時間：2023-08-24 17:17:22
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇電商公司的財務(wù)分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、財務(wù)分析與經(jīng)濟環(huán)境（行業(yè)狀況）
家電行業(yè)呈現(xiàn)供大于求的市場特征，可以利用波特五力分析模型來分析家電企業(yè)的競爭環(huán)境。五力分別是：現(xiàn)有公司間的競爭、新進入者威脅、替代產(chǎn)品的威脅、購買方的談判能力、供貨方的談判能力。
就家電行業(yè)而言，其產(chǎn)銷增長幅度趨緩，城鎮(zhèn)市場已趨飽和，而農(nóng)村市場的消費能力增長有限，因而現(xiàn)有公司間的競爭日趨激烈。由于各大電器已樹立了自己的品牌形象，所以新進入者也很難在這已瓜分殆盡的市場中再分一杯羹，因而新進入者的威脅較小。不過，隨著電腦、手機等產(chǎn)品的飛速發(fā)展，家電企業(yè)的有些產(chǎn)品如電視機也受到了不小的沖擊，本來整個行業(yè)的產(chǎn)品更新快，所以創(chuàng)新顯得尤為重要。至于家電企業(yè)的談判能力，其上游購買方主要是鋼鐵行業(yè)，這個行業(yè)的產(chǎn)能過剩，所以與供應(yīng)商有一定的談判能力，然而，其下游購買方主要是國美、蘇寧等經(jīng)營大賣場，渠道力量強大，因而與下游的談判能力相當(dāng)弱。
從企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)中分析行業(yè)狀況：企業(yè)的毛利率很低，表明行業(yè)競爭激烈；應(yīng)收賬款、存貨很高，表明與購買方的談判能力較弱；應(yīng)付賬款較高，所以面對供應(yīng)商更有談判能力。
二、財務(wù)分析與戰(zhàn)略選擇
一個公司的財務(wù)數(shù)據(jù)一定帶著行業(yè)的烙印，也帶著公司自身戰(zhàn)略的烙印。公司戰(zhàn)略分為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略和差異化戰(zhàn)略。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略即同樣的產(chǎn)品或服務(wù)成本低；差異化戰(zhàn)略是在顧客可接受的價格下提供獨特的產(chǎn)品或服務(wù)。
一般相較同行業(yè)而言，公司的財務(wù)數(shù)據(jù)反映出低毛利率、高周轉(zhuǎn)率的特征，表明公司薄利多銷，以速度取勝，效率高，效益低，這就是采取了成本領(lǐng)先的戰(zhàn)略。另一方面，公司的財務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出高毛利率、低周轉(zhuǎn)率的特點，表明公司價格高，有特色，效益高、效率低，這就是采取了差異化的戰(zhàn)略。
如果選擇成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，這就要求企業(yè)達到規(guī)模效益、高效率的生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計簡單并且嚴格的成本控制。而差異化的戰(zhàn)略要求企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量突出、種類豐富、優(yōu)質(zhì)的顧客服務(wù)、注重創(chuàng)造性、投資于品牌形象和研究開發(fā)。
三、財務(wù)分析與公司能力
決定一個公司的好壞取決于公司戰(zhàn)略執(zhí)行的能力。以家電企業(yè)為例，建立多樣化的分析模式。
（一）以財務(wù)報表為模板進行分析
“財務(wù)報表集中反映了企業(yè)在過去一段時間（月、季、半年、年）的財務(wù)狀況，是企業(yè)過去經(jīng)營管理成果的集中體現(xiàn)，也是企業(yè)未來經(jīng)營管理決策的重要依據(jù)。”
1.損益分析
家電企業(yè)的收入構(gòu)成主要是家電產(chǎn)品銷售收入，其他收入比例很小，收入分析主要是對銷售家電產(chǎn)品收入展開分析；家電產(chǎn)品收入分析必然要對銷售量及其單價進行分析，對銷售量又可以按照分類產(chǎn)品銷售量結(jié)構(gòu)、分地區(qū)銷售量結(jié)構(gòu)進行分類分析。
家電企業(yè)的成本費用構(gòu)成主要包括營業(yè)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，可以進行成本結(jié)構(gòu)分析。營業(yè)成本和期間費用可以按照產(chǎn)品、部門和地區(qū)分類分析，從而更好地進行成本控制。
2.資產(chǎn)分析
在家電企業(yè)中，存貨和應(yīng)收賬款所占比例較大，所以分析原材料和產(chǎn)成品的庫存合理性以及應(yīng)收賬款的有效管理就尤為重要。由于下游渠道的強勢，導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不夠高，因而打通銷售渠道是當(dāng)務(wù)之急，這也有利于降低銷售費用。另外，家電企業(yè)的固定資產(chǎn)比例較高，因而固定資產(chǎn)分布和利用合理性對企業(yè)的效益有著重大影響，可以防止產(chǎn)能過剩和資產(chǎn)閑置。
3.比率分析
可以利用一些比率指標來綜合分析公司的能力。為了分析企業(yè)的長、短期償債能力，可以利用流動比率、利息倍數(shù)、財務(wù)杠桿的財務(wù)指標；而存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標可以反映企業(yè)的運營能力；另外，通過毛利率、凈利潤率、總資產(chǎn)報酬率等指標可以了解到企業(yè)的盈利能力。
（二）通過杜邦體系進行分析
“杜邦分析法就是利用財務(wù)比率（指標）之間的內(nèi)在聯(lián)系，據(jù)以建立財務(wù)比率分析的綜合模型來綜合分析和評價公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的方法。”
杜邦分析體系中的幾個重要的財務(wù)指標關(guān)系是：
凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤/總資產(chǎn)×總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)報酬率×權(quán)益比率
總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/銷售收入×銷售收入/總資產(chǎn)=凈利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
利用杜邦分析體系來分析公司是否有效的執(zhí)行戰(zhàn)略，例如公司的戰(zhàn)略定位是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，那么可以分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是否提高，即在現(xiàn)存資產(chǎn)基礎(chǔ)上增加收入，或在現(xiàn)有收入基礎(chǔ)上減收資產(chǎn)；并且分析成本是否降低，確保銷售收入的增加幅度高于成本費用的增加幅度。通過杜邦體系的細化，分析出哪些因素促進戰(zhàn)略的有效執(zhí)行，哪些因素阻礙戰(zhàn)略有效執(zhí)行。
（三）利用SWOT模型進行分析
財務(wù)數(shù)據(jù)反映的是過去的信息，而在做決策的時候，需要預(yù)測未來。利用SWOT模型可以有效地將財務(wù)分析和管理決策結(jié)合起來。
在SWOT模型中，S表示企業(yè)的優(yōu)勢，W表示企業(yè)的劣勢，O表示市場中的機遇，T表示市場中的挑戰(zhàn)。通過財務(wù)分析，我們往往可以分析出企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，如資金是否充裕、市場占有率等。
將優(yōu)劣勢放在市場環(huán)境中，分析哪些優(yōu)勢可以發(fā)揮出來給公司帶來機會，哪些優(yōu)勢不能發(fā)揮出來，就可能讓公司面臨威脅；哪些劣勢可以規(guī)避，可能會有新的機會，哪些劣勢不能規(guī)避，可能面臨更加嚴峻的調(diào)整。從而把優(yōu)勢劣勢變成對未來機遇和威脅的判斷，促進公司戰(zhàn)略和決策的制定。
由上可見，根據(jù)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的目標，調(diào)整和制定相對正確的經(jīng)營和財務(wù)政策，通過報表等財務(wù)分析幫助企業(yè)的戰(zhàn)略決策，將財務(wù)與管理密切結(jié)合起來，能夠更好地為公司規(guī)劃未來。以家電企業(yè)的財務(wù)分析為例，希望能夠為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供思路。
參考文獻
[1]吳世農(nóng)，吳玉輝.CEO財務(wù)分析與決策[M].北京大學(xué)出版社，2008.
關(guān)鍵詞：哈佛框架；財務(wù)報表；瀘州老窖
瀘州老窖有限公司是位于我國四川省的名酒企業(yè)，因其1573國寶窖池群及傳統(tǒng)釀制技藝被稱為“雙國寶單位”，該公司主要以生產(chǎn)、銷售瀘州老窖系列酒的產(chǎn)品業(yè)務(wù)為主，是中國大型白酒上市公司。本文利用新型財務(wù)報表分析模式———哈佛分析框架法，從戰(zhàn)略高度對瀘州老窖公司戰(zhàn)略、財務(wù)、發(fā)展前景進行分析，為企業(yè)指明發(fā)展方向，期望對白酒行業(yè)有一定借鑒。
一、戰(zhàn)略分析
在當(dāng)前白酒市場正加快由擴張型市場轉(zhuǎn)型為競爭型市場的背景下，瀘州老窖有限公司將經(jīng)營戰(zhàn)略定為以開展“大單品”理念為基礎(chǔ)，對瀘州老窖實行“雙品牌”戰(zhàn)略管理，其具體措施有以下幾個方面：1、堅持以瀘州老窖“雙品牌”戰(zhàn)略管理為核心。嚴格將“國窖”和“瀘州老窖”作為主力品牌，圍繞主力品牌對產(chǎn)品實施管理；2、改善瀘州老窖品牌產(chǎn)品系列管理原則。積極督促各銷售單位圍繞“大單品”原則對產(chǎn)品物料與條碼進行梳理，并對產(chǎn)品進行規(guī)范化管理；3、調(diào)整瀘州老窖系列產(chǎn)品價格，要求嚴格按照瀘州老窖品牌系列產(chǎn)品制定的價格進行銷售，并完善相關(guān)的銷售管理規(guī)定。此次戰(zhàn)略調(diào)整將有助于瀘州老窖產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的樹立，維護其品牌形象，提高其綜合競爭力，積極改善瀘州老窖系列產(chǎn)品的雜亂狀況，更有利于將瀘州老窖的核心產(chǎn)品置于主流價位段的占有上，明確瀘州老窖相關(guān)產(chǎn)品在市場所處位置，有助于瀘州老窖公司爭奪各層次產(chǎn)品市場占有率的決心。
二、財務(wù)分析
哈佛框架下的財務(wù)分析主要從償債能力、運營能力、獲利能力、發(fā)展能力等四個方面進行分析，本文借助于瀘州老窖2012～2014年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，同時選擇五糧液和貴州茅臺兩個同檔企業(yè)做對比，對瀘州老窖的財務(wù)指標進行縱向和橫向?qū)Ρ确治觥?/p>
（一）償債能力分析
1、縱向比較分析。表1列舉的是瀘州老窖償債能力指標，公司償債能力較強，面臨短期流動風(fēng)險較小，債權(quán)人安全度較高，但企業(yè)并沒有充分利用通過負債方式籌集的流動資金，債務(wù)負擔(dān)有輕微增加，雖已獲利息倍數(shù)呈負值，但2014年公司支付利息能力有所改善。總的來看，公司的償債能力較穩(wěn)定，財務(wù)狀況良好且風(fēng)險較小，較能保障債權(quán)人的債權(quán)。（表1）2、橫向比較分析。五糧液、貴州茅臺均為我國白酒行業(yè)的知名企業(yè)，與瀘州老窖具有可比性。表2將瀘州老窖與五糧液、貴州茅臺進行對比，可以更直觀的對瀘州老窖進行分析。對比可知，瀘州老窖短期償債指標均低于同行業(yè)其他公司，直接支付能力相對較弱，短期償債能力有待提高，公司償付長期債務(wù)能力相對較差，與同行業(yè)其他公司相比，瀘州老窖償債能力處于較弱的位置。（表2）
（二）運營能力分析
1、縱向比較分析。表3列舉的是瀘州老窖運營能力指標，2012～2014年公司流動資產(chǎn)運營效率表現(xiàn)良好，其中存貨周轉(zhuǎn)率在2014年有所下降，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的上升表明公司資產(chǎn)流動性有所增強，壞賬損失減少，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，利用效率有所降低；總資產(chǎn)營運能力有所減弱，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，公司應(yīng)多提高銷售收入并提高市場占有率，增強瀘州老窖公司的運營能力。（表3）2、橫向比較分析。由表4可知，公司存貨周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，較好的控制公司存貨及固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在行業(yè)中處于居中位置，把控應(yīng)收賬款能力較強，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標處于行業(yè)平均水平，總體來說，瀘州老窖公司運營能力處于中等水平。（表4）
（三）獲利能力分析
1、縱向比較分析。表5列舉的是瀘州老窖獲利能力指標，2012～2014年公司資本經(jīng)營盈利能力有所下降，但不存在尚未實現(xiàn)的現(xiàn)金收入；資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力有所下降，企業(yè)應(yīng)加強改善盈利質(zhì)量；商品經(jīng)營盈利能力持下降趨勢，公司應(yīng)加強利潤的取得，增強勞動耗費的效益；每股收益呈下降趨勢，每股資產(chǎn)在2013年有輕微回升，但2014年大幅度下降，表明瀘州老窖作為上市公司的盈利能力較不穩(wěn)定。（表5）2、橫向比較分析。由表6可知，瀘州老窖公司各項指標均落后于同行業(yè)其他公司，獲利能力相對較差。貴州茅臺公司營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤率與同行業(yè)相比均處于靠前位置，具有一定的優(yōu)勢，發(fā)展?jié)摿ο鄬^大。（表6）
（四）發(fā)展能力分析
1、縱向比較分析。表7列舉的是瀘州老窖發(fā)展能力指標，公司營業(yè)收入增長率從2013年開始呈現(xiàn)負值，表明企業(yè)銷售規(guī)模呈下降趨勢且銷售情況較差；資本保值增值率有所下降，公司資本保全狀況欠佳，所有者權(quán)益增長減緩；資本積累率2014年呈現(xiàn)負值，表明所有者權(quán)益有所損失。公司資產(chǎn)增長率的持續(xù)下降，說明瀘州老窖公司的市場擴張能力大幅下降。（表7）2、橫向比較分析。橫向比較看，瀘州老窖公司發(fā)展能力指標都較五糧液、貴州茅臺明顯劣勢。分析可以發(fā)現(xiàn)，由于國家進行控制“三公消費”，導(dǎo)致整個白酒行業(yè)均呈現(xiàn)出不景氣，在整個行業(yè)中，瀘州老窖公司與其他競爭對手相比，不具有較強的發(fā)展能力。（表8）通過對瀘州老窖公司的財務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)公司償債能力較弱，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，總資產(chǎn)利用效率較低，每股收益大幅下滑，公司營業(yè)狀況有待改善。
三、前景分析
瀘州老窖公司未來將繼續(xù)堅持以酒類產(chǎn)品為主要生產(chǎn)業(yè)務(wù)，將企業(yè)經(jīng)營的四個環(huán)節(jié)，即品牌商、銷售商、生產(chǎn)商、服務(wù)商進行專業(yè)化的分工，明確經(jīng)營目的。堅持“大單品”理念為基礎(chǔ)的瀘州老窖“雙品牌”管理戰(zhàn)略，改善產(chǎn)品推進結(jié)構(gòu)，創(chuàng)建現(xiàn)代營銷體系。科學(xué)傳承白酒釀造技藝，堅持產(chǎn)品質(zhì)量為生產(chǎn)第一原則。緊跟我國可持續(xù)發(fā)展的低碳環(huán)保政策，從而實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境相和諧的發(fā)展目標，成為我國白酒行業(yè)的佼佼者，全球酒精飲料行業(yè)的骨干企業(yè)。
四、結(jié)論
通過運用哈佛框架法對瀘州老窖公司的分析，在整個白酒行業(yè)低迷時期，限制“三公消費”政策的出臺導(dǎo)致高端白酒市場銷售份額減少，但這也是瀘州老窖公司進行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，合理規(guī)劃管理的好時機。瀘州老窖積極地對公司戰(zhàn)略進行調(diào)整，以大單品理念為基礎(chǔ)實行雙品牌戰(zhàn)略管理，增加各層次市場份額的占有率，調(diào)整產(chǎn)品價格并減少存貨，提高總資產(chǎn)利用效率；嚴格對經(jīng)營環(huán)節(jié)進行分工并實施監(jiān)督，認清主要發(fā)展方向，從根本上解決財務(wù)問題。因此，公司能堅定信念，科學(xué)傳承釀造技藝，進行多元化的銷售方式，取得了更好的發(fā)展前景。
作者: 趙海燕 吳威 單位:黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會計學(xué)院
參考文獻：
［1］馬廣奇，趙盈盈.哈佛框架下輸變電行業(yè)財務(wù)報表分析［J］.會計之友，2014.3.
關(guān)鍵詞：電力企業(yè) 分析目的 分析方法 問題
隨著電力體制改革的不斷深化及廠網(wǎng)分離的結(jié)束，主輔分離、主多分離即將開始，新的電力企業(yè)格局也已基本形成，電力企業(yè)之間的可比性不斷加大，需要應(yīng)用財務(wù)報表數(shù)據(jù)在不同的電力企業(yè)之間進行分析、比較、排序；另外，電力體制改革的總體目標“引入競爭、提高效率、降低成本、健全電價機制、優(yōu)化資源配置”最終結(jié)果都是體現(xiàn)在財務(wù)報表中。與企業(yè)有關(guān)聯(lián)的機構(gòu)，如投資者、政府機構(gòu)、債權(quán)人、債務(wù)人，也需要對財務(wù)報表進行分析、比較。因此，新形勢下財務(wù)報表的分析尤為重要。
1 不同財務(wù)分析主體有不同財務(wù)分析目的
財務(wù)報表分析是通過一定的分析方法使財務(wù)報表提供的信息達到?jīng)Q策有用性的一種手段。其主要目的在于：
(1)評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，揭示財務(wù)活動中存在的矛盾和問題，為改善經(jīng)營管理提供方向和線索；
(2)預(yù)測企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險，為債權(quán)人、投資者和經(jīng)營者的決策提供基礎(chǔ)資料；
(3)檢查企業(yè)的預(yù)算完成情況，考核經(jīng)理人員業(yè)績，為完善合理的激勵機制提供幫助；
(4)對比經(jīng)營同類商品不同企業(yè)(或有可比性企業(yè))之間的財務(wù)指標優(yōu)劣、差距情況，為找出標桿指標或標桿企業(yè)提供依據(jù)。
財務(wù)報表分析的以上4個不同目標，預(yù)示了財務(wù)分析內(nèi)容的差異性，而這種差異性是由財務(wù)分析主體關(guān)注重點的不同造成的。
2現(xiàn)行主要的財務(wù)報表分析體系及分析方法
1. 重置成本法。它是分析企業(yè)價值的假設(shè)前提，是企業(yè)的價值等于所有有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的成本之和減去負債。
2. 市場分析法。市場法分析企業(yè)價值的假設(shè)前提是成熟和有效的股票市場。在使用市場法評估企業(yè)價值時，主要是挑選一個或幾個與被評估企業(yè)相同或相似的參照物企業(yè)，分析、比較被評估企業(yè)和參照物企業(yè)的主要變數(shù)，在此基礎(chǔ)上，修正、調(diào)整參照物企業(yè)的市場價值，最后確定被評估企業(yè)的市場價值。
3. 現(xiàn)金流折現(xiàn)法。這是目前評估企業(yè)價值的主流方法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法分析企業(yè)價值的假設(shè)前提是企業(yè)價值，是企業(yè)產(chǎn)生未來收益的現(xiàn)值。
無論財務(wù)分析主體是誰，為了評價公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，都需要對公司財務(wù)的健康狀況進行多方位檢查――核實各項財務(wù)數(shù)據(jù)、計算各項財務(wù)比率并通過各種比較得到所需信息。我國財務(wù)報表分析體系主要由企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)營運能力及企業(yè)發(fā)展能力等指標構(gòu)成。而分析方法主要是比率分析法。測度企業(yè)盈利能力的指標主要是以“會計利潤”為核心的一系列比率，如主營業(yè)務(wù)利潤率、投資報酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等。由于會計利潤受行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)采用的會計政策、會計估計、會計處理方法的影響，因而會計利潤在一定程度上缺乏可比性。企業(yè)償債能力指標由短期和長期償債能力指標構(gòu)成。前者由流動比率、速動比率等指標構(gòu)成，后者由資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)等指標構(gòu)成。這些指標雖然在一定程度上可以反映企業(yè)對各類債權(quán)人的還債能力，但它忽視了債務(wù)的償還是以現(xiàn)金及等價物為保證的，如果上述比率中資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，計算出的比率不能客觀反映企業(yè)真實財務(wù)狀況。營運能力指標由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率構(gòu)成。這幾個指標緩解了償債能力指標存在的一些缺點，但其忽視考察企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力指標。
例如，有A、B公司，其盈利水平、現(xiàn)金流及應(yīng)收帳款的指標見表1。
表1 A、B兩公司財務(wù)指標萬元
公司 A公司 B公司
年度盈利情況 主營業(yè)務(wù)收入 23 000 16 000
主營業(yè)務(wù)成本 21 000 14 800
利潤總額 1 500 950
經(jīng)營活動現(xiàn)金流 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 15 700 15 850
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 16 000 12 00
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入 -300 3 850
年末資產(chǎn)負債情況 應(yīng)收帳款 5 500 150
應(yīng)收商業(yè)票據(jù) 1 800
應(yīng)付帳款 2 000 1 200
從盈利能力的角度，A公司的利潤總額1500萬元好于B公司的950萬元，利潤總額絕對額A公司是B公司的150％，主營業(yè)務(wù)利潤率6．53％也好于B公司的5．94％ ，但從現(xiàn)金流的角度和資產(chǎn)質(zhì)量角度評價，A公司當(dāng)年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流人虧300萬元，實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)銷售收入中仍有7 300萬元的銷售商品款項尚未收回(A、B公司均不考慮年初應(yīng)收款)。而B公司當(dāng)年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流人為3850萬元，增加了公司當(dāng)年的現(xiàn)金流。
從A、B公司現(xiàn)金流和資產(chǎn)狀況看來，A公司實現(xiàn)的利潤總額還存在如下問題：(1)應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險；(2)承擔(dān)著為銷售產(chǎn)品墊付的資金或支出的風(fēng)險；(3)承擔(dān)著應(yīng)收商業(yè)票據(jù)到期不能兌現(xiàn)的風(fēng)險。而B公司現(xiàn)金流回收正常，還占用供應(yīng)商的應(yīng)付款，即得到了一筆無息的融資資源，因此從A、B公司的比較可看出，分析企業(yè)盈利能力的好壞不能僅注重利潤指標，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款等指標加強現(xiàn)金流量指標的分析。
3財務(wù)報表指標分析體系需要重視的幾個問題
(1)充分應(yīng)用現(xiàn)金流量的分析
現(xiàn)金流量和會計利潤反映了不同維度的會計信息，二者具有很強的互補性。現(xiàn)實環(huán)境下從發(fā)展及實務(wù)角度看，現(xiàn)金流量分析及經(jīng)營安全分析應(yīng)加入到現(xiàn)行財務(wù)報表分析體系中。這是因為，企業(yè)經(jīng)營獲取的現(xiàn)金及其等價物較之會計利潤，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實務(wù)上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評估企業(yè)收益及風(fēng)險，對債權(quán)人來說，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進而測量企業(yè)經(jīng)營安全程度。
(2)引用多年的報表數(shù)據(jù)和不同項目數(shù)據(jù)進行分析比較
就分析方法而言，在使用財務(wù)比率方法分析公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果外，結(jié)構(gòu)分析法、時間序列分析法將被更多運用。結(jié)構(gòu)分析法是把常規(guī)的資產(chǎn)負債表和收益表項目表示為百分比，進行財務(wù)分析的一種方法。它可以評價公司一段時期財務(wù)報表百分比的水平和趨勢，讓使用者對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果存在潛在的改善或惡化有充分的認識。
(3)注重實物量指標與經(jīng)濟效益指標結(jié)合分析
企業(yè)的經(jīng)濟效益指標如主營業(yè)務(wù)收人、成本的增減是建立在產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售單價的變化基礎(chǔ)之上，因此對此類指標分析應(yīng)結(jié)合實物量指標一起加以分析，對遠距離輸送還應(yīng)考慮實物量損耗指標。如電力的售電量線損指標，在電網(wǎng)企業(yè)目前沒有單獨的輸配電價，靠購售電差價倒擠的輸配電價空間，輸配電線損的高低直接擠占企業(yè)輸配電價的盈利空間，而目前電網(wǎng)企業(yè)購售差價很低，且電量很大一部分靠遠距離輸送，尤其應(yīng)注意線損的分析。購電單價為320元／(kW •h)，則購售電差價為130元／(kW •h)，輸電線損率為7％ ，折算消耗輸配電價空間22．4元／(kW •h)，則此筆買賣不考慮其他成本，扣除線損成本后毛利107．6元／(kW •h)，而線損成本已占輸配電價空間的17．2％ 。
(4)考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益
企業(yè)的收益中除正常的經(jīng)營業(yè)務(wù)收人外，往往持有一次性的偶發(fā)性收益，如營業(yè)外收人、其他業(yè)務(wù)收益、資產(chǎn)處置收益等，進行財務(wù)報表分析時需引起注意，區(qū)別于正常的主營業(yè)務(wù)收益。
(5)注意不同財務(wù)會計主體之間數(shù)據(jù)的可比性
同樣的利潤水平，企業(yè)采用的會計政策、會計估計不同，運用的稅收優(yōu)惠政策不同，利潤內(nèi)涵不同。如經(jīng)營較好的企業(yè)，采用盈余管理策略，通過提高折舊率等提前回收投資成本，增加了企業(yè)現(xiàn)金流，而減少了企業(yè)的利潤。
(6)企業(yè)集團公司需合理設(shè)計報表格式
財務(wù)報表分析引用的數(shù)據(jù)絕大部分是財務(wù)報表數(shù)據(jù)，因此報表格式、體系的設(shè)計顯得尤為重要，應(yīng)加強企業(yè)財務(wù)報表的合理設(shè)計，尤其是企業(yè)的內(nèi)部管理報表，使其反映的數(shù)據(jù)具有可讀性、可比性，能夠反映其真實內(nèi)涵。
四、企業(yè)財務(wù)報表體系的發(fā)展策略
1. 關(guān)于財務(wù)報表中人力資源會計信息的改進
在傳統(tǒng)會計報表的基礎(chǔ)上增加人力資源會計信息，能夠更準確地分析“人、財、物”三大資源的比例和效果，能夠更真實地反映企業(yè)總資產(chǎn)中人力資源與財務(wù)資產(chǎn)的比例，更準確地把握企業(yè)的價值。
（1）財務(wù)報表中人力資源的計量
人力資源的貨幣計量方法主要有三種：一是未來工資報酬折現(xiàn)法，用職工未來工資報酬的現(xiàn)值作為人力資源的補償價值。這種方法計算簡便，數(shù)據(jù)可靠性強，可用于群體價值的計量。二是商譽評價法。商譽評價法是將企業(yè)商譽評價的方法應(yīng)用于人力資源價值的評估，屬于產(chǎn)出法中根據(jù)勞動者以前所創(chuàng)造的部分價值來計量人力資源價值的方法。三是經(jīng)濟增加值法。經(jīng)濟增加值法是“將企業(yè)或企業(yè)中的某一群體在未來特定時期內(nèi)所實現(xiàn)的收益的預(yù)測值中按人力資源投資率計算出的屬于人力資源投資部分的現(xiàn)值作為該企業(yè)或企業(yè)中的某一群體的人力資源的剩余價值”。（2）財務(wù)報表中人力資源的會計核算
根據(jù)人力資源會計核算的要求，需增加如下幾個賬戶：一是人力資產(chǎn)賬戶，會計主體應(yīng)根據(jù)自身的具體情況對本企業(yè)的人力資產(chǎn)科目設(shè)置明細賬。二是勞動者權(quán)益類賬戶“人力資本”，用來核算勞動者投入到會計主體中的人力資源資本。三是在費用類賬戶中增加“人力費用”賬戶，用來核算企業(yè)對人力資源投資成本中應(yīng)于當(dāng)期費用化的部分。四是在傳統(tǒng)成本會計核算的基礎(chǔ)上增加“人力資源成本”賬戶及“人力投資”科目。“人力資源成本”賬戶的借方歸集人力資源受雇傭后其成本應(yīng)根據(jù)人力資源為會計主體服務(wù)的年限進行攤銷的部分，包括會計主體取得、維護及開發(fā)人力資源的支出，貸方登記人力資源交給有關(guān)部門使用后，結(jié)轉(zhuǎn)到“人力投資”科目。本賬戶期末一般無余額，如新員工正在接受會計主體的培訓(xùn)，則有借方余額。“人力投資”賬戶的借方歸集由“人力資源成本”賬戶結(jié)轉(zhuǎn)來的本會計體支出的人力資源開發(fā)成本，貸方登記每期轉(zhuǎn)入損益類科目的金額。五是在利潤分配科目再增加“人力資源未分配利潤”和“人力資源分紅”二級科目，分別核算本年度實現(xiàn)的應(yīng)歸屬于人力資源的利潤及分配給人力資源的利潤。六是在負債類賬戶中增加“應(yīng)付人力資源分紅”科目，用來核算應(yīng)付未付給人力資源的利潤 。
2. 關(guān)于財務(wù)報表中非財務(wù)信息的改進
關(guān)于財務(wù)報表中非財務(wù)信息的改進，主要是通過增加非財務(wù)信息的披露來實現(xiàn)的。非財務(wù)信息涉及面廣，內(nèi)容繁雜，除了對財務(wù)報表的基本解釋性內(nèi)容外，主要包括三類：一是企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標以及主要競爭對手、有關(guān)股東、主要管理者的信息；二是企業(yè)經(jīng)營活動和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對企業(yè)的影響。
五、結(jié)束語
關(guān)鍵詞:財務(wù)分析的作用財務(wù)分析的方法財務(wù)分析的應(yīng)用
一、財務(wù)分析的作用
財務(wù)分析首先是一門應(yīng)用學(xué)科，它要以企業(yè)現(xiàn)在具有的財務(wù)資料為主，包括對外財務(wù)報告及其財務(wù)資料以及企業(yè)內(nèi)部管理會計報告以及內(nèi)部管理資料，其占有的資料的廣度和深度決定了其即將要發(fā)揮的作用，但是也不是越多越好，不講究成本效益原則的。
從財務(wù)分析這門學(xué)科的產(chǎn)生、發(fā)展及與其他學(xué)科的關(guān)系到財務(wù)分析的目的，都說明財務(wù)分析是十分必要的，沒有財務(wù)分析，就好像一個病人感覺到自己不舒服，卻沒有辦法做檢查，查找病因，危害可想而知。不同服務(wù)對象看財務(wù)分析的作用是不同的。
(一)財務(wù)分析可正確評價企業(yè)過去
正確評價企業(yè)的資產(chǎn)狀況，利潤構(gòu)成、現(xiàn)金流是否舒暢，是否存在潛伏的危機。這對于企業(yè)未來的經(jīng)營、對企業(yè)投資者和債權(quán)人的行為產(chǎn)生積極的影響。過去已然過去，我們分析過去，關(guān)注的可是未來。其實對過去的分析，也是評價經(jīng)營者業(yè)績的有效手段。
(二)財務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀
財務(wù)分析，根據(jù)不同分析主題的分析目的，采用不同的分析手段和方法，可得出反映企業(yè)在某方面現(xiàn)狀的指標，如反映企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的指標、企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的指標、企業(yè)支付能力和償債能力的指標、企業(yè)營運狀況的指標.企業(yè)盈利能力的指標等。這種分析對于全面反映和評價企業(yè)的狀況有重要作用。舉例而言，通過對應(yīng)收賬款的分析和現(xiàn)金流量表分析，可以分析出企業(yè)資產(chǎn)的安全與完整、現(xiàn)金流是否順暢。四川長虹應(yīng)收賬款危機的發(fā)生：
自1996年以來，四川長虹的應(yīng)收賬款迅速增加，從1995年的 1900萬元增長到 2003 年的近50億元，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的比例從1995年的0.3％上升到2003年的23.3％。2004 年，四川長虹計提壞賬準備3.1億美元，截至2005年第一季度，四川長虹的應(yīng)收賬款為27.75 億元，占資產(chǎn)總額的18.6%。
四川長虹不僅應(yīng)收賬款大幅度增加，而且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，從1999年的4.67% 下降到2005年一季度的1.09％，明顯低于其他三家彩電業(yè)上市公司的同期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。
巨額應(yīng)收賬款大幅度減少了經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，從1999年的30億元急劇下降到2002年的-30億元。截至2004年年底，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7.6億元。
2004年12月底，長虹公告稱，由于計劃大額壞賬準備，該公司今年將面臨重大虧損，擊暈了投資者以及中國家電業(yè)。受專利費、美國對中國彩電反傾銷等因素影響，長虹的主要客戶――美國進口商APEX公司出現(xiàn)了較大虧損，金額支付公司欠款存在較大困難。APEX是四川長虹的最大債務(wù)人，應(yīng)收賬款欠款金額達到38.38億元，占應(yīng)收賬款總額的96.4％。據(jù)此，公司決定對該項應(yīng)收賬款計提壞財準備，當(dāng)時預(yù)計最大計提環(huán)賬準備金額為3.1億美元左右。另外，截至2004年12月25日，四川長虹對南方證券委托國債投資余額為1.828億元，由于南方證券目前資不抵債，根據(jù)謹慎性原則，擬對委托國債投資余額計提全額減值準備。長虹2003年的凈利潤為2.6億人民幣，以此為標準，長虹至少需為此筆債務(wù)背上1O年的包袱。上市10年的首次虧損，留下債務(wù)10年難償。短短數(shù)日之內(nèi)，長虹的股價跌幅近30％，總市值損失30多億元。2004年上半年，長虹的凈利潤只有6000多萬元。
這是屬于凈利潤的含金量過低，屬于典型的“紙面富貴”。不作出精準的財務(wù)分析，很難未雨綢繆，防患于未然，提前化解危機。
(三)財務(wù)分析可用于估計企業(yè)未來
根據(jù)現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)知企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)是處于上升期，還是衰敗期等等，無一不是財務(wù)分析大展手腳的地方。
二、財務(wù)分析的方法
在進行財務(wù)分析的過程中經(jīng)常用到以下方法：
(一)比較分析法
是通過經(jīng)濟指標的比較揭示其數(shù)量差異的方法，可比性是其運用的前提。包括：實際與計劃或者定額的比較，了解計劃完成情況；本期實際與前期或上年同期或歷史最佳實際比較；本期實際與國內(nèi)外先進之比。通過比較，找出差異，發(fā)現(xiàn)問題，為進一步分析原因?qū)ふ覞摿σ贰?/p>
(二)比率分析法
其實也是一種比較分析方法，只不過是經(jīng)濟指標相對數(shù)的比較，應(yīng)用很廣泛。又包括相關(guān)指標比率，構(gòu)成比率，動態(tài)比率等。
(三)連環(huán)代替法
用來計算幾個相互聯(lián)系的因素對經(jīng)濟指標影響程度的一種分析方法。上述兩個指標主要用來尋找差異――確定各項經(jīng)濟指標發(fā)生變動的差異，二本指標卻可以用來尋找差異形成的各種原因以及各因素對差異形成的影響程度。
三、財務(wù)分析的具體運用
(一)財務(wù)報告分析
1、資產(chǎn)負債表分析
通過資產(chǎn)負債表分析，揭示資產(chǎn)負債表及相關(guān)的內(nèi)涵，了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及變動原因，評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度，評價企業(yè)的會計政策和修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)。具體分析方法有水平分析法和垂直分析法。貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、銀行借款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款是資產(chǎn)負債表很重要的項目，不僅需要搞清楚這些項目變動的原因及變動情況，更應(yīng)注意分析評價會計政策和會計估計變更的影響。
2、利潤表分析
包括利潤表綜合分析、利潤表分部分析以及分項分析。利潤分析可以正確評價企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績，及時、準確地發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理存在的問題，為投資者、債權(quán)者的投資與信貸決策提供正確信息。
3、現(xiàn)金流量表分析
當(dāng)今世界，現(xiàn)金為王。所以，現(xiàn)金流量表分析的作用不容忽視。現(xiàn)金流量表分析包括現(xiàn)金流量表一般分析、水平分析、結(jié)構(gòu)分析和其主要項目分析。
(二)財務(wù)效率分析
1、盈利能力分析
盈利能力是企業(yè)經(jīng)營管理層最重要的業(yè)績衡量標準和發(fā)現(xiàn)問題、改進企業(yè)管理的突破口。盈利能力是一個相對的概念，折舊關(guān)系到財務(wù)分析。盈利能力分析包括資本經(jīng)營盈利能力分析、資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力分析以及特有的上市公司盈利能力分析。涉及到總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)利潤率等指標。
2、營運能力分析
營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益，通常通過資產(chǎn)的投入與其產(chǎn)出相比較來體現(xiàn)。企業(yè)營運能力的高低，取決于多種因素，通過企業(yè)營運能力分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)利用方面存在的問題，尚有多大潛力，進而采取有效措施，提高企業(yè)資產(chǎn)營運能力。其包括總資產(chǎn)營運能力、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。
3、償債能力分析
主要包括短期償債能力分析、長期償債能力分析。設(shè)計指標有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。
4、發(fā)展能力分析
增長是一種理念、是一種動力。財務(wù)分析的目的是為了找出問題，解決問題，歸根結(jié)底是為了企業(yè)的發(fā)展，而發(fā)展不外乎企業(yè)單項發(fā)展和整體發(fā)展，財務(wù)分析就是通過計算和分析股東權(quán)益增長率、利潤增長率、收入增長率、資產(chǎn)增長率等指標，分別衡量企業(yè)在股東權(quán)益、利潤、收入、資產(chǎn)等方面所具有的發(fā)展能力，并對其在股東權(quán)益、利潤、收入、資產(chǎn)等方面所具有的發(fā)展趨勢進行評估。
展望未來，財務(wù)分析還可以拓展應(yīng)用到對企業(yè)價值進行綜合分析評價，直至對企業(yè)價值進行評估。
【關(guān)鍵詞】TD有限公司；營運能力；周轉(zhuǎn)率
一、前言
營運能力分析，主要是剖析比較各企業(yè)之間的資金周轉(zhuǎn)速度，用以評價企業(yè)經(jīng)營情況和資源的利用程度，也是企業(yè)進行財務(wù)報表分析時的重要內(nèi)容之一。TD有限公司系由長沙市工商行政管理局批準，于1999年正式成立，注冊資金100萬元，是一家獨資企業(yè)。擁有員工30人。公司首要從事電源、電力設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、調(diào)試、安裝與服務(wù)以及電子元器件、儀器儀表的銷售。本論文通過對這家公司的實際情況進行深刻剖析后招呼造成其營運能力不強的原因，并提出解決對策，從而為增強該企業(yè)營運能力提供理論依據(jù)。
二、TD有限公司營運能力存在的問題及原因
（一）應(yīng)收賬款管理力度不夠
由于企業(yè)所屬行業(yè)競爭激烈，為了提高市場占有率，企業(yè)不惜降低賒銷信用的標準來爭奪批發(fā)商和零售商，從而導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。同時，企業(yè)內(nèi)部管理不利，忽視了市場的繁雜性和風(fēng)險的防備；過分重視和謀求產(chǎn)量和賬面利潤，對應(yīng)收賬款的管理松懈了不少；管理人員缺少防范應(yīng)收賬款風(fēng)險的是前評定，事中觀察，事后追蹤三道基本程序；對購貨單位的信用缺少考核和管制，不注重對顧客的財務(wù)能力和財務(wù)情況的分析，更沒有根據(jù)不同的顧客制訂不同的信用策略。種種原因都使企業(yè)的應(yīng)收賬款平均收款期加長，資金占用數(shù)提高，壞賬損失率增長。
（二）存貨管理力度不夠
由于該企業(yè)是個人獨資企業(yè)，管理行式僵硬，管理方式老套。對于庫存管理沒有領(lǐng)先的技術(shù)方式，倉庫除了一本記賬簿記錄存貨的收、發(fā)、存數(shù)量外，商品其他當(dāng)面的材料幾乎不健全，采集的信息與交流主要是依靠人工來進行，致使存貨管理的信息化程度低。同時，企業(yè)對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的治理不到位，出現(xiàn)狀況沒人追問，不但導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)浪費嚴重，還讓使企業(yè)存貨儲存成本明顯的增加。
（三）流動資產(chǎn)管理不善
流動資產(chǎn)的流動涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個流程，靈活運用流動資金，是企業(yè)存在和發(fā)展的有力保障。該企業(yè)流動資金管理不足的原因主要有：對存貨管理不合理以及采購管理較為隨便導(dǎo)致存貨的堆積，對應(yīng)收賬款欠缺有用的監(jiān)視和有效管制，國家宏觀調(diào)控、銀行信貸緊縮、企業(yè)間三角債拖延嚴重進一步造成貸款回收困難。
（四）固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)管理力度不夠
固定資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵部分，在企業(yè)資產(chǎn)總額中占有很大的比重，其穩(wěn)定性對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營影響非常大。該企業(yè)固定資產(chǎn)管理力度不善的主要原因有：企業(yè)的管理層決策錯誤導(dǎo)致固定資產(chǎn)空閑；固定資產(chǎn)賬本設(shè)置不完善，該企業(yè)財務(wù)只有固定資產(chǎn)的總賬和明細賬，沒有實存賬存對比表和固定資產(chǎn)卡片以及實物管理賬本；企業(yè)在銷售、外租、轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)時，沒有正規(guī)的規(guī)范操作。對于總資產(chǎn)管理不善的原因主要是由企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款這兩個驅(qū)動因素導(dǎo)致的。
（五）管理者缺乏營運資金管理的觀念
現(xiàn)在財務(wù)分析中多數(shù)企業(yè)以追求利益最大化為最高目標，從而在編制財務(wù)報表時，主要是對企業(yè)的盈利能力進行全面分析而對營運能力只做簡要分析，管理者缺乏營運資金管理的觀念。事實上，企業(yè)的營運能力分析是企業(yè)財務(wù)分析中的關(guān)鍵構(gòu)成部分，對企業(yè)的償債能力、盈利能力具有重要影響。從某一方面上來說，它甚至決定著企業(yè)的償債能力、盈利能力。
三、提高TD有限公司營運能力的對策和建議
（一）加強應(yīng)收賬款的管理
企業(yè)采用應(yīng)收賬款方式進行銷售主要是為了提高競爭力，增加銷售和降低存貨。那么企業(yè)采取賒銷方式促進銷售的時候，會因持有應(yīng)收賬款而有一些犧牲，這就是應(yīng)收賬款的成本。從上面對TD有限公司營運能力的現(xiàn)狀分析可知，該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較慢，雖然有一部分原因是由該行業(yè)所決定的，但是企業(yè)自身對應(yīng)收賬款的管理也不到位。所以企業(yè)管理層應(yīng)該注重應(yīng)收賬款的管理。
（二）加強存貨的管理
企業(yè)擁有足夠的存貨，不但可以保障企業(yè)生產(chǎn)過程的順利進行，節(jié)省采購費用與生產(chǎn)時間，還可以快速地提供客戶各種定貨的需求，因此為企業(yè)的生產(chǎn)和銷售提供非常大的機動性，防止由于存貨不足帶來的機會損失。但是，存貨的增多肯定會占用更多的資本，企業(yè)也必然要支付更加大的持有成本，另外存貨的存放和管理費用也會相應(yīng)的提高，從而影響企業(yè)的獲利能力。該企業(yè)對于原材料，半成品，產(chǎn)成品的管理有所欠缺，存貨周轉(zhuǎn)率與行業(yè)設(shè)置值3還是有所差距的，因此，企業(yè)必須采取有效的管理方法對存貨進行管理。
（三）加強流動資金的管理
加強流動資金的管理關(guān)鍵是增強對企業(yè)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨的管理。下面主要是對如何加強貨幣的日常管理提出建議：擁有充足的現(xiàn)金對于減少企業(yè)的風(fēng)險，加強企業(yè)的資產(chǎn)流動性和償還債務(wù)性有深厚的意義。但是現(xiàn)金擁有太多，它供應(yīng)的流動性邊際效益也會隨之降低因而導(dǎo)致企業(yè)的收益水平下降。該企業(yè)擁有現(xiàn)金較多，但是并沒有進行相關(guān)方面的投資，造成資金的閑置成本高。毫無疑問的，管理人員肯定要加強現(xiàn)金的平常管理。比如說管理者可以用多余的資金進行購買股票、債券、交易性資產(chǎn)等，加強現(xiàn)金的日常管理，以保證現(xiàn)金的安全、完整、最大程度地發(fā)揮其效用。
（四）加強固定資產(chǎn)的管理
企業(yè)固定資產(chǎn)是總資產(chǎn)的重要組成部分，加強固定資產(chǎn)的管理，提高其使用效率，是完善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營制度，提高經(jīng)濟效益的重要途徑。
第一：健全固定資產(chǎn)的賬簿設(shè)置，增設(shè)實存賬存對比表和固定資產(chǎn)卡片以及實物管理賬本，同時還可以運用EXCEL來完成對固定資產(chǎn)的管理，利用電子表格處理軟件excel可以較容易的做好固定資產(chǎn)賬目的管理工作。
第二：建立一套完善的固定資產(chǎn)管理制度。針對這種制度，首先是要提高會計人員的素質(zhì)。作為財務(wù)人員，要不斷學(xué)習(xí)專業(yè)技術(shù)知識，掌握各項規(guī)章制度。此外，還可以通過培訓(xùn)、競爭與激勵等機制，充分調(diào)動會計人員的工作積極性，加強會計人員的法律意識，保證會計信息的真實可靠。
摘要:本文從哈佛分析框架出發(fā)，通過對滄州明珠塑料股份有限公司近幾年的財務(wù)信息的分析，為公司的利益相關(guān)者提供更為有效的決策信息。
關(guān)鍵詞:哈佛分析框架；滄州明珠；財務(wù)分析
一、背景及公司簡介
1.背景。進入二十一世紀以來,中國塑料管道在產(chǎn)量上有很大增長,而且國產(chǎn)塑料管道在質(zhì)量和技術(shù)上有了明顯的提高。國家經(jīng)濟穩(wěn)中向好態(tài)勢不會改變,為適應(yīng)市場需要，該行業(yè)不斷推出新產(chǎn)品，掀起了行業(yè)內(nèi)競爭。目前，我國化工行業(yè)的競爭十分激烈，企業(yè)若想脫穎而出還需要一些努力。2.公司簡介。滄州明珠塑料股份有限公司(以下簡稱滄州明珠或該公司)座落于環(huán)渤海經(jīng)濟圈內(nèi)的古城———滄州，是由河北東塑集團股份有限公司和鉅鴻（香港）有限公司，共同出資設(shè)立的中外合資股份制企業(yè)，注冊資本5075萬元，占地1000余畝。公司擁有世界先進技術(shù)水平的PE管材生產(chǎn)線及雙向同步拉伸尼龍（BOPA）生產(chǎn)線，其產(chǎn)品品質(zhì)達到國內(nèi)同類產(chǎn)品一流水平。曾連續(xù)多年被評為河北省外商投資先進技術(shù)企業(yè)、河北省高新技術(shù)企業(yè)，憑借規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢,已成為PE管道產(chǎn)品和BOPA薄膜產(chǎn)品細分行業(yè)的先行軍。隨著PE、BOPA生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝的不斷改進和完善,生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大,新的產(chǎn)能有效釋放,行業(yè)地位逐漸凸顯。本文選取滄州明珠2016-2018年度財務(wù)報表作為分析基礎(chǔ)，運用哈佛框架進行分析，在四個維度進行探索，希望能夠?qū)υ摴灸酥列袠I(yè)的發(fā)展提供參考。
二、哈佛框架分析
從戰(zhàn)略、會計、財務(wù)、前景四個維度研究滄州明珠，利用2016-2018年的財務(wù)數(shù)據(jù)進行對比分析。1.戰(zhàn)略分析。戰(zhàn)略分析不同于定量分析，需要研究企業(yè)戰(zhàn)略環(huán)境和自身戰(zhàn)略規(guī)劃。戰(zhàn)略規(guī)劃主要依靠SWOT分析模型具體分析，從企業(yè)優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅角度出發(fā)，綜合分析企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的合理性。而戰(zhàn)略環(huán)境從宏觀層面來看，主要來源于政治、經(jīng)濟、社會和技術(shù)方面。利用PEST分析模型能夠分析出企業(yè)所處宏觀環(huán)境。①政治（Political）。“十三五”期間，國家層面的政策貫徹執(zhí)行，市政建設(shè)用排水、給水、供熱以及農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉和農(nóng)村飲水安全鞏固提升工程等項目仍是塑料管道的主要應(yīng)用領(lǐng)域。將給PE管道行業(yè)發(fā)展帶來良好的發(fā)展契機。與此同時，新能源汽車相關(guān)政策存在著變動風(fēng)險，新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展離不開相關(guān)政策的支持推動，伴隨經(jīng)濟進一步的發(fā)展，新能源汽車政策也會做出調(diào)整，支持行業(yè)發(fā)展的各項政策落地及實施存在一定的不確定性，從而可能導(dǎo)致隔膜產(chǎn)品業(yè)績波動。中美貿(mào)易戰(zhàn)對匯率的影響無法確定,匯率波動的風(fēng)險導(dǎo)致進口原材料穩(wěn)定性的風(fēng)險提升，而且結(jié)算主要以美元為單位，貿(mào)易戰(zhàn)下的匯率波動將間接或直接影響公司利潤。②經(jīng)濟（Economic）。行業(yè)內(nèi)普通塑料管產(chǎn)品同質(zhì)化問題較為嚴重，市場處于飽和狀態(tài)，而高端的塑料管道仍是供不應(yīng)求，市場空間極大。滄州明珠公司在普通塑料管道市場之中并無太大的競爭優(yōu)勢，在高端市場中具有一定的市場份額。地區(qū)市場分布方面,滄州明珠細分市場在華北、華東地區(qū)有大量的市場，但是2017-2018年華北、華南地區(qū)市場占營業(yè)收入的比重大幅度下降，華北地區(qū)下降幅度達到了39.08%，華中地區(qū)占營業(yè)收入的比重在快速增長。③社會（Social）。滄州明珠早年口碑較好，公司的產(chǎn)品和售后服務(wù)贏得了客戶的信賴。公司連續(xù)三年被認定為外商投資先進技術(shù)企業(yè)，連續(xù)兩年被認定為高新技術(shù)企業(yè)。滄州明珠的產(chǎn)品“陸通”“東鴻”商標品牌被廣大同行認可,值得一提的是2017年“陸通”商標被評為中國馳名商標。④技術(shù)（Technological）。PE管道產(chǎn)品方面，滄州明珠公司擁有先進的PE管道產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)備。國家級實驗室、PE（聚乙烯）管材的生產(chǎn)線均是巴頓、克勞斯瑪菲設(shè)備，米重控制系統(tǒng)、超聲波測厚檢測系統(tǒng)、管件的集中供料系統(tǒng)等都是行業(yè)頂級配置，在行業(yè)內(nèi)屬于領(lǐng)先水平。硬件設(shè)備的先進保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。BOPA薄膜產(chǎn)品方面，滄州明珠公司是國內(nèi)最大的BOPA薄膜生產(chǎn)企業(yè)之一，是國內(nèi)第一家通過自主研發(fā)，全面掌握BOPA薄膜雙向同步拉伸工藝的企業(yè)。世界范圍內(nèi)，BOPA薄膜的同步雙向拉伸技術(shù)尚不普及。滄州明珠組建了一支設(shè)備集成、研發(fā)能力強、技術(shù)水平突出的核心技術(shù)人員隊伍，該隊伍具備為客戶定制BOPA薄膜專用產(chǎn)品的能力。鋰離子電池隔膜產(chǎn)品方面，滄州明珠在鋰離子電池隔膜產(chǎn)品方面突破了相關(guān)技術(shù)瓶頸，掌握了干法隔膜、濕法隔膜的生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝并實現(xiàn)了規(guī)模化生產(chǎn)，成為國內(nèi)少數(shù)能同時生產(chǎn)干法隔膜、濕法隔膜和涂布改性隔膜產(chǎn)品的企業(yè)，鋰電隔膜產(chǎn)品已進入國內(nèi)較大鋰電池廠商。2.會計分析。貨幣資金、固定資產(chǎn)、存貨這三個項目對公司的生存發(fā)展都有著重大影響，所以就有理由認為這三個科目的會計可能會對公司的財務(wù)分析產(chǎn)生重大影響。[1]①貨幣資金分析。滄州明珠的貨幣資金在2016-2018年分別為62038.91萬元、32467.12萬元、21149.36萬元,占比分別為17.08%、8.48%、4.36%。一般來說，“貨幣資金”項目在總資產(chǎn)中所占比例越高，經(jīng)營風(fēng)險越小，企業(yè)償債能力越強。如果總資產(chǎn)比例較低，說明企業(yè)的資本鏈存在一定的風(fēng)險，償付能力較弱。結(jié)合實際情況來說，該公司2016-2018年每一年都發(fā)放現(xiàn)金股利,而且隨著股數(shù)的增加派發(fā)的現(xiàn)金股利也在增加,可見公司管理層對公司貨幣資金前景預(yù)測較好；另外，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2018年較2017年降幅為66.82%,其主要原因是PE管道產(chǎn)品銷量減少,原料采購金額增加;BOPA薄膜產(chǎn)品和鋰離子電池隔膜產(chǎn)品售價降低。②固定資產(chǎn)分析。2016-2018年滄州明珠規(guī)模不斷在增加，固定資產(chǎn)原值（分別為86574.60萬元、119369.29萬元、145303.72萬元）、總資產(chǎn)（363139.47萬元、382875.84萬元、484652.95萬元）都在不斷增加，可見公司的生產(chǎn)能力在不斷提升，但是2018年的財報顯示公司產(chǎn)能釋放不足，一定程度上固定資產(chǎn)的投資并不是十分合理，理應(yīng)根據(jù)市場需求進行產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，這也表明滄州明珠公司的前景應(yīng)該是值得期待的。③存貨分析。該公司近三年的營業(yè)收入分別為276481.75萬元、352443.93萬元、332509.93萬元；近三年的毛利率分別為32.85%、27.96%、16.55%；近三年的主營業(yè)務(wù)率分別為31.91%、26.98%、15.80%；近三年的存貨分別為29125.15萬元、29114.51萬元、46965.73萬元。從這些指標來看,2016-2017公司發(fā)展迅速上升,但是在2018年度,公司業(yè)績持續(xù)下降,主要原因是公司PE管道產(chǎn)品和干隔膜銷量低于去年同期，存貨逐年增加，如果不采取有效措施的話，會造成存貨積壓，在化工行業(yè)內(nèi)，很可能影響存貨跌價準備科目，最終導(dǎo)致營業(yè)成本增加，利潤減少。3.財務(wù)分析。國內(nèi)外財務(wù)分析方法逐步趨于豐富、完善。目前，國外學(xué)者采用的主要財務(wù)分析方法有比率分析、趨勢分析和杜邦分析。在上述三種財務(wù)分析方法中，杜邦分析方法更加系統(tǒng)、完整。[2]杜邦分析的核心股權(quán)凈利率是盈利凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)，因此公司的財務(wù)分析將在這三個指標中進行分析。2018年經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變,國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力明顯,公司經(jīng)營面臨更多挑戰(zhàn)。該公司營業(yè)凈利率在2016-2018年分別是17.63%、15.47%、8.96%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三年來分別是0.91、0.94、0.77；權(quán)益乘數(shù)分別是1.43、1.28、1.53；權(quán)益凈利率分別為21.63%、18.58%、9.31%。2017年同2018年相比,營業(yè)總收入下降5.66%;營業(yè)利潤、利潤總額、歸屬于母公司所有者的凈利潤分別下降50.05%、49.82%、45.37%。究其原因，主要是隨著市場的調(diào)整，BOPA薄膜產(chǎn)品的銷售價格大幅下降，與去年同期相比，BOPA薄膜產(chǎn)品的銷售量有所下降。銷售價格降低,導(dǎo)致產(chǎn)品收入及利潤較上年同期減少;新投產(chǎn)的濕法鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線尚處于爬坡階段,產(chǎn)品盈利能力下降。最終導(dǎo)致公司權(quán)益凈利率逐年下降,這也直接的反映在公司股價不斷下跌,一定程度使投資者對該公司失去信心。4.前景分析。①主營業(yè)務(wù)利潤率增長預(yù)測。從近三年主營業(yè)務(wù)利潤率情況來看，2016年到2018年分別是31.98%、26.98%、15.80%，照此趨勢估計2019年滄州明珠主營業(yè)務(wù)利潤率也不會有較大的改變，仍需管理層進行有效管理，提高主營業(yè)務(wù)利潤率，給投資者增加信心。②行業(yè)競爭預(yù)測。國內(nèi)化工企業(yè)競爭激烈，由于行業(yè)門檻較高再加之企業(yè)擁有該行業(yè)內(nèi)的頂尖技術(shù)，故行業(yè)競爭對企業(yè)影響不會有較大變化。③風(fēng)險預(yù)測。新能源汽車政策落實的不確定性，中美貿(mào)易戰(zhàn)的持續(xù)進行對匯率的影響帶來的風(fēng)險，行業(yè)競爭及營銷變革帶來的風(fēng)險。
三、滄州明珠存在的問題
1.自身劣勢與外部威脅。①公司原材料成本占比較高，因此原材料價格變動將直接影響到公司的經(jīng)營業(yè)績。②公司鋰離子電池隔膜產(chǎn)品的價格易受到相關(guān)行業(yè)政策及市場變化的影響，會給公司盈利能力帶來一定影響。③原材料價格變動風(fēng)險，公司生產(chǎn)產(chǎn)品使用的主要原材料為石油化工下游產(chǎn)品，價格受國際原油市場價格波動的影響較大。原材料價格的變動將直接影響公司的經(jīng)營業(yè)績。④在“十三五”時期，整個行業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)，產(chǎn)能過剩仍是行業(yè)發(fā)展的巨大壓力，特別是近幾年國家建倡導(dǎo)使用清潔能源，北方大力開展“煤改氣”“氣代煤”工程，促使很多民間資本投入PE燃氣管道的生產(chǎn)，短時間內(nèi)出現(xiàn)了眾多的管道生產(chǎn)廠家，更加加劇了市場的激烈競爭。2.公司財務(wù)指標反映出的問題。財務(wù)指標能直觀表明企業(yè)的財務(wù)情況，分析盈利能力、營運能力和償債能力等財務(wù)指標，將能客觀反映企業(yè)的經(jīng)營情況和財務(wù)基本面。①盈利能力。上文中分析了2016-2018年滄州明珠的凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率，從數(shù)據(jù)指標來看公司處于一個走下坡路的狀態(tài)，再結(jié)合2019年3月新浪財經(jīng)給出的分析數(shù)據(jù)，滄州明珠凈資產(chǎn)收益率在該行業(yè)的排名如下圖：可見公司確實在行業(yè)中處于中后位置，根據(jù)PEST分析的結(jié)果來看，公司擁有行業(yè)內(nèi)的尖端技術(shù)，不應(yīng)該僅僅是排在中后位置，這也能反映出公司的盈利能力一般。②營運能力。近三年存貨分別為29125.15089萬元、29114.51841萬元、46965.73761萬元，結(jié)合2018年的財務(wù)報來說該指標反映了企業(yè)在2018年存貨積壓，也能表明企業(yè)的存貨管理上有一定的問題；滄州明珠近三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都在4左右，其他指標上下變動不大，總體來說公司的營運能力仍可以進一步提高。可見滄州明珠的存貨管理能力的提升空間很大，而提升該項能力又會為企業(yè)帶來更多的利潤。
四、問題的應(yīng)對與啟示
1.自身方面①為降低公司原材料成本占比較高的風(fēng)險，公司將繼續(xù)加強對原材料的科學(xué)管理，時刻關(guān)注原材料的價格變動走勢，保持與原材料供應(yīng)商的密切溝通，及時了解市場的供求關(guān)系，在保證公司正常生產(chǎn)需要的前提下，通過及時調(diào)整原材料的庫存，降低因原材料價格變動而帶來的經(jīng)營風(fēng)險；②為降低產(chǎn)品風(fēng)險，公司將努力提高隔膜產(chǎn)品在主流供應(yīng)鏈廠家供貨的比重，不斷完善、提高產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，降低成本、提高產(chǎn)品收率，以應(yīng)對價格變動給公司帶來的影響；③為降低貿(mào)易戰(zhàn)帶來的匯率變動風(fēng)險，公司將持續(xù)關(guān)注國際金融市場動態(tài)和外匯市場走勢，充分學(xué)習(xí)和靈活運用金融市場工具，適當(dāng)利用外匯市場的遠期結(jié)售匯等避險產(chǎn)品，鎖定匯率波動的風(fēng)險。2.財務(wù)指標方面①盈利能力方面，公司管理者應(yīng)當(dāng)改善公司的盈利能力，增加營業(yè)收入，公司要能夠根據(jù)市場情況變化而隨時調(diào)整政策，保證企業(yè)的活力和抵抗市場風(fēng)險的能力。產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)體系可以進一步布點全國各地,形成穩(wěn)定的供銷狀態(tài)。公司主要銷售業(yè)務(wù)應(yīng)在適當(dāng)?shù)臈l件下配合國家東部振興、西部開發(fā)政策向東北、西部地區(qū)發(fā)展市場；等待時機成熟，也可構(gòu)建國際市場，讓產(chǎn)品走出國門，拓寬銷售渠道。公司將結(jié)合未來的市場需求，調(diào)整產(chǎn)品業(yè)務(wù)，逐步擴大生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場需求。不斷增大產(chǎn)品市場占有率，增加產(chǎn)品品牌效應(yīng)。產(chǎn)品要加大歐洲、非洲市場的開拓，從而緩解亞洲市場的惡劣競爭。管材和管件要完成國際認證，繼續(xù)積極開拓國際市場。②營運能力方面，完善存貨內(nèi)部控制，對存貨管理可以引入信息化管理，盡可能地保持存貨處于一個合理的狀態(tài)，減少由于存貨跌價帶來的公司利潤流失；也可以加大存貨對生產(chǎn)、銷售計劃的匹配、無效工時的控制、產(chǎn)品和輔料質(zhì)量過剩的修正、設(shè)備配置浪費的調(diào)整等的工作管理力度；同時與采購部門協(xié)調(diào)，爭取使存貨保持一個最佳狀態(tài)。3.對本企業(yè)及行業(yè)的啟示①利用政策支持加快發(fā)展。“十三五”期間，塑料管道行業(yè)仍有較好的市場機會，新能源汽車行業(yè)相關(guān)政策可能導(dǎo)致隔膜產(chǎn)品業(yè)績波動。預(yù)期總量仍會保持適度增長。根據(jù)市場的變化，今后一段時間內(nèi)，市政建設(shè)用排水、給水、供熱以及農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉和農(nóng)村飲水安全鞏固提升工程等項目仍是塑料管道的主要應(yīng)用領(lǐng)域。國家層面的政策貫徹執(zhí)行，將給PE管道行業(yè)發(fā)展帶來良好的發(fā)展契機。②提高企業(yè)綜合競爭能力。一方面，降低產(chǎn)品成本，整合人力資源，合理管理成本和費用分配，進行信息化建設(shè)，提高作業(yè)效率。進行產(chǎn)品創(chuàng)新,創(chuàng)建科研隊伍,爭取在技術(shù)上打敗競爭者。另一方面，進行市場開拓，拓展銷售渠道，編織一個適合公司的銷售網(wǎng)絡(luò)，最好能夠利用已有的互聯(lián)網(wǎng)甚至能夠提前做技術(shù)升級利用5G網(wǎng)絡(luò)為企業(yè)創(chuàng)造利潤，最終提升公司價值。五、結(jié)論滄州明珠在化工行業(yè)中有一席之地。通過分析其近幾年的相關(guān)財務(wù)指標，認為滄州明珠公司總體上是處于發(fā)展的艱難階段，雖然擁有眾多項核心技術(shù)，但卻未發(fā)揮出其擁有的資源價值，公司股票持續(xù)走低，一定程度也讓眾多投資者失去信心。公司應(yīng)該考慮未來如何更好的發(fā)展，這樣才能使公司在殘酷的市場競爭之中存活下來。
財務(wù)述職報告
事長、總經(jīng)理、各位領(lǐng)導(dǎo)、各位同仁：
新年好！借此機會給大家拜個早年
回顧過去的一年，財務(wù)部在公司領(lǐng)導(dǎo)的正確指導(dǎo)和各部門經(jīng)理的通力合作及各位同仁的全力支持下，在圓滿完成財務(wù)部各項工作的同時，很好地配合了公司的中心工作，在如何做好資金調(diào)度，保證工程款的支付，及時準確無誤地辦理銀行按揭和房款的收繳等方面也取得了驕人的成績。當(dāng)然，在取得成績的同時也還存在一些不足，下面我一一向各位領(lǐng)導(dǎo)和同仁匯報：
一、財務(wù)核算和財務(wù)管理工作
組織財務(wù)活動、處理與各方面的財務(wù)關(guān)系是我部的本職工作，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴張，記帳、登帳工作越來越重要。為提高工作效率，使會計核算從原始的計算和登記工作中解脫出來。我們在年初即進行了會計電算化的實施，經(jīng)過一個月的數(shù)據(jù)初始化和三個月的手機結(jié)合，全體財務(wù)人員全都熟練掌握了財務(wù)軟件的應(yīng)用與操作，財務(wù)核算順利過渡到用電算化處理業(yè)務(wù)。這為財務(wù)人員節(jié)約了時間，還大大提高了數(shù)據(jù)的查詢功能，為財務(wù)分析打下了良好的基礎(chǔ)，使財務(wù)工作上了一個新的臺階。
財務(wù)部一直人手較少但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項工作。財務(wù)部每天都離不開資金的收付與財務(wù)報帳、記帳工作。這是財務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時為各項內(nèi)外經(jīng)濟活動提供了應(yīng)有的支持。基本上滿足了各部門對我部的財務(wù)要求。公司資金流量一直很大尤其是在月至月收繳銷售款的期間，現(xiàn)金流量巨大而繁瑣，財務(wù)部鄒治和胡蓉兩位同志本著“認真、仔細、嚴謹”的工作作風(fēng)各項資金收付安全、準確、及時，沒有出現(xiàn)過任何差錯。全年累計實現(xiàn)資金收付達億萬元。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動最終都將以財務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來。在財務(wù)核算工作中每一位財務(wù)人員盡職盡責(zé)，認真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項開支費用盡自己最大的努力。財務(wù)部全年審核原始單據(jù)張，處理會計憑證張，準確無誤地出具各類會計報表無數(shù)。
制度屬于企業(yè)的硬性管理，任何成功的企業(yè)無一例外的有其嚴格的規(guī)章制度。長天公司從無到有，從當(dāng)初的三兩人到今天的上百人，規(guī)范各項經(jīng)濟行為已日益成為企業(yè)管理的主題。在過去的一年中，財務(wù)部相繼出臺了關(guān)于財產(chǎn)管理、合同簽定、費用控制等方面的規(guī)章制度。為完善公司各項內(nèi)部管理制度，建設(shè)財務(wù)管理內(nèi)外環(huán)境盡了我們應(yīng)盡的職責(zé)。
財務(wù)部除要認真負責(zé)地處理公司內(nèi)部財務(wù)關(guān)系外，為達成本單位的任務(wù)，還要妥善處理外部各方面的財務(wù)關(guān)系。與外部建立并保持良好的聯(lián)系。本年度財務(wù)部友好妥善地處理了各單位的往來款項的收支。同時與銀行建立了優(yōu)良的銀企關(guān)系、與稅務(wù)機構(gòu)建立了良好的稅企關(guān)系，全面處理了保險公司遺留資產(chǎn)的往來手續(xù)，并圓滿完成了對統(tǒng)計、工商等各部門有關(guān)資料的申報。
二、資金調(diào)度和信貸工作
資金對于企業(yè)來說，就如“血液”對于人體一樣重要。今年工程建設(shè)全面鋪開，各經(jīng)營管理機構(gòu)逐步建立，新員工不斷加盟。資金需求日益增加。尤其在月份項目未能取得任何經(jīng)濟收益的情況下，公司承受了巨大的資金壓力。我部根據(jù)工程建設(shè)和公司發(fā)展的要求，為確保資金使用單位各項工作的順利開展，與總公司一起籌劃、合理安排調(diào)度資金。同時財務(wù)部還全面承擔(dān)了月份開始的銷售收款和銀行按揭工作，在全體財務(wù)人員和招商人員的共同努力下全力以赴地做好了資金的快速回籠。保證了市場建設(shè)的順利進行，及時償還了銀行到期貸款，全年累計完成投資億元，償還到期貸款萬元。資金的成功運作保證了長天和東方公司的正常運轉(zhuǎn)，更是繼續(xù)樹立了東方公司“資信企業(yè)”的良好形象。
自項目啟動以來，一直有多家銀行向公司進行信貸營銷。為了公司的長足發(fā)展，財務(wù)部與工行東塘支行建立了信貸關(guān)系，以期達到積累企業(yè)信譽的目的。我部于月—月向銀行申請房地產(chǎn)開發(fā)貸款萬元。期間收集、整理了大量資料，編制各類貸款報告，與銀行人員商談貸款工作，多次接待銀行各級領(lǐng)導(dǎo)的視察，在完成貸款工作的同時與銀行建立了良好的合作伙伴關(guān)系，同時使我們對貸款工作有了全面的了解，學(xué)到了新的業(yè)務(wù)知識。
三、全力協(xié)助招商工作
招商是本年度的重中之重，招商政策的優(yōu)劣與否直接關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。財務(wù)部協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)做了大量的財務(wù)分析和市場調(diào)查。全面參與了公司招商政策的制定，為公司制定銷售價格、租賃價格，出臺各項招商政策和調(diào)動招商積極性和主觀能動性提供財務(wù)參考。
由于董事長、總經(jīng)理正確的決策和超前的預(yù)見，以及全體員工的不懈努力，招商工作取得了可喜的成績。根據(jù)財務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)截至月日，門店銷售：個、住房銷售個，成交率，成交額萬元，實收房款萬元，尚有未收房款萬元，資金回收率為；預(yù)定門店套，收取定金萬元。出租自有門店套，收取定金萬元，出租率。在這個月中，財務(wù)部和招商部同心協(xié)力，加班加點，尤其是在審批至月日的按揭貸款中表現(xiàn)了兩部門不怕苦不怕累的良好工作作風(fēng)。當(dāng)月工行東塘支行向公司發(fā)放按揭貸款萬元，創(chuàng)該行月發(fā)放按揭貸款的最高記錄。確實取得了驕人的業(yè)績。
時光飛逝，今年的工作轉(zhuǎn)瞬即為歷史。一年中，財務(wù)部有很多應(yīng)做而未做、應(yīng)做好而未做好的工作，比如在資產(chǎn)實物性管理的建章建卡上，在各項經(jīng)營費用的控制上，在規(guī)范財務(wù)核算程序、統(tǒng)一財務(wù)管理表格上，在及時準確地向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報財務(wù)數(shù)據(jù)，實施財務(wù)分析等方面都相當(dāng)欠缺。在財務(wù)工作中我們也發(fā)現(xiàn)公司的基礎(chǔ)管理工作比較薄弱；日常成本費用支出比較隨意；公司對員工工作要么沒有很明確嚴格具體科學(xué)的要求；要么就是執(zhí)行乏力；也有一些員工在工作中不能站在公司的立場和利益上等等。這些應(yīng)該是××年財務(wù)管理要重點思考和解決的主題，也是每一位長天人如何提高自我、服務(wù)企業(yè)所要思考和改進的必修課。作為財務(wù)人員，我們在公司加強管理、規(guī)范經(jīng)濟行為、提高企業(yè)競爭力等方面還應(yīng)盡更大的義務(wù)與責(zé)任。我們將不斷地總結(jié)和反省，不斷地鞭策自己，加強學(xué)習(xí)，以適應(yīng)時代和企業(yè)的發(fā)展，與各位共同進步，與公司共同成長，。
感謝各位對我本人及財務(wù)部的支持，謝謝大家。
一、財務(wù)核算和財務(wù)管理工作
組織財務(wù)活動、處理與各方面的財務(wù)關(guān)系是我部的本職工作，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴張，記帳、登帳工作越來越重要。為提高工作效率，使會計核算從原始的計算和登記工作中解脫出來。我們在年初即進行了會計電算化的實施，經(jīng)過一個月的數(shù)據(jù)初始化和三個月的手機結(jié)合，全體財務(wù)人員全都熟練掌握了財務(wù)軟件的應(yīng)用與操作，財務(wù)核算順利過渡到用電算化處理業(yè)務(wù)。這為財務(wù)人員節(jié)約了時間，還大大提高了數(shù)據(jù)的查詢功能，為財務(wù)分析打下了良好的基礎(chǔ)，使財務(wù)工作上了一個新的臺階。
財務(wù)部一直人手較少,但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項工作。財務(wù)部每天都離不開資金的收付與財務(wù)報帳、記帳工作。這是財務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時為各項內(nèi)外經(jīng)濟活動提供了應(yīng)有的支持。基本上滿足了各部門對我部的財務(wù)要求。公司資金流量一直很大,尤其是在8月至12月收繳銷售款的期間，現(xiàn)金流量巨大而繁瑣，財務(wù)部鄒治和胡蓉兩位同志本著“認真、仔細、嚴謹”的工作作風(fēng),各項資金收付安全、準確、及時，沒有出現(xiàn)過任何差錯。全年累計實現(xiàn)資金收付達2億3757萬元。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動最終都將以財務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來。在財務(wù)核算工作中每一位財務(wù)人員盡職盡責(zé)，認真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項開支費用盡自己最大的努力。財務(wù)部全年審核原始單據(jù)12824張，處理會計憑證2179張，準確無誤地出具各類會計報表無數(shù)。
制度屬于企業(yè)的硬性管理，任何成功的企業(yè)無一例外的有其嚴格的規(guī)章制度。長天公司從無到有，從當(dāng)初的三兩人到今天的上百人，規(guī)范各項經(jīng)濟行為已日益成為企業(yè)管理的主題。在過去的一年中，財務(wù)部相繼出臺了關(guān)于財產(chǎn)管理、合同簽定、費用控制等方面的規(guī)章制度。為完善公司各項內(nèi)部管理制度，建設(shè)財務(wù)管理內(nèi)外環(huán)境盡了我們應(yīng)盡的職責(zé)。
財務(wù)部除要認真負責(zé)地處理公司內(nèi)部財務(wù)關(guān)系外，為達成本單位的任務(wù)，還要妥善處理外部各方面的財務(wù)關(guān)系。與外部建立并保持良好的聯(lián)系。本年度財務(wù)部友好妥善地處理了各單位的往來款項的收支。同時與銀行建立了優(yōu)良的銀企關(guān)系、與稅務(wù)機構(gòu)建立了良好的稅企關(guān)系，全面處理了保險公司遺留資產(chǎn)的往來手續(xù)，并圓滿完成了對統(tǒng)計、工商等各部門有關(guān)資料的申報。
二、資金調(diào)度和信貸工作
資金對于企業(yè)來說，就如“血液”對于人體一樣重要。今年工程建設(shè)全面鋪開，各經(jīng)營管理機構(gòu)逐步建立，新員工不斷加盟。資金需求日益增加。尤其在1-7月份項目未能取得任何經(jīng)濟收益的情況下，公司承受了巨大的資金壓力。我部根據(jù)工程建設(shè)和公司發(fā)展的要求，為確保資金使用單位各項工作的順利開展，與總公司一起籌劃、合理安排調(diào)度資金。同時財務(wù)部還全面承擔(dān)了8月份開始的銷售收款和銀行按揭工作，在全體財務(wù)人員和招商人員的共同努力下全力以赴地做好了資金的快速回籠。保證了市場建設(shè)的順利進行，及時償還了銀行到期貸款，全年累計完成投資2.6億元，償還到期貸款4500萬元。資金的成功運作保證了長天和東方公司的正常運轉(zhuǎn)，更是繼續(xù)樹立了東方公司“aaa資信企業(yè)”的良好形象。
自項目啟動以來，一直有多家銀行向公司進行信貸營銷。為了公司的長足發(fā)展，財務(wù)部與工行東塘支行建立了信貸關(guān)系，以期達到積累企業(yè)信譽的目的。我部于3月—5月向銀行申請房地產(chǎn)開發(fā)貸款3000萬元。期間收集、整理了大量資料，編制各類貸款報告，與銀行人員商談貸款工作，多次接待銀行各級領(lǐng)導(dǎo)的視察，在完成貸款工作的同時與銀行建立了良好的合作伙伴關(guān)系，同時使我們對貸款工作有了全面的了解，學(xué)到了新的業(yè)務(wù)知識。
三、全力協(xié)助招商工作
招商是本年度的重中之重，招商政策的優(yōu)劣與否直接關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。財務(wù)部協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)做了大量的財務(wù)分析和市場調(diào)查。全面參與了公司招商政策的制定，為公司制定銷售價格、租賃價格，出臺各項招商政策和調(diào)動招商積極性和主觀能動性提供財務(wù)參考。
新年好！借此機會給大家拜個早年!
回顧過去的一年，財務(wù)部在公司領(lǐng)導(dǎo)的正確指導(dǎo)和各部門經(jīng)理的通力合作及各位同仁的全力支持下，在圓滿完成財務(wù)部各項工作的同時，很好地配合了公司的中心工作，在如何做好資金調(diào)度，保證工程款的支付，及時準確無誤地辦理銀行按揭和房款的收繳等方面也取得了驕人的成績。當(dāng)然，在取得成績的同時也還存在一些不足，下面我一一向各位領(lǐng)導(dǎo)和同仁匯報：
一、財務(wù)核算和財務(wù)管理工作
組織財務(wù)活動、處理與各方面的財務(wù)關(guān)系是我部的本職工作，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴張，記帳、登帳工作越來越重要。為提高工作效率，使會計核算從原始的計算和登記工作中解脫出來。我們在年初即進行了會計電算化的實施，經(jīng)過一個月的數(shù)據(jù)初始化和三個月的手機結(jié)合，全體財務(wù)人員全都熟練掌握了財務(wù)軟件的應(yīng)用與操作，財務(wù)核算順利過渡到用電算化處理業(yè)務(wù)。這為財務(wù)人員節(jié)約了時間，還大大提高了數(shù)據(jù)的查詢功能，為財務(wù)分析打下了良好的基礎(chǔ)，使財務(wù)工作上了一個新的臺階。
財務(wù)部一直人手較少,但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項工作。財務(wù)部每天都離不開資金的收付與財務(wù)報帳、記帳工作。這是財務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時為各項內(nèi)外經(jīng)濟活動提供了應(yīng)有的支持。基本上滿足了各部門對我部的財務(wù)要求。公司資金流量一直很大,尤其是在8月至12月收繳銷售款的期間，現(xiàn)金流量巨大而繁瑣，財務(wù)部鄒治和胡蓉兩位同志本著“認真、仔細、嚴謹”的工作作風(fēng),各項資金收付安全、準確、及時，沒有出現(xiàn)過任何差錯。全年累計實現(xiàn)資金收付達2億3757萬元。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動最終都將以財務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來。在財務(wù)核算工作中每一位財務(wù)人員盡職盡責(zé)，認真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項開支費用盡自己最大的努力。財務(wù)部全年審核原始單據(jù)12824張，處理會計憑證2179張，準確無誤地出具各類會計報表無數(shù)。
制度屬于企業(yè)的硬性管理，任何成功的企業(yè)無一例外的有其嚴格的規(guī)章制度。長天公司從無到有，從當(dāng)初的三兩人到今天的上百人，規(guī)范各項經(jīng)濟行為已日益成為企業(yè)管理的主題。在過去的一年中，財務(wù)部相繼出臺了關(guān)于財產(chǎn)管理、合同簽定、費用控制等方面的規(guī)章制度。為完善公司各項內(nèi)部管理制度，建設(shè)財務(wù)管理內(nèi)外環(huán)境盡了我們應(yīng)盡的職責(zé)。
財務(wù)部除要認真負責(zé)地處理公司內(nèi)部財務(wù)關(guān)系外，為達成本單位的任務(wù)，還要妥善處理外部各方面的財務(wù)關(guān)系。與外部建立并保持良好的聯(lián)系。本年度財務(wù)部友好妥善地處理了各單位的往來款項的收支。同時與銀行建立了優(yōu)良的銀企關(guān)系、與稅務(wù)機構(gòu)建立了良好的稅企關(guān)系，全面處理了保險公司遺留資產(chǎn)的往來手續(xù)，并圓滿完成了對統(tǒng)計、工商等各部門有關(guān)資料的申報。
二、資金調(diào)度和信貸工作
資金對于企業(yè)來說，就如“血液”對于人體一樣重要。今年工程建設(shè)全面鋪開，各經(jīng)營管理機構(gòu)逐步建立，新員工不斷加盟。資金需求日益增加。尤其在1-7月份項目未能取得任何經(jīng)濟收益的情況下，公司承受了巨大的資金壓力。我部根據(jù)工程建設(shè)和公司發(fā)展的要求，為確保資金使用單位各項工作的順利開展，與總公司一起籌劃、合理安排調(diào)度資金。同時財務(wù)部還全面承擔(dān)了8月份開始的銷售收款和銀行按揭工作，在全體財務(wù)人員和招商人員的共同努力下全力以赴地做好了資金的快速回籠。保證了市場建設(shè)的順利進行，及時償還了銀行到期XX，全年累計完成投資2.6億元，償還到期XX4500萬元。資金的成功運作保證了長天和東方公司的正常運轉(zhuǎn)，更是繼續(xù)樹立了東方公司“AAA資信企業(yè)”的良好形象。
自項目啟動以來，一直有多家銀行向公司進行信貸營銷。為了公司的長足發(fā)展，財務(wù)部與工行東塘支行建立了信貸關(guān)系，以期達到積累企業(yè)信譽的目的。我部于3月—5月向銀行申請房地產(chǎn)開發(fā)XX3000萬元。期間收集、整理了大量資料，編制各類XX報告，與銀行人員商談XX工作，多次接待銀行各級領(lǐng)導(dǎo)的視察，在完成XX工作的同時與銀行建立了良好的合作伙伴關(guān)系，同時使我們對XX工作有了全面的了解，學(xué)到了新的業(yè)務(wù)知識。
三、全力協(xié)助招商工作
招商是本年度的重中之重，招商政策的優(yōu)劣與否直接關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。財務(wù)部協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)做了大量的財務(wù)分析和市場調(diào)查。全面參與了公司招商政策的制定，為公司制定銷售價格、租賃價格，出臺各項招商政策和調(diào)動招商積極性和主觀能動性提供財務(wù)參考。
由于董事長、總經(jīng)理正確的決策和超前的預(yù)見，以及全體員工的不懈努力，招商工作取得了可喜的成績。根據(jù)財務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)截至12月31日，門店銷售：297個、住房銷售262個，成交率72.44%，成交額11560萬元，實收房款9301萬元，尚有未收房款20xx萬元，資金回收率為82.62%；預(yù)定門店67套，收取定金139萬元。出租自有門店82套，收取定金59萬元，出租率53.25% 。在這5個月中，財務(wù)部和招商部同心協(xié)力，加班加點，尤其是在審批至11月16日的按揭XX中,表現(xiàn)了兩部門不怕苦不怕累的良好工作作風(fēng)。當(dāng)月工行東塘支行向公司發(fā)放按揭XX2391萬元，創(chuàng)該行月發(fā)放按揭XX的最高記錄。確實取得了驕人的業(yè)績。
時光飛逝，今年的工作轉(zhuǎn)瞬即為歷史。一年中，財務(wù)部有很多應(yīng)做而未做、應(yīng)做好而未做好的工作，比如在資產(chǎn)實物性管理的建章建卡上，在各項經(jīng)營費用的控制上，在規(guī)范財務(wù)核算程序、統(tǒng)一財務(wù)管理表格上，在及時準確地向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報財務(wù)數(shù)據(jù)，實施財務(wù)分析等方面都相當(dāng)欠缺。在財務(wù)工作中我們也發(fā)現(xiàn)公司的基礎(chǔ)管理工作比較薄弱；日常成本費用支出比較隨意；公司對員工工作要么沒有很明確嚴格具體科學(xué)的要求；要么就是執(zhí)行乏力；也有一些員工在工作中不能站在公司的立場和利益上等等。這些應(yīng)該是20xx年財務(wù)管理要重點思考和解決的主題，也是每一位長天人如何提高自我、服務(wù)企業(yè)所要思考和改進的必修課。作為財務(wù)人員，我們在公司加強管理、規(guī)范經(jīng)濟行為、提高企業(yè)競爭力等方面還應(yīng)盡更大的義務(wù)與責(zé)任。我們將不斷地總結(jié)和反省，不斷地鞭策自己，加強學(xué)習(xí)，以適應(yīng)時代和企業(yè)的發(fā)展，與各位共同進步，與公司共同成長，。
新年好！借此機會給大家拜個早年!
回顧過去的一年，財務(wù)部在公司領(lǐng)導(dǎo)的正確指導(dǎo)和各部門經(jīng)理的通力合作及各位同仁的全力支持下，在圓滿完成財務(wù)部各項工作的同時，很好地配合了公司的中心工作，在如何做好資金調(diào)度，保證工程款的支付，及時準確無誤地辦理銀行按揭和房款的收繳等方面也取得了驕人的成績。當(dāng)然，在取得成績的同時也還存在一些不足，下面我一一向各位領(lǐng)導(dǎo)和同仁匯報：
一、財務(wù)核算和財務(wù)管理工作
組織財務(wù)活動、處理與各方面的財務(wù)關(guān)系是我部的本職工作，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴張，記帳、登帳工作越來越重要。為提高工作效率，使會計核算從原始的計算和登記工作中解脫出來。我們在年初即進行了會計電算化的實施，經(jīng)過一個月的數(shù)據(jù)初始化和三個月的手機結(jié)合，全體財務(wù)人員全都熟練掌握了財務(wù)軟件的應(yīng)用與操作，財務(wù)核算順利過渡到用電算化處理業(yè)務(wù)。這為財務(wù)人員節(jié)約了時間，還大大提高了數(shù)據(jù)的查詢功能，為財務(wù)分析打下了良好的基礎(chǔ)，使財務(wù)工作上了一個新的臺階。
財務(wù)部一直人手較少,但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項工作。財務(wù)部每天都離不開資金的收付與財務(wù)報帳、記帳工作。這是財務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時為各項內(nèi)外經(jīng)濟活動提供了應(yīng)有的支持。基本上滿足了各部門對我部的財務(wù)要求。公司資金流量一直很大,尤其是在X月至*月收繳銷售款的期間，現(xiàn)金流量巨大而繁瑣，財務(wù)部鄒治和胡蓉兩位同志本著“認真、仔細、嚴謹”的工作作風(fēng),各項資金收付安全、準確、及時，沒有出現(xiàn)過任何差錯。全年累計實現(xiàn)資金收付達X億*X萬元。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動最終都將以財務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來。在財務(wù)核算工作中每一位財務(wù)人員盡職盡責(zé)，認真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項開支費用盡自己最大的努力。財務(wù)部全年審核原始單據(jù)**張，處理會計憑證*X張，準確無誤地出具各類會計報表無數(shù)。
制度屬于企業(yè)的硬性管理，任何成功的企業(yè)無一例外的有其嚴格的規(guī)章制度。長天公司從無到有，從當(dāng)初的三兩人到今天的上百人，規(guī)范各項經(jīng)濟行為已日益成為企業(yè)管理的主題。在過去的一年中，財務(wù)部相繼出臺了關(guān)于財產(chǎn)管理、合同簽定、費用控制等方面的規(guī)章制度。為完善公司各項內(nèi)部管理制度，建設(shè)財務(wù)管理內(nèi)外環(huán)境盡了我們應(yīng)盡的職責(zé)。
財務(wù)部除要認真負責(zé)地處理公司內(nèi)部財務(wù)關(guān)系外，為達成本單位的任務(wù)，還要妥善處理外部各方面的財務(wù)關(guān)系。與外部建立并保持良好的聯(lián)系。本年度財務(wù)部友好妥善地處理了各單位的往來款項的收支。同時與銀行建立了優(yōu)良的銀企關(guān)系、與稅務(wù)機構(gòu)建立了良好的稅企關(guān)系，全面處理了保險公司遺留資產(chǎn)的往來手續(xù)，并圓滿完成了對統(tǒng)計、工商等各部門有關(guān)資料的申報。
二、資金調(diào)度和信貸工作
資金對于企業(yè)來說，就如“血液”對于人體一樣重要。今年工程建設(shè)全面鋪開，各經(jīng)營管理機構(gòu)逐步建立，新員工不斷加盟。資金需求日益增加。尤其在X-X月份項目未能取得任何經(jīng)濟收益的情況下，公司承受了巨大的資金壓力。我部根據(jù)工程建設(shè)和公司發(fā)展的要求，為確保資金使用單位各項工作的順利開展，與總公司一起籌劃、合理安排調(diào)度資金。同時財務(wù)部還全面承擔(dān)了X月份開始的銷售收款和銀行按揭工作，在全體財務(wù)人員和招商人員的共同努力下全力以赴地做好了資金的快速回籠。保證了市場建設(shè)的順利進行，及時償還了銀行到期貸款，全年累計完成投資X.X億元，償還到期貸款*X萬元。資金的成功運作保證了長天和東方公司的正常運轉(zhuǎn)，更是繼續(xù)樹立了東方公司“*資信企業(yè)”的良好形象。
自項目啟動以來，一直有多家銀行向公司進行信貸營銷。為了公司的長足發(fā)展，財務(wù)部與工行東塘支行建立了信貸關(guān)系，以期達到積累企業(yè)信譽的目的。我部于X月—X月向銀行申請房地產(chǎn)開發(fā)貸款*X萬元。期間收集、整理了大量資料，編制各類貸款報告，與銀行人員商談貸款工作，多次接待銀行各級領(lǐng)導(dǎo)的視察，在完成貸款工作的同時與銀行建立了良好的合作伙伴關(guān)系，同時使我們對貸款工作有了全面的了解，學(xué)到了新的業(yè)務(wù)知識。
三、全力協(xié)助招商工作
招商是本年度的重中之重，招商政策的優(yōu)劣與否直接關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。財務(wù)部協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)做了大量的財務(wù)分析和市場調(diào)查。全面參與了公司招商政策的制定，為公司制定銷售價格、租賃價格，出臺各項招商政策和調(diào)動招商積極性和主觀能動性提供財務(wù)參考。
由于董事長、總經(jīng)理正確的決策和超前的預(yù)見，以及全體員工的不懈努力，招商工作取得了可喜的成績。根據(jù)財務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)截至*月*日，門店銷售：*個、住房銷售*個，成交率*.*%，成交額**萬元，實收房款*X萬元，尚有未收房款*X萬元，資金回收率為*.*%；預(yù)定門店*套，收取定金*萬元。出租自有門店*套，收取定金*萬元，出租率*.*%。在這X個月中，財務(wù)部和招商部同心協(xié)力，加班加點，尤其是在審批至*月*日的按揭貸款中,表現(xiàn)了兩部門不怕苦不怕累的良好工作作風(fēng)。當(dāng)月工行東塘支行向公司發(fā)放按揭貸款*X萬元，創(chuàng)該行月發(fā)放按揭貸款的最高記錄。確實取得了驕人的業(yè)績。
時光飛逝，今年的工作轉(zhuǎn)瞬即為歷史。一年中，財務(wù)部有很多應(yīng)做而未做、應(yīng)做好而未做好的工作，比如在資產(chǎn)實物性管理的建章建卡上，在各項經(jīng)營費用的控制上，在規(guī)范財務(wù)核算程序、統(tǒng)一財務(wù)管理表格上，在及時準確地向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報財務(wù)數(shù)據(jù)，實施財務(wù)分析等方面都相當(dāng)欠缺。在財務(wù)工作中我們也發(fā)現(xiàn)公司的基礎(chǔ)管理工作比較薄弱；日常成本費用支出比較隨意；公司對員工工作要么沒有很明確嚴格具體科學(xué)的要求；要么就是執(zhí)行乏力；也有一些員工在工作中不能站在公司的立場和利益上等等。這些應(yīng)該是*X年財務(wù)管理要重點思考和解決的主題，也是每一位長天人如何提高自我、服務(wù)企業(yè)所要思考和改進的必修課。作為財務(wù)人員，我們在公司加強管理、規(guī)范經(jīng)濟行為、提高企業(yè)競爭力等方面還應(yīng)盡更大的義務(wù)與責(zé)任。我們將不斷地總結(jié)和反省，不斷地鞭策自己，加強學(xué)習(xí)，以適應(yīng)時代和企業(yè)的發(fā)展，與各位共同進步，與公司共同成長，。
感謝各位對我本人及財務(wù)部的支持，謝謝大家。
組織財務(wù)活動、處理與各方面的財務(wù)關(guān)系是我部的本職工作，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴張，記帳、登帳工作越來越重要。為提高工作效率，使會計核算從原始的計算和登記工作中解脫出來。我們在年初即進行了會計電算化的實施，經(jīng)過一個月的數(shù)據(jù)初始化和三個月的手機結(jié)合，全體財務(wù)人員全都熟練掌握了財務(wù)軟件的應(yīng)用與操作，財務(wù)核算順利過渡到用電算化處理業(yè)務(wù)。這為財務(wù)人員節(jié)約了時間，還大大提高了數(shù)據(jù)的查詢功能，為財務(wù)分析打下了良好的基礎(chǔ)，使財務(wù)工作上了一個新的臺階。
財務(wù)部一直人手較少,但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項工作。財務(wù)部每天都離不開資金的收付與財務(wù)報帳、記帳工作。這是財務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時為各項內(nèi)外經(jīng)濟活動提供了應(yīng)有的支持。基本上滿足了各部門對我部的財務(wù)要求。公司資金流量一直很大,尤其是在*月至**月收繳銷售款的期間，現(xiàn)金流量巨大而繁瑣，財務(wù)部鄒治和胡蓉兩位同志本著“認真、仔細、嚴謹”的工作作風(fēng),各項資金收付安全、準確、及時，沒有出現(xiàn)過任何差錯。全年累計實現(xiàn)資金收付達*億****萬元。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動最終都將以財務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來。在財務(wù)核算工作中每一位財務(wù)人員盡職盡責(zé)，認真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項開支費用盡自己最大的努力。財務(wù)部全年審核原始單據(jù)*****張，處理會計憑證****張，準確無誤地出具各類會計報表無數(shù)。
制度屬于企業(yè)的硬性管理，任何成功的企業(yè)無一例外的有其嚴格的規(guī)章制度。長天公司從無到有，從當(dāng)初的三兩人到今天的上百人，規(guī)范各項經(jīng)濟行為已日益成為企業(yè)管理的主題。在過去的一年中，財務(wù)部相繼出臺了關(guān)于財產(chǎn)管理、合同簽定、費用控制等方面的規(guī)章制度。為完善公司各項內(nèi)部管理制度，建設(shè)財務(wù)管理內(nèi)外環(huán)境盡了我們應(yīng)盡的職責(zé)。
財務(wù)部除要認真負責(zé)地處理公司內(nèi)部財務(wù)關(guān)系外，為達成本單位的任務(wù)，還要妥善處理外部各方面的財務(wù)關(guān)系。與外部建立并保持良好的聯(lián)系。本年度財務(wù)部友好妥善地處理了各單位的往來款項的收支。同時與銀行建立了優(yōu)良的銀企關(guān)系、與稅務(wù)機構(gòu)建立了良好的稅企關(guān)系，全面處理了保險公司遺留資產(chǎn)的往來手續(xù)，并圓滿完成了對統(tǒng)計、工商等各部門有關(guān)資料的申報。
二、資金調(diào)度和信貸工作
資金對于企業(yè)來說，就如“血液”對于人體一樣重要。今年工程建設(shè)全面鋪開，各經(jīng)營管理機構(gòu)逐步建立，新員工不斷加盟。資金需求日益增加。尤其在*-*月份項目未能取得任何經(jīng)濟收益的情況下，公司承受了巨大的資金壓力。我部根據(jù)工程建設(shè)和公司發(fā)展的要求，為確保資金使用單位各項工作的順利開展，與總公司一起籌劃、合理安排調(diào)度資金。同時財務(wù)部還全面承擔(dān)了*月份開始的銷售收款和銀行按揭工作，在全體財務(wù)人員和招商人員的共同努力下全力以赴地做好了資金的快速回籠。保證了市場建設(shè)的順利進行，及時償還了銀行到期貸款，全年累計完成投資*.*億元，償還到期貸款****萬元。資金的成功運作保證了長天和**公司的正常運轉(zhuǎn)，更是繼續(xù)樹立了**公司“AAA資信企業(yè)”的良好形象。
自項目啟動以來，一直有多家銀行向公司進行信貸營銷。為了公司的長足發(fā)展，財務(wù)部與工行**支行建立了信貸關(guān)系，以期達到積累企業(yè)信譽的目的。我部于*月—*月向銀行申請房地產(chǎn)開發(fā)貸款****萬元。期間收集、整理了大量資料，編制各類貸款報告，與銀行人員商談貸款工作，多次接待銀行各級領(lǐng)導(dǎo)的視察，在完成貸款工作的同時與銀行建立了良好的合作伙伴關(guān)系，同時使我們對貸款工作有了全面的了解，學(xué)到了新的業(yè)務(wù)知識。
三、全力協(xié)助招商工作
招商是本年度的重中之重，招商政策的優(yōu)劣與否直接關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。財務(wù)部協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)做了大量的財務(wù)分析和市場調(diào)查。全面參與了公司招商政策的制定，為公司制定銷售價格、租賃價格，出臺各項招商政策和調(diào)動招商積極性和主觀能動性提供財務(wù)參考。
(一)客觀存在性
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有處處存在，時時存在的不可避免性，它不會因人的意志轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，也無法消除，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，使得風(fēng)險影響降至最低。例如：國家對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，導(dǎo)致的汽油、利率的升高和降低都會導(dǎo)致企業(yè)受益的影響，它不屬于人為控制的。
(二)全面性
即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，包括資金積累、股份分配和技術(shù)支持等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。
(三)不確定性
財務(wù)風(fēng)險在一定時期和一定條件下有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生；收益和損失共存，風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益越高，反之風(fēng)險越低收益也就越低。
二、財務(wù)風(fēng)險因素及煙草企業(yè)風(fēng)險影響因素分析
導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的因素很多，包括廣義上的國家宏觀調(diào)控政策、國際間的匯率兌換等，也包括現(xiàn)實中企業(yè)能耗的升降、人員的流動、產(chǎn)品價格及運輸費用等一系列因素的影響。企業(yè)存在必須依靠大量人員的辛勤勞動，出售產(chǎn)品的過程，但同時也需要購置原材料和設(shè)備等必需品，既屬于供應(yīng)方又屬于采購方，在這種關(guān)系鏈中必然形成企業(yè)和企業(yè)之間的相互依賴相互制約的關(guān)系，必然會引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的連鎖反應(yīng)，分析其風(fēng)險因素，合理提升財務(wù)管理機制意義重大。煙草企業(yè)風(fēng)險影響因素表現(xiàn)在：
(一)原材料的價格及供應(yīng)量風(fēng)險
在煙草企業(yè)運營中，原材料采購占據(jù)生產(chǎn)成本的比例較大，企業(yè)生產(chǎn)必然需要原材料的采購，而煙草原材料的價格、市場需求量、市場供應(yīng)力及供貨渠道的改變，必然會影響煙草公司的經(jīng)濟成本與效益。
(二)煙草銷售網(wǎng)點和重要客戶依賴風(fēng)險
煙草企業(yè)對生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，具有一定的銷售渠道，包括主要客戶，銷售網(wǎng)點，經(jīng)銷商等，主要經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況直接影響企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)計劃的調(diào)整；其次銷售網(wǎng)點管理、經(jīng)營、信息反饋、貨款回收，也會對公司的銷售策略和生產(chǎn)計劃造成影響，變相增加公司財務(wù)風(fēng)險。
(三)煙草企業(yè)能耗風(fēng)險
對于煙草企業(yè)生產(chǎn)中維修費用和設(shè)備折舊率等，財務(wù)人員都要進行合理的管理和控制，但對于突發(fā)事件導(dǎo)致的設(shè)備更換和煤、電、氣的消耗，也會增加財務(wù)運行成本的增加，造成能耗風(fēng)險。
(四)政府政策及國家宏觀調(diào)控風(fēng)險
煙草企業(yè)的發(fā)展受市場價格的波動影響很大，這直接和政府規(guī)劃和國家調(diào)控有很大的關(guān)系，例如煙草政策的變化，匯率的兌換，原油價格的浮動，鐵路價格的提高等一系列問題的提高都會間接影響煙草企業(yè)成本，這些看似和煙草企業(yè)不沾邊的因素，但卻時刻制約著煙草價格的浮動。
三、概述煙草企業(yè)存在的風(fēng)險特點及財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機理分析
據(jù)資料證實，我國自1982年開始實習(xí)煙草專賣制度，代表了煙草企業(yè)得到了正式批準，并發(fā)展成為國民經(jīng)濟中一個重要支柱產(chǎn)業(yè)。隨著近幾年來煙草原材料、相關(guān)企業(yè)內(nèi)部發(fā)展及市場需求量的增加，煙草行業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險相對較小，帶動的相關(guān)企業(yè)經(jīng)濟的增長也較穩(wěn)定。《中國煙草制品行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報告》顯示，行業(yè)市場銷售收入持續(xù)增加，由2005年的2858億元增長至2010年的5197.93億元，同比增產(chǎn)率保持在10%--20%之間，煙草企業(yè)經(jīng)濟增長相對較為穩(wěn)定。由此可以分析出：國家對煙草市場的宏觀調(diào)控政策，居民收入水平的提高，整體消費平穩(wěn)增長，為煙草行業(yè)的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境，同時，行業(yè)關(guān)注市場、研究市場的意識進一步增強，把握市場、控制市場的能力進一步提升，也有效推動了煙草企業(yè)銷售穩(wěn)升提高。
四、減少煙草企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的合理化建議
(一)建立健全財務(wù)預(yù)警分析體系，有效防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生
在煙草企業(yè)財務(wù)管理中，高瞻遠矚，建立健全財務(wù)預(yù)警分析體系，一方面要滿足企業(yè)短時期內(nèi)的正常支出，另一方面要對長期財務(wù)風(fēng)險做到有意識、有準備的防范措施，用來有效的處理財務(wù)風(fēng)險。對短期內(nèi)的財務(wù)預(yù)警，合理規(guī)劃現(xiàn)金流動預(yù)算，它并不能依靠煙草企業(yè)短期內(nèi)的盈利與否，而取決于有足夠的現(xiàn)金用于維持日常生產(chǎn)的支出。對于長期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立，則要建立在正確的政府規(guī)劃大方向上，緊跟時展，密切觀察市場動態(tài)，實時作出可行性調(diào)研報告，以指導(dǎo)我們財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立。
(二)實事求是確立財務(wù)分析指標體系，避免煙草企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)
根據(jù)煙草企業(yè)實際運行狀況和未來發(fā)展規(guī)劃，實事求是確立財務(wù)分析指標，對煙草企業(yè)的生產(chǎn)能力、技術(shù)水平、獲利情況和銀行償還能力有個正確認識和可行性評價，對相關(guān)企業(yè)間的風(fēng)險傳導(dǎo)做到深入調(diào)查，之后形成一系列財務(wù)分析指標體系，用于正確引導(dǎo)企業(yè)下一步生產(chǎn)計劃的制定和企業(yè)費用的運轉(zhuǎn)狀況，對煙草企業(yè)發(fā)展?jié)摿弯N售增長率和資本保值增值率有一定合理判斷和長期規(guī)劃，避免因風(fēng)險傳導(dǎo)造成企業(yè)資金量的斷裂。
(三)加強科學(xué)創(chuàng)新，健全煙草財務(wù)內(nèi)部管理程序，降低負債的潛在風(fēng)險
對于煙草企業(yè)財務(wù)人員，我們要時時樹立風(fēng)險意識，健全財務(wù)內(nèi)部管理程序，做到每筆費用的支出有章可循，另外要注重科學(xué)創(chuàng)新和接收財務(wù)新技術(shù)新軟件的應(yīng)用。如訂立擔(dān)保合同要嚴格審查被擔(dān)保企業(yè)的信譽問題、有效資金鏈狀況等，并恰當(dāng)運用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款，進一步降低負債的潛在風(fēng)險。
五、結(jié)束語
