時間：2023-08-17 18:04:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國民經濟學筆記，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
工程經濟學課程建議學時為64學時，課程內容依據工程造價專業“專業課程與實訓項目表”中的“技能考核項目與要求”工作項目設置。以項目可行性研究中常用的經濟評價方式為典型工作過程，以來源于實踐的案例為載體，對課程內容進行序化。通過教學模式設計、教學方法設計、教學手段的靈活運用、教學目標的開放性設計、教學考核方法改革等，保證學生專業能力、方法能力和社會能力的全面培養。
2課程目標
工程經濟學課程的總目標是培養學生節約意識、經濟分析能力、方案選擇與評價能力，具體目標分為能力目標、知識目標、情感目標，其中能力目標包括能進行基本經濟計算，能進行方案比選，能進行工程項目的財務評價，能進行工程項目的國民經濟評價；知識目標包括掌握資金時間價值的基本概念、基本原理與計算方法，掌握各種類型方案的經濟比選方法，熟悉投資估算與融資的相關知識，掌握工程財務評價與經濟評價方法；情感目標包括能把資金和人類勞動相結合，尊重資金的價值規律，培養節約意識以及正確合理地使用資金的意識，培養良好的職業道德，遵守財務制度及稅法規定，對所學知識活學活用，能用經濟知識解釋日常現象，培養對新知識、新技能的學習興趣與創新能力。
3內容標準
在教學中可將工程經濟學課程的教學內容分為三個板塊：基本原理板塊、方案比選板塊、經濟評價板塊。基本原理部分要求學生通過系統掌握經濟分析的基本原理、基本技術方法，能用基本經濟理論解釋日常的經濟現象、解決簡單的經濟問題，這一部分建議分配18學時；方案比選部分要求學生通過掌握不同類型方案的比選方法，能夠從不同方案中選出最優方案，這一部分建議分配12學時；經濟評價部分又分為財務評價和國民經濟評價，財務評價部分建議分配16學時，要求學生通過熟悉財務評價的方法、步驟，能根據給出的資料運用所學知識進行財務評價，以判別項目的財務可行性；國民經濟評價部分建議分配14學時，要求學生通過熟悉國民經濟評價的原理、方法、步驟，能根據給定的材料進行國民經濟評價，以判別項目的經濟可行性。另外可以安排4個學時的機動學時以供任課教師靈活掌握。
4教學實施
4.1教學方法
主要采用課堂練習法、案例分析法、主題討論法、課外實踐法等多種教學方法，并注意講課時巧用表達技巧。課堂練習法：邊講邊練，及時鞏固所學知識。案例分析法：此方法貫穿了整個教學的全過程，每一部分的知識都有相關案例與之配套，有的是通過案例分析引入所學知識，有的是教學過程中不斷引入相對應的案例，通過案例讓學生更深刻地理解所學知識。主題討論法：不定期地選擇具有現實意義的主題內容組織學生進行討論，通過教師引導，激發學生的學習欲望和熱情，引導學生獨立思考問題，學會搜集相關信息資料，在小組內討論，并總結討論結果，在課堂上大膽發言。此過程中一定注意教師的身份，以學生為主，教師只是引導者。通過主題討論法，可以增強學生對知識的記憶與理解，從而達到教學目的。課外實踐法：通過讓學生親自到社會中實踐來學習相應的經濟分析知識。巧用表達技巧：多用比喻、舉例等方法，靈活表達，讓道理淺顯易懂。多種教學方法的靈活應用，能夠激發學生的學習熱情，增強該門課程的教學效果。
4.2考核評價
對學生的考核評價應結合課堂發言、課后作業、學習主動性、操作技能等方面，采取過程評價與結果評價相結合、理論評價與實踐評價相結合的模式，重點評價學生的職業能力；注重平時的評分匯集。成績的具體考核主要從學生的出勤情況、實際動手能力、理論知識的運用與掌握情況、完成作業情況等方面進行評定，制定評定標準。在教學中可劃分學習小組，每一知識模塊學完后，由小組對各個同學的學習表現進行內部互評，由老師結合學生的考勤、筆記、作業及發言進行打分，最后加權平均給出本階段學習成績。為鼓勵學生日常學習積極性，可將平時成績比重提高，將期末考試成績比重降低。
4.3教材選用與編寫
選用教材時，教材內容應與工程技術緊密結合；深度應符合高職高專的學生特點，以理論知識夠用為度、注重實踐能力的培養；知識點應前后呼應，安排合理；教材的編寫應符合該課程標準要求；應多附一些案例和練習；項目選取要科學、符合該門課程的工作邏輯、能形成系列，讓學生在完成項目的過程中逐步提高職業能力，同時要考慮可操作性。
4.4教學條件
教輔材料要力求接近實際，最好是來源于生產生活實際的案例與情境，并開發課程的習題、參考文獻等內容，向學生開放，以利于學生自主學習；教師資源方面應由專業知識豐富的教師授課；班級容量不宜過大，最好單班授課，班容量不超過60人，以保證教學質量；充分利用各種信息技術，例如網絡、多媒體課件等，為學生提供學習的便利條件。例如加大課程的網絡資源建設，把與課程有關的文獻資料、教學大綱、電子教案、教學課件、習題、教學視頻、經濟分析的相關前沿信息、與職業資格考試相關的資料、學生與教師的互動等都放到網上，充分地為學生的自主學習提供環境條件；該課程課內實訓可在教室完成，課外實訓可通過畢業實習由學生選擇性完成；根據專業特點開發教學課件、案例庫、試題庫，以應用于教學與學習各環節，支持課程教學和學習過程。
5其它說明
關鍵詞：教學方法；教學改革；統計調查
中圖分類號：G64 文獻標識碼：A
原標題：地方性本科院校《西方經濟學》的教學困境與改革—基于問卷調查的統計分析
收錄日期：2013年7月26日
西方經濟學是教育部指定的高等院校經管類專業必修的一門基礎課程，包括微觀經濟學和宏觀經濟學兩個部分。因其有一定的理論性和抽象性，在歷年的教學過程中，學生們的學習效果不好。因此，找到日常教學過程中存在的主要問題，并及時解決，不斷創新教學方法和教學思路，就顯得極為重要。為此，嘉興學院商學院經濟學系的全體老師，在共同組織和設計了相關調查問卷的基礎上，向全校9個專業的學生開展了抽樣調查，發放問卷423份，收回問卷420份，其中有效問卷為397份。針對所收回的有效問卷，全體經濟系的老師展開了細致的統計分析，集中發現了其中存在的主要問題如下：
一、問卷統計與分析
通過統計分析，本文發現，嘉興學院經管類專業在西方經濟學的教與學的過程中，主要存在以下幾個突出問題：
（一）在課程難度方面。調查發現，58%的同學認為，西方經濟學課程的難度主要體現在經濟理論太抽象，特別表現在微觀和宏觀的部分章節，如“一般均衡理論”和“簡單國民收入的決定”、感覺很難結合現實進行理解。調查中，就“在課堂教學中遇到的最突出的問題”這一選項上，有高達64%的同學認為是內容太抽象不容易理解；在微觀經濟學的內容中，42%的學生認為市場結構理論是相對較難的部分。此外，通過對學生的學習效果進行分析，也大概能夠驗證調查所反映出來的問題。就該課程最終考試分數的調查中，僅有6%的學生期末成績達到90分以上，并且雖然總體的及格率在86%以上，但仍然有14%的同學沒有通過第一次考試。此外，還有47%的學生希望將考試形式從閉卷改為開卷，有26%的學生希望通過寫論文的形式來代替考試，而有24%的學生希望提高期中考試在總評成績中的比重。所有這些都從側面反映了學生對該課程難度的認識。
（二）在學習的自覺性方面。雖然有59%的同學做到了課堂認真聽講和39%的同學做到了課后及時復習（完成作業），但僅有3%的同學做到了課前預習以及8%的同學做到了課余時間看相關的參考書；這說明，嘉興學院商學院學生對西方經濟學課程的學習主動性還不高。此外，49%的同學能按時完成老師布置的作業，11%的同學幾乎能把書本上的作業全部完成，24%的同學幾乎把精品課程網站上的題目都做了，但是也有18%的同學沒有做過作業。在課外時間，有40%的學生會通過西方經濟學精品課程網站來學習西方經濟學的相關知識，有36%的學生會通過一些專門的網絡了解經濟學的知識。這說明，我校的西方經濟學精品課程網絡平臺得到了很好的應用，對學生學習的主動性、積極性方面，以及在開闊學生視野、補充學生的課外知識方面，都起到了重要的作用。
（三）在“學評教”方面。就學生對教師的授課質量、授課方式以及老師對精品課程網絡平臺的利用方面，46%的學生對老師的授課質量還是相對滿意的，33%的學生對此表示基本滿意，18%的學生對此表示非常滿意，但仍然有1%的學生對老師授課質量是不滿意的，其主要表現在講解的太淺，不夠系統和深入。雖然有28%的學生認為嘉興學院西方經濟學精品課程建設網站的資源非常豐富，很受益，但是也有一小部分同學仍覺得網站資源還是太少，有待于改進；在精品課程網絡建設平臺的利用方面，有32%的學生會在該平臺上與授課老師經常交流，47%的學生會偶爾和老師在此交流，但也有21%的學生與老師在此平臺上幾乎沒有過交流。在課堂教學方式上，41%的學生最看重課堂講解的內容選擇，40%的學生最看重案例分析，而關注課堂討論和課后練習的學生相對較少。在如何提升課堂學習興趣方面，有57%的學生認為增加案例教學，但也有9%的同學認為應該增加師生互動。另外，在對案例的選擇方面，有20%的學生認為案例太過陳舊，應該及時更新，有35%的學生認為案例很貼切生動，還有16%的學生覺得應該多選擇具有地方特色的身邊案例，這反映了學生對身邊經濟現象的較高關注熱情。最后，在作業的布置和批改方面，37%的同學認為西方經濟學的作業難度太高，29%的同學認為作業形式過于單一，20%的同學認為對作業批改與評價不夠，16%的同學認為作業數量太多。可見，廣大學生對我校老師整體的教學質量還是認同的，但在實際教學中包括教學方法、教學手段、作業布置等方面，少數比較優秀好學的同學還是感覺不滿足，還需要有針對性地補充一些課內和課外的知識。這也是在今后的教學中，需要改進的重點。
（四）在教材選擇、教學內容選擇及學習效果上。對于嘉興學院現在使用的西方經濟學教材，38%的同學認為其體系嚴謹邏輯性強，31%的同學認為其內容分析深入，僅有4%的同學認為其案例生動，甚至還有32%的同學認為現在所用的案例不夠代表性，或過于陳舊。另外，有48%的學生希望老師在日常課堂上補充一些課外的知識，有27%的學生希望老師適當省略一些內容，而不要只是簡單的照本宣科。在學生對老師教學水平的問題調查中，有41%的學生希望有教授職稱的老師來講課，有26%的學生覺得只要是講師就夠了。通過對西方經濟學課程的學習，48%的學生了解了一些經濟學領域的基本概念和基本理論，36%的學生能在一定程度上理解并解釋現實中的經濟現象，但只有17%的同學覺得自己掌握了經濟學的基本分析方法，15%的學生覺得自己的經濟學思維能力和思維方式得到了鍛煉和提高。可見，學生對我校教材選擇總體上是滿意的，但教材中的案例部分，還有待提高。因此，編寫一本新的西方經濟學案例集，就非常必要了。
二、西方經濟學教學中存在的主要問題
根據上述調查統計結果，結合嘉興學院西方經濟學教學過程實際，現將問題總結如下：
（一）課程自身的因素。作為社會科學之王，西方經濟學經歷了多年的發展，已經自成一體，形成為一門嚴謹的科學體系。該課程從微觀經濟學發展到宏觀經濟學，所涉及的領域非常廣泛，內容龐雜，流派眾多，在每一章中的概念都很多，大多數學生在學習該課程之前并沒有接觸過這些西方經濟學的相關理論，面對這么多的新名詞，學生們對該課程的學習興趣一下子就下降了很多。
就西方經濟學的內容來看，其知識的涉及領域相當廣，既有微觀原理又有宏觀解釋，既有實證分析，還有規范分析。另外，西方經濟學的理論性相對較強且比較抽象，雖然經濟學現象在現實生活中處處可見，但是對于缺乏社會經驗和社會觀察力的大學生來說，西方經濟學作為一個完整的理論體系，理解起來還是顯得相對困難的。另外，西方經濟學的分析過程中，經常性涉及到數學的表、圖、公式的推導，又有很多的假設條件、特例，這就要求學生需要一定的數學基礎和數學思維習慣。但是，嘉興學院經管類專業的學生，數學基礎普遍比較薄弱，理解和接受西方經濟學的分析邏輯，部分同學還是表現出來嚴重的不適應性。
（二）學生的因素。應用型本科院校相對于研究型院校的學生來說，基礎相對薄弱，受中學時期“灌輸式”教育的影響也較大，主動學習能力較差，缺乏創新精神和探索精神。大部分學生的自學能力不強。沒有養成課前預習、課后復習的習慣。在課程內容上，學生一般也只是注重對某些重點知識的記憶，不會去全面的理解和吸收知識，對知識的學習還僅僅停留在應付考試，沒有能夠將知識形成體系，也不能融會貫通，將知識學得過死。另外，學生之間數學基礎參差不齊，特別是對于高中時期是文科背景的學生，由于其數學基礎相對較弱，對于高等數學的學習感到吃力，因此對西方經濟學的學習就更加缺乏興趣。
（三）教師的因素。學校從事西方經濟學教學工作的老師，大部分都只是簡單的照本宣科，沒有做到因專業、因學生的不同而不同，也沒有根據每個專業不同的培養目標而進行授課方式和授課內容的調整。在教學過程中，教師的教學方法比較單一，往往只是簡單地傳授知識，而不注重解釋并分析知識，在教學內容上，只是按照經濟學原理來講授，與實際生活和后續課程的聯系較少，使學生產生一種學而無用的錯覺。此外，在對課堂氣氛的掌控上，一些教師授課生硬，無法活躍課堂氣氛，學生在課堂上難以產生對知識的強烈興趣。目前，在西方經濟學的課堂上，教師滔滔不絕地講，學生毫無反應地聽，師生之間缺乏互動，是一個有代表性的典型性問題。
（四）教材的因素。目前，學校各個專業所采用的教材為材。并且，教師在授課時，也沒有做到對不同專業的學生，有針對性的選擇講解。由于課程本身的性質，教材的內容太過廣泛，過分強調學科理論和數學推導，內容和實際生活聯系少，缺少鮮活的案例做支撐。還有，教材中的部分案例相對陳舊，有點不合時宜。另外，教材版本太舊。隨著經濟的不斷發展，社會中出現的一些新現象和新問題，都未能在教材中得到反映，尤其是教材中缺乏對中國經濟社會發展過程中的一些特殊問題的分析，這使得缺乏親切感和認知感，并造成一種錯誤的認知，即認為西方經濟學的理論只適合解釋西方社會的經濟現象。
（五）教學方式和考核的因素。由于受到各種條件的限制，當前嘉興學院西方經濟學課程的教學方式，還只是限于簡單的課堂教學，一塊黑板，一支粉筆滿堂灌的形式。師生之間的教學脫節，缺乏互動。目前，多媒體輔助教學逐漸成為各高校提高教學質量的有效手段。雖然多媒體的進入給課堂教學帶來了新的氣息，但是很多教師從課堂一開始到結束，都在臺上不停的講理論、做PPT演示、播放視頻，信息量非常大，使得底下的學生不停的記筆記，認為老師PPT中展示的全是知識要點，前一個剛記好，老師好幾張PPT已經翻過，導致學生跟不上老師的講課節奏，只是忙于記筆記，沒有時間自己去思考和理解教師講授的理論知識。最終，老師講得很累，學生記得很累，然而，學習效果卻非常一般。在課程考核上，由于西方經濟學是專業課程，考核的方式一般都是采用閉卷考試形式，側重于學生對某些重點知識點的記憶，忽視了學生實際利用能力的考察。
三、現有問題的解決方法
根據上述分析，嘉興學院全體經濟系的老師通過多次的集中研討，獻言獻策，結合嘉興學院地方性本科院校的實際，提出了完善西方經濟學教學的幾點建議。
（一）根據實際需要，適當刪除和補充一些教學內容。在實際的教學過程中，授課教師應該根據課程的課時安排以及專業需要，適當調整教學的內容安排，例如，對學時安排是48學時、64學時和80學時的，應該有不同的教學章節選擇和內容安排。一般來說，學時越多，課堂講解的內容以及課外知識的補充也應該越多。另外，還應該根據不同專業的需要，重點講解一些和專業相關的知識和章節，例如對會計專業或財務專業，可以多講講國民經濟統計與核算的部分，對國際貿易專業，可以多講講國際經濟學的知識等。
（二）引入案例教學法。在日常教學中，除了強調對西方經濟學理論知識講解的同時，還要突出對案例教學方法的應用。在案例的選擇過程中，尤其應該選擇能反映中國經濟特點和地方經濟特色的案例。對國外案例的選擇，也應該保證案例的典型性和新穎性，并做到對相關背景知識進行系統介紹。此外，案例選擇還要緊密結合課程內容。例如，在講到寡頭市場結構時，選擇“案例分析”式教學方法，以我國電信業為例，分析它們之間的相互影響和競爭格局。這種多樣化案例導入既增加了學生對現實經濟的了解，也凸顯了地方性高校特色專業對現實經濟實踐的關注。
（三）充分利用西方經濟學精品課程網絡平臺。嘉興學院西方經濟學精品課程網絡平臺是學校較早開發的學習平臺，經過多年的發展與補充，該平臺已經初具規模，已經成為了廣大師生交流互動的重要媒介。在網絡平臺上，我們將“西方經濟學”課程的相關資料包括教學大綱、授課教案、課程課件、參考資料、習題集、經典案例、模擬試題、授課錄像等資料放在網上，面向每個學生公開免費下載。另外，老師還可以通過該平臺布置作業和進行答疑，實現網絡化辦公模式，消除了師生之間交流的地域限制。通過這種教學互動平臺的應用，形成師生之間的良性循環，能最大限度地激發學生的學習熱情，也有助于教師及時了解學生的學習情況，并提高教學的針對性。
（四）大力推進教材建設。教材是落實教學內容的重要載體，也是深化教育教學改革，培育專業特色，全面推進素質教育，培養創新人才的重要保證。對嘉興學院而言，“西方經濟學”教學過去很多年以來都采用國內外優秀的經典教材，如高鴻業編寫的由中國人民大學出版社出版的《西方經濟學》；曼昆編寫的《經濟學原理》（梁小民翻譯、北京大學出版社出版）。顯然，這些經典教材對提升嘉興學院“西方經濟學”教學水平做出了重要貢獻。但是，這些教材未能體現我校作為地方性高校教學內容的特殊性，也不能反映我校國家級特色專業——經濟學專業的特色。因此，編著一本符合我校自身特點的“西方經濟學”教材就顯得非常必要。自2008年以來，經濟學系先后兩次組織廣大老師，積極投身“西方經濟學”教材編寫工作。結合精品課程的要求和特色專業“特色”，在教材內容選擇上大膽取舍，群策群力、集思廣益，成功編寫了《微觀經濟學》和《宏觀經濟學》教材，現已由經濟科學出版社出版，其中“微觀經濟學”教材還獲得省級優秀教材成果獎。另外，和教材配套的習題集和案例集也正在裝訂成冊，即將付梓。這里，新教材的一個重要特點就是，增加了眾多的社會經濟事實和生活案例，將理論和實踐在教材中有機地結合起來，使得同學們對教學內容不再感到抽象和難以理解。
（五）創新西方經濟學課程的考試與考核辦法。西方經濟學教學的最終目的是，培養學生觀察經濟現象、分析經濟現象并解釋經濟現象的能力，訓練并提高學生的經濟學思維能力。因此，對學生的課程考核也不應該只是強調記憶。在過去，往往通過期末的一張試卷，就評斷學生對西方經濟學知識的掌握情況，這實際上有很大的缺陷性。因為，在此考核方式下，學生往往只是憑著自己的記憶和做題訓練，就容易考取高分，但是在考試結束后，對該門課程的知識又會很快忘記。這表明，學生的學習只是簡單的死記硬背，沒能將知識活學活用。為此，改變原來的考核模式，創新考核辦法，勢在必行。結合嘉興學院的實際，我們在引入期中考試的基礎上，又創新引入對學生的應用知識的考核，包括通過對學生的案例分析報告、社會實踐與調研報告、短學期的實驗、實訓的分析報告、經典文獻的讀書筆記等，進行多方位的測評與分析，最終確定學生對西方經濟學專業知識的掌握情況。通過引入多種方式的考核辦法后，學生不再是孤立地去記憶知識，而是去更多地關注社會經濟現實、并提出自己的思考和感想。我們相信，通過對西方經濟學考核方式的改革，最終能夠逐步實現培養和訓練學生形成良好的經濟學思維能力的目標。
主要參考文獻：
[1]張本飛.《西方經濟學》的教學現狀與反思[J].合作經濟與科技，2012.1.
關鍵詞： 釋意理論 漢英交替傳譯 翻譯技巧
在以法國著名翻譯理論研究家達尼卡·塞萊斯克維奇（Danica Seleskovitch）為代表的釋意派理論框架下，口譯被定義為一種解釋性的過程，強調的是達意，而不是簡單的原語與目的語的等值對應。在心理學和認知學角度的基礎上，釋意派認為翻譯特別是口譯的過程是由三個緊密相關的步驟組成的：理解原文、脫離原語語言外殼、用目的語重新表達，而其中第二步脫離原語語言外殼是整個口譯過程的核心。
筆者對電視紀錄片的典型代表《國情備忘錄》的第一集和第二集的前半部分進行了交替口譯，旨在通過對譯出音頻的分析，找出口譯中靈活處理句子的方法，對口譯人員和將來致力于從事口譯的學生提供借鑒幫助。
一、不同翻譯技巧
1.增譯法
英漢兩種不同語言在思維方式、表達方式和語言習慣方面都存在極大的差異，為了更加準確地表達原文所包含的意義，我們在翻譯時可以根據實際情況加入一些詞、短語或詞組，這種方法在漢譯英中經常使用。
（1）只要能夠給中國的經濟改革提供可行性方案，他就有能力獲得，或者他該獲得諾貝爾經濟學獎。
If anyone could provide China with right way of economic reform，he could or should be awarded Nobel Economics Award.（增譯主語）
譯入語中的從句缺少主語，如果說在譯成英語中不加上主語的話，則不僅不符合語法規范，反而可能會產生主語不明的效果。譯入語從句強調的是：如果任何一個人或者機構能夠給中國的經濟改革提供可行性方案。所以譯者在口譯時加入了anyone一詞。
2.省譯法
省譯法與增譯法截然相反，為了達到更加準確地表達原文所包含意義的要求，譯者需要根據實際情況，把源語言中需要而譯文中沒有必要存在的一些詞、短語或詞組等在翻譯過程中省去，不進行翻譯，避免譯文累贅。在《中國國情錄》交替口譯中較為典型的例子有：
（1）我們現在有近萬億美元的進口，那我們這么大數量的進口，就有力地拉動了我們貿易伙伴的國民經濟的增長。
We now imported about one trillion US dollar worth of import.This propelled the economic growth of our trade partners.（省略重復的主語，用代詞來替換）
口譯中的譯出語不應比源語占用的時間長。本句中講話人為了表示強調，又重復了一遍“大數量的出口”，因前文出現了“近萬億美元的進口”，譯者本著節省時間而且可以清晰達意的標準，用this代替“大數量的進口”。
3.轉換法
轉換法是為了使譯文更好地將源語言的方法、習慣和表述方式表達出來，要求在翻譯過程中適當轉換原文中的句型、詞類和語態等。例：
（1）多年以后，關于2008年，有這樣一些印象將定格在人們的記憶中。
Many years later，as for 2008，some thing will still be remembered.
（名詞轉換成動詞）
本句中的“記憶”為名詞，其實這句話表達的意思就是人們將會記住2008年發生的事情，用“remember”這個詞可更準確地傳達句意。
4.拆句法和合并法
這兩種翻譯方法是截然相反的。拆句法是把一個復雜的復合句拆譯成幾個較為簡單、較為簡短的句子，在英譯漢中經常使用；合并法是把幾個短句合并成一個長的復合句，在漢譯英中也經常使用。英語注重形合，結構十分嚴密，因此經常使用長句；漢語則注重意合，結構松散是其一個重要特點，因此簡單句較多。以下為筆者引用的來自《中國國情錄》交替口譯中的例子：
（1）事實上，除了人口眾多，在我們遼闊的國土上，因為地區發展不平衡、城鄉發展不平衡、工農業發展不平衡，人們也同樣難以簡單地看待這個國家。
In fact，besides the problem of mass population，we still have other problems like the disparity of regional development，rural and urban development and industrial and agricultural development.It is impossible to view China in one way.（拆句法）
原句是因果關系，因為中國這么多的不平衡，所以才有人們無法簡單地看待這個國家。但是如果用Because引導的原因狀語從句引導前面所有的原因，就會顯得句子拖沓冗長，甚至會影響聽者對句子邏輯關系的理解。用拆句法先描述中國有如此多的不平衡，再另起一句說明這是因為諸多原因導致的結果。
二、翻譯實踐總結
對于口譯人員和將要從事口譯的學生來說，提高釋意能力是非常重要的。對致力于提高釋意能力的人員來說，選用不同的材料進行訓練，并且不斷比較和完善自己的譯出語，可以提高自己的口譯技能。在口譯過程中，運用釋意對句子進行靈活處理非常重要。
參考文獻：
[1]鮑剛.口譯理論概述[M].北京：中國對外翻譯出版公司，2005.
無線網絡時代就要到來，這將對信息生產力帶來極大的提升。
科技成為生產力的關鍵要素
人類對于生產力的認識，與社會發展一樣，是不斷深化的。這就是為什么會出現從生產力的兩要素論到三要素論的大討論，以及后來生產力全要素理論的出現。
改革開放30多年來，我們中國人對生產力的認識日益全面。上個世紀80年代初，我國經濟學界出現了以孫冶方為代表人物提出的生產力三要素論和以于光遠為代表人物提出的生產力兩要素論。于光遠認為，生產力的兩要素是勞動力和勞動工具。孫冶方則認為，除了勞動力和勞動工具以外，還要加上勞動對象。后來又出現了新的生產力全要素理論。生產力全要素理論認為，除了勞動力、勞動工具和勞動對象這些硬件以外，構成生產力的還有科技信息等軟件。
科技是第一生產力，為我們對生產力理論的認識開闊了新的眼界。隨著產業的迅速發展，電子信息產業成為我國國民經濟的主導產業之一，并發揮了重要的作用。
無線網絡時代的三大標志
當前，全球電子信息產業正在迎來一場革命，這場革命具有三大標志：云計算、4G無線通信和智能手機。這三大標志宣告了無線網絡時代的到來。
無線網絡時代具有三個顯著的特點：第一，云計算使得無線網絡終端的存儲功能將替代原來的本地儲存功能，帶來更大的資源節約和效率提升；第二，4G無線通信應用的傳輸功能將替代部分有線傳輸功能；第三，智能手機的應用，以及其功能的擴展，使得智能手機的功能將替代一部分臺式機和筆記本電腦的功能。電子信息產業向無線網絡時展，將極大地提升信息生產力。
無線網絡時代的帶來，將使電子信息產業在國民經濟中發揮更為重要的作用，對經濟社會的發展起到更大的推動作用。特別是我國提出的物聯網戰略，將使得云計算、無線通信、傳感器等現代電子信息手段結合起來，大大加快我國工業化、城市化進程，助力我國走出一條新型的工業化、城市化道路，從而避免像某些發達國家那樣在工業化、城市化進程中出現大量資源耗費和環境污染。可見，無線互聯網將使得我國走出一條高效益、低污染的新型發展道路成為可能。
我國有條件產生領軍企業
在這樣的大形勢下，電子信息產業的企業家肩負著重大的歷史使命，要通過自主創新，利用中國難得的市場機遇，盡快成長為具有國際競爭力的電子信息產業領軍企業。
我國現在已經成為全球最大的信息產品市場：我國智能手機的銷量已經超過美國，成為全世界最大的智能手機用戶國；我國互聯網用戶數量早就位居世界第一。身處這樣一個大市場，我國早就應當出現一批電子信息產業的領軍企業。
值得慶幸的是，我國已經出現了這樣的企業。比如說，在通信設備制造領域，華為和中興已進入世界前列；在電子商務領域，阿里巴巴在全球范圍內都是領先的。
從專利數量看企業創新
但我們依舊缺乏核心的技術和知識產權，電子信息企業要提高自主創新能力，加大攻克核心技術方面的投入，通過機制創新和技術創新做大做強。
我們高興地看到，近幾年來我國科技成果及申請的國際專利數量迅速增加。前幾年提出創新戰略后，我國社會各方面加大了研發投入，現在由此帶來的科技成果開始大量涌現。前年我國申請的國際專利數量達到了8000項，而美國為5萬項，是我們的6倍多。
但去年美國申請的國際專利數量略有下降，我國的則增長了約56%，美國和中國的國際專利比例已下降為3.6∶1。這樣發展下去，到“十二五”末，我國申請的國際專利數量可能趕上甚至超過美國。這意味著我國技術創新能力可能趕超美國。
比如說，我國前年申請的國際專利中，華為申請了1600項，在全世界企業中排名第一。去年中興排到了第二，華為降為第四。這兩家公司申請的國際專利數占全國總量的28%。如果我們有30個，甚至50個華為這樣的公司，我們的技術創新能力就有希望趕上美國。
我國信息產業企業應該向華為、中興學習，別的地方寧可少花一些錢，但是研發投入一定要舍得。我也希望我們的信息產業企業能夠瞄準無線網路時代新的技術和產品，引領市場，成為領軍企業。華為、中興已經在走在世界通信產業前沿，我們希望下一步在云計算、4G通信設備、智能手機等方面也出現像華為、中興這樣的企業。
關鍵詞：職業教育 素質 職教改革
隨著全球經濟一體化進程的加快，各國現代化建設步伐的加快，21世紀的人類將面臨一個競爭更加激烈的時代。目前，各國已越來越深刻地認識到，未來經濟的競爭，綜合國力的增強，既需要高層次的創新人才，更需要大批有文化、有知識、能夠將先進科技轉化為現實生產力的高素普通勞動者。因此，重視教育和發展教育，特別是大力發展職業教育，已經成為世界各國提高勞動者素質和實現現代化的迫切要求。
作為一個發展中國家的中國也不例外。《中國教育改革和發展綱要》明確地把職業教育列為我國當前發展的重點。通過大力發展職業教育來促進經濟發展，成了我國今天的共識。但是問題是在實踐中如何來“大力發展”呢？我們只要查閱一下一些領導同志的講話、一些傳媒的報道以及一些省、市的教育發展規劃，就不難發現這樣一個問題：我們大力發展職業教育似乎被簡單理解為單一地擴展職校規模，以至，給職業教育發展帶來了一系列的困擾。本文主要是對我國當前職業教育發展和改革的若干基本問題進行認真的思考作出如下分析。
首先是對職業教育的認識問題，其實質就是職業教育在一個國家的現代化建設起著一個什么樣的作用。縱觀世界各發達國家，都可以看到職業教育為經濟的騰飛和社會的發展起著重要作用。從第二次世界戰敗國德國的經濟騰飛來看，德國國民經濟的高速發展，原因固然是多方面的，但最主要的、最關鍵的是采取和認真實施“科教興國”戰略，大力發展職業教育，培養了一大批掌握技術技能的勞動者，提高了產品的質量，取得較高的經濟效益和勞動生產率，促進了經濟持續健康的發展。即使是現在，從西方發達國家來看，職業教育的發展還是得到不斷的加強。以美國為例。美國在八九十的年代頒布了一系列重要的職業教育法案，這些法案都是以增強美國的經濟競爭力為基軸的。例如1982年的《職業訓練合作法》和1994年的《學校──工作多途徑法案》等，其目的就是：通過更充分地開發美國所有階層的學術能力及職業能力，進一步提高美國的國際競爭力。它們已由工業經濟進入知識經濟時代，而工業化進程還遠未完成，新的二元經濟格局還將長期存在，一些傳統技術仍將在較長時期內發揮作用，職業教育還將繼續擔負著培養專業勞動者，以滿足社會需求。據美國經濟學家斷言，像美國這樣的據說已進入知識經濟時代的發達國家，約70％的工作崗位并不需要大學畢業就能勝任，那么，對正在向工業化邁進的發展中國家來說，受過高等教育的人才固然缺乏，但就整個社會經濟發展需要而言，更為短缺的是大量的受過職業教育的各行各業勞動者。
另外，從勞動者自身素質而言。在中國這樣一個有13億人口的貧窮落后的國家，要實現四個現代化，主要取決于勞動者素質的提高和大量合格人才的培養，取決于全民素質的整體水平的高低。因為在實現社會主義現代化過程中需要大量物質資本自不待言，但如果沒有相應的技術和管理人才，就不能有效使用現代化技術設備，不僅不能發揮技術效率，而且常常被毀壞，材料與元件被浪費。盡管引進的技術是最先進的，但是產品卻不會因低工資而在成本上占有優勢，產量達不到設計能力，而且質量低劣。甚至可以見到引進的先進設備被閑置一旁，任風雨侵蝕。因為不會使用，或者使用失當被損壞又不能修復。發展中國家的實踐也證明了這點，上世紀40-50年代，很多發展中國家政府在物質資本決定論的影響下，大量吸引外國資本，以求促進本國經濟發展，然而20年的實踐，并未產生預期效果。而在二戰中經濟遭到破壞的西歐和日本，在利作外資方面卻取得很大成效。同樣的利用外資引進同樣的技術設備，何以效果如此懸殊？經濟學家普遍歸結到西歐和日本的教育發達，勞動者具有較高的素質，吸收能力高，一旦有大量物質資本引進，就能迅速掌握并進一步創新，促進經濟更快地發展。可見，只有通過教育來提高勞動者的素質才能保證科學技術和社會經濟不斷發展。
以上這些，這不就是說明，一個健全的職業教育體系在一國經濟發展過程中是關鍵的因素之一。另外，像中國高等教育的大眾化在短時期還無法實現的條件下，在推動經濟發展過程中，一個健全職業教育體系更顯得重要。經過近一個世紀的發展進程，中國已經形成了一個完整而規模宏大的職業教育網絡。特別是改革開放后，我國各類職業教育得到蓬勃發展。到2000年底，全國職業初中近1200所，在校生近90萬；中等職業學校（包括普通中專、成人中專、職業高中和技工學校）20250所，在校生1307萬人；高等職業教育的各類學校有87所，在校學生達10萬多人。職業教育已經成為我國教育事業的重要組成部分。但我國農村目前還存在人數龐大且文化、技術水平偏低的剩余勞動力。據統計，1998年農村勞動力中文盲、半文盲和小學文化程度的勞動力比例為43。2%，受過職業教育和培訓的僅占總數的5%。并且，據有關資料顯示，近兩年來我國職業教育正出現滑坡。一些教育部門和地方政府在制定教育規劃時，只強調“兩高”（高校、高中）的擴招，不再提及職業教育和普通高中必須按比例發展的有關規定。而農村教育體制改革的一項重要內容，就是大力開展職業技術教育。可是，在一些地方，無論政府投入、師資教材、辦學體制，都遲遲沒擺上議事日程。這顯然對人口中眾多農民的中國來說是不得利的，要實現現代化，歸根到底還是要擺脫愚昧使他們能廣開門路、全面發展農、林、牧、副、漁業的就業能力，這一道理何其簡單明了。因此，大力發展職業教育，提高廣大勞動者的素質，始終是我們不可忽視的問題。
其次是職業教育的質量問題，應從單純注重知識轉向注重素質教育和能力教育，培養適應未來社會經濟發展的復合型人才。我國職業教育既存在著經費短缺的問題，也存在著教育質量不高的問題。從經濟學的角度來說，如果學校是一個特殊的“企業”，那么學生作為“企業”的“產品”，自然處于非常重要的位置，“產品”的質量直接決定著“企業”命運。我國的傳統教育模式過于注重對知識的灌輸而忽視人的素質提高和創新能力的培養，已難以適應科學技術、經濟和社會發展對人的素質和能力的要求。在推行素質教育的今天，一些職業學校中，卻還存在著“四重四輕”的現象：重專業，輕基礎；重書本，輕實踐；重業務，輕思想；重功利，輕素質。這種慣于應試教育，疏于能力培養，重于知識傳授，輕于思想教育，只要求學生記筆記、背筆記，不歡迎、不鼓勵學生的異議和新見解，只是充當著現代知識的搬運工，消磨了學生的個性和創新精神，削弱和淹沒了學生的創新能力的教學方法怎能有效地培養出創新人才呢？同時，市場經濟條件下，市場調節是只“看不見的手”，它對教育質量起著雙刃劍的作用，對這種為了網羅生源只講數量不講質量，放寬教學，近似于販賣文憑的學校，其后果是惡性循環，面臨著生源危機，最終自生自滅。
在1999年4月聯合國教科文組織在漢城召開世界技術與職業教育大會。大會主題工作文件指出：“基本的挑戰是在迅速變化的環境中，要求調整、競爭。21世紀競爭的核心是造就一支有生產活力的、靈活的勞動大軍。”
綜上所述，現代社會對人的工作素質要求在變化，不僅是工作崗位職業技能的提高，更重要的是能應變、生存和發展。所以，要進一步認識職業教育的目標，教育應在教會學生適應未來社會上下功夫，應從單純注重知識轉向注重素質教育和能力教育，尤其要注重把知識轉化為素質和能力。
為此，世界各國紛紛改革其職業教育內容，由原來的崗位技能培訓轉向綜合職業能力培養。像英國的核心能力培訓，德國的基礎職業能力培訓等，它們都是順應這一趨勢的結果。在美國，職業教育也改變了傳統的職業技能訓練模式，使之成為思考力（thinking skill）培養課程的一部分，重新構筑職業教育。為了有別于傳統的職業教育理念，西歐、北美國家通常稱這種教育理念為新職業主義。這也就是我們常說的“職業教育普通化”。
隨著我國社會主義市場經濟體制的逐步健全，WTO的加入，我國將全面參與國際競爭，人的素質將起決定性作用，這些都將對職業教育在人才培養上提出新的挑戰。特別是科技發明創造和社會發展層出不窮，從科學原理的產生到實際應用，到形成技術力量、生產能力和成為社會推動力所需的時間正在縮短，新產品、新技術、新知識、新信息、新材料、新能源正在不斷涌現，而且信息傳遞的速度，物質的流動速度正在加快，人們的交往正在日趨頻繁。隨之，學生的思想意識、社會觀念也不斷更新，社會的體制、機構也不斷變革，社會變革得越急劇，變化的速度越快，就越要求學生具有未來意識，需要學生具有對于變革的適應能力，對于未來的理解、構想和應變能力。這就要求職業教育面向未來，在人才的培養上除了要掌握應用技能和知識的能力外，還必須培養學生掌握跨專業的方法能力和社會能力。具體來說包括獲取知識的能力、分析問題、解決問題的能力、創造能力、一定的組織能力的培養。這與在1988年開始提出的“素質教育”是一脈相承的教育理念。也符合現代社會的發展對人和人才的根本要求。
新世紀的職業教育在人才培養上，要強化“素質”的意識，把提高素質作為人才培養的基點，站在“素質”的高度上來研究提高人才培養的質量。
第三是職業教育的改革問題，就是以改革促發展，以適應社會經濟發展的需要。
職業教育與社會、經濟和科技的發展息息相關。它不僅受到這些因素的影響，而且還要不斷適應它們發展的要求，并以此促進自身的發展。從這個意義一說，職業教育改革是永恒的，不改革就會停滯，甚至倒退。
我國現行的職業教育盡管培養了大批人才，但在21世紀的嚴重挑戰面前，其教育體制和人才培養模式還不能適應培養創新人才的需要，與社會主義現代教育所應著力培養具有強大人格魅力和創造性才華的實踐主體之間相距甚遠。與其他改革一樣，職業教育改革也是一場極其深刻的總體性、結構性的改革，而不是“頭痛醫頭，腳痛醫腳”，它涉及到教育思想、教育體制、教學內容、教材建設、教學方式、師資隊伍建設和全社會傳統教育觀念的更新等許多方面，改掉那些與科學技術和經濟、社會發展不相適應的東西，使之適應起來。同時，也要保留和發揚我國職業教育發展過程中形成的好傳統、好思想，要學習和借鑒世界上符合我國職業教育發展的好經驗、好思想和好做法，在這個基礎上，構建一個適應科學技術和經濟、社會發展的職教體系，更好地為社會主義現代化建設培養人才。
只要我們堅定不移地執行“科教興國”的戰略方針，高舉職教改革的旗幟，在思想觀念、體制、結構、質量、水平、教材上下功夫，強化改革意識，發奮圖強，在21世紀，中國職業教育又將迎來一個新的春天。
參考書目
[1]《半月談》2000
[2]趙履寬、楊體仁等主編《勞動經濟學》，中國勞動出版社，1998
[3]《中國職業技術教育》2001.4
[4]李寶元：《人力資本與經濟發展》，北京師范大學出版社，2000
1973年，譚文出生在湖南新邵縣下源鄉的一個偏僻山村，這是邵陽市最貧困的一個鄉村 。譚文從 小讀書一直發奮努力，成績很好，家里也對他寄予厚望。但高考時由于種種緣故，譚文只考 了一個中專。但這在那個窮山村來說，也是一件喜事，這就意味著譚文將從此走出這個窮 山窩，到城里去過好日子了。為此，父母幾乎把家里值錢的東西都賣了，妹妹也輟學在家。
1993年9月，譚文從邵陽市農業機械化學校畢業后，分配到湖南汽車制造廠生產計劃處從事 生產計劃工作。但是，正當他準備大干一場的時候，卻被宣布下崗了，當時譚文進廠還不到 兩年。
萬般無奈之下，他到廣州找到一份倉庫管理員的工作。他一人身兼數職，既是倉庫管理員， 又 是保管員、搬運工，一天下來譚文幾乎就沒閑過。夏日的廣州，室內溫度常高達40多度，穿 在身上的衣服是濕了干，干了濕。在這樣的環境中，譚文靜下心來想：今后要想再重新找一 個理想而安穩的工作，惟一的辦法還是讀書。于是，他從提袋里翻出書，自學起來。不管條 件如何艱苦，譚文始終堅持著。有付出就有回報：一年后，譚文通過了各科考試，如愿以償 地獲得了湖南大學經濟管理專業的函授大專文憑。
堅持自學立志考研
取得了大專文憑后，譚文心想，這只不過是自己上了一個小臺階，還不能代表什么，必 須扎 扎實實地多學點真本事。人決不能屈從于命運。于是譚出了一個大膽的決定：考研。
譚文深知考研并不是一件容易的事情，何況自己這樣一個打工仔。但心中有了這樣的目標， 哪怕是上刀山，入火海，譚文也要闖一闖。從此，譚文對自己的要求更嚴了。白天是絕對沒 有時間學習的，到了晚上，不管白天工作多累多重，譚文總是要堅持看書做筆記到深夜。為 了學好已荒廢數年的英語，譚文買回錄音機和磁帶，啃書本，背單詞，甚至連吃飯、上廁所 都不放過。
就在譚文雄心勃勃準備大戰一場的時候，譚文被公司老板無故辭退了。沒了工作，譚文心想 ，只要有落腳的地方，不管多苦、多累，仍要把學習堅持到底。不久，譚文在家鄉來的一個 建筑 隊聯系到了一份活。初來乍到，譚文干的是搬磚塊、挑沙石的體力活。一天十幾個小時下來 ，累得骨頭像散了架似的。盛夏的廣州氣溫高，又悶又熱，何況還要在被太陽蒸烤的建筑工 地上做體力活呢!到了夜晚，譚文就與十幾個工友擠在一間棚子里。為了不影響其他工友休 息，譚文看書從不敢開燈，只是借著路燈透進棚子里的光亮。因為實在太累，譚文常常是拿 著書本就不知不覺地睡著了。工友們都感驚奇，善意地勸他："人都要累死了，你還看什么 書!身體要緊啊!"當然也有諷刺挖苦的："想出息，還是到家里看書好，何必要來與我 們一起受這個罪呢!"譚文笑了笑，沒有吱聲。不過，譚文多了個外號："譚博士"。
建筑隊老板知道譚文在這種環境下還在頑強地堅持自學，對他很是佩服，特意照顧他進伙房 幫忙。這樣，譚文一有空，就隨便找一個角落坐下來看書。
1998年2月，譚文回湖南參加了第一次考研。因為對書本知識理解不透徹且臨場發揮不佳等 緣故，譚文以8分之差名落孫山。但譚文沒有灰心，決心來年繼續努力。決心已下的譚文， 除了干活之外把所有的精力全投入到了學習上，每天睡眠時間不足4小時，人瘦得幾乎脫 了形。工友們被感動了，一起干活的師傅也盡量給譚文一些幫助，要是自己手頭忙得過來 ，就主動讓譚文到一旁看書去。
一轉眼又到了2月，譚文考研到了最后的沖刺階段。工地老板照顧譚文，讓他提前15天回湖 南參加考試，并許諾不扣他工資。譚文一回到湖南，便躲在原來工廠的宿舍里，足不出戶， 一心撲在學習上。2月28日，譚文再次走進了考場。當考完最后一門回到宿舍后，譚 文倒在床上睡了整整一天一夜。
1999年8月初，譚文接到了原工廠人事處的電話：他已被云南民族學院國民經濟學專業錄取 為碩士研究生。放下話筒，譚文的淚水奪眶而出。
晚睡早起提前畢業
雖然坐進了云南民族學院寬敞的教室里，但隨之而來的經濟問題又讓譚文大傷腦筋。譚 文讀的不是公費研究生，每年6000元的學費著實很棘手。
為了多賺幾個錢貼補費用，譚文一連承擔了三份家教。為了節省車費，譚文堅持騎車數十里 去做家教，并把自己的生活費用嚴格控制在250元左右。
學習上，譚文卻從沒有半點的松懈。為了不耽誤學習，譚文每晚做完家教回到學校總是堅持 把當天的功課溫習完，直到弄懂、記熟悉。老師和同學們都知道，研究生公寓的燈，總是譚 文寢室的熄得最晚。但是，每天最早出現在教室里的肯定也是譚文。
有付出就有回報。第二學期，譚文獲得了學院的五達觀獎學金。當他領到這筆3000元的獎金 后 ，除了還清了向老師、同學借的學費欠款外，還向當地的希望工程捐了200元。他的任課教 授和同學們都說："作為一個自費讀研的下崗打工仔，譚文的這種精神多么難能可貴 啊!"譚文卻說："我是一個來自貧困山區的學生，深知農村的孩子，特別是貧困地區 的孩子讀書的不易。為他們做點什么是完全應該的。"
2001年6月，譚文順利地通過了他的《通貨緊縮下財政政策和貨幣政策》的論文答辯，提前 半年碩士畢業。
甘坐煉獄考上博士
畢業前夕，譚文接到了數家單位的聘用意向，家鄉湖南的一所名牌大學也向他發出了邀 請，并提 出優先為他解決一套100多平方米的住房。譚文為此倍感欣慰：這些年來自己付出的努力沒 有白 費。但在經歷過這么多艱苦磨礪之后，譚文還是選擇了放棄--他將自己的目標定在了考博 。譚文心想：既然自己這么多年都苦過來了，再苦幾年又算得了什么呢?更何況這是個知識 不斷更新的年代。于是，譚文又過起了煉獄般的生活。整天不是泡在圖書館，就是在教室看 書，有時連飯也顧不上吃。
馬克思社會總資本再生產理論是經濟學的重要組成部分，它研究了宏觀經濟總量平衡和結構性問題，揭示了保證社會再生產能夠順利進行的條件。我國目前處于轉變經濟發展方式的攻堅時期，宏觀經濟總量不平衡、經濟結構不合理既是轉變經濟發展方式的重大障礙，也是經濟發展方式落后的重要表現。重新探討馬克思社會總資本再生產理論，對于我國加強和改善宏觀調控、促進經濟發展方式轉變、實現經濟穩定增長，具有極其重要的現實意義。本文試圖結合中國轉變經濟發展方式的現實需要，就馬克思社會總資本再生產理論的幾個問題做出再研究。
一、社會生產兩大部類順序問題
馬克思的社會總資本再生產理論，是以社會總產品在價值上分為不變資本（c）、可變資本（v）和剩余價值（m）三個部分，并把社會生產劃分為生產資料生產的第一部類和消費資料生產的第二部類為前提的。與前人相比，馬克思的社會總資本再生產理論的這兩個前提，把以不變資本為代表的生產資料的價值作為商品價值的組成部分，和把生產資料生產作為第一部類、把消費資料生產作為第二部類的順序安排，特別突顯了生產資料生產對于社會再生產過程和經濟發展中的重要性，為我們探索轉變經濟發展方式的路徑提供了理論指導。
社會生產分為兩大部類的原理，是馬克思在其《1861―1863年經濟學手稿》（以下簡稱《手稿》）批駁“斯密教條”和解決不變資本補償問題時提出的。英國古典經濟學家亞當?斯密根據其價值理論，一方面正確地認為，商品價值是由生產商品所耗費的勞動決定的，同時又斷言，社會總產品的價值只分解為三種收入∶工資、利潤和地租。這就混同了新創造的價值（v+m）和商品的全部價值（c+v+m），即認為商品價值僅由可變資本和剩余價值（v+m）構成，丟掉了不變資本的價值（c）。這就是所謂的“斯密教條”。
《手稿》按“斯密教條”的思路，舉出作為個人消費品商品的12碼麻布為例，用讓其他消費品行業的生產者以其產品中代表新加勞動的收入部分來購買的辦法，尋找它的價值中不變資本部分的補償途徑，一直推演到近八百個部門，結果證明靠這種辦法補償不變資本是根本不可能的。然后，《手稿》把生產資料的生產部門引入了要分析的問題之中，在探索消費品麻布的價值如何在其生產過程中的各個參與者之間分配時，在麻布、紗、織機的具體形態上，形成了生產資料生產部門和消費資料生產部門，互相交換產品，互相補償的思想。實際上找到了消費品麻布的不變資本的補償途徑。但這種分配到最后有一個代表機器制造業的不變資本余額，總也分不盡。它表明要徹底解決不變資本的補償問題，還必須考慮不變資本生產部門之間的關系。
于是《手稿》又對機器制造業等部門的不變資本補償進行分析，指出這部分不變資本的補償途徑是，或者在本部門把一部分自己需要的不變資本以實物形式從生產中扣除出來，自己補償自己；或者不同生產資料生產部門之間進行產品交換，相互補償其不變資本，從而使從消費品的麻布等到生產資料的機器等的不變資本補償問題，都得到了解決。
在這之后，《手稿》把在對不變資本補償問題探索時，常用麻布生產者來代表的消費品生產者改用A來代表，把生產資料生產者用B來代表，提出了社會生產劃分為兩大部類的原理。從收入同收入的交換、收入同資本的交換、資本同資本的交換三個方面，說明了社會產品的補償。①
社會兩大部類原理的形成過程表明，馬克思開始時對兩大部類采用的順序，和批駁“斯密教條”有著直接的聯系。“斯密教條”的主要論點是，把產品的全部價值都歸結為個人消費品的收入。探索它的錯誤，要先從消費品生產部門做起，然后才能涉及到生產資料生產部門。正按照這種順序，馬克思在《手稿》中把消費品生產部類稱為A，把生產資料生產部類稱為B，并在以后也一度沿用了兩大部類的這種順序。但我們看到，批駁“斯密教條”要解決的問題，是不變資本的補償。社會生產劃分為兩大部類的原理，是在解決不變資本補償的過程中提出的。而對不變資本補償的研究，也就是對生產資料實現問題的研究。從這個角度看，馬克思對生產資料實現問題的研究，是他制定社會生產劃分為兩大部類原理的真正起點。
因此，馬克思在開始時采用以消費資料生產為第Ⅰ部類，生產資料生產為第Ⅱ部類的順序反映了批駁“斯密教條”這個思想史方面的原因，是有其合理性的。但他后來又采用以生產資料生產為第Ⅰ部類，消費資料生產為第Ⅱ部類的順序，僅從思想史角度來看，卻是更為合理的。因為這樣才能反映出生產資料實現問題的研究及其在社會總資本再生產理論形成史上的地位。
馬克思在《〈政治經濟學批判〉導言》中闡明，社會再生產包含著生產、分配、交換、消費四個不可分割的環節。在這四個環節中，生產居于首位。他指出：“我們得到的結論并不是說，生產、分配、交換、消費是同一的東西，而是說，它們構成一個總體的各個環節、一個統一體內部的差別。生產既支配著與其他要素相對而言的生產自身，也支配著其他要素。過程總是從生產重新開始。交換和消費不能是起支配作用的東西，這是不言而喻的。分配，作為產品的分配，也是這樣。而作為生產要素的分配，它本身就是生產的一個要素。因此，一定的生產決定一定的消費、分配、交換和這些不同要素相互間的一定關系。當然，生產就其單方面形式來說也決定于其他要素”。②
馬克思在《資本論》中，對適合于人類社會發展各階段的共同的勞動過程即生產過程做了這樣的描述：“勞動首先是人和自然之間的過程，是人以自身的活動來引起、調整和控制人和自然之間的物質交換過程。人自身作為一種自然力與自然物質相對立。為了在對自身生活有用的形式上占有自然物質，人就使他身上的自然力――臂和腿、頭和手運動起來。當他通過這種運動作用于他身外的自然并改變自然時，也就同時改變他自身的自然。他使自身的自然中沉睡著的潛力發揮出來，并且使這種力的活動受他自己控制”。③馬克思認為，這個過程的簡單要素是“有目的活動或勞動本身，勞動對象和勞動資料”。④“各個經濟時代的區別，不在于生產什么，而在于怎樣生產，用什么勞動資料生產。勞動資料不僅是人類勞動力發展的測量器，而且是勞動借以進行的社會關系的指示器。”⑤
這些論述表明，社會生產是伴隨勞動者的經驗、技能、智慧的發展和他們創造的生產工具的發展而發展的。勞動者和生產資料構成了生產過程的直接要素，再生產好似在這兩個要素的相互結合和共同作用下進行的，但分配、交換、消費作為制約和影響生產發展的環節，也包括在再生產之中。
可見，在再生產的四個環節中，生產資料屬于生產環節的要素，消費資料屬于消費環節的要素。在再生產發展過程中，生產與消費互相聯系，互相制約，但生產與消費相比，在這個過程中居于支配地位，那么，為了使再生產得以存在和發展，就必須先有生產資料生產提供的工具的帶動，然后才會有消費資料生產的跟上和發展。馬克思在《資本論》第二卷第Ⅷ稿中確定，以生產資料生產為第I部類，以消費資料生產為第Ⅱ部類，并且從第I部類的積累出發，論述了社會總資本擴大再生產實現過程，正是以他所闡明的再生產過程四環節統一、生產占首位原理，和生產資料、消費資料在再生產中的地位為根據的。社會再生產的發展，總是開始于勞動者的經驗、技能、智慧發展起來以后，他們制造和改變生產工具的能力增強了，使生產資料的生產有了發展。生產資料生產的發展帶動了整個社會再生產的發展。認識生產資料生產在社會再生產中的這種地位，對于研究如何轉變經濟發展方式、促進經濟社會科學發展問題是非常重要的。雖然轉變經濟發展方式、促進經濟社會科學發展的目的，是滿足人們日益增長的物質和文化需要，但要達到這一目的，卻要首先發展作為生產過程直接要素的勞動者和生產資料，提高勞動者的素質，創新勞動手段，不斷以更高的勞動智慧和更先進的勞動手段，更有效率地加工改造更多的勞動對象。如果總是鼓勵超前消費，以致引發奢侈浪費，并為了迎合這種需求先行擴大這類消費資料的生產，轉變經濟發展方式、促進經濟社會科學發展的目的就無法達到。只有提倡勤儉節約，控制消費資料生產的超前發展，先行發展和生產資料生產，才能達到轉變經濟發展方式、促進經濟社會科學發展的目的，使包括消費資料生產在內的整個社會再生產取得更大的經濟社會效益。
二、社會生產兩大部類增長的對比速度問題
馬克思的社會總資本再生產理論，不僅用社會生產兩大部類的順序表明了生產資料生產相對于消費資料生產在社會再生產中的先行地位，而且討論了社會生產兩大部類增長的對比速度問題。對馬克思的社會總資本再生產理論有關社會生產兩大部類增長的對比速度的論述進行再研究，對于在認識到生產資料生產在社會再生產中的先行地位以后，進而充分了解消費資料生產對生產資料生產的制約作用，及轉變經濟發展方式的過程中保持經濟平穩較快增長有著十分重要的意義。
馬克思有關生產資料與消費資料增長對比速度的分析，是馬克思在《手稿》第Ⅻ筆記本研究資本主義生產關系在再生產中暴露出來的特點時提出的。在那里，他闡明，在正常情況下，生產資料部類分為不變資本、可變資本和剩余價值。剩余價值的那部分產品能夠增長，應當是由于消費資料部類所使用的不變資本的增大。但生產資料部類可以不和消費資料部類的不變資本進行交換，在本部類內部實現。因而可以不受消費資料部類的障礙而直接增長。于是，就會發生生產資料部類的剩余產品相交換的情況。“但這樣一來，必要的比例遭到破壞，變成更加偶然的東西，產生了危機的新的可能性”。⑥這就是說，本來在生活資料生產沒有增長的情況下，生活資料部類的剩余產品應當是通過本部類內部的交換實現的，現在由于它的一部分交換了生產資料部類的不變資本，這就使得要與這一部分交換的那些消費品賣不出去，發生生產過剩。因此，生產資料部類脫離消費資料部類的發展，最終還是行不通的。
消費資料部類的特點是，它的產品中被生產資料部類作為可變資本使用的部分越大，產品中以剩余產品形式被非生產勞動者和資本家本人所消費掉的數量就越小。非生產勞動者和資本家消費得少，消費資料部類中這部分產品的生產就會停滯，這是“任何一個進行資本主義生產的民族的發展初期的發展情況。”⑦“隨著資本的積累，剩余產品在數量上和價值上不斷增大；因此，它的一個越來越大的部分可以以奢侈品形式進行再生產或同非生產勞動者的服務進行交換，并且它仍可以有一個不斷增大的部分轉化為追加資本”⑧。
由于在資本積累發展的過程中，不變資本是不斷增大的，而可變資本總要相對減少，在擴大再生產過程中必然出現“在形成追加資本時，轉化為可變資本或不再進入非生產消費的那部分生活資料不斷減少；也就是說，雖然資本增長了，但非生產消費量、現存產品量不斷增加。轉化為不變資本的剩余產品量不斷增加，以生活資料形式存在的那部分剩余產品也以同一程度增加，而工人階級在其中占有的份額，即應當轉化為補充可變資本的那部分剩余產品則不斷減少”。⑨引人注目的是，馬克思在這里揭示了擴大再生產中，以生活資料形式存在的那部分，要與追加生產資料“以同一程度增加”的增長對比速度。
揭示出這種增長對比速度以后，馬克思寫道：“因為――部分由于對外貿易，部分由于轉化為追加資本的剩余產品[比重]發生變化，――總資本在[生產者的]兩個類之間進行分配的一定比例關系，或產品各組成部分在一定地方進入再生產過程時依據的一定比例關系遭到破壞，這里就產生失調的新的可能性，從而產生危機的可能性。這種比例失調現象不僅會發生在固定資本和流動資本之間（在再生產它們時），可變資本和不變資本之間，不變資本各部分之間，而且會發生在資本和收入之間。”⑩接著他對揭示這種增長對比速度以前已經分析過的，資本積累過程中商品生產所有權規律向資本主義占有規律的轉化過程和資本家的財富與工人的貧困一同增長的現象，做了總結性論述，提出了和《資本論》闡明的資本積累一般規律和歷史趨勢很接近的表述。
馬克思對生產資料與消費資料增長對比速度的分析，與他關于資本積累的一般規律和歷史趨勢的論述一起提出，說明馬克思的這個分析與他對資本積累的一般規律和歷史趨勢的認識，有著密切的關系。馬克思關于資本積累一般規律和歷史趨勢的論述表明，伴隨著資本積累中資本積聚和集中的不斷發生和資本有機構成的提高，可變資本和勞動現役軍要不斷相對減少，但產業后備軍和資本家掌握的社會財富卻不斷增加，這樣必然出現一極是無產階級貧困的增加，一極是資本家財富的增加的現象，促使無產階級反抗的加強和經濟危機的加劇，最終導致資本主義制度的滅亡。而馬克思關于生產資料與消費資料以同一程度增加的分析，是與這個論述中包含的，在資本主義制度下無產階級只能取得代表可變資本的那部分生活資料的不合理性及經濟危機的必然性的內容相一致的。可見，這個分析與馬克思關于資本積累一般規律和歷史趨勢的論述一樣，有著很充分的實際根據。
應當指出，馬克思關于生產資料與消費資料增長對比速度的上述分析，長期沒有被人們注意，所以特別需要我們認真研究。我們知道，馬克思在《政治經濟學批判（1857-1858年草稿）》、《手稿》和《資本論》中都曾提到，隨著社會生產的發展，生產資料將日益超過消費資料以更快的速度增長。{11}但我們看到，在所有這些地方，馬克思這個結論都是在把社會生產領域中用于生產的生產資料和消費資料相比較的情況下得出的，正如列寧所說：“所謂生產資料生產增長最快，不過是指這個規律（即不變資本比可變資本增長得更快的趨勢和規律――引者注）運用于社會總生產時另一種說法而已”{12}。
那么，有沒有不用于生產領域，或不充當不變資本和可變資本的生產資料和消費資料呢？根據我們剛才引述的馬克思關于生產資料與消費資料增長對比速度的分析可以看出，生產資料當然最終都要全部用于生產領域或在設想除資本家和工人以外的社會其他階級的假定下，全部充當不變資本。但消費資料除用于生產領域或充當可變資本的部分以外，顯然還可以有別的部分。馬克思在《手稿》比上面引述的分析稍前一點的地方，就消費資料和可變資本的關系這樣寫道：“決不應該把事情想象成這樣：似乎可變資本的量同不斷增長的生活資料的量是一回事，后者隨著資本規模和勞動生產率的增長而轉化為可變資本，即能夠同活勞動相交換；換句話說，下述看法純屬無稽之談：似乎一定部分的產品由于本身使用價值的性質而必定轉化為可變資本，或者說，似乎可變資本對可以作為消費資料加入勞動能力再生產的生活資料（或生活資料的材料）的量保持著某種必然的比例。”{13}
馬克思在《手稿》第IX筆記本的一段話，對正確認識不用于生產領域的消費資料量的變動趨向很有幫助：“同總產品相比，一個國家的生產人口愈少，國家就愈富；對于單個資本家來說也完全是這樣，為了生產同量的剩余價值，他必須使用的工人愈少愈好。在產品量相同的情況下，同非生產人口相比，一個國家生產人口愈少，國家就愈富。因為生產人口相對的少，不過是勞動生產率相對的高的另一種表現。”{14}馬克思的這些論述表明，可變資本的數量變動與消費資料的數量變動之間，并沒有必然的聯系；而勞動生產率的提高在社會再生產的長期發展中，對消費資料的數量從兩個方面發生著作用：一方面，它使用于生產領域的消費資料比生產資料相對減少；另一方面，它又使不用于生產領域的消費資料在社會總產品中的比重增大。因此，生產資料與消費資料以同一程度增加，是兩大部類長期發展的客觀規律。
我們知道，馬克思在《資本論》第二卷第三篇，用兩組數例闡明社會總資本擴大再生產實現過程時，就是讓生產資料生產的第Ⅰ部類與消費資料的第Ⅱ部類，以同一程度增加的。{15}那么是不是這兩組數例只研究了勞動生產率不變條件下的擴大再生產呢？如果我們把這兩組數例分別加以考察的話，那它們的確只研究了這種擴大再生產。第一例用第Ⅰ部類和第Ⅱ部類資本中，可變資本與不變資本的比例分別為1∶4和1∶2的不變有機構成，推演了5年；第二例用第Ⅰ部類和第Ⅱ部類資本中，可變資本與不變資本的比例均為1∶5的不變有機構成，推演了3年。下面我們看看這兩組數例之間，是否存在著某種聯系。
馬克思在提出第二例時，一開始這樣寫道：“現在假定有年產品9 000，這個年產品完全是處在產業資本家階級手中的商品資本，其中可變資本和不變資本的一般平均比例是1∶5。這種情況的前提是：資本主義生產已經有了顯著的發展；與此相應，社會勞動的生產力也已經有了顯著的發展；生產規模在此以前已經有了顯著的擴大；最后，在工人階級中造成相 對人口過剩的所有條件也已經有了發展”。{16}分析完第二例以后，他又對這兩組數例做了這樣的說明：“在以上各個場合，我們都假定第I部類的積累率=1/2mI，并且每年保持不變，我們只是假定這個積累資本分成可變資本和不變資本的比例會發生變化”。{17}這兩段話表明，馬克思的這兩組數例之間，確實有著聯系；這種聯系主要就在于第二例和第一例相比，勞動生產率變化以后，有機構成有了提高。
《資本論》第二卷第三篇與第一例相比較而提出的有機構成提高了的第二例，并沒有讓第I部類的增長速度高于第Ⅱ部類，不是沒有原因的。結合馬克思在社會總資本再生產理論形成史上對這個問題的分析可以看出，這顯然是由于馬克思在制定兩大部類增長對比速度時，除了考慮到隨著勞動生產率提高而出現的有機構成提高，第I部類的生產要增長以外，還考慮到了隨著勞動生產率提高而出現的非生產人口的增加，第Ⅱ部類生產也要增長。須知，非生產人口的消費品及其中的勞動者使用的各種用于社會保障和生活服務的設施，無疑都應當屬于第Ⅱ部類產品。
可見，雖然第I部類在社會再生產中占有先行地位，但從長期趨勢來看，它的生產卻是與第Ⅱ部類的生產以同一程度增加的。我們在轉變經濟發展方式的過程中，認識到生產資料生產的先行帶動作用固然是十分重要的，但如果只看到這一點，不注意生產資料與消費資料在社會再生產長期發展中以同一程度增加的對比速度，勢必在調整產業結構時，過份偏重生產資料生產的增長，違背客觀經濟發展規律，造成國民經濟發展的比例關系失調，欲速而不達。資本主義社會在其基本矛盾的作用下，工人階級只能得到代表可變資本的那部分消費資料，因此它的社會再生產受其相對狹小的消費基礎的限制，發展中必然不斷受到經濟危機的破壞。我們在社會主義制度下進行社會再生產，把消費資料的增長從可變資本的限制下解放出來，隨著轉變經濟發展方式改善人民生活，積極發展社會保障和生活服務業，使國民經濟平穩較快增長是完全必要和可能的。
三、積累與擴大再生產的關系問題
目前，我國發展的總布局是經濟建設、政治建設、文化建設、社會建設、生態文明建設“五位一體”，這就必須在轉變經濟發展方式的過程中，處理好積累和擴大再生產的關系，樹立尊重自然、順應自然、保護自然的生態文明理念，堅持節約資源和保護環境的基本國策，通過發展循環經濟，爭取在沒有資本積累的條件下擴大再生產，既保護和擴大當代人利益，又給自然留下更多修復空間，給農業留下更多良田，給子孫后代留下天藍、地綠、水凈的美好家園。馬克思的社會總資本再生產理論的有關論述，為我們在轉變經濟發展方式的過程中，處理好積累和擴大再生產的關系問題，發展循環經濟，提供了重要理論基礎。
馬克思社會總資本再生產理論有關積累與擴大再生產關系的論述，在寫于1865或1867年的《資本論》第二卷第Ⅰ稿（以下簡稱第Ⅰ稿）中很有特點，其中不少是從物質生產角度做出的。第Ⅰ稿的這種論述，開始于其第三章第2節對固定資本的研究。他指出，固定資本只要還沒有磨損完，從而沒有把價值全部轉移到產品上，它就會在使用價值的生產過程中起作用。這種作用類似為生產力服務的自然力。每年使用的固定資本量，取決于固定資本在總預付資本中的比重和固定資本的周轉時間這兩種情況。
考察第一種情況必須把固定資本的周轉時間看作是不變的，而把固定資本的量看作是可變的。這樣，固定資本在預付總資本中占的比重越大，固定資本中無償地執行職能的部分也就越大，固定資本的這種增加雖然和流動不變資本的更大的相對增加聯系在一起，但也和流動可變資本的相對減少聯系在一起。隨著固定資本量的增大，每年被耗費從而必須補償的固定資本也要增大。但它的增大不過是固定資本中無償起作用的部分絕對增大的指數。而且，因為固定資本每年需要補償的部分增長時，流動資本部分往往增長更大，所以需要補償的固定資本部分在總產品中雖然會絕對地增大，卻又會相對地變小。
考察第二種情況需要假定總固定資本的量是不變的，而所使用的固定資本和所耗費的固定資本的比例是可變的。這個比例只不過是固定資本周轉時間的另一種說法。一定量的固定資本所需更新的周轉時間越長，一年所耗費的固定資本部分同所使用的部分相比較就越小。固定資本的規模越大，周轉時間越長，固定資本的磨損也越多，但這種磨損的絕對量與平均周轉時間的延長相比，相對地在減少。
現有固定資本還可以為再生產規模的擴大或積累服務，在這種情況下，固定資本的周轉時間就要縮短，年磨損就會增加，但這種增加卻“并不與生產的現有規模或產品的現有量成比例，而是與產品的增長量成相等的比例（往往要快些）”。{18}固定資本因此而消耗得更快，只是因為它被使用得更多了。資本主義生產方式越發展，固定資本規模越增大，現有固定資本這種能夠為規模擴大的再生產服務的能力也就越大。在采掘業等生產領域，現有固定資本的這種能力更為明顯。“隨著科學不斷取得成就和科學的應用，固定資本中經常或每年應該補償的那部分以更具有生產效率的形式被再生產出來”。{19}現有固定資本的這種能力還會不斷發展。
除了固定資本以外，可以在不同程度上被采用的已經生產出來的生產力，還有現有勞動力。現有勞動力在外延或內涵方面被利用的程度大小、資本主義生產方式不斷生產出的相對過剩人口能夠得到實現的程度的大小、在既定工作日長度和強度下就業是否充分、在一周中實際勞動的日數的多少等都是可以變動的。現有勞動力的這種在較大程度上的被使用，也就成為“再生產過程以及擴大的再生產過程或積累的可以延長或者可以縮短的可變基礎”。{20}
科學在生產中有著重要作用。“應該把科學稱為生產的另一個可變要素”。{21}由于科學在工藝上應用程度不同，固定資本和勞動力都會在生產中有不同的效率，從而導致撇開積累的再生產過程的規模極有伸縮性。如果考察整個國家，那么既定量的勞動力和資本總是在經常變化的條件下被使用，合理性有大有小，節約的程度有多有少，而且是在生產力水平變化的條件下被使用的，雖然這些變化有時在這一生產領域較為明顯，有時在那一生產領域較為明顯；有時在這個地區，有時在那個地區；在同一生產領域內，這些變化有時涉及這一個別資本，有時涉及那一個別資本，或者逐步普遍地實現。
因為再生產過程同時又是流通過程，流通時間對資本中實際進入直接生產過程或再生產過程的部分形成一個界限。而流通時間本身又是一個可變的量。所以再生產的規模還會因資本的流通情況而發生伸縮。自然要素、土地，就它們的價值而言，不構成資本的任何部分，但作為生產資料卻包括在資本中，構成了在一定程度內，不以實際資本的任何增加為轉移的擴大再生產的持久基礎。
第Ⅰ稿對以上內容做了這樣的總結：“綜上所述我們可以得出結論，如果撇開積累和一年四季的變化不說，一定量資本和勞動力每年再生產出來的產品量是可變量，而不是不變量，這個量會擴大或縮小。這種伸縮性或可變性也形成積累的自然基礎，從有了這樣一種基礎時起，再生產的擴大就成為可能，而不需要由于被推動的追加資本和追加勞動力才得以完成的那種再生產所需要的一切要素。”{22}
第Ⅰ稿第三章第8節從物質生產角度對積累和擴大再生產的關系做出了更專門的研究。它指出，在畜牧業、林業和從事修建鐵路、運河等的生產部門，資本周轉時間要持續一年以上。產品中包含的剩余價值并不轉化為貨幣，而是直到產品完全制成以后才能轉化為貨幣。由于這些生產部門不斷從商品市場上抽出生產資料和生活資料，在一年時間里又不反過來向市場投入其他形式的產品，那么很明顯，這些生產部門的規模，取決于一年中不斷為它們提品的其他生產部門的規模和生產率，取決于整個社會生產的財富已經達到的程度。因此，任何積累或規模擴大的再生產，都可以說成是同僅僅生產出原有資本的再生產相比較的剩余生產。“如果從物質的角度來考察過程，積累只不過是剩余生產的另一名稱而已。”{23}
馬克思在第Ⅰ稿從物質生產角度對積累和擴大再生產關系的論述，表明了固定資本和勞動力的使用價值特點、科學、自然資源在生產領域的作用，以及流通時間對再生產的影響。他在這些論述中提出的積累是剩余生產另一名稱的觀點，開辟了從物質生產角度研究擴大再生產的廣闊領域。
方法與目的密切相關。事實上，幾乎每種新的研究方法都是隨著某種新的理論而來，這種理論和方法就形成一個學派。本文原以“研究中國經濟史的學派與方法”為題，現為節省篇幅，略去學派。有些學派，如乾嘉學派、計量學派，可以避免講理論，專談方法。而多數學派卻不能元全避免，因為在那里理論就是方法，這在下文自明。
我想談的有：(1)文獻學和考據學方法；(2)歷史唯物主義；(3)經濟計量學方法；(4)發展經濟學方法:(5)區域論和周期論:(6)社會學方法，(7)系統論方法。所談或詳簡，或我所不知而舉疑，故日雜談。
文獻學和考據學方法
我國史學一向重視文獻學的方法。這方法的精神就是絕對尊重史料，言必有征；用現代話說就是“論從史出”。治史必自史料始，以占有史料為第一義，這是個好傳統，初學者尤然。文獻學方法包括校勘、辨偽功夫。又所論多宏觀，故重典章制度。同時，它包含歸納法，廣征博引，力戒孤證。在表達上，“讓史料自己說話”，質樸、簡潔、有力。
“多問闕疑”，史料既多，考據學隨之而興。考據學至清代極盛。清代考據學之大功在于它抵制了宋明理學唯心主義的推論，追求歷史信息(文獻)的本來面貌，故梁啟超稱其有實證主義精神;又因清人逃避政治，能鉤稽沉隱，無所避諱，即顧炎武所倡“實事求是”。但清代學者考據的出發點不是事物，而是文字音義。又所論多屬微觀，視野狹隘，流于繁瑣。或為文而文，示計實效。蓋原用于經學，治史反成缺點。
不過，文獻學、考據學都是不斷發展的。至近代，受西方實證科學影響，己日益光大而重實效。若陳寅恪，固考據學大師，其言曰“取地下之實物與紙上之遺文互相釋證”，“取異族之故書與吾國之舊籍互相補證”，“取外來之觀念與固有之材料互相參證”，“文史考據之學無以遠出三類之外”。（《金明館叢稿》)
我國歷也文獻至為豐富，史籍、地志之外，筆記、詩文、報刊等早已入史。近又致力于檔案、碑刻、民間文書之發掘。歷史檔案浩若煙海，近年開發清刑部題本，已美不勝收，而其他尚少系統整理。民間文書更是無窮寶藏。若徽州檔案、孔府檔案、盛宣懷檔案剛在利用，而散在各地的文契、租約、賬冊、書簿等都有待征集。文獻學、考據學內容日廣，大有可為。方法本身也將改進，資料庫和電子計算機的利用即其一例。總之，前途廣闊。
單靠文獻學、考據學方法亦有其弊。正如列寧所說：“社會生活現象極端復雜，隨時都可以找到任何數量的例子或個別材料來證實任何一個論點。”①這就不是論從史出，而是史隨論走了。因此，史料愈多，愈簡要有科學的駕馭史料的方法。這方法，首先就是歷史唯物主義。
歷史唯物主義
歷史唯物主義是我們研究經濟史的基本方法，其他方法之得失都要用它來衡量。
歷史唯物主義是一種世界觀，包括一系列原則和規律，不只是方法。但是，如果我們不是寫歷史，而是研究歷史，即研究一個未知領域或未決問題，不如把它看作方法。這是因為，原則不是研究的出發點，而是它的最終結果；規律雖是客觀存在，但只在一定條件下起作用。歷史唯物主義的原則，對別的學科來說，可用作邏輯論證，如評某文學作品，可說它不符合歷史規律。但對研究歷史本身來說，卻不能這樣。如五種生產方式，可稱為社會發展規律，但具體研究某民族歷史時，缺奴隸社會者有之，缺封建社會者有之，缺資本主義社會者更有之。這些“缺”正是研究的目的。
對于研究工作者來說:“馬克思的整個世界觀不足教義，而是方法”①。“歷史唯物主義從來也沒有企附說明一切，而只是企求提出‘唯一科學的’說明歷史的方法。”②
這種科學的說明歷史的方法是什么呢?我以為，其核心，也是我們在實踐中用得最多的，就是歷史辯證法。辯證法思想來自人們觀察自然現象的總結，即自然辯證法或辯證唯物主義。“歷史唯物主義就是把辯證唯物主義的原理推廣去研究社會生活，……應用于研究社會川史”。這本是恩格斯的意思，由斯大林明確說出③。因而，錢學森把歷史唯物主義稱為“社會辯證法”，與自然辯證法相并列，這是很有見地的。
附帶說，許多科學的方法部是來源于對自然界的觀察。十八世紀培根、笛卡兒的實證主義和歸納邏輯，近代的計量學方法、系統論方法，都是首先應用于自然科學，然后移植于社會科學。它們的科學地位也在這里。辯證法也是這樣，當然，辯證法和歷史唯物主義也將隨著科學的日新月異而不斷發展。
但是，過去我們講授歷史唯物主義卻很少講辯證法，而把國家、階級、階級斗爭當作主要內容。這是因為，我們把辯證唯物主義和歷史唯物主義截然分成兩門課(這也作俑于斯大林)，前者講辯證法，后者就不講了。也因為我們用觀點研究中國歷史，是在民主革命戰爭中開始的，繼之是、、社會主義革命，這就很自然地突出了階級和階級斗爭。階級斗爭是歷史的“直接動力”，這是1879年馬克思發出的一個指揮革命行動的通告中說的。歷史發展的基本動力是經濟的發展，這才是歷史唯物主義的本意。
這個“本意”也招致不少誤解：經濟基礎決定上層建筑，變成“線性因果關系”，僵化了的公式。恩格斯晚年，在1893年給弗·梅林的信中說，馬克思和他當初是著重從經濟基礎中“探索出”政治、法權等觀念的，這樣做是對的，因為當時是批判黑格爾等唯心主義。但也因此犯了個錯誤，即忽視各種思想領域有自己發展的歷史并在歷史上起作用。因而他提出“歸根到底是經濟”的修正。次年，在給符·博爾烏斯的信中全面發揮了這一點:首先，經濟基礎不僅是經濟關系，而是包括全部技術裝備和地理環境。其次，“并不只有經濟狀況才足原因”，政治和意識形態都互相影響。同時，經濟并不是白發起作用，而是經過人的決策，“是人們自己創造著自己的歷史”。原來，1890年他就提出歷史是由人們的意志“合力”創造的理論，而人們的意志是由生活條件決定的④。
照恩格斯的說法，各領域都有自己發展的歷史，離經濟愈遠的領域，如純思想領域，其曲線愈曲折。但如劃出各曲線的中軸線，則“研究的時期愈長，研究的范圍愈廣，這個軸線就愈接近經濟發展的軸線，就愈跟后者平行而進”。這就是“歸根到底”之義。我們不妨試畫如圖I。文學藝術的曲線起伏很大，幾百年未必出一個詩圣。科學發展則到卡八世紀才突飛猛進。它們的中軸線則幾乎平行了。
我想，這才是歷史唯物主義的本意。第一，要承認各領域的相對獨立性。從這一點說，本來可以分別研究，如政治史、文化史、經濟史等等。第二，又要有整體觀、系統觀。它們是相互影響的，研究經濟史也要看到政治、文化對經濟的作用，更不能擺出一副“我是基礎、我決定你”的架勢。“歸根到底”是經濟，但在一事一物上卻未必。第三，生產力和生產關系也是這樣，相互作用是辯證法的裴本原理，“反作用”其實就是作用。象生產和交換也“都有多半是它自己的特殊規律”，又都互相制約和影響①。重農輕商思想不能進入史學界。總之，史學界頭腦中經常保持辯證法，或可無虞。
經濟計量學方法
經濟計量學源于數理經濟學。數理經濟學已有百年歷史，經濟計量學也有數十年歷史，我國現已用于計劃和管理。但經濟計量學用于歷史研究，還是六十年代以來的事。它興于美國，目前也以美國為獨盛，在歐洲和日本史學界并非主流。
經濟計量學用于歷史研究有很大局限性。原來計量學用于現實經濟，目的在設定最佳模式，選出最佳方案。用于歷史則不行。歷史不能選擇，也不能假設。美國曾有人用反擬法(Contrafactureapproach)研究美國早期歷史，結果不住。又因歷史不能用實驗或模擬辦法取得所需數據，只能用已有統計和估計，不僅研究的時間多限于近代，范圍也受限制。目前所用，大多只是回歸分析(Regressionanalysis)和相關分析(Correlationanalysis)二法，回歸分析又多限于單元線性。
線性回歸是用一直線來表達兩組變量間的平均變化關系，其原理見圖Ⅱ。該圖錄自汪敬虞《中國近代工業史資料》第二輯下冊，實即原來統計學中的宣線趨勢方法。圖中曲線是1895-1913年新設廠礦歷年投資的指數(X為時間，Y為投資指數)，AB線則為歷年投資變化(在此為增長)的趨勢。
在計量學中，AB線的含義已不盡為趨勢，它稱為回歸線，即變化的理論值。其方程是:Y=a+bxX是自變量，Y是因變量；b是回歸系數，即回歸線的斜率;a是常數，即X=0時Y的值。有若干(最好20個以上)X和Y的經驗數據，即可用段小平方法(公式略》求出a和b的值。而在經濟史中，時間常為重要因素，故可將上式改為時間方程，即（Y=a+bt）t為時間(如年)，b則變成速率(如年率)。
美國學者趙岡從孔府檔案中得出1736－－1775年議上縣梅花莊麥、豆、高架、雜糧的歷年產盤，用上式(他還加上一個平均為0的分布變量e)算出這期間畝產量Y的平均變化率b：麥、豆、高梁的b均為-0.04強，即平均每年下降4%，雜糧的b達-0.09。
其他用法，如LorenBrandt計算上海糧價Ps與國際市場糧價Pi變化的關系，方程為Ps=a+blP1+b2R+e其中R是匯率(因國內糧價用銀，國際市場用金)，c是平均為0的分布變量。他用1876－－1930年逐年Ps、Pi、R的數值(實際計算時用對數1n)，得出b1=1.10；b2=-0.98。即上海糧價受國際糧價升降的作用和受匯率變動的作用(銀價降糧價升，故為負數)都很大，以此論證上海糧價“整體化”于國際市場。
線性回歸方法，計算并不困難，但其適宜性在于對資料的理解、運用，這仍有賴于定性分析。如上述新設廠礦之例，因每年之新投資并非當年消耗掉(與產量、交易量性質不同)，若用資本存鼓(前期的資本+當年投資-當年折舊)或資本集成(Capitalformation，即當年投資-當年折舊)為Y，則b值要低得多。后例國內外糧價，因未計入糧食進口量，結論尚感不足。青年學者吳柏均，同樣用回歸分析，發現國內外糧價與實際進口之關系在不同時期、不同口岸、不同糧種(米或麥及面粉)都有所不同。這就需要從進口數量、傾銷政策、市場的壟斷性等方面來解釋。
再如我國對外貿易的進出口價格剪刀差(國外稱Termsoftrade)，不乏有人研究。但同是用1866――1936年南開指數，美國學者侯繼明的計算是Y=76+0.44X，速率為每十年4％強；而RalphHuenemann之計算是Y=58.32+0.94X，速率為每十年9％強。我對這問題是分階段觀察：剪刀差擴大時期中國吃虧，逆剪刀差時中國受益，兩相比較才有意義。又如工業發展速度，是研究較多的問題。美國學者章長基估計1912――1936年工礦業產值的年增長率為9.4％；ThomasRawski估計同期制造業的年增長率為12.7%;因所用代表產品不同。我以為，既無全面材料，還不如分行業考察為妥。總之，計量學雖定量，卻未定死，要根據條件運用，才能有用二，現在談相關分析。相關分析是找出兩系列變景之間相互關聯的密切程度，其原理見圖Ⅲ。該圖取自RobertHartwell對明代里甲制的研究。每里戶數并非按規定的110戶，因非農業人口不入里。圖Ⅲ是許州7個縣的里數X與戶數Y的相關圖;從7個點的位置可見里數與戶數關系頗為密切。X與Y的密切程度即相關系數，通常用r(或r2)表示。若r=1，則各點在一直線上，毋需論證。若r=0，則兩者無關系。若r為負數，則為負相關《如價格愈高銷量愈小之類》。上述7縣里數與戶數之相關系數經計算(公式略)r=0.99，即密切度達99%。而廣東13個縣，其r=0.96；陜西23個縣，r=0.94。
相關分析的應用拖圍很廣。一般說，凡作回歸分析，同時即可得出相關系數，不能作回歸分析者，亦常可作相關分析。問題是要有大量的連續性數據。因而目前所見，以用于人口、外貿、物價之研究者最多，以及研究鐵路運輸與貿易的關系，農場規模與產量的關系，均有成例。但應用最多的是拿它檢驗已有的論點或設想是否正確，亦以這種用法最為有效。如第一次世界大戰后，我國棉紡業頗為發達，利潤亦優。T.Rawski估計出1913――1936年歷年紗廠利潤，與同時期棉紡業的發展(以紗錠數代表)作相關分析，而r值僅為0.15――0.17。說明紗廠的利潤大半并未用于擴大再生產，而棉紡業的新投資主要來自業外。
反之，欲用相關分析推導出新的結論，則須慎重。如上述紗廠利潤之變化與鋼鐵、水泥、機器三業之發展相關系數達0.86-0.91，非有文獻證明，不能遽認為紗廠利潤，投入比三業。又如按糧食運銷路線常可得經過各地的價格關系。有人研究清代陜西糧價，按最大r值應是從陜西最南部向最北部運銷;又米市中心蘇州，與其米價相關最密切的地方竟是濟南。類此情況，若迷信數字，必致失誤。
圖論為數學方法之一，但在經濟史中尚難應用。不過，有時簡單之圖解也有助于研究。如R.Huenemann研究中國鐵路的經濟效益簡式如圖Ⅳ。AB是鐵路邊際運輸成本。OT是運量(噸公里)。OP是傳統運輸平均運價，op’是鐵路平均運價(均為元/噸公里)。則鐵路的經濟效益為三角形PCP“。從圖可知：PCP’=1/2(OP-OP’)OT
1930年代，傳統運輸(大車馱運等，因鐵路為南北線)運價平均按0.1元計，鐵路平均運價為0.02元;1933年6條國有鐵路的運最為2，896百萬噸公里。代入上式，經濟效益為116百萬元。
我在論清代同內市場一文中，將市場商品按其相互交換關系分成三類，因各估出數值(萬兩)，并估出城市消費額C=2，195萬兩，因而可利用框圖(圖Ⅴ)得出下列不等式：
Ⅰ>Ⅱ>Ⅲ
Ⅰ-C≈Ⅱ
再從不等式中推導出結論。①
總之，用計量學方法研究經濟史，有其局限性。國外所用，多限于研究生產力；國內有用于研究生產關系者，尚待開發。而其最大缺點是只見量變，不見質變，不往往為追求數據，連續性，忽視以至否定突變。這是違反歷史唯物主義的，但其方法本身是科學的，用以檢驗、糾正已有之定性分析，最為有效。這種檢驗也可用統計學方法，做定量分析。定量分析可避免概念模糊、夸大、以局部作總結等弊病。因此我主張，在經濟史研究中，凡能定量的，都應定量，不能定量的，也盡可能找出相對的數量概念。
發展經濟學方法
發展經濟學五、六十年代盛極一時，近已衰落。然而，它是研究不發達國家經濟的，又注重長期趨勢，它的方法以至一些論點，對研究中國近代經濟史，都能有所借鑒。
發展經濟學學派眾多，方法各異，但有一點共同的，即注重比較方法，這也是近年來我國倡行的。
六十年代以前的發展經濟學，多是與英美等國的工業化過程相比較，一如過去史學界的西歐中心論。不過因學派不同，重點不同。如新凱恩斯學派注重投資效果，故常用Harrod-Domar經濟增長模式(增長率G=S/Y，S為儲蓄率，V為資本與產出比率)。新古典學派注意勞動力，故常用Cobb-Douglas生產函數(Y=rKaLB，K為資本，L為勞力)推導出各種增長模式。二元經濟論者認為不發達國家存在著兩種經濟——傳統農業經濟和從西方輸入的現代化工業經濟，發展程度就是兩者的消長。曾有人用這個觀點研究中國經濟史，致有口岸經濟和內地經濟之分。二元經濟論集中到“無限剩余勞動”，即Lewis模式:傳統農業中存在著一種生產效率極低的剩余勞動，其作，用等于0，他們轉移到工業部門，經濟就發展了。
用這些模式研究中國近代經濟的發展，自然不得要領。不過，我們過去的研究偏重生產關系，對資本、勞動注意不夠，在這方面與外國工業化過程作對比研究，仍是有益的。青年學者李伯重研究明清江南經濟，與十六至十八世紀中期的英國對比，以及近來一些與日本德川時代和明治時代經濟的比較研究，都是很有意義的。
六十年代以后，拉美經濟學者在發展經濟學中異軍突起，研究方法也變成南北對比。同時，提出結構主義、依附論、不等價交換等理論。發達國家和不發達國家已形成一種世界性經濟結構，后者依附于前者，處于前者的邊陪或衛星國地位。經濟剩余被中心國榨取去，即使按照李嘉圖比較成本說，也是處于不等價交換地位。他們運用大最資料和計最學方法作對比分析，這一點是十分可取的。顯然，我們研究帝國主義對中國的經濟侵略不能只研究本國，而需要研究對方。我想，至少在某個方面或某些商品市場，確是形成一種國際經濟結構。比較經濟學方法不是比較兩個孤立的國家，而是要研究兩者的相互類系，這也是歷史唯物主義的一個要點。
發展經濟學中還有其他一些值得注意的理論和方法，如不均衡發展、發展階段論、周期論等，將于下面分述。這些理論不只是從不發達國家出發，而是從整個經濟史立論。
區域論和周期論
區域論和周期論是七十年代興起的美國學者研究中國經濟史的一個學派，創始人當推WiiliamSkinner和RobertHartwell，近年來極為盛行，并流行于日本、法國的中國史學者。這方法又稱為“空間時間研究法”(Spacialand，temporalstudy)。其把中國分為經濟區，清以后加七東北成九大區。每區都有一兩個核心區(Core)，經濟發展是由核心區向邊緣區（Periphery)推廣。大區內由各級市場和資本、勞動力的轉移相聯系，形成多級性體系(Hierarchicsystem)。各大區的發展都有周期性。周期二般有四個階段z邊區(未開發)階段，大發展階段，衰落階段和平衡階段。如東南大區在唐開元前還處于邊區狀態，開元末到宋孝宗時大發展，此后處于平衡狀態，商宋到元一度衰落，明洪武后又大發展。大發展時邊緣區速于核心區，衰落時也是邊緣區先衰落，兩者之相關程度可用計量學方法算出等等。
日本著名史學家斯波義信最近采用這種方法研究江南農業和商業，得出該區域經濟發展的周期律：
980－－1030中度發展
1030－－1279大發展
1279－－1368衰落
1368－－1421恢復發展
1421－－1550平衡狀態
這種研究方法雖是新興的，但區域論和周期論卻都源遠流長。
區域論源于古老的地緣政治學。十九世紀初德國H.vonThuen發表《土地經濟與國民經濟》，隨后有資源配置的理論。二十世紀美國出現傳播論，研究美國經濟由東向西、自南向北的發展。接著美國刊德國都有區位經濟學，以至出現Losehchristalle的中地理論(Centralplacetheory)，也就是區域論中核心區和邊緣區的來源。以中國之大，分區研究很有必要。我國有地方志傳統，為此提供了便利。不過按行政區劃又不如接經濟區域為宜。近年來大陸和臺灣學者研究城市和鎮市經濟史，即多按經濟區，并多少受中地理論影響。但是象W.Skinner的強調各區域發展的非同步性和封閉性(Autarkic)，則屬過分。
地區特性和區域間共性是對立的統一。中國自古就是大一統為主的國家，經濟制度和政治、法律等基本上是統一的，很早就有全國性市場。這一點和歐洲很不相同。美國籍學者王業鍵的清代糧價研究，用計量學方法說明各大區物價長期趨勢的同步性，是個有力的證明。
周期論思想更早，我國春秋戰國時即有范蠡、白圭的農業循環說。西方周期論有多家，我覺得最有貢獻的是熊彼特(JosephSchumpeter)的創新論，道出周期的根源。1934年他吸收蘇聯學者NikolaiKondratieff的大循環理論，提出康德拉捷夫周期。其第一期自工業革命到1842年，恰是；第二期斷至1897年，恰臨甲午之戰;第三期終于1950年，恰是中國解放。當然這不過是巧合，但他是說西方經歷了紡織工業鋼鐵工業、電化工業三個時代。其次當推羅斯托(WaltRostow)的《經濟成長階段論》，提出主導經濟部門和“起飛”的理論。我覺得“階段”比“周期”的提法更好。
歷史發展非直線，有盛有衰就是周期。事物發展出量變到質變，就自成階段。我覺得應當這樣去研究經濟史，比用斷代史的方法好，因經濟發展往往是朝代斷不開的。不過，西方的周期論一般只講生產力，不講生產關系。如照托夫勒(AlvinToffler)的說法，人類歷史就變成漁獵社會、農業社會、工業社會以至信息社會，而奴隸制、封建制、資本主義都不見了。美國學者用周期論研究中國經濟，實際上找不出生產力盛衰的指標，只好用人口估計以及稅賦、貿易等數字代替，因而所得結論并不確切。其實，如果不拘泥于計量學方法，還有更多的資料可用。
社會學方法
社會學內容廣泛，其中有的部門如人口、勞動等己獨立成專門學科，同時又有新部門出現，我這里以涉及經濟史者為限，采取廣義，把結構學派、功能和行為學說等也放入，實際它們已成經濟學的分支了。
社會學就方法論說有其基本特點。第一，它認為每個民族或地區都有自己的社會結構和文化傳統，其發展也非同一道路。這就擺脫了“西歐中心論”，不去套西方工業化模式，而注意各民族、地區特點的比較研究，因而有“空間史學”之稱。第二，它重視“底層”即群眾物質生活和精神生活的研究，把人類學、民族學、民俗學、心理學等作為方法引入歷史研究，擴大了方法的領域。第三，它非常重視社會調查，積累了一套科學調查方法。歷史雖屬往事，但經驗證明，社會調查還是很有用的。
在三十年代以前，西方對中國史的認識長期受韋伯(MaxWeber)學說的支配，即中國是個儒教國家，缺乏資本主義的社會基礎。二次世界大戰以后，從社會學方面研究中國活躍起來，而主要集中于家族制度、紳士階層、科舉制度等。在這方面，日本學者的研究更多些，他們還有人注意基層組織，提出“村落共同體”的理論，井大量利用原來滿鐵等機構的“中國慣行調查”。而研究民間組織、行會、商會者也不乏人。近年來，從傳統文化和倫理思想研究歷史的傾向又有抬頭，其有力論證是:同受西方資本主義和經濟侵略的沖擊，而各民族、地區的反應和后果不同，重要原因即在于傳統文化的繼承性和適應性。因而有人稱之為韋伯主義復興。
我國早就注意文化史的研究。五四以后，新文化代替舊文化，“舊學”遭到否定，而最近兩年，又重新注意傳統文化以及孔學的研究了。這是個好現象。社會經濟的發展，主要決定于內部力量，傳統力量的繼承和演變，應是經濟史的一個課題。事實上，中國傳統的政治以至倫理觀點，都非一成不變，十八世紀以來演變尤大。我想，研究這種演變;如研究資本主義萌芽有同等意義。
結構學派在經濟學上是個新學派。其中心思想是，經濟的發展不僅是生產力的進步，而且在于結構的合理，否則比例失調，產生危機。在經濟史上，可以法國年鑒學派為代表，它因1929年創刊《經濟社會史年鑒》而得名。從方法論上說，最重要的就是“整體歷史”論，反對描述個別部門、事件，因為“整體大于部分之利”，而歷史是一系列“互相連鎖”的機制。即使研究一國一地區歷史，也是先研究地理、氣候、交通等，即人與環境的歷史，然后是人口、勞動、貿易、家庭、文化等，即群體的歷史，最后才是政治、軍事、外交等歷史，有點上層建筑的味道。同時，他們主張研究質，不注意計是分析，而代之以結構分析。尊重傳統，講究平衡。我覺得，重視經濟結構，以及人口、勞動、地理環境等研究，都是我們研究中國經濟史所需的。不過這派學者提及中國時，強調了傳統平衡的作用，并不恰當。
行為和功能學說都源于社會學。行為學說是早期比擬于生物學的研究而來。功能學說則是認為社會現象不能用簡單的因果關系去解釋，時常是種瓜得豆，因而要研究先于結果(或目的)的東西，即功能。其理論用于經濟學，形成制度學派。其制度(Institution)有制度和機構二義。如銀行、交易所是一種制度，也是執行某種功能的機構。經濟發展與否，就看這些機構執行其功能是否得當，以及各種功能配合得好壞，這種配合也就是結構(制度)。在方法論上，就是研究各種制度的功能效率。如錢莊的功能不如銀行，漕運的功能不如商運。在研究中又特別重視服務性的功能，如商業、運輸、資金融通、政府管理和稅制等。有人把這些轉化為交換成本，交換成本低，經濟就有發展。國外用這種方法研究中國經濟史的很多，一般把中國近代經濟的不發展歸之于運輸落后，商業機構不健全、利息率高等，也用這種觀點研究宋以后的市場、行會、商稅和幣制、票號、錢莊等。
值得注意的是關于政府作用的問題。我國經濟史學者一向注意歷代統治者的作用，而多強調賦稅剝削、官田、官工商業、抑商和等消極作用。國外學者相反，一般認為，和歐洲封建社會相比，中國政府斂聚較輕，維持社會安定和經濟秩序較有效率，對于水利、糧倉、救災等大為贊揚。近年來，特別對于清政府的經濟政策深為贊許，原因之一是中國在乾隆時就能養活三倍于過去人口。
系統論方法
這里所說系統論，包括控制論和信息論。它是五十年展起來的科學研究方法，目前已用于系統工程、系統管理、資源開發、經濟預測、決策等。我國亦已逐步運用在運籌學、優選法等方面，并屬先進。但是，用系統論方法研究歷史，我尚未見國外此類著作，在中國卻有不少論述，已形成一個學派。
系統論在中國，尤其是青年史學家中受到歡迎，大約因為它具有辯證唯物主義思想，許多原理本是馬克思、恩格斯早已提到過的。在我國的一些論述中，有些是講系統論的一些原則，如整體觀、結構分析、層次分析、相互作用、功能、行為等，探討這些原則在歷史研究中的適用性。有些，如金觀濤、劉青峰、李桂海、陳平諸家，則是把系統論用于中國封建社會史的研究，其中金、劉的《興盛與危機——論中國封建社會的超穩起結構》(1984年)可稱代表作。
諸家研究的結論有個共同點，即認為中國封建社會是個超穩定系統，兩千年來內部的振蕩只引起王朝的更替，結果是封建模式的復制，重歸于穩定。也有人說中國封建社會是個封閉系統，不能容納外來因索輸入，因而停留在穩定狀態。我是不同意這種結論的。我曾批評過老的“停滯論”，包括根據亞細生產方式的研究而來的停滯論；以及近年來外國研究中國中提出的“傳統平衡”、“高度平衡機括”等理論，認為它們是老停滯論的翻版。同時，中南從來不是個封閉國家，不僅漢唐如魯迅所說采取“拿來主義”，直到明清海禁，許多重要農作物還是從國外引進的。不過，這里不是談結論，那是可以各抒己見的，這里是談方法。系統論的方法能否用于研究中國歷史？
我的看法是，要看怎樣應用。如果說，應用系統論一些原則作為觀察、研究歷史上某些問題的方法，那是完全可以的。事實上，象結構分析、層次分析、相關分析以至功能;行為等學說，早已應用于歷史研究了。但現在討論的是，用系統論研究整個社會的歷史，這就發生兩個問題：一是大系統問題，一是計量問題。
目前我國的研究者大都是把中國封建社會分為三個子系統(也有分成四個的)，即權力(政治)系統，經濟系統，文化(思想)系統，可謂包羅萬象。還要研究系統與外部環境(地理、氣候、鄰國)的關系，再加上上下兩千年，研究的范圍就龐大無比。如此大范圍研究必很難深入。如果是抓要領，找共性和規律性，那就根本違反系統論原則，因為系統論不是抽象研究方法。如果只是租線條的研究，那就不易看出變化，以至不分南北，難辨漢唐。目前系統論用于現實問題，還都是小系統，如一項工程、一項預測、一項計劃。系統工程之大者如阿波羅登月工程，涉及42萬人。已知最大者是1967-1971年南朝鮮的國民經濟模型，涉及全國3，900萬人，但只限于經濟，不包括政治、文化。更大范圍的系統研究，目前還沒有經驗。
系統論的精神，也是其精華，就在于計量。由于精密計量，才能洞悉些微變化和偏差。為說明這點，舉二個簡例。一個系統的功能，是由它的輸入和輸出決定的，如圖Ⅵ。一個經濟系統(如工廠)的輸入，有勞動、物資、能源、資金、信息(計劃、圖紙)五種，即u；其輸出有產品、服務、能量、信息，即y。這些都是向量，都要計量(信息的計量單位是bit)。而總輸入U和總輸出Y都構成一個向量空間，其計量用范數。這就得出該系統的功能Z：
一個系統內部有若干元素，如圖Ⅵ。各元素是互相聯系的，但和一般概念不同，其聯系有方向，有時序。如e1聯系e4，即向e4輸出，e4也向e1輸出，但兩者不同質，也不等價(否則就無意義了)。e3與各元素都有聯系，但是單向輸出。e2不與任何元素聯系，但它向系統外輸出。這些輸出都是不等價的，可以構成一個矩陣方程，計算出α值，又因輸出有勞動、有物資、有能量等，所以系統內形成五種流，即R，構成五個矩陣，即α。這就是該系統的結構，R說明結構的質，α說明結構的量。
再推下去，各元素內部又有不同狀態(如有的車間機器多，有的車間技術強)，狀態由多維向量計值。每個維的運動即行為，行為是它在空間的軌跡，用函數模型計值。此外，控制論、信息論中各項因子和效果也都要計值。
目前用系統論研究中國歷史的，除一些年代、人口數字外，都不計量，沒有一個數學模型，這就失去了系統論的光輝。系統論方法中在數據不足時，也可不建立數學模型，先建立物理模型，作定性分析，但目的是為將來進入定量分析。在用系統論研究中國歷史時，連物理模型也難建立。因而所謂相互關系、功能、結構等，還是一放概念，看不出方向、時序、質和量。在論各種力量時，只能用集中、分散、增強、減弱等來表示。
系統論方法既是計量，前面談經濟計量學方法的一些缺點它也都存在。另外，系統論是不注意內部矛盾的，因為目前應用的都是人造系統(工程、計劃、預測模型等)，不去人為地制造矛盾。系統論模型中，除按預定的輸入變動外，其不穩、振蕩都是來自外部干擾。控制論的主要目的，就是消除不穩，使系統保持原有狀態。這些都是不符合歷史唯物主義研究原則的。
但我并不認為系統論方法不能用于研究歷史。說：“應先作經濟史、政治史、軍事史、文化史幾個部門的分析研究。”①我想，目前用大系統研究全社會歷史的條件還不成熟，不如就一些經濟史的專題，進行小系統研究，象系統工程那樣，一項一項去做。因為經濟史究竟還有點數據，有些從物理模型開始，還是可以的。系統論的方法，也是在不斷發展的。方法論的進步，比我們經濟史的研究更快。例如現在我們說的還是“老三論”，而新三論—耗散結構論、協同論、突變論，已經出世了。
總結
我以為，在經濟史的研究中，就方法論來說，應當擴大眼界，博采眾家之長。這包括三層意思：
—－根據不同對象和現有條件，采用不同的研究方法；
—－同一問題，用不同方法去求解，以期得到更完備的論證；
—－用某種你最信任的方法，進行多題研究(這結果會形成一個學派)。
無論采用哪種方式，都要以文獻學方法為基礎，以歷史唯物主義為指導。
中國經濟史，直到今天，我們的研究還很不夠。恩格斯說，要先認識事物，然后才可以認識它的過程。今天我們對歷史上的許多事物還不清楚，或不很清楚，還需要一事一物、一個個專題，進行研究。在這種定性研究中，傳統的方法，文獻學“考據學”考古學的方法，仍是第一要義。至于研究其發展變化，即動態的研究，也要以史料為基礎，不能單靠邏輯思維或計算機給出答案，即使給出，最好也要有文獻學的證明。
每種研究方法，實際都代表一種理論，或由某個學派產生的。對每種方法，都要從它的思想根源、理論根源上檢驗一下。這個檢驗的標準就是歷史唯物主義。不過，方法雖與理論密切聯系，仍有其獨立性。黑格爾的歷史觀是唯心主義的，他用以研究歷史的方法卻是辯證法。當代西方的許多研究方法，或來源于對自然界的研究，或是從研究生產力出發的，都有其唯物主義的因素。但是用歷史唯物主義去檢查，又可發現其局限性和缺點。經常保持用歷史唯物主義作指導，可使我們頭腦清醒，在選擇和運用方法上，更能得心應手。
關鍵詞：高職院校；專業；市場；對接模式
中圖分類號：G710 文獻標識碼：A 文章編號：1672-5727（2013）01-0012-03
在高等職業教育發展方式由粗放型向精益型轉軌的背景下，專業建設和課程改革已成為加強高職院校內涵建設、大力培養符合社會需要的應用型技術人才的重要抓手。其根本點是如何根據社會人才需求進行專業市場定位及課程體系重構。
目前，高職院校專業與市場對接至少存在三種觀點：（1）專業與產業對接、課程與崗位對接。（2）專業與崗位對接，即“以崗位定專業、以能力定課程”。基于工作過程的課程開發方法就是這一觀點的典型應用。（3）專業與行業企業對接，即“學校與產業對接，專業與行業企業對接，師生與崗位對接”。綜合以上觀點，筆者提出專業與市場“四對接”模式：專業與行業對接，方向與崗位對接，課程與能力對接，教學內容與工作任務對接。
專業與市場“四對接”模式的內涵
（一）專業與行業對接
所謂專業是高等學校教學系部的一個學業門類，傳統的專業是按學科體系設置的。由于學科型專業不適合高等技術應用型人才的培養，高職教育提出了專業與市場對接的要求，即根據市場需求設置專業或調整專業。在傳統經濟學理論中，產業主要指經濟社會相對獨立的物質生產部門，如“農業”、“工業”、“交通運輸業”等。“產業”作為經濟學概念，其內涵較為寬泛和籠統，一般指比較大的經濟門類。由此可見，專業與產業對接只是指明了專業建設的范圍和方向，卻難以實現具體專業與產業的實質對接。
與產業相近的另一概念是“行業”。行業是指從事國民經濟中同性質的生產或其他經濟社會的經營單位或者個體的組織結構體系。與產業相比，行業更強調同質性，既可能是產品生產的同質性，也可能是技術或過程的同質性；既可縱向分類，也可橫向分類。行業的內涵更加豐富、更富有彈性，使用也更靈活。比如，家電維修可以稱它為一個行業，但稱它為一個產業就不太合適。正因為如此，“專業與行業對接”和“專業與產業對接”雖然只有一字之差，卻從專業與市場對接的思想變成了專業與市場對接的行動。
（二）方向與崗位對接
高職院校專業與行業對接雖然解決了專業定位問題，但由于高職教育本質是就業教育，學生畢業之后需要很快進入就業崗位，因而最終還是要解決專業與崗位對接的難題。在學科體系中，專業方向是專業學科分類的二級或三級學科類，是科學研究的具體領域。因此，只有在研究生階段，才出現專業方向或研究方向。高職院校在專業中設置若干專業方向，完全是為招生就業的需要，有意或無意地將專業方向與職業崗位相銜接，使學生在學習專業知識的基礎上掌握一些崗位技能。
專業方向之所以能承擔專業與崗位對接的角色，是專業方向與崗位具有共同或相近的特點，主要有：（1）可變性。專業方向設置具有靈活性，可以根據人才需求狀況及時調整。（2）具體性。崗位是以事為中心設置的，每個崗位都有具體的工作任務，專業方向中的課程模塊和教學內容也是具體和明確的，具有較強的針對性。（3）復合性。一個崗位可能需要多種行業知識和技能，而一個專業設置只能面向一個主體行業，專業方向則可以設置一些邊緣課程或交叉課程，服務于復合型崗位對人才的需求。
在一個專業中設置多個專業方向，表現為一面多點的空間體系結構。學生畢業后，既可通過“點”直接進入工作崗位，也可在“面”的范圍內根據需要尋找新的工作崗位。專業方向這個橋梁，較好地解決了專業與崗位不對稱性帶來的對接難題。
（三）課程與能力對接
課程是指學生所應學習的知識或技能的基本單元及其進程與安排。在學科體系中，課程是按學科知識來劃分的，每門課程有一個相對完整的知識體系。專業與市場對接，要求高等職業教育以能力定課程，以培養職業能力為目標來選擇課程，構建新的課程體系。職業能力是從業者在職業活動中表現出來的改造自然和改造社會的能力，根據能力類型，可以分為專業能力、方法能力、社會能力等。專業能力指從事職業活動所需要的運用專業知識、技術的能力，強調能力的應用性、針對性。方法能力是指從事職業活動所需要的工作方法、學習方法方面的能力，強調合理性、邏輯性、創新性。社會能力是指從事職業活動所需要的社會行為能力，適應社會、融入社會的能力，強調對社會的適應性，具有積極的人生態度。三種能力構成以專業能力為核心，方法能力和社會能力為兩翼的有機整體。方法能力和社會能力可以單獨設立課程加以訓練，但更多的是融入到專業課程中，在訓練專業能力的同時，有意識地引入方法能力和社會能力訓練，使方法能力和社會能力成為專業能力的重要組成部分。
進一步細分，專業能力可以分為通用專業能力和專用專業能力。通用專業能力通常是從事某個行業基本知識和基本技能的總稱，與之對應的課程模塊我們稱為專業課程模塊，含傳統意義的專業基礎課和部分專業課，甚至還包括一些公共基礎課。專用專業能力，也稱為專業方向能力或職業崗位能力，它是從具體的崗位或崗位群分解出的知識和技能的總稱，與之相對應的課程稱為方向課程模塊。專業課程模塊和方向課程模塊構成一個專業平臺、多個方向板塊的雙層課程體系結構。
（四）教學內容與工作任務對接
課程與能力對接，意味著高職教育課程需要推行項目導入、任務驅動的課程教學模式。目前，爭議比較大的是所有課程都需要進行項目化課程改革嗎？是否所有的課程都能進行項目化課程改革？項目是能力訓練的基本單元，項目使課程由靜態的知識課程轉變為動態的活動課程，通過聽、思、看、說、做、讀、寫、畫等多種動作或行為協同完成一項具體的工作。筆者認為，目前的爭議不是要不要實現項目化課程，而是如何實現項目化課程。
項目化課程的一個基本要求是教學內容與工作任務相銜接。基于工作過程的課程體系構建，強調的是工作任務來源于現實工作崗位任務的分解和再現。這里至少有兩個困難：一是不同地區、不同企業即使相同工作崗位，工作任務也是不一樣的，那如何來選取工作任務？二是完成一個真實的工作任務，需要營造企業工作環境，但多數學校目前條件還不可能達到這個要求。為此，我們提出依據專業課程模塊和方向課程模塊的劃分，教學內容與工作任務對接按兩個層次實施：第一，在專業課程模塊中，教學內容與虛擬的工作任務對接，所謂虛擬的工作任務，它可能是真實工作任務的片斷，或者是幾個真實工作任務的合成，甚至是為了教學需要由教師虛構的。虛擬工作任務面對的不是崗位的真實，而是教學的真實，即虛擬的工作任務是以教學為中心，服務于專業教學的需要。第二，在方向課程模塊中，教學任務則是來自于真實崗位的工作任務，或者說是基于工作過程的典型工作任務。方向課程模塊，由于課程少、針對性強，在校企合作背景下，通過教師和工程師相互兼職，共建校內外實訓實習基地，學校通過努力能夠實現工學結合的項目化課程改革。
專業與市場“四對接”模式的實施思路
（一）專業開發由行業主導
專業開發包含兩個層面：第一，根據行業技術發展或行業人才需求狀況，確定專業名稱；第二，通過制定行業人才標準（知識與能力標準）確定專業標準。
基于工作過程系統化課程開發的視角，由工作過程確定典型工作任務，再由工作任務劃分能力領域，此乃專業開發的主要內容。當前，這項工作通常以高校教師為主，由高校教師和企業專家共同完成。高校教師主導專業開發存在先天不足：高校教師的出發點是教學需求，不是行業崗位需求，即使吸收企業專家的意見，也只是教學需求的補充和完善。因此，行業需求應由行業提出，專業開發應該采用由行業主管部門或行業協會組織行業專家與高校教師共同完成的模式。
由行業來主導專業開發至少有兩個優點：（1）專業培養目標趨于合理。專業培養目標是培養行業需求的人才，會由行業提出人才需求標準，專業建設只要按照標準制定人才培養方案即可，能大大提高專業建設成效。（2）專業培養目標會相對統一。雖然目前有些高校也請企業專家進學校參與專業建設，但企業不代表行業，企業人才標準相對于行業人才標準往往過窄過細，即使是同一行業，不同的企業也有不同的用人標準。因此，不同學校專業建設目標差異性很大，學生的就業適應性相對較差。而由行業完成行業人才標準的制定，能確保各高校的專業人才目標相對一致，從而發揮教育資源的整體效益。
專業標準是專業開發的重要成果，也是專業建設的指南文件。專業標準至少包含以下內容：專業名稱、專業崗位或崗位群、行業人才標準或職業資格標準（主要工作任務、知識要求、技能要求、素質要求、技能證書要求、學歷和學制要求等）、專業教學條件標準（師資、設備、經費、實訓實習基地等）。
（二）課程開發由學校主導
課程開發，是專業標準框架下的課程體系設計，具體包括制定專業人才培養方案、專業教學計劃、課程標準和畢業標準四個階段。廣義的人才培養方案涵蓋專業標準、專業教學計劃、畢業標準，甚至包括課程標準。本文采用狹義的人才培養方案的概念，僅回答如何培養人的問題，不回答培養什么人的問題。因為培養什么人的問題是屬于專業標準回答的范疇。
準確地說，專業人才培養方案是專業人才培養解決方案，包含概念模型和邏輯模型兩個層次，由人才培養模式、培養手段（課程體系）、培養方法和培養環境與條件等要素構成。人才培養模式是人才培養解決方案的概念模型，定義了人才培養的路徑圖。課程體系結構則是人才培養解決方案的邏輯模型，也是人才培養方案的核心內容。課程體系設計分為課程設置和課程序列化（即拓撲排序）兩個層面。其中，課程設置又有兩種模式：一種是知識和能力覆蓋模式，即在列出主要知識點和能力點的基礎上，選擇若干已知課程組成一個課程集合，要求課程集合是覆蓋所有知識點和能力點的最小集；另一種是知識和能力集成模式，即將所有知識點和能力點進行歸納整理，生成包含所有知識點和能力點的多個子集，并要求子集之間不存在交集，在此基礎上為每個子集設置一個新課程。基于工作過程系統化的課程開發更強調集成模式的應用。至于課程序列化則定義了每門課程的前驅和后繼關系。
教學計劃是專業人才培養的實施方案，也是人才培養的物理模型，即人才培養解決方案在時間和空間上的具體量化。在教學計劃中，要確定每門課程的性質、學期課時、周課時、考核方式、學期分布等內容，具有可讀性、可實施性和可維護性。課程標準則是教學計劃的重要附件，包括課程教學目標和考核指標兩大模塊：教學目標是知識點和能力點的教學范圍和深度要求，考核指標是知識點和能力點的評價指標體系。
畢業標準是專業標準的量化考核指標體系，是課程標準的綜合集成，也是衡量一個學生通過培養是否符合專業培養目標的基本依據。
課程開發應以學校、系科或教研室為單位，成立課程開發管理機構，建立課程開發團隊，明確課程開發任務，建立和完善課程開發管理與監督機制。對于方向模塊課程，應由學校和企業共同開發，共同決定課程設置，共同制定課程標準。
（三）課程實施由教師主導
制定課程標準后，應建立由專業任課教師組成的課程組，課程組的主要任務是根據課程標準，制定課程教學大綱和課程教學方案。目前，課程標準和教學大綱通常被混為一談，筆者認為，課程標準是課程教學需求，回答“教什么”的問題，教學大綱則是課程教學解決方案，回答“怎么教”的問題，重點是教學內容中教學單元或項目的設計及學時分配。當前所說的教案應該是課程教學實施方案，具體到每個單元或每節課教學內容的安排和講授方式的設計。備課筆記包含了詳細講課內容和具體講授方式。弄清楚上述區別，就可明確各自責任：課程標準是由專業建設中的課程開發團隊制定，課程教學大綱和教學方案則是由課程教學組制定，備課筆記或教學課件由教師個人完成。
專業與市場“四對接”實施困境與對策
專業與市場對接，前提條件是專業教育必須是產品，并具有商品特性。然而，高職院校的專業教育不是一般意義的產品，是一種特殊商品。其特殊性在于用人單位是教育產品的消費者，但不是教育產品的直接購買者，而直接購買者——學生和家長，卻不是教育產品的消費者，其角色是教育產品的投資者。學校作為教育產品的制造商和提供者，必須面對招生市場和就業市場兩個市場。雖然這兩個市場在本質上是一致的，都受國家宏觀經濟形勢和產業結構的制約，但兩個市場的交易主體不一樣，招生市場的主體是學生和家長，就業市場的主體則是用人企業。那么，專業與市場對接是與招生市場對接，還是與就業市場對接？這是困境之一。雖然從教育產品消費者角度，專業應該與就業市場對接，以滿足用人單位的需要為首要目標，但高校如果受直接經濟利益驅使，自然會迎合招生市場，專業建得好不如專業炒得好。其二，倘若專業與就業市場對接，高校卻不是就業市場中的交易主體，無法直接獲取用人單位的具體訴求，加上就業市場是一個松散型的自由市場，高校面對的是數量龐大的用人單位群體，也無法滿足用人單位的具體訴求。在這種情況下，又如何實現專業與就業市場對接？
專業與市場對接的實質是教育產品走向市場。為了應對學生（家長）——高校——用人單位三種角色的復雜關系以及招生市場和就業市場的松散性，我們應借鑒普通商品的生產和銷售模式，從“B（高校）—C（用人單位）”的直銷模式，改為“B（高校）—B（行業性人力資源開發商）—C（用人單位）”的間接銷售模式。但行業性人力資源開發商不是單純的商品批發商或銷售商，它是人力資源戰略開發商，根據用人單位需求，提出專業需求，制定專業（人才）標準。
對于高校而言，專業標準就是專業人才培養需求，或稱為行業訂單。行業訂單除行業發展趨勢、專業（行業）人才需求數量外，重點是專業（行業）人才規格及質量標準。對于學生（家長）而言，專業標準就是人才投資指南，再結合高校的專業人才培養方案和實施方案、實施條件，畢業生的就業情況，學生自身興趣，就可進行投資決策，做到根據專業標準先選專業，根據學校教學產品質量和教學條件再選學校。
教育產品市場化，在發揮行業訂單作用的同時，需注重企業訂單的作用。行業訂單是一種宏觀的指導性計劃，企業訂單則是一種微觀的指令性計劃。實施指令性計劃，應充分發揮專業方向的作用，通過專業方向，實施專業人才培養與具體的企業或崗位對接。在處理宏觀和微觀之間關系時，專業和專業方向設置原則是“少專業、多方向，穩專業、變方向，寬專業、窄方向”。
教育產品市場化，還必須實現教育產品制造過程工程化。按照工程管理的思想，專業需求（專業標準）的制定、專業人才培養方案的制定、教學計劃的設計、課程標準的設計、課程教學方案的設計，必須有各自的開發主體、各自的工作目標，明確分工，各司其職。因此，必須改變當前專業需求分析、專業方案設計和專業教學實施均由教研室承擔的專業開發機制，努力扭轉由此引發的專業人才培養過程不規范、目標不明確、責任不清晰、培養質量不穩定的不良結果。
經過十多年的高職教育快速發展，高職專業建設已由數量擴張向內涵建設轉變。在此過程中，對高職專業建設和課程建設進行了廣泛的探索，也取得了較大的建設成效。本文提出的專業與市場對接模式是對高職教育模式的探討，希望能有利于推動高職教育深層次的改革和發展。
參考文獻：
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作者簡介：
許秀林（1965—），江蘇如皋人，南通職業大學電子信息工程學院教授，主要從事計算機專業教學及教學管理。
并購融資策略則是企業并購過程中的重中之重，它直接決定了資金來源的狀況和資金運用的效率，對企業并購的成敗起到了關鍵作用。與西方發達國家相比，我國市場經濟起步較晚，金融工具相對落后，資本市場發展不完善，企業并購可采用的融資方式仍然十分有限，這些情況嚴重限制了企業的并購行為。因此對企業并購融資問題進行研究有很強的迫切性和深刻的現實意義。
本文主要立足于目前的現實環境來探討我國企業并購過程中的融資風險，并就財務風險、融資風險的具體成因進行了詳細的探討，分析了公司并購中的財務風險與融資風險，旨在說明如何規避并購中的融資風險，進行并購后的財務整合。在此基礎上結合實際案例總結出中國公司并購的現狀、特殊現象與未來發展趨勢，并對融資風險的控制及其防范提出有效建議。關鍵詞：并購 財務風險 融資風險 財務整合Financial Risk Analyses and Control in M&A
Abstract
China has become the third largest M&A market in the world when M&A is transferring from developed countries in Europe and the United States to the emerging developing countries. M&A is an important way for the Chinese companies to grow up in a short time in the grant adjustment period， especially for the listed ones. However， so far there have been few successful M&A cases in China for the high risks involved in the whole process， especially the financial risks which is the most decisive factor in M&A.
Financing is the most important factor in the whole M&A processes， which directly determines the sources of the capital and efficiency of capital utilization. Comparing with the companies in developed country in the west， there are poor approaches for the Chinese enterprises when choosing financing ways， as market economy in China has started for a short time and the capital market developed imperfectly， which limited the action of M&A seriously. As a result， it was urgent and deeply realistic significant to study on the financing process of M&A.
Based on the latest environment of our market， the paper was mainly to research the financial risk during the enterprise merging， and to explain how to evade the financial risk after detailed discussing the generation of the financial risk. With the analysis on some cases， we can summarize the current situation， characteristics and trends of M&A in China. At the end of the paper， some suggestions were put forwards on controlling and preventing the financial risks.
Key Words: Merger & Acquisition Financial Risk financial affairs
目 錄
第一章 緒論
一、本論文的研究目的和意義1
二、本文研究內容與方法1
第二章 國內外文獻回顧1
第三章 企業并購中的融資風險概述
一、近年來全球企業并購的特點2
二、企業并購的財務風險來源
（一）企業并購的財務風險定義2
（二）企業并購的財務風險成因2
（三）對企業并購財務風險來源的進一步分析3
三、企業并購融資風險的種類
（一）選擇風險4
（二）融資結構風險4
第四章 京東方并購案中的融資風險分析
一、并購具體過程
（一）并購雙方公司簡介4
（二）并購的背景和動因5
（三）并購過程5
二、收購融資過程及風險分析
（一）漂亮的資本運作6
（二）并購中介機構的作用6
（三）巨額融資帶來的風險6
第五章 從京東方并購案例看企業并購的融資風險控制
一、中國并購發展特色
（一）中外歷史回顧8
（二）民企高調出擊8
（三）央企重組動員8
（四）跨國并購的價值沖突8
二、企業并購融資方式分析
（一）企業并購資金需要量的決定因素9
（二）企業并購融資中的資本結構分析9
（三）企業并購的融資成本分析9
（四）企業并購融資中的融資風險9
三、最優融資結構探討與實施9
第六章 結論與不足11
參考文獻11
第一章 緒論
一、本論文的研究目的和意義
企業并購，是一種可以迅速增強企業實力的有效經濟手段，這樣一種資本運作的手段在西方發達的市場經濟國家己經盛行多年，前后經歷了五波浪潮。眾多的企業由此而走上了發展的高速通道，花旗集團的系列并購、法國雷諾對日本日產的成功并購等成為企業發展的經典案例，為人們所津津樂道。我國的并購活動雖然起步較晚，但隨著市場經濟體制的建立和完善也日趨活躍，特別是伴隨著國民經濟產品結構與產業結構的調整，并購被越來越多的企業選用為規模擴張和經營結構調整的手段。
本文將從企業并購的風險成因、風險種類出發，探討公司并購中的財務風險與融資風險，旨在說明如何規避并購中的融資風險。同時，結合京東方并購案與中國公司并購的現狀、制度特點與未來發展趨勢，希望對融資風險的度量與防范提出有效建議。
二、本文研究內容與方法
導致并購失敗的原因中，不僅僅包括為并購而執行的準備不足和完成并購的后期整合活動不夠，即對被并購企業價值評估的失誤或者是企業文化沖突，同時并購具體操作過程中的因素也尤其重要。并購在一定程度上來說是一種資金的運作，資金的充足度、資金的安全性、資金的效率決定著井購的成敗.并購所面臨的主要風險之一就是財務風險。財務風險的產生主要是由于不恰當融資導致的。因此我們在考慮并購失敗原因時不得不考慮并購融資帶來的風險，企業在進行并購的過程中不能不重視并購融資決策。在這個并購風起云涌的時代研究并購融資決策其現實意義非常突出。實踐和理論從來都是相輔相成互相促進的，實踐的頻頻失誤無不映射出理論的匾乏和落后。并購的眾多失敗案例說明了我們指導并購實踐的理論仍有眾多不足之處，不僅需要不斷完善，更急需理論的創新和突破。
作者希望從分析融資的一般性質入手，分析并購融資的特性。借鑒西方并購融資的主要方式，分析在我國目前資本市場發展狀況下可以選擇的融資方式。在并購融資方式分析的基礎上，然后做并購融資決策分析，著重在融資方式選擇、對企業財務狀況的影響和并購融資結構安排等三個方面進行分析研究。最后研究的重點落到我國企業的并購融資。分析我國企業目前并購融資的現狀，并提出發展我國并購融資的參考性建議。
第二章 國內外文獻回顧
根據麥肯錫咨詢公司1988年調查顯示，被并購公司的股東是并購活動的最大贏家，他們在友好并購中平均可得到20%的股票溢價，而在敵意收購中獲利可高達30%以上，相比之下收購方的股東收益近乎于零。
Beaver（1966）所發表的《財務比率與失敗預測》一文，最早運用統計方法進行企業財務風險與財務危機的預警研究。Beaver認為，對預測企業財務風險最敏感的三個財務比率依次為:現金流量/總負債、總負債/總資產和凈利潤/總資產。
哥特貝斯特和約翰哈哥多(Geert Duysters，John Hagedoom，2000)的研究表明，在并購中，處于主動地位者能獲得正向的經濟效果，而被并購者試圖通過并購和戰略性技術聯盟從外部獲得競爭力來改善能力，并不是一件容易做成的事情。
日本的野田武輝(1998)提出了評價企業風險度的“野田式企業實力測定法”。在該測定法中，他從企業財務報表中選擇成長性、收益性、流動性、安全性四個基本要素作為評價企業風險度的指標。這種評價方法雖然運用了四個財務指標，但實質上仍屬于單變量分析，僅僅是對Beaver單變量財務比率分析方法的改進，并未形成綜合的企業財務風險評價指標體系。
我國對企業財務風險管理的研究起步較晚，相對于其它管理領域的研究而言，數量較少，研究深度不夠。陳瑜發表的《對我國證券市場ST公司預測的實證研究》，通過經營和財務狀況正常企業的若干項綜合性指標與已經陷入困境ST類上市公司的同類指標進行研究和比較，對預測和判別我國現有上市公司中的非ST類公司和ST類公司，有一定的借鑒作用。我國學者彭韶兵(2001)對財務風險的機理與控制等方面作了較為系統的研究，對財務風險的計量和控制理論做了有益的探索。學者張金良(1998)，史紅燕(2003)則對我國企業并購財務風險的防范與控制作了專門研究，在借鑒國內外并購財務風險研究成果的基礎上，引入信息論和控制論的理論分析框架，分析了我國企業并購財務風險產生的特殊歷史背景和原因，并從宏觀和微觀層面提出有效的防范財務風險的建議。
第三章 企業并購中的融資風險概述
一、近年來全球企業并購的特點
1、兼并活動涉及行業相對集中，銀行和金融業的并購活動異常活躍，尤為引人注目對這次西方購并熱浪所涉及的企業進行行業分類可以看出，較多的購并發生在六個行業，它們是：金融服務業、醫療保健業、電信業、大眾傳媒業、化學工業和國防航空業等第三產業，其中銀行和金融業的并購活動更是獨領，顯得異常火爆。
2、購并企業規模巨大，購并金額極高。
與以前經濟危機時期大魚吃小魚方式的兼并不同的是，此次兼并浪潮的一個顯著特點表現為參與購并的企業規模巨大，本身都是優秀的大公司，具有良好的經營業績表現，它們之間的購并常常以自愿合作的友好方式進行。合并后形成的往往是“巨無霸”型的大企業。1998年4月，國民銀行與美洲銀行合并，組成新的美洲銀行，合并后的美洲銀行資產總額超過5700億美元，在存款市場上占8.1％的份額。在22個州擁有4800家分行，成為首家機構遍布美國東西海岸的全國性大銀行。
3．跨國企業兼并收購迅速增長，并日益成為跨國公司對外直接投資的主要手段。
跨國兼并與收購開始于80年代后期，在90年代初的國際直接投資衰退中受到影響，現在再掀，使1999年國際直接投資流量達到創記錄的水平。
4．業務跨職能化，這種業務跨職能化在銀行業中體現的最為明顯。各種金融機構之間的業務不斷相互交叉與滲透，特別是使商業銀行逐漸突破了與其他金融機構之間的分工界限，出現了跨職能、跨機構和跨地區的“全能銀行”。這些行為主要體現在商業銀行的花旗銀行與主營投資銀行業務及保險業務的旅行者集團的合并和日本的第一勸業銀行、富士銀行和日本興業銀行三家銀行的合并等為代表。
二、企業并購的財務風險來源
（一）企業并購的財務風險定義
首先，企業并購是一種投資行為，然后才是一種融資行為，投資和融資決策共同影響著并購后的企業財務狀況；第二，企業并購是一種特殊的投資行為，從策劃設計到交易完成，各種價值因素并不能馬上在短期財務指標上得到體現，而必須經過一定的整合和運營期，才能實現價值目標；第三，企業并購的價值目標下限也決不僅僅是保證沒有債務上的風險，而是要獲取一種遠遠超過債務范疇的價值預期目標，實現價值增值。因此，企業并購的財務風險應該是指由于并購定價、融資、支付等各項財務決策所引起的企業財務狀況惡化或財務成果損失的不確定性，是并購價值預期與價值實現嚴重負偏離而導致的企業財務困境和財務危機。
（二）企業并購的財務風險成因
企業并購面臨著多種多樣的風險，諸如戰略風險、政策風險、體制風險、法律風險、產業風險、反并購風險、經營風險、整合風險和償債風險等。但無論是政策法規風險還是體制風險，無論是反收購風險還是經營風險，無一例外地會通過并購成本影響到并購的財務風險。
本文認為影響企業并購財務風險的因素可以歸結為兩個方面：不確定性和信息不對稱性。
1、 不確定性
從宏觀上看，有國家宏觀經濟政策的變化、經濟周期性的波動、通貨膨脹、利率匯率變動；從微觀上看，有并購方的經營環境、籌資和資金狀況的變化，也有被收購方反收購和收購價格的變化，還有收購后技術時效性、管理協調和文化整合的變化等。
2、 信息不對稱性
在企業并購過程中，信息不對稱性也普遍存在。例如，當目標企業是缺乏信息披露機制的非上市公司時，并購方往往對其負債多少、財務報表是否真實、資產抵押擔保、有無訴訟紛爭等情況估計不足，以至無法準確地判斷目標企業的資產價值和盈利能力，從而導致價值風險；即使目標企業是上市公司，有時也會對其資產可利用價值、富余人員、產品市場占有率和開拓能力等情況了解不夠，導致并購后的整合難度致使整合失敗；而當收購方采取要約收購時，目標企業的高管人員為了達到私人目的則會有意隱瞞事實，讓收購方無法了解企業潛虧、巨額或有債務、技術專利等無形資產的真實價值等，或與中介機構共謀，制造虛假信息，使收購方的決策人基于錯誤的信息、錯誤的估價而做出錯誤的決策，致使并購成本增加，最終導致并購失敗。
（三）對企業并購財務風險來源的進一步分析
1、 從企業并購流程看財務風險來源
一項完整的企業并購活動通常包括三個基本流程：計劃決策、交易執行、運營整合。從財務的角度看，無論多么完備的合同協議都不可能完全回避財務風險。因為，一切財務風險都與決策有關，一切財務風險首先起始于并購的計劃決策階段，然后生成于并購的交易執行階段，最后延續并表現在并購的整合期。在計劃決策階段，并購戰略是公司戰略的重要組成部分，而并購戰略又是并購實施的依據，如果并購戰略制定脫離公司的實際財力而將自身發展定位過高，或者可行性研究對目標企業估計過于樂觀，就會導致并購規模過大以至在并購實施階段無力支撐。過大的規模和錯誤的投資方向，如果在交易執行階段又對目標企業定價過高，融資和支付設計不合理，必然導致收購方債務負擔過重。過重的債務負擔必然使得經營整合階段資金流動發生困難，并最終引發財務風險。
2、 從四種交易模式看財務風險來源
企業并購類型最終表現為4種基本的交易圖式：（1）現金購買資產；（2）現金購買股票；（3）股票交換資產；（4）股票交換股票。在這4種并購交易圖式中，交易結構決定著融資、支付、稅收等基本財務結構特征：交易結構決定著支付結構和資產結構；支付結構又決定著融資結構并進而決定著資本結構，資產結構又決定著稅收結構；而資本結構和稅收結構共同決定著并購后企業的盈利狀況。企業的盈利狀況自然影響著并購后企業的財務狀況。可見，4種并購交易圖式與融資結構、支付結構和稅收結構之間表現為一種決定和被決定的關系。換一個角度看，則企業并購的財務風險來自于由4種并購交易圖式決定的融資結構、支付結構和稅收結構的影響。
3、對企業并購財務風險來源的分類
從上述企業并購財務風險來源的分析中可以看出，財務風險與財務決策有關，而直接與財務風險來源有關的財務決策包括融資決策和支付決策，而融資決策和支付決策建立在定價決策基礎上并影響著稅收決策。因此，根據財務決策類型我們可以將財務風險來源分為三類：定價風險、融資風險和支付風險。這三種風險來源彼此聯系、相互影響和制約，共同決定著財務風險的大小。
三、企業并購融資風險的種類
（一）選擇風險
企業并購得資金來源有自由資金、發行股票或債券、借款等。以自有資金進行并購雖然可以降低財務風險，但也可能造成機會損失，尤其是抽調本企業寶貴的流動資金用于并購，還可能導致企業正常周轉困難。融資安排是企業并購計劃中非常重要的一環，在整個并購鏈條中處于非常重要的地位，如果融資安排不當或前后不銜接都有可能產生財務風險。融資超前會造成利息損失，融資滯后則直接影響到整個并購計劃的順利實施，甚至可能導致并購失敗。
（二）融資結構風險
企業并購所需的巨額資金很難以單一的融資方式加以解決。在多渠道籌集并購資金的情況下，企業還面臨著融資結構風險。融資結構包括企業資本中債務資本與股權資本結構。債務資本中包括短期債務與長期債務結構等。合理確定融資結構，一要遵循資本成本最小化原則；二是債務資本與股權資本要保持適當的比例；三是短期債務資本與長期債務資本合理搭配。第四章 京東方并購案中的融資風險分析
一、并購具體過程
2003年2月12日，京東方科技集團股份有限公司正式宣布，成功地以3.8億美元收購韓國現代半導體株式會社（HYDIS）TFT-LCD（薄膜晶體管液晶顯示器件）業務，資產交割于2003年1月22日全部完成。京東方成為中國第一家擁有TFT-LCD核心技術與業務的企業。
（一）并購雙方公司簡介
1、北京東方電子集團股份有限公司
京東方前身是北京電子管廠，在二十世紀六、七十年代曾享有“中國電子工業搖籃”的美譽。80年代由于體制與觀念等原因企業瀕臨破產。1992年9月，以王東升為首的北京電子管廠管理層和員工2600余人共同出資650萬元，同時銀行把長期停息掛賬的銀行借款和利息轉成股份，組建了股份制的北京東方電子集團股份有限公司。公司在創立之初實行了全面改革。1997年成為北京第一家在深圳上市的B股企業。
在2005年6月17日公布的電子信息產業百強企業排序中，京東方以451億的營業收入位列第二，經過近10年的發展，京東方已經初步形成了以顯示技術為核心的產品業務鏈，擁有中國北方最大的CRT(彩色顯像管)顯示器生產基地，而其旗下的各主要顯示產品均在相關領域保持了國內或國際領先水平。公司不僅開發生產顯示器件，還推出了以“京東方”為品牌的系列移動數碼產品。
2、韓國現代顯示技術株式會社
韓國現代半導體株式會社是全球主要芯片制造商之一，其前身現代電子產業株式會社創立于1983年，于199年上市，主營業務包括半導體、通訊、LCD三大部分。因債務原因，2000年現代電子產業株式會社更名為韓國HYNIX半導體株式會社（HYNIX），并對業務進行了調整，決定將通訊（已出售給韓國公司）和LCD業務獨立出來分別出售，只保留并專注于半導體業務發展。2001年7月，HYNIX設立全資子公司韓國現代顯示技術株式會社（HYDIS），并將與LCD與STN相關的業務全部轉至HYDIS（其中STN-TCD和OLED部分已于2001年被京東方和韓國半導體工程株式會社聯合購并重組）。HYDIS的TFT-LCD生產線年生產能力達到300萬片以上，全球市場占有率達到3.5%，全球排名第九位。截至2002年6月30日，HYDIS實現銷售輸入38，877萬美元，實現稅前利潤4599萬美元，但該企業仍負債50億美元，陷入虧損中。TFT-LCD目前廣泛運用于臺式顯示器、筆記本電腦、液晶電視、車載導航系統、PDA及移動電話等產業。
（二）并購的背景和動因
1、獲得核心技術是京東方實施并購的基本動因
京東方科技集團股份有限公司在創業之初就將自己的核心業務定位在了顯示領域，公司先后通過與國際領先的顯示技術企業合資或合作等形式，不斷擴大自己在這一領域的作為，其各種主要產品均在各自領域保持國內或世界領先地位。京東方擁有中國北方最大的CRT（彩色顯像管）顯示器生產基地，但是，在顯示產業市場上，液晶顯示器已取代舊式顯示器而躍居為未來顯示器發展的主流。由于價格等方面的因素，目前國內液晶顯示器的銷量不足市場總量的5%，然而據有關資料統計，液晶顯示器在全球的銷量已居全球顯示器銷量的13%-14%，且液晶顯示器的使用范圍也已從單一的電腦方向向多元化推進。國內彩電業巨頭也明確提出將液晶電視作為其發展主方向。因此，生產液晶顯示器的關鍵部件——TFT屏的市場前景普遍被看好。然而，國內的TFT-LCD產業剛剛起步，各項技術尚不成熟，再加上液晶行業本身是一個資金和技術密集型產業，市場風險較大，通過并購具有核心技術和核心業務的外資公司達到其技術和產品升級的目的是這次大規模海外并購的主要目的。
2、韓國現代顯示技術株式會社出手其TFT-LCD的原因
在韓國方面，20世紀90年代末以來，由于全球儲存晶片需求量顯著下降，韓國現代顯示技術株式會社受到重創，訂單銳減，資金嚴重短缺。再加上韓國政府一手操辦的現代電子和LG半導體公程公司聯合重組行動最終使HYNIX背負了大量債務，其在全球芯片價格走低過程中出現了現金斷流。迫于虧損的壓力，韓國現代半導體公司自2000年起就一直在進行產業和產品結構調整，出售旗下的TFT-LCD的股權就是其調整策略之一。
（三）并購過程
HYNIX出售TFT業務曾引起眾多企業積極參與。臺灣劍度、鴻海、精英、寶成、華映、春蘭、京東方以及韓國的鮮京集團（SK group）等均有意實行收購。京東方在收購過程中曾與劍度合作，合作失敗后京東方繼續與對方進行談判。由于京東方的收購得到韓國政府的支持，為談判成功鋪平了道路。在收購談判期間，液晶持續價格回落，為京東方壓低收購價格提供了條件，最終以3.8億美元完成收購。2002年9月，京東方發出公告宣稱，公司擬出資3.8億美元收購韓國現代顯示技術株式會社（HYDIS）的TFT-LCD業務，雙方已就收購事宜簽署備忘錄。為順利進行收購、繞開政策壁壘、降低風險，京東方隨后在韓國注冊全資子公司BOE-HYDIS技術株式會社，由其代表京東方進行本次收購，收購價格和設立子公司資本金之間的差額由子公司通過海外融資解決。但由于雙方收購價格的分歧，直至11月底，HYNIX以期獲得資金償還其高達50億美元債務以及對設備進行升級改造，才與京東方簽署資產收購正式協議，表示將其平面顯示器子公司以3.8億美元的價格出售給京東方。然而京東方并沒有收到韓國銀行為此項并購而提供的2.1億美元的貸款融資，此項交易并沒有實施。
盡管北京政府愿意以無息貸款為此次收購提供占投資總額的15%的資金，但是由于此次收購的總額巨大，仍有巨額資金需要借貸，因此HYNIX的抉擇成為此次收購的焦點。2002年12月底，HYNIX的主要債權銀行Woori、Chohung Bank、韓國外換銀行及發展銀行，因京東方科技能否符合其債務償還的要求和收購對自身將導致的影響等而對京東方融資產生分歧，致使京東方的收購再次陷入困境。最后，HYNIX的主要債權人之一——韓國外換銀行同意向京東方安排近兩億美元的銀團貸款以完成對HYNIX下屬子公司業務的收購。2003年1月17日，雙方簽署了《關于“資產銷售與購買協議”的補充協議》。2003年1月22日，按計劃進行資產交割，京東方TFT-LCD韓國子公司BOE-HYDIS技術株式會社正式成立。
京東方通過此次收購，獲得了HYDIS的三條完整的TFT-LCD生產線的生產設備、相關構筑物、產房和其他機器設備、動力設備等固定資產，以及HYDIS的各項TFT-LCD技術、專利、工藝及其全球性的TFT-LCD營銷網絡等無形資產。
二、收購融資過程及風險分析
（一）漂亮的資本運作（見圖一）
京東方2001年的銷售收入是54.8億元人民幣，如果以3.8億美元（約人民幣32億）進行海外收購，無疑是行不通的。于是，京東方采用了“杠桿收購”，成立“殼公司”、自由資金購匯、資產抵押和再抵押及銀行信貸等方式。首先成立了專門實施并購的子公司BOE-HYDIS作為并購的主體，這避開了韓國法律不允許中國公司直接并購的規定，而其以子公司作為并購主體等于承擔了并購的大部分風險，尤其是融資風險，起到了對母公司投資風險的屏蔽作用。其次，運用了抵押信貸和賣方信貸進行并購所需巨額資金的籌集和融通。由于韓國母公司已經無力為HYDIS追加投資，而債權銀行又急于挽回投資損失，京東方成功說服了最大的債權銀行韓國匯兌銀行同意聯合三家銀行和一家保險公司以BOE-HYDIS以資產抵押的方式獲得了HYDIS的賣方信貸。第三是BOE-HYDIS以資產再抵押的方式獲得了HYDIS的賣方信貸，才使“蛇吞象”的并購有了資金來源。第四是用公司自有資金購匯6000萬美元，通過國內銀行借款9000萬美元，借款期限均為一年，利率為1.69%-1.985%。這樣，京東方公司通過資本運作成功解決了收購所需的巨額資金。
（二）并購中介機構的作用
完整的海外并購實際上是一項復雜的系統工程，包括企業價值的認定、并購后公司股權比例的設置、交易價格和支付方式的確定、融資方案的設計、國際并購法律法規的運用和風險補償的方法等。而國際資本市場關于這些方面的操作都不為國內中介所熟悉不，這也是我國許多跨國并購難以成功的原因之一。而京東方在并購過程中聘請了國際財務顧問花旗銀行進行并購策劃和操作，在對韓國TFT-LCD的價值評估和融資方案的設計上起到重要的作用。
（三）巨額融資帶來的風險
第一、償債壓力。
在京東方收購韓國公司LCD業務的3.8億美元中，京東方以自有資金購匯的只有6000萬，向國內銀行借了9000萬美元的一年期貸款，還債壓力極大。京東方半年報顯示韓國子公司BOE-HYDIS背負了2.3億美元的債務，盡管利率優惠且期限較長，也不用京東方直接負擔，但需要子公司在經營中獲取足夠的現金流來應付還本付息的壓力。如果在未來幾年內經營成效達不到預期的目標，虧本破產的危險同樣存在。
第二、資本結構惡化
由于巨額借貸用于并購，京東方資本結構嚴重惡化，2003年底公司資產負債率達到72%，進入國際公認的預警區位。如果將其子公司BOE-HYDIS合并進來的話這一比例還要高，這使得公司再舉債面臨種種困難。由于資本結構失當，財務風險也就日益增加，使得公司的后續發展受到不利的影響。這也將使公司的籌資更多的依賴資本市場上的股票融資。而京東方在近年內連續三次進行增發A股的行為，加上企業經營效益的不穩定，前景并不樂觀。這表明在運用財務杠桿進行收購時，也是運用了一把雙刃劍。在短期內可以籌集到巨額資金用于并購等急用，但是企業卻背負了巨大的債務包袱，面臨財務困境。如在較短的時期內，企業產品大量增加，且銷路良好，價格升高，企業利潤迅速增長，企業就可以走出困境，獲得長足發展。如果相反，企業將面臨破產的危險。京東方在2004年開始收購業務時的市場需求旺盛，收購項目的利潤增長較快，幫助京東方解決了短期的困難。加上在香港證券市場上增發B股的成功，使財務壓力有所減輕。但好景不長，2004年下半年以后業績就開始持續下滑，2005年上半年公司凈虧損988，745，821元，同比下降289.71%；每股收益為-0.68元。同比下降288.89%。
第三、后續資金融通和還債壓力
由于京東方在此次收購到的三條生產線都不是世界上最先進的LCD第五代，而是第3-3.5代，生產能力有限，市場份額也只有全球的3.5%。而目前全球競爭的焦點在第五代上。所以京東方必須對第五代產品投入巨資，也就是2005年開始建設的北京亦莊第五代生產線，估計投資將達10-12億美元。盡管在政府和大股東的積極努力下，到2005年，京東方已經成功獲得了由建設銀行北京分行牽頭、九家銀行總計7.4億美元（合61億元人民幣）銀團貸款，并且京東方韓國子公司BOE-HYDIS技術株式會社在韓國發行600億韓元債券，約合人民幣4.89億元。三個月后，BOE-HYDIS技術株式會社又在韓國完成發行第二次付息不記名式無擔保三年期和五年期公司債券（1500億韓元），兩次發行債券共計16億元人民幣左右。同時京東方投資（京東方唯一的控股大股東）已經不惜以10%股權為代價，引進了日本丸紅1.6億元現金，使第五代線投產可以成為現實。但是第五代線建成后的經營業績不容樂觀。因為國際上韓國和臺灣的產商已經建成了第六代線，并占領了高端效益市場。而京東方卻為第五代耗盡了血本。在TFT-LCD第五代線投資完成后，京東方的負債率高達80.975%，第三季度上升為82.716%，還貸壓力可想而知。今后內部股權融資和國際資本市場的股權融資可能會成為其主要的融資手段。但如果經營業績不能保持穩定，此路難以走通。
第五章 從京東方并購案例看企業并購的融資風險控制
一、中國并購發展特色
上個世紀50年代的156項工程奠定了按計劃管理功能部署的中國類屬經濟，80年代的國際資本引進啟動了以科技進步與貿易替代主導的行業經濟調整，90年代迅速發展的市場經濟則是在產權改制的同時塑造利潤主導的現代企業集群。今天，中國的產業地圖正在發生意義深遠的重組：建立在價值鏈基礎上的產業整合已經全面展開，大型國有企業集團、全球公司和中國民營企業群體業已正面競爭，構成了全球經濟環境下中國產業整合的三大主流。不能清楚地認知這一事實，我們就無從把握當下中國經濟劇烈的變革和未來的走向。
企業并購已不再是單純基于改制的國企重組途徑，也不僅僅是民營企業低成本擴張的手段，更不是局限于外資快速進入中國市場的捷徑。現在的企業并購是基于產業價值鏈的改造和整合，是大型國有企業集團構筑國家經濟安全的底線，是全球資本資源配置在中國的延伸，是中國民營企業在主流市場的強勁破土。關注中國的產業整合，因勢利導構造本土產業價值鏈與骨干企業的核心競爭力，就是把握了中國企業的未來。
（一）中外歷史回顧
西方并購的歷史清楚地表明，上個世紀長達50年的基于合并同類產品的橫向并購浪潮和基于整合上下游產品的縱向并購浪潮基本上奠定了美國市場體系得基礎框架，使得表面上充分自由的企業競爭不得不在效率和規模的約束下依附在相關的產業價值鏈上。在市場利潤和創新激勵的引導下，社會有效資源和產業發展動力不斷轉移和提升，從基礎設施、高速公路、能源化工、機械制造、電子產業、信息處理、金融結構到生物制藥、健康醫療、娛樂休閑、全球物流等高端服務業。同樣，政府的管制政策和公司治理規則也沿著產業整合的邏輯徐徐展開，保證經濟內生動力的合理有序的釋放。
反觀中國，經過20年的體制改革解除了政府束縛，長期壓抑下的企業競爭活力正在野性地奔騰而出。在幾乎所有的企業，市場因素的勃勃生機與偏癱的政府管制功能都在緊張博弈中爭奪各自的生存空間，而全球公司的兵臨城下更加劇了中國經濟的轉型。
（二）民企高調出擊
新一屆政府宣示“立黨為公執政為名”的原則使潛行多年的中國民營企業群體終于浮出水面，并且高調疾行。過去幾年中，我們看到眾多耳熟能詳的民營企業巨頭活躍在鋼鐵業、銅鋁業、煤礦、公路、電網、油氣加工、金融等過去曾是政府嚴格管制的命脈產業，財大氣粗，動輒投入幾十億資金或鎖定幾個城市。寧波大橋財團、振興東北簽約基金等上百億的資本形成更是體現了民企集團協同作戰的整合能力。在國民經濟底層長期打熬成長的中小企業群體正在充滿信心地提升自己的戰場，但他們是否真正掌握了更為高端的觀念、資本和管理的工具?
（三）央企重組動員
2003年11月國資委的重組并購高峰會隆重地宣告中央國企面向市場的決心，可喜可慶，盡管在產權制度、定價基礎、交易方式等關鍵因素上尚未有可以操作的模式。四大銀行的上市、電信業的分拆、航空業的重組、油氣資源的全球并購等等似乎成為中國核心產業整合的重頭戲；也是國家產業政策的支撐點。中央企業的重組并購應當廣泛吸收民間智慧，程序公開化，交易市場化，允許各界品頭論足，這將是一個良好的起點。
（四）跨國并購的價值沖突
2004年度中國十大并購事件竟有7件是跨國并購交易！僅僅幾年前在國際舞臺上還是默默無聞的中國企業家突然發力，連續幾個大的收購行動直指全球公司巨頭。惠州發跡的TCL集團通過一系列的并購終于有機會與世界品牌湯姆遜共舞，北京和上海的兩家國有企業為收購韓國的雙龍汽車而爭風吃醋，賣電腦出身的聯想集團奮斗二十年更是將個人電腦的鼻祖IBM資產收入囊中，而中國五礦集團也從容不迫地組織收購軍團欲動用近六十億美金收購世界礦業寡頭。西方觀察家驚異地發現越來越多的中國企業正在將其并購鋒芒指向全球各個角落的石油、天然氣、煤礦、鐵礦、鋼鐵廠、發電公司以及各類消費品制造業。據中國商務部統計，截至2003年底，中國已累計將330億美元投資在了160多個國家和地區7470家公司中。盡管這些零星的并購在國際市場上尚是波瀾不驚，但至少中國的媒體和業界為之歡欣鼓舞甚至為收購跨國公司的不良資產而激動不已。跨國并購儼然已經成為中國并購界振奮人心的話題。二、企業并購融資方式分析
（一）企業并購資金需要量的決定因素
簡單而言：融資取決于支付。企業在進行融資時必須對企業的融資需要量進行科學合理的分析和預測。計算需要量要考慮收購價格、維持企業正常運營的短期資金，同時結合企業自身的營運能力、收購目的、融資方式安排等綜合考慮。
（二）企業并購融資中的資本結構分析
在企業并購中，企業自身的資本結構將在很大程度上決定企業的融資方式。如果并購企業的自有資金充裕，融資安排中將有大量的自由資金存在。如果企業的原有負債率已經很高，企業將盡量采用權益性融資而不是增加企業的負債。同時，在企業的負債程度上，長短期負債的比例也應考慮在一個合理的水平上，在與企業現金流入相配的基礎上，采用不同的融資方式。
（三）企業并購的融資成本分析
無論企業采用何種融資方式，均會產生融資成本。融資成本有可見的財務承諾，更要關注無形的財務風險。一般情況下，借款利息高的相對風險較低，長期債券的利息低于發行債券的利息。權益性融資主要包括普通股、優先股和留存收益。雖然權益性融資不存在到期償還的問題，且數量不受限制，但是權益性融資需要由企業信譽的保證，同時權益性融資的成本遠遠高于債務融資。
（四）企業并購融資中的融資風險
企業在選擇不同的融資方式時，需要考慮不同的融資方式可能帶來的風險。當今比較典型的融資方式：杠桿收購，旨在通過借款完成收購，同時期望在以后的經營過程中獲得財務杠桿收益。由于高息在債券的資金成本很高，而收購以后被并購企業的未來現金流量具有不確定性，因此杠桿收購必須實現很高的回報率才能獲益。否則收購公司可能會因為資本結構惡化，負債比例過高，付不起本息而破產倒閉。因此在選擇融資方式時要設法降低總體風險。
企業并購融資的風險來源：
1、企業的資金結構: 企業并購所需的巨額資金，單一融資方式難以解決，在多渠道籌集并購資金中，企業還存在融資結構風險。融資結構主要包括債務資本與權益資本的結構，債務資本中又包括長期債務與短期債務的結構。合理確定資本結構，就是使債務資本與權益資本保持適當比例，長短期債務合理搭配，進而降低融資風險。如果企業負債經營過度，財務風險極易惡化。
2、匯率的變動。這里主要是指從國際市場上籌措資金。當企業借入的外幣在借款期間升值時，就會出現匯兌損失，借款到期還本付息的實際價值要高于借入時的價值，致使企業發生風險損失；
3、企業的經營風險:指企業并購之后的經營不善帶來的風險。
三、最優融資結構探討與實施
在對企業并購融資的影響因素綜合分析的基礎上，才能制定切實可行的融資方案，融資方案的制定對上市企業與非上市企業是不同的。
（一）對于非上市企業來說，制定購并融資方案可采取；先內部籌資，后商業銀行借款，再投資銀行過橋融資（過橋融資是指作為購并方“人”的投資銀行向收購者或主兼方提供的用于購并企業的短期性、臨時性資金借貸）。
此方案在具體操作上要注意：1、在債務資金上先商業銀行借款后過橋融資，因為一方面商業借款的期限有短期的也有中長期的，借款期限的選擇具有靈活性，有利于企業財務結構的安排，而投資銀行過橋融資一般是短期性、暫時性的，單純依靠過橋融資會加大企業的財務風險；另一方面銀行借款的籌資成本一般較投資銀行融資低，因而有著相對優越的或可利用的財務杠桿利益。國外投行在過橋融資中，除收取高額利息外，還收取各種傭金，如慣例性建議傭金，發行高利風險債券的傭金。2、債務融資（包括商業銀行借款、投行過橋融資）必須注意財務杠桿利益與財務風險之間的均衡與合理，債務融資的量和期限要以財務結構的優化為重點，要注意防范企業財務風險。
（二）對于上市企業來說，制定購并融資方案的基本原則是堅持融資成本最小化。借款的成本為債務資本成本，發行股票籌資的成本為股本資本成本。如果某一上市公司既可能通過向商業銀行借款來取得購并資金，也可以通過增發股票或配股來取得購并資金，則制定購并融資的順序應分為兩種情況：如果債務資本成本小于股本資本成本，則購并融資的順序是“內部籌資商業銀行借款投行過橋融資發行股票”；如果債務資本成本大于股本資本成本，順序為“內部籌資發行股票商業銀行借款投行過橋融資”。債務籌資成本包括舉債利息及其他費用；股本資本籌資成本包括股票發行費用和給股東的紅利或報酬。為此，還需要為上市公司通過增發股票或配股籌集購并資金而進行發行方案策劃、上報審批、發行承銷燈等工作，并從中收取承銷傭金。
（三）并購融資方案的具體實施
企業并購融資方案制定完成后，涉及融資方案的落實問題。在融資方案的具體實施過程中，為使企業并購成功，達到最佳運營效果，應注意兩點：一是要選擇一家資金實力強、咨詢服務與融資服務好的投資銀行作為融資人；二是設立一個專門實施并購得并購子公司作為并購主體，這是以往許多并購案成功的經驗。由于有些國家法律規定中國公司不能對這些國際的公司實施直接并購，故設立子公司可以較好地規避這一法律障礙。更為重要的是，子公司作為并購主體，以其名義進行并購資金的籌措承擔了并購實施中的主要風險的功能。同時由于子公司是以有限責任公司的形式設立的，一旦并購失敗或經營不善可以降低母公司所承擔的責任，實現承擔有限責任的最大利益。
在中國的各種需求要素如消費能力、市場容量、產業升級等正在迅速走向市場化配置，而與此同時最重要的供給要素如金融、土地資源和審批制度等仍然控制在政府手中的時候，我們不得不面對要素需求與要素供給之間巨大的沖突，兩者公開的或私下的博弈將形成經濟增長中最大的制度成本。
（四）我國企業并購財務風險控制的特殊對策
當前，并購對于企業自身發展，提高中國產業競爭能力，提高我們的行業集中度，提高中國企業競爭能力，造就中國旗艦型企業有著不可估量的作用。為促進我國并購市場的發展，結合我國實際情況，我們需做好以下幾點：
1、大力發展資本市場。企業并購與資本市場緊密聯系在一起，我們必須大力發展資本市場以促進我國企業并購市場的發展。這里主要是指股票市場和債券市場。我國的股票市場有著諸如制度性缺陷和結構性缺陷，產生了大量的股市泡沫，當前我們要抓緊落實《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展》的九條意見，為并購融資提供更好的通道。此外由于種種原因，我國企業債券市場在發展速度、規模和品種等方面嚴重滯后，企業債券市場規模與整個資本市場相比顯得微不足道。在國外，發行債券是企業融資的最主要手段，企業通過債務融資的金額往往是通過股市融資的數倍，債務融資在直接融資中占有統治地位。因此，我國的債務融資有很大的發展空間。
2、鼓勵換股方式進行并購。支付方式方面，在以現金或資產的傳統并購方式基礎上，尤其是對涉及價值量巨大的并購重組案例，鼓勵通過換股方式實現并購。與現金或資產并購方式相比，股權并購有不可替代的優勢，如可使許多資金交易量巨大的并購成為現實；避免出現因一方勝出而導致另一方退出的局面，實現雙贏；有利于并購雙方的要素整合，這也正是我國正在興起的產業整合所要達到的目的；使以小搏大的“蛇吞象”成為可能。上世紀90年代，國際上已經接受以換股方式作為并購的交易方式，尤其是在大型跨國公司的并購行為中。隨著新的國有資產管理體制的形成，股權并購將要也應該成為中國資本市場產業并購整合的主要方式。
3、借鑒國外金融創新，開發新的金融工具。融資手段方面，在傳統工具的基礎上，積極借鑒國外金融工具的創新，如跟蹤股票。發行跟蹤股票是新近出現的一種非常有獨特性質的經營策略，該策略的目的在于使公司的某一特定資產獲得市場的認可，為企業籌劃并購或籌措支付股息的款項提供了一個嶄新而優良的資金來源渠道。在借鑒國外金融工具創新的同時，也應該加強開發適合我國國情的金融工具的創新，從而為我國企業并購融資提供更好的融資工具。
市場經濟發達國家的實踐經驗表明，解決并購融資問題單靠一種途徑、一種方式收效甚微，必需通過多種渠道，采取多種方式加以解決，解決好融資問題必將對我國企業并購市場及跨國并購的發展起到積極作用。
第六章 結論與不足
從80年代開始，經過90年代的發展，企業并購在我國已形成澎湃之勢。隨著企業并購案例的不斷增加，并購規模的不斷擴大，對并購融資的需求也將越來越大。如何解決好并購融資問題，促進我國企業并購的發展成為我們必須研究的一個重要課題。
目前我國關于并購尤其是并購融資的研究剛剛起步，有關并購融資的研究文獻十分有限，加上我國企業并購中不規范操作現象嚴重，很多企業融資時走政策的邊緣，不愿公開并購融資來源，而我國證券市場的信息披露制度還不健全，導致企業并購融資結構和融資來源的數據難以獲得，這也是目前我國缺乏關于企業并購融資統計數據及實證研究的原因。
本文借鑒國內外企業并購融資的研究成果，運用傳統的融資理論，結合從公開渠道能夠獲得的各種數據、資料，深入研究了我國企業并購融資的現狀、風險、原因及控制策略，主要研究成果如下:
1、對于非上市企業來說，制定購并融資方案可采取：先內部籌資，后商業銀行借款，再投資銀行過橋融資。
2、對于上市企業來說，制定購并融資方案的基本原則是堅持融資成本最小化。
3、并購融資方案具體實施時：一是要選擇一家資金實力強、咨詢服務與融資服務好的投資銀行作為融資人；二是設立一個專門實施并購得并購子公司作為并購主體。
4、為促進我國并購市場的發展，結合我國實際情況，我們需：大力發展資本市場、鼓勵換股方式進行并購、借鑒國外金融創新，開發新的金融工具。
企業并購作為一種經營活動，其運作過程中涉及眾多的風險問題，本文僅對并購過程中影響融資風險的主要因素作了探討，然而在操作過程中還會涉及到影響融資風險的其他一些問題，值得進一步思考。如信息的披露問題、法律的國界問題、我國的市場法規問題等等，在現實中究竟該如何隨著發展而適應與實施，在實施過程中可能會面臨什么樣的具體困難，以及如何解決困難等等這些問題更值得做進一步的研究。本文的研究僅供相關人員參考，不足之處，希望專家批評、指正。謝謝！
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