時間：2023-08-25 17:09:07
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務公司注冊流程，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
財務公司是大型企業集團投資成立、為本集團公司提供金融服務的非銀行金融機構，依法具有融資、投資和中介服務功能。財務公司在我國發展已經有20年的發展歷史，從1987年第一家財務公司東風汽車工業財務公司成立到現在已經發展為上百家財務公司。在發展和運營中取得了可喜的成績。但也存在不少問題，主要問題是：
（一）資金的規模小、來源少，制約了財務公司的發展和運營
財務公司的資金，主要來源于集團公司內部各個單位的長期、短期存款和委托存款，資金來源渠道比較少，而且資金規模偏小，多數財務公司注冊資金只有幾億元。于是財務公司的運營活動必然受到集團公司的行政干預；由于資金規模比較小，金融職能有限、運營能力比較低，業務量少，收益必然比較少。同時，還存在著利率風險、匯率風險、流動性風險等等財務風險。因此，使財務公司運營的發展受到限制。
（二）管理模式的不足影響了財務決策的制定
主要表現在以下兩個方面：一方面是集團公司內部各個分公司從自身的利益出發，隱瞞貨幣資金的存量，將分公司的現金存入財務公司以外的其他金融機構，以獲取高額利息。從而削弱了財務公司的運營能力和資金監督管理能力；另一方面是央行對財務公司在經營的地域和項目上都控制得比較嚴格，比如在外地設立分支機構的限制就很嚴，使財務公司無力對跨地域的資金進行運作，因而，對外營施工項目的資金缺乏監督和管理，影響了財務公司的財務戰略決策。在這方面我們和國際還沒有完全接軌，管理模式比較落后。
（三）產品同質化及金融產品的短缺給財務公司的盈利帶來了極大地壓力
財務公司與各個大的金融機構相比，其產品無非是對集團公司內部的結算、存款、貸款等服務，這些業務范圍與各大金融機構的業務范圍具有同質化特點，缺乏創新性和競爭力。各個大的金融機構將政策的優惠措施發揮到了極致，所以，財務公司在產品開發方面幾乎沒有任何優勢，這樣一來更加限制了財務公司的運作規模，財務公司如果靠提高存款利率、降低貸款利率來維持運營規模，必然會使財務公司自身的成本加大，盈利空間變小。
（四）財務公司的人員素質比較差，難以對集團公司的資本運營做出卓越貢獻
由于財務公司的人員大多數是從會計部門轉入的，對理財規劃比較陌生，而且服務意識和營銷理念比較落后。另外，人員受教育水平也不高。根據網上的資料計算，具備研究生學歷的人員占全部人員比例的6%，具備高級職稱的人員也只有4%，所以，這樣一支業務隊伍很難為集團公司的資本運營做出卓越的貢獻。而在這方面商業銀行和國際財務公司則正在卓越地開展運營工作。
由于以上種種原因，財務公司的違規行為時有發生。比如中國第一家被摘牌的財務公司——華誠財務公司就是因為狂炒房地產、高額攬存款、高額拆借、盲目投資、高利放貸款等走上不歸路的。其虧損已經超過注冊資本的30%，連續三年超過10%了。
二、搞好財務公司運營的基本對策
（一）我國財務公司的管理制度和管理模式應該借鑒國際的經驗
應該和國際接軌給財務公司更大的經營自主權，在籌集資金和投資方面要允許財務公司進行良性的“多種經營”。比如辦理成員單位和社會其他單位的財務融資顧問、咨詢業務；保險業務；貸款和融資租賃；發行企業債券；同業拆借等。另外要加強“行業自律意識”，加強中央銀行的監督和管理，把違法苗頭消滅在萌芽中。
（二）要協調好以下兩個關系
1.集團公司和財務公司的關系。集團公司要重視、支持財務公司的發展，給財務公司一定的自主權利；財務公司要關注集團公司的整體利益，依托于集團也要服務于集團。以實現集團公司利益最大化為理財目標，要堅持運營資金的流動性、安全性和效益性原則。
2.監督與服務的關系。財務公司要既為各個成員單位服務，又要監督成員單位執行集團公司和國家的法律法規的情況。
（三）堅持四項基本功能
這基本功能是結算功能、融資功能、資本運作功能和咨詢服務功能。在這方面，一拖福賽特集團公司做的比較好，在2006年為企業融資6億元，收效很大。要發揮好這個功能，企業必須有一套科學嚴密的規章制度，要用制度保證各個成員單位以大局利益為重。便于企業整體資金的運作。
（四）財務公司應該在國家法律允許的范圍內，進行新產品新服務項目的開發
新的服務和產品要有突出的特點，要具有創新性。比如可以開展社會上其他企業和個人理財咨詢業務等。
（五）要借助行業協會的力量大力提高財務公司員工的業務素質和職業道德
古人云：概有非常之功，必得非常之人。21世紀的金融業是以知識為基礎的高附加值產業，財務公司要想在未來的競爭中占據主要地位，必須造就一支高素質、高水平的金融員工隊伍。人才是企業的無形資產，是競爭力的關鍵因素，所以，財務公司應該：
1.要加大人員培訓力度，分批選派知識面廣、年輕有為的員工進行二次學習深造，建立良好的激勵和教育培訓機制，培養一批懂金融專業知識、計算機技術和國際金融法規及國際慣例、熟練運用外語的復合型人才；
2.還要加大人事改革力度，把那些政治思想過硬、業務能力強、懂經營和管理的同志盡快提拔上來，真正實現“干部能上能下、工資能高能低、人員能進能出”的動態用人模式；
3.要加大人才引進力度，對一些亟需緊缺的專業人才，提供優惠的待遇將他們吸引過來，以達到不斷補充新鮮血液、增強競爭活力的目的；
4.要加大人才開發力度，緊緊圍繞人力資源開發與有效配置這個關鍵環節，建立健全人才的規劃、培訓、考核、成長、獎懲機制。只有這樣，在未來的人才競爭中財務公司才能立于不敗之地。
（六）完善財務公司基礎設施建設
伴隨著現代科學技術尤其是計算機和信息技術的迅猛發展，金融業正面臨一場深刻的變革，日益呈現出服務電子化、管理數字化、業務流程無紙化的發展趨勢，特別是網絡銀行的出現引起了銀行業經營手段與方式的根本性改變，成為銀行在未來競爭中搶占制高點的關鍵。目前財務公司電子化建設不僅與國內其他金融機構的差距明顯，更談不上與國外同行相比，而且各財務公司基本上自成一體，相互間的差別甚大。對此，各財務公司要高度重視自身的電子化建設，這是在未來競爭中處于不敗之地的必經之路。因為它既能極大地提高服務質量，提升服務水平，還可有效地降低經營成本。據有關專家測算，目前網絡銀行的交易成本只是傳統交易成本的三分之一，而且交易速度和準確性大為提高。另外，隨著金融業務不斷創新，一些新興金融業務必須以現代科學技術作為支撐才能實現高附加值的業務所占比例的上升，從而提升財務公司的盈利能力。
（七）努力提高財務公司綜合經營實力
打鐵還在自身硬，競爭的實質實際上就是各自實力的較量。盡快壯大財務公司經營實力迫在眉睫，其主要工作有兩方面：
1.積極推行財務公司間重組聯合，尤其是一些由國家部委改制成的行業性集團公司如電力、石油石化、航空航天等內部財務公司的合并重組勢在必行，以適應國家產業發展和行業體制改革的需要；
相比于單一企業，企業集團融資有明顯的優勢。因為集團公司整體的盈利能力和抗風險能力，有利于增強集團作為一個整體在外部資本市場的融資實力；另一方面，集團內部可以將內部財務資源一體化整合，尤其在資金集中管理和內部資本市場功能方面，強化集團財務的金融功能。
一、 燃氣集團公司融資現狀及資金結算中心的實踐
經過多年發展至今，紹興市燃氣產業集團公司及其所屬全資、控股企業中除紹興天然氣投資有限公司因天然氣利用工程建設的發展需要銀行資金外，其他公司均無銀行各項長短期貸款，并在生產經營中有充裕的資金來源。從整個集團財務報表看，貨幣資金存款余額大于貸款余額。
紹興天然氣投資有限公司注冊資本5000萬元，主要負責紹興天然氣利用工程的規劃建設、運行管理以及天然氣的經營，2014年末銀行流動資金貸款余額1.2億元，利率參照銀行同期借款利率，并有不同程度的上浮，資產負債率近60%。近年來，隨著市政府加大環境保護力度，印染企業“煤改氣”工作的進一步推進，天然氣市場迅猛發展，而市區僅一個建成于2006年的紹興天然氣荷湖門站，對天然氣氣源保障和安全供應提出了新的要求。2014年12月，經省公司復函同意，發改委批復，燃氣產業集團公司明確要求紹興天然氣投資有限公司立即開展建設濱海門站及相應高壓連接管線的建設工作。該項工程列入了2015年紹興市民生實事之一。
該工程預算投資總額2.28億元，流動資金貸款額度遇到瓶頸，而申請項目貸款解決資金需要時間和各項手續，如何保障工程前期的資金呢？能否將燃氣產業集團公司下屬成員企業中的閑散資金集中進行管理和分配呢？
2015年6月，中國建設銀行通過資金結算中心賬戶開戶行項目招標結果和招標要求，為燃氣產業集團公司資金結算中心組建現金管理系統。
資金結算中心，即內部銀行，是集團公司內部進行資金調度和監控的重要職能機構，其基本模式是整個集團公司的資金歸集后進行集中統一管理，包括對外籌資、調度和使用資金；集團內部各成員單位有償使用內部銀行資金，并通過結算中心對外辦理資金結算中心業務。燃氣產業集團下屬全資及控股企業的基本賬戶均開在建設銀行，建設銀行根據集團公司賬戶結構建立現金池，子賬戶資金實時歸集至總賬戶。總賬戶本級賬戶可以透支集團現金池的資金，并隨時了解所有賬戶余額、可用額度，實時和動態監控各子賬戶的資金余額和交易明細。對集團公司及其所屬全資、控股企業提供2億元的授信額度，貸款利率予以下浮10%的優惠。
通過該資金結算中心，紹興天然氣投資有限公司置換了原先利率高的他行及建行流動資金貸款，并滿足了其工程建設的前期資金使用額度需要，解決了資金的內部來源，降低了資產負債率；集團公司下屬眾能油氣公司的短期小額資金缺口也得到了彌補；對于整個燃氣產業集團公司而言，通過調劑下屬企業閑置資金，提高了系統內資金的使用效率，在不擴大對外負債的情況下滿足集團內各企業的資金需求；降低了資金存貸比，降低了整個企業的財務費用；擴大信用，增強銀行對企業的信心；對集團內各成員企業的經營運作實施資金實時監控，確保其經營行為規范、安全和高效，這些都是由結算中心的功能定位決定的。
二、資金結算中心目前存在的問題
資金結算中心的一大特點是集團內部融資及優化配置，通過內部融資，加速集團內部資金周轉率，提高資金使用效率。通過規范集團資金使用，增強了對成員單位的財務控制力，有效防范經營風險，實現對下屬成員企業經營活動的動態控制，保證資金使用的安全性、規范性、有效性；通過集團公司整體的盈利能力和實力，增強集團融資和償債能力，優化資源配置，；資金結算中心作為燃氣集團公司資金管理機構，從目前和長遠來看，都存在一些問題，其風險大小將在很大程度上影響著集團整體的財務健康和安全，也影響著集團公司的發展方向。
（一）行政干預較多，貸款管理較弱。目前集團資金結算中心設在燃氣集團公司財務管理部，結算中心放貸直接由燃氣集團領導決定，對貸款資格的審查條件還相對寬松，既不用擔保，也沒有明確的還款計劃。當宏觀經濟緊縮，集團下屬借款單位資金周轉不靈時，會使結算中心資金回籠困難，甚至影響到集團公司的正常發展。
（二）信用及市場風險。結算中心放貸出去的款項，如果因下屬公司項目運作周期較長而被長期占用或因審貸不嚴而產生下屬公司不能按期還本付息時，貸款資金越積越多，占用了資金池中其他公司的經營資金，當利率存貸息差縮少、銀行續貸能力不足時，將為集團今后的發展埋下諸多隱患。
（三）下屬成員企業各自的利益增加了資金歸集的工作阻力。下屬成員企業對結算中心缺乏信任，特別是資金余量較大的成員企業，從維護自身利益的需要出發發仍將部分資金留于其他商業銀行，這樣不利于集團對整個資金動態的把握。
（四）稅前扣除限額。財稅 [2008]121 號《關于企業關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》精神，企業支付給關聯方的利息支出，其接受關聯方債權性投資與權益性投資比例不超過2：1以下的部分準予扣除，超過部分不得在當期和以后年度所得稅前扣除。
（五）證券化的公司將退出資金結算中心。為了籌資及改善公司治理結構，燃氣集團在十三五計劃中籌劃IPO，但是證監會對上市公司重大資產重組的有關規定指出，上市公司不得存在資金資產被實際控制人或其他關聯人占用的情形。由于資金結算中心不具有任何法人效益，因此集團內有企業上市以后要退出資金結算中心，而往往能包裝上市的公司，一般都為集團內部優質資產，該公司上市后退出資金結算中心將是中心的損失。而隨著燃氣集團加大證券化程度后，資金結算中心將不能勝任整個集團的資金集中管理重任。
三、資金結算中心的完善措施與風險管理
為了更好的規避結算中心的財務風險，燃氣集團公司除了要求對各成員單位進行資產負債率管理外，還應加強風險意識，強化內部控制制度建設。
（一）建立健全內部控制制度并加以落實。包括建立健全內部資金結算中心的規章制度和業務流程規范，如結算中心管理辦法、崗位職責、崗位操作規范、業務操作流程等；
（二）資金結算中心內部融資業務管理。對資金結算中心不僅要考核內部資金管理調度產生的經濟效益，更應考察對內部下屬成員單位服務的效益的質量，提高資金結算中心的工作水平；除了銀行間接融資以外，積極開拓直接融資渠道。
（三）對下屬公司應區別對待。對下屬公司要監督其資金的歸集程度和速度，提高各下屬公司的資金成本意識，對于日常現金流為正的、自身可以良性循環的公司，可按照同期銀行活期存款利率上浮計息以鼓勵其進行實時歸集資金結算中心的意愿；對于一階段內日常現金流為負的，自身不能滿足良性循環，需要集團持續輸血的公司，協助其進行業務及資金使用分析，提交決策機構研究，對于屬于產業培育期、工程建設期等情況的，可按照決策機構核定的資金補給金額及期限給予低息撥付資金；
（四）強化資金結算中心的貸款職能。為防范信用風險和市場風險，資金結算中心放貸時，應該嚴格審查，控制貸款規模，并加強金融市場判斷和財務管理
的學習。
（五）控制內部借款比例和外部籌資規模，避免因過度追求降低財務費用而使利息支出無法在稅前扣除，紹興天然氣投資有限公司在資金結算中心中取得集團借款總額一般不應超過1億元。
（六）加大人才培養和引進的力度，做大做強燃氣事業，將資金結算中心作為起步，逐步發展成為符合設立財務公司的條件，財務公司是為集團成員企業提供財務管理服務的非銀行金融機構。上市公司可以與財務公司可以簽訂相關金融服務協議，從而適應燃氣產業集團IPO的步伐。
實習時間：XX年年1月22日——XX年年5月22日
實習目的：
1.通過專業實習,使自己深入社會實踐,接觸實際工作,了解企業現實狀況,加深對改革開放,建立社會主義市場經濟的認識,把握現代企業管理,特別是現代企業財務會計管理的發展趨勢.
2.通過專業實習,將學校所學同實際所用結合起來,理論聯系實際,以鞏固并加深所學基礎理論與專業知識.
3.通過專業實習,基本掌握企業會計核算和財務管理工作的組織形式和基本方法,綜合運用所學知識進行調查斫究,分析判斷,以培養觀察問題,分析問題和解決問題的能力.4.通過撰寫實習報告,培養自己的綜合分析能力和文字表達能力.
實習內容：初步接觸會計工作和工商注冊工作。熟悉會計工作作流程。學習報稅，繳稅，銀行外匯開戶，外匯許可證申請，開增值稅發票，申購發票及稅控機，原始憑證分類及簡單憑證的填制等內容。簡單了解會計電算化。
XX年年1月22日，我正式以一個新人的面孔朝氣蓬勃的來到位于浦東張江高新技術開發區的遠東網絡信息技術（上海）有限公司，開始了我的實習生涯。在前一天面試中我表現得很好，表達流利自如，一一陳述了我的學校，所學專業，實習目的以及在校期間取得過的一些成績，所以當我與財務經理面對面進行交流時，我一點也沒有緊張，相反，我相信我的謙虛與誠懇的態度一定能給財務經理留下不錯的印象。他對我說：“在我們公司，你一定能夠學到不少東西，好好干！”簡短的一句話，給了原本對實際的工作還有些茫然的我很大鼓勵。
第一天的實習，我有些拘謹。畢竟第一次坐在開著暖氣的辦公室里，看到別人進進出出很忙碌的樣子，我只能待在一邊，一點也插不上手，心想我什么時候才能夠融入進去呢。雖然知道實習生應該主動找工作做事，要眼力有活，可是大家似乎并沒有把我當作一個迫切需要學習的實習生看待，每個人都在忙著自己的工作。這樣的處境讓我有些尷尬，當即有些氣餒的認為，難道我就這樣呆坐到實習結束？難道我就這樣混日子？我決定在實習中盡量發揮自己的才智，創造機會。
過一會財務經理拿來兩本有關公司注冊的書讓我學習一下，并對我說公司出于經濟原因，一大部分收入來源于工商注冊，所以每個員工除了會計工作外還要學會公司注冊。現在是月初，而會計工作大部分集中于月底，所以我現在的任務是先了解注冊工作，11個步驟，全部記熟練。接下來的幾天我一直在努力去學習工商注冊的知識，一有空就整理那厚厚的兩本書，回家還查閱以前學過的經濟法，上下班的車上也不停熟悉流程。其余的時間便是幫同事復印，收傳真，跑銀行繳稅，交費。這些工作聽起來簡單，可對我來說都是新鮮的，把每一次工作都當成是鍛煉的機會，認真地去完成每件事。每天七點起床坐扯到公司，沏茶倒水，拖地，擦桌子，做得井井有條，因為我想得到大家的認可。
沒過幾天我已經能夠流利的回答令財務經理在午休間歇對我的快速問答。當然也有回答得模棱兩可地方。他對我說工作中的問題一定不能馬虎大意，絕對不能講“應該”“可能”，而是知道就是知道，不知道就是不知道，否則模棱兩可的答案可能給客戶帶來巨大的損失。聽了這番話，我很慚愧，想起平時自己在學習時的態度總是馬馬虎虎，對什么都淺嘗輒止，以為只要考試過了就對這門科目基本掌握了，其實差得太多了。
幾天下來，我對公司的各方面業務漸漸熟悉了，和同事間也有了了解和溝通。我的認真和好學終于得到了大家的認可。財務經理開始交給我新的工作，去外勤作報稅申請等。雖然每天在路上的時間比在室內的時間長了很多，每天穿梭于各國地稅務所，可是我依然工作得很開心，畢竟我得到了么多經驗：出現問題時如何與稅務局的工作人員溝通如何獨立完成工作。當然了，這些經驗除了我自己親身經歷的外，更多的是公司前輩給予我的指導，有了他們的幫助我才能更順利更有信心的完成各種工作。其中給我印象最深的那次是我在開增值稅發票時，為了1元錢，一天跑了三趟浦東國稅所。還有一次是為一個小規模增值稅納稅人開增值稅專用發票。盡管以前在稅法課上詳細的學過增值稅，也知道17%和4%，6%的稅率差別，可是當我到了國稅所領到申請表時，依然暈了。
拿著表，看著發票，我一下子連購貨方與銷售方都分不出來了，銷售單位應填寫不含稅單價也忘了，甚至是稅率也搞不清了。當時心里急得要命，心想，填不出來就這樣回去問他們的話也太丟臉了。我拿著文件袋一個人在大廳里問來問去，稅務局的工作人員態度很差把我推來推去的，最后也沒問出答案。也許我的問題提得太小兒科了。沒辦法，我找了一個角落坐下來，拿著一堆表心平氣和起來，反復仔細地看了看這些表，回憶了一下腦海里的知識點，再與這些表格上要填寫的內容對照起來，終于，又算又寫又改把它們填好了。把填好的表格交上去，當看到工作人員的表陰轉晴情和蓋在上面的紅章時，我的一顆心落地了。
真正的麻煩出現在第二天，我去稅務所取開好的增值稅發票，交了手續費，領導發票看也沒看得放進袋子就回去了。到公司把發票交給主管，主管接過發票當即說，不對，數打錯了。我一聽就傻了，主管怎么一下就能看出數不對呢，我卻一點也沒注意到，這個數還是我算出來我填的呢。主管說，原來銷售的金額是20790元，它打的是20789元，差了1元錢，拿回去讓他從開，不然我們無法做帳。是呀，差一分錢也不行。可怎么會查出這1元錢呢，難道是稅務局打錯了？我懷著好奇又郁悶的心情重返稅務局，可使稅務人員重新錄入后竟然說計算機打出來的就是這個數，所以沒法改。我當即火了，哪有這個道理呀，計算機也是人設計出來的程序，我回去怎么交待！可抱怨有什么用呢，我只能在回去求助同事，
當時我的心情只有沮喪這兩個字。回到公司，同事揚姐幫我看了一下說可能是由于計算的過程不一樣產生的數字誤差，只要把單價多 保留幾位小數就可以了，增值稅專用發票可以保留6位小數。這個我還是第一次聽說。用吳姐的方法，我把數對上了，于是再一次返回稅務所，終于把增值稅專用發片準確無誤地開出來了。對于我的失誤，財務經理并沒有批評我，只是對我講，做事一定要細心，對于工作還要講方法，要學會處理別人處理不了的事情。
這件事給了我很深的啟示，我在工作日記中寫道，今后的工作不只細心還要用心，不要為了完成工作而工作，要站在一個更高的角度去看待工作，提前想到會出現的問題。后來的工作一直很順利，無論是銀行，稅務局還是外匯局，我逐漸掌握了辦事的技巧，待人處事成熟多了，看上去不再像一個新人。
快到月底時，公司的記帳業務開始繁忙。財務經理經理對我說，多學，多看，財務公司會接觸不同類型企業的帳，如外資企業，高新企業，雙軟企業等。雖然我不能做真實務，但也會學到不少知識。我終于有機會看到真正的會計實務了。我一有時間就泡在一個老會計身邊，把握機會要求給她幫忙，于是便有了自己動手的機會。開始的時候我幫忙釘憑證，這個工作不難，但要是定得漂亮整齊就得下一番功夫了。每次釘完一個憑證我就翻閱一下看看里面的憑證內容，和以前學的知識結合起來，又不懂的地方就問他們，他們不會一一告訴我，但我回家后就把以前的書出來查閱，這樣既鞏固了舊知識又學會了新知識。由于每天上下班我要做將近2個小時的公交車，為了不浪費這么多寶貴的時間，我每天都在包里裝一本《高級財務會計》，一上車就看書。一段時間下來，果然長進不少。
其實會計憑證的填制并不難，難的是分清哪些原始憑證，就是各種各樣五花八門的發票。我除了公共汽車票外一個也不認識，什么機打發票，手寫發票，商業，餐飲，更別說支票和銀行進帳單了。連寫著禮品的發票我也不知道怎么走賬。想像平時我們學習的都是文字敘述的題，然后就寫出分錄，和實際工作有著天壤之別。大家都很忙，一天做幾家帳，沒有人有時間交我辨認，于是我就去復旦大學圖書館找這方面的書，找到一本《發票知識問答》，看完以后，再區分那些票據，思路清晰多了，后來自己也練習了登記帳憑證，做完后讓前輩幫我訂正，幾天下來，我的業務熟練了許多。
學習完制作憑證，學習編制報表，實習單位全部使用的是會計電算化，使用的是用友軟件，于是在老會計身邊也學了不少會計電算化的內容。如如何建賬，制憑證，審核，出報表等一系列流程。為了達到理論聯系實踐，我還在復旦大學圖書館借了些鑒辨真假賬，籌稅，電算化的書，幫助我更容易地理解一些業務。
很遺憾的是四個月的實習很快就結束了，好多東西我還沒有學到，比如做所得稅報表，填總分類帳等等，太多了。其實大學的結束，并不意味著學習的結束，相反，有更多的知識等待著我們去學習。實習結束后，我又有了大把的時間去看書，因為在實習的日子，每天下班回到家已經是9點多，已經疲憊的很難有時間和精力再去學習了。
這五個月的實習給我的感觸太深了，仿佛一下子長大成人，懂得了更多地做人與做事的道理，真正懂得學習的意義，時間的寶貴，和人生的真諦。讓我更清楚地感到了自己肩上的重任，看到了自己的位置，看清了自己的人生方向。這次的實習經歷讓我終生受益匪淺。在最后一天，實習單位為我的離開進行歡送聚餐時，大家都對我說了許多祝福與希望，并且每個人都給了我很多的建議，財務經理表示由于我的出色表現，他希望我畢業后能繼續回來工作。看得出大家對我的關心是那么真誠，沒想到一個月的實習會讓我們建立這么深厚的友誼。走向社會，人際關系有時真的比工作能力還要重要，良好的人際能給我們的工作帶來順利，帶來成功，帶來機遇。在工作中把每個人都當作良師益友，那么才有可能在工作中收獲的更多。
大學生的實習是挑戰也是機遇，只有很好的把握，才能夠體現它的意義。
下面我從個人實習意義及對會計工作的認識作以下總結:
一，作為一個會計人員，工作中一定要就具有良好的專業素質，職業操守以及敬業態度。會計部門作為現代企業管理的核心機構，對其從業人員，一定要有很高的素質要求。
從知識上講，會計工作是一門專業性很強的工作，從業人員只有不斷地學習才能跟上企業發展的步伐，要不斷地充實自己，掌握最新的會計準則，稅法細則，法律知識及攻關經濟動態。這樣才能精通自己的工作內容，對企業的發展方向作出正確的判斷，給企業的生產與流通制定出良好的財務計劃，為企業和社會創造更多的財富。
從道德素質講，會計工作的特殊性使其可接觸到大量的共有財產，所以作為會計人員一定要把握好自己辦事的尺度，首先自己要做到安分守己，其次對于他人的威脅，誘惑，和指使要做到堅決不從。如何挽救道德的缺失，將個人素質提高到一個新的層面上來，是我們每一個會計人員都要努力思考的問題。只有會計人員自身的道德素質提高，才能夠走好職業生涯的每一步，只有會計人員全體道德素質提高，會計行業才能夠得到更深的發展，市場經濟的優勢才能夠發揮得更好。
二，作為一個會計人員要有嚴謹的工作態度。會計工作是一門很精準的工作，要求會計人員要準確的核算每一項指標，牢記每一條稅法，正確使用每一個公式。會計不是一件具有創新意識的工作，它是靠一個又一個精準的數字來反映問題的。所以我們一定要加強自己對數字的敏感度，及時發現問題解決問題彌補漏洞。
三，作為一名會計人員要具備良好的人際交往能力。會計部門是企業管理的核心部門，對下要收集會計信息，對上要匯報會計信息，對內要相互配合整理會計信息，對外要與社會公眾和政府部門搞好關系。在于各個部門各種人員打交道時一定要注意溝通方法，協調好相互間的工作關系。工作重要具備正確的心態和良好的心理素質。記住一句話叫做事高三級，做人低三分。
四，作為一個即將工作或剛邁入社會的新人，也要注意以下幾點：
1有吃苦的決心，平和的心態和不恥下問的精神。作為一個新人，平和的心態很重要，做事不要太過急功近利，表現得好別人都看得到，當然表現得不好別人眼里也不會融進沙子。
2工作中要多看，多觀察，多聽，少講，不要說與工作無關的內容，多學習別人的藝術語言，和辦事方法。
3除努力工作具有責任心外，要善于經常做工作總結。每天堅持寫工作日記，每周做一次工作總結。主要是記錄，計劃，和總結錯誤。工作中堅決不犯同樣的錯誤，對于工作要未雨綢繆，努力做到更好。
4善于把握機會。如果上級把一件超出自己能力范圍或工作范圍的事情交給自己做，一定不要抱怨并努力完成，因為這也許是上級對自己的能力考驗或是一次展示自己工作能力的機會。
同志們：
今天，我們在這里召開領導干部會議，總結工作，研究部署20__年各項任務。我講話的主題是：抓機遇、調結構、增效益、促發展，努力推動天津港各項工作再上新臺階。
一、工作回顧
即將過去的是新世紀以來我國經濟發展最為困難的一年。受國際金融危機影響，天津港的發展同樣也遇到了新世紀以來最為嚴重的困難。面對嚴峻復雜的形勢，在市委市政府的正確領導下，我們以科學發展觀為指導，堅定信心、迎難而上，努力化挑戰為機遇，積極主動應對危機，扎實開展“保增長、渡難關、上水平”活動，經過全體員工的共同努力，經受住了困難的考驗，奪取了港口發展的新成績。
1.港口生產穩步增長，安全質量保持穩定
一是狠抓了市場開發。加強了對市場的研究和預判，提高了市場反應能力。推行了客戶經理負責制，集團公司領導和各生產單位主要領導都擔任了大客戶首席服務代表。抓住國家擴大內需的機遇，加大了對進口礦石，以及內貿集裝箱、鋼材、建材等重點貨類的開發力度。積極落實濱海新區《關于加快北方國際航運中心建設的若干意見》，與船公司、班列運營單位和大客戶簽署了多方合作協議，在激烈的競爭中鞏固和擴大了市場份額。
二是狠抓了物流網絡和物流功能的拓展。加大了航線開發力度，在航運市場嚴重蕭條的形勢下保持了航線航班的總體平穩。積極拓展腹地物流網絡，新建了六個無水港。大力開展了全程物流服務業務，成功打造了番茄醬、果蔬冷鏈、pvc樹脂等全程物流示范項目。創新開展了鐵礦石保稅、錳礦保稅和國際中轉等業務，開設內貿鋼材班輪航線。
三是狠抓了生產組織。進一步完善了口岸部門聯席會制度，努力營造了良好的口岸環境。科學生產調度，提高航道通航效率，成功接卸了30萬噸級滿載油輪和14000teu集裝箱船舶。加強了集輸港管理和與鐵路部門的協調，開辟了南北疆海上集裝箱運輸，努力克服了“超載超限”治理的不利影響。加強了鐵礦石生產組織，單班作業量提升了約15％，創造了單月完成鐵礦石吞吐量840萬噸的歷史紀錄，預計全年鐵礦石完成8500萬噸，同比增長52%。
四是狠抓了安全生產和優質服務工作。全年未發生統計上報的死亡、重傷事故以及重大的貨運質量事故；未發生惡質量事故，客貨運服務五方滿意度均在95%以上。組織開展了優服工作回顧總結活動，全面總結了二十年來優質服務工作的歷程和經驗，激發了廣大員工以改革創新精神推動優質服務工作再上新水平的工作熱情。
2.重點工程項目進展順利，港口規劃建設成績顯著
一是加快了港口公共基礎設施和港區公用基礎設施建設。航道拓寬工程二期完工，三期工程完成工程總量的90%。東疆港區亞洲路、美洲路全線貫通，海鐵大道一期完工，地基加固、綠化、管網、污水處理、沙灘提升等項目進展順利。臨港產業區新造陸域13平方公里、圍埝15公里、建成防波堤3公里。
二是加快了重點經營性項目建設和基礎性工作。北港池集裝箱碼頭b段工程完工、北港池雜貨碼頭2個4萬噸級泊位投入試生產、南疆新建專業化礦石碼頭和神華煤碼頭二期工程的配套工程開工，國際郵輪碼頭水工工程完工，客運大廈工程鋼結構整體封頂，外檐裝修工程基本完成。南疆29#30萬噸級原油碼頭工程和北疆集裝箱中心站工程的初步設計完成，技術上具備開工條件。東疆港區第一戰役順利實施，一期物流加工區（二批）工程完工，二期物流加工區地基處理進展順利。南疆中化倉儲項目開工。港口醫院改擴建工程主體封頂。
三是加快推動了外部投資建設項目的進度。東疆五星級酒店、游艇俱樂部、休閑會所、低密度住宅等配套服務區重點項目陸續開、復工建設。金融貿易服務大廈、小球訓練基地項目正在籌備開工。
四是加快推進了規劃、土地、海域使用及各項前期工作。《天津港總體規劃（修編）》已上報市政府。完成了散貨物流中心控制性詳細規劃調整、臨港產業區起步區控制性詳細規劃研究、國際貿易與航運服務區二期區域控制性詳細規劃的編制上報工作。爭取到水利部對永定新河口規劃治導線調整方案的批復。取得了集團公司和幾個區域性公司的土地一級開發資質。南疆港區的用海手續申報工作取得較大進展。
3.港口經濟運行平穩，招商引資積極推進
全面加強了經濟運營的監控和管理。多渠道籌措資金，積極爭取國家及地方政府各項支持政策和資金補貼返還，創新融資工具，進一步發揮財務公司融資作用，加快推進產業基金管理公司組建，成功組織發行了10億元短期融資券、50億元企業債，優化了債務結構、降低了財務成本，為集團公司應對金融危機、加快發展提供了資金保障。推行了全面預算管理，加大了經 營責任考核力度，加強了成本管理，全年成本費用總額預計減少6.4％。
積極推進了招商引資工作。充實了招商引資的組織機構，設立了招商投資服務中心。建立了東疆港區招商“一站式”服務工作機制。完成了北港池新建雜貨碼頭、中航油儲運基地、海鐵換裝中心、東疆金融貿易大廈等項目的簽約或公司注冊。實現了普羅旺斯番茄紅素加工項目落地、國際汽車中轉項目掛牌、航運交易市場、工程設備機械市場和天津港煤炭交易市場的開業。出臺了《東疆保稅港區促進產業發展暫行規定》和《實施細則》，完成了對東疆部分企業的第一批財稅扶植。通過主動走訪，廣泛洽談，新儲備了一批有投資意向的項目。
4.體制機制不斷完善，功能拓展取得實效
通過加強管理、深化改革，推動了體制機制轉變和完善。組織開展了天津港發展和天津港股份的整合，獲得了政府有關部門的批準，為完成股權交割奠定了堅實的基礎。實施了生產業務部室改革，進一步理順了業務管理體制。開展了集團公司管理架構的研究。完成了物流資源、信息資源、勞務資源的整合，推進了機械設備租賃公司的籌建。深化了用人制度改革，推進了核心人力資源梯隊人才庫建設，開展了第三輪崗位競聘。深化了碼頭裝卸作業及相關服務外包改革，加強了勞務市場功能和體系建設。深化了薪酬分配改革，實施了第八輪經營責任期考核辦法，在堅持“工效掛鉤”的前提下，適度微調分配政策，確保了員工收入的基本穩定。
強化了各項管理工作。制定了港口裝卸、國際物流、建設和金融等四個業務發展綱要，進一步推動了四大產業發展。組織開展了“功能拓展年”活動，開拓了全程物流服務、礦石保稅物流、無水港及物流節點建設等新業務領域；提升港口等級，組織接卸了30萬噸級滿載原油船舶；發展工程建筑、地產、金融、傳媒等新產業；建設人工沙灘等休閑功能性項目；吸引交易市場、加工型項目落地；實施物流、信息通信等資源整合，強化和優化了原有功能，拓展和增加了一系列新功能。完成了集團公司綜合管理體系版體系文件換版工作。積極推動落實法律保障體系建設綱要，提高法律事務管理水平。完成了臨港產業區發展規劃等重大課題研究工作。組織開展了“特色班組展示月”活動。圍繞改進機關作風，提升課題研究和工程設計水平，規范職務消費等內容，開展了效能監察，促進了企業管理和經濟效益的提高。
同志們，回顧總結各項工作，天津港在應對國際金融危機沖擊方面取得了明顯的成效，經濟發展好于年初預期。成績來之不易，經驗十分寶貴。這一成績的取得是集團公司的各級領導干部及廣大員工團結一心、開拓進取、頑強拼搏的結果。在這里，我要特別向在座的各位領導干部，并通過你們向全港員工表示崇高的敬意和衷心的感謝！
在肯定成績的同時，必須要清醒地認識到工作中仍然存在著一些問題和不足。一是盈利能力、成本和收入管理水平還亟待進一步提高；二是發展模式、體制機制還亟待進一步轉變；三是思想觀念、招法舉措還亟待進一步創新；四是“憂患意識”和“危機意識”還亟待進一步增強。
二、20__年工作要點
20__年整體經濟環境將好于，經濟運行積極因素增加。我們面臨著國民經濟企穩回升，國家繼續實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，外貿出口、工業生產、國內消費將逐步恢復增長，投資規模繼續保持，天津市特別是濱海新區經濟快速發展等難得的機遇。同時也要清醒地看到，外部經濟環境的恢復仍然十分脆弱，經濟復蘇的基礎并不牢固，出口恢復將是一個漫長的過程，金融領域風險仍然存在，通脹預期逐漸形成，港口結構性產能過剩問題比較嚴重，港口間競爭日趨激烈，天津港集疏運環境還將面臨較大的壓力。總之，我們面臨的形勢仍然十分嚴峻復雜。對此，我們必須要有清醒的認識，明年的困難并不會減少，面臨的挑戰并不會縮小，工作的難度并不會降低。我們必須要進一步增強憂患意識和風險意識。對港航市場好轉的緩慢過程有足夠的估計，對保持全港各項指標平穩較快增長的難度有足夠的估計。在困難的形勢下，我們更要做到，頭腦更加清醒、計劃更加周密、準備更加充分。
20__年是實施“十一五”規劃的最后一年，做好各項工作對于全面完成“十一五”規劃、順利啟動實施“十二五”規劃至關重要。在20__年的工作中，我們首先要進一步強化機遇意識。要敏銳地識別機遇，搶先抓住機遇、善于把握好機遇。二是要切實加快結構調整。要根據市場需求和集團公司發展需要，加快產業結構、布局結構、收入結構、組織管理結構調整。三是要下大力氣提高經濟效益。繼續堅持以經濟效益為中心，切實提升盈利能力和盈利水平。四是要千方百計謀求平穩較快發展。積極轉變發展方式，在港口結構性產能過剩的形勢下，更加著重內涵式發展，注重相關業務發展。在上述基礎上，20__年各項經濟工作都要再上新臺階、再出新亮點。為此，集團公司按照跳一跳才能夠得著的原則制定了明年各項經濟工作的發展目標。
1.全力做好市場開發和生產組織，港口吞吐量要跨上新臺階
要按照港口裝卸業和國際物流業發展綱要，分解細化任務、明確落實責任。要進一步拓建市場營銷網絡，繼續落實客戶經理負責制，建立靈活高效的市場營銷機制，加強營銷隊伍建設。要在繼續加大對集裝箱、礦石、煤炭、原油、鋼材、汽車等重點貨類的開發力度的基礎上，重點加強對有色礦、郵輪、客滾、木材的市場開發。要用足用好濱海新區《關于加快北方國際航運中心建設的若干意見》出臺的政策，增開航線，確保集裝箱國際中轉、環渤海內支線和班列運量實現較大幅度提升。要進一步加強腹地物流節點建設，充分 發揮重點區域、重點貨類物流節點的作用，打造更多的全程物流示范項目。在繼續擴充“無水港”數量的同時，重點提升運營質量，切實增強服務輻射能力。要加快汽車分撥中心、原木除害中心等重點項目建設，依靠功能拓展促進市場開發。要結合郵輪母港投產，策劃舉行高層論壇等一系列活動，增加郵輪航線航班，促進郵輪經濟發展。要進一步完善港口費收體系，充分發揮價格的杠桿作用，掌握市場主動權。要改進和完善分船分貨辦法，適當擴大船公司、貨主、碼頭公司雙向選擇的自。要繼續搞好優質服務工作，以服務爭取客戶、贏( ）得市場，促進港口吞吐量跨上新臺階。
要進一步提升生產組織水平。繼續加強與海關、檢驗檢疫、海事等口岸部門的溝通協調，促進口岸整體環境的改善和效率的提高。要結合市場需求，大力推進生產布局結構調整。要抓好拓寬后的航道和新完工碼頭的投產準備工作，力爭盡快形成生產能力。要進一步提高集疏港整體計劃調度水平，加強與鐵路、交管、路政等單位的協調，提升港口整體通過效率。要進一步加快業務流程改造，提升信息化水平，實現科學化、規范化和精細化的生產管理。
2.積極推進重點項目和重點區域建設，規劃建設要呈現新亮點
要進一步做好規劃和項目前期工作。積極推動《天津港總體規劃(修編)》的審核批復，做好東疆保稅港區總體封關方案研究。推動臨港產業區總體規劃審批，根據開發需求提前做好東疆港區等區域規劃的深化研究和開發策劃工作。要抓緊開展30萬噸級航道、南疆各新建碼頭項目及配套基礎設施項目的各項前期工作。要加強項目策劃，為今后發展做好項目儲備。要下功夫做好海域使用和土地出讓的申報、審核工作。
要確保重點項目工程進度。確保國際郵輪碼頭及客運大廈工程上半年完工，北港池雜貨碼頭年底全部完工，東疆保稅港區二期封關基礎設施工程年內完成，東疆三大戰役的所有項目年內全部完工，東疆東部配套服務區項目取得明顯效果。通過上述項目高質量、高水平的建成投產，使全港的規劃建設呈現新的亮點。要繼續加大基礎設施建設，完成天津港主航道拓寬工程；加快東疆港區北圍埝建設和造陸工程，爭取早日納泥，早日成陸；加快東疆和臨港產業區道路、給排水、污水處理、綠化等項目建設。要繼續加快經營性項目建設，南疆26#專業化礦石碼頭、神華煤碼頭二期要實現碼頭主體開工，第二個30萬噸級原油碼頭、中航油石化碼頭、中化碼頭、集裝箱中心站、重裝備制造基地等項目爭取年內早日開工，東疆低密度住宅、金融貿易服務大廈等項目要確保進度。要合理安排老碼頭改造計劃，分步推動實施。要主動做好內外部投資建設項目服務工作，確保重點項目建設進度。
3.大力推進產業結構調整，業務發展要開創新領域
要在加快裝卸、物流傳統業務發展的同時，積極拓展相關產業，培育做強新的產業和業務板塊，尋求新的經濟增長點。要加強新產業、新業務發展的規劃研究，進一步完善碼頭裝卸等四個發展綱要，加快研究制定地產、裝備制造、信息通信、郵輪、旅游、貿易、文化傳媒等一系列新業務的發展綱要。有針對性地出臺一系列扶植政策，引導推動新業務領域的拓展。
要按照調整產業結構、拓展業務領域的總體要求，細化項目、分解目標、落實責任、加強考核。要搶抓濱海新區大規模建設的歷史機遇，積極拓展港外建設市場，努力提升資質，開展工程預制構件等業務，繼續擴大建設咨詢服務和監理等業務。要抓住濱海新區加快發展的機遇，積極介入工業地產、商業地產和住宅地產開發業務。要以市場為導向，發展重裝備制造、鋼結構構件制造等業務。要充分發揮財務公司的職能，拓展新的金融業務領域，擴大現有金融業務規模，完善金融業務投資布局，在有效防范風險的前提下，有計劃地開辟具有較高收益或良好發展前景的金融及資本類投資項目。要以內部資源整合集約、新的功能性項目投產為契機，著力拓展信息通信、文化傳媒、勞務服務、休閑旅游等內外部市場，努力增加收入、擴大盈利。
4.繼續深化改革強化管理，經濟效益要謀求新增長
要繼續深化體制機制改革。完成天津港發展和天津港股份股權交割，在此基礎上按照集約管理、分類經營的原則，適時推進集團公司組織機構整合，理順和規范相關運行機制。按照市政府治理投融資平臺要求，探索規范區域性開發公司的運營、管理和考核的體系。從鼓勵新業務發展，鼓勵拓展港外市場的角度，深化內部計劃財務、人力資源等方面的機制轉換，加強對功能開發和拓展外部市場的獎勵力度，加大對重點執業資格人才引進和培養力度，研究探索基層單位自主工資總額管理模式。探索推進教育培訓資源整合、內部審計體制創新等方面工作。超前研究并做好散貨物流中心轉型的相關工作。
要進一步提高內部管理水平。在全集團范圍內深入推行全面預算管理，提高經濟活動的計劃性和預控性，千方百計增收節支，謀取經濟效益的新增長。要進一步規范全面預算的編制、管理和監督執行，健全完善考核機制。要強化投資管理，積極尋求盈利好、投資回報率高的項目，做好項目跟蹤、分析、儲備，同時進一步規范投資決策及管理。創新融資工具，拓寬融資渠道，加強對國內外兩個融資平臺有效利用，推進基金公司的設立和運作，完成對財務公司的增資工作。加強對基層公司資金鏈的監控和管理，建立風險預警與防范機制，強化應收賬款的管理，進一步做好資金的“借用管還”。繼續加強成本控制，進一步壓縮非生產性開支，科學合理地控制和降低生產性成本，強化基本建設成本的管理與控制。要強化戰略管理工作，完善和提升集團的總體發展戰略，同時研究細化針對不同貨類、不同單位和各項重點工作的子戰略、分戰略。做好“十二五”規劃的編制工作，科學合理地制定港口發展規劃。積極推進內控體系建設，適時在集團公司范圍內全面推行《企業內部控制基本規范》。加快新會計準則實施，年內要實現新老會計準則并行，力爭早日完成過渡。積極推行班組和機關建設標準化，實現班組和機關建設規范化。
以上就是20__年工作的思路和要點。明年，我們面臨的形勢嚴峻復雜，我們承擔的任務艱巨繁重。這就要求我們必須以更加飽滿的工作熱情和更加強烈的責任感、使命感投入工作。我希望大家要進一步增強危機意識和競爭意識，變壓力為動力、振奮精神、知難而進、勇于競爭，敢于迎接各種挑戰。希望大家要進一步增強市場意識和開拓意識，把握市場規律，審時度勢，搶抓機遇，創新招法，創造性地開展工作。希望大家要進一步增強效益意識和增收節支意識，全力培育新的經濟增長點，壓縮成本、創收增效，努力提高企業的經濟效益。希望大家要進一步增強服務意識和協調配合意識，各級領導干部、兩級機關要切實改進作風、提高效率、簡化流程，要加強協調配合，主動為客戶、為投資者搞好服務。
同志們，讓我們繼續深入學習落實科學發展觀，認真貫徹市委市政府的決策部署，堅定信心，迎難而上，搶抓機遇，開拓進取，團結和帶領全港員工奮力拼搏，努力推動天津港各項工作再上新臺階，為全市乃至區域經濟的發展作出更大的貢獻！
中國證券公司資產存在形式主要是流動資產，其中客戶保證金又占了不小的份額。在中國證券公司中，除了客戶保證金和受托理財資金之外，其運營性資金基本上可以以公司的流動資產扣除代買賣證券款和受托資金來表示。證券公司營運資金大多為自有資金是一種比較普遍的現象。
中國證券公司資金短缺及其需求主要表現在：股票承銷業務中數次包銷的需要將使證券公司無以為繼；注冊子公司的資金投入對券商來說壓力很大；新設或收購證券營業部、證券經營機構所需資金與證券公司資金形成瓶頸；證券公司自營資金與各證券投資基金對比懸殊；與國外券商相比，國內券商的規模偏小，抗風險能力明顯不足。
證券公司融資制度創新與發展
（一）海外證券公司融資融券制度
由于經濟發展的階段和水平的不同，以及社會經濟制度和歷史過程的差異，各國（地區）在證券公司融資融券制度的發展上并不相同，各自根據自己的實際情況形成了適合自己市場的證券公司融資融券制度來協調令融市場的發展。但都有向銀證合業經營制度發展的趨勢。
1、以美國為代表的歐美主要工業化國家實行的市場化融資融券制度。美國的市場化信用交易模式，是建立在發達的金融市場，以及包括證券公司在內的金融機構比較完整的自主性基礎之上的。其最大特征就是高度的市場化。在美國的信用交易模式中，監管當局從活躍市場同時又要有效地防范風險的目標出發，制訂了一套較為完整的規則。在制度所限定的范圍內，融資融券交易完全由市場的參與者自發完成。在融資融券的資格上，幾乎沒有特別的限定。這種信用交易主體的廣泛性，源于美國金融市場的發達。
2、以日本、中國臺灣為代表的以專業化融資公司模式的融資融券制度。由于金融體系和信用環境的完善程度，往往與信用交易模式的專業化（或者市場化）程度密切相關，大凡金融市場越不發達、信用環境越薄弱，對專業化機構監控的依賴性就越大。在金融體系和信用環境的完善程度不夠的國家和地區，就形成了這種專業化模式的融資融券制度。在這種專業化證券金融公司的模式中，證券公司融資融券制度最大的特點就是證券抵押和融券的轉融通完全由專業化的證券金融公司完成。證券公司與銀行在證券抵押融資上被分隔開，由證券金融公司充當中介，證券金融公司居于相對的壟斷地位，控制著資金和證券通過信用交易的倍增效應，有效地控制金融風險，同時緩解了直接融資市場與間接融資市場間矛盾，提高整個社會的經濟效率。
（二）建立“有中國特色”的證券公司融資融券制度
通過建立健全證券公司融資融券制度可使券商擴大可支配資源、提高市場競爭力，解決現有融資渠道的不足；也有利于活躍交易市場，使市場能起到價格穩定器的作用；從長期來看，通過融資融券溝通資本市場與貨幣市場，有利于釋放兩個市場供需矛盾和市場的割裂風險，從而緩解和釋放整個金融系統的風險。
我國證券市場的發展還處于初級階段，市場運行機制尚不健全，法律法規體系尚不完善，市場參與者的自律意識和自律能力也相對較低，因此難以直接采用市場化的融資融券模式，而應吸取日本和臺灣的經驗和教訓，建立過渡性專業化的證券金融公司模式，等時機成熟后再轉為市場化模式。我國在建立融資融券制度時，從一開始就應明確市場化的融資融券制度才是最終的選擇，建立證券金融公司只是一個過渡的選擇。在制度設計中，應使其盡量精干并易于調整和過渡，同時要滿足現階段監管部門對融資融券活動進行有效的監督控制。
建立證券金融公司是為了搭建資本市場和貨幣市場之間的資金通道。我國在設定證券金融公司的職能時，可借鑒日本、中國臺灣的經驗，并根據我國證券市場發展不同階段的實際情況進行全面考慮規劃。
1、證券融資公司的設立
由于我國證券市場現階段發育程度較低，為有效控制風險，剛開始可以考慮暫時設立一家作為試點，以后成熟后可成立多家，引進競爭以促進證券金融公司的效率，但為有效控制信用交易的放大倍數，宜不超過3家為好。從股東結構上看，可由商業銀行、證券交易所以及其他有實力的投資公司、信托公司、證券公司、投資基金共同投資建立。設立的規模可隨著公司和證券市場的發展調整，新設的公司注冊資本應不低于20億。
2、對證券融資公司的監管
我國證券市場發育程度尚低，市場參與者自律性較差，因此更應事先制定較完備的法律法規加以規范，明確各方的權限和職責。對證券金融公司監管的結構設計可以從兩方面著手：中國人民銀行作為商業銀行的主管機構，制定有關銀行向證券金融公司提供資金的渠道、方式和管理辦法；中國證監會作為中央證券監管機構，制定證券金融公司向證券公司或投資者提供資券轉融通的管理辦法，并由證券交易所對有關交易、存管、結算等方面制定出細則作為補充。證券金融公司成立后，再根據以上兩個方面的總體法規制定出具體的操作規程，這樣就形成了一個較為完整的制度氛圍。整個監管體系如下：
附圖
3、證券金融公司的職能、業務定位
由于建立證券金融公司只是建立健全融資融券制度的一個過渡，因此對其職能業務應是專營性的金融機構。其業務應制定在主要為資金和證券的擁有者融借證券和資金，收取附加一定比例的手續費，并且該項業務也只能由證券金融公司來做，具有壟斷性。業務對象包括商業銀行、保險公司、證券公司、金融租賃公司、投資公司、信托公司、投資基金等。其職能定位在主要暫時性融通資本市場和貨幣市場的渠道，充當證券公司與銀行在證券抵押融資等業務上的中介，并通過證券金融公司由政府部門（如：人大財經委或中國人民銀行）嚴格控制著資金和證券通過信用交易的倍增效應，從而達到既緩解資本市場和貨幣市場之間的矛盾，又控制金融風險的目的。其業務對象范圍如下：
附圖
4、金融公司業務部門的設立及融資融券通道的選擇
公司應根據需要分別成立融資和融券兩大業務部門，融資部門對資金的融入和融出進行管理，融券部門僅對各類證券的融入和融出進行分開管理；同時設立一個專門的風險監控部門對各類抵押物進行風險測評，適時調整，對業務對象進行信用分級，從而對公司的融資融券業務進行整體風險監控。
5、業務開展規劃
根據我國證券市場發展不同階段的實際情況及現行法律制度，對證券金融公司的業務開展可考慮制定分階段的逐步開放的實施步驟。
在證券金融公司建立之初，對券商的融資融券資格設限，只有那些具備一定規模、資產質量良好、守法經營的券商才有資格申請融資業務；投資者可以委托有資格的證券公司向證券融資公司融資，或由證券公司直接向投資者融資，但不得融券；在運行一段時間后，放開證券金融公司直接向所有券商和投資者進行融資，但仍不得向券商或投資者從事融券業務，但須對融資者的資信及抵押物嚴格評估控制；在我國的做空機制建立起來后，放開證券金融公司向券商和投資者從事融券業務，同時券商也可以直接向投資者融券或受托向證券金融公司融券。
當融資融券制度最終建立起來后，證券公司的融券業務的運作機制如下圖所示：
附圖
證券公司通過證券金融公司融資融券的業務流程：
附圖
（三）對證券公司融資融券風險控制探討
由于融資融券交易有較強的乘數效應，能在短時內大規模增加交易額度，從而增加市場風險。因此，為防止交易信用的過度膨脹，應設立一套有效的機制對其進行管制。目前我國的證券公司尚無辦理證券抵押融資業務的經驗而且自律程度低，與早期的臺灣證券市場相仿，因此在設計證券公司融資融券制度時，應較多地參照臺灣的管理辦法，注重對各個級別的信用額度的控制，強調以保證金比率為基礎控制因市價變動形成的市場風險，以及以資本金比率為基礎控制證券公司的債務風險。
1、用作融資融券交易的證券控制。不同證券的質量和價格波動性差異很大，將直接影響到信用交易的風險水平，因此并不是所有的證券都適合作融資融券交易，而應對其進行資格認定。資格認定權可歸屬證券交易所。
2、對市場整體信用額度的控制。包括對融資保證金比率和融券保證金比率的動態管理。融資保證金比率包括最低初始保證金比率和常規維持率，借鑒臺灣的經驗，現階段我國這兩個比率可考慮設定在60%和30%。
3、對證券機構信用額度的控制。首先應考慮公司資本充足率的設定，考慮金融機構的性質及本著穩健的原則，我國證券金融公司的最低資本金充足率設定在8%比較適宜。另外公司應設立專門的風險監控機構，對融通的證券和證券持有人進行風險評估，信用分級。對公司的融資融券業務進行監控。其次，規定證券金融公司從銀行的融資不得超過其資本凈值的6倍；第三，證券金融公司對任何一家證券公司的融資額度不能超過其凈值的15%。
4、對個別股票的信用額度控制。可規定：當一只股票的融資融券額達到上市公司流通股本的30%時，交易所將停止融資買進或融券賣出，當比率下降到20%以下時再恢復交易；當對該只股票融券額已超過其融資額時，也應停止融券交易，直到恢復平衡后再重新開始交易。
5、抵押證券存管制度建立。其關鍵在于：一是將用于融資融券抵押的證券與自營賬戶中的其他證券分開管理；二是在法律上明確證券作為抵押物時，被抵押人何時具有清償變現的權利；三是建立規范的融資融券合同。
證券公司融資產品和渠道的創新設計
一般說來，公開上市是國外許多知名證券公司融資的重要渠道。美國的十大券商都是在紐約證券交易所公開上市的股份公司，其中不少還在多個交易所同時上市。此外，國外券商的融資渠道還有發行金融債券、進行特種信用貸款、同業拆借、票據融資、國債回購和抵押債券等方式。
目前我國券商融資的主要方式有：增資擴股（包括配股、增發、定向募集、發行上市等）、同業拆借、國債回購、股票質押貸款。
總體面言，我國券商的融資業務存在渠道窄、數量少、比例小的特點。融券業務至今還沒有開展，債務融資也只處于起步階段。我國只有大力發展證券市場，加強金融創新的研究、積極同國際接軌，以取得證券市場在廣度及深度快速發展，才能有效地支持券商融資業務的發展。
（一）我國證券公司融資手段與方式創新設計
從我國證券市場的現狀來看，券商融資業務的創新與發展除證券市場組織體系的創新外，還必須加強券商融資產品和融資渠道的研究開發，特別是債務融資產品的開發，以滿足證券公司直接從貨幣市場融資的需要。
1、發行金融債券。隨著我國證券市場的發展，券商規模的擴大，發行金融債券將成為券商融入資金的一個有效途徑。與其他尚在討論之中的券商融資產品相比，發行金融債券有較強的優越性和可操作性。
發行金融債券的優越性表現在：由于債券投資者不參與利潤的分配，因此發行金融債券有利于券商收益水平的提高；債券的發行及償還手段靈活，發行人可以根據需要通過市場購回提前償還債務；發行金融債券是調整券商資本結構，擴大資產規模的重要手段；發行金融債券主要是為了滿足發行人中長期的資金需求，而這正是我國券商目前主要的融資需求；證券公司發行金融債券不僅可以借助自己專業化的證券職能進行債券包裝及發行，而且融資所取得的資金可以根據債券期限靈活地使用；發行金融債券還將利于豐富我國現有的債券品種，活躍和繁榮我債券市場，擴大投資者的選擇空間。
證券公司發行金融債券的流程如下：
附圖
2、設立會員式財務基金進行融資。會員式財務基金是指，一些證券公司之間可根據自身的需要，在相互之間的了解和信任的基礎上，以契約協商的方式相互出資成立一個會員式基金，以少聚多，用來滿足調節各證券公司短期資金短缺和富裕的問題，從而有效地利用資金，達到很好調節資金余缺的目的。這種設立財務基金進行融資的方式最大的優點是融資簡便、快捷、融資成本低。其設立可參考投資基金和財務公司的設立及管理，具有一定的可操作性。
財務基金運作示意圖如下：
附圖
這種融資方式最大的優點是融資簡便、快捷、融資成本低，也為證券公司短期資金的融出提供了通道。但其融資范圍和對象相對狹窄；也不能滿足證券公司大規模、長期融資的需要。不過，作為證券公司短期融資的方式，不失為一種很好辦法，值得研究和探討。
3、項目信用貸款融資。券商的各種業務其風險程度是各不相同的，因此銀行完全可以在充分分析券商業務特點和強化貸款監管的基上，對那些收益相對穩定、需要大規模資金支持的業務項目發放證券業特種貸款，如證券承銷貸款等。這種貸款沒有抵押物，一般由主辦銀行提供。銀行可以根據券商的資信狀況確定循環信貸額度的數量、期限和利率，還可以對信貸額度安排中的未用部分或券商可獲得的信貸額度的全部收取一定的貸款承諾費。
4、票據融資。票據融資不僅具有融資手段靈活、成本低、融資規模大等優點，同時作為貨幣市場的一種信用工具，它的發展還有利于貨幣政策的靈活操作，有利于活躍貨幣市場、溝通貨幣市場與資本市場的聯系。另外，券商通過票據融資所取得的資金在使用上較其他方式更為靈活，同時券商還可以在資金充裕時在市場上購進其他券商票據達到融出資金目的。
5、進行證券回購融資。證券回購協議融資是指在出售證券時簽訂協議，約定在一定期限后按原定價格或按約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的行為，這是一種期限很短的融通資金方式。
6、融資租賃及固定資產出售回租。融資方式即資產租賃。承租人有意向通過出租人租賃由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后愿意出租租賃物件給承租人使用。為取得租賃物件，出租人首先全額融資購買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據承租人占壓出租人融資本金時間的長短計算租金，承租人按照租約支付每期租金，期滿結束后以名義價格將租賃物件所有權賣給承租人。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何的責任，設備折舊在承租人一方。這種融資方式不但解決了證券公司短期增加大量固定資產所造成的現金流短缺問題，且承租人將支付給出租人的款項算作100%的稅前開支項，可合理地避稅。
7、置換、出售營業部等經營機構。許多券商增資擴股成功，不但壯大了自身的資本勢力，還由地方性券商向全國性綜合性券商轉變。由于地方性券商地方色彩很濃、網點過度集中于某個轄區，它們成為綜合性券商后，急需向外地擴張。在新設網點很難申請到的情況下，通過置換營業部等經營機構可以令券商實現網點向全國快速擴張，填補其在其他地區的空白，同時也使自己過于集中的經營網點得以疏散。
8、分拆設立子公司進行融資。證券公司隨業務發展，可根據業務類型等剝離一部分資產組成一家或幾家獨立子公司，形成金融控股集團公司模式。并組建新的管理層，而原公司的股東結構在分拆公司中保持不變。通過分拆成立子公司后，根據不同的業務需要可以通過子公司進行融資（包括上市、借貸等）。
（二）證券公司融資方式的規劃和分類
無論哪類融資手段或方式，從所屬證券公司的資產上分，可以劃分為權益類融資、債務類融資、資產置換或資產重組類融資。從融資的源頭來劃分主要可分為貨幣市場融資、資本市場融資。詳細劃分具體見下圖：
附圖
附圖
結論及相關政策建議
通過以上研究過程我們可以得出以下初步結論與政策建議：
第一，在我國目前階段無論是從金融市場體系的建設需要，還是從各證券公司的業務拓展對資金的需求，都要求盡快建立適合中國證券公司和證券市場發展要求的融資融券體系，開拓各證券公司運營資金的通道，豐富證券公司融資融券的手段與方式。
第二，在我國建立起證券融資公司體系或融資機制后，整個金融市場結構也是相應地發生一些變化。一個是以商業銀行等為主體的，以貨幣存貸款業務及相關性中間業務為主要對象的貨幣市場；另一個是以證券公司及其他證券經營機構為主體的，以經營各類有價證券為業務對象的資本證券市場；再一個是以證券融資公司為主體的，以為證券公司及其他證券經營機構的資金融入融出為業務范圍的金融機構融資市場。三個市場的有機聯系與貫通，能夠形成我國貨幣市場、資本市場或證券市場的對接，形成具有中國資本市場運行特色的金融市場體系。
第三，各金融機構的資金出口或通道，也就是說資金面向市場的形式發生著極大的變化。各商業銀行或其他金融機構，其資金不必以貸款、放款的形式進入證券資本市場。但可以通過股權投資的方式，將資金變為證券融資公司的股本金，而最終成為證券公司的運營資金。這種方式的改變，主要是可以有效地化解銀行及其他金融機構的金融風險，但同時又搭起了證券市場與貨幣市場的資金通道。與以往的銀行資金直接或間接進入股市相比，銀行以股權投資的形式投資于證券金融公司，則由于它是投資企業的經營行為，從而替換了投機行為。
第四，在新的融資機制或融資體制下，政府對市場的監管面、監管通道、監管對象等也在發生著變化。政府不但要監管貨幣市場和證券市場，同時還必須監管證券融資市場。傳統的政府對金融市場的監管主要是分業、分口的歸類監管。而現在也許極為強調統一監管或聯合監管。相應的監管機構或體制也許會形成聯合監管的體制。
第五，創新的證券公司融資工具或手段，有的依賴于現有的市場機構及其安排就能夠進行融資，而尚有某些產品還需要加強我國目前的市場建設。而對于那些證券公司通過自身行為就可達到融資目標的手段，往往還必須有著監管政策的支持與配合，孤立的應用某種手段而沒有相應的制度背景與法律環境，不但難以實現融資的目標，同時也不會有長足發展的條件。
第六，建議政府相關部門盡快責成歸口單位，組織人員進一步研究在我國組建證券融資金融公司的可能性，在最為適當的時機推出我國證券融資金融機構，扶持證券公司的融資需求，拓展我國證券經營機構的融資業務。對于一些具有可操作性的證券公司融資創新手段或產品，是否考慮有條件的證券公司進行大膽的資金融通方式創新，待試點總結經驗后，固定為我國證券市場中的經常性融資品種，以拓展我國證券公司資金融通的通道。
