時間：2023-08-09 17:33:02
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融監管的基本原則，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
法律原則指在一定法律體系中作為法律規則的指導思想、基礎或本源的綜合性、穩定性的法律原理和準則。法律原則的特點是,第一在內容上,往往直接反映了法律體系或某一部分法的基本價值目標,是法律體系或部門法的指導思想和觀念基礎。第二,在形式上,法律原則不具備法律規則必備的三個要素,它往往只指出立法者對于某一類行為的傾向性要求,而沒有提供具體的行為模式,這種高度抽象和概括的性質使法律原則比規則更具有穩定性,適用的范圍也更為廣泛。由于法律基本原則的內容具有高度的概括和抽象，它并不一定就顯現于具體的法律規范條文中，但都隱現于法律的規定和精神之中。
從一般意義上說，構成法的基本原則的條件和標準是：1.被確認的法律原則，必須真實、全面、集中地反映具有特殊規定性和同類性的某一類型的社會經濟關系對法律的調整和規范的要求。這是構成法律原則的客觀方面的要求。2.確認的法律原則，必須能夠科學地抽象和概括出以某一類型的社會經濟關系為存在條件的某一獨立法律部門，或者某一類內容、性質和價值取向相近似的法律規范（通常構成一個獨立法律部門的子部門）的基本精神和共同本質。這是構成法律原則的主觀方面的要件。3.確認的法律原則，必須為某一獨立的法律部門或子部門所明確肯定或者認可。這是構成法律原則的立法方面的要件。上述三要件缺一不可。要使金融法原則對金融關系的發生、變更和消滅起到應有的指導作用，也必須依上述要件和標準抽象、概括出金融法原則。
金融法的基本原則,指在一定金融法律體系中作為金融法律規則的指導思想、基礎或本源的綜合性、穩定性的重要的法律原理和準則是貫穿一國金融法律體系始終的主線和綱領。它通過對若干重大基本問題的定性和定位,對國家金融法制建設起基礎性的導向作用。它體現了金融法律的本質和根本價值，是金融法律的靈魂和基本精神所在，對金融活動具有根本性的指導意義和統帥作用。就金融立法而言,只有立足科學的基本原則,才能提高金融立法的質量,確保金融法律制度內部協調統一,在我國加入WTO,金融法制不斷變革完善的今天,金融法的基本原則對金融法制改革具有導向作用。就金融法的實施而言,金融法的基本原則構成了正確理解金融法律規則的指南,及補充金融法律規則漏洞的基礎。我國處于金融體制轉軌的重要歷史時期，金融法制日趨健全，我認為金融法應包括下列基本原則：
一、在穩定幣值的基礎上促進經濟發展的原則
在一國經濟體系中,金融居于關鍵地位。金融促進經濟的發展,也受到客觀經濟規律的制約。其中最重要的一條就是必須保持貨幣價值的穩定。經濟的發展是指經濟持續、穩定、健康、協調的發展,而非單純指經濟的增長速度。一味追求經濟的高增長而非經濟地增發貨幣,固然可能在短期內刺激投資和生產,增加就業,但充其量不過是表面的虛假的、暫時的和病態的經濟繁榮。在這一點上,無論發達國家還是發展中國家,都不乏深刻的教訓。不少西方發達國家曾奉行凱恩斯主義以低通貨膨脹刺激有效需求的經濟政策,最終誤入“滯脹”的泥淖和怪圈;很多拉美國家犧牲物價穩定,以圖經濟的超快攀升,卻欲速不達,反使經濟良性發展的機制遭到破壞。相反,一些新興工業化國家重視貨幣穩定,倒更快地實現了高增長率。貨幣的穩定,無疑是經濟持續、穩定、健康、協調發展的必要條件。
貨幣的穩定,必須由制度來保證?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》明確規定：“中國人民銀行的貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長。”可以認為，把保持貨幣幣值的穩定作為金融法的目標，是國際、國內宏觀經濟管理經驗教訓的總結。在亞洲金融危機中，在東南亞和部分東亞國家及地區的貨幣紛紛貶值的情況下，作為亞洲大國的政府，中國政府對此做出了對本國、對整個亞洲經濟發展負責任的決策：人民幣不貶值。從根本上來說，人民幣不貶值對中國國民經濟發展有著重大意義。我國現行金融立法特別是中央銀行立法,以經濟建設中曾經出現的失誤為鑒,吸取外國成功的立法經驗,全面、充分地貫徹了穩定貨幣的立法精神。誠然,我國的中國人民銀行與國際通行的中央銀行相對獨立于政府的法律地位相比,還有一定的差距,這在一定程度上影響了中國人民銀行獨立地執行保持人民幣幣值穩定的貨幣政策。但近年來的發展可以看出，中央銀行的獨立性在不斷提高，當然這也有待于立法的進一步完善。
二、維護金融業穩健的原則
金融業是從事貨幣資金的特種行業,是時刻面臨多種類型風險威脅的高風險行業。這些風險包括信用風險、國家風險(轉移風險)、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。風險的存在,嚴重影響著金融業的安全運營,并有可能影響到整個社會的經濟生活和國家安定,必須加以防范和化解。因此,防范和化解金融風險,促進金融機構的審慎經營,維護金融業的穩健,杜絕金融危機,是各國金融立法刻意追求的核心目標,也是當前國際金融監管合作的中心議題。對于金融穩健的超常重視,其根據有以下三種不同的理論:(1)金融脆弱性理論。金融業是高風險產業,比之普通工商企業,金融機構面臨的風險要多得多也大得多,而它們的自有資本,相對于龐大的資產負債規模,卻數量甚微,在風險緩沖和虧損吸收上,作用十分有限。由于競爭的加劇、投機的升溫和市場的波動,金融業的脆弱性更顯突出。(2)系統性風險理論。貨幣信用經濟的高度發展,在強化金融體系內外部聯系的同時,也使金融危機具有了超強的傳染能力,加大了局部金融危機誘發大面積金融風潮的可能,此即所謂系統性風險。隨著國際經濟一體化程度的提高,爆發系統性風險的范圍,已突破國界,擴大至全球。(3)社會成本理論。金融業作為貨幣資金運動的主渠道和重要組織者,與國民經濟的方方面面有著既深且廣的聯系。單個金融機構的失敗,所致損害不只限于自身,與之往來的客戶和同業,會不同程度地因此承受直接的經濟損失;同一類型、同一區域乃至全國的金融機構可能因此受到牽連,遭致無形的信譽傷害;經濟生活的正常運行,亦會受到或大或小的沖擊。而對于瀕危金融機構的挽救,往往代價沉重,并且不一定奏效。所以,金融機構喪失穩健,不單會產生相應的個別成本,而且必然產生巨大的社會成本。
實現金融業的穩健,一要完善市場機制,強化市場約束;二要健全金融法制,嚴格金融監管。改革開放多年來,我國金融業在取得長足發展的同時,也出現了一些問題,突出表現在資產質量大面積下降,違法違規經營屢禁不止,金融犯罪直線上升。為了整理金融秩序,防范金融風險,確保金融穩健,我國從20世紀90年代開始加快了金融立法的進程,在改善金融監管上也采取了相應的措施。如強化了中國人民銀行的金融監管職能，并成立證監會、保監會、銀監會三會實施具體的金融監管職能；嚴格金融市場的準入控制；對各種破壞金融秩序犯罪和金融詐騙犯罪，依法加強了打擊力度等措施。當然,在維護金融業穩健上,我國現行金融立法和金融監管還存在許多不足,比如監管力量薄弱和監管任務繁重之間的矛盾就十分突出,因此有必要增強行業自律組織的管理作用,并考慮引入外部審計制度。
三、保護投資者和消費者利益的原則
本文所稱的投資者,指在金融交易中購入金融工具融出資金的所有個人和機構,包括存款人。加大對投資者利益的保護,具有十分深遠的意義。其一,投資者乃一切金融交易的資金來源,如其利益不能得到公平、有效的保護,則資金融通勢必成為無源之水、無根之木。其二,投資者中大部分為小額個人投資者,他們高度分散,力量單薄,多半欠缺信息渠道及準確判斷市場變化和化解金融風險的能力。突出對投資者利益的保護,更能體現法律的公平理念。這部分投資者也是消費者,理應得到消費者保護法的保護。其三,多數金融工具所具有的流通性,決定了投資者的不特定性和廣泛性。因此,投資者利益得到保護的程度,不僅事關金融秩序的穩定,而且會影響到社會的安定。其四,投資者是金融市場不可忽視的社會監督力量,用以保護投資者的各項法律措施,有利于提高金融市場透明度及其規范運作的程度。我國經濟發展的資金有70%依靠銀行信貸，而銀行信貸資金來源中，居民存款占居第一位。從某種意義上講，是居民儲蓄的存款支撐了我國國民經濟的高速發展。只有保護投資者和存款人的合法利益，才能使他們信任金融業并對其有信心。而投資者和存款人的信任和信心，是金融業生存和發展的前提。一旦他們的權益不能得到保障，他們的信任和信心就會被破壞，這極易導致發生銀行業的擠兌并造成金融恐慌，從而危及國民經濟。
法律對投資者利益的保護,大體有普通法保護與特別法保護兩個層面。前者指投資者作為普通權利主體(金融資產的所有權人和金融交易中的債權人)依民法、刑法等所享有的保護,后者則是以前者為基礎,由金融立法及其他相關立法針對投資者所提供的專門保護。各國金融立法,圍繞投資者利益保護,大多已形成一定的規范體系和制度框架,而最常見、最核心亦最能體現保護投資者利益精神的,主要有:(1)信息披露制度。其核心是賦予金融市場籌資主體(主要是股票和債券發行人)及金融機構以依法公開指定信息的義務,用以保證投資者公平地獲取信息,并在全面、準確的信息基礎上進行投資決策。(2)銀行保密制度。金融機構必須信守客戶秘密。除法律另有規定外,不得向任何人披露所掌握的客戶財務資料和其他信息,否則須賠償客戶由此遭受的損失。(3)存款保險制度。即由專門的政策性存款保險機構在投保金融機構倒閉時對其存戶提供補償。
在我國金融立法中,進一步加強保護投資者特別是既是投資者也是金融服務的消費者的利益具有十分重要的意義。在電子銀行時代,我國理應加強有關電子銀行的消費者保護立法,以促進電子銀行業的發展,也更全面地貫徹保護投資者和消費者利益的原則。
四、與國際慣例接軌的原則
在當今各國經濟相互依賴程度不斷加深,世界經濟加速一體化,我國加緊社會主義市場經濟建設的歷史條件下,必須重視并厲行國內金融立法與國際慣例的接軌。首先,國際慣例通常是成熟的金融交易和金融監管經驗的結晶,與國際慣例接軌,可以有效地避免立法失誤,提高我國金融立法的水平和金融監管的質量。其次,與國際慣例接軌,有助于改善我國的金融法制環境,減少和降低涉外金融交往中與外方不必要的沖突與摩擦,促進金融的進一步對外開放,為積極引進和利用外資創造條件。最后,放眼世界,謀求各國金融制度某種程度的統一,確立最低的國際金融監管標準,并以此降低因各國制度差異所形成的競爭扭曲的程度,已然成為一股不可逆轉的國際潮流,而國際慣例無疑是各國金融制度趨同化的方向。中國金融法與國際慣例接軌,不僅能夠推動我國金融市場的國際化,也將使中國在營造新的國際金融秩序方面,有所作為與貢獻。市場經濟是開放型經濟,封閉型立法不可能適應經濟對外開放的需要,中國金融立法應當而且必須與國際慣例接軌。當然,與國際慣例接軌,絕不是要片面、機械、簡單地將國際慣例移植于中國,因為中國有自己的國情,處于自身特定的發展階段。我國新時期金融立法所取得的豐碩成果以及立法質量的不斷改進,應該說在一定程度上是得益于與國際慣例的接軌。
金融發展在當代經濟發展過程中居于核心和先導地位。金融法的基本原則更是體現了這一部門法的本質基礎，因此有著極其重要的意義，上述金融法的幾項基本原則均體現在現行金融法律中.當然，法律不會是一成不變的，尤其是經濟法，金融法的基本原則也會隨著經濟的發展要求，不斷完善有著更深遠的意義。
【參考文獻】
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4.潘靜成、劉文華主編《中國經濟法教程》，中國人民大學出版社，1995。
[論文關鍵詞]金融危機 金融監管法律 不足 措施
金融危機，就是指金融資產、金融機構或者市場的危機，表現為，金融資產大幅度下跌、金融機構頻頻倒閉、金融市場暴跌等。金融危機可能是局域性的，如歐洲自由經濟區的金融危機，也可能是系統性、國際性的，如美國金融危機所引發的全球金融風暴，隨著全球經濟自由程度的加深，整個國際市場中，所有國家的經濟都具有對外的交流，自然也會受他國金融狀況的影響，因此，現在產生的金融危機多是全球化的系統化的、金融危機，其破壞力度也相對局域性的更大，而我國作為全球化推進的重要成員之一，自然就備受金融危機的沖擊和影響，但是，也正是金融危機的存在，才能夠讓我國的金融監管法律承受巨大考驗，促使我國金融監管部門能夠重新自我審視，明確金融監管法律中存在的不足，并不斷尋求解決措施。
一、金融危機下我國金融監管法律暴露出的不足
在金融危機的影響下，我國金融監管法律在危機的沖擊中，暴露出管理層面和操作層面的不足。
首先，從管理層面來分析，我國金融監管法律缺少必要的管理人才，對于金融監管法律的重視程度低于其他發達國家，從而致使金融監管法律制度本身存在不完善，在金融危機的巨大沖擊當中，監管層面平時的疏忽就讓金融危機在我國的損害程度有所上升。
其次，從操作層面來說，我國金融監管法律的執行力度相對較低，就算我國實行了多元化的監管體系，看似與國際已經接軌，但是，多元化的監管體系并沒有得到強有力的執行力，一些法律監管機構更是穩如泰山，毫無居安思危的意識，我國金融監管法律的低執行力，不僅僅讓法律本身無法發揮應有的作用，還讓金融市場的操盤手更是有機可乘，暗箱操作，致使金融市場表面風平浪靜，實則暗濤澎湃，埋藏諸多危機。
二、金融危機下我國金融監管法律存在不足的原因
金融危機下，我國金融監管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內外兩個角度來進行說明。
首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發展速度，但是金融監管的基礎薄弱，獨立性不強，協調性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監管法律的建設都是借用國外的監管法律來不斷實現的，都還處于摸索之中。
其次，從外部環境來分析，我國金融監管法律本身還不完善，分頭監管與多方監管并存，監管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監管法律體制備受到沖擊。
但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監管機構本身的問題。正是由于我國自身在金融監管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發巨大波瀾，如果我國金融監管法律足夠完善，整個金融機構對法律的執行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應萬變，實現全身而退。因此，我國金融監管法律的完善，應該要從自身入手，提高自身的整體實力。
三、金融危機下我國金融監管法律完善的原則
金融危機下，由于內外環境的影響，我國金融監管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監管法律，讓我國金融監管法律能夠在未來的路途中，經受住各種金融危機的沖擊，實現穩定金融市場的目標。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。
首先，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持理論聯系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規律為基礎，以國家宏觀調控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯系實際的基礎之上，我國金融監管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎之上，不斷借鑒國外的金融政策，結合自身國情來進行完善。
其次，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規的存在，都是為了規范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環境。在金融市場當中，國家的政策引導始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調動他們參與金融監管的積極性和主動性，從而更加穩定人心，穩定金融市場，因此，金融監管法律的完善，應該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。
四、金融危機下我國金融監管法律完善的措施
要實現我國金融監管法律的完善，就要結合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。
首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監管法律制定和監督機構，要充分履行自身的職責，承擔自身對社會對國民的責任，用認真負責的態度去進行思考；用戰略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監管經驗，跟隨國際發展趨勢，走向國際化。努力引進金融監管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養金融監管人員，彌補金融監管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關系或者金錢關系而獲得優質崗位的情況，從而讓金融監管機構的運作能夠更加公平公正，以這樣的環境來吸引優質人才，積極為金融監管法律制度的制度和監督機構配備專業的高素質的管理人才，從而為金融監管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監管法律的完善帶來創造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統束縛，用最新的法律思潮和法律執行方式，來解決我國金融監管法律基礎薄弱的問題，最終提高金融監管的創造力和獨立自主能力。
其次，針對我國金融監管法律制度在操作層面上，存在執行力低的問題，就需要發揮我國監管機構的職能，借鑒西方監管模式，形成銀行聯合監管，實現全面的監督，在監督的過程中，如果發現有任何的違法違規行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節之上，實現對任何個人或者集體的監管，從而規范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環境。
與此同時，在高速信息時代，要利用現代信息技術和科技融入到金融監管執行當中，引入互聯網或者媒體以及電話系統等現代監督渠道，讓金融監管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠實現隨時隨地的自由監管。當然，要達到這樣的監管效果，還要實現金融監管法律執行過程和進程的透明化，完善監管信息系統，并設定相應的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執行的監督當中，用監管機構和民眾監管權力雙方面的壓力，來使我國金融監管法律的執行力度逐步提高。
但是，在不斷提高民眾監督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓和宣導工作，因為，民眾平時的生活和工作所關注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓和引導力度，具體宣傳內容包括，金融監管法律制度的詳細內容、參與金融監管法律監督的途徑和渠道以及通過參與監督能夠給自己帶來的益處。
【關鍵詞】互聯網 互聯網金融 金融風險
我國于1999年開始，國內就出現了交易性的支付網模式，標志著我國互聯網金融的興起。直到2013年，阿里巴巴運營了余額寶，促使國內互聯網金融快速的增長。互聯網金融的各類產品的研發，嚴重沖擊了我國的傳統金融行業。互聯網金融的快速發展促使了大量客戶將資金的投資方向發生了轉變。客戶為獲得高于銀行、債券等金融機構提供的資金利益回報率，將大量資金投入在互聯網金融的相關產品。由此帶來的互聯網金融風險狀況引起了社會的廣泛關注。為建設我國互聯網金融的健康運行體制，需要對我國互聯網金融的風險狀況和監管策略進行研究和討論。
一、我國互聯網金融的運行模式和風險現狀
（1）第三方支付和支付寶的相關基金的運行模式和風險互聯網金融中的第三方支付是指網絡公司與銀行簽訂協約后，運用計算機和通信技術建立的一種支付系統。第三方支付的金融活動是由非金融機構進行的資金支付的服務活動。主要包括資金的收支的中介式轉賬服務。這一類的金融產品主要是針對網絡電子商務進行的，例如支付寶、財付通等。支付寶是淘寶為了更好解決客戶和商戶之間的信用問題，在付款與收獲之間進行第三方的信用支持。第三方采取先收取客戶資金，客戶對購買商品滿意后，將客戶購買產品的資金支付給賣方。第三方支付存在的風險有兩個方面，一方面是隨著網絡市場的不斷開發，其網絡消費的不斷增加。當使用第三方支付系統的用戶的增加數量以及資金運行的額度到達一定的規模時，第三方支付系統一旦出現問題，其后果是不可估量的，甚至會導致整個金融市場的崩盤，從而影響社會的穩定。另一方面是第三方支付系統的安全系數不高，部分第三方支付系統存在系統設置漏洞的弊端。一旦客戶的相關信息的丟失，有可能會造成客戶的資金的損失。
支付寶相關的基金產品的典型是余額寶，余額寶利用支付寶賬戶的余額資金進行投入的理財產品。其為客戶提供的利息率遠遠高于銀行的利息率。其存在的風險是具有結構性和流動性的。余額寶的金融產品依靠的是銀監會的利率管制，可一旦銀監會取消這一政策，則使利率市場化，余額寶的收益就面臨流動性的風險。當市場的資金價格回落，其投資者收回資金大于客戶購買理財產品的額度，就會使相關的基金出現結構性風險。
（2）網絡貸款和眾籌模式及其風險。人人貸、點對點信貸等是互聯網金融融資的模式，網絡貸款平臺其程序優于傳統的貸款模式，網絡平臺的貸款模式主要是由借款人在網絡平臺資金需求的借款信息，以固定的利率進行招標，其投資人可以是一人也可以是多人。貸款人也可以通過此網站平臺進行信息的，尋找借款人，并且雙方共同承擔借款的風險。相關信息顯示，我國互聯網信貸系統于2013年年底，其網絡貸款平臺已經成立了500家。信貸的資金總額達到1000多億元人民幣。這種網絡平臺運營的風險是其系統設置的方便簡捷不具有阻礙黑客攻擊的能力。黑客進行攻擊網絡貸款系統，其目的大部分是以詐騙或者進行惡性競爭為目的。其結果既會導致網絡平臺各大網站的崩盤和倒閉，也會導致借貸雙方的信息的泄露和資金的損失。眾籌模式是指網絡企業進行融資所采取的方式，其模式主要的運行方式是“團購和預購”的兩種形式?；ヂ摼W企業通過利用社會網絡的傳播性，通過展示創意信息進行創業資金的籌劃。眾籌模式的風險主要是因為資金的投入者和使用者的不對稱的信息輸出。相關投資項目在未達到收益之前，投資資金的運行方向是不確定的，從而其形式容易造成社會上的非法集資。
二、互聯網金融風險監管的策略
（一）互聯網金融風險監管的基本原則
互聯網金融的普遍應用，但相對應法律法規并不健全，所以，目前確定我國互聯網金融風險監管的基本原則是非常重要的。首先，互聯網金融行業要有自律原則，互聯網金融行業的自律行為，可以促進互聯網金融行業的管理水平的不斷增強和提高。其次，互聯網金融行業要以服務于實體經濟為目標原則。最后，互聯網金融行業要以公平公正作為相互間競爭的基本原則，使互聯網金融行業在和平穩定的環境下公平競爭良性發展。
（二）互聯網金融監管的基本策略
首先，建立完善的監測互聯網金融系統風險體系。由于互聯網金融行業的門檻較低，其入行企業規模得不到有效的監管，所以要相對提高互聯網金融行業的審核環節。高速發展的計算機技術，要為互聯網金融的安全做技術保障。其次，提升政府監管部門的技術能力。近幾年的黑客攻擊技術不斷增強，我國要進行專業人員的培養，使相關技術能夠阻擋黑客攻擊，從而達到保護互聯網金融行業安全的運行效果。最后，提高消費者的風險識別能力。政府應加大力度對互聯網的詐騙的相關信息進行宣傳，使消費者能熟知各種騙術，從而保護自己的財產安全。
三、結論
高速發展的經濟水平和人們日益提高的生活需求，促使互聯網金融行業的快速發展?；ヂ摼W金融行業是否能正常運行與百姓的和諧生活以及國家經濟的穩定都有至關重要的聯系。綜上所述，合理、科學的互聯網金融監管策略是互聯網金融健康發展的關鍵。
參考文獻：
[1]郭曉芳.我國互聯網金融風險及風險監管研究[J].工程經濟，2015，（05）.
一、金融監管模式改革的政策背景
1.金融業混業經營的程度不斷加深。自20世紀80年代以來，以新型化、多樣化、化為特征的金融創新，改變了英國傳統的金融運作模式。發生在銀行業、保險業、證券投資業之間的業務彼此滲透，使英國金融業多元化混業經營的趨勢加強。特別是20世紀90年代以后一浪高過一浪的金融業并購浪潮，使銀行、保險、證券、信托實現了跨行業的強強聯合、優勢互補，銀行與非銀行金融機構間的業務界限愈來愈模糊不清。越來越多的非金融機構也開始經營金融產品和業務，如英國的房屋建筑業協會通過開展住房信貸業務日益銀行化，事實上已經成為金融業的有機組成部分?；鞓I經營的日益發展，使英國成為全球金融業混業經營程度最高的國家這一。
2.金融業分業監管的缺陷日漸暴露。1998年6月1日之前英國實行的是“分業監管”，共有9家金融監管機構，分別是英格蘭銀行的審慎監管司(SSBE)、證券與投資管理局(SIB)、私人投資監管局(PIA)、投資監管局(IMRO)、證券與期貨管理局(SFA)、房屋協會委員會(BSC)、財政部保險業董事會(IDT)、互助會委員會(FSC)和友好協會注冊局(RFS)。 這些監管機構分別行使對銀行業、保險業、證券投資業、房屋協會等機構的監管職能。由于在英國已經形成了一個跨行業的金融市場，銀行、保險公司與投資基金都在爭奪共同的顧客，經營著類似的金融產品。分業監管雖然表面上無所不包，但一個金融機構同時受幾個監管機構政出多門的“混合監管”，不僅成本增加，效率降低，監管者與被監管者間容易產生爭議，而且某些被監管者可以鉆多個監管者之間信息較少溝通的漏洞，通過在不同業務類別間轉移資金的，轉移風險，人為地抬高或降低盈利等方法，以達到逃稅、內部交易甚至洗黑錢等目的。20世紀90年代中期以后分業監管有效性的降低，使英國朝野上下對改革金融監管模式，逐漸有了較為統一的認識。
二、金融監管模式改革的主要
1.頒布新的金融監管。英國曾實施過較長時期的自律式監管體制。英格蘭銀行對銀行業監管的主要特點是以金融機構自律監管為主，英格蘭銀行的監管為輔，且以“道義勸告”為主要監管方式。20世紀后期，英國制定了一系列用以指導相關金融業的法律、法規，這種情況才有所改變。2000年6月，英國女王正式批準了《2000年金融服務和市場法》(Fina ncial Services and Markets Act 2000)。這是一部英國上議院對提案修改達2000余次創下修改最多記錄的立法，也是英國建國以來最重要的一部關于金融服務的法律，它使得此前制定的一系列用于監管金融業的法律、法規，如1979年信用協會法(the Credit Unions Act 1979)、1982年保險公司法(the Insurance Companies Act 1982)、1986年金融服務法(the Financial Services Act 1986)、1986年建筑協會法(the Building Societies Act 1986 )、1987年銀行法(the Banking Act 1987)、1992年友好協會法(the friendly Societies Ac t 1992)等，都為其所取代，從而成為英國金融業的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監管機構和被監管者的權力、責任及義務，統一了監管標準，規范了金融市場的運作。這一整套新的“游戲規則”為英國適應新世紀金融業的發展和監管，提供了一個空前嶄新的改革框架。
2.設置新的金融監管組織。根據《2000年金融服務和市場法》的規定，英國成立了世界上最強有力的金融監管機構——金融服務監管局(Financial Services Authority，簡稱金管局，FSA)。FSA是英國整個金融行業唯一的監管局，其內部職能部門設置分為金融監管專門機構和授權與執行機構兩大塊，前者包括銀行與建筑協會部、投資業務部、綜合部、市場與外匯交易部、退休基金檢審部、保險與友好協會部，后者有授權部、執行部、消費者關系協調部、行業部、金融罪行調查部、特別法庭秘書處。FSA的目的和任務主要有：(1)保持公眾對英國金融系統和金融市場的信心；(2)向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統及與特殊金融產品相連的利益和風險；(3)確保為消費者提供必要的保護；(4)為發現和阻止金融犯罪提供幫助。FSA作為英國唯一的、獨立的、對英國金融業實行全面監管的執法機構，擁有制定金融監管法規、頒布與實施金融行業準則、給予被監管者以指引和建議以及籍以開展工作的一般政策和準則的職能。根據有關法律，FSA擁有監管金融業的全部法律權限，并從2001年12月1日起開始行使其全部監管職能，但其并不是政府機構，而是一個獨立的非政府的監管組織，它的經費收入直接來源于它所監管的金融機構。FSA雖然要全面負責對擁有100多萬員工的英國金融業的監管，但其機構并不龐大，現有雇員僅2100人，現任主席為戴維斯(Howard Davies)。
3.制定新的金融監管規則。根據英國《2000年金融服務和市場法》的授權，FSA已經制定并公布了一整套宏觀的、適用于整個金融市場各被監管機構的“監管11條”。其具體內容有：(1)被監管者一定要誠實地開展業務；(2)被監管者一定要勤奮和細心地以應有的技能開展業務；(3)被監管者在適當的風險管理機制下，一定要負責和有效地采取適當的謹慎態度組織和管理其業務；(4)被監管者一定要保持適當的金融資源和財力以應付可能的危機；(5)被監管者一定要遵守相應的市場行為準則標準；(6)被監管者一定要公平對待其客戶，并對客戶的利益給予應有的考慮和重視；(7)被監管者一定要對其客戶的信息需求給予應有的重視，提供給客戶的信息應該明了、公平、不能誤導；(8)當被監管者對其客戶的資產負有責任時，一定要作出適當的安排以保護這些客戶的資產；(9)被監管者一定要以公開及合作的態度接受FSA的監管，被監管者一定要將必須及時通報的情況報告給FSA。
4．確立新的金融監管理念。監管理念即監管，指的是金融監管的指導思想及基本原則，如監管尺度的“嚴”與“寬”、“松”與“緊”等。改革后的英國金融監管，不能一概而論是更松了還是更緊了，FSA的基本原則是圍繞風險管理這個核心，對不同的金融機構采用“量體裁衣”式的金融監管。 FSA對英國的銀行業，將采用以風險控制為基礎的監管原則，并擬根據《巴 塞爾資本協議》的規則和要求制定英國銀行業的實施法規。近期內，FSA將對銀行業批發業 務的監管進行改革，給予從事批發業務和零售業務的銀行以不同的市場準入條件和監管條例 。對英國證券業，FSA將吸收歐共體改革證券業監管的成果，將其有關內容納入監管英 國證券業的法律框架。FSA將打破倫敦證券交易所(London Stock Exchange)壟斷證券市場信 息的格局，推進證券市場信息披露制度的改革。未來12個月內，FSA將逐條審查證券交易和 基金管理的規章制度，修改現有的“上市規則”，制定新的資本守則(Capital Accord)，以 保護投資者的利益。對保險業，FSA將在近期內對其進行大規模的整頓，并從嚴制定新的保 險業規則。概括起來，新時期內FSA的監管理念是：(1)運用謹慎的規則來監管，而不是以“控制”為基 礎去實現監管；(2)大量運用在“外部”的保持一定距離的監管，而不是以頻頻到銀行內“查賬”為基礎去實施監管；(3)在監管中充分重視被監管機構的報告；(4)充分發揮專業技術人員的作用進行監管。
5.建立新的金融監管制衡機制。為確保FSA能夠正確地行使《2000年金融服務和市場法》所賦予的權力，全面履行其負有的監管職責，避免冤、假、錯案的發生，同時也為了制止FSA在金融監管中可能發生的以權謀私、瀆職行為，英國成立了專門的金融監管制約機構 “金融服務和市場特別法庭”(Financial Services and Market Tribunal)，并于2001年12月1日與FSA同時開始運作。該法庭主要審理發生在FSA與被監管機構之間且經雙方協商難以解決的。根據有關法律規定，該法庭對金融監管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理、公開審理兩種方式，并以公開審理為主?！敖鹑诜蘸褪袌鎏貏e法庭”的成立，無疑能夠促使FSA認真依法進行監管，有助于提高英國金融監管甚至整個金融業的法制水平。三、監管模式改革的若干
1.金融監管的權力高度集中。FSA繼承了原有9個金融監管機構分享的監管權力，如從 英國的中央銀行英格蘭銀行手中將銀行業監管的權力接過來；與英國財政部簽定協議，將原 由財政部擁有的保險立法的職能移交給FSA；對上市公司的審核責任也從倫敦證券交易所轉 到FSA手中。換言之，英國對金融機構、金融市場及服務于該市場的專業機構和個人、清算 和支付系統、有的金融案例進行謹慎監管的全部權力，都由“唯一”的金融監管機構FS A“統一”行使。 FSA除接手原有各金融監管機構的職能以外，還負責過去某些不受監管的領域，如金融機構與客戶合同中的不公平條款，金融市場行業準則，為金融業提供服務的律師與師事務所等的規范與監管。
2.金融監管的職能從中央銀行分離。英格蘭銀行的監管職能始于20世紀40年 代，但直到1987年，其監管職能才被《1987年銀行法》所規范與定位，權力得到強化。進入 20世紀90年代，英格蘭銀行由于對銀行業及金融市場具有精湛而透徹的了解，經常對政府的貨幣政策與財政方針給予技術性的建議，其在整個金融、中的作用得到加強，獨立性亦有所提高。FSA成立后，英格蘭銀行對銀行業的監管職能被移交，而操作貨幣政策 的職能被強化。新的形勢下，英格蘭銀行負責英國金融和貨幣體系的整體穩定，并對支付系 統等基礎設施發揮獨特的支持作用。英格蘭銀行有權獨立地設定基準利率，獨立制定并實施 貨幣政策。鑒于貨幣政策與金融監管之間的密切聯系及相互影響，監管職能從英格蘭銀行分 離出去后，規定英格蘭銀行與FSA負責人交叉參加對方的理事會，實行互相介入，以保 證二者之間的有效協調。這種安排能保證FSA負責的金融監管與英格蘭銀行負責的貨幣政策，在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強的互通性。
3.金融監管的方式與發生重要變化。FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監管方式，發表了《新世紀，新監管》報告，闡析了FSA如何開展監管。FSA負責人也十分強調FSA管理的“嶄新性”。與昔日英格蘭銀行、證券與投資管理局等9個金融監管機構不同的是，FSA在監管別強調 以下環節：(1)最節約和有效地使用資源進行金融監管；(2)被監管金融機構管理層是否盡職 盡責是相當重要的；(3)加強金融監管的同時盡可能不壓抑金融機構的創新活力；(4)鼓勵被 監管的金融機構之間開展有序的金融競爭；(5)努力保持英國金融業的競爭力及其金融服務 和金融市場的國際化特征。另外，在監管目標方面，FSA將通過積極關注金融發展動態，實現瞻前監管，以維 持一個“高效、有序且清潔”的金融市場，幫助客戶達成公平而合理的交易。在監管手段與 規則方面，FSA所擁有的監管手段都是以風險控制為核心的，尤其是業務風險與控制風險；F SA正在全面修定監管條例，預計條例總數將比原有金融監管條例減少30%； 在監管重點方面，FSA吸收了原監管者英格蘭銀 行對銀行業風險監管的經驗，對整個金融界特別是三大金融業務的“零售市場”實施“以控 制風險為出發點”的監管；為此，FSA制定了清晰的市場行為守則(Code of market conduct )，并將把嚴重違反市場行為守則的金融機構送上法庭，其主要管理者也將同時受到懲處。
四、金融監管模式改革的簡要評價
1.促進了金融監管效率的提高。FSA專司金融監管、英格蘭銀行負責貨幣政策的金融制度安 排，能充分發揮專業化分工帶來的效率優勢。一方面，英格蘭銀行無須在貨幣政策與銀行監 管雙重目標之間取舍，從而更有利于宏觀貨幣金融的穩定；另一方面，FSA統一集中 監管，消除了多頭監管司空見慣的交叉監管現象，被監管對象負擔的監管費用下降。盡 管FSA的業務范圍比原有9個監管機構的業務范圍寬泛，但FSA在1999/2000年度的預算比原來 9個機構預算，總額低很多；更重要的是FSA的各業務部門通過有效利用集中的監管設施，可 以共享監管信息，便于監管人員全面地了解金融市場動態，從而提高FSA實施金融監管的準 確性與有效性。
2.適應了金融混業發展的需要。從分業經營向混業經營的回歸是國際潮流。 美國銀行經營制度從“分業”到“混業”，經歷了66年漫漫長路；英國的綜合銀行體系，則 已存在較長時間。英國政府在金融服務發生巨大變化時進行的以混業監管為目標改革，為金 融 業提供了一個金融監管服務的“超市”，無疑是順應這一變化的理性選擇。這一改革，不僅 方便了英國的金 融機構及其全球客戶，而且提高了英國金融服務業的國際競爭力，強化了倫敦的國際金融中 心地位。5年來的實踐表明，英國設立FSA、實施混業監管的改革是成功的，倫敦已成為世界 同行公認的具有杰出監管機制的金融中心。
3.樹立了全球金融監管改革的典范。從全球層面上看，英國的金融監管模式改革，代表著全球金融業在混業經 營時代的一種發展方向，對各個正在邁向混業經營的新興市場經濟國家，也不無啟示與借鑒 意義。其一，金融監管要“專業化”，要由具備過硬專業知識、可靠人品和較強能力的專業 人士從事金融監管；其二，金融監管要“規則化”，要以理性的規則、日程的監督代替“運 動式”監管；其三，金融監管要“責任化”，要對監管失敗或瀆職者予以警示與重罰，不得 異地為官，也不得到其負責監管的機構任職；其四，金融監管要“國際化”，要面向瞬息萬 變的國際金融市場進行動態監管；其五，金融監管要適應形勢的變革不斷創新，探討新時期 金融監管的理想模式與可行路徑。
①銀行倫敦分行：《混業監管的最新模式》，《國際金融》，2002年第1 期，40～46頁。
②項衛星等：《銀行監管職能從中央銀行分離》，《世界》，2001年第6期，49～54頁 。
③王 君：《金融監管機構設置研究》，《經濟體制比較》，2001年第1期，4～12 頁。
我國金融監管協調的難點分析
各監管部門的利益
各監管部門在監管政策上的協調之所以缺乏動力,其根本原因在于監管者的利益所在。各金融監管機構除了監督管理金融機構的規范經營和防范金融風險外，還有促進國內金融機構發展的職能。這與中國現有的金融管理體制是一脈相承的。以2003年中國銀監會的成立為標志，中國金融業正式步入分業經營、分業監管的體制。在這種監管格局下，銀監會、證監會和保監會各自實施對銀行業、證券基金業及保險業的監督管理。從監管經濟學的理論來講,監管者是存在監管利益的，各監管機構之間的職能劃分直接決定了該監管機構的權力大小以及權力范圍。
監管機構一方面通過完善制度來規范業內機構的經營行為，另一方面盡量創造比較寬松的環境，鼓勵被監管對象積極創新業務，拓展業務范圍。監管單位競相出臺有利于本行業發展的管理辦法，客觀上形成了一定程度的監管競爭。尤其在業務交叉領域，容易導致相同業務的監管規則各異，有悖于市場經濟公平競爭的基本原則。
金融監管協調機制的推動，勢必影響到各監管機構之間的權力之爭。監管職能如何劃分、利益如何分配，則取決于各監管機構之間、監管機構與改革主導者之間的博弈結果。如果不存在協調機制，由于監管部門擁有對監管對象的人事決定權、經營監管權，完全可以獨自決定行業的政策、發展規劃等事務。因此，各監管部門覺得一旦把這些事務的決定權提交到監管聯席會議上去討論，會削弱自身的權力。另外，監管部門與金融機構的關系猶如“父子”關系，在監管者看來，家庭內的事務完全可以在內部解決。事實上，這種解決的一個代價就是忽視了監管成本，沒有考慮到監管效率。而且，監管者只要保證自己管轄范圍內的金融機構能夠達到監管目標，至于那些監管真空地帶，由于沒有明確是否屬于自身的監管責任，也就不必付出多余的人力物力。
缺乏系統的正式制度安排
舉凡建立協調機制，無論從國際間來看（如G20、G8、上合組織、金磚四國）還是從一國內部（如美國和英國的監管部門間協調），其共同的特點都是有一套完善的制度安排，具體包括：一是協調機制建立的目標明確；二是協調機制要具備一定的法律效力或者是形成一定共識且能夠在框架內一致實施；三是協調機制本身對成員具有一定約束或者激勵；四是協調機制的形式確定以后，會明確要求參與各方的級別；五是機制本身要有持續的推動力才能保證逐步達到效率。
中國從2004年開始提出要建設金融監管協調機制以來，一直沒有取得實質性進展。實際上，當初提出的聯席會議制度在形式上比較松散，也不具備議事和決議權力，尤其是在該機制本身的制度沒有得到明確和完善的情況下，監管不協調是顯而易見的。這些制度層面的原因在于：
協調機制的目標不夠具體。2004年簽署的《三大監管機構金融監管分工合作備忘錄》提出了針對金融控股公司的“主監管人”理念，原則性地提出“在監管政策、標準和方式等方面認真研究、協調配合、加強管理”。這種原則性的目標，實質上只是提出各監管部門應該加強協調配合，而沒有直指協調的最終目的。在今天看來，協調的目的應該是從中國整體的宏觀經濟金融穩健運行出發，應該是著眼于宏觀審慎監管和系統性風險管理。因為分業監管的現狀基本上可以解決各個機構的監管問題，即使沒有協調，對各自機構的監管仍然處于正常運行之中。而一旦涉及到宏觀審慎監管問題，恰恰就是現有監管體制所不能解決的問題。如果對金融機構的微觀監管與宏觀監管結合起來，并且將這種監管責任落實到相應部門，并且對監管者采取相應的約束機制，這樣一來監管者必然產生內在的與其他監管部門協調配合的要求。
聯席會議的級別注定無法取得協調效果。聯席會議推行的初衷是為了解決各部門之間在監管工作中的問題。按照常理，這種工作應該提交到國務院層面才可能達到實際效果。要想在未達到國務院之前就能夠取得協調效果，除非賦予其決議的權力，并且這種決議能夠得到各部門的貫徹執行。要實現這個目標，首先需要制度上的保證，明確在處理監管空白領域以及金融控股公司監管等問題上必須經過聯席會議討論。這種制度可以通過立法形式，或者國務院通知形式加以確定。但是，光有這種法律或者通知的硬性規定還不夠，因為即使規定在處理這些監管問題必須通過聯席會議，但是還得保障聯席會議能夠取得最終決議。如果光有形式，但形成不了決議，最終只會導致這種聯席會議制度流產。
如果要提高這種聯席會議制度的效力，僅僅依靠三個監管部門形成的組織架構還不夠。從國際組織經驗來看，這種聯席會議也好，聯合論壇也好，一次或者幾次的多邊磋商很可能無法取得任何共識。在這種情況下，一個最簡單也是行之有效的方法是將多方（多邊）磋商持續下去。中國聯席會議召開的次數屈指可數，且都因為沒有取得明顯成果而偃旗息鼓，其重要原因在于三大監管機構的行政級別相同，相互之間沒有約束。
因此，協調機制的最終解決還得從層級結構上提升一個層次，從國務院層面來討論監管的協調配合、來劃分各自的監管權力和范圍，配合中央銀行的監管協調機制，以期取得監管合力。
聯席會議本身缺乏激勵約束機制。制度本身的激勵約束機制是成員積極參與并能夠一致行動的動力，并在一定程度上約束自身的行為，以達到各方利益平衡的結果。協調機制，或者協調組織，如果不能夠具備強制的法律效力，那就必須要有吸引成員參加的制度設計。從經濟人理性的角度分析，如果監管部門參加協調的效用大于不參加協調的效用，那么它就具有參與一致行動的激勵。如果其效用與不參加協調沒有區別，或者是小于參加協調的效用，那就使其缺乏參加協調機制的動力。以G20這個國際組織為例，之所以各個成員國家會積極參與，那就是因為一旦該組織形成了決議，并在框架內運行，如果其中的一個成員沒有參加，沒有在決議形成的過程中發出自己的主張和利益所求，那很有可能會使得本國的利益受損。
因此，在協調會議決議產生效力的假設前提下，激勵約束機制將是成員積極參與并推動協調機制建設的有力推手。
監管成本軟約束和監管效率考核缺失
金融監管各自為政、互不配合所帶來的一個直接后果是監管成本的增加，監管資源的浪費，以及金融機構監管負擔的加重，最終導致監管效率的下降。造成這個結果的一個重要原因是監管成本軟約束和監管效率考核缺失。由于中國沒有監管成本的約束，各監管部門經常對同一機構進行重復監管，而不去采用其他監管部門的監管報告和監管數據（當然，這也與監管報告與監管數據不透明有關）。另外，對監管部門的行為沒有效率評價機制，其監管行為是否有效，是否存在監管漏洞，也缺乏評價機制，這都造成了監管空白的出現。
完善金融監管協調機制的建議
從當前監管不協調的原因分析得出，打破各部門的利益劃分、合理分配監管權力、提高監管協調機制的級別、強化監管成本的約束機制和監管效率的評價，是完善中國金融監管協調機制的著力方向。
構建宏觀審慎監管框架下的協調機制
金融監管協調機制的目標，不僅僅是維護單個金融機構的穩健經營和風險防范，更是為了整個金融體系的健康運行。因此，建設中國的金融監管協調機制，需要從構建宏觀審慎監管機制入手。
明確協調機制建設以強化宏觀審慎監管為目標。隨著金融全球化和金融創新的深化，金融風險的傳遞呈現出新的特點，主要是跨市場、跨地域、速度快、范圍廣。這種背景下，金融監管的視角開始從單個金融機構監管轉移到宏觀審慎監管。宏觀審慎監管與微觀機構監管相比，更加注重系統性風險的產生以及其傳導的途徑。
宏觀審慎監管更需要監管協調。各經濟體監管標準的差異往往被金融機構所利用來進行套利，從而促使資本流入那些規則最松、限制最少的業務，這不但會對監管相對嚴格的金融機構競爭力有負面影響，也不利于防范系統性金融風險。因此，盡可能地統一監管標準，降低監管套利空間，減少各監管部門在金融監管方面的競爭，對維護金融體系穩定有著重要的意義。
構建金融監管中的市場化約束機制
金融監管的實施有兩種方式,其一是政府監管,也就是金融監管部門對金融機構經營進行的行政監管。其二是市場化監管，對金融業而言，是指通過市場上利益相關者的行為選擇來影響金融機構經營行為的一種市場調節機制，主要依靠利益相關者受利益最大化的根本驅動來實現。
構建市場化約束機制，可以在一定程度上降低政府監管部門的監管利益，從而減少金融監管協調中由于部門利益而造成的障礙。在政府監管權力的調整中，應當將市場化約束提升高度，重視市場化約束的作用。
通過強化市場化約束機制，政府監管當局制定引導性和指導性的市場化規則并采用這些規則對金融運行實施監管或提供必要的基礎制度條件，以引導市場參與者采取“用腳投票”或者理性選擇金融服務提供者，從而實現對金融機構及其市場行為實施監督與約束的目的。
建立金融監管協調的激勵約束機制
激勵約束機制的設計,一個根本問題在于一個監管部門能夠在采取同其他監管協調配合的情況下獲取正向激勵,而對于不采取協調配合的部門則實施負向激勵。
激勵約束機制是以目標責任制為前提、以績效考核制度為手段、以激勵約束制度為核心的一整套激勵約束管理制度。在激勵約束體系中，目標責任制是激勵約束機制建立和實施的前提和依據。這就要求明確對金融監管協調的目標，以維護宏觀金融穩健運行。在這個目標下，各個監管部門與中央政府是一種委托關系，是國家來實施金融監管的職能，并維護經濟金融宏觀穩健運行。在這樣一個模型下，就必須考慮兩個問題，第一是有一個詳細、有效的績效考核評價體系，對金融監管部門的監管行為進行績效評價。第二是對監管部門的激勵約束要有具體的手段，并且確定實施的主體。這就要成立一個機構（或組織），代替國家實施對監管部門的評價。至于激勵約束的手段，則只需要將評價的結果在一定程度上增加透明度，自然形成全社會對監管部門的激勵約束。
強化監管成本約束機制
一、建立內控機制的基本原則
健全的內部控制體系是金融機構防范風險的關鍵之一，按照什么樣的原則來建立內部控制機制，是關系到內部控制能否真正發揮控制作用的關鍵。一般來說，金融機構應當按照下列原則來建立內部控制機制：
有效性原則。要使內部機制充分發揮控制作用，在各部門和各崗位得到貫徹實施，其所建立的內部控制制度必須具有有效性，即各種內控制度應當具有高度的權威性，要真正成為所有員工嚴格遵守的行動指南。此外，執行內控制度不能存在任何例外。任何人（包括董事長、總經理）不得擁有超越或違反制度的權力。
審慎性原則。內部控制的核心是有效防范各種風險，為了使各種風險控制在許可的范圍之內，建立內部控制必須以審慎經營為出發點，要充分考慮到業務過程中各個環節可能存在的風險和容易發生的問題，設立適當的操作程序和控制步驟來避免和減少風險，并且設定在風險發生時要采取哪些措施來進行補救。審慎性原則是建立內部控制的最重要原則。
全面性原則。內控機制必須全面、完整，覆蓋到各個業務環節和業務部門，不能留有任何死角和空白點。如果在業務過程中，有一個環節失控，即使其他各個環節控制再好，也有可能導致風險的發生。因此，只有堅持全面性原則，才能使內部控制完全發揮作用。
獨立性原則。內部控制滲透到業務過程的各個環節，它控制的是整個經營過程，因此，與其密不可分。從整個業務過程來看，各個環節都是整個業務的一部分，它們之間在操作上有連續性；從控制上來看，各個環節的操作又是相對獨立的，它們之間是相互核查、相互控制的關系。因此，在建立業務過程內部控制時，要保持各個環節的相對獨立性，即堅持獨立性原則。同時，內部控制作為一個獨立的體系，必須獨立于其所控制的業務操作系統，直接的操作人員和直接的控制人員必須適當分開，并向不同管理人員負責，在存在管理人員職責交叉的情況下，要為負責控制的人員提供一條向最高管理層直接匯報的渠道。
及時性原則。是指內部控制的建立和改善要跟上業務和形勢發展的需要。開設新的業務機構和開辦新的業務種類，必須樹立“內控先行”的思想，首先建章立制，采取有效的控制措施，即使在金融創新的領域，也不能因為法律沒有規定或監管當局沒有要求而不采取必要的控制制度，要根據形勢發展的需要和業務變化的新特點，適時進行修訂，保證不落后于形勢。
二、巴塞爾核心監管原則的內控規定
巴塞爾委員會近若干年的幾乎所有文件，都貫穿了加強銀行內部控制的精神。
1998年1月，巴塞爾委員會在吸取各成員國經驗和其早期出版物所確定的原則的基礎上，針對銀行失敗的教訓，頒發了一份旨在適用于銀行一切表內外業務的《內部控制系統評估框架（征求意見稿）》。它“描述了一個健全的內部控制系統和各基本要素，提出了若干原則供監管當局用于評價銀行的內部控制系統。”其核心內容主要體現在三個方面：
一、內部控制活動應成為銀行日常經營必不可少的一部分。高級管理層必須建立適當的控制結構以確保內部控制有效，對各個業務面的控制活動予以規定。包括對不同部門適當的業務控制，對實物控制，定期檢查遵守風險限額的情況，審批和授權制度。復核和對賬制度。高級管理層在任何階段都必須確保銀行的所有領域遵守了事先制定的政策和規程。同時高級管理層應確保職責適當分離，職員不被委任相互沖突的職責。對可能產生利益沖突的各個方面，應加以識別，設法改善，并密切監視。
二、內部控制的實施操作狀況應該始終得到有效地監督。高級管理層應不間斷地監視銀行內部控制的整體效果。對關鍵風險進行監控應是銀行日常經營的一部分，包括按要求進行單獨評估。應由經適當訓練、有能力的職員對內部控制系統進行有效、全面的內部審計。內部審計部門，作為對內部控制系統進行監督的一部分，應直接向董事會或它的審計委員會以及高層管理人員報告。內部控制的缺陷一經查出，應及時向適當的管理層報告，并應立即得到解決。重大的內部控制缺陷應向高級管理層和董事會報告。
三、金融監管當局應適時對內部控制系統作出客觀地評價。金融監管機構應要求所有銀行，無論規模大小，都擁有有效的內部控制系統，此系統應與其表內表外業務的性質、復雜程度以及風險相一致，并反映銀行環境和狀況的變化。如果監管機構認定銀行的內部控制系統不充分（如未能符合本文件所包括的所有原則），即應對該銀行采取措施，以保證內部控制系統及時得到改善。
三、德國典型全能銀行制下的內控制度
在戰后歐洲的金融發展中，德國堪稱穩健發展的典范，而德國的金融監管更是獨領。其金融監管最主要的特點，主要表現在兩個方面：
一、分工明確?；ハ鄥f作的金融監管組織體系。德國的銀行業雖然實行全能銀行制，銀行除了經營傳統的業務外，還兼營保險、證券、投資等其他非銀行業務。然而，銀行的兼營業務與銀行業務是分開進行單獨核算的，所以政府對其監管也分別由不同的部門進行。如對保險業和證券業的日常監管，由聯邦保險監管局和聯邦證券監管委員會來實行，而聯邦金融監管局，則負責對銀行和其他非銀行金融機構（保險、證券除外）實施監管。它們均隸屬于財政部。此外，德意志聯邦銀行〔中央銀行）、州中央銀行協助聯邦金融監管局實行業管。聯邦金融監管局、聯邦保險監管局、聯邦證券監管委員會和中央銀行既明確分工，又互相配合，構成了德國完備和多層次的金融監管體系。
二、健全完善的金融機構內部控制制度。長期以來，德國非常重視銀行內控機制的建立，為了防范經營風險，各銀行均都建立健全了內部控制體系和有關制度，主要是建立內都市計機構、風險管理機構和證券監管機構。
1、內部審計機構。各銀行一般均沒有內部審計部，通過內部稽核。及時發現問題。銀行所有權人可以監督經理人，以此實施有效的監管，防范經營風險。
2、風險管理機構。銀行建立了一套有效的風險管理機制，銀行董事會、市場風險管理部、各業務部門、審計部門都分別對風險負有明確的職責。董事長負責整個銀行的風險管理，確定風險及其上限。銀行每天通過數學計算的方法確定風險的大小，如超過了規定的風險上限，董事會將馬上采取措施降低風險。
市場風險管理都是銀行專門負責風險管理的職能部門，負責制定衡量市場風險的指標，對各業務部門進行檢查、監督，隨時提供風險信息。同時，建立一些數學模型來預測和計算風險。通過進行量的分析到質的定性，提出降低風險的措施，及時向董事會報告。各業務部門要預測本部門業務范圍內的風險上限，定時進行檢查，發現風險及時采取措施，并向風險管理部報告。內部審計部門則通過每天計算風險情況。對當時風險所處的狀態報告有關部門和董事會。
3、證券監察部。德國1995年實施《證券交易法》，并成立了聯邦證券監管委員會。為了配合實施《證券交易法》和聯邦證券監管委員會的有效監管，各銀行都依法成立了證券監察部，具體負責對本銀行證券經營業務活動的監督。
德國金融監管在內部控制上最突出的特點是“四只眼原則”（也稱雙人原則）。也就是業務交叉核對，資產雙重控制和雙人簽字。在德國聯邦金融監管局頒布的《對經營金融交易的信用機構業務管理的基本要求》中“，詳盡地層示了這種”分而治之“的原則。在《基本要求》關于操作程序的監督與牽制中規定：各項交易活動必須有明確的職能分工，包括四個層次：一是一線交易，二是后線結算，三是會計審核，四是監控。最低要求是一線交易與其它職能部門要分開，即使是交易管理人員也必須遵守這個原則。在一個職能部門中，相關但不同的工作要有不同的人員做，以確保相互的業務監督牽制。使用自動數據處理系統時，要有相應的程序來保證實施監督數據處理系統中輸入人員要與交易、后線結算分開，會計審核要與業務監控人員分開。任何數據內容的修改，由處理系統自動記錄在案。為控制與交易業務相關的風險，每個業務部門必須建立一個用于測量和監控風險頭寸和分析潛在虧損風險大小并對其進行控制和管理的系統。風險控制人員要與一線交易人員分開，頭寸權限由管理人員授予，交易產生的風險要及時得到監控，要有一名管理人員專門負責風險控制和管理工具，并且他本人不介入每天的前線交易。
四、美國分業監管下的內控制度
我國現行的金融監管體系主要由銀監會、證監會和保監會等三家獨立的監管機構組成，這種分業監管的模式是從20世紀90年代逐步形成的，它為我國金融的發展和金融安全發揮了積極作用。但是，從我國金融已經發生深刻變化的事實和發展趨勢看，現行的金融監管體系已經顯得難以適應，因此，改變目前金融分業監管格局、建立統一的金融監管機構的任務已經迫在眉睫。
近年來，我國金融行業的混業經營正在迅速發展，分業監管體系無法適應混業經營的金融機構和市場的發展。具體如下所述。
第一，由于各種跨業界金融產品的出現，引起金融監管責任的模糊。近年來，創新金融產品層出不窮，相當多的創新金融產品都是橫跨不同金融領域的。例如，有些金融產品橫跨銀行和保險兩個金融領域；有些產品橫跨銀行與證券兩個領域；有些產品橫跨信托與證券，等等。對于橫跨不同金融領域的產品，由誰審批、由誰監管？似乎誰都可以審批、誰都可以監管，實際上有可能導致誰也不管的監管真空或監管邊際地帶。
第二，跨業界的金融機構的組織創新已悄然出現，從而引發由哪家監管機構對其實施監管的問題。即使在前些年我國實施嚴格的金融分業經營的時候，仍然存在若干家混業經營的金融機構，其主要存在形態是金融控股公司。這類金融控股公司不但擁有商業銀行，同時還擁有證券公司、信托投資公司等不同業界的金融機構。近年來，隨著金融市場競爭的激化，不同業界的金融機構通過單向參股、相互持股等方式部分地實現了混業經營的目的。也有金融機構通過收購兼并、新設等方式成為跨行業的金融集團的情況。
第三，金融交易所將上市跨業界的金融衍生品。金融交易所上市交易的產品主要以金融衍生商品為主，衍生商品的主要特征除了具有資金杠桿作用、交易方向的選擇性、期限結構中隱含風險與收益等特點之外，把不同業界的品種結合為一種產品，也是新產品的主要特點。由此可見，對以金融衍生商品交易為主要對象的金融交易所的監管，應該由綜合性的監管機構來實施。
第四，跨界經營的現象正在逐步擴展。所謂跨界經營是指金融機構不限于特定業務范圍，兼營其他行業的業務。例如，銀行除了做傳統的商業銀行業務之外，還從事非金融企業債券的發行（中短期票據），銀行發行的理財產品大多數也屬于非傳統商業銀行業務。在例如，在信托行業高利潤的吸引下，券商、證券投資基金等也開始通過設立子公司的方式從事信托產品的發行，除信托公司之外的金融機構，發行的信托和類信托產品已經是普遍的現象。
第五，混業經營不但是國際潮流，也是金融發展、深化的必然結果。1998年底美國廢除了1933年的《格拉斯斯蒂高爾法》，宣告了實施長達65年的分業經營管理，從而走向了金融混業經營的道路。日本于1998年4月開始實施所謂“大爆炸式”的金融改革，放棄了嚴格的分業管理，走向了金融業的全面混業經營的軌道。至于歐洲大陸，傳統上就采用綜合銀行制度，本質上屬于混業經營模式。現在，外國金融機構紛紛進入我國金融市場，無論從我國金融機構同外資金融機構競爭的角度看，還是從我國金融機構與外資金融機構角度看，外國混業式金融機構都處于優勢地位，它們通過業務創新可以比中資機構更加容易地繞過我國分業經營的管制，從而導致金融監管的效率大大下降。而且，在國際競爭的格局中，要使我國金融業處于競爭的優勢地位，改革現有的分業經營、實現混業經營也是必由之路。而且，事實上，我國管理層已經于近期允許部分金融機構進行混業經營的試點，以適應金融混業經營的國際潮流。
分業監管模式適用于分業經營管理模式，混業經營模式要求采用混業監管模式，只有這樣，才能夠提高監管效率、降低監管成本。
首先，如上所述，我國金融業已經出現了混業經營的現象，并正在進一步向混業經營模式發展，因此，為了降低監管的制度性摩擦成本，掃除監管的真空地帶及業界結合部等監管盲區，有必要設立一元化的金融監管體系，從而提高監管的效率。
其次，三個相互獨立的金融監管機構的存在，不利于我國金融界的產品創新、組織創新以及金融深化
金融界在推出新產品之時，可能需要同時分別向不同的金融監管機構提出申請，從而導致交易成本的提高。金融監管機構也可能面臨金融產品創新和組織創新而無所適從，從而引起監管機構之間的相互推諉，致使金融創新活動和市場深化的步伐受到阻礙。
最后，建立一元化的金融監管體系，有利于降低監管成本。精簡機構、提高效率以及降低成本是制度設計的基本原則。我國現行的銀監會、證監會及保監會三會獨立設置，不僅機構龐雜，而且運行費用居高不下，監管成本非常之昂貴。
論文關鍵詞：金融監管革新
論文摘要：全球化的經濟金融為各國經濟、投資者與儲蓄者帶來很大的收益，同時它也改變了市場結構，為市場參與者和決策者帶來了新的風險。我國將在更大范圍和程度上參與經濟全球化進程，金融業將進一步融入國際金融體系中，現行金融監管體制的內外矛盾日益突現，我們應正視金融監管的現實差距和問題，推進金融監管的制度創新，努力戰勝全球化的挑戰。
一、理念革新
一是明確區域金融監管目標。以創建金融安全區為契機，建立涵蓋各類金融機構的具有區域特征的高效有力的金融監管模式，切實防范和化解金融風險。二是完善區域金融監管規劃。將金融監管放在整個金融改革發展的大局中統籌把握，根據監管面臨的主要矛盾和困難，突出金融環境建設，處理好銀行與政府和企業、經營效益與政策優惠、軟件建設與硬件建設等關系，不斷提升監管水平。三是嚴格控制區域金融機構發展規模。根據授權和職能范圍，對金融機構結構及網點數量進行合理設計布局，使其與區域經濟和金融發展水平相適應。
二、建立有效的金融監管組織體系
我國于1998年進行金融監管體制改革，形成了中國人民銀行、證監會、保監會分別監管銀行業、證券業和保險業的分業監管體制，這種體制適應了我國分業經營的金融體制結構。但隨著我國金融業的發展，分業經營的模式逐漸顯現出不相適應的方面，突出表現在銀行資產項目過于集中、券商融資渠道不暢、保險資金投資效益低下。于是管理層逐漸放松了管制，如允許券商進入銀行間同業拆借市場，允許保險基金以購買投資基金形式進入股市以及允許券商股票質押貸款等，呈現出混業經營趨勢。同時，一些金融機構開始仿效國外同行，以控股的方式實現業務范圍的擴張，如光大集團和中信集團集銀行、證券、保險業務于一身，構造了一個符合國際潮流的金融集團的雛形。另一方面，我國加入世貿組織后，隨著外資金融機構的大量涌入，國外金融混業經營的趨勢必將給予我國的金融業帶來沖擊和挑戰。因此，我們應借鑒國外先進的經驗對我國金融監管組織結構進行適當改革，以適應已經變化的經濟、金融形勢。
比較發達國家的監管模式，我們認為可以借鑒美國綜合監管與分業監管相結合的模式，成立國家金融監管局作為監管的權威機構，通過對金融控股公司的監管實現對銀行、證券、保險業務的全面監管，原專業監管機構仍然負責各自領域的監管。國家金融監管局的主要任務是針對金融監管的真空及時采取相應措施，劃分各金融監管機構的職責范圍，協調各監管機構的利益沖突以及劃分監管歸屬等。
這種新的金融監管組織體制模式既能滿足實行混業經營后金融業發展對監管體制的要求，也能適應現階段分業經營向混業經營過渡期對監管的要求，因此是一種較為理想的選擇。
三、功能革新
1．規范監管內容，實施有效的金融風險監管。（1）風險預防管理。對各類金融機構的資本定義與構成作出規定，制定出資本充足性比率要求，采取分段考核、分層次管理、逐步過渡的辦法，限期達到目標；正確劃分銀行資產的風險種類，制定能夠客觀反映金融機構風險狀況的資產風險權重和換算系數；建立金融機構清償能力監察制度，在合理區分資產流動性程度的基礎上制定合理的流動資產比率；完善風險準備金制度，從提高呆賬準備金比例和簡化報批手續入手。（2）風險轉移管理。應當建立我國的存款保險制度。對保險的條件、程序、辦法制訂規章，根據資本充足性、資產流動性和風險資產比率制訂保險費率；對受保的本幣、外幣最高限額給出量化指標。（3）風險吸收管理。風險吸收就是事后救濟，指監管當局的最后援助貸款和搶救行動。當一個遵循穩健經營原則的銀行出現清償能力危機時，中央銀行從保護存款人利益出發或基于整個金融體系的安全考慮選擇適當的方式，承擔最后貸款和遷就行為。中央銀行提供低利率貸款，由中央銀行全面接管清理，由中央銀行牽頭組織一個或多個實力雄厚、穩健的金融機構，實行兼并、消化破產金融機構的全部債務等等。通過最后援助和搶救，實現金融業的平穩運行。2．改進監管方式，強化信息傳導功能建設，實現監管信息資源共享。（1）完善非現場監管的風險監控指標。根據審慎性監管的要求，可建立一套完整的風險監控指標體系，包括科學的風險考核指標、規范化的財務報表統計分析指標，以及金融機構經營風險的預警指標。并運用計算機網絡等先進手段，加強監管信息的收集、歸類、分析和判斷。（2）完善非現場監管的系統化建設。實施并表監管，對所轄地區的金融機構的分支機構和附屬公司的業務實施并表監管，明確應報送的報表及項目、數據的填報口徑，特別是對某些報表及項目的合并，更應有明確的界定和標準；建立全國統一的金融監管信息系統。按照“統一數據采集、統一編碼和格式、統一軟件開發，實現信息共享”的基本原則，實現對金融機構高級管理人員信息的全國共享，實現對金融機構抱括法人和非法人機構）進行風險評估和預警，逐步提高人民銀行對各類金融機構的風險評判水平。（3）健全分析報告制度。監管部門對各種指標和相關行為信號進行綜合分析，提出近期重點檢查指標，就有關風險進行定期和不定期討論，責成監管人員進一步分析、核實，并定期就區域金融風險情況提交金融風險報告。（4）建立金融機構信用評級制度。中央銀行可以從資本充足程度、資產質量、經營管理能力、盈利水平、資產流動性等方面進行考查，對金融機構的經營狀況進行定期測算評級，定期公布，以強化金融機構對其經營和風險程度的識別和管理，增強自我約束力。建立金融監管信息傳導機制。通過金融系統行長主任）聯席會、信用社主任例會、金融監管質詢制度，全面通報監管工作動態，發出監管信息。同時，要求金融機構就監管過程中提出的某些質疑進行合理解答，依此促進信息資源的合理配置和有效利用。
論文關鍵詞 英國金融監管 金融創新 市場約束
一、危機后英國金融改革概況
在金融改革立法上,英國金融改革立法迅速,2009年2月21日《2009年銀行法》(Banking Act2009)生效。與此前的各個銀行法相比,這一法律具有以下特點:(1)賦予英格蘭銀行在預防和應對金融風險時以更大的責任和權限;(2)在英格蘭銀行的董事會下設立金融穩定委員會(Financial Stability Committee)。其職責是判斷金融風險的性質,關注金融風險的形成和發展,制定和實施金融穩定戰略;(3)進一步強化英格蘭銀行對支付系統的監管;(4)設立特別應對機制(Special Resolution Regime),以便對陷入危機的銀行進行快速的干預;(5)更加有力地保護存款人的利益。2010年6月16日,英國財政大臣喬治·奧斯公布了更為徹底的全面改革英國金融監管體系的提案。
二、危機后英國金融監管制度完善的主要內容
(一)金融監管體制改革
英國財政部《改革金融市場》的白皮書提出了兩個方面的改革建議:一是成立金融穩定理事會(Councilfor Financial Stability,CFS),以取代財政部、英格蘭銀行和金融監管局在2006年3月設立的“三方常務委員會”(The Tripartite Standing Committee)。金融穩定理事會是一個法定委員會(statutorycommittee),擁有制定規則的權力,由財政部、英格蘭銀行和金融監管局三方組成,對議會負責,由財政大臣擔任理事會主席。金融穩定理事會的宗旨主要包括:(1)通過定期磋商和討論,及時發現金融市場上的風險;(2)協調三方制定的金融政策;(3)增加金融市場上各類信息的透明度。二是進一步完善和強化金融服務局的職能。
然而,財政大臣喬治·奧斯公布的全面改革英國金融監管體系的提案更為徹底,即FSA的職能將由三個機構取代,分別是:英國央行——英格蘭銀行下轄的金融政策委員會,主管宏觀經濟風險;央行下轄的風險管理局,負責監管金融機構,包括銀行、保險業等的風險。這一方案意味著英格蘭銀行將從FSA那里接管金融監管職責,成為惟一的金融監管機構,而英國財政部則保留最后時刻的否決權。
事實上,這也是英國金融監管體制改革13年后“重回老路”。FSA是上輪英國金融改革的產物。1997年工黨政府上臺后,決定設立金融服務管理局。自此以后,英國的金融監管體制就呈現財政部、央行、FSA“三足鼎立”的局面?！暗卟]有明確分工,沒人知道究竟是誰負責?！倍凑兆钚碌谋O管改革方案,央行的權威將被重新確立。
(二)加強對系統性風險的監管
白皮書對加強系統性風險監管明確提出了兩方面的內容:一是密切關注“具有系統重要性的金融企業”。這些企業往往規模非常大,它們的業務牽涉到方方面面,對廣大的市場主體都會產生很大的影響。這些大型企業中的任何一個出現危機,都會對整個金融系統造成重創。雖然自由市場經濟的理念不鼓勵政府限制金融企業的規模、不鼓勵對金融企業具體業務的干涉,但向這些重量級企業提出適當的要求則是很有必要的,可以通過適當的方式向這些企業灌輸關于社會責任、市場紀律、資本金要求、危機應對策略的知識。這些知識和理念部分帶有約束性、部分只具有引導意義,但這確實可以更好地減少這些金融企業存在的風險,提高整個金融系統的安全性。二是完善防范管理系統性風險的制度,包括:(1)改進會計制度,增加金融體系的透明度;(2)提高金融產品的標準化程度,完善批發銀行市場的基礎設施。
(三)保護消費者的利益
籠統來看,國際金融危機對銀行業的危害是普遍的和深遠的,批發銀行業務和零售銀行業務都深受其害。但是不同于批發銀行業務,普通消費者和中小企業更依賴零售銀行業務,他們在金融危機中受到的沖擊更大,其利益受損的情況更為嚴重。白皮書也意識到這一問題,強調政府在實施金融監管的過程中應當更加重視保護消費者的利益,盡量減少他們的風險和損失。
而財政大臣喬治·奧斯公布的全面改革英國金融監管體系的提案則提出了成立獨立的消費者保護局。無獨有偶,美國的改革方案要求成立消費者金融保護局,為消費者提供簡明清晰的資訊,防止“不公平和欺詐易”,并促進公平、有效率和創新性的金融市場服務。英美兩國的改革說明了加強消費者保護已經稱為次貸危機后金融監管改革的一個重要內容。
三、英國金融監管改革對我國的啟示
(一)完善金融監管體制
中央銀行在一國金融體系中居于核心地位,對一國的金融穩定有著重要意義,同時中央銀行從誕生之日起,就擔負著維護一國金融體系穩定的職責。但是在現實運作中,各國中央銀行所具有的法定權限大小不一,這既取決于各國立法進程,也取決于各國的市場經濟運作機制。例如在崇尚自由競爭的美國,以往是沒有中央銀行的,充當央行的美聯儲其歷史并不算悠久。但是金融危機的積累和頻繁發生,會對各國的金融監管機構和相應的立法產生刺激,迫使各國強化金融監管機制,從而增強金融體系的安全性。中央銀行的職能也在這一進程中逐漸強化,發揮的作用越來越大。但是考慮到現代金融的復雜性和系統性,先考慮到現代金融與其他行業的交叉重疊特性,傳統上僅僅關注銀行業的金融監管也顯得不足,迫切需要理念和立法上的創新。再加上傳統上央行的監管權限顯得過小,受到的限制過多,顯得束手束腳,可以調動的監管力量和監管資源有限,難以有效約束銀行的行為,在頻繁的金融運作中顯得力不從心。從英國等國家的金融改革來看,中央銀行的權限正在進一步擴大,其監管范圍狹小的問題正在被克服。具體到我國中國人民銀行,也同樣存在著監管權限不大、監管范圍狹小等問題,這就需要借鑒西方金融業的經驗,同時根據我國國情加強金融立法,明確并擴大央 行的監管權限,只有擴大央行的監管權限,才能增強央行的監管能力,從而完善我國的金融監管體制。
(二)加強審慎監管
考慮到現代金融風險的復雜性和連鎖性,金融監管部門有必要將監管關口前移,多做一些前瞻性的監測工作,盡量做到防患于未然,以免金融危機出現時疲于應付。從英國北巖銀行危機來看,監管部門的疏于防范和是釀成危機的重要原因,正是監管部門的失職使北巖銀行的風險一步不累積直到爆發。這一案例對我國金融監管工作也有重要啟示。我國的金融監管部門大多是從央行分離出來的,其分離設置的理念不可謂不明確。但在監管工作中,仍然存在監管資源不足、監管手段落后、監管人員水平低下等問題。這些問題的存在是我國金融業在入世沖擊下更是顯現出競爭力的不足和安全性的不足。我國金融監管部門應當加快培養高素質人才,多向西方國家學習金融監管經驗,讓更多具備勝任能力的人走上監管崗位,而不是濫竽充數。同時應在實際工作中將監管關口前移,及早發現隱患、解決隱患,而不是只是在事后尋找補救措施。通過多種措施實現審慎監管以后,我國金融業的風險就能夠得到更好地控制。
一、資產負債比例管理的誤區
資產負債比例管理在理論上源于商業銀行的資產負債管理，其實質是通過對信貸資金內在在聯系中相互關聯和制約的資產負債項目規定一定的比例，以此對整個信貸資金營運進行控制。其目的是通過優化資產、負債結構及其組合，把金融風險概率控制在最低程度以及實現利潤最大化目標。國際銀行業風險控制的趨勢證明，資產負債比例管理是現代市場經濟中商業銀行控制經營風險、強化發展潛力的重要保證。
西方商業銀行的資產負債比例管理最初是從商業銀行的自覺自律性管理向前發展延伸的，是商業銀行的一種微觀行為約束機制。其早期的準備金理論、真實票據理論、轉換能力理論、預期收入理論及60年代后的負債風險管理理論等都是商業銀行在歷史環境下對銀行“風險――收益”組合的最優選擇。是資產負債比例管理在具體環境中的應用。直到1929～1933世界性經濟大蕭條之后，資產負債比例管理才作為政府干預宏觀經濟的一個重要方面逐步得到加強。
我國資產負債比例管理的實施最初是從宏觀角度出發的。在1979年至1993年間的十五年發展過程中，盡管無論是資金的供應體制還是金融機構內部的分配體制都仍然帶有不同程度的“大鍋飯”色彩，但人民銀行逐步形成、發展了對金融機構實行比例控制的思想，并對一些重要指標進行了控制。
在產權界定十分明晰的狀態下，西方商業銀行為了實現自身經營的“三性”原則，對資產負債管理孜孜以求，所以一直在不斷改進、不斷完善，使之成為一套科學的管理方法。其出發點是微觀基礎。而我國是從宏觀管理角度出發，要求商業銀行進行資產負債比例管理，而且進行嚴格的監管，致使主體易位。這樣，資產負債比例管理對商業銀行來說，不是出于自身的需要并形成強烈的“我要管”意識，而是為了應付中央銀行的指令而增加的一項工作，形成了外部促使的“要我管”的觀念，其積極性大受影響。
并且，在我國微觀基礎還未真正確立的條件下，宏觀指標體系作為一種量化的管理方式，必然有其自身的局限性。
1、作為資產負債比例管理核心內容的比例指標體系本身的問題，如貸款質量指標中不良貸款的計算口徑問題；拆出資金指標設計的合理性問題；指標統計困難，其口徑與現行的會計、統計報表口徑不匹配問題等。
2、并不是所有的要求都能通過一定的比例指標體現出來。作為量化的管理方法，資產負債比例管理雖然有助于提高商業銀行的安全性、流動性和效益性，但要提高商業銀行的“三性”并不是僅靠資產負債比例管理就能實現，還需要其他的手段和方法予以配合。資產負債比例管理只有與微觀風險管理有機結合起來，才能彌補自身的不足，確保各項比例指標的實現。
3、缺乏微觀基礎的宏觀指標體系在實際執行過程中很容易摻和進人為因素，發展成“唯數量而數量”，不能反映經濟的真實運行狀態。
二、資產負債比例管理的體制障礙
首先，由于按行政區劃設置的格局還沒有根本改變，銀行的信貸工作行政干預在所難免，而一個不能完全行使經營權的銀行，是很難按照自身實際實施其經營計劃、推行資產負債比例管理的。另一方面，政府的宏觀調控措施有時為了宏觀經濟目標需要，往往置商業銀行的利益不顧，使商業銀行的盈利性受到損害。
其次，一般意義上的資產負債比例管理是商業銀行基于資金“三性”原則對資產負債的自覺自主的統籌管理。但在目前我國商業銀行一級法人制度下，基層銀行作為總行的派出機構，經營行為較多地受到上級行考核管理方式的影響。由于上級行對下級行考核方式注重于存款增量、貸款規模和銀行的效益，而對資產流動性、安全性的考核較少，導致商業銀行輕視內部資產的集約化配置，忽視內部控制制度的完善，弱化了資產負債的風險管理，而偏重于負債規模的簡單的增長以及由此推動的資產規模的擴張。商業銀行這種粗放型經營方式，表明其資產負債管理的內在機制尚未形成，由此導致銀行行為不能體現資產負債管理的基本原則：一是總量不對稱。一些商業銀行上級行對下級行實行貸款的規模管理，存在“有資金無規?！焙汀坝幸幠o資金”的矛盾，無法根據資金來源自主支配資金運用。二是結構不對稱。表現在商業銀行長期負債過多用于短期資產，實際上違背“效益性”和“安全性”的均衡。三是負債結構單一，不甚合理。商業銀行的負債絕大部分是一般性存款，其它負債如金融債券、拆入資金等所占比重較小。四是資產結構單一。商業銀行各項貸款占比重過高，證券投資等其他資產比重極低，不符合資產分散化、多元化這一資產負債管理的基本原則。
最后，資金統一調度管理體制造成銀行負債管理與資產管理脫節。銀行“一級法人、分級經營”的商業管理體制，其設計的原來意義在于它可以通過系統調控，集中資金，靈活調度，以最低的營運資金實現最理想的規模經營，增強全系統抗御市場風險的能力。然而在實際運作過程中，卻產生了始料未及的摩擦與碰撞。在總分銀行一級法人體制下，商業銀行總行在全行范圍內統一調度資金。一方面，進行存款考核，片面強調“存款立行”，激勵基層行加大吸儲力度，同時通過系統內上存制度將相當一部分存款上劃上級行，使基層行比較注重量的擴張而不考慮結構的調整；另一方面，實行授權授信制度，上收貸款審批權，將基層行的貸款規模或存貸比核定在一個較小的范圍內，縣支行基本沒有或只有很小一點貸款權，這樣，基層銀行尤其是縣支行根本就不存在資產和負債的綜合管理問題。
三、WTO背景下資產負債比例管理機制的完善
1、完善現代商業銀行體制，為資產負債比例管理提供制度基礎。
我國商業銀行在產權結構上仍屬“國有獨資”，這種產權安排很難真正實現政企分開，往往造成經營目標和政策目標的沖突，缺乏對經營者的激勵獎懲和對其權利的有效制衡。同時，由于產權關系不明，銀行一直缺乏有效的法人治理結構。這些都是導致銀行資產和資本回報率偏低，不良貸款比率及不良資產占比重過高，資本充足率偏低等問題的根源。因此，通過股份制改革建立金融機構的現代企業制度，是完善商業銀行資產負債管理的制度基礎。銀行的股份制改造可采用平穩的“漸進”方式，在試點的基礎上逐步展開。在方式上首先將銀行總行改制成銀行控股公司，省市分行改制為全資子公司，并允許資產質量好，經濟效益好的地區分支行通過向社會增發新股的方式改制成上市公
司。這樣國有控股公司可通過多種途徑調整按行政區劃設制的分支機構網絡，根據業務發展需要整合其資產負債的期限及結構比例，按《巴塞爾協議》的監管要求，建立資本金的補充機制。
2、逐步實施混業經營，為銀行資產負債比例管理提供運作空間。
從歷史看，金融業的發展大體經歷了混業――分業――再混業的發展歷程。20世紀80年代后在金融自由化與全球化的影響下，混業經營逐漸成為全球金融業發展的趨勢之一。繼英、日之后，分業經營的創始和倡導國――美國也于1999年通過了《金融服務現代化法案》，徹底結束了銀行、證券、保險分業經營與監管的歷史。我國金融業將維護金融安全作為首要目標，實行了嚴格的分業經營與監管。但隨著經濟環境的變化，分業經營已大大束縛了銀行業的發展，使銀行的利潤來源主要限于貸款業務，且50％以上的貸款都投向企業。在企業效益未得到較明顯改善的情況下，業務的狹窄不僅使銀行的利潤無法得到保證，還使銀行的呆賬居高不下，資產風險權重不斷加大。我國加入WTO后，金融體制必將與國際金融業接軌，從事混業經營的外資銀行將使我國銀行在競爭中處于極為不利的地位，銀行不能在更大范圍內通過優化資產負債結構來降低金融風險將嚴重削弱其自身的競爭力。因此，逐步拓寬經營領域，組建金融控股集團，實現商業銀行的混業經營，將成為應對WTO的一項不可或缺的重大舉措。
3、完善監管手段，保證資產負債比例管理目標的實現。
關鍵詞:銀行會計;風險;防范
行的會計風險管理是為了提高銀行的會計信息質量,保護銀行資產的安全、完整,確保有關法律法規和規章制度的貫徹執行,銀行根據會計法規的有關規定和內部控制制度的基本原則,采取一定的方法、措施和程序,對銀行會計工作的管理體制、會計業務的組織實施、會計崗位和人員的管理、會計基礎工作綜合管理和會計核算程序等全部會計業務可能存在的風險進行事前防范、事中控制、事后監督與糾正,從而從銀行會計方面控制和杜絕發生銀行經營風險的管理活動。
一、加強銀行會計風險防范管理的意義
(一)加強銀行會計風險防范管理,有利于提高銀行會計信息質量。會計信息質量的高低往往直接影響會計信息使用者經營決策的正確與否?，F如今,幾家銀行正在緊鑼密鼓地進行股份制改造,中國的許多銀行已經在香港成功上市,這樣以來,銀行監管部門、社會投資者、銀行高管人員對會計信息的正確性要求顯得尤為重要,社會宏觀經濟政策、社會投資者的投資決策、銀行管理層的經營決策將直接由會計信息質量所決定。如果會計信息質量高,使得經營決策正確,人們就能如愿以償地獲得所期望的經營成果。這樣,銀行業務實現良性循環,進而促進社會經濟的正常運行和健康發展。如果會計信息質量低劣,就有可能引發會計風險。為了避免發生會計風險,必須提高會計信息質量,而提高會計信息質量的關鍵之一就是要加強會計風險管理。通過加強銀行會計風險管理,可以使銀行各級管理人員和銀行會計人員增強會計風險意識,盡最大努力降低風險的發生,終會計風險可能造成的損失降到最低。
(二)加強銀行會計風險防范管理,有利于規范銀行會計工作。會計工作的隨意性,是引發會計風險的內在因素。而規范會計工作,就是要克服會計工作中的隨意性。實現會計工作的規范化,也正是防范會計風險的基礎工作。加強銀行會計風險管理,可以從防范風險的高度,促使銀行內部建立健全各項內控制度,建立行之有效的自我約束機制,加強自我約束和內部監督審計,促使會計工作逐步規范化、制度化。實際上,會計工作的規范化,也是防范會計風險的有效途徑。
(三)加強銀行會計風險管理,有利于增強銀行會計人員的責任感。會計風險之所以發生,是因為有人違反了規章制度。為了防范會計風險,就必須增強會計人員的責任感。加強銀行會計風險管理,可以從防范風險、避免資金損失的高度,促使銀行會計管理人員依法正確領導會計工作,促使銀行會計人員在工作中認真負責、一絲不茍地努力做好會計業務的受理、確認、記賬、報告等工作,盡最大努力杜絕或減少差錯,自覺地擔負起核算和監督兩副重擔,確保會計信息的真實、合法、準確、完整、有效,消除各種風險隱患,避免會計風險,減少資金損失。
二、相關建議或措施
(一)完善金融監管模式。銀行防范和化解會計風險,需要社會各方面共同努力來創建有序的宏觀環境――法制的金融運行環境來作為基礎保障。首先,各家銀行要遵紀守法、遵守市場規則、遵守金融法規,進行公平競爭,堅決杜絕不正當競爭行為。其次,金融監管部門要盡快建立起完善的金融監管模式,加強金融監管力度,切實實施金融監管,提高金融監管效率,確保違法必究。在監管內容上,要嚴格市場準入,按照《中華人民共和國公司法》和新巴塞爾協議等關于銀行經營的標準和條件、資本充足率、流動性要求等,建立嚴格的認可標準和完善的會計手續。同時,要對金融機構市場運行全過程實施持續監管,將監管重心前移,向事前或事中過渡和傾斜。
(二)健全會計內部管理制度。建立健全有效的會計內部控制制度,是防范會計風險、保證業務健康發展的關鍵。針對目前銀行會計內控制度的現狀,要進一步建立健全會計內控制度,需要從以下幾個方面著手:一是要盡快形成一套全面、完整、系統、環環相扣的會計業務內控制度。應對現有的會計制度進行整理、融合、淘汰和補充,并結合業務操作程序,制定一套與實際相結合的、操作性強、便于執行的制度。二是針對業務等外掛系統的薄弱環節盡快完善其管理制度和管理規定,并落實業務核算的管理部門,做到新業務、新產品的推出與會計核算規定和操作流程同步進行。三是各級會計管理部門應根據上級行的有關規定,結合自身人員、設施等實際情況,對崗位進行合理有效的分工,明確各崗位的職責,制定出內控嚴密、切合實際、具有可操作性的業務操作規程。四是做好內控檔案管理制度的建設,建立責任檔案備查制度。為了明確責任,應建立崗位說明書、業務操作規程手冊、授權審批權限文件等,對每個崗鑒的工作內容、職責、上下關系和崗位任職條件、業務操作流程進行明確規定,讓相關人員了解所應承擔的責任等,增強內控制度的操作性。
(三)建立有效的會計內控制度評價體系。會計內控制度的建設和執行情況是一個持續改進的過程,在這個過程中,銀行內控制度評價發揮著重要的作用。一是構建有效的銀行會計內控內部評價體系。組織建立具有獨立地位的內控評價部門,運用適當的評價方法和專業技術對各機構的內控制度建設、內控制度的執行情況進行客觀公正的評價,以促進各機構內控制度的建設和執行。二是充分借助外部評價機構,實施外部評價。要充分重視社會中介機構對內控制度的評價,聽取他們對內控制度建設、執行效果、改進措施的意見和建議,以促進銀行內控制度的健康發展,提高內控制度建設的速度。
參考文獻:
[1]陸瑜.改善商業銀行會計工作防范和化解商業銀行風險.廣西大學碩士學位論文.廣西大學圖書館,2002(5):4--30
所謂外匯管制，是指一個國家通過法律、法令、條例等形式對外匯資金的收入和支出、匯入和匯出、本國貨幣與外國貨幣的兌換方式及總兌換比價所進行的限制。外匯管制的目標，一般是維持本國收支平衡、保持匯率秩序、維護金融穩定、促進本國競爭力等。外匯管制的主要內容，一般包括貿易與非貿易外匯、資本輸出入、非居民存款帳戶、黃金輸出入、匯率調整及動作等等。
目前一般存在三種外匯管理體制類型。第一種是嚴格外匯管制，即對所有外匯收支活動都實行管制，多數發展中國家和社會主義國家都采取這種方式。第二種是部分外匯管制形式，即對外匯收支的經常項目不實行管制，準許自由兌換外幣和匯出匯入外匯，但對資本項目實行不同程度的管制，少數較發達的發展中國家和部分發達國家采取這種方式。第三種是名義上不實行外匯管制，即原則上對居民和非居民的經常項目和資本項目的外匯收支都不加限制，允許貨幣自由兌換，但不排除在特定情況下實施間接的或變相的限制措施。
外匯管制的方法可分為直接管制方法和間接管制方法。前者是指外匯管制機構明文規定外匯的買賣方式、數量以及匯率，并對各種外匯業務實行直接、強制的管理和控制。后者則是指國家通過諸如許可證制度、進口配額制度、外匯平準基金制度(主要通過央行實施)、互惠信貸協定網絡制度(主要在發達國家央行之間運用)等形式，間接影響外匯業務，從而達到外匯管制的目的。從另一角度上看，外匯管理的方法又可分為數量管制、匯價管制和綜合管制三種，即從外匯業務的數量上、或從匯價上、或從兩者的結合上實行外匯管理。
在國際層面上，調整外匯管制問題的規范主要是《國際貨幣基金組織協定》第8條。該條第2款(a)規定，未經國際貨幣基金組織(IMF)批準，成員國不可對經常性國際交易的支付或轉移進行限制或實行歧視性匯兌安排或多重貨幣做法，但是，這一規定僅適用于為經常性國際交易所進行的付款和轉移。而該條第2款(b)規定，包含任何一個會員國貨幣的匯兌合同，如果與該成員國外匯管制條例相抵觸時，在任何會員國境內均屬于不能強制執行的合同，該成員國的外匯管制條例的存續與實行必須與本協定相一致。這實際上就賦予了成員國外匯管制法律的域外效力。同時，《國際貨幣基金組織協定》第14條對成員國實施有關外匯管制的國際義務做了過渡安排。依據這一條款，成員國可以通知IMF保留某些限制并根據情況調整；成員國不能恢復已經取消的限制或實行新的限制；成員國與IMF應每年進行磋商以決定是否繼續實行限制；但成員國不能出于非國際收支方面的原因實施限制措施。
可見，就目前的國際規范而言，《國際貨幣基金組織協定》僅要求實現經常項目的可兌換，不把放松對資本項目的管制作為成員國的義務，IMF僅可在特定環境下要求國家加強資本控制。這一標準盡管較低，但有利于在絕大多數國家內部推行和實施，因此，中國目前的外匯管制狀況，也是符合《國際貨幣基金組織協定》的要求的。然而這里的問題在于，若要推行離岸金融業務乃至建立離岸金融市場，這樣的低標準顯然是不夠的，不解決外匯管制的問題，就無法順利地建立中國大陸自己的離岸金融市場。
那么，我們應該在外匯管制的問題上作何策略選擇呢?
目前的外匯管制問題的焦點，還是在人民幣資本項目下的可兌換問題上。
所謂資本項目，是指一國在國際收支中因資本輸出和輸入而產生的資產負債增減項目，包括直接投資、貸款、證券等。1996年，中國大陸實現了人民幣經常項目下可兌換，而資本項目下的可兌換一直處于逐步推進過程中。目前，在IHF所劃分的43個資本項目中，在中國有將近一半的資本項目交易不受限制或較少受限制，40％以上的資本項目交易受較多限制，10％以上的資本項目交易受嚴格管制。也就是說，人民幣在資本項目下尚未實現完全的可自由兌換。
實現人民幣資本項目下的完全可自由兌換，是中國政府的一個長期策略，也是實現離岸金融市場建設的關鍵一步。因為離岸金融徹底的國際性，必然要求交易貨幣為可自由兌換貨幣，如果市場所在國的本幣不能實現可自由兌換，那么該離岸金融市場很難就建立起來，即使建立起來了，在激烈的國際金融市場競爭中也很難占到優勢。
但關鍵在于，是否因為實現人民幣資本項目下的完全可自由兌換是一個長期的步驟，中國大陸的離岸金融市場建設也就只能繼續等待呢?答案顯然是否定的。相反，我們可以選擇一些短期的策略，從而既能夠立即推進中國大陸的離岸金融市場建設，又能夠與逐步完全取消外匯管制的長遠規劃相適應。
在短期策略上，我們可以在維持人民幣在資本項目下不可完全自由兌換的前提下，作兩種選擇。第一種選擇，就是將本幣——人民幣排除在交易貨幣之外，而僅選擇可自由兌換的貨幣作為離岸金融交易的貨幣。第二種選擇，就是允許本幣作為離岸金融業務的交易貨幣，但交易對象僅限于本國金融機構一一即居民，本幣離岸金融交易暫時不對非居民開放。
就第一種短期策略而言，目前來講是比較可行的。因為，很多發展中國家在建立自己的離岸金融市場的時候，都采用了這一做法，即將尚未實現可自由兌換的本幣排除在離岸金融交易貨幣范圍之外。但需要注意的是，這絕非長久之計。很多發展中國家盡管采用這種做法建立起了自己的離岸金融市場，但是其競爭力卻因此大打折扣，難以抗衡本幣業務充分開展的紐約、東京離岸金融市場，而目前離岸金融市場交易貨幣本幣化的趨勢已經比較明顯，就連禁止本幣交易的鼻祖一一英國倫敦，也已經開始變相地從事本幣交易業務。因此，這一策略至多只能作為過渡措施采用，一旦本國離岸金融市場順利建立、本幣實現完全可自由兌換條件基本具備，就應當轉換策略，使本幣與其他自由貨幣一樣成為離岸金融交易貨幣。
而就第二種策略選擇來說，這一做法既可以放開本幣業務，又可以避開資本項目可兌換問題，還可以保護本國金融機構的業務份額。盡管這樣做看似比較靈活，但無論在法律上還是經濟上都會遇到較多障礙。尤其是中國已經加入了WTO，依據GATS和自己的入世承諾，將賦予外資金融機構以國民待遇，《外資銀行管理條例》的頒布，表明中國積極地履行了對WTO的義務；但若放開離岸金融業務，又不允許非居民從事本幣離岸金融交易，顯然違背了國民待遇原則。更何況，離岸金融交易的主力，歷來就是非居民，居民從事的離岸金融交易在市場上所占份額不大，如果通過行政手段強行將本幣業務局限在居民范圍內，不僅違背離岸金融的運行規律，而且有喧賓奪主之嫌。因此，此種策略一定要慎用，如果非用不可的話，也必須在充分研究有關法律機制以及經濟得失的基礎上實行。較有可能被主管部門采用的貫徹這一短期策略的具體做法，應該是推行本幣離岸業務的“試點”，而從事試點的單位自然是由主管部門指定本國金融機構。
總之，在外匯管制的策略選擇上，短期內我國可以暫時維持人民幣資本項目下的管制，同時將本幣業務排除在允許的離岸金融業務范圍之外，或者先由本國金融機構試點辦理本幣業務；而從長遠來看，我國應當取消外匯管制，實現人民幣資本項目下的可自由兌換，使人民幣成為中國離岸金融市場上的交易貨幣。
二、業務發展策略
在離岸金融業務的發展上，也有一個策略選擇的問題。就是說，未來中國大陸的離岸金融市場，是將業務范圍限制在傳統的離岸貨幣業務上呢，還是將業務范圍擴展到離岸證券業務乃至其他衍生業務上?
前面在討論離岸金融監管法的時候已經指出過，多數國家和地區在建立離岸金融市場的時候，都并未將離岸金融業務范圍限制在傳統的貨幣業務上，僅有少數國家(如日本)將離岸金融業務范圍限定在存貸款業務上。顯然，若要充分發揮離岸金融市場的籌資融資作用，將業務范圍限定在存貸款上是不明智的。對于中國這樣的處在發展中的經濟大國而言，建立離岸金融市場，就是為了有效地吸引和利用資金，而不是像日本當年那樣為了回流海外日元而建立離岸金融市場，因此，我們不可能作繭自縛，將離岸金融的業務范圍限制在存貸款業務上。
盡管在目前的離岸金融業務試點中，我國確實僅開展了部分離岸貨幣業務的試點，試點單位也僅限于部分銀行，但這畢竟不同于正式的實施離岸金融市場建設。試點的業務范圍絕不等同于未來中國大陸離岸金融市場的業務范圍。更何況，目前中國金融改革開放的步伐進一步加快，所推出的一些改革措施，實際上已經觸及離岸證券業務的范疇。這其中的代表性措施就是QFII和QDII機制。盡管QFII和QDII還不是真正意義上的離岸金融，但兩者一個是非居民投資中國證券市場，一個是居民投資海外證券市場，都具有較強的國際性，一旦內地的離岸金融市場啟動，有關的機構就可以順勢將這兩種業務整合并移植到離岸金融市場這一個平臺上。更重要的是，這兩款涉外證券投資金融工具的推出，本身就已經說明中國金融改革的目標不僅僅限于貨幣業務。由此可以看出，盡管目前的離岸金融業務試點局限于傳統的銀行存貸款業務，但是未來的離岸金融市場上，業務范圍應當既包括離岸貨幣業務，也包括離岸證券業務。
但隨之而來的一個問題是，若允許開展離岸證券業務，那么應如何具體規定離岸金融業務的范圍?也就是說，除了傳統意義上的貨幣和證券業務，其他金融衍生產品的離岸業務是否可以開展?從國際上的做法來看，有的國家允許市場主體從事離岸債券、離岸股票和離岸票據業務，但是沒有將更多的金融衍生產品列入可交易的行列；而有的國家則允許所有的金融產品、包括層出不窮的金融衍生產品進入離岸金融市場進行交易。從中國的國情來考慮，我認為應該采取第一種做法，即將債券、股票、期貨等傳統的證券業務列入離岸業務范圍，而不將其他金融衍生產品列入離岸金融范圍。這首先是因為，一般只有虛擬業務型離岸金融市場和內外業務混合型離岸金融市場才可能在最廣泛的程度上規定離岸業務范圍，而內外業務分離型離岸金融市場一般采取適中的業務范圍，中國大陸沒有可能選擇前兩種市場模式，采取適中的業務范圍也就是順理成章的了。其次，離岸金融衍生產品在全部離岸業務中所占的份額一般比較少，將其排除不會影響離岸金融市場的建設質量。再次，金融衍生產品發展迅速、機制復雜、風險較大，即使在監管相對較嚴格的在岸市場上都很難加以規制，如果在監管相對寬松的離岸市場上開展此類業務，更容易因監管法制的失位而導致風險。最后，考慮到中國大陸金融市場開放的進度，目前多數金融衍生產品即便是在在岸市場上都不能經營，要將想這些產品搬到離岸金融市場上交易，就更是不可能的事情了。
總之，在業務發展策略的選擇上，我國未來的離岸金融市場應同時發展離岸貨幣業務和離岸證券業務，但其中的離岸證券業務應僅包括傳統的證券業務，而不包括諸多金融衍生產品業務。
三、市場選擇策略
廣義上講，市場選擇策略應該包括兩個方面的問題，一是選擇何種離岸金融市場模式，二是選擇何處建立離岸金融市場。為了避免不必要的爭論，這里主要討論市場模式選擇問題。
離岸金融市場的模式選擇，乃是市場所在國實行監管的前提和基礎。目前存在內外業務混合型、內外業務分離型和虛擬業務型三種類型的離岸金融市場模式，其中內外業務分離型為當今的主流模式。
顯然，內外業務分離型離岸金融市場模式更能適應我國的需要。首先，這種市場模式適應于由國家政策推動而建立的離岸金融市場，美國和日本在建立自己的離岸金融市場的過程中均采取了這種模式，這與我國的情況是類似的；也就是說，中國大陸離岸金融市場的建立，需要、也必須依靠國家政策的推動，這跟英國、香港這樣的具有長期金融傳統的國家和地區自發建立內外業務混合型離岸金融市場的情況是根本不同的。其次，盡管我國離岸金融市場的建立是基于國家政策推動，但是我們的國家政策絕不是通過提供避稅便利吸引離岸資金入賬和離岸公司注冊來獲得收費，而是要真正地從事離岸金融業務，建立真正的、具有競爭力的國際金融中心，因此，虛擬業務型離岸金融市場絕非我國的選擇。再次，內外業務分離型市場模式通過隔離在岸賬戶與離岸帳戶，可以最大限度地降低因內外業務滲透而帶來的風險，起到保護國家金融秩序的作用。最后，考慮到我國的外匯管制仍然將在相當長的一段時間內維持，那么在離岸金融業務中實行內外業務的分離就是不二選擇了。
很多發展中國家的離岸金融市場，雖然是內外業務分離型的，但也允許離岸帳戶與在岸帳戶一定程度的滲透，而過分嚴格的內外分離會使創建離岸金融市場的意義打折扣。因此，我國在建立內外業務分離型離岸金融市場的過程中，也需要考慮內外業務滲透的可能性及其程度?；谖覈木唧w情況，我認為，在市場建立初期，內外業務的滲透絕對是要禁止的，因為前期建設中的主要問題是開展離岸業務、順利建成離岸市場而不是擴展滲透業務，且由于滲透業務監管上的難度更大、所帶來的風險較高，若貿然推進，不僅得不到預期效果，反而很容易引發風險并導致損失，可謂得不償失。在離岸市場已經建立、市場秩序已經穩定、離岸業務順利鋪開、監管法制比較成熟的基礎上，我國可以考慮逐步地允許一定程度的內外業務滲透，從而最大限度地拓展業務、利用資金。
具體到內外業務滲透的制度設計上，我認為可以采取循序漸進的做法。首先，在一開始的時候，應當只允許離岸資金向國內滲漏，而不允許國內資金向離岸滲漏，這樣可以控制因國內流動性過剩而可能導致的離岸金融市場泡沫；其次，在有關的金融制度構建比較成熟、尤其是金融監管法制比較完備之后，可以進一步允許離岸與在岸業務的雙向滲透；．再次，滲透的規?？偟膩碚f是不斷擴大的，但是也不能就此認為其規模不可以縮減，滲透規模應當是靈活而適度的，從而既滿足國內經濟建設的需求，又不沖擊國內物價水平，也不妨礙國家貨幣政策的實施；最后，在允許滲透的同時，必須加強對離岸帳戶與在岸帳戶滲漏關系的監管，有關的監管措施應當有效和及時，且在設計有關的法制的時候，應當確保監管當局能夠隨著離岸業務滲透的進展對監管措施做出相應的調整。
四、法制建設策略
完整意義上的離岸金融法一般包括三大部分：離岸金融法基本原則、離岸金融交易法、離岸金融監管法。那么，相應地，作為市場所在國的中國，在建設本國離岸金融市場、對發生于其境內離岸市場上的離岸金融關系進行規制與協調的過程中，也需要依靠這三部分的法律制度作為規范交易和監管的標準。只不過，在具體推行上述法制建設的過程中，我們可以依據情況的需要，選擇不同的策略。
理論上講，最理想的立法方式，就是制定一部《離岸金融法》，全面調整離岸金融交易關系與離岸金融監管關系，明確有關法律原則。至于一些相關的細節問題以及經常發生變化的問題，則可以由行政法規、司法解釋、部門規章、地方法規以及規章來處理。但是，這種法制狀態是很難一步到位的。首先，在開放離岸金融業務并建設本國離岸金融市場的過程中，國家很可能會采取逐步的、漸進的方式，比如先放開離岸貨幣業務再放開離岸證券業務，有關的法制建設只有跟著市場建設形勢逐步開展，而不可能一步到位。其次，在建立離岸金融市場之初，國家可能有一段對外資金融機構實行業務限制的過渡期，立法機關或主管機構也可以先制定一些層級較低的、暫時適用的法律法規，待到內外資一視同仁的時機成熟，再在清理相關法規的基礎上制定統一的《離岸金融法》。盡管可能必須經歷一個過渡階段，但只要立法的長期策略是制定統一的《離岸金融法》，那么法律規制的最優效果仍然可以實現；而且，我們可以通過這一逐步法典化的過程，根據現實中的問題進一步調整和完善有關法律制度，從而使最終制定的《離岸金融法》具備并保持先進性。
當然，除了上述方式之外，還有兩種選擇。一是將離岸金融交易法和離岸金融監管法分開，各自制定法律，這種做法也是可以接受的，但是相比之下比較浪費立法資源，且可能導致離岸金融法的基本原則被分割；另一種就是不集中制定離岸金融交易法和離岸金融監管法，而將它們分散到合同法、稅法、外匯法、證券法、銀行法等既有法律中去，也就是說主要靠修訂原有法律完成對離岸金融關系的規制。我認為這種選擇不能完全體現離岸金融法的性質，也不利于法律的明確性，容易出現法律規定不一致的情況；何況由于離岸金融的特殊性，即使主要采取修訂原有立法的方式也不能避免在某些問題上另立新法，實際上根本不能節省立法資源；更為關鍵的是，對于離岸金融關系這個快速發展的新興事物，如果沒有規定統一的、普遍的、抽象的法律原則，無論是對舊法的修改還是對具體問題的另立新法都趕不上離岸金融實踐的發展速度，屆時法官面對具體法律規則沒有規范的新問題就只能是束手無策。
縱觀各國，金融制度發達國家(如美國、英國)一般沒有專門的、集中的離岸金融立法，但那是有著深刻的歷史文化緣由的。首先，這些國家的金融法制已相對完備、適應性較強、修改機制靈活；其次，這些國家很多采用司法能動主義的普通法體系，在必要時，法官可以自己造法(做出判例)、可以通過司法解釋彌補既有法律的缺陷與漏洞、甚至可以修改法律(突破先例)，這與我國的實際情況并不符合。而發展中國家(如馬來西亞)則一般采取了專門的立法方式，這相對而言對我國是更有借鑒意義的。
可見，在中國大陸離岸金融法制建設的總體策略上，最好是選擇制定統一的法典——《離岸金融法》，由于這是一個長期的策略，故而在逐步法典化的過程中，可以先制定一些低層級的過渡性規范，待條件成熟時再統一清理。未來的《離岸金融法》應該主要包括三大塊的內容，即基本原則、離岸金融交易法和離岸金融監管法。這一法律架構能夠令其既具有穩定性又具有先進性，并與離岸金融關系形成有利的互動。
總的來說，中國建立離岸金融中心的策略選擇，應當是在逐步實現人民幣可自由兌換的基礎上，進一步擴展離岸金融試點的地區和機構，最終在條件成熟的時候建立中國大陸自己的離岸金融市場，并逐步完善相關的法律制度。
