時(shí)間：2023-09-07 17:41:28
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇項(xiàng)目投資管理的特點(diǎn)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：投資管理；油田企業(yè)；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；管理體系
一、構(gòu)建市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制下的投資管理新模式
自1988年起，勝利油田先后歷經(jīng)了石油石化大重組、股份制改造以及法人身份D換等多次體制機(jī)制變革。勝利油田在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)階段投資計(jì)劃管理的主要及特征是按照石油部下達(dá)的指標(biāo)，負(fù)責(zé)組織、編制生產(chǎn)會(huì)戰(zhàn)建設(shè)中的長(zhǎng)期及年度投資計(jì)劃，并提出年度基建、技改及引進(jìn)項(xiàng)目計(jì)劃的資金來源，上報(bào)石油部批準(zhǔn)后執(zhí)行。油田為提高生產(chǎn)單位的積極性，進(jìn)一步完善以全面提高經(jīng)濟(jì)效果為指導(dǎo)方針的包干經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，促進(jìn)了油田原油產(chǎn)量的逐年攀升和各項(xiàng)事業(yè)的快速發(fā)展。
油田逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，從投資權(quán)限高度集中的統(tǒng)一計(jì)劃管理，向擴(kuò)大二級(jí)單位的自轉(zhuǎn)變，油田逐步改進(jìn)了承包模式，實(shí)行項(xiàng)目管理方式下的計(jì)劃投資管理機(jī)制，促使各單位在增收、節(jié)支上下功夫，同時(shí)加大了存量資產(chǎn)的盤活度。在計(jì)劃與市場(chǎng)并存的投資管理模式下，油田投資管理部門更新理念、不斷探索完善投資管理方式，為油田逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向市場(chǎng)化方向發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
上市前根據(jù)集團(tuán)公司“母子公司、三個(gè)中心”的新型管理體制，集團(tuán)公司負(fù)責(zé)核定投資規(guī)模，勝利油田負(fù)責(zé)項(xiàng)目立項(xiàng)與實(shí)施，開始實(shí)施項(xiàng)目法人責(zé)任制、招投標(biāo)制以及實(shí)行項(xiàng)目承諾書和項(xiàng)目后評(píng)估制度。該階段油田投資逐步探索和完善老油田項(xiàng)目管理制度，按照“儲(chǔ)量、產(chǎn)量、投資、成本、效益”五統(tǒng)一原則，強(qiáng)化“三項(xiàng)成本”、“兩率”的考核力度，充分利用內(nèi)控、ERP等手段進(jìn)行項(xiàng)目全過程管理。一體化階段，按照集團(tuán)公司上市與非上市實(shí)行一體化管理要求，油田每年依據(jù)上級(jí)下達(dá)的投資計(jì)劃和工作量，結(jié)合定額及項(xiàng)目，將投資分解，并納入年終考核指標(biāo)體系。在國(guó)外石油公司投資管理方式的影響和帶動(dòng)下，勝利油田逐步建立起了投資計(jì)劃管理新模式，促進(jìn)了油田科學(xué)高效、持續(xù)健康發(fā)展。
二、逐步建立科學(xué)、規(guī)范的投資管理體系
勝利油田開發(fā)四十多年來，在投資計(jì)劃領(lǐng)域積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，形成了一套較為科學(xué)、規(guī)范的投資計(jì)劃管理方法。一是依托體制變革和信息化手段，有效提升了管理水平。實(shí)行扁平化組織結(jié)構(gòu)管理，提高了管理效率。借助內(nèi)控制度，完善細(xì)化投資管理制度，并建成以項(xiàng)目管理為主線，涉及局相關(guān)處室及二級(jí)單位相關(guān)業(yè)務(wù)的《投資項(xiàng)目一體化管理系統(tǒng)》。二是推行項(xiàng)目管理模式，確保投資決策科學(xué)合理。在對(duì)投資規(guī)模進(jìn)行科學(xué)分類基礎(chǔ)上，加強(qiáng)項(xiàng)目前期論證評(píng)價(jià)和方案優(yōu)化，加強(qiáng)項(xiàng)目實(shí)施過程跟蹤評(píng)價(jià)。堅(jiān)持以效益為中心進(jìn)行決策，保證了資金的有效使用并提高了投資回報(bào)率。三是強(qiáng)化投資規(guī)劃的編制，實(shí)現(xiàn)投資計(jì)劃與發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合。油田年度投資計(jì)劃和項(xiàng)目服從規(guī)劃的整體布局，使其針對(duì)性更強(qiáng)，同時(shí)也發(fā)揮了規(guī)劃的綜合平衡和導(dǎo)向作用，使得油田總體發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃及計(jì)劃達(dá)到了“三位一體”。四是適度放權(quán)，探索出了對(duì)采油廠切實(shí)可行的投資考核辦法。近幾年，隨著體制機(jī)制
變革、政策調(diào)整以及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，在投資管理運(yùn)行中，出現(xiàn)了以下幾個(gè)方面問題，不同程度地制約了勝利油田的發(fā)展。
產(chǎn)量與投入不匹配。在“三個(gè)中心”的劃分上，集團(tuán)公司雖然把勝利油田定位為成本中心，但在具體執(zhí)行上，卻過分強(qiáng)調(diào)勝利油田的產(chǎn)量指標(biāo)，另一方面還要求勝利油田“低成本、高效益”，這種投資和生產(chǎn)兩難的境地，是勝利油田在組織生產(chǎn)過程中出現(xiàn)問題的主要原因。
投資管理程序不適應(yīng)。集團(tuán)公司總部投資決策時(shí)未能充分考慮油田生產(chǎn)特點(diǎn)，即老油田資源狀況的變化，此外，年度項(xiàng)目的投資審批程序較為繁瑣，逐級(jí)審批，常常導(dǎo)致投資計(jì)劃實(shí)施與生產(chǎn)實(shí)際脫節(jié)，延誤時(shí)機(jī)，從而為投資管理帶來一定難度，這種總部投資審批程序中的不適應(yīng)性，直接影響了油田投資管理作用的發(fā)揮。投資政策不靈活。總部對(duì)老油田的投資限額實(shí)行“一刀切”，投資審批限額標(biāo)準(zhǔn)不盡科學(xué)，不能充分體現(xiàn)勝利油田特點(diǎn)。油田維護(hù)投入缺口逐漸加大。目前集團(tuán)公司取消了油田維護(hù)費(fèi)，但實(shí)際上，勝利油田開發(fā)的環(huán)境日益嚴(yán)峻，如安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高、工農(nóng)關(guān)系協(xié)調(diào)難度加大以及油田配套設(shè)施腐蝕老化等，導(dǎo)致維護(hù)費(fèi)缺口逐年加大，作為投資項(xiàng)目的實(shí)施者，油田二級(jí)單位受非生產(chǎn)性因素影響過多，同時(shí)也增加了油田的投資管理協(xié)調(diào)難度。
三、進(jìn)一步完善油田投資管理模式的思路
強(qiáng)化投資管理規(guī)劃與計(jì)劃的綜合平衡職能。實(shí)踐證明，科學(xué)合理的中長(zhǎng)期投資規(guī)劃對(duì)年度投資計(jì)劃具有較好的指導(dǎo)作用，企業(yè)在下達(dá)投資規(guī)劃與計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮到二者的匹配關(guān)系，要真正的做到規(guī)劃經(jīng)過科學(xué)嚴(yán)密評(píng)估，有效指導(dǎo)前期工作和年度投資計(jì)劃；同時(shí)真正建立支撐規(guī)劃的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫，達(dá)到投資規(guī)劃與計(jì)劃協(xié)調(diào)平衡、一體化管理的效果。
嚴(yán)格執(zhí)行投資決策程序。在投資決策前期，從集團(tuán)公司總部到油田各計(jì)劃部門，需要嚴(yán)格規(guī)范項(xiàng)目審批程序和內(nèi)容，區(qū)分各油田差異，細(xì)化項(xiàng)目分類標(biāo)準(zhǔn)和審批權(quán)限，在投資決策程序上，突出經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)投資方案的作用，建立目標(biāo)、開發(fā)方案、建設(shè)項(xiàng)目后期、中長(zhǎng)期規(guī)劃及措施的科學(xué)評(píng)價(jià)體系。
盡管當(dāng)前集團(tuán)企業(yè)投資管理體系包含了“投資決策”、“投資實(shí)施”、“投資評(píng)價(jià)”及“投資風(fēng)險(xiǎn)控制”等內(nèi)容，但由于我國(guó)大多大型集團(tuán)企業(yè)具有“行政撮合”色彩，存在企業(yè)層級(jí)多，業(yè)務(wù)分布廣特點(diǎn)。在這種審批制下投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠、存在審批流程長(zhǎng)，決策效率不高、投資后驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)執(zhí)行不到位、實(shí)施過程監(jiān)管困難的問題。
1.投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠投資項(xiàng)目在編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或投資決策時(shí)，往往根據(jù)自己的主觀判斷或者投資產(chǎn)品介紹等二手資料進(jìn)行，沒有深入進(jìn)行市場(chǎng)、營(yíng)運(yùn)、技術(shù)、法律等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)類型分析考慮不全面，影響投資行為的其他因素卻很少涉及，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。部分投資項(xiàng)目，跟隨政府發(fā)展政策或招商引資進(jìn)行，有可能存在因?yàn)檎咦兏霈F(xiàn)的投資收益突變情形。
2.審批流程長(zhǎng)，決策效率不高在審批權(quán)限的投資管理模式下，限額以上的項(xiàng)目決策及項(xiàng)目調(diào)整，均需要從項(xiàng)目承擔(dān)單位到集團(tuán)總部，層層調(diào)研、匯報(bào)，審批流程冗長(zhǎng)，缺乏市場(chǎng)敏銳性及靈動(dòng)性。同時(shí)，由于集團(tuán)總部的投資管理人員對(duì)下屬單位業(yè)務(wù)具體情況不清楚，存在項(xiàng)目審批單位與項(xiàng)目承擔(dān)單位信息上不對(duì)稱，需要花不少時(shí)間去溝通了解，導(dǎo)致決策效率不高。
3.驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)工作落實(shí)不到位項(xiàng)目的驗(yàn)收是投資管理的最后一環(huán)，是檢驗(yàn)投資完成，督促項(xiàng)目資料歸檔及權(quán)證辦理的重要手段。投資后評(píng)價(jià)更是檢驗(yàn)投資是否得當(dāng)、投資管理是否有效的事后總結(jié)，是集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略修訂的基礎(chǔ)。在目前投資管理模式下，項(xiàng)目承擔(dān)單位更為重視對(duì)項(xiàng)目前期審批，而對(duì)投資后的項(xiàng)目驗(yàn)收和后評(píng)價(jià)缺乏積極性，導(dǎo)致部分項(xiàng)目驗(yàn)收和后評(píng)價(jià)工作上沒有真正得到落實(shí)，投資效益也得不到保障。如，株洲所“十一五”來，實(shí)施并完工重大投資項(xiàng)目幾十項(xiàng)，而完成投資項(xiàng)目驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)的確不足十項(xiàng)。
4.項(xiàng)目實(shí)施過程監(jiān)管困難由于大多數(shù)項(xiàng)目不直接由集團(tuán)總部提出、實(shí)施，項(xiàng)目實(shí)施過程中，集團(tuán)總部投資管理部門也往往缺乏積極有效的監(jiān)管措施、信息反饋機(jī)制，使得投資管理信息易斷流、投資控制鏈易中斷，進(jìn)而有導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控的可能。如，企業(yè)投資活動(dòng)一般引入預(yù)算管理，但實(shí)際情況是投資預(yù)算管理流于形式，項(xiàng)目安排時(shí)對(duì)投資的領(lǐng)域、方向、金額及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)等問題沒有深入研究測(cè)算，未建立定性與定量、剛性與彈性的預(yù)算管理體系，導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)際執(zhí)行情況與預(yù)算安排情況差異大，預(yù)算過程控制也疲于應(yīng)付，甚至“救火”狀況，沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
二、優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)投資管理的思考
在現(xiàn)有投資審批管理模式下，集團(tuán)企業(yè)總部自上而下的探索建立一套適用現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的投資管理體系并進(jìn)行完善是十分必要的。基于集團(tuán)企業(yè)總部的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)管理價(jià)值考慮，個(gè)人認(rèn)為可從如下方面優(yōu)化集團(tuán)投資管理活動(dòng)。
1.制定合理的投資戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略要求，為實(shí)現(xiàn)總體發(fā)展戰(zhàn)略而對(duì)投資活動(dòng)制定的全局性謀劃，是企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)投資管理活動(dòng)指南。合理的投資戰(zhàn)略，需要集團(tuán)總部投資管理部門結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，在對(duì)包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、企業(yè)自身情況等因素進(jìn)行綜合考慮基礎(chǔ)上，比較和選擇投資方案或項(xiàng)目，制定獲取最佳投資效果、切合企業(yè)實(shí)際的投資戰(zhàn)略。合理的投資戰(zhàn)略可以避免只考慮眼前狀況和短期利益，簡(jiǎn)單滿足生存與積累的項(xiàng)目，確保投資項(xiàng)目的實(shí)施是符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要。
2.建立內(nèi)部投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估和報(bào)告機(jī)制，并根據(jù)種子期、創(chuàng)立期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期和成熟期的分類方法將投資項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行合理定位，對(duì)不同投資時(shí)期的不同投資產(chǎn)品全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)分析，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。如，針對(duì)新產(chǎn)業(yè)的投資，設(shè)立專業(yè)的新產(chǎn)業(yè)投資委員會(huì)，進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)，落實(shí)投資責(zé)任，建立合理的投資激勵(lì)和約束機(jī)制，將項(xiàng)目投資責(zé)任及投資收益落實(shí)到項(xiàng)目具體實(shí)施單位及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，有效強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
3.優(yōu)化投資項(xiàng)目審批流程針對(duì)不同業(yè)務(wù)板塊、下屬單位業(yè)務(wù)規(guī)模及投資性質(zhì)，可以制定差異化的審批額度或流程。如，對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模較大，且管理能力較強(qiáng)的單位，可以賦予較大的決策權(quán)；對(duì)于已納入企業(yè)投資戰(zhàn)略的項(xiàng)目或?qū)嵤﹥?nèi)容簡(jiǎn)單的限額以上項(xiàng)目，簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批流程。
4.建立合理的投資評(píng)價(jià)體系合理的投資評(píng)價(jià)系統(tǒng)應(yīng)包括投資前評(píng)估和投資后評(píng)價(jià)兩部分。投資前評(píng)估主要依靠項(xiàng)目可行性分析研究報(bào)告，對(duì)于投資金額大，新進(jìn)入的行業(yè)，應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制工作。集團(tuán)總部在投資前評(píng)估上，需更多注重投資項(xiàng)目是否符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略、集團(tuán)是否有能力和資源實(shí)施該項(xiàng)目、如何解決項(xiàng)目實(shí)施中的障礙與風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而調(diào)配集團(tuán)內(nèi)外資源支持項(xiàng)目。投資后評(píng)價(jià)工作要全面分析總結(jié)項(xiàng)目實(shí)施過程的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期確定的戰(zhàn)略目標(biāo)、財(cái)務(wù)效益目標(biāo)等情況，為未來投資管理提供參考和投資戰(zhàn)略的修正提供支持。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè)；投資管理；影響因素；控制管理；人員管理
前 言
在現(xiàn)代企業(yè)，投資管理工作已經(jīng)具有相當(dāng)重要的意義。而對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)來說，房地產(chǎn)投資具有投資數(shù)量大、投資回收期長(zhǎng)、流動(dòng)性差、受政策影響較大、投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的特點(diǎn)，其特殊性決定了房地產(chǎn)企業(yè)的投資管理對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)投資成敗更有著舉足輕重的作用。
1 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)
1.1 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資額度巨大
房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目需要耗費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力，開發(fā)項(xiàng)目投資數(shù)額巨大，動(dòng)輒上千萬，數(shù)十億。房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資額度巨大的特點(diǎn)使它關(guān)系到國(guó)家、行業(yè)和地區(qū)的重大經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)國(guó)計(jì)民生也會(huì)產(chǎn)生重大的影響。從這一點(diǎn)也說明了房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資管理的重要意義。
1.2 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資差異明顯
每個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目都有其自身的特點(diǎn)，有著其特有的用途、功能、規(guī)模、環(huán)境，世界上找不到完全一樣的兩個(gè)項(xiàng)目。而每個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)、空間分割、設(shè)備配置和內(nèi)外裝飾都有不同的要求，工程內(nèi)容和實(shí)物形態(tài)都有其差異性。同樣的工程處于不同的地區(qū)在人工、材料、機(jī)械消耗上也有差異。所以，房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資的差異十分明顯。
1.3 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資需單獨(dú)計(jì)算
每個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目都有專門的用途，所以其結(jié)構(gòu)、面積、造型和裝飾也不盡相同。即使是用途相同的房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，其技術(shù)水平、建筑等級(jí)、建筑標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)環(huán)境等也有所差別。而且，房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目還必須在結(jié)構(gòu)、造型等方面適應(yīng)工程所在地的氣候、地質(zhì)、水文等自然條件，這就使房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的實(shí)物形態(tài)千差萬別，再加上不同地區(qū)構(gòu)成投資費(fèi)用的各種要素的差異，最終導(dǎo)致房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目投資的千差萬別。因此，房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目只能通過編制投資估算、概算、預(yù)算、合同價(jià)、結(jié)算價(jià)、竣工結(jié)算、決算等，單獨(dú)計(jì)算其投資額度。
1.4 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資確定依據(jù)復(fù)雜
房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目具有單一性的特征，而房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的復(fù)雜性、長(zhǎng)期性、巨額性又決定了房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資確定依據(jù)的復(fù)雜性。在不同的建設(shè)階段，其投資控制額度的確定依據(jù)各不相同，但有互為基礎(chǔ)和指導(dǎo)、互相影響。如估算指標(biāo)是編制投資估算的依據(jù)，適用于可行性研究階段；概算用于設(shè)計(jì)階段，用來計(jì)算房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的概算，控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)，同時(shí)概算又是編制估算指標(biāo)的基礎(chǔ)和依據(jù)；預(yù)算用于施工圖階段，是編制概算的基礎(chǔ)。間接費(fèi)以直接費(fèi)為基礎(chǔ)，二者共同構(gòu)成了房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目投資的內(nèi)容等等，這都說明了房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投資確定依據(jù)的復(fù)雜性。
2 房地產(chǎn)企業(yè)投資影響因素分析
2.1 外部因素
（1）經(jīng)濟(jì)因素。主要指一城市或區(qū)域的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、居民收入、消費(fèi)者結(jié)構(gòu)等方面的情況。房地產(chǎn)企業(yè)投資項(xiàng)目的所在城市或區(qū)域必須滿足一定的經(jīng)濟(jì)條件才能支撐項(xiàng)目的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。
（2）政策因素。房地產(chǎn)企業(yè)投資是與政策因素息息相關(guān)的，這是房地產(chǎn)企業(yè)投資區(qū)別于其他企業(yè)投資的最大特點(diǎn)。政策因素主要包括政府對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控政策、政府對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)投資的認(rèn)可程度，以及政府的各種財(cái)政稅收等優(yōu)惠性政策等。房地產(chǎn)企業(yè)投資能否成功很大程度上取決于項(xiàng)目所在區(qū)域的政策環(huán)境。
（3）社會(huì)因素。主要指當(dāng)?shù)厝说娘L(fēng)土人情，居住習(xí)慣、價(jià)值觀念、居民消費(fèi)意愿等方面的情況。房地產(chǎn)企業(yè)的最終客戶是消費(fèi)者，投資項(xiàng)目能否盈利的關(guān)鍵在于去化率的高低，這與當(dāng)?shù)厝说纳詈拖M(fèi)習(xí)慣密切相關(guān)。
2.2 內(nèi)部因素
（1）項(xiàng)目產(chǎn)品特點(diǎn)。包括項(xiàng)目的類型、規(guī)模、性質(zhì)及產(chǎn)品定位等要素。不同房地產(chǎn)企業(yè)的主導(dǎo)項(xiàng)目產(chǎn)品特點(diǎn)不同，同一房地產(chǎn)企業(yè)在不同區(qū)域的項(xiàng)目產(chǎn)品也會(huì)有所不同。房地產(chǎn)企業(yè)要將產(chǎn)品線的特點(diǎn)與投資意向區(qū)域特征有機(jī)結(jié)合，做到兩者的相互匹配，已達(dá)到有效投資的效果。
（2）企業(yè)所處地域集中或分散。即指本地項(xiàng)目或異地項(xiàng)目的離散性，包括形成區(qū)域性的項(xiàng)目開發(fā)，如項(xiàng)目集中在長(zhǎng)三角地區(qū)或華北地區(qū)等。對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)來講，在已有項(xiàng)目比較集中的區(qū)域的投資需求較小，在空白區(qū)域且戰(zhàn)略意義重大的區(qū)域的投資需求較大。
3 優(yōu)化設(shè)計(jì)對(duì)房地產(chǎn)建設(shè)投資的影響
3.1 設(shè)計(jì)方案直接影響投資
在項(xiàng)目作出投資決策后，其關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)。其建筑和結(jié)構(gòu)方案的選擇及建筑材料的選用對(duì)投資又有較大影響，如建筑方案中的平面布置為內(nèi)廊式還是外廊式、進(jìn)深與開間的確定、立面形式的選擇、層高與層數(shù)的確定、基礎(chǔ)類型選用、結(jié)構(gòu)形式選擇等都存在著技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在滿足同樣功能的條件下，技術(shù)經(jīng)濟(jì)合理的設(shè)計(jì)，可降低工程造價(jià)。
3.2 設(shè)計(jì)方案影響經(jīng)常性費(fèi)用
優(yōu)化設(shè)計(jì)不僅影響房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的一次性投資，而且談房地產(chǎn)工程建設(shè)投資的控制還影響使用階段的經(jīng)常性費(fèi)用，如暖通、照明的能源消耗、清潔、保養(yǎng)、維修費(fèi)等，一次性投資與經(jīng)常性費(fèi)用有一定的反比關(guān)系，但通過優(yōu)化設(shè)計(jì)可努力尋求這兩者的最佳結(jié)合，使房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的全壽命費(fèi)用最低。
4 房地產(chǎn)企業(yè)投資管理控制的對(duì)策
4.1 工程設(shè)計(jì)階段的投資控制
設(shè)計(jì)是有效控制工程投資的關(guān)鍵，它對(duì)工程造價(jià)的影響起決定作用。投資管理部門負(fù)責(zé)組織對(duì)所選擇投資項(xiàng)目相類似項(xiàng)目的各種功能、設(shè)備和建筑材料的選用、各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)查分析，編寫調(diào)研報(bào)告，提出設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，編制工程投資估算上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)決策。投資管理部門參與組織設(shè)計(jì)招標(biāo)和方案競(jìng)選，選擇技術(shù)先進(jìn)可行、使用安全可靠、造價(jià)經(jīng)濟(jì)合理的方案，將評(píng)選結(jié)果上報(bào)總經(jīng)理審批。投資管理部門負(fù)責(zé)審核設(shè)計(jì)單位提供的設(shè)計(jì)概算，根據(jù)設(shè)計(jì)概算編制工程成本計(jì)劃。
4.2 施工準(zhǔn)備階段的投資控制
根據(jù)施工圖預(yù)算確定的工程造價(jià)進(jìn)行招標(biāo)工作，將工程造價(jià)控制在標(biāo)底內(nèi)。選擇質(zhì)量好、信譽(yù)高、價(jià)格合理、工期適當(dāng)、施工方案先進(jìn)可行的施工隊(duì)伍與之簽定合同。根據(jù)施工合同修正工程成本計(jì)劃。
4.3 施工階段的投資控制
嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)變更經(jīng)濟(jì)簽證。無論任何一方提出的工程變更，投資管理部門首先要分析提出的工程變更對(duì)項(xiàng)目的合理性及成本的影響。分析有關(guān)的合同條款、文件記錄，初步確定處理變更所需要的費(fèi)用、時(shí)間范圍和質(zhì)量要求，提出變更評(píng)估報(bào)告。
加強(qiáng)對(duì)索賠事件處理的管理工作。以合同為依據(jù)對(duì)承包商提出的索賠進(jìn)行評(píng)審、反駁和修正。對(duì)承包商延誤工期、施工缺陷及不履行合同義務(wù)等給公司造成的損失進(jìn)行核實(shí)提出反索賠報(bào)告。
控制結(jié)算程序，依據(jù)合同文件從以下幾方面入手：核對(duì)合同條款，對(duì)竣工工程內(nèi)容是否符合合同條件要求，工程是否竣工驗(yàn)收合格，只有按合同要求完成全部工程并驗(yàn)收合格才能進(jìn)入竣工結(jié)算。檢查隱蔽驗(yàn)收記錄，所有隱蔽工程均需要進(jìn)行驗(yàn)收并由監(jiān)理工程師簽證確認(rèn)。落實(shí)設(shè)計(jì)變更簽證，設(shè)計(jì)修改變更應(yīng)由原設(shè)計(jì)單位出具設(shè)計(jì)變更通知單和修改圖，設(shè)計(jì)、審核人員簽字并加蓋公章，經(jīng)工程管理部門和監(jiān)理工程師審查同意、簽證，重大設(shè)計(jì)變更經(jīng)原審批部門審批否則不應(yīng)列入結(jié)算。按合同規(guī)定的結(jié)算方法、計(jì)價(jià)定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、材料價(jià)格和優(yōu)惠條款對(duì)工程竣工結(jié)算進(jìn)行審核。
4.4 加強(qiáng)組織構(gòu)建及人員管理
建立完善的項(xiàng)目投資管理組織機(jī)構(gòu)是保證房地產(chǎn)企業(yè)投資成功的必要措施。因?yàn)椋芾斫M織機(jī)構(gòu)不僅確定相關(guān)工作的責(zé)任人，也確定了管理溝通的渠道。一方面，需要加強(qiáng)投資管理的專門部門的組織構(gòu)建及人員管理，將項(xiàng)目責(zé)任到人，并制定嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度，責(zé)任與激勵(lì)并舉，加強(qiáng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的責(zé)任意識(shí)，同時(shí)以一定的激勵(lì)政策激發(fā)人員的積極性；另一方面，房地產(chǎn)企業(yè)的投資管理需要其他部門的協(xié)作，因此，還需建立跨部門的協(xié)作機(jī)制，舉企業(yè)之全力保障投資項(xiàng)目的順利進(jìn)展。
5 結(jié)束語
工程建設(shè)是一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，工程建設(shè)活動(dòng)按照各種工程建設(shè)程序來運(yùn)作。并且通過工程項(xiàng)目決策，規(guī)劃設(shè)計(jì)、施工，項(xiàng)目終結(jié)四個(gè)過程來實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目投資最終效益，要通過行之有效管理的現(xiàn)代化手段獲得。防止投資突破限額，更積極的意義是促進(jìn)建設(shè)、設(shè)計(jì)、施工單位等參與工程建設(shè)的各方加強(qiáng)管理，使得有限的人力、物力、財(cái)力等資源得到充分利用，取的最佳的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。因此做好投資控制和管理工作對(duì)加速企業(yè)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)收效有一定意義。
參考文獻(xiàn)
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加強(qiáng)基建財(cái)務(wù)管理工作，合理確定項(xiàng)目投資價(jià)值，是工程管理的關(guān)鍵和難點(diǎn)，通過準(zhǔn)確的概算和工程量清單的控制才能確實(shí)核定工程成本，達(dá)到精益化管控的目標(biāo)，本文通過對(duì)基建全過程管理的分析達(dá)到提高基建投資建設(shè)管理的投資效益、節(jié)約成本的目的。
關(guān)鍵詞：
基建；投資；效益
一、竣工決算的概念、作用
基本建設(shè)工程竣工決算是在基本建設(shè)項(xiàng)目完工后，由建設(shè)單位依據(jù)相關(guān)資料，按照一定格式和要求編制的，用于反映竣工項(xiàng)目全過程的財(cái)務(wù)狀況和設(shè)計(jì)概算的執(zhí)行情況，是正確核定新增固定資產(chǎn)價(jià)值,反映基本建設(shè)成果的總結(jié)性文件，是辦理固定資產(chǎn)交付使用手續(xù)的依據(jù)。
二、關(guān)于竣工決算管理
竣工決算管理的核心工作是對(duì)基本建設(shè)項(xiàng)目的投資進(jìn)行管理，衡量投資管理效果的依據(jù)是設(shè)計(jì)概算。設(shè)計(jì)概算是設(shè)計(jì)單位依據(jù)概算指標(biāo)、概算定額、設(shè)計(jì)工程量等資料，參考編制時(shí)和計(jì)劃建設(shè)期項(xiàng)目所在地價(jià)格水平編制的投資控制文件，反映建設(shè)項(xiàng)目從立項(xiàng)、可行性研究、設(shè)計(jì)、施工、試運(yùn)行到竣工驗(yàn)收等全部投資，是初步設(shè)計(jì)文件的重要組成部分。
三、全過程投資管理
建設(shè)項(xiàng)目投資管理要建立科學(xué)、完整的投資管理體系，實(shí)行全過程、全方位的投資管理，主要管理工作包括：項(xiàng)目可行性研究、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、工程招投標(biāo)、項(xiàng)目過程控制、竣工結(jié)算、決算等。按照建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施過程，投資管理可以劃分為項(xiàng)目決策階段、設(shè)計(jì)管理階段、招投標(biāo)管理階段、合同和物資管理階段、竣工結(jié)算和決算五個(gè)管理階段進(jìn)行。履行工程管理的“五制”，項(xiàng)目法人負(fù)責(zé)制———安全、質(zhì)量、進(jìn)度、投資、人力資源管理等；招標(biāo)投標(biāo)制；合同管理制；建設(shè)工程監(jiān)理制———四控、兩管、一協(xié)調(diào)；項(xiàng)目資本金制。
1.關(guān)于項(xiàng)目決策管理。部分建設(shè)項(xiàng)目可行性研究不能科學(xué)確定建設(shè)規(guī)模、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化選擇設(shè)計(jì)方案，不能合理核定項(xiàng)目投資估算。項(xiàng)目決策帶有明顯的盲目性，如前段時(shí)期的電力、房地產(chǎn)投資等，項(xiàng)目決策是建設(shè)項(xiàng)目管理的初始階段，也是投資控制最容易被忽視的階段。項(xiàng)目決策是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，并做出判斷和決定的過程。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到建設(shè)項(xiàng)目的投資效果，是合理確定與控制工程投資的前提條件。項(xiàng)目建議書是項(xiàng)目法人向國(guó)家提出的要求建設(shè)某一建設(shè)項(xiàng)目的建議文件，是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的輪廓設(shè)想，是從擬建項(xiàng)目的必要性及大方面的可能性加以考慮的。在客觀上，建設(shè)項(xiàng)目要符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，符合部門、行業(yè)和地區(qū)規(guī)劃的要求。可行性研究是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目在技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)上（包括微觀效益和宏觀效益）是否可行進(jìn)行科學(xué)分析和論證工作，是技術(shù)經(jīng)濟(jì)的深入論證階段，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)；可行性研究主要是通過多方案比較，提出評(píng)價(jià)意見，推薦最佳方案。主要內(nèi)容包括：研究項(xiàng)目的建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)規(guī)模、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)方案、建設(shè)周期、資源價(jià)格、市場(chǎng)需求、風(fēng)險(xiǎn)分析及成本目標(biāo)、項(xiàng)目總投資估算、資金籌措和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等內(nèi)容；可行性研究報(bào)告編制應(yīng)能反映項(xiàng)目可行性研究階段的工作成果，要求內(nèi)容齊全、結(jié)論明確、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、論據(jù)充分，確定的主要工程技術(shù)數(shù)據(jù)應(yīng)能滿足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)要求；可行性研究階段的投資估算應(yīng)滿足項(xiàng)目的可行性研究與評(píng)估，并最終滿足國(guó)家和地方相關(guān)部門的批復(fù)或備案要求。
2.關(guān)于設(shè)計(jì)管理。忽視設(shè)計(jì)階段投資控制工作，設(shè)計(jì)深度往往不夠到位。設(shè)計(jì)合同對(duì)設(shè)計(jì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)變更等缺乏約束力。初步設(shè)計(jì)概算等投資控制文件編制及審查工作不夠到位，不能滿足投資管理等工作需要。設(shè)計(jì)工作貫穿建設(shè)項(xiàng)目全過程，涉及工程建設(shè)的各個(gè)方面。項(xiàng)目設(shè)計(jì)確定的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)方案等直接影響了工程投資的總體水平，是全過程投資控制的基礎(chǔ)。設(shè)計(jì)階段要積極采用國(guó)內(nèi)外成熟先進(jìn)的設(shè)計(jì)思路、設(shè)計(jì)手段和設(shè)計(jì)方案開展限額設(shè)計(jì)，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)計(jì)優(yōu)化，減少設(shè)計(jì)變更，控制工程造價(jià)。一般項(xiàng)目進(jìn)行兩階段設(shè)計(jì)，即初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)。初步設(shè)計(jì)文件是確定建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模和投資的主要依據(jù)，初步設(shè)計(jì)應(yīng)依據(jù)批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告的建設(shè)范圍、規(guī)模和主要技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限額設(shè)計(jì)，對(duì)設(shè)計(jì)方案、工程措施、工程數(shù)量和投資等進(jìn)一步優(yōu)化和深化設(shè)計(jì)。初步設(shè)計(jì)文件應(yīng)滿足主要設(shè)備采購、征地拆遷和施工圖設(shè)計(jì)的需要。施工圖設(shè)計(jì)文件應(yīng)當(dāng)滿足設(shè)備材料采購、非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備制作和建筑安裝工程施工等工作需要。項(xiàng)目單位應(yīng)確保建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)周期，要求設(shè)計(jì)單位按照主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行限額設(shè)計(jì)，不斷優(yōu)化設(shè)計(jì)方案；應(yīng)加大對(duì)設(shè)計(jì)成果的審查工作力度，并將設(shè)計(jì)文件的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、投資控制等重要事項(xiàng)納入設(shè)計(jì)合同條款，明確規(guī)定協(xié)作條款和違約責(zé)任。施工圖預(yù)算是指在施工圖設(shè)計(jì)完成以后，根據(jù)施工圖紙和工程量計(jì)算規(guī)則計(jì)算工程量，套用有關(guān)工程造價(jià)資料編制的單位工程或單項(xiàng)工程預(yù)算價(jià)格的文件。以搶工期為由開展的“三邊”工程項(xiàng)目（邊勘察、邊設(shè)計(jì)、邊施工），很難對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資進(jìn)行真正意義上的控制。概算分解，是指項(xiàng)目單位在開展工程招投標(biāo)工作之前，根據(jù)批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算，結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際情況，按分項(xiàng)工程對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行分解，相應(yīng)將初步設(shè)計(jì)概算進(jìn)行分解，確定各分項(xiàng)工程合同的預(yù)控金額，在項(xiàng)目建設(shè)過程中實(shí)現(xiàn)合同動(dòng)態(tài)控制的投資管理活動(dòng)。項(xiàng)目單位應(yīng)依據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算、項(xiàng)目招標(biāo)清單、工程量清單，并結(jié)合當(dāng)期市場(chǎng)造價(jià)信息、市場(chǎng)同類項(xiàng)目造價(jià)水平、預(yù)算定額等資料，開展設(shè)計(jì)概算的分解工作。概算分解應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和管理要求，按照設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)要求和施工工藝，科學(xué)合理地?cái)M定分標(biāo)方案，施工總承包等分項(xiàng)合同構(gòu)成，并在綜合考慮市場(chǎng)同類項(xiàng)目的造價(jià)水平、不可預(yù)見因素等基礎(chǔ)上確定各分項(xiàng)合同的預(yù)控金額。概算分解過程中，各分項(xiàng)合同的內(nèi)容與范圍應(yīng)注意與概算口徑保持一致，科學(xué)擬定分標(biāo)方案，施工總承包等合同及其預(yù)控金額，形成投資控制目標(biāo)。
3.關(guān)于招投標(biāo)管理。關(guān)注招投標(biāo)程序，對(duì)招標(biāo)方式、招標(biāo)范圍、招標(biāo)項(xiàng)目設(shè)置及報(bào)價(jià)體系、招標(biāo)文件中合同條款等關(guān)注不夠到位，建設(shè)項(xiàng)目的招投標(biāo)范圍涉及勘察設(shè)計(jì)、監(jiān)理、工程施工、設(shè)備材料采購等不同領(lǐng)域，管理內(nèi)容涉及不同項(xiàng)目的招標(biāo)要求、投標(biāo)報(bào)價(jià)、合同條款、履約條件等各個(gè)方面。招投標(biāo)管理幾乎涵蓋投資管理的全過程及各個(gè)方面,是建設(shè)項(xiàng)目投資管理的核心內(nèi)容。項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)設(shè)立招投標(biāo)管理常設(shè)機(jī)構(gòu)或領(lǐng)導(dǎo)小組，建立健全招標(biāo)投標(biāo)管理制度。全面落實(shí)《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》及相關(guān)法律法規(guī)。《工程建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》第七條：本規(guī)定第二條至第六條規(guī)定范圍內(nèi)的各類工程建設(shè)項(xiàng)目，包括項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，必須進(jìn)行招標(biāo)：（一）施工單項(xiàng)合同估算價(jià)在200萬元人民幣以上的；（二）重要設(shè)備、材料等貨物的采購，單項(xiàng)合同估算價(jià)在100萬元人民幣以上的；（三）勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等服務(wù)的采購，單項(xiàng)合同估算價(jià)在50萬元人民幣以上的；單項(xiàng)合同估算價(jià)低于第（一）、（二）、（三）項(xiàng)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但項(xiàng)目總投資額在3000萬元人民幣以上的。
4.關(guān)于合同管理。投資的動(dòng)態(tài)控制與管理工作往往流于形式，各職能部門不能規(guī)范建立合同管理臺(tái)賬，工程款超付現(xiàn)象時(shí)常出現(xiàn)。合同管理是項(xiàng)目實(shí)施過程中投資管理的重要環(huán)節(jié)。項(xiàng)目單位應(yīng)通過制定嚴(yán)格的工作流程，各職能部門建立規(guī)范的管理臺(tái)賬，加強(qiáng)合同簽訂、變更及過程結(jié)算等管理工作，及時(shí)準(zhǔn)確掌握工程建設(shè)動(dòng)態(tài)信息，為控制工程投資，順利完成竣工結(jié)算、決算工作創(chuàng)造條件。為了規(guī)范建設(shè)項(xiàng)目合同管理、物資出入庫管理、基建財(cái)務(wù)管理等工作，項(xiàng)目單位應(yīng)對(duì)各類合同建立與批準(zhǔn)概預(yù)算口徑一致的“工程項(xiàng)目編碼”，使得各職能部門能夠建立起口徑統(tǒng)一的合同管理臺(tái)賬，確保財(cái)務(wù)進(jìn)帳渠道明確、物資出庫統(tǒng)計(jì)合理，從而使竣工決算管理工作得以有序進(jìn)行。①規(guī)范合同簽訂程序，明確各職能部門合同審核的工作內(nèi)容。②加強(qiáng)征地拆遷的前期調(diào)研工作力度，建立科學(xué)的征地拆遷補(bǔ)償決策機(jī)制，完善相關(guān)規(guī)章制度。③建立嚴(yán)格的工程變更、洽商管理程序，控制工程造價(jià)。設(shè)計(jì)變更按照“先批準(zhǔn)、后變更、先設(shè)計(jì)、后施工”的程序辦理報(bào)批手續(xù)，嚴(yán)格控制工程變更及費(fèi)用調(diào)整。明確簽證管理原則，主動(dòng)規(guī)避簽證管理風(fēng)險(xiǎn)：簽事實(shí)，不簽結(jié)果；簽過程，不簽工作量；現(xiàn)場(chǎng)圖紙以外的工作內(nèi)容，只簽工作內(nèi)容，不簽消耗；需要簽工作量時(shí)，不要簽價(jià)格；簽單價(jià)，不簽總價(jià)。④項(xiàng)目單位應(yīng)及時(shí)準(zhǔn)確掌握工程建設(shè)動(dòng)態(tài)信息及相關(guān)資料，控制索賠事項(xiàng)發(fā)生。當(dāng)前，建筑市場(chǎng)處于過度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，施工單位普遍采用低價(jià)中標(biāo)、高價(jià)索賠的投標(biāo)策略。
5.關(guān)于物資管理。項(xiàng)目單位往往忽視物資采購模式、采購范圍確定過程中的稅務(wù)籌劃工作。物資管理部門對(duì)工程物資等出入庫管理工作不夠到位，不能完全滿足物資核銷、竣工決算時(shí)形成交付使用資產(chǎn)等工作需要。基建物資管理是全過程投資管理的重要組成部分。項(xiàng)目單位應(yīng)通過制定嚴(yán)格的工作流程，確定物資采購范圍、采購方式、采購合同、采購計(jì)劃，并相應(yīng)開展物資驗(yàn)收、入庫、保管、領(lǐng)用、結(jié)算、核銷及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，滿足竣工結(jié)算、決算工作需要。
6.關(guān)于竣工結(jié)算、決算。項(xiàng)目單位重視竣工結(jié)算階段的造價(jià)控制，對(duì)招投標(biāo)階段、合同管理階段造價(jià)控制工作的認(rèn)識(shí)往往不夠到位。項(xiàng)目單位無法順利完成竣工決算編制工作。建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算是指對(duì)建設(shè)工程的發(fā)承包合同價(jià)款進(jìn)行約定和依據(jù)合同約定進(jìn)行工程預(yù)付款、工程進(jìn)度款、工程竣工價(jià)款結(jié)算的活動(dòng)。主要結(jié)算方式包括：竣工結(jié)算、分階段結(jié)算、專業(yè)分包結(jié)算和合同中止結(jié)算等。竣工決算管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要建立口徑統(tǒng)一的竣工決算管理體系，各管理部門以工程項(xiàng)目編碼為手段，以招投標(biāo)管理、合同管理、物資管理、基建財(cái)務(wù)管理工作為基礎(chǔ)，平時(shí)不斷積累相關(guān)資料，各部門定期稽核、密切配合的綜合性管理工作。竣工決算管理應(yīng)建立合理的組織結(jié)構(gòu)，單一的認(rèn)為編制竣工決算是財(cái)務(wù)管理部門工作的認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的。
關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn)投資 項(xiàng)目管理體系 構(gòu)建策略
近年來，由于科學(xué)技術(shù)突飛猛進(jìn)以及企業(yè)對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出了更高要求，企業(yè)固定資產(chǎn)投資有明顯上升趨勢(shì)，而且規(guī)模巨大，這給企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何避免固定資產(chǎn)項(xiàng)目管理過程中出現(xiàn)的違法違紀(jì)行為，妥善應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，成為當(dāng)代企業(yè)亟待解決的重要問題。
一、當(dāng)前企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的不足
固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理是一項(xiàng)過程性、系統(tǒng)性的工作，涉及決策、設(shè)計(jì)、招標(biāo)、投資、施工等多個(gè)環(huán)節(jié)，但當(dāng)前企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理存在較多不足，具體體現(xiàn)在以下方面：
（一）項(xiàng)目決策不科學(xué)
項(xiàng)目決策不科學(xué)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，項(xiàng)目投資之前缺乏可行性和科學(xué)性分析，導(dǎo)致投資充滿隨意性，這將給企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目管理帶來很大的問題。第二，對(duì)項(xiàng)目雖然有一定的分析論證，但是論證方法不科學(xué)，論證過程不全面，有些企業(yè)在確定投資項(xiàng)目時(shí)沒有考慮到企業(yè)的現(xiàn)實(shí)境況，也沒有進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研而沖動(dòng)投資，還有一些企業(yè)沒有充分考慮本企業(yè)內(nèi)的資本結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致投資過大，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高。
（二）項(xiàng)目設(shè)計(jì)不合理
項(xiàng)目設(shè)計(jì)對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資來說至關(guān)重要，但是企業(yè)往往意識(shí)不到項(xiàng)目設(shè)計(jì)的重要作用，疏于對(duì)待項(xiàng)目設(shè)計(jì)，導(dǎo)致項(xiàng)目設(shè)計(jì)不合理。很多企業(yè)將項(xiàng)目設(shè)計(jì)全權(quán)交給設(shè)計(jì)單位負(fù)責(zé)，本身不再予以關(guān)注，導(dǎo)致項(xiàng)目設(shè)計(jì)不能依據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來開展，不僅出現(xiàn)設(shè)計(jì)不合理的現(xiàn)象，還會(huì)導(dǎo)致腐敗問題叢生。例如，設(shè)計(jì)單位為了追求不當(dāng)利益，故意進(jìn)行超標(biāo)設(shè)計(jì)，增加預(yù)算，便于一些利益相關(guān)者從中牟取私利，而企業(yè)卻很難發(fā)現(xiàn)其中的問題。
（三）項(xiàng)目招標(biāo)問題多
項(xiàng)目招標(biāo)是企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理過程的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，也是滋生問題的關(guān)鍵領(lǐng)域。圍標(biāo)串標(biāo)是項(xiàng)目投標(biāo)過程中的典型腐敗行為，其具體表現(xiàn)有：一些單位為了控制中標(biāo)價(jià)格和中標(biāo)結(jié)果，私下里與其他單位結(jié)成非法聯(lián)盟，在聯(lián)盟內(nèi)串通勾結(jié)，輪流坐莊陪標(biāo)，當(dāng)達(dá)到目的后，就會(huì)在聯(lián)盟內(nèi)按照事先約定給予其他陪標(biāo)單位一定的服務(wù)費(fèi)，看似各不相干的各個(gè)單位，實(shí)際上已經(jīng)形成利益整體，從而操控著投標(biāo)中標(biāo)的整個(gè)過程。
（四）項(xiàng)目投資超計(jì)劃
項(xiàng)目投資超計(jì)劃問題一般出現(xiàn)在需向上級(jí)單位匯報(bào)審批的項(xiàng)目上，主要包括超出項(xiàng)目批復(fù)范圍、擅自調(diào)整項(xiàng)目金額和內(nèi)容等。出現(xiàn)這一問題的原因有兩方面：一是為了使項(xiàng)目順利完成審批，在立項(xiàng)階段故意隱瞞項(xiàng)目?jī)?nèi)容和謊報(bào)項(xiàng)目資金，等項(xiàng)目審批下來后再進(jìn)行超批復(fù)建設(shè)；二是不重視項(xiàng)目立項(xiàng)或者是初期階段，在實(shí)地勘查過程中不夠認(rèn)真仔細(xì)，遺漏了很多重要方面。
（五）項(xiàng)目施工控制難
項(xiàng)目施工是歷時(shí)最長(zhǎng)、出現(xiàn)問題最多最為復(fù)雜的階段，具體如下：首先，難以控制項(xiàng)目進(jìn)度，導(dǎo)致項(xiàng)目不能如期完成。其次，只注重項(xiàng)目施工本身，忽視了對(duì)項(xiàng)目參與人員的關(guān)心以及對(duì)施工場(chǎng)地周圍環(huán)境的保護(hù)。再次，施工所用材料沒有經(jīng)過嚴(yán)格的審核，一些劣質(zhì)和低等材料伺機(jī)混入，致使工程質(zhì)量下降。最后，中標(biāo)單位在施工過程中為了謀取更大的利益，將部分內(nèi)容轉(zhuǎn)交和分包給其他單位，對(duì)施工過程沒有進(jìn)行嚴(yán)格的看管。
二、企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理體系的構(gòu)建
針對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理存在的問題，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，盡快構(gòu)建完善的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理體系，為企業(yè)發(fā)展奠定重要保障，具體措施如下：
（一）建立工作規(guī)范體系
企業(yè)應(yīng)對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理過程的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行歸納總結(jié)，并提前做好應(yīng)對(duì)困難的選擇，從而建立起內(nèi)容全面、流程清晰、難點(diǎn)重點(diǎn)突出、可行性強(qiáng)的工作規(guī)范體系。一般而言，企業(yè)可根據(jù)具體項(xiàng)目管理的特點(diǎn)和需要，利用項(xiàng)目申報(bào)、施工和竣工三個(gè)階段中形成的各類規(guī)范性文件建立固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理工作規(guī)范體系。例如，xx企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目申報(bào)與立項(xiàng)管理的規(guī)定如下：①凡屬國(guó)家、xx省核準(zhǔn)目錄規(guī)定范圍內(nèi)的項(xiàng)目均須辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)。核準(zhǔn)項(xiàng)目由集團(tuán)公司組織、子公司配合辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)事宜。項(xiàng)目核準(zhǔn)所需各種材料由子公司辦理。②需上報(bào)xx省備案的項(xiàng)目。按照國(guó)家和xx省有關(guān)規(guī)定需報(bào)省備案的項(xiàng)目均須辦理項(xiàng)目備案手續(xù)。備案項(xiàng)目由集團(tuán)公司組織、子公司配合辦理項(xiàng)目備案事宜。建立工作規(guī)范體系是一個(gè)有效的知識(shí)積累和共享過程，依照嚴(yán)格的工作規(guī)范體系，可以全面提升企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理能力，提高效率，避免重復(fù)工作。
（二）統(tǒng)一各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)
眾所周知，固定資產(chǎn)投資管理涉及環(huán)節(jié)、領(lǐng)域重要，需要多部門共同聯(lián)合。企業(yè)不能將固定資產(chǎn)投資管理僅僅局限在一個(gè)部門，應(yīng)積極吸引多個(gè)部門共同參與。涉及固定資產(chǎn)投資管理的各部門應(yīng)相互交流、共同協(xié)作，通過明文形式規(guī)定不同部門的權(quán)力、職責(zé)與任務(wù)，避免出現(xiàn)部門矛盾與沖突。明確限定每一環(huán)節(jié)的輸出，更好地控制投資管理活動(dòng)，與此同時(shí)，對(duì)各項(xiàng)投資流程進(jìn)行跟蹤調(diào)查，全面提高投資管理效果。與此同時(shí)，制定統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)、完善的模塊，供不同業(yè)務(wù)部門之間開展具體工作，盡可能避免因理解不同、標(biāo)準(zhǔn)不一而帶來的問題，通過明確統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定部門協(xié)作的具體要求。例如，企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理所涉及的合同種類多、施工方案多、研究報(bào)告多，因此，可通過項(xiàng)目模板化、規(guī)范化運(yùn)作，提高知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的共享程度，提高各項(xiàng)工作的透明度，從而全面提升項(xiàng)目管理效益。
（三）健全專家?guī)臁⒎蓭?/p>
建立健全專家?guī)臁⒎蓭欤浞纸Y(jié)合傳統(tǒng)項(xiàng)目中的專家資源以及國(guó)家各項(xiàng)法律知識(shí)，綜合專業(yè)類別與行業(yè)性質(zhì)建設(shè)電子信息數(shù)據(jù)資源。通過建立電子信息平臺(tái)，方便對(duì)不同問題、不同規(guī)定進(jìn)行查詢，更好地為項(xiàng)目管理決策提供制度以及專家支持，多方面入手，共同提升項(xiàng)目管理的合法性與科學(xué)性。
（四）充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用
保證審計(jì)部門獨(dú)立性。設(shè)置獨(dú)立運(yùn)行的審計(jì)部門，使得各項(xiàng)審計(jì)工作獨(dú)立運(yùn)行、不受干擾，這是充分發(fā)揮審計(jì)評(píng)價(jià)職能、監(jiān)督職能的前提。企業(yè)需結(jié)合自身運(yùn)營(yíng)實(shí)際與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，完善企業(yè)產(chǎn)權(quán)機(jī)制，維護(hù)企業(yè)審計(jì)的權(quán)威性，發(fā)揮審計(jì)部門應(yīng)有的作用，加大對(duì)各項(xiàng)工程方案的審計(jì)力度，全面提升企業(yè)審計(jì)水平。與此同時(shí)，完善審計(jì)體系。健全的審計(jì)體系是做好資產(chǎn)投資管理工作的重要前提，也是強(qiáng)化審計(jì)指導(dǎo)作用的重要保障。要想全面加大企業(yè)審計(jì)執(zhí)行力度，必須積極建立、完善審計(jì)體系，優(yōu)化審計(jì)制度。企業(yè)應(yīng)成立內(nèi)部審計(jì)工作小組，通過內(nèi)部審計(jì)、常規(guī)稽查等方式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)投資管理偏差，完善資產(chǎn)投資管理體制，預(yù)防企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。積極引入審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，在審計(jì)制度的支持下，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)固定資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)中存在的問題，進(jìn)而確保固定資產(chǎn)管理工作的順利開展。
（五）健全激勵(lì)考核制度
積極建立合理、公正的激勵(lì)機(jī)制。激勵(lì)機(jī)制在企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目管理考核中處于重要地位。激勵(lì)機(jī)制是企業(yè)吸引人才、調(diào)整結(jié)構(gòu)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、塑造良好形象的保障。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制深化發(fā)展的今天，企業(yè)必須完善“以員工為中心”的激勵(lì)機(jī)制，出臺(tái)科學(xué)、客觀的評(píng)價(jià)體系，將考核結(jié)果直接與員工薪資、晉升相掛鉤，全面提升員工工作熱情。站在預(yù)防、糾正角度，積極圍繞固定資產(chǎn)投資管理問題，制定完善的責(zé)任追究體系，細(xì)化扣分標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任人問責(zé)機(jī)制。將考核結(jié)果與員工評(píng)優(yōu)、崗位調(diào)動(dòng)、薪資升降相掛鉤，在擇優(yōu)、公平、競(jìng)爭(zhēng)的原則下，優(yōu)化用人機(jī)制。
三、結(jié)束語
固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理是企業(yè)管理活動(dòng)的重要組成，對(duì)企業(yè)發(fā)展有重要影響。本文以當(dāng)前企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的不足為切入點(diǎn)，從工作規(guī)范體系、統(tǒng)一各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)、健全專家?guī)旆蓭臁?nèi)部審計(jì)、激勵(lì)考核制度入手，詳細(xì)論述了企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理體系的構(gòu)建策略，多管齊下，共同促進(jìn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的良性、有序開展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)防控；國(guó)有企業(yè)；對(duì)外投資管理
一、我國(guó)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)防控的背景
國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資必然會(huì)遭遇一些投資風(fēng)險(xiǎn)，由于對(duì)外投資與在國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資的環(huán)境有一些區(qū)別，因此，對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)與在國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)也有一定的區(qū)別，國(guó)有企業(yè)在開展對(duì)外投資管理的過程中，必須有針對(duì)性地處理對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)，開展對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)防控工作。從我國(guó)國(guó)有企業(yè)當(dāng)前的對(duì)外投資管理現(xiàn)狀來看，一些企業(yè)仍是沒能充分考慮對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)并未良好處理。
二、基于風(fēng)險(xiǎn)防控的國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理現(xiàn)狀
(一)進(jìn)行投資決策之前，一些國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資管理上規(guī)劃性不足
我國(guó)的一些國(guó)有企業(yè)進(jìn)行投資決策之前，在對(duì)外投資管理方面的規(guī)劃性不足，從投資之前就蘊(yùn)含了一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前，這方面的風(fēng)險(xiǎn)防控需要進(jìn)一步加強(qiáng)。由于國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資管理上規(guī)劃性不足，國(guó)有企業(yè)進(jìn)行投資決策之前，部分企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目了解程度不夠，未能深入了解對(duì)外投資項(xiàng)目的情況，個(gè)別國(guó)有企業(yè)甚至缺少實(shí)地考察這一項(xiàng)。由此產(chǎn)生了兩個(gè)結(jié)果，一方面是過度投資，另一方面是盲目投資。當(dāng)國(guó)有企業(yè)面臨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型或擴(kuò)大生產(chǎn)的時(shí)候，容易把目光投向于對(duì)外投資領(lǐng)域，在這時(shí)某些國(guó)有企業(yè)由于在對(duì)外投資管理上規(guī)劃性不足，將過多的投入資金在某個(gè)領(lǐng)域的項(xiàng)目中，導(dǎo)致企業(yè)資金投入過于集中，不好開展后期的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，國(guó)有企業(yè)在選擇投資哪個(gè)項(xiàng)目的時(shí)，存在盲目投資的情況，在不了解項(xiàng)目?jī)?nèi)容的前提下，將資金分散至各個(gè)領(lǐng)域，缺少對(duì)外投資目標(biāo)，不利于企業(yè)利益的實(shí)現(xiàn)。
(二)國(guó)有企業(yè)由于對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)不足，存在一定的管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)的國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資的時(shí)間不長(zhǎng)，一些對(duì)外投資管理的經(jīng)驗(yàn)不足，缺少在對(duì)外投資管理經(jīng)營(yíng)上某些關(guān)鍵部位的關(guān)注，不能很好地對(duì)管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資管理涉及到非常復(fù)雜的內(nèi)容，最為重要的兩部分，一是業(yè)務(wù)方面的管理，二是財(cái)務(wù)方面的管理。在業(yè)務(wù)方面，由于我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在開展對(duì)外投資時(shí)有可能涉及的是企業(yè)了解較少的領(lǐng)域，因此企業(yè)可能在產(chǎn)品的定位上未能呈現(xiàn)出更接近需求的產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建上也稍顯不足，在如何打開市場(chǎng)進(jìn)行銷售部分，國(guó)有企業(yè)的辦法比較老套。在財(cái)務(wù)方面，因?yàn)槿鄙僖欢ǖ谋O(jiān)督機(jī)制，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資方面的財(cái)務(wù)的預(yù)算以及支出未能在有效的監(jiān)督機(jī)制下行使，在對(duì)外投資的融資、借貸上，監(jiān)督機(jī)制存在一定的漏洞。
(三)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資非常有可能受到東道國(guó)市場(chǎng)影響，產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)有企業(yè)的一系列對(duì)外投資必須在東道國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境內(nèi)開展，那么，國(guó)有企業(yè)非常有可能受到東道國(guó)市場(chǎng)的影響，產(chǎn)生一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資管理方面，國(guó)有企業(yè)對(duì)東道國(guó)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開展管理仍受到一定的忽視，在處理這類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，國(guó)有企業(yè)的相關(guān)措施還不夠成熟，不能很好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。具體來說，東道國(guó)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于東道國(guó)的政治情況、自然災(zāi)害等各種客觀因素和一些人為主觀因素的變化，導(dǎo)致投資的企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益，給這些企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。只要東道國(guó)的情況一變化就會(huì)產(chǎn)生新的結(jié)果，這種結(jié)果對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說不安全性，就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
三、基于風(fēng)險(xiǎn)防控的國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理對(duì)策
(一)做好國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理規(guī)劃，盡可能減少對(duì)外投資決策上的風(fēng)險(xiǎn)
相比較在國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資，由于對(duì)外投資有著更廣大的市場(chǎng)和機(jī)遇，國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資，所帶來豐富利潤(rùn)和利益的可能性更大一些，因此，國(guó)有企業(yè)，當(dāng)前在看待對(duì)外投資時(shí)，更容易立足于對(duì)外投資的優(yōu)勢(shì)，而對(duì)于對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)不是非常明確。對(duì)外投資所涉及的內(nèi)容很多，所包含的領(lǐng)域也很廣泛，因此國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資管理，本身就是一項(xiàng)相對(duì)復(fù)雜的工作。國(guó)有企業(yè)要想做好對(duì)外投資，那么必須要在對(duì)外投資管理上下一番功夫，將風(fēng)險(xiǎn)防控做深做透。國(guó)有企業(yè)必須做好對(duì)外投資管理上的規(guī)劃，簡(jiǎn)單來說，就是要明確企業(yè)的定位，企業(yè)開展對(duì)外投資的目的，同時(shí)也需要明確企業(yè)開展對(duì)外投資的周期和資金。對(duì)外投資要與企業(yè)特點(diǎn)相符合，并適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略，投資方向要合理，要與國(guó)家政策相符合，投資規(guī)模要在企業(yè)承受范圍之內(nèi)，并且與企業(yè)駕馭能力相符合，一般來說駕馭能力包括化解風(fēng)險(xiǎn)的能力、控制和管理的能力、資金支持的能力，最后，在企業(yè)的對(duì)外投資政策規(guī)劃和制定好之后，要合理建立投資制度，明確投資的處置、管理、決策和調(diào)研，對(duì)其中比較重要的事項(xiàng)要進(jìn)行特別安排，例如，在投資、資產(chǎn)處置、管理者委派、經(jīng)營(yíng)方針等，企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)人的職責(zé)明確，相互牽制、程序清晰、有效運(yùn)行。[1]同時(shí)，國(guó)有企業(yè)也必須對(duì)外投資項(xiàng)目的各項(xiàng)內(nèi)容了解透，有條件地需要多次實(shí)地考察項(xiàng)目，以事實(shí)為根據(jù)，再進(jìn)行對(duì)外投資決策，能良好防控決策上的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)進(jìn)一步深入國(guó)有企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)工作，完善其監(jiān)督機(jī)制
國(guó)有企業(yè)下定決心開展對(duì)外投資，其根本是由于對(duì)外投資的豐厚利潤(rùn)。國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資管理就是想實(shí)現(xiàn)對(duì)對(duì)外投資的相關(guān)事項(xiàng)的把控，更好地抓好企業(yè)的對(duì)外投資的工作。一般來說，國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資領(lǐng)域所涉及的范圍是很廣，如海西州發(fā)展投資有限責(zé)任公司所示，其對(duì)外投資項(xiàng)目包括產(chǎn)權(quán)收購、兼并企業(yè)、合資合作、設(shè)立公司、合伙企業(yè)、股權(quán)投資以外，還包括發(fā)放委托貸款、對(duì)外借款、可轉(zhuǎn)債等債權(quán)投資，固定資產(chǎn)和其他項(xiàng)目投資，證券、期貨投資，保本理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品投資，以及其他形式的投資。由于開展的對(duì)外投資類型較多，國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資管理的壓力也很大，特別是在業(yè)務(wù)上和財(cái)務(wù)上。在業(yè)務(wù)方面，國(guó)有企業(yè)要想將對(duì)外投資所涉及的方方面面吃透，那么必須要設(shè)立規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，做好產(chǎn)品的定位和市場(chǎng)銷售工作，需要引進(jìn)專業(yè)的人才和借助外部力量，要讓國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可企業(yè)的業(yè)務(wù)。在財(cái)務(wù)上，每一項(xiàng)財(cái)務(wù)流程需要落實(shí)在每一個(gè)責(zé)任身上，讓財(cái)務(wù)工作每一項(xiàng)有專人負(fù)責(zé)。同時(shí)，需要完善其監(jiān)督機(jī)制，對(duì)于業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)方面進(jìn)行監(jiān)督。各項(xiàng)措施能否有效關(guān)鍵在實(shí)施,一項(xiàng)好的措施,實(shí)施不力或?qū)嵤┻^程中發(fā)生扭曲都不會(huì)達(dá)到預(yù)期效果,因此加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，嚴(yán)格監(jiān)管以保證其順利實(shí)施也就尤為重要，強(qiáng)有力的監(jiān)管要做到內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管并進(jìn),企業(yè)在做好內(nèi)部自我監(jiān)管的基礎(chǔ)之上,應(yīng)大力配合外部公共監(jiān)管。[2]
(三)結(jié)合國(guó)有企業(yè)的實(shí)際情況，選擇法律健全、市場(chǎng)波動(dòng)小的東道國(guó)進(jìn)行投資
國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資并進(jìn)行對(duì)外投資管理時(shí)，將與東道國(guó)產(chǎn)生密切相關(guān)的聯(lián)系，這種聯(lián)系在市場(chǎng)環(huán)境上有著突出的體現(xiàn)。雖說在開展投資之前，國(guó)有企業(yè)會(huì)對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)項(xiàng)目進(jìn)行分析和評(píng)估，即使分析的結(jié)果是此項(xiàng)投資成功的可能性較大，但國(guó)有企業(yè)都一直都需要面對(duì)的一個(gè)變化的環(huán)境，包括市場(chǎng)、政策等的變化。因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合實(shí)際情況，選擇法律健全、市場(chǎng)波動(dòng)小的東道國(guó)進(jìn)行投資。西方法律制度較為健全，但是相對(duì)而言就是其對(duì)外來投資的限制也較多，在選擇東道國(guó)進(jìn)行投資時(shí)，首要利用各種渠道，包括我國(guó)本國(guó)機(jī)構(gòu)，對(duì)其法律法規(guī)進(jìn)行了解，做充分的調(diào)查分析，并對(duì)相關(guān)應(yīng)對(duì)政策做好規(guī)劃，雖然法律健全的國(guó)家有比較多的限制，但就風(fēng)險(xiǎn)性來說，法律比較健全的國(guó)家還是能規(guī)避不少風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)爭(zhēng)端出現(xiàn)時(shí)，可以采用談判、司法訴訟、仲裁解決的方式來處理。[3]以這種方式，盡可能的減少東道國(guó)情況變化所產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有限防控這類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于國(guó)有企業(yè)的影響，使企業(yè)在開展對(duì)外投資時(shí)更加有底氣。
四、啟示
隨著全球化進(jìn)程的加快，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資的步伐也逐漸邁向新的臺(tái)階，當(dāng)前，越來越多的國(guó)有企業(yè)參與到了對(duì)外投資中來。作為國(guó)有企業(yè)來說，地位比較特殊，其又好又快發(fā)展是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)后盾。基于風(fēng)險(xiǎn)防控的國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理，簡(jiǎn)單說就是需要在對(duì)外投資管理中時(shí)時(shí)刻刻注意風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)容，實(shí)際上就是對(duì)國(guó)有企業(yè)開展對(duì)外投資活動(dòng)中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防止和控制，在這個(gè)過程中，國(guó)有企業(yè)需要進(jìn)一步開展對(duì)外投資管理，進(jìn)一步降低對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)獲取利益。
參考文獻(xiàn)：
[1]唐彥昌.國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理中的問題分析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2013,20:123-124.
[2]張穎潔.國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2015,12:56-59.
在投資項(xiàng)目管理過程中，經(jīng)濟(jì)合同管理是一項(xiàng)貫穿始終的工作，是一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理起著至關(guān)重要的作用。投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理作為投資項(xiàng)目管理的起點(diǎn)和核心，為投資項(xiàng)目管理的順利進(jìn)行提供了法律基礎(chǔ)和法律依據(jù)，也為投資項(xiàng)目良好有序的實(shí)施提供了有力的保證。
加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理意義非凡
經(jīng)濟(jì)合同管理作為投資項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容之一，貫穿在投資項(xiàng)目管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和各階段。一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)，都會(huì)引起連環(huán)的反應(yīng)，影響到項(xiàng)目的總體成效。
隨著煙草行業(yè)投資管理機(jī)制的不斷建立健全，行業(yè)明確指出，投資項(xiàng)目的管理不能簡(jiǎn)單地靠經(jīng)驗(yàn)式的管理模式，一定要突破傳統(tǒng)觀念的束縛，要更多地應(yīng)用法律、法規(guī)和規(guī)章制度實(shí)施管理，而不是用行政命令。
縱觀目前各行各業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及交易行為，所出現(xiàn)的誠信危機(jī)、經(jīng)濟(jì)合同糾紛、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象，多與法制觀念淡薄及項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理意識(shí)薄弱有關(guān)。加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理，可促使項(xiàng)目涉及各方能夠按照經(jīng)濟(jì)合同約定履行義務(wù)并處理所出現(xiàn)的爭(zhēng)執(zhí)與糾紛，能夠起到規(guī)范投資主體和各相關(guān)方行為的積極作用，對(duì)整頓和規(guī)范投資管理工作起到了促進(jìn)作用。
投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理的四大問題
行業(yè)固定資產(chǎn)投資工作的長(zhǎng)期性、復(fù)雜性和不可逆轉(zhuǎn)性等特點(diǎn)決定了投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理的艱巨性。目前，投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理中尚存在一些問題和不足，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
對(duì)經(jīng)濟(jì)合同的嚴(yán)肅性認(rèn)識(shí)不足
項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同是當(dāng)事人雙方意志表示一致的結(jié)果，對(duì)當(dāng)事人雙方都具有法律約束力。但是實(shí)際操作過程中，一方面有些實(shí)施單位簡(jiǎn)單認(rèn)為反正只要確保項(xiàng)目及時(shí)啟動(dòng)實(shí)施就行，經(jīng)濟(jì)合同手續(xù)遲早一點(diǎn)無所謂，使經(jīng)濟(jì)合同手續(xù)的辦理有時(shí)成了“補(bǔ)辦手續(xù)”，時(shí)間邏輯不符合規(guī)范；另一方面是在經(jīng)濟(jì)合同辦理過程中，填寫規(guī)范性有待加強(qiáng)，并且經(jīng)常出現(xiàn)部分內(nèi)容填寫不全的現(xiàn)象。
少數(shù)經(jīng)濟(jì)合同有失公正
少數(shù)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同文件存在經(jīng)濟(jì)合同雙方權(quán)利、義務(wù)不對(duì)等現(xiàn)象。從目前實(shí)施的建設(shè)施工經(jīng)濟(jì)合同文本看，經(jīng)濟(jì)合同中絕大多數(shù)條款是體現(xiàn)了投資方的意愿，對(duì)發(fā)包方的制約條款偏少，這不利于施工經(jīng)濟(jì)合同的公平、公正履行。比如經(jīng)濟(jì)合同工期，更多強(qiáng)調(diào)的是按照發(fā)包單位的時(shí)間要求竣工交付使用，而忽視了項(xiàng)目地塊地質(zhì)、基礎(chǔ)設(shè)施等現(xiàn)實(shí)情況。
經(jīng)濟(jì)合同文本不規(guī)范
為規(guī)范項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理，國(guó)家工商總局和建設(shè)部等行政主管部門都制定了許多經(jīng)濟(jì)合同示范文本。但有時(shí)在簽訂經(jīng)濟(jì)合同時(shí)，不采用標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)合同文本，而采用一些自制的、不規(guī)范的文本進(jìn)行簽約。通過自制的、籠統(tǒng)的、含糊的文本條件，避重就輕，這樣的經(jīng)濟(jì)合同根本起不到任何約束作用。
經(jīng)濟(jì)合同條款不夠嚴(yán)謹(jǐn)全面
一部分承包方為了迎合投資主體的要求，在經(jīng)濟(jì)合同簽訂時(shí)，投資主體的一切要求和條件都能夠接受。經(jīng)濟(jì)合同簽訂后，投資項(xiàng)目在實(shí)施過程中，一些市場(chǎng)實(shí)際情況與項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同條款存在一定差異，就會(huì)提出一些經(jīng)濟(jì)合同約定之外的意見和要求，以求協(xié)調(diào)滿足。市場(chǎng)材料價(jià)格問題在這方面顯得尤為突出。另外，在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同實(shí)施過程中，一些實(shí)際問題無法在經(jīng)濟(jì)合同中找到對(duì)應(yīng)條款。
加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理的措施
在投資項(xiàng)目管理過程中，筆者認(rèn)為，需要進(jìn)一步加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理，嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)濟(jì)合同管理，不斷提升投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理水平，提高企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理水平。
強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)合同法律意識(shí)
作為行業(yè)投資管理工作的從業(yè)人員，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)學(xué)懂國(guó)家及煙草行業(yè)固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)的法律法規(guī)，熟悉項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同的相關(guān)法律知識(shí)，充分理解、融會(huì)貫通相關(guān)條款的精髓，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同觀念和經(jīng)濟(jì)合同法律意識(shí)，學(xué)會(huì)利用法律和依法訂立經(jīng)濟(jì)合同，在保護(hù)本企業(yè)合法權(quán)益的同時(shí)，正確維護(hù)好對(duì)方權(quán)益。
盡量使用經(jīng)濟(jì)合同示范文本
國(guó)家建設(shè)部等行政主管部門在投資項(xiàng)目實(shí)施、監(jiān)理、設(shè)計(jì)及勘察等方面的經(jīng)濟(jì)合同均有示范文本，并有很強(qiáng)的操作性。推行經(jīng)濟(jì)合同示范文本，一方面有助于雙方了解掌握有關(guān)法律、法規(guī)，使具體實(shí)施的投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同符合法律法規(guī)的要求，避免缺款少項(xiàng)，防止出現(xiàn)顯失公平的條款，也有助于減少經(jīng)濟(jì)合同履約過程中的爭(zhēng)議和糾紛。另一方面，有利于行政管理機(jī)關(guān)對(duì)經(jīng)濟(jì)合同的監(jiān)督，有助于仲裁機(jī)構(gòu)或人民法院及時(shí)裁決糾紛，維護(hù)雙方的利益。
強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)合同履約過程管理
項(xiàng)目承包方應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同履約期間的動(dòng)態(tài)管理，防止違約事件發(fā)生。應(yīng)設(shè)立專職經(jīng)濟(jì)合同管理人員進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)合同管理、分析和研究，收集各種資料和信息，將經(jīng)濟(jì)合同實(shí)施情況與經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行對(duì)比分析，找出其偏離的原因，做出正確的診斷或建議，從而制訂防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，將風(fēng)險(xiǎn)損失程度降到最低。
加強(qiáng)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同整理與存檔
強(qiáng)化投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同管理職能，統(tǒng)一管理投資項(xiàng)目各個(gè)部分，建立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)合同管理制度，將經(jīng)濟(jì)合同管理任務(wù)分解到投資項(xiàng)目的各個(gè)階段，使之落到實(shí)處，并且，對(duì)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同要做到及時(shí)整理和及時(shí)存檔。
加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合同相關(guān)部門之間的信息交流與溝通
投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同從談判，到簽訂，到運(yùn)用，涉及行業(yè)內(nèi)政策法規(guī)與體制改革、財(cái)務(wù)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察、計(jì)劃等職能部門，實(shí)施好項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同的監(jiān)管，就必須加強(qiáng)相關(guān)部門之間的信息交流與溝通，通過相互之間的配合，確保投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合同的真實(shí)全面合法有效。
關(guān)鍵詞：建設(shè)單位 預(yù)算管理 投資控制
為適應(yīng)油田快速發(fā)展大規(guī)模建設(shè)的要求，長(zhǎng)慶油田公司在內(nèi)部工程投資管理方面，摸索出了一套“以建設(shè)單位預(yù)算和網(wǎng)絡(luò)造價(jià)為手段的油氣田地面建設(shè)工程投資控制技術(shù)”，為油田實(shí)施“發(fā)展大油田、建設(shè)大氣田”的戰(zhàn)略目標(biāo)，發(fā)揮了可靠的經(jīng)濟(jì)技術(shù)服務(wù)、保障和支撐作用。
一、建立并全面推行建設(shè)單位預(yù)算管理體系，實(shí)現(xiàn)建設(shè)投資精細(xì)化管理，有效控制工程項(xiàng)目投資
1.建設(shè)單位預(yù)算管理的提出背景
以往的投資確定方式，以初設(shè)概算或施工圖概算為依據(jù)。概算是用初設(shè)或施工圖設(shè)計(jì)的工程量，套用概算指標(biāo)編制的造價(jià)文件。用它控制建設(shè)投資存在以下弊端：一是由于使用定額的不配套，造價(jià)誤差率較大；二是由于概算與結(jié)算的計(jì)價(jià)依據(jù)不同，管理人員不能直接用投資來源的造價(jià)文件去控制投資支出，容易造成結(jié)算失控；三是精確度差，易造成投資分配不均衡，“三超”現(xiàn)象也普遍存在。這些問題影響了油田投資決策和控制的效果。
針對(duì)這種狀況，通過反復(fù)探討，公司決定以建設(shè)單位預(yù)算為基準(zhǔn)，作為投資下達(dá)和控制的依據(jù)。公司對(duì)地面建設(shè)投資全面實(shí)行建設(shè)單位預(yù)算管理，并建立建設(shè)單位預(yù)算會(huì)審制度，以建設(shè)單位預(yù)算管理規(guī)范計(jì)劃、合同價(jià)款管理和結(jié)算管理。
2.建設(shè)單位預(yù)算的含義和作用
建設(shè)單位預(yù)算就是用公司投資（造價(jià)）管理部門審定的施工圖預(yù)算工程費(fèi)用（一類費(fèi)用），加上工程建設(shè)其他費(fèi)（二類費(fèi)用）和預(yù)備費(fèi)，形成的用于公司內(nèi)部投資管理和控制的一種工程造價(jià)文件。建設(shè)單位預(yù)算由油田公司兩級(jí)造價(jià)管理部門審核、油田公司預(yù)算會(huì)審會(huì)議審定。
建設(shè)單位預(yù)算的作用：是油田公司投資主管部門向建設(shè)單位（項(xiàng)目組）核定投資的依據(jù)。是招標(biāo)標(biāo)底預(yù)算編制的參考依據(jù)，原則上也是招標(biāo)和工程結(jié)算的最高限價(jià)。
3.建設(shè)單位預(yù)算投資管理體系包含的內(nèi)容
建立并納入內(nèi)控流程運(yùn)行的一套建設(shè)單位預(yù)算投資管理規(guī)章制度和流程規(guī)范。適應(yīng)批量化編制建設(shè)單位預(yù)算的一套“標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)”體系。滿足規(guī)范化、程序化、高效率、高質(zhì)量編審建設(shè)單位預(yù)算、工程結(jié)算的“長(zhǎng)慶油田工程造價(jià)管理信息系統(tǒng)及配套軟件”。
4.制定和應(yīng)用了一套“標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)”，為建設(shè)單位預(yù)算投資管理體系提供了簡(jiǎn)潔高效的投資控制依據(jù)。
4.1標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容：包含單項(xiàng)工程標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)（各類站場(chǎng)）、單項(xiàng)工程模塊化標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)（各類站場(chǎng)內(nèi)的功能模塊）、單位工程標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)（包括各類站外管線、輸供電線路、鋼制儲(chǔ)罐、井口裝置、構(gòu)筑物等）等內(nèi)容。
4.2建設(shè)單位預(yù)算投資控制技術(shù)中應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)后的配套措施：一是對(duì)以標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)算核定投資的工程，實(shí)行在一定幅度內(nèi)穩(wěn)定費(fèi)用的投資管理方式。二是對(duì)已完成的標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)，依據(jù)工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、施工現(xiàn)場(chǎng)環(huán)境、建設(shè)市場(chǎng)各類價(jià)格等情況的變化，適時(shí)修編完善、動(dòng)態(tài)管理。三是不斷健全標(biāo)準(zhǔn)化造價(jià)指標(biāo)，擴(kuò)大其覆蓋面。
5.建設(shè)單位預(yù)算管理體系的特點(diǎn)
建設(shè)單位預(yù)算管理貫穿項(xiàng)目實(shí)施全過程，用一種造價(jià)文件統(tǒng)籌管住了建設(shè)投資管理中合理確定投資和有效控制投資支出的兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，有一舉兩得之功效。建設(shè)單位預(yù)算管理體系中公司建設(shè)單位、兩級(jí)造價(jià)管理機(jī)構(gòu)、計(jì)劃、基建等部門均直接參與了建設(shè)項(xiàng)目投資管理，減少了隨意性。建設(shè)單位預(yù)算數(shù)據(jù)比概算投資精確，比結(jié)算造價(jià)項(xiàng)目?jī)?nèi)容系統(tǒng)、費(fèi)用齊全，建設(shè)單位預(yù)算項(xiàng)目劃分專門用于建設(shè)單位投資核算，投資核算更加簡(jiǎn)易、準(zhǔn)確。建設(shè)單位預(yù)算管理使得建設(shè)單位批量化、快捷化管理投資更為方便，強(qiáng)化了投資確定的時(shí)效性。
二、開發(fā)并在全油田推廣應(yīng)用了一套基于廣域網(wǎng)的造價(jià)管理信息系統(tǒng)及配套軟件，進(jìn)一步規(guī)范預(yù)結(jié)算編審程序和操作行為
1.系統(tǒng)創(chuàng)新點(diǎn)
這套軟件系統(tǒng)的最大特點(diǎn)和創(chuàng)新之處是實(shí)現(xiàn)了造價(jià)編審管理辦公網(wǎng)絡(luò)化，針對(duì)性地解決了石油建設(shè)工程分布區(qū)域廣、點(diǎn)多線長(zhǎng)，耗費(fèi)的人財(cái)物多，概預(yù)算編審管理周期長(zhǎng)、內(nèi)容復(fù)雜、專業(yè)面廣、計(jì)價(jià)規(guī)則及依據(jù)多等管理難點(diǎn)問題。從平臺(tái)構(gòu)架、軟件功能、信息系統(tǒng)與軟件的兼容性角度看，該信息系統(tǒng)及配套軟件均能夠滿足公司造價(jià)管理工作網(wǎng)上處理業(yè)務(wù)的功能需求。特別是該系統(tǒng)和配套計(jì)價(jià)軟件，在多專業(yè)造價(jià)共用平臺(tái)研制、建設(shè)項(xiàng)目多級(jí)多人造價(jià)數(shù)據(jù)匯總、設(shè)備及主材價(jià)格批量錄入或調(diào)差、編審數(shù)據(jù)安全存取、清晰留痕等方面，均進(jìn)行了改進(jìn)、創(chuàng)新，是提高編審效率的有效工具。
2.系統(tǒng)功能構(gòu)成
系統(tǒng)主要包括網(wǎng)上造價(jià)數(shù)據(jù)文件的編審流轉(zhuǎn)管理、桌面造價(jià)編審軟件和網(wǎng)上建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)匯總編審管理等功能，其應(yīng)用范圍覆蓋了全公司造價(jià)工作預(yù)（結(jié)）算管理的一級(jí)編制、多級(jí)審核業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了造價(jià)編審業(yè)務(wù)的全過程管理。造價(jià)數(shù)據(jù)文件和編審流轉(zhuǎn)痕跡數(shù)據(jù)集中存放，分級(jí)、分組授權(quán)訪問。進(jìn)而使長(zhǎng)慶油田公司造價(jià)編審業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了“管理規(guī)范化、工作流程化、操作透明化、審批網(wǎng)絡(luò)化、查詢動(dòng)態(tài)化”。
3.應(yīng)用效果
3.1進(jìn)一步規(guī)范了造價(jià)管理工作程序，各階段編審過程得到有效管理和跟蹤。系統(tǒng)將用戶的多級(jí)編審操作過程和歷史版本，分層次、清晰地予以記錄、留痕，每次編審的過程和結(jié)果，都可以跟蹤和對(duì)比，自動(dòng)產(chǎn)生詳細(xì)、清晰的審核報(bào)表。
3.2提高了造價(jià)編審工作效率。造價(jià)人員只要將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錄入完畢，建立好項(xiàng)目樹，其余工作都由系統(tǒng)來完成，工作效率顯著提高。
3.3為提高造價(jià)管理水平提供了有效手段。網(wǎng)絡(luò)化、透明化的造價(jià)編審操作，為杜絕工作的隨意化，提高管理人員的工作質(zhì)量，保障投資資金安全運(yùn)作，創(chuàng)造了有利條件。
三、結(jié)語
綜上所述，“以建設(shè)單位預(yù)算和網(wǎng)絡(luò)造價(jià)為手段的油氣田地面建設(shè)工程投資控制技術(shù)”，是根據(jù)長(zhǎng)慶油田工程造價(jià)專業(yè)人員數(shù)量少，而油田建設(shè)發(fā)展速度快的現(xiàn)狀應(yīng)運(yùn)而生的，是公司解放思想、打破舊的傳統(tǒng)理念，集思廣益、積極應(yīng)對(duì)新形勢(shì)的技術(shù)創(chuàng)新，在石油行業(yè)仍至大型國(guó)企投資管理中也是一種管理創(chuàng)舉。
參考文獻(xiàn)
[1]《工程造價(jià)管理辦法》2010年.
金融投資是商品經(jīng)濟(jì)的概念，其是在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中隨著投資理念的不斷豐富和發(fā)展，所形成的一種投資行為。如今隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前的金融投資管理也需要作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和優(yōu)化。金融投資是獲得經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑，在經(jīng)濟(jì)體制改革和新時(shí)期的發(fā)展中越來越受到重視。因此，21世紀(jì)的金融投資管理成為目前學(xué)界研究的一個(gè)熱點(diǎn)課題。
二、金融投資概述
金融投資是商品經(jīng)濟(jì)的概念之一，是對(duì)具有潛在價(jià)值和購買力資產(chǎn)的投資。一般來說，金融投資可以分為直接投資與間接投資兩種方式。
（一）直接投資
直接投資指的是資金提供者和資金需求直接溝通，根據(jù)具體需要簽訂的相關(guān)協(xié)議作為完成直接投資的依據(jù)。其特點(diǎn)是能夠直接從社會(huì)上吸收資金，并且主要以股票、債券等作為載體在市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)融資運(yùn)轉(zhuǎn)。
（二）間接投資
間接投資與直接投資不同，其不需要資金和提供者直接溝通，而是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)渠道參與融資，實(shí)現(xiàn)間接投資。在現(xiàn)在的信貸體系中，最具代表性的間接投資方式是銀行存款，該過程中銀行是資金供需的載體，通過銀行實(shí)現(xiàn)資金的收集然后借給資金的需求方。
三、我國(guó)金融投資的現(xiàn)狀分析
（一）資本市場(chǎng)發(fā)展分析
金融市場(chǎng)直接融資的能力薄弱，市場(chǎng)上比較依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)。總體來說，這些錢主要來自銀行貸款，而銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)從而采用增加貸款的方式，這就使得目前銀行貸款環(huán)境并不健康。另外，我國(guó)金融市場(chǎng)尚未形成完善的制度，金融體系管理過程主要包括管理和監(jiān)督兩部分。具體來說，證券業(yè)、銀行體系以及保險(xiǎn)業(yè)等業(yè)務(wù)雖然各自的范圍十分明確，這種有利于減少金融風(fēng)險(xiǎn)的方式同?r也阻礙了金融部門的有效資金流動(dòng)，從而降低了整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率。比如國(guó)內(nèi)貸款和存款增加，銀行加大投資力度，而隨著投資收益的減少，央行發(fā)行票據(jù)和債券只占投資費(fèi)用的1%左右，與同期存款利率有很大差距，導(dǎo)致銀行預(yù)期收益較低，增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。
（二）融資工具等方面的分析
由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展并不完善，金融投資在分配、交易等方面的問題也相繼出現(xiàn)，表面上經(jīng)營(yíng)機(jī)制安全健康，但實(shí)質(zhì)上已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的問題，造成我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展遲滯。造成這種情況的原因是復(fù)雜多樣的，筆者認(rèn)為主要可以分為以下兩點(diǎn)：一是受到商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等經(jīng)濟(jì)因素制約；二是我國(guó)長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段，投資環(huán)境和投資基礎(chǔ)相對(duì)落后，在發(fā)展過程中，金融制度的有關(guān)要素尚不完善。所以，我國(guó)要想建立健全金融環(huán)境仍然存在相當(dāng)大的困難，需要政府及有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理，建立和完善金融投資市場(chǎng)，把發(fā)展金融投資作為一體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。如今國(guó)際金融投資環(huán)境不斷發(fā)生變化，再加上全球通貨膨脹經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)內(nèi)目前的金融投資環(huán)境也是兩難。所以，當(dāng)前最重要的是要完善國(guó)家金融環(huán)境的投資建設(shè)，建立完善的金融投資體系，加強(qiáng)金融投資建設(shè)。
四、關(guān)于優(yōu)化改善我國(guó)金融投資發(fā)展的對(duì)策研究
（一）完善金融管理制度
金融投資管理涉及的內(nèi)容十分復(fù)雜，管理制度尤其復(fù)雜，但其是確定投資策略的第一步，然后展開投資分析和整合工作。需要注意的是確定投資策略是金融投資管理的首要任務(wù)，金融投資策略必須在準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)形勢(shì)的基礎(chǔ)之上，確定策略的可行性。另外，還要有良好的風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)避意識(shí)，通過建立健全金融投資管理機(jī)制，從而不斷提高自身的金融投資管理風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
（二）制定科學(xué)合理的金融投資計(jì)劃
科學(xué)的金融投資管理首先要建立在投資計(jì)劃有效的基礎(chǔ)上，這是投資管理的重要前提與保障。假如金融投資計(jì)劃選擇不當(dāng)，勢(shì)必會(huì)造成嚴(yán)重影響。因此，在制定金融投資計(jì)劃時(shí)，需要對(duì)發(fā)展需求市場(chǎng)變化趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行綜合考慮。如今證券、基金和衍生金融資產(chǎn)投資等投資手段都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以通過保留、轉(zhuǎn)移以及消除和損失控制等手段實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。也就是說，制定金融投資計(jì)劃前要有良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要準(zhǔn)備好有效降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)的措施，充分制定科學(xué)合理的金融投資計(jì)劃，防止盲目投資。
（三）加強(qiáng)金融預(yù)算管理工作
金融預(yù)算管理涉及內(nèi)部管理的各個(gè)階段，首先要做好明確責(zé)任與權(quán)益之間的關(guān)系的工作。各部門、員工合理分工，遵循金融管理原則。在開展金融投資管理的同時(shí)，預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)的發(fā)展方向。因?yàn)榻鹑陬A(yù)算管理的效率和質(zhì)量直接影響投資項(xiàng)目的有效性，所以必須加強(qiáng)預(yù)算管理、預(yù)算編制等工作人員自身的預(yù)算管理意識(shí)，通過建立健全金融預(yù)算管理制度，提高金融管理的工作效率。做好預(yù)算管理的內(nèi)部控制的同時(shí)，保障預(yù)算管理的可靠性，還要做好金融預(yù)算監(jiān)督工作。通過學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外先進(jìn)金融投資經(jīng)驗(yàn)以提高我國(guó)金融管理預(yù)算水平，合理實(shí)現(xiàn)金融預(yù)算。與此同時(shí)，還需要通過知識(shí)培訓(xùn)改善員工的金融投資和預(yù)算等方面的能力，不斷完善預(yù)算責(zé)任管理制度，提高員工的責(zé)任感，將金融預(yù)算管理責(zé)任通過與預(yù)算編制、實(shí)施、監(jiān)督各方面的結(jié)合，并建立合理的獎(jiǎng)懲制度，從而共同促進(jìn)責(zé)任制的改善，進(jìn)一步加強(qiáng)金融預(yù)算管理工作。
（四）加強(qiáng)對(duì)金融投資管理人才的培養(yǎng)
21世紀(jì)的金融投資行業(yè)中，人才是管理的關(guān)鍵影響因素，人才更是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下重要的影響因素。金融投資管理的質(zhì)量與所獲得的利益離不開高素質(zhì)的金融專業(yè)人才，專業(yè)的金融投資工作人員在投資管理工作中發(fā)揮了重要作用。所以，為了獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，要加強(qiáng)金融專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，實(shí)現(xiàn)良好的金融投資管理，通過高素質(zhì)金融人才的支持，達(dá)到確保財(cái)務(wù)投入的正確。通過加強(qiáng)培訓(xùn)機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融專業(yè)管理人員的培養(yǎng)，不斷提高管理人員的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)素養(yǎng)。這樣能夠不斷加強(qiáng)金融投資管理工作人員的專業(yè)能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過培訓(xùn)、培養(yǎng)一批高水平、高素質(zhì)的專業(yè)人才，為金融投資管理工作的開展提供強(qiáng)有力的幫助。除了培養(yǎng)專業(yè)化的金融管理人才之外，還需要通過招聘的方式引進(jìn)優(yōu)秀的金融管理人員，不斷完善管理手段以及人才待遇與發(fā)展制度。通過提高優(yōu)秀人才的待遇和發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)優(yōu)秀人才的價(jià)值，充分發(fā)揮金融投資管理人才的才能，提高金融投資管理的效率。
五、結(jié)語
隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善，期權(quán)逐漸成為企業(yè)投資獲利和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具。加強(qiáng)對(duì)期權(quán)在企業(yè)投資管理中運(yùn)用的研究，將對(duì)公司的投資行為有著重大影響。本文主要以期權(quán)為研究對(duì)象，分析期權(quán)在企業(yè)投資管理中的具體運(yùn)用，以此為基礎(chǔ)分析期權(quán)對(duì)企業(yè)投資管理的影響，從而提高企業(yè)戰(zhàn)略管理的有效性，降低投資決策的風(fēng)險(xiǎn)性。
【關(guān)鍵詞】
期權(quán)，項(xiàng)目投資，證券投資
一、期權(quán)在企業(yè)投資管理中的運(yùn)用
1．期權(quán)的運(yùn)用概述期權(quán)是在未來某一個(gè)特定期間內(nèi)或特定日期以預(yù)先規(guī)定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利，實(shí)質(zhì)上期權(quán)是一種投資者對(duì)特定商品是否交易進(jìn)行選擇的權(quán)利。目前，期權(quán)在金融、證券、投資、融資、財(cái)務(wù)等各領(lǐng)域都實(shí)現(xiàn)了廣泛的應(yīng)用。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)必然會(huì)傾向于尋找效益高風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目。然而，由于未來經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的不穩(wěn)定性，尤其是金融市場(chǎng)，為企業(yè)的投資增加了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，將期權(quán)思想融入到企業(yè)的投資管理，必然能為企業(yè)帶來一定的影響。
2．期權(quán)在項(xiàng)目投資管理中的運(yùn)用企業(yè)的項(xiàng)目投資，可以通過期權(quán)進(jìn)行投資管理。企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)的投資機(jī)會(huì)，也就是獲得了的買進(jìn)權(quán)利;企業(yè)看好這項(xiàng)投資，認(rèn)為將來可以從中獲利，就會(huì)執(zhí)行期權(quán)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。該項(xiàng)期權(quán)的權(quán)利金也就是企業(yè)對(duì)該項(xiàng)目所投入的初始投資。因此，投資項(xiàng)目的價(jià)值由靜態(tài)凈現(xiàn)值和期權(quán)價(jià)值兩部份組成。在項(xiàng)目的投資建設(shè)過程中，企業(yè)仍然享有是否需要進(jìn)行下一步投資的決定權(quán)。如果市場(chǎng)狀況良好，超出預(yù)期，致使投資項(xiàng)目獲得了較大成功，企業(yè)就會(huì)執(zhí)行期權(quán)，進(jìn)一步追加投資，擴(kuò)大該項(xiàng)目的規(guī)模;如果市場(chǎng)狀況較差導(dǎo)致投資項(xiàng)目失敗，企業(yè)會(huì)放棄期權(quán)不追加投資，損失就是期權(quán)費(fèi)用，即項(xiàng)目的初始投資。可見，前期投資的成敗與否，將成為企業(yè)是否會(huì)進(jìn)行后續(xù)投資的參考依據(jù)。(1)采用凈現(xiàn)值法進(jìn)行投資決策。在企業(yè)長(zhǎng)期投資決策中，若企業(yè)采用凈現(xiàn)值法，企業(yè)以凈現(xiàn)值的正負(fù)或大小為依據(jù)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行判斷和決策，但是這是一種缺乏靈活性的投資管理行為，這可能致使企業(yè)失去獲得較大效益的投資機(jī)會(huì)。在此過程中，企業(yè)管理者對(duì)于是否接受該項(xiàng)投資項(xiàng)目或方案是被動(dòng)的，僅以凈現(xiàn)值的最終結(jié)果為依據(jù)，并非主動(dòng)尋求機(jī)會(huì)，這不僅會(huì)降低投資決策的有效性，也可能使公司喪失許多寶貴投資機(jī)會(huì)。這種方法下的管理行為是僵化的，它只是對(duì)企業(yè)是否立即進(jìn)行投資作出決策而沒有考慮管理是否會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值以及創(chuàng)造價(jià)值的多少，同時(shí)，對(duì)于企業(yè)項(xiàng)目的評(píng)估和考慮是獨(dú)立的，沒有考慮項(xiàng)目之間的聯(lián)系以及項(xiàng)目的長(zhǎng)期性和多階段性。(2)采用期權(quán)方法進(jìn)行投資決策。在企業(yè)長(zhǎng)期投資決策中，若企業(yè)采用期權(quán)方法，把長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的各個(gè)階段各個(gè)子決策結(jié)合起來進(jìn)行整體的考慮分析，從而進(jìn)行分期投資或是分階段投資，項(xiàng)目一旦出現(xiàn)不利情況，投資者具有是否進(jìn)行繼續(xù)投資的選擇權(quán)，這將增加決策的準(zhǔn)確性，提高投資的效率性。因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)的項(xiàng)目投資中，投資具有可推遲性，收益具有推遲性。例如，對(duì)于某些具有可推遲性特點(diǎn)的項(xiàng)目，假設(shè)該項(xiàng)目當(dāng)前存在著一系列的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的發(fā)展?fàn)顩r可能不容樂觀，但并不影響投資項(xiàng)目未來的發(fā)展空間和獲益能力，此時(shí)企業(yè)要以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光看待并分析該項(xiàng)目的發(fā)展?fàn)顩r，不要因?yàn)槟壳暗目陀^風(fēng)險(xiǎn)急于放棄投資，而是利用其項(xiàng)目特點(diǎn)推遲投資從而取得更大的收益。在這個(gè)過程中，推遲投資是必要的，目的是為了尋找更適宜的的投資時(shí)機(jī)。當(dāng)然，企業(yè)想要取得項(xiàng)目投資的收益，也需要投入必要的人力、物力、財(cái)力、技術(shù)等作為期權(quán)的費(fèi)用。此時(shí)投資企業(yè)具有投資的權(quán)利而不是義務(wù)，當(dāng)項(xiàng)目發(fā)展良好且市場(chǎng)環(huán)境有利時(shí)，企業(yè)可以繼續(xù)執(zhí)行期權(quán)。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境不利或項(xiàng)目發(fā)展不好時(shí)，企業(yè)可以放棄期權(quán)不做進(jìn)一步投資，損失的只是初始投資費(fèi)用。現(xiàn)實(shí)中，對(duì)于那些需要進(jìn)行分階段投資的項(xiàng)目，這類投資項(xiàng)目的決策可以看作是一種階段式的期權(quán)，每一階段完成后，企業(yè)都可以根據(jù)項(xiàng)目發(fā)展?fàn)顩r，確定是否行使期權(quán)。
3．期權(quán)在證券投資管理中的運(yùn)用期權(quán)作為一種被廣泛應(yīng)用的金融工具，對(duì)企業(yè)進(jìn)行證券投資具有重要作用，主要體現(xiàn)在可以有效回避投資風(fēng)險(xiǎn)。證券投資總是充滿風(fēng)險(xiǎn)，無論是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還是可分散風(fēng)險(xiǎn)。如果我們能夠?qū)⒍囗?xiàng)證券投資按照一定的比例進(jìn)行重新配置或形成有效的組合，就能適當(dāng)分散或減少單個(gè)資產(chǎn)的特有風(fēng)險(xiǎn)，但與此同時(shí)，這樣做僅能獲得證券投資的市場(chǎng)平均報(bào)酬。如果把期權(quán)方法運(yùn)用在證券的投資管理中，情況將會(huì)有很大不同。利用期權(quán)對(duì)股票進(jìn)行套期保值，可以有效規(guī)避不利風(fēng)險(xiǎn)，還能保障有利“風(fēng)險(xiǎn)”不受其影響，在大大降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也能保證不改變?cè)善笔找妗Ｍ顿Y者在進(jìn)行投資時(shí)，可按照各類證券的風(fēng)險(xiǎn)程度不同進(jìn)行分類，根據(jù)各類證券所占的比例將所有的資源進(jìn)行重新分配。在一定風(fēng)險(xiǎn)下，通過將期權(quán)融入到證券投資組合中，并進(jìn)行不斷的變換，將會(huì)獲得更高的收益;在一定收益下，運(yùn)用期權(quán)也將使該證券投資的風(fēng)險(xiǎn)更低。但是運(yùn)用期權(quán)是有成本的，比如期權(quán)費(fèi)和交易費(fèi)等，所以為了保證證券投資的收益，需要對(duì)成本進(jìn)行控制，使證券的投資收益大于期權(quán)費(fèi)用。
二、期權(quán)對(duì)企業(yè)投資管理的影響
1．期權(quán)對(duì)戰(zhàn)略管理的影響金融市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)企業(yè)的投資行為有著重大的影響。期權(quán)作為金融工具創(chuàng)新的產(chǎn)物，必然會(huì)對(duì)企業(yè)的投資行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，有助于企業(yè)進(jìn)行投資的戰(zhàn)略管理，提高企業(yè)投資決策的效率性，降低或避免投資風(fēng)險(xiǎn)，使得投資決策更加合理準(zhǔn)確，避免管理者主觀上存在的失誤，從而獲得更大的投資效益。期權(quán)所具有的等待價(jià)值和戰(zhàn)略性價(jià)值反映在投資決策中，能為企業(yè)的戰(zhàn)略管理帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)的效益，具有靈活性的價(jià)值，也具有戰(zhàn)略性的價(jià)值。現(xiàn)實(shí)中的大型項(xiàng)目通常需要多階段的投資才能完成，屬于戰(zhàn)略性組合投資，如果企業(yè)只是簡(jiǎn)單孤立的評(píng)價(jià)項(xiàng)目的前期投資是不合理的，但如果能以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的眼光對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行整體的分析，也許就能為企業(yè)帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)的效益，這樣的投資是具有戰(zhàn)略意義的，也是必要的。利用期權(quán)方法對(duì)企業(yè)的投資戰(zhàn)略管理具有重大意義，這要求企業(yè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)的整體的角度分析投資項(xiàng)目未來的發(fā)展空間和獲益能力，不斷改善企業(yè)的投資戰(zhàn)略，對(duì)環(huán)境的變化做出適時(shí)的應(yīng)對(duì)策略和調(diào)整方案，以實(shí)現(xiàn)最佳的投資效益。
2．期權(quán)對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的影響期權(quán)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。在金融市場(chǎng)進(jìn)行投資，想要獲得更高的回報(bào)，不然要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如果不利用恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具以降低風(fēng)險(xiǎn)，投資者可能會(huì)面臨不可估量的損失。期權(quán)作為一種投資工具和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，一旦被應(yīng)用到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，不僅能分散部分風(fēng)險(xiǎn)，更能從中取得利益。運(yùn)用期權(quán)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，馬鞍式投資法是不錯(cuò)的選擇，它是一種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的投資方法。這種投資方法的通常是要求投資者在同一時(shí)間內(nèi)，同時(shí)買入買方和賣方兩種期權(quán)，使得投資者同時(shí)擁有買入和賣出的權(quán)利。當(dāng)然要保證兩種期權(quán)的權(quán)利金相差不大，否則，就不能形成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖盤，也就不能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的。期權(quán)可以有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)在于其具有彈性非常大的靈活度。當(dāng)各種市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)變化時(shí)，投資企業(yè)可以靈活地應(yīng)對(duì)，適時(shí)的調(diào)整，變更投資方案以吻合新變化的要求。當(dāng)不利條件出現(xiàn)而且投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)不佳，企業(yè)可以采取適當(dāng)縮減投資或推遲投資的措施，通過減小投資規(guī)模以期降低風(fēng)險(xiǎn)，等待有利時(shí)機(jī)的出現(xiàn);當(dāng)有利狀態(tài)出現(xiàn)、投資項(xiàng)目的產(chǎn)出超出預(yù)先的估計(jì)，企業(yè)可以擴(kuò)大投資規(guī)模，以便能取得更大的效益;如果投資項(xiàng)目本身具有適應(yīng)各種狀態(tài)并可轉(zhuǎn)換的功能，當(dāng)出現(xiàn)新的環(huán)境和需求時(shí)，可以將原本的投資項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為新的投資項(xiàng)目，這就是企業(yè)可以隨客觀環(huán)境的變化適時(shí)調(diào)整投資決策的一種權(quán)利。所以，期權(quán)可以通過靈活性決策改變投資項(xiàng)目的價(jià)值從而規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，最終獲取最大收益。
3．期權(quán)對(duì)財(cái)務(wù)效益的影響風(fēng)險(xiǎn)與收益是共存的，期權(quán)則是通過可預(yù)見的有限風(fēng)險(xiǎn)來挑戰(zhàn)無限的收益。在期權(quán)投資的過程中，期權(quán)投資者對(duì)于自己的投資成本是可預(yù)見的，投資者進(jìn)行期權(quán)投資所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)只是所付出的權(quán)利金，但投資收益則取決于投資資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)。也就是說，期權(quán)投資者在投資過程中承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)，但可能因此收獲無限的利益。因此，從財(cái)務(wù)效益的角度來講，期權(quán)投資是以有限的風(fēng)險(xiǎn)獲取無限的利益，符合企業(yè)的利益最大化的目標(biāo)。
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關(guān)鍵詞：核心競(jìng)爭(zhēng)力；投資學(xué)；管理學(xué)；投資管理學(xué)
中圖分類號(hào)：G42文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）07-0251-02
1 核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵與特點(diǎn)
1990年在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上第一次出現(xiàn)了“核心競(jìng)爭(zhēng)力”這一概念，“核心競(jìng)爭(zhēng)力是指以企業(yè)的技術(shù)能力為核心，通過對(duì)戰(zhàn)略決策，生產(chǎn)制造，市場(chǎng)營(yíng)銷和組織管理等方面的整合而使企業(yè)獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力，是企業(yè)在其成長(zhǎng)過程中建立與發(fā)展起來的一種資產(chǎn)與知識(shí)的互補(bǔ)系統(tǒng)。”這一概念從面世之日起，立刻得到企業(yè)界與經(jīng)濟(jì)管理者及理論研究者的熱衷的討論，并一直作為熱門話題而不斷發(fā)展與完善。1994年，這一概念的原創(chuàng)者又提出了“企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之源”的論點(diǎn)，這一觀點(diǎn)又一次廣為傳播并為企業(yè)界與經(jīng)濟(jì)界所接受。
（1）對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)涵的不同觀點(diǎn)。
①技術(shù)觀。這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)技術(shù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新的重要性。認(rèn)為核心競(jìng)爭(zhēng)力是指組織中的積累性常識(shí)，特別是如何協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機(jī)結(jié)合多種技術(shù)流派的常識(shí)。“核心競(jìng)爭(zhēng)力是各種技能的整合，長(zhǎng)期學(xué)習(xí)積累的結(jié)果，不同生產(chǎn)技能的有機(jī)協(xié)調(diào)。”這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)技術(shù)的整合，強(qiáng)調(diào)各要素之間的協(xié)調(diào)，特別是強(qiáng)調(diào)要素之間的融合是一個(gè)過程，一個(gè)不斷完善的過程。
②知識(shí)觀。這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)核心競(jìng)爭(zhēng)力是組織特有的專業(yè)知識(shí)與信息，組織的核心競(jìng)爭(zhēng)力是組織的不斷學(xué)習(xí)與不斷積累的結(jié)果，組織的管理系統(tǒng)、技術(shù)系統(tǒng)、技術(shù)與知識(shí)價(jià)值觀系統(tǒng)的不斷整合，形成組織自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，并且，這一能力不易為其他組織所能模仿。
③資源觀。這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)組織的財(cái)務(wù)資源、物力資源、技術(shù)資源、商譽(yù)、人力資源和組織資源的合理匹配，從而形成自身獨(dú)有的，明顯不同于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的，能保持優(yōu)勢(shì)的一種能力。
④組織與系統(tǒng)觀。這一觀點(diǎn)認(rèn)為組織的核心競(jìng)爭(zhēng)能力由組織對(duì)各種資源及各種制度的有機(jī)融合而形成的，一種組織所獨(dú)有的，其它組織難以模仿的競(jìng)爭(zhēng)力。組織提供企業(yè)在特定經(jīng)營(yíng)中以競(jìng)爭(zhēng)能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)的多方面技能、互補(bǔ)性資產(chǎn)和運(yùn)行機(jī)制的有機(jī)融合，體現(xiàn)在這種組織中的核心內(nèi)涵是企業(yè)所專有的知識(shí)體系。
（2）核心競(jìng)爭(zhēng)力的特點(diǎn)。
①價(jià)值性。企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力能為組織帶來超額利潤(rùn)。核心競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于組織而言，屬于戰(zhàn)略價(jià)值層次，能為組織創(chuàng)造長(zhǎng)期的利益，使組織在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于主動(dòng)的有利地位，并因此而獲得超過同行收益。組織除了為用戶提供其所重視的核心價(jià)值以外，還負(fù)責(zé)對(duì)用戶的價(jià)值進(jìn)行保護(hù)與增值，包括價(jià)值維護(hù)、價(jià)值提升與價(jià)值開拓。
②獨(dú)特性。也稱特異性，這是組織區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)鍵因素。這一特征決定了組織在某方面所具備的獨(dú)一無二的資源優(yōu)勢(shì)，從而在競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生出特質(zhì)性效益優(yōu)勢(shì)。組織的這一優(yōu)勢(shì)如果被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所具備，則組織的長(zhǎng)久優(yōu)勢(shì)將逐步被削弱及至完全喪失。
③整合性。組織對(duì)資源的完美整合是具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的組織區(qū)別于其他組織的顯著牲。為提高競(jìng)爭(zhēng)能力與競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)，組織將各種資源根據(jù)自身的特點(diǎn)進(jìn)行合理的匹配，對(duì)技術(shù)、技能與知識(shí)進(jìn)行有機(jī)的融合。
④擴(kuò)展性。組織通過融合形成核心競(jìng)爭(zhēng)力中心，通過這個(gè)中心為其他資源提供支持，在與其他資源的結(jié)合后，形成新的競(jìng)爭(zhēng)能力，組織由一項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)力中心延伸到多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力中心，當(dāng)然，其他的中心是以這個(gè)中心為基礎(chǔ)，并圍繞這個(gè)中心向擴(kuò)展。
《投資管理學(xué)》課程也是一個(gè)組織，是一個(gè)獨(dú)立的競(jìng)爭(zhēng)主體。這門課程是由投資學(xué)與管理學(xué)相融合的邊緣學(xué)科，其生命力如何，取決于這一學(xué)科是否有核心的競(jìng)爭(zhēng)力。兩大學(xué)科的融合是否合理，取決于各資源之間的有機(jī)結(jié)合程度。其成功與否，可以用是否符合上述特征進(jìn)行判斷。
2 投資學(xué)理論體系及特點(diǎn)
根據(jù)威廉•夏普在《投資學(xué)》中對(duì)投資所下的定義，廣義的講，投資是為未來收入貨幣而奉獻(xiàn)當(dāng)前的貨幣，并將投資分為實(shí)物投資與金融投資，實(shí)物投資與實(shí)際資產(chǎn)相聯(lián)系，而金融投資主要是一種合同投資，也即是信用投資。投資學(xué)研究的對(duì)象內(nèi)容大致可分為三種類型：第一種為實(shí)務(wù)投資，以研究政府投資為主，著重研究宏觀方面所包含的資本規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)、資本存量結(jié)構(gòu)、投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系等內(nèi)容；微觀方面主要是企業(yè)投資項(xiàng)目的考察論證、申報(bào)、審批、實(shí)施以及項(xiàng)目的管理和經(jīng)營(yíng)等各種程序。第二種為金融投資，主要研究證券、證券市場(chǎng)、證券基本分析和技術(shù)分析、投資組合理論、資本市場(chǎng)定價(jià)理論。第三種理論為實(shí)務(wù)投資加金融投資，是將前兩種理論進(jìn)行結(jié)合或者將兩種內(nèi)容的其中的一部分進(jìn)行結(jié)合。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的時(shí)代，政府擔(dān)負(fù)著兩方面的職能。一方面，政府作為公共產(chǎn)品的供應(yīng)者，其投資的回報(bào)具有公益性質(zhì)；另一方面，政府控制著巨額的社會(huì)經(jīng)營(yíng)資源，這些資源是以一定時(shí)期產(chǎn)出與投入比對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行考核的。但不論是哪一種投資，對(duì)于投資的效益都必須進(jìn)行控制，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最大化。如何對(duì)于投資活動(dòng)進(jìn)行控制，是資產(chǎn)的所有者長(zhǎng)期面臨的一個(gè)難題。因而，在投資學(xué)中引入管理學(xué)的理論以實(shí)現(xiàn)對(duì)投資經(jīng)營(yíng)者的適當(dāng)?shù)目刂疲峭顿Y學(xué)向前延伸的方向。
3 管理學(xué)與投資活動(dòng)的結(jié)合與運(yùn)用
投資項(xiàng)目管理是一種具體的管理活動(dòng)，理所當(dāng)然地應(yīng)該在投資項(xiàng)目從審批、立項(xiàng)到收回投資過程中以完全的管理職能實(shí)施管理。公認(rèn)的完全管理職能是相互依存、不可分割的四個(gè)方面所組成：規(guī)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制。這四大職能，有的是針對(duì)投資人，也同時(shí)針對(duì)被投資人。
①規(guī)劃：作為管理的第一個(gè)步驟，規(guī)劃的職能是決定投資的方向，確定做什么，在這一階段要確立目標(biāo)，同時(shí)也確定合適的行動(dòng)步驟。對(duì)于具體的投資項(xiàng)目而言，這一階段要回答的問題是：是否應(yīng)該投資。在這一階段，需要對(duì)擬投資主體進(jìn)行大量的技術(shù)分析，進(jìn)行資信調(diào)查，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)。對(duì)項(xiàng)目的調(diào)查與評(píng)價(jià)活動(dòng)覆蓋整個(gè)項(xiàng)目前期的全過程。規(guī)劃的重點(diǎn)是“圍繞確立些什么樣的目標(biāo)和保障這些目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的手段”，而不僅僅是確立管理的目標(biāo)。
②組織：管理理論中的組織職能是將規(guī)劃轉(zhuǎn)化為行為，是管理的執(zhí)行階段的開始。其任務(wù)是將人力資源在內(nèi)的資源進(jìn)行合理配置，其核心是明確地界定任務(wù)、責(zé)任與指派人員。對(duì)于具體的投資項(xiàng)目而言，這一過程的任務(wù)是確立有效的組織內(nèi)外的項(xiàng)目管理組織結(jié)構(gòu)，報(bào)告制度及選派可靠的專業(yè)人員對(duì)已立項(xiàng)的具體項(xiàng)目實(shí)施有效管理。
③領(lǐng)導(dǎo)：領(lǐng)導(dǎo)就是指人們朝實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的方向努力并為目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保障。有效的領(lǐng)導(dǎo)至少需要兩個(gè)前提，一個(gè)是領(lǐng)導(dǎo)的基礎(chǔ)即資源的權(quán)力，它使得領(lǐng)導(dǎo)有權(quán)決定對(duì)他人的行為予以獎(jiǎng)勵(lì)或處罰;另一個(gè)則是必須建立良好有效的溝通渠道。在具體的投資活動(dòng)中，投資者可以資金的使用權(quán)力以及合同的協(xié)議中的規(guī)定權(quán)力，維護(hù)自身的利益。對(duì)于被投資者的背信行為、敗德行為等可能損害投資者利益的行為的發(fā)生，投資者可以隨時(shí)中止投資。
④控制：在規(guī)劃之后，控制是決定投資管理效果的最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。控制的重點(diǎn)首先應(yīng)放在對(duì)問題的事前預(yù)防而非事后補(bǔ)救上面，投資管理活動(dòng)更是如此。例如在銀行貸款投資中，有效的貸款項(xiàng)目管理是銀行能夠?qū)杩钊说捻?xiàng)目建設(shè)和還貸前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施控制。在合同中規(guī)定，項(xiàng)目建設(shè)中未經(jīng)銀行同意，借款人得不到某一階段額度以外的用款。對(duì)于在規(guī)定的階段內(nèi)用款達(dá)不到規(guī)定的用款數(shù)額，對(duì)未使用部分，銀行加收懲罰性的“承諾費(fèi)”。
4 對(duì)投資管理學(xué)課程建設(shè)的展望
作為一門新興的邊緣學(xué)科，本身就是一種創(chuàng)新的嘗試，其內(nèi)在的強(qiáng)大生命力促使這門課程的產(chǎn)生與發(fā)展。但其發(fā)展受到多種資源條件的制約，是否能夠解決這些制約因素，是其能量是否得到發(fā)揮的關(guān)鍵。
（1）觀念上的制約。投資學(xué)進(jìn)入我國(guó)以來，主要是以金融證券的形式進(jìn)入的。這主要是西方發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)財(cái)富已經(jīng)高度證券化，完善的法律制度與信用體系對(duì)于社會(huì)的證券化是外在的強(qiáng)有力的保證。因而，我國(guó)的投資學(xué)理論也以證券投資理論為主，這是不符合我國(guó)國(guó)情實(shí)際的。因而，我們認(rèn)為，投資管理學(xué)中的投資活動(dòng)，不應(yīng)該縮小自己的覆蓋范圍，不僅包括金融投資活動(dòng)、證券投資活動(dòng)，同時(shí)也包括實(shí)物投資活動(dòng)，只有這樣才能發(fā)揮其職能。
（2）管理學(xué)與投資學(xué)的融合程度問題。投資活動(dòng)的過程，也是管理活動(dòng)的過程，但兩者之間如何進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，是這門課程發(fā)揮核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，也是這門課程區(qū)別于其他課程，在學(xué)科建設(shè)中具有獨(dú)特性的關(guān)鍵。
（3）該課程能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，還取決于師資力量，實(shí)習(xí)環(huán)境，資金支持等多方面因素的影響。投資學(xué)與管理學(xué)都是實(shí)踐性要求較高的課程，這就需要有較好的實(shí)踐性教學(xué)的條件，有深厚理論知識(shí)背景與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的師資隊(duì)伍，并由行政機(jī)構(gòu)將各種資源聚合成一個(gè)整體，才能使該課程在學(xué)科建設(shè)中發(fā)揮核心競(jìng)爭(zhēng)力的作用。
（4）由于該課程較強(qiáng)的實(shí)踐性的特點(diǎn)，決定了其理論與教學(xué)與時(shí)代的發(fā)展息息相關(guān)，其理論處于不斷的更新之中，但教學(xué)活動(dòng)卻需要其保持相對(duì)的穩(wěn)定性。如何在穩(wěn)定性與完善過程中保持平衡，也是一個(gè)問題。
作為一門新興課程，《投資管理學(xué)》體現(xiàn)出自身核心的價(jià)值，但在我國(guó)目前的情況下，如何完善與發(fā)展這一學(xué)科，還有很長(zhǎng)的路要走。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：投資管理公司；內(nèi)部控制；現(xiàn)狀；原因；解決措施
中圖分類號(hào)：F279.23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）06-0-02
一、投資管理公司內(nèi)部控制的重要性
自從安然、世通等財(cái)務(wù)舞弊和會(huì)計(jì)造假案件發(fā)生后，世界各國(guó)都充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)內(nèi)控的重要性。以薩班斯法案為代表，許多國(guó)家開始通過立法強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制，使得內(nèi)部控制日益成為企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的“通行證”。
在投資管理公司組織機(jī)構(gòu)中內(nèi)部控制屬于較高層次，而內(nèi)部控制作為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要手段和工具，在規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力方面，越來越顯示出舉足輕重的作用。在管理控制、資源分配、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中起核心主導(dǎo)作用，能夠?qū)εc決策有關(guān)的諸多要素進(jìn)行平衡，從而在經(jīng)營(yíng)決策中起著重要作用，具體如下：
(一)利于提高投資管理經(jīng)營(yíng)效果和效率
投資管理公司雖然是為其它公司提供戰(zhàn)略策劃以及資金引進(jìn)等一些限制其公司發(fā)展的不利因素，從而推動(dòng)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，但是也同樣要受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的約束，受其影響。而自從我國(guó)加入WTO之后，眾多的外資金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)涌入我國(guó)，在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間將對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)的影響。而投資管理公司作為為其他企業(yè)提供服務(wù)的企業(yè)而言，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就更大，而且隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈又將使報(bào)酬率趨于平均化，企業(yè)要想獲得較高的投資報(bào)酬就必須努力降低投資成本和風(fēng)險(xiǎn)損失。對(duì)于投資管理公司而言，為在管理上或者是資金上有困難的公司提供策略與方針并為其引入投資與合作伙伴以獲取回報(bào)時(shí)，這種服務(wù)的成本也是影響其效益的重要因素，因而有效的財(cái)務(wù)管理將利于控制企業(yè)成本，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)效益和效率。
(二)利于推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展壯大與健康成長(zhǎng)
由于投資管理公司自身的特殊性使得其必須要在未來長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展過程中注重內(nèi)部管理與控制，而企業(yè)內(nèi)部控制的主要職能之一是維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全完整，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)紀(jì)錄的完整與準(zhǔn)確、促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)合理化。因此投資管理公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體之一，必然要面對(duì)著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)紀(jì)錄完整準(zhǔn)確、資產(chǎn)安全完整、經(jīng)營(yíng)合理有效的問題，也需要實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化，所以，加強(qiáng)和完善內(nèi)部控制是投資管理公司實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)的基本要求。
(三)利于促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)的完整和安全
企業(yè)資產(chǎn)的安全與完整是企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和前提，在投資管理公司而言也同樣受用，因此在投資管理公司內(nèi)部控制工作中就需要其工作人員對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行定期的賬務(wù)核對(duì)、合理的授權(quán)、實(shí)物的盤點(diǎn)等等，這些定期進(jìn)行的管理工作，也就構(gòu)成了投資管理公司內(nèi)部控制管理的具體活動(dòng)。對(duì)投資管理公司定期的賬務(wù)核對(duì)、合理的授權(quán)、實(shí)物的盤點(diǎn)等具體活動(dòng)不僅能夠防止投資管理公司的財(cái)產(chǎn)被破壞等情況的發(fā)生，還能夠有效的防止投資管理公司內(nèi)部工作人員貪污、受賄等行為的出現(xiàn)，同樣降低了盜竊的可能性。這就表示投資管理公司的內(nèi)部控制在一定程度上保證了公司資產(chǎn)的完整和安全，內(nèi)部控制是保證公司資產(chǎn)的完整和安全的重要渠道。
二、投資管理公司內(nèi)部控制中的問題
(一)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)不夠明確
內(nèi)部控制包含的三個(gè)層次目標(biāo)，其中合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整以及提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，是所有企業(yè)獲得生存、發(fā)展，滿足監(jiān)管的基本目標(biāo)。但是我國(guó)不少投資管理公司由于自身的特殊性，在人員的任用、專業(yè)特點(diǎn)、資金實(shí)力以及管理狀況等環(huán)節(jié)中還沒有形成一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，對(duì)公司未來的發(fā)展缺乏一個(gè)科學(xué)和明確的規(guī)劃，其財(cái)務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)也就難以實(shí)現(xiàn)。
(二)控制制度不完善
在實(shí)際中公司內(nèi)部財(cái)務(wù)部門存在應(yīng)付公司高管檢查而進(jìn)行作弊的現(xiàn)象，造成了財(cái)務(wù)控制管理的實(shí)效或效果不理想，這些都是內(nèi)控制度不完善、不健全所致的。
(三)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指如何在一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程，這其中包括風(fēng)險(xiǎn)因素的界定、制定量度方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、依風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的不同結(jié)果預(yù)定不同的應(yīng)變策略，是保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)重要工作。當(dāng)前我國(guó)部分投資管理公司中就缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加上長(zhǎng)期以來，重理論，輕實(shí)踐，缺乏實(shí)踐能力，導(dǎo)致一些投資管理公司內(nèi)控制度雖然建立，但并未有效執(zhí)行。
(四)監(jiān)督機(jī)制不健全
監(jiān)督是指評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量的進(jìn)程，即對(duì)內(nèi)部控制改革、運(yùn)行及改進(jìn)活動(dòng)評(píng)價(jià)。目前，有很多投資管理公司監(jiān)督評(píng)審主要依靠?jī)?nèi)審部門來實(shí)現(xiàn)，而我們知道很多公司的內(nèi)審部門隸屬于企業(yè)管理層，與財(cái)務(wù)部同屬一人領(lǐng)導(dǎo)，而內(nèi)部審計(jì)作為內(nèi)部控制的再控制，本身就應(yīng)從第三者的立場(chǎng)上客觀公正地對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督進(jìn)行再監(jiān)督，它的地位應(yīng)該是獨(dú)立的。
三、完善投資管理公司內(nèi)部控制的對(duì)策構(gòu)想
企業(yè)內(nèi)控可分為4大板塊：一是日常業(yè)務(wù)管理。這些作為硬控制，表現(xiàn)在資金、采購、存貨等方面；二是人的活動(dòng)事項(xiàng)，這些作為軟控制；三是與信息有關(guān)的控制；四是特殊業(yè)務(wù)，如金融衍生工具的控制等。2004年，世界經(jīng)濟(jì)論壇把企業(yè)的活動(dòng)結(jié)果歸結(jié)為人，希望通過內(nèi)控制度建設(shè)，用人的軟控制支撐企業(yè)的硬控制，做到“兩手都要抓，兩手都要硬”。
