時(shí)間：2023-07-11 17:37:05
開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇長(zhǎng)期股權(quán)投資估值方法，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
對(duì)于交易性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)成長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，準(zhǔn)則中沒(méi)有具體的規(guī)定，下面分別就不追溯調(diào)整與追溯調(diào)整兩種方法進(jìn)行比較說(shuō)明。
（一）轉(zhuǎn)換前公允價(jià)值上升［例1］A公司于2012年1月1日，以600萬(wàn)元現(xiàn)金從C公司處（A公司和C公司為非關(guān)聯(lián)方）取得B公司10%的股權(quán)。該股權(quán)具有公開(kāi)的交易市場(chǎng)，A公司以短期持有為目的，因此根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將其作為交易性金融資產(chǎn)管理。當(dāng)日，B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值6000萬(wàn)元，賬面價(jià)值與公允價(jià)值相同。B公司2012年全年凈利潤(rùn)為3000萬(wàn)元；2013年4月30日，B公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利1000萬(wàn)元。次年6月30日，A公司又以1200萬(wàn)元現(xiàn)金為對(duì)價(jià)從D公司處（A公司和D公司為非關(guān)聯(lián)方）取得B公司12%的股權(quán)。當(dāng)日，B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值總額為8000萬(wàn)元，A公司原持有股權(quán)的公允價(jià)值為1000萬(wàn)元。取得該部分股權(quán)后，按照B公司章程規(guī)定，A公司能夠?qū)公司施加重大影響，對(duì)該項(xiàng)股權(quán)投資轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算。不考慮相關(guān)稅費(fèi)等其他因素。（1）不追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。在不追溯調(diào)整情況下，A公司原持有10%股權(quán)的公允價(jià)值1000萬(wàn)元，加上新增12%股權(quán)的對(duì)價(jià)1200萬(wàn)元，就是轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。
（二）轉(zhuǎn)換前公允價(jià)值下降［例2］現(xiàn)假定例1其他條件都不變，2013年6月30日，A公司持有B公司10%股權(quán)的公允價(jià)值為500萬(wàn)元，計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益科目的金額為-100萬(wàn)元。
（三）兩者的區(qū)別對(duì)比例1和例2可以發(fā)現(xiàn)，由于公允價(jià)值的上升，在不追溯調(diào)整的情況下，使得長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值比追溯調(diào)整情況下高出200萬(wàn)元，追溯調(diào)整比不追溯調(diào)整情況下投資收益要低100萬(wàn)元，以前年度損益要低100萬(wàn)元。由于公允價(jià)值下降，不追溯調(diào)整與追溯調(diào)整相比，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值要低300萬(wàn)元；追溯調(diào)整比不追溯調(diào)整情況下投資收益要低100萬(wàn)元，以前年度損益調(diào)整高出400萬(wàn)元。而不管是公允價(jià)值上升還是公允價(jià)值下降，在追溯調(diào)整下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值都是一致的。即追溯調(diào)整的方法使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值不受股票價(jià)格波動(dòng)的影響。
二、公允價(jià)值能可靠計(jì)量的可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)權(quán)益法核算
此種情形不需要進(jìn)行追溯調(diào)整，我國(guó)最新的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則在應(yīng)用指南中以例題的形式對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)的講解。在轉(zhuǎn)換時(shí)，投資方應(yīng)當(dāng)按照原持有的股權(quán)投資的公允價(jià)值與增加投資而支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值之和，作為改按權(quán)益法核算的初始投資成本。為了更好地分析和說(shuō)明問(wèn)題，下面通過(guò)具體案例，對(duì)不追溯調(diào)整和追溯調(diào)整進(jìn)行對(duì)比分析。
（一）轉(zhuǎn)換前公允價(jià)值上升［例3］A公司于2012年1月1日，以600萬(wàn)元現(xiàn)金從C公司處（A公司和C公司為非關(guān)聯(lián)方）取得B公司10%的股權(quán)。該股權(quán)具有公開(kāi)的交易市場(chǎng)，根據(jù)金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將其作為可供出售金融資產(chǎn)管理。當(dāng)日，B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值6000萬(wàn)元，賬面價(jià)值與公允價(jià)值相同。其他條件與例1相同。（1）不追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。按照現(xiàn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，A公司原持有10%股權(quán)的公允價(jià)值1000萬(wàn)元，加上新增12%股權(quán)的對(duì)價(jià)1200萬(wàn)元，就是轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。原計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)400萬(wàn)元，轉(zhuǎn)為當(dāng)期投資收益。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不調(diào)整該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值，發(fā)放現(xiàn)金股利會(huì)增加本期的投資收益，也不調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。具體會(huì)計(jì)處理如下，（2）追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)處理。如果進(jìn)行追溯調(diào)整，則視同權(quán)益法從開(kāi)始時(shí)就一貫被采用，具體會(huì)計(jì)處理如下：
（二）轉(zhuǎn)換前公允價(jià)值下降［例4］現(xiàn)假定例3其他條件都不變，2013年6月30日，A公司對(duì)B公司的可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值500萬(wàn)元，計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)為-100萬(wàn)元。
（三）兩者的區(qū)別對(duì)比例3和例4可以發(fā)現(xiàn)，由于公允價(jià)值的上升，在不追溯調(diào)整的情況下，使得長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值比追溯調(diào)整情況下高出200萬(wàn)元，追溯調(diào)整比不追溯調(diào)整情況下投資收益要低500萬(wàn)元，以前年度損益要高300萬(wàn)元。由于公允價(jià)值下降，不追溯調(diào)整與追溯調(diào)整相比，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值要低300萬(wàn)元；追溯調(diào)整比不追溯調(diào)整情況下以前年度損益要高300萬(wàn)元。而不管是公允價(jià)值上升還是公允價(jià)值下降，在追溯調(diào)整下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值都是一致的。即追溯調(diào)整的方法使得長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值不受股票價(jià)格波動(dòng)的影響。
三、結(jié)論
通過(guò)上述的對(duì)比分析可知，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算是否需要進(jìn)行追溯調(diào)整，不僅影響到資產(chǎn)的賬面價(jià)值不同，而且對(duì)當(dāng)期和前期的損益都有不同程度的影響。在股票的市場(chǎng)價(jià)格頻繁無(wú)序波動(dòng)的情況下，筆者認(rèn)為，從金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法時(shí)采用追溯調(diào)整能夠提供更加準(zhǔn)確、真實(shí)，且更相關(guān)謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)信息，因此是目前較為適當(dāng)?shù)倪x擇。追溯調(diào)整是國(guó)際慣例，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)趨同的大背景下，美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法對(duì)我國(guó)有一定的借鑒意義。但是，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前在這方面尚未有相關(guān)的規(guī)定。
美國(guó)APB《意見(jiàn)》第18號(hào)（第19段）規(guī)定：“投資者的投資、經(jīng)營(yíng)成果（當(dāng)期以及前期）以及留存收益應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整。”因此，要對(duì)所有賬戶按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整，以使投資方的財(cái)務(wù)報(bào)表視同股權(quán)第一次取得時(shí)就已使用權(quán)益法核算。追溯調(diào)整能提供更可靠的信息。股票市場(chǎng)是一國(guó)資本市場(chǎng)的核心，股票市場(chǎng)的走勢(shì)與整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)密切相關(guān)。然而，我國(guó)資本市場(chǎng)從起步發(fā)展至今，股票市場(chǎng)行情卻經(jīng)常與國(guó)民經(jīng)濟(jì)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)相背離，中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，而股市暴漲暴跌的情形時(shí)有發(fā)生。2014年下半年，在宏觀經(jīng)濟(jì)不很景氣的大背景下，中國(guó)股市在經(jīng)歷了多年的熊市之后突然發(fā)力。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，僅11月份滬綜指暴漲了10.85%，各個(gè)行業(yè)、題材板塊輪番上漲，之后又輪番下跌，波動(dòng)幅度之大創(chuàng)歷史記錄。有些股票估值過(guò)高，2014年末市盈率超過(guò)100倍的達(dá)500余家。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)計(jì)量；公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
會(huì)計(jì)計(jì)量是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心內(nèi)容。以歷史成本為主的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式已不能滿足相關(guān)信息使用者對(duì)信息質(zhì)量的要求，引入公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量成為我國(guó)2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一個(gè)由會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)報(bào)告組成的系統(tǒng)，其中會(huì)計(jì)計(jì)量是核心內(nèi)容。會(huì)計(jì)計(jì)量作為一種價(jià)值計(jì)量，是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所包含的一定價(jià)值的數(shù)量關(guān)系及其變動(dòng)的量度，是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的真實(shí)反映。
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)概念框架指出：“會(huì)計(jì)計(jì)量是指為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表中確認(rèn)和記錄財(cái)務(wù)報(bào)表要素而確定其貨幣金額的過(guò)程”。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)指出：“財(cái)務(wù)報(bào)表要素計(jì)量(資產(chǎn)、負(fù)債、產(chǎn)權(quán)、收入、費(fèi)用、利得或損失)是關(guān)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源、經(jīng)濟(jì)資源的轉(zhuǎn)移義務(wù)以及這些資源的投入、產(chǎn)出及其變動(dòng)的數(shù)量表現(xiàn)。”
傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量是以歷史成本為主的計(jì)量模式，歷史成本由于其客觀性和可驗(yàn)證性而得到普遍認(rèn)可和應(yīng)用。但是隨著交易和事項(xiàng)的日益復(fù)雜，以歷史成本為主的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式一方面無(wú)法反映創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)；另一方面歷史成本計(jì)量模式下的財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的資產(chǎn)和利潤(rùn)容易被高估，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因此，各國(guó)又逐漸引入了現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值和公允價(jià)值等各種計(jì)量模式。
我國(guó)2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》規(guī)定：會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)采取歷史成本，以重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。
可見(jiàn)由于交易和事項(xiàng)的日益復(fù)雜，單一的計(jì)量屬性已不能滿足會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的需要，我國(guó)的會(huì)計(jì)計(jì)量是以歷史成本為主、多種計(jì)量屬性并存，這種混合計(jì)量模式符合會(huì)計(jì)計(jì)量的現(xiàn)實(shí)要求，也已成為人們的共識(shí)。但是在公允價(jià)值的引入和應(yīng)用上仍然存在很大的爭(zhēng)議，有待進(jìn)一步研究和完善。
“公允價(jià)值”的概念由來(lái)已久，比較有權(quán)威的定義有：
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(1ASC)在《金融工具：披露與列報(bào)》(IAS32，1995年)中認(rèn)為：公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償或結(jié)算的金額。
美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在2000年2月的第7號(hào)概念框架(SFAC7)中對(duì)公允價(jià)值定義如下：公允價(jià)值是雙方在當(dāng)前的交易(而不是被迫清算或銷售)中，自愿購(gòu)買(或承擔(dān))或出售(或清償上一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債)的金額。
英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)對(duì)公允價(jià)值所下的定義為：在公平交易中，亦即在非強(qiáng)制性或非清算性銷售中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以交易(該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債)的金額。
我國(guó)2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營(yíng)規(guī)模。或在不利條件下仍進(jìn)行交易。
從上述定義可以看出，盡管各個(gè)國(guó)家對(duì)公允價(jià)值的定義不同，但它們對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)卻基本相同：公允價(jià)值的本質(zhì)是一種價(jià)值，是一種基于市場(chǎng)信息的、現(xiàn)時(shí)的、強(qiáng)調(diào)公開(kāi)、公平的價(jià)值形態(tài)：確定公允價(jià)值時(shí)應(yīng)考慮交易雙方或評(píng)價(jià)主體主觀判斷的影響；公允價(jià)值的應(yīng)用是為了更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)。
公允價(jià)值代表了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來(lái)發(fā)展的方向，我國(guó)曾在1998年和1999年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――非貨幣易》這兩個(gè)具體準(zhǔn)則中，將公允價(jià)值大量用于資產(chǎn)的初始計(jì)量，結(jié)果由于市場(chǎng)環(huán)境的不完善、公允價(jià)值的不易計(jì)量等原因給部分企業(yè)留下了操縱利潤(rùn)的空間而導(dǎo)致這兩個(gè)準(zhǔn)則被取消。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的逐步趨同，在我國(guó)2006年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》中，明確規(guī)定將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，并在長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、金融工具、收入等1 7個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值。
(一)長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量
新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》改變了原準(zhǔn)則中對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)初始計(jì)量中采用歷史成本計(jì)量的“一刀切”做法，引入公允價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則中規(guī)定：除企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資以外，其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：1以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出。2以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。3投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。
對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量，也視不同情況予以了規(guī)定：投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的和對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響、并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，采用成本法核算；投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位具有共同控制或重大影響的，應(yīng)采用權(quán)益法核算。在權(quán)益法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。
(二)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)――投資性房地產(chǎn)》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
(三)非貨幣易的計(jì)最
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)――非貨幣性資產(chǎn)交換》改變了原準(zhǔn)則按照交易的賬面價(jià)值入賬的方法，規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列條件的。應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：1該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，2換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠的除外。未滿足規(guī)定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。
(四)債務(wù)重組的計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》規(guī)定：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本(或者實(shí)收資本)，股份的公允價(jià)值總額與股本(或者實(shí)收資本)之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；債務(wù)重組以現(xiàn)金清償債務(wù)、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件等方式的組合進(jìn)行的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)依次以支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債務(wù)的賬面價(jià)值。
(五)非共同控制下的企業(yè)合并的計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》規(guī)定：非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。購(gòu)買方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
(六)金融工具的計(jì)量
公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量，而且是衍生工具唯一相關(guān)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰谆蚴马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生。無(wú)法采用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，而采用公允價(jià)值計(jì)量能夠更準(zhǔn)確地計(jì)量各類金融資產(chǎn)和負(fù)債。
一、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資決策的影響
企業(yè)融資是指根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等的需要,通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng),運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆绞将@取所需資金的一種理財(cái)活動(dòng)。
1、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)融資成本的影響。提高了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)信息在全球經(jīng)濟(jì)中的可比性,降低了財(cái)務(wù)信息報(bào)告和會(huì)計(jì)信息理解與應(yīng)用的成本。這兩個(gè)方面的進(jìn)步和成果,會(huì)提高中國(guó)資本市場(chǎng)的效率、降低國(guó)內(nèi)外投融資成本、減少國(guó)際貿(mào)易摩擦、增強(qiáng)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理水平。
2、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,將長(zhǎng)期利好于資本市場(chǎng)發(fā)展和投資者、債權(quán)人、員工等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)價(jià)。
3、可轉(zhuǎn)換公司債券計(jì)量方法的變化對(duì)融資決策的影響。可轉(zhuǎn)換債券既保障了投資者獲得本息的能力,同時(shí)又賦予他們?cè)谄髽I(yè)股票市價(jià)上漲時(shí)以低于市場(chǎng)價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為股票的選擇權(quán)。由于準(zhǔn)則規(guī)定的變化,企業(yè)在進(jìn)行融資決策時(shí),要清晰地看到可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行將不再是減少利潤(rùn)的工具,投資人也不會(huì)被可轉(zhuǎn)換債券的表面現(xiàn)象所蒙蔽,同時(shí)也要分析出可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)每股收益指標(biāo)的影響。這樣才能正確判斷發(fā)行可轉(zhuǎn)換在債券的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),進(jìn)行利弊權(quán)衡,從而找到最佳的融資渠道和方法。
二、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資決策的影響
1、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)合并決策的影響。企業(yè)合并,是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。在新準(zhǔn)則中規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并按其賬面價(jià)值計(jì)量;而非同一控制下的企業(yè)合并反之,按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。即同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法,非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法。
2、新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則對(duì)控股公司的影響。對(duì)資產(chǎn)的影響。新舊準(zhǔn)則對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的計(jì)量方法不同,新準(zhǔn)則規(guī)定,以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與取得被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額計(jì)入商譽(yù),并且不予攤銷,從而增加了投資企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)。
3、對(duì)利潤(rùn)的影響。首先,新準(zhǔn)則相對(duì)于舊準(zhǔn)則而言,對(duì)股權(quán)投資差額不必進(jìn)行攤銷,可以增加控股公司利潤(rùn)。同時(shí),子公司盈利或者虧損,都不再對(duì)控股公司的利潤(rùn)產(chǎn)生任何影響。其次,對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資,若初始投資成本小于子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額,要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本,計(jì)入當(dāng)期損益(營(yíng)業(yè)外收入),此時(shí),會(huì)使企業(yè)利潤(rùn)增加。最后,對(duì)于以后年度的利潤(rùn)影響還體現(xiàn)在應(yīng)收股利上。
三、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)凈流動(dòng)資金決策的影響
1、對(duì)成本核算項(xiàng)目和方式進(jìn)行完善。確認(rèn)資產(chǎn)時(shí)棄置費(fèi)用的考慮從事采掘業(yè)的企業(yè),在確認(rèn)資產(chǎn)時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮預(yù)計(jì)環(huán)境恢復(fù)時(shí)發(fā)生的資產(chǎn)棄置支出,同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)的負(fù)債,把確認(rèn)的資產(chǎn)棄置支出分期計(jì)入成本費(fèi)用,將企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任引入到會(huì)計(jì)系統(tǒng)中,避免企業(yè)的超前分配,有利于企業(yè)履行環(huán)境保護(hù)責(zé)任,實(shí)現(xiàn)企業(yè)、社會(huì)、環(huán)境的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)地發(fā)展。
2、對(duì)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告信息而言,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則突出財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)方式和地位。強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的通用性及可讀性,管理層必須充分認(rèn)識(shí)到由此所帶來(lái)的公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)變化,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入許多新會(huì)計(jì)核算概念和理念(這一問(wèn)題本文在第三章中著重進(jìn)行了闡述)的同時(shí),對(duì)專業(yè)判斷和估計(jì)的要求大大提高。除了原有的固定資產(chǎn)折舊、資產(chǎn)減值、預(yù)計(jì)負(fù)債等傳統(tǒng)專業(yè)判斷外,還新增了利用估值模型確定公允價(jià)值時(shí)相關(guān)參數(shù)選擇等的會(huì)計(jì)估計(jì)領(lǐng)域,這對(duì)財(cái)務(wù)管理人員提出了更高的要求。
3、提高企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理提出了高要求,企業(yè)尤其是上市公司必須重視現(xiàn)金流量表,重視現(xiàn)金流管理,從企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā),增加企業(yè)的價(jià)值。
一、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的主要內(nèi)容
（一）新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的必要性
當(dāng)前世界范圍內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大致分為兩類，一種是以美國(guó)為標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而另一種則是以英國(guó)等英聯(lián)邦國(guó)家使用的公共會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均有著廣泛的使用范圍，以第一種為例，除了美國(guó)地區(qū)在履行之外，中國(guó)等地區(qū)同樣適用。而英聯(lián)邦國(guó)家所使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則在新加坡、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家使用。我國(guó)當(dāng)前已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放后的幾十年里，中國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平獲得了世界的矚目。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接觸的不斷深入，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂與改革也勢(shì)在必行。加強(qiáng)對(duì)以往會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)自身成長(zhǎng)的必然趨勢(shì)。
（二）職工的薪酬變化內(nèi)容
為了保障員工的切身利益，加強(qiáng)對(duì)于員工薪酬的準(zhǔn)確核算十分必要。為了進(jìn)一步深化落實(shí)對(duì)員工的保障，新準(zhǔn)則中關(guān)于員工的薪酬核算方面有了一些更為具體的規(guī)定。特別是對(duì)于部分離職員工的福利保障也較之前更為具體完善，這主要分為提存計(jì)劃和設(shè)定受益計(jì)劃兩種概念。當(dāng)設(shè)定受益計(jì)劃存在盈余的情況時(shí)，企業(yè)便應(yīng)結(jié)合設(shè)定受益計(jì)劃的盈余金額和資產(chǎn)上限兩個(gè)關(guān)鍵要素的具體數(shù)目來(lái)進(jìn)行受益計(jì)劃凈資產(chǎn)的設(shè)定。不僅如此，企業(yè)對(duì)于設(shè)定受益計(jì)劃所旅行的義務(wù)應(yīng)當(dāng)予以積極折現(xiàn)，折現(xiàn)過(guò)程中所采納的折現(xiàn)率也應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日與設(shè)定受益計(jì)劃義務(wù)期限來(lái)進(jìn)行設(shè)定，除此之外，幣種相匹配的國(guó)債或是債券公司的市場(chǎng)收益率也是影響折現(xiàn)率的重要因素。企業(yè)的年金基金核算也是部門企業(yè)的涉及范圍，其適用于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)――企業(yè)年金基金》。而以股份作為薪酬結(jié)算基礎(chǔ)的則適用于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》。相比于之前的相關(guān)準(zhǔn)則，新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在企業(yè)職工的薪酬保障方面，顯然有了長(zhǎng)足的進(jìn)步。
（三）公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化內(nèi)容
當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)當(dāng)處于負(fù)債狀態(tài)或是以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的時(shí)候，所表現(xiàn)出的相關(guān)資產(chǎn)狀態(tài)或是負(fù)債特征都應(yīng)成為關(guān)注的對(duì)象。當(dāng)企業(yè)以組合或是單項(xiàng)的方式來(lái)對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)或是負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值的計(jì)量時(shí)，其資產(chǎn)或是負(fù)債的計(jì)量單元尤為重要。現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)以及轉(zhuǎn)移負(fù)債的行為進(jìn)行假設(shè)的過(guò)程，假設(shè)為在當(dāng)前正常市場(chǎng)條件下所進(jìn)行的由于交易。而企業(yè)在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行識(shí)別的過(guò)程時(shí)，對(duì)于所獲取的合理信息要予以充分的研究與考量。
此外企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或是負(fù)債的行為時(shí)，新準(zhǔn)則也予以了新的規(guī)定。這個(gè)過(guò)程可以使用市場(chǎng)法、收益法以及成本法為主的估值技術(shù)。同樣企業(yè)在這個(gè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)的可觀察輸入值予以優(yōu)先使用，以此保證估值技術(shù)在應(yīng)用的過(guò)程中的可靠與穩(wěn)定性。對(duì)于各組別與報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目之間的相關(guān)調(diào)節(jié)信息要予以及時(shí)的披露。對(duì)于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的資產(chǎn)或是負(fù)債組別，在保證其符合本條規(guī)定的情況下，企業(yè)也可以對(duì)該組別直接提供其所需的相關(guān)信息。相比于之前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在該內(nèi)容上的設(shè)置顯得更為人性化，在實(shí)際的工作開(kāi)展之際，也能為高效工作的開(kāi)展提供助力。
（四）明?_了其他主體中權(quán)益披露的重要性
企業(yè)對(duì)于權(quán)益主體中的性質(zhì)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估，以及對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀態(tài)的有效評(píng)估。均得益于企業(yè)在其他主體中對(duì)于權(quán)益信息的披露。在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)以及企業(yè)的債務(wù)清償存在重大限制的情況時(shí)，企業(yè)應(yīng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中予以詳細(xì)的披露。不僅如此，對(duì)于未納入合同財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)化主體，以及為其提供財(cái)務(wù)支持和其他支持手段的意圖企業(yè)也應(yīng)予以披露。而企業(yè)所披露的其他主體中權(quán)益的信息，應(yīng)當(dāng)幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，對(duì)企業(yè)其他主體中的權(quán)益性質(zhì)，以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果也應(yīng)該產(chǎn)生積極的影響。這便是新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有助于企業(yè)發(fā)展的關(guān)于主體權(quán)益披露的新變動(dòng)。
（五）明確了財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的重要性
相比于之前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)內(nèi)容上有了更為詳細(xì)的介紹。其對(duì)于重要性的判斷更為注重，這對(duì)于企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中相關(guān)評(píng)論內(nèi)容的充實(shí)也是大有幫助的。不僅如此，其對(duì)于制定過(guò)程中參考審計(jì)準(zhǔn)則的重要性判斷也十分注重，這對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也是極其有利的。財(cái)務(wù)報(bào)表作為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展所倚重的重要數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，其對(duì)當(dāng)前獲取信息的有效評(píng)價(jià)，以及幫助企業(yè)衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等角度均有著不可估量的作用。而財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)中的單獨(dú)列報(bào)主要是對(duì)列報(bào)中的性質(zhì)與功能不同進(jìn)行負(fù)責(zé)。新準(zhǔn)則的內(nèi)容中對(duì)于性質(zhì)或是功能類型的項(xiàng)目，其重要性不言而喻，所以應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以單獨(dú)的列報(bào)。而一些項(xiàng)目由于不具備較高的重要性，所以在資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤(rùn)表等報(bào)表中不必單獨(dú)列示，但是此類項(xiàng)目應(yīng)在附注中予以披露，以為后續(xù)工作的開(kāi)展提供便利。相比于之前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的重要性予以了明確，這無(wú)疑是規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種行為。
（六）對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量保準(zhǔn)以及核算方式進(jìn)行修訂
長(zhǎng)期股權(quán)投資中的初始投資成本或是所支付的現(xiàn)金，以及對(duì)于非現(xiàn)金形式的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，乃至所承擔(dān)債務(wù)賬面之間的差額，這些信息都應(yīng)詳細(xì)的計(jì)入資本公積中。而當(dāng)出現(xiàn)資本公積不足以沖減的情況時(shí)，則應(yīng)當(dāng)對(duì)留存收益進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資以發(fā)行股份的面值總額作為股本的情況發(fā)生時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與發(fā)行股份面值總額之間的差額同樣應(yīng)該進(jìn)行資本公積的調(diào)整。當(dāng)資本公積出現(xiàn)不足以沖減的情況時(shí)，將留存收益進(jìn)行及時(shí)的?{整。
在處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的過(guò)程中，當(dāng)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值之間出現(xiàn)差額的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)具體數(shù)據(jù)計(jì)入當(dāng)期的損益之中。而當(dāng)以權(quán)益法核算進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的過(guò)程時(shí)，在對(duì)該投資進(jìn)行處置的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)采用被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或時(shí)負(fù)債相同的基礎(chǔ)，對(duì)原計(jì)入的其他綜合受益部分按照相應(yīng)的比例進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。以減值測(cè)試作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的必然途徑，對(duì)于可收回金額低于長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面減值的情況，應(yīng)當(dāng)以計(jì)提減值為準(zhǔn)備。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)與核算方法領(lǐng)域予以了新的規(guī)定，這對(duì)于企業(yè)未來(lái)相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展行為予以了規(guī)范。
（七）合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的完善
“控制”概念的提出主要是針對(duì)于參悟報(bào)表合并范圍的確定來(lái)進(jìn)行的，而在這個(gè)過(guò)程中，新準(zhǔn)則對(duì)其予以了全新的定義。首先在內(nèi)容上設(shè)置了三個(gè)關(guān)鍵性的要素，以此來(lái)幫助企業(yè)對(duì)投資性主體編制的掌握。同時(shí)在新準(zhǔn)則中以控制作為基礎(chǔ)，進(jìn)而來(lái)確定合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。當(dāng)投資性主體的母公司出現(xiàn)不是投資性主體的情況時(shí)，則應(yīng)將通過(guò)投資性主體所間接控制的主體在內(nèi)的全部主體，納入到合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍之中。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中出現(xiàn)了部分股權(quán)投資失去了對(duì)被投資方的控制權(quán)時(shí)，與要在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，對(duì)剩余的股權(quán)按照喪失控制權(quán)時(shí)的公允價(jià)值進(jìn)行重新的計(jì)量。對(duì)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的完善也是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中十分顯著的變動(dòng)。
二、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變動(dòng)對(duì)于企業(yè)的實(shí)際影響
新準(zhǔn)則修訂以來(lái)對(duì)于社會(huì)各領(lǐng)域均帶來(lái)了不同程度的影響，但是也有部門行業(yè)所受的波及較小。例如零售及消費(fèi)品行業(yè)方面。雖然中間確認(rèn)的過(guò)程會(huì)與以往有輕微的差距，但總體所受的影響十分輕微。而在制造業(yè)方面，由于其自身存在生產(chǎn)周期普遍較短以及財(cái)會(huì)活動(dòng)都是在一定的周期內(nèi)完成，所以新準(zhǔn)則對(duì)其影響也不會(huì)十分顯著。隨著新準(zhǔn)則的修訂，社會(huì)上所受影響最大的領(lǐng)域還是當(dāng)屬工程以及房地產(chǎn)行業(yè)，那么新準(zhǔn)則的修訂又為這些行業(yè)帶來(lái)了哪些具體的影響呢？
（一）為職工有關(guān)核算內(nèi)容的準(zhǔn)確性提供保障
新準(zhǔn)則中對(duì)于員工的薪酬予以了重新的界定，在原有的基礎(chǔ)上進(jìn)行了更為科學(xué)的豐富與拓展。其增加了職工服務(wù)的有關(guān)費(fèi)用，但是在該項(xiàng)目的細(xì)節(jié)上予以了更為細(xì)致的改革。這無(wú)疑是對(duì)職工福利計(jì)算準(zhǔn)確性的最大保障。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，該準(zhǔn)則的實(shí)施，可以有效的幫助企業(yè)在人力成本方面進(jìn)行準(zhǔn)確的核算，從而為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高提供保障。在新準(zhǔn)則中對(duì)于職工薪酬的全新解讀對(duì)于職工的切實(shí)利益無(wú)疑是產(chǎn)生了巨大的影響。而將核算的內(nèi)容重心放在離職后的福利中，可以有效的保障員工在離職后的切身利益。而辭退福利與離職福利這兩種不同概念的界定也是對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。
（二）為企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高提供保障
資金短缺或是資金鏈維持緊張等現(xiàn)象是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不可避免會(huì)遇到的情況，而流動(dòng)資金的充裕程度也在一定程度上決定著企業(yè)的發(fā)展速度。所以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高可以為企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)提供有力的保障，而加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的建設(shè)也是企業(yè)發(fā)展的必然途徑。企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高為企業(yè)會(huì)計(jì)信息客觀性提供堅(jiān)實(shí)的保障，而從謹(jǐn)慎性的角度來(lái)進(jìn)行思考，當(dāng)公允價(jià)值計(jì)量模式的變革符合企業(yè)以及市場(chǎng)發(fā)展的客觀規(guī)律，且價(jià)值計(jì)量符合市場(chǎng)的實(shí)際價(jià)值時(shí)，其對(duì)于企業(yè)發(fā)展的保障才具有真實(shí)性。也只有對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行高質(zhì)量的管理，進(jìn)行公正客觀的反應(yīng)，才能為企業(yè)決策層提供堅(jiān)實(shí)的理論依據(jù)。舊準(zhǔn)則中對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)予以了相關(guān)的規(guī)定，應(yīng)將其計(jì)入其他綜合收益之中。而在處置時(shí)需將其原來(lái)計(jì)入其他綜合收益的部分轉(zhuǎn)入到投資收益之中（其他綜合收益屬于所有者權(quán)益項(xiàng)目，投資收益屬于利潤(rùn)表項(xiàng)目）。
（三）財(cái)會(huì)對(duì)實(shí)務(wù)的重大影響
參照于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告的新要求，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定的過(guò)程中更加注重實(shí)踐的操作性。尤其是在對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量過(guò)程中，加入了“計(jì)量單元”的新概念，并對(duì)設(shè)定提存計(jì)劃和設(shè)定受益計(jì)劃予以了嚴(yán)格的區(qū)分。同時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)于綜合收益的概念予以了全新的闡述，在這個(gè)基礎(chǔ)上還引入了眾多新的概念，例如：“綜合收益”和“其他綜合收益”這對(duì)于會(huì)計(jì)工作的升級(jí)優(yōu)化都大有裨益。
而在合并財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)則中，首次引入了“主體”的概念，這意味著對(duì)于“主體”概念的全新定義。在長(zhǎng)期的股權(quán)投資方面對(duì)于核算方法有著很高的要求，而對(duì)于“跨越會(huì)計(jì)處理界限”這一概念的引進(jìn)，也是對(duì)核算方法要求的最佳體現(xiàn)。財(cái)務(wù)報(bào)表作為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展所倚重的重要數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，其對(duì)當(dāng)前獲取信息的有效評(píng)價(jià)，以及幫助企業(yè)衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等角度均有著不可估量的作用。而財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)中的單獨(dú)列報(bào)主要是對(duì)列報(bào)中的性質(zhì)與功能不同進(jìn)行負(fù)責(zé)。所以在財(cái)務(wù)報(bào)表的具體制定過(guò)程中，也應(yīng)該較以往有不同的表現(xiàn)。
（四）對(duì)會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷提出了更高的要求
“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則在新準(zhǔn)則中得到了延續(xù)，不僅如此對(duì)于交易事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)也有了更高的要求。所以這就對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷力提出了新的挑戰(zhàn)。作為相關(guān)從業(yè)人員需要對(duì)新準(zhǔn)則中的重點(diǎn)內(nèi)容加以解讀，同時(shí)結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，對(duì)財(cái)會(huì)信息加以準(zhǔn)確的掌握和反應(yīng)，為企業(yè)的發(fā)展提供保障。
（五）對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)性產(chǎn)生影響
關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；投資；融資
一、引言
由財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)的我國(guó)會(huì)計(jì)制度改革，經(jīng)歷了三個(gè)重要?dú)v史階段。這三次改革中具有里程碑意義的當(dāng)屬2006年的新準(zhǔn)則改革，尤其是其對(duì)投資等相關(guān)準(zhǔn)則的修訂力度最大，對(duì)企業(yè)投融資活動(dòng)的影響深遠(yuǎn)。
二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)投資的影響
（一）對(duì)投資分類的影響
新準(zhǔn)則對(duì)投資重新分類，按照管理目的分為交易性或準(zhǔn)備持有至到期或者持有待售，相應(yīng)的計(jì)量方法也采用公允價(jià)值或攤余成本，會(huì)計(jì)科目變更為交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資。
此外，在企業(yè)投資獲得資產(chǎn)后，因某些因素變化可能導(dǎo)致投資的重新分類。對(duì)此，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也有比較詳細(xì)的規(guī)定。
（二）對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示的影響
新準(zhǔn)則完全抹去“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺跡”，政府是與其他市場(chǎng)主體平等的“信息使用者”。新準(zhǔn)則根據(jù)現(xiàn)代會(huì)計(jì)環(huán)境進(jìn)行調(diào)整，結(jié)合會(huì)計(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，引入公允價(jià)值，這對(duì)于揭示投資風(fēng)險(xiǎn)是有利的。而減值準(zhǔn)備的相關(guān)規(guī)定，有利于控制投資風(fēng)險(xiǎn)，防止企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，提供虛假信息。
交易性金融資產(chǎn)的初始成本確定和后續(xù)期間確認(rèn)都以公允價(jià)值為準(zhǔn)。可供出售金融資產(chǎn)在取得時(shí)以歷史成本計(jì)量，期末按公允價(jià)值調(diào)整，公允價(jià)值與賬面價(jià)值間的差額計(jì)入權(quán)益。持有至到期投資在取得時(shí)的計(jì)量與上述方法相同；后續(xù)計(jì)價(jià)方面，按照實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)量，且不扣除將來(lái)該資產(chǎn)處置時(shí)可能發(fā)生的交易成本并將公允價(jià)值計(jì)入當(dāng)期損益。此外，還應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備；在終止確認(rèn)、發(fā)生減值或攤銷時(shí)產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
非合并取得長(zhǎng)期股權(quán)投資，以付出資產(chǎn)公允價(jià)值作為初始成本。而通過(guò)兼并收購(gòu)形成的投資資產(chǎn)，可以分為同一控制下的股權(quán)投資和非同一控制下的股權(quán)投資。在同一控制下取得的股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。非同一控制下的合并取得的股權(quán)投資，初始投資成本以付出的資產(chǎn)等的公允價(jià)值作為初始成本。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及投資減值的具體準(zhǔn)則主要有《企業(yè)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則8號(hào)――資產(chǎn)減值》。與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則截然不同的是，新準(zhǔn)則針對(duì)我國(guó)國(guó)情做出“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定，有效抑制了上市公司調(diào)整會(huì)計(jì)盈余的空間。
新準(zhǔn)則要求母公司對(duì)其子公司投資在日常核算及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)體現(xiàn)為權(quán)益法。母公司對(duì)具有控制權(quán)的投資由權(quán)益法改為成本法核算，將大大減少母公司尤其是自身沒(méi)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的控股型母公司的利潤(rùn)總額，從而影響其財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。
新準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)方面強(qiáng)調(diào)決策有用性，降低了投資者、債權(quán)人、員工等利益相關(guān)主體在市場(chǎng)上的信息搜索成本。資產(chǎn)負(fù)債表核心地位的確立，公允價(jià)值的合理應(yīng)用與多數(shù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不可轉(zhuǎn)回等方法，使企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)地反映企業(yè)價(jià)值。這將縮小投資者尤其是資本市場(chǎng)上投資者對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的誤差，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與企業(yè)價(jià)值之間的直接關(guān)系在資本市場(chǎng)上得以在較短時(shí)間內(nèi)得到體現(xiàn)。同時(shí)，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)趨同，更有利于拓寬我國(guó)企業(yè)國(guó)際投資和融資的范圍與渠道。
此外，新準(zhǔn)則的實(shí)施，將促使企業(yè)改變以利潤(rùn)為核心的投資核算管理控制體系，使其更關(guān)注對(duì)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，原有的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，也將轉(zhuǎn)向以現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表三張報(bào)表為核心的預(yù)算管理控制體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息能夠更加真實(shí)、透明、完整地反映企業(yè)價(jià)值。
（三）使投資管理工作更為復(fù)雜
新準(zhǔn)則要求將企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在會(huì)計(jì)核算中進(jìn)行充分的揭示和反映，要求不同的投資品種及投資項(xiàng)目的不同情況要用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)進(jìn)行規(guī)范和核算，增加了職業(yè)判斷的難度，對(duì)企業(yè)的投資管理提出了更高的要求。
1、增加了投資分類確認(rèn)難度。新準(zhǔn)則將原“短期投資”劃分為“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”，而在“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”之間，劃分界限不是非常明確。而在資產(chǎn)存續(xù)期內(nèi)，由于外界因素變化可能導(dǎo)致資產(chǎn)重新分類，這會(huì)增加管理難度。
2、增加了“公允價(jià)值”確認(rèn)成本。企業(yè)在管理投資資產(chǎn)時(shí)，需要確定其“公允價(jià)值”。“公允價(jià)值”理論上應(yīng)在活躍的市場(chǎng)取得，但有時(shí)相關(guān)資產(chǎn)交易市場(chǎng)并不活躍，需要使用其他方法替代“公允價(jià)值”，而此時(shí)焦點(diǎn)又集中于什么估值方法才是對(duì)“公允價(jià)值”方法的最近似替代。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，為確定資產(chǎn)“公允價(jià)值”的成本將會(huì)提升。
三、新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)的影響
（一）對(duì)融資環(huán)境的影響
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施，長(zhǎng)期利好于資本市場(chǎng)發(fā)展和投資者、債權(quán)人、員工等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)價(jià)，加之資本市場(chǎng)改革、金融改革、國(guó)有企業(yè)改革等多個(gè)領(lǐng)域改革的同步深入，企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)將趨于合理，與“新優(yōu)序融資理論”、信號(hào)模型、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)理論等西方資本結(jié)構(gòu)理論的偏離得以逐步糾正。
因此，新準(zhǔn)則有利于企業(yè)融資方式和融資成本的改善，能夠拓寬企業(yè)融資渠道，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，改善其融資環(huán)境。
（二）對(duì)融資成本的影響
企業(yè)融資按照時(shí)間可分為短期融資和長(zhǎng)期融資；按照性質(zhì)可分為股權(quán)融資和債權(quán)融資。新準(zhǔn)則中對(duì)企業(yè)融資方式影響較大的是借款費(fèi)用、融資租賃準(zhǔn)則，這些對(duì)企業(yè)各種類型和渠道的融資成本有不同程度的影響。
1、借款費(fèi)用資本化。借款費(fèi)用包括借款利息、折價(jià)或溢價(jià)的攤銷、輔助費(fèi)用和因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在資本化期間內(nèi)，每一會(huì)計(jì)期間的利息（包括折價(jià)或者溢價(jià)的攤銷）資本化金額的計(jì)算應(yīng)區(qū)別專門借款和一般借款分別進(jìn)行。綜合來(lái)看，對(duì)企業(yè)融資的影響有以下幾個(gè)方面：第一，擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍。我國(guó)引入“符合資本化條件的資產(chǎn)”這一概念，即一個(gè)是固定資產(chǎn)，還包括需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的構(gòu)建或生產(chǎn)活動(dòng)才可以達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)的存貨和投資性房地產(chǎn)等。這樣，把原準(zhǔn)則局限于固定資產(chǎn)的范圍擴(kuò)大許多，使之與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可選擇的方法基本一致。第二，擴(kuò)大了可予資本化的借款范圍。修訂后的借款費(fèi)用準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則進(jìn)行充分的協(xié)調(diào)，可予資本化的借款范圍擴(kuò)大到專門借款和一般借款。這一變化也反映了我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)際情況。有時(shí)候企業(yè)不可能取得中長(zhǎng)期借款，只能取得流動(dòng)資金借款，許多企業(yè)的流動(dòng)資金借款被用于購(gòu)建固定資產(chǎn)。另外，有些企業(yè)的存貨生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，如果不對(duì)其利息費(fèi)用予以資本化，不利于恰當(dāng)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。新準(zhǔn)則的規(guī)定可以有效減輕企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，有利于企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)充，為實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)而投入占用較多資本的固定資產(chǎn)。第三，計(jì)算借款費(fèi)用和扣除項(xiàng)目不同，借款利息資本化金額的計(jì)算有所差別。企業(yè)為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。對(duì)于占用了一般性借款的，企業(yè)應(yīng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確定一般借款利息應(yīng)予資本化的利息余額。第四，折價(jià)或溢價(jià)攤銷――只能采用實(shí)際利率法。原準(zhǔn)則對(duì)此規(guī)定可以采用實(shí)際利率法，也可采用直線法。新準(zhǔn)則之規(guī)定使用實(shí)際利率法確定每一會(huì)計(jì)期間應(yīng)攤銷的折價(jià)或者溢價(jià)金額，并調(diào)整每期利息金額。
2、融資租賃成本。新準(zhǔn)則規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。初始直接費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值。新準(zhǔn)則規(guī)定的租賃內(nèi)含利率的計(jì)算方法更接近實(shí)際情況。而對(duì)于未確認(rèn)融資費(fèi)用在租賃期間內(nèi)各期的分?jǐn)偡椒ǎ凶馊藨?yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算，并無(wú)其他備選方法。
因此，新準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)融資成本許多方面降低了費(fèi)用計(jì)算，利用匹配原則將投資資產(chǎn)價(jià)值和其資本成本對(duì)應(yīng)起來(lái)，降低了企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，有助于企業(yè)多種類型及渠道融資方式的展開(kāi)。
（三）對(duì)融資方式選擇的影響
企業(yè)融資是以企業(yè)為資金融入者的融資活動(dòng)。它是指企業(yè)從自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的要求，通過(guò)一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人融集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，融資的目的不僅僅是為了取得貨幣，更是為了獲得需要的物質(zhì)或技術(shù)。因此，融資的概念還應(yīng)增加以其他非貨幣形式存在的資產(chǎn)等內(nèi)容。
按照時(shí)間長(zhǎng)短，融資方式分為短期融資和長(zhǎng)期融資。短期資金常采用應(yīng)付費(fèi)用、短期銀行貸款、商業(yè)信用、商業(yè)票據(jù)等方式融集。長(zhǎng)期資金一般包括長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期債券、股票、融資租賃等。
隨著新準(zhǔn)則“公允價(jià)值”計(jì)量屬性的引入，對(duì)于各類債權(quán)的估值將真實(shí)反映企業(yè)融入資金的情況，企業(yè)除了融入資金的方式將出現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。如，新準(zhǔn)則中的借款費(fèi)用資本化規(guī)定有助于企業(yè)提高債權(quán)融資的比重，充分利用財(cái)務(wù)杠桿調(diào)節(jié)企業(yè)運(yùn)營(yíng)，提高效益；新準(zhǔn)則中關(guān)于融資租賃相關(guān)規(guī)定的出臺(tái)，為企業(yè)融資租賃渠道的開(kāi)辟奠定了基礎(chǔ)，也為我國(guó)企業(yè)在國(guó)際融資包括國(guó)際融資租賃方面增強(qiáng)了應(yīng)用基礎(chǔ)。
在融資過(guò)程中，各類融入資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格成為確定企業(yè)融資成本的關(guān)鍵，隨著資本市場(chǎng)及各類資產(chǎn)交易市場(chǎng)的完善和發(fā)展，各類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值確認(rèn)將更接近實(shí)際，企業(yè)融資會(huì)逐漸從金融資產(chǎn)向?qū)嵨镔Y本拓展，融資范疇也將向廣義擴(kuò)展。對(duì)我國(guó)本土企業(yè)及存在跨國(guó)業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，新準(zhǔn)則的出臺(tái)與實(shí)施，對(duì)于提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力有著深遠(yuǎn)影響。同時(shí)，企業(yè)融資活動(dòng)的發(fā)展又將推進(jìn)各類資產(chǎn)市場(chǎng)的活躍程度。
四、結(jié)束語(yǔ)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融入世界經(jīng)濟(jì)體系，隨著我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系質(zhì)量的提高，以及會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的全面提升，企業(yè)投融資活動(dòng)將更加活躍而富有效率，我國(guó)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力也將逐步提升，并使我國(guó)企業(yè)由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走向國(guó)際市場(chǎng)。對(duì)于各利益相關(guān)主體而言，投融資活動(dòng)將更具有理性的價(jià)值分析過(guò)程，各經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性也有所提升，整個(gè)投融資環(huán)境進(jìn)入良性循環(huán)。
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背景
財(cái)政部于2006年2月頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系（以下簡(jiǎn)稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”），并規(guī)定從2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行。為保證企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順利實(shí)施，切實(shí)提高資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)圍繞企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行和相關(guān)的財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行了相應(yīng)的準(zhǔn)備工作。一是組織多層次、多角度的專業(yè)培訓(xùn)，提高上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和把握能力，包括組織上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)的視頻培訓(xùn)，委托證券交易所組織上市公司財(cái)務(wù)人員專業(yè)培訓(xùn)等；二是及時(shí)制定上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體銜接辦法，規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行、上市公司發(fā)行證券、新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接過(guò)程中定期報(bào)告的披露以及企業(yè)并購(gòu)、重大資產(chǎn)重組等業(yè)務(wù)中的監(jiān)管政策，確保新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則平穩(wěn)銜接；三是及時(shí)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化修訂資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的披露要求、非經(jīng)常性損益的定義和內(nèi)容以及每股收益、凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算方法等進(jìn)行了修訂，保證了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露規(guī)范的一致性；四是建立新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接過(guò)程中解決問(wèn)題的快速反應(yīng)機(jī)制，成立了“上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)小組”，并通過(guò)相應(yīng)的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制及時(shí)解決了新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接過(guò)程中具有普遍性的問(wèn)題；五是根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則頒布后資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)、審計(jì)環(huán)境的變化，適時(shí)研究并明確不再要求實(shí)施金融類上市公司、境內(nèi)上市外資股公司“雙重審計(jì)”等特定歷史條件下的特殊審計(jì)要求；六是根據(jù)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)程中存在的問(wèn)題，及時(shí)同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通協(xié)作，推動(dòng)出臺(tái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體解釋，提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的操作性。
2007年是上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第1年，其執(zhí)行情況倍受國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注。為此，證監(jiān)會(huì)從提高資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的根本目標(biāo)出發(fā)，在2007年年報(bào)披露前及時(shí)確定了執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)程中相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管重點(diǎn)，明確了相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題的處理原則，完善了解決問(wèn)題的快速溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，形成了證監(jiān)會(huì)相關(guān)業(yè)務(wù)部門和專業(yè)部門、轄區(qū)證監(jiān)局、證券交易所“三點(diǎn)一線”的綜合動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，全面加強(qiáng)了對(duì)上市公司2007年年報(bào)執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的監(jiān)管。
本報(bào)告根據(jù)上市公司2007年年報(bào)公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)信息，結(jié)合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)程中的監(jiān)管案例完成，共包括上市公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告總體情況、執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要問(wèn)題和相關(guān)意見(jiàn)與建議3部分。
一、上市公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告總體情況
截至2007年12月31日，滬深證券交易所共有1 550家上市公司，除*ST威達(dá)、九發(fā)股份以及2008年3月終止上市的東方鍋爐外，1 547家公司均按期公布了2007年年度報(bào)告。本文的分析以上述1 547家上市公司公開(kāi)披露的年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。
（一）總體業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，盈利能力有所提高
總體看，2007年上市公司業(yè)績(jī)普遍出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入91 902.24億元，較2006年增加18 922.52億元，增長(zhǎng)25.93%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9 344.05億元，較2006年增加3 171.31億元，增長(zhǎng)51.38％。2007年上市公司平均每股收益為人民幣0.42元，同比增加0.12元；平均凈資產(chǎn)收益率14.71%，同比增加1.84個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)14.29%；其中，1 429家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全部上市公司的92.37％。
1 547家上市公司共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額13 463.91億元，同比增長(zhǎng)49.26％。從相關(guān)費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)的影響情況看，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用3項(xiàng)費(fèi)用分別為2 874.46億元、7 309.03億元和921.67億元，占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例較2006年分別下降5個(gè)百分點(diǎn)、8個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)。值得關(guān)注的是，2007年上市公司投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度有所增加，其中投資凈收益同比增長(zhǎng)122.10%，營(yíng)業(yè)外收支凈額同比增長(zhǎng)93.64%。從盈利能力分布情況看，每股收益超過(guò)0.5元的公司共337家，占全部上市公司的23.13％，在數(shù)量和比例上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2006年同期。從凈資產(chǎn)收益率的分布情況看，大多數(shù)公司的凈資產(chǎn)收益率集中在5%到20%，其中大于5%小于10%的上市公司為388家，占總數(shù)的26.36%，大于10%小于20%的公司為464家，占總數(shù)的31.52%，分別比2006年增加2.38個(gè)百分點(diǎn)和7.20個(gè)百分點(diǎn)。
從現(xiàn)金流量情況看，盡管2007年上市公司利潤(rùn)增幅很大，但是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較2006年下降22.27%，投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量也下降17.15%。從2007年各項(xiàng)應(yīng)收項(xiàng)目和存貨的變動(dòng)看，各項(xiàng)應(yīng)收項(xiàng)目均較2006年有較大幅度增長(zhǎng)，應(yīng)收項(xiàng)目總計(jì)較2006年增加29%，大于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度。其中應(yīng)收賬款增加817億元，較2006年增加20%，預(yù)付賬款較2006年增加934億元，增長(zhǎng)41%。2007年存貨較2006年增加3 373億元，增長(zhǎng)32%，大于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度。
（二）新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則總體平穩(wěn)銜接，部分規(guī)定對(duì)公司影響較大
根據(jù)年報(bào)披露的首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)資料，上市公司首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，調(diào)增2007年期初歸屬于母公司的所有者權(quán)益967億元，占原準(zhǔn)則下所有者權(quán)益的2.06%。2007年年報(bào)披露的2006年模擬凈利潤(rùn)6 173億元，較原準(zhǔn)則下確認(rèn)的凈利潤(rùn)增加140億元，增加2.32%，總體上實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)銜接。
從新舊準(zhǔn)則的差異以及首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)銜接規(guī)定看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響初步顯現(xiàn)。從對(duì)2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告影響看，除受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注的公允價(jià)值計(jì)量模式外，影響較大的項(xiàng)目還包括應(yīng)付福利費(fèi)轉(zhuǎn)回、長(zhǎng)期投資追溯調(diào)整、不再確認(rèn)和攤銷股權(quán)投資差額、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換收益確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，以及子公司“超額虧損”在報(bào)表內(nèi)確認(rèn)等。
此外，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)非經(jīng)常性損益和每股收益等指標(biāo)的計(jì)算產(chǎn)生一定影響。
1.應(yīng)付福利費(fèi)余額轉(zhuǎn)回大幅增加當(dāng)期利潤(rùn)
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)――職工薪酬》的規(guī)定，公司不再按職工工資的14％計(jì)提職工福利費(fèi)。原有職工福利費(fèi)余額在首次執(zhí)行日全部轉(zhuǎn)入應(yīng)付職工薪酬后，在首次執(zhí)行日后的第一個(gè)會(huì)計(jì)期間，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和職工福利計(jì)劃確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬，該項(xiàng)金額與原轉(zhuǎn)入的應(yīng)付職工薪酬的差額調(diào)整管理費(fèi)用。
2006年年報(bào)披露上市公司應(yīng)付福利費(fèi)總計(jì)211.74億元，全部轉(zhuǎn)回將增加2007年度利潤(rùn)總額211.74億元，占年報(bào)披露的上市公司利潤(rùn)總額的1.57%。
2.長(zhǎng)期投資追溯調(diào)整后母公司未分配利潤(rùn)大幅下降
根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，母公司對(duì)納入合并范圍的子公司的投資在母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中由權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法核算，首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，需要對(duì)這部分長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行追溯調(diào)整，視同一開(kāi)始就采用成本法核算。該追溯調(diào)整導(dǎo)致母公司未分配利潤(rùn)大幅下降，2007年首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，追溯調(diào)整后的期初未分配利潤(rùn)下降38%，75家上市公司母公司未分配利潤(rùn)由正轉(zhuǎn)負(fù)。
3.不再確認(rèn)和攤銷股權(quán)投資差額導(dǎo)致期初未分配利潤(rùn)下降
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不再確認(rèn)和攤銷股權(quán)投資差額。新準(zhǔn)則區(qū)分同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并，對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，合并方取得的資產(chǎn)和負(fù)債按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值核算，對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并，采用購(gòu)買法核算，取得時(shí)合并成本高于被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額的差額確認(rèn)為商譽(yù)。首次執(zhí)行日，對(duì)于同一控制下企業(yè)合并，尚未攤銷完的股權(quán)投資差額全額沖銷，對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并，股權(quán)投資差額確認(rèn)為商譽(yù)，商譽(yù)不攤銷，但至少需每年進(jìn)行減值測(cè)試。
首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上市公司約沖銷期初未分配利潤(rùn)182億元，2007年上市公司披露的期初商譽(yù)為252億元，期末披露的商譽(yù)326億元。
4.債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換收益大幅提升當(dāng)期利潤(rùn)
新準(zhǔn)則允許將債務(wù)重組利得和非貨幣性資產(chǎn)交換收益確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)。相當(dāng)于原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資本公積中反映上述利得的規(guī)定。此項(xiàng)變動(dòng)大幅增加了當(dāng)期利潤(rùn)。
2007年，多數(shù)ST、*ST公司通過(guò)債務(wù)重組凈收益實(shí)現(xiàn)盈利。統(tǒng)計(jì)顯示，在滬市債務(wù)重組收益絕對(duì)數(shù)前30位的公司中，有24家為ST及*ST公司，前10位則全部為ST及*ST公司，這10家公司中，扣除債務(wù)重組收益后仍盈利的公司僅有1家。截至2007年底，深市主板公司中ST、*ST公司總計(jì)103家，存在債務(wù)重組收益的ST、*ST公司高達(dá)50家，占ST、*ST公司總數(shù)的比例近50%。
在依靠非經(jīng)常性損益扭虧的ST類公司中，對(duì)于非經(jīng)常性損益金額最大的20家公司，有16家公司2007年涉及較大金額的債務(wù)重組利得，其中10家公司扣除債務(wù)重組利得后由盈轉(zhuǎn)虧。
5.子公司“超額虧損”在報(bào)表內(nèi)確認(rèn)
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見(jiàn)第2號(hào)》，母公司對(duì)于納入合并范圍的子公司的未確認(rèn)投資損失，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)當(dāng)沖減未分配利潤(rùn)，不再單獨(dú)作為未確認(rèn)的投資損失項(xiàng)目列報(bào)。2006年底，未確認(rèn)投資損失約104億元，首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)，一定程度上減少了公司的未分配利潤(rùn)。
（三）公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)公司的財(cái)務(wù)影響初步顯現(xiàn)
新準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值模式，投資性房地產(chǎn)、金融工具等項(xiàng)目涉及公允價(jià)值的選用。采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)后，除了投資性房地產(chǎn)增值的部分需要在當(dāng)期損益中確認(rèn)外，也減少了成本計(jì)量模式下每期需要計(jì)提的折舊費(fèi)用。新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)表，可供出售金融資產(chǎn)的變動(dòng)影響資本公積。除投資性房地產(chǎn)和金融工具外，生物資產(chǎn)、股份支付、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等準(zhǔn)則也涉及公允價(jià)值計(jì)量。
從對(duì)2007年上市公司利潤(rùn)的影響看，全部上市公司2007年公允價(jià)值變動(dòng)損益總額68.73億元，占利潤(rùn)總額的0.51%。2007年404家上市公司涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益，占上市公司總數(shù)的26.08%，較2006年增加64家，增加4.14個(gè)百分點(diǎn)。其中125家為公允價(jià)值變動(dòng)凈損失，279家反映為公允價(jià)值變動(dòng)凈收益，分別較2006年減少8家和增加72家。
從公允價(jià)值在金融工具方面運(yùn)用情況看，2007年度有40家公司涉及交易性金融負(fù)債的重分類，644家公司涉及除貸款和應(yīng)收款項(xiàng)外的金融資產(chǎn)的重分類，其中涉及交易性金融資產(chǎn)重分類的公司349家，可供出售金融資產(chǎn)重分類的415家，持有至到期投資重分類的141家。從金融資產(chǎn)的分類看，持有至到期的投資金額最大，占金融資產(chǎn)的71.38%，交易性金融資產(chǎn)比重最低，占金融資產(chǎn)的6.9%。從期末余額情況看，本期有349家公司持有交易性金融資產(chǎn)，總計(jì)3 964億元；415家公司持有可供出售金融資產(chǎn)，總計(jì)32 079億元。
從公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)方面運(yùn)用情況看，2007年度有626家公司存在投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目，價(jià)值總計(jì)828.47億元，較2006年增加59家公司，總額增加16.32%。從上市公司的情況看，投資性房地產(chǎn)的增加主要源于3類原因：一是固定資產(chǎn)改變用途；二是購(gòu)買或者在建工程完工轉(zhuǎn)入；三是收購(gòu)本身?yè)碛型顿Y性房地產(chǎn)的子公司。根據(jù)2007年年報(bào)，共有14家公司選擇采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，占擁有投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的上市公司的2%，占全部上市公司的1%。14家公司均非房地產(chǎn)行業(yè)上市公司。從當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)情況看，14家公司公允價(jià)值變動(dòng)總計(jì)22.56億元，占14家公司期末投資性房地產(chǎn)金額的17%，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的2%。總體看，2007年投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值有較大幅度增加，但是對(duì)利潤(rùn)的影響有限。
從公允價(jià)值的選擇看，多數(shù)上市公司采用評(píng)估價(jià)格作為投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，使用股票或者債券的市場(chǎng)價(jià)格作為交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，但是由于準(zhǔn)則沒(méi)有明確規(guī)定可供出售的金融資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法，目前對(duì)于劃分為可供出售金融資產(chǎn)的限售流通股投資的計(jì)價(jià)存在一定的不一致。從信息披露看，大部分公司能夠結(jié)合自身情況披露公允價(jià)值的應(yīng)用，對(duì)于使用復(fù)雜估值模型確定公允價(jià)值的相關(guān)的信息披露的詳盡程度需要進(jìn)一步研究。
（四）資產(chǎn)減值總體上表現(xiàn)為凈計(jì)提，對(duì)特定公司業(yè)績(jī)影響巨大
2007年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總體為凈計(jì)提，其中壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、持有至到期投資減值準(zhǔn)備、投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、商譽(yù)減值準(zhǔn)備都表現(xiàn)為凈計(jì)提，但是長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備表現(xiàn)為凈轉(zhuǎn)出（凈減少）。
在本年凈計(jì)提的181.85億元各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備所占比例最高，為40.94%；其次是固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，占29.36%；持有至到期投資減值準(zhǔn)備占26.08%，壞賬準(zhǔn)備占4.39%。
同2006年相比，2007年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提主要存在以下特點(diǎn)：
1.壞賬準(zhǔn)備的凈計(jì)提比例由58.15％下降為4.39％，主要原因是上市公司在2007年度的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)較好，利潤(rùn)增長(zhǎng)較多，計(jì)提壞賬相應(yīng)減少。此外，上市公司在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接時(shí)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債重新進(jìn)行了確認(rèn)，足額計(jì)提了壞賬也是一個(gè)重要原因。
2.存貨跌價(jià)準(zhǔn)備由2006年度的凈轉(zhuǎn)回（-1.06％）變更為凈計(jì)提（40.94%），主要原因是個(gè)別大型上市公司由于其行業(yè)等個(gè)別原因而計(jì)提較高。例如，中國(guó)石化、寶鋼股份、中國(guó)中鐵、一汽轎車和宏達(dá)股份，上述5家上市公司共計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備約58.3億元，占全部上市公司凈計(jì)提總額的78.36%。
3.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備凈計(jì)提比例與上年相比略有下降，但占凈計(jì)提的比例仍然較高（約為29.36%），主要原因是上市公司根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求在年末檢查資產(chǎn)狀況，計(jì)提了較為充分的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。此外，個(gè)別公司根據(jù)其具體情況計(jì)提了較大金額的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也是原因之一。
4.與上年相比，持有至到期投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備比例較大，約為26.08%，主要原因是受國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)影響，部分金融企業(yè)部分計(jì)提了較多的外幣債券投資組合減值損失準(zhǔn)備。
5.長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備、可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和商譽(yù)減值準(zhǔn)備與上年相比，凈計(jì)提比例變化不大。
6.2007年減值準(zhǔn)備計(jì)提影響凈利潤(rùn)181.85億元，占當(dāng)期凈利潤(rùn)的1.92%，較2005年上升0.32個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)凈利潤(rùn)的影響仍然較大。
（五）股權(quán)激勵(lì)逐步鋪開(kāi)，會(huì)計(jì)和相關(guān)信息披露問(wèn)題較多
股權(quán)激勵(lì)是近幾年資本市場(chǎng)討論的一個(gè)熱點(diǎn)話題，但是出于法律的制約，在實(shí)務(wù)界一直沒(méi)有普及開(kāi)來(lái)。2005年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范。同年，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合了《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的稅收問(wèn)題予以了明確。2006年2月15日，財(cái)政部印發(fā)了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，對(duì)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理作出了明確規(guī)定。相關(guān)政策的完善給股權(quán)激勵(lì)的實(shí)際操作提供了制度保障，從此，我國(guó)的上市公司股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)逐步推廣開(kāi)來(lái)。
通過(guò)對(duì)1 547家公司2007年的年報(bào)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，共有109家公司披露了股權(quán)激勵(lì)方案。在上述109家公司中，僅披露董事會(huì)預(yù)案的有75家公司，股東大會(huì)通過(guò)股權(quán)激勵(lì)方案的有4家公司，有28家公司已經(jīng)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)方案，因各種原因停止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的有2家公司。根據(jù)109家公司披露的股權(quán)激勵(lì)方案，其中有86家公司選擇了股票期權(quán)的激勵(lì)方式，有27家公司選擇了限制性股票，3家公司選擇了股票增值權(quán)，另外，有7家公司混合采用了兩種形式的激勵(lì)標(biāo)的物。用于行權(quán)的股票來(lái)源，主要來(lái)源于股東轉(zhuǎn)讓股票和上市公司定向發(fā)行股票。從2007年年報(bào)披露情況來(lái)看，個(gè)別公司的股權(quán)激勵(lì)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響較大，甚至由于計(jì)提股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，造成公司2007年度巨額虧損。
從監(jiān)管情況看，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司在會(huì)計(jì)和信息披露方面都存在著一定的問(wèn)題，具體將在本報(bào)告第二部分討論。
（六）境內(nèi)外同時(shí)上市公司在不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)指標(biāo)存在一定差異
截至2007年12月31日，我國(guó)同時(shí)發(fā)行A和H股的公司有51家。2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告中列報(bào)存在境內(nèi)外報(bào)告凈資產(chǎn)差異的“A＋H”公司有41家（占全部“A＋H”公司的80%）；列報(bào)存在境內(nèi)外報(bào)告凈利潤(rùn)差異的“A＋H”公司有47家（占全部“A+H”公司的92%）。其中，有41家“A+H”公司同時(shí)存在境內(nèi)外報(bào)告凈資產(chǎn)和報(bào)告凈利潤(rùn)差異。
存在境內(nèi)外報(bào)告凈資產(chǎn)差異的41家“A＋H”公司報(bào)告了1337億元的絕對(duì)差異（∑（|境內(nèi)數(shù)－境外數(shù)|）），平均差異率為4%（絕對(duì)差異/|境內(nèi)報(bào)告凈資產(chǎn)|）。存在境內(nèi)外報(bào)告凈利潤(rùn)差異的47家“A＋H”公司報(bào)告了340億元的絕對(duì)差異，平均差異率為6%。其中，境內(nèi)外報(bào)告凈資產(chǎn)存在較大差異的行業(yè)是：石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、煤炭采選業(yè)、銀行業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)、交通運(yùn)輸輔助業(yè)；境內(nèi)外報(bào)告凈利潤(rùn)存在較大差異的行業(yè)是：石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、煤炭采選業(yè)、金屬非金屬業(yè)、紡織業(yè)、水木工程建筑業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)。境內(nèi)外報(bào)告凈利潤(rùn)差異金額較大的報(bào)表項(xiàng)目包括遞延保單獲得成本（94億元）、遞延所得稅（86億元）和油氣資產(chǎn)及折耗（84億元）等；境內(nèi)外報(bào)告凈資產(chǎn)差異金額較大的報(bào)表項(xiàng)目包括油氣資產(chǎn)及折耗（910億元）、遞延所得稅（433億元）、遞延保單獲得成本（413億元）等。
二、上市公司2007年度執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管中的主要問(wèn)題
從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行總體情況看，絕大多數(shù)上市公司能夠嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在會(huì)計(jì)政策選擇上遵循謹(jǐn)慎性原則，按照財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的要求披露財(cái)務(wù)報(bào)告。另一方面，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系引入了很多新概念、新方法，觸及了許多原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未涉及的領(lǐng)域，在理解上存在一定難度；同時(shí)，個(gè)別領(lǐng)域過(guò)于原則性的規(guī)定，也帶來(lái)了操作和執(zhí)行的難度。為保證上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性，增強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管工作的協(xié)調(diào)性，證監(jiān)會(huì)以“會(huì)計(jì)問(wèn)題答復(fù)函”的方式及時(shí)對(duì)執(zhí)行中不明確的個(gè)案問(wèn)題做出了答復(fù)，保證了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行效果和上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。
總體上看，上市公司2007年執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問(wèn)題主要表現(xiàn)在4個(gè)方面：一是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的執(zhí)行問(wèn)題，即企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)文件有明確規(guī)定，但執(zhí)行中公司出于各種原因未按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，如未按照有關(guān)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接規(guī)定處理應(yīng)付職工福利費(fèi)余額、未按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券、利率掉期合約進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量等問(wèn)題。對(duì)于此類問(wèn)題，在監(jiān)管過(guò)程中已經(jīng)通過(guò)各種方式要求上市公司予以更正；二是對(duì)于市場(chǎng)中遇到的部分會(huì)計(jì)問(wèn)題，在目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚無(wú)明確解釋或具體規(guī)定的情況下，公司在操作中存在不一致的情況，如轉(zhuǎn)讓超額虧損子公司時(shí)如何確認(rèn)投資收益、公司利潤(rùn)分配基數(shù)的確定、可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量方法等。對(duì)于此類問(wèn)題，主要通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與相關(guān)方面進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，在此基礎(chǔ)上，明確相關(guān)問(wèn)題的監(jiān)管原則和意見(jiàn)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)類似問(wèn)題的處理方法加以明確前遵照?qǐng)?zhí)行；三是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在部分領(lǐng)域規(guī)定得比較原則，需要進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)指引以便增強(qiáng)實(shí)務(wù)操作性，涉及的問(wèn)題如資產(chǎn)減值的相關(guān)指引、對(duì)特殊交易的會(huì)計(jì)規(guī)范等；四是同時(shí)在境內(nèi)外發(fā)行證券的公司境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告所反映出的會(huì)計(jì)差異問(wèn)題，對(duì)于此類問(wèn)題，主要通過(guò)境內(nèi)外準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通合作，通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際等效互認(rèn)加以解決。下面就針對(duì)上述4個(gè)問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。
（一）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的執(zhí)行問(wèn)題
在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的執(zhí)行層面，主要存在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接和新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行兩個(gè)方面的問(wèn)題。
1.涉及新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接的問(wèn)題
從執(zhí)行情況看，首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銜接問(wèn)題主要反映在未按照新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接規(guī)定處理應(yīng)付職工福利費(fèi)余額、股權(quán)投資差額和商譽(yù)、混合金融工具在首次執(zhí)行日的分拆等方面。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)――首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，首次執(zhí)行日企業(yè)的職工福利費(fèi)余額，應(yīng)當(dāng)全部轉(zhuǎn)入應(yīng)付職工薪酬。首次執(zhí)行日后的第一個(gè)會(huì)計(jì)期間，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)――職工薪酬》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和職工福利計(jì)劃確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬，該金額與原轉(zhuǎn)入的應(yīng)付職工薪酬之間的差額應(yīng)調(diào)整管理費(fèi)用。在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在首次執(zhí)行日將原職工福利費(fèi)余額轉(zhuǎn)入應(yīng)付職工薪酬科目后，在2007年末編制年報(bào)時(shí)未按照準(zhǔn)則的要求，對(duì)原轉(zhuǎn)入余額進(jìn)行處理。此外，還存在個(gè)別公司超過(guò)實(shí)際獲得職工提供的服務(wù)計(jì)提應(yīng)付職工薪酬的情況，導(dǎo)致應(yīng)付職工薪酬存在巨額余額。還有的公司將擬建立企業(yè)年金的款項(xiàng)在此科目臨時(shí)核算，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此未予以明確。
關(guān)于股權(quán)投資差額的銜接處理，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)――首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，存在股權(quán)投資借方差額的，在首次執(zhí)行日應(yīng)當(dāng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面余額作為首次執(zhí)行日的認(rèn)定成本；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》進(jìn)一步規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)于首次執(zhí)行日之前已經(jīng)持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如存在與該投資相關(guān)的股權(quán)投資借方差額，還應(yīng)扣除按原剩余期限直線攤銷的股權(quán)投資借方差額，確認(rèn)投資損益。即原準(zhǔn)則下確認(rèn)的股權(quán)投資借方差額，在首次執(zhí)行日，其攤余金額應(yīng)一并計(jì)入首次執(zhí)行日的長(zhǎng)期股權(quán)投資認(rèn)定成本。執(zhí)行新準(zhǔn)則后，不再進(jìn)行攤銷。但在執(zhí)行中，有的公司未能正確理解上述規(guī)定，對(duì)股權(quán)投資差額做出了錯(cuò)誤的處理。此外，還發(fā)現(xiàn)個(gè)別公司對(duì)原企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)仍按原企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定進(jìn)行攤銷。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)――首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在首次執(zhí)行日，對(duì)于未在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)、或已按成本計(jì)量的衍生金融工具，應(yīng)當(dāng)在首次執(zhí)行日按照公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)調(diào)整留存受益；對(duì)于嵌入衍生金融工具，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定應(yīng)從混合工具分拆的，應(yīng)當(dāng)在首次執(zhí)行日將其從混合工具分拆并單獨(dú)處理，但嵌入衍生金融工具的公允價(jià)值難以合理確定的除外。執(zhí)行監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，部分公司在首次執(zhí)行日對(duì)混合金融工具中符合條件的嵌入衍生金融工具未進(jìn)行分拆處理。
2.涉及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的其他問(wèn)題
除首次執(zhí)行的銜接問(wèn)題外，其他企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行方面的問(wèn)題包括可轉(zhuǎn)換債券、利率掉期合約等金融工具的確認(rèn)計(jì)量問(wèn)題、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題、資產(chǎn)減值等。
同首次執(zhí)行的情況類似，部分公司未按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定將混合金融工具中符合條件的嵌入衍生金融工具分拆處理，也有個(gè)別公司也未按規(guī)定對(duì)利率掉期、互換等衍生金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量并納入表內(nèi)核算。此外，一些公司在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或股權(quán)時(shí)，在交易未實(shí)質(zhì)性完成，即在未辦理資產(chǎn)交接手續(xù)，或交易對(duì)方未按合同約定付款，即交易對(duì)價(jià)款項(xiàng)的收回存在較大不確定性的情況下提前確認(rèn)了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益。
從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)――資產(chǎn)減值》的執(zhí)行情況看存在一些問(wèn)題。一是公司和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)減值跡象的判斷容易出現(xiàn)分歧，但對(duì)于部分較為特殊的行業(yè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要考慮利用專家的工作，在實(shí)務(wù)操作過(guò)程中，如何評(píng)價(jià)專家工作的客觀性和勝任能力，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)仍然存在較多困難；二是部分公司對(duì)“資產(chǎn)組”的概念理解不夠深入，對(duì)資產(chǎn)組的劃分出現(xiàn)了偏差；與此類似的問(wèn)題是商譽(yù)的減值測(cè)試，個(gè)別公司在2007中報(bào)時(shí)沒(méi)有計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，但在2007年報(bào)中卻計(jì)提了較大金額的商譽(yù)減值準(zhǔn)備，這反映出在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中個(gè)別公司對(duì)商譽(yù)減值準(zhǔn)備的理解仍然不夠深入；三是個(gè)別公司在對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的判斷和折現(xiàn)率的選取上出現(xiàn)了一定偏差。
（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中根據(jù)監(jiān)管原則確定處理方法的問(wèn)題
此類問(wèn)題主要涉及證監(jiān)局、證券交易所等在對(duì)上市公司2007年年報(bào)進(jìn)行事后審核過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)監(jiān)管個(gè)案，其中也存在一些共性的會(huì)計(jì)問(wèn)題。在目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只規(guī)定了處理原則，缺乏具體操作性指引的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)參照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，考慮資本市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)情況，規(guī)定了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)具體解釋前的處理原則。這些問(wèn)題主要包括：
1.轉(zhuǎn)讓超額虧損子公司時(shí)投資收益的確認(rèn)
在原企業(yè)會(huì)計(jì)制度下對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，投資企業(yè)確認(rèn)的被投資企業(yè)虧損額，一般以長(zhǎng)期股權(quán)投資減記至零為限；其未確認(rèn)的被投資單位的虧損分擔(dān)額，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)可以在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目上增設(shè)“未確認(rèn)的投資損失”項(xiàng)目；同時(shí)，在利潤(rùn)表的“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目下反映，這兩個(gè)項(xiàng)目反映母公司未確認(rèn)子公司的投資虧損額。
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》規(guī)定：執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，母公司對(duì)于納入合并范圍子公司的未確認(rèn)投資損失，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)當(dāng)沖減未分配利潤(rùn)，不再單獨(dú)作為未確認(rèn)的投資損失項(xiàng)目列報(bào)。
執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，一些公司以零價(jià)格轉(zhuǎn)讓超額虧損的子公司，并將原未確認(rèn)的投資損失沖減未分配利潤(rùn)的金額直接確認(rèn)為轉(zhuǎn)讓收益。我們認(rèn)為，對(duì)于2007年以前產(chǎn)生的未在利潤(rùn)表內(nèi)確認(rèn)的超額虧損，執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后按照有關(guān)規(guī)定調(diào)整2006年末未分配利潤(rùn)的，計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益時(shí)應(yīng)直接增加未分配利潤(rùn)，不應(yīng)在合并利潤(rùn)表中作為轉(zhuǎn)讓收益；2007年1月1日以后產(chǎn)生的、已在合并利潤(rùn)表中確認(rèn)的超額虧損，公司在轉(zhuǎn)讓上述超額虧損子公司時(shí)，可以確認(rèn)相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓收益。
2.涉及利潤(rùn)分配基數(shù)的相關(guān)問(wèn)題
執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，一些上市公司提出了與此相關(guān)的利潤(rùn)分配基數(shù)確定問(wèn)題，如公允價(jià)值變動(dòng)損益是否應(yīng)計(jì)入利潤(rùn)分配基數(shù)。鑒于公允價(jià)值變動(dòng)損益的特殊性，特別是相關(guān)變動(dòng)損益的后續(xù)不確定性，我們建議，以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)形成的收益，暫不得用于利潤(rùn)分配。與此類似，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除資產(chǎn)減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）。在相關(guān)法律法規(guī)有明確規(guī)定之前，上述計(jì)入其他資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)部分，建議暫不得用于轉(zhuǎn)增股份。
關(guān)于公司是以母公司個(gè)別報(bào)表還是合并報(bào)表為基準(zhǔn)實(shí)施利潤(rùn)分配的問(wèn)題，我們認(rèn)為，由于提取盈余公積和實(shí)施利潤(rùn)分配是公司根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定而進(jìn)行的法律行為，因此，建議《公司法》對(duì)此進(jìn)一步解釋。在此之前，公司以母公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤(rùn)分配為宜。
3.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量方法
2007年報(bào)中反映出，部分公司持有其他上市公司的限售流通股份，目前分類為可供出售金融資產(chǎn)，采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。一些公司詢問(wèn)上述金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法。我們認(rèn)為，公司可以采用合理的估值方法對(duì)可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，包括參照《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)）中對(duì)非公開(kāi)發(fā)行有明確規(guī)定鎖定期股票的公允價(jià)值的確定方法。但應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)采用的估值方法和估值過(guò)程進(jìn)行詳細(xì)披露，并根據(jù)一貫性原則，在以后的會(huì)計(jì)期間內(nèi)采用相同的估值方法對(duì)同類可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行估值。
4.可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的贖回權(quán)和回售權(quán)作為衍生工具分拆問(wèn)題
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中，部分發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人詢問(wèn)，能否將其中包含的發(fā)行人贖回權(quán)和持有人回售權(quán)作為嵌入衍生金融工具從可轉(zhuǎn)換債券中分拆，并單獨(dú)確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。我們認(rèn)為，可轉(zhuǎn)換公司債券的理論價(jià)值由債券、認(rèn)股權(quán)、發(fā)行人的贖回權(quán)和持有人的回售權(quán)四部分組成。但由于持續(xù)、可靠取得贖回權(quán)和回售權(quán)的公允價(jià)值具有一定難度，因此在實(shí)務(wù)中將其單獨(dú)分拆計(jì)量的案例較少。因此，我們總體上不鼓勵(lì)將贖回權(quán)和回售權(quán)從可轉(zhuǎn)換公司債券中單獨(dú)分拆計(jì)量，此外，《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，只有當(dāng)嵌入衍生金融工具的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)與主合同的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)不是緊密關(guān)聯(lián)時(shí)，嵌入衍生金融工具才應(yīng)從主合同中分離出來(lái)并作為一項(xiàng)衍生金融工具單獨(dú)核算。而在該準(zhǔn)則的應(yīng)用指南中，債務(wù)主合同中的贖回權(quán)或回售權(quán)是否與主合同“緊密關(guān)聯(lián)”的界定標(biāo)準(zhǔn)為“該項(xiàng)權(quán)利在每個(gè)可行權(quán)日的行權(quán)價(jià)格大致等于債務(wù)主合同的攤余成本”。因此，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的角度出發(fā)，執(zhí)行中也需要考慮國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則指南中的上述規(guī)定。
5.股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題
目前，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司越來(lái)越多，雖然《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》對(duì)股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理做出了規(guī)定，但在實(shí)際操作中也反映出一些執(zhí)行層面的判斷問(wèn)題，主要涉及等待期的確定和股權(quán)激勵(lì)成本的分?jǐn)偅约肮善逼跈?quán)公允價(jià)值的確定問(wèn)題及相關(guān)的信息披露等問(wèn)題。
在等待期的確定和股權(quán)激勵(lì)成本的分?jǐn)偡矫妫鶕?jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》，等待期是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。其中，可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間；對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，部分公司沒(méi)有根據(jù)等待期的定義結(jié)合公司的股權(quán)激勵(lì)方案規(guī)定的可行權(quán)條件進(jìn)行綜合判斷，特別是忽視了激勵(lì)方案中的服務(wù)期條款等隱含的可行權(quán)條件，導(dǎo)致應(yīng)該在等待期內(nèi)合理分?jǐn)偟钠跈?quán)費(fèi)用一次性計(jì)入會(huì)計(jì)期間，造成當(dāng)期巨額虧損。在要求相關(guān)公司進(jìn)行更正的同時(shí)，我們認(rèn)為相關(guān)公司應(yīng)深入理解企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于等待期的規(guī)定，認(rèn)真對(duì)照公司的股權(quán)激勵(lì)方案，對(duì)于是否實(shí)質(zhì)性滿足可行權(quán)條件進(jìn)行全面綜合的判斷，并做出正確的會(huì)計(jì)處理。對(duì)于采用限制性股票進(jìn)行激勵(lì)的公司，大部分公司沒(méi)有確認(rèn)股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓股票而由公司承擔(dān)的成本費(fèi)用；對(duì)于公司采用定向增發(fā)限制性股票的上市公司來(lái)說(shuō)，目前存在的普遍問(wèn)題是對(duì)限制性股票的激勵(lì)成本，即公允價(jià)值的確定方法不統(tǒng)一。
此外，不少公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的等待期不是一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，存在跨年度的情形，有的公司將股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用計(jì)入了一個(gè)會(huì)計(jì)年度，而沒(méi)有按照準(zhǔn)則的要求，在等待期內(nèi)合理分?jǐn)偂?duì)此，我們根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定要求相關(guān)公司進(jìn)行了更正。
關(guān)于股票期權(quán)公允價(jià)值的確定問(wèn)題，由于我國(guó)上市公司目前普遍采用“一次授權(quán)分批行權(quán)”模式，造成各個(gè)期權(quán)存續(xù)期的不同，一些公司沒(méi)有考慮到這一點(diǎn)。有些公司在激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定授予日或事后追認(rèn)授予日，還有的公司授予日不明確，影響了期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算。此外，從2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露的情況看，已實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司披露股票股權(quán)公允價(jià)值，大部分是采用布萊克――斯科爾斯模型（B-S模型）或二叉樹模型，輔以有關(guān)參數(shù)，由公司或者專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估得出。在運(yùn)用估值模型計(jì)算期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，加上對(duì)估值模型的運(yùn)用缺乏經(jīng)驗(yàn)，造成部分參數(shù)的選擇存在一定的問(wèn)題。
在信息披露方面，目前相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范中要求對(duì)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的公允價(jià)值的確定方法、采用的估值模型和估值技術(shù)、主要假設(shè)、相關(guān)參數(shù)以及選取原則和方法、計(jì)算結(jié)果及各期期權(quán)費(fèi)用的分配進(jìn)行披露。從執(zhí)行情況看，多數(shù)公司沒(méi)有披露如何對(duì)可行權(quán)數(shù)量做出最佳估計(jì)，也沒(méi)有披露期權(quán)總費(fèi)用的估計(jì)以及在等待期內(nèi)各年度的攤銷情況，還有相當(dāng)一部分公司沒(méi)有披露期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算方法及依據(jù)的相關(guān)假設(shè)。因此，公司在信息披露的充分性方面尚需加強(qiáng)。
（三）需要在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面提供操作指引的相關(guān)問(wèn)題 在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管過(guò)程中，一些上市公司反映，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)一些問(wèn)題雖然做出了原則性的規(guī)定，但在操作中由于公司理解不同，導(dǎo)致執(zhí)行情況大相徑庭，直接影響了財(cái)務(wù)信息的可比性。這些問(wèn)題包括對(duì)會(huì)計(jì)上“控制”和“重大影響”等概念的理解和執(zhí)行，對(duì)開(kāi)發(fā)支出資本化標(biāo)準(zhǔn)的把握等。此外，2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告中也反映出部分公司存在大股東或關(guān)聯(lián)方直接捐贈(zèng)、豁免債務(wù)或代為償債等交易，由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)此并無(wú)特殊規(guī)定，公司憑借此類交易的利得實(shí)現(xiàn)盈利。
1.對(duì)如何判斷“控制”和“重大影響”需加強(qiáng)操作方面的指引
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。而控制，是指一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。此外，是否具有“控制”，還決定了對(duì)企業(yè)合并交易是否屬于同一控制下企業(yè)合并的判斷結(jié)果，進(jìn)而將產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)結(jié)果。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)是否具有“控制”做出了原則性的規(guī)定，但從上市公司披露的2007年年報(bào)情況看，對(duì)“控制”的理解存在不一致的情況，特別是部分公司在未詳細(xì)披露原因的情況下，將持股比例較低的被投資公司納入合并范圍，或未將持股比例較高的被投資公司納入合并范圍。此外，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。將“重大影響”定義為“對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。”但實(shí)務(wù)中應(yīng)如何界定具有“重大影響”，也需更加明確的指引。有的公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，對(duì)持股1.49%的長(zhǎng)期股權(quán)投資也采用了權(quán)益法核算。鑒于持股比例及相應(yīng)的表決權(quán)是判斷是否具有“控制”和“重大影響”的重要依據(jù)之一，可以考慮在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面，對(duì)上述情況下如何判斷“控制”和“重大影響”，從行業(yè)特點(diǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成、以往股東大會(huì)決議通過(guò)情況等方面做出進(jìn)一步詳細(xì)的操作性指引，以便進(jìn)一步規(guī)范執(zhí)行中對(duì)上述概念的理解。
2.進(jìn)一步明確開(kāi)發(fā)支出資本化的判斷標(biāo)準(zhǔn)
新準(zhǔn)則要求公司區(qū)分無(wú)形資產(chǎn)的研究階段和開(kāi)發(fā)階段，并合理確定開(kāi)發(fā)階段的支出是否符合資本化條件。在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，由于劃分標(biāo)準(zhǔn)不同，使得開(kāi)發(fā)階段支出資本化比較隨意。如有的公司中期報(bào)告中披露了資本化的開(kāi)發(fā)支出，年底又由于管理層認(rèn)為報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用并不能準(zhǔn)確歸集到相對(duì)應(yīng)的研發(fā)項(xiàng)目且研發(fā)產(chǎn)品受益期相對(duì)較短，而將開(kāi)發(fā)支出沖回。從規(guī)范會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的角度，可以考慮根據(jù)不同的行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)開(kāi)發(fā)支出資本化的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化，并提供更多的案例指引。
3.對(duì)市場(chǎng)中發(fā)生的特殊關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行規(guī)范
從2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露的關(guān)聯(lián)交易情況看，部分公司同控股股東或關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生了目的和性質(zhì)較為特殊的交易。而目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此類關(guān)聯(lián)交易尚無(wú)特殊規(guī)定，因此公司憑借此類交易的利得實(shí)現(xiàn)了盈利。這些交易類型包括上市公司的控股股東或關(guān)聯(lián)方對(duì)公司的直接捐贈(zèng)；公司控股股東或關(guān)聯(lián)方對(duì)公司的債務(wù)豁免等債務(wù)重組交易；股東或關(guān)聯(lián)方代為償債；其他顯失公允的關(guān)聯(lián)交易等等。從上述交易的目的看，多是股東和關(guān)聯(lián)方為避免公司退市，或取消退市風(fēng)險(xiǎn)而采取的特殊交易安排；從性質(zhì)和特點(diǎn)看，上述交易明顯帶有股東和關(guān)聯(lián)方向公司投入資本的性質(zhì)，同普通的捐贈(zèng)交易等具有明顯區(qū)別。因此，可以考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上述交易做出特殊的規(guī)范，以便從會(huì)計(jì)上反映上述交易的實(shí)質(zhì)。
（四）境內(nèi)外同時(shí)上市公司報(bào)告的會(huì)計(jì)差異
從境內(nèi)外上市公司披露的不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)看，仍然存在各種類型的會(huì)計(jì)差異，根據(jù)產(chǎn)生會(huì)計(jì)差異的不同原因，現(xiàn)存的差異主要包括以下幾個(gè)層面：
1.經(jīng)濟(jì)政策和法律環(huán)境差異導(dǎo)致的會(huì)計(jì)差異。例如，石油天然氣和煤炭采選等行業(yè)的上市公司根據(jù)《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定計(jì)提維簡(jiǎn)費(fèi)和安全生產(chǎn)費(fèi)；部分公司按境內(nèi)的房改政策給予職工住房?jī)?yōu)惠；部分公司按協(xié)議在凈利潤(rùn)中提取獎(jiǎng)福基金等。由于境內(nèi)外會(huì)計(jì)對(duì)于上述根據(jù)法規(guī)要求或合同規(guī)定進(jìn)行的交易事項(xiàng)存在確認(rèn)、計(jì)量基礎(chǔ)的差異，由此形成境內(nèi)外會(huì)計(jì)差異。
2.雙方認(rèn)可的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異。根據(jù)內(nèi)地香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等效聯(lián)合聲明，雙方認(rèn)可的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異包括關(guān)聯(lián)方及其交易的披露和長(zhǎng)期資產(chǎn)減值一旦計(jì)提不得轉(zhuǎn)回兩項(xiàng)。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異消除前，存在上述差異的公司可以將其披露為會(huì)計(jì)差異。
3.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行差異。
（1）銜接性差異。即由于首次執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)點(diǎn)不同，或者首次執(zhí)行時(shí)具體的銜接規(guī)定不同導(dǎo)致的差異，其中一部分差異屬于歷史性累積差異。如部分H股公司從2005年1月1日開(kāi)始采用新修訂的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，對(duì)固定資產(chǎn)凈殘值等進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更；對(duì)應(yīng)的A股報(bào)表從2007年1月1日開(kāi)始采用新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)固定資產(chǎn)凈殘值也進(jìn)行了調(diào)整，由于同一項(xiàng)資產(chǎn)凈殘值調(diào)整的時(shí)點(diǎn)不同，由此造成折舊金額不同。此外，固定資產(chǎn)境內(nèi)外選用的計(jì)量模式、減值轉(zhuǎn)回等不同，使得固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理結(jié)果產(chǎn)生一定差異。
（2）會(huì)計(jì)政策選擇性差異。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身規(guī)定了可供選擇的會(huì)計(jì)政策，公司管理層在境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告中選擇了不同的會(huì)計(jì)政策，如投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式的選擇、同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法等。
（3）會(huì)計(jì)處理慣例差異。如對(duì)評(píng)估增值部分在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)處理差異、對(duì)公允價(jià)值的取得方法差異等。
4.會(huì)計(jì)估計(jì)差異。監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，部分公司的境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告還存在本不應(yīng)存在的“會(huì)計(jì)估計(jì)及重要性認(rèn)定”差異。根據(jù)目前規(guī)定，同一管理層不應(yīng)該在不同市場(chǎng)披露的同一財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)同一事項(xiàng)做出不同的會(huì)計(jì)估計(jì)和認(rèn)定。
三、相關(guān)意見(jiàn)和建議
（一）根據(jù)執(zhí)行中的問(wèn)題進(jìn)一步完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則間的實(shí)質(zhì)性趨同，在提高財(cái)務(wù)信息同投資決策相關(guān)性，滿足資本市場(chǎng)投資者對(duì)高質(zhì)量財(cái)務(wù)信息需求方面邁出了可喜的一步。從2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露的情況看，總體執(zhí)行情況良好。同時(shí)，執(zhí)行中反映出的各方面問(wèn)題也為進(jìn)一步完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的操作性提供了很好的契機(jī)。綜合各方面意見(jiàn)，可以考慮從以下幾個(gè)層面對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善：
1.在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架體系方面，進(jìn)一步梳理各種形式的規(guī)定，明確相互關(guān)系和執(zhí)行效力。目前，除《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和應(yīng)用指南外，還存在針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的講解、解釋公告和執(zhí)行問(wèn)題專家工作組意見(jiàn)等其他形式的規(guī)定。從規(guī)范執(zhí)行的角度，可以考慮適時(shí)對(duì)上述規(guī)定間的關(guān)系進(jìn)行合理界定，對(duì)其中不一致的規(guī)定進(jìn)行梳理和完善，同時(shí)明確各種形式規(guī)定需要解決的問(wèn)題（例如是對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步細(xì)化和解釋，還是增加新的規(guī)定）和相應(yīng)的執(zhí)行效力，以便執(zhí)行中各方面得以準(zhǔn)確把握。
2.在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容方面，可以考慮在加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的重大會(huì)計(jì)問(wèn)題和相關(guān)案例研究的基礎(chǔ)上，從細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和增強(qiáng)操作性的角度，進(jìn)一步完善準(zhǔn)則內(nèi)容。考慮加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量等相關(guān)問(wèn)題的研究，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用范圍、相關(guān)性和可靠性以及經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)公允價(jià)值的概念、層級(jí)、計(jì)量方法和信息披露等提供相應(yīng)的指南。同時(shí)，對(duì)于可能產(chǎn)生較大市場(chǎng)影響的準(zhǔn)則項(xiàng)目，如企業(yè)合并、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、長(zhǎng)期股權(quán)投資、金融工具、股份支付、資產(chǎn)減值等也應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)中的執(zhí)行案例，不斷細(xì)化準(zhǔn)則規(guī)定，并根據(jù)情況適時(shí)制定操作性的指引。
3.在境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)方面，密切關(guān)注國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的發(fā)展，并適時(shí)對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行動(dòng)態(tài)完善。在2006年頒布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并宣布同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同后，除關(guān)聯(lián)方交易和長(zhǎng)期資產(chǎn)減值，仍在具體細(xì)節(jié)方面存在一些差異，應(yīng)結(jié)合準(zhǔn)則執(zhí)行情況對(duì)目前境內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)存的會(huì)計(jì)差異項(xiàng)目的性質(zhì)進(jìn)行梳理和分析，并通過(guò)準(zhǔn)則層面的完善，最終達(dá)到消除會(huì)計(jì)差異的目標(biāo)。
另外，最近幾年，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則發(fā)展很快，特別是為應(yīng)對(duì)2007年以來(lái)出現(xiàn)的美國(guó)“次貸危機(jī)”，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)正在加速推進(jìn)現(xiàn)有的一些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目，并不斷研究制定新的準(zhǔn)則以及指南。我國(guó)需要密切關(guān)注并適時(shí)完善現(xiàn)有準(zhǔn)則規(guī)定，避免出現(xiàn)新的境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異。
（二）繼續(xù)加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行監(jiān)管力度
除了準(zhǔn)則層面的進(jìn)一步完善以外，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行效果，很大程度上還取決于監(jiān)管的質(zhì)量和效率。從2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露反映的問(wèn)題看，上市公司總體上能夠按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制和披露年度報(bào)告，但也仍然存在會(huì)計(jì)政策理解不到位，會(huì)計(jì)估計(jì)判斷不恰當(dāng)，相關(guān)信息披露不充分等準(zhǔn)則執(zhí)行方面的問(wèn)題，需要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管力度，保證財(cái)務(wù)報(bào)告披露質(zhì)量。我們將從以下幾個(gè)層面加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)管：
1.進(jìn)一步完善上市公司內(nèi)部控制制度，特別是同財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制制度。健全有效的內(nèi)部控制是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的有力保障，能夠在很大程度上保證公司信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，從源頭上防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)。證監(jiān)會(huì)已經(jīng)和財(cái)政部等部門聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，并將于2009年7月1日開(kāi)始在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施，相關(guān)配套指引文件正在研究制定過(guò)程中。近期，將從開(kāi)展對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制調(diào)研活動(dòng)入手，摸清情況，研究對(duì)策，進(jìn)一步完善上市公司內(nèi)部控制制度，提高上市公司信息披露質(zhì)量的內(nèi)在約束力。
2.進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)信息披露規(guī)范體系，特別是定期報(bào)告內(nèi)容與格式的相關(guān)要求。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，公允價(jià)值計(jì)量等會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)對(duì)一些監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算產(chǎn)生了影響，同時(shí)也出現(xiàn)了一些新的監(jiān)管重點(diǎn)，如準(zhǔn)則趨同的要求使得境內(nèi)外差異調(diào)節(jié)表受到廣泛的關(guān)注。我們已經(jīng)著手結(jié)合新舊準(zhǔn)則變化、監(jiān)管重點(diǎn)及執(zhí)行中的問(wèn)題要求對(duì)現(xiàn)有信息披露規(guī)范體系進(jìn)行梳理，力求為報(bào)表編制者提供一致性的編報(bào)指引，幫助報(bào)表使用者方便快捷的通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告獲取投資決策所需的財(cái)務(wù)信息。
3.加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人管理，建立強(qiáng)制性后續(xù)教育制度和誠(chéng)信監(jiān)管檔案。投資者出于投資決策的需要，對(duì)高質(zhì)量財(cái)務(wù)信息的要求日益增強(qiáng)，而隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日趨復(fù)雜，編制財(cái)務(wù)報(bào)告的難度也在不斷增加。我們正在研究加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的管理，建立強(qiáng)制性后續(xù)教育制度和誠(chéng)信監(jiān)管檔案，切實(shí)提高公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的專業(yè)勝任能力，提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制質(zhì)量。
4.強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管個(gè)案的認(rèn)定權(quán)，規(guī)范相關(guān)監(jiān)管原則的信息渠道。證監(jiān)會(huì)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門一直保持著良好的合作關(guān)系。全流通后，上市公司股東和管理層從自身利益出發(fā)操控會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的動(dòng)機(jī)顯著增強(qiáng)。面對(duì)上市公司的大量個(gè)案，由于時(shí)間性要求較高并且涉及的情況千差萬(wàn)別，準(zhǔn)則制定者無(wú)法對(duì)所有問(wèn)題均給予及時(shí)的答復(fù)。根據(jù)發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的成功慣例，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管個(gè)案的認(rèn)定權(quán)，既可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有明確解釋前達(dá)到規(guī)范市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露行為的目的，又可以為準(zhǔn)則解釋和進(jìn)一步完善積累足夠的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和案例。近期將在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)部先行建立會(huì)計(jì)個(gè)案的應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制，保證監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率。當(dāng)然，同時(shí)也應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)監(jiān)管原則的信息渠道，保證上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性。
（三）進(jìn)一步完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為資本市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了良好的制度基礎(chǔ)，而資本市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的需求也不斷推動(dòng)著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善。多年來(lái)，證監(jiān)會(huì)一直與財(cái)政部等相關(guān)部門密切協(xié)作，為切實(shí)提高資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量而積極工作，取得了顯著成效。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施過(guò)程中，相關(guān)部門相互配合，做了大量調(diào)查研究和培訓(xùn)等準(zhǔn)備工作。準(zhǔn)則實(shí)施后，針對(duì)準(zhǔn)則執(zhí)行中的問(wèn)題，相關(guān)部門及時(shí)溝通，積極應(yīng)對(duì)，有效保證了新舊準(zhǔn)則的平穩(wěn)過(guò)渡。在有關(guān)部門的共同努力下，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷完善，境內(nèi)外同時(shí)上市公司的會(huì)計(jì)差異處理、企業(yè)改制過(guò)程中的特殊會(huì)計(jì)問(wèn)題等都適時(shí)得到了妥善的解決。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值計(jì)量
一、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容的變化
（一）《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》修訂的內(nèi)容
2011年5月12日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)IASB正式修訂后的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》（IFRS13），闡明了計(jì)量公允價(jià)值的方法，并強(qiáng)化公允價(jià)值的披露；但并不涵蓋何時(shí)以公允價(jià)值計(jì)量或要求做出額外的公允價(jià)值計(jì)量。在2013年1月1日或之后的年度期間，幾乎所有主體均使用公允價(jià)值計(jì)量，因而都將受到新要求的約束。
1.相關(guān)基本概念
（1）公允價(jià)值的定義
IFRS13提出了公允價(jià)值的定義，是指于計(jì)量日在一項(xiàng)有序的交易中，市場(chǎng)參與者之間出售資產(chǎn)時(shí)所應(yīng)取得或轉(zhuǎn)讓負(fù)債時(shí)所應(yīng)支付的價(jià)格（脫手價(jià)格）。因此，負(fù)債的公允價(jià)值反映了不履行風(fēng)險(xiǎn)（non-performance risk）（即自身信用風(fēng)險(xiǎn)）。
（2）參照市場(chǎng)
IASB認(rèn)為有序交易是發(fā)生在資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)中的。主要市場(chǎng)是指對(duì)于主體可以獲得的資產(chǎn)或負(fù)債而言，交易量最高的市場(chǎng)。IASB在準(zhǔn)則中提出，當(dāng)主要市場(chǎng)不存在時(shí)，則應(yīng)該使用最有利市場(chǎng)中的價(jià)格來(lái)獲取公允價(jià)值。
（3）市場(chǎng)參考者
這是以前準(zhǔn)則中從未提出的定義，也是新修訂準(zhǔn)則的主要亮點(diǎn)。市場(chǎng)參與者定義為，在主要（或最有利）市場(chǎng)中，地位相互獨(dú)立的，對(duì)所交易的資產(chǎn)或負(fù)債有了解的，能夠并愿意交易資產(chǎn)或負(fù)債的買賣雙方。公允價(jià)值的計(jì)量是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，而非針對(duì)特定主體。
2.擴(kuò)展的公允價(jià)值計(jì)量框架
（1）非活躍市場(chǎng)的公允價(jià)值計(jì)量
金融危機(jī)的發(fā)生使得資產(chǎn)和負(fù)債在交易量和交易水平上都顯著下降，市場(chǎng)進(jìn)入非活躍狀態(tài)，因而先前的準(zhǔn)則不再能夠很好地使用。如果主體認(rèn)為出現(xiàn)了非活躍市場(chǎng)，那就需要深入分析資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)報(bào)價(jià)是否能夠代表公允價(jià)值。若主體認(rèn)定交易價(jià)格不能代表公允價(jià)值，則應(yīng)當(dāng)采用一種或幾種估值技術(shù)來(lái)確認(rèn)公允價(jià)值。IFRS13也給出了市場(chǎng)法、收益法和成本法三種估值技術(shù)，并提出在估值時(shí)應(yīng)“最大化使用相關(guān)的可觀察輸入變量且最小化使用不可觀察輸入變量”的原則。
（2）持續(xù)和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量
IFRS13詳細(xì)規(guī)定了，如果其他的準(zhǔn)則要求或者允許在每個(gè)報(bào)告期末都使用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，就是持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量；而若其他準(zhǔn)則只要求在特定情形或期間內(nèi)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量其公允價(jià)值，就是非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量。
（3）資產(chǎn)與負(fù)債的運(yùn)用
針對(duì)原準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用較為混亂且無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的弊端，IFRS13規(guī)定對(duì)于非金融資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量，應(yīng)該以市場(chǎng)參與者對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的“最高效和最佳使用”為基礎(chǔ)，并確立了非金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的前提。對(duì)于負(fù)債和主體權(quán)益的公允價(jià)值計(jì)量，IFRS13明確其計(jì)量是基于轉(zhuǎn)讓概念，而非處置概念，對(duì)于負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量還必須將不履約風(fēng)險(xiǎn)納入考量范疇。
3.公允價(jià)值披露要求提高
（1）披露范圍擴(kuò)大
IFRS13要求必須披露每一個(gè)層次的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值信息。從以前的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債擴(kuò)展至以公允價(jià)值計(jì)量或基于公允價(jià)值的非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債，且同樣適用于非經(jīng)常性的公允價(jià)值計(jì)量。
（2）對(duì)第三層次公允價(jià)值披露的特別要求
包括期初與期末余額之間的調(diào)節(jié)、關(guān)于所使用的不可觀察輸入值和假設(shè)的量化信息、對(duì)現(xiàn)行估值程序的說(shuō)明，及就重復(fù)發(fā)生的第三層級(jí)計(jì)量的敏感性所作的定性討論。
（二）《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)――金融工具》修訂的內(nèi)容
2013年11月16日，正式修訂后的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)――金融工具》（IFRS9）以取代《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》（IAS39）。將一般套期部分加入IFRS9，新準(zhǔn)則仍將套期分為現(xiàn)金流量套期、公允價(jià)值套期和對(duì)國(guó)外營(yíng)業(yè)凈投資的套期三類，主要修訂內(nèi)容如下。
由于以公允價(jià)值為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)模式要求采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)、并且混合合同應(yīng)按其整體進(jìn)行分類，當(dāng)前在IAS39中所采用的三項(xiàng)公允價(jià)值選擇標(biāo)準(zhǔn)之中的兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)在IFRS9下不再使用。在IAS39中所剩下的那一項(xiàng)公允價(jià)值選擇權(quán)條件將在新準(zhǔn)則中繼續(xù)沿用――也就是說(shuō)，如果在初始確認(rèn)時(shí)將金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益可以大幅減少確認(rèn)或計(jì)量的不一致，即通常所說(shuō)的“會(huì)計(jì)錯(cuò)配”，則管理層仍可采用這種做法。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的指定一旦做出后是不可撤銷的。
公允價(jià)值選擇權(quán)的適用標(biāo)準(zhǔn)保持不變，主要有：一是負(fù)債是否以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理；二是選擇以公允價(jià)值計(jì)量是否將消除或減少會(huì)計(jì)錯(cuò)配；三是該金融工具是否是一項(xiàng)應(yīng)該將其中嵌入衍生工具分開(kāi)核算的混合合同（即其包含一項(xiàng)主合同和一項(xiàng)嵌入衍生工具）。
選擇使用公允價(jià)值選擇權(quán)的常見(jiàn)理由是主體擁有其不希望與主合同負(fù)債分開(kāi)的嵌入衍生工具。此外，對(duì)于導(dǎo)致與須以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的資產(chǎn)之間產(chǎn)生會(huì)計(jì)錯(cuò)配的負(fù)債，主體可能選擇使用公允價(jià)值選擇權(quán)。
對(duì)嵌在金融負(fù)債中的衍生工具的處理不于嵌在金融資產(chǎn)中的衍生工具的處理相對(duì)應(yīng)。對(duì)于金融負(fù)債和非金融工具，IAS39中關(guān)于嵌入衍生工具的現(xiàn)行指引IFRS9中被予以保留。這就導(dǎo)致有些嵌入衍生工具仍需單獨(dú)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益核算。
然而，嵌入衍生工具不再與金融資產(chǎn)分開(kāi)核算，它們將作為合同條款的一部分，以確定整體金融資產(chǎn)是否滿足合同現(xiàn)金流量測(cè)試（即該工具需僅包含對(duì)本金和利息的支付）從而判斷是用攤余成本計(jì)量還是用公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入損益。
二、我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同
2014年初，財(cái)政部針對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展分別修訂了《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)――職工薪酬準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)――合營(yíng)安排》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》。
在此次準(zhǔn)則修訂及制定過(guò)程中，公允價(jià)值方法和原則在存貨、資產(chǎn)減值、股份支付等多項(xiàng)準(zhǔn)則中均有涉及。下面對(duì)修訂的《公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》與《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了歸納總結(jié)。
（一）《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》
2014年3月17日，財(cái)政部了《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2014]13號(hào)），進(jìn)一步指導(dǎo)和規(guī)范優(yōu)先股、永續(xù)債等創(chuàng)新金融工具的會(huì)計(jì)處理。已經(jīng)或者計(jì)劃發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等創(chuàng)新金融工具進(jìn)行融資的企業(yè)可能受到較大影響，并需要從具體合同條款的設(shè)計(jì)協(xié)商階段起，就開(kāi)始仔細(xì)研究和評(píng)估準(zhǔn)則的實(shí)務(wù)應(yīng)用和信息披露效果。
對(duì)投資方會(huì)計(jì)處理的原則性指導(dǎo)，也可能對(duì)計(jì)劃投資于此類創(chuàng)新資本工具的企業(yè)如何決策和管理產(chǎn)生影響。要求自之日起施行，要求追溯適用，若不可行，則采用未來(lái)適用法。
修訂的主要內(nèi)容有：
（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。
（2）可回售工具或僅在清算時(shí)才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具。引入此內(nèi)容為了與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――金融工具：列報(bào)》趨同。企業(yè)發(fā)行此類工具需符合金融負(fù)債的定義，但準(zhǔn)則提供一項(xiàng)例外，當(dāng)此類工具符合一定條件時(shí)，企業(yè)將其分類為權(quán)益工具。此類工具的發(fā)行主體通常為基金、信托等結(jié)構(gòu)化主體。
（3）在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中強(qiáng)調(diào)對(duì)金融工具進(jìn)行分類，對(duì)可回售工具或僅在清算時(shí)才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具對(duì)應(yīng)的少數(shù)股東權(quán)益部分，應(yīng)當(dāng)分類為金融負(fù)債，而非少數(shù)股東權(quán)益。
（4）對(duì)發(fā)行的金融工具從權(quán)益工具重分類至金融負(fù)債（或反之）的會(huì)計(jì)處理，做出了原則性規(guī)定。
（5）在資產(chǎn)負(fù)債表中新增了“其他權(quán)益工具”報(bào)表科目，用于反映企業(yè)發(fā)行的除普通股以外分類為權(quán)益工具的金融工具的賬面價(jià)值，但并不包含應(yīng)歸屬于其他工具投資方累積但尚未發(fā)放的股利，此等股利包含在未分配利潤(rùn)中。要求發(fā)行方披露其發(fā)行在外的所有歸類為金融負(fù)債或權(quán)益工具的優(yōu)先股、永續(xù)債等金融工具的詳細(xì)情況，包括發(fā)行時(shí)間、數(shù)量、金額、到期日或續(xù)期情況、轉(zhuǎn)股條件、轉(zhuǎn)換情況、會(huì)計(jì)分類及股利或利息支付等信息，并提供了披露的格式。
（6）每股收益計(jì)算時(shí)，分子為歸屬于普通股東的凈利潤(rùn)，不應(yīng)包含其他權(quán)益工具的股利或利息，但若存在發(fā)行在外的累積優(yōu)先股等權(quán)益工具，應(yīng)扣除當(dāng)期的約定股利，無(wú)論是否宣告發(fā)放。
（二）《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》
2014年1月26日，財(cái)政部了財(cái)會(huì)[2014]6號(hào)文《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》，統(tǒng)一了公允價(jià)值計(jì)量，并改進(jìn)了公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的披露。幾乎所有采用公允價(jià)值計(jì)量和披露的企業(yè)都將受到影響。該準(zhǔn)則的大部分內(nèi)容是對(duì)現(xiàn)在估值實(shí)務(wù)的匯總，因此在大多數(shù)情況下，企業(yè)不會(huì)因施行該準(zhǔn)則而需要對(duì)原計(jì)量金額進(jìn)行調(diào)整。修訂后的準(zhǔn)則自2014年7月1日在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍中施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。
修訂的主要內(nèi)容有：
（1）準(zhǔn)則要求披露的內(nèi)容明顯增多。企業(yè)需要研究這些新增的披露要求，更新相應(yīng)的內(nèi)部報(bào)告內(nèi)容和流程以獲取這些披露所需要的信息，例如針對(duì)報(bào)告期公允價(jià)值計(jì)量所采用的估值技術(shù)、輸入值及其所屬的層次等信息。
（2）該準(zhǔn)則修訂了公允價(jià)值的定義，即公允價(jià)值是市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：①清算等被迫交易不屬于有序交易；②假設(shè)有序交易是在主要市場(chǎng)進(jìn)行的，或者當(dāng)不存在主要市場(chǎng)時(shí)，在最有利市場(chǎng)進(jìn)行；③應(yīng)考慮市場(chǎng)參與者（而非特定的企業(yè)）在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征。如資產(chǎn)的狀況、所有位置、對(duì)資產(chǎn)出售或使用的限制等資產(chǎn)本身的特征，而非持有人的特征；④非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途，這意味著不能簡(jiǎn)單基于資產(chǎn)的現(xiàn)有使用方式或狀態(tài)計(jì)量公允價(jià)值；⑤負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，明確了以轉(zhuǎn)移價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量，不再基于清償價(jià)格，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)。
（3）估值技術(shù)：市場(chǎng)法、收益法和成本法三種估值技術(shù)中的一種或多種計(jì)量公允價(jià)值，并優(yōu)先采用相關(guān)可觀察輸入值。
（4）披露要求中，從原先的公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，擴(kuò)大至公允價(jià)值計(jì)量的所有資產(chǎn)和負(fù)債以及不以公允價(jià)值計(jì)量但需要披露其公允價(jià)值的資產(chǎn)和負(fù)債。所增加的披露要求主要包括：確定各層次之間轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的政策、第三層次計(jì)量的估值流程的描述性信息、重要不可觀察輸入值的量化信息和敏感性分析的描述性信息、不可觀察輸入值之間的相關(guān)關(guān)系，以及最佳用途不是當(dāng)前用途的事實(shí)及其原因等。
三、企業(yè)準(zhǔn)則修訂對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的影響
（一）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債分類與計(jì)量的影響
IFRS9要求所有的金融資產(chǎn)按攤余成本或完全公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)所持有的四類金融資產(chǎn)中：公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資與應(yīng)收款項(xiàng)類投資，前兩者用公允價(jià)值計(jì)量，后兩者采用攤余成本計(jì)量。
下面對(duì)五大國(guó)有銀行的年報(bào)（財(cái)務(wù)并表口徑）數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。由于是財(cái)政部在年初剛頒布的修訂的準(zhǔn)則鼓勵(lì)境外上市的企業(yè)提前施行，所以選擇的五大行2013年的財(cái)務(wù)報(bào)表都是提前遵循五項(xiàng)新修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
從表2中可以看出，按2014年新修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的2013年的財(cái)務(wù)報(bào)表
大幅提升了公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，以工商銀行為例，從2012年公允價(jià)值計(jì)量金額在整個(gè)金融資產(chǎn)的占比由869%提高到997%，低于IFRS9計(jì)算的2348%的比例。
主要原因：①這幾家銀行當(dāng)前可供出售的金融資產(chǎn)多以債券類投資形式存在，在當(dāng)前中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，并不區(qū)分債券類投資與股權(quán)類投資，均采用公允價(jià)值模式，而IFRS9規(guī)定，只有權(quán)益類工具可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值模式；②IFRS9原應(yīng)收款項(xiàng)資產(chǎn)全部要求按公允價(jià)值計(jì)量，由此公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)目占比顯著增加。
（二）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的持有權(quán)益工具計(jì)量的影響
根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，除歸類為長(zhǎng)期股權(quán)投資的部分外，主體持有的權(quán)益工具劃分為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個(gè)類別。除在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資按成本計(jì)量外，可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
五大行將對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)公司的股權(quán)投資全部計(jì)入到“長(zhǎng)期股權(quán)投資①，而將其他的所有權(quán)益性工具計(jì)入到“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）”和“可供出售金融資產(chǎn)”。前者的權(quán)益工具全部都是具有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的投資，而后者的權(quán)益工具包括具有公開(kāi)報(bào)價(jià)和沒(méi)有公開(kāi)報(bào)價(jià)的權(quán)益性投資。
其他上市商業(yè)銀行，對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資以及在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資將計(jì)入到了“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，其他的權(quán)益性投資則基本計(jì)入到了“交易性金融資產(chǎn)”，計(jì)入到“可供出售金融資產(chǎn)”中的權(quán)益工具金額相對(duì)很少。
本次新修訂的公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在公允價(jià)值的定義、非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量、負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量、估值技術(shù)、公允價(jià)值層次與披露要求方面進(jìn)行了改進(jìn)，但隨著國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷修訂，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同步伐也不會(huì)就此停止，通過(guò)本文的分析，可以了解公允價(jià)值準(zhǔn)則改革的方向及對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的影響。（作者單位：華融資產(chǎn)）
關(guān)鍵詞 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值；表內(nèi)列報(bào)；認(rèn)股權(quán)證
一、引言
按照財(cái)政部分別于2005及2006年頒布的《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定(試行)》及新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。我國(guó)的上市銀行、擬上市銀行以及上市公司需要分別于2006年1月1日以及2007年1月1日起將衍生金融交易全面納入表內(nèi)列報(bào)。這兩項(xiàng)規(guī)定中關(guān)于衍生金融工具表內(nèi)列報(bào)的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成了目前我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)規(guī)范的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，開(kāi)始于2005年5月的我國(guó)上市公司股權(quán)分置改革產(chǎn)生了大量作為獲得流動(dòng)性對(duì)價(jià)的認(rèn)股權(quán)證，然而我國(guó)新的衍生交易會(huì)計(jì)規(guī)范卻缺乏對(duì)于認(rèn)股權(quán)證工具會(huì)計(jì)處理規(guī)范的明確規(guī)定。鑒于此，本文擬在分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核心要義以及其中關(guān)于可轉(zhuǎn)債及經(jīng)理股票期權(quán)工具等期權(quán)類衍生金融工具會(huì)計(jì)處理規(guī)定的基礎(chǔ)上，深入探討我國(guó)股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證工具的會(huì)計(jì)處理規(guī)范，進(jìn)而歸結(jié)出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下我國(guó)期權(quán)類衍生金融工具會(huì)計(jì)處理規(guī)范的若干操作細(xì)則。
二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下我國(guó)衍生工具會(huì)計(jì)規(guī)范的核心要義
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)缺乏關(guān)于衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告的系統(tǒng)規(guī)范。直到2005年，我國(guó)才開(kāi)始頒布一系列新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)套期會(huì)計(jì)及上市公司衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范。表1簡(jiǎn)要地歸納了新規(guī)范關(guān)于我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的主要規(guī)定。
表1從總體上反映出新規(guī)范的核心要義，即參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。將衍生金融產(chǎn)品在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)，并在當(dāng)期損益中確認(rèn)其公允價(jià)值的變化。具體來(lái)看，在衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方面。新規(guī)范對(duì)于套期會(huì)計(jì)的規(guī)定較為具體和明確，但就期權(quán)類衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理而言，除可轉(zhuǎn)換證券外。其他期權(quán)類工具的會(huì)計(jì)處理規(guī)范則相對(duì)模糊和不夠明確，而對(duì)于認(rèn)股權(quán)證會(huì)計(jì)處理和信息披露的相關(guān)規(guī)定更是幾乎空白，對(duì)其開(kāi)展進(jìn)一步的探討顯得尤為必要。
就我國(guó)上市公司衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理和披露現(xiàn)狀而言，從2005年以前以及新規(guī)范實(shí)施前期的情況來(lái)看。總體上較為混亂，缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，金融期權(quán)類衍生工具的狀況更是如此。因此，雖然我國(guó)新的有關(guān)衍生金融工具的會(huì)計(jì)法規(guī)及新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)金融資產(chǎn)及金融負(fù)債的定義、公允價(jià)值的確定、主要衍生金融工具的確認(rèn)和計(jì)量等問(wèn)題都作出了規(guī)定和闡述。但是，對(duì)于主要的期權(quán)類衍生金融工具，尤其是認(rèn)股權(quán)證類衍生工具的會(huì)計(jì)處理規(guī)范及其實(shí)施細(xì)則仍需作進(jìn)一步的深入探討。
三、股權(quán)分置改革產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證會(huì)計(jì)處理初探
(一)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可轉(zhuǎn)換債券及經(jīng)理股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理規(guī)范及啟示
依照我國(guó)新的衍生交易會(huì)計(jì)規(guī)范的核心要義(參見(jiàn)表1)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了與以往不同的可轉(zhuǎn)換債券以及高管股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方案，即：可轉(zhuǎn)換債券在初始確認(rèn)時(shí)就將債務(wù)部分與權(quán)益部分分拆，股票期權(quán)在授予日即對(duì)以公允價(jià)值法確定的補(bǔ)償費(fèi)用加以確認(rèn)。這兩類期權(quán)類衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理新規(guī)則共同體現(xiàn)了新規(guī)范的核心要義，即主要參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將衍生金融產(chǎn)品在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)，而且在當(dāng)期損益中確認(rèn)其公允價(jià)值的變化。這對(duì)于探討我國(guó)股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證類衍生工具的會(huì)計(jì)處理規(guī)范具有重要的啟示作用。
(二)股權(quán)分置改革產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證會(huì)計(jì)處理初探
開(kāi)始于2005年5月的我國(guó)股權(quán)分置改革使得認(rèn)股權(quán)證作為一種非流通股股東向流通股股東支付對(duì)價(jià)的方式又重新出現(xiàn)在我國(guó)證券市場(chǎng)中，認(rèn)股權(quán)證是標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買標(biāo)的證券的有價(jià)證券。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，它實(shí)際上是一種看漲期權(quán)，賦予持有人以約定價(jià)格購(gòu)買某種證券的權(quán)利。
總體而言，我國(guó)的認(rèn)股權(quán)證是為了適應(yīng)股權(quán)分置改革的特定需要而產(chǎn)生的。作為非流通股股東為了獲取流通權(quán)而支付對(duì)價(jià)的一種方式，它與國(guó)際上通行的以通過(guò)增發(fā)、回購(gòu)等方式形成的留存股票為標(biāo)的的權(quán)證具有明顯的差異。國(guó)際上是由公司全體股東共同承擔(dān)的，而我國(guó)目前是由某類股東或某一特定股東來(lái)承擔(dān)的，因此，在會(huì)計(jì)處理上與國(guó)際規(guī)范的會(huì)計(jì)處理方法存在區(qū)別。
在我國(guó)股權(quán)分置過(guò)程中發(fā)行認(rèn)股權(quán)證有贈(zèng)送和發(fā)售兩種方式，在這兩種方式下對(duì)認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理略有不同。
1.認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有人通過(guò)贈(zèng)予方式獲得權(quán)證。
具體的會(huì)計(jì)處理如表2所示：
以上會(huì)計(jì)處理中需要特別注意以下幾點(diǎn)：
(1)在贈(zèng)送認(rèn)股權(quán)證時(shí)，對(duì)贈(zèng)送人而言并不影響其凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，也不產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)的損益。只不過(guò)應(yīng)劃出相應(yīng)的股份作為對(duì)持有人行權(quán)時(shí)的股權(quán)保證，所以無(wú)需做會(huì)計(jì)處理。但要在備查登記簿中記錄；而對(duì)于受贈(zèng)人而言。的確獲得了一項(xiàng)權(quán)利。因此應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。至于認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值的確定，可以參考市場(chǎng)上同類權(quán)證的價(jià)值。也可以通過(guò)計(jì)量模型進(jìn)行估值。
(2)在行權(quán)時(shí)，贈(zèng)予方貸方所記錄的是“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的賬面價(jià)值；而獲贈(zèng)方借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”或“交易性資產(chǎn)”時(shí)，應(yīng)以股票的市價(jià)記錄。因?yàn)榇藭r(shí)股票已經(jīng)轉(zhuǎn)為流通股。同時(shí)，對(duì)這部分投資要以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。如果是戰(zhàn)略性投資。則應(yīng)歸入可供出售資產(chǎn)當(dāng)中，股票市價(jià)變動(dòng)所形成的損益在資本公積中遞延；如果是短期投資，則歸入交易性資產(chǎn)，損益直接在當(dāng)期確認(rèn)。
(3)若獲贈(zèng)人放棄行權(quán)，則贈(zèng)予人直接獲得流通權(quán)。在備查登記簿中注銷認(rèn)股權(quán)證的相關(guān)記錄，且自此以后對(duì)于“長(zhǎng)期股權(quán)投資”要以公允價(jià)值記錄，其公允價(jià)值的變動(dòng)通過(guò)“資本公積”反映。
2.通過(guò)出售方式發(fā)行認(rèn)股權(quán)證。
與贈(zèng)送權(quán)證不同，發(fā)售時(shí)，發(fā)行方要將認(rèn)股權(quán)證確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債，在持有人行權(quán)時(shí)，再將“認(rèn)股權(quán)證”與收到的行權(quán)款一起抵減“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的賬面價(jià)值。差額借記或貸記“投資收益”。
具體會(huì)計(jì)處理可如表3所示進(jìn)行：
四、結(jié)論與啟示
本文基于我國(guó)的衍生金融工具會(huì)計(jì)新規(guī)范的核心要義，對(duì)我國(guó)股權(quán)分置改革過(guò)程所產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證的會(huì)計(jì)處理分別不同情形進(jìn)行了具體探討。這一探討對(duì)于總結(jié)我國(guó)新的衍生金融工具會(huì)計(jì)規(guī)范關(guān)于期權(quán)類衍生工具一般性會(huì)計(jì)處理規(guī)則具有重要的啟示性。歸總起來(lái)，新規(guī)范對(duì)于金融期權(quán)類衍生工具的表內(nèi)列報(bào)要求強(qiáng)調(diào)套期和非套期性衍生工具的不同會(huì)計(jì)處理規(guī)則，并需要根據(jù)其應(yīng)用目的(套期保值或杠桿投機(jī)目的)的不同進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理；
關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)并購(gòu)
一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)并購(gòu)產(chǎn)生的影響
1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)并購(gòu)企業(yè)價(jià)值估值產(chǎn)生的影響
對(duì)目標(biāo)并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行合理的價(jià)值估值是通過(guò)分析目標(biāo)企業(yè)往年企業(yè)利潤(rùn)，將依據(jù)企業(yè)往年利潤(rùn)進(jìn)行未來(lái)收益折現(xiàn)。因此，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中就需要分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)利潤(rùn)及與企業(yè)利潤(rùn)成正比的企業(yè)價(jià)值的具體影響。首先是發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法。很多企業(yè)利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)存貨計(jì)價(jià)可選擇的權(quán)利來(lái)調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)，例如不同時(shí)期對(duì)先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法的選擇。這種利潤(rùn)的調(diào)節(jié)是通過(guò)在不同時(shí)期下，存貨的價(jià)格發(fā)生波動(dòng)，由于價(jià)格的波動(dòng)使得不同的計(jì)價(jià)方法對(duì)應(yīng)不同的當(dāng)期利潤(rùn)．具體情況要具體分析。其次是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理。多數(shù)企業(yè)通過(guò)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和沖回達(dá)到調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)的目的，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下為了防止企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)．規(guī)定不允許轉(zhuǎn)回已經(jīng)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。再次，公允值的使用影響。目前，由于我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不夠完善，公允值受人為因素影響比較大。有些企業(yè)利用債務(wù)重組交易，實(shí)現(xiàn)控制上市企業(yè)的當(dāng)期損益，采取的主要手段就是通過(guò)債務(wù)重組確認(rèn)重組收益或者以非貨幣易中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換劣質(zhì)資產(chǎn)手法。
2、企業(yè)選擇并購(gòu)會(huì)計(jì)政策的影響
從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施過(guò)程看，企業(yè)并購(gòu)的兩類中同一控制下的企業(yè)并購(gòu)采用的是權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)并購(gòu)采用的是購(gòu)買法。對(duì)于購(gòu)買法也做出了很多明確的規(guī)定，例如對(duì)于公允價(jià)值應(yīng)用．只有在確認(rèn)被購(gòu)買方的資產(chǎn)和負(fù)債的情況下．才能確認(rèn)被購(gòu)買方可辯認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。這些方法在一定程度上提升了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。新準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的選用存在互斥差異，保留購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法并存的格局。但是，新準(zhǔn)則中并沒(méi)有對(duì)同一控制做出明確限定。這樣給企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇留有很大余地。
3、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)并購(gòu)模式產(chǎn)生的影響
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了防止母公司通過(guò)子公司來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)做出了規(guī)定，采取新的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法來(lái)減少母公司對(duì)子公司利潤(rùn)的調(diào)節(jié)能力。長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法中要求用成本核算的方式核算母公司對(duì)子公司的投資，有效控制母公司對(duì)子公司利潤(rùn)的調(diào)節(jié)，實(shí)現(xiàn)阻斷母公司調(diào)控自己利潤(rùn)的目的。新準(zhǔn)則還對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換做了詳細(xì)的規(guī)定。其中，公允價(jià)值和稅費(fèi)構(gòu)成了換人資產(chǎn)的成本；當(dāng)期損益包含了公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額。另外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值，也給非貨幣性資產(chǎn)交換創(chuàng)造了利潤(rùn)空間。特別是對(duì)投資性地產(chǎn)企業(yè)，通過(guò)重估地產(chǎn)價(jià)值，將可以提高企業(yè)的凈資產(chǎn)使得企業(yè)的市盈率進(jìn)一步下降。通過(guò)重估地產(chǎn)價(jià)值也給企業(yè)創(chuàng)造了利潤(rùn)空間，使得企業(yè)股票的估值得到了提升，進(jìn)一步增加了企業(yè)并購(gòu)所需要的成本，使得并購(gòu)時(shí)對(duì)股權(quán)控制模式的選擇能力下降。
4、企業(yè)并購(gòu)動(dòng)機(jī)受到的影響
首先。新準(zhǔn)則的實(shí)施在一定程度上打擊了投機(jī)性動(dòng)因的并購(gòu)。新準(zhǔn)則通過(guò)規(guī)定企業(yè)合并后．在當(dāng)日將資產(chǎn)和負(fù)債在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。新準(zhǔn)則不在應(yīng)用公允價(jià)值．對(duì)于由凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值產(chǎn)生的差額．對(duì)資本公積進(jìn)行調(diào)整，資本公積不足沖減的。調(diào)整留存收益．減少了利潤(rùn)操縱空間。其次，促進(jìn)了創(chuàng)新類企業(yè)并購(gòu)。主要采用的手段是允許將開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化，對(duì)于無(wú)法判斷使用壽命的可以進(jìn)行日后的攤銷。通過(guò)該方法使得那些需要融資且本身開(kāi)發(fā)成本又比較高的企業(yè)．可以提高近期業(yè)績(jī)，更好的獲取融資，從而增加了并購(gòu)創(chuàng)新類企業(yè)的動(dòng)力。
二、新準(zhǔn)則下優(yōu)化企業(yè)并購(gòu)的措施
1、新準(zhǔn)則給企業(yè)并購(gòu)帶來(lái)的啟示
首先，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更注重會(huì)計(jì)信息的決策有用性．提升企業(yè)會(huì)計(jì)透明度。新準(zhǔn)則給企業(yè)重組估值就帶來(lái)很多不確定性．包括賬面業(yè)績(jī)的波動(dòng)性和不確定性。企業(yè)可以根據(jù)會(huì)計(jì)政策的變更，改變經(jīng)營(yíng)行為，提升企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。其次。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的影響，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性，將給投資者起到重要的指導(dǎo)作用。最后，新準(zhǔn)則與國(guó)際接軌程度提高，對(duì)于彌補(bǔ)與國(guó)際會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)信息的差異起到積極作用。為企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、引進(jìn)外資、并購(gòu)企業(yè)創(chuàng)造了條件。
2、健全優(yōu)化企業(yè)并購(gòu)的法律政策環(huán)境
為了更好的發(fā)揮新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)并購(gòu)的制約與管理，就需要依據(jù)我國(guó)的實(shí)際環(huán)境，建立和健全我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)法體系，包括在《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》中，不斷加強(qiáng)和完善企業(yè)并購(gòu)的條例。為防止企業(yè)利用規(guī)模與實(shí)力優(yōu)勢(shì)，擠壓某些企業(yè)。同時(shí)。對(duì)于企業(yè)并購(gòu)后的善后問(wèn)題要周密考慮．包括企業(yè)并購(gòu)后的債務(wù)問(wèn)題和下崗失業(yè)人員的福利與去留問(wèn)題，在法律中要進(jìn)一步的明確。另外，對(duì)企業(yè)并購(gòu)要加強(qiáng)政策性引導(dǎo)作用，優(yōu)化企業(yè)并購(gòu)的政策環(huán)境。對(duì)于能夠改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的并購(gòu)方式，國(guó)家應(yīng)該從資金貸款、稅收優(yōu)惠、審批程序等多方面給予支持。適當(dāng)增強(qiáng)其運(yùn)作空間。:
3、謹(jǐn)慎選擇并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)合理評(píng)估其價(jià)值
首先，新準(zhǔn)則的條件下，要謹(jǐn)慎選擇并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，主要考慮的因素有：(1)目標(biāo)企業(yè)的組織形式。(2)并購(gòu)類型的選擇。(3)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)地、注冊(cè)地。(4)采用不同方式合并下，商譽(yù)、當(dāng)期損益的認(rèn)定處理問(wèn)題。(5)不同的會(huì)計(jì)處理方式，在直接相關(guān)費(fèi)用發(fā)生當(dāng)期將對(duì)納稅產(chǎn)生很大。目標(biāo)并購(gòu)企業(yè)確定后要合理評(píng)估其價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，制定詳細(xì)的新的核算準(zhǔn)則來(lái)規(guī)范企業(yè)的具體業(yè)務(wù)。使得企業(yè)不合理調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)的現(xiàn)象大幅降低，但是公允價(jià)值等方法的引入，也給企業(yè)帶來(lái)新的操作空間。因此，企業(yè)在對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值時(shí)．要關(guān)注目標(biāo)企業(yè)近幾年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，合理確定其價(jià)值。
【關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)； 兼并； 控制； 審計(jì)
為從根本上解決山西省煤礦企業(yè)“多、小、散、亂”的格局及安全基礎(chǔ)薄弱的狀況，提升煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)水平，提高安全生產(chǎn)水平，自2008年起，山西省掀起了大規(guī)模煤炭資源整合的浪潮，為此山西省政府及相關(guān)部門出臺(tái)了一系列相關(guān)配套規(guī)定。煤炭資源整合是指以現(xiàn)有合法煤礦為基礎(chǔ)，對(duì)兩座以上煤礦的井田合并和對(duì)已關(guān)閉煤礦的資源/儲(chǔ)量及其它零星邊角的空白資源/儲(chǔ)量合并，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃，提升礦井生產(chǎn)、技術(shù)、安全保障等綜合能力，并對(duì)布局不合理和經(jīng)整改仍不具備安全生產(chǎn)條件的煤礦實(shí)施關(guān)閉，究其實(shí)質(zhì)煤炭資源整合是作為整合主體的煤礦企業(yè)對(duì)被整合的煤礦企業(yè)的兼并。企業(yè)兼并必然要涉及到如何進(jìn)行財(cái)務(wù)核算的問(wèn)題，整合方式不同，也需采用不同的財(cái)務(wù)核算方法。
一、涉及企業(yè)兼并的會(huì)計(jì)政策的變遷
2006年以前，我國(guó)還沒(méi)有專門的企業(yè)兼并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)兼并的有關(guān)規(guī)范分布于一系列部門規(guī)定，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及會(huì)計(jì)制度發(fā)展與完善而變遷。我國(guó)關(guān)于企業(yè)兼并的會(huì)計(jì)政策大概分為三個(gè)階段：
第一階段1989年由國(guó)家體改委等聯(lián)合的《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》及財(cái)政部與之配套的《關(guān)于國(guó)營(yíng)企業(yè)兼并財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》、《關(guān)于國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)兼并和出售有關(guān)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》等。立足國(guó)有企業(yè)間的兼并明確了兼并審批、財(cái)務(wù)核算的程序及兼并雙方的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理。
第二階段1995年至2006年，根據(jù)《公司法》以及國(guó)家其他有關(guān)法律、法規(guī)，財(cái)政部的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》、《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》以及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等主要對(duì)國(guó)有企業(yè)的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范。
第三階段2006年2月，財(cái)政部了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，第一次實(shí)現(xiàn)了企業(yè)合并有準(zhǔn)則可依。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，在全面考察我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上，總結(jié)我國(guó)在企業(yè)合并與合并會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)處理規(guī)定方面的得失，順應(yīng)國(guó)際化趨同的大趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破。
二、煤炭資源整合中企業(yè)兼并的主要方式
購(gòu)買式：整合主體（兼并方）出資購(gòu)買被整合煤礦（被兼并方）的資產(chǎn)。
控股式：整合主體（兼并方）通過(guò)購(gòu)買被整合煤礦（被兼并方）的股權(quán)或向被整合煤礦（被兼并方）增資達(dá)到控股，實(shí)現(xiàn)兼并。
承擔(dān)債務(wù)式：在資產(chǎn)與債務(wù)等價(jià)的情況下，整合主體（兼并方）以承擔(dān)被整合煤礦（被兼并方）債務(wù)為條件接收其資產(chǎn)。
產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)式：整合主體（兼并方）通過(guò)劃入被整合煤礦（被兼并方）的產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)兼并。此種整合方式僅在整合雙方均為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)（公司）時(shí)適用。
三、煤炭資源整合中企業(yè)兼并的會(huì)計(jì)處理
（一）目前企業(yè)兼并的會(huì)計(jì)處理方法
目前，企業(yè)兼并的會(huì)計(jì)處理方法主要有兩種，即購(gòu)買法、權(quán)益結(jié)合法。
購(gòu)買法認(rèn)為，企業(yè)兼并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買方式取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易，在合并后被購(gòu)買的企業(yè)喪失法人地位不再繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，被購(gòu)買企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益轉(zhuǎn)移到購(gòu)買方。在購(gòu)買法下，對(duì)所收到的資產(chǎn)與承擔(dān)的負(fù)債用與之交換的資產(chǎn)或權(quán)益的公允價(jià)值來(lái)衡量，購(gòu)買成本超過(guò)所取得的被購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。
權(quán)益結(jié)合法則認(rèn)為，企業(yè)兼并是權(quán)益結(jié)合而不是購(gòu)買，其實(shí)質(zhì)是參與合并的各方企業(yè)的所有股東聯(lián)合起來(lái)控制他們?nèi)康膬糍Y產(chǎn)，以繼續(xù)共同分擔(dān)合并后企業(yè)主體的風(fēng)險(xiǎn)和收益，是原企業(yè)所有者風(fēng)險(xiǎn)和利益的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法下，資產(chǎn)和負(fù)債采用賬面成本核算，不存在商譽(yù)確認(rèn)問(wèn)題。
（二）我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)兼并的分類
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》按照參與合并的企業(yè)是否受同一方控制，將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，并對(duì)兩類企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理按照權(quán)益結(jié)合法、購(gòu)買法分別核算進(jìn)行了不同的規(guī)范。
1.同一控制下的企業(yè)合并
《準(zhǔn)則》規(guī)定：參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。
同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。同一控制下的企業(yè)合并，不一定是合并雙方完全出于自愿的交易行為，合并對(duì)價(jià)也不是雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，不能代表公允價(jià)值，因此以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，采用權(quán)益結(jié)合法處理。合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，按照合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量，合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值（或發(fā)行股份面值總額）的差額，調(diào)整資本公積和留存收益。
在合并報(bào)表編制上，視同被合并企業(yè)在此前期間一直在合并范圍之內(nèi)，即合并后形成的主體在以前期間一直存在。合并資產(chǎn)負(fù)債表包括被合并方相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值，合并利潤(rùn)表包括被合并方在合并前及合并后的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，也就是說(shuō)合并的利潤(rùn)表不僅要包括被合并企業(yè)合并后的利潤(rùn)，而且要包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。
例如中央、地方國(guó)資委所控制的企業(yè)之間的合并，或者同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)兩個(gè)或多個(gè)子公司的合并均屬于同一控制下的企業(yè)合并。資源整合中整合主體內(nèi)部的子公司之間的合并或采用產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)的國(guó)有企業(yè)的合并均屬于同一控制下的企業(yè)合并。
2.非同一控制下的企業(yè)合并
《準(zhǔn)則》規(guī)定：參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。
非同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制。非同一控制下的企業(yè)合并，可以由雙方討價(jià)還價(jià)，是雙方自愿交易的結(jié)果，因此有雙方認(rèn)可的公允價(jià)值，采用購(gòu)買法處理。購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。經(jīng)復(fù)核合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益。
在合并報(bào)表編制上，企業(yè)合并取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債以公允價(jià)值列示，母公司合并成本與取得的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，以商譽(yù)列示。
四、資源整合中不同兼并方式的會(huì)計(jì)核算
（一）同一控制下企業(yè)合并的核算
1.合并成本的確認(rèn)
合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
2.合并費(fèi)用的處理
合并方為進(jìn)行合并所發(fā)生的各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用，包括為進(jìn)行企業(yè)合并而支付的審計(jì)費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用等，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；為企業(yè)合并發(fā)行的債券或承擔(dān)其他債務(wù)支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等，應(yīng)當(dāng)計(jì)入所發(fā)行債券及其他債務(wù)的初始計(jì)量金額；企業(yè)合并中發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)?shù)譁p權(quán)益性證券溢價(jià)收入，溢價(jià)收入不足沖減的，沖減留存收益。
3.合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制
合并中形成母子公司關(guān)系的，母公司應(yīng)當(dāng)編制合并日的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表及合并現(xiàn)金流量表。合并資產(chǎn)負(fù)債表中被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)按其賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；合并利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)包括參與合并各方自合并當(dāng)期期初至合并日所發(fā)生的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)應(yīng)單列項(xiàng)目反映；合并的現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)包括參與合并各方自合并當(dāng)期期初至合并日的現(xiàn)金流量。
（二）非同一控制下企業(yè)合并的核算
1.合并成本的確定
合并成本以購(gòu)買方所付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)量。具體如下：①通過(guò)一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。②通過(guò)多次交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方已經(jīng)持有的被購(gòu)買方股本在購(gòu)買日（或交易日）的公允價(jià)值以及購(gòu)買日支付其他對(duì)價(jià)的公允價(jià)值之和。在合并合同或協(xié)議中對(duì)可能影響合并成本的未來(lái)事項(xiàng)作出約定的，購(gòu)買日如果估計(jì)未來(lái)事項(xiàng)很可能發(fā)生并且對(duì)合并成本的影響能夠可靠計(jì)量的，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)將其計(jì)入合并成本。
2.合并差額的處理
合并差額分三種情況分別采取不同的方法進(jìn)行處理。①購(gòu)買方原已持有的對(duì)被購(gòu)買方的投資，在購(gòu)買日的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，以及因企業(yè)合并所放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；②在購(gòu)買日，購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)；③在購(gòu)買日，購(gòu)買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)先對(duì)取得的被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
3.合并費(fèi)用處理
購(gòu)買方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。發(fā)行權(quán)益性證券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)當(dāng)沖減所發(fā)行的權(quán)益性證券的溢價(jià)收入，無(wú)溢價(jià)或溢價(jià)不足以沖減的部分，沖減留存收益。
4.購(gòu)買方合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制
企業(yè)合并中形成母子公司關(guān)系的，母公司應(yīng)當(dāng)編制購(gòu)買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，其中包括的因企業(yè)合并取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值列示。母公司的合并成本與取得的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，可確認(rèn)為商譽(yù)或者作為當(dāng)期損益列示。
五、資源整合審計(jì)的著重點(diǎn)
山西省注協(xié)以晉會(huì)協(xié)函[2011]2號(hào)對(duì)山西省煤礦企業(yè)兼并重組整合（煤炭資源整合）后，企業(yè)合并及長(zhǎng)期股權(quán)投資處理作出明確提示。
（一）非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的時(shí)點(diǎn)問(wèn)題
本次煤礦企業(yè)兼并重組整合中的股權(quán)收購(gòu)，大部分為非同一控制下的控股合并，必須在合并日或購(gòu)買日即合并方或購(gòu)買方實(shí)際取得對(duì)被合并方或被購(gòu)買方控制權(quán)的日期，才能按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；而合并日或購(gòu)買日的確定必須同時(shí)滿足《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并〉應(yīng)用指南》中規(guī)定的五個(gè)條件。注冊(cè)會(huì)計(jì)師要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)在根本不滿足五個(gè)條件下，如參與合并各方根本未辦理必要的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)時(shí)，就確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資并進(jìn)行合并報(bào)表的問(wèn)題。
（二）非同一控制下的企業(yè)合并，計(jì)量屬性及核算方式是否正確
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注本次煤礦企業(yè)兼并重組整合中，非同一控制下的企業(yè)合并是否按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定以公允價(jià)值（評(píng)估值）進(jìn)行計(jì)量，包括對(duì)合并成本和被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)量；是否對(duì)控股合并和吸收合并不同的形式進(jìn)行了不同的會(huì)計(jì)處理；控股合并下同時(shí)要關(guān)注全資合并和非全資合并中被合并方的不同處理；合并方合并成本與合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額是否恰當(dāng)處理；合并日或購(gòu)買日及年末資產(chǎn)負(fù)債表日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是否正確。
（三）重點(diǎn)關(guān)注本次煤礦企業(yè)兼并重組整合中有關(guān)稅務(wù)問(wèn)題的處理
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中應(yīng)關(guān)注本次煤礦企業(yè)兼并重組整合中有關(guān)稅務(wù)問(wèn)題的處理，包括需要注銷的被合并企業(yè)是否按照財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）、《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]60號(hào)）的規(guī)定正確進(jìn)行所得稅的處理；注銷的被合并企業(yè)處置資產(chǎn)時(shí)，包括以收購(gòu)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行本次煤礦企業(yè)兼并重組整合的情況下，是否按照新增值稅暫行條例、實(shí)施細(xì)則、配套文件及營(yíng)業(yè)稅暫行條例、實(shí)施細(xì)則、配套文件的規(guī)定正確進(jìn)行資產(chǎn)的稅務(wù)處理；涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的還應(yīng)關(guān)注對(duì)個(gè)人股東的個(gè)人所得稅的代扣代繳問(wèn)題。
公允價(jià)值能夠更加可靠地提供有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值信息,能夠優(yōu)化資本市場(chǎng)的資源配置和資本定價(jià),進(jìn)而在某種程度上增進(jìn)了會(huì)計(jì)信息價(jià)值的相關(guān)性。公允價(jià)值的產(chǎn)生有其特殊的背景與意義。從資產(chǎn)這一會(huì)計(jì)要素的計(jì)價(jià)歷史沿革來(lái)看,經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)社會(huì)即小農(nóng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)評(píng)估價(jià)值時(shí)代、大工業(yè)革命的歷史成本時(shí)代、和通貨膨脹條件下的一般物價(jià)水平計(jì)價(jià)的時(shí)代。這說(shuō)明資產(chǎn)的計(jì)價(jià)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,不斷出現(xiàn)各種適合各時(shí)代特征的計(jì)價(jià)方法。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)《ASC》認(rèn)為,公允價(jià)值是“指在公平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。 我國(guó)新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是:在公允價(jià)值計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值一般可理解為某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或權(quán)利大家共同認(rèn)同所擁有的價(jià)值量度數(shù)額。這里的“公”一般可認(rèn)為對(duì)價(jià)值有較為理性認(rèn)識(shí)的人的集合。“允”可理解為認(rèn)同。可以看出,在內(nèi)容上,公允價(jià)值定義非常簡(jiǎn)單,它是資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~,但是這個(gè)金額是在許多限制和假定條件下取得的,即公平交易、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、平等自愿、完全市場(chǎng)、時(shí)間性和價(jià)值的估計(jì)性(相對(duì)公允的價(jià)值),正是這些限制和假定條件才使公允價(jià)值具有了特殊的內(nèi)涵。
二、公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用的體現(xiàn)
我國(guó)財(cái)政部于2006年2月的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,既考慮了會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)與趨同的要求,又堅(jiān)持從我國(guó)實(shí)際情況出發(fā)。但對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用還是有條件的,即金額能夠取得并可靠計(jì)量。在公允價(jià)值不能可靠計(jì)量或難于取得的情況下,就還是采用歷史成本計(jì)量。具體有如下方面運(yùn)用:
(一)債務(wù)重組
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》中規(guī)定,使用公允價(jià)值計(jì)量債務(wù)人或債權(quán)人在債務(wù)重組中所換出或收到的資產(chǎn)或資本,以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,將以公允價(jià)值計(jì)量。將舊準(zhǔn)則中因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法,改為將債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得,計(jì)入當(dāng)期損益等。于是一些無(wú)力清償債務(wù)的公司,一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免,其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中,可能極大地提高每股收益。而這種以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的每股收益指標(biāo)應(yīng)結(jié)合每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量分析才有價(jià)值,沒(méi)有現(xiàn)金流的收益不是真金白銀。
(二)非貨幣性資產(chǎn)交換
非貨幣性資產(chǎn)交換中以公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)必須滿足兩個(gè)條件:該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì),并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量;未滿足以上條件的,應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,不確認(rèn)損益。同時(shí)還規(guī)定,在判斷是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí),應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系,關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。對(duì)具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的,要求在利潤(rùn)表中確認(rèn)相關(guān)損益。這些前提條件,將有效制約以非貨幣性資產(chǎn)交換的方式操縱收益的行為。
(三)長(zhǎng)期股權(quán)投資
新準(zhǔn)則規(guī)定,以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資(除了同一控制下的合并取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資外),應(yīng)當(dāng)以發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本,舊準(zhǔn)則未對(duì)此作出要求。投資企業(yè)在按照權(quán)益法確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí),以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ),對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后確認(rèn)。可辨認(rèn)資產(chǎn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的,該調(diào)整可能導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少;可辨認(rèn)資產(chǎn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的,該調(diào)整可能導(dǎo)致凈利潤(rùn)增加。
(四)投資性房地產(chǎn)
新準(zhǔn)則規(guī)定,如果存在活躍市場(chǎng)、有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠地取得,應(yīng)采用公允價(jià)值模式,并對(duì)公允價(jià)值的取得等問(wèn)題作出了較為嚴(yán)格的規(guī)定,就目前情況看,投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值在某些情況下是可以取得的。但考慮我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)還不夠成熟,交易信息的公開(kāi)程度還不夠高,該準(zhǔn)則未完全采用公允價(jià)值模式。如果對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量,則不需對(duì)其計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷,而是在每一會(huì)計(jì)期末以投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。
(五)股權(quán)激勵(lì)
已完成股改的上市公司可以采用公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)預(yù)留股份、向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份、回購(gòu)公司股份等方式作為股票來(lái)源實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。因這些權(quán)益工具是一種金融工具,符合以公允價(jià)值計(jì)量金融工具的原則,采用公允價(jià)值計(jì)量模式。
(六)金融工具
金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則是公允價(jià)值應(yīng)用最全面最充分的準(zhǔn)則。對(duì)于交易性金融資產(chǎn),取得時(shí)以成本計(jì)量,期末按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則將金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化,并一律以公允價(jià)值計(jì)量,有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。
三、公允價(jià)值計(jì)量模式在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)運(yùn)用中的困難及對(duì)策
(一)公允價(jià)值計(jì)量在運(yùn)用中遇到的問(wèn)題
1公允價(jià)值可靠性的問(wèn)題
會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性,一直以來(lái)很難同時(shí)得到滿足。從我國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)看,證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等不成熟,絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得。例如:關(guān)聯(lián)企業(yè)在購(gòu)銷往來(lái)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和出售等業(yè)務(wù)中,通過(guò)操縱購(gòu)銷差價(jià)來(lái)獲取利潤(rùn),問(wèn)題的根源在于關(guān)聯(lián)交易存在單方面壟斷性,如進(jìn)貨渠道壟斷、技術(shù)壟斷、供應(yīng)鏈壟斷等。這一方面是由于企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)促成的,因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模發(fā)展本身就是在促進(jìn)技術(shù)壟斷的出現(xiàn),提高了壟斷產(chǎn)生的頻率;另一方面政府的無(wú)效管制也責(zé)無(wú)旁貸。再如:在非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組中,上市公司通過(guò)非同類資產(chǎn)置換,達(dá)到“互利互惠”,即按照公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后,兩家上市公司通過(guò)“約定”互換資產(chǎn)使置換資產(chǎn)升值,實(shí)現(xiàn)人為的“報(bào)表重組收益”,其原因是非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組缺乏透明的監(jiān)督機(jī)制。如果說(shuō)技術(shù)因素是監(jiān)督匱乏的“瓶頸”因素的話,那么制度本身的漏洞就是制度運(yùn)行失靈的主要原因。
2公允價(jià)值計(jì)量難度較大
公允價(jià)值的計(jì)量,我國(guó)和國(guó)際上的條件差異比較大。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的國(guó)家有一個(gè)成熟的信息系統(tǒng),有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)每個(gè)月相關(guān)信息,有很多公允市價(jià)和相應(yīng)的行業(yè)參考價(jià)格、模型、指數(shù)和參數(shù),公允價(jià)值較容易取得;而在我國(guó)市場(chǎng)價(jià)格不成熟,其信息數(shù)據(jù)并沒(méi)有在一個(gè)公開(kāi)的網(wǎng)絡(luò)或相應(yīng)全國(guó)性行業(yè)價(jià)格平臺(tái)披露,也就是說(shuō)價(jià)格體系不完善,無(wú)法給公允價(jià)值一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)或者評(píng)價(jià)。有不少財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目如一些沒(méi)有相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格的金融工具,其公允價(jià)值不容易確定。由于“公允價(jià)值”存在較多不確定性,并容易控,其廣泛應(yīng)用極有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具,從而操縱上市公司股價(jià)波動(dòng)。許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格,將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量,就成為估計(jì)公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但是,因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的,在計(jì)量的操作上面臨著很大困難,因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦是公允價(jià)值計(jì)量不易推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。
3盈余管理問(wèn)題
公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益,改變了通常的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失,這將改變現(xiàn)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況;衍生金融工具納入表內(nèi)核算,不僅將增加企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債,同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益結(jié)果可增值也可減值,可能使證券易投資較多的公司,其股本“賬面富貴”并反應(yīng)在當(dāng)期業(yè)績(jī)中。企業(yè)會(huì)利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán),以新的盈余管理手段來(lái)“創(chuàng)造”賬面利潤(rùn)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不是一種純粹的技術(shù)手段,它具有明顯的經(jīng)濟(jì)后果,不同的準(zhǔn)則將生成不同的會(huì)計(jì)信息,從而影響不同會(huì)計(jì)主體的利益。如何保證公允價(jià)值確定的合理性,避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績(jī)的工具,是一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。
(二)解決公允價(jià)值計(jì)量在應(yīng)用中遇到困難的措施
1規(guī)范公允價(jià)值運(yùn)用條件,保證實(shí)務(wù)中嚴(yán)格遵守
企業(yè)濫用公允價(jià)值行為,主要是違反準(zhǔn)則規(guī)定條件對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用,并由此對(duì)企業(yè)損益形成調(diào)節(jié)甚至操縱,因此有必要針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的實(shí)務(wù)操作專門形成法規(guī)條文,不僅要明確公允價(jià)值運(yùn)用的條件,而且要對(duì)條件的判斷給出具有可操作性的依據(jù),盡量減少企業(yè)財(cái)會(huì)人員不必要的職業(yè)判斷,同時(shí)使企業(yè)外部審計(jì)、監(jiān)管有據(jù)可依。
2規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的公允價(jià)值計(jì)量,加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露
規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的公允價(jià)值計(jì)量,不能對(duì)所有的關(guān)聯(lián)交易禁用公允價(jià)值,而是要針對(duì)各種關(guān)聯(lián)方交易運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的條件,制定保證定價(jià)公允的相應(yīng)措施。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露,以避免企業(yè)通過(guò)隱蔽的關(guān)聯(lián)方濫用公允價(jià)值調(diào)節(jié)利潤(rùn)。
3加強(qiáng)信息披露,提高透明度,形成由使用者監(jiān)督的機(jī)制
“財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)”具體準(zhǔn)則規(guī)定利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表中應(yīng)單獨(dú)列示“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的信息。“金融工具列報(bào)”具體準(zhǔn)則要求披露公允價(jià)值確定方法、估值技術(shù)影響、交易價(jià)格與公允價(jià)值之間差異及確認(rèn)政策等信息。為提高信息透明度,同時(shí)形成由使用者在使用過(guò)程中監(jiān)督的機(jī)制,建議對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的信息披露進(jìn)一步加強(qiáng),如非貨幣金融類資產(chǎn)公允價(jià)值確定方法及公允性的說(shuō)明,交易價(jià)格與公允價(jià)值、當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的比較及差異的說(shuō)明等。在資產(chǎn)負(fù)債表附注中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用及對(duì)損益影響進(jìn)行說(shuō)明,會(huì)更有力度。
4建立健全實(shí)施公允價(jià)值的良好環(huán)境
隨著企業(yè)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn),未來(lái)會(huì)有很多業(yè)務(wù)涉及公允價(jià)值,因此,必須加快具體準(zhǔn)則制定步伐,進(jìn)一步完善相關(guān)法規(guī),建立公平、開(kāi)放、自由、誠(chéng)信的交易規(guī)則體系;通過(guò)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束;建立監(jiān)管部門定期檢查制度,充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和國(guó)家審計(jì)部門的作用;鑒于會(huì)計(jì)造假的違規(guī)機(jī)會(huì)成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益,證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒美國(guó)高昂的懲罰性賠償制度對(duì)會(huì)計(jì)造假進(jìn)行嚴(yán)懲,以震懾企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理;加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律,給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的環(huán)境。
5提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平
關(guān)鍵詞 商譽(yù) 反向并購(gòu)
一、反向并購(gòu)中產(chǎn)生商譽(yù)的基本原理
企業(yè)并購(gòu)是一種廣泛存在的商業(yè)行為，并購(gòu)的主要目的在于通過(guò)支付對(duì)價(jià)獲得被并購(gòu)企業(yè)的控制權(quán)，進(jìn)而獲得被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，既包括被并購(gòu)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)中獲得的直接經(jīng)濟(jì)利益，也包括因并購(gòu)而產(chǎn)生的間接利益流入，如協(xié)同效應(yīng)、市場(chǎng)擴(kuò)展、商業(yè)壟斷等而獲得的經(jīng)濟(jì)利益流入。因此，在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)雙方對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)定價(jià)不是以被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)賬面價(jià)值來(lái)衡量，而往往是以被并購(gòu)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)衡量，既包括被并購(gòu)企業(yè)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入，也包括因被并購(gòu)企業(yè)在市場(chǎng)中某種特性而帶來(lái)的額外收益，如證券市場(chǎng)中借殼上市所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益流入，被借殼的上市公司則體現(xiàn)其相應(yīng)的“殼資源”價(jià)值。因此，企業(yè)并購(gòu)支付的對(duì)價(jià)超過(guò)被并購(gòu)企業(yè)的賬面價(jià)值部分，即為并購(gòu)中所產(chǎn)生的商譽(yù)。
證券市場(chǎng)中，上市公司之間的并購(gòu)十分常見(jiàn)。非上市公司為了獲得間接上市，通常會(huì)以上市公司的名義向非上市公司發(fā)行股票等權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式，定向購(gòu)買非上市公司的股權(quán)。上市公司定向發(fā)行股票等權(quán)益性證券以后，被收購(gòu)企業(yè)控制了發(fā)行權(quán)益證券的上市公司的控制權(quán)，雖然發(fā)行股票等權(quán)益性證券的上市公司是法律上的母公司，但實(shí)際上是被定向收購(gòu)企業(yè)控制了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，因此，此類企業(yè)并購(gòu)行為也被稱之為“反向并購(gòu)”。通過(guò)上市公司向借殼企業(yè)定向發(fā)行股權(quán)性證券，實(shí)現(xiàn)被并購(gòu)企業(yè)的借殼上市，必然會(huì)對(duì)上市公司進(jìn)行重新市場(chǎng)定價(jià)，重估上市公司價(jià)值。上市公司估值一般均會(huì)超出其賬面價(jià)值，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其賬面價(jià)值，形成商譽(yù)。此時(shí)的商譽(yù)往往體現(xiàn)上市公司“殼資源”價(jià)值，也即借殼上市中借殼企業(yè)因反向并購(gòu)所付出的代價(jià)。
二、反向并購(gòu)所產(chǎn)生商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理
（一）并購(gòu)中商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理
在會(huì)計(jì)上如何對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，有兩種不同的觀點(diǎn)，分別稱之為權(quán)益法和購(gòu)買法。在權(quán)益法下，對(duì)被購(gòu)買方的資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)以其可辨認(rèn)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債予以確認(rèn)和計(jì)量，對(duì)被并購(gòu)方的資產(chǎn)和負(fù)債不進(jìn)行市場(chǎng)價(jià)值的重估，也不存在以所謂的公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)與負(fù)債。而在購(gòu)買法下，對(duì)被并購(gòu)方的資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)，是以被并購(gòu)方的資產(chǎn)賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，按照市場(chǎng)價(jià)值對(duì)被并購(gòu)方的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重估，重估的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值大于原有的賬面價(jià)值部分作為商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量。
我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量則采納了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的觀點(diǎn)，分為同一控制下企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量，以及非同一控制下的企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量。
同一控制下的企業(yè)合并，是指在一方或多方控制的情況下，一個(gè)企業(yè)獲得另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的股權(quán)或凈資產(chǎn)的行為。其主要特征是，參與合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方控制，并且不是暫時(shí)性的。對(duì)于這種情況，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量；合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并價(jià)款的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。可見(jiàn)在這種合并方式下是不確認(rèn)合并商譽(yù)的。
相對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并而言，非同一控制下的企業(yè)合并，指不存在一方或多方控制的情況下，一個(gè)企業(yè)購(gòu)買另一個(gè)或多個(gè)企業(yè)股權(quán)或凈資產(chǎn)的行為。其主要特征是參與合并的各方在合并前均不屬于同一方或多方最終控制。在非同一控制下的企業(yè)合并中采用的是購(gòu)買法，即實(shí)施合并的企業(yè)以現(xiàn)金或其他非現(xiàn)金資產(chǎn)作為合并支付代價(jià)，購(gòu)買被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并。購(gòu)買法下，對(duì)合并交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，實(shí)施合并的企業(yè)在合并日將購(gòu)買的被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值記入實(shí)施合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，合并成本超過(guò)被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額作為合并商譽(yù)。
企業(yè)并購(gòu)以后，產(chǎn)生的商譽(yù)一般難于獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量。因此，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，對(duì)企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年末結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合進(jìn)行減值測(cè)試。如果與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合存在減值情況，應(yīng)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，相應(yīng)沖減調(diào)整商譽(yù)。
（二）反向并購(gòu)所產(chǎn)生商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理
在證券市場(chǎng)上，非上市公司通過(guò)對(duì)上市公司的反向并購(gòu)實(shí)現(xiàn)上市的情況，已經(jīng)十分普遍。上市公司通過(guò)發(fā)行權(quán)益證券購(gòu)買非上市公司的資產(chǎn)，雖然上市公司為法律意義上的母公司，但卻是被并購(gòu)方在并購(gòu)以后卻實(shí)質(zhì)上掌握了上市公司的控制權(quán)。
根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，非上市公司以所持有的對(duì)子公司投資等資產(chǎn)為對(duì)價(jià)取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購(gòu)買的，上市公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況處理：
（1）交易發(fā)生時(shí)，上市公司未持有任何資產(chǎn)負(fù)債或僅持有現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)等不構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或當(dāng)期損益。
（2）交易發(fā)生時(shí)，上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，企業(yè)合并成本與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益。
同時(shí)，《財(cái)政部會(huì)計(jì)司關(guān)于非上市公司購(gòu)買上市公司股權(quán)實(shí)現(xiàn)間接上市會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》（財(cái)會(huì)便〔2009〕17號(hào)）規(guī)定了：“業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理過(guò)程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入等，可以為投資者等提供股利、更低的成本或其他經(jīng)濟(jì)利益等形式的回報(bào)。有關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)、負(fù)債的組合具備了投入和加工處理過(guò)程兩個(gè)要素即可認(rèn)為構(gòu)成一項(xiàng)業(yè)務(wù)。對(duì)于取得的資產(chǎn)、負(fù)債組合是否構(gòu)成業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行判斷。”
三、反向并購(gòu)案例與分析
反向并購(gòu)案例：
甲股份公司是股票公開(kāi)上市公司。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，甲股份有限公司于2014年3月底向乙股份公司的原4名一致行動(dòng)自然人股東發(fā)行股份，定向購(gòu)買乙股份公司的全部資產(chǎn)，進(jìn)行資產(chǎn)重組。該重大重組事項(xiàng)已于2014年4月1日實(shí)施完成。本次發(fā)行股份后，乙股份有限公司的原4名一致行動(dòng)自然人股東合計(jì)持有甲股份公司60%的股權(quán)，取得甲股份公司控制權(quán)。
交易發(fā)生時(shí)，甲股份公司作為母公司無(wú)對(duì)外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，僅持有貨幣資金、理財(cái)產(chǎn)品投資等流動(dòng)資產(chǎn)，同時(shí)持有對(duì)子公司丙的長(zhǎng)期股權(quán)投資。2014年3月末，合并報(bào)表中歸屬于母公司的所有者權(quán)益2億元，未分配利潤(rùn)-1.8億元，合并日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值1億元。
丙公司主營(yíng)計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，是甲股份公司于2012年7月通過(guò)非同一控制下企業(yè)合并取得，上市公司持股比例為60%。并購(gòu)交易日，該公司正常經(jīng)營(yíng)，2013年實(shí)現(xiàn)收入5000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利1500萬(wàn)元，2014年1季度營(yíng)業(yè)收入0元，凈利潤(rùn)-500萬(wàn)元，合并日資產(chǎn)總額5000萬(wàn)元、未分配利潤(rùn)2000萬(wàn)元。根據(jù)丙公司2013年評(píng)估報(bào)告，其2013年末可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值4000萬(wàn)元，按未來(lái)收益法評(píng)估的可回收金額為8000萬(wàn)元，其中，歸屬于上市公司股東的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2400萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東可收回金額的評(píng)估值為4800萬(wàn)元。
并購(gòu)中，根據(jù)甲股份公司上市的股票市價(jià)11元/股，總股本為1億股。根據(jù)并購(gòu)雙方的協(xié)議，甲股份公司的并購(gòu)價(jià)格以市場(chǎng)價(jià)格為基準(zhǔn)，合并成本計(jì)價(jià)為11億元。
案例中，甲股份公司作為上市公司，向無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的乙股份公司的原4名自然人發(fā)行定向發(fā)行股份，購(gòu)買乙股份公司的全部資產(chǎn)后，乙股份公司原4名一致行動(dòng)自然人股東持有上市公司甲的60%股權(quán)，取得上市公司控制權(quán)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，上述案例中的交易，構(gòu)成了反向購(gòu)買，因此合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)按照反向購(gòu)買的原則編制。
案例中，甲股份公司是上市公司，交易發(fā)生時(shí)，上市公司持有貨幣資金、理財(cái)產(chǎn)品投資等流動(dòng)資產(chǎn)，同時(shí)對(duì)丙公司長(zhǎng)期股權(quán)投資，持股60%。丙公司2014年1季度雖然虧損，但仍在經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并未發(fā)生萎縮，未來(lái)仍能夠?yàn)楣編?lái)業(yè)績(jī)，因此屬于構(gòu)成業(yè)務(wù)。在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中“交易發(fā)生時(shí)，上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，企業(yè)合并成本與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益”的原則編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。本次并購(gòu)中，合并成本為11億元，大于甲股份公司在合并日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值1億元的差額形成10億元的商譽(yù)。上述10億元巨額商譽(yù)完全是因?yàn)橐夜煞莨镜姆聪虿①?gòu)而產(chǎn)生。
四、對(duì)反向并購(gòu)所產(chǎn)生商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理的思考
第一，目前，上市公司重組辦法對(duì)發(fā)行股份的價(jià)格確定方法是固定的，并購(gòu)雙方根據(jù)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值確定并購(gòu)對(duì)價(jià)。當(dāng)股價(jià)嚴(yán)重偏離其公允價(jià)值時(shí)，會(huì)計(jì)上只能是將超出資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值部分作為商譽(yù)處理。按照準(zhǔn)則確認(rèn)的巨額商譽(yù)，體現(xiàn)的是殼資源的價(jià)值。在將來(lái)商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)，如何避免巨額商譽(yù)減值損失的發(fā)生，會(huì)計(jì)上如何確認(rèn)與計(jì)量，使得公司業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)報(bào)表能更真實(shí)、公允地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，充分保護(hù)對(duì)投資者的利益，將是一個(gè)長(zhǎng)期存在的難題。
第二，在目前尚未實(shí)行真正意義上的注冊(cè)制情況下，企業(yè)發(fā)行股份公開(kāi)上市受到限制，上市公司作為“殼資源”往往是有價(jià)值的，特別是在借殼上市時(shí)，體現(xiàn)得尤為明顯，但相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻無(wú)法反映“殼資源”價(jià)值這一客觀事實(shí)。在上述案例中，對(duì)商譽(yù)如何進(jìn)行特殊會(huì)計(jì)處理，以避免巨額商譽(yù)的產(chǎn)生？可以考慮將案例中將支付的總的11億元并購(gòu)成本分成兩部分。對(duì)于構(gòu)成業(yè)務(wù)的少量資產(chǎn)，按照這些資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的并購(gòu)成本與其賬面可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值4800萬(wàn)元的差異，確認(rèn)相關(guān)2400萬(wàn)元的商譽(yù)；總的并購(gòu)成本減去構(gòu)成業(yè)務(wù)的少量資產(chǎn)的公允價(jià)值及原上市公司母公司賬面可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額后確定商譽(yù)為97600萬(wàn)元，視為不構(gòu)成業(yè)務(wù)部分，按照權(quán)益易沖減資本公積，如資本公積不足于抵扣商譽(yù)，則相應(yīng)沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)，直至沖減完成為止。資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)不足于沖減商譽(yù)部分，暫時(shí)確認(rèn)為商譽(yù)，待以后年度的盈利逐年沖減，直至商譽(yù)為零。
第三，反向并購(gòu)所產(chǎn)生商譽(yù)，可以參考權(quán)益交易原則，不予確認(rèn)。
一是在借殼上市交易背景下，案例中反向并購(gòu)確認(rèn)的10億元商譽(yù)，主要體現(xiàn)“殼資源”的市場(chǎng)價(jià)格，而非原上市公司保留業(yè)務(wù)的價(jià)值。甲股份公司作為上市公司，雖有少量業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)主要來(lái)自丙子公司。根據(jù)丙子公司2013年評(píng)估報(bào)告，其2013年末可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值4000萬(wàn)元，可回收金額的評(píng)估值為8000萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東可收回金額的評(píng)估值為4800萬(wàn)元。業(yè)務(wù)價(jià)值與本次并購(gòu)確認(rèn)的10億元商譽(yù)明顯不對(duì)等，因此本次合并產(chǎn)生的商譽(yù)主要系購(gòu)買“殼資源”的行為所產(chǎn)生而非“殼資源”所帶來(lái)的業(yè)務(wù)。巨額“殼資源”費(fèi)作為商譽(yù)確認(rèn)，并未能真實(shí)、合理地反映交易實(shí)質(zhì)，從實(shí)質(zhì)重于形式的角度看，購(gòu)買“殼資源”可以按照權(quán)益交易原則核算，不再確認(rèn)商譽(yù)，而非依據(jù)購(gòu)買法交易原則，確認(rèn)并計(jì)量相關(guān)商譽(yù)。
二是從重要性原則來(lái)看，原上市公司保留業(yè)務(wù)體量較小，可將上市公司視同凈殼，按權(quán)益交易原則不確認(rèn)商譽(yù)處理。交易發(fā)生時(shí)，甲股份公司雖持有仍在經(jīng)營(yíng)的子公司丙的資產(chǎn)，但丙公司歸屬于上市公司股東可收回金額的權(quán)益價(jià)值評(píng)估值僅4800余萬(wàn)元，2013年雖實(shí)現(xiàn)凈利1500萬(wàn)元、2014年1季度虧損500萬(wàn)元，其盈利能力并不大，未來(lái)可實(shí)現(xiàn)的收益在短期內(nèi)無(wú)法彌補(bǔ)上市公司1.8億元的巨額虧損，也無(wú)法為投資者提供股利、更低的成本或其他經(jīng)濟(jì)利益等形式的回報(bào)。依據(jù)重要性原則，在原上市公司保留業(yè)務(wù)體量較小的情況下，可將上市公司視同凈殼，按照權(quán)益交易原則處理，不確認(rèn)巨額商譽(yù)。
三是巨額商譽(yù)體現(xiàn)的是“殼資源”價(jià)值，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司原業(yè)務(wù)采用收益法減值測(cè)試，一旦出現(xiàn)巨額減值，將對(duì)借殼重組上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)產(chǎn)生較大波動(dòng)，不利于保護(hù)廣大投資者利益。案例中原上市公司僅保留了少量業(yè)務(wù)，巨額商譽(yù)主要體現(xiàn)殼資源價(jià)值，如果按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司原業(yè)務(wù)采用收益法減值測(cè)試，上市公司原有少量業(yè)務(wù)的未來(lái)收益根本無(wú)法支持本次巨額商譽(yù)的持續(xù)存在，必然體現(xiàn)為會(huì)計(jì)上的減值，導(dǎo)致企業(yè)巨額虧損的出現(xiàn)。而該虧損純屬會(huì)計(jì)計(jì)量所致，而非企業(yè)經(jīng)營(yíng)所致，也將導(dǎo)致借殼重組后的上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)產(chǎn)生較大波動(dòng)。重組前原上市公司已累計(jì)虧損達(dá)-1.8億元，如果上述巨額商譽(yù)減值導(dǎo)致上市公司繼續(xù)巨額虧損，將導(dǎo)致重組后的上市公司長(zhǎng)期無(wú)法彌補(bǔ)非經(jīng)營(yíng)性虧損，無(wú)法為投資者提供分紅等經(jīng)濟(jì)利益回報(bào)，不利于保護(hù)廣大投資者利益。
四是反向并購(gòu)中所產(chǎn)生的商譽(yù)對(duì)借殼上市企業(yè)而言，是借殼上市所支付的對(duì)價(jià)。就此項(xiàng)支出而言，借殼企業(yè)長(zhǎng)期受益，給借殼企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)利益，當(dāng)然這種經(jīng)濟(jì)利益的流入在短期內(nèi)難于衡量，也難于與特定的具體資產(chǎn)相匹配，受益的是整個(gè)企業(yè)。因此，與其在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)使財(cái)務(wù)報(bào)表有失公允，給外部使用者帶來(lái)誤解，不如將商譽(yù)長(zhǎng)期掛賬，不做任何會(huì)計(jì)處理。當(dāng)企業(yè)股權(quán)發(fā)生變動(dòng)，或有足夠證據(jù)證明商譽(yù)已經(jīng)不存在或已經(jīng)不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入時(shí)，再按照公允價(jià)值對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行重新確認(rèn)與計(jì)量，對(duì)相關(guān)的商譽(yù)進(jìn)行一次性調(diào)整，沖減資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)，以保持財(cái)務(wù)報(bào)表在借殼上市的一定會(huì)計(jì)年度內(nèi)的可比性。
參考文獻(xiàn)
