時間：2023-07-03 17:58:10
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資理財?shù)姆桨?，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
投資理財、理財知識答題闖關(guān)、錢商測試等內(nèi)容。
活動特色:
以營銷目的為導(dǎo)向,針對不同的目標(biāo)人群分別制定了不同的傳播內(nèi)容與訴求點(diǎn)。如:挑戰(zhàn)賽對專業(yè)賽的輔助、Minisite的交互設(shè)計對理財專業(yè)賽事的調(diào)劑、傳統(tǒng)媒體傳播與口碑營銷的互補(bǔ)結(jié)合,體現(xiàn)了本屆大賽的創(chuàng)新性特點(diǎn);
理論與實(shí)踐并重,考察與教育傳播并舉:考察專業(yè)選手針對不同訴求理財案例的方案規(guī)劃能力外,以虛擬投資理財環(huán)節(jié)考驗選手投資理財實(shí)戰(zhàn)能力;針對非專業(yè)選手,以投資理財?shù)膶?shí)踐平臺為輔助,更多地以投資理財知識的普及教育為主,實(shí)現(xiàn)了光大理財服務(wù)的品牌傳播與專業(yè)權(quán)威渲染目的。
交互設(shè)計技術(shù)與品牌傳播的融合:大賽專業(yè)賽理財方案環(huán)節(jié)的“金色暖陽理財街區(qū)”模擬了城市生活場景,將光大銀行目標(biāo)客戶案例融入其中,選手通過在此場景中扮演理財師角色走訪各客戶了解其需求,并決定是否為其進(jìn)行理財服務(wù),大大增加了大賽的互動性,并通過娛樂元素的使用,軟化了光大銀行及理財師行業(yè)的“冷形象”,有力提升了品牌親和力。
傳統(tǒng)媒體傳播與口碑營銷的結(jié)合:以品牌傳播、賽事影響為背景,大賽在各傳播波段不僅設(shè)計了傳統(tǒng)媒體軟文轟炸、深度報道、硬性廣告等傳統(tǒng)傳播方式,還大膽地運(yùn)用了(論壇)口碑營銷這一在金融領(lǐng)域運(yùn)用較少的傳播方式。兩者結(jié)合,不僅達(dá)成了品牌傳播、形象提升、權(quán)威渲染的目的,同時保證了大賽參與度與互動力。
活動效果:
從2009年12月15日開賽至2010年2月5日結(jié)束,大賽官網(wǎng)總瀏覽量達(dá)到7,673,126;
專業(yè)賽參賽共計972人。選手分別來自招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、中國銀行、交通銀行、華夏銀行、東亞銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、農(nóng)村信用社、商業(yè)銀行等銀行理財中心,以及廣發(fā)基金、中原證券、恒泰大通、光大證券、太平洋證券、江海證券、國信證券、信達(dá)證券、興業(yè)證券、中國人壽、平安人壽、泰康人壽、太平人壽正德人壽、太平洋壽險、新華人壽等金融行業(yè)單位?；驗檎畽C(jī)關(guān)、公檢法機(jī)關(guān)、醫(yī)療衛(wèi)生、高等教育、金融研究機(jī)構(gòu)、高檔酒店、演藝行業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)、航空公司、上市公司、廣播電視、媒體傳播、民營企業(yè)、理財咨詢、投資管理、理財俱樂部等,包含政府部門公職人員、警察、醫(yī)護(hù)人員、大學(xué)教師、研究人員、高級管理者、財務(wù)管理者、(建筑、設(shè)計、IT等)專業(yè)技術(shù)人員、媒體記者、專業(yè)演員、藝術(shù)工作者、新老股民基民、私募高手、(金融及非金融)大學(xué)在校生等眾多社會角色,可為影響廣泛。
關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；控制防范；投資理財
一、控制防范金融風(fēng)險的策略
（一）宏觀控制防范金融風(fēng)險
1.提高金融體質(zhì)改革的速度，防范于未然
完善金融改革體制，深化改革體制的創(chuàng)新力度，創(chuàng)建符合我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)代金融系統(tǒng)，從基礎(chǔ)上降低金融風(fēng)險所產(chǎn)生的各種潛在隱患。金融系統(tǒng)包含了整個交易市場，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。完善金融體制的規(guī)劃，在金融交易運(yùn)作中，可以將風(fēng)險降到較小的程度。
2.規(guī)范市場開放，避免強(qiáng)烈沖擊
保障我國市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，金融體系在不斷的完善，而金融管理機(jī)構(gòu)卻處于發(fā)展的初級階段，相關(guān)的宏觀調(diào)控能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)，所以在穩(wěn)定金融業(yè)對外開放要謹(jǐn)慎有序，以積極的姿態(tài)和穩(wěn)健的步伐在金融市場中避免強(qiáng)烈的沖擊。
3. .加強(qiáng)金融監(jiān)管手段，確保金融市場穩(wěn)定
加強(qiáng)金融監(jiān)管手段是經(jīng)濟(jì)全球化程度不斷加深的必然趨勢。完善金融監(jiān)管體系，需要加強(qiáng)對內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。建立規(guī)范的內(nèi)部監(jiān)督的制度，評估制度和風(fēng)險評價制度，對內(nèi)部違規(guī)活動必須要予以強(qiáng)處；同時規(guī)范授權(quán)限制制度，金融交易必須在金融機(jī)構(gòu)的權(quán)益范圍內(nèi)才能進(jìn)行，對于未授權(quán)的不能私自越位。加強(qiáng)法律法規(guī)的認(rèn)識，完善操作程序，加強(qiáng)金融執(zhí)行的力度，對于進(jìn)入市場，市場交易、退出交易需要遵循相關(guān)的法規(guī)；增強(qiáng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督，做好預(yù)防會出現(xiàn)的金融風(fēng)險。
4.增強(qiáng)我國投資者金融風(fēng)險的意識教育
增強(qiáng)我國投資者金融風(fēng)險的意識教育，是防范金融風(fēng)險的關(guān)鍵之處，首先從思想意識教育入手，在全社會加強(qiáng)開張金融風(fēng)險的意識宣傳，加強(qiáng)金融法律法規(guī)的政策教育。強(qiáng)化投資者對金融活動程序的掌握，遵循金融法規(guī)的交易，以減少金融風(fēng)險。
（二）控制防范金融操作風(fēng)險
1.明確操作權(quán)。
金融企業(yè)工作人員操作權(quán)限不清，是導(dǎo)致金融操作風(fēng)險的根本因素。金融工作出現(xiàn)操作權(quán)限不清，不能充分發(fā)揮金融權(quán)益的作用，有些出于個人利益和個人目的，公權(quán)私用，以達(dá)到自身的目的；更有甚者推卸責(zé)任，不使用或者很少使用操作權(quán)，怠慢操作權(quán)。因此明確規(guī)定員工操作權(quán)，做到權(quán)益分工明細(xì)，可以全面加強(qiáng)金融工作者的執(zhí)行能力。
2.建立內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)
建立內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，能有效的防止金融企業(yè)的違規(guī)行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，可以及時糾正，以免出現(xiàn)更大的風(fēng)險，對崗位進(jìn)行監(jiān)督實(shí)現(xiàn)重要操作必須多人進(jìn)行的措施。
3.創(chuàng)建操作規(guī)范管理制度和政策
為了減少錯誤或公權(quán)私用的行為，制定操作管理規(guī)范制度和政策是勢在必行的，金融工作人員遵循操作規(guī)范制度，則可以最大力度的減少錯誤和公權(quán)私用的行為。
二、制定投資者投資理財?shù)挠媱?/p>
（一）了解目前情況
作為投資的第一步都是了解掌握目前的情況，然后進(jìn)行分析，一定要做到清醒的認(rèn)識，才能對投資目標(biāo)和理財有充分的準(zhǔn)備。首先了解自身、家庭資產(chǎn)的收入和負(fù)債以及支出的情況，然后對自身分析能否掌握對待金錢和投資的價值觀，因為自身價值觀很容易影響投資目標(biāo)和理財計劃。
（二）明確財務(wù)目標(biāo)
對于個人投資理財而言，明確目標(biāo)是一個很重要的問題。在人生的不同時期，會有不同的理財思維，所以決定了不同人生時期不同特色的理財目標(biāo)。在于每個人的生活環(huán)境的影響，所遇到的財務(wù)問題也隨之不同，希望得到的投資回報的程度也不相同。一、目標(biāo)是可行性的。明確目標(biāo)應(yīng)該從自身的時間情況為出發(fā)點(diǎn)，比如婚姻、年齡、家庭。事業(yè)、收入水平等等，以及投資計劃內(nèi)這些因素都會發(fā)生變化，若是超出自身的經(jīng)濟(jì)能力，那么這類的投資理財目標(biāo)是無法實(shí)現(xiàn)的。二是要明確目標(biāo)，數(shù)字最好體現(xiàn)。有了準(zhǔn)確的數(shù)字，投資者才能制定理想的理財?shù)挠媱潯Ｆ淙?、目?biāo)應(yīng)該有相應(yīng)的時間限定。明確投資目標(biāo)要有時間上的期限，沒有限定期限的目標(biāo)就沒有動力，最終使目標(biāo)成為空像。
（三）規(guī)劃行動計劃
目標(biāo)規(guī)劃以后，下一步就是制定行動方案。一是設(shè)計出自身可以承受并且適合的行動方案，例如在做一件事的時候，我們可以用不同的方法去完成，而不是只有一條路可以走。首先要將這些可能出現(xiàn)的情況制定出來，然后在評價的基礎(chǔ)上去實(shí)施其中一條。所謂制定行動方案就是在收集大量的金融信息的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的現(xiàn)狀和計劃，制定出可能出現(xiàn)的途徑和適合自身的計劃，然后在這些設(shè)想的計劃中，確定能符合自己的條件和特點(diǎn)的投資計劃。
（四）執(zhí)行計劃
明確符合自己特點(diǎn)的投資理財方案之后，就應(yīng)應(yīng)該執(zhí)行計劃。然后在執(zhí)行計劃的過程中，我需要通過金融市場、金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)來了解大量的信息，比如最新的投資產(chǎn)品、金融信息等等，來增強(qiáng)計劃的順利實(shí)施。
（五）評價和總結(jié)
自身情況和客觀情形會不斷的發(fā)生變化，在執(zhí)行計劃的時候也有可能和計劃設(shè)計有出入，另外還有特別重大不可預(yù)測的因素的突然影響。根據(jù)這些突入而來的變化來對計劃進(jìn)行評估和調(diào)節(jié)。因此整個理財過程中是一個循環(huán)、變化的過程，作為市民投資者應(yīng)該養(yǎng)成每年一次對自身理財?shù)挠媱澾M(jìn)行修改和評價。
（六）樹立正確的投資理財觀念
其實(shí)理財并不是有什么復(fù)雜的技巧，其重要性體現(xiàn)在觀念，有正確的觀念就會產(chǎn)生應(yīng)有的回報。每一位理財致富的人士，其實(shí)在投資過程中養(yǎng)成了一般人不喜歡，而且不容易做到的習(xí)慣。所以，樹立正確的投資理念和良好的習(xí)慣對于投資者能否取得事業(yè)成功和贏得積極向上的樂觀生活是非常重要的。理財并非只是有錢的人權(quán)利，其實(shí)也是每一位普通居民也能學(xué)會的技巧和方法，必須懂得“通過股票或者基金的正確投資方能致富，買政府公債只會保住財富”。
【參考文獻(xiàn)】
[1]劉沈忠《投資理財理論與實(shí)務(wù)》東北財經(jīng)大學(xué)出版社2008年版
[關(guān)鍵詞]個人投資者；投資理財；金融產(chǎn)品
[中圖分類號]F830.59[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A
隨著我國物質(zhì)及文化生活的不斷進(jìn)步，投資理財?shù)玫搅嗽絹碓蕉嗳说闹匾?，如何?shí)現(xiàn)財富的保值增值，如何投資股票、基金、債券儼然已經(jīng)成為大家關(guān)心的熱點(diǎn)話題。筆者在長期觀察個人投資者投資理財行為特點(diǎn)的過程中發(fā)現(xiàn)我國投資者在這一問題上存在不少值得注意的問題，在此與大家分享，期望通過此次分析能使個人投資者在往后的投資過程中有所警醒，也希望所提意見與建議對個人投資者有實(shí)質(zhì)上的幫助。
1個人投資理財概念
個人投資理財是指個人或家庭為了滿足其生命周期內(nèi)的各種需求，將自身所擁有的各種資源系統(tǒng)地、科學(xué)合理地、有計劃地投入到儲蓄、保險、證券等金融領(lǐng)域或收藏、住房等非金融領(lǐng)域，使其保值增值并最終達(dá)到個人或家庭財富的最大化。財富的積累、保障與安排是個人投資理財?shù)闹饕獌?nèi)容，如何管理一生的財富，如何進(jìn)行長期的資金配置與運(yùn)用是個人投資理財領(lǐng)域的最重要課題。
2個人投資者投資理財過程中存在的問題
2.1理財觀念保守
儲蓄長久以來都是我國個人投資者投資的主體品種，受傳統(tǒng)習(xí)慣影響，我國人民多年來對理財產(chǎn)品認(rèn)識單一，又因為厭惡風(fēng)險的保守型性格導(dǎo)致對新產(chǎn)品缺乏安全感，所以我們多種理財產(chǎn)品雖推出多年仍不為大多數(shù)投資者所真正認(rèn)識與了解。近幾年，我國金融市場上創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，可供投資者選擇的投資工具因此越來越豐富，但受觀念的限制其推廣仍將任道而重遠(yuǎn)。
2.2金融知識缺乏
投資理財所需金融知識的學(xué)習(xí)具有較強(qiáng)專業(yè)性，需要有一定的文化基礎(chǔ)，而我們的個人投資者，特別是缺乏金融專業(yè)背景的投資者，往往畏懼學(xué)習(xí)，在投資過程中存在過于依賴投資顧問，缺乏投資主見，沖動投資，從而容易造成與預(yù)期的較大偏，差蒙受不必要的損失。
2.3專業(yè)金融理財師隊伍供應(yīng)不足
投資理財目前從整體上看仍然是一個新興領(lǐng)域，盡管看似涌現(xiàn)出了一批專業(yè)的金融理財師，但因我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理的現(xiàn)狀，這些專業(yè)人員與理財所要求的全方位服務(wù)需求仍存在一定差距。同時，我國人口眾多，從絕對數(shù)和相對數(shù)上來看，目前的專業(yè)人才都遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際需求，作為稀缺資源的理財師們往往優(yōu)先服務(wù)高端客戶，普通個人投資者在接受專業(yè)服務(wù)方面又顯劣勢。
2.4理財師角色屬性限制其客觀性
目前金融理財師多屬于賣方市場，獨(dú)立的理財師非常少見，這樣的角色屬性導(dǎo)致即使專業(yè)上很優(yōu)秀的理財師也很難保證完全站在投資者的角度給出投資建議。金融市場本身的不成熟加上業(yè)績考核的壓力，其推薦的投資品種往往出于各種因素綜合考慮，加上其服務(wù)的客戶人數(shù)眾多精力有限，根本不可能根據(jù)每個普通個人投資者的具體情況給出具有針對性的投資方案，所以方案的質(zhì)量也受到質(zhì)疑。
3推動個人投資者順利實(shí)現(xiàn)投資理財目標(biāo)的意見與建議
3.1樹立正確的投資理財觀念
時代不同理財觀念也要隨之調(diào)整，與時俱進(jìn)是一種態(tài)度更是一種實(shí)際的需求，只有思想先變化了行動才會變化。在當(dāng)前金融理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)中，只有順應(yīng)時代，改變觀念，積極學(xué)習(xí)，認(rèn)真選擇，才能讓金融理財工具真正為我所用，為我服務(wù)。
3.2正確認(rèn)識自我投資屬性
風(fēng)險偏好不同選擇的金融產(chǎn)品就不同，投資首先需要根據(jù)個人具體情況來分析風(fēng)險偏好，再根據(jù)具體的風(fēng)險承受力選擇適合的投資品種，合適的才是最好的。另外，不同的投資目標(biāo)有不同的投資紀(jì)律，要找到適合自己的投資風(fēng)格，制定理性的投資目標(biāo)，堅決執(zhí)行投資紀(jì)律才能提高成功概率。
3.3克服依賴心理，善用學(xué)習(xí)資源
想賺錢又懶得學(xué)習(xí)，總想找到高人指點(diǎn)，這是對自己的資金極度不負(fù)責(zé)任。投資理財最講求人與產(chǎn)品的匹配，由于信息的不對稱，最靠得住的高人其實(shí)只有自己。當(dāng)然，作為個人投資者，遇到難以理解的金融產(chǎn)品時也要積極利用身邊一切資源，但投資顧問的作用應(yīng)該主要體現(xiàn)在幫助投資者學(xué)習(xí)了解新知識上，為其在相關(guān)知識點(diǎn)上答疑解惑，而不是喧賓奪主代其決策。
3.4掌握學(xué)習(xí)技巧
金融知識的學(xué)習(xí)看似晦澀難懂，其實(shí)只要掌握了一定技巧就能事半功倍。金融產(chǎn)品的名稱往往包含產(chǎn)品最本質(zhì)的信息；投資范圍決定了一只產(chǎn)品預(yù)期的風(fēng)險與收益，直接決定其風(fēng)險與收益底線；目標(biāo)描述比較具體的產(chǎn)品往往確定性更大，而目標(biāo)描述會相對靈活的產(chǎn)品，往往是以比較隱蔽的方式說明其波動可能較大，這兩者需要結(jié)合考慮；基金經(jīng)理可能會有變化，但團(tuán)隊一般比較穩(wěn)定，所以高質(zhì)量的品牌團(tuán)隊往往更值得信賴。
3.5善用固定收益類產(chǎn)品
固定收益類產(chǎn)品具有銀行定期存款、國庫券等金融產(chǎn)品的特性，近幾年這類產(chǎn)品的收益普遍高出同期定期利率好幾倍，而且風(fēng)險低。目前看，貨幣基金、銀行理財產(chǎn)品、券商固定收益類集合資產(chǎn)管理計劃是最主要的三種形式。隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新發(fā)展，貨幣基金贖回T+0到帳的實(shí)現(xiàn)，銀行固定收益類產(chǎn)品不斷豐富，券商保證金產(chǎn)品的普及和資管業(yè)務(wù)對固定收益產(chǎn)品的偏好等都預(yù)示著此類產(chǎn)品的投資價值，善用此類產(chǎn)品形成不同的投資組合對各種投資者都會大有裨益。
[參考文獻(xiàn)]
[1] 安永杰.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的問題及成因探討[J].財政金融，2016.
[2] 蔡逢敏.生命周期理論在個人理財業(yè)務(wù)中的應(yīng)用[D].對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2006.
關(guān)鍵詞:個人 投資理財 方式 技巧
隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們積累的財富越來越多，對于這些財富何去何從，卻始終困擾著很大一部分人民大眾。如何理財就擺在人們的面前，這是屬于幸福的煩惱，但也確實(shí)給人們帶來了一定的困惑。理財對我們來說來講，就是羅列的人生計劃，就是給錢做個策劃方案，讓她在良好的環(huán)境下能保值增值，從而提高我們的生活品質(zhì)和生活質(zhì)量。
一、個人投資理財?shù)暮x及方式
個人理財，又稱個人財務(wù)規(guī)劃，是個人為了實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)的最優(yōu)化配置和實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)創(chuàng)收的有效途徑而制定、安排、實(shí)施和管理的一個各方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃的過程。一般來說，個人投資理財就是在了解個人的財務(wù)狀況、生活水平、各類投資產(chǎn)品的風(fēng)險及個人偏好的基礎(chǔ)上，明確個人特定的理財目標(biāo)，運(yùn)用一定的投資方式，如儲蓄、購買保險、購買證券與股票等理財方式來管理自身的財產(chǎn)，從而規(guī)避風(fēng)險，以期達(dá)到個人收益的最大化的活動。
對于個人來講，理財可以幫助我們獲取更多的財富，可以為我們的財產(chǎn)增值和保值，也有助于我們獲得更加有品質(zhì)的生活，實(shí)現(xiàn)人生的目標(biāo)。要想實(shí)現(xiàn)有效的投資理財，必須考慮多種因素，整合有效信息。首先，個人結(jié)合實(shí)際，設(shè)定理財目標(biāo)。其次，了解個人所處的理財階段，做好自我鑒定。最后，測試個人風(fēng)險承受的能力。完成以上三步，個人就可以合理分配各種金融產(chǎn)品了，按照自身實(shí)際情況，投資相關(guān)的產(chǎn)品，購買相應(yīng)的理財產(chǎn)品，這樣就能最大程度地使個人財產(chǎn)獲得有效的保障和高效的增值。
二、個人投資理財存在的誤區(qū)
個人投資理財，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好自己的錢財，理清楚自己錢的用途，有效發(fā)揮它的作用。當(dāng)今社會，理財顯得極為重要，通常我們經(jīng)常遇到的，如：結(jié)婚、購房、汽車、教育、各類保險、看病、養(yǎng)老、債務(wù)管理等。成功的個人理財不但可以使其資產(chǎn)增值保值，增加收入，減少不必要的支出，還可以改善個人的生活條件和生活環(huán)境。因此個人理財不只是為了生錢，也是為了提高個人生活品質(zhì)，這才是個人投資理財應(yīng)有的正確心態(tài)。然而就目前的現(xiàn)狀而言，人們的理財觀念還存在種種誤區(qū)，具體表現(xiàn)為：
第一，存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)說上講到，每個人都是經(jīng)濟(jì)人，都是自私的，都想實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。對我們來說，每個人都想擁有更多的錢財，并且可以讓現(xiàn)有的財產(chǎn)發(fā)揮一定的積極作用。為了財產(chǎn)的增值和保值，人們有可能會做些不理智的舉措，如非法借貸、非法集資等，這些一招不慎，就會傾家蕩產(chǎn)。
第二，喜歡廣撒網(wǎng)。一些投資者本身并沒有太多的余錢，但只要遇到覺得可以掙錢的機(jī)會都會參與其中。于是房地產(chǎn)、股票、期貨、基金、收藏統(tǒng)統(tǒng)拿來做，但由于財力和精力有限，很多的投資理財方式都會收效甚微，甚至虧本。
第三，過分自信。每個人都有自己的思想和思維方式，有些人只要了解到一些基本的理財信息，都會不假思索的去盲目投入，不能做到“三思而后行”，拍腦袋就輕易的做了不理智的舉動。還有的人，毫無主見，不加分析，一味的去聽從理財專家的知道，說到哪就打到哪，人云亦云，不考慮自身實(shí)際，實(shí)行不切實(shí)際的理財行為。
三、個人投資理財?shù)募记?/p>
改革開放以來，我們經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國居民的收入也是增長迅速，在個人財產(chǎn)增加的基礎(chǔ)上，如何實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)的保值和增值已經(jīng)擺在老百姓的面前，可以說也困擾著不少人。人人都想讓現(xiàn)有的財產(chǎn)發(fā)揮應(yīng)有的作用，都想讓財產(chǎn)在安全的環(huán)境下有個好的去處，這就造成在市場上個人投資理財?shù)闹匾愿鼮橥怀觥＝Y(jié)合我國的實(shí)際情況，面對眾多的社會問題，老百姓已經(jīng)苦不堪言了，在就業(yè)、住房、教育和醫(yī)療上的不安全因素，都激其老百姓必須理財，并且要實(shí)現(xiàn)錢能生錢。個人為了防范風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)的最大化，就要求個人必須具備一定的投資理財?shù)姆椒ê图记伞?/p>
所謂“你不理財，財不理你”，要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值和保值，實(shí)現(xiàn)有效的個人投資理財，就必須擁有一定的理財習(xí)慣。了解自己的財務(wù)狀況是理財?shù)幕疽?，這久需要每個人做好財產(chǎn)登記，如果對自己的財務(wù)情況模模糊糊，一無所知的話就不可能做到高效的理財。制定理財所要達(dá)到的目標(biāo)，為目標(biāo)制定詳細(xì)可行的計劃，使其理財具有現(xiàn)實(shí)性和操作性；掌握自身的產(chǎn)出和花費(fèi)，只有掌握了這些基本的信息，個人才能針對性的依據(jù)自身實(shí)際，做好投資理財工作；做好自己的預(yù)算，按照預(yù)算，做事情要切合實(shí)際，一切從實(shí)際出發(fā)。
個人投資理財?shù)那疤岜仨毲宄刂雷约旱男枨笤谀睦?，哪些是必須做到的，哪些是合理的、通過一定的努力可以實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)需求，哪些是好高鶩遠(yuǎn)、不切實(shí)際的需求。必須清點(diǎn)現(xiàn)有財產(chǎn)和負(fù)債，對自己的財產(chǎn)做細(xì)致的分析和評估，以確定自己風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好，以便于尋求合適的投資理財產(chǎn)品。在投資理財過程中，要盡早投資，享受復(fù)利帶來收益。我們知道，投資具有很大的不安全性，所以很多人自動放棄了高風(fēng)險的投資產(chǎn)品和投資行業(yè)。但是，我們也明白，風(fēng)險和收益是成正比的，高風(fēng)險的投資產(chǎn)品會給我們帶來高收益。
四、 結(jié)語
總之，對于所有人來說，理財都是必須的。沒錢的人更需要做好良好的財務(wù)規(guī)劃，甚至零資產(chǎn)的人也需要理財，個人理財服務(wù)現(xiàn)正在成為中國百姓關(guān)注的熱點(diǎn)和銀行業(yè)競爭的焦點(diǎn)。我們加入WTO之后，外資銀行全面進(jìn)入國內(nèi)市場，并且隨著國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)的逐漸成熟，個人理財服務(wù)市場將日趨活躍，相信在不久的將來，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展前景將是十分廣闊誘人的，且隨著同業(yè)競爭的加劇，個人理財服務(wù)也將更趨專業(yè)化。對于個人來講，更新投資理財思想，與時俱進(jìn)，采用一定的技巧，一定會實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益的最大化。
參考文獻(xiàn):
網(wǎng)上銀行投資理財添亮色
說到投資理財，人們大都對股票、國債、基金、期貨這些名詞很熟悉，現(xiàn)在，買賣股票不必再到證券公司進(jìn)行交易，就算是買賣國債和基金等也不需要再到銀行柜臺去排隊了。人們完全可以通過網(wǎng)上銀行就能直接完成各類股票、國債、基金等的交易，鼠標(biāo)輕點(diǎn)就能進(jìn)行投資理財，輕松實(shí)現(xiàn)財富增值。
工商銀行“金融@家”個人網(wǎng)上銀行是目前國內(nèi)功能最為強(qiáng)大的網(wǎng)上銀行之一，為客戶提供了全面的投資理財功能。通過“金融@家”的“網(wǎng)上證券”服務(wù)，不僅可以進(jìn)行包括銀證通、銀證轉(zhuǎn)賬、B股證券、基金交易、國債交易、銀期轉(zhuǎn)賬、外匯買賣等各類投資理財業(yè)務(wù)，還可以通過查詢和下載獲得有關(guān)股票市場信息、基金信息、國債價格以及國際國內(nèi)財經(jīng)信息等。此外，工行“金融@家”個人網(wǎng)上銀行還提供活期轉(zhuǎn)成定期、通知存款等理財服務(wù)、理財方案設(shè)計等，特別是通知存款業(yè)務(wù)，在存入款項時不約定存期，支取時提前通知銀行，約定支取日期和金額，可以獲得更高的利息收益。
網(wǎng)上銀行正改變著人們傳統(tǒng)的理財方式和理念，輕輕敲幾下鍵盤，移動鼠標(biāo)，登錄網(wǎng)上銀行，就能享受銀行、證券公司、基金公司等 “零距離”的服務(wù)。
網(wǎng)上外匯交易成新寵
外匯實(shí)盤交易作為投資理財?shù)氖侄沃?，越來越受到諸多投資者的歡迎。到目前為止，個人實(shí)盤外匯買賣成為最有效的個人外匯資產(chǎn)保值增值的金融工具之一，已經(jīng)成為繼股票、債券后的又一金融投資熱點(diǎn)。
傳統(tǒng)的外匯交易方式主要包括柜臺交易、電話交易等。這些方式并不能滿足投資者隨時隨地掌握外匯市場信息，并及時完成交易的需求。隨著外匯市場的迅速發(fā)展和網(wǎng)上銀行功能的不斷擴(kuò)大，通過網(wǎng)上銀行進(jìn)行在線外匯交易已經(jīng)成為一種潮流，網(wǎng)上銀行外匯交易由于信息豐富、提供分析圖表、交易指令處理及時等優(yōu)點(diǎn)，正逐步取代傳統(tǒng)的外匯交易方式。
在各家銀行推出的網(wǎng)上外匯買賣服務(wù)中，工商銀行“金融@家”個人網(wǎng)上銀行的“網(wǎng)上匯市”功能由于功能強(qiáng)大、交易迅速快捷、界面友好直觀、信息豐富而廣受專業(yè)外匯投資者的青睞?！敖鹑贎家”不僅提供實(shí)時快速的外匯交易指令處理，而且具備全面的即時和委托交易服務(wù)。同時，“金融@家”還向外匯投資者提供外匯報價、市場指數(shù)、交易提示、財經(jīng)要聞、市場評論、行情分析、相關(guān)市場動態(tài)等豐富信息，以及來自工商銀行外匯理財專家的外匯市場分析，為投資者進(jìn)行外匯交易提供完善的信息支持。
關(guān)鍵詞：企業(yè) 投資理財 管理
企業(yè)投資是企業(yè)財務(wù)活動的重要組成部分，有效的投資能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資源的合理配置，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤。相對于發(fā)達(dá)國家，我國發(fā)展速度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，要想企業(yè)更好的發(fā)展，就需要學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗，轉(zhuǎn)變企業(yè)投資理財觀念，創(chuàng)新投資理財手段；在企業(yè)投資過程中，用好每一分錢，改善企業(yè)投資理財方式，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展模式。
一、投資決策概念及特點(diǎn)
（一）概念
投資決策是投資者為實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段，通過相應(yīng)的程序?qū)ν顿Y的必要性、目標(biāo)、規(guī)模、方向、成本和利潤等經(jīng)濟(jì)活動中重大問題的分析、判斷和選擇。
（二）特點(diǎn)
投資決策具備一定的針對性，明確投資目標(biāo)是投資決策的基本。如果沒有明確投資目標(biāo)就不存在投資決策，也無法達(dá)到投資最終的目的。投資決策是執(zhí)行投資活動的基礎(chǔ)，也是現(xiàn)代化企業(yè)投資經(jīng)營管理的核心。投資經(jīng)營管理是決策和執(zhí)行反復(fù)循環(huán)的過程。合理選擇投資方案是非常重要的，在諸多優(yōu)秀的投資方案找選擇最滿意的卻是很難的事情，需要綜合多方面因素考慮，慎重選擇。投資環(huán)境是瞬息萬變的，風(fēng)險性也是伴隨著投資發(fā)生改變的，投資決策應(yīng)該考慮到實(shí)際情況下出現(xiàn)的各種不可預(yù)測的變化，認(rèn)識風(fēng)險存在的規(guī)律，對風(fēng)險作出評估，從而降低投資風(fēng)險。
二、企業(yè)投資決策中存在的問題
（一）投資信息不對應(yīng)
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷深入和發(fā)展，市場信息對企業(yè)投資者來說至關(guān)重要。只有掌握全方位的投資信息，才能及時、有效地處理投資中發(fā)生的各種突發(fā)事件，才能掌控投資手段和投資力度，把錢用在刀刃上。但是，由于市場信息較為活躍，獲取信息的渠道不同，容易造成信息不完整或扭曲，這也增加了企業(yè)投資的盲目性和不科學(xué)性。
（二）投資者素質(zhì)水平較低
現(xiàn)階段，很多企業(yè)對投資理財沒有引起足夠的重視，企業(yè)沒有設(shè)立專門的投資決策部門，企業(yè)投資者素質(zhì)普遍較低，導(dǎo)致企業(yè)投資缺乏專業(yè)性人才。很多企業(yè)投資跟著市場發(fā)展情況轉(zhuǎn)變，什么行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)最高利潤，只要看到就會投資，而沒有經(jīng)過實(shí)地考察、分析和研究，過于盲目，這種情況導(dǎo)致企業(yè)投資決策失誤性增高。
（三）投資決策制度不健全
現(xiàn)代化建設(shè)力度不斷加快，推動了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，很多企業(yè)制度不規(guī)范，內(nèi)部管理制度不完善，這種局面的出現(xiàn)也是企業(yè)投資決策失誤造成的。有些企業(yè)投資決策者為了滿足自身的投資欲望，對投資沒有進(jìn)行有效的論證和研究，也沒有根據(jù)實(shí)際情況制定一份滿意的投資決策報告，導(dǎo)致投資失去有效性，給企業(yè)造成嚴(yán)重的損失。
三、企業(yè)投資策略
（一）融資策略
企業(yè)投資的最終目的是為了獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，在進(jìn)行投資時，必須結(jié)合自身資金情況?？紤]到資金問題的情況，可以采取融資手段，獲取企業(yè)投資所需資金。由于融資存在很到的風(fēng)險性，從一定程度上給企業(yè)發(fā)展帶來制約。因此，企業(yè)進(jìn)行投資活動時，需結(jié)合自身的目標(biāo)和成本效益原則，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。
（二）資金結(jié)構(gòu)
企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)獲取市場利潤的來源及相互關(guān)系。其資金來源包括所有者權(quán)益和負(fù)債。因此，在企業(yè)進(jìn)行投資活動時，要對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)制定詳細(xì)的使用計劃，合理分配資金使用權(quán)，將企業(yè)資金用到投資活動的每一個細(xì)節(jié)過程，確保資金浪費(fèi)或流失，對投資成本進(jìn)行有效控制是優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的重要手段，對企業(yè)資金合理使用具有重要的意義。
（三）風(fēng)險策略
企業(yè)投資存在一定的風(fēng)險性，要想降低風(fēng)險就需要優(yōu)秀的投資決策，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)力和未來發(fā)展規(guī)劃，對投資活動進(jìn)行有效的預(yù)算和詳細(xì)的市場調(diào)查，不要盲目的投資，這樣能夠有效地避免投資浪費(fèi)。企業(yè)要對未來發(fā)展可能面臨的失敗進(jìn)行充分預(yù)估，確保企業(yè)進(jìn)行投資活動時能夠有足夠的能力承擔(dān)失敗帶來的損失，進(jìn)而將風(fēng)險降到最低程度。
四、結(jié)語
社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中，企業(yè)投資是推動經(jīng)濟(jì)增長的基本要素。投資活動在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用越來越大。投資決策對企業(yè)生存和發(fā)展有著極其重要的影響。因此，保證投資決策有效運(yùn)行，是企業(yè)進(jìn)行投資活動前提條件，優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，把錢用在刀刃上是實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資效果的有效策略，也是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑。
參考文獻(xiàn)：
[1]楊玉娟，崔耀元.企業(yè)投資決策研究[J].商場現(xiàn)代化，2013（8）
金融類投資理財展會、論壇等的頻頻舉辦，昭示著百姓投資理財時代的來臨。2007年是理財市場快速發(fā)展的一年，無論是股市起伏還是黃金漲跌，無不激發(fā)著百姓的理財意識。2008年5月，《投資與理財》在展會內(nèi)外廣泛調(diào)研，深度交流，深切感受到穩(wěn)健將成今年理財主旋律，百姓的投資將趨于理性與和諧。
穩(wěn)健生金投資心態(tài)趨于平靜
今年的博覽會主要突出的金融投資理財特點(diǎn)就是求穩(wěn)。在博覽會上，記者看到許多期貨公司都在奉勸感興趣的老年人不要貿(mào)然從事這種投資，而一些黃金投資理財公司則表示，老年人更適合投資實(shí)物金而非黃金期貨。經(jīng)歷了股市的沉浮，百姓們也呈現(xiàn)出與以往不同的投資心態(tài)，一些參會人員表示自己也呈現(xiàn)出與以往不同的投資心態(tài)，一些參會人員表示自己今年的理財能跑贏CPI就行。
可見，無論是參會機(jī)構(gòu)還是個人，傳遞的信息都是今年的投資理財宜以穩(wěn)健為主。 “今年主打中低風(fēng)險、中低收益的產(chǎn)品，80％是穩(wěn)健型產(chǎn)品?！币患覅你y行表示，去年的許多銀行理財產(chǎn)品設(shè)計和盈利脫節(jié)，宣傳高收益、只告訴投資者最理想狀況，最終導(dǎo)致許多產(chǎn)品收益率為零。今年從理財機(jī)構(gòu)本身來說，投資的主旋律就是求穩(wěn)，因此銀行理財產(chǎn)品在股票市場投資的手筆會減小，而在其他穩(wěn)健渠道會增加。
顯然，受股市震蕩調(diào)整和銀監(jiān)會整頓市場的雙重影響，銀行理財市場也在發(fā)生微妙變化。由于資本市場的不確定性增加，在博覽會上主推的理財產(chǎn)品中保本穩(wěn)健型產(chǎn)品占據(jù)大半壁江山，一度風(fēng)光無限的投資于股票、基金等高風(fēng)險高收益型的產(chǎn)品則退居二線。
政策管“嘴”，進(jìn)入“保產(chǎn)年”
事實(shí)上，為了強(qiáng)調(diào)風(fēng)險提示，銀監(jiān)會在4月份推出的新規(guī)中對于預(yù)期收益的提法規(guī)范更加嚴(yán)格，強(qiáng)調(diào)對于無法提供準(zhǔn)確測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。
果然，在博覽會現(xiàn)場，各家銀行近期推出的理財產(chǎn)品說明書都“改頭換面”，對產(chǎn)品的最高收益率甚至預(yù)期收益率進(jìn)行弱化，取而代之的是客戶評估表和風(fēng)險提示以及各種情況下的可能收益的說明。
不僅如此，大多數(shù)理財產(chǎn)品合同書上還需要投資者在相關(guān)欄目親自抄寫一段文字：“本人已經(jīng)閱讀本理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示，充分了解并清楚知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險?！?/p>
對于2008年的投資策略，在展會開講座的理財專家劉彥斌表示，如果把2007年稱為“有產(chǎn)年”，那么2008年就是“保產(chǎn)年”。他認(rèn)為“保產(chǎn)”先后順序可以是：還房貸，減輕加息帶來的利息負(fù)擔(dān)；增加儲蓄；投資國債：定期定額投資基金；減少股票和基金的投資；投資房產(chǎn)。
漲漲跌跌，痛并快樂著
金融市場上理財方式多種多樣，但無論是炒股還是炒基，那不可預(yù)期的漲漲跌跌，幾乎可以讓每個投資者痛或快樂著。
在博覽會上，記者發(fā)現(xiàn)不少投資者將基金公司的銷售人員團(tuán)團(tuán)圍住，詢問基金凈值等相關(guān)問題。據(jù)記者了解，多數(shù)參展基金公司旗下的基金在過去幾個月的時間里凈值低于1元，因此凈值問題成為基金公司在宣傳中的軟肋。每當(dāng)客戶問到此類問題時，銷售人員重復(fù)率最高的話就是“等等，再等等看”。
記者隨機(jī)詢問一些參會者投資股票和基金的打算，聽到的聲音是： “放著吧，兒子該上大學(xué)了，就當(dāng)是攢著未來的學(xué)費(fèi)”，“我沒贖，贖了也是虧?！痹捳Z中透露出幾分無奈。也有不甘心的，他們還想繼續(xù)等待時機(jī)再次投資，爭取把損失彌補(bǔ)回來。在一家基金公司的調(diào)查問卷上記者看到，選了“今年想擇機(jī)繼續(xù)投資”的人不在少數(shù)。
對于今年投資基金的策略，信達(dá)證券的理財師告訴記者：市場進(jìn)入典型的震蕩期，短期不明朗，但長期卻看好，總體上看是購買基金的時候。但這不意味著可以隨便進(jìn)行申購或者認(rèn)購。正是由于市場不如以前景氣，給基金的操作帶來一定難度。因此，基金業(yè)績的分化會較前期牛市更加明顯，更需要精挑細(xì)選，思路是首選實(shí)力好的公司，其次關(guān)注投資能力突出的基金經(jīng)理，之后選擇投資類型和投資風(fēng)格與自己偏好一致的品種，最后看歷史業(yè)績。
第三方理財公司，冒出一個“新事物”
本屆理財博覽會上，第三方理財公司出乎意料地受到投資者廣泛關(guān)注。
第三方理財公司主要是在分析投資者的風(fēng)險承受能力后，為客戶制定包含基金、黃金、QDII、券商集合理財、人民幣理財、私募基金等多種投資方式的一攬子理財方案，并提取一定傭金。
此次，包括國內(nèi)最大的第三方理財公司諾亞財富管理中心、第一家全外資的世德貝投資咨詢有限公司、北京展恒理財顧問有限公司等多家第三方理財公司均在理財博覽會上向投資者積極推銷自己。它們一般要求投資者填一張表格，并根據(jù)表格在現(xiàn)場讓公司理財顧問對投資者的投資進(jìn)行分析，這吸引了大批投資者。
不過，高額的準(zhǔn)入門檻注定讓投資者對這些公司提供的理財服務(wù)多問少做。據(jù)介紹，它們的理財門檻最低為100萬元，而諾亞財富的理財產(chǎn)品的門檻最低高達(dá)300萬元。
2008，百姓理財意識的成長之年
中國資本市場的快速發(fā)展，將2007年打造成百姓理財意識極速提升之年。但一轉(zhuǎn)眼，2008年“貨幣從緊”，經(jīng)濟(jì)增速減緩，通脹壓力加大，炒股、買基暴富的“神話”已成過往。伴隨百姓投資理財趨于理性化，注重均衡風(fēng)險和投資渠道多樣化，將成為必然的選擇。
一、第三方財富管理公司發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
長期的發(fā)展使諾亞財富擁有雄厚的實(shí)力和豐厚的客戶資源，近20000人的會員數(shù)使諾亞財富在資產(chǎn)管理規(guī)模上穩(wěn)居第三方理財公司首位。外部環(huán)境的變化為第三方理財公司的發(fā)展既提供了機(jī)遇，也帶來了一系列的挑戰(zhàn)。居民財富的增加使理財觀念也日益覺醒，巨大的客戶資源需要理財公司為其服務(wù)；從房地產(chǎn)市場、證券市場及境外金融市場撤出來的資金為第三方理財?shù)陌l(fā)展提供了良好機(jī)遇；銀行利率的下降，以及理財產(chǎn)品發(fā)行的低迷，也使社會中大量閑散資金涌向第三方理財公司。伴隨這一系列發(fā)展機(jī)遇的同時，挑戰(zhàn)也隨之而來。第三方理財公司發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)主要包括以下方面。第一，理財市場產(chǎn)品和服務(wù)的豐富使客戶的資金面臨分流的挑戰(zhàn)；第二，金融危機(jī)帶來的負(fù)面影響使投資者對理財公司的選擇更加謹(jǐn)慎，客戶更加偏向于穩(wěn)健投資，而對剛興起的第三方財富管理公司持有懷疑態(tài)度。日益涌現(xiàn)的第三方財富管理公司使這一行業(yè)競爭日益激烈，為了占據(jù)更大的市場份額和擁有廣大的客戶，第三方財富管理公司需要制定適合廣大客戶需求的營銷策略，這樣才能使企業(yè)在競爭中立于不敗之地。
二、第三方財富管理公司營銷策略研究
金融市場中存在的大多數(shù)第三方財富管理公司，既沒有諾亞財富的品牌效應(yīng)，也沒有諾亞財富數(shù)額龐大的財富和市場規(guī)模，因此，要想吸引更多的客戶，一般的第三方財富管理公司需要制定符合本公司情況的營銷策略。1.樹立科學(xué)的營銷理念。要得到客戶的青睞，必須首先清楚客戶需要什么樣的服務(wù)，營銷并不是簡單地把產(chǎn)品賣出去，一個好的營銷方案會給公司帶來巨大的利潤增值空間。因此，需要樹立科學(xué)的營銷理念，對客戶進(jìn)行一對一的服務(wù)，針對客戶的需要制定切實(shí)可行的理財方案。2.建立完善第三方財富管理公司的信用制度。我國的金融理財市場信用普遍較低，信用制度方面存在空白，針對這一情況，財富管理公司需要完善信用體系，信用體系的完善會增加客戶投資理財?shù)男判模蛻粜判牡慕⑹抢碡敼驹诮鹑谑袌錾狭⒂诓粩≈氐母尽?.制定多元化的理財方案。面對瞬息萬變的金融市場，第三方理財公司的客戶定位不能只集中在少數(shù)高收入人群中，面對廣大的中等收入群體也需要提供相應(yīng)的理財服務(wù)。每一個中等收入群體都是一支潛力股，為他們制定多元化的、有針對性的理財方案，在提升企業(yè)形象的同時也增加了客戶群。4.制定多渠道的理財銷售戰(zhàn)略。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，人們投資理財?shù)姆绞胶颓廊找嬖龆?，第三方理財公司在擴(kuò)大傳統(tǒng)的柜臺銷售業(yè)務(wù)同時，可以通過互聯(lián)網(wǎng)這一方便快捷的新型模式為客戶提供網(wǎng)上理財服務(wù)，這既節(jié)省了客戶的時間，也降低了理財公司的運(yùn)營成本。5.理財公司需要樹立品牌戰(zhàn)略。每一位客戶都要為他們提供最優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù)，這在滿足客戶的需求的同時，也為企業(yè)贏得良好的聲譽(yù)。第三方理財公司的品牌的樹立，能為公司吸引更多的客戶，同時增強(qiáng)了理財公司品牌在地區(qū)和全國市場的影響力。第三方理財公司的興起不是金融市場發(fā)展的偶然因素，而是必然趨勢。在競爭激烈的金融理財市場上，想要立于不敗之地，第三方財富管理公司尚有很長的路要走，制定符合客戶需求和企業(yè)發(fā)展的營銷策略和工作措施，是公司獲得長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵。第三方財富管理公司需要抓住金融市場繁榮發(fā)展這一良好機(jī)遇，在理財市場上擁有更大的市場份額，以促進(jìn)企業(yè)良好發(fā)展。
作者：宗磊
關(guān) 鍵 詞：通識課程；教學(xué)內(nèi)容；網(wǎng)絡(luò)資源；投資與理財
中圖分類號：G424.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-3544（2014）05-0073-04
通識教育作為大學(xué)教育的組成部分，是基于對人與社會本質(zhì)的認(rèn)識而提出的一種教育思想和培養(yǎng)策略，深含著文化的信念與價值，肩負(fù)著培養(yǎng)具有民族文化的年輕一代，維護(hù)國家、民族認(rèn)同與歸屬的使命，并堅守著傳承民族文化的傳統(tǒng) [1] 。本文結(jié)合浙江工商大學(xué)近年來對《投資與理財》通識課程教學(xué)的理論思考和實(shí)踐探索，圍繞課程目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容、網(wǎng)絡(luò)資源平臺以及課程考核等方面進(jìn)行探討。
一、《投資與理財》通識課程的理念
隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和人們物質(zhì)生活水平的不斷提高，居民家庭收入普遍增加，家庭資產(chǎn)不斷積累，家庭財富安全與保障的重要性凸顯，投資理財已經(jīng)成為居民家庭日常生活的重要組成部分。大學(xué)生是未來市場經(jīng)濟(jì)的主要參與者，是推動社會進(jìn)步的主力軍。如何讓大學(xué)生樹立正確的財富觀、理性的消費(fèi)觀、自覺的投資觀、科學(xué)的理財觀、積極的創(chuàng)業(yè)觀以及牢固的法律意識和誠信意識，讓學(xué)生明白“君子取財有道”，獲取財富的過程就是實(shí)現(xiàn)人生價值的過程，是大學(xué)教育的重要內(nèi)容之一。
（一）普及投資理財知識，提升學(xué)生人文素質(zhì)
目前，我國已經(jīng)進(jìn)入“金融經(jīng)濟(jì)”時代，在擁有更多收入與財富的同時， 投資理財已成為影響居民家庭生活質(zhì)量和消費(fèi)信心的重要元素， 掌握一定的投資理財知識已成為現(xiàn)代公民的基本素質(zhì)之一?！锻顿Y與理財》通識課面向全校不同年級和專業(yè)的學(xué)生，側(cè)重于基礎(chǔ)性和通俗性，既可以拓寬學(xué)生的視野，又可以提升學(xué)生的人文素質(zhì)，完善人格，有助于其更好地工作和生活。
我國古資理財思想萌芽于春秋時期，初步形成于戰(zhàn)國時期，到西漢中期趨于成熟，其標(biāo)志是司馬遷的《史記?貨殖列傳》問世?？v觀悠久的歷史長河，先賢們提出了許多影響至今的投資理財思想，如管子的“倉廩實(shí)而知禮節(jié)”、呂不韋的“耕田之利幾倍，曰十倍；珠玉之贏幾倍，曰百倍；立國家之主贏幾倍，曰無數(shù)”、王安石的“聚天下之人，不可以無財；理天下之財，不可以無義”、司馬遷的“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻輳，不肖者瓦解”、“樂觀時變，人棄我取，人取我與”等。這些投資理財思想是先輩留給我們的寶貴財富。
（二）樹立正確的財富觀，養(yǎng)成良好的投資理財習(xí)慣
在一些發(fā)達(dá)國家，十分重視兒童和中小學(xué)生的理財教育。例如：在美國，讓孩子8歲“當(dāng)家”；在法國，孩子3～4歲時父母就開始進(jìn)行“家庭理財課程”教育；在英國，理財教育分階段進(jìn)行，按中小學(xué)的不同階段提出了不同的目標(biāo)要求；在日本，主張孩子自力更生，不能隨便向別人借錢，讓孩子自己管理自己的零用錢，教育孩子要明白“除了陽光和空氣是大自然賜予的，其他一切都要通過勞動獲得。” [2] 由此可見，在國外把“理財教育”等同于“道德教育”、“人性教育”，強(qiáng)調(diào)“理財教育”是一門生活教育。
與發(fā)達(dá)國家相比，由于受到我國傳統(tǒng)文化“重義輕利”的影響，大多家庭和學(xué)校都沒有對兒童、中小學(xué)生進(jìn)行投資理財教育，導(dǎo)致大學(xué)生投資理財觀念淡薄，消費(fèi)支出沒有計劃，出現(xiàn)“上半月滋潤，下半月狼狽”的現(xiàn)象，有的學(xué)生甚至一個月花完一學(xué)期的生活費(fèi)，盲目消費(fèi)、潮流消費(fèi)、攀比消費(fèi)、超前消費(fèi)、面子消費(fèi)甚至浪費(fèi)的現(xiàn)象非常普遍。一些學(xué)生受西方消費(fèi)觀念的影響，視勤儉節(jié)約為寒酸，視鋪張浪費(fèi)為慷慨，視奢侈消費(fèi)為高雅，嚴(yán)重扭曲了價值觀、人生觀?！锻顿Y與理財》通識教育強(qiáng)調(diào)樹立正確的財富觀、消費(fèi)觀、價值觀，擁有自尊、自立、自強(qiáng)，勇于承擔(dān)責(zé)任，正直誠信的良好品質(zhì)，養(yǎng)成良好的投資理財習(xí)慣。
（三）熟悉投資理財工具，具備初步的投資理財技能
投資理財是一種生活方式的選擇，它貫穿于人的一生，在生命周期的每個階段都有不同的投資理財需求，能夠為人的一生提供財務(wù)支持。當(dāng)然，投資理財也是一門學(xué)問，具有較強(qiáng)的綜合性、實(shí)踐性。雖然選修該通識課程的學(xué)生來自全校不同專業(yè)，知識背景差異較大，但是在生命周期的每個階段所面臨的理財需求卻是相似的，正是這種相似性使得不同專業(yè)的學(xué)生能夠坐在一起，結(jié)合現(xiàn)實(shí)生活中的投資理財案例，分析理財需求，探討各種投資理財工具和產(chǎn)品的運(yùn)用，訓(xùn)練投資理財思維能力。
《投資與理財》通識教育注重教學(xué)互動，在講解投資理財基礎(chǔ)知識的同時強(qiáng)調(diào)能力的培養(yǎng)，幫助學(xué)生樹立投資理財?shù)幕纠砟睿苊馔顿Y理財中的“誤區(qū)”和“陷阱”，充分挖掘?qū)W生的投資理財潛力。
二、課程建設(shè)
（一）課程目標(biāo)與課程內(nèi)容
基于課程理念，《投資與理財》通識課程的目標(biāo)為：面向全校各年級的學(xué)生開設(shè)，通過教學(xué)活動，使學(xué)生能夠樹立正確的財富觀， 初步掌握投資理財?shù)幕纠碚摚瑢⑼顿Y理財理念貫穿于日常生活，解決現(xiàn)實(shí)生活中的實(shí)際問題， 同時培養(yǎng)學(xué)生學(xué)習(xí)投資理財?shù)呐d趣，從事投資理財活動的能力。課程充分考慮學(xué)生的“知識與技能”、“過程與方法”、“情感、態(tài)度與價值觀”等素質(zhì)發(fā)展指標(biāo) [3] ，來設(shè)計具體的課程內(nèi)容。按照莫迪里阿尼的家庭生命周期學(xué)說體系， 考察關(guān)鍵人生節(jié)點(diǎn)的投資理財需求，以關(guān)鍵問題為導(dǎo)向，經(jīng)典案例為載體安排每一單元的教學(xué)主題。 而每一單元主題又根據(jù)“問題――探討――反思――提升”的主線組織教學(xué)，既貫徹啟發(fā)式和案例式教學(xué)理念，又能化繁就簡， 讓學(xué)生在獲取投資理財知識的基礎(chǔ)上提升投資理財?shù)闹腔?，并用智慧反思知識的盲區(qū)，真正幫助學(xué)生領(lǐng)悟“學(xué)而習(xí)之，知而識之，文而化之”的學(xué)習(xí)真諦。浙江工商大學(xué)《投資與理財》通識課程教學(xué)內(nèi)容安排見表1。
（二）課程網(wǎng)站與資源模塊
根據(jù)本課程的特點(diǎn)和課程目標(biāo)， 構(gòu)建課程網(wǎng)站和教學(xué)資源模塊。課程網(wǎng)站是實(shí)現(xiàn)多專業(yè)、多年級學(xué)生之間， 師生之間方便快捷互動交流的最有效平臺 [4] ，而教學(xué)資源模塊遵循課程理念，內(nèi)容相互配合， 目的在于提高教學(xué)效果和學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力 [5] 。
1. 課程網(wǎng)站。 由于選修通識課程的學(xué)生來自于全校各個年級、不同專業(yè)，他們的知識結(jié)構(gòu)不同，與課程相關(guān)的知識基礎(chǔ)也參差不齊， 而且選修的學(xué)生也較多，往往進(jìn)行大班授課，在有限的課時中，系統(tǒng)全面地講授投資理財是不現(xiàn)實(shí)的， 大多數(shù)教師會進(jìn)行有選擇、介紹性地講授相關(guān)內(nèi)容，許多知識需學(xué)生課后去彌補(bǔ)和完善。針對這一教學(xué)特點(diǎn)，本課程依托Blackboard電子教育平臺建立了課程網(wǎng)站， 在網(wǎng)站上開設(shè)了下列內(nèi)容板塊：（1）通知公告。用于預(yù)習(xí)通知、復(fù)習(xí)要求、臨時變更、時事新聞等各種與教學(xué)相關(guān)的動態(tài)信息。（2）教師隊伍。用于任課教師姓名、學(xué)位、職稱、研究興趣、研究成果、辦公時間、辦公地點(diǎn)、聯(lián)系方式等個人信息。（3）課程信息。用于課程簡介、教學(xué)大綱、授課計劃、進(jìn)度安排、成績評定方法等信息。（4） 教學(xué)內(nèi)容。 用于PPT課件、課程錄像、教學(xué)案例、專題視頻等資料。（5）作業(yè)與測驗。用于預(yù)習(xí)資料、復(fù)習(xí)資料、各章習(xí)題、習(xí)題答案、上傳作業(yè)以及單元測試等。（6）師生互動。用于加強(qiáng)課程學(xué)習(xí)中師生之間的溝通交流， 及時解答學(xué)生在學(xué)習(xí)中的疑惑。（7）閱覽室。教師將平時收集的與課程相關(guān)的各種資料進(jìn)行分類整理上傳，供學(xué)生瀏覽，鏈接與本課程相關(guān)的國內(nèi)外精品課程、視頻公開課程以及相關(guān)行業(yè)網(wǎng)站，開闊學(xué)生的視野。（8）課程評價。用于學(xué)生對本課程的評價，便于進(jìn)一步完善課程教學(xué)。
2. 網(wǎng)上師生互動模塊。 本課程利用課程網(wǎng)站強(qiáng)大的交流功能， 開設(shè)多條師生交流渠道， 如在線討論、一問一答、案例剖析、實(shí)驗設(shè)計等，同時輔以QQ 等即時通信工具以及電子郵件進(jìn)行實(shí)時或非實(shí)時的教師與學(xué)生之間、學(xué)生與學(xué)生之間的交流，讓學(xué)生在討論、解答中加深對課程內(nèi)容的理解，明白所學(xué)知識的作用，提高了學(xué)習(xí)效率。充分體現(xiàn)了教學(xué)的開放性和交互性，調(diào)動了學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，激發(fā)了學(xué)生不斷探索的求知欲望。同時，課程網(wǎng)站還設(shè)立人機(jī)交互的在線測試模塊，檢查每一個教學(xué)單元的學(xué)習(xí)效果，練習(xí)題中既包含練習(xí)題的參考答案， 還有具體的解答，讓學(xué)生明白知識點(diǎn)是什么，為什么會做錯，應(yīng)該怎么來正確理解和解答問題等，做到“學(xué)中考”和“考中學(xué)”。
3. 模擬教學(xué)資源模塊。隨著網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上證券交易、外匯買賣的普及與發(fā)展，投資理財業(yè)務(wù)和因特網(wǎng)的結(jié)合越來越密切 [6] 。課程依托我校國家級實(shí)驗教學(xué)示范中心現(xiàn)代金融實(shí)驗分中心的模擬交易系統(tǒng)，提供實(shí)時行情數(shù)據(jù)，進(jìn)行股票、外匯、期貨等模擬交易，讓學(xué)生身臨其境，在真實(shí)市場環(huán)境下進(jìn)行虛擬投資操作，熟悉金融市場交易規(guī)則，加深對投資理財理論的理解，體驗投資理財?shù)臉啡?，鍛煉學(xué)生投資理財?shù)膶?shí)務(wù)操作能力， 從而為其將來走向社會積累必要的金融基礎(chǔ)知識與投資理財技能。
4. 案例教學(xué)資源模塊。通識課程不同于專業(yè)課，存在較大的選課自由度，而且學(xué)生普遍不夠重視，一些學(xué)生可能僅僅是為了完成學(xué)分而選修，所以學(xué)習(xí)時投入的時間精力較少， 有的學(xué)生僅能做到課堂上學(xué)習(xí)，課后不愿意花費(fèi)更多的時間進(jìn)行復(fù)習(xí)與思考，表現(xiàn)出明顯的惰性， 這就需要教師有意識地去提高學(xué)生自主學(xué)習(xí)的積極性。目前，本課程根據(jù)各章節(jié)的授課內(nèi)容收集了50多個單一或綜合的投資理財案例，在課程網(wǎng)站上專設(shè)欄目，要求學(xué)生課前、課后研讀。所編選的案例均與現(xiàn)實(shí)生活緊密聯(lián)系，如“信用卡透支”、“信用卡套現(xiàn)”、“基金定投”等，以發(fā)生在學(xué)生中間的實(shí)際事例編寫成案例。通過鮮活的案例，創(chuàng)設(shè)投資理財情境，讓學(xué)生去感受和體驗，目的在于激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立思考，提出自己的見解，鞏固、拓展和深化所學(xué)知識，提高分析問題、解決問題的能力。
（三）課程考核與成績評定
課程考核既是對學(xué)生學(xué)習(xí)狀況的檢驗 ，也是對教師教學(xué)效果的衡量。本課程將到課率、課堂表現(xiàn)、網(wǎng)上互動、單元測試、案例分析等都納入考核范圍，實(shí)行課程考核分值結(jié)構(gòu)多樣化、考核方法多樣化和考核內(nèi)容多樣化。到課率依據(jù)學(xué)生每次上課簽到的結(jié)果計算。課堂表現(xiàn)依據(jù)上課時學(xué)生的精神狀態(tài)、回答教師提問的情況給予加扣分。網(wǎng)上互動根據(jù)學(xué)生上網(wǎng)點(diǎn)擊記錄、頁面停留時間、在線測試完成效果、論壇中的提問和回答等情況進(jìn)行評分。單元測試根據(jù)每一單元在網(wǎng)上單元題庫中完成測試所得分?jǐn)?shù)平均確定。目前，課程根據(jù)各章節(jié)內(nèi)容已經(jīng)積累了單項選擇題3300題，多項選擇題630題，判斷題210題，形成了較為豐富的學(xué)習(xí)題庫。案例分析要求學(xué)生在學(xué)完課程所有內(nèi)容以后，以自己家庭作為理財對象完成一份家庭投資理財報告，編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表，進(jìn)行家庭財務(wù)分析，明確家庭投資理財目標(biāo)，制定投資理財方案。
本課程的成績評定：到課率占10%，課堂表現(xiàn)占10%，網(wǎng)上互動占20%，單元測試占30%，案例分析占30%。這種成績評定方式將課程考核貫穿于教學(xué)的全過程，強(qiáng)調(diào)過程學(xué)習(xí)，克服了傳統(tǒng)期末一次筆試定成績的缺陷，保證了課程考核的合理性、公平性。
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關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶?shí)踐有所幫助。
一、家庭投資理財?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實(shí)證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費(fèi)，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費(fèi)就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦.科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實(shí)際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
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袁先生 年齡：53歲，某集團(tuán)公司高管
宋女士 年齡：51歲，全職太太
女兒 年齡：26歲，某企業(yè)員工
袁先生在成都一家建筑集團(tuán)公司任副總經(jīng)理，月薪稅后5萬元，年終分紅稅后30萬元，另外與人合伙開辦一家機(jī)械租賃公司，年收入約15萬元。全職太太宋女士是家庭的“財務(wù)總管”，負(fù)責(zé)家庭的財富管理和大小開支。女兒已大學(xué)畢業(yè)參加工作，在當(dāng)?shù)爻啥寄澄幕髽I(yè)上班，與父母共同生活，經(jīng)濟(jì)基本能夠自立。
資產(chǎn)狀況：夫妻在成都青羊區(qū)有別墅一套，目前市值220萬元，用于自住；在武侯區(qū)有小高層住房一套，目前市值150萬元，用于出租；定期存款150萬元、活期存款50萬元；銀行理財100萬元；股票成本80萬元，市值55萬元；民間理財50萬元，市值50萬元。
近兩年，袁先生對家庭“財務(wù)總管”不太滿意，夫妻為此沒少吵嘴，原因就在于宋女士的幾次失敗理財經(jīng)歷。宋女士滿腹委屈地告訴記者：“周圍朋友都說錢放在銀行不劃算，我看大家投資理財都賺了錢，我就想跟風(fēng)試試，結(jié)果不太理想?！睆慕鼉赡甑馁Y產(chǎn)收益狀況來看：房租收入（3萬元×2年=6萬元）+存款收益（5萬元×2年=10萬元）+銀行理財收益（5萬元×2年=10萬元）+股票投資收益（-25萬元）+黃金投資收益（已平倉-12萬元）=-11萬元，袁先生家庭資產(chǎn)帶來的現(xiàn)金流為負(fù)，宋女士的投資理財能力確實(shí)不敢恭維。
宋女士是財經(jīng)雜志《投資客》的讀者，她主動找到《投資客》理財咨詢顧問，希望幫助找到她投資理財屢試屢敗的根源，并給出一些正確的理財建議?！锻顿Y客》金融欄目記者隨即對宋女士進(jìn)行了采訪，宋女士向記者講述了她幾次悲催的理財經(jīng)歷。
悲催理財經(jīng)歷之一：股市“投機(jī)”不成蝕把米
2012年初，朋友鼓動宋女士投資股票，吹噓是大盤抄底的大好時機(jī)。結(jié)果，事實(shí)證明中國股市沒有最低只有更低，宋女士告訴記者：“我入市以來，大盤是跌跌不休，除了跳水，還是跳水，看得你是心癢癢?！彼闻?0萬元購買的中國石油和中興通訊兩只股票，目前市值已跌去超3成。“我算是被中國股市套牢了，現(xiàn)在已經(jīng)習(xí)慣一兩個星期不去看股票賬戶了”宋女士略帶怨氣地說。股票投資也成為夫妻倆爭吵最多的導(dǎo)火索。
理財專家理性建議：據(jù)統(tǒng)計，2008年以來，中國股民賺到錢的只占16%。中國股市相對來說不太健康，內(nèi)部交易、大小非拋售等亂象頻發(fā)，如果你沒有充分的信息源和專業(yè)的眼光，最好對中國股市避而遠(yuǎn)之，宋女士想做賺錢的16%，無異于火中取栗。
悲催理財經(jīng)歷之二：遭遇4月“黃金大劫案”
2013年初，宋女士聽說黃金能夠抵御通貨膨脹，被一大堆“全球量化寬松”、“高通脹預(yù)期”似懂非懂的利好消息沖昏了頭，一口氣買了60萬元的紙黃金。4月份，全球金價遭遇滑鐵盧，16日暴跌10%至1358美元/盎司，創(chuàng)30年來連續(xù)最大跌幅。宋女士看金價毫無起色跡象，于5月忍痛平倉，虧損12萬元。“我原以為可靠性最高的投資渠道也慘敗而歸?！彼闻繜o奈地告訴記者。
理財專家理性建議：黃金的確是躲避經(jīng)濟(jì)危機(jī)和通貨膨脹的工具。金價牛市的根本原因是2007年以來的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，實(shí)體行業(yè)資金需求下降，資金抽離資本市場到了黃金市場。2013年以來，美國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)回暖跡象，降低了市場避險情緒，資本市場又活躍起來，金價暴跌也成為必然。目前，金價波動劇烈，但是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是大勢所趨，金價看空成份較大，宋女士不必重倉黃金。
悲催理財經(jīng)歷之三：遇歪公司，民間理財還本不付息
“去年聽說民間理財融資利息高，無風(fēng)險，我也去試了試。”宋女士講述她第三次失敗的理財經(jīng)歷。這一次宋女士投資了50萬，融資中介是一家浙江老板開的融資理財公司，利率20%，借款項目在河北。在引入第三方擔(dān)保后，宋女士以為該筆投資應(yīng)該萬無一失。今年3月理財?shù)狡冢薪楣揪蛢斶€資金一拖再拖，宋女士上門質(zhì)問，被告知投資項目資金回籠出現(xiàn)問題，無法按合同約定還款。宋女士當(dāng)時就傻眼，在多方努力下，中介公司僅歸還了本金。
【關(guān)鍵詞】網(wǎng)貸理財 網(wǎng)貸平臺 分散投資 資產(chǎn)配置
做網(wǎng)貸理財，甄選好平臺是關(guān)鍵。一個好平臺至少能夠、也應(yīng)該在如下三個方面對投資者有所助益：
第一，資金安全方面：無論是資金的存管還是托管，都只能由平臺和第三方金融機(jī)構(gòu)合作處理；處理好這方面問題，能有效區(qū)隔平臺自有資金和投資者資金，避免因平臺卷款跑路給投資者造成的損失。
第二，可投資項目的質(zhì)量、數(shù)量和品種方面：做網(wǎng)貸理財類似于逛超市，質(zhì)優(yōu)量足、品種豐富的超市方能稱之為好超市；同樣的，好的網(wǎng)貸理財平臺會推出質(zhì)優(yōu)量足、品種豐富的項目供投資者選擇，盡量滿足各類投資者各式各樣的投資偏好。
第三，投資者利益保護(hù)方面：是否甄選過可投資項目？是否進(jìn)行了項目跟進(jìn)？是否竭力弱化因項目違約給投資者造成的損失？對于這些問題，一個好平臺的回答應(yīng)該都是肯定的。在降低投資者（潛在）損失方面，一個好平臺必然會采取實(shí)質(zhì)性的行動，其形式或不盡相同，但初衷不異。
至于選擇好平臺的方法，已有不少文章Υ俗齬詳盡討論，茲不贅述。在此僅歸納列示一些常用的評價維度，以供參考：
第一，平臺的資質(zhì)：先看平臺是否主動披露加載社會統(tǒng)一信用代碼的營業(yè)執(zhí)照，再查詢平臺于工商行政管理部門注冊的相關(guān)信息、平臺的ICP備案等，以評判平臺的真實(shí)性與合法性。
第二，平臺的股東背景及管理團(tuán)隊狀況：一言以蔽之，可投資項目的質(zhì)量與此密切相關(guān)。
第三，平臺營運(yùn)時期：一般而言，隨著營運(yùn)時期的延長，平臺的道德風(fēng)險會下降，各方面經(jīng)驗會不斷豐富。
第四，第三方機(jī)構(gòu)對平臺的評價：同一家平臺，不同的評級機(jī)構(gòu)給出的評價未必一致，有時甚至殊異彼此。然而，兼聽則明，偏聽則暗；博覽約取，庶無大過。權(quán)威機(jī)構(gòu)的評價雖不必對之盲從，但作為參考還是有價值的。
第五，明確的第三方支付、第三方托管與存管合作機(jī)構(gòu)：這與投資者資金安全直接相關(guān)。據(jù)筆者觀察，有些平臺只有明確的第三方支付合作機(jī)構(gòu)，有些平臺將第三方支付與第三方托管混為一談，有些平臺則用第三方存管替代第三方托管。這絕對是三個完全不同的概念，分清三者的區(qū)別對投資者護(hù)衛(wèi)資金安全大有裨益。
第六，投資者利益保護(hù)措施：一旦項目出現(xiàn)問題，投資者的利益將如何得到保障？目前常見的應(yīng)對措施有三種，即引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、抵押質(zhì)押物的變現(xiàn)償付以及風(fēng)險準(zhǔn)備金償付。投資者應(yīng)該對這三種利益保護(hù)措施各自的優(yōu)劣有一定的了解，并明確其所投資的項目將得益于何種保護(hù)措施。
第七，投資項目的透明程度：平臺是否對項目做了必要的說明？是否上傳了相關(guān)項目的佐證資料？這些信息是否易于理解？
第八，投資項目的回報率：在網(wǎng)貸領(lǐng)域，低回報未必低風(fēng)險，但高回報必定高風(fēng)險。普通投資者遇到“低風(fēng)險高回報”的項目必須提高警惕。至于項目的回報率適宜與否，行業(yè)均值是不錯的參考。平臺是否存在夸大實(shí)際收益率之舉，也是投資者應(yīng)留意的問題。
第九，平臺披露的營運(yùn)信息：只關(guān)注信息的及時性還不夠，投資者可將這些信息與第三方機(jī)構(gòu)披露的信息（如有）相參照，以查驗其可信度。投資者非常關(guān)注的某些指標(biāo)，如某類項目的逾期違約率，平臺是否主動做了披露？
第十，若已投資了該平臺，個人的投資體驗：這種體驗往往是難以言傳的，它是平臺給投資者的整體感覺。良好的投資體驗是留住投資者的基礎(chǔ)。
既已簡述好平臺于投資者之助益及評價平臺的一些維度，讓我們接著討論好平臺的愛莫能助之處。平臺再好，也無法為投資者操辦好一切?？v使選了好平臺，獲得了好平臺的助益，投資者依舊要親自思考和應(yīng)對某些問題。
做網(wǎng)貸理財，投資者始終是在與不確定因素博弈的過程中前行。有些不確定因素是非系統(tǒng)性的，有些則是系統(tǒng)性的。限于篇幅，在此只擇要討論某些不確定因素。
非系統(tǒng)性的不確定因素我們只討論兩個：平臺存續(xù)與項目違約。當(dāng)下的好平臺只屬于當(dāng)下，它能存續(xù)多久，大概無人確知。當(dāng)下的好項目只屬于當(dāng)下，它會不會違約，大概也無人確知?，F(xiàn)實(shí)比我們所認(rèn)為的要復(fù)雜，未來更是難以預(yù)測。定期審視所投資的平臺和項目，重新評估它們的風(fēng)險，這是有必要的。同時，將資金分散投資于幾個有把握的平臺，分散投資于若干有把握的項目，對大多數(shù)網(wǎng)貸理財者而言，這也是有必要的。較之平臺的倒閉或跑路，項目違約給投資者造成的損失要小些。雖然不少平臺都有保護(hù)投資者利益的措施，但保障方式卻不盡相同，甚至差異明顯。投資者的本息最終即使得到賠付，但由于保障方式的不同，其現(xiàn)金流狀況卻難免不受影響。對普通投資者而言，做好分散投資――將資金分散投資于幾個有把握的平臺和若干有把握的項目――或許是應(yīng)對非系統(tǒng)性不確定因素最有效的方式。為給自身留下更寬裕的安全邊際，做網(wǎng)貸理財?shù)馁Y金以閑置資金為宜。
市場利率的變動很可能是對網(wǎng)貸理財者影響最大的系統(tǒng)性不確定因素。幾乎所有的網(wǎng)貸理財產(chǎn)品都是固定收益類項目。從近期看，市場利率的下行致使網(wǎng)貸理財者只得接受不斷下調(diào)的名義回報率。對于固定收益類項目的名義回報率，投資者只能選擇接受或不接受；要追求更可觀的投資回報率，他們不能只購買固收類項目，而須另行考慮資產(chǎn)配置方案。據(jù)筆者觀察，在某些平臺上，投資者既可以選購固定收益類項目，還可以投資浮動收益類資產(chǎn)；既可以選購國內(nèi)的項目，還可以投資海外的資產(chǎn)。這些平臺已經(jīng)由原先純粹的網(wǎng)貸理財平臺轉(zhuǎn)型為綜合性投資理財平臺，旨在滿足投資者多樣化的資產(chǎn)配置需求。它們?yōu)橥顿Y者上架了各類資產(chǎn)，提出了多種投資建議，但要找到適合自己的資產(chǎn)配置方案，投資理財者始終得自己拿主意。在此，好平臺的助益主要體現(xiàn)于供給側(cè)，即它能為投資理財者提供更多的選擇，但不能替他們抉擇。在好平臺上，投資理財者的自由選擇空間會更大，他必須從自身實(shí)際出發(fā)，仔細(xì)思考，審慎抉擇，只買自己有把握的資產(chǎn)，哪怕它收益平平。資產(chǎn)配置絕不只是說說而已，切忌陷于資產(chǎn)配置多元惡化的處境。如若你對自己配置多樣化資產(chǎn)組合的能力充滿信心，那就憑借好平臺的助益構(gòu)筑好你的多樣化資產(chǎn)組合；如若你只對網(wǎng)貸理財有把握，那就專心做好網(wǎng)貸理財；如若你對投資理財尚不知何去何從，那就持幣在手，謹(jǐn)慎行事，保護(hù)好本金。有得賺比沒得賺強(qiáng)，沒得賺又比虧損強(qiáng)。
參考文獻(xiàn)
[1]中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書.2013/第一財經(jīng)新金融研究中心著，北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2013.7.
