時間：2023-08-29 16:43:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇信用風險管理策略，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2007)10-032-04
集團企業(yè)最早出現(xiàn)在歐美發(fā)達國家，是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級形式，一般是指通過資本投入、管理控制或家族關聯(lián)等多種關聯(lián)方式形成的由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或單位共同組成的具有一定規(guī)模和有機聯(lián)系（即家譜）的企業(yè)法人群組。20世紀90年代以來，國內集團企業(yè)發(fā)展非常迅猛，截至2005年末，全國大型集團企業(yè)已達2845家，總資產超過20萬億元。
在集團企業(yè)加快發(fā)展的同時，商業(yè)銀行競相營銷和積極拓展各類集團客戶，開展戰(zhàn)略合作，對集團的信貸投放不斷增加，集團信用風險也不斷暴露，銀行在眾多集團風險案件中遭受了重大資金損失和聲譽損失。近期，中國銀監(jiān)會下發(fā)了修改后的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，并再次預警集團客戶資金鏈斷裂風險。可見，國內銀行加強集團風險管理已經刻不容緩。
一、銀行集團客戶的特征分析
1、集團由多個法人組成，關聯(lián)關系日趨復雜。集團內的每一個成員企業(yè)一般都具有法人地位，在法律上是獨立核算單位。集團關聯(lián)關系主要通過資本投資鏈條形成，資本投資有全資、控股和參股等形式，并日益呈現(xiàn)出多層次特征，且層次之間很不平衡。通過管理控制和家族關聯(lián)形成的集團也在逐漸增多，關聯(lián)關系日趨多元化。如德隆集團曾控股、參股企業(yè)多達177家，銀行貸款超過300億元；華源集團控股6家上市公司，并有各種子公司400多家，公司層級超過7層。
2、通過頻繁兼并收購進行多元化投資，迅速擴大資產規(guī)模。集團企業(yè)善于把握市場熱點，兼并收購活動比較頻繁，往往將觸角伸向多個行業(yè)和地域。多元化投資時，集團企業(yè)的通常做法是每有一個新項目就設立一個新公司，這樣既能擴大集團規(guī)模，又能免受債務牽連。如三九集團通過并購擴張，曾經橫跨7大產業(yè)，有56家二級企業(yè)和100多家三級企業(yè)，負債總額近200億元。
3、集團企業(yè)發(fā)展模式是以融資促投資，以投資帶融資。集團多元化投資既是其融資沖動產生的原因，又是融資能力增強的通道。一般而言，集團可控制的企業(yè)數量與可獲得的金融資源成正比，控制的企業(yè)數量越多，集團借款主體和擔保主體就越多，籌資能力和還款能力就越強，從而形成了“投資融資投資”的正反饋機制。如托普集團曾經在全國各地大肆圈地，開設分支公司，建設托普軟件園，顛峰時期擁有3家上市公司和140多家控股子公司。
4、大多數集團實行集權型財務管理模式。大多數集團財務管理集中于總部，融資和投資都由集團總部統(tǒng)籌，集團內哪些企業(yè)需要資金，由哪些企業(yè)充當融資主體，都由集團計劃和安排，以實現(xiàn)融資規(guī)模最大化和財務成本最小化的目標。因此，信貸資金往往實行“統(tǒng)借統(tǒng)還”，“短貸長用”也比較普遍。也有少數集團實行分散財務管理模式。如華源集團就是分散管理的典型，因盲目擴張，管理跟不上，大量短期貸款用于收購，最終因個別銀行訴訟收貸而資金鏈斷裂。
5、注重社會形象和同政府的關系。集團企業(yè)為了不斷拓展新的經營領域，尋求更大發(fā)展空間，非常注重培養(yǎng)同政府部門的關系，注意形象塑造和社會品牌建設，經常參與當地的捐資、助學、大型演出活動等，以提高其知名度。集團的控制人還常常參與對地方政府意義重大的活動，甚至積極參政議政，以獲得政府較多的話語權。
6、集團系統(tǒng)性風險較高。隨著業(yè)務不斷擴張，集團以資本、管理和家族關聯(lián)為紐帶，形成了一條冗長的資金鏈，資金在各成員之間不斷地流動，一旦資金鏈條中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就可能引發(fā)成員企業(yè)“多米諾”骨牌式的崩潰。資金鏈的斷裂可能是因為某個成員企業(yè)的經營不善，可能是來自于銀行信用的突然缺失，可能來自供應商的債務追討，或者其他融資渠道的變化。總之，擴張越是迅速，資金鏈條越長，企業(yè)就越脆弱，風險點就越多。如達爾曼集團，就是由于6000萬元銀行貸款不能續(xù)貸而資金鏈斷裂。
二、國內銀行集團客戶系統(tǒng)性風險的成因
（一）銀行在信貸市場中的“羊群效應”導致信貸向集團客戶集中
羊群效應是指信貸市場中，大多數銀行采取同樣的信貸營銷和信貸投放行為。首先，是否貸款先看其他銀行的行動。比較極端的例子，A銀行對C企業(yè)“只要B銀行敢貸，我們就可以貸”，別人敢貸款成了可以貸款的理由，而不是理性去審視企業(yè)是否具有承貸能力和有多大承貸能力。這跟資本市場的跟風炒作非常類似。其次，片面認為“大即是美”。一定程度上，銀行混淆了“大”和“好”的概念，迷信集團企業(yè)，對其行業(yè)、區(qū)域、政策和經營風險認識不夠，把集團客戶簡單等同于優(yōu)良客戶，但是否一定是銀行的價值型客戶，并沒有進行深入的量化比較。第三，隨大流有利于回避信貸準入責任。集團客戶一般都有一定社會知名度，有一定資產規(guī)模，貸款給這樣的企業(yè)，容易回避產生不良的責任。第四，對集團客戶的法律風險缺乏認識。銀行普遍偏好于對母公司貸款用于整個集團成員單位，忽視集團客戶中無論母公司還是子公司都是獨立法人，都應獨立承擔民事責任的基本法律規(guī)范。
（二）銀行過度授信“壘大戶”，授信總量容易失控
首先，銀行缺乏集團信用限額。集團企業(yè)一般在多家銀行貸款，各家銀行都會給予一定授信額度，但該額度并不登記在中國人民銀行的企業(yè)信用信息數據庫中（只登記實際使用部分），加起來總額度往往遠遠超過集團實際需求，因此缺乏真正意義上的集團信用限額。客觀上，集團本身結構比較復雜，有的跨多個行業(yè)，旗下公司眾多，集團的實際承貸能力也難以判斷。其次，信貸系統(tǒng)支持乏力。目前，國內銀行的信貸系統(tǒng)大多是基于單一客戶開發(fā)的，對單筆業(yè)務、單一企業(yè)的信用限額管理是有效的，但不能有效地支持集團信用限額管理。由于缺乏必要的技術手段，基層行無法有效地控制和掌握集團的信用總量。難以確定全部關聯(lián)企業(yè)，只能了解單個企業(yè)情況，進而對每個具體借款主體進行授信。第三，考核機制不完善。國內銀行目前大多實行分支行制，支行是利潤中心，員工收入跟利潤直接掛鉤，貸款利息是主要利潤來源，所以支行熱衷做大貸款規(guī)模，“壘大戶”成為必然選擇，甚至不惜競相降低利率和擔保條件。此外，國內銀行信貸供給過剩也為集團過度授信創(chuàng)造了條件。
（三）資金用途監(jiān)控不到位，銀行貸款淪為風險投資
許多案例表明，貸款淪為風險投資是集團風險爆發(fā)的導火索，一些集團急功近利，深度介入資本市場，以期短期內獲取超額利潤，有的集團甚至認為“資產運作是加法，資本運作是乘法”。一些集團偏離主業(yè)盲目做大，遠遠超出其經營管理能力和風險承受能力，最終卻失去原來的行業(yè)地位和競爭優(yōu)勢，造成資金鏈斷裂。在盲目擴張過程中，一方面，集團客戶接受銀行監(jiān)督的意愿和配合程度較差，銀行為了自身利益爭相追捧并大肆貸款，導致一些集團客戶身價和債務倍增，有時銀行為了掩蓋潛在風險而借新還舊、被動貸款，甚至幫助集團從外部融資倒貸。有的銀行一味遷就，對集團的資信真實情況和信貸資金運行狀況不甚了解，致使貸后監(jiān)督形同虛設。另一方面，由于集團關聯(lián)關系復雜，集團賬戶眾多，資金流動隨意，占用現(xiàn)象比較普遍，使貸款監(jiān)控非常困難，處于高風險狀態(tài)可能還不知覺。許多集團從事跨區(qū)域甚至跨國經營，本地和異地融資、對內和對外融資、股本與債務融資相互交織，貸款承貸主體與實際用貸主體常常分離，也增加了貸款用途監(jiān)控的難度。再者，銀行缺乏深入的行業(yè)和企業(yè)研究，難以對集團資本運作和跨行業(yè)多元化帶來的信用風險進行準確判斷，有效控制風險就更困難。
（四）關聯(lián)交易和關聯(lián)互保容易放大信用風險
集團關聯(lián)關系日益復雜，控制關系日趨隱蔽化，使銀行難以掌握集團的真實家譜、控制關系和關聯(lián)關系，關聯(lián)交易和互保融資放大了信用風險。首先，集團關聯(lián)企業(yè)財務信息可操作性大。由于關聯(lián)交易在集團業(yè)務活動中占有一定比重，可以通過關聯(lián)交易調整財務狀況和經營成果，使財務信息失真。其次，關聯(lián)擔保增大信用風險。集團內企業(yè)之間通常采用互保形式申請銀行授信，包括集團為其子公司、孫公司擔保，子公司、孫公司為集團擔保，以及子公司、孫公司間的互保。這些互保形式雖然符合法律規(guī)定、具有法律效力，但信用風險通過貸款擔保鏈條在集團內部不斷地傳遞，集團系統(tǒng)性風險未能有效向外分散，一定意義上，銀行對集團是信用貸款，實質上處于擔保不足或無擔保狀態(tài)。第三，控股股東利用關聯(lián)交易抽逃資本（金），通過“隧道挖掘”剝奪其他利益相關者的利益。一般情況是，在子公司獲得貸款后，控股股東為了盡快收回投資并賺取高額利潤，往往利用關聯(lián)交易和非公允定價轉移資產，抽逃資本（金），降低子公司的償債能力，增大了信用風險。第四，集團在債務重組中懸空銀行債權。在債務重組中，一些集團借助各種力量要求銀行削債，侵蝕銀行利益，有的集團為了逃廢銀行債務，利用內部關聯(lián)交易和不合理的轉移定價，通過兼并收購、破產在關聯(lián)企業(yè)內部轉移資產、債務，虛化擔保企業(yè)的擔保能力和承債企業(yè)的承債能力，把風險留給銀行。如啤酒花曾對外擔保超過17億元，是公司凈資產的3倍以上，債務重組中銀行受償最終不足三分之一。
（五）傳統(tǒng)的風險管理機制無法適應集團風險管理需要
目前，國內銀行的集團風險管理仍主要沿襲單一客戶風險管理模式。首先，集團信用風險管理主體明顯缺位。究竟是總行、分行還是支行負責集團風險管理，并不十分明確。類似單戶主要是支行管理，支行的市場營銷力度重于風險管理，集團關聯(lián)企業(yè)在多家銀行開戶，往往很難全面了解集團整體情況，在業(yè)績的壓力下支行容易忽視整體利益，加上一些集團客戶的家譜和經營結構復雜，使銀行很難在短時間內對其經營狀況、風險狀況做出較為準確的判斷和評價。其次，缺乏集團客戶發(fā)現(xiàn)機制。正是由于管理主體缺位，國內銀行普遍缺乏集團客戶發(fā)現(xiàn)機制，授信人員在審查貸款時，發(fā)現(xiàn)甲企業(yè)與乙企業(yè)存在關聯(lián)關系，才要求做集團統(tǒng)一授信，這是一種“點點式”的事后發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)效率比較低，何況集團關聯(lián)關系正日趨隱蔽化。第三，管理主線不明。集團風險管理除了統(tǒng)一授信外，其他方面的管理線索并不明確。從集團風險案例看，關聯(lián)關系、關聯(lián)交易的識別和判斷是集團風險管理的關鍵。第四，管理工具缺乏。國內銀行的信貸系統(tǒng)大多是基于單筆業(yè)務、單一客戶開發(fā)的，既不能有效支持集團風險管理，也缺乏集團風險監(jiān)控功能；客戶信用評級和債項評級起步較晚，正在積累數據過程中，還沒有廣泛應用于風險管理實踐，其他工具如管理會計系統(tǒng)、客戶關系系統(tǒng)、風險預警系統(tǒng)就更為缺乏，集團風險更多是靠人的判斷。單一客戶的風險、盈利、成本尚且無法準確測算，集團風險管理就更難細化。第五，管理思維和管理習慣傳統(tǒng)化。國內銀行信用風險控制多倚重審批環(huán)節(jié)，貸前、貸后相對較弱，而風險管理的基礎在于真實、及時、充足的信息，由于銀行缺乏信息交互機制，信息傳遞渠道不暢，集團信息分布零散，在銀行分支機構內形成一個個信息孤島，影響了銀行對集團信息的全面掌握。信息閉塞極易造成授信范圍過于狹窄，從而誘發(fā)錯誤的決策，甚至出現(xiàn)一些銀行在收縮某集團的貸款，一些銀行還在大力營銷的現(xiàn)象。
（六）集團客戶貸后管理難度大，貸款容易“見光死”
集團風險暴露具有延遲性，一旦爆發(fā)往往已經到了無法挽回的地步，加上風險的系統(tǒng)性、傳染性，“見光死”成為一種必然現(xiàn)象。首先，集團資金鏈比較脆弱。集團經營好比走鋼絲，牽一發(fā)而動全身，鏈條上的任何沖擊，無論是確定性事件，還是偶發(fā)性事件，都有可能使集團資金鏈斷裂。其次，貸款用途監(jiān)控困難。貸款用途監(jiān)控是銀行貸后管理的重要內容。現(xiàn)實中，一些集團為了追求利益最大化，在自有資金不足的情況下，擅自改變合同約定用途，將短期貸款用于投資（機）。而關聯(lián)交易的隱蔽性，銀行很難及時發(fā)現(xiàn)這類問題，無形中增加了對貸款用途監(jiān)控的難度。第三，客戶信息容易失真。集團存在關聯(lián)關系信息和關聯(lián)交易信息的不對稱。一些集團編制會計報表的隨意性大，有的有幾套賬，向銀行報送的財務報表可信度低，加上客戶跨區(qū)域、跨行業(yè)經營，不僅使銀行貸前調查難以深入，貸時審查難以到位，而且貸后管理也難以實現(xiàn)。第四，缺乏管理集團風險的專業(yè)化隊伍。銀行風險管理從單筆業(yè)務到單戶，再發(fā)展到集團，說明集團風險更加特殊，其管理本身就是一項獨立性工作，但國內銀行普遍缺乏集團風險專業(yè)人員，缺乏集團風險管理的集中協(xié)調和統(tǒng)一指揮，僅靠集團涉及到的各家分支行協(xié)同管理，效果是極為有限的，協(xié)同內容更多只是額度博弈，在各自的利益驅動下，無法在貸后管理中形成合力。
三、國際先進銀行集團客戶風險管理的經驗
國際先進銀行在長期的信貸業(yè)務實踐中，逐步積累了一套比較成熟的集團客戶信用風險管理經驗，具體包括：
一是嚴格遵循“一個債務人的原則”。即不管一個集團多么龐大，結構多么復雜，集團內成員有多少，但在銀行眼里，該集團都是一個債務人，并在這個原則下開展集團授信管理。因此，國際先進銀行比較注重集團客戶范圍和關聯(lián)關系的界定，集團關聯(lián)交易披露也比較充分。事實上，這是搞好集團風險管理的前提。
二是為每一家集團客戶配備一名“全球賬戶經理”，并建立相應的客戶經理網絡，實現(xiàn)信用風險的統(tǒng)一控制。“全球賬戶經理”一般設在集團公司總部或母公司所在地的分支機構，由其統(tǒng)一負責集團客戶的所有事務，如評級、授信、業(yè)務組織、關系協(xié)調等，并由其呈報有權部門審批，“全球賬戶經理”代表的是總行。子公司所在地銀行分支機構為其設一名“賬戶經理”，負責子公司的日常管理，定期訪問子公司，了解其經營情況和業(yè)務需求，并向“全球賬戶經理”匯報進展或變化。相應的，“全球賬戶經理”承擔集團客戶的所有風險，子公司所在地分支行不承擔對子公司的業(yè)務風險，在銀行內部，總行為分行提供內部擔保，分行將集團風險轉移給總行，實現(xiàn)對集團風險的集中統(tǒng)一控制。
三是銀行內部有完善的管理會計系統(tǒng)和信貸信息系統(tǒng)。在管理會計系統(tǒng)的支持下，所有來自于集團的收入都記為“全球賬戶經理”的收入。信貸信息系統(tǒng)也可以對集團的有關信息進行搜集、分析和管理。所有子公司的“賬戶經理”通過信貸系統(tǒng)及時向“全球賬戶經理”傳送子公司的所有信息，包括所有業(yè)務、調查報告、融資情況等，“全球賬戶經理”匯總所有“賬戶經理”的上報資料并進行加工，在此基礎上建立可以授權共享的集團數據庫，供“全球賬戶經理”和“賬戶經理”在處理與集團及其子公司有關業(yè)務時使用，總行可以通過該系統(tǒng)在任何時間掌握集團及其子公司的業(yè)務情況。
四是按照“孰低”原則審慎處理集團及子公司的信用評級。通常，主要子公司的客戶信用評級比照集團公司的信用評級掌握，銀行一般會要求母公司對子公司的債務出具擔保或安慰函。所以，子公司的評級不會超過集團公司的評級，即使自動評分較高，也會下調至集團的評級。
五是嚴格實行集團統(tǒng)一授信并隨時監(jiān)控執(zhí)行情況。對集團客戶嚴格進行統(tǒng)一授信，既有授信主辦行，也有協(xié)辦行；既有總授信額度，也有結構授信、產品授信、期限授信；既有外部授信，也有內部授信，內部授信屬于銀行的商業(yè)秘密。外部授信收取一定承諾費，在承諾授信額度內，分行可以自行審批發(fā)放貸款，不需報總行。“全球賬戶經理”將總的授信額度分配給集團的全部或部分子公司，對業(yè)務發(fā)展較好的子公司進行傾斜，并預留一定的機動額度，以便對新業(yè)務需求及時做出反應。對集團客戶的授信額度均通過信貸系統(tǒng)進行實時監(jiān)控，“全球賬戶經理”可以在接受客戶申請時準確掌握其授信額度的使用情況和風險敞口。
四、國內商業(yè)銀行加強集團客戶信用風險管理的策略
（一）加快經營戰(zhàn)略轉型，形成業(yè)務特色和比較優(yōu)勢
國內銀行要避免“羊群效應”的負面影響，必須盡快形成業(yè)務特色和比較優(yōu)勢，依靠業(yè)務特色獲得可持續(xù)發(fā)展。第一，加快經營戰(zhàn)略轉型步伐。資產業(yè)務加快轉向零售貸款、信用卡、貿易融資業(yè)務，逐步降低企業(yè)貸款在總資產中的比重，降低大企業(yè)大集團貸款在企業(yè)貸款中的比重；對于集團客戶，應主動調整營銷策略，以貸款產品為基礎，積極發(fā)展現(xiàn)金管理、企業(yè)年金、投資銀行、財務顧問等特色產品，滿足企業(yè)不斷增長的金融服務需求，進而與集團形成相對穩(wěn)固的合作關系，獲取多元化的收入來源。第二，加快實施行業(yè)聚焦與信貸組合管理。行業(yè)聚焦與組合管理是商業(yè)銀行預防行業(yè)風險和集團系統(tǒng)性風險的有效手段，行業(yè)、客戶、地區(qū)、業(yè)務是信貸組合的重要維度。國內銀行要以客戶信用評級、債項評級、RAROC等為基礎手段，從全行整體利益的角度出發(fā)，實施行業(yè)聚焦研究和股東價值導向的信貸組合管理，分享國民經濟的發(fā)展成果。第三，加強資產業(yè)務創(chuàng)新。基于國內銀行所處的發(fā)展階段和對外資金融機構開放步伐不斷加快的背景，加強資產業(yè)務創(chuàng)新與風險管理具有同樣重要的意義，國內銀行必須下大力氣研究客戶財務管理的現(xiàn)實需求和未來發(fā)展趨勢，特別是集團客戶的集權式財務管理模式和資金統(tǒng)一結算、風險統(tǒng)一控制的內在要求，開發(fā)更多的金融工具和服務產品，成為真正意義上的“理財型銀行”，避免只有傳統(tǒng)信貸產品的被動局面。
（二）健全集團風險管理機制，優(yōu)化集團客戶風險管理流程
搞好集團客戶風險管理，必須建立配套的風險管理機制，國內銀行要以集團統(tǒng)一授信工作為起點，盡快健全集團風險管理機制。首先，建立統(tǒng)一集中的集團風險管理體系。強化總行對集團客戶的集中管理與統(tǒng)一控制，拉直集團風險的報告路徑。在總、分行設置集團風險管理團隊，由具有豐富經驗的風險經理擔當。跨國、跨省（區(qū)）、跨分行的集團客戶由總行進行集中管理，分行內跨支行的集團客戶由分行統(tǒng)一管理。直接管理包括但不限于信貸調查、信用評級、統(tǒng)一授信、授信操作、貸后檢查、五級分類、風險監(jiān)控、風險預警、不良催收等全部信貸活動。其次，明確集團風險的管理主線和工具。管理主線就是要弄清關聯(lián)關系、關聯(lián)交易與關聯(lián)互保，解決信息不對稱；管理工具就是要充分發(fā)揮信用評級、風險限額、用途監(jiān)控的作用。第三，完善利益分配和協(xié)調管理機制。在集團風險管理中，應按照“風險、收益和成本相匹配”的原則協(xié)調主辦行與協(xié)辦行的利益分配。凡是由總行集中管理、分行具體經辦業(yè)務的集團客戶，分行按業(yè)務量和風險度獲取收益、承擔經濟資本、計提撥備外，應按照授信比例承擔總行管理成本。借鑒國際先進銀行“全球賬戶經理”的經驗，設立全國性集團的主辦客戶經理，涉及業(yè)務的分支行設協(xié)辦客戶經理。主辦客戶經理所在單位就是主辦行，協(xié)辦客戶經理所在單位就是協(xié)辦行，主辦行可以代表總行組織集團信貸調查、授信申報、信息搜集，組織協(xié)辦行追蹤集團成員間的關聯(lián)交易和資金轉移，并對關聯(lián)交易和資金轉移所涉及交易對價的合理性，以及關聯(lián)交易和資金轉移將對成員企業(yè)償債能力產生的影響進行及時準確的評估，形成對集團整體風險限額及其成員風險限額調整的意見。協(xié)辦行主要負責對應成員企業(yè)運營情況的監(jiān)督檢查，及時完成調查任務，將有關信息向主辦行反饋。第四，優(yōu)化集團客戶風險管理流程。風險管理過程本質上是信息管理。集團管理始于單戶管理，但又有別于單戶管理，其風險具有系統(tǒng)性、隱蔽性、破壞性強的特點，所以集團風險管理流程，應特別突出信息搜集、額度監(jiān)控、貸后管理、信息維護等環(huán)節(jié)。集團主辦客戶經理要有很強的信息整合能力，享有充分的知情權，協(xié)辦客戶經理要及時向其匯報。授信審查人員要積極參與集團信貸調查，為合理適度授信創(chuàng)造條件。信貸部門應定期組織實施貸后檢查，并在信貸系統(tǒng)中及時補充集團客戶信息。
（三）加強關聯(lián)交易和關聯(lián)行為分析，建立集團客戶發(fā)現(xiàn)機制
切實弄清集團的關聯(lián)關系，有效掌握關聯(lián)交易的實質和影響，才能從根本上搞好集團風險管理。首先，要加強貸前調查，提高調查水平，嚴把集團客戶關聯(lián)關系關。除了完成單戶企業(yè)的信貸調查和信用評級外，還應深入調查集團的股權架構、主要行業(yè)狀況、市場份額、銀行融資和區(qū)域分布情況，弄清集團關聯(lián)關系和關聯(lián)交易，正確列出集團家譜，客觀地提出集團信貸調查報告。在客戶評級中，關聯(lián)客戶評級應不高于集團公司評級。如協(xié)辦行發(fā)現(xiàn)集團某一子公司有特殊風險，應將有關情況及時報告主辦行，并對子公司評級作相應調整。其次，積極探索關聯(lián)關系和關聯(lián)交易的識別方法。通過集團業(yè)務經營和資金往來的關聯(lián)程度、公司標識的統(tǒng)一程度以及集團成員對外投資和接受投資等情況，了解和掌握集團的家譜和管理方式。注重從控制（投資）、被控制（被投資）關系、交易往來及定價政策發(fā)現(xiàn)關聯(lián)關系。對于沒有表面控制關系的，要按照“實質重于形式”的原則確定關聯(lián)關系，有共同的所有者、控制者、管理層的企業(yè)也應視同集團管理。加強關聯(lián)互保分析，分析關聯(lián)互保的背景、總量和結構，確定關聯(lián)互保的風險程度。第三，建立集團客戶發(fā)現(xiàn)（生成）機制。一定程度上，集團客戶的發(fā)現(xiàn)機制是銀行集團風險管理的先導。國內銀行應建立集團信息集中維護機制，改變目前的分散方式，具體可以由基層行提供集團客戶信息，總、分行設集團風險經理集中錄入。同時，嚴肅集團信息維護紀律，無論總行、分行還是支行，在營銷中發(fā)現(xiàn)集團客戶首先就應納入集團管理，凡是不及時提供詳細信息和納入集團管理的，授信審批部門可不予審查。
（四）科學設定集團風險限額，防止過度授信發(fā)生
要有效避免過度授信“壘大戶”，國內銀行必須強化理性競爭、審慎授信的風險觀念，加強同業(yè)交流與合作，探索有效的方法，科學設定和管理集團風險限額。第一，建立集團風險限額確定機制。集團風險限額必須與其經營規(guī)模、財務狀況、負債結構與現(xiàn)金流量相匹配。如根據信用評級和債項結構確定風險限額；根據集團主營收入、凈利潤、現(xiàn)金流狀況確定風險限額；根據集團凈資產、負債率和負債結構確定風險限額，以及綜合各種方法進行確定。其次，區(qū)別設定和使用集團風險限額。對于緊密型集團，要集中授信、分散使用，先以集團合并財務報表為主要依據，綜合考慮集團凈資產規(guī)模和年度營業(yè)收入規(guī)模、經營性現(xiàn)金流量、負債結構及對應的償債能力，確定集團風險限額。然后再考慮集團內單一客戶的獨立償債能力、貸款串用風險、關聯(lián)擔保能力風險以及風險的傳染性，審慎確定集團內主要成員的風險限額。對于松散型集團，則要分散授信、匯總管理。先分別測算集團成員企業(yè)的最高授信額度，再匯總測算集團整體的風險限額。第三，完善分支行和客戶經理的績效考核機制。減少貸款規(guī)模在考核中的占比，突出風險價值導向考核，通過考核機制的完善，促進理性、審慎風險文化落地生根，促進主辦行、協(xié)辦行積極參與集團風險全過程。
（五）強化信貸資金用途管理與還款來源監(jiān)測
首先，密切關注集團投資行為。銀行貸款應主要支持集團核心業(yè)務、核心項目、核心資產的流動資金需要，避免與高成長、高資本運作、處于高投資期的集團發(fā)生授信業(yè)務；突出支持平穩(wěn)增長、專注主業(yè)、適度投資的集團，堅持流動資金不用于集團項目投資與并購支出。貸款發(fā)放后，要及時進行資金用途和流向管理，掌握集團核心現(xiàn)金流，確保第一還款來源的充分性。其次，要合理安排集團的資產業(yè)務品種。品種安排必須與集團真實需求相匹配，中長期貸款對應項目建設或技術改造的資金需求，避免短貸長占。對流動資金貸款進行分類管理，區(qū)分鋪底性和臨時性的需求。第三，貸款用途納入合同條款管理。設置預防性條款，如信息披露與告知、資產轉讓限制、財務比例限制、關聯(lián)交易限制、利潤分配、交叉違約等條款，確保集團按合同約定使用貸款。第四，加強集團賬戶資金流監(jiān)測分析。將銀行的信貸系統(tǒng)與會計系統(tǒng)進行對接，通過技術手段監(jiān)測集團賬戶資金進出，跟蹤信貸資金流向，監(jiān)測其是否按合同使用，分析其真實還款來源。對存在異動流向的，及時采取措施。
（六）加強集團客戶風險預警和貸后管理，完善IT支持系統(tǒng)
有效避免集團信用風險“見光死”，必須加強風險預警和貸后管理，并借助IT系統(tǒng)支持。一是加快風險預警體系建設，特別是集團風險預警。國內銀行要在學習和借鑒國際先進銀行成功經驗的基礎上，研究風險預警指標體系，開發(fā)風險預警模型，建設集團風險數據庫，通過關鍵指標提前預警風險，及時做好風險評價，建立不良集團“黑名單”制度，前移風險管理措施。將集團的經營性現(xiàn)金流、關聯(lián)公司賬戶資金進出作為財務預警重點；將關聯(lián)信息、關聯(lián)交易和關聯(lián)擔保作為非財務預警重點。二是充實風險管理專業(yè)隊伍，強化集團貸后管理。集團的風險識別、衡量、監(jiān)測和控制是一個持續(xù)不斷的過程，落實風險預警要靠到位的貸后管理，這就需要一批專業(yè)人才，將集團作為“一個債務人”進行集中管理，嚴密監(jiān)控集團的重大體制變化、經營財務狀況、重大投資活動、核心資產變動、社會與法律活動，嚴密監(jiān)控集團內的關聯(lián)交易活動、大額資金往來、資本市場舉措，關注其他利益相關者的行動等。針對集團客戶不同的信用評級和債項評級，采取不同的貸后檢查頻率和檢查方式，并將檢查發(fā)現(xiàn)的重大變化情況及時錄入信貸系統(tǒng)。三是完善集團風險管理信息系統(tǒng)。系統(tǒng)應包括集團關聯(lián)關系、關聯(lián)交易、關聯(lián)擔保等信息，以及集團風險管理中生成的評級信息、調查報告、檢查報告、風險預警等信息，至少應實現(xiàn)以下目標：隨時可列出每個集團所屬企業(yè)清單，可以展示集團“家譜”；隨時可給出每個集團所屬企業(yè)在銀行的每筆貸款；可以給每個集團所有企業(yè)設定最高信用限額。同時，系統(tǒng)應有充分的內外部接口，內部與銀行會計系統(tǒng)、評級系統(tǒng)聯(lián)通，外部與央行信用信息數據庫、銀監(jiān)會大額授信違約統(tǒng)計系統(tǒng)、證監(jiān)會上市公司信息系統(tǒng)、工商登記系統(tǒng)、企業(yè)納稅系統(tǒng)等連接，共享社會信息資源，逐步實現(xiàn)集團信息錄入、查詢、篩選的自動化。
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關鍵詞 商業(yè)銀行 信用風險 管理
1 商業(yè)銀行信用風險的概念
信用風險的概念可以分成兩個方面，傳統(tǒng)的觀點和現(xiàn)在的觀點。
1.1 信用風險的傳統(tǒng)概念
在傳統(tǒng)概念中，信用風險也被稱之為違約風險，其定義為交易雙方無法抵抗的風險，也就是只因為債務人無法在規(guī)定的時間內返還債款，導致貸款人受到虧損的風險。其中虧損是在借貸雙方有一方出現(xiàn)違約的情況下才存在。但是在現(xiàn)代金融業(yè)和銀行業(yè)不斷發(fā)展之時，傳統(tǒng)的信用風險概念已經無法正確對當前信用風險管理的性質和特性進行全面的定義，其主要因素是由于信用產品的市場價值會跟著債務人的還錢能力和信用值情況的改變而發(fā)生改變。借貸交易中的相關投資人和商業(yè)銀行都會因為貸款資金無法及時收回而收到影響，債務人信用也會因此而大大降低，這對其日后再次進行貸款將會有極大的負面影響。
1.2 信用風險的現(xiàn)代概念
在現(xiàn)代概念中，信用風險是因為債務人或借款人違約而產生虧損的風險，以及因為債務人的信用等級、履行合約的能力出現(xiàn)變化而使得交易市場的債務價值也跟著出現(xiàn)變動，進而導致合同出現(xiàn)貶值虧損的風險。從這一概念中可以得出，信用風險主要內容可以分成兩部分：違約風險和信用變化風險。違約風險的定義是指借貸雙方中任何一方不想或無能力履行合約，導致交易雙方另一方出現(xiàn)虧損的風險。信用變化風險的定義則是指因為信用等級的變化導致交易一方出現(xiàn)虧損。這一概念更能滿足當前金融業(yè)、商業(yè)銀行等有關單位對信用風險管理方面的全面理解。
2 商業(yè)銀行信用風險的特征
商業(yè)銀行信用風險具有一般金融風險中必然性、普遍性、傳輸性、密閉性等特點，同時也具有自己的特性。
2.1 商業(yè)銀行信用風險具有非全面性的特點
從造成商業(yè)銀行信用風險的因素來分析，主要是由于單個企業(yè)或個人違約和信用等級變化而造成的，非全面性特點很顯然。因此，在進行信用風險管理之時，要和借貸雙方溝通好，關注其信用等級變化和還錢能力，并用分散化投入的非全面性風險管理標準進行商業(yè)銀行信用風險管理。
2.2 商業(yè)銀行信用風險具有內生的特點
這是商業(yè)銀行信用風險中最為關鍵的一個特性，也是對借貸雙方利益和虧損影響最大的特點，分析原因主要是由于債務人不愿意或無能力還錢。因為說，出現(xiàn)信用風險的主因在于交易雙方的個人因素，這就需要在進行交易之前，雙方要對對方的信息進行全面的了解，尤其是了解清楚其信用等級。
2.3 商業(yè)銀行信用風險具有發(fā)生率不明確的特點
從借貸交易雙方的盈利分布圖來分析，曲線圖并不具備對稱性，這也表明了商業(yè)銀行信用風險的發(fā)生率不明確。
3 商業(yè)銀行信用風險管理策略
商業(yè)銀行信用風險普遍存在，并影響著交易雙方的利益。由于信用風險在很大程度上阻礙了我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，甚至威脅到了整個國家金融行業(yè)的資金安全，因此商業(yè)銀行、政府部分等單位都對信用風險管理非常關注，特提出了相應的管理策略。
3.1 規(guī)范信用評級標準
相應的管理部門要強化對商業(yè)銀行信用風險的管理，對信用風險的評級標準進行規(guī)范化，提倡通過先進的技術降低風險控制成本，進而提高風險的管理能力。可以從兩方面做起，一是將銀行內部的數據庫進行升級和規(guī)范，這不僅可以有效地提升交易操作的成交時間，還可以有效地對交易雙方的信息進行統(tǒng)一管理，看起來更加直觀，對信用的評級也更快更準；二是借助第三方專業(yè)評級中心對交易雙方的信用等級進行評分，通過專業(yè)評級機構所提供的龐大數據和信息，能夠更準確地分析交易雙方的信用度，進而有效地減少商業(yè)信用風險的發(fā)生。
3.2 研發(fā)可行性的信用風險管理工具和策略
目前，國外相關行業(yè)人士對信用風險的分析方法主要包含兩種：利用主觀判斷法和財務統(tǒng)計中的動態(tài)計量法，其發(fā)展模式越來越趨向于從單筆交易的信用風險管理過渡到組合式的管理。但是我國當前在對這兩中方法的應用中還存在很多不足之處，比如設備過于陳舊、技術無法跟上等。 但無論是進行組合管理方法還是進行對交易雙方信用的評級方法，都西藥使用到的工具是信用評級作為模型輸入變量。因而就要求更深入地研究合理的信用風險管理工具和方法。，更好的滿足信用評級的標準。
3.3 強化銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)管工作
對于銀行的保監(jiān)會而言，可以從兩個方面進行詳細的說明：（1）當標準化的管理向風險管理演變時，若想提升盡管力度和治療，則需要將合規(guī)性和風險性有效的連接連接起來，真正做到信用分險的防范和控制。（2）確立統(tǒng)一的非現(xiàn)場管理制度，并保證管理的可持續(xù)性發(fā)展，不能三分鐘熱度。同時還要對監(jiān)管進行規(guī)范化記錄。
參考文獻
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【關鍵詞】企業(yè)；信用風險；問題；對策；研究
1 企業(yè)信用風險管理現(xiàn)狀分析
1.1 企業(yè)缺乏內部信用管理體系
我國企業(yè)在進行信用風險管理時，部門間往往缺乏有效溝通，缺少獨立專業(yè)的信用管理系統(tǒng)，使企業(yè)很難收集到有機聯(lián)系起來的客戶信息。另外，企業(yè)對原有信用風險管理的實施效果缺少及時的分析和綜合有效評價，這樣也使原信用風險管理不能為新環(huán)境下調整的信用風險管理措施提供有效的信息支持。可見，我國企業(yè)在進行信用風險管理上所依據的信息，在有效性和完整性等方面很難達到系統(tǒng)化管理。
1.2 企業(yè)信用風險管理人員相關的綜合素質不完善
企業(yè)信用風險管理人員所要設計的管理環(huán)節(jié)要求其業(yè)務人員必須具備較強的綜合素質，但由于我國信用風險管理起步晚、發(fā)展不完善，致使我國信用風險管理人員需要具備的綜合業(yè)務素質水平過低，其企業(yè)較強的業(yè)務骨干多集中于企業(yè)的對外營銷等相關部門，信用管理人員大都綜合素質過低，不具備合格的信用管理人員所要求的相應素質，其制定的相關信用政策不科學、不合理，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。
1.3 企業(yè)缺乏基于提高市場競爭力的信用銷售策略
在我國，絕大多數企業(yè)都沒有設立專門獨立的部門來負責信用風險管理，基本上是由銷售部和財務部兩個部門負責，有些企業(yè)甚至沒有專職的信用管理人員，一般由銷售管理人員或財務人員。銷售部門片面為了實現(xiàn)其銷售業(yè)績的上升，沒有從實現(xiàn)提高市場競爭力的角度去實施銷售策略，偏向過于寬松的信用風險管理政策，結果是實現(xiàn)了銷售額的同時也帶來較高的信用成本和較高的信用風險。
2 企業(yè)信用風險管理過程中存在問題的原因分析
2.1 企業(yè)缺乏科學合理的信用風險管理意識
信用風險管理理念是企業(yè)處理內外關系的基本價值觀。目前，我國有很大部分企業(yè)缺乏信用風險管理意識，沒有積極地進行信用風險管理工作，信用風險管理尚未全面展開。許多企業(yè)雖初步認識客戶信用風險管理重要性，但面對較大客戶時，在利益誘惑下，只看重能給企業(yè)帶來較大經濟利益，而忽視其信用等級，一心只想成交，忽視之后艱難的賬款回收。現(xiàn)階段部分企業(yè)缺少客戶信用管理信息，不能準確判斷客戶信用狀況，在與老客戶合作中，缺乏動態(tài)信用信息，對客戶某些變化視而不見，直到發(fā)生信用風險。在對新客戶發(fā)生業(yè)務時，缺乏足夠的信用信息，以偏概全，導致判斷失誤。
2.2 科學合理的信用風險管理可能會制約企業(yè)部分利潤的增加
信用風險管理的意義在于減少風險對利益相關者的影響。在結算中風險對利益相關者的影響，可能造成利益相關者對企業(yè)業(yè)務往來的潛在縮水，以及出現(xiàn)收益損失。企業(yè)獲取最大利潤的根本目標致使有些企業(yè)只顧眼前利益，而忽視某些信用風險對企業(yè)未來發(fā)展產生的不利影響。企業(yè)為擴大銷售、追求眼前利潤，通常將信用風險的管理過程流于形式，大量采用賒銷方式。其主要原因在于許多顧客限于自身營運資金的管理要求而愿意賒購，進行賒購有利于購貨方利用銷貨方資金的時間價值而滿足自己的發(fā)展需要，這可以擴大銷貨方眼前利潤的范圍。其次，購貨方保留一定時間的支付期限以檢驗商品和復核單據，可以進一步減輕發(fā)現(xiàn)商品數量、規(guī)格、品質和計算誤差而帶來銷售折讓乃至銷售退回的相關手續(xù)，避免銷貨方進行入賬利潤的調整。對于銷售企業(yè)來講，加大信用風險管理的制定投入不僅會增加企業(yè)制定過程中的相關費用而且會增加存貨的儲存費用、保險費用和管理費用等，這些都不利于利潤的增加。相反，賒銷會使得存貨減少，進而將增大企業(yè)的速動資產，提高企業(yè)的即期償債能力，修飾了企業(yè)的財務指標。
2.3 企業(yè)內控制度不健全增加了信用風險管理的難度
目前，雖然有些企業(yè)建立了相關的信用風險管理組織機構，但結構不完善，風險承擔的主體不明確，致使許多企業(yè)信用政策制定過程中的風險管理不健全。因而很難形成獨立的信用政策的風險管理部門與崗位。各個部門或者崗位間互相推卸責任，使其信用政策的風險管理缺乏約束，從而無力承擔起獨立的、具有權威性的、有效管理企業(yè)信用風險的職責。
3 改善企業(yè)信用風險管理水平的對策
3.1 建立有效的信用風險管理系統(tǒng)，完善企業(yè)信用風險管理的運行機制
目前市場上競爭激烈，各種因素變幻莫測，企業(yè)想要在市場上制定出合理科學的信用政策，進而取得成功，就必須加強相關的信用風險管理，讓這些風險產生的不利影響降至最低。首先，企業(yè)應建立信用風險管理部門。我國企業(yè)的信用管理工作大多分散在財務或銷售部門，因而缺少明確的信用管理目標和職能界定。為了強化信用管理工作，企業(yè)應根據具體情況，設立獨立的信用管理部門，從事專門的信用管理工作，并協(xié)調財務和銷售部門之間的關系。信用管理部門應由獨立的信用經理負責，同時企業(yè)還應設立一個由高層管理人員組成的信用監(jiān)控委員會，負責領導和考核信用經理。此外，企業(yè)還應相應制定信用監(jiān)控委員會、信用經理和信用管理人員的崗位責任制，以明確各自的職責。信用管理部門應該全面收集客戶的經營信息、財務信息和交易記錄。定期對客戶的資信狀況和信用額度做出科學的分析、評估和決策，以有效處理拖欠賬款。
3.2 建立健全企業(yè)資信管理運營機制，降低企業(yè)信用風險
目前，在信息披露實踐中，雖然我國現(xiàn)階段已經制定出了有利于企業(yè)獲取信息的相關平臺和系列法規(guī)制度，但我國“信息不對稱”現(xiàn)象依然存在。建立健全一套科學完整的現(xiàn)代企業(yè)內部資信運營機制并予以堅定不移的執(zhí)行，帶給企業(yè)的將是防范抵御信用風險能力的顯著增強以及經營效率和經濟效益的直接提高。同時，還可以優(yōu)化市場信用環(huán)境、提高經濟運行質量所能起到的作用，這對促進社會經濟的健康發(fā)展將是十分重要的。建立滿足市場的企業(yè)內部資信評估運營機制，使企業(yè)通過內部信用評估提供企業(yè)制定信用政策的全面信息支持，對降低未來預期信用風險具有保障的作用。客戶資信管理制度通過系統(tǒng)地建立客戶考核檔案，使企業(yè)對客戶的信用管理逐步趨于科學化規(guī)范化，達到既從與客戶的交易中獲得最大收益，又將客戶信用風險控制在最低限度的目的。
3.3 完善內控制度，建立健全內部信用風險管理人員責任制
為了更好地發(fā)揮信用政策的制定與實施，信用風險管理部門中各職責人員明確相應的責任。如果信用管理人員在進行信用政策制定和管理中要承擔出現(xiàn)相關問題的責任，那么，他就會謹慎對待每一項企業(yè)業(yè)務中產生信用風險潛在因素的具體措施。現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模不斷擴大、環(huán)節(jié)日益增多、業(yè)務紛繁，每位業(yè)務人的工作不可能包攬一切事務。因此，必須將事、權進行合理劃分，對不同職責崗位進行授權和分權，規(guī)定信用風險管理部門的權力與信用風險管理人員的職責范圍。在職責范圍內，各信用風險管理人員有權處理有關事務，未經批準和授權，不得處理有關經濟業(yè)務，進而明確崗位賦予的責任和任務。信用風險管理人員對供應商、客戶的信用情況進行不同角度信用等級的評定，并根據考察結果向信用部經理匯報情況，再由信用風險管理部經理、財務部門經理、銷售部門經理、總經理討論后確定給予各供應商及客戶的貨款信用數量，這樣就能控制銷售中出現(xiàn)的大量壞賬現(xiàn)象，減少風險。
3.4 加強企業(yè)信用風險管理人員素質的培養(yǎng)
現(xiàn)如今我國經濟環(huán)境復雜多變，我國出口企業(yè)面臨著出口業(yè)務國際結算的信用風險。特別是現(xiàn)如今我國國際買方市場異常龐大，很多企業(yè)都采用了商業(yè)信用基礎上的結算方式，企業(yè)所存在的風險也越來越多，導致很多壞賬與呆賬出現(xiàn)。資信調查國外企業(yè)并建立信用風險管理體系，準確識別風險具有重要意義。本文先對信用風險管理進行了分析，再對出口業(yè)務國際結算信用風險管理流程進行了探討，最后對如何加強對出口業(yè)務國際結算的信用風險管理提出了建議措施，希望具有借鑒意義。
關鍵詞：
出口業(yè)務;國際結算;信用風險管理
現(xiàn)如今歐債危機程度不斷深化，全球經濟復蘇也不斷放緩，金融危機的影響導致世界經濟、市場與貿易長期凋敝。我國處于經濟全球化中，出口企業(yè)形勢嚴峻，如人工成本與原材料增加、出口退稅政策調整、人民幣升值等，進出口企業(yè)市場需求不斷下滑，嚴重影響了我國國內經濟。我國外貿企業(yè)只有較少比例建有信用管理制度，且其中大部分都不純粹是內資背景，因此我國必須要加強對涉外企業(yè)信用風險管理體制的建立。因為我國信用管理體制不完善，導致海外應收賬款壞賬損失比例不斷提高，導致我國中小企業(yè)損失慘重，擴大銷路與利潤增長又增添企業(yè)負擔，企業(yè)不得不花費精力催繳應收賬款，盈利能力降低影響外貿出口企業(yè)健康發(fā)展。在此情境下，加強出口業(yè)務國際結算信用風險管理很有必要。
1信用風險管理分析
風險是可能出現(xiàn)預期不好的狀況，風險的發(fā)生會導致企業(yè)虧損。商業(yè)信用是企業(yè)籌資、投資以及商品流通諸環(huán)節(jié)存在的信用活動。風險是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要成分，信用政策對于企業(yè)來說，主要是在財務因素與差異化銷售策略基礎上，如果債務人拒絕或者不能在規(guī)定期限內將債務償還而造成損失的風險。在國際結算中，很多國外客戶存在信用狀況不良會導致在應收賬款中存在信用風險。信用風險有很多表現(xiàn)形式，例如拖欠、破產或者賴賬。信用風險管理是企業(yè)制定信用政策形成管理組織制度對企業(yè)所有部門工作行為加以指導與協(xié)調，以對貿易結算時存在的信用風險進行控制的工作，它包括調查客戶資信狀況、制定信用政策、選擇結算方法、監(jiān)管安全收匯以及管理客戶拖欠行為。信用風險很難管理，防范企業(yè)信用風險也較為困難，對于潛在風險若能積極防范會降低企業(yè)的經濟損失。此外，企業(yè)要健全信用風險管理制度，形成跟蹤客戶動態(tài)的風險管理程序，若客戶財務指標弱化或者經營狀況不良，能及時采取措施降低失信概率，防止國外進口方信用風險加大、海外銀行信用風險加大以及國家政治風險加大這三種表現(xiàn)形式的出口業(yè)務信用風險擴大情形出現(xiàn)。出口業(yè)務國際結算信用風險的形成有以下幾點因素。就宏觀層面來看，第一是宏觀環(huán)境，國際經濟形式變化、進口國貿易政策變化、國際市場動蕩、利率與匯率調整等，都會導致信用風險變化。第二是國家經濟政策影響，即政府對市場經濟的宏觀調控與微觀調整，這會影響到國家經濟投資規(guī)模、外匯流動、行業(yè)發(fā)展以及進出口雙方貿易決策。第三是國際信用風險管理水平失衡，即兩國信用風險管理水平的差距。第四是司法約束力不足，國際社會對信用欺詐問題沒有有效懲治方式，也缺乏監(jiān)管與約束機制。第五是我國整體信用風險管理環(huán)境問題。即風險管理體系不完善、信用中介服務發(fā)展滯后、信用數據市場開放度低，無法有效獲取外國企業(yè)信息，很容易出現(xiàn)契約糾紛。就微觀層面來看，信用不對稱會導致信用風險，表現(xiàn)為逆向選擇與道德風險兩種，分別發(fā)生在進出口簽訂合同先后。其引發(fā)信用風險的因素有以下兩方面。一方面是客戶因素，即企業(yè)經營不善、相同商品價格下跌導致進口方認為違約更有好處便拒絕支付貸款、部分企業(yè)道德缺失與詐騙行為。另一方面是企業(yè)內部因素，即片面追求銷售增長而不重視對方資信狀況、風險意識淡薄并缺乏專業(yè)信用管理人才、資信調查力度不夠、信用制度管理水平較低等。
2出口業(yè)務國際結算信用風險管理流程
2.1信用風險識別
所謂信用風險識別，即根據指標或人為分析方式來確定可能存在的風險因素，這是信用風險管理的基礎。識別國際結算信用風險有三個步驟。(1)調查進口方、承運人與結算銀行的資信狀況，觀察對方是否有足夠償債資金以及合同與信用證條款上的風險；(2)對信用風險排序與分類，估計其概率與風險原因。(3)將風險轉化為實際損失并向有關部門報告處理。國際結算信用風險是客觀存在的，風險管理者要注意風險的變化，對信用風險產生關鍵點加以識別，對風險的預警控制提供信息支持。各種結算方式信用風險主要有以下幾種表現(xiàn)形式。首先是匯付方式，它在國際貿易結算中不僅操作簡單靈活，而且成本較低，應用廣泛，然而出口方面臨的信用風險較大。由于銀行只提供結算服務而不對進口方必須付款提供保障，雙方在合同協(xié)議中采用貨到付款形式，出口方會面臨很大風險。其次是托付方式，這種方式基于商業(yè)信用，比銀行信用較低，出口商承擔風險較大。如進口方以當地貨物價格下跌為借口降低貨物價格、在單據上找瑕疵要出口方降低貨物價格、要求修改付款條件或延期付款、進口方經營不善而無法償付等。再次是信用證方式，這種結算方式基于銀行信用，出口方承擔風險相對上述兩種較低，然而這種結算方式很特殊，信用證只管單證表面相符而不管貨物查看，結算過程又復雜繁亂，出口方仍然會面臨無力拒付或開證行拒付的風險。因為信用證結算貸款環(huán)節(jié)較多，包括雙方訂立合同、進口方申請開證、開證行開證、通知行收到信用證后告訴受益人、議付行議付、索償、償付、開證人付款贖單等，由于環(huán)節(jié)較多，很容易出現(xiàn)不法分子偽造信用證情況，導致銀行或對方拒付而無法結賬。最后是銀行保函，它基于銀行信用，消除雙方不信任、避開商業(yè)信用的結算方式來促使交易完成，保函本身特點致使其對具體情況不清楚，對保函申請人與擔保人容易產生較大風險。
2.2信用風險評估
所謂信用風險評估，即通過選定模型統(tǒng)計分析例數數據，對風險因素進行定性定量綜合分析，借助將發(fā)生的損失數額來確定進口方信用等級。信用風險評估理論可以分為傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩大類，前者主要是商業(yè)環(huán)境指數、專家判斷方法以及信用風險要素，后者主要有基于統(tǒng)計學法、基于期權理論法以及基于人工智能算法三種。國際結算業(yè)務信用風險主要有BERI法、要素分析法、特征分析法、基于統(tǒng)計學原理的信用風險方法以及專家判斷法等。
2.3信用風險監(jiān)測
所謂信用風險監(jiān)測，即風險所在環(huán)境會隨著已識別風險的性質而出現(xiàn)改變，若環(huán)境條件出現(xiàn)變化，風險會更加嚴重。風險監(jiān)測即觀察關鍵風險指標與不可量化風險因素并采取必要控制措施，分析識別已發(fā)生的問題，保證風險在惡化前及時解決。處理國際業(yè)務專業(yè)人員常會根據完善可靠消息來對風險狀態(tài)予以識別，加強跟蹤反饋，以減少損失。
2.4信用風險控制
風險控制具有以下幾點方法，其一是風險規(guī)避，即放棄或停止與該風險相關的業(yè)務活動。其二是風險降低，即采取控制措施適當減低風險與損失，將風險控制在自身接受范圍內。其三是風險轉移，即將風險轉移給另一家企業(yè)，最大限度避免損失，轉移風險需要考慮雙方目的、雙方接受能力以及潛在風險與成本，購買保險就是轉移風險的最主要方式。其四是風險保留，如果采取其他策略需要更高的成本代價且沒有其他選擇時可以采用該方式。另外，在控制信用風險時需要貫徹以下原則，即控制信用風險要把握企業(yè)變化與發(fā)展趨勢以保證風險評估準確性；要進行全面信用風險信息調查且關注細節(jié)；對信息全過程與全方位進行管理。
3出口業(yè)務國際結算信用風險管理措施
(1)從具體操作方面來看。第一，要按照業(yè)務特點來選擇適當的結算方法，要加強貸款結算方式管理，嚴格按照企業(yè)能力與業(yè)務需求來確定出結算方式。根據客戶資信狀況來選擇結算方式，如果客戶自信度低，可以采用安全性高的信用證結算方式；如果客戶首次交易或收匯風險較大，可以采用附加投保出口信用險。要按照企業(yè)財務能力來選擇結算方式，如果出口方營運資本充足且進口方信用好，可采用匯付與托付；如果出口方流動資本不足且進口方信用狀況不良，應采用信用證等。此外，在國際貿易結算中也可以綜合應用多種結算方法，如此可以將優(yōu)點綜合利用且避免缺點。第二，企業(yè)也可以投保出口信用險，它能規(guī)避付款交單、承兌交單以及賒銷項下貿易結算方式所存在的風險，對出口方安全收匯提供保障，為企業(yè)靈活采用貿易結算方式擴大產品市場份額以提高產品市場競爭力提供便利。第三，在貿易結算過程中，企業(yè)也最好采用結算專業(yè)術語，防止較大問題發(fā)生。第四，企業(yè)要加強對專業(yè)人員的培養(yǎng)力度，要從國際經濟形勢、結算、國際貿易、計算機、語言等方面進行培訓。(2)從組織體系構建方面來看。國家政府要及時調研企業(yè)現(xiàn)實動態(tài)，掌握出口企業(yè)國際結算業(yè)務信用風險情況，制定適應外貿企業(yè)發(fā)展的制度政策。金融機構等參與貿易機構要基于保障自身安全，為外貿企業(yè)提供融資與咨詢幫助，降低外貿企業(yè)經營風險與產生的信用風險。外貿企業(yè)要加強資信調查，采取對自身有利的結算方式，形成健全的信用風險管理制度，有效識別、評估、監(jiān)察與控制風險。企業(yè)員工要加強專業(yè)知識與實際操作能力培訓，能及時發(fā)現(xiàn)與解決企業(yè)存在的各種風險。除此之外，國家要建立統(tǒng)一信息平臺，發(fā)展資信調查企業(yè)與追收欠款企業(yè)，要多渠道獲取各國相關消息為企業(yè)出口業(yè)務提供保障。(3)從制度制定方面來看。第一，要建立客戶資信管理制度，外貿出口企業(yè)要完善客戶資信管理制度，健全資信調查機制，包括客戶累計信用分析、客戶檔案管理、批準賒銷業(yè)務以及信用評級制度等。第二，制定風險監(jiān)控制度，要針對國際結算方式產生風險建立風險監(jiān)控體制，通過數據平臺來收集全球貿易外匯等信息。對于客戶交易的全過程加強信用風險管理，特別是對應收賬款管理與壞賬清收處理，以提高信用管理信息化水平。第三，要制定銷售信用政策，要根據客戶企業(yè)的信用程度來實行不同的付款交貨政策。
4結語
在經濟全球化形勢下，參與國際貿易的企業(yè)很容易受到國際經濟影響而面臨信用風險問題。我國國際貿易企業(yè)要加強信用風險管理，做好資信調查工作，靈活采用結算方式，對拖欠行為積極采取措施，加強企業(yè)制度建設與人才建設，以保證我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
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關鍵詞：商業(yè)銀行；信用風險；風險管理
近年來，經濟全球化使得風險管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經濟發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進入20世紀90年代后，在世界范圍內發(fā)生了三次大的金融危機——歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機。這三次大的金融危機給全球經濟帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風險管理的高度重視，商業(yè)銀行的風險管理更成為國際、國內金融界關注的焦點。信用風險是商業(yè)銀行主要的風險形式。信用風險的管理也成為當今風險管理領域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風險已是當前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。
一、商業(yè)銀行信用風險的經濟學解釋
商業(yè)銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發(fā)展影響著人們對信用風險概念的理解。
傳統(tǒng)觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業(yè)銀行業(yè)務的演變和發(fā)展，信用風險出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發(fā)生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。
另外，商業(yè)銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。
二、國內外商業(yè)銀行信用風險監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經濟中信用活動的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風險所涉及領域和規(guī)模迅速擴大，因此，各個國家對商業(yè)銀行信用風險的管理都是非常重視的。
（一）國外先進商業(yè)銀行對信用風險管理的現(xiàn)狀
1、風險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監(jiān)管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現(xiàn)代風險管理對于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨立的風險管理部門開始出現(xiàn)，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應，現(xiàn)代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業(yè)務部緊密聯(lián)系的風險內部管理體系。風險管理決策與業(yè)務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業(yè)務決策的傳統(tǒng)管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業(yè)銀行在復雜的風險環(huán)境中及時、有效地管理風險的能力。
3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統(tǒng)風險管理不同，現(xiàn)代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。
4、市場風險日益突出，市
場風險管理技術得到迅速發(fā)展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環(huán)境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風險為主的模式發(fā)生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現(xiàn)代金融風險管理的兩個基本內容。
5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發(fā)展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統(tǒng)風險管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)測風險，使得風險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學性的特征。
（二）我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業(yè)務高速發(fā)展及風險環(huán)境復雜的需要。
2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業(yè)銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發(fā)展是極為不利的。
4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業(yè)銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。
三、針對我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風險監(jiān)管的建議
第一，提高商業(yè)銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業(yè)銀行信用風險管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風險管理水平。首先，各商業(yè)銀行應積極開發(fā)以計算機為平臺的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業(yè)銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發(fā)出適合自身條件的信用風險度量模型。
第二，確立完善的商業(yè)銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風險管理策略得以落實。商業(yè)銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內部控制指引》在對各類業(yè)務的各環(huán)節(jié)風險進行識別的基礎上，對現(xiàn)有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業(yè)務環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標準化的內部控制管理實現(xiàn)內部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴格控制銀行內的各項業(yè)務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業(yè)銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現(xiàn)。
第三，強化風險外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強化風險外部監(jiān)管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業(yè)績、風險管理戰(zhàn)略和措施、風險敞口、會計政策以及業(yè)務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監(jiān)管當局必須在強化合規(guī)性監(jiān)管的同時重視安全性監(jiān)管，逐步強化對商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監(jiān)督，嚴格監(jiān)管紀律，推動商業(yè)銀行風險管理的科學化，實現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風險性監(jiān)管的轉變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴的金融法制環(huán)境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎上加大執(zhí)法力度，維護金融秩序。
第四，規(guī)范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進gdp增長0.9%，促進生產率提高0.7%。
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關鍵詞:信用風險;煤炭企業(yè);客戶資信;授信管理
信用風險是交易一方不能履行或不能全部履行交收責任而造成的風險。在當前“信用危機”等不良市場環(huán)境下,隨著煤炭市場競爭的日趨激烈,使煤炭企業(yè)面臨價格混亂、信用控制不嚴格、應收賬款管理松散、績效考核不合理,甚至產生大量的呆賬、壞賬,銷售利潤被大量侵蝕等現(xiàn)象,這一切源于企業(yè)缺乏規(guī)范的信用風險控制管理體系。因此加強對客戶信用風險的控制管理,改變風險管理控制滯后,對增加企業(yè)持續(xù)盈利能力、加快資金周轉、降低經營風險等具有重要的戰(zhàn)略意義。
一、信用風險的成因分析
企業(yè)內部經營管理體制的落后,是造成信用風險損失的根本性原因。
(一)信用管理方法和技術落后
在目前銷售業(yè)務管理和財務管理上,我國大多數企業(yè)還沒有很好地掌握或運用現(xiàn)代先進的信用管理技術和方法。比如缺乏客戶資信方面的資料;對客戶的信用風險缺少評估和預測,交易中往往是憑主觀判斷做決策,缺少科學的決策依據;在銷售業(yè)務管理中缺少信用額度控制;在賬款回收上缺少專業(yè)化的方法。例如,有的企業(yè)單純用銷售提成的方法激勵業(yè)務人員拉到大量訂單,而后寄希望于一些缺少專業(yè)技能的人員去收賬,結果是應收賬款居高不下,累積越來越多,呆壞賬比例逐步增加。目前許多企業(yè)解決拖欠問題多采取“事后”控制的方法,即只有在賬款被拖欠了相當長的一段時間后才開始催收,結果出現(xiàn)了“前清后欠”的現(xiàn)象,使企業(yè)顧此失彼,包袱越背越重。
(二)客戶信用管理問題突出
“企業(yè)最大的、最長遠的財富是客戶,然而企業(yè)最大的風險也來自客戶”。客戶作為企業(yè)重要的業(yè)務資源,是企業(yè)經營管理的基礎。許多企業(yè)由于客戶信息收集和管理方式的落后以及市場環(huán)境的限制,造成企業(yè)普遍缺乏足夠的客戶信息或占有過多虛假的客戶信息。這種企業(yè)和客戶信息的不對稱性造成了交易雙方的不平等,過高的信息風險和客戶信用風險導致了交易風險損失。
(三)賒銷風險管理不科學
在現(xiàn)代市場環(huán)境下,信用方式被越來越多地應用于各類交易結算當中。在許多行業(yè)中,賒銷已經不是一種選擇,而是一種趨勢。然而,對于許多企業(yè)來說,在賒銷業(yè)務管理中仍沿用傳統(tǒng)銷售管理方式,賒銷業(yè)務授權不合理,對賒銷總量上缺少計劃和控制;在具體業(yè)務受理和審批手續(xù)上不合理,缺少統(tǒng)一的信用政策和科學的授信管理制度,因而缺少有效的風險控制。另外,對于應收賬款缺乏有效的管理和控制,應收賬款是影響凈利潤和現(xiàn)金流的關鍵因素之一。隨著信用方式的普遍應用,應收賬款管理問題成為許多企業(yè)發(fā)展的瓶頸。我國企業(yè)普遍缺少對應收賬款合理比重的有效控制。同時,如何控制應收賬款的賬齡和逾期應收賬款的發(fā)生率,也是企業(yè)普遍面臨的一個難題。目前我國企業(yè)的應收賬款管理重點在事后管理,即對逾期應收賬款的管理,所使用的手段無外乎是財務記錄和欠款催收。這種將管理重點放在事后的做法具有明顯的弊病。企業(yè)對逾期應收賬款產生的源頭缺少有效的控制,前清后欠,在應收賬款管理上疲于奔命,始終處于被動地位。
(四)基本風險管理職能缺失
國內一些企業(yè)領導者還沒有認識到風險管理工作的重要,在觀念上不重視客戶的信用管理,認識上的不足,管理的不到位,造成了企業(yè)風險控制職能的缺失,在我國企業(yè)現(xiàn)在的管理職能中,信用風險中的重要一項應收賬款的管理基本上是由銷售部門和財務部門兩個不同的部門承擔。然而這兩個部門由于管理目標、職能、利益和對市場反應上的差異,都不可能較好地承擔起企業(yè)信用管理和應收賬款的職能。在實踐中,這兩個部門常常出現(xiàn)職責分工不清、相互推諉,效率低下,甚至出現(xiàn)管理真空等種種問題。可見對企業(yè)構成嚴重威脅的風險,并不一定是每個具體業(yè)務決策部門或崗位認識到的風險。另外,一些重要部門或崗位形成的決策風險,并不能由其自身完全得到控制。
(五)缺乏專業(yè)的信用管理人員
信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內容。在企業(yè)內部管理機制中,信用管理與市場營銷、財務管理相互交叉,缺一不可。這就要求信用管理人員不僅要掌握信用管理、信息、財務、管理、法律、統(tǒng)計、計劃、審計、生產、營銷等多方面的綜合知識,同時還需要具備一定的實踐能力和較為豐富的工作經歷。目前,我國教育系統(tǒng)還缺乏信用管理專業(yè),專業(yè)研究人員很少,需求和供給缺口極大。企業(yè)在選拔任用信用管理的員工時,缺乏科學、嚴格的標準,大量缺乏專業(yè)知識的人員被配置到了信用管理工作崗位上,致使信用管理人員的總體素質偏低,信用風險管理工作難以切實有效的開展。
二、煤炭企業(yè)建立信用風險管理體系的探討
基于對上述企業(yè)信用風險成因的分析,認識到要從根本上解決信用風險管理問題,必須從風險業(yè)務的管理機構設置、管理制度完善、業(yè)務流程和操作方法等方面引進科學的管理方法和手段。當前,煤炭企業(yè)要建立信用風險管理體系,至少需要進行3個方面的管理改革。
(一)完善組織體系,明確風險權限
在企業(yè)經營管理體系中,內部信用管理的組織形式及其權責分配關系是一個值得關注的問題。目前大多數的企業(yè)在組織機構及其職能設置上不能適應現(xiàn)代市場競爭及信用管理的要求,主要表現(xiàn)在:企業(yè)最高管理決策層缺少對信用決策業(yè)務的領導和控制;信用管理職能劃分不清,大多是支離破碎地分布在銷售和財務部門,其結果往往是只重權力不重職能;部門內部管理目標、職責和權力不配套,而且部門間在信用管理上缺少協(xié)調和溝通;缺少獨立的信用管理職能和專業(yè)化分工。
針對上述管理現(xiàn)狀及未來企業(yè)管理現(xiàn)代化的要求,煤炭企業(yè)應該加強、完善以下工作。
1、建立一個在總經理或董事會直接領導下的獨立的信用風險管理部門,從而有效地協(xié)調企業(yè)的銷售目標和財務目標,同時在企業(yè)內部形成一個科學的風險制約機制,防止任何部門或各層管理人員盲目決策所可能產生的信用風險。
2、將信用管理的各項職責在各業(yè)務部門之間重新進行合理的分工,銷售部門、財務部門、采購部門等各業(yè)務部門各自承擔不同的信用管理工作,必須按照不同的管理目標和特點進行科學的設計。例如,在傳統(tǒng)上銷售人員壟斷客戶信息的問題,必須通過各部門間在信息收集上的密切合作以及信用部門集中統(tǒng)一的管理加以解決。
3、對企業(yè)已成立的追賬機構(如清欠辦)應劃歸信用風險管理部門統(tǒng)一領導,更加專業(yè)化地開展工作。
企業(yè)首先應當根據自己管理和業(yè)務的特點,在公司內部建立起信用管理和風險控制的科學管理框架,改變不合理的管理授權關系,建立起一個科學的信用管理組織體系,分清管理權責。現(xiàn)代企業(yè)管理實踐表明,信用管理應作為一項重要的企業(yè)管理職能,獨立地、專業(yè)化地發(fā)揮作用。企業(yè)一定要建立健全內部信用風險管理職能和制度。并且要特別注重信用政策的制定和實施的科學性和有效性。信用政策是企業(yè)開展信用銷售業(yè)務的基本管理措施,應當從政策的目標、制訂原則、方法等方面進行科學的設計。一個合適的信用政策將有效地支持企業(yè)營銷策略的實施和風險控制方案的執(zhí)行。
(二)改善客戶資信管理方式
客戶既是企業(yè)最大的財富來源,同時也是風險的最大來源。國有企業(yè)的資產流失部分地與客戶資信的管理方式落后有關。在業(yè)務承包制或銷售提成方式下,客戶資源通常壟斷在個別業(yè)務人員手中,公司難以對客戶的真實情況做出準確的判斷。這種信息和權力的不對稱通常是產生決策風險的直接原因。因此,企業(yè)需要采取更為專業(yè)有效的方法,統(tǒng)一管理和優(yōu)化客戶資源。建立有效的客戶資信搜集渠道和管理方式,以獲得真實、全面的客戶資信并進行集中統(tǒng)一管理是企業(yè)掌握客戶資源、減少決策失誤的先決條件。強化資信管理,企業(yè)必須首先做好客戶的資信管理工作,尤其是在交易之前對客戶信用信息的收集調查和風險評估,具有非常重要的作用,而這些工作都需要在規(guī)范的管理制度下進行。企業(yè)需要在5個方面強化客戶資信管理:客戶信用信息的搜集;客戶資信檔案的建立與管理;客戶信用分析管理;客戶資信評級管理;客戶群的經常性監(jiān)督與檢查。尤其是要對客戶資信信息進行專業(yè)化的管理,較大地提高企業(yè)經營決策的水平。實行專業(yè)化的客戶資信評估,客觀地了解和評價客戶的資信能力和風險是企業(yè)有效地進行客戶開發(fā)、營銷策略制訂和銷售業(yè)務決策的保障。企業(yè)通過采用成熟的客戶資信管理辦法,對客戶的交易價值、償付能力、信用風險做出全面的分析判斷其中包括:采用標準化的客戶信息數據庫管理方式、實行規(guī)范的客戶交易關系準則和標準、客戶綜合評價和優(yōu)選模型的應用等。因此,加強對客戶資源的科學、規(guī)范管理,對于改進企業(yè)的經營管理水平具有至關重要的作用。尤其是對客戶信用實行專業(yè)化的評估,將大大地提高企業(yè)經營決策的水平。
(三)強化賒銷信用風險管理
賒銷是企業(yè)的一項經常性業(yè)務,然而如果業(yè)務管理機制設計不合理,則將會給企業(yè)帶來過多的管理成本支出和風險損失。賒銷業(yè)務最大的風險就是應收賬款的回收。應收賬款表面上是一個財務問題,實際上涉及企業(yè)的經營戰(zhàn)略、銷售管理方式、資金管理、債權管理、客戶管理等許多關鍵領域,因此必須系統(tǒng)地加以解決。關于應收賬款管理,許多企業(yè)已制訂了一些相應的管理制度,但是這些制度往往還遠遠不能適應當前市場環(huán)境和現(xiàn)代企業(yè)管理的要求。存在的主要問題是缺少管理的系統(tǒng)性和科學性。對于應收賬款的風險管理至少應考慮以下因素:應收賬款的總量控制,涉及應收賬款的預算與報告制度;賒銷管理程序和規(guī)范的建立;建立以賬齡控制為核心的賬款回收監(jiān)控體系;應當建立由專職人員負責債權管理體系,強化對長期拖欠款的催收和處理。
綜上所述,風險管理是企業(yè)經營管理的永恒主體,持續(xù)改進是企業(yè)全面風險管理的靈魂。建立和完善企業(yè)的信用風險管理體系,是一個長期而艱巨的任務,需要企業(yè)自上而下的全體員工共同參與和努力,需要各部門的通力合作。構建科學完善的企業(yè)信用風險管理體才能確保企業(yè)的長期、快速、穩(wěn)健的發(fā)展。
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關鍵詞：應收賬款；信用危機；風險管理
一、企業(yè)應收賬款信用風險管理現(xiàn)狀
企業(yè)應收賬款信用風險的產生有內部和外部兩方面的原因：從企業(yè)外部看來，主要是因為宏觀信用環(huán)境的缺失，缺乏健全規(guī)范的信用法律法規(guī)體系，且市場經濟條件下存在激烈的市場競爭，在買方市場上，企業(yè)為了最大限度的擴大銷售，占有市場份額，在競爭中取得優(yōu)勢，往往傾向于采取賒銷手段，但信用缺失的存在，造成買賣雙方的信用信息不對稱，極易帶來惡意欠款、欺詐現(xiàn)象；從企業(yè)內部看來，主要是因為企業(yè)沒有建立起有效的應收賬款信用風險管理機制，未能對應收賬款發(fā)生的全過程進行有效的信用風險管理，導致壞賬居高不下。目前我國企業(yè)內部應收賬款信用風險管理普遍存在以下問題：
（一）企業(yè)的經營理念存在誤區(qū)、忽視對企業(yè)應收賬款的信用風險管理
許多企業(yè)僅僅將應收賬款作為擴大市場銷售額、提高銷售業(yè)績的收款方式，沒有建立起相應的應收賬款信用風險管理部門，即使建立了也是附屬于其他部門，沒有獨立的權限，因此缺乏對應收賬款審批、發(fā)生、催收等相關工作的全程關注，相關的銷售人員僅將把貨銷售出去作為最終目標，根本不會關注應收賬款的回收情況，導致對賒銷政策的盲目使用。
（二）企業(yè)應收賬款信用風險管理部門的組織機構不合理
現(xiàn)在許多在董事會下設立了應收賬款信用風險管理部門的企業(yè)，并未使其真正參與到企業(yè)的戰(zhàn)略管理工作中。由于對應收賬款信用風險管理部門與營銷部門實行分段式管理，沒有與市場營銷部門建立起協(xié)調一致的工作平臺，割裂了應收賬款管理的系統(tǒng)性，同時帶來了各部門間隸屬關系不明確、權責不清等問題，限制了信用風險管理部門進行風險管理的范圍，也不利于調動各相關部門積極主動配合其工作。由于信用風險管理部門必須通過營銷部門等直接與客戶進行接觸的業(yè)務部門獲得相關信息和數據，如果部門間權責不清，極易導致營銷部門為了該部門的局部利益上報虛假信息，從而造成信息交流和數據傳輸過程中的失真和滯后，不利于對賒銷業(yè)務進行全程監(jiān)督和管理。如在對應收賬款的催收工作上，多數公司將該職責指派給營銷部門，且多數就是聯(lián)系客戶、辦理該項賒銷業(yè)務的銷售人員，銷售人員很有可能會為了不得罪客戶，以獲得下次合作機會，擅自給予客戶延期付款的優(yōu)惠條件，導致應收賬款信用風險管理政策無法落到實處。
（三）對客戶的資信評價及管理不到位
企業(yè)大多在信用風險管理部門內部專門設立科室對客戶的資信狀況進行統(tǒng)一評價和管理，對于無法獲得信息的客戶，則將其信用委托給外部社會專業(yè)信用中介機構。雖然看似對客戶的資信情況進行了較為科學的管理，但是在實際操作中仍存在諸多問題，如許多客戶不愿主動配合其工作，不愿為其提供真實的財務數據信息，使企業(yè)信用風險管理部門難以做出正確的判斷；對許多客戶的了解不全面，獲取信息的渠道單一，僅僅通過相關人員的一面之詞對其資信狀況做出評價。
（四）缺乏行之有效的應收賬款信用風險管理績效評價制度
要對企業(yè)應收賬款信用風險進行有效管理，離不開一套行之有效的績效評價制度，但我國多數企業(yè)并未將應收賬款的實際回收情況與營銷部門的業(yè)績考核直接掛鉤，往往僅將銷售額作為確定相關人員薪酬的依據，從而無法保證企業(yè)業(yè)績增長與信用風險控制之間的協(xié)調，不利于企業(yè)最終經營目標的實現(xiàn)。同時許多企業(yè)將權力下放給信用風險管理部門之后，缺乏對其工作效果的再監(jiān)督，不利于調動相關人員積極開展工作、實現(xiàn)業(yè)務創(chuàng)新。
二、加強企業(yè)應收賬款信用風險管理的相關措施
我國企業(yè)應收賬款信用風險管理水平較低的現(xiàn)狀必然會給企業(yè)和社會經濟發(fā)展帶來諸多弊端，如由于賒銷并未帶來真正的現(xiàn)金流入，但會計上卻要求確認收入，因此會虛夸企業(yè)當期的經營成果，容易誤導企業(yè)管理層和投資者；企業(yè)雖未獲得真正的現(xiàn)金流入，卻付出了商品，如果長期對應收賬款回收不利，容易帶來企業(yè)流動資金短缺，大大降低了資金使用效率，不僅會影響到企業(yè)目前的發(fā)展，且不利于企業(yè)未來進行規(guī)模擴張和創(chuàng)新活動。可見應收賬款作為信用銷售的產物，對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量都會產生重要影響，因此加強對企業(yè)進行信用風險管理勢在必行，本文從以下幾方面提出了改進建議：
（一）建立和完善企業(yè)應收賬款信用風險防范機制
企業(yè)必須改變原有的經營理念，樹立應收賬款信用風險管理意識，認識到對應收賬款加強管理的必要性，在企業(yè)內部建立起信用風險管理機制。企業(yè)必須使各部門認識到對應收賬款的管理不僅僅局限于收賬，更重要的是要實現(xiàn)對其由發(fā)生到收回全過程的管理，企業(yè)必須認識到該機制的建立是一項系統(tǒng)工程，不僅僅是某幾個部門的責任。
（二）建立合理的組織機構
一套科學的應收賬款信用風險管理組織結構是企業(yè)信用風險管理目標得以實現(xiàn)的基本保證，我國企業(yè)現(xiàn)階段應成立由董事會或總經理直接領導的獨立的信用風險管理部門，在其中單設科室對企業(yè)應收賬款的信用風險管理工作進行負責。通過將應收賬款的管理職能從財務部門中剝離出來，將其并入信用風險管理部門，在保證其獨立性的同時，賦予其相應權限，可以提高其在企業(yè)中的地位、使其獨立行使其職能，可以對應收賬款進行更好的管理，便于其及時、順利地從相關部門獲得需要的信息，便于有效協(xié)調企業(yè)的銷售目標和財務目標。企業(yè)內部應形成科學的信用風險制約機制，將信用風險管理工作落實到采購、銷售、財務等各業(yè)務部門，使其承擔相應的信用風險管理責任，防止個別部門或人員為了實現(xiàn)其自身利益，置企業(yè)整體利益于不顧，盲目進行賒銷等現(xiàn)象的發(fā)生，可大大降低企業(yè)風險、使企業(yè)的債權得到更高的保障。
（三）重新設計應收賬款信用風險管理工作流程
通過重新設計信用風險管理工作流程，使其自客戶開發(fā)階段便介入對其資信狀況的管理，可以使信用風險管理部門全面參與到企業(yè)的經營管理活動中，通過健全相應的監(jiān)管機制，加強與其他業(yè)務部門的信息交流與溝通，對應收賬款的信用風險進行全程管理，可以防止出現(xiàn)企業(yè)的交易僅由業(yè)務員或經理人員憑人際關系或個人經驗進行決策及應收賬款發(fā)生后無人管理的現(xiàn)狀。具體工作流程可從事前、事中、事后控制三個方面展開：
1.事前控制
對應收賬款的信用風險進行事前控制主要是通過建立科學的客戶資信管理制度來降低應收賬款發(fā)生壞賬的可能性。在買方市場上，企業(yè)都希望最大限度地增加自己的客戶群，但是在賒銷方式下，企業(yè)還必須要考慮客戶的資信狀況，在此基礎上決定是否與其進行交易，因此企業(yè)首先應做好客戶的資信管理工作，在交易前指派銷售人員、合同訂立人員以外的獨立第三人對客戶的信用信息進行搜集調查和風險評估。管理部門應對長期顧客的信用狀況進行持續(xù)跟蹤調查、及時更新其信用狀況資料，通過經常性的檢查監(jiān)督，及時了解客戶方的重大經濟決策或變動，分析可能對其資信狀況帶來的影響；同時應重點關注新客戶的信用狀況，通過多渠道獲取其信用信息，對擬賒銷客戶的資產狀況、財務狀況、經營能力、償債能力、以往業(yè)務記錄、企業(yè)信譽等進行深入地實地調查，根據結果評定其信用等級，并建立等級檔案。
2.事中控制
企業(yè)對賒銷業(yè)務必須進行嚴格的授權審批制度，對信用政策的制定、信用額的確定進行嚴格的制度化管理，在交易中按照客戶的資信等級，謹慎選用結算方式、確定賒銷規(guī)模，不能為了單純提高銷售量，遷就客戶的不合理要求。企業(yè)通過改進銷售業(yè)務流程、加強銷售過程中的審批授權制度，可以有效防止“一枝筆”現(xiàn)象的發(fā)生，對賒銷業(yè)務進行多方監(jiān)督，從而有效地將企業(yè)銷售業(yè)務活動中的各個環(huán)節(jié)有機地結合起來，跨越職能部門實現(xiàn)銷售業(yè)績增長和降低收賬風險這兩個最基本的目標。
3.事后控制
交易后，企業(yè)應密切關注應收賬款的回收情況，建立健全應收賬款賬齡監(jiān)控制度與應收賬款回收管理制度，增強其科學性和系統(tǒng)性。當貨物銷售出去后，信用風險管理部門應與營銷部門一起加強對客戶進行時時監(jiān)督，在日常管理中對大額應收賬款和核心客戶進行跟蹤調查，一旦賬款逾期應立刻派經銷人員分階段進行追收，如果發(fā)現(xiàn)客戶的產權或經營、獲利情況可能發(fā)生重大變化，應在加緊催收步伐的同時，要求客戶制定相應的還款計劃、提供擔保，或通過與債務人協(xié)商債務重組方案，實行風險轉移，盡量減少企業(yè)的損失。
（四）完善企業(yè)應收賬款信用管理績效評價制度
企業(yè)應將對應收賬款管理的成果納入到對銷售、財務、信用等部門和人員的考核項目中，使部門或個人利益不僅與銷售額掛鉤，還要與應收賬款的管理密切聯(lián)系在一起。企業(yè)應制定與其自身狀況相符合的應收賬款信用管理績效評價制度，經常性地對銷售、財務、信用部門進行考核，通過對應收賬款實行終身負責制，制定合理的應收賬款信用風險管理獎懲條例，并規(guī)定專門人員進行定期、不定期考核，可以加強各部門人員加強信用風險管理的責任感；通過對大額應收賬款指定專人負責，對責任人制定回收率，并定期考核其收回賬款的情況，落實經辦人員的獎懲制度，一旦應收賬款出現(xiàn)問題，應追究其相應責任。
三、結束語
防范應收賬款信用風險、加強對應收賬款的管理是保證企業(yè)生產經營正常運轉的保證，也是保證社會經濟健康、協(xié)調發(fā)展的前提條件。在逐步健全社會信用體系、為企業(yè)信用風險管理提供良好的宏觀環(huán)境的同時，企業(yè)必須樹立信用風險管理意識，從自身實際情況出發(fā)，尋找應收賬款管理中的規(guī)律和問題，將應收賬款信用風險管理的諸要素與企業(yè)戰(zhàn)略管理過程相融合，通過逐步完善應收賬款信用管理組織機構、應收賬款全程控制和績效評價制度，加強信用風險防范、逐步提高其應收賬款信用風險管理水平。
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一、培育統(tǒng)一的風險管理理念
商業(yè)銀行作為“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”的金融企業(yè)，在業(yè)務經營過程中，追求利潤最大化的沖動不斷增強。由于受到內在動力和外在壓力等諸多因素的影響，勢必會存在很大的經營風險。因此，盡快培育統(tǒng)一的風險管理理念是商業(yè)銀行提高風險管理水平首先要解決的問題。根據巴塞爾委員會和全球風險專業(yè)人員協(xié)會的相關規(guī)定，健全的風險管理理念要包括以下幾方面內容:
1.致性理念。即銀行應確保其風險管理目標與業(yè)務發(fā)展目標相一致。從長遠的角度來看，銀行發(fā)展的最終目標就是提高股東的效益，而進行風險管理則是為了減少失敗的概率，降低經營活動中的不確定性，從而確保銀行實現(xiàn)更多的利潤。由此可見，銀行的風險管理目標與業(yè)務發(fā)展目標在本質上是一致的。
2.全面性理念。即銀行首先應確保其風險管理能夠涵蓋所有業(yè)務和所有環(huán)節(jié)中的一切風險，即所有風險都有專門的、對應的崗位來負責。在全面性理念中，非常重要的一條就是“對于新產品、新業(yè)務，銀行應確保這些產品、業(yè)務在被引進之前就已經制定出適應的風險管理程序和控制方法”。即人們常說的“制度先行”。
3.獨立性理念。即風險管理戰(zhàn)略的制定與實施之間、專門負責風險管理的部門和風險管理評估監(jiān)督部門要相對獨立。獨立性理念的實質就是要在銀行內部建立起一個職責清晰、權責明確的風險管理機制。因為清晰的職責劃分是確保風險管理體系有效運作的前提。
4.權威性理念。即銀行應確保風險管理部門和風險管理評估監(jiān)督部門具有高度權威性，盡可能不受外部因素的干擾，以確保其客觀性和公正性。銀行的風險管理勢必要滲透到業(yè)務部門的運作中，因而很容易受到抵觸。如果風險管理部門沒有強于業(yè)務部門的權威性，風險管理工作將難以順利執(zhí)行下去，必要的監(jiān)督可以確保各個崗位職責的充分實現(xiàn)。
5.互通性理念。要求銀行建立一個完善的信息系統(tǒng)，進而在銀行內部形成一個有效的信息溝通渠道，即風險管理部門與風險管理評估監(jiān)督部門直接向董事會、監(jiān)事會和高級管理層報告的渠道，各相關部門之間要保持信息的互通渠道。風險戰(zhàn)略的出臺很大程度上依賴于其所能獲得的信息是否充分。而風險戰(zhàn)略能否被正確執(zhí)行則受制于銀行內部是否有一個充分的信息溝通渠道。因而，信息系統(tǒng)是有效風險管理的基礎和前提。
6.分散與集中相統(tǒng)一理念。為了提高風險管理的效率和水平，不同類型的金融風險應有不同的部門來負責，即風險的分散管理。與此同時，不同的風險管理部門最終都應直接向高層負責，由管理層統(tǒng)籌規(guī)劃，即實現(xiàn)風險的集中管理。風險的分散管理有利于各相關部門及最終力量將各類風險控制好。風險的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風險，從而將風險策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來。風險管理過于集中往往使該部門力不從心，不能專心于某類風險;風險管理過于分散則往往容易造成管理真空，甚至違背銀行的發(fā)展策略。
二、發(fā)揮信用評價在風險管理中的作用
隨著信用風險管理在銀行風險管理中的地位越來越重要，更好地發(fā)揮信用評價在風險管理中的作用，至關重要。
1.利用信用評價的結果進行信用風險的度量。信用風險是銀行面對的最基本的風險之一，而且是最重要的風險。如何度量和管理信用風險一直是銀行業(yè)面臨的主要難題。信用風險主要表現(xiàn)為客戶的違約率和貸款的損失率。一般來說，有著較好信用等級的客戶，其違約率較低，而信用等級較低的客戶其違約率較高，貸款的損失率也較高。為獲得不可缺少的大規(guī)模的樣本，商業(yè)銀行之間的合作努力就是必不可少的。
2.根據貸款的信用風險程度，確定相應的資本金水平。做好信用風險管理，預防意外損失，降低破產概率的重要方法是持有足夠的資本金，但并不是資本金越大越好，而是要根據信貸資產的風險狀況來合理確定。在信貸資產的內部評級走向更精細的趨勢下，銀行可以根據信貸資產的風險度確定合理的資本金要求。
3.根據客戶信用等級做好貸款風險分類。實行銀行貸款分類主要是為了加強對貸款的風險管理。因此有必要根據客戶的信用狀況完善貸款五級分類的方法，通過分析掌握客戶的經營周轉情況和發(fā)展趨勢，真實地將貸款按照風險程度分層管理，隨時掌握客戶的信用等級變化及貸款風險變化情況，對處于風險程度上升的貸款及時采取補救措施，避免風險積累、積重難返，有效保證信貸資產的安全。
4.根據信用風險狀況，計提呆賬準備金。現(xiàn)行制度規(guī)定將準備金計提的自交給銀行，這是符合國際慣例的，規(guī)定了“金融企業(yè)應當根據提取呆賬準備金的資產的風險大小確定呆賬準備金的計提比例”，同時規(guī)定“呆賬準備必須根據資產的風險足額提取”。由銀行自主決定，一個重要的前提是建立健全信貸資產質量分類評估體系。
三、建立有效的風險防范和管理機制
首先應尋找業(yè)務過程的風險點，衡量業(yè)務的風險度，在克服風險的同時，從風險管理中創(chuàng)造收益。其次，要建立全面風險管理方法，將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產與其他資產組合，承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風險依據統(tǒng)一的標準進行測量并加總，且依據全部業(yè)務的相關性對風險進行控制和管理。第三，健全風險管理體系。從以下三方面著手:一是適應商業(yè)銀行的股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。二是在風險管理的執(zhí)行層面，改變行政管理模式，逐步實行風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現(xiàn)管理過程的扁平化。三是改變以往商業(yè)銀行內部條框的管理模式，實現(xiàn)以業(yè)務流程為中心的管理體制，并不斷摸索以業(yè)務主體為中心的管理體制。要逐步實現(xiàn)在業(yè)務部門設立單獨的風險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執(zhí)行風險管理政策，從業(yè)務風險產生的源頭進行有效控制。最后，要提高風險管理技術。使用內部評級法和資產組合管理等先進的風險度量和管理重要技術。
論文摘要:營銷風險存在于企業(yè)經營活動的各個環(huán)節(jié),貫徹經營過程的始終,是企業(yè)風險高度集中的部分。文章在已有營銷風險理論應用研究成果的基礎上,借鑒企業(yè)全面風險管理模式的核心思想,構建包括戰(zhàn)略目標、技術流程、基礎設施和內部環(huán)境四個維度的營銷全面風險管理系統(tǒng),并以VaR和Es方法為分析框架,全面度量營銷市場風險、信用風險和操作風險,為企業(yè)營銷風險提供及時準確的預警以及相應的防范措施,使企業(yè)能全面系統(tǒng)地管理營銷風險,提高管理水平。
一、引言
2006年6月6日,國務院國資委了《中央企業(yè)全面風險管理指引》,標志著中央企業(yè)開始實施全面風險管理。隨著經濟全球化進程的發(fā)展。市場競爭日益激烈。企業(yè)為了能在變化頻繁、具有高風險性的市場上生存發(fā)展,加強企業(yè)風險管理是必要的途徑之一。企業(yè)的效益要在滿足消費者的過程中實現(xiàn),即要在銷售中得到體現(xiàn)。從這個意義上說:市場營銷是企業(yè)的主體活動,市場營銷風險則是企業(yè)風險高度集中的部分。營銷風險預警與防范是管理的重點,本文借鑒企業(yè)全面風險管理的核心思想,構建包括營銷風險戰(zhàn)略目標、技術流程、基礎設施和內部環(huán)境四個維度的企業(yè)營銷風險管理系統(tǒng),并建立VaR和ES方法的營銷風險度量分析框架,在實現(xiàn)對各類營銷風險量化分析的基礎上,對企業(yè)營銷活動進行基于風險的績效考核和業(yè)績評價,全面系統(tǒng)地管理企業(yè)的營銷風險。
二、企業(yè)營銷風險管理概述
營銷風險是指企業(yè)在營銷過程中,由于企業(yè)環(huán)境(包括宏觀環(huán)境和企業(yè)微觀環(huán)境)復雜性、多變性和不確定性以及企業(yè)對環(huán)境認知能力的有限性使企業(yè)制定的營銷戰(zhàn)略和策略與市場發(fā)展變化的不協(xié)調,從而可能導致營銷活動受阻、失敗或達不到預期營銷的目標等企業(yè)承受的各種風險。已有的文獻從不同的視角對營銷風險進行劃分,不同的劃分適宜于解決不同的問題。對于企業(yè)而言,營銷風險在本質上是一種損失的可能性,表現(xiàn)在風險發(fā)生與否、發(fā)生時間、發(fā)生原因、潛在損失多大等的不確定性。產生營銷風險和影響其風險大小的因素主要包括環(huán)境因素、信息因素、商業(yè)因素、管理因素等諸多方面。其中,環(huán)境因素、信息因素、商業(yè)因素是產生風險的外因,企業(yè)的營銷組織管理因素是內因。
營銷風險管理與企業(yè)的經營管理的出發(fā)點不同,其重點是控制和減少損失。進而增加獲利機會。借鑒威廉和漢斯在《風險管理與保險》中對風險管理的定義,可將營銷風險管理定義為:通過對營銷風險的識別、衡量和控制,以最低的成本使營銷風險導致的各種損失降低到最低程度的管理方法。目前對企業(yè)營銷風險管理的研究主要集中在營銷風險評價和營銷風險預警管理上,一般通過對構建的評價指標體系和預警指標體系進行各種定性和定量的處理,得到相應的營銷風險等級,并結合企業(yè)承受營銷風險的能力及風險管理水平,提出應采取的相應預警控制措施。但目前研究的量化程度和系統(tǒng)性尚有不足,本文在已有研究基礎上,借鑒ERM的核心理念,嘗試建立一個企業(yè)營銷風險管理系統(tǒng),對企業(yè)營銷風險進行通盤管理,以期為企業(yè)的營銷風險決策提供科學量化的依據。
三、全面風險管理模式
自1955年沃頓商學院的施耐德教授提出“風險管理”的概念以來,風險管理的發(fā)展歷經傳統(tǒng)風險管理、現(xiàn)代風險管理和全面風險管理三個階段。隨著全球一體化的發(fā)展,企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性日益增加。企業(yè)越來越重視風險和風險管理。尤其是2004年美國著名的職業(yè)機構COSO出臺的《企業(yè)風險管理——整合框架》中提出的風險管理概念、內容、框架構成了全面風險管理理論的核心,全面風險管理等新理論被越來越多地納入到企業(yè)實踐中。
全面風險管理(Enterprise-wide Risk Management.ER-M)是從戰(zhàn)略目標制定到目標實現(xiàn)的全過程風險管理,是一個復雜體系和動態(tài)過程,這個過程由全體員工實施,包括建立并維護全面風險管理體系,在企業(yè)層面和企業(yè)各個流程的層面,執(zhí)行全面風險管理的一般程序,管理企業(yè)的所有重大風險,以實現(xiàn)全面風險管理的目標。其核心理念是用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進行風險控制。以減少過程中的不確定性。它不僅使各層級的管理者建立風險意識,重視風險問題,防患于未然,而且在各階段、各方面實施有效的風險控制,形成一個前后連貫的管理過程,以保證企業(yè)在實現(xiàn)其未來戰(zhàn)略目標的過程中,將市場不確定性和變化所產生的影響控制在可接受范圍內。
四、構建企業(yè)營銷風險管理系統(tǒng)
現(xiàn)代企業(yè)的風險管理機制應從獨立型向綜合型轉變,需要各個部門或各職務進行風險管理的協(xié)調。建立一體化的風險管理模式。營銷風險管理系統(tǒng)作為企業(yè)全面風險管理系統(tǒng)的一部分,其構建過程與企業(yè)全面風險管理系統(tǒng)一樣也是一項復雜的系統(tǒng)工程,須有一個系統(tǒng)的框架將管理范圍內的風險管理活動形成一個有機的整體。企業(yè)營銷風險管理系統(tǒng)的框架包括四個維度:戰(zhàn)略目標、技術流程、基礎設施和內部環(huán)境,其中戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)是系統(tǒng)的核心,技術流程、基礎設施和內部環(huán)境為支持要素。從系統(tǒng)決策的角度出發(fā),綜合考慮影響風險決策的因素,即價格(Price)、偏好(Preference)和概率(Probability)三個基本要素,將整個企業(yè)營銷面臨的各類風險以及承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入到統(tǒng)一的管理體系中,通過資源的有效整合,達到上述三個要素(3P’s)的最優(yōu)均衡,實現(xiàn)企業(yè)營銷價值創(chuàng)造的最優(yōu)化。
1 營銷風險管理系統(tǒng)戰(zhàn)略目標。營銷全面風險管理戰(zhàn)略目標主要是結合企業(yè)的風險偏好設置營銷風險管理目標。根據企業(yè)內部的組織、人員和系統(tǒng)可承受風險的水平和狀態(tài)以及企業(yè)的風險管理文化經驗。對企業(yè)營銷風險管理目標明確定位。營銷風險管理系統(tǒng)目標有兩個:一是安全性目標,是指在經營實力范圍內,設定營銷安全指標,并進行與之相適應的資本分配、風險配置,從而實現(xiàn)將超過整體經營實力的損失發(fā)生概率控制在一定水平之下。達到確保企業(yè)穩(wěn)健運營的目標。這是首要的也是初級的目標:二是盈利性目標,是指根據風險調整后的收益指標,重新分配經營資源(人、物、資金),以實現(xiàn)向收益性高的領域投入更多資源,達到提高收益和效率的目標。這是風險管理的第二階段目標,也是營銷風險管理的高級目標。安全目標是盈利目標的前提和基礎,而盈利能力的提高與利潤的積累又能進一步提高企業(yè)的營銷安全系數。
2 營銷風險管理系統(tǒng)技術流程。風險管理是企業(yè)對風險進行全面的內部審核和控制,是一個系統(tǒng)化的技術過程。營銷風險管理系統(tǒng)的技術流程可概括為以下5步:
(1)營銷風險定位。營銷風險定位應根據企業(yè)整體的風險管理目標和風險偏好來決定。體現(xiàn)為構建營銷評價體系所選擇的一系列營銷安全性和盈利性指標上。并具體細化到風險閾值和經濟資本的持有水平上。
(2)營銷風險識別。按照給企業(yè)帶來潛在損失的不同風險類別對企業(yè)營銷風險進行分類識別,并分析風險因素間的相互關系。本文將營銷風險分為營銷市場風險、營銷信用風險和營銷操作風險三個類別。
其中,營銷市場風險是指與市場相關的因子不利波動而導致?lián)p失的可能性,其主要來源包括消費者需求的變化、競爭對手間力量對比的變化以及政策、法律、政治、軍事、宗教等其它方面的變化等。導致的損失諸如:營銷策略難以順利實施、目標市場縮小或消失、產品難以順利售出、盈利目標難以實現(xiàn)、企業(yè)聲譽下降等;營銷信用風險是由于企業(yè)采取的“先提貨。后付款”的信用銷售形式引起的,指信用交易的受信方不能正常履約,因而給信用交易的授信方帶來損失的風險,多表現(xiàn)為債務人未能如期償還其債務造成信用銷售合同違約,給賒銷企業(yè)帶來的風險;營銷操作風險是與企業(yè)營銷業(yè)務過程相關的不確定性,是企業(yè)圍繞產品銷售、勞務提供及市場份額的爭奪,制定信用銷售政策等過程中發(fā)生的各種由非市場和信用因素引起的風險。主要包括由于企業(yè)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致的潛在損失。主要包括流程風險、人員風險、系統(tǒng)風險、事件風險和商業(yè)風險。
(3)營銷風險度量。本文構建以VaR和ES方法為分析框架的營銷風險度量模型,對上述三類營銷風險進行度量。
目前VaR方法已成為金融市場風險度量的主流方法,受險價值(Value at Risk,VaR)表示在一定置信水平下,某已知頭寸或組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。對于企業(yè)的營銷風險度量而言,VaR實際上是要回答在概率給定的情況下,企業(yè)營銷業(yè)務在未來一定時間內由市場風險、信用風險和操作風險帶來的最多可能損失是多,少。期望短缺(Expeeted Shortfall,ES),直觀上的解釋是損失超過VaR的條件期望值,可作為VaR缺陷的補充,進一步加深對尾部風險的認識,更好地處理小概率事件和控制失控所引起的極端超額損失。
對于各類營銷風險采取不同的度量方法:對于營銷市場風險可采用Risk Metrics方法。計算商品價格的VaR值,可以得到商品價格的變動率和變動方向:對于營銷信用風險可采用Credit Metrics方法。計算商品賒銷的VaR值,建立信用狀況和到期付款情況之間的數量關系,計算受信客戶信用變化帶來的企業(yè)賒銷產品價值的變化:對于營銷操作風險可采用Delta、EVT等方法。計算出企業(yè)營銷操作VaR值和超額損失ES值,并以概率分布表示未來一定時間內營銷操作風險損失值。在此基礎上,綜合各類營銷風險,得到一定置信水平下的總體營銷風險VaR值和ES值。可作為營銷風險預警值,為企業(yè)營銷決策提供依據。
關鍵詞：信用風險征信系統(tǒng)內部評級
2008年9月雷曼兄弟宣告破產，從而拉開了席卷全球的金融危機的序幕.盡管一些國家近期出現(xiàn)了一些積極信號，但諸多經濟學界的權威人士都表示，全球范圍內的經濟衰退其實并未結束，全球經濟形勢依然不容樂觀.適逢金融危機一周年之際，回顧我們走過的歷程，不禁引發(fā)筆者諸多思考。
1我國銀行業(yè)存在的風險隱患
為應對金融危機，中國自zoos年11月開始實行適度寬松的貨幣政策，并提出了未來兩年4萬億元人民幣的投資計劃。在積極財政政策的推動下，中國銀行業(yè)及時調整策略，取消信貸規(guī)模管理，開始了高速的信貸投放進程。2008年最后兩個月信貸投放額分別為4600億元、7700億元，2009年1-8月各項貨款就增加8.15萬億元，同比多增5.04萬億元。信貸的投放對于各經濟主體信心的恢復和投資的增長起到了重要作用，但我們也必須清醒地認識到，在這么短的時間內投放如此天量的貸款，實體經濟是否可以真正消化掉
2009年8月15日，《銀行家》雜志《2009中國商業(yè)銀行競爭力評價報告》.該報告以2008年商業(yè)銀行的基本業(yè)績和表現(xiàn)為主，結合近幾年的發(fā)展歷程，并通過大量的實證研究，分析了全球金融危機背景下中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀.該報告通過對1一6月份貸款增量結構的分析指出，由于實體經濟部門缺乏良好的投資機會，可能導致大量的信貸資金選擇資本市場.從下面的數據我們可見一斑:在全球經濟一片低迷的情況下，我國資本市場卻一枝獨秀，掀起了強勁的上漲行情.上證綜數在過去6個月里漲幅超過了60%a,1500只股票股價翻倍;同時樓市更是異常火爆，據國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，全國平均住宅銷售價格在1-5月上升了22%。我們都知道，虛擬經濟是要以實體經濟為依托的，本輪資本市場的繁榮不禁讓筆者想到了美國的次貸危機.次貸危機就是因為信用的濫用，動搖了整個金融體系的基礎，從而引發(fā)了全球性的金融海嘯.商業(yè)銀行作為儲蓄投資轉化的中間一環(huán)，是經營和管理風險的主體，一旦商業(yè)銀行出了問題，積聚的風險將危害到整個金融體系的安全.當前，我國商業(yè)銀行最主要的業(yè)務就是信貸業(yè)務，上半年的天量信貸投放必然使銀行的風險隨之增大.標準普爾評級服務的《中國經濟政策轉向，中資銀行2009年喜憂參半》報告中就指出，中資銀行2009年的最主要風險就是信用風險。
2加強銀行信用風險管理的建議
由于我國經濟正處在轉軌時期，制度方面還存在著很多的不足與欠缺，銀行的風險管理又是個非常復雜的系統(tǒng)工程，需要外部宏觀環(huán)境與銀行內部微觀環(huán)境相配合才能取得成效.所以我們應該注意以下幾點:
首先是要加快社會征信系統(tǒng)的完善.社會征信系統(tǒng)能從根本上解決銀行與客戶間的信息不對稱問題，為切實防范信貸風險、確保信貸資金安全增添一道防線，也能為銀行提高工作效率發(fā)揮積極的作用.在發(fā)放貸款之前，商業(yè)銀行可以通過查看申請人的信用檔案，也就是信用報告，了解申請人的信用記錄，作為信貸審批重要的依據，同時銀行還可以根據信用記錄的好壞，在貸款的額度、期限和利率上給予貸款申請者一定的優(yōu)惠，這樣不僅簡化貸款的審貸程序，提高審貸效率，而且也促進了銀行信貸業(yè)務的良性發(fā)展，不僅如此，銀行還可以在發(fā)放貸款以后在風險防范管理中隨時對該客戶進行查詢跟蹤，以便實時監(jiān)控.
其次是相關法律的完善.國家要制定有針對性的社會信用法律規(guī)范，對我國信用風險管理機構的設置、信用風險管理體制的模式、信用行為當事人雙方的權利與義務，政府、中央銀行、銀監(jiān)會、商業(yè)銀行以及其他主體在防范信用風險、推進信用體系建設中的地位、權利與義務以及失信行為的法律責任等作出明確的規(guī)定，為有效防范銀行信用風險打下堅實的基礎。
【關鍵詞】應收賬款 信用風險 防范與控制
一、引言
在這個競爭激烈的市場環(huán)境下，企業(yè)會采取賒銷這種策略來提高自身市場占有力，但是在市場環(huán)境下，企業(yè)這種賒銷策略會帶來一定的信用風險，使得企業(yè)資金不能及時回收，進而造成企業(yè)資金無法正常周轉和運作，威脅到企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。應收賬款是企業(yè)財務管理一項重要的內容，它是賒銷的產物，它直接關系到了企業(yè)經營發(fā)展，而要想保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，就必須加強應收賬款的信用風險防范與控制，避免應收賬款信用風險的存在。
二、應收賬款信用風險產生的原因分析
（一）企業(yè)內部原因
1.缺乏風險防范意識。在企業(yè)應收賬款工作中，信用風險的在很大程度上取決于的企業(yè)風險防范意識的高低。就目前來看，很多企業(yè)只認識到賒銷能夠擴大自身市場競爭地位，沒有意識到應收賬款信用風險的存在，風險防范意識還比較低。
2.內部管理存在缺陷。企業(yè)針對賒銷行為，沒有開展有效的管理，制度措施不夠完善，只是在規(guī)定期限到了之后催收賬款，對賒銷對象的實際情況不夠了解，從而擴大了應收賬款的風險。由于管理不到位，很容易造成應收賬款不能及時回收到位，應收賬款會越積越多，從而影響到企業(yè)資金的穩(wěn)定性。而且企業(yè)“內控制度”不健全，例如：極個別銷售人員與買方相互勾結，在利益的驅動下，替買方出謀獻策，千方百計制造假象，對應收賬款百般抵賴，造成貨款回收困難重重，甚至無法回收。
（二）企業(yè)外部原因
1.市場競爭的加劇。在市場環(huán)境下，企業(yè)這種賒銷行為存在很大的不確定性。市場競爭的加劇使得企業(yè)開始采用各種手段來擴大自身的市場份額，在企業(yè)賒銷過程中，風險是并存的，隨著賒銷行為的增加、擴大，企業(yè)應收賬款信用風險也會增加。
2.現(xiàn)階段的企業(yè)產權制度落后。現(xiàn)階段，我國企業(yè)產權制度沒有做到與時俱進，依然在沿襲傳統(tǒng)的制度，企業(yè)之間缺乏必要的信任，在這種情況下，必然就會引起信用危機。同時，我國社會信用體系還不夠完善，失信行為不斷增加，所造成的損失也越來越大，企業(yè)應收賬款也越積越多，資金不能及時回籠。
3.利益糾紛。在市場環(huán)境下，利益糾紛是一種不可避免的現(xiàn)象，企業(yè)各種活動中或多或少地會存在利益糾紛，一旦企業(yè)的利益受到損失，企業(yè)就會利用應收賬款這種手段來維護自身的利益，尤其是涉及應收賬款的企業(yè)，賒銷主體會以應收賬款為由來維護自己的利益，而賒銷對象則會故意拖欠賬款，在這種情況下，應收賬款信用風險就會顯現(xiàn)出來。
三、應收賬款信用風險防范與控制的重要性
應收賬款是指企業(yè)在正常經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業(yè)務，應向購買單位收取的款項，它是伴隨著企業(yè)賒銷行為而形成的一項債權[1]。對于企業(yè)而言，賒銷可以擴大企業(yè)市場份額，提高市場競爭力，為企業(yè)帶來一定的效益。但是，在市場環(huán)境下，企業(yè)賒銷行為過程中存在很多不確定的因素，使得企業(yè)應收賬款面臨著較大的信用風險，企業(yè)應收賬款出現(xiàn)信用風險，意味著企業(yè)資金不能及時回籠，進而影響到企業(yè)資金的正常運轉，極有可能造成不可挽回的局面。因此，在企業(yè)應收賬款中，信用風險防范與控制格外重要，企業(yè)只有做好應收賬款信用風險防范與控制工作，才能更好地規(guī)避應收賬款信用風險，保證企業(yè)資金的穩(wěn)定性，從而為企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展提供保障[2]。
四、收賬款信用風險的防范與控制措施
（一）完善風險管理體系
針對應收賬款信用風險問題，要想有效地降低應收賬款信息用風險，企業(yè)就必須結合自身實際，建立健全的風險管理體系。首先，要強化風險管理意識，提高工作人員的風險管理意識；其次，要做好風險評估工作，就企業(yè)賒銷行為進行綜合評估，從而降低應收賬款風險系數[3]。
（二）應收賬款的事前管理
在賒銷行為前，企業(yè)要對賒銷對象的信用進行詳細的考察，確保賒銷對象信用良好，并建立信用的檔案；其次，要建立起信用管理制度，如賒銷審核制度、合同制度等，要成立專業(yè)部門負責應收賬款管理工作[4]。比如，在合同制度下，企業(yè)在合同規(guī)定日期到期后，企業(yè)要及時收回賬款，對那些抵賴的行為可以尋求法律幫助。
（三）應收賬款的事中管理
在賒銷行為發(fā)生時，企業(yè)必須嚴格按照相關要求來操作，在經過上級審批通過后，要對相關環(huán)節(jié)進行有效的監(jiān)督，確保各類信息真實、準確，各項操作符合相關要求；要做好賒銷相關信息管理，全面落實責任制，將相關責任落實到各部門、相關工作人員的身上，從而保證應收賬款期間相關信息真實。
（四）應收賬款的事后管理
事后管理是應收賬款信用風險防范的重要手段，包括了應收賬款發(fā)生以后的日常管理、收回管理、賬款到期管理以及壞賬損失管理。在應收賬款發(fā)生后，企業(yè)要做好跟蹤評價工作，對賒銷對象的經營狀況進行調查分析，確定賒銷對象能否及時還款，當發(fā)生不能按時還款的現(xiàn)象，要主動與賒銷對象溝通，督促其還賬還款，在溝通無效時，要善于借助法律來維權。另外，對應收的賬款，工作人員要與欠賬款的一方定期地進行賬款數量、日期期限的核對。同時要建立起科學的壞賬準備制度，在合理合法的前提下提取壞賬準備金[5]。
（五）強化內部控制
首先，企業(yè)要完善內部控制管理機制，明確責任與分工，嚴格考核，實行獎懲，例如銷售部門負責應收款項的催收，催收記錄（包括往來函電）應妥善保存；財會部門負責辦理資金結算并監(jiān)督款項回收，從而避免壞賬損失的發(fā)生，降低應收賬款風險；其次，要強化對賒銷業(yè)務的授權和控制，賒銷業(yè)務必須經過領導和有關部門的授權批準方可開展，從而保證賒銷的合理性；再者，要加強賬款管理，對應收賬款進行全面監(jiān)督，要明確收賬程序，確保應收賬款能夠及時回收，應收款項全部或部分無法收回的，應當查明原因，明確責任，并嚴格履行審批程序，按照國家統(tǒng)一的會計準則制度進行處理。
五、結語
綜上，應收賬款信用風險是多方面原因造成的，一旦應收賬款出現(xiàn)信用風險，應收賬款就不能及時回收，企業(yè)資金就難以正常周轉。針對應收賬款信用風險，企業(yè)應當加強管理，對應收賬款事前、事中、事后進行有效的管理，做好風險評估工作，從而有效地降低應收賬款風險，保證企業(yè)資金安全、穩(wěn)定。
參考文獻
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