時間：2023-08-28 16:57:54
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇客戶信用風險管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
加入wto和世界經濟一體化,給我國外經貿事業的發展帶來了前所未有的機遇。與之相伴隨的卻是,中國出口企業日益陷入海外應收賬款“黑洞”。相關統計資料顯示,中國出口企業的海外應收賬款累計至少超過1000億美元,相當于中國2004年總出口額的五分之一,而且這種海外呆壞賬正在以每年150億美元的速度增加。外貿企業的很多利潤被壞賬所吞噬,許多外貿企業不堪重負,甚至破產倒閉,有的即使能夠維持經營,在經營中也常常進退維谷,阻礙了企業的正常發展。另一種極端情況就是部分外貿企業由于懼怕壞賬風險采取非常謹慎的信用政策,甚至宣稱對非信用證業務一律不做,結果限制了業務的發展。
在與各國經貿往來中我國外貿企業并未充分重視客戶信用風險的管理,在對外貿易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務拖欠和應收賬款問題已成為外貿企業發展的瓶頸。
外貿企業客戶信用風險特征
下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿企業大量逾期應收賬款問題的調查報告數據,對我國外貿企業客戶信用風險的特征進行結構分析,從更深層次上理解我國外貿企業客戶信用風險的現狀。
從來源結構看,我國對外貿易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿易拖欠案件所涉及的海外公司性質看,我國的外貿信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數不多的海外華人,包括港、澳、臺地區的華人以及少數原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優勢,他們對中國的國內經濟環境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿企業內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿企業領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋媚外的心態,使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿企業貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。
從起因結構看,我國對外貿易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為:有意欺詐的拖欠款占60%;產品質量、數量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿企業交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質占2.5%。我國對外貿易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產品質量或貨期等貿易糾紛引起。
從外貿企業性質結構看,我國對外貿易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業以國內的全資中資企業為主體。具體結構為: 80%來自國內的企業,其中的50%為國有外貿企業,30%為私營外貿企業;另外20%來自三資企業。從企業結構中,我們可以明顯了解到我國外資外貿企業的信用風險管理意識和水平相對要優于中資的外貿企業。
從客戶新舊特征看,過半數的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統計顯示,其中的200個案件是由老客戶產生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。
外貿企業客戶信用風險的成因分析
透過以上表面數據,我們可以看出造成我國外貿企業風險損失的原因除了企業主體信用管理觀念的嚴重缺乏外,來自企業產權制度的影響也是至關重要的。具體來說,我國外貿企業客戶信用風險成因主要體現在以下幾個方面:
相關部門缺乏信用風險管理意識
由于從政府到企業信用風險管理意識都比較淡漠,對信用管理工作重視不夠,導致政府對企業缺乏政策引導和有效支持;有的企業雖然感到信用風險管理需要,但苦于所知不多無從下手,且成本較高,在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用,進而產生畏難情緒,甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業的壞賬率超過5%,而發達國家企業卻只有0.25%至0.5%的水平,國際
平均水平也只在1%左右。中國企業出口中遇到的很多困難,一開始并不是對方存心拖欠,而是中國企業自己出現制度和管理失誤。
外貿企業產權不明晰
產權不明晰使得很多國有外貿企業管理者為了應付上級主管部門業績考核,不顧企業長遠利益,盲目賒銷;有的企業迫于市場競爭壓力,單純追求銷售額增長,盲目打價格戰。這些行為導致了企業應收賬款上升,銷售費用上升、負債增加,呆賬壞賬增加,效益下降,偏離了最終利潤這一企業最主要的目標。強化企業信用管理,就是要在銷售收入增長和風險控制這兩個目標之間尋求協調一致,保證最終利潤這一根本目標的實現。
企業內部職責不明確
在我國外貿企業現有的管理職能中,應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清,不能形成協調與制約機制,容易造成外貿企業在客戶開發、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質監督、租船訂艙、制單結匯等諸多貿易環節出現決策失誤并導致信用損失。外貿企業內部職責不明確已成為企業賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。
信用管理方法落后
目前我國外貿企業業務人員信用風險防范意識薄弱,信用風險防范手段單一,沒能掌握或運用現代先進的信用管理技術和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預測,交易中往往是憑主觀判斷作決策,缺少科學的決策依據。在銷售業務管理上,由于缺少信用額度控制,在一定程度上給企業銷售人員違規經營、違章操作,甚至與客戶勾結留下可乘之機。在賬款回收工作上更是缺少專業化的方法。
加強外貿客戶信用風險管理的對策建議
通過以上分析,我們清晰地看出現今我國外貿企業已不是單純的信用管理技術、手段的缺失,還包括有企業組織結構不協調,和相應企業文化落后等諸多因素制約外貿企業客戶信用風險管理的建立和實施。
我國外貿企業可依據自身條件選擇實施以下的對策:大型外貿企業可成立客戶信用風險管理專職機構來建立健全并貫徹實施科學的客戶信用風險管理制度;中小型外貿企業可考慮實施信用管理委托制。中小型外貿企業,尤其是我國外貿經營權下放以后初次涉足外貿領域的為數眾多的私營企業,可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司。與企業自己設立專門的管理部門相比,實行信用管理委托制可以節省大量的人力、物力和財力,降低企業的管理成本,具有快速性、專門性和靈活性等優點;借鑒國際通行的信用風險管理手段降低外貿信用風險。我國外貿企業在建立起信用風險管理制度的基礎上,在對外貿易的實踐中應該學會借鑒國際通行的信用風險管理的先進做法和手段,諸如國際保理、福費廷和出口信用保險等。這些在西方國家中相當成熟并行之有效的信用風險管理做法雖然在我國正逐漸得到應用,但還遠遠沒有普及,因此我國商務部應大力推廣。
關鍵詞：商業銀行 集團客戶 信用風險 風險管理
中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2007)10-032-04
集團企業最早出現在歐美發達國家，是現代企業發展的高級形式，一般是指通過資本投入、管理控制或家族關聯等多種關聯方式形成的由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或單位共同組成的具有一定規模和有機聯系（即家譜）的企業法人群組。20世紀90年代以來，國內集團企業發展非常迅猛，截至2005年末，全國大型集團企業已達2845家，總資產超過20萬億元。
在集團企業加快發展的同時，商業銀行競相營銷和積極拓展各類集團客戶，開展戰略合作，對集團的信貸投放不斷增加，集團信用風險也不斷暴露，銀行在眾多集團風險案件中遭受了重大資金損失和聲譽損失。近期，中國銀監會下發了修改后的《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》，并再次預警集團客戶資金鏈斷裂風險。可見，國內銀行加強集團風險管理已經刻不容緩。
一、銀行集團客戶的特征分析
1、集團由多個法人組成，關聯關系日趨復雜。集團內的每一個成員企業一般都具有法人地位，在法律上是獨立核算單位。集團關聯關系主要通過資本投資鏈條形成，資本投資有全資、控股和參股等形式，并日益呈現出多層次特征，且層次之間很不平衡。通過管理控制和家族關聯形成的集團也在逐漸增多，關聯關系日趨多元化。如德隆集團曾控股、參股企業多達177家，銀行貸款超過300億元；華源集團控股6家上市公司，并有各種子公司400多家，公司層級超過7層。
2、通過頻繁兼并收購進行多元化投資，迅速擴大資產規模。集團企業善于把握市場熱點，兼并收購活動比較頻繁，往往將觸角伸向多個行業和地域。多元化投資時，集團企業的通常做法是每有一個新項目就設立一個新公司，這樣既能擴大集團規模，又能免受債務牽連。如三九集團通過并購擴張，曾經橫跨7大產業，有56家二級企業和100多家三級企業，負債總額近200億元。
3、集團企業發展模式是以融資促投資，以投資帶融資。集團多元化投資既是其融資沖動產生的原因，又是融資能力增強的通道。一般而言，集團可控制的企業數量與可獲得的金融資源成正比，控制的企業數量越多，集團借款主體和擔保主體就越多，籌資能力和還款能力就越強，從而形成了“投資融資投資”的正反饋機制。如托普集團曾經在全國各地大肆圈地，開設分支公司，建設托普軟件園，顛峰時期擁有3家上市公司和140多家控股子公司。
4、大多數集團實行集權型財務管理模式。大多數集團財務管理集中于總部，融資和投資都由集團總部統籌，集團內哪些企業需要資金，由哪些企業充當融資主體，都由集團計劃和安排，以實現融資規模最大化和財務成本最小化的目標。因此，信貸資金往往實行“統借統還”，“短貸長用”也比較普遍。也有少數集團實行分散財務管理模式。如華源集團就是分散管理的典型，因盲目擴張，管理跟不上，大量短期貸款用于收購，最終因個別銀行訴訟收貸而資金鏈斷裂。
5、注重社會形象和同政府的關系。集團企業為了不斷拓展新的經營領域，尋求更大發展空間，非常注重培養同政府部門的關系，注意形象塑造和社會品牌建設，經常參與當地的捐資、助學、大型演出活動等，以提高其知名度。集團的控制人還常常參與對地方政府意義重大的活動，甚至積極參政議政，以獲得政府較多的話語權。
6、集團系統性風險較高。隨著業務不斷擴張，集團以資本、管理和家族關聯為紐帶，形成了一條冗長的資金鏈，資金在各成員之間不斷地流動，一旦資金鏈條中某一環節出現問題，就可能引發成員企業“多米諾”骨牌式的崩潰。資金鏈的斷裂可能是因為某個成員企業的經營不善，可能是來自于銀行信用的突然缺失，可能來自供應商的債務追討，或者其他融資渠道的變化。總之，擴張越是迅速，資金鏈條越長，企業就越脆弱，風險點就越多。如達爾曼集團，就是由于6000萬元銀行貸款不能續貸而資金鏈斷裂。
二、國內銀行集團客戶系統性風險的成因
（一）銀行在信貸市場中的“羊群效應”導致信貸向集團客戶集中
羊群效應是指信貸市場中，大多數銀行采取同樣的信貸營銷和信貸投放行為。首先，是否貸款先看其他銀行的行動。比較極端的例子，A銀行對C企業“只要B銀行敢貸，我們就可以貸”，別人敢貸款成了可以貸款的理由，而不是理性去審視企業是否具有承貸能力和有多大承貸能力。這跟資本市場的跟風炒作非常類似。其次，片面認為“大即是美”。一定程度上，銀行混淆了“大”和“好”的概念，迷信集團企業，對其行業、區域、政策和經營風險認識不夠，把集團客戶簡單等同于優良客戶，但是否一定是銀行的價值型客戶，并沒有進行深入的量化比較。第三，隨大流有利于回避信貸準入責任。集團客戶一般都有一定社會知名度，有一定資產規模，貸款給這樣的企業，容易回避產生不良的責任。第四，對集團客戶的法律風險缺乏認識。銀行普遍偏好于對母公司貸款用于整個集團成員單位，忽視集團客戶中無論母公司還是子公司都是獨立法人，都應獨立承擔民事責任的基本法律規范。
（二）銀行過度授信“壘大戶”，授信總量容易失控
首先，銀行缺乏集團信用限額。集團企業一般在多家銀行貸款，各家銀行都會給予一定授信額度，但該額度并不登記在中國人民銀行的企業信用信息數據庫中（只登記實際使用部分），加起來總額度往往遠遠超過集團實際需求，因此缺乏真正意義上的集團信用限額。客觀上，集團本身結構比較復雜，有的跨多個行業，旗下公司眾多，集團的實際承貸能力也難以判斷。其次，信貸系統支持乏力。目前，國內銀行的信貸系統大多是基于單一客戶開發的，對單筆業務、單一企業的信用限額管理是有效的，但不能有效地支持集團信用限額管理。由于缺乏必要的技術手段，基層行無法有效地控制和掌握集團的信用總量。難以確定全部關聯企業，只能了解單個企業情況，進而對每個具體借款主體進行授信。第三，考核機制不完善。國內銀行目前大多實行分支行制，支行是利潤中心，員工收入跟利潤直接掛鉤，貸款利息是主要利潤來源，所以支行熱衷做大貸款規模，“壘大戶”成為必然選擇，甚至不惜競相降低利率和擔保條件。此外，國內銀行信貸供給過剩也為集團過度授信創造了條件。
（三）資金用途監控不到位，銀行貸款淪為風險投資
許多案例表明，貸款淪為風險投資是集團風險爆發的導火索，一些集團急功近利，深度介入資本市場，以期短期內獲取超額利潤，有的集團甚至認為“資產運作是加法，資本運作是乘法”。一些集團偏離主業盲目做大，遠遠超出其經營管理能力和風險承受能力，最終卻失去原來的行業地位和競爭優勢，造成資金鏈斷裂。在盲目擴張過程中，一方面，集團客戶接受銀行監督的意愿和配合程度較差，銀行為了自身利益爭相追捧并大肆貸款，導致一些集團客戶身價和債務倍增，有時銀行為了掩蓋潛在風險而借新還舊、被動貸款，甚至幫助集團從外部融資倒貸。有的銀行一味遷就，對集團的資信真實情況和信貸資金運行狀況不甚了解，致使貸后監督形同虛設。另一方面，由于集團關聯關系復雜，集團賬戶眾多，資金流動隨意，占用現象比較普遍，使貸款監控非常困難，處于高風險狀態可能還不知覺。許多集團從事跨區域甚至跨國經營，本地和異地融資、對內和對外融資、股本與債務融資相互交織，貸款承貸主體與實際用貸主體常常分離，也增加了貸款用途監控的難度。再者，銀行缺乏深入的行業和企業研究，難以對集團資本運作和跨行業多元化帶來的信用風險進行準確判斷，有效控制風險就更困難。
（四）關聯交易和關聯互保容易放大信用風險
集團關聯關系日益復雜，控制關系日趨隱蔽化，使銀行難以掌握集團的真實家譜、控制關系和關聯關系，關聯交易和互保融資放大了信用風險。首先，集團關聯企業財務信息可操作性大。由于關聯交易在集團業務活動中占有一定比重，可以通過關聯交易調整財務狀況和經營成果，使財務信息失真。其次，關聯擔保增大信用風險。集團內企業之間通常采用互保形式申請銀行授信，包括集團為其子公司、孫公司擔保，子公司、孫公司為集團擔保，以及子公司、孫公司間的互保。這些互保形式雖然符合法律規定、具有法律效力，但信用風險通過貸款擔保鏈條在集團內部不斷地傳遞，集團系統性風險未能有效向外分散，一定意義上，銀行對集團是信用貸款，實質上處于擔保不足或無擔保狀態。第三，控股股東利用關聯交易抽逃資本（金），通過“隧道挖掘”剝奪其他利益相關者的利益。一般情況是，在子公司獲得貸款后，控股股東為了盡快收回投資并賺取高額利潤，往往利用關聯交易和非公允定價轉移資產，抽逃資本（金），降低子公司的償債能力，增大了信用風險。第四，集團在債務重組中懸空銀行債權。在債務重組中，一些集團借助各種力量要求銀行削債，侵蝕銀行利益，有的集團為了逃廢銀行債務，利用內部關聯交易和不合理的轉移定價，通過兼并收購、破產在關聯企業內部轉移資產、債務，虛化擔保企業的擔保能力和承債企業的承債能力，把風險留給銀行。如啤酒花曾對外擔保超過17億元，是公司凈資產的3倍以上，債務重組中銀行受償最終不足三分之一。
（五）傳統的風險管理機制無法適應集團風險管理需要
目前，國內銀行的集團風險管理仍主要沿襲單一客戶風險管理模式。首先，集團信用風險管理主體明顯缺位。究竟是總行、分行還是支行負責集團風險管理，并不十分明確。類似單戶主要是支行管理，支行的市場營銷力度重于風險管理，集團關聯企業在多家銀行開戶，往往很難全面了解集團整體情況，在業績的壓力下支行容易忽視整體利益，加上一些集團客戶的家譜和經營結構復雜，使銀行很難在短時間內對其經營狀況、風險狀況做出較為準確的判斷和評價。其次，缺乏集團客戶發現機制。正是由于管理主體缺位，國內銀行普遍缺乏集團客戶發現機制，授信人員在審查貸款時，發現甲企業與乙企業存在關聯關系，才要求做集團統一授信，這是一種“點點式”的事后發現，發現效率比較低，何況集團關聯關系正日趨隱蔽化。第三，管理主線不明。集團風險管理除了統一授信外，其他方面的管理線索并不明確。從集團風險案例看，關聯關系、關聯交易的識別和判斷是集團風險管理的關鍵。第四，管理工具缺乏。國內銀行的信貸系統大多是基于單筆業務、單一客戶開發的，既不能有效支持集團風險管理，也缺乏集團風險監控功能；客戶信用評級和債項評級起步較晚，正在積累數據過程中，還沒有廣泛應用于風險管理實踐，其他工具如管理會計系統、客戶關系系統、風險預警系統就更為缺乏，集團風險更多是靠人的判斷。單一客戶的風險、盈利、成本尚且無法準確測算，集團風險管理就更難細化。第五，管理思維和管理習慣傳統化。國內銀行信用風險控制多倚重審批環節，貸前、貸后相對較弱，而風險管理的基礎在于真實、及時、充足的信息，由于銀行缺乏信息交互機制，信息傳遞渠道不暢，集團信息分布零散，在銀行分支機構內形成一個個信息孤島，影響了銀行對集團信息的全面掌握。信息閉塞極易造成授信范圍過于狹窄，從而誘發錯誤的決策，甚至出現一些銀行在收縮某集團的貸款，一些銀行還在大力營銷的現象。
（六）集團客戶貸后管理難度大，貸款容易“見光死”
集團風險暴露具有延遲性，一旦爆發往往已經到了無法挽回的地步，加上風險的系統性、傳染性，“見光死”成為一種必然現象。首先，集團資金鏈比較脆弱。集團經營好比走鋼絲，牽一發而動全身，鏈條上的任何沖擊，無論是確定性事件，還是偶發性事件，都有可能使集團資金鏈斷裂。其次，貸款用途監控困難。貸款用途監控是銀行貸后管理的重要內容。現實中，一些集團為了追求利益最大化，在自有資金不足的情況下，擅自改變合同約定用途，將短期貸款用于投資（機）。而關聯交易的隱蔽性，銀行很難及時發現這類問題，無形中增加了對貸款用途監控的難度。第三，客戶信息容易失真。集團存在關聯關系信息和關聯交易信息的不對稱。一些集團編制會計報表的隨意性大，有的有幾套賬，向銀行報送的財務報表可信度低，加上客戶跨區域、跨行業經營，不僅使銀行貸前調查難以深入，貸時審查難以到位，而且貸后管理也難以實現。第四，缺乏管理集團風險的專業化隊伍。銀行風險管理從單筆業務到單戶，再發展到集團，說明集團風險更加特殊，其管理本身就是一項獨立性工作，但國內銀行普遍缺乏集團風險專業人員，缺乏集團風險管理的集中協調和統一指揮，僅靠集團涉及到的各家分支行協同管理，效果是極為有限的，協同內容更多只是額度博弈，在各自的利益驅動下，無法在貸后管理中形成合力。
三、國際先進銀行集團客戶風險管理的經驗
國際先進銀行在長期的信貸業務實踐中，逐步積累了一套比較成熟的集團客戶信用風險管理經驗，具體包括：
一是嚴格遵循“一個債務人的原則”。即不管一個集團多么龐大，結構多么復雜，集團內成員有多少，但在銀行眼里，該集團都是一個債務人，并在這個原則下開展集團授信管理。因此，國際先進銀行比較注重集團客戶范圍和關聯關系的界定，集團關聯交易披露也比較充分。事實上，這是搞好集團風險管理的前提。
二是為每一家集團客戶配備一名“全球賬戶經理”，并建立相應的客戶經理網絡，實現信用風險的統一控制。“全球賬戶經理”一般設在集團公司總部或母公司所在地的分支機構，由其統一負責集團客戶的所有事務，如評級、授信、業務組織、關系協調等，并由其呈報有權部門審批，“全球賬戶經理”代表的是總行。子公司所在地銀行分支機構為其設一名“賬戶經理”，負責子公司的日常管理，定期訪問子公司，了解其經營情況和業務需求，并向“全球賬戶經理”匯報進展或變化。相應的，“全球賬戶經理”承擔集團客戶的所有風險，子公司所在地分支行不承擔對子公司的業務風險，在銀行內部，總行為分行提供內部擔保，分行將集團風險轉移給總行，實現對集團風險的集中統一控制。
三是銀行內部有完善的管理會計系統和信貸信息系統。在管理會計系統的支持下，所有來自于集團的收入都記為“全球賬戶經理”的收入。信貸信息系統也可以對集團的有關信息進行搜集、分析和管理。所有子公司的“賬戶經理”通過信貸系統及時向“全球賬戶經理”傳送子公司的所有信息，包括所有業務、調查報告、融資情況等，“全球賬戶經理”匯總所有“賬戶經理”的上報資料并進行加工，在此基礎上建立可以授權共享的集團數據庫，供“全球賬戶經理”和“賬戶經理”在處理與集團及其子公司有關業務時使用，總行可以通過該系統在任何時間掌握集團及其子公司的業務情況。
四是按照“孰低”原則審慎處理集團及子公司的信用評級。通常，主要子公司的客戶信用評級比照集團公司的信用評級掌握，銀行一般會要求母公司對子公司的債務出具擔保或安慰函。所以，子公司的評級不會超過集團公司的評級，即使自動評分較高，也會下調至集團的評級。
五是嚴格實行集團統一授信并隨時監控執行情況。對集團客戶嚴格進行統一授信，既有授信主辦行，也有協辦行；既有總授信額度，也有結構授信、產品授信、期限授信；既有外部授信，也有內部授信，內部授信屬于銀行的商業秘密。外部授信收取一定承諾費，在承諾授信額度內，分行可以自行審批發放貸款，不需報總行。“全球賬戶經理”將總的授信額度分配給集團的全部或部分子公司，對業務發展較好的子公司進行傾斜，并預留一定的機動額度，以便對新業務需求及時做出反應。對集團客戶的授信額度均通過信貸系統進行實時監控，“全球賬戶經理”可以在接受客戶申請時準確掌握其授信額度的使用情況和風險敞口。
四、國內商業銀行加強集團客戶信用風險管理的策略
（一）加快經營戰略轉型，形成業務特色和比較優勢
國內銀行要避免“羊群效應”的負面影響，必須盡快形成業務特色和比較優勢，依靠業務特色獲得可持續發展。第一，加快經營戰略轉型步伐。資產業務加快轉向零售貸款、信用卡、貿易融資業務，逐步降低企業貸款在總資產中的比重，降低大企業大集團貸款在企業貸款中的比重；對于集團客戶，應主動調整營銷策略，以貸款產品為基礎，積極發展現金管理、企業年金、投資銀行、財務顧問等特色產品，滿足企業不斷增長的金融服務需求，進而與集團形成相對穩固的合作關系，獲取多元化的收入來源。第二，加快實施行業聚焦與信貸組合管理。行業聚焦與組合管理是商業銀行預防行業風險和集團系統性風險的有效手段，行業、客戶、地區、業務是信貸組合的重要維度。國內銀行要以客戶信用評級、債項評級、RAROC等為基礎手段，從全行整體利益的角度出發，實施行業聚焦研究和股東價值導向的信貸組合管理，分享國民經濟的發展成果。第三，加強資產業務創新。基于國內銀行所處的發展階段和對外資金融機構開放步伐不斷加快的背景，加強資產業務創新與風險管理具有同樣重要的意義，國內銀行必須下大力氣研究客戶財務管理的現實需求和未來發展趨勢，特別是集團客戶的集權式財務管理模式和資金統一結算、風險統一控制的內在要求，開發更多的金融工具和服務產品，成為真正意義上的“理財型銀行”，避免只有傳統信貸產品的被動局面。
（二）健全集團風險管理機制，優化集團客戶風險管理流程
搞好集團客戶風險管理，必須建立配套的風險管理機制，國內銀行要以集團統一授信工作為起點，盡快健全集團風險管理機制。首先，建立統一集中的集團風險管理體系。強化總行對集團客戶的集中管理與統一控制，拉直集團風險的報告路徑。在總、分行設置集團風險管理團隊，由具有豐富經驗的風險經理擔當。跨國、跨省（區）、跨分行的集團客戶由總行進行集中管理，分行內跨支行的集團客戶由分行統一管理。直接管理包括但不限于信貸調查、信用評級、統一授信、授信操作、貸后檢查、五級分類、風險監控、風險預警、不良催收等全部信貸活動。其次，明確集團風險的管理主線和工具。管理主線就是要弄清關聯關系、關聯交易與關聯互保，解決信息不對稱；管理工具就是要充分發揮信用評級、風險限額、用途監控的作用。第三，完善利益分配和協調管理機制。在集團風險管理中，應按照“風險、收益和成本相匹配”的原則協調主辦行與協辦行的利益分配。凡是由總行集中管理、分行具體經辦業務的集團客戶，分行按業務量和風險度獲取收益、承擔經濟資本、計提撥備外，應按照授信比例承擔總行管理成本。借鑒國際先進銀行“全球賬戶經理”的經驗，設立全國性集團的主辦客戶經理，涉及業務的分支行設協辦客戶經理。主辦客戶經理所在單位就是主辦行，協辦客戶經理所在單位就是協辦行，主辦行可以代表總行組織集團信貸調查、授信申報、信息搜集，組織協辦行追蹤集團成員間的關聯交易和資金轉移，并對關聯交易和資金轉移所涉及交易對價的合理性，以及關聯交易和資金轉移將對成員企業償債能力產生的影響進行及時準確的評估，形成對集團整體風險限額及其成員風險限額調整的意見。協辦行主要負責對應成員企業運營情況的監督檢查，及時完成調查任務，將有關信息向主辦行反饋。第四，優化集團客戶風險管理流程。風險管理過程本質上是信息管理。集團管理始于單戶管理，但又有別于單戶管理，其風險具有系統性、隱蔽性、破壞性強的特點，所以集團風險管理流程，應特別突出信息搜集、額度監控、貸后管理、信息維護等環節。集團主辦客戶經理要有很強的信息整合能力，享有充分的知情權，協辦客戶經理要及時向其匯報。授信審查人員要積極參與集團信貸調查，為合理適度授信創造條件。信貸部門應定期組織實施貸后檢查，并在信貸系統中及時補充集團客戶信息。
（三）加強關聯交易和關聯行為分析，建立集團客戶發現機制
切實弄清集團的關聯關系，有效掌握關聯交易的實質和影響，才能從根本上搞好集團風險管理。首先，要加強貸前調查，提高調查水平，嚴把集團客戶關聯關系關。除了完成單戶企業的信貸調查和信用評級外，還應深入調查集團的股權架構、主要行業狀況、市場份額、銀行融資和區域分布情況，弄清集團關聯關系和關聯交易，正確列出集團家譜，客觀地提出集團信貸調查報告。在客戶評級中，關聯客戶評級應不高于集團公司評級。如協辦行發現集團某一子公司有特殊風險，應將有關情況及時報告主辦行，并對子公司評級作相應調整。其次，積極探索關聯關系和關聯交易的識別方法。通過集團業務經營和資金往來的關聯程度、公司標識的統一程度以及集團成員對外投資和接受投資等情況，了解和掌握集團的家譜和管理方式。注重從控制（投資）、被控制（被投資）關系、交易往來及定價政策發現關聯關系。對于沒有表面控制關系的，要按照“實質重于形式”的原則確定關聯關系，有共同的所有者、控制者、管理層的企業也應視同集團管理。加強關聯互保分析，分析關聯互保的背景、總量和結構，確定關聯互保的風險程度。第三，建立集團客戶發現（生成）機制。一定程度上，集團客戶的發現機制是銀行集團風險管理的先導。國內銀行應建立集團信息集中維護機制，改變目前的分散方式，具體可以由基層行提供集團客戶信息，總、分行設集團風險經理集中錄入。同時，嚴肅集團信息維護紀律，無論總行、分行還是支行，在營銷中發現集團客戶首先就應納入集團管理，凡是不及時提供詳細信息和納入集團管理的，授信審批部門可不予審查。
（四）科學設定集團風險限額，防止過度授信發生
要有效避免過度授信“壘大戶”，國內銀行必須強化理性競爭、審慎授信的風險觀念，加強同業交流與合作，探索有效的方法，科學設定和管理集團風險限額。第一，建立集團風險限額確定機制。集團風險限額必須與其經營規模、財務狀況、負債結構與現金流量相匹配。如根據信用評級和債項結構確定風險限額；根據集團主營收入、凈利潤、現金流狀況確定風險限額；根據集團凈資產、負債率和負債結構確定風險限額，以及綜合各種方法進行確定。其次，區別設定和使用集團風險限額。對于緊密型集團，要集中授信、分散使用，先以集團合并財務報表為主要依據，綜合考慮集團凈資產規模和年度營業收入規模、經營性現金流量、負債結構及對應的償債能力，確定集團風險限額。然后再考慮集團內單一客戶的獨立償債能力、貸款串用風險、關聯擔保能力風險以及風險的傳染性，審慎確定集團內主要成員的風險限額。對于松散型集團，則要分散授信、匯總管理。先分別測算集團成員企業的最高授信額度，再匯總測算集團整體的風險限額。第三，完善分支行和客戶經理的績效考核機制。減少貸款規模在考核中的占比，突出風險價值導向考核，通過考核機制的完善，促進理性、審慎風險文化落地生根，促進主辦行、協辦行積極參與集團風險全過程。
（五）強化信貸資金用途管理與還款來源監測
首先，密切關注集團投資行為。銀行貸款應主要支持集團核心業務、核心項目、核心資產的流動資金需要，避免與高成長、高資本運作、處于高投資期的集團發生授信業務；突出支持平穩增長、專注主業、適度投資的集團，堅持流動資金不用于集團項目投資與并購支出。貸款發放后，要及時進行資金用途和流向管理，掌握集團核心現金流，確保第一還款來源的充分性。其次，要合理安排集團的資產業務品種。品種安排必須與集團真實需求相匹配，中長期貸款對應項目建設或技術改造的資金需求，避免短貸長占。對流動資金貸款進行分類管理，區分鋪底性和臨時性的需求。第三，貸款用途納入合同條款管理。設置預防性條款，如信息披露與告知、資產轉讓限制、財務比例限制、關聯交易限制、利潤分配、交叉違約等條款，確保集團按合同約定使用貸款。第四，加強集團賬戶資金流監測分析。將銀行的信貸系統與會計系統進行對接，通過技術手段監測集團賬戶資金進出，跟蹤信貸資金流向，監測其是否按合同使用，分析其真實還款來源。對存在異動流向的，及時采取措施。
（六）加強集團客戶風險預警和貸后管理，完善IT支持系統
有效避免集團信用風險“見光死”，必須加強風險預警和貸后管理，并借助IT系統支持。一是加快風險預警體系建設，特別是集團風險預警。國內銀行要在學習和借鑒國際先進銀行成功經驗的基礎上，研究風險預警指標體系，開發風險預警模型，建設集團風險數據庫，通過關鍵指標提前預警風險，及時做好風險評價，建立不良集團“黑名單”制度，前移風險管理措施。將集團的經營性現金流、關聯公司賬戶資金進出作為財務預警重點；將關聯信息、關聯交易和關聯擔保作為非財務預警重點。二是充實風險管理專業隊伍，強化集團貸后管理。集團的風險識別、衡量、監測和控制是一個持續不斷的過程，落實風險預警要靠到位的貸后管理，這就需要一批專業人才，將集團作為“一個債務人”進行集中管理，嚴密監控集團的重大體制變化、經營財務狀況、重大投資活動、核心資產變動、社會與法律活動，嚴密監控集團內的關聯交易活動、大額資金往來、資本市場舉措，關注其他利益相關者的行動等。針對集團客戶不同的信用評級和債項評級，采取不同的貸后檢查頻率和檢查方式，并將檢查發現的重大變化情況及時錄入信貸系統。三是完善集團風險管理信息系統。系統應包括集團關聯關系、關聯交易、關聯擔保等信息，以及集團風險管理中生成的評級信息、調查報告、檢查報告、風險預警等信息，至少應實現以下目標：隨時可列出每個集團所屬企業清單，可以展示集團“家譜”；隨時可給出每個集團所屬企業在銀行的每筆貸款；可以給每個集團所有企業設定最高信用限額。同時，系統應有充分的內外部接口，內部與銀行會計系統、評級系統聯通，外部與央行信用信息數據庫、銀監會大額授信違約統計系統、證監會上市公司信息系統、工商登記系統、企業納稅系統等連接，共享社會信息資源，逐步實現集團信息錄入、查詢、篩選的自動化。
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一、鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的實施背景
1.是落實集團公司關于強化信用風險管理的需要。為適應寶鋼新一輪“精品＋規模”的戰略發展規劃，集團公司提出了建設信用風險管理體系的部署，要求全面推行信用風險管理，為擴大產品銷售，提高市場占有率提供有效的信用支持。
2.是擴大產品銷售，提升寶鋼產品在北方市場占有率，加快公司業務發展的需要。寶鋼產品前期在產品質量和價格上的領先優勢受到嚴重的挑戰，授信交易方式已成為鋼鐵企業生存發展的基礎和提高市場競爭力的關鍵因素。
3.是克服公司信用風險管理滯后，全面提升信用管理水平和防范經營風險的需要。相對于美國鋼鐵企業，北方公司同國內大多鋼鐵貿易企業一樣，在賒銷比例、壞帳率、風險應對與管理等方面存在較大差距，因此，構建一個穩健的客戶銷售信用風險管理體系，全面提升信用管理水平，防范經營風險，是增強公司競爭力的迫切需要。
二、鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的內涵和主要做法
鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的內涵是：為了擴大寶鋼產品在區域市場的銷售規模，提升市場占有率，充分發揮信用對銷售的支持和拉動作用，通過在理念、組織、客戶資信動態管理等方面持續改進，建立完善的信用風險管理體系，以市場占有率目標為導向，在多目標優化平衡和風險可控的基礎上，有效利用信用交易這一新的競爭手段，從而以有限的信用資金占用，擴大了銷售規模、優化了資金效率、提升了客戶滿意度，提高了企業經營管理水平和應對激烈市場競爭的能力。其主要做法是：
1.建設風險文化，樹立信用風險管理理念。北方公司高度重視信用風險管理文化建設，提出了“全員參與，學用結合”的原則，用較短時間將風險管理的理念深植于企業的文化和員工的心中，實現了全面風險管理理念、戰略、行動的統一。
2.構建信用風險管理體系，落實組織保障。在整體管理框架中，構建嚴密的雙重信用風險管理保障機制：各部門作為信用風險管理的第一重保障，是所管業務風險的責任者；第二重保障是成立了“信用風險管理體系建設小組”和“信用風險管理決策領導小組”，分別進行日常工作的協調、推進、監督和評價。
3.制定相關制度，再造業務流程
（1）制定相關制度。按照寶鋼國際總部要求，建立了《交易對象授信管理規定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度，包括：信用風險管理的職責、信用標準、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應收賬款的管理和商賬的催收等。
（2）再造業務流程：縱向申報制度和橫向通報制度。對現有業務流程進行梳理和再造，實現從申請、評估、授信到監控的全流程管理。
4.對授信客戶資信狀況實施動態管理
（1）資信調查管理。對于影響公司業務的重大客戶，當對其信用狀況、風險程度把握不強時，可委托專業調查機構進行調查或購買專業調查機構報告。
（2）客戶評估管理。信用評估是指根據交易對象相關信息材料，通過一定的流程和方法等對交易對象的信用狀況進行綜合評判。
（3）客戶授信管理
信用決策。對客戶是否授信，是由公司經營管理層組成的信用管理領導小組進行決策，并按照制度規定報上級主管部門進行備案或審批。
信用下達。由信用管理人員制作“授信通知”，審批后，向相關部門下達授信通知，同時啟動監控流程。
信用分類。授信分為循環信用額度和臨時信用額度，循環信用額度的周期一般為一年，年初授信，循環使用，半年調整一次；臨時信用額度，按次申請，一次使用，不能循環。
信用標準。根據風險評估結果和信用風險標準對已評估客戶信用額度使用情況進行動態跟蹤,以調整信用額度及監控應收賬款管理的風險，并根據跟蹤結果不斷調整授信政策。
（4）授信監控管理。在信用業務執行過程中，進行嚴格跟蹤和管理，對于出現當月或累計平均信用占用總額超過預算目標的情況，詳細分析原因并說明擬采取的管理措施，確保年度信用占用總額不突破預算目標。
(5）客戶檔案管理。綜合收集客戶信息、交易記錄以及財務信息，建立全面的客戶信用管理檔案。
5.將信用資金納入預算，實施總額控制
信用總額：指本公司提供給全部客戶的信用總量。
信用額度總額＝∑客戶信用額度。
信用占用總額＝∑某一時點客戶信用占用額。
為防范整體信用風險，遵循寶鋼信用風險管理“預算管理，總量控制，規模匹配，持續優化”的總體管理原則，實行信用總額管理制度。
公司信用總額控制目標制定的依據：信用總額以滿足銷售增長率為導向，綜合平衡其他制約因素確定。一般情況下，以下述指標為據：公司上年末凈資產的15％內；客戶信用業務比管理標桿值≤10.5%；資產負債率≤95%；銷售增長率≥10%；凈資產收益率≥30%。
對客戶的單體授信額度控制標準：近兩年經審計的年度財務報表反映其資產負債率均不高于75%，信用額度占該報表反映的有形凈資產的比例均不大于10％。
6.構建支撐信用風險管理的信息平臺，實現資源共享
(1)ERP系統的實時監控。在ERP管理系統中，針對授信業務，開發了授信額度管理模塊，包括授信額度維護、額度每日使用情況、合同使用情況跟蹤和授信跟蹤匯總表等管理內容，對授信業務風險實現從合同簽約、授信、下發，到發貨、到期提醒、收款等各個環節的在線實時監控，實現營銷、業務、物流、財務全崗位的信用信息資源共享。
(2)信用管理系統的數據分析功能。對授信客戶額度的使用情況、實際占用情況、占用峰值情況等進行數據分析，對即將超期的客戶授信予以到期前的提醒，對已經超期形成欠款或壞賬的授信客戶制定對策，進入商賬催收環節，如有必要啟動債權保障機制。
關鍵詞 企業信用 市場經濟 信用風險 信用管理
一、企業信用風險管理的作用
在分析企業信用風險管理之前，我們必須明白企業信用風險管理的定義及內涵。企業信用風險管理，是指企業為了防止或者降低信用風險的發生而指定的一系列控制措施，使得由信用風險帶來的損失在企業的可承受和可控制范圍之內。由此，我們可以知道企業做好信用風險管理工作對于企業有著極大的積極作用，具體分析如下：
（一）有助于企業與客戶之間建立起良好的信用關系
企業信用風險產生的一個重要原因便是企業對客戶的信息掌握得不夠全面與詳細。很多企業無法清楚了解客戶的信用狀況與信用記錄，導致企業對客艫男龐媒行了錯誤的預估，有些客戶會因為一些原因而有意無意地違反條款或是拖欠款項等。例如，客戶方突然出現資金鏈斷流或是財務問題而無法履行雙方的合約，又或者是有些客戶品行惡劣，隱瞞行蹤，逃避款項等，這都給企業帶來了非常大的損失與傷害。同樣，對于客戶而言，很多企業也存在不按時履行合約的行為。因此，對于一個企業而言，做好信用風險預估管理十分重要，既是對自己負責，也是對客戶負責，只有保證了信用，才能使企業與客戶之間建立起良好的信用關系，才能使合作順利進行。
（二）有利于保護企業的利益
企業做好信用風險管理有利于保護企業的利益。做好企業信用風險管理工作，一方面，避免了客戶不夠了解而簽訂合約，導致客戶拖欠款項，違反合約的情況，直接保證了企業免受損害；另一方面，企業有了好的信用風險管理機制能夠加強對合同簽訂的審查力度，保證了每一份合同的質量與效力，節省了大量的人力成本和時間成本，間接上保護了企業免遭損失。
（三）有助于企業樹立起良好的形象
做好信用風險管理工作能夠幫助企業樹立良好的形象和商譽。在市場經濟下，企業的自身形象和信用度直接決定了企業的生存空間與發展空間，一家形象不佳的企業必然會被市場所淘汰。企業要想客戶誠實守信，企業自身就必須以身作則，建立起良好的企業信用風險管理機制，在審查客戶的同時，檢視與監督自己，時刻保持自身良好的信用，提高自身的信用度與形象，防止發生失信的現象。
（四）有利于企業的良性發展
做好信用風險管理工作有利于企業的良性發展。信用風險管理能夠有效規避企業與客戶生意合作中的誠信風險，幫助企業節省時間和人力成本。保持好的企業形象與商譽，使企業在市場中始終處于有利地位，在市場的變動中及時抓住機遇，不斷地良性循環，發展壯大。
二、關于加強企業信用風險管理的思考
（一）推進企業信用風險制度的建立與完善
對于大型企業而言，其自身實力和資產都十分雄厚，作為市場中的佼佼者，更應當從自身做起，不僅要保證自身信用良好，樹立良好的信用意識，還應當不斷推進企業信用制度的建立與完善。在公司內設立專門的信用管理和信用風險預估部門，做到在簽訂合同之前審核客戶信用，與客戶的合作過程中誠實守信，并將優秀先進的信用管理制度與其他企業交流分享。對于政府等相關部門而言，政府等相關部門應當指導中小企業建立起信用管理制度和信用風險管理制度，并定期舉行培訓，加強對經營者的指導，幫助中小企業做好信用風險管理，強化中小企業的合作對象的信用評估與管理，充分發揮第三方機構的監管與評估作用，使市場的運行環境更加公平和諧，促進中小企業的發展壯大。
（二）設立專門的信用風險管理部門
在傳統的企業組織架構中，一般由財務部門擔任信用管理和信用風險評估的角色。但隨著市場經濟的發展，企業數量不斷增多，經濟體量不斷增大，財務部門很難身兼兩職，對于信用管理和信用風險的評估和規避往往做得不夠全面，給企業帶來了很多不必要的麻煩與損失。因此，就需要各企業設立專門的信用風險管理部門來幫助企業進行信用管理。在整個企業的運營過程中，每一個階段都可能會發生信用風險問題，企業需要專業的人員進行大量的調查、分析、管理和控制，建立高效的信用管理和信用風險評估部門。一個成功的信用風險管理部門應當貫穿于整個企業的經營過程之中，做好風險識別、風險評估、風險決策、風險管理評價，實現對信用風險的事前控制、事中控制和事后控制，只有這樣才能夠保證企業的信用管理部門充分發揮出其應有的作用。
（三）積極采取措施規避信用風險
首先，應當盡量使用銀行信用結算方式，因為此種方式的主要風險承擔方是銀行，而商業信用結算的主要風險承擔方是企業，因此選擇此方式就可以將主要的風險轉讓給了銀行。但需要注意的是，無論企業選擇了什么方法，在締結合同時應當對風險的擔保及承擔進行較為詳細的說明。其次，是保理。保理是將中介納入到整個流程中，中介對合作雙方信息的了解能夠將由于信息不對稱導致的風險進行一定的規避。并且，保理是一種更加靈活、安全的結算方式，避免客戶由于破產、賴賬等原因導致的企業損失，是當前較為常見的結算方式之一。第三，將債權轉化為股份。這種方式能夠抵消一部分由于客戶企業外部或內部不利因素影響導致的短期資金周轉不靈或虧損形成的資金短缺形成的風險。企業可以與客戶協商將部分應收賬款轉為對方企業的股權，這樣可以在很大程度上規避風險。第四，投信用保險也是防范企業信用風險的一種有效手段。其原理是把債務人的保證責任轉移給保險人，當債務人不能履行其義務時，由保險人承擔賠償責任。第五，信用風險事中控制中充分發揮企業信息化管理手段，確保信用政策執行到位。
三、結語
在經濟快速發展的今天，我國的企業為了適應經濟的發展，為了自身的生存與壯大，在管理方法和經營方法上都有了很大的提高與改進，但在信用風險管理這一塊仍然存在著很大一片空白。在競爭日益激烈的今天，還需要政府和企業都做出努力，保持經濟的穩定發展，實現企業的信用風險管理，為企業創造出更大的財富。
（作者單位為浙江南都電源動力股份有限公司）
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然而，目前中國企業對于出口貿易中應收賬款的管理缺乏經驗。很多國內企業還沒有認識到海外欠賬的風險和成本，致使中國海外拖欠款中惡意欺詐占到66％；其次，在交易行為發生時缺乏對應收賬款及時的監控、預警和風險分散技巧。
當前，我國外貿企業在信用風險管理上的缺陷主要表現在四個方面：
第一，客戶管理基礎薄弱。大多數企業的客戶檔案中只有通訊錄、合同流水號、客戶賬號等，而沒有對客戶信用狀況進行全面地分析與把握。
第二，管理程序缺乏科學性。有關客戶情況往往采取從業務員到經理再到總經理的一條線匯報制度，很少有其他部門參與，即使參與也往往聽取業務員一人介紹，這樣容易因某一環節的信息失誤而引起風險。
第三，對應收賬款管理和追收缺乏科學的方法和手段。
第四，涉外企業對于一些國際通行的信用風險防范手段缺乏有效認識和利用。
因此，建立出口信用風險預警機制，我們可逐步做到防患于未然，將國際貿易中的信用風險降至最低限度，這是改變我國信用風險管理水平低下的重要途徑。
根據實際工作的需要，我們認為出口信用風險預警系統應具有以下功能：
一、動態信息監測功能
預警信息監測可分成三個層次：
(一)監測國家風險：主要是國際經濟景氣度、國際政策環境的變化趨勢及發展狀態以及其它環境(文化、自然等)的變化。
(二)監測客戶信息：在現代信息技術支持下，預警系統通過各媒介，如業務部門提供訂單、合同和買方的信用申請等，以及各種途徑，研究買方的綜合信用狀況，作出信用決策。
(三)對企業內部風險管理失誤與不足(包括操作風險)進行監測與評價：以此明確并控制信用風險管理行為的過程與結果：監測對象是業務部門和業務人員風險管理工作狀況；同時監測風險管理失誤同信用風險之間的因果關系和轉化關系，并提供管理行為優化模式，即監測和管理企業自身風險因素。
二、預測功能：即對出口信用風險會造成的可能損失等進行綜合預測的功能。
三、判斷與推斷功能：即對出口信用風險造成的風險進行判斷以及對風險因素之間的動態關系與后果進行推斷。
四、跟蹤監控功能：指對具體的出口信用風險業務的管理進度、費用、困難、成功可能性、失敗因素等進行跟蹤監控。
五、動態警報提示功能：信用危機發生之前總是有前兆的，企業信用管理部門對客戶施行風險管理，其目的是防患于未然。科學地對商業風險進行防范，需要連續不斷地收集客戶的運營狀況和客戶所在環境的動態信息以及本身的信用風險管理狀況，即根據不同的出口信用風險程度和風險特征向決策者與管理者發出警報，為決策者提供線索或提示，同時也有利于其提高防范意識。
六、環境分析功能：即對出口信用風險管理的環境因素進行評價分析。
上世紀90年代，上海一家資產管理公司的董事長，經不住信用社承諾高利率存款回報的誘惑，將1000萬元現金存入浙江寧波的農村信用社.存款到期他去取錢，卻被告知他的錢已替他人作貸款擔保不能取，在他完全不知情情況下，發生了這樣的事，急得他直跺腳，爾后走上了訴訟的程序……類似這樣的信用風險，或交易中的其他信用風險，許多民營企業在其發展過程中都有過不同程度的經歷。
進入新世紀，尤其是我國加入WTO和實施“走出去”戰略后，隨著世界的動蕩多變，各種不確定因素增加，加劇了企業經營中各種風險的發生程度和頻率。信用風險首當其沖，像疫情一樣在世界各地出現；2003年，長虹集團在美國遭遇巨額詐騙；2004年，以溫州人經營為主西班牙鞋城被燒……2008年，由美國住房次貸危機引發海嘯式國際金融危機，引起全世界震驚。無數事實向我們敲響了警鐘：在經濟全球化的大背景下，國內經營、國際經營風險四伏。中國民營企業必須正視現實，把加強信用風險管理和防范放在重要的議事日程上，尚未重視這項工作，或不懂得這方面知識的企業必須要開始學習掌握這些知識。因為，這是每個民營企業的必修課。
綜觀我國民營企業，泱泱千萬戶之眾，90%以上為中小企業。他們是改革開放的產物，發展除得益于黨和政府的好政策外，憑的是個人的精明和膽識。他們當中有政府工作人員下海的，有從原國有企業出來創業的，有城市居民，也有眾多原來的農民。一般來說，民營企業經營比較靈活，企業家個人綜合能力相對較強，比較注重市場信息的收集和社會關系的處理，但致命弱點是大多實行家族式管理，管理水平低下，并滯后于企業發展。上世紀八九十年代，當大批民營企業涌現時，正值我國進一步深化改革開放，不斷強化與國際接軌，大力推進社會主義市場經濟的時期。原本企業管理落后的中小企業，在經濟全球化背景越來越強情況下，顯得有點力不從心。市場經濟的基本規律、有關知識，他們大都沒有學過，關于信用風險問題，國內專家也僅是從上世紀八十年代開始研究，這方面的知識遠遠還沒有普及廣大中小企業。因此，我國有一部分中小民營企業因為風險管理跟不上夭折在起步的路上，有人評價說“中國的民營企業壽命平均只有三年”。這種現象是與各類風險管理，尤其是信用風險管理跟不上密切相關的。從這個意義上講，民營企業必須要補上加強信用風險管理和防范這一課。
信用風險狹義的概念是指信貸風險。廣義的是指以信用關系規定的交易過程中，交易的一方不能履行給付承諾，而給另一方造成損失的可能性。若對信用風險進一步拓展理解，則信用風險還包括風險這一層面。風險是指債務人所在國家政局不穩定、經濟體制不健全或政策多變，導致債務人不能履行債務給債權人造成損失的風險。
在市場經濟條件下，無論何種經濟制度或經濟體制中信用風險問題都是客觀存在的。信用風險源于信用過程的不確定性，這種不確定性是不以人的意志而轉移的，在經濟全球化背景下，尤其是我國不斷融入世界，加快實施“走出去”戰略實施后，信用交易規模日趨擴大，民營企業發展外向型經濟每年兩位數的增長其潛在信用風險問題日趨突出。而信用風險是各類企業出現流動性危機的主要根源，也是導致區域性乃至全球性金融危機的根本原因之一。加之，信用風險產生的原因是多方面的，包括政治的、社會的、經濟的、客觀的、主觀的，發達國家、發展中國家都存在這一問題，因此，信用風險的多樣性復雜性又為企業防范增加了難度。
在國際國內過去長達多年的關于信用風險管理研究中，銀行或金融機構角度研究較多，并提出了一系列的具體管理措施。但關于企業尤其是民營企業如何加強信用風險管理，幾乎沒有專門的系統的研究。而在經營實踐中民營企業信用風險無時不有，無處不在。因此，關于民營企業如何加強信用風險管理還是迫在眉睫的課題。
一般來說，風險管理是由識別、估測、評價、控制和管理效果評價五個環節組成。核心在于選擇最佳風險管理技術組合，充分體現成本與效益的關系。根據我國民營企業的特點，考慮民營企業的“實戰”需要，筆者認為眼下民營企業在信用風險管理方面補課的重點應在以下幾個方面。一、識別了解風險源，掌握規避風險的基本技巧。風險源是指那些可能導致消極后果的因素和危害的來源。以民營企業“走出去”為例，其可能存在的風險包括：（一）、投資所在國家的政治風險。政治風險表現在政府的不穩定性，這種不穩定來源于戰爭、和其他政治騷亂。（二）、政府政策風險。這種風險主要是指影響商業環境的政府政策不穩定。其中包括無法預期的財經和貨幣改革，價格控制、貿易壁壘水平的變化、國有化的威脅、政府規章制度的變化以及利潤匯回國內的限制等。（三）、宏觀經濟風險。宏觀經濟風險是一個很廣的概念，涉及經濟活動水平和價格水平的波動，通貨膨脹、匯率和利率的波動等。（四）、市場風險。市場風險指的是企業對東道國市場需求的波動，或者由于國際同行業的激烈競爭，對企業開拓國際市場產生阻礙的可能性。市場風險實際上包含產品市場風險和競爭風險。當這些風險發生時，你的原有訂單將有可能被取消。除此以外，東道國的自然災害、人文習俗，信息不對稱、行業標準的執行等，都有可能成為企業“走出去”的風險源。所以要求每個企業在“走出去”過程中，對東道國要有全面的了解，要把“走出去”過程中的每一步棋可能出現的風險想清楚，并制定相應規避措施后再行動。
二、建立起企業信用風險管理的組織體系。筆者長期與民營企業打交道，了解到民營企業對于信用風險管理這項工作除規模化企業相對做得較好，有專人負責外。大多數中小企業是沒有專門人員負責的，只是在出了問題后，才讓財務部門或辦公室及有關人員參與善后事宜。對事先、事中、事后環節的監控管理是缺位的。沒有企業信用管理組織體系本身就是一種風險，自身的風險。
借鑒信用風險管理起步較早的發達國家企業做法，信用風險管理組織體系一般由信用風險管理決策機構、信用管理專業部門和相關業務部門組成。信用風險管理決策機構主要由企業經營管理層的有關人員組成，同時聘請熟悉本企業業務和相關法律的業務人員，出口企業還應聘請熟悉國際貿易結算的行家、及有關涉外部門的專業工作者參加，以提高決策質量。決策機構的主要職能是；審查批準企業的信用政策和風險管理策略；審批高風險的大額交易事項，以及其他重要信用風險事項的處理方案等。信用管理部門主要負責客戶的資信調查，分析、評估、建立和管理客戶信用的檔案，信用信息系統，制定企業的信用政策；審查業務部門與客戶簽訂的合約；監督業務部門的操作流程等。企業的銷售部門和財務部門等業務部門是企業信用管理組織體系的重要組成部分，在日常工作中，要認真執行企業信用管理的各項規定，積極配合、支持信用管理部門的工作并及時主動向信用管理部門報告、反饋有關信息。
關鍵詞:企業信用風險;變化趨勢;風險量化
1企業商業信用風險量化模型的構建
近年來,信用風險量化管理模型方面的研究得到了國際金融界的高度重視并取得了相當大的發展,比如:J·P·mor-gen推出了信用風險計量模型Creditmetrics,瑞士信貸銀行推出了Creditmetrics+,還有KMV推出的以EDF為核心手段的KMV模型、McKinsey模型等[2]。但據筆者所知,這些信用風險量化管理模型都主要是應用在銀行的信用風險管理中,而在企業信用風險量化方面的研究還顯得比較落后,迄今為止還沒有一個成熟的企業信用風險量化模型。鑒于此,在廣泛借鑒前人相關研究成果的基礎之上,本文試著構造一個簡單的信用風險量化模型。
1.1企業信用風險量化模型要素分析在構建模型之前,先作以下兩點說明:
第一,本文中采用的風險定義是預期損失,而不是離散程度(或波動性)。
第二,對信用風險度量應具備的三個起碼要素:①有多少金融工具暴露于某類信用風險之下,亦即受某類風險因素影響的金融工具的頭寸大小,我們稱之為風險暴露(Expo-sure);②引發風險的事件,可稱之為某類風險的觸發點(Trig-ger);③風險事件發生引致的后果嚴重程度(Severity),亦即某個風險事件發生帶來某種形式損失的大小[1]。
對照第二條說明中的三個要素(Exposure、Trigger、Severi-ty),我們構造了一個企業信用風險的度量模型。企業一旦賒銷,形成的應收賬款都暴露于信用風險之下,直至其全部收回。所以企業的Exposure即可認為是未按時收回的應收賬款。信用風險事件是指可能引起Exposure的頭寸價值下降的信用事件,本模型中主要包括客戶違約,不償還應收賬款或客戶信用水平下降而使應收賬款的償還超過約定期限。信用事件發生引起的后果為:第一,客戶違約形成的壞賬;第二,逾期賬款在逾期時間內的時間價值;第三,由于逾期,企業需調用人力資源或專門的追賬機構來追收壞賬或逾期應收賬款,甚至進行法律訴訟,這些都要增加企業的管理費用。當然逾期賬款還存在一定的機會成本,本應該將其考慮到模型中,但是現行會計制度沒有將機會成本單獨核算,故本模型暫不予考慮。信用風險暴露的構成可以由圖1直觀表示。
1.2客戶信用風險的量化
假設1:客戶信用風險定義為由于客戶違約或信用水平下降使企業承受的預期損失,這種預期損失包括因客戶違約產生的壞賬,因客戶逾期償還應收賬款給企業造成的管理費用。
假設2:逾期賬款都是在逾期時間D的最后一天一次性歸還。此假設可以由圖2直觀表示。
假設3:假設企業的應收賬款的日管理費用率為k。根據以上假設,企業的信用風險可以量化為:
其中,AR表示逾期應收賬款(亦即Exposure),r1表示壞賬率,D表示為逾期天數。f(AR,D,r)表示逾期應收賬款在逾期時間D內,資金利率為r的情況下的資金時間價值,f(AR,D)表示逾期應收賬款AR逾期時間D內的管理費用。假定已知名義利率(年利率)為r,每年計息m次,則在逾期D天內,企業應收賬款的資金時間價值f(AR,D,r)可以具體表達為:
企業應收賬款管理費用的計算也是我們建模過程中遇到的一大難題。據個人所知,到目前為止還沒有得到一個精確的計算公式,因此我們做了第三個假設。根據假設3,在逾期時間D天內,企業應收賬款的管理費用f(AR,D)可以具體
表達為:
2國內企業信用風險現狀及變化趨勢的實證分析
2.1樣本及其數據來源
本文實證分析的數據主要來自北京新華信商業風險管理有限公司的調查成果《全國企業信用風險調查報告1999》[5]和本課題組于2006年進行的問卷調查的匯總報告。新華信《全國企業信用風險調查報告1999》的樣本結構:外資企業278家,占56%;國有企業159家,占32%;集體及私營企業59家,占12%。這些企業分布于我國的28個省市的22個行業。
2006年1月,本課題組在我國20個行業中隨機抽取了523個企業,并通過信函調查的方式,對這523個企業在2005年中的信用風險及其管理狀況進行了調查。該調查覆蓋全國25個省市,調查的企業結構為:外資企業256家,占49%;國有企業178家,占34%;集體及私營企業89家,占17%。
2.2國內信用風險現狀分析
要分析國內信用風險的現狀,我們首先得找出能夠表征信用風險屬性的指標。經分析可知,壞賬/銷售收入、壞賬/應收賬款和逾期天數,這三個指標基本能夠表征信用風險的現狀。為了方便起見,我們將這三個指標分別記為Loss、Los-sar和Delay。鑒于信用風險的時效性,我們在這里采用本課題組調查所得到的數據。表1就是所計算出的三個指標的平均值和標準差。
根據上表的數據,我們可以得出以下結論:
(1)比歐美企業面臨著更大的信用風險。歐美企業的壞賬率一般只有0·25%~0·5%[3],和上表中的Lossar相比較,表明我國企業的壞賬率遠遠高于歐美企業,也就是說我國企業相對歐美企業而言,面臨著更大的信用風險。
(2)Lossar平均值過高,危及到了企業經營的安全性。按照我國現行的行業財務會計制度的規定,農業企業、施工企業、房地產開發企業壞賬準備金的比率為1%,對外合作企業為2%,其它各行業為3%~5%[4]。顯然這些規定與Lossar均值1·78%相比顯小,不足以防御壞賬風險。國外通常認為賬齡在1年以上的應收賬款就是壞賬,如果企業按照這種慣例進行數據統計,顯然Lossar的平均值就會遠遠大于1·78%。所以,從絕對量的角度來看中國企業的信用風險是很大的。
(3)Delay平均值偏高,容易引致社會信用危機。
逾期天數的均值高達338天,接近1年,這表明中國企業之間的相互拖欠應收賬款的現象尤為嚴重,影響了資金在全社會中的流通速度,降低了資金的使用效率,而且由于信用的鏈式作用原理,如果這種現象得不到治理,那么這種情況就會順著信用鏈條蔓延下去,造成全社會的信用危機或相互的不信任,導致商業信用使用的萎縮。削弱了由信用創造的社會財富效益,阻礙經濟的順利發展和進步。而且這種問題會惡性循環,使整個社會的信用水平下降,也會導致國家作為一個整體形象的信用水平的下降。
(4)Loss、Lossar、Delay標準差較大,行業差異明顯。從這三個指標的標準差來看,數值同樣也是偏大,這表明了不同行業之間的信用風險表現呈較大差異。也就是說在中國考慮一個企業的信用風險首先要考慮它所處的行業,應根據不同的行業有針對性地制訂信用標準。信用風險表現出顯著的行業特征還說明,在中國信用風險更多是非系統性風險,對它的管理應該運用組合管理方法。
2.3企業信用風險變化態勢分析
根據《全國企業信用風險調查報告1999》中的數據可以計算出Loss、Lossar和Delay三個指標的平均值和標準差,如表2所示。
將表1和表2中的數據進行對比分析,可以得
出以下結論:2005年企業信用風險與1999年相比
呈下降的趨勢,但下降幅度不明顯。具體對比情況
如表3所示。
究其原因,可以歸納為以下兩個方面:一方面,現在的企業越來越重視企業自身的信用風險管理工作,因此壞賬率逐步下降。另一方面,由于信用風險管理的知識比較專業,絕大多數企業還沒有建立專門的信用風險管理部門,同時企業外部環境對企業的支持還不夠(比如:國家信用體系還不健全),這些因素導致企業信用風險下降的幅度還不明顯。
3企業信用風險管理現狀分析
本文中運用Manarat、Perirat、Agerat、Credrat、Discount和Guanrat這六個指標來表征企業信用風險管理的現狀。
表4中數據為1999年和2005年信用管理現狀數據的平均值和標準差。
表41999年&2005年企業信用風險管理現狀基本數據
注:Manarat———各行業中信用管理職能設置較完善企業所占比例;Perirat———定期進行回款期分析企業所占比例;Agerat———定期進行賬齡分析企業所占比例;Credrat———對客戶進行資信評估企業所占比例;Discount———各行業采取的平均現金折扣率;Guanrat———采用債權擔保的企業所占比例。
根據表4中的數據進行分析,可以得到以下結論:
(1)Manarat、Agerat和Credrat這三個指標的平均值分別為0·507、0·619和0·617,他們都大于0·5,這說明國內企業信用風險管理的現狀并不是想象中的那么差。按照這個管理現狀進行推斷,企業應該可以有效控制信用風險,然而現實中信用風險卻比較大,這是為什么呢?筆者試圖從以下幾點進行解釋:
①雖然信用職能設置比較完善,但是否真正得到實施。信用管理職能實施需要財務、銷售和信用風險管理等部門很好地配合,如果他們的關系都不協調,那么信用管理職能就很難實施,至少實施效果要大打折扣。
②雖然超過半數的企業都進行了賬齡分析和客戶資信評估,但采用的方法是否科學。如果所使用的方法都不科學,賬齡分析和客戶資信評估得到的結論肯定會有失偏頗。這樣不但起不到幫助決策的效果,反而還會影響企業作出正確決策。這從某種角度上也解釋了現實中為什么存在這么高的信用風險。
(2)將1999年和2005年這兩組數據進行對比,我們可以看出2005年國內各行業的信用風險管理力度都在加大,但變化幅度實在太小:manarat只提高了0·3個百分點,dis-count只提高了0·1個百分點等等。導致這種現象的可能原因是:企業在這些方面曾經有所努力,但是所收到的效果甚微(參見表3中的數據),這打擊了他們的信心,索性就放縱自由。筆者認為,單單從manarat、discount這些方面去提高信用風險管理水平,潛力可能有限;企業從系統的角度出發,把信用風險管理當作一個系統來考慮,可能是一個較好的提高信用風險管理水平的辦法。
4幾點啟示
我們從實證分析中了解到了國內企業信用風險的現狀、變化態勢及其管理現狀,并由此總結出幾點啟示。
(1)正確認識信用管理,倡導以現金流為主導的企業信用風險管理文化是我國企業解決客戶信用風險問題的第一步。現金流是企業的“血液”,沒有穩定的現金流,企業的生存就無法保證,更談不上發展。企業促進應收賬款及時、足額的回收,是保證“現金流”正常的基礎。
(2)在企業內部設立獨立的信用風險管理部門,建立規范的企業內部信用風險管理流程,運用科學的信用風險管理技術或方法,使信用風險管理部門可以嚴格、有序地執行信用管理職能,從根本上改變銷售和管理決策嚴重失控的局面。
(3)我國企業實施信用管理努力以降低信用風險的重點應放在選擇好的信用銷售對象(事前防范)上,也就是說重點應該放在客戶資信評估這一流程上。
(4)由于國內尚未建立起標準透明的企業信用信息披露機制,因此在構建信用風險管理系統時應有意識地加強系統收集信息、甄別信息的功能。
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關鍵詞:后危機；外貿企業；信用風險；管理；應對
中圖分類號：C29 文獻標識碼：A
一、引言
隨著中國加入WTO和外貿經營權的放開，越來越多的外貿企業直接面對國際市場，成為國家經濟發展的生力軍。據商務部國際貿易經濟合作研究院統計， 我國已經作為緊隨德國和美國之后的全球第三大出口國。然而國際市場的不確定性和國際貿易業務的復雜性使我國外貿企業面臨著巨大的風險，尤其是近幾年來金融危機和經濟危機更進一步加劇了風險。目前進出口貿易風險種類繁多，主要來自合同風險、政策風險、固有風險、非關稅壁壘風險以及信用風險等諸多風險。而尤其近幾年來我國出口企業信用風險問題日趨顯著，出口企業日益陷入海外應收賬款“黑洞”。大量海外壞賬嚴重降低了企業的經濟效益，削弱了企業的國際市場競爭力，并且進一步危害我國國民經濟的發展。因此研究外貿企業中的信用風險管理及其意義，分析我國外貿企業出口信用風險來源及其特征，探求信用風險產生原因，從而幫助出口企業建立可行的信用風險防范機制變得至關重要。
二、信用管理的概念
信用風險管理是指外貿企業通過制定信息政策，指導和協調企業內部各個機構的業務活動，對從客戶資信調查、付款方式的選擇、信用額度的確定到款回收等環節實行全面的監督和控制，以保障應收賬款的安全及時回收。信用風險的目的就是控制信用風險，擴大銷售，發展優良客戶，減少壞賬，增加企業的經濟效益，實現企業的利潤最大化。
三、建立信用風險管理的必要性
（一） 有助于減少企業應收賬款的拖欠率和壞死率，改善企業財務狀況
出口企業通過建立完善的信用風險管理機制，發揮信用風險管理功能，加強對國外客戶的信用信息收集和反饋，對信用狀況做出動態評估，根據客戶信用水平，量化客戶信用風險指標，及時制定防范措施，就可避免損失發生或進一步擴大。
（二） 有利于出口外貿企業采取靈活的結算方式，拓展國際市場空間
在當前買方市場環境下，非信用證支付已經成為國際結算的主流。據聯合國國際貿易中心的統計，在所有的國際貿易活動中，越來越多的企業放棄對信用證的使用。面對此種形勢，部分出口外貿企業白白錯失了許多貿易機會，正是因為沒有引入信用風險管理機制，不能在信用管理的指導下做到較好的規避、轉移風險的措施。因為盡快盡早的完善的信用風險管理機制，能夠有效降低或避免信用風險的發生，企業可以采取更加靈活多變的非信用證方式進行結匯，有助于企業更好的開拓海外市場格局。
（三） 有利于出口企業發展新興產業，實現市場多元化
國家通過推廣出口信用保險等政策來加強出口信用管理，在促進出口和保證本國資產安全之間進行動態調控，在國家重點發展的產業上通過承擔更多的風險來幫助這些新興產業在國際市場上贏得更多的發展機遇，推動其逐步進入依靠自身實力參與國際競爭的良性發展軌道，從而進一步推動我國產業結構升級。同時國家還應幫助企業時刻調整發展戰略，推動企業開拓和占領風險較高、但發展潛力巨大的新興市場 ,從而實現我國市場多元化。
（四） 有利于提高對外貿易企業的管理水平
首先，外貿企業要完善風險管理檔案，完善的信用管理包括客戶的檔案管理、客戶授信、應收賬款管理和商賬追收等。在建立風險檔案企業可以發現自身管理中的缺陷，從而改善和提高管理水平，相應的也會提高企業自身的風險管理水平。其次，建立信用風險管理的過程對于企業自身而言，是學習國外先進風險管理手段、管理技術、管理理念的良好機會，使企業能夠更好的掌握國外成熟的客戶信用管理方法、信用分析技術、應收賬款管理技巧等，促使企業管理水平進一步的提升。
四、以江蘇省無錫市一家制造加工出口型企業的現實事例進行案例分析
（一）xx工程有限公司的成立以及其發展歷程
無錫xx工程有限公司注冊于2003年，注冊資金1500萬元人民幣，主要從事大型鋼結構制造企業,以重型鋼結構生產為主,各類型鋼結構工程設計、加工、制造和安裝規模化的生產能力,具有鋼結構制作、安裝一級資質,出口份額占據市場銷售份額的40%左右。
（二）目前X公司信用風險管理現狀及主要問題
①片面追求出口貿易額,不重視信用管理。X公司長期一直追求貿易量、創匯額,不用應收賬款回收情況，訂單利潤率等財務指標來衡量工作。選擇合同結算方式時候沒有依據信用狀況分析,而是為了合同和訂單滿足客戶盡可能的要求,對信用管理中包含的應收賬款管理不夠重視。
②缺乏科學的客戶信用管理體系。X公司沒有意識去建立信用風險管理部門和信用風險管理系統，信用風險管理缺乏科學依據，沒有引入相應的人才機制來進行信用管理。往往憑著感性上的一些認識，或者憑借公司對網絡上的搜尋信息作為評判企業信用的標準。
③缺乏科學的選擇和認真的合同評審制度。由于受國際金融危機和經濟危機的影響，目前鋼結構行業國內競爭激烈，絕大多數企業的訂單處于不飽和狀態，為爭取訂單，X公司在對外貿訂單的結算方式，打價格戰，以低價獲得合同并且同時付款條件上過度寬松，在價格無暇考慮出口收匯風險，冒險簽約出口，并且嚴重的是合同簽訂前，X公司沒有對外貿合同條款以及客戶的產品要求進行深入的分析和討論，忽略合同風險，企業沒有形成嚴格的合同評審制度，而更多的是由銷售和管理人員憑借過去項目執行狀況的感性認識來報價和簽訂合同，公司沒有重視進口方在產品質量上的要求更為苛刻，或是在交貨時間、結算方式上忽略合同條款內容上的漏洞導致的風險：沒有深入了解合同里的保險、索賠、免責等方面的條款，或者對雙方權利義務規定不明白。引起因產品質量、交貨期或者合同條款的審讀不清造成買方索賠等等貿易糾紛，甚至為一些不良買家進行惡意欺詐埋下了禍根。
以上問題的出現，更多的反映的是整個行業的問題，這些問題恰恰是我們要加強對外貿易企業信用管理的重要原因。
五、針對以上X公司出現的問題，同時也是整個行業的常態化的頑疾，提出以下解決方案：
（一）建立系統、規范的企業內部信用風險管理制度。只有建立科學的內部信用風險管理制度,才能在企業內部形成一個科學的風險制約機制。信用風險制度的建立分為訂單前期，執行中期和交易后期三個階段。首先在訂單前期，要深入調查和掌握新老客戶的資信情況，以及新老客戶所在國家的政策法律法規是否有風險存在，了解當地的進出口貿易規則。有三種方式可以了解潛在買家和老顧客的資信狀況：第一,通過我國駐外使領館的商務機構比如經濟商務參贊處對買方進行了解，委托他們當地調查當地企業的資信情況；第二種方法是通過中國境內的銀行系統進行調查，了解被調查對象的資歷事先得到它的資信報告與借貸情況；第三種是委托國內外的專業的咨詢機構和資信調查處進行調查。同時，加強對客戶所在國家和地區進出口貿易法律法規的熟悉和了解，通過以上多種措施，量化潛在客戶和老客戶的資信狀況和風險評估，避免僅僅依靠買方商務人員的口頭描述或者企業的主觀印象來對客戶進行判斷。 如果X公司和行業內的眾多公司一樣，加強前期調查客戶的資信償付能力，就能夠有效的避免一些國際詐騙集團。例如目前的委內瑞拉，客戶不需要空運提單就可以直接提貨，出口企業就失去了貨物控制權，造成采購客戶收到貨物后遲遲不付款。而在其他國家比如土耳其，海運貨物到港后，客戶45天內不提貨，海關會對貨物進行拍賣，而有些別有用心的客戶，因為手持合同就會享受優先拍買權并且能夠從當地海關低價拍得。因此，這個過程看似繁瑣，但是一定不能忽視，尤其對于新客戶和潛在客戶開發的時候。
在訂單中期要建立交易過程中的科學嚴謹的合同審查程序和管理制度。要嚴謹簽約交易合同，嚴格按照法律法規，遵循國際貿易慣例，科學選擇合同結算方式，注意審查合同的合理性，準確性和完整性，不能為了訂單不顧風險，同時注意合同中關于品質，索賠，工期等重要信息。避免由于疏忽或者主觀降低合同中的品質要求，造成買方后期可能強制要求的無休止的返工處理，甚至退貨，取消清單，避免企業將來自吞苦果。以X公司鋼結構制造型企業為例，應該嚴格按照訂單執行標準，AWS（美國焊接標準）,或者EN（歐洲焊接標準）規定的焊接，外觀，油漆等等一系列工藝標準；同時筆者作為項目管理專業人員（PMP），建議X公司應引入項目經理負責制，對員工進行美國項目管理協會（PMI）推行的項目管理專業資格認證培訓，以項目管理為導向的對合同評審，材料采購，材料進場，生產，交付，合同執行完畢，打包，發貨到最后合同應收賬款，合同關閉等一系列流程進行集中高效的管理。從而從產品質量、合同履行、風險管控的根源上杜絕由于出口企業自身原因招致的信用風險。
交易后期，制造企業要建立應收賬款的管理和追收制度，建立應收賬款信息的跟蹤制度，為最大限度的獲得應收賬款，對于制造型出口企業而言，可以設立海外壞賬追收方式：①聘請國外專業追債公司實施商業賬款追收。可以有效避免企業不熟悉當地的法律法規，企業提供材料，由專業管理機構提供可行性的債務追收方案。②采用法律訴訟或者國際仲裁方式收回應收賬款。而相對于專業商業賬款追收公司，國際仲裁具有程序簡便，結案較快，費用開始相對少，給予當事人充分自由權等特點
（二）充分廣泛的利用金融工具來轉嫁和規避信用風險
①參加出口信用保險。出口信用保險是國家為了推動我國的出口貿易，保障出口企業的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非盈利政策性保險業務，是世貿組織也允許這種支持出口的政策手段。購買這種保險，可以在承保范圍內有效地規避應收外匯賬款的風險。出口信用保險已經成為一種國際同性的貿易促銷手段，是國際上公認的支持出口和防范外匯壞賬的有效手段之一。
②企業要充分了解和使用福費廷業務。該業務是將買方遠期付款給出口企業帶來的資金流動性飛仙和收匯風險完全轉嫁給承接該業務的銀行。它是由賣方承兌并經買方當地銀行擔保的無追索權的中長期應收票據的融資行為，通過此項業務，可以將遠期賬款變為現金銷售收入，有利于解決應收賬款的資金占用問題。
③外貿企業可以開展國際保理業務。是一項匯聚貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保與一身的新興綜合性金融服務。可以有效避免信用風險和壞賬損失。
④采用債權擔保。債券擔保是債務人委托保證人為債權人提供信用擔保的風險轉移方式。這種擔保可以保證債務旅行，降低出口信用風險，保證出口貿易持續增長，促進資金流轉。
六、結束語
我國企業走出去融入經濟全球化的浪潮，參與國際經濟貿易合作和競爭是一個不可逆轉的大趨勢。任何企業都要經歷“走出去”的陣痛，這個過程是個逐步探索、不斷完善的過程。對于企業而言，走出去意味著機遇和風險并存，而為了更好的使得企業真正融入經濟全球化，在國際競爭中處于優勢地位，就必須做好風險防范和規避的工作。本文提出的應對之策，期望能對業內人士有所啟發和思考。
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“信用風險管理”能消除“賒銷風險”
企業信用管理對企業賒銷風險防范無疑是起到很重要的作用，但企業進行信用風險管理的本旨不在于消除風險，因為那樣只會把獲得回報的機會浪費掉。應收壞賬率為零的企業，并不見得是風險管理做得好的企業。如果我們能夠預先建立應對風險的方法和措施，則風險就能成為一個有益的因素。風險管理所需要做的應該是對風險進行管理，主動選擇那些能帶來收益的風險。
“信用風險管理是企業信用管理部門的事情”
企業建立信用管理部門，信用管理部門應該負責公司信用管理的日常工作，但這并不代表企業信用風險管理工作僅靠企業的信用風險管理部門員工就能完成。企業信用風險管理是一個系統的管理工作，它是公司的重要戰略之一，首先需要的是公司高層的重視和足夠的認識，要不然，工作就會流于形式；其次，它需要公司各業務部門，特別是銷售部門、財務部門、商務部門、法務部門等配合，因為賒銷風險貫徹于整個銷售過程之中。
“信用管理專員等同于應收會計”
很多企業，在沒有設立專門的應收管理部門和有專門的信用管理人員。公司成立信用管理部門后，他們仍然把信用管理專員的工作當成應收會計來看，或者有些信用管理專員即使從會計崗位轉為專門從事信用管理工作后，還是按以前應收會計的崗位職責來要求自己。應收會計偏重于核算，雖然在一些企業也對應收賬款進行催收和分析，而信用管理專員則需要對企業賒銷管理各個環節的風險點進行管理，從客戶開發、合同簽署、到信用申請、額度評審、訂單管理、貨物的發送、風險轉移直到后期的應收管理和逾期催收，是一個全程的管理和控制過程，信用管理專員需要主動地進行跟蹤和管理。
“企業只要沒有壞賬就行了，逾期一點沒有多大關系”
持這種觀點的企業從風險管理來說，他們本身還是很重視，對客戶的挑選和信用額度的發放也很嚴格，但對應收的管理特別是逾期后的處理就沒那么嚴格；同時，他們從本身來說，還是不很重視公司營運資金的管理。其實，逾期對企業的影響和壞賬一樣，同樣很大。壞賬直接表現的是對利潤的影響，而應收的逾期對資金的使用和財務費用的影響則更直接。試想，如果一個企業每月有一個億的應收平均逾期一個月，按年貸款利率6%計算，一年下來影響的財務費用就是600萬元。因此，在西方發達國家，大多數企業認為應收帳款逾期比壞賬更可惡。企業的信用管理工作，不僅是企業的一項風險管理工作，也是企業運營管理中很重要的一環。
“信用等于誠信”
關鍵詞：信用 風險 控制
一、我國企業信用風險管理的現狀
企業信用風險是指在以信用關系為紐帶的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性，其最主要的表現是企業的客戶到期不付貨款或者到期沒有能力付款。2014年，據有關部門對全國57469戶國有及國有控股工業企業拖欠引發企業信用缺失的調查顯示，在企業的應收賬款7887億元中，屬于拖欠的應收賬款約有5500億元，占70%左右，賬齡在3年以上，事實上難以收回的約占24%。另據工商部門不完全統計，我國每年訂立的合同有40億份左右，合同標的140億萬元，但合同的履約率低。在信用管理方面，我國企業存在著一系列的問題急需解決。
我國企業信用管理的現狀大體是這樣的：企業均設有銷售部門、財務部門來對信用銷售進行管理，其后果一是由于銷售部門和財務部門各自為政，因而對企業信用風險形成“滯后”管理；二是由于銷售目標與信用風險管理目標的不一致和兩者職能上的不同，同時在缺乏相應的技術條件下，若由銷售部門承擔信用風險的職責，反而會在銷售報酬的激勵機制下形成更大的風險；三是由于財務人員不了解客戶的背景和交易情況以及缺乏相應的專業知識，由財務部門控制信用銷售和信用風險，會造成財務與銷售兩部門的激烈沖突。
二、企業信用風險形成的原因
（一）企業經營管理目標發生偏離，片面追求銷售業績的增長
現在市場進入買方市場，市場競爭不斷加劇，企業為了保持其在市場中的地位，維持或者提高市場占有率，紛紛采取導向的經營管理模式，但在其背后卻是資產周轉率的下降，應收賬款急速膨脹，收賬費用、銷售費用不斷增加，呆賬壞賬數量上升，企業利潤質量下降，形成“白條利潤”，造成財務狀況日益惡化。許多企業的領導者為了應付上級主管部門的業績考核，不顧企業長遠利益，急功近利，有的企業迫于市場競爭的壓力，單純追求銷售額的急速增長，偏離最終利潤和合理的現金凈流量等企業最主要的財務目標。
（二）觀念陳舊，缺乏專門的信用管理職能部門
企業的領導者在思想觀念上不重視客戶的信用管理，在不詳細了解客戶信用和財務狀況的情況下匆忙做出交易決策，以致造成以后賬款的回收工作相當艱難。與此同時，我國大多數企業都缺乏獨立的信用風險管理職能部門。在現有的企業管理職能中，應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部共同或者其中之一來承擔的。然而在實踐中卻經常出現職責分工不清、相互推諉扯皮、效率低下，甚至出現管理真空等種種問題。國內外成功企業的管理經驗表明，增加獨立的信用管理職能，由信用部門或信用經理承擔和協調整個企業的信用管理工作是一個有效的管理方式。
（三）信用管理方法和技術落后
在目前銷售業務管理和財務管理上，我國大多數企業還沒有很好地掌握或運用現代先進的信用管理技術和方法。比如缺乏客戶資信方面的資料；對客戶的信用風險缺少評估和預測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學的決策依據；在銷售業務管理中缺少信用額度控制；在賬款回收上缺少專業化的方法。
（四）社會信用體制存在缺陷
我國現有的法律對契約關系的維護不夠，對債權人的合法權益缺乏有效的保護；在執法上存在行政干預的問題，許多地方保護主義十分嚴重，法院受當地政府和企業的影響頗大，在司法中存在隨意性與非公正性，甚至存在有意偏袒企業、損害債權人利益的行為。由于我國還沒有建立起完善的社會信用體系和相應的懲罰機制與制約機制，造成在法院判決執行上也存在一定的困難。
三、建立企業信用管理體系的措施
（一）建立合理的信用管理部門
企業信用風險管理是一項專業性、技術性和綜合性較強的工作，須由特定的部門才能完成。完善的信用管理需要企業在整個經營管理過程中對信用進行事前控制、事中控制、事后控制，需要專業人員從事大量的調查、分析、專業化的管理和控制。因此，企業應建立一個信用管理部門，有效地協調企業的銷售目標和財務目標，在企業內部形成一個科學的制約機制。應將信用管理的職責在信用、銷售、財務、采購等各業務部門之間進行科學合理地分工，并進行及時有效地溝通配合。
（二）實行客戶資信管理制度
客戶資信管理是信用風險管理的基礎工作，主要要求企業全面收集管理客戶信息，建立完整的數據庫，并隨時修訂、完善，實行資信調查，篩選信用良好的客戶。客戶資信管理的核心是對客戶進行信用分析和信用等級評價。企業可通過客戶、工商稅務部門、會計師事務所、新聞媒體、行業協會等各種合法有效的渠道收集客戶的信用信息。
（三）建立內部授信制度
內部授信制度的核心是對客戶賒銷條件的審查及信用額度控制。授信管理是信用風險管理的核心工作，在企業根據客戶信用等級決定給予信用時，應根據與客戶以往的交易記錄，履行情況和企業的信用風險政策，由專門的客戶審查部門來決定其信用額度。建立健全信用審批流程與標準。企業信用管理部門還應建立一套以信用額度為中心的交易審批制度，真正落實企業的風險管理責任，以防止個別部門或人員利用管理上的薄弱環節謀取私利。
（四）建立客戶信用等級評定
客戶信用等級的評估是為了加強信用控制，并為客戶分類提供依據。信用等級的評估，以客戶的信用履約記錄和還款能力為核心，進行量化的評定。客戶信用等級每季度根據客戶上一季度的經營和財務狀況評定一次。
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關鍵詞：商業銀行信用風險風險管理措施及對策
2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實力的歐美金融機構或多或少都受到了嚴重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠遠超出了當初的預期。各國都在極力扭轉乾坤，其效果卻是戚微。危機仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風暴”。在世界經濟高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實上我國也采取各種措施來緩解金融危機帶來的影響，如擴大內需等。由此場全球金融風暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場上的最基本、最古老、最危險的金融風險——信用風險。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關重要的。因為經濟運行的風險最終都會集中反應或表現在信用體系上，一定程度上信用風險決定了金融體系能否穩定、健康、持續的發展。商業銀行作為金融體系一員，信用風險對其的影響自然不能被忽視。
一、商業銀行信用風險的內涵及其主要形式
所謂“信用風險”，是指債務人或者交易對手未能履行合同規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或者金融產品持有人造成經濟損失的風險。信用風險使人們常說的最為復雜的風險類型。而商業銀行的信用風險是指商業銀行在受經營活動中由于不確定性風險因素的影響，使其實際收益偏離預期收益，從而導致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風險包括兩中形式：一種是違約風險，一種是結算風險。違約風險是指借款人、證券發行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。可以針對個人來說、也可針對企業來說。結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風險。常在外匯交易中出現。
二、研究信用風險的必要性
美聯儲前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對現代社會做出了巨大貢獻，一大原因就在于他們愿意承擔風險”。美國著名銀行家愛德華費拉斯也曾指出“銀行是因為承擔風險而盈利，是因為沒有有效管理風險而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風險能力銀行的生存能力就要受到質疑。也由此可見，商業銀行的核心能力就是管理信用風險的能力，因為信用風險管理好了，銀行能順利的運行，獲得自己應得的利潤；管理不好，虧本是自然嚴重時甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風險管理是銀行的價值所在。
我們都知道，我國的資本市場發展并不發達，這就意味著對銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業常見的一種融資方式。不論國內國外，這種現象都不足為奇。同時這也是銀行發展的一種動力，銀行要想健康、平穩發展，也需要業務來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達到70％。有著這些業務的往來，風險就應運而生。信用風險也在貸款中潛伏著。由于信息的不對稱，一旦銀行的風險管理不合格，那么銀行在進行信貸業務時，承擔了信貸者的投資風險、市場風險還有宏觀風險。在世界銀行對全球銀行危機的研究表明，導致銀行破產的最常見的原因就是信用風險。客戶因為種種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個客戶可能不能造成致命損失，但是多個客戶就難以想象后果。所以研究信用風險是很有必要的。
三、我國商業銀行信用風險管理現狀和問題分析
我國商業銀行信用風險具體的表現可以歸結起來在個人或企業、中介機構、地方政府和司法失信。下文就從這四個方面描述現行商業銀行信用風險的現狀。
1．企業失信總的來說可以從三個方面著手：第一，在注冊資金上作假。企業要想在銀行貸款，必須經過一些審核，符合條件者銀行才能擔當～部分風險貸款給企業，這其中就包括企業資產審核，注冊金金額限制審核。在我國，相當一部分企業的注冊金存在不實現象。企業主投機取巧通過臨時拼湊資金來當做注冊資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業出現危機，銀行的承擔的風險就將無形中增大；第二，在財務會計上作假。為了蒙蔽銀行，企業會做家長爭取銀行貸款時虛增利潤和資產，降低本企業的資產負債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業的運行狀態；第三，利用各種手段逃菲銀行債務，造成銀行的損失。據調查顯示，將近70％的企業選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產銷債，表面上企業是破產了而實際上是企業為了逃廢銀行債務，暗中把資產轉移后再申請破產的。這樣銀行追不到貸款也只能自認損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業的有效資產拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產后的企業名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時間內收回。下表是各大商業銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對銀行造成的損失程度，同時也表明商業銀行的信用風險管理的重要性。
2．中介機構失信。有些會計事務所為謀一舉私利幫助企業出具假驗資，作假帳、一些虛假財務信息迷惑銀行管理者而錯將款項貸出；有些資產評估機構故意高估借款企業的資產或抵押物的價值，給銀行錯誤信息，在信息不對稱的前提下商業銀行作出錯誤判斷，造成最后信用風險提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個方面：第一，“新官不管舊賬”的現象，上一任領導欠下的銀行債務，新任負責人不承認以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當地的發展，出面給企業連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業或個人是否已還銀行貸款，不從中協調雙方的事物進展。
4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關司法部門以立案條件不符合、政府干預大等理由不立案，不出面處理；對一些有勝算的案件不認真執行，導致商業銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風險，在有的部門以個人的業績與結案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時間都是較長的，有些人為了提高自己的業績自然就會潦草結案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。
從上述這些現象來看，我國的商業銀行的信用風險在不斷地提高，而信用風險又是所有風險中的最為基礎、最為重要的風險。從銀行的長久發展來看，找出信用風險問題的所在是很有必要的。
上文中信用風險的現狀來看，我國商業銀行在長期的發展過程中已經遺留下了很多問題。隨著商業銀行商業化改革不斷地深入，商業銀行管理者已經意識到了風險管理的重要性，而相關監督機構也對商業銀行的風險管理逐步加強和完善了。雖然已經在降低信用風險上已經取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。
通過對突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業銀行信用風險問題的根源所在。
(1)資本不充足，風險資產規模較大。由于我各國商業銀行的資產質量并不高，資產補充也是有一定限制的，所以商業銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產的風險敞口規模。由于我國現行的評定制度不嚴明，商業銀行沒有對企業評估的內部評級的規章制度，也就無法對企業進行內部的評級。這樣商業銀行只能通過降低信貸存量規模，甚至是減少了一些優質客戶的信貸業務來降低風險敞口規模。
(2)風險意識不強。我國商業銀行高級管理層的風險意識雖然已經初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調貫穿到業務拓展的全過程中去，不能形成全行認同的風險管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認為風險就是控制，對一些風險認識還只停留在理性認識，談不上統籌考慮。
(3)內控管理機制不完善，風險管理執行力度不強。我國商業銀行的內控還不能完全滿足防范和化解金融風險的需要，不能滿足銀行監督的需要，沒有一個全面完整的控制制度和操作規則。對客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對客戶的嚴格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對稱，造成風險的提高。超級秘書網：
(4)法律制度環境不健全。信用制度的建立是信用風險控制和管理的重要基礎。但我國個人信用制度、破產制度尚未建立，無形中就保護了借款人或保證人的權利而忽視了銀行債權人的保護。這也給銀行的利益帶來啦一定的風險。因此，要從法律層面上對風險進行控制。
(5)信用風險管理方法落后。我國商業銀行的風險管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對信用風險識別、度量與監測方面的管理，與國際上先進銀行的大量運用數理統計模型等方法上我國商業銀行也是遜色一籌。
四、化解信用風險的對策措施
1培養信用風險的管理文化。對于各個企業文化都是很重要的，商業銀行作為特殊企業也不在例外。商業銀行風險管理文化在經營過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價值觀。形成了一種對信用風險的統一認識，那么在處理信用風險問題上自然會得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對信用風險的認識，做好風險管理的基礎工作和核心內容，銀行工作人員都樹立起信用風險的防范意識，經信用風險意識落實到每個員工身上，保證各項制度的落實和信用風險管理體系發揮其應有的作用。這樣就在商業銀行內部建立起了一支高素質的信用風險管理隊伍。
2．完善貸款風險測量體系。加快商業銀行內部企業信用評級體系建設。針對我國現行的貸款體系風險系數的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認為因素。我國應該研究出適合中國國情的一些風險指標，然后對各項指標進行客觀的分析，運用數學模型、金融工程技術對這些指標系數得出科學的計算公式，根據實際情況，對不同的貸款進行相應的調整。對缺乏專業評級機構，商業銀行自身要設立內部的信用評級體系，不管對外對內企業，都要用自身的內部評級體系去評定。我國現行的評級體系不全面，可以借鑒國外的先進經驗來完善。
3提高信息披露的質量水平，確保數據資料的真實性。在信用風險現狀中，有的企業就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風險提高。信用評級主要就是根據企業公開的信息資料來評定的。企業制造的一些假賬、假會計憑證等必然會影響大到評級的結果。所以提高信息披露的質量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業的全部真實信息，銀行自身也要培養人才去辨別真偽、取精棄粕，提高評級水平。
4借鑒國際現金銀行的現金風險管理方法理念。雖然在金融風暴過后，某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進管理思想是值得我國學習和借鑒的。首先，我們要承認信用風險具有普遍性。一般情況下，風險與回報是成正比的，風險越大，回報自然也越大，銀行要經營日常業務就必須要全面認識這點，而認識風險不是說去竭盡全力去杜絕所有的風險，而是通過認識風險來如何經營控制風險，通過風險管理機制和技術，將潛在的信用風險轉化為未來的收益。其次，學習國外活躍銀行的靈活高效的信貸執行機制。人不是萬能的，在工作過程中總會出錯的，在銀行工作者，一時的疏忽可能造成對銀行的巨大損失，就要對工作人員的業務水平進行提高，在審核材料作出準確判斷是基本技能，不是主觀意識錯誤時可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權、雙線監控”手段降低犯錯率。再次，權責制。權責不分也是造成銀行信用風險的一大原因，實現權責制時，工作人員會清楚考慮各個方面，一旦貸款出現問題自己是脫不了關系的，所以在處理業務時也會全面盡量去了解客戶的實際情況。綜合考慮，一般權責制內人員不超過三人。實行“三簽制”因為連帶責任，每個人都會認真做好本分工作。降低因認為原因造成的信用風險。
[論文摘要]本文就我國商業銀行的客戶信用風險、市場風險和操作風險展開研究，分析商業銀行風險的識別途徑提出風險評估的相應評估、計量方法最后研究了客戶信用風險的應對、市場風險的控制和監控以及操作風險的轉移方法以期為實現我國商業銀行的全面風險管理打下良好的基礎。
一、引言
伴隨金融風險復雜程度的上升銀行業正在不斷地改進和完善其風險管理理念、手段和技術商業銀行風險管理已經逐步由傳統的資產負債管理模式向以風險資本約束為核心的全面風險管理模式邁進。提升國內商業銀行的全面風險管理能力業是貫徹落實科學發展觀的具體體現事關國家金融安全穩定的大局其意義十分重大。
二、商業銀行風險的識別
商業銀行風險的主要類型有信用風險、市場風險、操作風險。故商業銀行的風險識別相應的為:客戶信用風險識別;商業銀行市場風險識別;商業銀行操作風險識別。
1、客戶信用風險的識別。是指對客戶各項風險因素的捕捉和分別進行判斷的過程.實際上就是對客戶信用風險的盡職調查過程。客戶信用風險評級指標主要包括基本面指標、財務指標兩大類內容。(1)基本面指標。又稱為定性指標或非財務指標包括品質、實力、環境三個主要方面。品質類指標包括管理層素質、股東治理結構、還貸誠意、信用記錄等多個方面。實力類指標從客戶的資金、技術及設備、管理、人員等各方面考量企業實力高低。環境類指標包括市場競爭環境、信用環境、政策法規環境;(2)財務指標。對財務指標的分析主要包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、成長性指標和其他指標等幾個方面。誣膾債能力指標主要考量客戶的資產負債率、利息保障倍數、平衡的流動比率或速動比率等;②營運能力指標主要考量客戶的總資產周轉率、應收賬款周轉率、營運資金周轉率以及流動資產周轉率等等。③盈利能力指標主要考量客戶總資產收益率、銷售利潤率、凈資產收益率。④成長性指標主要計算和分析銷售收人增長率、利潤增長率、權益增長率等。
2、商業銀行市場風險的識別。銀行面臨的風險可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。重新定價風險也稱為期限錯配風險來源于銀行資產、負債和表外業務到期期限或重新定價期限所存在的差異;重新定價的不對稱性也會使收益率曲線斜率、形態發生變化從而形成收益率曲線風險也稱為利率期限結構變化風險;基準風險也稱為利率定價基礎風險是另一種重要的利率風險來源;期權性風險是一種越來越重要的利率風險來源于銀行資產、負債和表外業務中所隱含的期權。商業銀行應當對每項業務和產品中的市場風險因素進行分解和分析及時、準確地識別所有交易和非交易業務中市場風險的類別和性質。
3、商業銀行操作風險的識別。操作風險識別過程應該以當前和未來潛在的操作風險兩方面為重點。這個過程應該考慮:潛在操作風險的整體情況;銀行運行所處的內外部環境;銀行的戰略目標;銀行提供的產品和服務;銀行的獨特環境因素;內外部的變化以及變化的速度操作風險識別的主要手段有以下幾種:(1)操作風險內部分析。其作為日常業務計劃循環流程的一部分而完成典型的是通過一個業務部門員工會議來完成;(2)操作風險指標分析。銀行可選擇一些和風險產生有關的”關鍵指標”通過監控這些指標發現存在一些能夠引起風險發生的條件;(3)升級觸發指標分析或臨界觸發指標分析。通過將當前交易或事件與預先定義的標準相比較引起銀行管理層對潛在領域進行關注;(4)損失事件數據分析。用以往單個操作風險損失事件的數據記錄等信息來識別操作風險及其誘因;(5)流程圖分析通過繪制業務和管理活動流程圖排查和識別業務流程中的風險點。
三、商業銀行風險的評估
風險估計是商業銀行風險管理的第二步。通過風險識別商業銀行在準確判明自己所承受的風險在性質上是何種具體形態之后隨之需要進一步把握這些風險在量上可能達到何種程度以便決定是否加以控制如何加以控制。
1、商業銀行客戶信用風險的評估
客戶信用風險的評估是指根據客戶經理對客戶信用風險識別判斷的結果對客戶整體的信用風險高低給予評估得到客戶信用風險評級結果。其評估方法主要有:(1)專家判斷法。專家判斷法主要采取"5C"分析框架:借款人的品質(character)、還款能力〔capacit辦資本金大小(capital)、抵押品情況(collateral),所處環境情況(condition),(2)信用評分法即結合信貸專家的業務經驗預先設定的一系列主觀和客觀的風險因素將這些因素設計為相對固定的打分表由評級人按照打分表確定客戶的信用風險評級結果。(3)模型法。其可分兩類:一類是建立對客戶信用風險的多變量判別模型包括線性概率模型、L.ogit模型、Probit模型和多元判別分析模型;另一類為市場模型或套利模型如期權定價型的破產模型、債券違約率模型和期限方法、神經網絡分析系統等。
2、商業銀行市場風險的評估與計量
在市場風險識別后應根據本行的業務性質、規模和復雜程度對銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險選擇適當的、普遍接受的計量方法將所計量的銀行賬戶和交易賬戶中的市場風險在全行范圍內進行加總以便董事會和高級管理層了解本行的總體市場風險水平。可采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易帳戶中不同類別的市場風險計量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析和運用內部模型計算風險價值等此外還可采用壓力測試等手段進行補充。商業銀行應采取措施確保假設前提、參數、數據來源和計量程序的合理性和準確性并當對市場風險計量系統的假設前提和參數定期進行評估制定修改假設前提和參數的內部程序。
3、商業銀行操作風險的評估。
操作風險被識別出來后對其進行評估以決定哪些風險具有不可接受的性質應該作為風險緩解的目標。進行這一步驟時通常需要通過考察一項操作風險的驅動者和原因估計該項風險可能發生的概率;此外還應在不考慮控制戰略影響的情況下評估一項操作風險可能的影響。對風險可能影響的評估不僅要考慮經濟上的直接影響還應該更廣泛地考慮風險對公司目標實現的影響。
四、商業銀行風險的應對
做出適當的風險評估后需要決定如何應對這些風險。根據風險發生的概率和影響程度的高低銀行所有人員需選擇合理的風險應對對策包括規避風險、接受風險、降低風險和轉移風險。
I、商業銀行客戶信用風險的應對。客戶信用風險的應對是指基于對客戶信用風險的評估結果銀行應采取相應措施來防范、化解或控制其信用風險。表現為:①根據客戶信用風險評級結果確定客戶準人標準把好商業銀行授信業務的第一道關口;②根據客戶信用風險評級結果對存量客戶進行分類管理。對于信用風險高低不同的客戶銀行應采取不同的管理政策和管理措施;③根據客戶信用風險識別、分析和評估提供的關鍵信息提高對客戶信用風險監控工作的針對性和效率;④參考客戶信用風險評級結果確定貸款定價彌補信用風險可能產生的預期損失。新晨
2,商業銀行市場風險的控制與監測。(1)市場風險的控制與管理。包括:①限額管理。對市場風險實施限額管理制定對各類和各級限額的內部審批程序和操作規程根業務性質、規模、復雜程度和風險承受能力設定、定期審查和更新限額;②完善的市場風險管理信息系統;③對重大市場風險情況的應急處理方案;(2)市場風險的監測與報告商業銀行定期、及時向董事會、高級管理層和其他管理人員提供有關市場風險情況的報告。向董事會提交銀行的總體市場風險頭寸、風險水平、盈虧狀況和對市場風險限額及市場風險管理的其他政策和程序的遵守情況等內容;向高級管理層和其他管理人員提交按地區、業務經營部門、資產組合、金融工具和風險類別分解后的詳細信息等。
3、商業銀行操作風險的轉移。目前商業銀行操作風險轉移技術主要有:(1)購買保險產品。主要有:銀行一攬子保險;董事及高級職員責任保險;未授權交易保險;財產保險和其他險種等;(2)利用金融衍生工具。商業銀行在對其操作風險予以量化的基礎上在資本市場上向投資者出售金融衍生工具以將操作風險有效并分散地轉移到交易對手那里到期時按照約定向投資者支付本息;(3)其他風險轉移方法。在某些情形下銀行部門可以通過一些特殊的形式將其操作風險向其他非金融部門、非商業機構轉移。
