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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇私人銀行業務發展前景，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、 私人銀行業概況
(一) 私人銀行的定義
關于私人銀行從來沒有一個確切的定義,通俗的講,它是一個”從搖籃到墳墓”的金融服務,是專門針對富人進行的一種私密性極強的服務,要根據客戶需求量身定做投資理財產品,要對客戶投資企業進行全方位投融資服務,要對富人及家人,孩子進行教育規劃,移民計劃,合理避稅,信托計劃的服務。為此,本文認為所謂私人銀行業務,是面向社會最富裕的階層或者說是高凈資產客戶提供的以客戶為中心,以財富管理為核心的專業化、一攬子、高層次的金融服務。私人銀行則是開展私人銀行業務提供私人銀行服務的金融機構,是私人銀行服務提供的載體。
(二) 私人銀行發展歷史回顧
國外的私人銀行最早發源于瑞士,已經有100多年的歷史。19世紀時期,歐洲的私人銀行和資產管理業務已相當活躍。尤其是瑞士經營的私人銀行,數目多達200家,在19世紀70年代其開展的金融業務已具有相當規模、信譽,業務主要集中在巴塞爾、蘇黎世以及日內瓦三個城市。經過幾個世紀的經驗積累,瑞士具有獨特和傳統的經營方式、客戶網絡以及適合于從事私人銀行業務的民族文化,這些都為瑞士發展成國際私人銀行中心的奠定了重要基礎。同時,其他發達國家如英國、法國的私人銀行業也開始快速發展起來。
但私人銀行業務在我國的才剛剛起步,但前景是十分廣闊的。據2008年11月美林證券與凱捷咨詢的《全球財富報告》與《亞太財富報告》顯示 ,我國大陸地區現共擁有100萬美元上金融資產的富裕人士的數量己超過了32萬人以上,他們掌控的金融資產總額了1.59萬億美元 。并且通過該報告數據繼續顯示,我國大陸地區富裕人士與超富裕人士也占亞洲的比例的13.5%、29.1%。這些事實表明我國高凈值財富人士的財富擁有量己達到一個相當高的程度,財富管理業務的開展已具有了堅實基礎。并從另一方面看,財富問題的大量存在說明我國的財富管理需求是十分迫切的,私人銀行業務的發展前景也極為廣闊得。但雖然業務前景是十分廣闊的,我國銀行的私人銀行業務還處于起步階段。財富管理需求已充分凸現出來,但有效的服務難以迅速跟進的矛盾現象正是我國目前私人銀行業務狀況的一個集中反映。造成這一矛盾現象的原因也是很多的,其主要的集中在財富管理理念單一與產品創新機制不足 。
二、 私人銀行在我國發展的可行性分析
(一)富裕階層的數量不斷增加
從我國私人銀行的客戶角度來看,近年來,隨著我國經濟的快速發展,富裕階層的數量也開始不斷增加,這為我國開展私人銀行業務提供了十分重要的基本條件。也就是說,富裕階層的不斷壯大和他們理財需求的不斷地增加為我國開展私人銀行業務提供了良好條件。
(二)理財產品不斷的增加
近年來隨著國內經濟的增長,個人財富的不斷增加,使個人的理財需求不斷地增強,個人理財業務的重要性也開始逐漸地顯現出來。我國各大銀行為了能夠迎合個人投資者的需求搶占客戶市場,也開始積極地進行著各類產品的創新。截止到2008年上半年,中資銀行為客戶提供的產品種類就已經達到2450個。為此,從產品方面來看,我國銀行業所提供的理財產品的創新速度也在不斷地加快,新型的理財產品也開始層出不窮,這為我國私人銀行業務的核心業務的開展提供了有利條件。
(三) 金融理財師隊伍開始形成
隨著個人理財需求的不斷地增長、金融產品的日益地復雜化,金融理財師作為專業理財顧問的作用開始被人們所認識,理財師的培訓組織也逐步出現并日趨規范化的趨勢,其發展為我國銀行培養了一支經過專業培訓的理財師隊伍,如2008年1月8日,第一個由中國金融理財師標準委員會認證的私人銀行家培訓班在天津開班,其中來自中國農業銀行40多名從事高端客戶理財業務管理的專業人士參加了這次的金融培訓。
(四) 信息技術的發展提供了技術支持
當代電子技術、網絡技術的發展為金融服務的信息化、智能化提供了重要保障。私人銀行服務的提供有賴于高效率的管理信息系統的應用,這種管理信息系統通常都是開放式的,從一些權威經濟信息網站能夠自動導入信息,其經濟指標、金融工具價格公布數據變動的同時,并可以及時更新系統內相關信息。同時,在管理信息系統中,憑借系統中有關銀行客戶的準確信息,私人銀行業務基本可保證在個人客戶經理人才流動時將客戶的發展穩定在該銀行內。
三、促進中國私人銀行持續發展的建議
在近年來,我國經濟的高速發展與國內金融行業雖然已經取得的進步,為我國發展私人銀行業務提供了有利得條件,但我國商業銀行在發展私人銀行業務仍面臨一定的障礙,如產品狹窄、專業人才匱乏等方面,這將影響到我國私人銀行業務發展的速度。為此,這就需要我國銀行業利用其現有的有利條件,克服面臨的障礙,推進私人銀行業務的發展,促進我國私人銀行業務更快和更好的發展。
(一) 進一步注重科學細分市場,確定目標客戶
現階段,我國銀行需要對現有優良個人客戶、VIP群體進行再細分,選定和確定那些有財富管理需求的富裕家庭作為我國私人銀行業務的目標客戶,以富裕家庭的財富管理需求為發展導向,并借鑒發達國家私人銀行業務的經驗,適當整合現有的各種營銷資源,及時著手建立私人銀行業務管理系統,組建高素質、專業化財富管理的團隊,努力把自身系統優勢以及信息優勢轉化為服務優勢、財富管理優勢,開發能夠有效滿足我國富裕人士財富管理需求的產品體系。構建完整私人銀行業務服務營銷體系,從戰略高度推動我國私人銀行業務發展,縮小我國與國外銀行個人業務服務水平的差距,鞏固、高端客戶間的長期合作的關系。
(二) 嚴格管控私人銀行的業務風險
私人銀行業務涉及的投資產品開始日益復雜化,信用風險、市場風險、交易風險、操作風險及聲譽風險也開始逐步擴大,風險控制對于我國私人銀行來說有著特殊的意義。但由于我國私人銀行現有相關法規不健全,銀行采用分業經營,所能夠投資的范圍也是十分狹小的,私人銀行所能夠投資的無非是股票、房產以及基金,缺乏合理與有效投資工具,這使得風險不易分散,給私人銀行業務風險管控帶來了極大的風險。因此,要建立和健全私人銀行業務管理制度,如操作規程、管理辦法以及內控制度的建設、完善,從而保證我國私人銀行業務能夠在規范、低風險狀態下穩健運行 。
(三) 開發創新產品,完善服務體系
在激烈的競爭的環境下,發展私人銀行業務的另一重要問題就是注重產品的開發、創新。使得私人銀行設計合理、兼顧安全性、流動性以及盈利性的金融產品不但吸引目標人群成為本行客戶的基礎,還可以和客戶建立長期的合作、信任關系的重要前提。在目前的市場情況下,考慮到國內銀行業在產品開發方面還處于比較弱的狀態,私人銀行產品創新應與證券、保險、信托以及期貨等金融機構合作開發。另外,在產品開發過程中,因為客戶經理是和客戶聯絡的一個主要通道,他們最了解客戶的需要和客戶希望支付的價格。為此,在產品開發、定價過程中需要尊重客戶經理的建議,如個人風險管理、中小企業業務規劃、遺產計劃、雇員福利規劃、退休計劃、房產計劃、教育計劃以及稅收計劃等方面。
(四)做好金融產品定價,以吸引和留住客戶
在定價策略上,需要把握以效益為中心的彈性定價的原則,據不同金融產品的屬性,靈活地制定產品價格策略,如一是制定的價格要以市場價格為參考,在市場上具備很強的競爭力;二是對那些別人尚未研究出來的創新性產品,應視其被模仿的難易程度,早期可制定適當高一點價格,再據競爭者的定價情況調整價格 ;三是對那些具有優勢的產品,需要在準確的成本核算及市場調查基礎上,明確金融產品的價格彈性,制定適應客戶需求的與相對較高的價格。
(五)培養專業的高素質的高級理財人才
人才是我國各銀行間競爭的關鍵,也是私人銀行業務競爭的重要核心方面。目前我國私人銀行業務人才還是比較匱乏的。為此,加快私人銀行業務的專業人才培養至關重要。因為,需要做好CFP等注冊認證制度的推廣,逐步建立一支產品經理隊伍,還要培養好熟悉投資知識與法律知識等多元化知識的私人銀行業務專家,從而建設一支專家隊伍,加強與國際先進國家的人才交流,重視優秀理財人才的引進。
參考文獻:
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關鍵詞：私人銀行；本土化；金融服務
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）03-0040-03
一、國外私人銀行業務的發展現狀
目前，在歐美國家的客戶在傳統銀行服務之外，通過私人銀行服務可以接觸到許多常人無法購買的股票、債券等。私人銀行服務的客戶們往往可以擁有投資一些私人有限公司的機會，并獲得許多優先購買IPO的機會。私人銀行服務最早由幾家大型的國際金融公司和銀行提供，最大的私人銀行服務提供者是瑞士銀行，瑞士也是世界私人銀行服務最發達的國家。此外包括JP摩根、摩根士丹利、花旗銀行、高盛、匯豐等著名金融機構也提供此類服務，美林公司是私人銀行服務贏利最高的企業。在亞洲私人銀行業務較為發達的新加坡也在以更為開放的態度積極拓展各項業務。
總體來說，目前國外私人銀行業務發展呈現的特點是服務渠道更加多元化，電子渠道成為傳統服務的有力補充；服務資源整合更加充分，集中各方力量為客戶提供服務；金融產品日益豐富，隨著競爭的加劇，創新性的產品更多地為私人銀行客戶所獨享。
二、私人銀行業務在我國的發展
（一）私人銀行在我國的整體發展現狀
與西方發達國家相比，我國大陸地區私人銀行業務發展明顯滯后。長期以來，受到種種主客觀因素的影響，大陸地區的個人銀行業務發展遲緩，在很長一個時期內，在個人銀行業務領域，僅僅開展了居民儲蓄業務。直到20世紀90年代后期，各家銀行逐步認識到個人銀行業務或者說個人金融業務對整個商業銀行經營的重要性，紛紛成立個人銀行部（或稱為個人金融業務部、個人業務部等），以加大個人銀行業務開拓、管理力度，制定了以儲蓄業務為重點，卡業務為龍頭，代收代付業務為依托，個人消費貸款等個人綜合理財業務為突破口的個人銀行業務發展策略。隨著經濟的發展，個人財富的增加，商業銀行私人銀行業務經營開始起步，并且步伐明顯加快。
目前，各大商業銀行特別是四大國有商業銀行紛紛著手成立私人銀行部門或者從事私人銀行業務的部門，股份制銀行也紛紛利用各自優勢加入這一行列，外資銀行更是憑借著雄厚的實力在這一領域爭奪市場份額。可以說，私人銀行業務在我國開展時間雖然不長，但是絕對已經成為各家銀行爭奪的一個激烈的戰場。
各家銀行在私人銀行業務領域的競爭標志著這一源于歐洲的傳統業務，已經在中國開始了它本土化的進程，并且在持續不斷地發展。
（二）私人銀行本土化的基礎
1.客觀基礎。任何新生事物的發展，離不開一定的客觀環境因素，可以說，中國境內個人高資產客戶的出現及其規模的不斷擴大，是私人銀行業務進入我國的客觀物質基礎。
2010年6月23日，美林全球財富管理部與凱捷咨詢公司聯合《全球財富報告》，報告顯示，2009年全球富裕人士回升至1000萬人。去年全球十大富裕人士人數增長最快的國家中，有8個來自亞太地區。其中，中國的富裕人士人數為47.7萬人，增長31.0%。根據業內人士指出，所謂“富裕人士”，指至少擁有100萬美元凈資產的人士，其中不包括主要居所、收藏品、消費性產品與耐用品。這一局面的形成固然與中國受金融危機影響較小、人民幣升值、以及中國國內財富向少數人聚集等因素有關。但是不能否認的是，中國的“富裕人士”階層已經成為一個龐大的群體，而且隨著中國經濟的不斷發展，這一群體的發展只能是更加迅速。
2.主觀基礎。私人銀行業務與我國傳統文化以及當前的經濟政策，包括法律法規的融合需要一個過程，有些部分甚至是不可融合的，這就需要對私人銀行業務進行改造，這是其本土化的主觀基礎。
首先，中國人的傳統財富觀念較為保守，完全依賴專業機構理財的意識不易形成，這注定了中國的私人銀行業務將更多采用顧問式的服務，而完全型的服務被接受需要一個漫長的過程。中國人的傳統是羞于談財，不愿“露財”，不輕易將自己的財務狀況告知外人。而私人銀行服務中幫助客戶管理龐大的資產，投資于股票、債券、對沖基金和外匯等金融產品，提供并購案的建議及標的，幫助客戶購車、買房，打理他們的稅務，為他們的事業繼承以及子孫后代的財產問題出謀劃策等等服務在傳統中國人的財富觀念中是不易被接受的。因此，私人銀行業務在中國發展必須進行本土化改造。
其次，中國目前的金融環境需要對私人銀行服務進行本土化改造。應該說，隨著中國金融服務業的逐步開放，中國與世界接軌的速度在加快，但是不能否認的是，我們與那些私人銀行業務開展成熟的國家和地區相比，還有很多業務不具備開展的條件，這也決定了我們要開展的私人銀行業務，必然是需要經過本土化的。
再次，中國目前的法律環境需要對私人銀行服務進行本土化改造。法律環境的構成相當復雜，既有客觀的法律體系建設，也包括人們的法律意識和法律心理。在目前的中國，專門規制私人銀行業務的法律體系還很不健全，而客戶對于私人銀行業務中的諸多法律問題也沒有足夠的認識，因此，必須對私人銀行業務進行本土化改造，使之能夠在現有法律環境下健康有序發展。
（三）私人銀行本土化過程中存在的問題
通過以上主客觀方面的分析，我們不難看出，對私人銀行業務進行本土化勢在必行，但是在這一過程中，可能會出現種種問題，有些問題已經顯現出來了。
1.滿足客戶心理需求使其原有的服務范圍萎縮。在越來越強調服務意識的今天，銀行將客戶視為上帝，客戶不愿意接受的事務銀行當然不能去強迫。如果客戶不能接受投資，甚至客戶連銀行專業人士提出的投資建議都不能嚴格執行，那就會就導致了一些所謂的“私人銀行”失去起原有的內涵，回到了財富管理業務甚至普通理財業務的初級階段。
2.政策監管使之在本土化過程中失去了原有的服務特點。目前我國的監管體系使得很多私人銀行領域的服務不能完全移植到我國，必然在本土化的過程中喪失很多原有服務的特點。例如在投資品種方面的限制，個人融資渠道方面的限制等，這些都使我們不可能完全開展西方式的私人銀行業務。
3.法律本土化的過程中容易出現法律保護的斷層。法律的發展總是滯后于社會的發展，特別是滯后于社會經濟生活的發展。當沒有專門的特別法來規制某一社會關系的時候，我們只能適用于一般法來解決問題，而一般法只適用于通常的社會關系，很難考慮到特殊性。具體到私人銀行業務中來，如果不能及時將私人銀行業務中的法律關系進行本土化，那么當發生法律糾紛的時候，我們只能使用普通的《合同法》或者《信托法》等，甚至是《民法通則》以及一系列的司法解釋等等，這些法律未必能考慮到私人銀行業務中的特殊性，如果最終處理不當，將會打擊到客戶或者商業銀行，甚至有可能傷害這項業務的發展。
以上幾個方面僅僅是私人銀行在本土化過程中遇到的部分問題，還有一些問題例如金融創新能力，專業服務人員的水平等，也都是我們所要面臨的考驗。
三、我國私人銀行業務發展探索
（一）私人銀行業務發展的前提
1.必須明確開展私人銀行業務的意義。中國的“富人階層”在不斷擴大已經是一個不爭的事實，客觀地說，富人階層所掌握的財富占有重要的比重，他們以及他們的財富在我們的金融生活中占有重要的地位。隨著金融服務與國際接軌的步伐，中國的金融市場逐步打開，中國富人向海外進行投資的渠道也不斷增多，中國的商業銀行如果不開展有針對性的服務，勢必會使原本屬于我們的優質高端客戶不斷流向海外，可能這一過程非常漫長，但是后果會非常嚴重。因此，我們不能無視這一群體的金融需求，我們必須開展有針對性的服務，來留住優質的高端客戶，將他們的資產留在國有銀行。所以，我們需要開展私人銀行業務。
2.必須明確我們開展私人銀行業務的方向。我國有著自己獨特的金融發展環境，應該說，照搬哪里的經驗都不足以解決我們的問題。我們的投資者還需要教育，我們的從業人員還需要更多專業知識的培訓，我們的法律制度還需要健全。這些都不是照搬其他國家模式可以解決的。我們還是應該找一條適應我們目前現狀的私人銀行發展之路。
（二）私人銀行業務發展的若干建議
1．切實推動公私聯動。現代商業銀行體系中，批發銀行與零售銀行業務已不再是截然對立的而是一個統一的整體，越來越多的業務種類呈現出兩者的融合趨勢，例如中小企業金融服務等。而私人銀行業務也因為其服務的特點而體現出了這樣的融合性特點。一方面，私人銀行面對的客戶群體仍然是自然人主體，大量的零售銀行業務是基礎。另一方面，客戶也多以企業主等的身份出現，對于對公業務有旺盛的需求。
這樣的業務特點就決定了我們必須切實推動公私聯動。無論是培養公私業務兼備的從業人員還是組合公私聯動服務團隊，綜合服務能力的提高才是業務發展的關鍵。
2．加大人才投入力度。業務的發展離不開專業從業人員的推動，從銀行的角度來說就是高水平專業人員的培養。目前，我國私人銀行業務定位為個人銀行業務領域，從業人員基本完全來自于個人業務條線，他們對于個人業務的專業性更強，而對于對公業務還是相對陌生。未來，在不改變私人銀行定位為個人業務的前提下，需要加大吸引高水平對公業務人員加入此項業務的力度。
3．調整激勵機制。前面在提到私人銀行以賺取客戶傭金或者產品傭金為目標，它不以完成規定的銷售業績或者達到特定的資產規模為目標，理論上來說，只要客戶規模在持續擴大，傭金收入也應當是不斷增加的，這一點在國外私人銀行已經實現。而就我國目前的銀行激勵體系來說，對于此項業務應該建立一種“上不封頂”的績效激勵體系。當然，這種上不封頂并不是指漫無邊際的收入增長，而是與私人銀行整體業績掛鉤的。
4.從開展差別化服務入手。在開展私人銀行服務的時候，應該將私人銀行的服務渠道與普通服務渠道徹底分離，渠道資源互不侵占才能平衡好差別化服務與服務大眾的關系。差別化產品的提供與平等交易權是有區別的，不能認為銷售差別化產品是侵犯平等交易權。為私人銀行客戶提供差別化的產品是符合目前我國法律規定的，而提供差別化的服務則需要私人銀行服務渠道的獨立。
關鍵詞:私人銀行業;市場分析;未來展望
由于受到金融危機影響,近年來全球富裕人群的數量和財富總額均大幅減少。與全球形成鮮明對比的是,近年來中國的富裕人群數量卻在逆勢增長。未來數年,中國的私人財富市場潛力巨大,中外資銀行紛紛搶灘中國的私人銀行業務。對于中資銀行來說,金融危機為其帶來了短期的機會窗口,未來兩年是中資銀行私人銀行業務發展的關鍵時期。
一、私人銀行業概覽
私人銀行是專門針對富人進行的一種私密性極強的服務,其會根據客戶需求量身定做投資理財產品,對客戶投資企業進行全方位的投融資服務,對富人及其家人、孩子進行教育規劃、移民計劃、合理避稅、信托計劃等服務。比較常見的私人銀行服務包括離岸基金、環球財富保障計劃、家族信托基金等。
二、全球私人銀行市場分析
私人銀行市場規模的計算主要是測算高資產凈值人士(HNWI,也稱富裕人群)的數量及其財富總額。所謂高資產凈值人士,在國際上一般指可投資資產超過100萬美元的人士,在中國一般是超過1000萬人民幣。這里的可投資資產包括個人的金融資產(現金、股票、銀行理財產品等) 和投資性房產,不包括自住房產、非上市公司股權及耐用消費品等資產。
根據凱捷顧問公司與美林集團聯合的《2009年世界財富報告》,由于受到金融危機影響,2008年全球最富裕群體人數和財富總額均大幅減少,富豪人數的縮減創13年以來的最大降幅。2008年擁有100萬美元以上的高資產凈值人士的數量約為860萬人,比2007年減少14.9%。他們的財富總額降至32.8萬億美元,比2007年40.7萬億美元減少約19.5%。名下"凈值"至少3000萬美元的"超高資產凈值人士"受挫更重,這種超級富豪2008年人數比2007年減少24.6%降至7.8萬人,他們的財富總額減少約23.9%。報告顯示,這場空前的經濟衰退抹去了2006年和2007年的增長,把高資產凈值人士的數量和財富總額均拉至低于2005年的水平。
從國別人數分布排行榜上看,美國、日本、德國依然依次占據前三名位置,而中國內地繼07年超越法國后08年進一步超過英國,首次名列第四為36.4萬人,顯示出了強勁的增長動力。
相對來說,亞太區受金融危機的影響要小于歐美,未來市場也能夠保持一個相對較快的增長速度。預計在未來十年中,亞太區富裕人群的整體財富將以年均8.8%的速度攀升,高于7.1%的全球平均水平;而中國的財富成長率增速每年約12%,高于亞太區的平均水平。
IBM全球咨詢部曾經根據金融市場成熟度和富于人群的專業化財富管理水平對主要國家的私人銀行發展進行了研究。其中金融市場成熟度的評定是根據世界銀行報告進行綜合評估和排序,富裕人群的專業化管理水平則指通過專業化私人銀行進行財富管理占總凈值財富的比例。研究結果顯示,雖然中國的高資產凈值人士分布處于全球前列的地位,但是其金融市場成熟度和運用私人銀行服務的比例還較低,擁有巨大的潛力發展私人銀行業務。
事實上,從2008年起,許多全球財富管理公司已經紛紛入駐中國市場。由于中國的富裕人士相對年輕,47%介于46~55歲,只有4%中國富裕人士的財富是繼承而得。這些特性導致中國富豪在追求最大回報率同時具備相對較高的風險承受能力,也具有驚人的成長潛力。
三、中國私人銀行市場分析
在國內,貝恩咨詢公司也對中國的私人銀行市場進行過類似的分析,其運用貝恩公司的模型計算出個人可投資資產超過1千萬人民幣的富裕人群數量。從近三年的數據來看,中國的富裕人群的數量持續增長,已經從2006年的18.1萬人增長到2008年的30.2萬人,預計2009年將增長到32.1萬人。
按照地域分布,2008年全國共有5個省市的富裕人群超過2萬人,包括廣東、上海、江蘇、浙江、北京;富裕人群數量處于1-2萬人之間的有6個省市,包括河南、福建、山東、河北、遼寧、四川;其余省市的富裕人群數量少于1萬人。廣東省的富裕人群數量最多,其次是上海和北京。
此外,在貝恩公司針對富裕人群的調研中還發現了如下的市場特征:
第一,中國富裕人群中約80%投資態度趨向保守或中等風險;
第二,中國富裕人群中約60%選擇由自己或家人進行日常理財,約20%采用商業銀行的普通理財服務,僅有5%左右選擇使用私人銀行業務;
第三,職業和個人可投資資產規模是針對中國富裕人群細分時最有用的指標;
第四,中國富裕人群選擇私人銀行的重要標準包括:客戶經理的服務和私人關系、品牌和信任度、理財顧問的專業性。
四、中外資銀行的業務競爭力比較分析
巨大的市場潛力使得眾多中外資銀行紛紛搶灘中國的私人銀行業務,從2007年中國銀行建立第一家私人銀行開始,在過去的兩年中相繼有近20家中外資銀行陸續開展私人銀行業務,市場明顯地形成了中資和外資兩大陣營,兩者的競爭力也大不相同。
中資銀行的競爭優勢主要體現在本土化服務及客戶關系、在岸產品市場、政策監管、網點覆蓋、金融危機對中資品牌的提升。
在本土化服務及客戶關系方面,中資行強調本土化服務的細致,能夠與客戶建立起良好的客戶關系;外資銀行的服務尚未完全本土化,令眾多中國客戶感覺疏遠。
在岸產品方面,中資行憑借對本土客戶的多年服務積累了良好的基礎,外資行由于無法全面展開人民幣業務產品設計的優勢難以體現。
在政策監管方面,銀監會對私人銀行業務的規范雖然尚未出臺,但預計對外資行的限制會大于中資行。
在網點覆蓋方面,中資行通過多年的經營覆蓋了大量的城市,而外資行所能夠覆蓋的城市極其有限。
在金融危機對品牌的影響上,外資銀行在這次金融危機中的糟糕表現令人失望,有70%中國客戶表示對外資品牌的選擇將更為謹慎,這對中資行的發展提供了階段性的優勢。
外資銀行的競爭優勢主要體現在投資建議的專業度、私人銀行領域的品牌、離岸產品市場、銀行資源整合能力。
在投資建議的專業度方面,外資銀行的投資顧問經驗和背景強大,享有聲譽,客戶經理的專業性也高于中資行。
在私人銀行領域的品牌方面,外資行依靠其在全球市場上的悠久歷史享有更高的私人銀行品牌知名度,中資行在此處于劣勢。
在離岸產品市場方面,外資行在境外的經驗明顯多于中資行,產品也比中資行豐富。
在銀行資源整合能力方面,受企業文化和組織架構影響,外資行更加容易進行跨部門合作。例如,多數外資行有自己的投資銀行部門,當客戶對自己的企業有資本市場融資需求時,外資私人銀行的客戶經理會聯系投資銀行部門,幫助客戶思考私募或是上市策略。這種跨部門合作不但為兩個部門都創造了更多業務機會,而且提高了客戶的忠誠度。
五、中國私人銀行業的未來展望
對于未來私人銀行業務在中國的發展前景,本文有如下觀點:
第一,基于潛力巨大的中國私人財富市場,中國的私人銀行業擁有極大的發展空間。正如市場分析部分所述,中國經濟多年來持續快速的發展造就了大量的富余人群,私人財富市場潛力巨大。與此同時,由于私人銀行的概念在中國尚未普及,私人銀行服務在富裕人群中的市場滲透率還比較低,未來還有巨大的發展空間。
第二,以客戶為中心、建立咨詢驅動的業務模式是未來成功的重要因素。私人銀行區別于傳統銀行服務的特征在于其以客戶為中心、高度細分的差異化服務,以咨詢驅動的業務模式正能滿足客戶的個性化需求。國際經驗也表明,咨詢驅動的私人銀行的業務模式要高于中介等其他模式。
第三,金融危機為本土銀行帶來了短期的機會窗口,未來兩年是中資銀行私人銀行服務發展的關鍵時期。在2008年的金融危機中,外資金融機構屢屢破產或瀕危的報道讓本土的富裕階層對外資銀行的安全性產生了一定程度的懷疑,很多中國的富裕人群相信中資行破產的可能性很小,并且在政策監管與支持等方面相對于外資行存在一定優勢。但是長期而言,外資行在專業、品牌、離岸投資等領域仍然有眾多的競爭優勢,并且不會放棄中國這個潛力巨大的市場,中資行的發展“窗口期”會在最近兩年,需要抓緊時間、把握機會,積極占領并穩固市場。
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[13]王志軍.當代國際私人銀行業發展趨勢分析[J].國際金融研究,2007,(11).
小荷才露尖尖角
從2007年3月國內私人銀行業務起步開始，4年來，雖然在探索的過程中，一直存在挑剔大于褒獎，難逃多種制約和限制，更不乏探索者“無奈”離去的背影。但是，私人銀行的進步卻有目共睹。2010年2月底，工商銀行高調宣布：私人銀行業務發展迅速，躍居國內領先水平，截至2010年末私人銀行客戶數量超過1.8萬戶，管理資產規模超過3500億元人民幣，分別是2008年私人銀行部成立前的4.2倍和4.7倍。同樣，2010年11月，招商銀行披露：在過去的3年里，私人銀行客戶數量和管理客戶總資產均保持了年均35%的增長速度，目前私人銀行產品涵蓋貨幣市場、固定收益、權益投資、另類投資、境外投資等各種大類，產品的盈利水平、發行規模和產品創新水平均居同業前列，截至2010年底，共發行超過380只、約550億元人民幣的私人銀行產品；私人銀行部達標私人銀行客戶數約13000戶，管理客戶總資產為2700億元人民幣；持卡的私人銀行客戶實現稅前利潤2.8億元人民幣。全年私人銀行的中間業務收入可占全行零售業務利潤的10%，預計2011年私人銀行的利潤貢獻度將達到20%～25%。
羈絆仍就突出
面臨如此巨大的上升市場，國內銀行應該趨之若鶩，私人銀行業務也應該呈現目前理財業務的火暴場面，然而，其他銀行的私人銀行業務與上述兩行相比，仍然存在較大差距。是什么原因造成了現階段中國私人銀行業務整體發展的羈絆？
主要原因有兩個：國內私人銀行業務的經營模式不明確和國際成熟市場私人銀行業務的事業部機制在國內存在“水土不服”的現象。
現階段，中國私人銀行主要采取兩種組織結構：一是有些銀行將私人銀行劃歸在零售銀行業務之內，把高端零售銀行客戶的業務交給私人銀行做，借助原有資源，穩健發展；二是實行私人銀行的事業部或相對獨立的準事業部模式，即私人銀行的運作機制相對獨立，希望以體系建設去獲取客戶，最終實現業務的增長和利潤的貢獻。但從總體看，不論哪種模式，由于私人銀行始終處于商業銀行體系下運作，不僅受到監管政策的很多限制，而且在銀行內部也面臨著體制障礙以及利益分配、資源配置等多重制約，不乏紛擾和挫折。
怎樣解決內部的利益分配與資源配置問題以形成發展合力？怎樣建立健全私人銀行業務風險管控？怎樣提高私人銀行的盈利能力？應當說都是中國私人銀行發展中還需進一步探索和磨合的一系列問題。
關鍵時刻或已來臨
2011年，國內私人銀行的發展進入了第5個年頭，可以說步入了發展的關鍵階段。
首先，經濟轉型為私人銀行的發展創造了一個重要的戰略機遇期。“十二五”規劃提出全面建設小康社會，從“國富”到“民富”，決定了金融要向個人金融方向發展，這不僅僅是為了應對金融脫媒、應對越來越強的資本約束以及日趨激烈的競爭，更是銀行適應經濟轉型的必然結果。可以說，財富管理是未來商業銀行順利實現全面轉型、提升綜合服務能力和整體競爭能力的重要手段。作為財富管理的高端業務，私人銀行很有可能成為今年商業銀行加快轉型的重要突破口。
其次，從初期“圈地”到“精耕細作”，私人銀行發展開始走向深化。應當說，之前商業銀行發展私人銀行業務，更多的是依賴原有的客戶基礎，圈占高端客戶，擴大市場規模，私人銀行的主要服務大多還停留在銷售產品加增值服務的階段。但從近一年多的發展情況看，這種狀況已經開始有所改觀。在前期客戶和經驗積累的基礎上，商業銀行的私人銀行業務無論是服務內容和服務手段都在向多樣化轉變，并初步形成了特色。
根據相關統計表明，私人銀行業務已經成為現代國際銀行業發展最快的業務之一。美國的私人銀行業務過去幾年的平均利潤率高達35%，年平均盈利增長率在12%到15%。在國際私人銀行領域中，私人銀行客戶帶來的利潤能夠達到銀行普通零售銀行業務的10倍左右，資產管理的規模效益不容置疑。
正是看到這些，或許我們可以期許，2011年，將是私人銀行發展不尋常的一年。
亟待提升哪些
眾所周知，與國外成熟的私人銀行相比，國內私人銀行的發展道路還十分漫長。在經歷了初期的快速成長之后，如何從長遠著眼，探索建立一個適合自身發展的私人銀行管理模式，為私人銀行的穩步健康發展奠定一個良好的基礎，這是中國私人銀行目前及今后要取得突破性發展的關鍵。換言之，中國私人銀行業務亟待整體提升。處于業內領先水平的招商銀行認為，私人銀行條線的產品、客戶經理和營銷手段還有很大提升空間。
首先要加強私人銀行業務產品的研究和開發，滿足客戶多元化需求。一是改進現有服務品種，完善功能，使其適應市場競爭的需要。譬如對已有的私人銀行業務品種、功能進行整合、完善，使銀行卡具備多種業務功能。二是不斷推陳出新，開發新的金融產品。在研究競爭對手以及國際知名銀行的私人銀行業務產品類型的基礎上，結合實際情況，開發有潛力的產品，并且在開發的過程中重視打造品牌。
不單純追求規模和速度
兩年前，陳小憲在剛剛就任中信銀行行長時，就將自己撰寫的一本書――《風險、資本、市值》擺在每位員工的桌上。在這本書中，他提出疑問：什么樣的銀行才叫好銀行？大的銀行就一定是好銀行嗎？這本書對銀行特別是零售銀行的發展戰略進行了系統全面而又獨到的思考，這兩年來，中信銀行上上下下正是在這本書所闡述思想的引導下，完成了漂亮的一躍。
《錢經》:在您就任中信銀行行長短短兩年時間里，中信銀行就以優秀的經營業績贏得界內的廣泛贊譽，榮獲“2006年中國十佳成長金融機構”，您本人亦被評為“2005年度中國十大金融人物”和“2006年中國十佳新銳金融人物”。中信銀行是如何在較短的時間里實現快速增長的？
陳小憲:面對日益激烈的同業競爭、日趨變幻的市場形勢、日漸嚴格的監管政策，中信銀行經受住了考驗，核心競爭力大幅提升，經營業績創出了歷史最好水平。在這些業績的背后不僅有正確經營理念的指引，有科學高效的決策力和執行力，有敢于競爭的員工隊伍、更與中信集團的全力支持密不可分，這是中信銀行不斷進步的根本保證。
首先，正確的經營理念是我們取得進步的基本前提。
西方商業銀行的經營目標一般分為長、短期目標，短期目標就是營業凈收入的最大化，長期目標就是市值的穩定增長，這里的市值即資產負債表的遠期現金流量凈折現值，一言概之，即要追求長期穩定增長的利潤。中信銀行正是按照這樣的經營理念，不去單純追求規模和速度，而是大力推動業務結構的優化調整，降低財務成本，強化風險管理體系；實現真實利潤的穩定增長。這兩年中信銀行從風險文化、體制和技術三個方面著手，完善了獨立、全面、垂直、專業、高效和差異化的風險管理體系，較好地處理了市場營銷和風險控制的關系，實現了過濾掉風險的效益的持續穩定增長；同時，我們通過加強內部控制，防范經營風險特別是操作風險，杜絕各類金融案件，促進資產的保值增值，有效地保障了業務健康的發展。
其次，建立科學高效的決策力和執行力是中信銀行不斷進步的關鍵。
這兩年，中信銀行加強了總行決策、管理和風險控制三大中心的職能。在總行決策中心建設上，我們通過行長辦公會和各種專業委員會集體討論形成科學決策，提高決策力和執行力；在管理中心建設上，我們通過利率杠桿、轉移定價等手段，引導各種資源在分行、業務線有序地擴張和收縮；在風險控制中心建設上，中信銀行在強化風險控制體系、風險政策制定、管理制度優化等方面都做了大量工作，并通過對行業、企業的風險提示，有效的提高了全行風險管理能力。
再次，中信集團的全力支持是中信銀行不斷進步的重要保證。
除了有良好的業務基礎和優秀的員工隊伍外，中信銀行最獨特的優勢就是中信集團的大力支持。近兩年，集團公司在其他各項業務發展急需資金的情況下，仍通過發行債券、直接注資和利潤返還等方式為中信銀行大幅度補充資本金，并積極支持中信銀行的公司治理建設，順利實現了銀行更名和公司章程修改，迅速啟動了銀行股改上市和引進戰略投資者工作，下放了管理權限等，為中信銀行創造了寬松的經營環境。
最后，中信銀行擁有敢競爭、有激情的經營管理團隊。
近兩年來，中信銀行在思想上、制度上加強了員工隊伍的建設。全行上下形成了一種忘我奉獻、團結向上、奮發進取的工作氛圍。這樣一支富有朝氣、勤勉奮發的優秀員工隊伍，正是推動經營業績穩步提高的不竭的力量源泉。
《錢經》:在2005年年初，您提出了中信銀行的零售銀行戰略，請您介紹一下具體的發展策略和發展情況？我們也注意到，零售銀行業務已成為國內外銀行競爭的主要業務領域，中信銀行將在未來采取什么樣的發展路徑，在激烈的競爭中獨樹一幟？
陳小憲:2005年“零售銀行戰略”的提出，一方面是基于中信銀行零售業務在同業中明顯落后的嚴峻現實；另一方面是由于當時中信銀行對公對私業務發展處于極端不平衡的狀態，必須用“零售銀行戰略”的提法，警示全行有組織地推動零售業務的發展。這兩年的發展已證明當時的決策是非常正確的。目前，中信銀行零售業務從國內中小股份制銀行排名中的末幾位提高到前幾位，零售業務占比也大幅提高6個百分點。實際上無論是從國外銀行的發展現狀看，還是從中國經濟金融發展的趨勢看，發展零售業務都是中小股份制銀行理性的選擇。
中信銀行零售銀行戰略的提出，并不等于就要放棄或削弱公司銀行業務，我們的根本目的就是要抓住有利的外部機遇，在鞏固和強化公司銀行業務優勢的基礎上，快速發展零售銀行業務，實現中信銀行傳統優勢的公司銀行業務和新興零售銀行業務的協調發展，把零售銀行業務發展相對滯后的局面改變了，把我們的“短腿”補上了，中信銀行的進步就會更快。
在具體的市場策略上，中信銀行貫徹和執行“三維四動”的經營方針。“三維”是指從業務結構的維度，要形成資產、負債和中間業務完整的業務體系，豐富中間業務品種；從客戶結構的維度，要形成低端（普通客戶）、中端（貴賓理財客戶）、高端（私人銀行客戶）完整的服務體系；從核心競爭力的維度，要圍繞系統、產品和隊伍三個方面全面構建零售銀行業務核心競爭力。“四動”是指公私聯動、產品拉動、專業促動和全員推動。
近兩年，在“三維四動”經營方針的指引下，中信銀行零售業務取得了長足的進步，儲蓄存款規模大幅度攀升，貴賓理財隊伍和場所建設初具規模，服務品質明顯提高，榮獲《亞洲銀行家》雜志頒發的2006年“戰略執行卓越獎”。
下一步中信銀行將圍繞“建設有中信特色的零售銀行服務體系”的目標，在強化客戶積累的同時，加強客戶經營和客戶增值工作，加快零售銀行業務發展步伐。
首先要建立高科技支撐的零售銀行業務體系基礎。
在服務渠道、金融交易、產品服務、后臺賬務、客戶關系管理等諸多方面強化信息技術運用，以高科技手段降低零售銀行經營成本，滿足客戶多層次的需求，提升零售銀行風險管理能力，擺脫依賴物理網點發展零售銀行業務的傳統模式。
其次，要集中經營客戶。
中信銀行將實施零售銀行業務集中經營的營銷機制，打造一支業務素質高，市場開拓能力強的零售客戶經理隊伍，對個人貸款、出國金融、理財產品銷售等業務進行集約化管理，提升專業化服務水平。
再次，完善高端服務體系。
健全貴賓理財服務體系，推進貴賓理財服務場所建設，統一服務質量標準，充實貴賓服務的增值功能。同時，啟動私人銀行服務體系建設工作，借鑒國外私人銀行成功經驗，探索適合國情和客戶需求的私人銀行業務發展道路。
搶占零售業務“金字塔”頂端
為履行入世承諾，外資銀行2006年12月11日正式享受國民待遇，理財業務特別是高端財富管理業務成為他們搶占中國市場的武器。銀行80％的利潤來源于20％甚至更小比例的高端客戶，對私業務更是如此。陳小憲清晰地看到了這一點，在理財業務發展創新和私人銀行服務體系的構建上，他進行了成熟的思考。
《錢經》:理財產品是當前國內銀行競爭的熱點領域，而中信銀行的理財產品一直深受投資者歡迎，請問你們在產品研發、組織流程管理等方面有什么獨到之處？
陳小憲:正如你所言，各家銀行的理財產品頻頻面世，理財產品的競爭進入白熱化階段。要想從競爭中突圍而出，理財產品的創新能力尤為關鍵。中信銀行格外注重理財產品創新能力的培養，重視把握金融市場中的新機會，因此，中信銀行的理財產品一直受到市場的青睞。如在國內股票市場新股上市重新放行之際，中信銀行率先推出了投資于新股發行市場的“中信理財雙季計劃3號”，產品一經推出立即受到投資者的追捧。為提高理財產品的創新能力，我行還與中信集團旗下的證券、基金、信托等子公司開展深入合作，共同研發新的產品。目前中信銀行理財產品投資范圍廣泛，面向證券市場、貨幣、市場、資產管理市場和海外投資等市場的產品不斷推出，我們的目標就是滿足不同投資者的各類需求。
當然，理財產品不同于儲蓄存款，帶有一定的風險性，因此，風險控制也是重要的內容。為此，中信銀行通過優化業務流程，強化理財產品的風險控制。在每一個產品的項目研發階段，管理部門都會充分論證，全面考慮各種風險因素，并向風險管理部門和監管部門報告審批。在產品設計階段，要在產品說明書中制定詳細的風險揭示條款，中信銀行還首創了理財產品的內部風險評級，通過不同的顏色標明風險程度。在產品營銷階段，客戶經理要進行嚴格的客戶評估，充分向客戶揭示風險。在產品售后階段，加強了項目運作的市場監控，及時向客戶進行信息披露。
此外，中信銀行還進一步完善了中信貴賓理財體系，不斷充實理財經理隊伍，提高理財經理素質，推動中信貴賓理財場所的標準化建設，為客戶提供卓越的理財產品和完美的服務體驗。
《錢經》:2006年12月11日，我國履行WTO協議，全面開放金融業，國外銀行正瞄準國內富裕人群，搶灘國內私人銀行市場，不可否認，國外銀行在高端服務上有很多獨到的優勢，您怎樣看待私人銀行在國內的發展前景，中信銀行如何應對這方面的挑戰？
陳小憲:私人銀行是零售銀行業務“金字塔”的頂端，是利潤回報最為豐厚的業務領域，對銀行的品牌和形象有很大的烘托作用。隨著我國經濟的持續發展，國內富裕人群數量正在不斷膨脹，美林公司公布的《2005年度全球財富報告》顯示大陸富裕人群數量達到30余萬人，掌控著近萬億美元的金融資產，國內私人銀行市場顯示出了誘人的前景，私人銀行業務面臨難得發展契機。
中信銀行將以國際化視野，參考國外私人銀行機構的運作模式，構建起自身的私人銀行服務體系。與一般的零售銀行服務不同，中信的私人銀行服務將突出以下幾個特點：
在服務對象上由一般理財客戶向超高端客戶轉變。私人銀行服務強調差異化，而非標準化，要由高水平專家進行經營管理，因此，在產品和服務方面必須設置很高的門檻要求。
在服務方式上由單純賣產品向主動提供個性化服務轉變。將在細分市場和客戶基礎上，全面了解客戶的個性化需求，對每個客戶的具體情況進行深度分析，針對客戶的風險偏好、年齡、投資目的和金額大小，設計出切合客戶需要的服務方案，主動地對客戶的財富進行管理。
在服務內容上由單一銀行產品向綜合化金融服務轉變。為了滿足客戶復雜多樣的金融需求，私人銀行服務就必須要形成多元化的、完整的產品結構與服務內容，包括理財規劃、資產管理業務，信托和不動產業務，托管業務，信貸業務等等，提供全方位的金融服務，甚至要對客戶的旅行、商務、子女教育等提供相應的生活服務。
在服務范圍上由自然人向法人，由客戶“生前”向“身后”轉變。一般性的零售銀行業務只針對自然人的范疇服務，而私人銀行客戶大部分擁有自己的企業，私人銀行除了提供個人的財務規劃，還要協助客戶的企業尋找融資和投資渠道，甚至是企業托管、并購、出售的財務方案。私人銀行服務因此要對自然人和法人進行一體化服務。對于自然人，除了對客戶生前進行細致周到的服務，往往還要延伸出客戶生命周期之外進行遺產管理服務，成為資產管理受托人，將服務延續到客戶“身后”。
在服務人員的素質要求上，由一般銀行理財經理向綜合型高素質客戶經理轉變。一般銀行從業人員無法勝任私人銀行客戶經理的職業要求，私人銀行的客戶經理必須是精通銀行、財務、稅收和不動產策劃、法律以及會計等領域的綜合型專家人才，并擁有豐富的從業經驗，才能為客戶所信任。
在服務場所上由富麗堂皇、公開的貴賓理財室向隱秘性強的服務空間轉變。作為一般的貴賓理財業務往往在位于分支行的貴賓理財室內進行，場所公開度較高，裝修豪華雅致。私人銀行客戶則非常注意財富的隱私性，特別是國內的富裕人群有更強的隱密意識。所以私人銀行服務空間要格外注意隱密性，更多時候，客戶根本不用露面，由專屬客戶服務經理登門拜訪進行服務。
推進綜合化經營，籌劃登陸資本市場
中信銀行與其他股份制商業銀行的不同之處在于其有中信集團依托，這對于發展私人銀行這種需要綜合金融服務能力的業務是一種優勢。在國際銀行業混業經營成為一種趨勢，在國內銀行紛紛登陸資本市場時。陳小憲的腦海中已經勾勒出以推進綜合化經營，登陸資本市場為重點的下一步戰略構想。
《錢經》:目前，國內銀行綜合化經營的趨勢已經非常明朗，中信銀行打算如何利用中信集團的優勢，同各金融子公司合作提升零售銀行業務的市場競爭力？
陳小憲:綜合化經營是國內外金融業發展的基本趨勢，也是增強國內銀行競爭力的迫切要求，綜合化經營將促進銀行從以傳統存貸款為主導的單一的業務結構向涵蓋銀行業務、證券業務、投資業務、保險業務的多元業務結構轉變，從以利差收入為主體的收入結構向非利息收入為主體的收入結構轉變，這有助于銀行盈利能力的提高和長期穩建的發展。
對于中信銀行而言，首先將加強各種金融產品的交叉銷售，進一步強化銀行和證券、基金、保險等中信控股子公司的關系，繼續利用自身頗具規模的分支網絡為各控股子公司產品銷售提供更多的服務，發揮各子公司聯動優勢，提高中信金融在對私市場的影響力。其次，完善創新協作機制，繼續注重以客戶需求為導向，圍繞理財這個市場熱點，積極把握市場機會，完善和發揮各金融子公司的協作創新機制，加強跨金融市場間產品的研發和交叉銷售，持續推進理財產品的創新和營銷。最后，在私人銀行領域展開有效的合作，私人銀行業務涵蓋理財規劃、資產管理業務，信托和不動產業務，托管業務，信貸業務等等，是一項全方位的金融服務。中信銀行將與各金融子公司通力協作，辦好私人銀行業務。
《錢經》:中信銀行已經計劃在香港H股上市，這將對中信銀行下一步的發展產生哪些影響？為更好地適應國際化的競爭形勢，中信銀行還將在哪些方面進行努力？
陳小憲:成為公眾持股型的上市公司是國際銀行業發展的基本潮流，是國內商業銀行改革的重要取向，也是中信銀行發展歷程中的必然選擇。這對于中信銀行構建國際先進標準的公司治理架構，增強經營實力，提升核心競爭力，保障銀行持久穩建發展具有深遠的重要意義。
為適應國際化的競爭形勢，中信銀行制定了“2006－2010發展戰略”，提出了“創建在中外銀行競爭中走在前列的現代商業銀行”的發展愿景。為此，中信銀行將采取以下重要舉措：
一是持續推進銀行自主創新能力建設。
要比競爭對手更多地贏得市場和客戶，就必須確立創新的思維，從戰略高度重視創新，要通過金融工程技術和信息技術的有機結合，以體制創新和激勵機制創新為保障，實現產品、制度、技術和營銷的持續創新，全面培育和提升銀行的綜合競爭力。
二是按巴塞爾新資本協議要求，從理念、體制和技術三個方面強化風險管理。
要培育健康的風險管理理念，持續推進風險文化建設；持續推進獨立、全面、垂直、專業和差異化的風險管理體系建設，保證風險管理的有效性；還要提高風險管理技術水平，按照巴塞爾新資本協議精神，結合自身實際情況，全面開發內部評級系統，建立高度敏感的風險量化技術系統，對風險與收益進行量化管理。目前，我們已完成客戶評級系統的開發，下一步將加大債項評級系統的開發力度。
三是提高信息技術開發應用水平。
中信銀行要繼續加大信息建設的投入力度，彌補與中外先進銀行信息技術水平的差距。實現管理決策的信息化、集約化、智能化，進行產品開發的標準化參數管理。
針對當前我國商業銀行零售業務的發展情況，文本進行了深入分析，并細致研究了海外商業銀行零售業務的相關特點，旨在對國外商業銀行零售銀行業務的發展經驗以及優點進行吸收和借鑒，為我國商業銀行零售業務的發展方向以及轉型提供有效建議。
【關鍵詞】
商業銀行；零售業務；發展情況；建議
隨著時代的發展以及商業銀行市場化程度的深入，個人零售業務因具有高收益、低風險的優勢已受到了社會各界的高度關注。商業銀行將零星服務以及小額金融產品直接提供給消費者的一種業務就稱之為商業銀行零售業務，該業務涵蓋了諸多方面，服務的對象主要為家庭、個人以及中小企業，并具有多樣性、交易頻率高、分散性等諸多特點。一般而言，商業銀行的零售業務由五類構成，即信用卡業務、消費信貸業務、傳統零售銀行業務、私人銀行業務以及貴賓理財業務等。本文從實際出發對我國商業銀行開展零售業務的必要性進行了深入分析，找出了現存于商業銀行零售業務發展中的相關問題，并在分析、研究國外先進商業銀行零售業務發展經驗的基礎之上，進一步提出了相關的完善措施。
1 我國商業銀行發展零售業務的必要性
1.1居民消費觀念的轉變
進入新時期以來，社會經濟和科技取得了突飛猛進的發展，人民群眾的生活水平隨之有了明顯提升，他們的消費觀也在潛移默化中發生著轉變。在這一情況下，商業銀行零售業務的發展就面臨著新的機遇和挑戰。當前，投資理財以及信用消費的思想已被大多數消費者所接受并逐漸深入人心，信用卡、消費信貸等業務也擁有了十分廣泛的客戶群體。因此，在改革開放不斷深入的大背景下，商業銀行零售業務將會贏得更多的消費群體，有著極為廣闊的發展空間。
1.2其發展具有廣闊的前景
在許多發達國家，商業銀行都發生了很大變化，即零售業務于總業務中所占的比例在不斷上升。比如，花旗銀行的零售業務利潤已占到了總利潤的40%以上。對于商業銀行而言，開展零售業務一方面可以幫助銀行完成業務拓展，另一方面還能使銀行的經濟效益得到有效提升。當前，我國商業銀行的零售業務還處于發展的初級階段，但隨著金融市場對外開放程度的不斷加深，我國銀行零售業務市場已受到了各國零售銀行的高度關注和重視。所以，面對國外投資者的競爭以及良好的發展前景，我國商業銀行就需要抓住機會，迎接挑戰，重點開發和發展零售業務，推動我國商業銀行新的發展。
1.3科技水平的提升為發展帶來了契機
當前，科技水平的提高不僅促進了我國社會經濟的進一步進步，還為銀行零售業務的發展提供了新的契機。首先，科技水平的提高使技術創新得到了完成，進而擴大了信用消費的規模；其次，計算機網絡技術的不斷發展為零售業務的發展提供了技術層面的保障，也使銀行零售業務的效益得到了提升。
2 現存于我國商業銀行零售業務中的問題
進入21世紀以來，市場競爭環境日趨激烈，國有商業銀行正面臨嚴峻挑戰，其強勢地位受到嚴重沖擊和動搖。商業銀行在發展過程中除了遭受到國內中小股份制商業銀行的強力競爭外，外資銀行的紛紛涌入也進一步加劇了其發展難度。但是，我國商業銀行在發展過程中缺乏有效過渡，其業務類型始終局限于傳統模式，在向零售業務轉型的過程中任重而道遠。
2.1產品種類少
對我國商業銀行零售業務的發展情況進行分析可知，產品種類少是現存于其中的一個重要問題。在對產品進行開發時，我國商業銀行往往缺乏創新精神，諸多金融產品的運營依舊處于初級階段，而這就導致了產品種類少、技術低等問題的出現。雖然針對傳統業務而言，商業銀行已進行了初步的革新和完善，但客戶多元化的消費需求依舊未得到有效滿足。除此之外，各商業銀行的零售業務基本大同小異，不具備創新性。
2.2個人征信制度的不完善
目前，我國的個人征信制度還未得到完善。與此同時，我國的個人財產申報制度、個人破產制度以及個人基本賬戶制也未得到出臺，而這就使得居民個人信用記錄無法得到完善。但對銀行的決策工作而言，消費信貸申請者的財產數額、收入水平以及負債狀況等信息都是非常重要的，倘若以上信息不夠完善，那么在開展零售業務時，商業銀行就難以完成決策工作，其日常業務的開展也會隨之受到阻礙。
2.3業務的網絡化水平低下
當前，柜臺業務依舊為商業銀行的主要服務渠道，具有網絡化、信息化的業務并未得到廣泛開展。隨著時代的進步以及金融體制的不斷改革，商業銀行也加大了營業網點的建設步伐，并為客戶提供了更為優質的服務，主要表現在設置了VIP 客戶窗，劃分了營業窗口，為重要客戶提供了便捷服務。但對當前商業銀行的服務情況進行深入分析可知，一些問題還是較為明顯的，即當前以營業網點等為主要渠道的服務方式已無法跟上時代步伐。因此，對產品進行創新、對服務設施的網絡化水平進行提升都是商業銀行需面臨的問題。
3 推進商業銀行零售業務發展需采取的相關措施
3.1加強零售業務產品的創新研發
在零售業務的發展工作上，商業銀行需進行不斷創新，加快零售業務產品的研發步伐，旨在使客戶的多樣性需求得到有效滿足。當前，產品競爭已成為了銀行市場競爭的核心，對產品進行不斷創新一方面可使銀行完成業務調整工作，跟上時代的部分，另一方面還能對銀行的核心競爭力進行提升，進而在激烈的市場競爭中取得優勢地位。所以，加快產品研發力度是極其重要的。另外，在對產品進行創新研發的同時，銀行還需對金融產品的生命周期進行深入研究分析，使新研發產品的吸引力得到提升，并依靠技術創新提高銀行的綜合競爭力。
3.2依靠科學技術對網絡服務進行發展
和傳統性質的銀行業務相比較，商業銀行的零售業務具有一定的特殊性，它主要表現在需要運用到各類專業知識以及新型科技。所以，不管是產品設計研發工作，還是交易運作環節，都需要運用到各種各樣的信息技術以及新型科技，因而商業銀行就要逐漸轉變發展理念，加大力度對自助銀行、網上銀行以及手機銀行等服務系統進行研發和創新。與此同時，這些業務除了對客戶的多樣性需求進行有效滿足之外，還能有效幫助銀行減少運營成本，從而獲得更大的經濟效益。
3.3對個人信用體系進行建設和完善
在對零售業務進行開發的過程中，商業銀行需積極采取措施加強風險控制，使盲目擴張等情況得到有效避免。而對于商業銀行零售業務的合理發展而言，完整、科學的個人信用制度是極其重要的。在2005年，我國個人征信系統雖已在全國范圍內的商業銀行系統中實現了聯網，但其中依舊存在著許許多多的問題，主要為信息采集不完善、系統點擊率低下、信息系統未與相關部門完成資源共享等。另外，商業銀行在對個人征信體系進行完善的同時，還需積極建設個人信用征信公司，旨在使科學合理的個人信用登記系統得到建立和完善，進而減少商業銀行在開展零售業務時所需面臨的風險，最終有效推進商業銀行零售業務的進步。
在對以上一系列措施進行采取以后，我國商業銀行還可對國外商業銀行零售業務發展的先進經驗進行借鑒和學習。但需注意的是，在進行借鑒的過程中我國商業銀行需從實際情況出發找出適合我國銀行零售業務發展的方法，并依靠創新理念、先進科技為銀行業務的發展打下堅實基礎。這樣一來，我國商業銀行就能獲得核心競爭力，并在激烈的市場競爭中處于優勢地位。
3.4加快零售業務轉型
隨著社會的進步以及經濟的發展，我國商業銀行也進行了改革，但其改革工作依舊停留在管理理念層面上，較為淺薄，并沒有觸及到根本問題。筆者經過深入分析并結合多年經驗發現，在開展銀行零售業務的過程中，我們只有將客戶作為中心，加強零售產品創新力度，才可提升銀行的競爭力，為銀行帶來可觀的經濟效益。
3.4.1針對營銷產品，加強動態管理，將產品的創新升級工作作為重點，針對消費者需求開展營銷活動。針對現有產品的功能，銀行需積極開展研發工作，使產品屬性能滿足市場需求。另外，銀行還需對產品自身的相關特點進行深入分析，并研究其所針對的客戶群，旨在使產品具有更高的人性化。
3.4.2加大個人金融產品的品牌建設力度，提升銀行的整體形象以及信譽。具體而言，銀行在制定零售業務發展策略時可投入大量資金進行品牌推廣活動，提升品牌的知名度，在短時間內讓消費者認識到品牌價值。但對于消費者來說，在消費過程中所獲得的服務滿意程度是決定其品牌忠誠度的最主要因素。
3.4.3注重產品的包裝、組合工作，并依靠科學合理的營銷對產品的創利空間進行拓展，堅持以市場為導向，將客戶的需求作為根本出發點，樹立起流程型的銀行理念。
3.4.4對產品經理制進行建立，使產品的研發與市場需求同步，促進金融產品由粗放型走向精細化。一般而言，個人金融的創新工作不僅需依靠市場反饋，還需要建立起專業而獨立的產品研發部門，對產品經理這一職位進行設立，做到一方面依據所得的市場反饋進行產品研發，另一方面針對市場情況完成深度預測，使所研發的金融產品具有高度的創新性，最終使個人金融產品在激烈的市場競爭中獲得優勢。
4 結語
綜上所述，商業銀行提供一站式服務以及產品的最主要方式就是零售業務，而作為幫助商業銀行拓展新市場、新運營模式的核心工具，零售業務也可為客戶提供最為便捷的銀行辦理業務。當前，商業銀行零售業務在我國具有較好的發展前景，因此商業銀行就需從實際情況出發大力推進銀行零售業務。另外，在發展期間，商業銀行還需對自身存在的一系列問題進行重點關注，并采取科學合理的措施對問題進行解決，旨在使商業銀行的業務結構得到合理調整，推動商業銀行零售業務的穩步發展。
【參考文獻】
[1]郭威.國內零售銀行業務發展問題與策略研究[J].金融縱橫. 2013（07） .
中外資銀行核心競爭力的差異分析
商業銀行核心競爭力是商業銀行資金經營和服務產品的有機組合，是形成商業銀行可持續競爭優勢的基礎和源泉。商業銀行核心競爭力所表現出的不僅是商業銀行的基本資源能力，即商業銀行的經營規模、技術功能、人力資源方面，而且也包括商業銀行的管理運作能力，即商業銀行組織架構和產品創新等方面。基本資源能力和管理運作能力的有機整合便形成了商業銀行自身具有的蘊含在商業銀行內部的核心競爭能力，展現給外界的是商業銀行的核心服務技術以及核心服務產品。
綜上所述，商業銀行的核心競爭力將體現在經營規模、業務、創新等方面，商業銀行經營規模、業務及創新能力等的差異決定了其核心競爭力的不同。目前，外資銀行與我國股份制商業銀行經營差異主要表現為：
經營理念的差異。外資銀行長期根植于市場環境，通過市場競爭機制的洗禮，已形成了一套符合市場發展規律的銀行管理思想和經營理念：（1）市場導向理念。外資銀行從戰略目標的確定、組織架構的設計、業務產品的創新、目標市場的定位到經營策略的選擇，都是建立在對客戶需求和市場變化充分了解的基礎之上。（2）全面風險管理理念。外資銀行都有著全面風險管理的意識。如澳大利亞聯邦銀行，就可以從意識、行為和范圍等三個層面感受到其全面風險管理的理念。在意識上，風險防范為先；在行為上，謹慎和理性判斷；在范圍上，多種類、各環節和全行員工進行風險防范。（3）成本收益比理念。外資銀行有著很強的成本收益理念，無論是機構設置還是日常運營都必須接受成本收益比的約束。這種約束，一方面，通過目標控制來實現，另一方面，通過嚴格的投入產出分析來實現。（4）產品創新理念。外資銀行具有強烈的創新意識，并在實踐中構筑了一整套嚴密高效的產品創新機制。
然而反觀我國股份制銀行，很多都缺少明確、科學的經營理念和發展規劃。從10多年股份制商業銀行的發展軌跡可以看出，很多銀行大都以短期內自我擴張迅速“做大做強”為主要經營指導思想，缺乏明確的銀行定位及長期戰略構想。在這一指導思想下，股份制商業銀行這些年來，僅僅通過自我擴張，在很短的時間內躋身于世界前500家大銀行的行列，規模擴張速度驚人。然而，在經營方針、產業定位、業務選擇、功能確定及與之相應的信貸政策；在收益與風險、近期與遠期平衡機制的建設；在以新技術為基礎的、符合現代管理理念的管理架構的建設；在構建系統競爭力的整體營銷機制的建設等長期戰略規劃的諸多方面，卻比較粗疏甚至模糊不清，乃至于造成商業銀行之間在市場、客戶、業務功能、產品服務等方面同構化傾向較為嚴重。
經營范圍的差異。目前，外資銀行大部分采用綜合經營方式，而我國仍然實行較為嚴格的分業經營制度。相關的統計數據表明，2002年全球1000家銀行排名前25位的大銀行中，除我國的四家國有商業銀行仍實行分業經營模式外，其余均采用綜合經營模式。我們知道，歐洲大陸一直都采用全能銀行模式。英國、日本等國曾采用分業經營，但分別于20世紀80年代和90年代末之后開始綜合經營。分業經營曾經最為嚴格的美國也于1999年通過《金融服務現代化法案》，允許銀行、證券、保險相互跨業經營。目前，花旗、摩根大通等大都通過并購、新設等方式，形成了資產近萬億美元的大型綜合經營金融集團。與綜合經營的外資銀行相比，我國銀行尤其是股份制商業銀行將會處于不平等競爭的地位。
經營規模的差異。這里對中外資銀行2005年的實際情況進行比較分析。比較對象選取股份制上市銀行中三家比較有代表性的中資銀行：交通銀行、招商銀行、民生銀行以及三家在我國比較活躍的國際銀行集團：花旗、匯豐、渣打。規模指標以資產、股東權益和資本充足率來衡量(見表1)。
從表1中顯示的數據可看出，我國股份制銀行的規模與外資銀行差距仍然非常明顯，尤其是總資產之間的差距更為明顯。
業務結構的差異。外資銀行特別注重優先發展高增值和高收益的中間業務以及其他不占用資產但收益甚高的投資銀行業務（如投資管理、財務咨詢與管理、資產管理業務、證券發行與交易等）。在金融脫媒趨勢不斷加快的今天，商業銀行不斷加強中間業務的發展將會大大增加其本身的核心競爭力。
一般來說，中間業務收入與凈利息收入之比、中間業務收入與營業收入之比是衡量商業銀行中間業務競爭力的核心指標，兩指標的指標值越大說明商業銀行的中間業務綜合競爭力越強。2005年，外資銀行的中間業務收入與凈利息收入之比為54.2%，國內商業銀行該指標的平均值為14.97%；外資銀行的中間業務收入與營業收入之比為19.7%，國內商業銀行該指標的平均值為3.4%。通過對比可以發現，外資銀行的中間業務收入與凈利息收入之比、中間業務收入與營業收入之比等兩項指標值，均高于國內商業銀行的指標值。
組織架構的差異。制度經濟學派認為，制度是有效率的。組織架構顯然是一種典型的制度。而外資銀行與中資銀行在這方面的差別較大。國外商業銀行組織架構的主流模式是事業部制，其呈現出“大總行、大部門、小分行”的特點。這一組織制度由市場自然演進形成，在市場競爭中不斷錘煉，經過上百年的優勝劣汰，不斷完善，現已為實踐證明，其不僅蘊涵了先進的經營理念和管理思想，如以客戶為中心的理念，扁平化、垂直型和專業化的管理方式，業務前、中、后臺分離的原則，以及管理會計方法的應用等，也符合市場及效率和風險控制的要求。
國內商業銀行組織架構主流模式是以適應行政區劃為特征的總、分行制，呈現出“大總行、大分行、小部門”的特點。未能真正體現以客戶為中心及前、中、后臺分離的原則，總行承擔風險的責任與風險控制能力不匹配，市場營銷、風險控制和人力資源管理體系存在系統缺陷導致低效率等，這都可能影響中資銀行的核心競爭力。
創新能力的差異。由于外資銀行的技術優勢，決定了其在創新產品方面擁有較大的優勢。2003年，外資銀行推出了結構性存款、應收賬款融資、國際國內保理、福費廷、賣方付息票據貼現、人民幣法人賬戶透支、集團內委托貸款等創新產品。2004年，外資銀行繼續推出了眾多的金融創新產品。在零售業務方面，隨著客戶風險管理意識的加強以及對外匯保值增值業務需求的增加，適時推出了外匯遠期、外匯掉期、外匯期權等資金交易產品。在公司業務方面，外資銀行從企業客戶的需求入手，大力開發能為客戶提供便利的金融產品，如以提高集團企業之間資金運用效率為宗旨的現金管理產品，以改善財務結構為目的的應收賬款買斷業務，以及以規避匯兌風險、提高資金運用效益為目的的組合衍生產品等。另外，外資銀行還把發展電子銀行作為突破網點和地域限制、搶占高端客戶的重要手段。截至目前，已有花旗、匯豐、東亞、德意志等13家外資銀行在國內開辦了網上銀行業務。
我國股份制商業銀行近年來在經營上力求創新，取得了不少成果，但總體上創新力度仍顯不夠。目前，我國股份制商業銀行的經營收入與利潤仍主要來源于存貸。這種單一的業務與盈利模式一方面會使我國銀行業之間競爭極為激烈，惡性競爭（如存款大戰、貸款大戰等）時有發生，另一方面也不利于我國商業銀行金融創新和核心競爭力的提升。
實施綜合化經營策略，推動商業銀行經營轉型
金融業綜合經營是指銀行業、證券業和保險業進行跨業經營，其具有節約交易成本、分散金融風險和獲得協同效應等優勢。我國現行的金融體系，是根據金融功能的劃分來組建不同的金融機構，銀行、保險、證券，相對來說是各自獨立的。在以市場和客戶為導向的前提下，海外金融業已走向綜合經營，多種金融功能融合在同一金融機構當中成為了現實。因此，在全面開放后，中國金融體系從機構本位走向市場本位將是必然的趨勢，綜合經營肯定是未來金融業發展的大趨勢。
在全面開放的前提下，我國股份制商業銀行必須拓寬自身的業務范圍，加快向綜合經營的轉變，提高自身的核心競爭力。
發展投行業務。投行業務在我國基本由證券公司承擔。投行業務有著巨大的利潤空間和廣闊的發展前景。當前可以開拓的業務領域包括：第一，融資券業務。這在金融脫媒趨勢下，不僅可鞏固客戶，而且可以有效實現業務結構的轉變，并以此為基點，擴展與資本市場相關的業務。第二，業務。利用資金匯劃和清算系統券商結算是國有銀行依托健全網絡的優勢業務。同時，還可利用機構網絡優勢開展銷售證券、基金和保險產品與服務。第三，資產證券化。資產證券化已經成為我國一種新的融資方式，在資產證券化過程中，必須有相關金融機構推薦，股份制商業銀行可以充當這個角色。第四，創業板市場業務。主要是針對具有核心技術優勢和較好管理水平的高新技術企業，在創業期進行扶持、包裝、推介等一系列融資顧問服務。
提高非利息收入業務的占比。近期商業銀行進行全面的綜合經營將面臨較大的體制風險。但當前股份制商業銀行可以在不違反現有分業經營制度框架的前提下，根據自身的發展戰略和客戶的需要，選擇重點發展中間業務品種，加強相互之間以及商業銀行與非銀行金融機構之間的業務合作，加大業務創新的力度，提高非利息收入的占比，推進綜合化經營。重點發展以下幾個方面的業務：一是由國債、中央銀行票據、政策性銀行債券等所組成的政府債券市場的規模不斷擴大，成為商業銀行運用巨額資金的重要渠道；二是商業銀行有其他機構所不具備的網點優勢，是品種日益繁多的基金、政府債券、保險等金融產品的重要代銷渠道；三是證券市場機構投資數量的增加、社會保障體制的改革和商業保險的發展將會使銀行在證券投資基金、QFII投資、社保資金、企業年金、保險資金等金融資產的托管方面發揮更大的作用；四是隨著利率市場化改革的推進和匯率形成機制的改進，防范利率風險、匯率風險和利用利率、匯率波動進行投資的衍生業務將有廣闊的發展空間；五是企業資金管理、投融資需求的高漲和購并活動的增加將推動商業銀行為企業提供的現金管理、財務顧問、信息咨詢等業務的發展。
拓展個人銀行業務。國外發達國家的銀行個人銀行業務是在80年代前后逐步興起的，短短十幾年間，個人銀行業務得到迅猛發展。據IBM最新調查顯示，2004年花旗銀行170億美元的總收入中，銀行業務和私人銀行業務就占了76.3%，達到130億美元，而匯豐控股的個人金融服務、消費金融和私人銀行業務利潤貢獻也占到60%以上。目前國際上許多銀行個人金融業務的利潤已占利潤總額的30%～70%，成為最重要的利潤來源之一。
從國內看，改革開放二十多年來，個人金融資產持續增長，在數量、結構上發生了巨大變化。個人銀行業務經營的實質是客戶而不是資金，競爭的焦點集中在優質客戶的身上，占有了客戶特別是優質客戶就等于擁有了發展的基礎。拓展個人銀行業務關鍵是要求我們一切工作必須以服務客戶為出發點，使其滲透到銀行工作的各個環節；樹立起市場觀念、客戶觀念和營銷觀念，增強“市場和客戶需要什么就生產什么”的理念，加強產品創新，向客戶提供全方位、多功能的金融服務，最大限度地提升客戶的滿意度，從而留住客戶，擴大優質客戶群體。
構建金融機構之間的戰略聯盟。戰略聯盟是指企業之間為實現戰略目的而達成的長期合作安排。戰略聯盟有合資企業式、功能協議式、股權參與式和寬框架協議等具體形式。通過戰略聯盟，各類金融機構之間可以形成長期的戰略合作關系，從而獲得綜合經營功能。此外，通過合作，還能夠更有效地利用資源，減低成本和分享客戶基礎，從而擴大各類金融機構本身的地理、產品服務及客戶范圍。目前，中國人壽、平安、新華、太平人壽在內的國內各大保險公司已和十幾家商業銀行普遍建立了業務合作關系。這些都標志著我國商業銀行與境內外保險、證券公司戰略聯盟的實質性啟動，開創了我國金融業綜合經營的新模式。
加快綜合性金融控股集團的組建進程。所謂綜合性金融控股集團，是指在同一控制權下，完全或主要在銀行業、證券業、保險業中至少兩個不同的金融行業大規模地提供服務的金融集團公司。其優點是：控股母公司能運用組合理論、協同理論和能力理論對子公司進行戰略協調和管理；子公司作為經營實體獨立從事經營活動，從而金融控股集團在整體上可視為綜合性銀行，又能適應分業管理的要求。
提高進一步開展綜合經營的能力，防范綜合經營的風險。股份制商業銀行應在以下幾個方面進行改革和完善：
（1）進一步完善公司治理結構。完善的公司治理結構是商業銀行強化經營創新、規范經營、防范風險的制度條件。一方面，完善的公司治理結構是商業銀行進一步更新經營理念、轉換經營模式、強化經營創新的制度動力；另一方面，綜合化經營的進一步開展需要商業銀行在公司治理層面完善風險防范的安排。
（2）轉換經營理念，改進組織架構，建立綜合經營的激勵機制。股份制商業銀行特別是各級管理人員要進一步轉換經營理念，充分認識到綜合經營是商業銀行今后發展的大方向，也是商業銀行保持長期健康發展的重要戰略；同時，股份制商業銀行要從組織架構方面對綜合經營形成支撐，對重要的新興業務實行垂直、獨立的管理運作模式，實行專業化的經營管理；此外，還要建立相應的考核激勵機制，提高發展綜合經營的積極性。
（3）加強產品研發，提高綜合經營的技術支持能力。股份制商業銀行要未雨綢繆，根據經營范圍逐步放開的可能順序，加緊新產品的研發和儲備;同時應建立全行統一的、由業務部門主導的、前中后臺分工合作的產品開發體系，加快市場反映和產品開發的速度；此外，隨著經濟的發展和科技水平的提高，商業銀行產品的電子化程度將不斷提高，低成本電子化渠道的重要性將越來越高，這又需要商業銀行繼續提升產品和渠道的電子化程度。
（4）進一步增強防范綜合經營風險的意識，提高風險防范能力。綜合經營的進一步開展使商業銀行在盈利空間得以拓展的同時也面臨更為復雜的經營風險，要求股份制商業銀行要繼續增強風險防范的意識、建立風險防范的機制、提高風險防范能力。我國商業銀行綜合經營的風險當前主要表現在：第一，相關監管制度不協調帶來的風險。第二，金融機構間關聯交易增多帶來的風險。第三，外資金融集團大舉進入帶來的風險。目前，有部分綜合性的海外金融集團已通過各種渠道分別進入我國的保險、證券、銀行等金融領域，甚至實業投資領域，對我國分業經營政策帶來沖擊。第四，商業銀行內部“防火墻”機制不健全帶來的風險。在實際業務開展過程中，有些商業銀行內部“防火墻”機制不健全，不能將銀行資產與客戶資產、自營業務與業務等進行有效隔離，從而為中間業務發展埋下了風險隱患。對于我國股份制商業銀行而言，一方面我們呼吁有關部門不斷健全監管體制以及各項法律制度和業務指引，為商業銀行合規從事綜合經營提供更好的制度保證；另一方面，銀行自身要建立良好的公司治理機制，不斷提高全面風險管理水平，健全內部“防火墻”機制和各項有關風險管理制度，為綜合經營的可持續發展打下扎實的基礎。
（5）有效進行成本控制，合理進行新業務的定價。《商業銀行服務價格管理暫行辦法》的出臺，使商業銀行中間業務收費有了依據，同時銀行收費的價格競爭更加激烈，要求商業銀行具有較高的成本控制能力和準確的產品定價機制，以在競爭中贏得價格優勢。因此，商業銀行要準確核算和嚴格控制產品成本，精確估算新產品的風險和收益，建立科學的定價系統，合理進行產品定價。
（6）大力培養綜合經營的人才。綜合化經營對私有化銀行人才素質和人才儲備提出了更高的要求。股份制商業銀行現有人力資源的結構、質量、經驗等方面與綜合化經營的要求都存在著較大的差距。要提高我國股份制銀行的綜合經營能力，需要大力培養具有一定水準的綜合化經營人才，包括綜合型管理人才、金融工程師、金融分析師、風險管理人才等等，以促進股份制商業銀行綜合化經營的健康發展。
（7）加強股份制商業銀行之間的合作，共同推進綜合化經營的發展。股份商業銀行可以進一步合作進行綜合化經營發展方向的深入研究，探索有中國特色的商業銀行綜合化經營之路；可以聯合進行政府債券的承銷、認購、投資；可以共同研究產品創新的思路；可以通過自律性組織的途徑和監管部門進行對話。
完善綜合經營的外部政策環境
綜合化經營是我國金融業未來的發展趨勢，然而要穩步地實現這一目標，我國還應該完善相關的制度環境、監管環境和市場環境。
完善開展綜合經營的相關體制環境。綜合化經營已經無可辯駁地在逐步成為銀行業發展的方向，在我國，雖然目前全面推行混業經營的時機尚不成熟，但也已經初步具備了適度推進綜合經營的條件。然而一方面在現行分業經營的法律框架下，我國商業銀行的綜合經營受到一定的限制；另一方面在商業銀行業務經營的過程中，這一體制實際上已經有所突破，例如存折炒股、證券公司和基金管理公司進入同業拆借市場、金融控股公司的客觀存在、商業銀行通過在境外注冊的投資銀行在大陸開展業務等等。這同時也說明，政府和銀行業監管部門一直在關注著商業銀行的綜合經營問題，而不是完全禁止合理的綜合經營。當前，立法部門、人民銀行和銀監會、證監會、保監會等監管部門應當借修改《商業銀行法》、《證券法》的時機，繼續研究如何繼續完善分業經營的總體框架，探討商業銀行在境內適當投資于非銀行金融機構的可能性，以便為商業銀行進一步開展綜合經營提供體制保障和約束。
完善聯合監管體系。在目前實行分業監管的前提下，三大監管機構應加強協調和合作，建立金融監管聯席會議制度，要有目的、有計劃地聯合建立金融監管方面的公告制度、通報制度、督辦制度、質詢制度等，強化信息溝通和政策協調功能。監管機構要加強合作，共享監管信息，實行牽頭監管和功能監管相結合的機制，盡可能避免監管真空和監管摩擦，使金融控股公司的經營和管理有法可依，促進其健康發展。此外，要正確處理監管和創新的關系，進一步改進監管目標、理念和方式，鼓勵金融創新。
