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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行行業(yè)前景，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識：A 文章編號：1009-4202（2013）03-000-01
摘要 本文圍繞我國商業(yè)銀行業(yè)的績效效率、市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上對形成我國商業(yè)銀行壟斷結(jié)構(gòu)的成因和影響做了進(jìn)一步的闡述和分析，并提出打破壟斷結(jié)構(gòu)的一些建議。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 績效效率 市場結(jié)構(gòu)
一、我國商業(yè)銀行績效效率
商業(yè)銀行的績效效率是通過對銀行在一定經(jīng)營期間的資產(chǎn)運(yùn)營、財(cái)務(wù)效益、資本保值增值等經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，運(yùn)用專門的方法進(jìn)行真實(shí)、客觀、公正的綜合考核和評判的結(jié)果。
1.商業(yè)銀行流動性分析
對商業(yè)銀行來說，保證充分的流動性和支付能力以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營比高額利潤更為重要。首先，銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)使其更容易受到流動性危機(jī)的威脅；其次，商業(yè)銀行因償債能力差而倒閉時，會危及整個商業(yè)銀行體系的安全，進(jìn)而還會損害國民經(jīng)濟(jì)和公眾利益。從超儲率、存貸比、流動性缺口三個指標(biāo)來看，銀行的流動性風(fēng)險正在加劇。超額備付水平是衡量商業(yè)銀行流動性是否安全的最重要指標(biāo)，超額備付較為低下，難以應(yīng)付大規(guī)模集中性的支出給銀行造成的可能性沖擊，事實(shí)上，大行的超儲率情況并不樂觀，據(jù)估計(jì)，截至2011年6月末，大型銀行的超儲率約在0.7%，中型銀行的超儲率約在1.5%，小型銀行的超儲率約在3.5%，農(nóng)村信用社超儲率約在2.9%。
2.商業(yè)銀行風(fēng)險分析
商業(yè)銀行面臨復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境，收益水平受多種因素的干擾，風(fēng)險指標(biāo)將這些因素做了分類，并定量反映了商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險程度和抗風(fēng)險能力。績效管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，通過績效管理，商業(yè)銀行對業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)有效的控制。了解銀行績效狀況最有效的工具是規(guī)范的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析是商業(yè)銀行了解經(jīng)營情況，找出管理中存在問題，評價經(jīng)營業(yè)績，預(yù)測發(fā)展前景和為管理獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策的一個重要手段，它是商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的深化。資金營運(yùn)狀況分析、償債能力分析、風(fēng)險分析等。
二、商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行的市場份額是指行業(yè)內(nèi)單個銀行的各項(xiàng)數(shù)據(jù)占行業(yè)相應(yīng)數(shù)據(jù)總額的比重。它包括：資產(chǎn)份額、存款份額、貸款份額。四大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)占銀行業(yè)資產(chǎn)的絕大部分。在存款份額方面，國有商業(yè)銀行在絕對量和相對比重上仍然居于主要地位。我國的銀行業(yè)雖然保持著較高的壟斷程度，但是也已經(jīng)呈現(xiàn)出了壟斷競爭的發(fā)展態(tài)勢。進(jìn)入壁壘的直接效應(yīng)是妨礙潛在競爭者進(jìn)入，間接效應(yīng)則是影響商業(yè)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)目的增加，提高商業(yè)銀行業(yè)的集中度，易于生成壟斷性的市場結(jié)構(gòu)。
四大國有商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營的商業(yè)化、市場化以及利潤最大化要得意繼續(xù)實(shí)現(xiàn)要從改善服務(wù)、拓展業(yè)務(wù)以及立足市場開展市場著手進(jìn)行；而新興商業(yè)銀行從一開始就注重按照標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代商業(yè)銀行管理運(yùn)營模式確立內(nèi)部管理機(jī)制，規(guī)范企業(yè)行為，基本上都建立了以公有制為主體的股份制。另外，地方性商業(yè)銀行由于在掌握本地信息方面更具有優(yōu)勢，經(jīng)營也較為靈活，適合對地方中小企業(yè)進(jìn)行融資，因而已成為地區(qū)性銀行競爭的一支重要力量。
作為壟斷者的國有獨(dú)資銀行和加入者的新興銀行都根據(jù)自身的特點(diǎn)，積極的參與競爭，隨著新興銀行的壯大，競爭的程度也在擴(kuò)大。因此，我國銀行業(yè)的高集中度并沒有抑制市場的競爭行為。
三、我國商業(yè)銀行壟斷結(jié)構(gòu)的成因及建議
1.壟斷結(jié)構(gòu)成因及影響
中國商業(yè)銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)具有一定的先天性，換言之是政府或政策引導(dǎo)作用的結(jié)果，其巨大的規(guī)模并非是由規(guī)模收益的長期積累轉(zhuǎn)化而來的。特別是四大國有商業(yè)銀行成立時已經(jīng)擁有很大的規(guī)模。另外，銀行的另一個典型特點(diǎn)是基于信用的行業(yè)，一旦形成了銀行與客戶的信用關(guān)系，雙方一般情況下是不會輕易改變經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的。這樣銀行就抓住了連續(xù)服務(wù)的機(jī)會。因此，客戶在其他需求方面對該銀行的忠誠度也明顯地占優(yōu)勢，因此客觀上保持了國有商業(yè)銀行壟斷的延續(xù)。
從我國現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行發(fā)展來看，由于長期受到體制影響，國有商業(yè)銀行幾乎不存在競爭就可以較為容易獲得擴(kuò)張規(guī)模。但其它新興的商業(yè)銀行為了贏得市場份額就必須要通過提高績效、改善經(jīng)營，通過市場競爭來贏得。因此，國有商業(yè)銀行造成績效高的銀行市場份額低，市場份額高的銀行績效低的現(xiàn)狀。 國有商業(yè)銀行呈現(xiàn)出規(guī)模龐大、績效低下的局面。
2.對打破商業(yè)銀行壟斷結(jié)構(gòu)的建議
未來要持續(xù)優(yōu)化商業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和多元化業(yè)務(wù)，大力增加非利息收入，提高非利息收入在總收入中的比重，逐步擺脫對利差收入的依賴，從而有效地規(guī)避經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期引起的市場風(fēng)險與信用風(fēng)險。與國際先進(jìn)銀行相比，我國商業(yè)銀行在創(chuàng)新能力和運(yùn)營效率方面還存在不小差距，發(fā)展方式還比較粗方和低效。商業(yè)銀行應(yīng)該提高資本的使用效率，在業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中，有選擇的做風(fēng)險權(quán)重比較低、相對收益比較高的業(yè)務(wù)，盡可能減少業(yè)務(wù)發(fā)展對資金的占用。要降低行業(yè)進(jìn)入壁壘，導(dǎo)入商業(yè)銀行業(yè)的有效競爭機(jī)制。要強(qiáng)化國有商業(yè)銀行的改革措施，加快國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革。要提高國有商業(yè)銀行的盈利能力就必須進(jìn)一步主動積極開拓市場，進(jìn)行多樣化經(jīng)營，提高行業(yè)績效。有效降低政策性壁壘，營造多元競爭主體。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞] 信貸風(fēng)險 中外比較 防范 未來演進(jìn)
信貸業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的終點(diǎn)和中心環(huán)節(jié)，也是銀行收入的主要來源。因此，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險控制直接關(guān)乎其總體經(jīng)營的成敗。近年來，我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險引起了廣泛的關(guān)注，文獻(xiàn)對之進(jìn)行了多方面的研究，概括起來，主要集中在國內(nèi)外信貸風(fēng)險管理比較、防范及化解信貸風(fēng)險的制度設(shè)計(jì)等方面。
一、中外信貸風(fēng)險管理比較
目前，國內(nèi)已有的文獻(xiàn)（杭州金融研修學(xué)院課題組，2005；黎力，2005；劉非，2006；熊霞，2007）對國內(nèi)外商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理進(jìn)行了比較研究，認(rèn)為：
1.在組織結(jié)構(gòu)上，西方銀行重視水平制衡，國內(nèi)銀行重視垂直管理。西方商業(yè)銀行在信貸組織架構(gòu)上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型管理體系。信貸業(yè)務(wù)除了有縱向的總行－分行的專業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，體現(xiàn)在貸款的審查審批上，就是貸款的審查審批人員，不在乎他是否是部門負(fù)責(zé)人，但他必須是同一項(xiàng)工作方面的專家，是被授權(quán)人員。行長主要負(fù)責(zé)日常的行政管理工作，并不直接參與貸款的審查與簽批。而國內(nèi)銀行，特別是國有商業(yè)銀行信貸管理組織的基本架構(gòu)只是實(shí)現(xiàn)了西方商業(yè)銀行的“形似”，但實(shí)質(zhì)上仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理結(jié)構(gòu)。
2.在風(fēng)險防范意識和控制手段上，西方銀行重視事前防范，國內(nèi)銀行重視事后化解。與西方商業(yè)銀行相比，國內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把很大一部分的工作重心放在了存量風(fēng)險的化解上，較少進(jìn)行行業(yè)研究、地區(qū)市場分析和市場細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對外投資比例、有無違法經(jīng)營行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個案分析。
3.在信貸人員管理手段上，西方銀行重視人員激勵，國內(nèi)銀行重視人員控制。西方商業(yè)銀行對信貸管理人員實(shí)行科學(xué)評價，動態(tài)管理，如對信貸管理人員的貸款審批權(quán)限實(shí)行一年一定，借助業(yè)績評價系統(tǒng)對信貸管理人員的表現(xiàn)“打分”， 據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級。除了審批權(quán)限動態(tài)調(diào)整這種激勵措施外，還采用股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度等，將股東價值最大化、信貸人員自身報(bào)酬最大化和人力資本增值的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來，從源頭上遏止信貸管理人員不盡職的可能。而我國商業(yè)銀行激勵措施尚未落實(shí)，貸款審批權(quán)基本上處于靜態(tài)管理，多年不變，對人員的控制主要落實(shí)在貸款責(zé)任制上，期望在信息不對稱、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。
4.在不良貸款處理策略上，西方銀行重視轉(zhuǎn)化，國內(nèi)銀行重視清收。在貸款發(fā)放后，西方商業(yè)銀行會主動參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，針對客戶經(jīng)營中出現(xiàn)的問題提出詳細(xì)的咨詢指導(dǎo)意見。一旦貸款出現(xiàn)問題還會成立專門小組以幫助借款企業(yè)度過難關(guān)。而我國商業(yè)銀行“重貸輕管”，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒跟上，往往要等出現(xiàn)問題之后才被動研究對策，企業(yè)經(jīng)營困難暴露后又往往急于抽出貸款，且手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，將企業(yè)置于死地。
二、信貸風(fēng)險的防范
根據(jù)國內(nèi)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因，以及與國外的比較，文獻(xiàn)也相應(yīng)提出了多種弱化、防范信貸風(fēng)險的對策建議，主要集中在信息不對稱的弱化、技術(shù)手段的運(yùn)用、信貸管理機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的完善等方面。
1.弱化信息不對稱的制度設(shè)計(jì)和防范信貸風(fēng)險的技術(shù)操作。一定的技術(shù)操作不僅可以通過弱化信息不對稱間接降低信貸風(fēng)險，還可以直接分散和降低信貸風(fēng)險，如采取資產(chǎn)多樣化、單個貸款比例控制等多種方式的貸款分散；改進(jìn)企業(yè)信用評級操作方式，目前商業(yè)銀行一般只在新客戶審請授信業(yè)務(wù)和每年年初對企業(yè)進(jìn)行信用評級，不能及時動態(tài)地反映風(fēng)險；改進(jìn)現(xiàn)行的信貸風(fēng)險識別與評估方法，學(xué)習(xí)借鑒國際先進(jìn)的信貸風(fēng)險識別技術(shù)等，此外，還有諸如發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化；貸款與保險相結(jié)合等。
2.完善信貸管理機(jī)制。至于信貸管理機(jī)制的完善，文獻(xiàn)強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：一是信貸審批人員的專業(yè)化、等級化。長期以來，國內(nèi)商業(yè)銀行并無專職的信貸審批人員，信貸審批人員往往是由有一定行政職務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，難以保證審批的質(zhì)量和效率。參考西方商業(yè)銀行的做法，打破目前信貸審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的行政審批模式，實(shí)行審批放貸和行政完全脫鉤，推行信貸審批人員資質(zhì)認(rèn)定制度，實(shí)現(xiàn)審批人員的專業(yè)化。
三、啟示
1.識別、測量信貸風(fēng)險的定量分析工具目前還不適用于我國。先進(jìn)的定量信貸風(fēng)險分析模型在西方的廣泛運(yùn)用是因?yàn)槲鞣絿抑辽贊M足了兩個條件：第一，能夠得到模型所需要的數(shù)據(jù)。銀行通過健全的社會征信系統(tǒng)能夠取得必要的有關(guān)借款人的數(shù)據(jù)。第二，貸款資產(chǎn)是市場化的。貸款證券化、貸款出售等一系列金融創(chuàng)新使貸款資產(chǎn)具有了一定的流動性。高流動性資產(chǎn)對應(yīng)著最具流動性的市場，其頭寸可以用市場定價方法很容易地定價，它們的風(fēng)險則可用定量模型進(jìn)行測量；不流動性資產(chǎn)幾乎不存在二級市場，并且產(chǎn)品也是特別定制的，不存在市場交易價格的參考，因此，定價也是高度主觀判斷性的。對國內(nèi)銀行而言，信貸資產(chǎn)是典型的低流動性資產(chǎn)，貸款資產(chǎn)缺乏市場交易價格的參考，加之借款人信息的嚴(yán)重稀缺，我國缺乏西方銀行風(fēng)險模型的理論假設(shè)前提和歷史市場數(shù)據(jù)，只能以主觀判斷為主。
2.分級授權(quán)的信貸管理制度具有普適性。文獻(xiàn)一般認(rèn)為，國內(nèi)商業(yè)銀行大部分實(shí)質(zhì)上仍然是金字塔型的垂直管理，縱向管理鏈條過長，造成決策管理效率低下，主張下放權(quán)限。其實(shí)，這是個誤解，分級授權(quán)的信貸管理機(jī)制無論在國內(nèi)，還是在國外，都具有普適性。如貸款審批方面，國外橫向有權(quán)審批人的審批只是在一定的權(quán)限內(nèi)，超過權(quán)限也需要逐級上報(bào)。如法國巴黎銀行的貸款審查不僅是分級審批，巴黎銀行上海分行還必須將貸款檔案送到巴黎銀行在香港的風(fēng)險控制部去審查，不僅巴黎銀行在上海的分行對貸款客戶有一個審查意見，而且，巴黎銀行在國外的銀行也要對這個貸款客戶有一個審查意見，綜合這兩方面的審查意見后才決定是否發(fā)放貸款。
3.設(shè)立專職的信貸風(fēng)險管理部門。國內(nèi)商業(yè)銀行雖然實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險管理部門和業(yè)務(wù)經(jīng)營部門的分離，但風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)多種風(fēng)險的管理，并沒有專職的信貸風(fēng)險管理部門。而信貸風(fēng)險一般是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險，因此，西方商業(yè)銀行一般在風(fēng)險管理委員會下設(shè)專職的信貸風(fēng)險管理委員會（王春萍，2005），德意志銀行更是在集團(tuán)總部設(shè)立了有百人之多的信貸風(fēng)險管理處（楊福明，2003），香港的大中型銀行一般也都設(shè)有專職的信貸風(fēng)險管理部（李志剛，2004）。為了更集中有效地防范和化解信貸風(fēng)險，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專職的信貸風(fēng)險管理部門。
4.重視技術(shù)人員的作用。西方商業(yè)銀行十分重視技術(shù)專家的作用，如農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和畜牧業(yè)、食品業(yè)等方面的專家技術(shù)人員占希臘農(nóng)業(yè)銀行全行人數(shù)10%以上，有些部門技術(shù)專家的比例更高，如畜產(chǎn)品信貸部則全部由技術(shù)專家組成。又如澳大利亞聯(lián)邦銀行既有研究全面行業(yè)風(fēng)險政策的人員，也有重點(diǎn)研究某一特殊行業(yè)或客戶的人員，技術(shù)專家的分析不僅有助于區(qū)域、行業(yè)風(fēng)險的預(yù)警以及項(xiàng)目評估等（楊福明，2003），還可以為制定科學(xué)合理的區(qū)域、行業(yè)，甚至特定國家的最高授信限額提供參考。所以，國內(nèi)商業(yè)銀行的高層管理行部，如總行、一級分行應(yīng)充分吸納和發(fā)揮技術(shù)專家的作用，加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)形勢、國家政策、宏觀經(jīng)濟(jì)周期，以及行業(yè)前景的研究，特別是加入WTO后對一些行業(yè)影響的研究。不僅如此，在基層行，也需要充實(shí)技術(shù)人員，上海巴黎國際銀行行長鄭元信認(rèn)為，信貸人員不一定必須是金融專業(yè)的畢業(yè)生，也可以是其他專業(yè)的。因?yàn)樵趯ζ髽I(yè)貸款時就要求對擬貸款企業(yè)的業(yè)務(wù)技術(shù)有一定了解，這樣到生產(chǎn)企業(yè)去實(shí)地考察時才能找到風(fēng)險可能發(fā)生的所在，有效防范風(fēng)險（鄭元信，2002）。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：新常態(tài)；上市城市商業(yè)銀行；寧波銀行；CAMEL體系
中圖分類號：F830.342 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）017-000-01
一、引言
商業(yè)銀行是能夠提供多種金融服務(wù)的金融企業(yè)，是各國金融體系中最重要的組成部分。而城市商業(yè)銀行由于其主要服務(wù)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和個人，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。尤其是在目前我國金融不斷改革發(fā)展，同時地方政府債務(wù)量大，企業(yè)還款難，城市商業(yè)銀行不良貸款率高，給城市商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了不少機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
二、新常態(tài)定義
（一）利率市場化
截至目前，利率市場化只剩下存款利率上限完全放開最后一步。而一旦利率市場化完全放開，必定加劇銀行業(yè)競爭，給從業(yè)者帶來利差收窄、風(fēng)險上升、經(jīng)營成本增加等沖擊，盈利能力將被大幅削弱。
（二）人民幣國際化
人民幣國際化，即在海外的流通和使用，為我國商業(yè)銀行提供人民幣支付、清算、現(xiàn)鈔兌換等服務(wù)提供了業(yè)務(wù)機(jī)會。盡管這有助于提升商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的利潤，但在同業(yè)競爭、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)、以及風(fēng)險控制方面，會給銀行帶來巨大挑戰(zhàn)，甚至造成流動性危機(jī)。
（三）經(jīng)濟(jì)增速放緩
從2011年至今，中國經(jīng)濟(jì)增長率由9.5%持續(xù)下跌到7%，經(jīng)濟(jì)增速的放緩，會導(dǎo)致企業(yè)盈利水平的下降，貸款需求的降低，容易造成債務(wù)違約事件的發(fā)生。這將導(dǎo)致了商業(yè)銀行不良貸款率的上升。數(shù)據(jù)顯示，2015年3月末，國內(nèi)商業(yè)銀行第一季度不良貸款率達(dá)到1.39%，比去年同期上升0.35個百分點(diǎn)。
（四）互聯(lián)網(wǎng)的沖擊
從2013年的余額寶開始，以及之后的一系列P2P服務(wù)公司推出的業(yè)務(wù)，在一定程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題，從而減少了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)量，抬高了銀行的負(fù)債成本。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的興起，吸引了一大批人才，這又對傳統(tǒng)銀行的人才儲備造成了沖擊，造成了部分銀行管理、技術(shù)人才的流失。
三、財(cái)務(wù)指標(biāo)比較
“駱駝”評價體系是美國金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的 綜合等級評定制度。
（一）資本充足率分析
寧波銀行的核心資本充足率和資本充足率相較于其余兩家上市城商行均高出不少，達(dá)到了10.32%和13.31%。根據(jù)中國銀監(jiān)會2014年年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2014年末，我國商業(yè)銀行平均資本充足率為13.18%。在這三家銀行中，僅有寧波銀行超過了平均資本充足率，這表明寧波銀行在資本充足率上具有較大的安全邊際。
（二）資產(chǎn)質(zhì)量分析
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2014年末，中國商業(yè)銀行平均不良貸款比例為1.16%，較2013年末的0.88%上升了28個基點(diǎn)。2015年上半年不良貸款比率上升至1.37%。在2014年江浙地區(qū)企業(yè)債務(wù)違約潮的影響下，南京銀行的不良貸款比例有所上升，但寧波銀行依舊保持了穩(wěn)定的不良貸款比率，風(fēng)險控制能力出色。寧波銀行盡管不良貸款撥備覆蓋率在三家上市城市商業(yè)銀行中相對較低，但在2014年也上升了近31%，增幅最大。
（三）經(jīng)營管理能力
2015年5月27日，寧波銀行旗下永贏金融租賃有限公司正式開業(yè)，這是繼永贏基金后取得的又一塊非銀金融牌照。今年以來，寧波銀行積極尋找新的盈利增長點(diǎn)，陸續(xù)推出分期融信用卡，捷算卡服務(wù)等創(chuàng)新產(chǎn)品。寧波銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)，如此密集的創(chuàng)新產(chǎn)品勢必會吸引儲戶。
而在今年8月20日，寧波銀行發(fā)行首批大額定期存單，發(fā)行額度為10億元，這標(biāo)志著城商行也邁入了CDs的發(fā)行大軍，這進(jìn)一步豐富了寧波銀行負(fù)債金融工具，是寧波銀行在利率市場化進(jìn)程中的一次有益嘗試。
（四）盈利能力
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行的成本收入比較高，達(dá)到32.07%，相較南京銀行的27.91%和北京銀行的24.65%高出不少。非利息收入占比在三家城商行中排名末位，為13.04%，低于南京銀行和北京銀行2%。在生息資產(chǎn)收益率和凈息差上，都處于中間位置，分別為5.63%和2.51%。由此可見寧波銀行在盈利能力上相較于其余兩家城商行較弱，但差距不大。
（五）流動性風(fēng)險
寧波銀行的短期資產(chǎn)流動性比率在三家上市城商行中排名首位達(dá)到54.61%，高出其余兩家上市城商行10%以上。存貸款比率也僅為64.12%.在存貸款比率75%的上限取消后，寧波銀行在開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面具有充足的安全邊際，增加利潤。綜合CAMEL體系分析，寧波銀行在信貸資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險控制方面做得比較出色。
四、發(fā)展前景
根據(jù)德勤《2014年銀行業(yè)年報(bào)分析》，許多上市銀行正通過第三方合作發(fā)展自身互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，這意味著未來銀行將逐步走向混業(yè)經(jīng)營。因而城商行需要立足當(dāng)?shù)兀S富互聯(lián)網(wǎng)與線下聯(lián)系渠道，開展投資理財(cái)、支付、小微融資或是同業(yè)服務(wù)。城商行受制于規(guī)模和風(fēng)控劣勢，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面對挑戰(zhàn)的時候，需要積極進(jìn)行持續(xù)地業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)并積極融入互聯(lián)網(wǎng)金融的潮流。這將是城商行在面臨自身發(fā)展受阻和國有銀行搶占市場的雙重挑戰(zhàn)下，獲得成功的關(guān)鍵。
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關(guān)鍵詞：銀行 激勵約束機(jī)制 問題及對策
現(xiàn)階段銀行在激勵約束方面存在的問題
缺乏健全的法人治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險防范機(jī)制。目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行還沒有完全按照《商業(yè)銀行法》的要求改組為股份有限公司。國有獨(dú)資的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了國有獨(dú)資商業(yè)銀行不可能建立起股份有限公司制下的法人治理結(jié)構(gòu)。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的各級分行的行長由上級行任命，并只對上級行負(fù)責(zé)，而不是對本級行的干部和員工負(fù)責(zé)。對分行行長的約束來自上級行，而不是來自本級行內(nèi)部。但是，來自上級行的約束常常不能及時到位，這使得各級分行的領(lǐng)導(dǎo)層缺乏來自內(nèi)部與外部的約束。而沒有約束的權(quán)力必然會滋生貪污腐化等違法違規(guī)問題，從而加大銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
同時，在現(xiàn)行的委托——關(guān)系下，限于銀行內(nèi)部人的干預(yù)，目前一些國有獨(dú)資商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管部門缺乏權(quán)威性和獨(dú)立性，未能有效發(fā)揮其監(jiān)督作用，它們對各級行的稽核起不到防范內(nèi)部人道德風(fēng)險和控制成本的實(shí)質(zhì)作用。
貨款審批權(quán)和信貸經(jīng)營約束。首先，貨款審批權(quán)高度集中。近幾年我國各商業(yè)銀行總行紛紛強(qiáng)化一級法人管理體制，嚴(yán)格控制授權(quán)授信，欠發(fā)達(dá)地區(qū)貸款權(quán)限迅速向總行及省分行集中。而且，目前各行發(fā)放一筆貸款信貸手續(xù)繁瑣。其次，信貸經(jīng)營策略約束。1998年以來，各商業(yè)銀行紛紛調(diào)整了經(jīng)營策略：工行選擇對重點(diǎn) 企業(yè) 給予重點(diǎn)支持；農(nóng)行把優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、優(yōu)良客戶作為信貸支持重點(diǎn)；中行實(shí)行“四重”戰(zhàn)略；建行貸款向大企業(yè)、大行業(yè)集中。這種信貸資金的集約經(jīng)營，在很大程度上限制了 經(jīng)濟(jì) 欠發(fā)達(dá)地區(qū)信貸投入的增加。
現(xiàn)階段銀行在激勵方式上存在的問題
首先，激勵方式單一。目前，我國銀行偏重物質(zhì)激勵，對人們其他方面的需要重視不夠。特別是對主要業(yè)務(wù)骨干和管理人員的心理需求激勵不足。
其次，薪酬和考核制度不合理。一是由于 歷史 原因，國有獨(dú)資商業(yè)銀行收入水平整體偏低，與股份制商業(yè)銀行和外資銀行的員工在收入上差距較大，抑制了員工工作的積極性。二是目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行對員工工資實(shí)行固定工資和績效工資兩部分，員工個人報(bào)酬與工作績效雖然掛鉤，但是兩者之間不成比例。
再次，人才激勵機(jī)制過于僵化。目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行干部管理制度依然是傳統(tǒng)的公務(wù)員式的官本位激勵體制，采取干部任用制的形式，這與企業(yè)管理的要求是相背離的。另外還缺乏完整 科學(xué) 的人力資源管理制度，在干部的選拔、任用、考核、評價、培訓(xùn)等方面“人治”較嚴(yán)重，難以為優(yōu)秀人才創(chuàng)造脫穎而出的機(jī)會和環(huán)境，不能有效地吸引和留住優(yōu)秀人才。
銀行激勵約束機(jī)制的創(chuàng)新
（一）按《公司法》推進(jìn)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司制改革
第一，要逐步放寬民間資本進(jìn)入 金融 業(yè)的限制。國有獨(dú)資商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模龐大，需要降低國有股的份額，解決國有股“一股獨(dú)大”的問題，因此，國有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改造需要注入較多的民營資金，國有獨(dú)資商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的同時，管理層需要放寬民營資本進(jìn)入金融業(yè)的限制，改善國有商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)其公司制改革的深化。
第二，要有充實(shí)的銀行自有資本，不斷提高資本充足率，清理不良資產(chǎn)，滿足《公司法》的要求。國有獨(dú)資商業(yè)銀行要進(jìn)行股份制改造，進(jìn)而在條件成熟時上市，就必須嚴(yán)格按《公司法》的要求補(bǔ)充資本金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以及不良資產(chǎn)比率，采取各種措施來防止新增不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。第三，要理順銀企關(guān)系，減弱國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革的阻力。 企業(yè) 是銀行主要的服務(wù)對象，企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制，營運(yùn)效果直接影響到國有商業(yè)銀行的經(jīng)營及其資產(chǎn)質(zhì)量。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司制改造也必然要求深化國有企業(yè)的改革，轉(zhuǎn)換國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，并提高其盈利水平和償債能力。只有理順了銀企關(guān)系，才能在資金借貸上實(shí)行雙向選擇，提高融資效率。要推進(jìn)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司制改造，就要采取措施改革我國的資 金融 通體制， 發(fā)展 資本市場和直接融資，減少企業(yè)對銀行貸款的依賴。
（二）在股份制改革的基礎(chǔ)上構(gòu)建國有商業(yè)銀行的激勵機(jī)制
改革國有商業(yè)銀行的薪酬制度。國有商業(yè)銀行要在實(shí)行經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任制和制定 科學(xué) 、可操作的績效考核指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，根據(jù)員工的工作績效，合理拉開工資差距。高層經(jīng)營者的薪酬可以考慮采用年薪制。股份制改造后的國有商業(yè)銀行可以由董事會或其下屬的薪酬委員會依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定對經(jīng)營者實(shí)行年薪制。年薪制的實(shí)施可以對公司經(jīng)營者產(chǎn)生強(qiáng)烈激勵作用，但它仍沒有解決經(jīng)營者行為短期化的問題。因此，國有商業(yè)銀行還可考慮實(shí)行員工持股計(jì)劃和對經(jīng)營者實(shí)施股票期權(quán)制。
堅(jiān)持差異化激勵。商業(yè)銀行的員工包括多種類型，而每個員工都有自己的特性，他們的需求、個性、期望目標(biāo)等個體變量各不相同，這就要求銀行根據(jù)激勵理論處理激勵實(shí)務(wù)時，必須講究原則、方法和技巧，對不同層次的員工采取不同的激勵措施。所以銀行應(yīng)該充分考慮其發(fā)展成就和成長需要，將眼前的短期激勵和未來的長遠(yuǎn)激勵結(jié)合起來，建立一整套的盡可能照顧到其各個層次且多方面需要的激勵機(jī)制。
（三）構(gòu)建銀行企業(yè)文化
構(gòu)建銀行企業(yè)文化，把物質(zhì)激勵和精神激勵相結(jié)合，注重銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。通過創(chuàng)新企業(yè)文化，使員工的人員需要得到滿足。良好的企業(yè)文化有利于員工身心的健康發(fā)展，并使員工參與到銀行的經(jīng)營管理中，由此把“銀行的目標(biāo)”變成每個銀行員工“自己的目標(biāo)”，在銀行員工之間結(jié)成科學(xué)家倡導(dǎo)的“心理契約”，使銀行形成強(qiáng)大的凝聚力。有關(guān)資料顯示，我國商業(yè)銀行員工的年平均工資比全國城鎮(zhèn)職工年平均工資高出400元以上，在各行業(yè)年平均工資排名中名列前茅。現(xiàn)在作為一個整體，我國商業(yè)銀行員工已不再滿足于初級需要的實(shí)現(xiàn)。自我完善、自我發(fā)展等更高層次的需要的重要性開始凸現(xiàn)，物質(zhì)激勵的邊際效率呈遞減 規(guī)律 。因此，必須把物質(zhì)激勵和精神激勵結(jié)合起來，堅(jiān)持以發(fā)展前景為基礎(chǔ)的物質(zhì)激勵，盡可能地發(fā)揮精神激勵的作用。
一、中小商業(yè)銀行拓展國際業(yè)務(wù)的必要性
中小商業(yè)銀行的定義尚未明確和統(tǒng)一,文章所指的主要是除國內(nèi)五大銀行,即中、農(nóng)、共、建、交以外的商業(yè)銀行,如各城市、農(nóng)村、股份制等商業(yè)銀行。
(一)符合市場發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革的需要
中小商業(yè)銀行發(fā)展國際業(yè)務(wù)不僅利于解決當(dāng)下的生存問題,更利于其未來健康、長遠(yuǎn)的發(fā)展,可以說是大勢所趨,一方面是我國加入WTO進(jìn)一步深化了市場國際化,國外眾多金融機(jī)構(gòu)被引入國內(nèi)市場,這對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言是一個嶄新的領(lǐng)域,因?yàn)槿嗣駧艠I(yè)務(wù)市場由于競爭異常激烈已趨于飽和,同時造成了國際業(yè)務(wù)市場發(fā)展不成熟,這恰恰是一個不容錯過的機(jī)遇,而且國際業(yè)務(wù)帶來的利潤較高,風(fēng)險較低,發(fā)展前景廣闊。另一方面是我國在國貿(mào)政策方面逐步向“走出去”戰(zhàn)略的過渡,實(shí)現(xiàn)了資本由單一的輸入向多元、雙向流動的轉(zhuǎn)變,新形勢下的國際業(yè)務(wù)自然成為中資銀行和外資銀行主要的競爭對象,為適應(yīng)市場需求,促進(jìn)中資銀行更好的服務(wù)于國內(nèi)金融體系的建設(shè)和完善,商業(yè)銀行必須開拓國際業(yè)務(wù)。
(二)是自身可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求
我國中小商業(yè)銀行由于規(guī)模小、經(jīng)驗(yàn)不足,員工整體素質(zhì)不高,管理體制不完善,致使業(yè)務(wù)客源少、品種單一、附加值低等問題突出,市場競爭力差,同時在中外大型商業(yè)銀行的有力沖擊下,以及受相關(guān)政策的影響,加劇了其不利形勢。雖然為適應(yīng)市場需求和改革需要發(fā)展了國際業(yè)務(wù),取得了一定進(jìn)步,但受體制、技術(shù)等因素的約束,發(fā)展進(jìn)度遠(yuǎn)不如大型銀行。再者由于中小商業(yè)銀行在相當(dāng)激烈的人民幣業(yè)務(wù)競爭中難以取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,而國際業(yè)務(wù)的利潤點(diǎn)具有較大優(yōu)勢,除了為數(shù)不多的大型銀行占據(jù)了大部分市場外,中小商業(yè)銀行在新領(lǐng)域的發(fā)展尚不成熟,發(fā)展空間較大,因此中小商業(yè)銀行為了生存和發(fā)展,必須抓住國際業(yè)務(wù)這根“救命稻草”,實(shí)施改革,完善自我,提高自身實(shí)力,從而積極應(yīng)對競爭和挑戰(zhàn),走出困境,長遠(yuǎn)發(fā)展。
二、中小商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因分析
(一)缺乏對國際業(yè)務(wù)客戶的認(rèn)知
隨著我國對外貿(mào)易政策的推行和實(shí)施,以及市場國際化的不斷深入,越來越多的境外投資企業(yè)進(jìn)入國內(nèi)市場,使得國際業(yè)務(wù)客源增加,特別是外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū),這對于我國的中小商業(yè)銀行而言,無疑是發(fā)展國際業(yè)務(wù)的天賜良機(jī),但是由于其經(jīng)營理念比較落后,關(guān)注視點(diǎn)狹隘,缺乏對外貿(mào)市場的全方位了解,對發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策、現(xiàn)狀以及格局等的關(guān)注不到位,弱化了國際業(yè)務(wù)客戶的重要性,喪失了把握市場的機(jī)會。
(二)信息的獲取渠道不暢
面對著構(gòu)成復(fù)雜的市場資源,如何尋找所需的理想客戶是中小商業(yè)銀行面臨的一個難題,或者說在這方面存在較大的盲區(qū),因?yàn)樵谛滦蝿菹?中小商業(yè)銀行還是沿用傳統(tǒng)而且比較被動的方式,等待客戶聯(lián)系自己,而不是主動的尋找和爭取客戶,而且仍然沒有意識到“坐商”的方式已嚴(yán)重脫離行業(yè)發(fā)展要求,同時與相關(guān)部門的溝通較少,也不善于借助媒體提高自身知名度,很少參加官方信息會等,這些都在不同程度上影響了有效信息的獲取,制約著中小商行發(fā)展國際業(yè)務(wù)客戶。
(三)自身先天不足,市場競爭激烈
中小商行由于業(yè)務(wù)品種單一、客源少而且不穩(wěn)定、附加值低等自身問題,加上受行政區(qū)域限制,導(dǎo)致資源有限,綜合實(shí)力差,同時由于國內(nèi)大小銀行數(shù)不勝數(shù),加劇了市場競爭形勢,特別是具有絕對優(yōu)勢的五大行搶占了先機(jī),占領(lǐng)了大部分國際業(yè)務(wù)市場,一定程度上限制了客戶的拓展范圍。
(四)人才培養(yǎng)力度不夠
在當(dāng)今時代下,市場競爭歸根結(jié)底就是人才的競爭,因?yàn)槿肆Y源是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力和重要保障,而建設(shè)一支高素質(zhì)的專業(yè)人才隊(duì)伍對于發(fā)展國際業(yè)務(wù)來說亟不可待,因?yàn)槟壳爸行∩绦械娜瞬胚€不符合發(fā)展國際業(yè)務(wù)的要求,無論是專業(yè)水準(zhǔn),還是職業(yè)風(fēng)險意識等,都存在一定的滯后性,無法通過一個完善的機(jī)制產(chǎn)生一個人才帶動一片市場的效應(yīng),也不能實(shí)現(xiàn)人才與業(yè)務(wù)以及效益的有機(jī)統(tǒng)一,這不利于中小商行發(fā)展國際業(yè)務(wù)。
(五)金融產(chǎn)品缺乏新意,服務(wù)也不到位
目前的金融產(chǎn)品本來就大同小異,而且單一,加上近年來銀行行業(yè)的快速發(fā)展,相繼組建了很多地方商業(yè)銀行,又缺乏拓展、創(chuàng)新新品種的人才,從而加劇了金融產(chǎn)品雷同的不良現(xiàn)象,嚴(yán)重影響了市場環(huán)境。同時由于中小商行的服務(wù)不到位,不能根據(jù)自己的實(shí)際情況更新服務(wù)理念和服務(wù)方式,忽視了服務(wù)環(huán)境的改善,無法讓客戶感覺到自身的魅力和價值,弱化了對客戶的吸引力。
(六)對潛在客戶的挖掘過于表面
當(dāng)下中小商行在挖掘潛在客戶的重視程度和投入的精力實(shí)在是不敢恭維,其實(shí)很大程度上是受重內(nèi)輕外思想的影響,忽視了對外向型經(jīng)濟(jì)客戶的擴(kuò)充,而且營銷模式比較單一,對客戶需求、數(shù)量、前景等信息量的掌握較表面化,對大客戶的服務(wù)和管理尚不完善,在此影響下,客戶的忠誠度很難得以提升,甚至降低。
三、中小商業(yè)銀行拓展國際業(yè)務(wù)的措施
(一)轉(zhuǎn)變思路,將國際業(yè)務(wù)列入發(fā)展戰(zhàn)略
中小商行要想改變不容樂觀的現(xiàn)狀,最重要的就是與時俱進(jìn),改變思想,實(shí)現(xiàn)根本上的轉(zhuǎn)變,并將其列為重要的發(fā)展目標(biāo),確保從上級領(lǐng)導(dǎo)到基層員工即全行上下對國際業(yè)務(wù)認(rèn)識的轉(zhuǎn)變,明確它既不附屬于人民幣業(yè)務(wù),也不附屬于傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù),而是低成本、低風(fēng)險的高收益產(chǎn)品,是提高本行競爭實(shí)力的重要途徑,是本行走出困境的新出路,只有做到這些才能保障資源投入和配置等問題總歸會解決。
(二)充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢彌補(bǔ)不足
中小商行應(yīng)充分利用靈活性和自主性的優(yōu)勢,可以根據(jù)國際業(yè)務(wù)營銷和服務(wù)的重點(diǎn)和目標(biāo)調(diào)整決策,如額度大小,某些費(fèi)用收取與否,匯兌價格等,如果其他條件相同的話,中小商行就會憑借這種優(yōu)勢增大對客戶的吸引力,特別是區(qū)域內(nèi)具有對外貿(mào)易的小企業(yè)。同時由于實(shí)行的是二級管理體制,相對于五大行來說在收集、處理和反饋信息方面所需時間更短,利于及時對市場變化做出反應(yīng),也增強(qiáng)了辦理國際業(yè)務(wù)的時效性。
(三)有效把握推出產(chǎn)品的時機(jī)
說到底就是要搶占先機(jī),這是市場競爭中的制勝法寶之一,畢竟如今的經(jīng)濟(jì)市場變幻莫測,大環(huán)境一變必然會引起外匯政策的變動,因此中小商行應(yīng)密切關(guān)注外匯政策的動態(tài),盡量趁早與客戶鎖定合約,以規(guī)避風(fēng)險,同時還要增強(qiáng)對貨幣的匯率、利率的洞察力,熟悉貨幣市場這個大環(huán)境,利于及時掌握有效信息,以便作出科學(xué)、合理的決策。
(四)強(qiáng)化對國際業(yè)務(wù)客戶的重視
客戶是開拓國際業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)保障,因此中小商行應(yīng)該充分認(rèn)識國際業(yè)務(wù)客戶的重要性,密切關(guān)注發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策,掌握其現(xiàn)狀和格局,抓住機(jī)會,如在人民幣升值的情況下,可以增加外資的引入量,提高業(yè)務(wù)收入。同時還應(yīng)增大挖掘客戶潛力的深度和廣度,通過對其需求、數(shù)量和前景的分析,拓展發(fā)展前景廣闊、效益好的客戶,如規(guī)模較大的國有企業(yè)、中外合資企業(yè)等。為了提高客戶在自身服務(wù)的認(rèn)可和滿意度,應(yīng)該實(shí)現(xiàn)營銷策略的多元化,為大客戶提供一條龍服務(wù),豐富信貸、授信、核算等業(yè)務(wù)品種,并通過匯率價格、費(fèi)率等方面推行優(yōu)惠政策,為客戶提供上門的專業(yè)服務(wù),從而促進(jìn)客戶忠誠度的提高。
(五)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)
人才永遠(yuǎn)是企業(yè)發(fā)展的重要資源,因此中小商行應(yīng)按照國際業(yè)務(wù)發(fā)展的新要求適當(dāng)?shù)囊肴瞬?加強(qiáng)對行內(nèi)員工的教育和培訓(xùn),除了處理一般國際業(yè)務(wù)的操作技能,更要加強(qiáng)對專項(xiàng)業(yè)務(wù)的培訓(xùn),確保員工能夠熟練掌握,還應(yīng)提高員工的法律意識和職業(yè)素養(yǎng),為員工創(chuàng)造將理論用于實(shí)踐的機(jī)會,督促員工熟悉業(yè)務(wù)流程,規(guī)范操作。與此同時還應(yīng)加強(qiáng)對管理人員的培訓(xùn),督促其樹立風(fēng)險意識,提高識別國際業(yè)務(wù)風(fēng)險的能力,以減少損失。通過提高員工的綜合素質(zhì),完善管理機(jī)制,加強(qiáng)人才、業(yè)務(wù)和綜合效益間的聯(lián)系,最終實(shí)現(xiàn)人才帶動市場的良好效應(yīng)。
(六)拓寬獲取有效信息的渠道
一是中小商行可以從當(dāng)?shù)卣拖嚓P(guān)部門獲取信息,尤其是事關(guān)國際業(yè)務(wù)客戶的源頭部門,如對外經(jīng)貿(mào)局、招商局等,獲取重大外資項(xiàng)目的具體信息,并予以跟蹤了解,然后上門拓展業(yè)務(wù)。二是可以從多元化的媒體中提取有效信息,如信息量大、全面、更新及時的網(wǎng)絡(luò)媒體,電視、廣播、報(bào)紙、雜志等傳統(tǒng)媒體。三是從客戶源中挖掘有效信息,現(xiàn)有的客戶群體也是獲取信息的一個渠道,因此在與客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時,應(yīng)綜合利用各種優(yōu)勢強(qiáng)化國際業(yè)務(wù)優(yōu)惠措施的宣傳,并實(shí)施逐戶上門、溝通、攻關(guān)的方式。此外還可從圖書館、檔案館、商會、技委會等機(jī)構(gòu)團(tuán)體中篩選客戶的有用信息。
(七)整合資源,提高競爭力
一是可以加強(qiáng)與其他中小商行的合作,實(shí)現(xiàn)資源的有效整合,利于更準(zhǔn)確的把握市場,也利于緩解彼此間的競爭,可以說達(dá)到了共贏的目的,因此在共享信息資源后,應(yīng)組織專門人員進(jìn)行市場調(diào)查,然后通過細(xì)分市場確定重點(diǎn)客戶和營銷區(qū)域,實(shí)施綜合業(yè)務(wù)捆綁的營銷方案,加大對重點(diǎn)區(qū)域的營銷力度,并及時向客戶傳遞營銷理念,以促進(jìn)國際業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
二是合理選擇國際業(yè)務(wù),中小商行應(yīng)從自身?xiàng)l件出發(fā),選擇適合自己發(fā)展的部分國際業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展,而不是盲目的跟風(fēng),因此中小商行要充分發(fā)揮有效信息的作用,分析并預(yù)測市場發(fā)展趨勢,搶占先機(jī)。如高端客戶,在確認(rèn)其信息的同時要予以及時的歸檔整理,以便日后的隨時會診,及時掌握其信息動態(tài),在第一時間為其提供全方位、個性化的金融服務(wù)。此外為了吸引更多的客戶,創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益,必須積極了解和分析客戶需求,通過體制、品牌、技術(shù)、產(chǎn)品等創(chuàng)新,推出滿足客戶需求的業(yè)務(wù)品種,以增強(qiáng)該行的吸引力和競爭力。
關(guān)鍵詞商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)定位混業(yè)經(jīng)營
近年來，隨著中國成為世界貿(mào)易組織成員及金融服務(wù)業(yè)對外開放步伐的加快，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨著與國外同行的激烈競爭。論文百事通同時，國內(nèi)資本市場的發(fā)展對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成了挑戰(zhàn)。在此情形下，中國商業(yè)銀行開始了投資銀行業(yè)務(wù)的探索。2001年7月中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，進(jìn)一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后，可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、證券、投資基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務(wù)擁有了巨大的實(shí)踐空間。而對國內(nèi)商業(yè)銀行來說，隨著近年來市場需求和競爭的變化，大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)也對其未來發(fā)展具有重大的意義。
1發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性
1.1發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是增強(qiáng)盈利能力和優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的要求
隨著我國加人WTO后外資銀行的進(jìn)入以及金融市場競爭的逐步加劇，我國商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，開辟新的利潤增長點(diǎn)已成為突出問題。為競爭優(yōu)質(zhì)客戶，各商業(yè)銀行被迫下調(diào)貸款利率，貸款收益率逐年減少。投資銀行業(yè)務(wù)絕大部分品種具備高附加值的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，這已經(jīng)成為國際大銀行的支柱性業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)類的投資銀行業(yè)務(wù)具備風(fēng)險較低回報(bào)可觀的特性。國外銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍占利差收入的40%~60%，而中間業(yè)務(wù)收入中投資銀行業(yè)務(wù)又是主要收入來源，其他風(fēng)險較高的投行業(yè)務(wù)，也可以通過完善的風(fēng)險控制機(jī)制，有效規(guī)避、分散和化解風(fēng)險。因此，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行增強(qiáng)盈利能力和優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。
1.2發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行分散風(fēng)險的需要
對商業(yè)銀行而言，它所面臨的風(fēng)險主要來自于其經(jīng)營管理過程中的各種不確定性。在商業(yè)銀行面對的風(fēng)險之中，有些風(fēng)險銀行可以通過適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險識別、評價和監(jiān)控機(jī)制，運(yùn)用某些金融工具來防范。近10多年來，商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新和債務(wù)證券化的主要目的之一在于規(guī)避風(fēng)險。金融行業(yè)的高風(fēng)險性決定了其有通過多元化經(jīng)營分散風(fēng)險的需要。
1.3發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是面對來自外資銀行的挑戰(zhàn)的必然選擇
隨著金融業(yè)對外開放力度的不斷加大，外資金融機(jī)構(gòu)將在更大的空間和范圍開展全方位的金融業(yè)務(wù)，由此而對我國商業(yè)銀行的沖擊肯定會越來越大。國際全能銀行和一流投資銀行進(jìn)入中國市場后必將競爭中國商業(yè)銀行的一流客戶，達(dá)到投資級以上信用級別的優(yōu)質(zhì)公司客戶可以通過國際全能銀行和一流投資銀行直接到海外發(fā)行股票、債券、商業(yè)票據(jù)等籌集低成本資金，也可以在國內(nèi)資本市場獲得資金支持。資本市場和機(jī)構(gòu)投資者群體的發(fā)展反過來也將吸引公司和個人存款通過基金等投資管道流入資本市場。客戶資源和資金來源的相對甚至絕對萎縮，必將對已經(jīng)存在過度競爭的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面沖擊。因此，處于包夾之中的中國商業(yè)銀行必須通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種(主要是投資銀行業(yè)務(wù)品種)，提供與國外商業(yè)銀行相同或相近的服務(wù)，才能適應(yīng)金融市場一體化競爭的需要。
2發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)劣勢
2.1優(yōu)勢
（1）客戶資源優(yōu)勢。我國商業(yè)銀行有著廣泛而堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)，與廣大企業(yè)客戶有著長期緊密的業(yè)務(wù)往來關(guān)系和有效溝通渠道，對企業(yè)乃至所屬行業(yè)生產(chǎn)情況、經(jīng)營管理水平、市場前景、財(cái)務(wù)狀況都十分熟悉，對企業(yè)存在的問題及其金融需求十分了解。在此基礎(chǔ)上發(fā)展為客戶“量體裁衣”的投資銀行服務(wù)，有較好的基礎(chǔ)和優(yōu)勢。
（2）信息優(yōu)勢。商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布全國，業(yè)務(wù)觸角涉及國民經(jīng)濟(jì)各部門。這些遍布全國的龐大分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，在日常經(jīng)營中，各地分支機(jī)構(gòu)掌握了大量的第一手信息。商業(yè)銀行是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的“信息中心”，完全可以從信息的角度，掌握經(jīng)過資本市場分配的資金在社會經(jīng)濟(jì)各層面的使用及運(yùn)作效率情況，為其開展資本市場業(yè)務(wù)提供決策依據(jù)。
（3）綜合服務(wù)優(yōu)勢。當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)體系中，企業(yè)的金融需求是全方位、多層次的，既需要通過投資銀行業(yè)務(wù)在資本市場上直接融資，也需要信貸結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的支持。因?yàn)樯虡I(yè)銀行有著門類齊全的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，能向客戶提供從財(cái)務(wù)顧問到配套融資、會計(jì)結(jié)算等“一條龍”式的綜合服務(wù)。
（4）存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。投資銀行業(yè)務(wù)盡管屬于典型的批發(fā)業(yè)務(wù)，很難作為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品進(jìn)行全面推廣，但同類業(yè)務(wù)的基本做法和操作思路仍有觸類旁通之效。同時還可分?jǐn)傁蚩蛻籼峁┓?wù)中所發(fā)生的固定成本費(fèi)用，憑借范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低服務(wù)成本，這是其他非銀行金融機(jī)構(gòu)難以企及的。
（5）資信優(yōu)勢。我國商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟(jì)生活中有著舉足輕重的地位和影響力，在各類金融機(jī)構(gòu)中信用級別最高。優(yōu)良的信譽(yù)是發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的先決條件，可以獲得客戶的依賴，得到更多的合作機(jī)會和發(fā)展空間。
（6）資金融通優(yōu)勢。投資銀行業(yè)務(wù)主要是一種高附加值的中介服務(wù)，需要強(qiáng)大的資金實(shí)力作保障。我國商業(yè)銀行通過存款等負(fù)債業(yè)務(wù)聚集了大量資金，為其開展投資銀行業(yè)務(wù)提供了資金保證，尤其對于企業(yè)的購并貸款、項(xiàng)目融資等，都可提供巨額資金支持。
2.2制約因素
（1）業(yè)務(wù)范圍受限制。在分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管條件下，銀行只能從事部分投資銀行業(yè)務(wù)，與資本市場、資本運(yùn)作相關(guān)的一些業(yè)務(wù)項(xiàng)目需要作變通處理，因而束縛了銀行的手腳。目前商業(yè)銀行無法獲得IPO經(jīng)營牌照，堵住了商業(yè)銀行直接為客戶進(jìn)行IPO業(yè)務(wù)的大門；《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事股票業(yè)務(wù)，不得向企業(yè)投資，使得商業(yè)銀行無法在股票包銷和證券交易上服務(wù)客戶。
（2）專業(yè)人才缺乏和創(chuàng)新能力不強(qiáng)。投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專業(yè)化的金融中介服務(wù)，它要求有一支精通金融、財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)知識，并具有一定從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級人才隊(duì)伍作為業(yè)務(wù)支撐。商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)人員的知識結(jié)構(gòu)比較單一，存在著明顯的不足，不能完全勝任投行業(yè)務(wù)的開展，在較大程度上形成瓶頸制約。人才的缺乏會導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)。然而商業(yè)銀行專業(yè)人才的培養(yǎng)、專業(yè)水準(zhǔn)的提高需要一個過程，這一切都制約著我國商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
（3）投行收益見效周期長，穩(wěn)定性強(qiáng)。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)比較，投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入的周期較長，在客戶資源上需要較長的時間積累，而且，投行業(yè)務(wù)受經(jīng)濟(jì)周期波動的影響比傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)大得多。因此，投行業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)管理、考核激勵等方面偏要彈性更大的、寬松的、不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的制度安排。
（4）企業(yè)文化的分歧。商業(yè)銀行、投資銀行有兩種風(fēng)格迥異的企業(yè)文化，在組織機(jī)構(gòu)、管理制度、風(fēng)險控制和用人機(jī)制等方面存在著巨大的差異。商業(yè)銀行能否適應(yīng)投資銀行行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的變革，建立適合投行特點(diǎn)、靈活有效的運(yùn)營管理體系，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)兩種機(jī)制的和諧共存，是今后商業(yè)銀行綜合經(jīng)營戰(zhàn)略所面臨的最大挑戰(zhàn)。
3發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的定位
商業(yè)銀行大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，符合國際銀行業(yè)發(fā)展的大方向，有利于商業(yè)銀行尋求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和服務(wù)現(xiàn)代化。國內(nèi)商業(yè)銀行可以利用機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、客戶資源和信息渠道重點(diǎn)開展以下投資銀行業(yè)務(wù)。
3.1近期業(yè)務(wù)定位
（1）財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)一般分為常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)和項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。前者主要包括戰(zhàn)略顧問（戰(zhàn)略指導(dǎo)和策劃）、信息顧問（信息咨詢）、內(nèi)部資金營運(yùn)（財(cái)務(wù)決策建議）等企業(yè)經(jīng)常性發(fā)生的管理和財(cái)務(wù)事項(xiàng)的顧問服務(wù)，常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是國內(nèi)商業(yè)銀行介入最多的投行業(yè)務(wù)。后者主要包括上市顧問、并購顧問、重組顧問、投資顧問、融資顧問等重大資本營運(yùn)項(xiàng)目的顧問服務(wù)。常年財(cái)務(wù)顧問，有別于項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問，主要針對客戶日常金融活動。
（2）項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)。項(xiàng)目融資，有別于公司融資，是指為一個特定經(jīng)濟(jì)實(shí)體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款的資金來源，并且滿足于使用該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn)作為貸款的安排保障。主要用于投資金額大、回收期長和可基本預(yù)測現(xiàn)金流的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，如發(fā)電廠、供水和污水處理、收費(fèi)公路和橋梁、礦山開采和油氣田開發(fā)等等。
（3）短期融資券業(yè)務(wù)。短期融資券，指企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。其發(fā)行對象為銀行間市場機(jī)構(gòu)投資者，包括銀行、證券、保險、基金、信用社、財(cái)務(wù)公司及部分企業(yè)。相比銀行流動資金貸款，短期融資券具有明顯的優(yōu)勢：市場化定價、發(fā)行成本低、無需擔(dān)保、實(shí)行余額管理、期限靈活等。
（4）投資基金業(yè)務(wù)。我國自1998年12月頒布《證券投資基金管理暫行條例》及《實(shí)施辦法》以來，滬深兩市上市的證券投資基金，基本上都是由幾家國有大商業(yè)銀行托管的。由于我國商業(yè)銀行在國內(nèi)的信譽(yù)良好，有廣泛的社會基礎(chǔ)，深得居民特別是投資者的信賴，從而基本上確立了商業(yè)銀行作為基金托管人的地位。
（5）改制、重組與并購業(yè)務(wù)。企業(yè)重組，一方面對單個企業(yè)來說，是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模和階段必然要采取的一種戰(zhàn)略手段，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部增長到極限或迫于市場競爭壓力時，必須利用資本市場結(jié)構(gòu)，吸取外部資源，進(jìn)行組織和制度創(chuàng)新，從而延長企業(yè)生命周期;另一方面對整個國民經(jīng)濟(jì)來說，企業(yè)重組也是進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要途徑，通過企業(yè)重組可以改變企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同化的現(xiàn)象。因而，我國經(jīng)濟(jì)改革成功與否可以說在很大程度上取決于國企重組目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。新晨
3.2中長期業(yè)務(wù)定位
此外，還有一些現(xiàn)在不易操作，將來仍有發(fā)展空間的業(yè)務(wù)。主要有：
（1）證券業(yè)務(wù)。主要包括證券的發(fā)行與承銷、證券的私募以及證券經(jīng)紀(jì)和自營業(yè)務(wù)。其中商業(yè)銀行雖然開展了證券業(yè)務(wù)，但由于法律的限制不能涉及證券的主營業(yè)務(wù)。
（2）風(fēng)險投資。主要是指投資人對創(chuàng)業(yè)期企業(yè)尤其是高科技或高增長企業(yè)提供資本支持，并通過資產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)對所投資的企業(yè)進(jìn)行培育和輔導(dǎo)。在企業(yè)發(fā)展較為成熟后即退出投資，以實(shí)現(xiàn)自身資本增值的一種特定形態(tài)的投資方式。它屬于投資銀行成熟期的業(yè)務(wù)，需要非常專業(yè)的技術(shù)，目前我國商業(yè)銀行還無法達(dá)到要求。
（3）金融工程。利用金融技術(shù)的發(fā)展和創(chuàng)新解決金融問題，并利用融資機(jī)會使資產(chǎn)增值，主要包括金融工具創(chuàng)新(衍生工具，如期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合同、掉期等)，由于本國的投資銀行業(yè)務(wù)仍處于探索階段，技術(shù)條件還不成熟，暫時不適合大規(guī)模開展金融衍生工具這類難度較大的投行業(yè)務(wù)。
參考文獻(xiàn)
1趙進(jìn).國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的模式及策略[J].金融改革，2006
關(guān)鍵詞：城市；商業(yè)銀行；個人理財(cái)業(yè)務(wù)；路徑拓展
社會日益進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)與日發(fā)展，大家對于理財(cái)?shù)囊庾R正在不斷的蘇醒，并與日增強(qiáng)，而各大商業(yè)銀行也在積極拓展自己的業(yè)務(wù)，不斷發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)及一系列產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)人們不斷增長的理財(cái)需要。但是我國這一領(lǐng)域起步晚，發(fā)展慢，在個人理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品上做得還不到位，傳統(tǒng)的銀行儲蓄業(yè)務(wù)也在某種意義上限制了其個人理財(cái)這一業(yè)務(wù)的有效拓展。
一、城市商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
個人理財(cái)業(yè)務(wù)，它通常指的是商業(yè)銀行通過利用相關(guān)的專業(yè)知識、先進(jìn)的技術(shù)以及良好的資金信用，在充分衡量客戶的風(fēng)險承受能力和商妥的理財(cái)目標(biāo)為保證的基礎(chǔ)上，向客戶提供相關(guān)的金融服務(wù)，來使客戶的財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)保值和增值的一種金融業(yè)務(wù)。
雖然該行業(yè)在我國還屬于新興行業(yè)，但是其前景早就被金融投資者看作是不可估量的，市場廣闊，所以各大商業(yè)銀行也就把拓展個人理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)作是在同行業(yè)競爭的有利武器。而從客戶的角度來看，閑置的資金能夠得到充分的利用，只保值的銀行儲蓄無法滿足廣大的消費(fèi)者，資金投資既能保值增值且承擔(dān)較小的風(fēng)險的理財(cái)產(chǎn)品廣受歡迎。而且，多數(shù)人們在進(jìn)行投資之時，通常會進(jìn)行對比，所謂“貨比三家”就是這樣，選擇合適的或者是具有較大競爭優(yōu)勢的商業(yè)銀行、理財(cái)師幫助自己進(jìn)行投資。就目前經(jīng)濟(jì)市場上的商業(yè)銀行提供的個人理財(cái)業(yè)務(wù)來看，為了滿足人們多元化的投資需求，個人理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了一定程度的進(jìn)步，理財(cái)規(guī)模日益增大，產(chǎn)品的種類也與日增多。例如，在發(fā)展初期只是單一的產(chǎn)品，而如今有外匯理財(cái)、證券交易、黃金投資、房產(chǎn)投資、信托產(chǎn)品等多種投資產(chǎn)品，以方便顧客不同的需求和選擇。但是商業(yè)銀行在實(shí)施這一業(yè)務(wù)拓展的時候，既要符合銀行方面的政策，“按部就班”地發(fā)展，又要開拓出有自己特色的個人理財(cái)產(chǎn)品，只有這樣才能在競爭中利用既合法合規(guī)，又有自己特色的優(yōu)勢贏得消費(fèi)者的青睞。
二、城市商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展的困境
拓展個人理財(cái)這一模塊的業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)長足進(jìn)步的必要條件，在當(dāng)今社會金融投資行業(yè)激烈地競爭中，各個銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)在具體的實(shí)施過程中顯現(xiàn)出了某些不容小覷的問題，只有解決這些問題，才能更好發(fā)展。
1.個人理財(cái)專業(yè)人員素質(zhì)較低
在專業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)方面，城市商業(yè)銀行發(fā)展相對滯后。眾所周知，在金融理財(cái)行業(yè)，金融服務(wù)對于專業(yè)人才的要求是極其高的，不僅需要掌握專業(yè)的金融知識，而且還要熟悉銀行業(yè)務(wù)的管理、掌握營銷服務(wù)的技巧以及涉獵保險、證券、信托等相關(guān)領(lǐng)域的知識，同時還要有良好的心理素質(zhì)和道德品質(zhì)。專業(yè)的理財(cái)人員還應(yīng)該通過國家認(rèn)定的從業(yè)人員資格考試，以及本行的考核，只有符合條件的人員才能從事。
但就目前我國城市商業(yè)銀行對理財(cái)人員的配備來說，專業(yè)人員的素質(zhì)較低，不僅相關(guān)專業(yè)的重要知識不足，而且管理能力也相對較弱。這和一些商業(yè)銀行缺乏有效地管理相關(guān)，銀行沒有建立自己的用人制度，對相關(guān)的法律法規(guī)以及監(jiān)管等的忽視，使理財(cái)人員在銷售行為上出現(xiàn)不規(guī)范，在推介新產(chǎn)品的時候?qū)︼L(fēng)險性的解釋不到位。在有些銀行，理財(cái)人員沒有正確認(rèn)識自己的職務(wù)，而是一味地推銷理財(cái)產(chǎn)品，把自己的業(yè)務(wù)能力和推銷的數(shù)量掛鉤，不能夠從專業(yè)的角度實(shí)現(xiàn)客戶的需要。
2.個人理財(cái)產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新
個人理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展彰顯了一個銀行的發(fā)展力以及社會競爭力，所以個人理財(cái)業(yè)務(wù)必須受到充分的重視，而要想理財(cái)業(yè)務(wù)得到良好發(fā)展，就要在理財(cái)產(chǎn)品上做文章。
就當(dāng)前市場上已有的個人理財(cái)產(chǎn)品來說，主要是單一的產(chǎn)品或幾種產(chǎn)品簡單地組合的模式，相關(guān)的服務(wù)也主要側(cè)重在業(yè)務(wù)的咨詢、代銷上，只是簡單的把投資建議簡單的介紹給客戶，而不能根據(jù)客戶自身的實(shí)際需求制定差異化的方案。此外，由于產(chǎn)品的種類比較單一，沒有特備新穎人性化的業(yè)務(wù)，既不能實(shí)現(xiàn)廣大消費(fèi)者多元化的理財(cái)愿望，又嚴(yán)重的阻礙了這一業(yè)務(wù)的進(jìn)步與發(fā)展。另外商業(yè)銀行提供的個人理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)槿狈?chuàng)新而不能避免“同質(zhì)化”的現(xiàn)象，這就導(dǎo)致了一些消費(fèi)者選擇投資機(jī)構(gòu)時的隨意性，因?yàn)檫x擇哪家商業(yè)銀行效果都是一樣的。
3.城市商業(yè)銀行個人理財(cái)產(chǎn)品的宣傳力度小
我們身處在新媒體時代，大部分人獲取消息的渠道和方式正在由當(dāng)初的口口相傳到現(xiàn)在的廣告、傳單等，好的產(chǎn)品也需要推廣和宣傳，“酒香也怕巷子深”。在日常生活中，我們更多地是看到國有商業(yè)銀行對理財(cái)業(yè)務(wù)的大肆宣傳，各大銀行為了“瓜分”市場上的資金投資額，都在不斷加大宣傳力度，所以他們的個人理財(cái)業(yè)務(wù)大部分人都有了解，而當(dāng)下不少有關(guān)的銀行在其個人理財(cái)這一重要業(yè)務(wù)的宣傳上，卻是力度不足，這就容易產(chǎn)生“酒香也無人知”的尷尬局面。
4.個人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險防范和監(jiān)管不到位
個人理財(cái)產(chǎn)品有一定的風(fēng)險，包括操作風(fēng)險、信用風(fēng)險以及其它的諸多風(fēng)險等等，城市商業(yè)銀行在風(fēng)險的管理上，由于經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏先進(jìn)的管理技術(shù)和工具，少數(shù)銀行甚至還漠視存在的風(fēng)險。與此同時，對理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管也是不容小覷的，而許多城市商業(yè)銀行往往缺乏對理財(cái)資金的監(jiān)管，不能夠從真正意義上對理財(cái)產(chǎn)品有一個清晰的認(rèn)識，重視程度不夠。
三、城市商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展的路徑
城市商業(yè)銀行在個人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展中的問題較為突出，今后如何拓展以及該如何跳出現(xiàn)在的瓶頸期，走出困境已經(jīng)成為金融投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
1.提升理財(cái)人員素質(zhì)，加大專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)
城市商業(yè)銀行如果想要拓展其個人理財(cái)這一模塊的業(yè)務(wù)，要想在不斷的競爭中取得先機(jī)，首先要做的就是把握住人才，要提升理財(cái)人員的專業(yè)素質(zhì)，加快對專業(yè)人才隊(duì)伍地建設(shè)。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，個人理財(cái)業(yè)務(wù)也不斷趨于完善，這就要求相關(guān)人員的綜合素質(zhì)跟得上變化，理財(cái)人員的培訓(xùn)與再培訓(xùn)成為一種必要，所以城市商業(yè)銀行要針對專門的理財(cái)人員提供完善的學(xué)習(xí)進(jìn)修的途徑。另外，城市商業(yè)銀行還可以采用引進(jìn)人才的方式來擴(kuò)充自身的人才建設(shè)，這不僅加強(qiáng)了業(yè)務(wù)的對口性，而且還能為銀行注入新鮮的血液，增加人才的遠(yuǎn)期效能。
2.加快理財(cái)產(chǎn)品類型的研發(fā)，重視品牌建設(shè)
創(chuàng)新，是一個企業(yè)不竭的動力，商業(yè)銀行要想在其個人理財(cái)這一模塊的業(yè)務(wù)渠道拓展上有所建樹，就必須要學(xué)會創(chuàng)新。首先，要加快理財(cái)產(chǎn)品類型的研發(fā)，針對不同的客戶的不一樣的需求，為其打造適合他們自身需求的產(chǎn)品，在這種“私人訂制”的過程中，不斷開發(fā)新的產(chǎn)品類型；其次，商業(yè)銀行要對自身品牌的建設(shè)給予高度的重視，要避免“同質(zhì)化”的產(chǎn)品，要在發(fā)展過程中積極塑造和維護(hù)自己的理財(cái)品牌，使品牌逐漸成為自身的招牌和特有的競爭力，為銀行積累更多的人脈，募集更多的資金。
3.加大個人理財(cái)產(chǎn)品的宣傳力度
“酒香不怕巷子深”的這個傳統(tǒng)的營銷時代早已遠(yuǎn)去了，商業(yè)銀行的個人理財(cái)業(yè)務(wù)要想得到長足的進(jìn)步，就必須加大宣傳力度，在宣傳上多投資，擴(kuò)大其有關(guān)業(yè)務(wù)品牌的影響力。可以利用媒體廣告、實(shí)體廣告、公益講座等形式，來宣傳本行具體業(yè)務(wù)存在的優(yōu)勢，讓更多的人可以通過簡單的方式了解到本行業(yè)務(wù)。同時，也可以建設(shè)網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺，在宣傳理財(cái)產(chǎn)品和品牌的同時，能為廣大客戶提供更便利的服務(wù)。
4.加強(qiáng)風(fēng)險防范和監(jiān)督管理
首先，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)自身的風(fēng)險防范意識，提升自身的風(fēng)險預(yù)測能力，建立健全風(fēng)險管理體系，采用先機(jī)的管理技術(shù)和工具，組建專業(yè)的風(fēng)險預(yù)測、管理小組，從宏觀上把握理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。其次，銀行還要提升自身的監(jiān)督和管理水平，強(qiáng)化管理能力，對監(jiān)管范圍的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，一定要做到遵法守紀(jì)，發(fā)現(xiàn)存在問題，一定要及時制止并改正，加快完善管理機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
[1]徐亞飛.我國城市商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.
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論文摘要：激勵就是組織通過設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)耐獠开剟钚问胶凸ぷ鳝h(huán)境，以一定的行為規(guī)范和懲罰性措施，借助信息溝通來激發(fā)、引導(dǎo)、保持和歸范組織成員的行為，以有效地實(shí)現(xiàn)組織及其成員個人目標(biāo)的系統(tǒng)活動。現(xiàn)階段我國銀行尤其是國有商業(yè)銀行在激勵約束機(jī)制方面還存在諸多問題，必須予以解決。
現(xiàn)階段銀行在激勵約束方面存在的問題
缺乏健全的法人治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險防范機(jī)制。目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行還沒有完全按照《商業(yè)銀行法》的要求改組為股份有限公司。國有獨(dú)資的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了國有獨(dú)資商業(yè)銀行不可能建立起股份有限公司制下的法人治理結(jié)構(gòu)。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的各級分行的行長由上級行任命，并只對上級行負(fù)責(zé)，而不是對本級行的干部和員工負(fù)責(zé)。對分行行長的約束來自上級行，而不是來自本級行內(nèi)部。但是，來自上級行的約束常常不能及時到位，這使得各級分行的領(lǐng)導(dǎo)層缺乏來自內(nèi)部與外部的約束。而沒有約束的權(quán)力必然會滋生貪污腐化等違法違規(guī)問題，從而加大銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
同時，在現(xiàn)行的委托——關(guān)系下，限于銀行內(nèi)部人的干預(yù)，目前一些國有獨(dú)資商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管部門缺乏權(quán)威性和獨(dú)立性，未能有效發(fā)揮其監(jiān)督作用，它們對各級行的稽核起不到防范內(nèi)部人道德風(fēng)險和控制成本的實(shí)質(zhì)作用。
貨款審批權(quán)和信貸經(jīng)營約束。首先，貨款審批權(quán)高度集中。近幾年我國各商業(yè)銀行總行紛紛強(qiáng)化一級法人管理體制，嚴(yán)格控制授權(quán)授信，欠發(fā)達(dá)地區(qū)貸款權(quán)限迅速向總行及省分行集中。而且，目前各行發(fā)放一筆貸款信貸手續(xù)繁瑣。其次，信貸經(jīng)營策略約束。1998年以來，各商業(yè)銀行紛紛調(diào)整了經(jīng)營策略：工行選擇對重點(diǎn)企業(yè)給予重點(diǎn)支持；農(nóng)行把優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、優(yōu)良客戶作為信貸支持重點(diǎn)；中行實(shí)行“四重”戰(zhàn)略；建行貸款向大企業(yè)、大行業(yè)集中。這種信貸資金的集約經(jīng)營，在很大程度上限制了經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)信貸投入的增加。
現(xiàn)階段銀行在激勵方式上存在的問題
首先，激勵方式單一。目前，我國銀行偏重物質(zhì)激勵，對人們其他方面的需要重視不夠。特別是對主要業(yè)務(wù)骨干和管理人員的心理需求激勵不足。
其次，薪酬和考核制度不合理。一是由于歷史原因，國有獨(dú)資商業(yè)銀行收入水平整體偏低，與股份制商業(yè)銀行和外資銀行的員工在收入上差距較大，抑制了員工工作的積極性。二是目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行對員工工資實(shí)行固定工資和績效工資兩部分，員工個人報(bào)酬與工作績效雖然掛鉤，但是兩者之間不成比例。
再次，人才激勵機(jī)制過于僵化。目前國有獨(dú)資商業(yè)銀行干部管理制度依然是傳統(tǒng)的公務(wù)員式的官本位激勵體制，采取干部任用制的形式，這與企業(yè)管理的要求是相背離的。另外還缺乏完整科學(xué)的人力資源管理制度，在干部的選拔、任用、考核、評價、培訓(xùn)等方面“人治”較嚴(yán)重，難以為優(yōu)秀人才創(chuàng)造脫穎而出的機(jī)會和環(huán)境，不能有效地吸引和留住優(yōu)秀人才。
銀行激勵約束機(jī)制的創(chuàng)新
（一）按《公司法》推進(jìn)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司制改革
第一，要逐步放寬民間資本進(jìn)入金融業(yè)的限制。國有獨(dú)資商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模龐大，需要降低國有股的份額，解決國有股“一股獨(dú)大”的問題，因此，國有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改造需要注入較多的民營資金，國有獨(dú)資商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的同時，管理層需要放寬民營資本進(jìn)入金融業(yè)的限制，改善國有商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)其公司制改革的深化。
第二，要有充實(shí)的銀行自有資本，不斷提高資本充足率，清理不良資產(chǎn)，滿足《公司法》的要求。國有獨(dú)資商業(yè)銀行要進(jìn)行股份制改造，進(jìn)而在條件成熟時上市，就必須嚴(yán)格按《公司法》的要求補(bǔ)充資本金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以及不良資產(chǎn)比率，采取各種措施來防止新增不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。
第三，要理順銀企關(guān)系，減弱國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革的阻力。企業(yè)是銀行主要的服務(wù)對象，企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制，營運(yùn)效果直接影響到國有商業(yè)銀行的經(jīng)營及其資產(chǎn)質(zhì)量。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司制改造也必然要求深化國有企業(yè)的改革，轉(zhuǎn)換國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，并提高其盈利水平和償債能力。只有理順了銀企關(guān)系，才能在資金借貸上實(shí)行雙向選擇，提高融資效率。要推進(jìn)國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司制改造，就要采取措施改革我國的資金融通體制，發(fā)展資本市場和直接融資，減少企業(yè)對銀行貸款的依賴。
（二）在股份制改革的基礎(chǔ)上構(gòu)建國有商業(yè)銀行的激勵機(jī)制
改革國有商業(yè)銀行的薪酬制度。國有商業(yè)銀行要在實(shí)行經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任制和制定科學(xué)、可操作的績效考核指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，根據(jù)員工的工作績效，合理拉開工資差距。高層經(jīng)營者的薪酬可以考慮采用年薪制。股份制改造后的國有商業(yè)銀行可以由董事會或其下屬的薪酬委員會依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定對經(jīng)營者實(shí)行年薪制。年薪制的實(shí)施可以對公司經(jīng)營者產(chǎn)生強(qiáng)烈激勵作用，但它仍沒有解決經(jīng)營者行為短期化的問題。因此，國有商業(yè)銀行還可考慮實(shí)行員工持股計(jì)劃和對經(jīng)營者實(shí)施股票期權(quán)制。
堅(jiān)持差異化激勵。商業(yè)銀行的員工包括多種類型，而每個員工都有自己的特性，他們的需求、個性、期望目標(biāo)等個體變量各不相同，這就要求銀行根據(jù)激勵理論處理激勵實(shí)務(wù)時，必須講究原則、方法和技巧，對不同層次的員工采取不同的激勵措施。所以銀行應(yīng)該充分考慮其發(fā)展成就和成長需要，將眼前的短期激勵和未來的長遠(yuǎn)激勵結(jié)合起來，建立一整套的盡可能照顧到其各個層次且多方面需要的激勵機(jī)制。
（三）構(gòu)建銀行企業(yè)文化
構(gòu)建銀行企業(yè)文化，把物質(zhì)激勵和精神激勵相結(jié)合，注重銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。通過創(chuàng)新企業(yè)文化，使員工的人員需要得到滿足。良好的企業(yè)文化有利于員工身心的健康發(fā)展，并使員工參與到銀行的經(jīng)營管理中，由此把“銀行的目標(biāo)”變成每個銀行員工“自己的目標(biāo)”，在銀行員工之間結(jié)成科學(xué)家倡導(dǎo)的“心理契約”，使銀行形成強(qiáng)大的凝聚力。有關(guān)資料顯示，我國商業(yè)銀行員工的年平均工資比全國城鎮(zhèn)職工年平均工資高出400元以上，在各行業(yè)年平均工資排名中名列前茅。現(xiàn)在作為一個整體，我國商業(yè)銀行員工已不再滿足于初級需要的實(shí)現(xiàn)。自我完善、自我發(fā)展等更高層次的需要的重要性開始凸現(xiàn)，物質(zhì)激勵的邊際效率呈遞減規(guī)律。因此，必須把物質(zhì)激勵和精神激勵結(jié)合起來，堅(jiān)持以發(fā)展前景為基礎(chǔ)的物質(zhì)激勵，盡可能地發(fā)揮精神激勵的作用。
（四）完善約束機(jī)制
在注重激勵機(jī)制的同時，也應(yīng)建立起對員工可能出現(xiàn)的利用手中的權(quán)力非法謀取個人私利行為進(jìn)行有效制約的、全方位的、相互補(bǔ)充的、完整的制度化約束體系，這里主要指對信貸人員的約束。首先，適度給予中層信貸管理人員與責(zé)任、能力相對稱的信貸審批權(quán)限，根據(jù)其能力、客戶信用等級來確定，中層信貸管理人員能力越強(qiáng)、客戶信用等級越高，授權(quán)其審批金額越大。其次，建立合理的信貸經(jīng)營管理制度和貸款經(jīng)營損失責(zé)任必究制度。凡貸款發(fā)生損失的，應(yīng)當(dāng)區(qū)分情況追究造成損失的責(zé)任歸屬。最后，建立有效的監(jiān)督機(jī)制。通過中國人民銀行的監(jiān)督、上級行派駐信貸監(jiān)督員、存款大戶的監(jiān)督、行內(nèi)員工監(jiān)督、借款人的反監(jiān)督和公共輿論的終極控制，完善對信貸人員的有效約束。
（五）發(fā)揮聲譽(yù)的激勵及約束作用
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場體系會趨于完善，我國的職業(yè)經(jīng)理人市場也會出現(xiàn)，而職業(yè)經(jīng)理人市場就是經(jīng)理人個人聲譽(yù)的變現(xiàn)場所，它可以為職業(yè)經(jīng)理人帶來良好的發(fā)展前景和預(yù)期收益。經(jīng)營者之所以非常重視自己的聲譽(yù)，是因?yàn)槁曌u(yù)往往對其長期職業(yè)生涯有重要的影響，如果他在一個企業(yè)工作時的聲譽(yù)不好，那將會影響他將來的求職和發(fā)展，甚至斷送掉職業(yè)生涯。職業(yè)經(jīng)理人市場為經(jīng)營者所提供的事業(yè)成功所帶來的職業(yè)聲譽(yù)、社會聲譽(yù)變現(xiàn)的機(jī)會既是激勵銀行經(jīng)營者努力工作的重要因素，也是制約銀行經(jīng)營者的市場力量。
參考文獻(xiàn)：
從雙層銀行體制的建立、金融機(jī)構(gòu)的多元化到發(fā)展金融市場,從商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營,從中國人民銀行的統(tǒng)一監(jiān)管到銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三足鼎立”的分業(yè)監(jiān)管等,均采取了政府供給主導(dǎo)型的強(qiáng)制性制度變遷方式。
中國銀行業(yè)的改革有著強(qiáng)烈的路徑依賴。其特點(diǎn)是一種制度一旦形成,不管是否有效,都會在一定時期內(nèi)持續(xù)存在并影響其后的制度選擇。
政府出于國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的目的,通過直接的行政干預(yù)機(jī)制來分配金融資源政府對國有銀行的經(jīng)營進(jìn)行行政干預(yù)地方政府、國有企業(yè)和國有銀行利益集團(tuán)的形成國有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模糊、效率低下以及各種行政干預(yù)所帶來的問題政府對國有銀行實(shí)施救助與改革政府行政干預(yù)得到強(qiáng)化政府再次行政干預(yù)進(jìn)行救助與改革國有銀行產(chǎn)生“適應(yīng)性預(yù)期”,即認(rèn)為政府還會通過各種手段救助國有銀行……從而形成一種惡性循環(huán)的自行強(qiáng)化機(jī)制。
中國銀行業(yè)的改革是一種漸進(jìn)式制度變遷。一個顯著的特點(diǎn)是:改革在堅(jiān)持公有產(chǎn)權(quán)為主體的前提下,通過體制外推動,以增量改革帶動存量調(diào)整。之所以要走體制外增量改革引致體制內(nèi)存量改革的道路,是因?yàn)殚L期以來國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的模糊使二者缺乏通過制度變遷而獲取外部利潤的動力,進(jìn)而形成一種“變革惰性”。作為初始變革的既得利益者,國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)既不想回到“集權(quán)型”體制中去,也不想通過制度變遷退到市場體系中來。
這種改革方式是在存量改不動的時候,先通過增量改革來發(fā)展新體制,隨著增量改革的積累最終帶動存量的改革。我國銀行制度變遷之初,并沒有一個明確的目的,沒有一成不變的目標(biāo)模式,而是隨著改革的推進(jìn),隨著主客觀條件的變化,不斷地修正、調(diào)整目標(biāo),這也是漸進(jìn)式改革的一個突出特征。相應(yīng)地,我國也沒有一個全面、綜合、配套的改革方案,我國銀行制度變遷一開始就具有濃厚的“摸著石頭過河”的特點(diǎn)。
(本文摘自《中國國家控股商業(yè)銀行董事會治理》第116―118頁)
薦讀理由:1988年10月,為競購雷諾茲・納貝斯克集團(tuán),約翰遜領(lǐng)導(dǎo)的管理團(tuán)隊(duì)首先和克拉維斯展開了交鋒,隨著投標(biāo)進(jìn)程的開展,弗斯特曼、馬赫等人也加入到這次具有歷史意義的收購大戰(zhàn)中來。最終KKR公司雖然贏得了收購大戰(zhàn),但是面對毫無盈利的前景,雷諾茲・納貝斯克集團(tuán)再次處于被拋售的境地。此書對這次收購的來龍去脈介紹得細(xì)致入微。更難得的是,作者在這次收購20周年的時候又對書中的主要人物進(jìn)行了采訪,介紹了這20年來主要人物的情況和華爾街的變化,讓讀者對這次收購的意義有了進(jìn)一步的了解。
《門口的野蠻人:歷史上最著名的公司爭奪戰(zhàn)》
作者:[美]布賴恩・伯勒、約翰・希利亞爾
譯者:張振華
機(jī)械工業(yè)出版社
2010年9月
薦讀理由:本書嘗試運(yùn)用生態(tài)學(xué)原理研究產(chǎn)業(yè)安全問題。根據(jù)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)特性,跨學(xué)科地類比分析了產(chǎn)業(yè)與生態(tài)系統(tǒng)、產(chǎn)業(yè)安全與生態(tài)系統(tǒng)健康、產(chǎn)業(yè)入侵與生態(tài)入侵之間相似的生態(tài)學(xué)機(jī)制。同時,借鑒生態(tài)系統(tǒng)健康預(yù)警指標(biāo),從活力、結(jié)構(gòu)和恢復(fù)力三個維度構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)安全的生態(tài)學(xué)預(yù)警指標(biāo)體系;借鑒生態(tài)入侵原理,構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)易入侵度預(yù)警指標(biāo)體系;實(shí)證評估與預(yù)測了我國制藥等產(chǎn)業(yè)的安全狀態(tài)和易入侵度,并借鑒國外維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全的經(jīng)驗(yàn),從生態(tài)學(xué)角度提出維護(hù)我國產(chǎn)業(yè)安全的對策。
《城市:改變發(fā)展軌跡(看地球2010)》
主編:[法]皮埃爾・雅克、拉金德拉・K.帕喬里、勞倫斯・圖比婭娜
譯者:潘革平
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 信用風(fēng)險 大數(shù)據(jù)
銀行信用風(fēng)險管理是指銀行通過制定信息政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動，對從客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項(xiàng)回收等環(huán)節(jié)實(shí)行的全面監(jiān)督和控制，以保障應(yīng)收款項(xiàng)的安全及時回收。大數(shù)據(jù)時代的來臨，使銀行業(yè)在信用風(fēng)險管理方面的能力得到了大大的提升。
一、大數(shù)據(jù)給銀行信用風(fēng)險管理帶來的機(jī)遇
1、推動風(fēng)險決策模式的創(chuàng)新
現(xiàn)在商業(yè)銀行進(jìn)行行風(fēng)險決策，主要是由審批權(quán)限的工作人員的主觀性判斷，缺少全面的判斷信息，導(dǎo)致在作風(fēng)險判斷時出現(xiàn)信息不對稱的情況。同時商業(yè)銀行對其判斷的標(biāo)準(zhǔn)不一致，使業(yè)務(wù)的整個流程工作效率降低，管理的復(fù)雜度也相應(yīng)的提高，加大風(fēng)控的難度。通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，分析變量之間的關(guān)系，建立風(fēng)控模型。借助風(fēng)控模型為商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理中做出準(zhǔn)確的決策。同時，借此分析客戶的消費(fèi)傾向，鎖定客戶群，增加客戶量，從而提升銀行的獲利能力。
2、促進(jìn)風(fēng)險量化管理技術(shù)發(fā)展
大數(shù)據(jù)可以通過風(fēng)險決策模型，對風(fēng)險進(jìn)行量化，商業(yè)銀行可以通過量化管理技術(shù)，對客戶進(jìn)行定位，掌握客戶自身狀態(tài)的變化規(guī)律，建立相應(yīng)的點(diǎn)位，有利于商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)控。根據(jù)對應(yīng)的點(diǎn)位計(jì)算風(fēng)險量化結(jié)果，對客戶進(jìn)行信用評估。在這種動態(tài)的量化風(fēng)險評估過程中，增加了銀行信貸風(fēng)險管理能力。
3、推進(jìn)風(fēng)險管理體制改革
運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)的基本原理及理念，以客戶為中心建立信用風(fēng)險管理體系。對客戶價值挖掘及針對性維護(hù)，然后對流失風(fēng)險預(yù)測，建立穩(wěn)定、準(zhǔn)確的客戶流失預(yù)警機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，完善各部門、各機(jī)構(gòu)打造數(shù)據(jù)信息共享平臺。
二、大數(shù)據(jù)給銀行信用風(fēng)險管理帶來的挑戰(zhàn)
大數(shù)據(jù)在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中運(yùn)用，首先面臨的第一個挑戰(zhàn)是信息的集成與整合，因?yàn)槊媾R大量且復(fù)雜的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)的來源、類型都是多樣化的。其次是大數(shù)據(jù)存儲與開發(fā)的難題，由于數(shù)據(jù)呈幾何倍數(shù)的增長，對數(shù)據(jù)的存儲和平臺的開發(fā)要求更高。然后是大數(shù)據(jù)信息安全管理，數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)到每個客戶、企業(yè)及銀行的安全問題，必須納入風(fēng)險管理體系之中進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管和治理。最后是大數(shù)據(jù)分析人才匱乏的挑戰(zhàn)，大數(shù)據(jù)人才必須具備很強(qiáng)的綜合分析能力及數(shù)據(jù)建模和數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)能力。
三、對策建議
1、建立多元化數(shù)據(jù)獲取渠道，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)的收集與管控規(guī)范
銀行在日常的經(jīng)營活動中產(chǎn)生了大量的數(shù)據(jù)，是構(gòu)成整個社會大數(shù)據(jù)重要來源之一，因此，要對數(shù)據(jù)監(jiān)控、數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)結(jié)果反映做出正確的反映。一是確定主要的數(shù)據(jù)采集渠道。二是一定要科學(xué)、依照規(guī)則來進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，杜絕以假亂真、以次充好的現(xiàn)象。三是處理后的結(jié)果要嚴(yán)格按照國家法律法規(guī)的規(guī)范進(jìn)行使用，避免影響銀行聲譽(yù)的風(fēng)險事項(xiàng)產(chǎn)生。
2、提升大數(shù)據(jù)的處理和分析技術(shù)水平
在銀行數(shù)據(jù)大集中的基礎(chǔ)上，采取數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)作為銀行海量數(shù)據(jù)的提取的實(shí)現(xiàn)方法，將數(shù)據(jù)集中在數(shù)據(jù)倉庫中去，然后在這個基礎(chǔ)上對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、挖掘和提煉。對于多元、高速、高噪音的數(shù)據(jù)，銀行必須制定出整合、整治和分析的解決方案。數(shù)據(jù)包括客戶信息。交易信息、郵件、客戶信函、票據(jù)、語音文檔等。
3、增加大數(shù)據(jù)平臺的投資與建設(shè)
大數(shù)據(jù)時代將帶動整個社會交易模式的轉(zhuǎn)變，在服務(wù)這一塊是逐漸向虛擬化發(fā)展，更多的服務(wù)將有網(wǎng)絡(luò)來承擔(dān)，強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)平臺及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是銀行未來經(jīng)營管理的利器。因此，銀行需要投入大量的資源用于建設(shè)適應(yīng)大數(shù)據(jù)平臺發(fā)展的技術(shù)。優(yōu)化系統(tǒng)的架構(gòu)體系，提高全面的風(fēng)險管理能力，使得體系更加具有靈活性和拓展性。資源的投入也應(yīng)該具有一定的前瞻性并且兼顧到當(dāng)前的實(shí)際情況。爭取在初期到成熟這個過度階段，盡可能的實(shí)現(xiàn)資源最大化利用。
4、高度重視適應(yīng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的人力儲備
大數(shù)據(jù)的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)的技術(shù)，當(dāng)然更離不開擁有高技術(shù)人員。高質(zhì)量的技術(shù)人員的儲備能給銀行帶來好的發(fā)展前景，同時可以提高風(fēng)險管理能力。當(dāng)前，擁有數(shù)據(jù)分析特長，有懂得行業(yè)知識的復(fù)合型人才少之又少，而大數(shù)據(jù)的發(fā)展直線前進(jìn)，不會停留下腳步，所以銀行大數(shù)據(jù)技術(shù)的人力儲備迫在眉睫。當(dāng)然這類復(fù)合型人才僅僅經(jīng)過大學(xué)培養(yǎng)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。我國銀行對此類人才的儲備相當(dāng)不足，抓緊人力資源儲備更為迫切。
參考文獻(xiàn)：
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肅金融，2015（02）.
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銀行并購的一般價值評估方法
根據(jù)美國評估師協(xié)會（ASA）頒布的《企業(yè)價值評估規(guī)范》，對企業(yè)股權(quán)的價值評估主要有三種方法：資產(chǎn)法、市場法和折現(xiàn)現(xiàn)金流量法。資產(chǎn)法主要適用于收購特定的有形或無形資產(chǎn)，或者目標(biāo)公司擁有較多有形資產(chǎn)且未形成足夠的無形資產(chǎn)價值，由于商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，固定資產(chǎn)較少，無形資產(chǎn)占絕對比重，因而對商業(yè)銀行估價具有明顯的局限性。
折現(xiàn)現(xiàn)金流量法以現(xiàn)金流量預(yù)測為基礎(chǔ)，通過將銀行未來可預(yù)測的現(xiàn)金流量折現(xiàn)后求和，得到目標(biāo)銀行的總價值。由于綜合考慮了風(fēng)險和收益因素,計(jì)算出的價值包括企業(yè)經(jīng)營中所有有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價值，因此更能反映銀行價值和股票價格，便于買賣雙方計(jì)算目標(biāo)企業(yè)獨(dú)立公平市值，及對戰(zhàn)略投資者的投資價值。折現(xiàn)現(xiàn)金流量法是價值評估的最有效方法。
市場法建立在替代原則基礎(chǔ)上，包括市盈率法和市凈率法等。該法要求有足夠多的類似公司交易可用于比較，或者有足夠多的關(guān)于這些交易的數(shù)據(jù)可用于深入分析，評估人員通過對與目標(biāo)公司類似的參照公司和交易進(jìn)行分析和選擇，計(jì)算出各種價格比率，并進(jìn)行差異性調(diào)整后間接估計(jì)目標(biāo)公司的價值。市場法簡單方便，尤其在資本市場發(fā)達(dá)國家和地區(qū)更有明顯優(yōu)勢。
價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制對企業(yè)股權(quán)交易十分重要，對目標(biāo)企業(yè)的估值，成熟市場一般運(yùn)用市場法和貼現(xiàn)現(xiàn)金流法，同時借助不同方法相互驗(yàn)證。市凈率法尤其在針對銀行估值中得到廣泛應(yīng)用，市凈率反映了一個銀行的市價與凈資產(chǎn)的倍數(shù)，通過把被參股銀行與類似的上市銀行或已交易的非上市銀行的市凈率或行業(yè)平均市凈率作為倍數(shù),乘以被參股銀行的當(dāng)期凈資產(chǎn),從而估算出被參股銀行的市場價值,以此計(jì)算并購方參股投資目標(biāo)銀行的價格。用基本公式表示:
P=P/B×NAPS
其中：P――被參股銀行的市場價值;P/B――可比銀行的市凈率或銀行行業(yè)平均市凈率；NAPS――被參股銀行的每股凈資產(chǎn)。
入股價格同時還需做適當(dāng)?shù)囊鐑r和折價調(diào)整。基于并購方在被并購方影響力的大小，目標(biāo)銀行價值評估必須考慮控制性溢價，以反映控制對價值帶來的增值作用，折價則反映了控制不足的負(fù)面影響，常用于對少數(shù)權(quán)益或缺乏控制的多數(shù)權(quán)益的評估，前者如新橋之與深發(fā)展，后者如花旗之與浦發(fā)，入股價格存在較大差別。另外，流動性也是影響股權(quán)價格的重要因素，流動性不足反映了不能迅速將所有權(quán)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金對價值帶來的減值影響，如國內(nèi)上市銀行的法人股和國有股由于不能正常流通致使其價值大打折扣，交行則因在香港上市、流動性充分而成功提升股權(quán)價值。
國內(nèi)銀行股權(quán)價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制
境外銀行由于已經(jīng)進(jìn)入經(jīng)營穩(wěn)定期，繼續(xù)大幅度的快速增長空間已經(jīng)很小，資產(chǎn)安全重要性日益凸顯，以市凈率作為估值指標(biāo)有其合理性。另一方面，由于中國等新興市場銀行同成熟市場同業(yè)相比發(fā)展速度較快，未來收益現(xiàn)金流也不穩(wěn)定，折現(xiàn)現(xiàn)金流量法在中國的應(yīng)用受到很大限制，因而外資一般傾向于采用市凈率(P/B)定價模型，目前國際銀行業(yè)的市凈率大多處于1.5～2倍之間，外資并購國內(nèi)銀行市凈率大多接近或位于這個區(qū)間。
根據(jù)現(xiàn)資分析理論,成長性是影響企業(yè)價值的最重要因素之一，主要體現(xiàn)在銀行凈資產(chǎn)收益率和盈利增長率兩個方面, 考慮中長期成長因素，銀行增長速度越快,盈利的增長率較大，相應(yīng)其市凈率也可以越大，估值溢價率應(yīng)越高。恒生銀行市凈率常常超過匯豐控股2倍以上，原因即在于恒生銀行是香港增長最快，盈利能力最強(qiáng)的銀行之一，投資者愿意給這樣的增長快速的小銀行以更高的估值定位。中國銀行業(yè)與中國經(jīng)濟(jì)一樣，具有高成長的特別吸引力，盡管中國的銀行業(yè)、特別是國有銀行業(yè)在治理機(jī)制和經(jīng)營管理水平上與外資銀行有一定的差距，但是中資銀行長期經(jīng)營中積累形成的相對廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、雄厚的客戶基礎(chǔ)和對于中國金融市場的了解，使得中資銀行在市場中依然有其獨(dú)到的競爭力。針對國內(nèi)銀行定價，除市凈率外，還需考慮以下因素：
（1）中國銀行業(yè)位居國民經(jīng)濟(jì)核心地位，國內(nèi)銀行尤其是股份制銀行發(fā)展速度較快，資產(chǎn)質(zhì)量較高，成長性良好，而且持續(xù)增長的空間巨大，定價必須體現(xiàn)其戰(zhàn)略地位和高成長前景；
（2）供求關(guān)系。銀行業(yè)屬實(shí)行嚴(yán)格“市場準(zhǔn)入”的限制性行業(yè)，即使是2006年后，外資銀行雖可在中國所有城市設(shè)立機(jī)構(gòu)，但是每年只能設(shè)立一個分行，且每設(shè)立一個分行需要5億元資本金。外資通過參股方式并購國內(nèi)銀行具有較大可行性，但國內(nèi)全國性股份制銀行數(shù)量有限，適合上市的銀行更是屈指可數(shù)，為盡早準(zhǔn)入、全面介入搶占國內(nèi)市場，外資需要為此付出溢價；
（3）部分股份制商業(yè)銀行已上市，業(yè)績良好，具有資本市場再融資資格，并購方通過未來的再融資，可有效增加銀行價值；
（4）外資并購國內(nèi)銀行后，可不受中國入世在銀行業(yè)對外開放方面在經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶對象等限制，提早進(jìn)入中國銀行業(yè)，掌握先發(fā)優(yōu)勢；
（5）上市銀行股權(quán)相對分散，并購方通過收購非流通股股東的股權(quán)，可以用較少的資金取得銀行控制權(quán)；
（6）從并購前后的清理、整合過程來看，政府一般會給予并購方多種協(xié)助和支持，如大幅度核銷不良資產(chǎn)、稅收減免、補(bǔ)充資本金等。因之收購溢價應(yīng)有較大幅度提升。
中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展吸引了外資銀行紛紛進(jìn)入，同中資銀行相比，外資銀行的比較優(yōu)勢主要體現(xiàn)在個人業(yè)務(wù)方面，如消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、個人理財(cái)業(yè)務(wù)等，尤其是國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)尚未真正開發(fā)，目前國內(nèi)銀行借記卡已有5.4億張，但信用卡僅100萬張左右，因此外資銀行在與中資銀行商談合作協(xié)議時，均將信用卡業(yè)務(wù)作為雙方合作的重點(diǎn)。花旗、匯豐、恒生參股國內(nèi)銀行股份占比分別為4.62%、19.98%和24.98%，但占信用卡公司的股權(quán)比例分別為50%、50％和43％。由于中資銀行負(fù)責(zé)發(fā)卡和品牌推廣，品牌卻屬雙方所有，并且以外資銀行為主，外資銀行成功實(shí)現(xiàn)本身業(yè)務(wù)的低成本擴(kuò)張。不僅如此，人民幣升值逐步推高外資的匯兌收益，并且由于國內(nèi)銀行在外資參股后很快上市或增發(fā)股份，外資同時獲得豐厚的資本投資收益，如花旗投資浦發(fā)后僅8天即因浦發(fā)增發(fā)而分享權(quán)益1.17億元，投資回報(bào)已達(dá)21％，匯豐投資交行成本收益比已達(dá)2倍以上。
影響國內(nèi)銀行定價的特別因素
政府“有形之手”的主導(dǎo)作用。銀行因其強(qiáng)外部性而致政府的嚴(yán)格監(jiān)管，國內(nèi)絕大多數(shù)銀行產(chǎn)權(quán)由政府所有，各商業(yè)銀行行長仍由中央或地方組織部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)任命。外資對國內(nèi)銀行國有股權(quán)的并購，均是在政府全力推動下進(jìn)行，政府很自然地扮演了并購中的最主要角色。由于2007年國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)將全面開放，已經(jīng)嚴(yán)重滯后的國內(nèi)銀行改革突然提上決策層議事日程，在國家和地方政府的極力支持和推動下，國內(nèi)銀行爭相吸引外資，商業(yè)銀行所特有的“特許權(quán)價值”大大貶低，從而也為外資進(jìn)入創(chuàng)造了良好條件。以新橋收購深發(fā)展為例，雙方最初約定每股收購價格為5元，在投資尚未落實(shí)情況下，新橋即經(jīng)政府有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，在2002年10月組成8人收購過渡期管理委員會，擁有對深發(fā)展的全面監(jiān)督和管理職權(quán)。為壓低收購價格，新橋甚至訴諸國際商會仲裁院，最終達(dá)成每股3.546元的收購價格，新橋壓價29％，減少支出5億多元。
不良資產(chǎn)及其處理問題。國內(nèi)銀行改制的滯后導(dǎo)致龐大的不良資產(chǎn)。國內(nèi)外對有關(guān)數(shù)字一直持有不同看法，例如標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為2003年國內(nèi)銀行業(yè)不良貸款率達(dá)到40%，平均撥備覆蓋率20%，高于國內(nèi)公布數(shù)字15個百分點(diǎn)。近幾年，隨著WTO后過渡期的來臨，國內(nèi)銀行經(jīng)過加強(qiáng)資本約束、風(fēng)險撥備約束和授信盡職約束，嚴(yán)格了風(fēng)險控制措施，強(qiáng)化不良貸款監(jiān)管，加大不良貸款處置力度，不良貸款和不良貸款率已經(jīng)連續(xù)3年“雙下降”，但外資進(jìn)入之前仍要求首先做好清產(chǎn)核資工作，并降低入股溢價幅度。
國內(nèi)銀行補(bǔ)充資本壓力。得益于國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國內(nèi)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模近年來以平均15％左右的速度快速增長，隨之帶來持續(xù)的資本充足率不足問題，2003年底，國內(nèi)商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率為5.75%，按照8%的巴塞爾協(xié)議的資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn),國內(nèi)商業(yè)銀行要完成目標(biāo)至少還需3400億元,而要完成最新的國際要求,國內(nèi)商業(yè)銀行至少要補(bǔ)充20000億元。建立有效的資本補(bǔ)充機(jī)制，提高資本充足率，是國內(nèi)銀行當(dāng)前發(fā)展的重中之重，可行的途徑包括增資、擴(kuò)大附屬資本及上市等途徑，但附屬資本不能超過核心資本100%，在國內(nèi)股市融資因受股民抵制而受很大限制。積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)境外上市，從長遠(yuǎn)來看是國內(nèi)銀行尤其是國有銀行的根本出路。但目前國內(nèi)銀行“一窩蜂”式引入外資，競相壓價，必然導(dǎo)致價格低估現(xiàn)象出現(xiàn)。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 流動性流動性衡量
一、商業(yè)銀行流動性的充足甚至過剩的表現(xiàn)
首先，銀行儲蓄率不斷攀升。據(jù)人民銀行行長周小川曾指出，近幾年來，中國居民儲蓄率以每年0.5個百分點(diǎn)的速度上升。居民的儲蓄是銀行貨幣供應(yīng)量的一大組成部分。其次，銀行存貸比不斷下降，存差的規(guī)模快速擴(kuò)大。截至2008年12月末，中國金融機(jī)構(gòu)存貸差額達(dá)到15.84萬億元。到2010年我國銀行存貸差仍不斷擴(kuò)大，對于此，人民銀行采取宏觀調(diào)控措施不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，發(fā)行定向票據(jù)等措施，但仍顯得杯水車薪。再次，其他金融資產(chǎn)的瘋狂繁榮。最后，外匯儲備不斷擴(kuò)大，國外“熱線”不斷涌入。截至2008年12月，中國外匯儲備已達(dá)19,460.30萬億。大量國際熱錢涌入國內(nèi)將導(dǎo)致人民銀行發(fā)行更多的人民幣進(jìn)行結(jié)匯，其實(shí)質(zhì)是在制造更多的流動性。
流動性過剩已成為中國經(jīng)濟(jì)的一大頑疾，也是未來一段時間內(nèi)我們必須直面的難題。
二、流動性過剩的一系列影響
我國目前確實(shí)存在流動性過剩問題，銀行資金相對充裕，股市、房市烈火烹油，及可能存在的泡沫危險也是流動性過剩問題所致，因此持續(xù)的流動性過剩帶來的各種弊端是應(yīng)該引起高度重視的。
（一）對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響
當(dāng)前的中國出現(xiàn)了貨幣流動性過剩的壓力，也就是說，與銀行體系資金非常充裕形成鮮明對照的是，部分工商企業(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體、個人的貸款需求在很大程度上難以得到滿足。當(dāng)前貨幣流動性過剩帶有許多非理性特征，表現(xiàn)為貨幣的結(jié)構(gòu)性過剩和結(jié)構(gòu)性短缺并存，大量的銀行資金不能進(jìn)入實(shí)體領(lǐng)域而在貨幣市場“空轉(zhuǎn)”，在資金市場中表現(xiàn)為大量的資金滯留在貨幣市場套利，過多的資金追捧收益較低的國債和大型國有企業(yè)融資債券，而在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，則表現(xiàn)為一部分大型企業(yè)資金來源充足和大量的中小企業(yè)資金來源匱乏并存。
（二）對商業(yè)銀行的影響
流動性過剩造成商業(yè)銀行收益下降，一是資金流動性過剩造成資金利率明顯降低，由于資金運(yùn)用渠道有限，大量的過剩資金流向貨幣市場，在去年債券投資中，以四大行為主的國有商業(yè)銀行成為金融機(jī)構(gòu)有價證券投資的絕對主力，銀行資金的持續(xù)涌入造成債券市場在價格上漲的同時，債券市場的收益率出現(xiàn)了整體透支，收益率甚至和存款利率倒掛，銀行經(jīng)營收益水平下降。二是由于商業(yè)銀行仍然存在著將信貸資源向“大客戶、大企業(yè)”傾斜的現(xiàn)象，過多的資金追逐大戶導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)競相壓低貸款利率，使貸款收益降低。同時，流動性相對過剩，將可能導(dǎo)致銀行業(yè)過度競爭，盲目追逐大戶，非理性降低貸款條件和下浮貸款利率，造成銀行新的不良資產(chǎn)的隱性累積。
三、商業(yè)銀行流動性過剩問題的原因分析
造成流動性過剩問題的原因是多方面的，歸納起來大致可以有以下幾個方面：
（一）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡是流動性過剩的根源
經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡，其具體表現(xiàn)為貨幣的結(jié)構(gòu)性過剩和結(jié)構(gòu)性短缺并存，貨幣流動性過剩與資本相對稀缺(特別是有效資本)是同時存在的，造成這種結(jié)果的最直接原因是消費(fèi)投資比例失衡和投資結(jié)構(gòu)失衡等。相對于投資和出口的高速增長，消費(fèi)近年來雖有增長加快的趨勢，但仍遠(yuǎn)落后于前兩者的增速，消費(fèi)相對落后使大量資金沉淀在銀行體系內(nèi)部循環(huán)。使其表面看來，造成了銀行貨幣供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求，產(chǎn)生了流動性過剩的現(xiàn)象。另外投資也存在結(jié)構(gòu)失衡問題：大企業(yè)的資金過剩和有效需求不足，而中小企業(yè)融資難問題長期得不到有效解決；某些熱門行業(yè)重復(fù)投資導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩，而醫(yī)療、教育等部門嚴(yán)重的投資不足，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)流動性問題突出，而中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)普遍面臨資金不足，城市存在流動性壓力，而農(nóng)村卻依然資金匱乏。與此同時，貨幣流動性過剩又反過來惡化了經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性失衡，產(chǎn)生了相互背離的互逆效應(yīng)。
（二）貨幣流通速度的下降也是引起流動性過剩的原因之一
根據(jù)費(fèi)雪交易方程式可以看出，M表示從事商品和勞務(wù)實(shí)際交易的貨幣需求，也可理解為流動性，它取決于貨幣流通速度、交易量和價格水平這三個因素。它說明，社會每一個經(jīng)濟(jì)單位和個人，為保證經(jīng)濟(jì)生活中商品與勞物交易的順利進(jìn)行而需保存一定量的交易周轉(zhuǎn)金。如果貨幣流通速度下降，由于P和Y不變，那么貨幣需求就會上升，當(dāng)達(dá)到一定程度時，流動性過剩問題就會產(chǎn)生。
（三）貿(mào)易順差和貨幣供給過多導(dǎo)致了國內(nèi)的流動性過剩
目前中國存在著巨大的生產(chǎn)過剩與貿(mào)易順差，是一個既存事實(shí)。由此，我國的外匯儲備也在不斷的增加，此時，央行為了配比這些贏余的外匯，就會發(fā)行相應(yīng)的貨幣，這時，貨幣的供給就進(jìn)一步擴(kuò)大。現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)學(xué)也說明，一國的貿(mào)易收支不平衡，必然與該國的貨幣市場不均衡并存。中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)是，在貿(mào)易順差不斷放大的同時，卻出現(xiàn)了巨大的貨幣流動性過剩。現(xiàn)代的銀行制度是對銀行行為的準(zhǔn)則和規(guī)范，中央銀行獨(dú)具貨幣發(fā)行的權(quán)力，流通中的現(xiàn)金和所有金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款都是中央銀行供給的；商業(yè)銀行在部分準(zhǔn)備金制度下，具有信用創(chuàng)造功能，吸收存款后能夠數(shù)倍地?cái)U(kuò)張貨幣。 當(dāng)中央銀行增加貨幣供給后，這些貨幣供應(yīng)一旦流入商業(yè)銀行系統(tǒng)，在部分準(zhǔn)備金制度下，整個商業(yè)銀行系統(tǒng)便會創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。由于貿(mào)易順差和熱錢的不斷涌入，中央銀行便會配以相應(yīng)數(shù)量的貨幣發(fā)行，因此，這也就構(gòu)成了流動性過剩的一個原因。同時，如果新增加的貨幣供給不進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域，或原來貨幣供應(yīng)從生產(chǎn)性領(lǐng)域流出，這些貨幣將進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域和金融市場，在消費(fèi)領(lǐng)域引起通貨膨脹，在金融市場推動金融資產(chǎn)價格膨脹并產(chǎn)生金融泡沫。2003～2006年，中國外匯儲備新增額為7798.9億美元，而同期的貿(mào)易順差額為3369.5億美元，僅占43.2%，同期的非貿(mào)易順差外匯流入則占到了56.8%，為4429.4億美元，中央銀行為此需要投入超過36000億元的基礎(chǔ)貨幣，按5倍的貨幣乘數(shù)計(jì)算，形成了182000億元的廣義貨幣，比同期廣義貨幣161000億元的增長還大出20000億元。這些外幣的流入都與外商來華直接投資，以及在人民幣預(yù)期升值的前提下，投機(jī)資本的不斷流入有關(guān)。可見非貿(mào)易順差的外資流入，是中國貨幣流動性過剩的重要原因。
（四）金融創(chuàng)新不足導(dǎo)致銀行流動性過剩
一直以來，我國商業(yè)銀行將貸款視作資金運(yùn)用的主要渠道，而在貸款品種中，又主要以項(xiàng)目貸款和流動資金貸款為主。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)基礎(chǔ)設(shè)施等基本完善，經(jīng)濟(jì)增長模式開始發(fā)展變化，項(xiàng)目貸款需求逐漸轉(zhuǎn)弱，銀行風(fēng)險控制理念開始轉(zhuǎn)換，企業(yè)融資渠道逐步拓寬時，按傳統(tǒng)思維進(jìn)行的貸款投放增長就不如人意。更甚者，如果在資本市場上產(chǎn)生脫媒現(xiàn)象的時候，銀行貨幣的供給將會大大超過各企業(yè)貨幣的需求。此時，如果信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，不能尋求新的信貸替代品種和貸款增長方式，資金產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新不力，分業(yè)經(jīng)營等政策限制導(dǎo)致資金運(yùn)用渠道有限，資金運(yùn)作效率較低，當(dāng)存款大幅度增長時，流動性過剩問題就在所難免。
四、解決銀行流動性過剩問題的措施和建議
（一）進(jìn)一步優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)利潤
根據(jù)資產(chǎn)管理理論，銀行的利潤來源主要是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，能夠主動加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。至于負(fù)債狀況則取決于客戶意愿，銀行是被動的，起不了決定性影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理來實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動性的辨證統(tǒng)一。我們應(yīng)該拓寬資金運(yùn)用渠道，培育新的利潤增長點(diǎn)。弱化信貸投放的“順周期”傾向，更多地在具有長期投資前景的行業(yè)內(nèi)尋找合作對象，加大對這些行業(yè)的支持力度，并抓住國家擴(kuò)大內(nèi)需的時機(jī)，突出發(fā)展個貸優(yōu)質(zhì)客戶和個人住房貸款等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。將中小企業(yè)信貸市場作為新的利潤增長點(diǎn)，充分運(yùn)用銀行在中小企業(yè)市場的定價優(yōu)勢，對中小企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行合理的評估、定價，同時根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)創(chuàng)新中小企業(yè)信貸管理方式和中小企業(yè)融資產(chǎn)品，培育新的信貸增長空間，多管齊下，為剩余資金尋找出路，提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤。積極適應(yīng)資金體制改革和利率市場化帶來的變化，強(qiáng)調(diào)成本核算，在考慮成本和計(jì)量風(fēng)險因素后對貸款進(jìn)行科學(xué)定價，力求在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)收益的最大化。積極應(yīng)對市場變化，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，以客戶需求為中心加快產(chǎn)品研發(fā)，如在貿(mào)易融資方面，加快出口保理、出口發(fā)票融資等新業(yè)務(wù)的推廣力度；設(shè)計(jì)新的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)貸款隨著資金流和物流封閉運(yùn)行，既滿足客戶需求，又能有效控制信貸風(fēng)險。五是加大信貸投放時，不能為了提高當(dāng)期收益而忽視風(fēng)險管理，從而造成長期風(fēng)險的累積，要通過風(fēng)險掌控能力的提高實(shí)現(xiàn)當(dāng)期收益和長期收益的“雙贏”。
（二）優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本
隨著時代條件的變遷，負(fù)債管理理論開始盛行。其認(rèn)為，銀行對負(fù)債并非無能為力或無可作為，銀行完全能夠、也完全應(yīng)該主動負(fù)債，主動地到市場上購買資金，爭奪資金，有了更多的負(fù)債才會有更多的資產(chǎn)以牟利。并且在通貨膨脹的條件下，負(fù)債愈多愈有利。此理論要求將銀行經(jīng)營重點(diǎn)從資產(chǎn)方轉(zhuǎn)向負(fù)債方，千方百計(jì)去擴(kuò)大負(fù)債的能力。因此，在銀行被動性負(fù)債膨脹的情況下，必須通過優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)來降低負(fù)債成本,降低負(fù)債成本的主要手段之一就是發(fā)展各類理財(cái)產(chǎn)品和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。通過大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理等附帶的負(fù)債替代性產(chǎn)品，主動分流一部分負(fù)債，將更多的負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為帶來收益的各類理財(cái)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。通過加強(qiáng)對各項(xiàng)成本的分析，逐步解決不能自主定價，缺少主動負(fù)債工具，負(fù)債來源主要被動依賴居民和企事業(yè)單位存款的問題，適時開展負(fù)債創(chuàng)新活動，以主動負(fù)債控制負(fù)債期限和品種，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債比例和管理期限缺口，有針對性地減少高成本負(fù)債。
（三）資產(chǎn)、負(fù)債綜合管理（主動的流動性管理策略）實(shí)現(xiàn)貨幣資源的優(yōu)化配置
20世紀(jì)70年代中期，資產(chǎn)負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生。其基本思路是：銀行經(jīng)營管理應(yīng)從資產(chǎn)和負(fù)債兩方面進(jìn)行綜合考慮，既要加強(qiáng)負(fù)債管理，又要注重資產(chǎn)管理，要從資產(chǎn)和負(fù)債的有機(jī)結(jié)合或銜接點(diǎn)上，保證銀行資金的效益性、安全性、流動性協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)配置。它不偏重于任何一方，從整體上管理資產(chǎn)和負(fù)債，并遵循帶有普遍性的原則和注重這些原則之間的關(guān)系協(xié)調(diào)。資產(chǎn)負(fù)債管理堅(jiān)持的三大原則是：規(guī)模與結(jié)構(gòu)對稱原則；目標(biāo)替代與互補(bǔ)原則；資金分散化原則。由此，實(shí)行資產(chǎn)與負(fù)債的精細(xì)化管理，使資產(chǎn)與負(fù)債保持均衡狀態(tài)。實(shí)行資產(chǎn)的主動管理，在資金的運(yùn)用上預(yù)先規(guī)劃，綜合統(tǒng)籌、使不同的資金運(yùn)用渠道保持一定的比例關(guān)系，建立起快速有效的調(diào)整機(jī)制。處理好三個關(guān)系，即處理好富余資金在信貸市場、債券市場和貨幣市場之間的收益分配和風(fēng)險均衡關(guān)系；處理好保證支付與對外資金運(yùn)作之間的關(guān)系，即如何在保證支付、減少頭寸閑置的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對外資金運(yùn)作數(shù)量的最大化，處理好資金管理中流動性與盈利性的關(guān)系，即建立多層次的流動性儲備，實(shí)現(xiàn)流動性與盈利性的協(xié)調(diào)管理。這也是科學(xué)管理流動性過剩問題的一個策略。
（四）防止國外“熱錢”源源不斷流入我國
“熱錢”不斷涌入國內(nèi)潛在的因素是人民幣升值的壓力。因此，解決“熱錢”和解決人民幣升值壓力的問題在某方面是一致的。解決這一問題，我國金融當(dāng)局應(yīng)該及時掌握和準(zhǔn)確分析當(dāng)前外匯資金流入情況和國際收支變動趨勢，打擊非法跨境資金流動，進(jìn)一步整頓和規(guī)范外匯市場秩序。除此之外，我們應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確分析“熱錢”涌入的渠道（非貿(mào)易項(xiàng)目資本流入、以延期付款為重點(diǎn)的貿(mào)易真實(shí)性、境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司外匯業(yè)務(wù)、外商投資企業(yè)資本項(xiàng)下外匯業(yè)務(wù)等），采取行而有效的措施，封堵其流入渠道，平衡國內(nèi)貨幣供求關(guān)系。
（五）拓展理財(cái)市場，推行資產(chǎn)證券化緩解流動性過剩
通過多樣化的理財(cái)產(chǎn)品有效分流被動負(fù)債，減輕流動性過剩的壓力。商業(yè)銀行要大力開拓基金、保險、債券、黃金、股票等理財(cái)業(yè)務(wù)，提高存款轉(zhuǎn)化率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高盈利能力。要對理財(cái)市場進(jìn)行深入分析，充分挖掘客戶的理財(cái)需求，研究開發(fā)滿足客戶多元化的理財(cái)產(chǎn)品，通過拓展理財(cái)市場規(guī)模，降低儲蓄率，分流被動負(fù)債，從而達(dá)到減輕流動性過剩的目的。
通過資產(chǎn)證券化來緩解流動性，從供給來講一定要讓銀行加速推行資產(chǎn)證券化，另一方面投資者范圍要擴(kuò)大。在國外，資產(chǎn)證券化最重要的兩大資金來源是保險資金和退休金，長期資產(chǎn)的證券化，尤其是住房抵押貸款的證券化，一定要由長期資金來買。
（六）政府要創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境
銀行對于流動性過剩問題做出了自己的努力的同時，宏觀方面的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境也很重要，這就依賴于政府的行為。如：加大消費(fèi)與投資力度，有效解決高儲蓄率問題。政府部門應(yīng)采取有效措施，拉動、刺激消費(fèi)，深化社保體制改革，切實(shí)解決老百姓當(dāng)前消費(fèi)的后顧之憂；加大投資力度；通過減少企業(yè)和政府儲蓄，提高消費(fèi)率，雙管齊下，減少流動性過剩。
綜上所述，銀行流動性過剩是我國金融機(jī)構(gòu)面臨的現(xiàn)實(shí)的嚴(yán)峻的問題，造成流動性過剩是有其主客觀兩方面的原因的。為了確保我國資本市場健康有序穩(wěn)定的發(fā)展，作為重要中介機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，必須在面對現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上，不斷尋求解決辦法，以求其自身的發(fā)展，進(jìn)而支持中國經(jīng)濟(jì)向前不斷邁進(jìn)。
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