信用中介機構的服務范圍還包括專業追賬、追款，必要時，出口企業可用以催收逾期賬款，從而降低壞（呆）賬率，最終有效應對新時期的信用風險。
5.強化人力資源管理及業務人員考核
我們知道，所有的國際貿易公約以及條例都并非一成不變，而是隨著國情或經濟形勢的變化而變化，而能否及時掌握逐漸改進并完善的公約和條例是對業務人員的最基本的考驗。此外，關于世界各地港口的慣例，乃至貨物合同履行的商檢、裝運等知識也都是業務人員需要了解和掌握的，這就需要出口企業強化人力資源管理以及業務員相關知識的培訓考核，使其業務知識能夠適時更新和豐富，從而能夠更好地辨別信用風險。
參考文獻：
【關鍵詞】 信用風險 信用擔保機構 信用風險度量
信用風險（credit risk）是客戶違約的風險，即客戶不能履行其現有合約義務的風險，違約造成了交易對手全部或部分支付金額的損失。中小企業信用擔保機構（以下簡稱“信用擔保機構”）的信用風險從狹義上，指借款企業借款到期不能或不愿履行還本付息致使信用擔保機構有遭受損失的可能性。中小企業信用擔保機構本身是為解決中小企業融資壁壘現象而產生的，這就決定了信用擔保機構的對象是金融機構不愿意貸款的信用等級較低的中小企業，造成信用擔保機構信用風險的必然存在。因此，良好的信用風險管理能力是確保信用擔保機構能否持續經營和擔保業可持續發展的關鍵因素。
一、我國中小企業信用擔保機構信用風險形成的原因分析
1、中小企業信用擔保機構性質不明確
雖然信用擔保機構1999年開始成立，但對信用擔保機構的金融機構屬性存在不同的認識。人民銀行《金融機構管理規定》把擔保機構認定為金融機構，其第三條規定：“本規定所稱金融機構是指下列在境內依法定程序設立、經營金融業務的機構……（四）信托投資公司、財務公司和金融租賃公司及其分支機構、融資公司、融資中心、金融期貨公司、信用擔保公司、典當行、信用卡公司；……”。而原國家經貿委1999年頒布的《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》規定：“中小企業信用擔保屬《擔保法》規定的保證行為，各類中小企業信用擔保機構均屬非金融機構，一律不得從事財政信用業務和金融業務。”對信用擔保機構屬性的不同認定不僅影響信用擔保業的市場定位和健康發展，而且對信用擔保業所產生的信用風險對整體經濟金融運行的潛在危害缺乏足夠的認識。
2、中小企業信用擔保機構多頭管理現象阻礙信息流動和共享
由于對信用擔保機構性質不明確，導致了我國擔保機構監管的現狀是條塊分割，多頭管理，各自為政。由于信用擔保機構收集中小企業信用數據的成本較高，擔保機構性質與組織形式的復雜多樣化，中小企業的信用數據不僅在收集過程中遇到困難，而且多頭管理，各自為政使在信用擔保機構體系內部加工、共享方面受到部門壟斷等阻礙。各管理部門彼此之間沒有形成合力，不僅無法實施有力監管，更無法發揮其作為監管部門在擔保體系內部所可能提供的信息流動和共享功能。
3、我國尚處于建立健全信用制度的初始階段
市場經濟是信用經濟，信用是市場經濟運行的前提和基礎。我國的經濟運行由于長期受計劃體制的影響，市場對資源的配置作用幾乎為零。在實行市場經濟之前，誠實信用與市場機制的結合，關聯不大，社會信用嚴重缺失，特別是中小企業信用觀念淡薄，正常的信用關系被扭曲。由于整個社會信用問題沒有得到根本改善，對借款人或被擔保人缺乏嚴格的監督制約機制和嚴格的懲罰制度，信用問題和道德風險呈日益惡化的趨勢，尤其是許多中小企業財務管理混亂，報表賬冊不全，內控制度不嚴，甚至一廠多套賬目，財務信息嚴重失真。
4、信用擔保機構經營管理水平參差不齊和實際經營過程中對風險控制不當
信用擔保機構的主要服務對象是經營風險較高的中小企業，這些企業的信用等級低，抵押物有相當一部分不被商業銀行所認可。專業信用擔保機構是高風險低收益的行業，風險與收益極度不對稱。經驗不夠豐富，資本實力相對弱的信用擔保機構的信用風險問題更為嚴重。此外，擔保機構自身管理不善也是信用風險產生的重要原因，主要表現：（1）保前調研。對企業信用狀況、項目評審把關不嚴；（2）保證合同中對債務人的義務約束不力，給違約以可乘之機。（3）保后跟蹤。對在保項目的監督檢查不力，未能及時發現風險采取有效的措施予以防范。
5、缺乏定量化的信用風險評價度量體系
由于我國信用擔保業剛剛起步,其信用管理技術較為落后, 缺乏科學的信用風險分析方法，特別是信用風險管理的核心技術――信用分析與評估技術仍處于古典信用風險分析階段――主要根據專家經驗進行信用決策。此方法主觀性強且效率較低，信用風險評估的標準不夠精確。對于信用風險評估的度量,國外信用擔保機構一般充分利用風險評估模型進行，風險評估一般設立數十個風險等級,并對應于不同的擔保定價,尤其對風險較大的項目,風險等級更有精確嚴格的細分范圍。
二、日本信用擔保機構信用風險度量的經驗
日本的信用管理行業被稱為亞洲“最發達、行業產值最高、歷史最悠久”的行業。日本信用擔保機構一直比較注重運用模型對中小企業的信用風險進行度量，著名的信用風險度量模型主要有以下幾個。
1、SOHO模型
SOHO模型是八千代銀行專門針對貸款額不超過300萬日元的中小企業和個體經營者而設計的信用評價模型。該模型將中小企業非定量化信息進行定量化，并建立相應的數學模型。此模型共包括10個模塊，每個模塊對不同的側面（如企業前景、流動性等）進行評價，分別輸出10項得分，通過10項得分的平均值和方差分布將申請貸款企業的信用狀態分為“白色”（風險較低）、“灰色”（風險一般）和“黑色”（風險較高）。對于“白色”企業，只要進行簡單的確認工作即可貸款；對于“灰色”企業，必須與業主進行詳細的面談以獲取進一步的信息，再決定是否放貸；而對于“黑色”的企業，則不予受理其貸款申請。該模型的特點是主要利用企業的定性非財務數據（而不是定量財務數據）。考慮到小企業成立年限較短，而財務數據往一般不規范，僅依靠財務數據很難評價企業真實的經營狀況。
2、CRD模型
CRD運營協議會是由日本全國52個信用保證協會以及22家金融機構聯合支持下建立的協會性質的機構。各會員單位為CRD提供企業財務數據，特別是破產企業的相關數據。在近200萬條企業信息數據的基礎上，CRD開發了用于對企業信用進行初步評價的數學模型及軟件，對企業的信用進行評分。此模型是線性模型，共分為14個模塊，對不同行業的企業分別進行評分。對于有一定規模的企業，由于其財務數據比較規范，模型計算結果的精確度較高。
3、TDB模型
帝國數據銀行（TDB）是有百年歷史的民間信用調查公司，擁有亞洲最大的企業資信數據庫，占有日本70%以上的征信市場。其信用評價方法非常有特色，主要依靠公司中訓練有素的調查員的經驗，對被調查公司的實地訪談，并對公司的信用進行多側面的間接調查，在訪談過程中除了獲取財務報表以外，還要依靠調查員的豐富經驗，獲得各種信息，然后根據一個標準的評分手冊對公司的多項指標打分，最后得出企業的信用評分。TDB擁有1600名調查員，大多數調查員都有3-5年約2000家公司的調查經驗，因此調查員的經驗判斷比較可靠，調查效率較高。
從三大主要模型的分析可知，日本主要信用機構開發的模型都各不相同，但也有一些共性：（1）模型建立在對大量、可獲得性、持續性企業信息的基礎上；（2）在對財務信息的處理上，多數模型仍是沿用Altman的Z計分模型，并在其基礎上進行一些改進，如對變量進行規格化等數學處理；（3）模型都重視財務數據和非財務數據的綜合運用，并將非定量化信息進行定量化處理；（4）企業的最終評估結果是經驗判斷與數學模型評定的結合；（5）對申保企業根據所處行業、貸款額大小等標準進行分類，設計不同的評估模型進行信用風險評估；（6）采用統一的標準和快捷的工作，提高數目眾多但數額較小的中小企業申保效率。
三、加強我國中小企業信用擔保機構信用風險度量的具體措施
1、建立健全信用制度，改變多頭管理現象
信用風險的控制是一個復雜系統，由于信用擔保的實質是一種風險轉移，即信息不對稱所產生的風險從信貸市場轉向信用擔保市場，這就使得信用擔保機構具有與以前承擔全部風險的貸款銀行受市場信息不對稱影響的相似遭遇。由于一方面，信用擔保機構對于被擔保企業的控制能力有限；另一方面，信用擔保機構內部上、下級之間存在阻礙信息縱向流動。因此，從根本上不斷改善我國現有的信用環境，改變多頭管理現象，實現信息的高效、共享和及時傳遞，為信用擔保機構經營提供良好的外部市場環境，是加強我國中小企業信用擔保機構信用風險度量之根本。
2、建立全國統一、高效運作的中小企業征信數據庫
經過幾年的發展，我國中小企業信用擔保機構普遍建立了受保企業信用評級系統和信用檔案數據庫，使申保企業開始具有信用記錄，培育了企業對信用的現實需求，企業首次貸款率提高70%以上，但是尚缺乏全國統一、高效運作的中小企業征信數據庫，無法實現有效的數據交換與信息資源共享，減少對同一客戶重復進行信用調查與分析，降低擔保業運營成本。
理論上，信用信息滿足得越好，中小企業信用擔保機構的信用風險越低。有效的信用風險度量模型是建立在對相關信用信息的充分把握基礎之上，所以對中小企業信用信息的搜集是一個很重要的程序，信用信息量的充分和質的好壞將共同決定信用擔保機構對被擔保企業的信用評估結果，間接影響著有中介機構存在的信貸市場的信用風險程度。在整個數據庫的建成過程中，應掌握盡可能多的企業信用信息，并不斷補充和更新使建成的數據庫具有增加信息實時、長期地交互和共享、資源優化的功能，以提高信用擔保風險評價的準確性, 避免未來發生的擔保損失。
3、加快研究開發中小企業信用風險度量模型
對中小企業信用風險控制最有效的手段是對其信用進行科學的評估。我們所謂“科學”評估的含義是，必須引入定量化的數學分析方法，對企業的信用進行細致、準確的計算，而不僅是像目前國內中小企業信用擔保機構一樣，基本上只是模仿商業銀行對申保中小企業實際情況進行簡單地信用評級。因此，在借鑒日本信用風險度量模型的基礎上，加快研究開發適合國情的信用風險度量模型尤為重要。目前商業銀行普遍應用的基于內部評級法（IRB） 的四個國際主流信用風險度量模型CreditMetrics、CreditRisk+ 、CreditportfolioView 和KMV 中，比較適宜信用擔保機構參考的是CreditRisk+和KVM模型，KVM模型在理論上相對比較完善，但由于數據要求較多，對于信用擔保機構服務的對象而言并不適用。隨著技術的進一步發展，有豐富管理經驗的信用擔保機構可對中小企業破產率的預測模型和假帳識別模型進行開發，并針對不同行業、不同地區、處于不同發展階段的企業，研究開發不同的信用風險度量模型進行信用風險的評價。
4、培養造就高素質的專業隊伍
擔保機構信用風險的高發性、離散性與不確定性，要求擔保機構管理層和員工應具有相當的業務素質。日本TDB能夠成為百年歷史的民間信用調查公司，擁有亞洲最大的企業資信數據庫，占有日本70%以上的征信市場，主要依靠的是公司中訓練有素的調查員的豐富經驗。信用擔保風險的控制是依靠專業技術、專家隊伍和經驗來實現的，所以我國信用擔保機構的管理層必須具有豐富的信用風險管理經驗，對信用擔保風險和經營環境應有充分的認知和判斷能力，同時建立一支具有高度責任心，兼具財務、管理、法律、投資等專業知識與多年從業經驗的員工隊伍。
【參考文獻】
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[關鍵詞] 信用風險信息不對稱博弈
一、信息不對稱理論概述
產生于20世紀70年代的信息不對稱理論論述了信息在交易雙方的不對稱分布或不完全性對于市場交易行為和市場運行效率所產生的一系列重要影響。從20世紀80年代開始，該理論引入金融市場的研究領域。
信息不對稱主要包括三方面內容：第一，交易雙方中的任何一方都未獲得完全清楚的信息；第二，有關交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的，即一方比另一方占有較多的相關信息；第三，交易雙方對于各自在信息占有方面的相對地位都是清楚的，但這種對相關信息占有的不對稱狀況導致在交易完成前后分別產生逆向選擇和道德風險問題
非對稱信息導致逆向選擇和道德風險，從而使帕累托最優的交易不能實現。它們嚴重降低市場運行效率，在極端情況下，甚至會造成市場交易的停頓，使得市場交易不復存在
二、信用風險領域中的信息不對稱問題
信用風險更多時候是在信息不對稱的情況下發生的。從信息經濟學的角度來看，非對稱信息是指對策中某些局中人擁有另一些人不擁有的信息。這種信息不對稱在時間上分為當事人簽約之前和事后的不對稱。由于現實交易中的信息不對稱，逆向選擇和道德風險的存在，使得債務人利益選擇的結果，一般總會有意識或無意識更有利于債務人本身，從而造成對債權人的不利甚至為違約，導致債權人信用風險損失的發生。
在銀行與企業的借貸關系上，企業對自身經濟狀況（過去、現在、甚至未來的）遠景及自身努力程度都比銀行更為清楚。作為銀行，卻對企業的這些信息并不完全了解，實際上也難以完全了解，這使得銀行明顯處于信息不利地位。而企業卻處于有利地位。因而信息不對稱是導致銀行信用風險的根源。
從現實來看，企業之間發生商業信用風險的概率要比銀行與企業之間發生銀行信用風險的概率要大得多，其重要原因就在于企業之間的信息非對稱問題更為明顯。企業之間所涉及的商業信用是由于企業處在競爭日益加劇的環境中，出于戰略考慮而給予其他企業信用的行為，這種授信的本質是給予交易對方充分的財務靈活性，意圖是能與自己建立長久互信的合作、交易關系。商業信用通常更多的是出于信任基礎上的賒銷，表現為無擔保的信用。所以授信企業與銀行信用相比，通常缺乏應收賬款回收和壞賬處理的手段，但最終產生信用風險的原因均可歸結到信息不對稱的一般起源。
由于信息非對稱被分為事前、事中和事后的，所以就信用風險管理而言，事前信用信息的獲取分析與信用政策的選擇、事中的監控及事后的應收賬款回收.在事前階段，即當企業在向銀行申請貸款時，銀行因為其獨特地位會按其授信制度嚴格要求受信企業提供必要材料、財務報告等，同時銀行信貸人員可憑專業知識和豐富的經驗把關，從而使銀行信用風險得以有效控制。而企業之間，授信企業不大可能像銀行那樣了解受信企業的資信水平，更何況企業在賒銷中，授信企業也不大可能去要求對方企業提供如此多的資料和數據，也缺乏專業資信評估人員，因此，此時的信息不對稱度是明顯傾斜的。
在事中階段，企業間商業信用的風險管理活動也是相當被動的。其根本還是因為受信企業當時運營狀況的信息非對稱。授信企業在這個階段通常能做的是賬齡分析、還款期分析等工作，這些僅僅是授信企業內部對可能產生的信用風險的一種描述，用以提醒應關注哪些交易的應收賬款的回收問題。而這些工作并不能揭示應收賬款出現拖欠，甚至壞賬的原因。
在事后階段，存在應收賬款難以回收的問題，造成信用風險。此階段，授信企業在不得已下只好采用人員催收甚至法律訴訟等手段。當人員催收時，信息不對稱也是明顯的，如對方企業可能會找出某些不償還應收賬款的借口或理由，而催收人員往往無法證實這種借口或理由的真實性，或者說無法揭穿其賴帳的欺騙行為。
然而，商業信用更多的是一種建立在信任基礎上的信用，即商業信用通常并不要求如銀行貸款那樣嚴格的債權保障措施。這是出于戰略考慮，其目的是建立一種誠信的伙伴關系，相反，如果采取強硬的債權保障措施則會傷害企業之間的感情，影響企業之間長久穩定的合作。因此，可以說控制信用風險的關鍵在于事前階段，即對客戶信用進行評價及信用政策給予的階段，若在這一階段管理出現了偏差，則在事中和事后階段可采取的補救措施就相當的少且收效甚微。因此，在信息不對稱的市場環境條件下，信用風險管理的改進必須著眼于事前階段。
三、信用交易中企業對客戶信用風險調查和分析中的信息不對稱問題
1.企業信用交易事前階段的信息不對稱
企業與客戶進行信用交易的過程中，由于企業在買方市場條件下的被動地位，加上信用體制尚不完善，對客戶信用相關資料的獲取十分困難。所以交易基本上都是在信息不對稱的情況下進行的。企業對客戶經營和盈利狀況、資金和債務情況、以往誠信表現等遠不如客戶自身了解。在這種信息嚴重不對稱的情況下，處于有利地位的客戶就會充分利用這些信息選擇對自己有利的做法，甚至以犧牲對方的利益為代價。資金周轉不暢的客戶會極力促成信用交易，用預收貨款來解燃眉之急；經營狀況不佳的客戶會不斷改變交易和付款方式來減少自己的費用，即使這樣會增加對方的成本；而經營狀況惡化甚至負債累累的客戶則在交易之初極力隱瞞自己的糟糕現狀，在信用交易達成之后又以種種理由拖欠或拒付貨款。
企業在與客戶進行交易的第一階段，客戶對自身資源占有，戰略遠景、贏利水平、現金流及負債狀況和包括企業家才能及主觀努力等經營管理水平方面的信息遠比對方了解。這些私人信息（包括客戶財務狀況等商業秘密）構成了事前的信息不對稱。為了能以低成本進行交易，實現自身利潤最大化，客戶會盡量促成賣方企業給予自己最為寬松的信用政策，因此在主觀上會隱瞞那些顯示自身狀況不佳的信息或夸大對自己有利的信息。企業若想調查甚至購買這些非共同信息就必須付出很高的成本，花費很多時間精力，何況處于被動地位的賣方企業，在很多情況下即使付出時間和成本也未必能獲得充分的私人信息。正是由于交易前期這些非對稱信息的客觀存在，使得賣方企業進行信用交易的實際風險要大于所能觀察到的風險。因此，信用風險，是在信用交易的事前階段就隱藏著的不確定風險。
2.信息不對稱前提下信用調查和分析的博弈
企業在與客戶進行交易前，通常會對客戶信用風險相關的資料進行調查分析，然后根據分析結果給客戶提供相應的信用政策，或者大致劃出提供給客戶的信用政策的底線，并在與客戶進行關于交易和回款方式的討價還價之后，決定最后的信用政策。在這以后，除了不時監督和催收貨款以外，并沒有實質的解決信用風險問題的方法；而客戶為了得到最大的利益，可以隱瞞或改變賒銷產品的用途和去處，把貨物賣給出價更高的下游買主或以投機目的將貨物囤積。這些隱瞞對方的行動很有可能造成風險，但在信息不對稱的情況下，客戶處于信用交易的主動方，發生虧損時可以采取拖欠貨款甚至賴賬的辦法，把風險轉嫁給上游賣主。
在這種情況下，只有事前階段才是賣方企業真正能自主控制信用風險的時期。因此，對客戶信用風險的調查分析及信用政策的合理選擇就成為授信企業有效控制信用風險的關鍵。而信用風險調查分析和信用政策選擇的事前階段也是授信企業與客戶博弈的過程。圖1給出不完全信息下信用交易決策博弈樹，為了簡便起見，博弈樹只體現了一種信用政策。
圖1不完全信息下信用交易決策博弈樹
括號中的數據代表不同情況下賣方企業與其客戶的收益。其中C是賣方企業產出的貨物成本，R1是賣方企業本次交易的利潤，R2是買方客戶本次交易的利潤。R1-是賣方企業提供信用時獲得的利潤，雖然會有少許利息和成本的損失，但總體和R1相差不多。而R2+則是獲得了信用后客戶的利潤。對于客戶來說，除了在賣方企業不提供信用銷售時拒絕交易，其他的選擇都可以獲得穩定的利潤。但如果賣方企業提供信用，則獲利能力會有提高。因此，客戶會千方百計讓賣方企業提供一定的信用政策。要增加賣方提供信用的幾率，就必須使對方對自己的信用充滿信心，要么掩飾自己經營或債務上的缺點，要么夸大自己的優勢。在這種情況下，作為一個企業現狀“晴雨表”的財務數據是不能透露的，或者不能完全真實地透露給賣方。對于賣方企業來說，最好的選擇是不提供信用。但多數情況下競爭壓力、利益驅動或人情世故讓企業同意信用交易。然而，不打算成為長期合作伙伴或經營情況惡化的客戶有違約的風險，這不僅會造成賣方企業在經濟上的極大損失，而且打亂了賣方企業的經營計劃，有可能會降低其信譽，甚至造成經營惡化。因此，賣方企業需要有很好的分析和判斷能力，一方面盡量避免因為不提供信用而客戶拒絕交易的局面，另一方面更要保證信用銷售之后客戶履約，即授信企業提供信用的幾率P0要等于信用交易后客戶按時歸還貨款的幾率P1(即P0=P1），所以，賣方企業信用風險管理的核心任務，就是在交易的事前階段，在信息不對稱的惡劣條件下對客戶信用風險進行調查分析并利用有限的信息得出判斷，使信用政策的決策接近完全信息下賣方企業的最優解。
圖2信用交易最優決策
事前的信用調查分析和決策過程，是賣方和買方一個調查一個隱藏，一個決策一個采取對策的圍繞信用信息的矛盾，更是雙方斗智斗勇的博弈過程。
四、小結
信用交易中買賣雙方的信息不對稱是客觀存在的。在利潤最大化的驅使下，客戶會有逆向選擇和道德風險行為從而損害賣方企業的利益。
在信用風險管理和控制中最為關鍵的事前階段，賣方企業無法充分獲得客戶的私人信息。因此,賣方企業獲得關于客戶信用風險的資料有限;而客戶違約造成損失的后果又不允許授信企業在信用調查和決策上有失誤。這種環境遠遠比在完全信息下企業的選擇復雜得多。如何在信息不對稱的條件下對信用風險進行調查分析并制訂合理的信用風險政策便成了賣方企業最重要的工作。信息不對稱理論揭示了在非對稱信息條件下買賣雙方信用交易中各自的選擇及其結果，為研究現實中的信用風險提供了理論依據和基本假設。
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[關鍵詞]電子商務 信用風險管理 社會信用保障體系
隨著網絡的發展，電子商務已經成為人們從事商務活動的新模式。與傳統商品交易方式相比，電子商務的優勢明顯。但由于網絡信息本身具有虛擬性和不穩定性，電子商務信息易被修改、毀壞與丟失，加之參與電子商務的主體誠信問題及網絡技術發展的局限，使得電子商務信息的真賣性與安全性難以得到保障。因此，電子商務與傳統的商品交易方式相比對信用風險管理的要求更高。如何取得并維持顧客的信任是電子商務成功的關鍵所在，欲發展電子商務必須先加強電子商務中的信用風險管理制度建設，建立社會信用保障體系。
一、信用機制建設成為我國電子商務發展的當務之急
2010年一季度，中國互聯網網民新增2000萬人，網民總數達到4.04億人。伴隨網絡用戶數量的持續增加，網上購物等電子商務活動逐漸被我國公眾所接受，電子商務進入快速發展階段，這為企業提供了廣闊的電子商務機遇。但是，由于我國市場經濟發展水平相對較低，有關市場經濟制度的法律法規尚不完善，市場經濟發展所需要的社會信用保障體系尚未建立起來；企業的市場行為隨機性大，不少企業的誠信度還不高；市場信用交易不發達，社會普遍缺乏現代市場經濟條件下的信用意識和信用道德規范，誠信缺失行為盛行，“三角債”、假冒偽劣商品泛濫等信用危機現象隨處可見。這些誠信缺失行為和信用危機現象無疑嚴重制約了我國經濟的發展，并且也成為我國電子商務發展的絆腳石。
目前，我國社會信用保障體系僅在少數行業開始建立，不少企業尚未建設內部信用管理制度，大多企業根本就沒有設置信用管理部門。人們在電子商務活動中不重視對客戶信用狀況進行調查與評估，時常錯誤地選擇交易對象，從而導致違約或不履行合同等情況的發生。因此，發展我國電子商務的當務之急是加快建設企業信用風險管理制度，建立電子商務社會信用保障體系。
二、企業電子商務信用風險管理制度的建設
信用風險是指商品交易主體不能按事先達成的協議履行其義務的潛在可能性。信用風險會使商品交易主體因未能獲得預期的商品交易收益而承擔財務上的損失。因此，信用風險管理的目標就是通過采取將信用風險限制在可以接受范圍內的措施而獲得最高的風險調整收益。目前，信用風險的定量化工具、技術及模型等理論研究都還沒有形成一個比較完善的體系。基于此，對電子商務的信用風險以及信用風險管理的研究顯得尤為重要。
1、建立健全企業電子商務信用風險管理與內部控制體系
借助貫徹執行國資委頒發的《中央企業全面風險管理指引》和財政部制定的《企業內部控制基本規范》的強大東風。優化企業內部控制體系，制定電子商務風險監控和管控措施，構建一個全方位、全過程的高效、規范的電子商務信用風險管理與內部控制體系，預防并降低電子商務信用風險。電子商務信用風險管理與內部控制體系應該包括信用風險管理組織體系、決策體系、評價體系等內容，其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設。建立高效并目相互監督的信用風險管理組織體系是提高電子商務信用風險管理效率的關鍵。
加強電子商務客戶檔案管理，根據客戶信用信息的變化，及時調整電子商務交易品種與規模，建立合理的應收賬款回收機制。為了防止壞賬，當賬款逾期在3個月以內，由企業內部的信用部門進行追收；對于超過3個月的應收賬款，應尋求外部專業機構的力量協助追收；對于超過半年的應收賬款就必須作為壞賬處理，應采取法律行動追討逾期賬款。對于前任領導經營中產生的逾期賬款不能繼續作為應收賬款保留在賬上，而應將這部分應收賬款作為壞賬處理。
在企業內部培育良好的風險管理文化，倡導和強化風險意識，樹立全方位電子商務信用風險管理理念，實行事前預測、事中管理、事后處置的全過程電子商務信用風險管理行為。通過建立這一電子商務信用風險管理文化，使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次電子商務業務，建立一支作風嚴謹、技術精湛的電子商務信用風險管理隊伍。
2、建設具有電子商務信用風險預警、監測、轉移和防范功能的電子商務網絡系統
加快電子商務風險管理的信息化建設，建立一套具有電子商務信用風險預警、監測、轉移和防范功能的電子商務網絡系統。各相關電子商務的網站都應發揮自身掌握的信息技術優勢，建立起功能強大的電子商務信息數據庫和電子商務信用風險管理信息系統，開展信用風險的定量化工具、技術及模型等研究。采用適當模型計量信用風險，實行電子商務信用風險的量化分析與控制，從而降低電子商務參與企業信用風險管理的成本，提高電子商務信用風險管理的時效性和準確性。在電子商務信用風險管理信息系統的基礎上，做好重點電子商務客戶的信用風險內部評級，建立電子商務客戶的信用風險識別管理系統。
3、借鑒國際先進的信用風險管理經驗，開發電子商務信用風險管理模型
傳統的信用風險管理量化分析方法主要有信用風險因素評估的“6C”法和信用評級法等。“6C”法是指根據商品交易主體的品德(character)、能力(capacity)、資本(capital)、擔保(conater-a1)、經營環境(condition)和經營連續性(continuity)等六個因素評定其信用程度(履行商品交易責任的能力及其可信任程度)。信用評級法主要采用z值模型對體現參與商品交易企業的贏利、營運等能力的財務指標(銷售利潤率、資本金利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率和營業資產周轉率等)進行加權計算進行信用風險等級評分。
近年來，伴隨著信息技術的高速發展，信用風險度量模型已成為國際先進的信用風險管理的重要手段。針對電子商務特點研發信用風險度量模型，通過信用風險度量模型計算電子商務的違約概率和違約損失，識別和量化電子商務的信用風險，為防范電子商務信用風險提供了強大武器。在構筑電子商務信用風險度量模型時，應采用通用信用語言，注意電子商務過程中的信用許可范圍。
三、構建我國電子商務社會信用保障體系
信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性等特點。因為受主客觀因素的制約，當前對電子商務信用風險基本要素及其損失的度量研究尚不成熟，運用信用風險度量模型難以準確識別和計量電子商務信用風險。目前，參與電子商務的企業和網站普遍缺乏―套完善的電子商務客戶信用風險等級評分標準與量化評級方法。況且，信用風險受國家經濟狀況改變、
社會政治因素變動以及自然災害等企業無法控制的外部因素影響很大。因此，僅依靠企業信用風險管理與內部控制體系和網站的電子商務網絡系統控制電子商務信用風險是不夠的。
電子商務政府主管部門應在相關電子商務網站和電子商務參與企業積極配合下，借用中國人民銀行等其他政府部門的社會信用體系資源，盡快建立包含實名制信用信息共享、電子商務合同履約備案和信用違法行為懲戒記錄等內容的電子商務社會信用保障體系。
1、建立電子商務信用信息數據庫
不誠信情況的出現，主要是因為信息不共享而導致的信息不對稱。針對這種情況就應通過社會信用體系的建設構建良好的信息共享機制。通過建立全國性的電子商務社會信用保障體系，讓個人和企業的電子商務誠信已錄成為共享的信息。信息的共享可以將交易或交往變成無限連續的博弈，從而增加電子商務不守信用的機會成本。在構建電子商務社會信用保障體系中應做到：規范信息采集程序、信用資源共享、完善信息管理。同時，建立社會信用信息披露機制必須在法律規范下，界定信用信息的合法公開與合理使用范圍，注意解決信用信息的披露與保密之間的矛盾，為公眾共享電子商務信用信息提供法律保障。
2、積極培育信用服務機構
由信用關系的當事人分別對與信用管理相關授信人的信息進行收集、鑒別、分析、評級等活動交易成本往往太高，而由社會化的機構，如以征信公司為例的信用中介服務機構來為信用當事人服務則可以大大降低成本。這類信用服務機構所提供的服務包括資信調查、信用評級、信用保險以及商賬追收等，它構成了社會化的信用管理支持體系，成為社會信用保障體系中有效運行的重要組成部分。積極發展信用中介機構，建立專業化、市場化的信用管理服務，必將大大提高電子商務的執行效率，促進其長遠發展。
3、失信嚴懲機制
追求功利最大化是誠信缺失的經濟根源，而要扼制失信者的不誠信就要強制性建設有效的制度，進行外在約束。在社會信用保障體系中，核心是加大不誠信的機會成本，讓失信者為其不誠信付出應有的代價。嚴格信用監督和失信懲戒機制，對遵守信用者應進行褒獎，對失信者進行懲罰，是社會信用保障體系得以健康發展的重要前提。對失信者進行行政或司法處罰，并將受到行政或司法處罰的企業和個人披露于相關的經濟和社會領域，從而對其生存和發展帶來負面影響。通過打擊社會經濟生活中失信違法現象來提高社會整體信用等級，這樣企業和公民的信用意識才會不斷提高，信用制度和信用體系才將不斷完善。
四、結束語
市場經濟是法制經濟、信用經濟，無論人們從事何種經濟活動都要圍繞著依據相關法律簽訂協議和按照信用管理制度履行協議而進行，并受到相關法律保障與信用機制約束。所以，經濟行為的制度化與規范化不僅可以圓滿實現經濟行為的目的，而且會促進經濟行為的科學化，提高行為的效率與效果，極大地創造社會價值。因此，制度化、規范化地開展電子商務是所有參與者必須遵循的行動指南。
電子商務的發展需要信用機制的保障。通過建立完善的社會信用保障體系，形成“誠信為本、以德經商”的商務環境，可以有效地降低企業經營的風險，提升經濟競爭力，以保障電子商務交易的可靠性和安全性，促進電子商務的迅速發展。
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【關鍵詞】信用；信用風險；企業：風險管理
中圖分類號：F279 文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278(2011)10-033-02
2009年，蔓延全球的金融危機給我國廣大企業，尤其是中小企業的生存發展帶來了嚴峻挑戰，而國有大型企業長期拖欠中小企業應收賬款的問題更是讓中小企業面臨雪上加霜的艱難處境。在當今激烈競爭的國際市場中，信用交易已成為企業獲取市場競爭力的必要手段和經營方式。能否成功地運用信用方式擴大銷售額，將取決于企業本身控制客戶信用風險的能力。包括企業是否已建立一個科學的信用管理制度和在業務中運用先進的信用風險控制技術，否則即使面對信譽可靠的客戶也無從判斷，而將大量的客戶拒之門外。中國企業目前這種傳統落后的結算方式和信用管理水平，已遠遠不能適應未來國內外市場競爭的需要。
一、信用風險產生的原因
我國企業之間賬款拖欠問題已是多年的頑癥。據統計，2010年底，國企的拖欠款總額達3萬億。盡管幾年來國家采取了一系列措施，但都沒有從根本上解決問題。形成企業間賬款拖欠原因，主要出現在以下幾個方面：
(一)企業總體經營目標的偏差
這種偏差指的是企業究竟是要利潤還是要業績這個問題上的偏差。表面看起來，這個問題很簡單，企業當然是追求利潤。但問題是相當多的企業實際上沒有把最終的目標堅持到底，以至于出現了銷售業績很高，市場占有率很高，但利潤卻沒有得到保證。這里面有行政的原因，也有上級主管部門要業績、要銷售額等短期行為的原因。
(二)企業營銷方式的偏差
很多企業迫于競爭的壓力，被動地采取賒銷。現在流行一句話，叫“不賒銷”是等死。但是，企業現在不賒銷是不可能的。這是現在企業面臨的外部環境，關鍵是如何搞好內部管理控制。賒銷管理是一項很特殊的管理業務，如果將其等同于一般銷售業務來管理，就會出現濫用信用方式、手段的問題。如果信息的控制權、賒銷額度的控制權和收款的權力沒有很好地進行職責控制，往往是銷售部門控制賒銷的權力，而銷售部門為了和客戶搞好關系，又往往被客戶銷售部門牽著鼻子走，使企業蒙受過高的信用風險。
(三)財務管理出現偏差
在我國，2／3以上的企業對應收賬款都實行滯后式的管理，這里所提到的應收賬款主要是指逾期應收賬款。我國傳統的管理設計主要是按照職能劃分，涉及應收賬款的最主要的兩個部門：一是銷售部門，二是財務部門。銷售部門主要的工作是爭取訂單和發貨，財務部門則負責收賬、記賬和結算的工作處于事后管理的位置。而應收款最主要的產生階段在事前和事中，而恰恰在事前和事中，應收賬款處于管理的盲點，這就是單純強調職能管理而忽視流程控制而產生的管理誤區。
二、中國企業信用管理的現狀及存在問題
要解決上述問題，企業必須加強信用管理，而中國企業目前在信用管理上還幾乎是一片空白：企業對交易對象缺少足夠的信息和資信調查：對交易額度缺少規范化、科學化的審批管理；對形成的應收賬款缺少有效的監控。目前中國企業的信用管理有三大誤區：
(一)追求貿易量，忽視信用管理
中國企業一度以貿易量、創匯額為追求目標，不用利潤率等財務指標考核自己的工作，導致盲目追求出口額的增加，而忽視國際貿易中的風險。選擇何種支付方式并不根據信用狀況分析，而是遷就客戶的要求，作為信用管理一部分的應收賬款管理工作也顯得很薄弱。據統計，在中國全部逾期未收境外賬款中，拖欠三年以上的占10％，一年以上的占30％，半年至一年的占25％，半年以內的占35％。一般而言，逾期超過兩年的應收款能回收的可能性只有5％。賬款拖欠表面上反映的是財務問題，而實際上根源于企業對交易的全過程缺少科學、規范、有效的風險防范和管理。
(二)忽視老客戶的信用管理
中國企業的信用管理尚處于無序階段，常常憑感覺或感情做生意。對新客戶或許還會查查其信用狀況如何，而對老客戶卻是完全放心。然而國際貿易環境的多變性決定了客戶情況的變化，以往合作過的客戶其資信狀況會隨著環境變化而變化，僅憑過去的經驗而無動態更新的信用管理體系使外貿企業吃虧不少。鄧白氏國際信息咨詢公司1997年度受理的398件國際應收款追討案件中的200個案件是由老客戶產生的，對這部分老客戶迫討逾期賬款的成功率僅為3％。
(三)過分害怕風險，只接受信用證交易
有些企業在吃了許多壞賬虧之后變得格外謹慎，在出易中只接受銀行信用的信用證，結果是白白錯失許多商機，但壞賬仍然存在。當今，發達國家之間的貿易70％～80％是以商業信用方式達成的，中國企業希望進入發達國家市場，卻選擇了對方不愿意接受的交易方式，這必然影響貿易的開展。
三、我國企業加強信用風險管理的對策及建議
(一)加強客戶資信管理
客戶資信管理主要是搜集儲存客戶信息。因為客戶既是企業最大的財富來源，也是風險的主要來源。對客戶信息的管理是了解客戶資信狀況和信用風險控制的基礎，應通過專業咨詢機構對海外客戶進行全面、認真、仔細地調查，及時掌握和了解其經營情況、資信及償付能力，為擴大出口、安全收匯打下良好的基礎。對所有往來客戶逐一建立檔案，設基本資料和往來資料兩部分。基本資料反映客戶的整體實力，包括經營狀況及財務狀況等，往來資料則反映與客戶的交易記錄及內部評價，包括與客戶的交易時間、金額、付款情況等。根據客戶的付款情況，評定信用等級，制定相應的信用政策，給予客戶不同的信用額度，對資信好的客戶可采用靈活多樣的交易方式(如放賬O／A)，信用額度也可放大，而對資信差的客戶可拒絕與其交易，或采用謹慎、嚴格控制的交易方式(如即期L／C)，力爭規避收匯風險。對客戶的檔案管理應采用動態更新管理制，及時載入新的信息，以防對老客戶的信用掉以輕心。對此，國內企業要充分利用各種渠道來更好地了解國外企業的資信情況。為了達到這個目的，企業要充分利用外國的信用咨詢系統，不僅要重視公共媒體的報道，依靠企業自身提供的資料來做決策，而且要重視專業機構提供的信息咨詢，如通過一些知名信用評級機構提供的第三方評估報告來查詢客戶的信用狀況，或者通過鄧白氏等專業機構查詢客戶財務狀況。
(二)提高信用分析能力
對客戶進行信用分析和信用等級評定。通過對客戶所有相關財務及非財務信息進行整理、分析，得出客戶的償債能力。它需要運用專門的信用分析技術和模型，并結合專業人員的經驗來完成。企業實施對客戶的信用分析，能使企業從與客戶的交易中獲取最大利益，又能將客戶的信用風險控制在最低限度內提高企業的應收賬款管理水平。
(三)提高應收賬款管理水平
應收賬款管理主要作用在于防范拖欠賬款的發生。傳統的應收賬款管理制度缺少系統性和科學性，只注重事后的強行收賬，缺少事前防范和事中控制；在時間和風險控制上，忽視應收賬款的流動性和實際成本的核算：外貿企業內部缺乏一套科學的、行之有效的應收賬款管理技術；由于缺少對應收賬款的監控，企業往往不能根據賬款回收的情況調整對客戶的信用條件和信用政策。因此，必須建立一套行之有效的應、收賬款管理制度，以科學手段防范貿易風險，規范賒銷管理，控制應收賬款，加快資金周轉，提高市場競爭力。
(四)全面提高信用風險管理人員的素質
信用管理具有很強的專業性和技術性，企業應有一套國際上較為成熟的信用管理技術，作為實行上述三項基本的風險管理制度的技術支持，包括：客戶信息管理技術、信用分析技術、應收賬款管理技術。因此，外貿企業必須盡快掌握這些先進的信用管理方法和技術，通過各種培訓方式，使企業盡快補上這一課。
(五)建立規范的企業內部信用風險管理制度
關鍵詞：供應鏈融資 信用風險 評價體系 AHP方法 PROMETHEE方法
中圖分類號:F270 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914（2011）08-031-03
供應鏈融資是近年來炒的比較熱的一個概念，是金融機構以供應鏈中的核心企業為切入點，通過對供應鏈中的信息流、物流和資金流的有效控制或對有實力的關聯方進行責任捆綁，為供應鏈中相關成員企業提供服務的一種融資方式。自2007年的金融危機以來，供應鏈融資越發體現出其優勢，國外諸多銀行和大型物流公司爭相開展此類業務，以拓展其盈利渠道。隨著國外此類業務的蓬勃發展，國內以深發展為代表的幾家銀行以及像金銀島網交所、阿里巴巴等第三方平臺也已經開展類似業務。在供應鏈的整體大環境下，融資企業的信用風險水平會產生深刻的變化，因此金融機構在開展此類業務時若用以往度量單個企業信用水平的方式是不能準確反映企業的真實水平。因此，在決定是否為企業提供資金時，需要從新的角度來評價融資企業的信用水平。
一、相關研究
閆俊宏（2007）針對性地從三個方面行業風險因素、中小企業綜合實力和供應鏈運營狀況）物流金融的信用風險影響因素進行分析，運用多層次灰色綜合評價法對物流金融業務風險進行了評價。卞寧（2008）也用灰色評價法對供應鏈融資的信用風險進行了研究。馬佳（2008）認為對供應鏈融資業務信用評價的關鍵是把主體評級和債項評級有機結合起來，通過建立“主體評級+債項評級”的指標，并利用主成分分析方法和logistic回歸方法，對供應鏈融資業務信用評價進行了實證研究。通過對諸多文獻和供應鏈融資信用風險評價體系應用現狀的研究可知國內現階段對供應鏈融資的信用風險的識別、評價體系、評估方式等尚且沒有公論。因此，本文在此以建立信用風險的指標評價體系為研究重點，并對其進行應用研究。
二、供應鏈融資信用風險評價方法介紹
目前企業信用評價的方法主要有定量分析法、定性分析法以及定量和定性相結合的分析方法。單純的定性分析受主觀影響太大,而且同時要考慮到企業數據信息獲取的不便性。因此,本文評價采用定性分析和定量分析、靜態分析與動態分析、主觀和客觀相結合的方法, 綜合運用專家評判法和決策模型對供應鏈融資的企業信用進行評價。在模型構建過程中，首先使用專家評判法，設計評分表并由專家打分，進行指標的初選、篩選，并選用層次分析(AHP)法確定各指標權重，最后用PROMETHEE方法進行方案排序。
1.層次分析法求權重。本文在確定指標權重時采用層次分析法。層次分析法的優點在于提出了層次本身，適用于存在不確定性和主觀信息的情況，并且這與基于供應鏈融資的信用風險評價指標體系相符合,能夠認真的衡量指標的相對重要性。在基于供應鏈融資的企業用風險評價指標體系的基礎上,運用層次分析法確定各指標權重的基本步驟為:
（1）構造問題的遞階矩陣，由于在本文中只使用AHP方法確定權重，因此遞階結構中沒有方案層。
（2）在遞階結構內，則對目標層和方案層以外的各層使用專家打分法分別建立兩兩比較判斷矩陣。構造判斷矩陣的關鍵是標度，在這里使用Saaty教授的1-9標度法。比較第i個元素與第j個元素相對上一層某個因素的重要性時,使用量化的相對權重aij來描述。設共有n個元素參與比較,則A=(aij)n×n為判斷矩陣。
（3）通過計算,檢驗成對比較矩陣的一致性,必要時對成對比較矩陣進行修改,以達到可以接受的一致性。一致性檢驗步驟如下:
計算一致性指標CI,CI=λmax-n/n-1,其中λmax是矩陣A的最大特征值。
查找相應的平均隨機一致性指標RI。對n=1~9,Satty給出了RI 的值。
計算一致性比例CR,CR=CI/RI。當CR
2.PROMETHEE方法進行方案排序。Brans提出了PROMETHEE I的方法,這種方法克服了ELECTRE方法中忽略屬性值差距大小信息和主觀設置參數過多的特點。PROMETHEEII是PROMETHEEI方法的進一步擴展。PROMETHEEI/II方法是決策者根據自己的偏好為每一準則選擇或定義偏好函數,利用偏好函數和準則權系數，定義兩方案的偏好的優序指數,進而求出每一方案的優序級別的正方向和負方向（主要是使用流入量、流出量和凈流量的概念），利用優序關系確定方案的一個部分或整體排序。
三、供應鏈融資信用風險指標體系的建立
1.影響因素分析。影響企業供應鏈融資信用風險水平的因素是十分復雜的。從企業的角度來看，供應鏈融資企業自身情況是影響其信用風險的最重要原因。從供應鏈的視角來看，供應鏈融資企業所在的供應鏈對企業的信用風險水平也有很重要的影響，從整體角度來看，企業的外部環境是影響這些供應鏈融資企業信用風險必須要考慮的因素，企業的外部環境主要包括行業環境、政治環境等。因此，根據本文的研究內容和目的，主要從這三個方面對供應鏈融資企業信用風險進行詳細的分析。
2.指標體系的建立。根據前文的因素分析及指標體系建立應遵循的原則，并且結合學者們的研究成果和文章的研究目的，同時分別向20位對供應鏈融資信用風險評價有深入研究的專家和銀行融資從業人員致電或信函咨詢，得到數量相當龐大的初選指標，為了對評價體系進行簡化，本文繼續向20位金融行業中從事相關供應鏈融資人士分發調查問卷，問卷的主要內容是對各指標重要性進行打分，最后將這些評分使用統計方法進行統計計算，然后對使用各指標的相對重要性的幾何平均值進行排序以確定評價指標體系。最后形成供應鏈融資信用風險評價體系，詳細內容見表4。
3.權重的確定。為了使權重確定更準確，得到比較滿意的判斷矩陣，本文在這里繼續使用專家打分法，向專業人士分發調查問卷對各指標的相對重要性進行打分，使用各專家對各指標的相對重要性的幾何平均值組成各個判斷矩陣。
根據專家打分法，得到一級準則層的判斷矩陣，在這里使用Matlab對矩陣最大特征值以及權重向量進行計算，并進行一致性檢驗，求得λmax=3.0005，CI=0.0002RI=0.58CR=0.0004
二級準則層和三級指標層的判斷矩陣與一級規則層類似，并且判斷矩陣都通過一致性檢驗，由于篇幅限制，就不一一列出，只是將各指標的權重、組合權重計算結果列出如下表：
四、算例分析
假設有處于供應鏈中的4個中小企業A、B、C、D向某銀行提出融資申請，銀行需要對這四個企業進行信用風險評估而決定是否為其提供融資。結合上文中運用AHP方法確定的供應鏈融資信用風險評價體系的指標權重，使用PROMETHEE方法對這四個企業的信用風險水平進行排序。下表是四個企業與評價體系相關的各指標的數據以及通過專家打分法對這項評價指標所屬的偏好函數類型和其對應的參數進行取值。
然后,根據供應鏈融資企業的各項數據并結合AHP確定的權重和選擇的偏好函數,運用公式進行計算,得出每個企業的有序指數。
流出量（Φ+）排序：D，C，B，A；流入量（Φ-）排序：B，A，D，C；最后根據Φ=Φ+-Φ-公式計算每個供應商的凈流量。
需要注意的是，本文在計算的時候，評價體系的底層指標均為正向指標，而評價體系的頂層目標層是供應鏈融資企業信用風險水平。因此，凈流量最大的融資企業信用水平最高，信用風險最低。因此，根據上表中的計算的凈流量對各融資企業信用進行排序:C，D，A，B，越排在前面，信用越高，而對各融資企業的信用風險進行排序：B,A,D,C，越排在前面風險越高，與按信用排序的順序剛好相反，銀行可以根據排序考慮融資。
五、結論
對融資企業而言,以往的風險評價普遍采用孤立點方法,也就是說把信貸企業作為評估點進行孤立地分析和評價。然而,在當今的市場競爭中,以供應鏈為市場競爭主體相對于單個企業的優勢是顯而易見的,因此,從融資企業所處的環境出發,把影響風險的重要因素納入到評價體系中,綜合評價企業的信用風險是十分必要的。本文結合供應鏈融資業務運作特性、影響融資企業信用風險的影響因素以及多篇相關文獻,建立了供應鏈融資企業信用風險評價指標體系,并且根據該指標體系,運用AHP法和PROMETHEE法對算例中的供應鏈融資企業信用風險進行評價并且排序,為銀行等金融機構對供應鏈融資企業風險管理提供了可行的方法。
參考文獻:
1.閆俊宏.供應鏈金融融資模式及信用風險管理研究.碩士論文,2007
2.卞寧.中小企業供應鏈融資模式及其信用風險評價研究.碩士論文，2007
3.馬佳.供應鏈金融融資模式分析及風險控制.2008
4.汪守國,徐莉.供應鏈融資模型及其風險分析[J].商業時代,2009(22)
5.范柏乃，朱文斌.中小企業信用評價指標的理論遴選與實證分析[J].科研管理，2003(6)
6.邱巍,梁超杰.供應鏈融資風險管理的六大要素[J].社會觀察,2009(1)
摘要：隨著校園信貸消費的快速發展，高校學生信貸消費信用問題也日益突出，對校園信貸市場的發展產生了諸多不利的影響。我國信貸消費市場并不是特別成熟，大多提供校園信貸的企業的信用風險管理體系還不夠完善，文章將從四個方面淺析校園信貸市場中企業普遍存在的風險管理問題，為信貸市場的完善提供一定參考。
關鍵詞：校園信貸；個人信用；風險管理
近年來，校園信貸的信用問題受到了人們的廣泛關注。隨著互聯網技術的快速發展以及移動支付在大學生中的逐步普及，使得信貸消費快速風靡全國高校，但高校學生信貸消費信用問題也越來越突出。若把信貸過程看成雙方博弈，由于信息不對稱等原因，企業則處于劣勢地位，加上企業信用貸款風險管理機制不健全，信貸風險進一步增加。
一、校園信貸發展現狀
當今時代，大學生作為特殊的消費群體，他們對于新產品和新概念有濃厚的興趣，崇尚個性，追求變化，并且消費過程中有一個鮮明的特點就是依附性強。然而大學生缺乏消費規劃意識，消費過程中不能做到理性思考，并且消費經驗匱乏，尤其是大部分人在大學校園已經脫離了父母的監督管理，消費的行為不再受到約束，因此大學生信貸消費給企業帶來了較大的風險。因為大學生信貸消費行為復雜性、沖動性、多樣性的特點，導致企業提供信貸服務時需要承擔一定風險。而目前傳統銀行貸款模式僵化，網絡貸款規模迅速膨脹，民間借貸質量又參差不齊，并且企業信用貸款風險管理機制不夠完善，使得校園信貸風險管理存在許多問題。
二、校園信貸放貸方風險管理問題分析
（一）借貸雙方信息不對稱
因為校園信貸的信息不對稱問題依舊存在在借貸雙方中，導致企業很難真實把握大學生的還款意愿和還款能力，同時無法隨時掌握大學生的可支配金額的變化，而且企業也沒有辦法觀察到大學生的思想行為，所以就無法事先預測到大學生是否會違約，而這種不確定性就會導致信用風險的存在。
（二）企業缺乏對校園信貸信用風險進行管理的動力
企業的運營管理體制不健全，且監督機制不完善是造成這問題的主要原因。一方面，部分企業例如京東、分期樂的主營業務不在通過信貸服務獲得差額利潤，他們提供校園白條服務的主要目的是促進營業收入；另一方面，客戶拖欠貸款，企業也沒有較為有效的追究措施，往往靠有損個人信用的威脅。所以企業本身不注重信用風險的管理，考核的指標也往往只是考慮贏不贏利，而忽略了信貸的風險和損失，缺乏管理動力。
（三）企業在校園信貸消費管理的控制機制不完善
盡管近幾年來我國部分企業已經開始慢慢重視對信用風險進行管理，大多采取審貸分離、統一授信以及對學生進行信用評估等手段，有的企業還建立了風險管理部門，投入了這么多可風險管理的功效不明顯，壞賬率仍然居高不下。其主要原因還是內部控制制度不夠完善。第一，風險管理部門和內部控制部門不夠獨立，且權威性不足，企業也沒有真正認識到風險管理和內部控制的重要性；第二，實行崗位責任制的企業，這一制度的執行還是不夠嚴格，并沒有清楚地將責任和權利劃分到每一個人；第三，比如會計以及財務這些輔的管理制度還沒有真正做到公開透明，還需要再次完善，信息化建設的腳步也相對落后；第四，有很多業務范圍很廣的企業，由于自身的管理鏈過長，導致企業信息流通緩慢，所以上傳下達的效率太低，企業控制能力差，也就造成了信用風險。
（四）企業在校園信貸風險管理的經驗和技術落后
在我國，很多企業在對大學生的信用進行初始認定時只要求你出示身份證、學生證等基本證件材料，企業也很難了解到一個學生是否遵紀守法，無法對信用狀況進行評估，況且還沒有正規有效的渠道和程序去進行調查。同時企業在信用貸款發放上表現出來的重放輕管問題也是不容忽視的。因為企業在收取了你的資料后就會決定是否給你貸款，而且發放后也沒有制定出一套相對應的管理措施，對大學生的可支配收入情況沒有相應的跟蹤和監控手段，所以如果借貸大學生的可支配金額發生重大變動造成無力還款，企業也不能及時得知，更別提對大學生的品德、信用以及貸款償還能力的動態變化的掌控。企業有的只是一些較為籠統且效果不佳的管理制度，不能針對大學生這一群體，實際操作性差。書面上反映的問題往往是企業內部在界定責任時的唯一依據，往往進行簡單處理，一般就按照材料情況談貸款。總之，各家企業既缺乏大學生動態信息的來源，也缺乏一套針對大學生的信用評價體系，所以沒有辦法做到多全方位并且動態地核對收集到的大學生的信息材料。
三、加強校園信貸風險管理體系建設
根據目前校園信貸處于的兩難境地來看，我國必須加快規范我國個人信用征信體系，規范對個人征信服務機構的管理，同時加快個人信用信息數據庫的建設，建立有效的個人信用報告制度。企業也要設計一套適合自己的信用評價體系，選取一定的指標，構建針對大學生的信用評價體系，科學準確地對大學生進行個人信用評估，從源頭上減小風險發生的可能性。企業健全校園信貸貸后信用風險控制機制同樣勢在必行，要有自己的校園信貸信用風險轉移機制，將信用風險造成的損傷控制在最小。
只要我們針對當前信貸消費市場問題對癥下藥，積極采取對應的措施予以改善和調整，建立起針對高校學生的信用評價體系，引導樹立以“信”立“貸”的觀念，實現良好大學生信貸消費生態環境的營造，從樹立信貸消費理念，構建信貸風險防范機制，完善信貸消費法律體系等角度入手，使得大學生信貸消費在規范化和法律化的背景下開展。同時企業加強監管，完善信貸風險控制機制，提高風險控制的技術，加強借貸雙方信息的對稱性，我國大學生信貸消費市場定會朝著更加健康的方向發展。
參考文獻：
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