開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇境外投資稅務(wù)籌劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

【關(guān)鍵詞】 海外直接投資;海外稅收籌劃;稅收政策

2008年9月17日商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家外匯管理局聯(lián)合《2007年度中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報》。公報表明:2007年中國非金融類境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3376億美元,境外納稅總額29.4億美元,境內(nèi)投資主體通過境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)的進(jìn)出口額1189億美元。中國對外直接投資凈額(流量)265.1億美元,較上年增長25.3%。投資存量突破1000億美元。我國境外投資繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長。公報顯示越來越多的中國企業(yè)開始走出國門,到國外開展投資活動,這不僅提高了中國企業(yè)的跨國經(jīng)營能力,增強(qiáng)了綜合國力,而且也為世界的共同繁榮作出了重要貢獻(xiàn)。

一、開展企業(yè)海外投資稅收籌劃的必要性

雖然我國對外直接投資不斷增長,進(jìn)行海外直接投資的企業(yè)也越來越多,我國的企業(yè)相對來說規(guī)模較小,進(jìn)入國際市場晚,競爭力不強(qiáng),在其進(jìn)行對外投資時面臨的問題是多樣化的。如果這些問題得不到解決,那么我國的跨國集團(tuán)將得不到進(jìn)一步的發(fā)展,且不斷增加的企業(yè)也不再容易走出國門。國家需要運(yùn)用一系列更為行之有效的宏觀調(diào)控手段,規(guī)范企業(yè)走出去開展境外投資,拓展境外市場。稅收作為國家宏觀調(diào)控的重要工具,在其中具有重要的作用。

另一方面,世界各國因稅收管轄權(quán)的差異,導(dǎo)致了投資在來源國和所在國重復(fù)征稅的問題,這是企業(yè)跨國公司面臨的最突出的稅收問題。為避免重復(fù)征稅帶來的經(jīng)濟(jì)利益損失,應(yīng)對跨國企業(yè)所得的來源、渠道、種類、數(shù)目等進(jìn)行籌劃,減輕稅負(fù)。為了在激烈的國際市場競爭中不斷發(fā)展,我國跨國企業(yè)應(yīng)借鑒完善的跨國公司財(cái)務(wù)管理制度,充分利用各國各地區(qū)的稅收政策及稅制差異,進(jìn)行合理合法的國際稅收籌劃,追求全球范圍內(nèi)總體稅負(fù)最小。

二、開展海外直接投資稅收籌劃的可行性

國際稅務(wù)籌劃行為涉及兩個國家以上的稅收政策,其產(chǎn)生是基于各國間的稅收差別。一般來說,企業(yè)面臨的稅收政策越復(fù)雜,稅負(fù)差別越明顯,對其進(jìn)行籌劃的余地就越大。

1.由于各國在政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略等方面的不同,各國稅制相互間也存在較大差異。這些差異可以被跨國納稅人用來進(jìn)行稅收籌劃。

(1)稅率不同為企業(yè)選擇投資地創(chuàng)造了有利條件。不同國家或地區(qū)稅率可能相差很大,有的稅率很低,有的稅率很高,企業(yè)多選擇稅率低的地區(qū)進(jìn)行投資。

(2)計(jì)算納稅收入時,各國對費(fèi)用的確認(rèn)和分配、資產(chǎn)的計(jì)價等項(xiàng)目的不同規(guī)定使得課稅依據(jù)有所不同。企業(yè)要了解各國的稅基情況,選擇合適的存貨計(jì)價方法和固定資產(chǎn)折舊方法,合理確定分期收款銷售利潤,使得總體稅負(fù)最小。

(3)各國使用的稅收管轄權(quán)的不同在一定程度上造成了相互間的差異,由此而產(chǎn)生的重疊或者漏洞為稅收籌劃創(chuàng)造了有利條件。

(4)各國為吸引投資而制定的稅收優(yōu)惠政策的不同使得企業(yè)得以選擇對不同行業(yè)進(jìn)行投資。一般發(fā)展中國家政策較優(yōu)惠,范圍也較廣,而發(fā)達(dá)國家稅收優(yōu)惠政策多集中于高新技術(shù)的開發(fā)、能源的節(jié)約和環(huán)境保護(hù)。我國企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇。

2.隨著全球化進(jìn)程的日益加快,我國與世界其他國家所簽訂的稅收協(xié)定會越來越多。這些協(xié)定對締約國的居民納稅人提供優(yōu)惠待遇,這也是企業(yè)選擇海外直接投資地區(qū)時必須考慮的因素。

3.在經(jīng)濟(jì)全球化下,國際資本流動的加速和自由化,降低了資本成本,提高了稅負(fù)在公司決策中的重要性,跨國經(jīng)營進(jìn)行稅收籌劃的意識也有所加強(qiáng)。

由此可見,對企業(yè)海外直接投資進(jìn)行稅收籌劃,是必要的也是可行的,面對錯綜復(fù)雜的稅務(wù)環(huán)境,跨國納稅人必須制定相應(yīng)的稅務(wù)計(jì)劃來減輕稅負(fù)。

三、開展海外稅收籌劃的策略

在制定全球納稅優(yōu)化決策的過程中,跨國企業(yè)一般會利用國際避稅地的有利條件和本國的延遲納稅優(yōu)惠,將轉(zhuǎn)讓定價、國際稅收協(xié)定的條款等手段綜合使用,以減少東道國和中介國的公司所得稅和預(yù)提稅,以及母公司居住國對海外所得利潤征收的所得稅。

1.堅(jiān)持企業(yè)全球利潤最大化原則。考慮節(jié)減稅收和企業(yè)綜合利潤最大化,將企業(yè)的短期利益和長期利益、現(xiàn)期財(cái)務(wù)利益和未來財(cái)務(wù)利益綜合考慮,注重企業(yè)的長期發(fā)展,不能局限于僅獲得眼前的利潤。

2.選擇適當(dāng)?shù)牡赜蛞员芏悺？鐕髽I(yè)可在避稅地享有稅收優(yōu)惠,除了考慮稅收政策外,選擇的避稅地還必須具有政治和社會穩(wěn)定、交通和通訊便利、銀行保密制度嚴(yán)密、對匯出資金不進(jìn)行限制等特點(diǎn)。企業(yè)還可在國際避稅地利用延期納稅條款。企業(yè)可以利用轉(zhuǎn)讓定價把利潤人為地轉(zhuǎn)移到低稅國或避稅地子公司,相當(dāng)于獲得了一筆無息貸款,稅款的延期時限越久,獲利就越大。

3.選擇合適的公司組織形式。設(shè)立分公司的優(yōu)勢有:分公司最初幾年的資本預(yù)算虧損可以直接抵免母公司的盈利,減少公司全球總稅負(fù);分公司向東道國繳納的所得稅一般可以用來抵免母公司的稅收,在一定程度上避免雙重征稅;分公司的稅后利潤一般不計(jì)預(yù)提稅,而子公司的股息匯出要征收預(yù)提稅。設(shè)立子公司的優(yōu)勢有:子公司是法人居民,可以享受東道國與其他國家簽訂的稅收協(xié)定所提供的所有優(yōu)惠;子公司可以享受延期納稅優(yōu)惠。

基于兩種不同組織形式的各自優(yōu)點(diǎn),企業(yè)在選擇也也要考慮投資時段、法律地位和國際稅收協(xié)定等因素。企業(yè)在海外直接投資的初期一般存在虧損,可以先設(shè)立分公司,以虧損沖抵利潤,以減輕稅負(fù),當(dāng)生產(chǎn)步入正軌后可以建立子公司,以避免匯總納稅所承擔(dān)的較高稅負(fù)。分公司在東道國注冊沒有復(fù)雜的手續(xù),政府對其業(yè)務(wù)活動的管理也較松,而子公司建立的法律手段比較復(fù)雜,且需要具備一定的條件。企業(yè)要根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇,跨國企業(yè)可以簽訂了稅收協(xié)定的兩國中的一國設(shè)立子公司并使其成為當(dāng)?shù)氐木用窆尽Ｔ撟庸究梢韵硎軆蓢炗喌亩愂諈f(xié)定中的優(yōu)惠待遇,從而將利益?zhèn)鬟f給跨國企業(yè),使其間接得到額外的稅收收益。

4.有效利用國際稅收協(xié)定避免雙重征稅。充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用,最大程度爭取我國企業(yè)在締約國投資所能獲得的經(jīng)濟(jì)利益。完善境外投資所得的稅收抵免制度,允許企業(yè)在境外所得履行納稅義務(wù)時,采取合理的方式避免境外負(fù)擔(dān)的所得稅稅款,為企業(yè)面臨的重復(fù)征稅問題提供良好的制度保障。

5.實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價。跨國企業(yè)把集團(tuán)內(nèi)部的利潤通過轉(zhuǎn)讓定價從高稅國關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移到低稅國關(guān)聯(lián)企業(yè),高稅國關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤下降導(dǎo)致的稅負(fù)減少幅度要大于低稅國稅負(fù)的增加,最終結(jié)果使得跨國企業(yè)整體稅負(fù)下降。

6.利用東道國稅法的缺陷避稅。包括稅法條款過于具體、條文不一、不嚴(yán)密不明晰等缺陷。若東道國稅法內(nèi)容過細(xì),則會造成稅率高低不同、稅收優(yōu)惠范圍變化和稅基寬窄不一等,這位跨國企業(yè)稅收籌劃提供了條件。若東道國稅法對統(tǒng)一課稅對象作出不同規(guī)定,企業(yè)可以從中選擇對自己最有利的一項(xiàng)。

7.利用東道國稅收征管的不完善避稅。若東道國不采用“引力原則”,則企業(yè)在東道國直接采購的原料或銷售產(chǎn)品所得與其常設(shè)機(jī)構(gòu)無關(guān),不計(jì)入常設(shè)機(jī)構(gòu)應(yīng)稅所得。企業(yè)還應(yīng)考慮在其他國家的退稅規(guī)劃的時效和成本,以獲得出口退稅優(yōu)惠。

8.提高跨國企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理效率。學(xué)習(xí)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理手段,提高相關(guān)人員素質(zhì),使其適應(yīng)東道國的稅收法規(guī)要求,降低內(nèi)部人員銜接和配合的成本,提高工作效率。

總體來說,為了使企業(yè)的海外直接投資得到更好的稅收籌劃,要全面考慮國際稅收協(xié)定的條款,綜合考慮投資東道國的稅負(fù)水平、優(yōu)惠政策等,以及選擇合理的投資時段和投資地區(qū)。加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部的管理,內(nèi)外結(jié)合,是企業(yè)真正的利用稅收籌劃降低稅負(fù),提高國際競爭力,在不斷變化的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不敗之地。

四、支持企業(yè)海外投資的稅收政策的優(yōu)化與完善

1.稅收政策的完善關(guān)鍵在于使其能夠最大程度上消除國際間的重復(fù)征稅。OECD范本和UN范本是國際上避免雙重征稅協(xié)定的兩個范本。兩者側(cè)重點(diǎn)有所不同,且較偏重于發(fā)達(dá)國家。我國作為最大的發(fā)展中國家,有責(zé)任與廣大發(fā)展中國家聯(lián)合在一起,爭取全面修訂這兩個國際稅收協(xié)定范本,重構(gòu)國家稅收規(guī)則。

2.我國目前稅收抵免制度仍存在一些缺陷,不能給海外直接投資帶來較大的優(yōu)惠,應(yīng)對其進(jìn)行調(diào)整。抵免限額計(jì)算應(yīng)做進(jìn)一步細(xì)化,允許扣除的為取得該所得攤計(jì)的成本、費(fèi)用以及損失應(yīng)進(jìn)一步明確,稅法應(yīng)該細(xì)化與境外所得相關(guān)的成本費(fèi)用的配比。我國目前統(tǒng)一采取分國不分項(xiàng)的抵免方法,使得超限額結(jié)轉(zhuǎn)只能分國進(jìn)行,不能以一國的抵免限額余額去抵補(bǔ)另一國的超限額部分。對在境外已經(jīng)繳納所得稅的稅額的抵免限額,應(yīng)允許企業(yè)在分國限額和綜合限額兩種方法中選用其一,避免影響企業(yè)海外投資的動力。由于我國稅法暫行辦法規(guī)定,納稅人來源于境外的所得,不論是否匯回,均應(yīng)按照規(guī)定的納稅年度申報繳納所得稅,因而存在抵免時間問題,應(yīng)尊重東道國的稅法規(guī)定,同時可以采用化年為月、按月預(yù)繳的方法。

3.應(yīng)實(shí)行稅收饒讓,提高我國企業(yè)進(jìn)行進(jìn)外投資的積極性。以往我國與有關(guān)國家簽訂的稅收協(xié)定中,多數(shù)情況下我國沒有承擔(dān)稅收饒讓的義務(wù),我國的境外投資者不能享受到東道國的稅收優(yōu)惠。為使其他國家的稅收優(yōu)惠真正惠及我國的境外投資者,我國政府應(yīng)該給予稅收饒讓。

4.構(gòu)構(gòu)建適應(yīng)我國現(xiàn)實(shí)情況且符合國際慣例的完善的海外投資稅收激勵制度。我國現(xiàn)行的海外投資稅收政策是一種缺乏投資導(dǎo)向性的無差異稅收政策,對海外投資沒有明確的激勵作用。我們應(yīng)借鑒美國、日本等國家經(jīng)驗(yàn),從所得稅、關(guān)稅和稅收協(xié)定等方面設(shè)計(jì)鼓勵海外投資的具體措施,明確稅收政策對投資的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和地區(qū)導(dǎo)向作用,利用稅收優(yōu)惠鼓勵資本輸出。

5.加強(qiáng)海外投資企業(yè)納稅服務(wù)體系建設(shè)。如向企業(yè)提供東道國稅收制度的咨詢服務(wù),多渠道拓展跨國涉稅信息的交流和協(xié)作,推進(jìn)國際稅收情報交換工作的開展,制定境外投資業(yè)務(wù)稅務(wù)管理的操作規(guī)程,規(guī)范境外投資的稅收管理,以提高企業(yè)抵御境外投資風(fēng)險的能力。

參考文獻(xiàn)

[1]苑新麗.國際稅收[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2000

[2]張京萍.李敏.對外投資稅收政策的國際比較[J].稅務(wù)研究.2006(4)

第2篇

【關(guān)鍵詞】投資控股架構(gòu);單層控股;多層控股;境內(nèi)控股;境外控股

從不同的角度出發(fā),投資控股架構(gòu)可以有多種分類。根據(jù)當(dāng)前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)普遍存在的各種控股架構(gòu),本文將從直接投資者所在地、控股層次二個角度分析各種控股架構(gòu)的優(yōu)勢及其所需考慮的問題,協(xié)助房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)管理層了解當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)各種投資控股架構(gòu)的利弊。以便房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)(本文指有限責(zé)任公司)選擇適合自己的控股架構(gòu)。

一、按直接投資者所在地劃分

按直接投資者所在地劃分可分為境內(nèi)控股和境外控股兩種。境內(nèi)控股是指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)及其母公司(控股公司)均在境內(nèi)。境外控股是指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在境內(nèi)但其母公司(控股公司)在境外。

(一)境內(nèi)控股

1.優(yōu)勢

(1)公司投資設(shè)立和撤出的流程和要求較為簡單,無需經(jīng)過商務(wù)部或外經(jīng)貿(mào)部門審批;(2)所采用的會計(jì)準(zhǔn)則和制度較統(tǒng)一;(3)控股公司收取的股息,無需再繳納企業(yè)所得稅;(4)無需涉及外匯、外債等管理問題。

2.需考慮的問題

(1)不便于境外戰(zhàn)略性投資者參與;(2)境外融資方式受限,僅能通過境內(nèi)機(jī)構(gòu)尋求借款;(3)運(yùn)營環(huán)節(jié)中涉及的當(dāng)?shù)囟愘M(fèi)可能較多;(4)境內(nèi)控股公司對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅,但可按實(shí)際情況進(jìn)行稅務(wù)籌劃。

3.主要商業(yè)考慮

(1)便于引入境內(nèi)戰(zhàn)略性投資者,但境外投資者參與投資需要經(jīng)過商務(wù)部或外貿(mào)部門審批;(2)便于境內(nèi)上市;(3)運(yùn)營、管理成本可能較低。

4.相關(guān)法規(guī)規(guī)定

內(nèi)資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)設(shè)立的審批程序簡單,無需經(jīng)過外經(jīng)貿(mào)部門審批,亦無需申請外匯登記。

5.財(cái)務(wù)管理要求

(1)投資控股公司和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可按中國的會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報表,不需采用不同的會計(jì)準(zhǔn)則;(2)財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)需滿足不同會計(jì)制度核算的要求。

6.收回投資

(1)股息分派不涉及企業(yè)所得稅。(2)在企業(yè)清算或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批上,內(nèi)資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的自行清算或股權(quán)轉(zhuǎn)讓無須經(jīng)當(dāng)?shù)厣虅?wù)部門或外經(jīng)貿(mào)部門的審批,程序方面較外資企業(yè)簡單,時間花費(fèi)較短。(3)在企業(yè)清算的稅務(wù)處理方面,企業(yè)清算所得=企業(yè)的全部資產(chǎn)可變現(xiàn)價值或者交易價格―資產(chǎn)凈值―清算費(fèi)用―相關(guān)稅費(fèi);投資方企業(yè)從被清算企業(yè)分得的剩余資產(chǎn),其中相當(dāng)于從被清算企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積中應(yīng)當(dāng)分得的部分,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為股息所得(免予繳納企業(yè)所得稅);剩余資產(chǎn)減除上述股息所得后的余額,超過或者低于投資成本的部分,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資方投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者損失。投資方應(yīng)分別就投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失繳納企業(yè)所得稅或按照稅法規(guī)定在企業(yè)所得稅稅前扣除。(4)在控股公司對內(nèi)資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理方面,企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得,依法繳納企業(yè)所得稅;企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額;“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”屬于印花稅納稅憑證,因此,股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同金額的0.05%繳納印花稅;股權(quán)轉(zhuǎn)讓不用繳納增值稅和營業(yè)稅。(5)內(nèi)資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)清算后不涉及外匯監(jiān)管問題。

(二)境外控股

1.優(yōu)勢

(1)便于境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓及向境外借款;(2)便于利用境外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn),提高企業(yè)資質(zhì);(3)可將稅后利潤分配給境外投資者;(4)運(yùn)營環(huán)節(jié)中涉及的當(dāng)?shù)囟愘M(fèi)較少;(5)境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓無需境內(nèi)審批機(jī)構(gòu)的審批且不涉及中國稅務(wù)。

2.需考慮的問題

境外控股公司需考慮的是:對外投資的政策及對收取境外股息收入的稅務(wù)規(guī)定。

境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)需考慮的是:(1)公司投資設(shè)立和撤出的流程較為復(fù)雜且要求較高;(2)外匯管理部分明令禁止“返程投資”房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),在股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)公司時,是否符合《10號令》的規(guī)定,需考慮是否屬“返程投資”;(3)受到外經(jīng)貿(mào)部門審核、外匯外債登記方面的較多限制;(4)適用的會計(jì)準(zhǔn)則和制度與境外控股公司可能不同,需適當(dāng)調(diào)整配合;(5)對境外支付款項(xiàng)時,扣繳相關(guān)稅負(fù),但可進(jìn)行稅務(wù)籌劃;(6)與戰(zhàn)略投資者合作時,注入到境外控股公司的相關(guān)融資資金只能以權(quán)益性投資匯入(一般為增資)到房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),且需要有較長的審批時間,影響房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金使用效率。

3.主要商業(yè)考慮

(1)便于引入境外戰(zhàn)略性投資者,但境內(nèi)投資者參與投資可能會形成“返程投資”,具體實(shí)施需要考慮是否符合《10號令》的要求;(2)便于境外上市;(3)運(yùn)營、管理成本較高,需考慮境外控股公司當(dāng)?shù)氐臓I商環(huán)境、可能產(chǎn)生額外的設(shè)立和營運(yùn)成本。

4.相關(guān)法規(guī)規(guī)定

(1)外資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)設(shè)立程序較內(nèi)資企業(yè)復(fù)雜,需外經(jīng)貿(mào)部門審批,在商務(wù)部備案;(2)申請?jiān)O(shè)立房地產(chǎn)公司,應(yīng)先取得土地使用權(quán)、房地產(chǎn)建筑物所有權(quán)、或已與土地管理部門、土地開發(fā)商/房地產(chǎn)建筑物所有人簽訂土地使用權(quán)或產(chǎn)權(quán)的預(yù)約出讓/購買協(xié)議;(3)境外投資者通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其他方式并購境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),或收購合資企業(yè)中方股權(quán)的,須妥善安置職工,處理銀行債務(wù)、并以自有資金一次性支付全部轉(zhuǎn)讓金;(4)外資房地產(chǎn)開發(fā)企注冊資本金未全部繳付的,未取得《國有土地使用證》的,或開發(fā)項(xiàng)目資本金未達(dá)到項(xiàng)目投資總額35%的,不得辦理境內(nèi)、境外貨款,外匯管理部門不予批準(zhǔn)該企業(yè)的外匯借款結(jié)匯;(5)外資房地產(chǎn)開發(fā)的中外投資各方,不得以任何形式訂立保證憑證一方固定回報或變相固定回報的條款。

5.財(cái)務(wù)管理要求

(1)投資控股公司和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)因地域不同可能需采用不同的會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報表;(2)財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)需滿足不同會計(jì)制度核算的要求。

6.收回投資

(1)股息分派需為境外控股公司代扣繳10%的預(yù)提所得稅(具體適用稅率視境外控股公司當(dāng)?shù)嘏c中國收協(xié)議而定)。(2)在企業(yè)清算或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批方面,外資企業(yè)在境內(nèi)的自行清算或股權(quán)轉(zhuǎn)讓須經(jīng)當(dāng)?shù)厣虅?wù)部門或外經(jīng)貿(mào)部門的審批,程序方面較為復(fù)雜,時間花費(fèi)較長;若將境外控股公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予中國境內(nèi)其他公司,商務(wù)部或外經(jīng)貿(mào)部門可能將其視為《10號令》所指的規(guī)避對于通過設(shè)立境外特殊目的公司監(jiān)管;外資企業(yè)境外最終控股公司可考慮在境外轉(zhuǎn)讓境外直接控股公司,因不涉及中國境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,所以無需境內(nèi)商務(wù)部門或外經(jīng)貿(mào)部門的審批,但可能需考慮境外最終控股公民所在地的相關(guān)規(guī)定。(3)在企業(yè)清算的稅務(wù)處理方面,外資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)清算的具體計(jì)算方式與內(nèi)資企業(yè)相同,但視同股息所得和投資資產(chǎn)讓所得部分按稅收協(xié)定的優(yōu)惠稅率或10%的企業(yè)所得稅稅率為境外控股公司代扣繳預(yù)提所得稅。(4)在控股公司對外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理方面,境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的具體稅務(wù)處理與內(nèi)資企業(yè)相同;可以考慮通過轉(zhuǎn)讓其境外越位控股公司的股權(quán),避免涉及中國的各項(xiàng)稅負(fù),但需考慮境外控股公司所在地的稅務(wù)影響。(5)在外匯監(jiān)管方面,清算所得或投資方股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得人民幣須經(jīng)主管外匯管理局批準(zhǔn)后,向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)購匯匯出;企業(yè)清算需到主管外匯管理部門注銷外匯登記及外債登記(如有)。

二、按控股架構(gòu)層次劃分

按控股架構(gòu)層次劃分可分為單層控股和多層控股。單層控股是指母公司直接對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)投資。多層控股是指母公司對直接控股公司投資,直接控股公司再對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)投資。

(一)單層控股

1.優(yōu)勢

(1)投資架構(gòu)直接、簡單;(2)節(jié)省運(yùn)營成本;(3)運(yùn)營利潤可直接分配給最終控股公司;(4)以母公司作為房地產(chǎn)集團(tuán)中心,有利于整合各房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的實(shí)力,提高集團(tuán)貸款授信的融資能力,未來亦有機(jī)會成為集團(tuán)的財(cái)務(wù)中心,從事集團(tuán)內(nèi)的融資,有利于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的融資。

2.需考慮的問題

(1)須考慮投資及管理過于集中在一家公司時的商業(yè)風(fēng)險;(2)當(dāng)境外戰(zhàn)略性投資者對單一項(xiàng)目有投資興趣時,需通過商務(wù)部或外經(jīng)貿(mào)部門審核,資金進(jìn)入到房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)企業(yè)所需的時間較長;(3)境內(nèi)控股公司需取得銀監(jiān)會的批準(zhǔn),才能從事相關(guān)集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間資金拆借的經(jīng)營行為。

(二)多層控股

1.優(yōu)勢

(1)可以相對分散單一控股公司的風(fēng)險;(2)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之間互相受商業(yè)、法律等的牽連較少;(3)當(dāng)直接控股地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),得有利吸引境外戰(zhàn)略性投資者。

2.需考慮的問題

(1)投資架構(gòu)相對復(fù)雜,集團(tuán)運(yùn)營成本相對較大;(2)可能因直接控股公司本身的虧損而影響地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的利潤向母公司分派。

三、境、內(nèi)外控股架構(gòu)結(jié)合控股架構(gòu)層次分析

1.境內(nèi)控股且單層控股

(1)以內(nèi)資控股公司作為直接投資者,設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的單層控股模式,相關(guān)的商業(yè)考慮、相關(guān)法規(guī)要求、設(shè)立流程、運(yùn)營成本、稅務(wù)成本及收回投資等具體分析請參見上文關(guān)于境內(nèi)控股的部分;(2)由于其控股公司在境內(nèi),便于集團(tuán)在境內(nèi)上市以及吸引境內(nèi)的戰(zhàn)略性投資者對于集團(tuán)整體或單一項(xiàng)目進(jìn)行投資;(3)可以考慮控股公司擔(dān)當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部的融資中心,從事集團(tuán)企業(yè)間的資金拆借,但需取得銀監(jiān)會的批準(zhǔn)。

2.境內(nèi)控股且多層控股

母公司及直接控股公司均在境內(nèi),房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為內(nèi)資企業(yè):(1)相關(guān)的商業(yè)考慮、相關(guān)法規(guī)要求、設(shè)立流程、運(yùn)營成本、稅務(wù)成本及收回投資等具體分析請參見上文關(guān)于境內(nèi)控股的部分;(2)房地產(chǎn)開展企業(yè)的利潤將愛到兩層提取法定公積金的影響,更多的利潤被留存在中國境內(nèi)。

母公司在境外,直接控股公司的境內(nèi),房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為內(nèi)資企業(yè):(1)相關(guān)的商業(yè)考慮、相關(guān)法律要求、設(shè)立流程、運(yùn)營成本、稅務(wù)成本及收回投資等具體分析請參見上文于境內(nèi)控股的部分,另外需考慮直接控股公司的再投資需要符合《6號令》的相關(guān)規(guī)定;(2)若境內(nèi)控股公司不是房地產(chǎn)發(fā)企業(yè)可以借外債,但境內(nèi)控股公司不得擅自更改外債用途;(3)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的利潤將受到兩層提取法定公積金的影響,更多的利潤被留存在中國境內(nèi)。

3.境外控股且單層控股

(1)以外資控股公司作為直接投資者,設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的單層控股模式,相關(guān)的商業(yè)考慮、相關(guān)法規(guī)要求、設(shè)立流程、運(yùn)營成本、稅務(wù)成本及收回投資等具體分析請參見上文關(guān)于境外控股的部分;(2)由于其控股公司在境外,便于集團(tuán)在境外上市以及吸引境外投資者整個集團(tuán)進(jìn)行投資;(3)若境外的戰(zhàn)略性投資者僅對集團(tuán)單一項(xiàng)目有投資興趣,則涉及較復(fù)雜的操作的流程;(4)控股公司由于在境外,將無法擔(dān)當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部的融資中心,從事集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間的資金拆借;(5)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的利潤分配給母公司時需繳納預(yù)提所得稅。

4.境外控股且多層控股

母公司及直接控股公司均在境外,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為外資企業(yè):(1)以外資控股人司作為直接投資者,設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的單層控股模式,相關(guān)的商業(yè)考慮、法規(guī)要求、設(shè)立流程、運(yùn)營成本,稅務(wù)成本及收回投資等具體分析請參見上文于境外控股的部分;(2)便于集團(tuán)在境外上市;(3)便于境外的戰(zhàn)略性投資者對于集團(tuán)整體或者單一項(xiàng)目進(jìn)行投資;(4)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的利潤將受到一層提取法定積金的影響。

參考文獻(xiàn)

[1]商務(wù)部等六部委.《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》.[2006]第10號令.

[2]商務(wù)部、國家外匯管理局.《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)、規(guī)范外商直接投資房地產(chǎn)業(yè)審批和監(jiān)管的通知》.商資函[2007]50號.

[3]商務(wù)部.《關(guān)于做好外商投資房地產(chǎn)業(yè)備案工作的通知》.商資函[2008]23號.

[4]國家外匯管理局綜合司.《關(guān)于下發(fā)第一批通過商務(wù)部備案的外商投資房地產(chǎn)項(xiàng)目名單的通知》.匯綜發(fā)[2007]130號.

[5]國家外匯管理局綜合司.《關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問題的通知》.匯綜發(fā)[2008]142號.

[6]中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》.銀發(fā)[2007]359號.

第3篇

[關(guān)鍵詞]對外直接投資；“走出去”企業(yè)；稅收政策；稅收服務(wù)

Outward Foreign Direct Investment, “Going global” Enterprises and Tax Support

Li Chun-gen1,Bao Shao-jie1

(1.Jiangxi University Of Finance and Economics, Nanchang 330013 , China)

Abstract：This paper analyses empirically the development stage of China’s outward direct investment, the empirical research deduces that China is now in the starting point of in second stage of IDP, and on the point of turning to the third stage of IDP. On the transitional phase and financial storm, it needs guidance and support from the governments in order to support “goingglobal” enterprises. Using international tax theory and practice for reference, on the basis of a theoretical analysis of issues in tax support system concerning “goingglobal” enterprises in our country, the paper puts forward some suggestions for formulating the tax policy and promoting the foreign direct investment.

Key words：outward direct investment; “going global” enterprises; tax policies; tax service

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展疲軟、企業(yè)生產(chǎn)成本增加、國際貿(mào)易摩擦加劇、我國外貿(mào)的內(nèi)外環(huán)境趨緊等諸多不利因素的情況下,如何讓我國企業(yè)規(guī)避風(fēng)險,擺脫困境,一如既往地高速、持續(xù)發(fā)展,是我國企業(yè)當(dāng)前面臨的重大問題。在看到金融危機(jī)對我國不利影響的同時,應(yīng)該看到這也是加速實(shí)施“走出去”企業(yè)戰(zhàn)略極佳機(jī)會。在金融危機(jī)重創(chuàng)全球經(jīng)濟(jì)的情況下，我國積極擴(kuò)大政府投資有結(jié)構(gòu)性地刺激內(nèi)需，將保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，在世界各國中率先復(fù)蘇，強(qiáng)大的國內(nèi)市場和比較旺盛的內(nèi)需為以國內(nèi)市場和產(chǎn)業(yè)為目標(biāo)的海外投資并購提供了有利支撐，這些都是我國“走出去”企業(yè)的優(yōu)勢和難得機(jī)遇。我國應(yīng)以此為契機(jī)，堅(jiān)持企業(yè)“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略、通過有力政策的積極引導(dǎo)，加快我國企業(yè)走出去步伐。

一、 我國對外直接投資階段實(shí)證分析

本文使用投資頭寸指數(shù)(IPI)、和實(shí)證分析探討我國對外直接投資所處階段。采集1982年～2008年共27年我國對外直接投資相關(guān)數(shù)據(jù)，所有數(shù)據(jù)以美元計(jì)價。考慮匯率折算因素，GDP數(shù)據(jù)來源來源于聯(lián)合國英文數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)信息（UN data―A world of information）①，單位：百萬美元。外商對我國直接投資額（FDI）、我國直接對外投資額（QI）、對外直接投資凈額（NOI）數(shù)據(jù)來源于自國家外匯管理局網(wǎng)站歷年中國國際收支平衡表，單位：百萬美元。人口數(shù)據(jù)來源于歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。人均GDP（GDPP）、人均對外直接投資凈額（NOIP）數(shù)據(jù)在原始數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上計(jì)算而得，單位：美元/人。

（一） IPI分析

設(shè)置思路源自鄧寧投資發(fā)展階段理論②。具體來說，若鄧寧投資階段理論成立，IPI的數(shù)值呈如下波動趨勢。第一階段：完全沒有對外投資，而只有外商對內(nèi)投資，IPI=-1；第二階段：該國對外有少量投資，但是該國對外投資遠(yuǎn)不及外商對內(nèi)投資， -1

圖1IPI指標(biāo)1982-2008年

可見，1982年～2008年我國IPI值在-0.621至-0.997范圍內(nèi)波動，初步認(rèn)為我國目前處于第二階段，即主要以接受外商投資為主，同時也有少量的對外投資。1983年～1994年我國IPI值漲幅較大，1994年～ 2004年一直很小。但是從2004年后IPI值逐漸上漲到2008年已達(dá)-0.64，這與我國2004年實(shí)施大力扶持“走出去”企業(yè)的戰(zhàn)略有關(guān)。

圖 21982-2008年我國FDI和QI時間序列圖

由圖2可見，雖然外商對我國直接投資增長較快，但是我國直接對外投資在1982至2004年基本保持平穩(wěn)直到2004年我國對外投資開始持續(xù)快速增長。

由以上分析，雖然自1982年～2008年，我國IPI指標(biāo)處于-1到0之間（-0.621至-0.997），但是從2004年開始我國IPI指標(biāo)和對外投資規(guī)模同步開始突飛猛進(jìn)式的增長。同時考慮到最近幾年我國政府大力扶持“走出去”企業(yè)未來幾年我國企業(yè)海外并購、投資可能進(jìn)一步增長，我國對外投資發(fā)展階段應(yīng)處在會第二階段末期，并會較快過度到第三階段。

（二）計(jì)量模型分析

（1）我國對外直接投資趨勢分析

以對外直接投資額為因變量，以時間為自變量，構(gòu)建半對數(shù)模型，結(jié)果如下：

Ln (QI) =5.0857+0.1604*TIME

Se= (0.4289)(0.0267)

t= (11.8556) (5.9897)

P= (0.0000)(0.0000)

R2=0.689334 F=35.87666 Prob(F)= 0.000003

Time 是一個從1到27 的趨勢變量。上述t統(tǒng)計(jì)值和F統(tǒng)計(jì)值均非常顯著，可決系數(shù)雖僅為0.689，但只有時間趨勢TIME作為解釋變量，R2的水平可認(rèn)為較高。該回歸方程比較理想。可推斷1982年～2008年間我國對外直接投資額平均每年以16.04%的速度增長。該式擬合值與中國實(shí)際對外直接投資額的比較，顯示出中國對外直接投資的明顯向上趨勢，說明今后中國對外直接投資將保持繼續(xù)增長的勢頭。

（2）回歸模型分析

模型1: NOIP= ＋ ＋ ＋

模型2: NOIP= ＋ ＋ ＋

其中,t表示時間下標(biāo),α為截距,β和γ為系數(shù), 為隨機(jī)誤差。Dunning（1981）、Dunning和Narula（1996）、Dunning和Kim等(2001)使用模型1即二次函數(shù)描述投資發(fā)展路徑， Buckley和Castro(1998)用模型2即五次函數(shù)來描述投資發(fā)展路徑。以下將通過實(shí)證分析來加以考察。分別對模型（1）和（2）進(jìn)行普通最小二乘回歸（OLS），結(jié)果如下③：

模型（1）：NOIP= －10.16+0.047 －6.69× × （1）

（-2.39，0.0249）（6.61，0.0000）（-2.70，0.0124）

=0.87 F=82.43D.W.=1.56

模型（2）：NOIP=12.35+8.30× －

（4.45，0.0002）（5.84，0.0000）（-4.35，0.0001）

=0.74，F(xiàn)=34.28， D.W.=0.46

兩個模型的常數(shù)項(xiàng)、一次項(xiàng)、二次項(xiàng)均高度統(tǒng)計(jì)顯著。從調(diào)整可決系數(shù)和F統(tǒng)計(jì)量上來看，兩個模型擬合性能均很好。但是第二個模型則顯示存在較為嚴(yán)重的一階序列相關(guān)，而模型一則不存在這一問題。再從調(diào)整的可決系數(shù)和F統(tǒng)計(jì)量上看，模型一都要較之模型二更優(yōu)。因此我國投資發(fā)展路徑適合用該模型來（1）描述。對方程（1）求導(dǎo)，預(yù)測投資發(fā)展曲線轉(zhuǎn)折點(diǎn)。推出在GGDP=3512.7美元處方程（1）取得最小值，到達(dá)IDP U型曲線谷底拐點(diǎn)（即投資發(fā)展路徑理論二階段向三階段過度臨界值）。這說明當(dāng)中國人均GDP達(dá)到3512.7美元的時候,中國對外直接投資與吸引外資的差距達(dá)到最大, 過了這個臨界值階段,中國對外直接投資增速大于外資流入速度，對外直接投資凈額的負(fù)數(shù)值開始逐漸縮小，中國對外直接進(jìn)入第三階段。而中國2008年人均GDP為3261.238美元，已經(jīng)接近IDP曲線的谷底，說明中國對外直接投資階段正處于第二階段后期，向第三階段的轉(zhuǎn)變過中。

（三）實(shí)證分析結(jié)論

盡管IPI分析初步證明中國處于第二階段。但通過對外直接投資趨勢和我國QI時間序列圖分析，顯示中國對外投資總額在2004年后呈明顯上升趨勢，27年平均每年以16.04%的速度增長，并且將繼續(xù)保持增長勢頭，同時結(jié)合回歸模型分析結(jié)論，本文認(rèn)為我國現(xiàn)階段應(yīng)處于投資發(fā)展周期中第二階段末期向最富有戰(zhàn)略意義的第三階段轉(zhuǎn)移過渡的關(guān)鍵時期。

二、我國“走出去”企業(yè)發(fā)展機(jī)遇及稅收扶持

（一）過渡的階段現(xiàn)狀急需政府政策扶持

通過以上分析，我國對外直接投資在“走出去”戰(zhàn)略的鼓勵下取得了很大的發(fā)展，但發(fā)展仍不成熟，還處于第二階段后期向第三階段過渡時期，這與中國目前在世界經(jīng)濟(jì)格局中的地位和現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度是不相稱的。投資階段與經(jīng)濟(jì)地位的偏離一方面說明中國對外直接投資還沒有形成綜合性力量，仍處于探索性轉(zhuǎn)型過渡階段，同時也意味著我國對外直接投資發(fā)展具有深厚的潛力。這個過渡時期是一個國家對外投資轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，逐漸從偶發(fā)性投資轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)常性較大規(guī)模的投資時期。在這個階段，本國企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢有很大增長，這些優(yōu)勢存在于圍繞著初級產(chǎn)業(yè)而發(fā)展起來的支持性產(chǎn)業(yè)和半熟練的制造業(yè)及適用性技術(shù)密集的產(chǎn)業(yè)中。“走出去”企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢不再集中于無形資產(chǎn)，而更多表現(xiàn)為技術(shù)等創(chuàng)造性資產(chǎn)積累。此時國家政策對于形成國內(nèi)企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢中創(chuàng)造性資產(chǎn)優(yōu)勢培養(yǎng)的良性循環(huán)有重大影響。因此在過渡的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)背景下，發(fā)揮政府的政策性引導(dǎo)作用對于促進(jìn)我國“走出去”企業(yè)的發(fā)展與壯大具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）西方金融海嘯帶來巨大機(jī)遇，我國企業(yè)“走出去”正當(dāng)其時

目前正在席卷全球的國際性的金融危機(jī)，對于中國“走出去”企業(yè)無論是從

外部環(huán)境分析還是從國內(nèi)條件分析都是加快海外市場國際化腳步的難得機(jī)遇。從國外來看，受金融危機(jī)的影響，許多國家經(jīng)濟(jì)流動性出現(xiàn)嚴(yán)重不足，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、避免大量失業(yè)，各國政府紛紛推行擴(kuò)張性財(cái)政政策，減免企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，簡化審批手續(xù)以吸引和鼓勵外國投資者參與本國經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致一些國家出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空檔，使一些國家放松對戰(zhàn)略資源、高新技術(shù)和命脈企業(yè)購并的限制，同時在此次金融危機(jī)中不少國外企業(yè)在自身資金回籠較慢、外部融資難度和成本上升的情況下出現(xiàn)經(jīng)營困難，急需外部資金的注入，企業(yè)價值隨之縮水，此時中國企業(yè)可以更少的成本開展對外投資。從國內(nèi)環(huán)境分析，在金融危機(jī)重創(chuàng)全球經(jīng)濟(jì)的情況下，我國經(jīng)濟(jì)保持了持續(xù)的增長和相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定。這些都是“走出去”企業(yè)進(jìn)行對外直接投資、跨國重組面臨難得戰(zhàn)略性機(jī)遇。

（三）稅收扶持是關(guān)鍵

在此關(guān)鍵階段，面對有利機(jī)遇正需要我國政府在政策上更好的鼓勵和支持我國“走出去”企業(yè)，在全球價值鏈上發(fā)揮作用，增強(qiáng)其自身在國際市場上的靈活性，優(yōu)化資源配置，從而促使我國企業(yè)更深入地參與國際分工，成長為更具國際競爭力的跨國公司。支持“走出去”企業(yè)的政策涉及財(cái)稅、信貸、保險、外匯等多個方面，其中，稅收扶持是關(guān)鍵。稅收扶持體系作為政府公共服務(wù)的重要組成部分，直接關(guān)系企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的獲取，關(guān)系國家的維護(hù)，對于實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，推動企業(yè)國際化經(jīng)營和我國全面參與經(jīng)濟(jì)全球化具有十分重要的意義。

以下就中國稅收扶持體系在調(diào)節(jié)國內(nèi)企業(yè)海外投資方面所存在的局限性分析展開分析。同時在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出進(jìn)一步完善和調(diào)整現(xiàn)行鼓勵企業(yè)對外投資的稅收扶持體系的構(gòu)想，包括稅收政策、稅收服務(wù)兩方面，以期為推動更多的中國企業(yè)開展對外投資創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境。

三、當(dāng)前支持“走出去”企業(yè)稅收體系存在的問題

我國現(xiàn)行對外投資稅收體系在積極支持國內(nèi)“走出去”企業(yè)等方面發(fā)揮了一定的積極作用。但從我國實(shí)施“走出去”企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度，結(jié)合我國對外投資現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢，參照其他國家有關(guān)對外投資稅收制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)來考察，我國現(xiàn)行對外投資行相關(guān)稅收體系仍存在不足之處，突出表現(xiàn)在稅收政策、稅收服務(wù)兩方面。

（一） 稅收政策

1、稅收抵免不盡合理

2008年1月1日頒布的新《企業(yè)所得稅法》對我國企業(yè)境外直接投資稅收抵免政策進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，但目前的稅收抵免政策依然有不少問題。可歸納為以下幾個方面：直接抵免采取分國不分項(xiàng)抵免限額法，間接抵免缺乏具體操作方法，國內(nèi)總機(jī)構(gòu)發(fā)生的費(fèi)用不能全部得到分?jǐn)偂⒕硟?nèi)外盈虧不能互抵。這些不合理的稅收抵免政策已成為嚴(yán)重制約“走出去”企業(yè)發(fā)展的瓶頸。分國不分項(xiàng)抵免限額法加大企業(yè)財(cái)會人員的工作量，同時使企業(yè)在投資于稅率高低不同的國家時各國抵免限額不能流通使用。相比之下，美國實(shí)行的在區(qū)分不同所得類別基礎(chǔ)上的不分國綜合限額抵免法（即納稅人獲得的境外所得按照類別進(jìn)行歸類，每一類按照不同的稅率計(jì)算抵免限額，直接抵免外國所得稅稅款）無疑為企業(yè)境外投資提供了更加寬松的環(huán)境，也降低了征管的難度。目前我國企業(yè)的跨國投資經(jīng)營，普遍采用在境外設(shè)立子公司甚至多層法人公司的形式，以有利于獲得注冊地國家的法律保護(hù)并負(fù)有限責(zé)任以減少投資風(fēng)險。這就涉及到境外多層公司的間接抵免問題。我國目前和其他國家簽訂的稅收協(xié)議中雖然規(guī)定可以運(yùn)用間接抵免消除雙重征稅，但我國國內(nèi)稅法卻沒有很好的處理這個問題。2008年新企業(yè)所得稅法明確了間接抵免，又加入了對從外國企業(yè)分得的股息、紅利等權(quán)益性投資可以納入抵免的間接抵免規(guī)定，但對于多次抵免尚無明確規(guī)定，同時規(guī)定辦理企業(yè)辦理直接或間接控股比例要求20%以上。這勢必直接增加境外所得的稅收負(fù)擔(dān)，形成較多的重復(fù)征稅，不利于企業(yè)境外投資開拓國際市場。不少國家在多層間接抵免問題上早就有明文規(guī)定。其中德國、日本、墨西哥和挪威多層間接抵免規(guī)定為兩層子公司，西班牙為三層，美國政府的規(guī)定最為詳盡為六層，其規(guī)定允許給予多層間接抵免的母子公司，除了每一層公司都要擁有其下層公司有表決權(quán)的股票不少于10%外，其有表決權(quán)的股票百分比總乘積不得少于5%[2]。

2、納稅申報方面有待完善

我國新企業(yè)所得稅規(guī)定納稅人來源于境外的所得，不論是否匯回，均應(yīng)按照《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的納稅年度（公歷1月1日至12月31日）計(jì)算申報并繳納企業(yè)所得稅，匯算清繳的時間統(tǒng)一為年度終了后5個月。同時規(guī)定納稅人繳納的所得稅款以人民幣為單位。這實(shí)際上造成三個問題。首先很多國家會計(jì)年度不是公歷制，如也門、沙特采用伊斯蘭歷，與公歷相差7個半月，如果按照我國稅法統(tǒng)一申報匯算清繳難以銜接。其次境外的所得，不論是否匯回，均應(yīng)按照規(guī)定的納稅年度計(jì)算申報并繳納所得稅，這使得企業(yè)往往在并未取得實(shí)際收益的情況下，為履行納稅義務(wù)長期墊支大額稅款，不利于“走出去”企業(yè)拓展境外業(yè)務(wù)。而國外發(fā)達(dá)國家早就實(shí)行“延遲納稅”制度：即對境外所得匯回本國時才征稅，已實(shí)現(xiàn)但未匯回國內(nèi)的不征稅。英國、新加坡等國都早就利用此優(yōu)惠鼓勵資本輸出。再次雖規(guī)定納稅人繳納稅款以人民幣為單位但目前對于納稅人繳納外國稅款折合人民幣時應(yīng)使用的匯率是歷史匯率還是當(dāng)期匯率尚無具體規(guī)定。

3、稅收優(yōu)惠政策較少且缺乏導(dǎo)向性

實(shí)質(zhì)性稅收優(yōu)惠政策較少且導(dǎo)向不明。目前我國對外投資只有零星的優(yōu)惠規(guī)定，缺乏系統(tǒng)、規(guī)范、有效的境外所得稅收優(yōu)惠制度。現(xiàn)行實(shí)質(zhì)性優(yōu)惠主要政策實(shí)際上除去屬于稅收饒讓的規(guī)定外只有一條：對納稅人遇有風(fēng)、火、水、震等嚴(yán)重自然災(zāi)害或戰(zhàn)爭等不可抗拒因素造成損失較大的，報經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可給予一年減征或免征企業(yè)所得稅的照顧。無論支持的范圍還是力度都明顯不夠，缺少像發(fā)達(dá)國家普遍實(shí)行的免稅，尤其是跨國投資儲備金制度等稅收優(yōu)惠。這類儲備金制度目的在于應(yīng)付國際市場上不可預(yù)測變化或發(fā)生不可抗拒突發(fā)事件等原因所導(dǎo)致?lián)p失的情況。韓國政府目前就實(shí)行多種儲備金制度：多種海外市場開發(fā)準(zhǔn)備金制度，海外投資損失準(zhǔn)備金制度，海外營業(yè)損失準(zhǔn)備金制度，并承認(rèn)該類金額為損失費(fèi)而享受免稅優(yōu)惠，準(zhǔn)備金積存后，如果蒙受損失，則從第三年起分4 年作為利潤加以計(jì)算[3]。這些儲備金制度使企業(yè)和政府共同承擔(dān)海外經(jīng)營風(fēng)險，在一定程度上減少了企業(yè)對外投資的風(fēng)險刺激了企業(yè)對外直接投資的興趣和動力。

現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策既沒有體現(xiàn)在投資產(chǎn)業(yè)上的區(qū)別，也沒有體現(xiàn)在投資地區(qū)、投資形式上的政策導(dǎo)向。長期以來我國企業(yè)對外投資主要分布在亞洲、歐洲,同時存在偏重于發(fā)達(dá)國家而忽視發(fā)展中國家的現(xiàn)象。事實(shí)上，相當(dāng)一部分在非洲和拉美國家的發(fā)展中國家亦有其區(qū)位優(yōu)勢，如自然資源豐富、經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭良好、中低層次的消費(fèi)需求規(guī)模龐大等，并且制定不少吸引外資的政策。目前不少發(fā)達(dá)國家企業(yè)已經(jīng)開始大范圍的進(jìn)軍這些地區(qū)。因此無論是從區(qū)位分布戰(zhàn)略布局出發(fā)還是從市場多元化角度出發(fā)，我國應(yīng)制定相關(guān)稅收政策鼓勵企業(yè)投資于此類地區(qū)。另外雖然目前我國制定了我國企業(yè)進(jìn)行對外投資的重點(diǎn)領(lǐng)域如：2009年4月國家發(fā)改委明確提出重點(diǎn)鼓勵5個重點(diǎn)領(lǐng)域④的企業(yè)進(jìn)行對外投資。但在我國現(xiàn)行的稅收政策中并沒有體現(xiàn)出對這些方面投資的優(yōu)惠，對特定項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)的對外投資的稅收優(yōu)惠還幾乎是空白，體現(xiàn)不出產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向，也不利于促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級。國外在這方面有著多方面的成功經(jīng)驗(yàn)，值得學(xué)習(xí)借鑒。日本對某些海外所得實(shí)行所得扣除制度。某些應(yīng)課稅的所得作為費(fèi)用處理，體現(xiàn)了政府對特定行業(yè)的海外支持，其中包括：科技產(chǎn)業(yè)海外所得特別扣除、海外新礦床勘探費(fèi)特別扣除等。新加坡對境外租賃的所得、境外保險所得從26%的一般稅率減按10%的優(yōu)惠稅率征收所得稅。

4、境外所得的確認(rèn)有待明確

企業(yè)在境外發(fā)生的成本費(fèi)用所得等項(xiàng)目在計(jì)算時，應(yīng)按照我國稅法的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。但是由于各國財(cái)會制度不同，成本費(fèi)用的列支范圍和標(biāo)準(zhǔn)千差萬別，企業(yè)的所有境外所得都要按我國稅法進(jìn)行納稅調(diào)整，這就嚴(yán)重增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)。特別是如果同時一個企業(yè)在多個國家投資，那么就需要應(yīng)對巨大的財(cái)務(wù)調(diào)整的工作量，這無疑不適應(yīng)當(dāng)今企業(yè)多國、跨洲的投資趨勢。同時對于具體的調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)還沒有明確的規(guī)定，如：境外發(fā)生的費(fèi)用需要哪些憑證資料才能扣除，扣除標(biāo)準(zhǔn)是多少，境外發(fā)票、報表如何認(rèn)證，母子公司之間墊支的費(fèi)用怎樣分?jǐn)偛藕侠淼龋F(xiàn)行稅法都未明確。一些特殊行業(yè)的費(fèi)用應(yīng)如何列支，也還屬于無章可循的狀態(tài)。國外不少國家就承認(rèn)本國境外企業(yè)按所在國規(guī)定的列支成本費(fèi)用，不必進(jìn)行調(diào)整。澳大利亞、新加坡稅務(wù)部門規(guī)定，承認(rèn)本國境外企業(yè)所在國規(guī)定的成本費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)此匯總計(jì)算本國總公司的應(yīng)納稅額，然后抵扣境外分公司已納稅款，而不再按本國稅法進(jìn)行調(diào)整[4]。這種辦法的特點(diǎn)是清晰簡便，節(jié)約了企業(yè)和稅務(wù)部門雙方的人力資源和時間。

5、稅收協(xié)定面臨新形勢

目前關(guān)于我國對外簽訂的稅收協(xié)定存在的問題，一般認(rèn)為稅收協(xié)定的談簽速度過慢⑤，已簽訂的稅收協(xié)定中相互給予稅收饒讓協(xié)議過少（對我國居民企業(yè)在投資國所取得的稅收優(yōu)惠，很少做出饒讓的規(guī)定），股息所得的稅收協(xié)定條款不明確等問題。但是隨著我國政府加大對“走出去”企業(yè)在國外發(fā)展壯大的重視，逐步加快稅收協(xié)定的談簽進(jìn)度，國家稅務(wù)總局頒布《關(guān)于執(zhí)行稅收協(xié)定股息條款有關(guān)問題的通知（國稅函號[2009]81號）》的實(shí)施，以上這些老問題都已得到一一緩解。現(xiàn)在面臨的新問題是：如何確定對外簽訂稅收協(xié)定應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持的原則而不是僅僅強(qiáng)調(diào)速度。如何適時修訂我國與一些國家的稅收協(xié)定已使這些協(xié)定條款能夠和2008年出臺新修訂OECD稅收協(xié)定范本接軌。全球范圍內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展帶來的跨國電子商務(wù)環(huán)境下常設(shè)機(jī)構(gòu)的認(rèn)定。近來才出現(xiàn)的存在較大爭議的多邊稅收協(xié)定這些才是應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn)。但是目前這些問題在我國還缺乏足夠的關(guān)注和相應(yīng)的對策。

（二）稅收服務(wù)

1、稅務(wù)機(jī)關(guān)提供信息服務(wù)意識淡薄、信息服務(wù)渠道有限

當(dāng)前，稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)境外投資經(jīng)營的關(guān)注度不夠高。這一方面由于“走出去”企業(yè)境外所得在國內(nèi)繳納的稅款數(shù)量較小，而不少地方考量各級稅務(wù)機(jī)關(guān)的業(yè)績又以稅收收入規(guī)模論“英雄”有關(guān)。另一方面與不少企業(yè)隱瞞相關(guān)情況，顯現(xiàn)的信息服務(wù)需求并不旺盛有關(guān)。企業(yè)想要了解投資國的稅收情況，目前主要的官方渠道就是國家稅務(wù)總局網(wǎng)站。該網(wǎng)站的“走出去”企業(yè)指南專欄，為企業(yè)提供了165個國家和地區(qū)的稅收制度的基本情況。⑥但是不少國家稅收情況介紹過于簡單，尤其對一些發(fā)展中國家只有短短幾條或者僅有一個簡單的表格。對現(xiàn)在大量發(fā)展中國家和經(jīng)濟(jì)落后國家為吸引外資而推出的稅收優(yōu)惠政策的介紹更是幾乎沒有。

2、信息服務(wù)缺乏針對性，不能滿足企業(yè)個性化要求

稅務(wù)機(jī)關(guān)所能提供的信息資料主要是框架性的國家、稅種、程序的介紹，其針對性不足的問題比較突出，不能滿足企業(yè)個性化得信息要求。而現(xiàn)在“走出去”企業(yè)投資的國家、地區(qū)越來越多，不同國家的征稅辦法和征稅標(biāo)準(zhǔn)各不相同，面對復(fù)雜的國內(nèi)、國際相關(guān)法律和稅收協(xié)定，就需要稅務(wù)機(jī)關(guān)有針對性地開展相關(guān)宣傳和指導(dǎo)工作。在這方面國外一些政府和中介機(jī)構(gòu)的做法就值得我們學(xué)習(xí)。荷蘭政府當(dāng)局就成立大公司納稅人管理局。該局通過多種渠道獲得投資目的國的稅收信息，以此為基礎(chǔ)，為跨國公司納稅人進(jìn)行針對性的納稅輔導(dǎo)，為他們提供所需要的特定投資項(xiàng)目的國的稅收信息，有針對性地提供幫助他們解決稅收問題的信息，提供相關(guān)的培訓(xùn)。而德勤、畢馬威等國際性大型中介機(jī)構(gòu)則積累了大量的對外投資企業(yè)稅務(wù)實(shí)戰(zhàn)案例，并為這些案例建立專門的稅務(wù)咨詢信息資料庫。雖然這些中介機(jī)構(gòu)目的在于盈利，但其“案例庫”的方法值得借鑒。

3、預(yù)約定價缺乏經(jīng)驗(yàn)，存在不足

隨著走出去企業(yè)的逐步壯大，預(yù)約定價安排必將越來越多地被用以降低轉(zhuǎn)讓定價風(fēng)險。近年來，我國也一直在探索建立適合本國基本國情的預(yù)約定價制度（APA）。2007年3月的《企業(yè)所得稅法》我國第一次以法律的形式對預(yù)約定價所做出的原則規(guī)定，中韓、中日、中美雙邊預(yù)約定價的簽署這些都是我國發(fā)展和推廣預(yù)約定價制度的表現(xiàn)。但從總體上來看，仍處于起步、探索階段，無論是理論研究上，還是稅收實(shí)踐上都存在許多不足之處。具體表現(xiàn)為：APA回溯效力較為有限，影響其作為未來一種預(yù)測的精確度與可靠度；臨界假設(shè)過少、范圍過窄只有對企業(yè)的產(chǎn)品銷售利潤率或毛利率做不低于的假設(shè)，易出現(xiàn)臨界假設(shè)的非控制性變化；保密問題內(nèi)容過于簡單和抽象，尚未對違反保密義務(wù)做出明確的處罰規(guī)定；納稅人信息掌握不足，實(shí)施管理難度大主要表現(xiàn)在事前和事后兩個方面；

可比性分析不夠細(xì)化未對可比方選擇、可比因素分析提出具體細(xì)化的要求；雙邊預(yù)約定價經(jīng)驗(yàn)和操作能力不足，稅務(wù)機(jī)關(guān)難以高效配合開展相關(guān)的實(shí)施工作。

4、稅務(wù)人員業(yè)務(wù)水平參差不齊、涉稅部門協(xié)調(diào)不力

為配合“走出去”企業(yè)，我國一些沿海發(fā)達(dá)省份的國、地稅務(wù)機(jī)關(guān)也開展不少形式的配套措施和服務(wù)，如：境外投資企業(yè)座談會、遠(yuǎn)程答疑、面對面咨詢解答。但這些方式普遍存在的問題就是質(zhì)量參差不齊。造成這種現(xiàn)象的原因在于對境外投資企業(yè)的稅收服務(wù)與管理，因其國際稅務(wù)特性，難度較大、要求較高，對于從事此塊業(yè)務(wù)的稅務(wù)人員有較高的專業(yè)水平要求。而目前從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本為基層稅務(wù)干部兼職從事涉外稅收管理工作，對于國內(nèi)稅制、稅收協(xié)定和稅收專業(yè)援助的研究水平都難以滿足企業(yè)需求。在美國，國稅局把雇員技能滿意度作為大公司管理局的戰(zhàn)略優(yōu)先事項(xiàng)，并通過大公司的不同崗位的人員制定有針對性的培訓(xùn)計(jì)劃，幫助員工更新知識，提高業(yè)務(wù)水平。

對于“走出去”企業(yè)，國家制定了一系列審批、審核的監(jiān)管機(jī)制，并由商務(wù)部、發(fā)改委、國資委和海關(guān)等相關(guān)部門負(fù)責(zé)，上述部門的信息對于稅務(wù)部門行使稅收管轄權(quán)十分有效。但由于未形成協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、信息共享的配合機(jī)制，造成境外稅收服務(wù)效率低下。稅務(wù)部門掌握的信息要么滯后，要么不全面，對“走出去”企業(yè)實(shí)施有效稅收服務(wù)極為不便[5]。

四、完善“走出去”企業(yè)稅收扶持體系的若干設(shè)想

（一）稅收政策的完善

1、稅收抵免

目前比較實(shí)際的做法應(yīng)采用大多數(shù)發(fā)達(dá)國家采用的綜合限額抵免法。這種抵免制度對于企業(yè)來說增加了企業(yè)境外所得稅的實(shí)際整體抵免額，對于征納雙方來講簡化了計(jì)核則，因?yàn)榫C合限額抵免只需綜合各個外國所得，計(jì)算一個抵免限額、一筆抵免即可。同時從某種意義來說，綜合限額法也是對企業(yè)投資于多個發(fā)達(dá)國家或發(fā)展中國家，或在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家并行投資采取的一種優(yōu)惠政策，有利于優(yōu)化我國企業(yè)對外投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)。但從長遠(yuǎn)來看隨著我國稅務(wù)征管現(xiàn)代化和稅務(wù)人員的整體業(yè)務(wù)水平的不斷提升，應(yīng)適時考慮采取免稅法。采取免稅法可以解決抵免法下確定抵免限額、核算境外所得納稅額、結(jié)轉(zhuǎn)抵免額等帶來的不便，降低稅務(wù)部門和企業(yè)的納稅成本，避免抵免法下因采用優(yōu)惠措施而可能與WTO規(guī)則相沖突的情況發(fā)生[6]。同時免稅法實(shí)質(zhì)上是一種早期開源、后期收益的方式，從長期來看即有利于企業(yè)做大做強(qiáng)又有利于稅源的涵養(yǎng)和持續(xù)增長。

明確間接抵免規(guī)定。在目前一步到位采用免稅法不符合實(shí)際的情況下，就應(yīng)逐步完善我國的稅收間接抵免機(jī)制。在新稅法關(guān)于間接抵免規(guī)定的前提下，明確具體內(nèi)容。一是持股比例的確定。從鼓勵企業(yè)“走出去”角度出發(fā)，同時兼顧考慮到我國對外簽訂的稅收協(xié)定的標(biāo)準(zhǔn)（持股10%以上）和目前跨國公司股權(quán)分散的現(xiàn)實(shí)，將20%以上的持股比例要求降至10%以上比較適宜。二是間接抵免層次。雖然從現(xiàn)行征管水平來看，抵免層次越少越好，但考慮到我國對外投資企業(yè)的層次一般少的也有三層，多的多達(dá)四至六層。因此建議對間接抵免的公司法律層次不做限定，但對中間層次間的股權(quán)比例應(yīng)做嚴(yán)格限制，最好要求100%控股，最后運(yùn)營公司的持股比例必須達(dá)到10%以上[7]。同時，為限制我國居民公司以投機(jī)為目的擁有外國居民公司股份，規(guī)定持有股份的時間必須在一個納稅年度以上，否則不予抵免。

2、納稅申報

制定更加靈活的納稅申報制度。對于調(diào)整會計(jì)年度如果本著對企業(yè)從寬從簡的原則應(yīng)允許境外所得按照投資所在國的會計(jì)年度計(jì)算。但是鑒于我國稅收征管水平仍相對較低的現(xiàn)狀，建議采取以下方法：1、修改現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，對境外所得實(shí)行單獨(dú)申報，不與境內(nèi)所得統(tǒng)一清算。2、不統(tǒng)一規(guī)定境外所得年度清繳時間。由境內(nèi)投資企業(yè)將境外經(jīng)營地規(guī)定的年度所得清繳期向稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，同時為便于落實(shí)境外所得的盈虧互補(bǔ)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)境外匯繳的最遲期限（可以考慮準(zhǔn)許企業(yè)在6個月或更長的申報期內(nèi)申報），確定年度清算時間。

借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施“延遲納稅”辦法。目前不少境外投資企業(yè)難以取得投資國銀行的貸款，同時境內(nèi)銀行因擔(dān)心風(fēng)險難以控制，一般也不愿意直接向境外企業(yè)提供信貸支持。因此允許未匯回境內(nèi)的境外投資所得“延遲納稅”，就形同從我國政府取得一筆無息貸款，對“走出去”企業(yè)的經(jīng)營活動具有非常重要的意義。對于匯率問題，因歷史匯率換算比采用現(xiàn)行匯率換算更有確定性，建議采用歷史匯率折算納稅人繳納的外國稅款。

3、稅收優(yōu)惠

參考各國經(jīng)驗(yàn)和我國實(shí)際，根據(jù)投資是否屬于國家鼓勵項(xiàng)目，結(jié)合行業(yè)自身特點(diǎn)，按照投資風(fēng)險高低和投資成本大小，實(shí)行行業(yè)間有差別的投資準(zhǔn)備金制度。具體建議：允許對外投資企業(yè)將海外投資金額的一定比例（自然資源開發(fā)行業(yè)按100%，自然資源經(jīng)營行業(yè)按40%，一般行業(yè)投資按15%）提取作為海外投資損失準(zhǔn)備金，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用允許稅前扣除。分5年從企業(yè)國內(nèi)經(jīng)營費(fèi)用內(nèi)平均列支，單獨(dú)設(shè)置明晰科目，專款專用。5年內(nèi)如有虧損從準(zhǔn)備金得到補(bǔ)償，5年后沒有發(fā)生投資損失，準(zhǔn)備金分5年均勻攤?cè)朊磕甑膽?yīng)稅所得額中繳納企業(yè)所得稅[8]。對于一些國家特殊鼓勵的行業(yè)，成立“特定準(zhǔn)備金制度”實(shí)行更為優(yōu)惠的政策。

依據(jù)產(chǎn)業(yè)政策，制定體現(xiàn)國家對外直接投資區(qū)位導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的以間接優(yōu)惠為主的稅收優(yōu)惠政策以適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)從傳統(tǒng)的低層次、粗放型平面擴(kuò)張發(fā)展模式向集約化高度化的發(fā)展模式躍遷的趨勢。一方面，根據(jù)產(chǎn)業(yè)選擇理論和動態(tài)優(yōu)勢理論，引導(dǎo)企業(yè)對有比較優(yōu)勢的發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)中國某些產(chǎn)業(yè)逐漸向國外轉(zhuǎn)移；另一方面重視對發(fā)達(dá)國家高科技產(chǎn)業(yè)的學(xué)習(xí)型投資，引導(dǎo)企業(yè)瞄準(zhǔn)對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有直接推動作用的投資方向（特別是那些高新技術(shù)含量大、產(chǎn)品附加值高的產(chǎn)業(yè)類型）給予所得稅優(yōu)惠稅率[9]。對于以上鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)除采用普遍適用的加速折舊、再投資退稅等優(yōu)惠措施外，應(yīng)適時引入對稅收豁免、優(yōu)惠退稅、投資準(zhǔn)備金等優(yōu)惠手段的運(yùn)用，進(jìn)一步放寬科研與開發(fā)費(fèi)用等各項(xiàng)扣除標(biāo)準(zhǔn)，同時適當(dāng)擴(kuò)大流轉(zhuǎn)稅的優(yōu)惠力度，實(shí)行投資扣除政策提高出口聯(lián)動效應(yīng)，逐步建立起以間接優(yōu)惠為主、多種優(yōu)惠手段協(xié)調(diào)運(yùn)作的優(yōu)惠體系。以促進(jìn)企業(yè)對特定行業(yè)和地區(qū)的投資以及再投資，充分利用境內(nèi)境外兩種資源，先發(fā)和后發(fā)兩種優(yōu)勢，保持經(jīng)濟(jì)的長久活力。

4、境外所得

雖然2006年我國會計(jì)制度做了較大修訂，但從國際實(shí)踐來看，各國會計(jì)制度仍存在一定差異。因此雖然現(xiàn)行稅法規(guī)定企業(yè)境外投資發(fā)生的成本費(fèi)用必須按國內(nèi)稅法的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，但在實(shí)際征管過程中，由于這些項(xiàng)目核實(shí)困難，目前對于其審核僅僅停留在申報的材料是否齊全上。與其因?yàn)檎卟痪邆淇刹僮餍栽斐蔁o法執(zhí)行，還不如考慮采用從寬從簡辦法處理。對于在非避稅地和低稅國的境外投資項(xiàng)目采取當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的應(yīng)納稅額或境外中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)報告中的數(shù)據(jù)作為境外所得額的依據(jù)。對非全資境外機(jī)構(gòu)的股息、分紅收入，則可考慮將這筆收入直接按其境外實(shí)際適用的稅率還原為稅前所得，以此降低稅務(wù)風(fēng)險。對于不具有法人資格、不產(chǎn)生收入的境外代表機(jī)構(gòu)，將境外機(jī)構(gòu)的成本、費(fèi)用等項(xiàng)目完全并入境內(nèi)的賬務(wù)，按國內(nèi)財(cái)稅標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行處理。對于一些行業(yè)的費(fèi)用列支考慮允許境外資本性攤銷、境外人員工資和境外捐贈等成本費(fèi)用據(jù)實(shí)在稅前列支，不再作納稅調(diào)整。在考慮以上建議同時，還須將這個問題與反逃（避）稅結(jié)合起來。對于境外所得申報明細(xì)表中的重點(diǎn)和特殊項(xiàng)目進(jìn)行稽查，對有問題的按照跨國收入和費(fèi)用分配的原則進(jìn)行調(diào)整，以此確定納稅人境外收入的應(yīng)納稅所得額。

5、國際稅收協(xié)定

在未來對外商談稅收協(xié)定時在加快稅收協(xié)定的談判簽署速度的同時，更應(yīng)當(dāng)注意區(qū)別不同的談判對象，采取個案分析的方法，全面分析談判雙方在國際經(jīng)濟(jì)中的地位、雙方政策導(dǎo)向、比較雙方稅收制度和國際稅收原則，在此基礎(chǔ)上簽訂雙邊稅收協(xié)定。同時對于已經(jīng)簽署的稅收協(xié)定有必要與時俱進(jìn)，根據(jù)變化的情況進(jìn)行雙方切磋、修訂協(xié)定部分條款、明晰協(xié)定內(nèi)涵、更新協(xié)定內(nèi)容。

對我國企業(yè)在境外享受所在國的稅收優(yōu)惠給予稅收饒讓的確有利于更多“走出去”企業(yè)在國外發(fā)展壯大，使其產(chǎn)品本土化，從而緩解出口壓力，減少貿(mào)易爭端，縮小出口退稅缺口。因此對于已簽訂的稅收協(xié)定應(yīng)修訂稅收協(xié)定條款實(shí)施全面的稅收饒讓。但更為重要的是無論是對于要修訂稅收饒讓條款還是對于將要簽訂的稅收饒讓條款，首先應(yīng)該合理規(guī)定稅收饒讓的比率，應(yīng)盡量避免采用核定稅收饒讓的方式，最好雙方能協(xié)商確定一個固定的稅收饒讓抵免比率或者設(shè)定一個浮動范圍，以防止濫用稅收協(xié)定的饒讓條款。

2008年出臺新修訂OECD稅收協(xié)定范本對居民身份的判斷、非居民營業(yè)利潤的歸屬、境外投資的財(cái)產(chǎn)收益和不動產(chǎn)投資信托的處理等都有新的規(guī)定⑦，這些新的修訂條款反映了國際稅收的最新變化和發(fā)展趨勢。對我國未來稅收協(xié)定談簽中的立場選擇與利弊權(quán)衡具有很重要的意義。因此必須認(rèn)真研讀吃透新修訂OECD稅收協(xié)定范本。跨國電子商務(wù)活動所帶來的常設(shè)機(jī)構(gòu)認(rèn)定問題目前還沒一個廣泛的共識。對于我國在對于電子商務(wù)稅收中常設(shè)機(jī)構(gòu)的判定的問題上，也要具體問題具體分析，例如怎樣把握電子商務(wù)交易過程中的主要環(huán)節(jié)，如何確定電子商務(wù)所得等等，從而更好地對其進(jìn)行征稅。締結(jié)綜合性多邊稅收協(xié)定是目前各國都在探索的熱點(diǎn)問題，對此我國應(yīng)當(dāng)積極、主動關(guān)注世界其他國家在此問題上的動態(tài)。

（二）稅收服務(wù)完善

1、建設(shè)復(fù)合型的信息服務(wù)渠道，通過多種途徑加大宣傳力度

加強(qiáng)網(wǎng)站的建設(shè)。國稅總局應(yīng)逐步完善國家稅務(wù)總局網(wǎng)站“走出去”企業(yè)指南專欄，在原有基礎(chǔ)上還應(yīng)包括我國與世界其他國家簽訂稅收協(xié)定的情況及協(xié)定內(nèi)容，世界主要國家相關(guān)稅收政策、規(guī)定，各國為吸引投資而采取的稅收優(yōu)惠政策，跨國投資經(jīng)營發(fā)生稅收爭議如何應(yīng)對以及境外投資涉稅問題解答等內(nèi)容。同時應(yīng)逐步建立外國稅制資料中心，方便納稅人直接搜集外國的稅收制度和稅收協(xié)定的執(zhí)行情況，有利于納稅人運(yùn)用國際稅收協(xié)定保護(hù)自身的利益。各省市地方稅務(wù)機(jī)構(gòu)在參考國家稅務(wù)總局網(wǎng)站專欄的基礎(chǔ)上，針對地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)特色、東道主集中地等，增加適合本地企業(yè)的稅收信息服務(wù)內(nèi)容。此外、可以考慮設(shè)置稅務(wù)專家欄目，解答包括填寫申報表的指引、啟動磋商程序、辦理稅款抵免等方面的疑難問題。

2、建立案例庫，編寫稅收分類指南，整合社會力量和政府力量

建立“走出去”企業(yè)的涉稅處理案例庫。首先，要強(qiáng)化走出去企業(yè)涉稅處理案例庫的應(yīng)用意識。當(dāng)前，稅務(wù)機(jī)關(guān)在處理境外投資經(jīng)營涉稅事項(xiàng)方面缺乏足夠的工作經(jīng)驗(yàn)。因此，任何一個已經(jīng)發(fā)生的案例庫都將為今后提供寶貴的啟示或參考。稅務(wù)機(jī)關(guān)要在人員、機(jī)構(gòu)等方面安排專門的力量，及時將掌握的案例整理成可用的資料。其次，要拓展涉稅案例的搜集范圍。一方面，可以依托國家稅務(wù)總局，將其他省市發(fā)生的案例搜集起來，另一方面，要積極與外匯、貿(mào)工等部門合作，將分散的信息匯總起來，此外也要有計(jì)劃地搜集網(wǎng)絡(luò)、報紙、專業(yè)期刊的案例。再次、要將積累進(jìn)行有效的分類、歸納。對搜集到得案例，可以分別按照產(chǎn)業(yè)行業(yè)、組織類型、國別地區(qū)、涉稅事項(xiàng)進(jìn)行歸類，將共性的線索信息歸納起來，逐步形成不同情況下的涉稅辦理模式。最后，要對涉稅案例進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范應(yīng)用。同時對案例庫資料也要做好案例的保密工作，對涉及相關(guān)企業(yè)的商業(yè)機(jī)密，必須進(jìn)行特殊的處理，才能加以應(yīng)用。

組織編寫入門級的境外投資經(jīng)營稅收分類指南。分類指南要結(jié)合本地情況，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)行業(yè)，不同的境外投資經(jīng)營組織形式、不同的國家地區(qū)、不同的經(jīng)營業(yè)務(wù)種類，給予基礎(chǔ)性的辦稅指引。目前，稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)已逐步成為走出去企業(yè)的重要助手，特別是象普華永道、德勤等國際會計(jì)事務(wù)所在一些大中型企業(yè)走出去過程中起到非常重要的作用。對于上文提到的作為一般意義上的稅收政策信息，屬于社會公共產(chǎn)品，應(yīng)由政府免費(fèi)提供。而對于企業(yè)特殊的政策信息服務(wù)如跨國稅務(wù)咨詢、籌劃、和審計(jì)等服務(wù)，這是稅務(wù)機(jī)關(guān)所不能代替的服務(wù)。因此應(yīng)加強(qiáng)與稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)的信息交流委托中介服務(wù)機(jī)構(gòu)提供，盡快促使其在“走出去”企業(yè)的涉稅事務(wù)中發(fā)揮應(yīng)有的服務(wù)功能。形成政府力量與社會力量相結(jié)合、無償與有償相結(jié)合的多層次的稅收服務(wù)體系。

3、改進(jìn)預(yù)約定價細(xì)節(jié)，提高審核磋商效率

延長追溯適用年限（國際慣例3～5年）。對于初次申請的企業(yè)原則上以3年為限，以后可視協(xié)議實(shí)施效果和具體情況適當(dāng)放寬期限；對于市場情況變化不大、波動范圍小、相對成熟的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品可適當(dāng)放寬期限[10]。補(bǔ)充詳細(xì)具體的假設(shè)內(nèi)容。假設(shè)應(yīng)包括：相關(guān)的國內(nèi)法律和稅收協(xié)定條款；關(guān)稅、稅收、進(jìn)口限制以及政府管制、市場份額、最終銷售價格和銷售量、企業(yè)的本質(zhì)職能與風(fēng)險、存貸款利率和資本結(jié)構(gòu)等。建立完善的保密機(jī)制，使納稅人提供的資料受到國內(nèi)法的保護(hù)。在相應(yīng)立法中規(guī)定沒有納稅人的許可，稅務(wù)當(dāng)局無權(quán)向第三人或外國稅務(wù)當(dāng)局泄露相關(guān)信息，同時規(guī)定對泄露相關(guān)秘密的國家稅務(wù)機(jī)關(guān)工作人員給予行政處分，并由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)給予納稅人適當(dāng)補(bǔ)償?shù)葢土P措施。設(shè)立相關(guān)數(shù)據(jù)庫，促進(jìn)APA管理的信息化。實(shí)行轉(zhuǎn)讓定價的地方稅務(wù)機(jī)關(guān)通過預(yù)算申請購買商業(yè)數(shù)據(jù)庫，根據(jù)使用的權(quán)限和區(qū)域分別付費(fèi)，同時借助中介力量收集信息，或者利用工商、海關(guān)、物價、統(tǒng)計(jì)等部門的公共數(shù)據(jù)。完善可比性因素。結(jié)合我國國情需要考慮的可比性因素有：產(chǎn)品或服務(wù)、功能分析、合同條款、經(jīng)營策略、經(jīng)濟(jì)環(huán)境。大力提高雙邊預(yù)約定價的審核磋商效率。國內(nèi)稅務(wù)機(jī)關(guān)要認(rèn)真總結(jié)處理外資企業(yè)雙邊預(yù)約定價安排申請的工作經(jīng)驗(yàn)，提高審核評估的技能水平，提高磋商談判的技巧水平。

4、培養(yǎng)稅收干部，協(xié)調(diào)涉稅部門

針對境外投資經(jīng)營涉稅事項(xiàng)政策性強(qiáng)的特點(diǎn)，對稅務(wù)干部開展形式多樣的國際稅收知識培訓(xùn)，讓專業(yè)稅務(wù)人員掌握我國簽訂的主要國家的稅收協(xié)定，熟悉走出去企業(yè)主要東道國的稅收政策和管理模式。注重培養(yǎng)既懂國內(nèi)法，又懂國際法的專業(yè)人才，提高分析、駕馭涉外稅務(wù)事項(xiàng)的專業(yè)能力。提高稅務(wù)管理隊(duì)伍的整體素質(zhì)、強(qiáng)化稅收主管機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)、增強(qiáng)其統(tǒng)籌協(xié)調(diào)國際稅收業(yè)務(wù)的能力，帶動和促進(jìn)整個稅務(wù)系統(tǒng)國際稅務(wù)管理水平的不斷提升。在注重培養(yǎng)的同時也要重視稅務(wù)人才的開發(fā)，建立投資性開發(fā)、層次性開發(fā)、學(xué)習(xí)性開發(fā)、使用性開發(fā)的人才開發(fā)體系，全面實(shí)施現(xiàn)代化的稅務(wù)系統(tǒng)人才隊(duì)伍開發(fā)戰(zhàn)略。

針對境外投資經(jīng)營涉稅部門，目前比較切合實(shí)際的做法有，一是建立部門協(xié)調(diào)運(yùn)作機(jī)制，如跨部門信息公共平臺和共享機(jī)制，加快涉稅事項(xiàng)在各部門之間的傳遞處理速度，實(shí)現(xiàn)涉稅信息的有效共享。二是將分散于不同內(nèi)部部門的管理職能進(jìn)行有效梳理、整理使得相關(guān)各部門緊密配合、聯(lián)動服務(wù)。“走出去”企業(yè)前后的行政管理事項(xiàng)、金融貨幣業(yè)務(wù)和貨物投資、技術(shù)投資、勞務(wù)輸出等涉及商務(wù)部、統(tǒng)計(jì)局、外匯管理局、發(fā)改委、海關(guān)等相關(guān)部門建立跨部門的信息共享平臺，讓“走出去”企業(yè)在走出去的過程中得到必要而適時的涉稅服務(wù)。在此基礎(chǔ)上需要各地方政府牽頭統(tǒng)籌，明確各部門、機(jī)構(gòu)的協(xié)作職能和責(zé)任，圍繞“走出去”企業(yè)要求的提出-服務(wù)-評估三個環(huán)節(jié)，為“走出去”企業(yè)提供無縫銜接的一條龍、一站式服務(wù)支持。此外，建議各地方政府向本地企業(yè)的主要投資地統(tǒng)一派駐稅收、商務(wù)專家，定期統(tǒng)籌分析和公布主要國家稅收制度、稅收征管、稅收執(zhí)法狀況和評價。

五、結(jié)語

在國際貿(mào)易和投資發(fā)展日新月異的今天，“走出去”企業(yè)面臨的新問題也是層出不窮。無論是稅收政策還是稅收服務(wù)必在須保持必要的連貫性的同時更加注重依托國內(nèi)外的實(shí)際情況適時調(diào)整，保證我國相關(guān)對策的發(fā)展開放性和靈活性。穩(wěn)定從來都是相對的。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，包括我國在內(nèi)的世界各國都在不斷調(diào)整著自己的戰(zhàn)略和政策目標(biāo)，相應(yīng)地要求我國支持“走出去”企業(yè)的稅收扶持體系必須適時調(diào)整，建立整體協(xié)調(diào)的介入、調(diào)適、退出機(jī)制，絕不能搞原則不明或一成不變的稅收扶持體系。

【注 釋】

①UN data―A world of information 網(wǎng)址：

⑦(adopted by the OECD Council on 17 July 2008)

詳見經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(英文網(wǎng)址：省略/home)

【參考文獻(xiàn)】

[1]胡勇，李占衛(wèi)，李淼.浙江對外直接投資發(fā)展階段的實(shí)證分析――兼對鄧寧投資發(fā)展階段理論的檢驗(yàn)[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2009（1）：92―96

[2]王向紅. 企業(yè)對外投資稅收政策的國際此較及啟示[J].商業(yè)會計(jì)，2007（21）： 30―31

[3]崔志坤，孟瑩瑩.激勵企業(yè)“走出去”：稅收制度有所作為[J].地方財(cái)政研究，2009（3）：56―59

[4]福建省地方稅務(wù)局課題組.推動我國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施的稅收政策研究[J]. 亞太經(jīng)濟(jì)，2006（2）：110―113 ，120

[5]何倩. 關(guān)于鼓勵和規(guī)范我國企業(yè)對外投資稅收問題的思考[J].稅務(wù)研究，2007（10）：90―92

[6]馬克和，陳啟英，侯偉. 運(yùn)用稅收杠桿助力企業(yè)“走出去” [J]. 稅務(wù)研究，2008，（1）.87―89

[7]魏志梅. 中國企業(yè)對外投資合作的稅收政策研究[J]. 涉外稅務(wù)，2007（6）：27―33

[8]韓仁月，常世旺. 論新《企業(yè)所得稅法》下對外投資涉稅政策的優(yōu)化[J].稅務(wù)研究，2008（2）：36―38

第4篇

一、非居民企業(yè)與居民企業(yè)區(qū)別概述

（一）非居民企業(yè)與居民企業(yè)簡析

居民企業(yè)是在我國境內(nèi)成立的，或者依照國外法律而成立的，但其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)、總機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)的企業(yè)。

非居民企業(yè)是依照外國（地區(qū)）法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國境內(nèi)，但在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但有來源于中國境內(nèi)所得的企業(yè)。

（二）非居民企業(yè)與居民企業(yè)納稅義務(wù)的區(qū)別

居民企業(yè)是就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。

非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，應(yīng)當(dāng)就其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所取得的來源于中國境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國境外但與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的所得，按照25%的企業(yè)所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)的所得減按10%稅率繳納企業(yè)所得稅。

二、非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的所得稅處理方法

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般性稅務(wù)處理方法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般性稅務(wù)處理原則：交易發(fā)生時，確認(rèn)應(yīng)稅所得或損失，以公允價值確認(rèn)取得資產(chǎn)、股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，重組前虧損不得互相彌補(bǔ)或結(jié)轉(zhuǎn)，被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般性稅務(wù)處理方式：被收購企業(yè)股東應(yīng)以在交易時的公允價值確認(rèn)轉(zhuǎn)讓被收購企業(yè)股權(quán)的所得或損失；而收購企業(yè)對股權(quán)收購的計(jì)稅基礎(chǔ)，以取得的股權(quán)公允價值確定。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理方法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理原則：股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有合理的商業(yè)目的，并且不以減少或推遲納稅為目的，對于股權(quán)收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的50%，并且企業(yè)進(jìn)行股權(quán)收購后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動，在重組交易中涉及的股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%，重組中取得股權(quán)支付的原主要股東在重組后連續(xù)12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理方式：被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購企業(yè)和被收購企業(yè)原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

（三）非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用特殊性稅務(wù)處理的特別規(guī)定

企業(yè)發(fā)生涉及中國境內(nèi)與境外之間的股權(quán)收購業(yè)務(wù)，除了應(yīng)符合“（二）適用特殊性稅務(wù)處理的條件”外，還應(yīng)符合100%控股關(guān)系才能選擇適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，即：

1.非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，同時，該重組不會改變以后該項(xiàng)股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的收益的預(yù)提稅負(fù)擔(dān)，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)；

2.非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)；

3.居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資。

三、舉例闡明非居民企業(yè)跨境股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理的運(yùn)用

非居民企業(yè)日本株式會社ISD公司（簡稱“日本ISD公司”或轉(zhuǎn)讓方）依照日本法律法規(guī)在日本成立，于1998年至2003年間先后在中國上海、天津、成都、沈陽等地投資設(shè)立外商投資企業(yè)主要從事百貨零售、餐飲等業(yè)務(wù)，日本ISD公司在其中持股比例分別為80%、90%、77%、100%。隨著日本ISD公司在中國投資規(guī)模的擴(kuò)大，為了便于在中國境內(nèi)的統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)其在中國投資和經(jīng)營穩(wěn)定發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，充分發(fā)揮地區(qū)總部職能，日本ISD公司于2010年10月在中國上海投資設(shè)立了ISD（中國）投資有限公司（以下簡稱“ISD中國投”或收購方），“ISD中國投”是“日本ISD公司”按照中國法律法規(guī)在中國上海投資設(shè)立的100%控股的居民企業(yè)，“ISD中國投”注冊資本為3000萬美元。轉(zhuǎn)讓方日本ISD公司與被收購企業(yè)中其他股東、收購方達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，“ISD中國投”通過股權(quán)支付方式收購“日本ISD公司”所持有的其在中國上海、天津、成都、沈陽等地設(shè)立的外商投資企業(yè)的所有股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定的評估基準(zhǔn)日的被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的實(shí)收資本、凈資產(chǎn)公允價值、按照持股比例計(jì)算的股權(quán)公允價值以及股權(quán)取得成本詳見表1：

本案的股權(quán)收購業(yè)務(wù)具有合理的商業(yè)目的，“日本ISD公司”為擴(kuò)大在華經(jīng)營的戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)在華企業(yè)的統(tǒng)一管理，充分發(fā)揮新設(shè)立的“ISD中國投”在華地區(qū)總部的職能，合理調(diào)整在華投資的股權(quán)架構(gòu)。企業(yè)股權(quán)架構(gòu)變更后，運(yùn)營模式和商業(yè)規(guī)則保持不變。

本案中股權(quán)收購方購買的股權(quán)比例均在75%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過特殊性稅務(wù)處理要求的50%的收購股比。同時，股權(quán)收購方在股權(quán)交易中支付的對價是以本公司100%股權(quán)支付，即收購方在收購了四家被收購企業(yè)的股權(quán)后，其注冊資本增加至6037.15萬美元，股權(quán)收購行為經(jīng)機(jī)構(gòu)所在地商務(wù)委員會批準(zhǔn)并在工商行政管理局變更登記。

本案股權(quán)收購符合財(cái)稅（2009）59號第七條第二項(xiàng)有關(guān)規(guī)定的條件，即轉(zhuǎn)讓方“日本ISD公司”作為非居民企業(yè)向與其擁有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)“ISD中國投”轉(zhuǎn)讓其擁有的四家居民企業(yè)的股權(quán)。

本案中被收購的上海、天津兩家公司盈利能力較強(qiáng)，凈資產(chǎn)公允價值較高，使得被收購股權(quán)公允價值遠(yuǎn)高于股權(quán)初始成本，產(chǎn)生較高的評估利潤，假設(shè)按一般性稅務(wù)處理，本次股權(quán)交易需要由被轉(zhuǎn)讓方按照評估利潤代扣代繳10%的預(yù)提所得稅，若有雙邊稅收協(xié)定優(yōu)惠稅率的，按照協(xié)定稅率繳納預(yù)提所得稅。然后，本案中涉及的境內(nèi)與境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易符合特殊性稅務(wù)處理，整個股權(quán)交易過程中暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得和損失，無需納稅。

本案中在股權(quán)重組之前，當(dāng)被收購企業(yè)有利潤分配給境外投資方“日本ISD公司”時應(yīng)該由被收購企業(yè)代扣代繳利潤分配額10%的預(yù)提所得稅。而重組后，被收購企業(yè)的利潤直接分配到“ISD中國投”，根據(jù)所得稅法的相關(guān)規(guī)定“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益是免稅的”，故此該利潤分配環(huán)節(jié)無需繳納所得稅。那么，未來“ISD中國投”再將該部分投資收益匯出給境外“日本ISD公司”時，根據(jù)所得稅法的有關(guān)規(guī)定“在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅”，故此該部分投資收益匯出境外時也無需繳納所得稅。

第5篇

我國稅法體系沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范，但稅法對外資并購存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購可分為股權(quán)并購和資產(chǎn)并購兩類，該兩類交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中，涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購的稅收籌劃包括但不限于并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購融資的籌劃、并購會計(jì)的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。

主題詞：外資并購稅收籌劃

外資并購已成為當(dāng)代國際直接投資的主要形式，外資以并購境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國市場將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購的成敗及/或交易框架的確定，對于專業(yè)的并購律師及公司法律師而言，外資并購的稅收籌劃問題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個簡單的梳理和總結(jié)。

1.我國稅法對外資并購的規(guī)制

我國沒有統(tǒng)一的外資并購立法，也沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財(cái)政部、國家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對一般并購行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購稅收問題的主要法律規(guī)范。

外資并購有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購領(lǐng)域我國已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對外資并購沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中，涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個層次論述外資并購中的稅法規(guī)制，分別是稅法對外資并購的一般規(guī)制和稅法對外資并購的特殊規(guī)制。

1.1稅法對外資并購的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購稅收成本

1.1.1.1被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對股票轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅的辦法，由國務(wù)院財(cái)政部門另行制定，報國務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購方以認(rèn)購增資的方式并購境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購方（并購目標(biāo)企業(yè)）并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購合同對應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購方并購股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本

1.1.2.1被并購方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡易征收政策有關(guān)管理問題的通知》（國稅函〔2009〕90號文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號）以及《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。（被并購方以不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，參與并購方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的，不征營業(yè)稅）。

(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)／無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下，主要涉及并購資產(chǎn)計(jì)價納稅處理。

(b)外國機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國個人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個人所得稅。

(d)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對外資并購的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對并購目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購過程中，在總的并購戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購目標(biāo)無疑具有重要意義。

1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對于并購雙方而言，通過對納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國對外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購中的稅收籌劃

2.1并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購，由于并購后企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)不變，一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購，對并購企業(yè)來說，由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購還可能會改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購，該等并購將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對并購企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國稅法對內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購，通過盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國對在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊經(jīng)營的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購對象，使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購主體的籌劃

出于外資并購所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會選擇在那些與中國簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購主體。其實(shí)道理很簡單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國簽署稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購買股票式并購、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購以及其他出資方式的并購。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購融資的籌劃

各國稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購企業(yè)在進(jìn)行并購所需資金的融資規(guī)劃時，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過負(fù)債融資的方式籌集并購所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購會計(jì)的籌劃

對企業(yè)并購行為，各國會計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購買法。從稅收的角度看，購買法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購行為后，反映購買價格的購買法會計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場價值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多，因此以下簡要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題）。

對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”。《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國稅函[2004]390號）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買賣中，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

因此，內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅，除非被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán)，被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）應(yīng)分享的并購目標(biāo)企業(yè)留存收益（累計(jì)未分配利潤及累計(jì)盈余公積）應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，并入被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購前先由并購目標(biāo)企業(yè)對擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方（企業(yè)）進(jìn)行分紅，在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù)，從而降低被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）的應(yīng)納稅額。

第6篇

稅收管轄權(quán)包括屬人管轄權(quán)和屬地管轄權(quán)，其調(diào)整對象涵蓋企業(yè)和個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得、投資收益、商品和勞務(wù)銷售收入以及財(cái)產(chǎn)等。為了便于學(xué)習(xí)和理解我國新頒布的《企業(yè)所得稅法》，本文對稅收管轄權(quán)的研究，僅限于對企業(yè)所得進(jìn)行調(diào)整的范疇。

一、問題的提出

經(jīng)濟(jì)全球化浪潮雖然在很大程度上模糊了國家邊界和意識.推動了全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家也都不同程度地從這種開放性的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中獲益，但由于國家間、區(qū)域間經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的差距過大，以致在同一稅收管轄原則下對不同國家會產(chǎn)生不同的影響。對此，各國必然基于維護(hù)國家權(quán)益的立場，對原有的國際稅收分配關(guān)系作出相應(yīng)的調(diào)整，并由此引發(fā)新一輪的屬地管轄權(quán)之間的沖突，且這種沖突，主要表現(xiàn)為對所得來源地的判斷標(biāo)準(zhǔn)不一。

例如，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，對非居民取得的營業(yè)利潤，主要分歧是以設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所為標(biāo)準(zhǔn)，還是以實(shí)際經(jīng)營管理活動為標(biāo)準(zhǔn)；對非居民取得的利息、股息所得，主要分歧是以支付者的居住地為標(biāo)準(zhǔn)，還是以其法律身份為標(biāo)準(zhǔn)；對特許權(quán)使用費(fèi)所得，主要分歧是以研發(fā)地為標(biāo)準(zhǔn)，還是以使用地為標(biāo)準(zhǔn)，或是以支付者的居住地、法律身份為標(biāo)準(zhǔn)。而在信息經(jīng)濟(jì)條件下，對非居民取得的營業(yè)利潤，主要不同是以有形機(jī)構(gòu)、場所或?qū)嶋H經(jīng)營管理活動為標(biāo)準(zhǔn)，還是以虛擬主機(jī)或網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器為標(biāo)準(zhǔn)；對特許權(quán)使用費(fèi)，主要不同是以數(shù)字化產(chǎn)品研發(fā)地、使用地或支付地為標(biāo)準(zhǔn)，還是以上傳地或下載地為標(biāo)準(zhǔn)，如以研發(fā)地為標(biāo)準(zhǔn)，同一項(xiàng)數(shù)字化產(chǎn)品可能涉及不同國家或地區(qū)的研發(fā)人員；如以上傳地或下載地為標(biāo)準(zhǔn)，也會出現(xiàn)同一項(xiàng)數(shù)字化產(chǎn)品上傳地或下載地與許方或受方企業(yè)居住地不一致的情況。

基于上述變化，發(fā)達(dá)國家作為主要的資本、技術(shù)輸出國，在信息經(jīng)濟(jì)時代也采取了不同態(tài)度。其中，美國作為電子商務(wù)發(fā)祥地，主張采取稅收免稅政策，并在1998年OECD渥太華會議上建議，網(wǎng)站或服務(wù)器用于儲存數(shù)據(jù)，其用途類似倉庫，符合OECD協(xié)定范本第5條規(guī)定的準(zhǔn)備性、輔活動，不能解釋為常設(shè)機(jī)構(gòu)征稅。但OECD則持不同意見，并在1999年修訂的協(xié)定范本草案中明確，在某些情況下，服務(wù)器可能構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)。此外，澳大利亞在向1998年OECD渥太華會議提交的報告中認(rèn)為，設(shè)立服務(wù)器或網(wǎng)址，有固定的時間和地點(diǎn)，且可以經(jīng)營業(yè)務(wù)的，可視為常設(shè)機(jī)構(gòu)。加拿大1998年電子稅收管理報告認(rèn)為，服務(wù)器或網(wǎng)站是否視為常設(shè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)視具體情況而定。而對跨國網(wǎng)上交易的無形商品，如電子出版物、軟件、網(wǎng)上服務(wù)，美國主張一律免稅，OECD則主張對無形資產(chǎn)、特許權(quán)使用費(fèi)、勞務(wù)、數(shù)字化產(chǎn)品等收入性質(zhì)加以區(qū)分，以便適用不同稅率。值得注意的是，一些發(fā)展中國家作為新興的資本、技術(shù)輸出國，面對信息經(jīng)濟(jì)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，也采取了相應(yīng)的稅收措施，如印度規(guī)定，對在境外使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，而由印度公司向美國公司支付的款項(xiàng)，均視為來源于印度的特許權(quán)使用費(fèi)，并在印度征收預(yù)提所得稅。

二、“兩法合并”后屬人管轄權(quán)的完善

2007年3月16日，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱“新法”）的頒布，標(biāo)志著我國“兩法”合并已水到渠成，并進(jìn)入統(tǒng)一、規(guī)范、公平的稅收法制建設(shè)階段，且“新法”較之合并前的內(nèi)外資企業(yè)所得稅法，在屬人管轄權(quán)的規(guī)定上，有兩個顯著特點(diǎn)：一是“新法”繼續(xù)堅(jiān)持原內(nèi)外資企業(yè)所得稅法關(guān)于居民居住地稅收管轄權(quán)的基本原則，并第一次明確使用了居民企業(yè)的法律用語，有利于與國際接軌；二是對居民企業(yè)的判定，“新法”同時采用注冊地標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地標(biāo)準(zhǔn)，而原內(nèi)外資企業(yè)所得稅法既采用注冊地標(biāo)準(zhǔn)和管理與控制中心標(biāo)準(zhǔn)，又采用獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)，顯然，“新法”規(guī)定的居民企業(yè)范圍更為寬泛，且居民企業(yè)的身份更易認(rèn)定，有利于維護(hù)國家和經(jīng)濟(jì)利益。

但應(yīng)當(dāng)指出的是.由于“新法”規(guī)定的企業(yè)所得稅稅率為25%，低于許多發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的水平，如果對居民企業(yè)的認(rèn)定范圍過于寬泛，并普遍規(guī)定對居民企業(yè)的境外來源所得征稅，容易增加征納雙方稅收成本，且由于外國稅收可按新法的有關(guān)規(guī)定計(jì)算抵免，我國對居民企業(yè)的境外來源所得實(shí)際上也可能征不上稅。因此，建議考慮這一實(shí)際情況，通過“新法”實(shí)施細(xì)則，一方面明確居民企業(yè)的全球所得納稅義務(wù)，另一方面在境外所得的納稅申報手續(xù)上，盡可能簡便些。與此同時，宜針對跨國企業(yè)離岸經(jīng)營的特點(diǎn)，盡快建立避稅港稅制和資本弱化稅制，并進(jìn)一步完善轉(zhuǎn)讓定價稅制，通過以上三個稅制的聯(lián)動和相互配合，積極應(yīng)對跨國企業(yè)規(guī)避我國稅收的行為。

此外，在信息經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的形勢下，宜借鑒國際上對外包、離岸經(jīng)營、電子商務(wù)的稅收管理經(jīng)驗(yàn)，在居民稅收管轄權(quán)的延伸方面，重點(diǎn)放在避稅港稅制的建設(shè)上，并通過建立嚴(yán)格的海外控股公司利潤合并申報納稅制度，對我國居民企業(yè)在避稅港設(shè)立投資控股公司取得的離岸經(jīng)營利潤進(jìn)行監(jiān)督和管理。而在所得來源地管轄權(quán)的拓展方面，則重點(diǎn)是堅(jiān)持現(xiàn)有的屬地管轄權(quán)原則，并對來源地的范圍作適度的調(diào)整。

三、國內(nèi)法和稅收協(xié)定關(guān)于稅收管轄權(quán)的協(xié)調(diào)

綜觀各國國內(nèi)法的有關(guān)規(guī)定，對居民企業(yè)的判定，主要采用國籍標(biāo)準(zhǔn)和住所標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此對居民企業(yè)來源于境內(nèi)外的所得征稅。對非居民企業(yè)的判定，主要采用所得來源地標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此對非居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得征稅。但由于國情不同，各國國內(nèi)法關(guān)于企業(yè)住所和所得來源地判定的具體標(biāo)準(zhǔn)，往往會產(chǎn)生一些差異，以致相關(guān)國家對企業(yè)的同一項(xiàng)跨國所得雙重征稅，這顯然不利于各國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展。于是，各國一方面通過國內(nèi)法有關(guān)境外所得抵免的規(guī)定，主動對本國稅收管轄權(quán)行使的范圍進(jìn)行單邊調(diào)整：另一方面，則通過國際稅收協(xié)定，對相關(guān)國家稅收管轄權(quán)行使的范圍進(jìn)行雙邊或多邊調(diào)整，并在此基礎(chǔ)上確立高于國內(nèi)法的國際稅收分配關(guān)系。

具體而言，各國國內(nèi)法關(guān)于稅收管轄權(quán)的協(xié)調(diào)主要堅(jiān)持以下原則：一是對居民企業(yè)境內(nèi)外所得分類進(jìn)行稅務(wù)處理，即凡是依本國法認(rèn)定為居民企業(yè)的，其來源于境內(nèi)的所得一律按國內(nèi)法的有關(guān)規(guī)定征稅，而不考慮該企業(yè)是否同時被其他國家認(rèn)定為居民，但對其來源于境外的所得，則采取直接或間接抵免法進(jìn)行抵免，以消除對居民企業(yè)境外所得的雙重征稅。二是對非居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得分類進(jìn)行稅務(wù)處理，即凡是依國內(nèi)法認(rèn)定為非居民企業(yè)的，對其取得的營業(yè)利潤，按照獨(dú)立企業(yè)和利潤歸屬的原則征稅；對其取得的股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)，按照低于普通稅率的預(yù)提所得稅稅率征稅；對其取得的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，按普通稅率征稅。國際稅收協(xié)定關(guān)于稅收管轄權(quán)的協(xié)調(diào)則主要堅(jiān)持以下原則：一是適度調(diào)整來源地稅收管轄權(quán)行使的深度和廣度。例如，對非居民企業(yè)取得的營業(yè)利潤，堅(jiān)持按常設(shè)機(jī)構(gòu)征稅的原則，并對其承攬的建筑、安裝或裝配項(xiàng)目引入了時間概念，即與上述項(xiàng)目有關(guān)的活動如超過協(xié)定規(guī)定時間（6個月或12個月），可認(rèn)定為其在東道國設(shè)立了常設(shè)機(jī)構(gòu)，并按東道國國內(nèi)法的有關(guān)規(guī)定對其征稅。而按各國國內(nèi)法的規(guī)定，對建筑工地、建筑、裝配或安裝工程項(xiàng)目，通常沒有活動時間的概念，非居民企業(yè)只要在東道國開展建筑安裝活動，即可認(rèn)定其設(shè)立了營業(yè)機(jī)構(gòu)和場所，并按東道國國內(nèi)法的規(guī)定對其征稅。與此同時，對非居民企業(yè)取得的股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)，通常按低于締約國國內(nèi)法規(guī)定的預(yù)提所得稅稅率征稅。二是避免和消除雙重征稅。例如，對人（居民企業(yè)）的管轄沖突，一方面通過居民企業(yè)的定義，明確屬人管轄權(quán)調(diào)整的范圍；另一方面，通過雙邊或多邊稅收抵免條款。明確相關(guān)國家避免和消除雙重征稅的責(zé)任和義務(wù)。三是防止濫用協(xié)定避稅和偷逃稅。例如，我國在對外談簽的國際稅收協(xié)定中規(guī)定，我國居民企業(yè)從相關(guān)締約國取得的股息，只有在擁有支付股息的締約國居民企業(yè)10%以上的股份時，才能考慮稅收抵免。

由此可見，按照各國國內(nèi)法和國際稅收協(xié)定的有關(guān)規(guī)定，對居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得，居住國擁有獨(dú)占征稅權(quán)，但對其來源于境外的所得，居住國和東道國則共同享有征稅權(quán)，或者說，對非居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得，東道國享有優(yōu)先征稅權(quán)，居住國享有最終征稅權(quán)。我國作為發(fā)展中大國，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，外貿(mào)依存度較高，同時面臨著資源環(huán)境的制約，鼓勵居民企業(yè)向境外發(fā)展已成為一種必然選擇。

四、實(shí)踐中涉及稅收管轄權(quán)的判定及思考

在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的推動下，跨國企業(yè)的戰(zhàn)略布局、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、資源配置方式及稅收籌劃等發(fā)生了重大變化，國際公認(rèn)的稅收管轄權(quán)原則面臨新的挑戰(zhàn)，現(xiàn)有的國際稅收分配關(guān)系受到較大的沖擊。對此，發(fā)達(dá)國家作為資本，技術(shù)和高端產(chǎn)品輸出國，多通過延伸居民（公民）稅收管轄權(quán)的深度，來減少本國稅收流失。而發(fā)展中國家則通過拓展來源地稅收管轄權(quán)的廣度，來維護(hù)本國稅收權(quán)益。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，既是全球較大的資本、技術(shù)和產(chǎn)品輸入國，又是新興的資本、技術(shù)和產(chǎn)品輸出國，本著互惠互利、合作雙贏的精神，通過國內(nèi)法和國際稅收協(xié)定適度調(diào)整稅收管轄權(quán)的行使范圍，進(jìn)一步理順國際稅收分配關(guān)系，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史影響。為此，除應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持傳統(tǒng)的居民居住和所得來源地管轄權(quán)原則外，有必要根據(jù)外包、離岸經(jīng)營、電子商務(wù)的新特點(diǎn)，對稅收管轄權(quán)的判定標(biāo)準(zhǔn)作出新的規(guī)定，以促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流，維護(hù)國家權(quán)益及經(jīng)濟(jì)安全。

（一）外包的稅收管轄判定標(biāo)準(zhǔn)

外包是指跨國企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)分解并轉(zhuǎn)移到投資較少、成本較低、質(zhì)量和效率較高的國家或地區(qū)的做法。從跨國企業(yè)開展外包業(yè)務(wù)的情況看，外包的形式和內(nèi)容多種多樣，但涉及相關(guān)國家企業(yè)所得稅問題的主要是離岸外包，即將企業(yè)的制造流程、呼叫中心、軟件編程、人力資源、物流和會計(jì)流程等外包給國外供應(yīng)商。基于此，與營業(yè)利潤有關(guān)的稅收，相關(guān)國家可以按照傳統(tǒng)的稅收管轄原則.對發(fā)包企業(yè)和外包供應(yīng)商進(jìn)行稅收管轄。具體而言.發(fā)包企業(yè)可以將外包成本與其取得的營業(yè)收入相配比，并按其居住國的有關(guān)規(guī)定計(jì)算納稅。而外包供應(yīng)商則可將外包收入與其承攬外包業(yè)務(wù)所發(fā)生的成本費(fèi)用相配比.并按其居住國的有關(guān)規(guī)定計(jì)算納稅。與特許權(quán)使用費(fèi)有關(guān)的稅收，情況則較為復(fù)雜。從發(fā)包企業(yè)的角度看，其外包的通常為非核心業(yè)務(wù)流程，而核心業(yè)務(wù)流程或高端技術(shù)和產(chǎn)品仍留在本企業(yè)內(nèi)部。即使是軟件外包業(yè)務(wù)，也是為企業(yè)高端技術(shù)和產(chǎn)品服務(wù)的，且外包軟件已以合同約定的價格向供應(yīng)商買斷。因此，不存在向外包供應(yīng)商額外支付特許權(quán)使用費(fèi)問題。從外包供應(yīng)商的角度看，其開發(fā)的產(chǎn)品雖然涉及知識產(chǎn)權(quán)問題，但其開發(fā)的產(chǎn)品是為發(fā)包企業(yè)的核心業(yè)務(wù)流程服務(wù)的，且已以合同約定的價格買斷，因此，也不存在額外收取特許權(quán)使用費(fèi)問題。基于上述情況，筆者認(rèn)為，只要外包供應(yīng)商以企業(yè)形式存在，對其承攬外包業(yè)務(wù)取得的收入，就應(yīng)按傳統(tǒng)的居民居住和所得來源地標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管轄。

（二）離岸經(jīng)營的稅收管轄標(biāo)準(zhǔn)

離岸經(jīng)營是指跨國企業(yè)為了降低成本、拓展境外市場或規(guī)避稅收負(fù)擔(dān)等原因而開展的境外業(yè)務(wù)活動。目前，跨國企業(yè)的離岸經(jīng)營活動主要有三種形式：一是離岸生產(chǎn).即將工廠轉(zhuǎn)移到土地、勞動力成本更為低廉、市場更為接近、稅收更為優(yōu)惠的國家或地區(qū)；二是離岸金融，即在企業(yè)居住國吸收境外存款.并專用于拓展境外投資的業(yè)務(wù)；三是離岸投資，即在避稅港設(shè)立海外投資控股公司，以匯集海外直接或間接投資所得。據(jù)此，各國宜視具體情況，對離岸經(jīng)營活動采用不同的稅收管轄標(biāo)準(zhǔn)。具體而言，對離岸生產(chǎn)，宜視工廠的稅收法律身份進(jìn)行稅收管轄，如該工廠具有稅收居民法律身份，對其取得的營業(yè)收入和所得，居住國擁有獨(dú)占征稅權(quán)，但對該工廠分配的股息或稅后利潤，境外投資方所在國應(yīng)擁有最終征稅權(quán)。

第7篇

稅收管轄權(quán)包括屬人管轄權(quán)和屬地管轄權(quán)，其調(diào)整對象涵蓋企業(yè)和個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得、投資收益、商品和勞務(wù)銷售收入以及財(cái)產(chǎn)等。為了便于學(xué)習(xí)和理解我國新頒布的《企業(yè)所得稅法》，本文對稅收管轄權(quán)的研究，僅限于對企業(yè)所得進(jìn)行調(diào)整的范疇。

一、問題的提出

經(jīng)濟(jì)全球化浪潮雖然在很大程度上模糊了國家邊界和意識.推動了全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家也都不同程度地從這種開放性的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中獲益，但由于國家間、區(qū)域間經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的差距過大，以致在同一稅收管轄原則下對不同國家會產(chǎn)生不同的影響。對此，各國必然基于維護(hù)國家權(quán)益的立場，對原有的國際稅收分配關(guān)系作出相應(yīng)的調(diào)整，并由此引發(fā)新一輪的屬地管轄權(quán)之間的沖突，且這種沖突，主要表現(xiàn)為對所得來源地的判斷標(biāo)準(zhǔn)不一。

例如，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，對非居民取得的營業(yè)利潤，主要分歧是以設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所為標(biāo)準(zhǔn)，還是以實(shí)際經(jīng)營管理活動為標(biāo)準(zhǔn)；對非居民取得的利息、股息所得，主要分歧是以支付者的居住地為標(biāo)準(zhǔn)，還是以其法律身份為標(biāo)準(zhǔn)；對特許權(quán)使用費(fèi)所得，主要分歧是以研發(fā)地為標(biāo)準(zhǔn)，還是以使用地為標(biāo)準(zhǔn)，或是以支付者的居住地、法律身份為標(biāo)準(zhǔn)。而在信息經(jīng)濟(jì)條件下，對非居民取得的營業(yè)利潤，主要不同是以有形機(jī)構(gòu)、場所或?qū)嶋H經(jīng)營管理活動為標(biāo)準(zhǔn)，還是以虛擬主機(jī)或網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器為標(biāo)準(zhǔn)；對特許權(quán)使用費(fèi)，主要不同是以數(shù)字化產(chǎn)品研發(fā)地、使用地或支付地為標(biāo)準(zhǔn)，還是以上傳地或下載地為標(biāo)準(zhǔn)，如以研發(fā)地為標(biāo)準(zhǔn)，同一項(xiàng)數(shù)字化產(chǎn)品可能涉及不同國家或地區(qū)的研發(fā)人員；如以上傳地或下載地為標(biāo)準(zhǔn)，也會出現(xiàn)同一項(xiàng)數(shù)字化產(chǎn)品上傳地或下載地與許方或受方企業(yè)居住地不一致的情況。基于上述變化，發(fā)達(dá)國家作為主要的資本、技術(shù)輸出國，在信息經(jīng)濟(jì)時代也采取了不同態(tài)度。其中，美國作為電子商務(wù)發(fā)祥地，主張采取稅收免稅政策，并在1998年OECD渥太華會議上建議，網(wǎng)站或服務(wù)器用于儲存數(shù)據(jù)，其用途類似倉庫，符合OECD協(xié)定范本第5條規(guī)定的準(zhǔn)備性、輔活動，不能解釋為常設(shè)機(jī)構(gòu)征稅。但OECD則持不同意見，并在1999年修訂的協(xié)定范本草案中明確，在某些情況下，服務(wù)器可能構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)。此外，澳大利亞在向1998年OECD渥太華會議提交的報告中認(rèn)為，設(shè)立服務(wù)器或網(wǎng)址，有固定的時間和地點(diǎn)，且可以經(jīng)營業(yè)務(wù)的，可視為常設(shè)機(jī)構(gòu)。加拿大1998年電子稅收管理報告認(rèn)為，服務(wù)器或網(wǎng)站是否視為常設(shè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)視具體情況而定。而對跨國網(wǎng)上交易的無形商品，如電子出版物、軟件、網(wǎng)上服務(wù)，美國主張一律免稅，OECD則主張對無形資產(chǎn)、特許權(quán)使用費(fèi)、勞務(wù)、數(shù)字化產(chǎn)品等收入性質(zhì)加以區(qū)分，以便適用不同稅率。值得注意的是，一些發(fā)展中國家作為新興的資本、技術(shù)輸出國，面對信息經(jīng)濟(jì)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，也采取了相應(yīng)的稅收措施，如印度規(guī)定，對在境外使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，而由印度公司向美國公司支付的款項(xiàng)，均視為來源于印度的特許權(quán)使用費(fèi)，并在印度征收預(yù)提所得稅。

二、“兩法合并”后屬人管轄權(quán)的完善

2007年3月16日，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱“新法”）的頒布，標(biāo)志著我國“兩法”合并已水到渠成，并進(jìn)入統(tǒng)一、規(guī)范、公平的稅收法制建設(shè)階段，且“新法”較之合并前的內(nèi)外資企業(yè)所得稅法，在屬人管轄權(quán)的規(guī)定上，有兩個顯著特點(diǎn)：一是“新法”繼續(xù)堅(jiān)持原內(nèi)外資企業(yè)所得稅法關(guān)于居民居住地稅收管轄權(quán)的基本原則，并第一次明確使用了居民企業(yè)的法律用語，有利于與國際接軌；二是對居民企業(yè)的判定，“新法”同時采用注冊地標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際管理機(jī)構(gòu)所在地標(biāo)準(zhǔn)，而原內(nèi)外資企業(yè)所得稅法既采用注冊地標(biāo)準(zhǔn)和管理與控制中心標(biāo)準(zhǔn)，又采用獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)，顯然，“新法”規(guī)定的居民企業(yè)范圍更為寬泛，且居民企業(yè)的身份更易認(rèn)定，有利于維護(hù)國家和經(jīng)濟(jì)利益。

但應(yīng)當(dāng)指出的是.由于“新法”規(guī)定的企業(yè)所得稅稅率為25%，低于許多發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的水平，如果對居民企業(yè)的認(rèn)定范圍過于寬泛，并普遍規(guī)定對居民企業(yè)的境外來源所得征稅，容易增加征納雙方稅收成本，且由于外國稅收可按新法的有關(guān)規(guī)定計(jì)算抵免，我國對居民企業(yè)的境外來源所得實(shí)際上也可能征不上稅。因此，建議考慮這一實(shí)際情況，通過“新法”實(shí)施細(xì)則，一方面明確居民企業(yè)的全球所得納稅義務(wù)，另一方面在境外所得的納稅申報手續(xù)上，盡可能簡便些。與此同時，宜針對跨國企業(yè)離岸經(jīng)營的特點(diǎn)，盡快建立避稅港稅制和資本弱化稅制，并進(jìn)一步完善轉(zhuǎn)讓定價稅制，通過以上三個稅制的聯(lián)動和相互配合，積極應(yīng)對跨國企業(yè)規(guī)避我國稅收的行為。此外，在信息經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的形勢下，宜借鑒國際上對外包、離岸經(jīng)營、電子商務(wù)的稅收管理經(jīng)驗(yàn)，在居民稅收管轄權(quán)的延伸方面，重點(diǎn)放在避稅港稅制的建設(shè)上，并通過建立嚴(yán)格的海外控股公司利潤合并申報納稅制度，對我國居民企業(yè)在避稅港設(shè)立投資控股公司取得的離岸經(jīng)營利潤進(jìn)行監(jiān)督和管理。而在所得來源地管轄權(quán)的拓展方面，則重點(diǎn)是堅(jiān)持現(xiàn)有的屬地管轄權(quán)原則，并對來源地的范圍作適度的調(diào)整。

三、國內(nèi)法和稅收協(xié)定關(guān)于稅收管轄權(quán)的協(xié)調(diào)

綜觀各國國內(nèi)法的有關(guān)規(guī)定，對居民企業(yè)的判定，主要采用國籍標(biāo)準(zhǔn)和住所標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此對居民企業(yè)來源于境內(nèi)外的所得征稅。對非居民企業(yè)的判定，主要采用所得來源地標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)此對非居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得征稅。但由于國情不同，各國國內(nèi)法關(guān)于企業(yè)住所和所得來源地判定的具體標(biāo)準(zhǔn)，往往會產(chǎn)生一些差異，以致相關(guān)國家對企業(yè)的同一項(xiàng)跨國所得雙重征稅，這顯然不利于各國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展。于是，各國一方面通過國內(nèi)法有關(guān)境外所得抵免的規(guī)定，主動對本國稅收管轄權(quán)行使的范圍進(jìn)行單邊調(diào)整：另一方面，則通過國際稅收協(xié)定，對相關(guān)國家稅收管轄權(quán)行使的范圍進(jìn)行雙邊或多邊調(diào)整，并在此基礎(chǔ)上確立高于國內(nèi)法的國際稅收分配關(guān)系。[next]具體而言，各國國內(nèi)法關(guān)于稅收管轄權(quán)的協(xié)調(diào)主要堅(jiān)持以下原則：一是對居民企業(yè)境內(nèi)外所得分類進(jìn)行稅務(wù)處理，即凡是依本國法認(rèn)定為居民企業(yè)的，其來源于境內(nèi)的所得一律按國內(nèi)法的有關(guān)規(guī)定征稅，而不考慮該企業(yè)是否同時被其他國家認(rèn)定為居民，但對其來源于境外的所得，則采取直接或間接抵免法進(jìn)行抵免，以消除對居民企業(yè)境外所得的雙重征稅。二是對非居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得分類進(jìn)行稅務(wù)處理，即凡是依國內(nèi)法認(rèn)定為非居民企業(yè)的，對其取得的營業(yè)利潤，按照獨(dú)立企業(yè)和利潤歸屬的原則征稅；對其取得的股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)，按照低于普通稅率的預(yù)提所得稅稅率征稅；對其取得的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，按普通稅率征稅。國際稅收協(xié)定關(guān)于稅收管轄權(quán)的協(xié)調(diào)則主要堅(jiān)持以下原則：一是適度調(diào)整來源地稅收管轄權(quán)行使的深度和廣度。例如，對非居民企業(yè)取得的營業(yè)利潤，堅(jiān)持按常設(shè)機(jī)構(gòu)征稅的原則，并對其承攬的建筑、安裝或裝配項(xiàng)目引入了時間概念，即與上述項(xiàng)目有關(guān)的活動如超過協(xié)定規(guī)定時間（6個月或12個月），可認(rèn)定為其在東道國設(shè)立了常設(shè)機(jī)構(gòu)，并按東道國國內(nèi)法的有關(guān)規(guī)定對其征稅。而按各國國內(nèi)法的規(guī)定，對建筑工地、建筑、裝配或安裝工程項(xiàng)目，通常沒有活動時間的概念，非居民企業(yè)只要在東道國開展建筑安裝活動，即可認(rèn)定其設(shè)立了營業(yè)機(jī)構(gòu)和場所，并按東道國國內(nèi)法的規(guī)定對其征稅。與此同時，對非居民企業(yè)取得的股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)，通常按低于締約國國內(nèi)法規(guī)定的預(yù)提所得稅稅率征稅。二是避免和消除雙重征稅。例如，對人（居民企業(yè)）的管轄沖突，一方面通過居民企業(yè)的定義，明確屬人管轄權(quán)調(diào)整的范圍；另一方面，通過雙邊或多邊稅收抵免條款。明確相關(guān)國家避免和消除雙重征稅的責(zé)任和義務(wù)。三是防止濫用協(xié)定避稅和偷逃稅。例如，我國在對外談簽的國際稅收協(xié)定中規(guī)定，我國居民企業(yè)從相關(guān)締約國取得的股息，只有在擁有支付股息的締約國居民企業(yè)10%以上的股份時，才能考慮稅收抵免。由此可見，按照各國國內(nèi)法和國際稅收協(xié)定的有關(guān)規(guī)定，對居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得，居住國擁有獨(dú)占征稅權(quán)，但對其來源于境外的所得，居住國和東道國則共同享有征稅權(quán)，或者說，對非居民企業(yè)來源于境內(nèi)的所得，東道國享有優(yōu)先征稅權(quán)，居住國享有最終征稅權(quán)。我國作為發(fā)展中大國，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，外貿(mào)依存度較高，同時面臨著資源環(huán)境的制約，鼓勵居民企業(yè)向境外發(fā)展已成為一種必然選擇。

四、實(shí)踐中涉及稅收管轄權(quán)的判定及思考

在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的推動下，跨國企業(yè)的戰(zhàn)略布局、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、資源配置方式及稅收籌劃等發(fā)生了重大變化，國際公認(rèn)的稅收管轄權(quán)原則面臨新的挑戰(zhàn)，現(xiàn)有的國際稅收分配關(guān)系受到較大的沖擊。對此，發(fā)達(dá)國家作為資本，技術(shù)和高端產(chǎn)品輸出國，多通過延伸居民（公民）稅收管轄權(quán)的深度，來減少本國稅收流失。而發(fā)展中國家則通過拓展來源地稅收管轄權(quán)的廣度，來維護(hù)本國稅收權(quán)益。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，既是全球較大的資本、技術(shù)和產(chǎn)品輸入國，又是新興的資本、技術(shù)和產(chǎn)品輸出國，本著互惠互利、合作雙贏的精神，通過國內(nèi)法和國際稅收協(xié)定適度調(diào)整稅收管轄權(quán)的行使范圍，進(jìn)一步理順國際稅收分配關(guān)系，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史影響。為此，除應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持傳統(tǒng)的居民居住和所得來源地管轄權(quán)原則外，有必要根據(jù)外包、離岸經(jīng)營、電子商務(wù)的新特點(diǎn)，對稅收管轄權(quán)的判定標(biāo)準(zhǔn)作出新的規(guī)定，以促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流，維護(hù)國家權(quán)益及經(jīng)濟(jì)安全。

（一）外包的稅收管轄判定標(biāo)準(zhǔn)

外包是指跨國企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)分解并轉(zhuǎn)移到投資較少、成本較低、質(zhì)量和效率較高的國家或地區(qū)的做法。從跨國企業(yè)開展外包業(yè)務(wù)的情況看，外包的形式和內(nèi)容多種多樣，但涉及相關(guān)國家企業(yè)所得稅問題的主要是離岸外包，即將企業(yè)的制造流程、呼叫中心、軟件編程、人力資源、物流和會計(jì)流程等外包給國外供應(yīng)商。基于此，與營業(yè)利潤有關(guān)的稅收，相關(guān)國家可以按照傳統(tǒng)的稅收管轄原則.對發(fā)包企業(yè)和外包供應(yīng)商進(jìn)行稅收管轄。具體而言.發(fā)包企業(yè)可以將外包成本與其取得的營業(yè)收入相配比，并按其居住國的有關(guān)規(guī)定計(jì)算納稅。而外包供應(yīng)商則可將外包收入與其承攬外包業(yè)務(wù)所發(fā)生的成本費(fèi)用相配比.并按其居住國的有關(guān)規(guī)定計(jì)算納稅。與特許權(quán)使用費(fèi)有關(guān)的稅收，情況則較為復(fù)雜。從發(fā)包企業(yè)的角度看，其外包的通常為非核心業(yè)務(wù)流程，而核心業(yè)務(wù)流程或高端技術(shù)和產(chǎn)品仍留在本企業(yè)內(nèi)部。即使是軟件外包業(yè)務(wù)，也是為企業(yè)高端技術(shù)和產(chǎn)品服務(wù)的，且外包軟件已以合同約定的價格向供應(yīng)商買斷。因此，不存在向外包供應(yīng)商額外支付特許權(quán)使用費(fèi)問題。從外包供應(yīng)商的角度看，其開發(fā)的產(chǎn)品雖然涉及知識產(chǎn)權(quán)問題，但其開發(fā)的產(chǎn)品是為發(fā)包企業(yè)的核心業(yè)務(wù)流程服務(wù)的，且已以合同約定的價格買斷，因此，也不存在額外收取特許權(quán)使用費(fèi)問題。基于上述情況，筆者認(rèn)為，只要外包供應(yīng)商以企業(yè)形式存在，對其承攬外包業(yè)務(wù)取得的收入，就應(yīng)按傳統(tǒng)的居民居住和所得來源地標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管轄。

（二）離岸經(jīng)營的稅收管轄標(biāo)準(zhǔn)

第8篇

【關(guān)鍵詞】地勘單位 國外項(xiàng)目 風(fēng)險勘查

為了更好地貫徹實(shí)施“走出去”礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略，鼓勵、引導(dǎo)地質(zhì)勘查單位和礦業(yè)企業(yè)進(jìn)行國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查開發(fā)，規(guī)范專項(xiàng)資金管理，提高資金使用效益，財(cái)政部、國土資源部修訂了2005年頒發(fā)的《國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金管理暫行辦法》，于2010年制發(fā)《國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金管理辦法》（財(cái)建〔2010〕173號）。經(jīng)過近年來的貫徹實(shí)施，風(fēng)險勘查資金調(diào)動了地勘單位“走出去”的積極性，取得一些成果，但也暴露出一些亟待解決的問題。地勘單位必須認(rèn)清國際形勢，厘清國外風(fēng)險勘查項(xiàng)目中存在的不完善地方并加以應(yīng)對。

一、設(shè)立國外風(fēng)險勘查資金的原因

1.礦產(chǎn)資源勘查自身特點(diǎn)是決定因素。

礦產(chǎn)資源勘查具有高投入、高風(fēng)險、投資周期長的特點(diǎn)。礦產(chǎn)資源勘查往往需要較高的資金投入，沒有強(qiáng)大的資金作支撐，商業(yè)性礦產(chǎn)勘查是無法進(jìn)行的。因此，我國設(shè)立了國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金。凡具有甲級地質(zhì)勘查資質(zhì)的企事業(yè)單位、在工商部門注冊登記并以礦產(chǎn)資源勘查為主營業(yè)務(wù)的礦業(yè)企業(yè)，都可申請國外風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金。經(jīng)財(cái)政部、國土資源部組織項(xiàng)目審核論證后，給予項(xiàng)目一定比例的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助。

地質(zhì)作用的多樣性和復(fù)雜性、礦產(chǎn)資源的隱蔽性和不確定性，使礦產(chǎn)資源勘查具有高風(fēng)險性。一個地質(zhì)勘查項(xiàng)目從項(xiàng)目論證、考察、野外踏勘到提交成果報告至少需要3～5年的時間，而且要想發(fā)現(xiàn)具有經(jīng)濟(jì)價值、適于開采并獲利的礦床又很難。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界各國礦產(chǎn)勘查成功率大多只有1%，也就意味著礦產(chǎn)勘查的風(fēng)險程度高達(dá)99%。因此，商業(yè)性礦產(chǎn)勘查單位不會有很高的積極性參與到如此高風(fēng)險的勘查項(xiàng)目中來。

2.礦產(chǎn)資源供需矛盾的客觀要求。

我國的礦產(chǎn)資源具有總量大、人均占有少、稟賦條件差的特點(diǎn)。在已發(fā)現(xiàn)的171種礦產(chǎn)中有159種已探明儲量，占世界總探明儲量的12%，位居世界第三位。而我國礦產(chǎn)資源的人均探明儲量僅為世界平均水平的58%，位居世界第五十三位。我國重要礦產(chǎn)資源的供需矛盾十分突出，背后礦產(chǎn)資源匱乏，這已成為國土資源部門十分關(guān)心的問題。《2011中國國土資源公報》顯示，我國大宗礦產(chǎn)品對外依存度居于高位。其中，石油、鐵礦石對外依存度均達(dá)56%以上（何世久，2012）。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對礦產(chǎn)資源的剛性需求越來越大，新形勢下解決這種現(xiàn)狀的途徑就是在增加國內(nèi)資源供應(yīng)的同時，走出國門進(jìn)行風(fēng)險勘查。

3.先導(dǎo)性資金支持的國際慣例。

按照礦產(chǎn)勘查風(fēng)險承擔(dān)的國際慣例，多數(shù)國家的政府都會提供先導(dǎo)性資金支持。近年來，國際礦產(chǎn)資源勘查項(xiàng)目出現(xiàn)了全球化趨勢，資金涌向了資源豐富的發(fā)展中國家。為化解高風(fēng)險的勘查特點(diǎn)，多數(shù)國家采取給予一定比例的專項(xiàng)補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)，如美國、日本、加拿大、德國、法國等都設(shè)立了勘查補(bǔ)助金支持礦產(chǎn)勘查。

二、國外風(fēng)險勘查項(xiàng)目管理存在的問題

1.項(xiàng)目實(shí)施主體與申請補(bǔ)助資金主體分離。申請財(cái)政補(bǔ)助的地勘單位大多為事業(yè)單位，受體制上境外投資的制度限制約束，地勘單位都是以國內(nèi)子公司的名義成立境外公司或境外合資公司。也就是說，以事業(yè)單位的“帽子”申請補(bǔ)助資金，實(shí)際卻由子公司來實(shí)施國外項(xiàng)目，存在轉(zhuǎn)包的嫌疑。申請補(bǔ)助的地勘單位應(yīng)具有甲級地質(zhì)勘查資質(zhì)，但項(xiàng)目實(shí)施單位是否具備條件尚待探究。

2.資金用途的改變。當(dāng)前國外地勘項(xiàng)目管理模式方式主要有三種：一是境內(nèi)地勘單位在境外設(shè)立公司，并登記取得或購買取得礦權(quán)；二是地勘單位與境外公司合作成立分公司，地勘單位以現(xiàn)金、技術(shù)出資，境外公司以礦權(quán)折價出資；三是地勘單位利用技術(shù)優(yōu)勢在國外承攬地質(zhì)勘查項(xiàng)目，或以勞務(wù)換取一定比例的股權(quán)。目前，地勘單位項(xiàng)目管理模式多采用第二種方式，資金往往也是以投資款的方式匯入境外成立公司或境外合作公司。而這實(shí)際上違背了《國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金管理辦法》規(guī)定的專項(xiàng)資金為補(bǔ)資金，非投資基金的原則，改變了資金的使用用途。而且，這些單位還存在對國外資金的監(jiān)控力相對薄弱的問題。

3.缺乏有國際經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目管理人員和涉外會計(jì)人才。由于對項(xiàng)目所在國法律法規(guī)、稅收政策、人文風(fēng)俗了解不深入，無法更好地進(jìn)行項(xiàng)目管理、納稅籌劃等工作。

4.國外項(xiàng)目報銷的問題。報銷在時間、地域上跨度很大，不利于國內(nèi)財(cái)務(wù)部門及時掌握項(xiàng)目開支情況。另外，國外地勘項(xiàng)目所到之處大多人跡罕至或偏遠(yuǎn)落后，加之語言不通，取得的原始票據(jù)很多都不正規(guī)、不合法，財(cái)務(wù)人員很難辨別真?zhèn)巍?/p>

三、對國外風(fēng)險勘查項(xiàng)目管理的建議

1.建立健全機(jī)構(gòu)，完善管理制度，提高人員素質(zhì)。要求在國外設(shè)立有自己的公司，如條件不允許的至少要有國外項(xiàng)目辦事處。招聘、培養(yǎng)有國際經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目人員和高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員。加強(qiáng)對國外項(xiàng)目人員的培訓(xùn)，除了語言水平的提高，還要盡可能多的了解所在國的法律法規(guī)、會計(jì)核算制度、稅收政策及人文風(fēng)俗習(xí)慣等。不斷完善國外項(xiàng)目管理制度，特別是財(cái)務(wù)管理制度。明確人員職責(zé)，規(guī)范報銷流程，強(qiáng)化對資金的監(jiān)管。使國外項(xiàng)目的會計(jì)核算不僅符合國內(nèi)的會計(jì)制度，還要滿足所在國稅務(wù)的要求。

2.加強(qiáng)風(fēng)險控制。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，礦產(chǎn)勘查的平均回報率高于30%以上，但伴隨高收益率的是風(fēng)險勘查的高風(fēng)險特點(diǎn)。隨著“公益先行、商業(yè)跟進(jìn)、基金銜接、整裝勘查、快速突破”的地質(zhì)找礦新機(jī)制不斷深化，吸進(jìn)了不少社會資金投入到礦產(chǎn)地質(zhì)勘查項(xiàng)目上來。我們要認(rèn)清國際形勢，綜合考察、衡量風(fēng)險，遵循地質(zhì)工作和市場經(jīng)濟(jì)兩個規(guī)律，選取有潛力的國外礦產(chǎn)勘查項(xiàng)目。結(jié)合礦種、環(huán)境、政局、地緣等因素，制定以“非洲和周邊國家為重點(diǎn)、嘗試南太、兼顧拉美”的工作方向。不斷探索新的國際合作手段，積累國際勘查經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)地勘經(jīng)濟(jì)“又好又快”發(fā)展。

3.嚴(yán)控成本，尋求使領(lǐng)館幫助。

國外施工費(fèi)用往往很高，地勘單位要科學(xué)設(shè)計(jì)施工進(jìn)度、節(jié)約開支，充分利用項(xiàng)目所在國的一切資源。因?yàn)轫?xiàng)目款大多都是通過國內(nèi)的外匯賬戶匯到境外，所以財(cái)務(wù)管理上要特別重視匯率變動的影響。另外，要積極取得我國駐當(dāng)?shù)厥诡I(lǐng)館的幫助指導(dǎo)。駐外使領(lǐng)館往往掌握更加全面的政策、法律、稅收等信息，多與使領(lǐng)館溝通協(xié)調(diào)，可以節(jié)省時間提高效率。

4.納稅籌劃。

要選用所在國合法的會計(jì)核算制度，掌握減免稅稅收政策，依法納稅、合理避稅，保證辛苦掙得的經(jīng)營成果不受損失。

2009年施行的《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》將勞務(wù)判定原則從“勞務(wù)發(fā)生在境內(nèi)”調(diào)整為“提供或者接受勞務(wù)的單位或者個人在境內(nèi)”，也就意味著之前境外勞務(wù)是免征營業(yè)稅的，修改后的實(shí)施細(xì)則因?yàn)樘峁﹦趧?wù)的單位在境內(nèi)，因此不在免征范圍內(nèi)。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財(cái)稅〔2009〕111號），明確了境內(nèi)單位或者個人在境外提供建筑業(yè)勞務(wù)暫免征收營業(yè)稅。因地勘單位鉆探施工屬建筑業(yè)勞務(wù)，可享受此項(xiàng)免稅政策，但測量、物化探等工作手段還應(yīng)按5%繳納營業(yè)稅。在商榷項(xiàng)目時可考慮將鉆探勞務(wù)全部由中方提供，其他的工作手段由境外公司承攬，并在合同中明確出來，以達(dá)到雙方利益的最大化。

5.規(guī)范管理核算模式。

對國外風(fēng)險勘查項(xiàng)目的核算只有2010年頒布的《國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金管理辦法》可供參考，沒有配套措施，而且該辦法中還存在一些需要完善的地方。最好采用“國內(nèi)單位投資、國外借款、國內(nèi)會計(jì)核算”的財(cái)務(wù)管理模式。即地勘單位以對外投資的方式將所需資金匯至境外，境外項(xiàng)目勘查費(fèi)用從境外的公司開支，在規(guī)定時間內(nèi)或項(xiàng)目結(jié)束時回國核銷費(fèi)用。

6.技術(shù)入股模式實(shí)現(xiàn)共贏。

結(jié)合當(dāng)前國外風(fēng)險勘查項(xiàng)目的現(xiàn)狀，要注意發(fā)揮技術(shù)、資金的相對優(yōu)勢，在對外談判中把握主動性，技術(shù)入股應(yīng)占有不低于30%的股份。尊重當(dāng)?shù)氐淖诮獭⑽幕⒘?xí)俗，要有社會責(zé)任心，不能損害所在國的利益。堅(jiān)持互利、共贏的對外合作原則，只有這樣“走出去”戰(zhàn)略才會持續(xù)、健康地實(shí)施。

（作者王鵬飛為經(jīng)濟(jì)師）

參考文獻(xiàn)

[1] 韓繼深，范會風(fēng)，韓爽.國外風(fēng)險勘查專項(xiàng)資金項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理問題研究[J].北京：中國國土資源經(jīng)濟(jì)，2012（5）.

第9篇

關(guān)鍵詞：外商投資企業(yè)；利潤留存；熱錢

中圖分類號：F822.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003－9031（2008）11－0038－03

調(diào)查顯示，2000年以來，外商直接投資增加以及將投資收益留存境內(nèi)，其主要因素在于近年來人民幣升值壓力與預(yù)期，使得一部分投資收益轉(zhuǎn)化為“熱錢”滯留在國內(nèi)。一旦中國經(jīng)濟(jì)金融形勢發(fā)生變化，或者人民幣升值預(yù)期減弱后，這部分投資收益終究需要兌現(xiàn)，可以名正言順地迅速出境，并有可能使資金流出更加集中，有可能導(dǎo)致國際收支平衡表投資收益項(xiàng)目借方余額的急劇增加，導(dǎo)致國際收支產(chǎn)生危機(jī)。外商直接投資企業(yè)投資收益中主要有職工報酬和投資報酬，本文重點(diǎn)分析最重要的投資報酬部分，即外資在我國投資過程中的利潤收益狀況。

一、外資企業(yè)投資收益現(xiàn)狀及處置方式分析

一般地，外商投資企業(yè)對其利潤處置方式歸納起來主要有以下四種：一是逐年分配利潤并及時匯出；二是轉(zhuǎn)增資于本企業(yè)或再投資于境內(nèi)其他領(lǐng)域或企業(yè)；三是利潤逐年分配但不匯出，留用企業(yè)內(nèi)部周轉(zhuǎn)；四是利潤不作分配而留用。

外商投資企業(yè)利潤處置的具體操作和會計(jì)核算過程一般為：（1）對稅后凈利潤，貸記結(jié)轉(zhuǎn)至“未分配利潤”科目，出現(xiàn)虧損時，相應(yīng)沖減年初未分配利潤余額，如有未彌補(bǔ)虧損，則作為未分配利潤的減項(xiàng)反映；（2）根據(jù)董事會確定的“三項(xiàng)基金”提取比例、分配利潤的比例以及投資方股權(quán)份額進(jìn)行股利分配時，借記沖減“未分配利潤”，貸記轉(zhuǎn)入“應(yīng)付股利”科目；（3）投資者提取股利時，則借記沖減“應(yīng)付股利”余額。[1]所以，從會計(jì)核算角度劃分，企業(yè)利潤處置的結(jié)果包括應(yīng)付股利和未分配利潤兩部分。

匯改以來，外資企業(yè)利潤主體走勢表現(xiàn)：一是外資企業(yè)利潤增加迅速；二是投資收益率高出市場平均；三是利潤多留存境內(nèi)；四是匯改后企業(yè)投資收益流向逐步多樣化。

2000年以來，進(jìn)入我國的外商投資逐漸增加，外資企業(yè)年度凈利潤增長迅速，投資收益率超過市場平均值。但外資企業(yè)利潤留存境內(nèi)現(xiàn)象非常突出，部分外資企業(yè)自成立以來從未匯出投資收益。按照國際貨幣組織的統(tǒng)計(jì)，F(xiàn)DI在華投資收益率約為13%―15%。[2]根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心估算，F(xiàn)DI在華投資收益率大約是10％。[3]即使按10%的年回報率來計(jì)算，那么外商在我國的年投資收益約為60億美元，加之多年來留存多、匯出少，因此，如果外資企業(yè)所獲得的利潤在短時期內(nèi)集中匯出就有可能導(dǎo)致投資收益項(xiàng)目借方余額的急劇增加，進(jìn)而可能會導(dǎo)致國際收支產(chǎn)生危機(jī)。

二、影響外資企業(yè)投資收益處置原因分析

總體來看，利潤不分配或轉(zhuǎn)增資本的做法是“變外為內(nèi)”的具體實(shí)施。當(dāng)前跨國公司為了實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)利益和保持競爭優(yōu)勢，以資源最佳配置為目標(biāo)，把生產(chǎn)活動的不同環(huán)節(jié)分解到全球不同區(qū)位進(jìn)行生產(chǎn)，使國際生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，而中國恰好是承接這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的最佳目的國之一。通過在世界上成長性最好的中國市場投資，將中國納入其國際化經(jīng)營棋局，變中國市場為其內(nèi)部市場，降低交易費(fèi)用和克服中間品市場不完善對其產(chǎn)品進(jìn)入中國市場的限制，已成為多數(shù)跨國公司投資中國的最好解釋。[4]此種狀況下，已經(jīng)成功進(jìn)入我國的外商投資企業(yè)，如我國經(jīng)濟(jì)和政治形勢沒有太大的變化和風(fēng)險的情況下，大多數(shù)的境外投資者必將首選把自己的利潤以繼續(xù)增加投資的方式滯留境內(nèi)以期獲得更大的市場份額。

（一）宏觀原因分析

1．企業(yè)類型的不同使得投資收益的處置不同。外商在華直接投資主要有三種方式，即中外合資、中外合作和外商獨(dú)資。從所占的比重來看，合資與獨(dú)資是最主要的兩種方式，他們在法律形式、組織結(jié)構(gòu)和風(fēng)險特征上存在較大差異，因而所關(guān)注的投資收益處置勢必存在一定的區(qū)別。

外商獨(dú)資是由外國公司依靠其自己的資金和技術(shù)建立起來的，外商對公司的經(jīng)營負(fù)全部責(zé)任，擔(dān)當(dāng)全部風(fēng)險，有利于集中統(tǒng)一管理，但外商需要更多的資源投入，并承擔(dān)更多的投資風(fēng)險。獨(dú)資企業(yè)對利潤處置具有全部自。一般情況下，為避開中國境內(nèi)信貸融資難等問題，一般將投資收益不予分配，多留置企業(yè)充當(dāng)企業(yè)流動資金用。如有的外資企業(yè)成立以來一直將投資收益留置，未作分配。原因就在于企業(yè)生產(chǎn)流動資金嚴(yán)重不足，受當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境（金融高風(fēng)險區(qū)）及金融機(jī)構(gòu)授權(quán)不足、信貸審批門檻過高的影響，企業(yè)無法從當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)獲得正常需要的流動資金貸款。

合資企業(yè)中外雙方共同經(jīng)營管理，共同分享利潤，并共同承擔(dān)風(fēng)險。采用合資方式可以較快地進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌觯@得當(dāng)?shù)亟?jīng)營的信息和知識，降低經(jīng)營風(fēng)險。但是，合資方式在經(jīng)營和管理中會遇到較多困難，如經(jīng)濟(jì)利益的沖突，雙方經(jīng)營目標(biāo)的不一致，商業(yè)文化中的不協(xié)調(diào)等。中外合資雙方存在利益競爭與互相監(jiān)督，對利潤分配的要求是外國投資者的自然反應(yīng)，利潤分配就比較正常。

2．投資動機(jī)的不同使得對投資收益的使用不同。根據(jù)投資動機(jī)可以簡單地將FDI分為兩種類型：出口導(dǎo)向型和市場導(dǎo)向型。市場導(dǎo)向型投資是指企業(yè)海外投資的主要動機(jī)是為了占領(lǐng)海外市場；出口導(dǎo)向型投資的主要動機(jī)是獲得東道國的人力資源和自然資源并出口，或者是利用這些資源生產(chǎn)產(chǎn)品從而返銷到母國或出口到第三國。一般而言，出口導(dǎo)向型企業(yè)對投資收益多傾向于不分配利潤充作企業(yè)流動資金，投資收益處置臨時性強(qiáng)；市場導(dǎo)向型企業(yè)多傾向于將分配利潤轉(zhuǎn)增企業(yè)資本，擴(kuò)大投資規(guī)模，同時將少部分利潤匯往境外投資者，投資收益處置具有長遠(yuǎn)考慮。

3．企業(yè)規(guī)模影響投資收益分配。規(guī)模小的外國投資者受流動資金緊張困擾，多傾向于將利潤留置企業(yè)補(bǔ)充經(jīng)營資金。規(guī)模較大的外資企業(yè)利潤分配較自由，但受經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢的影響，在看好當(dāng)?shù)厥袌龅那闆r下，利潤分配外方利潤轉(zhuǎn)增資，或者以未分配利潤形式留存境內(nèi)。

4．匯改后人民幣持續(xù)升值直接影響外資企業(yè)投資收益處置方式。人民幣兌美元持續(xù)穩(wěn)定升值，外資企業(yè)以人民幣形式存在以及分配的利潤留存境內(nèi)本身就在逐步增值。

5．外資企業(yè)市場發(fā)展前景是投資收益處置的重要考慮因素。外資企業(yè)在我國境內(nèi)投資收益的巨大利潤吸引力，以及對中國市場的持續(xù)看好，引致企業(yè)對流動資金的高需求，直接影響對投資收益的處置方式。

6．利潤留存境內(nèi)是外資企業(yè)成本收益綜合考量的結(jié)果。一是年度平均收益率在10%以上；二是外商投資企業(yè)所得稅率第1-2年免稅，第3-5年減半稅率為16.5％；三是利潤留用企業(yè)內(nèi)部所享受的年利率，一般的平均水平為按照5％計(jì)息。同時，如果不考慮資金匯出費(fèi)用，不計(jì)利息稅因素，忽略利潤再投資的退稅因素，且企業(yè)連續(xù)選擇同一種利潤處置方式，并不考慮企業(yè)投資的機(jī)會成本。綜合以上因素，外資企業(yè)在利潤處置中，選擇利潤留用的整體收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)代表的資金在境外的平均收益水平，而在留用利潤中，又以轉(zhuǎn)增資和再投資的平均收益為最大。在成本收益差巨大的情況下，投資收益留置企業(yè)成為企業(yè)的本能選擇。[5]

（二）微觀原因分析

1．投資機(jī)會的限制。前述設(shè)定10％的直接投資收益率在我國只是平均水平，且內(nèi)含的假定條件是有充分的投資選擇。而實(shí)際情況卻是，長期以來外資可以涉足的生產(chǎn)和服務(wù)領(lǐng)域有限，且由于產(chǎn)品性質(zhì)和市場變化等原因，能持續(xù)保持較高收益的投資機(jī)會也同樣有限。就調(diào)查對象企業(yè)情況看，在自身投資收益率高達(dá)20%以上的情況下，利潤留置企業(yè)成為自愿選擇。

2．行政管理成本過高。外商投資企業(yè)將外方所得利潤在境內(nèi)增資或再投資于其他企業(yè)，有關(guān)的審批程序復(fù)雜，涉及外經(jīng)貿(mào)委、工商、稅務(wù)和外匯管理多個部門，企業(yè)在報批環(huán)節(jié)耗費(fèi)的人力、物力很大。所以企業(yè)多件變更投資收益以未分配利潤留置,增資或者再投資占比低。

3．資產(chǎn)流動性的影響。一些外商投資企業(yè)流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款和存貨金額龐大，因此利潤難以及時分配，即使進(jìn)行了分配也無法套現(xiàn)再投資或匯出。如農(nóng)產(chǎn)品油脂加工類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中對流動資金需求量巨大，作為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，在途應(yīng)收賬款和存貨金額龐大，中外方投資者協(xié)商同意將全部利潤留置企業(yè)使用。

4．融資的需要。由于目前我國外商投資企業(yè)無法在國內(nèi)上市融資，保持一定的未分配利潤，既維護(hù)了企業(yè)債權(quán)人信心，利于增加權(quán)益資本，也是一種比較經(jīng)濟(jì)且簡單的內(nèi)部籌資方式。

鑒于上述造成我國境內(nèi)外商投資企業(yè)利潤留用存量原因的復(fù)雜性，管理上應(yīng)注意把握結(jié)構(gòu)調(diào)整與國際收支之間的均衡關(guān)系，即靈活運(yùn)用各類性質(zhì)的措施改變資金流動的利益驅(qū)動因素，在動態(tài)中尋求流量與存量間的平衡。

三、避免外資企業(yè)投資收益內(nèi)生“熱錢”的建議

（一）加強(qiáng)對外商直接投資的管理，增強(qiáng)成本和風(fēng)險意識

結(jié)合國際投資管理經(jīng)驗(yàn),外商直接投資是典型的準(zhǔn)債務(wù)，它與對外舉債無本質(zhì)區(qū)別，雖不用付息，但要允許投資方匯回利潤。因此，外資企業(yè)所產(chǎn)生的投資收益也是一種對外支付義務(wù)的債務(wù)。外資企業(yè)利潤大量留置機(jī)構(gòu)境內(nèi)，形成內(nèi)生性“熱錢”，不利于國際收支失衡狀態(tài)的調(diào)整。鑒于上述造成我國境內(nèi)外商投資企業(yè)利潤留用存量原因的復(fù)雜性，管理上應(yīng)注意把握結(jié)構(gòu)調(diào)整與國際收支之間的均衡關(guān)系，即靈活運(yùn)用各類性質(zhì)的措施改變資金流動的利益驅(qū)動因素，在動態(tài)中尋求流量與存量間的平衡。雖然外資企業(yè)投資收益處置具有完全自主性，但要對外資企業(yè)投資收益的處置進(jìn)行必要的合理引導(dǎo)，其中最為根本的是改變當(dāng)前外資引入的結(jié)構(gòu)，從根本上改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，最大限度地避免在引資時缺乏成本意識，致使在面對高速發(fā)展之際，不知不覺地走到金融危機(jī)和環(huán)境危害的陰影中。

（二）對投資收益處置應(yīng)著力于各項(xiàng)政策措施的搭配與協(xié)調(diào)

1.采用與稅收政策匹配的方式，進(jìn)行數(shù)量控制，引導(dǎo)合理、合法、合規(guī)的正常利潤匯出，增加超額、非正常匯出的交易成本。目前絕大多數(shù)發(fā)展中國家對資本流動的管理政策都包含對外資利潤匯出征稅的規(guī)定。根據(jù)國際慣例，我國也可以對外商投資企業(yè)在利潤匯出環(huán)節(jié)進(jìn)行稅收改革的嘗試，如對利潤匯出設(shè)定最低起征點(diǎn)等措施。還可以在外商購匯匯出利潤時，對外匯交易行為征稅，避免外資將利潤過快太多的抽走。

2.擴(kuò)大企業(yè)投資收益使用渠道，減少利潤集中流出。配合近期有關(guān)逐步放開在華外企上市融資規(guī)定的出臺，進(jìn)一步擴(kuò)大外資企業(yè)外部融資渠道，有序引導(dǎo)和規(guī)范其使用投資收益的內(nèi)部融資行為，并利用市場化手段降低企業(yè)再投資的成本，合理疏導(dǎo)存量。如允許外資企業(yè)可以以分配利潤投資B股市場，擴(kuò)大允許經(jīng)營遠(yuǎn)期交易、掉期交易等外匯市場衍生交易的企業(yè)范圍，降低入市門檻。

3.均衡引導(dǎo)FDI資金的流入流出。面對FDI一旦出現(xiàn)集中匯回的可能性及對我國經(jīng)常賬戶順差所產(chǎn)生的不利影響，一是要密切關(guān)注投資利益的變動趨勢,盡快建立一套完整機(jī)制，對其總量和結(jié)構(gòu)比例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測。二是外匯局要把握外商投資的總體及平均利潤率水平，在制定政策時應(yīng)合理引導(dǎo)外資企業(yè)均衡地流入流出。[6]三是在引入外資的政策上注意調(diào)整，在總量達(dá)到一定程度的情況下,對外資的優(yōu)惠政策應(yīng)適當(dāng)減少。可根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要，適當(dāng)提高引進(jìn)外資的門檻，對一些與我國合作開發(fā)的高科技項(xiàng)目的投資，我們?nèi)詰?yīng)持積極的態(tài)度，但對于那些不能產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)的投資，應(yīng)慎重決策。四是加大力度促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)的對外投資，鼓勵成熟行業(yè)及具有核心競爭力的企業(yè)對外輸出資本，實(shí)施產(chǎn)業(yè)的國際轉(zhuǎn)移。[7]

4.將投資收益納入外債管理。對于未能匯出超過三個月以上的未分配利潤或已分配利潤納入外債管理,由外匯管理部門辦理登記,便于全面掌握情況。

5.調(diào)整使用外資的規(guī)模，引導(dǎo)投資方向。利用外商直接投資的根本出發(fā)點(diǎn)是利用國際資源促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，必須以我國自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級為基點(diǎn)來考慮利用外資，而不能用國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)去適應(yīng)外商直接投資的要求。經(jīng)濟(jì)增長更多要依靠自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和技術(shù)能力的提高，不能一味追捧外資，放棄“以我為主”的發(fā)展方針。■

參考文獻(xiàn)：

[1] 石人瑾.外商投資企業(yè)會計(jì)[M].北京：立信會計(jì)出版社，1999.

[2]國際貨幣基金組織.世界經(jīng)濟(jì)展望[R].2003年9月18日.

[3]中國社會科學(xué)院.第四屆國際問題論壇觀點(diǎn)綜述[R].2004年3月4日.

[4] 鄭湘娟，陳仲常，張順心.弗農(nóng)循環(huán)發(fā)展理論在中國的應(yīng)用研究[J].改革與戰(zhàn)略，2006，（12）.

[5] 蓋地著.稅務(wù)會計(jì)與納稅籌劃[M].南京：南開大學(xué)初版社，2007.

第10篇

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)；跨境交易；全球化；反避稅

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，很多跨國公司更是利用避稅港對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易進(jìn)行大規(guī)模避稅。“荷蘭三明治結(jié)構(gòu)”作為如今被跨國公司普遍采用的知識產(chǎn)權(quán)跨境交易避稅架構(gòu)安排，其實(shí)施的有效性對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的司法保護(hù)、司法協(xié)助產(chǎn)生影響。同時，跨國研發(fā)迅猛發(fā)展，跨國公司通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、成本分?jǐn)傓D(zhuǎn)移利潤避，受控公司避稅成為更為隱蔽的避稅形式；數(shù)字經(jīng)濟(jì)和知識經(jīng)濟(jì)在網(wǎng)絡(luò)時代通過特殊方式緊密結(jié)合，跨國服務(wù)中離岸外包成為國際避稅新途徑。上述因素共同推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅浪潮的全球化。

一、知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的國家層面價值沖突

（一）各國利益不平衡導(dǎo)致立法取向價值的沖突

立法價值影響不同國家的反避稅政策，例如，美國企業(yè)免稅分立制度中，立法價值取向包括阻止納稅人濫用免稅分立交易從事避稅活動。發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的立法價值沖突反映在反避稅活動中就是具體的制度沖突，具體到知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅，還要考慮知識產(chǎn)權(quán)交易本身的特殊性，即知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家最突出的矛盾就是到底應(yīng)當(dāng)公平優(yōu)先，還是效率優(yōu)先。知識產(chǎn)權(quán)制度的價值目標(biāo)對不同發(fā)展水平國家有著不同的影響，發(fā)達(dá)國家在其自身的知識產(chǎn)權(quán)制度目標(biāo)驅(qū)使下，借助TRIPS協(xié)議對研發(fā)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)勁知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。但對發(fā)展中國家而言，TRIPS協(xié)議未必能夠真正顧及到其利益。國家間利益沖突的存在使其對國際避稅的態(tài)度相反。站在不同國家的角度來看，各國利益難以平衡。各國的態(tài)度差別原因在于跨國納稅人避稅行為給各國帶來的客觀結(jié)果不同，高稅負(fù)的發(fā)達(dá)國家可能更多關(guān)注于科技進(jìn)步、稅收福利等目標(biāo)，低稅負(fù)發(fā)展中國家可能更多關(guān)注增加投資、增加就業(yè)等良性后果。因此，發(fā)達(dá)國家主要以經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張為目的，在這種目標(biāo)驅(qū)使下，對國際反避稅的態(tài)度一般是支持和肯定的。發(fā)達(dá)國家傾向于知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)保護(hù)。但是對于發(fā)展中國家來說，效率在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位不容忽視。為了實(shí)現(xiàn)效率的目標(biāo)，有時候公平可能會受到制約。發(fā)展中國家為了提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，為知識產(chǎn)權(quán)的研發(fā)和轉(zhuǎn)化提供良好的經(jīng)濟(jì)土壤，一定程度上會讓步本國稅收利益，通過稅收優(yōu)惠的方式來鼓勵和引進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)。但大量的稅收優(yōu)惠會給跨國納稅人營造混合錯配的牟利空間。

（二）各國國內(nèi)稅法差異可能會帶來“雙重不征稅”的后果

如果將避稅地的存在視為是稅收競爭的結(jié)果，那么諾貝爾獎得主米爾頓?弗里德曼則支持這種競爭現(xiàn)象，他認(rèn)為稅收競爭解放了世界經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)力，并為經(jīng)濟(jì)活動創(chuàng)造稅負(fù)更低的環(huán)境。資本外逃現(xiàn)象愈演愈烈，或是在避稅港注冊公司轉(zhuǎn)移利潤，或是通過專業(yè)運(yùn)作改變居民身份手段逃稅漏稅，加大了各國稅務(wù)機(jī)關(guān)反避稅工作的難度。知識產(chǎn)權(quán)作為重要的無形資產(chǎn)，其本身的法律性質(zhì)尚在不斷探討與定位之中，稅務(wù)機(jī)關(guān)就不得不在權(quán)利屬性尚未明確之際應(yīng)對其與生俱來的避稅工具性被跨國公司大肆運(yùn)用的難題。國際聯(lián)手打擊跨國金融犯罪已經(jīng)刻不容緩。雙重不征稅不應(yīng)當(dāng)被視為一種孤立行為，雖然看起來這是一個不違法的結(jié)果，但是在宏觀角度來看，這對全球福利是一種抑制，對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)也并沒有起到激勵作用。因此各國應(yīng)當(dāng)在多邊公約框架內(nèi)，遏制知識產(chǎn)權(quán)跨境交易雙重不征稅的情況蔓延。

（三）各國多邊稅收協(xié)定仍存在立法缺陷

目前，全球范圍內(nèi)約半數(shù)國家簽署了《稅收事務(wù)行政互助多邊公約》，以此作為跨境交易避稅協(xié)調(diào)的國際基礎(chǔ)，該公約也成為包括知識產(chǎn)權(quán)跨境交易避稅安排在內(nèi)的多邊調(diào)查的基礎(chǔ)性公約。OECD《轉(zhuǎn)讓定價指南》也為跨國公司轉(zhuǎn)讓定價包括無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價行為提出限制性規(guī)定。但是，多邊稅收協(xié)定還是存在一些立法缺陷：一是針對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的交換稅制信息與消除稅制差異的規(guī)定不足，包括各國稅法當(dāng)中涉及相關(guān)且必要的信息，信息交換雙方都負(fù)有嚴(yán)格保密義務(wù)，信息交換雙方還應(yīng)當(dāng)交換消除雙重課稅方法，并相互給予稅收饒讓等優(yōu)惠，鼓勵知識產(chǎn)權(quán)跨國流動不受稅制壁壘牽制；二是知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)概念的界定不清晰，包括無形資產(chǎn)的概念和范圍、無形資產(chǎn)的交易性質(zhì)判斷、無形資產(chǎn)的交易條件適用原則等，但是知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅中，會涉及營銷型無形資產(chǎn)和生產(chǎn)型無形資產(chǎn)等概念的界定，直接影響反避稅調(diào)查的啟動，卻沒有得到多邊條約的統(tǒng)一確認(rèn)。總之，國際多邊協(xié)定在細(xì)節(jié)上還有諸多需要完善之處，BEPS中涉及無形資產(chǎn)部分尚未得到國際普遍認(rèn)可，只能從區(qū)域協(xié)調(diào)的層面尋找知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的出路。

二、“避稅天堂”的合理性與合法性質(zhì)疑

（一）“避稅天堂”的制度優(yōu)勢是知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的障礙

“避稅天堂”的制度優(yōu)勢成功吸引跨國公司利用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行避稅安排。例如，愛爾蘭作為歐洲傳統(tǒng)的避稅地，12.5%的公司所得稅率在歐盟處于最低水平，吸引了蘋果公司、微軟公司、谷歌公司等大型跨國公司進(jìn)行跨國投資安排。有的國家規(guī)定，向非居民企業(yè)支付利息視同股息分配，該規(guī)定對知識產(chǎn)權(quán)控股公司納稅義務(wù)產(chǎn)生影響，另外還有很多國家實(shí)行安全港制度。蘋果公司的案例也完美展現(xiàn)了大型跨國企業(yè)如何運(yùn)用“避稅天堂”和知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行避稅安排。蘋果公司的避稅安排的特點(diǎn)是以知識產(chǎn)權(quán)為工具，以全球價值鏈構(gòu)建為手段，以高科技產(chǎn)品為載體。從蘋果公司的員工數(shù)量來看，全球員工65%以上在美國本土工作，幾乎全部的研發(fā)人員都在美國本土進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)，但是依然利用愛爾蘭的避稅天堂制度優(yōu)勢進(jìn)行避稅安排。跨國納稅人利用離岸公司實(shí)現(xiàn)銷售利潤的跨國轉(zhuǎn)移，規(guī)避母公司所在國對特許權(quán)使用費(fèi)征稅，也規(guī)避了避稅天堂作為離岸地所在國對企業(yè)利潤征稅。這些共同構(gòu)成“避稅天堂”的立法與財(cái)務(wù)方面的技術(shù)優(yōu)勢，成功吸引各種跨國避稅安排尤其是知識產(chǎn)權(quán)跨境交易避稅安排借助“避稅天堂”來實(shí)現(xiàn)，從而構(gòu)成反避稅的現(xiàn)實(shí)障礙。

（二）“避稅天堂”存在的合法性與合理性對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅造成的障礙

維京群島等一批“避稅天堂”的存在為各國稅法差異提供了可供稅收籌劃的巨大空間。近年來，一些國家甚至自由貿(mào)易區(qū)紛紛也設(shè)立了保稅區(qū)、避稅區(qū)，因此“避稅天堂”以新的形式出現(xiàn)在世界各地。“避稅天堂”既有合理性，也有非理性因素，它的產(chǎn)生和繁榮都是人為政策驅(qū)動的結(jié)果。一方面，國際離岸地均具有合法的國際法上的主體資格，其稅收及金融法律的制定符合國際公法，同時與許多國家簽署平等的稅收協(xié)定，無論是雙邊還是多邊形式，這種避免雙重征稅協(xié)定進(jìn)一步支持了避稅天堂合法性基礎(chǔ)，其制定稅收優(yōu)惠政策符合本國法律以及國際條約；另一方面，離岸國通常在自然資源和人力資源方面受限，創(chuàng)造寬松的金融及稅收環(huán)境來引進(jìn)資金是其發(fā)展經(jīng)濟(jì)最合理、最有效的做法。因此，“避稅天堂”的存在絕對有其合理并合法的依據(jù)，這種合理并合法的視角給全球范圍內(nèi)打擊“避稅天堂”造成一定困擾，也成為制約知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的障礙――因?yàn)闆]有足夠的理由在全球范圍內(nèi)徹底鏟平“避稅天堂”的制度優(yōu)勢。

（三）“避稅天堂”的監(jiān)管困境對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅提出尖銳難題

全球范圍內(nèi)對避稅天堂的監(jiān)管目前主要體現(xiàn)在三個層次：第一個層次是國際經(jīng)濟(jì)組織，第二個層次是區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織和某些國家，第三個層次是避稅地自身。三個層次的監(jiān)管困境產(chǎn)生疊加效應(yīng)，對大量涌現(xiàn)在避稅天堂的知識產(chǎn)權(quán)控股公司的監(jiān)管難度提升到很高的級別。為了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管，需要同時提高國家、區(qū)域和全球的監(jiān)管力度和相互之間的信息交流強(qiáng)度，否則可能給納稅人留下利用避稅天堂進(jìn)行稅收籌劃的巨大空間。以蘋果公司為例，2012年蘋果公司收入為1565億美元，凈利潤為417億美元，每股凈收益（EPS）為44.15美元，利用知識產(chǎn)權(quán)安排在愛爾蘭注冊了離岸公司，卻規(guī)避了愛爾蘭的大量稅收。盡管如此，出于稅收競爭的原因，一些國家傾向于減少其跨國公司海外經(jīng)營活動稅收負(fù)擔(dān)的結(jié)構(gòu)，為雙重不征稅提供方便。在國家之間，在利益矛盾的大環(huán)境下，任何條約都難以一蹴而就。即使目前全球范圍內(nèi)各國和各區(qū)域經(jīng)濟(jì)體普遍出臺各種政策打擊“避稅天堂”的避稅優(yōu)勢，但是依然無法從監(jiān)管途徑取得有效突破，尤其是知識產(chǎn)權(quán)跨境交易多利用“避稅天堂”作為避稅模式架構(gòu)的主要連接點(diǎn)，要想揭開這層面紗依然有許多制度上和技術(shù)上的桎梏。

三、知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅國際合作的困境

（一）不同國家之間稅企博弈對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的主體利益平衡的影響

OECD2014年起草了《稅務(wù)事項(xiàng)信息自動交換宣言》（“Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters”），預(yù)計(jì)將于2017年生效，是國際政府間反避稅合作的又一重要文件。跨國公司最理性的選擇就是在全球范圍內(nèi)攫取最高利潤，跨國納稅人盡可能降低自身稅負(fù)，減少自身既得利益的損失，或減少經(jīng)濟(jì)行為的成本。但是，稅收有可能扭曲激勵，引起市場配置資源時的無效率，從而造成無謂損失。同時，過度反避稅也可能引起對貿(mào)易的限制與對研發(fā)的束縛，而知識產(chǎn)權(quán)避稅在投資配置不當(dāng)和成本方面造成大量的無謂損失。稅收管理水平與知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)水平等都是國家間稅企博奕的桎梏。

（二）國際稅收政策與全球福利實(shí)現(xiàn)的矛盾對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的立法價值影響

從公正的角度出發(fā)，稅收的全球福利有相當(dāng)大的吸引力。然而從國際角度來說，每個國家只能制定自己的稅收政策，這是各國政府的權(quán)力，但是當(dāng)本國稅收政策企圖以其他方式試圖影響別國政府時，最后政策選擇就是各國政府稅權(quán)博弈的結(jié)果。實(shí)踐中，在人們對國際稅收政策得出明確結(jié)論之前，必須解決這兩個非確定性。否則會使當(dāng)前政策選擇無法達(dá)到全球福利最優(yōu)選擇。知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的立法沖突也正在于此，并且該問題在各國稅權(quán)沖突的維度之上又增加了知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與激勵的維度，更加難以確定全球福利的實(shí)現(xiàn)路徑。因此，目前的爭論依然普遍存在。

（三）區(qū)域性協(xié)調(diào)與合作的不足對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的制度影響

由于知識產(chǎn)權(quán)跨境交易涉及數(shù)個國家，單邊性的國內(nèi)法和雙邊協(xié)定對其難以進(jìn)行有效監(jiān)管，多邊稅收協(xié)調(diào)與知識產(chǎn)權(quán)制度協(xié)調(diào)才是解決知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的根本途徑。例如，高端研發(fā)和低端生產(chǎn)逐漸向不同區(qū)域聚攏，國家間稅收競爭加劇。區(qū)域性國際協(xié)調(diào)與合作已有很多成熟的組織結(jié)構(gòu)，諸如歐盟、北美自由貿(mào)易區(qū)、東盟，以及影響廣泛的協(xié)議，跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定和跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴協(xié)議等，都有涉及到稅收協(xié)調(diào)和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的內(nèi)容。這些區(qū)域性組織或協(xié)議的運(yùn)作已有相當(dāng)廣泛的推動作用。但是，國際多邊協(xié)定在細(xì)節(jié)上還有諸多需要完善之處，OECD《稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移》中涉及無形資產(chǎn)部分尚未得到國際普遍認(rèn)可，只能從區(qū)域協(xié)調(diào)的層面尋找知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的出路。

（四）國際稅收協(xié)定的執(zhí)行難度對知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅的影響

目前國際稅收協(xié)定多集中在所得和財(cái)產(chǎn)避免雙重征稅方面，這對企業(yè)向境外投資、向境外技術(shù)援助等是有利的。但是，如前所述，現(xiàn)在各國面臨嚴(yán)重的稅收流失問題，各國期待能有督促稅收協(xié)定執(zhí)行的方案出臺。從純粹國家福利角度來說，考慮到別國互惠政策，最佳狀態(tài)下的福利效果似乎不可能為最優(yōu)。因此，知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅國際合作的重點(diǎn)不是通過對跨國無形資產(chǎn)交易稅制設(shè)計(jì)將國家福利和全球福利完美的結(jié)合，而是如何處理大量重疊的復(fù)雜關(guān)系。2009年至今，我國分別與十個國家和地區(qū)簽署了稅收情報交換協(xié)定。這十個國家和地區(qū)中，不乏傳統(tǒng)的“避稅天堂”，例如英屬維京群島、百慕大、開曼等。因此，避稅天堂的監(jiān)管困境不僅是多邊協(xié)定層面的問題，各國政府也應(yīng)當(dāng)就稅收情報交換簽訂雙邊協(xié)定。

四、知識產(chǎn)權(quán)跨境交易稅收套利與R&D發(fā)展并存空間的障礙

在知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅這個語境下，如果要使R&D在健康有序的條件下發(fā)展，稅收優(yōu)惠是國際通行措施。但是，強(qiáng)調(diào)稅收優(yōu)惠的同時又會造成混合錯配的濫用，因此，如何平衡稅收套利與R&D發(fā)展是知識產(chǎn)權(quán)跨境交易反避稅面臨的難題。各國稅收政策都傾向于通過賦予知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)、購買或使用等行為一定的稅收優(yōu)惠，旨在鼓勵企業(yè)創(chuàng)新，提高科研能力。類似的稅收優(yōu)惠給納稅人稅收套利提供了操作空間，而全球反避稅浪潮的興起又對這種稅收套利行為發(fā)起了質(zhì)疑。“專利盒”是一種基于知識產(chǎn)權(quán)的稅收激勵，對于高科技行業(yè)具有較強(qiáng)的吸引力，因?yàn)檫@些行業(yè)知識產(chǎn)權(quán)收入一般都達(dá)到總收入的60%以上。芬蘭就業(yè)和經(jīng)濟(jì)部正在研究介紹“專利盒”概念到芬蘭的可能性。專利盒的目的是將知識產(chǎn)權(quán)留在芬蘭，同時也將吸引知識產(chǎn)權(quán)到芬蘭，允許知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收入按照較低的公司稅率征收，前提是，哪些收入屬于“專利盒”制度的范疇需要明確界定。

此外，不能忽視“專利盒”制度的負(fù)面影響。OECD與G20集團(tuán)正在逐步規(guī)范或廢止“專利盒”制度名義下的不具有實(shí)際作用的稅收優(yōu)惠，目的是將企業(yè)研發(fā)活動主要發(fā)生地的各項(xiàng)成本支出與可享受稅收優(yōu)惠的各項(xiàng)收入進(jìn)行匹配驗(yàn)證，結(jié)合實(shí)質(zhì)性因素和透明度對關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的稅收優(yōu)惠制度評估考量。“專利盒”制度的負(fù)面影響還表現(xiàn)在對權(quán)利人選擇避稅的不可控性，政府期待“專利盒”制度能帶來激勵知識產(chǎn)權(quán)的效果，但是很難評估享受該制度的專利權(quán)的價值增值與因該制度而損失的稅收收入二者之間的利弊。知識產(chǎn)權(quán)可轉(zhuǎn)移性非常強(qiáng)，從研發(fā)地區(qū)向低稅率地區(qū)轉(zhuǎn)移不會遇到太多技術(shù)障礙。具體執(zhí)行方面中，需實(shí)證分析來研究各國“專利盒”制度模型的不同影響，一些國家在“專利盒”制度方面已有所實(shí)踐。例如，美國在此基礎(chǔ)上準(zhǔn)備出臺自己的“專利盒”制度；列支敦士登提供最優(yōu)惠的“專利盒”稅率；愛爾蘭針對版權(quán)、工藝產(chǎn)品、外觀設(shè)計(jì)、實(shí)用新型適用“專利盒”制度，商業(yè)秘密和商標(biāo)被排除在該制度之外。然而，英國的“專利盒”制度要求企業(yè)必須依靠合格的知識產(chǎn)權(quán)并從中獲利。此外，對企業(yè)R & D投入實(shí)行稅收優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)合理性分析，也是彌補(bǔ)市場失靈的一種手段，R & D投入的社會會報超過私人回報。實(shí)證分析得出的結(jié)論是，稅收優(yōu)惠對激勵企業(yè)R & D投入具有重大作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國國際稅收研究會.跨國稅源監(jiān)控研究[M].北京：中國稅務(wù)出版社，2010.

[2]ALEX EASSON.Harmful Tax Competiton：An Evaluation of the OECD Initiative[J].Tax Notes International， 2004，34（7）.

[3]林德木.美國聯(lián)邦所得稅法公司免稅分立制度的介評[J].福州大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2011，（2）.

[4]歐洲專利局.未來知識產(chǎn)權(quán)制度的愿景[M].郭民生，杜建惠，劉衛(wèi)紅譯.北京：知識產(chǎn)權(quán)出版社， 2008.

[5]龐鳳喜，賀鵬皓.基于反避稅要求的稅制改革國際視野[J].稅務(wù)研究，2015，（7）.

[6]倫納德?瓦格納，陳新.OECD稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）行動計(jì)劃對發(fā)展中國家的影響（上）[J].國際稅收，2015，（7）.

[7]楊斌.防止跨國公司避稅之對策的比較研究（上）[J].涉外稅務(wù)，2003，（6）.

[8]H.J.AULT.Some Reflections on the OECD and the Sources of International Tax Principles [J].Tax Notes International，2013.

[9][美]曼昆.經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)（第5版）[M].北京：北京大學(xué)出版社，2010.

第11篇

關(guān)鍵詞:cfc稅制 適用缺陷 立法缺陷 豁免條款

受控外國公司(controlled foreign company,簡稱cfc)稅收法律制度(簡稱cfc稅制),又稱為反避稅港稅收制度。它是有效管制居民納稅人通過避稅港基地公司進(jìn)行國際避稅活動的專項(xiàng)立法措施。盡管我國《企業(yè)所得稅法》及其《實(shí)施條例》已采納cfc稅制,但是,由于我國現(xiàn)行cfc稅制規(guī)則過于粗略,導(dǎo)致我國cfc稅制一方面缺乏可操作性,另一方面未能有效區(qū)別對待非避稅型cfc與避稅型cfc,從而可能阻礙我國企業(yè)海外投資經(jīng)營活動。為此,在探究cfc稅制的功能、優(yōu)缺點(diǎn)、發(fā)展趨勢及其有關(guān)內(nèi)容爭議的基礎(chǔ)上,立足于我國應(yīng)當(dāng)鼓勵企業(yè)海外投資的具體國情,適當(dāng)參照國際慣例并借鑒有關(guān)國家最新立法經(jīng)驗(yàn),從企業(yè)所得稅法與個人所得稅法兩個視角提出完善我國cfc稅制的具體建議,盡可能克服cfc稅制缺陷,無疑具有一定理論與實(shí)踐意義。

對cfc稅制的功能評價

盡管各國cfc稅制采用的立法模式不盡相同、寬嚴(yán)不一,但是,cfc稅制發(fā)源于美國,大部分國家cfc稅制都不同程度地借鑒或參照了美國cfc稅制,因此,各國cfc稅制的基本法理相同,都是根據(jù)公司人格否認(rèn)法理將cfc的未分配盈余視為已分配給居民股東,然后對居民股東就“視為已分配的所得”課征所得稅,從而管制居民股東利用避稅港基地公司進(jìn)行的避稅活動。因此,在宏觀層面上,cfc稅制有助于提升一國稅制的公平性,符合稅收中性原則。

cfc稅制是各種征稅目標(biāo)共同作用的結(jié)果。它可用于實(shí)現(xiàn)下列目的:防止收入轉(zhuǎn)移到關(guān)聯(lián)的非居民公司;支持其他反避稅立法;尋求資本輸出中性。cfc規(guī)則在那些遵循資本輸入中性原則并給予外國來源所得免稅的國家是沒有必要的。尤其是,cfc稅制可以避免轉(zhuǎn)移定價稅制的缺點(diǎn)。轉(zhuǎn)移定價稅制的主要特點(diǎn)之一,是對聯(lián)屬企業(yè)間內(nèi)部定價交易所產(chǎn)生的不正當(dāng)利潤運(yùn)用獨(dú)立企業(yè)間正常交易原則加以糾正,以防止國際避稅。但是,轉(zhuǎn)移定價稅制在實(shí)施中有兩個缺點(diǎn):獨(dú)立企業(yè)間正常交易價格計(jì)算比較困難;一般必須對單個轉(zhuǎn)移定價交易逐一進(jìn)行管制,故而程序極其繁瑣。由于凡同時實(shí)行cfc稅制和轉(zhuǎn)移定價稅制的國家,如日本、美國、德國,在發(fā)現(xiàn)企業(yè)有轉(zhuǎn)移利潤時一般是先用cfc稅制進(jìn)行處理,如不適用再適用轉(zhuǎn)移定價稅制。因此,在cfc與居民股東從事轉(zhuǎn)移定價交易時,一國可以通過在納稅年度末一次性地對cfc可歸屬所得向居住股東課稅,不僅可以收到管制轉(zhuǎn)移定價避稅的效果,而且還能夠避免轉(zhuǎn)移定價稅制的適用困難與缺點(diǎn)。

cfc稅制的缺陷評價

(一)cfc稅制的適用缺陷

這類缺陷主要有:cfc稅制相當(dāng)復(fù)雜,這種復(fù)雜性將增加稅務(wù)機(jī)關(guān)與納稅人的征稅成本或遵從成本;信息資料收集困難。cfc設(shè)立于外國,股東居住國稅務(wù)機(jī)關(guān)主要依賴居民股東來獲取有關(guān)cfc受控與所得來源的信息。在某些情況下,即使居民股東也很難獲得必要的信息,因?yàn)閏fc所在國可能有反泄露規(guī)定或?qū)fc施加不適當(dāng)?shù)挠绊?有些國家在適用cfc稅制方面賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)相當(dāng)大的自由裁量權(quán)(如英國),由于缺乏cfc的正確資料以及要起草滿意的規(guī)定來區(qū)分哪些征稅、哪些不征稅存在著困難,這種自由裁量權(quán)可能遭受濫用,由此可能妨礙外國子公司制定合理的稅收籌劃,另外,各國對稅務(wù)行政的自由裁量權(quán)合法性尚有爭議。

(二)cfc稅制可能違背國際稅收規(guī)則

cfc稅制的基本機(jī)理是:股東居住國依據(jù)財(cái)產(chǎn)或控制的關(guān)系,否認(rèn)cfc的獨(dú)立法人人格與獨(dú)立納稅實(shí)體資格,對設(shè)在他國的cfc的未分配利潤向其居民股東進(jìn)行課稅。在未經(jīng)其他國家同意或稅收協(xié)定未特別規(guī)定的情況下,一國適用本國cfc稅制將導(dǎo)致國內(nèi)稅法的單方域外適用,從而有可能侵犯他國的經(jīng)濟(jì)主權(quán),違背了公認(rèn)的國際稅收規(guī)則——母子公司分別屬于獨(dú)立納稅人原則,并由此可能與稅收協(xié)定有關(guān)條款相抵觸。譬如,根據(jù)oecd稅收協(xié)定范本(2005年版)注釋,在oecd成員國中,至今仍有比利時、愛爾蘭、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、瑞士六個國家明確主張cfc稅制違背國際稅收規(guī)則。

cfc稅制的發(fā)展趨勢

從各國cfc稅制的歷史演變來看,cfc稅制呈現(xiàn)出適用范圍日益拓寬的發(fā)展趨勢。這主要體現(xiàn)為:

首先,cfc的外延擴(kuò)大。與美國不同,德國、日本、英國在判定cfc是否“受控”時,僅要求所有居民股東對cfc直接或間接持有達(dá)50%以上的股權(quán)總額,而不同時要求單個居民股東必須對cfc擁有至少10%以上的股權(quán),從而擴(kuò)展了cfc的外延,擴(kuò)大了cfc稅制的適用范圍。法國cfc稅制在界定cfc時,不要求居民股東必須對cfc擁有50%以上股權(quán),只要求超過10%或價值1億5千萬法郎(兩者孰小)的股份由法國公司持有。又如美國1986 年稅制改革時將受控保險公司的“受控標(biāo)準(zhǔn)”從50%持股要求降至25%。

其次,避稅港概念的放寬。“cfc立法一開始只適用于被定義為避稅港的國家和地區(qū),但是隨后它擴(kuò)大到在其他國家享受稅收優(yōu)惠的公司,最后它影響到那些不是避稅港的國家中提供特別稅收優(yōu)惠的地區(qū)”。例如,日本1992 年稅制改革時廢棄了原先正面列舉避稅港的做法,轉(zhuǎn)而采用統(tǒng)一概括性標(biāo)準(zhǔn)界定避稅港的方法,這無疑將擴(kuò)大日本cfc稅制的適用地域范圍。又如,英國也通過拓寬避稅港范圍來擴(kuò)大cfc稅制的適用范圍,英國在1993 年財(cái)政法案(finance act 1993)放寬了避稅港的判定標(biāo)準(zhǔn),將實(shí)際稅率低于英國稅率二分之一的標(biāo)準(zhǔn)降低為低于四分之三的英國稅率的標(biāo)準(zhǔn)。有害稅收競爭實(shí)踐的產(chǎn)生與發(fā)展,使任何國家都有可能成為一個避稅港,因此,晚近c(diǎn)fc立法中,許多國家都先后取消了列舉避稅港名單的做法,而改為以cfc所在國的實(shí)際稅率是否達(dá)到一定比例來作為衡量避稅港的標(biāo)準(zhǔn),由此也拓寬了cfc稅制的適用地域范圍。

再次,擴(kuò)大居民股東納稅人的外延。譬如,日本1992 年稅改時將居民股東納稅人的適格條件從至少持股10%放寬至5%。少數(shù)國家(譬如挪威、德國、墨西哥)甚至對居民股東納稅人沒有最低持股要求。cfc稅制這種發(fā)展趨勢,其原因在于,跨國企業(yè)國際避稅現(xiàn)象日益嚴(yán)重,避稅手段日趨隱蔽,各國都希望通過擴(kuò)大cfc 立法適用范圍加大對基地公司避稅活動的打擊力度。

未來cfc稅制的發(fā)展趨勢是注重國際合作。1998年oecd《有害稅收競爭報告》指出:目前各國僅通過一國單方面或雙方面對“有害稅收競爭”進(jìn)行抵制,但是企圖通過單方面或雙方面的努力來解決這一全球性問題,將會遇到下列問題或限制:由于稅務(wù)當(dāng)局受制于司法管轄權(quán),致使其抵制有害稅收競爭的能力受到限制;如果其他國家不同時采取相應(yīng)的行動,那么,一國對其居民征稅,使其從有害稅收競爭中所獲得的利益被排除,就會使其居民納稅人處于不利的競爭地位;為有效實(shí)施抵制措施,以控制一切形式的有害稅收競爭,將產(chǎn)生大量的稅務(wù)行政成本;不一致的片面措施將增加納稅人的依從成本。oecd認(rèn)為,對于這一全球性問題,宜通過國際間合作,共同努力解決這一問題。為此,oecd建議:未制定cfc稅制的國家應(yīng)當(dāng)考慮采用cfc稅制;已經(jīng)采用cfc稅制的國家應(yīng)該本著抑制有害稅收競爭實(shí)踐,保證cfc稅制得到應(yīng)用;加強(qiáng)各國之間持續(xù)性的合作。

有關(guān)cfc稅制具體內(nèi)容的爭議

這些爭議涉及:是否有必要區(qū)分積極所得與消極所得,cfc稅制是否僅適用于消極所得;是否存在一個最小比例的利潤分配作為可接受的分配額;cfc遭受虧損是否可以向前結(jié)轉(zhuǎn),或者不同cfc之間可否進(jìn)行虧損利潤沖抵。這些問題都難以找到一致的答案,各國在各自實(shí)踐上的差異也證明了這點(diǎn)。cfc稅制是一項(xiàng)相當(dāng)復(fù)雜稅收制度。有觀點(diǎn)認(rèn)為,cfc稅制沒有必要如此復(fù)雜,否則會導(dǎo)致大量的不確定性。然而,也有人認(rèn)為更詳細(xì)的法律和行政規(guī)章可以澄清這種不確定性。

現(xiàn)代國家是稅收國家,稅收是國家財(cái)政收入的最主要來源。市場經(jīng)濟(jì)不僅要求一國稅收制度應(yīng)盡可能保持中性,盡量減少稅收干擾經(jīng)濟(jì)資源配置而產(chǎn)生的超額稅收負(fù)擔(dān),還應(yīng)當(dāng)貫徹稅負(fù)公平原則。另外,稅收制度體現(xiàn)國家與納稅人之間直接經(jīng)濟(jì)利益分配關(guān)系,稅收制度制定、實(shí)施過程都體現(xiàn)了國家與納稅人之間利益博弈關(guān)系。因此,稅制規(guī)則具有內(nèi)生復(fù)雜性。發(fā)展中國家稅法設(shè)計(jì)一般比較粗略,存在著較多的漏洞,它們更有必要以更詳細(xì)的法律和規(guī)章來澄清不細(xì)致和不完善所帶來的不確定性。

我國cfc稅制的立法缺陷及其完善

盡管我國新的《企業(yè)所得稅法》第45條與《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第116-118條采納了cfc稅制,但是,這些條款僅僅勾畫了cfc稅制的框架。仔細(xì)考察我國cfc稅制規(guī)則,概括而言,我國cfc稅制有兩大缺陷:未區(qū)分cfc的積極所得和消極所得,未能有效區(qū)別對待非避稅型cfc與避稅型cfc,從而可能阻礙我國企業(yè)海外投資經(jīng)營活動;條款設(shè)計(jì)過于粗略,缺乏可操作性。

cfc稅制應(yīng)實(shí)現(xiàn)下列政策目標(biāo):防止把所得轉(zhuǎn)移和積累到避稅港外國公司;預(yù)防國際偷避稅,確保財(cái)政收入,防止國家稅基的侵蝕;確保稅收體系的公平。為此,立法者必須確保cfc稅制的適用不應(yīng)影響正常國際投資商務(wù)活動,不能將cfc稅制適用效果簡單定位為取消延遲納稅,必須通過界定可接受的延遲納稅和不可接受的延遲納稅,使cfc稅制只針對避稅型cfc,以實(shí)現(xiàn)多重立法目標(biāo)。立法者既應(yīng)考慮中國企業(yè)對外投資總體水平較低、需要積極鼓勵其擴(kuò)大對外投資的特殊國情,同時,又應(yīng)當(dāng)參照國際慣例并借鑒世界各國的最新立法經(jīng)驗(yàn),使中國cfc稅制盡可能科學(xué)完備、具有一定前瞻性。

(一)關(guān)于cfc的定義

依照《企業(yè)所得稅法》第45條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第116、117條的字面含義,我國的cfc包括下列四種情況:直接或間接持有10%以上表決權(quán)股份的中國居民企業(yè)單獨(dú)或共同持有50%以上表決權(quán)股份的外國公司;直接或間接持有10%以上表決權(quán)股份的中國居民企業(yè)與直接或間接持有10%以上表決權(quán)股份的中國居民個人共同持有50%以上表決權(quán)股份的外國公司;中國居民企業(yè)單獨(dú)或共同在股份、資金、經(jīng)營、購銷等方面擁有事實(shí)控制權(quán)的外國公司;中國居民企業(yè)與中國居民個人共同在股份、資金、經(jīng)營、購銷等方面擁有事實(shí)控制權(quán)的外國公司。 由于我國《個人所得稅法》及其《實(shí)施條例》未采納cfc稅制,因此,我國目前cfc尚不包括下列兩種情形:直接或間接持有10%以上表決權(quán)股份的中國居民個人單獨(dú)或共同持有50%以上表決權(quán)股份的外國公司;中國居民個人單獨(dú)或共同在股份、資金、經(jīng)營、購銷等方面擁有事實(shí)控制權(quán)的外國公司。這是我國與其他國家cfc稅制在cfc定義上的主要區(qū)別之一,也是我國cfc稅制的主要缺陷之一。我國cfc定義的不周全性必然造成我國cfc稅制的不完整性,不利于有效管制我國居民個人利用避稅港基地公司進(jìn)行的國際避稅活動,這種立法漏洞無疑給國內(nèi)企業(yè)提供了規(guī)避cfc稅制的機(jī)會。

cfc定義的核心是控制衡量標(biāo)準(zhǔn)。我國cfc定義中采用兩個控制衡量標(biāo)準(zhǔn):

表決權(quán)控制標(biāo)準(zhǔn)。在適用該標(biāo)準(zhǔn)時,必須同時符合單個居民股東持股10%以上與居民股東持股總額50%以上兩個條件,并且衡量是否符合這兩個條件時,我國采用直接持股與間接持股兩個計(jì)算規(guī)則。適用單個居民股東持股10%以上的條件,利弊兼有。有利方面是,可以將股東人數(shù)較多、股權(quán)較分散而我國居民股東難以支配和控制的外國公司排除在cfc稅制適用范圍之外,可以集中稅務(wù)行政力量對付主要避稅活動,減少cfc稅制對我國居民正常跨國投資活動阻擾。其不利方面是居民納稅人較容易通過分散股權(quán)來規(guī)避cfc稅制的適用。為了阻止這種規(guī)避行為,實(shí)行單個居民股東最低持股要求或居民股東持股總額要求的國家(例如美國),除了采用直接持股與間接持股計(jì)算規(guī)則外,還同時采用推定持股計(jì)算規(guī)則,將分散在與居民股東具有特定關(guān)聯(lián)關(guān)系(如親屬關(guān)系)的其他個人或?qū)嶓w的股權(quán)歸屬于居民股東。這種推定持股計(jì)算規(guī)則值得我國借鑒。

事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)該標(biāo)準(zhǔn),即使不符合單個居民股東持股或居民股東持股總額要求,只要居民納稅人在股份、資金、經(jīng)營、購銷等方面對某一外國公司擁有實(shí)際控制權(quán),該外國公司也構(gòu)成cfc。無疑,該事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)可以在相當(dāng)程度上彌補(bǔ)上述表決權(quán)控制標(biāo)準(zhǔn)的不足。但是,該事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)給予稅務(wù)當(dāng)局很大自由裁量權(quán),在實(shí)施中容易引起稅務(wù)爭議,因此,為了避免這種弊端,建議通過頒布稅收規(guī)章對事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)細(xì)化。

我國cfc定義缺乏受控時間要求。其他國家在cfc定義中一般都規(guī)定有受控時間要求,分別有持續(xù)受控時間要求、受控時點(diǎn)要求、任何受控時點(diǎn)要求三種不同做法。我國cfc稅制在界定cfc定義時未明確cfc的受控時間要求,這是否意味著我國采用“任何受控時點(diǎn)要求”這一做法呢?筆者認(rèn)為,采取這種理解,顯然不利于我國應(yīng)鼓勵國內(nèi)企業(yè)走出國內(nèi)、積極從事境外投資經(jīng)營活動的政策目標(biāo)。本文應(yīng)當(dāng)立足于我國國情,充分考慮我國企業(yè)海外投資經(jīng)營現(xiàn)狀,可采取持續(xù)受控時間要求,譬如,明確規(guī)定外國子公司在一個納稅年度中必須持續(xù)三十日受控才構(gòu)成cfc。

(二)關(guān)于納稅主體

大多數(shù)國家cfc稅制對納稅主體有最低持股比例要求,其中多數(shù)國家采用10%持股標(biāo)準(zhǔn)。只有對cfc持股符合最低標(biāo)準(zhǔn)的居民股東,才應(yīng)對被歸屬的cfc瑕疵所得當(dāng)期繳納所得稅。對納稅人設(shè)定最低持股比例要求,其原因在于,通常只有大股東才能對公司決策產(chǎn)生影響,小股東難以對公司施加影響,小股東一般缺乏避稅動機(jī)。依照我國《企業(yè)所得稅法》第45條及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第116、117條的字面含義,在上述第一種與第二種cfc定義下,納稅主體僅僅限于直接或間接持有cfc表決權(quán)股份10%以上的居民企業(yè)。而在上述第三種與第四種cfc定義下,納稅主體是對單獨(dú)或參與對cfc進(jìn)行事實(shí)控制的居民企業(yè)。納稅主體的這種分割適用,無疑會增大cfc稅制復(fù)雜性,不利于納稅人遵從cfc稅制。筆者認(rèn)為,基于簡化稅制目的,可將納稅主體統(tǒng)一界定為對cfc直接或間接持股達(dá)到10%的居民股東。

大多數(shù)國家cfc稅制對納稅主體種類不作區(qū)分,不管是居民企業(yè)或居民個人,只要符合最低持股要求,都可作為納稅主體。然而,由于我國《個人所得稅法》及《實(shí)施條例》未采納cfc稅制,因此,我國現(xiàn)行cfc稅制不適用居民個人。筆者認(rèn)為,我國《個人所得稅法》及《實(shí)施條例》也應(yīng)當(dāng)采納cfc稅制,在完善我國cfc定義的同時,可將對cfc持股達(dá)到10%的居民個人列為納稅主體。這種做法,一方面有利于我國cfc稅制的完整性,另一方面可防止我國企業(yè)特別私營企業(yè)通過個人股東對cfc控股規(guī)避cfc稅制的適用。

(三)關(guān)于cfc稅制適用的地域范圍

我國cfc稅制采用指定地區(qū)法的立法模式。我國采用概括標(biāo)準(zhǔn),明確規(guī)定實(shí)際稅率低于12.5%的國家或地區(qū)屬于我國cfc稅制所適用的避稅港。換言之,只有設(shè)立于實(shí)際稅率低于12.5%的國家或地區(qū)的cfc才受到我國cfc稅制的約束。這種概括標(biāo)準(zhǔn)有利于應(yīng)付有害稅收競爭日益加劇,任何國家都有可能成為避稅港的國際稅收實(shí)踐,并順應(yīng)了近年來cfc稅制適用地域范圍日益拓寬的發(fā)展趨勢。

(四)關(guān)于cfc稅制的客體對象

在cfc稅制的客體對象即cfc可歸屬所得(或稱cfc瑕疵所得)的認(rèn)定上,各國的做法大體可區(qū)分為實(shí)體法與交易法兩種。但不管是實(shí)體法還是交易法,其前提條件之一是區(qū)分積極所得與消極所得。這種區(qū)分不同性質(zhì)所得做法,不僅可有效地阻止對延遲納稅制度的濫用,而且也有利于鼓勵本國企業(yè)從事積極海外投資活動。

稅制設(shè)計(jì)是基于一國國情而做出的制度選擇。我國《企業(yè)所得稅法》及其《實(shí)施條例》未對cfc稅制適用的cfc所得類型做出特別規(guī)定。依照我國現(xiàn)行cfc稅制,cfc全部所得,不管是積極所得還是消極所得,一般都應(yīng)作為cfc可歸屬所得被課稅。這顯然不利于我國鼓勵海外投資、增強(qiáng)我國企業(yè)國際競爭力的政策目標(biāo),必將對我國企業(yè)正常海外投資活動產(chǎn)生不利影響。我們應(yīng)當(dāng)借鑒大多數(shù)國家的通行做法,cfc稅制應(yīng)當(dāng)區(qū)分積極所得與消極所得。筆者認(rèn)為,消極所得可分為消極投資所得與基地公司所得兩個部分,其中消極投資所得主要包括股息、利息、租金所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得等類型,而基地公司所得是指基地公司取得的、除上述消極投資所得以外的其他類型所得,主要包括基地公司向外國特別是關(guān)聯(lián)方出售財(cái)產(chǎn)和提供勞務(wù)而產(chǎn)生的銷售所得、服務(wù)所得、貨運(yùn)所得等。

在具體確定cfc稅制的課稅對象時,如果采用交易法,稅務(wù)當(dāng)局必須逐個識別cfc哪些所得項(xiàng)目屬于cfc瑕疵所得,由此,稅務(wù)當(dāng)局必須承擔(dān)主要的舉證責(zé)任。然而,稅務(wù)當(dāng)局在收集國際稅收情報上面臨著極大困難,因此,采用交易法不利于我國稅務(wù)當(dāng)局有效地管制基地公司避稅活動。與交易法相比,實(shí)體法對納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)來說提供了較高的確定性,并且在納稅人舉證責(zé)任方面比較明確,即由納稅人向稅務(wù)機(jī)關(guān)證明其行為的正當(dāng)性與合理性。因此,大多數(shù)采用指定地區(qū)法立法模式的國家采用實(shí)體法。實(shí)體法已經(jīng)成為目前各國cfc立法的一個發(fā)展趨勢。因此,無論是從我國國情出發(fā),還是從cfc稅制的發(fā)展趨勢來看,我國cfc稅制宜采用實(shí)體法來確定cfc可歸屬所得,對不符合豁免條款的cfc,其全部所得都屬于cfc可歸屬所得。

(五)關(guān)于豁免條款

除了個別國家外,各國cfc稅制都規(guī)定有一些豁免條款,據(jù)以將海外子公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營所得排除于cfc稅制管制之外。尤其是采用實(shí)體法的國家,更是依賴豁免條款來達(dá)到這個目標(biāo)。鑒于我國企業(yè)跨國投資經(jīng)營水平低下,國際競爭力較弱,同時,我國企業(yè)在避稅港設(shè)立公司并非僅出于避稅動機(jī),還可能基于國際競爭的合理需要,因此,我國cfc稅制本應(yīng)明確規(guī)定某些適合我國國情的豁免條款,一方面確保主要基于避稅動機(jī)的cfc受到管制,同時將非出于避稅動機(jī)的cfc排除在cfc稅制管制之外。然而,我國現(xiàn)行cfc稅制僅僅極為籠統(tǒng)地規(guī)定“合理經(jīng)營需要”豁免。

依照合理經(jīng)營需要豁免,當(dāng)cfc出于合理的經(jīng)營需要而對利潤不作分配或減少分配時,不適用cfc稅制進(jìn)行征稅。《企業(yè)所得稅法》與《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》并未對何謂“合理的經(jīng)營需要”做出解釋,這需要相關(guān)法律或國家稅務(wù)總局做進(jìn)一步解釋,對何謂“合理經(jīng)營需要”和“不合理經(jīng)營需要”設(shè)定一些客觀的判定標(biāo)準(zhǔn),從而給予征納雙方必要的指導(dǎo)。為避免稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定超越商業(yè)主體自身合理的商業(yè)判斷,在設(shè)定客觀標(biāo)準(zhǔn)的同時,應(yīng)允許納稅人可對稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定提出反證證明有關(guān)分配決定基于“合理的經(jīng)營需要”。

筆者認(rèn)為,我國還應(yīng)當(dāng)借鑒大多數(shù)cfc稅制國家的通行做法,通過頒布稅收規(guī)章增加“無避稅動機(jī)豁免”、“股票公開上市交易豁免”、“微量所得豁免”條款。這些豁免例外,不僅有利于簡化稅制、提高稅收征管效率,并且與我國鼓勵積極海外投資政策相適應(yīng),還可以減少cfc稅制與稅收協(xié)定發(fā)生沖突的可能性。

依照無避稅動機(jī)豁免,如果cfc符合下列四項(xiàng)條件,可不適用cfc稅制:cfc在所在國擁有為執(zhí)行其各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動所必需的固定營業(yè)場所;cfc在所在國自行管理、支配及經(jīng)營其業(yè)務(wù)活動;cfc在所在國從事主要業(yè)務(wù)活動;cfc業(yè)務(wù)活動必須是與非關(guān)聯(lián)人進(jìn)行交易,但是,cfc從事商品批發(fā)、銀行、信托、證券、保險、航運(yùn)及航空運(yùn)輸業(yè)務(wù)活動時除外。

依據(jù)股票公開上市交易豁免,如果cfc的股票在國際公認(rèn)的股票交易所掛牌上市交易,并且,其一定比例(譬如40%以上)的股票為公眾所持有,那么,該cfc可以免受cfc稅制管制。該項(xiàng)豁免的理由在于,如果cfc相當(dāng)數(shù)量股票為大眾所持有,那么,該公司就較有可能從事正當(dāng)營業(yè)活動。

依據(jù)微量所得豁免,如果cfc瑕疵所得(消極投資所得與基地公司所得)在cfc的全部所得中所占份額不超過一定比例(譬如30%),cfc可免受cfc稅制管制。

最后,cfc稅制應(yīng)當(dāng)明確,cfc可否享受這些豁免待遇,其舉證責(zé)任在于cfc的居民股東即納稅人。

(六)采取避免cfc稅制與稅收協(xié)定相抵觸的措施

除了通過上述豁免條款減少cfc稅制與稅收協(xié)定相抵觸的可能性之外,我國似乎還應(yīng)采取下列避免cfc稅制與稅收協(xié)定相沖突的措施。

1.參照美國、加拿大等國做法,在稅收協(xié)定中訂入保留條款,明確規(guī)定雖有稅收協(xié)定的規(guī)定,中國保留對本國居民的所得征稅的權(quán)力;或者在稅收協(xié)定中直截了當(dāng)規(guī)定中國可以依照cfc稅制對本國居民進(jìn)行課稅的權(quán)力。如果采取這種做法,我國除了在將來談判簽訂新稅收協(xié)定時力爭列入這種保留條款,另外我國還必須與已簽訂的稅收協(xié)定的締約國對方進(jìn)行逐個重新協(xié)商談判,當(dāng)然能否重新協(xié)商成功仍值得懷疑。不過,這的確是一種根本解決辦法。

2.通過法律修訂程序,在cfc稅制中加入條約超越條款,明確規(guī)定雖有稅收協(xié)定的規(guī)定,但是中國保留對中國居民的所得進(jìn)行課稅的權(quán)力。防止逃避稅正在發(fā)展成為雙邊稅收協(xié)定的宗旨之一,從這個角度而言,這種條約超越條款的適用必須符合嚴(yán)格的適用前提,即只有在納稅人的有關(guān)交易安排構(gòu)成“稅收濫用”行為和具有明顯逃避稅動機(jī)的情形下,我國的cfc稅制才不受有關(guān)稅收協(xié)定條款的影響。否則,隨意運(yùn)用該條款可能招致締約國對方的不滿,中國將可能承擔(dān)違反國際條約義務(wù)的國家責(zé)任。

當(dāng)然,國際合作是解決cfc稅制與稅收協(xié)定可能相抵觸問題的最佳方法,如果大多數(shù)國家對cfc稅制與稅收協(xié)定的兼容性問題能夠達(dá)成國際共識,對cfc稅制可以超越稅收協(xié)定的具體條件制訂出國際標(biāo)準(zhǔn),就可以完全避免cfc稅制與稅收協(xié)定相沖突的可能。例如,可以借鑒oecd《有害稅收競爭報告》的下列建議:在國內(nèi)稅法方面,有關(guān)國家可擴(kuò)大國內(nèi)稅法對于法人居民的定義,將本國居民所控制的外國法人視為居民;在國際稅收協(xié)定方面,有關(guān)國家可縮小“締約國一方居民的范圍”,將設(shè)立于國外但無須負(fù)擔(dān)任何稅負(fù)的法人,排除其享受有關(guān)稅收協(xié)定的好處。不過,這種國際共識的達(dá)成需要一個長期過程。

參考文獻(xiàn):

1.楊斌.國際稅收制度規(guī)則和管理方法的比較研究.中國稅務(wù)出版社,2002

2.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織著.oecd稅收協(xié)定范本及注釋.國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司組織翻譯,中國稅務(wù)出版社,2007

第12篇

加、美國大型跨國建筑公司經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)可資借鑒

這次我們訪問的加拿大蘭萬靈公司和美國華盛頓集團(tuán)、福陸?丹尼爾公司、柏克德公司都是在全球排名前列的大型跨國建筑企業(yè)，都有比較豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)。以下五點(diǎn)特別值得中國大型建筑企業(yè)借鑒。

1.他們都實(shí)行全球化戰(zhàn)略，其分公司和工程項(xiàng)目遍布全球。

蘭萬靈公司在全球30多個國家和地區(qū)擁有萬余名職工，在100多個國家拓展業(yè)務(wù)。蘭萬靈公司活躍在世界各地有四十多年的歷史，建立了遍布五大洲的多元文化營銷網(wǎng)絡(luò)。公司的營銷專業(yè)人員足跡遍布全球。

柏克德公司是一家歷經(jīng)百年四代家族領(lǐng)導(dǎo)的非上市私人企業(yè)。柏克德公司成立至今，已在七大洲140多個國家和地區(qū)承建了2萬多個項(xiàng)目。目前在全球設(shè)有64個辦事機(jī)構(gòu)，正在承建的1000多個項(xiàng)目遍布67個國家。柏克德是在中國第一個獲得工程和總包資質(zhì)的外國公司，擁有1000多名員工，完成100多個大小型項(xiàng)目。他們擁有雙語和多文化的溝通能力，注重提高并保障本地化能力，努力培養(yǎng)本地員工，轉(zhuǎn)讓技術(shù)、工藝和流程，擴(kuò)大與相關(guān)企業(yè)的關(guān)系。

華盛頓集團(tuán)在全球30多個國家擁有2.7萬名員工。在實(shí)施全球化戰(zhàn)略方面有自己的獨(dú)特優(yōu)勢：一是了解各國的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、施工法規(guī)、稅則和商業(yè)規(guī)則，華盛頓集團(tuán)可以與駐在地各方進(jìn)行有效的溝通；二是充分利用全球的資源供應(yīng)鏈管理；三是在自有項(xiàng)目資料的基礎(chǔ)上進(jìn)行精確的預(yù)算，包括現(xiàn)行設(shè)備、材料和服務(wù)費(fèi)、人工和生產(chǎn)力單價；四是精確的進(jìn)度計(jì)劃包括滿足由美國、歐洲、亞洲和中東等地的設(shè)備材料供應(yīng)商向世界各地的物流運(yùn)輸要求；五是擁有世界范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)所需要的執(zhí)照和許可證。

福陸公司是世界五百強(qiáng)企業(yè)，也是全球最大的提供項(xiàng)目設(shè)計(jì)、采購、施工和維護(hù)服務(wù)的綜合性工程公司之一。2003年，福陸公司的營業(yè)額約100億美元。2004年，福陸公司被《財(cái)富》雜志同時評為美國及全球最受贊賞的工程公司，在評定的八項(xiàng)指標(biāo)中（包括：客戶的滿意程度、財(cái)務(wù)能力及穩(wěn)定性、項(xiàng)目管理能力、雇員滿意程度等）分列首位或第二。

福陸公司成立于1912年，總部設(shè)在美國加里福尼亞州，但就其項(xiàng)目執(zhí)行狀況而言，福陸是一個全球性的服務(wù)公司。通過分布在全球25個國家的80多個常設(shè)及臨設(shè)分支機(jī)構(gòu)，福陸每年約為2000多個項(xiàng)目提供工程服務(wù)。福陸公司的項(xiàng)目遍及全球，2003年度，美國本土約占48%；亞太地區(qū)約占5%；歐洲、非洲及中東地區(qū)約占36%；其他美洲地區(qū)約占11%；

2.他們都有雄厚的資金實(shí)力和強(qiáng)大的融資能力。

我們所訪問的四家大型建筑公司都有雄厚資金實(shí)力和融資能力。近年來國際工程承包業(yè)的兼并和重組不斷發(fā)生。這些大型的國際工程承包商在兼并中獲得了新的金融支持，競爭力不斷提高。

福陸公司有著非常良好及穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況，其2003年的工程收入約為100億美元。由于公司重組，原為福陸公司子公司之一的梅塞煤業(yè)公司已剝離并在紐約單獨(dú)上市，其年收入約為25億美元。近一個世紀(jì)的歷史及良好的市場表現(xiàn)、“A”級投資信用等級、穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況、充足的可支配現(xiàn)金（到2003年底達(dá)49700萬美元）以及合理的債務(wù)比例，使得福陸公司在資本市場有著很好的融資能力。福陸公司與世界上主要的出口信貸機(jī)構(gòu)（包括美國、加拿大、德國、荷蘭、日本、澳大利亞等）、多邊金融組織（世界銀行等）商業(yè)銀行及資本市場有固定的業(yè)務(wù)往來。所有這些為福陸公司在承包大型復(fù)雜的項(xiàng)目以及降低整體項(xiàng)目融資成本及風(fēng)險等方面起積極作用。

在中國，福陸公司與業(yè)主一起共同為項(xiàng)目規(guī)劃合理的融資方案,使得整個項(xiàng)目的融資方案、進(jìn)度與項(xiàng)目的執(zhí)行計(jì)劃、采購計(jì)劃有機(jī)地結(jié)合起來。

福陸公司還積極爭取境外資金用于項(xiàng)目的前期開發(fā),如四川燒堿項(xiàng)目、寧夏二甲醚等項(xiàng)目是利用加拿大及美國的贈款來完成可研報告的。

柏克德公司有雄厚的資金實(shí)力與融資能力。他們是2003年《工程新聞記錄》和《全球金融》排名第一的公司。2002年完成合同金額達(dá)116億美元，2002年新簽合同金額達(dá)127億美元。由于百年來公司的信譽(yù)都保持著優(yōu)秀的記錄，因此各銀行都長期支持柏克德公司，大型工程項(xiàng)目的業(yè)主都希望柏克德公司加入，以提高他們的融資信用。

美國華盛頓集團(tuán)是美國上市公司。在全球400強(qiáng)承包商中其總體實(shí)力排名第9，2003年合同額達(dá)32億美元；在建項(xiàng)目金額為33億美元，比2002年增長20%；年收入為25億美元；年運(yùn)營收入為1.5億萬美元；凈收入為4700萬美元；現(xiàn)金流為3.48億萬美元；無債務(wù)。

3.作為綜合性大型工程建筑公司，他們都不是單純搞施工，而是進(jìn)行全方位的工程服務(wù)，包括項(xiàng)目的前期各項(xiàng)工作，設(shè)計(jì)、采購、施工及各類工程服務(wù)。

福陸公司是一家綜合性的工程公司，所服務(wù)的行業(yè)包括石油、石油化工、化工、石油天然氣管道、生物制藥、電子、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、消費(fèi)品、制造、采礦冶煉等。其營業(yè)收入按工業(yè)行業(yè)分布如下：石油化工行業(yè)占所有項(xiàng)目的30%；工業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目占15%；電力項(xiàng)目占19%；全球服務(wù)占24%；（包括運(yùn)行維護(hù)等）政府項(xiàng)目占12%。

福陸公司為幾乎所有的工業(yè)行業(yè)業(yè)主提供的服務(wù)既是一站式的（項(xiàng)目的開發(fā)到運(yùn)行維護(hù)直至拆除），也可以根據(jù)業(yè)主的需要提供整個服務(wù)鏈中的某一項(xiàng)。其主要服務(wù)范圍包括：項(xiàng)目的可行性研究報告、環(huán)境評估、項(xiàng)目融資、概念設(shè)計(jì)、基礎(chǔ)設(shè)計(jì)、工程施工及管理、設(shè)備材料采購及管理、項(xiàng)目管理、項(xiàng)目啟動及試車、運(yùn)行維護(hù)、人員培訓(xùn)等。由于世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化及新技術(shù)的不斷開發(fā)，福陸公司以更靈活的組織形式、先進(jìn)有效的項(xiàng)目管理手段為業(yè)主提供項(xiàng)目服務(wù)。

柏克德公司是綜合性的工程建筑公司，涉足的主要領(lǐng)域有：包括航空、軌道交通和水利工程在內(nèi)的土建基礎(chǔ)設(shè)施、電信、火電和核電、采礦和冶金、石油及化工、管道、國防和航天、環(huán)境保護(hù)、有害廢料處理、電子商務(wù)設(shè)施和工業(yè)廠房。

蘭萬靈公司涉足的主要領(lǐng)域有：電力、化工石油、基礎(chǔ)設(shè)施、采礦設(shè)施、設(shè)施及運(yùn)營管理、軍工生物制藥、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、農(nóng)業(yè)、工業(yè)與制造業(yè)、紙漿與造紙。

華盛頓國際集團(tuán)公司涉足的主要領(lǐng)域有：電站、礦場、交通、水資源、環(huán)保、輕工、燃?xì)狻⒒ぁ⒅扑帯⒘魉b配、核資源管理、國家安全防務(wù)以及軍備銷毀等。蘭萬靈公司、柏克德公司、華盛頓集團(tuán)都不是單純搞施工，而是進(jìn)行全方位的工程服務(wù)，包括項(xiàng)目的前期各項(xiàng)工作，設(shè)計(jì)、采購、施工及各類工程服務(wù)。蘭萬靈公司主要是從事工程項(xiàng)目管理服務(wù)。柏克德提供全方位的工程服務(wù)，即工程設(shè)計(jì)―采購―施工，項(xiàng)目管理，施工管理。華盛頓集團(tuán)為全球企業(yè)與政府提供整體化工程設(shè)計(jì)、施工籌劃、設(shè)施管理。

4.他們都不分成多級企業(yè)法人，他們的總公司主要通過地區(qū)公司和專業(yè)部門，以合理而專業(yè)的組織架構(gòu)來管理所承接的各項(xiàng)工程，并高度重視工程項(xiàng)目的管理。

福陸公司總部設(shè)在美國的加里福尼亞州，下設(shè)五個業(yè)務(wù)集團(tuán)：石油、天然氣及電力集團(tuán)、工業(yè)集團(tuán)、基礎(chǔ)設(shè)施集團(tuán)、全球服務(wù)集團(tuán)及政府項(xiàng)目集團(tuán)。每一個集團(tuán)為利潤中心，但不是獨(dú)立的法人。集團(tuán)總裁直接向公司董事長匯報。各業(yè)務(wù)集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)配分布在世界范圍內(nèi)的人力資源及專業(yè)技術(shù)，各地區(qū)性辦事處負(fù)責(zé)本地區(qū)的項(xiàng)目追蹤等。公司范圍內(nèi)的人員調(diào)配充分靈活以適應(yīng)項(xiàng)目的需要。如石油、天然氣及電力集團(tuán)，其主要資源分布在美國得克薩斯州的休斯敦、加里福尼亞州的AlisoViejo、加拿大的加爾格里、荷蘭的Haarlem以及英國的坎貝里。福陸公司在中國正在執(zhí)行的項(xiàng)目如由中國石化總公司、揚(yáng)子石化及德國巴斯夫共同投資215億人民幣興建的南京的揚(yáng)子石化一體化項(xiàng)目，福陸公司的技術(shù)及項(xiàng)目管理人員來源于荷蘭的Haarlem的辦公室、美國的休斯敦、中國的上海項(xiàng)目執(zhí)行中心；位于天津渤海灣地區(qū)由中國海洋石油總公司及美國康菲石油公司共同投資約170億人民幣興建的蓬萊19-3海上石油開發(fā)項(xiàng)目,福陸公司的項(xiàng)目管理及技術(shù)人員分別來自福陸休斯敦辦公室及上海項(xiàng)目執(zhí)行中心。

除了這些大型項(xiàng)目外，福陸公司還承包一些小型的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目通常由經(jīng)過福陸公司多年培訓(xùn)的當(dāng)?shù)仨?xiàng)目管理人員管理。

無論是大型項(xiàng)目還是小型項(xiàng)目，福陸公司都力求將多年來的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)、工程設(shè)計(jì)、項(xiàng)目控制、成本控制、全面質(zhì)量管理、安全、價值工程、采購、材料及合同管理、先進(jìn)的施工手段和技術(shù)等引進(jìn)到中國市場。在中國，他們充分利用中國國內(nèi)現(xiàn)有的資源（設(shè)計(jì)院、施工單位、設(shè)備及材料供應(yīng)商、制造商以及其他項(xiàng)目服務(wù)機(jī)構(gòu)），以在保持項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量、安全、效率等的同時，降低成本，同時積極地對福陸公司以及其在中國的合作伙伴的人員的培訓(xùn)。

華盛頓公司也不是分為多級企業(yè)法人，集團(tuán)內(nèi)部有一個嚴(yán)密的管理體系和財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)，主要通過資金控制直接將管理延伸到各機(jī)構(gòu)以及各執(zhí)行項(xiàng)目上。具體說來，華盛頓集團(tuán)是美國上市公司，公司董事會主席辦公室制定一套集團(tuán)特有的運(yùn)營體系，規(guī)范整個集團(tuán)的管理模式。每一個分部雖然是獨(dú)立的利潤中心，但它必須嚴(yán)格按集團(tuán)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理。集團(tuán)內(nèi)部有嚴(yán)格的報告制度。總部設(shè)首席運(yùn)營官、首席財(cái)務(wù)官和首席執(zhí)行官，分別接受來自各分部和機(jī)構(gòu)相關(guān)部門人員的報告。每個項(xiàng)目經(jīng)理向各分部執(zhí)行副總裁報告。集團(tuán)的財(cái)務(wù)體系是總部對各分部、機(jī)構(gòu)以及項(xiàng)目進(jìn)行管理和控制的主要手段。在集團(tuán)內(nèi)對各種收入和開支設(shè)立統(tǒng)一的代碼。這個龐大而強(qiáng)有力的分類代碼系統(tǒng)不但方便執(zhí)行官們掌握和控制整個集團(tuán)的運(yùn)營情況，還能根據(jù)此系統(tǒng)的數(shù)據(jù)對集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析從而找出贏利或虧損的原因，為集團(tuán)的決策提供依據(jù)。在財(cái)務(wù)上集團(tuán)有兩條報告路徑：各分部財(cái)務(wù)主管同時向分部總裁和集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官匯報，各項(xiàng)目財(cái)務(wù)同時向項(xiàng)目經(jīng)理和主管分部的財(cái)務(wù)主管匯報。這種匯報制度并不是特別為了找出某人的過錯并懲罰他；反之，當(dāng)發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)目或分部出現(xiàn)非正常的跡象，總部會派人幫助項(xiàng)目經(jīng)理或分部總裁根據(jù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)找出原因并進(jìn)行分析，及時制止可能的危機(jī)并找出解決問題的方法。所以這套系統(tǒng)的作用是雙向的，即控制和支持。

各地區(qū)代表處（辦公室）不是利潤中心，直接向總部報告。2003年年收入和新項(xiàng)目收入的70%來自成本報銷項(xiàng)目，這使得公司對固定價合同項(xiàng)目可以有選擇地參與，保證公司的運(yùn)行高利潤及低風(fēng)險。

5.他們都高度重視人才的培育。

柏克德在全世界各地?fù)碛?3000多名專業(yè)技術(shù)人員公司經(jīng)常對員工給予技術(shù)與管理培訓(xùn)。技術(shù)培訓(xùn)主要分三點(diǎn)：一是公司內(nèi)專門固定的項(xiàng)目培訓(xùn)課程，主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上，以自修的方式進(jìn)行。二是針對大型項(xiàng)目某些專業(yè)，如石化系統(tǒng)設(shè)計(jì)、鐵路施工安全等，主要是在項(xiàng)目上成立的專門課程。三是針對性專業(yè)課題，員工可向公司申請，在得到批準(zhǔn)后，直接到專業(yè)培訓(xùn)公司進(jìn)行培訓(xùn)。管理培訓(xùn)主要通過甄選具有管理發(fā)展?jié)摿Φ膯T工，集中安排到專業(yè)培訓(xùn)公司，進(jìn)行一到二星期的專業(yè)培訓(xùn)。

華盛頓集團(tuán)公司在2003年員工培訓(xùn)的費(fèi)用總計(jì)5000萬美元，平均每個員工的培訓(xùn)時間為60小時。同時公司出資500萬美元用于資助員工的大學(xué)學(xué)費(fèi)。華盛頓集團(tuán)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)整個集團(tuán)的員工培訓(xùn)，內(nèi)容涉及安全、工程設(shè)計(jì)、項(xiàng)目經(jīng)理、費(fèi)用控制、預(yù)算與報價、財(cái)務(wù)、審計(jì)等所有與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的各種專業(yè)培訓(xùn)。

人力資源作為福陸公司最主要的資產(chǎn)，是福陸公司近百年來經(jīng)久不衰的關(guān)鍵所在。福陸公司充分重視每一個員工的價值，使其能力在工作中充分展現(xiàn)。福陸公司對員工的培育是長期的且持續(xù)的。這種培訓(xùn)既有課堂式的也有項(xiàng)目現(xiàn)場。每一個員工，包括公司的董事長每年都會得到公司在項(xiàng)目的各個方面的培訓(xùn)或知識更新。福陸公司對人才的培育不僅體現(xiàn)在對自己員工的再培訓(xùn)，在與眾多的合作伙伴合作過程中，也將其先進(jìn)的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)灌輸給自己的合作方。確保公司合作伙伴對福陸公司項(xiàng)目管理的理解是公司項(xiàng)目成功以至公司成功的重要因素之一。在中國，福陸公司現(xiàn)有員工300多人。大部分接受過公司各種形式的多次培訓(xùn)。在其完成的130多個項(xiàng)目中，福陸公司與中國的設(shè)計(jì)院、施工單位、材料及設(shè)備供應(yīng)商、制造商緊密合作，成功地完成了所有項(xiàng)目。在與福陸公司合作過的20多個設(shè)計(jì)院、70多個施工公司以及800多個設(shè)備及材料廠家，福陸公司為他們提供了相關(guān)的培訓(xùn)。

6.都有自己特有的技術(shù)和專利。

四個被訪問的大型跨國建筑公司都有自己的技術(shù)和專利。例如，福陸擁有許多自己二次開發(fā)的項(xiàng)目管理、項(xiàng)目控制、設(shè)計(jì)、施工、自動化、成本預(yù)算、材料管理、項(xiàng)目優(yōu)化等專利及軟件。

除上述自己擁有的項(xiàng)目管理軟件外，福陸公司在一些專利工藝技術(shù)方面保持中立立場以更好地更廣泛地為各行業(yè)的客戶服務(wù)。事實(shí)證明，技術(shù)中立更符合福陸公司的利益。

巨大而開放的北美國際工程承包市場

1.外國建筑公司在北美市場情況概要。

美洲區(qū)域的市場總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出世界其他區(qū)域的市場。僅就美國而言，它擁有全球最大的建筑市場，雖然美國的建筑市場由于911恐怖襲擊事件受到一定程度的影響，2003年美國的建筑業(yè)新簽合同總額仍然超過5000億美元，專家預(yù)計(jì)2004年仍會以1%的速度增加，達(dá)到5090億美元。就建筑市場準(zhǔn)入程度而言，美國建筑市場對外國建筑公司幾乎可以說是完全開放的。近年來由于歐洲建筑市場萎縮，許多歐洲大型承包商紛紛登陸美國，成功地進(jìn)行了多次購并活動，其中最成功的例子便是瑞典的Skanska公司于1981年用500萬美元的原始投資收購新澤西一家小型建筑公司，此后用滾雪球的方式完成了一系列的收購計(jì)劃，到2000年其美國子公司已成為全美400強(qiáng)中排名第五位的大公司，Skanska公司也于2001年一躍而成為225家國際大承包商的第一位，并連續(xù)兩年保持第一的位置。德國Hochtief公司通過購并美國的Turner公司，2000年已躍升為225家國際大承包商首位，2001年和2002年由于Skanska公司的崛起，Hochtief公司仍連續(xù)兩年保持第二位，該公司國際業(yè)務(wù)份額也從十幾年前的20%上升到80%。

從建筑市場份額的占有情況來看，225家國際大承包商中的非美國承包商分享了美國建筑市場的5%左右，約為230億美元。而分享這230億美元美國建筑市場的外國承包商中，225家國際大承包商中的55家歐洲公司獲得了超過95%的份額，將近70個亞洲公司只占了不到4%的份額，亞洲公司中的40多家中國公司僅占不到1%的份額。

2.中建總公司在北美發(fā)展概況。

中建總公司1985年在美國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)―――中建美國有限公司。經(jīng)過近二十年的艱苦拼搏和奮斗，現(xiàn)在已經(jīng)在北美市場占領(lǐng)了一席之地。近二十年來，中建美國有限公司的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了四個轉(zhuǎn)變：一是實(shí)現(xiàn)了由開發(fā)房地產(chǎn)為主向承包工程業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變；二是實(shí)現(xiàn)了從承建使領(lǐng)館工程到承建中國企業(yè)境外投資設(shè)廠工程的轉(zhuǎn)變；三是實(shí)現(xiàn)了只承包房屋建筑工程向承包土木工程的轉(zhuǎn)變；四是實(shí)現(xiàn)了只承包中國投資的工程進(jìn)而進(jìn)入美國主流建筑市場向美國業(yè)主的承包工程的轉(zhuǎn)變。進(jìn)入21世紀(jì)后，公司的承包工程業(yè)務(wù)有了長足的進(jìn)步，從在寸土寸金的曼哈頓開發(fā)建造被《紐約時報》評為2002年紐約市五大建筑亮點(diǎn)的中國駐紐約總領(lǐng)館公寓樓，到僅用11個月時間建成被美國權(quán)威雜志《工程新聞記錄》譽(yù)為“快速施工法”典范的海爾集團(tuán)美國南卡電冰箱廠廠房，再到2002年9月中標(biāo)2200萬美元的南卡州政府公共項(xiàng)目―――杉地高級中學(xué)和技術(shù)中心項(xiàng)目。中建美國有限公司2003年里更上層樓，新簽合同額超過5000萬美元，其中有南卡州1500多萬美元的布魯瑞吉高中項(xiàng)目，有紐約市捷運(yùn)局的地鐵站臺項(xiàng)目，有華盛頓特區(qū)中國正式簽署了紐約曼哈頓萬豪酒店工程工程管理合約。紐約曼哈頓萬豪酒店項(xiàng)目位于曼哈頓上城124街和125街之間，東臨著名的公園大道，建筑面積6萬平方米，包括一座238間客房的酒店、一座A級寫字樓、購物中心及地下停車場。該工程由世界著名的建筑大師恩里克?諾頓主持設(shè)計(jì)，建成以后將成為該地區(qū)最高的建筑物。這一合約的簽署，標(biāo)志著中建美國公司進(jìn)入了規(guī)模龐大的美國本土私人項(xiàng)目市場，繼南卡州公共學(xué)校項(xiàng)目后，又一次取得歷史性的突破。

3.美國建筑市場準(zhǔn)入、市場基本規(guī)則和初入美國市場應(yīng)注意的問題。

首先要清楚地了解外國公司如何在美國設(shè)立建筑業(yè)企業(yè)的問題。美國從聯(lián)邦政府到各州、地方政府都沒有一個專門的建筑市場準(zhǔn)入法規(guī)來限制外國投資建筑公司進(jìn)入美國，中國的建筑公司很容易在美國成立一家子公司從事經(jīng)營活動，但由于建筑行業(yè)的具體特點(diǎn)也使中國公司在美國承包工程項(xiàng)目遇到一些具體問題。

―――國際承包商進(jìn)入美國，也如其他國際商業(yè)團(tuán)體在美經(jīng)營業(yè)務(wù)一樣，通常是事先在某一州注冊一家或多家公司。至于該公司是獨(dú)資子公司，還是合資公司、合作公司等，則根據(jù)各自的情況自行決定。如果一定要以總公司(美國國外母公司)的名義直接作生意，也是可以的，但需要在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行登記。外國公司進(jìn)入美國時一般都是在當(dāng)?shù)爻闪⒁患夜荆@主要是出于在法律和稅務(wù)上保護(hù)其母公司的角度考慮的。

――在美國，公司的成立屬于各州的法律管轄內(nèi)容，但各州情況大同小異，總體上都對外國公司在美國成立公司沒有特殊限定。在有些州，如德拉華州，成立一家公司的法律手續(xù)相對更簡便一些，稅率也低，因此很多公司愿意在該州注冊。當(dāng)外國公司成立了一家美國當(dāng)?shù)毓竞螅摷夜镜囊磺写鼍偷韧诋?dāng)?shù)毓荆@時就不存在市場準(zhǔn)入的問題了。中建美國公司在當(dāng)?shù)亟?jīng)營十幾年，沒有感到美國在法律上限制外國的建筑公司在當(dāng)?shù)亟⒐静氖陆?jīng)營活動，據(jù)中國駐紐約總領(lǐng)館商務(wù)處的同志介紹，美國國會幾年前曾試圖立法禁止中國的國營企業(yè)在美國上市，但后來也未被通過，現(xiàn)在如中國石化等十幾家中國國營企業(yè)都已在美國上市。

―――凡是不在本州注冊的公司，不管是美國其他州的公司還是美國以外其他國家的公司，美國各州都將其視為同一種情況來對待。這時外國公司準(zhǔn)入問題等同于外州公司準(zhǔn)入問題。各州通常的規(guī)定是要求不在本州注冊的公司需在從事經(jīng)營活動的當(dāng)?shù)卣块T進(jìn)行登記，交納一定的登記費(fèi)，每一年或幾年續(xù)交一次。有些地區(qū)如華盛頓特區(qū)還需該公司在當(dāng)?shù)赜幸晃蝗嘶驒C(jī)構(gòu)，并需出示原注冊地開出的經(jīng)營狀況良好的證明。

其次再來看看外國建筑公司在美國市場開展經(jīng)營活動的經(jīng)驗(yàn)。

―――美國中央和地方政府的管理政策、稅收政策方面都有不同規(guī)定，但無論是對美國的建筑公司，還是對外國的建筑公司，這些規(guī)定是一視同仁的，對外國公司既無優(yōu)惠也無壁壘。近些年，很多州對于外國企業(yè)在美國制造業(yè)的投資行為都出臺了一些優(yōu)惠鼓勵政策，但未見對外國投資建筑公司有何優(yōu)惠政策。聯(lián)邦政府主要監(jiān)管聯(lián)邦稅收、施工安全和勞工的身份，國稅局負(fù)責(zé)監(jiān)管承包公司按規(guī)定繳納聯(lián)邦稅，職業(yè)健康和安全委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管施工安全措施，勞工部負(fù)責(zé)監(jiān)管所雇勞工的合法身份；地方政府除監(jiān)管地方稅收、施工安全外，還對工程的設(shè)計(jì)和工程質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)管，設(shè)計(jì)要遵守當(dāng)?shù)氐囊?guī)劃，經(jīng)報批通過后方可進(jìn)行施工，工程實(shí)施過程中各項(xiàng)工種都要經(jīng)過當(dāng)?shù)胤课菥值臋z查驗(yàn)收，通過后才能簽發(fā)準(zhǔn)住證。

―――美國各州對于在本州內(nèi)從事工程承包公司的執(zhí)照管理不盡相同，但同樣，這些規(guī)定適用任何建筑公司，并非為外國投資建筑公司單獨(dú)設(shè)定。例如紐約州規(guī)定除進(jìn)行居民住宅開發(fā)或改造項(xiàng)目以外，總承包商不需執(zhí)照，但在南卡州、亞利桑那州、華盛頓州等地則規(guī)定建筑承包公司內(nèi)要有一位主要職員通過該州的資格考試，該人作為公司的“資格員”后該公司才能取得營業(yè)執(zhí)照，這種考試對于從事工程承包若干年，英文較流利的中國工程師并不難通過。從事如上下水、消防噴淋、暖通、電氣、鍋爐、電梯、石棉清除等專業(yè)工種的專業(yè)承包商一律需要專業(yè)執(zhí)照。如果是從事設(shè)計(jì)工作，情況則復(fù)雜一些，有圖紙簽字權(quán)的設(shè)計(jì)師一般都是受過專業(yè)培訓(xùn)的人員，對其專業(yè)的技術(shù)規(guī)范要極其熟悉，要通過嚴(yán)格的考試。取得這些專業(yè)執(zhí)照并非易事，但那些有資金實(shí)力的外國公司在當(dāng)?shù)毓蛡蛞殉謱I(yè)執(zhí)照的工程師比較容易。

―――美國多數(shù)州對建筑公司不實(shí)行分級資質(zhì)管理。一般是依靠保險公司對不同檔次的建筑公司所提供保險金額不同進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。因?yàn)槊绹磻T例要求承包商提供百分之百的履約保函，所以如果當(dāng)?shù)乇ｋU公司只能給甲公司1000萬美元的工程履約保函，甲公司就無法參加1000萬美元以上規(guī)模的工程投標(biāo)。保險公司對建筑公司的保額是根據(jù)該公司在當(dāng)?shù)氐墓こ探?jīng)歷確定的，這使得小型外國獨(dú)資建筑公司在美經(jīng)營困難，除非是象中建公司這樣的國際大型承包商，因?yàn)閲H信譽(yù)高，并已在其他國家和地區(qū)的工程承包中與美國的保險公司合作過，所以獲得履約保函相對容易一些，同時保函額度也會相對高些。聯(lián)邦或州政府項(xiàng)目在招標(biāo)書中，通常會要求提供保函的保險公司是美國財(cái)務(wù)部授權(quán)的公司，這些公司的名錄可在財(cái)務(wù)部的網(wǎng)站上查得，這項(xiàng)規(guī)定使得過去與這些保函公司沒有業(yè)務(wù)聯(lián)系的外國公司不能參加政府項(xiàng)目的投標(biāo)，限制了這些公司的經(jīng)營范圍。

―――有些州對于建筑公司也有資質(zhì)管理制度。例如南卡州規(guī)定公司凈資產(chǎn)在25萬美元以下的建筑公司所簽合同額是有限制的。但因所規(guī)定的凈資產(chǎn)數(shù)額不大，應(yīng)該說國際性的承包商一般不會因此而影響公司的經(jīng)營。

第三是分析一下外國公司在北美市場開展經(jīng)營的障礙和風(fēng)險。

―――必須在美國注冊公司。美國業(yè)主、公司乃至個人，都因?yàn)榭紤]到法律制約問題、索賠問題等，出現(xiàn)了紛爭可以在美國依法解決，不希望與一個美國法律不易控制的公司打交道。幾乎所有的招標(biāo)文件都規(guī)定投標(biāo)者需在美國注冊，受美國法律制約。這一情況影響在美國的國外建筑公司直接開展經(jīng)營活動。

―――必須在進(jìn)入美國之前在財(cái)務(wù)方面作出詳細(xì)的可行性分析。當(dāng)外國公司在美國成立的子公司或與當(dāng)?shù)毓竞腺Y成立的公司把經(jīng)營利潤匯回外國的母公司時，按美國稅法要扣留一部分，造成母公司的利潤率降低，因此外國公司在進(jìn)入美國之前必須在財(cái)務(wù)方面作出詳細(xì)的可行性分析。

―――必須要聘請律師、會計(jì)師、顧問公司。在美國，一切依法律辦事，但法律異常繁雜，一般外國公司在美國進(jìn)入承包領(lǐng)域必須要聘請律師、會計(jì)師、顧問公司，這樣使管理費(fèi)較其他地區(qū)高。美國建筑市場競爭異常激烈，據(jù)統(tǒng)計(jì)有50%的建筑公司在注冊三年內(nèi)就不見了，當(dāng)?shù)毓旧星胰绱耍皇煜ぎ?dāng)?shù)丨h(huán)境的外國公司所冒風(fēng)險更可想而知了。

―――只能從外國在美國的工程入手進(jìn)入北美市場。美國業(yè)主自信美國當(dāng)?shù)毓镜男抛u(yù)、技術(shù)、能力足以滿足要求，從心理上沒有請外國公司的意愿；除非特種工程項(xiàng)目，如中國園林項(xiàng)目，業(yè)主會優(yōu)先考慮有中國背景的承包商，但這種工程畢竟很少；或者是中國使領(lǐng)館的工程，工人和技術(shù)人員可以通過外交渠道進(jìn)入美國，但這些人必須是只能給使領(lǐng)館特定的工程工作，如想轉(zhuǎn)變身份成為當(dāng)?shù)亟ㄖ镜墓蛦T，被拒絕的可能性極大。

―――外國投資建筑公司在美國開展工程承包業(yè)務(wù)范圍并未在法律上受到限制，只要是公開招標(biāo)的項(xiàng)目，通過資格預(yù)審的建筑公司都可以參加競標(biāo)。但在實(shí)際操作中卻存在具體問題，廣被采納的美國建筑師協(xié)會出版的資格預(yù)審表中，雖無對外國建筑公司的特殊限制，但以往類似工程項(xiàng)目經(jīng)歷和保函額度兩項(xiàng)內(nèi)容卻使外國獨(dú)資建筑公司很難符合要求，因?yàn)闊o論是私人項(xiàng)目還是政府投資項(xiàng)目，業(yè)主都希望是曾在美國完成過類似項(xiàng)目的建筑公司來承擔(dān)。中建總公司曾為一家醫(yī)院項(xiàng)目提交資格預(yù)審材料，業(yè)主解釋說雖然中建總公司有足夠的實(shí)力，但他們想找一家在當(dāng)?shù)爻薪ㄟ^醫(yī)院項(xiàng)目的公司，所以婉言拒絕中建總公司參加投標(biāo)。同樣，得到保險公司的履約保函支持對于小型建筑公司也很難實(shí)現(xiàn)，這從另一方面限制了這些公司競爭大型項(xiàng)目。

―――外國勞工很難進(jìn)入美國是在施工中遇到的主要障礙。由于移民法、勞工法的規(guī)定非常嚴(yán)格，使得外國建筑公司很難帶入建筑工人、專業(yè)技術(shù)人員。加之人員入美簽證批準(zhǔn)程序繁雜，美國駐外領(lǐng)事執(zhí)法權(quán)獨(dú)立等因素，都使外國人員到美工作較為困難。中國承包商的最大優(yōu)勢本來就是勞動力價廉，可是美國勞工法規(guī)定公司招收雇員必須要優(yōu)先當(dāng)?shù)厝?招收技術(shù)人員都要先在當(dāng)?shù)貓蠹埖菑V告,經(jīng)面試不合格才能考慮從國外雇傭,一般勞工想進(jìn)來就更困難了。即使某人拿到了勞工局發(fā)的工卡也未必能進(jìn)入美國,駐外簽證官可能無原由地認(rèn)為某人有移民傾向而拒發(fā)簽證,更有甚者是到了美國入境口岸也可能被拒絕入境,因?yàn)橐泼窆贂J(rèn)為某人所持文件不完整。

―――工會組織的干擾影響正常施工安排。在如紐約市、芝加哥市、波士頓市等工會勢力強(qiáng)大的地區(qū)，只要某工程是非工會的公司承包，定會遭到工會組織的示威游行，影響正常的施工作業(yè)。而因?yàn)樾碌竭@些地區(qū)開展業(yè)務(wù)的外國公司與工會組織的關(guān)系不緊密，所以屬于工會組織的分包商的報價很高，造成外國公司在投標(biāo)時的總標(biāo)價很高，當(dāng)然不易中標(biāo)。

―――從建材方面降低工程成本，提高競標(biāo)能力的作用并不顯著。美國國外的建筑材料和建筑機(jī)械經(jīng)長途跋涉運(yùn)到美國后價格優(yōu)勢不大，質(zhì)量也受到業(yè)主的質(zhì)疑，所以從建材方面降低工程成本，提高競標(biāo)能力的作用并不顯著。

―――建筑規(guī)范的不同使得外國的工程技術(shù)人員需要一段時間的學(xué)習(xí)和運(yùn)用才能適應(yīng)。美國有三套建筑規(guī)范，是由三家不同的私人組織編寫出版的，當(dāng)被某市或郡的房屋局采納、修改、通過、頒布之后才成為有約束力的法規(guī)，所以說美國的建筑規(guī)范并非是統(tǒng)一的，雖然基本理論一致，但各個規(guī)范都有不同之處。

相關(guān)的啟示及建議

1.中國的大型建筑企業(yè)要率先實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略，大力開拓國際工程承包市場。

“走出去”的戰(zhàn)略是我國對外開放新階段的重大舉措。從建筑業(yè)來看，一方面國內(nèi)的建筑市場雖然規(guī)模很大，但是國內(nèi)的建筑隊(duì)伍的規(guī)模更為龐大，致使國內(nèi)建筑市場上的競爭日趨白熱化；另一方面，國際建筑市場的空間十分廣闊，有待開發(fā)。近年來經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快，區(qū)域經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長。全球建筑業(yè)投資現(xiàn)模今后將保持平均5.1%的增長速度，到2010年世界建筑業(yè)投資規(guī)模為5.74萬億美元。中國建筑業(yè)企業(yè)“走出去”開展國際工程承包，不但為國家增加了收入，而且可以緩解國內(nèi)建筑市場競爭的壓力，為中國建筑業(yè)發(fā)展走出一條新路。建筑業(yè)要實(shí)現(xiàn)“走出去”戰(zhàn)略，主要是要依靠中國的大型建筑企業(yè)“走出去”。中國的大型建筑企業(yè)憑借著自己的實(shí)力、優(yōu)秀的人才和對外工程承包的經(jīng)驗(yàn)，完全可以在國際市場競爭中贏得一席之地。中國建筑業(yè)實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略，決不能夠讓中小企業(yè)一窩蜂涌入國際市場去互相傾軋、惡性競爭；應(yīng)該通過中國的大型建筑企業(yè)“走出去”搞工程總承包，搞項(xiàng)目管理，然后把中小建筑企業(yè)帶出去，不斷提升“走出去”的規(guī)模與水平。

2.中國特大型建筑企業(yè)應(yīng)制定逐步由傳統(tǒng)的東南亞、非州、中東市場向北美市場轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略。

我國對外承包工程，主戰(zhàn)場是亞洲、非洲和國內(nèi)。2002年，我國在上述三個市場的營業(yè)收入為90.85億美元，占當(dāng)年全國營業(yè)總收入的84%。其中，亞洲57.4億美元，占53%；非洲18.1億美元,占17%；國內(nèi)153億美元，占14%。

國際工程承包市場，從全球最大225家國際承包商的業(yè)績來看，他們的業(yè)務(wù)重點(diǎn)還是在歐美和亞洲，這三個地區(qū)市場的營業(yè)收入為789億美元，占營業(yè)總收入的67.7%。而歐美地區(qū)還是最大的工程市場。225強(qiáng)中，有l(wèi)68家承包商集中在歐美拓展業(yè)務(wù)，他們2002年在歐美市場的營業(yè)投入為606.7億美元，占同年225強(qiáng)營業(yè)總收入的51.8%，主要由歐美承包商瓜分。

在今后較長的一段時間內(nèi)，歐美工程市場仍然是全球最大的區(qū)域性市場，其中北美市場將長期保持全球建筑市場排名第一的地位。諾貝爾獎得主,經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨曾形象地說：“美國打噴嚏，世界大部分國家就要感冒”。可見美國經(jīng)濟(jì)對世界經(jīng)濟(jì)的巨大影響力。

因此，在繼續(xù)關(guān)注東南亞、中東、拉美、非洲市場的同時，我國大型承包商應(yīng)該加快進(jìn)入歐美市場的步伐，特別是加快開拓北美建筑市場的步伐。既要看到雖然美國在法律上對于外國建筑公司在美國成立公司，開展工程承包業(yè)務(wù)沒有特別限制，又要看到要想真正達(dá)到運(yùn)營成功、盈利的目的需要克服的困難還很多。有困難并非意味著外國的建筑公司無法在美國生存。中國大型建筑企業(yè)應(yīng)考慮適時制定、實(shí)施由傳統(tǒng)的東南亞、非州、中東市場逐步進(jìn)入北美市場的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。

3.中國大型建筑企業(yè)和世界第一流的跨國建筑公司合作有光輝的前景。

中國的大型建筑企業(yè)為了全面地實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略，很有必要和世界一流的大型跨國建筑公司進(jìn)行合作。世界一流的國際承包商有長期在國際市場上中拼搏的豐富經(jīng)驗(yàn)，他們有適應(yīng)國際建筑市場競爭的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，有適應(yīng)國際市場的競爭的融資能力、技術(shù)專利和健全的全球性經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。中國建筑企業(yè)與世界一流國際承包商合作，對開闊眼界，改革企業(yè)內(nèi)部的制度，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)對外工程承包的國際慣例，開拓國際市場都是十分有益的。通過這次訪問，我們深有感觸，由于中國建筑市場的巨大吸引力，外國大型承包企業(yè)迫切希望與中國的大型建筑企業(yè)進(jìn)行合作開拓中國市場；他們也希望利用中國建筑企業(yè)勞務(wù)成本低的優(yōu)勢與中國公司合作開發(fā)國際工程承包市場。為此，中國的大型建筑企業(yè)要抓住機(jī)遇，與世界一流的跨國公司加強(qiáng)合作和交流，學(xué)習(xí)他們的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的技術(shù)，利用他們的廣闊的國際網(wǎng)絡(luò)和信息渠道，引進(jìn)國外資金，增強(qiáng)中國企業(yè)的競爭力，以利于中國大型建筑企業(yè)更順利地進(jìn)入并開拓包括北美市場在內(nèi)的整個國際工程承包市場。

4.中國大型建筑企業(yè)必須深化改革加強(qiáng)管理，逐步建成國際化、現(xiàn)代化大型建筑企業(yè)集團(tuán)。

為了適應(yīng)國際工程承包市場的競爭，中國的大型建筑企業(yè)必須深化改革、加強(qiáng)管理，逐步建成國際化、現(xiàn)代化大型建筑企業(yè)集團(tuán)。從我們這次考察的體會來看，我們國有大型建筑企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采取以下主要改革措施：

首先是推進(jìn)建筑業(yè)大型建筑企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改革和調(diào)整。大型建筑業(yè)企業(yè)要廣泛吸收更多的社會資本。建筑業(yè)國有重要骨干企業(yè)要向股權(quán)適度分散、股份來源多渠道的混合所有制方向發(fā)展,要廣泛吸收多種所有制資本,包括外資、民營資本和社會游資參股。可以考慮把部分子公司的產(chǎn)權(quán)賣給民營建筑企業(yè),或者是國際工程承包企業(yè)；要積極吸收企業(yè)高層經(jīng)營管理人員、技術(shù)人員、項(xiàng)目經(jīng)理和企業(yè)特殊崗位的職工參股、實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化。

其次，國有大型建筑業(yè)企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)母公司應(yīng)加大改制改組力度，發(fā)展成為綜合類建筑業(yè)企業(yè)，成為資金密集、管理密集、技術(shù)密集，具備設(shè)計(jì)、施工一體化，投資、建設(shè)一體化，國內(nèi)、國外一體化的龍頭企業(yè)。國有大型建筑業(yè)企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)母公司應(yīng)成為帶動建筑業(yè)生產(chǎn)力水平迅速提高和開拓國際承包市場的主導(dǎo)力量。為適應(yīng)社會化大生產(chǎn)要求和國際工程承包市場發(fā)展趨勢，國資委下屬的大型建筑企業(yè)應(yīng)該在自愿的基礎(chǔ)上主動進(jìn)行重組和合并使其成為躋身于世界五百強(qiáng)的大型企業(yè)集團(tuán)。大型建筑企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)母公司應(yīng)不斷拓展經(jīng)營領(lǐng)域，發(fā)展成為綜合性建筑公司；不斷增強(qiáng)投資融資、勘察設(shè)計(jì)、建筑施工、設(shè)備采購、運(yùn)行調(diào)試管理等多方面功能，實(shí)施工程建設(shè)全過程的總承包，使國有大型建筑業(yè)企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)母公司發(fā)展成為資金密集、管理密集、技術(shù)密集，具備設(shè)計(jì)、施工一體化，投資、建設(shè)一體化，國內(nèi)、國外一體化的綜合類建筑龍頭企業(yè)。作為綜合類建筑龍頭企業(yè)還必須逐步加大推行EPC、PMC、CM等國際通行的工程建設(shè)總承包方式的力度，逐步提高和完善BOOT、BOT等投資開發(fā)功能，提高市場競爭力和國際承包市場占有份額。

第三，要像國際大型建筑企業(yè)一樣，壯大建筑業(yè)企業(yè)集團(tuán)母公司實(shí)力。國有大型建筑企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)要充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部技術(shù)優(yōu)勢互補(bǔ)的組合效應(yīng)，專業(yè)分工協(xié)作的規(guī)模效應(yīng)，資金集中運(yùn)作的放大效應(yīng)和整體效應(yīng)。母公司要充分發(fā)揮資本經(jīng)營和生產(chǎn)經(jīng)營兩方面的功能，逐步增強(qiáng)科研開發(fā)能力、人才開發(fā)能力、投資融資能力、工程總承包能力、多元化經(jīng)營和跨國經(jīng)營能力，高度重視項(xiàng)目管理工作。集團(tuán)母公司一定要直接抓工程項(xiàng)目、直接抓項(xiàng)目管理。要進(jìn)一步完善項(xiàng)目經(jīng)理責(zé)任制。項(xiàng)目經(jīng)理是企業(yè)法定代表人在工程項(xiàng)目上的人，受企業(yè)法定代表人的委托和授權(quán)，在授權(quán)范圍、授權(quán)內(nèi)容和授權(quán)期限內(nèi)行使職權(quán)。

第四，國有大型建筑企業(yè)要大力推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的科技含量和質(zhì)量。建立完善建筑業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，全面提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。建筑業(yè)大型企業(yè)要建立健全企業(yè)技術(shù)中心，加速形成有利于技術(shù)創(chuàng)新和科技成果迅速轉(zhuǎn)化的有效運(yùn)行機(jī)制。支持企業(yè)進(jìn)行以市場為導(dǎo)向的技術(shù)改造，注重發(fā)揮已有基礎(chǔ)和潛力，注重與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)相結(jié)合。積極引進(jìn)、吸收、消化世界先進(jìn)科技成果，提高工程建設(shè)的科技含量。