時間：2023-09-06 17:06:48
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融投資與管理，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【關(guān)鍵詞】證券投資；實踐教學(xué)模式
高等職業(yè)教育是一個滿足職業(yè)需求、以就業(yè)為導(dǎo)向的教育教學(xué)體系，因此，基于職業(yè)屬性的教育規(guī)律，職業(yè)院校在學(xué)校和專業(yè)、在課程設(shè)置的定位以及人才培養(yǎng)模式上都應(yīng)以市場對人才的需求為導(dǎo)向，以促進(jìn)就業(yè)為目標(biāo)，在職業(yè)教育中將滿足社會性需求和職業(yè)性需求的功能融為一體，通過實踐教學(xué)使學(xué)生最大限度地掌握職業(yè)技能，力爭將職業(yè)教育的效用最大化。具體到高職高專金融管理與實務(wù)專業(yè)的細(xì)分方向證券投資，根據(jù)目前市場對人才的需求狀況，將重點放在培養(yǎng)金融理財職業(yè)人才和證券經(jīng)紀(jì)上。我們將人才的專業(yè)技能需求、職業(yè)資格和學(xué)生的興趣相結(jié)合，積極探索證券投資課程的實踐教學(xué)模式，力求培養(yǎng)適合當(dāng)前資本市場需要的有用人才。
一 高職教育金融管理與實務(wù)（證券投資）專業(yè)的定位及學(xué)生定位
要適應(yīng)高職高專金融專業(yè)證券投資實踐教學(xué)模式的選擇，首先要從專業(yè)定位和學(xué)生的定位來探討。
1．專業(yè)定位
一是培養(yǎng)一線生產(chǎn)者還是管理人才；二是策略層面的工作還是簡單經(jīng)驗層面的工作；三是專業(yè)技能人才還是“通才”。
根據(jù)高職高專金融專業(yè)的特色，不應(yīng)該比照本科院校的金融定位，把學(xué)生培養(yǎng)成通才，應(yīng)該根據(jù)職業(yè)教育的特點來決定高職學(xué)生未來應(yīng)該是個“理論夠用，技術(shù)應(yīng)用能力強、善于交際”的一線人才，而不是通才。并且剛?cè)肼殤?yīng)該是簡單的經(jīng)驗層面的工作，慢慢地有條件發(fā)展成能夠處理策略層面的工作，最終成為基層網(wǎng)點的管理人才。
2．學(xué)生定位
對未來的一種職業(yè)選擇，如金融三大行業(yè)：銀行、保險、證券。具體到證券投資專業(yè)，如經(jīng)紀(jì)人、操盤手、分析師。因此學(xué)生對于自己的未來的一個職業(yè)定位，也是高職高專教學(xué)模式的一大研究方向。
二 人才培養(yǎng)模式的定位
根據(jù)證券業(yè)人才的幾個層次需求將學(xué)生未來可能從事的崗位劃分為以下三個：證券經(jīng)紀(jì)人；操盤手；證券投資分析師。
1．證券經(jīng)紀(jì)人
證券經(jīng)紀(jì)人是在證券交易所中接受客戶指令買賣證券，充當(dāng)交易雙方中介并收取傭金的證券商。
作為證券行業(yè)的入門職位，證券經(jīng)濟(jì)人在行業(yè)中有很基礎(chǔ)的作用，是從事金融市場其他崗位工作的起點，目前市場需求也非常大。因此，針對銀行等金融機構(gòu)就業(yè)的高門檻而言，職業(yè)院校學(xué)生選擇證券投資業(yè)及獲得證券經(jīng)紀(jì)人從業(yè)資格不能不說是一個從優(yōu)的選擇。學(xué)校除了講授證券投資的理論知識外，有充分的實訓(xùn)教學(xué)設(shè)備條件開展仿真實訓(xùn)教學(xué)，并輔以適當(dāng)?shù)淖C券從業(yè)資格教育，培養(yǎng)和強化學(xué)生的從業(yè)資格能力。
2．操盤手
操盤手泛指金融市場中，在證券、期貨交易中專門為投資機構(gòu)從事金融工具買賣的專業(yè)技術(shù)人員。他們具有熟悉各種金融工具，市場趨勢分析充分，盤面把握較好，操作技術(shù)嫻熟，心理穩(wěn)定等特質(zhì)，能夠根據(jù)客戶的要求捕捉金融交易的時機，熟練運用買入和拋出籌碼的技巧，為證券商或委托人獲取利益。
3．證券投資分析師
證券投資分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在證券經(jīng)營機構(gòu)從事與證券市場及證券投資相關(guān)的各種因素研究和分析工作，并向投資者提供分析、預(yù)測或建議的專業(yè)人員。其工作內(nèi)容包括證券市場、各證券品種的價值及變動趨勢的研究和預(yù)測，以書面或者口頭的方式向投資者上述證券研究報告、投資價值報告等。
證券投資課程通過理論教學(xué)、課堂實驗、仿真實訓(xùn)逐步培養(yǎng)學(xué)生掌握證券市場、各證券品種的價值及變動趨勢的研究、分析方法，為其日后的證券投資分析工作奠定基礎(chǔ)。
三 課程設(shè)置
高等職業(yè)教育作為區(qū)分普通高等教育的第二標(biāo)志即是課程內(nèi)涵，因此，課程設(shè)置、開發(fā)及其內(nèi)容選擇就成為高職教育能否持續(xù)發(fā)展的依據(jù)。
就高職高專金融管理與實務(wù)的證券投資課程而言，簡單照搬普通高校金融本科的課程設(shè)置模式是不可行的。無法彰顯高等職業(yè)教育的特殊性。因此，高職高專證券投資必須是依托證券市場，選擇能夠使學(xué)生掌握證券市場分析和證券投資專業(yè)技能的實踐教學(xué)模式，自主開發(fā)適合該專業(yè)高等職業(yè)院校學(xué)生的職業(yè)課程。
具體而言，最理想的方式就是高職院校與券商合作，通過互相滲透，教育專家與專業(yè)實踐人才相互融合開發(fā)課程，使證券投資課程既具有教學(xué)的特性，同時也強調(diào)了市場特性，使學(xué)生所學(xué)的知識和技能能夠滿足證券投資的職業(yè)需要。
因此，在課程設(shè)置與開發(fā)上還應(yīng)強調(diào)可操作性、應(yīng)用性和實踐能力培養(yǎng)的可行性。課堂實驗、仿真實訓(xùn)、社會實訓(xùn)“三位一體”的實踐課程開發(fā)和建設(shè)在這里就顯得更為重要了。
此外，大多數(shù)高職院校的金融專業(yè)的理論教學(xué)內(nèi)容與普通本科基本相似，甚至一致，只是通過在理論教學(xué)內(nèi)容上從簡，實踐、實訓(xùn)環(huán)節(jié)上增加課時量來與普通本科相區(qū)別而已。而筆者認(rèn)為不光是在實踐實訓(xùn)環(huán)節(jié)，還要從基本理論課程這一塊努力，開發(fā)符合高等職業(yè)教育要求的職業(yè)金融理論課程，如適當(dāng)開發(fā)或增加具有職業(yè)特性的（如從業(yè)資格、專業(yè)道德）金融實驗學(xué)、金融心理學(xué)、金融行為學(xué)、經(jīng)紀(jì)人必備特性、以及維護(hù)經(jīng)紀(jì)客戶關(guān)系，遵守證券法律等教學(xué)內(nèi)容或課程。
四 “三位一體”實踐教學(xué)模式的選擇和建設(shè)
根據(jù)以上分析的三個角度，并從這三個角度出發(fā)，我們選擇并初步建成了適應(yīng)高等職業(yè)教育金融專業(yè)證券投資課程的“三位一體”的實踐教學(xué)模式，即課堂實驗、仿真實訓(xùn)、社會實踐（頂崗實習(xí)）“三位一體”的實踐教學(xué)模式。
1．課堂實驗
課堂實踐的目標(biāo)是為之后的仿真實訓(xùn)和社會實訓(xùn)打下一個堅實的基礎(chǔ)。它在“三位一體”實踐教學(xué)模式中處于最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，課堂實踐主要從以下幾個方面著手。
（1）讓學(xué)生了解相關(guān)的理論知識，雖然，對于高職高專學(xué)生理論知識的培養(yǎng)沒有本科生那么重要，但是，扎實的理論知識仍然是不可或缺的重要環(huán)節(jié)。高職高專學(xué)生在數(shù)學(xué)方面的基礎(chǔ)相對薄弱，所以在闡述證券投資理論是要盡量避免數(shù)學(xué)推導(dǎo)，代之以比較通俗易懂的案例教學(xué)。案例教學(xué)切入點的元素要與學(xué)生的生活經(jīng)歷、生活體驗和觀察理解生活現(xiàn)象的實際能力緊密聯(lián)系在一起。以講故事的形式把理論知識和現(xiàn)實案例有機地結(jié)合在一起，如在講解央行的三大貨幣政策工具時，把最近央行多次加息的動機以及它會如何影響我國資本市場等現(xiàn)實題材結(jié)合起來。通過案例講解這種形式的切入能激起學(xué)生在已有認(rèn)識的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)探究新知識的欲望和興趣，使學(xué)生較快進(jìn)入特定的學(xué)習(xí)氛圍中。在案例教學(xué)中。講故事是為了讓故事本身來解析和印證理論知識。
（2）課堂的互動。互動的方式是多樣化的，可以是提問的方式，也可是小組討論或者辯論。教師應(yīng)該先讓討論得較成熟的小組代表發(fā)言，再由各組提出本組的疑問，然后進(jìn)行討論。在討論的過程中，教師要讓學(xué)生的討論始終在主題范圍之類，突出關(guān)鍵問題。最后，教師要不失時機地進(jìn)行引導(dǎo)，師生共同對所學(xué)內(nèi)容進(jìn)行歸納總結(jié)。這樣，不僅使學(xué)生可以在課堂上大膽地交換各自的看法，使學(xué)生能積極主動地獲取知識，提高分析、判斷、推理等多種思維能力；而且學(xué)生們的語言技能也得到了提高，學(xué)習(xí)潛能和創(chuàng)造力得到發(fā)揮；更重要的是培養(yǎng)了學(xué)生團(tuán)隊精神。
2．仿真實訓(xùn)
仿真實訓(xùn)是模擬真實職業(yè)技能實際訓(xùn)練的簡稱，是指在以學(xué)校為主的狀態(tài)下，按照人才培養(yǎng)規(guī)律與目標(biāo)，對學(xué)生進(jìn)行模擬真實環(huán)境的技能訓(xùn)練的教學(xué)過程。仿真實訓(xùn)的最終目的是全面提高學(xué)生的職業(yè)能力，很快適應(yīng)真實環(huán)境的工作狀態(tài)和技能要求。達(dá)到企業(yè)用人的需要。
仿真實訓(xùn)作為整個實踐教學(xué)模式最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)，它的成敗決定著后續(xù)的社會實踐的開展。因此，應(yīng)高度重視這一環(huán)節(jié)。特別是在實訓(xùn)內(nèi)容選擇和實訓(xùn)模式的選擇上進(jìn)行特定的研究。在尊重教材的基礎(chǔ)上，我們摒棄課本上陳舊的已經(jīng)跟不上目前資本市場發(fā)展的一些內(nèi)容，重新設(shè)置了適應(yīng)市場的一些內(nèi)容，以填補在當(dāng)前金融市場中的理論和實踐空白。例如在學(xué)習(xí)CCI這個技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用時，我們選擇市場上流行的分析工具CCI（84）來捕捉市場最強熱點，彌補以往在對待強勢股無法正確迅速入市的一個空白。在分析市盈率的時候，采用動態(tài)市盈率與資本回收時間和銀行利率的對比來分析市盈率的真實含義。
在仿真實訓(xùn)中，我們進(jìn)行了一些教學(xué)改革嘗試，將某個班級定位為教改實驗班，把全班分為十個投資小組，每個小組4～5人，分別仿照現(xiàn)實社會設(shè)立一個分析師和一個操盤手，模擬外界公募基金或私募基金的投資模式，以業(yè)績作為評價標(biāo)準(zhǔn)，每周對10個小組進(jìn)行投資排名，分別設(shè)立投資獎和研究報告獎，激發(fā)學(xué)生的仿真實訓(xùn)熱情。
3．社會實踐
基于高職高專金融管理專業(yè)學(xué)生的培養(yǎng)目的，力求學(xué)生在系統(tǒng)的完成在校的學(xué)習(xí)知識的同時，完成學(xué)以致用的目的。使學(xué)生能夠在走入社會，熟練且有效地完成角色的轉(zhuǎn)變，成為金融領(lǐng)域適用之才，社會實踐（頂崗實習(xí)）就應(yīng)運而生了。
首先，在校期間，通過與當(dāng)?shù)刈C券公司或基金公司聯(lián)系，協(xié)助其組織相關(guān)模擬炒股大賽，使學(xué)生能夠把所學(xué)知識轉(zhuǎn)化為自身的技能；同時，邀請組織單位專業(yè)人士，在模擬炒股活動中開辦講座和給予指導(dǎo)，拓展學(xué)生的知識面和提高學(xué)生的操作技巧與分析能力。
其次，建立與證券公司或基金公司友好互助關(guān)系，組織學(xué)生到證券公司或基金公司實習(xí)，通過頂崗實習(xí)，進(jìn)一步鍛煉學(xué)生的動手能力和提高其思考能力。
最后，學(xué)校應(yīng)主動地融入到地方經(jīng)濟(jì)和社會建設(shè)的主戰(zhàn)場，把行業(yè)、企業(yè)融入學(xué)校人才培養(yǎng)鏈的全過程，并根據(jù)學(xué)校的專業(yè)特點與相關(guān)的行業(yè)及企業(yè)進(jìn)行廣泛地接觸和洽談，從而建立校外實訓(xùn)基地，在學(xué)生三年級下學(xué)期，鼓勵學(xué)生走入社會，提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)和實踐能力，為畢業(yè)后的工作和職業(yè)發(fā)展打好堅實的基礎(chǔ)。
五 結(jié)語
“三位一體”的實踐教學(xué)模式可以有兩種實現(xiàn)方式，在具體的實踐教學(xué)過程中可以交叉采用。
第一，程序式實現(xiàn)形式。先課堂實驗，完成后再進(jìn)行仿真實訓(xùn)，完成后再進(jìn)行社會實踐（頂崗實習(xí)）。
第二，交叉混合實現(xiàn)形式。先進(jìn)行課堂實驗，在有了一定課堂實驗經(jīng)驗的基礎(chǔ)上馬上開展仿真實訓(xùn)；在仿真實訓(xùn)中，利用寒暑假進(jìn)行社會實踐（頂崗實習(xí)）；根據(jù)社會實踐結(jié)果、市場對人才的真實需求以及個人認(rèn)為在所從事的崗位上尚有哪些欠缺的職業(yè)技能和專業(yè)理論，回校后加強相應(yīng)的課堂實驗和仿真實訓(xùn)的學(xué)習(xí)，將實踐檢驗于理論，最后提高理論水平，從而達(dá)到再次指導(dǎo)實踐的目的。
如此，三位一體互相滲透，互相提高，在實訓(xùn)過程中發(fā)現(xiàn)課堂實驗的不足，在社會實訓(xùn)中檢驗課堂實驗和仿真實訓(xùn)，在仿真實訓(xùn)中利用社會實踐所學(xué)的市場理論及實踐提高仿真實訓(xùn)能力，將仿真實訓(xùn)更能接近現(xiàn)實職業(yè)活動，最終能夠勝任職業(yè)需要，從而達(dá)到高職教育的目的。
參考文獻(xiàn)
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［2］孫云志、何玉宏.提升高職教育質(zhì)量的路徑研究［J］.中國職業(yè)技術(shù)教育，2010（9）
新時期的社會競爭逐漸加劇，企業(yè)的金融投資管理力度己經(jīng)發(fā)展成為企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要方式。在日益激烈的市場競爭中，投資管理工作的重要性與迫切性日益凸顯。強化企業(yè)金融投資管理策略是保障企業(yè)金融投資管理項目高效、恰當(dāng)?shù)闹匾椒āＮ恼聦π聲r期企業(yè)金融投資管理的策略進(jìn)行創(chuàng)新型分析。
關(guān)鍵詞：
新時期；金融投資；管理策略；創(chuàng)新
新時期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求技加強經(jīng)濟(jì)體制變革，而當(dāng)前的企業(yè)金融管理也需要作出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。當(dāng)前的企業(yè)融資方式和投資管理方式均需要進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新，以提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。金融投資是企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益的重要方式，在經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的新時期，越來越受到企業(yè)的高度重視。如何做好新時期的企業(yè)金融投資管理工作也是當(dāng)前金融投資管理研究的重點內(nèi)容。
一、完善金融管理體系
企業(yè)金融投資管理設(shè)計的內(nèi)容較多，管理的體系較為復(fù)雜，企業(yè)的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進(jìn)行投資分析和投資組建，隨后對投資組合進(jìn)行修正最后管理投資組合業(yè)績。其中，確定投資投資策略是企業(yè)金融投資管理的首要任務(wù)。企業(yè)金融投資策略的確定必須要在把握市場情形的基礎(chǔ)上，并對企鵝也的發(fā)展具有明確的顯著作用。企業(yè)需要具有良好的金融風(fēng)險投資風(fēng)險意識，建立完善的金融投資管理機制，并不斷改善自身對金融投資管理的風(fēng)險防范能力。
二、合理制定金融投資計劃
金融投資管理工作的起點是建立金融投資計劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業(yè)的金融投資計劃或政策選擇不當(dāng)，會給企業(yè)造成嚴(yán)重的影響。企業(yè)在制定投資計劃時，需要對企業(yè)的發(fā)展需要、市場的發(fā)展趨勢和現(xiàn)實進(jìn)行綜合考慮。當(dāng)前，證券、基金以及衍生金融資產(chǎn)投資等多種投資方式均存在風(fēng)險。因此，需要企業(yè)在制定投資計劃之前具備良好的風(fēng)險意識。通過風(fēng)險的保留、轉(zhuǎn)移、消除以及損失控制等方面的措施，減少金融投資風(fēng)險。切記不可盲目投資，對于投資的計劃應(yīng)作出全面認(rèn)真的分析。
三、加強企業(yè)預(yù)算管理工作
企業(yè)的金融預(yù)算管理涉及到內(nèi)部管理工作的各個階段。明確責(zé)任、權(quán)利、利益三者之間的關(guān)系。對企業(yè)各部門、員工進(jìn)行合理分工，遵循企業(yè)金融管理的原則。根據(jù)企業(yè)的年度收支狀況、成本或費用對金融投資的的利益進(jìn)行預(yù)測。在金融投資進(jìn)行管理的同時，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展方向。企業(yè)金融預(yù)算管理工作的效率和質(zhì)量直接影響著其他各項企業(yè)活動，必須加強預(yù)算管理。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、從事預(yù)算編制財會人員都需要不斷強化自身的預(yù)算管理意識，通過建立科學(xué)完善的預(yù)算管理體系，以應(yīng)對不增加的企業(yè)財務(wù)管理工作內(nèi)容。同時，做好企業(yè)預(yù)算管理的內(nèi)部控制，堅持預(yù)算管理的可靠性、合規(guī)性、統(tǒng)一性以及完整性原則，并做好預(yù)算的監(jiān)督工作。預(yù)算的制定需要學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的經(jīng)驗，并結(jié)合當(dāng)前的發(fā)展形勢和企業(yè)的發(fā)展需要和實際進(jìn)行獨創(chuàng)性的設(shè)置。對于財務(wù)管理人員以及財務(wù)預(yù)算制定人員的額法制觀念應(yīng)不斷強化，對工作人員進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，例如《會計法》、《預(yù)算法》。通過知識培訓(xùn)完善工作人員金融投資與預(yù)算法律理論知識體系步完善。不斷完善預(yù)算管理工作的管理責(zé)任制，增強工作人員的責(zé)任感。把預(yù)算管理責(zé)任落實到預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督的各個環(huán)節(jié)，建立合理的獎懲制度，促進(jìn)責(zé)任制的完善與落實。
四、加強對金融投資管理人才培養(yǎng)
人才是企業(yè)管理的重要因素，也是影響企業(yè)在激烈市場競爭中是否能占據(jù)一席之地的重要因素。企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯(lián)系。高素質(zhì)的企業(yè)金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)必須要強化人才隊伍的建設(shè)，為企業(yè)良好的金融投資管理提供優(yōu)質(zhì)的人才支撐，確保企業(yè)金融投資的正確方向。可加強培訓(xùn)機制建設(shè)，對管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提高金融管理人員的業(yè)務(wù)能力及職業(yè)素養(yǎng)。不斷強化金融投資管理人員的專業(yè)化能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過培訓(xùn)培養(yǎng)一批具有高水平、高技能、高素質(zhì)的專業(yè)人才，為金融投資各項工作的正常開展提供良好幫助通過專業(yè)化的培訓(xùn)提高金融投資管理人員的知識技能、專業(yè)水平和工作能力。同時，通過招聘等方式引進(jìn)優(yōu)秀的金融管理人才，不斷完善企業(yè)的管理方式，完善企業(yè)人才發(fā)展和晉升制度，給優(yōu)秀的人才創(chuàng)建充足的發(fā)展空間。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增強企業(yè)對優(yōu)秀金融投資管理人才的吸引力。通過人才培養(yǎng)提高金融管理工作的軟實力，最終實現(xiàn)金融投資管理工作效率的提高。
五、小結(jié)
綜上所述，新時期的企業(yè)金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計劃、加強金融預(yù)算和人才培養(yǎng)，從而全面提高金融管理工作的有效性。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】經(jīng)營管理;金融投資管理;應(yīng)用
一、企業(yè)經(jīng)營管理中金融投資管理重要作用和影響
在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，金融活動是其各項環(huán)節(jié)實施的核心內(nèi)容。在此過程中，企業(yè)不僅僅需要對產(chǎn)品生產(chǎn)的流程優(yōu)化進(jìn)行全面的思考，還需要對產(chǎn)品銷售以及產(chǎn)品售后等方面進(jìn)行考慮，在降低成本的同事，保障產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)流通。企業(yè)想要在領(lǐng)域中提升知名度，就需要在前期進(jìn)行合理的投資。在企業(yè)經(jīng)營管理中，金融投資管理是其中最為重要的組成部分之一，其所發(fā)揮的作用是能夠指導(dǎo)企業(yè)通過使用所投資資產(chǎn)來科學(xué)合理的劃分，其中，需要考慮的主要問題有：投資企業(yè)通過怎樣的投資方式進(jìn)行投資管理、如何選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y契機，投資流程由哪些等。與此同時，企業(yè)經(jīng)過金融投資管理對市場回報率能夠有一個合理的預(yù)估。在企業(yè)經(jīng)營管理中，金融活動是基礎(chǔ)，如果金融投資合理、科學(xué)，那么企業(yè)將會收獲相應(yīng)的市場回報，這也是企業(yè)發(fā)展中的重要保障。另外，在金融投資管理工作中，企業(yè)會面臨各種各樣的難題及挑戰(zhàn)，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，企業(yè)想要提升競爭力、在市場大環(huán)境中立足，就需要不斷提升自身優(yōu)勢，盡量避免競爭為企業(yè)帶來的影響。而金融投資管理能夠為企業(yè)運營各類活動提供資金保障，企業(yè)需提升對其的重視度，了解金融投資管理的重要作用，做好各項工作，提升對保險管理的重視，保障企業(yè)能夠在內(nèi)部穩(wěn)定的環(huán)境中發(fā)展，有效提升企業(yè)的競爭力，最大程度降低對企業(yè)不利的因素，從長遠(yuǎn)角度看待企業(yè)發(fā)展[1]。
二、在企業(yè)經(jīng)營管理中心金融投資管理的應(yīng)用
（一）完善管理體系，加強金融投資風(fēng)險防范意識
在企業(yè)經(jīng)管理過程中，結(jié)合企業(yè)實際遇到的問題，需要不斷的完善管理制度。對于一些有條件的企業(yè)來講，需要成立專門的部門進(jìn)行金融投資管理工作。在開展工作過程中，需要不斷的加強防范風(fēng)險的意識，具體可以從以下幾個方面來開展工作：1.明確投資方案。資管理各項工作中，明確投資方案是首要工作，也是整體工作中十分重要的環(huán)節(jié)。在明確投資方案的前期，需要對市場實際發(fā)展?fàn)顩r開展調(diào)查、分析和總結(jié)，與此同時，還需要科學(xué)的評估未來市場發(fā)展前景。對市場的實際發(fā)展趨勢有一個正確的認(rèn)識，不僅可以更好的為企業(yè)制定合理的投資方案，并為方案提供理論方面的職稱。與此同時，在一定程度上，可以有效降低在市場競爭中企業(yè)所遇到的各類風(fēng)險，保障企業(yè)在進(jìn)行投資時，最大的獲取利益。如果企業(yè)的投資方案不明確，且設(shè)計的不合理，那么很可能會影響到企業(yè)的正常運營，很多工作無法順利的開展，嚴(yán)重的甚至?xí)苯佑绊懫髽I(yè)投資的失敗。由此可見，在明確投資方案時，需要對國家相關(guān)政策做以正確的解讀，掌握企業(yè)實際情況，不斷完善投資管理體系，有效防范風(fēng)險。2.詳細(xì)分析投資。在企業(yè)金融投資管理中，分析投資的工作十分重要。其主要的工作就是收集市場中所體現(xiàn)出的各種信息，將這些信息進(jìn)行綜合整理，對市場發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了解和總結(jié)，并科學(xué)的評估市場未來發(fā)展的走向，從而制定最為科學(xué)、合理的投資策略。企業(yè)的投資分析管理工作可以在一定程度上使企業(yè)避免各類因素所導(dǎo)致的投資風(fēng)險，最大程度為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。3.組件投資組合。組合投資組合可以在有效的幫助企業(yè)降低投資風(fēng)險，并將這些風(fēng)險分散化。由此可見，企業(yè)在明確投資方案的過程中，需要結(jié)合市場反饋和發(fā)展情況，科學(xué)的組織投資組合。當(dāng)然，在投資過程中的很多風(fēng)險和無法避免的，但是通過組合投資的形式進(jìn)行科學(xué)的組合，就能夠有效的將風(fēng)險分散，避免因企業(yè)單向投資的失敗而為企業(yè)帶來不可挽回的損失。4.評估并修訂投資組合業(yè)績。雖然組建科學(xué)、合理的組合投資能夠在一定程度上降低投資風(fēng)險，但是并不意味著在企業(yè)投資時，就一定能夠使企業(yè)利益最大化。因為市場的發(fā)展形勢經(jīng)常在變化，其處于這樣的狀態(tài)中，很多問題是無法預(yù)測的。在投資的過程中，需要準(zhǔn)確評估投資組合中每一個組成部分業(yè)績，并結(jié)合各部分組合業(yè)績對市場的走勢進(jìn)行評估和分析，并以此為基礎(chǔ)，不斷的修正投資組合。保障在激烈市場競爭中，企業(yè)能夠有自己的優(yōu)勢，站穩(wěn)腳跟，有效的規(guī)避因為投資發(fā)給企業(yè)的風(fēng)險，將投資利益最大化[2]。
（二）加強隊伍健身，完善投資管理工作
在市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的背景下，各大企業(yè)之間的競爭十分激烈，其競爭不僅僅是產(chǎn)品競爭，而究其根本是人才之間的競爭。對于企業(yè)來講，人才是其發(fā)展的推動力，也是決定市場競爭力的最主要因素。在金融投資管理中，影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵同樣是人才。企業(yè)在開展各類投資活動過程中，不僅僅需要具備十分充足的資金，還需具備一定的空間，以及一大批專業(yè)能力強、綜合素質(zhì)高的金融投資管理人才。金融投資管理工作人員是否專業(yè)對企業(yè)投資工作質(zhì)量有很大的影響，人才是企業(yè)進(jìn)行金融投資管理工作最為重要的保障。由此可見，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以積極地態(tài)度引進(jìn)專業(yè)的金融投資管理人才，特別是需要引進(jìn)分析能力強的投資分析相關(guān)人才，系統(tǒng)化的培訓(xùn)相關(guān)的人員，全面提升工作人員的職業(yè)素養(yǎng)，提升責(zé)任感。與此同時，在設(shè)定金融投資管理相關(guān)制度過程中，需要對工作人員的職責(zé)進(jìn)行明確劃分，保障每一位工作人員都能夠?qū)ψ约旱墓ぷ鲀?nèi)容、責(zé)任及義務(wù)有一個清晰的認(rèn)識，從而有效的提升企業(yè)金融投資管理的質(zhì)量和水平，不斷促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，并設(shè)立符合企業(yè)發(fā)展和人才發(fā)展的獎罰制度，提升人員工作積極性。
（三）加強企業(yè)資金預(yù)算
在企業(yè)發(fā)展中，資金預(yù)算工作十分重要，其關(guān)系著企業(yè)發(fā)展策略的制定，是一項重要信息依據(jù)，與此同時，其影響著金融投資管理的工作質(zhì)量。因此，想要做好編制的預(yù)算工作，需要對企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀有一個全面的掌握和了解，對企業(yè)未來發(fā)展道路進(jìn)行規(guī)劃，為企業(yè)管理層提供更多的理論依據(jù)。在編制預(yù)算工作的過程中，需要從以下幾方面著手：1.在企業(yè)管理中，編制預(yù)算的工作人員需要在開展編制預(yù)算工作之前做好市場調(diào)查及取證，對市場發(fā)展情況有一個全面了解，掌握真實資料和數(shù)據(jù)，為企業(yè)編制預(yù)算工作奠定基礎(chǔ)。2.企業(yè)金融投資管理工作應(yīng)當(dāng)設(shè)立全面、完善的編制預(yù)算管理體系，禁止隨便更改數(shù)據(jù)或者隨意調(diào)整預(yù)算數(shù)據(jù)。如果在必要情況下，需要對預(yù)算數(shù)據(jù)調(diào)整，那么需要提供具有說服力的資料。以此為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)規(guī)定調(diào)整預(yù)算數(shù)據(jù)。由此可見，不斷的完善編制預(yù)算體系，可以在一定程度上約束企業(yè)的資金管理，為企業(yè)資金管理相關(guān)工作提供預(yù)算依據(jù)，保障金融管理各項工作的順利開展。3.在編制預(yù)算工作中，需要公正、公平。確保編制預(yù)算工作可以不受外界相關(guān)因素的影響。加強對相關(guān)部門的管理和審核，對于部門謊報、虛報等問題需給予嚴(yán)厲的打擊和批評，保障預(yù)算公正、公平，為企業(yè)的金融投資管理工作提供準(zhǔn)確依據(jù)，結(jié)合企業(yè)實際情況，為企業(yè)制定適合的發(fā)展策略[3]。4.詳細(xì)記錄編制預(yù)算工作中的每一個環(huán)節(jié)和數(shù)據(jù)，并進(jìn)行系統(tǒng)分析。準(zhǔn)確記錄預(yù)算的結(jié)果，為企業(yè)每個部門績效考核提供數(shù)據(jù)支撐，與此同時，還可以有效指導(dǎo)各部門之后的各項工作。利用數(shù)據(jù)可以有效約束各部門工作，提升企業(yè)的資金利用率，加強資金管理，并為企業(yè)提供安全可靠的財務(wù)基礎(chǔ)，確保企業(yè)的各項管理工作能夠順利進(jìn)行。
（四）結(jié)合理論知識，加強金融投資管理，從客觀角度審視投資對象
在企業(yè)金融投資管理過程中，需要有效的將金融理論知識和實踐結(jié)合在一起。例如：ERP理論，其最早由美國公司GartnerGroup提出，該理論是一套較為完成的企業(yè)管理流程，其強調(diào)了企業(yè)流程化管理，包括：產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的采購、投資管理、運輸管理和質(zhì)量管理等，其最終目的是提升企業(yè)競爭力。通過應(yīng)用ERP系統(tǒng)，各大企業(yè)的管理層可以有效的掌握企業(yè)的生產(chǎn)活動，對資金的流向進(jìn)行全面的掌握。與此同時，在企業(yè)金融投資管理中應(yīng)用ERP理論，可以將投資管理工作更加的精細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化，有效降低認(rèn)為因素對金融投資管理相關(guān)工作的影響。在企業(yè)管理過程中，對生產(chǎn)活動的掌握以及對資金流向的了解是各項管理措施實施的基礎(chǔ)。由此可見，企業(yè)的管理人員需要不斷的提升管理水平，提升自身管理能力和綜合素養(yǎng)。對金融相關(guān)知識充分了解。除此之外，企業(yè)在明確投資對象過程中，需要全面了解投資對象，了解對方財務(wù)狀況，在市場中的競爭力情況以及信用水平等相關(guān)問題。企業(yè)投資的最終目的是獲取利益，因此，全面考察投資對象十分重要，準(zhǔn)確評估投資對象，了解投資對象的管理經(jīng)營狀況，了解其是否有能力償還欠款等相關(guān)問題。由此可見，全面評估投資對象，可由有效的降低企業(yè)的投資風(fēng)險。企業(yè)各項活動的本質(zhì)即為金融活動，在企業(yè)擁有足夠的資金和空間時，通過有效的金融投資可以為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，提升企業(yè)在市場的活躍性。如果企業(yè)具備一定的經(jīng)濟(jì)能力，可以在考察好各項工作之后，進(jìn)行企業(yè)金融投資項目。
三、結(jié)語
綜上所述，企業(yè)的金融投資工作十分復(fù)雜，其影響著企業(yè)的生存以及未來發(fā)展。由此可見，企業(yè)需要不斷的提升對金融投資管理的重視度，有效提升企業(yè)金融投資有效性，在投資管理過程中，最大程度降低企業(yè)投資風(fēng)險。企業(yè)的管理層也需提升對投資管理的重視度，合理應(yīng)用企業(yè)投資管理，提升企業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，不斷的完善企業(yè)金融投資管理體系，提升對專業(yè)人才的重視度，引進(jìn)金融投資管理人才，最大程度提升企業(yè)的投資利益，提升市場競爭力，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]朱麗丹.試論企業(yè)經(jīng)營管理中金融投資管理的應(yīng)用[J].財稅金融，2015.
[2]孔飛.淺談金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性及其應(yīng)用[J].新經(jīng)濟(jì)，2015.
在企業(yè)發(fā)展過程中，會遇到各種風(fēng)險，影響這些風(fēng)險的因素眾多，來自不同層次。而金融投資風(fēng)險控制和管理是企業(yè)金融風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，需要深入研究金融投資風(fēng)險的成因，并制定針對性措施，將風(fēng)險降到最低。
企業(yè)金融投資風(fēng)險
企業(yè)金融投資風(fēng)險主要包括證券投資風(fēng)險、基金投資風(fēng)險和衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險等。下面對各種金融投資風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)闡述：第一，證券投資風(fēng)險。任何投資行為都存在風(fēng)險，在證券投資過程中，如果企業(yè)出現(xiàn)盲目投資或者制定錯誤的決策，會降低回報率，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)證券投資風(fēng)險時，會加大企業(yè)金融決策者的心理壓力，從而容易制定錯誤的決策。另外，當(dāng)證券價格不斷下降，造成企業(yè)收入減少，有時企業(yè)會出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。如果證券價格上下波動，則會引起一系列的變化，如，當(dāng)證券價格上浮時，企業(yè)會投入大量的資金，但是不會分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，企業(yè)投資比較隨意、盲目，所以，在證券投資過程中，不能采取這種投資方式。
第二，基金投資風(fēng)險。基金投資方式是我國企業(yè)比較青睞的一種投資方式，在基金投資過程中，小額資金先集中在專家手中，專家再對市場情況進(jìn)行分析，然后進(jìn)行投資。全部基金投資是由多個投資人共同出資完成的，安全級別較高，但是還是存在一定風(fēng)險。比如，企業(yè)通過各種途徑集中大量資金，為基金投資設(shè)置了一些安全問題，但是沒有配置專業(yè)水平較高的投資專家。有的企業(yè)進(jìn)行基金投資的目的是儲備資產(chǎn)，在購買基金過程中，忽視基金類別，過分關(guān)注收益高的基金，但投資風(fēng)險較高，這種投資方式給企業(yè)帶來較高的投資風(fēng)險。
第三，衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險。衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險是一種新型的投資方式，對傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)生了一定的沖擊。與基金投資和證券投資方式相比，衍生金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險性更高。這種投資方式需要控制企業(yè)大量現(xiàn)金，影響企業(yè)經(jīng)營過程中的資金周轉(zhuǎn)。如果企業(yè)采取衍生金融資產(chǎn)投資方式，會引起資產(chǎn)的波動，增加企業(yè)財務(wù)管理難度。比如，期權(quán)債券投資，如果操作正確，會給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟(jì)收益，如果操作錯誤，則會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)如果選擇這種投資方式，需要考慮以下因素：規(guī)則交易風(fēng)險、價格風(fēng)險以及被控制風(fēng)險等。企業(yè)如果想選擇這種投資方式，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎態(tài)度。
金融投資風(fēng)險成因
在金融投資過程中利率變動。投資利率直接影響著金融投資收益，下調(diào)利率能增加金融投資資產(chǎn)收益，上調(diào)能減少金融投資資產(chǎn)收益。在投資過程中，投資者應(yīng)該合理調(diào)整投資貨幣和資產(chǎn)間的關(guān)系，關(guān)注利率差變化情況，做好應(yīng)對利率變動準(zhǔn)備。
在金融投資過程中匯率變動。國家匯率的變動可能會增加金融投資風(fēng)險。有的國家匯率受到市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，隨著市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，有的國外投資者面臨著更大投資風(fēng)險，即匯率風(fēng)險。
在金融投資過程中面臨的市場變動。在金融投資過程中，投資者應(yīng)該考慮投資商品可能面對的風(fēng)險，關(guān)注投資過程中市場變動情況。金融市場是金融投資商品生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，投資者需要密切關(guān)注金融市場變化，了解金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險，制定有效的措施預(yù)防和控制風(fēng)險。金融市場風(fēng)險的表現(xiàn)形式如下：對部分商品的投資和商品的投資者產(chǎn)生風(fēng)險；對金融投資產(chǎn)生影響，有時甚至影響世界金融市場。因此，需要合理控制和管理市場風(fēng)險。
金融投資風(fēng)險控制和管理
在金融投資過程中，投資風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)必須合理控制和管理投資風(fēng)險。雖然不可能消除金融投資風(fēng)險，但是合理控制和管理投資風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，采取科學(xué)合理的應(yīng)對方法，將損失降低到最低程度。為了加強對投資風(fēng)險的控制和管理，可以從以下方面努力：
合理評估金融投資過程中的風(fēng)險。金融投資風(fēng)險評估是金融投資風(fēng)險控制和管理的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)制定投資決策的重要依據(jù)，對投資者至關(guān)重要。通過金融投資風(fēng)險評估報告，投資者可以了解不利于金融投資的一些因素，并事先做好準(zhǔn)備，從而有效地降低金融投資風(fēng)險，增加投資者在金融投資過程中的決策依據(jù)。風(fēng)險是不斷變化的，風(fēng)險評估應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險具體情況及時更新，從而不斷降低投資風(fēng)險對金融產(chǎn)品的不利影響。
如果企業(yè)在規(guī)劃投資方案、制定風(fēng)險反應(yīng)機制時，完全按照金融投資風(fēng)險進(jìn)行操作，則會產(chǎn)生較大的誤差。投資者還需要考慮市場情況。深入了解要投資的金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，制定科學(xué)有效的金融投資組合，將投資風(fēng)險降低到最低程度，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。同時，為了提高獲利可能性，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，根據(jù)制定的風(fēng)險收益組合，對所要投資的金融商品進(jìn)行合理評估，并檢驗所制定的風(fēng)險收益投資組合是否科學(xué)，從而為后續(xù)的投資規(guī)劃打下堅實的基礎(chǔ)。這樣在投資過程中，如果遇到投資風(fēng)險，投資者能夠馬上做出反應(yīng)，并制定有效的的應(yīng)對措施，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低，增加投資者的投資經(jīng)驗。
控制金融投資過程中的風(fēng)險分類。金融市場在種類和性質(zhì)方面存在很大差異，所以每個商品面臨的風(fēng)險也不同。金融風(fēng)險種類多樣，即使面對同一風(fēng)險，不同商品所做出的反應(yīng)也不同。因此，要想將投資者的投資風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)損失降低到最低程度，需要對金融投資過程中的風(fēng)險進(jìn)行分類。合理預(yù)測金融投資過程中商品可能會遇到的風(fēng)險，根據(jù)金融投資風(fēng)險類別，制定針對性的預(yù)防策略，即對金融投資過程中的金融風(fēng)險進(jìn)行分類控制。實際上，由于金融市場復(fù)雜多變，且投資者投資態(tài)度不謹(jǐn)慎，許多投資者在投資之前，沒有對深入分析投資過程中面臨的風(fēng)險，就將大量資金投入到單一金融商品中。這種錯誤行為，不僅增加了投資者投資商品的投資風(fēng)險，也增加了投資者的受損概率。選擇多樣化的金融商品，形成合理的投資組合，再進(jìn)行投資。另外，需要考慮投資過程中匯率和利率的變化，科學(xué)預(yù)測和評估投資組合中各種金融商品可能面臨的風(fēng)險，對金融商品進(jìn)行合理預(yù)估，并制定切實可行的風(fēng)險規(guī)劃和策略，這樣有利于降低投資風(fēng)險，獲得預(yù)期的投資效益。
建設(shè)投資管理人員隊伍。企業(yè)間的競爭實際上是人才的競爭，人才對企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，也直接影響著企業(yè)的投資管理水平。因此，企業(yè)在金融投資過程中，需要培養(yǎng)和儲備高素質(zhì)投資研究人才。只有具備較高專業(yè)素質(zhì)的職工，才能勝任企業(yè)的金融投資研究工作。同時，企業(yè)還需要培養(yǎng)大量投資管理人員，提高職工薪酬和待遇，吸引優(yōu)秀人才。另外，企業(yè)需要對投資管理人員進(jìn)行專業(yè)知識培訓(xùn)，提高其綜合能力，提升企業(yè)的軟實力，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出科學(xué)合理的投資決策。
關(guān)鍵詞：金融投資；企業(yè)經(jīng)營；管理；應(yīng)用分析
在過去，企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)就是滿足顧客的需求，而由于社會物質(zhì)條件匱乏，所以企業(yè)很少有競爭者，這就將企業(yè)的地位放在了一個很高的地方，因為消費者對產(chǎn)品沒有過多的選擇余地所以企業(yè)的生產(chǎn)也一直沒有很大的進(jìn)步。但是改革開放之后，我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制吸引了大量的資本注入，無論是國內(nèi)民間自發(fā)形成的資本還是國家經(jīng)濟(jì)實力雄厚的財團(tuán)創(chuàng)建的企業(yè)，亦或是外國資本建立的公司，都給過去一直存在的企業(yè)造成了十分大的壓力。面對這種情況，無論是哪種類型的企業(yè)都開始思考如何才能保持自身的競爭力。每個企業(yè)都從自身的經(jīng)營管理上入手，以期找到提高企業(yè)競爭力的辦法。但是，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營模式漸漸的都大同小異，要想在這方面做出突破已經(jīng)很難了。所以很多有遠(yuǎn)見的企業(yè)家都將自己企業(yè)的發(fā)展希望寄托在了企業(yè)金融投資管理上，當(dāng)一個企業(yè)能夠靈活運用資金來調(diào)整企業(yè)的生產(chǎn)以及發(fā)展方向等問題之后，這個企業(yè)才能有充足的活力與其他的競爭對手進(jìn)行較量。很多人對金融投資管理的概念可能比較模糊，其實所謂的金融投資管理，通俗的來說就是指企業(yè)將能夠調(diào)動的資金安排在不同的、有需要的生產(chǎn)部門中去，從而使企業(yè)獲得最大限度的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)時難免會遇到資金周轉(zhuǎn)上的問題，這時企業(yè)金融投資管理的重要性就顯現(xiàn)出來了，如果企業(yè)因為缺乏資金而停止了自己的生產(chǎn)，那么在日新月異的市場競爭中就會很快被淘汰掉。所以企業(yè)必須有一個合理的金融投資管理制度，確保企業(yè)能夠及時地將資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，投入到有需要的地方去，使企業(yè)能夠時刻跟上市場發(fā)展的速度。除此之外，如果有新興熱門的投資熱點，但是企業(yè)缺乏資金的話，那么企業(yè)就很有可能與這樣的發(fā)展良機失之交臂。而通過金融投資管理，企業(yè)就能找到資金用以企業(yè)的投資生產(chǎn)，從而搶到先機，使企業(yè)領(lǐng)先于整個市場，最后能獲得的經(jīng)濟(jì)利益一定是十分豐厚的。所以金融投資管理就要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠?qū)ψ约浩髽I(yè)的資金作出合理的安排，保證資金流通渠道的暢通，能夠使資金及時流入需要的部門中去。企業(yè)的經(jīng)營管理狀態(tài)決定著一個企業(yè)未來發(fā)展的狀況。如果一個企業(yè)能夠?qū)ψ约簝?nèi)部形成良好的管理，那么每個人都會為了企業(yè)的進(jìn)步而努力，這就能為企業(yè)未來的發(fā)展源源不斷地提供動力。但是企業(yè)的經(jīng)營管理狀態(tài)并不是決定企業(yè)發(fā)展的唯一因素，因為金融投資管理對企業(yè)的經(jīng)營管理也有著重要的影響。金融投資管理使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠及時了解到自己公司資金的狀況，再結(jié)合當(dāng)前市場發(fā)展的實際情況，然后作出最有利于企業(yè)發(fā)展的決策。通過金融投資的改變，使企業(yè)能夠及時調(diào)整生產(chǎn)的重心，把握住每一個發(fā)展的良機，最后獲得豐厚的經(jīng)濟(jì)利益。所以金融投資管理對企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。除此之外，企業(yè)要想獲得成功，必須要使企業(yè)的員工有著積極的上進(jìn)心以及高昂的工作熱情，只有每一個員工都愿意為了公司的發(fā)展奉獻(xiàn)自己的力量的時候，這家公司才能在激烈的市場競爭中脫穎而出。然而要想做到這一點是十分不容易的。但是金融投資管理就是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠借助的一大助力。通過金融投資管理，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠?qū)γ恳粋€員工的工作績效作出評價，而最后的評價結(jié)果就能當(dāng)作激勵員工前進(jìn)的動力。在金融投資管理的作用下， 每個員工都會為了獲得更好的獎勵而努力工作，這樣會慢慢在公司內(nèi)部形成一個良好的競爭氛圍，這對一個企業(yè)的發(fā)展壯大是至關(guān)重要的。凡是世界上獲得成功的公司都有屬于他們自己的獨特的企業(yè)文化。所以金融投資管理對企業(yè)的經(jīng)營管理有著很大的影響。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該重視金融投資管理的作用，并對其合理運用，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。金融投資管理對企業(yè)的發(fā)展有著很大的幫助，但這并不意味著它就是完美無暇的，因為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展時間較短，一些方面的建設(shè)還不是很完善，所以企業(yè)的金融投資管理依然存在著很多問題。
1 企業(yè)金融投資管理存在的問題
首先，企業(yè)要想進(jìn)行金融投資管理必須保證企業(yè)有充足的資金。如果沒有資金支持，那么所有的運轉(zhuǎn)投資都是紙上談兵。而我國的企業(yè)獲得資金的方式都比較單一，那就是向商業(yè)銀行求助。商業(yè)銀行就是將顧客的存款以比利息更高的利率借給一些有需要的企業(yè)，然后再從中間賺取差價。由于我國的很多商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r良好，經(jīng)濟(jì)實力較為雄厚，所以很多企業(yè)都會在缺乏資金的時候向商業(yè)銀行求助。這樣確實能夠幫助企業(yè)緩解燃眉之急，解決企業(yè)目前發(fā)展過程中遇到的問題。但是從長遠(yuǎn)上來看，這種方式對企業(yè)的未來發(fā)展十分不利。因為企業(yè)在向商業(yè)銀行借款之后，就會逐漸對其產(chǎn)生依賴心理。因為企業(yè)需要償還商業(yè)銀行的借款，所以漸漸地企業(yè)的經(jīng)營就會進(jìn)入一個保守的階段，而沒有了創(chuàng)新與拼勁，企業(yè)就失去了參與市場競爭的資本，最終被市場淘汰出去。除了這一點，還有就是當(dāng)企業(yè)向商業(yè)銀行借款之后，從某種意義上來說，企業(yè)與銀行就成了一條繩上的螞蚱，是一榮俱榮、一損俱損的關(guān)系。這樣一來，如果國家商業(yè)銀行的政策或者匯率等發(fā)生了較大的變化，那么企業(yè)也會在這個過程中遭遇重創(chuàng)，一般而言，這對一個企業(yè)的打擊是毀滅性的。所以我國目前很多企業(yè)依靠銀行來進(jìn)行內(nèi)部的金融投資管理表面上看起來發(fā)展?fàn)顩r良好，但是背地里早已暗流涌動，每家企業(yè)都承擔(dān)著巨大的經(jīng)營風(fēng)險。其次，因為企業(yè)的金融投資管理就是對企業(yè)資金進(jìn)行管理，所以企業(yè)不能將資金一直留存在自己的賬面上，必須使資金流動起來，周轉(zhuǎn)到企業(yè)生產(chǎn)需要的地方上去。有時為了企業(yè)長久的發(fā)展考慮，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者會先為一些合作企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，而對于他們應(yīng)該支付的資金進(jìn)行延時收取。這在很大程度上幫助了企業(yè)的發(fā)展，因為企業(yè)時刻處于生產(chǎn)的狀態(tài)，就能創(chuàng)造出更多的利益。但是這也給企業(yè)帶來了不小的風(fēng)險。如果企業(yè)為某家公司生產(chǎn)了產(chǎn)品，但是該公司最后卻無力將所有的款項如數(shù)支付給企業(yè)，那么企業(yè)就會受到經(jīng)濟(jì)利益的損失。當(dāng)遇到這種情況時，企業(yè)內(nèi)部不能擁有足夠的資金去繼續(xù)維持生產(chǎn)或者是進(jìn)行擴(kuò)張，這樣就對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了巨大的影響。最后，企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時需要有專業(yè)的人員對整體的經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行分析，然后根據(jù)分析的結(jié)果找到最適合企業(yè)發(fā)展的金融投資方案。但是很多公司都沒有這樣的高端人才。處于金融投資管理職位上的人員專業(yè)知識都不是很豐富，并且沒有長遠(yuǎn)的眼光，這樣最后導(dǎo)致的結(jié)果就是金融投資方案無法幫助企業(yè)獲得發(fā)展，甚至可能會使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者作出錯誤的決策，將企業(yè)帶入絕境。金融投資管理人才的匱乏使得企業(yè)無法展開相關(guān)方面的工作，很多決策都是憑感覺作出來的，而且沒有專業(yè)的建議，企業(yè)在進(jìn)行資金的分配時就不能作出合理科學(xué)的安排，最后導(dǎo)致的結(jié)果就是一些部門的資金過于充足，而真正需要資金發(fā)展的部門卻無法得到滿足，這就對企業(yè)的發(fā)展造成了很大的威脅。除此之外，由于我國企業(yè)發(fā)展時間較短，很多管理方法都比較落后，在金融投資管理上也不例外。過時的金融投資管理方法根本無法滿足在這個飛速發(fā)展的時代背景下公司的發(fā)展需求，所以公司的金融投資管理機構(gòu)形同虛設(shè)。
2 在企業(yè)經(jīng)營管理中如何更好地應(yīng)用金融投資管理
第一，因為金融投資管理對企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義，所以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須重視金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要作用。設(shè)立獨立的金融投資管理部門，并在社會中招賢納士，吸收專業(yè)的高端的金融投資顧問，幫助企業(yè)更好地開展金融投資管理工作。金融投資問題需要綜合考慮企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r以及社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，所以負(fù)責(zé)這項工作的人員必須具有過硬的專業(yè)素質(zhì)以及長遠(yuǎn)的目光。要能幫助企業(yè)在發(fā)展的過程中及時調(diào)整方向，始終沿著正確道路前進(jìn)。第二，企業(yè)應(yīng)該時刻掌握自己資金的動向，確保資金的安全問題。因為金融投資管理要求企業(yè)使資金不斷地流動起來。這就給企業(yè)進(jìn)行資金管理提出了一個難題。很多企業(yè)因為對資金的管理不完善，所以最終使資金問題出現(xiàn)混亂，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)。這就要求企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時，必須保證資金的安全性。在公司內(nèi)部進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)時，必須確保每一個步驟都在嚴(yán)密的監(jiān)管之下完成，保證資金沒有在流動的過程中出現(xiàn)損失等問題。如果公司需要與外界公司進(jìn)行貿(mào)易，那么相關(guān)的部門必須提前將對方公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等問題調(diào)查清楚，在確定對方公司有償還債務(wù)以及進(jìn)行貿(mào)易的能力之后再與其開展合作。這樣才能最大限度保證企業(yè)的資金安全。第三，在企業(yè)進(jìn)行金融投資管理時，必須首先對企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)狀況有著一個清晰的認(rèn)知，不能盲目開展金融投資工作。有很多企業(yè)為了擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利益，不管企業(yè)實際生產(chǎn)能力的大小，就從銀行貸款進(jìn)行生產(chǎn)，最后使企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營陷入一團(tuán)混亂之中。這警示我們企業(yè)不能盲目進(jìn)行金融投資管理，必須要對企業(yè)實際的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了解，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況來進(jìn)行合理的安排，這樣才能使企業(yè)在目前發(fā)展的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步。
3 結(jié)語
企業(yè)的經(jīng)營管理好壞關(guān)乎著整個企業(yè)的發(fā)展，而企業(yè)所進(jìn)行的金融投資又是企業(yè)能否獲得飛躍的關(guān)鍵。所以每一個企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者都應(yīng)該意識到金融投資管理在企業(yè)的發(fā)展中所占據(jù)的重要地位，根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展?fàn)顩r解決金融投資管理中出現(xiàn)的問題，讓金融投資管理成為幫助企業(yè)在市場競爭中取得勝利的一把利劍。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：新時期 企業(yè) 金融 投資 策略 創(chuàng)新 新思考
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場活力越來越突出，新的經(jīng)濟(jì)增長點涌現(xiàn)，這些都促進(jìn)了企業(yè)的繁榮。企業(yè)發(fā)展的過程中，要利用多種方式來提高其經(jīng)濟(jì)效益。投資是企業(yè)在提升效益中，運用最為廣泛的一種方式。而且，隨著時代的不斷推進(jìn)，投資也有了新的發(fā)展形式。通常企業(yè)可按方向的不同，將投資分為對內(nèi)項目投資和對外金融投資。以企業(yè)私募股權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)為代表的新型金融投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，它不可避免地存在著一定新型特殊風(fēng)險，需要相關(guān)部門加大監(jiān)管的力度，降低行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險，為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展奠定基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)理念提出，經(jīng)濟(jì)增長速度逐步降緩，對產(chǎn)品的質(zhì)量與服務(wù)的品質(zhì)問題加大重視力度，這些都給企業(yè)的發(fā)展帶來了機遇和挑戰(zhàn)。企業(yè)需要結(jié)合市場特點，調(diào)整自身的發(fā)展方向，降低投資風(fēng)險，實現(xiàn)好自身的利益。
一、金融投資的含義及管理
（一）金融投資的含義
隨著競爭日益激烈化，各個企業(yè)為了能夠在市場中生存下去，運用多種發(fā)展方式，提高效益的增長。而企業(yè)投資就是發(fā)展思路之一，投資是市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的獨特產(chǎn)物，它既有利于企業(yè)的長效發(fā)展，為企業(yè)的發(fā)展提供了資金方面的保障，亦有利于資本的高效利用，為股東的回報提供了機會方面的支持。企業(yè)對內(nèi)項目投資，是指企業(yè)將控制資金用于為取得生產(chǎn)經(jīng)營使用的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和墊支流動資金而形成的一種投資；對外金融投資，是為購買國家及其他企業(yè)發(fā)行的有價證券（股票、債券）或其他金融產(chǎn)品（包括：期貨與期權(quán)、信托、保險），或以貨幣資金、實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)向其他企業(yè)（如聯(lián)營企業(yè)、子公司等）注入資金而發(fā)生的投資。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的集聚，以及單體企業(yè)發(fā)展規(guī)模的不斷壯大，對于許多成熟行業(yè)而言，企業(yè)個體的對內(nèi)投資機會趨向于不足。而與此同時，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期短，行業(yè)內(nèi)部資金積累不足，金融融資需求旺盛，而通過市場經(jīng)濟(jì)機制，為各類資金富余的企業(yè)主體提供眾多投資機會。而這些金融投資機會的比例相對逐步提升，形式越來越多樣化，已成為我們思考新時期企業(yè)金融投資策略的客觀動因。
（二）金融投資管理
所謂企業(yè)金融投資管理，最直接的含義就是對金融投資行為進(jìn)行一定的管理，這項管理工作是十分復(fù)雜的，它包含著企業(yè)要通過什么樣的人員操作，選擇什么樣的投資機會，采取什么形式進(jìn)行投資。企業(yè)的金融投資通常包括兩種組織形式：一種是與第三方團(tuán)隊合作，委托第三方團(tuán)隊進(jìn)行投資運作，其中與第三方團(tuán)隊的合作方式包括簡單的資金委托管理，以及深度的合資公司運作；另一種則是成立投資管理部門自建團(tuán)隊，由于金融投資專業(yè)化程度高，以私募股權(quán)投資、夾層投資、互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)、衍生金融工具等為代表新形式金融投資的風(fēng)險點特殊、離散，為避免由于投資不利對企業(yè)的發(fā)展造成阻礙的狀況，企業(yè)自主投資部門團(tuán)隊建設(shè)往往定位比較高，側(cè)重于投資分析評價及交易設(shè)計，投資機會挖掘與投后管理往往會借助于內(nèi)部其他部門的人力及知識資源協(xié)作完成。根據(jù)自身人力資源狀況，以及進(jìn)入金融投資領(lǐng)域的經(jīng)驗，企業(yè)會選擇不同的投資組織管理策略，通常自身人力資源越薄弱，金融投資經(jīng)驗越欠缺，與第三方團(tuán)隊的合作程度就會越趨于簡單，對于第三方團(tuán)隊的依賴程度就會越高。
然后，與第三方團(tuán)隊合作投資，和自建投資管理部門的區(qū)別主要在于管理鏈條的長度不一樣。即企業(yè)會根據(jù)與第三方團(tuán)隊合作的深入程度不同，在投資機會發(fā)起、篩選、評價、交易設(shè)計、投資后管理等環(huán)節(jié)，選擇部分環(huán)節(jié)或全部環(huán)節(jié)由第三方團(tuán)隊完成，根據(jù)自身的戰(zhàn)略策略及人力資源特征選擇部分核心環(huán)節(jié)或關(guān)鍵決策控制節(jié)點參與完成投資。投資具有多種方式，但是企業(yè)只能運用一種或者多種最符合企業(yè)實際的方式，在以下工作（如下圖）中，無論是自建投資部門還是與第三方團(tuán)隊合作投資，企業(yè)都需要進(jìn)行科學(xué)、程序化的投資前政策選擇與投資后業(yè)績評價，這也是與個人金融投資偏于感性化、經(jīng)驗化的最大區(qū)別之一。而在投資前政策選擇時，企業(yè)的市場調(diào)查員一般會對市場進(jìn)行一定的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)市場新的增長點，結(jié)合自己的主業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，選擇合適的投資政策，制定相比于普通財務(wù)投資人，可提供一定額外資源于接受投資一方產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的投資政策。再有，企業(yè)的管理人員認(rèn)真比較幾種投資方式，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實際，選擇一種或者多種最適合的企業(yè)投資方式。無論是自建投資部門，還是由于某些條件限制或者成本考量，通過第三方合作完成投資，企業(yè)都會逐步完整、精細(xì)地考量投資過程，不斷實現(xiàn)自身投資管理能力的提升。
二、投Y對于企業(yè)的作用
（一）企業(yè)收入來源的豐富
如今市場經(jīng)濟(jì)體系下，各個企業(yè)發(fā)展的過程中，有了新的發(fā)展機遇，也要經(jīng)受住一定的挑戰(zhàn)。企業(yè)想要可持續(xù)性發(fā)展，除了有人才技術(shù)的支撐，還需要資金上的保障。企業(yè)利用金融投資的方式，獲得了一定的市場回報率，拓展了資金來源途徑。以私募股權(quán)投資為例，這種企業(yè)對非上市企業(yè)進(jìn)行一定的股權(quán)投資，再提供某些領(lǐng)域的戰(zhàn)略協(xié)同，在資金和產(chǎn)業(yè)兩方面能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。這種長期的投資形式，通常資金實力雄厚，具有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的企業(yè)比一般家庭，更有條件犧牲一定流動性來選擇。因為成熟企業(yè)相比于一般家庭，更能夠籌集資金，擁有更加多樣性的收入來源，更為重要的是，企業(yè)能夠為接受投資的非上市企業(yè)提供更多的商業(yè)機會幫助讓其更好、更快的發(fā)展。與此同時，這種長周期的風(fēng)險投資，可能帶來的就是遠(yuǎn)高于市場一般投資回報率的超額回報，從而在資金方面能夠最大限度的提升企業(yè)的發(fā)展空間。這種投資收入來源，即可以成為一定時期的收入補充，而隨著投資能力與規(guī)模的提升，甚至可能讓企業(yè)實現(xiàn)主業(yè)轉(zhuǎn)型，中國滬深兩市上市公司中亦有多家通過投資實現(xiàn)從單一實業(yè)投資到多元化投資經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
（二）企業(yè)運行機制的完善
金融投資有助于企業(yè)運行管理機制的不斷完善，即它不僅要求企業(yè)具有科學(xué)的管理，還需要企業(yè)具有一定的市場靈敏度，發(fā)現(xiàn)投資的契機，進(jìn)行正確的投資。企業(yè)投資之前，首先要對市場進(jìn)行一定的調(diào)查和研究，只有在把握好市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，才能夠提高投資方式的科學(xué)性。對于私募股權(quán)來說，企業(yè)更是需要對市場有著較為清楚的認(rèn)知，查看哪些非上市企業(yè)具有發(fā)展前途，這樣才能夠確定投資的落腳點。
“高風(fēng)險，高利潤”，企業(yè)在投資的過程中，獲得了收益，也會遭受風(fēng)險的洗禮。而且，企業(yè)能否從市場發(fā)展趨勢制定正確的路線，來規(guī)避風(fēng)險，這是決定企業(yè)能否成功的一個重要的因素。因此，企業(yè)在投資的過程中，一定要樹立起風(fēng)險意識，制定出防范風(fēng)險的措施，提升企業(yè)的競爭力。就比如，企業(yè)采取私募股權(quán)的方式進(jìn)行投資，就需要樹立起風(fēng)險意識，認(rèn)真選取有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)進(jìn)行投資，這樣才能夠真正促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。
而這些，一方面要求企業(yè)自身完善機制，實現(xiàn)決策、操作過程的通暢，從而快速地響應(yīng)市場機會，迅速完成市場調(diào)查、投資分析與風(fēng)險判斷，從而通過交易設(shè)計、執(zhí)行完成投資。機制完善制度不足以支撐快速響應(yīng)、決策，企業(yè)就可能失去投資機會。另一面要求企業(yè)自身建立科學(xué)、完善的風(fēng)險評估模型與控制機制，如果風(fēng)險管理機制不夠完善，金融投資本身高風(fēng)險以及風(fēng)險直接傳導(dǎo)屬性，管理不夠完善的負(fù)面效應(yīng)會快速體現(xiàn)在企業(yè)的投資業(yè)績上面。因此，通過金融投資業(yè)務(wù)的管理與運營，可以在一定程度反向正面影響企業(yè)的管理水平及風(fēng)險控制機制，促進(jìn)企業(yè)運營機制的完善。
（三）發(fā)展空間的拓展
新時期背景下，企業(yè)只有把握好時代的發(fā)展趨勢，才能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，而企業(yè)投資不僅能夠帶來利潤的增長，也能夠拓展企業(yè)的發(fā)展空間，給企業(yè)注入新的發(fā)展活力。企業(yè)主業(yè)想要有效發(fā)展，就必須緊跟時代脈搏，滿足消費者的需求，抓住機遇改進(jìn)發(fā)展方向，提高經(jīng)濟(jì)效益。另一面，新時期新興行業(yè)的積極的投資參與，可以為企業(yè)實現(xiàn)新興產(chǎn)業(yè)的主動布局，從而實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資的可持續(xù)發(fā)展。
三、金融投資的創(chuàng)新思考
新時期背景下，金融投資存在著較大的風(fēng)險，需要企業(yè)依據(jù)市場變化，采取措施，降低風(fēng)險度，為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（一）樹立風(fēng)險意識
金融投資是一項較為復(fù)雜的工作，企業(yè)投資一般要經(jīng)歷五個步驟：第一步，企業(yè)需要了解國家對金融投資的相關(guān)政策規(guī)定。企業(yè)需要在政策規(guī)定之下，作出一定的投資措施。我國政府近幾年也加大了對私營經(jīng)濟(jì)的扶持力度，企業(yè)需要在國家大背景下采取一定的經(jīng)濟(jì)措施。尤其是對于私募股權(quán)投資方式來說，更應(yīng)該關(guān)注我國政策指向，如此一來，才能夠真正降低投資的風(fēng)險度。第二步，企業(yè)管理人員對金融投資進(jìn)行一定的分析，管理人員對市場調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，確定采用哪種投資的方案。第三步，構(gòu)建投資組合，分析市場的利弊。第四步，對投資組合進(jìn)行修正，使其能夠更加適應(yīng)市場的發(fā)展。第五步，企業(yè)查看投資組合業(yè)績，企業(yè)只有通過相關(guān)的業(yè)績才能夠看出此項投資措施是否有利，是否能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
在這些步驟中，企業(yè)需要樹立起風(fēng)險意識，防范風(fēng)險，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)私募股權(quán)中，更應(yīng)該時刻觀察市場動向，改變投資方向，維護(hù)好自身的利益。需要注意的是，企業(yè)管理人員在確定了投資方案，并且將這些方案加以運行，如果在運行過程中，出現(xiàn)虧損較為厲害，且沒有復(fù)蘇的跡象，此時，企業(yè)就需要采取一定的措施，將風(fēng)險度降到最低，時刻維護(hù)好企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。
（二）加強投資管理人才的培養(yǎng)
金融投資最重要的一點就是投資方向的問題，如果企業(yè)沒有正確的投資方向，很容易導(dǎo)致投資的資金有去無回，這不僅加重了企業(yè)自身的資金困難，對于其未來的發(fā)展也會造成一定的打擊。尤其是對于私募股權(quán)來說，本身風(fēng)險就較大，而且非上市的企業(yè)較多，如果管理人員沒有一個很好地市場敏銳度，很容易導(dǎo)致投資錯誤，給企業(yè)造成嚴(yán)重的打擊。企業(yè)要加大對金融投資人才的培養(yǎng)上，高薪聘請業(yè)內(nèi)專業(yè)人員到企業(yè)任職，他們一般對投資有著較為準(zhǔn)確的把握，能夠抓住市場變化的規(guī)律，能夠選擇較為正確的投資方向。另外，企業(yè)將這些人才組成相應(yīng)的部門，構(gòu)建人才隊伍，讓他們觀察市場的發(fā)展，制定出正確的投資路線。
（三）加強預(yù)算的管理
企業(yè)持續(xù)發(fā)展最重要的一個部分就是對于資金的調(diào)控力度上，企業(yè)需要加大預(yù)算管理，任何經(jīng)濟(jì)措施都應(yīng)該與企業(yè)的預(yù)算旃常只有正確處理好預(yù)算問題，才能夠真正提升企業(yè)的競爭力。金融投資的過程中，企業(yè)也需要注重預(yù)算管理，投資應(yīng)該在一定的預(yù)算范圍內(nèi)。在實際工作中，部分企業(yè)在投資的過程中，沒有做好預(yù)算工作，導(dǎo)致最后“網(wǎng)撒的太多，沒有撈到魚”，導(dǎo)致企業(yè)得不到資金支撐，影響發(fā)展，甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)的現(xiàn)象。因此，企業(yè)需要加強預(yù)算管理，在投資之前，組織相關(guān)人員對企業(yè)的流動資金作出一定的預(yù)計，查看企業(yè)能夠投資多少資金，在什么樣的范圍內(nèi)才不會讓企業(yè)虧損。企業(yè)私募股權(quán)的過程中，需要對內(nèi)部預(yù)算作出正確的估量，選擇合適的投資方式，讓企業(yè)的投資能夠在支付范圍內(nèi)進(jìn)行，避免由于盲目投資導(dǎo)致企業(yè)陷入債務(wù)危機狀況的出現(xiàn)。
四、結(jié)語
綜上所述，新形勢下，企業(yè)需要不斷加強對金融投資的管理，制定合理的投資計劃，引進(jìn)相應(yīng)的人才，全面提高金融管理的有效性。
投資是市場經(jīng)濟(jì)獨特產(chǎn)物，它有利于企業(yè)的長效發(fā)展，為企業(yè)的提供資金上的保障。部分企業(yè)會采取私募股權(quán)來進(jìn)行投資，這種投資本身帶有風(fēng)險，企業(yè)在需要加大管理，避免給企業(yè)的發(fā)展造成損失。企業(yè)利用投資的方式，獲得了市場回報率，增加了資金的來源。企業(yè)私募股權(quán)是企業(yè)對非上市企業(yè)進(jìn)行投資的方式，帶來巨大的發(fā)展空間，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)在投資過程中，加強管理，樹立風(fēng)險意識，制定出防范風(fēng)險措施。企業(yè)聘請業(yè)內(nèi)專業(yè)人員到企業(yè)任職，他們對投資有著較為準(zhǔn)確的把握，抓住了市場變化的規(guī)律，選擇較為正確的投資方向。企業(yè)需要加強預(yù)算管理，相關(guān)人員對企業(yè)的流動資金作出預(yù)計，查看企業(yè)投資的范圍，控制好投資度的問題。最后，希望本文能夠為相應(yīng)的理論建設(shè)貢獻(xiàn)一定的力量。
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一、企業(yè)經(jīng)營管理中金融投資管理的重要作用
企業(yè)在經(jīng)營管理過程中的所有措施和環(huán)節(jié)都是以金融活動為核心，在此期間，企業(yè)不僅要考慮如何優(yōu)化產(chǎn)品的生產(chǎn)流程，降低生產(chǎn)成本，同時也要考慮產(chǎn)品的銷售及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。為了促進(jìn)產(chǎn)品流通，提高市場知名度等，企業(yè)勢必要先進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y。金融投資管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，金融投資管理的主要作用是指導(dǎo)企業(yè)如何對自身用來投資的資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的分配，其主要內(nèi)容包括投資企業(yè)確定何種具體的投資方式、合理選擇投資時機、確定投資流程等，同時企業(yè)通過金融投資管理預(yù)估投資所能獲得的市場回報率。金融活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中的重要組成部分和基礎(chǔ)，而通過科學(xué)合理的金融投資獲取適當(dāng)?shù)氖袌龌貓螅瞧髽I(yè)為實現(xiàn)良好發(fā)展的重要保證。除此之外，金融投資管理工作還為企業(yè)生產(chǎn)活動的正常進(jìn)行提供了重要保障，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，勢必會面臨諸多的問題和挑戰(zhàn)，因此企業(yè)要想在市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下站穩(wěn)腳跟并取得長足的發(fā)展，必須要努力規(guī)避市場競爭給企業(yè)帶來的不利影響，就更加要重視金融投資管理工作的重要性，提高對各項金融保障工作的重視程度，重視保險管理，保證企業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高企業(yè)市場競爭力，降低外界因素帶來的各種風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
二、金融投資管理工作在企業(yè)經(jīng)營管理過程中的具體應(yīng)用
1.完善金融投資管理制度，提高金融投資管理水平。在企業(yè)的日常生產(chǎn)管理過程中，必須要不斷完善金融投資管理制度，有條件、有必要的企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的金融投資管理部門。在金融投資管理工作過程中，要加強風(fēng)險防范意識，從以下四個方面來做好金融投資管理工作：第一、確定投資方案。投資方案的確定是金融投資管理工作的第一步，也是金融投資管理工作的重中之重。在確定投資方案時，要對市場的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行科學(xué)的總結(jié)分析，同時也要對市場未來的發(fā)展走向進(jìn)行科學(xué)評估。認(rèn)清市場的發(fā)展趨勢，不僅能為投資方案的制定提供理論支撐，同時也能在很大程度上規(guī)避企業(yè)在市場競爭中所要面對的各類風(fēng)險，確保企業(yè)在投資過程中的利益最大化。投資方案的不合理，會使得后續(xù)一系列工作都無法正常開展，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)投資活動的失敗，因此在確定投資方案時，要總體把握國家的相關(guān)政策以及市場的實際發(fā)展?fàn)顩r，完善風(fēng)險防范機制，提高風(fēng)險防范意識。第二、投資分析。投資分析工作主要是指由相關(guān)工作人員對市場反映出的各類信息進(jìn)行全面的收集、整理和綜合，從而對市場的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)、對未來發(fā)展走向進(jìn)行科學(xué)評估從而提出最科學(xué)的投資策略。因此做好投資分析工作能夠在很大程度上為企業(yè)規(guī)避各類因素帶來的風(fēng)險，為企業(yè)創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)效益。第三、投資組合的組建。科學(xué)的投資組合能夠在很大程度上幫助企業(yè)分散投資風(fēng)險，因此企業(yè)在制定投資方案時，可以根據(jù)市場的反饋情況，對投資進(jìn)行科學(xué)的組合。雖然投資過程中風(fēng)險不可避免，但是通過對各投資項目進(jìn)行科學(xué)組合，能夠?qū)⑼顿Y風(fēng)險進(jìn)行分散，防止出現(xiàn)單項投資失敗給企業(yè)造成無法挽回的重大損失。第四、投資組合的業(yè)績評估及修正。組建科學(xué)合理的投資組合并不意味著企業(yè)的投資一定能夠獲得最大的收益，市場永遠(yuǎn)處在一個快速變化的狀態(tài)中，在投資過程中，要不斷對投資組合的各組成部分的業(yè)績進(jìn)行評估，通過對各投資項目的業(yè)績評估來分析市場動態(tài)和走勢，并在此基礎(chǔ)上對投資組合進(jìn)行修正，確保企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，最大限度地規(guī)避投資給企業(yè)帶來的風(fēng)險，同時爭取實現(xiàn)投資收益的最大化。
2.加強金融投資管理人員隊伍建設(shè)，做好金融投資管理工作。市場經(jīng)濟(jì)大背景下，企業(yè)與企業(yè)之間競爭不單單是產(chǎn)品的競爭，歸根結(jié)底是人才的競爭，人才對于企業(yè)的發(fā)展前景和市場競爭力具有決定性的影響。對于金融投資來說，人才的作用同樣至關(guān)重要。在進(jìn)行金融投資活動時，企業(yè)不僅需要具有充足的資金空間，還需要有一批金融投資管理專業(yè)人才。專業(yè)金融投資管理人才對金融投資工作的質(zhì)量有著決定性的影響，是企業(yè)做好金融投資管理工作的重要保障。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)金融投資管理方面的專業(yè)人才，尤其是投資分析人才，對相關(guān)工作人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)，提高其職業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任意識。同時在制定金融投資管理制度時要明確相關(guān)人員的具體職責(zé)，保證每個工作人員都能清楚認(rèn)識到自己的責(zé)任和義務(wù)，不斷提高企業(yè)金融投資管理水平，促進(jìn)企業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展，設(shè)立相應(yīng)的獎罰制度，充分提高員工的工作積極性。
3.規(guī)范企業(yè)的預(yù)算編制工作。預(yù)算工作不僅是企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略的重要依據(jù)，也是金融投資管理工作質(zhì)量的重要影響因素。做好預(yù)算編制工作，能夠明確企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展道路，同時也能夠為企業(yè)管理層制定金融投資方案提供重要的理論依據(jù)。在預(yù)算編制工作過程中，需要注意一下幾個方面：第一、企業(yè)從事預(yù)算編制的相關(guān)工作人員在進(jìn)行預(yù)算編制工作之前需要加強調(diào)查和取證，掌握全面、真實的相關(guān)資料，為保證預(yù)算編制工作的準(zhǔn)確性奠定基礎(chǔ)。第二、企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立完善的預(yù)算編制管理制度，嚴(yán)禁隨意更改和調(diào)整已經(jīng)獲取的預(yù)算數(shù)據(jù)，即使要對已經(jīng)獲得的預(yù)算數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，也需要拿出具有說服力的證據(jù)，并在此基礎(chǔ)上嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定對預(yù)算數(shù)據(jù)進(jìn)行更改和調(diào)整。完善預(yù)算編制管理制度，能夠確保預(yù)算對資產(chǎn)管理的約束力，使得資產(chǎn)管理的各項工作都以預(yù)算結(jié)果為依據(jù)和準(zhǔn)繩，從而保證金融管理工作的展開和進(jìn)行。第三、在進(jìn)行預(yù)算編制工作時，要秉持公平、公正和中立的態(tài)度，要保證預(yù)算編制工作不受其它外界因素的干擾，對于相關(guān)部門的謊報和虛報要給予嚴(yán)厲的處罰和打擊，只有保證預(yù)算結(jié)果的公正性和公平性，才能為企業(yè)的金融投資管理提供可靠的理論依據(jù)，保證企業(yè)制定出最符合自身發(fā)展的投資方案。第四、對預(yù)算工作的各個項目及數(shù)據(jù)要進(jìn)行科學(xué)統(tǒng)計和詳細(xì)記錄。做好預(yù)算結(jié)果的記錄工作，不僅可以為考核企業(yè)各部門的績效提供數(shù)據(jù)支持，也可以為各部門后續(xù)工作的展開提供指導(dǎo)，同時可以利用預(yù)算數(shù)據(jù)對企業(yè)各部門進(jìn)行約束，一方面可以提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和管理水平，另一方面也可以為企業(yè)提供穩(wěn)定可靠的資金基礎(chǔ)，保障企業(yè)各項生產(chǎn)管理活動的正常進(jìn)行。
4.結(jié)合相關(guān)理論做好金融投資管理工作，客觀評估投資對象。企業(yè)在進(jìn)行金融投資過程中，要注重相關(guān)金融理論與實際相結(jié)合。以ERP理論為例，ERP系統(tǒng)于1990年由美國的GartnerGroup公司率先提出，是一套企業(yè)管理作業(yè)流程化系統(tǒng)，該系統(tǒng)強調(diào)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、采購、質(zhì)量管理、運輸管理、投資管理等各環(huán)節(jié)的流程化，通過對這些環(huán)節(jié)的規(guī)范化和流程化降低企業(yè)生產(chǎn)成本、提高金融管理水平，并達(dá)到提高企業(yè)市場競爭力的目的。通過ERP系統(tǒng)，企業(yè)管理層能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)活動以及資金的流動情況有一個全面的實時掌握。同時需要指出的是，將ERP理論應(yīng)用于金融投資管理工作中，能夠?qū)崿F(xiàn)金融投資管理的標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)化，將人為因素對金融投資管理工作造成的不利影響降到最低。全面掌握企業(yè)生產(chǎn)活動和資金流向是企業(yè)管理層制定管理措施的重要基礎(chǔ)，因此企業(yè)管理層要不斷提高管理水平，對常用的金融理論應(yīng)當(dāng)有充分的了解和認(rèn)識。另外企業(yè)在確定投資對象時，要對投資對象有一個全面的了解，比如對方的財務(wù)狀況如何、產(chǎn)品的市場競爭力強弱以及投資對象的信用水平高低等。企業(yè)投資是為了獲取投資收益，因此對投資對象的全面考察是必要和必需的，尤其是對投資對象經(jīng)營狀況的評估，投資對象的經(jīng)營狀況好壞及其產(chǎn)品的市場競爭力大小，決定著其是否具有還款能力。所以做好對投資對象的全面評估是降低投資風(fēng)險的重要保障。金融活動是企業(yè)所有活動的核心和本質(zhì)，當(dāng)企業(yè)擁有充足的資金空間時，可以通過金融投資來獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，同時可以使得市場經(jīng)濟(jì)更加活躍，因此當(dāng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)條件較好時，可以在做好各方面考察工作的前提下積極進(jìn)行金融投資。
三、結(jié)語
金融投資是一項非常復(fù)雜的工作，會對企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生重要影響。因此企業(yè)必要提高對金融投資的重視程度，如何提高金融投資的有效性，規(guī)避企業(yè)在投資過程中面臨的風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)?shù)玫狡髽I(yè)管理層的足夠重視。在企業(yè)日常的經(jīng)營管理過程中，要融合對金融投資管理的應(yīng)用，加強企業(yè)的基礎(chǔ)建設(shè)，完善企業(yè)的金融投資管理制度，引入金融投資管理專業(yè)人才，使企業(yè)能夠從金融投資中獲取最大化的投資收益，提高企業(yè)的市場競爭力。
作者：朱麗丹 單位：南開大學(xué)
1研究設(shè)計與樣本選擇
1.1數(shù)據(jù)來源與樣本選擇本文手工收集深滬兩市A股主板上市公司2007-2010年年報中有可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益或有交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動損益的公司。剔除財務(wù)數(shù)據(jù)缺失以及利潤總額為負(fù)的樣本公司，共收集持有可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動的公司為1436家，持有交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的公司1266家。
1．2模型設(shè)計與變量選擇目前國內(nèi)用于解釋盈余管理動機的文獻(xiàn)均機會主義觀點展開的。因此本文參考吳戰(zhàn)篪等（2009）[5]的盈余管理指標(biāo)，將“利潤平滑”作為我國上市公司盈余管理的動機。在此基礎(chǔ)上分別設(shè)計了交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)已實現(xiàn)投資收益的盈余管理模型。模型（1）選取持有可供出售金融公允價值變動的公司，檢驗可供出售金融資產(chǎn)已實現(xiàn)投資收益的盈余管理行為；模型（2）選取持有交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的公司，檢驗交易性金融資產(chǎn)已實現(xiàn)投資收益的盈余管理行為。模型中被解釋變量Inv表示金融資產(chǎn)已實現(xiàn)投資收益占利潤總額的比重，各變量的定義如表1所示。其中，主要變量的含義如下：Inv主要描述金融資產(chǎn)已實現(xiàn)投資收益對公司利潤總額的影響。由于上市公司對投資收益附注信息的披露存在較大差異，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的投資收益無法區(qū)分，因此本文借鑒了牟韶紅（2010）[1]的指標(biāo)選取方式，采用扣除聯(lián)營和合營企業(yè)投資收益后的投資收益作為替代數(shù)據(jù)。Tfu和Sfu表示金融資產(chǎn)未實現(xiàn)投資收益占公司利潤總額的比重。當(dāng)期發(fā)生的公允價值變動損益在處置之前為金融資產(chǎn)的未實現(xiàn)收益，一旦處置便轉(zhuǎn)化為已實現(xiàn)收益。因此，我們預(yù)期已實現(xiàn)收益與未實現(xiàn)收益存在負(fù)的相關(guān)性。Tfa和Sfa用于衡量兩類金融資產(chǎn)四個季度之間的波動，表明金融資產(chǎn)存在價值變動、出售或購入，這些變化都會間接地影響到已實現(xiàn)投資收益的大小。波動性越大，可能越與本期內(nèi)的數(shù)量變化有關(guān)，即本期發(fā)生出售或購入比較頻繁。此外，借鑒大多數(shù)文獻(xiàn)普遍做法，本文其他控制變量包括公司規(guī)模、風(fēng)險水平、是否同時持有另一種金融資產(chǎn)公允價值變動、年度變量以及行業(yè)變量。
2實證結(jié)果與分析
我們的回歸模型均采用多元線性回歸分析，表2列示了各組樣本的回歸結(jié)果。模型1的回歸結(jié)果顯示，盈余管理的系數(shù)顯著為負(fù)，表明盈余下滑的公司通過出售可供出售金融資產(chǎn)實施了以“利潤平滑”為目的的盈余管理。同時可供出售金融資產(chǎn)未實現(xiàn)收益指標(biāo)Sfu顯著為負(fù)、季度波動指標(biāo)Sfa顯著為正，表明當(dāng)期存在可供出售金融資產(chǎn)的價值變動、出售或購入行為，這些變化間接地影響到已實現(xiàn)投資收益的大小，即本期可供出售金融資產(chǎn)交易越頻繁，產(chǎn)生的投資收益占利潤的比重越大。模型2的回歸結(jié)果顯示，變量EM的系數(shù)顯著為負(fù)，表明盈余下滑的上市公司利用交易性金融資產(chǎn)實施了以“利潤平滑”為目的的盈余管理。但是，交易性金融資產(chǎn)季度波動指標(biāo)Tfa并不顯著，說明上市公司并不存在通過頻繁買賣交易性金融資產(chǎn)調(diào)節(jié)其已實現(xiàn)收益行為。因此我們得出，上市公司通過交易性金融資產(chǎn)已實現(xiàn)收益進(jìn)行盈余管理，但是并沒有通過頻繁買賣交易性金融資產(chǎn)“實現(xiàn)”收益。與此相反，由于可供出售金融資產(chǎn)未實現(xiàn)收益不直接體現(xiàn)在利潤表的損益科目，因此上市公司會通過頻繁買賣可供出售金融“實現(xiàn)”收益，達(dá)到盈余管理的目的。
3結(jié)論和啟示
本文的研究結(jié)果表明：公允價計量下，上市公司通過出售時機的選擇對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)已實現(xiàn)收益進(jìn)行了盈余管理；但是由于可供出售金融資產(chǎn)特殊的會計處理方式，使得上市公司更傾向于通過買賣可供出售金融資產(chǎn)達(dá)到盈余管理的目的。新會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，相對于傳統(tǒng)的歷史成本計量模式，這是一個很大的進(jìn)步。但是新會計準(zhǔn)則中關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益的計量模式實質(zhì)上仍然是采用歷史成本模式確認(rèn)該類金融資產(chǎn)的投資收益，待可供出售金融資產(chǎn)出售時才將這部分公允價值變動轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，這種雙重確認(rèn)損益的模式導(dǎo)致可供出售金融資產(chǎn)很容易成為上市公司盈余管理的手段。根據(jù)本文的研究發(fā)現(xiàn)，為了有效避免上市公司利用可供出售金融資產(chǎn)的已實現(xiàn)收益和未實現(xiàn)收益進(jìn)行盈余管理，將可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融的后續(xù)計量模式在會計處理上統(tǒng)一化更為合理，既可以有效降低上市公司對金融資產(chǎn)分類的難度，又可以避免公司通過金融資產(chǎn)分類來盈余管理。
作者：李夢雪 單位：山東工商學(xué)院 會計學(xué)院
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投資風(fēng)險；管理
引言
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求技加強經(jīng)濟(jì)體制變革，而當(dāng)前的企業(yè)金融管理也需要作出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。大量具有潛力的企業(yè)的倒閉警示我們，如果沒有良好的投資風(fēng)險管理，企業(yè)不但不能擴(kuò)張，相反還會倒閉，浪費發(fā)展的良機，造成了有好機會而沒有抓住，資金都浪費在了高風(fēng)險低收益的項目上。當(dāng)前的企業(yè)融資方式和投資管理方式均需要進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新，以提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。金融投資是企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益的重要方式，在經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的新時期，越來越受到企業(yè)的高度重視。研究中我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)投資風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是中小企業(yè)的生產(chǎn)并沒有形成強大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，盈利能力有限，缺乏良好的信譽、融資額度有限、償債能力較弱、內(nèi)部控制特別是財務(wù)控制制度也不是特別的科學(xué)和規(guī)范
一、完善金融管理體系及企業(yè)投資風(fēng)險
企業(yè)金融投資管理設(shè)計的內(nèi)容較多，管理的體系較為復(fù)雜，企業(yè)的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進(jìn)行投資分析和投資組建，隨后對投資組合進(jìn)行修正最后管理投資組合業(yè)績。其中，確定投資投資策略是企業(yè)金融投資管理的首要任務(wù)。企業(yè)金融投資策略的確定必須要在把握市場情形的基礎(chǔ)上，并對企業(yè)的發(fā)展具有明確的顯著作用。企業(yè)需要具有良好的金融風(fēng)險投資風(fēng)險意識，建立完善的金融投資管理機制，并不斷改善自身對金融投資管理的風(fēng)險防范能力。
二、制定金融投資計劃明確企業(yè)投資風(fēng)險現(xiàn)狀
金融投資管理工作的起點是建立金融投資計劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業(yè)的金融投資計劃或政策選擇不當(dāng)，會給企業(yè)造成嚴(yán)重的影響。企業(yè)在制定投資計劃時，需要對企業(yè)的發(fā)展需要、市場的發(fā)展趨勢和現(xiàn)實進(jìn)行綜合考慮。切記不可盲目投資，對于投資的計劃應(yīng)作出全面認(rèn)真的分析。
（一）投資風(fēng)險管理意識落后風(fēng)險管理意識淡薄主要體現(xiàn)在以下兩個方面，一是企業(yè)投資風(fēng)險的管理沒有得到重視，沒有指定相應(yīng)的部門來監(jiān)管，所以想到的時候就管理，時候就置之不理了；另一個則是企業(yè)對風(fēng)險缺少后續(xù)的跟進(jìn)，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生了之后，企業(yè)沒有去分析和總結(jié)原因，沒有為下一次投資積累經(jīng)驗的意識，也就沒有做到降低企業(yè)應(yīng)對復(fù)雜環(huán)境時的投資風(fēng)險。
（二）機構(gòu)設(shè)置不合理對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，企業(yè)的營運發(fā)展對公司的發(fā)展是最迫切最直接的壓力，往往因此忽略了投資風(fēng)險管理部門的設(shè)置，或者即使有這個部門的設(shè)置，其專業(yè)性也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求的。
（三）程序設(shè)置不科學(xué)對于我國的中小企業(yè)而言，大多數(shù)的管理者會覺得投資前沒有必要進(jìn)行這么繁瑣的程序，作為所有者的他們認(rèn)為“富貴險中求”，如果每個項目都這么預(yù)測鑒別風(fēng)險的話，會錯失很多機會。
（四）執(zhí)行和監(jiān)管不到位中小企業(yè)的投資風(fēng)險管理制度執(zhí)行和監(jiān)管不到位主要表現(xiàn)為對風(fēng)險的評估沒有連續(xù)性和不能將風(fēng)險管理的程序執(zhí)行到最后，缺少應(yīng)該有的考量機制。
三、加強企業(yè)預(yù)算管理改進(jìn)企業(yè)投資風(fēng)險管理
企業(yè)的金融預(yù)算管理涉及到內(nèi)部管理工作的各個階段。明確責(zé)任、權(quán)利、利益三者之間的關(guān)系。對企業(yè)各部門、員工進(jìn)行合理分工，遵循企業(yè)金融管理的原則。同時，做好企業(yè)預(yù)算管理的內(nèi)部控制，堅持預(yù)算管理的可靠性、合規(guī)性、統(tǒng)一性以及完整性原則，并做好預(yù)算的監(jiān)督工作。對于財務(wù)管理人員以及財務(wù)預(yù)算制定人員的額法制觀念應(yīng)不斷強化，對工作人員進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，
（一）提高投資風(fēng)險管理意識存在于我國中小企業(yè)投資風(fēng)險管理中一個很嚴(yán)重的問題就是管理階層的管理意識淡薄，管理目標(biāo)也不明確，所以提高管理者的管理意識是至關(guān)重要的。
（二）設(shè)置合理的機構(gòu)首先，設(shè)置合理的管理部門。如果企業(yè)沒有一個部門是專門負(fù)責(zé)風(fēng)險這一塊的話，其他部門也沒有這個能力能夠準(zhǔn)確的預(yù)測企業(yè)風(fēng)險的大小，做出正確的判斷。其次，建立合理的監(jiān)督程序。沒有監(jiān)控程序，任何一個部門的人都可能因為個人的偏好和逆向選擇而做出一些違背企業(yè)利益的事情，因為職業(yè)道德是一個人的道德素養(yǎng)而不是法律的規(guī)定。
（三）規(guī)范管理程序企業(yè)在內(nèi)部控制系統(tǒng)中設(shè)置了投資風(fēng)險管理部門，為了讓部門人員能夠達(dá)到將信息迅速整合的目的，則要為部門的工作設(shè)置一定的流程：首先是識別投資風(fēng)險，通過調(diào)查、了解和識別各項投資項目風(fēng)險的存在，然后通過歸類，分析風(fēng)險產(chǎn)生的原因和條件，以及風(fēng)險所具有的性質(zhì)。
（四）嚴(yán)格執(zhí)行和監(jiān)管嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險管理制度以及嚴(yán)格的監(jiān)管能夠為企業(yè)提高風(fēng)險控制能力，縮小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，甚至有足夠的能力接受外界包括政府政策和市場變化的挑戰(zhàn)，提高企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力，增加企業(yè)向外界融資的信心，進(jìn)而為企業(yè)向外界投資提供更多的資源。
四、加強對金融投資管理人才培養(yǎng)
人才是企業(yè)管理的重要因素，也是影響企業(yè)在激烈市場競爭中是否能占據(jù)一席之地的重要因素。企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯(lián)系。高素質(zhì)的企業(yè)金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)必須要強化人才隊伍的建設(shè)，為企業(yè)良好的金融投資管理提供優(yōu)質(zhì)的人才支撐，確保企業(yè)金融投資的正確方向。可加強培訓(xùn)機制建設(shè)，對管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提高金融管理人員的業(yè)務(wù)能力及職業(yè)素養(yǎng)。不斷強化金融投資管理人員的專業(yè)化能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過培訓(xùn)培養(yǎng)一批具有高水平、高技能、高素質(zhì)的專業(yè)人才，為金融投資各項工作的正常開展提供良好幫助通過專業(yè)化的培訓(xùn)提高金融投資管理人員的知識技能、專業(yè)水平和工作能力。同時，通過招聘等方式引進(jìn)優(yōu)秀的金融管理人才，不斷完善企業(yè)的管理方式，完善企業(yè)人才發(fā)展和晉升制度，給優(yōu)秀的人才創(chuàng)建充足的發(fā)展空間。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增強企業(yè)對優(yōu)秀金融投資管理人才的吸引力。通過人才培養(yǎng)提高金融管理工作的軟實力，最終實現(xiàn)金融投資管理工作效率的提高。
綜述：
新時期的企業(yè)金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計劃、加強金融預(yù)算和人才培養(yǎng)，從而全面提高金融管理工作的有效性。
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關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行 金融投資 績效 風(fēng)險控制
中小商業(yè)銀行相較于國有銀行來說具有靈活的經(jīng)營機制和創(chuàng)新能力，規(guī)模較小，資產(chǎn)負(fù)債率較低，不良資產(chǎn)所占比例較少，資本充足，是我國商業(yè)銀行多元化經(jīng)營行為的先行者。但是受到金融體制、內(nèi)部金融機制、金融投資機制的影響，我國境內(nèi)中小商業(yè)銀行經(jīng)營面臨著經(jīng)營困境，金融投資風(fēng)險逐漸暴露，績效也有待提升，為此，有必要完善治理結(jié)構(gòu)和機制，加強投資風(fēng)險的控制和防范，不斷提升中小商業(yè)銀行綜合競爭力。
一、境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資的績效和風(fēng)險分析
金融投資績效是衡量中小商業(yè)銀行經(jīng)營績效的重要指標(biāo)，準(zhǔn)確的績效考核結(jié)果是以科學(xué)的評價方式和合理的資源配置為基礎(chǔ)的，但是當(dāng)前我國境內(nèi)中小商業(yè)銀行在成長中的經(jīng)營績效評價和管理大多是基于會計利潤而非經(jīng)濟(jì)利潤的評價，整體上忽略了投資成本，過于追求利潤最大化，這將不利于銀行的持續(xù)健康發(fā)展，加上中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模有限，經(jīng)營范圍狹窄，欠缺綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，無法對資金進(jìn)行充分、有效的應(yīng)用，投資管理和決策存在問題，最終導(dǎo)致銀行的投資行為不規(guī)范、投資目標(biāo)不長遠(yuǎn)，金融投資面臨困境，金融投資績效相對較低。
金融投資風(fēng)險是造成金融投資績效不合理的重要因素。瞻觀境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資現(xiàn)狀，很多銀行為了獲取最大利益，不斷加大對外投資力度，導(dǎo)致銀行機會成本加大，一些銀行大多采取上市措施購買債券，投資股票，這在無形中增加了市場風(fēng)險，成本風(fēng)險急劇增加。此外，中小商業(yè)銀行要保證經(jīng)營的正常開展，就必須保證現(xiàn)金投資――投資運營――增值現(xiàn)金回流這個基本過程的良性循環(huán)和不斷運轉(zhuǎn)，而很多銀行面臨著資金斷裂風(fēng)險，比如2008年金融危機背景下，我國境內(nèi)很多中小商業(yè)銀行資金回收困難，資金增值更是難上加難，資金鏈面臨著斷裂風(fēng)險，嚴(yán)重威脅著整條資金鏈的運轉(zhuǎn)。實踐表明，大多數(shù)中小商業(yè)銀行之所以面臨著資金鏈斷裂風(fēng)險并不是因為資金的短缺，而是沒有對資金進(jìn)行有效利用，此外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定、借款人信用基礎(chǔ)差、政府監(jiān)管不力、銀行內(nèi)部自身管理問題也會使企業(yè)面臨投資風(fēng)險。
二、應(yīng)對策略
（一）建立完善的績效評價和管理體系
中小商業(yè)銀行金融投資績效能夠?qū)y行的盈利能力和成本節(jié)省能力反映出來，因此在衡量銀行金融投資績效時，應(yīng)合理設(shè)計謹(jǐn)慎指標(biāo)、績效指標(biāo)和控制指標(biāo)，以先進(jìn)的考核理念為指導(dǎo)，以經(jīng)濟(jì)增加值為核心，以經(jīng)濟(jì)利潤為真實依據(jù)，建立完善的績效評價和管理體系，細(xì)化績效考核和管理內(nèi)容，貫徹落實激勵機制和獎金計劃，對中小商業(yè)銀行如何在全新的模式下實現(xiàn)金融投資績效評價中短期效益和長期發(fā)展的平衡做出全面分析，力爭實現(xiàn)銀行長遠(yuǎn)發(fā)展。
（二）建立投資風(fēng)險預(yù)警機制
中小商業(yè)銀行建立健全投資風(fēng)險預(yù)警機制、加大投資風(fēng)險識別和監(jiān)測力度是防范投資風(fēng)險、規(guī)范對外投資行為的主要手段。這就要求銀行確定定性和定量指標(biāo)，構(gòu)建與客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理特點相適應(yīng)的信貸管理機制，加強對客戶的跟蹤和監(jiān)測，把握資金充足度，強化風(fēng)險意識，對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和流動性風(fēng)險等進(jìn)行監(jiān)測，加強投資管理，將完善的投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)全面融入銀行資金控制、績效考核、投資分析、投資決策等環(huán)節(jié)中，有效提升中小商業(yè)銀行抵御投資風(fēng)險的能力。
（三）加強內(nèi)部成本效益分析
成本效益是衡量中小商業(yè)銀行金融投資績效水平和經(jīng)營水平高低的重要指標(biāo)，為此，有必要加強內(nèi)部成本效益核算，保證資金投放決策的科學(xué)性與合理性。首先，銀行應(yīng)當(dāng)不斷拓展投資渠道，比如不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)和機制，建立良好的經(jīng)營管理機制，改善資金質(zhì)量，科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金流量，提升資金利用率，以自身優(yōu)勢積極引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者，促進(jìn)銀行競爭力的提升。第二，嚴(yán)格執(zhí)行審貸分離，詳細(xì)評估各種放貸風(fēng)險，加大成本效益分析力度，在合理的存貸范圍內(nèi)投放高于機會成本的項目，最大限度降低機會成本損失。
（四）健全技術(shù)防范風(fēng)險機制
雖然境內(nèi)中小商業(yè)銀行的信息化工作早已展開，但是信息系統(tǒng)建設(shè)仍然較薄弱，針對這種問題，銀行應(yīng)制定完善的中長期信息科技發(fā)展規(guī)劃，完善公司內(nèi)部審計操作系統(tǒng)，創(chuàng)建先進(jìn)的信息化管理平臺，對投資業(yè)務(wù)和財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中管理，制定并落實各項管理政策，實行由領(lǐng)導(dǎo)層到操作層、由一線業(yè)務(wù)部門到后臺職能部門的全方位管理，提升銀行金融投資的績效評價和管理能力、風(fēng)險識別能力、內(nèi)部控制能力，以切實提高資金投放質(zhì)量和利用效率。
三、結(jié)語
針對當(dāng)前境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資面臨的困境和風(fēng)險，我們有必要完善公司治理機制，加快投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立全面的金融投資風(fēng)險預(yù)警機制，創(chuàng)新風(fēng)險管理體系，健全技術(shù)防范風(fēng)險機制，加強內(nèi)部成本效益分析，有效提升中小商業(yè)銀行抵御金融投資風(fēng)險的能力，實現(xiàn)金融投資績效長期、穩(wěn)定的提升，從而使境內(nèi)中小商業(yè)銀行立足市場競爭。
參考文獻(xiàn)：
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一、衍生金融工具具有的特征
（一）以小博大的投資利潤。
對于投資者來說，其最關(guān)心的問題是自己的投資能最終給自己帶來多大比例的收益，與它們而言，衍生金融工具就是對其投資資金的保障，大大降低了其投資風(fēng)險，只要其在投資方面具有豐富的經(jīng)驗，投資得當(dāng)，能夠?qū)κ袌鰞r格變化趨勢有一個比較準(zhǔn)確的估算，就一定能夠以很小比重的保障金獲得利潤多達(dá)十倍甚至于十倍以上的回報，也正是這種以少換多的投資效益的吸引，越來越多的投資者將目光聚向衍生金融工具。
（二）成本低、種類多
衍生金融工具為眾多投資者提供了一種成本低而且選擇范圍廣的投資方式，最大限度地滿足了它們對于利益的追求目標(biāo)，而且衍生金融工具并不僅僅是單一的種類，它還具有融資多樣化的特性，這樣就為投資者提供了多種多樣的投資方式和渠道，選擇的機會越多，投入的資金也將會越多，再加上其豐厚的利潤回報，已有很多投資者開始利用衍生金融工具達(dá)到自身融資目的。
（三）金融風(fēng)險的轉(zhuǎn)移分散功能
尤其對于銀行業(yè)，利用衍生金融工具不僅可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的模式而且能夠做相關(guān)的投資業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)，通過將衍生金融工具和金融市場相融合，可以合理地將本該由資金持有者承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行分散，比如投資者可以通過對多種衍生金融工具的運作來達(dá)到分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的。
（四）衍生金融工具的收益具有比較高的不確定性
雖然說過衍生金融工具具有非常高的收益比例，但同時她的收益也具有很高的不確定性，即但凡收益必然會得到很高的回報，但也有可能許久得不到收益。衍生金融工具區(qū)別于其它金融工具的一個主要方面是其本身不具有價值，也就是說它是通過債券、股票等能夠利用衍生金融工具進(jìn)行交易的有價證券衍生出自己的“價值”的，本身不具有保值性，來自于衍生金融工具的價值其實是來自于標(biāo)的物的，即約定價和實際價的差價。而且這一收益還會隨著利率、匯率、商品價格的改變而改變，這也就同時決定了衍生金融工具收益的不確定性。
二、公司財務(wù)管理中衍生金融工具的應(yīng)用
（一）企業(yè)風(fēng)險管理中如何應(yīng)用衍生金融工具
當(dāng)下，企業(yè)往往會面臨很多金融風(fēng)險，究其原因，主要是商品價格、市場利率和外匯匯率的激烈而不可預(yù)知的變化和波動而使得實際的現(xiàn)金流量和預(yù)期的收益存在較大的差距而引起的，為了保證企業(yè)相對穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，實施風(fēng)險管理，盡可能的降低風(fēng)險是企業(yè)必須做出的選擇。通常情況下，企業(yè)就是通過利用不同的衍生金融工具完成資金的套期保值，以便于很好地避開外匯、利率等波動所帶來的投資風(fēng)險。
商品價格波動風(fēng)險是指由于國際市場上幾個體系本身的不穩(wěn)定性，而且還存在著行業(yè)壟斷和投機炒作現(xiàn)象對市場運動的控制和影響，使得商品價格總會發(fā)生非常大幅度的波動，對企業(yè)經(jīng)營者來說不得不面對因價格變化而帶來的投資風(fēng)險，為了將風(fēng)險降至最低，企業(yè)就可以采取各種合理的衍生金融工具來應(yīng)對，如價格封頂協(xié)議或者是金融期貨等手段，都是非常湊效的手段。
所謂的利率風(fēng)險，就是指因為市場行情的變動而引起的投資穿著收益可能發(fā)生較大變化的可能性，究其原因，在于利率本身的變動，主要表現(xiàn)方式是利率在時間上的變化。而通過衍生金融工具，就能夠為企業(yè)提供低成本和高效率的手段進(jìn)行風(fēng)險的管理，通過它企業(yè)可以不對原資產(chǎn)負(fù)債賬面做任何改變，甚至于不調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債就能夠高效率的實現(xiàn)對敏感的利率的利用。具體講就是利率封頂和保底、利率交換以及遠(yuǎn)期利率協(xié)議等工具在企業(yè)中的運用，當(dāng)企業(yè)經(jīng)過判斷認(rèn)為利率具有上升的趨勢，就可以簽訂利率協(xié)議以避免因利率的上升帶來的成本增加的發(fā)生。
匯率風(fēng)險管理是指企業(yè)的外匯資產(chǎn)因為匯率的變動而有可能導(dǎo)致的負(fù)債的產(chǎn)生或經(jīng)濟(jì)收益的降低，利用衍生金融工具實施企業(yè)外匯管理主要是合理規(guī)劃企業(yè)的負(fù)債和外匯資金之間的差額，以免因外匯匯率變動引發(fā)損失，同利率風(fēng)險管理有類似之處，外匯風(fēng)險管理也是采取的套期保值法，對未來的匯率進(jìn)行人為鎖定，具體來講，就是利用貨幣期權(quán)和貨幣互換來控制和預(yù)防外匯風(fēng)險。
（二）企業(yè)融資中如何應(yīng)用衍生金融工具
衍生金融工具在企業(yè)融資中的應(yīng)用主要是通過對期權(quán)、遠(yuǎn)期合約以及封頂協(xié)議等工具的合理使用。
為了將利率或者匯率固定下來以免市場發(fā)生較大波動帶來收益風(fēng)險，企業(yè)一般會簽訂遠(yuǎn)期協(xié)議實現(xiàn)對融資成本的鎖定，如果企業(yè)借入一筆利率浮動的資產(chǎn)，一方面可以受鎖定利率（通常為上升）之保值的好處，另一方面，假若利率下降，收益的依然是企業(yè)本身。
再者，企業(yè)也會選擇互換交易的方法來減小融資成本，也就是說，企業(yè)在進(jìn)行投資者時可以采用利率較低的貨幣，然后再到外匯市場上進(jìn)行兌換自己需要的貨幣種類，而到了還款期限，再到外匯市場上換回利率較低的幣種，這樣的話，當(dāng)一定時限內(nèi)，融資成本在一定的利率浮動范圍內(nèi)降低時，企業(yè)便可以通過固定的利率來換取浮動的利率，而這中間的所有操作都是合情合理的，最終使企業(yè)不僅不會在利率的變化中承擔(dān)投資風(fēng)險還能帶來額外的利潤。
（三）企業(yè)投資中如何應(yīng)用衍生金融工具
通常情況下，規(guī)模較為龐大、資金實力雄厚的企業(yè)為了使得自己的投資收益在一定約束條件下實現(xiàn)最大化，大多數(shù)都會持有短期債券、股票、基金等這些流動性較快、風(fēng)險比較小的短期投資，自從衍生金融工具產(chǎn)生后，企業(yè)就可以利用指數(shù)期貨或者期權(quán)進(jìn)行對投資資金的重新組合，以此方法來實現(xiàn)對投資風(fēng)險的規(guī)避的目的，保證企業(yè)更好的發(fā)展和收益的穩(wěn)定性。
天潤柏川投資俱樂部有限公司隸屬于天潤柏川企業(yè)集團(tuán)，其下屬機構(gòu)包括金融/產(chǎn)業(yè)研究中心、投資銀行部、風(fēng)險管理部、資金中心、公司業(yè)務(wù)部、市場營銷部、客戶管理部等七大部門，主要從事投融資服務(wù)、并購重組、上市策劃、項目論證、商業(yè)調(diào)查、資產(chǎn)管理等投資銀行業(yè)務(wù)。同時，公司還將發(fā)揮自身資源優(yōu)勢，向境內(nèi)外企業(yè)及投資人提供投融資資訊服務(wù)。
天潤柏川集團(tuán)是將實業(yè)投資與資本運營相結(jié)合，雙項并進(jìn)、均衡發(fā)展的投資管理集團(tuán)。公司資產(chǎn)總額16億多元。公司下設(shè)多家投資機構(gòu)，通過天潤控股集團(tuán)，對集團(tuán)下屬企業(yè)進(jìn)行海外包裝上市；公司管理多家實業(yè)公司，逐步確立了以能源、不動產(chǎn)、酒店度假、農(nóng)業(yè)科技、生物制藥、文化教育網(wǎng)絡(luò)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為核心的七大支柱產(chǎn)業(yè)。集團(tuán)以北京為總部，輔以全國性的金融平臺和社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，搭建起了全國性的集資本運營和實業(yè)運營為一體的商務(wù)平臺，可謂資金實力雄厚。集團(tuán)擁有專業(yè)化的管理團(tuán)隊。公司的高級管理層和業(yè)務(wù)骨干均來自國內(nèi)500強企業(yè)、國際著名金融機構(gòu)和國內(nèi)外上市公司，具有豐富的工作經(jīng)驗；其中大部分人具有跨文化工作背景，畢業(yè)于國內(nèi)外知名院校，具有較高的整體素質(zhì)。集團(tuán)集合產(chǎn)業(yè)、金融、顧問團(tuán)等專家團(tuán)隊，進(jìn)行集體決策，規(guī)避決策風(fēng)險。通過投資銀行部、戰(zhàn)略管理部、投融資網(wǎng)站、資金中心等高級管理部門，集團(tuán)將金融板塊與產(chǎn)業(yè)板塊進(jìn)行有效結(jié)合。
在資本運作方面，集團(tuán)借鑒國外成熟的運作模式，通過多年的實戰(zhàn)經(jīng)驗積累，擁有豐富、先進(jìn)的投資銀行實戰(zhàn)經(jīng)驗與運營理念，與國內(nèi)外商業(yè)銀行、信托公司、投資銀行建立了良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，并具有在海外成功運作上市的經(jīng)驗。
一個具有多方面專業(yè)的管理團(tuán)隊、深厚的社會資源、豐厚的人才資源、豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，這一切都是保證天潤柏川投資俱樂部有限公司成功運作最重要的工具。
天潤柏川投資俱樂部有限公司不斷完善發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)選擇，以金融服務(wù)、資產(chǎn)管理以及咨詢服務(wù)為業(yè)務(wù)發(fā)展方向。未來公司在金融服務(wù)方面，準(zhǔn)備有計劃的參股、控股典當(dāng)行、基金管理公司、信托投資公司、證券公司和銀行；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，立足集團(tuán)公司內(nèi)部資產(chǎn)管理，努力提高專業(yè)化資產(chǎn)管理水平，拓展外部受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，逐步走向市場，積極探索民營資本發(fā)展新途徑;咨詢服務(wù)主要開展投資咨詢、融資咨詢和管理咨詢業(yè)務(wù)。
激烈的競爭促使各家投資銀行按自身的獨特優(yōu)勢向各具所長的業(yè)務(wù)方向發(fā)展。天潤柏川集團(tuán)將金融板塊與產(chǎn)業(yè)板塊進(jìn)行有效結(jié)合，在雙向創(chuàng)新和雙向并進(jìn)的平臺上，實現(xiàn)天潤柏川集團(tuán)的跨越式發(fā)展。
隨著中國金融業(yè)“三大塊”的逐步對外開放，即投資銀行、證券業(yè)及保險業(yè)的開放，我國金融業(yè)競爭將日趨激烈，利潤豐厚的投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域更成為眾多金融機構(gòu)的涉足焦點。
投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。投資銀行作為資金所有者與資金需求者之間的中介發(fā)揮了巨大的橋梁作用：為投資者指明投資方向，降低投資風(fēng)險，增強投資信心，促進(jìn)資金增值；為籌資者提供籌資渠道，擴(kuò)大資金來源，降低籌資成本，保證證券信用和金融穩(wěn)定；也為政府引導(dǎo)投資方向，減少資金閑置與浪費，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展。
我國的投資銀行業(yè)務(wù)是從滿足證券發(fā)行與交易的需要不斷發(fā)展起來的。我國的投資銀行可以分為三種類型：第一種是全國性的，第二種是地區(qū)性的，第三種是民營性的。尤其是民營性的投資銀行，正逐漸成為我國投資銀行領(lǐng)域的又一支中堅力量。
近二十年來，在國際經(jīng)濟(jì)全球化和市場競爭日益激烈的趨勢下，投資銀行業(yè)完全跳開了傳統(tǒng)證券承銷和證券經(jīng)紀(jì)狹窄的業(yè)務(wù)框架，躋身于金融業(yè)務(wù)的國際化、多樣化、專業(yè)化和集中化之中，努力開拓各種市場空間。這些變化不斷改變著投資銀行和投資銀行業(yè)，對世界經(jīng)濟(jì)和金融體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，并已形成鮮明而強大的發(fā)展趨勢。我國的投資銀行業(yè)正面臨著有史以來最大的市場需求，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的迅速發(fā)展和不斷深化，社會經(jīng)濟(jì)生活中對投融資的需求會日益旺盛，國有大中型企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制和民營企業(yè)謀求未來發(fā)展等方面也將越來越依靠資本市場的作用，這些都將為我國投資銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。
中國證券業(yè)協(xié)會會長莊心一認(rèn)為：當(dāng)前,投資銀行業(yè)面臨著良好的發(fā)展機遇,也面臨著挑戰(zhàn)。一方面,證券市場正處于重大的轉(zhuǎn)折時期,發(fā)行制度改革、股權(quán)分置改革試點等一系列制度改革的出臺,有利于促進(jìn)證券市場朝著規(guī)范發(fā)展的方向變化,拓寬了投資銀行的業(yè)務(wù)空間。另一方面,推進(jìn)股權(quán)分置改革、規(guī)范上市公司運作、實施證券公司綜合治理等工作,又給投資銀行業(yè)提出了新要求、新課題。
