時間：2023-08-09 17:32:35
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融監管體制，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
金融監管體制是指金融監管的職責和權利分配的方式和組織制度，其要解決的是由誰來對金融機構、金融市場和金融業務進行監管、按照何種方式進行監管以及由誰來對監管效果負責和如何負責的問題。由于歷史發展、政治經濟體制、法律與民族文化等各方面的差異，各國在金融監管體制上也存在著一定的差別。
二、中國金融監管體制的現狀
金融監管是指一國金融監管當局以法律法規為依據，對金融業的經營進行監督管理的行為。目前，世界各國及地區的金融監管體制并沒有一個統一的模式。為適應金融業的發展，我國政府一直在摸索符合國情的金融監管模式。目前，我國實行的是以中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會（即所謂的“一行三會”）為主的金融業分立監管體制，并建立了銀、證、保三方的“監管聯席會議機制”。國務院是金融監管的主體，它和三大金融監管部門實際上是一種委托關系，金融監管部門在國務院的授權下發揮監管的職能，發揮著核心作用。2003年10月，經修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責所必要的金融監管權力。至此，形成了我國目前的金融監管體制。目前，我國實行金融分業經營體制，并依據人民銀行法、商業銀行法、證券法、保險法和銀行業監管法的規定實施具體的金融監管。從體制上看，我國的金融監管體制應屬于“一元多頭”，即金融監管權力集中于中央政府，由中央政府設立的金融主管機關和相關機關分別履行金融監管職能，即銀監會、證監會、保監會分別監管銀行、證券、保險機構及市場，中國人民銀行、審計機關、稅務機關等分別履行部分國家職能。在這種分業監管體制中，中國人民銀行處于核心地位，是全國金融業的最高主管機關，它不僅負責銀行業和信托業的監管，還要從宏觀上對證券業和保險業的監管予以指導，以保證整個金融業的健康發展；銀監會負責對銀行業的監管，證監會作為國務院證券監督機構對全國證券市場實行集中統一的監督管理；保監會負責對全國保險業和保險市場的統一監管。同時，我國法律還規定有有金融業的自律監管和社會監管作為輔助監管。自律監管包括金融機構自我監管和行業自律監管，社會監管主要是指中介機構的監管。
廣大朋友們，關于“中國金融監管現狀及美國金融監管改革之借鑒”是由求學網論文頻道小編特別編輯整理的，相信對需要各式各樣的論文朋友有一定的幫助!
自2008年金融危機爆發以來，無論是經濟學領域還是法學領域，提及和研究最多的莫過于“金融監管”這個詞語，當然這也是有其獨特背景的。從正面來講，《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》中明確指出要將上海建設成為國際金融中心，中小企業發展和壯大中對資金的需求等等；從反面來講，一系列與融資有關的案件的爆發，中小企業擔保鏈斷裂等等都讓我們一次又一次地把金融監管問題提上研究的日程，這已經是實務界和理論界都亟待解決的問題。本文欲從我國當前金融監管現狀及問題展開討論，通過分析和借鑒美國金融監管改革的措施，提出一些完善我國金融監管的建議。
一、中國金融監管現狀
當前，我國金融監管制度還是“一行三會”的分業監管模式，這種監管模式的誕生是金融市場分業經營制度決定的。但是，我們也必須看到金融國際化、金融創新和混業經營等給金融分業監管發起的巨大挑戰。
（一）金融監管缺少協調機制
2003年，我國建立了“監管聯席會議機制”，這是在當前分業監管下，三會之間進行溝通和協調的渠道。雖然，這種協調方法在目前的分業監管模式下對于監管信息交流，重大監管事項磋商等方面起到了一些作用，但這不能從根本上解決分工監管與混業經營之間的矛盾，即使人民銀行具備一定的統一監管職能，但是，人民銀行是不履行具體的行業監管職責的，因此，它也不能掌握全部的金融監管信息。
三、現在監管制度存在的問題
（一）監管的協調性不夠
監管協調性差是分業監管體制的固有弊端，加之我國特有的行政體制和行政文化，導致三家監管部門之間以及監管機構和中央銀行等宏觀調控部門之間的協調難度大，效果差。這些部門均為獨立的正部級單位，自成系統，各司其職，條塊分割，易形成部門利益，造成監管真空和磨擦，給跨業違規以可乘之機。此外，當發現問題時，由誰牽頭，由誰做出最終決定等，都有一定難度。隨著金融創新和綜合經營的進一步發展，這些問題將更為突出，并嚴重影響監管效率的提高。
（二）監管目標不夠明確
在市場經濟發達國家，金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節貨幣供應量，以保持幣值穩定。而金融監管的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》（1986）、《金融機構管理規定》（1994）和《商業銀行法》（1995）的內容看，我國的金融監管目標具有多重性和綜合性。金融監管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護金融體系的安全。
（三）沒有形成統一規范、連續和系統性的監管
目前我國的金融監管體系主要是行政監管，并且在具體的運作中大多數是一次性的、分散的和孤立的，沒有形成一個有效的全方位的金融風險監測、評價、預警和防范金融監管體系，缺乏早期預警和早期控制，往往是忙于事后救火。非現場監管和現場檢查的結合效率不高。信息的不對稱，沒有建立集中統一的監管信息庫和信息網絡，缺乏金融監管體系數據的收集、整理、加工、分析系統，社會中介機構會計審計等社會監督作用沒有充分發揮。信息披露制度不完善，市場約束力薄弱，金融監管信息沒有得到充分的利用。
（四）金融業開放缺乏整體戰略，單純的分業監管無法對外資金融機構實施有效監管
【關鍵詞】金融監管存在問題
一、我國金融監管體制發展簡要歷程
1983年,工商銀行作為國有商業銀行從中國人民銀行中分離出來,實現了中央銀行與商業銀行的分離,從而使人民銀行集金融監管、貨幣政策、商業銀行職能于一身的金融管理體制宣告結束,現代金融監管模式初步成形。當時,人民銀行作為超級中央銀行既負責貨幣政策制定又負責對銀行業、證券業和保險業進行監督。這時的專業銀行雖然對銀行經營業務有較嚴格的分工,但并不反對銀行分支機構辦理附屬信托公司,并在事實上成為一種混業經營模式。2003年初銀監會的成立,使中國金融業“分業經營、分業監管”的框架最終完成,由此形成了我國“一行三會”的金融監管體制。針對監管體制中存在的缺陷,在金融監管改革過程中,應首先建立金融監管的合作制度,使三大監管機構在各自獨立行使監管職能的同時,有效地協調彼此之間的權責,提高監管質量和效率。其次,強調金融機構內控制度建設,加大對金融機構創新業務內控制度的檢查監督力度,督促金融機構完善創新業務的操作制度,防止金融創新的衍生風險。
二、金融監管中存在的突出問題
我國金融監管的時間較短,在金融監管的方法手段、技術條件以及信息披露等方面,我國還存在許多問題,主要表現在以下幾個方面:首先是金融監管有效性不足,金融監管內容過于狹窄,其金融監管仍偏重于合規性監管,嚴格的管制極大地遏制了金融創新的有效空間;對金融機構日常經營的風險性監管涉及不多;監管措施的效能未得到充分發揮,對金融機構違規行為的處罰不夠嚴厲,違規處罰中缺乏嚴厲性,對違規行為的處罰缺乏有效性。其次是金融信息披露滯后,信息披露滯后于監管和外部市場約束的需要,我國金融機構關于信息披露的法制觀念不夠,數據資料編報的隨意性較大,信息披露缺乏強制性和規范性;金融信息披露的范圍小,內容比較單一,信息不完備,缺乏專門的金融信息開發和傳播中介機構,使得金融信息在低水平上傳播和利用。
目前,我國商業銀行還沒有真正建立起法人治理結構和利益約束機制,內部監管乏力,導致銀行出現大量的不良資產需處置,同時,還面臨著大量存款需找出路卻又“惜貸、拒貸”的尷尬局面。監管目標不夠明確;金融監管獨立性不夠;金融監管機構協調性差;金融監管措施不力;現行監管制度不利于金融創新等。
三、完善我國金融監管的措施分析
1.完善金融機構內控機制
完善金融機構內控機制就必須深入到金融機構內部的組織、結構、觀念、管理等各個環節,建立起有效的內部控制機制,以達到規避風險、維持安全的目的。要提高對加強內控機制建設的認識,金融機構的各級管理人員要充分認識內控建設的重要性,把它作為經營管理工作中的關鍵一環,常抓不懈,落到實處,這樣才能有助于金融機構內控機制的建立健全和充分發揮作用。完善法人治理結構,應著力于打破現有的銀行業壟斷,引進市場競爭機制,實現銀行運作機制的轉換,推進產權改革,建立有效的公司治理結構,完善內控制度,生發出市場對銀行監管的力量。完善市場化用人機制和分配機制,金融機構應將引入競爭機制作為干部管理制度改革的切入點,堅持獎懲分明。
2.大膽鼓勵金融創新
對待金融創新,成熟市場經濟國家的監管機構也經歷了一個從嚴格抑制到積極鼓勵的過程。實際上,在那些具有濃厚行政管制色彩的監管環境下,不少金融創新可能都是以繞開行政法規審批規定等為最初目的,但是,這并不能構成監管者消滅這些創新的理由,而應當成為改進監管方式的推動力,因為這些來自金融機構的創新,往往反映了市場的金融服務者的新需求,往往反映了金融體系發展的新趨勢。為了促進這一良性的金融創新互動過程,保持一套清晰透明公開的金融創新監管規則和程序最為關鍵,減少金融創新過程中的人為干預和隨意性也最為重要,這樣才會給金融創新主體一個清晰的創新預期和穩定的創新環境。
3.健全我國金融機構的內部控制制度
金融機構的內部控制是實施有效金融監管的前提和基礎。外部金融監管如果沒有金融機構的內部控制相配合往往事倍功半。國外銀行經營管理層的內控意識很強,國外商業銀行一般專門成立獨立于其他部門的、僅僅對銀行最高權力機構負責的內部審計機構,并建立了健全的內控制度。第一,合理設置內控機構。以我國商業銀行為例,雖然較為普遍地設立了內部稽核機構,但目前多數歸各分支機構管轄,獨立性和權威性不足,應借鑒國外經驗,設立對最高權利機構負責的內審機構,以確保最高管理者關注實踐中發現的任何問題。第二,建立金融機構內部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內控意識不強、過分依賴外部監管的情況下,建立內控稽核評價制度顯得尤為重要。第三、充實改善內控設施,建立高效的金融管理信息系統。利用計算機這一現代化工具,實現信息采集、加工處理、傳輸的自動化,實現信息資源共享。第四、修改完善內控制度。內控制度的建立與完善是一個動態過程,各金融機構都要適時根據其業務發展和環境變化不斷修改完善內控制度,以動態適應其業務發展與金融創新對風險控制的需要。
關鍵詞：經濟全球化 金融監管體制 世界貿易組織 改革
一、引言
自改革開放以來，我國已經走過了30個年頭，我國的金融經濟在市場經濟下得到了迅速的發展，并發生了翻天覆地的變化。我國加入世界貿易組織后，國內金融國際化的步伐也隨之加快，在這樣的時代大背景下，我國金融業基礎差、壓力大、問題多等問題也表現的越加明顯，這使得中國金融監管當局不僅面臨國外的壓力和挑戰，同樣國內的壓力也逐漸加大。采取有效的方針政策來完善我國的金融監管體制，解決金融業所面臨的問題，是我國金融業不斷尋求發展的有效途徑。
二、我國金融監管體制存在的問題
（一）金融監管法律法規不夠完善
金融監管體系的有效建設需要完善的、健全的金融法律法規作為根本保障。我國金融立法在很多重要領域都不夠健全和完善，特別是近年來隨著金融電子化、網絡化的發展，以及不斷加快步伐的金融全球化，而我國的金融法律法規是以傳統的有型金融作為調整對象而建立的，這就給我國金融法律法規帶來的相當大的挑戰。而本身我國一直執行的行政管理體制是自上而下的，一般都是以計劃、行政命令，外加適度的經濟處罰等手段作為金融業的管理手段，在目前的經濟全球化趨勢下我國的金融法律手段顯的異常薄弱，有待進一步加強。
（二）金融監管工作人員整體業務水平偏低
金融管理工作本身的工作性質決定，對相關工作人員的整體水平要求較高，監管人員不僅需要具備能夠充分的認識、分析、判斷、解決金融風險的能力，還需要具備金融監管審批的能力。但是我國目前很大一部分的金融監管人員都是由傳統的政府財政人員專制而來的，不僅在金融監管知識和經驗上極其缺乏，而且很難適應經濟全球化快速的發展步伐。近年來信息技術得到了飛速的發展，在金融業的應用范圍也在不斷的擴大，隨之而來的電子商務以及網上銀行也得到了快速的普及，在這種形式下，金融監管人員需要不斷的補充健全原有的知識體系，更要提高英語和計算機的水平，以更好的適應金融全球化下的金融監管工作。
（三）金融監管各機構之間的協調溝通不足
金融全球化速度的加快，使得我國金融監管中存在的問題日益突出，各個金融監管機構之間溝通不充分、協調效率低的現象也越來越明顯，這很大程度上與部門利益、各利益集團、地方政府、監管工作人員的個人利益及素質等一系列的非體制因素存在著很大的關系。也包括多方面的因素，其中既包括個人道德素質，又包括政治體制的因素，還包括經濟利益驅動的因素。在這眾多因素的共同作用下，各機構之間就顯得不夠協調，有點相互矛盾。特別是在房地產的市場調控下，就顯得尤為突出，已經很大程度上影響到了金融監管的效率及改革進度。
（四）金融監管內容及形式單一
在金融監管內容和形式上的單一性，主要有以下三種表現：
1、重現場監管、輕非現場監管
現場監管存在著很大的優點，同時也存在著一定的缺點。優點在于可以細致的發現金融機構所公開的財務報表以及業務資料中不容易發現的隱蔽性問題。缺點是存在著很大的風險，可能造成監管不足，且具有較大的隨意性和非規范性，需要較大的人力進行監管等。因此，采取非現場監管以彌補現場監管的不足在一定意義上可以形成一個完整的監管體系。然而現有的監管在內容和形式上都對現場進行了較多的人力物力的投入，而忽視了非現場的監管營造，這不利于遠程監督管理的實施和質量保證的有效性得到落實，因而存在一定的不足有待改善。
2、重合規性監管、輕風險性監管
目前金融監管主要以金融業市場準入、資本狀況、業務范圍等是否符合法律法規為主要監管內容，但是在日常經營的風險性的監管上還存在著很多的漏洞。然而事實上很多金融事故是出在風險等方面的問題上，這主要是因為金融行業有其自身發展的規律性和事故發生的潛伏性和隨意性。這就要求監管部門不僅要在執法上嚴格按照相關規定實施對金融活動的監管，還應注意對金融風險性方面的防御和調控。然而現有的監管制度并為對風險性監督給予應有的重視和對相關管理的加強。這很有可能會造成新一波金融危機的來襲和市場經濟的極大損失。
3、重市場準入、輕市場退出
現在金融監管在金融機構及業務的準入上限制較嚴格，但是在問題金融機構的退出規定中不夠詳實。這一點所存在的弊端就是金融企業在進入市場時具有了目的性和自主隨意性。金融機構在經歷各個標準的考驗后進入市場，此時的內部管理較之前的層次把關來說較為輕松，因此個別金融機構就可以實施自己的特殊目的。對于金融全體來說，進入市場的目的是把握金融的發展動向，并從中有機獲利，然而，個別以純獲利為目的的金融機構在重入輕出的標準下就可以在市場上不顧他人利益大撈一筆后快速推出，這會給金融市場造成一定的不利影響。
三、我國金融監管體制的改革方向
（一）完善金融監管法律體制
法律作為金融監管的憑證和依據，相關法律法規是否完善直接影響著金融監管的效率和成效。在金融全球化的大背景下，我國應該吸取國外的經驗教訓，完善金融監管相應法律法規。可以從以下兩個方面進行：第一，加強有關金融機構日常管理、市場退出等方面的相關法律法規的完善。為了防止因制度不健全而導致的金融風險，還需要規范金融機構的相應審核制度。第二，對自律監管機制加強完善，以便發揮其在監管過程中的作用。與政府監管相比，自律監管有著很大的優勢，不僅效率高、空間大，而且專業性強、成本低。將自律監管與政府監管兩者進行有機的結合，可以有效的提高金融機構自身的風險監控能力，更好的為金融業健康有序的發展創建自由安全的環境。
（二）提高監管人員綜合素質，提高監管隊伍的整體水平
現在金融業發展迅速，監管人員只有不斷提高自身的綜合素質，才能更好的適應金融環境。在具體的措施上，需要掌握更加扎實的專業基礎知識，了解現代監管理念、以及相關法律知識，有效的提高金融監管的效率。可以通過舉辦講座、專業座談會、或者開展培訓班的形式來加強對監管人員專業技能以及法律知識、職業道德等方面的培養。同時還可以從社會上吸收優秀的人才加入監管隊伍，并通過建立獎懲機制來吸引并留住人才，提高工作人員的積極性。在提高監管人員專業技能的同時也要加強對人員素質的培訓，從整體上提高監管隊伍的職業水平
（三）提高金融監管各機構間的協調性
我國現有的監管機制實行的是“一行三會”的監管框架，這與以美聯儲為中心的美國的“傘形”監管框架有著很大程度上的相似之處。兩者共同存在的問題是監管部門之間協調不足，監管效率較低。在我國綜合經營趨勢日益突出的情況下，我們要充分深刻的認識到這次經濟危機所暴露出來的金融綜合經營方面所存在的問題和缺陷，并積極的進行解決。在今后應建立起協調的、動態的、有效的監管模式，以更好的提高監管效率。具體來說，就是要促成金融管理的技術部門、人員部門和信息反饋等部門之間的有效運轉與協作，以保證一旦發現金融方面的潛在問題或已浮出的問題端倪就能第一時間采取有效的應對措施。
（四）加強與國際監管的合作
在參與國際貨幣體系改革中，我國需要充分發揮積極性，積極參與國際金融新秩序的建立，擴大監管范圍，在金融市場、金融機構以及金融產品各方面實施全面的監管。還需要不斷加強與國外金融監管機構的協調合作，加強對外資金融機構的監管力度，同時加強對外幣風險的評估與跟蹤體系，密切跟蹤“熱線”，避免外資為了避免風險而大量的涌入或者涌出我國金融市場，從而對我國經濟造成重大的沖擊。在金融創新行為上，監管機構需要進行慎重的引導，并對于金融機構或者企業利用金融工具來進行的金融活動進行有效的備案，并給與積極的關注，以最大程度上提防金融風險。
四、結束語
綜上所述，在金融全球化的環境中，我國在金融監管的過程中，需要清楚的認識到我國目前還處于社會主義初級階段的基本國情，有關管理部門以及在金融監管上還存在著很大不足和缺陷這一問題的現實。對此，有關部門應該在借鑒和吸收國外監管經驗的同時，提高自身管理水平，加大金融監管改革的力度，保證金融監管措施的有效實施，從而為進一步促進我國金融業的發展和繁榮打下堅實的管理基礎并提供有效的安全保障。
參考文獻：
[1]盧帆，郭輝.金融全球化對中國金融監管體制的影響[J].東方企業文化，2011.3
[2]趙晶.淺析我國金融監管體制存在問題及改革方向[J].華章，2013（4）
[3]馬元月，郭廣中.金融全球化與我國金融監管體制的改革[N].山西廣播電視大學學報，2003.4（35）
關鍵詞：金融監管新的理念對策
隨著市場化進程的逐步推進，金融監管體制的改革成為目前的熱點之一。但是由于受到過去計劃經濟的影響，我們對金融監管體制的認識還存在著很多誤區，這嚴重地影響了金融監管體制改革的順利進行。因此，我們必須緊跟國際金融監管理念新的演變趨勢，并引進新的金融監管理念，以保證改革持續推進。
國際金融監管理念新的演變趨勢
1金融監管更強調市場力量
從國際范圍來看，在二十世紀八十年代以前，市場機制與政府監管之間的關系實際上被理解成一種平行替代關系，金融監管力量的強化也就意味著市場機制力量的弱化，從而形成金融監管對金融市場壓制性特征。隨著全球市場化趨勢的發展，金融監管不再是替代市場，而是強化金融機構微觀基礎的手段，金融監管并不是在某些范圍內取代市場機制，而是從特有的角度介入金融運行，促進金融體系穩定高效的運行。重視市場機制的理念在即將在全球金融界正式實施的巴塞爾新資本協議中得到了很好的體現，例如，新資本協議提供了可供金融機構選擇的難度不同的風險管理體系，同時，那些選擇難度更大的風險管理體系的金融機構，其所需配置的資本金要少，從而在金融市場的競爭中更為主動，這種監管理念較之1988年巴塞爾協議所采用的單一的8%的資本充足率要求，顯然是更好地協調了金融機構的經營目標和監管機構的監管目標。另外，巴塞爾新資本協議不僅強調監管機構的外部監管約束，還補充強調了金融機構的自我約束，以及通過信息披露引入市場約束，有效的信息披露是加強市場約束的必要條件。各國的金融監管當局越來越強調市場約束對保證金融體系安全的重要作用。美聯儲認為：未來監管者不得不更多的依靠市場紀律─—通過有效的公開信息披露─—來更多地分擔監管任，減少對政府監管的需要。
2金融監管更鼓勵金融創新
對待金融創新，成熟市場經濟國家的監管機構也經歷了一個從嚴格抑制到積極鼓勵的過程。實際上，在那些具有濃厚行政管制色彩的監管環境下，不少金融創新可能都是以繞開行政法規審批規定等為最初目的，但是，這并不能構成監管者消滅這些創新的理由，而應當成為改進監管方式的推動力，因為這些來自金融機構的創新，往往反映了市場的金融服務者的新需求，往往反映了金融體系發展的新趨勢。例如，通過繞過稅收法規等產生的金融創新，可能本身就反映了經濟體系存在的一些問題，稅收部門據此可以改進稅收體系加強管理，這就是一個良性的互動過程。為了促進這一良性的金融創新互動過程，保持一套清晰透明公開的金融創新監管規則和程序最為關鍵，減少金融創新過程中的人為干預和隨意性也最為重要，這樣才會給金融創新主體一個清晰的創新預期和穩定的創新環境。
3金融監管更強調成本收益分析
金融監管在過去計劃經濟條件下，往往只注重監管的收益而忽視成本，使監管決策建立在非科學的基礎上。金融監管的成本包括直接成本——金融監管機構日常運行的行政成本和金融機構為了滿足各種監管要求所產生的成本；另外還包括間接成本——金融監管對國民經濟體系運行帶來的效率的損失，如過度的管制抑制了競爭，使優勝劣汰的機制得不到實現，導致資源配置不合理而帶來的效率的損失。監管的收益主要包括金融體系安全穩定有效的運行和維護投資者的利益，增強公眾的信心。科學的監管措施應對監管的收益和成本進行權衡考慮，只有監管的預期凈收益達到最大時，才是理想的監管強度。因此，監管并不是越嚴越好。英國的《金融服務與市場法》要求金融服務局在推出任何監管法規和指南時必須同時公布對它的成本收益分析，證明該項措施的收益大于成本。
我國金融監管體制面臨的挑戰和問題
第一，在金融市場進一步開放形勢下，外資金融機構大量進入，我國金融機構如何來應對國際金融機構的挑戰成為一個現實而緊迫的課題。眾所周知，在影響金融機構經營的眾多因素中，金融監管體制是最為關鍵性的因素之一。從全球金融市場競爭看，不同國家和地區的金融機構之間的競爭，往往也是金融監管效率的競爭。因此，如何提升我國金融機構的競爭力也同時是我國金融監管體制面臨的挑戰之一。
第二，外資銀行將在我國經營那些我國較少開展的新型金融業務，如金融租賃、投資組合、保險中介及金融衍生產品；國內金融機構出于市場壓力，也將加快金融創新。金融監管體制如何在監管與創新之間進行權衡是一個嶄新的課題。
第三，隨著我國金融服務領域不斷開放，各類金融機構的競爭將更加激烈，速度和范圍，金融衍生產品的大量使用，也加大了金融風險。如何對各類風險進行有效的防范，保持我國金融的平穩健康發展，是我國的金融監管部門迫切需要解決的問題。
完善我國金融監管體制的對策
第一，在當前的金融監管中應當引入重視市場機制的理念。如何確保市場機制得到有效運行，除了法律和制度上的要求外，在這里強調兩點：首先，制定監管目標必須和金融機構的商業目標保持一致和協調。僅僅根據監管目標，而不考慮金融機構的利益和發展的監管，必然迫使商業銀行為付出巨大的監管服從成本，散失開拓新市場的贏利機會，而且往往會產生嚴重的道德風險。其次，監管措施必須保證市場機制運行的效率，促進優勝劣汰。從整個金融組織體系的發展來看，重視市場機制的監管應當是從整體上促進經營管理狀況良好的金融機構的發展，抑制了管理水平底下的金融機構的發展。
第二，金融監管要改變目前過度的抑制金融創新的狀況。目前我國存在著嚴厲的行政審批和行政管制抑制金融創新的狀況。在目前的商業銀行法中，就存在著許多直接干涉商業銀行自主經營和自主創新的條款。例如，《商業銀行法》第七條規定：“商業銀行開展信貸業務，應當嚴格審查借款人的資信，實行擔保，保障按時收回貸款。”但是從商業銀行的實際運作來看，是否提供擔保，完全取決于商業銀行的風險決策。對金融創新采用管制堵塞的辦法最終是行不通的，創新是時時會發生的，這一點甚至不以監管部門的規定而有所改變。只要市場有需求，存在贏利空間，創新產品就一定會被供給出來。那些不理性的禁止，只能改變創新主體的成本，而不能取消創新本身，所以堵塞不能解決問題。只能用疏導的辦法，理解創新，理清創新線索，促使監管目標和創新目標一致。
第三，要建立金融監管的成本收益的問責機制。在我國行政管制色彩比較濃厚的監管體制下，金融監管行為具有較大的主觀性和隨意性。往往為了追求監管的收益而執行過嚴的監管措施，這不僅會帶來過大的金融監管成本，還會抑制金融創新和市場競爭。因此，我國金融監管機構必
須盡快對監管措施進行成本收益分析，只有監管預期收益大于成本的監管措施才能夠實施，同時接受社會公眾的監督。
隨著經濟的全球化、科技力量的推動、管制的放松，金融機構之間競爭的空間拓展至全球并日趨激烈，我們必須清醒地認識到，在金融機構之間的競爭的背后，同時也是各國金融監管體制和理念的競爭。因此，擯棄過時的監管方式，引進新的金融監管理念刻不容緩。
參考資料：
[1]巴曙松：巴塞爾新資本協議[M].北京：中國金融出版社，2003.
關鍵詞:金融監管;金融開放
隨著金融全球化和經濟一體化進程的加快,國際金融的運行格局發生了巨大的變化,國際金融監管也出現了新的發展趨勢。20世紀80年代以來,世界經濟和金融的不穩定性日漸突出。面對金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機構運行和金融資源配置的效率,保證金融市場穩定,促進經濟持續發展,我國金融監管需要進行不斷地創新和變革。
一、開放條件下中國金融監管體制的挑戰和問題
我國現行的金融監管模式是分業經營、分業監管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會為主體的“一行三會”的分業監管體制。隨著金融全球化和經濟一體化進程的加快,金融開放的進一步深入,現行金融監管體制面臨著巨大的挑戰,在實踐中也產生了諸多問題:
(一)金融監管法治環境薄弱
金融監管立法仍然滯后,立法技術亦不成熟。《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》等金融監管領域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細則。一些重要領域仍然處于法律真空狀態。法律、法規、部門規章和規范性文件的規定并不協調,甚至存在嚴重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規定大量存在。金融監管執法不嚴、違法不究的情況也屢見不鮮。
(二)金融監管目標不合理
我國金融監管目標是既要保障國家貨幣政策和宏觀調控的有效實施,又要承擔防范和化解金融風險、保護存款人利益、保障平等競爭和金融機構合法權益、維護整個金融體系安全穩定、促進金融業健康發展。金融監管目標具有多重性和綜合性,實際上是對金融監管目標的弱化,從而制約了金融監管的功效。我國的金融監管目標和中國人民銀行的貨幣政策目標是一致的。這使得中國金融監管的主要工作就是進行貨幣政策的執行和信貸規模控制的合規性檢查,并沒有真正從金融運行的安全性、高效性出發,形成獨立的、明確的職能。
(三)金融監管的內容和方式存在缺陷
重市場準入,輕市場退出。目前的監管大多對金融機構、金融業務的市場準入進行嚴格限制,而在問題金融機構的處理上則缺少詳細的可操作的市場退出規定。在金融機構的風險暴露時,“一行三會”的監管只能借助于行政手段來化解金融風險,違反了市場規律,進一步加劇了金融風險。
重現場監管、輕非現場監管。我國的金融監管主要采用現場監管。現場監管雖然能夠比較細致地了解、發現那些從金融機構公開的財務報表和業務資料中難以發現的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風險監管不足,隨意性、非規范性較大,人力不足以及重復檢查并存等等。
重合規性監管、輕風險性監管。先行金融監管的主要內容是對金融業市場準入、業務范圍、財務帳目、資本狀況等是否符合法律法規的合規性監管,而對金融機構日常經營的風險性監管尚不規范和完善。強調從資本充足性和資產流動性方面進行監管,忽視了金融機構自身經營能力、盈利能力和發展前景等指標的監管。重視傳統存貸業務,而對表外業務及其他金融創新業務監管較少。
(四)金融監管信息仍不透明
目前中國的金融監管仍處在起步階段,金融監管信息系統尚處于一種分割、低效、失真的狀態。中國金融監管信息不透明主要表現在:“三會”的監管信息系統處于分割狀態,不能實現監管信息共享;金融監管信息實行定時報送制度,使得金融監管信息收集效率很低;金融機構報送數據存在人為調整,虛報、瞞報現象屢有發生;缺乏社會監督中介機構如會計師事務所、審計師事務所對金融機構報表、資料的真實性審查,等等。
(五)金融監管機構之間缺乏協調,監管存在“真空”
我國的金融監管組織體系還不健全,整個金融監管組織體系仍按計劃管理模式設置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側重,但是相互之間仍存在職責不清、相互扯皮的問題,有時出現職責沖突,有時出現監管“真空”,從而降低了整個金融監管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業的混業經營趨勢正逐步加強,原有的以機構類型確定監管對象的監管模式難以發揮作用,進而出現金融監管“真空”。
二、我國金融監管體制改革的制度設計
前述問題產生的根本原因在于我國分業經營、分業監管的模式已嚴重滯后于國際發展與實踐需要。隨著金融全球化、經濟一體化和金融業混業經營的趨勢不斷深化,各國金融監管當局在金融監管體制上不斷做出相應調整,而我國仍采取根據既定金融機構的形式和類別進行監管的傳統方式。在金融機構的業務界限日趨模糊的情況下,這種監管方式的弊端日益凸顯。
國外的金融機構大都為混業經營。盡管加入WTO后對進入中國的外資金融機構仍可限制其經營業務,但外資金融機構可以利用其境外的后援體系,其混業經營的優勢仍能發揮,使我國金融機構在競爭中處于下風。混業經營已是大勢所趨,當前我國金融機構的諸多業務創新已具有部分混業經營的性質,光大控股集團、天津泰達投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實上也拉開了我國金融機構混業經營的序幕。與我國實行的分業經營相適應的分業監管體制已不適應這一趨勢的發展。為適應混業經營的發展要求,我國應在現有的金融監管基礎上平穩過渡,依據金融體系基本功能逐步改革和完善監管體制,實現跨產品、跨機構、跨市場的協調。
中國人民銀行作為國務院直屬的政府機構應放棄金融監管職能,著重于貨幣政策的制定和實施,做好宏觀調控,這樣有利于金融監管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監會、證監會、保監會)的基礎上設立“中國金融服務監管局”作為整個金融業的最高監管機構,維護整個金融業的安全與穩定,對各類金融業予以全面監管。將銀監會、證監會、保監會集中置于中國金融服務監管局的統一領導之下,對各類分業經營的金融機構以及金融控股公司名下的子公司實施功能化監管,并定期召開由三大部門共同參與的聯席會議,加強“三駕馬車”之間的聯系。中國金融服務監管局則有權對各監管機構的職責和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務監管局直接監管,從而形成一個立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監管體制。
三、我國金融監管體制改革的理念建設
在建立完善的金融監管法律、法規體系,完善金融監管內容和方法,改善信息披露制度、強化社會監督,加強監管機構之間的協調配合的同時,在體制轉型的基礎上實現監管理念的轉變是我國金融監管體制改革的關鍵:金融監管活動應從事后被動處置向事前預警防范轉變;金融監管內容應從合規性、機構性監管向合規性與風險性監管并重、功能性監管轉變;樹立全面風險管理理念,轉變控制金融風險的思路,使金融監管既要強調金融業的安全與穩定,又要注重提高金融機構的運行效率以及國際競爭力。唯有在金融監管改革的不斷深入以及金融業的不斷發展的過程中實現金融監管理念及時、科學的調整,才能在開放條件下促進金融監管的不斷成熟和我國金融市場的健康、持續、穩定發展。超級秘書網：
參考文獻:
[1]陳建華.中國金融監管模式選擇.北京:中國金融出版社,2001.
[2]楊有振.金融開放、創新與監管.北京:中國金融出版社,2002.
關鍵詞：金融監管 體制改革 中國
一、美國金融監管體系的變革之路
1929年之前，銀行業、證券業、保險業是混業經營的。當時美國金融監管法律還不完善，不能對混業經營進行有效約束和控制，導致1929年危機的爆發。危機爆發后，美國政府對金融監管體系大力改革。1933年《格拉斯―斯蒂格爾法》的出臺，標志著美國金融業分業監管格局的形成。
隨著經濟的發展，嚴格的金融監管對金融機構經營發展的制約越來越明顯，迫于競爭壓力，銀行為規避嚴格的金融管制，推出各種金融創新。美國政府為擺脫滯漲，放松對金融業的管制，對各種金融創新予以默許。混業經營得到了法律認可，但實質上依然實行分業監管。
然而，不從根本上改變監管理念和監管模式，僅放松管制，是不能夠適應美國混業經營的現狀的。次貸危機的爆發把分業管制的缺陷暴露無遺。
次貸危機的爆發根本原因在于美國金融業寬松的分業監管體制。分業監管體制導致了嚴重的監管真空和監管重疊。隨著金融業務向復雜化、綜合化發展，一項金融業務往往涉及到銀行、保險、證券多個行業，監管權限難以明確劃分，出現嚴重的監管真空和監管重疊。在此次次貸危機中，次級抵押貸款證券化行為游離在金融監管之外，使得次級抵押貸款的違約風險沿著金融創新鏈條不斷放大。
寬松的監管導致監管的低效率甚至無效率。此次次貸危機的根源就在于住房抵押貸款公司放松了信貸標準，向不符合貸款條件的居民濫發貸款。
經歷次貸危機后，美國政府意識到分業監管體制已經嚴重制約了金融業的發展，必須徹底改革。2008年3月31日，美國財政部公布《現代金融監管架構改革藍圖》，提出短、中、長期目標。長期目標中，美聯儲將全面關注市場系統風險；新建審慎金融管理部門，監管獲得政府擔保的金融機構；新建商業行為管理部門，規范商業活動。
美國的改革意在建立一套統一綜合監管體系，盡力填補監管空白，關注系統風險，并由規則導向轉向目標導向，使監管更靈活更能及時順應經濟發展而變化。
二、英國金融監管體制變革
20世紀70年代以前，英國的金融監管是放任式的，主要依靠金融機構的自律管理。1973年英國銀行擠兌危機的出現使英國金融監管走上規范化、法制化。20世紀90年代，英國發生巴林銀行倒閉等重大金融事件，迫使英國政府對金融監管體制進行徹底改革，新成立了金融服務局，監管銀行業和投資服務業，實現了金融業統一監管。英格蘭銀行則負責貨幣政策的實施及金融環境的穩定，財政部負責金融法規和制度的整體框架建設。金融監管局提出了以原則而非規則為基礎的監管理念，重視自律管理，提高公司經營的自主性，同時公司的管理層也要承擔更大的責任。
次貸危機爆發后，英國政府更加關注金融體系的穩定，2009年2月，英國議會通過了《2009年銀行法案》，同年7月，財政大臣公布《改革金融市場》白皮書。這兩份文件的重點都在于強化金融穩定的目標，法案要求在英格蘭銀行理事會下成立金融穩定委員會，白皮書則提出新建一個金融穩定理事會，由英格蘭銀行、金融監管局、財政部共同組成。此外，法案還建立了特別處理機制來干預和處置問題銀行，明確了金融監管局、英國格蘭銀行、財政部在處置危機銀行的權限和程序，以提高應對危機的效率。鑒于此次次貸危機是由美國導入的，而且影響范圍涉及到全球，英國政府意識到金融監管的全球合作對于維護英國金融體系穩定非常重要。
三、中國的金融監管體制和混業經營趨勢
早在1993年之前，中國金融業實行的是混業經營，但當時金融監管尚未達到混業經營的水平，致使違規操作猖獗，金融秩序混亂。1993年7月，中國政府大力整頓金融秩序，金融業開始進入分業經營，分業監管。
隨著行業競爭的加劇，分業經營業務范圍狹窄、利潤薄、風險大，迫于生存發展的壓力，銀行業、保險業、證券業紛紛通過各種形式進行相互滲透。中國金融監管法律在維持分業監管的框架下，漸漸放寬金融機構業務范圍的限制。分業監管的逐步放開以及競爭壓力使得金融機構由分業經營逐步向混業經營過渡，主要表現在業務綜合化和機構集團化兩個方面。銀行、保險、證券業務日益融合、滲透，業務分界日益模糊，分業監管的難度日益加大。
隨著經濟的發展和需要，混業經營的趨勢在中國已經成為必然，但中國金融業目前實行的仍是“一行三會”的分業監管體制，這對中國金融業的分業監管體制提出了挑戰。
分業監管限制了金融機構的經營業務范圍，不利于金融機構的發展壯大，犧牲了金融機構的效率。而且容易造成金融業的過度競爭，威脅著整個金融體系的安全。分業監管造成監管真空和監管重疊。混業經營下，銀行、證券、保險業務相互融合滲透，難以明確劃分業務行業歸屬，各監管機構處于自身利益出發，可能對某些業務爭奪監管權限，對某些業務互相推諉，造成監管重疊和監管真空，使監管不能覆蓋整個金融體系。分業監管體制比起統一監管，機構龐雜，監管成本高，監管效率低。應對危機時，各監管部門協調困難，可能會錯失拯救危機的最佳時機而導致危機的擴散。
四、中國金融監管體制改革建議
根據美國、英國的金融監管體制變革歷史以及對中國實情的分析，混業經營形勢下，分業監管是不合適的，必須對金融監管體制進行徹底改革。
（一）改革的短期目標是加強金融監管協調，由機構監管向功能監管轉變，加強金融機構自律管理
加強金融監管協調。成立金融監管委員會，由銀行、證券、保險業監管人員（獨立于銀監會、證監會、保監會）組成，應對危機時，由金融監管委員會分析制定危機處理計劃，明確銀監會、證監會、保監會各方在應對危機中的權限和職責，消除互相推諉的現象，提高危機處理效率。在日常管理中，金融監管委員會要經常收集并交流銀監會、證監會、保監會的監管信息，及時發現監管中存在的問題，并提出解決對策。
由機構監管向功能監管轉變。功能監管是指按照業務的功能性質對監管機構進行劃分，依照業務分類實行跨行業、跨機構監管，能夠減少監管真空和監管重疊。
加強金融機構自律管理。按照國際標準規范會計、審計制度，加強對外部審計行業的監管，培育優質評級機構，完善信息披露機制，使公眾掌握更多金融機構有關信息，提升對金融機構的市場約束力，以敦促金融機構實行自律管理，完善內控機制。
（二）改革的長期目標是由分業監管向統一監管轉變，由規則監管向原則監管轉變，并加強國際金融監管合作
由分業監管向統一監管轉變。成立獨立的金融監管局，負責全面監管金融行業，下設各職能監管部門以及金融控股公司監管處。中國人民銀行擔任貨幣政策的制定、實施者，鑒于貨幣政策與金融監管聯系緊密，中國人民銀行應與金融監管局實現信息共享，共同協調促進金融業發展。
由規則監管向原則監管轉變。原則監管是指監管部門只制定監管的基本原則，原則的執行靠金融機構依據自身經營狀況把握，不涉及具體業務的監管。與規則監管相比，原則監管更加靈活，賦予金融機構更大的經營自主性，利于金融機構的發展。當然，原則監管對金融機構的自律性要求較高，需要建立在完善的信息披露機制較強的市場約束機制之上。
參考文獻：
[1]張揚.英國金融監管體制改革及啟示[J].金融經濟，2010（8）
[2]張承惠.重新審視金融市場和金融監管――美國金融危機引起的思考[J]. 經濟研究參考，2009（17）
[3]余維彬.美國向目標監管體系邁進[J].銀行家，2009（6）
[4]朱小川.次貸危機后美國金融監管制度改革方案評析[J].中國金融，2009（10）
[5]劉安琪.美國金融監管體制的沿革對我國的啟示[J].當代經濟，2010（9）
[6]胡濱，尹振濤.英國的金融監管改革[J].中國金融，2009（17）
一、金融監管現狀及對文創產業的影響
我國金融監管原先存在的矛盾進一步擴大,新的矛盾也會在新的時代和政策背景下逐漸顯現。銀行業,證券業,保險業三業雄踞,各司其職,各中相互關聯,再加上外匯行業的興起,雖然國家不會將其作為一個獨立的金融行業另辟板塊,但是將其與證券業相容和,勢必在金融監管上將會出現更大的監管漏洞。無論是國際結算還是國家宏觀調控都將出現困難。美國福匯作為最大的外匯商,日前受到美國監管,其做市商的罪名已被證實,并且被嘉盛收購,股市代碼也有所改變,但是嘉盛具有同樣的性質,只是其在法律性質中寫明其做市商的前提,兩者的結局就大相徑庭,可見外匯行業的金融監管的難點以及法律方面角色和占位的缺失。我國近年來外匯事業有所涌現,國家將其納入證券業只是用其進行宏觀調控,對沖風險。美國新總統特朗普上臺,局勢動蕩,金融行業的起伏很大程度上取決于美國總統能否實現他重貿易,弱美元的計劃,國家的外匯存在風險,很多灰色經紀商也處于難以監管的范圍,我國的金融監管困難重重。金融監管同時也要防范金融風險,防控金融風險不完全是傳統意義上的房地產風險或企業債務風險,也包括金融領域內部加杠桿、影子銀行和表外業務的風險,近年來銀行信用風險加大,去產能、去庫存力度加大,“僵尸”企業的出清給銀行信用風險帶來壓力。我給金融監管現狀慘淡,不作為與放任不管屢見不鮮,導致的各行各業的資金壓力和資金風險也在加大,金融監管體制改革不能成為只提不實行的空話,我國金融監管體制改革任重而道遠。金融行業難以得到有效監管,金融監管投資沒有得到有效改革,金融就不可能很好地服務于實體經濟,作為實體經濟中新興發展的文化創意產業,對于資金的需求和資金成本的敏感度較高,金融監管體制出現漏洞,則對于文化創意產業的發展很難實現真正的推動作用。2017年2月期末投資者數量達到11911.03萬,新增投資者達到21.92萬;期末投資者數量呈現逐年遞增的趨勢。雖然文化創意產業近年被提上發展重點,并且財政部2016年對文化創意產業的專項撥款達到44.2億,但是相對于金融體制內的大量資金閑置和錯配,文化創意產業任重而道遠,金融監管體制改革迫在眉睫。相當多的金融機構在部分投資領域大力加杠桿,期限錯配嚴重,而今年貨幣政策變化將對其造成影響,與此同時金融機構創新步伐加快,混業經營愈發明顯,銀行、證券、保險等領域風險的交叉傳染可能性加大,新興金融領域尤其是互聯網金融,外匯投資領域等存在監管真空地帶,填補欠缺漏洞要在源頭解決,其潛在風險需要進一步關注。文化創意產業作為一個新興的產業,涵蓋廣播影視、動漫、音像、傳媒、視覺藝術、表演藝術、工藝與設計、雕塑、環境藝術、廣告裝潢、服裝設計、軟件和計算機服務等各個方面,為經濟增長做出重要貢獻,與此同時,國家有意扶持,并且希望借其實現產業結構的優化調整,以其為依托實現國民經濟的新的增長點,兩者各取所需,實現經濟新增長。而金融本身存在的矛盾加劇,高泡沫,高杠桿沒有得到很好的緩解,資本利用效率不高,金融監管漏洞大,監管各個環節相對薄弱,文化創意產業融資來源匱乏,銀行融資貸款門檻較高,政府或者園區背書之外,初創型文化創意產業要實現新一輪的融資可謂難上加難,那么該如何實現文化創意產業的發展與金融業發展的結合？除了各自的規劃發展與監管到位以外,供給側改革在實現兩者協調配合發展方面肩負了巨大的促進作用。
二、供給側改革給文化創意產業帶來了什么
供給側改革從供給層面實現去產能,去杠桿,通過政策的實施來實現供需錯配問題的緩解,實現產業結構的優化升級,促進國民經濟穩定健康發展。從供給側層面看金融,我們不難發現,改善金融供給與實體經濟需求的供求關系,通過加大金融供給側改革力度,提升金融配置效率,降低融資成本,滿足實體經濟融資需求,有助于實現金融、實體雙發展。暢通金融為實體經濟輸送資本和活力的渠道,文化創意產業如果可以依托金融,實現融資簡單化,并且政策層面通過稅收優惠,土地減免,辦公場所階段性免費等措施,那么文化創意產業的發展道路將顯得異常開闊,我們需要給文化創意產業注入新的活力和堅實的背景基礎。供給側改革帶來的政策層面的支持對于文化創意產業來說是一個新的發展契機,也是發現新興經濟增長點,實現經濟穩步發展的重要選擇;供給側改革下的文化創意產業將有更好的政策和基礎背景實現與金融監管體制改革的協調配合。供給側改革作為政策層面的強力支持,對文化創意產業來說是支撐的來源,也是文化創意產業之所以被提上重點的一個重要原因,文化創意產業享受供給側改革的蔭蔽,也在一定程度上證實了供給側改革的正確導向性。
三、文化創意產業的發展動能
(一)加大金融供給側改革力度,提升金融配置效率,降低融資成本,滿足實體經濟融資需求。深化金融體制改革,深化金融體制供給側改革,調節杠桿,繼續推進利率、匯率市場化改革,優化金融市場體系,改革完善金融監管體制,在保持市場流動性合理充裕的基礎上,暢通金融支持實體經濟傳導機制,對于初創型文化創意企業,實行資金融通和基礎設施配備支持,包括文化創意產業園的工作場地和設備的支持,適當的融資推介會等;對于成長性文化創意企業,通過其贏利點,為其提供特快融資渠道,實現融資對接,避免資金周轉問題帶來的企業發展青黃不接的窘境,與此同時,成長性文化創意產業對于市場需求和前景發展敏感度較高,市場的擴大需要良好的資金運作,資金渠道完善,金融監管體制改革,金融供給側改革將為文化創意產業的發展帶來市場保障前提。(二)防范外匯風險,促進文化創意產品的內銷與出口。美聯儲加息周期啟動以后,全球流動性整體收緊,給中國人民幣匯率、外匯占款投放帶來壓力,國內流動性壓力加大,外匯風險加劇。再加上美國總統換屆,特朗普上臺,他計劃重視美國的對外貿易,對中國存在一定的抵觸心理,弱化美元的,中國的美國國債勢必受到影響,如果特朗普真正落實其計劃的政策,那么美元空頭即將來臨,我國面臨的的外匯風險將會加劇,防范外匯風險,金融監管體制改革也是迫在眉睫。但是單從出口層面來看,對文化創意產品的出口在一定程度上有促進作用,但是作為政策調控方來說,確實一個挑戰,所以在促進文化創意產品出口的同時,要擴大內需,促進內銷,實現經濟真正拉動。在規避外匯風險的基礎上真正實現文化創意產業的市場擴大,不宜以犧牲外匯資本自由度和政策自由度換取文化創意產業的發展,因小失大。(三)提升內生動力,實現新的贏利點。文化創意產業的興起最初是通過政策層面的導向開始的,逐步通過“大眾創業,萬眾創新”,創新創業的改革點逐步顯現,而文化創意產業作為一個門檻相對較低的行業,同時,相比于其他實體經濟初創型文化創意企業資金需求量相對較少,借此吸引了大批有想法,有計劃的青年通過不斷的創新,以及對文化創意產業的深刻理解,將自己的創新理念融入文化,文化創意產業的新發展出現了新的契機。實現新的經濟增長點,不能僅僅依靠政策層面的支持,政府背書,政策背書,文化創意產業本身的發展動力才是真正促進文化創意產業新發展的依靠點。不斷提升自身特色,促進產品的特色化,提升內生增長動力,得以實現新的盈利點。(四)擴大市場渠道,以特點吸引。文化創意產業作為一個一直存在但是近年來才被重視的產業,其市場前景良好,潛在消費人數增長快,消費增速快,所以,擴大市場渠道,開發潛在市場和潛在需求客戶日益重要。通過不斷的探索和實地調查,總結地域特色和特殊需求,制定不同的區域產品規劃方案和地域特色銷售方案。同時在金融監管體制改革所創造的金融條件下,利用資金優勢和成本優勢,依托區位優勢和產品特色開辟新的市場,并且根據不同市場的消費人群的消費層次和消費偏好,預測市場容量和潛在消費人群,制定不同的銷售策略,不斷使得消費者數量接近預計值。(五)國內資本與外資相結合加之政策細則落實。國內資本與外資相結合,實現互利共贏,國內外資本將結合對于金融監管體制的要求更大,金融監管體制改革的重要性和必要性也日益凸顯,在金融監管體制改革基礎之上,依托不同的市場和區域,加上政策細則的逐步落實,文化創意產業可以依托政策背景和各種優惠政策,以文化創新點為基石,逐步發展壯大文化創意產業,實現國民經濟穩定發展。
總而言之,金融監管體制改革和供給側改革對文化創意產業的發展既是機遇又是挑戰,金融行業包括銀行,證券,保險等各個行業受到良好的監管,減少灰色監管地帶,減少不必要的冗余和效率低下;政府切實落實供給側改革,讓供給側改革不在只是一個名詞和一個框架,從政策框架逐步落實為實施細則,實現“大眾創業,萬眾創新”,切實推進文化創意產業的發展,為國民經濟提供新的經濟增長點,促進產業結構優化調整,實現社會經濟穩定健康發展。金融監管體制改革推動供給側改革下的文化創意產業發展,當然,前提在于金融監管體制得到有效改革,供給側改革下的文化創意產業有內在的發展動能。金融監管體制改革勢必在資本成本及資金供給等方面促進文化創意產業發展,供給側改革也使得文化創意產業有了政府背書和政策背書,文化創意產業依托資金和政策獲得了發展的必要條件;與此同時,供給側改革下的文化創意產業發展所面臨的問題以及亟待解決的問題也影響著金融監管體制改革,使得金融監管體制改革的步伐進一步加快,金融監管體制改革會以更有利于實體經濟發展為導向之一,兩者相輔相成,促進國民經濟穩定健康發展。
參考文獻:
[1]陶士貴.制度慣性中的金融監管體制改革.經濟改革2016.10
[2]丁志杰.金融監管體制的主要問題及改革方向.甘肅金融2016.2
[3]王志成,徐權,趙文發.對中國金融監管體制改革的幾點思考.國際金融研究.2016.7
[4]張祥志,尹靚.基于供給側改革的的文化產業創造力激勵研究.中國出版.2016.7
[5]殷軍,皮建才,陳旭陽.供給側改革背景下的產業選擇.財經科學.2016.3
當前美國商業銀行的發展有四大趨勢：一是合并與兼并的浪潮一浪高過一浪。大商業銀行必須善于從這種超勢中把握機會；二是全球經濟一體化的發展。要求大商業銀行密切關注國際經濟、金融的發展動態，并在國際金融領域，特別是在銀行界尋找戰略性合作伙伴；三是美國近年來出現了一些行業發展新動向，如制造業外移對美國經濟的影響等。四是“9.11”以后美國商業立法環境的變化，特別是立法對銀行的要求愈來愈嚴，對銀行的經營管理影響很大。銀行業必須適應這種外部環境的變化，調整自己的發展思路。
一、美元束縛了國際貨幣市場
20世紀美國央行的運作總是新聞的焦點，在布雷頓森林協定下，包括資金、勞動力、租金、技術、產品設計等在內的各種生產投入，都被視為國家資源，因此世界各國之間的金融經濟，也因為商品貿易及因商品貿易而產生的資本流動而互相發生關系。許多國家的政府不得不接受布雷頓森林體系嚴格管理，施行固定匯率，使得世界金融體制維持在以美元為軸心的框架下。在這個框架下，各國政府必須小心控制預算，至多維持一個小規模的赤字預算，因為各國唯一可以依賴的流動資金資源，便是國際貨幣基金為發行美元而預留的貨幣儲備金。美元因而成為世界大部分國家的主要準備貨幣，而美國的聯邦儲備銀行好像是世界的中央銀行。
各國政府必須盡力穩定貨幣政策，否則貨幣在固定的釘住匯率體系下，便可能遭受到大幅升值或貶值的命運。在這種可調整的釘住匯率體系下，僅有大體而言互相獨立運作的各國金融市場。在20世紀50年代和60年代，國際資本市場，除去倫敦和紐約，基本上是一個銀行間的市場，地方銀行及多國銀行的地方分行將當地資金提供給多國企業，成為最主要的國際資金活動，僅有少數歐洲貨幣市場中的歐洲銀行，提供以美元為本位的存放款服務。在這一時期，所有主要國家都嚴格限制國內金融機構互相競爭。 由于國家的大部分資金必須通過存款機構而產生流動，而政府卻以嚴格的規定，防止機構之間有任何競爭行為，因此銀行成為戰后最安全、最穩、利潤最豐厚的寡頭壟斷事業。而且主要國家的大銀行，既然靠依賴政府為生為榮，就要為政府政策護航。因此發達國家的主要銀行與政府之間關系密切，無論在推動金融政策、促進外銷、貸款給發展中國家以幫助其外銷等工作上，都竭力配合政府需要。
布雷頓森林體系和政府對金融系統的完全控制雙管齊下，使得各國政府得以完整控制國內的資金需求、折現力和利率。大部分政府還將力量延伸至國內的金融機構，能過專門化金融機構（如通過儲蓄銀行投資房屋貸款、出口銀行幫助貿易、開發銀行投資于地方工業等）、獎勵措施、直接提供信用給特殊工業等措施，直接控制國內資金的分配。在日本及德國，政府甚至以金融機構作為控制外銷工業的工具。在意大利及法國，政府則運用對金融系統的控制，補貼國有企業，其他國家至少會利用對金融機構的控制，減低政府在債務上的負擔。因此，在布雷頓森林時代，世界金融市場其實便是各個國家的集合。每個國家政府實際上控制了自己的國家市場，并利用市場達成政策目標。
在封閉性的金融系統中，每個國家金融投資的風險及回報，大都取決于該國特殊的環境及條件設定。在大部分國家，主導力量是國家的中央銀行，它直接控制著貨幣供給及利率，并負責制定金融系統的規制。不同的資本市場，也促使各國對金融工具產生不同的價值觀。每個國家各自決定投資于貨幣、債券、股市、不動產等不同的金融工具應負擔何種風險，獲得多少回報。
在布雷頓森林體系下，國際貿易成為整合各國經濟體制的工具。各國為了要維持獨立運作的系統，不受布雷頓森林體系的牽制，無不盡力維持貿易收支平衡。如果一個國家想在國內創造創業機會，并在世界中成為資產多于負債，而非負債大于資產的國家，首先必須創造貿易順差。在所有國家中，大概只有美國比較缺乏遵循布雷頓森林體系的動機，美國可以隨時隨意印鈔票。當其他國家都不得不遵守規定時，只有美國能自由地運用布雷頓森林體系的規則。因此，20世紀50年代后期，美國開始有貿易逆差。
美國政府選擇逆差，愿意忍受溫和的財政及貿易赤字，以刺激發達國家經濟的持續增長，而發達國家經濟的持續增長，則是布雷頓森林體系得以順利運作的重要環節。因此戰后美國以超級大國扮演國際貨幣系統的警察角色，意圖控制世界所有與美元掛鉤的其他貨幣的價值。
20世紀70年代，布雷頓森林體系崩潰。這是因為世界經濟增長速度加快，再用35美元兌換一盎斯黃金是美國無法承擔得起的。經濟增長需要增加貨幣儲備的數量，以便融通隨之而來的貿易和投資，同時，由于科技的進步，私人企業及銀行由于同時擁有美元及其貨幣的資產及負債，也開始做一些大規模的美元投機活動。事實上，這些企業及銀行擁有的資產與負債，都是美國長期貿易赤字其他國家長期貿易盈余而累積的國際資產和負債。
二、開放的銀行管理體制強化了美國在全球金融市場的地位
美國人利用美元大規模地介入國際事務，尤其是“歐洲美元”市場的成長和發展，使美國在境外充分發展了自己的銀行體系。美國貿易逆差龐大，加上美國的所謂“在外國推動援助計劃”，使大量的美元流到國外，讓銀行家可以利用。
20世紀60~70年代，美國建立起國際警訊的處理系統，美聯儲利用美元在國際上廣泛流通的國家建立起“換匯機制”，以便某一個國家的貨幣遭遇恐慌拋售時，各國可以互相協助。
銀行隨著業務走，從1913年聯邦儲備法立法后，美國銀行取得充分的國內授權，開始積極從事海外發展。1913年以前，在美國設立銀行不需要得到特許。因此，摩根銀行在紐約初創時是英國摩根銀行的分行，在美聯儲成立前設立的布朗哈里曼斯蒂銀行則有半數股權屬于英國人，1914年美國通過新的法案規定，從事國際貿易融資的銀行在美國開設分行可以不受地理方面的限制，因此，外國銀行只要得到主要機關同意，就可以在美國設立子公司或開設分行。這樣造成一種怪現象，就是英國的巴克萊銀行可以同時在紐約和加州營業，但美國的銀行都不準跨州經營。一直到1978年，美國通過國際銀行法授權聯邦機構管理外商銀行。當時美國政府的目的主要是為了強化結合，給予外商銀行國民待遇，同時讓美國的銀行在國外得到國民待遇。1979年，美聯儲成立國家風險委員會，由聯邦存保公司、金檢署和美聯儲推舉委員組成，以使評估向美國銀行貸款的“國家貸款者”。1979年至1982年間，發生了把石油美元“循環貸款”給發展中國家的熱潮。這種貸款表面上利潤很高，貸放利率高得驚人，但只有假設通貨膨脹持續不退，促使還款負擔減輕，支付較高的利率才有意義。這時美國證管會已經要求受證管會會計法規管轄的銀行控股公司，在年報中詳細申報對外國公司的放款，美聯儲激烈反對這種做法，因為當時美國9大主要貨幣中心銀行光是借給墨西哥與巴西2個拉丁美洲國家的貸款,就超過9家銀行資本總額，美聯儲對這一點根本無法解釋。
美國的國際銀行法促成另一種變化，就是在美國境內設立國際境外分行，從事境外銀行業務。第一個國際境外分行于1981年在紐約開展，讓美國與外商銀行可以利用避稅天堂的特點，通過這些“境外分行”的經營。但境外分行根本沒有實體，就像設在開曼群島的法律事務所，雖然掛著閃閃發光的招牌，只能承貸外國使用的貸款。有人認為，美國20世紀70年代和80年代一再發生跟貨幣有關的騷動，應該會使外國經濟與貨幣形勢成為美國聯邦分開市場操作委員會施政中重要的核心事項。但是美國有人反對這說法。在20世紀80年代以前，美聯儲討論利率決定時，談到美國對其他經濟體或對美元幾年有什么沖擊時，很少聽說美聯儲是基于某種國際性原因才調整美國利率。
三、美國改變了跨國銀行的管理和監督方式
1991年，美國通過對外國銀行加強監督法后，美聯儲開始大幅度加強管理外商銀行在美國分行的業務，起因是國際信用商業銀行的舞弊案爆發，美國人發現根本沒有人監督這家銀行。國際信用商業銀行是巴基斯坦人開設的企業，總部設在盧森堡，并且得到阿布扎比大公國國王的支持。該行設在美國的分行叫做美國第一銀行。這家銀行是一家犯罪的企業，創立之初，意在占波斯灣地區巴基斯坦外勞工資的便宜，這些外勞的薪水通過國際信用商業銀行發行，都必須經過很長的時間才流入外勞的家人手里，曾任紐約聯邦儲備銀行第一前總裁的帕特里克斯，曾經表示美聯儲在國際信用商業銀行事件中所做的監督工作值得稱贊。但是，紐約州前銀行監理主管歐布業特的看法不同，他指出國際信用商業銀行是“各國在監督上竟相縱容，加上銀行保密法作梗，兩者互相激蕩下的產物。”
美國的法律讓紐約重新回到舞臺中央，因為大多數外商銀行分行都是由紐約州發給特許狀。紐約聯邦儲備銀行金檢的外國銀行已經增加3倍，而且大部分的金檢跟國際業務有關。美國的法律十分強調“國民待遇”，表示在美國的外商銀行必須像美國銀行一樣，讓金檢人員檢查。一般來說，地主國監理機關如果發現外商銀行有任何問題，都應該立刻通知母國主管機構，不過母國監理機構如果發現本國銀行在國外有問題，如何通知地主國監理機構，都有建立比較完善的制度，所以母國金檢人員可能發現問題，地主國都沒有發現。1995年，美聯儲就碰到這種尷尬場面，當時日本大藏省發現，大和銀行紐約分行交易異常，損失10億美元，卻瞞過紐約聯邦儲備銀行半年以上。
美國國家審計局發現，外國銀行在美國分行的資金中67%來自銀行間貸款，以及銀行本身關系銀行的貸款，資產中有47%屬于這種資產。外商銀行在美國營業的結果，當然是促使資金流入美國，所以其他國家的銀行不但在促進母國投資美國方面具有重大貢獻，而且對提供資金給美國金融體系也是如此。
在全球，外國銀行通過購買另一國的銀行而介入其它國家銀行體系的比重日漸提高。歐洲、拉丁美洲和美國都有這種現象。花旗銀行與香港匯豐銀行已經在世界各國建立起商業性金融網絡，德意志銀行也大張旗鼓地并購美國的信孚銀行。荷蘭銀行擁有紐約的歐美銀行，又通過芝加哥的拉撒爾銀行，在美國中西部建立了主要的金融網絡，西班牙的桑坦德銀行在整個拉丁美洲各國都是重要的銀行，在美國的經營也很成功。該行當年謹慎投資了3億美元，購買新澤西州第一信實銀行的特別股，現在這一行為已經開花結果，成為第一聯合銀行的大股東。隨著歐元成為歐元區各國的金融工具，銀行實際上被迫建立一個該歐洲的實體。此外，鑒于美元的主導地位，所有這些超大型銀行都必須在美國站穩腳跟，不是設立資本額另計的子銀行，就是通過活躍的分行介入美國金融市場。格林斯潘1990年告訴美國參議院的一個委員會，指出的所有美國銀行承做的國際業務中有一半是4家美國銀行承做的，他補充說：“銀行的國際角色已經改變，從簡單地放出信用變成促進商業交易。”
四、對中國金融監管的啟示
中國加入WTO之后，金融體制已經逐漸與國際接軌，從1996年開始，我國開始整頓金融秩序，防范金融風險，采取了一系列加強監管的措施。目前，中國金融業在放款給企業時，常常利用擔保來防范風險，但對新的地方出現新金融工具的新市場，銀行監管機關的監管能力顯示嚴重不足。監管機關對未來市場的狀況，還很難認識清楚。因為全球金融市場越來越復雜。
1、依靠金融監管形成創新體制，提高金融運行效率和市場競爭力
金融是現代經濟的核心，金融機構運行效率、金融產業組織效率和金融宏觀調控監管效率，對于國家的經濟運行狀態和效率，發揮越來越大的影響。中國正處于體制轉軌、經濟轉型時期。現代金融制度正在改革中建立，美國的金融體制在許多方面都是值得我們借鑒的。①加緊探索商業銀行經營模式的創新。尋求從分業經營轉向綜合經營的具體方式；②完善資本市場結構，實現貨幣市場與資本市場、股票市場與債券市場的協調發展，構建各市場間的互動機制；③有步驟地推進利率、匯率市場化改革，提高銀行的市場競爭能力；④提高中央銀行監管能力和國際監管協調能力，完善監管體制，理順監管關系，順應國際金融監管發展新趨勢，逐步轉向銀行業、證券業、保險業的統一監管；⑤放寬金融市場的對內準入限制，打破國家壟斷金融的格局、實現金融結構多元化；⑥加快國有獨資商業銀行的產權制度改革和內部結構改革，完善激勵制約機制；⑦改革信息披露制度，杜絕黑箱操作，強化信用約束，健全行業自律中介組織，提高透明度，規范會計、財務、統計報告制度；⑧提高金融的技術水平和電子核心技術國產化水平，維護金融安全，改善經營條件，提高效率和服務水平。
2、理順金融監管相互協調的關系
①金融監管和金融制度變革的關系，不能用監管代替制度變革，也不能為監管而妨礙制度變革，要用改革的觀點研究監管；②監管和業務創新的關系，監管和創新是現實金融改革中最容易形成矛盾的地方，創新是經濟發展的內在動力，美國的金融體制最為提倡的就是金融創新，但美國的監管機制從來都是非常嚴格的。③著眼總體利益協調監管與風險問題，美國的金融機制就是一個風險機制，現在我國有一些措施經不起推敲，比如信貸員實行貸款責任終身制，某家銀行的不良貸款率為零等等。既然銀行要提取呆賬準備金，這意味著必然有爛賬出現，那又怎能要求信貸員終身負責呢。就是在美國等一些發達國家呆賬也還是不能避免；④監管要以提高效率為原則，提高效率是監管的生命之所在，監管制度安排一定要有利于提高效率；⑤監管與監管者監管的關系，只有監管而無對監管者的監管，由此產生的風險是中國埋藏最深的金融風險的根源，當前建立對監管者監管的制度是防范金融風險、維護金融安全中更為緊迫的任務。
3、金融制度應注意的原則
借鑒美國和發達國家的經驗，我們要建立的監管制度應注意的原則：①金融監管要服務于金融創新，提高金融效率，維護金融安全，要擺正手段和目的關系，而不能把它顛倒過來，監管不是目的而是手段；②金融監管機制必須建立在市場規律的基礎上，不能用主觀的行政意志來代替市場機制，這樣才能服從創新、效率和安全的目的，不然就會導致政府失靈。在這方面海南發展銀行關閉就是最典型的例子；③金融監管要依法監管，不能因行政的隨意性代替法律，要防止金融監管者的行為扭曲，建立對監管者的權力制衡機制；④金融監管不是也不可能消滅風險，建立金融監管制度，提高金融監管能力，意在創造一個公平競爭、實現市場潛在收益的環境和條件。
4、金融監管面對的新矛盾
金融業在經濟體系中扮演的角色，就像身體的血循環系統，牽動各種不同的組織、部門。因此，完善的金融改革，不能局限在金融業，也要考慮大環境中相關的領域。在這一改革中，我們強調的就是完善金融市場的秩序，雖然我國沒有爆發像西方世界那樣的危機，但無論是“十六大”還是“十屆人大一次會議”都特別慎重地討論了金融業與企業治理的相結合，甚至對開放金融衍生產品的交易等有爭議的領域采取了嚴格的會計標準，使公司財務報表更能反映現實，清除金融市場看不見的死角。另外，如何處理國內金融機構與外資金融機構業務創新的關系矛盾十分突出。如果片面抑制國內金融機構的創新業務，比如當前對內資金融機構的業務創新需要審批，而對外資金融機構的創新沒有任何限制，又會使內資金融機構在與外資金融機構在市場競爭中處于劣勢。而沒有持續發展的支持，內資金融機構更難以化解現存的不良資產，有引發內資金融機構系統性金融風險的危險，并會危機金融安全。
摘要根據“十二五”規劃建議：現行金融體制需要加強金融監管協調。本文根據我國金融監管狀況分析，提出了建立金融監管協調機制的必要性，并對建立金融監管協調機制提出具體建議。
關鍵詞金融體制 金融監管 金融監管協調
一、我國金融監管體制的現狀
20世紀90年代，全球范圍內金融業出現了一種金融混業經營的趨勢，我國金融機構的混業經營也逐漸呈現出相互滲透的模糊狀態。建立金融監管協調機制，預防系統性金融風險的發生，是我國現行分業監管、混業經營的金融體制的要求。首先，隨著我國金融體制的改革和金融產品的創新，金融業綜合經營的趨勢越來越明顯，在某些金融領域單純依靠某一家監管部門已經無法實現有效監管，存在著監管交叉和監管真空的潛在風險。其次，隨著經濟金融日益開放和金融發展步伐的加快，也提高了我國發生系統性金融風險的可能性。美國次貸危機表明：金融業發展水平和金融開放程度，與發生系統性金融風險、爆發金融危機和受到外部金融危機的沖擊相關聯。在國際金融危機中，我國經濟之所以沒有受到嚴重沖擊，主要原因在于我國對金融市場較為嚴格的監管，同時也說明我國的金融開放程度還不是很高，金融業發展還處于初級階段。因此，在分業監管、綜合經營的金融體制下，要發揮監管體制的功能，就必須建立金融監管協調機制，加強跨部門的監管協調與監管合作，充分發揮金融監管的合力作用。
二、我國金融監管的現狀分析
1.我國金融監管的現狀
從我國實際情況看，目前實行的是分業經營、分業監管的模式，監管職能主要是“三會”，即“中國銀監會”、“中國保監會”和“中國證監會”。從目前業態發展趨勢看，混業交叉經營發展比較迅速，包括產品交叉、機構交叉。因此，在原有的機構監管框架下，容易出現監管真空和多頭監管現象，監管競爭和監管套利將成為我國當前監管模式的潛在風險。
2.金融監管協調存在的問題
目前，加強金融監管協調機制面臨的主要問題：一是健全法律法規問題。我國目前的法律并沒有賦予任何一個監管部門有協調其它監管部門的職能。2008年的中國人民銀行“三定方案”中提到了人民銀行要加強與金融監管部門的統籌協調，防范和化解金融風險，維護國家金融安全；加強綜合協調并推進金融業改革和發展，研究、協調解決金融運行中重大問題，但是，中國人民銀行法卻沒有賦予人民銀行綜合協調的職能；二是堅持協調發展問題。2003年“一行三會”的體制形成后，我國一直試圖建立金融監管協調機制。2004年6月銀監會、證監會、保監會起草了《三方在金融監管方面分工合作的備忘錄》，建立了監管聯席會議機制，于當年9月18日召開了第一次監管聯席會議后沒有下文；三是權責利的劃分問題。在現行的“一行三會”體制下，各個監管部門已經形成了一套既成的職權劃分體制，重新進行職責劃分，勢必會影響部門利益。
3．目前對系統性風險的預測
當前，我國系統性金融風險較小，發生金融危機的可能性不大。從銀行業情況看，五大商業銀行經過股份制改革、法人治理結構逐步完善，經營效益逐步提高，資產質量明顯改善；股份制商業銀行加快了金融創新步伐，經營更加穩健規范，資產規模逐步擴大；地方法人金融機構通過增資擴股、引入戰略投資者、合并重組等方式，化解了歷史包袱，增強了資本實力，改善了資產質量，發展步伐明顯加快。證券期貨業發展穩健，證券期貨機構的盈利能力顯著提高，經營實力明顯增強。保險業發展步伐加快，資產規模不斷擴大，保費收入穩步增長，經營效益明顯好轉。
三、加強金融監管協調機制的對策建議
1．加強宏觀審慎監管
國際金融危機表明了加強宏觀審慎管理和系統性風險的必要性，我國金融業的快速發展也提出了相應的要求。宏觀審慎管理主要是指監管當局以防范系統性風險為目標，以整個金融體系為管理對象的管理模式，與微觀審慎相比，更富有挑戰性。要充分重視系統性風險的防范，堅持宏觀審慎監管與微觀審慎監管的相互協調，相互補充，保證完整和科學的金融監管全覆蓋。科學的金融監管應當是通過宏觀審慎管理引導市場理性發展，從規范的角度去防范微觀主體機構的風險，二者相互協調，共同維護金融系統的穩定。
2.建立金融風險危機管理體制
建立健全系統性金融風險防范預警體系和處置機制，實際上就是建立金融風險的危機管理體制。危機管理體制包括預警體系和處置機制。現有的監管協調難以解決現有監管體制的潛在風險，更不能解決系統性金融風險。因此，要建立監管聯席會議機制和經常聯系機制,明確監管職責，尤其是對金融控股公司監管的分工。
3.建立信息共享機制
對宏觀審慎管理框架而言，由于與貨幣政策和貸款人有著密切的聯系，信息的取得非常重要。為了中央銀行和監管當局的更好合作，實現信息共存對宏觀審慎管理框架的建設具有重要作用。應當建立一種信息共存機制，并以相關的約束來保證信息質量的可靠性。此外，人民銀行還應當根據內部資金清算數據等，分析我國宏觀經濟形勢的特點，防范風險于未然。
4.健全和完善監管法律體系
《中國人民銀行法》雖在法律層面確定了人民銀行維護金融穩定的權力，但缺乏對該權力的明確界定，在實踐操作中欠缺必要的工具和手段。應當在立法和實踐層面擴大人民銀行的監管權限，賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩定。應當盡快填補相關領域監管法律法規的空白，根據有關法律規定，衍生品交易在我國已具有合法地位，但目前還缺乏衍生品的發行規定。
參考文獻：
【關鍵詞】金融監管 金融審計 審計制度
一、立法型：美國的金融監管和金融審計
（一）金融監管
1.金融監管立法。美國聯邦金融監管的立法在國會。主要法案包括相關的機構法如《聯邦儲備法》、《銀行控股公司法》以及金融行業發展方面的法案如《格拉斯·斯蒂格爾法》、《1999年金融服務法》等。相關監管機構在各自職責范圍內依據上位法制定部門監管規章，這些監管規章主要收集在《美國的聯邦監管法典（Code of Federal Regulations，CFR）》內。該法典是美國聯邦政府部門和機構頒布的有關監管規章的集大成者。另外，美國各州也有權制定各自轄區的銀行監管法規和保險監管法規。這些監管法規未包含在《聯邦監管法典》中。
（1）美國的銀行業監管。美國設有聯邦和州政府兩級監管機構。聯邦政府有五個主要的監管機構：美國貨幣監理署（OCC）、美國聯邦儲備體系（FED）、聯邦存款保險公司（FDIC）、儲蓄機構監管署（OTS）和國家信用社管理局（NCUA）。此外，美國各州政府也設立有銀行監管機構。
貨幣監理署（OCC）隸屬美國財政部，1863年國家貨幣法賦予貨幣監理署監管美國聯邦注冊銀行的職能。監管職能主要包括檢查；審批監管對象設立分支機構、資本等變更的申請。
聯邦儲備體系（FED）（下稱美聯儲）根據國會1913年聯邦儲備法設立。主要負責制定貨幣政策，并對其成員銀行以及金融控股公司等進行監管，此外還承擔金融穩定和金融服務職能。
聯邦存款保險公司（FDIC）于1933年設立，旨在通過保護銀行和儲蓄機構的存款、監管投保機構以及對破產機構進行接管等來維持金融體系穩定和公眾信心。
儲蓄機構監管署（OTS）主要負責儲蓄協會及其控股公司的監管。
國家信用合作社管理局（NCUA）主要負責發放聯邦信用合作社的執照并予以監管，并運用國家信用合作社保險基金對所有聯邦信用合作社和大部分州立信用合作社的儲蓄存款予以保護。
此外，聯邦金融機構檢查委員會作為上述5家監管機構的協調機構，主要負責制定統一的監管準則和報告格式等。
（2）美國的證券業監管。美國的各類證券市場，包括國債、市政債券、公司債、股票、衍生品市場等，由美國財政部、市政債券決策委員會（MSRB）、證券交易委員會（SEC）以及商品期貨交易委員會（CFTC）等不同的監管機構負責監管。
財政部：美國國會于1986年通過了政府債券法案，賦予財政部監管整個政府債券市場的職責，具體監管政府債券經紀商和交易商的交易行為，以保護投資者，建立公平、公正和富有流動性的市場。
市政債券決策委員會（MSRB）：美國國會于1975年設立了市政債券決策委員會，賦予其有關監管法規的職責，即監管證券公司和銀行承銷、交易和銷售市政債券等行為的法規。
證券交易委員會（SEC）：美國的證券立法賦予了SEC以下主要監管職能：1、《1933年證券法》規定，公開發行證券的發行人（政府債券、非公開發行以及州內發行除外）必須到SEC注冊，提供財務報表等有關文件。2、《1934年證券交易所法》規定，交易所上市的公司必須向SEC以及證券交易所提交注冊申請以及年報等SEC規定的報表報告；場外交易的公司則必須提交年報等SEC規定的報表報告。此外，該法案還賦予SEC監管交易所成員有關交易行為的職責。3、《1935年公用事業控股公司法》規定，SEC根據有關保護公眾、投資者和消費者利益的準則對電、氣等公用事業控股公司予以監管。
商品期貨交易委員會（CFTC）：設立于1974年，商品期貨交易委員會負責監管美國商品期貨和期權市場。
（3）美國的保險業監管。美國的保險監管職責主要由各州的保險監管局承擔，包括市場準入以及監測檢查等日常監管。此外，各州保險監管局于1987年共同設立了全美保險監管協會（NAIC），作為州保險監管局的輔助監管機構。
（二）金融審計
根據美國政府審計準則，GAO主要是對政府機構、項目、活動和功能的審計和鑒證業務，以及對接受政府資助的承包人，非盈利性組織和其他非政府組織的審計和鑒證業務。其中主要的鑒證業務是指對被鑒證事項或者與被鑒證事項有關的陳述進行檢查、審核或執行商定程序并報告結果。鑒證業務的對象可以有多種形式，包括歷史的或預期的業績或狀況，物理特征，各個歷史事件，分析，系統和過程或行為。鑒證對象可以是財務信息，也可以是非財務信息。
除此之外，政府審計還可以提供非審計業務，但是必須保持獨立性原則。截止2013年5月29日，美國GAO官網公布的審計報告中，有超過3200份審計報告的主題是金融審計。主要分布如圖1：
在GAO官網上公布的2013年份的17份審計報告中，有財務審計1份，鑒證業務3份，其他13份皆是績效審計。根據報告顯示，2013年，GAO對美國政府及FDIC及其下屬機構DIF的2012年度的財務報告分別出具可審計報告，對上述機構是否在所有重大方面是公允的并符合美國法律的要求出具了審計意見并提出了審計建議。不僅如此，GAO也對美聯儲的內部控制及SEC的內部監管控制體系進行了審計并提出審計意見。報告同時顯示，上述被審計機構對審計意見的認同度較高，一般是接受意見并積極進行改正。
（三）比較分析
上述可知，美國的金融監管的內容是檢查、審批監管對象設立分支機構、資本等變更的申請；對其違法違規行為或不穩健經營行為采取監管措施并且監管政府債券經紀商和交易商的交易行為，以保護投資者，建立公平、公正和富有流動性的市場等。而金融審計則是對包括金融監管機構在內的政府機構、項目、活動和功能以及對接受政府資助的承包人，非盈利性組織和其他非政府組織的財務報表進行審計，以確保被審計對象的財務報表在所有重大方面是公允的且是遵守相關法律法規。由此可以看出，美國的金融監管和金融審計的重復部分較小。美國作為全球金融和資本運作最復雜、最頻繁的區域，其自身的金融監管體制中不同機構的監管范圍是有重疊部分的，但是其與GAO的審計分工卻較為明確。
二、獨立型：德國的金融監管與金融審計
（一）金融監管
1.金融監管立法。在德國，德意志聯邦銀行和聯邦金融監管局負責對金融業進行監管。2002年5月1日成立的德國聯邦金融監管局集銀行、保險、證券監管和資產管理于一體。由于德國實行混業金融制度，德國聯邦金融監管局實際上總體負責對銀行、保險公司、證券市場以及政府資產的監管，隸屬財政部，但在行政和監管裁決上享有極大的自。聯邦金融監管局依法獨立履行職責，其監管目的是要保證金融機構業務經營的合規性和安全性，防范金融風險，保障投資者和債權人的資產安全。
2.金融監管機構及其職能。德國聯邦金融監管局不在各州設立下屬機構，各州銀行日常經營活動的具體監管，由德意志聯邦銀行在全國9個地區設立的辦事機構及其下屬的分行承擔。不過，這些分支機構只是代為承擔銀行監管的日常事務，并負責將監管的情況向金融監管局報告，由其做出最終決定。同時，中央銀行是全國唯一有權對金融機構行使統計權力的機構，這使得金融監管局無權單獨向金融機構征集任何形式的統計信息，不過因行使監管所需的必要信息，可從中央銀行那兒獲得。中央銀行也通過監測金融機構的風險類別并對其進行審計、參加監管當局的董事會和管理委員會為改善監管發揮作用、與監管當局共享信息、技術、工作人員和行政管理等資源的方式，在一定程度和范圍內參與金融監管。
（1）微觀監管機構。1961年通過的銀行法授權建立了聯邦銀行監管局，它是一個獨立的聯邦監管機制，直接隸屬于財政部，多年來在德國銀行監管中發揮中心作用。根據《銀行法》第6條，銀監局的首要任務是保護投資者和存款人的合法權益，負責制定和頒布聯邦政府有關金融監管的規章制度，并采取措施消除各種風險因素。而銀監局主要職責是防止濫用內部信息，不定期收集監管信息以及監管重大的股權交易等。除此之外，德國財政部還下設聯邦保險監管局（FISO）和聯邦證券交易監管局（FSSO）分別負責保險業和證券交易活動的監管工作。
（2）中央銀行。德意志聯邦銀行是德國的中央銀行。德意志聯邦銀行在制定與執行貨幣政策上保持高度的獨立性，不受政府的指令干預，是西方各工業國家中保持央行高度獨立性的典型。雖然德國有一個與中央銀行分離的銀行監管機構，但德國中央銀行也在銀行監管中扮演重要角色，并對銀監局起著重要支持作用，其工作重點是收集和處理相關信息。同時，它在金融市場監管、銀行危機管理中也發揮重要作用。
另外，在1999年歐洲中央銀行體系確立之后，德意志聯邦銀行失去了獨立制定貨幣政策的功能。所以在此背景下，2002年4月30日新頒布的《德意志聯邦銀行法》在未改變聯邦銀行的基本職能的前提下，確立了新的德國聯邦銀行體系。改組后的聯邦銀行由設在法蘭克福的總部、9個地方事務辦公室和分設在德國各地大城鎮的118個分支機構組成。總之，隨著歐元一體化的逐步擴大，國聯邦銀行將逐步強化其宏觀經濟監管職能，淡化其微觀監管職能。
（二）金融審計
在德國，聯邦審計院絕非審計所有的銀行，其審計權僅限于聯邦所有的國家銀行，包括中央貨幣與德意志聯邦銀行和具有商業銀行性質的聯邦公共信貸機構。此外，各州和鄉也有公共銀行，對它們的審計，各州的法律分別作出的規定。
根據德國預算條例，聯邦審計院審計聯邦直屬公法法人的預算執行和非預算資金管理，即聯邦審計院原則上可以如同在直屬國家管理部門一樣，對聯邦銀行進行審計。聯邦銀行的年終決算由私人經濟審計公司審計。根據聯邦銀行法，聯邦審計院可以將私人經濟審計師每年提供的審計報告作為其自身審計的基礎。
聯邦銀行在金融政策上是獨立的，而審計監督也是完備的。聯邦審計院將對聯邦銀行的審計權視為類同對議會和政府政治決策的審計權。而對聯邦銀行貨幣與金融政策決定方面的這種審計權，意味著：作為獨立性標志的中央銀行理事會的貨幣與金融政策上的事務，不受國家審計監督的評價；國家審計監督所要審計的是聯邦銀行的管理部門對這類決策的貫徹執行情況。
（三）比較分析
由上文可知，德國金融監管局設置了三個專業部門，分別監管銀行、保險、證券業務，三個交叉業務部門，負責專門處理交叉領域的問題。主要目標是確保整個金融產業的正常功能，保證銀行、金融服務機構和保險企業的清償能力，保護客戶和投資者利益。而審計方面，聯邦審計院對于信貸機構的審計無非是從審計最基本的有效監督方向形式職能。在德國，一直都在很強調監管的獨立性和審計的監督性。各有各的目標，各有各的職能，各有各的方法，雖然獨立和監督并非那么容易的劃清界限，但是在金融監管與金融審計兩者是否重復混淆方面還是做得很不錯的。
三、行政型：中國的金融監管和金融審計
（一）金融監管
中國金融監管體系的確立以成立國家三大金融監管機構為標識。為了對金融機構和金融市場更好地進行統一和綜合監管，銀監會、證監會、保監會于2004年共同簽署了金融監管分工合作備忘錄，對各自的監管職責予以明確，對合作監管辦法作了明確規定，建立了銀監會、證監會、保監會“監管聯席會議機制”，銀監會、證監會、保監會任何一方與金融業監管相關的重要政策、事項發生變化，或其監管機構行為的重大變化將會對他方監管機構的業務活動產生重大影響時，應及時通告他方。若政策變化涉及他方的監管職責和監管機構，應在政策調整前通過“會簽”方式征詢他方意見。對監管活動中出現的不同意見，三方應及時協調解決。目前中國實行的分業監管、相互合作的金融監管體制基本適應中國金融機構和金融市場發展的實際需要。
1.金融監管立法。為了深化金融改革和完善金融監管，提高銀行的核心競爭力和抵御風險能力，中國按照國際慣例并結合國情制定了一系列金融法規和政策，為金融監管提供了可靠的法律保障。譬如，除了全面修訂了《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業銀行法》之外，根據人民銀行轉換職能并獨立行使貨幣政策和加強金融監管的客觀需要，重修修訂了《中華人民共和國銀行業監管管理法》和《中華人民共和國證券投資基金法》，進一步明確了我國金融監管法規的基本架構，為監管者提供了業務調控的法律依據并奠定了政策監督的基礎。
2.金融監管機構及其職能。
我國對金融業實施的監管包括銀行業、證券業、保險業的監管。其中銀行業監管占主要地位：
（1）銀行業監管。《中華人民共和國銀行業監督管理法》明確了監管機構的職責。中國銀監會作為國務院授權的監管機構，依法統一監管銀行業金融機構，維護銀行業的合法、穩健運行，防范和化解金融風險，維護存款人和其他客戶的合法權益。職責主要包括：
①明確銀監會有規章制定權。
②銀監會負責審批銀行業金融機構及其分支機構的設立、變更、終止及其業務范圍。
③銀監會對銀行業金融機構實行現場和非現場監管并依法對違法違規行為進行查處。
④負責統一編制全國銀行業金融機構數據、報表，抄送中國人民銀行并按照有關規定予以公布。
⑤銀監會會同財政部、人民銀行等部門提出存款類金融機構緊急風險處置的意見和建議。
（2）保險業監管。我國保險業的監督管理機構是中國保監會，是全國商業保險的主管部門。保監會對保險業監督內容包括組織監管、業務監管和財務監管三方面。根據國務院授權依法履行以后職責：
①擬定有關商業保險的政策法規和行業發展規劃。
②依法對保險企業的經營活動進行監督管理和業務指導并維護保險市場經濟秩序。
③培育和發展保險市場，推進保險業改革，完善保險市場體系并促進保險業的公平競爭。
④建立保險業風險評價體系和預警系統，防范和化解保險風險并促進保險企業穩健運行。
（3）證券業監管。我國目前對證券業的監督管理機構是中國證監會，它是全國證券企業的主管部門，根據國務院授權及《中華人民共和國證券法》第一百六十七條的規定，履行以下職責：
①制定規章、規則和有關規范性的文件。
②審批權和核準權。這是國務院證券監督管理機構職責中最主要的一項權力，包括對發行股票核準、公司債券的審批；對股票、公司債券及其他證券上市的核準等等。
③監督管理權。包括對證券、交易、登記、托管、結算進行監督；監督證券從業人員的資格標準和行為準則的實施；監督檢查證券發行和交易的信息公開情況等。
④查處權。包括對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行調查、檢查和處罰。
⑤法律、行政法規規定的其他職責。
（二）金融審計
近年來金融機構違規違法事件仍然難以有效抑制，反顯出愈演愈烈之勢，銀行的違規經營、秩序混亂現象不斷增多。所以當務之急是要以國際監管標準指導我國金融監管工作，特別要理順金融監管與金融審計之間的關系，進一步發揮國家金融審計在金融監管中的作用。
依據《審計法》規定，接受國家金融審計的機構包括中央銀行（含國家外匯管理局）及其分支機構，國家政策性銀行、國有商業銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等國有非銀行金融機構及其分支機構、國有資產占控股地位或者主導地位的銀行或者非銀行金融機構及其分支機構，以及上述部門或機構的有關人員，其中中央銀行的財務收支只能由審計署進行審計。由于金融審計的外延、內涵較為廣泛或深刻，因此，難免與其他審計學科有交叉重疊現象。
但客觀地講，金融審計作為行業審計中的重要組成部分，有一套自己的特點和監管內容。并且作為金融監管的核心，在整個國民經濟監管體系中已占據了十分重要的地位，它的影響及作用也日益凸現。金融審計要從銀行經營的微觀人手發現有關金融監管的宏觀問題，從有關國家宏觀金融政策，法規和制度上分析原因，并提出對策，從而對維護國家金融秩序、促進我國金融業健康發展起到應有的作用。
（三）比較分析
劉家義審計長曾經提出：金融審計作為金融監管體系的重要組成部分，充分發揮了保證經濟社會健康運行的“免疫系統”功能。也就是說金融監管包含了金融審計，并且金融審計能夠使金融監管更好的發揮其職能。但是不得不承認，在我國金融監管體系方面，一直未明確金融審計的定位，出現了金融審計未納入金融監管理論體系，但又行使著金融監督職能的現象，同時，審計系統內部，也存在著單純就審計工作談金融審計的現象，未能跳出審計、立足金融監管談金融審計。這種現象我們不難看出，相比發達國家，我國的金融監管和金融審計相關內容比較模糊。
四、綜合分析及建議
通過以上的分析研究可知，不同國家、不同金融體系、不同審計制度下的金融監管和金融審計的特點和相互關系是不同的。美國的金融監管主要是對金融機構的準入、日常經營活動等其他保障金融體系的有效運作進行干預和指導；而金融審計則是關注相關機構的財務的真實完整性及合規性，并適當地進行專項審計或評估。就德國而言，德國金融監管局主要是確保整個金融產業的正常功能，保證銀行、金融服務機構和保險企業的清償能力，保護客戶和投資者利益；而金融審計則是獨立地對金融機構實施有效地監督職能。因此我們可以看出，雖然美德體質不同，但在金融監管與金融審計的運作和合作中，都保持著明朗的獨立性和不斷完善的合作精神。所以根據美德的分析，我國可以從中借鑒如下幾點：
第一，明析金融監管與金融審計的各自定位。金融監管應著力保障金融體系的平穩運行，包括金融機構的準入、金融機構業務運行的日常監管等。而金融審計則更應著重于金融機構的財務報告的審計以及配合金融監管的要求進行專項審計和評價。
第二，推進金融監管體系的重構。我國金融行業發展的趨勢是從分業經營向混業經營轉變。這就亟須我國應推進金融監管體系重構。在重構的過程中應將金融審計納作金融監管的一部分，與金融監管機構、國家相關單位行為金融體系的大監督體系，以便更好地加強金融監管的力度，提高金融體系的運作效率。
參考文獻
[1]http：//gao.gov/.
[2]畢吉耀.重塑美國金融監管體系[J].中國金融，2009，13，44-46.
[3]審計署科研所.美國政府審計準則（2003年修訂版）[M].中國財政經濟出版社.2004.
[4]鄭凌云.德國金融監管體制演變[J].德國研究，2006，（4）.
[5]張慶.全能金融——德國金融體制的特點[J].貴州大學學報（社會科學版），2007，（7）：28-30.
[6]審辦發〔2008〕72號，審計署2008至2012年審計工作發展規劃[S].審計署辦廳，2008.
[7]金融審計課題組.論我國國家金融審計的重新定位[J].審計研究，2004，（01）.
[8]陳艷嬌，易仁萍.金融審計免疫系統功能實現的路徑研究.審計研究，2009，（03）：14-20.
[9]蔣建華.我國金融審計的發展研究[J].南京社會科學，2008.
中國作為全球第二大經濟體，在全球經濟一體化的大背景之下，構建健康、有序的金融市場環境，是中國經濟可持續發展的重要保障。金融監管體制的建立，一方面是金融監管工作的需求，是確保金融市場監控發展的力量保證；另一方面，金融監管體制的建立與完善，是中國依法治國的深入推進，是新時期金融市場法制化建設的重要舉措。當前，我國金融監管體制仍存在諸多不足，改革的困境、阻礙成為金融監管事業發展的制約因素。因此，本文立足于對中國金融監管機制的現狀，就如何深化金融監管機制的改革發展提出了幾點建設性意見。
二、中國金融監管體制改革的困境
1金融監管立法進程緩慢，滯后于金融市場發展需求
隨著我國市場經濟體制的不斷完善，金融市場的繁榮發展依托于完備的金融法律法規，強調金融司法進程適應金融市場的發展需求。當前，央行金融監管條例、信托法、外匯管理法等法律法規，尚不完備，法律法規的出臺、實施，面臨金融立法緩慢、司法不嚴的尷尬情境。有法不依、依法不嚴的金融法律環境，在很大程度上制約了金融管理體制的改革推進，改革缺乏良好的環境作為支撐。
2.金融監管方式落后，缺乏先進的監管理念
多元化的金融市場環境，強調市場為導向下的金融監管模式。但從實際來看，我國金融管理理念陳舊，監管方式仍在一定程度上強調政府為導向下的管制，行政管制的“影子”仍是存在。各金融機構監管效率低、協調配合不夠，以至于出現各部門、地方之間形成利益堡壘，直接影響金融監管的有效推進。特別是在金融體系國際化、市場化的大背景之下，中國金融監管理念的陳舊、監管方式的落后，將成為金融監管體制改革進程中迫切解決的重點。
3.金融監管機構協調性不足，存在監管效率不高
為滿足金融市場的發展需求，我國成立了銀監會、證監會和保監會三大監督機構，在很大程度上推進了我國金融監管體制的改革，但三大監督機構協調機制不完善的尷尬窘境比較明顯，各自為政的監管現狀，直接影響金融監管效率。因此，三大金融監管機構之間缺乏良好的協調配合，監管重疊、空白區的出現，讓監管工作出現重復監管、又存在監管盲區，不利于當前金融市場的健康發展。
三、推進中國金融監管體制改革的路徑
深化金融監管體制改革，是新時期中國金融市場繁榮發展的必然要求，也是推進金融監管事業發展的重要之舉。在筆者看來，深化中國金融監管體制改革的路徑構建，關鍵在于以創新為導向、為推動，加快金融監管立法進程、創新金融監管方式，從本質上優化金融監管體制改革的內外環境
1.營造外部環境：加快金融監管的立法進程
良好的外部環境，是新時期金融監管體制改革的重要基礎，也是體制改革道路鋪設的工作重點。我國金融監管立法進程緩慢的尷尬情形，強調加快金融監管立法的緊迫性與必要性。國家應立足于金融市場的發展需求，出臺金融監管的法律法規，并制定相應的實施細則，確保金融監管的法律法規從實施到執行，都有明確的法律及制度保障。與此同時，我國在金融機構市場退出機制的建設方面，存在機制不健全、法律保障不完備的問題。為此，我國應進一步完善金融市場機構退出機制，并強化以法律的形式對監管的程序、措施進行明確。
2.夯實內部基礎：著力于金融監管方式創新
以創新為導向，推進金融監管方式創新，是金融監管的現實需求，也是深化監管體制改革的重要內容。當前，我國金融監管方式的創新，關鍵在轉變傳統體制下行政審批的監管方式，轉而以“服務型”的金融監管方式，提高金融監管的效率，契合當前金融市場的發展需求。首先，轉變傳統自上而下的行政管理模式，弱化行政命令為監管的手段，強化以經濟手段為主的監管方式。特別是在現代金融市場的發展中，金融監管手段應以“經濟手段”為抓手，既契合金融市場的發展需求，又提高了金融監管水平；其次，逐步改善金融監管手段，依托信息化、電子化等金融監管手段，不僅能夠提高金融監管效率，也有助于推進金融監管體制改革的現代化發展，進一步夯實了體制改革的內部基礎。
3.構建監督力量：完善現行“分業”監管機制
當前，我國金融監管體制為分業監管，三大監管機構承擔著金融市場秩序的維護。但是，三大金融監督機構之間缺乏協調機制的建立，影響了金融監督工作全面而有效開展。為此，在構建監督力量的過程中，應逐步完善現行“分業”監管機制，提高三大監督機構的協調性。首先，明確監督機構的監督職責，確保職責到部門。并且，成立“中國金融監督管理委員會”，強化對三大監管機構的工作協調，確保職責的有效監督、業務的協調監管；其次，強化金融監管隊伍建設，在專業能力、職業素養等方面，要不斷的提高，以適應當前金融監督工作的需求。
關鍵詞:金融危機;金融監管體制;混業監管
中圖分類號:F830 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)07-0034-04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.07.07
我國真正意義上的金融監管是從1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能開始的,其金融監管體制的建設大體分為兩個階段:第一階段是1998年以前由中國人民銀行統一實施金融監管;第二階段是從1998年國務院證券委與中國證券監督管理委員會(以下簡稱“證監會”)合并,中國保險監督管理委員會(以下簡稱“保監會”)正式成立,這一系列事件表明證券業和保險業的監管從中國人民銀行統一監管中分離出來,形成了由中國人民銀行、證監會和保監會三家分業監管的格局。2003年中國銀行業監督管理委員會(以下簡稱“銀監會”)正式組建,接管了中國人民銀行的銀行監管職能,由此我國正式確立了分業經營、分業監管、一行三會的金融監管體制。
一、我國金融監管體制現狀
我國目前的金融監管體制從金融監管權力的分配結構和層次來看,采取的是一線多頭的“一行三會”模式(如圖1);從金融監管對象來看,我國采取的是典型的機構型監管模式,即按金融機構類型設立監管機構,不同的監管機構負責對不同的金融機構進行監督;從監管主體的數量來看,我國采取的是分業監管模式。
當前我國建立金融監管體制對我國金融市場健康、穩定的發展起到了巨大的作用。分業經營使各類金融機構業務更加專業化,這樣既便于內部管理,又利于貨幣當局的外部監控,有助于及時達到監管目標,提高“機構監管”的效率,降低系統性金融風險。但隨著金融全球化、自由化和金融創新的迅猛發展,金融業開放加快,金融監管環境發生了重大變化,我國現行監管體制面臨著多方面的沖擊與挑戰。
1.我國金融業混業經營趨勢對分業監管體制的挑戰
混業經營是指在一個法人主體下,同時經營銀行、證券、保險、信托等多種業務。隨著我國金融體制的不斷深化,金融全球一體化進程不斷加快,我國金融業混業經營的趨勢逐漸顯露,銀證合作、銀保合作和證保合作逐步開展,各種形式的實行混業經營的金融控股公司,如光大集團、中信集團、平安集團等開始嶄露頭角。就我國目前的情況來看,由政府層面推動的混業經營正在穩步發展:2008年1月,銀監會與保監會簽署了《關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》,明確了銀保相互投資試點的條件;2008年末的《財經》年會上,保監會主席吳定富表示,今后保險資金將圍繞股市適當加大投資力度,保險資金進入股市比例可以達到15%,目前只有8%,還有7%的提升空間;2009年1月,證監會和銀監會聯合了《關于開展上市商業銀行在證券交易所參與債券交易試點有關問題的通知》,明確14家上市銀行經核準后,可以向證券交易所申請從事證券交易。可見,銀保、銀證以及保證之間的混業經營已經真實存在。這樣,現行建立在分業經營基礎上的分業監管體制將會產生更多的監管真空,有可能出現制度落后于市場的弊病,導致監管失靈和低效,進而對我國金融市場的穩定產生更加不利的影響。
2.外資金融機構涌入對我國現行金融監管體制的挑戰
我國加入WTO后,開始逐步放開金融市場,隨著金融服務業的開放,盡管進入我國的外資銀行需根據我國的法律規定強行實行分業經營,但是其母行大多實行的是混業經營,其先天優勢必將對我國分業經營,分業監管體制提出挑戰。同時,隨著國際金融創新業務的飛速發展,新型金融衍生工具的不斷出現,我國傳統的金融監管制度、監管手段面臨失效的危險,金融業風險加大。另外,我國“重進輕出”,進入金融市場審批最為嚴格,經營次之,而缺乏退出機制,在外資金融機構進入的現實下,監管規則與國際接軌的要求越來越迫切,對于出現嚴重問題的金融機構,要該清算的清算,該破產的破產,不能政府一味買單,應建立退出機制,逐漸強化金融機構自身的風險控制。
3.現行監管體制下的監管機構面臨諸多挑戰
我國現行的分業監管模式是建立在一行三會分別對銀行業、證券業、保險業進行監管的基礎上的,但我國的中央銀行缺乏獨立性,“三會”的事業單位性質給金融監管工作帶來諸多“尷尬”,“一行三會”缺乏有效的監管協調機制。如銀監會、保監會和證監會三方于2004年6月簽署了《在金融監管方面分工合作的備忘錄》,三方在《備忘錄》中明確了分工合作框架和協調機制,但由于缺乏協調溝通,重復監管和監管真空的現象沒有得到良好解決,導致監管成本增加,監管效率降低,金融創新的發展受到了一定程度的阻礙。這些問題直接影響了當前“分業監管”的實效性。另外,我國相應的法律法規不健全,缺乏對監管機構自身的監管。監管部門作為政府權力的壟斷部門,只有對其權力進行有效制衡,才能保證其對金融機構進行準確有效的監管。
二、我國金融監管體制應對金融危機的新要求
2009年12月1日,法國財政部長克里斯廷?拉加德稱,歐盟各國的財政部長已經就全面整改歐盟金融監管體系的問題達成了妥協,將新成立一整套的監管機構。①而早在去年三月,美國財政部就公布了改革藍圖(簡稱“保爾森計劃”),即“目標導向”的監管改革方向。這項計劃也被視為美國自上世紀經濟“大蕭條”以來,規模最大的金融監管體制改革計劃。②2009年6月17日,美國政府正式公布了20世紀30年代大蕭條以來最大規模的金融監管改革方案白皮書,期望以此恢復公眾投資者對美國金融體系的信心。③根據美國金融監管體制的改革方案并借鑒歐洲主要國際金融監管體制改革的經驗,可發現我國金融監管體制應對金融危機的新要求,主要有以下幾點。
1.完善金融混業經營及監管方面的法律法規,加大金融混業監管的趨勢
在一定程度上,我國的金融立法滯后于實踐的發展。這需要立法機關和監管部門共同努力,依據金融市場開放的現狀、外資金融機構的設立與經營情況,以及國際金融監管變化趨勢,逐步完善金融法律法規體系。其中包括:合理確定金融發展目標,體現安全與效率并重的立法理念;健全金融機構市場準入和退出機制,強化核心業務下的混業經營;建立對金融控股公司的監管法律制度,明確界定金融控股公司與子公司以及子公司之間的法律關系,構筑防火墻以有效控制金融風險;充分滿足我國入世后的要求,完善與WTO規則及國際金融監管慣例相吻合的金融監管法律體系;不斷完善與基本法規相配套的專業性法規及實施細則和補充規定。在立法過程中,應進一步加強規劃性,增強系統性,提高針對性,強化操作性,切實提高立法質量;應明確金融機構通過控股公司實現混業經營是必然趨勢,并對要求進行混業經營的金融機構進行嚴格的資質審批;應消除國家財政對大型金融機構的隱性擔保,建立對各類主體一視同仁的市場待遇,最后還需要嚴格執法。
2.建立功能性統一監管機構,逐漸形成統一監管體制
所謂的“功能性金融監管”,是指依據金融體系基本功能而設計的監管,較之傳統的金融監管如機構監管,它能夠實施跨產品、跨機構、跨市場的協調,且更具連續性和統一性。
金融危機引發了各個監管當局的反思。2008年3月31日,美國財政部公布了《現代化金融監管架構藍圖》,其中,最突出的特點是謀求建立一個統一綜合的、對系統風險能保持高度警惕的功能導向型監管體系;2009年5月,歐盟委員會也提出了組建“歐洲系統性風險管理委員會”的改革方案,負責監測整個歐盟金融市場上可能出現的系統性風險。新一輪的金融監管改革在發達國家中率先掀起,避免出現監管真空地帶、有效監管交叉地帶、建立及時發現和有效應對系統性風險的預警體系是目前金融監管改革的主要方向。2003年政府機構改革以后,我國形成了“一行三會”式的監管框架。由于時間較短,這套體制不可能很快磨合到位,而且類似于英美式的協調磋商機制也沒有真正建立起來。從我國現實出發,政府可以考慮參照美國聯邦金融機構檢查委員會模式,建立固定的金融協調委員會。最后,可以將銀監會、證監會、保監會合并,成立像英國金融服務監管局那樣的統一監管組織。
3.適當控制金融產品的過度衍生化、過度資產證券化
金融衍生品在規避市場波動、價格發現、增加市場流動性等方面具有重要作用。但如果金融衍生品被集中發行或過度衍生,進而引發出金融市場風險時,它又會演變成為風險“放大器”。此次金融危機就是最大的佐證,當金融業務相互交融,金融創新層出不窮,金融衍生品經過多層級派生,其基礎價值和產品信息已很難被認知,衍生出的金融風險也遠遠超出監管的預料。因此,我國在發展金融衍生品市場的過程中,對衍生品的派生層次和杠桿率的監管尤為重要。金融衍生品交易的杠桿率與市場基礎建設、參與機構的風險控制能力以及整個金融安全網的發展狀況應當是互相匹配的,金融衍生品管理體系的目標應定位為“促進發展、控制風險”。
但需要注意的是,我國金融創新尚處在起步階段,在國際金融競爭日益激烈的環境下,不能由于擔心市場風險而阻礙金融創新,而是應變教訓為經驗,對金融創新的應用及推廣作辯證分析,堅持發展具有可控性、適度性和規范性的創新,通過加強監管,事前規避風險,使監管和創新始終保持動態平衡,在相互作用、共同發展的同時,促進金融改革不斷深化。
4.建立完善的公司治理監管和金融機構管理層監管機制
現代企業制度對企業自身的要求是自主經營、自負盈虧,且要充分體現出產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的特征,而實現現代企業制度法人治理結構的主要形式是規范的公司制。只有有效的控股公司法人治理結構和完善的內部控制制度得以建立,各種利益主體之間的關系才能得到較好處理。
促成此次危機的原因之一便是金融機構管理層經營行為短期化,它與不合理的激勵機制分不開:一方面,薪酬激勵機制與經過風險評估后的公司業績脫鉤;另一方面,薪酬結構和年度分紅形式導致了過度的短期化行為的發生,有損股東的長期利益。對此,歐美國家已認識到對高層管理人員的薪酬體系變革亟待進行,以盡快彌補目前薪酬制度中存在的缺陷,獎勵真實的業績表現,懲罰高風險套利行為。
當前金融危機下的高管限薪問題引起了我國社會的廣泛關注,但薪酬激勵機制的變革卻被忽略,管理層經營行為的短期化現象在我國金融機構中普遍存在。管理層與員工間的薪酬差距需要保持在合理的水平上,但又不能失去薪酬激勵的作用。管理層的高薪不應來自短期表現,而應著眼于長期的業績表現。因此,本次金融危機對我國金融機構薪酬制度改革的啟示是機制的變革,而非簡單地限薪。
三、后危機時代我國金融監管體制的現實選擇
隨著全球金融一體化進程加快,混業經營趨勢深化。理論界對我國政府金融監管體制現實選擇問題的爭論也被推上了風口浪尖。一些學者認為面對混業經營的國際化趨勢,我國應當積極創造有利條件,實現由分業經營、分業監管向統一監管模式的過渡。如:曹紅輝(2006)認為隨著我國金融服務市場的全面開放,國內銀行業、保險業和證券業所面臨的競爭形勢相當嚴峻。及時調整以往“分業經營”的發展戰略,采取金融功能型監管理念,建立統一的監管模式已成必然[1]。曹鳳岐(2009)提出,為了提高監管效率,可以考慮在必要時成立國家金融監管委員會或國家金融監管協調委員會作為監管的權威機構,通過對金融控股公司的監管實現對銀行、證券、保險業務的全面監管[2]。即將所有金融機構都置于其監督之下,實行功能監管,消除監管真空,強化協調。另一些學者則認為我國現行的“分業經營、分業監管”體制是符合我國國情的制度安排,分業經營在一段時期內仍然是中國現實狀況,所以采用分業監管比較合適。如:銀監會主席劉明康認為關于中國的金融監管體系問題,現在的確存在成本高、效率低的問題,但是中國的金融不同于其他國家,監管機構不僅管理風險,而且要兼顧改革、發展、開放和解決歷史包袱等問題,現在分業監管符合初級階段的狀況。①目前的任務是加強各監管部門的信息溝通和互相協調。中國銀監會副主席王兆星認為,中國目前的金融發展水平與西方國家處于不同階段,金融綜合經營和混業經營還處于初步階段,分業監管能夠適應目前中國金融業的發展狀況。②
金融監管體制是各國歷史和國情的產物。確立金融監管體制模式的基本原則是:以提高監管的效率為前提,在避免過分的職責交叉和相互掣肘同時又要注意權力的相互制約,避免權力過度集中。因此,從我國現實出發,政府可以考慮參照美國以前的“傘形”監管模式,建立固定的金融協調委員會。從長期來看,最后可以將銀監會、證監會、保監會合并,成立統一的監管組織,具體監管架構如圖2所示。
1.堅持多頭監管體制
“傘形”監管是美國自1999年《金融服務現代化法案》頒布后,在改進原有分業監管體制的基礎上形成的監管體制,這種監管體制的最大特點是“雙重多頭”監管。“雙重”是指聯邦和各州均有金融監管的權力;“多頭”是指有多個部門負有監管職責[3]。美國在此次金融危機前一直采取這種監管模式,且其曾是美國金融業發展繁榮的堅實根基。然而,隨著金融的全球化發展和金融機構混業經營的不斷推進,“雙重多頭”的監管體制出現了越來越多的“縫隙”,并使一些風險極高的金融衍生品成為漏網之魚。金融危機后美國的改革藍圖則順應了金融發展的潮流,逐步實現從分支機構、分業監管向綜合、統一監管的轉變,究其原因是美國全面實現混業經營的事實與分業監管相悖。但我國目前分業經營仍較為嚴格,堅持多頭監管體制仍是我國現實選擇。
2.通過金融監管委員會滲入有效的監管協調機制
我國可以通過構建金融監管委員會,采取聯席會議等例會與臨時會議的形式對金融業的聯合監管以及專業領域監管的協調與通報工作進行討論。其成員構成應是來自三家專業性的監管部門,即銀監會、證監會與保監會。由于我國商業銀行體系在金融體系中占據核心地位,銀行“一業獨大”特征顯著,因此該會議的協調人應是銀行監管部門[4]。
3.通過金融控股公司體現功能型監管
我國可以構建純粹型金融控股公司,采取母子公司組織結構,其銀行業務、證券業務、保險業務分別由控股公司的各子公司經營,母公司則主要承擔管理、控制和協調的職責。金融控股公司又按其經營業務的不同接受金融監管委員會下設的三大監管主體的監管,監管權力在業務性質的基礎上劃分,而不再按從事業務活動公司的機構性質劃分,充分體現機構型監管向功能型監管的轉變。此外,中國人民銀行與各監管職能分開后,將主要致力于完善有關金融機構運行規則和改進金融業宏觀調控政策,更好地發揮中央銀行在宏觀調控與防范化解金融風險中的作用,使金融服務得到進一步改善。
參考文獻:
[1]曹紅輝.中國需要建立功能型金融監管體制[N].金融時報,2006-07-31.
[2]曹鳳岐.美國次貸危機及對中國金融監管的啟示[J].河北學刊,2009(3):34-36.
[3]趙渤.中國金融監管[M].北京:社會科學文獻出版社,2008:256-291.
[4]李變花.擴大開放下中國金融安全與監管研究[M].北京:中國經濟出版社,2009:135-147.
①資料來源:筆者根據全球財經中文頻道(.
①資料來源:韓雪萌.劉明康在銀監會2006年工作會議上強調以科學發展觀統領監管工作全局[N/OL].省略/bencandy.php?fid=60&id=2961.
