時間：2023-07-11 17:37:39
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇長期理財方式，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
2012年，他們的理財計劃是否順利實現，財富的增減有什么樣的變化？
2013年，又可以分享給我們怎樣的理財建議？
2012年理財成績單——贏在職業收入提升
2012年，我的理財思路是比較保守的。雖然我在2006年、2008年投資過房地產，但2011年起，由于財政緊縮，利率上浮，二套限購，房地產市場開始不景氣。
我的工作是營銷，一向有好的職業規劃，今年我的工資收入大幅度提升，這本身也是一種增值。此外，我更注重銀行理財產品的投資，今年整體年收益不錯，尤其是個人收入比例大于信投和理財的上升。
今年孩子讀高三，除了正常家庭開支，出國留學等短期開支決不是光靠理財就可以解決的。我曾經在2007年10月購買QDII基金失敗，損失30%，由此體會到投資不是短期能夠見效，具有風險屬性。而教育、養老基金規劃屬于中長期規劃，對于中產家庭來說，也是重要的一個規劃。
在我眼里，理財是否成功的衡量標準：一是家庭理財目標是否達到，二是收益率能否到達10%。
2013年“私人”理財計劃——投資孩子教育，也是一種收益
我的兒子明年就要考大學，升學壓力很大。在我看來，孩子成長本身就是收益回報的一種。投資包括：職業規劃、金融實體（如房產、企業），也包括孩子教育。投資不只是金錢展望。
因此，家庭投資會等2013年9月孩子的升學問題塵埃落定以后。再考慮一年、三年或更長期的投資。
現在高中補課一年十二萬，還是很普通的，大學會選擇2+2，或者3+1，即其中有一到兩年在國外讀書，需要保證金，學費也高，這樣會占用現金流，所以投資偏保守。
考慮擴大資金來源口，同時選擇安全性、流動性大的理財方式。投資堅決不跟風，因為不知道哪種一定會成功。更重要的是確立家庭理財目標。
2012年理財成績單——贏在短期理財+定投股票基金
2012年初，市場已有一種山雨欲來風滿樓的形態，在構思個人投資理財規劃時，只抱一種持盈保泰的策略。一年將盡，總結下來，這策略算是有效的。先從資金運用上說。因為預期投資機會不多，我將自己手頭百分之六十的流動資金全運用在銀行的短期理財產品上，以年回報算，上半年的平均回報可在5.5%之上，下半年仍能在4.5%之上。利息上的收益就肯定跑贏投資工具上的回報。整體的回報在計算正增長的外幣和黃金實物投資后，即使扣除負增長的股票定投產品，還可跑贏在下半年放慢腳步的通脹。
除了利用銀行的理財產品，讓手持的現金賺取更好的回報外，2012年仍堅持以定投式買入股票基金。一年下來。隨著A股依然走淡，這部分的回報看似失利，但細心計算，這些股市基金因為有較專業的管理及可作風險分散和對沖。它們的負增長表現還是要比大市的崩盤局面強。
另一方面，定投方式即使在跌市仍有正面意義，就是可看為是整個定投的投資組合在吸納平宜貨品，也就是將整個可能長達十多二十年的家庭理財組合的平均成本價拉低。有了這樣的想法，看到升市開心，遇到跌市也是樂事。
2013年“私人”理財計劃——穩守突擊，全家參與
2013年可以簡單看成是2012年的一個持續，全球基本因素只在緩慢變化中。
投資市場經常流傳一些笑話，說投資專家的個人投資成績表大都不好看，更經常被家中的另一半質疑專家的投資能力。要避免這種“內訌”風險，我的家庭理財有一個原則，就是“共同參與”。讓投資規劃和清單具透明度。
2013年的投資策略可以由保守轉為積極，以50萬為例，原先大部分的現金可變形成為股市備用金，等待入市機會，國內的投資者可將A股的全年目標放在3000點。美國大選年后的經濟表現仍會反復，可利用美元的強弱變化來投資非美元貨幣，2013年的低息環境不會有大改變，利率較高的澳元仍有吸引力，但只宜在低位出現時才人市買人持有，預期回報是10%至15%便足夠。
最后我想提醒讀者，我們大部分的中產階級都是上班一族，工資的收入是主要的資金來源，要為將來的家庭、孩子、教育、生活和退休等安排所做的理財計劃不可能在一年半載內便完成，細水長流是中產階級要認清的理財大方。但穩守突擊是2013年可以運用的戰術。A股在2012年見底的格局確認后，除了可利用不多于百分之五十的資金投入股市，隨著市場情緒的改善，建議在新股認購上可采取較積極的態度，以此作為短線的投資。雖然近來銀行的理財產品回報率有所回落，但建議讀者仍要繼續參與。提高在銀行所存放資金的回報。
2012年理財成績單——贏在貨幣式基金定投
2012年初，經過審慎分析，確定了“穩健”的理財思路，對于股票、期貨等較為激進的理財工具，少參與為妙?，F在看來今年股票指數沒有多大的波動，可以稱得上是震蕩市，但個股操作并不是很容易，很多股民都虧了錢。因此我這一年主要參與貨幣式基金、基金定投等比較保守的理財方式。經過近一年市場的檢驗。年初的理財策略較為成功。
首先，主要資金用于購買貨幣式基金，不僅本金沒有損失，還有4%左右的分紅收益?；鸲ㄍ队?%左右的損失，不過我的資金比例很小，而且基金定投的主要目的是為了長期投資，現在的損失是可以接受的?；鸲ㄍ冬F在是建倉階段，堅持每月投資的方式。在建倉階段，市場價格越低越好。
通俗點說：假如我有50萬，那么其中44萬會用于購買貨幣式基金，其余每月購買5000元的指數型股票基金，做基金定投。截止到現在，貨幣式基金約有1.5萬元的增值，共45.5萬元。基金定投部分，購買了5萬元的指數基金份額，現在約有5%，即2500元的損失。
2013年“私人”理財計劃——增投黃金，股市須謹慎
2013年，我認為全球經濟應該會比2012年略有起色。特別是在全球央行聯手釋放流動性的情況下，預計黃金以及大宗商品價格會居高不下，甚至會有所上漲。
2013年的理財規劃可以比2012年更進取一些。比如長期投資方面可以配置一些黃金，在股票方面的投資也可以增加一些。
2008年的股市一度“飛流直下三千點”。套牢了全中國的股民。但理財專家認為，堅持一個信念，堅持一種方式，堅持一個過程，在理財的馬拉松長途上，堅持是笑到最后最美的理由。
2008年股市的一度“飛流直下三千點”，套牢了全中國的股民，如今人們茶余飯后最熱門的話題之一便是股市哪里才是底。而理財專家認為，對于廣大的個人投資者而言，理財是一個持之以恒的過程，不論是熊市還是牛市，惟有堅持才能笑到最后。
堅持一個信念――長期投資
市場走勢疲軟，讓不少基金凈值也有一定幅度的下跌，于是不少投資者開始抱怨，原來基金投資也是有風險的。事實上，只要是投資就不可能穩賺不賠，去年同期，和投資者談風險少有人理會，不少投資者甚至將基金投資等同于固定收益產品，今年的行情著實給了廣大個人投資者一個慘痛的教訓，也為大家上了寶貴的一課。
面對眼下疲軟的市場情況，不少投資者會問究竟該怎么辦?讓我們回歸理財的初衷吧，理財的目的說到底在于資產的保值、增值，既然理財是一種生活方式，活到老理到老，那么保值、增值的目標應該貫穿我們整個的理財生涯，而不僅僅是在短暫的牛市行情中，不僅僅限于短期財富的增加。正確的理財在于投資未來，而非過去或現在，所以只要你認為中國的經濟不衰退，未來可投資，就請樹立長期的投資理念。有人開玩笑地說，基金的英文是“fund”，就是告訴你要“放著”，與其整天忐忑不安，猜疑“摸底”，還不如回頭審視一下自己籃子里的基金是否適合于長期投資，從基金公司、基金質地、風險屬性等方面，適當調整資產池，最終贏得理財馬拉松。
堅持一種方式――基金定投
基金定期定額投資已經不再是一種新型投資方式，已為廣大投資者所熟知，但是真正能堅持定投的人究竟有多少?在2007年的大牛市中你是否耐不住寂寞終止了定投，全力撲入股市?投資方式的選擇猶如做一道選擇題。方案一是將目前僅有的10000元全部一次性投入，投資期為1年，預期年收益可能為50％，但不確定性較大，最終的本利和最高可能達到15000元，也可能發生虧損；方案二是期初不必投入，將每月收入中取出1000元進行定投，投資期間為5年，預期年均收益率為10％，收益的不確定性相對前者小得多(基金定投越是長期，發生虧損的可能性越小，有研究結果表明，定投若大于12年，虧損的可能性接近為0)，本利和可能近77500元，兩者相差近5倍，其中包括本金的強制儲蓄，風險的相對可控性與收益的相對穩定性，以及神奇的復利效應。
如果你是一位理性投資者，不妨為自己的基金定投加倉，很多銀行近期都推出了基金定投的優惠活動，對于投資者來說，未嘗不是一個參與市場的好時機。在選擇基金定投組合時，可以根據投資時間的長短、可承受的風險能力配置不同類型的基金，讓資產逐步積累，循序增值。
堅持一個過程――資產配置
理財最難的學問是什么?是擇機還是擇股?其實，即使是股神也難在最佳時期買人最好的投資標的，所以理財的關鍵在于資產配置?！安灰央u蛋放在一個籃子里”，這在理財中也一樣適用，國外的研究結果表明，資產配置決定了91.5％的投資收益，同時筆者認為，資產配置決定了100％的投資風險。資產配置不應只考慮市場行情，更應考慮投資者的風險屬性與所處的人生階段。而對于絕大多數的普通投資者來說，理財的關鍵是在流動性和收益性之間找到平衡點，尤其是在目前的市場行情下，則應適當股票類(包括股票型基金)資產的投資比例，以保證個人財富的安全性。
“理財”這個詞大家平時說得很多，但我們其實也明白這是一個很專業、很復雜的事情，不是每個人都能做好的。不過，任何事物都可以化繁為簡，尋找一個盡量簡單、直接的解決途徑。我們在平時的工作中，了解到大量客戶的理財做法，不妨在這里分享一二，對理財感興趣但還沒行動的朋友可以從這些最簡單的步驟或方法開始。
第一步，獨立賬戶是開始。去銀行建立一個獨立的理財賬戶，這個賬戶最好與您的貸款還款、日?；ㄤN、大宗購置等分開，它的功能就是真實、完整地記錄個人及家庭的整個理財過程。另一方面，也可以通過這個賬戶的建立，讓自己的家庭資產之間得到有效的隔離和梳理。所以，從這個意義上講，建立獨立理財賬戶，就是讓自己在意識和行為上都正式開始理財。理財知識和經驗的積累不是一朝一夕之事，只有有了這種意識，才會去關注市場上正在發生的行為，才能讓自己在過程中不斷學習和了解。
第二步，投資是進行時。投資是理財的重要組成部分，渠道和方式有很多種。每個人應根據自己的風險承受能力、經濟基礎、風險偏好和對未來預期來進行投資，而這些不同，也將直接影響到個人的投資選擇和決策。從目前實際情況看，投資決策方式就是兩種：第一種是自行操作，比較常見的是股票投資；第二種是通過專業機構即專業人員進行理財，如銀行、基金、信托以及獨立的財富管理機構等，這種方式的優勢在于能彌補自己在時間、精力以及經驗方面的不足。以我們長期的經驗看，市場上真正能稱之為“神人”的少之又少，結合自己的情況，多找上述專業機構進行咨詢和溝通，是比較理想的選擇，畢竟投資是決定理財成效的關鍵所在。
第三步，保障是將來時。最好的保障來自持續的家庭主要收入，這是家庭長期生活品質的保障。還有一種保障就是大家通常所說的保險產品。一說保險，大家可能會說，保險應該不算理財，其實不然。保險最大的功能就是風險轉移，不怕一萬，就怕萬一，在風險發生的時候，能最大限度地保存實力，渡過難關。所以換一個角度來看，保險就是用現在的小錢，保障將來的生活品質不發生大的改變。
每個人的社會生存都需要有安全感，希望自己能夠一直富裕下去，早日實現財務自由。然而，這個過程不是一蹴而就的。最近見到很多從來不打理自己財產的朋友，我都會告訴他們，在銀行設個獨立理財賬戶，買點貨幣基金，別讓錢全趴在活期上，買一份人身意外保險，等等。這些都是最簡單、最安全、成本最低的理財方式或產品。我如此忠告朋友，就是希望他們能夠有這種理財的意識，其實理財并不復雜，不是嗎？
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜，使得理財專業知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。
家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區，很大一部分個人資產仍是銀行存款，而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產的17%，其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發達的亞洲國家，存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰術，關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略，理財即管理財富，理財的核心是合理分配資產和收入，以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統，真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據，在充分考慮風險承受能力的前提下，進行分析規劃。首先，按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計，以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次，對自己進行客觀的分析，重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測，經過分析后，制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中，根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。
前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風險只認收益。這潮流中，老年人可能把所有的養老金都投資于股市，卻忽視了風險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經濟處于轉型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經營的行業之后，能否經營得好，發財致富，還取決于經營者的聰明才智。他說：“富無經業，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解。”能者可以積累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展，金融工具大量涌現，層出不窮，個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結婚的時期，一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優先順序：節財計劃＞資產增值計劃＞應急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當投資證券市場，因為在這一階段家庭負擔不重，風險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎。
階段二、家庭形成期：指從結婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優先順序：購置住房＞購置硬件＞節財計劃＞應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。
理財優先順序：子女教育規劃＞資產增值管理＞應急基金＞特殊目標規劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學教育期：指小孩上大學的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。
理財優先順序為：子女教育規劃＞債務計劃＞資產增值規劃＞應急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。
理財優先順序：資產增值管理＞養老規劃＞特殊目標規劃＞應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優先順序：養老規劃＞遺產規劃＞應急基金＞特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低，不能承受證券的高風險。
四、家庭資產配量過程中證券投資策略
目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同，因此進行理財時，根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言，年齡越小，風險大的投資產品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產四分法，主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產占10％、現金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。
家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現在在何處（目前的家庭經濟狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達到的經濟目標？）第三、是如何到那里去（通過最恰當、最合適的方式實現這些目標？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現家庭資產最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風險意識，要合理劃分高風險的投資（股票、期貨、實業）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產、教育），不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準，造成家庭財務危機。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃，選擇一些投資穩健的產品，因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產，才是理財的最佳方式。
家庭在投資理財中，一定要善于把握經濟規律，揚長避短，根據家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發揮自身的優勢，選擇何種投資方式，要從自己的經濟實力出發，綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢，就可以考慮去購置房產，這樣既可以居住，也可以用來實現保值、增值。
然而，現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業知識素質跟不上，造成分析不到位，最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。
又如，你是一名公務員，對上班時間有嚴格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產分散投資來規避風險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優勢項目中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應立足當前，注重長遠。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。
隨著社會
經濟的發展，工薪投資理財的渠道和方式越來越多，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要“保持一個平和的心態，不能激進亦不可太怯懦”，遠離賭場和彩票，謹慎對待期貨等投機型產品。
參考文獻：
[1]錢海波，《論人理財目標分析與資產結構設計》，《財會月刊》，2005，9。
[2]葉蓓，《個人理財的業務現狀問題與發展建議》，《特區經濟》，2005，3。
[3]包純正，《個人理財新探》，《農村金融研究》，2005，7。
[4]穆利，《這邊風景獨好—個人理財業務淺析》，《商業研究》，2005，10。
[5]《2004個人理財市場翻過難忘一頁》，《家庭金融》，2005，1。
[6]《國家職業資格培訓教程國家理財規劃師（基礎知識）》，中國財政經濟出版社，2005，4。
家庭理財(FamilyFinance)并不是一個新鮮詞,簡單地說就是開源節流、管理好您的錢(MoneyManagement)。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買賣股票、債券,還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜,使得理財專業知識和技能的要求也越來越高,更多人理智地選擇了專家。在國外,理財個人理財服務(PersonalFinancialService,簡稱PFS)正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。
家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區,很大一部分個人資產仍是銀行存款,而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國,存款只占到個人資產的17%,其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上;而在較不發達的亞洲國家,存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款,轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候,消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中,證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上,“投資”和“理財”并不是一回事,不能等同。投資是戰術,關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略,理財即管理財富,理財的核心是合理分配資產和收入,以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累,更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說,理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統,真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。
因此,我們在追求投資收益的同時,更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據,在充分考慮風險承受能力的前提下,進行分析規劃。首先,按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計,以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次,對自己進行客觀的分析,重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測,經過分析后,制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中,根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。
前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風險只認收益。這潮流中,老年人可能把所有的養老金都投資于股市,卻忽視了風險;期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結果有的人購買期貨賠錢,有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財新品的不斷推出,一哄而上的現象屢見不鮮,各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望,但是由于股票市場的不完善,證券投資本身的高風險性,很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經濟處于轉型時期,人們理財意識仍處于非理性期,理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經營的行業之后,能否經營得好,發財致富,還取決于經營者的聰明才智。他說:“富無經業,則貨無常主,能者輻湊,不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富,無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展,金融工具大量涌現,層出不窮,個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資,針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下,又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中,人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同,證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中,一個人一生中不同的年齡段,對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段
一、單身期:指從參加工作至結婚的時期,一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大,是家庭未來資金積累期。
理財優先順序:節財計劃>資產增值計劃>應急基金>購置住房。這個階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當投資證券市場,因為在這一階段家庭負擔不重,風險承受能力比較強,所以如果能在股票市場獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎。
階段
二、家庭形成期:指從結婚到新生兒誕生時期,一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定,家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出,如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優先順序:購置住房>購置硬件>節財計劃>應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守,可以購買些國債或貨幣性基金,保持資產的流動性。
階段
三、家庭成長期:指從小孩出生直到上大學,一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長,家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時,隨著子女的自理能力增強,父母精力充沛,又積累了一定的工作經驗和投資經驗,投資能力大大增強。
理財優先順序:子女教育規劃>資產增值管理>應急基金>特殊目標規劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下,可以考慮中長期證券投資,購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段
四、子女大學教育期:指小孩上大學的這段時期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增,財務上的負擔通常比較繁重。
理財優先順序為:子女教育規劃>債務計劃>資產增值規劃>應急基金這個階段生活開支比較大,證券投資應該注重流動性和安全性為主。
階段
五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長退休為止這段時期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態,子女已完全自立,債務已逐漸減輕,理財的重點是擴大投資。
理財優先順序:資產增值管理>養老規劃>特殊目標規劃>應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資,不過也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。
階段
六、退休期:指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年,投資和花費通常都趨于保守。
理財優先順序:養老規劃>遺產規劃>應急基金>特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資,最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低,不能承受證券的高風險。
四、家庭資產配量過程中證券投資策略
目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同,因此進行理財時,根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言,年齡越小,風險大的投資產品如股票可以多一點,但隨著年齡的增加,風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外,有種觀點是將財產四分法,主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財師一般會建議這種組合:不動產占10%、現金占5%、債券占20%、股票占65%。
因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標,時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力,不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。
家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動,只顧眼前的利益,不注重家庭長期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結果賠了個大出血。因此,家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃,可以弄清三方面的問題:第
一、是現在在何處(目前的家庭經濟狀況分析?)第
二、是要到哪去(將來希望達到的經濟目標?)第
三、是如何到那里去(通過最恰當、最合適的方式實現這些目標?)通過對各個階段家庭收支的合理有效支配,實現家庭資產最大化。同時,家庭理財也一定要具有強烈的風險意識,要合理劃分高風險的投資(股票、期貨、實業)和家庭基本生活保障(儲蓄、保險、房產、教育),不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準,造成家庭財務危機。
因此,投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好,在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃,選擇一些投資穩健的產品,因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個人或家庭資產,才是理財的最佳方式。
家庭在投資理財中,一定要善于把握經濟規律,揚長避短,根據家庭成員的實際情況,考慮自身的資金實力,充分發揮自身的優勢,選擇何種投資方式,要從自己的經濟實力出發,綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢,那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目,如、儲蓄、炒股、國債等;而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢,就可以考慮去購置房產,這樣既可以居住,也可以用來實現保值、增值。
然而,現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中,不少投資者卻走向反面,往往過分地分散風險,使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業知識素質跟不上,造成分析不到位,最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。新晨
又如,你是一名公務員,對上班時間有嚴格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識,信息也比較靈通,又有足夠業余時間,就可以增加股市投資方式,因為投資股票盡管風險大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言,有必要通過資產分散投資來規避風險;但對于資金不多的投資者而言,投資過于分散,收益可能不會達到最大化。具體操作時,建議集中資金投資于優勢項目中,這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別,在具體投資理財中,就應立足當前,注重長遠。一般地說來,投資能獲取收益,但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。
隨著社會
經濟的發展,工薪投資理財的渠道和方式越來越多,可以說,如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而,由于每種投資方式和保值形態具有多重性,每個人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要“保持一個平和的心態,不能激進亦不可太怯懦”,遠離賭場和彩票,謹慎對待期貨等投機型產品。
參考文獻:
[1]錢海波,《論人理財目標分析與資產結構設計》,《財會月刊》,2005,9。
[2]葉蓓,《個人理財的業務現狀問題與發展建議》,《特區經濟》,2005,3。
[3]包純正,《個人理財新探》,《農村金融研究》,2005,7。
[4]穆利,《這邊風景獨好—個人理財業務淺析》,《商業研究》,2005,10。
[5]《2004個人理財市場翻過難忘一頁》,《家庭金融》,2005,1。
近年來，隨著GDP的快速增長，我國居民人均資產存量明顯增大，居民的理財需求日趨擴張。但我國目前的金融理財市場發展滯后，理財產品不多、理財渠道與手段單一，投資模式基本都是靠朋友介紹，甚少有專業的理財團隊為其量身定制并實施理財計劃?，F今，客戶信托、股票、債券、保險等理財產品卻只在乎收益率，不懂得去思考自己的財務結構到底怎樣才是最佳組合，在這樣的最佳組合中，需要的是什么樣的產品?在這樣的現狀下，中國的第三方理財機構應運而生了。
第三方理財機構就是指獨立的、介于終端客戶和眾多投資理財產品提供商之間的、為廣大客戶提供金融產品銷售和投資理財咨詢的機構?，F在理財市場的產品主要有：債權類信托產品，IPO的產品，投資基金，保險、外匯等。從安全角度來說，由于股市的行情不好致使大量資金涌入信托，使今天的中國信托行業非常發達。但是客戶投資需求的安全度和收益率都是因人而異的，我們要懂得根據客戶的分類為客戶提供相應的產品，不能用一種產品、一種服務模式來讓所有客戶都滿意。
現今中國有三種不同類型的第三方理財機構做得不錯，代表中國當前理財業的三種模式，他們分別是：恒天財富、諾亞財富、。
恒天財富主要是理財產品銷售，賣產品給客戶，它是一個產品的渠道商，我認為他的盈利模式為賣信托產品收取的傭金。
諾亞財富的公司定位是為客戶提供高端的全方位的理財服務。通過理財師與客戶一對一的服務模式實現精準的客戶服務，站在客戶的角度，使客戶得到全方位的資產增值管理服務。但由于中國的一些制度在稅務、法制上不健全，使這一類高凈資產個人客戶(可投資資產超過300萬元，排除主要住宅)很少，使理財服務成為少數人的專利。
做得不錯，大家有空可以看一看。他們的優點是通過講座的方式來培養廣大百姓的理財意識，他們走的是大眾市場，以教育為主，產品銷售為輔的模式。他們堅信理財的定位是站在廣大客戶的角度，根據客戶的現狀，通過尋找相應的理財產品來達到客戶財產增值、避稅等各項功能的要求，通過講座來使客戶找到自己解決問題的方式方法，這是一個普及過程，對于中國的現狀，這是非常有效和需要的，可能五年后理財師一對一的精準服務是理財服務的主流，但現在對客戶來講，理財教育是主，銷售理財產品是輔，這是目前的主流，我認為走的是正確之路。
諾亞方舟的高端客戶在中國是一個小群體，要使中國人的財富增大翻倍，教育是必須的，我覺得像在這方面就起到了一個非常良好的作用，實現了第三方理財機構真正的功能。
我們理解的理財是一個短期、中期、長期的相互搭配，要考慮到職業規劃、退休、養老、失業、醫療等綜合性的理財服務，同時還有人壽和保險，這些都是不可缺少的理財產品。試想一下，你是一個30歲的白領，房車齊全，家有妻子、小孩，你應該怎樣去做自己的理財規劃呢?
首先，應該有一份人壽保險，萬一有什么不測，能夠讓自己的家庭開銷得到一定的保障。其次，自己得有保險，如果失業，你才能夠在尋找新工作的過程中，有能力去支付房貸。你還想要投資某些產品，使自己的短期投資收益能夠達到15％左右的回報，比如某些信托產品。當然，也可以投資給一些運營良好的公司的股權(IPO)，借著他們的發展來使自己的中長期投資得到較高的回報。
企業理財方式是指企業所采取的固定的財務管理辦法，是企業財務管理中的重要內容，與企業文化具有密不可分的聯系。世界的著名企業在其長期的理財過程中都會形成理財文化，理財文化是指“在一定的社會經濟、政治和文化環境下，由企業財務部門和全體企業員工在長期的理財活動中，共同創造出來的理財成果和理財精神成果的表現形式的總和，是一個融合了文化和經濟的新概念”。企業理財文化體現企業的管理者帶領員工們加強企業財務監管，提高企業財務管理效率的集體智慧結晶，在企業的理財活動中發揮著巨大的作用。
二、企業理財方式創新
（一）創新企業投資方式 隨著我國社會主義市場經濟的進一步發展，企業投資范圍不可避免的擴大開來，其投資方式也隨之發生了巨大的變化，傳統的實務資本資和項目投資方式已經不能適應現代社會經濟發展的需要。以前作為企業唯一的生產經營投資方式受到了現代化投資方式的沖擊，企業再也不能只關注生產經營投資?，F代化企業投資方式的主要特點在于其投資對象的改變，它們以企業運作為為主要的投資對象，包括資本運營投資，股票債券投資、基金投資、期權期貨投資，它們在企業投資中所占的持續增大，地位持續上升，投資的形態變化日新月異，其中技術投資和人力資本投資目前已經成為了企業投資的基本內容。隨著世界的聯系越來越緊密，企業投資范圍也急劇擴大，主要表現為由當地向外地擴展，由國內向國外擴展。因此，企業創新理財方式必須首先注重企業投資手段的更新。企業理財觀念對于投資手段創新影響巨大，同時投資手段改變能促使企業的理財理念的更新，從而促進企業快速健康的向前發展。
（二）創新籌資手段 傳統的企業籌資方式主要有留存收益、直接投資、貸款和商業信用等。由于互聯網的使用和快速交通系統的出現，全球的聯系逐步增強，發達國家企業新出現的籌資方式開始影響我國的企業，促使國內企業開始重視現代籌資方式的采用，這些現代化的籌資方式包括發行股票、融資租賃、風險投資、發行債券及可轉化債券、專項發行基金、補償貿易等。這些現代籌資方式的采用迫使我國企業經營決策者的改變傳統的理財觀念，資本運營成為企業主要經營方式。一些高新技術企業加快了籌資方式創新的步伐，并探索出了概念籌資、并購籌資和組合籌資等新形式。當代企業的發展不再僅僅依靠企業資本積累從而擴大經營，企業的發展和盈利的關鍵在于資本運營，企業資本運營目標在于實現價值增值。企業資本運營的對象突破產品營銷范圍，將其對象擴大到企業的資本。因此當代企業必須創新籌資手段，緊跟時代的步伐，不斷創新企業的理財方式。
（三）創新企業分配手段 傳統的企業剩余利潤分配手段為物質資本投資者憑借其擁有的企業股份來分配。但是由于當代社會技術水平的進步，無形資產也已經開始成為企業總資本的重要部分，無形資產的所有者依據其評估價值來參與利潤分配已經得到社會的認可。代社會技術水平的進步同時也使企業盈利來源也得到了擴大，其來源不再是單一的生產經營領域。而且目前很多企業所獲得的非營業利潤已經超過了營業利潤。與此同時，企業利潤參與分配的對象也發生了變化，其中人力資本已經成為重要的企業利潤分配方式。另外，許多上市企業還出現了一些非投資性股票在一定條件下成為企業利潤分配的對象，使得現代企業利潤分配已經不僅僅是物質資本參與分配。企業分配手段對于企業健康發展至關重要，因此，企業必須不斷創新分配手段，協調好各方面的利潤，促進企業健康發展。
（四）創新理財工具 由于現代信息技術突飛猛進的發展，計算機已經成為企業高效的理財工具。信息技術的日新月異導致計算機的硬件和軟件系統更新換代特別快。因此企業必須關注理財工具的創新。這對于企業特別重要，企業信息管理必須依賴計算機來提高效率，無論是收集基礎信息還是整理企業決策信息，手工記賬還是電算化會計，收集原始生產信息還是調度指揮，計算機的應用已經普及到企業的每一個方面。提高計算機在企業理財管理中的利用效率，必須關注企業計算機軟件開發和軟件的更新換代工作。新的軟件系統往往比舊系統的功能更加強大，能顯著提高企業理財管理的工作效率，企業特別需要關注應用在經濟管理過程、活動分析和經營決策中的重要軟件，這些軟件的更新對于企業的理財管理效率的提高比普通軟件意義更加重大。
（五）創新資本運營 當代企業的發展不再是增加企業資本積累從而進一步擴大企業經營規模，資本運營在擴大企業規模和提高企業盈利能力中的作用越來越大，企業資本運營的首要目標在于企業價值增值。企業資本運營對象不再局限于產品營銷這一狹小的范圍，而是已經擴大到企業的各種資本，企業管理者可以運用企業資本的內變、擴張或收縮等形式，還能依靠資本市場和金融衍生工具來增加企業資本價值并使其達到最大化。企業創新資本運營理念能夠改變企業管理者的理財行為，使其更加關注企業整體發展和資本價值的最大化，并能有效規避風險和提高企業收益，從而使企業將其價值最大化。
三、企業理財文化建設
（一）提高企業全體員工的理財文化建設意識 企業理財文化的形成依賴于每位員工的積極參與，因此企業必須重視提高企業員工的理財文化建設意識。發動全體員工學習企業理財文化，使其認識到企業理財文化建設的作用，總的來說具有以下作用：導向作用、凝聚作用、約束與規范作用、激勵作用。企業理財文化具有導向作用是說企業形成了優秀的理財文化能夠起到指導員工的行為的作用，使員工們在理財文化的熏陶下形成相同的理財觀念。企業理財文化具有凝聚作用是指它能夠團結員工，增加員工對本企業的群體認同感，真正將自己視為企業的主人，促使企業員工形成主動節約企業資源的行為習慣，減少企業資源浪費。約束、規范作用是指當企業各管理部門和企業員工在進行各項經濟活動時，企業理財文化能起到約束作用，形成一種無形的力量迫使其自覺約束和規范自己的行為。企業理財文化的激勵作用是指其能起到激勵企業員工的工作熱情，提高員工自身的工作價值感，提高員工的工作效率，促使企業員工樹立起良好的職業道德。
（二）不斷樹立新的企業理財觀 由于社會經濟的迅速發展和科學技術的不斷進步，現代企業面臨著不斷變化的理財環境，因此企業必須及時更新財務管理制度、創新財務管理方法、采用新的財務管理手段。企業想要及時更新財務管理制度、方法和手段，就必須在企業內部不斷樹立新的理財觀。塑造和完善企業理財文化，不僅只是財務部門的責任。必須依靠全體企業員工共同努力，各管理部門通力合作，積極更新企業理財觀。企業的管理者要重視自身理財觀的更新，并支持企業財務經理的企業理財觀的創新工作；財務部門的管理者和員工要在實踐中不斷提高業務水平，增強自身的創新意識，不斷采用新的財務管理工具；企業各部門必須注重內部協調工作，加大內部的監管力度，規范本部門員工的經濟行為；企業員工必須具有企業主人翁意識，積極參加新的理財知識的培訓，從而培養理財意識，接受新的理財觀念。
（三）完善理財激勵與約束制度 企業建立起系統而完善的理財約束與激勵制度，能促進企業員工參加理財活動，大大提高其工作熱情，并促使相關財務人員規范自己的行為。因此在形成企業理財文化過程中必須注意完善企業理財的激勵和約束制度。一方面要切實從物質和心理兩方面鼓勵踴躍參加企業財務管理的企業管理者和普通員工，激勵他們為企業理財活動貢獻自己的一份力量。在企業員工中舉行各種理財活動，并評選理財標兵，給企業樹立榜樣，為企業理財文化建設孕育良好氛圍。另一方面，企業必須建立起約束機制來制約財務人員的經濟行為，制定出基本的理財規章制度，加強企業內部財務控制，提高企業理財人員的工作水平和理財效率，使財務人員們在企業經濟活動中自覺的規范自己的經濟行為。
（四）發揮財務經理的帶頭作用 企業的財務經理在企業理財文化建設中具有至關重要的作用，其思想、意識和視野能直接影響企業形成什么樣的理財文化。其經營哲學和經營經驗、價值觀、道德感深刻從某種程度上決定了企業理財文化的水準。具體來講，財務經理自身的經營哲學觀和個性特征決定和影響著企業理財文化中的企業理財理念、理財價值觀、理財道德等內容。在企業理財文化的塑造過程中，財務經理必須承擔主要責任，積極促進企業形成規范合理的理財文化。財務經理要領導財務人員制定理財文化建設的總方案，并監督企業實施所制定的理財方案，并且要帶頭遵守企業理財規則，身體力行貫徹理財方案。并結合實際不斷完善企業理財行為規范，成為企業理財文化的榜樣。企業形成了系統的而又科學合理的理財文化會促使其理財工作水平的提升，大大提高企業的理財效率，財務經理為企業理財文化建設所做的貢獻也會永遠為企業和企業員工所銘記。
參考文獻：
沒有最好，只有更好。耳熟能詳的一句廣告語，用在投資上是很貼切的：沒有最高的收益，只有更高的收益。
怎樣的收益才算是高呢？假如有兩種收益，100元與1000元的，你會選擇哪個？大部分的人會選擇1000元。但是如果再加上一個條件，100元的收益的本金是1000元，而1000元收益的本金是10萬，這個時候你還會選擇1000元收益嗎？
從絕對值上看，10 0 0元確實比10 0元多，但是綜合上本金，前者的收益率是10%，而后者的才1%。有了本金這個約束條件，我們就跳出了只看絕對收益這個圈子，關注收益率了。但是怎么才能獲取更高的收益率呢？
在火爆的牛市中，也許有的人的收益率能達到10 0%，甚至更多，購買的金融產品市值翻番的也比比皆是，但是這個時候也仍有人在虧損；慘淡的熊市中，綠油油的指數像春天的綠芽，帶著虧損慢慢爬，幾乎所有的賬戶都慘不忍睹，但是這個時候也仍然有人在贏利，哪怕只有一點點。這個時候你會想到什么？還是收益率嗎？
牛市時，再高的收益率不是自己的，有什么用呢？同樣的，熊市時，再低的收益率，只要是自己的，還怕什么呢？
投資理財，應該尋找適合自己的方式。只有適合自己的，你的收益率才能更高。那么，什么才算是適合自己的投資理財方式呢？適合自己的理財方式就是能讓自己獲取更高的收益的方式。所謂的更高的收益不是和別人比，而是和自己比。別人的收益率再高，終歸是別人的，對你而言只是一個數字，自己的收益對自己而言卻是真金白銀。
在股市火爆的時候，買股票能賺錢，但是你了解股票嗎？你有投資股票的經驗或你有精力去分析股票嗎？條件都具備了，買股票可能適合你，收益肯定會比儲蓄更多；若什么條件都不具備，你覺得你現在進入股市是不是在給人送錢？什么都不懂，不如將錢存起來。但又想獲得更高的利率，而且流動性要好，你可以選擇通知存款，或者還可以選擇銀行的理財產品（在新股頻繁發售的時候，銀行的打新股理財產品的收益也不菲）?；蛘哌€希望能獲得更高的收益，你可以選擇股票型的基金，來分享股市的成長。這樣看來，你還認為要想在牛市中獲得更高的收益只有買股票一種方式嗎？
不要輕信別人的推介，因為適合別人的不一定就適合你。有人有錢，可以購置房產做投資，通過這種理財方式抵御通脹，但是這種方式適合你嗎？股市大跌時，有的人可以不聞不顧堅持長期投資，而你買股票的錢卻是現在急需的生活費，這時你再堅持長期投資，合適嗎？
理財方式不應該是一成不變的。適合自己的理財方式應該是不斷變化的，要根據不同的情況，調節理財方式。許多在熊市中虧錢的人深知這個道理，因為牛市中的操作方式用在熊市中，只會讓自己虧得更慘。當市場開始變化的時候，當自身的各種情況發生改變了的時候，也就是調整理財方式的時候了。熊市結束的時候，我們可以將買債券的錢拿去購買股票或基金等等，獲取更高的收益；相反，市場不好了，我們可以購買債券，在大家都是虧損的情況下只要自己不虧錢那就是在賺錢了。
尋找到屬于自己的理財方式并不容易，因為總是會有各種信息干擾你做出正確的選擇。這時，你不妨比較一下，什么樣的方式能讓自己獲得更高的收益呢？也許這就是適合你的方式。
【關鍵詞】投資理財 理財市場 理財觀念 理財規劃
伴隨著改革開放、金融改革不斷深化，居民收入不斷增加。理財產品日趨豐富，工薪階層的理財觀念發生了轉變，從過去傳統單一的儲蓄方式到尋求謹慎而多元化的理財渠道使資產保值增值，從而提高目前或將來的生活品質。
一、我國居民理財現狀
（一）儲蓄依然是居民理財首選
據報道，盡管儲蓄收益少，但由于其擁有較高的安全性和普遍性，人們更傾向選擇 ，儲蓄比例達到六成以上，其次便是國債，相對于儲蓄，其優勢在于收益更大，相對于股票，其風險更小。如今股票市場更是波動太大，據調查，投資于股票的總資金，相對與十年前，基本上沒有任何增值，導致居民對股票的投資意愿進一步降低。
（二）理財市場的相關法律缺乏規范與統一
目前金融行業理財產品的競爭日益激烈，但是在分業經營、分業監管的原則下，金融領域各個行業的監管部門有所不同，而監管部門的監管標準又沒有達成統一，這就造成了各個部門不能公平競爭。同時，監管的不統一性，也會造成監管標準存在矛盾區域。另外，理財市場上一些相關法律不夠完善，例如公司型基金和私募基金沒有明確法律地位等。
二、投資理財的當今趨勢
（一）個人持有的理財產品日趨豐富
據統計，在家庭金融資產結構中，選擇購買保險的超過30%，選擇持有黃金的達到6.8%，房地產投資約0.4%，而選擇儲蓄存款的人數占比為62.8%，比上年同期分別下降3.6個百分點，比調查以來的平均水平（66.8%）低 4.0個百分點。而產生這種現象的主要原因就是儲戶規避投資風險的意識增強，以持有產品的多樣化來盡可能的磨平風險。在金融理財市場上，理財產品越來越豐富，銀行卡發行量成倍增長，證券、保險和眾多金融衍生產品發展迅速。銀行理財產品收益率上比往年更高，同時投資品種逐漸豐富，而這些變化就是為了迎合居民儲戶投資理財多樣化的需求，構建出更大更豐富的理財平臺。
（二）從生活理財和單純投資趨向投資理財
生活理財的核心在于根據個人的消費性資源狀況和消費偏好來實現個人的人生目標，其關心的是如何對現有財富資源進行整合梳理，以達到合理消費的目的，在這個“負利率”時代，僅僅依靠個人收入，不僅達不到財產保值增值的期望，甚至造成財富縮水，尤其是面對市場經濟產生的巨大風險對家庭經濟的沖擊，工薪階層簡單的生活積累往往不堪一擊。這時，投資理財就成了工薪階層的新寵，它是建立在家庭合理消費的基礎上，針對風險進行個人資產有效投資，以使財富保值、增值的開放理財方式，能夠有效抵御社會生活中的經濟風險，是一種主動行為。
單純的投資行為是以利益最大化為核心的，對家庭財富的穩定和保障并不關心，而高收益往往伴隨著高風險，這就決定單純的投資行為存在極大的弊端。現如今，社會中存在很多以炒股為主業的操盤手（較為極端的會把自身全部資產壓在個別股上），結果多數為兩種，財富暴漲，身價千萬；股市套牢，血本無歸，而這也與股市高收益高風險的特點相符合，很顯然，單純的投資行為并不適合個人和家庭的發展。這時就應當把單純投資向投資理財靠攏，跟多的關注現金流量與風險管理，使收益和風險達到適合現有家庭發展的平衡點。
（三）定投、長期持有
定投有兩大優勢：第一，成本攤薄，分散風險。資金是分期投入的，投資成本雖然有高有低，但長期平均下來較低，最大限度地分散了投資風險；第二，復利效果。由于復利效應，本金所產生的利息加入本金繼續衍生收益，通過利滾利的效果，配合長期持有，復利效果明顯。對于工薪家庭，由于可以積少成多和輕松進退，基金定投可謂是方便不吃力的“聚寶盆”，同時由于其穩定性，對于整個人生規劃也是大有裨益，不僅考慮了市場環境的因素，還考慮了個人及家庭多方面的因素，包括生活目標（買房買車）、財務需求（給孩子教育費用和養老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投資者可以根據自己的性格特征和家庭需求來選擇期限，從而更好地進行理財規劃。
三、家庭理財與金融投資規劃
金融投資規劃是根據個人或家庭的投資理財目標和風險承受能力，為其設計合理的資產配置方案，構建投資組合來實現理財目標的過程。首先，應當確立投資目標，圍繞之一目標來安排投資的具體操作計劃。其次，投資組合的構建受制于投資者的自身條件，一方面是投資者可投入的財務資源數量，另一方面是投資者的風險承受能力。
（一）投資規劃流程
投資規劃一般包括以下五個流程：
1.確定投資政策。首先應當獲取投資產品的相關信息以便設定投資目標，投資目標一般要切合實際、明確、可以衡量，例如某某日對某只股票投資額度達到某數額。由于風險與收益總是密切相關，因此也要對自身的風險承受能力進行分析，不同的投資者對風險的態度不同，一般可以分為回避型、中立型、偏好型，投資者只有了解自己的風險容忍程度，才能根據自己的偏好來制定合理的投資政策。
2.進行投資品分析。這種分析首先是明確投資品種的價格形成機制、影響其價格波動的各種因素及作用機制等，其次是要發現那些價格偏離其價值的品種。總的來說，投資分析的方法有兩種：
基本分析，主要是通過對公司的經營狀況、行業的動態及一般經濟情況的分析，進而研究投資品的價值，即解決“購買什么”的問題，其實質是考量價格是否偏離價值，從而評估投資品種的價值是高估還是低估。
技術分析，其目的是預測投資品價格的漲跌趨勢，即解決“何時購買”的問題，其實質是通過分析過去的價格變動和供求關系，來預測未來的價格變動。
3.構建投資組合。構建投資組合可以說是投機規劃最重要的一個環節，是以風險一定組合收益最大化，收益一定組合風險最小化為原則，來確定具體的投資品種和投入各種投資工具、投資品的資金比例，其主要涉及投資工具組合、投資事件組合、投資比例組合三個方面。投資組合設計的核心在于分散投資，即投資品種之間最好完全不相關或負相關，這樣就會把投資風險降到最低。
4.調整投資組合。市場是不斷變化的，隨著時間的推移，一方面投資者的投資目的會有所改變，如儲蓄、盈利、保險，另一方面一些新投資產品的出現，或者就投資產品的改良也會吸引投資者，這時投資者就需要調整現有組合，賣掉就的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。
5.評估投資組合的績效。每隔一段時間，投資者都應該定期評價投資的表現，從而了解制定的投資規劃是否出現問題，能否進行改良，其依據不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，需要結合收益和風險的相對標準來評估投資的業績，主要考慮兩個方面：一是所選擇的投資品種給投資者帶來多大貢獻；而是對把握市場時機的能力進行考核。
（二）投資策略
投資策略指一些常用的投資方法，主要有以下五種：
1.投資三分法。將自有資產分為三部分，第一部分用于投資收益穩定、風險較小的投資品種，如債券、優先股；第二部分用于投資風險較大、收益較高的投資品種；第三部分以現金形式保留，作為備用金。這種方法兼顧了投資的安全性、收益性、流動性，是一種比較基礎和合理的投資組合方法。
2.固定比率投資法。這一策略是在操作過程中努力保持投資品種的比例不變，如股票和債券兩部分，當股票上漲，相當于投資股票的資產上漲，則賣出部分股票，買入部分債券，使投資于兩種金融工具的資產比例不變。這種方法可以使投資者通過多種金融工具的對比來決定持有量，避免單純分析一種金融工具造成的風險（如一只股票的追漲殺跌）。
3.固定金額投資法。這一策略是指在投資操作過程中保持投資總額不變，如規定多只股票的總投資數不變，只在這一投資數額下進行各股票的買賣。
4.耶魯投資計劃。這一策略其實是一種浮動比例投資法，而浮動的比例是根據市場波動變化的，其特點是將市場因素考慮在內，更有利于增大收益，減少風險。
5.杠鈴投資法。這一策略主要集中于短期長期兩種工具上，通過對未來市場利率走勢判斷，來不斷調整自己在兩者之間的分配比率。當預計長期利率上漲，長期品種價格趨于下降時，出售長期品種增加短期品種持有量，反之亦然。這種方法需要擁有相關專業知識和技能，對小投資者風險較大。
四、結語
斧頭型理財：穩扎穩打好投資
理財模型：張馨今年28歲，她和老公是同一家民營企業的普通職工，家庭月收入為2500元。這些年來，兩人省吃儉用，積攢了5萬元，因為將來購房、子女教育、贍養父母等家庭開支壓力較大，所以他們想尋求絕對穩健、收益相對較高的投資方式，希望理財師提供一個適合其家庭的理財組合。
理財師建議：張女士屬于求穩型的理財家庭，這種家庭的收入不是太高，理財觀念比較傳統，承受風險能力較差，家庭理財要求絕對穩健，宜采用儲蓄占40％、國債占30％、銀行理財產品占20％、保險10％的投資組合，這種組合在結構上是一個梯形，也正好像一把斧頭。
儲蓄是“斧頭”最鋒利的部分，支持著家庭資產的穩妥增值；國債和銀行理財產品放在中間，收益較高，也很穩妥，為“斧頭”增添力量；保險的比率雖然只有10％，但所起的保障作用卻非同小可，許多人在保險上存在誤區，認為有錢人才適合買保險，其實這是大錯特錯的。如果錢多得花不了，家庭即使出現風險也不在乎那點保險理賠金，而收入低的家庭抗風險能力較低，萬一遇到意外，位于“斧頭”頂部的10％保險所起的作用是相當大的，可以幫家庭渡過難關，這就好比是把斧頭反過來當錘子使，可以解燃眉之急。
錘子型理財：小風險換大收益
理財模型：劉曉云今年30歲，在一家較大的公司從事人事管理工作，月收入3000元，先生是公務員，6歲的女兒剛讀小學，家庭月收入為6000元，家庭積蓄10萬元。他們的目標是努力攢錢，等孩子上高中時，讓其報考北京、上海等大城市的重點中學接受良好教育，所以他們要求在風險適中的情況下，最大限度地實現家財增值。
理財師建議：劉女士一家屬于中等收入家庭，夫妻雙方工作較為穩定，并且福利待遇較好，能夠承受一定風險?？梢圆捎脙π钫?0％、債券占20％、人民幣理財占20％、基金或股票投資占20％的投資組合。這種投資組合儲蓄比例較大，而其他投資的比例相同，在結構上呈現一把錘子的形狀。
40％的儲蓄就是“錘頭”，債券、人民幣理財、開放式基金加起來就是一個“錘柄”，“錘頭”是最有力量的部分，而“錘柄”又可以通過三四種產品的組合，來增加整個錘子的力量。特別是這個組合中有20％的開放式基金，更形成了重中之重。
鐵鍬型理財：舍不得孩子套不了狼
理財模型：王敏今年38歲，從事直銷工作，丈夫是一家公司的副總，其家庭月收入2萬元，王女士家庭車房俱備，另外有積蓄30萬元，女兒正在讀初中，家庭目前沒有太大的負擔。因為夫妻兩人均從事與經營有關的工作，思維靈活，具備一定投資經驗，他們的愿望是讓現有積蓄最大限度增值。
我未婚，無房，身處上海，在理財方面屬于起步階段，投資股票，有過血淚教訓，現在追求穩健理財的方法，最大的愿望是希望財富能夠保值，起碼不輸于CPI的漲幅。我所有的理財知識都是自學的―沒買過什么正規的理財書籍，主要是通過瀏覽財經類網站，觀看各種財經節目來學習。
現在我的理財資金共有40萬人民幣。分為四部分進行投資：長期投資、中期投資、流動性現金和家庭企業投資，四部分的比例分別為10%、40%、10%和40%。
在長期投資方面，我選擇投資成長型公司的原始股。我運氣不錯，身邊有幾個朋友合資創業成立了一家效益不錯的生物醫藥公司。2011年我投資該公司，動用了個人理財資金的10%款項，購買了一萬股的原始股份。因為該公司有創業板的上市計劃，預計三年內上市，所以我希望將這部分投資用作長期的投資來持有。上市之前收益可以忽略，而如果上市，這可能是我投資收益率最高的一個項目。
在中期投資方面，我又細分為中長期的投資和中短期的投資。在中長期投資方面，我選擇項目投資。中短期方面我選擇投資基金。我會做一些獨立的商業項目的投資，這種投資主要是在商業地產公司的融資上衍生出來的投資方式。例如一個房產公司需要為某商業地產項目融資100萬，則可能由30至40個自然人集資投入。我也是通過朋友的介紹才進入此類投資，我投入了約5萬人民幣，占我總投資額的10%左右。該項投資的收益主要靠年度分紅，分紅額度和投資時間成正比。但這種項目也面臨較多的風險，一是流動性不佳，在項目變現前無法贖回本金；其二是這些投資建立在房產市場向好、開發商資金充沛的基礎上，一旦該行業有變或樓盤爛尾，則該筆投資可能付諸東流。
基金投資占我投資總額的10%。我分別買入了分級基金和封閉式基金?，F在來看，基金漲幅要超過上證綜指的漲幅。
流動性現金我會保留10%左右，但這并不是指我將資金放置在活期存折上。實際上活期存折上我一般只預留4000至5000元人民幣作為日常開銷，其他大部分的資金都用來購買貨幣基金和股票了。因為這兩種投資方式的變現時間較短，出入市場也很方便，所以我就將其作為我的流動性應急資金。
我在股市跌過跟頭，現在不再輕易涉足股票。所以目前投資股票的資金量不大，我也不再追任何概念和短線消息，主要是看趨勢投資，看到股票有比較明顯的上升趨勢后再投資，如果沒有重大利好或者明顯的漲勢，我寧可將錢投入到貨幣基金中。貨幣基金相當于我的股票池，其收益率并不很高，大約4%。我會經常性地將該基金和股票的資金相互轉換。
除了以上幾種自理的理財投資之外，我剩下的40%的資金都用于家庭生意，主要是用來參股自家企業，這部分的分紅每年也會有10%左右，較為穩定。
回頭看，我對自己當前的理財方法并不感到滿意―我后悔沒早點在上海買房。與現在的理財收益相比，房產增值的速度要遠超于此，這也應該算這幾年來最遺憾的事情了。但現在去購買房產，又讓我覺得不安全。上海房價漲速太快，消息稱自貿區成立之后上海房價又將翻番，這讓我回憶起當年眾人皆預測上證綜指要達到10000點兒的情形。吃過這個虧之后，我就小心了許多。而且一旦買房子，我需要將所有資金抽回來投入房產，成為房奴以后，也就再也談不上理財了。
臺北中小企業銀行的董事長陳逢源與連震東是臺南老鄉，彼此私交甚好，所以趙蘭坤便大膽地購買了“北企”的原始股票，并擔任“北企”的董事。此后趙蘭坤又陸續投資了“彰化銀行”等股票。后來，依靠這些股票，連家獲得了豐厚的回報。
趙蘭坤還向彰化銀行貸款，陸續在臺北購買了大量的土地和房產，只租不賣，長線投資，使家族資產不斷增長。在1989年臺灣國稅局的資料中，登記在連戰名下的有六筆土地，約合20250坪。據臺灣報刊評估，這些土地價值約200億元新臺幣。
幾十年下來，連家長期投資的平均收益率達到20%以上，不考慮復利因素，連家資產在以五年翻一番的速度增長。
長線是金短線是銀
連戰曾透露他們家的理財之道是無為而治，意思是買進房產或股票之后便不去管它。在連家進行投資理財的幾十年里，他們只是追加投資，很少買賣，不以短期獲利而喜，不以暫時虧損而悲。
連戰家族投資理財給我們的啟示是，無論炒股還是投資房產，不要指望一、兩年就能取得多少收益，而是要選好投資目標，進行長期投資。那句“長線是金，短線是銀”的老話，與連戰家族的投資理財可以說不謀而合。
巧用人脈避免失誤
連震東夫婦投資股票和房產都是聽從了朋友的勸告。無論是臺北中小企業銀行的董事長陳逢源，還是彰化銀行董事長張聘山，都是連震東的老鄉或同學，彼此私交甚厚。連家通過人脈資源，較好地選準了投資方向，避免了投資失誤。
在我們的日常理財中，個人掌握的理財知識和理財信息畢竟是有限的，這時如果有幾位理財方面的良師益友，便可以開闊自己的視野，提高理財水平。
借雞生蛋加大籌碼
你手中有10萬元，投資的年收益是10%，那你一年可獲利1萬元。你覺得這項投資十分穩妥，又向銀行申請了20萬元貸款進行投資，假設扣除5%的貸款利息，那你一年總的投資收益就是2萬元。
連戰家族就是運用了這種借雞生蛋的投資方式。他們投資銀行股票，本身會從股票增值和分紅中獲利，另外還從銀行取得貸款，從而加大投資籌碼，獲得更大收益。如果連戰家族一直靠自己的積蓄進行投資的話，估計現在和臺灣的普通老百姓差不到哪里去。所以，如果你有房產、基金等收益可觀又相對穩妥的投資項目，可以適當地進行負債投資。
適當承受投資風險
