時間：2023-08-03 17:28:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇基金投資理財的方法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】:中長期 投資理財目標 投資理財工具
青年時期稱為人生的“嘗試期” ，青年人已經擺脫了青春期的稚氣，為大學畢業后嘗試新的生活做好了準備。然而，當他們進入工作領域后，很可能會發現，多數人不清楚該如何管理剛剛獲得的薪資。
大學畢業前，青年人是父母辛苦賺來的錢的消費者，畢業后情況完全發生了轉變。他們開始自己掙錢養活自己，只能在不超出收入的水準上進行消費。他們得根據現有的經濟實力,形成自己能承受的生活方式。初期，他們可能還享受不到父母輩的居住條件和交通工具。
青年人必須在能夠承受的基礎上，做出合理的決策。不論是房屋、家具、汽車、衣著還是娛樂，都要與現狀吻合。他們必須考慮：是在收入范圍內選[！]擇現代的生活方式、做出決策?還是任性地透支信用卡?是享受不必要的高消費，繼續依靠父母支付賬單，還是理智、耐心地期待美好時刻的到來?
在這人生的轉折處，青年人不得不認真對待投資理財這個問題，特別是中長期的投資理財。中長期的投資理財關乎日后自己發展動向，是青年人不斷奮斗的目標。那如何規劃自己的中長期投資理財呢？應該從以下幾個方面入手:
一、制定切實可行的中長期投資理財目標
投資理財是一個長期的過程，從制訂目標，到計劃和安排實施，再到行為的管理，中間不斷循環和調整。首當其沖的第一步，就是制訂中長期投資理財目標。
中長期投資理財目標是整個投資理財規劃中的起點，是基礎，卻常常被人們忽略。目標缺失的結果是，你像一個無頭蒼蠅般到處尋覓食物，卻不知道自己到底要干什么，當然會極大地影響具體行為的實行，影響投資理財行為的效果。投資理財目標好比登山時的目的地，沒有目標，就會走很多彎路，非但不能事半功倍，還可能事倍功半。
(一) 中長期投資理財目標要與生涯規劃相結合
制訂投資理財目標，并不是拍拍腦袋就能信手拈來的。投資理財是為了生活上財務無憂，因此投資理財目標的制定必須和自己的生涯規劃聯系在一起。明白自己所處的人生階段和真正想要的生活，對未來人生安排作思考和探索，包括生活的地點、職業規劃、家庭的生活方式等。要有長遠眼光，關注長期的人生目標，而不應當只看眼前。例如，有一個年輕的會計師，大學畢業后在美國留學。在他即將碩士畢業的前夕，他在上海的父母不幸身故，留給他一套老式的花園洋房，價值上千萬元。要不要出售這套房產，可以說成為他個人投資理財規劃的一部分。如何確定一個“出售花園洋房”或“不出售花園洋房”的計劃，這必須和他自己的人生規劃結合起來考慮。如果打算今后一直在美國居住和生活，這套房產顯然不適宜一直持有，跨國的管理成本極其高昂。好在他在畢業前就已經對自己的人生做了初步規劃，打算學成回國，開一個會計師事務所。由于他已經取得了美國的會計師職業資格，因此到國內開事務所是沒有問題的。結合到自己今后的事業選擇和居住地選擇，他最終做出了“在自己的花園洋房里開事務所”的決定，較好地解決了問題。
(二) 中長期投資理財目標的確定要有先后順序
即便你所制訂的所有投資理財目標都是具體明確，是“好的”，但仍然不可能全部實現。因為你的精力、財力、時間是有限的，投資理財目標之間極有可能出現互相沖突、互相矛盾的情況。此時，你只能忍痛割愛，選擇將其中的幾個納入投資理財規劃中，集中精力去實現最重要、最緊迫的那幾個目標，其余的目標等待今后有機會的時候去實現。
二、量力而行，合理進行中長期投資理財配置
為了通過一定的途徑，實現已經制訂的中長期投資理財目標，到達自己投資理財“目的地”，當然首先要明了自己目前是站在哪里?也就是說要了解家庭現有的財務狀況，對家庭的現金流量進行分析，看看自己能有多少節余可供分配到不同的投資理財計劃中，從而選擇不同的投資工具，進行合適的資產組合配置。
(一) 分析家庭收支狀況，做好預算爭取資金空間
工資、獎金、投資收益等不同的收入，可以分為主動性收入與被動性收入兩大類。主動性收入主要有工資收入和勞動報酬傭金，以自己的主動勞動取得；被動性收入有福利收入、投資收入、經營收入和知識產權收入等。長期穩定的被動性收入大于家庭預期總支出時，個人財務就可以說達到自由狀態了。所有的家庭開支則可分為三類：
第一類是固定支出，這些一般是定期定量要固定支出的費用。這類支出剛性很強，通常還具有一定的強迫性，因此一般無節省余地。比如房屋貸款，保險等。
第二類是可變支出，主要是家庭的日常開支，如交通、通訊、水電煤等等。
第三類是彈性支出，這類支出一般不是必須的支出，而且變動的幅度范圍很大，比如旅游、娛樂、交際、文教培訓、美容健身及一些屬于奢侈品的消費等等。
對于普通人而言，通過連續3個月上的家庭收入和支出流水記賬，一般就可以看出家庭收支的大概情況，知道錢都跑哪兒去了。通過將支出歸為以上三類，就可以看出家庭支出的問題所在。
為了控制支出、盡量節余資金，增加可供未來積累的資金，以便進行中長期的投資理財。主要可以在記賬的基礎上，對家庭現金流出作些調整，同時可采用“預算法”做好家庭開支控制。
家庭預算的主要方法是“量入為出”。根據經驗和趨勢，預測下一年的收入，同時根據經驗規劃緊急預備金、預算每月的固定支出和可變支出。這樣就能大概了解每月有多少錢可用于投資積累。當然，每日記錄可變消費的金額，也可方便今后
總結和調整。對于青年人，具體來講，可采用如下順序進行支出：留存退休基金，償還按揭貸款、信用卡債務，支付保險金，留下緊急備用金，留出家庭基本生活開銷，留下投資組合資金，滿足興趣愛好和知識消費，進行奢侈消費。
其中，留存用于退休基金積累的金額可以在l0％左右，還貸部分不要超過35％的安全警戒線，保險費不要超過收入的1o％，基本生活開銷要事先做好預算，用于其他投資的資金自己也要做好估算。最后剩余的錢，才能用于較昂貴的愛好型和奢侈性消費。
對于季度性和年度性的收入，則可安排用于年度性的支出項目，如旅游費用、年度性的學費等，如此這般，家中的現金流就不會顯得局促。
(二) 對自己的收入“收稅”
此外之所以建議在拿到收入后，立刻將其中的5%～10％預留不動，主要是為了起到強制儲蓄的目的。這部分錢最好能歸納到一個賬戶中，定期購買一些貨幣市場基金，長期積累也可在累積到一定程度后（如半年或一年后），再轉投其他品種，進行較為安全的、收益較高的投資。如果能從年輕的時候就開始對自己的收入“收稅”，到了退休的時候，你一定能從這個賬戶中得到驚喜和裨益。
通過分析自己的家庭收入和日常支出，知道了自己能進行中長期投資理財的能力，接下來的工作就是如何選擇合理有效的中長期投資理財工具，以便實現中長期投資理財目標。
三、中長期投資理財工具的選擇
青年人賺錢能力和賺錢的再生能力都比較強，事業和人生處在不斷發展之中。就一般情況而言，年輕人在理財上應持進攻性策略，即在安排好即期消費、作好基本避險的前提下，將更多的私人資本進行高風險、高回報的投資，以追逐私人資本收益的最大化。
（一）選擇中長期黃金投資理財
對比其他理財工具，黃金理財產品的優點獨一無二：首先是保值功能，可對抗通貨膨脹及政治經濟的動蕩，可作為個人理財的“保險箱”；二是黃金具有永恒價值,可作為投資組合中的重要工具而長期持有；三是在投資組合中，可以利用黃金沖銷風險，保證資產的價值。20__年以來，黃金體現出不凡的下跌抵抗能力。黃金價格走勢長線走牛特征明顯，據專家預測，今年全年的金價將呈現高位盤整、借機走強之勢。這主要是因為目前美元弱勢格局不變和油價上升勢頭不減，另外，黃金供不應求的局面也促成了金價長期走牛的局面。
炒金是一種高風險、高回報的投資。作為青年投資者，炒金應該注意哪些問題，具備哪些技巧呢？首先，個人投資者應做好炒金的知識儲備和心理準備。黃金市場的開放程度介于外匯和股票之間，炒金者既不能像外匯理財那樣，一心往外看，主要關注國際政經形勢；也不能像炒股者那樣，兩耳不聞窗外事，只關心國內金融市場；炒金者必須關注國際與國內金融市場兩方面對于金價的影響因素，尤其是美元的匯率變動以及開放中的國內黃金市場對于炒金政策的變革性規定。
其次，注意選擇所投資的黃金品種是至關重要的，因為不同品種的黃金理財工具，其風險、收益比是不同的。投資黃金主要分為實物交割的實金買賣和非實物交割的黃金憑證式買賣兩種類型。實物黃金的買賣要支付保管費和檢驗費等，成本略高；黃金憑證式買賣俗稱“紙黃金”，其交易形式類似于股票、期貨這類虛擬價值的理財工具，炒金者須明確交易時間、交易方式和交易細則。實物黃金也分為很多種類，不同種類的黃金，其投資技巧也是不同的。紀念性質的金條金塊，類似文物或紀念品，溢價幅度比較高，且投資加工費用低廉的金條和金塊有較好的變現性。投資純金幣的選擇余地較大，兌現方便，但保管難度大。也可以投資在二級市場溢價通常較高的金銀紀念幣。根據愛好，個人亦可選擇投資金飾品，但金飾品加上征稅、制造商、批發零售商的利潤，價格要超出金價許多。而且金飾品在日常生活的使用中會產生磨損，從而消耗價值。在選擇黃金投資品種時，不同品種的這些優缺點和差異性都應當著重考慮。
最后，也是最為重要的一點，中長期黃金投資理財應密切結合自身的財務狀況和理財風格。對于青年人來講，黃金投資意在對沖風險并長期保值增值。所以用中長線眼光去炒作黃金更為合適。他們應看準金價趨勢，選擇一個合適的買入點介入金市，做中長線投資。
（二）選擇中長期股票投資理財
投資股市，投資者不但可以獲得股票分紅，還能從交易中獲得交易差價收益。通常而言，在出現通貨膨脹的情況下選擇股票投資應有不錯的收益。投資股票，要求投資者具有一定的資金實力、財務分析及信息搜集能力，良好的判斷力和心理承受力，并且它會耗費一定的時間和精力。對大部分投資者來說它是技術含量要求比較高的投資工具。由于中國目前的資本市場還不成熟，股票交易中還存在很多非市場因素，因此，投資股市的風險是相當大的。投資者一定要綜合考慮自己的風險承受能力，不能孤注一擲，以賭博的心態去炒股。對于青年人來講，股票投資要特別注意方法：
1、不要滿倉。在證券市場中股票的價格隨時波動，沒有誰能判斷股票的最高點和最低點，也沒人能判斷明天是漲還是跌。所以不滿倉就是給自己一個保險。
2、不要買過多的股票。作為青年投資者沒有條件也沒有這么多的精力去分析和跟蹤過多的個股。其實只要盯緊一部分績優股、潛力股，從中精選幾只，贏利的機會將大大提高。
3、止損要堅決。股票投資首先要學會的就是風險管理，股市中沒有常勝將軍，最大程度地把握每次盈利的機會，保證有足夠的利潤彌補可能的虧損。一旦可能虧損，就要堅決封殺下跌空間，不讓虧損侵蝕利潤。 一旦看錯不愿止損，由淺虧變成深套，最終損失慘重，無力自拔，這樣反而得不償失。
從近期大盤行情看，目前股市進入一個新階段，主要是受幾個因素的影響：首先，今年股市連續拉伸，已漲了六七百點左右，漲幅遠遠超過前期眾多機構的預測，短線獲利非常豐厚；其次，由于周邊市場的調整、美聯儲加息，國內市場也或多或少會受到影響；另外，有色金屬板塊的大幅調整，股改也將進入新階段，6月份又將有新股發行。
在所有板塊中，金融行業中的銀行板塊比較適合青年人做中長期投資。如浦發就比較穩定，除息之后就填權了。深發展表現得也不錯，最高拉升了5％以上。青年人可以從一些優質銀行的中長線投資中獲得比較大的收益，每年應該能實現15％—20％，三年可以獲得30％-50％的收益。比如像招行，預計今明兩年公司可以獲得30%左右的增長。另外，電子信息板塊景氣度較高，具有中長期投資價值，不要看短線波動，而是要看發展前景。可以拿出一部分資金建倉位，做中長線投資，即使一時套牢，也不會影響最終的獲利。
（三）選擇中長期基金投資理財
基金投資簡言之就是匯集許多投資人的小錢變為大錢，再交給專家或專業機構代為管理運用，以共同分享利潤及共同分攤風險的一種投資運作模式。按投資標的區分基金主要可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣型基金。
1、股票型基金是以股票投資為主，以求賺取股利或資金增值為目標，是最傳統且最普遍的基金。其特點是風險較高，報酬較高，投資技巧要求不高。青年人具有固定收入，又希望獲得較高的收益，且能夠承受一定風險，適合選擇此類投資工具。
2、債券型基金主要投資安全性大和流動性高的銀行定期存款、政府公債、可轉換公司債、金融債券等。其特點是風險低于股票型基金，預期收益適中，適合謹慎但又希望有較高收益的投資者。
3、貨幣市場基金投資于貨幣市場工具，例如可轉讓定期存單、國庫券、即將到期債券等。其特點是在各類型基金中風險最低，流動性好，資本安全性高。適合擁有一定金額的短期閑置資金，并希望有穩定增值機會的投資者。
青年人如果資金足夠多，可以選擇投資股票型基
隨著我國經濟持續高速穩定發展和資本市場不斷向成熟市場邁進。股指高住運行，在股市尤其是基金較大的收益影響下，整個社會的金融意識和居民投資意識在空前的覺醒?；鹳嶅X的神話，忽然被演變成了無數個版本，基金在農村越來越熱。通過我們現場走訪投資基金的農民群眾和專題調查發現，在農民投資基金熱的背后，存在著一些值得關注，甚至是不容忽視的問題。
輕信誤導盲目跟風由于農村地理位置偏僻，信息相對閉塞，加之受經濟環境、文化環境及多種條件的限制，大多數群眾金融知識欠缺、基金知識還是空白，走訪和調查的結果是：-78％投資基金的農民群眾不知什么是基金，基金特性和種類等全然不知。只知基金是銀行賣的，和存款一樣的保險。基金賺錢多，來錢快；50％的人不懂得投資基金的規則和程序，認為只要買了基金，必然能賺到錢；55％的人不清楚自己要買什么基金，更有甚者干脆給銷售人員說：你看哪個賺錢多，就給我買哪個。65％的人跟著別人買，或聽別人說什么基金好，就買什么基金。某些基金銷售人員_出于自身種益，往往對茫然不知的農民群眾進行某些暗示和夸大宣傳，造成糊里糊涂買基金者居多。輕信誤導、盲目跟風，在杈村基民中十分普遍。
負債炒基金風險意識差，在基金利好形勢的誘惑下，許多農民傾其所有炒基金。負債炒基金的人越來越多，甚至利用國家扶持新農村建設及產業結構調整的機會，編造貸款理由，貸款炒基金，從中漁利。據對某國家的貧困縣調查，貸款三兩萬元炒基金者比比皆是，貸款投資基金者，最高達三十萬元。銀行信貸資金流向基金投資的問題越來越突出。如果貸款炒基金者造成投資損失，最終將導致銀行貸款的損失。貸款炒基金給銀行資金安全埋下了隱患。同時，在社會上造成了不小的負面影響。
合伙炒基金引發不安定因素 隨著越來越多的農民從儲蓄轉向投資基金，但是，目前農村還沒有基金代銷網點。由于投資不便、信息不靈、為節省一部分費用等原因，合伙炒基金者比較多。親戚、朋友、多人共用一個基金賬戶投資的比較普遍。甚至出現了代炒族――專代別人炒基金，按比例或約定收取一定的費用。合伙炒基金、代人炒基金都容易因經濟、收益、虧損等原因引發，不安定因素。由此而產生的民事糾紛時有發生。
停產炒基金缺乏理智投資基金在農村越來越熱，一些非理性的現象也不時出現，有的放棄田里莊稼，一心炒基金，有的停止打工，專炒基金，還有的轉讓掉商店、關閉小工廠，把資全全部投入基金。更有甚者賣了農機、抵押了房產投資基金。這種缺乏長遠打算的不理智做法，后果是十分危險的。
農民投資基金熱說明了農民投資理財的意識逐步增強，對于農民投資熱情，、需要正確的引導。同’時，必須充分關注基金熱在農村引發的各種問題，及時解決這些不容忽視的社會問題，應該以教育為主，引導為輔。從以下幾點入手：
對農民群眾加強金融及理財知識教育可充分利用電視、廣播、報刊等宣傳工具對農民群眾進行金融知識_的教育和理財知識的普及。各金融網點要針對農民群眾開展金融及理財知識宣傳活動。利用放貸款、收貸款的機會對農民群眾進行金融知識及理財知識教育。使農民群眾清楚基金并非搖錢樹，消除一夜致富的發財念頭，以平和盼心態，良好的心理素質，一正確對待基金投資。使農民群眾掌握理財途徑及方法。
認真對農民群眾進行金融法規教育地方各級政府及各組織、金融單位都要采取多種群眾喜聞樂見的形式，對農民群眾進行全方位的金融法律法規教育，使農、民群眾懂法、知法、自覺守法，依法進行金融活動和各種投資理財活動。各金融機構工作人員，更要嚴格遵守有關規章制度，認真審核每筆貸款，跟蹤每筆貸款的流向，嚴防騙貸款投資基金的行為發生，確保銀行資金安全。
對農民群眾加強風險教育 各基金銷售網點，要如實、合理地進行基金風險信息公布，讓農民群眾及時掌握風險情況，使之樹立起投資風險意識。要通過各種輿論工具宣傳教育。使農民群眾真正明白資本市場機會和風險是共同存在的，投資基金是有風險的，投資基金要理智、更須謹慎。
拓寬農村投資渠道，方便農民群眾投資 要充分考慮農村實際及農民的特點，建議：一是在農村營業網點較多的農村信用聯社增開基金等投資業務，方便農村群眾投資。二是各金融機構要針對農村及農民群眾的實際，開展理財服務業務，指導農民群眾理財。三是國庫券、企業債券的發行，要向農村傾斜。四是根據農村和農民的實際，’設計適合農民投資的新項目。從根本上拓寬農民群眾投資渠道，引導農民合理投資，使占人口大多數的廣大農民群眾也能分享到改革開放的成果。
(摘自2007年i2月7日《農民日報》)
（一）我國普通家庭金融投資理財的方法
金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產有關的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發現，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當中收益率最高的一種方式，但也是風險最高的一種，其優點是比較容易操作，但需要專業知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風險中等的是基金和國債?；鹗菍ｉT收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔分紅和風險?；鹜顿Y的風險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風險中有所保障），但其收益率是最低的。
（二）探討家庭金融投資理財的意義
普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財的最終目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財的最終目的能夠實現，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經濟的整體發展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業得到進一步發展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財的現狀和發展趨勢，對我國經濟的宏觀和圍觀發展都具有積極意義。
二、我國普通家庭金融投資理財的現狀
（一）普通家庭金融投資理財已經成為家庭生活的重要事務
家庭理財已經不是一個新鮮的話題，我國傳統文化中有“勤儉節約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務管理意識，實際上就是家庭理財的縮影?，F代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經不再是家庭經濟活動的主要目標，而大多數家庭都必須要負擔老人養老、子女讀書上學、結婚生育和自身養老的責任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經濟問題，家庭經濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創一份額外的事業，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現代經濟社會的飛速發展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經成為目前我國普通家庭中最重要的事務之一。據可靠資料統計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創造了相應的價值。
（二）普通家庭金融投資理財的形式具有時代性特征
普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風險的規避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財的人們將目光投向基金。如今，購買基金已經成為家庭理財總應用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財的發展延續下去。
三、我國普通家庭金融投資理財的未來發展趨勢
（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式
社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據市場參與和投入分得相應的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據美國當前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環境下，不參與資本投資，無論你現在有多少財富，在市場經濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經濟以金融業的蓬勃發展為主，社會生產力過剩已經使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經濟的發展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財的優勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發展，理財產品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產品和外匯理財產品，人民幣理財產品又有準儲蓄型產品，能夠穩獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產品，通過買人民幣理財產品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財的一種表現；相反固定資產投入對家庭理財的幫助作用越來越小，以房地產投資為例，10年前的這種固定資產的收益率是比較穩定的，但是在2008年到2012年之間，房地產的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產進入了一種低迷狀態。一旦家庭將資產投入到房地產上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財的主要方式
（二）普通家庭金融理財對金融風險的對抗力加強
由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財的重視長度提高，家庭對抗金融風險的能力也會逐漸增強。在全球性出現金融危機的大環境之下，金融市場的發展也存在許多不穩定狀況，再加上金融中介機構和投資方式和投資產品的不斷發展和增長，這就給普通家庭投資構成了極大的風險環境。普通家庭受限于專業金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準確的判斷，大多數家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風，這就給百姓家庭的資產安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風險。那些熱衷于家庭理財的金融投資“散戶”開始加強對金融知識的學習，力求從根本上鞏固自身對金融投資環境的認知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網絡等多種多樣的方式來進行金融知識的學習，金融知識的儲備是一個精細、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學習過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質量，保障家庭資產的安全，從根源上面降低家庭投資的風險。
（三）普通家庭金融理財將呈現出目標統一下的多元化模式
目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現家庭資源的最優配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經是未來發展的主要趨勢，而家庭對抗金融風險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務管理能力的提升有關。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規避風險，還要兼顧資源的優化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現出一個目標統一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財的模式發生變化；從科學理財對風險的態度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產品，獲得多樣化的收益，或者，在經濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產品還能夠發揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產品形式多樣，家庭理財者有必要根據家庭的需要去選擇這些理財產品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養老金”的投資來說，應當一較長年限的、穩定性較強的理財產品為主。
四、對家庭金融投資理財的建議
（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念
為了實現家庭收入的保值與增值，應該培養對理財知識和技巧的認知，并將之轉換為理性的處理投資項目和規避風險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
（二）善于利用投資收益
在滿足了基本的財產保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風險。在這個過程中，知識在資產積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規避風險，賺取最大利益，成了個人經濟生活中新的時尚。
（三）重視理財中的家庭個體差異
家庭經濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側重點不同，資金的注入也不一樣，產生的投資理財的方式有所差異。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關鍵是理財觀念和方式有很大差距。經濟稍差的北方家庭有放棄理財的想法，中等家庭將財富主要用于養老、孩子上學、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認為保障性開支需要更多支付，必須讓現有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
五、結語
摘要:什么是理財呢?就是管理財富,進而提高財富效能的經濟活動,也就是對資本金和負債資產的科學合理的運作。
關鍵詞:證券;有價證券;投資;理財
隨著2006年中國的牛市和2007年基金市場的高回報率,投資理財的觀念開始深入人心。什么是理財呢?說白了就是管理自己的財富,進而提高財富的效能的經濟活動,也就是對資本金和負債資產的科學合理的運作。通俗的來說,理財就是賺錢、省錢、花錢之道,其根本目的是保值和增值,我們都知道錢是存在資金時間價值的,今天的100元不等于明天的100元。在2008年中國存在通貨膨脹的情況下,通貨膨脹率大于銀行的存款利率,那么久意味著你把錢存在銀行名義的賬面資本是在增長,但是實際的購買能力去下降了。人們進行投資理財的主要投資對象就是有價證券,主要包括:股票、債券、證券投資基金、金融衍生品等。
1證券和有價證券的介紹
證券的概念:證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。從一般意義上來說,證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證,它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益,或證明其曾經發生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監管機構規定的其他形式。
有價證券的定義:有價證券是指標有票面金額,用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。(1)證券本身沒有價值,但由于它代表著一定量的財產權利;(2)持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣,或是取得利息、股息等收入;(3)可以在證券市場上買賣和流通,客觀上具有交易價格。
1.1股票
股票是一種有價證券,它是股份有限公司簽發的證明股東所持有股份的憑證。股市有風險,入市須謹慎。股票是股份有限公司為了籌集資金,在證券市場上發行股票,增加公司資本的,屬于權益資本。股票的市場價格受宏觀經濟環境,中觀經濟環境,微觀經濟的影響,即國家和世界的經濟形式、國家的經濟政策是擴張還是緊縮、是增長還是衰退、行業和產業形式以及公司自身的經營發展狀況。其中對股價的主要影響因素是公司自身的經營發展狀況。
投資者購買股票便成為了公司的股東,享有一定的權利,主要包括:(1)公司重大決策參與權。股東基于股票的持有而享有股東權,這是一種綜合權利,其中首要的是可以股東身份參與股份公司的重大事項決策。(2)公司資產收益權和剩余資產分配權。普通股股東有權要求從股份公司的稅后凈利中分配股息和紅利,普通股股東在股份公司解散清算時,有權要求取得公司的剩余資產。
投資者投資股票主要的收益來自:(1)分配的紅利股息。(2)資本利得即賣出價價和買入價的價差。
1.2債券
債券是一種有價證券,是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券上規定資金借貸的權責關系主要有三點:第一,所借貸貨幣的數額;第二借款時間;第三,在借貸時間內應有的補償或稱代價是多少(即債券的利息)。票面利率是決定債券投資收益,影響它的因素有:第一,借貸資金市場利率水平;第二,籌資者的資信;第三,債券期限長短。
我國的債券主要包括:(1)政府債券(中央和地方政府債券)。(2)金融債券與公司債券。所謂金融債券,是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。(3)國際債券。
國債,是由中央發行的,主要是為了彌補財政赤字,投資建設時資金短缺。國債的特點就是受益率低,但是風險最小,國債的票面利率也稱為是無風險利率,是證券市場上的重要指標。國債適合老年人投資,老人的風險承受能力最低。
還想介紹一下國際債券,國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值,向外國投資者發行的債券?，F在中國是世界上持有美國國債最多的國家,經濟學界也在激烈的討論,中國是否應該減持美國國債。
1.3證券投資基金
基金是間接投資,也稱湊份子,是大家把錢拿出來放在一起去投資,受益均攤,風險共擔的投資形式,風險地域股票受到老百姓的歡迎。
基金市場上主要投資基金可分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變,基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易,但基金份額持有人不得申請贖回原基金。開放式基金是指基金份額總額不固定,基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。
封閉式基金的期限是指基金的存續期,即基金從成立起到終止之間的時間。期間的長短決定因素是:一是基金本身投資期限的長短;二是宏觀經濟形勢。開放式基金沒有固定期限,投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額,若大量贖回甚至會導致清盤。
證券投資基金當事人:一、證券投資基金份額持有人:即基金投資者,是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。二、證券投資基金管理者?；鸸芾砣耸侵笐{借專門的知識與經驗,運用所管理基金的資產,根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定,按照科學的投資組合原理進行投資決策,謀求所管理的基金資產不斷增值,并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構,由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構等發起成立。三、證券投資基金托管人:托管人依據管理與保管分開的原則,對基金管理人進行監督和保管基金資產的機構,是基金持有人權益的代表,通常由實力的商業銀行或信托投資公司擔任。我國規定基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。
證券投資基金當事人之間的關系:(1)持有人與管理人之間的關系。基金持有人與基金管理人之間的關系是:委托人、受益人與受托人,也是所有者和經營者之間的關系。(2)管理人與托管人之間的關系?；鸸芾砣伺c托管人的關系是相互制衡的關系。(3)持有人與托管人之間的關系?；鸪钟腥伺c托管人的關系是委托與受托的關系。
1.4金融衍生品
金融衍生品是指建立在基礎產品或基礎變量之上,其價格隨基礎金融產品的價格變動的派生金融產品。這里所說的基礎產品是一個相對的概念,不僅包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具茂盛的變量則包括利率、各類價格指數甚至天氣(溫度)指數。
2投資理財的必要性
你不理財,財不理你。
理財是一輩子的事,人生階段包括單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女大學教育期、家庭成熟期和退休期。而大學時代又是人生中重要的階段,它屬于單身期。大學時代應該是理財的起步階段,也是學習理財的黃金時期。對于沒有收入來源(大多數依靠父母提供)的大學生來說,大學階段的財商培養只是訓練和演練,在日常的生活中養成一種理財的習慣,而不是看重輸贏結果的比賽。
“財富就是將智慧運用于自然;致富的藝術不是勤奮,而是選擇合適的方法、合適的時機和合適的地點”。
絕大多數的百姓家庭手頭上都有些閑散資金，少則四五萬，多則十幾萬幾十萬。這些錢存銀行吧，現在儲蓄利率很低。如五萬元存款，除去利息稅，實得存款利息不足千元，人心不甘；投入股市吧，進進出出忙碌一年，非但可能是白忙乎一場，說不定還把老本也賠進去了百分之三四十，心有余悸；投資房產、實業吧，杯水車薪，又干不成大事，的確讓人煩心。其實，小資金也有既安全穩妥，回報率又比存款利息高的投資理財方法。
首先，基金是一個不錯的投資渠道，尤其是開放式基金，由于規模不固定，投資者可隨時申購和贖回，因而對基金經理人的管理水平提出了更高的要求。目前，去年設立的三只開放式基金與同期上市的封閉式基金相比，其凈值平均增長水平要高出54％。當然，較高的申購、贖回費用決定了開放式基金是個長期投資品種，其收益并非主要來源于買賣差價，而是分紅回報。從分紅水平來看，南方穩健成長、華安創新、華夏成長分別實現中期單位分紅0.025元、0.022元、0.027元，遠高于儲蓄利率，因此，長線基金投資可能是實現資金保值、增值的最佳途徑。
其次，國債和保險也具備一定的投資價值。它們的共同特點是收益較為穩定，風險又很低。目前保險也從最初的單純保障型險種發展到了現在的投資連結型、分紅型、儲蓄型險種，且保險期限也越來越短。一些在銀行間的險種更兼具保證本息和分紅功能，有的甚至采用了固定回報率的方式，如太平洋保險一年期的“安居理財”險，資金年回報率為2. 25％，同時還為客戶投保25萬元家庭財產險，有雙重獲得的效應。
文章來源：南方都市報
基金盡管是專家理財產品，但投資基金并非沒有風險。撇開基金本身的表現不談，投資者可能遭受的損失，還與自身對基金產品了解不夠有很大關系。選基金時，如果不注意基金的投資風格特點，沒有掌握基金投資的一般規律或者選了不符合自身投資偏好的基金，都有可能使投資變得不輕松。那么，如何在投資基金時“省心、省力、省時、省錢”呢?
保本型基金最省心。在眾多的基金產品中，股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金和混合型基金，都難以保障投資的收益，且當基金凈值下跌幅度較大甚至跌破面值時，投資者還會遭受本金的損失。而投資保本型基金的投資者，只要遵守保本型基金關于避險期的約定，就可以保證本金的安全無憂。購買保本型基金的投資者最省心，不必過于關心其凈值變化，更不必進行頻繁的申購、贖回操作。當然，不同風險偏好的投資者有不同的選擇，保本型基金則更適合偏好低風險的投資者。
網上交易更省力。多數基金管理公司都有多種基金營銷渠道，主要包括基金管理公司直銷和銀行、券商代銷兩種形式。為了方便投資者買賣基金，目前多家墓金管理公司都成立了電子商務部，并著手進行網上基金認購、中購、贖回、轉換等一系列基金業務的辦理。投資者完全可以采取網上辦理基金業務的方式，從而達到“省力”的目的。
定期定額交易可省時。在所有的基金產品中，貨幣市場基金的投資理財功能最為豐富，起到了兼具投資和消費的雙重功能。投資者選擇貨幣市場基金，可利用定期定額的方法，從而實現資金運作的一體化操作，從而避免了繁瑣的取款、中購、贖回、存款等一系列操作的麻煩。通過銀行代銷渠道購買基金的投資者可運用定期定額方式，而通過券商購買基金的投資者完全可以通過“上證基金通”交易系統購買基金產品，從而達到“省時”的目的。
分享優惠費率是省錢絕招。為了助排基金首發任務的完成，基金管理公司都會在基金的費率設計上設置一定的優惠條件。例如，對于采取網上申購方式的，有一定的費率打折優惠；面對于長期投資者，還有后端收費的優惠，并隨著基金持有時間的延長面呈現后端收費費率的遞減趨勢直到為零。此外，很多基金還會不時推出持續營銷活動，費率優惠是重要手段。投資者可以抓住這樣的機會，從而節約費用。
(摘自《理財周刊》)
唐紹云：北美CEP，注冊金融理財師。財富億家(北京)理財咨詢服務有限公司副總裁；武漢大學經濟學碩士學位、經濟學博士學歷，加拿大York大學經濟學碩士學位。曾任北美愛德華瓊斯證券投資公司資深投資顧問，國內綜合證券公司市場總監、首席培訓師和投資理財中心總經理等職。
準備家庭應急資金
你們每年家庭總開支為69600元，即每月5800元。你們的家庭緊急預備金至少也要有17400元，由于你們有房屋貸款，并要馬上生養小孩，建議你們多準備點應急資金。存款4萬元中25000元投資于貨幣市場基金以應急，5000元投資于定期存款或短期債券作為懷孕生養小孩期間的額外費用。剩余的一萬元可以用于還房貸或證券基金投資。
加大投資力度 不急于全部還貸
你們想5年內還清房貸，打算本身合情合理。不過，應該認真考慮房貸的利息率和你們投資的回報率。如果在今后5年內你們家庭投資的平均回報率遠高于房貸利息率，你們不應該那么急于全部還清房貸。建議關注開放式股票基金或平衡型基金。
定期定額投資基金
半年內要小孩對你們的生活和家庭理財會帶來很大的變化和影響。按目前水平估算，一個小孩從進托兒所到大學畢業的教育費用，在大中城市低的也有十幾萬，多則幾十萬：出國留學的話費用翻倍。建議你們在近幾年可以采取定期定額投資方法，每個月投資500和1000元在開放式基金或基金組合上，用于小孩教育和你們的養老規劃(每月的剩余收入資金可還房貸)。
購買重大疾病意外險
考慮到丁女士在大學工作，按目前大學醫療體制可解決超過90％的醫療費用支出，可不再補充。但因重大疾病或意外傷害帶來的風險較大，建議投保10萬保額重大疾病，20萬意外傷害等。丈夫同樣需要補充重大疾病保額10萬元，如單位投保的意外保障達到一定標準可不再考慮，但建議增加住院補貼一份。上述計劃保險的年支出保險費約3000多元，在你們可承受范圍內。
資產分布建議
從你們目前的資產分布看，除了房產就是4萬元銀行存款，顯然不合理。建議除3萬元銀行存款(25000元為緊急預備金，5000元生小孩)，其他的投資(主要是定期定額投資)分布比例為：70％投資于股票、股票基金，30％投資于債券、債券基金等。通過不斷持續投資股票、股票基金、債券等，逐步降低房產投資在你們資產配置中的比重。
家庭情況：丁女士，33歲，大學教員。年收入稅后約375-元，為乙肝病毒攜帶者，有基本醫保，另購有兩份重大疾病定期險(至70歲，保額2萬元)，兩份女工互助保險(10年有效，保額2萬元)。丈夫，31歲，金融行業會計。年收入稅后約6萬元，身體健康，有基本醫保，另購有兩份重大疾病定期險(至70歲，保額2萬元)，單位還為其購有意外險及意外醫療險(每年續期)。
去年貸款362r元購有一商品房，15年還清，月供近3000元；有一間房改房，有產權，28平米，市值約3萬元，年收租金3000元；有單位宿舍一套，無產權，年收租金5400元；現有0.9排量轎車一輛，月均使用費用近800元；有銀行存款4萬元；每年可提出公積金1.4萬元。
理財需求：今年年底打算提前還部分房貸，并計劃在5年內將剩余貸款還清；打算半年內要小孩；規劃養老金；參與其他保險及其他金融投資。
理財方案二
侯仁鳳：北京展恒理財顧問有限公司資深理財顧問。曾在搜狐財經、新浪財經、《風范》、《時尚》等雜志發表過《震蕩行情下的基金投資策略》、《基金新誤區》、《大學生理財攻略》、《基金十大誤區》、《奢侈有術?理財有道》等多篇文章，善于對基金進行定量定性分析，在搜狐理財課堂舉行過多次講座。
調整資產配置
一般來講，收入穩定的家庭流動性資產總額能夠保證3個月開支即可。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資回報率。
丁女士希望在五年內將房貸歸還完畢，現已歸還一年，即剩余房貸為32.4萬，在五年內還完則需要每年按揭還款72962元，剩余收入約為79438元。由于夫妻比較年輕，父母也不需要援助，建議4.5萬元作為日常支出和家庭準備金繼續留存，建議以活期或貨幣基金形式存儲；剩余約3.4萬元，建議投資基金等金融理財產品。
合理投資獲取收益
1 巧用基金開源
根據丁女士家庭情況，按照投資股票型基金的比例：(47％)=90-年齡(33歲)，得出丁家庭的投資比例設置為47％的股票型基金和53％的配置型基金。由于丁夫婦收入固定，打算半年內要小孩可采取定額定投的方式籌集生育費和孩子未來的教育經費，可選擇部分指數基金。
2 妙用信用卡節流
因為丁女士家庭屬于穩定一族。因此在生活中不僅要“開源”，同時更要“節流”。應巧用銀行的各種理財工具為資產增值，如以丁女士的先生的名義申請銀行信用卡，并為太太申請附屬卡，在消費時盡量多刷卡，盡量享用銀行卡消費的免息周期。同時建立完善自己個人的信用檔案，多使用銀行的網上服務系統，對于每月生活支出后剩余的錢財，應盡快轉換成貨幣基金或銀行存款，不斷循環積累，當到達一定程度就轉換成其他理財產品。
3 丁女士作為大學老師，可充分利用寒暑假，做部分兼職，滿足再教育和旅游需要。
“每月就這么點錢，不知道怎么理財”，在本報進行關于白領標準的調查中，剛剛踏過5280元標準的工薪階層均表示對理財沒有具體概念。調查也顯示出普通白領理財意識不高、急需指導的狀況。677名網友參與調查。有384名表示自己沒有進行任何理財投資，占56.7％，購買股票的有189名，基金71名。銀行投資產品33名。分別占27.9％、10.5％、4.9％。
月薪在5000至1萬元間的工薪階層，手中存款不多，要考慮買房買車等問題，如何理財才最合適?不少讀者撥打本報熱線及發送電子郵件。希望能針對自己家庭的具體財務問題進行解答。本報特邀理財專家宋杰進行了分析。他認為工薪階層理財應該以保障為主、投資為輔，保證經濟狀況平穩上升。記者根據讀者提供的家庭資料，請專家進行了具體分析，希望能給財務狀況類似、有類似財務問題的人士提供借鑒。
掛號家庭1已婚人士
深圳糊業如何換成其他城市房產
案例：曾小姐。26歲，一家事業單位派駐深圳的資深員工，每年稅后收入9萬元。老公楊先生為她同事，27歲，年收入同樣為9萬元。兩人戶口均在廣州，社保完善，在深圳上班。工作穩定。去年在深圳貸款30多萬購了一套80平方米的房子居住。房貸為2900元／月，貸款期限10年。除了房貸支出，兩人日常生活開銷3500元左右，每年補貼家用2萬元。
目前兩人存款10萬元左右，夫妻兩近期調回廣州工作，年初深圳的房產價格一度從50萬漲至90多萬。本想在家人支援-下到廣州買一套大戶型房子自住，深圳的房子留做投資。但是廣州的房價半年來越漲越高，深圳的二手房市場卻沒有年初那么火爆。自己湊錢不夠付廣州房子的首付，如果賣了深圳的房子，又覺得猶豫。
理財困惑：以后打算離開深圳，在廣州安家，怎樣才能把深圳的房子換成廣州的房子?
理財目標：兩年內打算生孩子，除了想在廣州買房，還想買一輛價格10～13萬的車自用。
專家把脈
由于兩人均要回廣州工作生活，理所當然應在廣州購置房產。目前家庭存款不足支付首期。加之深圳現有房產近幾年升值空間有限，因此建議賣掉深圳的房子，還清銀行貸款，用剩余資金及存款做以下安排：
1、在廣州選一套理想的房子。首付3成。其余按揭。
2、按照樸素、實用、舒適的原則進行裝修，連帶配置家具、用品，總費用應控制在10萬元以內為妥。
3、用10～13萬現金購買小車一輛，一次性付清，減少家庭月供總金額，選擇排氣量較小、省油型轎車，降低費用。
4、考慮到兩年左右要小孩，整體開支加大，家庭保障需要隨之提高，現在社保是不夠的，建議購買意外險50萬元，定期壽險50萬，重大疾病保險(儲蓄型)20萬。每人每月均500元。以確保家庭收入不受大的影響。
5、留足半年生活費，再辦兩張信用卡。以備平時之需，其余資金應選擇定額定投的方法購買一些基金作長期投資，如果對基金不很了解，最簡單的就是購買保險公司的投資連結保險。讓專家為你理財，既保障，又理財，省時省力又省心。
掛號家庭2未婚人士
工作不穩定。如何存錢自己創業
案例：王先生今年30歲，在深圳本地一家企業做設計工作，年收入7.2萬。女友從事報關工作，年收6萬。兩人均非深戶，沒有社保，也未購買任何保險。王先生住公司宿舍，沒有房租支出，每月交通、伙食、娛樂的支出為3000元，在老家購有一套150平方米的房子，首付9萬多，目前月供1000元／月，貸款期限20年；女友張小姐每月伙食、房租等費用支出2500元。
兩人戀愛兩年多，打算明年結婚，目前手中的存款共15萬左右。結婚后暫時沒有買房打算，計劃首付3萬按揭一臺車，月供1000，婚后打算把父母接來同住，父母有內地退休工資，日常生活不用子女負擔，不過王先生打算結了婚就要小孩。
王先生所在的公司有規定，35歲以后不能升管理層，就不能再從事設計崗位工作。由于工作前景未明，王先生和女友目前在存錢。如果王先生從現在的職位辭職，兩人打算自己創業，例如開餐館之類。
理財困惑：按照最壞的打算，如果5年后王先生辭職，以現在的經濟狀況，如何理財才能為以后打下基礎?
理財目標：不在深圳買房，只供車、租房、養孩子，保證5年后能有一定資金條件自己創業。
■專家把脈
王先生的理財目標是5年內結婚、生子、存足一筆創業資金。我們先為王先生算一筆收支賬：
A 5年內總收入：
工資收入：(7.2+6)×5=66萬(稅前)
現有存款：15萬
總資產：81萬
B 5年內總支出：
①結婚前兩人總花費：(3000+25001×12=6.6萬
②結婚費用及相關開支：5萬
租房費用(含水電費、管理費)：2000×12x4=9.6萬
孩子4歲前總費用：10000x4=4
家庭正常生活費(含父母)：50000×12x4=24萬
老家房子月供：1000x 12x5=6萬
汽車首付：3萬
汽車保險費=5000x4=2萬
汽車月供：1000x 12x4=4.8萬
養車費用：2000×12x4=9.6萬
上述費用合計：75.4萬元，加上5年內無法預測的各種醫療費，交際費、旅游費、回家探親費用等，王先生5年后收支基本平衡，沒有積累到應有的創業基金，因此提出以下建議：
1、擱置供車計劃。
2、盡快為兩人購買社會保險，建立最基本的醫療及養老保障。
3、每人購買20萬意外醫療險，50萬定期壽險。20萬消費型重大疾病險。每人每月保險費約200元。
4、每人辦一張信用卡作為備用，留足半年生活費。其余資金購買基金：增長組合型基金60％，平衡穩健型40％，
掛號家庭3光鮮白領
節衣省食供房，想提高生活質量
案例：吳先生今年28歲。在深圳出生長大，稅前月入6000，另加業績提成，年薪約9萬。和老婆的收入加在一起。家庭月收入1.1萬，年收入13萬左右。華強北有一套小戶型房子，市值85萬左右，欠銀行20萬，月供1900元，不過該房月租3400～3500元。
吳先生夫婦和父母住在香蜜湖，父母有養老金基本不需要吳先生負擔生活費用。香蜜湖房子市值230萬，也正在還貸款，吳先生每月供兩套房子、供車。月供總共9800元，月。夫妻兩零用錢每月只剩下1200元，還沒給父母伙食費。吳先生銀行存折基本為零。
為了改善生活質量，吳先生計劃把華強北的房子90萬出手。剛好可以用來還香蜜
湖房子的貸款。但又考慮華強北房產增值的可能，猶豫不決。
理財困惑：供車供房支出太大，雖然有房有車，但是生活質量太差，如何能夠兼顧兩者?
理財目標：在現有收入的情況下，找到最合適的理財方式。提高生活質量。
專家把脈
投資理財是手段，其目的是為了提高生活品質。吳先生目前雖然有房有車，但手頭拮據。基本生活都無法保證。失去了投資理財的真正意義，建議如下：
1、賣掉華強北的房子，還清20萬銀行欠款。
2、剩余款項拿出50％償還香蜜湖房子的銀行欠款。降低房貸總額和月供。
3、增加日常開支，提高生活品質。
4、完善社保和商業保險，壽險保障應大于銀行貸款加上全家5年生活費用的總額。補充20萬元消費型重大疾病保險；由于自己開車。意外保額加大到50萬為妥。
5、留足半年生活費用后的其余資金，建議購買目前熱銷中的投資連結保險，不僅可以解決保險保障問題，而且可以憑借專業機構的強大實力進行投資理財，在省時、省力、省心的條件下，追求長期隱定的投資收益。
相關蓮接：低薪年輕人怎么理財
不少剛工作的年輕人都是月光族，很多人表示，反正現在收入不高，依靠每個月節余千兒八百的，也實現不了買車買房夢，還不如現在花錢時痛快點。而專業理財人士卻認為。雖然每個月的節余不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養起自己的理財習慣，而且也可以積累一筆不小的財富。定期定額買基金就是一個不錯的選擇。
所謂定期定額買基金，是指投資者約定每月扣款時間和扣款金額，由銷售機構(包括銀行和券商)在每月約定日從投資者指定資金賬戶內自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。
這種基金投資方式，好處多多，首先，年輕人沒有時間理財，而定期定額買基金類似于零存整取，只要去銀行或證券營業部辦理一次就可以了。
其次，很多年輕人對證券市場知之甚少，而利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風險。
最后。很多年輕人因需要支出的項目多，月節余不多，也不穩定，而現在定期定額計劃的門檻非常低，起點一般為100元一300元，可以按月扣，也可以按雙月或季度扣，幾乎不會給他們帶來額外的壓力，還能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求。而且可以養成很好的理財習慣。
案例
由于定期定額投資是在固定時間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進場時點。
舉例來說，若每隔兩個月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元。每次投資時基金的申購價格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元。則每次可購得的基金份額數分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份(未考慮申購費)，累計份額數為611.2份，則平均成本為600÷611.2=0.982元。投資報酬率則為(1.1×611.2-600)÷600×100％=12.05％。
如果一開始即以1元的申購價格投資600元。當基金凈值達到1.1元時，投資報酬率則只有10％。當然，如果你是在基金凈值為0.90元時一次性投資，當基金凈值達到1.1元時?；貓舐示陀?2,2％。問題是。要抓到這樣的低點并不是一件容易的事。
投資貼士
定期定額買基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段有持續較低收入的投資者，但這一投資方式必須經過一段長時間才比較容易看得出成效，最好能持續投資三年以上。
一項以臺灣地區加權股價指數模擬的統計顯示，定期定額只要投資超過10年的時間，虧損的機率接近零。而且這種每個月扣款買基金的方式比起自己投資股票或整筆購買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的年輕人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。讓你在三五年之后，發現自己竟然還有一筆不小的積蓄。
小白領準確地運用多種理財工具實現了財富的迅速增長，而十年前，投資理財的渠道很少，人們只能買點股票做些小生意，想找些理財的產品很費勁。單以銀行理財產品為例，2004年，銀行理財產品的樣式種類、發行款數、資金規模都才剛剛起步。而2011年各商業銀行共發行22379款理財產品，比上一年增長97.0%，發行量創出歷史新高，而2008年到2011年發行量年復合增長率約為41.8%。
正趕上改革開放的“50后”、“60后”的爸爸們，他們的理財之路似乎只有用“坎坷”二字可以形容了。
1958年出生的張爸爸，湖北天門人士，與中國富豪榜上身價上百億的泰康人壽董事長陳東升是老鄉兼同學，老張如此感嘆自己過去幾十年的理財經歷——“站得高，看得早，摔得慘”。
老張在天門當地市政府做招商引資的工作，工作之便，接觸了不少全國各地的成功人士，跟同齡人比，“我很早就有了理財的念頭，那時候不像現在有很多基金、理財（指銀行理財產品）可選擇，主要是關注一些項目，做實業投資?！崩蠌堈f道。
20世紀90年代的時候，老張想過在工作之外做些生意，倒騰老版小人書、太陽能熱水器、弄一條小巴線路什么的……點子不少，真正干下來的是在我們市中心地段開了一個店，經營玉器、字畫、古玩，一開始只是聯絡緬甸的朋友幫忙進一些玉佩首飾，后來慢慢做大變成玉器兼營珠寶首飾店，賺了點小錢。
由于20世紀90年代金融理財產品匱乏，老張最后選擇了買股票，但結果卻是非常“慘烈”?！拔姨澚?0%，可以說是全軍覆沒，非常慘烈。割肉之后，股市漲到了6100點也和我沒關系了?！崩蠌堈f。
回過頭來，老張認為，最大的錯誤是把本金全放在了股市里，錯過了房地產等其他的投資機會。2004年，他在廣東看好了一套紅木家具，有15件左右，全下來不到十萬，可惜沒有現金購買。到2011年，同樣檔次的家具已經賣到200萬元左右。其他一些投資機會老張也注意了不少，但錢都墊股市里了，其他的機會只能想想了。
過去理財渠道的單一，對于個人而言，可能只有具備獨到眼光和經商頭腦的人，才能發現能讓錢生錢的機會。而在2003年，基金產品的大規模爆發，才真正為投資者提供了一款大眾的、簡單的理財工具。
公募基金的出現不僅喚起了國內老百姓的理財意識，而且開啟了多元化理財的大門，也為今后出現的各種新型基金、私募基金、信托等做了一個好的鋪墊。
十年好產品大盤點
理財不需要賭，貨幣的價值會隨時間發生驚人的變化，有很多辦法可以讓你實現財產的保值增值，不賭就能做到！理財顧問或許不那么可信，但由于復合式投資增長（compound investment growth）的神奇之處，用更多的時間來實現理財目標是一種比“賭”更有用的方法。不管你多大年紀，如果能花點時間關注你的理財生涯，作出明智的決定，每年都有機會買到最好的產品，跑贏通脹真的不是一件難事。
2003年之前的股市暴富
陽光私募的杰出人物林園是在股市最好的時代踩得最準的人，也使林園踏上致富的“快車道”。
1989年，林園籌集了8000元，沖進股市。他以88.45元買入深發展股票，之后反復操作，短短幾個月贏利12萬元。上海證券交易所和深圳證券交易所的成立，他的股票投資也已經達到了100萬。之后的兩年里，他收購并操作深發展、深原野、深錦興、瓊民源、深華新等原始股，在其上市后實現了十幾乃至幾十倍的增值；到1992年，其股票市值已超過1000萬元。
1994年，上證A股指數從最高1640.71點，跌至321.2點，長達4年的大熊市淹沒了很多散戶和機構，林園則提前脫身。
同年年底，股市出現復蘇的跡象，而林園也開始發現“值得投資”的股票了。他將前兩年投入房地產市場的資金陸續撤回，逐漸投入股市。
1996年初，上證A股指數從500多點，躥升至2001年6月14日的2341.02點。林園曾以低買高賣深發展、四川長虹等股票，頻繁操作，投資幾乎翻了9倍，甚至更高。
而2001年到2003年的熊市，林園又脫離股市，這3年去投資了房地產等其他實業領域。林園說：“投資股市，就為了等待PE的放大，來實現資產的翻倍?！钡拇_，林園在對的時間里，干了最正確的事情，股市或許是當時最能讓他實現財富自由的地方。
2004-2006年，基金成為大眾理財工具
2004年，滬深股市表現不佳，上證綜指累計下跌15.4%，這也直接拖累了指數型基金的表現。與此形成鮮明對照的是，股票型基金卻全線跑贏大盤，具有可比性的97只股票型基金全年凈值回報率均好于同期上證綜指的表現，這一情況再次引起了市場的關注。在股市無望后，基金產品開始走入人們的視野，成為大眾理財工具，一批投資基金的人，其資產實現了快速增長。
關鍵詞：美林投資 基金配置 應用
一、美林投資時鐘的提出
美林投資時鐘理論由美林證券在2004年的時候提出來的，是一種將經濟周期與資產和行業輪動聯系起來的方法，它對于幫助投資者識別經濟中的重要拐點，正確把握經濟周期的輪換有著一定的意義。至今其仍然是投資界經典的經濟周期分析工具。
美林證券使用美國市場超過三十年的資產和行業回報率數據對投資時鐘的合理性進行了驗證。
二、美林投資時鐘理論
美林投資時鐘更具經濟增長和通脹的情況將經濟周期劃分為了不同的階段，分別為衰退、復蘇、繁榮和滯脹四個階段。在不同的經濟周期階段，不同的金融資產的表現也會出現顯著地差異，每個階段都會有某種金融資產表現優于其它的金融資產。
1、衰退階段：經濟增長乏力，失業率持續增加，商品價格持續走低讓通脹也持續走低。企業盈利困難，各國政府為了維持宏觀經濟的穩定通常使用貨幣政策對市場進行干涉，試圖用降低利率來讓經濟重回增長，此時債券是最好的投資選擇。
2、復蘇階段：在政府各項經濟政策的作用下，經濟趨勢開始轉變，經濟增長逐漸恢復。同時，通脹仍然持續回落，企業利潤恢復。此時是投資股票的黃金時期。
3、繁榮階段：經濟增長開始趨緩，通貨膨脹不斷上升。為了抑制過高的物價，各國央行開始提高利率，但是經濟增長率仍然維持在高位。此時債券和股票的表現都常常不盡如人意，此時大宗商品是最好的投資選擇。
4、滯脹階段：經濟增長率開始降低，但是通貨膨脹仍然在持續上升。由于實體經濟一蹶不振，企業為了維持利潤而提高商品的價格，同時，失業率也在不斷上升。此時，企業盈利惡化，股票市場表現差強人意。此階段現金是最好的選擇。
三、基金的簡介
基金起源于英國，而后興盛于美國，現在已經在全世界都成為了投資理財的重要手段?；鹜顿Y在歐美國家已經成為一種重要的投融資手段。我國在80年代末開始出現了投資基金形式?；鹜顿Y具有集合投資、分散風險以及專業理財的特征。相對于直接投資股票，基金的投資方式不需要太多的專業知識，因為投資基金是將錢放到基金公司，由專業人士運用專業的投資手段來達到增值和理財的目的。并且，由于個人投資者通常資金有限，可以選擇的投資標的相對有限，但是基金公司集中理財就能很好解決這方面的問題，有效分散風險。
根據投資標的不同，基金可以分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金、指數基金、黃金基金以及衍生證券基金等。按照投資的目標不同可以分為成長型基金、收入型基金以及平衡性基金。不同的投資標的決定了基金資金的投向。而不同的投資目標決定了基金不同的投資風格以及風險程度和收益大小。而這些資金最終還是投向金融資本市場，所以，其收益和風險和經濟周期仍然有著密不可分的關系。
四、投資者如何使用投資時鐘
宏觀經濟的走勢對于金融資產的影響是直接而且深刻的。在不同的經濟周期，調整不同類型的基金品種的配置，可以有效控制風險，并且能夠取得較好的收益。比如在中國加入WTO，加快了改革開放的步伐之后，經濟開始呈現高速增長的勢頭，作為非專業人士的投資額，可能因為缺乏專業知識或者是時間上的不能兼顧而無法去直接投資與股票市場，那么這時，股票型基金可以作為投資者很好的選擇。但是在金融危機爆發之后，全球股市都在出現了不同程度的下跌，此時繼續股票基金就存在很大的風險。而此時，債券市場卻表現十分搶眼，這時如果將債券基金加入資產配置之中就能有效控制風險，并且取得較好收益。而之后大宗商品市場，特別是貴金屬黃金、白銀等開始走出一波牛市，此時關聯基金就可以作為配置品種，以共享大宗商品的牛市。當經濟出現了低迷，金融投資產品都出現一蹶不振，現金在手中又抵御不過通貨膨脹的時候，就可以考慮購買貨幣基金作為資產配置，既可以保持一定的流動性，又可以規避風險，達到保值增值的目的。
五、我們當前所處的經濟周期及配置建議
根據美林投資時鐘理論，是需要通過對目前所處經濟周期的判斷來確定資產配置的策略。通過把握經濟周期的交替，來對資產配置進行調整，從而達到降低風險取得最大收益的目的。我國自改革開放以來，GDP一直保持高速增長的態勢，2003年到2007年間一直保持了兩位數的增長。而CPI的走勢就有所反復，在2007年金融危機爆發之后，2008年仍然維持高的通脹率，而在2009年通脹得到很好地控制，但是2010年之后又開始呈現上升的態勢，在2010年到2012期間，政府也是將抑制通脹作為經濟政策制定的重心。目前通貨膨脹加劇上漲的態勢已經得到了明顯的抑制，前三個月的CPI都出現了明顯回落，物價趨于穩定。同時，GDP的增長也開始呈現下降的趨勢，政府已經將今年的GDP增長預期從之前的8%調整為7%，是首次下調GDP增速。從2007年經濟過度繁榮和通貨膨脹，到2008年開始出現的滯脹，之后政府開始采取貨幣政策對利率和存款準備金進行了多次的調整。2012年，貨幣政策開始趨于穩定，但是經濟增長開始出現下滑，進出口都呈現疲軟的態勢，并且大宗商品也已一改之前一路走高的牛市行情，開始出現普遍下挫，市場需求不足，出現了明顯的衰退的跡象。目前全球寬松的貨幣政策環境沒有出現根本性改變，債券成為目前市場上相對來說比較好的投資標的，此時可以適當配置債券型基金以及貨幣基金作為相對穩健的投資組合.同時，對于中國的股市來說也是相對低點，可以考慮適當配置股票型基金，等待經濟持續回暖信號出現再做積極調整。
參考文獻：
獨樹一幟的投資經
經歷了國內基金市場的從無到有，從事基金行業將近12年的秦紅，絕對可以稱得上是中國基金業的元老級人物。
1998年3月的一天，當秦紅第一天來到博時基金管理公司籌辦地報到時，博時基金還只是一間空屋子，當她推開門，赫然看到老板在只有寥寥三兩把桌椅的空蕩蕩辦公室里打電話。于是，購買家具和電腦就是她在博時的第一項工作。當時的秦紅不會想到，就是這個今天看來頗具喜感的畫面從此揭開了自己在基金領域的漫漫征程。而那一年正是中國基金業的元年。
經過2006―2007年兩年的牛市催發，如今投資基金已經成為國人眼中理財的重要方式之一，但是12年前，當秦紅跨進基金領域的大門時，中國的基金市場還是一片空白，包括她自己在內，中國絕大部分人都不知道基金到底為何物。而秦紅跨入基金這個行業則純屬她人生的“偶然事件”，當時她只是希望找一份有挑戰性的工作，而博時那時雖然剛剛籌建，老板卻已經野心勃勃地籌劃著要把博時做成一家國際水準的公司，需要像秦紅這種在外資企業工作多年的人來參與，于是在朋友的引薦下，二者一拍即合。
秦紅的基金業歷程是從后臺做起的。根據老板的期望，她把國際通行的人力資源體系引進了博時，在她的打理下，博時的整個后臺建設在業內十分有名，甚至連辦公室裝修都曾在業內頗受好評。
2002年，中國基金市場進入開放式基金階段。也就是這一年，秦紅開始從后臺浮上水面，組織擴充了博時的市場發展部，拉起了第一支開放式基金銷售團隊。也是從那時開始，秦紅真正跟客戶打起了交道。
然而說到秦紅自身的轉變，2004年的一場客戶會才真正成為秦紅職業生涯的拐點。在那場客戶會上，秦紅驚訝地發現，那年的收益雖然不錯，但會場中的持有人卻充滿了憤怒的情緒。原來，那年的基金曾一度從1元漲到1.6元，后又從1.6元跌到了1.3元。讓她難以理解的是，會場中的人們大部分都是以1元的價格購買的基金，盡管最終的收益不是最高值時的1.6元，但一年的時間仍然讓人們手中的基金增加了30％的收益。然而，為什么人們賺了錢，卻依然認為自己是賠了錢，并為此而感到痛苦和憤怒呢?
這件事讓秦紅醒悟，原來客戶心中對投資的感知和基金從業者的想象并不一致。從理論上，人們是賺了的，但從人們的心理體驗上，大部分人卻認為自己賠了錢。這種奇怪的差異引起了秦紅的注意。而接下來2006年市場上的瘋狂交易更是引起了秦紅的深入思考，她開始從心理學角度認真研究人們的投資決策行為。
秦紅發現，業內的投資教育往往停留在經濟學和證券基金的基礎知識方面，而人們作出決策時的心理往往被忽略了。在不確定的世界里，決策者的心理更決定了決策行為。于是，“如果我們在決策中，對事物的判斷跟事實有出入時，我們的決策就會產生偏差，決策時的心理很大程度上決定了當事人對事物的判斷”。
于是，秦紅開始將投資心理學引入到自己的營銷服務中來。在秦紅看來，基金營銷人員一方面要讓客戶更好地理解經濟、證券市場、基金，同時，基金的營銷人員另一個重要職責就是改善客戶的投資體驗，調整客戶投資心理。“如果投資人的投資決策過多受投資者心理的影響，而非理性分析的影響，他們的決策往往使他們難以獲得更好回報。”2004年那場活動中投資人憤怒的表情讓她始終記憶猶新，“如果我們幫助他們認識到投資是什么，投資體驗是什么，而他們的心理感受來自于哪里，并幫助他們改善投資中的體驗，調整好投資心態，那么將來的投資回報一定會更好。另外，投資理財原本是為了讓我們生活得更美好，但現在人們卻讓這個過程充滿痛苦。如果人們對投資感受有了正確的理解，他們的生活狀態也會更加愉悅?！?/p>
重建基金人的價值
秦紅的理論不僅可能讓投資者獲利，也讓自己的團隊建立了自信。
從為博時籌建起第一個開放式基金銷售團隊，到撐起易方達北方的市場，再到建起工銀瑞信的銷售團隊，從秦紅開始將投資心理和投資體驗的理論引入基金的營銷中，這種理論基礎和邏輯方式就成為在她在業內一面獨特的旗幟。于是，2009年8月，當摩根士丹利公開任命秦紅為華鑫基金的副總經理，擔綱營銷重任時，相關媒體不約而同把秦紅形容為一個“個人風格強烈”的領導者，使她頗具特立獨行的味道。
然而對于秦紅來講，華鑫基金作為摩根士丹利旗下的再生基金公司，肩負起華鑫的營銷重任意味著更多的挑戰。經過12年的積累，從投資者最初的不認可開放式基金，到認可開放式基金卻不區分公司，再到現在投資者對基金公司的認知集中度越來越高。要和許多已經有成熟品牌形象的“龐然大物”去搶市場，這是秦紅上任后面臨最大挑戰。
然而，秦紅卻對未來充滿信心，而這信心就來源于她那“強烈的個人風格”?！俺送顿Y業績，在幫助客戶了解基金投資心理、改善投資體驗的過程中，我們將讓客戶對我們有一種創新性的感知，而這會使得我們在市場上獲得更多的機會。”秦紅說。
“我們的營銷服務團隊會讓相關者得到一些額外的價值。我們并不是告訴人們一個似乎確定的事情，因為這個市場唯一確定的就是不確定性。在確定的世界，人們通過對確定性的追求就能作出愈發正確的決定。而在不確定的世界，客戶對短期確定性的追求，正是失望乃至絕望的起點。面對希望確定的客戶，營銷人員對自身的價值該如何理解：是迎合客戶對確定性的渴望?還是幫助他們克服不確定決策下的心理偏差，更理性地理解不確定的世界的特點?根據人們在不確定世界下的決策特點，我們想做的是幫助投資者盡力克服這些心理偏差，根據市場的不確定本質來作出相應的決策，從而得到更好的回報，而不只是迎合他們在決策時對確定性的渴望……我相信我們帶給了他們價值，他們也會認同我們。”
然而，在市場檢驗她這套理論前，還有一件事情是她必須要解決的，那就是，首先要讓她所組建的這支全新的團隊來理解她所倡導的投資心理學。這看起來似乎并不是一件容易的事情，然而事實上，這些營銷人員本身先成了秦紅理論的受益人。
在基金行業的營銷人員中，也同樣存在過過度自信的狀況，在2008年之前也的確每年都有“基金驕子”通過智慧不僅戰勝了這個市場，還持續多年獲得正收益，而營銷人員往往對自己的推薦有過度的信心。這種自信隨著2008年的事實被沖擊得遍體鱗傷。雖然最初在
銷售基金時，太多基金營銷人員都相信他們的推薦能夠讓客戶在年度投資中就有很好的回報，但這一年的結果是，所有人都賠了很多錢?；馉I銷人員要面對的不僅是投資人的質疑，同時他們對自己的信任也破滅了。此時秦紅的理論卻讓基金營銷者們重新反思與找到自己的價值?！叭绻覀冋J為自己的價值就是讓客戶在短期確定性中賺錢，那么這種認知遲早會破滅，因為這根本就是一個在沙灘上建立起來的城堡。但是如果我不能保證客戶賺錢，那么我的價值是什么?”通過對投資心理的理解，秦紅找到了基金營銷者對客戶的價值。
這也是秦紅選擇加入摩根士丹利華鑫基金的理由?！啊郗h球睿智，成人生夢想’――這是一個挺獨特的基金企業文化。摩根士丹利華鑫認為投資是為了成就人們對生活的夢想，我們并不單純是只對客戶的錢承擔責任，而是他們未來美好生活的支持者。這與我對自己工作價值的理解有很強的一致性?！?/p>
盡管現在的秦紅還不能斷言自己將會為摩根土丹利華鑫基金帶來多么輝煌的業績，但可以肯定的是，她對工作價值的認知與對投資心理和投資體驗的倡導，將會改變更多的人。“我在學會理財后更理解了錢，它是衡量我們可以享受的生活成本的尺度，雖然重要，但遠遠不是我們生命中最重要的東西，重要的是每天感受到我們的價值，以及創造這種價值帶來的快樂?！鼻丶t如是說。
《淑媛》對話秦紅
《淑媛》：你是如何理解投資理財的?
秦紅：投資理財并非僅僅是為了賺錢，而是為了達到生活中的某些財務目標。如果從人生的視角考慮理財，理財不過是幫助我們達成一生中重要物質生活要求的具體方法。
《淑媛》：最近幾年讓你印象深刻的基金事件是什么?
秦紅：2006-2007年爆發性的高點位持續交易，投資人的這種瘋狂，以及因投資人瘋狂所帶來的超預期的賺錢的效應。由此真切感受到中國高度情緒化的市場特點。人們往往感受到了一些故事，就決定投資，更多投資者的參與又使市場的上漲超過了預期，最終又造成了之后下跌的過度。在美國主要是經濟因素影響投資市場，而在中國，大眾情緒的影響常常大干經濟因素的影響。
《淑媛》：類似人們一窩蜂買房、一窩蜂買車?
秦紅：對。按索羅斯所說，這是“反身性”相互作用：“一個初始的變化同時引起情景和參與者觀點的進一步變化”，比如，房價漲了，我們覺得房價還會漲，就會積極買入，從而讓它漲得更快、更高；一講通脹，人們就會立刻開始購置東西。最終投資人對市場的理解反過來再影響市場，最終大干了事件本身應該有的影響。
《淑媛》：現在很多人都開始做定投來儲存將來的養老金，這是種可行的方法嗎?
秦紅：是的，這會是一個很好的方法。我對開放式基金的基本特征理解是波動上行，如果現在有錢的話，以現在的市場價值，一定是越早進入越好，因為從長期來講，它是上行的。
《淑媛》：這么看來，定投對于月光族來講，是一個不錯的攢錢方式。
秦紅：是的，如果是月光族，就一定要做定投了。定投一方面能夠攢下錢，還可以讓你攢下來的錢從長期看有一個更大的回報的可能。定投的重要性在于你把錢規劃起來，但定投不適合短期的高收益目標。如果想要更好的回報，可以定期給自己的已有資產做一些微調。
《淑媛》；年初是購買基金和定投的好時機嗎?
秦紅：定投其實不用分時段，只要你有錢，就是好時機。從數據統計來看，分月買比你攢錢到年底買，獲得好的投資回報的概率會更大。
《淑媛》：都說定投要長期做才會有好的回報，至少要做多長時間?
秦紅：要看你的目標。如果你是為了短期內買車而選擇定投，那么不敢保證你的收益一定會很好，但如果你為了孩子的教育，你的投資目標是15～20年，那么我敢保證，你的回報決不會太差。定投一般做了4～5年，不太會虧了。
《淑媛》：你認為不可取的投資方式是什么?
秦紅：在牛市的頻繁交易。就是看到賺了錢就想“落袋”，賺了錢就想走。這是最可怕的投資方式之一。
《淑媛》：為什么說這是最可怕的?
秦紅：市場上漲的時候，人們會選擇賣出而賺錢，然后賺得的錢又會在上漲更高的情況下再買入。比如你1000點買入，當市場從1000點漲到4000點時候，你賣出，賺了3000點。等漲到6000點時，你見勢頭很好又開始買入，這時市場開始下行，從6000點跌倒2000點，你又賠了4000點，這么一算的話，你是賠還是賺呢?
這是一種投資決策的偏差。投資人忽略了整個過程，而只注重了其中一段。要考慮整個漲跌的過程，才能有更高的回報。
《淑媛》：你對女性投資理財有什么建議?
秦紅：女性一定要盡早投資，做好資產配置，并且每年都對自己的投資做一下回顧。我認為女性一年中放在理財上的時間，三五天就夠了，不要花太多時間。買基金是一個不錯的選擇，基金行業比起其他投資品的利潤率都低，利潤率越低，意味著整體回報會越貼近市場。同時，基金是波動上行，不是真的損失。另外，一定要理解投資波動上行下自己的感受，不要因此影響自身的生活的質量。
《淑媛》：為什么在管理資產配置時要堅持多元化原則?
秦紅：資產配置多元化可以降低整體資產的風險，在一定風險下的收益會更好。其實這也是對我們的人性更好的管理。
《淑媛》：你會培養自己的孩子投資意識嗎?
秦紅：對錢相對的淡然對我們的人生會更好，會讓我們有更多的時間考慮一些人生價值本身的東西。
《淑媛》：從業12年，讓你自豪的成就有哪些?
秦紅：成就一般是別人的評價，對我自己來說，成就感來自于每次工作中所做的努力與得到的收獲。我覺得工作本身是由每一天構成的，每天一點點的進步與價值對我來說都覺得很好。我覺得我每天的工作對得起公司的信任與要求，對得起我投入的時間就很有成就了。
【關鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平
在中國經濟發展的現階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現實意義。
一、工薪階層的經濟特點分析
工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統，加之我國整體理財的條件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財的重要基礎，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風險能力相對有限。在現行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據我國歷年的行業收入水平排名情況來看，金融業、電信業、汽車業、石油業等行業的從業人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫生、外企職員、企業中高級管理人員等職業都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。
二、證券投資策略的基本產品分析
證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合?？梢妼Ω鞣N證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。
從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業票據等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據后者界定。股票是典型的風險投資工具，其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力?？紤]到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當調整績優股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業債券與地方債券及某些根據特殊需要發行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發展起來的投資產品。根據不同標準可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應費用與持有期時間有關，在沒有找到更好的替代品前，可以適當延長投資時間；貨幣基金是短期低風險理財產品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。
三、工薪階層的證券投資策略分析
工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區域、職業特點、行業前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。
（一）以不同生命周期分類分析
美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內的消費情況最優配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經濟能力和生活方式上都趨于穩定。保證提供子女教育的經費和贍養父母的資金是現階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩定型基金，20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力，應該以進取型投資風格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財的補充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發展空間，風險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應該以投資收益穩妥、有底線保證為首選目標，盡量少選擇風險性、激進性投資工具，以避免養老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經濟壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。
（二）以不同家庭階段分類分析
根據家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創建事業與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略，在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注，適當增加其在證券投資中的比重以實現增值型投資目標，同時也要增加適當低風險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發展自身的同時，要對小孩養育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當然，相對而言，如果已經有了證券投資的心得，還可以適當的融資投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業發展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規模比較確定，在經濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續教育經費、夫妻雙方的事業發展經費、日常的醫療保健經費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔子女們在經濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然，在中國傳統的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業與家庭發展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現能力。總體而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現家庭經濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。
（三）以不同風險偏好分類分析
證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言，風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風險的態度逐漸表現為中立型甚至規避型；收入越高的人們能承受的風險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風險愛好型；一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型，而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇。總體而言，工薪階層中大部分人員屬于風險規避型和風險中立型，對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產品在高風險的后面也隱含高收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果，當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風險規避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據各種年度報道與評比結果，選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較，在收益率相當的情況下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優勢，可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續成為這部分人群的首選理財工具。當然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。
（四）以不同收入水平分類分析
雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準，據統計資料顯示，當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準，比平均線低20%，但高于當地最低工資水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統，家庭理財要求絕對穩健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風險承受能力較弱，專業知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發揮“錢生錢”的功能?？紤]到風險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩攻”和“強攻”兩部分。對于穩攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩健的證券產品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風險高收益發證券產品組合?？梢钥紤]在專業理財規劃師的指點下，將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風險?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性，從而在保障他們現有資產與生活水平不受影響的情況下，實現未來資產價值與質量的提升。
也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應努力作到以下四點來保證策略生效。
（一）制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃，根據自己的具體情況與經濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標，并在達到預期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標。
（二）遵照投資理財的基本規律?？傮w上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規避明天的風險，追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。
（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現自己的投資理想。
（四）制定穩中求變的策略。投資策略的適應性與創新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎上，加強對策略的落實與調整，在投資理財的道路上必然有較好的收益。
參考文獻：
[1]柏丹.低風險公務員不妨嘗試高風險理財[N]北京現代商報，2004.11.1
[2]理財專家講解家庭理財誤區面面觀
[3]家庭月收入一萬如何低風險理財
[4]理財從貨幣市場基金開始
[5]李艷,佘若雯.探尋職業外財富延展女性修煉攻守兼備投資功力[J]大眾理財顧問.2006(3).
[6]工薪階層如何才能獲得更多“外快”
[7]朱桂芳.工薪族理財：收入狀況決定風險控制級別[N].南方日報.2005.6.27
[8]彭振武.中國家庭的投資理財模型：工具、模型、案例[M].北京：機械工業出版社,2004.1
