時間：2023-08-24 17:17:43
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇對公司的財務分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關鍵詞]財務分析；財務管理；會計信息；會計；現代公司
一、公司財務分析概述
財務分析是指以公司財務報表和其他資料等為依據，分析使用的大部分數據來源于公司公開的財務報表。財務分析的最基本功能是以財務報表為起點，將大量的公司報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，系統地分析和評價公司的過去和現在的財務狀況、經營成果以及現金流量情況，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助公司利益集團改善決策。因此，財務分析的前提是正確理解公司的財務報表。
財務分析的結果是對公司的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價，或找出存在的問題。財務分析是個過程，是把整個財務報表的數據分成不同部分和指標，找出有關指標的關系，以達到認識公司償債能力、盈利能力和抵抗風險能力的目的。財務分析是分析和綜合的統一，在分析的基礎上從總體上把握公司的經營能力。
財務分析同時也是認識過程，通常只能發現問題而不能提供解決問題的現成答案，只能作出評價而不能改善公司的狀況。財務分析是檢查手段，如同醫療上的檢測設備和程序，能檢查一個人的身體狀況但不能治病。財務分析能檢查公司償債、獲利和抵抗風險的能力，分析越深入越容易對癥治療。但診斷不能代替治療。財務分析不能提供最終的解決問題的辦法。它能指明詳細調查和研究的項目。
二、公司財務分析在經濟管理中的現狀
現階段公司財務管理并沒有與會計核算工作相區分，所做的仍然只是對已經發生的會計事項，也就是會計核算的結果進行分析。從而為公司的后續發展方向提供依據。相對于現代財務管理及其財務分析方法而言，財務分析存在一定的缺陷性和局限性。
首先，現階段財務分析只停留于對公司經濟管理相關信息進行會計核算處理的層面，沒有對相關財務核算結果的有用信息進行進一步分析和總結，不能給公司的經營管理提供高效、準確的決策依據，因此，財務分析并沒有真正發揮財務分析作為現代經濟管理重要手段所應具有的重要作用。其次，現階段財務分析缺乏相應合理和有效的手段，限制了財務分析作用的發揮。現代財務分析理論中所包含的比率分析、因素分析、比較分析和趨勢分析等財務分析方法，在財務管理理論中，并沒有得到有效的運用。現代公司的結構日益復雜，通過財務分析，有效利用財務數據信息實現正確經營決策和預測顯得愈加重要。最后，財務分析存在局限性。因為財務分析的依據是會計報表，而會計核算有特定的假設前提，并要執行統一的規范。因此使用公司報表數據。不能認為報表揭示了公司的全部實際情況。另外。分析所需報表是否真實、對同一會計事項的不同賬務處理、會計政策的選擇、不同企業使用的比較標準的不同等問題也是影響財務分析的主要內容。應當說，只有根據真實的財務報表。才有可能得出正確的分析結論。在比較分析時，必須選擇比較的基礎作為評價公司當期實際數據的參照標準。包括本公司歷史數據、同業數據以及計劃預算數據。
由于現階段財務分析存在上述缺陷，并且隨著經濟的快速發展，已經越來越不適應現代公司經濟管理的要求，因此，現代財務分析必須在公司財務人員利用財務數據和指標的多少來判定公司經營和財務狀況的過程中，全面考核。掌握表外因素。遵循一定的理論方法，在以報表數據為基礎的有效財務分析下，不但可以了解公司實現利潤和償債能力的高低，而且可以發現公司經營風險的大小和公司資金結構的優劣，使經營者在公司運營的諸多方面作出正確的決策，用最小的風險、最健康的財務狀況來實現最大的利潤。
三、公司經濟管理中應用財務分析的狀況
1、財務分析報告的分類。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。
2、財務分析報告的格式。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取舍，不一定要囊括這五部分內容。
此外，財務分析報告在表達方式上可以采取一些創新的手法，如可采用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。
3、財務分析報告的內容。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。
第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。
第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善于運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善于抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易于忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務說明和分析后，對于經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析后形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。
二、撰寫財務分析報告應做好的幾項工作
（一）積累素材，為撰寫報告做好準備
1、建立臺賬和數據庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但這些數據不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立臺賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。
2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤于做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，并將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關注經營運行。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利于財務分析和評價。
4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（生產、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。
5、崗位分析。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利于各崗位之間相互借鑒經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告。
關鍵詞：上市公司；財務指標；問題分析
財務分析的最基本功能，是把財務表表上的數據轉換成語言文字，語言文字可以讓會計信息使用者做出更好的決策，有利于公司發展。財務指標在傳統業績評價中對業績的作用更為明顯。
一、財務分析及財務指標分析具體內容
（一）財務指標分析的定義和意義
財務指標分析指的是對上市公司在經營過程中發生的財務變化和從中產生的利益多少進行分析和評價的一些詳細分析指標。比如償債、運營、盈利和發展能力指標等這些指標都屬于財務指標。這些指標在上市公司財務指標分析中是必不可少的，有了這些指標可以從各方面具體評價上市公司的經營狀況，為公司的管理者和投資人提供了有效的幫助和依據。我們利用這些指標對上市公司的財務指標進行分析和研究。
（二）短期償債能力指標分析
償債能力是表示公司到期償還債務的能力強弱。償債能力分析的指標分為短期和長期。利用時間的差異反映公司的償債能力。其作用是能夠保障公司運作能力的強弱。有了這項指標可以幫助我們了解公司的實力。
短期償債能力分析是體現流動資產變現能力的重要，反映出公司的財務能力，所以它是表示一個公司能否及時用流動資產償還流動負債的必要條件。短期償債能力分析的方法是比率分析法。流動比率、速動比率和現金流量負債率都是能夠體現短期償債能力的。
（三）長期償債能力指標分析
長期償債能力表示公司的還債能力。它通過資產負債率、產權比率、帶息負債率、利息費用保障倍數這四項指標反映公司資金框架是否合理，發生的財務內容是否合理以及長時間公司運作獲利能力高低保障程度高低的重點標志。
資產負債率亦稱負債比率，它的大小體現了債權人在公司當中得到的各種利益并且得到維護的保證，是債權人在公司當中的有效保險。第二項指標產權比率，是指公司總負債與總所有者權益之比，是觀察公司財務狀況的重要方式，所以也叫做資本負債率。產權比率反映了所有者權益在維持公司經營的同時也確保債權人的權益受到侵害。對于過低的債權人權益保障，表明較強的長期償還債務的能力，該項指標越高，那么需要的債權人承擔的風險就會很低，因為這樣公司的債務和償還債務相持平的作用。
（四）運營能力指標分析
運營能力指標分析是表示公司在運作過程中資金利用轉換程度高低的指標，對公司運營能力的分析可以評估公司的效益以及資金的使用情況。其中評價指標為應收款項的周轉率，這個指標是反映公司應收賬款的轉換時間程度，它是公司在某個時間段內產品的凈收入額和應收賬款的余額的平均比值。除了應收賬款周轉率，還有一個指標就是存貨周轉率，存貨周轉率也稱存貨周轉次數，它能反映公司存貨的轉出速度和銷售多少的能力。它是主營業務產生的成本和平均存貨金額的比率。存貨的周轉速度不快，就說明公司在整個經營過程中的各方面請款都不是很好，償債能力和盈利能力受到的影響更大。通常情況下，存貨周轉率和企業的經營狀況成正比例關系。
（五）盈利能力指標分析
公司的盈利能力可以按照不同的方式來劃分，利用利潤率的基本要素來進行評估，以對公司的各種基本原則進行評價。對公司產品主要通過主營業務毛利率來展現的，該產品規定值越大，表示同一產品的銷售收入成本越小，銷售的利潤就大，所有者權益就會上升。主營業務的利潤率指的是公司的凈利潤收入，該產品的指標越大，表示公司的效益水平非常高。期初與期末總資產的平均數等于平均資產總額，固定資產率越大，則公司效率就越好，營業額就越高。
（六）發展能力指標分析
發展能力是公司生存的基礎。銷售增長率是本年銷售增加了多少和上年銷售收入的比值。公司的銷售收入， 是指公司主要經營的業務獲得的收入。銷售增長率是公司發展和成長的有效標志，表示與上年同期相比，公司銷售的增加或減少情況，銷售的越多，銷售增長率就越高。資本積累率是指公司當年的所有者權益增加的多少和年初時的資產和負債之和的比率，它能評估公司以后發展的能力和方向，便于管理者做出相應的計劃和決策，也可以說明公司資產收益能力的高低。
二、現行財務指標在上市公司所存在的缺點和不足的研究
（一）財務指標定義的問題
流動比率、速動比率還有資產負債率共同作用實現企業的償債能力。但是這幾項指標都需要建立在公司清算原則基礎，公司的融資方面的能力和公司的償還到期債務能力可以集中表現出公司的各項存在價值多少，或者說這些指標數據都可以看出公司的償債能力。速動比率在計算時，應收賬款的償債能力就必須比存貨的償債能力高，但是這樣的計算方法顯然不妥當，任何的處理方法都不會有這樣的方式存在。
（二）財務指標的定義缺乏統一性
許多財務指標本身并不能表現出任何問題，必須具有可比性才可以。比如，凈資產收益率和主營業務收入，但從這些指標數據中是無法看到公司出現的問題，只有把他們和往年數據和相同公司進行對比，總結得出的結果才能反映公司當前的運營狀況和運營能力。所以按照可比性原則，必須統一財務指標。公司的利潤主要是主營業務利潤，營業利潤，利潤總額和凈利潤組成的，無法把主營業務利潤放在業務收入里面。在最終使用中沒有一個統一的界限設置，這使得公司主營業務利潤率缺乏統一性。
（三）絕對指標和相對指標沒有運用好
絕對指標和相對指標各有差異，但是在實際操作中，公司會把絕對指標和相對指標分開計算，忽略絕對指標，更多關注于相對指標。在實際當中，絕對指標不能忽視，因為主營業務收入凈額、凈資產、凈利潤都屬于絕對指標，這些指標如果缺少，整個財務分析就會有所偏差。營業務收入凈額、凈資產、凈利潤等這幾項指標是很重要的。它可以是公司運作的主要收入來源，反映公司資產多少，運營能強弱，同時還可以反映公司的盈利能力，所有者權益大小。這些都與公司財務狀況分析是密不可分的，所以把絕對指標相結合，能更好的反映公司財務狀況。財務指標所反映的財務報表只是一個數字，投資人和債權人只看到表面現象，不能看到實際更深入的情況。公司數字背后的內容不可能知道細節，這必然是錯誤決定，財務指標的的結構模式反映公司的各種資產結構的控制模式具有重要的影響作用。
（四）財務指標容易被人為操控
權責發生制是目前公司規范會計制度要求采取的基本原則，因為有了這項原則公司會計內部操作人員更加放心大膽的控制公司發生的業務操作程序，因為操作流程本身就出現問題，有可能操作人員互相溝通從中獲取利益，沒有公正的監督人，所以計算的數據不真實，得出的財務各項指標被完全控制，無法體現其真實性，出現上的漏洞。在我國上市公司出現這種嚴重的現象，擾亂了經濟市場，影響各個大小企業合作和信任。虛報財務數據，影響上市公司在經濟活動中的運作，缺乏關聯產業的信任度。
三、對上市公司財務指標分析的改善建議
（一）完善財務指標的設置
為公司增加幾項財務指標，完善財務指標的設置。比如營業支出在資產總額中所占的比重，把重點放在營業外支出的損耗情況，完善該項指標，節省意外開支，節約成本。合理使用財務分析指標，不同公司有不同的評價方式和對象，根據不同群體的利益選擇建立財務指標的計算程序。利用好各項分析的方法。杜邦分析法是利用各種財務比率的內在關系對公司財務狀況進行綜合分析的方法。鑒于需求不同的財務信息需求，具體應選擇運用償債能力、運營能力、盈利能力和發展能力等各項指標分析內容作出判斷。不能盲目選擇不能體現公司特點的指標作為財務分析指標。只有利用好合適的指標，才能更加明顯的體現公司狀況，為公司各種運營問題作出合理解決方案。
（二）對財務指標的定義統一規劃、重視指標
對財務指標的低應進行統一規劃，只要解決計算的方法一致，對比分析才會發揮作用，更利于債權人，投資者和所有者權益受益人的分析。只利用其中某一分析方法，不能揭示一個指標對其他指標的影響，難以全面評價公司財務狀況和經營成果。
著重分析分析上市公司每股收益、每股凈資產、凈資產收益率這些財務指標。并用多種方法驗證了其有效性。這有利于公司管理層更清晰地看到股權資本收益的影響指標因素，同時更加清晰看到銷售利潤與總資產周轉、負債之間的有效關系，從而為公司的資產管理效率和投資回報率的最大化提供一個清晰視角。為公司更好的運營做出更加有力的方法。
（三）加強會計人員的監督及管理
會計在經濟活動中起著監督的作用，單位的經濟效益在此作用下不斷提高。會計人員的綜合素質和職業道德可以使會計監督更好地發揮作用，提高會計人員的整體素質，知識結構和學歷結構，增強會計人員的監督意識、法制觀念以及職業風險的意識，顯得尤為重要。同時，對于違反職業道德的行為，做出相應的懲罰，來提高警示會計人員工作需要嚴謹。
四、結論
上市公司財務指標分析在財務分析中發揮著重要的決策。財務分析的內容可以包括為：判斷過去經營的是否符合公司要求的計劃，改進延伸現在的財務發展狀況，推測判斷未來的公司發展方向和投資方式。在財務工作實踐中，對公司的各項經營成果的狀況和財務報表得分析，對公司的各項能力進行了判斷。而財務指標作為評價與判斷標準的選擇和應用十分重要。
參考文獻：
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論文摘要:現代公司治理結構對不同的利益相關者提出了不同的財務管理目標，利益相關者通過財務分析對公司治理作出評價。本文通過探討公司治理與財務分析的相關性，提出基于公司治理優化財務分析體系，使財務分析體系能更好的反映公司治理。
1我國公司財務分析的現狀及其存在的問題
1.1我國公司財務分析的現狀財務分析產生于20世紀初，經過近百年的發展，已基本形成了比較科學的財務分析體系。目前，由于我國大多數企業實行的是預算管理也就是目標管理，所以預算執行情況是各層次經營者和部門首要關心的信息。因此，財務分析是一種常規的、制度化的分析，一般由企業財務部門直接依托于會計報表對企業的償債能力、盈利能力、營運能力等三個方面進行分析，對一些變動異常的指標加以簡單的文字說明，在季度和半年度時則進行詳細的指標分析和趨勢分析。同時，自半年度后，每月的分析都要預測年度的完成情況，以便嚴格控制預算的執行。
1.2我國公司財務分析存在的問題
1.2.1財務報表的局限目前，我國財務報表的編制采取歷史成本原則，以貨幣計量。這不免忽略了貨幣本身所隱含的超值或貶值的影響，在通貨膨脹或通貨緊縮的影響下，幣值會出現不穩定的情況，但是會計報表的編制是以貨幣穩定為假設前提的，這必然會使財務報表所提供的數據信息有較大的不穩定性。其次，會計政策和會計處理方法具有可選擇性，不同的企業采用不同的會計政策和核算程序，這就造成了不同企業的同類數據可能會缺乏相比性。
1.2.2財務分析方法的局限現有的財務分析方法主要有四種:比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法。雖然這些方法都給財務報表使用者提供了大量的以供他們作出管理決策的信息，但是由于分析時間和報表本身存在的局限性，其固有的局限性也很顯著。比如，數據都是過去的歷史信息，反映的是過去經營活動的結果，對與控制現在，預測未來只有參考價值。而且，數據也可能存在不真實的情況，也就是說財務報表所提供的數據可能并未真實的反映企業的財務狀況和經營成果。此外，傳統的財務分析的重點放在了為財務報表外部使用者提供相關的財務和經營，而忽視了財務分析對支持公司管理決策方面的作用。
1.2.3財務分析指標的局限現行的財務分析指標大都重視定量分析而忽視了定性分析，這就使得財務報表無法揭示詳細的描述性信息，從而使財務分析人員不能得到如存貨結構、資產結構、批量大小、季節性變化等方面的詳細資料。其次，在我國，傳統的財務分析一般從企業資本運營的安全性、流動性和回報性三個方面進行，反映這方面的指標主要有資產負債率、流動比率及存貨周轉率等，這些指標都涉及資產總量的相關數據，但是卻忽視了資產的質量。如果資產的數量不實、質量不準，那么指標值可能帶有一定的虛假性，由此產生的財務分析結論可能不正確。
1.2.4現有財務分析體系的局限現在企業使用的財務分析體系大都為杜邦分析體系，該體系以凈資產收益率為龍頭，以總資產利潤率為核心，重點揭示企業獲利能力及其前因后果。但該體系本身也存在著先天的“缺陷”。具體體現在:忽視了對現金流量的分析、不能反映上市公司重要財務指標之間的相互關系、忽視了企業可持續發展能力的分析。因此，完善杜邦財務分析體系具有重要的意義。
2公司治理與財務分析的關系
公司治理是指諸多利益相關者的關系，主要包括股東、董事會、經理層的關系，這些利益關系決定企業的發展方向和業績。而廣義的公司治理則不局限于股東對經營者的制衡，而是涉及到廣泛的利害相關者，包括股東、債權人、供應商、雇員、政府和社會等與公司有利害關系的集團。公司治理討論的基本問題，就是如何使企業的管理者在利用資本供給者提供的資產發揮資產用途的同時，承擔起對資本供給者的責任。林毅夫認為“所謂的公司治理結構，是指所有者對一個企業的經營管理和績效進行監督和控制的一整套制度安排”。而所有者對公司經營管理績效的評價則需要對公司的財務狀況進行分析，以評價公司治理的好壞。隨著經濟環境和理財技術的不斷變化，尤其是現代企業制度和公司治理結構的建立，直接制衡和影響著企業的理財行為和財務管理目標的實現，各利益相關者因其利益立場不同，對財務分析的要求也不同，側重點也不同。這就對企業的財務分析提出了更高層次的要求，以符合各利益相關者的財務需要。財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供準確的信息或依據。
因此，公司治理與企業的財務分析是相互影響，相互制約的。公司治理結構的設立影響企業財務管理的目標，進而影響不同利益相關者的財務分析要求;而財務分析反過來又為相關利益主體對企業治理作出評價提供依據。
3基于公司治理的財務分析體系
3.1各利益主體與財務分析財務分析為評價企業的治理提供了相關依據，基于理性生人的假設，各利益主體都會追求自身利益最大化。在現行經濟環境中，任何一家公司的治理都離不開各利益主體的影響。因此，基于相關利益主體的治理模型，公司財務分析受到以下幾個相關利益主體的影響。股東。股東作為企業的所有者，在制定企業財務目標時所考慮因素也最多，實現股東財富最大化成為他們所追求的最高目標。因此，在財務分析時，往往會選擇影響股東利益的每股收益和每股凈資產兩個指標來體現。我們知道每股收益=凈利潤/普通股數，每股凈資產二股東權益譜通股數。每股收益高低反映潛在的經營實績和盈利預測，并且綜合反映公司獲利能力。而每股凈資產因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力，其高低僅為每股市價提供參照。所以對于普通股東來講，為了多得眼前利益，就不考慮企業長遠利益。往往在稅后利潤分配中很難做到留存收益和股利分配的合理兼顧，也不關注公司的資產質量，特別是對債權人等其他利益相關者顧及不夠。債權人。債權人雖不直接參與企業經營決策，但企業的興衰成敗直接關系到該債權本金和收益能否如數歸還的問題。所以債權人希望企業保守性經營，只能投資于一些低風險、穩健型的項目或行業，同時要求企業保持良好的資金結構和適當的償債能力。因此，債權人進行財務分析時，往往關注有關企業償債能力的指標。企業的償債能力可以分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力指標包括:流動比率(流動資產/流動負債)，速動比率(速動資產/流動負債)，現金流動負債比(年經營活動現金流量凈額/年末流動負債)。流動比率和速動比率從資產負債表的靜態角度來反映企業的償債能力，而現金流動負債比則從現金流量表的動態角度來反映企業的償債能力。長期負債能力指標包括:資產負債率(負債總額/資產總額)，資本負債率(負債總額/所有者權益總額)，現金債務總額(年經營活動現金流量凈額/負債總額)，已獲利息倍數(息稅前利潤/利息支出)。此外，股東和債權人還共同關注企業的獲利能力和長期發展能力。反映企業盈利能力的指標主要有:銷售凈利率、銷售毛利率、成本費用利潤率、總資產報酬率和凈資產收益率。反映企業發展能力的指標有銷售增長率、資本累計率、總資產增長率和營業利潤增長率。作為企業利益相關者的職工和政府來說，其對公司財務分析的關注程度要低于股東和債權人。職工。職工是企業財富的創造者，其目標是企業利潤的最大化。因此，對職工來說，他們需要的能夠使自己獲得更大收益的企業利潤的保障。政府。在倡導經濟社會可持續發展的今天，企業發展必須考慮員工就業、國家稅收、資源配置及環境保護等社會因素。基于此，企業應考慮社會效益，注重企業目標與社會責任的一致性，實現企業價值最大化。該財務目標，既要做到投資者資本有效增值最大化，員工期望薪金收入最大化，還要滿足政府期望的社會貢獻最大化和公眾期望的社會責任與績效最大化。 3.2財務分析體系的優化杜邦財務分析體系作為一種用來評價企業綜合財務能力的方法，廣泛運用于企業的財務分析和業績，但是要全面衡量公司的治理狀況，體現各利益主體的財務要求，傳統的杜邦財務分析體系已不能完全滿足其要求。若要更好的全面的客觀評價企業的盈利能力、償債能力和營運能力，在財務分析體系中引入現金流量指標不失為一種很好的選擇。杜邦財務分析體系的核心指標是權益報酬率，通過對該指標的逐層分解，形成多項具有內在聯系的財務比率指標的乘積，從而全面評價企業的盈利能力、償債能力、營運能力及其相互之間的關系。如圖1所示。
傳統的杜邦財務分析體系，首先，沒有對企業的發展能力進行分析，不利于企業的可持續發展，也不利于公司治理層對企業的發展做出更好的決策。其次，忽視了對先進流量的分析，財務分析結果的可信度降低。傳統的杜邦財務分析體系所使用的指標都是資產負債表和利潤表中的靜態指標，而沒有使用現金流量表的動態指標，因現金流量表是以收付實現制為基礎編制的，在財務分析體系中引入以現金流量表為基礎的動態分析指標，可以增強財務分析結果的可信度。最后，傳統的杜邦財務分析體系用凈利潤來反映企業收益并不科學，不能反映企業的真實盈利情況。因此，我們應該在借鑒傳統財務分析體系的基礎上，引入對現金流量的分析，以更好的反映企業的財務狀況。完善的財務分析體系應包括對現金流量的分析，用現金流量來代替利潤指標。其合理性如下
3.2.1現金流量表是以收付實現制制基礎編制的，可以減少人為操作會計數據的可能性，增強財務分析結果的可信度。在財務分析體系中引入以現金流量表為基礎的動態分析指標，可以更好地客觀評價企業實際的贏利能力、償債能力和營運能力。
3.2.2從股東和債權人的角度來看，股東投資、債權人信貸的主要目的是增加未來現金流，取得投資回報，而股東的財富和債權人取得的本金和利息，主要是通過貨幣來衡量，這又取決于未來現金流量的金額、時間和風險。因此，企業必須樹立現金流至上的觀念。
3.2.3企業籌資和償還債務的能力，很大程度上取決于未來的凈現金流入。而對現金流量指標的分析，可以幫助股東、債權人評估企業償還債務能力、支付股利能力以及對外籌資的能力。這是其他財務目標無法做到的。
目前，財務分析方法主要集中在理論探討和實證研究兩個方面：一方面是以反映財務狀況的各類指標、分析方法和衡量體系等為基礎的理論探討；另一方面是對上市公司的各類指標的實證研究。然而，對于證券公司財務分析的研究相對較少。
一、證券公司財務分析的目標
財務分析的主要目標有項目的盈利能力和項目的清償能力。
（一）盈利能力
盈利能力是反映投資項目財務收益的主要標志，項目盈利主要是指實現項目所能獲得的利潤和稅金。通常在財務分析過程當中，首先需要考察項目是否有盈利的可能，其次盈利的潛力到底有多大，以及盈利能力是否與項目可行性所要求的條件相符合。
（二）清償能力
投資開發項目的清償能力通常包括兩個方面。第一方面是指項目的財務清償能力，第二方面則是指項目的債務清償能力。財務清償能力即是通常所指的項目收回全部投資的能力，這是項目投資所要完成的最為基礎的目標，理性的投資是要在一定時間內收回其支出的全額的。而債務清償能力包括償還項目運作需要的借款及債務的能力，通常借債人在借款之前需要考察該項目是否能夠盈利，以及借款人的實際還貸能力是否滿足要求，再者還需考慮項目還債的周期是否符合國家的相關規定。
投資財務分析的原理主要是資金的時間價值原理和財務會計分析原理。財務會計分析的基本原理是從基本報表中取得數據，計算財務評價指標，然后與基本參數作比較，根據一定的評價標準，決定項目的取舍。
二、證券公司財務分析的具體方法和主要內容
（一）財務分析的具體方法
財務分析方法主要有定量分析與定性分析、動態分析與靜態分析、杜邦財務分析等三種方法：
1.定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主
通過對項目建設過程中的現金流量的計算分析，對項目在開發和建設過程中遇到的很多經濟因素給出明確的數量概念，從而得出結論和建議，這是項目投資財務分析的本質。因此，所有的只要能定量分析的經濟因素，在財務分析中都要進行定量計算和分析。
2.動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主
靜態分析不需要考慮資金的時間價值，而只是把不同時間發生的現金流量直接相加，從而計算出有關指標并決定項目的取舍，這不能反映出整個項目壽命期的全面情況，不過這種分析計算方法比較簡便、直觀。而動態分析貫穿于投資的全部過程，十分強調時間因素，利用復利計算方法將不同時間內的現金使用情況準確地表示出來，從而更加詳細地分析項目在各個階段的經濟情況，便于及時采取措施進行準確的取舍。
3.杜邦財務分析
所謂杜邦財務分析，首先是由美國杜邦公司創造出來，就是利用幾種主要的財務比率之間的內在聯系來綜合分析公司的財務狀況，從財務的角度評價公司經營業績的一種經典方法。將公司所有者權益報酬率逐級分解為多項財務比率乘機，全面、直觀、系統地反映公司的財務狀況和經營成果，提供關于銷售凈利率、總資產報酬率、成本費用結構和公司資產總結構等多方面的財務信息，為經營者在經營目標發生變動時給予原因并加以修正，為投資者、債券人和政府評價企業提供依據。這就是杜邦財務分析的主要思路。其特征是:通過把評價公司經營效率和財務狀況的比率按其內在聯系游記結合起來，形成一個完整的指標體系，并借權益報酬率來綜合反映。權益報酬率是杜邦財務分析的核心，是綜合性最強、最具代表性的財務分析指標，反映了投資者資本的獲利能力，也反映了公司籌資、投資和資產運營等各項財務管理活動的業績。利用杜邦財務分析，不僅可以分析企業成本費用的基本結構是否合理和各項費用對利潤的影響程度，以加強成本費用控制；而且還可以分析企業流動資產和長期資產的結構狀況。杜邦財務分析法，能夠評價企業盈利能力和權益回報水平，能夠及時幫助管理者發現公司財務和經營管理中存在的問題，為改善公司經營管理提供有價值的信息和建議。總之，杜邦財務分析方法是以權益報酬率為主線，把公司的銷售成果與資產運營狀況全面聯系起來，層層分解，逐步深入，從而構成一個完整的分析體系。
（二）財務分析的主要內容
財務分析的主要內容包括風險分析、資金流動性分析和收益分析等三個方面：
1.風險分析
通過分析公司的資產負債和現金流狀況，來判斷公司的財務風險、經營風險和不確定性程度。
2.資金流動性分析
通過分析公司的資金和資金結構狀況，判斷公司資金充裕程度和資金結構合理性。
3.收益分析
通過計算分析公司項目的收益和成本費用的有關數據，推斷出公司項目投資的合理經濟效益區間。
三、證券公司財務分析方法的局限性
（一）比較分析法存在局限性
注重比較是比較分析法的主要特征。由于在實際的操作中，進行比較的雙方必須具備可比性，方能擁有比較意義。然而，進行比較的雙方在一定程度上存在業務性質相同或相似、公司的經營規模較為接近甚至經營方式相近，這就限制了比較分析法的廣泛應用范圍。
（二）比率分析法存在局限性
目前財務分析報表中使用最為廣泛的一種財務分析方法就是比率分析方法了。但是，比率分析法選擇參考標準時，比率值的比較標準會受到樣本數量、計算方法和異常情況的影響，這在證券行業要找到效度高的標準，其難度很大；比率有時反映的特定時點的狀況不能夠揭示會計年度其他時點上的財務狀況；同行業的橫向比較，不同的證券公司會采用不同的會計方法，而公司內部采用的縱向比較，隨著期間的不同所選擇的會計方法的變更，其可比性會相應減弱。
（三）杜邦財務分析法存在局限性
杜邦財務分析法對短期財務結果過分重視，導致對公司長期價值創造的忽略；財務指標反映公司過去的經營業績，無法適應當前的信息化條件下多種因素對公司經營業績的影響；杜邦財務分析法不能解決無形資產的估值問題；沒有反映公司的現金流量；權益報酬率僅體現公司所有者權益的回報水平，無法體現公司市場價值，不能反映公司所承擔的風險。
四、改進策略
（一）提高財務分析依據資料的質量
證券公司要嚴格執行新的《企業會計準則》，減少甚至禁止同一類經濟業務采取不同的會計處理方法，減少人為操作，統一公司內的會計處理方法口徑，增強可比性；加強會計主管部門、監管部門和行業協會的統一方法處理規范，增強證券公司間的會計處理方法口徑的統一性和可比性。
（二）改進財務報表分析方法體系
堅持定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主，在此基礎上做出定性判斷，充分發揮人的豐富經驗，更好地反映真實情況，獲得決策有用的信息；堅持動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主，在了解過去情況的基礎上分析當前情況的可能結果對恰當預測未來的影響；堅持個別分析與綜合分析結合，全面地把握財務情況，不孤立片面地只看到個別財務指標；建立健全財務分析制度，力求每月或每季度做到一次詳細分析，半年或年度進行全面分析，針對重大問題進行專題分析，使專題分析成為定期分析的有益補助。
（三）提高財務人員的綜合素質
當今經濟技術的迅速發展要求財務分析和管理能力不斷提高，而與整個財務工作聯系最直接的就是財務工作人員。財務分析人員的綜合素質，在很大程度上影響到財務分析的質量。因此，首先要加強財務工作者的財務分析和管理能力，提高其信息化技術掌握能力，并不斷增強職業道德。其次加強對財務人員的培訓，定期組織活動促進提高思想覺悟和工作能力。再次，財務工作者要多關注國家經濟形勢和環境，使其跟著如今的形勢而不斷調整工作重點，并且對于將來的發展趨勢具有預見性和前瞻性，以做好準備為整個財務部門獻計獻策，提高證券公司財務分析的整體水平，以促進企業更好地發展。
參考文獻
[1] 張毅.淺析財務分析在現資中應用[J].財政金融，2010(12):87-88.
[2] 劉肖玲，宋剛.淺談杜邦財務分析法[J].金融經濟，2011(5):195-196.
證券分析財務分析財務比率
一、證券分析和證券分析中財務分析的發展現狀
證券投資分析指的是評估證券所包含的價值。股票和債券的投資價值與其內在價值有很大關聯，但是股票價值的評估要稍微復雜一些。這是發行機構和股票市場共同作用的結果。一般情況下有三種方法M行證券投資：演化分析法、基本分析法、技術分析法，其中在價值的判斷和選擇上基本分析有重要作用，而對于具體投資操作的時間和空間判斷技術分析和演化分析則作用突出。它們之間既有聯系又有區別。相互聯系之處在于：有了基本分析的支持技術分析才可以更有效用，而要提高技術分析和基本分析的可持續性需要將其放入演化分析的框架中。重要區別在于：技術分析學派認為股價得走勢已經包含了所有有用的信息，市場是總是對的，“順勢而為并及時糾正錯誤”是其基本想法；基本分析派則更相信他們自己的判斷，他們認為市場是存在欺騙性的波動，市場出錯是經常發生，其基本想法是“低價買入并長期持有”；演化分析派則認為市場和投資者的對與錯，是復雜交織并不斷演化的，是無法精確衡量的，而“一切以市場環境為前提”是其基本想法。財務分析的結果是把公司的經營成果，經營現狀，投資價值量化后的結果，直觀而又明確的揭示出公司的經營現狀和投資價值。
二、財務分析在證券分析中的應用
在證券分析中財務分析在應用的過程上主要是財務比率分析，財務比率是以財務報表資料為依據，將兩個相關的數據進行相除而得到的比率。其主要分為四部分，即：盈利能力分析，償債能力分析，營運能力分析和綜合分析。在證券分析中財務分析得出的結果可以為投資者起到導向性的作用，為投資者進行下一步投資打下基礎。
財務分析在債券上的應用十分廣泛，運用財務分析，投資者可以正確的評估債券券的價值，提高債券投資的科學性，正確選擇投資對象，預估投資收益。在現在的金融市場，有很多的金融產品可供選擇，選擇哪個投資便成為重中之重。比如企業債券和銀行定期存款。
公司債券即是公司所發行的債券，公司債券有很多，短的一年，長的可以達到8年甚至10年，在投資時應謹慎看好時間，發行公司和利率等信息。在選擇公司債券的時候應該對公司情況有一些深入的了解，在投資之前應對公司報表進行系統的評價以確定公司的整體財務“健康”狀況。
三、證券分析中的財務分析在中國發展的局限性
財務分析在我國用于投資方面的時間并不長，雖然我國財務分析思想早就有但一直都沒有予以實踐，所以對于財務分析在證券分析中會因為發展與定位方面有著一些局限性和不適應性。
信息的不對稱是財務分析中常見的現象，究其現象的原因其實就是為了獲得更多的利潤和更優厚的條件。在應用財務分析中報表的數據是基礎中的基礎，一個數據的改變足以影響投資者對企業投資價值或者監管者對企業的營業水平的判斷，有時候企業為了可以成功躲過核查并吸引投資者對其進行投資可能會改變資產負債表或者利潤表的一些數據以達到可以計算出最佳比率的目的。這就造成了報表的失真，究其原因大概有兩個方面，其一是政策性原因，其二是企業的原因。政策性原因主要是監察機構在審查或檢查企業時太過倚重指標，甚至在給企業下達任務的時候也會以指標為標準，再加上監督不力自然會讓企業出現篡改數值的動機和機會，而企業的原因大致可以分為四種，一是企業的經營者希望獲得更大的利潤所以便依托信息優勢和制度缺陷追求個人利益最大化；二是未達到獲得銀行貸款的硬性條件來虛報報表；三是為了獲得更多的投資，通過虛報報表或虛設科目以達到可以計算出比較漂亮的指標的目的；四是是企業想要調節稅收金額和時間的分布來追求更有利的稅收計劃。而對于財務分析本身也的一些局限性，比如內部局限性，外部局限性，后續研究較少和研究方法單一等也是中國財務分析中客觀存在的問題。這些局限性限制財務分析在中國發展也就是限制了財務分析在證券分析方面的應用，而限制了財務分析在證券方面的應用也就限制了投資者的盈利。所以，當在證券分析中運用財務分析時應該清楚地了解這些局限性，以便在證券分析過程中規避它們。
1.財務分析的內部局限性
內部局限性主要表現在其局限在自身內并未扎根于經濟學等科目下也沒有借鑒其他科目的優秀原理。財務分析其實質是信息的供給和需求的紐帶。財務分析本身就是一門與上述學科都相關的邊緣性學科，因此，在研究中理應有必要充分考慮其定位，以及與其他學科的關聯性，從不同方面來研究才會使財務分析更加立體、透徹。但我國在此做的不多，所以造成我國財務分析廣度不足，在證券投資過程中會造成分析面的狹窄。有些因素會分析的不太清晰。投資者應該正視這個問題并在實際運用過程中合理的規避。
2.財務分析少有后續研究
財務分析的另一局限性還體現在后續研究的不足。研究應該是逐漸加深對財務分析的認識，是一種慢慢演變的過程。但是我國財務分析的研究中極其缺乏研究的繼續性，甚至基本上沒有因為財務學術問題而產生不同的觀點，沒有在之前的文獻中找到有價值的研究點，也因此我國財務分析研究正處在自說自話的狀態下。也因此，在證券投資運用過程中會產生一些偏差和原理的不充分，投資者應該審慎處理這些偏差和理論的不足。
參考文獻：
[1]肖文.財務報表分析與證券投資相關性研究[D].武漢科技大學，2002.
[2]滕塹.財務分析估價理論在證券市場中應用的實證研究[D].南京理工大學，2004
【關鍵詞】財務報表分析，實驗課程，教學設計
能夠閱讀和分析財務報表是商科各專業學生必備的專業技能之一。《財務報表分析》是會計學專業、財務管理專業本科學生的專業必修課，也是工商管理、金融、資產評估等經濟管理類專業本科生的專業選修課，是在《會計學原理》、《財務會計》、《財務管理學》等課程基礎上開設的一門專業提升課程，具有較強的理論性、實踐性和技術性。由于傳統的教學方法以教師知識講授為主、以報表解讀和財務指標計算為主要教學內容，學生學習的積極性難以調動，往往在學完該課程后，只記住了一些概念和財務比率的計算公式，仍然無法對實際企業的財務報表進行系統化的分析，實踐應用能力較弱。因此，在教學過程中，必須加強實驗教學，通過財務分析實驗，激發學生的學習興趣，加深對所學理論知識的理解，拓展學生的思維空間，增強其分析、解決問題的綜合應用能力。
一、《財務報表分析》實驗教學設計
《財務報表分析》實驗教學是與理論知識講授同步進行的，教師在講解相關理論知識的同時，要求學生以4～6人組成的財務分析小組為單位，搜集我國某家上市公司財務報告等相關資料，對其資產負債表、利潤表、現金流量表等報表以及償債能力、營運能力、盈利和發展能力等進行分析和評價，并進行發展前景預測，撰寫財務分析報告，并將分析過程和結論進行PPT演示和講解，著力增強學生資料搜集及分析解決問題的能力、溝通表達、分工協作能力，使其在專業知識、專業技能、業務素質等方面得到綜合提高。
（一）實驗目標
通過本實驗課程的學習，使學生達到以下目標：
（1）能夠通過網站、報紙等渠道有效地收集進行財務分析所需的報表數據及其他相關信息，提高調查研究和搜集資料的能力；
（2）能夠有效閱讀基本財務報表及報表附注等信息，并且運用趨勢分析、結構分析、比較分析等方法進行財務分析，增強發現問題、分析問題的能力；
（3）撰寫上市公司財務分析報告，對所分析公司的財務狀況、經營成果及現金流量等情況進行全面的分析與評價，并對公司未來的發展前景進行預測，培養其科學的思維方式；
（4）能夠對本組的分析報告進行展示和講解，對其他組的分析報告進行客觀、中肯地評價，鍛煉表達溝通能力、培養團隊合作精神。
（二）實驗內容及要求。財務分析實驗課程設計，以我國上市公司為背景展開，根據實驗教學目的，要求學生收集我國上市公司的報表資料，運用所學的財務分析基本理論、基本知識和基本方法，對上市公司的財務狀況、經營成果、現金流量等進行綜合分析。具體實驗項目、實驗內容及要求如下表所示：
二、《財務報表分析》實驗組織與實施
（一）實驗開始前：（1）教師應該在本學期初講授這門課時，就告知學生本課程主要的實驗任務及其要求，使學生從一開始就重視本課程及實驗的學習，并對此有所準備；（2）學生以自由組合的方式，完成分組，要求4～6人為一組，并確定小組的組長（聯絡人）；（3）每個財務分析小組選定一家上市公司作為財務分析的對象。
（二）實驗過程中：（1）教師在理論知識講解的同時，布置相對應部分的實驗任務，比如，在講解資產負債表相關內容及分析方法的同時，要求學生對選定公司的資產負債表進行分析；（2）學生在接到實驗任務后，借助實驗課以及部分課外時間完成，在布置后的兩周內上交；（3）定期或不定期（每個實驗至少一次）組織財務分析討論，及時溝通財務分析過程中遇到的問題。
（三）實驗結束后：（1）各小組上交一份所分析企業的財務分析報告及PPT演示稿；（2）每組派代表對該公司的財務狀況、經營成果及現金流量等情況進行分析與評價，并對其他組的財務分析報告進行提問和評價；（3）每人提交一份實驗總結，包括實驗過程、小組的分工及個人的貢獻、心得體會等內容。
三、實驗效果評價
關鍵詞：財務分析；財務決策；財務控制
中圖分類號：F406 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）26-0106-02
引言
企業財務管理就是財務人員在特定環境下，依據各種信息，對企業的資金運動進行計劃、組織、監督、調節和平衡，以達到特定管理目標的活動[1]。財務的職能包括財務決策職能、財務計劃職能和財務控制的職能。財務人員通過對公司的經營目標和管理的總體需求，制訂出若干個財務活動方案，決策者經過分析，從這許多的方案中選擇出最優的方案，這就是財務決策的過程。財務人員通過對前期數據和發展態勢的統計與分析，對公司未來發展所需要的資金需要量、設備采購、成本和費用、財務收支進行數量預測，然后做出具體的可行性方案，叫做財務計劃職能。在財務管理過程中，通過可能出現的偏差預測，在事前、事中、事后采取相應措施，建立科學組織程序和管理制度保證財務管理目標實現，運用科學方法對制度運行進行監督，消除隱患，對已經發生的財務活動進行追蹤記錄，統計差異，這是財務控制的職能。財務決策、計劃、控制三大職能相輔相成，緊密聯系，形成一個公司完整的財務管理體制。
一、X物業公司財務管理存在的問題
就筆者在X公司工作所觀察到的情況來看，X企業財務管理仍存在著很多問題。其中，財務管理制度隨意，制度有諸多漏洞且不規范，在財務預測和決策過程中，財務部門提供的數據形式化，無法為企業決策提供科學依據，從事財務工作的人員素質低下，無法勝任難度較高的工作，久而久之，造成企業內部財務管理松散，財務管理部門職能提供基礎數據，財務管理根本能沒有發揮應有的作用，不能產生科學有效方案，導致公司資金運行效率不高、成本過高、利潤率下降的情況。
（一）財務預測職能沒有得到創新
X企業對財務預算管理的作用認識不夠，僅僅將財務管理等同于會計，負責公司的出納、數據統計和簡單的現金管理等會計工作。實際上，財務預算管理不僅反映著公司的收入、支出、現金管理，還反映著公司的經濟效益和經營成果，是所有資產、負債、成本管理、資金運行狀況的總合，是管理人員對未來經濟狀況和經營狀況的假設，對企業未來發展發現、投入成本進行預測[2]。而X企業的預算的現實流于形式，或者說簡直不能稱之為預算，財務管理人員和從業人員只能做簡單的統計分析，根本無法對未來發展做出科學合理的可行性方案，拿出的數據只能對過去的經營狀況做一個籠統解釋，無法反映具體偏向，決策者也就無法據此對下一步戰略進行調整。所以，由于人事上的不足，預算形式與數據出現老舊、流于形式的現象，財務預算職能不能與時俱進，缺乏創新，很多財務人員只掃門前雪，不能把財務管理與企業的經營狀況聯系起來，許多指標只管能否完成，不會在制定過程中進行科學創新和適當調整，在預算管理過程中消極應付，使得預算完成以后，只是一些機械死板的數據，不能為企業的經營提供參考價值。
（二）財務控制職能沒有發揮應有職能
X企業組織制度的不合理，導致行政成本上升。在財務預算的可行性方案運行之后，沒有采用有效方法進行監督，對出現的偏差和失誤沒有及時進行糾正和補救，成本管理范疇過窄，忽略了服務業主、與其他相關部門對接辦理業務等日常管理活動引發的成本，對公司經營過程中的技術人才聘請、安全隱患排除、維修等環節更是監管不到位，導致成本增加，但效果卻不明顯。隨著經濟的發展、城市化水平的提高，人們生活水平越來越好，對物業公司的需求也會不斷加大。X公司在公共服務工作等方面做得較好，規模越來越大，內部分工越來越細化，管理隊伍也日漸龐大。然而，財務管理體系的不科學、不系統、松散無力，導致管理的協調成本越來越高，漏洞越來越大，各方面的費用也高于比例，并不斷上升。但是X企業領導卻依然將財務控制管理視為財務人員的工作，其他人也一律不關心不過問，顯然也就無法取得良好成效的。成本管理的目的被視為降低成本，而隨著經濟的發展，將成本管理簡單等同于降低成本進行管理，顯然是一種消極而非積極的財務管理理念，無法發揮成本管理的作用。
（三）財務分析職能未能得以發揮，制度運行失效
由于管理內容的不同，很多公司財務指標與經營指標常常出現不匹配的情況，X公司也不例外。公司財務管理制度的不完備和財務人員能力不足，導致財務預測職能難以得到發揮，進而使財務分析職能失效，制約企業的發展。而財務部門沒有明確的、全面的、詳細的數據儲備，往往是決策者需要什么，財務人員才提供什么，這種不規范、隨機性的報表、信息取用情況時常存在，給信息的準確性和規律性打了折扣，不僅造成了額外的不必要費用，更是影響了信息傳遞的及時與準確，對數據的價值產生了巨大的影響。依此類推，總公司的內部財務信息都不準確，無法科學有效地對下屬公司提出決策、指導與監督，經營風險也就無法得到有效控制。長此以往，公司乃至整個集團常常做出錯誤的信息判斷，對公司的長遠發展將產生極大的危害。財務的信息管理功能完全未能發揮有效作用，現代企業財務制度形同虛設，大大拖了企業發展的后腿。
二、優化財務管理職能的措施和方法
企業置身日新月異的經濟社會，財務管理職能的發揮更是至關重要，如何降低成本，提高經濟效益，怎樣更為有效地建立健康完備的財務管理系統，發揮財務管理職能，是當前X企業工作的重中之重。
（一）完善財務管理制度，緊抓財務預算管理
每一個企業的發展都有一個既定的方向和一整套的應急方案，以應對企業發展中可能遇到的一系列問題。科學的財務管理系統能夠準確地統一財務管理與企業經營戰略目標。X公司目前需要的是聘請一名專業人員設計一套適合本公司實際情況的財務管理制度，并高度重視，成立專項工作小組監督落實財務管理制度的執行，確保數據來源準確、財務預算支撐有力。財務預算不僅預測著將來企業的發展狀況和經營成果，還體現了過去的經營狀況和成果。預算管理的科學與否，關系到企業的資金能否正確運用、經濟效益能否得到提高、企業管理能否得到加強。預算管理也決定著管理人員對企業未來發展狀況、成本支出和資金運營投入的估量。在加強全面預算管理方面的創新，是企業發展的必要條件。全面預算就是一種創新，它對應突出對戰略的支撐作用。財務人員的素質關系到財務管理制度能否有效運行，也關系著能否正確運用相關知識和技能完成更高水平的財務預測工作。管理層要加大對這一方面的投入力度，完善人事管理制度，在新進人才中多招聘一些財務方面的人才，并每年派遣相關財務人員參加培訓學習，更新財務理念與知識，確保財務管理制度有效落實。首先，在財務管理制度得以有效運營的基礎上，加強財務預測功能，從數據的來源、范圍上進行深度整合，確保數據精確、全面；其次，要加強統計分析能力，從而能夠在已有數據的基礎上通過不同的整合形成全面、多樣化的行動方案，為決策者提供科學有效的具體可行性方案；再次，要加強創新能力。一個公司的掌舵手對于未來的發展方向的掌握總比一個財務管理人員看的更為高遠，財務管理人員要能夠根據決策者的要求適時改進制度，優化財務預測職能。
（二）深化務分析職能，監督財務管理制度運行
通過對企業的資本構成、資金周轉、所有者權益分析，可以為企業管理部門明確當前企業資產的分布狀況，為管理者提供優化產業結構、改善經營狀況以及做出產業分析、戰略決策的依據[3]。在X公司目前的財務分析職能幾乎處于失效狀態下，由于財務預測職能未能得以發揮，制約了財務分析職能的運用。對此，要加強財務分析職能的運用，加強財務人員財務分析的能力，及時發現生產與經營中的不足，采取有效的措施解決問題，使企業利用現有的資源獲得更多的盈利，并保持盈利能力的增長，對各個方面的資產盈利狀況有所了解，以決定下一步投資偏向；同時，對債權債務狀況有所了解，對償債能力和盈利能力有所把握，并掌握進行下一步借貸的收縮情況。因此，必須加強財務管理分析職能，從而對企業未來的經營發展做出戰略規劃。
（三）科學、生態、綠色優化財務控制職能
在國內外競爭日益激烈的市場經濟條件下，X企業要想實現盈利目標，必須提高經濟效益，增強市場占有率和經濟效益，必須加強企業財務控制職能，維護財務管理制度有序運行。在進行財務預測和財務分析拿出具體可行性方案之后，要運用科學管理體系嚴格執行，運用科學方法落實到位，保持不斷跟進、記錄、檢測，一旦出現偏差要及時進行糾正，出現錯誤要及時進行補救。對于執行有力、效果明顯的決策要做好詳細記錄，以供參考。對財務活動的有效性和處理管理的合理性進行監督，促進企業良性經濟循環，使企業的生產經營活動最終都能反映出來，且數據準確。決策者通過財務預算和財務分析，檢查企業經營活動執行情況，可以發現存在問題并通過財務控制職能進行糾偏和應急處理。此外，將全面預算貫穿于企業生產經營過程中，建立應急機制，以確保生產經營和投資等的資金需求；嚴格執行全方位成本管理制度，實現全面、全過程不留死角且有效的成本管理，嚴格制定并執行各方面費用的開支范圍及標準，并在充分發揮財務管理職能作用的同時，發揮提高企業經濟效能作用，共同達到開源節流，提高企業經濟效益的目的。
1.財務報表分析的重要性。
一是評價經營業績，了解銷售、資產、資本的盈利能力，并分析各種盈利能力的影響因素和成因。二是診斷財務和經營狀況，判斷償債能力和財務風險。三是評價、調整和規劃財務政策，包括營運資本管理、負債管理、投融資和股利政策。四是全面了解財務經營狀況、面臨的經營環境和內外部問題、競爭優勢和劣勢，制定和調整發展戰略，把握企業的發展機遇。
2.財務報表分析的基本框架。
財務報表與經營和投融資活動密切相關，財務報表的質量受經營環境、企業戰略、會計環境與會計政策等多因素影響。通過建立科學的財務分析步驟和系統的財務指標體系，開展全面、深入、有效的財務報表分析，可以為企業經營、投資、融資決策提供客觀依據。財務分析步驟依次為經營戰略分析、會計信息質量分析、財務指標分析。財務指標體系包括盈利能力、運營能力、償債能力、創現能力、創值能力等五類財務指標。
二、財務報表分析的步驟
經營和投融資活動受到經營環境和經營戰略的影響，會計系統受到會計環境和會計政策的影響，經營和投融資活動和會計系統對財務報表產生影響。有效的財務報表分析應以經營環境和經營戰略分析為起點，然后對會計信息質量進行評估和分析，最后進行財務指標分析。
1.經營戰略分析。
通過經營戰略分析可以對公司的經營環境進行定性的了解，為后續的會計信息質量分析和財務指標分析確定基礎。公司的價值創造能力取決于自身盈利能力和資本成本之間的差異，盈利能力取決于戰略的選擇。經營環境影響經營戰略的選擇，包括外部環境和內部環境。外部環境分析可從宏觀環境、產業環境、競爭環境和市場需求幾個方面展開。內部環境分析包括企業資源與能力和價值鏈分析。具體的分析應包括行業景氣，技術進步與產業政策，競爭環境、策略與團隊，盈利或商業模式，價格、成本及毛利率等。
2.會計信息質量分析。
會計的基本假設與一般原則影響財務報表的編制及其提供的會計信息的質量。會計假設是指對那些未經確認或無法正面論證的經濟業務或會計事項，根據客觀的正常情況或變化趨勢所做出的合乎情理的判斷。會計信息質量應重點關注五個問題，包括公認會計準則的質量、審計質量、公認會計準則的執行質量、交易確認時間的質量、披露質量。會計政策（含會計估計）分析，是針對公司管理層對會計政策和會計估計的選擇偏好，及其對財務報表產生的影響進行全面深入分析。上市公司盈余預期也將對會計政策的選擇產生巨大影響，迫于業績壓力，管理層操作會計處理，一是無中生有，如虛構收入、虛增資產；或是化有成無，如隱瞞費用、隱瞞債務，簡稱“永久性差異”；二是跨期調整，如提前確認收入、推遲確認費用，簡稱“暫時性差異”。
3.財務指標分析。
財務分析方法包括共同比分析法、趨勢分析法、財務指標分析法或比率分析法、現金流分析法和模擬報表法。財務指標分析法是指將同一報表或不同報表中兩個項目之間的關系用百分比或倍數的關系表示出來，是目前財務分析中運用最為廣泛的一項分析工具。比率分析能夠將大量的財務報表項目及財務數據減少為若干比率，從而使財務數據的比較突破時間及規模的限制。
三、財務指標分析體系構建
作為股東、債權人、管理者或是投資者等利益相關者，分析和評價上市公司整體的財務狀況、問題和發展趨勢，各自關注的重點、分析的角度和深度有所不同，需要構建一個系統的財務指標體系，能夠綜合考慮各類財務報表使用者的需要。從長遠看，公司的價值取決于其增長、回報和風險控制能力，這是公司價值的三大驅動因素，有效的財務指標分析應使各財務比率盡可能與上述驅動因素相關聯，按照財務報表之間的相關關系，及其與公司價值的相關關系來設置財務指標體系，有利于從各角度分析公司財務狀況，具體包括盈利能力、運營能力、償債能力、創現能力、創值能力等五類財務指標。
1.盈利能力指標。
首先解讀和分析利潤表，利潤表一是反映收入、總成本和利潤之間的關系，收入高于總成本就盈利、收入低于總成本就虧損；二是反映股東和債權人、政府之間的風險和收益的關系，對應的收益分別為稅后利潤、利息和稅收。利潤又分為會計利潤和經濟利潤。盈利能力指標用于反映公司的利潤和營業收入、資產和資本之間的比例關系，可以分為三類：一是反映利潤占營業收入之間比例關系的銷售利潤率；二是反映利潤與資產之間比例關系的資產收益率；三是反映利潤與資本之間比例關系的資本回報率。一般來說，凈資產收益率被視為衡量公司盈利能力的最重要指標。
2.運營能力指標。
所謂運營能力，是指資產管理能力，該指標用于反映公司使用資產的效率或管理水平。公司將大量資本投資于各類資產，資產周轉速度是資產管理水平的重要體現，是提高公司凈資產收益率的重要驅動因素，使資產具有更高的生產能力對提高總體盈利能力至關重要。詳細分析各類資產周轉率有助于評估公司的資產管理水平。公司資本的來源于負債和所有者權益，資本的使用結果形成了營運資本和長期資產，資產管理包括營運資本管理和長期資產管理兩個方面。運營能力指標具體包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率等。
3.償債能力指標。
只要負債成本低于投資收益率，財務杠桿就會提高公司凈資產收益率，根據負債成本的不同，可將負債分為無息負債、有息負債和隱形負債。償債能力包括資產流動性和負債管理能力。資產流動性指標包括流動比率、速動比率、營運資本周轉天數等；負債管理能力指標包括總資產負債率、權益負債比、利息保障倍數等。
4.創現能力指標。
“現金為王”，現金比利潤更加重要，公司的現金來源和去向與公司的經營、投資和籌資活動密切相關。經營性現金的充裕程度反映公司利潤的質量、競爭力、償債能力和融資能力。創現能力指標用于反映公司的銷售、資產、資本所帶來的現金，可以分為三類指標，具體包括銷售創現率、總資產創現率、投入資本創現率、權益資本創現率、獲現率。其中獲現率指標反映公司實際經營凈現金與應得經營凈現金之間的比例關系，表明公司獲取的經營凈現金占應得經營凈現金的比例，該指標越高，說明企業獲取經營凈現金的能力越強。
5.創值能力指標。
投入資本回報率是創值能力的重要指標，它反映公司經濟利潤或經濟增加值與投入資本的比例關系，表明每一元投入資本所創造的經濟利潤，該指標越大，說明說明投入資本的效率越高。
四、財務指標分析的局限性
關鍵詞：財務比率分析 財務狀況
一、財務比率分析概述
在我國，公司財務狀況分析主要是依靠公司的財務報告中所體現和反映的各種財務數據和財務指標來進行，通過依靠這些財務指標來分析和評價公司在一定時間或者一定時期內的財務狀況和經營成果，以此來反映企業在日常的管理運營中所出現的問題和不足，并及時進行糾正，實現企業的健康有序可持續發展。同時也可以為投資者、債權人等相關利益者做出科學決策提供依據和支持。
一般情況下，人們進行財務分析主要是想了解企業過去的發展情況，把握企業當前的經營狀況，并預測企業未來的盈利能力和發展空間，以此幫助其提高科學決策能力，并有效掌握企業的營運能力、償債能力和盈利水平，及時評價企業經營狀況和信用水平，有效預測企業未來的發展狀況。
進行財務分析，就是要將企業財務報表中的大量數據信息及時轉化成對決策有用的特定信息，進而實現財務數據的專門性和有效性，減少財務決策的科學化水平。進行財務分析能夠對財務工作實現承上啟下的銜接作用，及時分析總結企業之前的財務工作，有時對企業未來財務工作的預測和調整。
二、財務比率分析意義
進行財務比率比例分析具有三個方面的意義：
首先，可以科學評價公司的財務狀況、考核公司的經營業績。及時分析公司的財務報表，能夠全面了解到企業的盈利能力、發展狀況以及償債能力，便于相關決策人員有效把握企業的整體財務狀況，并通過分析比較企業財務數據了解影響公司發展的各種因素，及時改進，明確責任，通過這些工作來提升企業科學化管理水平，保障企業健康有序發展。
其次，管理層可以以此來挖掘公司潛力、有效實現公司預期目標。對于企業來講，實現企業價值最大化使其財務工作的長期目標，管理層通過財務比率分析，能夠準確了解影響到公司發展的各種不利因素，有針對性地出臺相關措施，通過整合公司人財物，實現對公司內在潛力的及時挖掘，提升公司競爭能力和盈利能力。
再次，能夠保證投資者實現科學合理投資。作為公司財務報表的外部信息使用者，他們最關心的就是對其投資有無價值，能否實現自身投資的保值增值。相關外部投資者可以依靠財務比率分析了解公司財務狀況和投資價值大小，以此來科學決策投資的金額和投資的方向。
三、財務比率分析在公司財務狀況評價中的應用
一般情況下，都是將企業的各種財務報表作為財務比率分析的對象，包括企業的資產負債表、現金流量表、損益表等。通過這些財務比率分析來明確公司財務狀況，編制資產負債趨勢分析表分析資金構成。
在進行企業財務分析時，要充分利用企業資產負債表、利潤表以及企業現金流量表進行財務比率分析，對企業的生產狀況和盈利能力進行綜合評價分析，并實施地引入非財務指標，進而實現對企業的全方位、科學化的系統分析，準確評價企業財務狀況，有效抑制財務造假現象，切實保護廣大投資者的經濟利益和合法權益。
短期償債能力反映了企業及時償付的短期債務的能力，對于企業的短期償債能力一般是通過計算流動比率、現金比率以及速動比率來進行分析評價。長期償債能力則反映了企業償付到期長期債務的能力大小，一般情況下，是通過資產負債率、負債權益比率、權益乘數以及利息保障倍數等相關比率分析評價。
企業運營能力反映了企業的資金使用效率和企業管理層的科學管理水平，一般情況下通過存貨周轉率、應收賬款周轉率以及總資產周轉率等指標來計算分析。盈利能力分析主要是通過計算利潤率、資產報酬率、權益報酬率來進行分析評價。
四、科學合理運用財務比率分析評價公司財務狀況相關建議
首先，強化對公司現金流入結構的分析，并以此加強對公司現金流入以及現金狀況的了解，正確評價企業的現金收支能力、籌資能力和企業經營狀況。重點對企業現金的流入結構、現金的流出結構以及企業現金流入流出的比例進行分析。從現金的總流入結構、籌資、投資、經營這幾個環節來分析企業的現金流入結構，及時把握企業銜接流入的來源和來源中各部分的比重結構。一般情況下，經營性的資金流入在整個企業資金流入中的比重越高，則意味著企業的財務風險越小，企業的經營狀況越好，企業的現金流入結構也就越合理。
其次，強化對企業現金流出結構的分析。與企業現金流入結構相類似，企業的現金流出結構比率分析中也要考慮到總的現金流出結構及籌資、投資、經營活動中的現金流出結構分析。通過比率分析研究各個部分的現金流出在整個企業現金流出眾的比重，以此明確企業現金流出的主要途徑，反映企業現金流出的主要使用方向。在一般情況之下，企業經營活動所產生的現金流出比重越大，則表明企業的經營活動越正常，企業的現金流出結構也就越合理科學。并在此基礎之上，科學計算企業現金流入流出的比率，既要對企業的歷史數據進行比較分析，又要同行業之間進行比較分析，以此來分析企業的盈利能力是否得到有效提升，企業的籌資和投資活動是否實現價值保值增值。
再次，將現金流量指標添加到對企業營運狀況的分析中。通過現金流動負債比率，將企業的指標跟同行業企業之間進行分析比較，明確企業對于流動債務的償還能力大小；通過現金債務占總債務的比重來反映企業當前所能夠承受的最高的借款利率，一般情況下這一財務比率越高則意味著企業可以承受的債務負擔也越高，企業的償債能力也越強。
參考文獻：
[1]孫寶珩.《現代商業企業財務分析與評價》.中國國際廣播出版社，2009年8月，第1版
[2]潘華，高檁.《企業財務管理學》.中國人民公安大學出版社，2012年2月，第1版
【關鍵詞】財務分析；報表；杜邦分析
一、引言
隨著國家經濟的飛速發展，企業的財務狀況開始引起國家越來越多的關注。在市場經濟條件下，企業之間的競爭越來越激烈，也正因為如此，競爭越激烈就越體現出當前企業在財務管理上的種種問題和弊端。財務分析是對企業經營活動、財務活動的總結，也是企業進行決策和未來預測的前提，在企業管理、財務管理中起著承上啟下的作用。通過進行財務分析，企業利益相關方的機構、人員可以了解、掌握該企業的過去和現在的經營成果、財務狀況、現金流量以及其他的相關信息。財務分析研究之所以重要，是因為它可以為企業的會計分析、財務分析、前景分析等提供依據。
二、福建復茂食品有限公司財務分析
（一）公司經營基本情況
福建復茂食品有限公司前身是復茂餅家，2003年轉入公司化運作，今天的福建復茂食品有限公司是一家集生產、銷售為一體的現代化綜合性食品公司。公司注冊資本為人民幣600萬元。公司為永久存續的股份有限公司。公司于2010年3月26日經中國證券監督管理委員會批核準，首次向社會公眾發行人民幣普通股2360萬股，于2010年9月17日在深圳證券交易所上市。
（二）財務綜合能力分析（杜邦分析）
杜邦綜合財務分析法是一種可以綜合分析企業財務狀況的方法，該方法使用幾種彼此有聯系的財務比率，從財務的視角反映企業的經營業績。現使用杜邦財務分析法對公司一年的綜合財務狀況進行詳盡的分析。
1.凈資產收益率
凈資產收益率是杜邦財務分析方法的核心，它反映了股東投入凈資產的獲利能力。1215年公司的凈資產收益率分別為18.49%，21.01%，19.36%，保持了穩定且較高的水平，14年較13年上漲，15年較14年下降。
2.權益乘數
公司1215年的權益乘數分別為1.96，2.30，2.03。14年較13年權益乘數有較大的增幅，增幅為17.35%。說明公司增加了負債的比例。15年權益乘數有所下降，但是負債總額繼續增加，只是權益增加率更高。總體情況是公司的財務風險有所增加，實際是15年公司的財務費用達到最高值。
3.資產利潤率
公司資產1215年的資產利潤率分別是9.43%，9.15%，9.56%，維持了比較穩定的水平。14年較13年下降了大約0.3個百分點。資產利潤率是銷售凈利率和資產周轉率乘積所得，需要分析公司的這兩項指標。
三、福建復茂食品有限公司現存問題
本文通過對福建復茂食品有限公司的資產負債表、利潤表、現金流量表以及其他相關的內部報表進行詳細地分析和研究，發現福建復茂食品有限公司經營中存在以下主要問題：
1.無自主品牌，毛利率偏低
2015年毛利率僅為5.65%，整體性盈利能力較差，需要依靠大量的代工訂單來維持企業的生存，抵抗市場波動風險能力較弱。
2.福建復茂食品有限公司近三年主業增長乏力，收入遞減，持續虧損。
3.存貨占總資產總額比率較高，2015年年末達到43.98%。
四、解決對策
（一）通過建設自主品牌來提高銷售利潤率
根據全球價值鏈理論，全球價值鏈一般劃分為技術、制造和營銷三大主要環節，福建復茂食品有限公司正處于所有環節中附加值最低的制造環節，所以該公司的經營活動應向技術和營銷兩個環節延伸，按“OEMODM自主品牌”的途徑進行經營轉型，逐步建立自有品牌，降低代工收入占總營業額的比重，增加產品附加值，提高產品銷售利潤率，增強企業的盈利能力。
自有品牌的建立，是一個長期的過程，需要大量的資金投入進行市場開發和廣告傳播，根據品牌學的相關理論，品牌的建立一般分為三個階段：入期、提升期和強化期，福建復茂食品有限公司應設立好品牌短期目標、品牌中期目標、品牌長期目標。
（二）通過開發新產品進入新興市場
福建復茂食品有限公司的優勢為強大的傳統食品制作技術，而食品產品細分市場中，特產食品市場屬于成長的新興市場，市場品牌壟斷程度不高，利潤率相對較高，因此可以認為該市場正適合福建復茂食品有限公司進入。該公司要轉移產品重心，有計劃、有步驟、戰略性地放棄傳統食品產品線，增大研發投入，開發和生產與特色食品、地方食品、海外食品相關的產品。
（三）通過革新業務流程等來降低存貨所占比例
在目前生產相對穩定的基礎上，組織生產、技術、銷售等部門分析本公司的全部生產流程，進行生產流程或生產方式革新，找出主要生產環節，刪減非增值環節，改善低效環節，提高生產效率，增強庫存消化能力；做好原材料采購計劃，減少超計劃入庫和提前購入庫；加強購、生產管理、研發、技術和營業部門間合作，最大化限度防止呆滯庫存的發生；對于己經發生的呆滯庫存，及時處理，回收一定的成本；通過以上各項措施，降低原材料和在工品等存貨占用的資金比例，解決存貨周轉率偏低的問題。
五、結論
本文通過對福建復茂食品有限公司采用杜邦分析體系進行綜合的分析，得出了以下兩個主要結論：
1.福建復茂食品有限公司作為食品代工企業，無自主品牌，產品銷售利潤率低，盈利能力差，資本蠶食嚴重，抵抗市場風險能力弱。因此，福建復茂食品有限公司應逐步建立自主品牌，提局產品銷售利潤率。
2.除了贏利能力之外，充足的現金對企業長期的生存也至關重要。福建復茂食品有限公司需要進一步加強應收賬款管理和促進資金回籠，預防資金鏈斷裂。
參考文獻：
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[2]谷茂春.XXX公司基于財務分析的可持續增長研究[D].蘭州大學，2011.[
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編者按：本文主要從入職培訓；日常工作；進行講述。其中包括：學習了公司的《公司概況》、《企業文化》、《公司產品及賣點》等內容、講解了《現行基本財務制度》、《業代（助代）工資、提成的核算》、《差旅費、市場費用的審核》、《如何計算盈虧平衡點》、《如何撰寫市場財務分析報告》等課程、安排了一些基礎的工作讓我們做、通過實戰練習，印象就更加具體了，也清楚該做什么了，該怎么做了，所以，把工作做好的信心也更加堅定了、我的工作目前主要包括以下幾個方面、要求我要了解各市場人員，及其所對應的費用報銷標準、差旅費的審核需要根據市場人員的報道記錄進行核實，符合的予以報銷，不符合的予以扣除，扣除了的要對主管或相關人員進行說明等，具體材料詳見：
一、入職培訓
我是在4月6日來到公司的。來到公司后，人力資源部的同事和財務部的李阿姨都很關心我們。在隨后的半個月時間里，財務部的幾位姐姐給我們進行了很好的入職培訓，讓我受益匪淺。
首先，是通過課件，學習了公司的《公司概況》、《企業文化》、《公司產品及賣點》等內容。學習后，對公司的企業文化非常認同，對公司的產品非常有信心，對公司的運作和管理模式有了大致的了解，并覺得公司的發展前景一定會越來越廣闊，所以愿意留在公司，從點滴開始做起，努力做出一番成績，和公司一起成長、壯大。
后來，蔣姐和賴姐分別給我們講解了《現行基本財務制度》、《業代（助代）工資、提成的核算》、《差旅費、市場費用的審核》、《如何計算盈虧平衡點》、《如何撰寫市場財務分析報告》等課程，講解得很詳細，內容很實用，效果也很明顯。更重要的是，讓我掌握了方法、明確了今后工作的目標和方向。
另外，還安排了一些基礎的工作讓我們做，如：統計各辦事處發貨的費用、統計匯款的金額、匯款產生的手續費金額等。另外，還拿出**辦事處3月份真實的財務數據，讓我們試著根據《發貨明細表》和《回款明細表》，統計各區域各系列產品的發貨金額，統計各區域的可使用費用，統計和分配區域費用、主管費用、上繳費用等各項費用，做《經營費用表》、《盈虧表》……，通過實戰練習，印象就更加具體了，也清楚該做什么了，該怎么做了，所以，把工作做好的信心也更加堅定了。
二、日常工作
4月18日，財務部決定：把我派往**辦事處，于4月21日上午從火車站出發！第二天抵達**，開始正式投入到日常的工作當中。我的工作目前主要包括以下幾個方面：
審核費用。費用包括差旅費和市場費用，審核費用即審核包括：業代、助代、主管等人發生的差旅費，以及重點終端、新開發市場產生的市場費用等。
這就要求我要了解各市場人員，及其所對應的費用報銷標準。如**辦事處的業代、助代的差旅費（開會車費除外）標準一般是350元/月，但是有例外，如**縣因山路崎嶇，所以標準是450元/月；有的助代則是由經銷商承擔一部分費用，如長壽的助代費用標準是150元/月。差旅費的審核需要根據市場人員的報道記錄進行核實，符合的予以報銷，不符合的予以扣除，扣除了的要對主管或相關人員進行說明。
